アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
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1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
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1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります 至れり尽くせり
依頼書類番号：
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
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(税務署の雇用主 識別コード) |
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(主にオフィスアドレスを実行) |
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(郵便番号) |
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
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クラスごとのタイトル |
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取引 記号 |
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登録された各取引所の名称 |
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再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す☒
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す☒
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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☒ |
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ファイルマネージャを加速する |
☐ |
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非加速ファイルサーバ |
☐ |
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規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)
2022年10月24日までに
カタログ
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第1部 |
財務情報 |
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第1項。 |
財務諸表： |
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連結業務報告書 |
1 |
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総合総合収益表 |
2 |
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合併貸借対照表 |
3 |
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統合現金フロー表 |
4 |
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総合権益変動表 |
5 |
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連結財務諸表付記索引 |
6 |
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|
連結財務諸表付記 |
7 |
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第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析(MD&A) |
14 |
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第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
26 |
|
第四項です。 |
制御とプログラム |
27 |
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第II部 |
その他の情報 |
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第1項。 |
法律手続き |
27 |
|
第1 A項。 |
リスク要因 |
27 |
|
第二項です。 |
未登録株式証券販売と収益の使用 |
27 |
|
第三項です。 |
高級証券違約-適用されない |
|
|
第四項です。 |
鉱場安全資料の開示-適用されない |
|
|
五番目です。 |
その他の資料-適用されない |
|
|
第六項です。 |
展示品 |
28 |
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サイン |
29 |
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
ウェールハウス社
連結業務報告書
(未監査)
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現在の四半期 |
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年明けから今まで |
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ドルの金額(百万ドル)、一株当たりの数字を除く |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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純売上高 (注3) |
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$ |
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$ |
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販売コスト |
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毛利率 |
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販売費用 |
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一般と行政費用 |
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その他の経営コスト(収入)、純額(注13) |
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) |
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営業収入 |
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非経営性年金とその他の退職後の福祉コスト(注6) |
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( |
) |
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( |
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利子収入その他 |
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資本化利息を差し引いた利子支出 |
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( |
) |
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( |
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( |
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( |
) |
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債務弁済損失注8) |
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所得税前収益 |
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所得税(付記14) |
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) |
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( |
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純収益 |
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基本的に1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益(注4) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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加重平均流通株(千株)注4): |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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同封をご参照ください連結財務諸表付記.
1
ウェールハウス社
総合総合収益表
(未監査)
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現在の四半期 |
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年明けから今まで |
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||||||||||
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ドル額(百万ドル) |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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純収益 |
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$ |
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その他の全面収益(損失)： |
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外貨換算調整 |
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( |
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( |
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未償却精算損失変動、税額支出#ドルを差し引く |
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未償却前サービス控除額、税費純額#ドルの変動 |
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その他全面収益合計 |
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総合収益総額 |
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$ |
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$ |
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同封をご参照ください連結財務諸表付記.
2
ウェールハウス社
合併貸借対照表
(未監査)
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ドルの金額(百万ドル)、額面を除く |
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九月三十日 2022 |
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十二月三十一日 2021 |
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資産 |
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流動資産： |
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現金と現金等価物 |
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$ |
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売掛金純額 |
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税金を受け取るべきだ |
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在庫(在庫)注5) |
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前払い費用と他の流動資産 |
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流動資産総額 |
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財産と設備から減価償却累計を引いて#ドル |
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建設中の工事 |
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原価で木材と林地を購入し，消費を減らす |
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鉱物と鉱業権、枯渇を減らす |
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繰延税金資産 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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$ |
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負債と権益 |
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流動負債： |
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長期債務の当面満期(注8) |
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$ |
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$ |
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売掛金 |
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負債を計算すべきである注7) |
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流動負債総額 |
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長期債務、純額(注8) |
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繰延税金負債 |
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退職金その他退職後の福祉を延期する(注6) |
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その他負債 |
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総負債 |
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負担額およびまたは事項(注10) |
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株本： |
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普通株：$ |
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他の資本 |
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利益を残す |
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その他総合損失を累計する(注11) |
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( |
) |
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( |
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総株 |
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負債と権益総額 |
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$ |
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$ |
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同封をご参照ください連結財務諸表付記.
3
ウェールハウス社
統合現金フロー表
(未監査)
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年明けから今まで |
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ドル額(百万ドル) |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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運営キャッシュフロー： |
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純収益 |
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$ |
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非現金費用(ローン)と収益の比： |
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減価償却、損耗、償却 |
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不動産販売基数 |
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所得税を繰延し，純額 |
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退職金その他退職後の福祉(注6) |
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株式ベースの報酬支出(注12) |
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林地売却の収益付記16) |
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( |
) |
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債務弁済損失注8) |
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変更： |
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売掛金純額 |
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( |
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受取金と支払税金 |
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棚卸しをする |
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( |
) |
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( |
) |
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前払い費用と他の流動資産 |
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( |
) |
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( |
) |
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売掛金と売掛金 |
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( |
) |
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年金と退職後の給付金と支払い |
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( |
) |
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( |
) |
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他にも |
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( |
) |
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( |
) |
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運営現金純額 |
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投資活動によるキャッシュフロー： |
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不動産と設備の資本支出 |
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( |
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( |
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林地再造林の資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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林地を買収する付記16) |
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( |
) |
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( |
) |
|
林地を売って得た収益付記16) |
|
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|
|
他にも |
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投資活動の現金純額 |
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( |
) |
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( |
) |
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資金調達活動のキャッシュフロー： |
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普通株現金配当金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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長期債券発行による純額(注8) |
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|
|
|
|
長期債務を返済する注8) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
株式オプションを行使して得られる収益 |
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普通株買い戻し(注4) |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
他にも |
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( |
) |
|
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( |
) |
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融資活動の現金純額 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期初現金、現金等価物、および限定現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金、現金等価物、および制限現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
その間に支払い(受け取った)の現金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息，資本化金額$を差し引いた純額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
所得税、返金された純額を差し引く |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
同封をご参照ください連結財務諸表付記.
4
ウェールハウス社
総合権益変動表
(未監査)
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
年明けから今まで |
|
||||||||||
|
ドルの金額(百万ドル)、一株当たりの数字を除く |
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
||||
|
普通株： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
期初残高 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
株式オプションと既得単位を行使するために発行する |
|
|
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|
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|
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|
|
|
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|
普通株買い戻し(注4) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
期末残高 |
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|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
他の資本： |
|
|
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|
|
|
期初残高 |
|
|
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|
|
株式オプションを行使するために発行する |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
普通株買い戻し(注4) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
株式ベースの報酬 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の取引記録、純額 |
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末残高 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利益剰余金： |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
期初残高 |
|
|
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|
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|
|
|
|
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|
純収益 |
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普通配当金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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期末残高 |
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|
