EQTレポート2022年第3四半期の業績
ピッツバーグ、2022年10月26日-EQT社(ニューヨーク証券取引所株式コード:EQT)は本日、2022年第3四半期の財務と運営実績を発表した。
2022年第3四半期と最近のハイライト:
·販売量488 Bcfe
·単位あたりの総運営コストは1.42ドル/立方メートル
·非持株権を含まない資本支出は3.49億ドル、すなわち1株当たり0.72ドル
·経営活動が提供する現金純額は11.5億ドル、調整後の経営キャッシュフロー(1)は9.4億ドル、自由キャッシュフロー(1)は5.91億ドル
·TUG HillとXCL Midstreamの買収合意を発表
·22-23年度の株式買い戻し認可を2倍に20億ドルに増加し、買い戻し計画開始以来3.8億ドルの普通株を買い戻し、株式数を約1350万株減少させた
·2023年末の債務削減目標を25億ドルから40億ドルに引き上げ、1.0~1.5倍の長期レバー率目標を維持する(1)
·スタンダードプール500指数に加入し、米国経済の全業界のトップ企業に加わる
·アパラチア地域クリーン水素ハブ(ARCH 2)が西バージニア州や有力エネルギー·技術会社と協力することを発表
社長と最高経営責任者Toby·Z·ライスは“第3四半期にEQTで活躍し、TUG HillとXCL Midstreamの付加価値補充的買収を発表した。このニュースを発表すると同時に、私たちは資本リターンの枠組みを拡大し、私たちの債務削減目標と株式買い戻し許可を大幅に増加させた。昨年12月以降、普通株と転換可能な手形で買い戻し、1株当たり約31ドルで、完全に希釈した株式数を1900万株以上減らした“と述べた
ライスは続けて言いました“西バージニア州や複数の有力なエネルギー·技術会社と協力してアパラチア地域のクリーン水素ハブやARCH 2を設立することも発表しましたアパラチア地域は米国のクリーン水素生産をリードするのに適しており,EQT極めて低排出の天然ガスを用いることは米国の脱炭素への移行の戦略的基盤とすることができる。最後に、今月初めに標準プル500指数にEQTが盛り込まれたことを見て光栄に思います。これは、私たちの主要な資産基盤、私たちの現代デジタル運営モデルの成功、そして私たちの業務全体の持続可能性のまた別の証明だと思います“
(1)非公認会計基準財務計量。この非GAAP財務指標の定義および他の重要な情報については、本プレスリリースの非GAAP開示部分を参照されたい。
2022年第3四半期の財務·運営実績
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| 9月30日までの3ヶ月間 | | |
(平均達成価格や1株当たりの収益は含まれていません) | 2022 | | 2021 | | 変わる |
総売上高(Bcfe) | 488 | | | 495 | | | (7) | |
平均実現価格(ドル/マクフィー) | $ | 3.41 | | | $ | 2.33 | | | $ | 1.08 | |
EQT社の純利益(損失)によるものです | $ | 684 | | | $ | (1,977) | | | $ | 2,661 | |
調整後はEQTの純収入(A)によるものとなる | $ | 422 | | | $ | 42 | | | $ | 380 | |
調整後EBITDA(A) | $ | 974 | | | $ | 565 | | | $ | 409 | |
薄めて1株当たりの収益 | $ | 1.69 | | | $ | (5.54) | | | $ | 7.23 | |
調整後1株当たり収益(EPS)(A) | $ | 1.04 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.93 | |
経営活動が提供する現金純額 | $ | 1,150 | | | $ | 48 | | | $ | 1,102 | |
調整後の営業キャッシュフロー(A) | $ | 940 | | | $ | 396 | | | $ | 544 | |
資本支出、非制御的権益を含まない | $ | 349 | | | $ | 297 | | | $ | 52 | |
自由キャッシュフロー(A) | $ | 591 | | | $ | 99 | | | $ | 492 | |
(A)非公認会計基準財務計量。この非GAAP財務指標の定義および他の重要な情報については、本プレスリリースの非GAAP開示部分を参照されたい。
2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の平均実現価格上昇は、ニューヨーク商品取引所の価格上昇が原因であるが、一部は不利な現金決済デリバティブと不利な差額によって相殺されている。
同社は2022年に64から79の純油井が交付される予定で、2月の指針に比べて約30%減少しており、主に第三者の影響を受けている。強力な基礎油井表現と油田最適化はすでに2022年の販売量に影響を与え、現在の予想販売量は1,925-1,975 Bcfe、あるいは以前の指導範囲のローエンドとほぼ一致している。同社はまた、2022年の資本支出指導範囲を1.400-14.75億ドル、あるいは1株当たり0.71-0.77ドルに引き下げ、非持株権益や買収を含まない。
単位運営コスト
以下に同社が単位で計算したいくつかの生産に関する運営コストを示す。
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| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
単位(ドル/マクフィー)あたり | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
採集する. | $ | 0.69 | | | $ | 0.64 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.66 | |
転送する | 0.31 | | | 0.26 | | | 0.30 | | | 0.29 | |
処理中です | 0.11 | | | 0.10 | | | 0.10 | | | 0.10 | |
レンタル運営料金(LOE) | 0.08 | | | 0.06 | | | 0.08 | | | 0.06 | |
生産税 | 0.09 | | | 0.05 | | | 0.08 | | | 0.05 | |
探索 | — | | | 0.04 | | | — | | | 0.02 | |
SG&A | 0.14 | | | 0.10 | | | 0.13 | | | 0.11 | |
単位運営コスト合計 | $ | 1.42 | | | $ | 1.25 | | | $ | 1.36 | | | $ | 1.29 | |
| | | | | | | |
生産が尽きる | $ | 0.85 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.89 | |
別の説明がない限り、2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月間のマクフィーあたりの運営費は売上高低下のマイナス影響を受けている。
