中間報告
2022年9月30日まで3ヶ月と9ヶ月
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カタログ
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| ページ |
取締役会 | 1 |
独立監査師 | 1 |
定義された用語のいくつかは | 1 |
序言:序言 | 2 |
前向きに陳述する | 3 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 5 |
ハイライト | 5 |
経営成果 | 8 |
流動性と資本資源 | 16 |
非公認会計基準財務指標 | 22 |
リスク要因 | 27 |
展望 | 28 |
2022年9月30日まで3ヶ月および9ヶ月の中期簡明総合財務諸表(監査なし) | |
中期総合収益表 | F-1 |
中期総合総合収益表 | F-2 |
中期総合財務状況表 | F-3 |
中期統合現金フロー表 | F-4 |
中期合併権益変動表 | F-5 |
中期簡明連結財務諸表付記 | F-6 |
取締役会
執行議長
ジョン·エルカン
副議長
ピエロ·フェラーリ
最高経営責任者
ベニデト·ヴィニア
役員.取締役
デルフィン·アルノ
フランシスカ·ベレティーニ
エディー·クレイ
セルジオ·デュカ
ジョン·ガランティッチ
マリア·パトリツィア·グリコ
アダム·ケスウィック
独立監査師
安永S.p.A.
定義された用語のいくつかは
本報告(“中間報告”)では、別の説明がない限り、用語“私たち”、“グループ”、“会社”および“フェラーリ”は、文脈に応じて単独でまたはその子会社と共に必要とされるフェラーリ社を意味する
序言:序言
本中間報告に掲載されている2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の中期簡明総合財務諸表(“中期簡明総合財務諸表”)は、国際会計基準第34号-中期財務報告書(IAS 34)に基づいて作成されている。中期総合財務諸表付記“2022年1月1日から施行される新基準及び改正”には別途規定があるほか、採用されている会計原則は、2021年12月31日までの年度及び同年度までの年度総合財務諸表(“年度総合財務諸表”)作成に採用されている会計原則と一致している。
本中間報告におけるグループ財務情報はユーロで列報されているが、場合によっては情報がドルで列報されている。本報告書で言及されている“ユーロ”および“ユーロ”は、修正された“欧州連合運営条約”に基づいて欧州経済·通貨同盟の第3段階の開始時に採用された通貨を意味し、言及されたすべての“ドル”と“ドル”はアメリカ合衆国(“アメリカ”)の通貨を意味する
四捨五入のため、本一時的報告に列挙されたテーブルのいくつかの総数は加算されない可能性がある。
“経営実績”の財務データは百万ユーロ単位であり、列挙された割合は千ユーロ単位で計算される。
この中間報告書は監査されていない。
前向きに陳述する
本報告書に含まれる陳述、特に私たちの可能性または仮説の未来表現に関する陳述は、リスクおよび不確実性を含む“前向き陳述”である。場合によっては、“可能”、“将”、“予想”、“可能”、“すべき”、“予定”、“推定”、“予想”、“信じる”、“維持”、“継続”、“軌道上で”、“成功”、“成長”、“設計”、“目標”、“予測”、“予測”、“展望”、“展望”、“計画”、“計画”、““指導”および同様の表現は、前向き陳述を識別するために使用される。これらの展望性陳述はフェラーリ社の現在の未来事件に対する見方を反映し、重大なリスクと不確定要素に関連し、実際の結果と展望性陳述で指摘された大きな違いを招く可能性がある。このようなリスクおよび不確定要因は含まれているが、これらに限定されない
·フェラーリのブランド価値を維持し、向上させる能力
·私たちの一次方程式チームの成功と、一次方程式活動に私たちが発生した費用と、一次方程式世界選手権およびより広い一次方程式に参加することから得られたスポンサーおよび商業収入の不確実性
·高性能自動車技術の進歩に追随し、時間の経過とともに電池電気を含む先進技術を自動車の組み合わせにより広く統合した挑戦とコストに対応し、新型車の魅力的な設計を行うことができる
·自動車収集家やマニアグループとの関係を保つことができる
·お客様の好みと自動車トレンドの変化、
·高級品や高性能高級車への需要変化を含む世界的な経済状況や当社が経営している市場の経済状況の変化は、高度に不安定である
·マクロ事件、地政学的衝突と危機及び流行病、新冠肺炎大流行病の変化と対応の影響を含む
·コスト増加、供給中断、部品、原材料、商品不足;
·高級性能自動車業界の競争;
·制御された成長戦略を成功させることができ、特に成長型市場国での私たちの存在を増やすことができる
·低取引量戦略
·コストの遵守および私たちの製品への必要な変更、または将来都市で内燃機関自動車を禁止することを含む、ますます厳しい燃費、排出および安全基準の影響
·経営陣や従業員の一部の重要なメンバーに依存し、現在の管理チームが効率的に動作し、管理している能力
·販売やサービスに依存するディーラネットワークの表現
·マラネロとモデナの製造施設で中断した
·フェラーリブランド製品ライセンス取得者のパフォーマンス
·私たちのエンジン顧客マセラティが計画販売台数の車を販売する能力
·自分の知的財産権を保護し、他人の知的財産権を侵害しないようにする能力がある
·それぞれの管轄区域の税関法規を守り続けています
·製品リコール、責任クレーム、製品保証;
·私たちの保険カバー範囲は、潜在的損失から保護するために十分であるかどうか
·従業員、代理人、代表が適用される法律と法規を遵守することを保証することができます
·私たちは、私たちの情報技術システムの機能と効率的な動作を維持し、車載技術への攻撃を含むサイバー攻撃のリスクを防ぐことができます
·債務返済と再融資能力
·私たちのディーラーおよび顧客に十分な融資能力、および関連するリスクを提供または手配します
·為替変動、金利変化、信用リスク、その他の市場リスク;
·私たちの管轄区域における税金、関税または財政政策、規制、政治、労働条件の変化
·労使関係と集団交渉協定;
·取締役とOfferは、私たちの最大株主と潜在的な利益衝突があります
·本ファイルの他の場所で議論されている他の要因。
本明細書の任意の前向き陳述のいずれかの不正確な点、または任意の第三者がこのような前向き陳述を使用することに関連するいかなる誤りについても、私たちはいかなる責任も負わないことを明確にする。実際の結果はこのような展望的陳述で予想された結果と大きく異なるかもしれない。私たちはいかなる前向きな陳述を公開的に更新したり修正したりする義務を負わない。
経営陣の財務状況の検討と分析
そして行動の結果
ハイライト
合併損益表データ
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| この3か月 9月30日まで | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (100万ユーロ、1株当たりのデータは含まれていない) |
純収入 | 1,250 | | | 1,053 | | | 3,727 | | | 3,099 | |
利税前利益 | 299 | | | 270 | | | 929 | | | 810 | |
税前利益 | 285 | | | 260 | | | 897 | | | 781 | |
純利益 | 228 | | | 207 | | | 718 | | | 619 | |
純利益は | | | | | | | |
親会社の所有者 | 226 | | | 206 | | | 713 | | | 617 | |
非制御的権益 | 2 | | | 1 | | | 5 | | | 2 | |
普通株1株当たり基本収益(ユーロ)(1) | 1.24 | | | 1.12 | | | 3.90 | | | 3.34 | |
希釈して1株当たりの普通株収益(ユーロ)(1) | 1.23 | | | 1.11 | | | 3.88 | | | 3.33 | |
発表された1株当たり普通配当金(ユーロ)(2)(3) | 1.362 | | | 0.867 | | | 1.362 | | | 0.867 | |
発表された1株当たり普通配当金(ドル)(2)(3)(4) | 1.48158 | | | 1.03780 | | | 1.48158 | | | 1.03780 | |
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(1)2022年及び2021年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月間の基本及び当株普通株収益の計算については、中期簡明総合財務諸表付記13“1株当たり収益”を参照されたい。
(2)株主が2022年4月13日の年度株主総会で年次勘定を承認した後、1株当たり発行済み普通株1.362ユーロの配当配分を承認し、総分配2.5億ユーロに相当する。この分配は留保収益準備金から行われる.2022年5月、同社は親会社の所有者に2.31億ユーロの分配を支払い、源泉徴収税に関する残り残高は2022年第3四半期に支払われた。
(3)株主が2021年4月15日の年度株主総会で年次勘定を承認した後、1株当たり発行済み普通株0.867ユーロの配当配分を承認し、総分配1.6億ユーロに相当する。この分配は留保収益準備金から行われる.2021年5月、同社は親会社所有者に1.49億ユーロの分配を支払い、源泉徴収税に関する残り残高は2021年第3四半期に支払われた。
(4)ニューヨーク証券取引所で取引されている普通株がドルで分配を宣言した日の有効為替レートでドルに換算する。これらの換算は単なる参考のためであり、ユーロ金額を表すか、またはその為替レートまたは任意の他の為替レートでドルに両替することができると解釈されてはならない。
総合財務状況データ報告書
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| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万ユーロ、株式データは含まれていません) |
現金と現金等価物 | 1,363 | | | 1,344 | |
融資活動売掛金 | 1,483 | | | 1,144 | |
総資産 | 7,627 | | | 6,864 | |
債務 | 2,905 | | | 2,630 | |
総株 | 2,410 | | | 2,211 | |
親会社の所有者は権益を占めなければならない | 2,402 | | | 2,206 | |
非制御的権益 | 8 | | | 5 | |
株本 | 3 | | | 3 | |
発行済みと発行済み普通株式(千株単位) | 182,417 | | | 183,843 | |
その他の統計資料
出荷量(1)
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(車の数と車の総数の割合) | 次の3か月まで 九月三十日 | | 以下の期日までの9か月 九月三十日 |
| 2022 | | % | | 2021 | | % | | 2022 | | % | | 2021 | | % |
ヨーロッパ中東アフリカ地域では | | | |
ドイツ | 304 | | | 9.5% | | 277 | | | 10.1 | % | | 1,068 | | | 10.8% | | 942 | | | 11.5 | % |
イギリス.イギリス | 247 | | | 7.7% | | 247 | | | 9.0 | % | | 725 | | | 7.3% | | 723 | | | 8.8 | % |
イタリア | 152 | | | 4.8% | | 154 | | | 5.6 | % | | 540 | | | 5.5% | | 481 | | | 5.9 | % |
スイス | 119 | | | 3.7% | | 124 | | | 4.5 | % | | 399 | | | 4.0% | | 377 | | | 4.6 | % |
フランス | 121 | | | 3.8% | | 121 | | | 4.4 | % | | 366 | | | 3.7% | | 371 | | | 4.5 | % |
中東(2) | 91 | | | 2.9% | | 82 | | | 3.0 | % | | 291 | | | 2.9% | | 254 | | | 3.1 | % |
他のヨーロッパ、中東、アフリカ地域(3) | 257 | | | 8.1% | | 303 | | | 11.0 | % | | 1,042 | | | 10.6% | | 956 | | | 11.6 | % |
ヨーロッパ中東アフリカ地域の総数は | 1,291 | | | 40.5% | | 1,308 | | | 47.6 | % | | 4,431 | | | 44.8% | | 4,104 | | | 50.0 | % |
アメリカ(4) | 905 | | | 28.4% | | 706 | | | 25.7 | % | | 2,616 | | | 26.4% | | 2,110 | | | 25.7 | % |
大陸部中国と香港、台湾 | 431 | | | 13.5% | | 249 | | | 9.1 | % | | 1,074 | | | 10.9% | | 609 | | | 7.4 | % |
アジア太平洋地域その他の地域(5) | 561 | | | 17.6% | | 487 | | | 17.6 | % | | 1,773 | | | 17.9% | | 1,383 | | | 16.9 | % |
合計する | 3,188 | | | 100.0% | | 2,750 | | | 100.0 | % | | 9,894 | | | 100.0% | | 8,206 | | | 100.0 | % |
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(1)XXプラン、レーシングカー、使い捨て、中古車は含まれていません。
(2)中東地域には、主にアラブ首長国連邦、サウジアラビア、バーレーン、レバノン、カタール、オマーン、クウェートが含まれる。
(3)他のヨーロッパ、中東、アフリカ地域には、アフリカおよび他の単独で決定されていないヨーロッパ市場が含まれている。
(4)アメリカには、アメリカ合衆国、カナダ、メキシコ、カリブ海地域、中南米が含まれる。
(5)アジア太平洋地域の他の地域は、主に日本、オーストラリア、シンガポール、インドネシア、韓国、タイ、インド、マレーシアを含む。
この期間の平均従業員数は
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
この期間の平均従業員数は | 4,659 | | | 4,567 | | | 4,636 | | | 4,562 | |
2022年9月30日までの3ヶ月間のポイント
フェラーリは2022年7月25日、マラネロ工場建築の屋根に新たな太陽光発電システムを建設し、その独立エネルギー生産をさらに拡大し、二酸化炭素排出を削減することを発表した。フェラーリはEnel Xとともに炭素中和を実現する道でまた一歩を踏み出した。このシステムは25年以内に18,500トンを超える二酸化炭素、すなわち年間740トンを節約する。
2022年7月29日、フェラーリ296 GT 3が登場した。コースでもコース下でも1949年の優勝伝統を続けるための革新的なプロジェクトで、当時166人のMMがル·マン24時間競技で優勝した。
フェラーリは2022年9月13日、跳馬75年史上初の4ドア4台車となるフェラーリPurosangueを発売することを発表した。この車はマラネロの象徴的な自然吸気式V 12エンジンを搭載しており、巨大な725 cvを放出することができ、動力は跳馬の最も極端なスポーツカーからインスピレーションを得て、Purosangueを真の4ドアスポーツカーにすることができる。
フェラーリは2022年9月23日、イタリアと北米で同一賃金証明書の確認を受けたと発表した。この認可は、包括的な作業環境に対するフェラーリの堅固な約束を実証し、このような環境の中で、卓越した最高の地位がフェラーリの未来の革新を加速させる人材を誘致、維持、発展させることを保証している。
2022年9月25日、第3回フェラーリファッションショーがミラノのTeatro Lirico Giorgio Gaberで開催され、夢のテーマを中心に回転した。最初の2シリーズの実験的スタイルコードに基づいて、新シリーズは引き続き跳馬のレーシングカーの伝統からインスピレーションを得た;象徴的なフェラーリのシルエットは再設計されたが、今回のポイントはクールでカジュアルでリラックスしたデザインだ。
フェラーリは2022年9月28日、跳馬使い捨てシリーズの最新メンバーであるフェラーリSP 51の発売を発表した。SP 51は、長期顧客の仕様および個人需要のために設計された812 GTSプラットフォームに基づくフロントエンジンV 12クモである。
世界のある地区に新しい冠肺炎の波が現れて、大陸中国を含めて、2022年にまたある地区で各種の制限を再実施したが、2022年前の9ケ月は私たちのサプライチェーン或いは出荷量に重大な影響がなく、全体の影響は限られている。新しい情報の出現に伴い、フェラーリ指導チームは持続的に新冠肺炎の変化、及びグループの運営業績と財務状況に対するいかなる関連影響に注目している。
2022年2月に開始されたウクライナの持続的な衝突により、世界各地の多くの政府と超国家組織は、ロシア、ベラルーシおよびウクライナのドネツクとルガンスク地域のある業界、個人、実体に対して様々な制裁を実施し、贅沢品を含む特定の業界と製品に対して輸出規制を実施し、いくつかのロシア金融機関をSWIFTメッセージシステムから除外した。2022年3月初め、専門家グループは別途通知されるまで、ロシア市場への輸送または任意の車両の交付を一時停止することを決定した。これらの制裁やその他の措置は、エネルギーや大口商品の価格が上昇し続けているにもかかわらず、衝突が激化していることを含むフェラーリ事業への影響は限られている。経営陣は、私たちの新規受注、運営コスト、財務支出への影響に適切に対応するために、地政学的環境と私たちのグローバル業務への潜在的な影響に注目している。
経営成果
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
以下は,2022年9月30日までの3カ月と2021年9月30日までの3カ月間の運営結果の検討である。期間間の比較を容易にするために,本列記事には,各期間の純収入のパーセンテージを列記した行項目がある.
