登録説明書第333-267505号

第四十四条第二項第三号に基づいて提出する

登録説明書第333-267917号

規則第462条(B)条に基づいて提出する

目論見書

コスモスホールディングスInc.

$7,500,000

62，500，000株普通株式

62，500，000件の事前出資株式証明書

1.25億件の一般権証

我々は“合理的な最大努力”に基づいて、1株0.12ドルの買い取り価格で、最大7500，000ドルのCosmosホールディングス普通株(“普通株”)を提供している。私たちの普通株はナスダック資本市場に発売され、コードはCOSMです。2022年10月17日、私たちが持っている普通株のナスダック資本市場での最終販売価格は1株0.15ドルである。

私たちはまた、“合理的な最大努力”に基づいて事前融資権証、または“事前融資権証”を提供し、最大62，500，000株の普通株を購入する。私たちはある購入者に普通株の購入を提案し、そうでなければ、購入者はその連合会社とある関連側と共に今回の発売完了後すぐに4.99%を超える普通株流通株を持っており、もし任意の購入者が選択した場合、普通株の代わりに事前融資権証を購入する機会があり、そうでなければ、購入者の実益は4.99%(または購入者が選択した場合、9.99%)を超える私たちの普通株式流通株を持つことになる。事前融資承認株式証1部あたりの買い取り価格は0.1199ドル(今回発行で販売された普通株の1株当たり公開発行価格に相当する減号0.0001ドル、普通株1株当たりの使用価格(1株当たり前払い資金株式承認証)。事前出資株式証は直ちに行使することができ、すべての事前出資持分証がすべて行使されるまで随時行使することができる。私たちが販売しているすべての事前融資承認株式証について、私たちが提供する普通株式数は1対1に基づいて減少するだろう。

私たちの普通株と事前資本権証は、株式承認証や“普通権証”と一緒に発売され、最大1.25億株の普通株を購入する。普通株式と事前融資承認株式証の1株は2つの一般権証とともに売却される。一般権証1部あたりの発行権価格は1株0.12ドル(今回発売された普通株1株当たり公開発行価格の100%に相当)である。半分の一般権証またはBシリーズ権証は7(7)年に満期になり、残りの半分またはAシリーズ権証は元の発行日から2(2)年以内に満期になる。1株当たりおよび/または今回の発行で販売された事前資本権証1部あたり2部の一般権証を発行するため，今回発行中に販売される一般権証の数は，売却される普通株と予備資本権証の株式の組み合わせによって変化することはない.

私たちの普通株、予備融資権証、普通権証の株は今回の発行でしか一緒に購入できませんが、別々に発行します。事前融資権証と一般権証を行使した後、時々発行可能な普通株も本募集説明書で発売される。私たちが買い手と2022年10月17日に締結した証券購入契約によると、これらの証券は今回の発売である買い手に販売される。

我々が今回発行した証券の公開発行価格は定価時に決定され、当時の市場価格を下回った。公開発売価格は吾らと投資家が複数の要因に基づいて協議して決定したものであり、これらの要因には、吾らの歴史や将来性、吾などの経営の業界、吾などの過去や現在の経営業績、吾などの行政者の過去の経験、今回の発売時の証券市場の全体像が含まれている。共同株式証には既定の公開取引市場がなく、市場は発展しないと予想される。活発な取引市場がなければ、権利証の流動性は制限されるだろう。また、私たちは事前融資権証や一般権証をナスダック資本市場、他のいかなる国の証券取引所、または任意の他の取引システムに上場するつもりはありません。

本募集説明書で提供される証券は高いリスクを有している。私たちの証券に投資するかどうかを決定する前に、本募集説明書の10ページ目からの“リスク要因”というタイトルのリスクと不確実性をよく考慮しなければなりません。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の十分性または正確性に基づいて意見を発表していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

今回の発行には最低証券数量や最低総収益限度額はありません。我々は，今回の発行に関する独自の配給エージェントとしてAG.P./Alliance Global Partnersまたは配給エージェントを招聘した.配給代理は、当社が発売した証券を購入または販売するのではなく、特定の数や金額の自社証券の購入や販売を手配する必要もありませんが、当募集説明書で発売された証券を購入するために、合理的な最善を尽くして要約を募集します。吾らは、今回発売した総収益の6.5%(当社が紹介した購入者については、3.25%)に相当する現金料金を配給代理に支払うことに同意しており、詳細は表を参照されたい。今回の発行に参加した役員、役員は、現金料金はいただいておりません。より多くの情報については、本募集説明書64ページからの“流通計画”を参照してください。

(1)投資家が今回の発行で支払った総購入価格6.5%に相当する現金費用を代表する.また，発売に関する何らかの費用を配給エージェントに返済し，今回発売した総収益の1%に相当する非実売費用手当を配給エージェントに支払うことにも同意した。配置エージェントが獲得する補償の説明については，本募集説明書64ページからの“割当て計画”を参照してください.

(2)株式承認証を行使して得られた現金収益は含まれていない(あれば).

これらの証券は2022年10月20日頃に交付される予定だ。

独占配給代理

AGPです。

本募集書の日付は2022年10月17日である。

カタログ

本募集説明書に記載されている資料を除いて、吾らは誰にもいかなる資料を提供したり、いかなる陳述をすることも許可していない。閣下は、本募集規約(補足又は改訂)に記載されており、吾等の許可を受けていないいかなる資料や陳述にも依存してはならない。私たちはただ合法的な司法管轄区域で私たちの証券を販売して購入することを求めている。本募集説明書は、私たちのいかなる証券の売却または購入を招待する要約でもなく、いかなる司法管轄区で誰にも私たちの証券の購入を売却または招待する要約でもなく、当該管轄区で誰にもこのような要約または要約を提出することは違法である

閣下は、本募集説明書(補充又は改訂された)に記載された資料が書類の正面に記載された日付の後のいずれの日付も正確であると仮定してはならない。たとえ、本募集説明書(補充又は改訂された)が後の日に証券を交付又は売却することであっても、いずれの日付も正確である。

本募集説明書で言及されている用語“Cosmos Holdings”、“Cosmos Health”、“Company”、“We”、“Our”および“Registrant”は、別の説明または文意があることを除いて、Cosmos Holdings Inc.，すなわちネバダ州の会社およびその合併子会社を意味する。

米国以外の投資家に対して：私たちは何もしておらず、そのための行動が必要な司法管轄区では、米国ではなく、本募集説明書を発売、保有、配布することを許可している。米国以外で本募集説明書を持っている人は、自分に知らせ、本募集説明書の証券の発売と、米国国外での目論見書の配布に関するいかなる制限も守らなければならない。

リスク要因

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。私たちの証券に投資する前に、以下に議論するリスク要因と、当社の株式募集説明書に含まれている他の情報をよく考慮しなければなりません。以下のいずれかのリスクが発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しは重大な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの証券の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。私たちは今知らないか、あるいは私たちは今どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な損害を与え、あなたの投資の完全な損失を招く可能性があります。

今回の発行に関連するリスク

今回の発行により、私たちの株主は公開市場で私たちの普通株を転売し、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性があります。

我々は最大62，500，000株の普通株と、合計最大125，000，000株の普通株を登録しており、本募集説明書で提供されている事前融資承認株式証または普通株承認株式証を行使して発行することができる。公開市場で私たちの普通株を大量に売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりすることは、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。新しい普通株を発行することは、彼らが持っている株式の所有権が希釈される可能性があることを心配しているので、既存の株主が私たちの普通株を転売する可能性があります。さらに、将来的に、私たちは普通株式または他の行使可能な、または普通株に変換可能な株式または債務証券を増発することができるかもしれない。このような発行は私たちの既存の株主の大量希釈を招き、私たちの株価を下落させる可能性がある。

今回の発行は私たちの普通株の取引価格を低下させるかもしれない。

1株当たり価格は、私たちが提案した普通株数と、今回の発行が完了すれば最終的に発行される普通株数と併せて、私たちの株式の市場価格を直ちに低下させる可能性があります。この下げ幅は今回の発行完了後に継続される可能性がある。

既存株主が購入した普通株1株当たりの有形帳簿純価値は直ちに大幅に希釈される。

1株当たりの要約価格は普通株1株当たりの有形帳簿純値を大きく下回っているため、既存株主が今回の発行で売却した普通株の有形帳簿純値は大幅に希釈される。1株0.12ドルの公開発行価格で、今回の発行で普通株を購入すれば、普通株は2022年6月30日までの1株当たり有形帳簿純価値が約0.04ドル増加し、既存株主は直ちに1株約0.15ドルの希釈を受けることになる。また、以前発行された普通株を買収するオプションまたは株式承認証が発行価格より低い価格で行使された場合、あなたはさらに希釈されるだろう。今回の発行に起因する可能性のある薄さの詳細については、“屋台”を参照されたい。

未来の株式発行のため、あなたは未来の希釈を経験するかもしれない。

追加資本を調達するために、将来的に追加の普通株または他の私たちの普通株に変換または交換可能な証券を提供することができ、これは、今回発行された私たちの株を購入した投資家がさらに希釈したり、私たちの普通株価格の下振れ圧力を招いたりする可能性がある。我々は、投資家が今回の発行で支払った価格よりも高いか、または下回ることができ、任意の他の発行中の普通株または他の証券を売却することができ、将来的に株式または他の証券を購入する投資家は、既存の株主よりも高い権利を有する可能性がある。

私たちの経営陣は、今回発行された純収益の使用に幅広い裁量権を持ち、収益をどのように使用するかに同意しない可能性があり、収益は投資に成功できないかもしれません。

今回の発行で得られた資金純額の全部分を特定の目的に指定していません。したがって，我々の経営陣は，今回発売された純収益を広く考慮して使用し，今回の発売開始時に考慮した以外の目的に利用することができる.したがって、あなたはあなたの投資決定の一部として、私たちの経営陣のこれらの純収益の使用に対する判断に依存して、あなたはこれらの収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会がないだろう。それらを使用する前に、私たちは純収益を私たちの会社に有利な見返りや何の見返りも与えない方法に投資するかもしれない。私たちの経営陣の判断は、あなたの投資に正のリターンを与えないかもしれません。あなたは、私たちの経営陣の意思決定の根拠となる経済、財務、または他の情報を評価する機会がありません。

これは、最低数量や金額の証券の売却を要求しない合理的なベストエフォートの発行方法であり、私たちの業務計画に必要な資本金を集めることはできないかもしれない。

配給エージェントは，今回発行中の証券購入の要約を求めるために合理的な最善を尽くすことに同意した.配給代理は、私たちにどんな証券を購入する義務もなく、特定の数量やドルの金額の証券の購入や販売を手配する義務もありません。今回の発売を完了する条件として、売却しなければならない証券の最低数の要求もなく、ここで想定した発売が最終的に完了する保証もない。吾らがここで発売した証券を販売していても、今回の発売は最低発売金額を発売完了条件としていないため、実際の発売金額は現時点では決定できず、上記の最高発売金額を大幅に下回る可能性がある。私たちが販売している証券はここで提供されるすべての証券よりも少ない可能性があり、これは私たちが受け取った収益を著しく減少させるかもしれない。したがって、私たちは運営に必要だと思う資本額を短期的に調達することはできないかもしれませんし、追加の資金を集める必要があるかもしれません。これらの資金は私たちが受け入れた条項では得られないかもしれません。

私たちは、私たちの運営資金の需要を満たすために、あるいは将来の潜在的な買収を達成するために、より多くの資金を集める必要があるだろう。受け入れ可能な条項で追加的な資金調達を受けることができないかもしれないし、根本的にできないかもしれない。もし追加資本が得られなければ、私たちは私たちの業務を制限したり中止したりすることを余儀なくされるかもしれない.

