カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| ||
(明またはその他の司法管轄権法団に成立する) | (税務署の雇用主 | |
|
|
(登録者の電話番号、市外局番を含む):(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル |
| 取引記号 |
| 登録された各取引所の名称 |
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再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| ファイルマネージャを加速する☐ |
| 非加速ファイルサーバ☐ | |
規模の小さい報告会社 | 新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います
発行者所有
カタログ表
索引.索引
第1部財務情報 |
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項目1.財務諸表(監査なし) | 2 | |
合併貸借対照表 | 2 | |
合併損益表 | 3 | |
合併権益変動表 | 4 | |
統合現金フロー表 | 6 | |
連結財務諸表付記 | 8 | |
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析 | 50 | |
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示 | 66 | |
項目4.制御とプログラム | 67 | |
第2部:その他の情報 | ||
項目1.法的訴訟 | 67 | |
第1 A項。リスク要因 | 67 | |
項目6.展示品 | 68 | |
サイン | 69 |
カタログ表
前向きに陳述する
この10-Q表四半期報告書に含まれる情報は、私たちの業務または投資Arbor Realty Trust,Inc.に関連するリスクを完全に記載していません。本報告書の様々な開示と、2022年2月18日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日現在の10-K表年次報告(“2021年年次報告”)の情報と、米国証券取引委員会に提出された他の報告書および文書中の情報の詳細な検討と考慮を促します。
本報告書には,1995年の個人証券訴訟改革法で指摘されたいくつかの“前向き陳述”が含まれている。このような展望的な陳述は私たちの投資と融資需要の経営業績などに関するものだ。前向き表現は、すべての前向き表現がこれらの語を含むわけではないが、“予想”、“期待”、“信じ”、“意図”、“すべき”、“可能”、“可能”、および同様の表現を使用して識別される。展望性陳述はいくつかの仮定に基づいて、未来の予想を討論し、未来の計画と戦略を記述し、経営結果或いは財務状況の予測を含む、あるいは他の展望性情報を陳述する。我々が将来の計画や戦略の結果や実際の効果を予測する能力は本質的に不確実である.これらの展望性陳述はリスク、不確定要素と他の要素に関連し、これらの要素は私たちの未来の実際の結果と予測結果を大きく異なるかもしれない。私たちの業務と将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性のある要素は、これらに限定されない:全体的な経済状況の変化、特に新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の大流行による不確実性;新冠肺炎の大流行が私たちの業務、経営業績、財務状況に潜在的な影響を与える;政府が支持する企業における地位が不利に変化し、このような計画を通じて融資を獲得する能力に影響を与える;金利の変化;投資ルートの品質と規模、そして私たちが現金に投資できる金利;私たちのローンと投資の担保価値の減少;連邦と州の法律法規の変化, 税法の変化;未来の投資の資金利用可能性と費用;そして競争を含む。これらの前向き陳述のいずれかに過度に依存しないことを読者に戒め,これらの陳述は,本報告発表日までの我々の観点を反映している。上記の要素は、私たちの実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる可能性がある。
私たちは展望性陳述に反映された予想が合理的だと信じているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。私たちは、これらの陳述が実際の結果と一致するように、本報告書の発表日以降にいかなる前向き陳述も更新する義務はありません。
i
カタログ表
第1部財務情報
項目1.財務諸表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
合併貸借対照表
(千ドル1株当たりのデータは含まれていません)
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | |||
2022 | 2021 | |||||
(未監査) | ||||||
資産: | ||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
制限現金 |
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融資と投資純額(信用損失準備金#ドル | | | ||||
販売待ちのローンを持ち,純額 | | | ||||
資本化担保ローン返済権、純額 | | | ||||
満期までの証券純額(信用損失準備金#ドル) | | | ||||
株式関連会社への投資 |
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関連先の満期債務 |
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営業権とその他の無形資産 | | | ||||
その他の資産 |
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総資産 | $ | | $ | | ||
負債と資本: | ||||||
信用と買い戻し手配 | $ | | $ | | ||
抵当融資債券 |
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優先無担保手形 |
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転換可能優先無担保手形、純額 | | | ||||
付属信託は優先証券の二次手形を発行する |
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| | ||
関係者の都合で |
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借款人の |
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損失分担義務の支出 | | | ||||
その他負債 |
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総負債 |
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引受金及び又は有事項(付記13) |
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株本: | ||||||
アーバー不動産信託会社の株主権益: | ||||||
優先株、累積、償還可能$ | |
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特別投票権優先株- | ||||||
普通株$ |
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追加実収資本 |
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利益を残す |
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ダダール·アーバー不動産信託会社の株主権益 | | | ||||
非持株権益 | | | ||||
総株 |
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負債と権益総額 | $ | | $ | |
注:私たちの総合貸借対照表は、私たちがこれらのVIEの主な受益者だから、総合可変金利エンティティ(VIE)の資産と負債を含む。2022年9月30日と2021年12月31日までの統合VIEの資産総額は
連結財務諸表付記を参照してください。
2
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
合併損益表(監査を経ていない)
(千ドル1株当たりのデータは含まれていません)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
利子収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利子支出 |
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純利子収入 |
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その他の収入: | ||||||||||||
売上収益、有料サービス、純額を含む | | | | | ||||||||
抵当ローン返済権 | | | | | ||||||||
サービス収入、純額 | | | | | ||||||||
物件営業収入 | | — | | — | ||||||||
(損失)派生ツール収益,純額 | ( | ( | | ( | ||||||||
その他の収入、純額 |
| ( |
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その他収入合計 |
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その他の費用: | ||||||||||||
従業員補償と福祉 | | | |
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販売と行政管理 | | | |
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物件運営費 | | | |
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減価償却および償却 | | | |
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損失分担準備金 | | ( | ( | ( | ||||||||
信用損失準備金(控除回収) | | ( | |
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その他費用合計 |
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債務清算·不動産販売·持分附属会社収入と所得税前の収入 |
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債務返済損失 | ( | — | ( | ( | ||||||||
不動産販売収益 | — | — | — | | ||||||||
株式関連会社の収入 | | | | | ||||||||
所得税の恩恵を受ける | | ( | ( | ( | ||||||||
純収入 |
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優先配当金 |
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非持株権の純収入に起因することができます | | | | | ||||||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本的に1株当たりの収益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
薄めて1株当たりの収益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加重平均流通株: | ||||||||||||
基本的な情報 | |
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薄めにする | | | | | ||||||||
発表された1株当たり普通配当金 | $ | | $ | | $ | | $ | |
連結財務諸表付記を参照してください。
3
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
総合権益変動表(監査を経ていない)
(千元、株を除く)
2022年9月30日までの3ヶ月 | |||||||||||||||||||||||||
総高木 | |||||||||||||||||||||||||
優先して優先する | 優先して優先する | ごく普通である | ごく普通である | その他の内容 | 不動産信託会社 | ||||||||||||||||||||
在庫品 | 在庫品 | 在庫品 | 在庫品 | 支払い済み | 保留する | 株主の | 非制御性 | ||||||||||||||||||
| 株 |
| 価値がある |
| 株 |
| 額面.額面 |
| 資本 |
| 収益.収益 |
| 権益 |
| 利子 |
| 総株 | ||||||||
残高-2022年7月1日 |
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普通株発行 |
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Fシリーズ優先株を発行する |
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株の報酬に基づいて純額 |
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分配-普通株 |
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| — |
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分配--優先株 |
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分配--非持株権 |
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純収入 |
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残高-2022年9月30日 |
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2022年9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||
残高-2022年1月1日 |
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| $ | |
| $ | |
累積効果調整(注2) | — | — | — | — | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||||
残高-2022年1月1日(ASU 2020-06の通過による調整) | | | | | | | | | | ||||||||||||||||
普通株発行 |
| — |
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Fシリーズ優先株を発行する | | | — | — | ( | — | | — | | ||||||||||||||||
株の報酬に基づいて純額 |
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分配-普通株 |
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分配--優先株 |
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分配--非持株権 |
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経営組合を償還する | ( | ( | — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
純収入 |
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残高-2022年9月30日 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
4
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
総合権益変動表(監査を経ていない)(継続)
(千元、株を除く)
2021年9月30日までの3ヶ月 | |||||||||||||||||||||||||
保留する | 総高木 | ||||||||||||||||||||||||
優先して優先する | 優先して優先する | ごく普通である | ごく普通である | その他の内容 | 収益/収益 | 不動産信託会社 | |||||||||||||||||||
在庫品 | 在庫品 | 在庫品 | 在庫品 | 支払い済み | (累計) | 株主の | 非制御性 | ||||||||||||||||||
| 株 |
| 価値がある |
| 株 |
| 額面.額面 |
| 資本 |
| 赤字) |
| 権益 |
| 利子 |
| 総株 | ||||||||
残高-2021年7月1日 |
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普通株発行 |
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転換債券で普通株を発行する | — | — | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||||||||
Eシリーズ優先株を発行する | | | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
優先株償還 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
株の報酬に基づいて純額 |
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分配-普通株 |
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分配--優先株 |
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分配--非持株権 |
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経営組合を償還する | ( |
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純収入 |
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残高-2021年9月30日 |
| | $ | |
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2021年9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||
残高-2021年1月1日 |
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普通株発行 | — | — | | | | — | | — | | ||||||||||||||||
普通株買い戻し | — | — | ( | ( | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
転換債券で普通株を発行する | — | — | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||||||||
Dシリーズ優先株を発行する | | |
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Eシリーズ優先株を発行する |
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優先株償還 | ( | ( | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||||
株の報酬に基づいて純額 |
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分配-普通株 |
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分配--優先株 |
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分配--非持株権 |
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経営組合を償還する |
| ( |
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純収入 |
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残高-2021年9月30日 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
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カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
合併現金フロー表(監査を経ていない)
(単位:千)
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
経営活動: | ||||||
純収入 | $ | | $ | | ||
純収入と経営活動提供の現金純額を調整する: | ||||||
減価償却および償却 |
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株に基づく報酬 |
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利息と費用の償却と増加,純額 |
| ( |
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償却資本化担保ローン返済権 | | | ||||
販売待ちローンの出所を持つ | ( | ( | ||||
販売待ちローンを保有する収益を売却し,売却益を差し引く | | | ||||
抵当ローン返済権 | ( | ( | ||||
資本化された抵当ローン返済権を償還から抹消する | | | ||||
損失分担準備金 | ( | ( | ||||
信用損失準備金(控除回収) | | ( | ||||
債務の純償却を損失する | ( | ( | ||||
税金(福祉)の準備を延期する | ( | | ||||
株式関連会社の収入 |
| ( |
| ( | ||
株式関連会社の運営から得られた分配 | | | ||||
債務返済損失 | | | ||||
販売待ちローンの返済と返済を持つ | | | ||||
ローン販売損失 | | — | ||||
販売待ちローンを持つ公正価値変動 | | — | ||||
経営性資産と負債の変動 | ( | | ||||
経営活動提供の現金純額 | |
| ( | |||
投資活動: | ||||||
資金供給、開始、購入の融資と投資、純額 |
| ( |
| ( | ||
ローンと投資の収益と収益 | |
| | |||
ローンと投資の収益を売る | | | ||||
繰延費用 |
| |
| | ||
株式関連会社への貢献 |
| ( |
| ( | ||
株式関連会社からの分配 | | | ||||
満期まで保有している証券を購入し,純額 | ( | ( | ||||
満期まで持っている証券の収益と支払 | | | ||||
借り手と準備金のせいで | ( | ( | ||||
投資活動のための現金純額 | ( | ( | ||||
融資活動: | ||||||
信用と買い戻し融資の収益 |
| |
| | ||
信用と買い戻しローンの返済と返済 |
| ( |
| ( | ||
融資担保債券を発行して得た金 | | | ||||
融資担保債券の収益と支払 | ( | ( | ||||
普通株式を発行して得た金 | | | ||||
優先株発行で得た金 | | | ||||
転換優先無担保手形を発行して得られた金 | | — | ||||
転換可能優先無担保手形の清算 | ( | — | ||||
優先無担保手形を発行して得た金 | — | | ||||
転換可能優先無担保手形の決済 | — | ( | ||||
優先株償還 | — | ( | ||||
経営組合を償還する | ( | ( | ||||
既得株は前払税金の納付ばかり決算している | ( | ( | ||||
普通株買い戻し | — | ( | ||||
株主への分配 | ( |
| ( | |||
繰延融資コストを支払う |
| ( |
| ( | ||
融資活動が提供する現金純額 | | | ||||
現金、現金等価物、および限定的な現金の純増加 |
| | | |||
期初現金、現金等価物、および限定現金 | | | ||||
期末現金、現金等価物、および制限現金 | $ | | $ | |
連結財務諸表付記を参照してください。
6
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
合併現金フロー表(監査を受けていない)(継続)
(単位:千)
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
現金、現金等価物、および制限現金の入金: | ||||||
期初現金及び現金等価物 | $ | | $ | | ||
期初制限現金 | | | ||||
期初現金、現金等価物、および限定現金 | $ | | $ | | ||
期末現金および現金等価物 | $ | | $ | | ||
期末制限現金 | | | ||||
期末現金、現金等価物、および制限現金 | $ | | $ | | ||
キャッシュフロー情報の追加: | ||||||
利子を支払うための現金 | $ | | $ | | ||
納税のための現金 | | | ||||
非現金投融資活動補足スケジュール: | ||||||
優先株分配計 | $ | | $ | | ||
累積効果調整(注2) | | — | ||||
ローンと投資から移ってきたローンは,純額は販売待ちローンに振り替えられる | — | |
連結財務諸表付記を参照してください。
7
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
注1-ビジネス記述
Arbor Realty Trust,Inc.(“私たち”,“私たち”または“私たち”)は,2003年に設立されたメリーランド州会社である。私たちは全国的な不動産投資信託基金と直接融資者であり、商業不動産資産に融資とサービスを提供する。私たちは
私たちの構造的業務を通じて、私たちは多世帯、単戸賃貸(“SFR”)と商業不動産市場の多元化構造金融資産の組み合わせに投資し、主に過渡ローンと中間層ローンを含み、第一抵当ローンの一次参加権益及び優先と直接権益を含む。不動産関連の合弁企業にも投資し、不動産を直接買収し、不動産関連手形や一部の担保ローン関連証券に投資することが可能である
私たちの代理業務を通じて、私たちは連邦全国抵当協会(Fannie Mae)と連邦住宅ローン担保会社(Freddie Mac、そしてFannie Mae、政府が支持する企業またはGSE)、政府全国抵当協会(Ginnie Mae)、連邦住宅管理局(FHA)とアメリカ住宅·都市発展部(Ginnie MaeとFHAと一緒に、“HUD”)と共同で一連の多家庭金融商品を開始、販売、サービスする。我々はGSEとHUD計画の下で開始·販売されたほとんどの融資の整備権と資産管理責任を保留している。私たちは全国で許可された連邦抵当協会委託販売とサービス(“DUS”)貸金人、ニューヨーク、ニュージャージー州とコネチカット州のFreddie Mac多家庭通常ローン貸主、販売業者/サービス業者、全国範囲内のFreddie Mac経済適用住宅、製造住宅、高級住宅と小額融資(“SBL”)貸金人、販売業者/サービス業者、及び全国HUD地図と精益高級住宅/医療保健融資者である。また、GSEに売却された既存機関融資のガイドラインに基づいて永久融資融資を開始·提供し、これを“自社ブランド”融資と呼び、パイプライン/商業担保融資支援証券(“CMBS”)を介して金融商品を開始·販売する計画である。我々は自社ブランドローンを集約·証券化し、証券化中の証明書を第三者投資家に売却するとともに、証券化の保守権と最もリスクの高い下位証明書(“APL証明書”)を保持する。
我々のほとんどの業務は,我々が間接一般パートナーである経営パートナーであるArbor Realty Limited Partnership(“ARLP”)およびARLPの子会社によって行われている.私たちはアメリカ連邦所得税の目的に合った不動産投資信託基金(“REIT”)として組織された。課税収入の少なくとも90%が株主に割り当てられ、いくつかの他の要求を満たす場合、不動産投資信託基金は、通常、株主に割り当てられたREIT課税収入の一部に連邦所得税を支払う必要がない。我々のいくつかの資格を満たしていないREIT収入を生み出す資産は,主に代理業務において,課税REIT子会社(“TRS”)によって運営されており,これらの子会社は我々TRS総合グループ(“TRS総合グループ”)の一部であり,米国連邦,州,地方所得税を納める必要がある。一般的に、我々のTRSエンティティは、不動産投資信託基金が直接保有できない資産を保有し、不動産または非不動産関連業務に従事する可能性がある。
付記2--列報根拠と重要会計政策
陳述の基礎
これらの連結財務諸表は、米国公認の会計原則(“GAAP”)、中期財務諸表、および10-Qレポートを形成する説明に基づいて作成されている。したがって、公認会計原則に従って作成された連結財務諸表に通常含まれるいくつかの情報および脚注開示は簡素化または省略されている。我々の財務状況,経営業績,キャッシュフローを公平に列記するために必要な調整はすべて含まれており,正常かつ恒常的な性質に属すると考えられる。提出された中期経営結果は必ずしも他の中期または通年の予想結果を代表するとは限らない。これらの財務諸表は、2021年の年次報告書に含まれる、私たちの財務諸表とその付記と一緒に読まなければなりません。
