アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 10-Q

(タグ 一)

依頼 文書番号：001-38797

IMacホールディングス

(登録者の正確な名称は、その定款に規定されている名称と同じ)

(844) 266-4622

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。そうか否定だ

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール(本章232.405節)405条に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示す。そうか否定だ

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社， か新興成長型会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください☐

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。はいbr否定です

2021年8月11日現在、登録者は25，322，356株の普通株(1株当たり額面0.001ドル)を持っている。

IMacホールディングス

カタログ表

前向きな陳述に関する重要な情報

本四半期報告Form 10-Qの一部 (参照によって組み込まれた情報を含む)は、私たちの現在の信念、期待、および私たちのビジネス戦略、市場潜在力、将来の財務業績、 業界、および他の事項の予測に基づく“前向きな陳述”を含む。これには、特に、本四半期報告書10-Q表の“第2項である経営陣の財務状況および経営成果の検討および分析”と、本四半期報告10-Q表の他の部分が含まれる。“信じる”、“予想”、“予想”、“プロジェクト”、“可能”、“br}”、“会する”および他の類似した表現は一般に“前向き陳述”であり、これらの陳述は陳述発表の日にのみ発表される。これらの前向き表現で議論されている事項は，リスク，不確実性， や他の要因の影響を受けており，これらの要因は，我々の実際の結果と前向き表現における予測，期待あるいは示唆の結果とは大きく異なる可能性がある.その中で最も重要なリスク，不確実性，その他の要因は，2021年3月4日に米国証券取引委員会に提出された10−K表年次報告書の“項目1 A−リスク要因” に記述されている。法的要件が適用される限られた範囲内でない限り、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で任意の前向きなbr陳述を更新または修正する義務がありません。

第 部分：財務情報

プロジェクト 1.財務諸表

IMacホールディングス

簡素化された合併貸借対照表

(未監査)

監査なしの簡明総合財務諸表の付記を参照。

IMacホールディングス

簡素化された合併業務報告書

(未監査)

監査なしの簡明総合財務諸表の付記を参照。

IMacホールディングス

簡素化された合併株主権益報告書

(未監査)

監査されていない簡明な合併財務諸表の付記を参照。

IMacホールディングス

簡明 統合キャッシュフロー表

(未監査)

監査なしの簡明総合財務諸表の付記を参照。

IMacホールディングス

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

以下の議論は危険と不確実性に関する前向きな陳述を含む。様々な要素の影響により、私たちの実際の結果は、以前にタイトル“リスク要素”で述べた要素を含む、これらの展望性陳述で予想された結果と大きく異なる可能性がある。本経営陣は、財務状況及び経営結果の検討及び分析を、本報告の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表及び関連説明と共に読まなければならない。

本報告に反映される各時期の業務成果は，必ずしも将来の各時期の期待成果を代表するとは限らない。

本MD&Aにおいて、“私たち”、“わが社”、“私たちの業務”、“iMacホールディングス”への引用とは、デラウェア州のiMac Holdings，Inc.であり、会社転換前(以下のように定義)、ケンタッキー州の有限責任会社iMac Holdings，LLCである。そして、エンティティとして唯一の一般パートナーまたは管理メンバーとして付与された持株権または他の権利を直接所有することによって統合されたエンティティ：セントルイスのiMac再生 Center、LLC(“iMac St.Louis”)、iMac Management Services、LLC(“iMac Management”)、iMac再生 Management、LLC(“iMac Texas”)ナッシュビルのiMac再生管理、LLC(“iMac Nashville”)イリノイ州のiMac Management，LLC(“iMac Illinois”)，AdvantHage and Orthopeic and overment，overmentLLC(“Advantage Treatment”)、フロリダiMac Management，LLC(“iMacフロリダ”)、フロリダ南西脊椎マッサージ健康会社(“南西フロリダ”) およびBack Space LLC(“Back Space”)；以下のエンティティは、契約制御によりナッシュビルのiMac再生管理会社と合併する：PCナッシュビルのiMac再生センター(“iMac Nashville PC”)；以下のエンティティ は契約制御によりイリノイ州のiMac管理会社と合併する：進歩健康·リハビリテーション株式会社、イリノイ州脊柱·椎間板研究所有限会社とP.C.リカルド·ナイト；以下のエンティティは契約制御によりiMac管理サービス会社と合併する：総合医学と脊椎マッサージ再生センターPSC(“ケンタッキー州PC”)；以下のエンティティ 契約制御によりフロリダ州のiMac Management，LLCと合併：フロリダ州のWillmitch脊椎マッサージ会社、P.A.とiMac Medical , PA(“フロリダ医療”)と以下のエンティティは，契約の制御によりBack Space LLCと統合する：Back Space.

