d
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
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1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
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1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
依頼書類番号：
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) |
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(国際税務局雇用主身分証明書番号) |
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(主にオフィスアドレスを実行) |
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(郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
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クラスごとのタイトル |
取引コード |
所在する取引所名を登録する |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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☑ |
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ファイルマネージャを加速する |
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☐ |
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非加速ファイルサーバ |
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☐ |
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規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
2022年10月28日までに
カタログ
第1部-財務情報 |
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項目1.財務諸表 |
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4 |
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2022年9月30日と2021年12月31日までの連結貸借対照表 |
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4 |
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2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合業務レポート |
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5 |
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2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合総合収益(損失表) |
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6 |
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2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の所有者権益とAシリーズ優先株総合変動表 |
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7 |
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2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間統合現金フロー表 |
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11 |
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連結財務諸表付記 |
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12 |
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項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析 |
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32 |
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プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示 |
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項目4.制御とプログラム |
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51 |
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第2部-その他の資料 |
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項目1.法的訴訟 |
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52 |
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第1 A項。リスク要因 |
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52 |
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第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用 |
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53 |
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項目3.高級証券違約 |
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53 |
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プロジェクト4.鉱山安全情報開示 |
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53 |
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項目5.その他の情報 |
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53 |
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項目6.展示品 |
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53 |
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サイン |
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サイン |
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55 |
1
前向きな陳述に関する警告的声明
Targa Resources Corp.(Targa Resources Partners LP(“提携企業”)、“私たち”、“Targa”、“TRGP”または“会社”を含むその子会社の報告、文書、および他の公開声明は、歴史的事実とは無関係な陳述を時々含む可能性がある。このような声明は“展望的声明”だ。一般に、“可能”、“可能”、“プロジェクト”、“信じ”、“予想”、“予想”、“推定”、“潜在”、“計画”、“予測”および他の類似語のような前向き陳述を使用することによって、改正された1933年証券法第27 A条および1934年に改正された証券取引法第21 E条の意味に適合する展望的陳述を識別することができる。
すべての非歴史的事実の陳述は、私たちの未来の財務状況、業務戦略、予算、予想コストと計画及び未来の経営の管理目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。
これらの展望性陳述は未来の事件に対する私たちの意図、計画、期待、仮説と信念を反映し、リスク、不確定性とその他の要素の影響を受け、その中の多くの要素は私たちがコントロールできない。実際の結果は、既知および未知のリスクを含む、前向き陳述における明示的または示唆的な予想と大きく異なる重要な要素をもたらす可能性がある。既知のリスクおよび不確実性は、以下のリスクおよび不確実性を含むが、これらに限定されない
展望的陳述が根拠とする仮説は合理的であると考えられるが、どの仮定も不正確である可能性があるため、本四半期報告に含まれる2022年9月30日までの10-Q表(“四半期報告”)の展望的陳述が正確であることが証明されることを保証することはできない。その中のいくつかは、実際の結果が展望性陳述と大きく異なるリスクと不確定要素を招く可能性があり、私たちの年間報告書にはより全面的な記述がある。法律の適用に別の要求がない限り、私たちは、これらの変化が新しい情報、未来のイベント、または他の理由によるものであるにもかかわらず、いかなる前向きな陳述を公開更新するか、またはそれに提案する義務がない。
2
エネルギー業界および本四半期報告で一般的に使用されるように、決定された用語は、以下の意味を有する
Bbl |
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バケツ(42アメリカガロンに相当) |
BBtu |
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10億英制熱量単位 |
Bcf |
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10億立方フィート |
BTU |
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イギリスの熱量単位は熱価を測る単位です |
/d |
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毎日… |
FERC |
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連邦エネルギー管理委員会 |
会計原則を公認する |
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アメリカで一般的に受け入れられている会計原則 |
ゴイル |
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アメリカガロン |
ロンドン銀行の同業借り換え金利 |
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ロンドン銀行間同業借り換え金利 |
液化石油ガス |
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液化石油ガス |
Mbbl |
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千桶 |
MMbbl |
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百万バレル |
MMBtu |
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百万英熱単位 |
MMCF |
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百万立方フィート |
MMga |
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百万ガロンのアメリカ |
NGL(S) |
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天然ガス液体 |
ニューヨーク商品取引所 |
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ニューヨーク商品取引所 |
ニュー交所 |
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ニューヨーク証券取引所 |
“スクープ” |
|
オクラホマ州中南部石油省 |
軟性 |
|
担保付き隔夜融資金利 |
スタック.スタック |
|
より速い傾向アナダコカナダや翠鳥は |
3
最初の部分は資金調達ですAL情報
プロジェクト1.融資すべての報告書。
タルガ資源会社です。
合併B割当書
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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(未監査) |
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(単位：百万) |
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資産 |
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流動資産： |
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現金と現金等価物 |
$ |
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$ |
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売掛金、減額を差し引いて純額#ドルを用意する |
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棚卸しをする |
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リスク管理活動からの資産 |
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その他流動資産 |
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流動資産総額 |
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財産·工場·設備·純価値 |
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無形資産、純額 |
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リスク管理活動からの長期資産 |
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未合併関連会社への投資 |
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その他長期資産 |
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総資産 |
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$ |
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負債、Aシリーズ優先株、所有者権益 |
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流動負債： |
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売掛金 |
$ |
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$ |
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負債を計算すべきである |
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分配に対処する |
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支払利息 |
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リスク管理活動による負債 |
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経常債務 |
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流動負債総額 |
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長期債務 |
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リスク管理活動の長期負債 |
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所得税を繰延し，純額 |
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その他長期負債 |
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第一選択Aシリーズ |
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所有者権益： |
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Targa Resources Corp.株主資本： |
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普通株($ |
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発表されました 卓越した |
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September 30, 2022 |
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December 31, 2021 |
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優先株($ |
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追加実収資本 |
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利益を残す |
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) |
その他の総合収益を累計する |
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( |
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( |
) |
在庫株は，コストで計算する |
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( |
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( |
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Targa Resources Corp.株主資本総額 |
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非制御的権益 |
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所有者権益総額 |
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総負債、Aシリーズ優先株式、所有者権益 |
$ |
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$ |
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連結財務諸表付記を参照してください。
4
タルガ資源会社です。
合併状態運営部
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(未監査) |
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(単位：百万、1株を除く) |
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収入： |
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商品販売 |
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中流サービスは有料です |
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総収入 |
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コストと支出： |
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製品調達と燃料 |
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運営費 |
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減価償却および償却費用 |
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一般と行政費用 |
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その他営業費用 |
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( |
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営業収入(赤字) |
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その他の収入(支出)： |
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利子支出，純額 |
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) |
権益収益 |
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融資活動の収益 |
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— |
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( |
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( |
) |
売却権益法投資によって得られる |
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— |
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— |
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— |
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その他、純額 |
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所得税前収入 |
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所得税給付 |
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( |
) |
純収益(赤字) |
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差し引く：非持株権益による純収益(損失) |
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Targa Resources Corp.の純収益(損失) |
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非制御性権益買い戻し割増、税引き後純額 |
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Aシリーズ優先株の配当 |
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Aシリーズ優先株の等値配当 |
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普通株主は純収益を占めなければならない |
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普通株1株当たりの純収益(損失)-基本 |
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普通株1株当たり純収益(損失)−希釈後 |
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加重平均流通株-基本 |
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加重平均流通株-希釈 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
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タルガ資源会社です。
C++統合レポート総合収益(赤字)
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9月30日までの3ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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税引き前 |
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関連所得税 |
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税引後 |
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税引き前 |
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関連所得税 |
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税引後 |
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(未監査) |
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(単位：百万) |
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純収益(赤字) |
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その他の全面収益(損失)： |
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大口商品ヘッジ契約： |
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価値変動を公平に承諾する |
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) |
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和解は収入に再分類される |
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その他全面収益(赤字) |
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総合収益(赤字) |
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||||||
差し引く：非持株権益による総合収益(損失) |
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||||||
Targa Resources Corp.の全面収益(損失) |
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$ |
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|
9月30日までの9ヶ月間 |
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|||||||||||||||||||||
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2022 |
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2021 |
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||||||||||||||||||
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|
税引き前 |
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|
関連所得税 |
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税引後 |
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|
税引き前 |
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関連所得税 |
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税引後 |
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||||||
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(未監査) |
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|||||||||||||||||||||
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(単位：百万) |
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純収益(赤字) |
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その他の全面収益(損失)： |
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大口商品ヘッジ契約： |
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価値変動を公平に承諾する |
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和解は収入に再分類される |
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その他全面収益(赤字) |
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総合収益(赤字) |
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差し引く：非持株権益による総合収益(損失) |
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Targa Resources Corp.の全面収益(損失) |
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連結財務諸表付記を参照してください。
6
タルガ資源会社です。
Oの総合変動表Wners持分とAシリーズ優先株
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保留する |
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積算 |
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その他の内容 |
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収益.収益 |
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他にも |
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財務局 |
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合計する |
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普通株 |
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すでに納めた |
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(累計) |
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全面的に |
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株 |
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非制御性 |
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所有者の |
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株 |
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金額 |
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資本 |
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赤字) |
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収入(損) |
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株 |
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金額 |
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利益． |
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権益 |
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(未監査) |
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(百万ではあるが株は千で) |
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バランス、2022年6月30日 |
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持分贈与補償 |
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流通等価権 |
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補償計画により発行された株 |
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税金前納義務を負う株を入札する |
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普通株買い戻し |
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普通株配当 |
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配当金--$ |
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利益剰余金を超過する配当金 |
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非持株権への分配 |
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非制御的権益の貢献 |
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その他全面収益(赤字) |
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純収益(赤字) |
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バランス、2022年9月30日 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
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タルガ資源会社です。
所有者権益とA系列優先株総合変動表
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保留する |
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積算 |
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その他の内容 |
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収益.収益 |
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財務局 |
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合計する |
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Aシリーズ |
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普通株 |
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すでに納めた |
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(累計) |
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全面的に |
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株 |
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非制御性 |
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所有者の |
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優先して優先する |
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金額 |
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資本 |
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赤字) |
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金額 |
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権益 |
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(未監査) |
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(百万ではあるが株は千で) |
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バランス、2021年6月30日 |
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流通等価権 |
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補償計画により発行された株 |
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税金前納義務を負う株を入札する |
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第1次優先株配当 |
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配当金--$ |
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利益剰余金を超過する配当金 |
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普通株配当 |
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配当金--$ |
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利益剰余金を超過する配当金 |
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非持株権への分配 |
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非制御的権益の貢献 |
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その他全面収益(赤字) |
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純収益(赤字) |
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バランス、2021年9月30日 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
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タルガ資源会社です。
所有者権益とA系列優先株総合変動表
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保留する |
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積算 |
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その他の内容 |
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収益.収益 |
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財務局 |
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合計する |
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Aシリーズ |
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普通株 |
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すでに納めた |
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(累計) |
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全面的に |
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株 |
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非制御性 |
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所有者の |
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優先して優先する |
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金額 |
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資本 |
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赤字) |
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収入(損) |
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金額 |
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利益． |
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権益 |
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在庫品 |
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(未監査) |
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(百万ではあるが株は千で) |
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バランス、2021年12月31日 |
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流通等価権 |
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補償計画により発行された株 |
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— |
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— |
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税金前納義務を負う株を入札する |
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( |
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— |
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— |
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( |
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— |
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普通株買い戻し |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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第1次優先株配当 |
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配当金--$ |
