自由作成説明書、日付は2022年11月3日
1933年証券法第433条規則に基づいて提出
予備募集説明書を補充して、期日は2022年10月26日です
登録説明書第333-267322号及び333-267322-01
本予備条項説明書は、参考に供するだけであり、任意の証券化ユーティリティ電気価格債券の購入または販売を禁止する任意の司法管轄区において、そのような債券の購入または販売を禁止する要約または招待ではない。本予備条項説明書の1ページ目と2ページ目の重要な情報と資格を読んでください
カンザス天然ガスサービス証券化I，L.L.C
(発行エンティティ)
予備条項説明書
$336，000，000シリーズ2022-Aプレミアム保証ユーティリティ有料債券
| 発行主体： | カンザス天然ガスサービス証券化I，L.L.C. | |
| 主催者預金者初期サービス機関： | カンザス天然ガスサービス会社One Gas，Inc.の部門です | |
| 受託者： | アメリカ銀行信託会社全国協会 | |
| 共同簿記管理人： | J.P.Morgan Securities LLC RBC Capital Markets | |
| 連合席マネージャー | アメリカ銀行証券会社 富国証券有限責任会社 | |
| 期待格付け(ムーディーズ/ホイホマレ)： | AAA(SF)/AAAsf(1) | |
| 支払期日(2): | 2月1日と8月1日、2023年8月1日から | |
| 初期証券化公共事業電気料金は、住宅顧客の総ガス代に占める割合： | KGSは，2022年8月までの料率によると，初期証券化公共事業電気料金は年率計算で一般住宅顧客が受け取った総請求書の約5.0%を占めると推定している。 | |
| (1) | 証券格付けは、証券の購入、売却、保有の提案ではなく、随時改訂や 撤回が行われる可能性があります |
| (2) | いずれの場合も、支払いの満期日が営業日でない場合は、次の営業日に支払うことができます |
| ロット* |
予想加重 |
元金金額 |
予定の決勝戦 |
最終成熟度 |
CUSIP |
ISIN | ||||||
| A | 5.50 | $336,000,000 | 8/1/2032 | 8/1/2034 | 484915AA1 | US484915AA16 |
| * | 初歩的に変更があれば，いつでも変更することができる |
カンザス天然ガスサービス会社、One Gas，Inc.の1部門(KGS？)および発行エンティティは、本通信に関連する発行について、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に登録声明(目論見書を含む)を提出した。投資する前に、登録説明書の入札説明書と、KGSおよび発行エンティティが米国証券取引委員会に提出した他の書類を読んで、発行エンティティおよび今回の発行に関するより完全な情報を取得しなければなりません。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govのエドガーにアクセスすることで、これらのファイルを無料で取得することができます。あるいは、KGS、発行エンティティ、任意の引受業者、または発行に参加する任意の取引業者 がKGS Collectに電話して要求した場合、募集説明書をあなたに送信するように手配されます1-918-947-7000,[br]J.P.Morgan Securities LLC無料1-800-408-1016RBC Capital Markets、LLC無料 1-866-375-6829.
本予備条項説明書には、本予備条項説明書に関連する証券発行説明書に含まれるすべての情報が含まれる必要はない。入札説明書には、本明細書に含まれていない重大な情報が含まれており、潜在的購入者は、最終的な目論見書を含む目論見書を参照する。本予備条項説明書は、どの司法管轄区でこれらの証券を販売または購入に招待する要約でもなく、どの司法管轄区でも、このような要約、誘致または販売は許可されない
本予備条項表の情報は予備情報であり、販売契約を締結する前に提供される追加条表に取って代わられるかもしれません。本予備条項説明書は、本明細書でいう証券発行に関する情報のみを提供します。これらの証券は発行時，発行時，発行時に提供される.特に、これらの証券およびその保証された証券化ユーティリティ電気料金は、最終入札説明書が発行されるか、または利用可能になる前の任意の時間に修正または修正される可能性があります。したがって、変化する可能性のある特徴を有する証券を購入することを承諾することができ、これらの材料に記載されている特徴を有する証券の全部または一部を発行しないことを提案することができる。発行エンティティがあなたに証券を売却する義務は、これらの材料で述べた特徴を持つ証券と標的取引を条件とする
米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、この予備条項説明書が真実または完全であるかどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ
証券化ユーティリティ電気価格債券の価格及び供給状況は、予告なく変更される場合があります
販売契約は、証券化されたユーティリティ電気価格債券価格および引受業者があなたに証券を割り当てる日を確認する前に発効します；あなたが示した任意の興味の兆候および引受業者によって生成された任意の軟圏は、あなたまたは引受業者(または任意の他の個人またはエンティティ)のための拘束力のある契約義務を生じません。引受業者があなたの要約を受け取る前に、いつでも証券購入の要約を撤回することができます
