アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 10-Q

(タグ 一)

依頼 文書番号：001-38797

IMacホールディングス

(登録者の正確な名称は、その定款に規定されている名称と同じ)

(844) 266-4622

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。はい、そうです[X]違います[]

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール(本章232.405節)405条に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示す。はい、そうです[X]違います[]

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社， か新興成長型会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください[]

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです[]違います[X]

2021年5月13日現在、登録者は25，200，481株の普通株(1株当たり額面0.001ドル)を持っている。

IMacホールディングス

カタログ表

前向きな陳述に関する重要な情報

本四半期報告Form 10-Qの一部 (参照によって組み込まれた情報を含む)は、私たちの現在の信念、期待、および私たちのビジネス戦略、市場潜在力、将来の財務業績、 業界、および他の事項の予測に基づく“前向きな陳述”を含む。これには、特に、本四半期報告書10-Q表の“第2項である経営陣の財務状況および経営成果の検討および分析”と、本四半期報告10-Q表の他の部分が含まれる。“信じる”、“予想”、“予想”、“プロジェクト”、“可能”、“br}”、“会する”および他の類似した表現は一般に“前向き陳述”であり、これらの陳述は陳述発表の日にのみ発表される。これらの前向き表現で議論されている事項は，リスク，不確実性， や他の要因の影響を受けており，これらの要因は，我々の実際の結果と前向き表現における予測，期待あるいは示唆の結果とは大きく異なる可能性がある.その中で最も重要なリスク，不確実性，その他の要因は，2021年3月4日に米国証券取引委員会に提出された10−K表年次報告書の“項目1 A−リスク要因” に記述されている。法的要件が適用される限られた範囲内でない限り、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で任意の前向きなbr陳述を更新または修正する義務がありません。

第 部分：財務情報

プロジェクト 1.財務諸表

IMacホールディングス

簡素化された合併貸借対照表

(未監査)

監査なしの簡明総合財務諸表の付記を参照。

IMacホールディングス

簡素化された合併業務報告書

(未監査)

監査なしの簡明総合財務諸表の付記を参照。

IMacホールディングス

簡素化された合併株主権益報告書

(未監査)

監査されていない簡明な合併財務諸表の付記を参照。

IMacホールディングス

簡明 統合キャッシュフロー表

(未監査)

監査なしの簡明総合財務諸表の付記を参照。

IMacホールディングス

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

注 1-業務説明

IMac Holdings，Inc.はiMac再生センター，Back Space小売店，我々の新薬研究部門の持ち株会社である。IMac Holdings，Inc.およびその付属会社(総称して“会社”と呼ぶ)は、そのiMac再生センターチェーンを介して運動、整形、神経治療を提供する。brは、その合併した大腿権実体を通じて、その外来医療診療所は、背部痛、膝痛、関節痛、靭帯と腱損傷および他の関連軟組織疾患の患者を助けるために保守的な非侵襲的治療 を提供する。2021年3月31日現在、会社は管理サービス協定によってフロリダ州、イリノイ州、ケンタッキー州、ミズーリ州、テネシー州にある16軒の医療診療所を開設または買収した。同社はオズ·スミス、David·プライス、Tony·デルク、マイク·ディトカなど多くの有名なスポーツスターと協力し、医療診療所を開設し、オピオイドを含まない運動薬治療に専念している。フォーチュン500強のパートナーであるbr小売店では、脊椎や脊柱ケアサービスに特化した医療センターを経営している。同社の研究新薬部門では，臍帯由来の同種異体間葉系幹細胞を用いてパーキンソン病による運動遅延を治療する化合物の臨床試験を行っている。

2018年6月1日より、当社はケンタッキー州有限責任会社iMac Holdingsから、LLCをデラウェア州会社iMac Holdings，Inc. に変換し、その後2019年2月に逆株式分割を行います。これらの会計変更は簡素化された連結財務諸表で遡及処理されている。

付記 2-重要会計政策の概要

統合原則

添付されている簡明総合財務諸表は米国公認会計原則 (“公認会計原則”)に基づいて作成された。財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)、会計基準編纂(“ASC”)によって公布され、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”または“委員会”)の規則制度に適合する。これらの簡明な連結財務諸表に含まれる情報は、当社が2021年3月4日に米国証券取引委員会に提出したForm 10−K年度報告書に含まれる2020年12月31日までの会計年度の連結財務諸表とその付記とともに読まなければならない。

添付されている簡明な統合財務諸表には、iMac Holdings，Inc.(“iMac Holdings”)と、持株権を直接持っているか、またはエンティティとして唯一の一般的なパートナーまたは管理メンバーとしての他の権利を付与することによって統合されたエンティティ(br}：セントルイスiMac再生センター、LLC(“iMac St.Louis”)、“br}iMac Management Services、LLC(”iMac Management“、iMac再生管理、LLC(”iMac Texas“)、iMac再生 管理ナッシュビル有限責任会社(”iMac Nashville“)、IMac Management of Illinois，LLC(“iMac Illinois”)、Advantage 手治療と整形外科リハビリテーション、LLC(“Advantage Treatment”)、フロリダiMac Management，LLC(“iMacフロリダ”)、フロリダ南西脊椎保健会社(“南西フロリダ”)とBack Space LLC(“Back Space”)；契約制御によりナッシュビルのiMac再生管理会社と合併するエンティティ：PCナッシュビルのiMac再生センター ，契約制御によりイリノイ州のiMac管理会社と合併する以下のエンティティ ；契約制御によりイリノイ州のiMac Managementに合併する以下のエンティティ ；契約制御によりiMac管理サービス有限責任会社と合併する以下のエンティティ：統合医学と脊椎療法再生センターPSC(“Kentucky PC”)；以下のエンティティは，契約制御によりフロリダのiMac Management，LLC と合併する：フロリダ州のWillmitch Chiropractic，P.A.とiMac Medical，PA(“フロリダ医療”)，および 以下で契約制御によりBack Space LLCと統合するエンティティ：Back Space.

当社は2020年1月にフロリダ州ボニタスプリングスにある南西フロリダ脊椎保健会社(“CHSF”) の買収合意を完了した。この実体は買収の日から簡明総合財務諸表に計上される。

当社は2021年2月にフロリダ州タンパ市にあるWillmitch Chiropractic，P.A. の資産購入を完了し，管理サービス協定に署名した。この実体は買収の日から簡明総合財務諸表に計上される。

2021年3月、同社はフロリダ州オーランドに位置するNHC脊椎療法、PLLC dba Synergy Healthcareの資産買収を完了した。買収した資産brは買収日から簡明総合財務諸表に計上される。

すべての大手会社間残高と取引はすでに合併中に販売されている。

見積もりを使った

公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成することは管理層に推定と仮定を要求し、簡明総合財務諸表の作成日と期間中の資産、負債、収入と支出の報告金額に影響する。当社は、保険調整や不良債権準備に関する見積もり数字を含め、その推定数字を評価し続けます。当社の見積もりは、歴史的経験や様々な他の仮定、すなわちこの場合には が合理的であると信じていることに基づいている。実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。

新冠肺炎が大流行する

2020年1月30日、世界保健機関は全世界が衛生緊急状態に入ることを発表し、原因は武漢に由来する新型コロナウイルス中国株(“新冠肺炎”)及びこのウイルスの全世界範囲内の伝播に伴い起源源 を超えて国際社会にもたらすリスクである。2020年3月20日，新冠肺炎の世界的な急速な増加に基づき，WHOは大流行とした。

これらの簡素化合併財務諸表の日付まで、新冠肺炎疫病の全面的な影響は引き続き変化した。そのため、大流行が会社の総合財務状況、流動性と未来の経営業績に与えるすべての影響はまだ確定していない。経営陣は世界情勢がその総合財務状況、流動性、運営、サプライヤー、業界と労働力に与える影響を積極的に監視している。新冠肺炎疫病の毎日の変化及び全世界がその伝播を抑制するために取った対応措置を考慮して、当社は2020年度の新冠肺炎疫病がその運営業績、財務状況或いは流動性に与える影響を推定することができず、これらの簡素化合併財務諸表と本四半期報告で提供した結果を推定することができない。

収入 確認

同社の患者サービス収入は，われわれの外来医療診療所で行われている非手術手術から来ている。このようなサービスの費用 は，患者またはMedicareを含む第三者支払者によって支払われる.

