Gildan Activeears報告2022年第3四半期の業績が強い

·第3四半期売上高は記録的な8億5千万ドルに達し、前年同期比6%増加

·強い営業利益率は20.5%、調整後の営業利益率は20.0%

·GAAPと調整後希釈後EPS 1は0.84ドルで、調整後の1株当たり収益は前年比5%増加

·本四半期に配当金と株式買い戻しにより株主に1.25億ドルの資本を返還した

モントリオールでは，2022年11月3日木曜日-Gildan Activeears Inc.(GIL：TSX and NYSE)が本日，2022年10月2日までの第3四半期業績を発表した

ギルダンのグレン·J·チャマンディ社長兼最高経営責任者は、“北米の印刷物販売に押されて、私たちのスポーツウェア業務が強く、垂直統合の製造モデルによるメリットに加え、強い四半期業績をもう一度実現できるようになった”と述べた。これらの結果は、キルダンの持続可能な成長戦略の下での私たちの進展を証明しており、私たちは依然としてこの戦略に完全に集中しながら、私たちの3年間の目標の達成を推進し続けている“と述べた

私たちの第3四半期の売上高が記録的な8億5千万ドルに達し、前年同期比6%増加したのは、純販売価格と販売量の上昇に押されて、北米の印刷不可ディーラー向けスポーツウェアの販売が本四半期に良好を維持したためである。インフレコスト圧力にもかかわらず、本四半期の毛金利も29.7%と強く、SG&Aの売上高は売上高の9.3%を占め、予想より良く、運営と調整後の運営利益率はそれぞれ20.5%と20.0%であり、私たちの目標区間のハイエンドにある。今季の記録的な売上高と強い利益率では、GAAPと調整後の希釈1株当たり収益は合計0.84ドルで、調整後の希釈1株当たり収益は前年比5%増加した。主に在庫増加に関連するより高い運営資本需要に資金を提供した後、我々は本四半期に経営活動から6600万ドルのキャッシュフローを生成し、より高い資本支出に資金を提供するために使用され、この四半期に約700万ドルの自由キャッシュフロー1を消費した。第3四半期には、正常発行者入札(NCIB)計画に基づいて約320万株を買い戻した。本四半期末、私たちの純負債は9.44億ドルで、私たちの純債務レバレッジ率は1.2に達し、会社の目標範囲の低端にあります

2022年第3四半期の経営実績

2022年10月2日までの第3四半期の純売上高は8億5千万ドルで、昨年第3四半期の8.02億ドルを上回り、そのうちスポーツウェア売上高は7.42億ドルで13%増加し、靴下や下着類の売上高は1.08億ドルで同26%減少した。スポーツウェア売上高の増加は純販売価格の上昇によるものであるが，一部は販売量低下によって相殺され，北米流通業者への増加単位売上高は小売や国際市場需要の疲弊によるスポーツウェアの単位販売量低下によって相殺されている。靴下や下着種別では，売上高が昨年に比べて低下しており，小売需要の疲弊や小売業者管理在庫レベルの影響が原因である

我々が本四半期に発生した毛利と調整後の毛利は2.52億ドルであり，昨年の2.82億ドルの毛利より3000万ドル減少した。2021年第3四半期に記録した約3000万ドルの純保険収益を調整したところ、調整後の毛利益は前年同期と横ばいであり、前年同期と比較して、この四半期の販売増加は低い毛金利と調整後の毛金利1によって相殺されたからである。私たちは強い利益率を維持することができたが、昨年と比較して、本四半期の29.7%の毛金利と調整後の毛金利はそれぞれ540ベーシスポイントと170ベーシスポイント低下した。公認会計原則に従って計算した毛金利の低下は保険純収益が再現されない影響を含み、これは昨年の毛金利を375ベーシスポイント近く向上させた。この影響を除いて、毛金利と調整後の毛金利の低下は原材料とその他を反映しています

製造コストは、部分的に高い純販売価格と有利な製品の組み合わせによって相殺される。

第3四半期のSG&A支出総額は7，900万ドルで、前年同期の8，100万ドルをやや下回ったが、これは可変報酬支出の減少とコスト抑制努力がコスト膨張と販売費用上昇の影響を相殺したためである。低い可変報酬コストと販売レバレッジのメリットがコスト上昇の影響を相殺したため、SG&A費用が純売上高に占める割合は80ベーシスポイント向上し、9.3%に達したが、昨年は10.1%だった

当四半期の売上高の20.5%を占める1.75億ドルの営業収入を創出し、調整後の営業収入は1.7億ドルで売上高の20.0%を占めたが、昨年第3四半期の営業収入は2.01億ドルで売上高の25.1%を占め、調整後の営業収入は1.72億ドルで、昨年第3四半期の売上高の21.5%を占めた。GAAPと調整後の営業収入の減少は主に営業利益率の低下により売上高の伸びを相殺した。公認会計原則に基づいて、営業収入の低下も昨年第3四半期に確認された約3000万ドルの保険純収益が再現されていないことを反映している。高い金利と平均借入水準および高いGAAP所得税および低い流通株基数による純財務支出の増加を反映して，本四半期のGAAPと調整後の希釈1株当たり収益は0.84ドルであり，GAAP希釈1株当たり収益0.95ドルを下回ったが，調整後に2021年第3四半期の0.80ドルに比べて5%増加したことを報告した

