ドイツ銀行


2022年9月30日現在の収益報告






添付ファイル99.1




ドイツ銀行


2022年9月30日現在の収益報告






カタログ

グループ化結果4

細分化市場結果9

連結貸借対照表16

戦略18

Outlook 23

リスクとチャンス26

リスク情報32

もっと情報47

管理·監督会47

資本支出と資産剥離47

期間後のイベント47を報告する

会計基準変更の編成根拠/影響48

ドイツ銀行の転換の影響51

純収入総額51

1株当たりの普通株収益51

総合総合収益表52

欧州中央銀行指向性比較長期再融資操作の影響(TLTRO III)53

第五十四条

販売対象の非流動資産と処分集団55を保有

非公認会計基準財務指標56

印66



2


ドイツ銀行


2022年9月30日現在の収益報告


















米国証券取引委員会の届出を容易にするために，ページを故意に空にした











3


ドイツ銀行

グループ化結果


2022年9月30日現在の収益報告






グループ化結果

2022年第3四半期の税前利益は8.61億オーストラリアドルで、前年同期の5.09億オーストラリアドルより69%増加し、税引後利益は6.47億オーストラリアドルで、2021年第3四半期の3億オーストラリアドルより1倍以上増加した。利益増加は純収入が同3%増加したことと、非利息支出が8%減少したことを反映している。

税引き後の平均有形株主権益収益率(RoTE)は3.8%で、前年同期の1.3%を上回った。本四半期の平均株主権益税引後収益率(ROE)は3.4%で、前年同期の1.2%を上回った。コスト収入は2021年第3四半期の90%から80%に引き上げられた。

前9カ月、税前利益は50億ユーロ、39%増加、税引き後利益は60%増の38億ユーロだった。ドイツ銀行の株主の純利益は69%増加し、33億スイスフランに達した。税引後純資産収益率は8.4%で、2021年前の9カ月の5.3%を上回った；税引き後純資産収益率は7.5%で、前年同期の4.7%を上回った。コスト/収入比は前年同期の81%から72%に向上した。2022年までの9カ月間の業績には7.47億ユーロの銀行税が含まれ、前年同期比1.98億ユーロ増加し、36%増となった。

コア銀行の利益は2022年第3四半期に2倍以上になった

資本解放部門を含まないコア銀行の第3四半期税前利益は11億豪ドルで同26%増加し、純収入は3%増の62億豪ドル、非利息支出は6%減の47億豪ドルだった。転換費用や銀行税を除く調整後コストは6%増の47億ユーロに達し、為替変動に応じて調整すると2%(1.82億ユーロ)増加した。税引後RoTEは5.3%で、2021年第3四半期の3.6%を上回った。税引後純資産収益率は4.7%で、前の3.2%を上回った。コア銀行のコスト収入比は77%で、前年同期の84%を下回った。

第3四半期の核心業務貢献は以下の通りである

  • 企業銀行：税前利益4.98億オーストラリアドル、税後純資産収益率11.9%、コスト収入比63%
  • 投資：税前利益8.13億ユーロ、税後純資産収益率8.7%、コスト収入比60%
  • プライベートバンク：税前利益4.47億オーストラリアドル、税引後ROTE 9.5%、コスト収入比73%
  • Asset Asset Management：税引前利益1.41億豪ドル、税引後純資産収益率16.4%、コスト収入比72%

2022年前の9ヶ月間のすべての4つのコア業務の強力な税引後RoTEの推進の下、コア銀行の前9ヶ月の税前利益は24%増加し、57億ユーロに達し、税引後RoTEは10.3%増加し、2021年前の9ヶ月の8.0%を上回った。税引後純資産収益率は9.2%で、前年同期の7.1%を上回った。コスト/収入比は前年同期の75%から69%に向上した。

資本放出株：ポートフォリオの持続的削減と損益改善

資本放出株はポートフォリオの削減に引き続き進展している。本四半期のレバレッジはさらに290億オーストラリアドルから250億オーストラリアドルに低下し、リスク重み付け資産(RWA)は250億豪ドルから240億オーストラリアドルに低下した。リスク資産には190億ユーロの運用リスクリスク資産が含まれる。資本放出株は依然としてその2022年末のレバレッジ開放とRWA減少の目標に先行している。2019年中に成立して以来、資本放出株はすでにレバレッジ開放を2240億ユーロ削減し、下げ幅は90%であったが、リスク資産は400億ユーロ減少し、下げ幅は62%であり、操作リスクリスクを含まないリスク資産は83%減少した。

資本放出株も10四半期連続で前年同期比減損を実現し、税引き前損失は2.16億ユーロで同37%低下した。この改善は主に非利息支出が同33%減少したのに対し、調整後のコスト(改造費用を除く)は前年比37%減の1億54億豪ドルだった。純収入はマイナス1700万豪ドルだったが、前年同期はマイナス3600万豪ドルで、リスク低減、リスク管理、融資の影響が小さいことが反映された。



4


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グループ化結果


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全てのコア業務の収入が増加しています

純収入は62億オーストラリアドルで、同3%増加した

当行の核心業務の収入発展状況は以下の通りである

  • 会社の銀行の純収入は16億オーストラリアドルで、前年同期比25%増加し、第4四半期連続で2桁の収入増加を実現し、純利息収入と手数料および手数料収入の増加を反映している。すべての業務分野の純利息収入の増加は金利上昇と強い経営業績に支持され、融資や預金の数も増加している。会社の財務サービス収入は28%増加し、機関顧客サービス収入は22%増加し、商業銀行収入は15%増加した。昨年同期と比較して、融資総額は100億ウォン増加し、8%増加し、預金は300億ウォン増加し、11%増加した。前の9ヶ月、企業銀行の純収入は20%増加し、46億オーストラリアドルに達した。
  • 投資銀行の純収入は24億豪ドルで、前年比6%増加した。固定収益と通貨(FIC)の収入は38%増加し、22億豪ドルに達し、金利収入は前年同期比2倍以上増加し、新興市場と外国為替収入は大幅に増加し、融資は増加した。これらの業務の収入増加は信用取引業務収入の大幅な低下の影響を相殺した。発起とコンサルティング業務の収入は9，500万豪ドルで、同85%低下した；レバレッジ債務資本市場を含まない時価建て損失は、収入は同63%低下した。これらの損失により創始収入は前年比で大幅に低下したが、コンサルティング収入は低下したが、減少幅は業界費用池(出所：Dealogic)より低かった。今年の前9カ月、投資銀行の純収入は前年比8%増加し、83億ユーロに達した。
  • プライベートバンクの純収入は23億オーストラリアドルで、前年比13%増加した。ドイツ連邦裁判所(BGH)が2021年4月の普通口座の定価変化に関する裁決に基づいて放棄した収入の減少およびSALのより高い収入を調整すれば、収入は5%増加する。オーベンハイムフィットネスです。この成長は強力な純利息収入、外貨変動、持続的な新しい業務量によって推進されている。ドイツのプライベートバンクの収入は13億ユーロで8%増で、BGH裁決の影響で調整すればほぼ安定している。国際民間銀行の収入は9.77億ユーロで22%増加し，SALによって調整すると14%に増加した。オーベンハイムフィットネスです。プライベートバンクの本四半期の純新業務量は120億オーストラリアドル。これには純流入管理の資産80億ルピー、60億ルピーの投資製品と20億ルピーの預金、40億ルピーの新規顧客ローン純額が含まれる。前9カ月、プライベートバンクの純収入は7%増の66億オーストラリアドル、純新業務量は360億オーストラリアドルだった。
  • Asset Asset Managementの純収入は前年比1%増の6.61億オーストラリアドルに達した。この発展は管理費の3%から6.26億豪ドルの上昇と業績と取引費の39%から3800万豪ドルの上昇によって推進された。これは前年四半期の他の収入の出現がなくなったことを相殺し、一部の原因は共同投資収益の減少と保証公正価値の負の変動である。代替製品や現金製品に押され、純流入は80億オーストラリアドル。四半期末現在、同社が管理している資産は8，330億ユーロで、前年同期の8，800億ユーロより5%低下したが、第2四半期とほぼ横ばいで、純流入と有利な外貨動向が市場推定値の低下を相殺したためだ。前の9ヶ月、純営業収入は4%増の20億ウォンだった。

前の9ヶ月、コア銀行とグループの純収入はいずれも211億オーストラリアドルで、前年比でそれぞれ7%と6%増加した。ドイツ銀行は、強い業績を続けることがグループの2022年通年の260億ユーロから270億ユーロの収入指導範囲に有利になることを確認した。

本四半期と年初から現在までの非利息支出は減少している

この四半期の非利息支出は50億オーストラリアドルで、同8%低下した。この発展は、クラウド移転に関連する契約決済とソフトウェア欠陥費用を含む転換費用が前年同期より大幅に低下したことをある程度反映している。転換費用や銀行税を含まない調整コストは48億豪ドルで前年比4%増加し、為替変動に応じて調整(2.07億豪ドル)すると1%低下した。

今年の9ヶ月前、非利息支出は5%低下し、152億スイスフランに低下した。前年同期と比較して、高い銀行税は低い転換費用や再編と解散費によって相殺され、ドイツ銀行の転換計画が完成するからだ。転換費用や銀行税を含まない調整コストは142億ユーロと1%増加し、為替変動に応じて調整すると2%(4.59億ユーロ)低下した。

本四半期末現在、従業員総数は84，556名でフルタイム(FTE)に相当し、第2四半期末の82，915名を上回り、フルタイム従業員1，641名が増加した。この増加の約80%は749名の卒業生募集と547名の全時スタッフによって推進されており，これらの人員は外部スタッフの持続的な内部化に関係している。



5


ドイツ銀行

グループ化結果


2022年9月30日現在の収益報告






本四半期の信用損失準備金は3億5千万豪ドルで、前年同期の1.17億豪ドルを上回った。実行可能ローン(第1段階および第2段階)の準備は1300万スイスフランであり、前年期間の純支出は8200万スイスフランであり、より挑戦的なマクロ経済予測を反映しているが、前の期間に適用された重複減少とポートフォリオパラメータの改善により、これは大きく相殺された。不良(第3段階)ローンは3.37億豪ドルに計上され、前年同期の1.99億豪ドルを上回り、具体的な減値事件を反映している。この四半期の信用損失は年化平均ローンの28ベーシスポイントを準備し、2022年前の9ケ月は24ベーシスポイントであった。ドイツ銀行は2022年通年の信用損失を約25ベーシスポイント準備する指針を再確認した。

ロシアのリスクを減らし続けています

ドイツ銀行は第3四半期にロシアへの信用の開放をさらに減少させた。追加またはリスクがあるのは第2四半期末の6億ウォンから2億ウォンに減少した。これには2億ルピーの未抽出約束が含まれているが、輸出信用機関のカバー範囲と1億ルピーの契約引き出し保護と保証はこの数字を大きく減少させた。総ローンの開放は13億オーストラリアドルから10億オーストラリアドルに減少したが、純ローンの開放は5億オーストラリアドルだった。2022年までに、追加またはリスクが83%低下し、純融資開放が19%低下した。

資本と流動性は目標と一致している

第3四半期末、普通株一級自己資本比率(CET 1)は13.3%で、第2四半期末の13.0%を上回り、同行の12.5%の目標最低水準を上回った。外貨変動後の四半期発展純額を差し引くと、純資産収益率の減少、特に市場リスクと信用リスク純資産の減少、及び強い第3四半期収益が資本に与える積極的な影響を大きく反映しているが、配当金と追加の一級資本(AT 1)利息票控除によって部分的に相殺されている。

本四半期のレバレッジ率は4.3%で、第2四半期とほぼ横ばいだった。外貨動向のマイナス影響は第3四半期の配当金とAT 1利札を差し引いた純収益の積極的な影響によって相殺された。

第3四半期末現在、流動性準備高は2620億スイスフランで、第2四半期末の2440億スイスフランを上回り、その中には2270億スイスフランの良質流動資産が含まれており、第2四半期の2070億スイスフランを上回っている。流動性カバー率は136%で、100%の規制要求と600億ユーロの黒字を上回った。純安定資金比率は116%であり、世銀115-120%の目標範囲内で、必要な水準より850億オーストラリアドル高いことを意味する。

持続可能な金融：年間目標に近い売り上げ

第3四半期のESGに関する融資·投資額は60億ウォンで、2020年1月1日以来、ドイツ銀行グループ(DWSを除く)の累計総額は1970億ウォンで、同行の2022年末の累計2000億ウォンの目標に近づいている。

第3四半期と2020年1月1日以来の累計業務総額は以下の通り

  • 企業銀行：30億オーストラリアドルの持続可能な融資で、企業銀行の累計総額を350億豪ドルに
  • 投資銀行：持続可能な融資と資本市場発行90億ルピー、累計1150億ルピー
  • プライベートバンク：ESG投資額の増加が2022年8月に導入された新しいMiFID II法規の施行によって相殺されたため、本四半期の取引量は50億ルピー減少し、いくつかの資産が既存の持続可能な財務開示報告(SFDR)方法から再分類されるため、いくつかの資産が正味マイナス調整をもたらした。この行は，新しいMiFID規格の再分類が完了に近づくにつれて，この影響の一部が第4四半期に逆転すると予想している.ESGの融資額は本四半期にほぼ横ばいだった。プライベートバンクの累計総額は四半期末までに470億ルピーで、100億ルピーの融資と370億ルピーのESG投資が含まれている

6


ドイツ銀行

グループ化結果


2022年9月30日現在の収益報告






グループ分けの結果は一目瞭然だ



3か月まで






9か月で終わる





in € m.
(他に説明がない限り)


九月三十日
2022


九月三十日
2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で


九月三十日
2022


九月三十日
2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で

純収入：

















その中で：

















企業銀行(CB)


1,564


1,255


308


25


4,575


3,799


777


20

投資銀行(IB)


2,372


2,227


144


6


8,341


7,718


623


8

プライベートバンク(PB)


2,268


1,999


269


13


6,648


6,195


454


7

資産管理(AM)


661


656


5


1


1,998


1,919


80


4

資本放出株(CRU)


(17)


(36)


19


(53)


(16)


21


(37)


適用されない

会社やその他(C&O)


(682)


(106)


(576)


適用されない


(496)


135


(631)


適用されない

純収入合計


6,165


5,995


170


3


21,052


19,786


1,265


6

信用損失準備金


350


117


233


198


875


261


613


適用されない

非利息支出：

















報酬と福祉


2,706


2,520


186


7


8,053


7,703


350


5

一般と行政費用


2,252


2,840


(588)


(21)


7,233


8,128


(895)


(11)

営業権とその他の無形資産の減価


0


3


(3)


適用されない


0


3


(3)


適用されない

再編成活動


(5)


5


(10)


適用されない


(85)


107


(192)


適用されない

非利子支出総額


4,954


5,369


(415)


(8)


15,201


15,941


(740)


(5)

税前利益


861


509


353


69


4,976


3,584


1,392


39

所得税支出


214


208


6


3


1,174


1,203


(29)


(2)

利益(損失)


647


300


347


116


3,802


2,381


1,421


60

非持株権益応占利益


33


23


10


43


106


92


14


15

ドイツ銀行株主の利益(損失)とその他の権益構成要素


614


277


337


122


3,697


2,289


1,408


61

追加資本構成要素の利益(損失)に起因することができる


94


112


(18)


(16)


353


308


45


15

ドイツ銀行の株主が利益を占める


520


166


354


適用されない


3,344


1,982


1,362


69


















普通株一級資本比率


13.3%


13.0%


0.3 ppt


適用されない


13.3%


13.0%


0.3 ppt


適用されない

レバレッジ率1


適用されない


4.7%


適用されない


適用されない


適用されない


4.7%


適用されない


適用されない

レバレッジ(報告·段階的実施)


4.3%


4.8%


(0.5)ppt


適用されない


4.3%


4.8%


(0.5)ppt


適用されない

融資(融資損失総額，単位：オーストラリアドル)2


510


457


54


12


510


457


54


12

預金(単位：兆)2


638


586


52


9


638


586


52


9

管理資産(単位：10億豪ドル)2


1,362


1,436


(74)


(5)


1,362


1,436


(74)


(5)

従業員(フルタイムに相当)2


84,556


84,512


44


0


84,556


84,512


44


0


















N/Mは意味がない

前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

12022年第1四半期からレバレッジ率の数字は報告書のように公表されており，満載定義が除去されているため，無関係な違いを招くだけであると考えられ，比較的早い時期の比較情報はドイツ銀行の以前の満載定義に基づいている

2四半期末まで

7


ドイツ銀行

グループ化結果


2022年9月30日現在の収益報告






中核銀行の業績は一目瞭然だ



3か月まで






9か月で終わる





in € m.
(他に説明がない限り)


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で

純収入：

















企業銀行(CB)


1,564


1,255


308


25


4,575


3,799


777


20

投資銀行(IB)


2,372


2,227


144


6


8,341


7,718


623


8

プライベートバンク(PB)


2,268


1,999


269


13


6,648


6,195


454


7

資産管理(AM)


661


656


5


1


1,998


1,919


80


4

会社やその他(C&O)


(682)


(106)


(576)


適用されない


(496)


135


(631)


適用されない

純収入合計


6,181


6,031


151


3


21,068


19,765


1,303


7

信用損失準備金


358


121


238


197


890


297


593


適用されない

非利息支出：

















報酬と福祉


2,693


2,498


195


8


8,009


7,606


403


5

一般と行政費用


2,058


2,549


(491)


(19)


6,541


7,155


(615)


(9)

営業権とその他の無形資産の減価


0


3


(3)


適用されない


0


3


(3)


適用されない

再編成活動


(5)


8


(13)


適用されない


(83)


109


(193)


適用されない

非利子支出総額


4,746


5,057


(312)


(6)


14,466


14,873


(407)


(3)

非制御的権益


0


0


0


適用されない


0


0


0


適用されない

税前利益


1,077


853


224


26


5,712


4,595


1,116


24


















総資産(単位：10億豪ドル)1


1,434


1,174


260


22


1,434


1,174


260


22

融資(融資損失総額，単位：オーストラリアドル)1


508


454


54


12


508


454


54


12

従業員(フルタイムに相当)1


84,359


84,127


232


0


84,359


84,127


232


0


















N/Mは意味がない

前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

1四半期末まで

8


ドイツ銀行

細分化結果


2022年9月30日現在の収益報告






細分化結果

企業銀行(CB)

同四半期の税前利益は4.98億ユーロで、前年同期比68%増加した。税引後純資産収益率は11.9%で、前年同期の8.0%を上回り、税引き後純資産収益率は11.0%で、前年同期の7.4%を上回った。コスト収入比は63%で、2021年第3四半期の77%を下回った。

純収入は16億オーストラリアドルで、同25%増加した。金利環境のさらなる改善と強い経営業績はすべての業務分野の純利息収入の増加を推進し、手数料や手数料収入も前年比で増加した。収入は業務量の増加に支えられており、現在のマクロ経済には不確定性があるにもかかわらず、ローンは前年同期より100億ユーロ増加し、8%増加し、預金は300億ユーロ増加し、11%増加した。

会社の金庫サービスの純収入は9.63億オーストラリアドルで前年比28%増加し、これは主に強い純利息収入および手数料と手数料収入の増加、融資額と預金額の増加のおかげだ。

機関顧客サービスの純収入は4億オーストラリアドルで、同22%増加し、純利息収入の増加と外貨動向を反映している。

商業銀行業務の純収入は2億ユーロで、前年比15%増加し、ドイツのプラス金利環境への移行のおかげだ。

非利息支出が10億オーストラリアドルで同2%増加したのは、非補償措置の積極的な貢献が外国為替変動によって相殺されたためだ。

少数の大きな第3段階事件に推進されて、この四半期の信用損失準備金は7500万ユーロで、平均ローンの24ベーシスポイントを占めたが、前年同期の純支出は1000万ユーロだった。

2022年前の9ヶ月、税前利益は13億オーストラリアドルで、2021年前の9ヶ月より70%増加し、収入は同20%増加し、非利息支出は3%減少した。税引後純資産収益率は前年同期の7.0%から10.9%に上昇し、税引き後純資産収益率は6.5%から10.1%に上昇した。コスト/収入比は81%から65%に向上した

企業銀行の業績は一目瞭然だ



3か月まで






9か月で終わる





in € m.
(他に説明がない限り)


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で

純収入：

















企業財資サービス


963


754


209


28


2,842


2,299


543


24

機関顧客サービス


400


327


73


22


1,144


955


190


20

商業銀行業務


200


174


26


15


589


545


44


8

純収入合計


1,564


1,255


308


25


4,575


3,799


777


20

その中で：

















純利子収入


894


645


249


39


2,499


1,895


604


32

手数料と手数料収入


596


550


47


8


1,787


1,630


157


10

余剰収入


73


61


12


20


290


274


16


6

信用損失準備金


75


(10)


85


適用されない


279


(50)


329


適用されない

非利息支出：

















報酬と福祉


362


351


10


3


1,070


1,066


4


0

一般と行政費用


630


610


20


3


1,905


1,978


(73)


(4)

営業権とその他の無形資産の減価


0


3


(3)


適用されない


0


3


(3)


適用されない

再編成活動


(1)


4


(6)


適用されない


(4)


21


(25)


適用されない

非利子支出総額


991


969


21


2


2,971


3,068


(97)


(3)

非制御的権益


0


0


0


適用されない


0


0


0


適用されない

税前利益


498


296


202


68


1,325


781


545


70


















総資産(単位：10億豪ドル)1


268


251


16


6


268


251


16


6

融資(融資損失総額，単位：オーストラリアドル)1


129


119


10


8


129


119


10


8

従業員総数(直接管理、フルタイムに相当)1


13,780


13,601


178


1


13,780


13,601


178


1


















N/Mは意味がない

前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

1四半期末まで

9


ドイツ銀行

細分化結果


2022年9月30日現在の収益報告






投資銀行(IB)

この四半期の税前利益は8.13億ユーロで、前年同期比5%低下した。税引後純資産収益率は8.7%、前年同期は9.7%、税引き後純資産収益率は8.3%、前年同期は9.3%だった。コスト/収入比は60%であり，前年同期とほぼ横ばいであった。

純収入は24億オーストラリアドルで、同6%増加した。金利、新興市場、外国為替に後押しされて、FIC販売と取引の力強い成長は開始とコンサルティング業務収入の著しい低下を相殺した。

販売と取引FICの収入は22億豪ドルで、前年比38%増加した。顧客流量の増加、市場活動と規律厳正なリスク管理の推進の下、新興市場と外国為替業務の収入は前年比2倍以上増加し、著しく増加した。純利益差の増加とルートの実行が強いため、融資収入は前年比増加した。信用取引収入が大幅に低下したのは、前年四半期に集中した不良信用取引の貢献が再び現れないためであり、市場環境は依然として挑戦的である。

発起·コンサルティング収入は9，500万豪ドルで、前年比85%減少した。本四半期の収入はレバレッジ債務資本市場の時価による損失の影響を受けた；この影響を除いて、開始とコンサルティング収入は前年比63%低下した。債務発行収入はレバレッジ債務資本市場収入の大幅な低下の影響を受け、業界費用池とローン減記の低下を反映している；投資級債務収入は穏健であり、下げ幅は業界平均水準(出所：Dealogic)より低い。株式発行収入は大幅に低下し、業界費用プールは約50%低下した。業界費プールの減少幅よりも小さいにもかかわらず、コンサルティング収入も大幅に低下している(出所：Dealogic)。

この四半期の非利息支出は14億オーストラリアドルで、同6%増加した。この成長は主に外国為替変動の影響によって推進された。

この四半期の信用損失は1.32億ユーロであり、平均ローンの52ベーシスポイントに相当する。前年比増加は第3段階の減価の増加によって推進された。

2022年までの9カ月間、税前利益は34億豪ドルで、前年同期の強さとほぼ横ばいだった。これは収入が前年比8%増加し、83億豪ドルに達したことを反映しているが、非利息支出の10%増加と信用損失の増加によって相殺されている。税引後RoTEは12.3%だったが、2021年までの9カ月で13.5%だった。コスト収入比は57%で、前年同期の56%をやや上回った

投開票の業績は一目瞭然だ



3か月まで






9か月で終わる





in € m.
(他に説明がない限り)


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で

純収入：

















固定収益、通貨(FIC)販売、取引


2,193


1,585


609


38


7,418


5,865


1,553


26

借金を出す


6


416


(410)


(99)


334


1,200


(866)


(72)

株権発起


(2)


114


(116)


適用されない


77


427


(350)


(82)

相談する


91


118


(27)


(23)


391


299


91


30

発起し相談する


95


648


(553)


(85)


802


1,926


(1,125)


(58)

他にも


83


(5)


88


適用されない


121


(73)


194


適用されない

純収入合計


2,372


2,227


144


6


8,341


7,718


623


8

信用損失準備金


132


37


96


適用されない


240


39


201


適用されない

非利息支出：

















報酬と福祉


579


520


60


11


1,779


1,585


194


12

一般と行政費用


833


823


10


1


2,921


2,700


222


8

営業権とその他の無形資産の減価


0


0


0


適用されない


0


0


0


適用されない

再編成活動


10


(0)


10


適用されない


13


12


2


14

非利子支出総額


1,423


1,343


80


6


4,713


4,296


417


10

非制御的権益


3


(12)


16


適用されない


7


(13)


20


適用されない

税前利益


813


860


(47)


(5)


3,380


3,396


(15)


(0)


















