2022年第3四半期の収入は3.75億ドルで、環比12%増加した

2022年第3四半期の純収入は2470万ドル、調整後のEBITDAは6280万ドルで、それぞれ同70%と32%増加した

二畳紀盆地に集中した先行契約水回収とインフラソリューション提供者であるBreakwater Energy Partners，LLC(“Breakwater”)を2022年11月1日に買収した

2022年11月1日にサイプラス環境サービス有限責任会社(略称サイプラス)からバケンシェール水収集パイプラインと処分資産を買収した

ヒューストン，2022年11月2日/AP/エネルギー業界持続可能な水と化学ソリューションのリーディングサプライヤーSelect Energy Services，Inc.(ニューヨーク証券取引所市場コード：WTTR)(“Select”または“会社”)は今日，サイプレスからBreakwaterとある集水管や処分資産の買収，2022年9月30日までの四半期財務と経営実績を発表した。

取締役会長兼最高経営責任者のシュミッツ氏は、“私たちの強い第3四半期の業績に加え、私たちの最近の買収は、基盤業務を改善し、支援し、私たちの技術、持続可能性、多様性の努力を推進し、戦略M&Aを実行する能力があることを示しています。私たちはすべての計画を推進すると同時に、私たちが前に発表した定期四半期配当計画も開始しました。安定した活動背景、挑戦に満ちた労働市場、緊張した設備供給環境の支援の下、私たちは引き続き市場シェアを奪取し、各細分化市場の価格が改善されていることを見た。第3四半期には、12%の収入環比増加と59%の毛金利増加を実現し、収益性を著しく改善し、純収入と調整後のEBITDA環比はそれぞれ70%と32%増加した。

私たちの化学品部門は記録的な収入と利益率を創出し続け、私たちは効率を高め、私たちの水サービス部門で市場シェアを獲得し続け、私たちの水インフラ部門の四半期収入は疫病発生前のピークレベルより10%以上高い。全体的に、私は私たちの財務と運営の実行に非常に満足しており、私たちは有利な地位にあり、今後数四半期にわたって業務の収益性を高め続けると信じている。

これらのインフラの改善に加えて、Breakwaterの買収を決定し、完了しました。Breakwaterは、私たちの成長、統合、持続可能な発展戦略を推進するために、私たちの成長、統合、持続可能な発展戦略を推進するための中核的な二畳紀インフラ、回収物流事業であり、Cypressとの取引は、バルカンでのインフラの規模と発展の機会を増加させることができます。これらの補完により、私たちは、買収された業務や資産の足跡をめぐる有機的な投資の機会もあると信じています。

防波堤では，二畳紀盆地の先進水回収，インフラ，物流ソリューションに重点を置いた市場リーダーの一人を買収している。重要なのは、組織のために重要な運営指導者の深さを増やし、300人以上の新入社員のSelectファミリーへの参加を歓迎することだ。ミドラン盆地の中核に高度に契約された回収資産を持つ戦略的組合せにより，Breakwaterは現在米国をリードする回収足跡の一つを形成していると信じている。この足跡はSelectの回収能力を固定と移動能力の1日総生産能力300万バレル近くに拡張するとともに，多くの新たな戦略顧客関係を増加させ，新たなbr回収機会との既存の関係を強化した。第3四半期には、持続可能な発展に関するクレジット手配で設定された2022年通年生産水循環量目標を超えていたが、今回の買収により、将来の目標を迅速かつ有意義に達成することができた。これらの回収施設はまた、地理的およびインフラ的相互接続によって顕著なネットワーク柔軟性を提供しており、現在、約10人の顧客が任意の所与の時間に生産水の交付と回収水の受信を可能にしているが、需要は彼ら自身の活動需要に応じて変動し、同時に私たちの顧客の資本支出と運営費用を減少させている。

セプラスを買収することで、我々はノースダコタ州で非常に魅力的な価値で一連の戦略的廃水処理施設を増加させ、私たちが以前にAgua LibreとNuverraを買収したのに続き、バケン地域をさらに強化した。現在の汚水処理施設の60%以上が契約管を介してこれらの資産に輸送されており、これらの資産を拡大し、地域における既存のインフラの足跡と接続する機会が続くと信じている。

