EX-4.1

ニューヨーク·メロン銀行ロンドン支店は受託者として

添付ファイル4.1

HSBCホールディングス

発行者として

ニューヨーク·メロン銀行ロンドン支店

受託者として

HSBC銀行アメリカ支店全国銀行協会

支払いエージェント、登録官、計算エージェントとして

第二十七条補充契約

日付：2022年11月3日

2009年8月26日に高級義歯を導入しました

発行者、受託者、支払代理人、登録者、為替代理人の間で

$17.50，000，000 7.336%固定金利/変動金利プレミアム無担保手形、2026年満期

$2250，000，000 7.390%固定金利/変動金利プレミアム無担保債券、2028年満期

カタログ


		ページ

第1条定義			2

1.01節.	用語の定義		2
1.02節目.	定義を補足する		3

第二条付記			12

2.01節.	各系列債券の元金、利息及び償還条項		12
2.02節.	すべての手形に適用される一般条項		13
2.03節.	Make Whole救い		14
2.04節.	損失吸収不合格事件を償還する		16

第三条手形の利子計算			17

3.01節.	各シリーズ債券の金利条項		17
3.02節.	すべての債券に適用される金利条件		18
3.03節.	基準の計算		18
3.04節.	基準移行条項		20

第四条基礎契約の修正は手形にのみ適用される			22

4.01節.	償還通知		22
4.02節.	債務証券の額面償還		23
4.03節.	違約事件と違約事件		24
4.04節.	追加額		25
4.05節.	実行、認証、交付、日付決定		27

第五条基礎債券の修正は、本補充債券の日又は後に発行されるすべての債務証券に適用される			28

5.01節.	イギリスの自助力		28

第六条雑項			30

6.01節.	本補充義歯の効力		30
6.02節。	優先度		30
6.03節.	相続人と譲り受け人		30
6.04節。	後続所持者協議		31
6.05節。	コンプライアンス性		31
6.06節。	計算エージェントプロトコルとの関係		31
6.07節。	治国理政法		31
6.08節。	同業		31
6.09節。	完全な合意		31
A表7.336%固定金利/変動金利グローバル証券
添付ファイルB 7.390%固定金利/変動金利グローバル証券

第二十七件の補充契約は、期日は2022年11月3日(本補充契約)であり、イングランドとウェールズ法律に基づいて正式に組織され、存在する公共有限会社HSBCホールディングス(当社)によって署名され、その主要な事務所はカナダ広場8号、イングランドロンドンE 14 5 HQ、ニューヨークメロン銀行ロンドン支店に位置し、受託者(受託者)として、その主要な会社信託事務所はロンドンビクトリアクイーンズ後街160号、イギリスEC 4 V 4 LA、イギリスHS豊銀行、支払い代理として、登録および計算エージェント(総称してエージェントと呼ばれる)は、ニューヨーク五番街452番地に位置し、郵便番号：10018

W I TN E S E T H：

当社、受託者、代理人は、2009年8月26日に、当社の債務証券の発行を規定するために、2009年8月26日の契約(改訂または時々補充)を署名し、交付したことを考慮している

基礎契約第9.01(4)節の規定にかんがみて、会社と受託者は、所有者の同意なしに補充契約を締結することができ、基礎契約において当該補充契約に署名した後に発生する任意の一連の債務証券に対してのみ有効な任意の規定を変更またはキャンセルすることができる。

基礎契約第9.01(5)節の規定に鑑み、会社と受託者は、基礎契約第2.01及び3.01節で許可された所有者の同意を必要とすることなく、任意の一連の債務証券の形式又は条項を確立することができる

そこで、当社は、2026年満期の17.50，000，000ドル固定金利/変動金利高度無担保手形(この一連の債務証券、2026年固定/変動金利手形)と2028年満期の2，250，000，7.390%固定/変動金利高度無担保手形(このシリーズ債務証券、2028年固定/変動金利手形と債券、2026年固定/変動金利手形または2028年固定/変動金利手形を指す)の2つの一連の債務証券を基礎契約(本補充契約により補充·改訂)に基づいて発行したいと考えている。本補足契約により発行されたこのような系列ごと；

基礎契約条項に基づいて、本補充契約を有効かつ拘束力のある文書にするために必要なすべての条件と要求は履行され、満たされ、本契約の署名と交付はすべての面で正式に許可されている

したがって、他の当事者の利益と所有者の平等と当然の利益のために、現在各方面は以下のように同意している。

第一条

を定義する

1.01節用語の定義それは.本補充義歯のすべての目的については、

(A)ここで使用するが別に定義されていない大文字用語は，基礎契約で与えられた意味を持つべきである；

(B)“信託契約法”において直接または引用で定義された本明細書で使用される他のすべての用語は、“信託契約法”においてそれらを付与する意味を有する

(C)単数は複数を含み、その逆も同様である

(D)明示的な説明がない限り、排他的に使用するつもりはない

(E)ここで各節の見出しは便宜上、本補充義歯の建造に影響を与えない。

(F)本補足契約で使用される文字が含まれているか、含まれているか、含まれているかは、かかとの文字とみなされるが、制限されない

(G)ここで、以下、以下の語および他の同様の意味の語は、任意の特定の条項、節、または他の部分を意味するのではなく、本契約全体を意味する

(H)本明細書で言及される特定の章、条項または添付ファイルは、他の説明がない限り、本補足契約の章、条項または添付ファイルを意味する

1.02節目定義を補足する. 以下の定義は“付記”にのみ適用される：

(A)？2026年固定/変動金利手形は、本補足契約抄録に記載されている意味を有する；

(B)2026年固定/変動金利手形固定金利期限は、3.01(A)(I)節に規定された意味を有する

(D)2026年固定/変動金利手形変動金利期間とは、2026年固定/変動金利手形変動金利期間が、2026年固定/変動金利手形変動金利期間支払利息日から次の2026年固定/変動金利手形変動金利期間付利息日までの期間を意味するが、2026年第1回固定/変動金利手形変動金利期間は、2025年11月3日に開始され(含まれる)、2026年固定/変動金利手形第1の固定/変動金利手形金利支払日が終了する(含まれない)ことを条件とする

(E)2026年固定/変動金利手形変動金利期限は、3.01(A)(Ii)節に規定された意味を有する

(F)2026年固定/変動金利手形変動金利期間利息支払日とは、2026年2月3日、2026年5月3日、2026年8月3日、2026年11月3日である

(G)？2026年固定/変動金利手形初期金利は、3.01(A)(I)節で述べた意味を有する

(H)2026年固定/変動金利手形金利支払日とは、任意の2026年固定/変動金利手形固定金利期間利息支払日または2026年固定/変動金利手形変動金利期間利息支払日を意味する

(I)2026年固定/変動金利手形完全償還は、第2.03(A)(I)節に規定された意味を有する

(J)2026年固定/変動金利手形完全償還期間とは、2023年5月3日(発行日後6ヶ月を含む)から2026年固定/変動金利手形額面償還日(ただし含まれていない)までの期間を意味するが、発行日の後に同じ一連の追加手形が発行された場合、その追加手形の2026年固定/変動金利手形完全償還期間は、これらの追加手形発行日から6ヶ月間開始しなければならない(および含む)

(K)？2026年固定/変動金利手形保証金は、3.01(A)(2)節で述べた意味を有する

(L)？2026年固定/変動金利手形満期日とは、2026年11月3日

(M)？2026年固定/変動金利手形額面償還は、4.02(A)節で述べた意味を有する

(N)2026年固定/変動金利手形額面償還日とは、2025年11月3日を指す

(O)2028年固定/変動金利手形は、本補足契約抄録に記載されている意味を有する。

(P)2028年固定/変動金利手形固定金利期限は、3.01(B)(I)節で述べた意味を有する

(Q)2028年固定/変動金利手形固定金利期間利息支払日とは、2028年固定/変動金利手形固定金利期間が毎年5月3日と11月3日であり、2023年5月3日から開始される

(R)2028年固定/変動金利手形変動金利期間とは、2028年固定/変動金利手形変動金利期間中に、2028年固定/変動金利手形変動金利期間支払日から、次の2028年固定/変動金利手形変動金利期間利付日が終了するまでの期間を意味するが、第1の固定/変動金利手形変動金利期間は、2028年11月3日に開始され(含まれる)、第1の2028年固定/変動金利手形変動金利期間金利支払日が終了する(ただし含まない)；

(S)2028年固定/変動金利手形変動金利期間は、3.01(B)(Ii)節で規定された意味を有する

(T)2028年固定/変動金利手形変動金利期間利息支払日とは、2028年2月3日、2028年5月3日、2028年8月3日、2028年11月3日を指す

(U) 2028固定/変動金利手形初期金利は、3.01(B)(I)節で説明した意味を有する

(V)2028年固定/変動金利手形利息支払日とは、任意の2028年固定/変動金利手形固定金利期間金利支払日または2028年固定/変動金利手形変動金利期間利息支払日を意味する

(W)2028年固定/変動金利手形完全償還は、第2.03(B)(I)節に規定された意味を有する

(X)2028年固定/変動金利手形完全償還期間とは、2023年5月3日(発行日後6ヶ月を含む)から2028年固定/変動金利手形額面償還日(ただし含まれていない)までの期間を意味するが、発行日後に同じシリーズの任意の追加手形が発行された場合、その追加手形の2028年固定/変動金利手形完全償還期間は、これらの追加手形発行日から6ヶ月後(を含む)に開始されなければならない

(Y)2028年固定/変動金利手形保証金は、3.01(B)(2)節で述べた意味を有する

(Z)2028年固定/変動金利手形満期日とは、2028年11月3日を意味する

(Aa)2028年固定/変動金利手形額面償還は、第4.02(B)節で述べた意味を有する

(Bb)2028年固定/変動金利手形額面償還日とは、2027年11月3日を指す

(Cc)補助剤は、本補足義歯ガイドに記載されている意味を有する

(Dd)？通貨を適用？ドルを意味する；

(Ee)“銀行法”系とは、改正された“2009年英国銀行法”を指す

(Ff)基準は、3.03(A)節で規定された意味を有する

(Gg)基準置換とは、(実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉することができる)または会社指定者(会社と交渉する)によって、基準代替日の前に決定することができる以下の注文に列挙された第1の代替案を意味する

(1)(A)適用された対応する期限(あるような)の当時の基準金利および(B)基準代替調整の代わりに、政府機関が選択または提案した代替金利

(2)(A)ISDAフォールバック率と(B)基準リセット調整数の和；

(Iii)(A)当社(実行可能範囲内で計算機関と協議)または当社指定者(当社と協議)が、当時適用された該当期限の現行基準金利の代わりに、当時ドル建て変動金利手形の現行基準金利の代わりに任意の業界で受け入れられた金利を適切に考慮し、(B)基準代替調整を行うこと

(Hh)基準代替調整とは、基準代替日の前に、会社によって(実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉することができる)または会社指定者(会社と交渉する)によって決定されることができる、以下の注文に列挙された第1の代替案を意味する

(I)(A)関係政府機関によって選択または提案されたか、または(B)企業(実行可能な範囲内で計算エージェントと協議する)または会社指定者(会社との協議の後)が、関連政府機関が選択または提案した計算または利益調整を決定する方法に従って決定された利差調整(正の値または負の値またはゼロであってもよい)、各場合は、適用可能な未調整基準のために置換されている

(2)適用された未調整基準代替率がISDAフォールバック率に等しい場合、ISDAフォールバック率調整

(Iii) 会社(実行可能な範囲内で計算エージェントと協議する)または会社が人(会社と協議する)によって選択された利益調整(正の値、負の値またはゼロであってもよい)を指定し、産業が受け入れた利差調整(あるように)を適切に考慮するか、またはその時点で適用される未調整基準をそのときに適用される未調整基準で当時の基準の代わりに、ドル建て浮動金利手形の適用基準で置換する方法；

(2)基準置換？変更に適合する基準は，3.04(B)節で規定された意味を持つ

(Jj)基準交換日とは，そのときの基準に関する以下のイベントの中で最も早く発生したイベントである：

(I)基準移行イベントが第(I)又は(Ii)項に規定されている場合は、(A)本明細書で言及されている公開声明又は情報発行の日及び(B)基準管理者が基準の提供を永久又は無期限に停止した日のうち遅い日を基準とする

(2)基準遷移イベントが第(3)項を定義する場合は、その中で言及されている情報を公開または発表した日を意味する

疑問を生じないために、基準交換日をもたらすイベントが、任意の決定された基準時間と同じであるが基準時間よりも早い同じ日に発生した場合、基準交換日は、決定された基準時間の前に発生するとみなされる

(Kk)基準遷移イベントとは、そのときの基準に対して以下の1つまたは複数のイベントが発生することを意味する

(I)基準管理人またはその代表によって発行された公開声明または情報が公表され、管理者が基準の提供を永久的または無期限に停止したことを宣言する提供声明または公表時に、後任管理人が基準を提供し続けることはない

(2)監督監督者の基準管理人、通貨中央銀行に対する公開声明又は情報公表

基準、基準管理人に管轄権を有する破産官、基準管理人または裁判所に管轄権を有する解決機関、または基準管理人に対して同様の破産または解決権限を有するエンティティであって、基準管理人が基準の提供を停止したか、または永久または無期限に基準の提供を停止することを宣言するエンティティ提供この声明または公表時に、後任管理人が基準を提供し続けることはない；または

(3)監督監督者は、基準管理人が発表した公開声明または発表された情報であり、発表基準はもはや代表的ではない

(Ll)基準遷移条項は，3.04節で述べたの意味を持つ

(Mm)営業日とは、商業銀行および外国為替市場が支払いを決済し、イギリスロンドンおよびニューヨークニューヨークで一般業務(外国為替および外貨預金取引を含む)を開放する日を意味する

(Nn)計算エージェントとは，計算エージェントプロトコルにより会社が指定した米国HSBC銀行，全国協会またはその後継者；

(Oo)計算エージェントプロトコルとは，会社と計算エージェント間の計算エージェントプロトコルであり，その日は発行日である

(Pp)社は、本補充義歯紹介に記載されている意味を有する

(Qq)？複合日報 Sofrは3.03(B)節で規定した意味を持つ；

(Rr)基準置換に対応する基本期間とは、そのときの基準の適用基期間とほぼ同じ長さ(平日調整を考慮しない)を有する基本期間(隔夜を含む)を意味する

(Ss)dは3.03(B)節で規定された意味を持つ；

(tt) “d₀？は3.03(B)節で与えられた意味を持つ

(Uu)指定された人とは、会社の関連会社または任意の他の代理人を意味する

(Vv)決定エージェントとは、会社(計算エージェントまたは会社の関連会社であってもよい)が選択した国際的地位を有する投資銀行または金融機関を意味する

(Ww)EUWA は、改正された“2018年欧州連合(脱退)法”を意味する

(Xx)固定/変動金利チケットは、本補足契約抄録に記載されている意味を有する

(Yy)固定金利期間とは、2026年固定/変動金利手形固定金利期間または2028年固定/変動金利手形固定金利期間を指す(場合によって)

(Zz)固定金利期間利息支払日とは、2026年固定/変動金利手形固定金利期間利息支払日または2028年固定/変動金利手形固定金利期間利息支払日を意味する(場合によって)

変動金利期限とは、2026年の固定/変動金利手形の変動金利期限または2028年の固定/変動金利手形の変動金利期限を指す

(Bbb)変動金利期間とは、2026年固定/変動金利手形変動金利期間または2028年固定/変動金利手形変動金利期間を指す(場合によって)

(Ccc)変動金利期間金利支払日とは、2026年固定/変動金利手形変動金利期間金利支払日または2028年固定/変動金利手形変動金利期間利息支払日を意味する(場合によって)

(DDD)？HSBCグループまたは？HSBCとは、当社とその付属会社である；

(Eee)H.15は、毎週の統計データが発行され、米国連邦準備委員会(Br)理事会によって発行されるか、または任意の後続または代替出版物として指定され、取引が活発な米国債の収益率が一定の満期日に調整されることが決定され、最新のH.15は、時間的に最近であるが午後5：00前に発表されたH.15 を指す。(ニューヨーク市時間)適用価格決定日；

(Fff) iは、3.03(B)節で規定される意味を有する

初期金利は、2026年固定/変動金利手形の初期金利または2028年固定/変動金利手形の初期金利を意味する(場合に応じて)

(Hhh)利息決定日とは、利息支払い日が適用される前の第3の営業日；

(3)利息支払日とは、2026年固定/変動金利手形利息支払日または2028年固定/変動金利手形利息支払日を指す(場合によって)

ISDA Definitionsとは、国際スワップおよび派生ツール協会(ISDA)またはその任意の後続機関が発行した、時々改訂または追加された2006年ISDA定義、または時々出版された任意の後続金利デリバティブ定義マニュアルを意味する