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カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
合併原則
当該等の総合財務諸表は、吾等の財務諸表及び吾等が持株権を有する全資付属会社、共同企業及びその他の合営企業の財務諸表を含み、吾等を主要受益者とする可変権益実体(“VIE”)を含む。私たちがそれに重大な影響を及ぼす実体は権益法で計算される。当社のVIEは付記14に記載されています。すべての重大な会社間取引および残高は合併で打ち切られています
予算の使用
公認会計基準に従って連結財務諸表を作成することは、経営陣に推定と仮定を要求し、これらの推定と仮定は、連結財務諸表と付記に報告された金額に重大な影響を与える可能性がある。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。2020年初め以来、新冠肺炎は世界的に暴発し、米国を含む多くの国に緊急事態を宣言させ、“家にいる”という命令を制定し、金融市場を閉鎖し、不必要な業務の運営を制限している。これらの行動はグローバルサプライチェーンを深刻に混乱させ、労働力不足をもたらし、多くの業界に悪影響を与え、同時により広範なインフレ圧力を増加させた。新冠肺炎は経済·市場状況に持続的かつ持続的な悪影響を与え続ける可能性があり、一定期間世界経済の減速を継続する可能性がある。新冠肺炎の最終的な影響は、インフレ上昇と金利上昇が世界経済とわが企業に与える影響に加え、2022年9月30日のいかなる推定あるいは仮定も本質的にはそれほど確定しない。
最近採用された会計公告
説明する |
| 養子縁組期日 |
| 財務諸表への影響 |
2020年8月、財務会計基準委員会(“FASB”)は、“会計基準更新2020-06”、“債務-転換可能債務およびその他のオプション”(主題470-20)および“デリバティブおよびヘッジファンド·エンティティ自己持分契約”(主題815-40):“エンティティ固有持分における変換可能ツールおよび契約の会計処理”(“ASU 2020-06”)を発表した。この指導意見を採択した後、転換可能な債務収益は債務と株式構成要素の間に分配されなくなり、未償却債務割引を減少させ、利息支出を低減する。この指針はまた、ツールが現金または株式決済が可能であれば、影響が希釈されている場合、1株当たりの収益を希釈する方法を計算する方法を変更した。 | 2022年第1四半期 | 我々は2022年1月1日にこのガイドラインを採用し,改正されたバックトラック法を採用した。採択後、残りの持分部分を持分から転換可能な優先無担保手形負債に再分類し、利息支出による債務割引を停止した。また,本指針および選択された採用方法は,我々の決済意図にかかわらず,IF変換方法を用いて我々の変換可能ツールの希釈1株当たり純収入を追跡計算することを要求している。この指導意見を採用して$を生み出した |
9
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
最近発表された会計公告
説明する |
| 発効日 |
| 財務諸表への影響 |
FASBは2022年3月、ASU 2022-02、金融商品-信用損失(主題326):問題債務再編と年次開示を発表した。この指導意見は、問題債務再編に関する会計指導を廃止し、初期年度ごとに今期のログアウト総額を開示することを要求することを含む既存の開示を修正した。指導意見はまた、信用損失会計に関する要求を更新し、債権者の融資再融資と財務困難に遭遇した借り手の再編に関するより多くの開示を増加させた。 | 2023年第1四半期、早期採用を許可 | 私たちはまだこの指針を早期に採択しておらず、採択されると、私たちはすべての必要な追加的な開示要求を提示するつもりだ。私たちは現在、開示変化以外の変化が私たちの連結財務諸表に及ぼす影響を評価しています。 |
重大会計政策
我々の重要会計政策の説明については、2021年年報の第8項である財務諸表と補足データを参照されたい。上記ASU 2020-06の採用を除いて、2021年12月31日以降、我々の重大な会計政策に大きな変化はない。
付記3--ローンと投資
私たちの構造化企業ローンとポートフォリオは(千ドル)
|
|
|
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| WTDです。平均する. |
|
| |||||||||
残り | WTDです。平均する. | WTDです。平均する. | ||||||||||||||
パーセント | 貸し付け金 | WTDです。平均する. | 数ヶ月後 | 第一ドル | 最後の一ドル | |||||||||||
2022年9月30日 | 合計する | 数えてください | 支払率(1) | 成熟性 | LTV比率(2) | LTV比率(3) | ||||||||||
橋越しローン(4) | $ | | | % | |
| % |
| | % | | % | ||||
中間ローン |
| |
| | % | |
| % |
| | % | | % | |||
優先株投資 | | | % | | % | | % | | % | |||||||
その他ローン(5) |
| |
| % | |
| % |
| | % | | % | ||||
| |
| | % | |
| % |
| | % | | % | ||||
信用損失準備 | ( | |||||||||||||||
未収入を稼ぐ |
| ( | ||||||||||||||
ローンと投資、純額 | $ | |
| 2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
| |||||||||
橋越しローン(4) | $ | |
| | % | |
| | % |
| % | | % | |||
中間ローン |
| |
| | % | |
| | % |
| | % | | % | ||
優先株投資 | | | % | | | % | | % | | % | ||||||
その他ローン(5) | | % | | | % | % | | % | ||||||||
| |
| | % | |
| | % |
| | % | | % | |||
信用損失準備 |
| ( | ||||||||||||||
未収入を稼ぐ |
| ( | ||||||||||||||
ローンと投資、純額 | $ | |
(1) | “加重平均支払率”は,我々のポートフォリオにおけるローン1件あたりの未償還元本残高(“UPB”)に基づいて,個人ローンプロトコルで規定される毎月支払う金利の加重平均である.一部のローンや投資は、満期時に追加金利“課税金利”を支払う必要がありますが、表に示すように、加重平均支払率には含まれていません。 |
(2) | “First Dollar Loan-to-Value(”LTV“)比率”の計算方法は、我々の最高級ドル頭寸とすべての高級留置権頭寸の合計を基礎担保の公正価値と比較して、頭寸の全損失を吸収する時点を決定する。 |
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カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
(3) | “最後のドルLTV比率”の計算方法は,我々の融資の帳簿価値と資本スタック中のすべての高級留置権頭の帳簿価値の総和を関連担保の公正価値と比較し,我々が最初に損失を吸収する点を決定することである. |
(4) | 2022年9月30日と2021年12月31日に、過渡ローンは |
(5) | 2022年9月30日と2021年12月31日まで、その他のローンは |
信用リスクが集中する
2022年9月30日にUPBと
著者らは各ローンと投資に対する信用リスクの格付けは通過、通過/観察、特別な言及、不合格或いは疑わしいであり、その中の合格格付けは最低リスクであり、疑わしい格付けは最高リスクである。各信用リスク格付けは基準ガイドラインがあり、債務超過カバー率、LTV比率、借り手の実力、資産品質と資金現金備蓄に関連している。その他の要因は、担保、市場実力、余剰融資期限、借り手株式のように、審査も行われ、各ローンに割り当てられた信用リスク評価を決定する際に考慮される。この指標はポートフォリオの品質と信用リスクの有用なスナップショットを提供する。すべてのポートフォリオ資産は、少なくとも徹底的な四半期財務評価を受けなければならない。その中で、歴史的経営業績と展望性予測を審査するが、より高いレベルの審査を維持し、“高リスク”と信用品質が悪化していると考えられる融資に重点を置いている。
一般的に、私たちの典型的な融資状況を考慮して、PASS、PASS/WATCH、および特に言及されたリスク評価は、融資が融資合意の契約条項に基づいて元本と利息を支払うことが予想されることを示している。リスク評価が不合格になったことは、私たちがローンが何らかの修正が必要かもしれないと予想していることを示している。リスク格付けが疑わしいことは、融資がその期限内に不良であり、利息および/または元金損失がある可能性があることを示しています。さらに、以上は、あるリスク格付けを決定する際に使用される主要な基準であるが、借り手の実力、市場実力または資産品質などの主観的項目は、任意のリスク格付け行列が示す可能性のある格付けを高くまたは下回る可能性がある格付けをもたらす可能性がある。
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カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
2022年9月30日現在、融資組合の資産別の内部リスク格付けとLTV比率の概要は以下の通り(千ドル単位)
|
|
|
|
|
|
|
|
| WTDです。平均する. |
| WTDです。平均する. |
| ||||||||||||||
開始年別にリストアップされたUPB | 第一ドル | 最後の一ドル | ||||||||||||||||||||||||
資産種別/リスク格付け | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | この前 | 合計する | LTV比率 | LTV比率 | |||||||||||||||||
多家族: | ||||||||||||||||||||||||||
通行証 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
| |||||||||||
通過/当直 | | | | | | — | |
| ||||||||||||||||||
特に言及する |
| | | | | | | |
| |||||||||||||||||
標準に合わない | — | | | | — | — | | |||||||||||||||||||
複数の家庭を総計する | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | | % | | % | ||||||||
一戸建て賃貸: | ポートフォリオの割合は | | % | |||||||||||||||||||||||
通行証 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | |
| |||||||||||
通過/当直 | | | | | — | — | |
|
| |||||||||||||||||
特に言及する | — | | | — | — | — | |
|
| |||||||||||||||||
一戸建て総借入量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | % | | % | |||||||||
土地: | ポートフォリオの割合は | | % |
|
| |||||||||||||||||||||
特に言及する | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||||
標準に合わない | — | — | — | — | — | | |
|
| |||||||||||||||||
総土地面積 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | % | | % | |||||||||
オフィス: |
|
|
|
| ポートフォリオの割合は | | % |
|
| |||||||||||||||||
通過/当直 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
|
| ||||||||||
特に言及する | — | — | | — | — | — | |
|
| |||||||||||||||||
総事務面積 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | % | | % | |||||||||
医療:医療: |
|
|
|
|
| ポートフォリオの割合は | | % |
|
| ||||||||||||||||
通過/当直 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||||
特に言及する | — | — | — | | — | — | |
|
| |||||||||||||||||
全体的な医療 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | % | | % | |||||||||
学生アパート: |
|
|
|
|
| ポートフォリオの割合は | % |
|
| |||||||||||||||||
通行証 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | |
|
| ||||||||||
標準に合わない | — | — | | — | — | — | |
|
| |||||||||||||||||
学生マンション合計 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | % | | % | |||||||||
ホテル: | ポートフォリオの割合は | 1 | % | |||||||||||||||||||||||
標準に合わない | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||||
ダールホテル | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | % | % | ||||||||||
小売業: |
|
|
|
|
| ポートフォリオの割合は | 1 | % |
|
| ||||||||||||||||
通行証 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
|
|
| |||||||||
標準に合わない | — | — | — | — | | | | |||||||||||||||||||
総小売額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | | % | | % | ||||||||
その他: | ポートフォリオの割合は | 1 | % | |||||||||||||||||||||||
疑いに値する | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||||||
その他を集計する | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | | % | | % | ||||||||
|
|
|
|
| ポートフォリオの割合は | 1 | % |
|
| |||||||||||||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | | % | | % |
地理的集中度リスク
2022年9月30日まで、テキサス州とフロリダ州の基礎物件
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カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
信用損失準備
信用損失準備変動状況の概要は以下のとおりである(単位:千):
2022年9月30日までの3ヶ月 | |||||||||||||||||||||||||||
| 土地 |
| 複数の家庭 |
| オフィス |
| 小売する |
| 学生アパート |
| ホテル |
| 医療保健 |
| 他にも |
| 合計する | ||||||||||
信用損失準備: | |||||||||||||||||||||||||||
期初残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
信用損失準備金(控除回収) | ( |
| ( |
| |
| — | |
| |
| |
| |
| | |||||||||||
期末残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年9月30日までの3ヶ月 | |||||||||||||||||||||||||||
信用損失準備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
期初残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
信用損失準備金(控除回収) | ( |
| ( |
| ( |
| — | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||
期末残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2022年9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||||||
信用損失準備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
期初残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
信用損失準備金(控除回収) | ( | | ( | — | ( | | ( | | | ||||||||||||||||||
期末残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||
信用損失準備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
期初残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
信用損失準備金(控除回収) | ( | ( | | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
期末残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で
私たちのローンの契約期間内に予想される信用損失には、私たちの無資金ローンの約束を通じて信用を提供する義務も含まれています。当行の現在の予想信用損失準備(“CECL”)は四半期ごとに調整され、関連する未返済ローンに対応している。2022年9月30日と2021年12月31日まで、未返済の未返済資金の約束があります。金額は
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カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちのローンに関連する利息総額$
私たちのすべての構造的ローンと投資は不動産資産或いは不動産資産の権益を担保としているため、信用損失の計量は関連担保の公正価値と期末までの資産帳簿価値との差額に基づく可能性がある
2022年9月30日 | ||||||||||||||
WTDです。平均する.第一に | WTDです。平均する.最後の1つ | |||||||||||||
携帯する | 手当: | ドルLTV | ドルLTV | |||||||||||
資産種別 |
| UPB(1) |
| 価値がある |
| 信用損失 |
| 比率.比率 |
| 比率.比率 | ||||
土地 | $ | | $ | | $ | | | % | | % | ||||
小売する |
| |
| |
| |
| | % | | % | |||
商業広告 |
| |
| |
| |
| | % | | % | |||
合計する | $ | | $ | | $ | | | % | | % |
2021年12月31日 | ||||||||||||||
土地 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % | | % |
小売する | | | | | % | | % | |||||||
オフィス |
| |
| |
| | | % | | % | ||||
商業広告 | | | | | % | | % | |||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | | % | | % |
(1) | UPBを示す |
いくつありますか
2022年9月30日
資産別に分類した不良債権の概要は以下の通り(千計)
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
少ないです | より大きい | 少ないです | より大きい | |||||||||||||||
90日 | 90日 | 90日 | 90日 | |||||||||||||||
| UPB |
| 期限が過ぎた |
| 期限が過ぎた |
| UPB |
| 期限が過ぎた |
| 期限が過ぎた | |||||||
学生アパート | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
小売する | | | | | | | ||||||||||||
商業広告 | | | | | | | ||||||||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
また私たちは
2022年9月30日と2021年12月31日に
2022年第3四半期に販売しました
2022年第2四半期に過渡的なローンと中間ローンを売却しました
2020年、私たちは1ドルの融資修正合意に到達した
2019年、私たちは購入した
これらは
私たちのいくつかの不動産ローンの過渡性を考慮して、私たちは契約要求に応じて利息準備金に資金を入金して、債務超過コストを支払う必要があるかもしれない。2022年9月30日と2021年12月31日までの利息備蓄総額は$
15
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
付記4-販売待ちローンを持ち、純額
私たちが持っているGSEローンは
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
連邦抵当協会 | $ | | $ | | ||
家屋の美しさ |
| | | |||
独自のブランドがある | | | ||||
FHA | | | ||||
SFR-固定料金 | | | ||||
| | | ||||
将来のMSRの公正な価値 | | | ||||
減価損失を実現していない | ( | — | ||||
不当な割引 |
| ( | ( | |||
販売待ちのローンを持ち,純額 | $ | | $ | |
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に販売しました
私たちは販売待ちローンを持つ公正価値がその帳簿価値よりも低いことを確定し、行った公正価値分析に基づいて、未実現減値損失#ドルを記録した
2022年9月30日と2021年12月31日に
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連結財務諸表付記(監査なし)
付記5-住宅ローンサービス権の資本化
私たちの資本化担保ローン返済権(“MSR”)は、主に私たちの代理業務で販売されているローンまたは買収のMSRからの商業不動産MSRを反映している。我々のすべてのMSRの現在値を決定するための割引率は、提供されている期間内に介在する
我々の資本MSR活動の概要は以下のとおりである(千単位)
2022年9月30日までの3ヶ月 | 2022年9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||
| 起源は |
| あさって |
| 合計する |
| 起源は |
| あさって |
| 合計する | |||||||
期初残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
足し算 | | — | | | — | | ||||||||||||
償却する | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
減記と支払 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
期末残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年9月30日までの3ヶ月 | 2021年9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||
期初残高 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
足し算 | | — | | | — | | ||||||||||||
償却する | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
減記と支払 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
期末残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
私たちが受け取った前金の総額は$です
2022年9月30日までに記録された資本化MSRの予想償却は以下の通り(千単位)
年.年 |
| 償却する | |
2022年(2022年12月31日までの3ヶ月) |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
2027 | | ||
その後… |
| | |
合計する | $ | |
予定納期によって、実際の償却はこれらの見積もりとは異なる可能性がある。
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連結財務諸表付記(監査なし)
注6-住宅ローンサービス
私たちのサービス収入に影響を与える製品と地理的集中度は以下の通りです(千ドル単位)
2022年9月30日 | ||||||||||
製品の集中度 | 地理的集中度 | |||||||||
UPB | ||||||||||
製品 |
| UPB(1) |
| 全体のパーセントを占める |
| 状態.状態 |
| 全体のパーセントを占める | ||
連邦抵当協会 | $ | | | % | テキサス州 | | % | |||
家屋の美しさ | |
| | % | ニューヨークです | | % | |||
独自のブランドがある | |
| | % | カリフォルニア州 | | % | |||
FHA | | | % | ノースカロライナ州 | | % | ||||
橋(2) | | | % | ジョージア州 | | % | ||||
SFR-固定料金 | | | % | ニュージャージー | | % | ||||
合計する | $ | | | % | フロリダ州 | | % | |||
その他(3) | | % | ||||||||
合計する | | % |
2021年12月31日 | ||||||||||
連邦抵当協会 |
| $ | |
| | % | テキサス州 |
| | % |
家屋の美しさ | | | % | ニューヨークです | | % | ||||
独自のブランドがある | | | % | ノースカロライナ州 | | % | ||||
FHA | | | % | カリフォルニア州 | | % | ||||
SFR-固定料金 | | | % | ジョージア州 | | % | ||||
合計する | $ | | | % | フロリダ州 | | % | |||
ニュージャージー | | % | ||||||||
その他(3) | | % | ||||||||
合計する | | % |
(1) | サービス料なしのローンは含まれていません。 |
(2) | 私たちがサービスを提供している構造的業務を代表して販売されている4つのブリッジローンの詳細は付記3を参照されたい。 |
(3) |
2022年9月30日と2021年12月31日に、加重平均サービス料は
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連結財務諸表付記(監査なし)
別注7-満期まで保有する証券
機関にはブランド証明書(“APL証明書”)がある。私たちの自社ブランド証券化に対して、私たちはAPL証明書の最低レベルを保留して、信用リスク保留要求を満たす。2022年9月30日にAPL証明書を保存しました初期額面は$
機関Bブロック債券不動産美は保有、売却、あるいは証券化を選ぶかもしれません。私たちは不動産美SBL計画に基づいて彼らに売却するローンを選択します。SBL計画下の証券化の一部として、証券化の最低10%、または最高リスクを表す入札プロセスによってB部分債券を購入することができる。2022年9月30日に私たちは
私たちが満期まで持っている証券の概要は以下の通りです(千計)
純積載運 | 実現していない | 推定数 | 手当: | ||||||||||||
| 額面.額面 |
| 価値がある |
| (損を)得る |
| 公正価値 |
| 信用損失 | ||||||
2022年9月30日 | |||||||||||||||
APL証明書 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
Bチップ債券 | | | | | | ||||||||||
合計する | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||
APL証明書 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
Bチップ債券 | | | | | | ||||||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
満期まで保有する証券の信用損失準備変動概要は以下のとおりである(千計)
2022年9月30日までの3ヶ月 | |||||||||
APL | B片 | ||||||||
| 証書 |
| 債券.債券 |
| 合計する | ||||
期初残高 | $ | | $ | | $ | | |||
信用損失費用準備/(販売) |
| |
| |
| | |||
期末残高 | $ | | $ | | $ | |
2022年9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||
期初残高 | $ | | $ | | $ | | |||
