arow-20220630
0000717538十二月三十一日2022Q2誤りHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#Account StandardsUpdate 201613メンバーP 3 YP 1 Y00007175382022-01-012022-06-3000007175382022-07-29Xbrli：共有00007175382022-06-30ISO 4217：ドル00007175382021-12-3100007175382021-06-30ISO 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17538アメリカ-公認会計基準：年金計画定義の福祉メンバー2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：年金計画定義の福祉メンバー2022-01-012022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：従業員精算計画で定義された利益メンバーを補完する2022-01-012022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：年金計画定義の福祉メンバー2022-04-012022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：従業員精算計画で定義された利益メンバーを補完する2022-04-012022-06-300000717538アメリカ-GAAP：他の事後福祉計画で定義された福祉メンバー2022-04-012022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：年金計画定義の福祉メンバー2021-04-012021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：従業員精算計画で定義された利益メンバーを補完する2021-04-012021-06-300000717538アメリカ-GAAP：他の事後福祉計画で定義された福祉メンバー2021-04-012021-06-300000717538アメリカ-GAAP：他の事後福祉計画で定義された福祉メンバー2022-01-012022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：従業員精算計画で定義された利益メンバーを補完する2022-06-300000717538アメリカ-GAAP：他の事後福祉計画で定義された福祉メンバー2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：年金計画定義の福祉メンバー2021-01-012021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：従業員精算計画で定義された利益メンバーを補完する2021-01-012021-06-300000717538アメリカ-GAAP：他の事後福祉計画で定義された福祉メンバー2021-01-012021-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバー2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバー2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバー2022-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2022-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2022-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2022-06-300000717538米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300000717538米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバー2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバー2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバー2021-12-310000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2021-12-310000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2021-12-310000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2021-12-310000717538米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310000717538米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバー2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバー2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバー2021-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2021-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2021-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2021-06-300000717538米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-06-300000717538米国-GAAP：DomesticCorporation債務証券のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-06-300000717538アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-06-300000717538US-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバー2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーUS-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバー2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーUS-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバー2022-06-300000717538US-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-06-300000717538US-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバー2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーUS-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバー2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーUS-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバー2021-12-310000717538US-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310000717538US-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバー2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーUS-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバー2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーUS-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバー2021-06-300000717538US-GAAP：公正価値測定非日常的なメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-06-300000717538アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2022-06-300000717538US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300000717538US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300000717538US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-06-300000717538アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2021-12-310000717538US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000717538US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000717538US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310000717538アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2021-06-300000717538US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300000717538US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-06-300000717538アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300000717538US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-06-30AROW：オフィス0000717538米国-公認会計基準：非指定メンバーUS-GAAP：InterestRateSwapMemberアメリカ公認会計基準：その他の資産メンバー2022-06-300000717538米国-公認会計基準：非指定メンバーUS-GAAP：InterestRateSwapMemberアメリカ公認会計基準：その他の資産メンバー2021-12-310000717538米国-公認会計基準：非指定メンバーUS-GAAP：InterestRateSwapMemberアメリカ公認会計基準：その他の資産メンバー2021-06-300000717538アメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー米国-公認会計基準：非指定メンバーUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-06-300000717538アメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー米国-公認会計基準：非指定メンバーUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000717538アメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー米国-公認会計基準：非指定メンバーUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-06-300000717538米国-公認会計基準：非指定メンバーUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-06-300000717538米国-公認会計基準：非指定メンバーUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000717538米国-公認会計基準：非指定メンバーUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-06-300000717538US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-06-300000717538US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-06-300000717538US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310000717538US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-06-30

アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549

表10-Q

☒第13条又は15(D)条に基づいて提出された四半期報告
1934年証券取引法

今季末までの四半期June 30, 2022
あるいは…。
☐第13条又は15(D)条に基づいて提出された移行報告書
1934年証券取引法

依頼書類番号：0-12507

Arrow金融会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
ニューヨークです22-2448962
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)(国際税務局雇用主身分証明書番号)

グレン通り250番地ゲレンスの滝ニューヨークです12801
(主にオフィスアドレスを実行)(郵便番号)
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます518 745-1000

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引記号登録された各取引所の名称
普通株、1株当たり1.00ドルAROWナスダック世界ベスト市場

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。ガンギエイはい、そうです ☐ No

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す☑ はい、そうです ☐ No

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社か小さい報告会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ☐ファイルマネージャを加速する☑
非加速ファイルサーバ☐規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。____☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)☐ Yes ☑違います

最後までの実際の実行可能日まで、発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記する
クラス2022年7月29日現在の未返済金
普通株、1株当たり1.00ドル16,026,785


Arrow金融会社
表格10-Q
カタログ
ページ
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
3
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
45
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
71
項目4.制御とプログラム
71
第2部-その他の資料
項目1.法的訴訟
72
項目1.a.リスク要因
72
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
72
項目3.高級証券違約
73
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
73
項目5.その他の情報
73
項目6.展示品
73
サイン
74

2

第1部-財務情報
第1項。 FINANCIAL STATEMENTS

Arrow金融会社とその子会社
合併貸借対照表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
 六月三十日
2022		十二月三十一日
2021		六月三十日
2021
資産  
銀行の現金と満期金$51,549 $26,978 $44,760 
銀行の有利子預金165,705 430,718 433,468 
投資証券： 
売ることができ，公平に価値を承諾する582,741 559,316 437,868 
満期まで保有する(公正価値#ドル180,511 at June 30, 2022; $201,2922021年12月31日に210,916 at June 30, 2021)
182,096 196,566 204,490 
株式証券2,031 1,747 1,992 
連邦住宅金融局と連邦準備銀行株4,718 5,380 5,380 
貸し付け金2,844,802 2,667,941 2,644,082 
信用損失準備(28,090)(27,281)(27,010)
純ローン2,816,712 2,640,660 2,617,072 
部屋と設備、純額50,141 46,217 43,268 
商誉21,873 21,873 21,873 
その他無形資産、純額1,710 1,918 2,082 
その他の資産111,929 96,579 83,938 
総資産$3,991,205 $4,027,952 $3,896,191 
負債.負債  
無利息預金$824,842 $810,274 $761,991 
利息小切手口座1,046,570 994,391 977,955 
貯蓄預金1,504,791 1,531,287 1,471,591 
定期預金は25万ドル以上です40,021 82,811 84,357 
その他定期預金129,436 131,734 142,139 
総預金3,545,660 3,550,497 3,438,033 
買い戻し契約に基づいて購入した連邦基金と売却された証券— — 3,092 
連邦住宅ローン銀行は定期的に前払いする25,000 45,000 45,000 
未合併子会社信託への二次債務20,000 20,000 20,000 
融資リース5,144 5,169 5,193 
その他負債38,903 36,100 31,840 
総負債3,634,707 3,656,766 3,543,158 
株主権益  
優先株、$1額面価値と1,000,0002022年6月30日、2021年12月31日、2021年6月30日に認可された株
— — — 
普通株、$1額面価値30,000,000授権株(20,800,1442022年6月30日及び2021年12月31日に発行された株式及び20,194,474 at June 30, 2021)
20,800 20,800 20,194 
追加実収資本379,423 377,996 355,195 
利益を残す69,980 54,078 60,494 
その他の総合収入を累計する(29,564)347 (2,658)
在庫株は，コストで計算する4,777,6052022年6月30日の株；4,759,414株式は2021年12月31日に4,622,7972021年6月30日の株)
(84,141)(82,035)(80,192)
株主権益総額356,498 371,186 353,033 
総負債と株主権益$3,991,205 $4,027,952 $3,896,191 
監査されていない中期連結財務諸表の付記を参照。
3


Arrow金融会社とその子会社
合併損益表
(千単位で、1株当たりを除く)
(未監査)
 6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
 2022202120222021
利子と配当収入  
ローンの利息と費用$26,906 $27,014 $52,645 $52,197 
銀行預金利息427 103 625 188 
投資証券の利息と配当金：
全額課税2,444 1,671 4,633 3,177 
連邦税を免除する816 907 1,637 1,827 
利子と配当収入の合計30,593 29,695 59,540 57,389 
利子支出  
利息小切手口座199 192 362 411 
貯蓄預金892 501 1,309 1,066 
定期預金は25万ドル以上です26 69 54 189 
その他定期預金111 156 220 378 
購入した連邦基金と
買い戻し契約に基づいて売られた証券		— 1 — 3 
連邦住宅ローン銀行前払い108 196 295 389 
発行された二次債務
未合併子会社信託		171 171 340 340 
融資リース利息48 49 97 98 
利子支出総額1,555 1,335 2,677 2,874 
純利子収入29,038 28,360 56,863 54,515 
信用損失準備905 263 1,674 (385)
信用損失準備後の純利息収入を差し引く28,133 28,097 55,189 54,900 
非利子収入  
受託活動収入2,517 2,589 5,113 4,967 
お客様に他のサービスの料金を提供しております3,050 2,919 5,845 5,528 
保険手数料1,622 1,626 3,133 3,266 
証券純収益154 196 284 356 
販売ローンの純収益10 625 62 2,040 
その他の営業収入391 523 1,469 929 
非利子収入総額7,744 8,478 15,906 17,086 
非利子支出  
報酬と従業員の福祉11,687 10,845 22,973 21,983 
入居費，純額1,602 1,484 3,200 3,077 
技術と設備費3,974 3,710 7,753 7,169 
FDIC評価291 245 598 515 
その他の運営費2,791 2,803 4,766 5,021 
非利子支出総額20,345 19,087 39,290 37,765 
所得税未払いの収入15,532 17,488 31,805 34,221 
所得税支給3,558 4,209 7,256 7,662 
純収入$11,974 $13,279 $24,549 $26,559 
普通株流通株1:
  
基本的な情報16,014 16,024 16,022 16,009 
薄めにする16,054 16,085 16,069 16,056 
1株当たり普通株：  
基本収入$0.75 $0.83 $1.53 $1.66 
薄くして収益する0.75 0.83 1.53 1.65 

    1 2021年9月24日の株と1株当たりの金額を再報告しました3%株配当。
監査されていない中期連結財務諸表の付記を参照。
4


Arrow金融会社とその子会社
総合総合収益表(損益表)
(単位：千)
(未監査)
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月
2022202120222021
純収入$11,974 $13,279 $24,549 26,559 
その他総合(赤字)収入、税引き後純額：
未実現証券保有損失純額
この期間内に発生した		(9,711)1,122 (32,007)(2,690)
現金流量ヘッジは純収益を実現していない
協議		878 (704)2,003 771 
現金は純収益の再分類を実現していない
ヘッジ契約を利子支出に計上する		8 (23)(13)(43)
退職計画は損失純額を割り引く(21)— 21 34 
サービスコストを差し引く前の退職計画は純償却する79 43 85 86 
その他全面的な収入(8,767)438 (29,911)(1,842)
総合収益(赤字)$3,207 $13,717 $(5,362)$24,717 

監査されていない中期連結財務諸表の付記を参照。

5

Arrow金融会社とその子会社
合併株主権益変動表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
2022年6月30日までの6ヶ月間
ごく普通である
在庫品		その他の内容
支払い済み
資本		保留する
収益.収益		累積する
他の通信-
憂慮の
損		財務局
在庫品		合計する
2021年12月31日の残高
$20,800 $377,996 $54,078 $347 $(82,035)$371,186 
純収入— — 24,549 — — 24,549 
その他の全面的損失— — — (29,911)— (29,911)
支払いの現金配当金、$.5401株当たり
— — (8,647)— — (8,647)
行使した株式オプション、純額(15,878株式)
— 188 — — 138 326 
取締役株発行株式によると
計画(計画)5,770株式)
— 143 — — 50 193 
従業員株項で発行された株
購買計画(7,561株式)
— 176 — — 66 242 
配当のため発行された株式
再投資計画(29,152株式)
— 696 — — 253 949 
株に基づく報酬費用— 224 — — — 224 
在庫株を購入する
  (76,552株式)
— — — — (2,613)(2,613)
2022年6月30日の残高
$20,800 $379,423 $69,980 $(29,564)$(84,141)$356,498 
2022年6月30日までの3ヶ月間
ごく普通である
在庫品		その他の内容
支払い済み
資本		保留する
収益.収益		累積する
他の通信-
憂慮の
損		財務局
在庫品		合計する
2022年3月31日の残高$20,800 $378,758 $62,328 $(20,797)$(83,846)$357,243 
純収入— — 11,974 — — 11,974 
その他の全面的損失— — — (8,767)— (8,767)
支払いの現金配当金、$.2701株当たり
— — (4,322)— — (4,322)
行使した株式オプション、純額(3,733株式)
— 53 — — 32 85 
取締役株発行株式によると
計画(計画)2,986株式)
— 68 — — 26 94 
従業員株項で発行された株
購買計画(3,935株式)
— 87 — — 35 122 
配当のため発行された株式
再投資計画(15,235株式)
— 343 — — 132 475 
株に基づく報酬費用— 114 — — — 114 
在庫株を購入する
  (16,311株式)
— — — — (520)(520)
2022年6月30日の残高
$20,800 $379,423 $69,980 $(29,564)$(84,141)$356,498 
6

2021年6月30日までの6ヶ月間
ごく普通である
在庫品		その他の内容
支払い済み
資本		保留する
収益.収益		累積する
他の通信-
憂慮の
損		財務局
在庫品		合計する
2020年12月31日残高
$20,194 353,662 41,899 $(816)$(80,547)$334,392 
2016-13年ASUを使用した累積影響120120 
2021年1月1日の残高は、ASU 2016-13採用の影響により調整されました20,194 353,662 42,019 (816)(80,547)334,512 
純収入— — 26,559 — — 26,559 
その他の全面的損失— — — (1,842)— (1,842)
支払いの現金配当金、$.5051株当たり1
— — (8,084)— — (8,084)
行使した株式オプション、純額(22,264株式)
— 326 — — 199 525 
取締役株発行株式によると
計画(計画)5,844株式)
— 137 — — 52 189 
従業員株項で発行された株
購買計画(7,917株式)
— 175 — — 71 246 
配当のため発行された株式
再投資計画(25,015株式)
— 688 — — 223 911 
株に基づく報酬費用— 207 — — — 207 
在庫株を購入する
 (5,101株式)
— — — — (190)(190)
2021年6月30日の残高$20,194 $355,195 $60,494 $(2,658)$(80,192)$353,033 
2021年6月30日までの3ヶ月間
ごく普通である
在庫品		その他の内容
支払い済み
資本		保留する
収益.収益		累積する
他の通信-
憂慮の
損		財務局
在庫品		合計する
2021年3月31日の残高$20,194 $354,358 $51,263 $(3,096)$(80,306)$342,413 
純収入— — 13,279 — — 13,279 
その他の全面的収入— — — 438 — 438 
支払いの現金配当金、$.2521株当たり1
— — (4,048)— — (4,048)
行使した株式オプション、純額(15,337株式)
— 232 — — 137 369 
取締役株発行株式によると
計画(計画)2,672株式)
— 67 — — 24 91 
従業員株項で発行された株
購買計画(3,648株式)
— 89 — — 33 122 
配当のため発行された株式
再投資計画(12,366株式)
— 346 — — 110 456 
株に基づく報酬費用— 103 — — — 103 
在庫株を購入する
 (5,101株式)
— — — — (190)(190)
2021年6月30日の残高
$20,194 $355,195 $60,494 $(2,658)$(80,192)$353,033 



1 1株当たりの現金配当金は2021年9月24日に調整されました 3%株配当。
監査されていない中期連結財務諸表の付記を参照。



7

Arrow金融会社とその子会社
統合現金フロー表
(千ドル)
6月30日までの6ヶ月間
経営活動のキャッシュフロー：20222021
純収入$24,549 $26,559 
信用損失準備1,674 (385)
減価償却および償却3,835 3,952 
証券取引純収益(284)(356)
ローンと販売待ちローンを発行する(1,002)(40,854)
販売待ちのローンを持って得た金を売却する1,359 51,987 
売却ローンの純収益(62)(2,040)
住宅や設備を売却し、所有·回収した他の不動産の純損失120 45 
退職福祉計画の供出(319)(291)
繰延所得税割引(328)(9)
役員株計画に基づいて発行された株式193 189 
株に基づく報酬費用224 207 
株式オプションを行使する税収割引22 41 
その他資産純減額173 (842)
その他の負債純増加530 1,890 
経営活動が提供する現金純額30,684 40,093 
投資活動によるキャッシュフロー：
証券売却可能な満期日と催促所得金42,660 53,087 
販売可能な証券を買う(110,049)(130,481)
満期までの証券を保有する満期日と所得収益を催促する19,656 17,281 
満期まで保有している証券を購入する(5,491)(3,704)
融資が純増加する(178,740)(59,778)
住宅や設備、所有·回収した他の不動産を売却して得た収益860 877 
家屋と設備を購入する(6,079)(2,404)
連邦住宅ローンと連邦準備銀行株純減少(増加)662 (31)
投資活動に使用した現金純額(236,521)(125,153)
資金調達活動のキャッシュフロー：
預金が純増する(4,837)203,307 
短期借入純減少— (14,394)
融資リース払い(25)(24)
連邦住宅ローン銀行の定期立て替え金の返済(20,000)— 
在庫株を購入する(2,613)(190)
行使した株式オプション，純額326 525 
従業員の株購入計画に基づいて発行された株242 246 
配当再投資計画のために発行した株949 911 
支払現金配当金(8,647)(8,084)
融資活動が提供した現金純額(34,605)182,297 
現金および現金等価物の純増加(240,442)97,237 
期初現金及び現金等価物457,696 380,991 
期末現金および現金等価物$217,254 $478,228 
キャッシュフロー情報レポートの補足開示：
預金と借金の利子$2,703 $3,038 
所得税5,918 6,960 
融資を他の不動産所有と回収された資産に移す719 713 

監査されていない中期連結財務諸表の付記を参照。
8

中間連結財務諸表付記
(未監査)

Note 1. 会計政策

アロ金融会社(Arrow、当社、当社または我々)の経営陣は、添付されている監査されていない中期総合財務諸表には、2022年6月30日、2022年12月31日、2021年6月30日までの財務状況を公平に示すための必要な調整が含まれているとしており、2022年6月30日および2021年6月30日までの6カ月間の経営実績、2022年6月30日および2021年6月30日までの6ヶ月間の総合収益表、6月30日、2022年6月30日までの6ヶ月間の株主権益変化、および2022年6月30日および2021年6月30日までの6ヶ月間の現金流量。このようなすべての調整は正常な日常的な調整だ。監査されていない中期総合財務諸表は、アロ社の2021年12月31日までの年度監査された年度総合財務諸表と併せて読まなければならない。この年度総合財務諸表は、アロ社の2021年12月31日までの10-K表年次報告書に含まれている。

経営陣の評価数の使用
アメリカ公認会計原則(アメリカ公認会計原則)に基づいて総合財務諸表を作成する際、管理層は総合財務諸表の日付の資産及び負債額、或いは有資産及び負債の開示、及び報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響するため、推定及び仮定を行わなければならない。経営陣は、アロ社の使用権リース資産、営業権、および無形資産の潜在的減価を評価する際に、推定および仮定を使用した。私たちの最も重要な推定は信用損失の準備だ。その他の推定数には、財務諸表の公正価値、年金、その他の退職後負債の評価、繰延税金資産推定準備金の需要分析、他の負債記録としての資金源のない融資引受準備金が含まれる。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
短期的に特に重大な変化の影響を受けやすい重要な推定の1つは信用損失の準備である。信用損失準備金の決定において、管理層は信頼できる出所から経済予測を取得し、財産を評価する。信用損失準備は、貸借対照表日までの融資損失年限に対する管理層の最適な推定である。経営陣は既存の情報を用いて融資損失を確認しているが、将来的には経済状況の変化に応じて信用損失準備金を調整する必要があるかもしれない。

信用損失の準備--ローン会計基準更新(ASU)2016-13、金融商品-信用損失(主題326)：金融商品信用損失計量(CECL)方法は、融資(または融資プール)の予想信用損失を推定することを要求する。これは，発生した損失法の敷居の代わりに，損失イベントが発生する可能性がある場合に信用損失を確認することを要求する.信用損失準備は、融資の償却コストに基づいて控除または追加され、融資から徴収される予定の終身純額を示す推定口座である。経営陣が融資残高が回収できないと確認された場合、信用損失は支出から抹消される。予想回収金額は、以前にログアウトされ、抹消されると予想された金額の合計を超えません。
管理層は、内部および外部ソースから得られた過去のイベント、現在の状況、および合理的かつサポート可能な単一経済予測に関連する利用可能な情報を使用して手当を推定する。歴史的信用損失経験は期待信用損失の推定に根拠を提供した。Arrowに十分な損失データがない場合，Arrowの歴史的損失経験は同業者情報の補完を得ている.同業者選択は、比較可能な損失経験を持つ機関の審査、および融資収益率、銀行規模、ポートフォリオ集中度と地理的位置に基づいている。歴史損失情報の調整は現在のローンの具体的なリスク特徴の違いに基づいて行われ、例えば信用集中、延滞レベル、担保価値と保証標準の差異、及び経済状況或いはその他の関連要素の変化である。測定過程のすべての点で管理者の判断が必要である。
ポートフォリオ部分は、1つのエンティティがそのクレジット損失を決定するシステム方法のレベルを作成して記録するように定義される。CECL採用後，管理職は類似したリスク特徴に対して融資の集約方式を改訂した。経営陣は、借り手と担保のタイプに基づいて、損失を見積もるためのポートフォリオ部分を開発し、以下のようにした

商業ローン
商業不動産ローン
消費ローン
住宅ローン

融資の組み合わせの細分化に関連するより多くの詳細は付記4ローンに含まれている。
Arrowと特定部門の同業者の歴史的信用損失経験は，予想される信用損失を見積もるための基礎を提供している.Arrowは，観察された信用損失と選定された経済要因を用いて適切な損失駆動要因を決定し，生涯違約確率(PD)率をモデル化するArrowを含む同業者データを用いた回帰分析である.Arrowは、割引キャッシュフロー(DCF)手法を用いて、商業、商業不動産、住宅分野の期待信用損失を推定する。これらの融資部門のそれぞれについて、Arrowはツールレベルでキャッシュフロー予測を生成し、支払い予想は、推定された前金速度、削減、回収時間、PD、および部門固有の違約損失(LGD)リスク要因に基づいて調整される。予想先行返済速度，削減率，回復時間のモデリングは履歴内部データをもとに，必要に応じて経済状況の合理的かつ支援可能な予測に基づいて調整する
現金割引法を用いた融資部分については、(商業、商業不動産、住宅)管理層が外部発展の経済予測を利用して、全国失業率、国内総生産、住宅価格指数(HPI)を損失駆動要因とした。経済予測は合理的で支援可能な予測期間内に行われる。矢.矢
9

6四半期の合理的かつサポート可能な予測期間を利用し、直線に基づいて8四半期を過去の平均水準に回復させる。
信用予想(違約と損失)とタイミング予想(早期返済、削減と回復時間)に対する調整の組み合わせはツールレベルで予想されるキャッシュフローを生成した。ツール有効収益率を計算し、事前返済仮説の影響を差し引いて、ツール予想キャッシュ流量をこの有効収益率で割引し、ツールレベルの期待キャッシュ流量正味現在値(NPV)を生成する。ツールの正味現在価値と償却コストベースとの差額のための信用損失を作成する準備をする。契約条項は、管理層が報告日に合理的な予想を有する場合、すなわち、問題債務再構成(TDR)が個人借り手と共に実行されるか、または延期または更新オプションが報告日の元または修正された契約に含まれ、Arrowによって無条件にキャンセルすることができない場合のいずれかが適用されない限り、予期される延期、更新、および修正を含まない。
ArrowはVintage分析手法を用いて消費ローン部門の期待信用損失を推定する。Vintage手法を選択したのは，消費融資部門の融資が同質であり，リスク特徴だけでなく，融資構造に基づいているためである。年次分析方法によると，損失率は，振り返る期間ごとに年ごとに融資残高を返済していない四半期純償却によって計算される。レビュー期間内の四半期ごとの周期的損失率を計算すると，周期的損失率は損失率に平均される.そして，融資の年に応じて損失率を未返済融資残高に適用する.Arrowはローンの有効期限内に年ごとに区分された損失曲線を維持している。現在の状況と合理的かつ支持可能な経済予測に基づいて陳年法で計算した推定損失を調整する必要があれば、これらの調整は6四半期の合理的かつ支持可能な予測期間内に組み入れ、8四半期以内に直線方法を用いて歴史的損失に回復する。現在の状況と合理的かつ支援可能な経済予測によると、現在は年ごとの損失率を調整する必要はない。
VintageとDCFモデルは，定量的損失推定過程で捕獲されていない情報の期待損失推定を定性的に調整する必要性も考慮している.定性考慮要素は定量モデル固有の局限性；不良と延滞ローンの傾向；基礎担保価値の変化；ローン政策とプログラムの変化；ローンの性質と構成；1つ以上の構成要素或いは投資グループの損失経験に影響を与える可能性のあるポートフォリオ集中度；ローン管理と従業員の経験、能力と深さ；Arrowの信用審査システム；及び競争、法律と監督管理要求などの外部要素の影響を含む。これらの定性的要素の調整は、アロ社の予想信用損失の推定値を増加或いは減少させ、それによって信用損失準備金を貸借対照表の日ローン組合せに存在する終身損失推定に反映させる可能性がある。
年次分析手法に含まれていない250，000ドルを超える非課税項目の融資は，個人ベースで評価する。担保依存型金融資産の場合、Arrowが担保が担保償還権を取り消される可能性が高いと判断した場合、または借り手が財務困難を経験しており、Arrowは金融資産の償還が主に担保の運営または販売によって提供されると予想し、Arrowは担保の公正価値から販売コストと測定日までの資産の償却コストとの差額を減算して信用損失準備を測定するための実際の便宜策を選択している。担保依存型金融資産の償還が主に担保の運営によって提供される予定であれば，Arrowは資産の帳簿純値を記録し，信用損失準備を決定する際に担保を用いて報告日の公正価値を報告する。売却担保からの償還が期待される場合、予想信用損失は、金融資産の剰余コストベースが関連担保の公正価値から推定売却コストを差し引いた金額で計算される。もし担保が計量日の公正価値が金融資産の余剰コスト基礎を超えていれば、信用損失準備はゼロにすることができる
以下の規定を除いて、以下の2つの条件を満たす場合、修正または更新されたローンはTDRとみなされる
•借り手は財政難を経験しています
•譲歩は借り手の利益のためであり，そうでなければ信用リスクのような特徴を持つ借り手や取引は考慮されない.
Arrowの信用損失準備金は，1つの個人資産が合理的に予想されるTDRとして明確に決定された場合のTDRのすべての影響を反映している。Arrowは，TDRの合理的な期待が修正が最適な行動案であることを決定するよりも遅くなく，かつ苦境に陥った借り手が少なくとも何らかの形の譲歩を受けて違約を回避する可能性があることを確認している.合理的に予想されたTDRと実行された不良TDRは単独で評価され、必要な信用損失の準備を決定する。融資の基本的なリスク特徴によると、一定期間内に修正された契約条項に従って履行されたTDRはArrowの既存資金プールに組み込まれ、信用損失支出を測定することができる。

他の負債として確認された表外信用リスクの推定信用損失-Arrowは，ArrowがArrowによって無条件にキャンセルできる限り，クレジットを提供する契約義務を履行することで信用リスクにさらされる契約期間内の期待信用損失を想定している.他の負債で確認された表外信用リスクの信用損失準備は、他の非利息支出において費用として調整される。この推定数は、供給が発生する可能性の考慮と、その推定寿命内に供給されることが予想されるコミットメントの予想される信用損失の推定とを含む。資金承諾のない信用損失要求を推定する世行は以下の表外信用開放カテゴリを考慮する：無資金承諾発行信用、無資金信用限度額と予備信用証。そして、各資金不足の承諾を分析し、資金調達の可能性を決定し、可能な資金調達金額を計算する。次に、クレジット損失計算における関連ポートフォリオ部分の融資損失係数寿命を可能な資金額に適用して、他の負債として確認された表外信用開放口の推定信用損失を計算する。

受取利息を計算する-2021年1月1日にCECLを通過した後，Arrowは受取利息について，(1)他の貸借対照表項目に個別に売掛金利息残高を列挙する，(2)融資売掛金償却コストに含まれる受取利息を関連開示要求から除外する，(3)Arrowの政策を継続し，利息収入を逆転させることで受取利息を解約する，という選択を行った。ローンの場合核販売は
10

期限が90日から120日を超えているので、このような解約金額は重要ではない。歴史的に見ると、アロ社は投資証券の不良債権は利息を計算することを経験したことがない。

信用損失準備-満期(HTM)債務証券の保有-ArrowのHTM債務証券はまた、CECL方法を使用して予想される信用損失を推定しなければならない。管理措置は、HTM債務証券の全体的な信用損失を、現在の状況に応じて調整された金融資産タイプおよび担保タイプ、ならびに合理的かつサポート可能な予測のような類似したリスク特徴を有する主要証券カテゴリで計算することが予想される。経営陣は、HTMポートフォリオを、米国政府機関または米国政府が支援する担保融資支援および担保債券証券、州および市政債務証券の主要な証券タイプに分類する。
担保支援と担保債券HTM証券は、米国政府の実体と機関によって発行される。これらの証券はアメリカ政府が明示的あるいは黙示して保証し、元金と利息を適時に返済することを保証し、主要な格付け機関の高い格付けを獲得し、長い間信用損失のない歴史がある。したがって，Arrowはこのような証券の信用損失を記録していない.
州と市政債券は認可された格付け機関の投資レベルを持ち、主に投資レベルの格付けを持つ。また，Arrowは限られた数の未格付けのニューヨーク州地方市政債券を持っている。HTMポートフォリオの予想される信用損失推定値は、その契約期間内の各個々のCUSIPの予想キャッシュフローに基づいており、市政損失予測モデルを使用してPDおよびLGDレートを決定する。経営陣は裁量権を行使し、環境要因に応じて調整することができる。算出された単一証券の期待信用損失は、PDとLGD金利を用いて決定される。Arrowは，その市政債券ポートフォリオの期待信用損失はわずかであるため，信用損失準備金は記録されていないと確信している.