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| 9月30日までの3ヶ月間 |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
純収入 | 1,250 | | | 100.0 | % | | 1,053 | | | 100.0 | % |
販売コスト | 655 | | | 52.4 | % | | 525 | | | 49.8 | % |
販売、一般、行政費用 | 107 | | | 8.5 | % | | 82 | | | 7.8 | % |
研究開発コスト | 182 | | | 14.6 | % | | 170 | | | 16.2 | % |
その他費用/(収入)、純額 | 8 | | | 0.7 | % | | 7 | | | 0.6 | % |
投資からの結果 | 1 | | | 0.1 | % | | 1 | | | 0.1 | % |
利税前利益 | 299 | | | 23.9 | % | | 270 | | | 25.7 | % |
財務費用純額 | 14 | | | 1.1 | % | | 10 | | | 1.0 | % |
税前利益 | 285 | | | 22.8 | % | | 260 | | | 24.7 | % |
所得税費用 | 57 | | | 4.6 | % | | 53 | | | 5.1 | % |
純利益 | 228 | | | 18.2 | % | | 207 | | | 19.6 | % |
純収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
自動車及び部品(1) | 1,057 | | 84.5 | % | | 883 | | 83.9 | % | | 174 | | | 19.6 | % |
エンジン(2) | 41 | | 3.3 | % | | 55 | | 5.2 | % | | (14) | | | (25.3 | %) |
協賛、商業、ブランド(3) | 123 | | 9.8 | % | | 95 | | 9.0 | % | | 28 | | | 29.7 | % |
その他(4) | 29 | | 2.4 | % | | 20 | | 1.9 | % | | 9 | | | 45.1 | % |
純収入合計 | 1,250 | | | 100.0 | % | | 1,053 | | | 100.0 | % | | 197 | | | 18.7 | % |
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(1)私たちの自動車出荷によって生成された純収入、これらの自動車によって生成された任意の個人化、およびスペア部品の販売を含む
(2)エンジンをマセラティに販売してレーシングカー使用のために使用することと、エンジンによって生成された純収入を他の一次方程式レーシングチームにレンタルすることとを含む。
(3)スポンサー契約によって当社の一次方程式チームによって得られた純収入、一次方程式世界選手権商業収入における当社のシェア、および商品販売、許可、および特許使用料収入を含むフェラーリブランドによって生成された純収入を含む。
(4)主に金融サービス活動、ムジェロ競馬場の管理、その他のスポーツ関連活動に関する。
2022年9月30日までの3カ月間の純収入は12億5千万ユーロで、2021年9月30日までの3カ月間の10.53億ユーロより1.97億ユーロまたは18.7%(不変通貨で13.0%増加)だった。
純収入の変化は,(I)自動車と部品が1.74億ユーロ増加し,(Ii)賛助,商業,ブランドが2800万ユーロ増加し,(Iii)他の収入が900万ユーロ増加したが,(Iv)エンジンが1400万ユーロ減少したことで部分的に相殺されたためである。
自動車と部品
2022年9月30日までの3カ月間の自動車や部品からの純収入は10.57億ユーロで、2021年9月30日までの3カ月の8.83億ユーロより1.74億ユーロまたは19.6%増加した
自動車および部品からの純収入の増加は主に自動車販売台数の増加によるものであるが(以下にさらに説明するように)、負の組み合わせ部分によって相殺される。特に,負の組合せはフェラーリモンツSP 1とSP 2によって推進されており,この2車種は限られたシリーズの終わりに達しており,柔らかい車種の組合せは,より高いパーソナライゼーションによって部分的に相殺されている.純収入の増加もユーロ(主にドルと人民元)の値上がりに対するいくつかの外貨の積極的な貢献に支持されており、これはヘッジ取引の影響を受けた純額である。
総出荷台数は438台増加し、15.9%増となり、2021年第3四半期の2750台から2022年第3四半期の3188台に増加した。この四半期の製品組合せには7種類の内燃機関(ICE)と3種類のハイブリッドエンジンが含まれ、それぞれ出荷量の81%と19%を占めている。出荷量の伸びは296 GTBと812 ComposzioneおよびフェラーリPortofino MとF 8シリーズの増加に押されたが、SF 90シリーズの出荷量低下分はこの伸びを相殺した
地域的には、自動車および部品の純収入は1.74億ユーロ増加し、その中には、(I)中国大陸部の中国、香港、台湾地区は9200万ユーロ増加した;(Ii)アメリカは7700万ユーロ増加した;(Iii)アジア太平洋地域の他の地域は1700万ユーロ増加したが、(Iv)ヨーロッパ、中東、アフリカ地域は1200万ユーロ減少した部分で相殺された。地理的位置別の純収入構成は,出荷量を意図的に地理的に分配した結果である。
エンジン
2022年9月30日までの3カ月間のエンジンによる純収入は4100万ユーロで、2021年9月30日までの3カ月の5500万ユーロから1400万ユーロ減少し、減少幅は25.3%だった。1400万ユーロ減少の主な原因はマセラティに販売されるエンジンが減少し、マセラティの契約が2023年に満期になることだ。
協賛、商業、ブランド
2022年9月30日までの3ヶ月間、協賛、商業協定、ブランド管理活動による純収入は1.23億ユーロで、2021年9月30日までの3ヶ月の9500万ユーロより2800万ユーロまたは29.7%増加したが、これは主に前年の一次方程式レーシングカーランキングやライフスタイルに関する活動の方が良かったが、スポンサー額の低下部分がこの増加を相殺したためである。
販売コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
販売コスト | 655 | | | 52.4 | % | | 525 | | | 49.8 | % | | 130 | | | 25.0 | % |
2022年9月30日までの3カ月間の販売コストは6.55億ユーロで、2021年9月30日までの3カ月の5.25億ユーロより1.3億ユーロ増加し、25.0%増加した。2022年9月30日までの3カ月間、純収入に占める販売コストの割合は52.4%だったが、2021年9月30日までの3カ月の販売コストは49.8%だった。
販売コスト増加の主な原因は、コストインフレや、ユーロ(主にドルと人民元)に対するいくつかの外貨の上昇の負の影響を含む自動車販売台数の増加と工業コストの上昇である
販売、一般、行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
販売、一般、行政費用 | 107 | | | 8.5 | % | | 82 | | | 7.8 | % | | 25 | | | 29.1 | % |
2022年9月30日までの3カ月間の販売、一般·行政コストは1.07億ユーロで、2021年9月30日までの3カ月分の8200万ユーロより2500万ユーロか29.1%増加した。2022年9月30日までの3カ月間の純収入に占める販売、一般、行政コストの割合は8.5%だったが、2021年9月30日までの3カ月は7.8%だった。
販売、一般、行政コストの増加は主に通信、マーケティング、ライフスタイル活動に起因しており、これも本四半期の活動を反映している。
研究開発コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
本期間に支出された研究と開発コスト | 117 | | | 9.4 | % | | 130 | | | 12.3 | % | | (13) | | | (10.0 | %) |
資本化開発コストの償却 | 65 | | | 5.2 | % | | 40 | | | 3.9 | % | | 25 | | | 59.8 | % |
研究開発コスト | 182 | | | 14.6 | % | | 170 | | | 16.2 | % | | 12 | | | 6.7 | % |
2022年9月30日までの3カ月間の研究開発コストは1.82億ユーロで、2021年9月30日までの3カ月の1億7千万ユーロより1200万ユーロ増加し、6.7%増加した。2022年9月30日までの3カ月間の純収入に占める研究·開発コストの割合は14.6%だったが、2021年9月30日までの3カ月は16.2%だった。
研究開発コストの増加は主に資本化開発コストの償却が2500万ユーロ増加したためであり,これは近年資本化開発コストの普遍的な増加により,我々の革新と製品範囲拡大の戦略に合致しているが,1300万ユーロの研究と開発コストの減少部分によってこの増加が相殺されているためである。
利税前利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
利税前利益 | 299 | | | 23.9 | % | | 270 | | | 25.7 | % | | 29 | | | 10.5 | % |
2022年9月30日までの3カ月間の利税前利益は2.99億ユーロで、2021年9月30日までの3カ月分の2億7千万ユーロより2900万ユーロか10.5%増加した。2022年9月30日までの3カ月間の利税前利益は23.9%だったが、2021年9月30日までの3カ月間の利税前利益は25.7%だった。
利税前利益増加の要因は,(1)6,200万ユーロの正の販売量影響,(2)2,600万ユーロの製品組合せマイナス影響,(3)工業コスト上昇(コスト膨張を含む),協賛減少,マセラティのエンジン出荷量減少(計画と一致),その他の要因による1,100万ユーロの負の影響である
雑支出は前年の一次方程式レーシングカーランキングの向上や生活様式や他の支援活動のより高い貢献によって相殺され、(Iv)研究と開発コストの1200万ユーロ増加、(V)販売、一般および行政コストの増加2500万ユーロ、(Vi)4100万ユーロ(外貨ヘッジツールを含む)の外貨両替への積極的な影響。
財務費用純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
財務費用純額 | 14 | | | 10 | | | 4 | | | 35.8 | % |
2022年9月30日までの3カ月間の純財務支出は1400万ユーロだったが、2021年9月30日までの3カ月の純財務支出は1000万ユーロだった。財務支出の純額増加の主な原因は沖取引への影響だ。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
所得税費用 | 57 | | | 53 | | | 4 | | | 7.3 | % |
2022年9月30日までの3カ月間の所得税支出は5700万ユーロだったが、2021年9月30日までの3カ月の所得税支出は5300万ユーロだった。
所得税支出の増加は主に税前利益の増加によるものだ。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の所得税は、特許箱税制の適用から利益を得る。
2022年9月30日までの3カ月と2021年9月30日までの3カ月の有効税率はそれぞれ20.0%と20.4%だ。
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
以下は,2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日までの9カ月間の運営結果の検討である。期間間の比較を容易にするために,本列記事には,各期間の純収入のパーセンテージを列記した行項目がある.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
純収入 | 3,727 | | | 100.0 | % | | 3,099 | | | 100.0 | % |
販売コスト | 1,922 | | | 51.6 | % | | 1,506 | | | 48.6 | % |
販売、一般、行政費用 | 300 | | | 8.0 | % | | 235 | | | 7.6 | % |
研究開発コスト | 563 | | | 15.1 | % | | 539 | | | 17.4 | % |
その他費用/(収入)、純額 | 18 | | | 0.5 | % | | 13 | | | 0.4 | % |
投資からの結果 | 5 | | | 0.1 | % | | 4 | | | 0.2 | % |
利税前利益 | 929 | | | 24.9 | % | | 810 | | | 26.2 | % |
財務費用純額 | 32 | | | 0.8 | % | | 29 | | | 1.0 | % |
税前利益 | 897 | | | 24.1 | % | | 781 | | | 25.2 | % |
所得税費用 | 179 | | | 4.8 | % | | 162 | | | 5.2 | % |
純利益 | 718 | | | 19.3 | % | | 619 | | | 20.0 | % |
純収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
自動車及び部品(1) | 3,169 | | 85.0 | % | | 2,619 | | 84.5 | % | | 550 | | | 21.0 | % |
エンジン(2) | 119 | | 3.2 | % | | 145 | | 4.7 | % | | (26) | | | (17.8 | %) |
協賛、商業、ブランド(3) | 349 | | 9.4 | % | | 277 | | 8.9 | % | | 72 | | | 26.3 | % |
その他(4) | 90 | | 2.4 | % | | 58 | | 1.9 | % | | 32 | | | 54.5 | % |
純収入合計 | 3,727 | | 100.0 | % | | 3,099 | | 100.0 | % | | 628 | | | 20.3 | % |
_____________________________
(1)私たちの自動車出荷によって生成された純収入、これらの自動車によって生成された任意の個人化、およびスペア部品の販売を含む
(2)エンジンをマセラティに販売してレーシングカー使用のために使用することと、エンジンによって生成された純収入を他の一次方程式レーシングチームにレンタルすることとを含む。
(3)スポンサー契約によって当社の一次方程式チームによって得られた純収入、一次方程式世界選手権商業収入における当社のシェア、および商品販売、許可、および特許使用料収入を含むフェラーリブランドによって生成された純収入を含む。
(4)主に金融サービス活動、ムジェロ競馬場の管理、その他のスポーツ関連活動に関する。
2022年9月30日までの9カ月間の純収入は37.27億ユーロで、2021年9月30日までの9カ月の30.99億ユーロより6.28億ユーロまたは20.3%(不変通貨で16.9%増加)だった。
純収入の変化は,(I)自動車と部品が5.5億ユーロ増加し,(Ii)賛助,商業,ブランドが7200万ユーロ増加し,(Iii)他の収入が3200万ユーロ増加したが,(Iv)エンジンが2600万ユーロ減少したことで部分的に相殺されたためである。
自動車と部品
2022年9月30日までの9カ月間の自動車や部品からの純収入は31.69億ユーロで、2021年9月30日までの9カ月の26.19億ユーロより5.5億ユーロまたは21.0%増加した
自動車と部品の純収入の増加は主に自動車販売台数と個性化程度の向上によるものだ。一部の外貨はユーロ(主にドルと人民元)の値上がりによる積極的な貢献も増加を支持しているが、駆け込み取引への影響はこの増加を部分的に相殺している。
総出荷台数は1688台増加し、21%増となり、2021年前9カ月の8206台から2022年前9カ月の9894台に増加した。出荷量の増加は,フェラーリPortofino MとF 8シリーズおよびSF 90シリーズ,および296 GTBと812 Composzioneの増加によるものである。フェラーリモンツァSP 1とSP 2の出荷量は前年を下回り、2022年第1四半期末に有限シリーズの運行を終了した。
自動車と部品からの純収入は5億5千万ユーロ増加し、(I)中国大陸、香港、台湾地区は2.11億ユーロ増加した;(Ii)アメリカは1.71億ユーロ増加した;(Iii)ヨーロッパ、中東、アフリカ地域は8700万ユーロ増加し、(Iv)アジア太平洋地域の他の地域は8100万ユーロ増加した。地理的位置別の純収入構成は、今年最初の数カ月に発生した港の渋滞に対応するため、故意に出荷量を地理的に分配した影響を受けている。
エンジン
2022年9月30日までの9カ月間のエンジンによる純収入は1億19億ユーロで、2021年9月30日までの9カ月の1億45億ユーロから2600万ユーロ減少し、減少幅は17.8%だった。減少の主な原因はマセラティに販売されるエンジンの減少であり、マセラティの契約は2023年に満期になる。
協賛、商業、ブランド
2022年9月30日までの9ヶ月間、協賛、商業協定、ブランド管理活動による純収入は3.49億ユーロで、2021年9月30日までの9ヶ月の2.77億ユーロより7200万ユーロまたは26.3%増加したが、これは主に前年の一次方程式レーシングカーランキングの向上、生活様式に関する活動、積極的な外貨両替の影響によるものであるが、スポンサー額の低下部分はこの増加を相殺した。
他にも
2022年9月30日までの9カ月間のその他の純収入は9000万ユーロで、2021年9月30日までの9カ月の5800万ユーロより3200万ユーロ増加し、54.5%増加した。この成長は主に2022年に私たちのムジェロ競馬場で行われたMoto GPレースと他の主要なレース関連のセットイベントに起因しており、このイベントはすべての国民が参加した。
販売コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
販売コスト | 1,922 | | | 51.6 | % | | 1,506 | | | 48.6 | % | | 416 | | | 27.7 | % |
2022年9月30日までの9カ月間の販売コストは19.22億ユーロで、2021年9月30日までの9カ月の15.06億ユーロより4.16億ユーロ増加し、27.7%増加した。2022年9月30日までの9カ月間の販売コストが純収入に占める割合は51.6%だったのに対し、2021年9月30日までの9カ月間の販売コストは48.6%だった。