その他の総合損失を累計： |
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期初残高 |
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( |
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( |
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( |
) |
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その他全面収益(赤字) |
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( |
) |
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|
|
|
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|
|
|
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|
期末残高(注11) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
総株式： |
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期末残高 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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普通株あたりの配当金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
同封をご参照ください連結財務諸表付記.
5
連結財務諸表付記索引
|
注1： |
陳述の基礎 |
7 |
|
|
|
|
|
注2： |
業務の細分化 |
7 |
|
|
|
|
|
注3： |
収入確認 |
8 |
|
|
|
|
|
注4： |
1株当たり純収益と株買い戻し |
8 |
|
|
|
|
|
注5： |
在庫品 |
9 |
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|
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注6： |
年金その他離職後福祉計画 |
10 |
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|
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|
|
注7： |
負債を計算すべきである |
10 |
|
|
|
|
|
注8： |
長期債務と信用限度額 |
11 |
|
|
|
|
|
注9： |
金融商品の公正価値 |
11 |
|
|
|
|
|
注10： |
法的手続き、約束、または事項がある |
11 |
|
|
|
|
|
注11： |
その他の総合損失を累計する |
12 |
|
|
|
|
|
注12： |
株式ベースの報酬 |
12 |
|
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注13： |
その他の経営コスト，純額 |
13 |
|
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|
注14： |
所得税 |
13 |
|
注15： |
制限現金 |
13 |
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注16： |
ティバーランド買収と資産剥離 |
13 |
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6
連結財務諸表付記(監査なし)
2022年9月30日と2021年9月30日までの四半期と年初現在
注1：新聞根拠を列記する
私たちの総合財務諸表は私たちの経営結果、財務状況、キャッシュフローの全体的な状況を提供します。これらの口座には、多数の株式を持つ国内外の子会社を含む、私たちの口座と私たちがコントロールする実体の口座が含まれています。それらは私たちの会社間取引と口座を含まず、このような取引と口座は解約された。これらすべての連結財務諸表付記において、別の説明がない限り、言及された“Weyerhaeuser”、“We”、“the Company”、“Our”は、合併後の会社を指す。
添付されている未審査総合財務諸表は、経営陣が公平列報中期財務状況、経営業績及び現金流量に必要なすべての調整と考えていることを反映している。本総合財務諸表の付記が別に開示されている以外、このような調整は正常な経常的な性質である。総合財務諸表は、中期財務諸表に関する米国証券取引委員会の規則及び規定に基づいて作成されている。私たちの年間総合財務諸表に一般的に含まれるいくつかの情報および脚注開示は簡素化または漏れている。これらの四半期の総合財務諸表は、2021年12月31日までのForm 10-K年度報告に含まれる総合財務諸表および経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析と共に読まなければならない。臨時期間の業務成果は必ずしも年間で得られる可能性のある成果を代表するとは限らない。
注2：業務細分化
私たちは主に木材栽培と伐採、木製品の製造、流通、販売；より高くてよく利用する(HBU)物件を売ることで、私たちが持っているすべてのエーカーの土地の価値を最大化し、賃貸と特許使用料によって地表と地下資産の価値を貨幣化する。私たちの業務部門は主に製品とサービスによって分類されています
|
● |
林地--丸太、木材、レジャーレンタル、その他の製品 |
|
● |
不動産、エネルギー、自然資源(不動産と環球網)-不動産(林地販売)とENR(硬質鉱物、建築材料、天然ガス、風力および太陽資源の探査·採掘の権利)および |
|
● |
木製品-建築用材，方向性パーティクルボード，工事木材製品及び建材販売。 |
私たちの業務を細分化して連結業務報告書以下に示す
|
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現在の四半期 |
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|
年明けから今まで |
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ドル額(百万ドル) |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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非関連顧客向け売上高： |
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林地 |
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不動産と環比 |
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木製品 |
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部門間売上高： |
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林地 |
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総売上高 |
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部門間相殺 |
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( |
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( |
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合計する |
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$ |
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$ |
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収益への純貢献(費用)： |
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林地 |
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$ |
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不動産と環比 |
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木製品 |
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未分配項目(1) |
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収益への純貢献 |
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資本化利息を差し引いた利子支出 |
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( |
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( |
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債務返済損失 |
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所得税前収益 |
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所得税 |
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純収益 |
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$ |
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(1) |
未分配プロジェクトは、単一の運営部門に関係なく、または単一の運営部門に割り当てられた収益または費用である。これらには、株式ベースの給与、年金および退職後のコスト、在庫および後進先出の部門間利益の除去、外国為替取引損益、利息収入およびその他、レガシー債務などのすべてまたは一部の項目が含まれています。 |
7
注3：収入確認
私たちの主な製品が確認した収入を入金します
|
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現在の四半期 |
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年明けから今まで |
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||||||||||
|
ドル額(百万ドル) |
|
2022年9月 |
|
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2021年9月 |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
|
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非関連顧客への純売上高： |
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林地区間 |
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送信されたログ： |
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西の方 |
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国内販売 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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輸出級販売 |
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西部小計 |
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南面 |
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北の方 |
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小計は日誌売上高を渡しました |
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原木と現金受取木材 |
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娯楽やその他のレンタル収入 |
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他にも(1) |
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ティバーランド部門の純売上高によるものです |
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不動産とENR細分化市場 |
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不動産.不動産 |
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エネルギーと自然資源 |
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不動産やENR部門の純売上高に起因します |
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木製品細分化市場 |
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構造木材 |
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方向性パーティクルボード |
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工事実体断面 |
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字形梁 |
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コルク合板 |
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中密度繊維板 |
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セット建築製品 |
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他にも(2) |
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木製品部門の純売上高に帰することができる |
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総純売上高 |
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$ |
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$ |
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(1) |
林地の他の販売には，我々圃場業務の種子と苗木および木片の販売が含まれている。 |
|
(2) |
その他の木材製品販売には、木片、その他の副産物、私たちカナダ林地業務の第三者余剰原木販売が含まれています。 |
注4：1株当たり純収益および株式買い戻し
私たちの基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たりの収益は
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● |
$ |
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● |
$ |
1株あたりの基本収益は，純収益を我々の発行済み普通株で割った加重平均であり，これらの株を発行しない場合の株式同値単位が存在しないことを含む
8
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|
現在の四半期 |
|
|
年明けから今まで |
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|
千で数えた株 |
|
2022年9月 |
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2021年9月 |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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加重平均発行済み普通株式-基本 |
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希釈性潜在普通株： |
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株式オプション |
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制限株式単位 |
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業績シェア単位 |
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希釈された潜在的普通株の総影響 |
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加重平均発行済み普通株式-希薄化 |
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私たちは在庫株方法を用いて、我々の流通株オプション、制限性株式単位と業績株単位の希釈効果を計算した
希釈後の1株当たり収益計算の潜在株式は計上されていない
以下の株式は、減額されるか、または要求される業績または市場条件を満たしていないため、各株の償却収益の計算には含まれていない。これらの株の一部または全部は将来希釈される可能性のある潜在的な普通株である可能性がある。
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
年明けから今まで |
|
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千で数えた株 |
|
2022年9月 |
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2021年9月 |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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株式オプション |
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業績シェア単位 |
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株式買い戻し計画
2021年9月22日、取締役会は新しい株式買い戻し計画(2021年買い戻し計画)を承認したことを発表し、この計画によると、私たちは最高$の買い戻しを許可されました
買い戻しました
2019年の買い戻し計画と2021年の買い戻し計画でのすべての普通株の買い戻しは公開市場取引で行われている。私たちは現金を支払う決算日ではなく、取引日に株の買い戻しを記録した。私たちは期末までに決済されていない買い戻しの負債を記録した。いくつありますか
注5：在庫
在庫には原材料、製品と生産品、材料と用品が含まれている。
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ドル額(百万ドル) |
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九月三十日 2022 |
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十二月三十一日 2021 |
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後進先出在庫： |
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原木 |
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$ |
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木材、合板、板材、繊維板 |
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その他の製品 |
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移動平均コストまたはFIFO在庫： |
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原木 |
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木材、合板、板材、繊維板、エンジニアリング木材製品 |
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その他の製品 |
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材料と用品 |
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合計する |
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後進先出し法は私たちのアメリカでの主な在庫製品に適用されます。移動平均コスト法またはFIFO-先進先出し法-我々の米国の原材料と製品在庫、すべての材料と供給在庫、およびすべての外国在庫の残高に適用されます。
9
注6：年金その他離職後福祉計画
定期収益純コストの構成要素には：
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年金.年金 |
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現在の四半期 |
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年明けから今まで |
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ドル額(百万ドル) |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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サービスコスト |
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$ |
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$ |
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$ |
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利子コスト |
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計画資産の期待リターン |
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( |
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精算損失償却 |
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以前のサービス費用を償却する |
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定期収益純額合計−年金 |
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$ |
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その他退職後の福祉 |
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現在の四半期 |
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年明けから今まで |
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ドル額(百万ドル) |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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利子コスト |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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精算損失償却 |
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以前のサービス信用を償却する |
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定期給付純額−その他離職後福祉 |
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$ |
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本報告に記載されている間、サービス料金は“販売費用”、“販売費用”、“一般および行政費用”に含まれ、残りの部分は“年金および他の退職後福祉費用”に含まれる連結業務報告書.
年金計画資産と債務の公正価値
私たちの年末報告の過程で、私たちはその時利用可能な情報に基づいて年金計画資産の公正な価値を推定する。ある資産については、主に私募株式基金であり、利用可能な情報は、一時日までの資産純資産値、臨時日から年末までの間のキャッシュフロー、および市場イベントを含む。我々は、Form 10-K年次報告書を提出した後に受信した財務諸表に反映された最終資産純資産を含めるために、毎年第2四半期に年金計画資産の年末推定公正価値を更新する
2022年第2四半期に、年明けまでの退職金資産の公正価値の増加を記録しました#
備考7：計上すべき負債
計算すべき負債には以下の内容が含まれる
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ドル額(百万ドル) |
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九月三十日 2022 |
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十二月三十一日 2021 |
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報酬と従業員の福祉コスト |
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$ |
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賃貸負債の流動部分 |
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お客様のリベート、ボリューム割引、繰延収入 |
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利子 |
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課税税金を納める |
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他にも |
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合計する |
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$ |
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注8： 長期債務と信用限度額
2022年3月、我々は一連の取引を完了し、ドルを発行することで加重平均金利を下げ、加重平均期限を延長した
2021年5月にドルを返済しました
2020年1月に私たちはドルの再融資と展示期間を行いました
付記9：金融商品の公正価値
私たちの長期債務の推定公正価値と帳簿価値には以下の内容が含まれている
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ドル額(百万ドル) |
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九月三十日 2022 |
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2021年12月31日 |
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長期固定金利債務(今期を含む)： |
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帳簿価値 |
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$ |
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公正価値(第2級) |
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$ |
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$ |
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固定金利長期債務の公正価値を推定するために、我々が受けた同じ種類と発行された債務の見積市場価格に基づく市場法を用いた。私たちは私たちの信用限度額の帳簿純価値とその公正価値の差が大きくないと信じている。私たちの長期債務推定値への投入は、独立したソースから得られた市場データまたは主に観察可能な市場データからの情報に基づいている。公正価値と帳簿価値との間の差額は、理論的な純割増または割引、すなわち、私たちが計量日にすべての債務を返済するために支払いまたは受信した純割増または割引を表す。
他の金融商品の公正な価値
私たちは、私たちの他の金融商品は、現金と現金等価物、短期投資、売掛金、未払いを含み、その帳簿純値はその公正な価値に近く、わずかな違いしかないと信じている。これは，主にこれらの手形の短期的な性質と不良債権準備のためである.
注10：法的訴訟、承諾、または事項
法律訴訟
私たちは正常な業務過程で発生した様々な法的手続きの一方だ。私たちは現在どの経営陣にも参加していません連結業務報告書, 合併貸借対照表あるいは…統合現金フロー表.