信用損失準備-債務証券の売却(AFS)可能-AFS債務証券の減価モデルはHTM債務証券が使用するCECL方法と異なり、AFS債務証券は償却コストではなく公正な価値で計量されるからである。赤字を達成していない状態にあるAFS債務証券については，銀行はまず売却しようとしているかどうかを評価するか，あるいはその償却コストに基づいて回収される前に証券の売却を要求される可能性が高い。売却意向または要求のいずれかの基準に適合する場合、証券の余剰コストベースは収入によって公正価値に減記される。上記の基準を満たしていないAFS債務証券については、この評価を行う際に、管理層は、公正価値が償却コストよりも低い程度、格付け機関の証券格付けに対するいかなる変化、具体的に証券に関連する不利な条件、債務証券の発行者が計画通りに利息や元本を支払うことができなかったかなどの要素を考慮する。この評価が信用損失が存在することを示す場合、証券から受け取るキャッシュフローの現在値と証券の余剰コストベースを比較することが予想される。キャッシュフローは、過去のイベント、現在の状況、および合理的かつサポート可能な予測に関する情報を含む、証券の収集可能性に関する情報を使用して推定される。受け取ったキャッシュフローの現在値が超過コストベースより低いと予想される場合、信用損失が存在し、信用損失準備に計上するが、公正価値が超過コストベースより小さい金額を限度とする。信用損失に計上されていないいかなる減価も他の全面的な収益で確認された。
連邦準備銀行や連邦住宅ローン銀行株への投資は、これらの組織に参加するために必要であり、利用可能な市場価値がないため、これらの投資はコストベースである。ニューヨーク連邦住宅金融局は配当金と株の買い戻しを続けている。したがって、当社はその保有する連邦準備銀行およびFHLB株について何の減価も確認していない。

2022年前の6ヶ月は追加の会計基準が採用されなかった。

注2現金と現金等価物(千)

次の表は2022年6月30日、2021年12月31日と2021年6月30日の現金と現金等価物のスケジュールです。
June 30, 20222021年12月31日June 30, 2021
銀行の現金と満期金$51,549 $26,978 $44,760 
銀行の有利子預金165,705 430,718 433,468 
現金と現金等価物の合計$217,254 457,696 478,228 
11

Note 3. 投資証券(千)

次の表は、2022年6月30日、2021年12月31日、2021年6月30日の証券売却可能スケジュールです
販売可能な証券
アメリカ政府と機関は
義務		州と州
市政
義務		担保ローン-
予備の備え
証券		会社
他にも
債務
証券		合計する
利用可能-
販売待ち
証券
June 30, 2022
販売可能な証券は
償却コストで計算する		$165,000 $340 $460,227 $1,000 $626,567 
未実現収益総額— — 43 — 43 
未実現損失総額(9,525)— (34,144)(200)(43,869)
販売可能な証券は
公正価値で計算する		155,475 340 426,126 800 582,741 
販売可能な証券は
取引会で抵当として品質を抵当に入れる
価値がある		329,371 
債務証券満期日
償却コストで計算します
1年以内に$5,000 $20 $69 $— $5,089 
1年から5年まで160,000 — 243,992 — 403,992 
5年から10年まで— 320 216,166 1,000 217,486 
10年以上— — — — — 
債務証券満期日
公正な価値で計算する
1年以内に$4,998 $20 $69 $— $5,087 
1年から5年まで150,477 — 233,361 — 383,838 
5年から10年まで— 320 192,696 800 193,816 
10年以上— — — — — 
連続証券市場
損をして、公正な価値で計算する
12ヶ月以下です$72,817 $— $350,994 $— $423,811 
12ヶ月以上82,657 — 68,992 800 152,449 
合計する$155,474 $— $419,986 $800 $576,260 
1年間の証券数
頭寸を連発する		22 — 137 1 160 
未実現損失
連続証券市場
損失頭寸：
12ヶ月以下です$2,183 $— $24,539 $— $26,722 
12ヶ月以上7,342 — 9,605 200 17,147 
合計する$9,525 $— $34,144 $200 $43,869 
12

販売可能な証券
アメリカ政府と機関は
義務		州と州
市政
義務		担保ローン-
予備の備え
証券		会社
他にも
債務
証券		合計する
利用可能-
販売待ち
証券
分類詳細：
アメリカ財務省の債務は
償却コストで計算する		$— 
アメリカ財務省の債務は
公正価値で計算する		— 
アメリカの機関義務は
償却コストで計算する		$165,000 
アメリカの機関義務は
公正価値で計算する		155,475 
アメリカ政府機関は
証券は償却コストで計算する		$8,533 
アメリカ政府機関は
公正価値計算証券		8,292 
政府支持の実体
証券は償却コストで計算する		451,694 
政府支持の実体
公正価値計算証券		417,834 
2021年12月31日
販売可能な証券は
償却コストで計算する		$110,000 $400 $448,742 $1,000 $560,142 
未実現収益総額63 — 3,617 — 3,680 
未実現損失総額(1,698)— (2,608)(200)(4,506)
販売可能な証券は
公正価値で計算する		108,365 400 449,751 800 559,316 
販売可能な証券は
担保を抵当にして
公正価値で計算する		298,106 
連続証券市場
損をして、公正な価値で計算する
12ヶ月以下です$74,088 $— $263,292 $— $337,380 
12ヶ月以上29,214 — — 800 30,014 
合計する$103,302 $— $263,292 $800 $367,394 
1年間の証券数
頭寸を連発する		14 — 39 1 54 
未実現損失
連続証券市場
損失頭寸：
12ヶ月以下です$912 $— $2,608 $— $3,520 
12ヶ月以上786 — — 200 986 
合計する$1,698 $— $2,608 $200 $4,506 
13

販売可能な証券
アメリカ政府と機関は
義務		州と州
市政
義務		担保ローン-
予備の備え
証券		会社
他にも
債務
証券		合計する
利用可能-
販売待ち
証券
分類詳細：
アメリカ財務省の債務は
償却コストで計算する		$— 
アメリカ財務省の債務は
公正価値で計算する		— 
アメリカの機関義務は
償却コストで計算する		$110,000 
アメリカの機関義務は
公正価値で計算する		108,365 
アメリカ政府機関は
証券は償却コストで計算する		$9,386 
アメリカ政府機関は
公正価値計算証券		9,371 
政府支持の実体
証券は償却コストで計算する		439,356 
政府支持の実体
公正価値計算証券		440,380 
June 30, 2021
販売可能な証券は
償却コストで計算する		$110,001 $400 $322,291 $1,000 $433,692 
未実現収益総額114 — 6,052 — 6,166 
未実現損失総額(950)— (840)(200)(1,990)
販売可能な証券は
公正価値で計算する		109,165 400 327,503 800 437,868 
販売可能な証券は
取引会で抵当として品質を抵当に入れる
価値がある		313,856 
連続証券市場
損をして、公正な価値で計算する
12ヶ月以下です$104,050 $— $94,645 $— $198,695 
12ヶ月以上— — — 800 800 
合計する$104,050 $— $94,645 $800 $199,495 
1年間の証券数
頭寸を連発する		14 — 13 1 28 
証券未実現損失
赤字が続いています
12ヶ月以下です$950 $— $840 $— $1,790 
12ヶ月以上— — — 200 200 
合計する$950 $— $840 $200 $1,990 
分類詳細：
アメリカ財務省の債務は
償却コストで計算する		$— 
アメリカ財務省の債務は
公正価値で計算する		— 
アメリカの機関義務は
償却コストで計算する		$110,001 
アメリカの機関義務は
公正価値で計算する		109,165 
アメリカ政府機関は
証券は償却コストで計算する		$10,949 
アメリカ政府機関は
公正価値計算証券		11,040 
政府支持の実体
証券は償却コストで計算する		311,342 
政府支持の実体
公正価値計算証券		316,463 

14

2022年6月30日には違います。AFS証券組合の信用損失対策。

次の表は、2022年6月30日、2021年12月31日、2021年6月30日の満期までの証券保有スケジュールです
満期証券を保有する
州と州
市政
義務		担保ローン-
予備の備え
証券		合計する
棚上げにする
成熟性
証券
June 30, 2022
満期まで保有しています
償却コストで計算する		$168,599 $13,497 $182,096 
未実現収益総額56 — 56 
未実現損失総額(1,449)(192)(1,641)
満期まで保有しています
公正価値で計算する		167,206 13,305 180,511 
満期まで保有しています
公正価値質抵当を抵当とする		153,020 
債務証券満期日
償却コストで計算します
1年以内に$46,554 $43 $46,597 
1年から5年まで116,681 13,454 130,135 
5年から10年まで5,320 — 5,320 
10年以上44 — 44 
債務証券満期日
公正な価値で計算する
1年以内に$46,520 $43 $46,563 
1年から5年まで115,399 13,262 128,661 
5年から10年まで5,243 — 5,243 
10年以上44 — 44 
連続証券市場
損をして、公正な価値で計算する
12ヶ月以下です$116,075 $13,305 $129,380 
12ヶ月以上— — — 
合計する$116,075 $13,305 $129,380 
1年間の証券数
頭寸を連発する		327 17 344 
証券未実現損失
赤字が続いています
12ヶ月以下です$1,449 $192 $1,641 
12ヶ月以上— — — 
合計する$1,449 $192 $1,641 
分類詳細：
アメリカ政府機関は
証券は償却コストで計算する		$4,401 
アメリカ政府機関は
公正価値計算証券		4,328 
政府支持の実体
証券は償却コストで計算する		9,096 
政府支持の実体
公正価値計算証券		8,977 
15

満期証券を保有する
州と州
市政
義務		担保ローン-
予備の備え
証券		合計する
棚上げにする
成熟性
証券
2021年12月31日
満期まで保有しています
償却コストで計算する		$180,195 $16,371 $196,566 
未実現収益総額4,179 547 4,726 
未実現損失総額— — — 
満期まで保有しています
公正価値で計算する		184,374 16,918 201,292 
満期まで保有しています
公正価値質抵当を抵当とする		175,218 
連続証券市場
損をして、公正な価値で計算する
12ヶ月以下です$— $— $— 
12ヶ月以上— — — 
合計する$— $— $— 
1年間の証券数
頭寸を連発する		— — — 
未実現損失
連続証券市場
損失頭寸：
12ヶ月以下です$— $— $— 
12ヶ月以上— — — 
合計する$— $— $— 
分類詳細：
アメリカ政府機関は
証券は償却コストで計算する		$5,518 
アメリカ政府機関は
公正価値計算証券		5,647 
政府支持の実体
証券は償却コストで計算する		10,853 
政府支持の実体
公正価値計算証券		11,271 
16

満期証券を保有する
州と州
市政
義務		担保ローン-
予備の備え
証券		合計する
棚上げにする
成熟性
証券
June 30, 2021
満期まで保有しています
償却コストで計算する		$183,842 $20,648 $204,490 
未実現収益総額5,544 882 6,426 
未実現損失総額— — — 
満期まで保有しています
公正価値で計算する		189,386 21,530 210,916 
満期まで保有しています
公正価値質抵当を抵当とする		184,213 
連続証券市場
損をして、公正な価値で計算する
12ヶ月以下です$— $— $— 
12ヶ月以上— — — 
合計する$— $— $— 
1年間の証券数
頭寸を連発する		— — — 
未実現損失
連続証券市場
損失頭寸：
12ヶ月以下です$— $— $— 
12ヶ月以上— — — 
合計する$— $— $— 
June 30, 2021
分類詳細：
アメリカ政府機関は
証券は償却コストで計算する		$7,152 
アメリカ政府機関は
公正価値計算証券		7,394 
政府支持の実体
証券は償却コストで計算する		13,496 
政府支持の実体
公正価値計算証券		14,136 

上の表では，担保融資支援証券の満期日はその期待平均寿命から計算されている.実際の満期日は異なります。発行者は事前返済処罰があるか、または事前返済処罰がない場合に債務を償還または前払いする権利がある可能性があるからです。
Arrowは各計量日に実現されていない損失中の売却可能な債務証券を評価し、公正価値が余剰コストベース(減値)より低いか、信用関連要素によるものか非信用関連要素によるかを決定する。いずれの信用にも関係のない減値は，適用税項を差し引いた他の全面収益で確認されている。信用と関連する減値は貸借対照表上の信用損失準備の中で確認し、余剰コストベースが公平な価値を超える金額を限度とし、そして信用損失費用を通じて収益に対して相応の調整を行う。Arrowは，2022年6月30日までに赤字総額が実現されていないのは，主に投資証券購入時に対する金利変化であり，投資証券の信用品質によるものではないことを確定した.Arrowは販売しようとしないし，Arrowにその償却コストベース回収前に証券の売却を要求することも不可能であり，償却コストベースが満期になっている可能性がある.だから矢は携帯して違います。2022年6月30日の信用損失準備金違います。アロ社は2022年6月30日までの3カ月間、証券ポートフォリオについて確認した信用損失費用
Arrowが満期まで保有する債務証券は，米国政府機関，米国政府が支援する企業や州，市政債務からなる。米国政府機関と米国政府が支持する企業証券は、米国政府の優性および/または劣性担保を持ち、“無リスク”と広く考えられ、長期的なゼロ信用損失の歴史を持っている。Arrowは満期まで保有している債務の組合せの期待信用損失を決定することは重要ではないため，違います。信用損失準備金は2022年6月30日に記録された。

17

次の表は、権益証券の2022年6月30日、2021年12月31日、2021年6月30日の取引日程です
株式証券
June 30, 20222021年12月31日June 30, 2021
持分証券は公正価値で計算する$2,031$1,747$1,992

以下は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間の株式証券純収益で確認された実現収益および未実現収益の概要である
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2022202120222021
株式証券純収益$155 $196 $284 $356 
差し引く：本報告で述べた期間中に販売された持分証券確認の純収益— — — — 
報告期間内に確認された報告日までに保有している持分証券の純収益は実現されていない$155 $196 $284 $356 
18

Note 4. 金を貸す

ローン種別と超過ローン

以下の2つの表は、2022年6月30日現在の未返済ローン残高と、これらの期日超過ローンに対する記録投資の分析を示している。一般に、借主が2回の支払いを超過した場合、Arrowはローンが30日以上期限を超えていると考えている。販売待ちローン$を保有する860, $1,154そして$1,9922022年6月30日現在、2021年12月31日と2021年6月30日までに、それぞれ当期ローンの住宅不動産残高を計上している。

ローンの種類別に記載した超過ローン明細書
商業広告
商業広告不動産.不動産消費者住宅.住宅合計する
June 30, 2022
30~59日のローン$283 $— $7,183 $327 $7,793 
60日から89日のローン150 — 3,851 1,189 5,190 
90日以上のローン2 236 2,009 2,875 5,122 
期限超過融資総額435 236 13,043 4,391 18,105 
当座ローン138,240 662,998 1,018,068 1,007,391 2,826,697 
融資総額$138,675 $663,234 $1,031,111 $1,011,782 $2,844,802 
2021年12月31日
30~59日のローン$202 $— $6,713 $107 $7,022 
60日から89日のローン3 — 2,709 2,557 5,269 
90日以上のローン157 1,180 1,564 1,981 4,882 
期限超過融資総額362 1,180 10,986 4,645 17,173 
当座ローン172,156 627,749 909,570 941,293 2,650,768 
融資総額$172,518 $628,929 $920,556 $945,938 $2,667,941 
June 30, 2021
30~59日のローン$157 $— $3,508 $314 $3,979 
60日から89日のローン— — 1,610 1,462 3,072 
90日以上のローン50 1,641 456 1,904 4,051 
期限超過融資総額207 1,641 5,574 3,680 11,102 
当座ローン242,583 596,601 886,975 906,821 2,632,980 
融資総額$242,790 $598,242 $892,549 $910,501 $2,644,082 
カテゴリー別の非課税融資明細書
商業広告
June 30, 2022商業広告不動産.不動産消費者住宅.住宅合計する
90日以上のローン
しかも利息が増え続けています		$— $— $499 $1,142 $1,641 
非権責発生制ローン70 3,458 1,648 2,823 7,999 
信用損失を度外視する準備70 3,458 1,648 2,823 7,999 
非権利責任発生制ローン利息収入— — — — — 
2021年12月31日
90日以上のローン
しかも利息が増え続けています		$157 $— $— $666 $823 
非権責発生制ローン34 7,243 1,697 1,790 10,764 
June 30, 2021
90日以上のローン
しかも利息が増え続けています		$— $— $159 $436 $595 
非権責発生制ローン69 4,425 401 2,207 7,102 


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Arrowはその融資組合せを以下のような部分に分解する四つカテゴリ：

ビジネス-Arrowは、定期融資、定期手形、クレジット限度額を含む、当社のビジネス顧客の特定のニーズを満たすための様々な融資選択を提供しています。これらの融資は、在庫や売掛金、業務拡張、設備調達などの運営資金需要のために企業に提供される。一般に、担保留置権は、借り手が所有する設備や他の資産に対して設定される。一般的に、これらのローンは商業不動産ローンよりもリスクが高く、これは基礎担保の性質があり、これらの担保は設備や売掛金などの商業資産であってもよく、通常清算価値は不動産よりも低いためである。借り手が違約すれば、Arrowは極めて大きな割引価値で担保を清算することを要求される可能性がある。リスクを低減するために、経営陣は通常、法律を適用して許可された場合に個人保証を受けて借金を支援する

商業不動産-Arrowは商業不動産ローンを提供し、不動産購入、再融資、拡張、商業物件の改善に資金を提供する。商業不動産ローンは不動産購入に資金を提供するもので、不動産は通常構造が完全な不動産で構成されている。これらの商業不動産ローンは通常、不動産の第一留置権を担保としており、不動産には、マンション、商業建築、住宅企業、医療施設、および所有者および非所有者が占有する施設が含まれている可能性がある。これらのローンは通常、不動産や建物を担保としているため、商業ローンよりリスクが小さく、融資金額は通常物件評価価値の80%を超えない。しかし、Arrowはまた商業建設と土地開発融資を提供し、プロジェクトに融資する。多くのプロジェクトは最終的に借り手の企業に使用されるが，他のプロジェクトは転売のために開発されている.これらの不動産ローンは通常、不動産の第一留置権を担保としており、不動産にはマンション、商業建築、住宅企業、医療施設、所有者の自住と非所有者が自住する施設が含まれている可能性がある。融資は不完全なプロジェクトによって保証されるため、工事期間中にリスクが増加する

消費ローン-このカテゴリーは主に自動車ローンで構成されている。Arrowは主にニューヨーク州北部とバーモント州に広がるディーラー関係により間接的に自動車購入に資金を提供する。ほとんどの自動車ローンは固定金利があり、元金の返済期限は通常三つ至れり尽くせり7年になるそれは.自動車ローンは担保に基づいて融資の基礎担保を用いて引受を行う。Arrowは様々な消費分割払いローンを提供し、個人支出に資金を提供している。これらのローンの多くは固定金利があり、元金の返済期限は通常1つは至れり尽くせり5年担保の性質や融資の規模に応じて。Arrowは分割払いローンのほかに、個人信用限度額と貸越保護を提供する。このような消費ローンのいくつかは無担保であり、損失リスクはもっと高い

住宅.住宅- 住宅不動産ローンは主に主な住宅を担保とした第1または第2の担保ローンからなる。Arrowは、不動産の建設、購入、既存の担保ローンの再融資のために、固定金利と金利調整可能な1~4世帯住宅不動産ローンを開始した。これらの融資は主に所有者の自己居住物件を担保としており、これらの物件は通常Arrowの市場エリアに位置している。1世帯4戸の住宅不動産に対する融資額は、一般に購入価格や評価価値の80%(低い者を基準)を超えないか、個人担保ローン保険を持っている。Arrowによる住宅担保ローンの保証分析は、通常、信用チェック、独立評価、借り手の財務状況の審査を含む。担保所有権保険と危険保険は一般的に必要だ。Arrowの一般的なやり方は二級市場基準で住宅不動産ローンを引受することである。建築ローンは不完全な住宅を担保しているため、独特なリスクがある。このリスクは，融資引き出し期間ごとに検査を行うことも含めて定期的な現場検査で低下する。また，Arrowは，住宅改善，債務強固，教育，その他の用途を支援するために，固定住宅純資産ローンおよび住宅純資産信用限度額を消費者に提供している。Arrowの政策は最高融資対価値比率を80%とすることを許可しているが，定期的な前金の向上を許可している.Arrowは，家屋純資産信用限度額と第2担保融資(1戸から4戸の住宅不動産の第2級留置権頭寸で保証された融資)に起源する。リスクは、通常、信用確認、評価、借り手の財務状況の審査、および個人キャッシュフローを含む保険基準によって低減される。担保権益は必要に応じて所有権保険を持ち，対象不動産で取得した。

信用損失準備

融資部分は、各部分が同じ融資特徴と類似リスクプロファイルを有する融資からなることを確実にするために、カテゴリコードと申請コードによって選択される。これにより発生したローン部分は商業-非支給保護計画(PPP)、商業PPP、商業不動産、消費と住宅不動産ローンである。消費部分は主に自動車ローンで構成されており、自動車ローンの性質が相対的に短く、ドル金額と担保が似ているため、年次分析方法を選択して信用損失準備金を確定した。Vintage手法はArrow融資データのみを用いているが，この方法では融資の年度総起源残高および同一起源年度のフラッシングと回収率から損失率を計算しているためである.Arrowはローンの有効期限内に年ごとに区分された損失曲線を維持している。現金流動量法(DCF)は商業、商業不動産、住宅不動産部門の信用損失準備金の計算に用いられる
2022年6月30日の信用損失準備計算は、測定に使用される経済状況を考慮するために、合理的かつ支持可能な予測期間に組み込まれている。定量化モデルは，6四半期予測期間中に全国失業率が約0.10%やや悪化した経済状況を反映した信用の良い第三者からの経済予測を用いており，予測された国内総生産は約0.75%低下する見通しである。住宅価格指数(HPI)予測は前四半期より約2.28%増加した。オルバニ大都会統計区と比較して、全国HPI予測の成長は最近のいかなる実際の成長をも超えており、我々市場の現在の経済状況を反映していないユニークな状況と考えられている。したがって、定量化モデル以外の追加のリスクを捕捉するために、2022年の間に追加の品質調整が利用される。2022年第2四半期、信用損失準備金を計算するための元のデータは改善され、全国に対する現地の失業率を評価する
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失業と非農業雇用者数。失業率で評価される非農業雇用者数は、通常、失業率のみを利用するのではなく、現地労働力を評価するより良い指標とされている。CECL計算に使用する肝心な仮定はローンセグメント、融資損失回帰分析、合理的かつ支持可能な予測期間、帰還期間、経済予測データと早期返済を含む割引キャッシュフローの投入及び削減速度と定性要素を含む。重要な仮定は四半期ごとに検討と承認が行われると仮定する。現在の経済予測、ローン成長と本四半期の純貸出金の推進の下で、第2四半期の信用損失は#ドルに充てられた905千個です。この準備は最新の経済予測と第2四半期の活動と方向的に一致している。経営陣の評価は、2022年6月30日現在、融資の信用損失の計上が適切だとしている。

次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の融資信用損失準備の活動を詳しく説明している

信用損失準備
商業広告商業地所消費者住宅.住宅合計する
March 31, 2022$2,515 $13,542 $2,510 $9,094 $27,661 
押し売りする(4)— (903)— (907)
回復する18 — 413 — 431 
規定(64)394 338 237 905 
June 30, 2022$2,465 $13,936 $2,358 $9,331 $28,090 
2021年12月31日$2,298 $13,136 $2,402 $9,445 $27,281 
押し売りする$(4)$— $(1,702)$(30)$(1,736)
回復する$26 $— $845 $— $871 
規定$145 $800 $813 $(84)$1,674 
June 30, 2022$2,465 $13,936 $2,358 $9,331 $28,090 
March 31, 2021$4,297 $11,944 $2,429 $8,170 $26,840 
押し売りする(17)— (426)— $(443)
回復する— — 350 — $350 
規定(2,039)1,662 90 550 $263 
June 30, 2021$2,241 $13,606 $2,443 $8,720 $27,010 
2020年12月31日$4,257 $12,054 $2,179 $9,442 $27,932 
押し売りする(20)— (1,053)(3)(1,076)
回復する— — 539 — 539 
規定(1,996)1,552 778 (719)(385)
June 30, 2021$2,241 $13,606 $2,443 $8,720 $27,010 