ここで発売されたすべての証券を売却しても、今回発行された予想純収益は、当社の業務の運営資金需要や将来求められる潜在的な戦略買収に十分ではない可能性があります。私たちは株式や債務融資、企業源との協力、または他の融資源を通じて資金を求め続けるかもしれない。受け入れ可能な条項の下で、私たちは追加的な資金を得ることができないかもしれないし、全くないかもしれない。必要なときに資金を調達できなかった場合は、私たちの財務状況や私たちの業務計画や戦略を実行する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

事前出資の引受権証や 今回は一般権証を発行します。

今回発行された予融資権証や一般権証にはまだ既定の公開取引市場がなく、市場は発展しないと予想される。また、私たちは、いかなる証券取引所または国家が認可した取引システムに上場する事前融資権証または一般権証を申請するつもりはありません。活発な市場がなければ、事前資金権証や一般権証の流動資金が制限される。

前払い権証所持者や 普通権利証が行使される前に、一般権証は普通株式保有者としての権利を持たないだろう。

閣下が事前資本権証や普通株式証を行使する際に普通株式株式を取得しない限り、閣下は一般権証を行使する際に発行可能な普通株式株式には何の権利もありません。あなたの事前融資権証または一般権証を行使した後、あなたは行使日後の事項について株式所有者の権利を行使する権利を記録する権利があります。

あらかじめ出資した権利証は投機的である.

ここで提供される資本金権証は、投票権または配当金を受け取る権利のような私たちの普通株式の所有権を所有者に与えるのではなく、固定価格で普通株式を買収する権利を表すだけである。具体的には、発行日から、事前資本権証の保有者は、当該等株式証を行使する際に発行可能な普通株を1株当たり0.0001ドルの使用価格で買収することができる。また、今回の発売後、予資権証の時価は明らかではなく、予資権証の時価がその公開募集株価を等しくまたは超える保証もない。

一般的な権利証には何の価値もないかもしれない。

一般権証1部あたりの発行権価格は、今回発行された普通株の公開発行価格に相当する。普通株式証の半分はその最初の発行日の七周年に満期になり、残りの半分は二周年日に満期になります。株式証の行使可能期間中に、普通株の1株当たりの市場価格が普通権証の使用価格を超えなければ、普通権証には何の価値もない可能性がある。

本募集説明書が提供する一般権証条項は、第三者による我々の買収を阻止する可能性があります。

本入札明細書が提供する一般的な権証のいくつかの条項は、第三者が私たちをより難しくまたはより高価に買収することを可能にするかもしれない。共同株式証は私たちが“基本取引”を構成するある取引に従事することを禁止し、他の事項を除いて、生存実体は共同株式証によって私たちの義務を負担する。また、普通株式証は、ある取引が“基本取引”を構成する場合、ある例外的な場合を除いて、当該等株式証所有者はその選択に応じて、当該等株式証に記載されている価格で当該等普通株式証を償還することを要求することが規定されている。本募集説明書が提供する一般権証のこれらの条項や他の条項は、買収が有利になる可能性があっても、第三者買収を阻止または阻止する可能性があります。

私たちの業務に関わるリスク

重大な損失の歴史と全投資損失リスク.

我々は重大な損失の歴史を持っていた.私たちは予測可能な未来に純損失が引き続き増加し、私たちは利益を維持できないかもしれないと予想している。2022年6月30日までの6カ月間の収入は26，280，304ドル，純損失は1，037，909ドル，運営に使用した純現金は3，023，685ドルであった。2021年12月31日までの1年間の収入は56，239，667ドル，純損失は7，961，649ドル，運営に使用した純現金は7，097，174ドルであった。また、2022年6月30日と2021年12月31日まで、私たちの運営資本はそれぞれ4，128，418ドルと10，950，492ドルで、累計赤字はそれぞれ52，352，868ドルと34，345，506ドルで、株主資本はそれぞれ5，130，056ドルと4，379，463ドルです。私たちは主に株式証券の売却と転換可能な債券の発行を通じて私たちの業務に資金を提供します。私たちは近い未来に、私たちが成長し続けるにつれて、私たちは損失と負のキャッシュフローが起こらないということを保証できない。したがって、大衆投資家が投資の一部または全部を損失する可能性があるリスクは大きい。

私たちの財務諸表は会社が経営を続けると仮定して作成したものです.

我々は，2021年12月31日までの財政年度の監査財務諸表を作成する際に，会社が継続的に経営している企業であると仮定している。以下、2021年12月31日までの財務諸表付記1で述べたように、当社の持続的な経営企業としての継続的な経営は、利益が達成されるまでの運営損失を補うために、その株主の持続的な財務支援および十分な株式または債務融資を調達する能力に依存する。我々の独立公認会計士事務所は、2021年12月31日現在の会計監査報告書に説明段落を含み、継続的に経営している企業として存在し続ける能力を大きく疑っている。このような状況が発生すれば、同社は運営の一時停止または終了を余儀なくされ、投資家がすべての投資を損失させる可能性が高い。

収入に限りがあり，赤字が深刻で，持続的な利益を保証することはできない.

同社は発展しつつある経営の歴史を持っており、その将来性を評価することができる。このような将来性は絶えず発展し、厳格な監督管理を受けた製薬業が新しい業務を創立する時によく遭遇するリスク、費用と困難を考慮しなければならない。製薬業の特徴は市場に入る人数が絶えず増加し、競争が激しく、失敗率が高いためである。また，発展活動からビジネス活動へと移行する過程で大きな課題に直面することが多い。

我々は、予測できない資本要求、市場受容度の失敗、業務関係を構築できなかったこと、より規模が大きく、より成熟した会社に比べた競争劣勢を含む多くのビジネスリスクに直面している。会社が利益を上げることは保証されないし、会社が計画した活動を継続するために十分な追加資金を得ることができる保証もない。したがって、潜在的な投資家たちは投資の全部または一部を失うかもしれない。

私たちの収入はブランドや模造薬、栄養食品、非処方薬、医療機器の流通と販売に集中している。このような市場が低迷を経験した時、私たちの製品と収入に対する需要は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの業務と収入はブランドと後発薬、栄養食品、非処方薬、医療機器市場の有利な条件に依存する。我々が製品を販売する経済体の不利な変化、例えば景気後退、インフレ、雇用水準の低下、消費者自信の低下は、私たちの収入や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの最高経営責任者Grigorios Siokas実益は私たちの普通株の約38%の流通株を持っていて、彼は私たちの株主に承認された事項をコントロールすることができるかもしれません.

我々の最高経営責任者で主要株主であるGrigorios Siokasは、今回の発行までに会社の約38%の流通株を持っていたため、株主の承認を必要とする事項に大きな影響を与える可能性がある。

例えば、Siokasさんは、取締役選挙に著しく影響を与え、私たちの組織文書を修正したり、任意の合併、資産の売却、または私たちの普通株式市場価格に悪影響を及ぼす可能性のある他の重大な会社取引を承認することができます。

もし私たちがCEOのサービスを失ったら、私たちの運営は中断して、私たちの業務は損害を受けるかもしれません.

私たちの業務計画はグリゴリオス·シオカスCEOの持続的なサービスに大きく依存しています。もし私たちが死や障害を含めて彼のサービスを失ったら、私たちが私たちの商業計画を実行し続ける能力は深刻な損害を受けるだろう。当社はまだセオカスさんと雇用契約を結んでいません

私たちは製品開発、マーケティング、いくつかの買収に必要な財源を成功させていません.

2022年6月30日まで、私たちの純現金は562，320ドルです。製品開発、マーケティング、いくつかの買収を達成するために、今回の発行を含めて十分な追加資本を獲得しようとしています。たとえ私たちがそのような融資を見つけたとしても、その条項は会社の株式証券の所有者に不利または希釈される可能性がある。

私たちの薬物開発計画は成功するために多くの追加資金が必要になるでしょうこれは以下のコストです

私たちの将来の運営と資本需要は多くの要素に依存するだろうが、これらに限定されない

私たちの資金需要に対する展望は多くの不確実な変数に基づいている。これらの不確実性には、潜在的な戦略パートナーとの交渉、その他の要因など、規制承認、潜在的戦略パートナーとの交渉など、私たちが直接統制している以外のイベントのスケジュールが含まれている。これらの不確定な事件は、重大なマイルストーンや他の支払いの実現などの使い捨てイベントを決定するので、私たちの現金需要を著しく変える可能性がある。

私たちは許容可能な条件で追加資金を提供するかどうか、あるいは根本的にできないかどうかを確認することができない。もし私たちが株式証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの株主は深刻な希釈を経験するかもしれない。どんな債務融資も、実行可能であれば、私たちの業務を展開する能力に影響を与える制限的な契約に関連する可能性がある。もし私たちが必要な時や受け入れ可能な条件下で追加資金を調達できない場合、私たちは私たちの1つまたは複数の候補製品の開発および/または商業化を大幅に延期、削減、または停止しなければならないかもしれない。したがって、十分な資本をタイムリーに調達できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況、将来の成長見通しに重大な悪影響を及ぼすことが予想される。

私たちは私たちの運営を支援するための追加資金が必要ですが、私たちはこれらの資金を優遇的な条件で得ることができないかもしれません。私たちは潜在的な製品のさらなる開発や商業化を停止または減少させることを要求されます

私たちの成功は重要な科学と管理者を引き付けて維持することに大きくかかっていますが、私たちはそれができないかもしれません.

私たちの未来は私たちの科学と管理チームと他のキーパーソンのサービスにかかっている。私たちは高い素質の人を引き付けることができないかもしれません。特に私たちがこれらの人に証明できなければ、私たちは現在の現金賃金または最終的に実質的な価値を持つ可能性のある持分を通じて彼らを適切に補償する十分な資金を持っています。私たちが高い素質の人材を引き付けることができなければ、私たちが提案した製品を開発したり商業化したりすることができないかもしれません。これは私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼすでしょう。

私たちはEU、ヨーロッパ薬品管理局(“EMA”)、ギリシャ衛生部と他の関連規制機関の各種法規とコンプライアンス要求の制約を受けています.

欧州連合，連合王国，ギリシャ共和国が将来の保健システム改革に関する提案を考えるにつれて，保健業界はますます多くの規制や政治や法律行動の影響を受け続けると考えられる。私たちのサービスと製品はEMA、ギリシャ保健省、ギリシャ医学組織によって厳格に規制されている。市販薬品または医療機器の規制承認を得る過程は、高価で時間がかかる可能性があり、将来の製品、または既存製品の他の適応または用途を適時に承認しない可能性がある。受信を遅延させるか、または将来の製品または新しい適応および用途の承認を得ることができないことは、製品収入の遅延達成、収入減少、および大量の追加コストをもたらす可能性がある。また、製品が承認やマーケティングの許可を得た場合、EU、MHRA、ギリシャ保健省、その他の規制要件を遵守し続ける保証はありません。法規の要求は製造実践、製品ラベル、広告と発売後の報告に関連する法規を含み、製造品質問題による不良事件報告と現場警報を含む。私たちの多くの施設と手続き、そして私たちのサプライヤーの施設と手続きは、規制を適用する機関の定期的な検査を含む持続的な規制を受けている。私たちはこのような複雑な規定を遵守することを確実にするために費用を負担しなければならない。規定を遵守しない可能性のある規制行動には、警告状、罰金、損害賠償、禁止、民事処罰、リコール、私たちの製品の差し押さえ、刑事起訴が含まれる可能性がある。これらの行動は, 私たちの業務実践と運営を大きく修正する；私たちの製品の返金、リコール、または差し押さえ；私たちまたは私たちのサプライヤーが呼ばれる違反を救済している間、私たちの1つまたは複数の施設は生産を完全にまたは部分的に閉鎖し、将来の発売前の承認またはマーケティング許可を得ることができない；および現在の製品を市場から撤回または一時停止する。このような事件のいずれも私たちの業務を混乱させ、私たちの収入、収益性、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが将来行う可能性のあるいかなる買収も私たちの業務を混乱させ、私たちの株主に希釈をもたらし、私たちの業務、財務状況、あるいは経営業績を損なう可能性があります。

