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21-12-310000945394US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberサービス：高齢者数4375%、2030メンバー2021-12-310000945394アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2022-09-300000945394US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300000945394アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2021-12-310000945394US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-31
カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-Q
☒1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
手数料書類番号1-11527
サービス属性信頼
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
メリーランド州04-3262075
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織)		(税務署雇用主身分証明書番号)
2つのニュートン広場, ワシントン通り255号, 300軒の部屋, ニュートン.ニュートン, マサチューセッツ州, 02458-1634
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
617-964-8389
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引記号登録された各取引所の名称
実益権益普通株SVCナスダック株式市場有限責任会社
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☒ファイルマネージャを加速する☐
非加速ファイルサーバ☐規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ
                            
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います☒
2022年11月1日までに発行された実益権益登録者普通株数は、1株当たり額面0.01ドル：165,453,327

カタログ表
サービス属性信頼
表格10-Q
2022年9月30日

索引.索引
 ページ
第1部
財務情報(監査なし)
  
項目1.財務諸表(監査なし)
簡明総合貸借対照表−2022年9月30日と2021年12月31日
3
  
簡明総合総合収益(赤字)表−2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月−
4
  
簡明株主権益総合レポート−2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月
5
キャッシュフロー表の簡明表--2022年と2021年9月30日までの9ヶ月
7
  
簡明合併財務諸表付記
8
  
第二項です。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
23
  
第三項です。
市場リスクの定量的·定性的開示について
44
  
第四項です。
制御とプログラム
46
  
前向き陳述に関する警告
46
  
有限責任に関する声明
49
   
第II部
その他の情報
  
第1 A項。
リスク要因
50
第二項です。
未登録株式証券販売と収益の使用
50
第六項です。
陳列品
51
  
サイン
54
他に明確な規定または文脈が別途説明されていない限り、本四半期報告における会社、SVC、私たち、私たちまたは私たちへの参照は、サービス財産信託および当社の連結子会社を含む。
2
カタログ表
第1部財務情報
項目1.財務諸表
サービス属性信頼
簡明合併貸借対照表
(未監査)
(千ドル、共有データを除く)
 九月三十日
2022		十二月三十一日
2021
資産  
不動産：  
土地$1,903,619 $1,918,385 
建物、改善、設備7,669,058 8,307,248 
不動産総資産、総資産9,572,677 10,225,633 
減価償却累計(2,929,193)(3,281,659)
不動産総資産、純額6,643,484 6,943,974 
取得した不動産賃貸その他無形資産、純額259,503 283,241 
販売待ち資産を保有する142,972 515,518 
現金と現金等価物67,246 944,043 
制限現金10,891 3,375 
権益法投資113,168 62,687 
株式証券投資63,896 61,159 
関係者の債務を受けるべきだ58,292 48,168 
その他の資産、純額273,261 291,150 
総資産$7,632,713 $9,153,315 
負債と株主権益  
循環信用手配$95,000 $1,000,000 
高級無担保手形、純額5,652,590 6,143,022 
売掛金とその他の負債414,870 433,448 
関係者へ18,335 21,539 
総負債6,180,795 7,598,009 
引受金とその他の事項
株主権益：  
実益権益普通株、$.01額面価値200,000,000ライセンス株；165,453,584そして165,092,333発行済み株式と発行済み株式のそれぞれ
1,654 1,651 
追加実収資本
4,554,358 4,552,558 
その他の総合収益を累計する1,513 779 
普通株主が得ることができる累計純収入
2,534,688 2,635,660 
共同分布を累積する
(5,640,295)(5,635,342)
株主権益総額1,451,918 1,555,306 
総負債と株主権益
$7,632,713 $9,153,315 
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
3
カタログ表
サービス属性信頼
簡明総合包括収益表
(未監査)
(金額は千単位、1株当たりデータを除く)
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
 2022202120222021
収入：    
ホテルの営業収入$400,453 $338,375 $1,116,843 $787,463 
賃料収入97,798 98,724 290,949 286,742 
総収入498,251 437,099 1,407,792 1,074,205 
費用： 
ホテルの運営費用318,266 285,233 933,803 723,769 
その他の運営費3,511 4,437 9,162 11,758 
減価償却および償却101,514 124,163 306,147 370,208 
一般と行政11,293 14,231 35,743 40,840 
取引関連コスト— 3,149 1,920 28,934 
資産減価損失純額1,172 — 9,720 2,110 
総費用435,756 431,213 1,296,495 1,177,619 
その他の営業収入：
不動産販売収益，純額(164)94 44,235 10,934 
株式証券が収益を実現せず，純額23,056 24,348 2,737 20,367 
利子収入1,442 203 2,735 485 
利息支出(償却債務発行コストおよび債務割引と保険料#ドルを含む)4,595, $5,877, $15,529そして$15,123，別)
(81,740)(92,458)(263,904)(273,227)
債務損失を繰り上げ返済する— — (791)— 
被投資者の所得税と権益の収入(赤字)5,089 (61,927)(103,691)(344,855)
所得税給付(390)55 (1,558)(1,009)
被投資者の収益における権益2,801 2,158 4,277 50 
純収益(赤字)7,500 (59,714)(100,972)(345,814)
他の全面的な収入：
被投資者が収益の持分を実現していない684 5 734 5 
その他総合収益684 5 734 5 
総合収益(赤字)$8,184 $(59,709)$(100,238)$(345,809)
加重平均発行済み普通株式(基本と希釈後)164,745 164,590 164,697 164,532 
普通株1株当たり純収益(損失)(基本と希釈後)$0.05 $(0.36)$(0.61)$(2.10)

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

4
カタログ表
サービス属性信頼
株主権益簡明合併報告書
(未監査)
(単位：千、共有データを除く)
普通株その他の内容
すでに納めた
資本		積算
純収入
使用可能である
ごく普通である
株主.株主		積算
他にも
全面的に
収入(損)
量
株		ごく普通である
株		積算
ごく普通である
分配する
合計する
2021年12月31日の残高165,092,333 $1,651 $(5,635,342)$4,552,558 $2,635,660 $779 $1,555,306 
純損失— — — — (119,822)— (119,822)
被投資者は収益の権益を実現していない— — — — — 4 4 
普通株付与— — — 462 — — 462 
普通株没収(800)— — — — — — 
分配する— — (1,651)— — — (1,651)
2022年3月31日の残高165,091,533 $1,651 $(5,636,993)$4,553,020 $2,515,838 $783 $1,434,299 
純収入— — — — 11,350 — 11,350 
被投資者が収益の持分を実現していない— — — — — 46 46 
普通株付与49,000 — — 836 — — 836 
普通株の買い戻しと没収(2,078)— — (8)— — (8)
分配する— — (1,651)— — — (1,651)
2022年6月30日の残高165,138,455 $1,651 $(5,638,644)$4,553,848 $2,527,188 $829 $1,444,872 
純収入— — — — 7,500 — 7,500 
被投資者が収益の持分を実現していない— — — — — 684 684 
普通株付与384,500 4 — 972 — — 976 
普通株の買い戻しと没収(69,371)(1)— (462)— — (463)
分配する— — (1,651)— — — (1,651)
2022年9月30日の残高165,453,584 $1,654 $(5,640,295)$4,554,358 $2,534,688 $1,513 $1,451,918 







5
カタログ表
サービス属性信頼
株主権益簡明合併報告書
(未監査)
(単位：千、共有データを除く)
普通株その他の内容
すでに納めた
資本		積算
純収入
使用可能である
ごく普通である
株主.株主		積算
他にも
全面的に
収入(損)
量
株		ごく普通である
株		積算
ごく普通である
分配する
合計する
2020年12月31日残高164,823,833 $1,648 $(5,628,746)$4,550,385 $3,180,263 $(760)$2,102,790 
純損失— — — — (194,990)— (194,990)
普通株付与— — — 380 — — 380 
普通株主に分配する— — (1,648)— — — (1,648)
2021年3月31日の残高164,823,833 $1,648 $(5,630,394)$4,550,765 $2,985,273 $(760)$1,906,532 
純損失— — — — (91,110)— (91,110)
普通株付与49,000 1 — 1,066 — — 1,067 
普通株の買い戻しと没収(15,079)— — (190)— — (190)
分配する— — (1,648)— — — (1,648)
2021年6月30日の残高164,857,754 $1,649 $(5,632,042)$4,551,641 $2,894,163 $(760)$1,814,651 
純損失— — — — (59,714)— (59,714)
被投資者は収益の権益を実現していない— — — — — 5 5 
普通株付与291,700 2 — 1,046 — — 1,048 
普通株の買い戻しと没収(56,816)— — (600)— — (600)
分配する— — (1,648)— — — (1,648)
2021年9月30日の残高165,092,638 $1,651 $(5,633,690)$4,552,087 $2,834,449 $(755)$1,753,742 
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
6
カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併現金フロー表
(未監査)
(千ドル)
9月30日までの9ヶ月間
20222021
経営活動のキャッシュフロー：
純損失$(100,972)$(345,814)
純損失と業務活動で使用されている現金の照合の調整：
減価償却および償却306,147 370,208 
債務発行コスト·割引·割増を利息の純償却とする15,529 15,123 
直線賃貸料収入5,530 3,087 
債務損失を繰り上げ返済する791 — 
資産減価損失純額9,720 2,110 
株式証券が収益を実現せず，純額(2,737)(20,367)
被投資者の収益における権益(4,277)(50)
不動産販売収益(44,235)(10,934)
その他の非現金収入、純額(1,635)(1,720)
資産と負債の変動状況：
関係者の債務を受けるべきだ(19,949)(919)
その他の資産4,990 16,396 
売掛金とその他の負債(13,096)(9,635)
関係者へ(8,692)(16,483)
経営活動が提供する現金純額147,114 1,002 
投資活動によるキャッシュフロー：
不動産買い入れと預金(2,765)(7,649)
不動産改善(68,790)(64,340)
ホテルのマネージャーは制限された現金で買います(3,951)(23,692)
不動産販売純収益517,956 33,772 
Sonestaへの投資(45,470)(25,443)
投資活動提供の現金純額396,980 (87,352)
資金調達活動のキャッシュフロー：
無担保手形の償還を優先する(500,000)— 
循環信用手配された借金20,000 984,027 
循環信用手配を償還する(925,000)(62,451)
繰延融資コスト(2,959)(6,762)
普通株買い戻し(463)(787)
普通株主に分配する(4,953)(4,944)
融資活動が提供する現金純額(1,413,375)909,083 
現金および現金等価物および制限現金の増加(869,281)822,733 
期初現金および現金等価物と制限現金947,418 91,456 
期末現金および現金等価物および制限現金$78,137 $914,189 
現金および現金等価物および制限現金の追加開示：
次の表は、簡明統合貸借対照表内に報告されている現金および現金等価物および限定的な現金と簡明統合現金フロー表に列挙された金額を照合する
現金と現金等価物$67,246 $912,532 
制限現金10,891 1,657 
現金と現金等価物および限定的な現金総額$78,137 $914,189 
9月30日までの9ヶ月間
20222021
キャッシュフロー情報の追加：
利子を支払う現金$269,461 $273,221 
所得税の現金を納める$1,647 $2,577 
非現金投資活動：
不動産改善は支払いではなく計算すべきである$16,625 $7,341 
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
7
カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)




注1.陳述された組織と根拠
サービス物件信託、または私たち、私たちまたは私たちのは、2月7日に設立された不動産投資信託基金、またはREITである
1995年、メリーランド州の法律により、メリーランド州はホテルとサービスに重点を置いた小売純賃貸物件に投資した。2022年9月30日まで、私たちは直接私たちの子会社を通じて242ホテルと769純賃貸物件。
2022年9月30日にすべての242私たちの多くのホテルは以下の会社の子会社が運営しています：Sonesta Holdco CorporationやSonesta200ホテル)、ハイアットホテルグループ(Hyatt Hotels Corporation)、ハイアット(Hyatt)17ホテル)、Radisson Hotel，Inc.またはRadiisson(RADISON：相場)8人マリオット国際(Marriott International，Inc.)またはマリオット(Marriott)(MAR.N：相場)16インターコンチネンタルホテルグループ(InterContinental Hotels Group)あるいはインターコンチネンタルホテルグループ(IHG：相場)(IHG：相場)1つはホテル)。2022年9月30日には769純賃貸物件、178テナントも含めて179旅行センターはアメリカ旅行センター会社、あるいはTA、私たちの最大のテナントに貸しました。以下、これらの会社は、私たちのマネージャーおよび/またはテナントと呼ばれることがあり、または総称してオペレータと呼ばれる。
陳述の基礎
添付されている当社の簡明総合財務諸表は監査されていません。米国公認会計原則またはGAAPは、完全な財務諸表を要求するために必要ないくつかの情報および開示が濃縮または省略されている。私たちは提供された資料が誤解されないようにするのに十分な開示がなされたと信じている。しかしながら、添付されている簡明総合財務諸表は、2021年12月31日までのForm 10-K年次報告または2021年年次報告書に含まれる財務諸表および注釈と共に読まれなければならない。経営陣は，正常経常的計上項目を含むすべての調整が含まれており，これらの正常経常的計上項目は中期業績を公平に述べるために必要であると考えている。これらの簡明な連結財務諸表には、私たちの勘定と子会社の勘定が含まれています。これらの勘定はすべて100%は直接または間接的に所有されています。私たちと連結子会社間または連結子会社間のすべての会社間取引と残高はキャンセルされました。私どもの中期の経営業績とわが社長とテナントの経営業績は必ずしも通年の予想業績を代表するとは限りません。
公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、報告金額に影響を与える見積もりと仮説を作成することを要求します。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。著者らは簡単に総合財務諸表中の重大な推定は信用損失準備、購入価格分配、固定資産使用年限、不動産減値と関連無形資産を含む。
私たちのすべての全額所有の課税REIT子会社、またはTRSは、財務会計基準委員会(FASB)の合併テーマの下で定義された可変利益エンティティ(VIE)であることを確認しました会計準則編集™.私たちの結論は、私たちは、このようなVIEの業績に最も影響を与える活動を指導する権利があるので、私たちは、VIEが大きな損失をもたらすか、または各VIEから利益を得る権利を負う義務があるので、各VIEの主な受益者である、私たちのすべての完全所有TRSを統合しなければならない。TRSの資産は$です166,075そして$113,705それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで、主に私たちのTRSのSonesta普通株への投資、および私たちのいくつかのホテルマネージャーの対応金額と運営資本の前払いを含みます。TRSの負債は$です35,968そして$42,432それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日で、主にいくつかのホテルマネージャーに支払う金額が含まれています。私たちのTRSの資産は私たちのTRSの義務を履行するために使用することができ、私たちはすでに私たちのTRSのいくつかの義務を保証した。
注2.収入確認
私たちは簡明な総合総合収益(赤字)表で管理ホテルの経営収入を報告します。商品とサービスを提供する時、私たちは普通ホテルの運営収入を確認します。主に客室と食品と飲み物販売が含まれています。
8
カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



我々は簡明総合総合収益(赤字)表で賃貸物件の賃貸料収入を報告した。我々は，賃貸契約期間内に運営賃貸の賃貸料収入を直線法で確認した。私たちの家賃収入は減少しました$1,845そして$9052022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、レンタル料収入は#ドル減少しました5,530そして$3,0872022年および2021年9月30日までの9カ月間に，いくつかの賃貸契約項目での予定賃貸料変動，TAとの賃貸契約による予吾等の繰延賃貸料義務，TAリースに基づいて我々の旅行センター地下タンクを直線的に移動させる推定将来支払金額をそれぞれ記録する。私どものTAリースの詳細については、付記5と10を参照されたい。関係者の金には$が含まれている10,840そして$20,655その他の資産には$も含まれます31,176そして$26,881それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日の直線課税賃貸料。
もし私たちの不動産の毛収入が私たちの賃貸契約で定義されているいくつかのハードルを超えたら、私たちのいくつかの賃貸契約は追加の百分率賃貸料を必要とします。具体的なレンタル条項によると、毎月、四半期ごと、あるいは毎年私たちのレンタル契約で支払うべきレンタル料のパーセンテージを決定し、すべての事項を満たし、レンタル料を稼いだ後に確認することができます。私たちが記録したレンタル料の割合は#ドルです2,279そして$555それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである3,421そして$944それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。私たちは見積もりのパーセントレンタル料#ドルを延期した830そして$1,849それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである6,168そして$4,827それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。繰延レンタル料のパーセント推定のさらなる資料については、付記5を参照されたい。
付記3.加重平均普通株式
私たちは2種類の方法を用いて普通株の基本的な1株当たりの収益を計算する。希釈後の1株当たり収益を計算する時、著者らは2種類の法の中で希釈程度が大きい1つの方法或いは在庫株方法を採用する。1株当たりの希釈収益を計算する際には、株式報酬とその収益への影響が考慮されていない。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月では、希釈性普通株がなく、一部の未帰属普通株も、1株当たり収益を希釈する計算には含まれていない。
注4.不動産
2022年9月30日には242ホテルは合計してあります40,563客室かスイートルームと769サービス志向の小売物件13,412,371主に“三重純価値”の賃貸や純賃貸の影響を受け、テナントは一般的に賃貸期間内に物件の運営費用や資本支出を支払うことを担当している。私たちの物件の総減価償却額は#ドルです9,715,649$を含めて142,9722022年9月30日現在で販売待ちの物件に分類されていることと関係がある。
私たちはある物件に資本支出を行いました金額は$です73,9522022年9月30日までの9カ月間
買収する
2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちは私たちのホテルの1つの以前のレンタル土地を購入価格$で買収した2,765買収に関連するコストを含めて#ドル51それは.この買収は資産買収に計上され、買収価格全体が土地に分配される。
性質.性質
2022年9月30日までの9ヶ月間に販売しました80総販売ビル価格は$です531,737決済料金は含まれていません。次の表に示します。これらの不動産の売却は重大な処置を意味するものではなく、戦略転換を意味するものでもない。そのため、これらの物件の経営結果は、我々の簡明総合全面収益表(赤字)に営業継続から販売日まで計上されている。
9
カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



4分の1が販売されました属性タイプ物件数客室またはスイートルーム/平方フィート販売総価格販売収益/(損失)
2022年9月30日までの9ヶ月以内に販売された物件
Q1 2022ホテル51,060 $60,174 $4,990 
Q1 2022純賃貸26,960 5,350 558 
Q2 2022ホテル516,119 427,694 39,878 
Q2 2022純賃貸11108,532 7,714 (1,027)
Q3 2022ホテル5603 29,700 (186)
Q3 2022純賃貸614,056 1,105 22 
80
7,782 / 129,548
$531,737 $44,235 
2022年9月30日までに22ホテル内に設置しています3,040部屋と帳簿の価値の合計は#ドルです133,239販売待ちと保有に分類される三つ純賃貸物件、8,575平方フィートで総帳簿価値は$です1,038販売待ちを持つように分類される。
2022年10月1日から2022年11月1日まで販売しております1つはホテル内に設置しています120部屋と帳簿価値は$4,514販売価格は$6,025それは.これらの属性の詳細については、注釈5および13を参照されたい
2022年11月1日現在、販売契約を締結しております16マリオットホテルと四つソニスタブランドホテル2,701客室、総販売価格は$です162,470会計コストは含まれていません。これらの保留販売には条件がある；したがって、これらの販売は発生しない可能性があり、延期される可能性があり、またはその条項が変更される可能性がある。私たちは引き続き市場で販売します1つは追加のホテル、含まれています219部屋と三つ純賃貸物件、8,575販売待ちの平方フィートです。これらのホテルの大部分は2023年第一四半期末に売却を完了すると予想しています。物件販売に関する更なる資料は、付記5及び13を参照されたい。
付記5.管理契約と賃貸契約
2022年9月30日までに242含まれている6人運営協定と769サービス向け小売物件純賃貸まで178宿泊客です。私たちは私たちの不動産を何も経営していません。
ホテル協定
ソネスタ協定です。2022年9月30日までSonesta管理40全方位的なサービスを提供するホテル111私たちの長期滞在ホテルと49すべてのホテルの管理プロトコルに基づいて、私たちは精選したサービスホテルです。ソニスタが管理してくれたホテルは大体含まれています47.7私たちの歴史における不動産投資総額の%を占めています。
2022年1月7日、私たちはSonestaと2022年1月1日に施行された管理協定を修正して再声明した。私たちは私たちとSonestaの管理協定を総称してSonestaプロトコルと呼ぶ。その日から私たちは261Sonestaが管理するホテルは、販売する予定です67それらのホテル、あるいはホテルを販売します。他の事項を除いて、私たちとソニスタとの間の合意修正案194私たちが販売するホテルや保留しているホテルは以下のように思わなかった
•保留ホテルの有効期限は2037年1月31日に満了します二つ15-年間契約オプション。
•すべての予約ホテルは、予約ホテルの管理プロトコルを組み合わせて、毛収入、ホテル運営費用、費用および分配、および所有者が私たちに提供すべき優先的なリターンを計算する統合プロトコルによって制限されています
•予約されたホテルに対するオーナーの優先リターンは最初に$に設定されています325,200年に一回です。2023年から最低業績のハードルに達していなければ、Sonestaが私たちが持っている特定のホテルの管理を中止する権利があります。
•私たちは合意されたブランド基準に合うように保留されたホテルをリフォームします。このような資金を前払いしたり、他の資本支出に資金を提供する場合、私たちの所有者に支払われるべき年間優先リターン総額は増加します6資金援助額の%です
10
カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