環境問題
現場救済
連邦包括的環境応答、補償、責任法(CERCLA)によると、一般的に“スーパーファンド”と呼ばれています
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● |
危険廃棄物場の整理に関する様々な手続きの締約国であり、 |
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● |
私たちは訴訟が開始されていない他の危険な廃棄物場の整理に関連する潜在的な責任者かもしれないと言われた。 |
2022年9月30日現在、アクティブなSuperfundサイトと私たちが担当する可能性のある他のサイトの将来の推定修復コストの合計額は約$です
11
注11：累計その他総合損失
構成要素別の累積他の総合損失に含まれる金額の変化は以下のとおりである
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現在の四半期 |
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年明けから今まで |
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ドル額(百万ドル) |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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年金.年金(1) |
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期初残高 |
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改叙前のその他の全面的な収入 |
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累計その他全面赤字から収益の金額に再分類する(2) |
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その他の全面収入合計 |
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期末残高 |
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その他退職後の福祉(1) |
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期初残高 |
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再分類前の他の全面的損失 |
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累計その他全面赤字から収益の金額に再分類する(2) |
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その他の全面収入合計 |
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期末残高 |
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翻訳調整とその他 |
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期初残高 |
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翻訳調整 |
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その他総合損失合計 |
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期末残高 |
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その他の総合損失、期末を累計する |
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(1) |
列報の金額は税金を差し引いた純額です。 |
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(2) |
精算損失額と従来のサービス(コスト)貸方は定期福祉純コスト(貸方)の構成部分である。参照してください注6：年金その他離職後福祉計画. |
注12：株式ベースの報酬
2022年までの株式ベースの報酬活動には、以下が含まれる
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千で数えた株 |
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承認された |
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既得 |
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制限株式単位(RSU) |
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性能共有単位(PSU) |
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合計する
限定株単位
2022年に承認されたRSUの加重平均公正価値は#ドルである
業績シェア単位
2022年に承認された建設単位の加重平均バッチ日の公正価値は$である
2022年に業績シェア単位価値を付与する際に用いる加重平均仮定を見積もる
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業績シェア単位 |
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演技期 |
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推定日平均株価(1) |
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配当を期待する |
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無リスク金利 |
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予想変動率 |
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(1) |
付与日最高と最低価格の平均値で計算した。 |
12
注13：その他の経営コスト(収入)、純額
その他の業務コスト(収入)純額には、：
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現在の四半期 |
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年明けから今まで |
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ドル額(百万ドル) |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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純為替収益 |
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林地売却の収益 |
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訴訟費用、純額 |
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研究開発費 |
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その他、純額 |
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その他の経営コスト合計，純額 |
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備考14：所得税
不動産投資信託基金(REIT)としては、通常、株主に割り当てられたREIT課税収入に連邦企業所得税を納める必要はありません。私たちは私たちのWood Products部門の収入と私たちのTimberlandとReal Estate&ENR部門の収入の一部を含む、私たちが所有する課税不動産投資信託基金子会社(TRS)の収入のために企業所得税を納めなければならない。
所得税の四半期支給は、現在の年間有効税率の見積もりに基づいており、年内に発生する個別課税事件に基づいて調整されている。2022年の推定年間有効税率は、離散プロジェクトを含まず、アメリカ連邦法定税率とは違います
注15：制限現金
次の表は現金、現金等価物、そして私たちの合併貸借対照表この金額は統合現金フロー表:
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ドル額(百万ドル) |
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九月三十日 2022 |
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九月三十日 2021 |
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十二月三十一日 2021 |
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現金と現金等価物 |
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他の資産に含まれる制限された現金(1) |
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現金総額、現金等価物、および限定現金 |
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(1) |
制限現金に含まれる金額は、2021年9月30日と2021年12月31日現在、同様の交換取引により木材や林地に再投資しようとしている適格仲介業者が保有する収益を含む。2022年第1四半期、これらの収益は同種の財産として公表されたが、確認されなかった |
注16：Timberland買収と資産剥離
カロライナ州買収
2022年4月14日に購入協定を発表しました
ワシントン資産剥離
2021年4月30日に合意が発表されました
この資産剥離は，我々の運営や財務業績に大きな影響を与える戦略転換とは考えられないため，非持続的業務列報としての要求には適合していない。
アラバマ州買収
2021年2月25日に購入協定を発表しました
13
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析(MD&A)
前向き陳述に関する説明
本報告書には，我々の将来の業績と業績に関する陳述が含まれており，1995年の個人証券訴訟改革法で指摘された前向きな陳述である。これらの陳述は、以下の陳述を含むが、これらに限定されない：私たちの将来の予想財務および経営業績；私たちの計画、戦略、意図、および予想、推定された税金および税金の準備；年金計画投資資産のリターンおよび予想福祉支払いに対する私たちの予想；私たちの資本構造と私たちの流動性状況が将来の現金需要を満たすのに十分かどうか、債務協定における契約の遵守状況；私たちの負債と関連準備金と関連準備金および計算項目が十分であるかどうかの予想は、未来の訴訟や環境救済のコスト推定を含むが、予想される資本支出；本報告の内容は、米国の住宅活動の軌跡、修理および改造活動、COVIDまたは他のウイルスまたは同様の疫病発生に関連する任意の制限による影響、インフレ傾向および金利などの関連する影響要素を含む市場および全体的な経済状況を含み、私たちは、新興炭素の相殺および炭素捕獲と市場の将来のチャンスの予想を封印することと、インセンティブ報酬および関連費用を評価する際に使用される仮定とを含む。
前向きな陳述は、それらが歴史的または現在の事実と厳密に関連していないという事実によって識別することができる。それらは、一般に、“予想”、“信じる”、“約束”、“継続”、“推定”、“予想可能”、“将来”、“維持”、“可能”、“計画”、“潜在”、“将”、“将”、および“将”のような言葉または用語の使用に関する。彼らはこれらの単語および類似語の肯定的、消極的、または別の変形を使用することができる。これらの展望的陳述は私たちの現在の期待と仮定に基づいており、未来の事件や業績の保証ではない。私たちが期待している実現と私たちの仮定の正確性は多くのリスクと不確定要素の影響を受け、これらのリスクと不確定要素は実際の結果と展望性陳述に記述されているものとは大きく異なる可能性がある。私たちの展望的な陳述で予想されたどんな事件も起こることは保証されない。どんな事件が発生した場合、それが私たちの運営、キャッシュフロー、あるいは財務状況にどのような影響を与えるかは保証されない。私たちはこの報告書が発表された日以降に私たちの展望的な陳述を更新する義務がない。以下に列挙する要素、および私たちが現在知らない、または現在それらが重要ではなく、本明細書に記載されていないと考えている他の要素は、私たちの実際の結果が私たちの前向きな陳述と大きく異なることをもたらすかもしれない
|
● |
全体的な経済状況の影響は、雇用率、金利レベル、インフレ、住宅着工、住宅担保ローンの普遍的な獲得性と融資コスト、ドルの相対的な強さを含む |
|
● |
新冠肺炎および他のウイルスまたは疾患爆発の影響は、任意の関連する規制制限または要件、およびそれらが私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況および将来の見通しに与える潜在的な影響を含むが、これらに限定されない |
|
● |
市場の会社製品に対する需要には、市場のより高い用途とより良い用途を持つ林地の需要が含まれており、これは米国の各業務部門の実力やアメリカと国際経済状況などの要素と関係がある |
|
● |
通貨レートの変化、特にドルの円、人民元とカナダ元の相対価値、ユーロの円に対する相対価値 |
|
● |
国際貿易の制限と輸出入に対する関税 |
|
● |
海運と輸送の獲得可能性とコスト |
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● |
アジアの経済活動、特に日本と中国 |
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● |
私たちは維持と資本要求を含む業務の表現を作っている |
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● |
私たちはビジネスの潜在的な中断を作りました |
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● |
国内外の生産者からの競争レベル |
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● |
再編成とコスト削減を含む私たちの内部計画と戦略的措置の実行に成功した |
|
● |
私たちには有能な従業員を雇用し維持する能力があります |
|
● |
我々の戦略買収の成功とタイムリーな実行と統合は、予想される利益および相乗効果を達成する能力と、私たちの戦略資産剥離の成功とタイムリーな実行とを含み、それぞれは、時間および必要な規制承認または発生が、主導的な取引合意の条項に従って任意の買収または剥離取引を終了する可能性がある任意のイベント、変化、または他の状況を含むが、これらに限定されないいくつかのリスクおよび条件の影響を受ける |
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● |
原材料の供給と価格 |
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● |