信用損失費用準備/(販売) |
| |
| ( |
| | |||
期末残高 | $ | | $ | | $ | |
当社が満期まで保有している証券の信用損失は主要な証券種別ごとに全体基準で推定し、合理的かつ支持可能な予測期間及び同類証券の歴史損失に基づいて逆転した。発行者は元金と利息を適時に支払い続け、私たちはすべての証券に利息を計上し続ける。2022年9月30日
19
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
私たちはこれらの投資に関する利息収入(割引償却を含む)#ドルを記録した
備考8-持分関連会社への投資
私たちは権益法の下で株式関連会社のすべての投資を計算します。これらの投資の概要は以下のとおりである(千計)
UPBに融資する | |||||||||
株式関連会社への投資、URLは | 株式関連会社: | ||||||||
株式関連会社 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| 2022年9月30日 | |||
Arbor Residential Investor LLC | $ | | $ | | $ | — | |||
AMAC Holdings III LLC | | | — | ||||||
第五壁ベンチャー企業 | | | — | ||||||
北バーモント州通り | | | — | ||||||
Lightstone Value Plus REIT L.P。 | | | — | ||||||
DocSumo Pte.LTD。 | | — | — | ||||||
JT素数 |
| |
| |
| — | |||
西岸カフェ | — | — | | ||||||
レックスフォードポートフォリオ | — | — | — | ||||||
East River製品セット |
| — |
| — |
| — | |||
合計する | $ | | $ | | $ | |
Arbor Residential Investor LLC(“ARI”).2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で収入$を記録しました
AMAC Holdings III LLC(“AMAC III”)。私たちは追加的な$
第五壁ベンチャー企業(“第五壁”)。私たちは追加的な$
DocSumo Pte.株式会社(“DocSumo”)。2022年の間に私たちは
レックスフォードポートフォリオです。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に$を受け取りました
20
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
参株権益。2022年第1四半期に
上記のいくつかの投資の詳細については、付記17を参照されたい。
付記9--債務
信用と買い戻しサービス
私たちの信用と買い戻し手配の下での借金は以下の通りです(千ドル単位)
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
注意事項 | 債務 | 抵当品 | 債務 | 抵当品 | ||||||||||||||||
現在のところ | 広がる | 料率率 | 携帯する | 携帯する | WTDです。平均する | 携帯する | 携帯する | |||||||||||||
| 成熟性 |
| 成熟性 |
| タイプ |
| 値(1) |
| 価値がある |
| 手形金利 |
| 値(1) |
| 価値がある | |||||
構造化業務 | ||||||||||||||||||||
25億ドルの共同購入予定(2) | Mar. 2024 | Mar. 2025 | V | $ | | $ | | | % | $ | | $ | | |||||||
10億ドルの買い戻し計画(2) | Aug. 2023 | 適用されない | V |
| |
| | | % |
| | | ||||||||
5億ドルの買い戻し手配 | (3) | 適用されない | V | | | | % | — | — | |||||||||||
4億5千万ドルの買い戻し手配 | Mar. 2023 | Mar. 2026 | V | | | | % | | | |||||||||||
4億5千万ドルの買い戻し手配 | Oct. 2023 | Oct. 2024 | V | | | | % | | | |||||||||||
4億ドルの信用手配 | 2023年7月 | 適用されない | V | | | | % | | | |||||||||||
3.99億ドルの買い戻し計画(2)(4) | Dec. 2022 | 適用されない | V | | | | % | | | |||||||||||
2.25億ドルの信用手配 | Oct. 2023 | Oct. 2024 | V |
| | | | % | | | ||||||||||
2億ドルの買い戻し手配 | Mar. 2024 | Mar. 2025 | V | |
| | | % |
| — | — | |||||||||
2億ドルの買い戻し手配 | Jan. 2024 | Jan. 2025 | V |
| | | | % | — | — | ||||||||||
1.4億ドルの融資特定信用手配 | May 2023 to Aug. 2025 | May 2023 to Aug. 2027 | V/F | |
| | | % |
| | | |||||||||
5000万ドルの信用手配 | Apr. 2023 | Apr. 2025 | V |
| | | | % | | | ||||||||||
3500万ドルの運営資本計画 | Apr. 2023 | 適用されない | V | — | — | — | — | — | ||||||||||||
2500万ドルの信用手配 | Oct. 2024 | 適用されない | V | | | | % | | | |||||||||||
2500万ドルの信用手配 | Jan. 2023 | Jan. 2024 | V | — | — | — | | | ||||||||||||
100万ドルのマスターセキュリティ協定 | Dec. 2022 | 適用されない | F | | — | | % | | — | |||||||||||
買い戻し手配-証券(2)(5) | 適用されない | 適用されない | V | | — | | % | | — | |||||||||||
構造化業務合計 | $ | | $ | | | % | $ | | $ | | ||||||||||
業務を代行する | ||||||||||||||||||||
7.5億ドルのASAPプロトコル | 適用されない | 適用されない | V | $ | | $ | | | % | $ | | $ | | |||||||
5億ドルの共同買い戻し計画(2) | Mar. 2024 | Mar. 2025 | V | | | | % | | | |||||||||||
5億ドルの買い戻し手配 | Nov. 2022 | 適用されない | V | | | | % | | | |||||||||||
$ | Mar. 2023 | 適用されない | V | | | | % | | | |||||||||||
1億5千万ドルの信用手配 | 2023年7月 | 適用されない | V | | | | % | | | |||||||||||
5000万ドルの信用手配 | ク月2023年 | 適用されない | V | | | | % | | | |||||||||||
100万ドルの買い戻しスケジュール(2)(4) | Dec. 2022 | 適用されない | V | | | | % | | | |||||||||||
代理業務合計 | $ | | $ | | | % | $ | | $ | | ||||||||||
合併合計 | $ | | $ | | | % | $ | | $ | |
V = 変動手形金利F=固定手形金利
(1) | 構造的業務2022年9月30日及び2021年12月31日の債務帳簿価値には、次の未償却繰延融資コストが差し引かれている$ |
(2) | これらの取り決めは,利差の変化に関する追加保証金条項によって制約される. |
(3) | この買い戻し手配での承諾額は満期になる |
(4) | このローンの一部は資金援助に使われています |
(5) | 2022年9月30日と2021年12月31日に、このローンは帳簿価値によって$ |
21
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
2022年には、構造的業務および代理業務におけるいくつかのクレジットおよび買い戻し手配を行い、新たな融資においてLIBORベースの金利からSOFRベースの金利に変換します。既存の融資は一般的にロンドン銀行間の同業借り換え金利に基づく金利を維持している。
共同買い戻しメカニズム。私たちは2022年第2四半期にこの施設を2回修正した。施設規模は1ドルから1ドルに増加した
構造化業務
2022年9月30日及び2021年12月31日に、当社の構造業務の信用及び買い戻し融資の加重平均金利は、いくつかの費用及びコスト、例えば構造、承諾費、未使用及び倉庫費用を含む
2022年9月に私たちは
2022年9月に私たちは
2022年7月に私たちは
2022年7月に私たちは
2022年6月に私たちは
2022年4月にドルを改訂しました
2022年4月にドルを改訂しました
2022年3月に私たちは
2022年1月に私たちは
22
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
担保ローン債券(“CLO”)
私たちはCLO取引を融資ツールとして私たちの総合貸借対照表に計上した。私たちのCLOはVIEであり、私たちはVIEの主な受益者であり、私たちの財務諸表に統合されます。投資レベルの部分は担保融資とみなされ、私たちには請求権がない。
私たちのCLOでの借金と相応の担保は以下の通りです(千ドル単位)
債務 | 抵当品(3) | ||||||||||||||||
貸し付け金 | 現金 | ||||||||||||||||
|
| 携帯する |
| WTDです。平均する. |
|
| 携帯する |
| 制限される | ||||||||
2022年9月30日 | 額面.額面 | 値(1) | 料率(2) | UPB | 価値がある | 現金(4) | |||||||||||
CLO 19 | $ | | $ | | | % | $ | | $ | | $ | — | |||||
CLO 18 | | | | % | | | | ||||||||||
CLO 17 | | | | % | | | | ||||||||||
CLO 16 | | | | % | | | | ||||||||||
CLO 15 | | | | % | | | | ||||||||||
CLO 14 | | | | % | | | | ||||||||||
CLO 13 | | | | % | | | | ||||||||||
CLO 12 |
| | | | % | | | | |||||||||
CLO総数 | $ | | $ | | | % | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||
CLO 17 | $ | | $ | | | % | $ | | $ | | $ | | |||||
CLO 16 | | | | % | | | — | ||||||||||
CLO 15 |
| | | | % | | | | |||||||||
CLO 14 | | | | % | | | | ||||||||||
CLO 13 | | | | % | | | | ||||||||||
CLO 12 | | | | % | | | | ||||||||||
CLO 10 | | | | % | | | | ||||||||||
CLO総数 | $ | | $ | | | % | $ | | $ | | $ | |
(1) | 債務帳簿価値は純額である$ |
(2) | 2022年9月30日および2021年12月31日に、我々CLOの総合加重平均手形金利(いくつかの費用およびコストを含む)は |
(3) | 2022年9月30日と2021年12月31日に |
(4) | 元金とCLO再投資のために保有している有限現金を代表する。利息支払い、遅延融資、費用総額に関する制限された現金は含まれていません$ |
CLO 19。2022年5月にCLO 19を完成させました
23
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
CLO 18。 2022年2月にCLO 18を完成させました
CLO 10。 2022年2月にCLO 10を解除し$を償還しました
高級無担保手形
我々の高度な無担保チケットの要約は以下のとおりである(千計)
上級生 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
安全じゃない | 発行する. | 携帯する | WTDです。平均する | 携帯する | WTDです。平均する |
| |||||||||||||||
備考 |
| 日取り |
| 成熟性 |
| UPB |
| 値(1) |
| 料率(2) | UPB |
| 値(1) |
| 料率(2) |
| |||||
Dec. 2021 | Dec. 2028 | $ | | $ | | | % | $ | | $ | | | % | ||||||||
| Aug. 2021 |
| ク月二零二六年 |
| | | | % | | | | % | |||||||||
| Apr. 2021 |
| Apr. 2026 |
|
| | |
| | % | | |
| | % | ||||||
| Apr. 2020 |
| Apr. 2023 |
|
| |
| |
| | % |
| |
| |
| | % | |||
| Mar. 2020 |
| Mar. 2027 |
|
| |
| |
| | % |
| |
| |
| | % | |||
| Oct. 2019 |
| Oct. 2024 |
|
| |
| |
| | % |
| |
| |
| | % | |||
Mar. 2019 | Apr. 2024 | |
| |
| | % |
| |
| |
| | % | |||||||
Mar. 2018 | May 2023 | | |
| | % | | |
| | % | ||||||||||
$ | | $ | | | % | $ | | $ | | | % |
(1) | 2022年9月30日及び2021年12月31日に、帳簿価値は繰延融資費用を差し引いた純額である$ |
(2) | 2022年9月30日と2021年12月31日に、ある費用とコストを含む総合加重平均手形金利は |
(3) | 当社は満期日の3か月前にその手形を償還することができ,償還価格は |
(4) | 当社は期限までのいつでも当該手形を償還することができ,償還価格は |
後続事件。2022年10月にドルを発行しました
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カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
転換可能な高度無担保手形
2022年8月に$を発行しました
2022年9月30日にドルがあります
私たちの転換可能な優先無担保手形は満期日までに私たちによって償還することができず、所有者によって私たちの選択の下で現金、私たちの普通株の株式、または両方の組み合わせに変換することができますが、いくつかの条件を満たし、特定の期間内に完了しなければなりません。為替レートはある特定の事件が発生した時に調整されます。所有者は私たちに全部あるいは任意の部分の手形を買い戻すことを要求するかもしれません
2022年1月1日、我々はASU 2020-06を通過し、詳細は付記2を参照し、その中で債務と株式構成要素の間で収益を分配することを許可せず、債務割引の償却を除去し、和解意図にかかわらず、IF-転換方法に希釈後の1株当たり収益を計算することを要求した。
私たちの転換可能な手形の負債と権益部分のUPB、未償却割引、純帳簿価値は以下の通りです(千単位)
負債.負債 | 権益 | ||||||||||||||
コンポーネント.コンポーネント | コンポーネント.コンポーネント | ||||||||||||||
未償却債務 | 未償却延期 | 純積載運 | 純積載運 | ||||||||||||
期間 |
| UPB |
| 割引 |
| 融資費 |
| 価値がある |
| 価値がある | |||||
2022年9月30日 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | |||||
2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
二零二年九月三十日までの三ヶ月以内に、私たちは手形による利息支出を合わせて$とします
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カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
初級付属手形
当行二次手形項における借金の帳簿価値は$
債務契約
信用と買い戻し計画と無担保債務。信用と買い戻し手配および無担保債務(優先手形と転換可能手形)は、最低流動資金要求、最低純価値要求、最低未保証資産要求、およびいくつかの他の債務返済カバー率、債務と株式比率および最低債務超過組み合わせテストを含むが、これらに限定されない様々な財務契約を掲載している。2022年9月30日まで、私たちはすべての金融契約と制限を守った。
クロース私たちのCLOツールは利息カバーと資産超過担保契約を含んでいます。これらの契約は滝の分配日に満たさなければなりません。私たちはこのような支払いを受けることができます。もし私たちがどのCLOでもこれらの条約を履行できなかった場合、CLOが適用されたすべてのキャッシュフローは、CLO未償還債券の返済の元金および利息に転用され、CLOが再びこれらのテストに適合するまで、残りのお金は受信されません。私たちのCLOは2022年9月30日と2022年10月の最近の決定日にこれらのすべての条約を遵守した。短期的に救済できないCLO契約違反が発生した場合、我々は、(1)手元現金、(2)任意のCLOの収入が契約テストに違反しない、(3)不動産およびローン資産の収入、(4)資産の売却、または(5)株式または債務資本市場に入る(利用可能であれば)従業員コスト、私たちのREIT地位を維持するために必要な分配、債務コスト、およびその他の支出を含む非CLO支出を支援することが要求される。私たちは契約違反を是正し、CLOから不良ローンを購入することで、私たちへの正常な余剰支払いを回復する権利があります。しかし、この時点で、私たちはそうするのに十分な流動性がないかもしれない
2022年10月までの最新決定日、私たちのCLOコンプライアンステストは以下の通りです
キャッシュフロートリガ要因 |
| CLO 12 |
| CLO 13 |
| CLO 14 |
| CLO 15 |
| CLO 16 |
| CLO 17 |
| CLO 18 |
| CLO 19 | |
過担保(1) | |||||||||||||||||
現在のところ |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % |
限界値 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % |
合格/不合格 |
| 通行証 | 通行証 | 通行証 | 通行証 | 通行証 | 通行証 | 通行証 |
| 通行証 | |||||||
利子引受範囲(2) | |||||||||||||||||
現在のところ |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % |
限界値 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % |
合格/不合格 |
| 通行証 | 通行証 | 通行証 | 通行証 | 通行証 | 通行証 | 通行証 |
| 通行証 |
(1) | 超過担保比率は,CLOにおけるすべての担保の元本残高を適用比率に関する債券元本残高総額で割る.資産が違約証券とされている場合、過剰担保テストについては、当該資産の元本残高は、当該資産の時価又は違約資産の元金残高に、格付け機関により決定された資産回収率の両者のうちの小さい者を乗じたものである。CLO過剰担保テストを計算する際に、CLO担保の格付け引き下げは、評価引き下げが各CLOツールによって定義される著しく低いしきい値(例えば、CCC-)よりも低くない限り、CLO資産の元本残高に直接影響を与えないのが一般的である。 |
(2) | 利息カバー率を利息収入で割った利息支出は、私たちが保持しているクラスよりも高いクラスに対して。 |
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連結財務諸表付記(監査なし)
四半期ごとの確定日まで、私たちのCLO超担保比率は以下の通りです
(1)を決める |
| CLO 12 |
| CLO 13 |
| CLO 14 |
| CLO 15 |
| CLO 16 |
| CLO 17 |
| CLO 18 |
| CLO 19 | |
2022年10月 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
2022年7月 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
2022年4月 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | — | ||
2022年1月 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | — | — | |||
2021年10月 | | % | | % | | % | | % | | % | — | — | — |
(1) | この表は我々の超担保比率の四半期傾向を表しているが,CLOの決定日は毎月であり,すべての提出期間中にこのテストに適合している. |
この比率は,対象資産の表現,それぞれの補充日が満了する前にCLOに移行する資産,他の投資の購入や処分,および融資償還状況によって変動する
付記10--損失分担義務整備
Fannie Mae DUS計画に関する損失分担義務に対する補助金は以下のとおりである(千単位)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
期初残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
損失分担の準備金について | | ( | | ( | |||||||||
ローンを返済して輸出を準備する | ( | ( | ( | ( | |||||||||
純額を回収する |
| | |
| ( | ( | |||||||
期末残高 | $ | | $ | | $ | | $ | |
Fannie Mae DUS計画に基づいて融資を売却する際には、担保融資の一部の履行義務を負う。負債は,担保の非または有側が負う担保義務の公正価値で確認され,担保が満了または弁済した場合にのみ解除される。2022年と2021年9月30日に保証債務は
保証の公正価値以外に、私たちが信用リスクに直面している契約期間内に、私たちのCECL項での損失分担限度額を推定した。現在の赤字分担に関する予想損失は,類似したリスク特徴を持つ集団集約基盤,合理的かつ支援可能な予測,および我々のポートフォリオ余剰契約期間の平均履歴損失に基づいて設定された回復期である。
我々がDUS損失分担モデルで損失を決済した場合,純損失は先に記録した損失分担義務からログアウトする.DUS計画によると,決済済み損失は通常,以前にDUS計画によって支払われた任意の前払い元金と利息後の純額を差し引くことであり,これは決済損失に要する収益の減少に反映される.2022年9月30日と2021年12月31日まで、未返済の前払い$があります
2022年9月30日と2021年12月31日までに,CECL項での予想損失に関する損失分担義務を#ドルに計上した
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2022年9月30日と2021年12月31日まで、Fannie Mae DUSプロトコルによると、私たちの保証に関する最大定量化可能な負債は$です
付記11-派生金融商品
我々は、将来既知および不確定な現金金額を受け取るか、または支払うために、業務活動によって発生するリスクを管理するために派生金融商品を確立し、その価値は金利および信用リスクによって決定される。私たちはこれらのデリバティブを投機目的に使うのではなく、それらを使って私たちの金利と信用リスクの開放を管理します。
代理金利ロックと長期販売約束。私たちは固定満期日を持つ担保融資を固定価格で発行·販売することを約束しました。借り手が私たちが設定した時間範囲内で特定の金利を“ロック”すると、これらの約束は発効する。約束期間を延長する前に、すべての潜在的な借り手に対する信用評価が行われる予定だ。金利が借り手が金利をロックした時間と投資家に融資を売却した日の間に逆変動が生じると、市場リスクが生じる。GSE計画下で借り手に金利ロック承諾に固有の金利リスクを提供する影響を軽減するために,投資家と長期販売承諾を締結するとともに,借り手と金利ロック承諾を締結した。長期販売契約は売却ローンの金利と価格を特定した。投資家との契約条項と借り手との金利ロックは基本的にすべての点で一致しており、実際の範囲で金利リスクを解消することを目標としている。投資家との販売承諾の満期日は、他の事項に加えて、融資を閉鎖し、ローンを販売承諾に渡す文書作業を処理することを可能にするために、借り手への関連約束の期限よりも長い
この等は派生ツールの定義に適合し、公正価値に従って入金され、総合損益表に純額が派生ツールの損益構成要素として反映される金利変動の影響を含む。金利ロック承諾の推定公正価値には、合併損益表において管理当局の収入記録として使用される融資の返済に関連する予想キャッシュフローの正味額の公正価値も含まれる。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に純損失$を記録しました
金利と信用違約スワップ(“スワップ”)私たちは、(1)私たちの保有する代理業務プライベートブランドローン、ローン金利から売却または証券化、および(2)私たちの代理業務SFR-固定金利ローンを、融資が発生した日から、期限に合わせた固定金利証券化債務で融資できるまで、私たちの金利と信用リスクをヘッジするために場外スワップ取引に参加します。私たちの金利交換は通常
2022年9月30日までの3ヶ月間、達成された収益と未達成収益$を記録しました
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我々のエージェント業務における非限定デリバティブ金融商品の概要は以下のとおりである(千ドル単位)
2022年9月30日 | |||||||||||||
公正価値 | |||||||||||||
概念上の | 貸借対照表 | 導関数 | 導関数 | ||||||||||
導関数 |
| 数えてください |
| 価値がある |
| 位置 |
| 資産 |
| 負債.負債 | |||
金利ロック約束 | $ | | その他資産/その他負債 | $ | | $ | ( | ||||||
長期販売承諾 | | その他資産/その他負債 | | ( | |||||||||
期日が遅れる | | — | — | ||||||||||
$ | | $ | | $ | ( |
|
| 2021年12月31日 | |||||||||||
金利ロック約束 |
|
| $ | |
| その他資産/その他負債 |
| $ | |
| $ | ( | |
長期販売承諾 | | その他資産/その他負債 | | ( | |||||||||
期日が遅れる | | — | — | ||||||||||
$ | | $ | | $ | ( |
付記12-公正価値
公正価値推定は主観的仮説に依存し、重大な不確実性に関連し、仮説の変化に伴って推定の可変性をもたらす
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
元金/ | 携帯する | 推定数 | 元金/ | 携帯する | 推定数 | |||||||||||||
| 名目金額 |
| 価値がある |
| 公正価値 |
| 名目金額 |
| 価値がある |
| 公正価値 | |||||||
金融資産: | ||||||||||||||||||
ローンと投資、純額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
販売待ちのローンを持ち,純額 | | | | | | | ||||||||||||
資本化担保ローン返済権、純額 | 適用されない | | | 適用されない | | | ||||||||||||
満期まで保有している証券の純額 | | | | | | | ||||||||||||
デリバティブ金融商品 | |
| |
| | |
| |
| | ||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||
信用と買い戻し手配 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
抵当融資債券 | |
| |
| | |
| |
| | ||||||||
優先無担保手形 | |
| |
| | |
| |
| | ||||||||
転換可能優先無担保手形、純額 | | | | | | | ||||||||||||
二次手形 | |
| |
| | |
| |
| | ||||||||
デリバティブ金融商品 | |
| |
| | |
| |
| |
公正価値によって開示された資産および負債は、その公正価値を計量するための投入に関する判断レベルに基づいて分類される。資産や負債がどの種類に属するかを決定するには判断が必要であり、私たちは四半期ごとに私たちの階層構造の開示を評価します。これらの資産や負債に対する公平な評価の投入の主観性に直接関連する階層は以下のとおりである
第1レベル-投入は調整されておらず、活発な市場には、政府、機関、株式証券のような同じ資産または負債のオファーが存在する。
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連結財務諸表付記(監査なし)
第2レベル-市場データとの関連により、資産や負債の投入が観察される(第1レベルに含まれる見積は除く)。第2レベルの投入には、資産または負債のような市場オファー、金利、および信用リスクが含まれる場合があります。例は、非政府証券、特定の担保ローンおよび資産保証証券、ある会社の債務、およびいくつかの派生ツールを含む。
第3レベル-投入は、市場参加者が資産または負債価格の最適な推定値を使用するかどうかを反映し、大量の判断および仮定を必要とする重大な観察不可能な投入に基づいている。例はいくつかの担保ローンと資産保証証券、特定の会社の債務、およびいくつかの派生ツールを含む。
以下は,公正価値を計測するための推定技術の説明と,公正価値クラスによるこれらのツールの一般的な分類である.