•ホテルブランドに基づいて貿易地域制限を追加し、私たちが所有するホテルを保護するための境界を定義し、Sonestaに対応してそのフランチャイズと第三者管理活動を増加させる。
販売ホテルについては、2022年12月31日まで延長され(または、適用されるホテルが発売されるまで)、当ホテルの定期整備のために設立された備蓄、すなわちFF&Eがキャンセルされ、備蓄資金要求がキャンセルされます。ホテルを売却するには1つの集約プロトコルを遵守しなければならず、このプロトコルはホテル売却の管理プロトコルと結合して、毛収入、ホテル運営支出、管理及び関連費用、及び所有者の当然の優先リターンを計算する。ホテルを売却すると、私たちの所有者の優先返却は現在の所有者の優先返却から差し引かれます私たちは売った612022年9月30日までの販売ホテルの総販売価格は517,568会計コストは含まれていませんそれは.私たちは純収益が#ドルであることを確認した44,682所有者の年間優先リターン総額は$を減少させました73,851これらの取引と関係があります。2022年9月30日現在、残りの年間事業主は総額を優先的にリターンします6人私たちが持っていた売却ホテルは$11,819その日からです。2022年9月30日以降私たちはまた販売しました1つはホテルを売って、販売総価格は$です6,025オフコストを含まず、所有者の年間優先リターン総額は#ドル減少しました902この取引と関係があります。2022年11月1日までに、追加の販売を合意しました四つホテルを売って、販売総価格は$です25,170帳簿純価値は$22,996毎年所有者の優先的なリターン総額は$です5,4082022年9月30日まで。これらの保留販売には条件がある；したがって、これらの販売は発生しない可能性があり、延期される可能性があり、またはその条項が変更される可能性がある。Sonestaが管理するホテルの販売については、付記6と10を参照されたい。
私たちのSonesta協定は、ホテルがホテルの運営費用と管理および関連費用(適用されれば、Sonestaの奨励費用を除く)を支払った後の毛収入がこれをするのに十分であれば、所有者の年間優先収益を得ると規定している。Sonesta協定はさらに規定されています私たちは80所有者又はマネージャーが前払金を返済した後の営業利益の%及び保留されたホテル、FF&E予約代行及びSonestaに関する奨励費用(適用される場合)。私たちのソネスタホテルは純運営キャッシュフロー#ドルを生み出した67,765そして$40,7282022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、運営現金流動額は#ドル148,217そして$28,531それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。
私たちのSonestaプロトコルによると、私たちは管理、予約とシステム費用、およびいくつかの顧客忠誠度、マーケティング計画、第三者予約転送費用の精算費用を生成しました$31,136そして$26,640それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである87,615そして$59,962それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。これらの費用とコストは、私たちの簡明総合総合収益(赤字)表のホテル運営費用に含まれています。また、私たちはSonestaに調達と工事監督費#ドルを支払った284そして$184それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである840そして$1,571それぞれ2022年及び2021年9月30日までの9ヶ月間、このような金額はすでに著者らの簡明総合貸借対照表に資本化され、関連資本資産の推定は年間内に減価償却できる。
私たちのSonesta協定は私たちがホテルで承認した資本支出に資金を提供することを要求した。Sonesta協定に含まれているホテルのための資本支出総額は$56,297そして$76,0352022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、契約所有者の年間優先リターンが増加しました$3,378そして$6,083それぞれ，である.ソニスタに借りがある7,252そして$5,016資本支出とその他の精算に用いられるのは、それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日である。ソニスタには私たちに借りがある21,213そして$4,5922022年9月30日と2021年12月31日までの所有者優先リターンにあります。Sonestaの金額は関係者の満期金額に含まれ、Sonestaの金額は私たちの簡明総合貸借対照表の対応関係者の金額に含まれる。保留ホテル管理協定によって経営されているすべてのホテルが要求します5ホテルの毛収入の%は将来の資本支出の代理として、FF&E準備金として、支払い所有者が私たちに支払うべき優先リターンの後、利用可能なキャッシュフローに依存します。FF&E信託保証金は、2022年9月30日または2021年9月30日までの3ヶ月または9ヶ月間、支払う必要がありません。
Sonestaが管理する各ホテルの運営資金を維持し、各ホテルの部屋数に応じて固定金額を前払いして、ホテル運営の現金需要を満たす必要がある。上記のSonestaが管理するホテルの売却により、私たちは私たちが以前これらのホテルのために立て替えた運営資金金額を返してくれました。2022年9月30日と2021年12月31日までに$を前払いしました49,218そして$56,697Sonestaの初期運営資金純額と，その等売却に関する適用管理プロトコルを終了した場合には吾などの任意の運営資金純額をそれぞれ差し引く.このような金額は私たちが縮小した総合貸借対照表の他の資産に含まれている。私たちSonesta協定の条項によると、残りの運営資金は終了時に私たちに返還されるだろう。
Sonestaとの関係、合意、取引に関するより多くの情報については、付記6と10を参照されたい。
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カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



ハイアットホテル協定2022年9月30日まで、ハイアット管理172031年3月31日に満了したポートフォリオ管理協定またはハイアットホテルに基づいて、当社の厳選されたサービスホテルを販売し、2022年9月30日まで、所有者から毎年優先的なリターンを得ることが規定されています12,776それは.私たちがハイアットホテルから得たいかなるリターンは現在ホテルが運営費用を支払った後の利用可能なキャッシュフローに限られています。ハイアットホテルは米ドルを提供してくれました30,000有限保証75私たちは現在、2023年に行われるホテルリニューアル計画がほぼ完了した後、私たちの所有者に対応する年間優先リターン総額の%が発効する予定です。私たちは$の見返りを実現しました3,116そして$2,7682022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、ドル9,504そして$6,634私たちのハイアット協定によると、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月です。私たちがハイアット協定に含まれているいくつかのホテルの資本支出は#ドルです12,6112022年9月30日までの9ヶ月以内に、私たちの契約所有者の年間優先リターンの合計が増加しました$757それは.2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちは私たちのハイアット協定に含まれているどのホテルにも資本支出を生成しなかった。
レディソン協定それは.2022年9月30日までレディソン管理8人2031年7月31日に満了したポートフォリオ管理プロトコルまたはRadissonプロトコルに基づいて、全方位サービスホテルを販売し、所有者が毎年優先的に報酬を得ることを規定しています10,200それは.Radissonから受け取ったいかなる見返りも現在は運営費用を支払った後のホテルの利用可能なキャッシュフローに限られています。レディソンは私たちに$を提供してくれました22,000有限保証75私たちは現在、2023年に行われるあるホテルのリニューアル計画がほぼ完了した後、私たちの所有者に支払うべき年間優先リターン総額の%が発効すると予想しています。私たちは$の見返りを実現しました2,873そして$1,8222022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、ドル6,347そして$11,878私たちのレディソン協定によると、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間。私たちが生み出した資本支出は$です2,135そして$2,433Radisson協定に含まれているホテルについては、それぞれ2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内です。私たちはやった違います。2021年9月30日までの3ヶ月または9ヶ月以内に、私たちのRadisson協定に含まれるどのホテルでも資本支出は発生しません。
マリオット協定それは.2022年9月30日まで、マリオット管理16私たちのホテルです。私たちは以前、2020年にマリオット協定を終了する時間の有効性などについてマリオットと仲裁手続きを行ったことがあります。その中にはホテルからの離脱協定が含まれています。この合意を終了しなければ、売却を要求します16マリオットブランドに占められているホテルです。マリオットと合意しました16現在マリオットが管理しているホテルは、この合意に基づいて、仲裁が解決されるまで、これらのホテルを万豪ブランドとして保留することに同意します。2022年1月18日、仲裁は終了した。2022年11月1日までに、これらの製品を販売する協定を締結しました16ホテル、総販売価格は$です137,300会計コストは含まれていません。これらの保留販売には条件がある；したがって、これらの販売は発生しない可能性があり、延期される可能性があり、またはその条項が変更される可能性がある。
マリオットホテルは純運営キャッシュフローを生み出しました$3,818そして$4,6852022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の運営キャッシュフロー純額は7,411純営業キャッシュフローの赤字は#ドルです7,895それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月間である。マリオットホテルから得たどんな見返りも、ホテルが運営費用を支払った後の利用可能なキャッシュフローに限られます。私たちはやった注釈2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちのマリオット協定に含まれるどのホテルでも資本支出が発生します。私たちが生み出した資本支出は$です7,3192021年9月30日までの9ヶ月間、マリオットホテルに含まれているホテルです。
ほかのです。大陸間ホテルグループと締結した管理協定1つはホテルは2026年1月31日に期限が切れます。私たちのインターコンチネンタルで発生した純運営キャッシュフローは#ドルです1,273そして$9622022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の運営キャッシュフロー純額は2,610キャッシュフローの赤字は1ドルです384それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。インターコンチネンタルホテルグループから得たどんな見返りも、運営費用を支払った後のホテルの利用可能なキャッシュフローに限られています。
純賃貸組合
2022年9月30日までに769サービスに集中した小売純賃貸物件13,412,3712平方フィート、レンタルには年間最低レンタル料が必要です$372,601重み(年最低賃貸料で計算)の平均残存賃貸期間は8.8何年もです。このポートフォリオは98.1レンタル者の割合178テナントは136中国のブランド21それぞれ特色のある業界
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簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



TA賃貸借契約。TAは私たちの最大のテナントで、レンタルです29.22022年9月30日までの過去の不動産投資総額の割合を占めている。全部でTAにレンタルしました179以下は旅行センターです5人2029年から2035年までの間に満期になった賃貸契約は、電信局長が賃貸借契約を延長する権利に制限され、毎年最低レンタル料が$であることが要求されます246,1102022年9月30日まで。また、TAは四半期分割払い方式で以前に延期されたレンタル料義務を支払わなければなりません4,4042023年1月31日までです。TA支払い$4,404そして$13,2122022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の繰延レンタル料。以前の繰延レンタル料の残高は#ドルでした8,807そして$22,018それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで。
TA賃貸契約から賃貸料収入が$であることを確認しました64,011そして$62,116それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである188,280そして$186,357それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。賃貸料収入が#ドル減少した3,240そして$3,267それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである9,825そして$9,789それぞれ2022年及び2021年9月30日までの9ヶ月以内に、電気局長のレンタル契約項目下の繰延賃貸料責任及び電気局長が地下貯油タンクを直線的に移動して推定した将来の支払い金額を記録した。2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちは私たちの当期賃貸料を借りている売掛金と直線賃貸料調整$があります33,874そして$48,168それぞれ，である.これらの金額は私たちの簡明総合貸借対照表の関係者の満期金に含まれています。
私たちのTA賃貸借契約はTAにある売上げの増加に応じて百パーセントのレンタル料を支払うことを要求します。すべての意外な状況を満たした場合、TAレンタルで支払うべきパーセンテージレンタル料がレンタル料収入であることを確認します。私たちはレンタル料の割合が$であることを確認した1,8612022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、私たちのTAに基づいてレンタルします。また、私たちのTA賃貸契約では、合計$の繰延率レンタル料があります831そして$1,849それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである6,168そして$4,827それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。
私たちのTAレンタルにはFF&E信託保証金は必要ありません。しかしながら、TAは、構造および非構造部品を含むレンタル旅行センターを維持する必要がある。私たちのTAのレンタル契約によると、TAは私たちに資本改善のための資金を提供することを要求することができて、TAの毎年の最低レンタル料の増加と交換することができます8.5資金援助額の%です2022年9月30日または2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、TAに賃貸した物件にいかなる資本改善資金も提供していません。
助教との関係に関するさらなる情報は、付記6と10を参照されたい。
私たちの他の純賃貸契約は一般に最低レンタル料支払いを規定しており、それには可変支払いが含まれている可能性があります。運営賃貸の賃貸料収入には，指数や市価指数で計算された任意の支払いが含まれており，基本的にすべての賃貸支払いが回収可能であると判断した場合には，直線法でレンタル期間内に確認する。私たちのいくつかのレンタルは延長またはテナントを終了するオプションがあり、テナントは延長またはレンタル終了を選択することができ、テナント期限を決定する際にこれらのオプションを考慮することができる。純賃貸物件(TAを含まない)の賃貸料収入が#ドルであることを確認しました33,787そして$36,608それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3ヶ月で、ドルを含む1,395そして$2,361それぞれ調整して、私たちのある賃貸契約の予定賃貸料の変動、そして$を直線的に記録します102,669そして$99,594それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の9カ月で、ドルが含まれている4,296そして$6,702それぞれ調整して、私たちのあるレンタル契約下の予定賃貸料の変化を直線的に記録します。
賃貸料，直線賃貸料，物件運営費用の精算に関する売掛金を継続的に審査し，テナントの支払履歴，テナントの財務状況，テナント経営所在業界のビジネス状況および物件所在地域の経済状況に基づいて売掛金を決定している。審査には、テナント契約が満期になったほとんどの金額が回収可能かどうかを評価することが含まれています。回収可能とされた賃貸契約については，収入は引き続き直線ベースでレンタル期間内に入金される。回収不可能とされた賃貸については、収入は現金を受け取ったときに入金される。経営賃貸の回収可能性評価のすべての変化が賃貸料収入の調整であることを確認した。私たちは回収できない準備金#ドルを記録した3522022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの貸倒準備金を$減少させました315回収可能性とあるテナントから受け取った現金の評価によると、2022年9月30日までの9ヶ月。私たちは回収できない準備金を$に減らした5,3732021年9月30日までの3ヶ月間、回収できない準備金#ドルを記録しました588回収可能性とあるテナントから受け取った現金の評価によると、2021年9月30日までの9ヶ月。私たちは1ドルの滞納金備蓄を持っています7,755そして$15,5192022年9月30日と2021年12月31日までに、連結貸借対照表の他の資産をそれぞれ計上します。
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カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



注6.その他の投資
権益法投資
2022年9月30日までに34ソネスタは普通株式の30%を発行した。私たちの口座は私たちのです34権益会計法でSonestaの%非持株権益を保有している
2022年9月30日と2021年12月31日まで、Sonestaでの投資帳簿価値は$113,168そして$62,687それぞれ，である.私たちのSonestaの投資のコストベースは、Sonestaの初期株式買収日(2020年2月27日)のSonesta総株主権益帳簿価値に占める私たちの割合よりも合計$高いです8,000それは.公認会計基準の要求により、私たちはこの差額を被投資者の権益収益に償却します31年，すなわちSonestaが買収日に所有している不動産資産および無形資産および負債の加重平均残存年数である。私たちは基差#ドルの償却を記録した652022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、毎月とドル1952022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の毎月。私たちが確認した収入は#ドルです2,866そして$2,158それぞれ2022年と2021年9月30日までの3ヶ月のSonestaへの投資と関係があり、収入は4,472そして$50それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。これらの金額は、私たちが簡明総合総合収益(赤字)表に投資された会社の権益収益に計上されています。
Sonestaでの私たちの初期投資の公正な価値のために負債を記録しました。Sonestaの管理協定とSonestaへの投資を修正することに関連した現金の代価がないので、私たちは負債を記録しました。私たちがSonestaに投資したこの負債は、私たちの簡明総合貸借対照表の売掛金と他の負債に含まれており、2037年1月31日までに直線的に償却され、私たちの簡明総合総合収益表(赤字)におけるホテル運営費用の減少となる。ホテルの運営費用を一ドル減らしました621それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである1,863それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間の毎月で、この負債の償却に使われている。この負債の未償却残高は、2022年9月30日と2021年12月31日現在#ドルである35,584そして$37,447それぞれ，である.
2021年3月に私たちはドルを援助しました25,443Sonestaに紅獅子ホテル会社の買収に関連する資本を提供する。2022年9月30日までの9ヶ月間で45,470Sonestaへの出資とSonesta買収四つニューヨーク州ニューヨークにあるホテルは手元の現金を使っています。私たちは引き続き私たちの34このような資金が施行された後、Sonestaの%所有権を持っている。
株式証券投資
2022年9月30日と2021年12月31日までに8.0TA普通株流通株のパーセンテージを占め、見積市場価格(1級投入)に基づいて公正価値に従ってこの投資を報告する。私たちのTA株の帳簿価値は$です63,896そして$61,159それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで。私たちの株の歴史的コストの基礎は$です24,4182022年9月30日と2021年12月31日まで。私たちは収益を達成していない#ドルを記録した23,056そして$24,3482022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、収益を達成していません$2,737そして$20,367それぞれ2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、TA普通株に投資する帳簿価値をその公正価値に調整した。TAとの関係、合意、取引の詳細については、付記4、5、10を参照されたいが、TAへの投資の詳細については、付記13を参照されたい。
付記7.負債
2022年9月30日現在、私たちの主要債務は：(1)$です95,000私たちのドル以下の未返済借金800,000循環信用手配；及び(2)$5,700,000無担保手形の未償還元金総額を優先する。私たちの循環信用手配は機関の融資者と構成された銀団と達成された信用合意によって管理される。
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カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



2022年9月30日まで, t私たちの循環信用手配の期限は2023年1月15日で、延期費用の支払いといくつかの他の条件を満たす場合、私たちはこの手配の期限を延長することを選択することができます1つは6か月ピリオド。私たちは私たちの循環信用手配の下で資金を借り入れ、返済して、満期になるまで資金を借りることができますが、元金は満期になるまで満期になりません。私たちの循環信用の手配によると、私たちはロンドン銀行の同業借り換え金利と割増価格で借金利息を支払わなければなりません250年利ベースポイントは，ロンドン銀行の同業解体下限を受けている0.50%、2022年9月30日現在。施設費も払いましたこれは302022年9月30日現在、我々の循環信用手配下の融資承諾総額の年利率は基点となっている。その他の事項を除いて、金利割増および融資費は私たちの信用格付け変動に応じて調整されます。2022年9月30日まで、私たちの循環信用手配によると、借金に対応する年利率は5.26%です。循環信用メカニズムでのローン加重平均年利率は4.372022年9月30日までの3ヶ月間3.362022年9月30日までの9ヶ月と2.852021年9月30日までの3カ月と9カ月の成長率。
私たちと私たちの貸主は2020年に私たちの循環信用計画を管理する信用協定、または私たちの信用協定を修正した。他の事項を除いて、改正案は当時の既存の金融契約をすべて放棄し、当時の既存協議期間が終了した2022年7月15日までである。この修正案のおかげで他のものを除いて：
•私たちは物件を持つ子会社のある持分を抵当に入れ、第一住宅ローン留置権を提供しました74子会社が所有している財産
•私たちは最高の$を集めることができます250,000毎年の資本支出は最高で達成できる50,000クレジット協定に規定されている毎年いくつかの他の投資
•普通株主に割り当てられ、株式買い戻し、債務発生、不動産取得に関するいくつかの契約および制限(場合によっては異なる例外がある)に同意する
•私たちは最低流動資金を#ドルに維持することに同意する125,000;
•私たちは通常、資産、資本市場取引、債務再融資を処理する純現金収益をクレジット協定下の未返済金額の返済に使用し、その後、他の債務満期日に使用することを要求されている
•第一を鍛えるために6か月信用協定下の延期選択権によると、私たちは信用協定下の財務契約を遵守し、信用協定で定義されている2022年6月30日第4四半期の形式に基づいて予測計算し、年ごとに計算し、私たちのドルを返済または再融資する必要がある500,000のです5.002022年8月期の優先債券；
•私たちは私たちの信用プロトコルのこの機能を利用することができません。この機能によって、最高総借金は#ドルに増加する可能性があります2,300,000いくつかの場合には、私たちが特定の協約を遵守していることが証明されるまで結合される。
2022年4月14日、私たちはさらに私たちの信用協定を修正し、循環信用手配の期限を延長しました6か月2023年1月15日まで。修正案によると：
•$を返した200,000循環信用計画の規模を#ドルから10ドルに減らしました1,000,000$まで800,000;
•私たちが買収を許可された総金額は$に達する300,000免除期限により、免除期間は改正案により2022年12月31日まで延長される
•私たちの信用協定のいくつかの金融契約はテストを受け、2022年9月30日までの四半期から全面的に発効し、必要な固定費用のカバー比率を修正しました1.5Xから1.0Xから2022年12月31日まで、必要なレバレッジ率を60%から70%と、最低流動資金要件を$から125,000$まで150,000(この額は以下に述べるように追加的に増加しなければならない)；
•免除期間中に共共$を提供することができます100,000Sonestaは商業活動のための出資額と、TAの追加普通株を購入して、私たちが割合でTAの所有権を持っていることを保留して、これまでの合計限度額#ドルより増加しています50,000;
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簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