概要

私たちの再生とリハビリテーションを通じて運動と整形治療および低侵襲プログラムを提供するサプライヤーであり、私たちが持っているまたは管理する急速に増加しているiMac再生センターチェーン中の患者の身体健康 を改善する。われわれの外来医療診療所は保存的，低侵襲的な医療治療を提供し，背部痛，膝痛，関節痛，靭帯と腱損傷およびその他の関連軟組織疾患の患者を支援している。私たちの免許を持つ医療専門家は、各患者を評価し、伝統的な医療プログラムと革新的な再生医学プログラムと物理医学を組み合わせたカスタマイズされた治療計画を提供する。私たちの患者がオピオイド乱用や嗜癖の危険を回避するのを助けるために、私たちの治療オプションの一部としてオピオイドに基づく処方を使用または提供しない。最初のiMac再生センターは2000年8月にケンタッキー州にオープンし，現在も我々の現在の業務の旗艦場所であり，2015年3月に正式に設立された。これまでにフロリダ州，イリノイ州，ケンタッキー州，ミズーリ州，テネシー州に6つの医療診療所を開設し，11の医療診療所を買収し，外来医療診療所と合弁企業を設立し，さらに当施設のカバー範囲を米国の他の戦略地点に拡大する予定である。私たちのiMac再生センターのブランド普及では、オズ·スミス、David·プライス、トニー·デルク、マイク·ディトカなど、何人かの現役や元プロ選手と協力しています。著者らの外来医療診療所は、著者らの重点は運動と整形外科損傷を治療し、修復或いは関節置換の伝統手術の代替方案とすることを強調した。

私たちは直接私たちの医療診療所を持っていますか、あるいは長期管理サービス協定を締結して、契約を通じて私たちのいくつかの医療診療所を運営して制御しています。私たちは診療所を持つ傾向があります；しかし、いくつかの州では企業の医師を制限し、免許を持つ医師に診療所を持つことを要求しています。したがって，我々が管理する診療所は，専門サービス会社(有限責任会社や会社として設立された)内の医療専門家が独占的に所有し，医療実践所有権を管理する州法を遵守するために我々の共同制御を受けている。管理サービスプロトコルにより，サービス料により補償 ，サービス料は提供されたサービスコストに基づいて，指定された値上げ率と，各専門サービス会社が自ら決定した自由に支配可能な年間ボーナス を得る.

重要な財務指標

当社の2021年第2四半期の重要財務指標は以下の項目記号に記載されています。

新冠肺炎疫病の影響と対応

2020年3月、連邦、州と地方政府は新冠肺炎の蔓延を抑制するために命令と指導意見を発表した。 これらの行動は，必要な活動に加え，患者のbrを減少させてわれわれの診療所を受診することを要求したり，私たちの患者を自宅に残したりすることを要求している。例えば、ケンタッキー州知事は2020年3月20日からケンタッキー州のすべての脊椎マッサージ施設を閉鎖するよう命じ、2020年5月4日までケンタッキー州の脊椎マッサージ施設を閉鎖した。このような行動の全面程度と持続時間及びその長期的な影響は依然として不確定であり、現在正確に予測できない未来の事態の発展、例えば新冠肺炎疫病の深刻さと伝播率、及び取った抑制行動の範囲と有効性 に依存する。