私たちが将来行う可能性のあるどんな買収も私たちを多くのリスクに直面させるかもしれませんが、これらに限定されません

いかなる買収後も、買収が合理的な販売レベル、収益性、効率または協同効果を証明することを達成すること、または買収が今後の任意の時期により多くの収益をもたらすことを保証することはできません。これらの要素は私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

それぞれの合意によれば、本チケット所持者は、違約事件が発生したときに、私たちの業務、財務状況、および経営結果を損なう可能性があり、私たちの業務を削減または停止することを要求する可能性があるいくつかの権利を有することができる。

2022年6月30日現在、未償還元金残高が約625，000ドルの元票(“手形”)の保有者には、違約事件が発生した場合に何らかの権利がある。

本募集説明書の日付まで、債券項目の下の違約イベントは発生せず、その定義は、(I)任意の適用された治療期間後に、手形または取引に関連する任意の他の文書に従って元金、利息、滞納金、または任意の他の満期金を支払うことと、(Ii)手形および/または前述の事項に関する最終判決を登録することに加えて、少なくとも75，000ドルの債務違約と、任意の少なくとも75，000ドルの債務違約と、を含む。(Iii)任意の破産、清算または他の同様の手続、または当社または任意の付属会社が開始した任意の自発的破産または同様の手続、または当社または任意の付属会社が開始した任意の自発的破産または同様の手続、または満了債務を返済できないことを書面で認める；(Iv)裁判所は、当社または任意の付属会社の任意または非自発的破産または同様の手続について登録された判決、命令、判決、または同様の文書；(V)修正可能でない限り、違反行為は、2つの取引日連続して修正されていない、(Vi)定義のような重大な悪影響が発生する；(Viii)本登録声明の提出および発効締め切り前に完了できなかった；(Viii)手形または交付対象普通株式をタイムリーに変換できなかった；(Ix)5取引日連続で普通株式取引または上場を一時停止する；および(X)手形の変換および/または株式承認証の行使時に、発行可能な普通株式数の少なくとも150%を保持することができなかった。

手形は、違約事件が発生すると、買い手は当社に125(125%)%の割増償還で全部または一部の債券を償還することを要求し(違約事件が治癒したかどうかにかかわらず)、換算率と当時の市価の中で大きい者を乗じることができると規定している。買い手も制御権変更(定義)時に債券の償還を要求することができ，割増は125(125%)である.契約違反が発生した場合、上記のいずれの権利を行使しても、私たちの財務状況を深刻に損なう可能性があり、運営を削減し、停止させることを迫っています

もし私たちが総合ローン協定と高度な転換可能な手形に要求されるいくつかの財務と経営制限を遵守できなければ、私たちは業務活動と信用獲得の面で制限されるかもしれません。あるいは総合ローン協定によって違約する可能性があります.

高度変換可能手形(“手形”)の条文は、(I)手形は、(合成およびいくつかの買収を含む)負債以外のすべての他の債務よりも優先されるべきであること、(Ii)許可負債以外の任意の負債を生成すること、(Iii)留置権以外の任意の留置権を設定すること、(Iv)負債を支払うこと、(V)現金配当金または配当金を償還または発表すること、(Vi)通常の業務中以外の任意の資産または権利を譲渡すること、を含む、我々および付属会社の能力および能力に制限を加えるか、または事前承認を必要とする。(Vii)満期前に任意の債務が満了することを可能にするが、許可債務を除く；(Viii)業務性質に重大な変化が生じること、(Ix)財産、知的財産権、および保険を維持すること、または(X)特定の関連者取引に従事すること。

総合融資協定には他の習慣契約も含まれている。私たちは未来に上記の条約を遵守できないかもしれない。私たちがこのような条約を遵守できなかった場合、違約事件が発生し、救済や免除を行わなければ、総合融資協定や手形の下での未返済債務の満期時間が速くなる可能性があり、吾らはすべての未返済金を支払わなければならない。もし私たちの債務が加速的に満期になったら、私たちは現在返済できる十分な資金がなく、私たちは私たちが受け入れられる条項や加速された債務を代替する能力がないために十分な資金を借りることができないかもしれない。私たちが債務を返済できなかったことは、統合および/または手形所有者が私たちの資産の全部または一部の担保償還権を廃止し、私たちの業務を削減し、停止させることにつながるだろう。

私たちは潜在的な製品責任や似たようなクレームに直面しています。将来私たちは合理的なレートでこれらのクレームに対する保険を得ることができないかもしれません。

私たちの業務は私たちのブランドと後発薬、栄養食品、非処方薬、医療機器のマーケティング流通業務に関連する潜在的な製品責任を直面させます。私たちは現在製品の責任を担っていますが、このような保険を維持できないかもしれません。あるいはこの保険の金額はクレームを支払うのに十分ではないかもしれません。もし私たちが保険範囲を超えたクレームのために損害賠償を支払うか、あるいは弁護費用を発生させることを要求された場合、または私たちの責任が適用された保険金額を超えた場合、私たちは実質的で不利な影響を受けるかもしれない。さらに、保険は、私たちが受け入れられる条項で提供され続けることができない可能性があり、ある場合、または保険範囲を取得した場合、任意の潜在的なクレームまたは債務をカバーするのに不十分である可能性がある。同様のリスクは、潜在的な責任金額がより大きく、私たちの協力者または私たちの任意の製品の商業化またはマーケティングに存在するだろう。

その価値や最終結果にかかわらず、製品責任クレームは次のような結果になる可能性がある

このような事件が発生した場合、私たちの名声と財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の製品の安全問題は製品責任を招く可能性があることを発見し、追加の規制審査と要求を招き、ラベルの増加、市場からの製品のリコール、罰金または刑事罰を科すことを要求する可能性がある。

我々の製品の安全問題は製品責任を招く可能性があることを発見し、追加の規制審査と要求を招き、ラベルの増加、市場からの製品のリコール、罰金または刑事罰を科すことを要求する可能性がある。不良安全事件はまた私たちの製品と名声に対する医師と患者の信頼を損なう可能性がある。いずれも、負債、収入損失、在庫の重大なログアウト、無形資産、営業権および固定資産の重大な減価、重大な再編費用、およびその他の当社の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。監督機関は定期的な安全更新報告、患者登録、その他の報告要求を通じて、公衆により多くの独立した安全情報を直接提供している。報告書は、私たちの製品または私たちと類似した製品の不良セキュリティ事件と、このような事件に関する公開的な噂が、私たちに対するクレームを増加させる可能性があり、また、私たちの製品販売や株価の低下、または一定期間の変動をもたらす可能性があります。使用を制限するか、または私たちの製品ラベルに重要なセキュリティ警告を含むことが要求される可能性があり、そのような製品の予想される収入を著しく減少させ、多くの費用および管理時間を必要とする可能性がある。

私たちは反腐敗法の制約を受けている。

私たちはアメリカの反海外腐敗法とギリシャを含む他のEU諸国のような反腐敗法律の制約を受けている。これらの法律は、一般に、会社およびその中間者が業務を取得または保留するために政府関係者への贈賄や他の禁止された金の支払いを禁止しており、記録保存の要求がある法律もある。このような法律を遵守しないことは重大な刑事と/または罰金を招く可能性がある。私たちの業務がある司法管轄区域では腐敗、賄賂、賄賂、その他の類似したやり方が時々発生し、場合によっては、このようなやり方は現地の風習である可能性がある。私たちはこのような反腐敗法の遵守を要求する内部統制政策と手続きを施行した。しかし、私たちはこのような政策と手続きが私たちを責任から守るということを確信できない。私たちの従業員や他の代理人が私たちが責任を負うかもしれないこのような行動に参加しないという保証はない。もし私たちの従業員または代理人がこのような行為に従事していることが発見された場合、私たちは厳しい刑事または民事処罰、および他の結果に直面する可能性があり、これらの結果は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローおよび/または株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはアメリカ、イギリス、ギリシャ、そしてEUの持続的な変化と複雑な税金規制を受けている。

私たちが運営している司法管轄区域で、私たちは絶えず変化して複雑な税法の制約を受けている。私たちの納税義務を確定する際には、重大な判断が必要であり、私たちの納税申告書は定期的に各税務機関が審査します。過去の経験、税法の解釈、および税務機関が取る可能性のある行動の判断によると、私たちの税務事項の計算すべき項目はすべての開放年度に対して十分であると考えられるが、しかし、事項の複雑さによって、任意の税務事項の最終的な解決は、計算された金額以上または少ない支払いをもたらす可能性がある。2017年12月、米国議会は2016年の減税·雇用法案(TCJA)を可決し、個人や会社に適用される現行税法を大きく改正した。また，米国議会は現在，TCJAが行っている多くの変化や，福祉計画の条項を拡大するための立法を検討している。アメリカの国際税法の変化は私たちの財務業績に大きな影響を与えるかもしれません。また、税率の変化、外国収益の送金(繰延)に関する法律の変化、あるいは米国の外国収益の税収処理に影響を与える他の制限、新税法、国内外の管轄区域で改正された税法解釈など、税法の変化の影響を受ける可能性がある。この目論見書は、このような税金立法については何も議論しておらず、それがどのような方法で我々証券の購入者に影響を与える可能性があるかについても議論されていない。私たちはあなたにこのような立法と私たちの証券に投資された潜在的な税金結果についてあなたの法律と税務顧問に相談することを促します。

私たちは新製品に対する規制部門の承認を得ることができないかもしれない。

規制部門の承認を得て維持することはずっと難しくなり、時間がかかり、高価になり続けるだろう。比較可能な製品に対する優位性を示すことができない限り、候補製品の有効性および安全性を証明することは、規制部門の承認を得るのに不十分である可能性がある。さらに、立法機関または規制機関は、新しい法律または法規を随時制定したり、既存の法律または法規を変更したりすることができ、これは、私たちの製品または候補製品の承認を獲得または維持する能力に影響を与える可能性がある。例えば、連合は臨床試験に関する立法を決定した。新立法の目的は運用効率の向上と全体の臨床試験許可手続きの簡略化であるが，新規定も臨床試験結果の透明性を向上させ，このような試験に用いた製品や候補製品に関する高品質なデータを提出することを規定している。新しい法律や法規を遵守しないことは、巨額の罰金、そして名声と他の損害を招く可能性がある。医療機器規制または医療製品のスペクトル要件の改革に努力したり、組み合わせ製品に対する新しい要求を実施したり、そのような変化が私たちの業務および運営結果に大きな悪影響を及ぼすかどうかなど、いつおよび私たちの業務に影響を与える法律または規制政策のさらなる変化が発生するかどうかを予測することはできません。規制当局はまた、私たちが臨床試験のために選択したゴールが承認されるのに十分かどうか疑問に思うかもしれない。監督当局はまた、結果研究や結果研究を完成させる意義のある部分のような新しい要求を追加することができる, 承認または指示を得るための条件とする。追加要求の実施は、私たちの臨床開発と監督管理の準備を延期し、監督部門の新製品候補製品、既存製品の新しい適応、または私たちの既存ラベルの維持に対する承認を得ることを延期または阻止する可能性がある。

新製品の開発は難易度が高い。

私たちの業界に対する理解によると、私たちの未来の戦略は新しい運営子会社を買収し、その後新しい製品と技術を発売することに依存すると信じています。これをするためには、私たちは多くの努力、資金、他の資源を投入して研究と開発を行う必要があるかもしれない。新製品や新技術の研究·開発では、失敗率が高い。失敗は大量の資金を投入した後も含めてこの過程のいつでも起こるかもしれない。私たちは、いつ、または私たちの任意の製品が開発および/または発売されるかどうか、私たちが化合物または製品を開発、許可、または他の方法で得ることができるかどうか、または商業的に成功する製品があるかどうかを決定することはできない。

