添付ファイル99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1371285/000137128522000255/trulogoenrgb2018a02b.jpg

Trupanion報告2022年第3四半期の業績

ワシントン州シアトル2022年11月3日-リーディング猫犬医療保険プロバイダTrupanion,Inc.(ナスダックコード:TRUP)は本日、2022年9月30日までの第3四半期財務業績を発表した

このチームが強力な推定内部収益率で資本を配備する能力が印象的に続いている。獣医ルートに牽引され、私たちの第3四半期の新規購読ペットの記録的な増加がそれを証明した“とTrupanion創業者で最高経営責任者のダリル·ローリングス氏は語った

2022年第3四半期金融·ビジネスのハイライト

·総収入は2兆338億ドルで、2021年第3四半期より29%増加した。
·2022年9月30日現在の登録ペット総数(他の業務部門のペットを含む)は1,439,605頭で、2021年第3四半期より30%増加しています。
·購読業務収入は1兆524億ドルで、2021年第3四半期より20%増加した(不変通貨で21%増加)。
·2022年9月30日現在の登録ペット引受量は808,077頭で、2021年第3四半期より19%増加した。
·純損失は1290万ドル、あるいは1株当たりの基本的および赤字は0.32ドルだったが、2021年第3四半期の純損失は680万ドル、あるいは1株当たりの基本的および赤字は0.17ドルだった。1株当たりの純損失は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の株式ベースの報酬支出0.20ドルと0.16ドルを含む
·調整後のEBITDAは90万ドルですが、2021年第3四半期の調整後のEBITDAは220万ドルです。
·2022年第3四半期、運営キャッシュフローは230万ドル、自由キャッシュフローは640万ドル。これに対し、2021年第3四半期の運営キャッシュフローは620万ドル、自由キャッシュフローは350万ドル

2022年までの9ヶ月間金融とビジネスのハイライト

·総収入は6.592億ドルで、2021年前9カ月より31%増加した。
·定期購読業務収入は4.38億ドルで、2021年前の9カ月より21%増加した(不変通貨で22%増加)。
·純損失は3540万ドル、または1株当たり基本および希薄損失は0.87ドルだったが、2021年前の9カ月の純損失は2850万ドル、あるいは1株当たりの基本および償却損失は0.71ドルだった。1株当たり純損失は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間の1株当たり株式ベース報酬支出0.59ドルと0.53ドルを含む
·調整後EBITDAは140万ドルであったのに対し,2021年前9カ月の調整後EBITDAは120万ドルであった。
·2022年前の9ヶ月間、運営キャッシュフローは900万ドル、自由キャッシュフローは2060万ドル。これに対し,2021年までの9カ月間の運営キャッシュフローは230万ドル,自由キャッシュフローは620万ドルであった

1


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1371285/000137128522000255/totalrevbyquarter9-30x22a.jpg
電話会議
Trupanionの経営陣は今日電話会議を開催し、2022年第3四半期の業績を振り返る。電話会議は午後1時30分過ぎに始まる予定です。PT/4:30午後ええ.Trupanion社のサイトの投資家関係欄でネットワーク中継を視聴することができ、サイトはhttp://investors.trupanion.comであり、電話会議終了後に3ヶ月間オンラインアーカイブする。参加者は、1−800−753−6150(米国)または1−212−231−2903(国際)に電話をかけることによって電話会議を聴くことができる。通話が終了した後、電話再放送は、1−844−512−2921(米国)または1−412−317−6671(国際)にダイヤルし、再放送パスワード:22020781を入力することによって聴くこともできる。

Trupanionについて
Trupanionは米国、カナダ、ヨーロッパ、プエルトリコ、オーストラリアの猫犬医療保険のトップであり、80万匹を超えるペットを持っている。20年以上、Trupanionはペットの飼い主を安心させてきた。そうすれば、彼らは経済的ストレスではなく、ペットの回復に集中することができる。Trupanionはペットの飼い主に最高価値のペット医療保険を提供し、彼らのペットに無限の生命補償を提供することに取り組んでいる。その特許プロセスにより,Trupanionはチェックアウト時に数秒以内に獣医に直接支払うことを持つ唯一の技術提供者である。Trupanionはナスダックに発売され,コードは“TRUP”である。同社は2000年に設立され、ワシントン州シアトルに本部を置いている。Trupanion保険証書は米国ではその全額所有の保険実体American Pet Insurance Companyから発行され,カナダではOmega General Insurance Companyから発行されている。Trupanionオーストラリア社はTrupanionとHollard保険会社のパートナー関係だ。もっと情報を知りたい場合は、Trupanion.comにアクセスしてください。