(Kkk)ISDA予備調整とは、ISDA定義を参照して定義されたデリバティブ取引に適用される利差調整 (正の値、負の値またはゼロであってもよい)を、指数停止イベントが発生したときに決定し、適用の基調を基準とすることである

(Lll)ISDAバックアップレートとは、デリバティブ取引に適用されるレートがISDA定義を参照して、指数停止日が発生したときに、適用されるISDAバックアップ調整を含まない適用基準価格に対して発効することである

(MMM)発行日とは、2022年11月3日を指す

損失吸収不合格イベントは，2.04(B)節で規定されるの意味を持つ

(Ooo)損失吸収不合格イベント償還オプションは、第2.04(A)節に規定された意味を有する

(PPP)損失吸収規制とは、任意の場合、自己資金および適格負債の最低要件に関する法律、法規、要求、基準、規則、基準および政策を意味し、イギリスでは、会社の法律、法規、要求、基準、規則、基準および政策に有効かつ時々適用され、前述の一般的な“銀行法”および英国CRRを含むがこれらに限定されない(このような要求があるか否かにかかわらず、ガイドラインまたは政策は、一般的に、または当社または当社およびその任意の持株会社または付属会社または任意のそのようなホールディングス会社の任意の付属会社に特化して適用され、いずれの場合も時々修正、補充または置換される

(QQQ)完全償還とは、2026年の固定/変動金利手形の完全償還または2028年の固定/変動金利手形の完全償還を指す(場合による)

(RRR)完全償還期間(Br)とは、2026年固定/変動金利手形完全償還期限または2028年固定/変動金利手形完全償還期限(適用に準じて)を意味する

(Sss)保証金とは、2026年固定/変動金利手形保証金または2028年固定/変動金利手形保証金を指す

満期日とは、2026年固定/変動金利手形満期日または2028年固定/変動金利手形満期日(場合によって決まる)；

(UUU)%n_i？は3.03(B)節で規定した意味を持つ；

(VVV) 注釈は、本補充義歯朗読に与えられた意味を有する

(Www)ニューヨーク連邦準備銀行のウェブサイトとは、ニューヨーク連邦準備銀行のウェブサイトhttp：//www.newyorkfed.org(または任意の後続サイト)；

観察期間は、3.03(B)節で規定された意味を有する

額面償還とは、2026年固定/変動金利手形額面償還または2028年固定/変動金利手形額面償還(場合によって決まる)；

(Zzz)額面償還日とは、2026年固定/変動金利手形額面償還日または2028年固定/変動金利手形額面償還日をいう

(AAAA)？PRAとは、英国慎重監視局または任意の後続エンティティを意味する

価格決定日とは、償還日が適用される前の第3営業日である

(CCCC)？基準時間とは、(I)基準が複合毎日SOFRである場合、USGS営業日毎に午後3：00であることを意味する。(ニューヨーク時間)次のUSGS営業日、および(Ii)基準が毎日複利SOFRでない場合、基準に適合する置換の変更に基づいて会社(実行可能な範囲内で計算エージェントと協議する)または会社指定者(会社と協議)によって決定された時間；

(Dddd)任意の価格決定日について、参照国庫とは、会社(可能な範囲内で整理機関と協議する)(I)実際または満期日が適用額面償還日の残り期限に相当する米国国庫券またはbr証券を意味し、(Ii)選択時に財務慣例に従ってドル建てで新たに発行された会社債務証券定価と、適用額面償還日の残り期限に相当する満期日とに使用される

(Eeee)“参照国庫取引業者”とは、任意の価格決定日について、当社(実際に実行可能な範囲内でセンチ定代理と協議する)によって最も多く選択された5つの銀行またはそのような銀行の関連会社の各々を意味し、それらは、(I)主要な米国国庫証券取引業者およびそのそれぞれの後継者であるか、または(Ii)ドル建て社債の価格設定を行う市商である

参照国庫取引業者見積とは、各参照国庫取引業者および任意の価格決定日について、決定エージェントによって決定された適用参照国庫の入札および要約価格の算術平均値であり、それぞれの場合、その元本のパーセンテージで表され、適用された参照国庫取引業者によって午前11：00に見積される。(ニューヨーク市時間)、この価格決定日

任意の価格決定日に対する基準物置価格とは、(I)最高オファー(または、最高オファーを超えた場合、最高オファーのうちの1つ)および最低オファー(または、最低オファーを超えた場合、最低見積のうちの1つ)を除いた後、(I)価格決定日の基準在庫取引業者の見積の算術平均値、または(Ii)5つ未満であるが1つ以上のこのような基準在庫取引業者のオファーを受信した場合、そのようなすべての見積の算術平均値、または(Iii)そのような取引業者の見積もりのみを受信した場合を意味する。そしてこのような語録ですそれぞれは、参考財務省トレーダーによって書面で決定代理人にオファーされた

参考国庫金利とは、任意の価格確定日に対して、年利率が：

(I)価格決定日直前の1週間の平均値を表す収益率であり、最近のH.15では、財務省定常満期日にが出現し、適用される額面償還日に最も近い満期日である提供適用される額面償還日の前または後の3ヶ月以内または後に満期日がない場合、基準国庫に最も近い2つの公表満期日の収益率を決定し、この収益率に基づいて基準国庫券金利を直線的に補間または外挿し、最も近い月に四捨五入する；または

(Ii)プレスリリース(または任意の後続プレス)が価格決定日の直前の1週間以内に発行されていない場合、またはそのような収益率が含まれていない場合、年利率は、基準金庫の半年の同値満期収益率に等しく、基準金庫の価格(元本のパーセンテージで表される)を使用して計算され、基準金庫の価格は、適用価格の基準金庫価格に等しい

確定日；提供適用される償還日から適用される額面償還日までの間の時間が1年未満であれば、固定期限1年に調整された実際に取引される米国債の週平均収益率を使用する

(3)関連する政府機関とは、米国連邦準備委員会および/またはニューヨーク連邦準備銀行(ニューヨーク連邦準備銀行)、またはFRBおよび/またはニューヨーク連邦準備銀行またはその任意の後続機関によって正式に承認または招集された委員会をいう

関連する監督管理機関とは、PRAまたは任意の後続実体または主に会社の慎重な監督管理を担当する他のエンティティである

(Kkkk)関連規制同意とは、任意の債券の償還または購入について、当社または関連英国清算機関(例えば、適用される)に適用される任意の必要な規制機関の許可を意味する。疑問を免れるために、もし(I)どの手形も当社の監督管理資本の一部とする資格がない、あるいはそれ自体に資金及び合資格負債或いは損失吸収能力ツールがなければ(どのような状況に応じて)、監督管理に関する同意を必要としない。(Ii)関連手形は、関係規制機関が“損失吸収規則”に基づいて与えられた任意の許可を市の目的として買い戻したものであり、当該等の許可は、当該許可が規定された限度内に行われたものであり、又は(Iii)関連手形は、当該許可に規定された限度内に付与された任意の一般的な事前許可に基づいて、関連規制機関又はイギリスの決済当局(場合により定める)に基づいて償還又は買い戻しされる

(Llll)関連するイギリス決議機関とは、イギリスの自己救済権力を行使する能力がある任意の機関を意味する

(Mm Mm) Sofr？は3.03(B)節で与えられた意味を持つ；

(Nnnn)？SOFR_i？は3.03(B)節で規定した意味を持つ；

受託者は、本補充義歯紹介に記載された意味を有する

(Pppp)イギリス自己救済法とは、不健全または倒産寸前の銀行、投資会社または他の金融機関またはその付属機関(清算、管理または他の破産手続きを除く)の解決に関連する、銀行法の第1の部分およびイギリスに適用される任意の他の法律または法規を意味する

(Qqqq)イギリスの自己救済権力とは、イギリスの自己救済立法下の権力を指し、銀行または投資会社または銀行または投資会社の関連会社である人が発行する株式を取り消し、譲渡または希釈し、その人の負債形態または負債を生成する任意の契約または文書をキャンセル、減記、譲渡、減少、修正または変更し、負債の全部または一部をその人または任意の他の人の株式、証券または義務に変換することができる。そのような契約または文書は、契約または文書に従って権利が行使されたかのように、または責任に関連する任意の義務を中止するような効力を有するべきであると規定されている

(Rrrr)イギリスCRRとは、欧州議会と理事会が2013年6月26日に信用機関および投資会社の慎重な要求に関する第575/2013号条例(EU)を意味し、欧州委員会の規定に基づいてイギリス国内法の一部を構成するため、改正または追加された

(SSSS)？未調整の基準置換とは、基準置換調整を含まない基準置換を意味する

(TTTT)？USGS営業日は3.03(B)節で規定した意味を持つ

第二条

これらの音符は

2.01節. 各系列債券の元金、利息及び償還条項.

(A)現在、2026年定利/変動金利手形の元金、利息及び償還について以下の条項を締結する

(I)2026年固定/変動金利手形のタイトルは、2026年満期の7.336%固定/変動金利高度無担保手形でなければならない

(2)契約によって認証および交付された2026年固定/変動金利手形の元金総額は、最初に17.5億ドルを超えてはならない(契約に別段の規定がない限り)

(Iii)2026年の固定金利/変動金利手形の元金は、2026年の固定金利/変動金利手形の満期日に支払われなければならない

(Iv)2026年固定/変動金利債券固定金利期間中、2026年固定/変動金利債券の利息は、2026年固定/変動金利債券の初期金利で支払い、2026年毎に固定/変動金利債券の利息支払日毎に半年毎に支払う。 2026年に固定/変動金利手形の変動金利期間中、2026年に固定/変動金利手形の利息は第3条で定められた年利率で支払い、2026年に固定/変動金利手形の変動金利期間の各支払日は季ごとに支払われる。2026年の金利/変動金利手形の利息および利息の計算は第3条で決定しなければならない

(V)2026年固定/変動金利手形は償還できないが、第2.03節、第2.04節又は第4.01節及び第4.02節で改正された基礎契約第11条に規定するものを除く。2026年の固定金利/変動金利手形は、いつでも保有者が償還を選択してはならない。契約または2026年固定/変動金利手形(基礎契約第11.01節を含む)に相反する規定があっても、当社は2026年固定/変動金利手形の満期日までに、2.03節、2.04節、または第4.01および4.02節で改訂された基礎契約第11条に基づいて2026固定/変動金利手形を償還または購入することができ、当社が任意の関連規制同意を得たことを前提としている

(B)現在、2028年定利/変動金利債券の元金、利息及び償還について以下の条項を締結する

(I)2028年固定/変動金利手形のタイトルは、2028年満期の7.390%固定金利/変動金利高度無担保手形でなければならない

(2)契約認証および交付による2028年固定/変動金利手形の元金総額は、最初に2，250，000，000ドルを超えてはならない(契約に規定がない限り)

(Iii)2028年の固定金利/変動金利手形の元金は、2028年の定利/変動金利手形の満期日に支払われる。

(Iv)2028年の定利/変動金利手形の利子期間内に、2028年の定利/変動金利手形の利息は、2028年の定利/変動金利手形の初期金利で支払い、2028年の固定/変動金利手形の固定/変動金利期間毎の支払日毎に半年毎に支払われる。2028年固定/変動金利手形変動金利期間中、2028年固定/変動金利手形の利息は、第3条に規定された年利率で支払い、2028年固定/変動金利手形変動金利期間中の支払日毎に四半期ごとに支払うべきである。2028年固定/変動金利手形の計算すべき利息および利息計算は、第3条に従って決定されるべきである

(V)2028年固定/変動金利手形は償還できないが、第2.03節、第2.04節又は第4.01節及び第4.02節で改正された基礎契約第11条に規定するものを除く。2028年期の固定/変動金利手形は、いつでも所有者が償還を選択することはできません。契約または2028年固定/変動金利手形(基礎契約第11.01節を含む)に相反する規定があっても、当社は2028年固定/変動金利手形の満期日までに、2.03節、2.04節、または第4.01および4.02節で改訂された基礎契約第11条に基づいて2028固定/変動金利手形を償還または購入することができ、当社が任意の関連規制同意を得たことを前提としている

2.02節すべての手形に適用される一般条項

ここで、各手形について次の条項を締結します

(A)手形は発行日に発行しなければならない

(B)手形の元金および任意の利息は、支払代理人として支払代理人として支払い、代理人はニューヨーク市に事務所を設けなければならない

(C)当該債券は、割引債務証券又は指数形式で発行されているのではなく、債券項の下の支払責任は、支払能力条件に制限されていない。すなわち、当社は当該等の金を支払う能力があり、満期時にもその債務を支払う能力があり、その資産はその負債を超え続ける(付属負債を除く)

(D)会社は、任意の債務超過基金または同様に債券を償還または購入する義務がない

(E)紙幣の発行額面は、$200，000および$1，000を超える整数倍を超えてはならない

(F)紙幣は、適用される通貨で計算されなければならない

(G)紙幣元金および利息の支払いは、紙幣額面用の硬貨または貨幣でしか支払いできないが、上記(F)条によれば、当該硬貨または貨幣は適用可能な通貨でなければならない

(H)基礎契約第12条により、手形は、自社の選択権に応じて自社の株式又は他の証券に変換又は交換してはならない

(I)手形は、1つまたは複数のグローバル証券の形態で登録形態で発行されなければならず、クーポンは添付されておらず、各グローバル証券の初期所有者は、DTCの代理名人として譲渡されなければならない

(J)状況が限られていない限り、債券は正式な形態で発行されない

(K)手形は、1つまたは複数の登録形態のグローバル証券を証明し、基本的に添付ファイルAまたは添付ファイルBの形態を採用しなければならない(適用状況に応じて)

(L)法律で許可されている最大範囲で，所有者および受託者，当該等保有者が債券の元金、割増又は利息について提出したいかなる申立についても、例えば、これらの債券を受け入れる場合には、当該等の保有者又は受託者を放棄したもの(状況に応じて)このような点で本来享受可能な任意の相殺権又は反請求権としなければならない

(M)当社以外のHSBCグループのメンバーは、吸収損失規定に基づいて、公開市場で同じまたは異なる価格で購入または他の方法で当時返済されていない任意の手形、交渉取引または他の方法を買収することができ、所持者に事前に通知したり、所有者の任意のbr同意を取得する必要がなく、必要があれば、任意の関連する規制同意を取得しなければならない

(N)債券の定期記録日は、営業日であるか否かにかかわらず、支払日ごとに15番目のグレゴリオ暦日とする

2.03節Make Whole救い

(A)2026年固定/変動金利手形完全償還

(I)基礎契約第11条(第4.01及び4.02節改正)の条文に別途規定があるほか、当社は、2026年固定/変動金利手形の完全償還期間内の任意の時間に2026年固定/変動金利手形を償還するか、又はその期間内に時々償還部分を償還することができ、償還価格は以下の両者に等しい。(I)2026年固定/変動金利手形元金の100%(Ii)代理人によって算定され、(A)2026年に償還される固定/変動金利手形元金(2026年固定/変動金利手形額面償還日から割引)及び(B)任意の所定の利息支払日から(含む)2026年固定/変動金利手形額面償還日(含む)までの残りの利息の現在値の合計(ただし、適用される償還日までを含まない)に適用される償還日の課税及び未払い利息。2026年の固定金利/変動金利債券の元本金額(br}固定/変動金利債券)によると、半年ごとに適用される償還日(年間12ヶ月30日からなると仮定)を割引し、参考国庫金利に45ベーシスポイントを加えて計算すると、それぞれの場合、適用される償還日償還の2026年固定/変動金利債券に別途加算される任意の課税利息及び未償還利息(2026年固定/変動金利債券1部当たり2026年、償還日全体に相当)を加算する

(Ii)基準国庫金利は、決定機関が価格を決定した日に計算しなければならない

(Iii)当社全権適宜決定のように、契約条項及び2026年固定/変動金利手形の条項に2026固定/変動金利手形完全償還条項を加えることにより、2026年固定/変動金利手形の合資格負債又は損失吸収能力ツールとしての資格を損なうことが合理的に予想される。2026年固定/変動金利手形完全償還に関する条文は、2026年固定/変動金利手形に関するすべての目的に適用されないとみなされ、当社は2026年固定/変動金利手形の完全償還に基づいて2026年固定/変動金利手形を償還する権利がない。この場合、当社は、2026年の固定/変動金利手形の完全償還は適用されないことを示す通知を受託者、支払代理人、計算代理人及び所持者に直ちに通知しなければならないが、通知を出さなければ、当該等の決定の効力に影響を与えないか、又は他の方法で当該等の決定を無効にすることはない。本項によるいかなる行動も、基礎契約第9.02節に規定する所有者の同意の修正を要求するものとみなされてはならない