私たちはより規模が大きく、資金が豊富な企業からの競争を含む激しい競争に直面している。

私たちの製薬事業は競争が激しく、しばしば厳格に規制されている市場で行われている。私たちの多くの薬品は類似した疾患や適応を治療するブランドや模倣薬の競争に直面している。私たちの競争相手は他の貿易会社、規模の小さい模造薬、消費者保健製品会社を含みます。私たちは他の会社と競争して、これらの会社は病気や適応を治療する製品を生産して販売しています。これらの製品は私たちが貿易している薬品治療の製品と似ています。

医薬分野における私たちの競争地位は、私たちと私たちの競争相手の販売促進資源の数量と有効性、顧客受容度、製品品質、私たちと私たちの競争相手と新製品、成分、主張、剤形または他の形態の革新を含む複数の要素の影響を受け、価格設定、規制と立法事項(例えば製品ラベル、患者接触と処方)である。

ブランド製薬業界は競争が激しい。私たちの製品は多くの他の会社が生産した製品とEU全体の領土と国際的な競争が激しい市場で競争しています。競争相手には多くの主要な薬品ブランドと模倣薬メーカーが含まれている。もし競争相手が治療或いはコストメリットのある新製品、交付システム或いは技術を発売すれば、私たちの製品は段階的に値下げ或いは販売量が低下するか、あるいは両者を兼ねている可能性がある。

後発薬市場では，他の後発薬メーカー，ブランド製薬会社，既存ブランド等価物，治療用類似薬物メーカーからの激しい競争に直面する可能性がある。

新しく発売された後発薬は限られたものを持っているか、または他の模倣薬の競争がなく、通常より高い価格を得る。専門期間終了時には，他の後発薬販売店が市場に参入する可能性があり，この薬物の価格が大幅に低下した。そのため、非特許薬品の利益業務を維持することはある程度私たちが適時かつ費用効果のある方式で新しい非特許製品を選択、開発と発売する能力があるかどうかに依存し、そして高効率、高品質の業務能力を維持する。

私たちのブランド栄養製品は栄養業界で小売店で販売している会社や他の直売会社と競争しています。私たちは栄養製品のメーカーや小売業者と競争し、これらの製品はスーパー、薬局、保健食品店、ビタミンショップ、大衆市場小売業者などのルートで流通している。保健製品競争の主要な構成部分は専門知識とサービス、高製品品質、多様化と差別化、価格とブランド認知度であると考えられる。

競争、業界規制、コスト制御の世界的な圧力がますます大きくなる中、運営条件はより挑戦的になっている。私たちは、お客様や公衆のニーズをより良く満たすために、私たちの組織や業務実践を評価、調整、改善する措置を続けています。私たちはまた、私たちの製品を正確かつ道徳的に発売し、普及させるための努力を含む、私たちのすべての機能の組織的有効性を高めていくことを求めている。

もし私たちがこのような競争挑戦を克服できなければ、私たちの見通し、運営結果、そして財政状況は損なわれるかもしれない。

仕入先と生産の集中。

私たちの生産能力の大部分と、私たちの現在の生産量は、限られた製造施設といくつかの第三者サプライヤーによるものです。私たちの内部または第三者サプライチェーンのいずれかのこのような施設の重大な中断は、短期的にも、労働スト、労働者および労働組合と受け入れ可能な合意を達成できなかった、不良品質またはコンプライアンスの遵守、知的財産権の侵害、天災、内乱または政治的動乱、輸出または輸入制限またはその他の事件によっても、私たちのタイムリーな貿易、生産、市場への製品の輸送能力を損なう可能性があり、顧客クレームのリスクに直面する可能性がある。これらの事件のいずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および/または株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

その会社は市場の見方の影響を受けている。

市場の私たちに対する見方は私たちの業務に非常に重要で、特にわが社とブランドおよびわが製品の安全と品質に対する市場の見方です。もし私たち、私たちのパートナーとサプライヤー、または私たちのブランドが否定的な宣伝を受けた場合、または私たちの任意の製品または他の会社が流通している類似の製品が市場に撤回されたり、リコールされたり、消費者に無効または有害であることが証明されたり、主張されたりする場合、これは私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローおよび/または株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちは市場の見方に依存しているため、製品の品質、患者疾患に関連した負の宣伝、または私たちの製品または私たちのパートナーおよびサプライヤーの製造施設によって生じるまたは生じると考えられる他の悪影響は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローおよび/または株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

国際的なリスク。

私たちの業務は国際業務に関連したリスクの影響を受けています。アメリカ以外の売上げは私たちの純売上高の100%を占めています。私たちの国際業務に関連する他のリスクは、異なるローカル製品の選好および製品要件、貿易保護措置および輸出入許可要件、設立、人員配置および管理業務の困難、異なる労働法規、税法の変化または解釈の潜在的な負の結果、主権債務問題を含む政治的および経済的不安定、価格規制、現地企業への参加制限、徴収、国有化、および他の政府行動、インフレ、不況および金利変動、知的財産権の保護の強制許可または減少、一般データ保護規則(GDPR)および反腐敗、反賄賂およびその他の類似の法律法規に違反する潜在的処罰またはその他の不利な結果は、“海外腐敗防止法”および“イギリス反賄賂法”を含む。これらのリスクによって考慮されるイベントは、個別的または全体的に私たちの収入および収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

国際経済情勢。

ギリシャ国家の債務高に対する批判はギリシャの主権債務信用格付けの引き下げを招き、ユーロの将来的な地位も不確定である。欧州経済の不安定さは消費者自信の低下を招く可能性があり、これは自由に支配可能な支出とわが子会社製品に対する需要の減少を招く可能性がある。また、主権債務問題は、経済成長の鈍化やユーロ対ドル安など、さらに重大で、より長期的な経済問題を招く可能性があり、これらの問題は、私たちと私たちの各子会社の業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの国際業務は、ウクライナの持続的な戦争、通貨変動、資本と外国為替規制、徴収とその他の制限的な政府行動、知的財産権の法的保護と救済措置の変化、貿易法規と手続き、そして私たちの製品の承認、生産、定価とマーケティング、精算と使用に影響を与える行動、および政治的動揺、不安定な政府と法律システム、政府間紛争の影響を受ける可能性がある。このような変化のいずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

市場中断、サプライチェーン中断、地政学的衝突、戦争行為、マクロ経済事件とインフレを含む、すべて市場変動を引き起こす可能性があり、私たちの業務と運営結果にマイナスの影響を与える

米国や世界各地の様々な社会·政治的緊張は市場変動を激化させる可能性があり、米国や世界各地の市場に長期的な影響を与える可能性があり、米国や世界的にさらなる経済不確実性をもたらす可能性がある。

ウクライナ戦争のような近年の同様の事件の発生、不安定、新たかつ進行中の流行病(例えば、新冠肺炎)、世界のある地域の流行病や伝染病の発生、自然/環境災害、サプライチェーン中断、米国と世界各地のテロ、社会と政治の不調和、米国と一部の外国との間の緊張した関係、各国の新たかつ持続的な政治的動揺、米国政府部門間と内部の政治力バランスの持続的な変化、政府停止などは市場変動を招く可能性がある。米国や世界の金融市場に長期的な影響を与える可能性があり、米国や世界的にさらなる経済不確実性をもたらす可能性がある

新冠肺炎の影響。

新冠肺炎の流行により、世界経済と金融市場に不確定性と混乱が発生した。当社は、特定のイベントや状況がその推定または判断を更新する必要があること、または本募集説明書の日付までの資産または負債の帳簿価値を改訂する必要があることを知らない。新しいイベントが発生し、より多くの情報が得られるにつれて、これらの推定は変化する可能性がある。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値と大きく異なる可能性がある。

ウクライナ戦争の影響。

2022年2月24日、ロシア軍はウクライナに対して重大な軍事行動を発動した。この地域には持続的な衝突と破壊が続き、この状況は予見可能な未来に続くと予想される。吾らはウクライナやロシアといかなる商業取引も行っておらず、当社もいかなる特定の事件や状況がその推定または判断を更新する必要があるか、あるいは本募集説明書の日付までのその資産または負債の帳簿価値を改訂する必要があることを知っている。これらの政治的問題や衝突が私たちが業務を展開している地域でエスカレートすれば、私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、我々が業務を展開している外国市場において、政府の変化や不利な行動は、私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

新しいイベントが発生し、より多くの情報が得られるにつれて、これらの推定は変化する可能性がある。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値と大きく異なる可能性がある。ウクライナとロシアの社会、政治、規制、経済環境を引き続き監視し、さらなる行動を検討する

ユーロに換算する。

私たちはドルで私たちの財務業績を報告しますが、私たちの収入、債務、その他の債務、そしてコストの大部分はユーロ建てです。我々の経営業績や、場合によってはキャッシュフローは、過去に通貨レートの何らかの変動の悪影響を受けており、将来的にも悪影響を受ける可能性がある。特に、1つまたは複数の欧州諸国の債務不履行リスクおよび関連する欧州または国の金融再編努力は、ユーロ価値の変動を招く可能性がある。他の国の違約や再編は似たような悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは時々通貨ヘッジを実施して、外貨為替レートの変化に対するリスクを減らすかもしれません。しかし、私たちのヘッジ戦略は成功しないかもしれないし、私たちのどんなヘッジされていない外貨の開放も引き続き市場変動の影響を受けるだろう。上記のいずれのリスクの発生も、我々の業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローおよび/または株価に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの知的財産権を守ったり保護することはできないかもしれません.

私たちは現在どんな特許も持っておらず、私たちは商業秘密、技術的ノウハウ、そして他の固有の情報に依存している。私たちは、従業員、コンサルタント、コンサルタント、他の人と秘密保護協定を締結することで、これらの情報の一部を保護することを求めています。しかしながら、これらのプロトコルが、私たちの商業秘密、ノウハウ、または他の固有情報に十分な保護を提供し、それらの不正使用または開示を防止することを保証することはできない。私たちは私たちの知的財産権がどんな挑戦に直面しているのか分からないが、私たちにどんな特許を発行すれば、次々と訴訟が起こるかもしれない。さらに、私たちの従業員、コンサルタント、コンサルタント、または他の人は、そのような商業秘密または独自の情報を秘密にしない場合があり、またはこれらの情報は、他の方法で知られているか、または会社の競合他社によって独立して開発される可能性がある。

私たちは第三者に起訴されるかもしれません。彼らは私たちの製品が彼らの知的財産権を侵害したと主張します.

私たちは私たちの製品や活動が彼らの知的財産権を侵害した、あるいは私たちが彼らの商業機密を盗用したと主張するので、私たちは第三者の未来の訴訟に直面するかもしれない。私たちに対する訴訟やクレームは、有効かどうかにかかわらず、巨額の費用を招く可能性があり、私たちの財務と管理資源に大きな圧力を与え、私たちの名声を損なう可能性がある。さらに、知的財産権訴訟またはクレームは、私たちに、私たち、私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの運営を削減または停止させる可能性がある1つ以上の行動を取らせる可能性があります

私たちは私たちまたは私たちの従業員がその前の雇用主のいわゆる商業秘密を間違って使用したり、開示したりすることによって損害を受けるかもしれない.

私たちは私たちまたは私たちの従業員がその前の雇用主のいわゆる商業秘密を間違って使用または開示したことで訴訟と損害賠償を受けるかもしれない。現在、私たちのクレームについて未解決または脅威を受けていないにもかかわらず、私たちの従業員または私たちが意図せず、または他の方法で使用したり、私たちの従業員の元雇用主の商業秘密または他の固有情報を使用したり、漏洩したりする可能性がある。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。これらのクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意を分散させる可能性がある。もし私たちがこのようなクレームを弁護することができなければ、お金のクレームを支払う以外に、私たちは貴重な知的財産権や人員を失う可能性がある。重要な研究者や彼らの作業製品の損失は、いくつかの候補製品を商業化する能力を阻害または阻止する可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。

政府と第三者支払人は私たちの製品に対して販売と薬品の価格制限または制御を実施する可能性があり、これは私たちの未来の製品の収入を制限し、収益性に悪影響を及ぼす可能性があります.