ローンと投資、純額。未減価融資と投資の公正価値は,直接資本化率の投入と使用割引率に基づく割引キャッシュフロー法を用いて推定されており,割引率は,現在類似した特徴と信用品質を持つ融資に提供されている市場金利(第3級)を最も反映していると考えられる。減価融資と投資の公正価値は,重大な判断が必要な投入を用いて推定され,これらの判断には,割引率,資本化率,主要テナントの資信,入居率,融資の可用性,脱退計画,その他の要因に関する仮定(第3級)がある。
販売待ちのローンを持ち,純額.一般的に以下の時間内に譲渡または販売されることが予想される元のローンからなる
資本化担保ローン返済権、純額。公正価値は,将来のキャッシュフロー額割引方法に基づく投入試算(第3級)を用いた。償却コストで計算されたMSRの公正価値は、独立した第三者推定専門家の過程を用いて推定され、商業的に利用可能な割引キャッシュフローモデルと現在の市場データの分析の支持を得た。公正価値を推定する際に使用する主要なデータは、契約に規定されている修理費、対象ローンの早期返済速度、割引率、毎年のローン当たりの返済利息コスト、延滞率、滞納金、その他の経済要素を含む。
満期までの証券を保有し、純額。公正価値は、このような証券を取引する財務源から受信した現在の市場オファーと現行の市場データに基づいて計算され、場合によっては、公正価値は、公認された財務原則と関連する未来の市場状況の合理的な推定に基づいて第三者独自モデルから導出される。
金融商品を派生させる。金利ロックと長期販売承諾の公正価値は、米国債金利や他の観察可能な市場データの変化に基づいて開発された内部開発のモデル(第2級)を含む推定技術を用いて推定される。金利ロック承諾の公正価値には、返済ローンに関連する予想現金流量純額の公正価値が含まれており、詳細は上文純額資本化担保ローンサービス権(第3級)を参照されたい。これらのデリバティブの公正価値を計測する際には,取引相手の不履行リスクの影響も考慮した。私たちの取引相手の信用品質、金利ロック約束、長期販売契約の短期、そして私たちの歴史的経験を考慮すると、私たちの取引相手の違約のリスクは大きくありません。
信用と買い戻しの便利さ。構造的業務の信用および買い戻し融資の公正価値は割引キャッシュフロー法を用いて推定し、割引率を採用し、割引率は類似した特徴と信用品質を持つ融資の現在の市場金利(第3級)を最も反映していると考えられる。私たちが代理業務に提供した大部分の信用と買い戻し手配の利息は現在市場で提供されている金利と似ており、公正価値は第二レベルの投入を使用して推定した。これらの施設に対して、公正価値はその帳簿価値に近い。
担保融資債券と二次手形。公正価値はブローカーの見積もりに基づいて推定され、現在の市場金利と信用利差を反映した収益率によって割引される予想未来のキャッシュフロー(第3級)を表す。
無担保手形を優先します。公正価値は、アクティブ市場から受信した現在の市場オファーに基づいて推定される(第1レベル)。アクティブ市場のオファーが得られない場合は、非アクティブ市場から受信した現在の市場オファーを用いて公正価値を推定する(第2レベル)
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カタログ表
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連結財務諸表付記(監査なし)
転換可能優先無担保手形、純額。公正価値は、非アクティブ市場(レベル2)から受信された現在の市場オファーを使用して推定される。
私たちは公正な価値に基づいて特定の金融資産と金融負債を日常的に計量する
公正計量を用いた公正価値 | |||||||||||||||
携帯する | 価値階層構造 | ||||||||||||||
| 価値がある |
| 公正価値 |
| レベル1 |
| レベル2 |
| レベル3 | ||||||
金融資産: | |||||||||||||||
デリバティブ金融商品 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
財務負債: | |||||||||||||||
デリバティブ金融商品 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
私たちは非日常的な基礎の上で公正な価値に基づいて特定の金融資産と非金融資産を計量する
公正計量を用いた公正価値 | |||||||||||||||
純積載運 | 価値階層構造 | ||||||||||||||
| 価値がある |
| 公正価値 |
| レベル1 |
| レベル2 |
| レベル3 | ||||||
金融資産: | |||||||||||||||
減価融資純額 | |||||||||||||||
投資のための融資(1)を持つ | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
販売待ちローン(2)を持つ | | | — | | — | ||||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
(1) | 私たちは信用損失準備金を持っている$ |
(2) | 私たちが記録した減価損失は$ |
ローン減価評価。投資のために保有するローンは満期日まで保有されるため、このようなローンや投資が減値とされた場合には、未償却ローンの開始コストと費用、ローン購入割引と信用損失を差し引いて純額のコストを計上する。現在の情報によれば、元金と利息のすべての満期金額がローン契約の契約条項に基づいて回収されない可能性が高く、ローンは減価されていると考えられます。私たちは、担保減価融資の基礎担保の価値が融資の帳簿純値よりも低いかどうかを決定するために、私たちの融資を評価し、これは準備と対応する信用損失の準備または減価損失を招く可能性がある。これらの評価は重大な判断が必要であり、その中には資本化と割引率、収入増加率、主要テナントの信用、入居率、融資可獲得性、脱退計画とその他の要素に関する仮定が含まれている。
販売待ちのローンを持っているのは通常
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カタログ表
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連結財務諸表付記(監査なし)
上の表と下の表にはすべての減価ローンが含まれており、減値がどの期間に確認されていますか。
2022年9月30日第3級公正価値計測に関する量子化情報は以下のとおりである(千ドル単位)
| 公正価値 |
| 評価技術 |
| 観察できない重要な入力 |
| ||||
金融資産: | ||||||||||
減価ローン: | ||||||||||
土地 | $ | |
| 現金流を割引する |
| 割引率 | % | |||
| 収入伸び率 | % | ||||||||
割引率 | | % | ||||||||
小売する | | 現金流を割引する | 資本化率 | | % | |||||
収入伸び率 | | % | ||||||||
派生金融商品: | ||||||||||
金利ロック約束 | | % |
第3レベルで投入されたデリバティブ金融商品を使用する未弁済期間は短い(一般に60日未満)
公正価値計量使用 | 公正価値計量使用 | |||||||||||
観察できない重要な入力 | 観察できない重要な入力 | |||||||||||
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
派生資産と負債、純額 | ||||||||||||
期初残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
集まって落ち合う | ( | ( | ( | ( | ||||||||
収益に記録された実現した収益 | | | | | ||||||||
収益に記録されている未実現収益 | | | | | ||||||||
期末残高 | $ | | $ | | $ | | $ | |
我々の金利ロック約束、長期販売承諾、および販売待ちローンサービスを持つ推定公正価値に関する公正価値および他の関連情報の構成要素は以下の通りである(千単位)
実現していない | |||||||||||||||
理論的/ | 公正な価値があります | 金利.金利 | 影響を受けない | 公正価値 | |||||||||||
2022年9月30日 |
| 元金金額 |
| 修理権 |
| 運動効果 |
| 損 |
| 調整、調整 | |||||
金利ロック約束 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
長期販売承諾 | | — | | — | | ||||||||||
販売待ちローンを持ち、純額(1) | | | — | ( | ( | ||||||||||
合計する | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( |
(1) | 保有販売待ち融資純額は、総コストまたは市価のうち低い者に入金され、MSRからの推定キャッシュフローに関する公正価値調整を含む |
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カタログ表
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連結財務諸表付記(監査なし)
私たちは公正な価値だけを開示するいくつかの資産と負債を測定する
公正価値レベルを用いて公正価値計量を行う | |||||||||||||||
| 帳簿価値 |
| 公正価値 |
| レベル1 |
| レベル2 |
| レベル3 | ||||||
金融資産: | |||||||||||||||
ローンと投資、純額 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
販売待ちのローンを持ち,純額 | | | — | | | ||||||||||
資本化担保ローン返済権、純額 | | | — | — | | ||||||||||
満期まで保有している証券の純額 | | | — | — | | ||||||||||
財務負債: | |||||||||||||||
信用と買い戻し手配 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
抵当融資債券 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
優先無担保手形 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
転換可能優先無担保手形、純額 | | | — | | — | ||||||||||
二次手形 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
付記13--引受金及び又は有事項
新冠肺炎の影響新冠肺炎の規模と持続時間とそれが私たちの業務や借り手に与える影響は不確定であり、主に未来の事件にかかっているが、これらの事件は予測できない。この大流行が続くにつれて、経済状況が悪化すれば、それは私たちの財務状況、業務結果、キャッシュフローに長期的な影響を与える可能性がある。注2および第1 A項を参照。我々は2021年年報のリスク要素を、更に新冠肺炎を討論するために提供する。
業務承諾を代行する。私たちの代理業務は特定の規制機関によって規制されている。その他の事項を除いて、これらの機関は私たちにいくつかの最低純資産、運営流動性と制限された流動性担保要求、そして報告要求を遵守することを要求する。私たちが調整した純価値と機関に必要なすべての期間の流動資金はこれらの要求を超えている。
2022年9月30日に私たちは少なくとも$を維持することを要求されました
我々は通常、Fannie Mae DUS計画下で販売される融資に関連する任意の損失のリスクを分担することを要求され、制限された現金残高および/または信用状をFannie Maeに譲渡することによってこの義務を確保することが要求される。Fannie Maeが要求する担保額は、Fannie Maeが指定したレベルによる融資レベルでの定式化計算であり、このレベルは融資残高、融資リスクレベル、融資年限とリスク分担レベルを考慮している。連邦抵当協会は二級ローンの制限流動性を75ベーシスポイント、三級ローンを15ベーシスポイント、四級ローンを5ベーシスポイントと要求し、これらのローンの融資期限は
2022年9月30日には、連邦抵当協会DUSローン組合の準備金要求が必要となります
33
カタログ表
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連結財務諸表付記(監査なし)
私たちが二級市場投資家と締結した売り手/サービス業者協定は異なる資本要求を満たす必要がある。最低資本要求を維持できなかったことは、それぞれの投資家に融資を発行·返済できない可能性があり、我々の連結財務諸表に直接的な実質的な影響を与える可能性がある。2022年9月30日に、私たちは連邦抵当協会のすべての四半期資本要求を満たし、私たちの連邦抵当協会の調整後の純価値は要求された純価値を超えた。Ginnie MaeとFHAについては、これらの投資家に対する要求は年に1回のみであるため、四半期資本要求の制約を受けない。
不動産美SBL計画下の承認された指定販売者/サービス業者として、この計画に要求されるいくつかの購入および損失義務を履行できることを保証するために担保を提供しなければならない。SBL計画によると$に相当する担保を提供する必要があります
私たちは借り手と契約承諾を締結し、金利ロック承諾を提供すると同時に、投資家と長期販売承諾を締結する。これらの約束は短期的には履行されていない(通常は少ない)
借金とレンタルを経営する2022年9月30日現在、私たちの債務満期日とレンタル期間が1年を超える最低年度運営賃貸支払いは以下の通りです(千単位)
年間最低限度額 | |||||||||
債務 | レンタルを経営する | ||||||||
年.年 |
| 義務 |
| 支払い |
| 合計する | |||
2022年(2022年12月31日までの3ヶ月) | $ | | $ | | $ | | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
2025 |
| |
| |
| | |||
2026 |
| |
| |
| | |||
2027 | | | | ||||||
その後… |
| |
| |
| | |||
合計する | $ | | $ | | $ | |
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちが記録したレンタル費用は$です
資金不足の約束。いくつかの構造的な融資と投資によると、私たちは#ドルの未返済資金約束を持っている
訴訟を起こす私たちは今のところ何の重大な訴訟も受けていません。私たちの知っている限りでは、次のような以外の重大な訴訟の脅威もありません
2011年6月
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連結財務諸表付記(監査なし)
事実の根拠と背景として、これらの訴訟はすべて2007年6月に黒石資本(Blackstone Capital)関連会社からESIを買収したいくつかの事実を主張している。我々の子会社Arbor ESH II LLCは1ドルです
破産裁判所に提起された第3の訴訟では、同一原告信託会社は、他のいくつかの被告とともに、ACMおよびABT-ESI LLCと命名され、推定および詐欺的譲渡クレーム、および“連邦債務収受手続法”に基づいて提出されたクレームを含む州および連邦法規に基づいてクレームを主張する。
2013年6月、信託は、(1)訴訟を統合することを含む改訂訴訟の動議を提出した
わが付属会社に対する信託の改正後の起訴状では,残りの告発は主に州法による受託責任違反,浪費,不正配当,不当所得に対するクレーム,破産法による訴訟撤回·回収に関するクレームなどである。破産裁判所は改正動議を承認し、改正された訴えは提出された。修正された訴状要求は約#ドルだ
私たちは2013年12月に行動を取り、言及された残りの行動を却下した。
補充状況通報と何度も休会した後,裁判所は2020年8月に決定を発表し,我々の部分却下動議を承認し,却下した
双方は証拠提示のスケジュールを規定しており、私たちは残りのクレームに対して積極的に抗弁するつもりだ。私たちはこの訴訟のための課税損失を発生させていません。損失が発生することは不可能であり、金額を合理的に見積もることができないと考えているからです。
借り手の都合で満期借り手とは、ある支出または特定の事前に指定された事件が発生した場合に適宜解放され、借り手ローンの追加担保として使用されるための、私たちが持っている借り手資金のことである。保留期間中、これらの残高はそれに関連する特定の融資条項に基づいて利息を稼ぐ。
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連結財務諸表付記(監査なし)
付記14--可変利息実体
私たちのVIEへの参加は主に利息収入、利息支出、融資損失支出、および私たちの派生ツールに関連する活動を計上することによって、私たちの財務業績とキャッシュフローに影響を与える
統合されたVIE私たちは、私たちの運営パートナーARLPと私たちが統合したCLOエンティティがVIEであることを確認しました。ARLPはすでに我々の財務諸表に統合されているため,このエンティティをVIEが我々の連結財務諸表に影響していないことを確認した.