販売コストの増加は、主に自動車販売量の増加と工業コストの上昇、コストインフレ、一部の外貨のユーロ(主にドルと人民元)に対する上昇、生活様式やその他の支援活動に対する負の貢献によるものである。
販売、一般、行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
販売、一般、行政費用 | 300 | | | 8.0 | % | | 235 | | | 7.6 | % | | 65 | | | 27.6 | % |
2022年9月30日までの9カ月間の販売·一般·行政コストは3億ユーロで、2021年9月30日までの9カ月分の2.35億ユーロより6500万ユーロか27.6%増加した。2022年9月30日までの9カ月間の販売,一般,行政コストが純収入に占める割合は8.0%であったのに対し,2021年9月30日までの9カ月は7.6%であった。
販売,一般および行政コストの増加は,主に期間内のコミュニケーションや市場普及活動,生活様式および企業活動,および本グループの組織発展を支援するコストによるものである。
研究開発コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
本期間に支出された研究と開発コスト | 387 | | | 10.4 | % | | 402 | | | 13.0 | % | | (15) | | | (3.8 | %) |
資本化開発コストの償却 | 176 | | | 4.7 | % | | 137 | | | 4.4 | % | | 39 | | | 28.7 | % |
研究開発コスト | 563 | | | 15.1 | % | | 539 | | | 17.4 | % | | 24 | | | 4.4 | % |
2022年9月30日までの9カ月間の研究開発コストは5.63億ユーロで、2021年9月30日までの9カ月の5.39億ユーロより2400万ユーロ増加し、4.4%増加した。2022年9月30日までの9カ月間の純収入に占める研究·開発コストの割合は15.1%だったが、2021年9月30日までの9カ月間は17.4%だった。
研究開発コストの増加は主に資本化開発コストの償却が3900万ユーロ増加したためであり,これは近年資本化開発コストが一般的に増加しているためであり,これは我々の革新と製品範囲拡大の戦略に合致しているが,一部は研究と開発コスト1500万ユーロの減少によって相殺されている。
利税前利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 純収入パーセント | | 2021 | | 純収入パーセント | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
利税前利益 | 929 | | 24.9% | | 810 | | 26.2% | | 119 | | 14.6% |
2022年9月30日までの9カ月間の利税前利益は9.29億ユーロで、2021年9月30日までの9カ月の8.1億ユーロより1.19億ユーロか14.6%増加した。2022年9月30日までの9カ月間の利税前利益は24.9%だったのに対し、2021年9月30日までの9カ月間の利税前利益は26.2%だった。
利税前利益の増加は,主に以下の総合的な影響である:(1)2.11億ユーロの正の販売量影響,(2)2,900万ユーロの製品組合せマイナス影響,フェラーリMonza SP 1とSP 2出荷量減少の影響,(3)工業コスト上昇(コスト膨張を含む)による7,000万ユーロの負の貢献,(4)研究開発コストの2,400万ユーロ増加,(5)販売,一般と行政コスト増加6,500万ユーロ,(6)前年1次方程式ランキングの良い正の貢献2,400万ユーロ,および生活様式や他の支援活動のより高い貢献,スポンサー減少、マセラティのエンジン出荷量減少(計画に適合)やその他の雑費用、および(Vii)7200万ユーロ(外貨ヘッジツールを含む)の外貨両替に対する積極的な影響は、この影響を部分的に相殺した。
財務費用純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
財務費用純額 | 32 | | | 29 | | | 3 | | | 7.7 | % |
2022年9月30日までの9カ月間の純財務支出は3200万ユーロで、2021年9月30日までの9カ月分の2900万ユーロとほぼ一致している。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 | | 増加/(減少) |
| 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| (百万ユーロ、百分率は含まれていない) |
所得税費用 | 179 | | | 162 | | | 17 | | | 10.4 | % |
2022年9月30日までの9カ月間の所得税支出は1.79億ユーロだったが、2021年9月30日までの9カ月間の所得税支出は1.62億ユーロだった。
所得税支出の増加は主に税前利益の増加によるものだ。2022年9月30日と2021年9月30日までの9か月間の所得税は,特許箱税制度の適用から利益を得ている。
2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日までの9カ月の有効税率はそれぞれ20.0%と20.8%だ。
流動性と資本資源
流動性の概要
私たちは私たちの運営に資金を提供し、私たちの義務を履行するために流動性が必要だ。短期流動資金が必要であり,主に自動車生産に必要な原材料,部品,公共事業の購入,人員支出やその他の運営コストへの資金提供に用いられる。私たちの一般的な運営資金や運営需要に加えて、製品範囲の持続的な更新と拡張を支援し、ハイブリッドと電力技術によって製品の組み合わせを多様化するための研究開発活動を支援するために、現金による資本投資が必要です。製造効率の向上,生産能力の向上,2030年までの完全炭素中和行動の実施,環境コンプライアンスの確保,維持活動などの用途にも投資を行っている。私たちの資本支出は主に私たちの経営活動から発生した現金から来た。
私たちは私たちの運営現金管理、流動性、キャッシュフロー需要を集中的に管理して、私たちの資金を効率的かつ効率的に管理することを確保します。私たちの現金は、主要金融機関から付与された約束信用限度額を含めて、私たちの利用可能な流動性を生成し、私たちの義務を履行し、私たちの業務と資本支出に資金を提供するのに十分であると信じています。
我々の流動資金の詳細については、以下の“純債務及び純工業債務”の部分を参照されたい
私たちのキャッシュフローの周期性は
私たちの運営資金は月次変動の影響を受けて、その中には生産と販売量、私たちの金融サービス活動、資本支出のスケジュール、そしてより小さい程度の納税が含まれています。特に、私たちの在庫レベルは通常、新モデルの発表前、私たちが備品を生産する時に既存のモデルを段階的に淘汰し、第2四半期末に私たちの在庫レベルは一般的に高く、夏の工場閉鎖の納品の増加を支持するために増加します。
私たちは通常自動車出荷後30日から40日後(またはそれ以上、私たちまたはディーラーが販売融資計画を利用して)自動車支払いを受け、私たちは通常原材料、部品、あるいは他の商品とサービスを受け取ってから60日から90日以内に大多数のサプライヤーに支払います。また、私たちは顧客から前金を受け取りました。主に私たちのIconaと限定版車種です。生産ラインの連続性を確保するために十分な原材料と部品在庫を維持していますが、ほとんどの原材料と部品の納品は進行中です
毎月またはより頻繁に、在庫を最大限に減らす。私たちの自動車の製造には通常30~45日かかります。これは関連する生産ラインの自動化レベルに依存して、自動車は通常生産完了後3~6日で私たちのディーラーに出荷されます。いくつかの地域では、私たちは車をもっと長く保管して、適時な納品を確保するかもしれません。上記の理由で、顧客から受け取ったいくつかの車種の前払いが含まれています。私たちは往々にして、私たちの自動車を製造するために使用される原材料、部品、または他の材料の支払いの前または前後に出荷された自動車の支払いを受け取ります。
私たちの資本支出と研究開発への投資は、他の要素のほかに、新型車の発売時間と数量の影響を受けている。私たちの開発コストと資本支出への他の投資は通常私たちが大量の新しいモデルを開発して製品の範囲を更新したり拡大したりする時にピークに達します。私たちの研究開発への投資はまた、一次方程式レーシングカー活動研究コストのスケジュールの影響を受けており、通常シーズンの支出は通常1年の第1四半期と最後の数四半期に高く、そうでなければ、適用される一次方程式レーシングカー技術法規の変化と、レーシングシーズン中の試合数とリズムに依存する。私たちは現在、自動車構造を拡大し、ハイブリッドと電動技術への移行に取り組んでいるため、構造的資本支出が高い時期を経験している。私たちはまた、運営資産の購入とインフラプロジェクトの実現を優先し、フェラーリの持続的な成功とその将来の発展に重要であると考えられており、私たちの拡張計画の一部としてマラネロ施設の近くにある広大な土地の買収や、進行中の電子建築建設を含む大量の資本投資を継続している。
所得税を支払うことはまた私たちのキャッシュフローに影響を及ぼすだろう。私たちは通常、今年の第2四半期に最初の前納税金と、前年満期の残高を支払い、第3四半期および/または第4四半期に前金の残りの部分を支払います。私たちは2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の税収支出と納税が特許ボックス税制の適用から利益を得ている。中間要約に12“所得税支出”が付記されている
連結財務諸表は、イタリア特許箱税制度に関する他の情報を得るために、本文書の他の場所に含まれる。
キャッシュフロー
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の経営、投資、融資活動からのキャッシュフローをまとめたものです。当社のキャッシュフローの詳細については、本中間報告の他の部分の中期簡明総合財務諸表を参照されたい。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ユーロ) |
期初の現金と現金等価物 | 1,344 | | | 1,362 | |
経営活動のキャッシュフロー | 972 | | | 927 | |
投資活動のためのキャッシュフロー | (496) | | | (504) | |
融資活動のためのキャッシュフロー | (468) | | | (519) | |
翻訳コミュニケーションの違い | 11 | | | 7 | |
現金および現金等価物の総変動額 | 19 | | | (89) | |
| | | |
期末現金と現金等価物 | 1,363 | | | 1,273 | |
2021年9月30日までの9カ月間では、グループが所持していた現金と現金等価物は1900万ユーロ増加したが、2021年9月30日までの9カ月で8900万ユーロ減少した。2022年9月30日までの9カ月間の現金と現金等価物の純変化は、2021年9月30日現在の9カ月間の正1.08億ユーロの現金と現金等価物の変化と比較して、主に以下の要因の総合的な影響によるものである
(1)2021年1月に5.01億ユーロの債券(元金5億ユーロと利息100万ユーロを含む)を全額返済する
(2)減価償却前利益が1.71億ユーロ増加
(3)デトナSP 3および812 Composzione A前払いの課金により、1.04億ユーロの他の業務資産および負債の変動が大きい
(4)不動産、建屋と設備および無形資産純資産純投資を1100万ユーロ減らす
部分オフセット量:
(5)株式買い戻しは1.36億ユーロ(2022年は3.01億ユーロ、2021年は1.65億ユーロ)、配当金は9000万ユーロ(2022年は2.51億ユーロ、2021年は1.61億ユーロ)増加
(6)銀行や他の金融機関からの借金の純収益が1.56億ユーロ減少した
(Vii)2021年7月に発行された2032年債の収益は1.49億ユーロ増加;
(8)納めた所得税は1.45億ユーロ増加する。
経営活動-2022年9月30日までの9カ月
2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの経営活動によるキャッシュフローは9.72億ユーロだった
(1)税前利益8.97億ユーロ、減価償却·償却費用は3.75億ユーロ、財務コスト純額は3200万ユーロ、その他の非現金支出純額は7700万ユーロ(引当金と投資結果を含む)
(2)他の経営資産および負債の変化による現金1.54億ユーロは、主にフェラーリデイトナSP 3および812 Composzione Aによって受信された前金によって推進される。
これらの現金流入は以下の要素によって部分的に相殺される
(3)在庫純変化、貿易売掛金の増加、貿易支払いの減少が吸収した現金2.14億ユーロ、主な原因は、今年度の数量増加による1.06億ユーロの在庫、数量増加と協賛合意による5400万ユーロの貿易売掛金および5400万ユーロの貿易売掛金と予想される
(4)ポートフォリオの増加により融資活動から吸収された入金に関する1.41億ユーロ
(5)支払われた融資費用の純額の1400万ユーロ
(6)1.94億ユーロの所得税を納めた。
経営活動-2021年9月30日までの9カ月
2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの経営活動によるキャッシュフローは9.27億ユーロであり、主な原因は:
(1)税前利益は7.81億ユーロ、減価償却·償却費用は3.23億ユーロ、財務コストは純額2900万ユーロ、その他の非現金支出純額は4400万ユーロ(引当金と投資結果を含む)
(2)他の業務資産および負債からの現金5000万ユーロ
部分オフセット量:
(3)在庫、売掛金、貿易未払い純変化から吸収した1.23億ユーロの現金は、主な原因は在庫が5700万ユーロ増加し、貿易売掛金が4000万ユーロ増加し、貿易未払いが2600万ユーロ増加したことである
(4)ポートフォリオの増加により融資活動から吸収された入金に関する9,900万ユーロ
(5)支払われた融資費用の純額の2900万ユーロ
(6)4900万ユーロの所得税を納める。
投資活動−2022年9月30日までの9か月
2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちが投資活動に使用した純現金は4.96億ユーロで、主に無形資産の資本支出3.08億ユーロを増加させ、主に外部買収と内部で発生した開発コストと関係があり、不動産、工場、設備の資本支出1.87億ユーロ、合弁企業に投資する資本支出100万ユーロを増加させた。不動産、建屋、設備および無形資産増加の詳細な分析については、“資本支出”を参照されたい
投資活動−2021年9月30日までの9か月
2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちが投資活動に使用した純現金は5.04億ユーロで、主に(I)2.8億ユーロの無形資産が増加したためであり、主に外部買収と内部による開発コストと関連があり、(Ii)2.27億ユーロの資本支出が不動産、工場、設備に増加し、一部が増加した
処分して得た収益。不動産、建屋、設備および無形資産増加の詳細な分析については、“資本支出”を参照されたい
融資活動−2022年9月30日までの9カ月
2022年9月30日までの9ヶ月間の融資活動のための現金純額は4.68億ユーロであり、主な原因は:
(I)企業の株式買い戻し計画に従って普通株を買い戻すための3.01億ユーロ(実際を補うための株式インセンティブ計画の下での売却を含む)
(2)200万ユーロが非持株利益に属する2.51億ユーロの配当金を支払った
(3)銀行および他の金融機関の純借款の変化における3400万ユーロ
(4)リース債務1200万ユーロの返済
これらの現金の流出は以下の要素によって部分的に相殺される
(V)米国における循環証券化計画に関する償還金を差し引く1.25億ユーロの収益
(6)他の債務純変化と関連した500万ユーロ。
融資活動-2021年9月30日までの9ヶ月間
2021年9月30日までの9ヶ月間の融資活動のための現金純額は5.19億ユーロであり、主な原因は:
(1)2021年1月期に債券を全額償還するための5億ユーロ
(Ii)会社の株式買い戻し計画に従って普通株(株式インセンティブ計画下の売却買い戻しを含む)を買い戻すための1.65億ユーロ;
(3)100万ユーロが非持株利益に属する1.61億ユーロの配当金を支払った
(4)他の債務純変化に関連する1500万ユーロ;
(5)リース債務1300万ユーロの返済;
部分オフセット量:
(6)2021年7月に2032年紙幣を発行した1.49億ユーロ
(7)銀行借款と他の金融機関の純変化は1.22億ユーロ
(Viii)米国における私たちの循環証券化計画に関連する償還金を差し引く6400万ユーロの収益。
資本支出
資本支出の定義は、不動産、建屋、設備(国際財務報告基準第16号に基づいてリース確認された使用権資産を含む)と無形資産を増加させることである。2022年と2021年9月30日までの9カ月間の資本支出はそれぞれ5.1億ユーロと5.16億ユーロだった。
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の資本支出をカテゴリ別に示しています
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| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ユーロ) |
無形資産 | | | |
外部獲得と内部による開発コスト | 288 | | | 264 | |
特許、特許権、ライセンス | 13 | | | 6 | |
その他無形資産 | 7 | | | 10 | |
無形資産総額 | 308 | | | 280 | |
財産·工場·設備 | | | |
工業建築 | 15 | | | 25 | |
工場·機械·設備 | 50 | | | 46 | |
その他の資産 | 22 | | | 11 | |
前払金と建設中資産 | 115 | | | 154 | |
財産·工場·設備の合計 | 202 | | | 236 | |
資本支出総額 | 510 | | | 516 | |
無形資産
我々無形資産の総資本支出は2022年9月30日までの9カ月間で3.08億ユーロ(2021年9月30日現在の9カ月間は2.8億ユーロ)となった
最も重要な投資は外部からの獲得と内部から発生する開発コストに関するものだ。特に、私たちがこのような投資を行うのは、私たちの現在と未来の製品の開発と多様化を支援するためです。資本化の開発コストには,主に工事,設計,開発活動に関連する材料や人員コストが含まれており,これらの活動は,既存の自動車や新型車の内容の強化に重点を置いており,我々の製品範囲の拡大,ハイブリッドや電動技術および部品開発への継続的な投資を含めており,これらは我々の顧客に持続的な性能アップグレードを提供するために必要である.
