アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 10-Q

2022年3月31日までの四半期

に対する_からの過渡期

依頼 文書番号：001-38420

VirTra， Inc.

(登録者の正確な名称は、その定款に規定されている名称と同じ)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(480)968-1488

郵便番号：85284アリゾナ州タンペキリン南路7970

(前 名前、前住所、および前会計年度は、前回報告以来変化すれば)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。そうか否定だ

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール(本章232.405節)405条に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示す。そうか否定だ

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社， か新興成長型会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください。ガンギエイ

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(同法第12 b-2条で定義されている)。そうか否定だ

登録者は2022年8月4日現在、17，200，133株の普通株を発行している。

VirTra， Inc.

表 10-Q

カタログ表

第 部分：財務情報

プロジェクト 1.財務諸表

VirTra， Inc.

貸借対照表 表

監査財務諸表の付記は見られなかった。

VirTra， Inc.

運営レポート

(未監査)

監査財務諸表の付記は見られなかった。

VirTra， Inc.

株主権益変動レポート

(未監査)

監査財務諸表の付記は見られなかった。

VirTra， Inc.

現金フロー表

(未監査)

監査財務諸表の付記は見られなかった。

VirTra， Inc.

財務諸表付記

(未監査)

第br項2.経営層の財務状況と経営成果の検討と分析。

以下、当社の財務状況及び経営業績の検討及び分析は、当社の2021年12月31日まで及び今年度までの10−Q表四半期報告に記載されている監査されていない財務諸表及び関連付記、及び2021年12月31日現在の監査財務諸表及び付記、及び関連経営層の財務状況及び経営業績の検討及び分析とともに読み、両者とも、当社が2022年8月2日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した2021年12月31日現在の10−K表年次報告書に掲載される。

前向き陳述

本議論における情報には，改正後の1933年“証券法”第27 A節と改正された1934年“証券取引法”(以下，“取引法”と略す)第21 E節に該当する前向き陳述と情報が含まれており， はこれらの条項によって創出された“安全港”に制約されている.すべての前向き表現がこれらの識別語を含むわけではないが、“予想”、“信じる”、“推定”、“予想”、“予定”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“会”、“すべき”、“可能”、“会する”および同様の表現 は、前向き表現を識別することを目的としている。私たちの展望声明で開示された計画、意図、または期待を実際に実現できないかもしれません。あなたは私たちの前向き声明に過度に依存してはいけません。実際の結果または事件は、私たちが前向き声明で開示した計画、意図、および予想とは大きく異なるかもしれない。前向き表現は前向き表現がなされた日からのみ適用され、前向き表現を更新する義務は一切負いません。本四半期報告中のForm 10-Qに関するすべての前向き陳述は、私たちの現在の予想、予測、推定と仮定に基づいており、リスク、不確定性とその他の要素に関連し、結果或いは事件は展望性陳述中に表現されたものと大きく異なることを招く可能性がある。これらの声明を評価する際には、私たちの将来の業績や運営に影響を及ぼす可能性のある様々な要因、不確実性、リスクを特に考慮しなければなりません。これらの要素は, 不確実性とリスクは、本Form 10-Q四半期報告書で提案されたいかなる前向きな陳述とも大きく異なる実際の結果をもたらす可能性がある。私たちの証券について任意の投資決定を下す前に、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出または提出した報告書に記載されているこれらのリスクと不確実性、ならびにbrに含まれる他の情報をよく考慮しなければなりません。しかし、私たちまたは私たちの行動を代表するすべてのbr前向き声明は、本警告声明によって明確に制限されている。

業務 の概要

VirTra， Inc.(“会社”，“VirTra”，“我々の”)は，法執行，軍事，教育，商業市場のための武力使用訓練シミュレータ，銃訓練シミュレータ，運転シミュレータを判断するための世界的なサプライヤーである.同社の特許技術、ソフトウェア、シーンは、格下げ、武力使用の判断、銃法、実世界の状況をシミュレートするための関連訓練に密集した訓練を提供している。VirTraの使命は，実用的かつ効率的な仮想現実とシミュレータ技術により世界各地の生活を救い改善することである.

VirTra銃器訓練シミュレータは、標的場、防護装置、ロールプレイ者、安全官僚、またはシーンに基づく訓練現場を必要とすることなく、銃法および実際のシーンに基づく訓練を毎日行うことを可能にする。我々は，マルチスクリーン，ビデオベースのシーン，ユニークなシーン制作能力，優れたトレーニングシーン，特許を取得したThreat-Fire®再帰システム，強力なガス動力シミュレーション後部武器など，より標準的なシミュレーション訓練を開発した。このシミュレータはまた，教師や学生からのダメージを受けることなく，教師から即座にフィードバックを得ることを可能にしている.VirTraシミュレータはリアルで安全な訓練環境を創出しているため，講師はキー問題を講義し，キー問題を再調停するとともに，学生に実際のストレスを加えることができる.