2021年同期と比較して,2022年9月30日までの3カ月間の1立方メートル当たりの採取費が増加したのは,主に天然ガス価格から計算されるある可変レート契約の採取率が高いためである。
2021年同期と比較して,2022年9月30日までの3カ月単位のマクフィー送電費用が増加しており,主な原因はテキサス州東部送電管の料率が高く,信用限度額が低いことと,ロッキー山脈快速管路が2021年9月に追加的な輸送力を獲得したことである。
2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間にマクフィーあたりの生産税が増加したのは、ウェストバージニア州の解散費が増加したためであり、これは主に価格上昇によるものである。
2021年同期と比べ、2022年9月30日までの3ヶ月間、SG&A費用はMcfe計算で増加し、主な原因は会社の普通株1株当たりの価格上昇による奨励の公正価値の変化により、長期奨励性補償コストが増加した。
流動性
2022年9月30日現在、同社はその25億ドルの信用手配の下で、借金と2700万ドルの未返済信用状を手配していない。2022年9月30日現在、総債務と純債務(1)はそれぞれ48億ドルと47億ドルだったが、2021年12月31日現在でそれぞれ56億ドルと55億ドルだった
(1)非公認会計基準財務計量。この非GAAP財務指標の定義および他の重要な情報については、本プレスリリースの非GAAP開示部分を参照されたい。
TUG HillとXCL Midstream買収
EQTは以前、TUG Hillの上流資産とXCL Midstreamの採取と加工資産の買収に同意することを発表し、代償は約26億ドルの現金と5500万株のEQT普通株であり、慣例の成約調整に依存している。取引は2022年第4四半期に完了する予定で、発効日は2022年7月1日
TUG Hillの資産は約90,000エーカーのコア純地を増加させ,ウェストバージニア州におけるEQTの既存のコア賃貸権,約800 MMcfe/dの生産,11年の在庫と維持資本レベルを相殺する予定である。XCL Midstreamは95マイルの自己所有と運営の中流収集システムを増加させ、アパラチア南西部の各主要な長距離州間パイプラインに接続した。液体収量と総合コスト構造はEQT自由キャッシュ流による永続性を向上させ,2027年までに平均形式自由キャッシュ流(1)損益平衡低下を約0.15ドル/MMBtu推進すると予想される
(1)非公認会計基準財務計量。この非GAAP財務指標の定義および他の重要な情報については、本プレスリリースの非GAAP開示部分を参照されたい。
2022年ガイド
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生産する | | Q4 2022 | | 2022年通年 |
総売上高(Bcfe) | | 450 – 475 | | 1,925 – 1,975 |
エタンは含まれていません | | 2,610 – 2,710 | | 10,500 – 10,750 |
エタン販売量(MBbls) | | 1,565 – 1,665 | | 6,100 – 6,200 |
液体販売総量(MBbls) | | 4,175 – 4,375 | | 16,600 – 16,950 |
| | | | |
BTUリフティング(MMBtu/Mcf) | | 1.045 – 1.055 | | 1.045 – 1.055 |
| | | | |
平均差(ドル/mcf) | | ($0.95) – ($0.85) | | ($0.85) – ($0.75) |
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資源カウント | | | | |
天孔ドリル | | | | 1 – 2 |
横型ドリル | | | | 2 – 3 |
圧裂乗組員 | | | | 2 – 3 |
| | | | |
単位運営コスト(ドル/マクフィー) | | | | |
採集する. | | $0.67 – $0.69 | | $0.66 – $0.68 |
転送する | | $0.31 – $0.33 | | $0.29 – $0.31 |
処理中です | | $0.09 – $0.11 | | $0.08 – $0.10 |
愛情 | | $0.07 – $0.09 | | $0.08 – $0.10 |
生産税 | | $0.07 – $0.09 | | $0.06 – $0.08 |
SG&A | | $0.13 – $0.15 | | $0.11 – $0.13 |
単位運営コスト合計 | | $1.34 – $1.46 | | $1.28 – $1.40 |
| | | | |
財務(数十億ドル) | | | | |
調整後EBITDA(A) | | | | $3.450 – $3.550 |
調整後の営業キャッシュフロー(A) | | | | $3.300 – $3.400 |
資本支出(B) | | $0.375 – $0.425 | | $1.400 – $1.475 |
自由キャッシュフロー(A) | | | | $1.900 – $2.000 |
NYMEXによる2022年10月25日までの天然ガス価格はMMBtuあたり6.62ドル
(A)非公認会計基準財務計量。本プレスリリースに含まれる非GAAP財務指標の定義とその他の重要な情報については、会社が経営活動を提供できない2022年の純現金の予測、GAAPによって計算される最も比較可能な財務指標と予想される調整後の運営キャッシュフローと自由キャッシュフローの予測、あるいはその2022年の純収益(GAAPによって計算される最も比較可能な財務指標)と予想される調整後EBITDAの予測を含む非GAAP開示部分を参照してください。
(B)非持株権益および買収に起因する資本支出は含まれていない。
2022年第3四半期収益ネットワーク放送情報
同社と証券アナリストとの電話会議は午前10:00に始まった。米国東部時間2022年10月27日木曜日、インターネットで生放送される。ライブ音声ネットワーク中継を聴くには、EQTの投資家関係サイトir.eqt.comにアクセスしてください。ライブイベント終了後、再放送は同一場所にアーカイブされ、1年間提供される。
ヘッジ(2022年10月21日現在)
下表は同社のNYMEX対打頭寸の大まかな数量と価格をまとめた。固定価格とニューヨーク商品取引所価格との差額は、会社価格調整で提案された平均差額に含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2022 (a) | | | | Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2024 |
ヘッジ取引量(MMDth) | 290 | | | | | 300 | | | 353 | | | 356 | | | 283 | | | 17 | |
納期出来高(MMDth/d) | 3.2 | | | | | 3.3 | | | 3.9 | | | 3.9 | | | 3.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
期日が多い | | | | | | | | | | | | | |