2022年9月30日までの9ヶ月間、外部買収と内部で発生した開発コストに2.88億ユーロを投資し、そのうち2.05億ユーロは今後数年で発売されるモデルの開発に使用され、8300万ユーロは主に現在の製品組合せとコンポーネントの開発に使用されている。
2021年9月30日までの9ヶ月間、外部買収と内部で発生した開発コストに2.64億ユーロを投資し、そのうち1.6億ユーロは今後数年で発売されるモデルの開発に使用され、1.04億ユーロは主に現在の製品組合せとコンポーネントの開発に使用されている。
財産·工場·設備
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、不動産、工場、設備への総資本支出はそれぞれ2.02億ユーロと2.36億ユーロだった
私たちの最も重要な投資は通常、工場、機械と設備に関連しており、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月はそれぞれ5000万ユーロと4600万ユーロ、前払いと建設中の資産は、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月はそれぞれ1.15億ユーロと1.54億ユーロである。私たちの主な投資は主に自動車と自動車生産に必要な工業ツールに関するものです
自動車生産ラインへの投資(今後数年で発売される車種への投資を含む)と、私たちの個人化計画やエンジン設備ラインに関する投資。上記期間のプリペイドと建設中の資産および工業建築への投資は、製品範囲の拡大と未来モデルの発売支援への関心を反映している。2019年初めから2022年9月30日まで、私たちの拡張計画の一部として、マラネロの施設付近で累計1億2千万ユーロの土地を買収しました。
同グループの不動産、建屋、設備購入への契約約束額は2022年9月30日現在で1億41億ユーロ(2021年12月31日現在)で7400万ユーロ。
非公認会計基準財務指標
著者らはいくつかの非公認会計基準財務指標を用いて、純債務、純工業債務、自由現金流量、工業活動自由現金流量、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBIT、調整後純利益、調整後基本と希釈後の1株当たり普通株収益、及びいくつかの不変貨幣に基づいて計量した財務指標を含む、著者らの経営と財務表現を監視と評価する。これらの非GAAP財務指標は、経営陣と投資家に私たちの業績に関する有用な情報と関連情報を提供し、財務業績と財務状況を評価する能力を高めたと信じています。これらはまた、管理職が業務傾向を識別し、将来の支出、資源分配、その他の業務決定について決定する能力を促進する類似の措置を提供してくれた。類似した計量は我々が経営している業界で広く使用されているが、我々が使用している財務計量は、他社が使用している他の類似名称の計量と比較することができず、国際財務報告基準に基づいて作成された財務業績や財務状況計量に代わるつもりもないかもしれない。
純債務と工業純債務
工業活動と金融サービス活動が債務返済に用いるキャッシュフローの源が異なるため、業務構造とレバレッジの影響の違いにより、工業純債務と純債務は私たちが資本構造と財務レバレッジを分析する主要な指標である。著者らは工業債務純額を提出することは管理層及び投資家が本グループの財務状況及び財務表現を分析するのに役立つと信じ、そして本グループの財務状況及び財務表現を他の会社の財務状況及び財務表現と比較する。工業債務純額は、債務総額から現金および現金等価物(純債務)を減算すると定義され、さらに、我々の金融サービス活動に関連する債務および現金および現金等価物(金融サービス活動の純債務)を含まないように調整される
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日の純債務と純工業債務の残高を示している。
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| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万ユーロ) |
現金と現金等価物 | 1,363 | | | 1,344 | |
総流動資金 | 1,363 | | | 1,344 | |
債券と手形 | (1,484) | | | (1,487) | |
資産担保融資(証券化) | (1,186) | | | (900) | |
銀行や他の金融機関から金を借りる | (133) | | | (154) | |
賃貸負債 | (60) | | | (56) | |
その他の債務 | (42) | | | (33) | |
債務総額 | (2,905) | | | (2,630) | |
純債務(A) | (1,542) | | | (1,286) | |
金融サービス活動純負債(B) | (1,286) | | | (989) | |
工業債務純額(A-B) | (256) | | | (297) | |
金融サービス活動の純債務(上記の定義を参照)は2.97億ユーロであり、2021年12月31日の9.89億ユーロから2022年9月30日の12.86億ユーロに増加し、主な理由は、米国における金融サービス活動による売掛金の資産担保融資(証券化)が増加したためである。このような売掛金は3.39億ユーロ増加し、2021年12月31日の11.44億ユーロから2022年9月30日の14.83億ユーロに増加し、為替レートの積極的な影響を含む。
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日の融資活動の売掛金と金融サービス活動の純債務を示しています
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| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万ユーロ) |
融資活動売掛金 | 1,483 | | | 1,144 | |
金融サービス活動純負債 | (1,286) | | | (989) | |
我々の融資活動の売掛金および我々の資産保証融資(証券化)のさらなる詳細については、本文書の他の部分に含まれる中期総合財務諸表の付記18“流動売掛金およびその他の流動資産”および付記23“債務”を参照されたい。
現金と現金等価物
現金と現金等価物は2022年9月30日現在で13.63億ユーロであるのに対し、2021年12月31日現在の現金と現金等価物は13.44億ユーロである。
2022年9月30日現在、私たちの現金と現金等価物の約82%がユーロ建て(2021年12月31日は約85%)となっている。私たちの現金と現金等価物はユーロ以外の通貨で価格を計算し、主にフェラーリ社とあるヨーロッパ以外の地域で運営する子会社に提供します。これらの国で持っている現金は移転制限される可能性があり、具体的にはこれらの子会社がいる司法管轄区に依存する。特に、中国が保有する現金(外貨を含む)は2022年9月30日に7,500万ユーロ(2021年12月31日は9,000万ユーロ)に達し、一定の送金制限を受け、支払または債務、配当または資本分配としてしか送金できない。私たちは現在、このような譲渡制限が私たちが流動性要求を満たす能力に悪影響を及ぼすとは考えていない。
次の表は私たちの現金と現金等価物が列挙された日付でどの通貨で価格を計算するかを分析します。
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| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万ユーロ) |
ユーロ.ユーロ | 1,116 | | | 1,144 | |
ドル | 111 | | | 68 | |
中国元 | 74 | | | 88 | |
Pound Sterling | 21 | | | 6 | |
日本円 | 9 | | | 20 | |
その他の貨幣 | 32 | | | 18 | |
合計する | 1,363 | | | 1,344 | |
証券化計画下の売掛金決済から受け取った現金は使用面で一定の制限を受け、主に関連資金の元金や利息の返済に用いられる。このような現金は2022年9月30日現在で5300万ユーロ(2021年12月31日時点で4800万ユーロ)に達している。
総利用可能な流動資金
2022年9月30日現在、総利用可能な流動資金(現金および現金等価物に未抽出の承諾信用限度額を加えたものと定義)は20.34億ユーロ(2021年12月31日は20.2億ユーロ)である。
次の表は私たちのすべての利用可能な流動性をまとめました
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| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万ユーロ) |
現金と現金等価物 | 1,363 | | | 1,344 | |
未引き出しの承諾信用限度額 | 671 | | | 676 | |
総利用可能な流動資金 | 2,034 | | | 2,020 | |
2022年9月30日と2021年12月31日までの未抽出約束信用限度額は循環信用手配に関連している。詳細は、本ファイルの他の部分に掲載されている中期総合財務諸表付記23“債務”を参照されたい。
自由キャッシュフローと工業活動自由キャッシュフロー
工業活動からの自由キャッシュフローと自由キャッシュフローは私たちの2つの主要な業績指標である
グループの業績を測る。同等の措置は、投資家が当グループの財務表現を分析することを支援し、当グループの財務表現を他社の財務表現と比較するために管理層によって提出されている。自由キャッシュフローは、経営活動によって生成されるキャッシュフローから、不動産、工場、および設備への投資(IFRS 16-リースによって確認された使用権資産を含まない)、無形資産、および合弁企業を差し引くと定義される。産業活動からの自由キャッシュフローは、我々の金融サービス活動(金融サービス活動の自由キャッシュフロー)から運営キャッシュフローを除外するために、調整された自由キャッシュフローとして定義される。
次の表に2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の自由キャッシュフローと工業活動自由キャッシュフローを示す。
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| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ユーロ) |
経営活動のキャッシュフロー | 972 | | | 927 | |
不動産·工場·設備·無形資産·合弁企業への投資 | (496) | | | (506) | |
自由キャッシュフロー | 476 | | | 421 | |
金融サービス活動からの自由キャッシュフロー | (120) | | | (81) | |
工業活動からの自由キャッシュフロー | 596 | | | 502 | |
2022年9月30日までの9カ月間の自由キャッシュフローは4.76億ユーロで、2021年9月30日までの9カ月の4.21億ユーロより5500万ユーロ増加した。自由キャッシュフローにおける駆動要因の解釈については、上記の“キャッシュフロー”を参照されたい。
2022年9月30日までの9カ月間の工業活動の自由キャッシュフローは5.96億ユーロだったが、2021年9月30日までの9カ月で5.02億ユーロだった。工業活動の自由キャッシュフローの増加は,主に(I)EBITDAの増加,(Ii)デイトナSP 3および812 Composzione A前金の徴収により,他の経営資産や負債のキャッシュフローが積極的に変化すること,および(Iii)資本支出が減少し,部分的に(Iv)支払う所得税の増加と(V)無形資産投資の増加によって相殺されるためである。詳細は上記の“キャッシュフロー”を参照されたい。
EBITDAと調整後のEBITDA
EBITDAは,所得税費用,財務費用純額および償却と減価償却前の純利益を差し引くと定義されている。調整されたEBITDAは調整されたEBITDAと定義されており,ある収入やコストで調整されており,このような収入やコストは実質的に重大であり,しばしば発生しないことが予想されるが,経営陣は持続的な経営活動を反映できないと考えている。EBITDAは経営陣が提示し,投資家の本グループの業績分析に協力し,投資家が本グループの業績を他社の業績と比較することに協力した。調整されたEBITDAを提供することは,関連業務の調整項目の影響までの表現を示すためであり,調整項目は基本業績を曖昧にし,異なる期間の業績の比較可能性を弱める可能性がある。
次の表は,2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月のEBITDAと調整後EBITDAの計算を示し,これらの非GAAP測定基準を純利益と照合した。本報告に示した期間は調整後のEBITDAの調整に影響を与えなかった。
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| 9月30日までの3ヶ月間 | | 以下の期日までの9か月 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万ユーロ) |
純利益 | 228 | | | 207 | | | 718 | | | 619 | |
所得税費用 | 57 | | | 53 | | | 179 | | | 162 | |
財務費用純額 | 14 | | | 10 | | | 32 | | | 29 | |
利税前利益 | 299 | | | 270 | | | 929 | | | 810 | |
償却と減価償却 | 136 | | | 101 | | | 375 | | | 323 | |
EBITDAと調整後のEBITDA | 435 | | | 371 | | | 1,304 | | | 1,133 | |
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調整後利税前利益
調整利税前利益とは、ある収入とコスト調整後の利税前利益を指し、このような収入とコスト性質は重大で、常に発生しないことが予想されるが、管理層はこのような収入とコストは持続的な経営活動を反映していないと考えている。調整利税前利益を提供するのは、任意の調整項目の影響前に基礎業務のパフォーマンスがどのように表現されているかを示すためであり、これらの調整項目は基礎業績を曖昧にし、各期間間の業績の比較可能性を弱める可能性がある
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の利税前利益と調整後の利税前利益を示しています。本報告書に記載されている期間は、調整後の利税前利益の調整に影響を与えない。
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| 9月30日までの3ヶ月間 | | 以下の期日までの9か月 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万ユーロ) |
利税前利益と調整後利税前利益 | 299 | | | 270 | | | 929 | | | 810 | |
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調整後の純利益
調整された純利益とは、いくつかの収入及びコスト(税項の影響を差し引いた純額)によって調整された純利益であり、当該等の収入及びコストは重大であり、予想は常に発生せず、かつ管理層は持続的な経営活動を反映できないと考えている。いずれの調整項目の影響前に基礎業務がどのように表現されているかを示すための調整純利益を提供し、これらの調整項目が基礎業績を曖昧にし、各期間間の業績の比較可能性を弱める可能性がある
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純利益と調整後の純利益を示しています。本報告書に記載されている期間は、調整された純利益の調整に影響を与えない。
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| 9月30日までの3ヶ月間 | | 以下の期日までの9か月 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万ユーロ) |
純利益と調整後の純利益 | 228 | | | 207 | | 718 | | | 619 |
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調整後の基本と希釈後の普通株1株当たりの収益
調整された基本と償却された1株当たりの普通株収益はいくつかの収入とコスト(税項の影響を差し引いた純値)によって調整された1株当たりの収益であり、このような収入とコストは重大で、予想はよく発生せず、しかも管理層は持続的な経営活動を反映できないと考えている。調整された基本および希釈後の1株当たり普通株収益を提供するのは、任意の調整項目の影響前に基礎業務の表現がどのように表現されているかを示すためであり、これらの調整項目は基本表現を曖昧にし、期間間の業績の比較可能性を弱める可能性がある。
次の表に2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の調整後の基本と希釈後の1株当たり普通株収益の計算を示す。本報告で述べた期間では,調整後の基本的および希釈後の普通株当たり収益の調整には影響しなかった。
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| | 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
会社の所有者は純利益を占めなければならない | 百万ユーロ | 226 | | | 206 | | | 713 | | | 617 | |
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調整後の会社所有者は純利益を占めなければならない | 百万ユーロ | 226 | | | 206 | | | 713 | | | 617 | |
普通株式基本収益の加重平均普通株式数 | 千人 | 182,688 | | | 184,317 | | | 183,068 | | | 184,601 | |
調整後の基本1株当たりの収益 | € | 1.24 | | | 1.12 | | | 3.90 | | | 3.34 | |
普通株式加重平均(1)希釈後の普通株式1株当たり収益 | 千人 | 182,944 | | | 184,617 | | | 183,323 | | | 184,901 | |
調整して希釈して1株当たりの収益 | € | 1.23 | | | 1.11 | | | 3.88 | | | 3.33 | |
(1)2022年、2022年及び2021年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月間に、普通株1株当たりの希薄収益の加重平均が増加し、本グループの持分激励計画に基づいて発行される潜在普通株の理論的影響を計算する(目標奨励を100%とする)。
普通株基本収益と希釈後の1株当たり収益の計算については、中期簡明総合財務諸表付記13“1株当たり収益”が参照され、この付記は本文書の他の部分に含まれる。
定貨幣情報
上記“経営実績”検討には、我々の不変貨幣に基づく純収入に関する情報が含まれており、これには、我々子会社がユーロ以外の本位貨幣を用いて外貨に換算する影響、及び外貨取引影響や外貨ヘッジの影響は含まれていない。これらの情報を用いて、外貨レートの変動やヘッジの影響を受けることなく、基本収入がどのように変化するかを評価する。我々は,(I)前期平均外貨レートを適用してユーロ以外の現地機能通貨で表される外国子会社の当期収入に換算する,(Ii)前期平均外貨レートを実体通貨以外の通貨を適用して計算した当期収入に適用する,(Iii)任意の外貨ヘッジの差異を解消する(適用される外貨為替レートの情報については、本中間報告に含まれる中期簡明総合財務諸表付記5“その他の情報”を参照)により不変通貨を計算する。これらの測定基準が公認会計原則の測定基準に代わるとは思わないが、為替変動やヘッジの影響を除いた収入は、投資家に現地通貨に基づく経営業績に関するより多くの有用な情報を提供していると信じている。
リスク要因
私たちは業務で様々な危険と不確実な要素に直面している。これらのリスクおよび不確実性の記述については、2022年2月25日にAFMおよび米国証券取引委員会に提出されたグループ年報および2021年12月31日までの20-F表の“リスク要因”を参照されたい。このようなすべての危険要素はこの中間報告書と一緒に読まなければならない。私たちは今どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性がまた私たちに影響を与える重要な要素になる可能性があるということを認識していない。
ウクライナの持続的な衝突による地政学的緊張は絶えずエスカレートし、世界各国の政府と超国家組織がロシア、ベラルーシ及びウクライナのドネツクとルガンスク地域に対して実施した制裁、制限、禁止、輸出規制はグローバルサプライチェーンに影響を与え、原材料、エネルギーと商品価格にインフレ圧力を与えた。状況が継続またはアップグレードし、新たな措置や対策が実施されれば、これらの悪影響はより一般的になり、私たちのサプライチェーンや原材料、エネルギー、大口商品の供給や価格に悪影響を及ぼす可能性がある。これらのリスクに関するさらなる情報は、また、“私たちは私たちのサプライヤーに依存しており、その多くは単一ソースのサプライヤーであり、これらのサプライヤーが必要な原材料、システム、部品、および適切な品質の部品をタイムリーに提供できなければ、私たちの運営が中断される可能性がある”と見ている。“世界の経済状況、流行病、マクロ事件は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない”2021年12月31日までのグループ年次報告とForm 20−Fにおける“リスク要因”の節では,2022年2月25日にAFMと米国証券取引委員会に提出された。
展望
2022年の指導は、以下の仮定に基づいている
·強いニーズを慎重に利用する
·より豊富な車種の組み合わせがフェラーリモンツァSP 1とSP 2の段階的淘汰のマイナス影響で相殺された
·フェラーリダイトナSP 3とフェラーリPurosangueは2022年に生産を開始し、2023年に納入を開始する
·フォーミュラ·レーシングカーの収入は、スポンサーがより多様だが低いことを反映しており、前年のランキングで一部が相殺されている
·新型車の生産開始に伴い、減価償却や償却を増やす
·デイトナSP 3が維持する業界の自由キャッシュフローによる前払い
·長期発展を推進するための規律的な資本支出
·パーソナライゼーションによるより大きな貢献と、コストインフレを差し引いた外貨追い風
新冠肺炎の疫病制限の影響を受けない取引条件に制限されている。
| | | | | | | | | | | |
(別の説明がない限り、Bユーロ) | 2021A | この前の2022年 指導者を作る | 上へ 改訂された2022年 指導者を作る |
純収入 | 4.3 | ∼4.9 | ∼5.0 |
形容詞;EBITDA(利益率%) | 1.53 35.9% | 1.70-1.73 >35% | >1.73 ∼35% |
形容詞;利税前利益(利益率%) | 1.08 25.2% | 1.15-1.18 >23.5% | >1.18 ∼24% |
形容詞;1株当たり収益(ユーロ)を薄める | 4.50 | 4.80-4.90(1) | ∼5.00(1) |
工業FCF | 0.64 | >0.65 | 0.70に達します |
_____________________________
(1)2021年12月31日の普通株式の加重平均希釈数(184,722,000ユーロ)を用いて計算した。
フェラーリ自動車会社
中期簡明連結財務諸表
2022年9月30日まで3ヶ月と9ヶ月
(未監査)
カタログ
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| ページ |
中期総合収益表 | F-1 |
中期総合総合収益表 | F-2 |
中期総合財務状況表 | F-3 |
中期統合現金フロー表 | F-4 |