表外推定信用損失は他の負債の信用リスクとして確認された

金融商品の信用損失は、資金支援のない融資承諾と予備信用状のような表外信用開放口に適用される。エンティティが現在信用を拡大する契約義務を有しており、債務がエンティティが無条件に撤回可能でない場合、表外リスクによる予想信用損失の責任を確認する。この手当の変動は非利子支出種別内の他の営業費用に反映される。2022年6月30日まで、表外無資金承諾信用開放総額は$1.6百万ドルです。

個人評価ローン

年次分析手法に含まれていない25万ドルを超える非課税項目の融資は，個人ベースで評価した。Arrowはこの政策選択を行い，借り手が財務困難に遭遇し，担保売却による返済が予想される場合には，担保依存型金融資産にこの政策を適用することが実際の方便である.これにより，Arrowは資産の帳票純値を記録し，金融資産の信用損失準備を決定する際に，報告日担保の公正価値を用いて販売の見積りコストを調整することができる.担保依存型金融資産の償還が主に担保の運営によって提供される予定であれば，Arrowは資産の帳簿純値を記録し，信用損失準備を決定する際に担保を用いて報告日の公正価値を報告する。2022年6月30日までに三つ決定された損失の総関係を個別ベースで評価し，その償却コストベースは#ドルである4.3百万ドルと違います。Neは信用損失準備金を持っている。



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次の表は、2022年6月30日、2021年12月31日、2021年6月30日までのローン種別別担保依存型ローンの償却コストベースを示しています
June 30, 2022担保タイプ--住宅不動産担保タイプ-商業地所融資総額
商業広告$— $— $— 
商業地所— 3,222 3,222 
消費者— — — 
住宅.住宅1,116 — 1,116 
合計する$1,116 $3,222 $4,338 

2021年12月31日担保タイプ--住宅不動産担保タイプ-商業地所融資総額
商業広告$— $— $— 
商業地所— 6,732 6,732 
消費者— — — 
住宅.住宅673 — 673 
合計する$673 $6,732 $7,405 

June 30, 2021担保タイプ--住宅不動産担保タイプ-商業地所融資総額
商業広告$— $— $— 
商業地所— 3,913 3,913 
消費者— — — 
住宅.住宅677 — 677 
合計する$677 $3,913 $4,590 



信用損失準備−集団と個別評価−
商業広告商業地所消費者住宅.住宅合計する
June 30, 2022
期末ローン残高-集団評価$138,675 $660,012 $1,031,111 $1,010,666 $2,840,464 
信用損失準備-集団評価のローン2,465 13,936 2,358 9,331 28,090 
期末ローン残高--単独評価— 3,222 — 1,116 4,338 
信用損失準備--ローン単独評価— — — — — 
2021年12月31日
期末ローン残高-集団評価$172,518 $622,197 $920,556 $945,265 $2,660,536 
信用損失準備-集団評価のローン2,298 12,537 2,402 9,445 $26,682 
期末ローン残高--単独評価— 6,732 — 673 7,405 
信用損失準備--ローン単独評価— 599 — — 599 
June 30, 2021
期末ローン残高-集団評価$242,790 $594,329 $892,549 $909,824 $2,639,492 
信用損失準備-集団評価のローン2,241 12,990 2,443 8,720 26,394 
期末ローン残高--単独評価— 3,913 — 677 4,590 
信用損失準備--ローン単独評価— 616 — — 616 

信用損失準備金を通じて、信用損失準備金を保留し、貸借対照表日までの阿羅会社の融資組合で計算した予想信用損失の最適な推定を反映した。定期的に信用損失準備金を計上することによって、信用損失準備金を増加させた。融資が回収できないと考えられた場合、実際の信用損失は信用損失準備から差し引かれ、以前ログアウトした金額の回収は信用損失準備の貸金として記録される。
Arrowの貸手およびリスクマネージャーは、少なくとも四半期ごとに会議を開催し、いくつかの批判および機密性を受けたビジネス関連関係に関連する条件およびリスクを検討し、検討する。また、独立した内部融資審査部門は、商業融資組合における個別融資の信用品質指標を定期的に審査する。
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Arrowは，損失推定過程でまだ捕捉されていない情報を期待信用損失推定に定性的に調整する必要があると考えている.これらの定性的要因の調整は、予想される信用損失に対する管理層の推定を増加または減少させる可能性がある。損失推定過程に考慮されて含まれる情報については，調整は行わない.

Arrowは報告日までの定性的要因を考慮しており，これらの要因には以下の要因が含まれている可能性があるが，これらに限定されない
•Arrow金融資産の性質と数量
•信用集中の存在、成長、影響は
•期限を過ぎたローンの数量と重症度、非計算ローンの数量と重症度、不良分類或いは等級別ローンの数量と重症度；
•担保に依存しないローンの担保価値
•入金、ログアウト、回収の保証基準とやり方を変更することを含むArrowの融資政策とプログラム
•Arrowの融資審査機能の質
•Arrowの貸借、投資、催促、その他の関連管理/従業員の経験、能力、深さ
•規制、法律、技術環境、競争、自然災害などの他の外部要因の影響
•金融資産の回収可能性に影響を与える国際、国、地域および地方経済および商業条件、ならびに機関が置かれている発展の実際と予想の変化；
•他に定量損失率計算に反映されていない定性的要因はない.

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融資信用品質指標

次の表は2022年6月30日まで、2021年12月31日と2021年6月30日までの融資総額償却コストで計算した信用品質指標を示している

初年度別の定期ローン償却コストベース循環ローンの償却コストベース循環ローンを定期ローンに転換する合計する
June 30, 202220222021202020192018この前
コマーシャル：
リスク格付け
人を満足させる$26,461 $31,578 $25,469 $8,527 $9,473 $15,179 $8,674 $— $125,361 
特に言及する— — — — — 50 — — 50 
標準に合わない— 3,349 3,511 477 — 6 5,921 — 13,264 
疑いに値する— — — — — — — — — 
商業融資総額$26,461 $34,927 $28,980 $9,004 $9,473 $15,235 $14,595 $— $138,675 
商業地所：
リスク格付け
人を満足させる$72,102 $134,785 $260,080 $40,965 $36,546 $73,592 $3,269 $— $621,339 
特に言及する— — 5,445 1,176 — 76 — — 6,697 
標準に合わない2,839 4,788 15,780 3,841 94 7,832 24 — 35,198 
疑いに値する— — — — — — — — — 
商業不動産ローン総額$74,941 $139,573 $281,305 $45,982 $36,640 $81,500 $3,293 $— $663,234 
消費者：
リスク格付け
パフォーマンス$301,351 $337,325 $192,857 $116,855 $58,065 $22,057 $453 $— $1,028,963 
不良資産278 944 415 285 143 82 1 — 2,148 
消費ローン総額$301,629 $338,269 $193,272 $117,140 $58,208 $22,139 $454 $— $1,031,111 
住宅：
リスク格付け
パフォーマンス$119,530 $194,360 $139,857 $85,977 $80,850 $276,354 $111,080 $— $1,008,008 
不良資産— — 941 28 110 2,441 254 — 3,774 
住宅ローン総額$119,530 $194,360 $140,798 $86,005 $80,960 $278,795 $111,334 $— $1,011,782 
融資総額$522,561 $707,129 $644,355 $258,131 $185,281 $397,669 $129,676 $— $2,844,802 




















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初年度別の定期ローン償却コストベース循環ローンの償却コストベース循環ローンを定期ローンに転換する合計する
2021年12月31日20212020201920182017この前
コマーシャル：
リスク格付け
人を満足させる$75,615 $35,522 $11,591 $11,661 $7,792 $3,442 $12,783 $— $158,406 
特に言及する— — 3 — — 5,899 — — 5,902 
標準に合わない3,541 3,791 589 — 25 12 252 — 8,210 
疑いに値する— — — — — — — — — 
商業融資総額$79,156 $39,313 $12,183 $11,661 $7,817 $9,353 $13,035 $— $172,518 
商業地所：
リスク格付け
人を満足させる$140,636 $276,461 $42,369 $37,997 $22,155 $59,698 $1,923 $— $581,239 
特に言及する— 7,893 1,204 — 137 1,906 — — 11,140 
標準に合わない7,248 16,405 3,910 96 — 8,867 24 — 36,550 
疑いに値する— — — — — — — — — 
商業不動産ローン総額$147,884 $300,759 $47,483 $38,093 $22,292 $70,471 $1,947 $— $628,929 
消費者：
リスク格付け
パフォーマンス$402,558 $239,492 $154,517 $82,673 $29,587 $9,578 $455 $— $918,860 
不良資産388 399 502 151 160 96 — — 1,696 
消費ローン総額$402,946 $239,891 $155,019 $82,824 $29,747 $9,674 $455 $— $920,556 
住宅：
リスク格付け
パフォーマンス$187,708 $146,113 $93,547 $88,505 $93,524 $215,679 $118,595 $— $943,671 
不良資産— 133 — 27 162 1,907 38 — 2,267 
住宅ローン総額$187,708 $146,246 $93,547 $88,532 $93,686 $217,586 $118,633 $— $945,938 
融資総額$817,694 $726,209 $308,232 $221,110 $153,542 $307,084 $134,070 $— $2,667,941 


























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初年度別の定期ローン償却コストベース循環ローンの償却コストベース循環ローンを定期ローンに転換する合計する
June 30, 202120212020201920182017この前
コマーシャル：
リスク格付け
人を満足させる$98,633 $64,854 $15,714 $14,316 $9,067 $11,486 $14,083 $— $228,153 
特に言及する— 666 58 — — 50 — — 774 
標準に合わない143 9,458 667 — 39 3,509 47 — 13,863 
疑いに値する— — — — — — — — — 
商業融資総額$98,776 $74,978 $16,439 $14,316 $9,106 $15,045 $14,130 $— $242,790 
商業地所：
リスク格付け
人を満足させる$68,576 $297,152 $49,458 $40,229 $24,142 $66,277 $2,145 $— $547,979 
特に言及する— 20,380 1,982 — 140 1,127 — — 23,629 
標準に合わない6,923 5,990 3,981 132 — 9,584 24 — 26,634 
疑いに値する— — — — — — — — — 
商業不動産ローン総額$75,499 $323,522 $55,421 $40,361 $24,282 $76,988 $2,169 $— $598,242 
消費者：
リスク格付け
パフォーマンス$219,782 $292,852 $198,930 $115,042 $45,994 $18,941 $449 $— $891,990 
不良資産28 158 145 118 87 23 — — 559 
消費ローン総額$219,810 $293,010 $199,075 $115,160 $46,081 $18,964 $449 $— $892,549 
住宅：
リスク格付け
パフォーマンス$70,131 $156,496 $107,323 $100,447 $103,671 $246,277 $123,514 $— $907,859 
不良資産— 203 436 27 148 1,796 32 — 2,642 
住宅ローン総額$70,131 $156,699 $107,759 $100,474 $103,819 $248,073 $123,546 $— $910,501 
融資総額$464,216 $848,209 $378,694 $270,311 $183,288 $359,070 $140,294 $— $2,644,082 

上の表について言えば、不良消費ローンと住宅ローンとは、非課税ローンまたは期限を90日以上超えているが、依然として利息を計算しているローンのことである。
本格的な償還手続きを行っている住宅不動産を担保とした消費住宅ローンの記録投資額は#ドルである2.3百万ドルです
限度額計算において、内部開発した5つの信用品質指標システムを用いて、各商業ローンの信用を評価し、以下のように定義する
1)満足できる--“満足できる”借り手は、受け入れ可能な財務状況を有し、満足できる収益記録があり、債務返済のための十分な歴史と予測キャッシュフローを有する。借り手は満足できる返済記録を持っており、主な返済源と副次的な返済源を明確に識別することができる
2)このような融資には潜在的な弱点があり，経営陣が注視する価値があることが特に示唆された。是正しなければ、これらの潜在的な弱点は、資産の返済見通しを悪化させたり、今後ある日に機関の信用状況を悪化させたりする可能性がある。“特に言及”の資産は不良カテゴリにされることもなく、機関が不良カテゴリを構成するのに十分なリスクに直面させることもない。この信用品質指標として指定可能な融資には、財務力および/または収益記録が悪化している借り手への融資と、経済的または市場状況の疲弊により問題となる可能性のある融資とが含まれる
3)“基準外”に分類されたローンは、借り手の現在の穏健な純資産または支払能力または担保(ある場合)の十分な保護を受けていない。このようなローンには明確な弱点があり、返済に危険が及ぶ。それらの特徴は、欠陥が是正されなければ、アロ社はいくつかの損失を受ける可能性があるということだ。“不合格”ローンには、返済するために担保を清算する必要がある可能性のあるローンや、他の性質や返済能力が疑われるローンが含まれている可能性があります。赤字潜在力は不適格資産の総量に存在するが、必ずしも不合格に分類された個別資産に存在するとは限らない
4)“疑わしい”に分類される不良ローンは、“不合格”に分類された融資に固有のすべての弱点を有し、もう1つの特徴は、現在存在する事実、条件、および価値に基づいて全面的な清算または清算を行うことが非常に疑わしいかつ不可能であることである。損失の可能性は極めて高いにもかかわらず、価値を増強する可能性のある特定の未解決要因またはイベント(例えば、担保、出資を増加させる可能性がある)のため、これらの融資を“損失”に分類することは延期されている
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資本、担保清算、債務再編、経済回復など)。“疑わしい”と分類されたローンは非課税項目に含まれる必要がある；
5)損失--“損失”に分類された融資は回収できないと考えられ，担保の価値が小さいため，銀行資産として継続する理由はない。貸借対照表の日までに、このカテゴリーのすべてのローンは解約され、融資損失準備に計上されている

商業ローンは一般に融資関係の規模と複雑さに基づいて毎年評価され、四半期ごとに融資を評価する場合を除いて、信用に関する品質指標が“特別言及”または以下のレベルに低下する。信用素指標は著者らの商業ローン組合せの損失リスクレベルを評価する際に用いられる要素の一つである。

困難な債務再編で修正された融資

次の表は、その期間内に困難な債務再編で修正された融資の情報を示す
困難の中で修正された融資期間の債務再編
商業広告
商業広告不動産.不動産消費者住宅.住宅合計する
今四半期まで：
June 30, 2022
ローンの数— — 2 — 2 
修正前未入金投資$— $— $21 $— $21 
修正後未入金投資— — 21 — 21 
後続違約·契約数— — — — — 
後続違約、記録された投資— — — — — 
June 30, 2021
ローンの数— — — — — 
修正前未入金投資$— $— $— $— $— 
修正後未入金投資— — — — — 
後続違約·契約数— — — — — 
後続違約、記録された投資— — — — — 

一般に，新冠肺炎が大流行する前に，修正すべき融資が再編成され，借り手が予想するキャッシュフローに適応している。この改正は、金利の引き下げ、支払いの大幅な延期、または未返済元金残高の一部の免除につながる可能性がある。上の表に示すように、2022年6月30日まで、過去12ヶ月以内に修正されたローンはその後いずれも違約が発生しなかった。

Note 5. 支払いの引受とある事項

次の表は、2022年6月30日、2021年12月31日、2021年6月30日まで、アロ社の予備信用証の下での信用と承諾の延長に対する表外承諾の名目金額と公正価値を示している
信用状と信用状の提供に関する約束
June 30, 20222021年12月31日June 30, 2021
名目金額：
信用を提供する約束$447,178 $402,280 $434,434 
予備信用状3,745 3,223 3,399 
公正価値：
信用を提供する約束$— $— $— 
予備信用状18 24 10 
    
Arrowは，通常業務過程で表外リスクが存在する金融商品の当事者であり，その顧客の融資ニーズを満たす.このような金融商品は信用状と予備信用状を提供する約束を含む。信用を提供する約束には、住宅純資産信用限度額、住宅と商業建築ローン約束、その他の個人と商業信用限度額が含まれる。これらのツールは、総合貸借対照表の確認金額を超えるクレジットと金利リスク要因に異なる程度関与している。これらのツールの契約または名義金額はArrow参加の程度、特に金融商品の種別を反映している。
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金融商品の他方が信用状および予備信用状の提供に対する承諾を履行していない場合、Arrowの信用損失リスクは、これらのツールの契約名義金額によって表される。Arrowが約束や条件付き債務を行う際に使用する信用政策は，貸借対照表上のツールに対する信用政策と同じである.
信用提供の承諾とは、契約に規定されているいかなる条件にも違反しない限り、顧客に融資を提供する協定である。約束は一般的に固定期限または他の終了条項があり、費用を支払う必要があるかもしれない。多くの引受金はすべて使用されない見通しであるため、引受総額は必ずしも将来の現金需要を代表するとは限らない。Arrowは具体的な状況に応じて各顧客の信頼性を評価する.住宅純価値信用限度額は住宅不動産によって保証される。建築信用限度額は基礎不動産によって保証される。他の信用限度額については，Arrowが信用限度額を延長する必要があると考えた場合，得られた担保金額は，管理層の取引相手に対する信用評価に基づく.保有する担保はそれぞれ異なるが、売掛金、在庫、財産、工場や設備、収入を生む商業財産が含まれている可能性がある。ほとんどの約束は可変金利ツールだ。
Arrowは予備信用状を除いて、承認または開示責任を要求するいかなる保証も発行しないだろう。Arrowは，顧客に代わって支払いを保証し，顧客が第三者に義務を履行することを保証するために，予備信用状の形で条件付き約束を発行している.予備信用状は一般的に商業貸借関係と関連がある。これらのツールの発行に係る信用リスクは，顧客への融資に係る信用リスクとほぼ同じである.2022年6月30日、2021年12月31日、2021年6月30日バックアップ信用状またはArrow債務代表が将来最大の潜在的支払いを要求する可能性があります。一般に、これらのツールの期限は12ヶ月以下であり、満期時には使用されていない。したがって、総金額は必ずしも将来の現金需要を表すとは限らない。各顧客は，信用と貸借対照表内ツールの発行を約束した場合に使用される同じ保証基準に基づいて，その信用状況を個別に評価する.Arrowが融資担保を管理する政策は，信用状延期時の予備信用状に適用される.ローンと価値の比率は、通常、50%から100%まで、在庫などのモバイル資産については、銀行預金のような100%まで。予備信用状の費用範囲は1%から3名目金額の%です。費用は事前に徴収され、約束された有効期間内に償却される。Arrowの予備信用状は、2022年6月30日、2021年12月31日、2021年6月30日の帳簿金額および公正価値は取るに足らない。予備信用状の公正価値は、同様のプロトコルに対して現在請求されている費用または取引相手との手配を終了する費用に基づいて計算される。
信用承諾を発行する公正価値は、類似の合意を締結する費用を推定し、取引相手の残りの条項と現在の信用と、固定金利ローン承諾の現在の金利と約束金利との差額を考慮することによって決定される。Arrowは、その商業顧客に複数のタイプの商業信用限度額および予備信用証を提供する。これらのサービスの定価は孤立しているわけではありません。アロ社は個別製品やサービスのために定価を設定する際に顧客の完全な預金と借金関係を考慮しているからです。信用を延長する約束には、Arrowが何の費用も徴収しない住宅純資産信用限度額での約束も含まれている。クレジットを発行する承諾の帳簿価値や公正価値は重要ではなく，Arrowはこれらの約束によって重大な損失を招くことはないと予想される。
正常な業務過程では，Arrowとその付属銀行は様々なルーチンの法的手続きに巻き込まれる.現在、係属中や脅かされている法的手続きはなく、経営陣や弁護士は、アロ社の重大な損失を招くと考えているが、以下に述べるものを除く。
以下に述べる以外に、正常な業務過程で発生する通常の定例訴訟を除いて、アロ社は、その付属銀行を含み、現在、いかなる重大な保留法的手続きの対象でもない。持続的な基礎の上で、Arrowは通常テーマ、あるいはpです他の当事者によるArrowの様々な法的クレーム，Arrowの他の当事者へのクレーム，あるいはArrowに関するクレームは，正常な業務過程で生じている.以下に述べる限り、経営陣は弁護士と協議した後、アロ社に対する様々な未解決の法律クレームはいかなる重大な責任にもつながらないと考えている。
2020年7月1日，Glens Falls National Bank and Trust Company(Glens Falls NationalまたはGFNB)の顧客であるダフニー·リチャード(Daphne Richard)がニューヨーク北区米国地域裁判所にGFNBに対する仮定集団訴訟を起こした。起訴状によると、GFNBは彼女の小切手口座から抽出されたいくつかの取引の貸越費を評価したが、その口座協定で貸越費を十分に開示しなかった。Richardさんは二つのいわゆる階級を代表して、補償性損害賠償、利益返還、法定損害賠償、三倍損害賠償、告発された行為の禁止、そして費用と費用を要求します。2022年7月22日，裁判所はArrow，GFNB，Saratoga National Bank and Trust Company(Saratoga NationalまたはSNB)と原告との和解合意を承認し，この合意により，Arrowは他を除いて約#ドルの和解基金を設立した1.5百万ドルです。Arrowは起訴状で主張された事項と関連したいかなる不正行為も明確に否定した。

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Note 6. 総合収入(千)

次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間の他の全面(赤字)収入の構成要素を示しています
収入明細書を総合する
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
税収税収
税引き前効果がある税金純額税引き前効果がある税金純額
金額(費用)金額金額(費用)金額
2022
期間内に証券を売却できる未実現証券保有損失純額$(13,045)$3,334 $(9,711)$(43,000)$10,993 $(32,007)
キャッシュフローは純収益を実現していない1,179 (301)878 2,691 (688)2,003 
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現されていない純収益は利息支出に再分類される11 (3)8 (18)5 (13)
退職計画は損失純額を割り引く(29)8 (21)28 (7)21 
サービスコストを差し引く前の退職計画は純償却する107 (28)79 114 (29)85 
その他全面的な収入$(11,777)$3,010 $(8,767)$(40,185)$10,274 $(29,911)
2021
期間内に証券を売却できる未実現証券保有純収益(赤字)$1,507 $(385)$1,122 $(3,614)$924 $(2,690)
キャッシュロスが純収益を実現していない(946)242 (704)1,036 (265)771 
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現されていない純収益は利息支出に再分類される(30)7 (23)(58)15 (43)
退職計画は損失純額を割り引く— — — 46 (12)34 
サービスコストを差し引く前の退職計画は純償却する57 (14)43 116 (30)86 
その他全面収益(赤字)$588 $(150)$438 $(2,474)$632 $(1,842)

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以下の表では、構成部分別に累積他総合(損失)収入の変動状況を示す

構成部分別にその他の全面収益(赤字)の変動を累計する(1)
証券売却可能な未実現(赤字)と収益キャッシュロスが収益を実現していない福祉計画プロジェクトを定義する合計する
純損失を計算する前期サービス純コスト
これまでの四半期までの期間：
March 31, 2022$(22,910)$2,424 $681 $(992)$(20,797)
再分類前の他の全面収益または損失(9,711)878 — — (8,833)
累積された他の全面収益から再分類された金額— 8 (21)79 66 
今期のその他総合収入純額(9,711)886 (21)79 (8,767)
June 30, 2022$(32,621)$3,310 $660 $(913)$(29,564)
March 31, 2021$1,987 $1,940 $(5,895)$(1,128)$(3,096)
再分類前の他の全面収益または損失1,122 (704)— — 418 
累積された他の全面収益から再分類された金額— (23)— 43 20 
今期その他総合収益純額1,122 (727)— 43 438 
June 30, 2021$3,109 $1,213 $(5,895)$(1,085)$(2,658)
年明けから現在までの期間：
2021年12月31日$(614)$1,320 $639 $(998)$347 
再分類前の他の全面収益または損失(32,007)2,003 — — (30,004)
累積された他の全面収益から再分類された金額— (13)21 85 93 
今期のその他総合収入純額(32,007)1,990 21 85 (29,911)
June 30, 2022$(32,621)$3,310 $660 $(913)$(29,564)
2020年12月31日$5,799 $485 $(5,929)$(1,171)$(816)
再分類前の他の全面収益または損失(2,690)771 — — (1,919)
累積された他の全面収益から再分類された金額— (43)34 86 77 
今期その他総合収益純額(2,690)728 34 86 (1,842)
June 30, 2021$3,109 $1,213 $(5,895)$(1,085)$(2,658)

(1)すべての金額が税額純額である.