巻(MMDth) | 203 | | | | | 44 | | | 41 | | | 42 | | | 14 | | | — | |
平均する.値段(元/戴徳梁) | $ | 6.07 | | | | | $ | 6.19 | | | $ | 4.77 | | | $ | 4.75 | | | $ | 4.77 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
期日が切れる | | | | | | | | | | | | | |
巻(MMDth) | 354 | | | | | 44 | | | 41 | | | 42 | | | 42 | | | 2 | |
平均する.値段(元/戴徳梁) | $ | 3.14 | | | | | $ | 2.88 | | | $ | 2.53 | | | $ | 2.53 | | | $ | 2.53 | | | $ | 2.67 | |
| | | | | | | | | | | | | |
電話-長距離 | | | | | | | | | | | | | |
巻(MMDth) | 54 | | | | | 40 | | | 40 | | | 40 | | | 40 | | | 51 | |
平均する.ストライキ($/DTH) | $ | 4.88 | | | | | $ | 2.79 | | | $ | 2.72 | | | $ | 2.72 | | | $ | 2.72 | | | $ | 3.20 | |
| | | | | | | | | | | | | |
-短い話 | | | | | | | | | | | | | |
巻(MMDth) | 239 | | | | | 233 | | | 300 | | | 303 | | | 197 | | | 66 | |
平均する.ストライキ($/DTH) | $ | 6.32 | | | | | $ | 9.46 | | | $ | 4.85 | | | $ | 4.85 | | | $ | 4.69 | | | $ | 3.11 | |
| | | | | | | | | | | | | |
見下げオプション | | | | | | | | | | | | | |
巻(MMDth) | 155 | | | | | 299 | | | 352 | | | 355 | | | 255 | | | 15 | |
平均する.ストライキ($/DTH) | $ | 5.33 | | | | | $ | 4.50 | | | $ | 3.30 | | | $ | 3.30 | | | $ | 3.35 | | | $ | 2.45 | |
| | | | | | | | | | | | | |
番外オプション | | | | | | | | | | | | | |
巻(MMDth) | 17 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
平均する.ストライキ($/DTH) | $ | 4.40 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
固定価格販売 | | | | | | | | | | | | | |
巻(MMDth) | 1 | | | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
平均する.値段(元/戴徳梁) | $ | 3.37 | | | | | $ | 4.00 | | | $ | 2.24 | | | $ | 2.24 | | | $ | — | | | $ | — | |
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オプション割増 | | | | | | | | | | | | | |
繰り延べ現金支払(百万) | $ | — | | | | | $ | (107) | | | $ | (81) | | | $ | (82) | | | $ | (75) | | | $ | — | |
(A)10月1日~12月31日。
2022年(10月1日~12月31日)、2023年、2024年、同社はそれぞれ約5 MMDth、88 MMDth、11 MMDthの天然ガス販売契約を締結し、NYMEXを含む平均最高価格はそれぞれ3.17ドル、2.84ドル、3.21ドルである
当社はまたヘッジ取引の基礎を定めています。当社は時々他の契約契約を使用して、その商品ヘッジ戦略を実施することができます。
非公認会計基準開示
EQTの調整後の純収益と調整後の希釈後の1株当たり収益(調整後の1株当たり収益)に起因することができる
調整後のEQTは純収益を占めるべきであり,EQT社は純収益(損失)を占めるべきであり,長期資産の売却/交換の収益,減値,決済前派生ツールの公正価値変化が収入に与える影響および影響期間間の比較可能性の他の項目は含まれていない。調整後の1株当たり収益をEQTの調整後純収入を希釈後の加重平均で割って普通株を発行したと定義する。調整後のEQTによる純収入および調整後の1株当たり収益は、会社管理層が期間中の収益傾向を評価するために使用される非GAAP補充財務指標である。会社経営陣は、これらの措置は、業界アナリスト、貸手、格付け機関などの企業合併財務諸表の外部ユーザに有用な情報を提供していると考えている。管理層は、決済デリバティブ契約の影響のみを反映するため、EQTおよび調整EPSによる調整された純収入を使用して利益傾向を評価することができ、したがって、このような測定基準は、決済前に価値変動を公正に許容する派生ツールによる経常変動の収入影響を含まない。これらの措置には,結果の比較可能性や進行中の業務傾向を反映できない他の項目も含まれていない.EQTの調整後の純収益と調整後の1株当たり収益は、EQT社が純収益(損失)を占めるべきか、あるいは公認会計基準に基づいて報告した希釈後の1株当たり収益(損失)の代替案と見なすべきではない
次の表は、EQTの調整後の純収益と調整後の1株当たり収益と、それぞれEQT社が占めるべき純収益(損失)と1株当たりの希薄収益(損失)とを照合することができ、これは公認会計原則に基づいて計算される最も比較可能な財務指標であり、各財務指標は、会社の2022年9月30日までの10-Q表四半期報告書に含まれる簡明な総合経営報告書に由来する。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 (b) | | 2022 | | 2021 (b) |
| (1株当たりの情報を除いて、千で) |
EQT社の純利益(損失)によるものです | $ | 683,670 | | | $ | (1,976,812) | | | $ | 58,983 | | | $ | (2,947,499) | |
(減算)プラス: | | | | | | | |
長期資産の売却·交換収益 | (265) | | | (391) | | | (2,455) | | | (18,414) | |
賃貸借の減価と満期 | 20,497 | | | 41,109 | | | 97,536 | | | 83,500 | |
契約資産減価準備 | — | | | — | | | 184,945 | | | — | |
デリバティブ損失 | 1,627,296 | | | 3,257,237 | | | 5,550,028 | | | 4,791,582 | |