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利益剰余金を超過する配当金 |
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等値配当金-A系列優先株の償還 |
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普通株配当 |
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配当金--$ |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
|
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( |
) |
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利益剰余金を超過する配当金 |
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( |
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|
|
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— |
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— |
|
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— |
|
|
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— |
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|
Aシリーズ優先株を償還する |
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— |
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非持株権への分配 |
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( |
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( |
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非制御的権益の貢献 |
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非制御的権益買い戻し、税引き後純額 |
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その他全面収益(赤字) |
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純収益(赤字) |
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バランス、2022年9月30日 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
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タルガ資源会社です。
所有者権益とA系列優先株総合変動表
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保留する |
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積算 |
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その他の内容 |
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普通株 |
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税金前納義務を負う株を入札する |
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第1次優先株配当 |
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利益剰余金を超過する配当金 |
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利益剰余金を超過する配当金 |
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純収益(赤字) |
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バランス、2021年9月30日 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
10
タルガ資源会社です。
合併状態キャッシュフロープロジェクト
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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(未監査) |
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(単位：百万) |
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経営活動のキャッシュフロー |
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純収益(赤字) |
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純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する： |
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利子支出を償却する |
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持分贈与補償 |
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減価償却および償却費用 |
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資産の売却または処分の損失 |
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資産減価 |
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資産廃棄債務の増加 |
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所得税支出を繰延する |
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未合併関連会社の権益(収益)損失 |
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合併していない関連会社が受け取った収益の分配 |
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リスク管理活動 |
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融資活動の損失 |
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売却権益法投資の損失 |
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経営性資産と負債の変動、買収を差し引く： |
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売掛金その他の資産 |
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棚卸しをする |
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売掛金、売掛金、その他の負債 |
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支払利息 |
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経営活動が提供する現金純額 |
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投資活動によるキャッシュフロー |
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不動産·工場·設備の支出 |
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企業買収のための支出，買収した現金を差し引く |
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資産購入のための支出は，購入した現金を差し引く |
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資産を売却して得た収益 |
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未合併関連会社への投資 |
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売却権益法投資の収益 |
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未合併関連会社の資本返還 |
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その他、純額 |
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投資活動提供の現金純額 |
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融資活動によるキャッシュフロー |
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債務義務： |
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信用手配された借入金収益 |
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信用償還手配 |
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商業手形の借入収益 |
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商業手形の償還 |
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定期ローンで手配した借金で得た金 |
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売掛金証券化融資項目の借入収益 |
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売掛金証券化ローンを返済する |
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優先手形発行で得られた金 |
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優先手形の償還 |
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融資リース元金支払い |
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融資手配に伴う費用 |
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株式買い戻し |
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非制御的権益の貢献 |
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非持株権への分配 |
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非制御的権益を買い戻す |
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Aシリーズ優先株を償還する |
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普通株とA系列優先株株主に支払う配当金 |
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融資活動提供の現金純額 |
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現金と現金等価物の純変化 |
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期初現金及び現金等価物 |
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期末現金と現金等価物 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
11
タルガ資源会社です。
合併後の注釈財務諸表
(未監査)
これらの脚注開示の表データに記載されているドルの金額は、各脚注開示に記載されている場合を除いて百万ドル単位である。
注1-組織ONとOPERATION
私たちの組織は
Targa Resources Corp.(ニューヨーク証券取引所コード：TRGP)はデラウェア州の上場企業で、2005年10月に設立された。Targaは中流サービスのリーディングカンパニーであり、北米最大の独立インフラ会社の一つでもある。私たちは多様な国内中流インフラ資産の組み合わせを持っていて、運営し、買収し、開発している。
本四半期報告では、文意が別に指摘されているほか、“私たち”、“当社”、“Targa”または“TRGP”と言及することは、私たちの総合業務と運営を意味します。TRGPはTarga Resources Partners LPの通常パートナーを制御し，Targa Resources Partners LP有限パートナー権益を代表するすべての未償還普通ユニットを持ち，本稿では“結託”と呼ぶ.タルガは公認会計基準に基づいて共同企業とその子会社を合併し、米国証券取引委員会の規則と規定に基づいて付随する連結財務諸表を作成した。Targaの連結財務諸表には，組合企業との連結財務諸表の差額が含まれている。最も注目すべき違いは
私たちの運営は
当社は主に以下の業務に従事している
当社の業務部門のいくつかの財務情報については、付記18部門情報を参照してください。
注2--基数プレゼンテーションの
添付されている監査されていない総合財務諸表は、公認会計基準要件のすべての情報および開示を含まない10-Q表の説明に基づいて作成されている。したがって、これらの情報は、私たちの年間報告書に含まれる総合財務諸表と付記と一緒に読まなければならない。本報告が提供する資料は，管理層が正常で恒常的な性質であると考えているすべての調整を反映しており，報告中間業績を公平に述べるために必要であると考えられている。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。従来期間のある額は本年度に該当する列報方式で再分類されていた。2022年9月30日までの3カ月と9カ月の経営業績は、2022年12月31日までの年度の予想業績を必ずしも代表するとは限らない。
12
注3--意義は大きい会計政策
私たちが従う会計政策は、年報付記3--総合財務諸表付記の重要な会計政策に掲載されています。次の更新を除いて、2022年9月30日までの9ヶ月以内に、私たちの会計政策は大きな更新や改訂はありません。
最近発表された未採用の会計声明
仕入先財務計画
2022年9月、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新(ASU)2022-04を発表した負債-仕入先財務計画(サブトピック405-50)それは.今回の更新における改訂は、未完成のサプライヤー融資計画のキー条項を毎年と中期に開示し、関連義務を前転させることを要求している。これらの改正は、サプライヤーの財務計画義務の確認、計量または財務諸表の列報に影響を与えない。これらの改正案は2022年12月15日以降に開始された財政年度に有効であるが、前転要求を除くと、この要求は2023年12月15日以降に開始される財政年度に有効である。早期養子縁組を許可する。私たちは現在このような改正が私たちの総合財務諸表に及ぼす影響を評価している。
最近採用された会計公告
企業合併で取得した収入、契約、資産、負債
FASBは2021年10月にASU 2021-08を発表した企業合併(主題805)：顧客との契約から契約資産と契約負債を計算するそれは.今回の更新における改訂には、会計基準コード606が適用されることが要求される取引先と契約した収入(“ASC 606”)業務統合で取得した顧客と締結した契約による契約資産及び契約負債を確認及び計測する。これらの改正案は財政年度とこれらの年度内の過渡期に発効し、2022年12月15日以降から早期通過を許可する。しかし、事前に採用されたエンティティを選択するには、移行期間を含む会計年度内に発生するすべての業務統合に改訂を適用しなければならない。我々は2022年4月1日に修正案を早期に可決し、2022年以降の企業合併に適用した。我々はASC 606の規定に従い、顧客との契約における契約責任を確認することにより、デラウェア盆地買収を改訂し、注4-合弁企業、買収、資産剥離を付記することを定義した。
付記4-合弁企業ES、買収、資産剥離
Devco合弁企業
2018年2月に私たちは
2022年1月、著者らはDevco合弁会社の引受権を行使し、#ドルでDevco合弁会社にStonePeakを買収するすべての権益を完成した
13
買収する
南テキサス買収
2022年4月にSouthcross Energy Operating LLCとその付属会社(“Southcross”)の買収を完了し，購入価格は1ドルであった
デラウェア州盆地買収
2022年7月29日、Riverstone Holdings LLCとゴールドマン·サックス資産管理会社(Goldman Sachs Asset Management)からLucid Energy，LLC(“Lucid”)を買収するすべての権益を完了し、価格は約$です
デラウェア盆地買収で買収した資産はデラウェア盆地で天然ガス収集、処理、加工サービスを提供し、所有と運営を通じて
デラウェア盆地の買収はASC 805による買収方法で説明されている企業合併他の事項を除いて，購入を要求する資産と，購入日に公正価値で入金されると仮定した負債である.買収価格の初歩的な分配はいくつかの調整を行わなければならないが、管理層が合理的と考えている推定と仮定に基づいて初歩的な推定値を作成しなければならない；しかし、管理層の推定と仮定は最終推定値を完成した後、あるいは公正価値分析を完成するために必要な資料を取得する時に変化する可能性がある。買収資産と負債の推定値は、将来の生産量、商品価格および他のキャッシュフローの予測、市場参加者の仮説(例えば、割引率と脱退倍数)、顧客契約と関係に対する期待、有形資産リセットコストおよびその他の管理推定を含む公正な価値方法と仮定を採用する。資産買収及び負債を担う公正価値計量は市場では観察できない投入に基づいているため、第3級投入を代表して、付注13-公正価値計量を定義する。このような投資は推定された時に判断されて推定されなければならない。私たちは最終的に不動産、工場、設備、および識別可能な無形資産に関する推定値を決定している。最終推定値は買収日から1年以内に完成することは遅れないだろう。
次の表は、購入に割り当てられた資産と負担した負債の予備公正価値(単位：百万)をまとめている
現金と現金等価物 |
$ |
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売掛金、減価控除準備(1) |
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その他流動資産 |
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財産·工場·設備·純価値 |
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無形資産、純額 |
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その他長期資産 |
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流動負債 |
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( |
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その他長期負債 |
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) |
購入価格 |
$ |
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14
不動産、工場と設備の初歩的な価値はコスト法で確定され、主に資産の収集と処理を含み、これらの資産は推定された加重平均使用年限内で直線的に減価償却される何年もです。物件、工場と設備の関連使用年限は資産予想によって直接或いは間接的に著者らの未来のキャッシュフローに貢献できる期間によって計算される。
無形資産の初歩的な価値は顧客関係からなり、顧客関係は顧客と締結された長期契約の推定価値を表し、これらの関係は無形資産の推定使用年限内の期待収益モデルと非常に類似した方法で償却される
買収の日から、デラウェア盆地買収による資産と負債の運営結果は、収集·加工部門における二畳紀デラウェア運営の一部として、我々の合併財務諸表に含まれている。2022年8月1日から2022年9月30日までの間に占めるべき資産の収入と純収入は#ドル
監査を受けていない備考財務情報
以下の監査を受けていない備考要約は，デラウェア盆地の買収が2021年1月1日に発生したように，2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月の総合運営結果を示している。監査を受けていない備考財務情報は参考に供するだけであり、必ずしも私たちの経営結果を表明するとは限らず、もし取引が報告の期間の開始時に完成すれば、それも必ずしも未来の結果を表明するとは限らない。
|
|
9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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|
2022 |
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2021 |
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収入.収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
純収益(赤字) |
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まとめられた未監査の備考情報は著者らの会計政策を応用して計算したものであり、以下の方面の調整を反映している
資産剥離
2022年5月にTarga GCXパイプライン有限責任会社を第三者にドルで売却することを完了しました
南テキサス州買収とGCX売却のさらなる検討については、付記6-未合併付属会社への投資を参照されたい。
15
付記5--不動産、建屋と設備及び無形資産
|
|
2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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使用可能寿命(年数)を見積もる |
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収集システム |
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$ |
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|
$ |
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加工·分留施設 |
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端末機及び貯蔵施設 |
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輸送資産 |
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他の財産、工場、設備 |
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土地 |
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建設中の工事 |
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融資リース使用権資産 |
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財産·工場·設備 |
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減価償却·償却·減価償却 |
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( |
) |
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( |
) |
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財産·工場·設備·純価値 |
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$ |
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無形資産 |
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償却と減価を累計する |
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( |
) |
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|
( |
) |
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無形資産、純額 |
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$ |
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|
$ |
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2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内の減価償却費用は$
長期資産減価準備
イベントや環境変化が、私たちの長期資産(無形資産を含む)の関連帳簿金額が回収できない可能性があることを示した場合、私たちの資産回収可能な評価に影響を与える可能性のある私たちの推定された変動を含めて、これらの資産の減価を審査·評価します。いくつありますか
無形資産
無形資産には、デラウェア盆地買収で得られた顧客関係と、これまでの業務組合で取得された顧客契約と顧客関係とが含まれる。これらの買収された無形資産の公正価値は、買収の日に将来のキャッシュフローを推定する現在値に基づいて決定される。これらの資産の償却費用は、私たちが顧客に提供するサービスから利益を得ている間に記録されている。
無形資産の推定年間償却費は約#ドル
私たちの無形資産の変化は以下の通りです
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日の残高 |
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$ |
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デラウェア盆地から買収された追加収入は |
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償却する |
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|
( |
) |
2022年9月30日の残高 |
|
$ |
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16
付記6-投資未合併付属会社
2022年9月30日現在、合併していない付属会社への投資は、
データセグメントを収集して処理する
物流と輸送細分化市場
これらの合弁契約の条項は、連結財務諸表においてそれらを統合するために必要な制御程度を提供することはできませんが、権益会計方法を採用するために必要な大きな影響力を提供してくれました。
2022年4月、南テキサス州の買収を1ドルで完成しました
2022年5月、GCXの販売を1ドルで完成しました
T 2合弁企業とGCXのさらなる検討については、付記4-合弁企業、買収、資産剥離を参照されたい。
次の表に合併していない会社への投資に関する活動を示します
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2021年12月31日の残高 |
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権益収益 |
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現金分配 |
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処置/処分 |
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投稿する． |
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2022年9月30日の残高 |
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GCX |
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$ |
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$ |
( |
) |
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“ミズーリ4” |
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GCF(1) |
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T 2 Eagle Ford(2) |
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T 2 LaSalle(2) |
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カードの宴 |
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合計する |
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17
注7-deイギリス電気通信の義務
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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現在： |
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共同企業の売掛金証券化融資が満期になる (1) |
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融資リース負債 |
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経常債務 |
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長期： |
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定期貸出ツール、変動金利、満期 |
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TRGP高度循環信用手配、変動金利、満期 (2) |
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TRGP発行の優先無担保チケット： |
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未償却割引 |
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共同企業が発行する優先無担保手形：(3) |
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債務発行コストは償却後の純額を差し引く |
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融資リース負債 |
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長期債務 |
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債務総額 |
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バックアップ信用状を取り消すことができない：(2) |
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TRGP優先循環信用手配項での未返済信用状 |
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共同企業の下で未払い信用状の高級 |
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次の表は年内に我々の変動金利債務による金利範囲と加重平均金利を示している2022年9月30日までの9ヶ月：
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発生した金利範囲 |
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加重平均金利が発生します |
TRGPロータリータとビジネスチケット計画 |
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証券化ツール |
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定期ローンの手配 |
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18
債務キノを守る
私たちは2022年9月30日まで、様々な債務協定に含まれる契約を守った。
2022年2月、吾らはいくつかの付属会社と親会社担保協定を締結し、当事者が無条件に共同および個別担保組合企業およびTarga Resources Partners Finance Corporation(共同企業、“共同企業発行者”)がそれぞれの管理パートナー発行者が優先的に無担保手形の契約に負うすべての債務を管理することになった。2022年9月30日までに
債務義務
共同企業の売掛金証券化手配
2022年4月、この組合企業は証券化融資メカニズムを修正し、その他の事項を除いて、融資終了日を延長した
TRGP回転器
2022年2月、私たちはノースカロライナ州アメリカ銀行とTRGP Revolverを締結し、行政エージェント、担保エージェント、揺動限度額貸主、および他の貸主として。TRGP Revolverは循環信用スケジュールを規定しており、初期元金総額は最高$に達する
定期ローンの手配
2022年7月、私たちは定期融資計画を締結した。定期融資手配規定
私は定期融資項目の責任に等しく、基本的には当社の全資本所有の国内制限付属会社(共同企業を含む)によって保証されています。
定期融資手配は、会社に総合レバレッジ率を維持することを要求し(定期融資手配の定義を参照)、各四半期の最終日に決定し、確定日が終了した4つの財政四半期の間は、超えない
定期融資手配は、会社が株主に配当金を発行する能力を制限し、違約事件(例えば定期融資手配中の定義)が存在する場合、あるいはこのような分配によって生じる。また、定期融資手配には様々な契約が含まれており、これらの契約は、当社の付属会社債務の発生、留置権の付与、投資、合併や合併、関連会社との取引能力を制限する可能性があります。
19
商業手形計画
2022年7月、私たちは商業手形計画を設立した
優先無担保手形の償還と発行
2022年4月には(I)ドルのパッケージ公開を完了しました
発行された純額の一部は，同時に行われる現金入札要約(“3月入札要約”)とその後の組合員の償還に用いられる
2022年7月、私たちは引受の公開発行を完了しました
将来的には、私たちまたはパートナーは、償還通知、現金購入および/または他の債務の交換、公開市場購入、個人的に協議された取引、または他の方法によって、当社と共同企業とのいくつかの未償還債務を償還、購入、または交換することができる。このような催促、買い戻し、または交換(もしあれば)は、当時の市場状況、私たちの流動性要求、契約制限、および他の要素に依存するだろう。関連した金額は大きいかもしれません。
20
棚登録
2022年3月、米国証券取引委員会に、特定の債務および株式証券を時々1つまたは複数の製品で発行·販売する場合(“2022年3月棚”)を登録したS-3表の汎用棚登録声明を提出した。2022年3月の棚は2025年3月に満期になる。付記10--普通株式及び関連事項を参照。
契約義務
下表は締め切りの支払義務をまとめた2022年9月30日、上記債務返済を実施した後の債務ツール：
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期限どおりの支払い |
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少ないです |
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超過 |
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合計する |
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1年 |
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1-3年 |
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3-5年 |
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5年間 |
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長期債務(1) |
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$ |
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債務利息(2) |
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注8--その他長期負債
他の長期負債には
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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収入を繰り越す |
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$ |
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$ |
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資産廃棄債務 |
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リース負債を経営する |
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その他負債 |
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長期負債総額 |
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収入を繰り越す
私たちはいくつかの長期契約の手配があります。私たちはすでに価格を受け取りましたが、私たちはまだそれを収入として確認できません。発生した繰延収入は、収入確認のすべての条件が満たされた後に確認される。
2022年9月30日と2021年12月31日までの繰延収入はい$です
21
注9-押す株を繰延する
第1ラウンド優先償還
2022年5月、私たちはAシリーズの発行済みと発行された優先株をすべて償還して、償還価格は$です
棚登録
2022年3月、2022年3月の大陸棚を提出しました。2022年3月の棚は2025年3月に満期になる。付記7--債務義務を参照。
普通株配当
2022年1月、私たちは普通配当金を#ドルに増加させることを発表した
次の表は、私たちが普通株主に発表および/または支払う9つの配当金を詳しく説明します2022年9月30日までの月：
3か月まで |
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支払い期日か |
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公共合計 |
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常用量 |
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応策 |
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発表された普通株1株当たり配当金 |
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(単位：百万、1株を除く) |
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2022年9月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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June 30, 2022 |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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以下の表に、普通株1株当たりの基本純収入と希釈後の純収入を計算する際に使用する純収入と加重平均流通株の入金状況を示す
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(単位：百万、1株を除く) |
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Targa Resources Corp.の純収益(損失) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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差し引く：非持株権益買い戻し割増、税引き後純額 |
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— |
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減算：Aシリーズ優先配当金(1) |
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— |
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減算：A系列優先配当金とみなされる(1) |
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— |
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基本1株当たり収益の普通株主は純収益(損失)を占めなければならない |
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$ |
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$ |
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加重平均流通株-基本 |
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未帰属株奨励の希釈効果 |
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Aシリーズ第一選択の希釈効果(1) |
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— |
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— |
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加重平均流通株-希釈 |
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普通株1株当たり純収益(損失)−基本 |
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普通株1株当たり純収益(損失)−希釈後 |
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$ |
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$ |
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22
以下の可能な普通株式等価物は、これらの株に組み込まれることは逆希釈される(加重平均に基づいて百万である)ので、各株の償却収益の決定には含まれない
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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無帰属限定株奨励 |
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— |
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— |
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第一選択Aシリーズ(1) |
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付記12--派生ツール担保と保証活動
我々の大口商品リスク管理活動の主な目的は，大口商品価格リスクへの開放を管理し，大口商品価格変動による運営キャッシュフローの変動を減少させることである。私たちは、私たちが予想している(I)天然ガス、天然ガス、および凝縮油資本の数の一部に関連する大口商品価格リスクをヘッジするための派生商品ツールを締結しています。これらの資本は、私たちの収集および加工業務における収益率加工計画、(Ii)私たち物流·運輸部門の将来の大口商品調達と販売、および(Iii)私たち物流·輸送部門の天然ガス輸送基盤リスクから来ています。上記(I)及び(Ii)に関連するヘッジポジションは、商品価格下落期間に有利であり、商品価格上昇期間に不利に変動し、主に会計目的についてキャッシュフローヘッジとして指定される。
ヘッジは通常NGL製品構成と我々の実物権益取引量のNGL納品点と一致する。私たちの天然ガスヘッジは特定のガス供給点とHenry Hubの混合体だ。NGLヘッジは特定のNGLヘッジとして取引することができ、エタン、プロパン、n-ブタン、イソブタンと天然ガソリンのバスケットとして取引することもでき、これは私たちが期待している公平なNGL組成に依存する。この方法は，NGL価格の“エージェント”ヘッジとして原油や他の石油製品のヘッジ値を用いることによる不相関リスクを回避していると考えられる。私たちの天然ガスとNGLヘッジは公表された指数価格を使用して決済され、異なる場所で受け渡しされた。
NYMEX西テキサス中質軽質低硫黄原油先物契約に基づく原油ヘッジを用いて一部凝縮油権益取引量をヘッジし，この先物契約は凝縮油とほぼ同じ価格であった。もしNYMEX先物の動向が私たちの基礎凝縮油権益取引量の販売価格と完全に同じでなければ、これは私たちを市場差異のリスクに直面させる。
我々はまた，他の商品に関する短期業務リスクの管理を支援し，市場機会を把握するためのデリバティブツールを作成している。我々は，これらのデリバティブをヘッジとして指定しておらず，公正価値と現金決済の変化を当期収入として記録している.