•循環信用手配に応じて支払うべき借金金利の割増は235毎年基点になる250年利基点，ローン手数料は維持されている30この計画された融資約束総額では、毎年基点がある。金利割増および融資費は引き続き信用格付けの変動に応じて調整されるが、改訂により金利割増が追加的に増加する25私たちが特定の金融契約を満たさなければ
•私たちは少なくとも#ドルの最低流動性を維持することを要求された150,000.
循環信用限度額の減少により、私たちは債務の早期返済損失#ドルを確認した5902022年9月30日までの9ヶ月間、これは一部繰延融資費の解約を意味する。
2022年10月4日、私たちは更に私たちの信用協定を修正し、残りの選択権を行使して、循環信用手配の期限を延長しました6か月2023年7月15日まで。修正案によると：
•私たちは最低流動資金を#ドルに維持することに同意する600,000ドルを返済したり再融資するまで500,000のです4.52023年6月に期限が切れた優先手形、少なくとも$を維持150,000その後の流動資金
•いくつかの条件を満たす場合、既存の免除期間内に以前に合意された普通配当金の支払いおよび保証債務の発行の制限が撤廃される。
私たちの循環信用計画は73未償却帳簿価値$の財産1,573,608信用協定の下での私たちの義務を保障するために、2022年9月30日まで。
2022年6月15日、私たちは額面ですべての未返済のを償還しました5.002022年満期の優先債券は、償還価格が元金$に相当する500,000追加課税利息と未払い利息。償還のため、私たちは事前返済債務の損失#ドルを記録した201これは2022年9月30日までの9ヶ月間、これらの手形に関する未償却割引と発行コストである
我々の信用プロトコルおよび我々の無担保優先手形契約およびその補足条項は、いくつかの違約イベントが発生し、継続して発生した場合、すべての未償還金額の支払いを加速し、例えば、我々の信用プロトコルの場合、RMR Group LLC、またはRMRを含む、我々の制御権が変化し、私たちの業務マネージャーとしての役割を停止する。私たちの信用協定と私たちの無担保優先手形契約とその補充契約には、場合によっては債務を発生させたり、分配する能力を制限したり、通常、いくつかの財務比率の契約を維持することが要求される契約も含まれています。私たちは2022年9月30日まで、私たちの信用協定と私たちの無担保優先手形契約とその付録の条項と条件を遵守したと信じています。
付記8.株主権益
分配する
2022年9月30日までの9ヶ月間、普通株主に定期申告と支払いを行う四半期には以下のように割り当てられます
申告日日付を記録する支払期日1株当たりの普通配当金総発行部数
2022年1月13日2022年1月24日2022年2月17日$0.01 $1,651 
April 14, 2022April 25, 2022May 19, 20220.01 1,651 
July 14, 2022July 25, 20222022年8月18日0.01 1,651 
$0.03 $4,953 
2022年10月13日、2022年10月24日までに登録されている普通株主の定期四半期割当、金額は$と発表しました0.201株当たり、または$33,091それは.私たちは2022年11月17日頃にこのお金を支払う予定だ
株式大賞
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サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



2022年6月15日、私たちの受託者補償スケジュールによると、私たちは授与します7,000私たちの普通株、価値$5.70すべての普通株、つまり私たちの普通株はナスダックあるいはナスダック株式市場の当日の終値で、私たちの一人一人に送ってくれます7人彼らの年間給与の一部として。
2022年9月14日、私たちは株式報酬計画に基づいて合計を授与しました384,500私たちの普通株、価値$6.751株当たりの普通株は、私たちの普通株の当日のナスダックでの終値に相当し、私たちの高級職員とあるRMRの高級職員に売っています。
株を買う
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、全部で購入しました68,371そして68,849それぞれ我々の普通株であり，加重平均株価は$である6.71そして$6.72それぞれ1株です。これらの普通株の源泉徴収および購入は、RMR上級管理者およびいくつかの他の現職および前任従業員の源泉徴収および支払い義務を履行して、私たちの普通株奨励帰属に関連する源泉徴収および支払い義務を履行するためである。私たちはナスダック普通株を購入したときの取引価格に基づいて、市場価値を公平にしてこれらの株を差し押さえて購入しました。
注9.RMRと締結された商業·不動産管理契約
私たちは違います。従業員。私たちが業務を運営するために必要な人員や各種サービスはRMRが提供してくれます。私たちは二つ私たちはRMRと2つの契約を締結し、(1)業務管理プロトコルは、一般に私たちの業務に関連しています。(2)私たちの純賃貸グループにおける物件レベルの運営に関連して、TAに賃貸された物件、私たちのホテルのオフィスビル部分、および時々RMRが管理するホテルの重大なリフォームや移転活動を要求することができます。
RMRに支払う純業務管理費は#ドルであることを確認した8,272そして$10,794それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである27,455そして$31,836それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。我々の業務管理協定で定義されている普通株式総リターンによると、2022年9月30日と2021年9月30日までの毎月、2022年9月30日または2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純業務管理費には奨励費用が含まれていないことを確認します。2022年の年間奨励費用の実際の額(あれば)は、当社の業務管理協定で定義されている私たちの普通株式総収益に基づきます3年制2022年12月31日までの期間は、2023年1月に支払います。当社は2021年12月31日までRMRに奨励費用を支払っていません。私どもは簡明総合総合収益(赤字)表に一般業務管理費金額と行政費用を含めています
我々は，RMRと2021年8月1日に施行された業務管理協定を改正し，(I)2021年8月1日から以降，MSCI米国REIT/ホテルおよびリゾートREIT指数計算基準を用いて1株当たりのリターンを決定し，RMRに支払うべき任意のインセンティブ管理費を決定し，(Ii)2021年8月1日までSSL米国REITホテル指数を継続して使用することを規定している。この指数の変化は、スタンダード·アンド·プアーズ·グローバル社がSSL米国不動産投資信託基金ホテル指数の発表を停止したためだ。
RMRに支払うべき物件管理と施工監理費は#ドルであることを確認した1,628そして$1,384それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである4,526そして$3,267それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。このうち、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月は#ドル975そして$1,002物件管理費はそれぞれ当社の簡明総合総合収益(損失)表及び総合損益表に他の運営費を列挙した653そして$382それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の建設費用と監督費の資本化である。資本化された金額は私たちの簡明な総合貸借対照表に含まれている建築、改善、そして設備。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間3,007そして$2,683物件管理費はそれぞれ当社の簡明総合総合収益(損失)表及び総合損益表に他の運営費を列挙した1,520そして$584建築費と監督費はそれぞれ資本化に計上され、私たちは簡明に総合貸借対照表の建築、内装と設備に計上した。資本化金額は関連資本資産の推定使用可能年限内で減価償却する
17
カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



私たちは一般的に私たちのすべての運営費用に責任があります。RMRが私たちを代表して発生したり、手配したりするいくつかの費用を含めています。我々は一般にRMRが管理サービスを提供してくれることによる雇用、オフィスまたは行政費用の支払いを担当していませんが、私たちの純賃貸物件で働いているRMR従業員の雇用と関連費用、RMR中央会計担当者の給料、福祉、その他の関連コストにおける私たちのシェア、RMRが内部監査機能を提供するコストのうちのシェア、および別途約束された費用を除いて割り当てられています。私たちはRMRに精算した892そして$6792022年9月30日と2021年9月30日に3ヶ月間終了したこれらの費用と費用、および#ドル2,331そして$2,016それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。我々は，簡明総合総合収益(損失)表にこれらの金額を他の運営費用および販売，一般，行政費用に計上した(場合による)。
2021年6月22日、私たちとRMRは、私たちが時々要求する可能性のあるSonestaによって管理されているホテルを含む、RMRが当ホテルを監督することを規定する任意の主要資本項目と再配置活動を含む当社の不動産管理協定を改正しました。RMRは以前これらのサービスのためにSonestaに支払っていた同じ費用を受け取ります3このような重大なインフラストラクチャまたは活動コストの%を再配置します。
注10.関係者取引
我々は、TA、Sonesta、RMR、RMR Group、Inc.またはRMR Inc.およびそれらに関連する他の会社と関係があり、RMRまたはその子会社が管理サービスを提供する他の会社を含む歴史的および持続的な取引を有し、一部の会社の受託者、取締役または高級管理者も私たちの受託者または高級管理者である。RMRはRMR Inc.が多数の株式を持つ運営子会社である。我々の取締役会長兼取締役社長Adam D.Portnoyは、本部基地信託の唯一の受託者、役員および持株株主であり、この信託はRMR Inc.の持株株主、取締役会長、取締役社長、RMR Inc.の取締役社長兼最高経営責任者兼RMRの幹部と従業員である。私たちのもう一人の取締役社長、総裁兼最高経営責任者のジョン·G·マレーは2022年3月31日までもRMRの上級管理者と従業員であり、私たちの他の高級管理者もRMRの高級管理者である。私たちのいくつかの独立受託者はまた、RMRまたはその子会社が管理サービスを提供する他の上場企業の独立受託者または独立取締役を務めている。アダム·ポートノイは、これらの会社の取締役会長、執行受託者、管理取締役を務めています。RMRの他の上級管理職は、Murrayさんや、これらの会社の取締役社長、取締役社長、または上級管理職を担当するいくつかの他の上級管理職を含みます。
私が2022年9月に当社の高級社員及びいくつかの他のRMR高級社員及び従業員に行った年間株式奨励及び当社の高級社員及びいくつかの現及び前任RMR高級職員及び従業員に購入した普通株の資料については、私たちに付与された普通株に関する源泉徴収及び支払い義務を履行するために、付記8を参照してください。私たちは簡明総合総合収益(赤字)表にRMR社員の株式奨励一般費用と行政費用を確認した金額を含めています。
標識それは.レンタルしております179私たちのTAレンタルによって、私たちの旅行センターの一部をTAに回します。2022年9月30日までに8.0TA普通株流通株の割合を占める。RMRはTAとの管理サービスを提供しており，Adam D.PortnoyはTAの取締役会長と取締役社長取締役も務めており，2022年9月30日現在，約4.5TA普通株流通株の割合を占める。我々とTAとの関係、合意、取引、およびTAへの投資のさらなる情報については、付記5、6、13を参照されたい。
ソネスタです。 Sonestaは私たちの管理受託者の一人であるAdam D.Portnoyによって支配されている民間会社です。ポタノールはソネスタの最大株主とホールディングス株主であり、取締役の一員でもある。ソニスタのもう一人の取締役は、ソニスタの総裁と最高経営責任者である私たちのもう一人の取締役受託者と元総裁兼CEOである。ソニスタのもう一つの取締役は、RMRとRMR Inc.の執行副総裁、総法律顧問兼事務総長、RMR Inc.の取締役社長と私たちの秘書である。Sonestaの他のいくつかの職員はRMRの職員であり、Sonestaのいくつかの他の職員と従業員はRMRの元従業員である。RMRはまたSonestaにいくつかのサービスを提供する。2022年9月30日までに34Sonestaの管理の割合は200私たちのホテルです。Sonestaとの関係，合意と取引，Sonestaへの投資のさらなる情報については，付記4，5と6を参照されたい。
私たちのマネージャーRMR私たちは二つRMRと合意し、管理サービスを提供してくれます。我々とRMRの管理プロトコルの詳細については，付記9を参照されたい
これらの他のこのような関係およびいくつかの他の関連者との取引に関するより多くの情報については、2021年の年次報告書を参照されたい。
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カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



注11.所得税
私たちは1986年に改正された“アメリカ国税法”またはIRCを不動産投資信託基金として課税することを選択したので、課税所得額を株主に分配し、特定の組織と運営要求を満たす限り、私たちの営業収入は通常連邦と大多数の州の所得税を支払う必要がない。私たちは不動産投資信託基金として課税する資格があるにもかかわらず、私たちはカナダ、プエルトリコ、一部の州で所得税を払わなければならない。また、私たちが管理しているホテルを私たちに貸してくれた完全所有のTRSは、私たちの大多数の子会社とは異なり、これらのTRSは単独で総合納税申告書を提出して、連邦、州と外国所得税を納めます。私たちの総合所得税の準備には、私たちのTRS運営に関連する所得税の支出と、私たちがREIT課税として生まれる資格があるにもかかわらず、いくつかの州と外国の所得税が含まれている。
2022年9月30日までの3ヶ月間、所得税支出が$であることが確認されました390$を含んでいます318州の税金支出とドル72外国の税収支出。2021年9月30日までの3ヶ月間、1ドルの所得税割引を確認しました55$を含んでいます194州の税金の割引とドル139外国の税収支出
2022年9月30日までの9ヶ月間に、所得税支出が$であることが確認されました1,558$を含んでいます1,153州の税金支出とドル405外国の税収支出。2021年9月30日までの9ヶ月間に、所得税支出が$であることが確認されました1,009$を含んでいます698州の税金支出とドル309外国の税収支出。
19
カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



注12.市場情報を細分化する
私たちのホテルと純レンタルの組み合わせをまとめました二つ分部、ホテル投資、リース投資純額を報告することができ、その類似した運営と経済特徴に基づいている。
2022年9月30日までの3ヶ月
ホテル純賃貸会社統合された
収入：    
ホテルの営業収入$400,453 $— $— $400,453 
賃料収入— 97,798 — 97,798 
総収入400,453 97,798 — 498,251 
費用：    
ホテルの運営費用318,266 — — 318,266 
その他の運営費— 3,511 — 3,511 
減価償却および償却55,780 45,734 — 101,514 
一般と行政— — 11,293 11,293 
資産減価損失純額867 305 — 1,172 
総費用374,913 49,550 11,293 435,756 
不動産販売収益，純額(188)24 — (164)
株式証券が収益を実現せず，純額— — 23,056 23,056 
利子収入6 28 1,408 1,442 
利子支出— — (81,740)(81,740)
被投資者の所得税と権益の収入(赤字)
25,358 48,300 (68,569)5,089 
所得税費用— — (390)(390)
被投資者の収益における権益— — 2,801 2,801 
純収益(赤字)$25,358 $48,300 $(66,158)$7,500 
 2022年9月30日までの9ヶ月間
ホテル純賃貸会社統合された
収入：    
ホテルの営業収入$1,116,843 $— $— $1,116,843 
賃料収入— 290,949 — 290,949 
総収入1,116,843 290,949 — 1,407,792 
費用：    
ホテルの運営費用933,803 — — 933,803 
その他の運営費— 9,162 — 9,162 
減価償却および償却167,821 138,326 — 306,147 
一般と行政— — 35,743 35,743 
取引関連コスト— — 1,920 1,920 
資産減価損失純額9,483 237 — 9,720 
総費用1,111,107 147,725 37,663 1,296,495 
不動産販売損益，純額44,682 (447)— 44,235 
株式証券が収益を実現せず，純額— — 2,737 2,737 
利子収入7 28 2,700 2,735 
利子支出— — (263,904)(263,904)
債務損失を繰り上げ返済する— — (791)(791)
被投資者の所得税と権益の収入(赤字)50,425 142,805 (296,921)(103,691)
所得税費用— — (1,558)(1,558)
被投資者の収益における権益— — 4,277 4,277 
純収益(赤字)$50,425 $142,805 $(294,202)$(100,972)
 2022年9月30日まで
ホテル純賃貸会社統合された
総資産$3,309,768 $3,473,119 $849,826 $7,632,713 
20
カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



 2021年9月30日までの3ヶ月
ホテル純賃貸会社統合された
収入：    
ホテルの営業収入$338,375 $— $— $338,375 
賃料収入— 98,724 — 98,724 
総収入338,375 98,724 — 437,099 
費用：    
ホテルの運営費用285,233 — — 285,233 
その他の運営費— 4,437 — 4,437 
減価償却および償却66,065 58,098 — 124,163 
一般と行政— — 14,231 14,231 
移行に関連するコスト— — 3,149 3,149 
総費用351,298 62,535 17,380 431,213 
不動産販売収益、純額— 94 — 94 
権益証券は収益を実現せず，純額— — 24,348 24,348 
利子収入— — 203 203 
利子支出— — (92,458)(92,458)
被投資者の所得税と権益の収入(赤字)(12,923)36,283 (85,287)(61,927)
所得税割引— — 55 55 
被投資者の収益における権益— — 2,158 2,158 
純収益(赤字)$(12,923)$36,283 $(83,074)$(59,714)
 2021年9月30日までの9ヶ月間
ホテル純賃貸会社統合された
収入：    
ホテルの営業収入$787,463 $— $— $787,463 
賃料収入700 286,042 — 286,742 
総収入788,163 286,042 — 1,074,205 
費用：    
ホテルの運営費用723,769 — — 723,769 
その他の運営費— 11,758 — 11,758 
減価償却および償却200,772 169,436 — 370,208 
一般と行政— — 40,840 40,840 
移行コスト23,159 — 5,775 28,934 
資産減価損失— 2,110 — 2,110 
総費用947,700 183,304 46,615 1,177,619 
不動産販売収益、純額10,813 121 — 10,934 
権益証券は収益を実現せず，純額— — 20,367 20,367 
利子収入— — 485 485 
利子支出— — (273,227)(273,227)
被投資者の所得税と権益の収入(赤字)(148,724)102,859 (298,990)(344,855)
所得税費用— — (1,009)(1,009)
被投資者の収益における権益— — 50 50 
純収益(赤字)$(148,724)$102,859 $(299,949)$(345,814)
 2021年12月31日まで
ホテル純賃貸会社統合された
総資産$4,487,101 $3,580,095 $1,086,119 `$9,153,315 
付記13.資産と負債の公正価値
以下の表は著者らが2022年9月30日に公正価値で勘定したある資産を示し、投入レベルによって分類し、GAAP下の公正価値レベルで定義され、各資産の推定値に用いる。



21
カタログ表
サービス属性信頼
簡明合併財務諸表付記
(千ドル、共有データを除く)
(未監査)