デリバティブのための現金純額決済 | (2,033,727) | | | (619,864) | | | (4,672,998) | | | (729,445) | |
期間決済のデリバティブにかかる保険料 | 894 | | | (9,155) | | | (31,318) | | | (28,460) | |
その他の運営費 | 15,485 | | | 38,766 | | | 38,952 | | | 53,434 | |
投資損失 | (2,877) | | | (43,184) | | | 14,331 | | | (66,861) | |
債務返済損失 | 27,814 | | | — | | | 139,085 | | | 9,756 | |
地震データ調達 | — | | | 19,750 | | | — | | | 19,750 | |
非現金利息支出 | 2,922 | | | 3,396 | | | 9,495 | | | 9,111 | |
非公認会計原則項目の税務影響(A) | 80,029 | | | (668,621) | | | (291,022) | | | (1,031,499) | |
調整後はEQTの純収入によるものです | $ | 421,738 | | | $ | 42,231 | | | $ | 1,095,562 | | | $ | 144,955 | |
希釈加重平均普通株式発行 | 403,889 | | | 394,387 | | | 408,624 | | | 342,223 | |
薄めて1株当たりの収益 | $ | 1.69 | | | $ | (5.54) | | | $ | 0.16 | | | $ | (9.67) | |
調整して1株当たりの収益 | $ | 1.04 | | | $ | 0.11 | | | $ | 2.68 | | | $ | 0.42 | |
(A)非GAAPプロジェクトの税収影響とは、これらの項目をEQT Corporationの純収益(損失)から除外すると、発生する増分税収(支出)収益のことであり、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の混合税率は、それぞれ23.4%と24.9%、21.9%である
2022年と2021年9月30日までの9カ月間はそれぞれ25.0%だった。これらの税率は会社の法定税率と異なり、主な原因は州税収であり、ある州の税収優遇の推定免税額を制限することを含む。
(B)会社は2022年1月1日に会計基準を採用し、会社が転換可能な優先手形の履歴金額を変更した。2021年9月30日までの3カ月と9カ月の列報金額が再計算され、この採用状況を反映している。さらなる検討については、2022年9月30日現在の四半期報告Form 10-Qを参照されたい。
調整後EBITDA
調整されたEBITDAは純収益(損失)と定義され、利息支出、所得税支出(利益)、減価償却及び損失、長期資産の売却/交換の収益、減価、決済前派生ツールの公正価値変動が収入に与える影響、及び期間間の比較可能性に影響するいくつかの他の項目を含まない。調整後のEBITDAは,会社管理層が期間中の収益傾向を評価するための非GAAP補充財務指標である。会社経営陣は、この措置は、業界アナリスト、貸金人、格付け機関などの企業合併財務諸表の外部ユーザに有用な情報を提供していると考えている。管理層は調整されたEBITDAを使用して利益傾向を評価し、この指標は決済された派生ツール契約の影響のみを反映しているため、この指標はデリバティブが決済前に価値変動を公平にすることによる経常変動の収入影響を排除した。この措置は,結果の比較可能性や進行中の業務傾向を反映できない他の項目も除外した。調整後のEBITDAは,公認会計基準に基づいて列報された純収益(損失)の代替案と見なすべきではない
下表は調整後のEBITDAを純収益(赤字)と照合し,純収益(赤字)は公認会計原則に基づいて計算される最も比較可能な財務指標であり,会社の2022年9月30日までの四半期報告10−Q表に含まれる簡素化総合経営報告書に報告する。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千人) |
純収益(赤字) | $ | 687,462 | | | $ | (1,976,211) | | | $ | 67,103 | | | $ | (2,947,474) | |
プラス(マイナス): | | | | | | | |
利子支出 | 60,138 | | | 75,509 | | | 194,025 | | | 218,236 | |
所得税支出 | 152,206 | | | (661,380) | | | (5,257) | | | (1,020,650) | |
減価償却と損耗 | 418,695 | | | 442,876 | | | 1,269,936 | | | 1,200,280 | |
長期資産の売却·交換収益 | (265) | | | (391) | | | (2,455) | | | (18,414) | |
賃貸借の減価と満期 | 20,497 | | | 41,109 | | | 97,536 | | | 83,500 | |
契約資産減価準備 | — | | | — | | | 184,945 | | | — | |
デリバティブ損失 | 1,627,296 | | | 3,257,237 | | | 5,550,028 | | | 4,791,582 | |
デリバティブのための現金純額決済 | (2,033,727) | | | (619,864) | | | (4,672,998) | | | (729,445) | |
期間決済のデリバティブにかかる保険料 | 894 | | | (9,155) | | | (31,318) | | | (28,460) | |
その他の運営費 | 15,485 | | | 38,766 | | | 38,952 | | | 53,434 | |
投資損失 | (2,877) | | | (43,184) | | | 14,331 | | | (66,861) | |
債務返済損失 | 27,814 | | | — | | | 139,085 | | | 9,756 | |
地震データ調達 | — | | | 19,750 | | | — | | | 19,750 | |
調整後EBITDA | $ | 973,618 | | | $ | 565,062 | | | $ | 2,843,913 | | | $ | 1,565,234 | |
同社は予想純収入(赤字)を提供しておらず、予想調整後のEBITDAと予想純収入(赤字)の入金も提供しておらず、公認会計基準に基づいて計算される最も比較可能な財務指標である。純収益(損失)は減価償却及び損失支出、所得税支出(利益)、決済前派生ツールが価値変動が収入に与える影響、及びある影響期間間の比較可能性を予想する他の項目、及び当該などの項目の税務影響を含み、これらの項目は重大である可能性があり、合理的な正確な程度で予測することは困難である。したがって,不合理な努力がなければ,予想純収入(赤字)および予想調整後EBITDAと予想純収入(損失)の入金は不可能である。
調整後の営業キャッシュフローと自由キャッシュフロー