我々の対応計画には様々な側面があり，大流行の展開とともに発展していく.予防措置として、私たちはすでに措置を取って、私たちの運営と財務柔軟性を強化して、新冠肺炎疫病が私たちの業務にもたらすリスクに対応して、以下を含む

Br新冠肺炎の疫病は全米で重大な経済損害をもたらす可能性があり、及び著者らの業界の患者の需要が減少する負の経済状況を招く可能性がある。私たちはどんな業務も一時停止したために、患者、収入、そして市場シェアの大きな損失を受けるかもしれない。既存患者やbr新患者は患者と遠隔医療インタラクションを実施する計画を採用しない可能性がある。患者の習慣も中長期的に変わる可能性がある。不利な経済状況、私たちの収入の減少、それに伴う私たちの業務に有害な長期的な傾向は、私たちの運営や他の緊急規制が未解決の間、わが社に圧力をかける可能性があります。これらのことから、2020年3月から、不要者に関するコストを低減するために従業員 を解雇または解雇するようになり、従業員数が27%減少した。2021年6月30日現在、98%のフルタイムとパートタイム従業員が休暇を取って帰ってきた。

私たちは公共衛生と経済状況がいつ正常に戻るのか確実に予測できない。患者の受診減少と/或いは新冠肺炎疫病に対応するために強制的に要求する可能性は運営を一時停止し、それに伴う収入とキャッシュフローのその間の損失 は私たちが運営に必要な資金を得ることを困難にする可能性がある。新型肺炎の影響で、採用と労働コストの増加、サプライチェーンの遅延が見られました。

可能性や現在私たちの業務に影響を与えている事項

私たちのビジネスの成長と未来の成功は、以下の要素を含む様々な機会、挑戦、傾向、および他の要素に依存すると考えています

重要な会計政策と試算

公認会計原則に基づいて著者らの簡明総合財務諸表を作成することは、管理層に推定と仮定を要求し、簡明総合財務諸表の作成日と期間中の資産、負債、収入と費用の報告金額に影響する。持続的な基礎の上で、私たちは、保険調整および疑わしい口座準備に関連する推定を含む私たちの推定を評価する。我々の見積りは，歴史的経験や様々な他の仮定に基づいており，これらの仮定はこのような場合には合理的であると考えられる.実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。

我々の簡明な総合財務諸表付記(監査を経ていない)で議論されている重要な会計政策のうち、 以下の会計政策は、財務諸表を作成する際に最も困難で、最も主観的または最も複雑な判断を行う必要があると考えている。

無形資産

Br社は企業合併で買収した無形資産の公正価値を資本化する。無形資産は、その推定された経済耐用年数(通常は契約期間)内で直線的に償却される。当社は、事業合併の各買収で得られた資産と負担した負債を推定し、各買収業務の買収価格をそれぞれの有形および無形資産純資産に割り当てる。買収された無形資産には、商号、競業禁止協定、顧客関係、契約協定が含まれる。

商誉

私たちの営業権は買収価格が企業合併で獲得した識別できる純資産の公正価値を超えることを指します。企業合併による営業権は主に従業員チームの価値と期待される 協同効果と関係があります。減値に関する指標や状況が変化したかどうかを判断することに関連する.これらの変化 は、将来のキャッシュフローの著しい低下、ビジネス環境の重大な不利な変化、 および予測不可能な競争を含む可能性がある。本年度は営業権の減価はなかった。

会社は毎年営業権の減価をテストし、あるいは事件或いは状況が報告単位の公正価値がその帳簿価値より低いことを示す時、営業権をテストする。2021年6月30日までの6ヶ月間、営業権減値は記録されていない。