総資産(単位：10億豪ドル)1


819


596


223


37


819


596


223


37

融資(融資損失総額，単位：オーストラリアドル)1


105


80


25


31


105


80


25


31

従業員総数(直接管理、フルタイムに相当)1


7,576


7,316


261


4


7,576


7,316


261


4


















N/Mは意味がない

前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

1四半期末まで

10


ドイツ銀行

細分化結果


2022年9月30日現在の収益報告






プライベートバンク(PB)

今四半期の税前利益は4.47億ユーロですが、税前利益は

前年同期は1.54億ユーロだった。税引後純資産収益率は前年同期の3.0%から9.5%に上昇し、税引き後純資産収益率は2.7%から8.7%に上昇した。コスト/収入比は前年同期の88%から73%に向上した。この改善は収入が13%増加したことに加え、非利息支出が5%減少したことによる。

純収入は23億オーストラリアドルで同13%増加した。この増加は，BGH決裁放棄の収入の著しい減少とSALに関する具体的な収入項目増加の積極的な影響を反映している。オーベンハイムフィットネスです。

これらの影響調整後、純収入が前年比5%増加したのは、純利息収入、外貨変動、持続的な純新業務量の推進によるものである。本四半期の業務は120億ウォン増加し、このうち純流入管理資産は80億ウォンで、そのうち投資製品の純流入は60億ウォン、預金は20億ウォン、新規顧客ローンの純額は40億ウォンだった。

プライベートバンクドイツ支店の純収入は13億ユーロで前年比8%増加し、BGH裁決放棄の収入が大幅に減少したことを反映している。

この影響調整後、収入は前年比安定しており、高い純利息収入は低い手数料収入によって相殺されるため、より挑戦的な経済環境下で顧客活動が減少していることを反映している。

国際民間銀行では、純収入は9.77億オーストラリアドルで前年比22%増加し、SAL調整後14%増加した。オーベンハイムフィットネスです。収入増加は主に預金収入と、最近の利上げと地域間融資の帳簿面の持続的な拡張の支持によるものだ。外国為替動向も収入の前年同期比増加に積極的な影響を与えた。持続的純流入管理資産(AUM)からの収入増加は、AUM市場安の影響によって部分的に相殺される。

四半期末現在、管理されている資産は5，280億オーストラリアドルで、前四半期に比べて安定しており、80億オーストラリアドルの純流入と外貨変動による70億オーストラリアドルの有益な影響が市場発展の140億オーストラリアドルのマイナス影響によって相殺されている。

非利息支出は17億オーストラリアドルで同5%低下し、調整後のコストは4%低下した。減少は、預金保護コストの低下、内部サービス費用の分配の減少、およびモデルチェンジの取り組み(リストラと支店閉鎖を含む)による増分節約を反映している。外国為替動向の否定的な影響部分はこのような影響を相殺する。

信用損失準備金は1.61億豪ドルであり、平均融資の24ベーシスポイントに相当し、マクロ経済環境が絶えず低下している状況下で、高品質の融資帳簿と厳格なリスク規律を反映している。対照的に、前年期間の信用損失準備金は9200万スイスフランであり、一時停止に関する管理カバーの解除の恩恵を受けている。

2022年までの9ヶ月間、プライベートバンクが発表した税引き前利益は13億オーストラリアドルで、前年同期の4.09億オーストラリアドルより3倍以上増加した。2022年前9カ月の税引後純資産収益率は前年同期の2.6%から9.5%に向上し、税引き後純資産収益率は2.4%から8.6%に上昇した。コスト/収入比は前年同期の88%から75%に向上した。利益増加の推進要因は収入が7%増の66億豪ドル、非利息支出が9%減の50億豪ドルだった。前年比減少は，前年期間のBGH裁決に関する訴訟条項の発表による積極的な影響を反映しており，戦略目標の実行に関する影響の低減，コストの節約を継続している。

前9ヶ月の業務増加は360億ユーロだった。これには250億オーストラリアドルの純流入管理資産と120億オーストラリアドルの新規顧客ローン純額が含まれる。


11


ドイツ銀行

細分化結果


2022年9月30日現在の収益報告






民営銀行の業績は一目瞭然だ



3か月まで






9か月で終わる





in € m.
(他に説明がない限り)


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で

純収入：

















ドイツ民間銀行


1,291


1,196


95


8


3,975


3,741


234


6

国際民間銀行


977


803


175


22


2,674


2,454


220


9

高級銀行業務


215


234


(18)


(8)


702


709


(7)


(1)

富管理と起業家銀行


762


569


193


34


1,972


1,745


227


13

純収入合計


2,268


1,999


269


13


6,648


6,195


454


7

その中で：

















純利子収入


1,287


1,149


138


12


3,745


3,468


277


8

手数料と手数料収入


759


735


24


3


2,500


2,361


139


6

余剰収入


222


114


108


94


404


365


39


11

信用損失準備金


161


92


69


75


358


307


51


17

非利息支出：

















報酬と福祉


699


693


6


1


2,086


2,095


(9)


(0)

一般と行政費用


975


1,056


(81)


(8)


2,971


3,309


(338)


(10)

営業権とその他の無形資産の減価


0


0


0


適用されない


0


0


0


適用されない

再編成活動


(14)


3


(18)


適用されない


(94)


74


(168)


適用されない

非利子支出総額


1,660


1,752


(92)


(5)


4,963


5,478


(516)


(9)

非制御的権益


(0)


0


(0)


適用されない


(0)


0


(0)


適用されない

税前利益


447


154


293


190


1,328


409


919


適用されない


















総資産(単位：10億豪ドル)1


334


308


26


8


334


308


26


8

融資(融資損失総額，単位：オーストラリアドル)1


269


250


20


8


269


250


20


8

管理資産(単位：10億豪ドル)1


528


542


(14)


(3)


528


542


(14)


(3)

純流量(単位：10億オーストラリアドル)


8


6


2


26


25


27


(2)


(9)

従業員総数(直接管理、フルタイムに相当)1


27,445


28,911


(1,466)


(5)


27,445


28,911


(1,466)


(5)


















N/Mは意味がない

前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

1四半期末まで



12


ドイツ銀行

細分化結果


2022年9月30日現在の収益報告






資産管理(AM)

第3四半期の税前利益は1.41億豪ドルで同27%低下し、税引き後純資産収益率は16.4%だったが、前年同期は26.6%だった。税引後純資産収益率は7.1%で、前年同期の10.9%を下回った。

純収入は6.61億オーストラリアドルで、前年同期比1%増加した。これは主に高い管理費によって推進され、パフォーマンス費用の増加に支持され、他の収入の低下を相殺している。

第3四半期の非利息支出は4.76億オーストラリアドルで、前年同期比15%増加し、より高い支出がDWSの成長戦略に合っていることを反映している。改造費用を含まない調整コストは4.68億豪ドルで15%増加した。この成長は主にいくつかの高い可変報酬費用やプラットフォーム改造への投資など、非常に費用項目を反映している。同四半期のコスト収入比は72%で、2021年第3四半期より9ポイント上昇した。

代替製品や現金製品の流入に押され、第3四半期の純流入は80億オーストラリアドルだった。

本四半期に管理された資産は安定を維持し、8330億スイスフランであり、積極的な外貨変動と純流入を反映し、市場発展のマイナス影響を相殺した。前年四半期末以来、管理下の資産は470億オーストラリアドル減少した。

2022年9カ月前、資産管理会社が発表した税引き前利益は5.17億ユーロで、2021年同期の5.56億ユーロより7%低下した。収入は4%増加し、20億豪ドルに達したが、非利息支出は10%増加し、この増加を相殺した。コストの増加は、成長駆動の報酬と福祉コスト、転換を含むサービスや情報技術支出の増加を反映している。マーケティングと旅行支出は2021年の極めて低い水準より上昇しており、これは新冠肺炎の制限を反映している。コスト収入比は67%で、前年同期比4ポイント上昇した。前9カ月の税引き後純資産収益率は19.9%で、前年同期の28.3%を下回ったが、税引後純資産収益率は8.8%だったのに対し、前年同期は11.0%だった。純流出は180億オーストラリアドル、あるいは40億オーストラリアドル(現金を含まない)。

資産管理結果は一目瞭然だ



3か月まで






9か月で終わる





in € m.
(他に説明がない限り)


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で

純収入：

















管理費


626


609


16


3


1,865


1,740


125


7

履行費と取引費


38


27


10


39


95


85


10


11

他にも


(3)


20


(22)


適用されない


38


93


(54)


(59)

純収入合計


661


656


5


1


1,998


1,919


80


4

信用損失準備金


(0)


(0)


(0)


119


(0)


1


(2)


適用されない

非利息支出：

















報酬と福祉


245


193


52


27


699


611


87


14

一般と行政費用


230


219


11


5


637


599


38


6

営業権とその他の無形資産の減価


0


0


0


適用されない


0


0


0


適用されない

再編成活動


0


(0)


0


適用されない


1


2


(1)


(54)

非利子支出総額


476


412


64


15


1,337


1,212


124


10

非制御的権益


44


51


(7)


(14)


145


149


(4)


(3)

税前利益


141


193


(51)


(27)


517


556


(39)


(7)


















総資産(単位：10億豪ドル)1


11


10


1


7


11


10


1


7

管理資産(単位：10億豪ドル)1


833


880


(47)


(5)


833


880


(47)


(5)

純流量(単位：10億オーストラリアドル)


8


12


(4)


適用されない


(18)


33


(51)


適用されない

従業員総数(直接管理、フルタイムに相当)1


4,339


4,041


299


7


4,339


4,041


299


7


















N/Mは意味がない

前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

1四半期末まで



13


ドイツ銀行

細分化結果


2022年9月30日現在の収益報告






資本放出株(CRU)

資本解放股本四半期は税引き前損失2.16億オーストラリアドルを記録し、前年同期比1.28億オーストラリアドル増加した。

同四半期の純収入はマイナス1700万豪ドルで、前年同期比1900万豪ドル増加した。この改善は低い脱リスクと資金調達の影響を反映し、前年の良質財務コスト回収に現れなくなった影響を相殺した。

非利息支出は2.08億オーストラリアドルで同33%低下し，主に調整後のコストが40%減少したためであり，内部サービス費用の低減および非補償と補償コストの低下を反映している。

本四半期のレバレッジはさらに250億オーストラリアドルに低下し、前四半期より40億オーストラリアドル減少し、前年同期比59%、すなわち360億オーストラリアドル低下した。後者の減少は良質な金融移転の完了と脱レバー化の持続的な進展を反映している。

本四半期末のリスク加重資産は240億オーストラリアドルで、前四半期の250億オーストラリアドルを下回ったのは、主に市場リスクRWAの減少と、運営リスクと脱リスクの低下により、前年同期の300億オーストラリアドルより20%低下した。

資本放出株は依然としてその2022年末のレバレッジ開放とRWA減少の目標に先行している。

前9ケ月、資本放出株報告は税引前損失が27%減少し、7.36億豪ドルに減少し、主に改造費用を含まない調整コストが31%減少し、6.21億オーストラリアドルになった。資本解放株は、2022年通年の調整コスト目標を再確認し、8億オーストラリアドルの転換費用を含まないことは、2022年のドイツ銀行の投資家深度潜水会議で伝えられた

資本放出株実績一覧表



3か月まで






9か月で終わる





in € m.
(他に説明がない限り)


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で

純収入


(17)


(36)


19


(53)


(16)


21


(37)


適用されない

信用損失準備金


(9)


(3)


(5)


166


(15)


(35)


20


(56)

非利息支出：

















報酬と福祉


14


23


(9)


(39)


44


97


(53)


(54)

一般と行政費用


194


292


(97)


(33)


692


972


(280)


(29)

営業権とその他の無形資産の減価


0


0


0


適用されない


0


0


0


適用されない

再編成活動


(0)


(3)


2


(96)


(1)


(2)


0


(15)

非利子支出総額


208


312


(104)


(33)


735


1,068


(333)


(31)

非制御的権益


0


0


0


適用されない


0


0


0


適用されない

税前利益


(216)


(344)


128


(37)


(736)


(1,011)


276


(27)


















総資産(単位：10億豪ドル)1


72


153


(81)


(53)


72


153


(81)


(53)

従業員総数(直接管理、フルタイムに相当)1


197


385


(188)


(49)


197


385


(188)


(49)


















N/Mは意味がない

前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

1四半期末まで



14


ドイツ銀行

細分化結果


2022年9月30日現在の収益報告






会社やその他(C&O)

本四半期の会社およびその他の業務は税引き前8.22億ユーロの赤字だったが、前年同期には税引き前損失が6.5億ユーロだった。税引前損失の増加は純収入の減少を反映しており、非利息支出の減少分はこの影響を相殺している。

同四半期の純収入はマイナス6.82億ユーロだったが、前年同期はマイナス1.06億ユーロだった。この発展は主に推定値とタイミング影響によって推進されており、この四半期の推定値とタイミング影響はマイナス5.54億ユーロである

この四半期の非利息支出は1.96億豪ドルだったが、前年同期は5.81億オーストラリアドルだった。この低下は主に前年期間の4.95億豪ドルの改造費用が再現されていないためであり、一部の原因は契約決済とソフトウェア減価であり、これは主に銀行のクラウドへの移転によるものである。

分部税前利益を差し引いた後、非制御的権益は会社及びその他で中継されます。この四半期の収入は4700万ユーロだったが、前年同期は3900万ユーロで、主にDWと関係があった。

今年の前9カ月、会社と他社は税引前損失8.39億ユーロを報告したが、前年同期は5.46億ユーロの赤字だった。この発展は主に負の推定値とタイミングの影響によって推進されているが，上記の転換費用は前年期間の不出現部分でこの影響を相殺している。

会社やその他の業績は一目瞭然だ



3か月まで






9か月で終わる





in € m.
(他に説明がない限り)


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


絶対に
変わる


変わる
%単位で

純収入


(682)


(106)


(576)


適用されない


(496)


135


(631)


適用されない

信用損失準備金


(10)


2


(11)


適用されない


13


(1)


14


適用されない

非利息支出：

















報酬と福祉


807


741


67


9


2,376


2,248


128


6

一般と行政費用


(611)


(160)


(452)


適用されない


(1,893)


(1,430)


(463)


32

営業権とその他の無形資産の減価


0


0


0


適用されない


0


0


0


適用されない

再編成活動


0


(0)


0


適用されない


0


(0)


0


適用されない

非利子支出総額


196


581


(385)


(66)


482


818


(335)


(41)

非制御的権益


(47)


(39)


(8)


22


(152)


(135)


(16)


12

税前利益


(822)


(650)


(172)


26


(839)


(546)


(293)


54

従業員(フルタイムに相当)1


31,218


30,258


961


3


31,218


30,258


961


3


















N/Mは意味がない

前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

1四半期末まで

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ドイツ銀行

合併貸借対照表


2022年9月30日現在の収益報告






合併貸借対照表

資産

in € m.


Sep 30, 2022


Dec 31, 2021

現金と中央銀行の残高


182,050


192,021

銀行間残高(中央銀行を除く)


9,592


7,342

転売協定に基づいて売却された中央銀行資金と購入した証券


10,345


8,368

借入証券


(0)


63

公正価値に基づいて損益する金融資産





取引資産


108,509


102,396

デリバティブ金融商品による正の市場価値


395,010


299,732

公正価値に応じて損益を計上した非取引性金融資産


83,696


88,965

損益によって公正な価値で決定された金融資産


102


140

公正価値に基づいて損益の金融資産総額を計上する


587,317


491,233

他の総合収益で公正な価値で計算される金融資産


35,109


28,979

権益法投資


1,244


1,091

償却原価に応じた融資


505,437


472,069

財産と設備


5,955


5,536

営業権とその他の無形資産


7,399


6,824

その他の資産1


153,386


103,784

当期税金の資産


1,514


1,214

繰延税金資産


6,125


6,180

総資産


1,505,473


1,324,705







負債と権益

in € m.


Sep 30, 2022


Dec 31, 2021

預金.預金


638,272


604,396

買い戻し協議に基づいて購入した中央銀行資金と売却された証券


1,715


747

証券を貸し出す


30


24

公正価値計算損益の財務負債





貿易負債


58,339


54,718

派生金融商品による負の時価


377,900


287,109

公正価値損益により決定された財務負債


57,141


58,468

投資契約負債


474


562

公正価値に基づいて損益の財務負債総額を計上する


493,854


400,857

その他の短期借款


6,251


4,034

その他負債1


144,197


97,795

条文


2,546


2,641

当期税の負債


551


600

繰延税金負債


600


498

長期債務


146,044


144,485

信託優先証券


503


528

総負債


1,434,562


1,256,606

普通株、額面なし、額面2.56ユーロ


5,291


5,291

追加実収資本


40,366


40,580

利益を残す


15,934


12,680

国庫普通株はコストで計算する


(340)


(6)

その他の総合収益(損失)を累計し，税引き後純額


466


(449)

株主権益総額


61,717


58,096

他の株式構成要素


7,327


8,305

非制御的権益


1,867


1,698

総株


70,911


68,099

負債と権益総額


1,505,473


1,324,705






1販売される非流動資産の保有と処分集団を含む。

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ドイツ銀行

合併貸借対照表


2022年9月30日現在の収益報告






資産と負債の変動

総貸借対照表は2022年9月30日時点で1.5兆ウォンで、2021年末より1808億ウォン(または13.6%)増加した。貸借対照表の全体的な変動には、為替レート変動による620億ウォンの増加が含まれており、これは主にドル対ユーロが強く推進されている。レート変動の影響は，本節で議論する貸借対照表項目変動に現れている.

貸借対照表の成長の主要な駆動要素は、資産と負債における金融商品の正の値と負の値がそれぞれ953億ユーロと908億ユーロ増加したことであり、これは投資銀行の外貨製品に関する変動に推進され、主にドルがユーロに対して強くなったためである。

仲買業務及び証券関連の売掛金及び売掛金はそれぞれ400億香港ドル及び350億香港ドル増加し、主に派生ツールの持倉増加及び未決済の定期取引による現金保証金の増加により、年末の安値の正常な上昇率と一致している。このようなプロジェクトは他の資産と他の負債に含まれている。他の資産の増加には、回収された債務証券に分類された131億豪ドルの増加も含まれており、これは同行が過剰流動性リターンを最適化する戦略的措置であり、現金、中央銀行、銀行間残高の低下を招く要因でもある。

預金が339億スイスフラン増加したのは、主に企業顧客がより高い現金準備を持っているためであり、現在のマクロ環境と企業銀行の機関現金管理業務が増加しているため、ドイツのプライベート銀行と投資銀行の世界新興市場資金の流入が増加している。

償却コストで支給されるローンは334億ルピー増加し、主に外貨変動の重大な影響、投資銀行の融資業務の増加及びプライベート銀行の担保ローンと担保ローンの持続的な増加によるものである。

取引資産が61億ウォン増加したのは、主に顧客の流動と現在の環境関連のデスク位置により銀行債務証券ポートフォリオにおける債券の残高が増加したためである。

他の全面収入により公正価値で計算された金融資産が61億ウォン増加したのは、上記の過剰流動性最適化の見返りとして、米国債を増加させたためである。

流動性

委員会認可条例(EU)2015/61と(EU)2018/1620改正良質流動資産総額(HQLA)は2022年9月30日現在で2，270億ユーロであるが，2021年12月31日現在で2，073億ユーロである。この成長は主に資本市場の発行量の増加と卸売融資の増加により、一部は融資の増加によって相殺された。本グループは余分な高流動性中央銀行合資格資産を持ち，HQLAの資格を満たしていないか，HQLAで定義されている譲渡制限を受けている.2022年9月30日現在、これらの追加流動資産は353億豪ドルであるため、当グループの総流動資金備蓄は2623億豪ドルとなっている。2022年第3四半期の流動性カバー率は136%で、規制要求600億オーストラリアドルを超えた。

権益

2022年9月30日までの総株式は2021年12月31日より28億ウォン増加した。この変化は、公表された37億ユーロの利益を含む一連の要因によって推進され、主にドルがユーロに強くなったことによる21億ユーロの外貨換算の積極的な影響と、固定福祉計画に関連する4.41億ユーロの税引後再計量収益である。これらの部分は追加配当部分変動9.78億オーストラリアドル、他の全面収益を累計して赤字純額(主に他の全面収益を公平価値で計算した金融資産9.17億オーストラリアドルの税引き後純額、追加配当分の額面4.79億オーストラリアドル(税引き後純額)およびドイツ銀行株主に支払う現金配当金4.06億オーストラリアドルと在庫株純購入額3.34億オーストラリアドルによって相殺される。その他の促進要因は、デリバティブ対沖4.48億豪ドルの税後キャッシュフローと、この時期の株式奨励の純変化1.38億豪ドルを含む。

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ドイツ銀行

戦略.戦略


2022年9月30日現在の収益報告






戦略.戦略

以下の部分は、ドイツ銀行の2022年第3四半期戦略実施進展の最新状況を提供し、2021年年次報告で提供された総合管理報告中の戦略部分とともに読むべきである。

戦略実施上の進展

2019年7月、グループはドイツ銀行の根本的な転換を開始し、2022年末までに長年の戦略目標を達成し、その重要な約束の達成に近づいている。この根本的な転換は集団がその道のりと成功を続ける競争勝ち戦略に堅固な基礎を築いた。2022年3月、同グループは2025年までの戦略と財務路線図、すなわちグローバルハウス銀行を概説し、2025年の財務目標と重要な業績指標を通報した。2022年第2四半期に、本グループはその2022年のコスト/収入比率ガイドラインを中低70%の範囲に更新し、主に本グループがコントロールできない一連の要素、インフレ、給与環境及び銀行課税からの著しい圧力を含むためである。経営陣のコストへの関心は変わらず、同グループは圧力を緩和し、必要に応じて果断に行動するためのより多くの措置を策定している

2022年第3四半期、グループは2022年末に戦略転換を完成させる上でさらなる進展を遂げた。現在の市場環境の持続的な挑戦に直面しているにもかかわらず、今年上半期に出現した積極的な業務傾向は継続しており、すべての4つの核心業務の収入が増加した。ムーディーズは2022年10月初めに格付けを引き上げた際にもこの進展を認めた。2022年第3四半期、ドイツ銀行はFiservと合弁で中小企業向け支払い受付と銀行サービスプロバイダVertを設立した。また、同グループは最近、ドイツ銀行とチューリッヒイタリアがドイツ銀行金融顧問業務をチューリッヒイタリアに売却することを完了したと通報した

持続可能な発展はドイツ銀行会社の戦略の重要な柱の一つであり、同行は持続可能な融資に集中し続けている。2022年第3四半期、持続可能な債券の累計発行量が3兆ドルを超える節目となり、2020年初めから新たに2兆ドルを超える。ドイツ銀行はデンマークのオフショア会社であるrstedおよびイタリアで2番目の主権グリーン債券の先頭管理人として、このマイルストーンを促進し、2022年第3四半期の成長を招いた

ドイツ銀行2022年第3四半期の財務業績

中核銀行の収入増加を維持する

ドイツ銀行の戦略転換はその核心銀行の重点をその市場リード業務に再配置することを目的としており、これらの業務は魅力的なリターンの潜在力を持つ成長型市場で運営されている。本グループのコア銀行は4つの核心運営部門、すなわち企業銀行、投資銀行、プライベート銀行及び資産管理部門、及び企業及びその他の部門を含む

2022年第3四半期、グループとコア銀行の収入はいずれも62億ウォンに達し、前年同期比それぞれ3%と3%増加した。グループと中核銀行の2022年の最初の9ヶ月の収入は211億香港ドルに達し、年ごとにそれぞれ6%と7%増加した。

効率向上措置を引き続き推進する

2022年第3四半期の非利息支出は前年同期比8%減の50億オーストラリアドルで、これは再編と解散費および転換費用の低下によるものだ。改造費用を差し引いた調整コストが前年比4%から48億豪ドル増加したのは、主に補償関連費用の増加によるものだ。外貨が中性的なうえで，転換費用を含まない調整コストは同0.4%低下し，同行の継続的なコスト管理努力を反映しているが，一部は情報技術や制御への投資によって相殺されている.