私たちの第3四半期の経営活動キャッシュフロー総額は6600万ドルで、昨年第3四半期に比べて資本支出が増加した後、私たちはこの四半期に約700万ドルの自由キャッシュフローを消費した。これに対し、2021年第3四半期に発生した自由キャッシュフローは2.32億ドルだった。自由キャッシュフローの減少は、単位コスト上昇の影響を含むより高い在庫レベルを反映しており、計画中の資本支出増加は、年間売上高の6%から8%に適合しており、昨年第3四半期に受信した保険収益約3000万ドルの現金純収益には影響が出なくなった。資本支出の増加は主に能力項目に関連し、私たちは現在バングラデシュで新しい大型垂直一体化繊維と裁縫施設を建設している支出を含む。2022年第3四半期まで、同社の純債務は9.44億ドル、レバレッジ率は純債務と過去12カ月の調整後EBITDA 1の1.2倍だった。

年明けから現在までの経営実績

2022年10月2日までの9カ月間の純売上高は25.2億ドルで、前年同期比18%増加し、スポーツウェア売上高が25%増加したことを反映しているが、靴下と下着種別は12%低下しており、この増加を相殺している。私たちのスポーツウェアの売上高は前年比21.67億ドル増加しました。主により高い純販売価格、より高い単位販売量と有利な製品の組み合わせによるものです。スポーツウェアの販売台数の増加は新冠肺炎需要の著しい回復を反映しており、特に今年上半期、今年のサービス需要を改善する能力があるのは、2020年の中米ハリケーンと糸労働力不足の影響で、在庫レベルが前年を上回ったためである。靴下や下着類の低下は，2022年前の9カ月間の売上高は3.53億ドルであり，主に小売需要の疲弊による単位販売量低下の影響と，小売業者レベルの厳しい在庫管理の継続的な影響を反映している

2022年までの9ヶ月間、私たちは7.58億ドルの毛利益を創出し、売上高の30.1%を占めたが、前年同期の毛利益は7.11億ドルで、売上高の33.3%を占めた。調整後のベースでは，毛利益は合計7.56億ドルで売上高の30.0%を占めているのに対し，前年同期調整後の毛利益は6.63億ドルで売上高の31.0%を占めている。毛利と調整後毛利はそれぞれ4，700万ドルと9，300万ドル増加し，主に売上高が18%増加したが，前年同期に比べて毛利と調整後毛利はそれぞれ320と100ベーシスポイント低下し，この増加を部分的に相殺した。低い毛金利と調整後の毛金利は主に原材料と他の製造コストの上昇と、2021年第1四半期に記録されたアメリカ農業部が綿花ユーザーの大流行援助計画に関連する1800万ドル(あるいは85ベーシスポイント)の使い捨て綿花補助金が出現しなくなった影響によるものである。これらの要因の悪影響は、高い純販売価格と製品組み合わせの利点によって部分的に相殺される。公認会計原則に基づく毛金利の前年比低下も、昨年前9カ月に確認された約4900万ドルまたは230ベーシスポイントの保険純収益が再現されなくなった影響を反映している

2022年前9カ月のSG&A支出は合計2.48億ドルで、売上高の9.9%を占め、前年同期の2.34億ドルを上回り、売上高の10.9%を占め、1400万ドル増加した。SG&A費用の増加は主に販売費用の増加とインフレによる全体コストへの影響であるが，変動報酬費用の低下と我々のコスト制御措置によるメリット部分はこの増加を相殺している。売上高のパーセンテージとしてSG&A費用は100ベーシスポイント増加し、主に販売レバレッジのメリットを反映している。

今年はこれまでに5.11億ドルの営業収入を創出し、売上高の20.3%を占め、前年同期の4.75億ドルを上回り、売上高の22.2%を占めた。調整後に5.04億ドルの営業収入1が生まれたことは、今年までの営業利益率が20.0%だったのに対し、前年同期はそれぞれ4.31億ドルと20.2%だったことを意味する。2022年までの9ヶ月間の営業と調整後の営業収入の増加は主に年初から現在までの18%の売上高増加によって推進されているが、一部は低い営業利益率によって相殺されている。今年まで営業利益率は190ベーシスポイント低下し、調整後の基礎の上で20ベーシスポイント低下したが、これは主に毛金利の低下がSG&Aレバレッジのメリットを相殺したためである。そのため、2022年前の9ヶ月のGAAPと調整後の純収益は1.58億ドルに達し、それぞれ昨年より6%と17%増加した。今年はこれまでGAAPと調整後の希釈1株当たり収益は合計2.46ドルとそれぞれ13%と26%増加していたが、昨年の希釈後の1株当たり収益は2.18ドル、調整後の希釈後の1株当たり収益は1株当たり1.96ドルであり、この増加は会社のNCIB計画による株買い戻しのメリットも反映している