収入 確認

われわれのbr患者サービス収入は，われわれの外来医療診療所で行われている低侵襲手術と患者訪問医brによるものである。このようなサービスの費用は患者が支払うか，連邦医療保険を含む第三者支払者が支払うかである。2020年1月から定期購読で健康維持計画を実施した。3つの会員プランを提供し，プランごとに異なるレベルのサービス を提供する.患者サービス収入を確認し、契約調整を差し引いた後、私たちの現金収入とサービス期間中の契約抹消の歴史的傾向に基づいて推定します。契約調整とは，協議した第三者支払者契約内でサービスを受けた患者に提供する割引である。

その他の管理サービス料は管理サービスから来ており、管理サービスでは、診療所に請求書と入金支援を提供しており、管理サービスは国の特定の法規に基づいて提供されており、企業医療実践(CPM)と呼ばれています。 CPMにより、商業会社は医師や雇用医を雇って専門医療サービスを提供してはいけません。この場合，医師が所有する専門会社(“PC”)に有限責任会社を介してすべての行政支援を提供する。契約(SMAまたはサービス管理プロトコル)の制御により、PCが統合されます。 私たちがこれらの管理スケジュールから得た費用は、有限責任会社のコストのパーセンテージに基づいて値上げされます。サービス提供期間中の他の管理 サービス収入を確認する.このような収入は合併で相殺される。

2021年6月から，Back Spaceの一部としてウォルマート小売店で外来脊椎マッサージと脊柱ケアサービスおよび会員サービスを開始した。このようなサービスの費用は支払われ、発生したことが確認された。

患者の預金

患者の保証金は、サービスを提供する前の患者から支払われる。私たちのサービスラインには伝統医学と再生医学が含まれています。br}再生医学プログラムは保険会社によって支払われていません。したがって、私たちは通常、患者に前払い再生サービスおよび患者特定の保険会社が要求する任意の自己負担および無料額を要求します。いくつかの患者の場合、信用 は外部供給者によって提供される。この場合、私たちはアウトソーシング信用供給者から支払いを受け、患者から受け取るためにリスクをbrクレジット供給者に移します。これらの資金は患者預金として入金され，br患者預金が患者サービス収入として確認されるまで手術が施行される。

売掛金

売掛金 は主に第三者支払者(非政府)、政府支払人と個人支払者の売掛金 を含み、不良債権準備と契約割引を差し引いて計上される。私たちが未払い売掛金を回収する能力は私たちの運営業績とキャッシュフローに重要です。したがって、我々の連結財務諸表に報告されている売掛金 は、予想通りに受信した純額を記録する。私たちの主な入金リスクは、(I)発行時に純収入を過大評価するリスク は、私たちが受け取ったお金の記録より少ない入金を招く可能性があり、(Ii)商業保険会社が賠償を拒否して支払いができないリスクであり、(Iii)商業保険会社が直接患者にネットワーク外賠償を支払う時、患者が私たちに送金できないリスクであり、(Iv) は私たちが適時に単と入金問題を処理する資源と能力制限を阻止する可能性がある。(V)患者は、自己負担残高のリスク(自己保証、賠償免除、および保険範囲内にないいかなるクレーム部分を含む)、および(Vi)未加入患者の支払いを保証しないリスクを私たちに支払わない。

我々の第三者支払者からの売掛金は，当施設の現金入金と契約抹消，売掛金の帳簿齢，既定の費用スケジュール，支払者との関係，プログラム統計データの歴史的傾向から推定した。第三者支払者の見積もり精算金額はまだ変化する可能性がありますが、このような変化は微々たるものであることが予想されますので、私たちの財務状況や運営結果に実質的な影響は与えません。私たちの入金ポリシーとプログラムは、支払者タイプ、クレーム金額、および各患者アカウントの推定入金パーセンテージに基づいています。患者アカウントを管理するためのオペレーティングシステムは、支払人、医師、および患者の30日間をインクリメントする帳簿齢 スケジュールを提供する。各施設の売掛金を分析し，入金と帳簿種別が正確であることを確保した。オペレーティングシステムはレポートを生成し，患者 アカウントを優先順位付けすることで収集作業を支援する.収集作業には，保険会社や患者との直接連絡や書面通信が含まれている。