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ドイツ銀行

戦略.戦略


2022年9月30日現在の収益報告






資本放出株のポートフォリオと費用の削減を継続する

2022年第3四半期、資本放出株の四半期の純収入がマイナス1700万ユーロであったのは、資本放出株ローン組合せの収入部分がリスク管理と資金影響を相殺したためである。

前四半期と比較して、2022年第3四半期調整後のコストはほぼ横ばいだったが、資本放出株のコスト削減目標と一致し、前年比大幅に低下した。

2021年第4四半期以来、同部門は脱レバー化と自然転転により140億豪ドルのレバー開放を減少させ、10億豪ドルの操作リスクRWAを含む40億豪ドルのリスク加重資産を減少させた。

保守資産負債表管理

このグループは依然としてその貸借対照表を保守的に管理することに力を入れ、同時にその戦略転換を実行し、そしてウクライナ戦争、インフレ、各国中央銀行の対応措置及び新冠肺炎疫病の残留影響による挑戦に対応する。2022年第3四半期末に、本グループのCET-1比率は13.3%で、2021年末より10ベーシスポイント上昇した。2022年にも、ドイツ銀行はCET-1比率を12.5%以上に維持することに取り組んでいる。

2022年第3四半期のレバレッジ率は4.3%で、2021年末より60ベーシスポイント低く、規制要求が2022年4月1日から一部の中央銀行の現金残高をレバレッジ率から除外することを停止することを反映している。

2022年第3四半期末までに、平均単日リスク価値(VaR)は約5200万ユーロに達し、ドイツ銀行の保守リスクレベルを実証した

2022年第3四半期の信用損失は3億5千万豪ドルに計上され、2021年第3四半期を明らかに上回った。2022年通年、本グループは信用損失が本グループの予想平均ローンに占めるパーセンテージは約25ベーシスポイントであると予想している。この成長は前年と比較して水準が正常化し、2022年のマクロ経済成長が天然ガス供給への懸念から悪化し、中央銀行の財政政策の引き締めと持続的なインフレによって推進された。本グループは，その厳しい保証基準と厳密なリスク管理の枠組みに取り組み続けている。本報告リスク資料の節では、期待信用損失(ECL)計算に関するより多くの詳細を提供した。

ドイツ銀行の持続可能な発展戦略

持続可能な発展はずっとドイツ銀行の全世界商業銀行会社戦略の核心構成部分であり、同行の重要な管理重点でもある。世銀の持続可能な発展戦略は4つの方面に重点を置いている：持続可能な金融、政策と約束、人員と自身の運営及び思想リーダーシップと利益関係者の参加。2022年第3四半期、ドイツ銀行はヨルガー·エゲンドフ首席を持続可能な開発官に任命し、持続可能な開発努力を強化した。この行はまた、その既存の集団持続可能な開発チームに専門的な持続可能な発展戦略と実行チームを追加した。この3つのチームは世銀の新たな、大幅に拡大した首席持続可能な開発オフィスを構成している。

世銀は2022年末までに2000億オーストラリアドルの持続可能な融資と投資目標の実現に引き続き進展を遂げている。ドイツ銀行は多取引の先頭管理人を務め、Intesa Sanpaoloの最初のグリーン優先非優先債券を含めて10億豪ドルを調達した。Knorr-Bremse Orの初の持続可能な発展リンク債券、7億オーストラリアドル、およびクリステッドのグリーン債券3本を調達し、20億ドルを調達し、rstedが2022年までにこれまでの持続可能な債券発行量が最大の年となることを確保した。また、ドイツ銀行は22億ドルの持続可能な発展に関連する銀団資産支援融資に参加し、GAPが回収材料の使用を強化することを支援している。また、中国人民銀行(PBOC)はドイツ銀行を唯一の2つの外資系銀行の一つとして選択し、彼らの炭素削減支援ツール計画に参加し、全国企業のグリーン融資コストを低減することを目的としている。ドイツ銀行は中国人民銀行のESG基準とグリーン金融枠組みの制定を支持する上で重要な役割を果たしている

ドイツ銀行は持続可能な発展戦略の他の分野でも進展を遂げた。例えば、ドイツ銀行は自然保護協会(TNC)と新たなパートナー関係に署名し、アジア太平洋地域の海洋生物多様性の保護と回復を支援している。また、同行とベルリンにある欧州管理·技術学院は、ドイツ銀行の持続可能な金融教授の肩書きである新たな寄付教授の肩書きを発表した。また，ニューヨークにあるドイツ銀行センターオフィスビルはエネルギーと環境設計リーダーシップ(LEED)の金メダル認証を取得した。また、国際民間銀行と海洋リスク·復元力行動連盟(ORRAA)は、海洋の持続可能な発展を加速させるために、100人以上の投資家、企業家、慈善家を3日間の会議に招待した。



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ドイツ銀行

戦略.戦略


2022年9月30日現在の収益報告






ドイツ銀行の財務目標

ドイツ銀行は困難で不確実な環境で運営を続けている。77カ国は、ウクライナ戦争とエネルギー危機の経済的影響がまだ完全に現れていないことに注目している。同時に、ドイツ銀行の転換戦略は完成に近づいている。グループは引き続き2022年グループの税引後純資産収益率目標を8%、コア銀行の純資産収益率目標を9%以上としている。このグループの2022年のコスト/収入比の指針は中下位70%である。ドイツ銀行は依然としてコスト削減の努力に集中し、2022年の戦略的野心を実現している。ドイツ銀行は、CET 1比率が12.5%より高く、レバレッジ率が約4.5%であることを含む2022年の他のすべての財務目標を確認した。

本グループは2025年までの持続可能な成長戦略の目標を再確認した。2025年、ドイツ銀行は2021年から2025年までに3.5%から4.5%の収入複合年間成長率を達成し、税引後RoTEは10%を超え、コスト収入比は62.5%を下回ることを目標としている。専門家グループはまた、2021-2025年の間に約80億ウォンの資本を累計配分することを目標としていることを繰り返している。

我々の財務·規制目標は、国際会計基準委員会(IASB)に基づいて発表され、欧州連合(EU)から認められた国際財務報告基準(IFRS)に基づいて作成された財務業績に基づくものである。詳細については、本報告“会計原則変動の作成根拠/影響”の節を参照されたい。

ドイツ銀行の主な財務目標は

2022年の財務目標

  • Asp当グループの税引き後の平均有形権益収益率は8%です
  • コア銀行の税引き後の平均有形株式は9%を超えている
  • -普通株式一次自己資本比率12.5%以上
  • レバレッジ率は約4.5%です

2025年の財務目標と主要業績指標

目標：

  • Asp当グループの税引き後の平均有形権益収益率は10%を超えています
  • 2021年から2025年までの収入複合年間成長率は3.5%から4.5%
  • コスト/収入比は62.5%未満


主な業績指標：

  • 普通株一級自己資本比率~13%
  • レバレッジ率は4.5%以上

調整コスト、転換費用を含まない調整コスト、税引き後の平均有形権益収益率及びレバー率はすべて非公認会計基準の財務指標である。本報告の補足資料(監査されていない)：非公認会計基準財務計量を参照して、このような計量の定義及び国際財務報告基準に基づく計量との調整を理解する。

ドイツ銀行業務

この節は、“2021年年次報告書”のドイツ銀行：経営·財務審査における我々の組織の部分と組み合わせて読まなければならない。

企業銀行

2022年第3四半期、企業銀行は戦略目標で進展を続けている。我々は全地域の企業顧客への融資規模を拡大し、融資は1290億オーストラリアドルに増加し、前年より100億オーストラリアドル増加した。高速技術発展と新たな競争相手の出現に後押しされて、企業銀行業務の一部業務、特に支払い業務は、高度な革新と転覆を経験している。したがって、2022年に、私たちはMerchant Solutionsのような新しい成長分野への目標投資から利益を得ると予想される。また、私たちの商業銀行の顧客のための拡張可能なESGソリューションを開発することを含め、お客様に提供する持続可能な融資ソリューションをさらに推進することを目指しており、2022年に発売される予定です。



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ドイツ銀行

戦略.戦略


2022年9月30日現在の収益報告






投資銀行

2022年第3四半期、ドイツ銀行は、投資銀行は引き続きその戦略優先事項に反して実行し、強い業務業績と確実な成果を提供するとしている。固定収益と通貨では、業務収入が前年比で大幅に増加した。2022年第2四半期と同様に、市場活動は比較的に高いレベルにあり、マクロ取引業務は引き続き規律の厳正なリスク管理を展示するとともに、顧客にフルセットのサービスを提供し続けている。これを反映しているのは，前年同期に比べて機関や企業の顧客活動が増加していることである.固定収益と通貨フランチャイズの転換は依然として継続しており、金利、外貨と新興市場の著しい収入増加はこれまでの交付の成功を反映している。融資フランチャイズ権は引き続き的確かつ規律的な貸借対照表の配置に集中しており、現在純利息収入が前年同期に比べて大幅に上昇している。第3四半期のグローバル料金プールは前年同期比約43%低下したため、開始·コンサルティング収入は同大幅に低下した。M&Aでは、収入が前年比で低下したにもかかわらず、減少幅は業界費用池の減少幅よりも小さかった。投資銀行はM&Aで選定された重点成長分野を評価し続けるとともに、挑戦的な収入環境にも注目している。投資銀行は、顧客の相互作用を強化するために、前から後までの効率の提供、価格発見から決済まで、様々な計画が整っていることに注力し続けている。投資銀行はこの進歩を表彰するために“銀行家”に西欧最優秀投資銀行賞を授与された。ESGは投資銀行の戦略的重点分野であり続ける, 例えば、Dealogicのデータによると、ドイツ銀行は今年までのユーロESG金融機関グループの発行部数で1位にランクインしている。

私営銀行

ドイツのプライベートバンクは、その戦略変革案件を継続しながら、経営業務の強い勢いを維持している。全体的な収入増加は高い預金利益率と今年これまでの投資業務の顧客数の増加によって推進されたが、2022年第3四半期の市場変動と金利上昇により、担保ローンの伸びが鈍化し、この成長を部分的に相殺した。プライベートバンクの支店ネットワークの改造は順調に進んでおり、第3四半期末までに91支店が閉鎖された。支店のネットワークやサービスモデルの調整や本部統合計画の実施と各ブランドの担保融資プロセスの継続統合に後押しされ、フルタイム従業員のリストラが計画通りに行われている。また，チューリッヒとの協力はデジタル製品の提供が拡大し，2022年に50.000以上の口座を無料開設し，ウクライナ難民を支援した。同行は郵政銀行の顧客からドイツ銀行のITプラットフォームへの移転にも引き続き進展している。2022年4月に郵政銀行の顧客400万人の移転に成功したのに続き、残りの移転波は現在実際の条件下でテストを行っている。高品質と安定性を確保し、プライベートバンク、企業銀行、企業システムに影響を与えるプロジェクトの複雑さ、例えばリスク、財務、金庫、AFCを考慮するために、移転計画が更新され、2023年中に完了する。2023年に必要な資金総額は約2億オーストラリアドルと予想される。2025年から毎年3億オーストラリアドルを節約する全体的な予想財務収益は変わらない。

市場環境が動揺しているにもかかわらず、国際民間銀行はその戦略目標を実行し続けている。富管理と企業家銀行の部分では、国際民間銀行の最大の代替解決策である科学技術創業成長基金が成功した。その解決策は引き続き新しい場所で発売され、次の四半期にスペインで発売されるだろう。重点地域の富管理カバーチームの建設を強化し、民間資本市場能力を拡大する。ドイツ銀行イタリア金融顧問業務をイタリアチューリッヒに売却する取引も決定し、10月に完了した。同時に，Premium Bankでは，販売プロセスやイタリアのインターネットバンキングアプリケーションを革新的に改善することにより，デジタル化に投資している.また，人工知能と分析によるPremium Bankの転換を継続し，大規模な投資相談パーソナライゼーションを実現している.

ESGに関しては、プライベートバンクは、2023年以降のESGポートフォリオを強化し続けている。具体的には，2022年第3四半期に緑枝数は331個に増加した。また、引き続き移行対話を強化することで、顧客のエネルギー効率の現代化と持続可能な投資を重点的に支援する。国際民間銀行では、戦略資産構成ソリューションのESG移行に成功した



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ドイツ銀行

戦略.戦略


2022年9月30日現在の収益報告






資産管理

2022年第3四半期、資産管理会社は引き続きその戦略的重点に従って実行し、世界的な影響力を持つ欧州資産管理会社をリードする全体的な雄心を実現する。資産管理業界は発展しており、競争が激化し、利益率圧力が持続的に存在し、地政学的緊張が激化し、市場の変動が激化する中で、技術が転覆した。しかし、資産管理会社は、その多様化した高品質な製品や投資ソリューションが、その管理する資産や収益力の増加に強固な基盤を提供していると考えている。資産管理会社のモデルチェンジの野心の一部として、その中核プラットフォームの再調整、新技術への投資、その政策枠組みによる業界挑戦への対応のために、その運営方式を調整している。成長の野心は目標成長型市場に的確な製品戦略を提供し、その持続可能な投資解決方案の範囲を拡大し、既存のパートナー関係を利用して新しい顧客機会を捕捉することに集中している。また、同司は引き続き市場を監視し、優先分野で成長を実現する選択的補充機会と、資産管理業界が期待する持続的な統合に参与する転換機会を探している。

コストコントロールは依然として資産管理会社の業務戦略を実行し、中期財務目標を実現するための基礎となっている。その長年の核心プラットフォーム改造計画は現在すでに実行段階に入っており、この部門の目標は今年にいくつかのIT建設活動を完成することである。その地域戦略の一部として、資産管理会社は戦略的パートナーシップの発展と育成に注力し続けている。資産管理は、新たなデジタル機会に集中し、データ戦略に投資しながらその内部能力を発展させていくことに取り組んでいる。

資産管理会社が資産管理者としてグリーン工業化に重要な役割を果たす目標を考えると，気候行動は重要なテーマであり，そのグローバル持続可能な発展戦略のすべての戦略優先事項の中で考慮されている。同部門の目標は、2050年以上にパリ協定の要求に応じて、行動的に気候中立を実現することである。

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展望

グループと業務部門の2022年財政年度の最新展望について概説し，2021年年次報告で提供される総合管理報告における展望部分とともに読むべきである。

マクロ経済と銀行業の展望

第3四半期、世界経済の見通しは明らかに悪化した。インフレ圧力が高止まりし、各国の中央銀行に引き続き大幅な利上げを促す。しかも、持続的な地政学的不確実性は持続的な価格圧力を悪化させる。同グループは2022年の世界GDP成長率とインフレ率をそれぞれ3.2%と8.2%と予想している。米国では、緊張した労働力や住宅市場も高インフレの原因の一つだ。FRBはインフレの勢いを打破するためにさらに利上げを行うと予想される。

ユーロ圏経済は今年第4四半期に衰退すると予想される。エネルギー価格の上昇はインフレを推進しており、個人家庭の購買力の低下を招き、持続的な供給ボトルネックに加え、工業生産も減速している。サービス業は今年第4四半期にも動力を失うと予想される。エネルギー供給衝撃が衰退リスクをもたらしたにもかかわらず、欧州中央銀行はインフレ動態を相殺するために、その制限的な通貨政策を継続しなければならない。

今年の残り時間では、世界の銀行業は資本市場が持続的に動揺する環境に直面する可能性があり、これは取引業務に積極的な影響を与えているが、発端とコンサルティング収入の低下を招いている。各国中央銀行の更なる利上げ、及び主要な先進経済体が衰退に滑り込み、信用需要が高いレベルから低下するにもかかわらず、家庭と企業の信用需要を抑制する可能性がある。純利息収入は大幅に増加することが予想されるが、信用損失準備金が大幅に増加する可能性があり、これはマクロ経済環境の発展状況に依存する。融資額の増加と信用格付けの移行により、リスク重み付け資産はさらに増加する可能性がある。収益性や自己資本比率はある程度の影響を受ける可能性があるが、全体的には強く維持されるはずだ。アメリカと比べて、ヨーロッパの融資、信用損失の準備と支払いに対する衰退の影響はもっと深く、持続時間が長いかもしれない

世界経済の見通しはいくつかの危険の影響を受けている。世界のインフレは急速な上昇を続け、各国の中央銀行に通貨政策をより積極的に引き締めるように迫っている。強いドルは新興市場経済体の回復周期を乱し、石油、天然ガス、原材料価格の上昇により世界の製造業が大幅に低下する可能性がある。ウクライナ戦争は自信、インフレ、そしてエネルギー供給を牽引し続けている。ロシアからの天然ガスの遮断に伴い、ドイツが直面している潜在的な天然ガス不足のリスクが最も大きい。

ドイツ銀行展望

2019年7月、グループはドイツ銀行の根本的な転換を開始し、2022年末までに長年の戦略目標を達成し、その重要な約束の達成に近づいている。2022年第1四半期、ドイツ銀行はその戦略と財務路線図を概説し、2025年までの財務目標を伝えた。本節で示した報告書は、2022年の財政年度の主要業績指標の予想業績に対する経営陣の見方に触れている

ウクライナ戦争、エネルギー危機とインフレ圧力に関する不確定性が存在するにもかかわらず、グループは引き続きその戦略を規律的に実行しようとしており、中心銀行の収入を増加させることで持続可能な収益能力を高め、同時にコストと資本に対する規律を維持することである。しかし、現在の環境はますます挑戦的であり、コスト圧力が悪化している。2022年第2四半期に、本グループはその2022年のコスト/収入比率ガイドラインを中低70%の範囲に更新し、主に本グループがコントロールできない一連の要素、インフレ、給与環境及び銀行課税からの著しい圧力を含むためである。経営陣のコストへの関心は変わらず、同グループは圧力を緩和し、必要に応じて果断に行動するためのより多くの措置を策定している

我々の財務目標は、国際会計基準理事会(IASB)に基づいて発表され、欧州連合(EU)から認められた国際財務報告基準(IFRS？)に基づいて作成された財務業績に基づくものである。詳細については、本報告“会計原則変動の作成根拠/影響”の節を参照されたい



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2022年の最終四半期に、本グループは引き続きその財務目標の実現に努力し、主に本グループの有形株主の平均税引後収益率8%の目標と本グループのコア銀行が9%を超える目標であり、2019年に戦略転換を開始して以来の進展を基礎としている。前年に比べてグループ収入はやや増加すると予想されるが、コア銀行収入は増加すると予想される。力強い業績を続けることは、グループの2022年末の収入指針に260億豪ドルから270億オーストラリアドルの上り空間を提供した

金利の追い風と成長措置の支援を受け、2022年には企業銀行の収入が前年を上回ることが予想される。金利環境の改善、企業の現金管理の勢い、融資と預金の増加により、企業の財務サービス収入はさらに高くなることが予想される。機関顧客サービスについては、業務成長とより有利な金利環境も、より高い収入をサポートすることが予想される。商業銀行の業務収入は前年を上回る見通しで、主に金利環境や再定価行動の改善を反映している。

2022年には投資銀行収入が前年をやや上回ることが予想され、その販売と取引(FIC)業務の強い表現は開始とコンサルティング業務収入の大幅な低下によって相殺される。同グループは、今年前の9ヶ月間の金利、新興市場、外貨と融資業務のパフォーマンスに後押しされて、FIC収入は2021年を著しく上回ると予想している。市場状況はずっと不安定で、高度は不確定で、この状況は2022年第4四半期まで続くと予想され、これは展望性予測を挑戦的にするだろう。今年の残り時間では、Ratesは今年までの強いパフォーマンスが続くと予想し、顧客全体のフランチャイズ権の発展に注力していきたいと考えている。外国為替は、2022年の欧州通貨為替調査で市場シェア全体で外国為替市場のトップにランクインすることを含む、前9カ月の業務の勢いに基づいて再び力を発揮する予定だ。世界の新興市場業務は引き続き岸能力と顧客ワークフロー解決策を発展させるつもりだ。資金調達事業は引き続き規律と選択的な方法で資源を調達するだろう。信用取引の分野では、情勢は常に挑戦的であり、特に流動業務は、2022年第4四半期にこのような状況が発生する可能性がある。また、不良債権業務は2021年の非常に強い表現を繰り返さないことは、前年四半期に集中した不良信用取引の貢献のおかげである。発起·コンサルティングでは、業界費プールが大幅に低下したため、2022年の収入が2021年を著しく下回ることが予想され、今年前9カ月は前年比約34%、第3四半期は43%低下した, 融資と約束減記が債務源に及ぼす純影響。債務源の面では、レバレッジ債務資本市場は2022年に発行部数が大幅に低下し、潜在的な追加承諾減記及び慎重かつ規律的な市場参加方式の後、短期的にも挑戦に直面する。株式融資も依然として発行部数の低下の影響を受けており、今年はこれまで発行部数が前年比60%以上低下しているが、同業務は引き続き各種製品の競争的製品を提供する。コンサルティングは前9ヶ月の勢いに基づいてさらに努力する予定であり、同時に投資銀行が現在直面している挑戦環境を認識する。

プライベートバンクにとって、2022年の純収入は2021年を上回ると予想されており、イタリアのドイツ銀行金融コンサルタント業務の売却益のおかげで、2022年第4四半期に確認される。この影響を除いて、業務継続成長と金利環境上昇の純積極的な影響に押されて、収入は2021年よりやや上昇すると予想される。また、ドイツ連邦裁判所(BGH)は2021年4月の裁決による定価協定への悪影響は、裁決の影響を受けた顧客との新規契約の過程がほぼ完了したため、2022年に2021年を著しく下回る見通しである

ドイツのプライベートバンクの収入は2021年に比べてやや上昇すると予想され、BGH裁決の負の収入の大幅な低下と、推定値の影響が原因である。このような影響を除いて、ドイツの民間銀行の収入は前年同期とほぼ横ばいになると予想される。現在の経済環境では、純利息収入は増加することが予想されるが、手数料収入の低下分によって相殺される可能性がある

国際民間銀行では、2022年第4四半期にイタリアFinancial Advisors事業の売却完了による収益の支援を受け、収入は前年同期を著しく上回ると予想される。この影響を除いて、預金やローン製品の持続的な成長に後押しされて、収入は2021年よりも高くなると予想される。持続的な管理資産の純流入の増加は市場安の影響で相殺されるため、投資製品収入はほぼ横ばいになると予想される。収入増加もまた外国為替動向に支えられることが予想される

プライベートバンクでは、市場切り下げの影響(2022年前9カ月で650億豪ドルに達する)やイタリア財務顧問取引完了後の約160億オーストラリアドルの処分影響により、管理する資産規模は2021年をやや下回ると予想される。これらの低下要因は、持続的な純流入と外貨動向の積極的な影響によって部分的に相殺されることが予想される



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資産管理会社では、市場変動性の激化は2022年を通して短期的に続くと予想され、地政学的不確実性や経済状況が正常化すれば、収入は2021年とほぼ横ばいになる見通しだ。管理費は同比やや高いと仮定されている。2021年に比べて業績や取引費用が大幅に低下することが予想されるのは、2021年第4四半期に特殊な多資産実績費用が含まれているためである。内部融資コストの上昇により、特定項目を含まない他の収入は前年より大幅に低下すると予想される

2022年には、会社やその他の業務で税引き前損失が生じる見通しだ。会社やその他の業績は引き続き経済的にヘッジされているがヘッジ会計要求に適合していない頭寸の評価やタイミングの違いの影響を受け続ける。会社やその他の業務もグループ資金移転定価フレームワークに関する何らかの移行コストの影響を受けることが予想され，DB Privat−und Firmenkundenbank AGがDeutsche Bank AGに合併したレガシー活動に関するコストは，年間約3億オーストラリアドルと予想される。会社や他社は年間株主支出が約4億5千万豪ドルと予想されている。

2022年、資本解放株は3つの重要な分野に重点を置く。まず、内部サービス割り当てを含むコストをさらに低減する。これまでのコミュニケーションと一致して、資本解放株の目標は年間調整後のコスト(改造費用を除く)が8億オーストラリアドルであることだ。第二に、ポートフォリオのリスクを管理し続けるとともに、日和見的にリスクを除去する。全体的に言えば、資本放出株は融資コスト、ヘッジコスト、時価ベースの影響とポートフォリオ撤退に後押しされ、2022年の収入は負となり、これは融資グループの収入部分によって相殺されると予想される。第3に，アプリケーションの停止，取引帳簿の閉鎖，撤退場所，法人エンティティにより，その司のインフラを簡略化する.当グループは引き続き法律及び監督管理環境、特にポーランドに関する外貨担保融資組合を密接に監視している。不利な司法や規制の発展はポートフォリオに否定的な影響を及ぼすかもしれない。

ドイツ銀行は、2022年の戦略的野心、すなわち2022年のコスト/収入比が中で70%低いという2022年の戦略的野心を実行するために、そのコスト低減努力を継続することに取り組んでいる。2022年の非利息支出は2021年をやや下回ると予想されているが、これは主にモデルチェンジに関する影響が著しく低下しているためだ。改造費用を含まない調整後のコストは2022年にほぼ横ばいとなる見通しだ。より高いインフレ圧力、制御措置に対する持続的な投資、為替レート変化の期待影響、そのベルリン技術センターの設立に関連する使い捨てコスト及びより高い銀行税は、エネルギー効率措置のメリットを相殺した。

マクロ経済成長が前年より強い水準が鈍化した場合、本グループは2022年の信用損失支出が前年より大幅に増加すると予想している。2022年通年の信用損失が当グループの予想平均ローンに占めるパーセンテージは約25ベーシスポイントであるべきである。この成長は前年と比較して水準が正常化し、2022年のマクロ経済成長が天然ガス供給への懸念から悪化し、中央銀行の財政政策の引き締めと持続的なインフレによって推進された。本グループは，その厳しい保証基準と厳密なリスク管理の枠組みに取り組み続けている。本報告リスク資料の節では、期待信用損失(ECL)計算に関するより多くの詳細を提供した

本グループは普通株式一次資本比率(CET 1比率)がほぼ横ばいとなり、2022年には12.5%以上を維持すると予想している。それはコア銀行の成長と規制決定が資本放出単位の持続的な削減と低い操作リスクを相殺し、より高い純資産収益率を生み出したと予想される。2022年については，本グループの年末のCET 1比率は約13%と予想されており，有機資本がRWA増加と分配の影響を相殺していることが反映されている。

本グループは2022年にレバーの開放が2021年末より高くなると予想している。欧州中央銀行は2022年第2四半期に一部の中央銀行残高を一時的に排除したため、コア銀行の融資増加に加え、レバレッジが増加する見通しだ。そのため、同社は2022年末のレバレッジ率が低くなると予想している。本グループは2022年末までに約4.5%のレバレッジ目標を達成することにも取り組んでいる。

本グループの先行きが直面するリスクはマクロ経済不透明要素が業務モデルに与える潜在的な影響を含み、ウクライナ戦争に関連する不透明な要素、エネルギー及び大口商品価格の上昇による世界的なインフレ圧力、及び持続的なサプライチェーン中断、金利の不確定性、主要運営国の経済成長減速、為替レート変動の影響、及び顧客活動の減少を含む。また、中央銀行政策の不確実性、例えば金利環境をめぐり、“バーゼル協定3”の枠組みの最終決定などの規制発展が行われており、他の地政学的事件リスクや顧客活動レベルにも悪影響を及ぼす可能性がある