私たちの製品のビジネス成功は医療専門が患者が使用するために私たちの製品を注文して第三者の精算が得られるかどうかに大きく依存します。Medicare、Medicaid、Health Maintenance組織、および他の第三者支払者は、私たちの製品保証または十分な支払いを提供しない可能性があります。彼らは私たちの製品が費用効果があると思わないかもしれません。消費者は精算を受けることができないかもしれません。あるいは私たちの製品を競争力を持った上でマーケティングするのに十分ではないかもしれません。同様に、医療コストをコントロールまたは低減したり、政府の医療計画を改革したりする立法または規制努力は、私たちの製品の値下げや拒否を招く可能性がある。私たちの製品の精算政策や医療コスト制御措置の変化を制限したり制限したりすることは、私たちの収入を低下させる可能性があります。

私たちの製品の商業成功は医師、患者、医療支払者、医学界のこれらの製品に対する市場の受け入れの程度に依存します.

候補製品が適切な規制機関によって販売を許可されても、医師は私たちの候補製品の処方を出すことができず、この場合、私たちは収入や利益を発生させないだろう。医師、医療保険支払者、患者の市場に対する受け入れ度は多くの要素に依存する

私たちは重要な会計政策に支配されていて、私たちは必要な政策を誤って解釈したり実行したりするかもしれない.

我々は財務諸表を作成する際に米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に従っている。この仕事の一部として、私たちは未来の事件について多くの推定と判断をしなければならない。これらの要因は、財務諸表で報告されている資産および負債、または資産および負債、ならびに収入および費用の価値に影響を与える。私たちはこれらの推定と判断が合理的だと信じ、当時入手可能な情報に基づいて制定された会計政策に基づいてこれらの推定と判断を行う。しかし、実際の結果は私たちの推定とは異なるかもしれませんが、これは私たちの支出や収入の調整を記録する必要があるかもしれません。これらの調整は、私たちの将来の財務状況や運営結果に大きな意味を持つかもしれません。

外貨リスク.

すべての海外業務の資産と負債は年末為替レートで換算し、“営業と全面収益(赤字)表”の金額は当年平均為替レートに換算した。外貨財務諸表を換算して生じる収益又は損失は、当該エンティティが売却されるか又は大量に清算されるまで株主権益の単独構成要素に蓄積される。外貨取引(実体現地通貨以外の通貨建ての取引)の収益又は損失を全面収益(損失)に計上する。

所得税に関連したリスク。

会社は所得税会計基準ASC 740“所得税会計”の要求に従って、貸借対照法に従って所得税を計算する。この方法によれば、繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の財務諸表帳簿額面とそれぞれの課税ベースとの間の差額および繰越された純営業損失によって生じる将来の税金結果に起因することが確認される。税金資産及び負債を繰延して税率計量を策定し、その等の一時的な差額を回収又は決済する予定の年度の課税収入に適用されることが予想される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の収入で確認されている。

吾らは定期的に繰延税金資産を検査してその潜在的な現金化を評価し、一部の繰延税金資産について評価値を設定して帳簿価値を低下させた(例えば吾らは繰延税金資産が現金になる可能性が低いと考えている)。私たちの検討には、私たちの繰延税金資産の現金化に影響を及ぼす可能性のある肯定的な証拠(例えば、課税収入源)と負の証拠(例えば、最近の歴史的損失)を評価することが含まれている

我々は財務諸表において不確定な税務状況の影響を認識しており、経営陣がその状況の技術的価値に基づいて監査を行った後、その状況が持続不可能である可能性が低いと考えている。これは、潜在的な不確定な税収状況の決定、適用される税法の評価、および不確定な税収状況に責任を負う必要があるかどうかを評価することに関連する。私たちは複数の税務管轄区域で経営して監査を受けている。

私たちは所得税に関連する利息と罰金をそれぞれ利息と他の費用の構成要素として記録する。

所得税損失の潜在的利益は実現される可能性が高くなるまで勘定で確認されない。会社は設立日からASC 740“所得税会計”を採用している。米国会計基準第740条によると、当社は純営業損失を繰り越した税額資産利益を計算しなければならない。本財務諸表は、米国の純営業損失の潜在的なメリットを確認していません。会社は今後数年間繰り越した純営業損失を利用する可能性が高いと保証されていないからです。

会社は親会社Cosmos Holdings Inc.で純営業損失を繰り越し、将来の米国での課税所得額(あれば)に適用される。しかも、その会社はイギリスで所得税の義務を負っている。所得税資産と負債は純額決済ができません。したがって、私たちはアメリカに適用される所得税資産を保留したが、ギリシャとイギリスの所得税負債を確認した。所有権変更に関するいくつかの規則により、損失も制限される可能性がある。

内部統制に関連する危険。

会社経営者は、会社最高経営者と最高財務官の参加の下で、会社開示制御及び手続の有効性を評価した。この評価によると、最高経営責任者と財務官は、前の報告期間が終了した時点で、会社の開示制御やプログラム部分が有効であると結論した。経営陣は、役割分担の欠如と内部統制構造の見直しの欠如を含む、明らかになった重大な弱点の是正に取り組んでいる。当社の内部監査人は、内部統制の有効性および財務報告の正確性と完全性を確保するためのさらなる手順を策定している。会社は四半期ごとに制御やプログラムを評価し、重要性や状況に応じて救済すべき弱点を判断する。

私たちの証券に関するリスクは

ネバダ州アンチ買収法は，買収者を阻害し，我々株主に潜在的な有利な売却を解消する可能性がある.

私たちの規約、定款、ネバダ州の法律の規定は私たちを買収したり、私たちの経営陣を変えることをもっと難しくするかもしれません。

当社の定款および定款のいくつかの有効条項は、あなたの株式から割増取引を得る可能性があることを含む、株主が有利と思う合併、買収、または他の支配権変更を阻止、延期または阻止する可能性があります。このような条項はまた投資家が未来に私たちの普通株に支払うことを望むかもしれない価格を制限するかもしれない。このような取引に参加することを望む株主はそうする機会がないかもしれない。

しかも、このような規定は私たちの株主が私たちの経営陣を交換または更迭しようとしていることを阻止したり挫折させたりするかもしれない。これらの規定には

ネバダ州改正法令(“NRS”)78.438節は、ネバダ州上場企業と利害関係のある株主(通常、その関連会社と所有しているか、または過去2年以内に10%の議決権を有する株を有する者)が、取引日後2年以内に業務合併に従事することを禁止し、業務合併が所定の方法で承認されたか、またはNRSの特定の免除に適合しない限り、業務合併を禁止する。ネバダ州の法律によると、私たちの定款文書のこれらの条項によると、投資家が将来私たちの普通株に支払う価格は限られているかもしれません。

普通株に現金配当金を支払うことはないと予想されるため、株主は株高に依存して投資収益を得なければならない.

私たちはまだ私たちの普通株の現金配当金を発表したり支払ったりしていないし、現在は予測可能な未来にそうするつもりもない。私たちは現在、事業の発展、運営、拡張のために未来の収益を保留し、予測可能な未来に現金配当金を発表または支払うことはないと予想している。したがって、私たちの普通株への投資成功は、その将来の価値が上昇するかどうかにかかっている。私たちの普通株の株が値上がりする保証はありませんし、私たちの株主が株を購入する価格が変わらない保証さえありません

一般に、規則第144条によれば、販売制限株式を満6ヶ月保有する非関連者は、そのすべての普通株を市場に売却することができるが、米国証券取引委員会に提出された定期報告における当社の最新の状況に適合しなければならない。関連会社が売却できる金額は、2022年10月7日現在の26，365，418株の発行済み株の1%または売却前の4週間以内にナスダック資本市場で販売された株の週平均数に等しい。このような販売は3ヶ月ごとに繰り返すことができ、いかなる限定販売株式も保有1年後に非関連会社によって何の制限もなく販売することができる。

我々の定款は取締役会に追加優先株を指定·発行する権限を付与しており、これらの優先株は反買収手段とすることができる.

当社の定款は、我々の取締役会権力を付与し、我々の株主がいかなる行動をとる必要もない場合には、配当金、清算及び投票権を含む株式の権利、優先権及び特権を確立し、当社の認可資本から適切と思われる種類又は系列の株式を指定及び発行し、当該株式の権利、優先権及び特権を確立する。発行可能な優先株種別またはシリーズの所有者の権利は、本明細書で発行される普通株の権利よりも優れている可能性がある。我々の取締役会が株式を指定·発行する能力は、自発的に提出された買収要約や買収提案を阻害または阻止する可能性がある。さらに、優先権を有する追加株式を発行することは、本明細書で発行される普通株式に付随する他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。どのような発行も私たちの株主の所有権の割合を希釈し、私たちの帳簿価値を希釈するかもしれない。

本募集説明書が提供する一般権証条項は、第三者による我々の買収を阻止する可能性があります。

本入札明細書が提供する一般的な権証のいくつかの条項は、第三者が私たちをより難しくまたはより高価に買収することを可能にするかもしれない。共同株式証は私たちが“基本取引”を構成するある取引に従事することを禁止し、他の事項を除いて、生存実体は共同株式証によって私たちの義務を負担する。また、普通株式証は、ある取引が“基本取引”を構成する場合、ある例外的な場合を除いて、当該等株式証所有者はその選択に応じて、当該等株式証に記載されている価格で当該等普通株式証を償還することを要求することが規定されている。本募集説明書が提供する一般権証のこれらの条項や他の条項は、買収が有利になる可能性があっても、第三者買収を阻止または阻止する可能性があります。

私たちはナスダックから通知を受けて、それは持続的な上場基準を満たしていないと言いました。もし私たちが守らなければ、私たちの普通株はブランドを取られるかもしれません.

ナスダック資本市場からの不適切な書簡によると、当社は2022年7月26日から百八十(180)日の時間でコンプライアンスを回復し、10(10)取引日連続で、当社の普通株の終値は少なくとも1株1.00ドルである。2023年1月22日までにコンプライアンスを再獲得しなければ、追加百八十(180)日猶予を得る資格があるかもしれません。

もし私たちがナスダック資本市場で行われている上場基準を満たすことができなければ、私たちの普通株はカードを取られるかもしれない。もし私たちの普通株がナスダック資本市場に買収された場合、私たちの普通株は場外見積システムあるいは粉体リストで見積もりを行う資格があるかもしれません。一旦退市すると、私たちの普通株は次のようなリスク要因で述べたように、米国証券取引委員会の細価格株市場に関する監督管理を受ける。細価格株に適用される規定は、私たちの普通株の市場流動性に深刻な影響を与える可能性があり、株主が二級市場でこのような証券を販売する能力を制限する可能性がある。この場合、投資家は、我々の普通株式または株式承認証の市場価値を処理したり、正確なオファーを得ることがより困難であることを発見する可能性があり、私たちの普通株が任意の代替取引所または市場で取引またはオファーを行う資格があることを保証することはできない。

ナスダック資本市場からの撤退は、株式証券を公開または私的に売却することで追加資金を調達する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、投資家が私たちの証券を取引する能力に著しく影響を与え、私たちの普通株の価値や流動性に悪影響を及ぼすだろう。退市はまた他の負の結果をもたらす可能性があり、従業員が自信を失う可能性があり、機関投資家の興味喪失及び業務発展機会の減少を含む。

保証はできませんが、今回の発行および/または株主提案は、必要に応じて逆株式分割の裁量権を取締役会に付与し、ナスダック資本市場に引き続き上場し続けるナスダック資本市場の最低買収価格要求を再遵守できるようになると予想されます。上述のナスダック通書簡は私たちのナスダック資本市場への上場に効果がなく、そして私たちはナスダックの上場基準を再遵守するための計画を実施しようと努力しているが、ナスダックの最低入札価格要求を再遵守できる保証はない。

私たちは“細価格株”規則の制約を受けるかもしれないが、これは私たちの名声と投資家の株売却能力を損なう可能性がある.