調整後の営業キャッシュフローは,経営活動が提供する現金純額から他の資産や負債を差し引いた変動と定義する.自由キャッシュフローの定義は調整後の運営キャッシュフローから権利責任発生制資本支出を減算することであり、非制御性権益に起因する資本支出は含まれていない。調整後の営業キャッシュフローと自由キャッシュフローは、会社が資本要求を超えるキャッシュフローを生成し、株主に現金を返す能力を含む、流動性を評価するための非公認会計基準を評価するための財務指標である。会社経営陣は、これらの措置は、業界アナリスト、貸手、格付け機関などの企業合併財務諸表の外部ユーザに有用な情報を提供していると考えている。調整された業務現金流量および自由現金流量は、業務活動によって提供される現金純額または公認会計基準に基づいて提案された任意の他の流動性測定基準の代替方法とみなされてはならない。
下表は、調整後の営業現金流量と自由現金流量と経営活動が提供する現金純額を照合し、公認会計原則に基づいて計算された最も比較可能な財務指標であり、会社の2022年9月30日までの四半期報告書10-Q表に含まれる簡明総合キャッシュフロー表に基づいて得られる。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千人) |
経営活動が提供する現金純額 | $ | 1,150,118 | | | $ | 48,108 | | | $ | 2,401,758 | | | $ | 491,502 | |
その他の資産·負債の変動の減少 | (210,460) | | | 347,981 | | | 342,726 | | | 796,618 | |
調整後の営業キャッシュフロー | $ | 939,658 | | | $ | 396,089 | | | $ | 2,744,484 | | | $ | 1,288,120 | |
減額:資本支出 | (355,597) | | | (297,712) | | | (1,041,997) | | | (781,427) | |
新規:非持株権益に起因する資本支出 | 6,561 | | | 682 | | | 10,996 | | | 5,739 | |
自由キャッシュフロー | $ | 590,622 | | | $ | 99,059 | | | $ | 1,713,483 | | | $ | 512,432 | |
同社は経営活動が提供する予定純現金を提供しておらず、調整後の経営キャッシュフローや自由現金流量と経営活動が提供する予定純現金の入金も提供しておらず、公認会計基準に基づいて計算される最も比較可能な財務指標である。会社は今後どの時期の経営活動が提供する現金純額を予測することができないが、この指標には現金収入や支出時間に関する経営資産や負債の変化の影響が含まれているため、現金収入や支出の時間は経営活動が発生した時期とは関係がない可能性がある。不合理な努力がない場合、会社は、その支払い時間および顧客の支払い時間を予測し、特定の日付、すなわち数ヶ月前に正確に予測するなど、これらの時間差を任意の合理的な正確性で予測することができない。また,同社はその平均実現価格や経営活動に影響を与える純現金と調整後の経営現金流量と自由現金流量との調整項目の他の項目について指導を提供しない。天然ガス価格の変動が大きく当社の制御を受けず、取引時間や将来の取引やその他の項目の所得税の影響を正確に予測することは困難である。このため、不合理な努力がなければ、会社は経営活動が提供する予定純現金を提供することができない、あるいは調整後の経営キャッシュフローや自由現金流量と経営活動が提供する予定純現金との関連で入金することができる。
調整後のEBITDAは自由キャッシュフロー調節に調整
下表では,調整後のEBITDAを自由キャッシュフローと照合する.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千人) |
調整後EBITDA | $ | 973,618 | | | $ | 565,062 | | | $ | 2,843,913 | | | $ | 1,565,234 | |
(減算)プラス: | | | | | | | |
利子支出 | (60,138) | | | (75,509) | | | (194,025) | | | (218,236) | |
非現金利息支出 | 2,922 | | | 3,396 | | | 9,495 | | | 9,111 | |
その他の運営費 | (15,485) | | | (38,766) | | | (38,952) | | | (53,434) | |
地震データ調達 | — | | | 19,750 | | | — | | | 19,750 | |
非現金株式給与費用 | 12,148 | | | 7,307 | | | 33,706 | | | 20,822 | |
当期所得税割引 | (1,759) | | | 515 | | | (8,972) | | | 556 | |
償却その他 | 28,352 | | | (85,666) | | | 99,319 | | | (55,683) | |
調整後の営業キャッシュフロー | $ | 939,658 | | | $ | 396,089 | | | $ | 2,744,484 | | | $ | 1,288,120 | |
減額:資本支出 | (355,597) | | | (297,712) | | | (1,041,997) | | | (781,427) | |
新規:非持株権益に起因する資本支出 | 6,561 | | | 682 | | | 10,996 | | | 5,739 | |
自由キャッシュフロー | $ | 590,622 | | | $ | 99,059 | | | $ | 1,713,483 | | | $ | 512,432 | |
調整後の営業収入
調整された営業収入を営業収入総額と定義し、決済前の派生ツールの価値変動及びマーケティングサービスの純額とその他の収入が収入に与える影響を引いた。調整後の営業収入(現金決済のデリバティブを含む天然ガスと液体販売総額とも呼ばれる)は、会社管理層が期間中の収益傾向を評価するための非GAAP補充財務指標である。会社経営陣は、この措置は、業界アナリスト、貸金人、格付け機関などの企業合併財務諸表の外部ユーザに有用な情報を提供していると考えている。管理層は調整された営業収入を使用して利益傾向を評価し、この指標はすでに決済された派生ツール契約の影響のみを反映しているため、この指標は派生ツールが決済前に価値変動を公平にすることによる経常変動の収入影響を排除した。この措置には、同社の天然ガスや液体生産収入とは関係がないため、純マーケティングサービスや他の収入も含まれていない。調整後の営業収入は、公認会計原則に基づいて列報された営業収入総額の代替案とみなされてはならない。
下表は調整後の営業収入と総営業収入を照合し、総営業収入は公認会計原則に基づいて計算される最も比較可能な財務指標であり、会社が2022年9月30日までの四半期報告10-Q表に含まれる簡明総合経営報告書に報告する。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (別の説明がない限り、千の計で) |