天気の影響 |
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● |
世界や地域の気候条件の変化と政府のこの変化に対する反応は |
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● |
火災、洪水、嵐、ハリケーン、虫害、その他の自然災害による損失のリスク |
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● |
エネルギー価格 |
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● |
輸送と労働力の供給とコスト |
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● |
連邦税収政策 |
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● |
林業、土地利用、環境などの政府規約の影響 |
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● |
法律訴訟 |
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● |
慈善基金投資と関連デリバティブの業績 |
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● |
年金給付のコストと私たちの普通株市場価格の変化が株式ベースの補償費用に与える影響に関するため、従業員の退職時間の影響 |
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● |
私たちの負債に関する費用と費用推定の正確性と、死傷損失に関する費用推定の正確性 |
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● |
会計原則の変化 |
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● |
この報告書で説明されている他のリスクと不確実な要因経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析(MD&A)Form 10-K形式で提出された2021年年次報告書のうち、米国証券取引委員会に提出された他の公開声明、報告書、登録声明、募集説明書、情報声明、および他の文書に時々記載されているもの。 |
予測または識別は、私たちの前向き陳述の正確性に影響を与える可能性のあるすべてのリスクおよび不確実性を予測または識別することは不可能であり、したがって、このようなリスクおよび不確実性の記述は詳細であると考えられてはならない。これらの展望性陳述の中で予想されるいかなる事件も発生することは保証できず、もしいかなる事件が発生すれば、それらが会社の業務、経営結果、キャッシュフロー、財務状況と未来の見通しにどのような影響を与えるかを保証することもできない。
前向きな陳述は発表の日にのみ発表され、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由のために、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務を負わない。
14
行動の結果
我々の運営結果を振り返る際には，以下の用語を知ることが重要である
|
● |
林地や木材製品の販売現金化とは純販売価格のことです。これには販売価格に運賃を加え、通常の販売控除を差し引くことが含まれています。不動産取引は手数料と成約コストが控除されていない契約販売価格で、任意の信用を差し引いて申告する |
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● |
収益への純貢献(費用)には利子支出、債務弁済損失または所得税は含まれていない。 |
私たちの運営に影響を与える経済と市場条件
私たちの市場状況と全体的なアメリカ経済の実力は、米国の住宅、修理、改造分野の活動の軌跡、将来のCOVIDまたは他のウイルスまたは同様の疫病発生に関連する任意の制限の影響、インフレ傾向、金利の影響を引き続き受けるだろう。我々Timberland部門の鋸木に対する需要は国内の木質建築製品生産の影響を直接受けている。アメリカの住宅市場の強さ、特に新住宅建設は、我々の木製品部門の需要に強く影響しており、修理と改築活動も同様である。季節的天気モデルはアメリカの建築活動レベルに影響し、更に原木と木製品に対する需要に影響を与える。私たちのTimberland部門、特に西部地域は、輸出需要と貿易政策の影響も受けている。日本の住宅着工は日本の原木輸出需要を推進する重要な要素である。我々Timberland部門のパルプの需要は，パルプ，紙，方向性パーティクルボード(OSB)生産の影響を直接受け，パルプ製焼木粒子のようなバイオ燃料への需要を直接受けている。森林地の一部は伐採可能な木材供給の影響も受けている。全体的に言えば、西洋原木市場は利用可能な供給によって高度に緊張しているが、南方原木市場はもっと多くの供給が可能である。しかし、アメリカ南部で増加した研磨工場の生産能力は一部の地域の市場を逼迫させている。私たちの不動産、エネルギーと自然資源部門は経済全体状況、現地不動産市場状況、アメリカの建築活動レベル及び新興再生可能エネルギーと炭素関連市場の発展を含む様々な要素の影響を受けている。
基本的な比較長期のファンダメンタルズ要素は依然としてアメリカの新築住宅の建設に有利であるが、住宅販売と建築活動はすでに減速しており、一部の原因は担保ローンの金利上昇、負担能力の低下及び全体のマクロ経済状況である。米国国勢調査局の報告によると、季節的な調整を経た年度ベースでは、2022年第3四半期の住宅稼働量は平均146万セットで、2022年第2四半期より11%低下した。1戸当たりの住宅着工数は平均90万戸で、2022年第2四半期より16%低下した。2022年第3四半期、複数戸の住宅は平均551000戸着工し、2022年第2四半期より2%低下した。2022年第3四半期、新築一戸建て住宅の販売は季節的調整後、年率で計算すると平均60.8万戸で、前の四半期より0.2%低下した。中長期的には、米国の住宅建設市場は引き続き強くなることが予想され、主な住宅購入年齢層の強い人口構造、10年間の建築不足、住宅ストックの老朽化がこの勢いを支えている
国勢調査局早期小売支出報告によると、2022年第2四半期から2022年第3四半期まで、修理·改築支出は1.8%増加した。DIY活動はより正常化されたレベルに回復しているが，専門請負活動はより大きなプロジェクトや家屋純価値レベルの増加から利益を得ている。長期的には，健康な家庭貸借対照表，より高い住宅純資産，43歳の住宅ストック中央値年齢に伴い，大流行前の増加傾向に回復することが予想される。
米国の木製品市場では，買手がより不確実な経済環境に適応するにつれて，2022年第3四半期の大部分の時間が需要を測定している.2022年第3四半期、ランダム長さフレーム木材の総合価格は平均591ドル/MBF、OSB総合価格は平均449ドル/MSFであった。第3四半期には、木材価格は604ドル/MBFから512ドル/MBFに低下し、OSB価格は425ドル/MSFから402ドル/MSFに低下し、住宅建築市場の疲弊を反映した。木材とOSBの価格は10年間の平均よりはるかに高い。
西洋原木市場では，Weyerhaeuserのポートフォリオによると，RISI Log Linesは，2022年第2四半期と比較して，ダグラスモミ製材価格は2022年第3四半期に2.9%低下したと報告している。全体的に言えば，西洋の国内価格は安定した需要とその地域の丸太や輸送能力に関する限られた丸太供給に支えられている。南方では，TimberMart−Southの報告によると，納入された鋸木価格は2022年第2四半期より0.2%，2021年第3四半期より5.5%上昇しており，製鋼所が在庫を増加させているため，丸太や輸送能力の制限を緩和している
為替レート、他の国の供給量、そして貿易政策は私たちの輸出業務に影響を及ぼすだろう。2022年第3四半期には、最終用途需要が疲弊し、この部分は他の世界の丸太供給源の中断によって相殺された。日本では，今年8月までの総着工数は2021年同期に比べて1.4%増加したが，肝心な柱や梁部分は2.8%低下した。ヨーロッパから日本への木材輸入が増加し、市場状況に下振れ圧力を与えている。中国の需要はその全体的な経済状況によって抑制されているが、他国の供給源の制限は米国メーカーの需要を支えている
金利は主に担保ローン金利と住宅負担能力への影響、経済への全体的な影響、私たちの資本管理活動への影響によって私たちの業務に影響を与える。FRBの行動、経済全体の状況、金融市場の変動は長期金利に影響を与える要因である。長期金利に関する30年期担保融資金利は2022年第2四半期末の5.7%から第3四半期末の6.7%に上昇した。これは2021年末より3.6ポイント増加し、住宅購入能力にマイナス影響を与え、住宅購入需要を減少させた
FRBが策定した通貨政策は、インフレ率の変化、及び商品·サービスの需要と供給の変化、及び労働市場の変動に影響を与える。インフレ上昇は原材料、輸送、エネルギー、労働力コストを含む各業務部門の運営コストに影響を与える。2022年9月、消費者価格指数は同8.2%上昇した。私たちの販売活動、私たちの卓越した運営計画、私たちの調達やり方を通じてインフレのいくつかの影響を相殺することができますが、インフレに関連するすべてのコストが消費者に完全に軽減または転嫁できるわけではありません。
労働市場の相対的な強弱は私たちのすべての業務に影響を与えています。それは私たちが従業員と請負業者を引き付ける能力に関係しているからです。2022年9月の失業率は3.5%で、第2四半期末は3.6%だった。労働力参加率は2021年9月の61.7%から2022年9月の62.3%に増加したが、疫病発生前の63%を超える水準を下回っている。
世界各国の政府や企業は気候変動に対応し、温室効果ガスの排出を純ゼロ排出に削減するための大きな約束をしている。これらの約束を実現するためには，各国政府や企業が大きなステップをとり，運営を改善し，低炭素活動に投資し，環境への影響を低減するための補償措置を購入する必要がある。私たちは、森林炭素隔離と炭素捕獲と隔離活動を含む自然気候解決策を通じて、実体がこれらの約束を達成するのを助けることができる独特の地位にあると信じている。
15
2022年9月中旬、国際メカニックと航空宇宙労働者協会組合のWeyerhaeuser従業員メンバーが停止を開始し、ワシントンとオレゴン州での会社の運営に影響を与えた。今回の休業は約1，200人の従業員に触れ，我々の木製品部門の4つの木材工場と我々西部森林区の一部の業務に影響を与えた。この事件は西部森林区の費用収量と販売量の減少、私たちの木材業務の生産量と販売量の減少を含む、私たちの第3四半期の経営業績にマイナスの影響を与えた。これまで、操業停止は私たちの第4四半期の業績にも似たような影響を与えてきた。2022年10月28日、同社は停止問題の解決に成功し、できるだけ早く正常な運営に戻ると発表した。
合併結果
2022年の第3四半期と今年のこれまでのパフォーマンスは
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現在の四半期 |
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額： 変わる |
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年明けから今まで |
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|
額： 変わる |
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ドルの金額(百万ドル)、一株当たりの数字を除く |
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2022年9月 |
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2021年9月 |
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2022 VS. 2021 |
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|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
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||||||
|
純売上高 |
|
$ |
2,276 |
|
|
$ |
2,345 |
|
|
$ |
(69 |
) |
|
$ |
8,361 |
|
|
$ |
7,995 |
|
|
$ |
366 |
|
|
販売コスト |
|
$ |
1,694 |
|
|
$ |
1,589 |
|
|
$ |
105 |
|
|
$ |
5,130 |
|
|
$ |
4,602 |
|
|
$ |
528 |
|
|
営業収入 |
|
$ |
457 |
|
|
$ |
649 |
|
|
$ |
(192 |
) |
|
$ |
2,848 |
|
|
$ |
3,034 |
|
|
$ |
(186 |
) |
|
純収益 |
|
$ |
310 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
(172 |
) |
|
$ |
1,869 |
|
|
$ |
2,191 |
|
|
$ |
(322 |
) |
|
基本的に1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
(0.22 |
) |
|
$ |
2.51 |
|
|
$ |
2.92 |
|
|
$ |
(0.41 |
) |
2022年第3四半期と2021年第3四半期の比較
純売上高
純売上高は6900万ドル減少し，減少幅は3%であり，主に方向性パーティクルボード販売の減少および構造木材販売量の減少により，木製品の非関連顧客に対する売上高が8600万ドル減少した。
この減少はTimberlandの非関連顧客に対する純売上高1800万ドル増加分によって相殺され，これは主に南方原木の販売変動が増加したためである。
販売コスト
販売コストは1.05億ドル-7%増加しました主に私たちの木材部門の運賃と原材料コストの増加と、私たちのTimberland部門の伐採と輸送コストが増加したためです。
営業収入
営業収入は1.92億ドル減少し、下げ幅は30%であり、主な原因は総合毛利の1.74億ドルの減少である(上記の各構成部分の討論参照)。
純収益
純収益は1.72億ドル減少し、減少幅は36%だったが、これは主に上記で議論した営業収入が1.92億ドル減少したためだ
利息支出は1200万ドル減少し，所得税支出は700万ドル減少し，この減少額を部分的に相殺した利子支出 そして所得税).
年初から現在までの2022年と年初までの2021年を比較する
純売上高
純売上高は3.66億ドル増加し，5%増加した−主に西部と南部地域の販売変動と販売量の増加により，Timberlandの非関連顧客に対する売上高が2.14億ドル増加したことと，非関連顧客に対するWood Products売上が1.24億ドル増加したのは，多くの製品シリーズの販売が増加したためである。
販売コスト
販売コストは5.28億ドル-11%増加しました主に私たちの木材製品部門の運賃と原材料コストの増加と、私たちTimberland部門の第三者原木調達と伐採と輸送コストの増加により。
営業収入
営業収入は1.86億ドル減少し、減少幅は6%であり、主な原因は総合毛利が1.62億ドル減少したことである(上記の各構成部分の討論参照)。
純収益
純収益は3.22億ドル--15%減少--主に債務早期返済に関する2.76億ドルの税引前費用(2.07億ドル)によるもの(参照)注8：長期債務と信用限度額)と、上記で説明した業務収入は、1.86億ドル減少した
これらの減少額は、所得税支出が1.27億ドル減少し、利息支出が3200万ドル減少した部分によって相殺されます(参照所得税そして利子支出).