調整コスト、転換費用を含まない調整コスト、税引き後の平均有形権益収益率及びレバー率はすべて非公認会計基準の財務指標である。非公認会計基準財務計量の定義及び国際財務報告基準に基づく計量との協調については、本報告の他の情報：非公認会計基準財務計量を参照されたい。

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リスクとチャンス


2022年9月30日現在の収益報告






リスクとチャンス

以下の部分は、将来の傾向またはイベントを重点的に紹介し、これらの傾向またはイベントは、グループがその展望において予想されるダウンリスクまたは上り潜在力をもたらす可能性がある。2022年9月30日までの9ヶ月間の事態発展は、その業務が直面しているリスクとチャンスの評価を実質的に変えていない

主な下行リスクは、持続的に上昇するインフレと金利傾向、ウクライナの持続的な戦争、悪化し続けるマクロ経済環境、および地政学的リスクの上昇から来ている。主要中央銀行はよりタカ派の政策的立場をとり、2022年までの9カ月間に市場金利を大幅に押し上げた。第2四半期と同様に、天然ガス不足によるより顕著な経済低迷への懸念が高まっているため、リスク焦点は欧州にある。これらの傾向は、グループの経営業績、戦略計画、財務目標に高度な不確実性と潜在的な変動を招く。

リスク

マクロ経済と市場状況

ウクライナ戦争およびエネルギー価格の上昇とサプライチェーンの中断による世界的なインフレ圧力はさらに増加し、2022年と2023年の世界経済成長予測の大幅な引き下げを招いた。主要中央銀行は通貨政策の引き締めで対応しており、市場変動性が非常に高い時期には、市場金利が本四半期に大幅に上昇している。第3四半期末までに、経済が明らかに低下するリスクは大幅に増加し、インフレ上昇、金利上昇、金融状況の引き締めの影響により、FRBが世界的な緊縮周期をリードする際の米国経済を含む経済活動を牽引している。欧州の主要経済体は2022年第4四半期に衰退すると予想される。市場参加者がFRBと欧州中央銀行の最終政策金利に対する期待を高めたことに伴い、債券収益率は上り経路を回復した。これは信用損失の増加を含む損失増加を招く可能性があり、ドイツ銀行計画の運営結果、財務目標、コストに重大かつ不利な影響を与える可能性がある。

エネルギー価格の更なる上昇或いは実物不足は、依然としてヨーロッパ企業と家庭が直面している主要な下振れリスクである。戦前、ロシアはEUの天然ガス供給量の40%程度を占め、ドイツや他のいくつかの国の依存度はさらに高かった。ロシアが北渓1号(NS 1)パイプラインを通過する天然ガス流量が低下した際、ドイツ政府はその天然ガス供給緊急計画の第2段階(計3段階)を発表した。その後NS 1を閉鎖したにもかかわらず，大手企業が使用を減少させたため，2022年9月末までにドイツの天然ガス貯蔵レベルは90%以上に増加し続けているが，見通しは非常に不確定であり，特に現在は寒い冬である。もしエネルギー配給が必要になれば、これはもっと深くて長い間衰退するリスクをさらに増加させるかもしれない。エネルギー配給の影響を受ける可能性のある業界に加え、既存のサプライチェーン制限と商品価格が高い企業は、製造業、自動車、建築、化学工業と鉄鋼、金属と採鉱及び公共事業、交通と農業などの重要なインフラを含むが、これらに限定されない。

より深刻な変動下で、潜在的な二次影響は本グループのポートフォリオの品質を著しく悪化させ、予想より高い信用と市場損失を招く可能性がある。これは、顧客の格付け低下を加速させ、融資損失をさらに増加させ、より多くの顧客が信用手配を使用することにより、より高い資本要求および流動性需要をもたらす可能性がある。金融市場のより高い変動性は追加保証金通知の増加、市場リスクの増加、推定準備金の増加を招く可能性がある。エネルギー供給への懸念が高まり、金利、インフレ、金融状況の引き締めやサプライチェーンに関する既存のリスクが高まっているため、当グループは短期的により高い程度の特殊な違約が予想される。ドイツ銀行の大多数の顧客、特に大きな顧客は、自分の位置づけが十分だと思っているにもかかわらず、ある顧客の販売と利益率はより大きな圧力に直面している。上記のような事態の発展はドイツ銀行の収益能力やコストにも影響を与えるが、市場下落や変動は金融商品の価値にマイナス影響を与え、非金融資産の減価を招き、当グループの損失を招く可能性がある。



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リスクとチャンス


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市場と金利の発展は引き続き本グループの流通及びレバレッジ融資の承諾リスクを下げる能力に影響し、高収益取引の定価、ヘッジ及び流通を更に挑戦性を持たせる。本グループは系統的なリスクを積極的に管理しているが、信用利息差の拡大と金利上昇の推進の下で、本グループは2022年の最初の9ヶ月に個人承諾リスクの低減に遅延が現れ、時価計算の損失が現れた。グループの第3四半期の赤字は減少したにもかかわらず、第4四半期も挑戦的であり、グループはより多くの損失を出す可能性があると予想される。しかしながら、収入および資本のダウンリスクは制御可能であると考えられ、当グループは、そのリスク選好範囲内でトラフィックを管理するための対沖戦略を展開し続けている。

第3四半期末、英国新政府が大幅で資金支援のない減税措置を発表し、市場の激しい反応を引き起こし、ポンドレートと英国国債価格が大幅に下落した。さらなる極端な市場反応は、金融商品価値の損失や融資損失の増加を含む様々な予期せぬ影響を招く可能性がある。

政治的リスク

ウクライナ戦争は、ロシアの主要銀行、ロシア中央銀行、キー企業、ロシア議会議員、ロシアエリート(寡頭、外交官)とその家族を含むが、ロシアとロシアの実体に対する一連の制裁を招いた。制裁はまた、主権債務および他の選択された証券の一級および/または二次取引、およびいくつかのロシア銀行とSWIFT(ユニバーサル銀行間金融電気通信協会)からの切断を禁止する。米国はロシアから輸入された石油、天然ガス、石炭、金(関連製品を含む)に制裁を加え、米国人のロシアへの新たな投資を禁止している。ロシア国家証券信託機関に対するEUの制裁により、ロシア証券の取引も制限されている。EUはまた、ロシアの石油、石炭、その他の固体燃料、金の輸入を禁止し、ロシアの登録船のEU港への進入を制限し、輸出をさらに禁止すると発表した。制裁環境は依然としてロシアのウクライナ戦争の発展に依存しており、事態の持続的な発展により、短時間で新たな直接または間接二次制裁が実施される可能性がある

これまで発表されてきた制裁の規模は空前であるが，すべての制裁が各司法管区で完全に一致しているわけではなく，急速に変化する制裁環境において日常業務活動の管理に誤りが生じるリスクを含む業務複雑性が大きく増加している.新たな制裁や，ロシア政府の反制措置は，その子会社モスクワOOOドイツ銀行とドイツ銀行グループの現地適用および/または実行に関する要求の違いを招く可能性もある(OOOドイツ銀行は現地の法律を守らなければならないため).したがって、これは法的紛争を引き起こす可能性があり、特定の免除が適用されなければならない。制裁はまた、世銀が許可または許可によって規定された時間範囲内でウクライナ戦争によって脱退した取引および/または関係の清算を複雑化することを望んでいるか、または必要とする可能性がある。

ドイツ銀行はロシアの内部技術資源を利用しており、これは同行の多くのアプリケーションの開発に役立つ。例えば、西側の制裁、ロシア政府による行動、または管理行動により、専門家グループはこれらの技術資源を利用する能力が損なわれたり失われたりする可能性があるリスクに直面している。また、多国籍企業のロシアでの運営子会社が影響を受けると、多国籍企業の現地子会社に企業銀行サービスを提供することが影響を受ける可能性がある。不利な規制行動は地域入金資産の統制を失う可能性がある。このグループは、ロシア技術センターの運営リスクを引き続き低減し、例えば、ロシア技術センターの任務を他の場所に移管する。

ドイツ銀行は世界と地域の危機管理を含む専門的な管理構造を利用して危機を管理し続けている。金融·非金融リスクの観点から見ると、現在の情勢の影響は高度に不確実であり、ロシアやウクライナへの直接金融リスクは制御されているが、より高い段階的影響は、不利な場合にはグループがその目標を達成する能力に影響を与える可能性がある。

ドイツ銀行は圧力テストとボトムアップのポートフォリオ審査を通じて、これらや他のリスクイベントや傾向の潜在的な影響を定期的に評価している。これらの評価の結果，現在利用可能な資本と流動資金備蓄は，既存の緩和措置に加えて，さらに下行リスクが現実となれば，これらの潜在的な影響を吸収するのに十分であることが示唆された。



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リスクとチャンス


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ウクライナ戦争はもっと広い地政学的影響にまだ不確実だ。米国は、ロシアの制裁回避、制裁回復、軍事援助を支援する国が二次制裁の目標となる可能性があると警告している。中長期的に見ると、IMFなどは、脱グローバル化が生活水準や成長に及ぼす潜在的な影響を強調している。このような背景から、貿易、技術関連問題、香港、台湾、人権、サイバーセキュリティを含む幅広い分野で米国と中国の間の緊張が高まっている。米国は中国の会社と役人に選択的な制裁および輸出と投資制限を実施し、中国はある米国の会社と役人に制裁を実施し、中国に対する域外制裁を阻止するための法規を導入した。同様に、EUは人権問題で中国に制裁を科し、中国も対応した。このような措置は規制コンプライアンスと法律衝突の挑戦を引き起こす可能性があり、その影響は実質的で不利である可能性がある。当グループは中国/台湾の軍事衝突が最近の基本的な状況であるとは考えていないが、事態のエスカレートの潜在的な悪影響は重大であり、ドイツ銀行の計画運営結果や財務目標に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。

戦略.戦略

専門家グループは“戦略”の節で様々な目標を通報した。グループは絶えず変化する状況に計画と適応しているが、全世界の経営環境の著しい悪化はそれが期待した公開コミュニケーション目標を達成できず、更なる減価と準備を含む意外な損失を生じる可能性があり、収益力が計画より低い或いはその資本基礎とより広範な財務状況が侵食され、それによってドイツ銀行の運営業績と株価に重大な不利な影響を与える。これには、ドイツの会計規則(HGB)に基づいて独立財務諸表の下でその株主に期待利益分配ができなくなるリスクも含まれている。このような目標が規制機関への約束を反映していれば、これらの目標に達しなければ、このような規制機関や格付け機関が行動を起こす可能性もある。このような状況で、そのグループはその最低資本目標を達成することを確実にするために行動する必要があるだろう。当該等の行動又は措置は、当グループの業務、経営業績又は戦略計画及び目標に悪影響を及ぼす可能性がある。

ウクライナ戦争及び世界経済及びその他のマクロ経済発展への持続的な影響は、インフレ見通しと政策金利をめぐる不確定性を含み、当グループがその金融及び非金融目標を達成する能力に影響を与える可能性がある。中央銀行の通貨政策の引き締めは利差拡大を支持する可能性があるが、一部の細分化市場の顧客数は減少する可能性がある。地政学的緊張情勢の更なるアップグレードは市場の変動性をさらに増加させ、肝心な市場の経済見通しに不利な影響を与え、国境を越えた企業の複雑性を増加させる可能性がある。政府の支援策は，主要市場で起こりうる景気後退が本グループに及ぼす影響を低減することができる

ドイツ銀行はすべての部門で競争の激しい市場で業務を展開しています。そのため、グループは競争の発展に絶えず監査と対応し、その市場地位を保護し、成長機会を実現する。このような脈絡で、競争相手は伝統的な銀行と新興の非銀行の競争相手を含む。

労働市場の状況は顕著に引き締められており、2022年前の9ヶ月の流出率はコロナウイルス感染前のレベルより高い。ドイツ銀行は競争の激しい労働市場、特にアメリカとインドを観察し続けている。これらの影響に加え、監督管理機関の要求に加えて、本グループが提供できる報酬レベルが適切であることを示し、本グループが優秀な従業員を誘致と維持する上で不利な地位にある可能性がある。より広く言えば、より高い世界的インフレ-2023年と2024年にのみ緩やかに減速することが予想される-非利息支出とグループがコスト目標を達成する能力に圧力をかける可能性がある。

流動性と融資リスク

2021年に信用格付けが引き上げられた後、ドイツ銀行は現在、標普、ムーディーズ、HPでの長期信用格付けが改善されている。第2四半期、格付け機関DBRS Morningstarはドイツ銀行の長期格付けを確認し、その見通しをプラスに引き上げ、誉も積極的な見通しを維持した。最近、ムーディーズはドイツ銀行の長期格付けをさらに1段階引き上げ、その長期預金格付けと高級無担保債務格付けは現在2012年以来の最高水準にある



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これらの積極的な発展があるにもかかわらず、より広範な銀行業と同様に、ドイツ銀行の利差や融資コストは、現在不利なマクロ経済や金融市場状況の負の影響を受けている。欧州中央銀行は、変化する金利状況に対応するため、指向性長期再融資操作(TLTRO)や中央銀行預金報酬の条項を変更する可能性がある。これらの変化はドイツ銀行の収入発展に不利な影響を与え、ドイツ銀行の金利敏感性を変化させ、より広範な市場定価に影響を与える可能性がある。ドイツ銀行はこのような状況の発展に引き続き集中している。経営環境のさらなる悪化は市場融資コストをさらに増加させる可能性があるが、その全体的な流動性状況は依然として非常に強い。

監督管理改革、評価、手続き

前回の金融危機中に発見された弱点に対して実施·提案された規制改革、およびより厳しい規制審査·裁量権は、ドイツ銀行に実質的なコストをもたらし続け、重大な不確実性をもたらし、その業務計画および中期戦略計画の実行能力に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要求は，本グループの増資を求める変化が，その業務モデル，財務状況，経営結果，より広範な競争環境に大きな影響を与える可能性がある

未来のいくつかの変化はグループの業務に影響を及ぼすだろう。1つは“バーゼルプロトコルIII”の最終改革(CRR IIIと資本要求指令VIによる)を実施することである。しかし、すべての重要な司法管轄区域では、政策立案者たちはまだこのような変化の実施について激しい議論を展開している。特に、欧州委員会は2021年10月の立法提案に基づいて立法手続きを開始した。同グループは現在，EUが最終的なバーゼルIII枠組みを実施しているため，その資本金要求は2025年に増加すると予想されており，特に多くのリスク分野でのオープンなリスク重みが高いためである。ドイツ銀行は、2028/2029年から、最終的なバーゼル協定IIIが新たな産出下限を導入したため、そのリスク開放のリスク重みがさらに上昇すると予想している。可処分性、清算措置、マクロ慎重枠組みにおける規制改革も業務運営に影響を与える可能性がある。また、監督管理の変化はキーエンティティの融資方式に影響を与える可能性があり、これは企業の運営方式に影響を与え、結果にマイナス影響を与える可能性がある。規制行動はまた、グループがその業務モデルを変更したり、いくつかの業務活動が実行不可能になったりすることを要求する可能性がある。

ドイツ銀行の資本金要求の変化もEUのマクロ慎重制度の審査から来る可能性があり、欧州委員会は2023年下半期の審査を発表した。このような変化はその資本要求レベルの向上、特に資本緩衝をもたらす可能性がある。

例えば、定期的な監督審査および評価プロセス(SREP)の結果として、監督者はまた、資本追加料金または規制調整を徴収することができる。このような調整は，本グループの管理環境不足による追加リスクを反映したり，特定の製品や取引の処理を監督検査したりすることによる可能性がある。欧州中央銀行(ECB)のリスク負担における重点分野の1つはレバレッジ融資であり、欧州中央銀行は単一の監督管理メカニズムの下ですべての銀行に対する期待を明らかにし、将来のSREP決定において、欧州中央銀行がこれらの期待に合わないと評価した機関に対して量的措置をとることを検討することを発表した。このような潜在的な数量化措置は重大な否定的な影響を及ぼすかもしれない。より広く言えば、これには欧州中央銀行がEBAや欧州中央銀行が行った規制圧力テストから得られた結論も含まれている。欧州中央銀行は、各銀行の表現を定性的な観点から評価し、第2の柱の要求レベルと数量化結果を決定するために情報を提供することは、第2の柱の指針レベルを評価する際の一面である。欧州中央銀行は過去にそのSREP決定でこれらの権力を使用しており、現場検査の結果に対処するためにそうし続けるかもしれない。極端な場合、彼らは特定の活動や集団の管轄内での経営の許可を一時停止し、適用規則を遵守できなかった行為に罰金を科すこともできる。

監督者はまた、逆周期保護緩衝および系統的リスク緩衝を含むマクロ慎重資本緩衝を増加させるなど、他の資本付加費を徴収することができる。ドイツ連邦金融監督管理局(BaFin)はすでに2023年2月に金利を引き上げると発表した。

世界各地の監督管理機関はまた、マクロ慎重ツールを用いることで資本付加費を徴収し、マクロ経済リスクに対応することもできる。これらの措置は、CET 1緩衝増加を含み、これは、集団全体または国家レベルの地方活動または特定のタイプのリスク開放(例えば、担保融資)に適用される可能性がある。これらのツールの使用はEUまたは任意の他の関連法ドメインに適用されるマクロ慎重枠組みによって管轄され、通常は国家マクロ慎重当局(例えば連邦金融監督局)によって決定され、通常は中央銀行によるマクロ経済リスクの分析に基づいている。



29


ドイツ銀行

リスクとチャンス


2022年9月30日現在の収益報告






さらに、強化制御を実施することは、効率的な収益を相殺または超えるように、より高いコンプライアンスコストをもたらす可能性がある。解釈事項が本グループの持続的な規制対話の一部として、または監督試験で議論された場合、規制機関は、本グループの具体的な規制要求の解釈に同意しない可能性がある。意外にも制御強化の一例は、現地監督機関がドイツ銀行の主要法人実体に現地が持っている流動性を保護し、流動性を他の付属機関に再配置することを制限することを要求する可能性があるかもしれない。規則解釈の変化は第一柱規制目的の頭寸の処理に実質的な影響を与える可能性がある。同様に、欧州銀行管理局(EBA)の資本要求規制(CRR)の絶えず変化する解釈も、本グループの監督管理資本、レバレッジ或いは流動性比率に負の影響を与える可能性がある。

EU以外の中央清算手配がEUにもたらす潜在的金融安定リスクは2022年まで続く。欧州委員会は2022年2月8日、英国中央対局(CCP)の臨時対等決定を2025年6月30日まで延長する決定を発表した。欧州委員会は今年第4四半期にその中央清算戦略を発表する予定で、その中にはいくつかの措置が含まれており、ユーロ建て製品の清算サービスをより競争力とコスト効果を持たせ、EUレベルの監督管理を強化することで、これらの製品の清算サービスをEU中央決済会社に誘導する。さらに、欧州委員会は、EU顧客へのサービス提供を継続するために、第三国CCPの係属中の等価性決定に取り組んでおり、欧州証券·市場管理局および欧州証券監督管理機関は、これらのCCPを資本分配に合格したCCPに分類するために、等価性決定が存在しているいくつかの第三国CCPを認めるために努力し続けている。これらの決定の結果と潜在的な緩和行動により、これらの決定はその規制資本に負の影響を与え、その運営コストを増加させる可能性がある。

最近の事件は、欧州の各加盟国は、物価上昇の影響を緩和するために、潜在的な家庭への移転に資金を提供するために、追加の税金を徴収することを要求するますます大きな政治的圧力に直面している可能性があることを示している。特定の国たちはこのような課税を導入したり、初期提案を発表した。実施されれば、このような税金や課税は銀行の収益性や有機資本に悪影響を及ぼす可能性がある。

ドイツ銀行は引き続きその気候と環境リスク評価と管理方法を開発と実施し、そのプラットフォーム全体で気候関連要素との統合を促進するが、グループが低炭素経済への転換措置を採用或いは実施できなければ、迅速に変化する監督管理と利益関係者の需要はその業務、運営結果或いは戦略計画に重大な影響を与える可能性がある。

技術と革新

銀行業務とインフラ分野の重大な技術改造は専門的なイニシアティブによって実施されている。これらの利点は、IT、情報セキュリティ、およびビジネスコストの低減、制御改善、新しい顧客機能またはターゲット顧客増加を提供することによって収入を増加させることを含む。計画実行リスクを慎重に管理し、資源不足、実施スケジュールの延長或いは変更関連活動が制御環境に与える影響、或いはアプリケーション或いは下位技術中の機能問題をアップグレードし、期待収益を完全に実現していないリスクを部分的に低減する。

全体的に、情報セキュリティは依然としてその銀行が注目している重要な分野だ。経済的動機によるネットワーク攻撃，特に恐喝ソフトウェアは，より頻繁かつ複雑になることや，サプライチェーン攻撃や脆弱な多要素認証(MFA)を利用した攻撃が観察されることが予想される.また，エージェント組織は現在緊張している地政学的情勢を利用して西側諸国の目標を攻撃している

ドイツ銀行はそのネットワークセキュリティ計画に投資し続け、その運営を潜在的な攻撃から確保し、早期に先制的な対策を実施し、強力な対応プロセスを制定しているが、絶えず変化する脅威構造と複雑な脅威参加者はその業務に実質的な影響を与える可能性がある。



30


ドイツ銀行

リスクとチャンス


2022年9月30日現在の収益報告






環境·社会·ガバナンスリスク

ドイツ銀行は2022年1月から5月までの第1回欧州中央銀行気候リスク圧力テスト(CST 22)に参加した。科学技術委員会22は共同学習活動であり、いくつかの先駆的な特徴を持っており、銀行の気候リスク管理能力に対して更に広範な評価を行う一部である。これは極めて価値のある仕事であり、ドイツ銀行と欧州銀行全体のグループの気候リスクモデリング能力の更なる発展に触媒の役割を果たしている。今後12ヶ月以内に、学んだ経験と教訓を銀行内部圧力テスト能力の発展に盛り込む。

欧州中央銀行はまた、2022年上半期に銀行の気候とその他の環境リスク管理能力を特別テーマ審査し、気候と環境リスクをさらにSREP方法に組み込むことを期待している。気候圧力テストの観察結果を結合して、特別テーマ審査の結果はSREP採点に組み入れられ、これは最低資本要求に間接的な影響を与える可能性があり、集団の気候と環境リスク管理枠組みの中で更なる発展が必要である。

ドイツ銀行はその気候·環境リスク評価と管理方法を制定し、実施し続けている。これにはリスクを識別し、監視し、管理し、情景分析と圧力テストを行う能力が含まれる。十月二十一日ST同グループは4つの主要な炭素集約型業界の中期目標と純ゼロ目標を発表し、これはそのより広範な持続可能な発展戦略とその貸借対照表の気候関連移行リスクに対する靭性を確保するための重要なマイルストーンである。急速に変化する規制要求と利害関係者の需要に加え，利害関係者の重大な関心に加え，集団がこのような需要を取り入れたり，その戦略計画を適切に実施できなければ，集団の業務に大きな影響を与える可能性がある。

チャンス.チャンス

地元のGDP成長、失業率、金利環境、金融サービス業のような経済状況の改善が現在の予測水準を超えている場合、これは収入増加を招く可能性があるが、追加コスト部分で相殺されるだけであり、グループがその財務目標を達成する能力を向上させる可能性がある。同時に、より高いインフレ、金利レベルと市場変動は多くの機会、例えば個人、企業と機関顧客がそのポートフォリオによる取引流量増加による収入増加、純利息収入の増加及びグループ全体の貸借対照表全体の融資利益率の増加を再配置することをもたらす可能性がある。ユーロとドルの金利上昇に支えられ、第3四半期のグループ全体の純利益差は引き続き改善されるとともに、取引収入は激動市場条件下での顧客流量の増加から利益を得ている。

ドイツ銀行の中核的な優位分野に集中して投資することにより、その戦略の実施が予想よりも大きく、またはより有利な条件で実施されれば、より多くの機会を創出することができる。これには、その信用格付け向上の支援の下、顧客参加度を増加させることにより、キー製品でより多くの市場シェアを獲得する潜在力が含まれる。業務およびプロセスの改善が彼らの計画仮定を超えていれば、費用対効果が予想よりも早くまたは大きく達成されることができ、これはグループの運営業績にも積極的な影響を与える可能性がある。市場が引き続きそれが行っている転換努力、格付け引き上げ、持続的な収入表現に積極的に反応すれば、この進展はさらに刺激される可能性がある。これは逆に融資コストを低減し、世銀の収益性をさらに拡大することができる。

31


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






リスク情報

重要なリスク指標

以下の部分は、信用、市場、流動性及びその他のリスク指標及び2022年9月30日までの9ヶ月以内の発展に関する定性的及び定量的開示を提供する。“バーゼルプロトコルIII資本フレームワーク”支柱3による開示によると、“資本要求規則”(CRR)がEUで実施され、EBA実行技術基準またはEBA指針によって支持され、当グループの独立支柱3報告で公表される。

欧州法規(EU)2019/876と指令(EU)2019/878はCRR/CRDを改訂し、監督管理の枠組みを各種変更し、2021年6月30日に発効した：1種の新しい取引相手信用リスク標準化方法(SA-CCR)を導入し、時価による方法の代わりに、内部モデル方法の範囲内にない派生商品のリスク開放価値を確定する。また、集団投資企業の銀行帳簿投資と中央相手側に提供される違約基金のリスク重みを決定するための新たな枠組みが導入された。また、一級資本と監督レバーの開放率は最低規制レバレッジ率が3%であることが決定された。また，最低純安定資金比率(NSFR)を100%導入し，銀行にその表内と表外開放に関する安定資金状況を維持することが求められた。