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次の表に他の総合損失を積算した再分類を示す.
他の全面的な損失の累計から再分類する
累積その他全面損失構成明細累計他の全面赤字から再分類した金額純収益を示すレポートで影響を受けた行項目
これまでの四半期までの期間：
June 30, 2022
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現されていない純収益は利息支出に再分類される$(11)利子支出
固定収益年金プロジェクトの償却：
サービス前コスト(107)
(1)
報酬と従業員の福祉
精算損失29 
(1)
報酬と従業員の福祉
(89)税引き前合計
23 所得税支給
この期間の改叙総数$(66)税引き後純額
June 30, 2021
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現されていない純収益は利息支出に再分類される$30 利子支出
固定収益年金プロジェクトの償却：
サービス前コスト$(57)
(1)
報酬と従業員の福祉
精算損失— 
(1)
報酬と従業員の福祉
(27)税引き前合計
7 所得税支給
この期間の改叙総数$(20)税引き後純額
年明けから現在までの期間：
June 30, 2022
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現されていない純収益は利息支出に再分類される$18 
固定収益年金プロジェクトの償却：
サービス前コスト(114)
(1)
報酬と従業員の福祉
精算損失(28)
(1)
報酬と従業員の福祉
(124)税引き前合計
31 所得税支給
この期間の改叙総数$(93)税引き後純額
June 30, 2021
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現されていない純収益は利息支出に再分類される58
固定収益年金プロジェクトの償却：
サービス前コスト$(116)
(1)
報酬と従業員の福祉
精算損失(46)
(1)
報酬と従業員の福祉
(104)税引き前合計
27 所得税支給
この期間の改叙総数$(77)税引き後純額
(1)これらの累積された他の総合損失部分は，定期退職金純コストの計算に計上される。

31

Note 7. 株ベースの報酬(株や1株あたり千ドルを除く)

Arrowはすでに設立した三つ株式ベースの報酬計画：長期インセンティブ計画、従業員株購入計画(ESPP)、従業員持株計画(ESOP)。すべての株式と1株当たりのデータは2021年9月24日に調整されました3%株配当。

長期インセンティブ計画
“長期インセンティブ計画”は，奨励的株式オプション，非制限株式オプション，制限株式，制限株式単位，業績単位および業績株を付与することを規定している。取締役会の報酬委員会は長期的なインセンティブ計画を管理する責任がある

株式オプション·オプションは、付与オプション当日のこのような株式の額面または公平な時価の大きい者を下回らない価格で付与することができ、通常満了することができる10年授与の日から効力を発揮する.オプションは通常4年制ピリオド。

下表は2022年6月30日までの年初から現在までの株式オプション活動情報をまとめたものである
株加重平均行権値
2022年1月1日に返済されていません
270,758 $28.45 
授与する57,000 35.83 
鍛えられた(15,878)20.48 
没収される(5,413)29.72 
2022年6月30日現在の未返済債務
306,467 30.12 
期末帰属174,442 28.40 
授与される予定です132,025 32.61 
付与された株式オプション
加重平均付与日情報：
オプションの公正価値を付与する$7.65 
公正価値仮説：
配当率2.90 %
予想変動率27.15 %
無リスク金利1.69 %
予想寿命(年)8.56

次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間の株式オプションに関する支出金額を示しています
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2022202120222021
支出済み金額$79 $69 $154 $141 

限定株単位·会社は、受領者が帰属時に会社の株式を取得する権利を有する制限株式単位を付与する。制限株式単位ごとの公正価値は、付与された日に会社株の市場価値である。100%限定株式単位報酬ベスト3年授与の日から。一度入手すると、制限株式単位が既得単位となり、没収することはできない。既得部門は受贈者が退職した後に決済を行う。受賞者が当社に雇われなくなった場合、付与されていない限定的な株式単位報酬は通常没収され、限られた例外は除外される

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下表は2022年6月30日までと2021年6月30日までの限定株式単位活動情報をまとめたものである。
限定株単位加重平均付与日公正価値
2022年1月1日現在帰属していません13,203 $30.15 
授与する4,186 35.83 
既得(4,263)29.02 
2022年6月30日は帰属していない
13,126 32.32 
2021年1月1日現在の未帰属資産12,012 30.70 
授与する4,880 28.54 
既得(3,689)29.82 
2021年6月30日現在帰属していない
13,203 30.15 
次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの制限株式単位に関する支出金額を示しています
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2022202120222021
支出済み金額$35 $34 $70 $66 
    
従業員株購入計画
アロ社はESPP計画を協賛し、この計画によると、従業員は市場価格以下の割引でアロ社の普通株を購入することができる。現在の割引金額は5%です。現在の会計基準では、割引5%以下の株式購入計画は補償計画とはみなされない

従業員持株計画
アロ社は従業員持株計画を実行しており、この計画によると、アロ社とその子会社のほとんどの従業員は適用されたサービス要求を満たした後に参加する資格がある。会社は毎年従業員に持ち株計画に現金を納めています。

33

Note 8. 退職福祉計画(千ドル)

Arrowはその従業員に合格と非合格の固定福祉年金計画や他の退職後福祉計画を提供する。Arrowは基本的にすべての従業員をカバーする非支払年金計画を維持している。2002年12月1日から、合格固定収益年金計画のすべてのアクティブ参加者は、サービス年限と参加者の最終補償(定義)に基づいて、または新しい現金残高計画設計に参加し続ける従来の計画設計に参加し続けることである。2002年12月1日以降初めて計画に参加したすべての従業員が現金残高計画設計に自動的に参加した。現金残高計画下の利息控除以前の年11月に発効した30年期米国債金利をもとに、最低利息控除は3%です。現金残高計画のサービスポイントは同じです6.02003年1月1日以降に参加者となった従業員が条件を満たした賃金の割合。計画中の2003年1月1日までの従業員については、サービスポイントは参加者の年齢に応じて調整され、範囲は6.0%から12.0%です。資金政策は、連邦所得税目的に最高控除可能な金額を貢献し、従業員退職所得保障法(ERISA)が要求するすべての金を支払うことである。Arrowは補完的な非限定無資金支援の退職計画を維持しており，Arrowとその子会社の適格従業員に連邦税法で規定されている限定計画制限を超える福祉を提供している。
Arrowは複数の非年金退職後福祉計画を持っている。医療，歯科，生命保険計画は納付計画であり，参加者の納付は毎年調整されている。Arrowの政策は，基本保険料の現在のコストに基づいて退職後の福祉コストに資金を提供することである。しかし、医療計画条項は先祖の参加者がインフレの増加に応じて、毎年自動的に会社の支払いを増加させることを許可して、最高限度額は5%.  
Arrowは2021年12月31日現在，従業員，健康年金，あるいは生存者の性別別金額重み付けPRI−2012死亡率表の使用を開始し，年金計画に対してMP−2021死亡率改善尺度を用いた世代ベースの死亡率改善調整，および従業員，健康年金，または生存者の性別別金額重み付け白襟表について，精選幹部退職計画に対してMP−2021死亡率改善尺度を用いて世代ベースの死亡率改善を調整した。Arrowは2021年12月31日より従業員と健康年金の性別別Pri.H−2012人数加重死亡率表の使用を開始し，MP−2021死亡率改善尺度により世代別に調整した。
分部金利1.02%, 2.72%, 3.082021年計画年度一括払い/年化現金残高口座の現在値のパーセンテージを決定するために使用される。
グレンスフォールズ国立銀行は2021年1月1日からArrow Financial Corporation社員年金計画(以下、計画)を改訂した。“計画変更”は2021年1月1日に採択され、改正案は2020年12月31日から発効する。この図は以下のように改訂される
2021年1月1日から、各参加者に支給または代表される福祉：
·雇用主(または任意の前任雇用主、以下に述べるものを除く)との雇用関係は、その日または前に終了する
January 1, 2016;
·終了日から早期、正常、または遅延退職の要件を満たす；
·バーモント州共同銀行計画や
·2021年1月1日現在、誰またはその受益者が毎月その計画から給付金(含む)を受け取る
2021年1月1日から本計画から福祉を受ける参加者又は受益者)を増加させなければならない
3%増加(3%).
上記の増加は、2021年1月1日までに参加者または参加者受益者に実際に支払われた毎月の福祉に適用され、この福祉は、すべての適用調整後に決定され、そのような福祉は、会社の計画に基づいて決定されるか、計画に統合された前任雇用者の計画に基づいて決定される。
この計画の修正はドルの損失を引き起こした351,638予想される福祉義務を増加させ、正のサービスコストを発生させ、そのコストは9.70年数(アクティブプラン参加者の平均期待未来サービス年数。)
2021年1月1日から、グレンスフォールズ国立銀行はArrow Financial Corporation従業員ベスト幹部退職計画を改訂した。計画変更は2021年1月1日に採択され、改正案は2020年12月31日から発効する。この計画修正案は特定の退職者の毎月の給付金を特別に調整した。この計画の修正はドルの損失を引き起こした122,797福祉債務が増加し、プラスの以前のサービス費用が発生すると予想され、12.5何年もです。
次の表は，2022年6月30日と2021年6月30日までの3カ月と6カ月間の定期福祉純費用の構成部分を提供している。
従業員の上級管理職を選ぶ退職後
年金.年金定年退職する効果がある
平面図平面図平面図
純定期原価
2022年6月30日までの3ヶ月：
サービスコスト1
$451 $271 $18 
利子コスト2
352 61 60 
計画資産の予想収益率2
(1,058)— — 
前期サービスコストの償却2
20 11 26 
純損益償却2
— 67 (46)
純定期原価$(235)$410 $58 
この期間の計画入金$— $115 $33 
34

2021年6月30日までの3ヶ月：
サービスコスト1
$507 $173 $24 
利子コスト2
343 50 57 
計画資産の予想収益率2
(940)— — 
前期サービスコストの償却2
19 12 26 
純損益償却2
— 52 (52)
純定期原価$(71)$287 $55 
この期間の計画入金$— $118 $27 
定期収益純コスト
2022年6月30日までの6ヶ月：
サービスコスト1
$939 $418 $45 
利子コスト2
719 112 124 
計画資産の予想収益率2
(2,157)— — 
前期サービスコストの償却2
39 22 53 
純損益償却2
— 106 (78)
純定期原価$(460)$658 $144 
この期間の計画入金$— $231 $88 
本財政年度予想の将来拠出金$— $230 $66 
2021年6月30日までの6ヶ月：
サービスコスト1
$967 $291 $55 
利子コスト2
683 95 124 
計画資産の予想収益率2
(1,890)— — 
前期サービスコストの償却2
39 24 53 
純損益償却2
— 90 (44)
純定期原価$(201)$500 $188 
この期間の計画入金$— $236 $55 
脚注：
1.総合損益表に含まれる賃金と従業員福祉
2.連結損益表に他の営業費用を計上する

2022年6月30日までの期間では、合格年金に計画的に入金する必要はなく、現在、2022年には再入金されない見通しだ。Arrowは他の退職後福祉計画に入金し，その年の福祉支払いに相当する。


35

Note 9. 1株当たりの普通株収益(千元、1株を除く)

次の表に2022年6月30日と2021年6月30日までの基本と希釈後の1株当たり普通株収益(EPS)を計算する際に用いた分子と分母の台帳を示す。2021年9月24日の株式と1株当たりの金額が調整された3%株配当。
1株当たりの収益
3か月まで年明けから現在までの期間終了：
June 30, 2022June 30, 2021June 30, 2022June 30, 2021
1株当たりの収益-基本：
純収入$11,974 $13,279 $24,549 $26,559 
加重平均株式-基本16,014 16,024 16,022 16,009 
1株当たりの収益-基本$0.75 $0.83 $1.53 $1.66 
1株当たりの収益-希釈後：
純収入$11,974 $13,279 $24,549 $26,559 
加重平均株式-基本16,014 16,024 16,022 16,009 
株式オプションに帰属可能な償却平均株式40 61 47 47 
加重平均株式--希釈16,054 16,085 16,06916,056 
1株当たりの収益-希釈して$0.75 $0.83 $1.53 $1.65 
36

Note 10. 公正価値(千ドル)

財務会計基準委員会(FASB)会計基準編纂(ASC)サブテーマ820-10は公正価値を定義し、GAAPにおける公正価値を計量する枠組みを構築し、公正価値計量に関するある情報の開示を要求した。経常的な基礎の上で、公正な価値で計量された非金融資産や負債はない。Arrowが2022年6月30日、2021年12月31日、および2021年6月30日に公正な価値で恒常的に計量する唯一の資産または負債は、販売可能な証券、株式証券、および派生商品である。Arrowはこのような日に証券や取引債務を持っていない。
以下の表は、公正価値計量に重要な最低投入レベルに基づいて、この金融商品の公正価値と公正価値レベル内の金額を示した
経常性と非恒常性に基づいて計量された資産と負債の公正価値
報告日の公正価値計量使用：
公正価値オファー
同じ資産の活発な市場では
(レベル1)		大切な他の人
観測可能入力
(レベル2)		観察できない重要な入力
(レベル3)
経常的な基礎に基づいて計量された資産と負債の公正価値：
June 30, 2022
資産：
販売可能な証券：
アメリカ政府と機関の義務$155,475 $— $155,475 $— 
州と市政義務340 — 340 — 
担保融資支援証券426,126 — 426,126 — 
会社や他の債務証券800 — 800 — 
売却可能な証券総額582,741 — 582,741 — 
株式証券2,031 — 2,031 — 
経常的基礎に基づいて計量された証券総額584,772 — 584,772 — 
他の資産に含まれるデリバティブ6,971 — 6,971 — 
経常的計算の合計$591,743 $— $591,743 $— 
負債：
他の負債に含まれる派生商品6,971 — 6,971 — 
経常的計算の合計$6,971 $— $6,971 $— 
2021年12月31日
資産：
販売可能な証券：
アメリカ政府と機関の義務$108,365 $— $108,365 $— 
州と市政義務400 — 400 — 
担保融資支援証券449,751 — 449,751 — 
会社や他の債務証券800 — 800 — 
売却可能な証券総額559,316 — 559,316 — 
株式証券1,747 — 1,747 — 
37

経常性と非恒常性に基づいて計量された資産と負債の公正価値
報告日の公正価値計量使用：
公正価値オファー
同じ資産の活発な市場では
(レベル1)		大切な他の人
観測可能入力
(レベル2)		観察できない重要な入力
(レベル3)
経常的基礎に基づいて計量された証券総額561,063 — 561,063 — 
他の負債に含まれる派生商品2,083 — 2,083 — 
経常的計算の合計$563,146 $— $563,146 $— 
負債：
他の負債に含まれる派生商品2,083 — 2,083 — 
経常的計算の合計$2,083 $— $2,083 $— 
June 30, 2021
資産：
販売可能な証券：
アメリカ政府と機関の義務$109,165 $— $109,165 $— 
州と市政義務400 — 400 — 
担保融資支援証券327,503 — 327,503 — 
会社や他の債務証券800 — 800 — 
売却可能な証券総額437,868 — 437,868 — 
株式証券1,992 — 1,992 — 
経常的基礎に基づいて計量された証券総額$439,860 $— $439,860 $— 
他の資産に含まれるデリバティブ2,600 $— 2,600 — 
経常的計算の合計$442,460 $— $442,460 $— 
負債：
他の負債に含まれる派生商品2,600 — 2,600 — 
経常的計算の合計$2,600 $— $2,600 $— 
公正価値オファー
同じ資産の活発な市場では
(レベル1)		大切な他の人
観測可能入力
(レベル2)		観察できない重要な入力
(レベル3)		収益で確認した損益
非日常的な基礎に基づいて計量された資産と負債の公正価値：
June 30, 2022
担保依存型評価ローン$— $— $— $— 
その他の不動産所有と回収された資産、純額297 — — 297 — 
2021年12月31日
担保依存型減価融資$2,457 $— $— $2,457 
その他の不動産所有と回収された資産、純額126 — — 126 — 
June 30, 2021
担保依存型減価融資$2,423 $— $— $2,423 
その他の不動産所有と回収された資産、純額198 — — 198 13 

38

金融商品の公正価値は以下の段階で決定される
•第1レベル--同じ制限されていない資産または負債が計量の日に得られるアクティブ市場の未調整オファー；
•第2レベル--アクティブ市場における同様の資産または負債のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債のオファー、または資産または負債のほぼ全期間にわたって直接または間接的に観察可能な投入；
•第3レベル--価格または推定技術は、公正な価値計量に重大な意義があり、観察できない投入(すなわち、市場活動の支持が少ないかないか)を必要とする

経常的基礎に応じて計量された資産と負債の公正価値方法

販売可能な一級証券の公正価値は、活発な市場における取引所の調整されていない見積市場価格に基づく。販売可能な二次証券の公正価値は、同じ資産または著しく類似した証券のための独立債券および株式定価サービス、および取引が活発でない持分証券のための独立株式定価サービスに基づく。定価サービスは各種の技術を使用して公正な価値を得て、市商の入札、見積もりと定価モデルを含む。定価モデルの入力には、最近の取引、基準金利、利差、および実際と予想されるキャッシュフローが含まれる。第2レベルデリバティブの公正価値は、収益率曲線、開示され得る変動率、および変動指数を含む市場で観察可能な第三者から得られた投入を使用して決定される。

非日常的基礎に基づいて計量された資産と負債の公正価値方法

担保依存評価融資および他の所有不動産の公正価値は、第三者評価に基づいて推定された販売コストを減算する。経営陣は、経済状況や推定された清算費用などの定性的要因に基づいて評価を調整することができる。この表に含まれる可能性のある他の資産は、担保融資返済権、営業権、および他の無形資産を含む。Arrowは少なくとも毎年これらの資産を減値評価しており，これらの資産は2022年6月30日，2021年12月31日，2021年6月30日に減値は確認されていない。

非日常的または非日常的な金融商品の公正価値方法

満期まで保有する証券の公正価値は、独立した債券定価サービスを利用して同じ資産または著しく類似した証券のために決定される。定価サービスは各種の技術を使用して公正な価値を得て、市商の入札、見積もりと定価モデルを含む。定価モデルの入力には、最近の取引、基準金利、利差、および実際と予想されるキャッシュフローが含まれる。
ASU 2016-01“金融資産と金融負債の確認と計量”は、融資の公正価値が“脱退価格”概念を使用して開示されなければならないことを要求し、“脱退価格”は、一方が秩序ある取引で支払う可能性のある金額の合理的な見積もりである。ローンの公正価値は似たような財務特徴を持つローンの組み合わせのために計算される。ローンはタイプによって分けられ、例えば商業ローン、商業不動産ローン、住宅担保ローン、間接自動車ローンとその他の消費ローン。各ローンカテゴリはさらに固定と調整可能な金利条項に細分化され、履行と不良ローンカテゴリによって区分される。履行ローンの公正価値は、推定された将来の現金流量を決定することによって計算され、推定された将来の現金流量は、推定された前払いに基づいて調整された契約現金流量である。割引率は現在の市場収益率から始まり，まず流動性割増によって調整される.この保険料は各ローンの種類のために個別的に決定される。そして，信用損失準備モデルで用いられている信用損失仮定を用いて信用損失成分を決定する.最後に、市場情報とスワップ曲線の使用状況に基づいて、消費ローンと商業ローンに対してそれぞれ割引利差を適用する
定期預金の公正価値は契約キャッシュフローの割引価値を基礎としているが、公正価値は顧客が事前引き出し処罰を実施した後に預金を償還できる程度に限られている。割引率はニューヨーク連邦住宅ローン銀行(FHLBNY)収益率曲線を用いて推定され，この曲線はArrow定期預金金利の代表と考えられている。他のすべての預金の公正価値は帳簿価値に等しい。
FHLBNY前払いの公正価値はFHLBNYによって計算される。
FHLBNYとFRB株の帳簿価値は公正価値に近い。もし株が償還されたら、会社は株の額面に相当する金額を受け取るだろう。
未償還信託優先証券(未合併付属信託に発行された二次債券)の帳簿価値は公正価値に近いとされており，金利は可変(ロンドン銀行間同業解体金利(LIBOR)にリンク)であり，Arrow資本は十分である。

39

貸借対照表別の公正価値

次の表は、阿羅会社の金融商品の帳簿価値、公正価値、あるいは公正価値に近い金額および公正価値レベルをまとめた
貸借対照表別の公正価値表
公正価値階層構造
帳簿価値公正価値レベル1レベル2レベル3
June 30, 2022
現金と現金等価物$217,254 $217,254 $217,254 $— $— 
販売可能な証券582,741 582,741 — 582,741 — 
満期まで持っている証券182,096 180,511 — 180,511 — 
株式証券2,031 2,031 — 2,031 — 
連邦住宅ローン銀行と連邦政府は
備蓄銀行株		4,718 4,718 — 4,718 — 
純ローン2,816,712 2,668,973 — — 2,668,973 
受取利息計8,077 8,077 — 8,077 — 
他の資産に含まれるデリバティブ6,971 6,971 6,971 
預金.預金3,545,660 3,539,820 — 3,539,820 — 
連邦住宅ローン銀行は定期的に前払いする25,000 24,838 — 24,838 — 
発行済み二次債務
未合併子会社信託基金		20,000 20,000 — 20,000 — 
支払利息107 107 — 107 — 
他の負債に含まれる派生商品6,971 6,971 — 6,971 — 
2021年12月31日
現金と現金等価物$457,696 $457,696 $457,696 $— $— 
販売可能な証券559,316 559,316 — 559,316 — 
満期まで持っている証券196,566 201,292 — 201,292 — 
株式証券1,747 1,747 — 1,747 
連邦住宅ローン銀行と連邦政府は
備蓄銀行株		5,380 5,380 — 5,380 — 
純ローン2,640,660 2,618,311 — — 2,618,311 
受取利息計7,384 7,384 — 7,384 — 
他の資産に含まれるデリバティブ2,083 2,083 — 2,083 — 
預金.預金3,550,497 3,548,554 — 3,548,554 — 
連邦住宅ローン銀行は定期的に前払いする45,000 45,518 — 45,518 — 
発行済み二次債務
未合併子会社信託基金		20,000 20,000 — 20,000 — 
支払利息138 138 — 138 — 
他の負債に含まれる派生商品2,083 2,083 — 2,083 — 
June 30, 2021
現金と現金等価物$478,228 $478,228 $478,228 $— $— 
販売可能な証券437,868 437,868 — 437,868 — 
満期まで持っている証券204,490 210,916 — 210,916 — 
株式証券1,992 1,992 — 1,992 
連邦住宅ローン銀行と連邦政府は
備蓄銀行株		5,380 5,380 — 5,380 — 
純ローン2,617,072 2,600,612 — — 2,600,612 
受取利息計7,250 7,250 — 7,250 — 
他の資産に含まれるデリバティブ2,600 2,600 — 2,600 — 
預金.預金3,438,033 3,436,969 — 3,436,969 — 
連邦基金と証券を購入しました
買い戻し契約に基づいて売る		3,092 3,092 — 3,092 — 
連邦住宅ローン銀行は定期的に前払いする45,000 46,019 — 46,019 — 
発行済み二次債務
未合併子会社信託基金		20,000 20,000 — 20,000 — 
支払利息156 156 — 156 — 
他の負債に含まれる派生商品2,600 2,600 — 2,600 — 
40

Note 11. レンタル(千ドル単位)

Arrowはそのテナントのテナントであり，会社の車両リースのほか，これらのテナントは主に金融サービス先に用いられている.これらのレンタルは、一般に、可変支払いと呼ばれる第三者費用を支払うためにArrow代表レンタル人に要求される。いくつかのレンタルでは、Arrowはレンタル者に可変支払いを支払い、他のレンタルでは、Arrowは適用可能な第三者に可変支払いを直接支払う。Arrowの現在のリースには残存価値保証や分譲は含まれておらず，Arrowは報告日まで開始されていない賃貸約に対して重大な権利や義務を持っていない.
矢札賃貸借契約二つスチュアートショップ社のゲイリー·C·ダイクさん社長とさん社長は、アロ社、ゲレンス·滝ナショナル社、サラトガ国立会社の取締役会役員です。Arrowはまだレンタルしている1つはエリザベス·ミラーが支配する実体的な行政事務室で、彼女はアロ社、ゲレンス滝国家会社、サラトガ国立会社の取締役会の役員メンバーだった。

以下には、2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間のアロ社賃貸に関する定量化データを含む
6か月まで
融資リース額：分類するJune 30, 2022June 30, 2021
使用権資産部屋と設備、純額$4,726 $4,903 
賃貸負債融資リース5,144 5,193 
経営リース金額：
使用権資産その他の資産$6,413 $5,661 
賃貸負債その他負債6,604 5,832 
その他の情報：
(Gains) and Losses On Sale and Leaseback Transactions, Net 適用されない適用されない
賃貸負債に計上された金額のために支払われる現金：
経営融資リースの流出キャッシュフロー$97 $98 
経営リースによる経営流出キャッシュフロー611 383 
融資リースによる流出キャッシュフロー25 24 
使用権資産を新たな融資リース負債と交換する— — 
使用権資産を新たな経営賃貸負債と交換する— 805 
加重平均残余賃貸期間-融資リース(年)27.728.7
加重-平均残余賃貸期間-営業リース(年)11.212.2
加重平均割引率-融資リース3.75 %3.75 %
加重平均割引率-レンタル経営2.85 %3.08 %

当社の賃貸契約の借約コスト資料は以下の通りです
3か月まで6か月まで
June 30, 2022June 30, 2021June 30, 2022June 30, 2021
レンタル料：
融資リースコスト：
使用権資産減収$45 $45 $89 $89 
賃貸負債利息48 49 97 98 
リースコストを経営する308 290 620 499 
短期賃貸コスト13 8 23 13 
可変リースコスト72 30 167 134 
総賃貸コスト$486 $422 $996 $833 
41

2022年6月30日までの将来の賃貸支払いは以下の通りです
運営中です
賃貸借証書
融資する
賃貸借証書
12ヶ月まで：
6/30/2023$1,196 $243 
6/30/2024804 244 
6/30/2025717 257 
6/30/2026664 266 
6/30/2027612 268 
その後…3,897 7,398 
未割引キャッシュフロー合計$7,890 $8,676 
減算：正味現在価値調整1,286 3,532 
リース責任$6,604 $5,144 


Note 12. 派生ツールとヘッジ活動(千)

Arrowは業務運営と経済状況によるいくつかのリスクに直面している。Arrowは主にそのコア業務活動を管理することで，様々な業務や運営リスクへの開放を管理する.Arrowは、主に、その資産および負債の金額、ソース、および持続時間を管理し、金利を含むデリバティブを使用することで経済リスクを管理する。具体的には、Arrow社は、将来既知かつ不確定な現金金額を受信または支払うことをもたらす業務活動によって生じるリスクを管理するためにデリバティブ金融商品に参加し、これらの現金金額の価値は金利によって決定される。Arrowの派生金融機器は、既知または予想される現金収入と、その既知または予想される現金支払いの金額、時間、および持続時間との差を管理するために使用され、これらの現金支払いは、主にいくつかの固定金利借入金に関連する。Arrowは，ある条件を満たすクライアントに提供するサービスによる金利デリバティブも持っているため，会社の資産や負債の金利リスクを管理するためには利用されていない.同社はその派生ツールに関するペアリング帳簿を管理し、このような取引による純リスクを最大限に減少させる。

ヘッジツールとして指定されていない派生ツール
Arrowはその商業顧客と金利交換協定を締結し，長期固定金利を提供するとともに，取引相手と相殺金利交換協定を締結し，固定金利を可変金利に交換して金利リスクを管理する。
会計目的で、これらの金利交換協定はヘッジファンドとして指定されていない。金利交換プロトコルは実質的に同値で相殺される条項を持つため，The Arrowの総合利得表に重大なリスクの開口を構成することはない.Arrowは公正価値でその金利交換プロトコルを記録し，統合貸借対照表中の他の資産や他の負債に毛額で報告する.これらのデリバティブによる資産や負債の公正価値変動は，総合損益表の他の収益に純額計上される。

次の表には、未償還デリバティブ名義金額及び金利交換プロトコル名義金額に関する公正価値調整が記載されている。
ヘッジツールとして指定されていないデリバティブ-金利交換プロトコル
June 30, 20222021年12月31日June 30, 2021
他の資産に計上された公正価値調整$6,971 $2,083 $2,600 
他の負債を計上した公正価値調整6,971 2,083 2,600 
名目金額169,688 172,668 173,581 

ヘッジツールとして指定された派生ツール
Arrowはドルに関連する可変金利を総合的に固定するために金利スワップに入っています20百万ドルの未返済二次信託証券。このような協定はキャッシュフローヘッジとして指定されている。
金利リスクキャッシュフローヘッジファンドに指定されたデリバティブに対して、デリバティブの収益または損失は他の全面収益(AOCI)に計上され、その後、ヘッジ取引が収益期間に影響する同期利息支出に再分類される。AOCIで報告されているデリバティブに関する金額は、アロ社が非連結子会社信託会社から借入して発行された二次債券に利息が支払われているため、利息支出に再分類される。

以下の表はAOCIと監査されていない中期総合収益表にキャッシュ流量ヘッジ会計の影響を示す。
42

ヘッジツールに指定されたデリバティブ−キャッシュフローヘッジプロトコル
6か月まで12ヶ月まで6か月まで
June 30, 20222021年12月31日June 30, 2021
AOCIで確認されたゲイン量$2,691 $1,249 $1,036 
AOCIから利子支出の収益額に再分類する18 126 58 