16
林地
2022年の第3四半期と今年のこれまでのパフォーマンスは
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
額： 変わる |
|
|
年明けから今まで |
|
|
額： 変わる |
|
||||||||||||
|
ドル額(百万ドル) |
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
||||||
|
非関連顧客への純売上高： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
送信されたログ： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西の方 |
|
$ |
224 |
|
|
$ |
226 |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
791 |
|
|
$ |
649 |
|
|
$ |
142 |
|
|
南面 |
|
|
166 |
|
|
|
153 |
|
|
|
13 |
|
|
|
480 |
|
|
|
429 |
|
|
|
51 |
|
|
北の方 |
|
|
15 |
|
|
|
13 |
|
|
|
2 |
|
|
|
40 |
|
|
|
38 |
|
|
|
2 |
|
|
小計は日誌売上高を渡しました |
|
|
405 |
|
|
|
392 |
|
|
|
13 |
|
|
|
1,311 |
|
|
|
1,116 |
|
|
|
195 |
|
|
原木と現金受取木材 |
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
30 |
|
|
|
22 |
|
|
|
8 |
|
|
娯楽やその他のレンタル収入 |
|
|
18 |
|
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
51 |
|
|
|
48 |
|
|
|
3 |
|
|
他にも(1) |
|
|
8 |
|
|
|
6 |
|
|
|
2 |
|
|
|
29 |
|
|
|
21 |
|
|
|
8 |
|
|
非関連顧客への売上純小計 |
|
|
441 |
|
|
|
423 |
|
|
|
18 |
|
|
|
1,421 |
|
|
|
1,207 |
|
|
|
214 |
|
|
市場販売を細分化する |
|
|
133 |
|
|
|
129 |
|
|
|
4 |
|
|
|
450 |
|
|
|
399 |
|
|
|
51 |
|
|
総売上高 |
|
$ |
574 |
|
|
$ |
552 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
1,871 |
|
|
$ |
1,606 |
|
|
$ |
265 |
|
|
販売コスト |
|
$ |
442 |
|
|
$ |
428 |
|
|
$ |
14 |
|
|
$ |
1,360 |
|
|
$ |
1,218 |
|
|
$ |
142 |
|
|
営業収入と収益への純貢献 |
|
$ |
107 |
|
|
$ |
133 |
|
|
$ |
(26 |
) |
|
$ |
442 |
|
|
$ |
354 |
|
|
$ |
88 |
|
|
(1) |
林地の他の販売には，我々圃場業務の種子と苗木および木片の販売が含まれている。 |
2022年第3四半期と2021年第3四半期の比較
非関連顧客への純売上高
非関連顧客に対する純売上高が1800万ドル増加して4%増加したのは，主に南方原木売上高が1300万ドル増加したためであり，これは販売変動が9%増加したためである。西部原木の売上高が200万ドル減少したのは，販売量が9%減少したためであり，主にワシントンとオレゴン州の停止によるものであったが，販売変動が9%増加したことが影響を相殺した。
市場販売を細分化する
部門間売上高が400万ドル増加し，3%増となったのは，主に売上高が9%増加したが，売上高が5%低下し，この増加を相殺したのは，主にワシントンとオレゴン州の休業によるものである。
販売コスト
販売コストは1400万ドル−3%増加した−主に伐採や輸送コストの増加によるものであるが，売上高が3%減少してこの増加を部分的に相殺したのは，主にワシントン州とオレゴン州の停止によるものである。
営業収入と収益への純貢献
営業収入と収益への純貢献が2600万ドル−20%減少したのは、主に2021年第3四半期に記録された林地販売収益3200万ドルによるものであるが、上述したように、一部は毛金利構成要素の変化によって相殺されている。
年初から現在までの2022年と年初までの2021年を比較する
非関連顧客への純売上高
非関連顧客に対する純売上高が2.14億ドル増加して18%増加したのは，主に西部原木売上高が1.42億ドル増加したためであり，これは販売変動が19%増加したことと販売量が2%増加したこと，南部原木売上高が5100万ドル増加したことによるものであり，販売現金が9%増加し，販売量が3%増加したためである。
市場販売を細分化する
部門間売上高は5100万ドル増加し13%に増加したが，これは主に売上高が16%の増加を達成したが，売上高は3%低下し，その増加を部分的に相殺したためである。
販売コスト
販売コストは1.42億ドル-12%増加した-主に第三者原木購入および伐採と輸送コストの増加によるものである。
17
営業収入と収益への純貢献
営業収入と収益への純貢献が8800万ドル−25%増加した−主に上記のような毛金利構成要素の変化によるものであるが、2021年第3四半期に記録された3200万ドルの林地販売収益部分はこの増加を相殺した。
第三者原木販売量と有料収穫量
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
額： 変わる |
|
|
年明けから今まで |
|
|
額： 変わる |
|
||||||||||||
|
千単位の巻 |
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
||||||
|
第三者原木の販売量-トン： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西の方(1) |
|
|
1,411 |
|
|
|
1,555 |
|
|
|
(144 |
) |
|
|
4,793 |
|
|
|
4,702 |
|
|
|
91 |
|
|
南面 |
|
|
4,310 |
|
|
|
4,304 |
|
|
|
6 |
|
|
|
12,612 |
|
|
|
12,236 |
|
|
|
376 |
|
|
北の方 |
|
|
177 |
|
|
|
195 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
505 |
|
|
|
571 |
|
|
|
(66 |
) |
|
合計する |
|
|
5,898 |
|
|
|
6,054 |
|
|
|
(156 |
) |
|
|
17,910 |
|
|
|
17,509 |
|
|
|
401 |
|
|
費用収穫量-トン： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西の方(1) |
|
|
1,760 |
|
|
|
1,930 |
|
|
|
(170 |
) |
|
|
6,085 |
|
|
|
6,130 |
|
|
|
(45 |
) |
|
南面 |
|
|
6,112 |
|
|
|
5,912 |
|
|
|
200 |
|
|
|
18,113 |
|
|
|
17,144 |
|
|
|
969 |
|
|
北の方 |
|
|
245 |
|
|
|
264 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
703 |
|
|
|
800 |
|
|
|
(97 |
) |
|
合計する |
|
|
8,117 |
|
|
|
8,106 |
|
|
|
11 |
|
|
|
24,901 |
|
|
|
24,074 |
|
|
|
827 |
|
|
(1) |
西部原木は主に千板フィート(MBF)単位で処理されているが，外部報告の目的でトン当量に変換されている。 |
不動産、エネルギー、自然資源
2022年の第3四半期と今年のこれまでのパフォーマンスは
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
額： 変わる |
|
|
年明けから今まで |
|
|
額： 変わる |
|
||||||||||||
|
ドル額(百万ドル) |
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
||||||
|
純売上高： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不動産.不動産 |
|
$ |
30 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
217 |
|
|
$ |
212 |
|
|
$ |
5 |
|
|
エネルギーと自然資源 |
|
|
38 |
|
|
|
24 |
|
|
|
14 |
|
|
|
96 |
|
|
|
73 |
|
|
|
23 |
|
|
合計する |
|
$ |
68 |
|
|
$ |
69 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
313 |
|
|
$ |
285 |
|
|
$ |
28 |
|
|
販売コスト |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
93 |
|
|
$ |
7 |
|
|
営業収入と収益への純貢献 |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
194 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
20 |
|
不動産販売量は多くの要素の関数であり、経済全体の状況、地元不動産市場の需要、バイヤーが融資を獲得する能力、看板販売の競争物件の数、販売の季節性、隣接土地所有者の計画、未来の価格上昇に対する私たちの期待、収穫活動のタイミング、そして政府と非営利資金の供給状況を含む。どの時期においても、1エーカー当たりの平均販売価格は、販売されているブロックの位置および物理的特徴によって異なるであろう。
2022年第3四半期と2021年第3四半期の比較
純売上高
純売上高が100万ドル−1%低下したのは−主に販売エーカーの減少により，一部は我々エネルギーと自然資源業務の特許使用料収入の増加によって相殺された。
販売コスト
販売コストが400万ドル−22%低下した−主に販売エーカーの減少によるものである。
営業収入と収益への純貢献
営業収入と収益への純貢献が300万ドル~7%増加した--主に上記のような毛利構成要素の変化によるものである。
18
年初から現在までの2022年と年初までの2021年を比較する
純売上高
純売上高が2800万ドル−10%増加−主に販売エーカーの増加と我々のエネルギー·自然資源事業の特許権使用料収入の増加によるものであるが，一部は銀行信用販売の減少を緩和して相殺されている。
販売コスト
販売コストは700万ドル-8%増加した-主に販売エーカーの増加によるが、一部は銀行信用販売の減少を緩和して相殺された。
営業収入と収益への純貢献
営業収入と収益への純貢献が2000万ドル増加した--11%は主に上記のような毛利構成要素の変化によるものである。
不動産販売統計
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
額： 変わる |
|
|
年明けから今まで |
|
|
額： 変わる |
|
||||||||||||
|
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
||||||
|
販売されたエーカー |
|
|
5,014 |
|
|
|
11,037 |
|
|
|
(6,023 |
) |
|
|
56,046 |
|
|
|
48,907 |
|
|
|
7,139 |
|
|
1エーカーあたりの平均価格 |
|
$ |
5,046 |
|
|
$ |
4,005 |
|
|
$ |
1,041 |
|
|
$ |
3,624 |
|
|
$ |
3,632 |
|
|
$ |
(8 |
) |
木製品
2022年の第3四半期と今年のこれまでのパフォーマンスは
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
額： 変わる |
|
|
年明けから今まで |
|
|
額： 変わる |
|
||||||||||||
|
ドル額(百万ドル) |
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
||||||
|
純売上高： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
構造木材 |
|
$ |
676 |
|
|
$ |
681 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
2,880 |
|
|
$ |
3,020 |
|
|
$ |
(140 |
) |
|
方向性パーティクルボード |
|
|
287 |
|
|
|
470 |
|
|
|
(183 |
) |
|
|
1,348 |
|
|
|
1,513 |
|
|
|
(165 |
) |
|
工事実体断面 |
|
|
233 |
|
|
|
183 |
|
|
|
50 |
|
|
|
676 |
|
|
|
491 |
|
|
|
185 |
|
|
字形梁 |
|
|
166 |
|
|
|
128 |
|
|
|
38 |
|
|
|
471 |
|
|
|
315 |
|
|
|
156 |
|
|
コルク合板 |
|
|
47 |
|
|
|
45 |
|
|
|
2 |
|
|
|
158 |
|
|
|
170 |
|
|
|
(12 |
) |
|
中密度繊維板 |
|
|
50 |
|
|
|
52 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
151 |
|
|
|
143 |
|
|
|
8 |
|
|
セット建築製品 |
|
|
222 |
|
|
|
211 |
|
|
|