2021年第3四半期、グループは2つのEBA基準を含む違約の新しい定義を導入した。その中の1つの基準は、期限を過ぎた信用義務の重要性に関するEBAの技術基準(欧州中央銀行条例(EU)2018/1845に従って実施)を含み、第2の基準は、違約定義の適用をカバーする。欧州中央銀行が2021年8月に承認を得た後、この2つの新しい要求は以下では違約の新たな定義(NDoD)と呼ばれる。NDoDは、“バーゼルプロトコル2”のデフォルト定義の代わりに、第3段階のトリガ要因を含む収益報告全体のすべての重要なリスク指標に適用される。

2020年6月30日から、本グループはすべてのCET 1措置に対して現行CRR/CRDに規定されているIFRS 9に関する過渡的手配を適用する。グループ規制の枠組み，主要リスク種別および重大リスク管理の詳細については，“2021年年次報告”リスク報告章を参照されたい。



32


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






以下で選定したキーリスク比率とそれに応じた指標は，銀行の各リスクタイプに対する全体的なリスク管理の一部を構成している。普通株一級資本充足率(CET 1)、経済資本充足率(ECA)、レバレッジ率(LR)、総損失吸収能力(TLAC)、自己資金と合格負債の最低要求(MREL)、流動性カバー率(LCR)と圧力純流動資金頭寸(SNLP)を高レベル指標とし、戦略計画、リスク選好枠組み、圧力テスト(LCR、TLACとMRELを除く)及び回復と解決計画方法を完全に組み入れ、これらのやり方は少なくとも毎年管理委員会の審査と承認によって承認される。将来を展望すると，新たに導入された純安定資金比率(NSFR)も集団全体のリスク管理手法の一部となる

普通株一級資本比率



30.9.2022


13.3%

31.12.2021


13.2%




経済資本充足率



30.9.2022


231%

31.12.2021


206%




レバレッジ率



30.9.2022


4.3%1 3

31.12.2021(満載)


4.9%2




総損失吸収能力(TLAC)



30.9.2022(リスク重み付け資産ベース)


32.12%

30.9.2022(レバーベース)


9.05%

31.12.2021(リスク重み付け資産ベース)


31.03%

31.12.2021(レバーベース)


9.70%




流動性カバー率(LCR)



30.9.2022


136%

31.12.2021


133%






総リスク重み付け資産




30.9.2022


€ 369.2 bn


31.12.2021


€ 351.6 bn






総経済資本




30.9.2022


€ 21.8 bn


31.12.2021


€ 23.5 bn






レバーの口を開く




30.9.2022


€ 1,310 bn3


31.12.2021


€ 1,125 bn






自己資金と適格負債の最低要求(MREL)


30.9.2022


34.63%


31.12.2021


32.66%














ストレス純流動資金頭寸(SNLP)


30.9.2022


€ 41.7 bn


31.12.2021


€ 43.3 bn4






純安定資金比率(NSFR)


30.9.2022


116%


31.12.2021


121%








12022年第1四半期から、完全ロードの定義が削除されたので、レバレッジ率の数字は、わずかな差をもたらすだけであるため、報告のように提示される。

2比較的早い時期の比較情報はドイツ銀行の早い時期の全面的な定義に基づいている。

32022年4月1日から、CRR第429 a(1)(N)条と欧州中央銀行第2021/1074号によると、ドイツ銀行はある中央銀行のリスク開放(2021年12月31日現在、総額990億豪ドル)を排除しなくなり、この臨時免除は2022年3月31日に終了する。一部の中央銀行の開放口を一時的に排除せず、2021年12月31日現在、レバー開放は12，230億オーストラリアドル、対応するレバー率は4.5%である。

4SNLPは2021年12月31日に476億ルピーから433億ルピーに更新された。



33


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






リスク重み付け資産

リスクタイプとビジネス部門別のリスク重み付け資産



Sep 30, 2022

in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する

信用リスク


71,045


98,879


79,084


9,602


3,688


18,082


280,380

決済リスク


0


85


0


0


0


24


110

信用評価調整(CVA)


34


4,583


108


2


797


62


5,586

市場リスク


230


17,022


64


34


995


6,322


24,667

操作リスク


5,272


23,499


7,442


3,414


18,839


0


58,467

合計する


76,582


144,068


86,698


13,053


24,319


24,490


369,210



















Dec 31, 2021

in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する

信用リスク


59,588


93,125


77,632


11,017


5,426


16,964


263,752

決済リスク


0


1


0


0


10


49


60

信用評価調整(CVA)


120


4,879


167


9


1,098


55


6,327

市場リスク


128


17,565


40


33


1,293


715


19,773

操作リスク


5,571


25,031


7,527


3,357


20,232


0


61,718

合計する


65,406


140,600


85,366


14,415


28,059


17,783


351,629

















ドイツ銀行の純資産収益率は2022年9月30日時点で3692億豪ドルだったが、2021年末には3516億豪ドルとなった。176億ルピーの増加は信用リスクRWAと市場リスクRWAによって推進されたが，操作リスクRWAと信用推定調整(CVA)RWAはこの増加を部分的に相殺した。信用リスクRWAが166億ルピー増加したのは、主に外貨変動、欧州中央銀行が許可したモデル調整とその他の方法の更新、市場不確定性及び投資銀行、プライベート銀行と企業銀行業務の増加の影響により、146億ルピーの増加を招いた。資本放出株と資産管理部門の純資産減少額、およびヘッジリスクと株式投資の最新の処理方法は、この減少額を部分的に相殺した。高い市場リスクRWAが49億豪ドル増加したのは、主に過去1年間の窓口におけるより不安定なデータによるVaRとSVaR成分の増加であり、これは資本乗数が高く、バックトラックテスト離群値とVaRが高いためである。操作リスクRWAが33億豪ドル減少したのは、主にドイツ銀行の内部損失状況がより有利に発展し、資本モデルに組み込まれたためである。CVA RWAが7億オーストラリアドル減少したのは，主にモデルの改良によるものである

34


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






CET 1株主権益への資本入金

in € m.


Sep 30, 2022


Dec 31, 2021

各会計貸借対照表の株主権益総額(国際会計基準委員会国際財務報告基準)


61,717


58,096

国際会計基準委員会国際財務報告基準/EU国際財務報告基準の権益差額


3


(68)

各会計貸借対照表の株主権益総額(EU国際財務報告基準)


61,721


58,027

実体の解除合併/合併


265


265

その中で：





追加実収資本


0


0

利益を残す


265


265

その他の総合収益(損失)を累計し，税引き後純額


0


0

各規制貸借対照表の株主権益総額


61,985


58,292

少数持分(合併後のCET 1に許容される金額)


1,049


910

AT 1利子票および株主配当金減額1


(862)


(987)

CRR 28(1)によれば、資本ツールはCET 1の資格を満たしていない


(22)


0

規制調整前の普通株式一次資本(CET 1)


62,151


58,215

保誠フィルター


(1,964)


(1,825)

その中で：





付加価値調整


(2,310)


(1,812)

証券化資産がもたらす任意の配当金の増加


(0)


0

キャッシュフローヘッジ損益と公正価値で指定された負債損益に関する公正価値準備金は，自身の信用状況の変化により生じる


346


(14)

未実現損益に対するCRR第467条及び第468条に基づく規制調整


0


0

規制調整


(10,985)


(9,884)

その中で：





営業権その他無形資産(関連税金負債の控除)(マイナス)


(5,275)


(4,897)

将来の収益性に依存した繰延税金資産


(2,069)


(1,617)

予想損失額の計算による負の数


(429)


(573)

固定収益養育基金資産(関連税収負債控除)(マイナス)


(1,078)


(991)

機関が金融部門実体のCET 1ツールの直接的·間接的かつ総合的に保有しており、当該機関がこれらの実体に大量の投資をしていれば


0


0

リスク重み付け資産に含まれていない証券化頭寸


0


0

他に


(2,135)


(1,805)

普通株一級資本


49,202


46,506






1欧州中央銀行決定(EU)2015/656によると、(EU)第575/2013号法規(ECB/2015/4)第26(2)条の規定により、中期利益は承認されて確認されなければならない。

2欧州中央銀行の単一決議基金と預金保証計画に関する撤回不可能な支払い約束に関する指導に基づいて差し引かれた12億ルピー(2021年12月：11億ルピー)、欧州中央銀行の不良開放に対する慎重な規制提案に基づく10億ルピー(2021年12月：7億ルピー)、CRR第36(1)(N)条の最低価値約束に基づいて生成された650万ルピー(2021年12月：1700万ルピー)、CRR第473 a条によるIFRS 9移行に応じて2200万ルピー(2021年12月：3900万ルピー)削減されたCETが含まれている。

3？貸借対照表上の権益の違いは，完全にEU剥離ルールの適用による税引後利益(損失)偏差であり，この点は“会計原則変更の準備基盤/影響”の章で述べる.

ドイツ銀行のCET 1自己資本比率は2022年9月30日現在、2021年12月31日現在の13.23%から13.33%に増加した。10ベーシスポイントの成長は主にCET 1資本によって推進されているが、上記の事態の発展により増加したRWA部分はこの成長を相殺している。CET 1資本が2021年末より27億ルピー増加したのは、主に2022年9月30日までの前9ヶ月の純利益36億ルピーのためであるが、監督管理機関によって将来の普通配当金とAT 1利息票を差し引かれて9億ルピーが部分的に相殺され、これは欧州中央銀行の(EU)第575/2013号法規(ECB/2015/4)第26条(2)に基づいてCET 1資本で中期または年末利益を確認する決定(2015/656)に適合している。また、CET 1資本増加は、通貨換算調整による23億円純額の積極的な影響、および5億円資本控除項目の外貨相殺影響である。

これらの積極的な影響は、株式報酬2億オーストラリアドル、株式買い戻し3億オーストラリアドル、その他の全面的な収入によって公平な価値で計算された金融商品が11億オーストラリアドルの損失(主にユーロとドルの金利上昇に推進された7億オーストラリアドル、およびドルの金利上昇に伴いキャッシュフローのヘッジにおけるFVが4億オーストラリアドルの損失を計上している)、および監督管理機関が監督管理を増加して4億オーストラリアドル(追加価値調整)を調整しているのは、主に市場価格の分散とリスク状況の変化によるものである。これらの減少額は予想損失2億オーストラリアドルによる減少額によって部分的に相殺された。



35


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






経済資本充足率と経済資本

2022年9月30日現在、経済資本充足率は231%であるのに対し、2021年12月31日現在では206%である。この成長は資本供給の増加と資本需要の低下によるものだ。

2022年9月30日現在、経済資本需要は218億豪ドルに達したが、2021年12月31日現在、経済資本需要は235億豪ドルとなっている。17億ルピーの減少は戦略リスク、市場リスクと操作リスクに対する経済資本需要が低いが、信用リスクに対する経済資本需要が高く、多様化収益が低く、この需要を部分的に相殺したためである。戦略リスクの経済資本需要が14億ルピー減少したのは、ソフトウェア資産のモデル増強と、税収を下げてリスクと一時的な違いを再決定した繰延税金資産が原因である。市場リスクに対する経済資本需要が13億円減少したのは、主に株式給与、銀行帳簿金利リスクと信用利差リスクの開放が減少したためである。経済資本の操作リスクに対する需要が3億ユーロ減少したのは、主にドイツ銀行の内部損失状況がより有利に発展したためであり、資本モデルに組み込まれている。信用リスクに対する経済資本需要が10億ルピー増加したのは、主にドイツ銀行国債ポートフォリオのリスク開放が増加したためである。リスク間分散収益は3億ルピー減少し，上記リスクタイプの概況の減少を反映している。

2022年9月30日現在、経済資本供給は504億ウォンに達したが、2021年12月31日現在、経済資本供給は485億ウォン。19億ルピーの増加は主に36億ルピーの正の純収入によって推進されたが、この増加は繰延税金資産、慎重フィルタ、無形資産、その他の相殺影響の18億ルピーの高い資本控除によって部分的に相殺された。

レバレッジとレバーの開放口

2022年4月1日から、ドイツ銀行はいくつかの中央銀行の開放をレバーの開放から排除しなくなった。新冠肺炎疫病期間中のこの臨時免除はCRR第429 a(1)(N)条と欧州中央銀行第2021/1074号に基づいて決定され、2022年3月31日に終了した。したがって，適用される最低レバー率もこれ以上向上する必要がないため，3.0%となる。

2022年9月30日現在、レバレッジ率は4.3%だったが、2021年12月31日現在、レバレッジ率は4.9%だった。これは2022年9月30日までの一次資本が565億ルピーであることを考慮すると、適用される開放指標は1.3100兆ルピー(2021年12月31日現在、それぞれ548億ルピーと1.125兆ルピー)である。ある中央銀行の990億円の開口を一時的に排除することは適用されず、2021年12月31日現在、レバー開放は12，230億ウォン、対応するレバー率は4.5%である。

2021年12月31日に一部の中央銀行残高を一時的に排除することを考慮せず、2022年前の9カ月のレバレッジ口は870億ルピー増加し、13，100億ルピーに達し、主にデリバティブやSFTとは無関係な資産項目のレバレッジが580億ルピー増加したためだ。これは貸借対照表の発展を反映している(より多くの情報については、本報告の資産と負債変動部分を参照)：ローンは280億豪ドル増加し、非デリバティブ取引資産は110億豪ドル増加した。未解決の居留地の純増加40億ウォン--季節的に低い年末水準を見ると、毛金利は160億ウォン高いにもかかわらず。残りの資産項目は230億ウォン増加し、主に収集まで保有している債務証券と関係がある。現金と中央銀行/銀行の同業借り換え残高は80億円減少し、これらの増加を部分的に相殺した。表外レバレッジは150億ルピー増加し、融資約束を取り消すことができないより高い名目金額に対応している。また、デリバティブに関するレバレッジ開放は160億オーストラリアドル増加した。また，SFTに関する項目(転売プロトコルにより購入した証券，大口ブローカーから借り入れた証券，売掛金)は30億豪ドル減少し，貸借対照表上の発展と一致している

2022年までの9ヶ月間のレバレッジの開放の増加には650億オーストラリアドルの外貨影響が含まれており、これは主にドルがユーロに対して強いためである。為替変動の影響は本節で議論するレバーオープン項目変動に含まれる。

36


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






自己資金と適格負債の最低要求(？MREL？)と総損失吸収能力(？？TLAC？)

MRELとTLAC

in € m.
(他に説明がない限り)


Sep 30, 2022


Dec 31, 2021

TLAC/MRELの規制資本要素





普通株式一次資本(CET 1)


49,202


46,506

TLAC/MREL条件を満たす追加第1レベル(AT 1)資本ツール


7,268


8,868

TLAC/MRELの規定に適合する第2レベル(T 2)資本ツール





TLAC/MREL調整前の第2レベル(T 2)資本ツール


10,236


7,358

TLAC/MRELの第2レベル(T 2)資本ツール調整


1,792


1,208

TLAC/MRELの規定に適合する第2レベル(T 2)資本ツール


12,028


8,566

TLAC/MRELの規制資本要素総額


68,498


63,941






TLAC/MRELの他の要素





高級非第一選択純バニラ


50,087


45,153

他のG-SIISを持つ合資格負債ツール(TLACのみ)


0


–

総損失吸収能力(TLAC)


118,585


109,094

他のG-SIISを補完する合資格負債ツールの保有量(TLACのみ)


0


0

使用可能な自己資金と従属適格負債(従属MREL)


118,585


109,094

高級は純粋なバニラが第一選択です


6,550


5,759

高級第一選択構造化製品


2,738


0

使用可能な最低自己資金と適格負債(MREL)


127,873


114,853






リスク重み付け資産(RWA)


369,210


351,629

レバレッジ·オープン(LRE)


1,309,900


1,124,670






TLAC比率





TLAC比率(RWAに占める割合)


32.12


31.03

TLAC需要(RWAの割合)


22.53


20.53

TLAC比率(レバー開放率)


9.05


9.70

TLAC要求(レバーの開放率)


6.75


6.00

TLACはRWA要求の黒字を超えている


35,404


36,919

TLACはLREの要求を超えている


30,167


41,614






MREL従属





MREL従属比


32.12


31.03

MREL従属要求


24.81


24.79

MREL従属要求よりも高い黒字


26,982


21,909






MREL比率





MREL比率


34.63


32.66

MREL要求


29.42


28.58

MREL黒字が需要を上回る


19,250


14,372






1RWAのパーセンテージとして(需要は組合せの緩衝需要を含む)。

MREL比率発展

2022年9月30日までに利用可能なMRELは1，279億ユーロであり，RWAの34.63%を占めている。これはドイツ銀行が192億ユーロのMREL黒字を持ち、当グループ1，086億スイスフランのMREL要求(すなわち総合緩衝要求を含む純資産の29.42%)を上回っていることを意味する。1，186億ユーロは自己資金及び付属負債であり、不動産及び不動産ローンに相当する付属比率はそれぞれ32.12%及び9.05%であり、当グループの付属要求918億ユーロ(すなわち7.01%)より268億香港ドル緩衝されている。2021年より高いMRELおよび従属MRELは、12月31日と比較して、より高いRWAおよびより高い要求の影響によって完全に相殺されず、より高いMRELおよび従属MREL黒字をもたらす。MRELについては，MREL資格に適合する構造的手形が初めて組み込まれたことも増加の原因となっている。

TLAC比率発展

TLACは2022年9月30日現在1186億オーストラリアドルであり，対応するTLAC比率はRWAの32.12%とLREの9.05%である。これはドイツ銀行のTLAC黒字が302億豪ドルであり、その884億豪ドルのTLAC要求(LREの6.75%)を上回っていることを意味する。2022年1月1日から適用されるより高い要求は、2021年12月31日と比較して低い黒字を招いた。

37


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






流動被覆率

2022年9月30日現在、グループの流動性カバー率(LCR)は136%で、規制機関が規定している最低100%より約600億ユーロ高い。対照的に、2021年12月31日現在、この数字は133%、すなわち520億ユーロの過剰流動性である。この成長は主に資本市場の発行と卸売融資の増加により、一部は融資と融資の増加によって相殺された。

圧力純流動資金

2022年9月30日現在、集団内8週間圧力純流動資金頭寸(SNLP)は2021年12月31日現在の433億豪ドルから417億豪ドルに低下し、先に報告された476億豪ドルより更新された。これは主にパターン変化によって推進され，一部は業務グループの変動によって相殺される.

純安定資金比率

純安定資金比率(NSFR)は，銀行にその表内と表外活動に関する安定資金状況を保持することを求めている。この比率は、必要な安定資金量(保有する様々な資産の流動性特性に依存する)に対して、利用可能な安定資金量(安定資金源となると予想される資本および負債の部分)として定義される。NSFRは2022年9月30日現在で116%と850億ドルの要求を超えている。

IFRS 9の減値

モデルの概要

本グループは、2022年9月30日までの9ヶ月間、ドイツ銀行2021年年報に開示されたのと同様のIFRS 9減値モデルを引き続き採用している。本グループ全体の制御及び管理フレームワークの一部として、本グループは各報告期間にそのIFRS 9モードに対して任意のカバーを行う必要があるかどうかを継続的に評価する。このモデル監視フレームワークは、マクロ経済環境の突然の変化のようなモデル中に捕捉されていないリスクが存在するかどうかを考慮し、まだ完全に反映されていない任意のモデル制限或いは通常のモデル改善を決定する。全体的に、モード監視フレームワークは、本グループが各報告日に管理層の予想信用損失に対する最適な推定を報告することを保証する。

前向き情報

次の表には，2022年9月30日現在と2021年12月31日までにIFRS 9モデルに前向き情報を適用する際に含まれるマクロ経済変数(MEV)が掲載されている。

応用のマクロ経済変数



2022年9月まで




1年目
(第4四半期平均)


2年目
(第4四半期平均)


商品-金


1,828.28


1,840.75


商品-WTI


98.44


88.96


スイス信用-CDX新興市場


343.01


336.56


クレジット-CDX高収益


536.08


552.59


クレジット-CDX IG


89.33


90.39


信用-高収益指数


5.16


5.31


スイス信用-ITXヨーロッパ125


110.62


108.23


株-MSCIアジア


1,304


1,315


株-日経指数


28,333


29,094


株式-標準プール500指数


4,124


4,222


国内総生産-発展途上アジア


3.34%


5.27%


GDP-新興市場


2.86%


4.49%


GDP-ユーロ圏


1.87%


0.51%


GDP-ドイツ


(0.18)%


1.16%


GDP-イタリア


0.61%


0.86%


GDP-アメリカ


0.73%


1.11%


不動産価格-アメリカCRE指数


354.27


361.94


失業していますユーロ圏は


6.94%


7.09%


失業しましたドイツ


3.04%


3.11%


失業していますイタリア


8.26%


8.44%


失業--日本


2.57%


2.46%


失業していますスペイン


12.85%


12.73%


失業していますアメリカは


3.84%


4.39%








12022年9月21日までのMEV

21年目は2022年第3四半期から2023年第2四半期まで、2年目は2023年第3四半期から2024年第2四半期に等しい

38


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告








2021年12月まで




1年目
(第4四半期平均)


2年目
(第4四半期平均)


商品-金


1,764.58


1,696.51


商品-WTI


73.19


68.21


スイス信用-CDX新興市場


231.80


268.64


クレジット-CDX高収益


353.42


399.62


クレジット-CDX IG


59.53


63.98


信用-高収益指数


3.95


4.46


スイス信用-ITXヨーロッパ125


61.37


69.93


株-MSCIアジア


1,543


1,514


株-日経指数


29,673


30,764


株式-標準プール500指数


4,777


5,033


国内総生産-発展途上アジア


3.78%


6.26%


GDP-新興市場


3.72%


5.38%


GDP-ユーロ圏


4.67%


2.91%


GDP-ドイツ


3.35%


2.86%


GDP-イタリア


5.17%


2.33%


GDP-アメリカ


4.46%


2.79%


不動産価格-アメリカCRE指数


348.86


377.26


失業していますユーロ圏は


7.41%


7.07%


失業しましたドイツ


3.13%


2.83%


失業していますイタリア


9.18%


8.92%


失業--日本


2.73%


2.53%


失業していますスペイン


14.26%


13.66%


失業していますアメリカは


4.05%


3.68%








12021年12月31日現在のMEV；較正範囲外のMEVは、以下のようにモデル内または管理カバーによって調整されている

21年目は2021年第4四半期から2022年第3四半期まで、2年目は2022年第4四半期から2023年第3四半期に等しい

IFRS 9モデル出力に適用されるオーバーレイ

2021年12月31日から2022年9月30日までのカバー層開発

単位？(他に説明がない限り)




2021年12月31日までのカバー


2022年上半期の変化


2022年第3四半期の変化


2022年9月30日までのカバー率

カバー説明


以下の方面への影響









建築材料価格の上昇による建築リスク


第1段階と第2段階の民間銀行の住宅ローンの組み合わせ


15


(15)


0


0

モデル較正(FLIモデル較正範囲外のMEV)


第1段階と第2段階の金融資産


56


(56)


0


0

違約の新しい定義のため、再調整する必要があります


第三段階は主に個人銀行の金融資産


(57)


(35)


0


(92)

ロシア/ウクライナと関連した不確実性


第1段階と第2段階のすべての金融資産


0


83


(83)


0

モデル較正(WTI石油価格指数対ポートフォリオ無効)


投資銀行の第1段階と第2段階の金融資産


0


39


(12)


27

合計する




14


16


(95)


(65)












12022年第1四半期に記録されたロシア/ウクライナに関する不確実性の金額は4400万ユーロで、2022年第2四半期に発行されました

2021年12月31日まで、この集団はそのIFRS 9モデル産出に対して以下のカバーを適用し、2022年9月末までに行った。

建築材料価格の上昇による建築リスク

グループは建築材料の供給不足或いはコストの大幅な上昇による予算超過と遅延のリスクを解決するために1，500万ユーロを支出することを決定し、グループが2021年末に信用損失を増加させることを招いた。このカバーは2022年第1四半期に発表され、ドイツの不動産建設や改築に関する承認されたが、全額資金の担保融資が得られていないことが記録されている。2022年第1四半期末に、影響を受けた借り手の多くは承認された出資金額に従って住宅建設を完成することができるため、IFRS 9モデルは融資担保ローンの信用リスクを十分に反映している。新たな担保融資については，建築リスクはすでに融資基準の一部として含まれているため，これ以上のカバーを必要としない。



39


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






モデル校正(校正範囲外のMEV)

専門家グループは管理カバーを応用し、新冠肺炎大流行期間の極端なMEV前年比予測に関連するモデルの不確定性を解決し、特にFLIモデルの校正範囲を超えるGDPSとして確定された。このモデルはこのような極端なMEV変動に基づいて校正を行っていないため、管理層はこの場合の予想信用損失を過小評価していると考えている。2021年12月31日現在、カバー率は5600万豪ドルであり、MEVが2022年第2四半期末に校正範囲に入ることに伴い、2022年第1四半期に1600万豪ドルのカバー率を放出し、2022年第2四半期に残りの4000万豪ドルを完全に放出した。このような釈放は当グループの信用損失準備金の減少を招く。