(B)2028年固定/変動金利手形完全償還

(I)基礎契約第11条(第4.01及び4.02節改正)の条文に別途規定があるほか、当社は、2028年固定/変動金利手形の完全償還期間内の任意の時間に2028年固定/変動金利手形を償還するか、又はその期間内に時々償還部分を償還することができ、償還価格は以下の両者に等しい。(I)2028年固定/変動金利手形元金の100%(Ii)代理人によって算定され、(A)2028年に償還される固定/変動金利手形元金(2028年固定/変動金利手形額面償還日から割引)及び(B)任意の所定の利息支払日から(含む)2028年固定/変動金利手形額面償還日(含む)までの残りの利息の現在値の合計(ただし、適用される償還日までを含まない)の課税利息及び未払い利息を決定し、2028年の固定金利/変動金利債券の元本金額(br}固定/変動金利債券)によると、半年ごとに適用される償還日(年間12ヶ月30日からなると仮定)を割引し、参考国庫金利に50ベーシスポイントを加えて計算すると、それぞれの場合、適用される償還日の償還日に別途加算される2028年固定/変動金利債券のいずれの課税利息および未償還利息(2028年毎の固定/変動金利債券償還日は2028年、償還日全体に相当)を別途加算する

(2)参考金庫金利は、決定機関が価格を決定した日に計算しなければならない

(Iii)当社全権情状酌量決定のように、2028年固定/変動金利手形完全償還条文を契約条項および2028年固定/変動金利手形条項に組み込むことは、2028年固定/変動金利手形を合資格負債または損失吸収能力ツールとしての資格を損なうことが合理的に予想される。2028年固定/変動金利手形の完全償還に関する条文は、2028年固定/変動金利手形に関するすべての目的に適用されないとみなされ、当社は2028年固定/変動金利手形の完全償還に基づいて2028年固定/変動金利手形を償還する権利がない。この場合、当社は、2028年の固定/変動金利手形の完全償還は適用されないことを示す通知を、受託者、支払代理人、計算代理人及び所持者に直ちに通知しなければならないが、通知を出さなければ、当該等の決定の効力に影響を与えない、又は他の方法で当該等の決定を無効にする。本項によるいかなる行動も、基礎契約第9.02節に規定する所有者の同意の修正を要求するものとみなされてはならない

2.04節損失吸収不合格事件を償還する

(A)損失吸収喪失事件が発生した後、当社は、関連損失吸収喪失事件発生後90日以内に、自己で全償還債券を決定することができるが、一部の債券を償還することができない(この償還選択権は、本稿では損失吸収喪失資格事件償還オプションと呼ぶ)、償還価格は債券元金の100%に相当し、償還日の任意の未払い利息を別途加算することができる

(B)手形が(A)合格負債及び/又は(B)損失吸収能力ツールに対する当社の最低要求に完全または部分的に適合していない場合は、損失吸収喪失事件が発生したと見なすべきであり、いずれの場合も、当社に適用される関連損失吸収法規に基づいて決定され、原因は以下のとおりである：(A)損失吸収法規は発行日後に発効する。(B)損失吸収規則の改正または変更、または任意の損失吸収規則の適用の変更、または任意の損失吸収規則の正式な解釈を行うが、いずれの場合も、発行日または後に発効する場合には、損失吸収失格事件は発生しないが、手形をbrに関する最低要求から除外する場合は、手形の残存期限が当社が発行日に発効する関連損失吸収規則の下で当該等の最低要求を適用する資格基準に規定されているいかなる期間よりも少ないため、損失吸収失格事件を発生させてはならない

(C)契約条項及び任意の一連の手形に損失吸収喪失資格事件の償還選択権条項を加えることが合理的に予想されることにより、損失吸収喪失資格事件の発生を全権適宜決定する場合、損失吸収喪失資格事件の償還選択権に関する条文は、当該等の手形に関するすべての目的に適用されないとみなされ、当社は損失吸収喪失資格事件の償還選択権に基づいて当該等の手形を償還する権利がない。この場合、当社は、損害吸収失格事件の償還選択権が適用されないことを示す通知を、受託者、支払代理人、計算代理人、手形所持者に直ちに通知しなければならないが、この通知を提供しないことは、このような決定の効力に影響を与えたり、無効にしたりすることはない。本項によるいかなる行動も、基礎契約第9.02節に規定する所有者の同意の改訂を要求するものとみなされてはならない

第三条

手形に関する利子を計算する

3.01節利子各シリーズの手形に適用される金利条項.

(A)現在、2026年定利/変動金利債券に関する以下の条項を締結している

(I)発行日から(ただし除く)2025年11月3日まで(終息期間は2026年定利/浮利債券)、2026年定利/浮利債券の利息年利は7.336厘(2026年定利/浮利債券初期金利はマイナス金利)。2026年の定利/変動金利手形の定利期間には、2026年の定利/変動金利手形の利息は半年ごとに支払い、2026年には定利/変動金利手形の定利期間の支払日に支払われる

(Ii)2025年11月3日から2026年の定利/浮利手形の満期日(すなわち2026年の定利/浮利手形の変動金利期間)まで、2026年の定利/浮利手形の金利は基準プラス年利3.030分の(定利/浮利手形保証金)に等しくなる。brは2026年の定利/浮利手形の浮利期間中に、2026年の定利/浮利手形の利息は2026年の定利/浮利手形の間の支払日ごとに季節ごとに利息を支払う。2026年の金利/変動金利手形の金利は、適用される利息予想日ごとに季節ごとに計算されます

(B)現在、2028年固定/変動金利手形に関する以下の条項を締結している：

(イ)発行日から(ただし除く)2027年11月3日(2028年固定/変動金利債券固定金利期間)に、2028年固定/変動金利債券の利息を年利7.390厘で支払う(2028年固定/変動金利債券初期金利)。2028年の定利/変動金利債券の利子期間内に、2028年の定利/変動金利債券の利息は半年ごとに支払い、2028年には定利/変動金利債券の定利期間に支払日を支払う

(Ii)2027年11月3日から2028年固定/変動金利債券満期日(2028年固定/変動金利債券変動金利期間)まで、2028年固定/変動金利債券の金利は、基準金利プラス年利3.350厘(2028年固定/変動金利債券保証金)に等しくなる。2028年固定/変動金利債券変動金利期間には、2028年固定/変動金利債券の利息は、2028年固定/変動金利債券変動金利期間の利息支払日毎に季節的に支払われる。2028年の固定金利/変動金利債券の金利は、適用される利息ごとに季節ごとに計算されます

3.02節すべての債券に適用される金利条件

(A)適用される固定金利期間：

(I)債券の利息は、12個の30日の月で計算されるか、または不完全な月であれば、実際の経過日数で計算され、いずれの場合も年間360日と仮定される

(Ii)任意の所定の固定金利期間の支払日が営業日でない場合、固定金利期間の利息支払い日は次の営業日に延期されるが、この支払いの利息は、所定の固定金利期間の支払日からそれ以降の期間内には発生しない

(B)適用される変動金利の間：

(I)基本契約第3.10条には別途規定があるにもかかわらず、債券の利息は、変動金利期間毎の実日数(1年を360日とする)から算出される

(Ii)基本契約第1.13条には別の規定があるにもかかわらず、任意の所定の変動金利期間支払日(満期日を除く)が営業日でない場合、その変動金利期間支払日は次の営業日に延期される; ただし、その営業日が次のカレンダー月に該当する場合、この変動金利期間の支払日は、その営業日の直前の営業日となる。上記のいずれかの変動金利期間支払日(満期日を除く)が上述したように延期または前倒しされた場合、遅延または事前の変動金利期間支払日について支払われるべき利息は、計算されるべき利息を含むが、遅延または事前の変動金利期間支払日は含まれない

(Iii)手形の満期日又は償還又は償還日が営業日でない場合、当社は次の営業日に利息及び元金を支払うことができるが、手形の満期日又は償還又は償還日以降の期間内に、当該支払について利息を計算することはない

(4)手形の償還又は償還日が適用される変動金利期間内であるが、変動金利期間の支払日ではない場合、(A)関連利息査定日は、当該償還又は償還日の3営業日前とみなされ、(B)関連観察期間は、当該償還又は償還日前のUSGSの5営業日の終了とみなされる。(C)変動金利利子期間は、それに応じて短縮されるとみなされ、(D)対応する調整は、複合毎日SOFR式に対してが行われたとみなされる

(V)適用される変動金利の間、債券の金利は、いずれの場合も、法律で許容される最高金利または年利0%未満を超えない

3.03節基準の計算。

(A)基準は最初は複合毎日SOFRであり，SOFRまたはそのときの基準について基準変換イベントと関連基準置換日が発生した場合，基準とは適用される基準置換である

(B)変動金利期間について、複利1日収益率とは、関連観察期間内の1日当たりの複利投資の収益率(SOFRを利息を計算する基準金利)であり、計算機関による関連利息決定日を以下のように計算する

LOGO

どこにあるの

Dはどの観察期間についても、その観察期間内のカレンダー日数のことである

“d₀？どの観察期間についても、その観察期間内のUSGS営業日数のことである

Iどの観察期間においても，iは1からdまでの一連の整数である₀各代表関連USGS営業日は、その観察期間内の最初のUSGS営業日から時間順に開始される

“n_i？関連観察期間内の任意のUSGS営業日については、そのUSGS営業日から次のUSGS営業日(ただし含まない)までのカレンダー日数を指す

？各変動金利期間について、観察期間とは、変動金利期間の最初の日の5つのUSGS営業日の日付から(含まないが)変動金利期間の利息支払い日の5つのUSGS営業日の前の期間を意味する。しかし、第1の観察期間は、(I)2026年固定/変動金利手形額面償還日および(Ii)2028年固定/変動金利手形額面償還日よりも前の5営業日の日よりも前(および含む)に開始されなければならない

いずれの日についても、SOFRは、計算エージェントによって以下の規定に従って決定されるレートを意味する

(I)当日取引の毎日保証隔夜融資金利は、参考時間または前後にニューヨーク連邦準備銀行ウェブサイトで閲覧することができる

(Ii)当該日の基準時間または前後に上記(I)で規定された金利が得られなければ(基準移行イベント及びその関連基準交換日は発生していない)、ニューヨーク連邦準備銀行サイトで公表された最後のUSGS営業日の毎日担保隔夜融資金利である

？SOFR_i？関連観察期間内のいずれのUSGS営業日についても、そのUSGS営業日についてのSOFR；および

USGS営業日とは、証券業界および金融市場協会(SIFMA？)が、米国政府の証券取引を行うためにメンバーの固定収益部門を終日閉鎖することを提案する任意の日を意味するが、土曜日、日曜日またはその他の日は除外される

上記(I)及び(Ii)条はSOFRの定義を規定しているが、もし当社(実際に実行可能な範囲内で計算エージェントと協議する)又は当社の指定者(当社と協議を経て)が関連権益特定日又は以前にSOFRが基準移行イベント及び関連基準交換日が発生したと判断した場合、以下に記載する基準移行条項は、変動金利期間内の支払手形金利を適用するすべての査定に適用される

基準金利転換条項及び基準金利転換条項の規定の下で、基準転換イベント及び関連基準リセット日が発生した後、変動金利が適用されている期間に手形の利息期間毎に支払うべき利息金額は、基準リセット金利プラス適用保証金に等しい年利を基準とする

3.04節基準移行条項

(A)当社(実際に実行可能な範囲内で、計算代理と協議)または当社指定者(当社との協議後)が決定されたように、任意の日付の基準査定については、基準移行イベントおよび関連基準交換日が適用基準時間前に発生した場合、その日付の査定およびその後のすべての日付のすべての見込みについて、適用された基準交換は、当時の手形に関する現行基準に代わる当社(実行可能範囲内で計算代理と協議)や当社指定者(当社と協議)ができない場合、または午後5：00までに以下の規定に従って基準代替案を決定することができません。(ニューヨーク時間)関連金利決定日において、関連変動金利期間の金利は、直前の変動金利期間の有効金利に等しくなるか、または金利決定日が第1の変動金利期間利付日の前であれば、適用される初期金利に等しい

(B)基準リセットを実施する際に、当社(実際に実行可能な場合には計算代理と協議)または当社の指定者(当社と協議)は、(I)任意の利息決定日、変動金利期間の利息支払日、基準時間、営業日慣行または変動金利期間、(Ii)変動金利期間に適用される支払手形の金利および利息金額を決定する方法、時間および頻度、およびその等の利息決定および計算に関する慣行を変更する権利がある。(Iii)変動金利適用期間の四捨五入慣行、(Iv)基調及び(V)変動相場期間内の手形を適用する任意の他の条項又は条文は、当該基準交換の決定及び実施を、当社(実際に実行可能な範囲内で計算代理と協議する)又は当社指定者(当社と協議した後)が時々適切に決定し、市場慣行に実質的に適合する方式(又は当社(協議により、実行可能範囲内))で反映される。計算エージェント)や当社指定者(当社と協議した後)は、それなどの市場慣行のいずれかを実施することは行政的に不可能であることや、基準代替を使用する市場慣行が存在しないことを決定する

当社(実際に実行可能な範囲で計算エージェントと協議)や当社指定者(当社と協議)をの適切な他の方式(誠実に行動する)(基準に適合した置換の変更)として決定する.変更された基準リセットに適合する任意のオプションは、将来のすべての変動金利期間のチケットに適用されます

(C)会社は、受託者、支払いエージェント、計算エージェントおよび所持者に基準交換の決定、基準交換調整、および変更に適合する任意の基準交換をタイムリーに通知するそのような通知が提供されていないことは、そのような決定の効力に影響を与えないか、または無効にすることはない

(D)必要に応じて、債券金利から計算されたすべての百分率は、千分の1ポイント(例えば、9.876545%(またはbr}0.09876545)に四捨五入し、9.87655%(または0.0987655))に四捨五入し、すべての適用通貨金額は、最も近い1仙に四捨五入し、0.5仙に上方に丸めなければならない

(E)当社、計算代理人又は会社が人為的に手形の適用利息を計算することを指定したすべての決定、決定、選択及び任意の計算は最終決定であり、所持者、当社、受託者及び支払代理人に対して拘束力があり、明らかな誤りはない。当社が行う場合、当該等の決定、決定、選択、計算は実際に実行可能な範囲で計算エージェントと協議して行う。当社の指定者が行う場合、当該等の決定、決定、選択及び計算は当社と協議した後に行われますが、当社指定者は当社が反対するいかなる当該等の決定、決定、選択、又は計算もしません。契約または付記に相反する規定があっても、本条項による任意の決定、決定、計算、または選択は、所有者または任意の他の当事者の同意なしに発効する

(F)計算エージェントによる基準に関する任意の決定、決定、または選択は、上記に基づいて行われる。計算エージェントは、そのような決定、決定、または選択をしないことに対して何の責任も負わない。また、当社は1つのエンティティ(当社の連属会社である可能性があります)を指定して、当社が基準の決定について任意の決定、決定、または選択を行う権利があります

(G) 上記の基準移行条項には他の規定があるにもかかわらず、基準置換を採用することもなく、適用される基準置換調整も適用されず、当社が認定した基準置換を満たすいかなる置換も行われず、これらの変更が損失吸収規則に適合する合資格や損失吸収能力ツールとしての手形の資格に合理的に影響する可能性がある

(H)債券を買収することにより、各所有者(各実益所有者を含むこれらの目的について)(I)会社またはその指定者による基準移行イベント、基準置換日、基準置換調整、および変更基準置換の決定に適合する任意の制約を確認、受け入れ、同意し、当社の事前通知を必要とせず、および当社がさらなる同意を得ることなく発生する可能性のある変更を含む

(B)受託者、支払い代理人および計算代理人または当社指定者の任意およびすべての法的および/または衡平法上の請求を放棄し、受託者、支払い代理人および計算代理人または当社指定者について訴訟を提起しないことに同意し、受託者、支払い代理人または計算代理人または当社指定者がいかなる基準移行イベント、任意の基準交換日、任意の基準交換、任意の基準交換調整、および任意の変更に適合する基準交換に責任を負わないことに同意する。また(Iii)受託者、支払い代理人または計算代理人または当社指定者は、任意の基準移行イベント、任意の基準交換日、任意の基準交換調整、任意の基準交換調整および任意の基準交換が変更(その任意の調整を含む)を決定する責任がなく、当社が任意の基準移行イベントを決定できなかった場合、任意の基準交換日、任意の基準交換調整、および任意の基準交換が変更に適合する場合を含むことに同意する