はい2022年9月30日、私たちの大口商品デリバティブ契約の名目取引量は：
商品 |
計器.計器 |
職場.職場 |
2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
2027 |
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天然ガス |
期日が遅れる |
MMBtu/d |
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天然ガス |
基礎が入れ替わる |
MMBtu/d |
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NGL |
期日が遅れる |
Bbl/d |
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NGL |
先物.先物 |
Bbl/d |
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凝析油 |
期日が遅れる |
Bbl/d |
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私たちのデリバティブ契約は純額決済手配によって制限されており、この手配は、私たちの契約子会社が同じTarga実体内の同じ取引相手と現金純額決済を行い、資産と負債を相殺することを可能にします。我々は総合貸借対照表に派生資産と負債を毛数で記録し、主要純額決済手配の影響は考慮しない。
23
以下の付表は、派生ツールの公正価値と総合貸借対照表における位置、および予備報告を反映しており、純額に基づいて主純額プロトコルによって制約された派生ツールを報告したと仮定する
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2022年9月30日までの公正価値 |
|
|
2021年12月31日までの公正価値 |
|
||||||||||
|
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貸借対照表 |
|
導関数 |
|
|
導関数 |
|
|
導関数 |
|
|
導関数 |
|
||||
|
|
位置 |
|
資産 |
|
|
負債.負債 |
|
|
資産 |
|
|
負債.負債 |
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||||
ヘッジツールとして指定された派生ツール |
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|
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商品契約 |
|
現在のところ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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長期の |
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( |
) |
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|
( |
) |
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ヘッジツールに指定されたデリバティブ総額 |
|
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール |
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商品契約 |
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現在のところ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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|
$ |
( |
) |
||
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長期の |
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|
( |
) |
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|
|
( |
) |
||
ヘッジツールに指定されていないデリバティブ総額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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当面の総頭寸 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
) |
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長期総頭寸 |
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( |
) |
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総派生商品 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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我々の総合貸借対照表で報告されているデリバティブの純額予想影響は以下の通りです
|
|
|
総プレゼンテーション |
|
|
純額列報を予定する |
|
||||||||||||||
2022年9月30日 |
|
資産 |
|
|
負債.負債 |
|
|
抵当品 |
|
|
資産 |
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負債.負債 |
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現在の位置 |
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抵当金や抵当品のある取引相手 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
ポジションを相殺する取引相手はいません |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
|
ポジションを相殺する取引相手はいません |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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長期頭寸 |
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抵当金や抵当品のある取引相手 |
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( |
) |
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|
|
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|
( |
) |
|||
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ポジションを相殺する取引相手はいません |
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|
— |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
|
ポジションを相殺する取引相手はいません |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
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( |
) |
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( |
) |
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総導関数 |
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抵当金や抵当品のある取引相手 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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取引相手はいません資産は |
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— |
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相殺金のない取引相手--負債 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||
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|
総プレゼンテーション |
|
|
純額列報を予定する |
|
||||||||||||||
2021年12月31日 |
|
資産 |
|
|
負債.負債 |
|
|
抵当品 |
|
|
資産 |
|
|
負債.負債 |
|
||||||
現在の位置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
抵当金や抵当品のある取引相手 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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ポジションを相殺する取引相手はいません |
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ポジションを相殺する取引相手はいません |
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抵当金や抵当品のある取引相手 |
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ポジションを相殺する取引相手はいません |
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ポジションを相殺する取引相手はいません |
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総導関数 |
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24
私たちのいくつかのヘッジは取引所を通じて取引所を通じて保証された先物契約であり、これらのブローカーは取引所を通じて期間保証を清算する。私たちはブローカーに保証金を支払い、保証金の金額は私たちが平倉先物の公正な価値を支払うのに十分です。保証金預金は担保とみなされ、私たちの総合貸借対照表の他の流動資産内に位置し、私たちの派生ツールの公正な価値を相殺することはない。先物契約を除いて、吾らの派生ツールは国際スワップ及びデリバティブ協会(“ISDA”)プロトコルによって実行され、このプロトコルは吾らの取引相手との間のキー条項に制限されている。私たちのISDAプロトコルは信用リスクに関連したまたは特徴的なものを含む。我々のTRGP Revolverを担保する担保の放出に伴い，我々のデリバティブは保証されなくなった.2022年9月30日現在、私たちは信用リスクに関連するまたは特徴が含まれている未返済の純派生ツールを持っています。その純負債頭寸は($
我々の派生ツールの公正価値(ツールタイプに依存する)は，現在法や標準オプション推定モデルを用いて，関連市場で観察された商品価格の仮定に基づいて決定される.私たちの派生ツールの推定公正価値は純負債です($
次の表は、他の包括収益(“保監所”)に記録されている金額と、保監所から収入に再分類された金額を反映しています
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OCIで確認された損益 |
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キャッシュフローの派生ツールは |
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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ヘッジ関係 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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商品契約 |
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損益は保険業保監所から再分類される |
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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損益位置 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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収入.収入 |
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2022年9月30日現在の推定値によると、大口商品のヘッジに関する繰延損失を再分類する予定です($
私たちの総合収益は、ヘッジ会計資格を満たしていない、またはヘッジ保証として指定されていない派生ツールの時価会計方法の使用にも影響を受けている。これらのツールの公正価値変動は、予期される取引決済に延期されるのではなく、貸借対照表および収益に記録される
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損益位置 |
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デリバティブ利得で確認された報酬(損失) |
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デリバティブは指定されていない |
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年収で確認する |
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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ヘッジツールとして |
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派生商品 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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商品契約 |
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派生ツールおよびヘッジ活動の追加的な開示については、付記13-公正価値計量および付記18分部情報を参照されたい。
付記13-FIRE V価値測定
公認会計原則によると、我々の総合貸借対照表は、金融資産と負債(“金融商品”)の多様な計量方法を反映している。派生金融商品は私たちの総合貸借対照表で公正な価値で報告されている。他の金融商品は私たちの総合貸借対照表で歴史的コストまたは余剰コストで報告されている。以下は金融商品の公正価値計量に関する他の定性的かつ定量的な開示である。
25
派生金融商品の公正価値
私たちの派生ツールは、ある取引相手と財務決済を行う商品スワップ、先物、オプション契約、および固定価格長期商品契約を含む。我々は，現価値法や標準オプション推定モデルを用いてデリバティブ契約の公正価値を決定し，基礎市場で観察された商品価格に基づいて仮定する.著者らは報告を提出したすべての期間に一貫してこれらの推定技術を応用し、著者らはすでに持っている派生ツールの契約カテゴリについて最も正確な資料を獲得したと信じている。
私たちの派生ツールの公正な価値は天然ガス、NGLと原油の長期定価の変化に非常に敏感である。これらのデリバティブの2022年9月30日の財務状況、純負債状況は($
他の金融商品の公正な価値
その現金または近現金の性質のため、運営資本内に含まれる他の金融商品(すなわち、現金および現金等価物、売掛金、売掛金)の帳簿価値はその公正価値に近い。長期債務は主に帳簿価値が公正価値と大きく異なる可能性のあるもう一つの金融商品である。私たちは私たちの長期債務のために補充公正価値を決定して、以下のように開示した
公正価値階層構造
著者らは各貸借対照表報告日に金融資産と負債の公正価値計量の投入を分類し、三級公正価値階層構造を採用して、公正価値を計量する際に使用する重要な投入を優先順位付けした
以下の表は、公正価値階層別に、(1)公正価値に基づいて我々の総合貸借対照表に計上された金融商品計量、および(2)他の金融商品の補充公正価値開示を示している
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2022年9月30日 |
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携帯する |
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公正価値 |
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価値がある |
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本署に登録された金融商品 |
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商品デリバティブ契約の資産(1) |
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商品デリバティブ契約の負債(1) |
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本署に登録された金融商品 |
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TRGPロータリータとビジネスチケット計画 |
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TRGPプレミアム無担保チケット |
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定期ローンの手配 |
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共同企業の高級無担保手形 |
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証券化ツール |
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26
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2021年12月31日 |
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携帯する |
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公正価値 |
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価値がある |
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合計する |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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本署に登録された金融商品 |
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商品デリバティブ契約の資産(1) |
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商品デリバティブ契約の負債(1) |
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本署に登録された金融商品 |
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現金と現金等価物 |
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共同企業の高級無担保手形 |
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証券化ツール |
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我々の総合貸借対照表に含まれる第3級公正価値計測に関するその他の情報
私たちは、このようなデリバティブ資産または負債の全期間にわたって観察可能な市場価格または暗黙的変動率がないため、第3レベルの投入を使用して、公正な価値で私たちのいくつかのスワップおよびオプション契約を報告する。観察可能な投入と観察不可能な投入の両方を含む推定値には、観察できない投入が全体の投入に重要であると判定された場合、全体の推定値は3段階に分類される。これには、指示的見積もりを用いて推定された派生商品が含まれ、契約期間が観測不可能期間まで延びている。
これらのスワップの公正価値は，長期商品基準曲線に基づく割引キャッシュフロー推定技術を用いて決定される.これらのデリバティブに対して，推定モデルの主な入力は長期商品ベース差曲線であり，この曲線は観測可能または公開されたデータ源に基づいて不可視価格時に外挿を行う.
著者らの3級デリバティブの公正価値計量に使用される重大な観察できない入力は(I)長期天然ガス液体定価曲線であり、その中のデリバティブ条項の大部分は利用可能な長期定価を超え、及び(Ii)天然ガス液体オプション取引が活発でないため観察できない暗黙的な変動率である。2022年9月30日まで2021年12月31日には
注14--凸性ES
法律訴訟
私たちと共同企業は、私たちの正常な業務過程で出現した様々な法律、行政、規制手続きの当事者である。我々とパートナーも政府環境機関との様々な訴訟の当事者であり，米国環境保護局，テキサス州環境品質委員会，オクラホマ州環境品質部，ニューメキシコ州環境部，ルイジアナ州環境品質部，ノースダコタ州環境品質部を含むが，これらの機関は大気排出，環境排出，欠陥の報告を含む環境法規違反の疑いのある行為に金銭的制裁を実施しており，これらの行為は我々の施設の正常な業務過程で発生した事件に関連している。
2018年12月26日ヴィドは80年代に訴訟を起こしましたこれは…。テキサス州ハリス県地方裁判所(“地方裁判所”)は当社の当時の子会社Targa Channelview LLC(“Targa Channelview”)を起訴し、$の回収を要求した
27
2020年10月15日地方裁判所はヴィド$に判決を下しました
附注15-収入
余剰履行義務に割り当てられた固定対価格
次の表は、本報告の期間終了時に約束を履行していないことに関連する最低収入推定数を示し、その中には、主に最低数の承諾額を有する契約に起因することができる固定対価格を含み、保証額の収入を計算することができる。これらの契約は主に収集と加工、分留、輸出、終了と貯蔵協定を含み、残りの契約条項は以下のとおりである
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その後… |
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2022年9月30日から確認された固定対価格 |
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我々が適用可能なオプション免除を選択することにより、上の表に記載された額には、(1)割当例外に適合する可変対価格と、(2)最初の予想期間が1年以下の契約の残り履行義務とは含まれない。
分類収入の開示については，付記18−分類情報を参照されたい。
16-所得税を付記する
同社は推定された年間有効税率を用いて所得税を記録し、特定の事件発生時に離散確認を行っている。我々は、繰延税金資産の実現可能な税金利益を定期的に評価し、より実現可能な基準を満たしていないと考えられる繰延税金資産金額の推定に基づいて、必要に応じて推定値を記録して準備する。
2022年9月30日まで私たちの推定手当は$です
私たちが持続的な利益を達成するにつれて、私たちは今後の課税収入の予測をより多く考慮して、このような予測が私たちの繰延税金資産を実現するために十分な課税収入源を提供しているかどうかを決定し、今後12ヶ月の予想を変化させる可能性がある。私たちは引き続き現在と期待収益などの要素に基づいて推定値を評価し、それに応じた調整を行います。
2022年1月、米国国税局(IRS)は、Targaがコロナウイルス援助、救済、経済安全法に基づいて主張した純営業損失の繰越を審査することを通知した。私たちはすでに米国国税局の情報要求に応じており、前年の課税所得額に大きな変化はないと予想されている。
28
付記17--補足資料キャッシュフロー情報
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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現金： |
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支払済み利息、資本化利息を差し引いた純額(1) |
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所得税を納めた純額 |
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非現金投資活動： |
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資本支出が不動産·工場·設備に与える影響を計算し，純額 |
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材料と用品の在庫から財産·工場·設備に移転する |
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非現金融資活動： |
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計算に応じて非制御権益の変動を割り当てる |
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18-Segmを注入する企業情報
私たちの業務は
私たちの収集および加工部門は、ガス井から生産された天然ガスを収集および/または購入および販売するための資産と、不純物を除去し、NGLを抽出することによってこれらの元の天然ガスを販売可能な天然ガスに加工するための資産と、原油を収集および終了および/または購入および販売するための資産とを含む。収集·加工部門の資産は、テキサス州西部とニューメキシコ州東南部の二畳紀盆地(ミドラン盆地、中部盆地およびデラウェア州盆地を含む)、テキサス州南部のEagle Fordシェール、テキサス州北部のBarnettシェール、オクラホマ州のAnadarko、ArdmoreおよびArkoma盆地(スプーンとスタックを含む)およびカンザス州中南部、ノースダコタ州のWiliston盆地(BakkenとThree Forks Playを含む)、およびルイジアナ州メキシコ湾海岸とメキシコ湾の陸上および近海地域に位置する。
私たちの物流·輸送部門には、混合NGLをNGL製品に変換するために必要な活動と資産が含まれており、液化石油ガス輸出業者に提供するサービスと、私たちの他の業務をサポートするいくつかの天然ガス供給とマーケティング活動を含むNGLとNGL製品の輸送、貯蔵、分留、終了とマーケティングなどの他の資産や付加価値サービスも含まれています。物流と運輸部門にはGrand Prixも含まれており、二畳紀盆地、オクラホマ州南部とテキサス州北部の収集と加工基地をテキサス州ベルヴィユの下流施設に接続している。関連資産は一般的に私たちの収集と加工部門によって接続され、部分的に供給され、パイプと小さい埠頭を除いて、主にテキサス州のベルヴィユとガーライナー公園、ルイジアナ州のチャールス湖に位置する。
他には、キャッシュフローヘッジヘッジとして指定されていないデリバティブ契約に関連する時価ベースの収益/損失が達成されていない。部門間取引のキャンセルは会社と取消列に反映される。
次の表に報告可能な細分化市場情報を示す：
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2022年9月30日までの3ヶ月 |
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採取と処理 |
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物流と輸送 |
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他にも |
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会社 |
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収入.収入 |
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中流サービスは有料です |
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中流サービスは有料です |
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営業利益率(1) |
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総資産(2) |
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商誉 |
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29
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2021年9月30日までの3ヶ月 |
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採取と処理 |
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物流と輸送 |
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他にも |
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会社 |
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合計する |
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中流サービスは有料です |
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商品販売 |
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中流サービスは有料です |
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総資産(2) |
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2022年9月30日までの9ヶ月間 |
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採取と処理 |
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物流と輸送 |
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他にも |
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会社 |
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合計する |
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収入.収入 |
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中流サービスは有料です |
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2021年9月30日までの9ヶ月間 |
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30
次の表に製品とサービス別の各時期の総合収入を示す
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2022 |
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商品販売状況： |
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デリバティブ取引--非ヘッジ(1) |
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顧客との契約から確認された収入： |
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以下の表に本報告期間中に報告可能な部門営業利益率と所得税前収入(損失)の入金状況を示す
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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部門が運営している入金を報告することができる |
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プロジェクト2.経営陣の議論と分析F財務状況と経営成果。
以下、我々の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、経営陣が2021年12月31日現在の10−K表年次報告(“年次報告”)に含まれる財務状況及び経営結果の検討及び分析、並びに本10−Q表四半期報告に含まれる監査されていない総合財務諸表及び付記とともに読まなければならない。
概要
Targa Resources Corp.(ニューヨーク証券取引所コード：TRGP)はデラウェア州の上場企業で、2005年10月に設立された。Targaは中流サービスのリーディングカンパニーであり、北米最大の独立中流インフラ会社の一つでもある。私たちは多様な国内中流インフラ資産の組み合わせを持っていて、運営し、買収し、開発している。
私たちの運営は
私たちは主に以下の業務に従事しています
これらのサービスを提供するために，我々は，(I)収集と加工，および(Ii)物流·輸送(下流業務とも呼ばれる)の2つの主要部門で運営している.
私たちの収集および加工部門は、ガス井から生産された天然ガスを収集および/または購入および販売するための資産と、不純物を除去し、NGLを抽出することによってこれらの元の天然ガスを販売可能な天然ガスに加工するための資産と、原油を収集および終了および/または購入および販売するための資産とを含む。収集·加工部門の資産は、テキサス州西部とニューメキシコ州東南部の二畳紀盆地(ミドラン盆地、中部盆地およびデラウェア州盆地を含む)、テキサス州南部のEagle Fordシェール、テキサス州北部のBarnettシェール、オクラホマ州のAnadarko、ArdmoreおよびArkoma盆地(スプーンとスタックを含む)およびカンザス州中南部、ノースダコタ州のWiliston盆地(BakkenとThree Forks Playを含む)、およびルイジアナ州メキシコ湾海岸とメキシコ湾の陸上および近海地域に位置する。
私たちの物流·輸送部門には、混合NGLをNGL製品に変換するために必要な活動と資産が含まれており、液化石油ガス輸出業者に提供するサービスと、私たちの他の業務をサポートするいくつかの天然ガス供給とマーケティング活動を含むNGLとNGL製品の輸送、貯蔵、分留、終了とマーケティングなどの他の資産や付加価値サービスも含まれています。物流·運輸部門には、二畳紀盆地、オクラホマ州南部、テキサス州北部の収集·加工基地をテキサス州ベルヴィユの下流施設に接続するGrand Prix NGL配管(“Grand Prix”)も含まれている。関連資産は一般的に私たちの収集と加工部門によって接続され、部分的に供給され、パイプと小さい埠頭を除いて、主にテキサス州のベルヴィユとガーライナー公園、ルイジアナ州のチャールス湖に位置する。
他には、キャッシュフローヘッジヘッジとして指定されていないデリバティブ契約に関連する時価ベースの収益/損失が達成されていない。
最新の発展動向
二畳紀中部地域の加工拡張
2021年8月，増加している生産量に対応し，生産者のインフラ需要を満たすために，二畳紀ミデランに275 MMcf/dの低温天然ガス加工工場(“Legacy工場”)を新設することを発表した。Legacy工場は2022年第3四半期に運営を開始した。
2022年2月，増加している生産量と生産者のインフラ需要に対応するために，二畳紀ミデランに275 MMcf/dの低温天然ガス加工工場(“Legacy II工場”)を新設することを発表した。Legacy II工場は2023年第2四半期に運営を開始する予定です。
32
2022年8月，増加している生産量に対応し，生産者のインフラ需要を満たすために，二畳紀ミデランに275 MMcf/dの低温天然ガス加工工場(グリーンウッド工場と略す)を新設することを発表した。グリーンウッド工場は2023年第4四半期末に運営開始予定です.