Br社は，会社が患者と第三者支払者から得た推定金額に基づいてサービス収入を確認する権利があると予想している。契約調整の推定は、関連契約協定で指定された支払条項に基づいています。当社はまた、未加入のbrアカウントに関連する推定隠れ価格割引(主に履歴収集経験に基づく)を記録して、これらの収入を受け取る予定の推定金額に記録します。

同社は2020年1月から定期購読方式で健康維持計画を実施している。3つの会員プラン を提供し，プランごとにサービスレベルが異なる.同社は毎月比例して会員収入を確認しています。登録 健康維持計画はその月のいつでも行うことができ、いつでも登録をキャンセルすることができます。

その他の管理サービス料は、会社が診療所に請求書と入金支援を提供し、国の具体的な規定に基づいて管理サービスを提供する管理サービスから来ています。企業勤務医学(CPM)と呼ばれています。CPMによると、商業会社は勤務や医師を雇って専門医療サービスを提供してはいけません。これらの場合，会社は有限責任会社を介して医師が所有するパーソナルコンピュータにすべての管理支援を提供する。契約(“MSA”-管理サービスプロトコル)の制御により，PCが統合される.私たちがこれらの管理スケジュールから得た費用は、各診療所の収入の所定の割合に基づくか、br}有限責任会社のコストの値上げ率に基づいている。同社はサービスを提供している間に他の管理サービス収入を確認した。これらの収入は、iMac Nashville、iMac Management、およびiMac Illinoisによって稼ぎ、統合で相殺されます。

Br社の2021年3月31日と2020年3月31日までの3ヶ月の患者純収入には、以下が含まれています

患者の預金

患者の保証金は、サービスを提供する前の患者から支払われる。私たちのサービスラインには伝統医学と再生医学が含まれています。br}再生医学プログラムは保険会社によって支払われることは少ない；そのため、会社は通常、患者に再生サービス費用と患者特定の保険会社が要求する任意の自己負担と賠償免除額を要求する。一部の患者のために、信用は外部供給者を通じて提供される。この場合、会社はクレジットカード会社から支払い、リスク はクレジットカード会社に移行して患者から受け取る。これらの資金は患者預金として入金され、手術が完了するまで、患者預金は患者サービス収入として確認される。

金融商品の公正価値

短期的な性質により，売掛金と売掛金の帳票金額はそれぞれの公正価値に近い.信用限度額と支払手形の帳簿価値はその市場金利によって公正価値に近い。会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品 は主に現金と現金等価物および売掛金を含む。

現金 と現金等価物

社はすべての原始満期日が3ヶ月以下の短期投資を現金等価物と見なしている。2021年3月31日と2020年12月31日現在、会社には現金等価物がない。

売掛金

売掛金 は主に第三者支払者(非政府)、政府支払人と個人支払者の売掛金 を含み、不良債権準備と契約割引を差し引いて計上される。同社が未払い売掛金を回収する能力は、その経営業績とキャッシュフローに重要である。そのため、会社は簡明総合財務諸表に報告された売掛金を期待して受け取った純額に入金する。会社の主な入金リスクは，(I)請求時に純収入のリスクを過大評価し，会社が受け取った売掛金が記録された売掛金よりも少ない可能性がある，(Ii)商業保険会社がクレームを拒否して支払いができないリスク，(Iii)商業保険会社がネットワーク外クレームを直接患者に支払う場合，患者が会社に保険金を振り込むことができないリスクである。(Iv)請求書および入金数のリソースおよび能力制限問題を当社がタイムリーに処理することを妨げる可能性があり、(V)患者が自己負担残高を当社に支払わないリスク(自己賠償、賠償免除および保険未カバーのクレームのいずれかを含む)、および(Vi)未保険患者の未払いリスク。

当社が第三者支払側から得た売掛金は、当社施設の現金入金と契約査定の歴史的傾向、売掛金年齢、既定の費用明細書、支払側との関係、プログラム統計データから推定されます。第三者支払者の予想精算金額はまだ変化する可能性があるが、会社はこのような変化は微々たるものであると予想しているため、会社の財務状況や経営業績に実質的な影響を与えることはない。会社のbr入金ポリシーとプログラムは、支払人タイプ、クレーム金額、および各患者アカウントの予想入金パーセンテージに基づいています。会社は施設ごとの売掛金を分析し、適切な入金と帳簿種別を確保する。オペレーティングシステムはレポートを生成し，患者アカウントの優先度を区別することで収集作業を支援する.収集作業には，保険会社や患者との直接連絡や書面通信が含まれている。

不良債権、契約、その他の割引に備えて

経営陣 は，その履歴収集経験と支払者との契約関係 から契約割引やその他の割引を見積もる.ライセンスや提供されたサービスや関連する精算はしばしば解釈や交渉の影響を受け、 は会社が想定している支払いとは異なる支払いを招く可能性がある。当社の不良債権準備は歴史的経験に基づいて提案されていますが、経営陣は不良債権準備の十分性を評価する際に、帳簿年齢、信用、現在の経済傾向も考慮しています。会社で引越作業を行ったり、ある口座が回収できないことを他の方法で確定した後にのみ、口座を解約することができます。不良債権残高は支出と相殺されます。 回収された以前のログアウト残高は回収時に収入に計上されます。

財産 と設備

財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.物件と設備の増加と改善はコストで資本化されている。自己資産減価償却と賃貸改善償却は直線法を用いて計算し、関連資産の推定使用年数或いはレンタル期間の中で短い者を基準とする。売却または廃棄資産のコストおよび関連する減価償却は勘定から差し引かれ、それによって生じるいかなる収益または損失も今年度の他の収入(費用)に反映される。メンテナンスとメンテナンス費用 は発生時に費用を計上する.

無形資産

Br社は企業合併で買収した無形資産の公正価値を資本化する。無形資産は、その推定された経済耐用年数(通常は契約期間)内で直線的に償却される。当社は、事業合併の各買収で得られた資産と負担した負債を推定し、各買収業務の買収価格をそれぞれの有形および無形資産純資産に割り当てる。買収された無形資産には、商号、競業禁止協定、顧客関係、契約協定が含まれる。

商誉

私たちの営業権は買収価格が企業合併で獲得した識別できる純資産の公正価値を超えることを指します。企業合併による営業権は主に従業員チームの価値と期待される 協同効果と関係があります。減値に関する指標や状況が変化したかどうかを判断することに関連する.これらの変化 は、将来のキャッシュフローの著しい低下、ビジネス環境の重大な不利な変化、 および予測不可能な競争を含む可能性がある。本年度は営業権の減価はなかった。

会社は毎年営業権の減価をテストし、事件或いは状況が報告単位の公正価値がその帳簿価値より低い可能性があることを表明した時。

長寿資産

長期資産，例えば物件や設備や無形資産は，イベントや状況変化が発生した場合に減値評価 を行い，帳簿が回収できない可能性があることを示している。本報告で述べた年間では、長期資産は減値していない。