11 |
|
|
|
676 |
|
|
|
595 |
|
|
|
81 |
|
|
生産された他の製品(1) |
|
|
86 |
|
|
|
83 |
|
|
|
3 |
|
|
|
267 |
|
|
|
256 |
|
|
|
11 |
|
|
合計する |
|
$ |
1,767 |
|
|
$ |
1,853 |
|
|
$ |
(86 |
) |
|
$ |
6,627 |
|
|
$ |
6,503 |
|
|
$ |
124 |
|
|
販売コスト |
|
$ |
1,360 |
|
|
$ |
1,270 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
4,050 |
|
|
$ |
3,623 |
|
|
$ |
427 |
|
|
営業収入と収益への純貢献 |
|
$ |
344 |
|
|
$ |
517 |
|
|
$ |
(173 |
) |
|
$ |
2,389 |
|
|
$ |
2,695 |
|
|
$ |
(306 |
) |
|
(1) |
その他の製品販売には木片、その他の副産物と私たちカナダ林地業務の第三者余剰原木販売が含まれています。 |
2022年第3四半期と2021年第3四半期の比較
純売上高
純売上高は8600万ドル減少し，減少幅は5%であり，方向性パーティクルボード売上高が1.83億ドル減少した原因は，販売変動が42%減少したが，販売量5%増加分で相殺されたことと，構造的木材販売が500万ドル減少したこと，販売量が8%減少し，販売現金が8%増加したことが原因であり，この影響を部分的に相殺したためである。
これらの減少幅は以下のような部分で相殺される
|
● |
売上が28%増加したため、工事固形分の売上高は5000万ドル増加した |
|
● |
工事工字梁の売上高は3800万ドル増加し、原因は販売現金化と |
|
● |
壁板や装飾の販売量と販売が増加したことにより、相補建築製品の売上高は1100万ドル増加した。 |
19
販売コスト
販売コストは9000万ドル-7%増加した-主に送料と原材料コストの増加によるものだ。
営業収入と収益への純貢献
営業収入と収益への純貢献は1.73億ドル減少し，減少幅は33%であり，これは主に上記のような毛利構成部分の変化によるものである。
年初から現在までの2022年と年初までの2021年を比較する
純売上高
純売上高は1.24億ドル増加し、2%増加した
|
● |
工事固体部分の売上高は1.85億ドル増加し、これは販売現金が43%増加したことによるものだが、販売量は4%減少し、この増加を部分的に相殺した |
|
● |
工事工字梁の売上高は1.56億ドル増加し、販売現金の増加により56%増加したが、販売量が5%減少した部分はこの増加を相殺した |
|
● |
売上高の増加により、補助建築製品の売上高は8100万ドル増加した |
|
● |
他の製品の売上は1，100万ドル増加しました木片と |
|
● |
中密度繊維板売上高が800万ドル増加したのは，販売変動が33%増加したが，販売量は20%低下し，この増加を部分的に相殺したためである。 |
これらの増加は方向性パーティクルボードの売上高1.65億ドルの減少によって部分的に相殺されたが，これは販売現金が15%減少し，販売量が5%増加したことと，構造的木材販売が1.4億ドル減少したことが原因であり，販売現金が3%減少し，売上高が1%減少したためである。
販売コスト
販売コストは4.27億ドル増加し，12%増となり，主な原因は運賃と原材料コストの増加である。
営業収入と収益への純貢献
営業収入と収益への純貢献は3.06億ドル減少し、11%減少した--主に上記のような毛利構成要素の変化によるものである。
第三者販売量
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
額： 変わる |
|
|
年明けから今まで |
|
|
額： 変わる |
|
||||||||||||
|
成約量は百万である(1) |
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
||||||
|
構造用木材板脚 |
|
|
1,216 |
|
|
|
1,320 |
|
|
|
(104 |
) |
|
|
3,662 |
|
|
|
3,717 |
|
|
|
(55 |
) |
|
方向性パーティクルボード-平方フィート(3/8“) |
|
|
715 |
|
|
|
681 |
|
|
|
34 |
|
|
|
2,167 |
|
|
|
2,058 |
|
|
|
109 |
|
|
工事中の中実形材.立方フィート |
|
|
5.9 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
工字型梁.直脚 |
|
|
47 |
|
|
|
49 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
142 |
|
|
|
149 |
|
|
|
(7 |
) |
|
コルク合板-平方フィート(3/8“) |
|
|
74 |
|
|
|
69 |
|
|
|
5 |
|
|
|
219 |
|
|
|
240 |
|
|
|
(21 |
) |
|
中密度繊維板-平方フィート(3/4インチ) |
|
|
40 |
|
|
|
55 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
129 |
|
|
|
162 |
|
|
|
(33 |
) |
|
(1) |
販売量には主に私どもの取次業務で販売されている内部生産の製品と転売のために購入された製品が含まれています。 |
20
生産量と外部調達量
外部調達量は主に私たちの流通業務を通じて転売されます。生産ロットは私たち自身の販売組織と私たちの流通業務を通じて販売されます。方向性パーティクルボードや工程中実断面の生産は工程工梁の製造にも用いられている。
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
額： 変わる |
|
|
年明けから今まで |
|
|
額： 変わる |
|
||||||||||||
|
成約量は百万である |
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
||||||
|
構造用木材板脚： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生産する |
|
|
1,140 |
|
|
|
1,222 |
|
|
|
(82 |
) |
|
|
3,575 |
|
|
|
3,667 |
|
|
|
(92 |
) |
|
外国購入 |
|
|
35 |
|
|
|
56 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
120 |
|
|
|
160 |
|
|
|
(40 |
) |
|
合計する |
|
|
1,175 |
|
|
|
1,278 |
|
|
|
(103 |
) |
|
|
3,695 |
|
|
|
3,827 |
|
|
|
(132 |
) |
|
方向性パーティクルボード-平方フィート(3/8‘)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生産する |
|
|
735 |
|
|
|
715 |
|
|
|
20 |
|
|
|
2,232 |
|
|
|
2,140 |
|
|
|
92 |
|
|
外国購入 |
|
|
18 |
|
|
|
62 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
154 |
|
|
|
201 |
|
|
|
(47 |
) |
|
合計する |
|
|
753 |
|
|
|
777 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
2,386 |
|
|
|
2,341 |
|
|
|
45 |
|
|
工事中の断面.立方フィート： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生産する |
|
|
6.0 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
18.1 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
0.1 |
|
|
外国購入 |
|
|
3.6 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
3.4 |
|
|
合計する |
|
|
9.6 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
22.2 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
3.5 |
|
|
工字型梁-直脚： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生産する |
|
|
47 |
|
|
|
49 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
141 |
|
|
|
144 |
|
|
|
(3 |
) |
|
外国購入 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
合計する |
|
|
48 |
|
|
|
51 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
147 |
|
|
|
150 |
|
|
|
(3 |
) |
|
コルク合板-平方フィート(3/8‘)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生産する |
|
|
64 |
|
|
|
61 |
|
|
|
3 |
|
|
|
197 |
|
|
|
203 |
|
|
|
(6 |
) |
|
外国購入 |
|
|
9 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
27 |
|
|
|
38 |
|
|
|
(11 |
) |
|
合計する |
|
|
73 |
|
|
|
73 |
|
|
|
— |
|
|
|
224 |
|
|
|
241 |
|
|
|
(17 |
) |
|
中密度繊維板-平方フィート(3/4インチ)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生産する |
|
|
38 |
|
|
|
55 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
130 |
|
|
|
163 |
|
|
|
(33 |
) |
|
合計する |
|
|
38 |
|
|
|
55 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
130 |
|
|
|
163 |
|
|
|
(33 |
) |
21
未分配項目
未分配プロジェクトは、単一の運営部門に関係なく、または単一の運営部門に割り当てられた収益または費用である。これらには、株式ベースの給与、年金および退職後のコスト、在庫および後進先出の部門間利益の除去、外国為替取引損益、利息収入およびその他、レガシー債務などのすべてまたは一部の項目が含まれています。
純計上収益--未分配項目
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
額： 変わる |
|
|
年明けから今まで |
|
|
額： 変わる |
|
||||||||||||
|
ドル額(百万ドル) |
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
||||||
|
割り当てられていない会社の機能と可変報酬費用 |
|
$ |
(36 |
) |
|
$ |
(33 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(103 |
) |
|
$ |
(94 |
) |
|
$ |
(9 |
) |
|
責任分類株式制給与 |
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
7 |
|
|
外国為替収益 |
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
|
12 |
|
|
|
2 |
|
|
|
10 |
|
|
在庫と後進先出中部門間利益の解消 |
|
|
2 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
他にも |
|
|
(19 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
10 |
|
|
営業損失 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(177 |
) |
|
|
(189 |
) |
|
|
12 |
|
|
非経営性年金やその他の退職後の福祉費 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
利子収入その他 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
8 |
|
|
|
9 |
|
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
純費用を収益に計上する |
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
(206 |
) |
|
$ |
(199 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
2022年第3四半期と2021年第3四半期の比較
純収益費は500万ドル減少し、減少幅は10%だった
|
● |
私たちの現金と投資口座の金利が上昇したため、利息収入やその他は800万ドル増加した |
|
● |
ドルとドルが強くなったため，外国為替収益は400万ドル増加した |
|
● |
私たちの株価の変化により、負債分類は株の報酬に基づいて300万ドル減少した。 |
これらの変化は在庫と後進先出しで解消された部門間利益が1000万ドル増加した部分で相殺される.