Note 13. 新冠肺炎が大流行する

新冠肺炎疫病はアメリカ経済に重大な破壊をもたらし、アロ会社及びその顧客の活動と運営に影響を与えた。大流行はまた世界とアメリカの金融市場の混乱をもたらした。
Arrowは，回復期間や新たに出現した変種を含む任意の潜在的な挫折を含めて大流行の影響を監視し，その従業員や顧客およびその運営への傷害リスクを軽減し続けている。Arrowは，デジタル銀行やATMなどの非接触代替案の利用を奨励している.
43






独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
Arrow金融会社：

中間財務資料審査結果

Arrow Financial Corporationとその子会社(当社)の2022年6月30日までの総合貸借対照表、2022年6月30日および2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間の関連総合収益表、全面収益表、株主権益とキャッシュフロー変化表、および関連付記(総称して総合中期財務情報と呼ぶ)を検討しました。私たちの審査によると、私たちは総合中期財務情報に対応していかなる重大な修正を行って、アメリカ公認会計原則に適合するようにすることを知りません。

我々はこれまで、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2021年12月31日までの総合貸借対照表、および同年度までの関連総合収益表、全面収益表、株主権益変動表、キャッシュフロー表(本稿には示していない)を監査し、2022年3月11日の報告では、このような総合財務諸表について保留のない意見を表明した。 2021年12月31日までに添付されている総合貸借対照表に記載されている情報は，すべての重大な点でその由来の総合貸借対照表に関係していると考えられる。

会計原則の変化
総合財務諸表付記1で述べたように、会計基準編纂特別テーマ326“金融商品-信用損失”を採用したため、当社は2021年1月1日から信用損失を確認と計量する会計方法を変更した。

レビュー結果の根拠
この総合中期財務情報は会社の経営陣が担当している。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って検討した。総合中期財務情報の審査には、主にアプリケーション分析プログラムと、財務·会計事項を担当する者を問い合わせる者が含まれる。PCAOB基準に基づく監査よりもはるかに小さい範囲であり、財務諸表全体に対する意見を表明することを目的としている。したがって、私たちはそのような観点を表現しない。

/s/ピマウェイ法律事務所

オルバニニューヨーク
2022年8月5日
44

第二項です。
Arrow金融会社とその子会社
経営陣の議論と分析
財務状況と経営成果
June 30, 2022

用語についての説明
このForm 10-Q四半期報告(本報告)では、用語“Arrow”、“登録者”、“会社”、“私たち”は、文脈が別に説明されていない限り、Arrow金融会社およびその子会社をグループとして意味する。本10-Q表のいくつかの点で、アロ社の業績と同社の“同業者”金融機関の業績を比較した。特に説明されていない限り、本10-Q表の同業グループは、連邦準備委員会2022年3月31日の“銀行ホールディングス業績報告”(現在入手可能な最新のこのような報告)で決定された168社の国内銀行ホールディングスからなるグループであり、本明細書に含まれる同業グループデータは、この報告から導出される。

その会社とその子会社
Arrowはニューヨークのグレンスフォールズに本部を置く2つの銀行持株会社である。銀行子会社はGlens Falls Nationalであり、その主要な事務所はニューヨーク州Glens Falls、およびSaratoga Nationalに位置し、その主要な事務所はニューヨーク州サラトガスプリングスに位置する。Glens Falls Nationalのアクティブ子会社は，UpState Agency，LLC(財産と傷害保険を販売する保険機関であり，サービス団体健康介護保険証書と生命保険を専門に販売する保険機関でもある)，North Country Investment Advisers，Inc.(Arrowの自己共同基金に投資アドバイスを提供する登録投資コンサルタント会社)とArrow Properties，Inc.(不動産投資信託基金，REITと略す)を含む。Arrowは2003年と2004年に設立された2つの子会社商業信託会社を直接所有しており，この2社は信託優先証券(TruPS)を発行しており，現在も返済されていない

前向きに陳述する
このForm 10-Q報告書に含まれる陳述は本質的に歴史的ではなく、Arrow社の未来に対する信念、仮説、期待、推定、予測に基づいている。これらの陳述は1934年に改正された“証券取引法”第21 E節で指摘された“展望性陳述”であり、ある程度の不確定性とそれに伴うリスクに関連する。“可能”、“将”、“予想”、“信じる”、“予想”、“推定”、“継続”などの語、ならびにそのような語および同様の表現の変形は、そのような前向きな陳述を識別することが意図されている。前向き陳述の例は、アロ社の資産品質、信用損失準備レベル、流動資金源の十分性、金利変化リスク、会計基準の変化、およびアロ社の税務計画と戦略に関する陳述を含む。その中のいくつかの陳述、例えば、第1の部分第3項の“市場リスクの定量的および定性的開示に関する”と題する金利感受性分析に含まれる陳述は、仮説およびシミュレーションモデルによる未来の業績または将来の業績変化の陳述にすぎない。その他の展望性陳述はアロ社の市場状況と商業活動傾向に対する全体的な見方に基づいており、アロ会社と銀行業全体、及び未来の業務と発展に対する現在の管理戦略を含む

これらの展望性陳述は詳細ではなく、未来の業績の保証ではなく、あるリスクと不確定性に関連し、これらのリスクと不確定性は数量化が困難であり、場合によっては識別することも困難である。あなたはこのような展望的な陳述に過度に依存してはいけない。すべての展望的陳述について、私たちの実際の結果および結果は、陳述された予測または予測とは大きく異なる可能性がある。このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、以下の要因を含むが、これらに限定されない
•新冠肺炎の疫病及び経済、市場と社会条件への影響
•経済と市場状況の他の迅速で劇的な変化
•金利、経済活動、または消費者支出モデルの激しい変動
•不動産ローンのような市場が提供する製品の突然変異は
•新しい法律または規制措置を公布すること、または以前に存在した措置を修正または廃止することを含む、銀行業界または他の法律および法規の重大な変化；
•FRBが採択または発表した新たな刺激計画または目標(“金融緊縮または緩和”)または連邦予算に大きな影響を与える新連邦立法(“財政緊縮または拡張”)を含む米国の通貨または財政政策の重大な変化
•他のソース(例えば、非銀行エンティティ)からの競合；
•銀行業務または業務には、技術発展および変化を含む類似の不確定要素が一般的に存在する
•我々が米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出した文書には、時々詳細に説明されている他のリスクがある。

Arrowは，本報告の発表日以降にこれらの陳述が実際の結果と一致するように前向き陳述を更新する責任はない.本報告に含まれるすべての前向きな陳述は、明示的であっても暗示的であっても、参照によって組み込まれたArrowに起因することができる文書であっても、本警告声明によって明確に制限される。この警告声明はまた、Arrowまたは私たちの行動を代表する誰もが発表する可能性のある後続の書面または口頭前向き声明と一緒に考慮されなければならない。本報告書を読む際には，2021年12月31日までのForm 10−K年次報告(2021年年報)と，米国証券取引委員会に提出した他の文書とを合わせて提出すべきである。

45

非公認会計基準財務計量の使用
米国証券取引委員会は、“非公認会計基準財務指標”を含む収益を含む登録会社によって開示されたいくつかの公開情報に適用されるGルールを採択した。公認会計原則は米国公認の会計基準である。ルールGによれば、非GAAP財務測定基準を含むことを開示する会社はまた、いくつかの追加情報を開示しなければならず、非GAAP財務測定基準は、非GAAP財務測定基準と最も近いGAAP財務測定基準に最も近い入金を含み、Arrow社は、非GAAP財務測定基準をその財務開示の一部とする理由を述べている。米国証券取引委員会は、公認会計基準に基づいていないいくつかの常用財務指標を“非公認会計基準財務指標”の定義から除外した。このような免除措置が公開開示に含まれている場合、追加情報は必要ない。本報告で使用される以下の措置は、金融機関がよく使用するものであり、米国証券取引委員会によって具体的に免除されておらず、アロが米国証券取引委員会がこのように扱うことを肯定的に示すことができないにもかかわらず、米国証券取引委員会の規則的な意味での“非公認会計基準金融措置”を構成する可能性がある。

税に相当する純利息収入と純利益差：純利息収入は、選定金融機関がその最近完成した業務に関する表列報の構成要素とし、及び当該表列報の開示に基づいて、通常税額等値に基づいて列報する。すなわち、その機関が税引前に申告した純利息収入の一部が免税(例えば、その機関が州または市政債務を持って受信した)である場合、その部分から得られた税収割引に相当する額を実際の税引き前純利息収入総額に加算する。この調整は、1つの金融機関の純利息収入を他の機関の純利息収入と比較したり、金融機関が免税証券に投資するポートフォリオの割合が大きく異なるため、金融機関が免税債券に投資する割合が時間の経過とともに著しく変化する可能性があり、自身のポートフォリオが免税債券に投資する割合を著しく変化させる可能性がある分析歪みを是正するために、どの機関の純利息収入と比較するのに役立つと考えられる。また、純利息収入自体も金融機関がよく使う第2の財務指標である純利息差の構成要素、すなわち純利息収入と平均利益資産の比率である。この測定基準の目的でも、金融機関は通常、税収に相当する純利息収入を使用しており、これは、機関間の比較を行い、一定期間の単一機関の表現をよりよく示すためのより良い基礎を提供するためでもある。Arrowはこれらのやり方に従っている。

効率比：金融機関は費用統制の尺度として“効率比率”をよく使用する。効率比率は、一般に、純利息収入および非利息収入に対する非利息支出の比率として定義される。効率比率を計算するための純利息収入は、通常、前節で議論した選定財務情報テーブルに記載されている純利息収入と同じ、すなわち税額の同値ベースで表される。また、多くの金融機関は、効率比率を計算する際にも、これらの項目(公認会計原則に基づいて計算される場合がある)から、無形資産償却(公認会計原則に基づいて非利子支出を計上するが、効率比率を計算する際には含まれない可能性がある)や証券損益(公認会計原則に基づいて非利子収入を計算する場合に反映されるが、効率比率を計算する際には含まれない場合がある)のような非利子支出および非利子収入を調整するように調整されている。Arrowはこれらの調整を行った.

1株当たりの有形帳簿価値：有形資産は株主権益から無形資産を差し引いた合計である。1株当たりの有形帳簿価値は、有形権益を発行済み株式総数と発行済み株式総数で割ったものである。1株当たりの有形帳簿価値は、通常、公認会計原則に基づいて計算された1株当たりの帳簿価値よりも有意な比較比率、すなわち無形資産を含む株主権益総額を発行済み株式総額と発行済み株式総額で割ったものとみなされる。無形資産には多くのプロジェクトが含まれているが、Arrowのケースでは、本質的に商業権を代表している。

収入や支出項目の調整：Arrowは、上述した金融機関が一般的に使用される様々な非GAAP指標を開示する際によく使用される情報に加えて、GAAPに基づいて作成された様々な財務指標(例えば、純収益、1株当たり収益(EPS)、平均資産収益率(ROA)、および平均株式収益率(ROE))を紹介する際に、通常、いくつかの異常または重複不可能ないくつかの取引または他の重大な収入または支出項目の影響からそれらを調整するために、GAAPに従って作成された様々な財務指標(例えば、純利益、1株当たり利益(EPS)、平均資産収益率(ROA)、および平均株式収益率(ROE))を紹介する際にしばしば選択される可能性がある。Arrowは，関連する特定の時期に比例しない積極的または負の影響を持つ項目を区別したり，我々の経営業績を我々の基本業務ライン(商業銀行業務を含む)とより良い逐次比較を可能にすることで，非GAAP財務指標の規定を提供することで，一般投資家の我々の経営業績に対する理解を向上させる可能性があると考えられる.
アロ社は、時々開示される非GAAP財務指標は、私たちの業績を評価する際に有用であり、これらの情報は、GAAPによって作成された関連財務情報の代わりに、または優れている補充的性質とみなされるべきであると考えている。非公認会計基準財務指標は他社が提案した類似指標と異なる可能性がある。
    

46


Arrow金融会社
四半期情報を精選する
(千ドル、1株当たりの金額を除く -監査なし)
現在の四半期6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
純収入$11,974 $12,575 $10,309 $12,989 $13,279 
純収益における取引(税引き後純額)：     
株式投資は価値純変動を公平にする114 96 (104)(79)145 
1株当たりのデータを共有します1
    
期末未償還株16,023 16,013 16,041 16,020 16,039 
ほぼ平均未償還株16,014 16,030 16,028 16,027 16,024 
希釈して平均流通株16,054 16,083 16,091 16,085 16,085 
基本1株当たりの収益$0.75 $0.78 $0.64 $0.81 $0.83 
希釈して1株当たり収益する0.75 0.78 0.63 0.81 0.83 
1株の現金配当金0.270 0.270 0.260 0.252 0.252 
選択された四半期平均残高：    
銀行の有利子預金$232,545 $410,644 $551,890 $416,500 $369,034 
投資証券822,112 797,347 681,732 675,980 668,089 
貸し付け金2,804,180 2,678,796 2,660,665 2,641,726 2,651,449 
預金.預金3,569,754 3,582,256 3,590,766 3,435,933 3,395,271 
その他借入資金50,140 68,596 70,162 72,187 74,957 
株主権益357,228 370,264 364,409 359,384 350,203 
総資産4,012,999 4,054,943 4,060,540 3,902,041 3,851,921 
平均資産収益率、年化1.20 %1.26 %1.01 %1.32 %1.38 %
平均株式収益率、年化13.44 %13.77 %11.22 %14.34 %15.21 %
年率で計算した平均有形権益収益率2
14.40 %14.72 %12.01 %15.36 %16.32 %
平均収益性資産$3,858,837 $3,886,787 $3,894,287 $3,734,206 $3,688,572 
平均支払負債2,808,287 2,855,884 2,841,304 2,705,283 2,721,961 
利子収入30,593 28,947 28,354 29,807 29,695 
税額等値調整 3
269 270 285 292 293 
利子収入，税額等値3
30,862 29,217 28,639 30,099 29,988 
利子支出1,555 1,122 1,152 1,169 1,335 
純利子収入29,038 27,825 27,202 28,638 28,360 
純利息収入，税額等値3
29,307 28,095 27,487 28,930 28,653 
年化純利息差3.02 %2.90 %2.77 %3.04 %3.08 %
純利息が悪く，税額は年率に相当する3
3.05 %2.93 %2.80 %3.07 %3.12 %
効率比計算：4
    
非利子支出$20,345 $18,945 $20,860 $19,423 $19,087 
差し引く：無形資産の償却48 49 52 51 53 
純非利子支出$20,297 $18,896 $20,808 $19,372 $19,034 
純利息収入，税額等値3
$29,307 $28,095 $27,487 $28,930 $28,653 
非利子収入7,744 8,162 7,589 7,694 8,478 
差し引く：持分投資公正価値の純変動。154 130 (139)(106)196 
純毛収入$36,897 $36,127 $35,215 $36,730 $36,935 
効率比4
55.01 %52.30 %59.09 %52.74 %51.53 %
期末資本情報：     
株主権益総額(すなわち帳簿価値)$356,498 $357,243 $371,186 $360,171 $353,033 
1株当たりの帳簿価値1
22.25 22.31 23.14 22.48 22.01 
営業権その他無形資産，純額23,583 23,691 23,791 23,879 23,955 
1株当たりの有形帳簿価値1,2
20.78 20.83 21.66 20.99 20.52 
資本比率：5
     
第1級レバレッジ率9.60 %9.37 %9.20 %9.39 %9.29 %
普通株一級資本比率13.14 %13.48 %13.77 %13.71 %13.79 %
リスクに基づく第一級資本比率13.86 %14.23 %14.55 %14.51 %14.61 %
リスクに基づく総資本比率14.93 %15.33 %15.69 %15.66 %15.78 %
信託管理下の資産。&投資管理$1,589,178 $1,793,747 $1,851,101 $1,778,659 $1,804,854 
47

Arrow金融会社
ベスト·四半期情報-継続
(千ドル、1株当たりの金額を除く -監査なし)
脚注：
1.
2021年9月24日、3%の株式配当の株式と1株当たりのデータが再報告された。
2.
非公認会計基準財務計量台帳：有形帳簿価値、有形権益と有形権益リターンは営業権とその他の無形資産を含まず、純額は総株式から差し引かれる。これらは非公認会計基準の財務測定基準であり、アロ社はこれらの測定基準が投資家に私たちの財務表現を理解するのに役立つ情報を提供していると考えている。46ページ“非公認会計基準財務計量の使用”を参照。
6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
株主権益総額(GAAP)$356,498 $357,243 $371,186 $360,171 $353,033 
差し引く：営業権とその他の無形資産、純額23,583 23,691 23,791 23,879 23,955 
有形権益(非公認会計基準)$332,915 $333,552 $347,395 $336,292 $329,078 
期末未償還株16,023 16,013 16,041 16,020 16,039 
1株当たりの有形帳簿価値
(非公認会計基準)		$20.78 $20.83 $21.66 $20.99 $20.52 
純収入11,974 12,575 10,309 12,989 13,279 
平均有形権益収益率(純収入/有形権益−年化)14.40 %14.72 %12.01 %15.36 %16.32 %
3.
非公認会計基準財務措置対帳：純利息差、税金同値は私たちの年間化税金同値純利息収入と平均利益資産の比率です。これは非公認会計基準の財務測定基準でもあり、アロ社は投資家に私たちの財務パフォーマンスを理解するのに役立つ情報を提供していると考えている。46ページ“非公認会計基準財務計量の使用”を参照。
6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
利子収入(GAAP)$30,593 $28,947 $28,354 $29,807 $29,695 
新規：税額等値調整
(非公認会計基準)		269 270 285 292 293 
利子収入-税額等値
(非公認会計基準)		$30,862 $29,217 $28,639 $30,099 $29,988 
純利息収入(GAAP)$29,038 $27,825 $27,202 $28,638 $28,360 
新規：税額等値調整
(非公認会計基準)		269 270 285 292 293 
純利息収入-税額同値
(非公認会計基準)		$29,307 $28,095 $27,487 $28,930 $28,653 
平均収益性資産$3,858,837 $3,886,787 $3,894,287 $3,734,206 $3,688,572 
純利差(非公認会計基準)*3.05 %2.93 %2.80 %3.07 %3.12 %
4.
非GAAP財務指標：金融機関は通常、費用制御の指標として“効率比率”、すなわち非GAAP比率を使用する。Arrowは，効率比率は投資家に我々の財務表現を知るのに役立つ情報を提供していると考えている.Arrowは効率比率を非利息支出と純毛収入(調整後は税収に相当する純利息収入に非利息収入を加える)の比率と定義する.会計基準が認められていない財務指標はエネルギー効率比率に匹敵する。46ページ“非公認会計基準財務計量の使用”を参照。
5.
本四半期、上表のすべての監督管理資本比率および次の表に記載された総リスク加重資産と普通株一級資本金額はすべて銀行監督資本規則に基づいて推定され、銀行監督資本規則に基づいて計算される。これまでのすべての四半期は実際の結果を反映していた。表に示した2022年6月30日のCET 1比率(すなわち13.14%)は、必要な最低CET 1比率に完全段階的に投入された資本保護緩衝の総和(すなわち7.00%)を超えている。
 6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
総リスク重み付け資産$2,790,520 $2,661,952 $2,552,812 $2,511,910 $2,438,445 
普通株一級資本366,798 358,738 351,497 344,507 336,265 
普通株一級資本比率13.14 %13.48 %13.77 %13.71 %13.79 %
*四半期比は年率で計算されます。



48

Arrow金融会社
選定の年明け現在までの情報
(千ドル、1株当たりの金額を除く -監査なし)
6か月まで6/30/20226/30/2021
純収入$24,549 $26,559 
純収入(税引き後純額)に記録された取引：  
株式投資は価値純変動を公平にする210 264 
1株当たりのデータを共有します 1
 
期末未償還株16,023 16,039 
ほぼ平均未償還株16,022 16,009 
希釈して平均流通株16,069 16,056 
基本1株当たりの収益$1.53 $1.66 
希釈して1株当たり収益する1.53 1.65 
1株の現金配当金0.54 0.51 
選定された年初から現在までの平均残高： 
銀行の有利子預金$321,103 $351,691 
投資証券809,797 631,161 
貸し付け金2,741,834 2,634,997 
預金.預金3,575,970 3,325,431 
その他借入資金59,317 78,787 
株主権益363,711 345,482 
総資産4,033,856 3,782,357 
平均資産収益率、年化1.23 %1.42 %
平均株式収益率、年化13.61 %15.50 %
年率で計算した平均有形権益収益率2
14.56 %16.65 %
平均収益性資産3,872,734 3,617,849 
平均支払負債2,831,953 2,680,829 
利子収入59,540 57,389 
税額等値調整3
539 528 
利子収入，税額等値3
60,079 57,917 
利子支出2,677 2,874 
純利子収入56,863 54,515 
純利息収入，税額等値3
57,402 55,043 
年化純利息差2.96 %3.04 %
純利息が悪く，税額は年率に相当する3
2.99 %3.07 %
効率比計算：4
 
非利子支出$39,290 $37,765 
差し引く：無形資産の償却97 106 
純非利子支出39,193 37,659 
純利息収入，税額等値3
57,402 55,043 
非利子収入15,906 17,086 
差し引く：権益証券公正価値純変動284 356 
純毛収入73,024 71,773 
効率比4
53.67 %52.47 %


49


Arrow金融会社
選定された年明け現在まで-継続
(千ドル、1株当たりの金額を除く -監査なし)

脚注：
1.
2021年9月24日、3%の株式配当の株式と1株当たりのデータが再報告された。
2.
有形帳簿価値、有形権益及び有形権益リターンには、営業権及びその他の無形資産は含まれておらず、純額は総株式から差し引かれる。これらは非公認会計基準の財務測定基準であり、アロ社はこれらの測定基準が投資家に私たちの財務表現を理解するのに役立つ情報を提供していると考えている。46ページ“非公認会計基準財務計量の使用”を参照。
6/30/20226/30/2021
株主権益総額(GAAP)$356,498 $353,033 
差し引く：営業権とその他の無形資産、純額23,583 23,955 
有形権益(非公認会計基準)$332,915 $329,078 
期末未償還株16,023 16,039 
1株当たりの有形帳簿価値(非公認会計基準)$20.78 $20.52 
純収入24,549 26,559 
平均有形権益収益率(純収入/有形権益−年化)14.56 %16.65 %
3.
純利息差は私たちの年間化税収の同値で純利息収入と平均利益資産の比率です。これは非公認会計基準の財務測定基準でもあり、アロ社は投資家に私たちの財務パフォーマンスを理解するのに役立つ情報を提供していると考えている。46ページ“非公認会計基準財務計量の使用”を参照。
6/30/20226/30/2021
利子収入(GAAP)$59,540 $57,389 
新規：税額調整(非GAAP)539 528 
純利息収入-税金同値(非公認会計基準)60,079 57,917 
純利息収入(GAAP)56,863 54,515 
新規：税額調整(非GAAP)539 528 
純利息収入-税金同値(非公認会計基準)$57,402 $55,043 
平均収益性資産$3,872,734 $3,617,849 
純利差(非公認会計基準)*2.99 %3.07 %
4.
金融機関はよく“効率比率”である非公認会計基準比率を使用して費用制御を測定する。Arrowは，効率比率は投資家に財務表現を知るのに役立つ情報を提供していると考えている.効率比率は私たちの非利息支出と私たちの純毛収入の比率として定義されます(これは私たちの同値税収の純利息収入に調整された非利息収入に等しい)。46ページ“非公認会計基準財務計量の使用”を参照。
*年初から現在までの比率は年率で計算されています。

50


平均連結貸借対照表と純利息収入分析
(千ドル)
6月30日までの四半期：20222021
利子料率率利子料率率
平均値収入/収入儲けを得る/平均値収入/収入儲けを得る/
てんびん費用.費用支払い済みですてんびん費用.費用支払い済みです
銀行の有利子預金$232,545 $427 0.74 %$369,034 $103 0.11 %
投資証券：
全額課税644,443 2,444 1.52 479,365 1,671 1.40 
連邦税を免除する177,669 816 1.84 188,724 907 1.93 
貸し付け金2,804,180 26,906 3.85 2,651,449 27,014 4.09 
利益資産総額3,858,837 30,593 3.18 3,688,572 29,695 3.23 
信用損失準備(27,558)(26,862)
銀行の現金と満期金40,105 34,976 
その他の資産141,615 155,235 
総資産$4,012,999 $3,851,921 
預金：
利息小切手口座$1,048,752 199 0.08 $924,651 192 0.08 
貯蓄預金1,541,616 892 0.23 1,481,232 501 0.14 
25万ドル以上の定期預金37,418 26 0.28 95,673 69 0.29 
その他定期預金130,361 111 0.34 145,448 156 0.43 
有利子預金総額2,758,147 1,228 0.18 2,647,004 918 0.14 
短期借款— — 4,770 1 0.08 
FHLBNY定期前払いおよびその他の長期債務45,000 279 2.49 65,000 367 2.26 
融資リース5,140 48 3.75 5,187 49 3.79 
利子負債総額2,808,287 1,555 0.22 2,721,961 1,335 0.20 
無利息預金811,607 748,267 
その他負債35,877 31,490 
総負債3,655,771 3,501,718 
株主権益357,228 350,203 
総負債と株主権益$4,012,999 $3,851,921 
純利子収入$29,038 $28,360 
純利息差2.96 %3.03 %
純利息差3.02 %3.08 %
51

平均連結貸借対照表と純利息収入分析
(公認会計原則に基づく)
(千ドル)
6月30日までの6ヶ月：20222021
利子料率率利子料率率
平均値収入/収入儲けを得る/平均値収入/収入儲けを得る/
てんびん費用.費用支払い済みですてんびん費用.費用支払い済みです
銀行の有利子預金$321,103 $625 0.39 %$351,691 $188 0.11 %
投資証券：
全額課税631,695 4,633 1.48 441,562 3,177 1.45 
連邦税を免除する178,102 1,637 1.85 189,599 1,827 1.94 
貸し付け金2,741,834 52,645 3.87 2,634,997 52,197 3.99 
利益資産総額3,872,734 59,540 3.10 3,617,849 57,389 3.20 
信用損失準備(27,362)(27,334)
銀行の現金と満期金38,886 35,375 
その他の資産149,598 156,467 
総資産$4,033,856 $3,782,357 
預金：
利息小切手口座$1,038,304 362 0.07 $892,490 411 0.09 
貯蓄預金1,549,689 1,309 0.17 1,458,520 1,066 0.15 
25万ドル以上の定期預金53,670 54 0.20 102,620 189 0.37 
その他定期預金130,973 220 0.34 148,412 378 0.51 
有利子預金総額2,772,636 1,945 0.14 2,602,042 2,044 0.16 
短期借款— — 8,593 3 0.07 
FHLBNY定期前払いおよびその他の長期債務54,171 635 2.36 65,000 729 2.26 
融資リース5,146 97 3.80 5,194 983.80 
利子負債総額2,831,953 2,677 0.19 2,680,829 2,874 0.22 
無利息預金803,334 723,389 
その他負債34,858 32,657 
総負債3,670,145 3,436,875 
株主権益363,711 345,482 
総負債と株主権益$4,033,856 $3,782,357 
純利子収入$56,863 $54,515 
純利息差2.91 %2.98 %
純利息差2.96 %3.04 %