広告 とマーケティング

同社は広告とマーケティングを利用してそのサービスを普及させている。広告とマーケティング費用は発生時に費用を計上する。2021年3月31日と2020年3月31日までの3ヶ月間、広告とマーケティング費用はそれぞれ265，548ドル、241，817ドルだった。

1株当たり純損失

普通株1株あたりの基本純損失の計算方法は，普通株株主に適用した純損失を当期発行普通株の加重平均で割ったものである。1株当たり普通株式償却純損失は期内に発行された普通株の加重平均(普通株等価物の償却影響調整)によって決定され、転換可能債務を埋め込む転換選択権 を含む。発行された普通株式の加重平均数は、普通株式等価物を組み込むことが逆希釈効果をもたらすので、普通株式等価物を含まない。

所得税 税

IMac ホールディングスは2018年5月31日までに共同企業として納税します。そのため、所得税負債は個人メンバーに転嫁されています。そのため、2018年5月31日までの総合財務諸表には所得税支出が反映されていません。 当時会社は有限責任会社からデラウェア州会社に転換しました。会社がデラウェア州の会社に変換した後、iMac St.Louisは単一メンバー有限責任会社として継続し、 は税務目的で無視され、単独の申告表は提出しない。彼らの活動はiMacホールディングスの一部に含まれています。Advantage Treatment、iMac Illinois、iMacフロリダ、Back Space、BioFirmaも税金目的で無視されたエンティティです。IMac Managementは、C-Corporation であり、子会社としてiMac Holdingsの連結レポートに組み込まれています。

損失によって発生した未来の収益は推定手当によって相殺された。したがって、簡明な総合財務諸表は所得税の支出 を反映していない。当社は、損失が発生する可能性があり、金額が合理的に見積もることができる場合、不確定な税務状況について負債を記録します。所得税に関する利息及び罰金があれば、所得税費用の1つの構成要素として確認される。2021年3月31日と2020年12月31日まで、会社は不確定な税務頭寸の責任を負いません。会社は満期になる訴訟時効法規、監査、提案された和解案、税法変更と新たな権威裁決を継続的に評価する。現在，2017年以降の納税年度は開放されており，税務機関の審査を受けている。

付記 3−資本需要，流動性と持続的経営考慮要因

2021年3月31日と2020年12月31日までの会社の運営資金は約1，170万ドル，運営資金不足は120万ドルである。同社は2021年3月31日までの3カ月間で約200万ドルの純損失を計上し、2021年3月31日までに運営に使用した現金は約170万ドルだった。同社は引き続き巨額の支出を生み出し、その所有·管理する外来診療所を発展·拡大する見通しだ。

経営陣 は，会社が追加資源を獲得しなければならないことを認識し，その買収と管理の診療所の統合に成功し，その業務計画を実施している。会社が2021年3月に公募する前に、会社は債務と株式証券を通じてその業務計画に資金を提供する。経営陣は少なくとも今後12カ月以内に純損失が続き、大量の現金が流出すると予想している。同社は2021年3月31日までの四半期内に公募株を完成させ、約1700万ドルの収益を得た。2021年3月31日以降、同社は1，193，750株を追加売却し、収益は190万ドルだった。これらの事件は，従来，会社の持続経営企業としての継続経営能力に大きな疑いが生じてきた状況の緩和に寄与してきた。

この分析に基づき、会社は少なくとも今後12ヶ月以内に継続経営企業として経営を継続し、満期時にその財務義務を履行する能力がある。

付記 4-信用リスク集中

現金

同社は金融機関の口座に現金を保持しており、連邦保険の250，000ドルの上限を超える場合がある。

収入 と売掛金

2021年3月31日と2020年12月31日まで、会社の収入と売掛金は以下のように集中しています

付記 5-売掛金

2021年3月31日と2020年12月31日現在、会社の売掛金には、

付記 6-業務買収

IMac フロリダ州

当社は2021年2月にフロリダ州タンパ市に位置するWillmitch Chiroractic，P.A. の資産購入を完了し，管理サービス協定に署名した。この取引は42.1万ドルの資産購入で行われた。Willmitch脊椎マッサージ会社の創業者マーティン·ウィルミッチは引き続き会社に残り、iMac管理保健部門の副社長を務める。

2021年3月、同社はフロリダ州オーランドに位置するNHC脊椎療法、PLLC dba Synergy Healthcareの資産買収を完了した。取引 は142，500ドルの資産購入で完了した。

以下の表は、iMacフロリダ業務の買収のために支払われる価格の公正価値および購入価格と純資産公正価値の分配状況をまとめたものである

付記 7--財産と設備

2021年3月31日と2020年12月31日現在、会社の財産·設備は以下の通り

2021年3月31日と2020年3月31日までの3ヶ月間の減価償却はそれぞれ163，945ドルと218，843ドルであった。

付記8-無形資産と営業権

2021年3月31日と2020年12月31日までの会社の無形資産と営業権は、以下の通り

2021年3月31日と2020年3月31日までの3カ月間の償却金額はそれぞれ258，256ドル、231，652ドル。

無形資産の将来の償却についての会社の見積もりは以下の通りである

付記 9--レンタル経営

2019年1月1日には、当社はASC 842を採用し、2019年1月1日に発効した賃貸契約に適した改訂された遡及方法を採用しています。2019年1月1日以降に開始された経営期間の業績はASC 842に示されていますが、前期金額は調整されておらず、ASC 840の歴史会計報告に基づいて継続しています。同社のリースには主に不動産賃貸契約に関する経営リースが含まれている。当社の賃貸組合の価値の大部分は、2017年3月から締結された不動産賃貸契約に関係しています。

経営リースに適用される割引率

2019年1月1日に賃貸を経営する最低将来賃貸支払いの現在値を決定するために、当社は、経済環境下での賃貸支払い (“増量借入金利”または“IBR”)に相当する類似期間内に担保方式で借金するために必要な金利を推定する必要がある。

社は参考金利を決定して調整することにより，融資 オプションと何らかのリース特定状況を考慮して適切なIBRを決定した.参考金利については、当社は10年期住宅ローン金利を採用しています。

資産を使用する権利

会社の簡明総合貸借対照表に含まれる使用権は以下のとおりである

運営リース総コスト

当社が発生するリース総コストのうち個別 部分は以下のとおりである

経営賃貸項での最低賃貸料支払いはレンタル期間内に直接あっさりした上で確認します。

レンタル納期 を経営しています

Br社の経営賃貸項目の将来の最低賃貸支払い金額は以下の通りです

付記 10-支払手形

以下は、2021年3月31日現在と2020年12月31日現在の未済債務の概要です

当社が支払うべき手形元金 満期日は以下の通りです

付記 11-株主権益

2020年6月18日、当社は認可機関投資家(“買い手”)と証券購入協定(“証券購入協定”)を締結し、この合意に基づき、当社は登録直接発売方式(“登録直接発売”)で合計1，764，000株の普通株式(“株式”)を売却しようとしている。 同社などの株式は、2020年3月27日に米国証券取引委員会に提出されたS-3表棚上げ登録声明(第333-237455号文書)(改訂)に基づいて発売される。“登録書”)は、2020年4月3日に発効を発表しました。 登録直接発売された1株の購入価格は1.50ドルで、登録直接発売は2020年6月22日に終了しました。同社は登録された直接発売から264.4万ドルの毛収入を得た。会社は毛収入のうち約50万ドルをいくつかの債務返済に使用し、残りの収入は会社の成長と拡張戦略の一部として、より多くの外来医療機関のコストと運営資金を開発·買収する。