所得税 税

IMac ホールディングスは2018年5月31日までに共同企業として納税します。そのため、所得税負債は個人メンバーに転嫁されています。そのため、2018年5月31日までの総合財務諸表には所得税支出が反映されていません。 当時会社は有限責任会社からデラウェア州会社に転換しました。会社がデラウェア州の会社に変換した後、iMac St.Louisは単一メンバー有限責任会社として継続し、 は税務目的で無視され、単独の申告表は提出しない。彼らの活動はiMac Holdings Inc.の一部に含まれている。Advantage Treatment、iMac Illinois、iMacフロリダも税務面で無視されている実体である。IMac ManagementはC-Corporationであり、iMac Holdingsの連結レポートに子会社として含まれています。

損失によって発生した未来の収益は推定手当によって相殺された。したがって，連結財務諸表には所得税支出 は反映されていない。当社は、損失が発生する可能性があり、金額が合理的に推定できる場合には、不確定な税務頭金に負債を記録する。所得税に関する利息及び罰金があれば、所得税費用の1つの構成要素として確認される。当社は2021年6月30日と2020年12月31日まで、不確定な税務状況に対して何の責任も負いません。会社は満期になる訴訟時効法規、監査、提案された和解案、税法変更と新たな権威裁決を継続的に評価する。現在，2018年以降の納税年度は開放されており，税務機関の審査を受けている。

2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の運営実績は、2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の運営実績と比較して

我々 は，我々の医療診療所を直接所有しているか，あるいは長期管理サービス契約を締結しており，これらの医療診療所 を契約運営·制御する。私たちは診療所を持つ傾向があります；しかし、いくつかの州では法律で企業の医師を制限し、brの免許を持つ医師に診療所を持つことを要求しています。したがって，我々が管理する診療所は，わが社やわが社の適格メンバーと共同で制御する専門サービス会社(有限責任会社または会社として設立)内の医療専門家が独占的に所有し，医療業務の所有権を規制する州法律を遵守する。管理 サービスプロトコルにより，サービス料により補償され，サービス料は提供されたサービスのコストに基づいて，指定された値上げ率と，各専門サービス会社が自ら決定した自由に支配可能な 年間ボーナスを受ける.

収入.収入

私たちの収入の組み合わせは医療と生理的治療の間で多様だ。我々の医療はさらに伝統医療と再生医学実践に細分化されている。私たちは伝統的な物理治療のネットワーク内プロバイダであり、例えば理学療法、脊椎マッサージサービスと医学評価、大多数の個人健康保険会社と協力している。再生医療 は通常保険範囲内ではなく，患者が支払う。我々の収入確認政策のより多くの情報については、 は“キー会計政策と試算-収入確認”を参照されたい

2021年6月30日と2020年6月30日までの3ヶ月間の収入 は以下の通り

2021年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間の収入 は以下の通り

サービスタイプ別に細分化した収入の詳細については， 次の表を参照されたい.

私たちの診療所を受診するのは商業活動の兆候です。2020年6月30日までの3カ月間と比較して，2021年6月30日までの3カ月間の総アクセス数は70%増加した.アクセス数は2020年6月30日までの3カ月間の26，335人から2021年6月30日までの3カ月間の44，778人に増加した.

2020年6月30日までの6カ月間と比較して，2021年6月30日までの6カ月間のアクセス数は44%増加した.アクセス数は2020年6月20日までの6カ月間の57，938回から2021年6月30日の83，159回に増加した.