前向きに陳述する
本プレスリリースには、Trupanionの期待、計画、見通し、および財務業績に関する1933年“証券法”第27 A節および1934年“証券取引法”第21 E節に適合する展望的な陳述が含まれており、登録者数および収入を増加させ続けること、および他の方法でその業務計画を実行する能力の期待を含むが、これらに限定されない。これらの展望的陳述は、本プレスリリース日までのTrupanion経営陣の現在の期待と信念に基づいており、いくつかのリスクおよび不確実性の影響を受け、これらのリスクおよび不確実性は、実際の結果が前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性がある。本プレスリリースで行われたすべての前向き陳述はTrupanionが現在把握している情報に基づいており,Trupanionはこれらの前向き陳述を更新する義務はない.

具体的には、以下の要因は、将来の収益性および/または適切なレベルのキャッシュフローを達成または維持する能力、私たちの会員ベースおよび収入を持続的に拡大する能力、適切な会員買収支出を決定する際に使用される仮定の正確性、クレームの深刻さおよび頻度、これらの前向きな陳述によって表現または示唆された結果と大きく異なる結果をもたらす可能性がある
2


高い保持率を維持する;医療計画の購読価格のために使用される仮定の正確性および新製品または製品のクレーム頻度への影響を正確に推定する能力;実際のクレーム費用が推定数を超える;実際または推定クレーム費用の変化に対する定価修正または決定遅延の規制および他の制限;私たちの地域パートナーモデルおよび私たちの地域パートナー、獣医および他の第三者の潜在的メンバーへの医療計画加入の推奨における有効性および法律または法規遵守;既存の地域パートナーを維持し、地域パートナーおよび在役病院の数を増加させる能力;私たちは、ペット医療計画の販売、私たちのデータの安全を維持する能力、カナダ通貨為替レートの変動、私たちの固有およびメンバー情報を保護する能力、私たちの文化とチームを維持する能力、必要なリスクベースの資本を維持する能力、財務報告を含む効果的な制御を実施し、維持する能力、Trupanion知的財産権を保護および実行する能力、Aflac連合との私たちの能力を成功的に実施する能力、第三者とキー契約関係を構築し続ける能力、私たちの会員を推薦し、私たちの業務に適用される法律と法規を遵守する能力、訴訟と規制行動を含む第三者請求;新しい解決策およびTrupanion技術プラットフォームおよびウェブサイト強化のメリットに投資する能力を認める能力、および私たちがキーパーソンを維持する能力。

これらおよび他の警告声明の詳細な議論については、Trupanion 2021年12月31日までの10-Kフォーム年次報告およびその後に提出された任意の10-Qフォームおよび8-Kフォームレポートを含むが、2021年12月31日までの10-Kフォーム年次報告を含む、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された文書で議論されているリスク要因を参照されたい。すべてのファイルは、米国証券取引委員会の電子データ収集分析および検索システムwww.sec.govまたはTrupanionウェブサイトの投資家関係部分によって取得することができる。

非公認会計基準財務指標
Trupanionによって発表された業績は、いくつかの非公認会計基準の財務指標を含むことができる。これらの非GAAP財務測定基準は、業界の他の会社が異なる方法で計算または非GAAP財務測定基準を使用する可能性があるので、その業界の他の会社が提供する情報と直接比較可能な情報を提供することができない可能性がある。また、非GAAP財務指標の使用にも限界があり、非GAAP財務指標はGAAPによって作成されていないため、他社が使用する非GAAP財務指標とは異なり、Trupanion報告の財務業績に実質的な影響を与える可能性のある費用は含まれていない可能性がある。非公認会計基準の財務計量の列報と使用は孤立的に考慮すべきではなく、公認会計基準によって作成された直接比較可能な財務計量の代替品とすべきではない。Trupanionは、その投資家が、その連結財務諸表において、その非GAAP財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標との協調状況を検討するように促し、任意の単一の財務指標または運営指標に依存してそのビジネスを評価する。このような入金は次のTrupanionとの投資家関係サイトに含まれている。