2020年10月5日、当社とAscaldiant Capital Markets有限責任会社との間で2020年10月5日に締結された市場発行販売協定に基づき、5，000，000ドルの自社普通株を市場で発売します。設立以来，この合意に基づき，当社は2021年3月31日までにAscaldiant Capital Marketsにより1，541，758株の普通株 を売却し，総収益は290万ドルであった。

2021年3月期に同社は公開発行を完了し，10，625，000株の普通株を発行し，総収益は1，700万ドルであった。会社は約180万ドルを使用していくつかの債務を返済し、残りの収益をいくつかの他の債務の返済に使用し、企業の成長·拡張戦略の一部として、より多くの外来診療所や保健センターの開発と買収のコストを支払うために使用されている。

2018年奨励報酬計画

会社取締役会と大部分の流通株保有者は、2018年5月に2018年インセンティブ給与計画(“2018計画”)を承認し、可決し、株式オプションの行使と他の株式奨励を付与する際に最大1，000，000株の普通株式を発行する(“br}のある調整を受けている)。2018年計画では、奨励的株式オプション、非法定株式オプション、株式付加権、制限株式奨励、制限株式単位奨励、業績に基づく株式奨励、その他の形態の株式補償、業績現金奨励を付与することが規定されている。ISOを従業員 に付与することしかできない。他のすべての奨励は、高級管理者、および会社の非従業員取締役およびコンサルタントおよび付属会社を含む従業員に付与することができる。

株 オプション

当社は2021年3月31日現在、当社の複数の従業員に435，518株の普通株を購入する株式オプションを発行し、非限定株式オプション としている。これらのオプションは4年以内に付与され、そのうちの25%は1年後に帰属し、残りの75%は次の36ヶ月以内に月額分割払いで10年以内に行使することができる。株式オプションの株式報酬 は、付与日にブラック·スコアズ法により計算された公正価値から推定される。これらのオプションの1株当たり公正価値はBlack-Scholes-Merton定価モデルに基づいて計算され，変動率は32.2%，無リスク金利は2.4%，期待期間は10年と仮定した。

制限された 個の在庫単位

2019年5月21日、当社は当社の若干の従業員、幹部及び取締役に合計277，500個の制限株式単位(“RSU”)を授与し、その条項は授出日から2023年5月21日までの間に付与された。2019年8月13日、これまでに付与された、その日までに帰属したRSUにより、30，000株の普通株が発行された。

2020年5月21日、会社は取締役会メンバー1人に10，000個のRSUを授与し、直ちにそのメンバーを授与した。

2020年10月20日、会社は取締役会メンバーに合計300，000個のRSUを授与し、これらのRSUは2021年2月1日から8つの等分の四半期分割払い に分け、取締役会メンバーが依然として会社役員を務めることを前提としている。

2021年1月30日、会社は、1年後に帰属する合計15，000個のRSUを非実行者および請負者に付与した。

付記 12-退職計画

社は401(K)計画を提供し、条件に合った従業員をカバーしています。この計画は、条件を満たす従業員に自発的な延期賃金を提供する。また、会社は延期賃金の従業員に総給与の50%~6%に相当する相応の支払いを提供する必要がある。同社は2021年3月31日と2020年3月31日までの3カ月間、それぞれ34，074ドル、19，690ドルを貢献した。

付注 13--所得税

所得税引当金brは、未抽出所得税に対してbrを準備する前の収入に対して法定連邦所得税税率を適用して計算した金額とは異なる。差額の出所と税金の影響は以下の通りである

同社が連邦や州政府の目的で繰り越した純営業損失は2021年3月31日現在、約1140万ドル。この 損失は将来の課税収入の相殺に用いられる.この繰越は2017年12月31日以降に生成されたため、期限が切れない。営業損失の繰延に関連する繰延税金資産はすでに全額支給された。所得税目的と報告目的の営業損失との主な違いは，サービスと株式ベースの報酬のために発行された株式および減価償却費用の一時的な違いである。

付記 14--支払引受及び又は事項

Br社は、精算が適切であるかどうかを決定するための医療保険法規、詐欺や乱用を防止すること、その他の方法で精算を規制することなど、広く規制されている。コンプライアンスを確保するために、各種保険提供者は常に審査 を行い、当社が提出した顧客に支払うサービスのクレームを支援するために、患者記録や他の文書を要求する。 審査結果が提供された記録と一致しなければ、保険提供者は審査結果 を推定し、審査中検査のクレームよりも広い人よりも多くの要求を提出する権利がある可能性がある。

会社は通常の業務過程で時々脅威および/または主張のクレームを受ける可能性がある。経営陣 は、個別事項であっても全体事項であっても、会社の財務状況、経営業績又は流動資金に重大な影響を与える可能性のある事項を知らない。

付記 15-後続イベント

2021年4月7日、引受業者が2021年3月26日に終了した公開発行について全面的に行使した15%超過配給選択権に基づいて、会社は最近の公開発行価格 で1株1.60ドル、1，193，750株の普通株を追加売却した。このような収益は運営資金と一般企業用途に使用されるだろう。

資産負債表の日までに存在する様々な申告されたクレームおよび未申告のクレームを裁決または決済することを含み、損失が発生する合理的な可能性があり、損失(または可能な損失範囲)が推定可能であることを含む、会社が負債を計上し、または負債を計上する推定コスト。当社は現在、正常な業務過程で発生した何らかの行為の一方であり、以下のように述べている

2021年4月15日，当社は医療保険·医療補助サービスセンター(“CMS”)請負業者コヴェント·ブリッジグループから，CMSに2，921，868ドルの追加支払いを提案することをCMSに提案した。この金額 は、2017年2月から2020年11月までの40件のクレームサンプルから11，530ドルの費用の統計から外挿されています。提出日まで、会社はCMSの支払い請求を受けていない。当社はすでに自己の内部監査プログラムを開始しており，医療記録の解釈やその残高を得るための外挿技術 には同意していない。その会社は適切な控訴手続きに従ったり、司法システムを使用する準備ができている。

社はこのことの時間や最終結果を予測できないため，可能な 損失範囲を見積もることができない.任意の潜在的な損失は誤りと漏れに分類される可能性があり、評価された年の大部分の時間内に保険カバーがある。

以下の議論は危険と不確実性に関する前向きな陳述を含む。様々な要素の影響により、私たちの実際の結果は、以前にタイトル“リスク要素”で述べた要素を含む、これらの展望性陳述で予想された結果と大きく異なる可能性がある。本経営陣は、財務状況及び経営結果の検討及び分析を、本報告の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表及び関連説明と共に読まなければならない。

本報告に反映される各時期の業務成果は，必ずしも将来の各時期の期待成果を代表するとは限らない。

本MD&Aにおいて、“私たち”、“わが社”、“私たちの業務”、“iMacホールディングス”への引用とは、デラウェア州のiMac Holdings，Inc.であり、会社転換前(以下のように定義)、ケンタッキー州の有限責任会社iMac Holdings，LLCである。そして、エンティティとして唯一の一般パートナーまたは管理メンバーとして付与された持株権または他の権利を直接所有することによって統合されたエンティティ：セントルイスのiMac再生 Center、LLC(“iMac St.Louis”)、iMac Management Services、LLC(“iMac Management”)、iMac再生 Management、LLC(“iMac Texas”)ナッシュビルのiMac再生管理、LLC(“iMac Nashville”)イリノイ州のiMac Management，LLC(“iMac Illinois”)，AdvantHage and Orthopeic and overment，overmentLLC(“Advantage Treatment”)、フロリダiMac Management，LLC(“iMacフロリダ”)、フロリダ南西脊椎マッサージ健康会社(“南西フロリダ”) およびBack Space LLC(“Back Space”)；以下のエンティティは、契約制御によりナッシュビルのiMac再生管理会社と合併する：PCナッシュビルのiMac再生センター(“iMac Nashville PC”)；以下のエンティティ は契約制御によりイリノイ州のiMac管理会社と合併する：進歩健康·リハビリテーション株式会社、イリノイ州脊柱·椎間板研究所有限会社とP.C.リカルド·ナイト；以下のエンティティは契約制御によりiMac管理サービス会社と合併する：総合医学と脊椎マッサージ再生センターPSC(“ケンタッキー州PC”)；以下の 契約制御によりフロリダ州のiMac Management，LLCと合併するエンティティ：フロリダ州のWillmitch脊椎マッサージ会社，P.A.とiMac 医療会社, PA(“フロリダ医療”)と以下の契約制御によりBack Space LLCと統合したエンティティ：Back Space.