中期合併権益変動表 | F-5 |
中期簡明連結財務諸表付記 | F-6 |
フェラーリ自動車会社
中期総合収益表
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 次の3か月まで 九月三十日 | | 以下の期日までの9か月 九月三十日 |
| 注意事項 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | (千ユーロ) |
純収入 | 6 | | 1,249,814 | | | 1,053,225 | | | 3,727,287 | | | 3,098,893 | |
販売コスト | 7 | | 655,264 | | | 524,178 | | | 1,922,360 | | | 1,505,733 | |
販売、一般、行政費用 | 8 | | 106,292 | | | 82,340 | | | 299,739 | | | 234,934 | |
研究開発コスト | 9 | | 182,294 | | | 170,843 | | | 563,434 | | | 539,466 | |
その他費用/(収入)、純額 | 10 | | 8,661 | | | 7,066 | | | 18,221 | | | 13,019 | |
投資からの結果 | | | 1,459 | | | 1,569 | | | 5,118 | | | 4,750 | |
利税前利益 | | | 298,762 | | | 270,367 | | | 928,651 | | | 810,491 | |
財務費用純額 | 11 | | 14,268 | | | 10,504 | | | 31,700 | | | 29,446 | |
税前利益 | | | 284,494 | | | 259,863 | | | 896,951 | | | 781,045 | |
所得税費用 | 12 | | 56,899 | | | 53,009 | | | 179,391 | | | 162,457 | |
純利益 | | | 227,595 | | | 206,854 | | | 717,560 | | | 618,588 | |
純利益は | | | | | | | | | |
親会社の所有者 | | | 225,767 | | | 205,778 | | | 712,752 | | | 616,512 | |
非制御的権益 | | | 1,828 | | | 1,076 | | | 4,808 | | | 2,076 | |
| | | | | | | | | |
普通株は基本的に1株当たり収益(ユーロ) | 13 | | 1.24 | | | 1.12 | | | 3.90 | | | 3.34 | |
希釈して1株当たりの収益(ユーロ) | 13 | | 1.23 | | | 1.11 | | | 3.88 | | | 3.33 | |
付記は中期簡明総合財務諸表の構成要素である。
フェラーリ自動車会社
中期総合総合収益表
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 注意事項 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | (千ユーロ) |
純利益 | | | 227,595 | | | 206,854 | | | 717,560 | | | 618,588 | |
現金流通期間保証ツールは損失 | 20 | | (24,509) | | | (18,456) | | | (18,069) | | | (57,719) | |
対外業務翻訳におけるコミュニケーションの相違 | 20 | | 15,410 | | | 5,009 | | | 30,422 | | | 10,158 | |
関連税収影響 | 20 | | 7,202 | | | 5,134 | | | 6,014 | | | 16,122 | |
その他総合(損失)/収入総額、税引き後純額(これらはすべて今後の期間で総合損益表に再分類される可能性があります) | | | (1,897) | | | (8,313) | | | 18,367 | | | (31,439) | |
総合収益総額 | | | 225,698 | | | 198,541 | | | 735,927 | | | 587,149 | |
以下のような包括的な収入総額に起因することができる | | | | | | | | | |
親会社の所有者 | | | 223,851 | | | 197,342 | | | 730,919 | | | 584,776 | |
非制御的権益 | | | 1,847 | | | 1,199 | | | 5,008 | | | 2,373 | |
付記は中期簡明総合財務諸表の構成要素である。
フェラーリ自動車会社
中期総合財務状況表
2022年9月30日と2021年12月31日
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | | (千ユーロ) |
資産 | | | | | |
商誉 | | | 785,182 | | | 785,182 | |
無形資産 | 14 | | 1,253,571 | | | 1,138,173 | |
財産·工場·設備 | 15 | | 1,374,958 | | | 1,353,165 | |
投資や他の金融資産 | 16 | | 58,768 | | | 54,509 | |
繰延税金資産 | | | 200,229 | | | 168,757 | |
非流動資産総額 | | | 3,672,708 | | | 3,499,786 | |
棚卸しをする | 17 | | 647,184 | | | 540,575 | |
売掛金 | 18 | | 244,070 | | | 185,000 | |
融資活動売掛金 | 18 | | 1,483,002 | | | 1,143,968 | |
当期税金を受け取る | 18 | | 17,937 | | | 14,306 | |
その他流動資産 | 18 | | 126,253 | | | 122,224 | |
流動金融資産 | 19 | | 72,870 | | | 13,500 | |
現金と現金等価物 | | | 1,362,815 | | | 1,344,146 | |
流動資産総額 | | | 3,954,131 | | | 3,363,719 | |
総資産 | | | 7,626,839 | | | 6,863,505 | |
| | | | | |
権益と負債 | | | | | |
親会社の所有者は権益を占めなければならない | | | 2,402,172 | | | 2,205,898 | |
非制御的権益 | | | 8,260 | | | 5,518 | |
総株 | 20 | | 2,410,432 | | | 2,211,416 | |
| | | | | |
従業員福祉 | | | 93,374 | | | 101,200 | |
条文 | 22 | | 179,718 | | | 150,868 | |
繰延税金負債 | | | 87,020 | | | 95,973 | |
債務 | 23 | | 2,904,785 | | | 2,630,011 | |
その他負債 | 24 | | 960,320 | | | 726,775 | |
その他財務負債 | 19 | | 106,897 | | | 36,520 | |
貿易応払い | 25 | | 762,651 | | | 797,832 | |
当期課税額 | | | 121,642 | | | 112,910 | |
権益と負債総額 | | | 7,626,839 | | | 6,863,505 | |
付記は中期簡明総合財務諸表の構成要素である。
フェラーリ自動車会社
中期統合現金フロー表
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 以下の期日までの9か月 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (千ユーロ) |
期初の現金と現金等価物 | 1,344,146 | | | 1,362,406 | |
経営活動のキャッシュフロー | | | |
税前利益 | 896,951 | | | 781,045 | |
償却と減価償却 | 375,219 | | | 323,258 | |
応算準備金 | 57,824 | | | 27,541 | |
投資からの結果 | (5,118) | | | (4,750) | |
純融資コスト | 31,700 | | | 29,446 | |
その他の非現金費用、純額 | 24,338 | | | 21,015 | |
在庫変動状況 | (105,813) | | | (56,877) | |
売掛金の変動 | (53,659) | | | (40,443) | |
貿易支払いの変動 | (54,381) | | | (25,571) | |
融資活動売掛金変動 | (141,008) | | | (99,461) | |
その他経営性資産と負債変動 | 153,723 | | | 49,582 | |
受け取った財務収入 | 10,302 | | | 1,178 | |
支払い済みの財務コスト | (24,301) | | | (29,925) | |
所得税を納めた | (193,661) | | | (48,942) | |
経営活動のキャッシュフロー総額 | 972,116 | | | 927,096 | |
| | | |
投資活動で使われているキャッシュフロー: | | | |
不動産·工場·設備への投資 | (186,928) | | | (226,769) | |
無形資産投資 | (308,322) | | | (279,359) | |
合弁企業への投資 | (1,367) | | | — | |
財産·工場·設備および無形資産を売却して得られる収益 | 245 | | | 1,579 | |
投資活動のためのキャッシュフロー総額 | (496,372) | | | (504,549) | |
| | | |
融資活動のためのキャッシュフロー | | | |
銀行借款と他の金融機関の純変化 | (33,586) | | | 122,344 | |
賃貸負債の償還 | (11,775) | | | (13,289) | |
証券化収益返済後の純額を差し引く | 125,390 | | | 64,287 | |
その他債務純変動 | 4,075 | | | (15,243) | |
債券と手形の償還 | — | | | (500,000) | |
債券と手形の収益 | — | | | 149,495 | |
親会社の所有者に支払う配当金 | (248,488) | | | (159,745) | |
非持株権益への配当金 | (2,266) | | | (1,355) | |
株式買い戻し | (301,202) | | | (165,153) | |
融資活動のためのキャッシュフロー総額 | (467,852) | | | (518,659) | |
翻訳コミュニケーションの違い | 10,777 | | | 6,825 | |
現金および現金等価物の総変動額 | 18,669 | | | (89,287) | |
期末現金と現金等価物 | 1,362,815 | | | 1,273,119 | |
付記は中期簡明総合財務諸表の構成要素である。
フェラーリ自動車会社
中期総合権益変動表
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 株本 | | | | 利益剰余金その他準備金 | | キャッシュフローヘッジ準備金 | | 貨幣換算差異 | | 確定した福祉計画を再計量する | | 親会社の所有者は権益を占めなければならない | | 非制御的権益 | | | | 合計する |
| (千ユーロ) |
2020年12月31日 | 2,573 | | | | | 1,739,380 | | | 24,164 | | | 28,774 | | | (9,705) | | | 1,785,186 | | | 4,018 | | | | | 1,789,204 | |
純利益 | — | | | | | 616,512 | | | — | | | — | | | — | | | 616,512 | | | 2,076 | | | | | 618,588 | |
その他総合(赤字)/収入 | — | | | | | — | | | (41,597) | | | 9,861 | | | — | | | (31,736) | | | 297 | | | | | (31,439) | |
配当をする | — | | | | | (160,272) | | | — | | | — | | | — | | | (160,272) | | | (1,354) | | | | | (161,626) | |
株式ベースの報酬 | — | | | | | 11,156 | | | — | | | — | | | — | | | 11,156 | | | — | | | | | 11,156 | |
株式買い戻し | — | | | | | (165,153) | | | — | | | — | | | — | | | (165,153) | | | — | | | | | (165,153) | |
2021年9月30日 | 2,573 | | | | | 2,041,623 | | | (17,433) | | | 38,635 | | | (9,705) | | | 2,055,693 | | | 5,037 | | | | | 2,060,730 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 株本 | | 利益剰余金その他準備金 | | キャッシュフローヘッジ準備金 | | 貨幣換算差異 | | 確定した福祉計画を再計量する | | 親会社の所有者は権益を占めなければならない | | 非制御的権益 | | 合計する |
| (千ユーロ) |
2021年12月31日 | 2,573 | | | 2,192,453 | | | (22,006) | | | 42,518 | | | (9,640) | | | 2,205,898 | | | 5,518 | | | 2,211,416 | |
純利益 | — | | | 712,752 | | | — | | | — | | | — | | | 712,752 | | | 4,808 | | | 717,560 | |
その他総合(赤字)/収入 | — | | | — | | | (12,055) | | | 30,222 | | | — | | | 18,167 | | | 200 | | | 18,367 | |
配当をする | — | | | (249,522) | | | — | | | — | | | — | | | (249,522) | | | (2,266) | | | (251,788) | |
株式ベースの報酬 | — | | | 16,079 | | | — | | | — | | | — | | | 16,079 | | | — | | | 16,079 | |
株式買い戻し | — | | | (301,202) | | | — | | | — | | | — | | | (301,202) | | | — | | | (301,202) | |
2022年9月30日 | 2,573 | | | 2,370,560 | | | (34,061) | | | 72,740 | | | (9,640) | | | 2,402,172 | | | 8,260 | | | 2,410,432 | |
付記は中期簡明総合財務諸表の構成要素である
中期簡明総合財務諸表付記
1.説明の背景と根拠
背景
フェラーリは世界有数の豪華ブランドの一つです。フェラーリ社(以下“フェラーリ”又は“会社”、及びその子会社“グループ”と略称する)及びその子会社の業務重点は、高性能豪華スポーツカーの設計、製造、生産及び販売である。これらの自動車はイタリアのマラネロとモルドナで設計、製造、生産され、176社の許可ディーラーからなるネットワークを介して世界60以上の市場で販売され、これらのディーラーは195の販売所を経営している。フェラーリブランドはいくつかの贅沢品やライフスタイル商品の生産者や小売業者に許可されており、フェラーリブランドの商品も16のフェラーリ自営店と14のフランチャイズショップ(12のフェラーリショップJuniorを含む)を介してフェラーリのサイトで販売されている。本グループは、新車や中古車の販売を促進するために、特定の金融機関との連携や他の合意を含む様々な形態の融資を顧客やディーラーに提供する。フェラーリはフェラーリチームを通じて一次方程式世界選手権にも出場した。フェラーリチームの活動はフェラーリのマーケティングと販売促進活動の核心要素であり、フェラーリシリーズの車種の技術進歩を支持する重要な革新源でもある。
2.中期簡明連結財務諸表の承認と国際財務報告基準の遵守
これらのフェラーリ社の中期簡明総合財務諸表は2022年11月2日に発行され、国際会計基準第34号-中期財務報告書(IAS 34)に従って作成された。中期簡明総合財務諸表は、本グループが2021年12月31日までに年度及び同年度までの総合財務諸表(“総合財務諸表”)とともに読むべきであり、この等の総合財務諸表は国際会計基準委員会(“IASB”)が公布した国際財務報告基準(“IFRS”)及びEUが認可したIFRSに基づいて作成される。国際会計基準理事会が発表した“国際財務報告基準”と欧州連合が認めた“国際財務報告基準”との違いは、これらの中期簡明連結財務諸表に実質的な影響を与えない。国際財務報告基準の名称はまた、国際会計基準(“IAS”)および国際財務報告解釈委員会(“IFRIC”および“SIC”)の解釈を含む。“2022年1月1日から施行される新基準及び改正”の節で述べたほか、採用されている会計政策は、2021年12月31日に使用される会計政策と一致する。
3.中期簡明連結財務諸表の作成基礎
中期簡明総合財務諸表を作成することは、収入、費用、資産および負債の報告金額およびまたは負債の開示に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。このような推定および仮定が後日実態から外れ、経営陣が中間簡明総合財務諸表日の最適判断に基づいている場合、元の推定および仮定は状況変化期間中に適切に修正される。本グループで採用している重要な推定プログラムの詳細については,総合財務諸表における“見積りの使用”の節を参照されたい.
また、国際会計基準第34号によると、ある推定プログラム、特に非流動資産減値などの複雑な事項に関するプログラムは、年次連結財務諸表を作成している間に、すべての必要な関連資料が整っている場合にのみ全面的に実行されるが、減値の兆候があれば、直ちに評価しなければならない。同様に、従業員福祉準備金の決定に必要な精算推定値も、市場に大きな変動が生じない限り、重大な計画改正、削減、または決済が行われない限り、年度連結財務諸表を作成する間に行われる。
新基準と改正案は2022年1月1日から施行される
グループは以下の新基準と改正案を採択し、2022年1月1日から発効した。
2020年5月、国際会計基準理事会はIFRS 3-企業合併に対する修正を発表し、IFRS 3における財務報告概念フレームへの引用を更新し、企業合併の会計要求を変更することなく。このような修正案を通じて何の影響も与えないだろう。
2020年5月、国際会計基準理事会は“国際会計基準”第16号である財産、工場、設備の修正を発表した。改正案は、会社がその予定用途に資産を使用しようとしている間に生産された物品を販売するために受け取った金額を、財産、工場、設備のコストから差し引くことを禁止する。逆に、会社は損益表でこのような販売収益と関連コストを確認すべきだ。このような修正案を通じて何の影響も与えないだろう。
2020年5月、国際会計基準理事会は、契約が赤字になるかどうかを評価する際に会社がどのようなコストを含むかを規定する“国際会計基準第37号--準備金、または負債および資産がある”の修正案を発表した。このような修正案を通じて何の影響も与えないだろう。
2020年5月、国際会計基準理事会は“国際財務報告基準2018-2020周期年度改善”を発表した。これらの改善は、i)IFRS 1--子会社が親会社から報告された金額計量累積換算差額の使用を許可することに関する国際財務報告基準を初めて採用したこと、ii)IFRS 9--金融商品は、金融負債のキャンセル確認に“10%”テストを適用する際に関連する費用を含むこと、iii)IAS 41--農業と計量生物資産の公正価値時に税収に計上されないこと、およびiv)IFRS 16-レンタルとリース改善補償の例示的な例と関連する4つの基準を改訂した。このような修正案を通じて何の影響も与えないだろう。
新しい基準、修正案、解釈はまだ発効していません
国際会計基準理事会(“IASB”)が発表した2023年以降に強制適用される基準、修正案、解釈は以下の通りである
2017年5月、国際会計基準理事会は“国際会計基準第17号-保険契約”を発表し、発行された保険契約の確認、計量、列報、開示原則、および保有する再保険契約と発行された適宜参加特徴のある投資契約に関するガイドラインを確立した。2020年6月、国際会計基準理事会は、会社が国際財務基準第17号を実施し、会社がその財務業績を説明しやすくするための国際財務報告基準第17号の改正案を発表した。新しい基準と修正案は2023年1月1日以降に施行される。当グループはこのような改正を採択することが実質的な影響を及ぼすことを期待していない。
2020年1月、国際会計基準理事会は、債務および他の負債を流動または非流動負債に分類する方法、特に決済日が不確定な負債と株式決済に変換可能な負債とをどのように分類するかを明らかにするために、“国際会計基準第1号--財務諸表列報:流動または非流動負債分類”の修正案を発表した。この修正案は2023年1月1日以降に施行される。当グループはこのような改正を採択することが実質的な影響を及ぼすことを期待していない。
2021年2月、国際会計基準理事会は“国際会計基準第1号--財務諸表列報”と“国際財務報告基準実務声明2:会計政策開示”の修正案を発表し、その重要な会計政策ではなく、その重要な会計政策情報の開示を要求し、重要性概念を会計政策開示にどのように適用するかについて指導を提供した。この修正案は2023年1月1日以降に施行される。当グループはこのような改正を採択することが実質的な影響を及ぼすことを期待していない。
2021年2月、国際会計基準理事会は“国際会計基準第8号--会計政策、会計推定の変化と誤り:会計推定の定義”の修正案を発表し、会社が会計政策の変化と会計推定の変化をどのように区別すべきかを明らかにした。この修正案は2023年1月1日以降に施行される。当グループはこのような改正を採択することが実質的な影響を及ぼすことを期待していない。
2021年5月、国際会計基準理事会は“国際会計基準第12号-所得税:単一取引による資産と負債に関する繰延税金”の改正案を発表し、会社が以下の取引の繰延税項目をどのように会計処理するかを明らかにした
レンタルと退役義務。この修正案は2023年1月1日以降に施行される。当グループはこのような改正を採択することが実質的な影響を及ぼすことを期待していない。
2021年12月、国際会計基準理事会は、“IFRS 17-保険契約:IFRS 17の予備適用”と“IFRS 9-比較情報”の修正案を発表し、IFRS 17を初めて適用した金融資産比較情報に移行オプションを提供した。これらの修正案は、実体が金融資産と保険契約負債との間の一時的な会計ミスマッチを回避し、財務諸表使用者に対する比較情報の有用性を向上させることを目的としている。この修正案は2023年1月1日以降に施行される。当グループはこのような改正を採択することが実質的な影響を及ぼすことを期待していない。
2022年9月、国際会計基準委員会は、販売および借り戻し取引に対する要求を改善するための“国際財務報告基準第16号--賃貸:借り戻し中の負債”修正案を発表し、販売およびレンタル取引において生じる負債の測定を具体的に規定し、売り手およびテナントがその保持された使用権に関連するいかなる損益も確認しないことを保証する。この修正案は2024年1月1日以降に施行される。当グループはこのような改正を採択することが実質的な影響を及ぼすことを期待していない。
合併の範囲
本仮報告で述べた期間の統合範囲は変化しない.