デラウェア州二畳紀の加工拡張
2022年2月，増加している生産量に対応し，生産者のインフラ需要を満たすために，デラウェア州二畳紀に新たな275 MMcf/d低温天然ガス加工工場(途中工場)を建設することを発表した。中途島工場は2023年第2四半期に運営を開始する予定だ。途中島工場の運営開始に伴い、砂山工場は遊休すると予想されています。
2022年7月、デラウェア盆地のある資産を買収する一部として、デラウェア州二畳紀で230 MMcf/d低温天然ガス加工工場(“紅山六号工場”)を買収し、買収時に建設中である。紅山6号工場は2022年第3四半期末に運営を開始した。
2022年11月，増加している生産量と生産者のインフラ需要に対応するために，デラウェア州二畳紀に新たな275 MMcf/d低温天然ガス加工工場(“Wildcat II工場”)を建設することを発表した。Wildcat II工場は2024年第1四半期に運営を開始する予定です。
分留膨張
2022年8月、テキサス州のベルヴィユに新たな120 MBbl/d分留列車(“列車9”)を建設する計画を発表した。第9次列車は2024年第2四半期に運行を開始する予定だ。
NGLパイプ拡張
2022年11月、私たちは、私たちの共通のキャリアグランプリ天然ガスパイプラインシステムの補充として、新しい天然ガスパイプライン(デトナ天然ガスパイプライン)の建設を計画することを発表した。この管路は二畳紀盆地からNGLを輸送し，テキサス州北部に位置するGrand Prix NGL管路の直径30インチの管段に接続され，そこでは容量はテキサス州Mont Belvieuに位置するNGL市場中枢の分留と貯蔵統合体に輸送される。デトナNGLパイプラインは我々の給油量と他の第三者顧客から支援を提供し，2024年末に使用開始予定であり，推定コストは約6.5億ドルである。Grand Prixパイプ有限責任会社(“Grand Prix合弁企業”)はデイトナNGLパイプを所有し、各メンバーはその所有率に応じてそれぞれのパイプコストシェアを負担し、Blackstone Energy Partnersはそれぞれ同社の75%と25%の株式を保有しています。私たちはデトナ天然ガスパイプラインを建設して運営する予定だ。運営キャッシュフローと利用可能な流動資金を利用してデトナ天然ガスパイプラインの建設に資金を提供する予定である。
資本投資·買収·資産剥離
我々は2022年1月に、我々の開発会社合弁企業(“Devco合弁企業”)における石峰基建パートナー会社(“石峰”)の全権益(“Devco合弁企業買い戻し”)を9.263億ドルで買収することを完成した。Devco JVの買い戻し後、私たちはGrand Prix合弁会社の75%の権益、テキサス州Mont BelvieuのTrain 6分留塔の100%の権益、および2022年2月のGCX販売(後述)前にメキシコ湾沿岸高速パイプライン(GCX)の25%の持分を持っていた。Devco合弁会社の買い戻しにより、私たちの総合貸借対照表上の非持株権益は8.579億ドル減少した。
2022年4月、Southcross Energy Operating LLCとその子会社(“Southcross”)の補充的買収を完了し、購入価格は2.019億ドル(“南テキサス買収”)となったが、慣例に従って成約調整を行う必要がある。私たちは2022年第4四半期に約150万ドルの最終決済調整金を支払う予定だ。我々は、我々が以前合併していなかった付属会社への投資として保有していた南テキサス州にある2つの運営合弁企業の余剰権益を含む、一連の相互補完性の中流インフラ資産と関連契約を買収し、2022年第2四半期からの統合が予想されている。
2022年5月、Targa GCXパイプライン有限責任会社を8.57億ドルで第三者に売却する取引(“GCX売却”)が完了した。GCX売却の結果として，2022年第2四半期に売却権益法投資の収益(損失)4.359億ドルを確認した。
2022年7月29日、我々は、デラウェア州Lucid Energy，LLC(“Lucid”)のすべての権益(“デラウェア州盆地買収”)をRiverstone Holdings LLCとGoldman Sachs Asset Managementから約35億ドルの現金で買収し、慣例の成約調整に応じて完了した。
33
デラウェア盆地買収で買収した資産は主にニューメキシコ州のエディ県と亜県で約1，050マイルの天然ガスパイプラインと約14億立方フィート/日の低温天然ガス処理能力を所有·運営し，デラウェア盆地で天然ガス収集，処理と加工サービスを提供する。デラウェア州盆地買収資産は、デラウェア州二畳紀業務における私たちの足跡を増加させ、私たちの業務に統合された。
当社の買収および資産剥離の詳細については、合併財務諸表の付記4-合弁企業、買収および資産剥離、および付記6-未合併関連会社への投資を参照されたい。
普通株買い戻しと優先株償還
2022年9月30日までの3ヶ月間、加重平均価格63.06ドルで1，156，832株の普通株を買い戻し、総純コストは7290万ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間、加重平均価格65.23ドルで3，016，556株の普通株を買い戻し、総純コストは1.968億ドルだった。2022年9月30日現在、私たちの5億ドルの普通株買い戻し計画は残り1兆718億ドル。
2022年5月、私たちはAシリーズの優先株のすべての発行と流通株を全額償還し、償還価格は1株当たり1，050.00ドルで、それに加えて1株8.87ドルで、これは2022年4月1日から2022年5月3日までの償還日当計と未払い配当金である。
償還後、当社はAシリーズ優先株未償還はなく、Aシリーズ優先株保有者のすべての権利も終了した。当社の連結財務諸表に9-優先株を付記します。
融資活動
当社は2022年7月に、2027年に満期となった5.200分の優先債券元金総額7.5億ドル(“5.200%債券”)および(Ii)が2052年に満期となった6.250分の優先債券元金総額5.00億ドル(“6.250%債券”)の公開発売を完了し、純額は約12億ドルとなった。我々は発行した純収益を用いてデラウェア盆地買収の一部に資金を提供した。
2022年7月、吾らは行政代理や融資先であるみずほ銀行有限公司や他の融資先と定期融資協定(“定期融資手配”)を締結した。定期融資手配は3年間、15億ドルの無担保定期融資手配を提供する。定期融資計画は2025年7月に満期になる。私たちは得られた資金でデラウェア盆地の一部を買収するために資金を提供する。
2022年7月、無担保商業手形計画(“商業手形計画”)を構築した。商業手形計画の条項によると、期限の異なる一年以下の無担保商業手形を時々発行することができます。商業手形計画の下で使用可能な金額は時々発行、返済と再発行することができ、いつでも返済されていない額面或いは元金の総額は27.5億ドルを超えてはならない。我々は27.5億ドルのTRGP循環クレジットスケジューリング(“TRGP Revolver”)での最低利用可能な借入能力を維持しており，支援としての商業チケット計画における未返済の総金額に相当する.商業手形計画は，TRGP Revolverに担保を提供する各子会社によって保証される.
2022年9月には、融資規模を4.0億ドルから8.0億ドルに増加させ、融資終了日を2023年9月1日に延長することを含む組合企業の売掛金証券化融資(“証券化融資”)を改訂した。
私たちの最近の債務関連取引に関するより多くの情報については、総合財務諸表の付記7-債務義務を参照してください。
会社の税務の件
2022年1月、米国国税局(IRS)は、Targaがコロナウイルス援助、救済、経済安全(CARS)法案に基づいて主張した純営業損失(NOL)を審査することを通知した。CARE法案は2020年3月27日に法律に署名し、企業納税者に延長された5年間のNOL繰越期限を提供し、2018~2020納税年度に発生した損失を支払うために使用されている。私たちは2020年のCARE法案条項と関連した約4400万ドルの現金払い戻しを受けた。私たちはすでに米国国税局の情報要求に応じており、前年の課税所得額に大きな変化はないと予想されている。
2021年10月6日と2022年4月7日に、2019および2020納税年度監査法人の3つの直接および間接完全子会社(Targa Resources Partners LP、Targa Down LLC、Targa Midstream Services LLC)の通知を受け、これらの子会社は連邦税収目的のための共同企業とみなされている。アメリカ国税局の情報要求に応えています
34
これらの監査では。同社は課税収入調整を招く可能性のある潜在的な監査結果を知らず、これらの監査に関連する重大な変化も期待していない。
最近の会計公告
最新の会計声明に影響を与える議論については、当社の連結財務諸表付記3--重要会計政策に含まれる“最近の会計声明”を参照されたい。
私たちの運営をどのように評価するか
私たちの業務の収益性は、(I)サービスの有料収入と、私たちが販売している天然ガス、NGL、原油、凝固油の収入を含む業務から得られた収入、および(Ii)私たちが購入した井口天然ガス、原油、混合NGLのコスト、および運営、一般および行政コスト、および私たちの大口商品のヘッジ活動の影響を含む事業展開に関連するコストの違いに依存します。大口商品価格の変動は往々にして収入とコストに影響を与えるため、私たちの収入の増加や減少は必ずしも私たちの収益力の増加や減少を意味するわけではない。私たちの契約の組み合わせ、原油、天然ガスとNGLの現行価格設定環境、私たちの大口商品ヘッジ計画の影響及び大口商品価格変動リスクを緩和する能力、及び私たちのシステム上の原油、天然ガスとNGLスループットは私たちの収益能力を決定する重要な要素です。私たちの収益性はまた収集した井口天然ガス中のNGL含有量、私たちの製品とサービスの需給、私たちの資産の利用、および顧客グループの変化の影響を受けています。
私たちの収益性はまた有料契約の影響を受けている。費用ベースの保証金、下流施設の拡張、既存および将来の収集·処理契約における費用ベースの保証金の増加、および事業·資産の第三者の買収に焦点を当てた支援の下、配管や収集·加工資産への資本支出が増加しており、費用ベースの契約数を増加させていく。収集と加工，輸送，分留，貯蔵，端末や原油収集などのサービスの固定費用は大口商品市場価格の変化と直接関連していない。しかし、市場動態の変化は、入手可能な大口商品スループットのように、収益性に影響を与えることは確実である。
経営陣は様々な財務指標と運営指標を使用して私たちの業績を分析します。これらの指標は，(1)スループット，施設効率と燃料消費，(2)運営費用，(3)資本支出と，(4)調整後のEBITDA，分配可能キャッシュフロー，調整後の自由キャッシュフローと調整後の営業利益率(パート)である。
スループット、施設効率、燃料消費
私たちの収益力は、私たちの収集と加工システムにつながる石油と天然ガス井の既存生産量の自然減少を相殺するために、新しい天然ガス供給源と原油供給能力を増加させる影響を受けている。これは，新油井を接続し，既存生産地域の新生産量を増加させることと，現在第三者から収集されている原油と天然ガス供給を取得することで実現されている。同じように、私たちの収益性はまた、第三者輸送とGrand Prixを介して私たちの下流商業分留施設に接続され、時々私たちの輸出施設に接続された混合天然ガスの新しい供給源を増加させる能力の影響を受ける。私たちは私たちの収集と加工工場で発生した天然ガスを分級し、第三者施設から混合天然ガス供給の契約を得た。
また，収量損失を制限し，燃料消費を低減し，効率を向上させることで，調整後の営業利益率を増加させることを求めている。我々の収集システムが遠隔監視機能を広く利用することにより，我々の収集システム沿線の井口や中央転送点で受信したガス量，我々の加工工場入口で受け取った天然ガスの数，および我々の加工工場で回収された天然ガスと残留天然ガスの数を監視することができる。私たちはまた、私たちの物流資産で受信、貯蔵、分離、および交付されたNGLの数を監視します。これらの情報は、私たちの加工工場と下流業務施設を通じて追跡し、顧客の販売決済と数量に関連するサービス費用を決定し、効率の向上と燃料消費の低減を助けてくれます。
我々の運営効率を監視する一部として，我々が収集したシステムの井口や中央ガス地点で受信した天然ガス数と我々の加工工場入口で受信した天然ガス数との差を測定し，燃料消費と経路損失の指標とした。加工工場入口で受け取った天然ガスと工場出口で発生した天然ガスと残残ガスとの差額も追跡し，当施設の燃料消費と回収状況を監視している。私たちの原油収集と物流資産と私たちのNGLパイプラインも似たような追跡を行った。これらの流量、回収と燃費測定は私たちの運営効率分析と安全計画の重要な構成部分である。
35
運営費
運営費用は特定資産運営に関するコストである。労働力、契約サービス、修理とメンテナンス、従価税は私たちの運営費用の中で最も重要な部分を構成しています。これらの費用は，我々のシステムを通過する業務量に関係なく比較的安定しているが，システムの拡張とともに増加し，特定の期間内に実行される活動範囲に応じて変動する可能性がある.
資本支出
私たちの資本支出は成長型資本支出と保守的資本支出に分けられる。増加した資本支出は既存資産のサービス能力を向上させ、資産の使用寿命を延長し、既存レベルの能力を増加させ、能力を増加させ、コストを低減したり、収入を増加させたりする。維持資本支出とは、私たちの既存資産のサービス能力を維持するために必要な支出であり、摩耗、古い或いは使用年数が満了したシステム部品と設備の交換、及び環境法律と法規に適合した支出を維持するための支出を含む。
成長と維持プロジェクトに関連した資本支出は密接に監視されている。投資リターンは資本プロジェクトが承認される前に分析を行い、支出はプロジェクト開発過程全体で密接に監視され、その後の運営業績は資本投資承認による経済分析で使用された仮定と比較される。
非GAAP測定基準
私たちは非公認会計基準を利用して私たちの業績を分析する。調整後のEBITDA，分配可能キャッシュフロー，調整後の自由キャッシュフロー，調整後の営業利益率(パート)はいずれも非GAAP測定基準であった。GAAP測定基準とこれらの非GAAP測定標準との最も直接的な比較可能性は運営収入(損失)、Targa Resources Corp.の純収入(損失)及び部門営業利益によるものである。これらの非GAAP測定標準をGAAP測定標準の代替品と見なすべきではなく、それらは分析ツールとして重大な局限性がある。投資家はこれらの措置を孤立的に考慮すべきではなく、GAAP報告による我々の業績分析の代替とすべきでもない。また，我々の非公認会計基準計量には収入や部門営業利益率に影響を与える項目はいくつか含まれていないため，我々の業界内では会社によって定義が異なり，我々の定義は他社の類似名称計測と比較できず，実用性を低下させている可能性がある.管理層は比較可能なGAAP測定基準を審査し、測定基準間の差異を理解し、そしてこれらの知見を著者らの意思決定過程に組み入れ、著者らの非GAAP測定基準を分析ツールとしての局限性を補う。
調整後の営業利益率
私たちの部門の調整後の営業利益率を収入から製品購入量と燃料を引いたものと定義します。それは取引量と大口商品価格と私たちの契約の組み合わせと大口商品ヘッジ計画の影響を受けます。
収集と処理調整後の営業利益率は主に：
物流と輸送調整後の営業利益率は主に：
公正価値の市価計算による沖未実現変動の調整後の営業利益率への影響は他に報告されている。
当社の部門調整後の営業利益率は、経営陣や財務諸表の外部ユーザ(投資家や商業銀行を含む)が補完財務措置として使用されているため、投資家に有用な情報を提供しています評価するには、以下の操作を実行してください
36
経営陣は、当部門の調整後の営業利益率と営業利益率を毎月審査し、コアとなる内部管理プログラムを提供しています。私たちは投資家は効果がある経営陣が私たちの経営業績を評価する際に使用する同じ財務指標を得る。我々の調整後の営業利益率と最も直接比較可能なGAAP測定基準の入金状況は、“経営層の財務状況と経営結果の検討と分析--経営結果--報告可能な部分ごとに列挙する”節で紹介する
調整後のEBITDA
調整後のEBITDAを，Targa Resources Corp.利息，所得税，減価償却，償却前の純収益(損失)を控除し，我々のコア経営実績に応じて調整すべき他の項目と定義した。調整後のEBITDA調節表とその脚注について調整項目を詳細に説明した。調整されたEBITDAは、私たちおよび財務諸表の外部使用者(例えば、投資家、商業銀行、他の人)によって補充財務指標として使用され、私たちの資産が利息コストを支払うのに十分な現金を生成し、私たちの債務をサポートし、私たちの投資家に配当金を支払う能力を測定する。
配布可能であるキャッシュフローと調整後の自由キャッシュフロー
分配可能なキャッシュフローを，調整後のEBITDAから債務を差し引いた現金利息支出，現金税収(費用)福祉，維持資本支出(任意の項目コストを差し引いた精算)と定義する。我々は，調整後の自由キャッシュフローを分配可能キャッシュフローから成長資本支出を減算し，非持株権益への貢献と未合併関連会社投資への純貢献を差し引くと定義した。分配可能なキャッシュフローおよび調整後の自由キャッシュフローは、私たちおよび財務諸表の外部使用者(例えば、投資家、商業銀行、研究アナリスト)が使用する業績測定基準であり、私たちが現金収益を生成する能力(債務の返済および資本支出に資金を提供した後)、会社の目的、例えば配当金の支払い、債務の償還、または他の融資計画の償還のために使用される。
我々の非公認会計基準財務指標は
次の表は、管理層が使用する非公認会計基準財務計量と、示された期間中に最も直接比較可能な公認会計基準計量とを照合した
|
9月30日までの3ヶ月間 |
|
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||
|
(単位：百万) |
|
|||||||||||||||||
Targa Resources Corp.は純収益(損失)と調整後EBITDA，分配可能キャッシュフローと調整後自由キャッシュフローの入金を占めるべきである |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Targa Resources Corp.の純収益(損失) |
$ |
|
193.1 |
|
|
$ |
|
182.2 |
|
|
$ |
|
877.5 |
|
|
$ |
|
384.8 |
|
利息純額 |
|
|
125.8 |
|
|
|
|
91.0 |
|
|
|
|
300.5 |
|
|
|
|
284.2 |
|
所得税支出 |
|
|
12.0 |
|
|
|
|
2.0 |
|
|
|
|
122.0 |
|
|
|
|
23.5 |
|
減価償却および償却費用 |
|
|
287.2 |
|
|
|
|
222.8 |
|
|
|
|
766.2 |
|
|
|
|
650.9 |
|
資産の売却または処分の損失 |
|
|
(6.5 |
) |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
|
(8.1 |
) |
|
|
|
(1.7 |
) |
資産減記 |
|
|
2.7 |
|
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
3.7 |
|
|
|
|
5.0 |
|
(収益)融資活動損失(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
49.6 |
|
|
|
|
16.6 |
|
売却権益法投資の損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(435.9 |
) |
|
|
|
— |
|
企業買収に関する取引コスト(2) |
|
|
20.3 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
20.3 |
|
|
|
|
— |
|
権益損失 |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
|
(14.3 |
) |
|
|
|
(8.7 |
) |
|
|
|
(38.9 |
) |
未合併関連会社と優先パートナー権益からの分配、純額 |
|
|
2.4 |
|
|
|
|
28.2 |
|
|
|
|
21.7 |
|
|
|
|
88.4 |
|
持分贈与補償 |
|
|
14.4 |
|
|
|
|
14.7 |
|
|
|
|
41.8 |
|
|
|
|
44.6 |
|
リスク管理活動 |
|
|
112.2 |
|
|
|
|
(12.6 |
) |
|
|
|
295.0 |
|
|
|
|
55.6 |
|
非持株権益調整(三) |
|
|
6.7 |
|
|
|
|
(7.1 |
) |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
|
(31.6 |
) |
調整後EBITDA |
$ |
|
768.6 |
|
|
$ |
|
505.9 |
|
|
$ |
|
2,060.8 |
|
|
$ |
|
1,481.4 |
|
債務利息支出(4) |
|
|
(123.0 |
) |
|
|
|
(91.6 |
) |
|
|
|
(305.2 |
) |
|
|
|
(285.8 |
) |
維持資本支出、純額(5) |
|
|
(49.4 |
) |
|
|
|
(29.6 |
) |
|
|
|
(126.8 |
) |
|
|
|
(72.9 |
) |
現金税 |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
|
(5.6 |
) |
|
|
|
(2.0 |
) |
キャッシュフローを割り当てることができる |
$ |
|
594.9 |
|
|
$ |
|
383.9 |
|
|
$ |
|
1,623.2 |
|
|
$ |
|
1,120.7 |
|
資本支出の伸び、純額(5) |
|
|
(304.1 |
) |
|
|
|
(86.7 |
) |
|
|
|
(624.8 |
) |
|
|
|
(227.9 |
) |
調整後自由キャッシュフロー |
$ |
|
290.8 |
|
|
$ |
|
297.2 |
|
|
$ |
|
998.4 |
|
|
$ |
|
892.8 |
|
37
総合経営成果
次の表と議論は，我々の総合運営結果をまとめた
|
9月30日までの3ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
|||||||||||||
|
(単位：百万) |
|
||||||||||||||||||||||||||||
収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
商品販売 |
$ |
4,800.3 |
|
|
$ |
4,118.1 |
|
|
$ |
682.2 |
|
|
|
17 |
% |
|
$ |
14,990.7 |
|
|
$ |
10,577.3 |