概要

私たちの再生とリハビリテーションを通じて運動と整形治療および低侵襲プログラムを提供するサプライヤーであり、私たちが持っているまたは管理する急速に増加しているiMac再生センターチェーン中の患者の身体健康 を改善する。われわれの外来医療診療所は保存的，低侵襲的な医療治療を提供し，背部痛，膝痛，関節痛，靭帯と腱損傷およびその他の関連軟組織疾患の患者を支援している。私たちの免許を持つ医療専門家は、各患者を評価し、伝統的な医療プログラムと革新的な再生医学プログラムと物理医学を組み合わせたカスタマイズされた治療計画を提供する。私たちの患者がオピオイド乱用や嗜癖の危険を回避するのを助けるために、私たちの治療オプションの一部としてオピオイドに基づく処方を使用または提供しない。最初のiMac再生センターは2000年8月にケンタッキー州にオープンし，現在も我々の現在の業務の旗艦場所であり，2015年3月に正式に設立された。これまでにケンタッキー州，ミズーリ州，テネシー州，イリノイ州，フロリダ州に6軒，9つの外来診療所を買収し，2つの外来診療所を管理しており，さらに我々の施設のカバー範囲を全米の他の戦略地点に拡大する予定である。私たちのiMac再生センターのブランド普及では、オズ·スミス、David·プライス、トニー·デルク、マイク·ディトカなど、何人かの活躍した元プロ選手と協力してきました。著者らの外来医療診療所は、著者らの重点は運動と整形外科損傷を治療し、伝統的な修復或いは関節置換手術の代替方案とすることを強調した。

私たちは直接私たちの医療診療所を持っていますか、あるいは長期管理サービス協定を締結して、契約を通じて私たちのいくつかの医療診療所を運営して制御しています。私たちは診療所を持つ傾向があります；しかし、いくつかの州では企業の医師を制限し、免許を持つ医師に診療所を持つことを要求しています。したがって，我々が管理する診療所は，専門サービス会社(有限責任会社や会社として設立された)内の医療専門家が独占的に所有し，医療実践所有権を管理する州法を遵守するために我々の共同制御を受けている。管理サービスプロトコルにより，サービス料により補償 ，サービス料は提供されたサービスコストに基づいて，指定された値上げ率と，各専門サービス会社が自ら決定した自由に支配可能な年間ボーナス を得る.

重要な財務指標

当社の2021年第1四半期の重要財務指標は以下の項目記号に記載されています。

新冠肺炎疫病の影響と対応

2020年3月、連邦、州と地方政府部門は新冠肺炎疫病の蔓延を抑制するために命令と指導意見を発表した。これらの行動は，必要な活動に加え，患者のbrを減少させてわれわれの診療所を受診することを要求したり，私たちの患者を自宅に残したりすることを要求している。例えば、ケンタッキー州知事は2020年3月20日からケンタッキー州のすべての脊椎マッサージ施設を閉鎖するよう命じ、2020年5月4日までケンタッキー州の脊椎マッサージ施設を閉鎖した。このような行動の全面程度と持続時間及びその長期的な影響は依然として不確定であり、現在正確に予測できない未来の事態の発展、例えば新冠肺炎疫病の深刻さと伝播率、及び取った抑制行動の範囲と有効性 に依存する。

我々の対応計画には様々な側面があり，大流行の展開とともに発展していく.予防措置として、私たちはすでに措置を取って、私たちの運営と財務柔軟性を強化して、新冠肺炎疫病が私たちの業務にもたらすリスクに対応して、以下を含む

Br新冠肺炎の疫病は全米で重大な経済損害をもたらす可能性があり、及び著者らの業界の患者の需要が減少する負の経済状況を招く可能性がある。私たちはどんな業務も一時停止したために、患者、収入、そして市場シェアの大きな損失を受けるかもしれない。既存患者やbr新患者は患者と遠隔医療インタラクションを実施する計画を採用しない可能性がある。患者の習慣も中長期的に変わる可能性がある。不利な経済状況、私たちの収入の減少、それに伴う私たちの業務に有害な長期的な傾向は、私たちの運営や他の緊急規制が未解決の間、わが社に圧力をかける可能性があります。これらのことから、2020年3月から、不要者に関するコストを低減するために従業員 を解雇または解雇するようになり、従業員数が27%減少した。2021年3月31日現在、98%のフルタイムとパートタイム従業員が休暇を取って帰ってきた。

私たちは公共衛生と経済状況がいつ正常に戻るのか確実に予測できない。患者の受診減少と/或いは新冠肺炎疫病に対応するために強制的に要求する可能性は運営を一時停止し、それに伴う収入とキャッシュフローのその間の損失 は私たちが運営に必要な資金を得ることを困難にする可能性がある。

可能性や現在私たちの業務に影響を与えている事項

私たちのビジネスの成長と未来の成功は、以下の要素を含む様々な機会、挑戦、傾向、および他の要素に依存すると考えています

重要な会計政策と試算

公認会計原則に基づいて著者らの簡明総合財務諸表を作成することは、管理層に推定と仮定を要求し、簡明総合財務諸表の作成日と期間中の資産、負債、収入と費用の報告金額に影響する。持続的な基礎の上で、私たちは、保険調整および疑わしい口座準備に関連する推定を含む私たちの推定を評価する。我々の見積りは，歴史的経験や様々な他の仮定に基づいており，これらの仮定はこのような場合には合理的であると考えられる.実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。

我々の簡明な総合財務諸表付記(監査を経ていない)で議論されている重要な会計政策のうち、 以下の会計政策は、財務諸表を作成する際に最も困難で、最も主観的または最も複雑な判断を行う必要があると考えている。

無形資産

Br社は企業合併で買収した無形資産の公正価値を資本化する。無形資産は、その推定された経済耐用年数(通常は契約期間)内で直線的に償却される。当社は、事業合併の各買収で得られた資産と負担した負債を推定し、各買収業務の買収価格をそれぞれの有形および無形資産純資産に割り当てる。買収された無形資産には、商号、競業禁止協定、顧客関係、契約協定が含まれる。

商誉

私たちの営業権は買収価格が企業合併で獲得した識別できる純資産の公正価値を超えることを指します。企業合併による営業権は主に従業員チームの価値と期待される 協同効果と関係があります。減値に関する指標や状況が変化したかどうかを判断することに関連する.これらの変化 は、将来のキャッシュフローの著しい低下、ビジネス環境の重大な不利な変化、 および予測不可能な競争を含む可能性がある。本年度は営業権の減価はなかった。

会社は毎年営業権の減価をテストし、あるいは事件或いは状況が報告単位の公正価値がその帳簿価値より低いことを示す時、営業権をテストする。2021年3月31日までの3ヶ月間は営業権減値を記録していない。