第四条

基トの修正

紙幣にのみ適用される

4.01節償還通知

(A)付記のみでは、“基ト”第11条を修正し、11.04節の全内容を修正して再確認する内容は以下のとおりである

11.04節償還通知. 償還通知は、第1.06節に規定する方法で、償還日前に10日以上または60日以下で、償還される債務証券所有者1人に発行されなければならない

すべての償還通知は、以下のように明記しなければならない

(A)償還日；

(B)償還価格、又は償還価格の査定方法

(C)任意の一連の未償還債務証券が全ての未償還債務証券よりも少ない場合、償還しなければならない特定の債務証券の識別及び元本金額(元金指数証券に属する場合は額面)

(D)償還日には、各償還すべき債務証券については、償還価格が満了して支払う必要があり、その任意の利息は、その日以降に累算を停止する

(E)償還日後に満期になったすべての無記名証券に付属する利子票と共に、償還価格を支払うために1つ以上の支払場所を提出しなければならない

(F)このような債務証券に関連する1つまたは複数のCUSIP番号、汎用コード、またはISIN(ある場合)

11.04節の規定により発行された償還通知は、償還する特定の登録証券を指定する必要はない

償還された債務証券の償還通知は当社が作成し、当社の選択に応じて当社が発行するか、又は当社の要求に応じて受託者が当社の名義で発行し、費用は当社が負担しなければなりません

(B)付記のみでは、“基ト”第11条を修正し、11.08節の全内容を修正して再確認する内容は以下のとおりである

11.08節税務処理が変更された場合はオプションでbrを償還することができますそれは.第3.01節の任意の一連の債務証券について規定されている任意の償還条項を除いて、債務証券は、会社の選択に応じて、10日以上60日以下の通知の下で、任意の時間に元金100%に相当する償還価格で償還することができ、当該債務証券に関連する未償還利息(ある場合)、指定された償還日(割引債務証券に属する場合は、その増加した額面)まで、すべて部分償還ではない。支払利息(ある場合)、または主要指数証券については、第3.01節に規定する金額)、および当社ドル優先株または転換証券に変換可能な任意の債務は、当社が全体的に転換することを選択することができ、いずれかの場合、当社は、(A)当該債務に基づいて元金(またはプレミアムがある場合)、利息または予想される支払いに達していない場合には、当社は義務または追加金額を支払う義務があるか、または追加金額を支払うことが義務付けられる。このような追加金額を支払う義務が、税収管轄区域の法律の変更または改正、またはそのような法律の正式な適用または解釈(任意の裁判所または法廷の裁決を含む)の任意の変化、または連合王国の締約国としての任意の1つまたは複数の税金に影響を与える条約の正式な適用または解釈、実行または修正案の任意の変更によって生じる限り、, 課税管区法律の任意の変更または改正により、または課税管轄区域法律の任意の変更または改正、またはそのような法律の正式な適用または解釈の任意の変更により、一連の債務証券の最初の発行日または後に施行される改正または実行、または(B)債務証券の利息支払いが、英国“2010年会社税法”第1000条に示される分配(またはその任意の法定改正または再制定)とみなされることになる。この一連の債務証券の発行が予定されていた日から発効する変更または修正提供ただし、上記(A)項の場合、償還通知は、当該等債務証券についてその時点で満期になって支払わなければならない追加金の早ければ90日前に発行されてはならない

4.02節債務証券の額面償還。

(A)2026年固定/変動金利手形のみについて、基礎契約第11条を改正し、11.09節を追加した内容は以下のとおりである

第十一十九条2026年固定/変動金利債券の額面償還 . 会社は2026年固定/変動金利手形額面償還日(2026年固定/変動金利手形額面価値)をすべて(部分ではないが)償還することを全権的に決定することができる。償還価格は元金の100%に相当し、2026年固定/変動金利手形額面償還日の任意の課税利息および未償還利息を追加(ただし含まない)する

(B)2028年固定/変動金利手形のみについて，基礎契約第11条を修正し，11.09節を追加した内容は以下のとおりである

第十一十九条2028年固定/変動金利手形の額面償還 . 会社は2028年固定/変動金利手形額面償還日(2028年固定/変動金利手形償還日)にすべて(ただし部分ではない)償還を全権決定することができる。償還価格は元金の100%に相当し、2028年固定/変動金利手形額面償還日の任意の課税利息および未償還利息を追加(ただし含まない)する

4.03節違約事件と違約事件。“付記”についてのみ，“基托契約”第5条を修正し，5.01節の全内容を修正して再確認したところ，以下のとおりである

5.01節違約事件と違約事件.

(A)債券違約イベントとは、以下のいずれかのイベントをいう

(I)英国裁判所は、会社を清算する命令を下したが、この命令は、破産または債務返済に関与しない合併または再編計画に関連しているわけではなく、命令が下された日から30日以内に上訴に成功していない；または

(Ii)当社の株主は、当社の清算について有効な決議案を有効に可決しましたが、倒産や債務返済に触れない合併や再編計画に関する決議は除外します

(B)“付記”の違約とは、以下のいずれかの場合である

(I)期限が切れたときは、手形について元金または割増金(ある場合)を支払わず、その延滞が30日間継続する

(Ii)満期支払手形のいかなるbr利息も支払うことができず、30日間継続する

(C)違約が発生した場合、受託者はイングランド(ただし、他の場所ではできない)で会社の清算について訴訟を提起することができるが、違約が発生した場合、受託者は、違約事件が発生して継続していない限り、未償還手形の有効期限brを加速させてはならない

(D)上記の規定があり、手形についていかなる金も支払うことができなかったことは、手形についての責任を構成していないにもかかわらず、この支払いは差し押さえまたは拒否された

(I)任意の財政または他の法律または条例を遵守するため、または司法管轄権を有する任意の裁判所の命令を遵守するために、それぞれの場合、そのような支払いに適用される

(Ii)このような法律、規則または命令の有効性または適用性に疑問がある場合、受託者が受け入れた独立した法律顧問が上記30日間の猶予期間内の任意の時間に、そのような法律、規則または命令の有効性または適用性についての意見を与えなければならない；

しかし、受託者は、当社に、受託者が大弁護士の意見に応じた行動(司法管轄権を有する裁判所が発表する法的手続きを含むが、これらに限定されない)をとることを要求することができ、受託者は、その意見に基づいて当該疑問を解決するための最終的な根拠とすることができるが、この場合、当社は直ちにそのような行動をとるべきであり、それによって生じる疑問のいかなる最終解決策にも拘束されなければならない。このような決議案のいずれかが、関連支払いが適用された法律、法規、または命令に違反することなく行うことができると判断した場合、前の文は発効を停止し、受託者が当社に書面通知を出してから30日後の関連猶予期間が満了した時点で支払いを満了する

(e) 違約事件と違約事件に関する合意。

買収手形を通して、各所有者(これ等の目的については、各実益所有者を含む)は、信託契約法令の許可の範囲内で、受託者が法律及び/又は衡平法上で受託者に対して提出した任意及びすべての申出を放棄し、受託者が受託者が講じたいかなる行動についても責任を負わないことに同意し、又は受託者が契約及び付記によって提供された有限救済措置に基づいていかなる行動にも責任を負うことなく、手形の元金及び/又は利息を支払わないためにいかなる行動も取らないことに同意する

4.04節追加の金額。“付記”についてのみ、“基ト”第10条を修正し、全ての10.04(A)節を修正し、以下のように内容した

第十十四条追加額の支払い.

(A)第3.01節に別の規定がない限り、債務に関連するすべての支払いは当社によって支払われなければならず、既存および将来のすべての税金、徴収費、徴収費、関税、料金、費用、控除額または控除額は、連合王国またはそれらの任意の課税権のある政治区または税務機関(それぞれ課税管区)から徴収、徴収、控除または評価されてはならない。いつでも税務管区の法律がこのような控除または控除を要求する場合、会社は、控除または控除後に所持者に支払われる純金額(追加金額を含む)が、所有者が別々に支払う利息金額に等しくなるように、その債務証券の利息のみを支払う(元金ではなく)必要な追加金額(追加金額)を支払わなければならない

このような控除または控除がない場合、brは、そのような債務について証券を受け取る権利があるが、前述の規定は、このような税金、課税、徴収、関税、課金、費用、控除または控除には適用されない

(I)債務担保の所有者または実益所有者が税務管轄区の住居、国民または住民、業務に従事しているか、または常設機関または実際に税務管轄区にいるか、または他の方法で税務管区と何らかの関連がある場合、または以前に税務管区と何らかの関連がある場合、債務担保の所持者または実益所有者は支払われたり満了したりすることはなく、債務証券の所有者または実益所有者は債務証券を保有または所有しているのではなく、または任意の債務証券の利息を徴収したり、債務証券の利息を強制的に執行したりする

(Ii)債務証券(X)に関する証明書を代表しない場合は、支払いのために訴訟費評定司法管轄区域に提示されるか、または(Y)満期支払いまたは提供支払いを受けた日(後の日付を基準とする)の30日以上後に支払いのために提示された場合は、支払または満了のために提示されなければならないが、所有者がその30日の期限が満了したときに支払いのために証明書を提示する場合、保有者はその追加額を得る権利がある

(3)債務証券を代表する証明書が支払代理人ではなく支払代理人に提示されている場合、本来徴収されない

(4)当該権益又はその一部ではない唯一の実益所有者、又は信託又は組合企業ではない所有者に徴収されるが、受益者、財産付与者、実益所有者又は当該組合企業のメンバーに限定され、受益者、財産付与者、実益所有者又はメンバーがその実益又は分配シェアの支払いを直接受けた場合、追加金を得る権利がない範囲；

(V)債務証券の所有者又は実益所有者又はそのような債務証券の任意の支払いの実益所有者により、当社が所有者又は実益所有者に提出した請求を遵守できなかったため、当社が任意の適用可能な二重税条約に基づいて提出した救済要求に関する書面請求を含み、(X)所有者又は実益所有者の国籍、住所、身分又は課税管轄区域に関する情報を提供するか、又は(Y)任意の情報又は報告要件を満たすために任意の声明又はその他の同様の要求を行う。規制、条約、条例、裁決または行政慣行が、すべてまたは一部の税金、関税、評価税、または他の政府の料金を免除または控除するための前提条件として、情報を強要または宣言する場合

(Vi)は、任意の遺産、相続、贈り物、売却、譲渡、非土地財産、富または同様の税金、税金、評価税、または他の政府の料金について徴収される

(Vii)は，上記の項目の任意の組合せについて徴収される

本契約では、任意の一連の債務保証を支払う任意の利息またはそれに関連する任意の利息を言及するか、または任意の一連の債務保証によって得られた純収益を売却または交換することに言及されている限り、このような言及は、本節で規定される追加金額の支払いを含むものとみなされるべきである。本節の規定に基づいて支払うべきか、または支払われるべき追加金額は、本条項において追加金額が適用される場合に明示的に言及されており、は、本条項で明示的に言及されていない追加金額を除外すると解釈されてはならない

4.05節実行、認証、交付、デート。

(A)“付記”についてのみ，“基托契約”第3条を修正し，3.03(F)節の全内容を修正して再確認したが，内容は以下のとおりである

(F)任意の債務担保またはそれに付随する利子票は、本契約項の下の任意の利益を有してはならない、または任意の目的について有効または強制的であり、当該債務担保に受託者がその許可署名者によって署名された実質的に本明細書の規定されたフォーマットに適合する認証証明書が出現しない限り、この債務担保の認証証明書は確実な証拠であり、当該債務担保が認証され、本契約によって交付され、本契約利益を有する権利を有する唯一の証拠であるべきである。3.05節または第3.06節で許可された場合を除いて、受託者および認証エージェントは、その時点で満了したすべての付属利息チケットが解体および無効にされない限り、任意の無記名証券を認証および交付することができない

(B)付記のみでは，キト第3条を修正し，3.03(G)節を追加し，内容は以下のとおりである

(G)本契約、債務証券、または本契約または債務証券の発売および売却に関連する任意の他の証明書、プロトコルまたはファイルにおいて、本契約、債務証券または本契約または債務証券の発売および売却に関連する任意の他の証明書、プロトコルまたはファイル中の字句は、ファクシミリまたは他の電子フォーマット(限定される訳ではないが、PDF、JPGまたはJPGを含むが含まれるがこれらに限定されない)および他の電子署名を含むべきである。DocuSignおよびAdobe Signまたは任意の他の電子プロセスまたはデジタル署名プロバイダ(書面で受託者に指定され、受託者の裁量によって同意される)。電子署名および電子記録(電子的方法によって作成、生成、送信、通信、受信または記憶される任意の契約または他の記録を含むが、これらに限定されない)を使用することは、手動署名に署名するか、または適用法によって許容される最大範囲で紙記録保存システムを使用することと同じ法的効力、有効性および実行可能性を有するべきであり、“連邦世界および国家商法”、“ニューヨーク州電子署名および記録法案”および任意の他の適用可能な法律を含むが、これらに限定されない。統一電子取引法に基づくいかなる州法でも。当事者は、本契約、債務証券、および本契約に関連して交付された任意の他の文書は、DocuSign(または任意の他の電子プログラムまたはデジタル署名プロバイダを使用して、受託者が自ら適宜同意する)を使用して電子署名またはデジタル署名を行うことができ、本契約、債務証券、またはそのような他の文書に現れる任意のそのような電子署名またはデジタル署名は、手動署名の有効性と同じであることに同意する, 実行可能性と採択可能性。当社は、受託者が不正な指示に従って行動するリスク、第三者が遮断および誤用するリスクを含む、電子的またはデジタル署名および電子的方法を使用して受託者に任意の通信を提出することによって生じるすべてのリスクを負担することに同意する。

第五条

すべてのシリーズ債務に適用される基本契約の修正

本補充契約日またはその後に発行される証券

5.01節イギリスの自助力第十五条現在キトを修正し、全文は以下のとおりである

第十五条

イギリスの保釈権

第十五百九十一条イギリスの自力救済の権利を行使するための合意。

(A)任意の債務証券を買収することによって、各所有者(このような目的については、債務証券の各実益所有者を含む)は、任意の債務証券、当社と任意の所有者との間の任意の他の合意、手配、または了解にかかわらず、以下の制約を受けることを認め、受け入れ、同意し、同意する

(I)イギリスの決議当局がイギリスの自己救済権力を行使することに関する影響は、限定される訳ではないが、以下の任意の事項またはそれらの組み合わせをもたらすことができる。(W)対処金の全部または一部を削減する。(X)支払金の全部または一部を、そのような債務担保または契約の条項を修正、修正または変更する方法を含む、当社または他の人の普通株式、他の証券または他の債務(およびそのような普通株、他の証券または他の債務の所有者への発行または付与)を含む、これらの普通株、他の証券または他の債務に変換する。および/または(Z)債務担保の満期日を修正または変更するか、または一定期間の支払い停止を含む債務担保の支払利息金額または利息支払い日を修正するステップと、

(Ii)必要があれば、関連する連合王国決議当局が任意のイギリス自己救済権力を行使するために、任意の債務担保または契約の条項を変更する

(B)関連するイギリスの調停機関が任意のイギリスの自己救済権力を行使した後、任意のイギリスの自己救済権力の行使によって減少、転換、キャンセル、改訂、または変更された場合、満期になって対処または支払いされたお金を償還または支払うべきではない

(C)所有者1人(これ等の目的については、債務証券を含む実益所有者毎)は、イギリスの自己救済権力の行使に同意し、イギリスの決済当局がいかなる債務証券についてその権力を行使するかの決定について事前に通知する必要はない

(D)契約に何か逆の規定があっても、9条を含めて、当社はここで同意し、関連規制機関の事前同意を得ておらず、15.01節を修正することはできません

第十五百二十二条イギリスの自助権を行使する際の受託者の役割。

債務証券を買収することで、各所有者(これらの目的については、債務証券の各実益所有者を含む)：

(A)英国の決議機関が当該等の債務担保に対してイギリス自己救済権力を行使することを認め、同意することは、信託契約法第315(B)条(違約通知)及び第315(C)条(違約の場合受託者の責任)による違約又は違約事件を招くべきではない

(B)信託契約法の許可された範囲内で、受託者に対する法的および/または衡平法上の任意およびすべてのクレームを放棄し、受託者が取ったいかなる行動についても受託者に対して訴訟を提起しないことに同意し、受託者がいずれの場合も、関連するイギリス決議機関によって当該債務担保に基づいてイギリスの自己救済権力を行使するための任意の行動または任意の行動を放棄することに同意し、

(C)関連するイギリスの決済機関が任意のイギリス自己救済権力を行使した後、(X)受託者は、第5.11節に従って所持者のさらなる指示を受ける必要がないことを認め、同意し、(Y)受託者は、イギリス決済機関に関するいかなるイギリス自己救済権力を行使しても、受託者にいかなる責任を加えてはならない