違約の新しい定義のため、再調整する必要があります

2021年第3四半期、グループは違約の新たな定義を実施し、これはグループ国際財務報告基準第9号の枠組みにおける第3段階のトリガ要因である。違約新定義の実施は主にプライベートバンクに影響し、同質ポートフォリオにおける段階3人口は増加している。違約定義の調整はこれらのポートフォリオに関する総損失予想を実質的に変更しないことが予想されるため、管理層は、この変化により第三段階の支出が誇張され、モデルではすでに違約損失(LGD)パラメータが更新されていないため、影響を受けたポートフォリオに対する管理層の損失予想を反映していないと考えている。LGD設定は毎年審査され，モデルリスク管理機能によって独立した検証が行われている.次の再校正は2022年下半期に行われる予定であるが，統計再校正にはより多くの経験データが必要であるため，2023年下半期に再配置されている。したがって、再較正が完了するまで、記録カバーが継続される。再校正効果の見積もりは2022年第1四半期に修正され，9200万ユーロに増加し，その後変化はなかった。9，200万ユーロの割増により当グループの信用損失は減少したが、新たな違約定義により計算された第3段階準備の誇張を相殺し、2022年第2四半期に比べて変化はなかった。

ロシア/ウクライナに関する不確実性

2022年第1四半期、同グループは総額4400万ユーロの管理カバーを導入したが、これはウクライナ戦争による経済見通しの全体的な不確定によるものだ。2022年第2四半期には、ウクライナ戦争の影響を反映したため、MEVの状況が悪化し、逆に信用損失対策レベルの上昇を招いた。2022年6月21日までに利用可能なMEV予測により，モデルでは第1四半期末の不確実性を適切に考慮したため，カバー図を発表した

2022年6月末を控え、マクロ経済の見通しはさらに弱くなっている。主な原因は、欧州(特にドイツ)の天然ガス供給に対するロシアの懸念が高まっていることと、米国や他の市場が持続的なインフレに対抗するために通貨政策を大幅に引き締めることが予想されているからだ。この2つの事態はいずれも6月下旬に加速しており、タイミングの都合で2022年第2四半期の合意予測は適切に反映されていない。したがって、経営陣は追加費用を記録し、信用損失準備金を8300万ユーロ増加させた。第2四半期末に存在する不確実性は現在ECLモデルに含まれるMEV予測に反映されているため，カバー状況が発表されている

2022年第3四半期、専門家グループは地政学と経済発展を真剣にモニタリングした。特に，9月初めにロシアが北渓1号管路を介してドイツへの天然ガス輸送の一時停止，その後9月末に北渓1号と北渓2号管路が襲われたことが観察された。2022年9月30日現在，ロシアの天然ガスの最初の一時停止はECLモデルに組み込まれており，北渓1号と北渓2号が受けた攻撃による中東と北渓地域への影響は限られており，天然ガス供給が9月初めから停止しているためと考えられている

専門家グループはまた、2022年10月に発表されたコンセンサスデータは2022年にはやや改善され、2023年にはやや下落したが、新興市場国のこれらの変動は前向き情報に非実質的な影響を与えたことにも注目している。また、専門家グループは、2022年10月に発表されたIMFの“世界経済展望”に比べて、コンセンサス予測は依然として保守的であることに注目している。



40


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






モデル校正(WTI石油価格指数)

専門家グループはECL計算に石油価格展望性情報を含めることと関連する方法の考慮を処理するために1つの管理範囲を採用した。過去、原油価格の上昇は通常需要によって駆動され、積極的な経済環境を反映していたが、これがIFRS 9モデルがこのような状況でECL条項を放出するためである。しかし、2022年第1四半期の原油価格の上昇は、ウクライナ戦争と経済環境の悪化が原因で、予想される供給リスクと関連する地政学的事態の発展によって推進された。原油価格の上昇は石油と天然ガスメーカーなどの業界に積極的な影響を与えることが多いが、供給問題が推進する原油価格の上昇は通常多くの他の業界とポートフォリオにマイナス影響を与える。そこで、2022年3月31日までの期間に4200万円の割増を記録し、悪化している経済状況を反映し、WTI石油価格指数の増加による準備金の発行状況を逆転させた。2022年6月30日までの期間ではカバー率は3900万豪ドルに減少し、2022年9月30日までの期間ではさらに2700万豪ドルに減少した。各報告期間の重複はグループの信用損失準備金を増加させる。

リスク管理はその定期的な措置を継続し，変化するリスク，特に現在緊張している地政学的·経済的情勢の下で早期に明らかにし評価する。これらの措置は重要な顧客審査とインタビュー、肝心な業界の分析と各種のポートフォリオ分析を含み、いかなる追加の下行リスク或いは上り潜在力は発見されず、これらのリスク或いは上り潜在力はIFRS 9モデルに反映されておらず、2022年9月30日にECLモデルをカバーする必要がある。

余剰の重複を考慮して、IFRS 9は2022年第3四半期末の経営陣の予想信用損失に対する最適な推定を反映した。

モデル感度

次の表はECLモデルが主要なMEV予測の潜在的変化に対する敏感性を示し、2022年9月30日と2021年12月31日までそれぞれ各グループのMEVに適用されたシグマの下方と上方移動が段階1と段階2のECLに与える影響を提供する。シグマドリフトは統計と確率計算に用いられる標準偏差であり、乱数の値分散程度の測定値である。これらのグループの各々は同じカテゴリからのMEVで構成されている：

  • GDP成長率：米国、ユーロ圏、ドイツ、イタリア、アジア発展途上国、新興市場を含む
  • 失業率：アメリカ、ユーロ圏、ドイツ、イタリア、日本、スペイン
  • 株：スタンダードプール500指数、日経指数、モルガン·スタンレー資本国際アジア指数
  • 信用利差：ITX Europe 125、高収益指数、CDX IG、CDX高収益、CDX新興市場
  • 不動産：商業不動産価格指数
  • 大口商品：WTI原油価格、金価格

以下の感度分析は、重合されたMEVグループの影響のみを含む(すなわち、異なるMEVグループ間の潜在的な相関または管理重複の影響は考慮されていない)。ウクライナ戦争、ロシアの欧州への天然ガス供給停止、各国中央銀行の通貨政策引き締めの影響により、経済には不確実性が続いており、2022年9月30日現在、2021年12月31日と比較してMEVの状況が悪化している。MEV指数は過去9カ月で著しく悪化したが，ECL指数は上昇したため，第3四半期の感受性影響は年末よりも高かった

第3段階のECLは影響を受けず，次の表にも反映されないが，その計算はマクロ経済シナリオとは無関係であるからである.

モデル感度



Sep 30, 2022



上向き感度


下り感度



上にシフトする


ECL影響
？中


下へ移る


ECL影響
？中

国内総生産成長率


1 ppp


(87.1)


(1)pp


110.8

失業率


(0.5)pp


(43.0)


0.5pp


64.1

不動産価格


5%


(5.3)


(5)%


5.6

株


10%


(14.2)


(10)%


17.4

信用利回りが悪い


(40)%


(51.3)


40%


62.4

大口商品


10%


(18.7)


(10)%


19.3










1このような変化の兆候は油価格の変化にも適用される。金価格の変化には逆の兆しがある


41


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告








2021年12月31日



上向き感度


下り感度



上にシフトする


ECL影響
？中


下へ移る


ECL影響
？中

国内総生産成長率


1 ppp


(49.4)


(1)pp


55.5

失業率


(0.5)pp


(23.8)


0.5pp


25.4

不動産価格


5%


(3.9)


(5)%


4.2

株


10%


(7.2)


(10)%


9.4

信用利回りが悪い


(40)%


(20.9)


40%


23.5

大口商品


10%


(15.0)


(10)%


16.2










1このような変化の兆候は油価格の変化にも適用される。金価格の変化には逆の兆しがある

同グループは2022年第2四半期末に、ロシアが欧州へのすべての天然ガスの輸送を停止すれば生じる可能性のある下り影響に関する情報を提供する。ロシアはその後、北渓1号パイプラインを介した欧州への天然ガスの供給を停止し、持続的なインフレと金利圧力に加え、経済活動や金融市場の状況をさらに悪化させ、このことは、我々の上述したモニタリングと分析に基づくECLモデルにおける2022年9月30日までのMEV予測に反映されていると考えている。ロシアは天然ガス供給を停止しているにもかかわらず、ドイツや他の主要欧州諸国は天然ガス供給の早期建設を継続しており、いくつかの国の政府は企業や家庭への支援措置を発表している。

ECLモデルに含まれる2022年9月30日までのMEV予測の評価にかかわらず、本グループは、ロシアが欧州への天然ガス供給を停止すれば経済減速幅が予想を超え、欧州企業や家庭リスクの開放からより広範な違約の下振れ影響を評価するために、様々なシナリオを考慮し続ける。上述した要因に基づいて、本グループは、このようなイベントが約20ベーシスポイントまでのクレジット損失を追加的に調達する可能性があると推定し続ける。下行シナリオが現実になれば、18ケ月間にECLの準備に影響を与えることが予想され、展望性指標は情景中の悪化し続ける環境を反映しているため、信用格付けが引き下げられ、最終的に第三段階の減値事件が発生する。これは一種の推定にすぎず、多くの不確実性に依存し、政府支援などを含むいかなる要素も明確ではなく、このような事件が発生すれば、これらの要素は実際に予想される信用損失に大きな影響を与える可能性があることを強調しなければならない。

IFRS 9モデル結果

2022年前の9ヶ月間、信用損失準備金は8.75億スイスフランで、2021年同期の2.61億スイスフランを大きく上回り、ウクライナ戦争後のマクロ経済環境の悪化、およびそれほど有利ではないマクロ経済環境における減値事件の増加を反映している。ロシアとウクライナの顧客に関連した1.26億ユーロが含まれている。第3四半期、同グループの報告信用損失は3億5千万豪ドル増加したが、2022年第2四半期は2.33億豪ドルだった。四半期環比増加は主に高い減値事件によって推進されているが，実質的な新興傾向は示されていない。特に、エネルギー価格上昇が第3段階の準備に与える直接影響はまだ現れていないが、現在のマクロ経済の見通しと改善されたポートフォリオパラメータのより明らかな展望性情報を反映することによって、第1段階と第2段階の費用は全体の準備レベルに影響を与えている。

業務部門については、企業銀行が2022年第3四半期に記録した融資損失準備金は7500万ユーロだったが、2021年第3四半期の支出は1000万ユーロだった。前年比増加は主に特殊事件の数が少ないことと前年期間に準備された発展が非常に良性であることによるものである。投資銀行は2022年第3四半期に1.32億ユーロの信用損失準備金を記録したが、2021年第3四半期は3700万ユーロだった。この増加は主に新しい減値の数が増加したためであり、前年の四半期は少ない減値イベントから利益を得ており、これらの減値イベントは段階3の発表によって大きく緩和された。プライベートバンクが2022年第3四半期に記録した信用損失準備金は1.61億ユーロだが、2021年第3四半期報告の信用損失準備金は9200万ユーロであり、これは一時停止に関する管理カバーを発表したおかげだ。



42


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






ロシアへの開放

2022年までの9ヶ月間、経営陣の主要な重点分野の一つは、ウクライナ戦争の直接的かつ間接的な影響を確定し、評価することである。2014年以降、制裁リスクと潜在的対策の増加により、同集団はロシアでの足跡を大幅に減少させた。積極的なリスク開放管理、顧客返済と保証減記のため、世行は2022年までの9ヶ月間引き続きそのリスクを減少させた。

2022年9月30日現在、当グループのロシアへの融資開放総額は10億豪ドル(2021年12月31日現在14億ウォン)で、融資総額の約0.2%(2021年12月31日現在0.3%)を占めている。純額ベースでは、輸出信用機関(ECA)保険や個人リスク保険(PRI)などのリスク緩和措置の後、融資開放は5億ユーロ(2021年12月31日現在6億ウォン)に達した。追加の未受取支払いは2億ルピー(2021年12月31日現在10億ルピー)で、アフリカ経済委員会の保証範囲と契約縮小によって保護されている。大部分の融資開放はロシア以外で実質的な業務とキャッシュフローを持つ大手ロシア会社に関連している。融資はドイツ銀行モスクワ支店が岸で提供することもできるし、ロシア以外の他のグループ実体が海外で提供することもできる。また，富管理業務はロシアと関連のある取引相手にオフショア融資を提供し，本グループの政策に基づいて担保を行う.

同グループは2022年9月30日現在、書面金融と貿易保証によりロシアに対して1億豪ドルまたは開口がある(2021年12月31日現在で5億豪ドル)。ロシアの余剰デリバティブに対するリスクは開放が小さく、すべての主要な頭寸が平倉になっているため、本グループは市価で計算して純支払者となっている。

2022年9月30日と2021年12月31日まで、世銀のウクライナに対する全体的な純融資は1億ウォンに満たない。

ウクライナ戦争のより広範な地政学的影響はまだ不確定であり、これは経済見通しをさらに悪化させ、インフレ圧力を上昇させる。専門家グループは戦争の影響及びドイツ銀行IFRS 9モデルへの投入の経済結果を評価し、2022年上半期に記録したカバーデータを公表し、当時増加した不確定性を解決し、これらのデータは現在IFRS 9モデルにデータを提供するMEVに反映されている。これらのオーバーレイ部分は、IFRS 9モデルに適用されて生成されたカバー部分においてより詳細に説明されている。

上述のいくつかの要素は2022年前の9ケ月前に直ちに投資組合に影響を与え、ロシア名に対する負の格付け移転、信用リスク加重資産の比較的な高さ、及び信用損失準備金の適度な増加と慎重な評価値への影響が比較的に大きい。より広く言えば、取引相手の信用品質が悪化しているか、または悪化しそうであることが懸念される場合には、それぞれのリスクの開放が観察リストに登録され、第2段階に入っている。この警報システムは、まだ十分な行動選択があるまま潜在的な問題を解決することを目標としている。2022年9月30日現在、同グループは、観察リストに登録されているロシアの名前を除いて、ロシアに関連する他のポートフォリオまたは業界の実質的な構造的信用の悪化は観察されていない。

次の表は、2022年9月30日現在のロシア中央銀行の12億ウォン隔夜預金(2021年12月31日現在5億ウォン)と他のIFRS 9減値の影響を受ける売掛金、および2022年9月30日と2021年12月31日までに段階的に計上された信用損失に対応したロシアの総リスク開放について概説した。

段階別に列挙した総リスクと信用損失の内訳を検討する



Sep 30, 2022


Dec 31, 2021


in € m.


総暴露量


信用損失準備1


担保と保証総額


総暴露量


信用損失準備1


担保と保証総額


ステップ1


384


0


96


3,198


1


648


第二段階


1,953


15


720


332


2


263


ステップ3


297


61


134


3


0


2


合計する


2,634


76


950


3,534


3


913
















1信用損失準備金には国家リスク準備金は含まれておらず、2022年9月30日現在で1100万豪ドル、2021年12月31日現在で100万豪ドルである

26億ルーブルの総開放は、上述したロシアへの10億ルーブル融資開放、2億ユーロの未抽出約束、12億ルーブルの無担保隔夜預金(2022年9月30日現在、これは第2段階に反映され続けている)、残りの無担保開放は、ロシア中央銀行のルーブル無担保隔夜預金を含まず、主にECA保証と契約引き出しによって保護された未抽出約束によって推進されている。



43


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






市場リスク

このグループは，そのリスク状況を定期的にリスク評価することにより，ロシアに対する市場リスクを管理している。より広範な感染リスクを軽減するために，2022年第2四半期に行動し，事件発生前と直後に直接接触を減少させた。これは追加的なヘッジ措置を取ることと選択的に危険を下げることによって達成される。本集団は引き続き状況を密接に監視し，異なる状況でさらなる感染ストレステストを行っている。9月12日，2022年ロシアCDSオークションが完了し，回収率は56%となり，決済過程は2022年9月23日に完了した。2022年9月30日現在、ドイツ銀行のロシアに対する直接市場リスクは引き続き全体的に低い水準を維持している。

ロシア業務

当グループはロシアに運営附属会社OOO“ドイツ銀行”(DBモスクワ)を設置し，多国籍企業の現地での付属会社に企業銀行サービスを提供している.グループのロシアにおける総資本頭寸は2022年9月30日現在4億ウォン(2021年12月31日現在2億ウォン)であり、外貨リスクは積極的に管理されており、2022年9月30日現在で約65%がヘッジを行っている(2021年12月31日現在約80%)。モスクワドイツ銀行の総資産は19億ルーブル(2021年12月31日現在15億ルーブル)に達し、そのうち約12億ルーブル(ロシアルーブルに相当、2021年12月31日現在5億ルーブル)がロシア中央銀行に入金されている。ドイツ銀行モスクワ支店は国境を越えた資金を必要とせず、現地業務は完全に自己資金を調達している。

同グループはロシアでも技術サービスセンターであるOOOドイツ銀行技術センター(DBTC)を運営しており、世界のいくつかの技術センターの一つである。DBTCは投資銀行と企業銀行に銀行を変更する活動を提供することに集中している。このグループは，世界各地の他の技術センターにタスクを再割り当てすることでDBTCでの運営リスクを低減し続けている.同グループはすでにアジアを含む世界各地の他の技術センターがロシアサービスセンターをカバーする開発能力について圧力テストを行っている。ロシア技術センターはどんなデータやコードも維持していない。

そのグループはドイツのベルリンに次の技術センターを設立した。同センターは、主にアプリケーション開発と新技術の統合を通じて、投資銀行や企業銀行の野心を支援する。グループはベルリン技術センターの地元従業員を拡大し続けるが，人工知能や機械学習専門知識センターの強化に伴い，資源もロシアに位置する技術センターからベルリンに移行しており，グループが顧客のために大きな価値を創造し，その運営効率をさらに向上させる鍵となる機会である。

本グループはDBTCのある資源の承諾移転費用について計上している.

コンプライアンスと反金融犯罪リスク

専門家グループはウクライナ侵攻後にすでに変化し続けている制裁構造に迅速に適応し続けている。制裁施行後、世銀は世銀の関連リストを迅速に更新し、リストスクリーニングと取引スクリーニングのために、企業に指導意見を制定し、配布し、政府機関と説明的な問題について接触し、未平倉頭寸を秩序的に減少させるための特別許可証を求めることを含むいくつかの行動をとった。規制環境の急速な変化を受けて、アジア金融委員会の機能、特にその制裁·禁輸部門は、現在の状況で重要な役割を果たしており、必要に応じて企業に最新の指導を提供している。



44


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






新冠肺炎の大流行を背景にした対応

新冠肺炎流行下の立法と非立法暫定及び公共保障計画

2020年、欧州銀行協会(欧銀)は新冠肺炎の措置に基づき、違約、容認、国際財務報告基準9の適用に関する慎重な枠組みについて声明を発表し、立法と非立法の一時停止に関する指導意見を発表した。EBAによって発表された声明および基準のより詳細な情報については、ドイツ銀行の2021年年次報告における違約、容認、および立法および非立法猶予および公共保証計画に関するIFRS 9-EBAガイドラインの適用を参照されたい。

次の表は2022年9月30日と2021年12月31日までの新冠肺炎の大流行を背景とした満期ローンと立て替え金、アメリカ銀行家協会の規定を遵守した一時停止融資と立て替え金、新冠肺炎関連容認措置を受けた融資と下敷き金、及び公共保証計画を受けた新たな融資と下敷き金について概説した。

新冠肺炎関連措置を段階的に細分化する



Sep 30, 2022




立法性と非立法性一時停止


新冠肺炎に関する我慢措置


公共保証計画


in € m.


総帳簿金額


信用損失を見込む


総帳簿金額


信用損失を見込む


総帳簿金額


信用損失を見込む


ステップ1


4,558


(6)


2,036


(3)


2,416


(3)


第二段階


1,158


(23)


1,215


(20)


835


(9)


ステップ3


559


(154)


388


(77)


141


(30)


合計する


6,276


(184)


3,639


(100)


3,393


(42)



















Dec 31, 2021




立法性と非立法性一時停止


新冠肺炎に関する我慢措置


公共保証計画


in € m.


総帳簿金額


信用損失を見込む


総帳簿金額


信用損失を見込む


総帳簿金額


信用損失を見込む


ステップ1


5,381


(10)


3,330


(6)


3,079


(2)


第二段階


1,288


(30)


2,602


(31)


770


(9)


ステップ3


698


(162)


965


(122)


103


(14)


合計する


7,368


(202)


6,897


(158)


3,952


(25)

















新冠肺炎関連容認措置：2022年9月30日現在、新冠肺炎関連容認措置残高は36億豪ドルで、89%を超える顧客が引き続き義務を履行している。多くのお客様は定期的に支払いを続けていますが、24ヶ月の試用期間に達するまで、免除されたすべてのローンと立て替え金は免除されるように分類されています

EBAに該当する一時停止：2022年9月30日現在、これらの一時停止を利用した顧客のうち、95%を超える顧客が定期支払いを継続している

公共保証計画に拘束された新たな融資と立て替え：2022年9月30日現在、グループは公共保証計画の下で37億豪ドルが融資を返済しておらず、期限は主に2年から5年の間であり、そのうち3億豪ドルは融資条項と保証がIFRS 9の廃止認可基準に適合していることでキャンセルされている。約16億豪ドルがKfW協賛の計画でドイツで発行され、18億豪ドルはスペインから来ている。企業銀行は16億ユーロの融資を受け、民間銀行部門は18億ユーロの融資を受けた。2022年9月30日現在、96%が公共保証を受けた融資は定期的に返済を継続している。



45


ドイツ銀行

リスク情報


2022年9月30日現在の収益報告






資産の質

本節では、償却コスト(AC)に応じて計量された債務ツール、他の包括収益(FVOCI)によって公平な価値に応じて計量された金融商品、および表外融資約束(例えば、融資承諾および財務保証)(以下、総称して財務資産と呼ぶ)を含む国際財務報告基準第9号に基づいて、削減すべき債務ツールの品質を紹介する。

次の表は，国際財務報告基準第9号の要求に応じて，金融商品別に列挙されたリスク開放金額と信用損失の準備について概説した。

減額準備すべき金融商品の概要



Sep 30, 2022


Dec 31, 2021

in € m.