展望

私たちは、私たちの業務と私たちが取った行動が、現在の環境に関連する任意の短期的な挑戦を制御することができるように、私たちを有利な位置にし続けると信じている。重要なのは、私たちが印刷可能なルートに向けた大型北米業務は引き続き観光、観光、大型活動推進の需要から利益を得ており、相対的に安定していると予想される。一方、私たちが持続的に疲弊しているのは、私たちの国民口座や小売関連の顧客であり、これは私たちの業務のほんの一部に過ぎない。しかも、国際市場で、私たちはまた需要が持続的に疲弊していることを見続けている。コスト面では、原材料コスト上昇の影響が第4四半期により顕著になるにもかかわらず、18%~20%の運営利益目標範囲の実現に注力している。さらに重要なのは、私たちが良好で困難な環境で証明した卓越した運営と、持続可能な成長戦略の重要な柱で私たちが引き続き進展し、今年2月に概説した3年間の成長目標を達成する能力に自信を持たせることだ

四半期配当金を発表する

取締役会は、1株当たり0.169ドルの現金配当金を、2022年12月19日までに2022年11月23日現在登録されている株主に支払うことを発表した。カナダ所得税法と合格配当金に関連する任意の他の適用される省レベル立法によると、この配当金は“合格配当金”である。

正常航程発行者標書を更新する

当社は第3四半期に、2022年8月8日までのNCIBにより株式買い戻しを完了し、当社のNCIB継続後、2022年8月9日から株式の買い戻しを継続しています。第3四半期には3，200，000株の普通株が買い戻しされ、総コストは約9，600万ドルだった

Gildanの経営陣と取締役会は、普通株の買い戻しはGildanの財務資源の適切な使用を代表しており、NCIBによる株式買い戻しはGildanが有機的な成長と補完的買収を追求し続けることを阻止しないとしている。

未償還株式データを開示する

2022年10月28日までに、179，561，295株の普通株が発行·発行され、3，181，527株の株式オプションと66，657株の希釈性制限株式単位(財務省RSU)が発行された。各株式オプションは、保有者に、発行期間終了時に所定の行権価格で普通株を購入する権利を持たせる。各物置RSUは、所有者が、当社にいかなる金銭的対価も支払うことなく、帰属期間の終了時に庫から普通株式を取得する権利を有するようにする。

電話会議情報

Gildan Activeears Inc.は，米国東部時間今日午前8：30に電話会議を開催し，会社の2022年第3四半期の業績を検討する.電話会議のライブ配信および再放送はGildan社のサイトの投資家部分で獲得され，リンクは以下のようになる：https：//gildancorp.com/en/Investors/Events-and-Presentation/。715-9871(カナダおよび米国)に電話すれば電話会議に参加することができる。または(646)3071963(国際)であり、パスワード3908546を入力する。電話会議は7日間で再放送され、2022年11月3日(木)アメリカ東部時間午後12：30から、770-2030(カナダとアメリカ)に電話します。または(609)800-9909(国際)であり、同じパスワードを入力する

本プレスリリースは、Gildan経営陣の議論と分析、および2022年10月2日までの3ヶ月および9ヶ月間の監査されていない簡明中期総合財務諸表と一緒に読み、Gildanはカナダ証券監督管理機関および米国証券取引委員会にこれらの報告書を提出し、Gildanの会社サイトで閲覧する。

簡明総合財務諸表と本プレスリリースに含まれる表概要との間には、いくつかの微小な丸め込みの違いが存在する可能性がある。

財務データを補充する

合併財務データ(監査を経ていない)