様々な利用可能な推定方法、主観的仮定、および会社の非現金支出に影響を与える可能性のある様々な株式ツールのため、Trupanionは、株式に基づく報酬支出および減価償却と償却支出を含まない様々な非GAAP財務測定基準を提供し、異なる時期の経営業績間でより意義のある比較を行うことができると考えている。Trupanionは、登録時に新規会員から登録料収入を徴収し、Trupanion新ペット買収費用の一部で相殺されるため、純買収コストを計算する際に登録料収入で新ペット買収費用を相殺している。Trupanionは、これにより、異なる時期に一貫した方法で財務指標を計算し、公表することができると考えている。Trupanionの管理層は、非GAAP財務測定標準及びそれから派生した関連財務測定基準は財務と経営決定を制定し、異なる時期の経営業績を評価する重要なツールであると考えている。

3


Trupanion,Inc.
連結業務報告書
(単位:千、共有データを除く)
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
(未監査)
収入:
購読業務$152,401 $127,077 $438,048 $360,742 
その他の業務81,359 54,590 221,122 143,870 
総収入233,760 181,667 659,170 504,612 
収入コスト:
引受業務(1)
128,158 103,754 365,861 299,037 
その他の業務75,543 49,747 204,773 131,764 
収入総コスト(2)
203,701 153,501 570,634 430,801 
運営費用:
技術と発展(一)
6,553 4,391 18,178 12,201 
一般事務と行政事務(1)
10,314 8,246 28,907 22,897 
新しいペット購入の費用(1)
22,434 19,708 67,043 58,802 
減価償却および償却2,600 2,944 8,024 9,195 
総運営費41,901 35,289 122,152 103,095 
合弁企業に投資する収益(赤字)(57)(69)(168)(149)
営業損失(11,899)(7,192)(33,784)(29,433)
利子支出1,408 — 2,680 
その他の収入、純額(889)(61)(1,568)(222)
所得税前損失(12,418)(7,131)(34,896)(29,212)
所得税支出496 (312)491 (724)
純損失$(12,914)$(6,819)$(35,387)$(28,488)
1株当たり純損失:
基本的希釈の$(0.32)$(0.17)$(0.87)$(0.71)
発行済み普通株式の加重平均株式:
基本的希釈の40,799,819 40,283,818 40,707,677 40,044,518 
(1)株式ベースの報酬費用を含む以下のようになる
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
収入コスト$1,472 $1,311 $5,138 $5,769 
技術と発展1,184 749 3,193 2,213 
一般と行政3,792 2,271 9,281 6,412 
新しいペットを購入する費用2,195 2,112 7,214 7,024 
株式に基づく報酬総支出$8,643 $6,443 $24,826 $21,418 
(2)獣薬領収書費用と他の収入コストとの間の収入コストを以下のように細分化する
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
獣医領収書費用$171,112 $125,058 $473,654 $353,210 
その他の収入コスト32,589 28,443 96,980 77,591 
収入総コスト$203,701 $153,501 $570,634 $430,801 


4


Trupanion,Inc.
合併貸借対照表
(単位:千、共有データを除く)
2022年9月30日2021年12月31日
(未監査)
資産
流動資産:
現金と現金等価物$85,506 $87,400 
短期投資97,438 126,012 
売掛金及びその他の売掛金は、不良債権準備後の純額を差し引くと、2022年9月30日は384ドル、2021年12月31日は342ドルとなる224,082 165,217 
前払い費用と他の資産14,802 12,325 
流動資産総額421,828 390,954 
制限現金13,477 13,469 
公平な価値で計算される長期投資55,119 7,061 
財産と設備、純額87,066 77,950 
無形資産、純額19,327 22,663 
その他長期資産21,553 17,776 
商誉29,526 32,709 
総資産$647,896 $562,582 
負債と株主権益
流動負債:
売掛金$7,627 $8,952 
負債その他流動負債を計上しなければならない31,112 28,162 
獣医領収書備蓄金39,542 39,671 
収入を繰り越す202,504 146,911 
長期債務--流動部分600 — 
流動負債総額281,385 223,696 
長期債務53,560 — 
繰延税金負債2,601 2,827 
その他負債4,612 3,859 
総負債342,158 230,382 
株主権益:
普通株:1株当たり額面0.00001ドル、発行許可100,000,000株;2022年9月30日発行41,901,548株と40,873,362株;2021年12月31日発行41,408,350株と40,475,185株— — 
優先株:1株当たり額面0.00001ドル、ライセンス株式10,000,000株;発行済みと流通株なし— — 
追加実収資本490,566 466,792 
その他の総合損失を累計する(6,017)3,077 
赤字を累計する(162,277)(126,890)
在庫株、原価価格:2022年9月30日は1,028,186株、2021年12月31日は933,165株(16,534)(10,779)
株主権益総額305,738 332,200 
総負債と株主権益$647,896 $562,582 