|
|
$ |
4,413.4 |
|
|
42 |
% |
中流サービスは有料です |
|
559.8 |
|
|
|
341.6 |
|
|
|
218.2 |
|
|
|
64 |
% |
|
|
1,384.3 |
|
|
|
930.9 |
|
|
|
453.4 |
|
|
49 |
% |
総収入 |
|
5,360.1 |
|
|
|
4,459.7 |
|
|
|
900.4 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
16,375.0 |
|
|
|
11,508.2 |
|
|
|
4,866.8 |
|
|
42 |
% |
製品調達と燃料 |
|
4,306.3 |
|
|
|
3,614.7 |
|
|
|
691.6 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
13,557.8 |
|
|
|
9,159.8 |
|
|
|
4,398.0 |
|
|
48 |
% |
運営費 |
|
261.3 |
|
|
|
189.4 |
|
|
|
71.9 |
|
|
|
38 |
% |
|
|
660.6 |
|
|
|
545.3 |
|
|
|
115.3 |
|
|
21 |
% |
減価償却および償却費用 |
|
287.2 |
|
|
|
222.8 |
|
|
|
64.4 |
|
|
|
29 |
% |
|
|
766.2 |
|
|
|
650.9 |
|
|
|
115.3 |
|
|
18 |
% |
一般と行政費用 |
|
79.1 |
|
|
|
67.3 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
217.2 |
|
|
|
192.4 |
|
|
|
24.8 |
|
|
13 |
% |
その他営業費用 |
|
(3.8 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
280 |
% |
|
|
(4.4 |
) |
|
|
3.4 |
|
|
|
(7.8 |
) |
|
(229 |
%) |
営業収入(赤字) |
|
430.0 |
|
|
|
366.5 |
|
|
|
63.5 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
1,177.6 |
|
|
|
956.4 |
|
|
|
221.2 |
|
|
23 |
% |
利子支出，純額 |
|
(125.8 |
) |
|
|
(91.0 |
) |
|
|
(34.8 |
) |
|
|
38 |
% |
|
|
(300.5 |
) |
|
|
(284.2 |
) |
|
|
(16.3 |
) |
|
6 |
% |
権益収益 |
|
1.7 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
(12.6 |
) |
|
|
(88 |
%) |
|
|
8.7 |
|
|
|
38.9 |
|
|
|
(30.2 |
) |
|
(78 |
%) |
融資活動の収益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(49.6 |
) |
|
|
(16.6 |
) |
|
|
(33.0 |
) |
|
199 |
% |
売却権益法投資によって得られる |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
435.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
435.9 |
|
|
100 |
% |
その他、純額 |
|
(14.6 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
(14.8 |
) |
|
NM |
|
|
|
(14.6 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
(14.9 |
) |
NM |
|
||
所得税給付 |
|
(12.0 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(10.0 |
) |
|
NM |
|
|
|
(122.0 |
) |
|
|
(23.5 |
) |
|
|
(98.5 |
) |
NM |
|
||
純収益(赤字) |
|
279.3 |
|
|
|
288.0 |
|
|
|
(8.7 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
|
1,135.5 |
|
|
|
671.3 |
|
|
|
464.2 |
|
|
69 |
% |
差し引く：非持株権益による純収益(損失) |
|
86.2 |
|
|
|
105.8 |
|
|
|
(19.6 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
|
258.0 |
|
|
|
286.5 |
|
|
|
(28.5 |
) |
|
(10 |
%) |
Targa Resources Corp.の純収益(損失) |
|
193.1 |
|
|
|
182.2 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
877.5 |
|
|
|
384.8 |
|
|
|
492.7 |
|
|
128 |
% |
非制御性権益買い戻し割増、税引き後純額 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
53.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
53.1 |
|
|
100 |
% |
Aシリーズ優先株の配当 |
|
— |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
(21.8 |
) |
|
|
(100 |
%) |
|
|
30.0 |
|
|
|
65.5 |
|
|
|
(35.5 |
) |
|
(54 |
%) |
Aシリーズ優先株の等値配当 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
215.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
215.5 |
|
|
100 |
% |
普通株主は純収益を占めなければならない |
$ |
193.1 |
|
|
$ |
160.4 |
|
|
$ |
32.7 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
578.9 |
|
|
$ |
319.3 |
|
|
$ |
259.6 |
|
|
81 |
% |
財務データ： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
調整後EBITDA(1) |
$ |
768.6 |
|
|
$ |
505.9 |
|
|
$ |
262.7 |
|
|
|
52 |
% |
|
$ |
2,060.8 |
|
|
$ |
1,481.4 |
|
|
$ |
579.4 |
|
|
39 |
% |
キャッシュフローを割り当てることができる(1) |
|
594.9 |
|
|
|
383.9 |
|
|
|
211.0 |
|
|
|
55 |
% |
|
|
1,623.2 |
|
|
|
1,120.7 |
|
|
|
502.5 |
|
|
45 |
% |
調整後の自由キャッシュフロー(1) |
|
290.8 |
|
|
|
297.2 |
|
|
|
(6.4 |
) |
|
|
(2 |
%) |
|
|
998.4 |
|
|
|
892.8 |
|
|
|
105.6 |
|
|
12 |
% |
分母が低く，注目する割合が変化しすぎるため，意味や実質性がないと考えられる.
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
商品売上高の増加は天然ガスと凝縮油価格の上昇(8.675億ドル)および天然ガスと天然ガス生産量の増加(1.103億ドル)を反映しているが，低い天然ガス価格(1.327億ドル)とヘッジファンドの悪影響(1.597億ドル)によって部分的に相殺されている。
中流サービスからの費用増加は、主に天然ガス収集と加工費の増加によるものであり、デラウェア州盆地のある資産の買収の影響、輸送と分留費用を含むが、低い輸出量によって部分的に相殺される。
製品調達と燃料の増加は天然ガスと凝縮油価格の上昇および天然ガスと天然ガス生産量の増加を反映しているが，天然ガス価格の低下部分はこの増加を相殺している。
運営費の増加は給与と福祉の増加、維持とレンタルコストの増加によるもので、主に活動の増加、システムの拡張、デラウェア州盆地と南テキサス州のある資産の買収、インフレによるものである。
支部のその他の情報については、“-運営結果-報告可能支部別”を参照してください。
38
減価償却と償却費用が増加した主な原因は、デラウェア盆地のある資産を買収したこと、およびすでに遊休されているある資産の減価償却寿命を短縮し、2021年第4四半期の減価償却資産に関連する低い減価償却基数を部分的に相殺したことである。
一般と行政費用が増加する主な原因は、給与と福祉、保険料、専門費用の増加だ。
利子支出純額の増加は主に純借款の増加によるものであるが、一部は増加の速い資本投資による資本化金利の増加によって相殺されている。
株式収益の減少は主にGCXの売却によるものであるが、南テキサス州で2社が運営する合弁企業の余剰権益を購入することによる低損失を部分的に相殺しており、これらの権益はこれまで未合併連属会社への投資として保有していた。我々の連結財務諸表の付記4--合弁、買収、資産剥離を参照して、さらなる検討のために。
所得税支出が増加した主な原因は2021年と比較して、2022年の支出収益率は低い。
非持株権益の純収益(損失)の減少は主にDevco合弁会社の買い戻しによるものであるが、一部はWestTXのある合弁企業における非持株権益の増加及びGrand Prix合弁企業の中で非持株権益所有者に分配された比較的に高い収入によって相殺される。
Aシリーズの優先株利回りが減少したのは、私たちが2022年の間にAシリーズの優先株のすべての発行と流通株をすべて償還したためです。追加的な議論のために付記9-優先株を参照。
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
商品売上高の増加は天然ガス，天然ガスと凝固油価格の上昇(42.244億ドル)および天然ガスと天然ガス生産量の増加(6.117億ドル)を反映しているが，一部はヘッジの悪影響(4.141億ドル)によって相殺されている。
中流サービスからの費用増加は主に天然ガス収集と加工費の増加によるものであり、デラウェア州盆地のある資産の買収の影響、輸送と分留費及び輸出量を含む。
製品購入量と燃料の増加は，天然ガス，天然ガスと凝縮油価格の上昇，天然ガスと天然ガス生産量の増加を反映している。
運営費用の増加は維持、補償と福祉の増加、及びレンタルコストの増加によるものであり、主に活動の増加、システム拡張、デラウェア盆地とテキサス州南部のある資産の買収及びインフレによるものであるが、2021年第1四半期のテキサス州、ニューメキシコ州、オクラホマ州とルイジアナ州地区の大型冬嵐の影響を部分的に相殺した。
支部のその他の情報については、“-運営結果-報告可能支部別”を参照してください。
減価償却と償却費用の増加は主に南テキサス州とデラウェア州盆地のある資産を買収し、すでにあるいは放置されているある資産の減価償却寿命を短縮し、システム拡張が私たちの資産基礎に与える影響により、一部は2021年第4四半期の減価償却資産に関連する低い減価償却基数によって相殺される。
一般と行政費用が増加する主な原因は、給与と福祉、保険料、専門費用の増加だ。
利子支出純額の増加は主に借入純額の増加と強制的な償還可能優先利子負債の増加に関する非現金利息支出の増加によるものであるが、一部は強制的に償還可能な優先利息の公正価値の変化、増加資本投資の増加による資本化利息の増加と低い承諾費用によって相殺される。
39
株式収益の減少は主にGCX売却とLittle MisSouri 4 LLCでの投資収益の低下によるものであるが，テキサス州南部で2社運営する合弁企業の余剰権益を購入したことによる損失を部分的に相殺しており，これらの権益は従来合併していない付属会社への投資として保有していたことや，メキシコ湾沿岸分留企業の損失減少であった。我々の連結財務諸表の付記4--合弁、買収、資産剥離を参照して、さらなる検討のために。
2022年の間に、我々は以前のTRGP優先保証循環信用手配(“従来のTRGP Revolver”)と組合企業の優先保証循環信用手配(“Partnership Revolver”)を終了した。また、共同会社は2027年満期の5.375%の優先債券と、2026年に満期になった5.875%の優先債券を償還した。このような取引は融資活動の純損失を招いた。2021年には、同組合は2025年に満期となった5.125%の優先債券と、2023年に満期となる4.250%の優先債券を償還した。また，Targa Pipeline Partners LPは2021年満期の4.750%の優先債券と2023年満期の5.875%の優先債券を償還した。このような取引は融資活動の純損失を招いた。追加的な議論のために追加7-債務義務を参照してください。
2022年の間にGCXの売却を完了し、売却権益法投資から収益を得た。付注4--合弁企業、買収と資産剥離を参照して更なる討論に供する。
所得税支出増加の要因は税前帳簿収入の増加であるが，2021年に比べて2022年の推定免税額の放出が増加し，その増加を部分的に相殺している。
非持株権益の純収益(損失)の減少は主にDevco合弁会社の買い戻しによるものであるが、WestTXのある合弁企業の非持株権益の増加及びGrand Prix合弁企業、Centrahoma Processing、LLC、Carnero合弁企業とベネチアエネルギーサービス有限会社に分配された非持株権益保持者のより高い収入部分によって相殺される。
Aシリーズの優先株利回りが減少したのは、私たちが2022年の間にAシリーズの優先株のすべての発行と流通株をすべて償還したためです。追加的な議論のために付記9-優先株を参照。
運営結果−報告可能な細分化市場
報告可能な部門別の営業利益率は、
|
集いと |
|
|
物流と輸送 |
|
|
他にも |
|
||||||
|
(単位：百万) |
|
||||||||||||
3ヶ月前までは |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2022年9月30日 |
$ |
|
564.6 |
|
|
$ |
|
340.2 |
|
|
$ |
|
(112.2 |
) |
2021年9月30日 |
|
|
361.4 |
|
|
|
|
280.7 |
|
|
|
|
13.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
9ヶ月まで： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2022年9月30日 |
$ |
|
1,437.0 |
|
|
$ |
|
1,014.6 |
|
|
$ |
|
(294.9 |
) |
2021年9月30日 |
|
|
938.2 |
|
|
|
|
920.5 |
|
|
|
|
(55.6 |
) |
40
データセグメントを収集して処理する
|
9月30日までの3ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
(単位：百万、運営統計や価格額は含まれていない) |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
営業利益率 |
$ |
|
564.6 |
|
|
$ |
|
361.4 |
|
|
$ |
|
203.2 |
|
|
|
56 |
% |
|
$ |
|
1,437.0 |
|
|
$ |
|
938.2 |
|
|
$ |
|
498.8 |
|
|
|
53 |
% |
運営費 |
|
|
176.6 |
|
|
|
|
122.8 |
|
|
|
|
53.8 |
|
|
|
44 |
% |
|
|
|
434.5 |
|
|
|
|
343.1 |
|
|
|
|
91.4 |
|
|
|
27 |
% |
調整後の営業利益率 |
$ |
|
741.2 |
|
|
$ |
|
484.2 |
|
|
$ |
|
257.0 |
|
|
|
53 |
% |
|
$ |
|
1,871.5 |
|
|
$ |
|
1,281.3 |
|
|
$ |
|
590.2 |
|
|
|
46 |
% |
経営統計(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
プラント天然ガス入口，MMCF/d(2)，(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
二畳紀ミデラン(4) |
|
|
2,307.2 |
|
|
|
|
2,044.7 |
|
|
|
|
262.5 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
|
2,172.3 |
|
|
|
|
1,878.9 |
|
|
|
|
293.4 |
|
|
|
16 |
% |
デラウェア州二畳紀(5) |
|
|
1,784.8 |
|
|
|
|
842.7 |
|
|
|
|
942.1 |
|
|
|
112 |
% |
|
|
|
1,254.6 |
|
|
|
|
805.9 |
|
|
|
|
448.7 |
|
|
|
56 |
% |
総二畳紀 |
|
|
4,092.0 |
|
|
|
|
2,887.4 |
|
|
|
|
1,204.6 |
|
|
|
|
|
|
|
3,426.9 |
|
|
|
|
2,684.8 |
|
|
|
|
742.1 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
南テキサス(6) |
|
|
335.5 |
|
|
|
|
180.5 |
|
|
|
|
155.0 |
|
|
|
86 |
% |
|
|
|
256.9 |
|
|
|
|
184.0 |
|
|
|
|
72.9 |
|
|
|
40 |
% |
テキサス州北部 |
|
|
177.7 |
|
|
|
|
180.7 |
|
|
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(2 |
%) |
|
|
|
176.1 |
|
|
|
|
179.2 |
|
|
|
|
(3.1 |
) |
|
|
(2 |
%) |
SouthOk(6) |
|
|
400.4 |
|
|
|
|
420.6 |
|
|
|
|
(20.2 |
) |
|
|
(5 |
%) |
|
|
|
422.7 |
|
|
|
|
402.6 |
|
|
|
|
20.1 |
|
|
|
5 |
% |
WestOK |
|
|
212.8 |
|
|
|
|
219.4 |
|
|
|
|
(6.6 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
|
|
209.1 |
|
|
|
|
211.6 |
|
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(1 |
%) |
合計中環 |
|
|
1,126.4 |
|
|
|
|
1,001.2 |
|
|
|
|
125.2 |
|
|
|
|
|
|
|
1,064.8 |
|
|
|
|
977.4 |
|
|
|
|
87.4 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
荒原(6)(7) |
|
|
144.8 |
|
|
|
|
135.2 |
|
|
|
|
9.6 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
|
133.1 |
|
|
|
|
137.8 |
|
|
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(3 |
%) |
総段数 |
|
|
5,363.2 |
|
|
|
|
4,023.8 |
|
|
|
|
1,339.4 |
|
|
|
|
|
|
|
4,624.8 |
|
|
|
|
3,800.0 |
|
|
|
|
824.8 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
沿海地区 |
|
|
539.1 |
|
|
|
|
527.1 |
|
|
|
|
12.0 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
|
564.7 |
|
|
|
|
598.3 |
|
|
|
|
(33.6 |
) |
|
|
(6 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合計する |
|
|
5,902.3 |
|
|
|
|
4,550.9 |
|
|
|
|
1,351.4 |
|
|
|
30 |
% |
|
|
|
5,189.5 |
|
|
|
|
4,398.3 |
|
|
|
|
791.2 |
|
|
|
18 |
% |
天然ガス生産量、MBbl/d(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
二畳紀ミデラン(4) |
|
|
332.6 |
|
|
|
|
293.8 |
|
|
|
|
38.8 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
|
314.8 |
|
|
|
|
270.3 |
|
|
|
|
44.5 |
|
|
|
16 |
% |
デラウェア州二畳紀(5) |
|
|
219.2 |
|
|
|
|
119.8 |
|
|
|
|
99.4 |
|
|
|
83 |
% |
|
|
|
161.8 |
|
|
|
|
109.3 |
|
|
|
|
52.5 |
|
|
|
48 |
% |
総二畳紀 |
|
|
551.8 |
|
|
|
|
413.6 |
|
|
|
|
138.2 |
|
|
|
|
|
|
|
476.6 |
|
|
|
|
379.6 |
|
|
|
|
97.0 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
南テキサス(6) |
|
|
36.4 |
|
|
|
|
24.2 |
|
|
|
|