(単位：百万ドル、ただし1株当たりの額または他の注記者は除く)			Q3 2022			Q3 2021			偏差(%)						YTD 2022			YTD 2021			偏差(%)
純売上高			850.0			801.6			6.0		%				2,520.5			2,138.3			17.9		%
毛利			252.2			281.7			(10.5)		%				757.6			711.0			6.6		%
調整後毛利(1)			252.2			251.8			0.2		%				756.3			663.3			14.0		%
SG&A料金			79.4			80.6			(1.5)		%				248.3			233.7			6.2		%
売掛金減価(減価償却)			2.8			(1.3)			ニューメキシコ州						4.4			(1.6)			ニューメキシコ州
再編成·買収に関連するコスト			(4.6)			1.0			ニューメキシコ州						(5.8)			4.0			ニューメキシコ州
営業収入			174.6			201.3			(13.3)		%				510.8			474.8			7.6		%
調整後営業収入(1)			170.0			172.4			(1.4)		%				503.7			431.1			16.8		%
調整後EBITDA(1)			201.0			206.7			(2.8)		%				600.5			537.0			11.8		%
財務費用			9.3			5.3			75.5		%				23.7			22.7			4.4		%
所得税費用			12.2			7.7			58.4		%				29.4			18.9			55.6		%
純収益			153.0			188.3			(18.7)		%				457.6			433.3			5.6		%
調整後純収益(1)			153.4			159.4			(3.8)		%				457.5			389.6			17.4		%
基本1株当たりの収益			0.84			0.95			(11.6)		%				2.47			2.19			12.8		%
1株当たりの収益を薄める			0.84			0.95			(11.6)		%				2.46			2.18			12.8		%
調整後1株当たり収益(1)を希釈する			0.84			0.80			5.0		%				2.46			1.96			25.5		%
毛利回り(2)			29.7		%	35.1		%	(5.4) pp						30.1		%	33.3		%	(3.2) pp
調整後の毛利率(1)			29.7		%	31.4		%	(1.7) pp						30.0		%	31.0		%	(1.0) pp
売上に占めるSG&A費用の割合(3)			9.3		%	10.1		%	(0.8) pp						9.9		%	10.9		%	(1.0) pp
営業利益率(4)			20.5		%	25.1		%	(4.6) pp						20.3		%	22.2		%	(1.9) pp
調整後の営業利益率(1)			20.0		%	21.5		%	(1.5) pp						20.0		%	20.2		%	(0.2) pp
経営活動のキャッシュフロー			65.8			242.6			(72.9)		%				224.1			463.5			(51.7)		%
資本支出			(74.5)			(48.7)			53.0		%				(164.1)			(91.8)			78.8		%
自由キャッシュフロー(1)			(7.4)			232.1			ニューメキシコ州						66.7			478.0			(86.0)		%

(1)非公認会計基準の財務計量又は比率である。本プレスリリースの“非公認会計基準財務指標”を参照してください。

(2)毛利の定義は毛利を純売上高で割ることである

(3)売上高に占めるSG&AのパーセンテージをSG&Aを純売上高で割ったものと定義する.

(4)営業利益率は、営業収入を純売上高で割ったものと定義する。

ニューメキシコ州=意味がない

収入の分解

主要製品群別の純売上高は以下の通り

(単位：百万ドル、またはその他の方法で明記)			Q3 2022			Q3 2021			偏差(%)						YTD 2022			YTD 2021			偏差(%)
活動服			742.0			655.8			13.1		%				2,167.1			1,737.6			24.7		%
靴下と下着			108.0			145.8			(25.9)		%				353.4			400.8			(11.8)		%
			850.0			801.6			6.0		%				2,520.5			2,138.4			17.9		%

純売上高は以下の地理的地域にある顧客からのものである

(単位：百万ドル、またはその他の方法で明記)			Q3 2022			Q3 2021			偏差(%)						YTD 2022			YTD 2021			偏差(%)
アメリカです			742.3			685.9			8.2		%				2,220.2			1,834.0			21.1		%
カナダ			38.2			36.1			5.8		%				99.8			83.9			19.0		%
国際的に			69.5			79.6			(12.7)		%				200.5			220.5			(9.1)		%
			850.0			801.6			6.0		%				2,520.5			2,138.4			17.9		%

非公認会計基準財務計量と関連比率

本プレスリリースは、いくつかの非公認会計原則財務指標への引用と、以下に説明する非公認会計原則比率とを含む。これらの非公認会計基準計量は国際財務報告基準(IFRS)が規定するいかなる標準化された意味もないため、他社が提出した類似計量と比較することはあまり不可能である。したがって、これらの指標を孤立的に考慮すべきではなく、“国際財務報告基準”に基づいて作成された業績測定基準の代替品とすべきでもない。以下では、本プレスリリースで使用される非GAAP測定基準の用語および定義と、各非GAAP測定基準と最も直接的に比較可能なIFRS測定基準とのクレジットを提供する。

非公認会計基準計量のいくつかの調整

上述したように、私たちのいくつかの非公認会計基準の財務指標と比率はいくつかのものを含まない

会社の財務結果の比較可能な調整に影響を与え、対を歪める可能性がある

その経営業績の傾向。1つ以上の非公認会計基準の財務指標と比率の調整に影響する

具体的には以下のように説明する

再編成·買収に関連するコスト

再編と買収関連コストは、重大な撤退活動に直接関連するコストを含み、営業場所の閉鎖と売却或いは業務活動の移転、管理構造の重大な変化、及び業務買収による取引、脱退と統合コストを含む。再編·買収関連コストは，調整後の営業収入，調整後の営業利益率，調整後の純利益，調整後の希釈1株当たり収益と調整後のEBITDAとして計上されている。2022年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月、再編と買収に関する回収はそれぞれ460万ドルと580万ドル(2021年-100万ドルと400万ドルのコスト)である。これらのコストと回収の詳細な議論については，我々の仮MD&Aにおける“再構築と買収に関する(回収)コスト”と題する5.4.5節を参照されたい.