株主は，米国証券取引委員会(Securities and Exchange Commission，略称SEC)第34−29093号プレスリリースに基づき，近年，細価格株市場が詐欺や乱用モデルの影響を受けていることを認識すべきである。これらのモデルは、一般に発起人または発行者に関連する1つまたは複数のブローカーが証券市場を制御すること；購入と販売および虚偽および誤ったニュース原稿を事前に手配することによって価格を操作すること；高圧販売戦略と経験のない販売者の非現実的な価格予測を採用する“ボイラー室”のやり方；ブローカーの過剰かつ不開示な売買差額と値上げを売ること；発起人とブローカーは価格が必要なレベルに操作された後に同じ証券を卸売りし、同時にこれらの価格の暴落を避けられず、投資家の損失を招くことを含む。

また、細価格株の指定は、私たち普通株の任意の公開市場の発展に悪影響を及ぼす可能性があり、あるいは、そのような市場が発展すれば、その持続性を維持することができる。ブローカーは細価格株への投資が顧客に適しているかどうかを自ら決定することが求められている。細価格株とは、(1)1株当たり5ドル(5ドル)未満の価格の証券、(2)“公認”国家取引所で取引されていない証券、(3)有形資産純資産額が2，000，000ドル未満(発行者が少なくとも3年間連続して経営している場合)または5，000，000ドル(3年未満の経営が継続されている場合)、または最近3年間の平均年収が6，000，000ドル未満である発行者をいう。取引法第15条(G)及び米国証券取引委員会規則第15 G-2条は、細価株を売買するブローカー取引業者は、潜在投資家に細価格株リスクを開示する文書を提供し、投資家の口座内で任意の細価格株取引を行う前に、人の手で署名及び日付を明記した書面領収書を取得しなければならないと規定している。我々は、普通株の潜在的投資家が、細株とみなされる任意の株を購入する前に、このような開示を獲得し、よく読むことを促す。米国証券取引委員会第15 G-9条は、細価格株の仲買業者が投資家に細価格株を売却する前に、当該投資家の取引口座を承認しなければならないことを要求している。

この手続きはブローカーに(I)投資家にその財政状況、投資経験と投資目標に関する資料を取得することを要求する；(Ii)この資料に基づいて合理的に決定し、細価格株の取引は投資家に適しているが、投資家は十分な知識と経験を持ち、合理的に細価格株取引のリスクを評価することができる；(Iii)投資家に書面陳述を提供し、ブローカーが上述(Ii)項の決定を行う基礎を明らかにする。および(Iv)投資家が署名して日付を明記したレポートコピーを受け取り、投資家の財務状況、投資経験、投資目標を正確に反映していることを確認した。これらの要求を遵守することは、会社の株主がその株を第三者に転売したり、他の方法で処分したりすることを難しくする可能性がある。

上場企業に関連する義務には大量の資源や経営陣の関心が必要であり、これは我々の業務運営に移行する可能性がある。

私たちは“取引所法案”と2002年の“サバンズ-オキシリー法案”または“サバンズ-オキシリー法案”の報告要件を遵守しなければならない。取引法は、年度、四半期、現在の報告書、委託書、その他の情報の提出を要求しています。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、効果的な内部統制と財務報告手続きの確立と維持を要求している。我々の最高経営責任者および最高財務官は、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する重要な情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にするために、私たちの開示制御および手続きが有効であることを証明しなければならない。私たちは適切な内部統制と報告手続きを強化するために、より多くの財務報告書、内部統制、および他の財務者を雇用する必要があるだろう。したがって、私たちは多くの法律、会計、そして他の費用を発生させるだろう。また、上場企業を設立するために必要な会社インフラの必要性は、経営陣の成長戦略の実施への関心を分散させる可能性があり、業務、運営結果、財務状況の改善を阻害する可能性があります。我々は、上場企業としての報告義務を履行するために、財務報告·会計制度の内部統制·手順を引き続き改正していきたい。しかし、私たちが取った措置は上場企業としての私たちの義務を履行するのに十分ではないかもしれない。さらに、私たちはこのような要求を遵守するために生じる可能性のある追加的な費用を予測したり推定することができない。私たちはこのような費用が私たちの販売、一般、そして管理費用を大幅に増加させると予想している。

サバンズ-オキシリー法第404条は、財務報告の内部統制の有効性を管理層に年間評価することを要求する。財務報告の内部統制に関する必要な手続きややり方を実施する上で、不足点を見つけることができる。また、もし私たちが取引法で定義された小さな報告会社ではなく、2002年のサバンズ-オキシリー法案の内部統制要求を遵守できない場合、私たちはこの法案に必要な独立した公認会計士証明書を得ることができないかもしれません。これは、アメリカ証券取引委員会の最新の記録を維持し、ナスダックに上場し続けるために投資家と私たちの株を取引する能力を妨害するかもしれません。

もし私たちが効果的な内部統制制度を構築して維持できなければ、私たちは私たちの財務結果を正確に報告したり、不正を防止することができないかもしれない。私たちの財務業績を正確かつタイムリーに報告して提出できないものは、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

効果的な内部統制は私たちが信頼できる財務報告書を提供し、詐欺を防止するために必要だ。信頼できる財務報告を提供したり、詐欺を防止することができなければ、効果的な制御環境が存在する場合のように私たちの業務を効率的に管理することができず、私たちの業務や投資家の名声が損なわれる可能性があります。我々が行う可能性のあるすべての予想買収について、サバンズ·オクスリ法案の内部統制要件に適合することを確実にするために、必要または慎重な職務調査を行う。私たちが最善を尽くしているにもかかわらず、いくつかの内部統制の欠陥を発見できないかもしれない。したがって、どの内部統制欠陥も、私たちの財務状況、経営業績、資本獲得の機会に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまだ深い分析を行っておらず、歴史的に発見されていない内部制御欠陥が存在するかどうかを決定し、将来的に私たちの内部制御が改善すべき分野を発見する可能性がある。

上場企業のコンプライアンスは役員や役員を誘致·引き留めることをより困難にする可能性がある。

サバンズ-オクスリ法案と米証券取引委員会が実施したルールは、上場企業のコーポレートガバナンスのやり方を変更することを要求している。上場企業として、これらの規則は私たちのコンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間と高価にした。上場企業として、これらの規則と規定は、私たちがこのような保険をより難しく、より高価に得ることを可能にし、私たちは同じ保険を得るために、低減された保険限度額と保険範囲を受け入れることを要求されるかもしれません。したがって、私たちは、合格した人が私たちの取締役会に参加したり、役員になったり、合理的なレートで保険を維持したり、あるいは根本的にそうではないことを引き付け、維持することはもっと難しいかもしれない。

私たちの株価は変動するかもしれません。

私たちの普通株の市場価格はずっと変動し続ける可能性があり、価格は各種の要素によって大幅に変動する可能性があり、その中の多くの要素は以下の要素を含む制御できない

また，証券市場では個別会社の経営表現とは無関係な重大な価格や出来高変動がしばしば発生している。このような市場変動はまた私たちの普通株の市場価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの普通株の取引はあっさりしていて、価格は私たちの価値を反映できないかもしれませんし、私たちの普通株が今も未来も活発な市場がある保証はありません。

私たちの普通株の株式取引は少なく、私たちの普通株は取引できて、少数の保有者が持っていて、価格は私たちの実際あるいは期待価値を反映できないかもしれません。私たちの普通株が今も未来にも活発な市場を持っているという保証はない。市場流動性は私たちの経営業務に対する人々の見方などにかかっているだろう。私たちは私たちの業務に対する人々の認識を向上させるためにいくつかの措置を取るつもりだ。どんな意識が生じたり、どんな努力の結果が私たちの取引量にどんな影響を与えるかは保証されない。したがって、投資家は、彼らの投資を清算することができないか、または業務価値を反映した価格で投資を清算することができず、取引は、当社の株式を得ることができる売り手を含むため、会社の業績に対する過大な価格で行われる可能性がある。活発な市場が出現すれば、価格は非常に不安定になるかもしれない。現在、私たちの普通株の1株当たりの価格は相対的に低いため、多くのブローカーや清算会社は証券取引をしたくなく、私たちの株式の口座への入金も受け入れたくありません。多くの融資機関はどんなローンの担保としても低価格普通株を使用することを許可しない。

大量の普通株の見積もりや売却可能性は私たちの普通株の価格を下落させるかもしれない。

第144条に規定するいずれかの法定保有期間が満了した場合には、提案または相当量の我々普通株を売却することができ、通常“懸案”と呼ばれる場合があり、予想される場合には、我々普通株の市場価格が下落する可能性がある。未解決の状況が存在し、発生しているかどうかにかかわらず、将来的に合理的または適切な時間および価格で株式または株式関連証券を売却することによって追加資金を調達することを困難にする可能性がある。

将来私たちの株式を売却したり希釈したりするかもしれませんが、これは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは一般に、任意の変換可能または交換可能な証券、または普通株を受け入れる権利を表す証券を含む追加の普通株式の発行に制限されない。我々の普通株の市場価格は、普通株または普通株または交換可能な証券の売却、または今回の発行後に普通株を取得する権利を表す証券、またはそのような売却が発生する可能性があると考えられる場合によって低下する可能性がある。

証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しない場合、あるいは彼らが私たちの株に対して逆の提案をすれば、私たちの株価や取引量が低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は株式研究アナリストが発表した私たちと私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存しています。私たちはこのようなアナリストを統制することができない。1つ以上の株式研究アナリストが私たちの普通株格付けを引き下げたり、他の不利なコメントを発表したり、私たちまたは私たちの業務に関する報告書の発行を停止したりすれば、私たちの普通株の価格は低下する可能性がある。

前向き陳述に関する警告説明

本明細書に含まれるいくつかの情報は、1995年の“個人証券訴訟改革法”および他の証券法に示された“前向きな陳述”とみなされる可能性がある。前向き陳述の特徴は、しばしば、“可能”、“将”、“予想”、“予想”、“推定”、“継続”、“信じる”、“すべき”、“意図”、“プロジェクト”または他の類似語のような前向き用語を使用することであるが、これはこれらの陳述を識別する唯一の方法ではない。

これらの前向きな陳述は、経営結果または財務状況、予想される資本需要および支出の予測に関する陳述、我々の製品の研究、開発、完了および使用に関するすべての陳述、ならびに私たちの意図、予想、計画、信じまたは予想される将来に発生する可能性のある活動、事件または発展に関するすべての陳述(歴史的事実陳述を除く)を含むことができるが、これらに限定されない。

展望的陳述は未来の業績の保証ではなく、リスクと不確実性の影響を受ける可能性がある。私たちは、経営陣が彼らの経験と、彼らの歴史的傾向、現在の状況、予想される未来の発展、および彼らが適切だと思う他の要素に対する彼らの見方に基づいた仮説と評価に基づいている。

これらの前向きな陳述において予想されるものとは大きく異なる重要な要素は、実際の結果、発展および業務決定をもたらす可能性があるが、これらに限定されない

本明細書に含まれるすべての展望的陳述は、本募集説明書が発行された日にのみ発表され、そのすべての内容は、本募集説明書中の警告的陳述によって明確に限定される。私たちは、そのような陳述が発表された日の後に発生したイベントまたは状況を反映するために、または予期せぬ事件の発生を反映するために、前向きな陳述を更新または修正することを約束しない。展望的陳述を評価する時、あなたはこのような危険と不確実性を考慮して、私たちの展望的陳述に過度に依存しないようにしなければならない。