5


Trupanion,Inc.
統合現金フロー表
(単位:千)
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
(未監査)
経営活動
純損失$(12,914)$(6,819)$(35,387)$(28,488)
純損失と経営活動から提供される現金を照合する調整:
減価償却および償却2,600 2,944 8,024 9,195 
株に基づく報酬費用8,643 6,443 24,826 21,418 
その他、純額102 (386)28 (931)
経営性資産と負債変動状況:
売掛金その他売掛金(19,821)(17,977)(58,948)(58,773)
前払い費用と他の資産(1,599)170 (4,420)(1,922)
売掛金、売掛金、その他の負債45 5,225 748 4,353 
獣医領収書備蓄金3,061 2,984 63 9,854 
収入を繰り越す17,584 13,640 56,047 47,596 
経営活動が提供する現金純額(2,299)6,224 (9,019)2,302 
投資活動
投資証券を購入する(78,292)(18,915)(125,660)(62,288)
投資証券の満期日73,280 8,486 104,492 39,066 
企業買収で支払った現金は,買収現金を差し引いた純額(2,755)— (2,755)— 
財産と設備を購入する(4,131)(2,767)(11,610)(8,537)
他にも71 25 (1,431)(48)
投資活動のための現金純額(11,827)(13,171)(36,964)(31,807)
融資活動
債務融資収益、融資費用を差し引いた純額(119)— 54,312 — 
債務を返済する(150)— (300)— 
普通株買い戻し(4)— (5,755)— 
株式オプションを行使して得られる収益413 698 1,584 3,056 
源泉徴収税を満たすために源泉徴収した株式(850)(979)(3,780)(3,730)
融資活動が提供する現金純額(710)(281)46,061 (674)
為替レート変動が現金,現金等価物および制限現金純額に及ぼす影響(1,268)(461)(1,964)(53)
現金、現金等価物および限定的現金の純変化(16,104)(7,689)(1,886)(30,232)
期初現金、現金等価物、および限定現金115,087 123,654 100,869 146,197 
期末現金、現金等価物、および制限現金$98,983 $115,965 $98,983 $115,965 

6


次の表に私たちの主な運営指標を示します
9月30日までの9ヶ月間
20222021
総業務量:
登録ペット総数(期末)1,439,605 1,104,376 
購読業務:
登録ペット引受総数(期末)808,077 676,463 
ペット1匹あたりの平均月収$64.09 $63.43 
ペットの一生の価値は、固定料金を含めて$673 $697 
ペット購入の平均コスト(PAC)$291 $281 
月平均保留率98.71 %98.72 %
3か月まで
Sep. 30, 2022Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020
総業務量:
登録ペット総数(期末)1,439,605 1,348,145 1,267,253 1,176,778 1,104,376 1,024,226 943,854 862,928 
購読業務:
登録ペット引受総数(期末)808,077 770,318 736,691 704,333 676,463 643,395 609,835 577,957 
ペット1匹あたりの平均月収$63.80 $64.26 $64.21 $63.89 $63.60 $63.69 $62.97 $62.03 
ペットの一生の価値は、固定料金を含めて$673 $713 $730 $717 $697 $681 $684 $653 
ペット購入の平均コスト(PAC)$268 $309 $301 $306 $280 $284 $279 $272 
月平均保留率98.71 %98.74 %98.75 %98.74 %98.72 %98.72 %98.73 %98.71 %



次の表は、業務活動が提供する現金と自由キャッシュフローの入金状況を反映している(千計)
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
経営活動が提供する現金純額$(2,299)$6,224 $(9,019)$2,302 
財産と設備を購入する(4,131)(2,767)(11,610)(8,537)
自由キャッシュフロー$(6,430)$3,457 $(20,629)$(6,235)