外来サービス施設サービス

2021年6月30日までの3カ月間の外来施設サービス収入は30%増加し330万ドルに達したが，2020年6月30日までの3カ月間の外来サービス収入は250万ドルであった。2020年6月30日までの3カ月間と比較して，2021年6月30日までの3カ月間の有料アクセス数は51%増加した.アクセス数は2020年6月30日までの3カ月間の19，502回から2021年6月30日までの29，388回に増加した.受診ごとの収入は低下しており，主に2021年第1四半期に買収された通期診療所収入の影響を受けており，低収入脊椎ケアを提供している歴史がある。私たちがこれらの場所で医療サービスを統合するようになるにつれて，毎回の受診収入が増加することが予想される。2020年6月30日までの6カ月間と比較して，2021年6月30日までの6カ月間の有料アクセス数は27%増加した.有料アクセス数は2020年6月30日までの6カ月間の42，680回から2021年6月30日までの54，263回に増加した.

会員制

会員は2020年1月に実施する予定で、月ごとに定期購読する脊椎マッサージや医療サービスを含む計画レベルが異なる。したがって、会員は1ヶ月以内に何度も訪問することができるが、これらの訪問は1回の支払いしか受けられない。

会員収入は2021年6月30日までの3カ月で138，000ドルから199，000ドル増加したが，2020年6月30日までの3カ月は63，000ドルであった。2021年6月30日現在、アクティブ会員数は637人から1195人に増加し、88%に増加している。これは2021年6月30日までの四半期の会員収入の増加に反映されている。

2020年6月30日までの3カ月間と比較して，2021年6月30日までの3カ月間の会員アクセス数は128%増加した.アクセス数は2020年6月30日までの3カ月間の5，824回から2021年6月30日までの13，255回に増加した.2020年6月30日までの6カ月間と比較して，2021年6月30日までの6カ月間のアクセス数は91%増加した.アクセス数は2020年6月30日までの6カ月間の13，074 から2021年6月20日までの24，910回に増加した.

小売業診療所

最初の小売診療所は2021年6月にウォルマートに開業し、他の9店舗は2021年に開業する予定だ。小売診療所では外来脊椎マッサージと脊柱ケアサービスを提供しています。2021年6月30日までの3カ月間，Back Spaceは194回のアクセスと23名のアクティブメンバであった.

運営費用

運営費用には、患者費用、賃金および福祉、株式ベースの給与、広告およびマーケティング、一般および行政費用、および減価償却費用が含まれる。

患者費用にはサービスを提供する医療用品が含まれている。

2020年6月30日と比較して，2021年6月30日までの3カ月間の収入コスト(患者費用)は65，000ドル減少した。 を減少させたのは集中調達を実行したためである.集中調達は私たちがすべての場所で物資を注文·配布する効率を高め、私たちの費用を下げた。

賃金と福祉は給与明細、福祉、関連側契約で構成されている。

2020年6月30日までの3カ月と比較して，2021年6月30日までの3カ月の賃金brと福祉支出が増加したのは，2020年の新冠肺炎流行による労働力減少に比べて2021年に新入社員が増加したためである。会社 は，従業員の保留やすべての場所の入れ替えや拡張職の賃金上昇によりコストが増加していることに注意している。

株式ベースの報酬とは、br期間中に従業員、役員、取締役会メンバーに支給される株式インセンティブ奨励の価値である。

2020年6月30日までの6ヶ月間と比較して、2021年6月30日までの6ヶ月間の株式ベース報酬が15%増加したのは、2020年同期に比べて取締役会メンバー1人と関連する追加RSU(制限株式単位)が増加したことが原因である。2020年第2四半期から2021年第2四半期にかけて、取締役会の報酬も15，000ドル増加した。