4.金融リスク要因
本グループは金融市場リスク(主に外貨為替レートと関係があり、次いで金利及び商品価格と関係がある)、信用リスク及び流動資金リスクを含む各種運営財務リスクに直面している。それは..
中期簡明総合財務諸表には、年次総合財務諸表に要求される財務リスク管理に関するすべての資料や開示は含まれていない。本グループの財務リスク要因及び財務リスク管理の詳細については、2021年12月31日現在及び今年度までの総合財務諸表付記30“財務リスクの定性的及び定量資料”を参照されたい。
5.その他の資料
他の通貨をユーロに両替するための主な外貨為替レートは以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 9月30日までの9ヶ月の平均値は | | 九月三十日 | | 9月30日までの9ヶ月の平均値は | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
ドル | 1.0638 | | | 0.9748 | | | 1.1962 | | | 1.1579 | | | 1.1326 | |
ポンド/ポンド | 0.8472 | | | 0.8830 | | | 0.8636 | | | 0.8605 | | | 0.8403 | |
スイスフラン | 1.0118 | | | 0.9561 | | | 1.0904 | | | 1.0830 | | | 1.0331 | |
日本円 | 135.9679 | | | 141.0100 | | | 129.8320 | | | 129.6700 | | | 130.3800 | |
中国元 | 7.0193 | | | 6.9368 | | | 7.7376 | | | 7.4847 | | | 7.1947 | |
オーストラリアドル | 1.5044 | | | 1.5076 | | | 1.5770 | | | 1.6095 | | | 1.5615 | |
カナダドル | 1.3643 | | | 1.3401 | | | 1.4968 | | | 1.4750 | | | 1.4393 | |
シンガポールドル | 1.4631 | | | 1.4001 | | | 1.6020 | | | 1.5760 | | | 1.5279 | |
香港ドル | 8.3326 | | | 7.6521 | | | 9.2912 | | 9.0184 | | 8.8333 | |
6.純収入
純収入は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千ユーロ) | | (千ユーロ) |
収入は: | | | | | | | |
自動車と部品 | 1,056,702 | | | 883,352 | | | 3,168,774 | | | 2,619,066 | |
エンジン | 41,157 | | | 55,124 | | | 119,202 | | | 144,999 | |
協賛、商業、ブランド | 122,684 | | | 94,570 | | | 349,194 | | | 276,486 | |
他にも | 29,271 | | | 20,179 | | | 90,117 | | | 58,342 | |
純収入合計 | 1,249,814 | | | 1,053,225 | | | 3,727,287 | | | 3,098,893 | |
その他の純収入は主に金融サービス活動、ムジェロ競馬場の管理、その他のスポーツ関連活動に用いられる。
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、純収入に含まれる金融サービス活動からの利息およびその他の金融収入はそれぞれ1843.8万ユーロ、1319.1万ユーロであり、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間はそれぞれ4861.8万ユーロ、4142.4万ユーロだった。
7.販売コスト
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の販売コストはそれぞれ655,26.4万ユーロと524,178,000ユーロであり、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月の販売コストはそれぞれ1,922,360,000ユーロと1,505,733,000ユーロであり、主に自動車と部品の製造と流通に関連する材料、部品、労働力コストを含み、次いでマセラティに販売されたエンジンと他の一次方程式チームにレンタルされたエンジンである。残りのコストには、主に減価償却、保険、輸送コスト、および船積み時に推定して記録する保証と製品関連コストが含まれています。
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、販売コストに計上された金融サービス活動の利息とその他の財務費用は、それぞれ7,299,000ユーロ、2,977,000ユーロであり、2022年と2021年までの9ヶ月間の9ヶ月は、それぞれ16,054,000ユーロ、13,629,000ユーロである。
8.販売、一般、行政費用
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月の販売コストはそれぞれ63,058,000ユーロと39,240,000ユーロであり、2022年と2021年までの9ヶ月の販売コストはそれぞれ169,395,000ユーロと114,867,000ユーロであり、主に販売者、マーケティングと活動、小売店のコストを含む。マーケティングおよび活動のコストは、主に新型車の発表された貿易展やメディアおよび顧客活動、デジタルソリューションの使用、および一次方程式レースチームのフェラーリチームによって生成されたスポンサーおよび間接マーケティングコストを含むライフスタイル活動に使用される。
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月の一般および行政コストはそれぞれ43,234,000ユーロと43,100,000ユーロであり、2022年と2021年までの9ヶ月の一般および行政コストはそれぞれ130,344,000ユーロと120,067,000ユーロであり、主に製造、販売または研究開発活動に直接関連しない人員費用を含む行政およびその他の一般費用を含む。
9.研究開発コスト
研究と開発コストは以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 以下の期日までの9か月 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千ユーロ) |
本期間に支出された研究と開発コスト | 116,907 | | | 129,913 | | | 386,757 | | | 402,189 | |
資本化開発コストの償却 | 65,387 | | | 40,930 | | | 176,677 | | | 137,277 | |
研究開発総コスト | 182,294 | | | 170,843 | | | 563,434 | | | 539,466 | |
期間内の研究開発コストは主に一次方程式レース活動、及び著者らの製品範囲と部品革新を支持する研究開発活動、特にハイブリッドと電力技術に関する研究開発活動に用いられる。
研究開発コストは,技術に関する政府のインセンティブを差し引いて確認した純額である。
10.その他の支出/(収入)、純額
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の他の支出/(収入)純額は、それぞれ他の支出10,908,000ユーロおよび24,374,000ユーロを含み、主に間接税、準備金、その他の雑支出に関連するが、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の他の収入(それぞれ2,24.7万ユーロと6,153,000ユーロ)によって部分的に相殺され、主に賃貸料収入、財産、工場、設備の収益、その他の雑収入に関連する。
11.財務支出純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 以下の期日までの9か月 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千ユーロ) |
財政収入 | | | | | | | |
以下に関連している | | | | | | | |
工業活動(A) | 26,794 | | | 8,881 | | | 71,970 | | | 27,760 | |
金融サービス活動(純収入範囲内で報告) | 18,438 | | | 13,191 | | | 48,618 | | | 41,424 | |
| | | | | | | |
財務費用とデリバティブ金融商品費用及び外貨為替レートの差額 | | | | | | | |
以下に関連している | | | | | | | |
工業活動(B) | (41,062) | | | (19,385) | | | (103,670) | | | (57,206) | |
金融サービス活動(販売コスト内に列報) | (7,299) | | | (2,977) | | | (16,054) | | | (13,629) | |
| | | | | | | |
工業活動に関する財務費用純額(A−B) | (14,268) | | | (10,504) | | | (31,700) | | | (29,446) | |
財務支出の純額は主に債務利息支出と純為替影響に関連し、
ヘッジ保証純コスト。
12.所得税支出
所得税の費用は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 以下の期日までの9か月 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千ユーロ) |
当期税金 | 49,036 | | | 68,723 | | | 206,475 | | | 170,927 | |
繰延税金/(福祉) | 8,163 | | | (15,720) | | | (28,711) | | | (9,563) | |
前期関係税項 | (300) | | | 6 | | | 1,627 | | | 1,093 | |
所得税総支出 | 56,899 | | | 53,009 | | | 179,391 | | | 162,457 | |
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の所得税支出はそれぞれ56,899,000ユーロと53,009,000ユーロであり、2022年と2021年までの9ヶ月間の所得税支出はそれぞれ179,391,000ユーロと162,457,000ユーロである。
繰延税項目支出/(収益)は、主に会社間の在庫利益に関する時間差によるものである。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の所得税は、特許箱税制度の適用から利益を得る。
2022年9月30日までの9カ月の有効税率は20.0%だが、2021年9月30日までの9カ月の有効税率は20.8%だ。
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間のIRAP(現在と繰延)は、それぞれ27,657,000ユーロ、26,648,000ユーロです。IRAPはイタリアエンティティにのみ適用され、その計算根拠は、“イタリア民法”で定義されている営業収入とコストとの差額、財務収入と支出前の差額、特に定期従業員コスト、信用損失、および賃貸支払いに含まれる任意の利息前の差額である。IRAPはイタリア会計基準に基づいて作成された財務情報に基づいて計算される。IRAPは、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ3.9%の税率で税ベースに適用される。
個別合併会社の繰延税金資産及び負債が法律上相殺できる権利が存在する場合、中期総合財務状況表内で相殺する。
同グループのイタリア実体はフェラーリ社傘下のイタリア税務統合グループに参加している。
13.1株当たり収益
基本1株当たりの収益
1株当たりの基本収益の計算方法は、フェラーリ株主の占有利益を期間内に発行されたものと発行された普通株の加重平均を除いたものである。次の表は、列の間の基本1株当たり収益を計算する際に使用する金額を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
親会社の所有者は利益を占めなければならない | 千ユーロ | | 225,767 | | | 205,778 | | | 712,752 | | | 616,512 | |
基本1株当たり収益の普通株加重平均 | 千人 | | 182,688 | | | 184,317 | | | 183,068 | | | 184,601 | |
基本1株当たりの収益 | € | | 1.24 | | | 1.12 | | | 3.90 | | | 3.34 | |
希釈して1株当たり収益する
2022年と2021年9月30日までの3ケ月と9ケ月まで、1株当たりの希薄収益の加重平均株式数はある程度増加し、本グループの持分激励計画に関連する潜在的普通株の償却影響(目標奨励100%帰属と仮定)を計上した。株式インセンティブ計画の詳細については、付記21を参照されたい。
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の1株当たりの希薄収益を計算する際に使用する金額を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
親会社の所有者は利益を占めなければならない | 千ユーロ | | 225,767 | | | 205,778 | | | 712,752 | | | 616,512 | |
希釈後の1株当たり収益の普通株加重平均
| 千人 | | 182,944 | | | 184,617 | | | 183,323 | | | 184,901 | |
希釈して1株当たり収益する | € | | 1.23 | | | 1.11 | | | 3.88 | | | 3.33 | |
14.無形資産
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日の残高 | | 足し算 | | 償却する | | 翻訳の違いその他 | | 2022年9月30日の残高 |
| (千ユーロ) |
無形資産 | 1,138,173 | | | 308,322 | | | (192,904) | | | (20) | | | 1,253,571 | |
308,322,000ユーロ増加し、主に新型車と既存車種の外部買収および内部で発生する開発コストに使用される。
15.不動産、工場、および設備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日の残高 | | 足し算 | | 処置する | | 減価償却 | | 翻訳の違いその他 | | 2022年9月30日の残高 |
| (千ユーロ) |
財産·工場·設備 | 1,353,165 | | | 201,986 | | | (1,992) | | | (182,315) | | | 4,114 | | | 1,374,958 | |
増加した201,98.6万ユーロは主に前払いと建設中の資産、および工場、機械と設備に使用され、主に自動車生産とエンジン組み立てライン(今後数年に発売される車種の生産ラインを含む)、自動車を生産するための工業ツールと個人化計画と関係がある。
2022年9月30日現在、財産、工場、設備には57,002万ユーロの使用権資産(2021年12月31日現在の53,758,000ユーロ)が含まれている。次の表は、2022年9月30日までの9ヶ月間の使用権資産帳簿金額の変動状況をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | | | | | 足し算 | | 処置する | | 減価償却 | | | 翻訳の違いその他 | | 2022年9月30日 |
| (千ユーロ) |
使用権資産 | 53,758 | | | | | | | 15,058 | | | (1,780) | | | (11,802) | | | | 1,768 | | | 57,002 | |
2022年9月30日までの9ヶ月間の使用権資産減価償却は11,802,000ユーロ、賃貸負債利息支出は703,000ユーロ(2021年9月30日までの9ヶ月、それぞれ11,676,000ユーロ、651,000ユーロ)である。
2022年9月30日現在、同グループの物件、工場、設備の購入に関する契約承諾額は141,111,000ユーロ(2021年12月31日現在、73,681,000ユーロ)である。
16.投資やその他の金融資産
投資とその他の金融資産の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (千ユーロ) |
権益法を用いて投資を計算する | 48,091 | | | 42,927 | |
他の証券や金融資産 | 10,677 | | | 11,582 | |
総投資やその他の金融資産 | 58,768 | | | 54,509 | |
権益法を用いて投資を計算する
株式法を採用して入金した投資は完全に本グループのフェラーリ金融サービス有限会社への投資に関連し、フェラーリ金融サービス有限会社はヨーロッパ、中東とアフリカ地区(主にイギリス、ドイツとスイス)のある市場で小売顧客の融資を提供するドイツ実体であり、その次はFS中国有限会社であり、これは2021年に中国で設立された合弁企業であり、現地市場のある生活様式の活動を管理することを目的としており、現在草創段階にある。
期間内投資帳簿金額の変動状況は以下のとおりである
| | | | | |
| (千ユーロ) |
2022年1月1日の残高 | 42,927 | |
2022年1月1日から2022年9月30日までの純利益の割合シェア | 5,118 | |
他の変化 | 46 | |
2022年9月30日の残高 | 48,091 | |
他の証券や金融資産
その他の証券や金融資産には、主にLiberty Media Corporation(一次方程式世界選手権の普及を担当するグループ)のCシリーズLiberty F 1株式(“Liberty Media株式”)があり、これらの株式は公正価値で計量され、2022年9月30日には9,653,000ユーロ(2021年12月31日は10,559,000ユーロ)に達する。
17.在庫
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (千ユーロ) |
原料.原料 | 115,032 | | | 99,382 | |
半製品 | 127,939 | | | 121,201 | |
完成品 | 404,213 | | | 319,992 | |
総在庫 | 647,184 | | | 540,575 | |
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間で,販売コスト内費用が確認された在庫減記金額はそれぞれ12,603,000ユーロと9,843,000ユーロであった。
18.流動売掛金およびその他の流動資産
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (千ユーロ) |
融資活動売掛金 | 1,483,002 | | | 1,143,968 | |
売掛金 | 244,070 | | | 185,000 | |
当期税金を受け取る | 17,937 | | | 14,306 | |
その他流動資産 | 126,253 | | | 122,224 | |
合計する | 1,871,262 | | | 1,465,498 | |
融資活動売掛金
融資活動の売掛金は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (千ユーロ) |
顧客融資 | 1,471,501 | | | 1,132,979 | |
ディーラーが融資する | 11,501 | | | 10,989 | |
合計する | 1,483,002 | | | 1,143,968 | |
融資活動の入金は米国の金融サービスの組合せに関係しており,一般に自動車や他の担保を担保としている。
19.流動金融資産およびその他の金融負債
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (千ユーロ) |
金融派生商品 | 63,648 | | | 11,565 | |
その他の金融資産 | 9,222 | | | 1,935 | |
流動金融資産 | 72,870 | | | 13,500 | |