業務 戦略

私たちは二つの主要な顧客グループ、すなわち法執行と軍事を持っている。これは非常に違う市場であり、違う販売とマーケティング計画と人員が必要だ。我々のポイントは，以下のような重要な成長戦略を実施することにより，我々のトレーニングシミュレータ販売の市場シェアと範囲をこれらの決定された顧客群に拡大することである

製品 製品

私たちのbrシミュレータ製品は：

最近の発展

2020年3月の間に、世界保健機関は1種の新しいコロナウイルス株(新冠肺炎)の迅速な増加の爆発と関連する全世界大流行を発表した。疫病はアメリカの経済状況に重大な影響を与え、連邦、州と地方政府の公衆衛生危機への対応に伴い、疫病は3月半月と4月に加速し、アメリカ経済に重大な不確定性をもたらした。2010年3月30日、アリゾナ州知事は在宅命令を発表し、現在2020年5月15日まで発効している。会社 は政府命令のすべての規則を詳細に審査し，基本業務の要求 に適合して営業を維持していることを確認した.同社の大部分の従業員は3月中旬から遠隔作業を開始し、必要な人員だけが製造·生産施設で仕事を続けている。このような状況は急速に変化しており，我々が現在知らない業務への他の影響 が生じる可能性がある.現在のところ中断は一時的であると予想されているが， 継続時間には不確実性がある.疫病が会社の経営業績、財務状況、流動資金或いは資本資源に対する最終的な影響は現在合理的に推定できない。これまで，新冠肺炎の制限により顧客出荷量と顧客システム設置量が減少してきた。これらの最新の発展は確認収入の低下を招き、毛金利の低下を招く可能性があると予想される。これまで、注文キャンセルはなく、注文出荷やインストール遅延だけで、すべての 遅延注文はまだ在庫状態にあります。わが社の重要な構成要素ではないが，ビジネス環境の重大な不利な変化はTECに対する会社の長期投資価値に影響を与える可能性がある, 現在は否定的な影響がなく、現在は未来のどんな影響も合理的に見積もることができない。新冠肺炎が米国と世界市場にもたらす不確実性を考慮して，会社は投資預金を流動現金状況の増加と財務柔軟性を維持する予防措置としなくなった。また、会社の株式買い戻し計画は、PPP融資を受けた上場企業を“思いやり法案”に基づいて仮裁決したため一時停止した。株式買い戻し停止は引き続き発効し、購買力平価ローンが免除されたにもかかわらず、返済されていない。

2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間の運営結果

収入。 2022年3月31日までの3ヶ月間の収入は6，753，228ドルですが、2021年同期は4，441，909ドルで、 2，311，319ドル増加して52%増加しました。2022年3月31日までの3カ月間の収入増加は，2021年同期に比べて完成，交付，確認されたシミュレータや添付ファイル数が増加したためである.

販売コスト 2022年3月31日までの3カ月間の販売コストは3，066，138ドルであったのに対し，2021年同期は1，873，404ドル と1，192，734ドル増加し64%と増加した。増加の原因は，販売されているシミュレータシステムや部品数の増加により材料コストが増加したためである.販売量と製品の組み合わせによって、ドルで計算される販売コストは四半期によって異なります。

毛利。2022年3月31日までの3ヶ月間の毛利益は3，687，090ドルであったが、2021年同期は2，568，505ドルであった。 は1，118，585ドル増加し、44%増加した。2022年3月31日までの3カ月の毛金利は55%、2021年同期の毛金利は58%だった。ドルで計算される毛利益の増加は収入の増加によるものであり、収入に占める毛金利の低下は、コスト増加および販売システム、アクセサリおよびサービスの製品組み合わせに起因することができる。

運営費用 。2022年3月31日までの3カ月間の純運営費は2，975，787ドルであったのに対し，2021年同期は2，004，450ドルと971，337ドル増加し，48%増加した。この増加は主にマーケティング、研究開発、専門サービス費用の増加によるものだ。

営業収入(赤字)。2022年3月31日までの3カ月間の営業収入は711，303ドルだったが、2021年同期の営業収入は564，055ドル で147，248ドル増加し、26%増となった。

その他 収入。2022年3月31日までの3カ月間、他の収入を差し引いた他の支出純額は10，229ドルだったが、2021年同期に他の支出を差し引いた他の収入純額は13，945ドルと24，174ドル減少し、減少幅は173%であり、主な原因は支払手形に関する利息支出の増加である。

所得税割引準備金 2022年3月31日までの3ヶ月間、所得税支出は124，000ドルだったが、2021年同期の所得税優遇支出は77，163ドルで、201，163ドル増加し、261%増加した。所得税支出(福祉)は四半期ごとに試算され、連邦と州税率が適用される。

純収益(赤字)。2022年3月31日までの3カ月間の純収益は577，074ドルだったが、2021年同期の純収益は655，163ドルと78，089ドル減少し、減少幅は12%だった。純収益(損失)の変動は，上記で検討した各項に関する である.