総営業収入 | $ | 2,069,463 | | | $ | (1,464,838) | | | $ | 4,017,861 | | | $ | (775,031) | |
プラス(マイナス): | | | | | | | |
デリバティブ損失 | 1,627,296 | | | 3,257,237 | | | 5,550,028 | | | 4,791,582 | |
デリバティブのための現金純額決済 | (2,033,727) | | | (619,864) | | | (4,672,998) | | | (729,445) | |
期間決済のデリバティブにかかる保険料 | 894 | | | (9,155) | | | (31,318) | | | (28,460) | |
インターネットマーケティングサービスやその他 | (2,565) | | | (8,349) | | | (21,860) | | | (23,646) | |
調整後の営業収入 | $ | 1,661,361 | | | $ | 1,155,031 | | | $ | 4,841,713 | | | $ | 3,235,000 | |
| | | | | | | |
総販売台数(MMcfe) | 487,666 | | | 495,013 | | | 1,481,458 | | | 1,330,798 | |
平均実現価格(ドル/マクフィー) | $ | 3.41 | | | $ | 2.33 | | | $ | 3.27 | | | $ | 2.43 | |
純債務とレバレッジ率
純債務の定義は総債務から現金と現金同等物を引くことだ。総債務は、会社の現在の部分の債務、信用ローン、優先手形、およびEQM Midstream Partners、LPに対応する手形を含む。レバレッジの定義は純債務を調整後のEBITDAで割ったものである。純債務は、会社がその現金と現金等価物を使用して債務を返済することができるので、会社管理層がレバレッジ率を評価するための非公認会計基準の補充財務指標である。会社経営陣は、この措置は、業界アナリスト、貸金人、格付け機関などの企業合併財務諸表の外部ユーザに有用な情報を提供していると考えている。純債務を公認会計基準に基づいて列記された債務総額の代替方法と見なすべきではない。
下表は純債務と総債務を照合し、総債務は公認会計原則に基づいて計算された最も比較可能な財務指標であり、会社の2022年9月30日までの四半期報告Form 10-Qに含まれる簡明総合貸借対照表報告書に基づいて得られる。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日(B) |
| (千人) |
債務の当期分(A) | $ | 421,987 | | | $ | 1,060,970 | |
| | | |
高級ノート | 4,257,359 | | | 4,435,782 | |
EQM Midstream Partners,LP対応チケット | 89,973 | | | 94,320 | |
債務総額 | 4,769,319 | | | 5,591,072 | |
差し引く:現金と現金等価物 | 87,541 | | | 113,963 | |
純債務 | $ | 4,681,778 | | | $ | 5,477,109 | |
(A)転換可能優先チケット契約の条項によれば、2022年9月30日と2021年12月31日に、変換可能チケットの販売価格条件が満たされているので、変換可能チケット保持者は、次の四半期の任意の時間に、変換可能チケット契約に規定されているすべての条項および条件を満たす場合に、その任意の変換可能チケットを選択することができる。そのため、2022年9月30日と2021年12月31日までに、会社は手形の帳簿純価値を総合貸借対照表の当期債務部分に計上することができる。さらなる検討については、2022年9月30日現在の四半期報告Form 10-Qを参照されたい。
(B)会社は2022年1月1日に新たな会計基準を採用し、会社が転換可能な優先手形の履歴金額を変更した。純債務は2021年12月31日現在、前に報告した額より1.06億ドル増加した。さらなる検討については、2022年9月30日現在の四半期報告Form 10-Qを参照されたい。
同社は予想純債務と予想総債務の入金を提供しておらず、公認会計基準に基づいて計算された最も比較可能な財務指標である。同社は今後どの時期の総債務を予測することができない。総債務は現金収入と支出の時間に依存するため、現金収入や支出は経営活動が発生した時期とは関係ない可能性がある。当社ではこれらの時間差を合理的な精度で予測することができないため、不合理な努力なしにクレジット手配借入金や総債務の他の部分の時間と支払いを合理的に決定することはできません。また、ある予想総債務と予想純債務との間の調整項目に影響を与える他の項目では、同社はその平均実現価格に関する指導を提供していない。天然ガス価格の変動は大きく、当社のコントロールを受けず、取引の時間及び手元の現金と信用借金の違いを正確に予測することは困難である。そのため、不合理な努力がなければ、会社は予想純債務と予想総債務の入金を提供することができない。
投資家の連絡先:
キャメロン·ホビッツ
管理役員、投資家関係、戦略
412.395.2555
メール:cameron.horwitz@eqt.com
EQT社について
EQT社は有力な独立天然ガス生産会社であり,主にアパラチア盆地のマルセイルスとユティカシェールの中核地域で業務を行っている。私たちは私たちの世界的な資産基盤を責任を持って発展させ、私たちの利害関係者の第一選択事業者になることに取り組んでいます。運営効率,技術,持続可能性を優先した文化を利用することにより,環境責任,信頼性,低コストエネルギーを生産する方式を改善していくことが求められている。私たちは長期にわたって従業員、請負業者、コミュニティの安全に力を入れ、私たちの全体的な環境足跡の減少に取り組んできた。私たちの価値観は私たちの働き方と私たちの毎日の相互作用の中で明らかだ-信頼、チームワーク、心、進化は私たちがしているすべての核心だ。
EQT管理層は時々投資家にスピーチを行い、これらの議論のアナリストはプレゼンテーションを定期的に更新し、EQTの投資家関係サイトhttp://ir.eqt.comで閲覧することができる
警告声明
本プレスリリースには、改正後の1934年証券取引法第21 E節と改正後の1933年証券法第27 A節に示されたいくつかの前向き陳述が含まれている。歴史や現在の事実と厳密な関係のない陳述は前向きだ。上記一般性を制限することなく、本プレスリリースに含まれる前向きな陳述は、具体的には、会社がその貯蔵量を開発する戦略に関する指導、掘削計画および計画(会社が使用する掘削機の数およびタイプおよび破裂者の数を含む)、予想される天然ガス価格、基準および平均差額、会社の業務に対する大口商品価格の影響、資源総量、予想される生産販売量および成長率、およびEQT社およびその子会社(総称して会社と呼ばれる)の計画、戦略、目標、成長の予想、および予想される財務および経営業績を含む。油井コストおよび単位コストを予測する;企業が削減目標を達成するための予測時間、および会社がその計画の予想結果を達成する能力を含む、その運営、組織、技術および環境、社会およびガバナンス(ESG)計画を成功裏に実施および実行する能力、TUG HillおよびXCL Midstreamの提案買収を含む潜在的または未解決の買収取引、および予想される買収時間(あれば)、会社の普通株、未償還債務証券または他の債務ツールの任意の償還、償還または買い戻しの金額および時間;会社の債務削減能力と債務削減の時間(あれば);配当予想(あれば);自由キャッシュフロー、調整後の営業キャッシュフロー, これらの要因は、調整されたEBITDA、資金源および獲得可能性を含む流動性および融資要件、会社がその信用格付け、レバレッジレベルおよび財務状態を維持または改善する能力、およびそのような改善を達成する時間(あれば)、会社のヘッジポリシーおよび予想される保証金申告義務、会社の納税状況および予想される実際の税率、および法的変化の予想される影響を含む。