第十五十三条未償還手形それは.15.02条の規定があるにもかかわらず、関連するイギリス決議機関がイギリスの自己救済権力の行使を完了した後、イギリスの自己救済権力に制約された一連の債務証券がまだ返済されていない場合、受託者の契約下の責任は完了後の債務証券に適用され続けるべきであるが、会社と受託者は補充契約または契約の改訂によって合意すべきである。しかし、関連するイギリス決議機関はイギリスの自己救済権力を行使しているにもかかわらず、第6.09節の規定によると、この一連の債務証券は、常に受託者がいるべきであり、受託者の辞任および/または罷免および後任受託者の任命は、第15.03節の同意に基づいて契約の補充契約または改訂が行われていない範囲を含む契約管轄を継続しなければならない

第十五十四条違約事件と違約事件それは.関連するイギリス清算機関はいかなる債務保証に対してイギリスの自己救済権力を行使し、違約事件或いは違約を構成すべきではない

第十五十五条補充性義歯それは.第9.01及び9.02節に基づいて補充契約を締結する権利を除いて、当社及び受託者は、本契約又は任意の債務担保の条項を修正及び改訂するために、さらに同意する必要はないが、関連イギリス決議機関がイギリスの自己救済権力を行使するために必要な範囲を制限することができる

第十五百六十六条DTCです。

(A)関連するイギリス決議機関が任意の債務担保についてイギリスの自己救済権力を行使した後、当社は、発生した状況を当該債務担保の所持者及び利益所有者に通知するために、実行可能な範囲内でできるだけ早くDTCにイギリス自己救済権力の行使に関する書面通知を提供しなければならない。会社も参考にするために、この通知の写しを受託者に送らなければならない。会社は15.06節で指摘した通知に関するいかなる遅延や失敗を所有者または受託者に交付し、“イギリスの自己救済権力”の有効性または実行可能性に影響を与えてはならない

(B)債務証券の買収によって、債務証券の各所有者(この目的のために、債務証券の各実益所有者を含む)は、適用可能な債務証券に対して、適用可能な債務証券に対して任意のイギリス自己救済権力を行使するために、またはその所有者、受託者、支払代理人がさらなる行動または指示をとることなく、DTCおよびその債務証券を保有する任意の直接参加者、またはその債務証券を保有する他の仲介機関を介して、適用可能な債務証券に対して任意のイギリス自己救済権力を行使するものとみなされるべきである。登録及び為替代理人(及び一連の債務証券に関連する他の任意の代理人)

第十五百七十七条記録調整それは.契約に基づいて発行された任意の通知を受信した後、適用される範囲内で、当社、受託者、支払いエージェント、登録者および為替エージェント(および関連する債務証券に関連する任意の他のエージェント)は、関連するイギリス決議機関によるイギリス自己救済権力の行使を含む、当時の未償還債務証券シリーズの任意の利息および元金総額の任意の変化をキャンセルまたはキャンセルとみなされる任意の変化を反映するように、その記録を調整しなければならない

第六条

他にも

6.01節. 効果.効果本補充義歯の認可と完全部分それは.本補充契約は、署名と交付の日から発効します

これに加えて、基礎契約は様々な面で承認され、確認されており、そのすべての条項、条項、条件(これまでの任意の改訂を含む)は、2016年5月25日の第2次補充契約の4.01節(改訂基礎契約の第6.07節)を含むが、有効かつ継続的に有効である。本補充義歯は基礎義歯の不可分の一部とみなされ、その方式と程度は本付着体と付着体の規定に適合すべきである

6.02節優先度それは.本補充義歯は基礎義歯の一部とみなされるべきであり、その方式と程度は本プロトコルと本プロトコルの規定に適合すべきである。付記については，本付記のように別途規定があり，本付記条項に該当する場合には，本補充圧痕の規定は基礎圧痕が本付記と一致しない範囲で基礎圧痕の規定に代わるべきである

6.03節相続人と譲り受け人それは.当社が補完·改訂した基礎契約におけるすべての契約と契約は、これほど明示されているか否かにかかわらず、その相続人や譲受人に対して拘束力があります

6.04節後続所持者’協議それは.二次市場で債券を買収する任意の所有者(これらの目的については、債券の各実益所有者を含む)、および任意の所有者または債券実益所有者の任意の相続人、譲受人、相続人、遺言執行人、管理人、破産管財人および法定代表者は、ここで規定された同じ条項の制約および同意を受けることを認め、受け入れ、同意するものとみなされ、その程度は、初めて債券を発行した場合の債券保有者または実益所有者の程度と同じであるが、これらに限定されるものではない。債券条項の制約と同意を認めることと同意する問題については，債券条項はイギリスの自己救済権力，基準と“契約”および“債券”に関連して債券元金および/または利息を支払わずに提供される限られた救済である

6.05節コンプライアンス性それは.代理人は、代理人が適用される任意の法律、法規または財政要件、裁判所命令、または任意の関連証券取引所または他の市場または決済システムの規則、動作手順、または市場慣行を遵守するために必要な任意の行動をとるか、または拒否する権利がある

6.06節計算エージェントプロトコルとの関係それは.契約と計算エージェントプロトコルの間に何らかの衝突があれば，計算エージェントのチケット金利の計算における権利や義務については，計算エージェントプロトコルの関連条項を基準とすべきである

6.07節治国理政法それは.本補充契約と付記はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律に従って解釈されなければならない

6.08節同業.本補足契約は，手作業，ファクシミリまたは電子署名方式で署名することができ，各コピーは原本であるべきであるが，これらのコピーは共通して同じ文書を構成すべきである

6.09節完全な合意それは.本補足契約は，本プロトコル双方が本プロトコルで述べたアノテーションと基礎契約改訂に関する完全なプロトコルを構成する

本補足契約が上記の期日に正式に署名されたことを証明し，これを宣言する


HSBCホールディングス発行者として

差出人：		/s/ジェームズ·マーフィー
名前：		ジェームズ·マーフィー
タイトル：		世界市場財務省主管

ニューヨーク·メロン銀行ロンドン支店受託者として

差出人：		/s/トーマス·ボルトン
名前：		トーマス·ボルトン
タイトル：

HSBC銀行アメリカ支店全米銀行協会は支払いエージェント、登録官、計算エージェントとして

差出人：		/s/Deirdra N.Ross
名前：		ディルドラ·N·ロス
タイトル：		協理役員

[27補足義歯の署名ページ]

添付ファイルA

7.336%固定金利/変動金利グローバル証券形態

CUSIP番号：404280 DQ 9

ISIN：US 404280 DQ 93

番号：[•]

この証券は、以下でいう契約とは、グローバル証券を指し、受託者又はその代名人の名義で登録されている。本グローバル証券の全部又は一部を登録済み証券と交換してはならない。契約に記載された限られた場合を除き、当該証券の全部又は一部を当該受託者又はその代名人以外の誰の名義に譲渡登録してはならない

本グローバル証券に代表される債務証券を買収することにより、各所有者(これらの目的については、債務証券の各実益を含むすべての人)は、債務証券には任意の他の条項があるにもかかわらず、発行者と任意の所有者との間の契約または任意の他のbr協定、手配または了解は、以下の制約を受けることになる：(I)関連イギリス決議機関が、関連するイギリス決議機関が任意の債務証券に対して任意のイギリス閉じ込め権力を行使する効果があり、この債務証券(ただし、これらに限定されない)が含まれ、以下のいずれかの内容を含む可能性がある：またはそれらの何らかの組み合わせ：(A)本グローバル保証の裏面で定義されたような対応金額の全部または一部を減少させる；(B)支払金の全部または一部を発行者Sまたは他の人Sの普通株、他の証券または他の債務(およびそのような普通株、他の証券または他の債務の所有者に発行または付与すること)を含み、債務証券または契約書の条項を修正、修正または変更することを含む。(C)債務証券をキャンセルする。および/または(D)債務証券の満期日を改正または変更するか、または債務証券の支払利息金額または利子支払日を修正し、一時期間の支払いを一時的に停止することを含む；および(Ii)必要があれば、関連するイギリス決議機関が任意のイギリス自己救済権力を行使するように、債務証券またはbr契約の条項を変更する

債務証券の元本および/または利息を支払わない場合、または発行者が債務証券項目の下または債務証券に関連するいかなる義務も履行できない場合、加速する権利はない。元金の支払いは、未償還債務証券に関する未払い金と併せて、契約に規定されているA清算事件が発生した場合にのみ支払いを加速することができる

A-1

世界の安全保障

HSBCホールディングス

$[•]

2026年満期の7.336%固定金利/変動金利優先無担保手形

本債券は，HSBCホールディングス(発行者，その用語は本契約下の任意のbr後継者を含む)が正式に発行された債務証券に関するグローバル証券であり，本稿の見出しで指定されているように，総額面は$である[•](債務証券)

受け取った価値については、発行者は、2026年11月3日(満期日)または当グローバル証券の償還可能な早い日にCEDE&CO.または登録譲受人に元金を支払い、2022年11月3日(満期日)または利息または正式に利息を計算した直近の支払日から利子を支払うことを約束する

(I)発行日または支払済みまたは利息提供のための固定金利期間内の直近の支払日から2025年11月3日(ただし含まない)まで、2023年5月3日から半年毎に延滞し、2023年5月3日から(各日は固定金利期間の利息支払日)、年金利7.336厘(初期金利)；および

(Ii)は、2025年11月3日または支払済みまたは利息の準備が完了した利息期間内の直近の支払日から(ただし含まれていない)満期日(ただし満期日を含まない)まで、四半期毎に延滞し、それぞれ2026年2月3日、2026年5月3日、2026年8月3日および2026年11月3日(各日は変動金利期間利息支払日)であり、変動金利は基準金利に3.03%を加えた年金利(保証金)に等しい。本グローバル証券変動金利期間の金利は、適用利息決定日ごとに四半期ごとに計算しなければならない

固定料率期間とは、発行日(含む)から2025年11月3日までの期間をいう

変動金利期間とは、2025年11月3日から満期日(ただし満期日を除く)までの期間を指す

？支払日？任意の固定金利期間の支払日または変動金利期間の支払日のことです

SOFRまたはそのときの基準について基準遷移イベントと関連する基準置換日が発生した場合，基準とは適用される基準置換である

A-2

？変動金利期間について、複利毎日収益率とは、関連観察期間内の毎日の複利投資の収益率(SOFRを計算利息の基準金利とする)であり、計算エージェントによって関連金利決定日に以下のように計算される

LOGO

どこにあるの

？計算エージェントとは、発行者が“計算エージェントプロトコル”によって指定された米国HSBC銀行、全米銀行協会、またはその後継者である

？計算エージェントプロトコル？は，発行者と計算エージェントの間の計算エージェントプロトコルであり，日付は発行日である

Dはどの観察期間についても、その観察期間内のカレンダー日数のことである

“d₀？どの観察期間についても、その観察期間内のUSGS営業日の日数である

どの観察期間においても，i？は1からdまでの一連の整数を意味する₀各代表は、観察期間内の最初のUSGS営業日から時間順に配列された関連USGS営業日；

“n_i？関連観察期間内の任意のUSGS営業日については、そのUSGS営業日から次のUSGS営業日(ただし含まない)までのカレンダー日数を指す

？各変動金利期間について、観察期間とは、変動金利期間の第1日前の5つのUSGS営業日の日付から(含まないが)変動金利期間支払日の5つ前のUSGS営業日までの期間を意味するが、第1のUSGS営業日は、2025年11月3日より前の5つのUSGS営業日から開始される(含まれる)

いずれの日においても、SOFRとは、計算エージェントが契約と以下の規定に従って決定したレートを意味する

(I)当日取引の毎日保証隔夜融資金利は、ニューヨーク連邦準備銀行ウェブサイトでbr時間または前後を参照することができる

(Ii)上記(I)で規定された金利がその日の基準時間または前後で利用できない場合(基準移行イベント及びその関連基準交換日が発生していない場合)、ニューヨーク連邦準備銀行サイトで公表された最後のUSGS営業日の毎日担保隔夜融資金利である

？SOFR_i？関連観察期間内のいずれのUSGS営業日についても、そのUSGS営業日についてのSOFR；および

USGS営業日とは、土曜日、日曜日、または証券業および金融市場協会(SIFMA？)のメンバーの固定収益部門が、米国政府の証券取引を行うために終日閉鎖されることを提案する土曜日、日曜日、またはそれ以外の日を意味する

A-3

上記(I)および(Ii)項では、SOFRの定義が規定されているが、発行者(実際に実行可能な範囲内で計算エージェントと協議する)または発行者の指定者(発行者と協議)が、関連する利息決定日または前にSOFRが基準変換イベントおよび関連基準置換日が発生したと判定した場合、以下に説明する基準変換条項は、浮動金利中の債務証券支払金利のすべての決定に適用される

基準過渡条項及び基準過渡条項の規定の下で、基準過渡イベント及び関連基準リセット日が発生した後、浮利期間中の債務証券の利息期間毎の支払利息金額は、基準リセットプラス保証金に等しい年利率を参考にして決定される

？Designnee？は，発行元の付属会社や任意の他のエージェントのことである

？参照時間？(I)基準が毎日複合SOFRであれば，USGS平日ごとに午後3：00であることを意味する.(I)基準が毎日複利SOFRでない場合、発行者(実際に実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者指定人(発行者と協議後)が変更を満たす基準に基づいて置き換えて決定される時間

移行条項を基準とする 発行者(実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者の指定者(発行者と交渉)が、基準変換イベントおよび関連基準置換日が適用基準時間の前に発生すると判断した場合、適用される基準置換は、その日の変動金利中に債務証券に関連するすべての目的およびその後のすべての日のすべての決定において当時の基準を置換する提供発行者(実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者の指定者(発行者と交渉)ができない場合、または午後5：00までに以下の規定の決定基準に従って置き換えられない場合。(ニューヨーク時間)関連金利決定日において、関連変動金利期間の金利は、前の変動金利期間の有効金利に等しくなり、金利決定日が最初の変動金利期間利付日よりも早い場合、初期金利に等しい

基準代替を実施する際には、発行者(実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者の指定者(発行者と協議)は、(I)任意の利息決定日、変動金利期間利息支払日、基準時間、営業日慣例または変動金利期間慣例、(Ii)変動金利期間中の債務証券の支払金利および利息金額を決定する方法、時間および頻度、およびそのような利息決定および計算に関連する慣例を変更する権利がある。(Iii)四捨五入約束、(Iv)基調、および(V)変動金利中の債務証券の任意の他の条項または規定は、それぞれの場合、発行者(実際に実行可能な場合には、計算エージェントと協議する)または発行者の指定者(発行者との協議後)が時々適切であることを決定し、この基準の決定および実施を市場慣行に実質的に適合する方法で反映する(または、発行者が(実際に実行可能な範囲内であれば、協議によって、発行者(計算エージェントと協議する)または発行者の指定者(発行者と協議した後)は、このような市場慣行のいずれかの部分を実施することは行政的に不可能であることを決定したり、発行者(実際に実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)や発行者の指定者(発行者と協議した後)が適切な(誠実に行動する)か(変更された基準置換に適合する)ような基準代替を使用する市場慣行が存在しないことを決定する。Brの変更に適合する任意の基準リセットは、将来のすべての浮動金利期間中の債務証券に適用されます

A-4

発行者は、基準交換の決定、基準交換調整、変更に適合する任意の基準交換を直ちに受託者、支払いエージェント、計算エージェント、所持者に通知しなければならない。条件はそのような通知が提供されていないことは、そのような決定の有効性に影響を与えないか、または他の方法で無効にすることはない

本グローバル証券の任意のbr金利に関連する任意の計算から導出されたすべてのパーセンテージは、必要であれば、最も近い千分の1ポイントに四捨五入し、百万分の5ポイント(例えば、9.876545%(または0.09876545)に丸められる)、適用されるすべての通貨金額は、適用されるすべての通貨金額を最も近いセントに四捨五入し、0.5セントを上方に丸める

発行者、計算代理人或いは発行人は人為的に債務証券の適用利息を計算するためのすべての決定、決定、選択といかなる計算を指定し、もし明らかな誤りがなければ、すべて最終決定であり、そして所有者、発行者、受託者及び支払い代理人に対して拘束力がある。カード発行者が行う場合，そのような決定，決定，選択，計算は実行可能な範囲で計算エージェントと交渉して行われる.発行者の指定者が行う場合、その等の決定、決定、選挙、計算は発行者と協議した後に行われ、発行者の指定者は発行者が反対するどのような決定、決定、選択、または計算も行わない。契約または債務証券に相反する規定があっても、本条項による任意の決定、決定、計算または選択は、所有者または任意の他の当事者の同意なしに発効する