私たちのCLO合併実体は不動産や不動産関連証券に投資し、債務証券を発行することで資金を集めています。私たちまたは私たちの付属会社は、CLOが所有するすべての担保資産の担保マネージャー、サービス業者、特殊サービス業者に指定されており、私たちは、これらの実体の最も重要な経済活動を指導するための権力を与えていると信じています。私たちはまた株式面での損失に直面し、債券投資家への支払いを要求した以上の布布式支払いを得る権利がある。合併により、持分は除去され、総合貸借対照表はCLOが清算前に保有した資産と第三者に発行した債務を反映している。私たちの経営業績とキャッシュフローには、これらの実体における私たちの純経済的利益ではなく、CLOに関連する総資産と負債額が含まれている。
これらの統合CLOに関連する資産および負債は以下の通り(千で計算)
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||
資産: | |||||||
制限現金 | $ | | $ | | |||
ローンと投資、純額 | | | |||||
その他の資産 | | | |||||
総資産 | $ | | $ | | |||
|
| ||||||
負債: | |||||||
抵当融資債券 | $ | | $ | | |||
その他負債 |
| |
| | |||
総負債 | $ | | $ | |
CLOが保有する資産は制限されており,CLOの債務返済にしか利用できない.CLOの負債は私たちに請求権がなく、それぞれの資産プールからしか返済できません。詳細は注9を参照されたい。私たちは統合されたCLOに提供する義務もなく、提供されていないし、財務的支援を提供するつもりもありません。
未統合VIE. 私たちはそうではありません
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連結財務諸表付記(監査なし)
2022年9月30日現在、決定されたVIE(これらのVIEの主な受益者ではない)における可変権益要約は、以下の通りである(千計)
タイプ |
| 帳簿金額(1) | |
貸し付け金 | $ | | |
APL証明書 | | ||
Bチップ債券 | | ||
株式投資 | | ||
代理利子帯のみ | | ||
合計する | $ | |
(1) | 未準備金の融資と投資の帳簿価値を示す。2022年9月30日$ |
これらの未合併VIEの不動産債務への開放は約#ドルである
付記15--持分
優先株。2022年第1四半期に追加公募株を完成させました
普通株です。2022年9月30日までの9ヶ月間に販売しました
2022年第1四半期に完成しました
上記の発行で得られたお金は、私どもの業務に関する投資及び一般会社の目的に用いられます。
非持株権。非持株権益は、2016年のACM代理プラットフォーム買収に関する一部の購入価格を満たすために発行された経営パートナー(“OPユニット”)(“買収”)に関する。これらの行動単位のそれぞれは
分配する2022年9月30日までの9ヶ月間に発表された配当金(1株当たり計算)は以下の通り
普通株 | 優先株 | |||||||||||||
配当をする | ||||||||||||||
申告日 |
| 配当をする |
| 申告日 |
| Dシリーズ |
| Eシリーズ |
| Fシリーズ | ||||
2022年2月16日 | $ | | 2022年1月3日 | $ | | $ | $ | |||||||
May 4, 2022 | $ | | April 1, 2022 | $ | | $ | $ | |||||||
July 27, 2022 | $ | | July 1, 2022 | $ | | $ | $ |
普通株--2022年11月2日、取締役会は現金配当金$の発行を発表しました
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カタログ表
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優先株-2022年9月30日、取締役会は現金配当金をドルと発表した
繰延補償。2022年に私たちは
2022年第1四半期と第3四半期に
2022年の間に抑留しました
1株当たり収益(EPS)基本的な1株当たり収益の計算方法は、普通株式株主が純収益(損失)を占めるべきであることを、期間ごとに発行された普通株の加重平均(全額配当参加権を有する未帰属制限株を含む)で除算することである。1株当たり利益を希釈する計算方法は,純収益(損失)を発行済み普通株の加重平均株式数で除算し,毎期普通株等価物の追加希釈効果を加えることである。我々の普通株式等価物は、CEOに付与された制限株式単位、運営単位、および転換可能な優先無担保手形の加重平均希釈効果を含む。
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私たちの基本と希釈1株当たり収益(1株当たりおよび1株当たりのデータを含まない千ドル)の分子と分母の入金は以下の通りである
9月30日までの3ヶ月間 | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
| 基本的な情報 |
| 薄めにする |
| 基本的な情報 |
| 薄めにする | |||||
普通株主は純収益(1)を占めなければならない | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持株権益による純収入(2) | — | | — | | ||||||||
転換可能手形の支払利息(3) | — | | — | — | ||||||||
普通株主は純収益と非制御的権益を占めなければならない | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加重平均流通株 | |
| |
| |
| | |||||
演算ユニットの希釈効果(2) |
| — | | — | | |||||||
制限株式単位の希釈効果(4) | — |
| |
| — |
| | |||||
変換可能手形の希釈効果(3) | — | | — | | ||||||||
加重平均流通株 |
| |
| |
| |
| | ||||
普通株式1株当たり純収入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
普通株主は純収益(1)を占めなければならない | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持株権益による純収入(2) | — | | — | | ||||||||
転換可能手形の支払利息(3) | — | | — | — | ||||||||
普通株主は純収益と非制御的権益を占めなければならない | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加重平均流通株 |
| |
| |
| |
| | ||||
演算ユニットの希釈効果(2) | — | | — | | ||||||||
制限株式単位の希釈効果(4) |
| — |
| |
| — |
| | ||||
変換可能手形の希釈効果(3) | — | | — | | ||||||||
加重平均流通株 |
| |
| |
| |
| | ||||
普通株式1株当たり純収入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 優先株配当を差し引いた純額。 |
(2) | OP単位は普通株等価物であり,所有者は投票権,分配権,OP単位を償還する権利を持つため,対応する数の普通株または我々が選択した対応する数の普通株の現金価値でOP単位を償還すると考えられる |
(3) | 2022年1月1日,すなわちASU 2020-06の発効日を用いて,IF変換を用いて1株あたりの収益を計算する方法を用いて,変換可能な優先チケットの影響を反映するようになった.2021年、私たちの普通株の平均価格が契約条項によって計算された転換価格を超えた場合、転換可能な優先無担保手形は希釈後の1株当たり収益に影響を与える。詳細は注2に示す。 |
(4) | 私たちのCEOは2019年から2020年までの間に制限された株式単位を獲得しました |
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16-所得税を付記する
不動産投資信託基金として、ある資産、収入、分配、所有権と管理テストに適合すれば、私たちは通常、私たちが株主に分配した部分であれば、アメリカ連邦所得税を支払う必要はありません。私たちの不動産投資信託基金としての資格を保つためには、少なくとも毎年配布しなければなりません
代理業務は我々のTRS総合グループで運営されており、アメリカ連邦、州、地方所得税を支払う必要があります。一般的に、我々のTRSエンティティは、不動産投資信託基金が直接保有できない資産を保有し、不動産または非不動産関連業務に従事する可能性がある
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、私たちが記録した税金割引は
付記17--関連先との合意および取引
協定と従業員の出向協定を支持する私たちは、ACMとそのある共同経営会社と私たちの最高経営責任者(“サービス受給者”)の親族のある連合会社と支援契約と出向協定を締結し、サービス受給者に支援サービスと出向従業員を提供します。サービス受付の方向ではこのようなサービスを実行する費用と出向従業員の費用を精算します。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に
他の関係者が取引する。関連先の満期金額は$
対応関係者金額は$
2022年7月に1台のドルを購入しました
40
カタログ表
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2022年4月に私たちは
2022年2月に私たちは
2021年12月に投資しました
2021年10月に私たちは
2021年3月に私たちは
2020年には
2020年には
2020年にはドルを始めました
41
カタログ表
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一ドルがあります
場合によっては、私たちの業務は私たちの業務を促進するために私たちの役員が個人所有の飛行機を借りる必要があります。私たちは、民間機を持っているCEOによって支配されているエンティティと飛行機時間分割協定を締結した。協定によると、私たちは連邦航空管理局の規定に基づいて、飛行機所有者に私たちの役員のチャーターに必要な費用を補償します。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、飛行機所有者に$を返済しました
2019年には、ACM、私たちの一部の幹部、独立した外部投資家からなる財団とAMAC IIIを設立し、複数の家庭に集中した商業不動産投資基金であり、私たちの最高経営者とその直系親族のうちの1つによって開始され、管理されている。私たちは1ドルを約束した
2018年に私たちは$
2018年私たちは買収しました
2017年に私たちは
2017年に私たちはドルを始めました
42
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2017年、銀杏投資有限責任会社(“イチョウ”)の取締役の一人は
2016年に私たちは$
2015年に私たちは
私たちは、私たちの役員と、独立した外部投資家からなる財団と共に、私たちの最高経営責任者と私たちの役員を含む主に関連投資家財団が所有する実体によって管理されている“Lexford”ポートフォリオと呼ばれる多家庭不動産ポートフォリオに株式投資を保有しています。管理契約の条項によると,管理会社は権利がある
私たちの何人かの幹部は、私たちの最高財務官、高級法律顧問、私たちの会長、CEO、総裁を含めて、ACMで似たようなポストを担当しています。私たちのCEOとその付属エンティティ(“カウフマンエンティティ”)は共通の実益を持っています
43
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注18-細分化市場情報
分割された収入と貸借対照表データ集計表およびいくつかの他のデータは次の表(千ドル単位)に列挙される。具体的に識別可能なコストは各業務部門に直接計上される.明確に決定できない項目については,最も意味のある分配方法を用いて業務部門間でコストを分配しており,主に直接労働コスト(すなわち業務部門ごとの勤務時間)である。このようなコストには、報酬および従業員関連コスト、販売および行政費用、および株式ベースの報酬が含まれるが、これらに限定されない。
2022年9月30日までの3ヶ月 | ||||||||||||
構造化する | 代理店 | その他/その他/ | ||||||||||
| 業務.業務 |
| 業務.業務 |
| (1)淘汰 |
| 統合された | |||||
利子収入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
利子支出 |
| | | — | | |||||||
純利子収入 |
| | | — | | |||||||
その他の収入: |
| |||||||||||
売上収益、有料サービス、純額を含む |
| — | | — | | |||||||
抵当ローン返済権 |
| — | | — | | |||||||
サービス収入 | — | | — | | ||||||||
MSR償却 |
| — | ( | — | ( | |||||||
物件営業収入 |
| | — | — | | |||||||
派生ツール損失、純額 |
| — | ( | — | ( | |||||||
その他の収入、純額 |
| | ( | — | ( | |||||||
その他収入合計 |
| | | — | | |||||||
その他の費用: |
| |||||||||||
従業員補償と福祉 |
| | | — | | |||||||
販売と行政管理 |
| | | — | | |||||||
物件運営費 |
| | — | — | | |||||||
減価償却および償却 | | | — | | ||||||||
損失分担準備金 |
| — | | — | | |||||||
信用損失準備金(控除回収) |
| | | — | | |||||||
その他費用合計 |
| | | — | | |||||||
債務返済前の収入·持分付属会社の収入と所得税 |
| | | — | | |||||||
債務返済損失 |
| ( | — | — | ( | |||||||
株式関連会社の収入 |
| | — | — | | |||||||
所得税から利益を得る |
| | | — | | |||||||
純収入 |
| | | — | | |||||||
優先配当金 |
| | — | — | | |||||||
非持株権の純収入に起因することができます |
| — | — | | | |||||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
44
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
2021年9月30日までの3ヶ月 | ||||||||||||
構造化する | 代理店 | その他/その他/ |
| |||||||||
| 業務.業務 |
| 業務.業務 |
| (1)淘汰 |
| 統合された | |||||
利子収入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
利子支出 | | | — | | ||||||||
純利子収入 | | | — | | ||||||||
その他の収入: | ||||||||||||
売上収益、有料サービス、純額を含む | — | | — | | ||||||||
抵当ローン返済権 | — | | — | | ||||||||
サービス収入 | — | | — | | ||||||||
MSR償却 | — | ( | — | ( | ||||||||
派生ツール損失、純額 | — | ( | — | ( | ||||||||
その他の収入、純額 | | | — | | ||||||||
その他収入合計 | | | — | | ||||||||
その他の費用: | ||||||||||||
従業員補償と福祉 | | | — | | ||||||||
販売と行政管理 | | | — |
| | |||||||
物件運営費 | | — | — | | ||||||||
減価償却および償却 | | | — | | ||||||||
損失分担準備金 | — | ( | — | ( | ||||||||
信用損失準備金(控除回収) | ( | ( | — | ( | ||||||||
その他費用合計 | | | — | | ||||||||
持分付属会社の収入と所得税を差し引く前の収入 | | | — | | ||||||||
株式関連会社の収入 | | — | — | | ||||||||
所得税支給 | ( | ( | — | ( | ||||||||
純収入 | | | — | | ||||||||
優先配当金 | | — | — | | ||||||||
非持株権の純収入に起因することができます | — | — | | | ||||||||
普通株主は純収益を占めなければならない |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
45
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
2022年9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||
構造化する | 代理店 | その他/その他/ | ||||||||||
| 業務.業務 |
| 業務.業務 |
| (1)淘汰 |
| 統合された | |||||
利子収入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
利子支出 | | | — | | ||||||||
純利子収入 | | | — | | ||||||||
その他の収入: | ||||||||||||
売上収益、有料サービス、純額を含む | — | | — | | ||||||||
抵当ローン返済権 | — | | — | | ||||||||
サービス収入 | — | | — | | ||||||||
MSR償却 | — | ( | — | ( | ||||||||
物件営業収入 | | — | — | | ||||||||
派生ツール収益、純額 | — | | — | | ||||||||
その他の収入、純額 | ( | ( | — | ( | ||||||||
その他収入合計 | ( | | — | | ||||||||
その他の費用: | ||||||||||||
従業員補償と福祉 | | | — | | ||||||||
販売と行政管理 | | | — | | ||||||||
物件運営費 | | — | — | | ||||||||
減価償却および償却 | | | — | | ||||||||
損失分担準備金 | — | ( | — | ( | ||||||||
信用損失準備金(控除回収) | | — | ||||||||||
その他費用合計 | | | — | | ||||||||
債務返済前の収入·持分付属会社の収入と所得税 | | | — | | ||||||||
債務返済損失 | ( | — | — | ( | ||||||||
株式関連会社の収入 | | — | — | | ||||||||
所得税支給 | ( | ( | — | ( | ||||||||
純収入 | | | — | | ||||||||
優先配当金 | | — | — | | ||||||||
非持株権の純収入に起因することができます | — | — | | | ||||||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
46
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
2021年9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||
構造化する | 代理店 | その他/その他/ | ||||||||||
| 業務.業務 |
| 業務.業務 |
| (1)淘汰 |
| 統合された | |||||
利子収入 | $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | | |
利子支出 | | | — | | ||||||||
純利子収入 | | | — | | ||||||||
その他の収入: | ||||||||||||
売上収益、有料サービス、純額を含む | — | | — | | ||||||||
抵当ローン返済権 | — | | — | | ||||||||
サービス収入 | — | | — | | ||||||||
MSR償却 | — | ( | — | ( | ||||||||
派生ツール損失、純額 | — | ( | — | ( | ||||||||
その他の収入、純額 | | | — | | ||||||||
その他収入合計 | | | — | | ||||||||
その他の費用: | ||||||||||||
従業員補償と福祉 | | | — | | ||||||||
販売と行政管理 | | | — |
| | |||||||
物件運営費 | | — | — | | ||||||||
減価償却および償却 | | | — | | ||||||||
損失分担準備金 | — | ( | — | ( | ||||||||
信用損失準備金(控除回収) | ( | | — | ( | ||||||||
その他費用合計 | | | — | | ||||||||
債務清算·不動産販売·持分附属会社収入と所得税前の収入 | | | — | | ||||||||
債務返済損失 | ( | — | — | ( | ||||||||
不動産販売収益 | — | | — | | ||||||||
株式関連会社の収入 | | — | — | | ||||||||
所得税支給 | ( | ( | — | ( | ||||||||
純収入 | | | — | | ||||||||
優先配当金 | | — | — | | ||||||||
非持株権の純収入に起因することができます | — | — | | | ||||||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
(1) | 非持株権所有者に割り当てられることも含めて |
47
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
2022年9月30日 | |||||||||
| 構造化業務 |
| 業務を代行する |
| 統合された | ||||
資産: | |||||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | $ | | |||
制限現金 | | | | ||||||
ローンと投資、純額 | | — | | ||||||
販売待ちのローンを持ち,純額 | — | | | ||||||
資本化担保ローン返済権、純額 | — | | | ||||||
満期まで保有している証券の純額 | — | | | ||||||
株式関連会社への投資 | | — | | ||||||
営業権とその他の無形資産 | | | | ||||||
他の資産や関連先の満期の | | | | ||||||
総資産 | $ | | $ | | $ | | |||
負債: | |||||||||
債務義務 | $ | | $ | | $ | | |||
損失分担義務の支出 | — | | | ||||||
その他の負債と関連先の債務への対応 | | | | ||||||
総負債 | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||
資産: |
|
|
| ||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | $ | | |||
制限現金 |
| | |
| | ||||
ローンと投資、純額 |
| | — |
| | ||||
販売待ちのローンを持ち,純額 | — | | | ||||||
資本化担保ローン返済権、純額 | — | | | ||||||
満期まで保有している証券の純額 | — | | | ||||||
株式関連会社への投資 |
| | — |
| | ||||
営業権とその他の無形資産 | | | | ||||||
他の資産や関連先の満期の |
| | |
| | ||||
総資産 | $ | | $ | | $ | | |||
|
|
| |||||||
負債: |
|
|
| ||||||
債務義務 | $ | | $ | | $ | | |||
損失分担義務の支出 | — | | | ||||||
その他の負債と関連先の債務への対応 |
| | |
| | ||||
総負債 | $ | | $ | | $ | |
48
カタログ表
Arbor Realty Trust,Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記(監査なし)
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
ソースデータ: | |||||||||||||
構造化業務 | |||||||||||||
橋越しローン(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
中間層/優先株 | | | | | |||||||||
SFR--永久ローン | — | — | — | | |||||||||
新規融資総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
(1)2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月含む | |||||||||||||
融資径流 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
業務を代行する | |||||||||||||
投資家がリストアップした発起量に応じて | |||||||||||||
連邦抵当協会 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
家屋の美しさ | | | | | |||||||||
独自のブランドがある | | | | | |||||||||
FHA | | | | | |||||||||
SFR-固定料金 | | | | | |||||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
融資承諾量総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
代理業務ローン販売データ: | |||||||||||||
連邦抵当協会 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
家屋の美しさ | | | | | |||||||||
独自のブランドがある | | — | | | |||||||||
FHA | | | | | |||||||||
SFR-固定料金 | | | | | |||||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
売上利益率(有料サービスがローン売上高に占める割合)(1) | | % | | % | | % | | % | |||||
MSR金利(融資約束に占めるMSR収入の割合) | | % | | % | | % | | % |
2022年9月30日 | |||||||
WTDです。平均する.サービス.サービス | WTDです。平均する.生活の中の | ||||||
サービス.サービス | 料金基準 | サービス組合 | |||||
エージェント業務のキーサービス指標: |
| ポートフォリオUPB |
| (基点) |
| (年) | |
連邦抵当協会 | $ | | | ||||
家屋の美しさ | | | |||||
独自のブランドがある | | | |||||
FHA | | | |||||
ブリッジ.ブリッジ | | | |||||
SFR-固定料金 | | | |||||
合計する | $ | | |
| 2021年12月31日 | ||||||
連邦抵当協会 |
| $ | |
| |
| |
家屋の美しさ | | | |||||
独自のブランドがある | | | |||||
FHA | | | |||||
SFR-固定料金 | | | |||||
合計する | $ | | |
49
カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
監査されていない総合中期財務諸表、関連付記、および本明細書の“展望性レポート”と題する部分に関連して、以下の議論を読まなければなりません。
概要
私たちの構造的業務を通じて、私たちは多家庭、SFRと商業不動産市場の多元化構造金融資産の組み合わせに投資し、主に過渡ローンと中間層ローンを含み、第一抵当ローンの一次参加権益及び優先と直接持分を含む。不動産関連の合弁企業にも投資し、不動産を直接買収し、不動産関連手形や一部の担保ローン関連証券に投資することが可能である
私たちの代理業務を通じて、私たちはFannie MaeとFreddie Mac、Ginnie Mae、FHAとHUDを通じて一連の多家庭金融製品を開始、販売、サービスします。我々はGSEとHUD計画の下で開始·販売されたほとんどの融資の整備権と資産管理責任を保留している。私たちは全国で許可されたFannie Mae DUSローン機関、ニューヨーク、ニュージャージー州とコネチカット州のFreddie Mac多家庭通常ローン機関、販売業者/サービス業者、Freddie Mac経済適用住宅、製造業住宅、高級住宅とSBL貸主、販売業者/サービス業者、及び全国HUD地図と精益高級住宅/医療保健融資者である。また、GSEに売却された既存機関融資のガイドラインに基づいて永久融資融資を開始し、提供し、これらの融資を“自社ブランド”融資と呼び、CMBS計画を介して金融商品を開始し、販売する。我々は自社ブランドローン集を統合して証券化し、証券化中の証明書を第三者投資家に売却するとともに、保守権とAPL証明書を保留する。
私たちは不動産投資信託基金の資格を得るために事業を展開しています。不動産投資信託基金が株主に分配する不動産投資信託基金の課税収入は一般に連邦所得税を納めず、不動産投資信託基金の課税収入の少なくとも90%が分配され、いくつかの他の要求を満たすことを前提としている。
私たちの経営業績は主に以下の要素によって推進されている
私たちの投資から得られた純利息収入。 純利息収入とは私たちの資産から稼いだ利息収入が私たちの借金による利息支出を超えた金額のことです。もし私たちの資産収益率が上昇したり、貸借コストが低下したりすれば、これは収益に積極的な影響を与えるだろう。しかし、もし私たちの資産収益率が低下したり、借金コストが上昇したりすれば、これは収益に負の影響を与えるだろう。純利息収入も私たちのポートフォリオの規模と表現の影響を直接受けています。私たちは私たちの純利息収入の大部分が私たちの構造的業務から来ていることを確認する。また,我々の代理業務で得られた融資の純利息収入は,通常発行後60日以内に販売されていることを確認した.