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日のデリバティブ資産と負債分析を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 公正価値 | | 公正な価値を負う | | 公正価値 | | 公正な価値を負う |
| (千ユーロ) |
キャッシュフローのヘッジ: | | | | | | | |
外貨デリバティブ | 18,204 | | | (103,889) | | | 4,437 | | | (34,973) | |
商品 | 286 | | | (271) | | | 182 | | | (1,162) | |
金利上限 | 42,820 | | | — | | | 6,053 | | | — | |
総キャッシュフローヘッジ | 61,310 | | | (104,160) | | | 10,672 | | | (36,135) | |
その他外貨デリバティブ | 2,338 | | | (2,737) | | | 893 | | | (385) | |
派生ツール資産/(負債) | 63,648 | | | (106,897) | | | 11,565 | | | (36,520) | |
2022年9月30日と2021年12月31日には、ほとんどの外貨派生商品の期限が12ヶ月以下となっている。
キャッシュフローのヘッジ要求と確認された外貨デリバティブに該当せず、他の外貨デリバティブとして列報する。金利上限は、いくつかの証券化プロトコルが要求するデリバティブツールと関連がある。
20.権益
株本
2022年9月30日と2021年12月31日までの会社の配当金は2,573千ユーロであり、193,923,499株の普通株と63,349,112株の特別投票権株を含み、額面はいずれも0.01ユーロである。当社は2022年9月30日に11,506,686株の普通株および5,190株の特別議決権株式を保有し、2021年12月31日に当社は10,080,103株の普通株および4,190株の特別議決権株式を保有する。物置株式には、取引取引日に応じて本グループの株式買い戻し計画に基づいて買い戻す株式が含まれています。在庫普通株の増加は主に当社が株式買い戻し計画で株式を買い戻すことを反映しているが、一部は本グループの持分インセンティブ計画で割り当てられた株式によって相殺されている。2022年5月20日、会社はこれまでの長年の株式買い戻し計画の第6期を完成させた。2022年6月30日、同社は2026年までに約20億ユーロを実行する予定で、第1陣の1億5千万ユーロの株式買い戻しは2022年7月1日から2022年11月30日までに実行される予定だと発表した。当社国庫は、2022年9月30日と2021年12月31日現在、当社の発行済み株式総額の4.47%と3.92%(1)を保有しています。
____________________________
(1)庫内で保有する普通株式のみを考慮するか、または庫内で保有する普通株および特別議決権株式を計算すると、在庫保有株式が発行済み株式総額に占める割合はほぼ同じである。
次の表は、2022年9月30日までの9ヶ月間の会社発行普通株と発行済み特別投票権株式数の変化をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | 特別議決権株 | | 合計する |
2021年12月31日の残高 | 183,843,396 | | | 63,344,922 | | | 247,188,318 | |
株式買い戻し計画に基づいて買い戻しする株式(1) | (1,495,649) | | | — | | | (1,495,649) | |
株式インセンティブ計画の下で分配される株式(2) | 69,066 | | | — | | | 69,066 | |
その他の変化(3) | — | | | (1,000) | | | (1,000) | |
2022年9月30日の残高 | 182,416,813 | | | 63,343,922 | | | 245,760,735 | |
_______________________________________
(1)取引日に基づいて2022年1月1日から2022年9月30日までの間に株式買い戻し計画に従って買い戻した株式を含み、総対価は29010.7万ユーロであり、取引コストを含む。
(2)2022年3月16日、ある業績株単位と保留制限株単位に奨励が付与されたため、これまで国庫形式で保有していた122,125株の普通株が持分激励計画の参加者に割り当てられた。2022年3月16日、同社は株式を割り当てられた従業員のグループから56,517株の普通株を購入し、総代償は10,365,000ユーロであり、個人の課税収入を支払うことが交差取引における標準的なやり方である(“売却してカバーする”)。2022年5月25日、6643株は以前国庫が保有していた普通株がある従業員に割り当てられた。2022年5月25日、同社は株式を割り当てられた従業員のグループから3185株の普通株を購入し、総費用は562,000ユーロで、個人の課税収入を支払うことが交差取引における標準的なやり方である(“被覆のために売却する”)。本グループ株式インセンティブ計画のその他の詳細については、付記21“株式報酬”を参照されたい。
(3)当社特別投票権株式条項及び条件に基づいて若干の特別投票権株式の登録を取り消すことに関する。
その他総合(赤字)/収入
以下の表に他の総合(赤字)/収入を示す:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| (千ユーロ) | | | | |
期間内に発生したキャッシュフローヘッジツール損失 | (42,275) | | | (18,712) | | | (66,604) | | | (41,312) | | | | | |
キャッシュフローのヘッジ準備金を再分類 合併損益表 | 17,766 | | | 256 | | | 48,535 | | | (16,407) | | | | | |
現金流通期間保証ツールは損失 | (24,509) | | | (18,456) | | | (18,069) | | | (57,719) | | | | | |
この間に発生した対外業務換算為替差異 | 15,410 | | | 5,009 | | | 30,422 | | | 10,158 | | | | | |
その他全面(損失)/収入合計(これらはすべて今後の期間で総合損益表に再分類される可能性がある) | (9,099) | | | (13,447) | | | 12,353 | | | (47,561) | | | | | |
関連税収影響 | 7,202 | | | 5,134 | | | 6,014 | | | 16,122 | | | | | |
税引き後のその他総合(赤字)/収入合計 | (1,897) | | | (8,313) | | | 18,367 | | | (31,439) | | | | | |
キャッシュフローヘッジツールの損益は、キャッシュフロー対沖目的のための派生金融商品の公正な価値変動に関する。
その他の総合収益/(損失)に関する税収の影響は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
| 税引き前 バランスをとる | | 税収影響 | | ネットワークがあります バランスをとる | | 税引き前 バランスをとる | | 税収影響 | | ネットワークがあります バランスをとる |
| (千ユーロ) |
キャッシュフローヘッジツール(損失)/収益 | (18,069) | | | 6,014 | | | (12,055) | | | (57,719) | | | 16,122 | | | (41,597) | |
対外業務の為替収益を翻訳する
| 30,422 | | | — | | | 30,422 | | | 10,158 | | | — | | | 10,158 | |
その他総合収益/(損失)合計 | 12,353 | | | 6,014 | | | 18,367 | | | (47,561) | | | 16,122 | | | (31,439) | |
二十一株式ベースの報酬
本グループは多数の株式激励計画があり、このなどの計画に基づいて、1組の業績株式単位(“PSU”)及び“保留制限株式単位”(“RSU”)はすでに執行主席、最高経営責任者(“CEO”)、フェラーリ指導チーム(“Ferrari”)の他のメンバー及び本グループの他の主要従業員にフェラーリ普通株を授与した。本グループ株式インセンティブ計画のさらなる詳細については、総合財務諸表付記21“株式報酬”を参照されたい。
2019-2021年持分インセンティブ計画
2022年第1四半期には,68 013個のPSU賞(目標PSU賞の100%を占める)が関連する業績条件を達成することにより付与され,54,112個のRSU賞は関連するサービス条件を達成することにより付与された。したがって、2022年第1四半期には、以前国庫形式で保有していた122,125株の普通株がこの計画の参加者に割り当てられる。
2020-2022年持分インセンティブ計画
PSUとRSUは2020年から2022年までの3年間の業績とサービス期間をカバーしています。2020-2022年の株式インセンティブ計画におけるPSU賞およびRSU賞は、関連する業績目標またはサービス条件の達成度に応じて2023年に授与されます。
持分インセンティブ計画2021-2023
PSUとRSUは2021年から2023年までの3年間の業績とサービス期間をカバーしている。2021-2023年の株式インセンティブ計画下のPSU賞およびRSU賞は、関連する業績目標またはサービス条件の達成度に応じて2024年に授与されます。
持分インセンティブ計画2022-2024
2022年に承認された2022-2024年の新株権激励計画によると、会社は執行主席、最高経営責任者、財務総監メンバーと当グループの他の従業員に約72,000個の2022-2024年持分激励単位を授与し、財務総監メンバーと当グループの他の従業員に約26,000個の2022-2024年持分激励単位を授与した。PSUとRSUは2022年から2024年までの3年間の業績とサービス期間をカバーしている。2022-2024年株式インセンティブ計画下のPSU賞およびRSU賞は、関連する業績目標またはサービス条件の実現度に応じて2025年に授与されます。
発行済み株式奨励
本グループのすべての持分インセンティブ計画下のPSUとRSU奨励残高は以下のように変化する
| | | | | | | | | | | |
| 優れたPSU賞 | 優れたRSU賞 | 傑出賞総数 |
2021年12月31日の残高 | 152,172 | | 123,661 | | 275,833 | |
(1)を承認した | 71,900 | | 26,258 | | 98,158 | |
既得権益(2) | (68,013) | | (54,112) | | (122,125) | |
没収される | (3,046) | | (348) | | (3,394) | |
2022年9月30日の残高 | 153,013 | | 95,459 | | 248,472 | |
_______________________________________
(1)“2022-2024年持分インセンティブ計画”により付与される。
(2)2019-2021年持分インセンティブ計画に帰属する。
他株奨励
2022年9月30日までの9ヶ月以内に、会社はある従業員に13,286株の奨励を授与し、1株当たりの奨励はフェラーリ普通株の権利を獲得し、その中の6,643株の株式権工具奨励は授与日に直ちに授与される。未償還株式奨励金は2023年と2024年に授与され、受賞者が帰属時に引き続き当社に雇用されることが条件となる。報酬の公正価値は185ユーロに相当し,付与日の株価から計算され,将来の分配の現在値に応じて調整され,従業員は帰属期間中にこれらの分配を受けることはない.
株式ベースの給与費用
当社は、2022年、2022年および2021年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ12,215,000ユーロおよび10,082,000ユーロを株式ベースの報酬支出とし、当社グループの株式インセンティブ計画により付与されたPSUおよびRSUに関する他の権益備蓄の増加を確認した。2022年9月30日現在、未確認の補償支出は2099.7万ユーロであり、2024年までの残りの帰属期間中に確認される予定だ。
同グループは、2022年9月30日までの9ヶ月間に、あるサプライヤーとのビジネス合意の一部として、386.4万ユーロの株式ベースの報酬支出を確認した。
22.条文
以下のように定める
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (千ユーロ) |
保証とリコールキャンペーン条項 | 126,379 | | | 108,767 | |
法的手続きと論争 | 12,243 | | | 13,701 | |
他のリスク | 41,096 | | | 28,400 | |
| | | |
支出総額 | 179,718 | | | 150,868 | |
その他のリスク対策は,主にサプライヤー,従業員,他の当事者との契約紛争,環境リスクを含む法的手続きの管轄を受けない紛争や事項に関連している。
条項の変動状況は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの残高 2021 | | 条文を付加する | | 利用率 | | 釈放する | | 翻訳の違いと他の運動 | | 9月30日までの残高は 2022 |
| (千ユーロ) |
保証とリコールキャンペーン条項 | 108,767 | | | 48,698 | | | (28,775) | | | (2,917) | | | 606 | | | 126,379 | |
法的手続きと論争 | 13,701 | | | 599 | | | (1,105) | | | (625) | | | (327) | | | 12,243 | |
他のリスク | 28,400 | | | 12,749 | | | (1,834) | | | (680) | | | 2,461 | | | 41,096 | |
支出総額 | 150,868 | | | 62,046 | | | (31,714) | | | (4,222) | | | 2,740 | | | 179,718 | |
二十三債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日の残高 | | | | | | 借入金収益 | | 借金を返済する | | 支払利息/(支払済み)及びその他(*) | | 翻訳の違い | | 2022年9月30日の残高 |
| (千ユーロ) |
債券と手形 | 1,487,110 | | | | | | | — | | | — | | | (2,732) | | | — | | | 1,484,378 | |
資産担保融資(証券化) | 900,213 | | | | | | | 182,070 | | | (56,680) | | | 1,085 | | | 159,766 | | | 1,186,454 | |
銀行や他の機関から金を借りる 金融機関 | 154,419 | | | | | | | 8,909 | | | (42,495) | | | 472 | | | 11,397 | | | 132,702 | |
賃貸負債 | 56,210 | | | | | | | — | | | (11,775) | | | 13,432 | | | 2,122 | | | 59,989 | |
その他の債務 | 32,059 | | | | | | | 21,491 | | | (17,416) | | | — | | | 5,128 | | | 41,262 | |
債務総額 | 2,630,011 | | | | | | | 212,470 | | | (128,366) | | | 12,257 | | | 178,413 | | | 2,904,785 | |
_____________________________________
(*)リース負債のその他の変動は、主に、国際財務報告基準第16号に基づく追加リース負債の非現金変動の確認に関するものです。
債券と手形
2023 Bond
2016年3月16日、同社は2023年3月期の1.5%額面金利手形を発行し、元金は5億ユーロとなった。この債券は98.977%の発行価格で発行を割引し、債務割引と発行コストを差し引いた純収益は490,729,000ユーロ、満期収益率は1.656%である。純収益は同社が保有している追加現金とともに5億ユーロの銀行ローンの全額返済に充てられている。この債券は格付けされておらず、ダブリン汎欧取引所(旧アイルランド証券取引所)の規制された市場での取引が許可されている。現金入札要約の後、会社は2019年7月16日にこれらのチケットの買い戻しを実行し、総額面は115,395,000ユーロであった。未返済額は2022年9月30日現在で387,235,000ユーロであり、その中には受取利息3,125,000ユーロ(387,872,000ユーロ、2021年12月31日現在の利息4,567,000ユーロを含む)が含まれている。
2025年債券
会社は2020年5月27日に額面金利1.5%、2025年5月満期の手形(“2025年債券”)を発行し、元金は
6億5千万ユーロですこれらの手形は98.898%の発行価格で割引されて発行され,関連費用を差し引いた純収益は640,073,000ユーロ,満期収益率は1.732%であった。この債券はダブリン汎欧取引所で規制された市場で取引されることが認められた。2022年9月30日現在、2025年債券の未償還額は647,981,000ユーロであり、受取利息3375,000ユーロ(648,984,000ユーロ、2021年12月31日の利息5,850,000ユーロを含む)を含む。
2029年と2031年債券
2019年7月31日、会社は私募によりいくつかの米国機関投資家に2029年8月期の1.12%優先手形(“2029年手形”)と2031年8月期の1.27%優先手形(“2031年手形”)を発行し、各手形の元本は1.5億ユーロとなった。発行で得られた純額は298,316,000ユーロに達し、年間計算では、満期収益率は債券の額面金利と等しい。この債券は主に一般企業用途として使用され、資本支出に資金を提供することを含む。
2022年9月30日現在、2029年債券の未償還額は149,694,000ユーロであり、28万ユーロの課税利息(150,052,000ユーロ、2021年12月31日の計上利息700,000ユーロを含む)を含む。2022年9月30日現在、2031年債の未償還額は149,685,000ユーロであり、課税利息318,000ユーロ(150,111,000ユーロ、2021年12月31日現在の利息794,000ユーロを含む)を含む。
2032年ノート
2021年7月29日、同社は私募方式で元本1.5億ユーロのある米国機関投資家に2032年1月期の0.91%優先手形(“2032年手形”)を発行した。発行で得られた純額は149,495,000ユーロであり、年単位で計算される満期収益率は債券の名義額面金利に等しい。この債券は一般社用として使用される.2022年9月30日現在、2032年債の未償還額は149,783,000ユーロであり、課税利息235,000ユーロ(150,091,000ユーロ、2021年12月31日の計上利息576,000ユーロを含む)を含む。
上記債券および手形は、(I)フェラーリの同意の下で、フェラーリ資産の任意の担保権益が他の手形または債務証券と共に発売される場合、フェラーリのすべての他の既存および将来の無付属および無担保債務と同等の地位および同等の地位を有するフェラーリのすべての他の既存および将来の無付属および無担保債務と同等の地位を有するフェラーリの所有権が他の手形または債務証券と共に発売される場合、フェラーリの同意の下でフェラーリ資産の任意の担保資本が他の手形または債務証券と一緒に発売される場合、フェラーリの同意の下でフェラーリ資産の任意の担保資本が他の手形または債務証券と共に上場する場合、平等かつ比例的に未償還手形に拡大すべきであることを要求する負の質権条項を含む、上記債券および手形はフェラーリに契約を適用した。(Iii)元金または利息の支払いができなかった場合、または指定された救済期間を履行できなかった手形の下の他の債務によって発生した違約イベント、または支払い違約または債務加速または何らかの破産事件の場合に発生した違約イベント;および(Iv)通常、信用状態が該当する発行者の債務証券の他の条項に適用される。このような協約に違反するには事前に手形を返済しなければならないかもしれない。フェラーリは2022年9月30日と2021年12月31日に手形の契約を守った。
資産担保融資(証券化)