報告日の公正価値使用
説明する合計する同資産の活発な市場オファー(第1級)重要な他に観察可能な投入(第2レベル)観察できない重要な入力(レベル3)
経常公正価値計量資産：
TAへの投資(1)
$63,896 $63,896 $— $— 
非日常的公正価値計量資産：
販売対象物件の資産を保有する (2)
$20,553 $— $20,553 $— 
(1)TAへの私たちの投資の詳細については、付記6を参照されたい。
(2)私たちは#ドルの減価損を記録した7,3052022年9月30日までの9ヶ月間で17,7412021年12月31日までの12ヶ月間にそのうち3つを削減しました222022年9月30日現在、販売待ちのホテルと三つ2022年9月30日現在、販売待ちの純賃貸財産を持つように分類され、総帳簿価値は#ドルです20,553第三者から受信したカプセル(GAAP公平価値階層で定義された第2レベル投入)に基づく販売コストをその推定公平価値から減算する.
上の表に列挙された資産に加えて、私たちの金融商品には、私たちの現金と現金等価物、制限現金、受取賃貸料、循環信用配置、および優先手形が含まれています2022年9月30日および2021年12月31日には、これらの追加金融商品の短期的な性質または変動金利のため、その公正価値は、我々の圧縮総合貸借対照表における帳簿価値に近いが、以下の場合を除く
2022年9月30日2021年12月31日
帳簿価値(1)
公正価値
帳簿価値(1)
公正価値
優先無担保手形、2022年満期、日付：5.00%
$— $— $499,244 $501,033 
保証なし手形を優先し、2023年の満期、日付：4.50%
499,884 488,125 499,761 505,378 
保証なし手形を優先し、2024年の満期、日付：4.65%
349,409 323,750 349,105 347,039 
保証なし手形を優先し、2024年の満期、日付：4.35%
822,120 725,555 821,017 821,184 
保証なし手形を優先して2025年までに期限：4.50%
348,321 292,499 347,806 342,493 
保証なし手形を優先して2025年までに期限：7.50%
793,089 748,000 791,340 867,712 
優先無担保手形、2026年満期、日付：5.25%
346,189 278,702 345,342 348,537 
優先無担保手形、2026年満期、日付：4.75%
447,584 339,611 447,126 439,889 
保証なし手形を優先し、2027年の満期、日付：4.95%
396,727 296,516 396,160 395,862 
保証なし手形を優先し、2027年の満期、日付：5.50%
444,222 365,544 443,383 461,522 
保証なし手形を優先して、2028年の期限：3.95%
393,919 271,756 393,057 370,562 
保証なし手形を優先して2029年に満期になります4.95%
419,486 291,078 418,895 407,448 
保証なし手形、2030年満期、日付：4.375%
391,637 262,484 390,786 370,836 
財務負債総額$5,652,587 $4,683,620 $6,143,022 $6,179,495 
(1)帳簿価値には未償却割引、割増価格、発行コストが含まれている。
2022年9月30日と2021年12月31日に、当時の未償還優先手形(2級投入)の購入と重要価格の平均値を用いて、優先手形の公正価値を推定した。
22
カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下の議論は、本四半期報告の第1の部分10-Q表の第1項および2021年年次報告書に含まれる我々の簡明な総合財務諸表およびその付記と共に読まなければならない。
概要(千単位のドル金額、シェアと各客室のホテルデータは含まれていません)
私たちはメリーランド州の法律に基づいて設立された不動産投資信託基金です。2022年9月30日まで、46州、コロンビア特区、カナダ、プエルトリコに1011カ所の不動産を所有しています。
ビジネス環境と展望新冠肺炎の疫病、及び疫病の発生或いは増加に対応する市場行為、及び2020年3月以来アメリカ各地の旅行と全体経済への影響により、著者らのホテルの入居率は大幅に低下し、これは私たちの運営業績とキャッシュフローに重大なマイナス影響を与えた。入居率はそれ以来著しく回復しているにもかかわらず，わがホテルの運営がいつ，大流行前のレベルに回復するかどうかには不確実性がある。私たちは現在、一時業務とグループ業務の回復が漸進的で、一致しない可能性があると予想している。私たちは現在、アメリカのホテル業の回復が長年の過程になると予想している。さらに、消費者自信、ビジネス旅行および宿泊需要は、経済および市場状況、失業率、正常な活動の安全回復に対する見方、対面会議ではなくビデオ会議技術の使用を継続し、より広範なマクロ経済傾向および条件の影響を受けるであろう。これらの傾向に加え、増加している労働力コストと不足、大口商品とその他の価格上昇、サプライチェーンの挑戦は、引き続き私たちのホテル運営、私たちのテナントの運営と私たちの財務業績にマイナスの影響を与えるかもしれない
インフレ圧力に対応するため、米連邦準備委員会(Federal Reserve)は連邦基金金利を大幅に引き上げ、さらに大幅な利上げが可能であることを示唆した。米国や世界のこれらのインフレ圧力と上昇している金利は、米国経済が現在不況にあるか、あるいはすぐに景気後退に入る可能性があり、金融市場の混乱を引き起こしているという懸念が高まっている。不況や金融市場の持続的または激化した混乱は、私たちの財務状況、私たちのホテルの運営、私たちのテナント、そして彼らが私たちの賃貸契約を更新したり、私たちに賃貸料を支払う能力と意欲に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの新しい融資または代替融資を得る能力を制限する可能性があり、私たちの資本コストを増加させ、私たちの不動産や証券の価値を低下させる可能性があります
流動資金と融資取引それは.2022年4月、追加契約減免を含む信用手配を管理する協定を改訂し、未返済残高の200，000ドルを返済し、融資規模を1，000，000ドルから800，000ドルに削減しました。2022年10月、残り6カ月の選択権を行使し、満期日を2023年7月15日に延長した。2022年6月15日、我々は2022年満期のすべての未償還5.00%優先手形を額面で償還し、償還価格は元金500，000ドルに相当し、手元現金の課税利息と未払い利息を加えて、以下に議論する財産処分の収益を含む。2022年11月1日現在、私たちは11.4万ドルの現金または現金等価物を持っている
処分活動2022年9月30日までの9ヶ月間に、61軒のホテル、7，782室の客室を販売しました。閉鎖コストを含まず、総売上高は517，568ドル、19カ所の純賃貸物件、面積129，548平方フィート、総販売価格は14，169ドルで、閉鎖コストを含まない。2022年10月1日から2022年11月1日まで、120室の客室、4514ドルの帳簿価値を持つホテルを販売し、価格は6025ドルです。2022年11月1日までに、ソニスタブランドホテル4軒とマリオットブランドホテル16軒を販売することで合意しました。総客室数は2，701室、総売上高は162，470ドルです。二一九部屋のホテルと三軒の純賃貸物件を販売し続けています。面積は八，五七五平方フィートです。これらのホテルの大部分は2023年第一四半期末に売却を完了すると予想しています。
当社の物件販売及び債務のさらなる検討については、当社の簡明総合財務諸表の付記4、5及び7を参照して、本四半期報告表格10-Qの第1項第1項を参照されたい。
管理契約と借約それは.2022年9月30日現在、242軒のホテルを有し、6つの合意で運営されています。私たちはこれらのホテルを私たちが全額所有している、ホテル運営会社が管理するTRSに貸しました。また、私たちは769のサービス性物件を持ち、178のテナントが三重純資産借款を締結し、テナントは一般的に運営費用と資本支出を支払うことを担当している。私たちの簡明総合収益(赤字)表には、私たちが管理しているホテルからのホテル運営収入とホテル運営支出、そして私たちの純賃貸物件からのレンタル料収入とその他の運営支出が含まれています
23
カタログ表
2022年1月7日、Sonestaと締結された管理協定を修正し、再記述し、2022年1月1日から発効した。2022年9月30日現在、Sonestaが管理するホテル200軒を所有しており、そのうち6軒が販売される予定です。Sonestaとのホテルプロトコルのさらなる検討については，本四半期報告のForm 10−Q第1項第1項にある簡明総合財務諸表の付記4，5，10を参照されたい。
ホテルポートフォリオです2022年9月30日まで、242軒のホテルを持っています。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、アメリカのホテル業は2021年同期と比較して、全体的に1日平均住宅価格(ADR)、1部屋当たりの利用可能ルーム収入(RevPAR)、入居率の増加を実現した。次の表は私たちのすべてのホテルのこれらの収入指標の要約を提供します。これらの指標は私たちのホテルの業績の重要な指標だと思います。
9月30日までの3ヶ月間
9月30日までの9ヶ月間
20222021変わる20222021変わる
すべてのホテル
違います。ホテルの242 304 (62)242 304 (62)
違います。部屋かスイートルームを指します40,563 48,439 (7,876)40,563 48,439 (7,876)
入居率65.8 %60.1 %5.7 PTS61.9 %52.2 %9.7 PTS
Adr$140.05 $114.55 22.3 %$134.19 $102.84 30.5 %
RevPAR$92.15 $68.84 33.9 %$83.06 $53.68 54.7 %
比較可能なホテルのデータそれは.各期間ごとの1日平均収入，平均1日収入および入居率を比較可能基準で示し，各期間間の比較を容易にした。私たちは通常、比較可能なホテルを私たちが所有し、比較された全期間内にオープンし、運営するホテルと定義します。私たちの比較可能な業績には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、当社の比較可能な業績には、一部の期間にわたって運営を休止している3軒のホテルは含まれていません。次の表は，列挙した期間のこれらの収入指標の要約を提供する
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
20222021変わる20222021変わる
比較可能なホテル
違います。ホテルの240 240 — 239 239 — 
違います。部屋かスイートルームを指します40,246 40,246 — 39,874 39,874 — 
入居率65.9 %59.3 %6.6 PTS62.0 %51.2 %10.8 PTS
Adr$140.05 $120.08 16.6 %$133.41 $107.79 23.8 %
RevPAR$92.29 $71.21 29.6 %$82.71 $55.19 49.9 %
これらの業績は，主に今年度の宿泊ファンダメンタルズの改善と，新冠肺炎の流行が前年同期の業績に悪影響を与えたことによるものと考えられ，我々のあるホテルの中断と流出によるものと考えられる
純賃貸ポートフォリオそれは.2022年9月30日現在、私たちは769個のサービスに重点を置いた小売純賃貸物件を持っており、その中の13，412，371平方フィートは178個のテナントにレンタルされ、これらのテナントは年間最低賃貸料372，601ドルの“三重純資産”借約(テナントは運営費用と資本支出を支払うことを担当する)を支払う必要がある。2022年9月30日現在、純賃貸組合占有率は98.1%、加重(年最低賃貸料)レンタル期間は8.8年で、21業種の136ブランドで運営されている。TAは私たちの最大のテナントです。2022年9月30日まで、私たちは5つの主レンタルによって約179個の旅行センターをTAに貸しました。レンタル期間は2029年から2035年の間で、年間レンタル料の最低要求は246、110ドルです。
当社のホテル経営プロトコルおよび純賃貸プロトコルのより詳細は、当社の簡明な総合財務諸表の付記5および付記10、本四半期報告のリスト10-Q第1部分に記載されている付記5および付記10、ならびに次の表および付記に記載されています。