調整後の利息、税項、減価償却及び償却前利益。非公認会計基準財務計量の解釈と使用：

利息，所得税，減価償却と償却前の収益(“EBITDA”)と調整後のEBITDAを差し引くと非GAAP計測である。調整後のEBITDAには非現金株式オプション費用も含まれている。他社は調整後のEBITDAを異なる方法で計算する可能性がある。同社は，その業績や継続業務を反映できないと考えられるいくつかの項目の影響を解消するために調整されたEBITDAを計算した。ここで調整後のEBITDAを報告したのは，管理層が調整後のEBITDAの列報が会社の投資家に会社の財務状況や経営業績に関する有用な情報を提供していると考えているからであり，証券アナリスト，投資家，他の関係者が調整後のEBITDAを用いて会社の所在業界の会社を評価することが多いためである。調整後のEBITDAは分析ツールとして限界があり、米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて報告された会社の業績分析を単独で考慮または代替すべきではない。 調整後のEBITDAは純収益(損失)、経営活動の現金流量とその他の収入の代替案と見なすべきではなく、GAAP或いは利益能力或いは流動性の測定基準として作成されたキャッシュフロー表データと見なすべきではない。次の表は、調整後EBITDAと純損失の台帳を提供します

流動資金と資本資源。流動性は、企業がその現金需要を満たすのに十分な数の現金を生成する能力である。2022年3月31日と2021年12月31日現在、会社の現金と現金等価物はそれぞれ15，686，234ドル、19，708，565ドルである。 は2022年3月31日と2021年12月31日まで、運営資本はそれぞれ25，850，734ドル、25，944，717ドルである。

2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間、経営活動で使用された現金純額はそれぞれ3，116，254ドルと1，748，428ドルだった。経営活動で使用される現金純額は主に売掛金、在庫、未開収入の増加によるものであるが、支払貿易帳簿、売掛金補償、繰延収入の増加、経営資産と負債の他の変化によって相殺される。

2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間、投資活動のための現金純額はそれぞれ856，077ドル、48，205ドルだった。投資活動には無形資産と設備の購入が含まれている。

2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間、融資活動のための現金純額はそれぞれ50，000ドルと4，946ドルだった。融資 2022年の活動は支払手形の元金支払いを含み、行使した株式オプションによって相殺される。2021年の融資活動には株式オプションの行使と償還が含まれる。

予約量 と在庫

社は、予約量を、定義された期間内に新たに署名された契約と受信した調達注文の総数と定義する。同社は2022年3月31日までの3カ月間、合計640万ドルの予約を受けた。会社は、在庫注文を、まだ開始されていないか、または達成されていない業績目標として定義し、今後の四半期の引渡し前に収入として確認できない注文の累積と定義します。br}注文には、各プロトコルの有効期間内に直線的に確認された遅延収入である延期保証プロトコルおよびSTEPプロトコルも含まれています。同社の受注は2022年3月31日現在で2100万ドルで、予算削減や政府撤退で減少した180万ドルを差し引いた。経営陣は、2022年第1四半期に受け取った新規予約の大部分は2022年に収入に転換すると予想している。管理層は、現在の契約交付日に基づいて在庫注文の変換を推定するが、契約条項および日付は修正される可能性があり、通常は顧客の要求に応じて変更される。また，新冠肺炎の影響により，管理層の見積もりは連邦や州のガイドラインに基づいて調整される。これまで，新冠肺炎の制限は顧客出荷量やクライアントシステム実装 を減少させてきた。これらの最新の発展は確認収入の低下を招き、毛金利の低下を招く可能性があると予想される。これまで注文キャンセルはなく、注文出荷やインストールだけが遅延しており、すべての遅延した注文 はまだ在庫状態にあります。

現金需要

私たちの経営陣は、本四半期の報告書が提出された日から、当社の現在の業務戦略を12ヶ月以上維持するのに十分な資本資源が運営されると信じています。しかし、我々は、我々が提供する製品やサービスを拡大し、販売やマーケティング努力や有効性を強化し、市場機会を積極的に利用するために、公平な評価で資本市場からより多くの資金を調達したい。しかし、私たちは必要な時に追加的な融資を提供することを保証することができないし、もしあれば、私たちが商業的に合理的な条項で追加的な融資を受けることができるという保証もない。もし私たちがタイムリーに追加融資を得ることができなければ、必要であれば、マーケティングと販売努力を拡大する計画を削減することを余儀なくされます。