また、私はこれらの買収の戦略と明確な財務利益に非常に自信を持っています。合併に基づいて、BreakwaterとCypress買収の業務から2022年通年で約1億1千万~1.15億ドルの収入と3000万ドルを超える調整後EBITDAが発生し、2023年には強い発展の軌跡と成長の余地があると予想されています。

シュミッツ氏は“結局、最近の買収、定価改善、有機成長機会、その他の戦略投資の支援の下、私は私たちの財務パフォーマンスに非常に満足している。私は最近の積極的な業績に基づいてさらに努力することを期待している。同時に、今後数四半期にわたって私たちの自由キャッシュフローを有意義に拡大することを期待している。これらの要素の支持の下、私は2022年第3四半期に1株当たり0.05ドルの四半期配当金を初めて支払うことを誇りに思っている。株主への資本返還は依然として私たちの全体資本分配戦略の核心的な構成要素であり、Selectの重要な約束である”とシュミッツ氏はまとめた。

総合財務情報

2022年第3四半期の収入は3.751億ドルだったが、2022年第2四半期と2021年第3四半期の収入はそれぞれ3兆359億ドルと2.046億ドルだった。2022年第3四半期の純利益は2470万ドルだったが、2022年第2四半期は1460万ドル、2021年第3四半期の純損失は1420万ドルだった。

2022年第3四半期の毛利益は5880万ドルだったが、2022年第2四半期と2021年第3四半期の毛利益はそれぞれ3570万ドルと900万ドルだった。2022年第3四半期の総毛利率は15.7%だったが、2022年第2四半期と2021年第3四半期はそれぞれ10.6%と4.4%だった。2022年第3四半期の減価償却および償却前毛金利(“D&A”)は22.8%だったのに対し、2022年第2四半期は19.3%、2021年第3四半期は15.6%だった。

2022年第3四半期の販売、一般と行政費用(“SG&A”)は2980万ドルだったが、2022年第2四半期は2670万ドル、2021年第3四半期は2200万ドルだった。2022年第3四半期、第2四半期、2021年第3四半期のSG&Aはそれぞれ70万ドル、60万ドル、240万ドルの非日常的な取引コストの影響を受けている。

2022年第3四半期調整後のEBITDAは6280万ドルだったが、2022年第2四半期は4770万ドル、2021年第3四半期は1510万ドルだった。2022年第3四半期調整後のEBITDAは、330万ドルの安価な購入収益調整、100万ドルの非日常的取引コスト、160万ドルの資産売却非現金損失、10万ドルの賃貸放棄コスト、20万ドルその他の調整の影響を受けている。2022年第3四半期、非現金給与支出は380万ドルの追加調整を占めた。D&A前毛利(非GAAP計量)と毛利および調整後EBITDA(非GAAP計量)と純収益(損失)の照合については，本プレスリリースの末尾を参照されたい。

業務細分化情報

それは..水務サービス同部門の2022年第3四半期の収入は2.212億ドルだったが、2022年第2四半期と2021年第3四半期の収入はそれぞれ1.96億ドルと1億125億ドルだった。2022年第3四半期の水務サービスのD&A前毛金利は22.8%だったのに対し、2022年第2四半期は19.4%、2021年第3四半期は15.8%だった。価格の持続的な改善に支えられ、この部門の収入環比は12.9%増加し、M&A前に49%の力強い成長を実現した。2022年第4四半期を展望すると、M&A前の収入と毛金利は相対的に安定すると予想され、防波堤の一部の四半期貢献部分が基礎業務への正常な季節的影響を相殺しているからだ。