収益の使用

吾らは，配給代理費や吾等が支払うべき推定発売費を差し引いて一般株式証を行使して得られた金(あれば)を差し引くと，今回発売した純額は約6，797，500ドルであると予想している。初回発売で得られた純額を運営資金や一般会社用途として利用する予定であり，運営費，研究開発，最高2，000，000ドルが含まれている可能性があり，初回発売に関する既存の引受権証を交換する代償として，残り(あれば)は完成待ちおよび将来の買収に用いられる。既存の株式承認証を交換する以外に、いかなる用途にも特に使用される純利益額は確定されていない。

今回発売された純収益および我々の既存の現金と現金等価物の期待用途は，現在の計画や業務状況に基づく我々の意図を表しており，これらの状況は我々の計画や業務条件の発展とともに将来的に変化する可能性がある.私たちが実際に支出した金額と時間は多くの要素によって大きく違うかもしれない。したがって、私たちの経営陣は今回の純収益を分配する広範な裁量権を保持するだろう。私たちは現在、最終的または達成可能な任意の製品、業務または技術の任意の実質的な買収またはライセンスについていかなる合意、約束、または了解に達していません。

配当政策

今まで、私たちは何の現金配当金も支払っていませんし、当社も予測可能な未来にこのような配当金を支払うことを期待していません。逆に、将来の収益(あれば)は私たちの業務の拡張に使われるだろう。将来の任意の可能な配当金支払いは、私たちの収益、資本要求、拡張計画、財務状況、および取締役会が関連すると考えられる他の関連要素に依存するかもしれない。私たちの累積赤字は現在私たちが配当金を支払う能力を制限している。

大文字である

次の表は2022年6月30日までの現金と資本総額を示しています

本表は、本募集明細書の他の部分の総合財務諸表および本募集説明書のタイトルが“収益の使用”および“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”の章と併せて読まなければなりません

上記の資料は、2022年10月17日現在の26，365，418株発行済み普通株に基づいており、他の説明がない限り、本募集明細書のすべての情報には、2，243，000株発行済株式承認証を行使した場合に最大10，862，527株普通株を発行でき、Aシリーズ優先株を1，500株転換して発行可能な2，413，438株、転換発行済手形を発行した場合に611，030株、我々の株式インセンティブ計画(株主承認待ち)により発行されて予約された5，000，000株および今回発行された一般権証を行使する際に発行可能な125，000，000株が含まれている。

薄めにする

今回の発売で資本会社の普通株式を投入されれば、閣下の株式は、今回の発売完了後の1株当たりの公開発売価格と当社が調整した1株当たりの有形帳簿純価値との差額まですぐに削減されます。1株当たりの有形帳簿純資産の計算方法は、我々の総有形資産(47，101，438ドル)から2022年6月30日までの総負債(39，687，778ドル)を減算し、この数字を23，611，433株の流通株で割ることである。2022年6月30日まで、私たちの有形帳簿純価値は約7，413，660ドル、あるいは1株当たり0.31ドルです。

今回発売された普通株式を1株0.12ドルの公開発行価格で売却し、手数料と私たちが支払うべき他の推定発売費用を差し引いた後、2022年6月30日までの調整後の有形帳簿純価値は約14，211，160ドル、あるいは1株当たり0.16ドルである。この額は、我々の既存株主の1株当たりの有形帳簿純値を直ちに0.15ドル希釈し、今回発行した株を購入した新規投資家の1株当たりの有形帳簿純価値を直ちに0.04ドル増加させることを意味する。

次の表はこの1株当たりの支出を説明している

上記の資料は，2022年10月7日までの26，365，418株発行済み普通株に基づいており，他の説明がない限り，本目論見書のすべての情報には，2，243，000株発行済株式承認証を行使した場合に最大10，862，527株普通株，1，500株発行A系列優先株を転換して2，413，438株発行可能，転換発行済手形時に611，030株発行可能，我々の持分インセンティブ計画により発行予約された5，000，000株(株主承認待ち)および今回発行された一般権証を行使する際に発行可能な125，000，000株が含まれている.

これらの排除されたオプションや引受権証がすでにまたは行使される範囲内で、今回発行された証券を購入した投資家はさらに希釈される。

経営陣の議論と分析

財務状況と経営結果

以下の議論および本募集明細書の他の部分に含まれる連結財務諸表および関連付記を読まなければなりません。この議論には、将来の業績、流動性、および資本資源に対する私たちの期待に関する前向きな陳述、および他の非歴史的陳述が含まれている。これらの前向き陳述は、“リスク要因”および“前向き陳述に関する警告”に記載されたリスクおよび不確定要因を含むが、これらに限定されない多くのリスクおよび不確定要素の影響を受ける。私たちの実際の結果は、任意の前向きな陳述に含まれたり暗示されたりする結果とは大きく異なるかもしれない。

概要

要約.要約

Cosmos Holdings，Inc.は2009年7月7日に設立され、ネバダ州の会社であり、Prime EStates&Developments Inc.の名義で設立された。2013年9月27日からAmplerissimo Ltd.の100%所有権を買収し、様々な業界にコンサルティングサービスを提供することを含む個人会社である。2013年11月14日、私たちはCosmos Holdings，Inc.と改名し、重点と業務戦略を医療·製薬業界に変更した。同社はAmplerissimo株式会社を通じて2014年8月1日にSkyPharm S.A.を設立し、保健製品の取引に専念するギリシャの会社である。2017年2月10日、私たちはイギリス十面体有限会社の100%の株式を買収し、同社は完全に許可を得た薬品卸売業者であり、その主要な活動は薬品と保健品の貿易、流通と輸出入である。また、2018年12月19日に、当社は1，500社以上の薬局を有する医薬品卸売業者であるギリシャ社Cosmofield Ltdの100%所有権を買収した

Cosmos Holdings Inc.はヘルスケアグループ製薬会社であり，保健食品と流通業者薬品の独自シリーズを持っている。同社は簡素化、柔軟性、分散構造に基づく差別化運営モデルを採用しており、老舗会社の買収と他社よりも良い製薬資産を維持する能力を維持することに重点を置いている。このような経営モデルとその会社戦略の実行は、会社を持続可能な成長を実現させ、株主に付加価値を創出することを目的としている。特に、同社は、より多くの製品が可能かもしれない権利を買収することで、その薬品および非処方薬製品ラインを強化し、選択された会社の買収機会を定期的に評価することを目標としている。同社はその子会社を通じて医療業界内で運営しており，医療業界で成功するためには，その製品が医療メリットやコストメリットを提供していることを証明しなければならない。現在、同社が取引している製品の多くは、市場に既存の同じ治療カテゴリーの他の製品と競争しており、ライバルが将来発売する可能性のある新製品の潜在的な競争を受けている。

同社は引き続き世界での流通ネットワークを迅速に拡大し、その流通ルートと電子商取引市場を通じて、その独自の保健食品と特許薬品シリーズに新しい市場を開拓した。同社はその広範なネットワークを利用して、ヨーロッパの薬品と保健食品の主要な販売ルートに直接進出し、その中にヨーロッパ最大市場の160社以上の薬品卸売流通業者、ヨーロッパの40，000以上の薬局とギリシャの1，500軒の薬局を含む。同社はDoc Pharmaから安定した薬品供給を獲得し，その規模拡張能力を増強した。それは栄養食品と量産の側面で十分に優先された。同社はギリシャでの全面生産で決定的な生産コストメリットを確保するとともに、その調達規模を利用することで追加割引を確保した。

収入源

同社は保健食品業界、薬品流通、保健流通を経営している。

製薬業

私たちはギリシャとイギリスの子会社を通じてヨーロッパ各地で特許ブランドの模倣薬と非処方薬製品の普及、流通、販売に従事している。私たちの資本効率ビジネスモデルはインフラ、効率、そして規模に基づいている。製品の増加と地域拡張により、ビジネスチャンスは著しく増加した。

医療分配

私たちは薬品、医療機器、ブランド模造薬、非処方薬の直接流通と販売に従事しています。私たちの自動化とGDP許可の配送施設はすべての薬品が効率的で安全な方法で毎日目的地に到着することを確保しています。私たちのインターネットはギリシャで1，500軒以上の薬局を持っている。私たちのロボットシステムと統合自動化(“ROWA”ロボット)のため、私たちはギリシャにアップグレードされたハイエンド配送センターを設立した。

保健品

私たちは、2018年に発売された“天空尊い人寿”と、2022年に発売された“地中海サミット”という独自ブランドの栄養食品製品を作成·開発してきました。独特な調合と厳格な製薬標準に従う専門抽出技術を利用して、著者らの独自保健品シリーズは卓越を追求することを目的としている。私たちは完全な迅速と特殊な配合の組み合わせがあり、80以上の製品コードがあります。ビタミン、ミネラルと他の草本抽出物を含みます。私たちの保健製品はDoc Pharmaが独占的に生産しており、Doc Pharmaは当社の関連先です。我々の栄養製品は2021年と2022年にアマゾンや天猫などのデジタルルートを介していくつかの市場に浸透している。私たちは保健品に集中しています。それは高い成長機会を持つ市場であることが予想されるからです。全世界の保健品に対する需要が増加するにつれて、その巨大な市場規模と利益率に貢献するからです。

規則と許可証

“2012年人類薬品条例”(SI 2012/1916)第18条の規定によると、私たちの子会社十面体は2021年2月に人用薬品卸売許可証を取得した。それは卸売流通許可(人間)の指針に適合している。また、我々の子会社Cosmoarm S.A.は2019年2月にEU指令(2013/C 343/01)によりヒト用薬品卸売許可証を取得した。それは“人用医療製品の良好な流通規範”のガイドラインに合致している。すべてのライセンスは検査に基づいて発行され、現在の検査が行われない限り、これらのライセンスは有効であり、これはそれらの状態を修正するだろう。

リスク

サプライチェーンの中断は、欧州の製薬業界がますます懸念している問題であり、この業界は“新興市場”に依存することでコスト削減を求めるようになっているからである。“新興市場”では、コンプライアンス、道徳、健康、安全面の基準が低い可能性がある。

薬品価格の上昇及び医療システムの持続可能性への影響はますます注目されている。ヨーロッパの監督管理機関は持続的に安全で有効な薬物を獲得することを保障する上で自分の役割を発揮することを望んでいる。監督管理機関はブランド薬品と生物模倣薬の審査を加速し、競争を促進し、価格を下げることができる

今世紀最初の10年末の金融危機以来，医療支出の削減が発生している。欧州の緩やかな回復は不均衡であり、緊縮と経済不確実性、特にギリシャなどのEUの比較的貧しい加盟国である

2022年の運営に及ぼす新冠肺炎の影響

世界保健機関(WHO)は2020年3月11日にコロナウイルスの爆発を大流行と発表した。2019年12月に中国疫病が発生して以来、新冠肺炎はすでに影響力をヨーロッパに拡大し、私たちのすべての業務と私たちの従業員、サプライヤーと顧客はヨーロッパにいる。これまで、私たちの運営は以下の新冠肺炎リスクの悪影響を受けてきた

不利なリスク

経営陣は、少なくとも新冠肺炎の悪影響をある程度バランスさせる可能性がある次のような機会を決定している。しかし、これがワクチンと治療が施行される前に起こるという保証はない。

新冠肺炎に対する経営陣の期待

経営陣は、新冠肺炎は積極的な長期結果をもたらす可能性があり、これは場外ブランド製品、保健食品、抗菌製品、手袋、血液酸素計、温度計、医療マスクの販売増加を招く可能性があると考えている。しかし、そのような結果があるという保証はない。そのため、私たちは研究開発を強化します。私たちの目標は新冠肺炎に対抗するために、革新と新製品の創造です。私たちは新冠肺炎に対応するために私たちの戦略を調整し、そうし続けるつもりだ。