12.2 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
|
30.1 |
|
|
|
|
22.6 |
|
|
|
|
7.5 |
|
|
|
33 |
% |
テキサス州北部 |
|
|
20.5 |
|
|
|
|
21.0 |
|
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(2 |
%) |
|
|
|
19.8 |
|
|
|
|
20.2 |
|
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(2 |
%) |
SouthOk(6) |
|
|
48.1 |
|
|
|
|
52.1 |
|
|
|
|
(4.0 |
) |
|
|
(8 |
%) |
|
|
|
51.4 |
|
|
|
|
48.8 |
|
|
|
|
2.6 |
|
|
|
5 |
% |
WestOK |
|
|
14.8 |
|
|
|
|
15.7 |
|
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(6 |
%) |
|
|
|
15.4 |
|
|
|
|
16.2 |
|
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(5 |
%) |
合計中環 |
|
|
119.8 |
|
|
|
|
113.0 |
|
|
|
|
6.8 |
|
|
|
|
|
|
|
116.7 |
|
|
|
|
107.8 |
|
|
|
|
8.9 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
荒原(6) |
|
|
18.0 |
|
|
|
|
16.2 |
|
|
|
|
1.8 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
|
16.0 |
|
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(1 |
%) |
総段数 |
|
|
689.6 |
|
|
|
|
542.8 |
|
|
|
|
146.8 |
|
|
|
|
|
|
|
609.1 |
|
|
|
|
503.4 |
|
|
|
|
105.7 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
沿海地区 |
|
|
31.7 |
|
|
|
|
28.0 |
|
|
|
|
3.7 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
|
35.1 |
|
|
|
|
34.5 |
|
|
|
|
0.6 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合計する |
|
|
721.3 |
|
|
|
|
570.8 |
|
|
|
|
150.5 |
|
|
|
26 |
% |
|
|
|
644.2 |
|
|
|
|
537.9 |
|
|
|
|
106.3 |
|
|
|
20 |
% |
原油·荒地·MBbl/d |
|
|
122.2 |
|
|
|
|
140.8 |
|
|
|
|
(18.6 |
) |
|
|
(13 |
%) |
|
|
|
118.9 |
|
|
|
|
138.7 |
|
|
|
|
(19.8 |
) |
|
|
(14 |
%) |
二畳紀原油、MBbl/d |
|
|
30.3 |
|
|
|
|
34.1 |
|
|
|
|
(3.8 |
) |
|
|
(11 |
%) |
|
|
|
29.9 |
|
|
|
|
35.3 |
|
|
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(15 |
%) |
天然ガス販売、BBtu/d(3) |
|
|
2,458.1 |
|
|
|
|
2,319.9 |
|
|
|
|
138.2 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
|
2,288.4 |
|
|
|
|
2,162.5 |
|
|
|
|
125.9 |
|
|
|
6 |
% |
NGL売上高、MBbl/d(3) |
|
|
436.1 |
|
|
|
|
412.6 |
|
|
|
|
23.5 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
|
433.8 |
|
|
|
|
384.7 |
|
|
|
|
49.1 |
|
|
|
13 |
% |
凝固油販売、MBbl/d |
|
|
15.5 |
|
|
|
|
15.4 |
|
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
|
15.3 |
|
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(1 |
%) |
平均実現価格--ヘッジ値(8)を含む： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然ガス$/MMBtu |
|
|
6.71 |
|
|
|
|
3.51 |
|
|
|
|
3.20 |
|
|
|
91 |
% |
|
|
|
5.71 |
|
|
|
|
2.85 |
|
|
|
|
2.86 |
|
|
|
100 |
% |
NGL，$/Gal |
|
|
0.77 |
|
|
|
|
0.69 |
|
|
|
|
0.08 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
|
0.82 |
|
|
|
|
0.56 |
|
|
|
|
0.26 |
|
|
|
46 |
% |
凝縮油、ドル/バレル |
|
|
96.41 |
|
|
|
|
64.41 |
|
|
|
|
32.00 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
|
92.25 |
|
|
|
|
56.86 |
|
|
|
|
35.39 |
|
|
|
62 |
% |
41
以下の表は、収集と加工部門の調整後の営業利益率を計上したのは、私たちの株のすでに実現した大口商品のヘッジ収益(損失)によるものである
|
|
2022年9月30日までの3ヶ月 |
|
|
2021年9月30日までの3ヶ月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
(単位：百万、ボリュームデータや価格金額は含まれていない) |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
巻 |
|
|
値段 |
|
|
利得 |
|
|
巻 |
|
|
値段 |
|
|
利得 |
|
||||||
天然ガス(BBtu) |
|
|
20.3 |
|
|
$ |
(3.58 |
) |
|
$ |
(72.7 |
) |
|
|
20.5 |
|
|
$ |
(1.52 |
) |
|
$ |
(31.2 |
) |
NGL(MMga) |
|
|
194.9 |
|
|
|
(0.25 |
) |
|
|
(49.4 |
) |
|
|
150.4 |
|
|
|
(0.35 |
) |
|
|
(52.4 |
) |
原油(MBbl) |
|
|
0.6 |
|
|
|
(26.83 |
) |
|
|
(16.1 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
(18.80 |
) |
|
|
(9.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(138.2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(93.0 |
) |
||||
|
|
2022年9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
2021年9月30日までの9ヶ月間 |
|
||||||||||||||||||
|
|
(単位：百万、ボリュームデータや価格金額は含まれていない) |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
巻 |
|
|
値段 |
|
|
利得 |
|
|
巻 |
|
|
値段 |
|
|
利得 |
|
||||||
天然ガス(BBtu) |
|
|
54.5 |
|
|
$ |
(2.91 |
) |
|
$ |
(158.8 |
) |
|
|
56.6 |
|
|
$ |
(1.01 |
) |
|
$ |
(57.2 |
) |
NGL(MMga) |
|
|
529.7 |
|
|
|
(0.39 |
) |
|
|
(205.2 |
) |
|
|
420.0 |
|
|
|
(0.24 |
) |
|
|
(99.3 |
) |
原油(MBbl) |
|
|
1.6 |
|
|
|
(38.31 |
) |
|
|
(61.3 |
) |
|
|
1.6 |
|
|
|
(11.38 |
) |
|
|
(18.2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(425.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(174.7 |
) |
||||
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
調整後の営業利益率の増加は、天然ガス輸入量の増加、すでに実現した商品価格の上昇と費用増加による利益率の増加であり、主に二畳紀にある。二畳紀天然ガス輸入量の増加は、デラウェア盆地のある資産を買収したことと、2022年第3四半期の伝統工場の増加が生産活動の増加を支持したためである。2022年第2四半期に南テキサス州のある資産を買収し、生産者活動の増加により、中部地域の天然ガス入口量が増加した。荒地や沿岸部の生産量増加の原因は生産者活動の増加である。
運営費の増加は、主に2022年第2四半期と第3四半期に南テキサス州とデラウェア州盆地のある資産を買収したためだ。また、二畳紀の生産量の増加、Legacy工場の2022年第3四半期の増加、ハイム工場の2022年のちょうど1四半期の運営及びインフレ影響によりコストが増加し、主に給与と福祉、レンタル料、材料、税収と化学品である。
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
調整後の営業利益率の増加は、すでに実現した大口商品価格の上昇、天然ガス輸入量の増加と費用増加による利益率の増加であり、主に二畳紀にある。二畳紀天然ガス輸入量の増加は、デラウェア盆地のある資産を買収したことと、それぞれ2022年第3四半期と2021年第3四半期にLegacyとHeim工場が支持する生産活動を増加させたためである。中部地域の天然ガス生産量が増加したのは、2022年第2四半期に南テキサス州のある資産を買収し、生産者活動が増加したためである。裸地の生産量低下の原因は冬季天気の影響であるが，沿岸域の生産量低下は生産者活動の減少によるものである。
運営費の増加は、主に2022年第2四半期と第3四半期に南テキサス州とデラウェア州盆地のある資産を買収したためだ。また、二畳紀の生産量が増加し、LegacyとHeim工場は2022年第3四半期と2021年に増加し、インフレ影響によりコストが増加し、主に給与と福祉、材料、化学品、契約社員、賃貸料と税収である。
42
物流と輸送細分化市場
|
9月30日までの3ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
||||||||||||||||||
|
(単位：百万、運営統計を除く) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
営業利益率 |
$ |
|
340.2 |
|
|
$ |
|
280.7 |
|
|
$ |
|
59.5 |
|
|
21% |
|
$ |
|
1,014.6 |
|
|
$ |
|
920.5 |
|
|
$ |
|
94.1 |
|
|
10% |
運営費 |
|
|
84.5 |
|
|
|
|
67.3 |
|
|
|
|
17.2 |
|
|
26% |
|
|
|
225.8 |
|
|
|
|
204.1 |
|
|
|
|
21.7 |
|
|
11% |
調整後の営業利益率 |
$ |
|
424.7 |
|
|
$ |
|
348.0 |
|
|
$ |
|
76.7 |
|
|
22% |
|
$ |
|
1,240.4 |
|
|
$ |
|
1,124.6 |
|
|
$ |
|
115.8 |
|
|
10% |
経営統計量MBbl/d(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
NGLパイプ輸送量(2) |
|
|
499.5 |
|
|
|
|
416.5 |
|
|
|
|
83.0 |
|
|
20% |
|
|
|
484.0 |
|
|
|
|
383.8 |
|
|
|
|
100.2 |
|
|
26% |
分留体積 |
|
|
742.1 |
|
|
|
|
662.0 |
|
|
|
|
80.1 |
|
|
12% |
|
|
|
727.5 |
|
|
|
|
617.5 |
|
|
|
|
110.0 |
|
|
18% |
輸出量(3) |
|
|
276.1 |
|
|
|
|
293.2 |
|
|
|
|
(17.1 |
) |
|
(6%) |
|
|
|
319.6 |
|
|
|
|
305.7 |
|
|
|
|
13.9 |
|
|
5% |
NGL販売 |
|
|
825.0 |
|
|
|
|
792.1 |
|
|
|
|
32.9 |
|
|
4% |
|
|
|
868.1 |
|
|
|
|
817.6 |
|
|
|
|
50.5 |
|
|
6% |
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
調整後の営業利益率の増加はパイプ輸送と分留利益率の上昇及びマーケティング利益率の上昇によるものであるが、低い液化石油ガス輸出利益率によって部分的に相殺される。パイプライン輸送および分留量は、主に私たちの二畳紀収集および加工システムおよびより高い費用から得られるより高い供給量から利益を得る。より多くの最適化の機会があるため、マーケティング利益率はある程度向上した。液化石油ガス輸出利益率の低下の主な原因は燃料と電力コストの上昇及び生産量の低下である。
業務費が増加した原因は，メンテナンス·メンテナンス費用の増加および報酬·福祉の増加である。
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
調整後の営業利益率の増加は配管輸送と分留利益率の上昇によるものであるが，低いマーケティング利益率によって部分的に相殺されている。パイプライン輸送および分留量は、主に私たちの二畳紀収集および加工システムおよびより高い費用から得られるより高い供給量から利益を得る。冬の嵐によるより高い最適化利益率は、2021年のマーケティング利益率をより高くした。
運営費の増加は主にメンテナンス·メンテナンス費用の増加および報酬や福祉の増加によるものだが、一部は低い税収で相殺されている。
他にも
|
|
9月30日までの3ヶ月間 |
|
|
|
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
||||||
|
|
(単位：百万) |
|
|||||||||||||||||||||
営業利益率 |
|
$ |
(112.2 |
) |
|
$ |
13.5 |
|
|
$ |
(125.7 |
) |
|
$ |
(294.9 |
) |
|
$ |
(55.6 |
) |
|
$ |
(239.3 |
) |
調整後の営業利益率 |
|
$ |
(112.2 |
) |
|
$ |
13.5 |
|
|
$ |
(125.7 |
) |
|
$ |
(294.9 |
) |
|
$ |
(55.6 |
) |
|
$ |
(239.3 |
) |
他には，商品デリバティブが時価計算された結果を含み，これらの収益/損失は，キャッシュフロー保証値として指定されていない派生契約に関係している.私たちはすでに私たちの物流及び運輸部門の一部の未来の商品売買及び天然ガス輸送基準リスクに関連する商品価格をヘッジするための派生ツールを注文した。我々のリスク管理計画の詳細については、“第3項--市場リスクの定量的かつ定性的開示について”を参照されたい
私たちの流動資金と資本資源は
2022年9月30日現在、私たちの合併合弁企業口座を含めて、私たちの総合貸借対照表には1兆929億ドルの現金と現金等価物があります。私たちは、私たちの現金状況、私たちの経営活動のキャッシュフロー、配当後の自由キャッシュフロー、および私たちの信用手配の余剰借金能力(以下“短期流動性”で説明する)は、以下に述べるように、私たちの日常現金需要と期待債務を管理するのに十分だと信じている。私たちの流動資金と資本資源は統一された基盤で管理されている。
43
総合的な基礎の上で、私たちが私たちの業務に融資する能力は、資本支出と買収融資、私たちの債務義務の履行、再融資または債務返済、私たちの担保要求を満たす能力、および取締役会が発表した配当金を支払う能力を含み、私たちの未来に現金を発生させる能力にかかっている。私たちが現金を生産する能力は多くの要素によって影響され、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。これらの要素には、商品価格と運営コストの管理と資本支出の維持への持続的な努力、および一般経済、財務、競争、立法、規制、その他の要素が含まれる。最近の我々の流動性や資本資源に影響を与える要因のより多くの議論については、“最近の発展”を参照されたい
私たちはその持分についてパートナーシップを得る権利がある。私たちが発表した実際の配当金金額は、私たちの総合的な財務状況、経営結果、キャッシュフロー、私たちの資本支出レベル、将来の業務見通し、私たちの債務契約の遵守状況、および私たちの取締役会が関連していると思う他の任意の事項に依存します。
総合的な基礎の上で、私たちの流動性と資本資源の主要な源は運営による内部キャッシュフロー、TRGP Revolver、商業手形計画、証券化ツール及び債務と株式資本市場への借入金である。私たちは合弁企業が資産の収益を手配して売却することでこのような流動性源を補充する。炭化水素生産、輸送、その他の石油や天然ガス関連サービスに関連する会社にとって、資本市場は変動を経験し続ける可能性がある。私たちの不良信用条件に対するリスクの開放は私たちの信用手配、現金投資、ヘッジ能力、顧客業績リスクと取引相手業績リスクを含む。
短期流動性
2022年10月28日までの総合的な短期流動性は
|
|
合併合計 |
|
|
|
|
(単位：百万) |
|
|
手元現金(%1) |
|
$ |
546.7 |
|
証券化メカニズム下での総可獲得性 |
|
|
800.0 |
|
TRGP Revolverおよびビジネスチケット計画における総可用性 |
|
|
2,750.0 |
|
|
|
|
4,096.7 |
|
|
|
|
|
|
差し引く：証券化手配での未返済借金 |
|
|
(800.0 |
) |
TRGP振込と商業手形計画での未返済借金 |
|
|
(1,117.0 |
) |
“TRGP Revolver”項の未償還信用状 |
|
|
(33.2 |
) |
総流動資金 |
|
$ |
2,146.5 |
|
私たちの既存の手配に関連する他の潜在的資本資源には、TRGP Revolverに従って5.0億ドルの追加増加を要求する権利があるが、その条項に適合しなければならないことが含まれている。TRGP Revolverは2027年2月17日に満了する。
私たちの資本資源の一部は、特定の取引相手の信用要求を満たすために信用状に割り当てられる。2022年9月30日現在，TRGP Revolverによると，4720万ドルの未償還信用状がある。それらはいくつかの取引相手が私たちの財務状況と私たちの義務を履行する能力に対する見方、そして大口商品価格とその他の要素を反映している。
運営資金
運営資本は流動資産が流動負債を超える額だ。総合的な基礎の上で、任意の所与の月末に、商品売買に関する売掛金及び売掛金は相対的にバランスがとれ、顧客からの売掛金は生産者の工場決済所に相殺される。私たちの報告書の運営資本総額の全体的な変化をもたらす典型的な要素は、(I)私たちの現金状況、(Ii)私たちが密接に管理している液体在庫レベルと推定値、(Iii)主要な成長資本プロジェクトに関連する支払いおよび計算すべきプロジェクトの変化、(Iv)デリバティブ契約の現在の部分の公正な価値の変化、(V)証券化メカニズムにおける借金の毎月の変動、および(Vi)特定の有機成長資本プロジェクトと買収または資産剥離のような当社の資産基盤または業務運営の重大な構造的変化である。
2022年9月30日までの運営資金は2021年12月31日に比べて3兆677億ドル減少した。減少の主な原因は証券化融資純借款の増加、商品価格の上昇により製品調達と燃料売掛金が増加したが、商品価格上昇による売掛金増加とNGL在庫増加部分はこの影響を相殺した。
私たちが予想している運営レベルに基づいて、私たちは何の破壊的な事件もなく、私たちの内部で発生したキャッシュフロー、TRGP Revolver、商業手形計画、証券化ツール下の借金、債務および株式発行の収益、および合弁企業および/または資産売却は、少なくとも今後12ヶ月以内に、私たちの運営、資本支出、長期債務義務、担保需要、および四半期現金配当金に十分な資源を提供すべきだと信じている。
44
長期融資
私たちの長期融資には、長期債務、普通株の発行、優先株、合弁手配による資金調達が含まれています。
2022年2月，TRGP Revolverに入った。TRGP Revolverは循環信用手配を規定し、初期元金総額は最高27.5億ドルであり、TRGP Revolverの条項に基づいて、未来にこのような最高元金総額を最大5.0億ドルに増加させ、最高1.00億ドルの回転額サブ手配を含む権利がある。TRGP Revolverは2027年2月に満了する。我々はTRGP Revolverを加えるとともに，これまでのTRGP RevolverとPartner Revolverを終了した.2022年2月、TRGPと提携企業はスタンダードプール金融サービス有限責任会社と恵誉格付け会社の企業投資レベル信用格付けを獲得し、2022年3月には、提携企業はムーディーズ投資家サービス会社の企業投資レベル信用格付けを獲得した。そのため、TRGP Revolverにより、TRGP Revolver下の担保は、私たちの義務を担保する留置権が免除された。これまでのTRGP RevolverとPartnership Revolverの終了により，80万ドルの債務返済損失を記録した.