年初から現在までの2022年と年初までの2021年を比較する
純収益支出は700万ドル増加し，4%増加したが，これは主に非経営性年金やその他の離職後の福祉コストが2400万ドル増加したためである。
この増加は、ドルの強さによる外貨収益の1000万ドルの増加と株価変化による株式ベースの負債分類給与700万ドルの減少によって部分的に相殺された。
利子支出
資本化利息を差し引くと、私たちの利息支出は
|
● |
2022年第3四半期は6700万ドル、2022年初めまでは2.04億ドル |
|
● |
2021年第3四半期は7900万ドル、2021年までは2.36億ドルだった。 |
2021年第3四半期に比べて利息支出が1200万ドル減少し、今年これまでに比べて3200万ドル減少したのは、主に平均未返済債務と加重平均金利の低下によるものである
参考までに注8：長期債務と信用限度額より多くの情報を得るために。
所得税
私たちの所得税の支出は
|
● |
2022年第3四半期の支出は7700万ドル、2022年までの支出は4.7億ドル |
|
● |
2021年第3四半期の支出は8400万ドル、2021年のこれまでの支出は5.97億ドル。 |
私たちの所得税の支出は主に私たちのTRSによって作られた収入によって駆動される。2021年これまでに比べて所得税支出が1.27億ドル減少したのは、主に2022年第1四半期に記録された債務清算税前損失2.76億ドルによる約6900万ドルの税収割引と、我々が推定した年間有効税率の低下によるものである。
参考までに備考14：所得税そして注8：長期債務と信用限度額 より多くの情報を得るために。
22
流動資金と資本資源
我々は、適切な資本構造を維持し、株主の利益を保護し、すべての主要金融市場に参入する機会を維持しながら、貸手への義務を履行することができるように柔軟性を提供する。2022年9月30日現在、19億ドルを超える現金と現金等価物、15億ドルの利用可能な信用限度額があり、これらの信用限度額は2025年1月に満了する。私たちは予測可能な未来に、私たちが私たちの現金需要を満たすのに十分な流動性を持っていると信じている。
運営現金
総合業務現金純額は：
|
● |
2022年初めから26.65億ドル |
|
● |
年初から現在まで、2021年は26.65億ドル。 |
私たちの業務運営現金の流入の減少は、所得税の現金4800万ドルの減少、年金と退職後の福祉支払いと支払いの3700万ドルの減少、利息を支払う現金の2600万ドルの減少によって相殺されるため、運営からの純現金は変わらない。
投資活動からの現金
投資活動の合併現金純額は：
|
● |
2022年初めから5億3千万ドルです |
|
● |
今年はこれまで2021年に1.08億ドルだった。 |
投資活動からの純現金が4.22億ドル減少した主な理由は：
|
● |
林地売却益は2.61億ドル減少した |
|
● |
林地と林地を買収した現金は1.37億ドル増加した |
|
● |
資本支出のための現金は2200万ドル増加した。 |
業務種別別資本支出の概要
|
|
|
年明けから今まで |
|
|||||
|
ドル額(百万ドル) |
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
||
|
林地 |
|
$ |
75 |
|
|
$ |
76 |
|
|
木製品 |
|
|
163 |
|
|
|
146 |
|
|
未分配項目 |
|
|
7 |
|
|
|
1 |
|
|
合計する |
|
$ |
245 |
|
|
$ |
223 |
|
私たちは2022年の資本支出が約4億6千万ドルだと予想している。私たちの資本支出に対する支出金額は変化するかもしれない。
融資活動で発生した現金
融資活動の合併現金純額は：
|
● |
2022年初めまで(22.14億ドル)、 |
|
● |
今年まで2021年は6.06億ドルだった。 |
融資活動の現金純額が16.08億ドル減少した主な原因は：
|
● |
配当金を支払う現金は11.03億ドル増加した |
|
● |
普通株を買い戻すための現金は3.76億ドル増加した |
|
● |
長期債務を支払うための現金純資産は9700万ドル増加した。 |
信用限度額
2022年9月30日あるいは2021年12月31日まで、私たちの15億ドルの5年間優先無担保循環信用手配は未返済借入金がありません。この信用計画は2025年1月に満期になるだろう。
我々の循環信用協定は、会社が未返済借入金に適用する金利オプションの一つの基礎として、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)を利用している。私たちはロンドン銀行の同業借り換え金利が停止する前に、私たちの循環信用スケジュールを代替参考金利に変換する予定です。私たちは循環信用協定にロンドン銀行間の同業借り換え金利から代替基準金利への移行を専門に考える条項を加えた
参考までに注8：長期債務と信用限度額より多くの情報を得るために。
23
長期債務
2022年3月には、加重平均金利の引き下げと加重平均満期日の延長の一連の取引を完了し、9億ドルの手形を発行し、純収益と手元現金を加えて9.31億ドルの元金の比較的高い金利手形に対する現金入札見積を完了した。我々は4.5億ドル2033年3月期の3.375分の債券と4.5億ドル2052年3月期の4.000分の債券を発行した。割引、引受費、発行コストを差し引いた純収益はそれぞれ4.44億ドルと4.37億ドルだった。純収益は2032年3月期の5.92億ドルの7.375%債券、2025年1月期の1.61億ドルの8.500%債券、2023年7月期の7，300万ドルの7.125%債券、2025年3月期の6，500万ドルの7.950%債券、2026年7月期の4，000万ドルの7.850%債券に使用される。私たちは保有者に元金、額面割増、入札割増を含む合計12億ドルの現金を支払った。
2021年5月、2026年7月に満期を予定していた2.25億ドルの可変金利定期ローンを返済した。
参考までに注8：長期債務と信用限度額より多くの情報を得るために。
債務契約
ヴァイハウス社は2022年9月30日現在、債務契約を遵守している。我々の長期債務ツールの2021年年次報告Form 10-Kにおける債務契約に大きな変化はなく，予見可能な将来も我々の債務契約を遵守することが予想される.
オプション練習
私たちは以下の株式オプションの行使から現金収益を得る：
|
● |
2022年初めから1500万ドル |
|
● |
今年までの2021年の収入は4600万ドルだった。 |
2022年と2021年、私たちの平均株価はそれぞれ37.24ドルと35.41ドルだった。
配当金支払い
私たちは以下の普通株に現金配当金を支払いました
|
● |
年初から2022年までは14.85億ドル |
|
● |
今年はこれまで2021年に3.82億ドルだった。 |
配当増加は主に2021年の財務業績に基づいて2022年第1四半期に1株1.45ドルの追加配当金(合計10.84億ドル)を支払ったためだ。
株式買い戻し
2021年の買い戻し計画によると、2022年第3四半期に4，234，838株の普通株を約1.45億ドル(取引費用を含む)で買い戻し、2022年までに約4.04億ドル(取引費用を含む)で11，217，300株の普通株を買い戻した。第3四半期と2021年までに、2019年の買い戻し計画に基づき、780，228株の普通株を約2600万ドル(取引費用を含む)で買い戻した。2022年9月30日現在、64，135株の未決済株式(約200万ドル)があり、2021年12月31日現在、未決済株式はない。参考までに注4：1株当たり純収益および株式買い戻しより多くの情報を得るために。
業績評価基準
調整後EBITDA(部門別)
調整後のEBITDAをキー業績評価基準として用い，合併後の会社と我々の業務部門の業績を評価した。この測定基準は、米国公認会計原則(米国公認会計原則)に基づく我々の報告結果とは別に考慮すべきではなく、我々が報告した結果の代替を代表するつもりもない。しかし，調整後のEBITDAは投資家に我々の経営業績に関する有意義な補足情報を提供し，期間間の比較をより良く促進し，アナリスト，貸手，格付け機関，他の関係者によって広く使用されていると信じている。調整後EBITDAの定義は，他社が報告した類似見出しの測定基準とは異なる可能性がある。我々の定義によると，調整後のEBITDAは減価償却，損失，償却，不動産販売基盤と特殊項目調整後の営業収入である。
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
額： 変わる |
|
|
年明けから今まで |
|
|
額： 変わる |
|
||||||||||||
|
ドル額(百万ドル) |
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022 VS. 2021 |
|
||||||
|
調整後のEBITDA(部門別)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
林地 |
|
$ |
168 |
|
|
$ |
165 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
634 |
|
|
$ |
517 |
|
|
$ |
117 |
|
|
不動産と環比 |
|
|
60 |
|
|
|
60 |
|
|
|
— |
|
|
|
283 |
|
|
|
247 |
|
|
|
36 |
|
|
木製品 |
|
|
395 |
|
|
|
565 |
|
|
|
(170 |
) |
|
|
2,540 |
|
|
|
2,840 |
|
|
|
(300 |
) |
|
|
|
|
623 |
|
|
|
790 |
|
|
|
(167 |
) |
|
|
3,457 |
|
|
|
3,604 |
|
|
|
(147 |
) |
|
未分配項目 |
|
|
(40 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(172 |
) |
|
|
(184 |
) |
|
|
12 |
|
|
調整後EBITDA |
|
$ |
583 |
|
|
$ |
746 |
|
|
$ |
(163 |
) |
|
$ |
3,285 |
|
|
$ |
3,420 |
|
|
$ |
(135 |
) |
調整後のEBITDAを合併会社の純収益と業務部門の営業収入(赤字)と照合するが，いずれも米国公認会計基準の中で最も直接的な比較可能性指標であるからである。
24
次の表は、2022年9月30日までの四半期の調整後EBITDAをチェックしました
|
ドル額(百万ドル) |
|
林地 |
|
|
不動産と ENR |
|
|
木材 製品 |
|
|
未分配 プロジェクト |
|
|
合計する |
|
|||||
|
調整後のEBITDA(部門別)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
310 |
|
|
資本化利息を差し引いた利子支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
67 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
77 |
|
|
収益への純貢献 |
|
$ |
107 |
|
|
$ |
48 |
|
|
$ |
344 |
|
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
454 |
|
|
非経営性年金やその他の退職後の福祉費 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
利子収入その他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
営業収入(赤字) |
|
|
107 |
|
|
|
48 |
|
|
|
344 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
457 |
|
|
減価償却、損耗、償却 |
|
|
61 |
|
|
|
5 |
|
|
|
51 |
|
|
|
2 |
|
|
|
119 |
|
|
不動産販売基数 |
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
調整後EBITDA |
|
$ |
168 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
395 |
|
|
$ |
(40 |
) |
|
$ |
583 |
|
次の表は、2021年9月30日までの四半期の調整後EBITDAをチェックしました
|
ドル額(百万ドル) |
|
林地 |
|
|
不動産と ENR |
|
|
木材 製品 |
|
|
未分配 プロジェクト |
|
|
合計する |
|
|||||
|
調整後のEBITDA(部門別)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
482 |
|
|
資本化利息を差し引いた利子支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
79 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
84 |
|
|
収益への純貢献 |
|
$ |
133 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
517 |
|
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
645 |
|
|
非経営性年金やその他の退職後の福祉費 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
利子収入その他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
営業収入(赤字) |
|
|
133 |
|
|
|
45 |
|
|
|
517 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
649 |
|
|
減価償却、損耗、償却 |
|
|
64 |
|
|
|
4 |
|
|
|
48 |
|
|
|
2 |
|
|
|
118 |
|
|
不動産販売基数 |
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
営業収入の特別項目に入れる(1) |
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
165 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
565 |
|
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
746 |
|
|
(1) |
営業収入(赤字)には、林地を売却して得られた3200万ドルの収益を含む税引き前特別プロジェクトが含まれる。 |
次の表は、2022年9月30日までの年初から現在までの調整後EBITDAをチェックしました
|
ドル額(百万ドル) |
|
林地 |
|
|
不動産と ENR |
|
|
木材 製品 |
|
|
未分配 プロジェクト |
|
|
合計する |
|
|||||
|
調整後のEBITDA(部門別)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,869 |
|
|
資本化利息を差し引いた利子支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
204 |
|
|
債務返済損失(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
276 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
470 |
|
|
収益への純貢献 |
|
$ |
442 |
|
|
$ |
194 |
|
|
$ |
2,389 |
|
|
$ |
(206 |
) |
|
$ |
2,819 |
|
|
非経営性年金やその他の退職後の福祉費 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38 |
|
|
|
38 |
|
|
利子収入その他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
営業収入(赤字) |
|
|
442 |
|
|
|
194 |
|
|
|
2,389 |
|
|
|
(177 |
) |
|
|
2,848 |
|
|
減価償却、損耗、償却 |
|
|
192 |
|
|
|
12 |
|
|
|
151 |
|
|
|
5 |
|
|
|
360 |
|
|
不動産販売基数 |
|
|
— |
|
|
|
77 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
77 |
|
|
調整後EBITDA |
|
$ |
634 |
|
|
$ |