保険純収益

2022年10月2日までの3カ月と9カ月の純保険収益はゼロと30万ドル(2021年-2，990万ドル、4，890万ドル)で、2020年11月に中米での事業に影響を与えた2つのハリケーンと関係がある。保険純収益は、200万ドルの回収と600万ドルのコスト(2021年から1100万ドル、5060万ドル)を反映している(主に設備修理、遊休従業員の賃金と福祉の継続、その他のコストと費用による)が、2022年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月間の200万ドルの関連保険出荷と630万ドル(2021~4090万ドル、9950万ドル)の回収によって相殺される。保険収益は，主に財産，工場や設備帳簿純値を超えてログアウトした破損設備がリセットコスト価値で計算されるべき保険賠償と，適用時に業務中断を確認した保険賠償に関するものである。保険純収益には，調整後の毛利と調整後の毛利，調整後の営業収入，調整後の営業利益，調整後の純収益，調整後の希釈1株当たり収益，調整後のEBITDAがある。

戦略製品ライン計画の影響

2019年度第4四半期に、同社は印刷可能製品ラインSKUの数を大幅に削減する戦略計画を開始した。同社は2020年度第4四半期に、その小売製品ラインSKU数を大幅に削減することを含むこの戦略計画を拡大した。この戦略計画の目標は、すべての出荷活動から撤退し、ブランド間の重複と生産性の低いスタイルとSKUを停止し、会社の製品組み合わせを簡略化し、その製造および倉庫配送活動の複雑さを低減することを含む。この措置の影響には、SKUの生産停止の帳簿価値を清算価値に低下させる在庫減記、SKUの生産停止に関連する製品返品の販売返品手当、2021年第4四半期のSKUの生産停止に関連する生産設備や他の資産の減記がある。戦略製品ラインの措置の影響は調整後の毛利と調整後の毛金利、調整後の営業収入、調整後の営業利益率、調整後の純収益、調整後の希釈1株当たりの収益と調整後のEBITDAの調整に計上される。

この取り組みに関する収益と費用は以下のとおりである

·2022年10月2日までの3カ月と9カ月で、販売コストにはゼロと100万ドルの回収が含まれている。

·2021年10月3日までの3カ月と9カ月で、販売コストに含まれる費用はゼロ、費用は120万ドル。

調整後純収益と調整後1株当たり収益を希釈する

調整後の純収益は，再編と買収に関するコスト，営業権と無形資産減価(および無形資産減価償却)，保険純収益，PPE SKUの生産停止，会社戦略製品ラインの取り組みの影響，およびこれらの項目に関連する所得税支出または回収前の純収益を差し引いたものと計算される。調整後の純収益には、以前に確認またはキャンセル確認された繰延所得税資産の現金化可能性の見直しに関する所得税や、我々の国の法定所得税税率の変化による繰延所得税資産や負債の再評価に関する所得税も含まれていない。調整後の償却1株当たり収益の計算方法は、調整後の純収益を薄くした発行済み普通株加重平均を割る。当社は、調整された純収益と調整された希釈1株当たり収益とを用いて、一時期から次の時期までの純収益表現を測定し、その業務の継続運営について意思決定を行う際に、上記項目の影響による変化を受けない。同社はこれらの項目に計上していないが、純収益と希釈後の1株当たり収益の比較性に影響し、その業務業績における純収益傾向の分析を歪める可能性があるからである。同社は、調整後の純収益と調整後の希釈は、投資家にとって有用であると信じている。これらの傾向は、私たちの業務の潜在的な傾向を識別するのに役立つので、そうでなければ、これらの傾向は、いくつかの費用、ログアウト、費用、収入または回収によって隠蔽される可能性があり、これらの費用、ログアウト、費用、収入、または回収は、異なる時期に異なる可能性がある。このようなプロジェクトを排除することはそれらが非日常的でなければならないということを意味するのではない。これらの措置には国際財務報告基準に規定されている標準化された意味がないため、他社が提案したような措置とは比べものにならない

(1)非公認会計基準比率である。その計算方法は，調整後の純収益を発行済み普通株で割った希薄加重平均である。

調整後の毛利と調整後の利回り

調整後の毛利は毛利で計算され、保険純収益、個人防護装備SKUの生産停止と会社戦略製品ラインの措置の影響は含まれていない。当社は上記の項目の影響によって差が生じることなく、調整毛利および調整毛利で毛利レベルでの表現を測定している。同社は、その財務結果の比較可能性に影響を与え、その業務業績傾向の分析を歪める可能性があるため、これらのプロジェクトを含まない。このようなプロジェクトを排除することはそれらが非日常的でなければならないということを意味するのではない。当社は、調整後の毛利と調整後の毛利は、企業が労働力や材料をどのように有効に利用して顧客に商品を生産するかを識別するのに役立つため、管理層や投資家にとって有用であると信じている。そうでなければ、これらの傾向は、私たちの戦略製品ラインの取り組みや純保険収益の影響によって隠される可能性があり、これらの影響は時期によって異なる可能性がある。これらの措置には国際財務報告基準に規定されている標準化された意味がないため、他社が提案したような措置とは比べものにならない。