それは..水利インフラ2022年第3四半期、同部門の収入は7，440万ドルだったが、2022年第2四半期は6，030万ドル、2021年第3四半期は3，680万ドルだった。2022年第3四半期の水務インフラ研究開発前毛金利は27.2%であったが、2022年第2四半期と2021年第3四半期はそれぞれ25.5%と22.5%であった。収入環比は23.4%増加し，D&A前毛金利が34%増加したのは，我々の回収·処理施設の生産量が大幅に増加し，我々の伝統的な水資源供給活動の適度な低下を相殺したためである。2022年第4四半期について、同社は収入が低い2桁の数百ポイントの増加を見込んでおり、D&A前毛金利は20%まで高い範囲にあると予想されている。最近買収した一部の四半期貢献が既存の基礎業務を補完しているからである

それは..油田化学品2022年第3四半期までの同部門の収入は7940万ドルだったが、2022年第2四半期は7960万ドル、2021年第3四半期は5540万ドルだった。2022年第3四半期の油田化学品の研究開発前毛金利は18.8%であったが、2022年第2四半期と2021年第3四半期はそれぞれ14.6%と10.5%であった。収入サイクル比は相対的に横ばいであるが，企業が利益率の高い独自製品に生産重点を拡大して顧客ニーズを満たすとともに，いくつかの利益率の低い商品化製品の製造や流通を停止し，この部門の利益率が大幅に向上している。2022年第4四半期について、同社は油田化学品部門の収入増加を1桁の中央値百分率と予想し、同部門が最近の高水位レベルで良好に推移し続けているため、利益率は相対的に安定している。

キャッシュフローと資本支出

2022年第3四半期の運営キャッシュフローは540万ドルだったが、2022年第2四半期は1110万ドル、2021年第3四半期は250万ドルだった。2022年第3四半期の運営キャッシュフローは、収入増加と最近買収されたシステム統合努力によるものであり、業務の運営資金需要を満たすために5420万ドルの現金の深刻な影響を受けている。

2022年第3四半期の純資本支出は1，610万ドルで、うち1，980万ドルの資本支出は資産売却された380万ドルの現金収益によって部分的に相殺され、最近買収された業務から十分に利用されていない設備や不動産を剥離することが含まれている。2022年第3四半期、運営キャッシュフローから純資本支出を差し引いた支出は(1070万ドル)。

2022年第3四半期の投資活動で使用されるキャッシュフローには、ICE熱ソリューション有限責任会社への250万ドルの増量投資が含まれているが、融資活動によるキャッシュフローは現金流出の30万ドルを占めている。

貸借対照表と資本構造

2022年9月30日現在の現金と現金等価物の総額は1320万ドルであるのに対し、2022年6月30日現在の現金と現金等価物の総額は2570万ドル。同社は、2022年9月30日または2022年6月30日まで、持続可能な開発につながる信用手配の下で、未返済の借金、または2021年12月31日までの以前の信用手配を行っていない。

2022年9月30日と2022年6月30日まで、持続可能な発展にリンクした信用手配下の借金基数はそれぞれ2兆544億ドルと2.165億ドルであった。2022年9月30日と2022年6月30日までに、2，290万ドルと2，090万ドルの未償還信用状を実施した後、2022年9月30日と2022年6月30日現在、同社の持続可能な発展関連信用手配下の利用可能な借入金能力はそれぞれ約2.315億ドルと1兆956億ドルである。

総流動資金は2022年9月30日現在で2兆447億ドルであるが、2022年6月30日現在の総流動資金は2.213億ドルである。2022年第3四半期、会社は94，014，963株のA類普通株加重平均流通株と16，221，101株のB類普通株加重平均流通株を持っている。

防波堤採取

Selectは2022年11月1日に株式交換取引によりBreakwater Energy Partners，LLCの買収を完了した。取引終了面では，Selectは合計約920万株のSelect A類普通株を発行し，約1，260万ドルの未返済債務や他の債務を返済または負担し，取引終了後の慣行調整の影響を受けている。