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カタログ表
経営実績(千円、株を除く)
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
9月30日までの3ヶ月間
  増すパーセントを増加させる
20222021(減少)(減少)
収入：    
ホテルの営業収入$400,453 $338,375 $62,078 18.3 %
賃料収入97,798 98,724 (926)(0.9)%
総収入498,251 437,099 61,152 14.0 %
費用：    
ホテルの運営費用318,266 285,233 33,033 11.6 %
その他の運営費3,511 4,437 (926)(20.9)%
減価償却と償却--ホテル55,780 66,065 (10,285)(15.6)%
減価償却と償却--純賃貸45,734 58,098 (12,364)(21.3)%
減価償却および償却総額101,514 124,163 (22,649)(18.2)%
一般と行政11,293 14,231 (2,938)(20.6)%
取引関連コスト— 3,149 (3,149)(100.0)%
資産減価損失純額1,172 — 1,172 N/m
総費用435,756 431,213 4,543 1.1 %
その他の営業収入：
不動産販売収益，純額(164)94 (258)(274.5)%
株式証券が収益を実現せず，純額23,056 24,348 (1,292)(5.3)%
利子収入1,442 203 1,239 610.3 %
利子支出(81,740)(92,458)(10,718)(11.6)%
被投資者の所得税と権益の収入(赤字)5,089 (61,927)67,016 (108.2)%
所得税給付(390)55 (445)N/m
被投資者の収益における権益2,801 2,158 643 29.8 %
純収益(赤字)$7,500 $(59,714)$67,214 112.6 %
加重平均流通株(基本と希釈後)164,745 164,590 155 0.1 %
普通株1株当たり純収益(損失)(基本と希釈後)$0.05 $(0.36)$0.41 (113.9)%
以下に述べる収入と支出種別の変化は，2022年9月30日までの3カ月間の総合結果と2021年9月30日までの3カ月間の総合結果との比較に触れた。
ホテルの営業収入ホテルの運営収入の増加は主に2022年の間に私たちのあるホテルの宿泊率と平均住宅価格の上昇と2021年の間の新冠肺炎の大流行が私たちのホテルにもっと大きなマイナス影響(101，468ドル)をもたらしたが、2021年7月1日以来、あるホテルの販売(39，390ドル)はこの影響を部分的に相殺した。当ホテルの他の経営統計は25ページの表に含まれています
賃貸料収入賃貸料収入の減少は主に2021年期間の貸倒準備金の減少、2022年の期間の貸倒準備金の増加(2，992ドル)によるものだが、賃貸料と我々の一部の物件で確認された賃貸料パーセンテージの増加分はこの影響を相殺している。
ホテル運営費用です。ホテルの運営費用が増加した主な原因は、いくつかの管理ホテルの入居率が増加し、給料や福祉が増加し(34 168ドル)、制御可能なコストが増加し(21 680ドル)、保険が増加し(3 157ドル)、管理費が増加した(3 602ドル)、その他の運営費用(2 678ドル)だったが、一部は2021年7月1日からいくつかのホテル(32 252ドル)の販売によって相殺された。
他の経営費。その他の運営支出の減少は主にある純賃貸物件の運営支出の低下と、2021年7月1日以来のある純賃貸物件の売却によるものである。
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カタログ表
減価償却と償却--ホテル。減価償却および償却減少-ホテルは主に、いくつかのホテルが販売されているホテル(8，302ドル)と、私たちのいくつかの減価償却資産が完全に減価償却されている(3，966ドル)ため、一部は2021年7月1日以来の資本増加に関連する減価償却および償却によって相殺されている(1，983ドル)。
減価償却と償却--純賃貸減価償却と償却純賃貸の減少は、主に、私たちのいくつかの減価償却資産が2021年7月1日以来の全額減価償却(12，986ドル)と、2021年7月1日以来の特定の純賃貸物件(622ドル)の販売によるものである。
一般的で行政的です一般および行政費用の減少は、主に我々の時価減少(2，398ドル)と専門サービス費用の増加(540ドル)による企業管理費の減少によるものである
取引に関するCoSテクスです。2021年9月30日までの3ヶ月間の取引関連コストは主に万豪に対する我々の仲裁クレームと関係がある。
資産減価損失、純額。2022年9月30日までの3ヶ月間に、1，172ドルの資産減価損失を記録し、3つのホテルと1軒の純賃貸物件の帳簿価値をその推定公正価値から販売コストを差し引いた
不動産販売収益(純額)。2022年9月30日までの3カ月間に、164ドルの不動産販売純損失を記録したことは、ホテル5軒と純賃貸物件6社の販売に関係している。2021年9月30日までの3ヶ月間に、2つの純賃貸物件の販売に関する不動産販売純収益94ドルを記録した。
株式証券の未実現収益、純額株式証券の未実現収益は、純額代表がTA普通株に投資する株式の帳簿価値を、2022年9月30日と2021年までの公正価値に調整するための調整である。
利息収入。利息収入が増加した主な原因は2022年期間の金利上昇だ。
利息支出。利息支出の減少は主に2022年期間の平均未返済借金の減少によるものだが、一部は私たちの循環信用手配の平均金利上昇によって相殺されている。
所得税給付。所得税(費用)福祉の変化は，主に2022年期間の国と外国由来の所得税支出の増加によるものである。
被投資者の収益における権益。Sonesta収益における被投資先収益の権利は私たちのSonesta収益の割合を代表する。
純収益(赤字)2021年期間と比較して、我々の純収益(損失)と1株当たり普通株(基本と希釈後)の純収益(損失)が2022年の期間に変化したのは、主に上記の収入と費用の変化によるものである。
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カタログ表
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
9月30日までの9ヶ月間
  増すパーセントを増加させる
20222021(減少)(減少)
収入：    
ホテルの営業収入$1,116,843 $787,463 $329,380 41.8 %
賃料収入290,949 286,742 4,207 1.5 %
総収入1,407,792 1,074,205 333,587 31.1 %
費用：    
ホテルの運営費用933,803 723,769 210,034 29.0 %
その他の運営費9,162 11,758 (2,596)(22.1)%
減価償却と償却--ホテル167,821 200,772 (32,951)(16.4)%
減価償却と償却--純賃貸組合138,326 169,436 (31,110)(18.4)%
減価償却および償却総額306,147 370,208 (64,061)(17.3)%
一般と行政35,743 40,840 (5,097)(12.5)%
取引関連コスト1,920 28,934 (27,014)(93.4)%
資産減価損失純額9,720 2,110 7,610 360.7 %
総費用1,296,495 1,177,619 118,876 10.1 %
その他の営業収入：
不動産販売収益、純額44,235 10,934 33,301 304.6 %
株式証券が収益を実現せず，純額2,737 20,367 (17,630)(86.6)%
利子収入2,735 485 2,250 463.9 %
利子支出(263,904)(273,227)(9,323)(3.4)%
債務損失を繰り上げ返済する(791)— (791)N/m
所得税と権益を計上していない被投資者収益損失(103,691)(344,855)241,164 (69.9)%
所得税費用(1,558)(1,009)(549)54.4 %
被投資者の収益における権益4,277 50 4,227 N/m
純損失$(100,972)$(345,814)$244,842 (70.8)%
加重平均流通株(基本と希釈後)164,697 164,532 165 0.1 %
普通株1株当たりの純損失(基本と希釈後)$(0.61)$(2.10)$1.49 N/m
以下に述べる収入と支出種別の変化は，2022年9月30日までの9カ月間の総合結果と2021年9月30日までの9カ月間の総合結果との比較に触れた。
ホテルの営業収入ホテルの運営収入の増加は主に2022年の間に私たちのあるホテルの宿泊率と平均住宅価格の上昇と2021年の間の新冠肺炎の大流行が私たちのホテルにもっと大きなマイナス影響(373，209ドル)をもたらしたが、2021年1月1日以来、あるホテルの販売(43，829ドル)はこの影響を部分的に相殺した。当ホテルの他の経営統計は25ページの表に含まれています
賃貸料収入賃貸料収入の増加は、主に2021年期間と比較して、私たちのいくつかの物件の2022年期間の賃貸料と賃貸料パーセントの増加が確認されたためである。
ホテル運営費用です。ホテルの運営費が増加した主な原因は、ある管理ホテルの入居率が増加し、給料や福祉が増加し(107，799ドル)、制御可能なコストが増加し(87，336ドル)、私たちのいくつかのホテル管理協定での保証·保証金使用額が減少した(15，696ドル)、管理費の増加(14，005ドル)、財産保険コストの増加(12，062ドル)と他の運営費用(6，290ドル)だったが、2021年1月1日から一部のホテル(33，154ドル)が売却されたことが部分的に相殺された。
他の経営費。その他の運営費の減少は、主にある純賃貸物件の運営支出の低下と、2021年1月1日以来のある純賃貸物件の売却によるものである。
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カタログ表
減価償却と償却--ホテル。減価償却および償却減少-ホテルは主にいくつかのホテルの販売と販売待ちホテル(25，351ドル)に分類され、私たちのいくつかの減価償却資産は完全減価償却(15，200ドル)であり、一部は2021年1月1日以来の資本増加に関連する減価償却および償却(7，600ドル)によって相殺される。
減価償却と償却--純賃貸減価償却と償却純賃貸が減少した主な原因は、2021年1月1日から全額償却(29，163ドル)と、2021年1月1日以来のいくつかの純賃貸物件(1，947ドル)を販売していることである。
一般的で行政的です一般および行政費用の減少は、主に我々の時価減少(4，256ドル)と他の専門サービス費用の増加(841ドル)による企業管理費の減少である。
取引に関するCoSテクスです。2022年9月31日までの9ヶ月間の取引関連コストには、主に我々が探索可能な融資取引に関するコストが含まれている。2021年9月30日までの9ヶ月間の取引関連コストには、いくつかのホテルブランドの名前変更に関連するホテルマネージャー移行関連コスト19，971ドル、マリオット仲裁手続きに関連する法的コスト5，263ドル、およびこの金額が回収できなくなると予想されるため、ハイアット協定によって提供された運営資金3，700ドルが含まれています。
資産減価損失、純額。2022年9月30日までの9ヶ月間に、25軒のホテルと4軒の純賃貸物件の帳簿価値を見積もり公正価値から販売コストを差し引くために、9，720ドルの資産減価損失を記録した。2021年9月30日までの9ヶ月間に、5つの賃貸物件の帳簿純価値をその推定公正価値から販売コストを差し引くために、2，110ドルの資産減価損失を記録した。
不動産販売収益、純額。2022年9月30日までの9ヶ月間に、61ホテルと19の純賃貸物件の販売に関する不動産販売純収益44，235ドルを記録した。2021年9月30日までの9カ月間に、10，934ドルの不動産販売純収益を記録したことは、ホテル6軒と純賃貸物件5社の売却に関係している。
株式証券の未実現収益、純額株式証券の未実現収益は、純額代表がTA普通株に投資する株式の帳簿価値を、2022年9月30日と2021年までの公正価値に調整するための調整である。
利息収入。利息収入増加の主な原因は、2022年期間の平均現金残高の増加と金利上昇だ。
利息支出。利息支出の減少は主に2022年期間の平均未返済借金の減少によるものだが、一部は私たちの循環信用手配の平均金利上昇によって相殺されている。
債務損失を繰り上げ返済する.私たちは2022年に債務の早期返済で791ドルの損失を記録しました。これは繰延融資コストの解約と循環信用手配の改正に関連した未償却割引と500，000ドルの無担保優先手形の返済と関連があります。
所得税支出。所得税支出の増加は主に2022年の間に私たちの州所得税支出が増加したが、一部は低い州所得税支出純額によって相殺された。
被投資者の収益における権益。Sonesta収益における被投資先収益の権利は私たちのSonesta収益の割合を代表する。
純損失。2021年期間と比較して、2022年期間の純損失と普通株1株当たりの純損失(基本と希釈後)が低下したのは、主に上記で検討した収入と費用の変化によるものである。
流動資金と資本資源(株を除く千ドル)
私たちのマネージャーとテナント
新冠肺炎疫病は宿泊とサービス業界及びホテルマネージャーとテナントの業務に実質的な不利な影響を与え、疫病に応じて発生或いは増加する市場行為はこれらの業界と企業に不利な影響を与える可能性がある。そのため、私たちのホテルマネージャーとテナントが私たちにオーナー優先リターンと賃貸料を支払う能力や意欲が低下する可能性があり、彼らが私たちのリターンと賃貸料を滞納する可能性が増加し、これらの物件の価値が低下する可能性がある。著者らは引き続き新冠肺炎の疫病及び経済と市場状況が著者らの事業者とその他の利益関係者に与える影響を密接に注目している。
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カタログ表
2022年9月30日まで、私たちのすべての242ホテルは5つのホテル運営会社が管理しています。2022年9月30日まで、私たちの769カ所の純賃貸物件は178のテナントにレンタルされました。私たちのホテルの経営と維持の費用は通常ホテルマネージャーが私たちの代理人として支払うか、あるいは私たちのテナントが自分で負担します。私たちのホテルマネージャーとテナントの物件運営費用と私たちに与えられたリターンと賃貸料に対応する資金は通常物件運営収入から来て、ある程度、これらの各方面は自分で所有者の優先的なリターンと賃貸料に資金を提供して、彼らそれぞれの単独資源から来ます。2022年9月30日まで、私たちのホテルマネージャーは、ソニスタ(200ホテル)、ハイアット(17ホテル)、レディソン(8ホテル)、マリオットホテル(16ホテル)、インターコンチネンタルホテル(1ホテル)を含みます。TAは私たちの最大のテナント(179個の旅行センター)です。
2022年9月30日までにSonestaが管理するホテル200軒を所有しており，そのうち6軒はSale Hotelsである。
2022年1月7日、私たちはSonestaと2022年1月1日に施行された管理協定を修正して再声明した。その日までに、Sonestaが管理する261ホテルを所有しており、その中には67軒のSale Hotelsが含まれている。その他、保留されている194軒のホテルに関するSonestaとの間の協定の改訂は以下のとおりである
•保留ホテルの有効期限は2037年1月31日に満了し、15年の更新オプションを2つ含む。
•すべての予約ホテルは、予約ホテルの管理プロトコルを組み合わせて、毛収入、ホテル運営費用、費用および分配、および所有者が私たちに提供すべき優先的なリターンを計算する統合プロトコルによって制限されています
•オーナーの保留ホテルに対する優先リターンは、最初は年間325，200ドルに設定されていた。2023年から最低業績のハードルに達していなければ、Sonestaが私たちが持っている特定のホテルの管理を中止する権利があります。
•私たちは合意されたブランド基準に合うように保留されたホテルをリフォームします。私たちがこのような資金を前払いしたり、他の資本支出に資金を提供したりするにつれて、私たちに支払わなければならない所有者の年間優先リターン総額は資金金額の6%増加します。
•ホテルブランドに基づいて貿易地域制限を追加し、私たちが所有するホテルを保護するための境界を定義し、Sonestaに対応してそのフランチャイズと第三者管理活動を増加させる。
販売ホテルについては、期限が早い2022年12月31日(または適用されるホテルが販売されるまで)に延長され、FF&E予備資金要求がキャンセルされた。ホテルを売却すると、私たちの所有者の優先返却は現在の所有者の優先返却から差し引かれます。2022年9月30日現在、すべての残りの売却ホテルの所有者の優先リターン総額は11，819ドルである。
これらのプロトコルのより多くの情報については、本四半期報告シート10-Qの第1の部分簡明総合財務諸表の付記5および付記10を参照されたい。
私たちは2022年9月30日までの3ヶ月間に352ドルの貸倒準備金を記録し、入金能力とあるテナントから受け取った現金の評価に基づいて、2022年9月30日までの9ヶ月で315ドルの貸倒準備金を減少させた。私たちは2021年9月30日までの3ヶ月で5373ドルの貸倒準備金を減少させ、入金能力とあるテナントから受け取った現金の評価に基づいて、2021年9月30日までの9ヶ月間に588ドルの貸倒準備金を記録した。2022年9月30日と2021年12月31日までに、私たちはそれぞれ7，755ドルと15，519ドルの回収不能賃貸料準備金を持っています。私たちが縮小した合併貸借対照表の他の資産に含まれています。
純賃貸カバー範囲を、利息、税項、減価償却、償却と賃貸料を差し引く前の収益、あるいはEBITDARを定義し、私たちに支払うべき年間最低賃貸料で割って、物件の最低賃貸料と純賃貸組合の総最低賃貸料の比で割った。レンタル料カバー範囲を決定するためのEBITDAR金額は、通常、テナントが提供する最新の経営情報(例えば、ある)に基づいて報告された最近12ヶ月間の金額である。テナントが提供する経営報告書は通常監査されておらず、場合によっては公認会計基準に基づいて作成されていない場合もあれば、私たちが独立して確認したものでもないかもしれません。運営情報を報告していないテナントはカバー範囲計算から除外される。テナントから最近の四半期の財務情報を取得していない場合には、業界基準データを用いて、現在の運営傾向をより正確に反映するために、その時期の隠れたEBITDARを計算した。したがって、この業界基準データを用いて、これらのテナントの最近の経営業績とカバー範囲をより合理的に見積もることができると信じている。2022年と2021年9月30日まで、私たちの純賃貸物件のカバー率はそれぞれ2.88倍と2.37倍だった
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カタログ表
私たちの経営流動資金と資本資源
私たちが運営と資本支出、債務超過義務、株主への分配の主な資金源はホテル所有者の優先的なリターン、私たちの純賃貸組合のレンタル料と私たちの循環信用手配下の借金です。私たちは毎月私たちのマネージャーとテナントから所有者の優先的な返却とレンタル料を受け取ります。管理費やその他の控除(あれば)を支払った後、追加のリターン、レンタル料、私たちが管理しているホテルの運営利益シェアを受け取る可能性があります。月でも四半期でも、これらの金額は通常年間調節が必要です。私たちは、これらの資金源が私たちの運営と資本支出を支払い、債務超過義務を支払い、今後12ヶ月とその後予測可能な未来に私たちの株主に分配するのに十分だと信じている。しかし、米国が景気後退やその他の状況に入ると、私たちのマネージャーやテナントは、満期時に所有者への優先リターンや賃貸料を支払うことができないか、または支払いたくない可能性があるため、私たちのキャッシュフローや純利益は低下し、普通株主に割り当てられた金額を減少させる必要があるかもしれない。しかも、私たちの循環信用計画は2023年7月15日に満了し、私たちは残りの延期選択がありません。私たちは現在、満期前に新しい融資メカニズムに入ったり、代替融資を受けたりすることを望んでいるが、私たちがこれを成功させる保証はない。
以下は、私たちのキャッシュフローの出所と用途の概要(千ドル単位)である
9月30日までの9ヶ月間
20222021
期初の現金と現金等価物及び制限現金$947,418 $91,456 
提供された現金純額(使用)：
経営活動147,114 1,002 
投資活動396,980 (87,352)
融資活動(1,413,375)909,083 
期末現金および現金等価物および制限現金$78,137 $914,189 
2021年期間と比較して、2022年期間の経営活動で提供される現金が増加したのは、主に私たちのホテルと純レンタルの組み合わせがより高いリターンとレンタル料を稼いだためであり、2022年の期間の利息支出が減少したためである。2021年期間の投資活動のためのキャッシュフローが2022年期間の投資活動が提供するキャッシュフローに変化したのは、主に2022年期間の不動産処分の増加とホテルマネージャーの制限された現金購入の減少によるものであるが、2022年期間のSonestaへの投資増加部分はこの変化を相殺している。2021年期間の融資活動が提供するキャッシュフローから2022年期間の融資活動で使用されるキャッシュフローに変化したのは、主に2022年の間に債務を返済したためであり、私たちの循環信用手配は2021年の間に当時の余剰能力を減少させたからである。
私たちはいくつかの要求に適合することで、私たちのIRC下のREITとしての税務資格を維持する。242軒のホテルを私たちが所有している、ホテル運営会社が管理するTRSにレンタルします。不動産投資信託基金として、私たちは私たちの収入の大部分に連邦所得税を支払うことはないと予想されます。しかし、私たちのTRSが実現した収入は彼らが私たちに支払ったレンタル料を超えて、会社の所得税税率でアメリカ連邦所得税を納めます。また、私たちがカナダとプエルトリコホテルから得た収入はこれらの管轄区で納税します。私たちはREITの納税資格を得る資格があるにもかかわらず、いくつかの州でも納税しなければなりません。
我々の投融資流動資金と資本資源は
私たちのホテル運営協定は、必要であれば、私たちのマネージャーとテナントに、私たちのホテルの資本改善のために、ホストFF&E備蓄を超える資金、または利用可能なFF&E備蓄を含まない資金を提供することができます。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちは資本改善に68，502ドルを提供し、当ホテルで利用できるFF&E準備金を超えました。私たちは現在、2022年最後の3ヶ月に手元の現金を使用して、あるホテルの資本改善に4.5万ドルの資金を提供する予定だ。
私たちのホテルの総売上の異なる百分率はFF&E準備金として預けられ、将来の資本改善を支援します。私たちは当ホテルのすべてのFF&E代行契約を持っています。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちのホテルマネージャーとテナントは、6，533ドルをこれらの口座に入金し、FF&E備蓄ホスト口座から3，436ドルをかけて、私たちのホテルをリニューアルしました。2022年9月30日現在、これらの信託口座には10，891ドルが存在し、私たちが直接保有し、制限された現金として私たちの簡明な連結貸借対照表に反映されています
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カタログ表
私たちの純レンタルグループレンタルにはFF&E信託保証金は必要ありません。しかしながら、これらの賃貸契約のテナントは、構造および非構造部品を含む賃貸物件を維持しなければならない。私たちのいくつかの純賃貸組合賃貸契約のテナントは、TAを含めて、最低の賃貸料増加と引き換えに、賃貸施設を購入する条件に適合した資本改善を要求することができ、または新しい賃貸契約を実行したり、既存の賃貸契約を更新する際にテナント改善に補助金を提供することに同意することができます。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちはこれらの賃貸条項に基づいて物件の資本改善に5450ドルの資金を提供した。テナントには義務要求がなく、私たちはそのような改善を購入する義務もない。2022年9月30日現在、私たちは2，049ドルの未使用賃貸関連債務がある純賃貸テナントと関連している。
2022年9月30日までの9ヶ月間に、61軒のホテル、7，782室の客室を販売しました。閉鎖コストを含まず、総売上高は517，568ドル、19カ所の純賃貸物件、面積129，548平方フィート、総販売価格は14，169ドルで、閉鎖コストを含まない。2022年10月1日から2022年11月1日まで、120部屋のホテルを販売しました。総販売価格は6025ドルで、閉鎖コストは含まれていません。2022年11月1日までに、ソニスタブランドホテル4軒とマリオットブランドホテル16軒を販売することで合意しました。総客室数は2，701室、総売上高は162，470ドルです。私たちは引き続き別のホテルを販売して、二十九部屋と三つの純賃貸物件を売っています。販売面積は八，五七五平方フィートです。これらのホテルの大部分は2023年第一四半期末に売却を完了すると予想しています。私たちは資産売却によって得られたお金が債務返済を含む可能性がある一般的な業務用途に使用されると予想している。
2022年9月30日までの9ヶ月間、Sonestaに45，470ドルの資本金を提供し、Sonestaがニューヨークにある4つのホテルのポートフォリオを手元現金で買収するために使用した。
2022年9月30日までの9ヶ月間、手元の現金を用いて普通株主に定期申告と支払い四半期を以下のように分配します
申告日日付を記録する支払期日1株当たりの普通配当金総発行部数
2022年1月13日2022年1月24日2022年2月17日$0.01 $1,651 
April 14, 2022April 25, 2022May 19, 20220.01 1,651 
July 14, 2022July 25, 20222022年8月18日0.01 1,651 
$0.03 $4,953 
2022年10月13日、2022年10月24日現在登録されている普通株株主の定期四半期配分、1株当たり0.20ドル、または33，091ドルを発表した。私たちは2022年11月17日頃に手元現金でこのお金を支払う予定です
私たちが運営または資本費用を分配または支払いする必要があるために生じる可能性のある現金需要を満たすために、私たちは信用協定に制約された循環信用スケジュールを維持する。2022年9月30日まで、私たちの循環信用スケジュールの満期日は2023年1月15日であり、延期費用を支払い、以下に述べるいくつかの他の条件を満たす場合、私たちは、この予定の期限をさらに6ヶ月延長することを選択することができます。私たちはLIBOR金利に加えてプレミアムで利息を支払わなければなりません。プレミアムは250ベーシスポイントで、2022年9月30日のLIBOR下限0.50%の制限を受けて、私たちの循環信用が手配した未返済の金額です。我々はまた循環信用手配下の融資約束総額に融資費を支払い、2022年9月30日まで、年利率は30ベーシスポイントである。金利割増と融資費はいずれも私たちの信用格付けの変化に応じて調整されます。ある金融契約を満たした場合、満期までに返済と再借款で利用可能な資金を借り入れることができ、満期まで元金を返済しません。2022年9月30日現在、私たちの循環信用手配下の借入年利率は5.26%である
私たちと私たちの貸主たちは2020年に信用協定を修正した。他の事項を除いて、改正案は当時の既存の金融契約をすべて放棄し、当時の既存協議期間が終了した2022年7月15日までである。この修正案のおかげで他のものを除いて：
•私たちは物件を持つ子会社のある持分を質権し、質権子会社が所有する74カ所の物件に第一抵当留置権を提供した
•私たちは信用協定で定義されている年間250，000ドルの資本支出と50，000ドルまでの他の投資に資金を提供することができます
•普通株主に割り当てられ、株式買い戻し、債務発生、不動産取得に関するいくつかの契約および制限(場合によっては異なる例外がある)に同意する
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カタログ表
•12.5万ドルの最低流動資金を維持することに同意しました
•私たちは通常、資産、資本市場取引、債務再融資を処理する純現金収益をクレジット協定下の未返済金額の返済に使用し、その後、他の債務満期日に使用することを要求されている
•信用協定の次の六ヶ月の延期選択権を行使するために、吾らは合意下の財務的な契約を遵守し、返済または再融資が2022年8月に満期になる500，000ドル5.00%の優先手形を発行しなければならない
•私たちは私たちの信用プロトコルのこの機能を利用することができません。この機能によると、場合によっては、場合によっては、いくつかの契約が遵守されていることが証明されるまで、最高総借金は最高2，300，000ドルに増加する可能性があります。
2022年4月14日、私たちはさらに信用協定を修正し、循環信用スケジュールの満期日を6ヶ月延長して2023年1月15日までの選択権を行使しました。修正案によると：
•私たちは200，000ドルの未返済残高を返済し、循環信用計画の規模を1，000，000ドルから800，000ドルに減少させた
•免除期間で合計30万ドルの不動産を取得することが許可され、免除期間は改正案により2022年12月31日まで延長された
•私たちの信用協定のいくつかの金融契約は、2022年9月30日までの四半期から全面的なテストと発効を行い、修正され、必要な固定費用カバー率を1.5倍から1.0倍に、2022年12月31日まで、必要なレバレッジ制限を60%から70%に引き上げ、最低流動性要求を125，000ドルから150，000ドルに向上させる(以下に述べる金額はさらに増加する可能性がある)
•免除期間を通じて、Sonestaが要求した商業活動のための合計10万ドルの出資額に資金を提供し、TAに対する比例所有権を維持するために追加のTA普通株を購入することができ、以前の50，000ドルの総限度額よりも増加した
•我々の循環信用手配下の借入金支払金利の割増は毎年235ベーシスポイントから毎年250ベーシスポイントに増加したが、ローン手数料はこの手配の下でローン約束総額の毎年30ベーシスポイントを維持している。金利保険料と融資費は引き続き信用格付けの変化に応じて調整され、改訂によると、いくつかの金融契約を履行しなければ、金利保険料は25ベーシスポイント追加され、
•私たちは少なくとも15万ドルの流動性を維持することを要求された。
2022年10月4日、私たちはさらに私たちの信用協定を修正し、残りの選択権を行使し、循環信用手配の期限を6ヶ月延長し、2023年7月15日まで延長した。修正案によると：
•私たちは2023年6月に満期になった50万ドル4.5%優先手形を返済または再融資し、その後少なくとも15万ドルの流動性を維持するまで、最低60万ドルの流動性を維持することに同意した
•いくつかの条件を満たす場合、既存の免除期間内に以前に合意された普通配当金の支払いおよび保証債務の発行の制限が撤廃される。
私たちの循環信用手配は引き続き73カ所の物件によって保証されます。2022年9月30日までの未償却帳簿価値は1，573，608ドルで、信用協定の下での私たちの義務を保証します。
2022年9月30日まで、私たちの循環信用手配では95，000ドルの未返済借金があります。