(1)非公認会計基準比率である。その計算方法は、調整後の毛利を純売上高で割ったものであり、SKUの生産停止に関する予想製品返品の販売返品手当は含まれていない。純売上高にはSKUの生産停止に関する予想製品返品の販売返品手当は含まれておらず、調整後の利益率の分母に使用される非GAAP測定基準であり、SKU合理化調整のすべての影響を逆転させる。この二つの時期の販売返品手当はいずれもゼロです

調整後の営業収入と調整後の営業利益率

調整後の営業収入は未計上再編成と買収に関するコストの営業収入として算出する。調整後の営業収入には、営業権や無形資産の減価、保険純収益、PPE SKUの生産停止、会社戦略製品ラインの取り組みの影響は含まれていない。調整後の営業利益率は、調整後の営業収入を純売上高で割ったもので、SKUの生産停止に関する予想製品返品の販売返品手当は含まれていません。経営陣は、調整された営業収入と調整された営業利益率を用いて営業収入レベルでの表現を測定しているが、これは、上記の項目の影響によって差が生じることなく、我々の経営業績をよりよく反映し、報告期間の比較が容易であると考えられるからである。同社はこれらの項目を計上していないが、それらはその財務結果の比較可能性に影響し、その営業収入と営業利益率の表現に対する傾向の分析を歪める可能性があるからである。当社は、調整後の営業収入と調整後の営業利益率は投資家にとって有用であると信じており、当社の業務の潜在的な傾向、すなわち会社がその主要業務から利益を得る効率を識別するのに役立つため、そうでなければ、これらの利益は再編と買収関連コスト、私たちの戦略製品ラインの措置と保険純収益の影響によって隠される可能性があり、これらの影響は時期によって変化する可能性がある。このようなプロジェクトを排除することはそれらが非日常的でなければならないということを意味するのではない。これらの措置には国際財務報告基準に規定されている標準化された意味がないため、他社が提案したような措置とは比べものにならない。

(1)非公認会計基準比率である。その計算方法は、調整後の営業収入を純売上高で割ったもので、SKUの生産停止に関連する予想製品返品の販売返品手当は含まれていない。純売上高にはSKUの生産停止に関する予想製品返品の販売返品手当は含まれておらず、調整後の利益率の分母に使用される非GAAP測定基準であり、SKU合理化調整のすべての影響を逆転させる。この二つの時期の販売返品手当はいずれもゼロです

調整後EBITDA

調整後のEBITDAは、財務支出純額、所得税、減価償却や償却前の収益を差し引いて計算され、再編や買収に関するコストの影響は含まれていない。調整後のEBITDAには，営業権や無形資産の減価，無形資産減価の償却，保険純収益，PPE SKUの生産停止および会社戦略製品ライン計画の影響は含まれていない。経営陣は、異なる時期にその業務の収益性を一致して比較し、私たちの業務に影響する要素と傾向をより全面的に理解するために、調整されたEBITDAやその他の測定基準を使用している。同社はまた、この指標は、一般的に投資家やアナリストによって、業界内の会社の収益力やコスト構造を評価し、企業の債務返済や他の支払い義務を履行する能力を評価するために使用されるか、または一般的な評価基準として使用されると考えている。同社には減価償却や償却費用は含まれておらず、これらの費用は非現金的な性質であり、会計方法や非経営要素によって大きく異なる可能性がある。このようなプロジェクトを排除することはそれらが非日常的でなければならないということを意味するのではない。この措置には国際財務報告基準に規定されている標準化された意味がないため、他社が提案したような措置とは比べものにならない。

自由キャッシュフロー

自由キャッシュフローの定義は，経営活動からの現金であり，投資活動のためのキャッシュフローを減算し，業務買収/処分に関連するキャッシュフローは含まれていない.会社は自由キャッシュフローはその業務の財務実力と流動性の重要な指標であり、管理層が資本を管理する際に使用する重要な指標でもあり、資本支出後にどれだけの現金が債務返済、業務買収および/または株主への再分配に利用できるかを示しているからである。経営陣は、自由キャッシュフローは投資家に重要な視点を提供し、債務返済、買収に資金を提供し、配当金を支払うための現金を理解させることができると考えている。また、自由現金流通は、投資家やアナリストによって企業とその標的資産を評価する際によく使用される。この措置には国際財務報告基準に規定されている標準化された意味がないため、他社が提案したような措置とは比べものにならない。