防波堤は二畳紀盆地のリードするE&P顧客に水インフラ、回収、輸送と処置解決方案を提供するリーディングサプライヤーであり、鷹灘シェール地区で相補的な水物流業務を持っている。防波堤は4つの商業回収施設を運営しており，一連の長期契約の支援を受けており，1日の運営能力は60万バレルである。防波堤が現在運営している4つの固定施設と未開発の第5施設位置では，1日140万バレルの回収許可能力が開発可能である。また，Breakwaterは現在9つの活発なモジュール化回収施設を運営しており，日呑吐能力は150万バレルである。これらの施設は46マイルの収集·分配管，1日7万バレルの廃水処理能力と470万バレルの貯蔵能力でサポートされており，また370万バレルの許可貯蔵能力が開発可能である。

米銀行証券会社はSelectの財務顧問を務め、Vinson&Elkinsは法律顧問を務めている。Jefferies LLCはBreakwaterの独占財務顧問，Locke Lord LLPは法律顧問を務めている。

サイプラス資産買収

Selectは2022年11月1日、セルプラス環境サービス有限責任会社からバケンシェール集水管と処分資産組合の買収を完了した。取引の対価格として、精選会社は約95万株の精選会社A類普通株を発行した。サイプラスの水ソリューション事業にはノースダコタ州の8つの海水処理施設があり，日許容処理能力は8.5万バレル/日 である。買収された業務は現在パイプラインを介して1日生産量の60%以上を獲得しており，その地域のキー顧客との複数の長期契約の支援を得ている。

電話会議

SELECTは2022年11月3日(木)午前11：00に電話会議を開催することになっている。東部時間/午前10：00中部時間です。201-389-0872に電話し、電話会議開始の少なくとも10分前に精選エネルギーサービス電話会議の開催を要求したり、サイトhttp：//investors.seltenergy.com/Events-and-Presentation/Currentにログインしてインターネットを介して電話会議の実況を聞いてください。電話会議の電話再放送は2022年11月17日まで続き、パスワード13733891#電話201-6127415で聴くことができます。電話会議終了直後には，上記のリンクはネットワーク中継プロファイルも提供され，約90日以内にアクセス可能となる

ベストエネルギーサービス会社について

SELECTはエネルギー業界に持続可能な水と化学ソリューションを提供するリーディングサプライヤーである。これらの解決策は，会社の重要な水インフラ資産，化学製造および水処理と回収能力の支持を得ている。Selectは持続可能な水と化学解決策のリーダーとして，油井の全ライフサイクルにおける油田水の安全，環境管理を重視している。また，精選会社は，運営過程全体で責任を持って水資源を管理し，節約と環境保全を支援することが，会社の持続的成功の鍵であると考えている。もっと知りたいのは、精選会社のサイト、http：//www.electenergy.com/にアクセスしてください。

前向き陳述に関する警告声明

歴史的事実に関する陳述を除いて、本プレスリリースのすべての陳述は前向きな陳述であり、現在の会社の将来の業績に対する期待を含んでいる。私たちは、“可能”、“信じる”、“予想”、“予想”、“意図”、“プロジェクト”、“将”、“推定”および他の類似した表現を使用することによって、任意の前向き陳述を識別しようと努力している。私たちは反映された予想と私たちの前向きな陳述に基づいた仮説や基礎が合理的だと思っているが、私たちはこのような予想が正しいことが証明されることを保証することはできない。このような陳述は、将来の業績またはイベントの保証ではなく、既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受ける可能性があり、これらのリスクおよび不確実性は、私たちの実際の結果、イベントまたは財務状況をもたらす可能性があり、このような前向きな陳述に含まれているまたは示唆されている とは大きく異なる。これらのリスクと不確実性には、我々が最近買収した予想収益が実現できない可能性のあるリスク、Selectが買収された企業の運営(Breakwaterの従業員を含む)を成功裏に統合し、予想される相乗効果とコスト節約を実現する能力、および従業員、サプライヤー、顧客、競争相手、債権者との関係を含む買収を完了する潜在的な影響がある。このような展望性陳述に重大な影響を与える可能性のある要素は、これらに限定されない：新冠肺炎の大流行が私たちの業務に負の影響を与えることを含む世界衛生事件の深刻性と持続時間；露烏戦争に関連する全世界のマクロ経済不確定性；オーペック+加盟国が石油生産量レベルについて取った行動及びこれらのレベルが変化する可能性のある公告を含む, オペック+国家が合意し、供給制限を遵守する能力；新冠肺炎の大流行に関連する業務挑戦とウイルス伝播を遅らせる努力、後方勤務挑戦、私たち従業員の健康と福祉の保護、遠隔作業手配、契約履行とサプライチェーン中断；石油と天然ガス会社の資本支出レベルと資本市場への参入機会、石油と天然ガス価格の傾向と変動、およびこのような変動に対応すべき私たちの能力；そして、米国証券取引委員会に提出された最新の年次報告書の“リスク要因”の一部と、米国証券取引委員会に時々提出された他の文書で議論または引用された他の要因とを比較する。投資家たちは私たちの展望的な陳述に過度に依存してはいけない。いかなる前向き声明も、声明が発表された日からのみ発表され、法的要件がなければ、新しい情報、未来のイベント、状況変化、または他の理由によるものであっても、いかなる前向き声明も公開更新または修正する義務はない。