収入 確認

われわれのbr患者サービス収入は，われわれの外来医療診療所で行われている低侵襲手術と患者訪問医brによるものである。このようなサービスの費用は患者が支払うか，連邦医療保険を含む第三者支払者が支払うかである。2020年1月から定期購読で健康維持計画を実施した。3つの会員プランを提供し，プランごとに異なるレベルのサービス を提供する.患者サービス収入を確認し、契約調整を差し引いた後、私たちの現金収入とサービス期間中の契約抹消の歴史的傾向に基づいて推定します。契約調整とは，協議した第三者支払者契約内でサービスを受けた患者に提供する割引である。

その他の管理サービス料は管理サービスから来ており、管理サービスでは、診療所に請求書と入金支援を提供しており、管理サービスは国の特定の法規に基づいて提供されており、企業医療実践(CPM)と呼ばれています。 CPMにより、商業会社は医師や雇用医を雇って専門医療サービスを提供してはいけません。この場合，医師が所有する専門会社(“PC”)に有限責任会社を介してすべての行政支援を提供する。契約(SMAまたはサービス管理プロトコル)の制御により、PCが統合されます。 私たちがこれらの管理スケジュールから得た費用は、有限責任会社のコストのパーセンテージに基づいて値上げされます。サービス提供期間中の他の管理 サービス収入を確認する.このような収入は合併で相殺される。

患者の預金

患者の保証金は、サービスを提供する前の患者から支払われる。私たちのサービスラインには伝統医学と再生医学が含まれています。br}再生医学プログラムは保険会社によって支払われていません。したがって、私たちは通常、患者に前払い再生サービスおよび患者特定の保険会社が要求する任意の自己負担および無料額を要求します。いくつかの患者の場合、信用 は外部供給者によって提供される。この場合、私たちはアウトソーシング信用供給者から支払いを受け、患者から受け取るためにリスクをbrクレジット供給者に移します。これらの資金は患者預金として入金され，br患者預金が患者サービス収入として確認されるまで手術が施行される。

売掛金

売掛金 は主に第三者支払者(非政府)、政府支払人と個人支払者の売掛金 を含み、不良債権準備と契約割引を差し引いて計上される。私たちが未払い売掛金を回収する能力は私たちの運営業績とキャッシュフローに重要です。したがって、我々の連結財務諸表に報告されている売掛金 は、予想通りに受信した純額を記録する。私たちの主な入金リスクは、(I)発行時に純収入を過大評価するリスク は、私たちが受け取ったお金の記録より少ない入金を招く可能性があり、(Ii)商業保険会社が賠償を拒否して支払いができないリスクであり、(Iii)商業保険会社が直接患者にネットワーク外賠償を支払う時、患者が私たちに送金できないリスクであり、(Iv) は私たちが適時に単と入金問題を処理する資源と能力制限を阻止する可能性がある。(V)患者は、自己負担残高のリスク(自己保証、賠償免除、および保険範囲内にないいかなるクレーム部分を含む)、および(Vi)未加入患者の支払いを保証しないリスクを私たちに支払わない。

我々の第三者支払者からの売掛金は，当施設の現金入金と契約抹消，売掛金の帳簿齢，既定の費用スケジュール，支払者との関係，プログラム統計データの歴史的傾向から推定した。第三者支払者の見積もり精算金額はまだ変化する可能性がありますが、このような変化は微々たるものであることが予想されますので、私たちの財務状況や運営結果に実質的な影響は与えません。私たちの入金ポリシーとプログラムは、支払者タイプ、クレーム金額、および各患者アカウントの推定入金パーセンテージに基づいています。患者アカウントを管理するためのオペレーティングシステムは、支払人、医師、および患者の30日間をインクリメントする帳簿齢 スケジュールを提供する。各施設の売掛金を分析し，入金と帳簿種別が正確であることを確保した。オペレーティングシステムはレポートを生成し，患者 アカウントを優先順位付けすることで収集作業を支援する.収集作業には，保険会社や患者との直接連絡や書面通信が含まれている。

所得税 税

IMac ホールディングスは2018年5月31日までに共同企業として納税します。そのため、所得税負債は個人メンバーに転嫁されています。そのため、2018年5月31日までの総合財務諸表には所得税支出が反映されていません。 当時会社は有限責任会社からデラウェア州会社に転換しました。会社がデラウェア州の会社に変換した後、iMac St.Louisは単一メンバー有限責任会社として継続し、 は税務目的で無視され、単独の申告表は提出しない。彼らの活動はiMac Holdings Inc.の一部に含まれている。Advantage Treatment、iMac Illinois、iMacフロリダも税務面で無視されている実体である。IMac ManagementはC-Corporationであり、iMac Holdingsの連結レポートに子会社として含まれています。

損失によって発生した未来の収益は推定手当によって相殺された。したがって，連結財務諸表には所得税支出 は反映されていない。当社は、損失が発生する可能性があり、金額が合理的に推定できる場合には、不確定な税務頭金に負債を記録する。所得税に関する利息及び罰金があれば、所得税費用の1つの構成要素として確認される。2021年3月31日と2020年12月31日まで、会社は不確定な税務頭寸の責任を負いません。会社は満期になる訴訟時効法規、監査、提案された和解案、税法変更と新たな権威裁決を継続的に評価する。現在，2018年以降の納税年度は開放されており，税務機関の審査を受けている。

2021年3月31日までの3ヶ月間の運営実績は、2020年3月31日までの3ヶ月間の運営実績と比較して

我々 は，我々の医療診療所を直接所有しているか，あるいは長期管理サービス契約を締結しており，これらの医療診療所 を契約運営·制御する。私たちは診療所を持つ傾向があります；しかし、いくつかの州では法律で企業の医師を制限し、brの免許を持つ医師に診療所を持つことを要求しています。したがって，我々が管理する診療所は，わが社やわが社の適格メンバーと共同で制御する専門サービス会社(有限責任会社または会社として設立)内の医療専門家が独占的に所有し，医療業務の所有権を規制する州法律を遵守する。管理 サービスプロトコルにより，サービス料により補償され，サービス料は提供されたサービスのコストに基づいて，指定された値上げ率と，各専門サービス会社が自ら決定した自由に支配可能な 年間ボーナスを受ける.

収入.収入

私たちの収入の組み合わせは医療と生理的治療の間で多様だ。我々の医療はさらに伝統医療と再生医学実践に細分化されている。私たちは伝統的な物理治療のネットワーク内プロバイダであり、例えば理学療法、脊椎マッサージサービスと医学評価、大多数の個人健康保険会社と協力している。再生医療 は通常保険範囲内ではなく，患者が支払う。我々の収入確認政策のより多くの情報については、 は“キー会計政策と試算-収入確認”を参照されたい

2021年3月31日と2020年3月31日までの3ヶ月間の収入 は以下の通り

サービスタイプ別に細分化した収入の詳細については， 次の表を参照されたい.

2021年3月31日までの3カ月間の患者サービス収入は9%減の300万ドルだったが、2020年3月31日までの3カ月間のサービス収入は330万ドルだった。私たちの診療所を受診するのは商業活動の兆候です。2020年3月31日までの3カ月間と比較して、2021年3月31日までの3カ月間のアクセス数は21%増加した。アクセス数は2020年3月31日までの3カ月の31，603回から2021年3月31日までの38，381回に増加した.この増加は会員訪問とフロリダ州の脊椎マッサージ診療所の買収によって推進された。会員は2020年1月に実施する予定です。この健康会員プログラムには，月ごとに購読する脊椎ケアや医療サービスが含まれているbr個の異なる計画レベルがある。したがって， 会員は1カ月以内に複数回アクセスすることができるが，これらのアクセスは1回の支払いしか受けていない.アクティブ会員 は2020年3月31日の487人から2021年3月31日の1，048人に増加し，2021年3月31日までに21%のアクセス数増加 を反映している.