資金源を分散させる手段として、当グループは、米国の金融サービス活動において生じる特定の売掛金を、通常関連する売掛金に関連するリスクを移転することなく、資産支援融資または証券化計画(本文書における資産支援融資および証券化計画は同義語)によって売却する。そのため,証券化計画により販売された売掛金は,顧客から回収されるまで統合される.2022年までの9ヶ月間、以下の循環証券化計画が策定された
·循環証券化計画では、融資は7億5千万ドルにのぼり、2020年12月に更新され、期限は24カ月で、米国の小売金融売掛金を担保とすることで、2021年12月に8億ドル、2022年5月に8億5千万ドル、2022年8月に9.25億ドルに増加する。債券の年利率は、ロンドン銀行の同業解体を実質的に複製した合成基本金利と75ベーシスポイントの保証金の総和に相当する。2022年9月30日現在、この計画で販売されている金融売掛金の純収益総額は8.71億ドル(2021年12月31日は7.75億ドル)である。証券化協定は金利上限の維持を要求する。
·2.85億ドルまでの資金を提供する循環証券化計画では、2021年11月に更新され、期限は24カ月で、米国の賃貸金融売掛金を担保としている。債券の年利率はSOFRの総和に65ベーシスポイントの保証金を加えたものに相当する。2022年9月30日現在、この計画で販売されている金融売掛金の純収益総額は2.85億ドル(2021年12月31日は2.45億ドル)である。証券化協定は金利上限の維持を要求する。
基礎売掛金の組合せの増加に伴い,循環証券化計画の連結総額は成立以来徐々に増加している。
証券化計画下の売掛金決済から受け取った現金は使用面で一定の制限を受け、主に関連資金の元金や利息の返済に用いられる。このような現金総額は2022年9月30日現在で53,156,000ユーロ(2021年12月31日現在,47,742,000ユーロ)である。
銀行や他の金融機関から金を借りる
2022年9月30日現在、銀行や他の金融機関の借金には、(I)フェラーリ社(Ferrari S.p.A.)が2021年6月に最初に借り入れた、期間36ヶ月、固定金利0.118の定期ローンの分期返済に関する50,000,000ユーロ、および(Ii)FFS Inc.金融サービス活動を支援する金融負債、特に1億ドルまでのドル約束信用手配に関する82,702,000ユーロ(2021年12月31日61,919,000ユーロ)、(9月30日に8,000万ドルが抽出された。2022年)、期限は24カ月、利息はロンドン銀行の同業借り換え金利に75ベーシスポイント加算される。
賃貸負債
当グループは、国際財務報告基準第16号に基づいて、使用権資産に関するリース負債を確認します。賃貸負債総額は2022年9月30日現在59,989,000ユーロ(2021年12月31日現在、56,210,000ユーロ)である。
その他の債務
他の債務は主に本グループの経営と融資活動の他の資金に関するものだ。
24.その他負債
他の負債の分析は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (千ユーロ) |
収入を繰り越す | 346,474 | | | 256,206 | |
前金と保証金 | 407,152 | | | 240,696 | |
費用を計算する | 86,520 | | | 80,787 | |
人に支払うべきだ | 57,686 | | | 53,712 | |
社会保険は支払わなければならない | 23,676 | | | 24,660 | |
他にも | 38,812 | | | 70,714 | |
その他負債総額 | 960,320 | | | 726,775 | |
繰延収入には主にメンテナンス·電力保証計画で受け取った金額が含まれており、2022年9月30日現在で237,053,000ユーロ、2021年12月31日現在218,982,000ユーロであり、メンテナンス計画期間中に繰延され、純収入として確認されている。繰延収入には、当グループの将来のサービスパフォーマンスまたは他の行動に依存する他の様々な合意に従って徴収されるお金も含まれる。繰延収入の増加は、主に一次方程式スポンサープロトコルによって受信された前払いと関連がある。
前金と保証金は主にIconaと限定版車種を購入して受け取る前金が含まれています。自動車出荷時に、前金が収入として確認された。増加の主な原因は、フェラーリ·ダイトナSP 3および812 Composzione A中に受信された前金である。
二十五貿易応払い
2022年9月30日現在の762,651ユーロの貿易支払(2021年12月31日現在の797,832ユーロ)が1年以内にすべて満期になります。貿易帳簿に対応する帳簿価値は、その公正価値と同等とみなされる。
26.公正価値計量
国際財務報告基準第13号-公正価値計量は公正価値を計量するための評価技術の投入として3級階層構造を構築し、同じ資産と負債(第1級投入)の活発な市場のオファー(調整されていない)に最高優先権を与え、観察できない投入(第3級投入)に対して最低優先権を与える。場合によっては、資産または負債を測定するための公正価値の投入は、公正価値レベルの異なるレベルに分類される可能性がある。これらの場合,公正価値計測は,全体の計測に対して重要な意味を持つ最低レベルの公平価値階層構造の同一レベルで全体的に分類される.
階層構造で用いられるクラスは以下のとおりである
第1レベル投入は,本グループが計測日に取得可能な同じ資産および負債のアクティブ市場でのオファー(調整されていない)である.
第2レベル投入とは、第1級内の見積以外の、資産又は負債が直接又は間接的に観察可能な投入である。
三番目の投入は資産と負債の観察できない投入だ。
公正な価値に応じて恒常的に計量された資産と負債
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日に公正価値で恒常的に計量された金融資産と負債の公正価値レベルを示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 |
| 注意事項 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| | | (千ユーロ) |
| | | | | | | | | |
投資やその他の金融資産−フリーメディア株式 | 16 | | 9,653 | | | — | | | — | | | 9,653 | |
流動金融資産 | 19 | | — | | | 63,648 | | | — | | | 63,648 | |
総資産 | | | 9,653 | | | 63,648 | | | — | | | 73,301 | |
その他財務負債 | 19 | | — | | | 106,897 | | | — | | | 106,897 | |
| | | | | | | | | |
総負債 | | | — | | | 106,897 | | | — | | | 106,897 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
| 注意事項 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| | | (千ユーロ) |
投資やその他の金融資産−フリーメディア株式 | 16 | | 10,559 | | | — | | | — | | | 10,559 | |
流動金融資産 | 19 | | — | | | 11,565 | | | — | | | 11,565 | |
総資産 | | | 10,559 | | | 11,565 | | | — | | | 22,124 | |
その他財務負債 | 19 | | — | | | 36,520 | | | — | | | 36,520 | |
総負債 | | | — | | | 36,520 | | | — | | | 36,520 | |
本報告に列挙されている間、公正価値階層間に転移は存在しない。
流動金融資産及びその他の金融負債の公正価値は派生金融商品と関係があり、資産負債表の日の市場パラメータに基づいて、広く受け入れられている推定方法を用いて計量した。具体的には、外貨派生ツール(長期契約、通貨交換及びオプション)及び金利上限の公正価値は、資産負債表日の現行外貨為替レート及び金利(適用すれば)によって決定される。
現金と現金等価物の額面は通常公正価値に近いが、これらのツールの満期日が短く、主に往来銀行口座から構成されているからである。
公正な価値で恒常的に計量されていない資産と負債
短期売掛金および支払金に代表される金融商品については,将来のキャッシュフローの現在値と帳簿価値に大きな差はなく,本グループは帳簿価値を公平価値の合理的な近似値と仮定している。特に,流動売掛金や他の流動資産および貿易売掛金や他の負債の帳簿価値はその公正価値に近い。
以下の表は、経常性に基づいて公正な価値で計量されていない最も関連するカテゴリの金融資産と金融負債の帳簿金額と公正価値を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 注意事項 | | 帳簿金額 | | 公平である 価値がある | | 携帯する 金額 | | 公平である 価値がある |
| | | (千ユーロ) |
融資活動売掛金 | 18 | | 1,483,002 | | | 1,483,002 | | | 1,143,968 | | | 1,143,968 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
総資産 | | | 1,483,002 | | | 1,483,002 | | | 1,143,968 | | | 1,143,968 | |
債務 | 23 | | 2,904,785 | | | 2,864,025 | | | 2,630,011 | | | 2,656,159 | |
総負債 | | | 2,904,785 | | | 2,864,025 | | | 2,630,011 | | | 2,656,159 | |
二十七関係者取引
国際会計基準24号によると、フェラーリの関連先は、Exor N.V.およびその付属会社Exor Groupとともに、当グループおよびその付属会社に対して制御、共同制御または重大な影響を実施することができるすべてのエンティティおよび個人を含む。関連側には、Stellantis N.V.およびその子会社であるStellantis Group(旧フィアットクライスラー自動車会社、FCAまたはFCA Group、2021年1月にプジョー社と合併してStellantisと改称)、CNH Industrial N.V.およびその子会社、フェラーリの合弁企業と共同経営会社を含むExor Groupが含まれている。また、フェラーリ取締役会メンバーや戦略的責任を持つ幹部やその家族も関連側とされている。
本グループは,関連する商品やサービスの特徴を考慮して,それぞれの市場が正常なビジネス条項ごとに関連先と取引を行う.本グループと当該等の関連側との取引は主にビジネス的性質であり、特に関連する
Stellantisグループとの取引
·マセラティにエンジンを売る(“マセラティ”)
·マセラティエンジンを生産するためのエンジン部品をFCA US LLCから購入し;
·グループとStellantisグループとの技術協力は、それぞれの製品の品質と競争力を向上させるとともに、コストと投資を低減することを目的としている
·Stellantisグループ会社との取引は、主にStellantisグループ会社が提供するサービスに関連しており、人的資源、賃金、税務、保険購入に関するいくつかのサービスを含む。
Exorグループ会社との取引(Stellantisグループ会社を除く)
·専門家グループは、一次方程式レースチームが使用するトラックを借りるために、エビコーグループ傘下のエヴィコー社にレンタル料を支払った
·グループはエビコー社から賛助収入を獲得した。
他の関係者との取引
·Coxa S.p.A.から一次方程式レーシングカーの部品を購入する;
·HPE S.r.l.提供のコンサルティングサービス;
·Ferretti S.p.A.の一次方程式レースに関するスポンサー契約;
·フェラーリやExorの取締役会メンバーに車を販売する。
国際会計基準第24条によると、関係者との取引には、取締役及びマネージャーへの補償も含まれている
戦略的責任を担っている。
総合損益表で確認された関連先との取引金額は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
| ネットワークがあります 収入.収入 | | 費用(1) | | 財務支出/(収入)純額 | | ネットワークがあります 収入.収入 | | 費用(1) | | 財務支出/(収入)純額 |
| (千ユーロ) |
Stellantisグループは | | | | | | | | | | | |
マセラティ | 64,109 | | | 1,660 | | | — | | | 93,324 | | | 2,636 | | | — | |
FCA US LLC | 14 | | | 10,188 | | | — | | | — | | | 14,300 | | | — | |
他のStellantisグループは | 7,525 | | | 4,240 | | | 1,608 | | | 6,898 | | | 4,485 | | | 1,459 | |
合計Stellantisグループ会社 | 71,648 | | | 16,088 | | | 1,608 | | | 100,222 | | | 21,421 | | | 1,459 | |
Exorグループ会社(Stellantisグループは含まない) | 57 | | | 1,072 | | | — | | | — | | | 1,047 | | | — | |
他の関係者 | 1,084 | | | 9,041 | | | 1 | | | 655 | | | 10,530 | | | 2 | |
関係者との取引総額 | 72,789 | | | 26,201 | | | 1,609 | | | 100,877 | | | 32,998 | | | 1,461 | |
グループの合計 | 3,727,287 | | | 2,240,320 | | | 31,700 | | | 3,098,893 | | | 1,753,686 | | | 29,446 | |
______________________________
(1)コストは,販売コスト,販売コスト,一般·行政コスト,その他の費用を含み,純額である.
関連先取引からの非金融資産および負債は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 貿易 売掛金 | | 貿易 支払いに応じる | | 他にも 現在のところ 資産 | | 他にも 負債.負債 | | 貿易 売掛金 | | 貿易 支払いに応じる | | 他にも 現在のところ 資産 | | 他にも 負債.負債 |
| (千ユーロ) |
Stellantisグループは | | | | | | | | | | | | | | | |
マセラティ | 18,286 | | | 3,472 | | | — | | | 3,298 | | | 23,267 | | | 3,994 | | | — | | | 6,454 | |
FCA US LLC | 10 | | | 7,274 | | | — | | | — | | | — | | | 3,275 | | | — | | | — | |
他のStellantisグループは | 255 | | | 3,385 | | | 381 | | | 1,133 | | | 470 | | | 3,075 | | | 121 | | | 1,074 | |
合計Stellantisグループ会社 | 18,551 | | | 14,131 | | | 381 | | | 4,431 | | | 23,737 | | | 10,344 | | | 121 | | | 7,528 | |
Exorグループ会社(Stellantisグループは含まない) | 56 | | | 357 | | | 73 | | | 75 | | | 382 | | | 1 | | | 8 | | | 5 | |
他の関係者 | 41 | | | 3,447 | | | 1,545 | | | 683 | | | 144 | | | 3,276 | | | 998 | | | 1,065 | |
関係者との取引総額 | 18,648 | | | 17,935 | | | 1,999 | | | 5,189 | | | 24,263 | | | 13,621 | | | 1,127 | | | 8,598 | |
グループの合計 | 244,070 | | | 762,651 | | | 126,253 | | | 960,320 | | | 185,000 | | | 797,832 | | | 122,224 | | | 726,775 | |
2022年9月30日現在、関連側との流動金融資産は7306千ユーロ(2021年12月31日ゼロ)、関連側との他の金融負債は33万4千ユーロ(2021年12月31日ゼロ)である。
二十八実体範囲の開示
以下の表は、外貨ヘッジ取引の影響を含む、グループ顧客の地理的位置別に分析した2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の純収入を含む。個別国の地域別収入は必ずしも自動車出荷量に関連しているとは限らず、フェラーリの一次方程式世界選手権への参加に関する賛助や商業活動の収入が含まれている国もあるからだ。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 以下の期日までの9か月 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千ユーロ) |
イタリア | 101,352 | | | 115,917 | | | 296,462 | | | 305,552 | |
EMEAその他の地域 | 446,640 | | | 437,679 | | | 1,480,492 | | | 1,347,009 | |
その中でイギリスは | 129,417 | | | 98,295 | | | 379,849 | | | 301,935 | |
そのうちドイツは | 88,759 | | | 86,294 | | | 315,380 | | | 276,353 | |
アメリカ(1) | 365,242 | | | 273,087 | | | 1,029,078 | | | 818,525 | |
その中でアメリカ合衆国は | 301,171 | | | 226,220 | | | 883,650 | | | 689,896 | |
大陸部中国と香港、台湾 | 179,911 | | | 88,858 | | | 430,600 | | | 221,497 | |
アジア太平洋地域その他の地域(2) | 156,669 | | | 137,684 | | | 490,655 | | | 406,310 | |
純収入合計 | 1,249,814 | | | 1,053,225 | | | 3,727,287 | | | 3,098,893 | |
______________________________
(1)アメリカはアメリカ合衆国、カナダ、メキシコ、カリブ、中南米を含む。
(2)アジア太平洋地域の他の地域は、主に日本、オーストラリア、シンガポール、インドネシア、韓国、タイ、インド、マレーシアを含む。
グループの平均従業員数は2022年と2021年9月30日までの9カ月間でそれぞれ4,636人と4,562人であり,2022年と2021年9月30日までの3カ月間のグループ平均従業員数はそれぞれ4,659人と4,567人であった。
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の減価償却はそれぞれ182,315,000ユーロと168,048,000ユーロであり、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、減価償却はそれぞれ64,597,000ユーロと53,652,000ユーロである。
2022年と2021年9月30日までの9カ月間の償却金額はそれぞれ192,90.4万ユーロと155,210,000ユーロであり,2022年と2021年9月30日までの3カ月の償却金額はそれぞれ71,418,000ユーロと47,223,000ユーロであった。
29。後続事件
本グループは、2022年11月2日まで、すなわち中期簡明合併財務諸表の発行が許可される日までの後続事件を評価し、以下の事項を決定した
2022年6月30日に発表された新しい長年普通株買い戻し計画の第1弾によると、2022年10月1日から2022年10月25日まで、会社は215,258株の普通株を購入し、総代償は4100万ユーロとなった。2022年10月25日現在、会社が保有する普通株総数は11,721,944株。