本予備条項説明書に添付された電子メール通信の底に現れる可能性のある任意の例示、免責声明、または他の通知は、(I)これらの材料が要約(または要約招待)を構成しないこと、(Ii)これらの材料が不正確または完全かつ更新不可能であること、または(Iii)これらの材料が機密である可能性があり、 がこれらの材料に適用されないことに関連し、考慮しないべきである。これらの伝説、免責声明、または他の通知は、ブルームバーグ社または他のシステムを介してこれらの材料を送信した後に自動的に生成される
債務超過資金のスケジュールを予想する
| 日付* |
Aギア* | |||
| 2023年8月1日 |
$ | 20,693,736.33 | ||
| 2024年2月1日 |
$ | 13,764,737.32 | ||
| 2024年8月1日 |
$ | 14,144,162.30 | ||
| 2025年2月1日 |
$ | 14,534,046.13 | ||
| 2025年8月1日 |
$ | 14,934,677.11 | ||
| 2026年2月1日 |
$ | 15,346,351.49 | ||
| 2026年8月1日 |
$ | 15,769,373.67 | ||
| 2027年2月1日 |
$ | 16,204,056.46 | ||
| 2027年8月1日 |
$ | 16,650,721.26 | ||
| 2028年2月1日 |
$ | 17,109,698.41 | ||
| 2028年8月1日 |
$ | 17,581,327.23 | ||
| 2029年2月1日 |
$ | 18,065,956.53 | ||
| 2029年8月1日 |
$ | 18,563,944.61 | ||
| 2030年2月1日 |
$ | 19,075,659.75 | ||
| 2030年8月1日 |
$ | 19,601,480.31 | ||
| 2031年2月1日 |
$ | 20,141,795.11 | ||
| 2031年8月1日 |
$ | 20,697,003.70 | ||
| 2032年2月1日 |
$ | 21,267,516.60 | ||
| 2032年8月1日 |
$ | 21,853,755.68 | ||
| 支払総額 |
$ | 336,000,000.00 | ||
| * | 初歩的に変更があれば，いつでも変更することができる |
販売予定時刻表
元金未償還残高を見込む
| 支払日* |
A枠 金額* |
|||
| 初期元本金額 |
$ | 336,000,000.00 | ||
| 2023年8月1日 |
$ | 315,306,263.67 | ||
| 2024年2月1日 |
$ | 301,541,526.35 | ||
| 2024年8月1日 |
$ | 287,397,364.05 | ||
| 2025年2月1日 |
$ | 272,863,317.92 | ||
| 2025年8月1日 |
$ | 257,928,640.81 | ||
| 2026年2月1日 |
$ | 242,582,289.32 | ||
| 2026年8月1日 |
$ | 226,812,915.65 | ||
| 2027年2月1日 |
$ | 210,608,859.19 | ||
| 2027年8月1日 |
$ | 193,958,137.93 | ||
| 2028年2月1日 |
$ | 176,848,439.52 | ||
| 2028年8月1日 |
$ | 159,267,112.29 | ||
| 2029年2月1日 |
$ | 141,201,155.76 | ||
| 2029年8月1日 |
$ | 122,637,211.15 | ||
| 2030年2月1日 |
$ | 103,561,551.40 | ||
| 2030年8月1日 |
$ | 83,960,071.09 | ||
| 2031年2月1日 |
$ | 63,818,275.98 | ||
| 2031年8月1日 |
$ | 43,121,272.28 | ||
| 2032年2月1日 |
$ | 21,853,755.68 | ||
| 2032年8月1日 |
$ | 0.00 | ||
| * | 初歩的に変更があれば，いつでも変更することができる |
加重平均寿命感度
| -5% |
-15% | |||||||||
| 一群の人 |
予想加重 平均寿命(年)* |
ウォルマート(年)* | (日数を変更)* | ウォルマート(年)* | (日数を変更)* | |||||
| A | 5.50 | 5.50 | 0.00 | 5.51 | 2.65 | |||||
| * | 初歩的に変更があれば，いつでも変更することができる |
上記のグラフを作成するために、他にも、(I)証券化ユーティリティ電気料金債券の有効期間内に、予測誤差が一定であり、上記図で述べた小売顧客数の過大評価5%(平均値との13.32標準偏差)または15%(平均値の41.92標準偏差)、 (Ii)サービス機関が半年毎に定期的かつ正確に証券化ユーティリティ電気料金料金を申告することに等しいという仮定がなされている。(Iii)小売顧客は、証券化ユーティリティ電気料金を受け取ってから30日後に当該等料金をすべて送金し、(Iv)証券化ユーティリティ電気料金債券は2022年11月18日に発行され、(V)証券化ユーティリティ電気料金債券の最終満期日は加速しておらず、(Vi)運営費用は予測 に等しい。証券化ユーティリティ電気価格債券の加重平均寿命は以上のように保証されない