計算エージェントによって行われていない基準に関する任意の決定、決定、または選択は、上記の基礎に基づいて行われる。計算エージェントは、そのような決定、決定、または選択がなされていないことに対していかなる責任も負わない。さらに、発行者は、発行者が基準の決定について任意の決定、決定、または選択を行う権利があるエンティティ(発行者の関連会社であってもよい)を指定することができる

上記基準転換条項のいずれか他の規定があるにもかかわらず、発行者の決定において、合理的に同じ変更が適格負債や損失吸収能力ツールとしての債務証券の資格を損なう可能性があれば、基準置換を採用することもなく、適用される基準置換調整も適用されず、変更に応じた基準置換も行われない

債務証券を買収することにより、各所有者(これらの目的について、各実益所有者を含む)(I)承認、受け入れ、同意し、発行者またはその指定者が基準遷移イベント、基準置換日、基準置換調整、および任意の基準置換が変更の決定に適合する制約を取得することに同意し、発行者が事前に通知することなく発生する可能性のある変化を含み、発行者がその所有者のいかなるさらなる同意を得る必要もなく、(Ii)法律および/または持分上の受託者に対する任意およびすべてのクレームを放棄する。支払いエージェントおよび計算エージェントまたは発行者の指定者は、受託者、支払いエージェント、および計算エージェントまたは発行者の指定者に対して訴訟を提起しないことに同意し、受託者、支払いエージェントまたは計算エージェントまたは発行者の指定者が、任意の基準変換イベント、任意の基準交換日、任意の基準交換、任意の基準交換調整、およびこれらの変化に適合する任意の基準交換、およびこれに関連する任意の損失の決定、または任意の責任を負うことを決定することに同意する。

A-5

発行者が指定した譲受人は、発行者が任意の基準変換イベント、任意の基準置換日、任意の基準置換、任意の基準置換調整、および任意の基準置換調整(それに対する任意の調整を含む)を決定する義務があり、発行者が任意の基準変換イベント、任意の基準置換日、任意の基準置換、任意の基準置換調整、および任意の基準置換の変更を決定できない場合を含む

？通貨を適用しますか？ドルを表します。

？基準置換とは、基準代替日の前に、発行者(実行可能範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者指定者(発行者とネゴシエーション)によって決定されることができる以下の順序に列挙された第1の代替案を意味する

(i)

(A)適用された対応する期限(例えば、ある)の当時の基準金利および(B)基準代替調整の代わりに、政府機関が選択または提案した代替金利に関する；

(Ii)

(A)ISDAフォールバック率と(B)基準リセット調整の総和；および

(Iii)

(A)発行者(計算機関と協議し、実際に実行可能な範囲内)または発行者が選択された代替金利を指定し、その時点で適用された対応する期限の現在の基準の代替金利として、任意の業界が受け入れた金利を適切に考慮して、当時のドル建て浮動金利手形の現在の基準、および(B)基準代替調整を代替すること

？基準代替調整とは、基準代替日の前に、発行者(実行可能範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者の指定者(発行者と交渉)によって決定可能な以下の順序に列挙された第1の代替案である

(i)

利益差調整(正の値、負の値またはゼロであってもよく)、(A)関連政府機関によって選択または提案されているか、または(B)発行者(計算機関と実行可能な範囲内で交渉されている)または発行者の指定者(発行者と協議されている)によって決定されており、各場合に適用される未調整基準の代替のための政府機関の選択または提案の計算または決定利差調整の方法によって決定される

(Ii)

適用された未調整基準置換がISDAフォールバック率に等しい場合、ISDA フォールバック調整；

(Iii)

利差調整(正の値、負の値またはゼロであってもよい)は、発行者(実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者の指定された人(発行者と交渉する)によって選択され、業界が受け入れた利差調整(ある場合)を適切に考慮するか、またはその利差調整の方法を計算または決定して、そのときのドル建て変動金利手形の適用された未調整基準で当時の基準を代替する

A-6

？基準交換日？とは，そのときの基準に関する次のイベントの中で最も早く発生したものである：

(i)

基準移行イベントが第(I)項又は(Ii)項を定義する場合は、(A)その中で言及されている公開声明又は情報の発行日、及び(B)基準管理者が基準の提供を永久又は無期限に停止した日のうちより後の日を意味する

(Ii)

基準遷移イベントが(3)項を定義する場合は、その中で言及された情報を公開または発表した日を意味する

疑問を生じないように、基準交換日をもたらすイベントが、任意の決定された基準時間と同じであるが基準時間よりも早い同じ日に発生した場合、基準交換日は、その決定された基準時間の前に発生するとみなされる。

？基準変換イベント？とは，そのときの基準に対して以下の1つまたは複数のイベントが発生することである

(i)

基準管理人または代表基準管理人の公開声明または情報公表によって、管理者が基準の提供を永久的または無期限に停止したことを宣言するが、声明または公表されたときには、基準を提供し続ける後継管理人はいない

(Ii)

監督管理機関は、基準管理人、基準通貨の中央銀行、基準管理人に管轄権を有する破産官、基準管理人に管轄権を有する解決機関、または基準管理人に対して同様の破産または解決権限を有するエンティティに対して行われた公開声明または情報公表であり、基準管理人が提供基準を停止したか、または永久または無期限に提供を停止することを宣言するが、この声明または公表時に、基準の後継管理人を提供し続けることはない

(Iii)

監督管理担当者は基準管理人が発表した公開声明や情報であり、この基準はもはや代表的ではないことを宣言した

営業日とは商業銀行と外国為替市場で決済してイギリスロンドンとニューヨークニューヨークで一般業務(外国為替や外貨預金取引を含む)を開放する日のことです

？基準置換の対応する基期とは，そのときの基準の適用基期とほぼ同じ長さ(平日調整を考慮しない)を持つ基期(隔夜を含む)である

変動金利期間とは、変動金利期間において、1つの変動金利期間が開始されてから、次の変動金利期間の支払日が終了するまでの期間であり、は、第1の変動金利期間が2025年11月3日に開始(含まれる)され、第1の変動金利期間の支払日が終了すると仮定する

？hsbc？発行者とその付属企業のことです

A-7

？利息確定日？が利息支払日を適用する前の3営業日目のことです

ISDA定義とは、国際スワップ·デリバティブ協会(ISDA)またはその任意の後続機関(時々改訂または補足)によって発表された2006年ISDA定義、または時々発行される任意の後続金利デリバティブ定義マニュアルを意味する

？ISDA予備調整とは，ISDAの定義を引用したデリバティブ取引にの利差調整(正の値，負の値またはゼロであってもよい)を適用することであり，この定義は，適用基調の基準に対して指数停止イベントが発生したときに決定される

？ISDA予備金利とは，ISDAが定義したデリバティブ取引適用のレートを参考にして，指数停止日が発生した場合に，適用されるISDA予備調整を含まない適用基準価格に対して発効する

ニューヨーク連邦準備銀行のサイトとは、ニューヨーク連邦準備銀行のサイトhttp：//www.newyorkfed.org (または任意の後続サイト)を指す

関連政府機関とは、FRBおよび/またはニューヨーク連邦準備銀行(ニューヨーク連邦準備銀行)、またはFRBおよび/またはニューヨーク連邦準備銀行またはその任意の後続機関によって正式に認可または招集された委員会を指す

？未調整基準置換とは，基準置換調整を含まない基準置換である

本グローバル証券に関連する利息は、任意の支払日に支払わなければならない、時間通りに支払われなければならない、または準備されている場合、その利息の正常な記録日に終了したときに、その名義で本グローバル証券(または1つまたは複数の前身グローバル証券)を登録する人に支払われなければならない

本グローバル証券に関する利息(ある場合)は、小切手を介して、その権利を有する者の住所に郵送することができ、または電信為替または任意の他の方法で、支払日の少なくとも15日前に書面で指定された口座に送金するか、または電信為替または任意の他の方法で支払代理人に送金することができる

本グローバル証券に関連する任意の利息は、任意の利息支払い日に支払われるべきであるが、時間通りに支払われていないか、または適切に割り当てられていない(ここでは違約利息と呼ばれる)場合には、関連する定期記録日にその所持者への支払いを直ちに停止しなければならない。この違約利息は、発行者によってその選択の各場合に支払うことができ、は、第(I)または(Ii)条に規定されているように、

(i)

発行者は、本グローバル証券(又はそのそれぞれの前身グローバル証券)に取引終了時にその名義で登録された者に当該違約利息を支払うことを選択することができ、当該特別記録日は、当該違約利息を支払う特別記録日であり、本契約に規定された方式で決定すべきである。

(Ii)

発行者は、当グローバル証券の任意の違約利息を任意の他の合法的な方法で支払うことができるが、当グローバル証券が上場する可能性のある任意の証券取引所の要求に抵触してはならず、かつ、当該取引所が要求する可能性のある通知の後、発行者が本条項に基づいて受託者に支払いを提案する通知を出した場合、受託者は、このような支払い方法が可能であると考えなければならない

A-8

本グローバルセキュリティ協定または本グローバルセキュリティプロトコルに関連するすべての支払いは、発行元によって支払われるべきであり、法的に別の要求がない限り、発行元は、現在および将来に連合王国またはそれらの任意の課税する権利のある行政区または税務当局(それぞれが課税管区)によって徴収、源泉徴収または評価された任意およびすべての現在および将来の税収、関税、関税、課金、費用、控除または控除を控除または源泉徴収してはならない。課税管区の法律がそのような控除または控除をいつでも行うことを要求している場合、発券者は、控除または控除後に所持者に支払うために必要な追加金額(追加金額)を、当該グローバル証券の利息支払い(元本ではなく)についてのみ支払うべきであり、このような控除または控除なしに、当該グローバル証券について得られる相応の利息金額に等しくなければならない。しかし、上記の規定は、(I)当グローバル証券の所有者又は実益所有者が課税管区に住んでいる場合、又は税務管轄区で業務又は維持業務に従事している場合、又は実際に税務管轄区にいる場合、又は税務管轄区と何らかの関連がある場合、又は(Br)以前に税務管轄区と何らかの関連があった場合、又は(Br)本世界証券の所有者又は実益所有者が税務管轄区の国民又は住民であるか、業務に従事していたか又は常設機関を維持していたか、又はその他の方法で税務管区と何らかの関連があった場合には適用されない。強制的に実行したり, 本グローバル証券；(Ii)課税管区において当グローバル証券(X)が支払いを提示する日または(Y)支払いを提示した日が30日を超えた後(遅いものを基準とする)でなければ、支払いのためにカード所有者が30日の期限の終了時に提示しない限り、支払いまたは満了はない。(3)世界的な保証支払いを支払エージェントに提示するのではなく、支払いエージェントに提示した場合、徴収されない。(4)当該権益又はその一部ではない唯一の実益所有者又は受託又は共同企業の所有者に対して徴収されるが、受託者、実益所有者又は当該組合企業のメンバーの受益者又は財産付与者が、受益者、財産付与者、実益所有者又はメンバーがその実益又は分配シェアの支払いを直接受けたときに追加金を得る権利がない範囲に限定される。(V)本グローバル証券の所有者又は実益所有者又は当グローバル証券の任意の支払いの実益所有者が発行者が所有者又は実益所有者に提出した要求を遵守できなかったため、発行者が任意の適用された二重課税条約に従って提出された救済要件に関する書面請求を含む、(X)国籍、住所、身分又は所有者又は実益所有者の課税管轄権に関する情報を提供するか、又は(Y)任意の情報又は報告要件を満たすための任意の声明又は他の同様の要件を行う。もしこの情報または声明が法規、条約、条例の要求または強要された場合, 税金の全部または一部、関税、評価税または他の政府料金を免除するための前提条件としての課税管区の裁決または行政慣行、 (Vi)は、任意の遺産、相続、贈与、販売、譲渡、個人財産、富または同様の税収、関税、評価税または他の政府課金、または(Vii)上記各項目の任意の組み合わせについて。

本“グローバル証券”では、任意の債務証券の支払利息またはそれに関連する任意の利息、または任意の債務証券の売却または交換によって受信された純収益に言及する限り、このような言及は、追加金額の支払いへの言及を含むものとみなされるべきであるが、このような場合には、支払い追加金額を含むものとみなされ、本合意の任意の条項において支払い追加金額(適用される場合)が明示的に言及されている場合には、本条項で明確に言及されていない追加金額を除外すると解釈されてはならない

本グローバル担保の一部を最終債務保証に変更する際には、本担保の元本部分は、書記官長が本契約別表Aに裏書きしなければならない。元金はすべての場合、為替と裏書きの金額を差し引かなければならない

A-9

ここで、本“グローバルセキュリティ協定”の他の条項を参照してください。これらの条項は、本プロトコルの反対側で本明細書で説明したものと同じ効力を有する

受託者または認証エージェントが本プロトコルの認証証明書に署名しない限り、本グローバル証券は、本契約項の下のいかなる利益も享受する権利がなく、いかなる目的でも効力または義務を有してはならない

A-10

本文の本は既に発行者が正式に署名したので，ここで証明する


				差出人：

				HSBCホールディングス
				発行者として

Dated: ,

受託者身分認証証明書

これは上記の契約に基づいて発行された一連の債務証券の一つである

[2026固定金利/変動金利グローバル手形の署名ページ]

世界の安全の逆転

$[•]

7.336%固定金利/変動金利優先無担保手形、2026年満期

本グローバル証券は、正式に発行された債務証券の一つであり、は、日付が2009年8月26日の契約(随時改訂または補充)に基づいて発行され、それが管轄する1つまたは複数のシリーズによって発行され、発行人、ニューヨークメロン銀行ロンドン支店が受託者(契約下の任意の後続受託者を含む)およびHSBC銀行米国全国協会が登録者および支払い代理(基礎契約)として発行され、日付が11月3日の第27回補充契約によって補充される。発行者、受託者とHBUSとの間では、支払代理人、登録員、計算代理人(代理人、登録員および計算代理人(代理人))が、ここでは、発行者、受託者、所有者それぞれの権利、権利、義務および免除権の制限、および債務証券の条項を説明するために、“契約”およびそのすべての補足契約に言及し、認証および交付を行う

契約条項によれば、発行者が任意の時間に以下の場合を決定する場合、発行者は、すべて(部分ではないが)債務証券を償還することを自ら決定し、任意の時間に10日以上60日以下の通知を発行することができ、償還価格は債務証券の元本金額に等しく、指定された償還日までの利息(ある場合)を計算することができる

(I)債務証券に基づいて元金(またはプレミアムがある場合)の利息または予期された支払いに達していない場合、発行者は、契約および本グローバル証券に規定された追加金額の支払いを義務化しているか、またはそのような追加金額を支払う義務が、課税管轄区域の法律の変化または改正、またはそのような法律の正式な適用または解釈(任意の裁判所または法廷の裁決を含む)の任意の変化、または公式適用または解釈、実行または修正のいずれかの変化によるものであることを前提とする。連合王国は、発行された日からまたは後に施行される締約国の税収に影響を与える任意の条約である。あるいは…

(Ii)債務証券の利息支払いは、連邦王国“2010年会社税法”第1000節に示される分配(またはその任意の法定修正または再制定)とみなされるか、または連合王国“2010年会社税法”第1000節に示される分配(またはその任意の法定改正または再制定)になっているか、またはこれらの法律の正式な適用または解釈の任意の変更に起因しており、これらの変更または改正は、発行日または後に発効する提供しかしながら、上記(I)項の場合、償還通知は、発行人がその時点で満了した債務証券について当該等の追加金を支払う最も早い日の90日前に発行してはならない

契約条項によれば、発行者は、完全償還期間(10日以上60日以下)内の任意の時間、その期間内の任意の時間または時々償還部分債務証券を自己決定することができ、償還価格は、(I)債務証券元金の100%brである。及び(Ii)代理人を特定し、(A)償還された債務証券の元本(額面償還日から割引)及び(B)任意の所定の利息支払日に、償還された債務証券の額面償還日に支払われる残り利息(ただし、適用される償還日(ただし、含まない)の債務証券元金金額の当算及び未払い利息を含む)の現在値の総和を決定する

A-11

半年ごとの適用償還日(年360日を想定し、12個の30日からなる)は、それぞれの場合、参考国庫金利に45ベーシスポイント基点を加えて計算し、償還日が適用される債務証券に償還する任意の課税利息および未償還利息(償還日ごとに、1つの完全償還日)を追加する

完全償還期限とは、2023年5月3日(および含む)(発行日後6ヶ月)から2025年11月3日(ただし除く)まで(額面償還日)をいう提供債務証券と同じシリーズの任意の追加チケットが発行日の後に発行される場合、その追加チケットの完全な償還期限は、その追加チケット発行日の後6ヶ月の日付から開始されなければならない(および含まれる)