52

概要
    
以下の議論と分析は、2022年6月30日までの3ヶ月間の業務結果および2022年6月30日と2021年6月30日までの財務状況を集中的に分析し、振り返った。以下の議論を読む際には、上述したように選択された四半期および年間資料、ならびに本報告の他の部分に記載されている監査されていない中期総合財務諸表および他の財務データを結合しなければならない。必要に応じて、前年の財務情報を再分類し、本年度に該当する列報方式である。

新冠肺炎の大流行：
Arrow社は疫病とそれが業務、運営、そして私たち従業員と顧客の健康と安全にもたらすすべての挑戦を監視し続けている。

2022年第2四半期の財務業績の概要：2022年第2四半期、純収入は1200万ドルだったが、2021年第2四半期は1330万ドルだった。第2四半期の純収入が前年同期比低下した主な原因は、信用損失支出費用が26.3万ドルから90.5万ドルに増加し、ローン販売純収益が61.5万ドル減少し、購買力平価ローン収入が260万ドル減少したことだ。
この四半期の希釈後の1株当たり収益(EPS)は0.75ドルで、2021年第2四半期に発表された0.83ドルから9.6%低下した。2022年第2四半期の平均株式収益率(ROE)は13.44%に低下したが、2021年6月30日までの四半期ROEは15.21%だった。2022年第2四半期の平均資産収益率(ROA)は1.20%で、2021年6月30日現在の四半期の1.38%を下回った。
2022年6月30日現在、融資総額は28億ドル。2022年第2四半期の融資増加は1.075億ドルで、2021年6月30日より2.07億ドル増加し、7.6%増加した。2022年第2四半期、未返済商業ローン総額は800万ドル増加し、1.0%増加した。融資減免により、商業ポートフォリオに含まれるPPP融資は2022年第2四半期に1720万ドル減少した。2022年第2四半期、消費ローン組合せは5450万ドル増加し、5.6%増加し、主に間接自動車ローン計画の中で行われた。2022年第2四半期、未返済住宅不動産ローン総額は4510万ドル増加した。
2022年6月30日現在、預金残高は35億ドル。2022年第2四半期の預金は1兆697億ドル減少し、前年同期比1.076億ドル増加し、3.1%増加した。一部の季節的行為により、第2四半期の市政預金は1兆121億ドル減少し、2021年6月30日より480万ドル増加し、0.6%増加した。本四半期の非市政預金は5760万ドル減少し、2021年6月30日より1.028億ドル増加し、4.0%増となった。2022年6月30日現在、無利子預金は総預金の23.3%を占めているが、2021年6月30日現在、無利子預金は総預金の22.2%を占めている。2022年6月30日現在、定期預金総額は1.695億ドルで、前年より5700万ドル減少し、減少幅は25.2%だった。
2022年第2四半期の純利息収入は2900万ドルで、2021年第2四半期の2840万ドルより2.4%増加できる。2022年第2四半期の融資利息と手数料は2690万ドルで、2021年6月30日までの四半期の2700万ドルより0.4%低下した。購買力平価ローンに関する利息と費用は2690万ドルに含まれ、2022年第2四半期は43.9万ドルで、2021年第2四半期の購買力平価ローンに関する310万ドルを下回った。2022年第2四半期の利息支出は160万ドルで、2021年6月30日現在の四半期比130万ドルより20万ドル増加し、16.5%増加した。
この四半期の純利益差は3.02%だったが、2021年第2四半期は3.08%だった。純利息差が前年より減少した主な原因は、購買力平価ローンの利息と関連費用の減少である。購買力平価収入を含まない純利息差は前年同期比増加した。一部の市政預金が再定価されたため、有利子負債のコストがやや上昇した。
2022年6月30日までの3カ月間の非利息収入は770万ドルだったが、2021年同期は850万ドルだった。2022年6月30日までの3カ月間、受託活動収入は2021年同期比7.2万ドル減少した。2021年同期と比較して、顧客に提供する費用や他のサービスは13.1万ドル増加した。2022年第2四半期のローン販売収益は2021年第2四半期より61.5万ドル減少し、より多くの新たに発行された不動産ローンを保留する戦略決定の結果となった。様々な要因により、他の営業収入は2021年の四半期より132，000ドル減少し、その中で最大のプロジェクトは、以前は私たちの付属保険業務の所在地であったビルを売却し、99，000ドルの損失をもたらしたことである。
2022年第2四半期の非利息支出は2030万ドルで、2021年第2四半期の1910万ドルより120万ドル増加した。非利息支出の中で最大の部分は従業員に支払われる給料と福祉で、2022年第2四半期に合計1170万ドル。他の費用に含まれる表外信用リスクの推定信用損失の費用は11万ドルである。
2022年第2四半期、信用損失支出は905000ドルだったが、2021年第2四半期の支出は26.3万ドルだった。2021年第2四半期に予測された経済状況と比較して、成長を招く主な駆動要因は、強力な融資成長と予測される経済状況の変化である。

67ページから、3ヶ月と6ヶ月間の純収入、純利息収入、純利息差の変化を“業務成果”というタイトルで詳細に検討した

資本と株主権益の変動を規制する：Arrowは2022年6月30日現在、テレス·フランク法案(“資本ルール”)によって実施されている現行銀行規制資本ルールに要求されるすべての最低資本充足率をホールディングスと銀行レベルで超え続けている。この日、両付属銀行および持株会社は“資本規則”で定義された資本分類指針に基づき、引き続き“資本充足”の資格を満たした。持続的な収益力と強い資産品質のため、ここ数年来の監督管理資本レベルは時々発効する各種規定の最低監督管理レベルよりはるかに高く、現在のようになっている。
53

2020年、連邦銀行監督機関は条件を満たすコミュニティ銀行組織(CBLR)のために選択可能な簡略化自己資本比率測定基準を導入した。資格に適合するコミュニティ銀行機関がCBLRフレームワークに参加することを選択し、CBLRフレームワークでのすべての要求に適合する場合、“迅速是正行動”に規定されている資本充足率要求に適合しているとみなされ、リスクに基づく資本比率の報告や計算が要求されることはない。
CBLR最終規則は2020年1月1日に施行され，Arrowと2つの子会社銀行はCBLRフレームワークを使用しないことを選択した.したがって、テレス·フランク法によって公布された資本規則は依然としてArrow銀行と2つの子会社銀行に適用される。
2022年6月30日現在、株主権益は3兆565億ドルで、2021年12月31日の3億712億ドルより1470万ドル減少し、減少幅は4.0%で、前年より350万ドル増加し、下げ幅は1.0%だった。株主権益の2022年最初の6カ月間の減少は、主に、(1)当期純収益が2，450万ドル増加すること、(2)従業員福祉と配当再投資計画により190万ドルの普通株が発行されること、(4)その他の全面赤字が2，990万ドル減少すること、(5)現金配当860万ドル、(6)普通株買い戻し260万ドルであることを反映している。その他の総合損失の大部分は3，200万ドルであり、2022年上半期の金利上昇によるAFS証券の純損失が実現していないことに関連している。2021年末以来株主権益変動の構成部分は6ページの総合株主権益変動表に掲載され、次節でより詳細に議論される。
2022年6月30日現在、1株当たりの帳簿価値は22.25ドルで、前年同期比1.1%増加した。1株当たりの有形帳簿価値(株主権益から無形資産を差し引いた非GAAP評価基準)は20.78ドルで、2021年6月30日現在の水準より0.26ドル増加し、1.3%増加した。非公認会計基準を使用した財務計量の開示については、有形帳簿価値を含む46ページを参照されたい。
2022年6月30日、Arrowの終値は31.81ドル、取引倍数は有形帳簿価値の1.53倍であった。2022年第2四半期、Arrowは0.27ドルの四半期現金配当金を支払った。2021年9月24日、3%の株式配当金が割り当てられた。配当に関するさらなる議論は65ページの資本構成、株式買い戻し、配当部分に含まれる。

ローンの品質：2022年第2四半期の純輸出は47.6万ドルだったが、2021年同期は9.3万ドルだった。2022年6月30日までの3カ月間の純台帳と平均融資比率(年率換算)は0.07%で、2021年6月30日までの3カ月間の0.01%より上昇した。
2022年第2四半期、信用損失準備金は90万5千ドル、表外信用開放の推定信用損失費用は11万ドル。2022年6月30日の信用損失は2，810万ドルであり、未返済ローンの0.99%を占め、2021年6月30日と2021年12月31日の支出は1.02%であった。
2022年6月30日現在、不良債権は970万ドルで、期末ローンの0.34%を占め、2021年6月30日の0.29%を上回り、2021年12月31日の0.44%を下回った。この比率は引き続き同業グループの2022年3月31日の加重平均比率0.44%と有利に比較した。2022年6月30日現在、不良資産は1，000万ドルで、期末資産の0.25%を占め、2021年6月30日の0.20%を上回り、2021年12月31日の0.29%を下回った。

ローンの細分化：融資総額は2022年6月30日現在、2021年12月31日の残高に比べて1兆769億ドル増加し、6.6%増となった。最も増加したのは消費ローンで、1兆106億元増加し、12.0%増加し、主に自動車ローンだった。商業·商業不動産ローンは、2021年12月31日より50万ドル、または0.1%増加する。商業ポートフォリオに含まれるPPP融資は2021年12月31日より4210万ドル減少した。住宅不動産ローン組合は2021年12月31日より6580万ドル増加した。

•ビジネスと商業不動産ローン：これらのローンの合計は期末ローン組合せ総額の28.2%を占めている。Arrow地域の商業不動産価値はほぼ安定しているが，疫病の影響により市場状況をめぐる不確実性が残っている。不良と関心のあるCREローン物件の評価は、必要とされる場合に更新され、通常はローン格付けが引き下げられたり、前回の評価以来市場が深刻に悪化したりした場合である。
•消費ローン：これらのローン(主に自動車ローン)は期末ローン組合せ総額の36.2%を占めている。2022年6月30日現在、消費自動車ローンはこのポートフォリオ細分化市場の99.4%を占めている。ほとんどの自動車ローンは消費者が自動車ディーラーに車両を購入することによって開始された。2022年6月30日現在、需要が強い。しかし、供給制限およびインフレは、新車でも中古車でも、このカテゴリーの潜在的な成長を制限する可能性がある。
•住宅不動産ローン：これらのローンは、住宅純資産ローンを含め、期末ローン総額の35.6%を占めている。ここしばらく、Arrowサービスエリアの住宅不動産市場は安定していた。Arrowは現在の融資組合におけるほとんどの住宅不動産ローンの発起人であり，融資源に対して保守的な保証基準を採用している.Arrowは通常、一部の住宅不動産担保ローンを二次市場に販売する。総オリジナル製品に占めるオリジナル製品の売上高の割合は市場状況やその他の要因によって異なる時期に変動することが多い。2021年下半期以降、住宅ローン組合の増加戦略決定により、売上高が低下している。将来的に住宅ローンを売却する金利は、当時の住宅ローン金利、他のローン機会、資金、流動資金需要、これらの取引の市場供給状況を含む状況に依存する。

流動性と信用市場参入：Arrowはここ数年や2022年まで流動性イベントや特に注目を受けていない.Arrowの流動性状況は，予期せぬ最近の中断に対応するために必要な柔軟性を提供している.貸出増加が預金増加を上回ったため、2022年6月30日の利上げ現金残高は1.657億ドルだったのに対し、2021年6月30日は4兆335億ドルだった。信用限度額があることも利用可能です。運営保証信用限度額はすでに確立され、FHLBNYとFRBを通じて獲得され、総額は約13億ドルである。Arrowのクレジット限度額の一般的な条項は最近の期間で有意な変化はなかった(65ページの一般的な流動性議論を参照)。歴史的に見ると，Arrowは主に資産に基づく流動性(すなわち隔夜投資の資金および満期投資と融資のキャッシュフロー)に依存し，負債を副次的な資金源(主に負債に基づく源は往来会社との隔夜借款手配である
54

銀行、隔夜借款と連邦準備銀行の定期信用立て替え手配、および連邦準備銀行割引窓口の短期立て替え手配)。流動資金圧力試験および緊急流動資金計画試験を定期的に行い、様々な潜在的な流動資金危機に対応するために十分な数の利用可能な資金を発生させることができるようにする。

為替レート改革を参考にして：2021年3月5日、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)の管理人大陸間取引所基準管理局(ICE Benchmark Administration)とIBAの監督機関イギリス金融市場行為監督局(FCA)は、今後ある日、どの管理人もLIBOR設定の提供を停止すると発表した。Arrowでは，その既存金融商品が使用しているドルLIBOR指数は2023年6月30日以降に使用を停止する.また、規制当局は、金融機関が2022年1月1日以降に新たなLIBORベースの金融商品を発行すべきではないことを示す声明を発表した。停止寸前のLIBORに備えて、Arrowは2020年に銀行経営陣からなる委員会を設立し、LIBORの停止に備えている。LIBORは変動金利金融商品の再定価に広く用いられている。既存の変動金利金融商品の審査によると、経営陣は、LIBORにリンクした金融商品が2023年6月30日まで停止しないことを決定した。この検討はまた、少数のレガシー契約だけが適切な予備言語を含まないことを発見した。2022年3月15日、国会は“調整可能金利(LIBOR)法案”を公布した。この法律は連邦法に基づいてドルロンドン銀行間の同業借り換え金利中断問題を解決するための基本的な枠組みを提供している。同法は、新規契約において任意の適切な基準金利を使用する能力に影響を与えることなく、明確に定義または実行可能な代替基準金利を使用することが規定されていない既存の契約において、ロンドン銀行間同業借り換え金利(いわゆる“強靭なレガシー”契約)を全国的に確立した明確な統一手続を確立している。ArrowはLIBORに基づく新しい金融ツールを発行しなくなった.また、Arrow既存金融商品が使用するドルLIBOR指数は2023年6月30日までに使用を停止する。2022年1月1日, Arrowは金融商品の主要指数としてCME定期保証隔夜融資金利(SOFR)を用い，副次指数としてブルームバーグ短期銀行収益率指数(BSBY)を用い始めた.

Visa B類普通株式：Arrowの付属銀行Glens Falls Nationalは、他のVisaメンバー銀行と同様に、Visaが業者割引に関連するいくつかの反独占クレームによって生じる直接責任に対していくつかの間接的または責任を負い、その程度はVisaの負債がその訴訟ホスト口座中の資金を超える可能性がある。2019年12月13日、裁判所は最終的にこの集団訴訟の和解を承認した。2020年1月3日、裁判所は最終承認の命令を上訴した。2021年12月16日、第2巡回控訴裁判所は、2022年3月16日の最終承認和解案に反対する口頭弁論を行った。2022年3月16日、第二巡回控訴裁判所は最終承認和解に反対する口頭弁論を聴取した。控訴がいつ判決を下すのかまだ分からない。控訴手続が解決され、訴訟信託口座内の残高が訴訟請求および関連費用を支払うのに十分であると仮定した場合、アロ社はVisa A類普通株から収益を得る可能性がある。2022年6月30日現在、Glens Falls NationalはVisa B類普通株27，771株を保有し、当時のA類普通株への転換比率を利用して、これらのB類株は約45，000株のVisa A類普通株に変換される。訴訟和解がまだ確定していないため、Arrowはこれらの株のいかなる経済的価値も確認していない。

55

財政状況の変化

選定された総合貸借対照表データの概要
(千ドル)
期末に
6/30/202212/31/20216/30/2021$Change
12月から		$Change
自自
6月		変更率
12月から(年率別)		変更率
6月から
利回り銀行残高$165,705 $430,718 $433,468 $(265,013)$(267,763)(61.5)%(61.8)%
販売可能な証券582,741 559,316 437,868 23,425 144,873 4.2 %33.1 %
満期まで持っている証券182,096 196,566 204,490 (14,470)(22,394)(7.4)%(11.0)%
株式証券2,031 1,747 1,992 284 39 16.3 %2.0 %
貸し付け金(1)
2,844,802 2,667,941 2,644,082 176,861 200,720 6.6 %7.6 %
信用損失準備28,090 27,281 27,010 809 1,080 3.0 %4.0 %
資産を稼ぐ(1)
3,782,093 3,861,668 3,727,280 (79,575)54,813 (2.1)%1.5 %
総資産$3,991,205 $4,027,952 $3,896,191 $(36,747)$95,014 (0.9)%2.4 %
無利息預金$824,842 $810,274 $761,991 $14,568 $62,851 1.8 %8.2 %
利息計算小切手
勘定.勘定		1,046,570 994,391 977,955 52,179 68,615 5.2 %7.0 %
貯蓄預金1,504,791 1,531,287 1,471,591 (26,496)33,200 (1.7)%2.3 %
定期預金は25万ドル以上です40,021 82,811 84,357 (42,790)(44,336)(51.7)%(52.6)%
その他定期預金129,436 131,734 142,139 (2,298)(12,703)(1.7)%(8.9)%
総預金$3,545,660 $3,550,497 $3,438,033 $(4,837)$107,627 (0.1)%3.1 %
購入した連邦基金と
以下の条項により売却された証券
買い戻し協定		$— $— $3,092 $— $(3,092)— %(100.0)%
FHLBNY前払い-定期25,000 45,000 45,000 (20,000)(20,000)(44.4)%(44.4)%
未合併債務に支給される二次債務
付属信託基金		20,000 20,000 20,000 — — — %— %
株主権益356,498 371,186 353,033 (14,688)3,465 (4.0)%1.0 %
(1)非課税ローンを含む。
    
利益資産の変化：2022年6月30日までの融資組合せは28億ドルで、2021年12月31日の水準より1兆769億ドル増加し、6.6%増加し、2021年6月30日の水準より2.07億ドル増加し、7.6%増加した。私たちの最大の細分化市場では次のような傾向を経験しています
•ビジネスと商業不動産ローン：この部分のローン組合は2022年前の6ヶ月で50万ドル増加し、0.1%に増加した。2022年までの6ヶ月間、4210万ドルの購買力平価ローンを免除した。
•消費ローン(主に間接ローンの自動車ローン)： これらの融資(主にニューヨークとバーモント州ディーラーによる自動車ローン)は2022年6月30日現在、2021年12月31日の残高より1兆106億ドル増加し、12.0%増加した。インフレと利上げは現在の高い需要を緩和するかもしれない。
•住宅不動産ローン： この一部の業務は2022年6カ月前に6，580万ドル増加し、7.0%に増加した。2022年の前6カ月でArrowの売上高は310万ドルで、オリジナル製品の2.4%を占めた。市場状況，戦略貸借対照表，金利リスク管理決定が必要であれば，Arrowは今後しばらく担保融資の一部を売却し続ける可能性がある。

資金源の変化：預金残高は35億ドルに達し、前年より1.076億ドル増加し、3.1%増加し、2021年12月31日より480万ドル減少した。2022年第2四半期の預金は1兆697億ドル減少した。2022年6月30日現在、無利息預金は総預金の23.3%を占めているが、2021年6月30日は総預金の22.2%を占めている。2022年6月30日現在、定期預金総額は1.695億ドルで、前年より5700万ドル減少し、減少幅は25.2%だった。市政預金は490万ドル増加し、2021年6月30日より0.6%増加した。連邦住宅ローンの定期前払いは2500万ドルで、2021年6月30日の4500万ドルを下回った。
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市政預金： 利息小切手口座残高の変動は往々にして市政預金のタイミングと行為の結果である。歴史的に、市政預金は平均総預金の20%~25%を占めている。市政預金は通常、利息小切手、貯蓄、各種定期預金口座に存在する
一般的に、市政預金は毎年8月に最低点に下落し、季節的なモデルがある。税収預金から初冬にかけて、秋や初冬にかけて口座残高が増加し、次の例年から緩やかになり、3月末に電子預金でニューヨークの助成金を学区に支払うことで再び増加する。季節的な行為を除いて、現地経済要素と他の銀行と非銀行実体からの競争により、市政預金残高の全体レベルは毎年変動する。新冠肺炎の流行に対応するために増加した刺激性支出は、“2021年アメリカ救援計画法案”を含み、市政預金に影響を与えた。
Arrowは、選択されたいくつかの市政当局の互恵預金を用いて、FDIC保険カバー範囲を超える市政預金が他の参加銀行に転送され、これらの移転された預金が譲渡先銀行毎にFDIC保険カバーを受ける資格があるように、市町村預金担保として要求される投資証券金額を減少させる。その見返りとして，相互の金額は全額の預金で参加銀行からArrowに移行する.2022年6月30日と2021年6月30日までの互恵預金残高はそれぞれ5.0億ドルと4.881億ドルだった。


財務状況
ポートフォリオ傾向
次の表は、2021年12月31日から2022年6月30日までの間に証券の売却、満期までの証券と持分証券の期末残高の変化(単位：千)を示している
(千ドル)
期末公正価値純収益を実現しない
期日までの期間
6/30/202212/31/2021変わる6/30/202212/31/2021変わる
販売可能な証券：
アメリカ機関証券$155,475 $108,365 $47,110 $(9,525)$(1,635)$(7,890)
州と市政義務340 400 (60)— — — 
担保融資支援証券
426,126 449,751 (23,625)(34,101)1,009 (35,110)
会社や他の債務証券800 800 — (200)(200)— 
合計する$582,741 $559,316 $23,425 $(43,826)$(826)$(43,000)
満期まで持っている証券：
州と市政義務$167,206 $184,374 $(17,168)$(1,393)$4,179 $(5,572)
担保融資支援証券13,305 16,918 (3,613)(192)547 (739)
合計する$180,511 $201,292 $(20,781)$(1,585)$4,726 $(6,311)
株式証券$2,031 $1,747 $284 $— $— $— 

アロ社は2022年6月30日現在、外国政府または外国発行者政府機関の債務を直接または間接的に含む証券ポートフォリオに投資証券を保有していない。
上記の期間において、担保融資支援証券は、米国連邦機関または政府が支援する企業(GSE)によって発行または担保された担保送達証券および担保債券(CMO)のみを含む。担保融資伝達証券は、関連担保融資の契約義務に基づいて投資家に毎月元本と利息分を提供する。CMOsは、通常、2つ以上の構成要素(部分)に分割される担保融資支援証券のプールであり、各部分は、個々の推定寿命および収益率を有する。Arrowのやり方は米国連邦機関やGSEによって発行または保証された伝達証券やCMOを購入することであり，購入したCMO部分は通常平均寿命および/または持続時間の短い証券である.低い市場金利及び/又は担保証券担保を構成する基礎融資の延期支払いがキャッシュフローに影響を与える可能性がある。
上記の期間において、米国政府及び機関の債務は、発行された機関債券のみを含む政府が支援する企業(GSE)が提供する。これらの証券は通常半年ごとに固定利息を支払うクーポン元金は期日までに払います。一部の人にとって、償還オプションは含まれており、これらの元金支払いの時間に影響を与える可能性があるArrowのやり方はGSEによって発行または保証された機関証券を購入することである限られた組み込みオプション(呼機能)を有する。最終期限は普通5年未満です。
Arrowは各計量日に損失を実現していない中の売却可能な債務証券を評価し、公正価値が余剰コストベース(減値)より低いのは信用関連要素によるものか非信用関連要素によるものかを決定する。いずれの信用にも関係のない減値は，適用税項を差し引いた他の全面収益で確認されている。信用と関連する減値は貸借対照表上の信用損失準備の中で確認し、余剰コストベースが公平な価値を超える金額を限度とし、そして信用損失費用を通じて収益に対して相応の調整を行う。Arrowは，2022年6月30日までに赤字総額が実現されていないのは，主に投資証券購入時に対する金利変化であり，投資証券の信用品質によるものではないことを確定した.2022年上半期、金利上昇環境により未実現損失が前の時期より増加した。Arrowは販売しようとしないし、Arrowも不可能だ
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その償却コストベースで回収する前に任意の証券を売却することが要求され、このコストベースは満期日になる可能性がある。したがって，Arrowは2022年6月30日までの6カ月間信用損失準備金を計上しておらず，証券ポートフォリオに関する信用損失費用も確認されていない。
Arrowが満期まで保有する債務証券は，米国政府機関，政府支援企業，州と市政債務からなる。米国政府機関とGSE証券は米国政府の優性および/または劣性担保を持ち、“無リスク”と広く考えられ、ゼロ信用損失の歴史が長い。Arrowは、満期債務組合せまでの予想信用損失を保有することは重要ではないため、2022年6月30日まで信用損失準備金を記録していないと確定した。
最近の期間に純収益や損失が実現されていない変化は、主に期間中の市場金利の変化に関するものであり、発行者の信用状況によるものではない。


投資販売·購入·満期日
2022年または2021年6月30日までの6ヶ月間、投資証券は売却されていない。

次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間に満期ポートフォリオ内の投資証券購入量と、各ポートフォリオ内の投資証券の満期と催促に供することができる収益をまとめています
(単位：千)
3か月まで6か月まで
購入：6/30/20226/30/20216/30/20226/30/2021
製品の組み合わせを販売することができる
アメリカ機関証券$25,000 $— $55,000 $45,000 
担保融資支援証券10,000 — 55,049 85,481 
総購入量$35,000 $— $110,049 $130,481 
満期日と強気オプション$21,187 $27,111 $42,660 $53,087 

(単位：千)3か月まで6か月まで
購入：6/30/20226/30/20216/30/20226/30/2021
満期まで保有するポートフォリオ
州と市政義務$541 $3,085 $5,491 $3,704 
満期日と強気オプション$14,957 $12,990 $19,656 $17,281 

融資傾向
以下の3つの表は、過去5四半期の四半期ごとのローンタイプ別の四半期平均残高、総ローンに占めるローンタイプごとのパーセンテージ、およびローンカテゴリごとの経年化収益率を示している。

四半期平均ローン残高
(千ドル)
現在の四半期
6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
PPPローンを含まないビジネスローン$130,177 $135,472 $127,346 $133,448 $120,297 
購買力平価ローン11,267 26,086 48,778 82,042 145,094 
商業地所645,968 631,255 623,273 606,661 591,718 
消費者1,013,361 932,401 921,376 903,869 884,986 
住宅不動産1,003,407 953,582 939,892 915,706 909,354 
融資総額$2,804,180 $2,678,796 $2,660,665 $2,641,726 $2,651,449 

四半期平均ローン総額のパーセント
現在の四半期
6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
PPPローンを含まないビジネスローン4.6 %5.0 %4.8 %5.0 %4.5 %
購買力平価ローン0.4 %1.0 %1.8 %3.1 %5.5 %
商業地所23.0 %23.6 %23.4 %23.0 %22.3 %
消費者36.2 %34.8 %34.6 %34.2 %33.4 %
住宅不動産35.8 %35.6 %35.4 %34.7 %34.3 %
融資総額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %

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四半期貸出収益率
現在の四半期
6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
商業(総ポートフォリオ)3.93 %4.17 %3.97 %4.81 %6.35 %
PPPローンを含まないビジネスローン3.90 %3.87 %3.83 %3.91 %3.89 %
商業地所3.82 %3.80 %3.78 %3.80 %3.80 %
消費者3.83 %3.84 %3.87 %3.93 %3.92 %
住宅不動産3.70 %3.71 %3.73 %3.76 %3.77 %
融資総額3.85 %3.90 %3.82 %4.08 %4.04 %
    
2022年第2四半期の融資組合の平均収益率は3.85%で、2022年第1四半期より5ベーシスポイント低下した。2022年に市場金利が上昇し始めており、これは固定金利ローンの新融資収益率と、これらのローンが再定価日に達するにつれて変化する融資収益率に影響を与えている。商業ローン収益率は引き続きPPPローンの影響を受けている。2021年、PPPローンは780万ドルの収入を創出した。2022年、前2四半期に150万ドルの収入が確認された。残りの購買力平価収入は顕著ではない。住宅不動産収益率は2022年の残り時間内に増加すると予想されており、これは最近の全体的な市場行動や可変住宅純資産ローンの影響と一致している

融資組合の高品質を維持していますローンの組み合わせやそのどの部分の品質にも明らかな変動はない。全体的に言えば、住宅不動産ローンは従来、良質ローンの二級市場基準に従って引受を行っており、Arrowは二次担保ローンを一つの業務としていない。同様に、高保証基準は商業や商業不動産ローン業務に一般的に適用され、一般的に間接ローン計画にも適用される

ビジネスローンと商業不動産ローン：融資組合のほとんどの商業·商業不動産ローンは、アロ社地域の市場にある企業や借り手に支給されている。商業ポートフォリオの融資の一部はPrime、LIBORやFHLBNYなどの市場指数にリンクした変動金利を持つ。商業ローン組合には購買力平価ローンが含まれている。2020年のPPPローン計画が開始されて以来、すでに2.34億ドルを超えるローンが発行されている。2022年6月30日現在、150万ドルのローンしか返済されていない。Arrowは商業融資組合が強力な信用品質を維持すると信じている。

消費ローン：2022年6月30日現在、消費ローン(主にニューヨーク州北部とバーモント州にあるディーラーを通じて発行された自動車ローン)は依然としてアロ社業務の重要な構成部分であり、総ローン組合せの約3分の1を占めている。
2022年前6カ月の新規消費貸金額は3兆231億ドルで、2021年前の6カ月の2兆347億ドルを上回った。
信用品質の目的で，Arrowは潜在的な自動車ローン顧客を4つのレベルの1つに分類し，低い品質から高い期待信用リスクまで様々である.Arrow経験豊富な融資者は，信用評価ソフトウェアツールを使用するだけでなく，融資が資金を獲得する前に，個々の融資を単独で審査·評価する.Arrowは，このような規律的なリスク評価手法は，このポートフォリオの強い信用品質を維持するのに役立つと考えている.