運営費用

運営費用には、患者費用、賃金および福祉、株式ベースの給与、広告およびマーケティング、一般および行政費用、および減価償却費用が含まれる。

患者費用にはサービスを提供する医療用品が含まれている。

2020年3月31日と比較して，2021年3月31日までの3カ月間の収入コスト(患者費用)は低下している。2021年3月31日までの3カ月間の減少幅は，患者の純収入が9%低下したことと一致した。

賃金と福祉は賃金·福祉·関係者契約からなる.

2020年3月31日までの3カ月と比較して，2021年3月31日までの3カ月の賃金brと福祉支出が減少したのは，2020年3月31日までの四半期以降，新冠肺炎の流行により労働力が減少したためである。

株式ベースの報酬とは、br期間中に従業員、役員、取締役会メンバーに支給される株式インセンティブ奨励の価値である。

2020年3月31日までの3カ月と比較して、2021年3月31日までの3カ月間の株式ベース報酬が28%増加したのは、2020年3月31日以降に付与された追加 オプションと制限株式単位(RSU)によるものである。

広告とマーケティングはマーケティング、商業普及、そしてブランド認知を含む。

2020年3月31日までの3カ月と比較して、2021年3月31日までの3ヶ月間の広告·マーケティング費用は24，000ドル増加した。この成長は2021年2月と3月にタンパとオーランドをそれぞれ買収したことによるもので、新たに展開されたフロリダ市場でマーケティング計画を開始した。

一般費用および行政費用(“G&A”)は、広告およびマーケティング、賃金および福祉、患者費用および減価償却以外のすべてのコストを含む。

2020年3月31日までの3カ月と比較して、2021年3月31日までの3カ月間のG&A は低下している。2020年第1四半期の賃料支出は2021年第1四半期と比較して51，000ドル増加した。これはフロリダ州の新地点およびケンタッキー州レキシントンの再販売が原因である。2020年第1四半期と比較して、同社の2021年第1四半期の出張費用が27，000ドル減少したのは、新冠肺炎のおかげである。2020年第1四半期と比較して，2021年第1四半期の他の運営費は53，000ドル減少しており，臨床試験実施に直接関連するG&A支出が増加しているにもかかわらず。

FDA臨床試験

2020年8月、米国食品医薬品局(FDA)は同社の研究新薬申請を承認した。同社はすでに臨床試験の第1段階を開始しており，12カ月以内に行われる。同社は2021年3月31日までの3カ月間に臨床試験のコンサルタント，用品，ソフトウェア，出張に関する費用140，000ドルを発生させたが，2020年3月31日までの3カ月間は何の費用もなかった。これらの費用は上のG&A の合計に含まれる.

減価償却は、私たちが業務活動で使用している財産や設備購入に関係しています。償却は私たちの業務のbr買収と関連があります。

2020年3月31日までの3カ月間と比較して、2021年3月31日までの3カ月間の減価償却·償却は低下している。減少の原因は2020年7月にケンタッキー州レキシントンにあるビルが売却されたからだ。

非持株権益は純損失を占めるべきであるそれは.非持株権益が純損失を占めるべきであるとは、iMac Holdings，Inc.非ホールディングスパートナーに割り当てられた期間の純収益 (損失)金額であり、この金額は当該エンティティの連結財務諸表に含まれる。

キャッシュフロー分析

私たちが運営するキャッシュフローの主な出所は、患者、個人保険会社、政府計画、自己保険の雇用主と他の支払者から売掛金を受け取ることです。

2021年3月31日までの3カ月間で、運営に使用された純現金は170万ドルに増加したが、2020年3月31日までの3カ月は120万ドルだった。この違いは主に2021年3月31日までの3ヶ月間の他の資産の変化によるものである。

2021年3月31日と2020年3月31日までの3ヶ月間、投資活動のための現金純額はそれぞれ683，000ドル、207，000ドルだった。これは主に2021年3月31日までの四半期に行われた合計564，000ドルの買収によって推進されている。

2021年3月31日までの3カ月間、融資活動が提供した現金純額は1，540万ドルで、普通株発行の毛収入1，700万ドルと支払手形の180万ドルを含む。

非公認会計基準財務指標入金

この 報告は、非GAAP純収入と調整後のEBITDAを含むいくつかの非GAAP財務指標を含み、管理層 は財務結果と持続運営業績を分析する際にこれらの指標を使用する。

会社の財務業績をより良く評価するために、管理層は利息、所得税、株、給与と減価償却および償却前の純収益(“調整後のEBITDA”)を差し引くことが会社の経営業績を評価する有用な指標であると考えており、調整後のEBITDAはある非現金および/または非運営項目で調整された純収益を反映しているからである。また，調整後のEBITDAは，多くの投資家が会社の現在の業務の継続的な業績を評価するために有用であると考えられる。調整後のEBITDAは非GAAP財務指標であり、GAAP下の財務業績指標と見なすべきではない。調整後のEBITDA はGAAPによる計測ではないため，このような非GAAP財務計測は異なる計算の影響を受けやすい。したがって，示すように，調整後のEBITDAは他社の他の類似名称の指標に匹敵しない可能性がある。

非GAAP財務指標は代替或いはアメリカGAAPによって作成した財務業績指標より優れていると見なすべきではなく、これらの財務業績指標は他社が使用している非GAAP財務指標と異なる可能性があり、分析ツールとして局限性 がある。

調整後のEBITDAと最も直接比較可能なGAAP指標の入金は以下のとおりである。

流動性 と資本資源

2021年3月31日現在、私たちは1600万ドルの現金と1170万ドルの運営資金を持っている。2020年12月31日現在、私たちの現金は300万ドル{br]、運営資金不足は120万ドルです。運営資本の増加は主に2021年3月の公募株の収益によるものである。

私たちは2021年3月31日まで、私たちの現金は私たちの少なくとも12ヶ月の現金、運営、流動性の需要を満たすのに十分だと信じている。

2021年3月31日現在、私たちの流動負債は約650万ドルだ。イリヤ手形は私たちの270万ドルの流動負債を代表します。 2021年3月31日現在、私たちの残りの流動負債のうち、約110万ドルがサプライヤーの流動負債を返済していません。 私たちは従来、正常な業務過程でこれらの債務を返済してきました。最後に、給与、税金、401 K入金、有給休暇は残りの流動負債の約891，000ドルを占めることになる。

二零二年六月十八日、当社は認可機関投資家と証券購入契約を締結し、これにより、当社は登録直接発売方式で合計1，764，000株の普通株を買い手に発売した。当社は、2020年3月27日に米国証券取引委員会に最初に提出し、2020年4月3日に発効を発表したS-3表棚上げ登録声明(第333-237455号文書)に基づいて当該株式等を発売する。登録直接発売の1株当たりの買い取り価格は1.50ドルで、登録直接発売は2020年6月22日に終了した。当社は登録直接発売から264.4万ドルの毛収入 を得た。会社は毛収入のうち約50万ドルをいくつかの債務の返済に使用し、会社の余剰収益は会社の成長と拡張戦略の一部として、追加の外来医療br診療所のコストを開発·買収するために使用される。