？国庫金利を参考に？いかなる価格確定日についても、年利率とは、価格確定日の直前の1週間の平均値を表し、最も近いH.15国庫定常満期日タイトルの下で、額面償還日に最も近い満期日の収益率を表す(I) 収益率に等しい提供額面償還日の前または後の3ヶ月以内に満期日がない場合、基準国庫に最も近い2つの公表された満期日の収益率を決定し、このような収益率に基づいて基準国庫券金利を直線的に補間または外挿し、最も近い月に四捨五入しなければならない。または(2)このような発行(または任意の後続発行)が価格決定日の直前の1週間以内に発行されていない場合、またはそのような収益率が含まれていない場合、年利率は、適用価格決定日の基準金庫価格に等しい基準金庫の価格(その元金のパーセンテージで表される)を使用して計算される提供適用される償還日から額面償還日までの時間が1年未満であれば、固定期限1年に調整された実際に米国債を取引する週平均収益率を使用する

基準国庫金利は、償還日(価格決定日)が適用される前の決定機関の第3営業日によって計算されるべきである

参照国庫金利を決定する際に、以下の用語は、以下の意味を有する

確定エージェントとは、発行者(計算エージェントまたは発行者の付属機関であってもよい)によって選択される国際的地位を有する投資銀行または金融機関である

？H.15？は、米国連邦準備システム理事会によって指定され、発表された毎週の統計データ、または任意の後続または代替出版物を指して、取引が活発な米国債の固定満期日に調整された収益率を決定し、最新のH.15は、時間的に最も近いが午後5：00前に発表されたH.15を意味する。(ニューヨーク市時間)適用される価格確定日

？国庫券を参考にして、任意の価格決定日については、発行者(実際に実行可能な範囲内でセンチ定代理と協議する)(I)実際の満期日または満期日と額面償還日の残り期限に相当する1つまたは複数の米国国庫券を意味し、(Ii)選択時に財務慣例に基づいてドル建てで新たに発行される社債定価および残り期限が償還日に相当する満期日に使用される証券をいう

？参照国庫価格？任意の価格決定日については、(I)最高見積(または、最高オファーを超えた場合、最高オファーのうちの1つ)および最低見積(または、最低見積を超えた場合、最低見積のうちの1つ)を除外した後、その価格決定日の基準国庫取引業者の見積の算術平均値、または(Ii)5つ未満であるが1つ以上のこのような参照国庫取引業者の見積を受信した場合、そのようなすべての見積の算術平均値、または(Iii)そのような参照国庫取引業者のオファーのみを受信した場合、そしてこのような語録ですそれぞれは参考国庫トレーダーによって書面で決定代理人にオファーされた

A-12

？財務省トレーダーを参照すると、任意の定価日については、発行者が選択した最大5つの銀行(実行可能な場合、定価代理と協議する)またはこれらの銀行の関連会社の各々を指し、それらは、(I)主要な米国債取引業者およびそれぞれのbr継承者であるか、または(Ii)ドル建ての社債発行定価の市営業者である

？参照国庫取引業者見積とは、各参照国庫取引業者および任意の価格決定日について、決定エージェントによって決定された適用参照国庫の入札および要約価格の算術平均値であり、それぞれの場合、その元本のパーセンテージで表され、適用された参照国庫取引業者によって午前11：00に見積される。ニューヨーク市はこのような定価の日に

発行者が契約条項と債務証券条項に完全な償還条項を加えることを自ら決定すると、債務証券を合資格負債又は損失吸収能力ツールとしての資格に合理的に影響する場合、完全な償還に関連する条項は債務証券に関連するすべての目的に適用されないとみなされ、発行者は完全な償還条項に基づいて債務証券を償還する権利がない。この場合、発行者は、受託者、支払い代理人、計算代理人、および所有者に直ちに通知すべきであり、完全な償還は適用されない提供このような通知が発行されていないことは，このような決定の効力に影響を与えることはなく，他の方法で無効にすることもない.本項によるいかなる行動も、基礎契約第9.02節に規定する所有者の同意の修正を要求するものとみなされてはならない

契約条項によると、完全な償還期限が過ぎた後、発行者は額面償還日に10日以上60日以下の通知を出し、償還日にすべてが部分的ではない債務証券を償還することができる。償還価格は、その元金の100%に現在(ただし含まれていない)額面償還日を加えた任意の課税および未払い利息に等しい

契約条項によると、損失発生後、発行者は自ら決定し、関連損失吸収喪失資格事件発生後10日以上60日以下の通知内に、関連損失吸収喪失資格事件発生後90日以内にすべて債務証券を償還することができるが、一部の債務証券を償還することはできない(この償還選択権は本稿では損失吸収喪失資格事件償還選択権と呼ばれる)、償還価格はその元金の100%に相当し、償還日の任意の課税利息と未払い利息を適用することができる

もし債務証券が発行者或いはHSBCグループの(A)合格負債及び/又は(B)損失吸収能力ツールに対する最低要求に完全或いは部分的に符合しない場合、損失吸収喪失資格事件が発生したと見なすべきであり、すべての場合、が発行者或いはHSBCグループに適用される関連損失吸収法規によって確定され、原因は以下の通りである

(A)損失吸収規制は、発行日後に施行される

(B)損失吸収規則の改正または変更、または損失吸収規則の適用または正式な解釈の任意の変更は、いずれの場合も、発行日または後に施行される

A-13

提供しかし、債務証券が関連最低要求から除外された場合、発行日に発行者および/またはHSBCグループが発効する関連損失吸収法規に規定されている最低要求を満たすために、債務証券の残存期限が任意の適用資格基準で規定される任意の期限よりも少ないため、損失吸収資格喪失事件が発生してはならない

もし発行者がその全権適宜決定権の中で確定し、契約と債務証券条項に損失吸収喪失資格事件の償還選択権条項を加えることで損失吸収喪失資格事件が発生することを合理的に期待できる場合、損失吸収喪失資格事件の償還選択権に関する規定は債務証券に関連するすべての目的に適用されないとみなされ、発行者は損失吸収喪失資格事件の償還選択権に基づいて債務br証券を償還する権利がない。この場合、発行者は、損失吸収失格イベント償還オプションが適用されないことを通知するために、受託者、支払いエージェント、計算エージェント、および所有者に直ちに通知しなければならないが、このような通知は、そのような決定の効力に影響を与えないか、または無効にすることはない。本項第項によるいかなる行動も、基礎契約第9.02節に規定する所持者の同意の改訂を要求するものとみなされてはならない

契約に何らかの逆の規定があっても、発行者は任意の関連規制の同意を得た場合にのみ、契約に基づいて満期日までに債務証券を償還または買い戻すことができる

債務証券違約事件とは、以下の事件のうちの1つである：(I)イギリス裁判所は命令を下したが、その命令を下した日から30日以内に上訴に成功せず、発行者を清算するが、破産または債務返済に関与しない合併または再編計画に関連する者を除く；または(Ii)発行者株主は有効な決議によって発行者を清算するが、破産または債務返済に関与しない合併または再編計画に関連する者は除外する

債務に関連する違約とは、(I)満期時に債務証券の元金またはプレミアムを支払うことができず(ある場合)、このような違約が30日間継続する場合、または(Ii)満期および対応時に債務を支払うことができない任意の利息br}証券であり、この違約は30日間継続する場合のいずれかである

約束違反が発生した場合、受託者はイングランド(しかし、他の場所にはいられない)で発行者の清算について訴訟を起こすことができる提供受託者は、違約事件が発生して継続していない限り、債務未償還証券の満期日を加速させてはならない

前2段落の規定にもかかわらず、債務証券についていかなる金を支払うことができなかったかは、債務証券への違約を構成しない。条件は、(I)任意の財政または他の法律または法規または任意の管轄権のある裁判所の命令を遵守するために、それぞれの場合、そのような支払いがそのような支払いに適用されることである。または(Ii)当該法律、規則または命令の有効性または適用性に疑問がある場合には、受託者が受け入れ可能な独立した法律顧問に従って、上記30日間の猶予期間内の任意の時間に、そのような法律、規則または命令の有効性または適用性についての意見；提供しかし、受託者は、受託者が大弁護士の意見に基づいて行う行動(司法管轄権を有する裁判所によって宣言される手続きを含むが、これらに限定されない)を発行者に通知することができ、受託者は、最終的にその意見に基づいて当該疑惑を解決することができ、この場合、発行者は、直ちにその行動をとり、それによって生じる任意の疑いの最終的な解決策によって制約されるべきである。このような決議のいずれかが、適用された法律、法規、または命令に違反することなく関連金brを支払うことができると判定された場合、前の文の発効を停止し、受託者が発行者に書面通知を行って発行者に通知した後30日の関連猶予期間が満了したときに支払いを行うべきである

A-14

本グローバル証券に代表される債務証券を買収することにより、各所有者 (これ等の目的については、債務証券の各実益所有者を含む)は、債務証券の元本および/または利息を支払わない債務証券条項の制約を認め、受け入れ、同意し、同意することができる

もし本シリーズの債務証券の違約事件が発生して継続する場合、本シリーズのすべての債務証券の元本は契約と本グローバル証券が規定する方式と効果に従って満期と支払いを宣言することができる。この契約は、場合によっては、一連の未償還債務証券元金総額を持つ多数の所有者は、この声明とその結果を取り消すことができる。もしこの一連の債務証券に違約が発生しても継続している場合、受託者はこの契約に規定されているいくつかの救済措置を求めることができる。本シリーズの未償還債務証券元金総額を有する多数以上の所有者は、過去に発生した任意の違約事件または本債券または債務証券項目の下での任意の違約およびその結果を放棄することを表すことができるが、以下の場合を除く：(I)任意の債務証券を支払う元金(またはプレミアム、ある場合)または任意の分期利息に関する違約、または(Ii)本債務証券保有者の同意を得ていない場合は、本契約または条項に基づいて契約または条項を修正または修正してはならない。このような任意の同意または放棄は、本債務証券および登録譲渡時に発行された任意の債務証券の将来の所有者に対して拘束力を有し、または本合意の交換または代替として、同意または放棄の書き込みが本債務証券またはそのような他の債務証券に基づくかどうかにかかわらず、本債務証券および登録譲渡時に発行される任意の債務証券の将来の所有者に対して拘束力を有する

本契約は、発行者および受託者 (I)が本契約に従って発行された任意の債務証券の所有者の同意なしに、いくつかの列挙された目的のために1つまたは複数の補充契約を締結することを可能にする条項、例えば、曖昧性の解消または債務証券の保証を提供すること、および影響を受ける各債務証券系列の未償還債務証券元本総額が多数以上の保有者の同意を受けることを含む。本契約の任意の条文を追加または削除するか、または本契約の下で所有者の権利を任意の方法で修正する補充契約を締結する提供いくつかの列挙された条項については、影響を受けていない未償還債務証券保有者毎に同意し、このような補充契約を締結してはならない。当社はまた、一連の未償還債務証券元本総額の少なくとも過半数の保有者がこのシリーズのすべての債務証券の所有者を代表し、発行者を免除して自社債券のいくつかの制限的な規定を遵守することを許可している。本グローバル証券所有者のそのような任意の同意または放棄は、このような同意または放棄が本グローバル証券または他のグローバル証券をマーカーとするか否かにかかわらず、本グローバル証券および任意のグローバル証券の将来の所有者に対して拘束力を有する

本契約条項の規定の下で、受託者は、登録形態の本シリーズの最終債務証券と交換するために、本グローバル証券またはその任意の部分を全部または部分的に戻すことができ、登録処長は、発行者認証および交付金額が等しい最終債務証券(正式に署名された)を表して、本グローバル証券またはそれが交換されるべき部分と交換しなければならない

本グローバル証券に代表される債務証券を買収することにより、各所有者(債務証券の各実益所有者を含むこれらの目的について)は、債務証券、企業または発行者と任意の所有者との間の任意の他の合意、手配、または了解にもかかわらず、以下の制約を受けることを認める、受け入れ、同意、および同意する

A-15

関連するイギリス決議機関は、(A)満期金額の全部または一部を減少させることができる、以下のいずれかまたはそれらの何らかの組み合わせをもたらす可能性のある債務証券を含む、任意の債務証券に対して任意のイギリス自己救済権力を行使する。(B)支払金の全部または一部を発行者または他の人の普通株式、他の証券または他の債務(およびそのような普通株、他の証券または他の債務の所有者に発行または付与することを含む)に変換され、債務証券または契約の条項の改訂、修正または変更を含む。(C)債務証券をキャンセルする。および/または(D)債務証券の満期日を改正または変更し、または一定期間の支払い停止を含む債務証券の支払利息金額または利息支払日を改訂すること；および(Ii)必要があれば、英国決議機関の行使に関する任意のイギリス自己救済権力を実行するために、債務証券または契約の条項を変更する。関連するイギリス決議機関が任意のイギリスの自己救済権力を行使した後、任意のイギリスの自己救済権力の行使によってその金額を減少、転換、キャンセル、改訂または変更した場合、満期になって対処または支払いされたその金額を返済または支払うべきではない。また，所有者1人(これなどの目的では，債務証券を含む実益所有者ごと)は，イギリスの自己救済権力の行使に同意し，イギリスの決済当局が債務証券についてその権力を行使する決定について事前通知を出す必要はない

満期金額とは、債務証券の元本金額と、任意の追加金額を含む未払い利息とをいう。このような金額への言及には、関連するイギリス決議機関がいかなるイギリス自己救済権力を行使する前に期限が切れたか、支払われるべきだがまだ支払われていない金額が含まれる

損失吸収法規とは、任意の場合、自己資金および適格負債の最低要件に関連して、発行者に時々適用される、イギリスで有効で発行者に適用される法律、法規、要求、基準、規則、基準および政策を意味するが、上述した一般的な“銀行法”および英国CRR(これらの要件、ガイドラインまたは政策が一般的であるかどうか、または発行者またはそのような所有者およびそのようなホールディングスまたは子会社または任意のそのようなホールディングス会社の任意の子会社に特化しているかどうかにかかわらず)を含む。時々補充したり交換したりする

PRA？はイギリスの慎重監督局または任意の後続実体を指す

関連監督機関とは、PRA或いは任意の後続実体或いはその他の主に発行者に対する慎重な監督管理を担当する実体である

？関連規制同意とは、任意の償還または購入手形について、当社または関連イギリス決済機関(場合によっては)の任意の必要な規制機関の許可に適用されることを意味する。疑問を免れるために、以下の場合、関連規制同意を必要としない：(I)損失吸収規定により、発行者規制資本の一部として債務証券がないか、または自分の資金と適格負債または損失吸収能力ツールがない場合、(Ii)関連債務証券は、関連監督機関が損失吸収規則に基づいて与えられた任意の許可に基づいて市の目的のために買い戻したものであり、又は(Iii)関連債務証券は、関連規制機関又は関連イギリス決済機関(いずれに適用されるか)が当該許可によって締結された損失吸収規則に基づいて与えられた任意の一般的な事前許可に基づいて償還又は買い戻すものである

関連するイギリス決議機関とは、イギリスの自力救済権力を行使する能力があるいかなる機関を意味する

A-16

イギリス自己救済立法とは、銀行法第I部及びイギリスに適用される任意の他の法律又は法規を指し、不健全又は倒産寸前の銀行、投資会社又は他の金融機関又はその付属機関(清算、破産管理又はその他の破産手続を除く)の解決に関連する

イギリス自己救済権力とは、イギリスの自己救済立法に基づいて、銀行または投資会社または銀行または投資会社の関連会社として発行された株を取り消し、譲渡または希釈する権利があり、その人の負債形態またはその負債を生成する任意の契約または文書を廃止、減記、譲渡、減少、修正または変更し、その負債の全部または一部をその人または他の人の株式、証券または義務に変換することをいう。Br}は、そのような契約または文書が権利が行使されたかのように、またはその責任に関連する任意の義務を中止するような効力を有するべきであると規定する

？UK CRR？欧州議会と欧州理事会の2013年6月26日の信用機関と投資会社の慎重な要求に関する(EU)第575/2013号条例は、欧州委員会に基づいてイギリス国内法の一部を構成しているので、改正または追加された

債務証券を買収することにより、各所有者(債務証券の各実益所有者を含むこれらの目的について)：(I) を認めて同意し、関連するイギリス決議機関が債務証券に対してイギリス自己救済権力を行使し、315(B)条 (B)条につながるべきではない失責通知)及び第三百五十五条第一項(C)受託者の失責状況における職責“信託契約法”(Ii)“信託契約法”の許可の範囲内で、法及び/又は衡平法における受託者に対する任意及びすべての受託者に対するクレームを放棄し、受託者が講じたいかなる行動についても受託者に訴訟を提起することに同意せず、受託者が無責任であることに同意する。いずれの場合も、(X)関連イギリス決議機関に基づいて債務証券に対して行使されるイギリス自己救済権力、または(Y)契約および債務証券から得られる有限救済に従って債務証券の元金および/または利息を支払わない；及び(Iii)は、関連するイギリスの調停機関がいかなるイギリス自己救済権力を行使する場合、受託者は、第5.11節に基づいて要求されてはならないことを認め、同意する債務証券保有者の支配権)であって、この契約は、イギリスの決議機関についていかなるイギリス自己救済権力を行使しても、受託者にいかなる責任をかけてはならない

前項(Iii)項の規定があるにもかかわらず、関連するイギリス決議機関がイギリスの自己救済権力を行使した後も、債務証券が返済されていない場合(例えば、イギリスの自己救済権力の行使が債務証券元金の部分的な減記のみを招く場合)、受託者は、契約規定による責任を完了後の債務証券に適用し続けるべきであるが、発行者と受託者は、補充契約又は契約の改訂に基づいて合意しなければならない提供しかし、関連するイギリス決議機関がイギリス調整権を行使したにもかかわらず、“基礎契約”第6.09節の規定により、いつでも“基礎契約”第6.09節の規定により受託者を設立しなければならず、受託者の辞任及び/又は罷免及び後任受託者の任命は、“基礎契約”第6.10節及び第6.11節の管轄を継続すべきであり、“契約”によっていかなる補充契約又は契約の改訂が合意されていない場合にも、債務証券がイギリス“契約”の行使完了後も弁済されていない場合を含む

発行者と受託者の意図は，発行者が基礎契約第6.07節(疑問を生まないため，日付が2016年5月25日の第2補充契約第4.01節により改訂)に基づいて受託者と代理人を賠償する義務が，関連イギリス決議機関がイギリスの自己救済権力を行使した場合に継続しなければならないことである

A-17

関連するイギリス清算機関は債務証券に対してイギリスの自己救済権力を行使することは違約事件或いは違約を構成すべきではない

基礎契約第9.01節と第9.02節に基づいて補充契約を締結する権利に加えて、発行者および受託者は、関連する連合王国決議機関がイギリスの自己救済権力を行使するために必要な程度の範囲で、契約または債務証券の条項を修正および修正するために、関連する連合王国決議機関がイギリスの自己救済権力を行使するために必要な程度の範囲で、1つまたは複数の補充契約を締結することができる.