ステップ1


第二段階


ステップ3


ステップ3
Poci


合計する


ステップ1


第二段階


ステップ3


ステップ3
Poci


合計する

償却コスト





















総帳簿金額


760,052


51,015


11,407


1,128


823,601


711,021


40,653


11,326


1,297


764,298

その中で：ローン


452,564


44,957


10,667


1,114


509,301


426,092 ⁴


38,809


10,653


1,272


476,827 ⁴

信用損失計上準備2


562


644


3,803


170


5,178


440


532


3,740


182


4,895

その中で：ローン


523


641


3,647


163


4,974


421


530


3,627


177


4,754






















保証所の公正価値を通じて





















公正価値


34,523


511


75


0


35,109


28,609


326


44


0


28,979

信用損失準備


33


10


37


0


80


15


10


16


0


41






















表外頭寸





















名目金額


298,084


19,454


2,544


8


320,089


268,857


14,498


2,582


11


285,948

信用損失準備


149


96


249


0


494


108


111


225


0


443






















1償却コストで計算した金融資産は、償却コストで計算した融資、現金及び中央銀行残高、銀行同業残高(中央銀行を含まない)、転売協議による売却及び購入した中央銀行資金、証券の借入及びその他の資産のいくつかのサブカテゴリを含む。

2信用損失準備金には、2022年9月30日現在の1400万ルピーと、2021年12月31日現在の400万ルピーの国家リスク準備金は含まれていない。

3信用損失準備金には、2022年9月30日現在の800万豪ドルと2021年12月31日現在の600万豪ドルの国家リスク準備金は含まれていない。

4前に開示された状況と比較して改めて述べる。

商業権とその他の無形資産に及ぼす地政学的事件の影響

商誉、無期限及び無期限無形資産は毎年第4四半期に減値テストを行い、或いは帳簿価値が減値の可能性があることを示す時により頻繁に減値テストを行う。営業権は現金発生単位(CGU)レベルで減値テストを行った。Defined Life無形資産は通常CGUレベルでテストされており，他の資産とは実質的に独立した現金流入が生じないためである.無期限無形資産は個人資産レベルでテストされる。

2022年9月30日に、本グループの営業権または資産管理CGUに割り当てられた小売投資管理協定(未償却無形資産項目に記載されている)に関する無期限終身無形資産について減価損失を確認する必要があるかどうかを評価する分析が行われた。この分析は被害を招く兆候がない。

分析の一部として，年次営業権減値テストの仮定とその感受性を審査したが，減値は示されなかった。また、小売投資管理プロトコルの無形推定値の審査を含む主要な投入パラメータを分析し、減値も表明しなかった。

46


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2022年9月30日現在の収益報告






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管理監督会

管理委員会

管理委員会には何の変化もない。

監督会

監督会に変更はありません。


資本支出と資産剥離

2022年の最初の9ヶ月以内に、本グループはいかなる重大な資本支出或いは資産剥離を行っていない。

その期間の後に起こった事件を報告する

2022年10月17日、ドイツ銀行とチューリッヒ保険グループ(チューリッヒイタリア)は、ドイツ銀行財務顧問業務をチューリッヒイタリア銀行に売却する取引を完了したと発表した。2021年8月に調印された協定条項によると、合計1，085人の財務顧問、96人の従業員、約160億ユーロの管理資産がチューリッヒ銀行イタリア社に移転した。売却予想収益は約3.1億ユーロで、2022年第4四半期の業績に計上される



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会計原則変更の準備根拠/影響

このドイツ銀行Aktiengesellschaft、フランクフルト·マイン川のほとりフランクフルトとその子会社(総称してドイツ銀行、ドイツ銀行またはドイツ銀行と総称する)は、2022年9月30日までの9カ月間の収益報告をユーロ(グループの列報通貨)で示している。国際会計基準理事会(IASB)が発表した“国際財務報告基準”(IFRS？)に基づいて作成された

当グループの米国以外の地域における主要財務報告については、当グループはEUの承認された国際財務報告基準に基づいてその収益報告を作成している。本グループがEUが認可した国際財務報告基準に基づいて作成した利益報告について、本グループはEU分割バージョンの国際会計基準第39号に基づいて、金利リスクのポートフォリオヘッジ(公正価値マクロヘッジ)に対して公正価値ヘッジ会計を採用した。EU分割版国際会計基準第39号を採用する目的は、本グループのヘッジ会計方法とそのリスク管理慣例及びヨーロッパの主要な同業者の会計慣例を一致させることである。EU分割版の“国際会計基準第39号”によると、公正価値マクロヘッジ会計はコア預金に適用可能であり、所定の期間のキャッシュフロー金額の改訂がその期間の最初に指定された金額よりも低いと推定された場合にのみ、ヘッジ無効が確認される。改訂後の所定時間帯のキャッシュフローが最初の指定金額を超えていれば、ヘッジ無効は存在しない。国際会計基準委員会が発表した“国際財務報告基準”によると、公正価値のマクロヘッジヘッジに対するヘッジ会計は核心預金に適用できない。また、国際会計基準委員会が発表した“国際財務報告基準”によれば、所定の期間の現金流動量の改訂がその期間の元の指定金額よりも高いか少ないと推定される限り、すべての公正価値マクロヘッジ会計関係は無効になる。

2022年9月30日までの3ヶ月間、EU創業版IAS 39は税前利益に7.53億瑞郎の積極的な影響を与え、税引き後利益に5.95億瑞郎の積極的な影響を与えたが、2021年9月30日までの3ヶ月間、税前利益は4500万瑞郎の積極的な影響を与え、利益税後の利益は2800万瑞郎の積極的な影響を与えた。EU分割版のIAS 39は、2022年9月30日までの9カ月間、税前利益に1.56億円のマイナス影響を与え、税引き後利益に1.22億円のマイナス影響を与えたが、2021年9月30日までの9カ月間で、税引前利益に2.76億円のマイナス影響を与え、利益税後利益に1.87億円のマイナス影響を与えた。本グループの監督管理資本とその比率も国際会計基準第39号のEU分割バージョンに基づいて報告されている。EU剥離の申請は2022年9月30日までの9カ月間にCET 1資本比率に約3ベーシスポイントのマイナス影響を与え、2021年9月30日までの9カ月間に約5ベーシスポイントのマイナス影響を与えた。

本グループの収益報告は審査されておらず，2022年9月30日までの総合貸借対照表，2022年9月30日までの9カ月間の関連総合収益表および全面収益表，その他の資料が含まれている

本グループの利益報告は、ドイツ銀行が2021年12月31日までの年度の審査を経た総合財務諸表と併せて読まなければならず、当該等の報告書はすでに同じ会計政策、キー会計見積もり及び会計見積もりの変動を採用しているが、第2節で概説した新たに採用された会計声明は除く。

“国際財務報告基準”に基づいて財務情報を作成することは、管理層が特定のカテゴリの資産と負債を推定し、仮定することを要求する。これらの推定および仮定は、貸借対照表の日に報告された資産および負債額、ならびに有資産および負債の開示、ならびに報告期間内に報告された収入および支出に影響を与える。実際の結果は経営陣の推定とは異なる可能性があり、特にウクライナ戦争開始以来のインフレ上昇とそれによる金利上昇の潜在的な影響については、報告の結果は必ずしも予想可能な年間結果を示すものと見なすべきではない。

専門家グループはウクライナ戦争と財務諸表への影響を審議した。関連リスク，リスク開放，金融商品減値への影響(カバーの使用を含む)に関するより多くの詳細な情報は，マクロ経済と市場状況，政治リスク，ロシアへの開放，IFRS 9減値について章で見つけることができる

2022年第2四半期、福祉計画を決定する割引曲線は、会計推定数の変化をもたらす市場データとよりよく一致するように再較正された。この再調整により固定収益負債は3.1億豪ドル減少し、他の全面収益で確認された。2022年第2四半期のユーロ圏の信用利差が著しく拡大したほか、再校正はグループの総合全面収益表に記載された税前重計量収益7.97億豪ドルを確認するのに役立つ。



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2022年第3四半期、本グループは自分の信用調整計算方法に対して改善を行った。今回の調整は、基準金利を超えるすべての利差が現在、自分の信用とみなされていることを意味する。これまで，利差は市場レベルの融資部分(グループの総合損益表で損益が確認された)と特殊な自己信用部分(他の全面収益による計上)に分類されてきた。2022年第3四半期という推定変動の影響は、当グループが総合収益表で確認した税引き前損失5500万オーストラリアドルと、当グループ総合総合収益表でのそれに応じた増加である。改訂された方法は、自分と同行銀行の信用推定値をより一致させる見通しだ。

最近採用された会計公告

以下に本グループに関連して2022年までの9ヶ月間に新たに適用された会計声明を示す。

“国際会計基準”第37条、準備金、又は負債及び又は資産

2022年1月1日、専門家グループは、契約が重いかどうかを評価する際にエンティティが考慮するコストを明らかにする“国際会計基準第37号”条項、または負債および資産の有無に関する修正案を採択した。修正案は、契約履行費用には契約に直接関連する費用が含まれていることを明確に規定している。契約に直接関連するコストは、契約履行の増分コストであってもよいし、契約履行に直接関連する他のコストの分担であってもよい。この等の改訂は本グループの総合財務諸表に大きな影響を与えていない

“国際財務報告基準”2018−2020サイクルの改善

2022年1月1日、専門家グループは国際会計基準理事会2018-2020年の周期年度改善プロジェクトによって発生した複数の国際財務報告基準の修正案を採択した。これには、列報、確認、または計量目的のための会計変更と、国際財務報告基準、国際会計基準9？金融商品、国際会計基準16？リースおよび国際会計基準41？農業の初めての採用に関連する用語または編集改訂が含まれる。国際財務報告基準第9号改正案は、金融負債の確認を取り消すか否かを評価する際にどのような費用が含まれているかを評価するエンティティを明らかにした。この等の改訂は本グループの総合財務諸表に大きな影響を与えていない

新会計公告

以下の会計声明は2022年9月30日まで発効していないため、2022年までの9ヶ月間適用されていません。

国際財務報告基準16？レンタル

2022年9月、国際会計基準委員会はIFRS 16のレンタルに対する修正案を発表し、売り手-テナントがその後、IFRS 15の要求を満たす販売およびレンタル取引を販売入金としてどのように測定するかを明らかにした。改正案は2024年1月1日以降から発効し、早期通過を許可する。改訂は本グループの総合財務諸表に大きな影響を与えないと予想される。このような修正案はまだ連合によって認められていない。

国際財務報告基準第17号保険契約

2017年5月、国際会計基準委員会は国際財務報告基準第17号“保険契約”を発表し、この基準範囲内で保険契約を確認、計量、列報、開示する原則を確立した。IFRS 17はIFRS 4の代わりになり、後者は会社が国家会計基準を使用して保険契約を会計処理することを許可し、それによって様々な異なる方法を生成する。IFRS 17はIFRS 4による比較問題を解決し、すべての保険契約が一致した方法で入金され、投資家と保険会社が利益を得ることを要求する。保険義務は歴史的コストではなく現在の価値を使用して会計処理されるだろう。これらの情報は定期的に更新され、財務諸表使用者により多くの有用な情報を提供する。IFRS 17号は2023年1月1日またはそれ以降に開始される年間期間が有効である。本グループの現在の業務活動によると、国際財務報告基準第17号は、当グループの総合財務諸表に大きな影響を与えないことが予想される



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2020年6月、国際会計基準委員会は、2017年にIFRS 17が公表された後に決定された懸念と実施課題を解決するためのIFRS 17保険契約の修正案を発表した。改正案は2023年1月1日以降から発効し、早期通過を許可する

2021年12月、国際会計基準理事会はIFRS 17の保険契約の修正を発表し、これはIFRS 17とIFRS 9のエンティティを同時に適用するIFRS 17の移行要求に対する狭義の修正である。これらの修正案(当選した場合)は、国際財務報告基準第17号が初めて適用される場合に適用される

“国際会計基準”第12号所得税

2021年5月、国際会計基準理事会は国際会計基準第12号に対する所得税改正案を発表した。これらは、国際会計基準12.15(B)および国際会計基準12.24に規定される初期確認免除の影響を受けないように、単一取引における資産および負債に関する繰延税金処理方式を変更する。したがって、初期確認免除は、初期確認時に控除可能および課税臨時差が同時に生じ、同等の繰延税金資産および負債を確認する取引には適用されない。これらの改正案は2023年1月1日以降の年間期間中に発効し、早期採用を許可する。この等の改訂はいずれも本グループの総合財務諸表に大きな影響を与えない

国際会計基準第1/3号財務諸表列報

2020年1月と2020年7月、国際会計基準理事会は“国際会計基準”第1号財務諸表列報：流動または非流動負債分類の修正案を発表した。それらは、負債を流動負債または非流動負債に分類し、報告期間の終了時に存在した権利に基づいていなければならないことを明確にしている。修正案はまた、この分類が実体が負債の返済を延期する権利を行使するかどうかに関する予想の影響を受けず、弁済とは、現金、持分ツール、他の資産またはサービスを取引相手に移転することを明確にすることを明らかにする。これらの改正案は2024年1月1日以降の年間期間に発効し、早期成立を許可する見通しだ。このような改正は、本グループの総合財務諸表に大きな影響を与えないだろう。このような修正案はまだ連合によって認められていない。

業務の細分化

2022年第2四半期報告から、国際プライベートバンク(IPB)内部の収入内訳を改善し、さらに報告構造と顧客カバーモデルを一致させる。IPBの収入は現在顧客部門に分類されていますか？富管理と企業家銀行？そして高級銀行業務？富管理と企業家銀行は、企業家銀行(BFE)が提案した一部であるプライベート銀行、高純資産、および超高純資産顧客、および商業顧客のカバー範囲を組み合わせている。IPB Premium Bankingには、小売および富裕顧客、および商業銀行顧客(すなわち、BFEの一部に属さないすべての小規模企業顧客および小規模企業顧客)が含まれる。前年の比較は現在の構造に記載されている。

戦略流動性備蓄損益配分

2022年第1四半期から、戦略流動資金備蓄損益の区画年内分配方法が整備されている。新手法導入の一部として，年度内損益変動率は会社や他部門に集中し，業務部門の基本業績をよりよく反映している。新しい方法の実施はグループ全体の収入や年間業務分配に影響を与えない。前年の比較データは本年度の列報方式と一致していない。新しい方法が2021年第3四半期に実施されれば、企業銀行、投資銀行、プライベートバンク、資本放出株の収入はそれぞれ40万ユーロ、210万ユーロ、100万ユーロ、190万ユーロ減少し、会社と他の部門の相応の相殺は540万ユーロ増加する。2021年までの9ヶ月間、投資銀行の収入は横ばいになり、企業銀行の収入は200万ユーロ増加し、プライベート銀行と資本解放部門の収入はそれぞれ380万ユーロと250万ユーロ減少し、会社と他の部門の収入はそれに応じて相殺され、これは430万ユーロ増加するだろう。



50


ドイツ銀行

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2022年9月30日現在の収益報告






ドイツ銀行の転換の影響

集団は2021年12月31日までに97%の転換関連効果を実現し，2022年9月30日現在，集団は99%の計画効果を実現している。2022年第3四半期の転換費用は3200万ルピー、2021年第3四半期は5.83億ルピー、2022年前9カ月は1.1億ルピー、2021年前9カ月は7.98億ルピーに達した。

純収入合計



3か月まで


9か月で終わる

in € m.


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021

利子と類似収入


6,474


4,191


16,275


12,460

利子支出


2,717


1,423


6,300


4,244

純利子収入


3,758


2,768


9,975


8,216

手数料と手数料収入


2,400


2,634


7,657


7,946

公正価値計算の金融資産·負債純収益(赤字)
利益や損失を出すことで


24


673


3,143


3,257

償却コスト別に計量した金融資産終了純収益(損失)の確認


5


0


0


5

公正価値で計算された金融資産純益(赤字)
その他総合収益


(22)


59


(56)


188

権益法投資純収益


94


(8)


189


56

その他の収入(赤字)


(94)


(130)


143


118

非利子収入総額


2,407


3,227


11,077


11,570

純収入合計


6,165


5,995


21,052


19,786











普通株1株当たり収益



3か月まで


9か月で終わる



Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021

普通株式1株当たり収益：1









基本的な情報


€ 0.29


€ 0.13


€ 1.54


€ 0.92

薄めにする


€ 0.29


€ 0.13


€ 1.51


€ 0.90

株式数(百万株)：









基本1株当たり収益の分母加重平均流通株


2,082.2


2,096.4


2,085.1


2,096.3

変換後希釈後の1株当たり収益の分母を仮定する−調整された加重平均株


2,116.1


2,143.6


2,124.5


2,139.8










12022年4月と2021年4月にそれぞれ追加の1級手形に支払われた利息の税引き前収益は、それぞれ4.79億ユーロと3.63億ユーロに調整された。追加の第1級手形について支払われる利息はドイツ銀行の株主に帰属すべきではないため、国際会計基準第33号に基づく計算から差し引かれる必要がある


51


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2022年9月30日現在の収益報告






総合総合収益表



3か月まで


9か月で終わる

in € m.


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021


Sep 30, 2022


Sep 30, 2021

損益表で確認した利益


647


300


3,802


2,381

その他総合収益









損益の項目に再分類されません









固定福祉計画に関する税引前収益(損失)を再計量する


108


67


1,054


565

金融関連の信用リスクによる公正価値純収益(損失)
税前損益に応じて公正価値指定の負債


106


(7)


160


(19)

損益に再分類しない項目に関する所得税総額


(56)


13


(652)


(126)

再分類されたか、または損益に再分類される可能性のある項目









公正な価値で計算された金融資産は他の全面を通じて
収入.収入









本期間に発生した税引き前は純収益を実現していない


(373)


(13)


(1,344)


(339)

期間中に発生した純損失(再分類利益)
税引前


22


(59)


56


(188)

デリバティブ·ツール·ヘッジ·キャッシュフローの可変性









本期間に発生した税引き前は純収益を実現していない


(305)


0


(622)


23

本期間中に発生した純損失
(損益に再分類)、税引前


24


(18)


11


(38)

売却待ちの資産に分類する









本期間に発生した税引き前は純収益を実現していない


0


0


0


0

本期間中に発生した純損失
(損益に再分類)、税引前


0


0


0


0

外貨換算









本期間に発生した税引き前は純収益を実現していない


845


319


2,123


784

本期間中に発生した純損失
(損益に再分類)、税引前


(15)


(2)


(15)


(14)

権益法投資









期間中に生じた純収益


3


1


28


(5)

再分類または再分類可能な項目に関する所得税総額
損益


250


52


697


230

その他総合収益(損失)、税引き後純額


608


352


1,496


873

総合収益総額，税引き後純額


1,255


653


5,298


3,254

なぜなら：









非制御的権益


95


43


245


139

ドイツ銀行の株主と他の株式構成


1,160


610


5,053


3,115













52


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欧州中央銀行指向性比較長期再融資操作の影響(TLTRO III)

欧州中央銀行管理委員会は、現在の経済混乱と新冠肺炎疫病による不確定性が増加した場合に家庭と企業に信用を提供することをさらに支持するために、その指向性長期再融資操作III(TLTRO III)再融資計画の条項と条件を複数の修正を行うことを決定した。

TLTRO IIIでの基本金利は主に再融資操作金利の平均値であるが，2020年6月24日から2022年6月23日までの期間を除いて，この期間に50ベーシスポイントの割引(基本金利割引？)が適用される.ある純融資の閾値に達すると，TLTRO III項での適用金利は新たな融資割引をさらに下げることができる.このため、2020年3月1日から2021年3月31日までの間に条件を満たした純融資が0%を超えた銀行は、支払金利が2020年6月24日から2021年6月23日までの間に借金した平均預金金利よりも0.5%低い。2020年6月24日から2021年6月23日までの期間以外の金利は預金金利の平均金利となりますが、2021年6月24日から2022年6月23日までの期間を除き、その間、銀行が借金のために支払う金利は平均預金金利より0.5%低く、条件を満たす純融資は2020年10月1日から2021年12月31日までの間に0%を超えることを前提としています。2022年9月30日現在、グループはTLTRO III-再融資計画に基づいて447億オーストラリアドル(2021年9月30日：447億オーストラリアドル)を借り入れている

当グループは、TLTRO III借入金による利益を国際会計基準第20号下で市価ローンを下回る政府補助金としています。政府補助金の収入は、本グループに関する借金コストを補償するための期間を利息収入で確認しようとしています。2022年3月、国際会計基準委員会は、TLTRO会計に関する“国際財務報告基準”解釈委員会(IFRS IC)の最終議題決定を承認し、IAS 20の範囲内で市場を下回る融資の会計処理を明らかにした。アジェンダ決定は、国際会計基準20に拘束されている部分は、TLTRO III借金による金融負債の初期帳簿金額と受信収益との差額に限られていることを指摘している。TLTRO III関連財務負債の初期額面は、初歩的な確認時に本グループが未来に関連利益を受け取ることについて合理的に保証した所得金とは異なる。いずれの余剰利益も、国際財務報告基準第9号に従って財務負債の実金利で入金される。国際財務報告基準委員会の議題決定の実施により、当グループの会計処理が調整され、基本金利割引による利益が引き続き国際会計基準第20号下の政府贈与入金となり、上記の新融資割引による利益を満たすことは国際財務報告基準第9条の下で入金される。これは、初めての借入時に、当グループが新融資割引下の純融資のハードルを達成することができないためである

TLTRO III計画によると，2022年9月30日までの3カ月の純利息収入には，3000万ユーロ(2021年9月30日：9800万ユーロ)と，2022年9月30日までの9カ月(2021年9月30日：3.8億ユーロ)の2.53億ユーロが含まれている。



53


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2022年9月30日現在の収益報告






条文

同グループは2022年9月30日現在、その貸借対照表で25億ルピー(2021年12月31日：26億ルピー)の準備金を確認した。これらは、銀行課税を含む操作リスク、民事訴訟、規制執行、再編、信用に関連する表外準備、およびその他の事項に関する。私たちの2021年年次報告書に含まれている連結財務諸表は、2021年12月31日までの支出、19？信用損失支出、付記27？充当を記述しています。

民事訴訟と規制法執行事項

2022年9月30日までの準備で、集団は民事訴訟に関する支出6億オーストラリアドル(2021年12月31日：6億オーストラリアドル)と規制法執行事項に関する支出7億オーストラリアドル(2021年12月31日：5億豪ドル)を確認した。民事訴訟の準備が3，600万豪ドル減少したのは、主に第2四半期に華大顧客の同意事項について7，100万豪ドルが支給されたからである。監督執行支出は1.92億豪ドル増加し、その中には第2四半期に計上された追加支出が含まれており、米国証券取引委員会と商品先物取引委員会が従業員が未承認の設備を使用した監督管理調査および会社の記録保存要求に関連している。グループは第3四半期に米国証券取引委員会及び商品先物取引委員会と上記事項について和解し、米国証券取引委員会に1.25億ドルの罰金、商品先物取引委員会に7，500万ドルの罰金を支払うことに同意した。

専門家グループが資金が流出する可能性があると考えているいくつかの事項については，専門家グループは潜在流出金額を確実に見積もることができないため，準備を確認していない。

信頼できる見積もりが可能な事項については，当グループは現在，2022年9月30日現在，民事訴訟事項の将来損失総額は約19億オーストラリアドル(2021年12月31日：17億豪ドル)，規制法執行事項の将来損失総額は約1億瑞郎(2021年12月31日：1億オーストラリアドル)と推定している。このような数字には，本グループの潜在的責任が連帯責任であることと，本グループがそのような責任が第三者によって支払われることが予想される事項が含まれる.他の重大な民事訴訟や規制執行については、当グループは資金流出の可能性は極めて低いと信じているが、可能性は低いが、関連金額は確実に見積もることができないため、このような事項は計上されていないことや負債推定には計上されていない。他の重大な民事訴訟や規制執行については、本グループは資金流出の可能性はわずかであると考えているため、準備も確認されておらず、負債推定にも計上されていない。

付記27当社の2021年年報に記載されている総合財務諸表の条文は、そのタイトルが“現行個別訴訟”の節において、民事訴訟及び規制執行事項を含む当該合併財務諸表日までの記述を記載しており、又は当グループが重大な準備をしているか、重大又は負債のある重大又は負債があるか、又は重大な業務又は名声リスクが存在する可能性がある事項を記載している。同様の事項は、いくつかの法律手続又は請求からなるものに分類される。開示された事項には、損失の可能性は極めて少ないが、当グループは損失の可能性を確実に見積もることができない事項が含まれている。

前任者調査と訴訟を兼ねている。私たちの2021年の年次報告書に記載されている合併財務諸表の付記27と条項が述べられているように、ケルン検事(Staatsanwaltschaft Köln)は、ドイツ銀行のある元顧客のCUM-EX取引に関するドイツ銀行の元従業員2人を刑事調査してきた。ドイツの行政違法行為法第30節の規定によると、ドイツ銀行はこの訴訟の潜在的な副次的参加者である。この手続きは利益の返還と罰金を招くかもしれない。ドイツ銀行はCPPと協力している。CPPは2019年5月末から6月初めにかけて、ドイツ銀行のもう1人の現職と前任社員および5人の前任取締役会メンバーに対して刑事調査を実施した。2020年7月、CPPの調査文書を検査する過程で、ドイツ銀行はCPPが前任者と現管理委員会のメンバーを含むより多くの現職と前任DB員を含む調査範囲をさらに拡大したことを知った。2022年10月、CPPはフランクフルトとエシュボーンのオフィスでDBを捜査した。捜査令によると、CPPは調査範囲を拡大し、ドイツ銀行のより多くの現職と前任社員、もう1人の前管理委員会メンバーを調査に入れた。調査はまだ初期段階にあり、調査範囲はさらに拡大する可能性がある



54


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販売すべき非流動資産と処分集団を保有する

アセットバランスシート内では、販売すべき非流動資産及び処分グループを保有して他の資産及び他の負債に列記する。本付記は、2022年9月30日現在販売すべき非流動資産と処分集団を保有する性質と財務影響についてさらに説明する。

報告日に販売すべき非流動資産と処分集団を保有する

2022年9月30日現在、販売待ち資産総額は7.21億オーストラリアドル(2021年12月31日：3.98億豪ドル)で、2022年9月30日現在、売却グループには17億オーストラリアドルの負債(2021年12月31日：2.52億豪ドル)が含まれている。2022年9月30日現在、未実現純収益や損失(2021年12月31日：

2022年9月30日現在、保有する販売対象資産と負債には、2021年第3四半期に設立された処分グループが含まれており、DWSデジタル投資プラットフォームをBlackfinとの合弁企業に移し、30%の株式を維持している。この取引は2022年下半期にも完了すると予想される。

2021年8月、ドイツ銀行はイタリアの財務顧問ネットワーク(Deutsche Bank Financial Advisors)でチューリッヒ保険グループ(チューリッヒイタリア)に売却する協定に署名した。未完了の実質的な承認を受けた後、この取引は、2022年第2四半期中期財務諸表内に販売すべき処分グループを保有するとみなされる。2022年9月30日現在、関連貸借対照表は引き続き販売対象資産と負債を保有し、プライベート銀行業務部門に計上されている。取引は完了し、発効日は2022年10月17日。より多くの情報を理解する必要がある場合は、本報告に記載されている期間の後のイベントの節を参照してください。


55


ドイツ銀行

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2022年9月30日現在の収益報告






非公認会計基準財務測定基準

本文書および当グループが発行または発行可能な他の文書は、非公認会計基準財務測定基準を含む。非公認会計原則財務計量は、当グループの歴史または将来の業績、財務状況または現金流量の計量であり、その含まれる調整は、国際財務報告基準に従って当グループの財務諸表中で計算および列報される最も直接的に計量中に計上または除去可能な金額を含まないか、または含まない

株式収益率

本グループは平均株主権益の税引き後リターン及び平均有形株主権益の税引き後リターンを報告し、両者はすべて非公認会計基準の財務指標である。

平均株主権益と平均有形株主権益の税引後リターンは、それぞれ平均株主権益と平均有形株主権益のパーセンテージでAT 1利息後のドイツ銀行株主の利益(損失)と計算される

部門のAT 1利票後のドイツ銀行株主の利潤(損失)は1種の非GAAP財務測定基準であり、非持株権益は税引き後利益(損失)とAT 1利息後の利益(損失)を含まないと定義され、これらの利益(損失)は部門に割り当てられた平均有形株主権益に基づいて部門に分配される。本グループにとって、2022年第3四半期報告の実質税率は25%であるのに対し、前年同期は41%であることを反映している。2022年9月30日までの9カ月間の税率は24%、前年同期は34%だった。これらの細分化市場については，2022年と2021年の全四半期の適用税率は28%であった。

グループレベルで、有形株主権益とは総合貸借対照表に列報された株主権益を指し、営業権及びその他の無形資産を含まない。当該等分部の有形株主権益は、当該等分部に割り当てられた株主権益から商誉及びその他の無形資産を差し引いて計算される。株主権益及び有形株主権益はいずれも平均基準で列記されている