広告とマーケティングはマーケティング、商業普及、そしてブランド認知を含む。

2020年6月30日までの3ヶ月間と比較して、2021年6月30日までの3ヶ月間の広告とマーケティング費用は142，000ドル増加しました。増加した総額のうち78，000ドルはオンラインとサイト広告からです。2020年第2四半期に、新冠肺炎疫病による患者の診察回数が減少し、広告が減少した。2021年の最初の6ヶ月に受診者数の増加が見られましたこれはすべての場所でのマーケティングの増加と一致しています

一般費用および行政費用(“G&A”)は、広告およびマーケティング、賃金および福祉、患者費用および減価償却以外のすべてのコストを含む。

G&A は2020年6月30日までの3カ月と比較して，2021年6月30日までの3カ月で38%増加した。2021年第2四半期と比較して、2020年第2四半期の請求支出が81，000ドル増加したのは、入金が増加したためです。 コンサルティングサービスと求人の一次費用により108，000ドル増加しました。Back Spaceが2021年6月に開設した最初の店舗では，25，000ドルの起動費用が一度に発生した.患者収入の増加やネパビル，ピアスバーグ，One Back Spaceの3つの新たな勤務先により，事務用品も増加している。2020年第2四半期と比較して，2021年第2四半期の他の運営費が195，000ドル増加したのは，FDAの臨床試験が以下のとおりであるためである。

FDA臨床試験

2020年8月、米国食品医薬品局(FDA)は同社の研究新薬申請を承認した。同社はすでに臨床試験の第1段階を開始しており，12カ月以内に行われる。同社は2021年6月30日までの3カ月間，臨床試験のコンサルタント，用品，ソフトウェア，出張に関する支出 $195，000ドルを発生させたが，2020年6月30日までの3カ月間は支出しなかった。これらの費用は上のG&A総額に含まれている.

減価償却は、私たちが業務活動で使用している財産や設備購入に関係しています。償却は私たちの業務のbr買収と関連があります。

2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月間の減価償却と償却は低下している。この減少はケンタッキー州レキシントンオフィスビルが2020年7月に販売されたためである。

非持株権の純損失に起因することができる。非持株権益が純損失を占めるべきであるとは、iMac Holdings，Inc.非ホールディングスパートナーに割り当てられた期間の純収益 (損失)金額であり、この金額は当該エンティティの連結財務諸表に含まれる。

キャッシュフロー分析

我々が運営するキャッシュフローの主な源は，患者，個人保険会社，政府計画，公開発行，自己保険の雇用主，他の支払者から売掛金を受け取ることである。

2021年6月30日までの6カ月間で、運営に使用された純現金は430万ドルに増加したが、2020年6月20日までの6カ月で300万ドルとなった。この差額は主に2021年6月30日までの3ヶ月間の他の資産の変化によるものである。

2021年6月30日と2020年6月30日までの6ヶ月間、投資活動のための現金純額はそれぞれ100万ドルと454，000ドルだった。これは主に2021年に行われた合計732，000ドルの4つの買収によって推進された。

2021年6月30日までの6カ月間、融資活動が提供した現金純額は1，640万ドルで、普通株発行の毛収入1，900万ドルと支払手形260万ドルを含む。

非公認会計基準財務指標入金

この 報告は、非GAAP純収入と調整後のEBITDAを含むいくつかの非GAAP財務指標を含み、管理層 は財務結果と持続運営業績を分析する際にこれらの指標を使用する。

会社の財務業績をより良く評価するために、管理層は利息、所得税、株、給与と減価償却および償却前の純収益(“調整後のEBITDA”)を差し引くことが会社の経営業績を評価する有用な指標であると考えており、調整後のEBITDAはある非現金および/または非運営項目で調整された純収益を反映しているからである。また，調整後のEBITDAは，多くの投資家が会社の現在の業務の継続的な業績を評価するために有用であると考えられる。調整後のEBITDAは非GAAP財務指標であり、GAAP下の財務業績指標と見なすべきではない。調整後のEBITDA はGAAPによる計測ではないため，このような非GAAP財務計測は異なる計算の影響を受けやすい。したがって，示すように，調整後のEBITDAは他社の他の類似名称の指標に匹敵しない可能性がある。