当社は2020年10月29日にIliad Research&Trading，L.P.と10月購入契約を締結し，これにより，当社は元金2，690，000ドルの保証付き本券を発行し，所持者に販売し，2022年4月29日またはそれまでに支払うことに同意した。10月の元本には、所有者の法的費用、会計コスト、職務調査、その他の取引コストを支払うために、会社が所有者に支払うことに同意した175，000ドルと15，000ドルの元の割引が含まれています。10月の手形の交換として、保有者は250万ドルの購入価格を支払った。10月購入協定も、所有者及びその共同会社が10月購入契約項の下のいかなる陳述、保証又は契約に違反して損失又は損害を受けた場合、それに賠償しなければならないと規定されている。10月購入契約及び10月手形については、当社は所有者と担保協定を締結し、同協定によると、当社の債務は当社の全資産(当社の売掛金及び知的財産権を除く)を担保としている。10月の手形項目の違約事件が発生した場合、10月の担保協定は所有者に当該等の担保品を接収する権利を付与するが、条件は、所有者が担保品に対する担保権益及び救済措置が、当社が以前に所有者に付与した担保権益より優先的に優先することであり、この等の担保権益は、所有者が2020年3月25日に行った別の融資と関係があり、当該融資については、所持者が同一の担保の優先担保権益を持っている。

2021年3月26日、同社は10，625，000株の普通株を発行することで公募株を完成させ、総収益は1，700万ドルだった。会社は約180万ドルを使用していくつかの債務を返済し、残りの収益をいくつかの他の債務の返済に使用し、企業の成長と拡張戦略の一部として、追加の外来医療·ヘルスケアセンターの開発と買収のコストを支払うために使用されている。

これらの事件は、会社の継続経営企業としての持続的な経営能力に歴史的に大きな疑いを抱いている状況を緩和するのに役立つ。

契約義務

次の表は、2021年3月31日までの期限で私たちの契約義務をまとめました

表外手配 表内手配

2021年3月31日現在、当社には何の表外手配もありません。

インフレの影響

インフレは2021年3月31日までの3ヶ月間の経営業績に実質的な影響を与えていないと考えられています。私たちはあなたに未来のインフレが私たちの経営業績と財務状況に悪影響を与えないことを保証することができません。

は適用されない.

制御とプログラムを開示する

我々は、1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)報告書で開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にし、必要な開示について決定するために、我々の経営陣に蓄積され、伝達されることを保証するために、開示制御および手順を維持する。開示制御およびプログラムを設計·評価する際には、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、管理層は、その判断を用いて、可能な制御およびプログラムのコスト−収益関係を評価しなければならないことを認識する。

以下でさらに議論するように、我々は、取引法第13 a-15(E)および15 d-15(E)条で定義されているように、最高経営者および最高経営者を含む経営陣の監督·参加の下で、開示制御およびプログラムの設計および動作の有効性を評価している。この評価に基づき、我々の最高経営責任者 および最高財務責任者は、財務報告の内部統制にいくつかの重大な弱点があるため、取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)によって定義された開示制御および手続きは2021年3月31日まで無効であると結論した。重大な弱点は内部会計人員が複雑な取引を適切に計算する能力を備えていないこと、および会計とその他の職能の間に職責分担が不足していることに関連する。

私たちはコンサルティング会社を招聘し、私たちの会計帳簿と記録の維持と私たちの合併財務諸表の作成に関するアメリカ公認会計原則に関する技術問題について提案を提供した。私たちは専門的な会計係がいないことがリスクをもたらすことを知っているが、私たちの業務はまだ初期の発展段階にある。私たちは、敬業の従業員によって私たちの会計機能を拡張し、追加の資本資源を通じてこのような拡張と改善のコスト を吸収することができる時、私たちの内部会計手続きと職責分離を改善することができると予想される。また、経営陣は、我々の内部会計機能を観察·評価し、必要に応じて必要な改善を行っていく。もし私たちの救済措置が重大な弱点を補うのに十分でない場合、あるいは財務報告の内部統制においてより多くの重大な弱点や重大な欠陥が発見または未来に発生した場合、私たちの連結財務諸表には重大なミス報告が含まれている可能性があり、私たちは私たちの財務業績を再説明することを要求されるかもしれない。また、この大きな弱点をうまく補うことができなければ、正確かつタイムリーな財務諸表を作成できなければ、私たちの株価は悪影響を受ける可能性があり、brが適用される証券取引所の上場要求を守ることができない可能性があります。

我々の経営陣は、“取引法”ルール13 a-15(F)および15 d-15(F)に定義されている財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。最高経営責任者やCEOを含む経営陣の監督と参加の下、#年の枠組みに基づいて財務報告の内部統制の有効性を評価した内部制御--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(“COSO”)協賛組織委員会により発表されました。その固有の限界により、財務報告の内部統制はすべての誤り陳述を防止または発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は， が条件の変化により制御措置が不十分になる可能性がある，あるいは政策やプログラムの遵守度が 悪化する可能性があるというリスクに直面する可能性がある.したがって，有効と判断されたシステムであっても，財務諸表の作成や列報の面で合理的な保証を提供することしかできない.#年の枠組みでの私たちの評価によると内部制御-統合フレームワーク (2013)我々の経営陣は、財務報告の内部統制にいくつかの重大な弱点があるため、取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)によって定義された開示制御および手続きは2021年3月31日現在で無効であると結論した。

財務報告内部統制変更

財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある変化は、取引法規則13 a-15または15 d-15第 (D)段落に要求される評価に関連する財務報告内部統制に変化していない。

第2部：その他の情報

我々は，以下に述べるように，正常業務過程で発生する様々な訴訟や法的手続きに時々巻き込まれる可能性がある.しかし、訴訟は内在的な不確実性の影響を受け、これらや他の事項は時々不利な結果になる可能性があり、私たちの業務を損なう可能性がある。私たちは現在、私たちが私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性があると思う法的手続きやクレームを知らない。しかしながら、最終的な結果にかかわらず、このような訴訟またはクレームは、管理層および従業員に大きな負担をもたらす可能性があり、高い弁護費用または不利な一時的な仮判決を伴う可能性がある。

投資家は、私たちが2021年3月4日にアメリカ証券取引委員会に提出した2020年度10-K年報のうち、私たちの業務、経営業績、キャッシュフロー、および財務状況に実質的な影響を与える可能性のある要素に関する情報を慎重に検討し、考慮しなければならない。以下に述べる以外に、このようなリスク要因は実質的に変化していない。以下に示すリスク要因 は、私たちの業務に関連していると考えられるより重大なリスクおよび不確実性を開示するために、その部分と一緒に読まなければならない部分の補足である。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務運営を損なう可能性がある。

請求されたCMS過払いを返済する可能性があります。

2021年4月15日，会社は医療保険·医療補助サービスセンター(CMS)請負業者コヴェント·ブリッジグループから通知を受け，彼らはCMS社に2，921，868ドルを多く支払うことを提案した。この額は、2017年2月から2020年11月までの40件のクレームサンプルから11，530ドルの費用の統計から外挿されている。2021年5月13日現在、会社はCMSの支払い請求を受けていない。同社は自己の内部監査プログラムを開始しており，医療記録の解釈 とその残高を得るための外挿技術には同意していない。会社は適切なbr控訴手続きに従うか、司法システムを使用する準備ができている。

当社はこの件の時間と最終結果を予測できないため、いかなる 損失の可能性のある範囲も見積もることができない。どんな潜在的な損失も誤りと漏れに分類される可能性があり、これらの損失については、保険は評価された大部分の年に保険をかけるだろう。このような要求されたいかなる支払いも私たちの財政状況に悪影響を及ぼすだろう。

これらの要因のいずれも、2020年12月31日までの10-K表年次報告で発見されたリスクおよび不確定要因をもたらし、当社の業務、財務状況、および経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

ない。

ない。

は適用されない.

ない。

サイン

1934年の証券取引法の要求に基づき、登録者は、次の署名者がその代表として本報告書に署名することを正式に許可した。