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カタログ表
2022年9月30日現在、私たちの定期債務満期日(循環信用手配を除く)は以下の通りです
年.年成熟性
2023$500,000 
20241,175,000 
20251,150,000 
2026800,000 
2027850,000 
2028400,000 
2029425,000 
2030400,000 
$5,700,000 
私たちの無担保債務は満期日までに元金や債務超過基金を支払う必要はない。
我々は現在、既存の信用協定で許可されている手元現金、運営キャッシュフロー、循環信用手配下の借入金(利用可能であれば)、任意の資産売却の純収益、および株式または債務証券の発行純収益を使用して、私たちの運営、資本支出、投資、将来の債務満期日、私たちの株主への分配、その他の一般業務目的に資金を提供する予定だ。
私たちの循環信用計画下の大量の資金が長い間返済されていない場合、あるいは私たちの債務方法の満期日に、私たちは現在再融資代替案を探索する予定だ。これらの代替案は、私たちの債務協定が許可された場合に追加の債務を生成し、新しい株式証券を発行し、不動産を売却することを含むことができる。私たちは公共証券の発行を加速させることができる有効な棚登録声明を持っていますが、このような証券の買い手がいる保証はありません。私たちはまた合弁企業や他の追加資金源の手配に参加することを求めることができる。私たちは歴史的にそうしていないにもかかわらず、私たちは私たちが獲得する可能性のある財産に担保債務を負担したり、私たちの既存の財産で担保融資を受けたりするかもしれない。
私たちは通常、債務や株式を含む様々な種類の融資を受けることができると信じていますが、将来の買収に資金を提供し、私たちの債務やその他の義務を返済することができると信じていますが、私たちが将来どのような公的または個人融資のコストも増加しないことを保証することはできません
私たちが将来の債務取引を達成する能力とそれに関連するコストは主に信用市場状況と私たちが当時考えていた信頼にかかっている。私たちは市場状況をコントロールできない。私たちの信用格付けは、私たちの財務業績とレバレッジ率が合理的な予想の不利な変化に柔軟に耐えられるように、私たちの収益を維持し、債務の満期日をずらし、債務と株式資本の使用をバランスさせる能力を含む、信用格付け機関の私たちの業務実践と計画の評価に依存する。同様に、私たちの将来の持分資本を調達する能力は主に株式資本市場の状況と私たちが業務を展開してキャッシュフローを維持と成長させる能力に依存するだろう。私たちは投資や融資活動のための資本を合理的に得ることができるように私たちの業務活動を展開するつもりです。しかし、本Form 10-Q四半期報告で他の部分で議論されているように、新冠肺炎の大流行の持続時間と重症度、大流行に応じて出現または増加する市場行動、その経済状況への影響、および現在および将来出現する可能性のあるインフレ状況、金利上昇、および可能な景気後退の影響は不確定であり、融資獲得性の低下および融資コストの増加を含む、私たちおよび私たちの運営に様々な負の影響を与える可能性がある。また、これらの条件は、資本市場全体を混乱させ、特に世界の金融市場が大きな妨害を受けた場合に、公共源からの融資を制限したり、優遇条件で融資を受けたりする可能性もある。
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カタログ表
債務契約
2022年9月30日現在、私たちの債務には、循環信用手配の95，000ドルの未返済借金と、5，700，000ドルの公開された定期債務が含まれています。私たちが公開している定期債務は私たちの契約と関連補充条項によって管理されている。これらの契約および関連補充協定、ならびに私たちの信用協定に含まれる契約は、一般に、私たちの不動産担保融資保証の債務を含む計算金額を超える債務を生成する能力を制限し、様々な財務比率を維持することを要求していますが、私たちの信用協定は現在、いくつかの投資を行う能力を制限し、場合によっては私たちの分配を制限しています。私たちの信用プロトコルと私たちの無担保優先手形、契約及びその補充プロトコルの規定は、いくつかの違約事件が発生し、継続して発生した場合、すべての未返済金額の支払いを加速し、例えば、私たちの信用プロトコルの場合、RMRが私たちの業務マネージャーとしての役割を停止することを含む、私たちの制御を変更します。2022年9月30日まで、私たちは私たちの契約とその補充条項と私たちの信用協定の下でのすべての契約を守ったと信じています。
高級手形契約
次の表は、2022年9月30日までの優先無担保手形の契約と関連補充協定に要求される財務テスト結果をまとめています
実際の効果条約の要求
総債務·調整後総資産53.8%最高60%です
保証債務·調整後総資産0.9%最高40%
債務超過·債務返済に利用可能な総合収入1.72x最低1.50 x
未担保資産/無担保債務総額161.0%最低150%
私たちが追加債務を発生する能力は必要な契約レベルを満たすことに依存し、私たちの信用手配と優先手形契約の規定に支配されている。2022年9月30日四半期末までに、債務超過と債務超過比率を満たすために必要な最低総合収入の利益率は相対的に小さいため、現在も追加債務を発生させる能力は限られている。
加速と交差デフォルト
私たちの契約とその追加も、私たちの信用協定も、加速に関する条項がなく、これは私たちの債務格付けの変化によって触発されるかもしれない。しかし、私たちの信用協定によると、私たちの最高優先債務格付けは私たちが支払った費用と金利を決定するために使用される。したがって、もしこの債務格付けが引き下げられたら、循環信用計画の下での私たちの利息支出と関連コストは増加するだろう。
私たちの公共債務契約およびその補充条項は、20，000ドル以上(私たちが2016年2月に締結した契約およびその補充条項については、50，000ドル以上)の任意の他の債務に対する交差違約条項を含む。同様に、私たちの信用協定は他の債務に対して交差違約条項、すなわち25，000ドル以上の追加権と、75，000ドル以上の追加権のない債務を持っている。
保証人情報を補充する
私たちの800，000ドルの7.50%無担保優先手形、または2025年満期の手形、および450，000ドルの5.50%の無担保優先手形、または2027年に満期された手形は、すべて私たちのすべての付属会社が連名および各基準および優先無担保基準で、全面的かつ無条件に保証を提供しますが、いくつかの排除された付属会社を除いて、私たちの海外の付属会社と私たちの信用協定に基づいて質を保証する付属会社を含みます。手形と担保は、実際には、私たちおよび付属保証人のすべての保証債務に従属するが、そのような担保債務を担保する担保価値を限度とし、構造的には、私たちのいかなる担保されていない手形の子会社に属するすべての債務および他の負債、および任意の優先株からなる。私たちの残りの4，450，000ドル優先無担保手形は何の保証もありません。
2025年手形および2027年手形に対する付属保証人および手形を管理する契約下での当該付属保証人のすべての他の義務は自動的に終了し、場合によっては、付属保証人および契約下のすべての義務は自動的に解除され、以下の日または後に含まれる：(A)手形がムーディーズ投資家サービス会社、ムーディ、スタンダードプールまたはスタンダードのBBB(または同等格付け)を取得することを含むBBB(または同等格付け)は、Baa 2(または同等格付け)以上の格付けを含む。あるいは、ムーディーズまたはスタンダードが我々が制御できない理由でチケットの格付けを停止した場合、任意の他の格付け機関は、同等の投資レベルの格付けを与え、(B)違約や違約イベントが発生せず、契約に従って継続する。私たちの非保証人子会社は独立しています
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カタログ表
当社は独立した法人実体を有しており、当該等の手形又は担保の任意の満期金額を支払う義務がない、又は配当金、分配、ローン、又は他の支払い方法で任意の資金を提供する。当該等の手形所有者が我々の非保証人付属会社の任意の資産から利益を得る権利は、当該等の付属会社の債権者及び任意の優先権益保持者の債権が優先的に弁済されているか否かに依存する。したがって、これらの手形および関連担保は、私たちの子会社がこれらの手形を保証しないすべての債務、保証および他の負債から、私たちの他の債務、賃貸プロトコルの下での支払い義務、貿易対応金、および優先株項の下の保証または質を含む構造的に保証されるだろう。
次の表は、私たちと付属保証人の財務情報をまとめ、総合的に、(I)私たちと付属保証人との間の会社間取引と残高、および(Ii)私たちの任意の非保証人子会社の収益と任意の投資の権益を除いた
2022年9月30日まで2021年12月31日まで
不動産、純価値(1)
$5,357,575 $5,607,883 
会社間残高(2)
879,003 826,338 
その他の資産、純額769,942 2,074,353 
負債、純額$5,747,590 $7,143,022 
その他負債403,912 430,267 
9か月で終わる
2022年9月30日
収入.収入
$1,304,524 
費用.費用
1,523,062 
純損失
(218,538)
(1)不動産には、2022年9月30日現在の純額には、私たちが直接所有している、付属保証人資産に含まれていない193，201ドルの不動産が含まれている。
(2)会社間残高とは非保証人子会社の売掛金のことです。
管理契約、レンタル、経営統計(千ドル、ホテル統計を除く)
2022年9月30日まで、私たちはアメリカ、プエルトリコとカナダで一連のホテルと純賃貸物件を所有し、管理しており、22業界の147ブランドを持っています。
ホテルの製品セット
以下の表は，ホテルマネージャーがホテルブランドごとに報告してくれた運営統計データをまとめたものであり，ADR，入居率，RevPARを含む。提供されたすべての運営データは、ホテルマネージャーが指定された時間帯に提供した運営結果に基づいている。私たちはまだ私たちのマネージャーの運営データを独立して確認していない。
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カタログ表
コビホテル*違います。部屋かスイートルーム入居率AdrRevPAR
サービスレベル違います。ホテルの中の3か月まで
九月三十日		3か月まで
九月三十日		3か月まで
九月三十日
ブランド20222021変わる20222021変わる20222021変わる
ソネスタフルセットのサービス22 7,145 63.2 %52.8 %10.4 Pts$154.00 $146.77 4.9 %$97.33 $77.49 25.6 %
ロイヤルソニスタ(1)
フルセットのサービス17 5,663 60.3 %43.5 %16.8 Pts241.75 201.76 19.8 %145.78 87.77 66.1 %
レディソンホテルフルセットのサービス5 1,149 65.8 %58.1 %7.7ポンド138.88 113.20 22.7 %91.38 65.77 38.9 %
クラウンホリデーホテルフルセットのサービス1 495 59.0 %51.1 %7.9ポンド135.27 123.47 9.6 %79.81 63.09 26.5 %
カントリーホテルとスイートルームフルセットのサービス3 430 74.1 %62.4 %11.7 Pts160.31 130.77 22.6 %118.79 81.60 45.6 %
包括的サービス合計/平均48 14,882 62.4 %50.1 %12.3 Pts184.93 159.67 15.8 %115.40 79.99 44.3 %
Sonesta精選(1)
サービスを選択する49 7,093 56.5 %42.3 %14.2 Pts123.75 117.86 5.0 %69.92 49.85 40.3 %
ハイアットホテルサービスを選択する17 2,107 71.1 %66.7 %4.4ポンド121.30 111.53 8.8 %86.24 74.39 15.9 %
庭が沈むサービスを選択する13 1,813 62.0 %61.1 %0.9ポンド123.62 114.08 8.4 %76.64 69.70 10.0 %
選択サービス合計/平均79 11,013 60.2 %50.1 %10.1 Pts123.17 115.49 6.6 %74.15 57.86 28.2 %
Sonesta Esスイート滞在を延長する60 7,643 72.5 %73.9 %(1.4)Pts130.19 112.08 16.2 %94.39 82.83 14.0 %
Sonesta Simpleスイートルーム滞在を延長する50 6,366 75.5 %79.1 %(3.6)Pts88.70 75.75 17.1 %66.97 59.92 11.8 %
Residence Inn滞在を延長する3 342 70.9 %69.9 %1.0 Pts125.90 118.37 6.4 %89.26 82.74 7.9 %
延期滞在総数/平均値113 14,351 73.7 %76.1 %(2.4)Pts111.41 95.86 16.2 %82.11 72.95 12.6 %
ホテル総数/平均値と比較可能240 40,246 65.9 %59.3 %6.6ポンド$140.05 $120.08 16.6 %$92.29 $71.21 29.6 %
コビホテル*違います。部屋かスイートルーム入居率AdrRevPAR
サービスレベル違います。ホテルの中の9か月で終わる
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
ブランド20222021変わる20222021変わる20222021変わる
ソネスタ(1)
フルセットのサービス22 7,145 61.0 %45.1 %15.9 Pts$152.54 $131.82 15.7 %$93.05 $59.45 56.5 %
ロイヤルソニスタ(1)
フルセットのサービス16 5,291 52.2 %34.7 %17.5 Pts236.88 183.22 29.3 %123.65 63.58 94.5 %
レディソンホテルフルセットのサービス5 1,149 64.5 %48.4 %16.1 Pts134.84 103.06 30.8 %86.97 49.88 74.4 %
クラウンホリデーホテルフルセットのサービス1 495 54.6 %46.6 %8.0ポンド130.66 110.77 18.0 %71.34 51.62 38.2 %
カントリーホテルとスイートルームフルセットのサービス3 430 65.5 %48.8 %16.7 Pts138.52 110.59 25.3 %90.73 53.97 68.1 %
包括的サービス合計/平均47 14,510 58.0 %41.8 %16.2 Pts177.76 142.92 24.4 %103.10 59.74 72.6 %
Sonesta精選(1)
サービスを選択する49 7,093 50.9 %35.5 %15.4 Pts117.67 104.08 13.1 %59.89 36.95 62.1 %
ハイアットホテルサービスを選択する17 2,107 68.1 %59.9 %8.2ポンド118.99 99.56 19.5 %81.03 59.64 35.9 %
庭が沈むサービスを選択する13 1,813 56.0 %50.6 %5.4ポンド118.86 101.10 17.6 %66.56 51.16 30.1 %
選択サービス合計/平均79 11,013 55.0 %42.6 %12.4 Pts118.18 102.28 15.5 %65.00 43.57 49.2 %
Sonesta Esスイート(1)
滞在を延長する60 7,643 70.8 %66.2 %4.6ポンド124.30 103.34 20.3 %88.00 68.41 28.6 %
Sonesta Simpleスイートルーム滞在を延長する50 6,366 72.7 %69.3 %3.4ポンド84.96 70.47 20.6 %61.77 48.84 26.5 %
Residence Inn滞在を延長する3 342 66.0 %56.8 %9.2ポンド119.52 109.29 9.4 %78.88 62.08 27.1 %
延期滞在総数/平均値113 14,351 71.5 %67.4 %4.1ポンド106.61 88.57 20.4 %76.23 59.70 27.7 %
ホテル総数/平均値と比較可能239 39,874 62.0 %51.2 %10.8 Pts$133.41 $107.79 23.8 %$82.71 $55.19 49.9 %
*私たちは通常、比較可能なホテルを私たちが所有し、比較された全期間内にオープンし、運営するホテルと定義します。私たちの比較可能な業績には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、報告された期間内に運営を休止している3つのホテルは含まれていません。
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カタログ表
すべてのホテル*違います。部屋かスイートルーム入居率AdrRevPAR
サービスレベル違います。ホテルの中の3か月まで
九月三十日		3か月まで
九月三十日		3か月まで
九月三十日
ブランド20222021変わる20222021変わる20222021変わる
ソネスタフルセットのサービス23 7,364 63.2 %52.8 %10.4 Pts$154.00 $146.77 4.9 %$97.33 $77.49 25.6 %
ロイヤルソニスタ(1)
フルセットのサービス17 5,663 60.3 %43.5 %16.8 Pts241.75 201.76 19.8 %145.78 87.77 66.1 %
レディソンホテルフルセットのサービス5 1,149 65.8 %58.1 %7.7ポンド138.88 113.20 22.7 %91.38 65.77 38.9 %
クラウンホリデーホテルフルセットのサービス1 495 59.0 %51.1 %7.9ポンド135.27 123.47 9.6 %79.81 63.09 26.5 %
カントリーホテルとスイートルームフルセットのサービス3 430 74.1 %62.4 %11.7 Pts160.31 130.77 22.6 %118.79 81.60 45.6 %
包括的サービス合計/平均49 15,101 62.4 %50.1 %12.3 Pts184.93 159.67 15.8 %115.40 79.99 44.3 %
Sonesta精選(1)
サービスを選択する49 7,093 56.5 %42.3 %14.2 Pts123.75 117.86 5.0 %69.92 49.85 40.3 %
ハイアットホテルサービスを選択する17 2,107 71.1 %66.7 %4.4ポンド121.30 111.53 8.8 %86.24 74.39 15.9 %
庭が沈むサービスを選択する13 1,813 62.0 %61.1 %0.9ポンド123.62 114.08 8.4 %76.64 69.70 10.0 %
選択サービス合計/平均79 11,013 60.2 %50.1 %10.1 Pts123.17 115.49 6.6 %74.15 57.86 28.2 %
Simply Esスイート滞在を延長する60 7,643 72.5 %73.9 %(1.4)Pts130.19 112.08 16.2 %94.39 82.83 14.0 %
Sonesta Simpleスイートルーム滞在を延長する51 6,464 74.7 %78.9 %(4.2)Pts88.70 75.64 17.3 %66.26 59.68 11.0 %
Residence Inn滞在を延長する3 342 70.9 %69.9 %1.0 Pts125.90 118.37 6.4 %89.26 82.74 7.9 %
延期滞在総数/平均値114 14,449 73.4 %76.0 %(2.6)Pts111.41 95.69 16.4 %81.77 72.72 12.4 %
すべてのホテルの合計/平均値242 40,563 65.8 %59.4 %6.4ポンド$140.05 $119.93 16.8 %$92.15 $71.24 29.4 %
すべてのホテル*違います。部屋かスイートルーム入居率AdrRevPAR
サービスレベル違います。ホテルの中の9か月で終わる
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
ブランド20222021変わる20222021変わる20222021変わる
ソネスタ(1)
フルセットのサービス23 7,364 61.0 %45.1 %15.9 Pts$152.54 $131.82 15.7 %$93.05 $59.45 56.5 %
ロイヤルソニスタ(1)
フルセットのサービス17 5,663 52.5 %34.3 %18.2 Pts236.17 183.10 29.0 %123.99 62.80 97.4 %
レディソンホテルフルセットのサービス5 1,149 64.5 %48.4 %16.1 Pts134.84 103.06 30.8 %86.97 49.88 74.4 %
クラウンホリデーホテルフルセットのサービス1 495 54.6 %46.6 %8.0ポンド130.66 110.77 18.0 %71.34 51.62 38.2 %
カントリーホテルとスイートルームフルセットのサービス3 430 65.5 %48.8 %16.7 Pts138.52 110.59 25.3 %90.73 53.97 68.1 %
包括的サービス合計/平均49 15,101 57.9 %41.6 %16.3 Pts178.95 143.17 25.0 %103.61 59.56 74.0 %
Sonesta精選(1)
サービスを選択する49 7,093 50.9 %35.5 %15.4 Pts117.67 104.08 13.1 %59.89 36.95 62.1 %
ハイアットホテルサービスを選択する17 2,107 68.1 %59.9 %8.2ポンド118.99 99.56 19.5 %81.03 59.64 35.9 %
庭が沈むサービスを選択する13 1,813 56.0 %50.6 %5.4ポンド118.86 101.10 17.6 %66.56 51.16 30.1 %
選択サービス合計/平均79 11,013 55.0 %42.6 %12.4 Pts118.18 102.28 15.5 %65.00 43.57 49.2 %
Simply Esスイート(1)
滞在を延長する60 7,643 70.8 %66.2 %4.6ポンド124.30 103.34 20.3 %88.00 68.41 28.6 %
Sonesta Simpleスイートルーム滞在を延長する51 6,464 71.9 %69.4 %2.5ポンド84.96 70.35 20.8 %61.09 48.82 25.1 %
Residence Inn滞在を延長する3 342 66.0 %56.8 %9.2ポンド119.52 109.29 9.4 %78.88 62.08 27.1 %
延期滞在総数/平均値114 14,449 71.2 %67.4 %3.8ポンド106.61 88.38 20.6 %75.91 59.57 27.4 %
すべてのホテルの合計/平均値242 40,563 61.9 %51.2 %10.7 Pts$134.19 $107.78 24.5 %$83.06 $55.18 50.5 %
*2022年9月30日までのすべてのホテルの業績。列報期間中に販売されたホテルの業績は含まれていません。
(1)いくつかのホテルがSonestaによって管理される前の事業者データを含む。
純賃貸ポートフォリオ
2022年9月30日まで、私たちの純賃貸物件の入居率は98.1%で、21カ所の賃貸物件があります。2022年9月30日までの9ヶ月間、吾等は加重平均賃貸料(賃貸可能平方フィートで計算)で142，071平方フィートを継続レンタルし、以前の同じ空間の賃貸料より3.47%高かった。これらの賃貸契約の加重平均レンタル期間(賃貸可能平方フィートで)は6.2年である。また、重み付け(レンタル可能平方フィートで計算)の平均レンタル料は、以前の同じ空間のレンタル料より21.2%高い140，492平方フィートの新しい賃貸契約を締結しました。これらのリースの加重平均レンタル期間(賃貸可能平方フィートで)は10.1年である。
37
カタログ表
2022年9月30日現在、私たちの純賃貸テナントは136ブランドを経営しています。次の表に投資ランキングトップ10のブランドを示します。
ブランド違います。建物についての
投資する(1)
総投資のパーセントを占める
年化する
最低賃貸料(2)
年化総額のパーセント
最低賃貸料
カバー範囲(3)
1.アメリカ旅行センター134$2,289,189 44.8 %$168,012 45.1 %2.65 x
2.石油会社駐車センター451,021,226 20.0 %78,099 21.0 %2.33 x
3.“大逃亡”1498,242 1.9 %7,711 2.1 %7.21x
4.生涯フィットネス392,617 1.8 %5,770 1.5 %1.81x
5.AMC劇場1086,727 1.7 %6,852 1.8 %1.45x
6.Buehlerの生鮮食品576,469 1.5 %5,657 1.5 %5.90x
7.ハトランド歯科5961,120 1.2 %4,629 1.2 %4.29x
8.規範化する1053,673 1.1 %3,628 1.0 %2.12x
9.宅配便でガソリンを交換する2349,724 1.0 %3,717 1.0 %4.34x
10.帝王映画館644,476 0.9 %3,736 1.0 %1.19x
他にも(4)
4601,237,157 24.1 %84,790 22.8 %4.80 x
合計する769$5,110,620 100.0 %$372,601 100.0 %2.88 x
(1)私たちの物件の歴史的コストに、私たちが減価減額減額(あるように)して援助した資本改善を加えることを指します。
(2)私たちのすべてのレンタル契約は私たちに最低レンタル料を支払うことになっています。その中のいくつかの最低返済額は全額または限られた保証によって保証される。年化最低賃貸料金額は、吾等の現金賃貸料金額を表し、何の調整も含まれておらず(あれば)、吾等のある賃貸契約項における所定の賃貸料変動を記録し、吾等とTAとの賃料に応じて吾等に支払わなければならない繰延賃貸料義務、及び吾等のTA賃貸契約に基づいて吾等の旅行中心地下貯油タンクの推定将来支払い、又は吾等が支払う任意の費用の任意の精算を直線的に解体する。
(3)29ページを参照して、私たちの保険の定義を理解してください
(4)他のブランドは127個の異なるブランドが含まれています。平均投資は9741ドル、平均年間最低レンタル料は668ドルです。
2022年9月30日現在、年間化最低賃貸料計算によると、私たちの上位10大純賃貸テナントは以下の通りです。
テナントブランド所属関係違います。建物についての
投資する(1)
総投資のパーセントを占める
年化する
最低賃貸料(2)
年化総額のパーセント
最低賃貸料
カバー範囲(3)
1.アメリカ旅行センターアメリカ旅行センター/石油会社は途中で中心に止まります179$3,310,415 64.8 %$246,110 66.1 %2.54x
(4)
2.ユニバーサルプール株式会社“大逃亡”1498,242 1.9 %7,711 2.1 %7.79x
3.健康ライフスタイルII、有限責任会社生涯フィットネス392,617 1.8 %5,770 1.5 %1.81x
4.アメリカの多映画館会社AMC劇場1086,727 1.7 %6,852 1.8 %1.01x
5.Styx買収、有限責任会社Buehlerの生鮮食品576,469 1.5 %5,657 1.5 %5.90x