非GAAP財務指標は代替或いはアメリカGAAPによって作成した財務業績指標より優れていると見なすべきではなく、これらの財務業績指標は他社が使用している非GAAP財務指標と異なる可能性があり、分析ツールとして局限性 がある。

調整後のEBITDAと最も直接比較可能なGAAP指標の入金は以下のとおりである。

流動性 と資本資源

2021年6月30日現在、私たちは1，400万ドルの現金と1，080万ドルの運営資金を持っている。2020年12月31日現在、私たちの現金は300万ドル{br]、運営資金不足は120万ドルです。運営資金の増加は主に2021年3月の公募株の収益によるものである。

私たちは2021年6月30日まで、私たちの現金は私たちの少なくとも12ヶ月の現金、運営、流動性の需要を満たすのに十分だと信じている。

2021年6月30日現在、私たちの流動負債は約540万ドルだ。エレアット手形は私たちの190万ドルの流動負債を代表している。 2021年6月30日現在、私たちの残りの流動負債のうち、約890，000ドルがサプライヤーに返済されておらず、私たちは従来、正常な業務過程でこれらの債務を返済してきた。最後に、給与、税金、401 K入金、有給休暇(Br)は、残りの流動負債の約920，000ドルを占めることになる。

二零二年六月十八日、当社は認可機関投資家と証券購入契約を締結し、これにより、当社は登録直接発売方式で合計1，764，000株の普通株を買い手に発売した。当社は、2020年3月27日に米国証券取引委員会に最初に提出し、2020年4月3日に発効を発表したS-3表棚上げ登録声明(第333-237455号文書)に基づいて当該株式等を発売する。登録直接発売の1株当たりの買い取り価格は1.50ドルで、登録直接発売は2020年6月22日に終了した。当社は登録直接発売から264.4万ドルの毛収入 を得た。会社は毛収入のうち約50万ドルをいくつかの債務の返済に使用し、会社の余剰収益は会社の成長と拡張戦略の一部として、追加の外来医療br診療所のコストを開発·買収するために使用される。

当社は2020年10月29日にIliad Research&Trading，L.P.と10月購入契約を締結し，これにより，当社は元金2，690，000ドルの保証付き本券を発行し，所持者に販売し，2022年4月29日またはそれまでに支払うことに同意した。10月の元本には、所有者の法的費用、会計コスト、職務調査、その他の取引コストを支払うために、会社が所有者に支払うことに同意した175，000ドルと15，000ドルの元の割引が含まれています。10月の手形の交換として、保有者は250万ドルの購入価格を支払った。10月購入協定も、所有者及びその共同会社が10月購入契約項の下のいかなる陳述、保証又は契約に違反して損失又は損害を受けた場合、それに賠償しなければならないと規定されている。10月購入契約及び10月手形については、当社は所有者と担保協定を締結し、同協定によると、当社の債務は当社の全資産(当社の売掛金及び知的財産権を除く)を担保としている。10月の手形項目の違約事件が発生した場合、10月の担保協定は所有者に当該等の担保品を接収する権利を付与するが、条件は、所有者が担保品に対する担保権益及び救済措置が、当社が以前に所有者に付与した担保権益より優先的に優先することであり、この等の担保権益は、所有者が2020年3月25日に行った別の融資と関係があり、当該融資については、所持者が同一の担保の優先担保権益を持っている。

2021年3月26日、会社は10，625，000株の普通株を発行することによって公募株を完成させ、総収益は1，700万ドルである。br社は約180万ドルを使用していくつかの債務を返済し、残りの収益を他の債務の返済に使用し、会社の成長と拡張戦略の一部として、より多くの外来診療所や保健センターの開発と買収のコスト、および運営資金を支払うために使用される。