本新聞稿に含まれる展望性陳述はリスクと不確定要素に関連し、これらのリスクと不確定要素は実際の結果と期待結果が大きく異なることを招く可能性がある。したがって、投資家は実際の結果の予測として前向き陳述に過度に依存してはならない。同社は未来の事件に対する現在の期待と仮定に基づいて、すべての情報を考慮して、これらの前向きな陳述をした
現在会社に知られています。会社はこれらの予想と仮定は合理的だと考えているが、それら自体は重大な商業、経済、競争、監督管理とその他のリスクと不確定要素の影響を受け、その中の多くのリスクと不確定要素は予測が困難であり、会社の制御範囲を超えている。これらのリスクおよび不確実性は、大口商品価格の変動、掘削および運営のコストおよび結果、埋蔵量推定、掘削場所の決定、および将来的に明らかにされた埋蔵量を増加させる能力の不確実性、生産量予測の仮定、技術データの品質、会社がその戦略的チャンスの中で資本と資源を適切に構成する能力、金利上昇を含む資本獲得の機会とコスト、会社のヘッジおよびその他の財務契約、掘削、生産、輸送および天然ガス液体(NGL)および石油に通常付随する固有の危険およびリスクを含むが、これらに限定されない。ネットワーク安全リスク;会社の探査と開発計画を実行するために必要な掘削プラットフォーム、完成サービス、設備、供給、人員、油田サービスと水の利用可能性とコスト、インフレ圧力、新冠肺炎疫病またはその他の原因によるリスクを含む;主にアパラチア盆地で運営され、Equitrans Midstream Corporationから大量の会社の中流サービスを獲得するリスク;環境と他の許可を得る能力とそのタイミング;メタンと他の温室効果ガス排出に関する監督管理を含む政府の規制または行動;化石燃料業界に対する公衆の否定的な見方;天然ガス代替品に対する消費者の需要増加, 気候変動の可能な影響;およびTUG HillおよびXCL Midstreamの提案買収を含む、買収および他の重大な取引による会社業務への干渉を含む。これらのリスク及びその他のリスクは、第1 A項“リスク要因”及び会社が2021年12月31日までの10−K表年次報告及び会社が時々証券取引委員会に提出する他の文書に記載されている。また、当社は現在予見できないリスクの影響を受ける可能性があり、これらのリスクは当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
いかなる前向きな陳述も、この陳述がなされた日にのみ発表され、会社は、法律の要件がない限り、新しい情報、未来の事件、または他の理由でいかなる前向きな陳述を訂正または更新することを意図していない。
EQT社とその子会社
業務報告書を簡明に合併する(監査を経ない)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千株、1株を除く) |
営業収入: | | | | | | | |
天然ガス、天然ガス液体、石油の販売 | $ | 3,694,194 | | | $ | 1,784,050 | | | $ | 9,546,029 | | | $ | 3,992,905 | |
デリバティブ損失 | (1,627,296) | | | (3,257,237) | | | (5,550,028) | | | (4,791,582) | |
インターネットマーケティングサービスやその他 | 2,565 | | | 8,349 | | | 21,860 | | | 23,646 | |
総営業収入 | 2,069,463 | | | (1,464,838) | | | 4,017,861 | | | (775,031) | |
運営費用: | | | | | | | |
輸送と加工 | 541,092 | | | 494,897 | | | 1,596,900 | | | 1,404,697 | |
生産する | 81,785 | | | 57,823 | | | 235,353 | | | 152,599 | |
探索 | 357 | | | 20,495 | | | 2,870 | | | 23,223 | |
販売、一般、行政 | 67,231 | | | 49,113 | | | 195,603 | | | 143,972 | |
減価償却と損耗 | 418,695 | | | 442,876 | | | 1,269,936 | | | 1,200,280 | |
長期資産の売却·交換収益 | (265) | | | (391) | | | (2,455) | | | (18,414) | |
契約資産減価準備 | — | | | — | | | 184,945 | | | — | |
賃貸借の減価と満期 | 20,497 | | | 41,109 | | | 97,536 | | | 83,500 | |
その他の運営費 | 15,485 | | | 38,766 | | | 38,952 | | | 53,434 | |
総運営費 | 1,144,877 | | | 1,144,688 | | | 3,619,640 | | | 3,043,291 | |
営業収入(赤字) | 924,586 | | | (2,609,526) | | | 398,221 | | | (3,818,322) | |
投資損失 | (2,877) | | | (43,184) | | | 14,331 | | | (66,861) | |
配当金やその他の収入 | (157) | | | (4,260) | | | (11,066) | | | (11,329) | |
債務返済損失 | 27,814 | | | — | | | 139,085 | | | 9,756 | |
利子支出 | 60,138 | | | 75,509 | | | 194,025 | | | 218,236 | |
所得税前収入 | 839,668 | | | (2,637,591) | | | 61,846 | | | (3,968,124) | |
所得税支出 | 152,206 | | | (661,380) | | | (5,257) | | | (1,020,650) | |
純収益(赤字) | 687,462 | | | (1,976,211) | | | 67,103 | | | (2,947,474) | |
差し引く:非持株権益による純収入 | 3,792 | | | 601 | | | 8,120 | | | 25 | |