6.専門資源開発会社ハトランド歯科5961,120 1.2 %4,629 1.2 %4.42x
7.Normal Restaurants、LLC規範化する1053,673 1.1 %3,628 1.0 %2.34x
8.宅配便でオイル交換し、L.L.C.宅配便でガソリンを交換する2349,724 1.0 %3,717 1.0 %4.34x
9.富豪映画館株式会社帝王映画館644,476 0.9 %3,736 1.0 %0.70x
10.航空案内旅行センター有限責任会社飛行旅行広場638,314 0.7 %3,216 0.9 %5.86x
小計、トップ103153,911,777 76.5 %291,026 78.1 %2.98x
11.
他にも(5)
多種多様である4541,198,843 23.5 %81,575 21.9 %2.61x
合計する769$5,110,620 100.0 %$372,601 100.0 %2.88x
(1)私たちの賃貸物件の純額の歴史的コストに加えて、私たちが減価減額減額(ある場合)を差し引いて資金を提供する資本改善を指します。
(2)私たちのすべてのレンタル契約は私たちに最低レンタル料を支払うことになっています。その中のいくつかの最低返済額は全額または限られた保証によって保証される。年化最低賃貸料金額は、吾等の現金賃貸料金額を表し、何の調整も含まれておらず(あれば)、吾等のある賃貸契約項における所定の賃貸料変動を記録し、吾等とTAとの賃料に応じて吾等に支払わなければならない繰延賃貸料義務、及び吾等のTA賃貸契約に基づいて吾等の旅行中心地下貯油タンクの推定将来支払い、又は吾等が支払う任意の費用の任意の精算を直線的に解体する。
(3)29ページを参照して、私たちの保険の定義を理解してください
38
カタログ表
(4)TAは私たちの最大のテナントです。179の旅行センター(134個はアメリカ旅行センターブランド、45個はPetro Stop Centerブランド)をTAの子会社にレンタルし、主レンタルはそれぞれ2029年、2031年、2032年、2033年、2035年に満期になった。TAには2つの更新オプションがあり、各オプションはすべての旅行センターに15年間継続します。私たちの最低賃貸料の支払いに加えて、TA賃貸契約は、非燃料収入総額が基準レベル(適用基準年より高い非燃料収入の3.5%)に基づいてレンタル料を支払うことを規定しています。TAの残りの8，807ドルの繰延賃貸料債務は2023年1月31日まで四半期分割払いで4，404ドルになります。
(5)その他は168のテナントを含み、平均投資は7136ドル、平均年間最低レンタル料は486ドルです。
我々の純賃貸テナントは、2022年9月30日現在、米国経済におけるサービス志向の小売部門のうち21業種を経営している。
業界.業界違います。建物についての
投資する(1)
総投資のパーセントを占める
年化する
最低賃貸料(2)
年化総額のパーセント
最低賃貸料
カバー範囲(3)
旅行センター182$3,352,096 65.6%$249,326 66.9 %2.57 x
レストラン-快速サービス217295,040 5.8%19,828 5.3 %3.04 x
食事--レジャー食事53192,195 3.8%11,923 3.2 %2.46 x
健康とフィットネス13186,364 3.6%10,991 2.9 %1.88 x
映画館21178,572 3.5%13,813 3.7 %0.94 x
雑貨店19129,152 2.5%9,191 2.5 %5.59 x
歯科事務室医務室72121,974 2.4%9,931 2.7 %3.45 x
自動車設備とサービス6498,689 1.9%7,178 1.9 %3.17 x
家庭用品とレジャー1498,242 1.9%7,711 2.1 %7.21 x
自動車販売店862,550 1.2%4,956 1.3 %5.98 x
娯楽461,436 1.2%4,301 1.1 %2.54 x
教育サービス955,319 1.1%4,451 1.2 %1.41 x
デパート.デパート455,112 1.1%3,850 1.0 %2.87 x
空いている2143,821 0.9%— — %— x
他にも1239,695 0.8%4,719 1.3 %4.47 x
建築材料2730,342 0.6%2,575 0.7 %7.31 x
他の製造業630,037 0.6%2,240 0.6 %12.60 x
車を洗う528,658 0.6%2,170 0.6 %3.41 x
薬局と薬局719,251 0.4%1,258 0.3 %1.19 x
スポーツ用品317,742 0.3%967 0.3 %5.69 x
法律サービス511,362 0.1%1,033 0.3 %1.89 x
一元店32,971 0.1%189 0.1 %2.65 x
合計する769$5,110,620 100.0%$372,601 100.0 %2.88 x
(1)私たちの賃貸物件の純額の歴史的コストに加えて、私たちが減価減額減額(ある場合)を差し引いて資金を提供する資本改善を指します。
(2)私たちの各レンタル契約はそれぞれ私たちに最低レンタル料を支払うことを規定しています。その中のいくつかの最低返済額は全額または限られた保証によって保証される。年化最低賃貸料金額は、吾等の現金賃貸料金額を表し、何の調整も含まれておらず(あれば)、吾等のある賃貸契約項における所定の賃貸料変動を記録し、吾等とTAとの賃料に応じて吾等に支払わなければならない繰延賃貸料義務、及び吾等のTA賃貸契約に基づいて吾等の旅行中心地下貯油タンクの推定将来支払い、又は吾等が支払う任意の費用の任意の精算を直線的に解体する。
(3)29ページを参照して、私たちの保険の定義を理解してください
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カタログ表
2022年9月30日まで、年間で計算した純賃貸物件の賃貸期限は以下の通りです
年.年(1)
平方フィート年化最低賃貸料が満期になります年化最低賃貸料総額満期の割合最低賃貸料総額満期の累計パーセント
2022205,007 $1,721 0.5%0.5%
2023168,710 1,904 0.5%1.0%
2024769,082 11,177 3.0%4.0%
2025436,524 8,950 2.4%6.4%
20261,080,336 12,187 3.3%9.7%
20271,083,336 14,231 3.8%13.5%
2028551,971 9,369 2.5%16.0%
20291,343,309 48,482 13.0%29.0%
2030138,590 4,182 1.1%30.1%
20311,313,222 48,869 13.1%43.2%
20321,280,745 53,442 14.4%57.6%
20331,183,464 53,178 14.3%71.9%
2034117,211 3,785 1.0%72.9%
20352,234,644 80,283 21.6%94.5%
2036558,374 7,809 2.1%96.6%
203735,103 154 0.0%96.6%
203866,700 1,184 0.3%96.9%
2039134,901 3,214 0.9%97.8%
2040115,142 2,406 0.6%98.4%
2041223,043 2,291 0.6%99.0%
204257,499 155 0.0%99.0%
204563,490 3,628 1.0%100.0%
合計する13,160,403 $372,601 100%
(1)レンタル満期の年は契約条項によって決定されます。
2022年9月30日現在、以下は私たちの純賃貸物件がある年化最低賃貸料に基づくトップ10州のリストです。他の州の純賃貸年の最低レンタル料は3%を超えていない。
状態.状態平方フィート年化最低賃貸料年化最低賃貸料総額のパーセント
テキサス州1,176,854 $32,168 8.6%
イリノイ州1,010,047 26,581 7.1%
オハイオ州1,302,273 26,105 7.0%
カリフォルニア州399,045 23,902 6.4%
ジョージア州597,248 20,312 5.5%
アリゾナ州476,651 17,552 4.7%
インディアナ州637,239 16,421 4.4%
フロリダ州538,130 16,183 4.3%
ペンシルバニア州543,959 15,575 4.2%
他にも6,730,925 177,802 47.8%
合計する13,412,371 $372,601 100.0%
関係者取引
我々はRMR，RMR Inc.，TAとSonestaおよびそれらに関連する他社と関係および歴史と継続的な取引を行っている。これらの他のこのような関係および関係者取引に関するより多くの情報は、本四半期報告の第1部10-Q表第1項、2021年年報、2022年年次総会の最終依頼書、および米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出された他の文書に含まれる簡明な総合財務諸表付記4、5、9および10を参照されたい。また、2021年年報の“リスク要因”と題する章を参照して、これらの取引や関係および他の関連者の取引や関係に生じる可能性のあるリスクを知る。RMRまたはその付属会社が管理サービスを提供する業務を含む関係者と追加取引を行う可能性があります。
40
カタログ表
肝心な会計見積もり
公認会計原則に基づいて私たちの簡明総合財務諸表を作成して、報告金額に影響を与える推定と仮定をすることを要求します。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。簡明総合財務諸表中の重大な推定は、VIEの合併、購入価格分配、固定資産使用年限の決定、賃貸の分類、及び不動産無形資産と株式投資の帳簿価値と減値評価を含む
私たちの2021年年次報告書には私たちの重要な会計推定に対する討論が含まれている。2021年12月31日現在の年度以降、私たちのキー会計見積もりに大きな変化はありません。
非公認会計基準財務指標
我々は、運営資金または運営資金、標準化運営資金または標準化運営資金を含む、適用される米国証券取引委員会規則が指すいくつかの“非公認会計基準財務指標”を提案する。これらの評価基準は、公認会計原則に符合する経営活動による現金を代表するものではなく、純収益(損失)の代替指標とみなされてはならず、私たちの経営業績の指標あるいは私たちの流動性の評価基準とすべきである。これらの措置は，我々の簡明総合総合収益表(損失)に列挙された純収益(損失)と併せて考慮すべきである。これらの非公認会計原則の評価基準は，不動産投資信託基金の経営業績および純収益(損失)を評価する適切な補完指標とすることができると考えられる。これらの測定基準は、いくつかの歴史的金額の影響、例えば減価償却と償却費用を除去することによって、私たちの異なる時期の経営業績と他のREITsとの経営業績を比較するのに役立つかもしれないので、投資家に有用な情報を提供していると信じています。
運営資金と標準化運営資金
我々が計算したFFOと正規化FFOを以下に示す.FFOは、全米不動産投資信託協会が定義した基礎に基づいて計算されたものであり、公認会計原則に従って計算された純収益(損失)、売却物件のいかなる損益や不動産資産減価損失(あれば)も含まれておらず、不動産減価償却や償却に加え、任意の持分証券の未実現損益を減算し、被投資者に占めるべきFFOシェアの調整を反映した調整や、現在我々の他の調整には適用されていない。正規化FFOを計算する際には，以下に示す項目を調整した.FFOと標準化FFOは，取締役会が株主に割り当てられた金額を決定する際に考慮する要因の1つである.その他の要素には、私たちのREIT割当要求を満たす要求、私たちの信用プロトコルと公共債務契約の制限、私たちの債務と株式資本の獲得可能性、私たちの配当率が私たちの普通株式取引価格に占める割合、または配当率、および他のREITsの配当率、将来の資本需要と経営業績に対する私たちの期待、および支払い債務に対する私たちの期待される現金需要と獲得可能性が含まれているが、これらに限定されない。他の不動産会社やREITsがFFOを計算する方法や標準化されたFFOの方式は我々とは異なるかもしれない
41
カタログ表
我々は，2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月のFFOと標準化FFOの計算，および純収益(我々の簡素化合併財務諸表で報告されているGAAPの下で最も直接的な比較可能な財務指標)と次の表に示す金額との入金(金額は千計，1株当たり金額を除く)を計算した。
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
純収益(赤字)$7,500 $(59,714)$(100,972)$(345,814)
プラス(マイナス)：減価償却および償却費用101,514 124,163 306,147 370,208 
資産減価損失(1)
1,172 — 9,720 2,110 
不動産販売損失純額(2)
164 (94)(44,235)(10,934)
株式証券が収益を実現せず，純額(3)
(23,056)(24,348)(2,737)(20,367)
投資家によるFFOでの私たちのシェアを反映するように調整しました(4)
1,103 369 2,674 1,868 
FFO88,397 40,376 170,597 (2,929)
プラス(マイナス)：
取引関連コスト(5)
— 3,149 1,920 28,934 
債務損失を繰り上げ返済する(6)
— — 791 — 
投資先による標準化されたFFOでの私たちのシェアを反映するように調整しました(4)
61 256 899 1,619 
FFOを正規化する$88,458 $43,781 $174,207 $27,624 
加重平均流通株(基本と希釈後)(7)
164,745 164,590 164,697 164,532 
基本と希釈後の普通株式1株当たりの金額：
純収益(赤字)$0.05 $(0.36)$(0.61)$(2.10)
FFO$0.54 $0.25 $1.04 $(0.02)
FFOを正規化する$0.54 $0.27 $1.06 $0.17 
発表された1株当たりの分配$0.01 $0.01 $0.02 $0.03 
(1)2022年9月30日までの3ヶ月間に、1，172ドルの資産減価損失を記録し、3つのホテルと1軒の純賃貸物件の帳簿価値をその推定公正価値から販売コストを差し引いた。2022年9月30日までの9ヶ月間、9，720ドルの資産減価損失を記録し、28軒のホテルと5軒の賃貸物件の帳簿価値をその推定公正価値から売却コストを引いた。私たちは2021年9月30日までの9ヶ月間に資産減価損失2，110ドルを記録し、5つの賃貸物件の帳簿純値から売却コストを引いた推定公正価値を算出した。
(2)2022年9月30日までの3カ月間に、164ドルの不動産販売純損失を記録したことは、ホテル5軒と純賃貸物件6社の販売に関係している。2021年9月30日までの3ヶ月間に、2つの純賃貸物件の販売に関する不動産販売純収益94ドルを記録した。2022年9月30日までの9ヶ月間に、61ホテルと19の純賃貸物件の販売に関する不動産販売純収益44，235ドルを記録した。2021年9月30日までの9カ月間に、10，934ドルの不動産販売純収益を記録したことは、ホテル6軒と純賃貸物件5社の売却に関係している。
(3)株式証券の未実現収益は、純額は私たちがTA普通株に投資した株の帳簿価値をその公正価値に調整するための調整を代表する。
(4)FFOと標準化FFOにおけるSonestaにおける私たちの株式投資に関する割合を反映するように調整を代表する。
(5)2022年9月30日までの9カ月間の取引関連コストは1，920ドルで、主に探索可能な融資取引に関するコストが含まれています。2021年9月30日までの3ヶ月間の取引関連コストは3，149ドルで、主にマリオットの仲裁手続きに関する法的コストに関連している。2021年9月30日までの9ヶ月間の取引関連コストには、この間に88軒のホテルの名称変更によるホテルマネージャー移行関連コスト19，971ドル、マリオットの仲裁手続きに関する法的コスト5，263ドル、およびこの金額が回収できなくなると予想されるため、ハイアットホテルとの合意に基づいて提供された3，700ドルの運営資金が含まれています。
(6)2022年9月30日までの9ヶ月間に、791ドルの債務弁済損失を記録しました。これは、循環信用手配の改正と500，000ドルの無担保優先手形の償還に関する繰延融資コストと未償却割引の解約と関係があります
42
カタログ表
(7)加重平均普通株式を代表し、有有のような非帰属株式報酬の潜在的希薄化を反映するように調整される。
43
カタログ表
項目3.市場リスクに関する定量的·定性的開示(千円で1株を除く)
私たちは市場金利の変化と関連した危険に直面している。私たちは利用可能な融資代替案を監視することで、この市場リスクに対する私たちの開放を管理する。2021年12月31日以降、我々が金利変化を管理する開放的な戦略は実質的に変化していない。以下に述べる以外に、近い将来、金利変動のリスク開放や私たちがこのようなリスク開放を管理する方法に大きな変化はないと予想されています。
固定金利債務
2022年9月30日現在、未償還公開取引債務には、12期固定金利優先債券が含まれています
元金残高年利
料率率		年利
費用.費用		成熟性満期利息支払い
$500,000 4.500 %$22,500 2023半年に1回
350,000 4.650 %16,275 2024半年に1回
825,000 4.350 %35,888 2024半年に1回
350,000 4.500 %15,750 2025半年に1回
800,000 7.500 %60,000 2025半年に1回
350,000 5.250 %18,375 2026半年に1回
450,000 4.750 %21,375 2026半年に1回
400,000 4.950 %19,800 2027半年に1回
450,000 5.500 %24,750 2027半年に1回
400,000 3.950 %15,800 2028半年に1回
425,000 4.950 %21,038 2029半年に1回
400,000 4.375 %17,500 2030半年に1回
$5,700,000 $289,051 
期限が切れるまで、この手形は元金を返済しないだろう。これらの手形は固定金利の利息を必要とするため，これらの債務期限内の市場金利の変化は我々の利息義務に影響を与えない.これらの手形が上記の金利を1ポイント以上の金利で再融資すれば、我々の年利コストは約57，000ドル増加する。市場金利の変化は私たちの固定金利債務の公正価値に影響を与え、市場金利の増加は私たちの固定金利債務の公正価値を低下させ、市場金利の低下は私たちの固定金利債務の公正価値を増加させる。米連邦準備委員会(Federal Reserve)は最近、高インフレに対応するために金利を引き上げ、さらに大幅な利上げになる可能性を示した。2022年9月30日までの未返済残高とそれぞれの満期日までの割引キャッシュフロー分析に基づき、我々の固定金利債務の公正価値に影響を与える可能性のある要因は他に変化しないと仮定し、金利が直ちに1ポイント変化すると仮定すると、これらの債務の公正価値を約161，681ドル変化させる。
これらの固定金利無担保債務手配のすべては、規定された満期日までに返済を可能にしています。私たちは通常、チケット保持者の既定の収益を維持するために、定義された全額に等しいプレミアムを事前に支払うことのみを許可される。しかも、私たちは過去に借金の一部を買い戻して返済していて、未来に私たちは再びそうするかもしれない。これらの早期返済権利と、私たちが未返済債務を買い戻し返済する能力は、満期前に再融資を行うことで、満期債務をより高い金利で再融資するリスクを軽減する機会を提供するかもしれません。
変動金利債務
2022年9月30日現在、私たちの変動金利債務には、循環信用計画の未返済の95，000ドルが含まれています。2022年11月1日まで、私たちの循環信用手配の期限は2023年7月15日です. 期限が切れる前に、私たちの循環信用手配は元金を返済する必要がなく、罰を受けることなく、いつでも条件に応じて返済と再引き出しを行うことができる。私たちの循環信用手配での借金はドル単位で、LIBORプラス保険料の金利で年利を支払う必要があり、保険料は私たちの信用格付けの変化に応じて調整されるかもしれません。したがって、私たちはドルベースの短期金利変化の影響を受けやすく、特にロンドン銀行の同業借り換え金利と私たちの信用格付けの変化を受けやすい。また、私たちの循環信用が継続あるいは再融資を手配する時、市場状況あるいは私たちが感知した信用特徴のため、私たちは金利の割増上昇の影響を受けやすい。一般的に、金利の変化はこの変動金利債務の価値に影響を与えませんが、私たちの経営業績に影響を与えます。

44
カタログ表
次の表には、2022年9月30日現在、1ポイントの利上げが年間変動金利支出に及ぼす影響を示しています
利上げの影響
金利.金利
毎年…(1)
卓越した
債務(2)
総利息
毎年の費用
年度PER
影響を共有する(3)
2022年9月30日5.26 %$95,000 $4,997 $0.03 
1ポイント上げる6.26 %$95,000 $5,947 $0.04 
(1)金利と2022年9月30日現在の未返済借金の加重平均に基づく。
(2)私たちの循環信用計画を管理するプロトコル修正案の一部として、信用計画は800，000ドルに減少された。当社の信用手配の更なる資料については、本四半期報告第I部分表10-Q第1項内の簡明総合財務諸表付記7を参照されたい。
(3)2022年9月30日までの9カ月間の希釈加重平均に基づいて普通株式が発行された。
次の表は、循環信用手配を完全に発動すれば、金利を1ポイント上げるごとに2022年9月30日の年間変動金利支出に及ぼす影響を示している。
利上げの影響
金利.金利
毎年…		卓越した
債務		総利息
毎年の費用
年度PER
影響を共有する(1)
2022年9月30日5.26 %$800,000 $42,080 $0.26 
1ポイント上げる6.26 %$800,000 $50,080 $0.30 
(1)2022年9月30日までの9カ月間の希釈加重平均に基づいて普通株式が発行された。
上表は2022年9月30日から直ちに変動金利を変更した影響を示している。金利が時間の経過とともに変化すると、その影響は時間の経過とともに拡散する。私たちの変動金利変動のリスクは、将来的には、私たちの循環信用手配または他の変動金利債務項目の未返済金額の増加または減少に伴って増加または減少するだろう。私たちは今のところそうする計画はありませんが、将来的には時々ヘッジスケジュールを作って、金利変動の影響を受けるリスクを軽減するかもしれません。
ロンドン銀行の同業借り換え金利は徐々に廃止されている
私たちはロンドン銀行の同業解体を基礎に、変動金利に基づいて循環信用手配項目の借入利息を支払わなければならない。ロンドン銀行間同業借り換え金利(Libor)は新たな契約で段階的に廃止されており、2023年6月30日までに既存の契約を段階的に廃止する予定だ。現在、私たちの循環信用手配下の利息決定は、私たちの信用協定の規定に基づいて改訂されるか、あるいは必要に応じて改訂され、代替金利指数を提供することが予想されています。代替金利指数は、SOFRベースの金利が市場で広く採用されているため、私たちと類似した債務手配のLIBORの代替品として、隔夜融資金利、またはSOFRが保証されている可能性が予想される。LIBORに代わるいかなる金利指数も、私たちが支払うべき利息金額を変化させ、私たちが支払う利息金額を増加させる可能性があります。
45
カタログ表
項目4.制御とプログラム
本四半期報告Form 10-Qがカバーする期間が終了するまで、私たちの経営陣は、私たちの管理受託者、私たちの総裁、最高投資家、および私たちの最高財務官および財務担当者の参加の下で、改正された1934年の証券取引法規則13 a-15および15 d-15に基づいて、私たちの情報開示制御および手続きの有効性を評価しました。この評価に基づき、我々の取締役社長、総裁及び首席投資官、並びに我々の首席財務官及び財務主管は、我々の開示統制及び手続が有効であると結論した。
2022年9月30日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。
前向き陳述に関する警告
Form 10-Qに関するこの四半期報告書には、1995年の“個人証券訴訟改革法”や他の証券法に適合した前向きな陳述が含まれている。私たちは、“信じる”、“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“推定”、“できる”、“可能”、およびこれらのまたは同様の表現のような否定または派生語を使用するたびに、前向き声明を発表している。これらの展望的陳述は私たちの現在の意図、信念、あるいは期待に基づいているが、展望性陳述は発生することを保証せず、発生しない可能性もある。このForm 10-Q四半期報告書の前向きな陳述は、私たちの業務の様々な側面に関連しています
•私たちはSonestaがSonestaのホテルを運営できるか、あるいはSonestaに移行する可能性があることを期待している
•私たちのマネージャーとテナントは、私たちに支払う返品、レンタル料、その他の債務の契約金額の可能性と程度を支払います
•現在のインフレと金利上昇の環境下で、出現する可能性のある景気後退や他の挑戦的な経済·市場状況の下で、十分な流動性を維持することができる
•業務が一時的なホテル業務が新冠肺炎の大流行前の歴史レベルに回復すれば、ホテル業の状況が引き続き、増加し、改善し続けるかどうか
•債務が満期になったり満期になったりすると債務を返済したり再融資したりする能力は
•私たちのテナントは契約を破ったり、レンタル契約を更新しない可能性があります
·レンタル料の低下や空き率の増加、
·私たちの不動産販売と買収、
·投資、融資、処分の政策と計画について、
·債務利息と元金を支払う能力、
•株主に分配を支払い、そのような分配の金額を維持することができます
·債務や持分資本の使用を調達または適切にバランスさせる能力、
·いくつかの物件を改善しようとしています
·ホテルや賃貸物件に満足できる条件で合格したマネージャーやテナントを採用し、維持する能力があります
·レンタル料やリターン源を多様化し、キャッシュフローの安全性を向上させることができる
·将来の借入金の獲得性を循環的に手配しています
·信用格付け、
·RMR、Sonesta、TAとの関係から利益を得たい
46
カタログ表
·不動産投資信託基金の税務資格として
•サプライチェーンの課題や他の市場状況による労働コストや不足の増加、大口商品やその他の価格上昇の影響
•ホテルの規模、地理的多様性、戦略的位置、多様なサービスレベルは私たちに競争優位をもたらしたと信じています
·連邦や州税法の改正、および
·他のこと。
私たちの実際の結果は、私たちの前向きな陳述に含まれたり暗示されたりする結果とは大きく異なるかもしれない。展望的陳述は既知と未知のリスク、不確実性、および他の要素に関するものであり、その中のいくつかは私たちがコントロールできない。私たちの展望的な陳述と私たちの業務、経営結果、財務状況、FFO、正常化FFO、キャッシュフロー、流動性および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性のあるリスク、不確定要素、および他の要素は含まれていますが、これらに限定されません
•経済状況の影響、景気後退による出現又は増加の変化を含む市場慣行の影響 新冠肺炎の大流行、金利上昇、インフレ、労働コストと可獲得性、そして可能な景気後退と資本市場が私たちのマネージャーとテナントに与える影響、
•私たちのマネージャーとテナントがいる不動産、ホテル、交通と観光センター、その他の業界での競争、特に私たちの不動産がある市場では、
•連邦、州、地方の法律、会計規則、税法、および類似事項を遵守し、変更する
•私たちの業務と複雑なルールを満たす能力にかかる制限は、アメリカ連邦所得税の目的であるREITの税収資格を維持するために、
•テロ行為、流行病、または私たちがコントロールできない他の人為的または自然災害、
•我々の関係者には，我々の管理受託者，TA，Sonesta，RMR，他の関連者，実際と潜在的な利益衝突が含まれている.
例えば：
•私たちが株主に将来の分配を行い、債務元金と利息を支払う能力は、私たちの将来の収益、私たちが私たちの不動産を買収し、維持するために生じる資本コスト、債務協定の下での私たちの運営資金の要求と制限を含む多くの要素に依存します。私たちは債務を返済したり、普通株の現在の分配率を維持したりすることができないかもしれません。将来の分配率は減少または廃止される可能性があります
•ソニスタは2022年9月30日現在、242ホテルのうち200軒を運営している。Sonestaが良質なサービスや便利な施設を提供できなかったり、良質なブランドを維持できなかったりすれば、私たちのこれらの物件からの収入は不利な影響を受ける可能性がある。Sonestaが他の大手有名ホテル会社のように効率的にホテルを運営したり，他の大型有名ホテル会社が達成できるリターンレベルを得ることができる保証はない.また、私たちがSonestaの交換を要求されたら、私たちは適用物件の運営が深刻に中断される可能性があり、これは私たちのこれらの物件からの収入とキャッシュフロー、そしてこれらの物件の価値を減少させるかもしれない。私たちのSonesta協定によると、私たちは保証金や保証金を持っていない。したがって、私たちがSonestaプロトコルによって管理されているホテルから得たリターンは、これらのホテル運営の財務結果に依存しており、Sonestaから受け取った金額は、私たちSonestaプロトコルに規定されている契約所有者の優先リターンよりも低いか、または私たちはSonestaホテルの運営損失に資金を提供することを要求されるかもしれません。しかも、私たちはSonestaの約34%の所有権を持っている。Sonestaが赤字や追加資本が必要な場合、Sonestaは追加資本の出資を通じて私たちのシェアに資金を提供することを要求することができ、もし私たちがこれらの出資に資金を提供しなければ、Sonestaが他の株主や投資家からこれらの出資を獲得すれば、Sonestaでの私たちの持分は希釈されるだろう