2022年2月に，吾らはいくつかの付属会社と親会社担保協定を締結し，当事者が無条件に共同および個別保証共同発行者およびTarga Resources Partners Finance Corporationがそれぞれ管理する共同発行者優先無担保手形の契約に基づいて負担するすべての債務を合意した.2022年9月30日現在、共同企業発行者の優先無担保手形のうち50億ドルが返済されていない。
2022年3月、同組合は、TRGP Revolverに従って、利用可能な流動資金を有するすべての未償還5.375%債券を償還した。5.375分の債券を償還したため、1，260万ドルの保険料と2，400，000ドルの債務発行コストの台帳を含む1，500万ドルの債務清算損失を記録した。
2022年4月、我々は(I)2033年満期の4.200%優先債券の元金総額7.5億ドルと(Ii)2052年満期の4.950%優先債券の元金総額7.5億ドルの包売公開発売を完了し、純収益は約15億ドルであった。発行された純額の一部は，同時に行われる現金入札要約(“3月入札要約”)とその後に組合員5.875%債券の資金を償還するために用いられ，残りの純額はTRGP Revolver項での未返済借金の返済に用いられる。3月の入札要約とその後の5.875%債券の償還により、2，930万ドルの保険料と450万ドルの債務発行コストの台帳が含まれた3，380万ドルの債務清算損失を記録した。
2022年4月、同組合は、融資終了日を2023年4月19日に延長し、LIBORベースの金利オプションをSOFRベースの金利オプションに置き換え、期限SOFRおよび毎日単純SOFRを含むSOFRベースの金利オプションを変更することを含む証券化融資メカニズムを修正した。2022年9月、同組合は、融資規模を4.0億ドルから8.0億ドルに増加させ、融資終了日を2023年9月1日に延長することを含む証券化融資メカニズムを修正した。
2022年5月、私たちはAシリーズの優先株のすべての発行と流通株を全額償還し、償還価格は1株当たり1，050.00ドルで、それに加えて1株8.87ドルで、これは2022年4月1日から2022年5月3日までの償還日当計と未払い配当金である。償還後、当社はAシリーズ優先株未償還はなく、Aシリーズ優先株保有者のすべての権利も終了した。より多くの情報については、我々の連結財務諸表の付記9-優先株を参照してください。
2022年7月には、5.200%債券と6.250%債券の包売公開を完了し、純収益は約12億ドルだった。我々は発行した純収益を用いてデラウェア盆地買収の一部に資金を提供した。
2022年7月、私たちは定期融資計画を締結した。定期融資手配は3年間、15億ドルの無担保定期融資手配を提供する。定期融資計画は2025年7月に満期になる。私たちは得られた資金でデラウェア盆地の一部を買収するために資金を提供する。
2022年7月、私たちは商業手形計画を設立した。商業手形計画の条項によると、期限の異なる一年以下の無担保商業手形を時々発行することができます。商業手形計画の下で使用可能な金額は時々発行、返済と再発行することができ、いつでも返済されていない額面或いは元金の総額は27.5億ドルを超えてはならない。我々はTRGP Revolverでの最低利用可能な借入能力を維持し，ビジネスチケット計画での未返済の総金額に相当することを支援している.商業手形計画は，TRGP Revolverに担保を提供する各子会社によって保証される.2022年9月30日現在、私たちは商業手形計画の下で6.32億ドルの未返済債務を持っている。
将来的には、私たちまたは共同企業は、償還通知、現金購入および/または他の債務の交換、公開市場購入、私的協議による取引または
45
そうでなければ。このような催促、買い戻し、交換または償還(もしあれば)は、当時の市場状況、私たちの流動性要求、契約制限、および他の要素に依存するだろう。関連した金額は大きいかもしれません。
これまで、私たちの債務残高と私たち子会社の債務残高は、私たちの運営、成長能力、返済または再融資債務の能力に悪影響を与えていません。
私たちの債務関連取引に関するより多くの情報は、私たちの連結財務諸表の付記7--債務義務を参照してください。我々の金利リスクに関する情報は、“第3項.市場リスクの定量的かつ定性的開示である金利リスク”を参照されたい
債務キノを守る
2022年9月30日現在、私たちとパートナーシップは、私たちの様々な債務協定に含まれる契約を守っています。
キャッシュフロー
経営活動のキャッシュフロー
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
|
|
||||||
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
|||
(単位：百万) |
|
|||||||||
$ |
1,843.3 |
|
|
$ |
1,798.8 |
|
|
$ |
44.5 |
|
経営活動からのキャッシュフローの主な駆動要因は、(I)天然ガスおよび天然ガスの販売が顧客に現金を受け取ること、および加工、収集、輸出、分留、終了、貯蔵および輸送費用を支払うこと、(Ii)天然ガス、天然ガスおよび原油の購入に関連する金額を支払うこと、(Iii)主要な成長資本プロジェクトに関連する未払いおよび課税項目の変化、および(Iv)実地運営コスト、一般および行政費用および利息支出を主に支払うことである。また，我々はデリバティブツールを用いて大口商品の価格リスクに対する我々の開放を管理している.私たちがヘッジした大口商品価格の変化は、私たちのデリバティブ決済、そして未決済先物契約に対する保証金要求に影響を与えます。
業務提供の現金純額が増加した要因は，商品価格の上昇により顧客からの収入が増加したことであるが，製品調達や燃料やヘッジ取引の支払い増加分はこの増加を相殺している。
投資活動によるキャッシュフロー
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
|
|
||||||
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
|||
(単位：百万) |
|
|||||||||
$ |
(3,647.6 |
) |
|
$ |
(299.6 |
) |
|
$ |
(3,348.0 |
) |
投資活動のための現金純額が増加したのは、主にデラウェア盆地や南テキサスの買収による支出だった。また，我々の二畳紀拡張に関する建設活動(Legacy，Red Hills VI，Midway，Legacy IIとGreenwood工場およびTrain 9を含む)による不動産，建屋，設備支出は高いが，GCX売却の収益部分は相殺されている。
融資活動によるキャッシュフロー
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
(単位：百万) |
|
|||||
資金調達活動の出所，純額 |
|
|
|
|
|
||
債務、融資コストを含む |
$ |
4,495.0 |
|
|
$ |
(996.0 |
) |
Aシリーズ優先株を償還する |
|
(965.2 |
) |
|
|
— |
|
非制御的権益を買い戻す |
|
(926.3 |
) |
|
|
— |
|
配当をする |
|
(298.8 |
) |
|
|
(140.2 |
) |
非制御的権益の貢献 |
|
(238.1 |
) |
|
|
(364.1 |
) |
株式買い戻し |
|
(227.9 |
) |
|
|
(13.1 |
) |
融資活動提供の現金純額 |
$ |
1,838.7 |
|
|
$ |
(1,513.4 |
) |
融資活動から提供される現金純額の変化は主に2022年の債務純借款によるものであるが、2021年の債務純返済はAシリーズ優先株の償還および2022年Devco合弁企業と普通株における非持株権益の買い戻し部分によって相殺される。また、私たちの普通配当金は1株当たり0.10ドルから2022年1月の0.35ドルに増加したため、2022年にはより高い配当金が支払われた。
46
子会社証券保証総合財務情報まとめ
TRGP Revolver項での義務を保証してくれる我々の子会社(“義務グループ”)もTRGP優先チケットの支払いを全面的かつ無条件に共通して個別保証しているが，ある限られた例外は除外する.
我々は、責任グループに単独の財務諸表を提供するのではなく、米国証券取引委員会S-X規則第13-01条に基づいて、責任グループの総合貸借対照表と経営報告書に関する補足要約資料を提案した。
負債グループのすべての重要な会社間プロジェクトは、補完集約合併財務情報から削除されました。責任グループの我々の非保証人付属会社の投資残高は、補足要約総合財務資料から除外されている。負債グループと他の関連側(我々の非保証人付属会社(“連属会社”と呼ぶ)を含む)の重大な会社間残高および活動は、以下の補足総合財務資料にそれぞれ記載されている。
負債グループの総合貸借対照表と経営報告書のまとめ情報は以下の通り
総合貸借対照表情報の概要 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
|
(単位：百万) |
|
|||||
資産 |
|
|||||||
流動資産 |
|
$ |
1,471.0 |
|
|
$ |
832.9 |
|
流動資産-付属会社 |
|
|
58.9 |
|
|
|
24.4 |
|
長期資産 |
|
|
10,064.6 |
|
|
|
6,253.9 |
|
長期資産-付属会社 |
|
|
10.5 |
|
|
|
10.5 |
|
総資産 |
|
$ |
11,605.0 |
|
|
$ |
7,121.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債、Aシリーズ優先株、所有者権益 |
|
|||||||
流動負債 |
|
$ |
1,945.5 |
|
|
$ |
1,525.6 |
|
流動負債--関連会社 |
|
|
221.0 |
|
|
|
195.8 |
|
長期負債 |
|
|
11,108.1 |
|
|
|
6,875.5 |
|
第一選択Aシリーズ |
|
|
— |
|
|
|
749.7 |
|
Targa Resources Corp.株主資本 |
|
|
(1,669.6 |
) |
|
|
(2,224.9 |
) |
総負債と所有者権益 |
|
$ |
11,605.0 |
|
|
$ |
7,121.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
総合業務報告書情報の概要 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
9か月で終わる |
|
|
現在までの年度 |
|
||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
|
(単位：百万) |
|
|||||
収入.収入 |
|
$ |
16,747.6 |
|
|
$ |
16,900.5 |
|
営業収入(赤字) |
|
|
(24.2 |
) |
|
|
5.7 |
|
純収益(赤字) |
|
|
33.5 |
|
|
|
(371.0 |
) |
Aシリーズ優先株の配当 |
|
|
30.0 |
|
|
|
87.3 |
|
普通株配当
次の表は、2022年9月30日までの9ヶ月間の普通配当金を発表および/または支払いしたことを詳しく説明します
3か月まで |
|
支払い期日か |
|
公共合計 |
|
|
常用量 |
|
|
応策 |
|
|
発表された普通株1株当たり配当金 |
|
||||
(単位：百万、1株を除く) |
|
|||||||||||||||||
2022年9月30日 |
|
2022年11月15日 |
$ |
|
80.5 |
|
$ |
|
79.2 |
|
$ |
|
1.3 |
|
$ |
|
0.35000 |
|
June 30, 2022 |
|
2022年8月15日 |
|
|
80.7 |
|
|
|
79.3 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
0.35000 |
|
March 31, 2022 |
|
May 16, 2022 |
|
|
81.2 |
|
|
|
79.8 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
0.35000 |
|
2021年12月31日 |
|
2022年2月15日 |
|
|
81.4 |
|
|
|
80.1 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
0.35000 |
|
優先配当金
第1ラウンド優先償還
2022年5月、私たちは1株当たり1，050.00ドルの償還価格で、発行されたAシリーズの優先株と1株当たり8.87ドルを償還しました。これは2022年4月1日から(ただし含まれていません)課税額と未払い配当金の金額です
47
償還日は2022年5月3日。支払われた対価9.734億ドル(820万ドルの未支払い配当を含む)と償還株式の帳簿純価値との差額は2兆237億ドルであり、うち2.155億ドルは2022年第2四半期の総合経営報告書に配当として記録されている。償還後、当社はAシリーズ優先株未償還はなく、Aシリーズ優先株保有者のすべての権利も終了した。当社の連結財務諸表に9-優先株を付記します。
2022年5月に私たちのAシリーズ優先株を償還する前に、私たちのAシリーズ優先株は財政四半期末ごとに9.5%の固定配当金を累計支払います。2022年9月30日までの9ヶ月間、優先株株主に5180万ドルの配当金を支払った。
資本支出
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の基本建設プロジェクトの現金支出を詳しく説明している
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(単位：百万) |
|
|||||
資本支出： |
|
|
|
|
|
|
||
(1) |
|
$ |
643.9 |
|
|
$ |
238.1 |
|
修理(2) |
|
|
131.4 |
|
|
|
78.4 |
|
資本支出総額 |
|
|
775.3 |
|
|
|
316.5 |
|
材料と用品の在庫から財産·工場·設備に移転する |
|
|
— |
|
|
|
(2.4 |
) |
資本項目は支払と応算項目の変動，純額 |
|
|
40.1 |
|
|
|
7.5 |
|
基本建設プロジェクトの現金支出 |
|
$ |
815.4 |
|
|
$ |
321.6 |
|
総増加資本支出の増加は主に二畳紀のシステム拡張によるものであり、予想される生産量の増加とより高い活動レベル、および私たちの下流業務の拡張に応答する。総維持資本支出の増加は主に私たちが拡大しているインフラ敷地面積によるものだ。
私たちが最近私たちの二畳紀地域で天然ガス加工を拡大し、ベルビユ山にTrain 9分留塔を建設することを発表したことに伴い、2022年には、発表されたプロジェクトに11億から12億ドルの純増加資本支出を投資すると推定されている。未来の成長資本支出は投資機会によって異なるかもしれない。非持株権益を差し引いた2022年の維持資本支出は約1億5千万ドルと予想される。
表外手配
2022年9月30日現在、各種履行義務に関する未償還担保債券は7060万ドル。これらの措置は，(I)我々が運営する規制司法管内の法規と(Ii)取引相手が要求する各種履行義務を支援するためである。これらの担保債券下の義務は、通常、基本的な履行要求を遵守するため、担保債券とは呼ばれない。
プロジェクト3.数量と品質市場リスクの開示について。
私たちの主要な市場リスクは私たちの大口商品価格変化に対する開放、特に天然ガス、NGLと原油価格に対する開放、金利の変化、及び私たちの顧客の不良表現である。
リスク管理
私たちは私たちの商品デリバティブ契約と貿易信用に関する取引相手リスクを評価します。私たちのすべての大口商品デリバティブは主要金融機関や主要エネルギー会社と協力しています。これらの金融取引相手のいずれかが不振であれば、大口商品価格が下落した場合には、私たちのいくつかのヘッジのメリットを実現することができない可能性があり、これは私たちの運営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。私たちは天然ガス、天然ガス、凝縮油を様々なバイヤーに売っている。貿易債権者の不履行は損失を招く可能性がある。
48
原油、天然ガス、天然ガス価格の変動が大きい。私たちのキャッシュフローの変異性を減らすために、私たちはすでに私たちが予想していた天然ガス、天然ガスと凝縮油権益の数の一部、未来の大口商品の購入と販売、および2027年前の輸送基礎リスクに関連する大口商品価格をヘッジするための派生商品ツールを締結した。市場状況は私たちが未来の商品デリバティブ契約を締結する能力にも影響を与える可能性がある。
商品価格リスク
私たちの収入の一部は収益率契約から来て、これらの契約に基づいて、私たちは販売商品の収益の中から一部を獲得してサービスとして支払います。天然ガス、天然ガス、原油の価格は需給の変化、市場の不確実性、私たちがコントロールできない様々な追加要因によって変動する。私たちはこれらのリスクを監視し、ヘッジ取引を行い、大口商品の価格変動が私たちの業務に与える影響を軽減することを目的としている。ヘッジされた派生ツールとして指定されたキャッシュフローは、ヘッジされたアイテムのキャッシュフローと同じクラスに分類される。
我々の大口商品リスク管理活動の主な目的は大口商品価格リスクの一部を開放し、大口商品価格変動による運営キャッシュフローの変動を減少させることである。私たちのキャッシュフローの可変性を減らすために、2022年9月30日現在、私たちが予想している(I)私たちが収集して加工している業務における天然ガス、天然ガス、凝固油権益の数の一部に関連する商品価格をヘッジしました。これらの数量は、私たちの収益率加工手配、(Ii)私たちの物流·運輸部門の将来の商品調達と販売、および(Iii)私たちの物流·輸送部門の天然ガス輸送基盤リスクです。今後数年と比べ、著者らは本年度の予想株式取引量の比較的に高いパーセンテージに対してヘッジを行い、これに対して著者らは予想株式取引量の増加率が低いパーセンテージに対してヘッジを行った。私たちは、私たちの持続的な業務の他の商品に関する短期業務リスクの管理に協力し、私たちの物流や輸送資産の運営に合わせてマーケティング機会を提供する商品金融商品も注文しています。スワップ取引については、通常、特定の名義数の商品の合意固定価格を受け取り、公表された指数価格に基づいてヘッジ取引相手に同じ数の変動価格を支払います。我々がクライアントから獲得した基礎オブジェクト商品販売の浮動指数価格はほぼ同じであるため，これらの取引はヘッジ取引量の合意固定価格を効果的に事前にロックすることを目的としている.ヘッジの取引量が我々の実際の権益取引量よりも大きくならないように, 私たちは通常、予想された出来高を下回る価格をヘッジするためにスワップの使用を制限する。我々は、体積リスクを生じることなく、購入されたコールオプション(または下限)およびコールオプション(または上限)を利用して、追加の予想権益商品取引量をヘッジする。私たちはスワップに関するコールオプションを購入して、上り空間を持つ価格下限を作るかもしれません。我々は，市場条件が許す場合には，スワップ，裁定，購入の見下げオプション(あるいは底値)，先物や他のデリバティブツールを用いてデリバティブ取引を行うことで，将来の大口商品価格に対するリスクを管理していく予定である.