GSEとHUD計画で担保ローンの発行、販売、返済で確認された手数料やその他の収入。住宅ローンの発行および売却から確認された収入には、売却ローンの収益(任意の直接ローン発行コストを差し引く)、承諾費、経過費、ローン想定費用およびローン発行費用が含まれています。これらの収益と費用を総称して販売収益と呼び,有料サービスの純収益を含む.私たちは、借り手に約束したときにMSRの収入を記録し、これは、私たちが開始した担保ローン返済権に関連する予想される将来のキャッシュフローの正味額の公正価値を表し、販売時に対応する資産を確認します。担保融資サービスのために受け取った費用と,記録されたMSR資産の償却純額を含むサービス収入も記録した。我々はGSEやHUD機関と長期的な関係を築いてきたが,これらの機関との業務関係が悪化すれば,我々の経営業績は負の影響を受けるであろう。さらに、私たちは私たちの自己ブランドローンの収入を開始し、販売し、サービスすることを確認した。
私たちの構造的取引から得られた収入。 我々の構造的取引には、主に株式関連会社への投資が含まれており、これらの投資は、不動産関連資産の買収、開発および/または販売のために形成された未合併の合弁投資を代表する。これらの投資の運営結果は予測が困難である可能性があり、時期によって大きく異なる可能性がある。金利が上昇すると、これらの投資の収入は顕著な負の影響を受ける可能性があり、特に住宅担保融資銀行業務への投資は、金利上昇が住宅不動産ローンへの需要や融資源の数を減少させることが多いからである。しかも、私たちは定期的に私たちの株式投資から分配を受ける。このような支払いの時間を予測することは難しいです。どのような所与の四半期にも支払いの金額が大きい可能性があるからです。私たちは構造化業務で構造化取引を計算する。
50
カタログ表
私たちのサービスの組み合わせを含めて、私たちのローンと投資の信用の質。 効果的なポートフォリオ管理は、私たちの融資、投資、サービスポートフォリオの業績と価値を最大化するために重要です。私たちのポートフォリオでローンの信用の質を維持することは必須的だ。融資条件を満たしていない融資は収益や流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
新冠肺炎の衝撃。新冠肺炎の世界での爆発は、米国を含む多くの国に緊急事態を宣言させ、“家にいる”という命令を立て、金融市場を閉鎖し、不要な業務の運営を制限している。これらの行動はグローバルサプライチェーンを深刻に混乱させ、労働力不足をもたらし、多くの業界に悪影響を与え、同時により広範なインフレ圧力を増加させた。新冠肺炎は経済·市場状況に持続的かつ持続的な悪影響を与え続ける可能性があり、一定期間世界経済の減速を継続する可能性がある。これまで、私たちはまだ新冠肺炎の大きな影響を受けていないにもかかわらず、新冠肺炎の会社への影響はまだ発展しており、しかもこの流行病による経済影響の程度と持続時間、そして世界と私たちの業務のインフレ上昇と金利上昇はまだ不明であり、しかも私たちの財務状況、運営結果、流動性、支払い分配能力にリスクがある。
2022年第3四半期の重大な発展
融資と 資本市場活動。
● | 7.50%の転換手形を発行することで2.793億ドルの資本を調達し、主に既存の債務の返済に使用した |
● | 構造化された業務倉庫容量を2億5千万ドル以上増加させました |
● | 私たちの“市場で”株式発行販売協定に基づき、普通株を発行することで4,450万ドルの資本を調達した。 |
業務活動を構造化する。
● | 私たちの構造的融資とポートフォリオは相対的に横ばいで、149.9億ドル、融資総額は9.118億ドルで、合計7.747億ドルの融資源によって大きく相殺された |
● | 融資総額には、4つのブリッジローンを額面通りに売却し、合計2.969億ドル |
● | いくつかの株式投資から合計1,320万ドルの現金分配が得られ、私たちの住宅担保融資企業からの730万ドル(資本リターンと確認された)と、私たちのレックスフォード合弁企業からの500万ドル(収入として確認された)を含む。 |
業務活動を代行する。
● | ローンの発行と販売総額はそれぞれ11.1億ドルと10.8億ドル |
● | 私たちの有料サービス組合は相対的に横ばいで、270.7億ドルです。融資源は主にローンの満期日と早期返済によって相殺されるからです。 |
配当をするそれは.四半期の普通配当金を1株当たり0.40ドルに上げます。これは私たちの10ですこれは…。四半期連続で増加し、その間に33%増加した。
後続事件。2022年10月,元金総額1.5億ドル,2027年満期の8.50%優先無担保手形を非公開発行で発行した。私たちは純利益1.475億ドルを受け取り、純収益のうち4,750万ドル(課税利息およびその他の費用を含む)を使用して、5.625%優先無担保手形の一部を買い戻した。
51
カタログ表
現在の市場状況、リスク、最近の傾向
本報告が全体的に討論したように、新冠肺炎疫病は引き続きかつてない方法で全世界経済に影響を与え、多くの業界の活動を迅速に停止させ、そして引き続き多くの細分化市場で深刻な妨害と流動性制限をもたらし、金融サービス、不動産と信用市場を含む。新冠肺炎の企業への影響はまだ変化し続けており、その程度は未来の発展に依存し、その中にはアメリカと海外の新変種の出現、中断されたサプライチェーンと業界の回復時間、労働力市場中断の影響、政府介入の影響及びワクチン接種計画の有効性が含まれている。新冠肺炎は経済や市場状況に持続的かつ長期的な悪影響を及ぼす可能性があり、これはしばらくの間世界経済の減速を継続する可能性がある。これまで、私たちはまだ新冠肺炎の大きな影響を受けていませんが、不利な経済状況は、いくつかの資産種別の不動産価値の低下、延滞や違約増加、融資修正と停止増加を招き続ける可能性があります。これらは、私たちの将来の運営業績、財務状況、業務見通し、および株主に分配する能力に大きな影響を与える可能性があります。
FRBは2022年にインフレに対抗して価格安定を回復させるために金利を引き上げ、2022年の残り時間内に金利は引き続き上昇すると予想される。現在、金利上昇は私たちの構造的ローンの組み合わせが対応する債務残高を超えているので、私たちの純利息収入に積極的な影響を与えるだろうし、私たちの融資グループの大多数はLIBORやSOFRに基づく変動金利である。また,我々の構造的融資組合せに比べて,我々の債務の大部分は固定金利であり(CLOと優先無担保手形),金利の上昇とともにリセットされることはない.したがって、金利上昇による利息収入の増加は、私たちの可変金利債務の相応の利息支出の増加よりも大きくなる可能性がある。また、私たちは信託残高から利息を稼いでいるため、増加していく金利環境は、これらの残高での収益を増加させる。より詳細については、以下の“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい。逆に、金利上昇は不動産価値にマイナス影響を与える可能性があり、借り手の債務超過能力を制限し、担保価値の減少がローンを全額返済するのに不十分であれば、新たな担保ローンの発行を制限し、違約ローンにより損失を被る可能性が高まる可能性がある
私たちは私たちの業務を発展させるために様々な道具を通じて資金を調達することに非常に成功してきた。予想される金利の持続的な上昇と変幻自在な地政学的構造は資本市場のさらなる混乱を招き、利用可能な流動資金が絶えず減少し、貸借コストが上昇する可能性がある。私たちの構造的業務は資本市場に依存して成長するため、長期的な流動性の不足は私たちがこの業務を発展させる能力を制限するかもしれない。しかし、私たちの代理業務は成長するために限られた資本を必要としています。融資を売却する前に、開始された資金は通常、倉庫施設を介して60日間の資金を提供するため、流動性の不足はこの業務を発展させる能力に影響を与えないはずです
私たちはFannie MaeとFreddie Macの全国的な発起人であり、GSEは依然として多家族市場の最も重要な資本提供者である。2021年10月、連邦住宅金融局(FHFA)は、房利美と房地美の2022年の融資支給上限は1企業当たり780億ドル、機会総額は1560億ドル(2022年上限と略す)となり、2021年の企業当たり700億ドルの融資支給上限よりも増加すると発表した。2022年の上限は、すべての多家族企業に引き続き適用され、例外はなく、使命駆動のための経済適用住宅の50%が要求される。FHFAは,2022年の地域収入中央値の60%以下,2021年の20%を超える住民の少なくとも25%を負担することも求められる。我々のGSEとの協力は,我々の融資を売却し,MSRに関連する非現金収益やサービス収入から大きな収益を得ているため,利益の高い実行である.したがって、私たちのGSE源の低下は私たちの財務業績に否定的な影響を及ぼすかもしれない。FHFAが将来GSE多家庭生産量により厳しい制限を加えるかどうかは不明である。
財務状況の変化
資産-2022年9月30日から2021年12月31日までの残高比較:
2022年9月30日と2021年12月31日現在、私たちの構造的ローンとポートフォリオ残高はそれぞれ149.9億ドルと121.6億ドルです。この成長は主に融資源が融資より29.5億ドル多いためだ。詳細は以下に示す。
52
カタログ表
我々のポートフォリオの2022年9月30日と2021年12月31日の加重平均現在の利息支払率はそれぞれ6.90%と4.26%である。構造的ポートフォリオに関連するいくつかの費用とコストを含め、2022年9月30日と2021年12月31日現在の加重平均現在金利はそれぞれ7.19%と4.62%である。2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちが融資とポートフォリオに融資した債務総額はそれぞれ139.4億ドルと11.7億ドルで、加重平均融資コストはそれぞれ5.07%と2.33%で、その中に融資コストは含まれていない。融資コストを含め、2022年9月30日と2021年12月31日の加重平均融資率はそれぞれ5.33%と2.61%だった。
我々の構造化ビジネスグループにおける活動は以下のものからなる(千ドル単位)
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||
| 2022年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||
融資済(1) | $ | 774,665 | $ | 5,651,119 | |||
ローンの数 |
| 52 |
| 268 | |||
加重平均金利 |
| 7.62 | % |
| 5.37 | % | |
(1)2022年9月30日までの3ヶ月間、SFRローンの合計4億576億ドルと7.261億ドルの資金をそれぞれSFRローンに提供することを約束しました。 | |||||||
融資径流 | $ | 911,790 | $ | 2,700,748 | |||
ローンの数 |
| 41 |
| 132 | |||
加重平均金利 |
| 7.33 | % |
| 6.64 | % | |
ローンの期限を延長する | $ | 494,062 | $ | 1,409,265 | |||
ローンの数 |
| 20 |
| 53 |
代理業務保有販売待ちローンが5.497億ドル減少した主な原因は、ローン売上高が原始額より4.805億ドル多いことであり、次の表(千)を参照されたい。ローン販売には4.893億ドルの自社ブランドローンが含まれており、これらのローンは2022年第1四半期に自己ブランドローン証券化の形で販売されている。私たちのGSEローンは一般的に60日以内に販売されますが、私たちの自社ブランドローンは通常ローン発行日から180日以内に販売または証券化される予定です。我々のエージェント業務グループにおける活動は以下のものからなる(千ドル単位)
3か月まで |
| 9か月で終わる | |||||||||||
2022年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||
貸し付け金 | 貸し付け金 | ||||||||||||
| 起源.起源 |
| ローン販売 |
| 起源.起源 |
| ローン販売 | ||||||
連邦抵当協会 | $ | 629,610 | $ | 700,690 | $ | 1,744,739 | $ | 1,936,282 | |||||
家屋の美しさ | 350,980 | 288,029 | 1,057,743 |
| 1,009,557 | ||||||||
独自のブランドがある |
| 35,671 |
| 14,567 |
| 191,913 |
| 515,086 | |||||
FHA |
| 78,382 |
| 35,838 |
| 168,736 |
| 182,755 | |||||
SFR-固定料金 |
| 16,678 |
| 43,012 |
| 55,883 |
| 55,874 | |||||
合計する | $ | 1,111,321 | $ | 1,082,136 | $ | 3,219,014 | $ | 3,699,554 |
満期まで保有していた証券が1,730万ドル増加したのは,主に民間ブランド証券化に関するAPL証明書を割引価格で購入したが,我々Bブロック債券の基礎融資返済から得られた元金支払いを部分的に相殺したためである.
株式付属会社への投資が560万ドル減少したのは、主に住宅担保融資銀行業務への投資が2230万ドルの現金配分を受けたが、同じ投資の640万ドルの収入と私たちのFive WallとAMAC III株式投資の合計1360万ドルの追加資金部分によって相殺されたためである。
2022年9月30日および2021年12月31日に,関連側の対応額はそれぞれ2,470万ドルおよび8,430万ドルであり,我々の関連サービス業務から受け取った融資返済に関する資金を代表している.
その他の資産が7700万ドル増加した主な原因は、ポートフォリオの増加による受取利息の増加と基準指数金利の上昇である。
53
カタログ表
負債-2022年9月30日から2021年12月31日までの残高比較:
担保融資債券が20.8億ドル増加したのは,主に新たなCLOが発行されたためであり,第三者投資家に25.3億ドルの手形を発行したが,合計4.41億ドルのCLOの平倉部分で相殺された。
転換可能優先無担保手形が純8,670万ドル増加したのは,主に2.875億ドルの7.50%変換可能手形が発行されたが,4.75%変換可能手形の1.979億ドル分がこの増加を相殺したためである。
2022年9月30日および2021年12月31日に、関連側の対応金はそれぞれ560万ドルおよび2660万ドルであり、ローンの返済、予約金、および当社の不動産取引に関する共同サービス業務に送金する信託金を含む。
借り手が2,920万ドル減少したのは、主に資金源のない融資が解放されたためだが、一部は私たちの構造的業務で新たな資金源が持っている資金によって相殺された。
他の負債が1,610万ドル増加したのは、主に私たちの長期販売約束と金利ロックの公正な価値の減少と、ポートフォリオが増加したより多くの債務残高とより高い基準金利による対応利息の増加によるものであるが、2021年の業績に関連する2022年上半期のコミッションとインセンティブ報酬の支払い部分は、この増加と、税収負債の減少を相殺した。
権益
2022年9月30日までの9カ月間,我々は“市場で”の株式協議と公開発行により19,625,788株の普通株を売却し,合計3.126億ドルの純収益を調達した。
2022年第1四半期には、追加の3,292,000株Fシリーズ優先株の公開発行を完了し、純収益は7710万ドルだった。
2022年9月30日までの9ヶ月以内に発表された配当金及び繰延補償取引の詳細については、付記15を参照されたい。
54
カタログ表
代理サービス組合
次の表は、私たちのローンサービス権とサービス収入を担保にした私たちのローンサービスグループの特徴を示しています(千ドル単位)
| 2022年9月30日 |
| ||||||||||||||||||
WTDです。平均する. | WTDです。平均する. | 年化する |
| |||||||||||||||||
サービス.サービス | 年ごろ | ポートフォリオ | 繰り上げ返済する | 青少年犯罪 |
| |||||||||||||||
ポートフォリオ | 貸し付け金 | ポートフォリオ | 成熟性 | 金利タイプ | WTDです。平均する. | %で表す | %で表す |
| ||||||||||||
製品 |
| UPB |
| 数えてください |
| (年) |
| (年) |
| 据え置き |
| 調整可能である |
| 手形金利 |
| ブリーフケース(%)1 |
| ブリーフケース(2) |
| |
連邦抵当協会 |
| $ | 18,331,457 |
| 2,472 |
| 3.1 |
| 8.6 |
| 97 | % | 3 | % | 4.05 | % | 14.87 | % | 0.12 | % |
家屋の美しさ |
| 4,979,612 |
| 1,231 |
| 2.8 |
| 10.4 |
| 86 | % | 14 | % | 4.06 | % | 24.59 | % | 0.28 | % | |
独自のブランドがある | 2,075,791 | 130 | 1.6 | 8.0 | 100 | % | — | % | 3.60 | % | — | % | — | % | ||||||
FHA |
| 1,136,684 |
| 95 |
| 2.3 |
| 33.7 |
| 100 | % | — | % | 3.13 | % | 2.16 | % | — | % | |
ブリッジ.ブリッジ | 299,696 | 4 | 0.7 | 1.8 | — | % | 100 | % | 6.08 | % | — | % | — | % | ||||||
SFR-固定料金 | 241,887 | 50 | 1.3 | 6.0 | 98 | % | 2 | % | 4.79 | % | 0.46 | % | — | % | ||||||
合計する | $ | 27,065,127 |
| 3,982 |
| 2.9 |
| 9.9 |
| 94 | % | 6 | % | 4.00 | % | 14.69 | % | 0.13 | % |
| 2021年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
連邦抵当協会 |
| $ | 19,127,397 |
| 2,710 |
| 3.0 |
| 8.8 |
| 98 | % | 2 | % | 3.99 | % | 12.00 | % | 0.20 | % |
家屋の美しさ |
| 4,943,905 |
| 1,317 |
| 2.8 |
| 10.9 |
| 86 | % | 14 | % | 3.82 | % | 17.01 | % | 0.79 | % | |
独自のブランドがある | 1,711,326 | 102 | 1.2 | 8.6 | 100 | % | — | % | 3.64 | % | — | % | — | % | ||||||
FHA | 985,063 |
| 90 |
| 2.0 |
| 33.9 |
| 100 | % | — | % | 3.01 | % | 23.69 | % | — | % | ||
SFR-固定料金 |
| 191,698 | 45 | 0.9 | 6.7 | 100 | % | — | % | 4.54 | % | — | % | — | % | |||||
合計する | $ | 26,959,389 |
| 4,264 |
| 2.8 |
| 10.1 |
| 96 | % | 4 | % | 3.90 | % | 12.50 | % | 0.29 | % |
(1) | 繰り上げ返済とは、ローン満期日から6ヶ月前に返済されたローンのことです。私たちのほとんどのローンサービスの組み合わせは事前返済保護期間がありますので、サービス収入の純額の構成要素として、事前返済費用を受け取ることができます。詳細は注5に示す。 |
(2) | 延滞ローンは契約規定が60日以上の期間を超えたローンを反映している。2022年9月30日と2021年12月31日まで、延滞融資総額はそれぞれ3,540万ドルと7,760万ドルであり、そのうち0件と980万ドルはそれぞれ停止手続き中である。2022年9月30日と2021年12月31日まで、融資破綻はなかった。 |
私たちの代理業務サービス組合は商業不動産ローンを代表して、通常ローン資金が到着した日から60日以内に譲渡または販売します。まず、私たちのサービスグループのすべてのローンは複数の不動産を担保にしている。また,我々は通常,Fannie Mae DUS計画による売却融資に関する任意の損失のリスク分担を要求されており,付記10を参照されたい.