住宅不動産ローン：2022年上半期の住宅不動産ローン(住宅ローンの再融資を含む)の総額は1.28億ドルだったが、2021年上半期は1億123億ドルだった。金利が上昇しているにもかかわらず、住宅不動産に対する強い需要が続いている。金利の持続的な上昇は未来の需要に影響を及ぼす可能性が予想される。Arrowはまたこのようなオリジナル製品の一部を二次市場で販売している。Arrowは2022年6ヶ月前に310万ドルを売却し、オリジナルローンの2.4%を占め、担保ローンサービス権を保留した。2021年の前6ヶ月で4470万ドルのオリジナル作品が販売され、オリジナル作品の39.8%を占めた。住宅ローン組合を増やす戦略決定により、売上高が低下した。将来の住宅ローン販売比率は、我々の住宅ローンに対する運営市場の需要、住宅ローン販売の市況と策略性貸借対照表、金利リスク管理決定など、様々な要素に依存する。

預金傾向
次の表は、過去5四半期の預金タイプ別の四半期平均残高および各預金タイプが総預金に占める割合を紹介し、預金組合せ残高と組み合わせの傾向情報を提供している。無利子預金と有利子小切手と貯蓄口座の四半期平均残高はいずれも前年水準より大幅に増加した。25万ドルを超える定期預金と他の定期預金は5四半期にわたって減少した


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四半期平均預金残高
(千ドル)
現在の四半期
6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
無利息預金$811,607 $794,968 $819,624 $802,837 $748,267 
利息小切手口座1,048,752 1,027,740 998,398 923,002 924,651 
貯蓄預金1,541,616 1,557,855 1,562,318 1,496,938 1,481,232 
定期預金は25万ドル以上です37,418 70,101 71,965 71,435 95,673 
その他定期預金130,361 131,592 138,461 141,721 145,448 
総預金$3,569,754 $3,582,256 $3,590,766 $3,435,933 $3,395,271 
現在の四半期
6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
非市政預金$2,662,052 $2,639,258 $2,629,553 $2,590,678 $2,585,575 
市政預金907,702 942,998 961,213 845,255 809,696 
総預金$3,569,754 $3,582,256 $3,590,766 $3,435,933 $3,395,271 

四半期平均預金総額のパーセントを占める
現在の四半期
6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
無利息預金22.7 %22.2 %22.8 %23.4 %22.0 %
利息小切手口座29.4 %28.7 %27.8 %26.9 %27.2 %
貯蓄預金43.2 %43.4 %43.5 %43.5 %43.7 %
定期預金は25万ドル以上です1.0 %2.0 %2.0 %2.1 %2.8 %
その他定期預金3.7 %3.7 %3.9 %4.1 %4.3 %
総預金100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
    
四半期預金コスト
現在の四半期
6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
当座預金— %— %— %— %— %
利息小切手口座0.08 %0.06 %0.07 %0.07 %0.08 %
貯蓄預金0.23 %0.11 %0.10 %0.11 %0.14 %
定期預金は25万ドル以上です0.28 %0.16 %0.18 %0.22 %0.29 %
その他定期預金0.34 %0.33 %0.35 %0.37 %0.43 %
総預金0.14 %0.08 %0.08 %0.09 %0.11 %
    
2022年6月30日までの四半期に、預金総コストは前四半期より6ベーシスポイント増加した。連邦基金金利は引き上げを開始し、2022年の残り時間内にも引き続き引き上げられる見通しだ。Arrowは様々な金利環境に適しており，第1部，第3項を参照し，“市場リスクに関する定量的·定性的開示”と題してさらなる検討を行っている。
非預金資金源
Arrowの他の資金源には，これまで買い戻しプロトコルによって販売されていた証券やFHLBNYの定期前払いが含まれていた.買い戻し協議に基づいて販売される証券は、既存の顧客に提供される短期証券であり、投資証券を担保とする。FHLBNYの定期前払いは固定金利の償還不可前払金であり、元の満期日は3年から5年である
2022年6月30日現在、総合貸借対照表に記載されている未合併子会社信託会社(すなわち、以前発行されている信託会社)に発行された2000万ドルの二次債券元金は、いくつかの制限の下で、Arrow社の一次監督資本として、これらの信託会社が満期になるまで、または償還される資格が継続される。本報告63ページから、“資本資源”の項目でさらにこの問題が議論された。
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資産の質
次の表は過去5四半期の信用損失準備と準備金に関する情報を示している

信用損失の準備と準備の概要
(千ドル、非労働収入を差し引いたローン純額)
6/30/20223/31/202212/31/20219/30/20216/30/2021
ローン残高：
期末ローン$2,844,802 $2,737,267 $2,667,941 $2,654,751 $2,644,082 
平均ローンは年明けから現在まで2,741,834 2,678,796 2,643,163 2,637,265 2,634,997 
平均ローンは四半期が今まで2,804,180 2,678,796 2,660,665 2,641,726 2,651,449 
期末資産3,991,205 4,156,402 4,027,952 4,071,104 3,896,191 
信用損失が準備され、年初から現在まで：
信用損失が準備され，期初めに$27,281 $27,281 $29,232 $29,232 $29,232 
2016-13年度ASU採用の影響— — (1,300)(1,300)(1,300)
信用損失の準備は，年初から現在まで1,674 769 272 (286)(385)
ローンはすでに無効になって，年明けから今まで(1,736)(829)(2,239)(1,520)(1,076)
以前解約したローンを追討する871 440 1,316 830 539 
純売出しで，年明けから現在に至る(865)(389)(923)(690)(537)
信用損失準備、期末$28,090 $27,661 $27,281 $26,956 $27,010 
信用損失の準備は、今四半期まで：
信用損失が準備され，期初めに$27,661 $27,281 $26,956 $27,010 $29,232 
信用損失準備、QTD905 769 558 99 263 
ローンはすでに解約しました、QTD(907)(829)(719)(444)(443)
以前解約したローンを追討する431 440 486 291 350 
純販売、QTD(476)(389)(233)(153)(93)
信用損失準備、期末$28,090 $27,661 $27,281 $26,956 $27,010 
期末不良資産：
非権責発生制ローン$7,999 $9,750 $10,764 $10,723 $7,102 
90日以上のローン
しかも利息が増え続けています		1,641 55 823 555 595 
再構成されています
修正した条項		77 74 77 67 78 
不良債権総額9,717 9,879 11,664 11,345 7,775 
回収した資産297 180 126 272 99 
所有している他の不動産— — — 79 99 
不良資産総額$10,014 $10,059 $11,790 $11,696 $7,973 
資産品質比率：
不良ローンの準備289.08 %280.00 %233.89 %237.60 %347.40 %
期末ローン引当0.99 %1.01 %1.02 %1.02 %1.02 %
平均融資準備(四半期)(1)
0.13 %0.12 %0.08 %0.01 %0.04 %
平均ローン引当(YTD)(1)
0.12 %0.12 %0.01 %(0.01)%(0.03)%
純償却と平均ローンの比(四半期)(1)
0.07 %0.06 %0.03 %0.02 %0.01 %
純償却と平均ローンの比(YTD)(1)
0.06 %0.06 %0.03 %0.03 %0.08 %
総ローンに占める不良ローンの割合0.34 %0.36 %0.44 %0.43 %0.29 %
総資産に占める不良資産の割合0.25 %0.24 %0.29 %0.29 %0.20 %
  (1)年化する

信用損失準備
信用損失準備金を通じて、信用損失準備金を保留し、貸借対照表日までの阿羅会社の融資組合で計算した予想信用損失の最適な推定を反映した。定期的に信用損失準備金を計上することによって、信用損失準備金を増加させた。融資が回収できないと考えられた場合、実際の信用損失は信用損失準備から差し引かれ、以前ログアウトした金額の回収は信用損失準備の貸金として記録される。
Arrow貸手およびリスクマネージャーは、少なくとも四半期ごとに会議を開催し、いくつかの批判および分類されたビジネス関連関係に関連する条件およびリスクを検討し、検討する。また、独立した内部融資審査部門は、商業融資組合における個別融資の信用品質指標を定期的に審査する。
Arrowは2021年1月1日にCECLを採用した。CECLは融資または金融商品の全ライフサイクル内の損失を計算する。Arrowとその子会社は，我々のコアシステムのデータに基づいて更新された損失予測モデルを利用し，様々な仮定に合わせてCECL準備金を生成する.厳しい審査を行うために管理管理機能を提供するためにCECL指導委員会を設立した
61

CECL報告書の流れの構成要素を疑問視して承認する。CECL指導委員会の主要な職責は毎年CECL計算に使用される肝心な仮説を審査することであり、ローンセグメント、融資損失回帰分析、合理的かつ支持可能な予測期間、帰還期、現金フロー投入(経済予測データと早期返済を含む)、削減速度と定性要素を含む。
2022年6月30日の信用損失準備計算は、測定に使用される経済状況を考慮するために、合理的かつ支持可能な予測期間に組み込まれている。定量化モデルは，6四半期予測期間中に全国失業率が約0.10%やや悪化した経済状況を反映した信用の良い第三者からの経済予測を用いており，予測された国内総生産は約0.75%低下する見通しである。住宅価格指数(HPI)予測は前四半期より約2.28%増加した。現在の経済予測、ローン成長と純輸出の推進を受けて、第2四半期の信用損失は90万5千ドルに充てられた。この準備は最新の経済予測および2022年第2四半期の活動と方向的に一致している。2021年第2四半期、263，000ドルの経費を記録した。また、Arrowは2022年第2四半期に他の負債表外の信用開放の推定信用損失費用11万ドルを記録した。
華潤置業の他の議論については、審査されていない中期総合財務諸表付記1および付記4を参照してください。
2022年6月30日まで、信用損失準備が融資総額に占める比率は0.99%で、2021年12月31日と2021年6月30日の1.02%を下回った。
信用損失準備に関連する会計政策は重要な会計政策と考えられ、融資組み合わせにおける信用損失を補うために必要な準備レベルを評価する際に不確実性があり、しかもこの判断は業務結果に重大な影響を与える可能性があるからである。監査されていない中期総合財務諸表付記4は、信用損失を決定する準備の手順を説明した。

リスク要因
2022年6月30日までの不良資産は1000万ドルで、2021年12月31日の1180万ドルから減少し、2021年6月30日の800万ドルから200万ドル増加した。2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月間、総資産に占める不良資産の比率は同業者の平均比率を下回っていた。(同世代グループの議論については、45ページを参照。)2022年3月31日現在、90日以上のローンに非課税ローンを加えて所有している他の不動産が総資産に占める比率は0.24%で、同業グループのその日付(同業グループの情報を得ることができる最新の日付)の0.32%を下回っている。この比率は2022年6月30日まで0.25%だ
次の表は、期末計上利息収入の他の非流動融資残高(すなわち、銀行規制基準で定義された期限30~89日の融資)を示している。このような非流動性ローンは不良資産に含まれていないが、危険はもっと高い。
30日から89日までのローンと課税利息
($ in 000's)
6/30/202212/31/20216/30/2021
商業ローン$375 $205 $157 
商業不動産ローン— — — 
住宅不動産ローン1,440 2,663 1,776 
消費ローンは主に間接自動車ローンです10,910 9,302 5,084 
30日から89日の融資総額
利子を計算する		$12,725 $12,170 $7,017 
    
2022年6月30日現在、上記カテゴリの融資総額は1，270万ドルで、2021年12月31日の1，220万ドルより60万ドル増加し、4.6%増加した。2022年6月30日の非流動融資総額は当時の未返済融資の0.45%に相当するが、2021年12月31日と2021年6月30日の非流動融資総額はそれぞれ0.46%と0.27%である。2021年6月30日と比較した変化は主に2021年に発生した新冠肺炎大流行刺激措置によるものである。
時々潜在的劣勢の特徴を示す履行ローン(潜在問題ローン)の数と金額は通常、ローンの組み合わせの小さな割合しか占めていない。監査中期総合財務諸表に付記されていない4中の信用品質指標表を見た。Arrowは，基準を達成していない，または標準以下の商業および商業不動産ローン(付記4で述べたような)が潜在的な問題融資であるとしている.これらのローンは引き続き密接に監視され、アロ社はこれらの分類ローンのすべての契約元金と利息を全額受け取る予定だ。
Arrowは2022年6月30日まで他の不動産を持っていない。現在，違約金の支払いや担保償還権の喪失過程により，Arrowは短期的に他の大量の不動産を買収することはないと予想されている。

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購買力平価ローン
Arrowは2020年と2021年に約2.342億ドルのPPP融資を発行した。購買力平価ローンの金利は1%で、アロ社はこれらのローンの発起に関連した約980万ドルの費用を得る予定だ。購買力平価ローンの元の期限は2年ですが、借り手は免除を申請することができます。融資に資金を提供した後、修正された条項に双方が同意すれば、融資期間を5年に延長することができるという追加の指導意見が提供された。Arrowは融資有効期間内に稼いだ費用を確認し，小企業管理局が融資を免除する際に費用の確認を加速する.2022年6月30日まで、大部分のローンは免除された。

2022年6月30日現在の未返済購買力平価ローン
(千ドル)
これまで援助してきたPPPローン$234,196 
購買力平価ローンを免除する(232,682)
未償還購買力平価ローン$1,514 
期末までの購買力平価ローン収入
June 30, 2022
(千ドル)
3か月まで6か月まで
1%の金利で利子を稼ぐ$29 $96 
確認済み費用409 1,408 
購買力平価ローン収入$438 $1,504 



資本資源

監督管理資本基準
自己資本比率要求。銀行監督管理の1つの重要な領域は連邦銀行システムが銀行と銀行持ち株会社の最低資本化標準を公布と実行することである。
前述した規制改革部で述べたように，ArrowはCBLRフレームワークの使用を終了することを選択した.テレス·フランク法によって公布された資本規則はArrowに適用され続けるだろう。

以下はテレス·フランク資本ルールにおける様々な資本測定基準における資本の定義です

普通株式一次資本(CET 1)：普通株ツールと関連黒字(在庫株純額)、留保収益、累積その他の全面収益(AOCI)と条件に符合する少数株主権益の総和に等しく、適用される監督管理調整と控除を差し引く。このような控除にはAOCIが含まれ，その組織が撤回不可能な選択権を行使していれば，AOCIを資本に含まない(Arrowはこのような選択をした).担保融資サービス資産、繰延税金資産と金融機関への投資の合計はCET 1の15%を超えてはならず、このような項目ごとにCET 1の10%を超えてはならない
追加第1級資本：非累積永久優先株、一級少数株権、先祖TruPSと問題資産救助計画ツールの総和に等しく、適用される監督管理調整と控除を差し引く
第2級資本：二次債務および優先株と同等であり、第1級の資本少数持分および融資および賃貸損失準備(リスク重み付け資産の1.25%を超えない)から適用される規制調整および控除の合計を差し引くことに等しい。
次の表は、現行の資本規則に基づいて持株会社と銀行に適用される最低規制資本比率を示している
資本比率2022
最小CET 1比率4.500 %
保本緩衝(“緩衝”)2.500 %
最小CET 1比率プラスバッファ7.000 %
最低レベルのリスク資本比率6.000 %
最低レベルのベンチャーキャピタル充足率に緩衝8.500 %
最低総リスク資本比率8.000 %
最小総リスク資本比率プラス緩衝10.500 %
最低レバレッジ率4.000 %

これらの最低自己資本充足率，特に最低CET 1自己資本充足率(4.5%)と増強されたリスクに基づく最低一次自己資本充足率(6.0%)は，Arrowなどの機関が以前よりも従来の資本ルールで満たさなければならなかったより高いかつ厳しい資本制度を表している
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Arrowのホールディングスとその2つの付属銀行は、2022年6月30日現在、最低CET 1比率、最低一次リスク資本比率、最低総リスク資本比率、最低レバレッジ率を含む資本規則に基づいて制定された適用最低資本比率を大幅に超えており、それぞれのリスクに基づく比率の場合には、資本緩衝を含む。

適時に措置の資本分類を是正する.適用される銀行法によると、連邦銀行監督機関は、ある最低資本金の要求に適合しない預金機関に対して迅速に是正行動を取らなければならない。そのため、監督管理機関は銀行機関のために5つの資本カテゴリを設立し、最高レベルの“資本充足”から最低レベルの“深刻な資本不足”まで様々である。現行資本分類によると、銀行機関は計量の日に以下の資本化基準を満たし、即ち“資本充足”とみなされる：CET 1リスク資本比率は6.50%以上、一級リスク資本比率は8.00%以上、総リスク資本比率は10.00%以上、一級レバレッジ率は5.00%以上であり、前提は当該機関が資本維持に関する監督管理命令或いは書面指示の制約を受けないことである。連邦銀行法はまた、銀行組織があるタイプの活動に従事し、あるプログラムを利用する能力と、これらの組織が引き続きこれらの資本カテゴリの中の2つの最高順位の1つに入る資格がある能力とを束ねている、すなわち“資本充足”または“資本充足”である

流動資本比率：次の表は、2022年6月30日までの現行資本規則に基づいて、Arrowホールディングスと2つの付属銀行Glens Falls NationalとSaratoga Nationalの監督管理資本比率を示している

普通株一級資本比率リスクに基づく第一級資本比率リスクに基づく総資本比率第1級レバレッジ率
Arrow金融会社13.14 %13.86 %14.93 %9.60 %
グレンスフォールズ国立銀行と信託会社は13.09 %13.09 %14.09 %8.94 %
サラトガ国立銀行と信託会社は14.35 %14.35 %15.60 %10.29 %
FDICIAの迅速な是正行動−“資本充足”基準(2019)6.50 %8.00 %10.00 %5.00 %
規制最低要求
7.00%(1)
8.50%(1)
10.50%(1)
4.00 %
(1)完全な段階的投入を含む2.50%の資本節約緩衝

Arrowとその付属銀行は2022年6月30日現在、現行の資本規則に基づいて構築された最低監督資本比率を超えており、どの銀行も“資本充足”と評価される資格があり、上述したように、連邦銀行監督機関が“迅速是正行動”基準に基づいて構築した新資本分類計画の最高カテゴリである。

資本で構成する
株主権益： 2022年6月30日現在、株主権益は3兆565億ドルで、2021年12月31日の3億712億ドルより1470万ドル減少し、減少幅は4.0%で、前年より350万ドル増加し、下げ幅は1.0%だった。株主権益の2022年最初の6カ月間の減少は、主に、(1)当期純収益が2，450万ドル増加すること、(2)従業員福祉と配当再投資計画により190万ドルの普通株が発行されること、(4)その他の全面赤字が2，990万ドル減少すること、(5)現金配当860万ドル、(6)普通株買い戻し260万ドルであることを反映している。その他の全面赤字の大部分は3，200万ドルであり，2022年上半期に発生したAFS証券の未実現純損失に関連しているが，固定収益年金プロジェクトに関する現金スワップ期と償却の未実現純収益部分で相殺されている

信託優先証券： アロ社は2003年と2004年にそれぞれ私募で1000万ドルの信託優先証券(TruPS)を発行した。当時発効したFederal Reserve Board監督資本規則によると、TruPS収益は通常Arrowなどの銀行持ち株会社の一級資本要求に適合しているが、営業権を差し引いた純額は一級資本の25%にしか達しず、関連する繰延税金負債を減算している。テレス·フランク法案によると、銀行監督資本指導方針によると、Arrowはドッド·フランク法で規定された祖父の日付(2010年5月19日)またはその後に発行されたいかなる信託優先証券も銀行監督資本基準の一級資本要求に適合しない可能性がある。Arrowにとっては，テレス-フランク法で規定されている始祖締め切り(2010年5月19日)まで返済されていないTruPSは，満期や償還まで一次資本として資格を持ち続けるが，制限がある.したがって，これらの制限により，Arrowの未償還TruPSは一次規制資本となる資格がある。
2020年第1四半期、Arrowは2000万ドルの未償還二次信託証券に関する可変金利利息支払いを総合的に決定するための金利交換協定を締結した。満期前の有効固定金利は3.43%であった。このような協定はキャッシュフローヘッジとして指定されている。

株買い戻し計画:2021年10月、取締役会は、2022年1月1日から2022年12月31日までの500万ドルの株式買い戻し計画(2022年買い戻し計画)を承認し、この計画によると、管理層は、アロ社が公開市場またはひそかに交渉した取引で最大500万ドルのアロ社の普通株を買い戻すことを適宜許可する権利があり、管理層がアロ社の株価が合理的であると考えていれば、この買い戻しは利用可能な資本の魅力的な使用であり、株主の最適な利益に合致しているようである。Arrowは2022年6月30日現在、2022年の買い戻し計画により240万ドルの普通株を買い戻した。これには，その2022年買い戻し計画以外でArrow社の普通株を買い戻すこと，すなわちArrow社の配当金で蓄積された資金を用いてArrow社の株を市場で買い戻すことは含まれていない
64

再投資計画は，会社にArrow株を引き渡したり渡したりすると考えられ，従業員がArrow株を購入する補償株式オプションを株交換で行使することに関係している.