新しいヘッジアップに入る時、私たちはNGL製品組成とNGLと天然ガス交付点を私たちの実物利益量と一致させるつもりです。NGL対沖は、期待資本NGLに基づいて構成された特定のNGL製品をカバーする。この戦略は，NGL価格の“エージェント”ヘッジとして原油や他の石油製品のヘッジ値を用いることによる不相関リスクを回避していると考えられる。私たちの天然ガスとNGLヘッジの公正な価値は、実際の天然ガスとNGL分割点に非常に近い公表された異なる場所で受け渡しされた指数価格に基づいている。我々の凝縮油販売の一部はNYMEX西テキサス中質軽質低硫黄原油先物契約に基づく原油ヘッジを用いている。
これらの大口商品の価格ヘッジの多くは国際スワップ取引業者協会の標準表に基づいて記録されており、この表はカスタマイズされた信用と法律条項を持っている。主要取引相手(または、適用される場合は、その保証人)は、投資レベルの信用格付けを有する。私たちは現在、これらのヘッジを確保するために現金、信用状、あるいは他の追加担保を発行する義務はありませんが、現在の信用格付けを維持すれば、私たちの信用が不利に変化した場合、取引相手の私たちの信用開放がヘッジ期限内に大口商品価格の上昇によって増加することを保証する義務があるかもしれません。購入した売権(または下限)取引は、取引に入ったときにプレミアム以外の未来の支払いを支払う義務がないので、取引相手を信用リスクに直面させない。しかし、取引相手は、取引相手が下落オプション取引を見た場合の義務を履行しないリスクに直面する。
先物取引所の先物契約を利用して商品価格ヘッジ取引も行っています。取引所取引の先物は取引保証金要求に制約されているため、天然ガス、NGLあるいは原油価格が上昇しているため、現金保証金を増加させなければならない可能性がある。二国間ヘッジと異なり、先物取引所で先物を使用する際には取引相手の信用リスクの影響を受けない。
場合によっては、このような契約は私たちを財政的損失の危険に直面させるかもしれない。一般的に、私たちのヘッジ設定は、価格がこれらのヘッジ値の価格を割ったら、ヘッジ取引量の保護を提供してくれます。価格がヘッジ価格より高い場合、私たちがヘッジ取引量から得た収入は、ヘッジなしで得られた収入よりも少なくなる(購入コールオプションは除く)。
49
我々のデリバティブに関するリスクを分析するために，感受性分析を利用した。敏感性分析は基礎商品価格仮定10%の変化に基づいて派生ツールの公正価値変化を測定するが、同じ仮定価格変動が関連するヘッジプロジェクトに与える影響を反映しない。商品価格変動が派生ツールの公正価値の財務諸表に与える影響は通常、満期保証項目の相応する損益によって相殺される。我々のデリバティブツールの公正価値もオプション契約市場変動性や現在値決定のための割引率変化の影響を受ける.
次の表に2022年9月30日現在の我々のデリバティブツールの推定公正価値に対する価格変動の影響を示す
|
|
公正価値 |
|
|
10%値下げした結果 |
|
|
価格が10%上昇した結果 |
|
|||
|
|
(単位：百万) |
|
|||||||||
天然ガス |
|
$ |
(383.6 |
) |
|
$ |
(288.3 |
) |
|
$ |
(478.9 |
) |
NGL |
|
|
57.3 |
|
|
|
159.4 |
|
|
|
(44.6 |
) |
原油.原油 |
|
|
(3.8 |
) |
|
|
25.1 |
|
|
|
(32.7 |
) |
合計する |
|
$ |
(330.1 |
) |
|
$ |
(103.8 |
) |
|
$ |
(556.2 |
) |
上の表には、私たちの株式数と将来の商品売買、および私たちの天然ガス輸送スケジュールに関連する基礎的な差のため、商品価格リスクをヘッジするための日付までのすべての未償還デリバティブが含まれています。
取引がデリバティブに計上されたため、私たちの営業収入は2022年と2021年9月30日までの3ヶ月で百万ドル(243.2)百万ドルと(8，370万ドル)減少し、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月で(742.7)百万ドルと(321.6)百万ドル減少した。私たちのリスク管理頭寸の推定公正価値は、2021年12月31日の純負債頭寸(316.7ドル)から2022年9月30日(330.1ドル)に移動した。長期商品価格は我々のデリバティブ契約上の固定価格の動きに対して不利であり、この純負債の頭角を形成している。
金利リスク
我々が金利変化のリスクに直面しているのは，主にTRGP Revolver，商業手形計画，証券化ツール，定期貸出ツールでの可変金利借入金によるものである。2022年9月30日まで、私たちは何の金利ヘッジもありません。しかし、私たちは将来的に金利変動がキャッシュフローに与える影響を軽減することを目的とした金利ヘッジを行うかもしれない。金利が上昇すれば、TRGP Revolver、商業手形計画、証券化手配、定期融資手配の利息支出も増加する。2022年9月30日現在、私たちは34億ドルの変動金利借金を返済していません。我々の2022年9月30日の債務残高によると、可変金利債務金利が100ベーシスポイント変化すると仮定すると、我々の合併年度の利息支出3430万ドルに影響を与える。
取引相手信用リスク
私たちは取引相手が支払いをしないか義務を履行しないことによる損失のリスクを負わなければならない。商品誘導ツールに関連する信用リスクは、報告日の資産頭寸の公正価値(すなわち、将来の収入を予想する公正価値)によって表される。私たちの先物契約の信用リスクは限られています。それらは取引所で清算されているので、毎日保証金があります。1つ以上の取引相手の信用が低下した場合、違約リスクを緩和する能力は、自発的な終了およびその後の現金決済または第三者にデリバティブ契約を更新することに同意する取引相手に限定される。もし取引相手が約束を破ったら、私たちは損失を受けるかもしれません。私たちの現金収入はマイナスの影響を受けるかもしれません。私たちは国際スワップ取引業者協会と私たちのデリバティブ取引相手との合意に主な純額決済条項があります。これらの純決済支出は、同じTargaエンティティ内の同じ取引相手の純決済資産と負債を削減することができ、2022年9月30日までに取引相手の信用リスクによる最大損失を3270万ドル減らすことができるようにしている。2022年9月30日現在、我々の個別取引相手の損失範囲は10万ドルから5760万ドルの間にあり、具体的には違約した取引相手にかかっている。
顧客信用リスク
私たちは正常な業務過程で顧客と他の当事者たちに信用を提供する。私たちは、初期と後続の信用リスク分析を行い、最高信用限度額と条項を設定し、必要に応じて信用向上を要求することを含む、私たちの信用リスクを管理するための様々なプログラムを構築した。私たちは、信用証、前払い、親保証、および相殺権を含む信用増強措置を使用して、私たちの既定の信用基準が遵守され、財務損失が減少または最小限に低下することを保証するために信用リスクを制限する。
50
私たちは取引相手の破産や他の流動性の問題による損失の開放を制御するための積極的な信用管理プロセスを持っている。2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの不良債権準備はそれぞれ220万ドルと10万ドルです。不良債権準備の変化は主に2022年第3四半期にデラウェア盆地を買収したためだ。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、私たちの総合収入の10%以上を占めるお客様はいません。
項目4.制御プログラムがあります
情報開示制御とプログラムの評価
経営陣は、1934年に改正された証券取引法(“取引法”)下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されており、本四半期報告がカバーする期間までに終了する当社の開示制御およびプログラムの設計および有効性を我々の最高経営責任者および最高財務責任者の参加の下で評価した。このような評価に基づき、我々のCEOおよび最高財務官は、2022年9月30日現在、開示制御およびプログラムの設計および運用が有効であり、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求している情報が(I)米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されたことを確実に保証し、(Ii)必要な開示について決定するために、我々の最高経営者および最高財務官を含む管理層に蓄積して伝達することができると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2022年7月29日、私たちはデラウェア州盆地の買収を完了した。私たちは進行中の買収業務統合の一部として、統制と関連手続きを取り入れている。デラウェア盆地の買収を除いて、2022年9月30日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制(1934年証券取引法(改正)第13 a-15(F)と15 d-15(F)規則の定義による)に変化はなく、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が大きく影響したりしている。
51
第2部-その他R情報
項目1.法律規定法律手続き。
2018年12月26日Vitol America Corpが提訴しましたこれは…。米テキサス州ハリス県地方裁判所(“地方裁判所”)は、Targa Channelviewに支払う1.29億ドル、追加の金銭損害賠償、弁護士費、費用の回収を求めて、当社の当時の子会社Targa Channelview LLC(“Targa Channelview”)を起訴した。Vitolによると、Targa Channelviewは、Targa Channelviewが所有するはしけ埠頭の近くに原油と凝縮油分離器(“分解器協定”)を建設し、分別器プロトコルに期待されるサービスを提供することを規定するTarga Channelviewとレバアメリカ社との間の原油·凝縮油協定(“解体器協定”)に違反しているという。2018年1月、ヴィドは多国籍企業を買収し、2018年12月23日、ヴィドルドは自発的に解体器プロトコルを終了し、Targa Channelviewは解体器の起動を適時に実現できなかったと主張した。Vitolの訴訟はまた、SplitterとSplitter Productsが加工した原油および凝固油にサービスを提供するTarga Channelviewがはしけ埠頭の能力に一連の虚偽陳述をしたことを告発した。VitolはSplitterが起動する前にTarga Channelviewに支払った1.29億ドルと、追加の損害賠償の払い戻しを要求した。Vitolが訴訟を起こした同じ日、Targa ChannelviewはVitolに対して訴訟を提起し、Vitolの唯一かつ唯一の救済措置はVitolが自発的に解体器プロトコルを終了することであると司法に判断することを要求し、したがって、Vitolは解体器プロトコルの下の任意の以前の支払いまたは他の損害賠償を返却する権利がない。Targaはまた訴訟中の弁護士費と費用を取り戻すことを要求している。
2020年10月15日、地方裁判所はベンチ裁判の後、Vitol 1.29億ドル(プラス利息)を判決した。また，地域裁判所はVitol 1050万ドルの損害賠償金を判決し，Vitolが作業開始のために購入した原油の損失と遅延費を賠償した。同社はテキサス州ヒューストンにある第14控訴裁判所に控訴した。2020年10月、私たちはTarga Channelviewを販売したが、売却協定によると、私たちはVitol訴訟に関する責任を保留した。2022年9月13日、第14控訴裁判所は、Vitolの以前の支払いの返還に関する初審裁判所の一部の判決を維持したが、判決を修正し、Vitolが原油損失または遅延費に関連する任意の損害賠償を取り戻す能力を削除した。私たちはテキサス州最高裁判所にさらなる控訴をする準備ができている。2022年9月30日現在、この賠償金の累計利息金額は計算しなければ、約3960万ドルになる。
本四半期報告第1項第1項の連結財務諸表付記における“法律訴訟”のタイトル下の付記14--または参照によって本項目に組み込まれる本プロジェクトに必要な追加資料を提供する。
第1 A項。RISK因子です。
私たちのリスク要因の深い議論については、“第1部--第1 A項を参照されたい。以下に議論するリスク要因に加えて，我々の年次報告には“リスク要因”が含まれている。これらのすべてのリスクおよび不確実性は、以下に説明するリスクを含み、私たちの業務、財務状況、および/または経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
税法の変化又はその解釈、又は新たな又は増加した税収を徴収することは、我々の財務状況、経営業績及びキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
米国連邦と州立法は定期的に、法律になれば、税法を重大に改正し、私たちの納税義務を大幅に増加させ、私たちの財務状況、運営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があると提出した。例えば、2022年8月16日、総裁·バイデンは企業代替性最低税(CAMT)などを含む“2022年インフレ率低減法案”(略称“アイルランド共和軍”)に署名した。CAMTによると、“適用会社”のある財務諸表収入には15%の最低税率が課される。いずれの課税年度においても、1社が当該課税年度までの3課税年度期間中の“平均年度調整財務諸表収入”が10億元を超えた場合、アイルランド共和軍はその会社を適用会社とみなす。
現在のIRAとCAMTの解釈やいくつかの運営、経済、会計、規制の仮定によると、短期的には適用される会社にはならないと予想されていますが、次の納税年度に適用される会社になる可能性が高いです。もし私たちが適用可能な会社になって、私たちのCAMT負債が私たちの任意の特定の納税年度の通常のアメリカ連邦所得税負債よりも大きいなら、CAMT負債は私たちの未来のアメリカ連邦所得税義務を効果的に加速し、私たちがこの年度に分配できる現金を減少させるが、私たちの今後1年間の通常のアメリカ連邦所得税負債に相殺免除を提供する。したがって，CAMTの影響は将来の納税年度の時間差に限られることが期待される。
上記の分析は、“アイルランド共和軍”と“反マネーロンダリング法”に記載されている条項に対する私たちの現在の解釈に基づいている。将来、米国財務省と国税局は次のような法規と解釈指導を発表する予定です
52
我々の現在の解釈と大きく異なる点は，CAMTの我々への適用性の分析を変化させる可能性がある.
項目2.未登録持分販売Y証券と収益の使用。
最近販売されている未登録証券。
ない。
Targa Resources Corp.または関連する買手が株式を買い戻す.
期間 |
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購入した株式総数(%1) |
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1株平均価格 |
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公開発表された計画の一部として購入した株式総数(2) |
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この計画によりまだ購入されていない可能性のある株式の最高近似ドル価値(千)(2) |
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July 1, 2022 - July 31, 2022 |
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514,230 |
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$ |
58.58 |
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512,336 |
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$ |
214,706 |
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August 1, 2022 - August 31, 2022 |
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384,118 |
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$ |
68.72 |
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261,378 |
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$ |
196,707 |
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2022年9月1日-2022年9月30日 |
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386,421 |
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$ |
65.08 |
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383,118 |
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$ |
171,766 |
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第3項.違約高級証券です。
適用されません。
プロジェクト4.地雷安全安全に開示する。
適用されません。
項目5.その他情報です。
適用されません。
第六項です。展示品です。
番号をつける |
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説明する |
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3.1 |
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改訂および再発行された“Targa Resources Corp.社登録証明書”(Targa Resources Corp.が2010年12月16日に提出された現在の8-Kフォーム報告書(ファイル番号001-34991)の添付ファイル3.1を参照)。 |
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3.2 |
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Targa Resources Corp.修正および再発行された会社登録証明書(Targa Resources Corp.を引用して2021年5月26日に提出された8-Kフォーム現在報告書の添付ファイル3.1(ファイル番号001-34991)を組み込む)。 |
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3.3 |
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Targa Resources Corp.のA系列優先株指定証明書は，2016年3月16日にデラウェア州州務卿に提出された(Targa Resources Corp.を引用して2016年3月17日に提出された現在の8-K/A表報告の添付ファイル3.1(文書番号001-34991)). |
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3.4 |
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Targa Resources Corp.第2次改訂と再改訂の定款(Targa Resources Corp.を引用して2022年5月5日に提出されたForm 10-Q四半期報告書(文書番号001-34991)の添付ファイル3.4に編入)。 |
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4.1 |
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普通株式証明書サンプル(Targa Resources Corp.が2010年11月12日に提出したS-1/Aテーブル登録宣言の添付ファイル4.1(ファイル番号333-169277)を参照)。 |
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4.2 |
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第三補足契約は，期日は2022年7月7日であり，Targa Resources Corp.が発行者として，その中で指定された保証人と受託者である米国銀行信託会社である(Targa Resources Corp.を引用して2022年7月7日に提出された現在のForm 8-K報告(文書番号001-34991)の添付ファイル4.2により編入). |
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4.3 |
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付記フォーマット(本ファイル添付ファイル4.3に含まれる)(Targa Resources Corp.を参照して2022年7月7日に提出された現在の8-Kフォームレポート(ファイル番号001-34991)の添付ファイル4.3を参照して組み込まれる)。 |
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53
番号をつける |
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説明する |
10.1* |
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保証子会社Targa Resources Partners LP、Targa Resources Partners Finance Corporation、その他の子会社保証人、米国銀行全国協会の2022年8月2日から2017年10月17日までの補充契約。 |
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10.2* |
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保証子会社Targa Resources Partners LP、Targa Resources Partners Finance Corporation、その他の子会社保証人、アメリカ銀行全国協会の2022年8月2日から2019年1月17日までの補充契約。 |
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10.3* |
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保証子会社Targa Resources Partners LP、Targa Resources Partners Finance Corporation、その他の子会社保証人、アメリカ銀行全国協会の2022年8月2日から2019年11月27日までの補充契約。 |
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10.4* |
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保証子会社Targa Resources Partners LP，Targa Resources Partners Finance Corporation，その他の子会社保証人と米国銀行全国協会(U.S.Bank National Association)は2022年8月2日から2020年8月18日までの補充契約を締結した。 |
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10.5* |
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保証子会社Targa Resources Partners LP、Targa Resources Partners Finance Corporation、その他の子会社保証人と米国銀行全国協会の2022年8月2日から2021年2月2日までの補充契約。 |
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10.6* |
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期日は2022年8月2日の第4部補充契約はTarga Resources Corp.発行人として，その中で指定された保証人と米国銀行信託会社(National Association)を受託者とした。 |
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10.7 |
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Targa Receivables LLCは売り手として，Targa Resources Partners LPはサービス機関として，様々なパイプ購入者，承諾購入者，買い手エージェントとLC参加者，およびPNC Bank，National Association，管理人とLC Bank(Targa Resources Corp.を引用して2022年9月6日に提出された現在のレポート8-Kテーブルの添付ファイル10.1(ファイル番号001-34991)を統合し，2022年9月2日にTarga Receivables LLCによって署名される. |
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10.8 |
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Targa Resources Corp.，行政代理と貸手であるみずほ銀行株式会社および他の貸手との間の定期融資協定は，2022年7月12日(Targa Resources Corp.2022年7月12日に提出された現在のForm 8−K報告書(文書番号001−34991)の添付ファイル10.1を参照して編入される)。 |
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22.1* |
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付属保証人リスト。 |
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31.1* |
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2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて行われた認証。 |
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31.2* |
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2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて行われた認証。 |
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32.1** |
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2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者の証明。 |
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32.2** |
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2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。 |
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101.INS* |
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連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない |
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101.SCH* |
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イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
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101.CAL* |
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インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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101.LAB* |
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XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
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101.PRE* |
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インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
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101.DEF* |
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インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
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104* |
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本四半期報告の表紙は2022年9月30日現在のForm 10−Qであり、フォーマットはイントラネットXBRL(添付ファイル101に含まれる)である。 |
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*同封のアーカイブ
**手紙でご利用いただけます
+契約または補償計画またはスケジュールの管理
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登録する解決策
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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タルガ資源会社は |
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(登録者) |
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日付：2022年11月3日 |
差出人： |
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/s/ジェニファーR.Kneale |
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ジェニファー·R·ネル |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
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