総債務と純債務

総債務は、銀行債務、長期債務(任意の現在部分を含む)、およびリース債務(任意の現在部分を含む)の総額として定義され、純債務は、現金および現金等価物を差し引いた総債務である。当社は、総債務と純債務は、経営陣と投資家が当社の財務状況と流動性を評価し、その財務レバレッジを評価する重要な指標であると考えている。これらの措置には国際財務報告基準に規定されている標準化された意味がないため、他社が提案したような措置とは比べものにならない。

純債務レバー率

純債務レバー率は，純債務と過去12カ月の予想調整EBITDAの比率と定義されており，これらはすべて非公認会計基準の測定基準である。過去12カ月の予想調整EBITDAは，過去12カ月間に発生した開始のように，その間に行われた業務買収を反映している。同社が今後12カ月に設定した財政年度末の純債務レバレッジ目標比率は、調整後EBITDAの1~2倍と予想されている。純負債レバレッジ率は、当社の財務レバレッジを評価し、経営陣が当社の資本構造(融資戦略を含む)を決定する際に使用するために使用される。当社は、ある投資家やアナリストが純債務レバレッジ率を用いて、発生した債務を返済する能力を含む当社の財務レバーを測定していると考えている。会社の純債務レバー率と純債務とEBITDAの比率は異なり，純債務とEBITDA比率は我々の融資や手形協議における約束であり，主に後者のリース会計に関する調整であるため，有用な追加措置であると考えられている。この措置には国際財務報告基準に規定されている標準化された意味がないため、他社が提案したような措置とは比べものにならない

(1)2022年10月2日現在、融資と手形協議について、会社の総純債務対EBITDA比率は1.4である。

運営資本

運営資本は、流動資産から流動負債を減算すると定義される非公認会計基準の財務指標である。経営陣は、運営資金は国際財務報告基準に基づいて作成した他の通常の財務指標以外に、当社の財務状況を理解するのに役立つ資料を提供すると信じている。運営資本を利用する目的は、会社の短期流動資金や財務状況に影響を与える重大な傾向や活動を説明することにより、短期負債満期時の代償能力を含め、経営陣の観点から読者に会社の観点を示すことである。この指標は，他の上場企業が使用している類似名称の指標と必ずしも比較可能ではない.

前向き陳述に関する注意事項

本プレスリリースに含まれるいくつかの陳述は“展望性陳述”に属し、1995年のアメリカプライベート証券訴訟改革法とカナダ証券法規の定義に符合し、重大なリスク、不確定性と仮説の影響を受ける。これらの前向き情報には、我々の目標およびこれらの目標を達成する戦略に関する情報、および私たちの信念、計画、予想、予想、推定および意図に関する情報が含まれているが、これらに限定されないが、純売上高、毛金利、SG&A費用、再編と買収に関するコスト、営業利益率、調整後の営業利益率、調整後のEBITDA、希釈後の1株当たり収益、調整後の1株当たりの減価収益、所得税税率、自由キャッシュフロー、調整後の平均純資産収益率の予想を含む。純債務と調整後のEBITDAレバレッジ率、資本リターンと資本投資または支出は、本プレスリリース“展望”の節で述べた我々の3年間の財務展望を含む。前向きな陳述は、一般に、“可能”、“将”、“予想”、“意図”、“推定”、“プロジェクト”、“仮定”、“予想”、“計画”、“予見”、“信じている”または“継続する”、またはこれらの用語の否定またはそれらの変形または同様の用語のような条件性または前向き用語を使用することによって識別することができる。当社がカナダ証券規制機関及び米国証券取引委員会に提出した書類、並びに“財務リスク管理”、“キー会計推定及び判断”の項目に記載されているリスクを参照してください, そして“リスクと不確定要因”部分では、会社の将来の業績に影響を与える可能性のある様々な要因を検討している。結論または予測または予測を行う際に適用される重要な要素および仮定も、文書全体および本プレスリリースに記載されている。

前向き情報は本質的に不確定であり、これらの前向き情報において予測される結果またはイベントは、実際の結果またはイベントとは大きく異なる可能性がある。物質的要因は実際の結果や

このような前向き情報における結論、予測、または予測とは大きく異なるイベントは、限定されないが、これらに限定されない

·世界的なコロナウイルス(新冠肺炎)の大流行と新型コロナウイルス変種の出現による経済破壊の規模と持続時間、政府が規定する民間部門の全面的、部分的または的確な閉鎖の範囲と持続時間、旅行制限、社会的疎遠措置、および大規模なワクチン接種運動の速度を含む

·新冠肺炎の大流行の影響と、新しいコロナウイルス変種の出現、現在の高インフレ環境、および持続的なロシア-ウクライナ紛争および戦争による変化を含む、世界的または私たちがサービスする1つまたは複数の市場の全体的な経済および金融状況が変化する