55
カタログ表
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の経営実績比較
次の表は私たちの総合経営実績(千ドル単位)を提供します
| 9月30日までの3ヶ月間 |
| 増加/(減少) |
| ||||||||
2022 |
| 2021 | 金額 |
| パーセント |
| ||||||
利子収入 | $ | 259,778 | $ | 125,480 | $ | 134,298 |
| 107 | % | |||
利子支出 |
| 160,452 |
| 55,560 |
| 104,892 |
| 189 | % | |||
純利子収入 |
| 99,326 |
| 69,920 |
| 29,406 |
| 42 | % | |||
その他の収入: |
|
|
|
|
|
| ||||||
売上収益、有料サービス、純額を含む |
| 14,360 |
| 16,334 |
| (1,974) |
| (12) | % | |||
抵当ローン返済権 |
| 19,408 |
| 32,453 |
| (13,045) |
| (40) | % | |||
サービス収入、純額 |
| 22,744 |
| 20,088 |
| 2,656 |
| 13 | % | |||
物件営業収入 |
| 445 |
| — |
| 445 |
| NM | ||||
派生ツール損失、純額 |
| (15,909) |
| (1,492) |
| (14,417) |
| NM | ||||
その他の収入、純額 |
| (6,014) |
| 2,195 |
| (8,209) |
| NM | ||||
その他収入合計 |
| 35,034 |
| 69,578 |
| (34,544) |
| (50) | % | |||
その他の費用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
従業員補償と福祉 |
| 38,811 |
| 41,973 |
| (3,162) |
| (8) | % | |||
販売と行政管理 |
| 13,225 |
| 11,757 |
| 1,468 |
| 12 | % | |||
物件運営費 |
| 366 |
| 149 |
| 217 |
| 146 | % | |||
減価償却および償却 |
| 2,078 |
| 1,807 |
| 271 |
| 15 | % | |||
損失分担準備金 |
| 412 |
| (3,272) |
| 3,684 |
| NM | % | |||
信用損失準備金(控除回収) |
| 2,274 |
| (3,799) |
| 6,073 |
| NM | ||||
その他費用合計 |
| 57,166 |
| 48,615 |
| 8,551 |
| 18 | % | |||
債務返済前の収入·持分付属会社の収入と所得税 |
| 77,194 |
| 90,883 |
| (13,689) |
| (15) | % | |||
債務返済損失 | (3,262) | — | (3,262) | NM | ||||||||
株式関連会社の収入 |
| 4,748 |
| 5,086 |
| (338) |
| (7) | % | |||
所得税の恩恵を受ける |
| 374 |
| (9,905) |
| 10,279 |
| NM | % | |||
純収入 |
| 79,054 |
| 86,064 |
| (7,010) |
| (8) | % | |||
優先配当金 |
| 10,342 |
| 4,913 |
| 5,429 |
| 111 | % | |||
非持株権の純収入に起因することができます |
| 6,002 |
| 8,347 |
| (2,345) |
| (28) | % | |||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 62,710 | $ | 72,804 | $ | (10,094) |
| (14) | % |
意味がない
56
カタログ表
以下の表に,我々の構造的業務生息資産と有利子負債,関連利息収入(費用)とそれに応じた加重平均収益率(千ドル単位)の平均残高を示す:
9月30日までの3ヶ月間 | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||||||
平均値 | 利子 | W/A収益率/ | 平均値 | 利子 | W/A収益率/ |
| |||||||||||
携帯する | 収入/収入 | 融資する | 携帯する | 収入/収入 | 融資する |
| |||||||||||
| 値(1) |
| 費用.費用 |
| コスト(2) |
| 値(1) |
| 費用.費用 |
| コスト(2) |
| |||||
構造化業務利息資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
橋を渡りローンを組む | $ | 14,638,998 | $ | 239,534 |
| 6.49 | % | $ | 7,653,224 | $ | 101,189 |
| 5.25 | % | |||
中間層/青少年のローン参加 |
| 184,840 |
| 4,623 |
| 9.92 | % |
| 268,509 |
| 6,030 |
| 8.91 | % | |||
優先株投資 |
| 147,447 |
| 2,888 |
| 7.77 | % |
| 228,799 |
| 6,994 |
| 12.13 | % | |||
他にも | 36,117 | 1,639 | 18.00 | % | 32,026 | 311 | 3.85 | % | |||||||||
中核生息資産 |
| 15,007,402 |
| 248,684 |
| 6.57 | % |
| 8,182,558 |
| 114,524 |
| 5.55 | % | |||
現金等価物 |
| 1,003,703 |
| 855 |
| 0.34 | % |
| 391,352 |
| 186 |
| 0.19 | % | |||
生息資産総額 | $ | 16,011,105 | $ | 249,539 |
| 6.18 | % | $ | 8,573,910 | $ | 114,710 |
| 5.31 | % |
構造的商業利息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
クロ | $ | 8,009,329 | $ | 79,640 |
| 3.94 | % | $ | 3,532,982 | $ | 16,137 |
| 1.81 | % | |||
信用と買い戻し手配 |
| 4,116,797 |
| 52,461 |
| 5.06 | % |
| 2,427,386 |
| 16,056 |
| 2.62 | % | |||
無担保債務 |
| 1,615,268 |
| 23,166 |
| 5.69 | % |
| 1,199,407 |
| 17,436 |
| 5.77 | % | |||
信頼を第一にする |
| 154,336 |
| 2,058 |
| 5.29 | % |
| 154,336 |
| 1,194 |
| 3.07 | % | |||
利子負債総額 | $ | 13,895,730 |
| 157,325 |
| 4.49 | % | $ | 7,314,111 |
| 50,823 |
| 2.76 | % | |||
純利子収入 | $ | 92,214 |
|
|
|
| $ | 63,887 |
|
|
(1) | 融資によるUPB、証券の償却コストと債務元本。 |
(2) | 加重平均収益率は,経年化利息収入または支出を平均帳簿価値で割って計算される. |
純利子収入
利息収入の増加は主に私たちの構造的業務が1兆348億ドル増加したためであり、主に私たちの融資源からの平均コア利息資産が著しく増加し、ローン流出を超え、コア金利資産の平均収益率が増加したためである。平均収益率の増加は主に基準指数金利の上昇によるものであるが,貸出流量に比べて基準指数金利の上昇は低い原始金利によって部分的に相殺される.
利息支出の増加は、主に私たちの構造的業務が1.065億ドル増加したためであり、主に私たちの融資組合が大幅に増加し、追加の無担保債務が発行されたことと、私たちの有利子負債の平均コストが増加したためであり、主に基準指数金利の向上により、私たちの有利子負債の平均残高が増加したためである。
代理業務収入
販売収益(有料サービスを含む)の純額が減少したのは、主に販売利益率が1.62%から18%から1.33%に低下したが、融資販売量が7%(7,520万ドル)部分相殺されたためである。販売利益率が低下した主な原因は、房利美と連邦住宅管理局のローン販売の平均利益率の低下と、2022年第3四半期の過渡的ローンの販売である。
MSRからの収入減少は,主にMSR金利が1.75%から1.33%に低下し,24%低下するとともに,融資承諾量が21%(3.922億ドル)低下したためである。MSR金利の低下は,主にFannie Mae融資が承諾した平均返済費が低下したためであり,これは新規融資の返済率の低下と,平均融資規模が増加し,返済率が低いためである。
57
カタログ表
補修収入純額が増加した要因は,基準指数率率の上昇により代行残高の収益が増加したことである。
その他の収入
2022年および2021年の派生ツールの損失は、当社の代理業務が保有する長期販売コミットメントおよびスワップの公正な価値変化と関連しています。
その他の純収入純額の減少は,主に我々の代理業務において販売待ちのいくつかの融資を持って780万ドルを記録した未実現減価損失によるものである。
その他の費用
従業員給与と福祉支出の減少は主に販売収入の減少による手数料の減少であるが、両業務部門のポートフォリオの増加により従業員数が増加し、この部分は手数料減少の影響を相殺している。
販売や行政費用の増加の主な原因は2022年の行政費用の増加であり,原因は旅行や活動の増加であり,新冠肺炎の大流行による旅行の制限が弱まっている。
私たちの損失分担と信用損失準備(“CECL予備”)は2022年の270万ドルの支出と2021年の710万ドルの支出回収を反映している。2022年のCECL準備は主に著者らの構造業務CECLモデルにおける金利上昇とインフレの影響によるものであり、このモデルは主に可変金利ローンから構成されている。2021年の回復は主に両業務部門のCECL備蓄が市場状況の改善と予想される未来予測によって逆転したためだ。
債務返済損失
2022年の債務清算損失とは、私たちの4.75%転換可能な手形の買い戻しに関する繰延融資費用のことです。
株式付属会社の収入
2022年第3四半期の株式付属会社からの収入は主に私たちのLexford合弁企業から500万ドルの分配を反映していますが、2021年第3四半期の収入は主に住宅担保融資銀行業務に投資した540万ドルの収入を反映しています。
所得税支給
2022年9月30日までの3ヶ月間に、540万ドルの繰延税収割引と500万ドルの現行税収支出を含む40万ドルの税収割引を記録した。2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちは360万ドルの今期と630万ドルの繰延税金支出を含む990万ドルの税金支出を記録した。税引当金の減少は、主に住宅銀行業務への投資による収入の減少と、私たちの代理業務の税引前収入の減少によるものである。
優先株配当
優先配当金の増加は、我々がEシリーズとFシリーズ優先株を発行し、それぞれ2021年第4四半期と2022年第1四半期に発行したためである。
非持株権の純収入に起因することができます
非持株権益は買収の一部として発行された未償還運営単位に関連する。2022年9月30日まで、2022年9月30日と2021年9月30日までに、それぞれ16,293,589の運営単位と16,325,095の運営単位がまだ完成しておらず、それぞれ2022年、2022年と2021年9月30日までの発行済み在庫の8.7%と10.2%を占めている。
58
カタログ表
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の経営実績比較
次の表は私たちの総合経営実績(千ドル単位)を提供します
9月30日までの9ヶ月間 | 増加/(減少) |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| パーセント | |||||
利子収入 | $ | 627,804 | $ | 321,772 | $ | 306,032 |
| 95 | % | |||
利子支出 |
| 350,079 |
| 144,122 |
| 205,957 |
| 143 | % | |||
純利子収入 |
| 277,725 |
| 177,650 |
| 100,075 |
| 56 | % | |||
その他の収入: |
|
|
|
|
|
| ||||||
売上収益、有料サービス、純額を含む |
| 32,526 |
| 86,102 |
| (53,576) |
| (62) | % | |||
抵当ローン返済権 |
| 52,287 |
| 95,688 |
| (43,401) |
| (45) | % | |||
サービス収入、純額 |
| 64,513 |
| 50,939 |
| 13,574 |
| 27 | % | |||
物件営業収入 |
| 1,031 |
| — |
| 1,031 |
| NM | ||||
派生ツールの純収益 | 10,083 | (7,320) | 17,403 | NM | ||||||||
その他の収入、純額 |
| (16,061) |
| 4,140 |
| (20,201) |
| NM | ||||
その他収入合計 |
| 144,379 |
| 229,549 |
| (85,170) |
| (37) | % | |||
その他の費用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
従業員補償と福祉 |
| 119,736 |
| 128,647 |
| (8,911) |
| (7) | % | |||
販売と行政管理 |
| 40,960 |
| 33,707 |
| 7,253 |
| 22 | % | |||
物件運営費 |
| 1,443 |
| 421 |
| 1,022 |
| NM | ||||
減価償却および償却 |
| 6,092 |
| 5,349 |
| 743 |
| 14 | % | |||
損失分担準備金 |
| (2,199) |
| (1,070) |
| (1,129) |
| 106 | % | |||
信用損失準備金(控除回収) |
| 9,700 |
| (12,689) |
| 22,389 |
| NM | ||||
その他費用合計 |
| 175,732 |
| 154,365 |
| 21,367 |
| 14 | % | |||
債務清算·不動産販売·持分附属会社収入と所得税前の収入 |
| 246,372 |
| 252,834 |
| (6,462) |
| (3) | % | |||
債務返済損失 | (4,612) |
| (1,370) |
|
| (3,242) |
| NM | ||||
不動産販売収益 |
| — | 1,228 | (1,228) |
| NM | % | |||||
株式関連会社の収入 |
| 18,507 |
| 32,095 |
| (13,588) |
| (42) | % | |||
所得税支給 |
| (13,166) |
| (33,356) |
| 20,190 |
| (61) | % | |||
純収入 |
| 247,101 |
| 251,431 |
| (4,330) |
| (2) | % | |||
優先配当金 |
| 30,612 |
| 13,216 |
| 17,396 |
| 132 | % | |||
非持株権の純収入に起因することができます |
| 19,811 |
| 26,806 |
| (6,995) |
| (26) | % | |||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 196,678 | $ | 211,409 | $ | (14,731) |
| (7) | % |
意味がない
59
カタログ表
以下の表に,我々の構造的業務生息資産と有利子負債,関連利息収入(費用)とそれに応じた加重平均収益率(千ドル単位)の平均残高を示す:
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| |||||||||||||||
2022 | 2021 |
| |||||||||||||||
平均値 | 利子 | W/A収益率/ | 平均値 | 利子 | W/A収益率/ |
| |||||||||||
携帯する | 収入/収入 | 融資する | 携帯する | 収入/収入 | 融資する |
| |||||||||||
| 値(1) |
| 費用.費用 |
| コスト(2) |
| 値(1) |
| 費用.費用 |
| コスト(2) |
| |||||
構造化業務利息資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
橋を渡りローンを組む | $ | 13,834,249 | $ | 568,667 |
| 5.50 | % | $ | 6,434,423 | $ | 261,168 |
| 5.43 | % | |||
中間層/青少年のローン参加 |
| 205,684 |
| 14,781 |
| 9.61 | % |
| 213,083 |
| 13,622 |
| 8.55 | % | |||
優先株投資 |
| 149,456 |
| 8,393 |
| 7.51 | % |
| 226,193 |
| 18,184 |
| 10.75 | % | |||
他にも |
| 36,354 |
| 4,654 |
| 17.12 | % |
| 29,898 |
| 964 |
| 4.31 | % | |||
中核生息資産 |
| 14,225,743 |
| 596,495 |
| 5.61 | % |
| 6,903,597 |
| 293,938 |
| 5.69 | % | |||
現金等価物 |
| 848,115 |
| 1,352 |
| 0.21 | % |
| 352,391 |
| 480 |
| 0.18 | % | |||
生息資産総額 | $ | 15,073,858 | $ | 597,847 |
| 5.30 | % | $ | 7,255,988 | $ | 294,418 |
| 5.42 | % | |||
構造的商業利息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
クロ | $ | 7,373,412 | $ | 158,072 |
| 2.87 | % | $ | 3,043,007 | $ | 41,832 |
| 1.84 | % | |||
信用と買い戻し手配 |
| 3,983,674 |
| 110,379 |
| 3.70 | % |
| 1,881,717 |
| 38,931 |
| 2.77 | % | |||
無担保債務 |
| 1,578,459 |
| 65,478 |
| 5.55 | % |
| 1,072,407 |
| 47,448 |
| 5.92 | % | |||
信頼を第一にする |
| 154,336 |
| 4,763 |
| 4.13 | % |
| 154,336 |
| 3,584 |
| 3.10 | % | |||
利子負債総額 | $ | 13,089,881 |
| 338,692 |
| 3.46 | % | $ | 6,151,467 |
| 131,795 |
| 2.86 | % | |||
純利子収入 | $ | 259,155 |
|
|
|
| $ | 162,623 |
|
|
(1) | 融資によるUPB、証券の償却コストと債務元本。 |
(2) | 加重平均収益率は,経年化利息収入または支出を平均帳簿価値で割って計算される. |
純利子収入
利息収入の増加は主に私たちの構造的業務が3.034億ドル増加したためであり、主に私たちの融資元からの平均コア利息資産が著しく増加し、ローン流量を超えたが、コア金利資産の平均収益率の低下部分によって相殺されたからである。平均収益率が低下した要因は,融資流出に比べてオリジナルローン金利が低いが,基準指数金利の上昇部分がこの低下を相殺していることである.
利息支出の増加は主に私たちの構造的業務が2.069億ドル増加したためであり、主に私たちの融資組合が大幅に増加し、追加の無担保債務が発行されたことと、私たちの有利子負債の平均コストが増加したためであり、主に基準指数金利の向上により、私たちの有利子負債の平均残高が増加したためである。
60
カタログ表
代理業務収入
販売収入(有料サービスを含む)の純額が減少したのは、主に販売利益率が1.99%から33%から1.34%に低下したことと、融資販売量が15%(6.314億ドル)低下したためである。販売利益率が低下した主な原因は、私たちの自社ブランドローン販売の利益率が低いことです。
MSRからの収入減少は、主にMSR金利が2.12%から1.44%に低下し、32%低下したことと、融資承諾量が20%(8.873億ドル)低下したためである。MSR金利の低下は主にFannie Mae融資約束の平均返済費が低下したためであり,これは新融資の返済率の低下と,平均融資規模が増加し,返済率が低いためである。
修理業務収入純額が増加した要因は,基準指数レート率の上昇,2022年に受信した前払い罰金の増加,および我々の修理業務組合の増加により,代行残高収益が増加したためである。
その他の収入
派生ツールの2022年及び2021年の損益はそれぞれ当社の代理業務が持つスワップ及び長期販売承諾の公正価値変動と関係がある。
2022年期間の他の純収入の減少は、主に、私たちの代理業務において販売待ちのいくつかのローンを持って1220万ドルの未達成減価損失を記録したことと、2022年第2四半期に私たちの構造的業務における過渡的ローンの販売に関連した1120万ドルの確認損失によるものである。
その他の費用
従業員給与と福祉支出の減少は主にGSE/Agencyローンの販売量の低下による手数料の減少であるが、両業務部門のポートフォリオの増加により従業員数が増加し、この部分は手数料減少の影響を相殺している。
販売·行政費の増加は、主に両業務部門の専門費用(法律·相談)の増加によるものである。2022年の行政費用も高く,旅行や活動の増加が原因であり,旅行制限が新冠肺炎の大流行から消えたためである。
2022年のCECL支出合計750万ドル,2021年に1380万ドルの回収を記録した。2022年のCECL準備は主に私たちの融資と投資残高の増加を反映しているが、これはポートフォリオの増加と、構造的業務に対する私たちのCECLモデルの金利上昇とインフレが原因であり、構造的業務は主に可変金利ローンで構成されている。2021年に導入された回復は、主に構造的ローンから750万ドルを回収し、このローンは第2四半期にリターンを得たことと、市場状況改善の影響と我々CECLモデルにおけるこの2つの業務部門の予想将来予測によるものである。
債務返済損失
2022年と2021年の債務清算損失は、CLO平倉に関連する繰延融資費用であり、2022年には4.75%の転換手形の買い戻しが可能です。
61
カタログ表
不動産販売収益
2021年に記録された収益は、売却買い戻し住宅利美ローンから来ている。
株式付属会社の収入
2022年と2021年の株式関連会社からの収入は、主に住宅担保融資銀行業務に投資した私たちの収入がそれぞれ640万ドルと3270万ドルであり、2022年に私たちのLexford合弁企業から受け取った1100万ドルの分配と、2022年に売却された物件の株式参加権益から260万ドルを受け取ったことを反映している。2021年の住宅ローン銀行業務からの高い収入は、新冠肺炎期間中の住宅市場の歴史的低金利と強気によって推進された。
所得税支給
2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちは2,100万ドルの現在の税金支出と780万ドルの繰延税金優遇を含む1,320万ドルの税金支出を記録した。2021年9月30日までの9ヶ月以内に、私たちはそれぞれ2,270万ドルと1,070万ドルの当期と繰延税の支出を含む3,340万ドルを記録した。税引当金の減少は、主に住宅銀行業務への投資による収入の減少と、私たちの代理業務の税引前収入の減少によるものである。
優先株配当
優先配当金の増加は、私たちが2021年第2四半期に償還したA、B、Cシリーズの優先株よりも明らかに多いD、E、Fシリーズの優先株を発行したためである。
非持株権の純収入に起因することができます
非持株権益は買収の一部として発行された未償還運営単位に関連する。2022年9月30日まで、2022年9月30日と2021年9月30日までに、それぞれ16,293,589の運営単位と16,325,095の運営単位がまだ完成しておらず、それぞれ2022年、2022年と2021年9月30日までの発行済み在庫の8.7%と10.2%を占めている。
流動性と資本資源
流動性の源です流動資金は、私たちが潜在的な現金需要を満たす能力を評価する指標であり、借金の返済の持続的な約束、Fannie Mae DUSリスク分担プロトコル下の担保要求の満足、Freddie Mac SBL計画としての承認された指定販売者/サービス業者、GSE機関の運営流動資金需要、新しい融資と投資のための資金提供、私たちの株主への資金運営コストと分配、その他の一般業務需要を含む。私たちの流動資金の主な源は、株式と債券発行の収益、CLOと証券化の収益、債務手配と運営キャッシュフローを含む。私たちは私たちの流動資金状況を密接に監視し、私たちの既存の資金源と追加の流動資金を得るルートは私たちの流動性需要を満たすのに十分だと信じている。
新冠肺炎の疫病は不利な経済と市場状況をもたらし、全世界のサプライチェーンの深刻な中断と労働力不足を含み、多くの業界に影響を与え、同時に更に広範なインフレ圧力と絶えず上昇する金利を増加させた。私たちは新冠肺炎の疫病及び私たちの融資源、借主及びそのテナント及び経済全体への影響を監視している。もし私たちの融資源、借主およびそのテナントが疫病とその影響を受け続けている場合、あるいは私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書に開示された他のリスクの影響を受けていれば、これは私たちの流動性と資本資源に実質的な悪影響を及ぼすだろう。
付記9に記載されているように、私たちのいくつかの買い戻し手配は、貸主の信用リスクを制限することを目的とした利差変動に関連する追徴保証金条項を含む。もし私たちがこれらの買い戻し協議の下で担保としての物件の価値が大幅に低下した場合、これは貸手が現在の市場状況に応じて設定したものであり、貸手は私たちに立て替え金の全部または一部を返済するか、または追加的な担保を提供することを要求する権利がある。
62
カタログ表
2022年9月30日現在、私たちの構造債務総額は139.4億ドルです。その中で98.1億ドル(70%)は時価建ての準備を含まず、無請求権CLOツール、優先無担保債務および二次手形からなり、その大部分の満期日は2023年以上である。残りの41.3億ドルの債務は、私たちと長期的に協力しているいくつかの異なる銀行の信用と買い戻し手配だ。施設が成熟した時にすべての施設を延長したり更新したりすることを望んでいますが、割引条件で延長したり更新したりする保証はありません。
2022年10月31日現在、我々のCLOツールおよび他の流動性源には、約5.0億ドルの現金と3.75億ドルの補充可能な現金があります。私たちは私たちの信用と買い戻し手配を拡大し、株式と債券発行を通じて資金を調達することができるほか、2022年9月30日現在、私たちは270.7億ドルの代理サービスの組み合わせを持っていて、その大部分は前払いで保護され、毎年約1.15億ドルの経常的な現金流が発生している。
2022年9月30日現在、4390万ドルの証券があり、2440万ドルの債務が融資されており、これらの債務は利差の変化に関する追加保証金通知の影響を受けている。
国内税法で規定されている不動産投資信託基金としての地位を維持するためには、毎年少なくとも90%の不動産投資信託基金課税収入を分配しなければならない。このような分配要求は私たちが収益を維持して運営資本を補充または増加させる能力を制限する。しかし、私たちの資本資源と融資ルートは、現在と予想される資本と流動性の要求を満たすのに十分な財務的柔軟性と市場反応能力を提供すると信じている。
キャッシュフローです。2022年9月30日までの9ヶ月間、経営活動が提供したキャッシュフローは合計8.111億ドルで、主に4億666億ドルの純現金流入を含み、これは、私たちの代理業務のローン販売が融資源と2.471億ドルの純収入を超え、他のいくつかの非現金純収入が調整されたためである。
2022年9月30日までの9カ月間で、投資活動のためのキャッシュフローは合計28.2億ドル。融資と投資活動(発端とリターン/返済)が私たちの投資活動の主要な部分を構成している。我々の構造的業務からの融資総額は54.2億ドルで、23億ドルの支払·返済純額および3.973億ドルの構造的融資の売却益を差し引くと、現金純流出は27.2億ドルとなった。
2022年9月30日までの9ヶ月間で、融資活動が提供した現金流量は合計24.3億ドルで、主にCLO活動の純収益20.8億ドル、普通株と優先株発行収益3.902億ドル、債務融資活動(融資融資源は融資融資支払いより大きい)の現金純流入1.492億ドル、および転換可能優先手形活動の8680万ドルを含み、一部は私たちの株主と運営単位所有者に割り当てられた2.345億ドルによって相殺された。
業務ニーズを代行する。代理業務は特定の規制機関によって規制されている。その他の事項を除いて、これらの機関は私たちにいくつかの最低純資産、運営流動性と制限された流動性担保要求、購入と損失義務、および報告要求を遵守することを要求する。2022年9月30日現在、我々の調整後の純資産と運営流動性は格付け機関の要求を上回っている。私たちの限られた流動性と購入と損失義務は満たされ、信用状の総額は5,000万ドル、現金担保は1,890万ドルです。これらの要求における我々の表現の詳細については,付記13を参照されたい.