WTTR−ER

非公認会計基準財務指標の比較

EBITDA、調整後のEBITDA、減価償却及び償却前毛利(D&A)及びD&A前毛利は、米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて報告された財務指標ではない。EBITDAを純収益(赤字)に利息支出，所得税と減価償却および償却を加えたものと定義した。我々は、調整されたEBITDAを、EBITDAプラス/(減算)非持続業務の損失/(収入)と定義し、任意の減値費用または公認会計原則による資産ログアウトに加え、売却資産または子会社の非現金損失、非日常的補償費用、非現金補償費用および非日常的または非常費用を加え、解散費、取引コストまたは施設関連脱退および処置関連支出を含み、未合併実体の外貨損失/(収益)および未合併実体の損失/(収益)を加えて業務合併からの安価な購入収益を減算する/(減算)と定義する。D&A前の毛利を収入から収入コストを引いたものと定義し，販売コストとD&A費用は含まれていない.D&A前の毛金利をD&A前の毛金利を収入で割ったものと定義する.EBITDA、調整後のEBITDA、D&A前毛利、D&A前毛金利は補完的な非GAAP財務指標であり、これらの指標は、我々の財務諸表の外部ユーザ(例えば、業界アナリスト、投資家、融資者、格付け機関)に有用な情報を提供していると考えられ、我々の資本構造(例えば、異なるレベルの利息支出)、資産基盤(例えば、減価償却と償却)および非日常的な項目の影響を除去することによって、異なる時期に一致して私たちの経営業績を比較することができるからである。我々はEBITDA，調整後のEBITDAを提案する, これは，公認会計基準に基づいて計算された指標に加えて，我々の業務に影響を与える要因や傾向に関する有用な情報を提供できると信じているからである.

純収益(損失)は公認会計基準の測定基準であり，EBITDAと調整後のEBITDAと最も直接比較可能である。毛利はGAAP指標の中でM&A前の毛利と最も直接比較可能な指標である。著者らの非GAAP財務指標は最も直接比較可能なGAAP財務指標の代替品と見なすべきではない。これらの非GAAP財務計量は分析ツールとして重要な局限性があり、いくつかを排除したが、すべての影響が最も直接比較可能なGAAP財務計量の項目 ではないからである。EBITDA，調整後のEBITDAやD&A前の毛利を単独で考慮したり，GAAP報告による我々の業績分析の代替品としたりするべきではない。EBITDA，調整後のEBITDAとD&A前の毛利は我々の業界内の他社によって定義されている可能性があるため，これらの非GAAP財務指標の定義は他社の類似名称の指標と比較できない可能性があり，実用性が低下している。

以下の表にEBITDAと調整後のEBITDAと我々の純収入(損失)との入金を示すが，本報告で述べた期間の最も直接的なGAAP測定基準である

以下の表は会計基準の中で最も直接的な比較可能性指標である税前毛利と総毛利(損失)の入金を示し、各期間の税引き前毛利を計算した