EQT社の純利益(損失)によるものです | $ | 683,670 | | | $ | (1,976,812) | | | $ | 58,983 | | | $ | (2,947,499) | |
| | | | | | | |
EQT社普通株1株当たり収益(損失): |
基本的な情報: | | | | | | | |
加重平均普通株式発行済み | 369,987 | | | 356,792 | | | 371,308 | | | 304,961 | |
純収益(赤字) | $ | 1.85 | | | $ | (5.54) | | | $ | 0.16 | | | $ | (9.67) | |
希釈: | | | | | | | |
加重平均普通株式発行済み | 403,889 | | | 356,792 | | | 377,028 | | | 304,961 | |
純収益(赤字) | $ | 1.69 | | | $ | (5.54) | | | $ | 0.16 | | | $ | (9.67) | |
EQT社とその子会社
値段を掛け合わせる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (別の説明がない限り、千の計で) |
天然ガス | | | | | | | |
販売量(MMcf) | 463,856 | | | 464,574 | | | 1,406,715 | | | 1,249,140 | |
ニューヨーク商品取引所価格(ドル/MMBtu) | $ | 8.18 | | | $ | 4.02 | | | $ | 6.75 | | | $ | 3.23 | |
BTUアップ | 0.44 | | | 0.19 | | | 0.35 | | | 0.17 | |
天然ガス価格(ドル/mcf) | $ | 8.62 | | | $ | 4.21 | | | $ | 7.10 | | | $ | 3.40 | |
| | | | | | | |
基数(元/g)(A) | $ | (0.97) | | | $ | (0.76) | | | $ | (0.70) | | | $ | (0.54) | |
現金決済ベース交換(ドル/mCf) | (0.05) | | | (0.05) | | | (0.08) | | | (0.05) | |
平均差額は、現金決済ベース交換(ドル/Mcf)を含む | $ | (1.02) | | | $ | (0.81) | | | $ | (0.78) | | | $ | (0.59) | |
平均調整価格(ドル/mcf) | $ | 7.60 | | | $ | 3.40 | | | $ | 6.32 | | | $ | 2.81 | |
現金決済デリバティブ(ドル/mCf) | (4.32) | | | (1.20) | | | (3.24) | | | (0.49) | |
天然ガスの平均価格、現金決済を含むデリバティブ(ドル/mcf) | $ | 3.28 | | | $ | 2.20 | | | $ | 3.08 | | | $ | 2.32 | |
天然ガス販売、現金決済を含むデリバティブ | $ | 1,519,597 | | | $ | 1,021,529 | | | $ | 4,335,811 | | | $ | 2,891,452 | |
| | | | | | | |
液体 | | | | | | | |
NGL、エタンを含まない: | | | | | | | |
販売量(MMcfe)(B) | 13,841 | | | 16,504 | | | 43,043 | | | 47,262 | |
売上高(Mbbl) | 2,307 | | | 2,751 | | | 7,174 | | | 7,877 | |
NGL価格(ドル/バレル) | $ | 48.77 | | | $ | 49.39 | | | $ | 57.25 | | | $ | 40.67 | |
現金決済デリバティブ(ドル/バレル) | (3.78) | | | (16.35) | | | (4.45) | | | (9.82) | |
NGL平均価格、現金決済のデリバティブ(ドル/バレル)を含む | $ | 44.99 | | | $ | 33.04 | | | $ | 52.80 | | | $ | 30.85 | |
NGL販売、現金決済を含む派生商品 | $ | 103,789 | | | $ | 90,877 | | | $ | 378,811 | | | $ | 243,057 | |
エタン: | | | | | | | |
販売量(MMcfe)(B) | 8,464 | | | 10,546 | | | 27,071 | | | 26,936 | |
売上高(Mbbl) | 1,411 | | | 1,758 | | | 4,512 | | | 4,490 | |
エタン価格(ドル/バレル) | $ | 15.68 | | | $ | 9.22 | | | $ | 14.47 | | | $ | 7.64 | |
エタン販売量 | $ | 22,123 | | | $ | 16,202 | | | $ | 65,276 | | | $ | 34,296 | |
石油: | | | | | | | |
販売量(MMcfe)(B) | 1,505 | | | 3,389 | | | 4,629 | | | 7,460 | |
売上高(Mbbl) | 251 | | | 565 | | | 772 | | | 1,243 | |
ガソリン価格(ドル/バレル) | $ | 63.20 | | | $ | 46.79 | | | $ | 80.12 | | | $ | 53.24 | |
石油販売 | $ | 15,852 | | | $ | 26,423 | | | $ | 61,815 | | | $ | 66,195 | |
| | | | | | | |
液体販売総量(MMcfe)(B) | 23,810 | | | 30,439 | | | 74,743 | | | 81,658 | |
液体販売総量(Mbbl) | 3,969 | | | 5,074 | | | 12,458 | | | 13,610 | |
液体製品販売総額 | $ | 141,764 | | | $ | 133,502 | | | $ | 505,902 | | | $ | 343,548 | |
| | | | | | | |
合計して | | | | | | | |
天然ガス及び液体販売総額、現金決済を含むデリバティブ(C) | $ | 1,661,361 | | | $ | 1,155,031 | | | $ | 4,841,713 | | | $ | 3,235,000 | |
総販売台数(MMcfe) | 487,666 | | | 495,013 | | | 1,481,458 | | | 1,330,798 | |
平均実現価格(ドル/マクフィー) | $ | 3.41 | | | $ | 2.33 | | | $ | 3.27 | | | $ | 2.43 | |
(A)基数は、会社が決定した輸送協定に関連する交付価格割引または損失の影響を含む天然ガスの最終販売価格とNYMEX天然ガス価格との差額を表す。
(B)液化石油ガス、エタンおよび石油は、バレル6立方鉄当たりの速度でMcFeに変換される
(C)本報告では、非公認会計基準の補完財務措置である調整後営業収入とも呼ばれる。