関連するイギリスの決議機関が債務証券に対してイギリスの自己救済権力を行使した後、発行者は実行可能な範囲内でできるだけ早くDTCを通じてイギリスの自己救済権力の行使に関する書面通知を提供し、発生した状況を債務証券の所有者と実益所有者に通知しなければならない。発行者はまた、参考のために、この通知のコピーを受託者に送付しなければならない。発行者は、所持者又は受託者に本項で指す通知を交付する上でのいかなる遅延又は失敗も、イギリスの自己救済権力の有効性又は実行可能性に影響を与えてはならない

関連する英国清算機関が任意のイギリス自己救済権力を行使し、本グローバル証券元金の全部または一部の減少またはキャンセルをもたらし、および/または本グローバル証券元本の全部または一部を発行者または他の人の株式または他の証券または他の義務に変換する場合、登録官は、本プロトコルの付表Bに、本プロトコル元金の減少、キャンセルおよび/または変換部分を注釈しなければならない。本契約元本は、すべての場合、減少、ログアウト、および/または変換された金額を差し引かなければなりません

債務証券の買収によって、債務証券の各所有者(これらの目的のうち、債務証券を含むすべての利益を有するすべての人)は、許可され、指示され、DTCおよびその債務証券を保有する任意の直接参加者またはそれを介して債務証券を保有する他の仲介機関が、適用可能な方法で債務証券に対して任意のイギリス自己救済権力を行使するために、可能な方法で任意のイギリス自己救済権力を行使するものとみなされなければならず、その所有者または利益を有するすべての人がさらなる行動または指示を行う必要はない。受託者または代理人(ならびに関連する一連の債務証券に関連する任意の他の代理人)

法律で許可されている最大範囲では所有者と受託者はこのような所有者が債務証券の元金、プレミアムまたは利息の支払いを要求する任意の申立については、彼らがそのような債務証券を受け入れた場合、そのような所有者または受託者が(状況に応じて)この点で享受可能な任意の相殺または逆請求権を放棄したとみなされるべきである

二級市場で債務証券を買収する任意の所有者(このため、債務証券の各実益所有者を含む)および債務証券の任意の相続人、譲受人、相続人、遺言執行人、管理人、破産管財人および任意の債務証券保有者または実益所有者の法定代表者は、ここに規定された同じ条項の制約および同意を受けることを認め、同意するものとみなされ、その程度は、債務証券を初めて発行する際に債務証券の所有者または実益所有者と同じであるが、これらに限定されない。債務証券の制約を認め同意し、債務証券に同意する条項について、この条項は、イギリスの自己救済権力、基準、ならびに契約および債務証券の下で得られる有限救済債務証券が債務証券の元金および/または利息を支払わないことに関連する

A-18

契約と債務証券は契約の規定に従って修正·修正することができる

本グローバルセキュリティプロトコルで使用されるすべての用語および別途定義されていない用語は、本契約でそれらに与えられる意味を持つべきである。

契約と債務証券はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律に従って解釈されなければならない

A-19

付表A

最終債務証券取引所

本グローバル証券の一部は、最終債務証券と交換するために以下の交換を行っている


作成日	元金金額最終的なものに変えました債務証券	余剰元金以下の金額両替

A-20

付表B

イギリスの関連決議機関がイギリスの任意の自己救済権力を行使する時に債務証券を減持、解約、転換する


作成日	元金金額減少し、キャンセルするおよび/または変換	余剰元金金額は以下のとおりである減少、キャンセルおよび/または変換

A-21

添付ファイルB

7.390%固定金利/変動金利グローバル証券形態

B-1

世界の安全保障

HSBCホールディングス

$[•]

2028年満期の7.390%固定金利/変動金利優先無担保手形

受け取った価値については、発行者は、2028年11月3日(満期日)または当グローバル証券の償還可能な早い日にCEDE&CO.または登録譲受人に元金を支払い、2022年11月3日(満期日)または利息または正式に利息を計算した直近の支払日から利子を支払うことを約束する

(I)発行日または支払済みまたは支払利息の固定金利期間内の直近の支払日から2027年11月3日(ただし含まない)まで、2023年5月3日から半年毎に延滞し、2023年5月3日から(各日が固定金利期間利息支払日)、年金利7.390厘(初期金利)；および

(Ii)は、2027年11月3日または浮動期間内に支払済みまたは準備利息のための直近の支払日から(含まれていないが)満期日(ただし満期日を含まない)まで、四半期毎に延滞し、それぞれ2028年2月3日、2028年5月3日、2028年8月3日および2028年11月3日(各日は変動金利期利息支払日)であり、変動金利は基準金利に3.350年の金利(保証金)を加算したものに等しい。本グローバル証券変動金利期間の金利は、適用利息決定日ごとに四半期ごとに計算しなければならない

固定料率期間とは，発行日から(含む)2027年11月3日までの期間である

変動金利期間とは、2027年11月3日から満期日(ただし満期日を除く)までの期間を指す

？支払日？任意の固定金利期間の支払日または変動金利期間の支払日のことです

SOFRまたはそのときの基準について基準遷移イベントと関連する基準置換日が発生した場合，基準とは適用される基準置換である

？変動金利期間について、毎日の複利収益率とは、関連観察期間内の毎日の複利投資の収益率(SOFRを利息を計算する基準金利)であり、計算機関によって関連する利息確定日を以下のように計算する

LOGO

B-2

どこにあるの

？計算エージェントとは、発行者が“計算エージェントプロトコル”によって指定された米国HSBC銀行、全米銀行協会、またはその後継者である

？計算エージェントプロトコル？は，発行者と計算エージェントの間の計算エージェントプロトコルであり，日付は発行日である

Dはどの観察期間についても、その観察期間内のカレンダー日数のことである

“d₀？どの観察期間についても、その観察期間内のUSGS営業日の日数である

“n_i？関連観察期間内の任意のUSGS営業日については、そのUSGS営業日から次のUSGS営業日(ただし含まない)までのカレンダー日数を指す

？各変動金利期間について、観察期間とは、変動金利期間の第1日前の5つのUSGS営業日の日付から(含まないが)変動金利期間支払日の5つ前のUSGS営業日までの期間を意味するが、第1のUSGS営業日は、2027年11月3日より前の5つのUSGS営業日から開始されるべきである(含まれる)

いずれの日においても、SOFRとは、計算エージェントが契約と以下の規定に従って決定したレートを意味する

(I)当日取引の毎日保証隔夜融資金利は、ニューヨーク連邦準備銀行ウェブサイトでbr時間または前後を参照することができる

？SOFR_i？関連観察期間内のいずれのUSGS営業日についても、そのUSGS営業日についてのSOFR；および

B-3

？Designnee？は，発行元の付属会社や任意の他のエージェントのことである

B-4

B-5

？通貨を適用しますか？ドルを表します。

(i)

(A)適用された対応する期限(例えば、ある)の当時の基準金利および(B)基準代替調整の代わりに、政府機関が選択または提案した代替金利に関する；

(Ii)

(A)ISDAフォールバック率と(B)基準リセット調整の総和；および

(Iii)

(i)

(Ii)

適用された未調整基準置換がISDAフォールバック率に等しい場合、ISDA フォールバック調整；

(Iii)

B-6

？基準交換日？とは，そのときの基準に関する次のイベントの中で最も早く発生したものである：

(i)

(Ii)

基準遷移イベントが(3)項を定義する場合は、その中で言及された情報を公開または発表した日を意味する

？基準変換イベント？とは，そのときの基準に対して以下の1つまたは複数のイベントが発生することである

(i)

(Ii)

(Iii)

監督管理担当者は基準管理人が発表した公開声明や情報であり、この基準はもはや代表的ではないことを宣言した

？基準置換の対応する基期とは，そのときの基準の適用基期とほぼ同じ長さ(平日調整を考慮しない)を持つ基期(隔夜を含む)である

変動金利期間とは、変動金利期間において、1つの変動金利期間の支払日から次の変動金利期間の支払日が終了するまでの期間を意味し、条件は、第1の変動金利期間が2027年11月3日に開始(含まれる)され、第1の変動金利期間の支払日が終了することである

？hsbc？発行者とその付属企業のことです

B-7

？利息確定日？が利息支払日を適用する前の3営業日目のことです

ニューヨーク連邦準備銀行のサイトとは、ニューヨーク連邦準備銀行のサイトhttp：//www.newyorkfed.org (または任意の後続サイト)を指す

？未調整基準置換とは，基準置換調整を含まない基準置換である

(i)

(Ii)

B-8

B-9

B-10

本文の本は既に発行者が正式に署名したので，ここで証明する


差出人：

HSBCホールディングス発行者として

Dated: ,

受託者身分認証証明書

これは上記の契約に基づいて発行された一連の債務証券の一つである

[2028固定金利/変動金利グローバルチケットの署名ページ]

世界の安全の逆転

$[•]

7.390%固定金利/変動金利優先無担保手形、2028年満期

本グローバル証券は、正式に発行された債務証券の一つであり、は、日付が2009年8月26日の契約(随時改訂または補充)に基づいて発行され、それが管轄する1つまたは複数のシリーズによって発行され、発行人、ニューヨークメロン銀行ロンドン支店が受託者(契約下の任意の後続受託者を含む)およびHSBC銀行米国全国協会が登録者および支払い代理(基礎契約)として発行され、日付が11月3日の第27回補充契約によって補充される。発行者、委託者と支払代理人、登録員と計算代理人(代理人)であるHBUSとの間では、発行者、委託者と支払代理人、登録員、計算代理人であるホームバンク(HBUS)との間で、発行者、受託者、所有者及びそのすべての補充契約の権利、権利、義務の制限及び免除について述べ、発行者、受託者、所持者及び債務証券の条項を説明し、認証及び交付を行う

契約条項によれば、発行者は、完全償還期間(10日以上60日以下)内の任意の時間、その期間内の任意の時間または時々償還部分債務証券を自己決定することができ、償還価格は、(I)債務証券元金の100%brである。及び(Ii)代理人が定めるように、(A)償還された債務証券の元本(額面償還日から割引)及び(B)任意の所定の利息支払日に支払う(ただし、償還された債務証券の額面償還日(含まれる)の残り利息の現在値の総和(現在までを含まない)適用償還日(ただし、適用される償還日を含まない。)の課税利息及び未払い利息を含む。半年ごとに償還適用日(1年360日を仮定し、12個の30日からなる)を割引し、各場合は参考国庫金利に50ベーシスポイントを加え、償還日を適用する債務証券の任意の課税および未払い利息(それぞれ、すなわち完全償還)を追加する

B-11

完全償還期限とは、2023年5月3日(発行日後6ヶ月を含む)から2027年11月3日(ただし除く)までの期間をいう提供債務証券と同じシリーズの任意の追加チケットが発行日の後に発行される場合、これらの追加チケットの完全な償還期限は、その追加チケットの発行日から6ヶ月後(および含む)から開始されなければならない

基準国庫金利は、償還日(価格決定日)が適用される前の決定機関の第3営業日によって計算されるべきである

参照国庫金利を決定する際に、以下の用語は、以下の意味を有する

B-12

(A)損失吸収規制は、発行日後に施行される

(B)損失吸収規則の改正または変更、または損失吸収規則の適用または正式な解釈の任意の変更は、いずれの場合も、発行日または後に施行される

B-13

B-14

B-15

本グローバル証券に代表される債務証券を買収することにより、各所有者(これらの目的については、債務証券の各実益を含むすべての人)は、債務証券、契約または発行者と任意の所有者との間の任意の他の合意、手配または了解にもかかわらず、以下の制約を受けることができる：(I)関連イギリス決議機関が任意の債務証券に対して任意のイギリス自己救済権力を行使する効果は、(Br)含まれる可能性があるが、以下のいずれかを含む可能性がある。またはその何らかの組み合わせ：(A)支払いの全部または一部を減少させる；(B)支払金の全部または一部を発行者または他の人の普通株式、他の証券または他の債務(およびそのような普通株、他の証券または他の債務の所有者に発行または付与することを含む)に変換され、債務証券または契約の条項の改訂、修正または変更を含む。(C)債務証券をキャンセルする。および/または(D)債務証券の満期日または債務証券の支払利息金額または利息支払日を修正または変更することは、一定期間の支払いを一時停止することを含む；および(Ii)必要があれば、関連するイギリス決議機関が任意のイギリス自己救済権力を行使するように、債務証券または契約の条項を変更する。関連するイギリス決議機関がいかなるイギリスの自己救済権力を行使した後、いかなるイギリスの自己救済権力の行使によってその金を減少、転換、キャンセル、修正または変更した場合、満期になって返済または支払いされたいかなる金も満期および対応することはなく、その権力行使後に支払うこともない。さらに全ての所有者は, 債務証券を含むすべての実益所有者)は、適用可能な任意のイギリス自己救済権力の行使に同意し、関連イギリス決議機関が債務証券についてその権力を行使する決定を事前に通知することなく、その権利を行使することに同意する。

PRA？はイギリスの慎重監督局または任意の後続実体を指す

関連監督機関とは、PRA或いは任意の後続実体或いはその他の主に発行者に対する慎重な監督管理を担当する実体である

関連するイギリス決議機関とは、イギリスの自力救済権力を行使する能力があるいかなる機関を意味する

B-16

発行者と受託者の意図は，発行者が基礎契約第6.07節(疑問を生まないため，2016年5月25日の第2補充契約第4.01節により改訂)に基づいて受託者と代理人を賠償する義務は，関連イギリス決議機関がイギリスの自己救済権力を行使した後も存在しなければならないことである

B-17

関連するイギリス清算機関は債務証券に対してイギリスの自己救済権力を行使することは違約事件或いは違約を構成すべきではない

B-18

契約と債務証券は契約の規定に従って修正·修正することができる

契約と債務証券はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律に従って解釈されなければならない

B-19

付表A

最終債務証券取引所

本グローバル証券の一部は、最終債務証券と交換するために以下の交換を行っている


作成日	元金金額最終的なものに変えました債務証券	余剰元金以下の金額両替

B-20

付表B

債務証券の減収、解約、または転換

イギリスの決議機関はイギリスの保釈権を行使しています


作成日	元金金額減少し、キャンセルするおよび/または変換	余剰元金金額は以下のとおりである減少、キャンセルおよび/または変換

B-21