·計画中の生産能力をオンライン化する能力を含む成長戦略と計画を実施する能力

·買収に成功し、期待される効果と相乗効果を達成する能力

·競争活動の強さと効果的な競争能力

·少数の重要な顧客への依存

·お客様は最低数量の製品を購入することを約束していません

·消費者の選好および傾向の変化を予測、識別、または対応する能力；

·お客様のニーズの変化に応じて生産と在庫レベルを効率的に管理することができます

·綿、ポリエステル繊維、染料および他の化学物質の価格の現在のレベルでの変動および変動など、当社製品を製造するための原料

·主要サプライヤーへの依存と、原材料、中間材料、製造品の絶え間ない供給能力を維持しています

·気候、政治、社会および経済リスク、自然災害、流行病、流行病、および新冠肺炎の大流行などの流行病の、私たちが経営または販売している国または生産を調達している国における影響

·運営問題、輸送物流機能の中断、労働力不足または中断、政治的または社会的不安定、天気に関連する事件、自然災害、流行病および流行病(例えば、新冠肺炎の大流行)、および他の予見不可能な不利な事件などによる製造および流通活動の中断；

·新冠肺炎の流行が私たちの業務と財務業績および債務合意下での財務契約を遵守する能力に及ぼす影響；

·当社の管轄区域で適用される貿易、競争、税収、環境、健康と安全、製品責任、雇用、特許と商標、会社と証券、許可と許可、データプライバシー、破産、反腐敗、その他の法律·法規を遵守します

·貿易救済措置を実施するか、または関税および関税、国際貿易立法、二国間および多国間貿易協定、および会社が現在製造業務を展開している場合、または保障措置を実施する際に依存する貿易優遇計画を変更する

·全世界の最低税率を実行することを含む、任意の税務監査の結果または適用税法または条約の変化を含む、有効な所得税率を向上させる可能性がある要因または場合

·消費者製品安全法律法規の変更と不遵守；

·従業員との関係の変化や国内外の雇用法律や規制の変化

·会社またはその第三者請負業者が実際に、人権、労働法および環境法または国際労働基準に違反しているとされているか、または非道徳的な労働または他の商業的慣行による負の宣伝；

·第三者の許可スケジュールと許可を得たブランドを変更する；

·知的財産権を保護する能力

·システム障害、ウイルス、セキュリティ、ネットワークセキュリティ脆弱性、災害、およびシステムアップグレードまたはシステム統合による中断により、情報システムの動作に問題が発生しました

·データセキュリティの実際または知覚の違反；

·キー管理および/またはキーパーソンを吸引および/または維持する能力への依存

·会計政策と見積もり数の変更；

·貿易売掛金や他の金融商品の信用リスク、流動性リスク、外貨リスクや金利リスク、商品価格によるリスクなど、金融商品に暴露されるリスク。

これらの要因は、会社の将来の実績および財務結果が、これらの前向きな陳述と明示的または暗示的な未来の業績または結果の任意の推定または予測と大きく異なることをもたらす可能性がある。展望的陳述は、陳述発表後に発表または発生した取引または非日常性または他の特別なプロジェクトが会社の業務に及ぼす可能性のある影響を考慮しない。例えば、それらは、業務処置、買収、他の業務取引、資産減記、資産減価損失、または前向きな陳述後に発表または発生した他の費用の影響を含まない。このような取引や非日常的なプロジェクトや他の特殊プロジェクトの財務影響は複雑である可能性があり、各取引の具体的な状況に依存しなければならない。

私たちの前向きな陳述によって代表される期待が正しいことが証明されることは保証されない。前向きな陳述の目的は、会社の将来の財務業績に対する経営陣の期待を読者に記述することであり、他の目的には適用されない可能性がある。さらに、別の説明がない限り、本報告に含まれる前向きな陳述は、本報告の日付までに行われ、適用される法律または法規の要件が適用されない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、含まれる任意の前向きな陳述を開示または修正する義務を負わない。この報告書に含まれている展望的陳述はこの警告声明によって明確に制限されている。

ギルダンについて

ギルダンは、北米、ヨーロッパ、アジア太平洋、ラテンアメリカで販売されている先進的な日常基本アパレルメーカーで、主にGildan®、American Apparel®、Comfort Colors®、GoldToe®、PEDS®、Under Armour®ブランドを含むブランドの組み合わせが多様化しており、米国とカナダで独占的に販売されている靴下ライセンス契約を介しています。同社が提供する製品は、スポーツウェア、下着、靴下を含み、大手スクリーン印刷業者または装飾業者、小売業者、および世界的なライフスタイルブランド会社を含む印刷可能な卸売業者および国民口座に販売されている。

Gildanは垂直に統合された大型製造施設を所有し運営しており，これらの施設は主に中米，カリブ海地域，米国，バングラデシュに位置している。Gildanは、会社の長期業務戦略に組み込まれた包括的なESG計画に基づき、サプライチェーン全体で業界をリードする労働者、環境、ガバナンス実践にしっかりと取り組んでいます。同社とそのESG実践やイニシアティブに関するより多くの情報を知りたい場合は、www.gildancorp.comにアクセスしてください。

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