配当： Arrowの普通株はナスダックで取引されています®符号AROWの下で。ナスダックによると、以下に掲げる過去6四半期の株価の高さは実際の販売取引を代表している。2022年7月27日、取締役会は2022年第3四半期の現金配当金を0.27ドルとし、2022年9月15日に支払うと発表した。次の表の1株当たり金額と配当数は2021年9月24日の3%の株式配当に再記載されている
現金
市場価格配当をする
ロー高発表しました
2021
第1四半期$27.82 $35.42 $0.252 
第2四半期32.25 37.15 0.252 
第3四半期32.73 36.49 0.252 
第4四半期33.75 38.25 0.260 
2022
第1四半期$32.13 $36.99 $0.270 
第2四半期30.50 33.77 0.270 
第3四半期(2022年9月15日配当金支給)— — 0.270 

6月30日までの四半期
20222021
1株の現金配当金$0.270 $0.252 
希釈して1株当たり収益する0.75 0.83 
配当支払率36.00 %30.36 %
総株(千)356,498 $353,033 
発行済み株式と未償還株式(千株)16,023 16,039 
1株当たりの帳簿価値$22.25 $22.01 
無形資産(千)23,583 23,955 
1株当たりの有形帳簿価値$20.78 $20.52 


流動性
効率的な流動性管理の目標は，Arrowが必要な場合に合理的なコストで現金を調達できるようにすることである。これにはアロ社の顧客への期待と思わぬ義務を随時履行する能力が含まれている。顧客ニーズの不確実性と収益を最大化する需要に鑑み，Arrowは利用可能な合理的な価格の資金源を持たなければならず，表内でも表外でも必要なときに迅速に獲得することができる.Arrowの流動性状況は、投資および融資組合のキャッシュフローの減少、意外な預金流失、または融資源の増加のような意外な最近の中断に対応するために必要な柔軟性を提供する。
Arrowが利用可能な流動性の主な源は，売却された連邦基金への隔夜投資，ニューヨーク連邦準備銀行の利上げ銀行残高および投資証券と融資のキャッシュフローである。ある投資証券は、購入時にその販売可能性および担保価値および収益率および満期日に基づいて売却可能証券に分類される。2022年6月30日現在、売却可能な証券組合せは5兆827億ドルで、2021年末より2340万ドル増加した。市場価値の潜在的な変動により，Arrowはつねに短時間で帳票価値で証券を販売でき，さらに必要な流動性を提供できるわけではない可能性がある.Arrowは2022年6月30日現在で1.657億ドルの現金残高を保有しているが，2021年12月31日には4.307億ドルである。
Arrowは、現金、短期投資、投資証券、および融資からの流動性に加えて、追加の表外供給源によって、連邦基金および代理銀行の信用限度額、およびFHLBNYとの信用限度額のような利用可能な運営流動性を補完する。連邦基金の信用限度額は両代理銀行との合計5200万ドルで、2022年6月30日までの3カ月間発動されなかった。
ArrowはFHLBNYとの借入関係を支援するために、住宅担保融資、住宅純資産、商業不動産ローンを含む担保担保を提供している。ArrowのFHLBNYにおける未償還担保債券は2022年6月30日現在で2500万ドル，2022年6月30日現在のFHLBNYの未使用借入金能力は約6.61億ドルである。ブローカー預金はまた、比較的短い時間で入手可能な資金源として決定される。2022年6月30日現在、未返済のブローカー預金はありません。また、Arrowの2つの銀行子会社はそれぞれニューヨーク連邦準備銀行と借款メカニズムを構築し、ある消費者ローンを潜在的な“割引窓口”の前払いの担保とすることを承諾し、これらの前金は緊急流動性目的のために保留されている。2022年6月30日現在、同ローン下の利用可能資金総額は約6.37億ドルで、当時は未返済の前払金はなかった。
Arrowは定期的に流動性圧力試験を行い、様々な潜在的な流動性イベントを満たすために十分な数の利用可能な資金を生成できることを確保するために流動性計画を維持または有する。
Arrowは基本流動性を測定·監視し，流動資産と短期負債総額の比率として，借入手配の有無にかかわらず.隔夜資金投資水準により、投資から流動性を得ることができます
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Arrowは、会社の証券グループ、融資グループからのキャッシュフロー、安定したコア預金基盤、および相当な借金能力を考慮すると、既存の流動資金は、すべての合理的に起こりうるイベントまたはイベントを満たすのに十分であると信じている。Arrowの基本流動性比率は，2022年6月30日現在，FHLBNY担保借入能力を含めて総資産の24.9%を占め，Arrow内部設定の4%の最低目標比率より8.34億ドル高い。
Arrowは2022年6月30日までの3カ月間，重大な流動性制限に遭遇しておらず，ここ数年もこのような制限を経験していない。この期間、Arrowは任意の出所から小売預金や他の資金を得るために、市場よりも高い金利を支払うことを余儀なくされたことはない。


最近発表された会計基準

以下の会計基準が発表され、今後の日付で会社に発効します
    
FASBは2020年3月、為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革の促進が財務報告に与える影響を参考にするASU 2020-04を発表した。2021年1月7日、FASBはASC 848の範囲を詳細化し、そのいくつかの指導意見を明らかにするASU 2021-01を発表した。ASUおよび関連改訂は、影響を受けた契約修正およびロンドン銀行間同業借り上げ金利または他の銀行間同業借り換え金利から財務報告に移行するヘッジ会計関係に適用するために、現行ガイドラインに一時的なオプションの便宜的および例外的な状況を提供する。このガイドラインはまた、一度にAFSに売却および/または再分類すること、または基準金利改革の影響を受ける金利を参照するHTM債務証券を取引することを可能にする。本ASUにおける修正案の有効期限は2020年3月12日から2022年12月31日までであり、参照為替レート改革行動とレガシーと新活動の発効日内の異なる選挙の減免のみが許可されている。Arrowは新基準を採用した連結財務諸表への影響を評価しており、連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
FASBは2022年3月、ASU 2022-02、金融商品-信用損失(主題326)、問題債務再編、Vintage開示を発表した。ASU 2022−02は，CECLモデルを導入した信用損失基準(ASU 2016−13)実施後審査の一部としてFASBが決定した分野に係る。修正案はCECLモデルを採用した債権者の問題債務再編に対する会計指導を廃止し、借り手が財務困難に遭遇した場合の融資再融資と再編に対する開示要求を強化した。Arrowでは，ASU 2022−02は2022年12月15日以降の会計年度で有効である。Arrowはこれが連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。

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行動の結果
2022年6月30日までの3ヶ月
2021年6月30日までの3ヶ月

利益パフォーマンスの概要
(千ドル、1株を除く)
3か月まで
June 30, 2022June 30, 2021変わる変更率
純収入$11,974 $13,279 $(1,305)(9.8)%
希釈して1株当たり収益する0.75 0.83 (0.08)(9.6)%
平均資産収益率1.20 %1.38 %(0.18)%(13.0)%
平均株収益率13.44 %15.21 %(1.77)%(11.6)%
    
2022年第2四半期の純収益は1200万ドル、希釈後の1株当たり収益(EPS)は0.75ドルだったが、2021年第2四半期の純収益は1330万ドル、希釈後の1株当たり収益は0.83ドルだった。2022年第2四半期の平均資産収益率は1.20%で、2021年第2四半期の1.38%を下回った。また、2022年第2四半期の平均株式収益率は2021年第2四半期の15.21%から13.44%に低下した。
        
以下，純利息収入，非利子収入，非利子費用と所得税の四半期変化について述べた

純利子収入
純利子収入集計表
(千ドル)
3か月まで
June 30, 2022June 30, 2021変わる変更率
利子と配当収入$30,593 $29,695 $898 3.0 %
利子支出1,555 1,335 220 16.5 %
純利子収入29,038 28,360 678 2.4 %
平均収益性資産(1)
3,858,837 3,688,572 170,265 4.6 %
平均有利子負債2,808,287 2,721,961 86,326 3.2 %
収益資産収益率(1)
3.18 %3.23 %(0.05)%(1.5)%
利子負債コスト0.22 0.20 0.02 10.0 %
純利息差2.96 3.03 (0.07)(2.3)%
純利息差3.02 3.08 (0.06)(1.9)%
購買力平価ローン収入には純利息収入が含まれている$438 $3,086 $(2,648)(85.8)%
購買力平価ローンを含まない純利息収入28,600 25,274 3,326 13.2 %
購買力平価ローンを含まない純利息差2.98 %2.86 %0.12 %4.2 %
(1)非権利責任発生制ローンを含む。
最近完成した四半期の純利息収入は2021年第2四半期より67.8万ドル増加し、2.4%と増加しているが、これは融資増加がPPPローンの減免によって相殺され、利息支出の増加が含まれているためだ。2021年6月30日までの比較可能な四半期と比較して、PPPローンの収入は260万ドル減少し、下げ幅は85.8%だった。金利環境の向上や市政預金の再定価により、利息負債のコストが増加している。2021年第2四半期、融資利息と手数料は2690万ドルの収入が生じたが、2021年6月30日までの四半期は2700万ドルだった。2021年第2四半期の利息支出は160万ドルで、2021年6月30日現在の四半期比130万ドルより22万ドル増加し、16.5%増加した。純利差は2022年第2四半期に6ベーシスポイント低下し、2021年第2四半期の3.08%から3.02%に低下した。購買力平価ローンを除くと、純利息差は2021年第2四半期の2.86%から2022年第2四半期の2.98%に上昇し、12ベーシスポイント増加した。2021年第2四半期に比べ、平均利益資産収益率は5ベーシスポイント低下した。有利子負債のコストは2021年6月30日現在の四半期より2ベーシスポイント増加した。Arrowは純利息差を純利息収入を平均収益資産で割った年率計算と定義する.より詳細な情報は、上記の“平均総合貸借対照表と純利息収入分析”と題する節を参照されたい。最近の金利変化がアロ社預金と融資ポートフォリオに及ぼす影響は，本報告の“預金傾向”と“融資傾向”の部分で検討されている
上記61ページからの“資産品質”というタイトルで議論されているように、2022年第2四半期の融資損失準備金は905000ドルであるのに対し、2021年第2四半期の準備金は26.3万ドルである

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非利子収入
非利子収入まとめ
(千ドル)
3か月まで
June 30, 2022June 30, 2021変わる変更率
受託活動収入$2,517 $2,589 $(72)(2.8)%
お客様に他のサービスの料金を提供しております3,050 2,919 131 4.5 %
保険手数料1,622 1,626 (4)(0.2)%
証券純収益154 196 (42)21.4 %
売却ローンの純収益10 625 (615)(98.4)%
その他の営業収入391 523 (132)(25.2)%
非利子収入総額$7,744 $8,478 $(734)(8.7)%
    
本四半期の非利息収入総額は770万ドルで、2021年同期比73.4万ドル減少した。2022年第2四半期の受託活動収入は2021年第2四半期より2.8%低下した。2022年6月30日現在、信託管理·投資管理下の資産は15.9億ドル。
2022年第2四半期に顧客に他のサービスを提供する費用は310万ドルで、2021年第2四半期より13.1万ドル増加し、4.5%増加した。
2022年第2四半期の保険手数料は160万ドルで、2021年第2四半期と横ばい。
2022年第2四半期の証券純収益は15.5万ドルで、これは2022年3月31日から株式証券の公正価値が増加した結果である。ローン販売の減少により、2022年第2四半期の売却ローンの純収益は2021年第2四半期より60万ドル減少した。ローン販売の議論は54ページを参照されたい。
2021年同期と比較して、他の営業収入が13.2万ドル減少したのは、主に我々の子会社であった保険業務だったビルを売却した際に9.9万ドルの損失があったためだ。

非利子支出
非利子費用まとめ
(千ドル)
3か月まで
June 30, 2022June 30, 2021変わる変更率
報酬と従業員の福祉$11,687 $10,845 $842 7.8 %
家屋占用費用，純額1,602 1,484 118 8.0 %
技術と設備費3,974 3,710 264 7.1 %
FDICとFICO評価291 245 46 18.8 %
償却する48 53 (5)(9.4)%
その他の運営費2,743 2,750 (7)(0.3)%
非利子支出総額$20,345 $19,087 $1,258 6.6 %
効率比55.01 %51.53 %3.5 %6.8 %
    
2022年第2四半期の非利息支出は2030万ドルで、2021年第2四半期より130万ドル増加し、6.6%増加した。賃金と福祉支出は2021年同期比84.2万ドル増加し、7.8%増加した。2021年第2四半期に比べ、技術支出は24.4万ドル増加し、7.1%増加した。その他の運営費用には、2022年第2四半期の表外リスク開放で推定された信用損失費用11万ドルが含まれている。

所得税
所得税集計表
(千ドル)
3か月まで
June 30, 2022June 30, 2021変わる変更率
所得税支給$3,558 $4,209 $(651)(15.5)%
実際の税率22.9 %24.1 %(1.2)%(5.0)%

68

行動の結果
2022年6月30日までの6ヶ月間の比較
2021年6月30日までの6ヶ月間

利益パフォーマンスの概要
(千ドル、1株を除く)
6か月まで
June 30, 2022June 30, 2021変わる変更率
純収入$24,549 $26,559 $(2,010)(7.6)%
希釈して1株当たり収益する1.53 1.65 (0.12)(7.3)
平均資産収益率1.23 %1.42 %(0.19)%(13.4)
平均株収益率13.61 %15.50 %(1.89)%(12.2)
    
2022年前の6カ月の純収益は2450万ドル、希釈後の1株当たり収益(EPS)は1.53ドルだったが、2021年前の6カ月の純収益は2660万ドル、希釈後の1株当たり収益は1.65ドルだった。2022年前の6カ月の平均資産収益率は1.23%で、2021年前の6カ月の1.42%を下回った。また、2022年上半期の平均株式収益率は2021年上半期の15.50%から13.61%に低下した。
    
以下，純利息収入，非利子収入，非利子料金と所得税の期間変化について述べた

純利子収入
純利子収入集計表
(千ドル)
6か月まで
June 30, 2022June 30, 2021変わる変更率
利子と配当収入$59,540 $57,389 $2,151 3.7 %
利子支出2,677 2,874 (197)(6.9)%
純利子収入56,863 54,515 2,348 4.3 %
平均収益性資産(1)
3,872,734 3,617,849 254,885 7.0 %
平均有利子負債2,831,953 2,680,829 151,124 5.6 %
収益資産収益率(1)
3.10 %3.20 %(0.10)%(3.1)%
利子負債コスト0.19 0.22 (0.03)(13.6)%
純利息差2.91 2.98 (0.07)(2.3)%
純利息差2.96 3.04 (0.08)(2.6)%
購買力平価ローン収入には純利息収入が含まれている$1,504 $4,427 $(2,923)(66.0)%
購買力平価ローンを含まない純利息収入55,359 50,088 5,271 10.5 %
購買力平価ローンを含まない純利息差2.90 %2.90 %— %— %
(1)非権利責任発生制ローンを含む。
2022年前の6ヶ月の純利息収入は2021年前の6ヶ月より230万ドル増加し、4.3%増加した。購買力平価ローンを含まず、2022年前の6ヶ月の純利息収入は2021年前の6ヶ月より530万ドル増加し、10.5%増加した。この成長は強力なローンの成長によって推進された。2022年6月30日までの融資総額は2021年6月30日より2.07億ドル増加した。2021年6月30日以降、投資は1兆225億ドル増加した。2022年6月30日現在、預金残高は35億ドルに達している。2021年6月30日から2022年6月30日までの預金は1.076億ドルに増加し、3.1%増となった。2022年上半期の純利益差は8ベーシスポイント低下し、2021年上半期の3.04%から2.96%に低下した。2021年上半期と比較して、平均利益資産収益率が10ベーシスポイント低下したのは、主に購買力平価ローン免除のタイミングによるものだ。有利子負債コストは2021年6月より3ベーシスポイント低下した。Arrowは純利息差を純利息収入を平均収益資産で割った年率計算と定義する.より詳細な情報は、上記の“平均総合貸借対照表と純利息収入分析”と題する節を参照されたい。最近の金利変化がアロ社預金と融資ポートフォリオに及ぼす影響は，本報告の“預金傾向”と“融資傾向”の部分で検討されている
上記61ページからの“資産品質”というタイトルで述べたように、2022年前の6カ月の融資損失準備金は170万ドルだったのに対し、2021年までの6カ月の準備金は385，000ドルだった

69

非利子収入
非利子収入まとめ
(千ドル)
6か月まで
June 30, 2022June 30, 2021変わる変更率
受託活動収入5,113 4,967 $146 2.9 %
お客様に他のサービスの料金を提供しております5,845 5,528 317 5.7 
保険手数料3,133 3,266 (133)(4.1)
証券純収益284 356 (72)(20.2)
売却ローンの純収益62 2,040 (1,978)(97.0)
その他の営業収入1,469 929 540 58.1 
非利子収入総額$15,906 $17,086 $(1,180)(6.9)%

2022年までの6ヶ月間の非利息収入総額は1590万ドルで、2021年前の6ヶ月より120万ドル減少した。市場パフォーマンスと安定した顧客基盤のため、2022年前の6ヶ月の受託活動収入は2021年前の6ヶ月より2.9%増加した。
2022年前の6ヶ月間に顧客に他のサービスを提供する費用は580万ドルで、前年同期比30万ドル増加し、5.7%増加した。
2022年前の6ヶ月の保険手数料は310万ドル。2021年前の6ヶ月と比較して、保険手数料の減少の主な原因は、持続的な競争と一部の従業員の福祉関係の喪失である。費用抑制措置は、費用が収入の減少と適切な一致を維持することを確実にするために行われている。
2022年前の6ヶ月間の証券取引の純収益は28.4万ドルで、これは株式証券の公正価値が増加した結果である。
住宅ローン組合の拡大を決定したため、2022年までの6カ月間の販売ローンの純収益は2021年同期比200万ドル減少した。ローン販売の議論は54ページを参照されたい。
その他の営業収入は2021年同期比54万ドル増加し、主に銀行が所有する生命保険収益と他の資産の収益によるものだ。

非利子支出
非利子費用まとめ
(千ドル)
6か月まで
June 30, 2022June 30, 2021変わる変更率
報酬と従業員の福祉$22,973 $21,983 $990 4.5 %
家屋占用費用，純額3,200 3,077 123 4.0 
技術と設備費7,753 7,169 584 8.1 
FDICとFICO評価598 515 83 16.1 
償却する190 106 84 79.2 
その他の運営費4,576 4,915 (339)(6.9)
非利子支出総額$39,290 $37,765 $1,525 4.0 
効率比53.67 %53.54 %0.13 %0.2 %

2022年までの6ヶ月間の非利息支出は3930万ドルで、2021年前の6ヶ月より150万ドル増加し、4.0%増加した。賃金と福祉支出は2021年同期比100万ドル増加し、4.5%増となった。2021年前の6カ月と比較して，技術支出は58.4万ドル増加し，8.1%と増加した。2021年前の6ヶ月と比較して、2022年前の6ヶ月の他の非利息支出は33万9千ドル減少した。その他の非利息支出には2022年前の6ヶ月間の表外信用開放の推定信用損失20.5万ドルが含まれている。

所得税
所得税集計表
(千ドル)
6か月まで
June 30, 2022June 30, 2021変わる変更率
所得税支給$7,256 $7,662 $(406)(5.3)%
実際の税率22.8 %22.4 %0.4 %1.8 %
2022年までの6ヶ月の有効税率は2021年前の6ヶ月より増加しており、主に保有免税投資と関連投資収入の減少によるものである。

70

第三項です。
市場リスクの定量的·定性的開示について
先に議論した融資組合せにおける信用リスクや流動性リスクに加えて，Arrowの業務活動には市場リスクが生じる.市場リスクとは、将来の市場金利(金利)や価格(金融商品の市場価値)の変化がアロ社の頭寸(すなわち資産や業務)価値を低下させる可能性を指す。Arrowの主な市場リスクは金利変動だ。金利リスクの持続的な監視と管理は資産/負債管理過程の重要な構成部分であり、この過程は取締役会の毎年の審査と承認の政策によって管轄されている。取締役会は、資産/負債監督·制御を実行する責任を管理層の資産/負債委員会(ALCO)に委託する。このポストにおいて、ALCOは、推定された市場リスク敏感性、政策制限及び全体の市場金利レベルと傾向に基づいて、資産/負債状況に影響を与えるガイドラインと戦略を策定する
市場金利の変化は、増加しても減少しても、資産や負債の再定価や支払速度の変化(早期返済リスク)を引き起こす可能性がある。これは単独または連合して純利息収入、純利益差に影響を与え、最終的に純収益に影響を与え、積極的でも消極的でも影響する可能性がある。Alcoは詳細かつ動的シミュレーションモデルの結果を用いて，様々な金利シナリオでの純利息収入を予測することでこの金利リスクを定量化している
Arrowの標準シミュレーションモデルは，金利の平行変動を適用し，12カ月間徐々に変化し，金利変化が純利息収入に及ぼす影響を捉えている。これらの結果はALCOの政策上限と比較し，後者は1年間の純利息収入の最大許容レベルを規定しており，貸借対照表が増加していないと仮定して金利が200ベーシスポイント上昇し，金利が100ベーシスポイント低下している。また、想定された突然および重大な金利高騰に関する定期的な圧力テストを含む、潜在的な長期金利リスクを監視するための他のツールも評価された。
下表は純利息収入が基本シナリオと比較した百分率変化をまとめており，基本シナリオ仮定標準シミュレーションモデルによる市場金利は変化していない。シミュレーション期間の最初の2年間には，200ベーシスポイントと100ベーシスポイントの利下げの結果が毎年公表されている。図に示すように，これらの結果は完全にALCOポリシーの範囲内である.

As of June 30, 2022:
金利の変化
+200ベーシスポイント-100ベーシスポイント
計算された純利息収入変動−1年目−(1.90)%(0.38)%
計算した純利息収入の変化−2年目−7.32%2.87%

歴史的に見ると、現行金利の変化と会社の純利息収入との間には逆関係があり、負債と資金源の再定価が通常、利益資産よりも速いことを示している。ここ数ヶ月間、高い現金残高と核心預金は資産に対する敏感な転換を推進した。より長い時間範囲で純利息収入をシミュレートする場合、貸借対照表は、資産収益率が再定価を継続し、融資コストが仮定の上限または下限に達するため、相対的に中性的なプロファイルを示し、資産感受性にやや傾向がある
感度分析に基づく仮説推定は，金利変動の性質と時間，収益率曲線形状，融資および証券の前払い金，預金減衰率，融資および預金の定価決定，資産および負債キャッシュフローの再投資/リセット，およびその他を含む複数の仮定に基づいている。仮定は現在の経済的および現地市場条件に基づいて制定されているが、アロ社は顧客の選好や競争相手の影響がどのように変化するかを含むこれらの仮定の予測性をどのように保証することもできない。
また、市場状況と敏感性分析中に仮定した状況が異なるため、実際の結果は以下の要素によって異なる：事前返済/再融資レベルは仮定レベルから外れる可能性があり、金利変化が調整可能な金利資産の上限或いは下限に与える異なる影響、債務サービスレベルの変化が調整可能な金利ローンを持つ顧客に対する潜在的な影響、預金者の引き出しと製品の選好変化、収益率曲線の意外な変化及びその他の内部/外部変数によって異なる。また，感受性分析は，ALCOが期待金利変化に対応した場合にとる可能性のある行動を反映していない。

第四項です。
制御とプログラム
最高経営責任者や最高財務責任者を含む上級管理職は、2022年6月30日現在、アロ社開示制御および手続(1934年証券取引法改正後の第13 a-15(E)条規則に基づいて定義される)の設計および運営の有効性を評価している。この評価によると、首席執行幹事や首席財務官を含む上級管理職は、統制や手続きを開示することが有効であると結論した。また、アロ社の財務報告の内部統制には、2022年6月30日までの四半期内に、他に大きな影響や合理的にアロ社の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が生じていない。
71

第2部-その他の資料
第1項。
法律訴訟
以下に述べる以外に、正常な業務過程で発生する通常の定例訴訟を除いて、アロ社は、その付属銀行を含み、現在、いかなる重大な保留法的手続きの対象でもない。持続的な基礎の上で、阿羅会社は常に正常な業務過程で出現した他の各方面がアロ会社に対して提出した、アロ会社を通じて他の各方面に提出した、あるいはアロ社に関連する各種法律クレームの標的或いは当事者である。以下に述べる限り、経営陣は弁護士と協議した後、アロ社に対する様々な未解決の法律クレームはいかなる重大な責任にもつながらないと考えている。
2020年7月1日、GFNBの顧客Daphne Richardはニューヨーク北区米国地方裁判所にGFNBに対する推定集団訴訟を提起した。起訴状によると、GFNBは彼女の小切手口座から抽出されたいくつかの取引の貸越費を評価したが、その口座協定で貸越費を十分に開示しなかった。Richardさんは二つのいわゆる階級を代表して、補償性損害賠償、利益返還、法定損害賠償、三倍損害賠償、告発された行為の禁止、そして費用と費用を要求します。2022年7月22日、裁判所はArrow、GFNB、スイス中央銀行と原告との和解協定を承認し、この合意に基づき、Arrowは2022年6月30日までの四半期に約150万ドルの和解基金を設立し、この基金は2021年に計上された。Arrowは起訴状で主張された事項と関連したいかなる不正行為も明確に否定した。
第1.A項。
リスク要因
以下に述べる以外に、アロ社が2021年12月31日までの年度10-Kレポートで決定したリスク要因は、依然としてアロ社の将来の経営業績および財務状況に対する最大のリスクである。

我々の新しいコア銀行システムを実施することは潜在的に複雑な状況を生み、私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは情報システムと技術に広く依存して私たちの業務を管理し、経営成果をまとめています。私たちは既存のシステムの代わりに新しいコア銀行システムを実施している。新しいコアシステムは、私たちのデジタル体験を将来的に強化し、私たちのチームと顧客の効率を高め、データ駆動の意思決定を支援します。今回のアップグレードはアロ社の技術需要に対する重大な投資であり、私たちの戦略計画における重要な措置でもある。新しいコアシステムの実施過程はすでに完了し、多くの人員と財政資源を投入する必要があるだろう。遅延、コスト増加、他の操作困難に遭遇することなく、新たなコアシステムの実施に成功することができない可能性がある。もし私たちが計画通りに新しいコアシステムを成功させることができなければ、私たちの運営、財務状況、運営結果、キャッシュフローはマイナスの影響を受ける可能性がある。さらに、私たちが計画通りに新しいコアシステムを効率的に実施していない場合、あるいは新しいコアシステムが予想通りに動作していない場合、財務報告の内部統制の有効性に悪影響を受ける可能性があり、あるいはこれらの制御を十分に評価する能力が遅延または弱まる可能性がある。

第二項です。
未登録株式証券販売と収益の使用
株式証券の未登録販売
ない。

発行人が株式証券を購入する
以下の表は、アロ社が2022年6月30日までの3ヶ月間に購入した普通株(1934年“証券取引法”第12条に基づいて登録された唯一の株式証券)の情報を紹介した
第2四半期
2022
カレンダー月
(A)
総人数
購入株1
(B)
平均価格
株で支払う1
(C)
総人数
購入株として
公開の一部
宣言
計画や計画2
(D)
極大値
近似値
以下の株の価値：
またそうかもしれない
以下の条項によって購入する
計画や計画2
四月1,211 $31.89 — $3,070,194 
5月．15,231 31.76 14,348 2,614,973 
6月18,291 31.26 — 2,614,973 
合計する34,733 31.50 14,348 
1 (A)および(B)の欄に記載されている阿羅社が購入した株式総数および支払いの1株平均価格には、(I)上記期間にArrow Financial Corporation自動配当再投資計画(“DIP”)により公開市場または非公開取引で購入された任意の株式、(Ii)オプションの保有者がその期間にArrow社に提出または引き渡しとみなされた株式を含み、Arrow社の普通株を取得するために、Arrowの長期インセンティブ計画に基づいて取得された株式であり、これらの株式は、当該等の引受権を行使する際に受信された株式交換計画に関連しており、(Iii)公開発表された2022年の買い戻し計画に従って購入された株式である
72

表示された月には、Arrowが4月-水滴購入(1211株)、5月-水滴購入(883株)、2022年の買い戻し計画による買い戻し(14，348株)、6月-水滴購入(16，328株)と株式交換オプション(1，963株)の数の株をArrowが購入した株が含まれる
2 Arrowが公開発表した株式買い戻し計画に基づいて買収した株のみを含む。Arrow社が2022年第2四半期に実施した唯一公開発表された株式買い戻し計画は、取締役会が承認し、2021年10月に発表した2022年買い戻し計画であり、この計画によると、取締役会は、管理層が2022年の例年、公開市場または私的交渉の取引で最大500万ドルのArrow普通株を時々買い戻すことを許可しているが、例外的な場合は除く
第三項です。
高級証券違約-なし
第四項です。
炭鉱の安全情報開示-なし
五番目です。
その他の情報--なし
第六項です。
陳列品
展示品番号展示品
3.(i)
2019年6月3日までに改訂された登録者登録証明書は、登録者を参照して2019年6月5日に提出された現在のタブ8-K報告書、添付ファイル3.1
3.(ii)
改訂された登録者定款は、登録者が2009年11月24日に提出した表格8−Kの現在の報告書を引用し、添付ファイル3。(Ii)
10.1
Arrow Financial Corporation 2022長期インセンティブ計画は、ここでは、登録者が2022年3月25日に提出した添付表14 Aに関する最終依頼書を添付ファイルA*として引用する
15
情を知る手紙
31.1
米国証券取引委員会規則第13 a-14(A)/15 d-14(A)条核証行政総裁
31.2
米国証券取引委員会規則13 a-14(A)/15 d-14(A)に基づく認証首席財務官
32
“米国法典”第18編第1350条に基づいて行政総裁を認証し、米国法典第18編第1350条に基づいて首席財務総監を認証する
101.INSXBRLインスタンスドキュメント
101.衛生署署長XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント
101.CALXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.DEFXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.LABXBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント
101.価格XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
*証拠として、管理契約または補償計画の提出が必要です。

    






73


サイン
1934年の証券取引法の要求に基づいて、登録者は正式に正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを手配した
Arrow金融会社
登録者
2022年8月5日トーマス·J·マーフィー
日取りトーマス·J·マーフィー
社長と最高経営責任者
2022年8月5日エドワード·J·カンパネラ
日取りエドワード·J·カンパネラ
上級執行副総裁、財務担当者兼
首席財務官
(首席財務官と
首席会計官)


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