本グループは、平均有形株主権益を列報して競争相手と比較しやすくし、本グループが列報した株式収益率の中でこの指標に言及すると信じている。しかし、平均有形株主権益は国際財務報告基準に規定されている測定基準ではないため、計算差異を考慮することなく、この測定基準に基づく本グループの有形株主権益比率を他社の有形株主権益比率と比較すべきではない。

上記の比率の入金状況を以下の表に示す



2022年9月30日までの3ヶ月

in € m.
(他に説明がない限り)


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

税前利益


498


813


447


141


(216)


(822)


861

利益(損失)


358


586


322


102


(156)


(565)


647

非持株権益応占利益


0


0


0


0


0


33


33

DB株主の利益(損失)とその他の権益構成要素


358


586


322


102


(156)


(598)


614

追加資本構成要素の利益(損失)に起因することができる


20


43


22


4


5


0


94

ドイツ銀行の株主が利益を占める


338


542


300


98


(160)


(598)


520

株主権益を均等に分配する


12,344


26,165


13,785


5,499


2,849


314


60,955

控除：平均分配営業権とその他の無形資産


975


1,184


1,130


3,123


60


0


6,472

平均配分有形株主権益


11,368


24,981


12,655


2,376


2,789


314


54,483

平均株主権益税引後収益率


11.0%


8.3%


8.7%


7.1%


(22.5%)


適用されない


3.4%

税引後平均有形株主権益収益率


11.9%


8.7%


9.5%


16.4%


(23.0%)


適用されない


3.8%
















N/Mは意味がない


56


ドイツ銀行

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2022年9月30日現在の収益報告








2021年9月30日までの3ヶ月

in € m.
(他に説明がない限り)


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

税前利益


296


860


154


193


(344)


(650)


509

利益(損失)


213


619


111


139


(248)


(534)


300

非持株権益応占利益


0


0


0


0


0


23


23

DB株主の利益(損失)とその他の権益構成要素


213


619


111


139


(248)


(557)


277

追加資本構成要素の利益(損失)に起因することができる


21


51


25


4


10


0


112

ドイツ銀行の株主が利益を占める


192


568


86


134


(257)


(557)


166

株主権益を均等に分配する


10,365


24,536


12,648


4,914


4,369


143


56,975

控除：平均分配営業権とその他の無形資産


739


1,108


1,251


2,893


92


0


6,082

平均配分有形株主権益


9,627


23,428


11,397


2,021


4,277


143


50,893

平均株主権益税引後収益率


7.4%


9.3%


2.7%


10.9%


(23.6%)


適用されない


1.2%

税引後平均有形株主権益収益率


8.0%


9.7%


3.0%


26.6%


(24.1%)


適用されない


1.3%
















N/Mは意味がない

前年の比較データは今年度の列報状況と一致している




2022年9月30日までの9ヶ月間

in € m.
(他に説明がない限り)


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

税前利益


1,325


3,380


1,328


517


(736)


(839)


4,976

利益(損失)


954


2,434


956


372


(530)


(384)


3,802

非持株権益応占利益


0


0


0


0


0


106


106

DB株主の利益(損失)とその他の権益構成要素


954


2,434


956


372


(530)


(490)


3,697

追加資本構成要素の利益(損失)に起因することができる


71


164


82


16


20


0


353

ドイツ銀行の株主が利益を占める


883


2,270


874


357


(550)


(490)


3,344
















株主権益を均等に分配する


11,636


25,822


13,503


5,419


3,106


188


59,674

控除：平均分配営業権とその他の無形資産


853


1,139


1,203


3,030


65


0


6,290

平均配分有形株主権益


10,783


24,683


12,300


2,389


3,041


188


53,384

平均株主権益税引後収益率


10.1%


11.7%


8.6%


8.8%


(23.6%)


適用されない


7.5%

税引後平均有形株主権益収益率


10.9%


12.3%


9.5%


19.9%


(24.1%)


適用されない


8.4%
















N/Mは意味がない


57


ドイツ銀行

詳細はこちら


2022年9月30日現在の収益報告








2021年9月30日までの9ヶ月間

in € m.
(他に説明がない限り)


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

税前利益


781


3,396


409


556


(1,011)


(546)


3,584

利益(損失)


562


2,445


294


401


(728)


(593)


2,381

非持株権益応占利益


0


0


0


0


0


92


92

DB株主の利益(損失)とその他の権益構成要素


562


2,445


294


401


(728)


(685)


2,289

追加資本構成要素の利益(損失)に起因することができる


59


140


70


11


28


0


308

ドイツ銀行の株主が利益を占める


503


2,305


225


389


(756)


(685)


1,982

株主権益を均等に分配する


10,251


23,848


12,570


4,719


4,607


131


56,125

控除：平均分配営業権とその他の無形資産


716


1,090


1,258


2,884


100


0


6,047

平均配分有形株主権益


9,535


22,758


11,312


1,835


4,507


131


50,078

平均株主権益税引後収益率


6.5%


12.9%


2.4%


11.0%


(21.9%)


適用されない


4.7%

税引後平均有形株主権益収益率


7.0%


13.5%


2.6%


28.3%


(22.4%)


適用されない


5.3%
















N/Mは意味がない

前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

中核銀行

中核銀行は資本解放株(CRU)を含まないグループを代表する。

in € m.
(他に説明がない限り)


2022年9月30日までの3ヶ月


2021年9月30日までの3ヶ月


2022年9月30日までの9ヶ月間


2021年9月30日までの9ヶ月間

税前利益(損失)-グループ


861


509


4,976


3,584

税前利益(損失)-CRU


(216)


(344)


(736)


(1,011)

税前利益(赤字)-中核銀行


1,077


853


5,712


4,595











次の表にコア銀行の結果を示します。

in € m.
(他に説明がない限り)


2022年9月30日までの3ヶ月


2021年9月30日までの3ヶ月


2022年9月30日までの9ヶ月間


2021年9月30日までの9ヶ月間

税前利益


1,077


853


5,712


4,595

利益(損失)


803


548


4,332


3,109

非持株権益応占利益


33


23


106


92

ドイツ銀行株主の利益(損失)とその他の権益構成要素


770


525


4,226


3,017

追加資本構成要素の利益(損失)に起因することができる


89


102


332


280

ドイツ銀行の株主が利益を占める


680


423


3,894


2,738










株主権益を均等に分配する


58,106


52,606


56,567


51,519

控除：平均分配営業権とその他の無形資産


6,412


5,990


6,225


5,947

平均配分有形株主権益


51,694


46,616


50,343


45,571

平均株主権益税引後収益率


4.7%


3.2%


9.2%


7.1%

税引後平均有形株主権益収益率


5.3%


3.6%


10.3%


8.0%










前年の比較データは今年度の列報状況と一致している



58


ドイツ銀行

詳細はこちら


2022年9月30日現在の収益報告






下表にコア銀行調整後の税前利益(赤字)の入金を示す。

in € m.
(他に説明がない限り)


2022年9月30日までの3ヶ月


2021年9月30日までの3ヶ月


2022年9月30日までの9ヶ月間


2021年9月30日までの9ヶ月間

税前利益


1,077


853


5,712


4,595

具体的な収入項目


(201)


(29)


(214)


(63)

変電料金


32


570


110


760

営業権/その他無形資産の減価


0


3


0


3

再編成と解散費


30


41


(15)


214

調整後の税引き前利益


939


1,437


5,592


5,509










前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

次の表は調整後のコストの入金を示しており、コア銀行の転換費用と銀行税は含まれていません。

in € m.
(他に説明がない限り)


2022年9月30日までの3ヶ月


2021年9月30日までの3ヶ月


2022年9月30日までの9ヶ月間


2021年9月30日までの9ヶ月間

調整後のコストex.変電料金


4,692


4,417


14,299


13,709

銀行徴収費


7


2


596


394

調整後のコストex.転換費用と銀行徴収費


4,685


4,415


13,703


13,315











変電料金

転換費用は調整後のコストに含まれるコストであり、これらのコストはドイツ銀行が2019年7月7日に発表した戦略による転換と直接関連し、及び新冠肺炎疫病による予想運営変化による増加或いは意思決定の加速に関連するあるコストと関連している。このような費用には、ソフトウェアおよび不動産の転換関連減価、ソフトウェア加速償却、その他の転換費用、例えば重い契約条項や戦略実行に関連する法律および相談費が含まれる。この表はそれぞれのコスト別に改造費用を示している。

in € m.


2022年9月30日までの3ヶ月


2021年9月30日までの3ヶ月


2022年9月30日までの9ヶ月間


2021年9月30日までの9ヶ月間

報酬と福祉


0


2


0


6

情報技術


32


537


95


628

専門サービス


0


9


11


25

入居率


0


33


0


135

通信、データサービス、マーケティング


0


1


1


3

他にも


0


2


2


2

変電料金


32


583


110


798













59


ドイツ銀行

詳細はこちら


2022年9月30日現在の収益報告






調整後のコスト

調整されたコストは本グループの主要な業績指標の一つであり、非公認会計基準の財務指標に属し、その最も直接比較可能な財務指標は非利息支出である。国際財務報告基準によると、調整コストの計算方法は、非利息支出から(I)営業権減値及びその他の無形資産減価、(Ii)訴訟費用純額及び(Iii)再編及び解散費(合わせて非運営コストと呼ぶ)を差し引くことである。本グループは，これらの項目の影響を計上しない非利子支出の列報が経営業務に関するコストをより意味的に説明していると考えている。2019年7月7日に発表された戦略によるドイツ銀行のモデルチェンジに直接関連するコスト措置を含まない発展状況を示すため、当グループはまた、調整後コストから差し引かれたモデルチェンジ費用を含まない調整後コストを発表した



2022年9月30日までの3ヶ月

in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

非利子支出


991


1,423


1,660


476


208


196


4,954

営業権とその他の無形資産の減価


0


0


0


0


0


0


0

訴訟費用、純額


7


(7)


14


3


54


(26)


45

再編成と解散費


6


21


(4)


5


0


2


30

調整後のコスト


977


1,409


1,650


468


154


220


4,878

変電料金


4


0


28


0


0


0


32

調整後のコストex.変電料金


973


1,409


1,622


468


154


220


4,846



















2021年9月30日までの3ヶ月

in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

非利子支出


969


1,343


1,752


412


312


581


5,369

営業権とその他の無形資産の減価


3


0


0


0


0


0


3

訴訟費用、純額


1


18


9


0


57


(0)


85

再編成と解散費


10


11


16


4


(3)


(0)


38

調整後のコスト


955


1,314


1,728


408


257


581


5,243

変電料金


12


12


48


2


14


495


583

調整後のコストex.変電料金


943


1,302


1,679


406


244


86


4,660
















前年の比較データは今年度の列報状況と一致している



2022年9月30日までの9ヶ月間

in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

非利子支出


2,971


4,713


4,963


1,337


735


482


15,201

営業権とその他の無形資産の減価


0


0


0


0


0


0


0

訴訟費用、純額


12


110


(51)


15


114


(13)


187

再編成と解散費


11


32


(74)


13


(0)


3


(15)

調整後のコスト


2,949


4,572


5,088


1,309


621


492


15,030

変電料金


13


0


97


0


0


0


110

調整後のコストex.変電料金


2,936


4,572


4,991


1,309


621


492


14,920



















60


ドイツ銀行

詳細はこちら


2022年9月30日現在の収益報告








2021年9月30日までの9ヶ月間

in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

非利子支出


3,068


4,296


5,478


1,212


1,068


818


15,941

営業権とその他の無形資産の減価


3


0


0


0


0


0


3

訴訟費用、純額


3


35


138


1


123


11


311

再編成と解散費


53


42


103


10


5


6


219

調整後のコスト


3,010


4,219


5,238


1,202


940


800


15,408

変電料金


34


37


141


3


38


545


798

調整後のコストex.変電料金


2,975


4,182


5,097


1,199


901


256


14,610
















前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

次の表に本グループの転換費用と銀行徴収費の調整コストを含まない入金を示す.

in € m.
(他に説明がない限り)


2022年9月30日までの3ヶ月


2021年9月30日までの3ヶ月


2022年9月30日までの9ヶ月間


2021年9月30日までの9ヶ月間

調整後のコストex.変電料金


4,846


4,660


14,920


14,610

銀行徴収費


11


2


747


550

調整後のコストex.転換費用と銀行徴収費


4,835


4,658


14,172


14,060













61


ドイツ銀行

詳細はこちら


2022年9月30日現在の収益報告






特定プロジェクトの収入は含まれていません

特定項目を含まない収入は1つの業績指標であり、非公認会計基準財務計量に属し、最も直接に“国際財務報告基準”財務計量純収入と比較することができる。特定項目を含まない収入は、“国際財務報告基準”に基づいて特定の収入項目の純収入を調整することによって計算され、これらの収入項目は一般に通常業務の性質や範囲に属さず、部門経営業績の正確な評価を歪める可能性がある。除外された項目は、債務推定調整(DVA)と、特定の期間に限定される関連取引またはイベントの組み合わせに限定されるか、または一時的であるか、または損益影響に属する特定の期間に限定される関連取引またはイベントの組み合わせである。本グループでは，これらの項目の影響を計上しない純収入列報は，業務に関する収入に対してより有意義な記述を提供していると考えられる.



2022年9月30日までの3ヶ月

in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

純収入


1,564


2,372


2,268


661


(17)


(682)


6,165

DVA


0


91


0


0


2


0


93

サルです。オベンハイムフィットネス
-国際民間銀行(IPB)


0


0


110


0


0


0


110

特定プロジェクトの収入は含まれていません


1,564


2,280


2,158


661


(19)


(682)


5,962



















2021年9月30日までの3ヶ月

in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

純収入


1,255


2,227


1,999


656


(36)


(106)


5,995

DVA


0


(12)


0


0


(3)


0


(15)

サルです。オベンハイムフィットネス
-国際民間銀行(IPB)


0


0


41


0


0


0


41

特定プロジェクトの収入は含まれていません


1,255


2,239


1,958


656


(33)


(106)


5,969
















前年の比較データは今年度の列報状況と一致している



2022年9月30日までの9ヶ月間

in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

純収入


4,575


8,341


6,648


1,998


(16)


(496)


21,052

DVA


0


95


0


0


(3)


0


92

サルです。オベンハイムフィットネス
-国際民間銀行(IPB)


0


0


119


0


0


0


119

特定プロジェクトの収入は含まれていません


4,575


8,246


6,529


1,998


(13)


(496)


20,840



















2021年9月30日までの9ヶ月間

in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された

純収入


3,799


7,718


6,195


1,919


21


135


19,786

DVA


0


(37)


0


0


(3)


0


(39)

サルです。オベンハイムフィットネス
-国際民間銀行(IPB)


0


0


100


0


0


0


100

特定プロジェクトの収入は含まれていません


3,799


7,755


6,094


1,919


24


135


19,725
















前年の比較データは今年度の列報状況と一致している

貨幣調整に基づく収入とコスト

通貨調整に基づいて、収入とコストの計算方法は、前期に非ユーロ通貨で発生したり発生したりした収入またはコストを当年期間の為替レートにユーロに換算する。これらの調整された数字およびこれに基づく期間間パーセント変動は、基本的なトラフィック量およびコスト発展に関する情報を提供することを意図している。



62


ドイツ銀行

詳細はこちら


2022年9月30日現在の収益報告






調整後の税引き前利益

調整後の税引前利益(損失)は、国際財務報告基準下の特定収入項目、転換費用、営業権減価とその他の無形資産及び再編と解散費の税引き前利益(損失)を調整することによって計算される。本グループは、上記プロジェクトの影響を除いて、税引前漏利(赤字)を申告することが、経営業務の収益性をより意味的に反映できると信じている。



2022年9月30日までの3ヶ月


in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された


税前利益


498


813


447


141


(216)


(822)


861


具体的な収入項目


0


(91)


(110)


0


(2)


0


(203)


変電料金


4


0


28


0


0


0


32


営業権/その他無形資産の減価


0


0


0


0


0


0


0


再編成と解散費


6


21


(4)


5


0


2


30


調整後の税引き前利益


508


743


361


146


(218)


(820)


721





















2021年9月30日までの3ヶ月


in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された


税前利益


296


860


154


193


(344)


(650)


509


具体的な収入項目


0


12


(41)


0


3


0


(26)


変電料金


12


12


48


2


14


495


583


営業権/その他無形資産の減価


3


0


0


0


0


0


3


再編成と解散費


10


11


16


4


(3)


(0)


38


調整後の税引き前利益


321


895


178


198


(330)


(155)


1,107


















前年の比較データは今年度の列報状況と一致している



2022年9月30日までの9ヶ月間


in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された


税前利益


1,325


3,380


1,328


517


(736)


(839)


4,976


具体的な収入項目


0


(95)


(119)


0


3


0


(212)


変電料金


13


0


97


0


0


0


110


営業権/その他無形資産の減価


0


0


0


0


0


0


0


再編成と解散費


11


32


(74)


13


(0)


3


(15)


調整後の税引き前利益


1,349


3,318


1,231


531


(733)


(836)


4,859






















2021年9月30日までの9ヶ月間


in € m.


会社
銀行.銀行


投資する
銀行.銀行


私
銀行.銀行


資産
管理する


資本
解放ユニット


会社と
他にも


合計する
統合された


税前利益


781


3,396


409


556


(1,011)


(546)


3,584


具体的な収入項目


0


37


(100)


0


3


0


(61)


変電料金


34


37


141


3


38


545


798


営業権/その他無形資産の減価


3


0


0


0


0


0


3


再編成と解散費


53


42


103


10


5


6


219


調整後の税引き前利益


871


3,511


553


569


(965)


5


4,543


















前年の比較データは今年度の列報状況と一致している



63


ドイツ銀行

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2022年9月30日現在の収益報告






プライベートバンク定価協定に対するBGHの裁決の調整について

2021年第2四半期に、価格設定協定の裁決に対するBGHの関連影響をPBの収入、税前利益、および税後の平均有形株主権益リターンから除外した非GAAP財務指標を導入した。この開示を導入したのは，PBの運営傾向が前の四半期と比較可能性を向上させるためである。

in € m.
(他に説明がない限り)


2022年9月30日までの3ヶ月


2021年9月30日までの3ヶ月


2022年9月30日までの9ヶ月間


2021年9月30日までの9ヶ月間

純収入


2,268


1,999


6,648


6,195

価格設定合意に対するBGHの裁決−収入放棄の影響−


4


94


19


188

その中で，プライベートバンクドイツ−BGHの定価合意に対する裁決−収入放棄の影響


4


93


21


186

純収入(BGHを含まない)定価協定裁決


2,272


2,092


6,668


6,382

その中で、プライベートバンクドイツの純収入(BGHを含まない)は定価協定について裁決を下した


1,295


1,289


3,995


3,927

特定収入項目


(110)


(41)


(119)


(100)

特定項目を含まない純収入(BGHを含まない)定価協定裁決


2,162


2,052


6,548


6,282

その中：プライベートバンクドイツSava収入(特定項目を含まない)BGH定価協定に関する裁決


1,295


1,289


3,995


3,927










調整後の税引き前利益


361


178


1,231


553

BGH裁決−全面的影響


5


95


(49)


317

その中で、諦めた収入の影響


4


94


19


188

その中で，追加調整費用の影響


1


0


3


0

その中で訴訟費用の影響


0


1


(71)


129

調整後税前利益(BGHを除く)定価協定に関する裁決


366


273


1,183


870

調整後利益(損失)(BGHを含まない)定価協定に関する裁決


264


197


851


627

非持株権益応占利益


–


0


–


0

追加資本構成要素の利益(損失)に起因することができる


22


25


82


70

調整後のドイツ銀行株主の利益(損失)は、BGHによる定価協定の裁決は含まれていない


241


171


770


557

平均配分有形株主権益


12,655


11,397


12,300


11,312

調整後の税引後RoTE ex BGH定価協議裁決(%単位)


7.6%


6.0%


8.3%


6.6%

報告書の税引後RoTE(単位：%)


9.5%


3.0%


9.5%


2.6%











純資産(調整後)

純資産(調整された)は、合法的な純資産決済プロトコルの確認、受信および支払いされた現金担保の相殺、および清算されるべき残高の相殺を反映するために、“国際財務報告基準”調整された総資産と定義される。本グループは，純資産(調整済み)を列報することで競争相手との比較を容易にすると考えている.

in € b.
(他に説明がない限り)


Sep 30, 2022


Dec 31, 2021

総資産


1,505


1,325

控除：デリバティブ(含む)ヘッジデリバティブと販売すべきデリバティブに再分類)クレジット限度額純額


303


239

控除：受取/支払いのデリバティブ現金担保


89


65

控除：証券融資取引信用限度額純額


11


2

控除：未定決済純額計算


31


15

純資産(調整後)


1,073


1,003









64


ドイツ銀行

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2022年9月30日現在の収益報告






1株当たり発行済み基本株の帳簿価値と有形帳簿価値

1株当たりの基本流通株の帳簿価値と1株当たりの基本流通株の有形帳簿価値は投資家と業界アナリストが使用と依存する非公認会計基準財務指標であり、資本充足率の評価基準とする。発行済み基本株1株あたりの帳簿価値は、銀行の株主権益総額を期末に発行された基本株の数で割ったものである。有形帳簿価値とは、銀行の株主総額、株式から営業権及びその他の無形資産を差し引くことを意味する。1株当たりの基本流通株の有形帳簿価値は、期末基本流通株で有形帳簿価値で割って計算される。

有形帳簿価値

in € m.


Sep 30, 2022


Dec 31, 2021

株主権益総額(帳簿価値)


61,717


58,096

営業権とその他の無形資産1


(6,573)


(6,079)

有形株主権益(有形帳簿価値)


55,145


52,017






1営業権およびDWSの一部売却に起因する無形資産は含まれていません。

基本流通株

単位：百万
(他に説明がない限り)


Sep 30, 2022


Dec 31, 2021

発行済み株式数


2,066.8


2,066.8

国庫株


(29.6)


(0.7)

既得株奨励


46.3


34.5

基本流通株


2,083.5


2,100.6






1株当たり発行された基本株の帳簿価値は、単位は


29.62


27.66

1株当たり発行済み基本株の有形帳簿価値(？で計算)


26.47


24.76






…

CRR/CRD規制措置

ドイツ銀行の規制資産，リスク開放，リスク重み付け資産，資本とその比率は規制目的で計算され，本文書では現在適用されているCRR/CRDに基づいて述べた

本報告における比較期間については、CRRによる自己基金ツールの定義(追加のレベル(AT 1)資本および二次(T 2)資本に適用され、これらの数字に基づいて、一次資本、総資本、およびレバレッジ率を含む)に基づくいくつかの数字は、完全負荷に基づいて記載されている。？このような満載数字の計算には、現在適用されているCRR/CRDに規定されている自己基金ツールの移行スケジュールは含まれていません。これらの比較期間については、CET 1とRWA数字はIFRS 9補完の過渡的な影響を含み、わずかな差であるため、満載された数字にも含まれる。

移行スケジュールはAT 1とT 2機器に適用される。二零一一年十二月三十一日又はそれ以前に発行された資本ツールは、現行適用される満載CRR/CRD下のAT 1又はT 2資本資格に適合しなくなった場合、移行期間内に遡及可能な規則を遵守し、2013年から2022年までに段階的に廃止され、2020年及び2021年の確認上限はそれぞれ20%及び10%(2012年12月31日にも発行されているポートフォリオに関連している)であり、2022年1月1日から完全に廃止されている

2019年6月27日から適用される現行CRRは、2019年6月27日までに発行されたAT 1とT 2チケットにさらなる遡及ルールを提供しています。規定により，特殊目的エンティティにより発行されたAT 1とT 2チケットは2021年12月31日まで継続される.2021年以降、移行計画はAT 1およびT 2機器にのみ適用され、これらの機器は、2019年6月27日から適用されるいくつかの新しい要件を満たしていなくても、2025年6月26日まで条件を満たし続けている。ドイツ銀行では2021年末までにこのような手形が大量に返済されておらず，実際に2022年1月1日から満載されているAT 1とT 2チケットと過渡的なAT 1とT 2チケットとの差が解消されている

65


ドイツ銀行

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アクティエンゲルスハフト

トヌサンラグ十二号
60262マイン川のほとりフランクフルト
ドイツ

Telephone: +49 69 910-00
メール：deutsche.bank@db.com

投資家関係
+49 800 910-8000
メール：db.ir@db.com

年次株主総会ホットライン：
+49 6196 8870 704

出版する
2022年10月26日に出版された






前向きな陳述に関する警告的声明

この報告書には展望的な陳述が含まれている。前向きな陳述は歴史的事実の陳述ではないか；それらは私たちの信念と期待と、それらの背後にある仮説に関する陳述を含む。これらの声明は現在ドイツ銀行経営陣が使用できるので、計画、推定、そして予測に基づいている。したがって、前向きな陳述は発表の日にのみ発表され、私たちは新しい情報または未来のイベントに基づいてその中の任意の陳述を公開更新する義務はない。

その性質に関して、展望的陳述は危険と不確実性を含む。そのため、いくつかの重要な要素は実際の結果が任意の展望性陳述に掲載された結果と大きく異なることを招く可能性がある。これらの要因には、ドイツ、ヨーロッパ、米国、その他の地域の金融市場の状況が含まれており、私たちの収入の大部分はこれらの市場から来ており、私たちはかなりの部分の資産、資産価格と市場変動の発展、借り手や取引相手の潜在的な違約、私たちの戦略的措置の実施、私たちのリスク管理政策、手続き、方法の信頼性、そして私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書で言及されている他のリスクを持っている。これらの要因は、我々の米国証券取引委員会2022年3月11日の20-F表のリスク要因のタイトルで詳細に説明されている。

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