7


次の表は、GAAPと非GAAP測定基準との間の入金を反映している(百分率を除いて千で)
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
獣医領収書費用$171,112 $125,058 $473,654 $353,210 
もっと少ない:
株式ベースの報酬1
(960)(769)(3,155)(3,740)
獣医の領収書を支払う他の業務コスト(58,197)(34,432)(152,911)(91,605)
獣医領収書の購読料を支払う(非公認会計基準)$111,955 $89,857 $317,588 $257,865 
購読収入の%73.5 %70.7 %72.5 %71.5 %
その他の収入コスト$32,589 $28,443 $96,980 $77,591 
もっと少ない:
株式ベースの報酬1
(433)(542)(1,818)(2,029)
その他業務可変費用(17,346)(15,315)(51,862)(40,159)
定期購読可変料金(非GAAP)$14,810 $12,586 $43,300 $35,403 
購読収入の%9.7 %9.9 %9.9 %9.8 %
技術と開発費$6,553 $4,391 $18,178 $12,201 
一般と行政費用10,314 8,246 28,907 22,897 
もっと少ない:
株式ベースの報酬1
(4,805)(3,020)(12,116)(8,625)
企業合併取引コスト(179)— (179)(82)
開発費2
(2,435)(919)(5,705)(2,861)
固定費用(非公認会計基準)$9,448 $8,698 $29,085 $23,530 
総収入のパーセントを占める4.0 %4.8 %4.4 %4.7 %
新しいペットを購入する費用$22,434 $19,708 $67,043 $58,802 
もっと少ない:
株式ベースの報酬1
(2,108)(2,112)(7,037)(7,024)
その他ビジネスペット購入料金(181)(134)(476)(423)
購読取得コスト(非GAAP)$20,145 $17,462 $59,530 $51,355 
購読収入の%13.2 %13.7 %13.6 %14.2 %
1 Trupanion従業員は、現金の代わりにボーナスを支払うために、制限された株式単位を受け入れることを選択することができる。我々は公認会計原則に基づいて株式報酬などの費用を計算するが、いかなる非公認会計原則の調整にも含まれていない。2022年9月30日までの3カ月と9カ月、ボーナスに関する株式報酬はそれぞれ約30万ドルと70万ドル。
私たちが次の段階に入るにつれて、新製品の増加と国際拡張を含む営業前の計画に投資する予定です。これらの開発費用は製品探査や開発に関するコストであり,これらのコストは収入前のものであり,歴史的には取るに足らないものである。私たちはこれらの活動を調整後の営業収入とペット買収支出を使い分けると考えている。

8


下表は、従来“販売とマーケティング”と呼ばれていた新ペット購入費用と購入コストと純購入コストの入金状況を反映している(単位:千):
9月30日までの9ヶ月間
20222021
新しいペットを購入する費用$67,043 $58,802 
含まれていません
株に基づく報酬費用(7,037)(7,024)
仕入コスト60,006 51,778 
純額:
応募料収入(3,793)(3,792)
他の業務部門のペット購入費用(476)(423)
純購入コスト$55,737 $47,563 
3か月まで
Sep. 30, 2022Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020
新しいペットを購入する費用$22,434 $22,982 $21,627 $19,845 $19,708 $19,390 $19,704 $14,809 
含まれていません
株に基づく報酬費用(2,108)(2,601)(2,328)(2,136)(2,112)(2,181)(2,731)$(801)
仕入コスト20,326 20,381 19,299 17,709 17,596 17,209 16,973 $14,008 
純額:
応募料収入(1,339)(1,252)(1,202)(1,162)(1,268)(1,260)(1,264)$(919)
他の業務部門のペット購入費用(181)(186)(109)(76)(134)(118)(171)$(201)
純購入コスト$18,806 $18,943 $17,988 $16,471 $16,194 $15,831 $15,538 $12,888 

9


下表は,調整後のEBITDAと純収益(損失)の入金状況(千計)を反映している
9月30日までの9ヶ月間
20222021
純損失$(35,387)$(28,488)
含まれていません
株に基づく報酬費用24,125 21,418 
減価償却および償却費用8,024 9,195 
利子収入(1,412)(257)
利子支出2,680 
その他営業外費用(1)
所得税支出491 (724)
企業合併取引コスト179 82 
権益法投資の損失(131)
調整後EBITDA$(1,432)$1,235 
3か月まで
Sep. 30, 2022Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020
純損失$(12,914)$(13,618)$(8,855)$(7,042)$(6,819)$(9,221)$(12,448)$(3,502)
含まれていません
株に基づく報酬費用8,306 8,462 7,358 6,808 6,443 6,527 8,448 2,602 
減価償却および償却費用2,600 2,707 2,717 2,770 2,944 3,158 3,093 2,301 
利子収入(1,018)(297)(97)(80)(85)(84)(88)(83)
利子支出1,408 1,193 79 — (2)337 
その他営業外費用— (1)— — (1)— 
所得税支出496 19 (24)1,034 (312)(195)(217)44 
企業合併取引コスト179 — — — — — 82 522 
権益法投資の損失— (131)— — — — — 
調整後EBITDA$(943)$(1,666)$1,178 $3,499 $2,170 $197 $(1,132)$2,222 

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連絡先:

投資家:
ローラ·バンブリッジ社長副社長企業広報
メールボックス:Investor.relationship@Trupanion.com
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