私たちはまた借り手と契約承諾を締結し、金利ロック承諾を提供すると同時に、投資家と長期販売承諾を締結する。これらの約束は短い時間(通常60日未満)で履行されておらず、付記11を参照されたい。
63
カタログ表
借金の道具。私たちは様々な形態の短期的で長期的な資金調達計画を維持する。これらの手配の背後にある借金は主に私たちの大量のローンと投資と私たちのほとんどの販売待ちのローンを持って保証されます。以下に私たちの債務スケジュールの概要(単位:千)を示す
2022年9月30日 | |||||||||||
成熟性 | |||||||||||
債務道具 |
| 約束する |
| UPB(1) |
| 使用可能である |
| 日付(2) | |||
構造化業務 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
信用と買い戻し手配 | $ | 6,624,043 | $ | 4,130,804 | $ | 2,493,239 |
| 2022 - 2025 | |||
ローン担保債券(3) |
| 8,009,329 |
| 8,009,329 |
| — |
| 2022 - 2027 | |||
優先無担保手形 |
| 1,295,750 |
| 1,295,750 |
| — |
| 2023 - 2028 | |||
転換可能優先無担保手形 |
| 353,608 |
| 353,608 |
| — |
| 2022 - 2025 | |||
二次手形 |
| 154,336 |
| 154,336 |
| — |
| 2034 - 2037 | |||
構造化業務合計 |
| 16,437,066 |
| 13,943,827 |
| 2,493,239 |
|
| |||
業務を代行する |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
信用と買い戻し手配(4) |
| 2,150,622 |
| 512,107 |
| 1,638,515 |
| 2022 - 2024 | |||
合併合計 | $ | 18,587,688 | $ | 14,455,934 | $ | 4,131,754 |
|
|
(1) | 繰延資金調達費用の影響は含まれていない。 |
(2) | 年別債務満期日の内訳は付記13を参照。 |
(3) | 満期日代表は2022年9月30日の標的担保の加重平均残存期限に基づく。 |
(4) | 私たちが房利美と達成したできるだけ早くの合意は満期日ではなかった。 |
私たちは主に私たちの信用と買い戻しツールを利用して、融資証券化の前に、CLOを介した融資を含む短期的な方法で私たちの融資源に融資します。私たちの証券化のタイミング、規模、頻度はこれらの借金の残高に影響を与え、いくつかの変動が生じる。次の表は、私たちの借金残高に関する付加情報(千単位)を提供します
| 四半期平均水準 |
| 期末 |
| 最大UPBは | ||||
現在の四半期 | UPB | UPB | いつでも月末です | ||||||
2022年9月30日 | $ | 4,534,744 | $ | 4,642,911 | $ | 4,642,911 | |||
June 30, 2022 | 4,581,226 | 4,561,393 | 4,926,070 | ||||||
March 31, 2022 | 4,224,503 | 4,315,388 | 4,842,785 | ||||||
2021年12月31日 |
| 3,771,684 |
| 4,493,699 |
| 4,493,699 | |||
2021年9月30日 |
| 3,191,129 |
| 3,409,598 |
| 3,409,598 |
付記9はそれらの制限的な契約を含む私たちの債務計画を説明する。
表外手配。2022年9月30日まで、私たちは表外の予定がありません。
インフレです。FRBは2022年にインフレに対抗して価格安定を回復させるために金利を引き上げ、2022年の残り時間内に金利は引き続き上昇すると予想される。現在、金利上昇は私たちの構造的ローンの組み合わせが対応する債務残高を超えているので、私たちの純利息収入に積極的な影響を与えるだろうし、私たちの融資グループの大多数はLIBORやSOFRに基づく変動金利である。また、私たちの債務の大部分は、私たちの構造的ローンの組み合わせに比べて固定金利であり、金利の上昇に伴ってリセットされることはない。したがって、金利上昇による利息収入の増加は、私たちの可変金利債務の相応の利息支出の増加よりも大きくなる可能性がある。より詳細については、以下の“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい。
契約義務。2022年9月30日までの9ヶ月間、2021年年報で開示された契約義務には以下のような大きな変化がありました
● | 2億875億ドルの7.50%の変換可能手形を発行し、得られた資金の2.031億ドルで4.75%の変換可能手形の一部を買い戻した |
● | 新しいCLOが25.2億ドルの投資レベル手形を発行し、平倉CLOが4.41億ドルの未償還手形を償還した |
64
カタログ表
● | 4億893億ドルの民間ブランドの証券化を完了しました |
● | 新しいものと修正された既存の債務計画が締結された。 |
付記13を参照して、2022年9月30日までの債務満期日と未準備資金承諾の説明を理解してください。
デリバティブ金融商品
我々は正常な業務過程でデリバティブ金融商品を締結し、金利変動による潜在的な損失リスクを管理する。詳細は注11に示す。
肝心な会計政策
私たちの重要な会計政策を検討するために、2021年年報に連結財務諸表付記2を参照してください。2022年9月30日までの9カ月間、付記2で述べたASU 2020−06を採用したほか、このような政策に大きな変動はなかった。
非公認会計基準財務指標
収益を分配することができる私たちが分配可能な収益を発表したのは、それが私たちの経営業績を評価する重要な補充指標であり、投資家、アナリスト、その他の方面がREITsとその株主に配当を提供する能力を評価するのに有用だと考えているからである。配当金は投資家がREITsに投資する主な原因の一つだ。REITの地位を維持するためには、REITsはREIT課税収入の少なくとも90%を割り当てなければならない。我々は四半期配当金を決定する際に分配可能収益を考慮し、時間の経過とともに、分配可能収益は私たちの1株当たり配当を評価する有用な指標であると考えた。
分配可能収益を公認会計原則に従って計算される普通株株主が純収益(損失)を占めるべきと定義し、減価償却と償却(合併していない合弁企業に対する調整)、非現金株による補償費用、MSRからの収入、MSRからの償却とログアウト、主に売却や証券化されていない自社ブランドローンに関するデリバティブツールの損益、列報期間中に販売される自社ブランドローン関連デリバティブツールの累積損益の税収影響、一時的に収益の流れを通過するGSE関連デリバティブの公正価値変化、繰延税金(収益)、繰延税金(収益)、CECLは信用損失(以下に述べる実現損失の調整)、転換可能優先手形転換選択権の償却(2022年までの比較期間)と、融資決済から不動産の損益(不動産売却前)を計上した準備金である。私たちはまた、買収コストや債務の早期返済、優先株の償還の一次損益などの使い捨て費用を追加した。
私たちが融資の全部または一部が回収できないと判断している間、私たちは損失を達成した分配可能な収益を減少させる。ローンは、以下の場合、回収できないとみなされる:(1)受取ローンが償還された場合(すなわち、ローンを返済した場合、または担保償還権が失われた場合、対象資産が売却された場合)、または(2)すべての満期金額をほぼ回収しないと判定された場合。達成された損失金額は、受信された現金と資産帳簿価値との間の差額に等しいか、または受信されることが予想される。
分配可能収益は、私たちの経営活動のキャッシュフロー(公認会計原則に基づいて決定された)の指標でもなく、私たちの流動性の測定基準でもなく、現金分配を行う能力を含めて、私たちの現金需要に資金を提供することを完全に示すものでもない。分配可能収益の計算は他社が使用している計算とは異なる可能性があるため,比較可能性が制限される可能性がある。
65
カタログ表
分配可能収益は以下のとおりである(1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 62,710 | $ | 72,804 | $ | 196,678 | $ | 211,409 | ||||
調整: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
非持株権の純収入に起因することができます |
| 6,002 |
| 8,347 |
| 19,811 |
| 26,806 | ||||
抵当ローン返済権収入 |
| (19,408) |
| (32,453) |
| (52,287) |
| (95,688) | ||||
税金(福祉)の準備を延期する |
| (5,407) |
| 6,256 |
| (7,833) |
| 10,692 | ||||
MSRの償却とログアウト |
| 26,555 |
| 23,757 |
| 81,850 |
| 62,088 | ||||
減価償却および償却 |
| 2,666 |
| 2,705 |
| 7,846 |
| 8,137 | ||||
債務返済損失 | 3,262 | — |
| 4,612 |
| 1,370 | ||||||
信用損失準備、純額 | 2,708 | (9,867) | 10,254 | (18,210) | ||||||||
派生ツール損失、純額 | 22,925 | 1,492 | 18,472 | 1,484 | ||||||||
株に基づく報酬 | 3,085 |
| 2,612 | 12,327 | 7,986 | |||||||
優先株償還損失 | — |
| — | — | 3,479 | |||||||
分配可能収益(1) | $ | 105,098 | $ | 75,653 | $ | 291,730 | $ | 219,553 | ||||
希釈加重平均流通株−GAAP(1) | 205,865,016 | 160,270,905 | 195,529,340 | 152,691,461 | ||||||||
減算:変換可能手形希釈(2) | (18,815,399) | — | (16,355,146) | — | ||||||||
希薄化加重平均流通株-分配可能収益(1) | 187,049,617 | 160,270,905 | 179,174,194 | 152,691,461 | ||||||||
希釈して1株当たり収益(1)を分配できる | $ | 0.56 | $ | 0.47 | $ | 1.63 | $ | 1.44 |
(1) | 金額は普通株主と運営単位株主に帰することができる。運営機関は現金に償還することができ、あるいは私たちの選択権に基づいて私たちの普通株を償還し、1対1の基礎の上にすることができる。 |
(2) | 2022年第1四半期から、加重平均流通株を希釈して、私たちの転換可能優先手形元金残高を転換·決済する際に発行可能な株式を排除するように調整した。転換が発生する前に潜在株式転換の影響を排除することは,過去の分配可能報酬の処理や他の未実現調整と一致する. |
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
我々は2021年年報の7 A項で市場リスクの定量と定性分析を開示した。本報告項目2における上記の情報は,この情報を補完している.以下に述べる事態の推移を除いて、2021年12月31日以来、市場リスクへの開放に実質的な変化はない。次の表は12ヶ月間の利息に対する潜在的な影響(千計)を予測し、LIBOR、SOFRまたは他の適用される指数金利(以下、総称して“指数金利”と呼ぶ)がそれぞれ50ベーシスポイントと100ベーシスポイント上昇すると仮定する。指数金利は短期的には現在の経済環境によって低下する可能性がないため、指数金利の低下の影響を除いている。
| 資産(負債) |
|
| ||||||
利子に制限される | 50ベーシスポイント | 100ベーシスポイント | |||||||
レート感度(1) | 増す | 増す | |||||||
融資と投資の利子収入 | $ | 14,989,643 | $ | 72,633 | $ | 145,265 | |||
債務利子支出 |
| (13,943,827) |
| 61,647 |
| 123,294 | |||
純利息収入への影響(2) | $ | 10,986 | $ | 21,971 |
(1) | 私たちの融資組合のUPBと私たちの債務の元金残高を代表する。 |
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カタログ表
(2) | 純利息収入に対する金利変化の影響は、私たちの現金、制限された現金、および信託残高によって稼いだ利息収入からさらに利益を得ると仮定する。2022年9月30日現在、28.5億ドルの現金、制限された現金、第三者信託を持っており、これらの現金の加重平均金利は約2.30%、すなわち年間約6500万ドルである。これらの残高の金利は指数金利にリンクせず、定期的に各銀行と協議しているため、金利は指数金利によって変化しない可能性がある。 |
我々が金利交換を行うのは,以下の固有金利変化のリスクをヘッジするためである:(1)我々の保有する代理業務プライベートブランド融資,融資金利から売却·証券化へのロック,および(2)我々の代理業務SFR-固定金利融資は,融資発生日から期限に合わせた固定金利証券化債務融資が可能になるまでである.私たちの金利交換は、5年間と10年期の交換金利にリンクし、これらのローンの証券化まで、自社ブランドローンへのリスクを開放し、販売待ち代理業務SFR固定金利ローンの公正価値変化を持っています。2022年9月30日に保有する5年間と10年の金利交換金利はそれぞれ50ベーシスポイントと100ベーシスポイント引き上げられ、2022年9月30日までの9ヶ月でそれぞれ440万ドルと860万ドルの収益をもたらすが、金利を50ベーシスポイントと100ベーシスポイント引き下げるとそれぞれ460万ドルと950万ドルの損失を招く。
私たちの代理業務はFannie Mae、Freddie Mac、HUDと一緒に一連の多家庭金融商品を開始、販売、サービスしています。私たちがこれらの機関に持っている販売待ちローンは現在、融資約束、成約、交付過程で金利リスクが存在しない。投資家への各ローンの売却または配給は、借り手と融資成約を達成する前に交渉を行い、売却または配給は一般に成約後60日以内に完了する。ローンの額面金利は私たちが投資家と金利を決定した後に決定されます。
また,我々のMSRの公正価値は市場リスクの影響を受けており,これらの資産の公正価値の重要な駆動要因の1つが割引率であるためである。加重平均割引率を100ベーシスポイント上げると,我々のMSRは2022年9月30日の公正価値を1820万ドル減少させ,加重平均割引率を100ベーシスポイント低下させると公正価値を1930万ドル増加させる.
項目4.制御とプログラム
経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加の下、2022年9月30日に我々の開示制御及びプログラムの有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2022年9月30日までに、我々の開示統制および手続きが有効であると結論した。
2022年9月30日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。
第2部:その他の情報
項目1.法的訴訟
吾らはいかなる重大な訴訟にも触れておらず、吾らの知る限り、付記13に述べた訴訟以外に、吾らはいかなる重大な訴訟の脅威も受けていない。
第1 A項。リスク要因
私たちの2021年年次報告書第1 A項に記載されたリスク要因は実質的に変化していない。
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カタログ表
項目6.展示品
添付ファイル# |
| 説明する |
| 表 |
| 添付ファイル# |
| 提出日 |
3.1 | Arbor Realty Trust,Inc.会社登録規約 | S-11 | 3.1 | 11/13/03 | ||||
3.2 | Arbor Realty Trust,Inc.会社定款修正案 | 10-Q | 3.2 | 08/07/07 | ||||
3.3 | Arbor Realty Trust,Inc.の付例を改訂·再作成する. | 8-K | 3.1 | 12/01/20 | ||||
4.1 | Arbor Realty Trust,Inc.と受託者である米国銀行信託会社との契約は,2022年8月5日である | 8-K | 4.1 | 08/05/22 | ||||
4.2 | 2025年に満了した7.50%は優先手形形式に変換できます(添付ファイルAとして本契約添付ファイル4.1に添付) | 8-K | 4.2 | 08/05/22 | ||||
31.1 | 取引法第13 a-14条に基づいて提出されたCEO証明書 | |||||||
31.2 | 取引法第13 a-14条により提出された首席財務官証明書 | |||||||
32 | 2002年にサバンズ-オックススリー法案第906条で可決された“米国法典”第18編第1350条に規定する最高経営責任者と最高財務官証明書を提出する | |||||||
101.1 | Arbor Realty Trust,Inc.が2022年11月4日に提出した2022年9月30日までの四半期報告Form 10-Q中の財務諸表は,イントラネット拡張可能商業報告言語(XBRL)フォーマット:(1)総合貸借対照表,(2)総合収益表,(3)総合権益変動表,(4)総合キャッシュフロー表と(5)総合財務諸表付記を用いた。 | |||||||
104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
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カタログ表
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
| Arbor Realty Trust,Inc. | |
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日付:2022年11月4日 | 差出人: | /s/イワン·カウフマン |
| イワン·カウフマン | |
| 最高経営責任者 | |
|
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日付:2022年11月4日 | 差出人: | /s/ポール·エレニオ |
| ポール·エレニョ | |
| 首席財務官 |
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