重要な会計政策と試算

私たちの財務状況と経営業績に対する討論と分析は私たちが監査されていない簡明な財務諸表に基づいており、 は公認会計基準に基づいて作成された。私たちが監査していない簡明な財務諸表の作成は、資産、負債、収入、費用に影響を与える報告金額、または資産および負債に関する開示の推定および判断を行うことを要求しています。継続的な基礎の上で、私たちは、大きな判断や他の方法で固有の不確実性の影響を受ける領域に関する推定を含む、私たちの推定を評価する。これらの財務諸表中の重大会計見積もり には，株式の支払に基づく推定仮定，不良債権と売掛金準備，在庫備蓄，保証備蓄の計上項目 ，長期資産の帳簿価値，所得税推定値準備，コスト基礎投資の帳簿価値 および取引価格の顧客との契約における履行義務の分配が含まれている。我々の推定は，brの歴史的経験，特定の分野の傾向の観察，および当時の合理的な情報や推定値や様々な他の仮定に基づいており，これらの情報や推定値は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しており，これらの資産や負債は他のソースからは明らかに見えない可能性がある.実際の金額は前に見積もった金額と大きく異なるかもしれません。我々のキー会計政策の議論については、12月31日現在の年次報告書の第1部第7項“経営陣の財務状況及び経営成果の検討·分析”を参照されたい, 2021年。経営陣 は、2022年3月31日までの3ヶ月間、我々の重要な会計政策には何の変化もないとしている。

最近の会計声明

当社の財務諸表付記1を参照して、本四半期報告第1項第1項“財務資料”の表格10-Qに掲載されている。

表外手配 表内手配

2022年3月31日現在、私たちは、私たちの財務状況、財務状況、収入または支出、運営結果、流動性、資本支出 または投資家に重要な資本資源に影響を与えるか、または現在または未来に影響を与える可能性がある表外手配はありません。表外手配“という言葉は、一般に、吾などと合併していないエンティティが契約者側の任意の取引、br}プロトコルまたは他の契約手配であり、このような取引、プロトコルまたは他の契約スケジュールに基づいて、吾などが保証契約、派生ツールまたは可変権益の下で生じる任意の責任、またはそのようなエンティティまたは同様に手配された資産の留保権益または有権益に移行し、そのような資産の信用、流動資金または市場リスク支援として機能することを意味する。

第 項3.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示。

小さな報告会社は を必要としない.

第 項4.制御とプログラム

評価開示制御とプログラム

我々brは、米国証券取引委員会が取引法第13 a-15(E)条規則に基づいて定義されている“開示制御及び手続き”を維持する。開示制御および手続きには、取引所法案に提出された会社報告書に開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定されたbr期間内に記録、処理、集約および報告されることを保証するための制御および手順が含まれており、そのような情報が蓄積されて我々の管理層に伝達されることを確実にし、必要な開示について決定するために、我々の最高経営者および最高財務官を含む。我々の経営陣は、CEOと財務責任者の参加の下、本四半期報告Form 10-Qがカバーされている期間終了までのわが社のbr開示制御とプログラムを評価しました。この評価によると、私たちの最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年3月31日まで、私たちの開示制御および手続き は無効であると結論した。私たちの開示統制と手続きの無効は重大な弱点によるものであり、我々が2022年8月2日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの10-K表年次報告に含まれる財務報告の内部統制に関する報告書でこの点を指摘した。

財務報告の内部統制の変更

2022年3月31日までの四半期間、私たちは財務報告の内部統制に何の変化もなく、 は私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与えたり、合理的な可能性がそれに大きな影響を与えたりした。2022年3月31日以降、我々はワークフローに対してより正式な審査と記録を実施し、従業員へのERP訓練を追加した。 我々は、制御システムの設計と運用がどんなに良好であっても、制御システムの目標が実現されることを絶対に保証することはできず、いかなる制御評価もいかなる社内のすべての制御問題や不正事件が検出されることを絶対に保証することはできないと考えている。

第2部：その他の情報

第 項1.法的訴訟

当社が監査されていない財務諸表の付記9を参照して、本四半期報告第1項第1項“本四半期報告財務情報”に記載されている表格10-Q、 は、参照によってこれらの情報を本明細書に組み込む。

1 a項目.リスク要因

小さな報告会社は を必要としない.

第br項2.未登録持分証券販売と収益の使用

ない。

第br項3.高級証券違約

ありません

第br項4.鉱山安全情報開示

は適用されない.

第 項5.その他の情報

物品 6.展示

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に署名者に署名者に代わって本報告書に署名し、正式な許可を得た。