283 |
|
|
$ |
2,540 |
|
|
$ |
(172 |
) |
|
$ |
3,285 |
|
|
(1) |
債務弁済損失は、債務の早期返済に関連する税引前費用2.76億ドルを含む特別プロジェクトである。 |
25
次の表は、2021年9月30日までの年初から現在までの調整後EBITDAをチェックしました
|
ドル額(百万ドル) |
|
林地 |
|
|
不動産.不動産 &ENR |
|
|
木材 製品 |
|
|
未分配 プロジェクト |
|
|
合計する |
|
|||||
|
調整後のEBITDA(部門別)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,191 |
|
|
資本化利息を差し引いた利子支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
236 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
597 |
|
|
収益への純貢献 |
|
$ |
354 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
2,695 |
|
|
$ |
(199 |
) |
|
$ |
3,024 |
|
|
非経営性年金やその他の退職後の福祉費 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
14 |
|
|
利子収入その他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
営業収入(赤字) |
|
|
354 |
|
|
|
174 |
|
|
|
2,695 |
|
|
|
(189 |
) |
|
|
3,034 |
|
|
減価償却、損耗、償却 |
|
|
195 |
|
|
|
11 |
|
|
|
145 |
|
|
|
5 |
|
|
|
356 |
|
|
不動産販売基数 |
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
営業収入の特別項目に入れる(1) |
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
517 |
|
|
$ |
247 |
|
|
$ |
2,840 |
|
|
$ |
(184 |
) |
|
$ |
3,420 |
|
|
(1) |
営業収入(赤字)には、林地を売却して得られた3200万ドルの収益を含む税引き前特別プロジェクトが含まれる。 |
純収益と特殊項目前希釈後の1株当たり純収益
特殊項目を差し引く前の純収益と特殊項目を差し引く前の希釈後の1株当たり純収益をキー業績指標として合併後の会社の業績を評価します。これらの措置は、米国公認会計原則に基づく報告書の結果とは別に考慮すべきではなく、代替案とするつもりもない。しかし、私たちは、これらの措置が投資家に私たちの経営業績に関する有意義な補足情報を提供し、期間間の比較をよりよく促進し、アナリスト、貸手、格付け機関、および他の関心のある各方面によって広く使用されると信じている。
特殊プロジェクト前純収益
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
年明けから今まで |
|
||||||||||
|
ドル額(百万ドル) |
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
||||
|
純収益 |
|
$ |
310 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
1,869 |
|
|
$ |
2,191 |
|
|
債務返済損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
207 |
|
|
|
— |
|
|
林地売却の収益 |
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
|
特殊プロジェクト前純収益 |
|
$ |
310 |
|
|
$ |
450 |
|
|
$ |
2,076 |
|
|
$ |
2,159 |
|
特殊項目の希釈後の1株当たり純収益を計上しない
|
|
|
現在の四半期 |
|
|
年明けから今まで |
|
||||||||||
|
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2022年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
||||
|
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
2.51 |
|
|
$ |
2.92 |
|
|
債務返済損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.28 |
|
|
|
— |
|
|
林地売却の収益 |
|
|
— |
|
|
|
(0.04 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.04 |
) |
|
特殊項目の希釈を差し引かず1株当たり純収益 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
2.79 |
|
|
$ |
2.88 |
|
肝心な会計政策
2022年から現在まで、我々がForm 10-Kの2021年年次報告で提出したキー会計政策に大きな変化はない。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
長期債務義務
以下は、私たちの長期債務義務について概説する
|
● |
今後五年後に返済予定の元金 |
|
● |
今後5年以降毎年満期になる債務の加重平均金利 |
|
● |
未済債務の推定公正価値。 |
26
私たちは、私たちが受け取った同じタイプと発行された債務の見積もりを使用して、私たちの債務ツールの公正価値を推定したり、同じタイプと比較可能な債務の市場収益率を使用して将来のキャッシュフローの割引価値を推定します。市場金利の変化は私たちの固定金利債務の公正な価値に影響を及ぼすだろう。
2022年9月30日現在の長期債務元本債務の概要
|
ドル額(百万ドル) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
その後… |
|
|
合計して(1) |
|
|
公正価値 |
|
||||||||
|
固定金利債務 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
978 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
210 |
|
|
$ |
272 |
|
|
$ |
3,633 |
|
|
$ |
5,093 |
|
|
$ |
4,846 |
|
|
平均金利 |
|
|
— |
% |
|
|
5.44 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
8.31 |
% |
|
|
7.65 |
% |
|
|
5.00 |
% |
|
|
5.36 |
% |
|
適用されない |
|
|
|
(1) |
4，000万ドルの未償却割引、資本化債務支出、業務合併公正価値調整は含まれていない。 |
項目4.制御とプログラム
開示制御とプログラムの評価
開示制御は、取引法に基づいて提出または提出された報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会の規則および表に規定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを保証するための制御および他の手続きである。開示制御およびプログラムは、この法律に従って提出または提出された報告書において発行者が開示を要求する情報が蓄積され、発行者管理層に伝達されることを保証することを目的としているが、その主要幹部および主要財務官の制御および手順を含むが、開示要求に関する決定をタイムリーに行うために、発行者を保証することに限定されない。会社の最高経営責任者と最高財務官は、2022年9月30日までの会社の開示統制と手続きの評価に基づいて、会社の開示統制と手続きは2022年9月30日から発効すると結論した。
内部制御の変化
年内、会社の財務報告の内部統制に変化はありません年明けから今まで2022年に会社財務報告の内部統制に重大な影響を与えるか、または重大な影響を及ぼす可能性のある事項。
第2部-その他の資料
項目1.法的手続き
参考までに注10：法的訴訟、承諾、または事項. 米国証券取引委員会の法規は、連邦、州、または地方環境規定によって提起された訴訟が規定のハードルを超える経済制裁をもたらす可能性があると信じる理由があれば、このような訴訟に関するいくつかの情報を開示しなければならない。これらの条例によると、同社はこの項目に基づいてこのような訴訟を開示する必要があるかどうかを決定するために100万ドルのハードルを使用している。
第1 A項。リスク要因
我々がForm 10−Kの2021年年次報告で開示したリスク要因は実質的に変化しなかった。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
発行人が株式証券を購入する
次の表は、同社が2022年第3四半期に普通株を購入する情報を提供している
|
2022年第3四半期普通株買い戻し |
|
総数 の株 すでに購入した |
|
|
平均価格 株で支払う |
|
|
総数 の株 購入方式は 公開の一部 発表しました 番組 |
|
|
近似する ドルの価値 の株 またそうかもしれない すでに購入した その上で 番組 |
|
||||
|
七月一日-七月三十一日 |
|
|
1,675,436 |
|
|
$ |
34.83 |
|
|
|
1,675,436 |
|
|
$ |
610,116,001 |
|
|
八月一日-八月三十一日 |
|
|
1,346,245 |
|
|
|
35.54 |
|
|
|
1,346,245 |
|
|
|
562,268,165 |
|
|
九月一日-九月三十日 |
|
|
1,213,157 |
|
|
|
32.15 |
|
|
|
1,213,157 |
|
|
|
523,268,401 |
|
|
合計する |
|
|
4,234,838 |
|
|
$ |
34.29 |
|
|
|
4,234,838 |
|
|
$ |
523,268,401 |
|
2021年9月22日、我々の取締役会は、新たな株式買い戻し計画(2021年買い戻し計画)を承認したと発表し、この計画によると、最大10億ドルの流通株を買い戻す権利があると発表した。同時に、取締役会は2019年の買い戻し計画下の残りの買い戻し許可を終了した
2022年第3四半期には、2021年公開市場取引買い戻し計画に基づき、約1.45億ドル(取引費用を含む)で4，234，838株の普通株を買い戻した。買い戻しによる取引費用は、2021年の買い戻し計画に基づいて買い戻しのための資金の使用を許可することは計上されていない。2022年9月30日現在、将来の株式買い戻しに5.23億ドルの余剰ライセンスを持っている
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項目6.展示品
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10.1 |
Weyerhaeuser Company 2023延期補償計画(引用による組み込み)添付ファイル10.12022年8月17日まで提出されたテーブル8−Kの現在の報告−委員会アーカイブ番号1−4825)
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10.2 |
行政人員離職協定フォーマットは、2022年8月12日に施行される(引用による編入添付ファイル10.22022年8月17日まで提出されたテーブル8−Kの現在の報告−委員会アーカイブ番号1−4825)
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10.3 |
“経営陣変更制御協定”のフォーマットは、2022年8月12日に施行される(引用による編入添付ファイル10.32022年8月17日まで提出されたテーブル8−Kの現在の報告−委員会アーカイブ番号1−4825)
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10.4 |
最高経営責任者との役員離職協定は、2022年8月12日から施行される(引用による統合添付ファイル10.42022年8月17日まで提出されたテーブル8−Kの現在の報告−委員会アーカイブ番号1−4825)
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10.5 |
最高経営責任者と締結された“執行制御権変更協定”は、2022年8月12日に発効する(引用により編入添付ファイル10.52022年8月17日まで提出されたテーブル8−Kの現在の報告−委員会アーカイブ番号1−4825)
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31.1 |
改正された1934年証券取引法第13 a-14条に基づく最高経営責任者の証明。 |
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31.2 |
1934年に改正された証券取引法第13 a-14条(A)に基づいて首席財務官の認証を行う。 |
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32 |
改正された1934年“証券取引法”第13 a-14(B)条と“米国法典”第18章第63章第1350節(米国法典第18編、第1350節)による認証を行う。 |
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101.INS |
XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。 |
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101.衛生署署長 |
イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
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101.CAL |
インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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101.DEF |
インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
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101.LAB |
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
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101.価格 |
インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
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同社の2022年9月30日までの四半期報告Form 10-Qの表紙には、イントラネットXBRL形式が採用されている。 |
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サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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ウェールハウス社 |
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(登録者) |
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日付：2022年10月28日 |
差出人： |
/s/David M.世界 |
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デヴィッド·M·ウォルド |
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上級副社長と首席財務官 |
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(最高会計主任及び権限のある者) |
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