47
カタログ表
•私たちは私たちの不動産の未来の財務表現を確定することもできませんし、私たちのマネージャー、テナント、あるいは保証人の未来の行動を確定することもできませんし、彼らが私たちに借りた契約金額を支払う能力があるかどうかを確定することもできません。もし他の経営者や保証人がその義務を履行しなければ、私たちは彼らとの手配を中止したり、他の行動を取って私たちの権利を強制的に執行することを求めるかもしれません
•宿泊需要の最近の改善は続かない可能性があり、停滞したり低下したりする可能性があり、宿泊需要は大流行前の歴史レベルに回復できない可能性がある
•もしこの国の全体的な経済活動が低下すれば、私たちのある物件の経営業績は低下するかもしれません。私たちのマネージャーとテナントの財務業績は影響を受けるかもしれません。これらのマネージャーとテナントは私たちの見返りや賃貸料を支払うことができないかもしれません。また、私たちの不動産が長期的に低迷している経営結果は、私たちの一部またはすべての物件の経営者が彼らの義務を履行できないか、または履行したくないかもしれません
•ホテルと他の競合形態の臨時宿泊提供は増加しており、当ホテル事業者のADRと入居率の増加能力に影響を与える可能性がありますが、競争の激化により、ADRと入居率が低下する可能性があり、これにより、私たちのホテル事業者は私たちの払い戻しやレンタル料を支払うことができない可能性があります
•インフレ、金利上昇、サプライチェーン挑戦、または可能な景気後退を含む現在の商業活動レベルが低下した場合、ディーゼル価格が大幅に上昇した場合、節油措置が増加した場合、貨物輸送事業がトラック輸送から転換した場合、TAがその業務を効率的に競争または経営することができない場合、燃料効率、代替燃料またはエネルギーまたは輸送技術の使用がTAが販売する製品およびサービスの需要を減少させ、TAが大量の資本投資を行うことができない場合、または様々な他の理由で、TAは現在および繰延レンタル料を支払うことができない可能性がある
•私たちが事業を発展させ、分配の能力を増加させることは、リターンを生む物件を購入する能力があるかどうか、あるいは私たちの運営と資本コストを超える賃貸料で賃貸する能力があるかどうかに大きく依存する。私たちが買収したい物件を確認できないかもしれませんし、売り手と合意できないかもしれません。私たちが買収したいどの物件の購入もできません。また、私たちが買収する可能性のある任意の物件から生じるリターンやレンタル料は、私たちの運営と資本コストを超えてはならず、私たちの債務協定は私たちが行うことができる買収金額を制限しています
•私たちのポートフォリオ協定には異なる物流グループが含まれており、この多様性は経営業績を改善する可能性があり、これはより集中的な物流グループから実現される可能性があると信じている。しかし、Sonestaが私たちのホテルの大部分を管理しているため、私たちの事業者は最近ホテル運営における集中度が増加し、私たちの旅行センター物件はTAの手に集中し続けている。この集中により、私たちの経営業績はより大きなリスクに直面する可能性があり、改善されないかもしれない
•市場状況は物件を売る過程が前に予想されていた時間よりも長く続く可能性がある。私たちは私たちが販売する予定のどの不動産の販売も終わらないかもしれません。私たちはもっと少ない不動産を売ることを決定するかもしれません。また、私たちは私たちの予想よりも低い価格で資産を売却するかもしれません。私たちはこれらの売却やこれらの資産に関連した場合に損失を受けるかもしれません
•私たちの保留販売合意またはある事項は満たされない可能性があり、私たちが達成する予定の任意の予想販売および任意の関連管理またはレンタルスケジュールは発生しない可能性があり、延期される可能性があり、またはそのような取引または手配の条項が変化する可能性があります
•私たちが事業者から得た金額は私たちの業務を利益的に運営するのに十分ではないかもしれない。さらに、私たちのマネージャーとテナントは、私たちの物件や他の資源を運営することから所有者の優先的なリターンと賃貸料を得ることができないかもしれません。過去と現在、私たちのいくつかのテナントとマネージャーは実際に彼らが私たちがレンタルしたり管理している物件を運営するために支払うべき最低金額を支払っていません。私たちはホテル運営損失と私たちのホテルの運営資金に資金を提供する必要があるかもしれません。しかも、私たちの不動産は資本改善と他の事項のために多くの資金を必要とする。したがって私たちには十分な運営資金や流動性がないかもしれません
•私たちの循環信用手配下の借金の持続可能性は、私たちがいくつかの金融契約と他の私たちが満足できないかもしれない信用手配条件を満たすことにかかっている
•債務が満期になると、私たちは債務を返済できないかもしれない。金利上昇や他の要因は不動産と資本市場の状況を悪化させる可能性がある。さらに私たちの循環信用計画は July 15, 2023私たちはこのローンを再融資したり交換したりすることができないかもしれません
48
カタログ表
•2022年9月30日現在、優先手形契約下の最低財務契約レベルに達しているにもかかわらず、いくつかの契約を満たす利益率は相対的に小さい。私たちは将来このような要求を満たすことができないかもしれませんこれらの要求は追加債務を発生させる能力を制限したり制限したりするかもしれません
•私たちは投資や融資活動のための資本を合理的に得ることができるように私たちの業務活動を展開するつもりです。しかし、私たちはこの点で成功しないかもしれないし、私たちは資本市場の中断、金利上昇、現在のインフレ状況、および可能な景気後退を含む資本を合理的に得ることができないかもしれない。挑戦的な経済や市場状況が長く続いたり悪化したりすれば、私たちのマネージャーとテナントは流動性の緊張に遭遇する可能性があり、そのため、リターンやレンタル料を支払うことができないか、またはレンタル料を支払うことができない可能性があり、私たちが業務を効率的に運営する能力が挑戦される可能性がある
•ホテルは競争力を維持するために大量の資本投資が必要だ。資本プロジェクトのコストは私たちが予想していたより高いかもしれません。私たちのホテルの運営業績はこれらの改善を達成するためにサービスを停止する部屋によって低下するかもしれません
•私たちの循環信用手配や他の変動金利債務項目の実際のコストは、このような債務に関連する費用および支出のために、前記金利よりも高くなる
•私たちの循環信用手配の金利と融資費用を決定するための保険料は私たちの信用格付けなどの要素によって決定されます。私たちの信用格付けの変化は私たちが支払う利息と費用を変化させるかもしれません
•私たちとRMRの間の商業と不動産管理協定の有効期間は20年です。しかし、このような合意は場合によっては早期に終了することを可能にする。したがって、私たちはこのような合意が20年まで有効であることを確信できない
•私たちはRMRの環境、社会と管理、またはESG計画と計画から利益を得ることが予想される。しかし、このような計画および計画から得られる予想される収益を達成することはできない可能性があり、我々またはRMRは、ESGに関する既存の基準または将来の基準を達成することができない可能性がある
•私たちは、RMR、TA、Sonesta、および彼らと関連している他の会社を含む関係者との関係が、私たちに利益を与え、私たちの業務を運営し、発展させる上で競争優位性を提供するかもしれないと信じている。しかし、私たちがこのような関係から実現する可能性のある利点は現実にならないかもしれないと思う。
現在、多くの異なる状況のため、予期しない結果が生じる可能性があり、その中のいくつかは、金利上昇、高インフレと可能な衰退、資本市場または経済の他の変化、流行病、テロ行為、戦争または他の敵対行動、流行病、自然災害、気候変化および気候関連事件、テナントの財務状況の変化、または賃貸空間に対する市場の需要を含む経済状況のような制御できないものである。
本四半期報告、私たちの2021年年報、または私たちが米国証券取引委員会に提出した他の文書(“リスク要因”を含む)に含まれる他の情報、または本明細書またはその中に含まれる情報は、前向き表現とは異なる他の重要な要素をもたらす可能性があることを示している。私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した書類は、アメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで調べることができます。
あなたは私たちの展望的な陳述に過度に依存してはいけない。
法的要求がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または変更するつもりはない。
有限責任に関する声明
メリーランド州評価·税務局に提出された1995年8月21日に改正および再発表された“サービス財産信託を確立する信託声明”は、サービス財産信託の受託者、高級管理者、株主、従業員または代理人は、サービス財産信託のいかなる義務またはそれに対して提起されたいかなるクレームによってもいかなる個人責任を負うべきではないと規定している。サービス財産信託を任意の方法で処理するすべての者は、任意の金を支払うか、または任意の義務を履行するときに、サービス物件信託の資産のみを閲覧することができる。
49
カタログ表
第II部 その他の情報
第1 A項。リスク要因
我々がこれまで2021年年報で開示してきたリスク要因と比較して，リスク要因は実質的に変化していない。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
発行者は株式証券を購入する次の表は、2022年9月30日までの四半期内に株式証券を購入する情報を提供します
カレンダー月
購入株式数(1)
1株平均支払価格公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数計画や計画によってはまだ購入していない可能性のある株の最大近似ドル価値
2022年9月68,371$6.71$—$—
(1)これらの普通株の源泉徴収および購入は、普通株奨励を付与するための私たちのいくつかの高級職員およびいくつかの他のRMR現および前の高級職員および従業員の源泉徴収および支払い義務を履行するためのものである。私たちは私たちの普通株の購入日のナスダックでの取引価格に基づいて、その公平な市場価値に基づいてこれらの株を抑留して購入しました。

50
カタログ表
項目6.展示品
展示品
番号をつける		説明する
3.1 
改訂·再確認された信託声明の総合的な写しは、1995年8月21日であり、現在改訂されている。(当社が2020年7月15日に提出したS-3フォーム登録説明書発効後修正案第2号、書類第333-226944号を参照。)
3.2 
2020年6月10日会社信託宣言の補足条項。(当社が2020年6月10日に提出した最新の8-K表レポートを引用します。)
3.3 
当社の定款を改訂·改訂し、2019年9月23日から発効します。(2019年9月23日に会社が提出した最新の8-Kフォームレポートを参照して統合します。)
4.1 
普通株式証明書フォーマット。(2019年12月31日現在のForm 10-K年次報告書統合を参考にします。)
4.2 
会社と米国銀行信託会社との契約は、日付は1998年2月25日(米国銀行全国協会の権益相続人として、道富銀行と信託会社の後任受託者として)。(1997年12月31日現在の当社の10-K表年次報告書の添付ファイル4.3を引用して編入する。)
4.3 
第15号補充契約は、2013年6月6日に、会社と米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)が締結し、会社が2023年に満期となる4.500%優先債券に関連し、そのフォーマットを含む。(2013年6月30日現在のForm 10-Q四半期レポート統合を参考にします。)
4.4 
2017年1月13日、会社は米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)の認証命令を発行し、会社が2023年に満期となる4.500%優先債券に関連した。(当社が2016年12月31日までの10-Kフォーム年次報告書を参照して統合します。)
4.5 
第16号補充契約は、2014年3月12日に、当社が米国銀行全国協会信託会社(米国銀行全国協会の利子相続人として)と締結し、そのフォーマットを含む当社の2024年満期の4.650%優先債券に係る。(2014年3月31日現在のForm 10-Q四半期レポートを参考に統合します。)
4.6 
第17号補充契約は、日付が2014年9月12日であり、当社が米国銀行全国協会信託会社(米国銀行全国協会の利子相続人として)と締結し、そのフォーマットを含む2025年満期の4.50%優先債券に係る。(2014年9月30日現在の四半期レポートForm 10-Q合併を参考にします。)
4.7 
契約は、日付は2016年2月3日で、当社とアメリカ銀行信託会社全国協会(アメリカ銀行全国協会の権益相続人として)との間で締結されています。(2016年2月4日に会社が提出した現在のタブ8-Kレポートを参考にして統合されます。)
4.8 
2つ目の補充契約は、日付が2016年2月3日で、会社とアメリカ銀行全国協会が締結し、会社が2026年に満期になった5.25%優先債券に関連し、そのフォーマットを含む。(2016年2月4日に会社が提出した現在のタブ8-Kレポートを参考にして統合されます。)
4.9 
第3次補充契約は、2017年1月13日に、会社と米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)が締結し、会社が2027年に満期となった4.950%の優先債券に関連し、そのフォーマットを含む。(当社が2016年12月31日までの10-Kフォーム年次報告書を参照して統合します。)
4.10 
4件目の補充契約は、2017年10月26日に、会社と米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)が締結し、会社が2028年に満期になった3.950%の優先債券に関連し、そのフォーマットを含む。(2017年9月30日現在の四半期レポートForm 10-Q合併を参考にします。)
4.11 
五番目の補充契約、日付は2018年2月2日、会社と 米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)は、同社が2030年に満期となる4.375%優先債券に関連しており、そのフォーマットを含む。(2017年12月31日現在の当社の10-Kフォーム年次報告書を参照して統合します。)
4.12 
6つ目の補足契約、日付は2019年9月18日、会社と 米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)は、同社の2024年満期の4.350%優先債券に関連しており、そのフォーマットを含む。(2019年9月18日に会社が提出した最新の8-Kフォームレポートを参照して統合します。)
4.13 
7件目の補足契約は、2019年9月18日に、当社が米国銀行全国協会米国銀行信託会社(米国銀行全国協会の利子相続人として)と締結し、そのフォーマットを含む当社の2026年満期の4.750%優先債券に関連しています。(合併内容は、当社が2019年9月18日に提出した現在の8-K表報告を参照してください。)
4.14 
当社と米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利息相続人として)が2019年9月18日に調印した8件目の補充契約は、当社が2029年に満期となる4.950%の優先債券について、そのフォーマットを含む。(2019年9月18日に会社が提出した最新の8-Kフォームレポートを参照して統合します。)
51
カタログ表
展示品
番号をつける		説明する
4.15 
第9期補充契約は、期日は2020年6月17日であり、当社、その中で保証人に指定されている当社のいくつかの付属会社と米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)のうち、会社が2025年に満期となる7.50%優先手形に関連し、そのフォーマットを含む。(当社が2020年6月18日に提出した最新の8-K表レポートを引用します。)
4.16 
補充契約は、会社、ショベル金属加工リスク投資財産信託基金、万洲国際地産信託基金、HPT Suite財産信託基金、SVCN 2 LLC、米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)を含む2020年7月15日で、2025年に満期となる7.50%優先債券と関係がある。(2020年6月30日現在の会社の四半期報告Form 10-Qを参照して本明細書に組み込む。)
4.17 
補充契約は，期日は2020年10月9日であり，会社，Banner NewCo LLC，SVCN 3 LLC，米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)では，会社が2025年に満期となる7.50%優先手形に関係している。(2020年9月30日現在の四半期レポートForm 10-Qを参照して本明細書に組み込まれます。)
4.18 
補充契約は、日付が2020年11月13日であり、そのうちの会社、SVC Jersey City TRS LLC、SVC Morris Plains TRS LLC、SVC Nanuet TRS LLC、SVC NJ TRS LLC、SVC Randolph Street TRS LLC、SVC Redondo Beach TRS LLCと米国銀行信託会社、National Association(米国銀行全国協会の利息相続人として)は、会社の2025年満期の7.50%優先債券と関連している。(当社が2020年11月17日に提出した最新の8-K表レポートを引用します。)
4.19 
補充契約は，期日は2021年1月29日であり，会社，SVC GateHall Drive TRS LLCと米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)の間で，会社が2025年に満期となる7.50%優先債券に関係している。(2021年3月31日現在の四半期レポートForm 10-Qを参照して本明細書に組み込まれます。)
4.20 
補充契約は，期日は2021年7月8日であり，会社，SVCN 1 LLC，SVCN 4 LLCと米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)の間で，会社が2025年に満期となる7.50%優先手形に関係している。(2021年6月30日現在の四半期レポートForm 10-Qを参照して本明細書に組み込まれます。)
4.21 
補充契約は，期日は2021年10月28日であり，会社，SVC Minneapolis TRS LLCと米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)の間で，会社が2025年に満期となる7.50%優先債券に関係している。(2021年9月30日現在の四半期レポートForm 10-Qを参照して本明細書に組み込む。)
4.22 
第10次補充契約は、期日は2020年11月20日であり、当社、その中で保証人に指定されている当社のいくつかの子会社と米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)のうち、当社が2027年に満期となる5.50%優先債券に関連しており、そのフォーマットを含む。(当社の2020年12月31日までのForm 10-K年度報告統合を参考にします。)
4.23 
補充契約は，期日は2021年1月29日であり，会社，SVC GateHall Drive TRS LLCと米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)の間で，会社が2027年に満期となる5.50%優先債券に関係している。(2021年3月31日現在の四半期レポートForm 10-Qを参照して本明細書に組み込まれます。)
4.24 
補充契約は，期日は2021年7月8日であり，会社，SVCN 1 LLC，SVCN 4 LLCと米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)では，会社が2027年に満期となった5.50%優先手形に関係している。(2021年6月30日現在の四半期レポートForm 10-Qを参照して本明細書に組み込まれます。)
4.25 
補充契約は，期日は2021年10月28日であり，会社，SVC Minneapolis TRS LLCと米国銀行信託会社全国協会(米国銀行全国協会の利子相続人として)の間で，会社が2027年に満期となる5.50%優先債券に関係している。(2021年9月30日現在の四半期レポートForm 10-Qを参照して本明細書に組み込む。)
4.26 
会社，本部基地信託(f/k/a Reit Management&Research Trust)とAdam D.Portnoyとの登録権とロック協定は，2015年6月5日である。(2015年6月8日に会社が提出した最新の8-K表レポートを参考にして統合されます。)
10.1 
改正と再署名された信用協定の第6改正案は，2022年10月4日であり，Service Property Trust，Wells Fargo Bank，行政代理である国家協会と各他機関との間である。(2022年10月5日に会社が提出した最新の8-K表レポートを参照して統合されます)。
10.2 
株式奨励協定フォーマット。(アーカイブをお送りします。)
22.1 
付属保証人リスト。(アーカイブをお送りします。)
31.1 
ルール13 a−14(A)認証。(アーカイブをお送りします。)
31.2 
ルール13 a−14(A)認証。(アーカイブをお送りします。)
31.3 
ルール13 a−14(A)認証。(アーカイブをお送りします。)
52
カタログ表
展示品
番号をつける		説明する
31.4 
ルール13 a−14(A)認証。(アーカイブをお送りします。)
32.1 
1350節認証。(同封で提供します。)
101.INSXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。
101.衛生署署長XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント。(アーカイブをお送りします。)
101.CALXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.(アーカイブをお送りします。)
101.DEFXBRL分類拡張はLinkbase文書を定義する.(アーカイブをお送りします。)
101.LABXBRL分類拡張タグLinkbase文書.(アーカイブをお送りします。)
101.価格XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント.(アーカイブをお送りします。)
104 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。

53
カタログ表
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
サービス属性信頼
//トッド·W·ハグリブス
トッド·W·ハグリブス
社長と首席投資官
日付：2022年11月3日
ブライアン·E·ドンリー
ブライアン·E·ドンリー
首席財務官兼財務主管
(首席財務会計官)
日付：2022年11月3日

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