新冠肺炎は会社の開示統制にどのような影響を与えるのか

経営陣は、これまで何の変化もなかったため、新冠肺炎は私たちの開示統制に大きな影響を与えないと考えている。私たちの運営は引き続き正常な速度で行われ、少なくとも95%の従業員が現場で仕事を続けており、これらの遠隔作業の従業員は私たちの情報開示制御に影響を与えていない

各期の業務成果比較

2022年6月30日までの3カ月6カ月と2021年6月30日までの3カ月6カ月

収入.収入

2022年および2021年6月30日までの3カ月間の収入はそれぞれ13，208，504元および14，846，925元(11.0%減)、2022年および2021年6月30日までの6カ月間の収入はそれぞれ26，280，304元および26，466，001元(0.7%)だった。2022年6月30日と2021年6月30日までの3カ月間の同社の収入は13，208，504ドル、純損失は1，241，256ドルだったが、収入は14，846，25ドル、純損失は2，379，056ドルだった。また、同社の収入は26，280，304ドルで、純損失は1，037，909ドルだったが、2022年と2021年6月30日までの6カ月間、会社の収入はそれぞれ26，466，001ドル、純損失は4，552，959ドルだった。

販売原価

同社の商品販売コストは、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月間で、それぞれ11，362，632ドルと12，810，082ドル(11.3%減)となった。また、2022年6月30日および2021年6月30日までの6ヶ月間、当社の販売品コストはそれぞれ22，542，500ドルおよび23，427，823ドル(3.78%減)でした。この6カ月の低下は，主に自社ブランドの栄養補助剤“Sky Premium Life”の収入増加によるものである

私たちの将来の収入増加は、薬品使用、新しい革新ブランド療法の発売、今後数年間の価格上昇と価格デフレが増加する可能性のあるブランド薬品の数量、全体的な経済状況、現在のウクライナ衝突の影響、イギリスとEU加盟国のコロナウイルス、業界内の競争、顧客統合、薬品メーカーの定価と流通政策とやり方の変化、政府と他の第三者顧客の販売率の下振れ圧力の増加、政府規則と法規の変化を含む業界の増加傾向を含む様々な要素の影響を受けることが予想される

毛利

2022年6月30日および2021年6月30日までの3カ月間、同社の毛利はそれぞれ1，845，872元および2，036，843元(9.38%減)だった。また、2022年と2021年6月30日までの6カ月間、会社の毛利はそれぞれ3，737，804ドルと3，038，178ドル(23.03%増)だった。この6ヶ月の毛利の増加は、天薬の経営戦略が薬品卸売と流通収入からより利益率の高い自社ブランド栄養サプリメント“Sky Premium Life”への転換によるものである

運営費

2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、会社の一般と行政コストはそれぞれ988，465ドルと2，586，670ドルであり、給料と給料支出はそれぞれ577，479ドルと578，598ドルであり、販売とマーケティング費用はそれぞれ245，443ドルと139，633ドルであり、減価償却と償却費用はそれぞれ108，848ドルと108，413ドルであり、純営業損失74，363ドルと損失1，376，471ドル(94.60%減少)であった。運営費減少の要因は，2021年2月に締結された諮問協定に関する株式補償であり，2021年6月30日までの一般·行政費に含まれている

2022年及び2021年6月30日までの6ヶ月間、会社の一般及び行政コストはそれぞれ1，857，104元及び4，281，367元であり、賃金及び賃金支出はそれぞれ1，098，950元及び1，104，169元であり、販売及び市場普及支出はそれぞれ392，392元及び544，725元であり、減価償却及び償却費用はそれぞれ221，470元及び215，486元であり、純営業収入は167，888元、損失3，107，569元(105.40%減)である

その他の収入(費用)

同社の他の収入(支出)には、主に支払手形と換算可能手形に関連する利息支出620，914ドルと780，607ドル、債務割引償却に関する非現金利息支出215，807ドルと88，979ドル、株式投資損失1，622ドルと161ドル、派生債務公正価値変動22，256ドルと26，496ドルが含まれているが、これは転換可能債券契約、利息収入60、271ドルと利息収入0ドル、および外貨損失356，687ドルと収益96，584ドルによるものである。また、2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、会社の他の支出は315ドル、その他の支出は39，415ドルだった

同社のその他の収入(支出)には、支払手形と転換可能手形に関する利息支出1，079，992ドルと1，512，433ドル、債務償却に関する非現金利息支出476，334ドルと139，088ドル、株式投資収益56ドルと279ドル、2022年3月3日の債務延期による債務清算収益1，004，124ドルと収益445，636ドル、派生債務公允価値変動7，255ドルと転換可能合意による87，869ドルとの比較、および外貨損失516，039ドルと2021年6月30日までの6カ月の損失4209，436ドルが含まれている。また、2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、会社の他の費用は55，127ドル、その他の費用はそれぞれ217，626ドルだった。

未実現外貨損失

2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月間で、同社の未実現外貨損失は1，028，875ドルであったのに対し、収益は284ドル、総合純損失は19，292，832ドルであったが、赤字は2，378，772ドルであった

2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間で、同社の未実現外貨損失は1，434，104ドル、赤字は473，294ドル、純総合損失は25，283，207ドル、赤字は5，026，253ドルであった

経営を続ける企業

同社の簡明総合財務諸表は、会社を継続経営企業として経営を継続する米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に従って作成されている。2022年6月30日までの6カ月間の同社の収入は26，280，304ドル、純損失は1，037，909ドル、運営に使用した純現金は3，023，685ドルだった。また、2022年6月30日現在、会社の運営資金は4，128，418ドル、累計赤字は52，352，868ドル、株主資本は5，130，056ドルである。経営陣は、これらの条件は、同社が本書類を提出した日から12ヶ月以内に経営を継続する能力があるかどうかを大きく疑っていると考えている。

会社はすでに戦略審査手続きを行い、会社の累積赤字制限を解決する最終的な解決策を見つけることを支援している。戦略審査過程で考慮される代替案には、新しい債務を確保すること、債務を株式に転換すること、既存債務スケジュールを短期から長期に調整すること、および適切な行動を取って新しい資金を調達することが含まれるが、これらに限定されない。

簡明な総合財務諸表は、このような不確実性の結果が資産の回収可能性および分類または負債の金額および分類に生じる可能性のある将来の影響を反映するための調整を含まない。

当社が経営を継続できるかどうかは当社が十分な資本を得てその運営に資金を提供できるかどうかにかかっています。もしその会社が十分な資本を得ることができなければ、事業の発展を削減することを余儀なくされるかもしれない。

経営を継続し、信頼できる収入源を開発し、利益水準を実現するためには、会社には追加の資本資源が必要となる。経営陣の経営継続計画には、製品販売の増加と、株式および/または債務融資による追加資本の調達が含まれている。しかし、経営陣は会社がどんな計画も成功的に達成することを保証できない。同社が経営を継続できるかどうかは、本稿で述べた計画を成功させ、最終的に他の融資源を獲得し、利益運営を実現できるかどうかにかかっている。

2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度との比較

2021年12月31日までの1年間の会社の収入は56，239，667ドル、純損失は7，961，649ドルだったが、2020年12月31日までの年間の純収益は820，786ドル、収入は55，406，337ドルだった。

収入.収入

2021年12月31日までの12カ月間、会社の収入は2020年12月31日までの収入に比べて1.5%増加した。

販売原価

2021年12月31日までの12ヶ月間の直接販売コストは47，909，180ドルであり，販売コストに関連しているが，2020年12月31日までの前期は47，345，957ドルであった。2020年と比較して、2021年の商品販売コストは前年比1.19%増加し、収入増加に比例している。

毛利

2021年12月31日現在の年間毛利は8，330，487ドルであるのに対し，2020年12月31日までの年間毛利は8，060，380ドルである。毛利益は前期より270，107ドルまたは3.35%増加した。毛利の増加は主に自社ブランドの保健品の販売量の増加によるものである天価人寿.

運営費

2021年12月31日までの一年間、私たちの一般と行政コストは9，208，701ドル、給料と給料支出は2，472，953ドル、販売とマーケティング費用は732，545ドル、減価償却と償却費用は449，692ドル、純運営損失は4，533，404ドルです。2020年12月31日までの年間の一般および行政コストは2，102，869ドル，賃金および賃金は2，082，453ドル，販売および市場普及費用は763，170ドル，減価償却および償却費用は397，595ドル，純営業利益は2，714，293ドルである

2021年12月31日までの年度の運営費は前年より約140.62%増加しており，株式別給与が5，900万ドルおよび貸倒金が1，087，339ドルに用意されていることが主な原因である

その他の収入(利子支出)

2021年12月31日までの年度には、2，823，842ドルの利息支出と757，021ドルの非現金利息支出があり、債務清算と債務割引償却の公正価値に関連しているが、2020年12月31日までの年度には、2，761，004ドルの利息支出と34，106ドルの非現金利息支出があり、株式証明書の公正価値、債務清算と債務割引償却に関するものである。

未実現外貨損失

また，2021年12月31日までの年度では，1，006，517ドルの未実現外貨換算損失があったため，この間の純総合損失は16，601，199ドルであり，未実現外貨収入は871，235ドルであったため，2020年12月31日までの12カ月間の純利益は1，692，021ドルであった。この成長は、社内実体間の重大な取引や前年のユーロ対ドルレートの変動/変動と関係がある。

経営を継続し、信頼できる収入源を開発し、利益レベルの運営を実現するためには、会社には追加の資本資源が必要となる。経営陣の経営継続計画には、製品販売の増加と普通株の売却による追加資本の調達が含まれている。しかし、経営陣は会社がどんな計画も成功的に達成することを保証できない。当社が経営を継続できるかどうかは、前項で述べた計画を成功させ、最終的に他の融資源を獲得し、利益運営を実現するかどうかにかかっている。添付されている総合財務諸表には必要な調整は一切含まれておらず、会社が経営を継続できなければ。

流動性と資本資源

2022年6月30日現在の会社の運営資金は4，128，418ドルであるのに対し，2021年12月31日現在の運営資金は10，950，492ドル，2020年12月31日現在の運営資金は6，482，739ドルである。運営資本黒字が減少した要因は，2022年6月30日までの6カ月間の経営活動に用いられた現金純額が3023685ドルであったことである。

2022年6月30日と2021年12月までの同社の現金はそれぞれ562，320ドルと286，487ドルだった。2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間、会社が経営活動で使用した純現金はそれぞれ3，023，685ドルと2，519，394ドルだった。同社の純現金は2021年12月31日現在286，487ドルであるが、2020年12月31日現在の純現金は628，395ドルである。2021年12月31日までの年間では，経営活動に用いられる純現金は7，097，174ドルであったのに対し，2020年12月31日までの年間では，経営活動に用いられた純現金は11，501，718ドルであった。会社はほぼすべての現金資源を投入して有機的な業務成長を通じて拡張し、その業務と運営の融資と成長を支援するために大量の一般的かつ行政的費用を発生させた。

2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、会社の投資活動用現金純額は160，307ドル、投資活動用現金純額は12，100ドルだった。2022年6月30日までの6ヶ月間、投資活動が提供する現金純額は、主に受取第三者ローンの収益から来ている。2021年12月31日までの1年間の投資活動用現金純額は826，817ドルであったのに対し、2020年12月31日までの1年間の投資活動用現金純額は117，744ドルであった。これは2021年12月31日までの1年間、固定資産·ライセンスを購入したためである。これは2020年12月31日までの年度に固定資産を購入したためである。

同社が融資活動を通じて提供した現金純額は、2022年と2021年6月30日までの6カ月間でそれぞれ3，473，197ドル、2，724，871ドルだった。融資活動が提供する現金および現金等価物の純額は2021年12月31日までの年間で7，267，777ドルであるのに対し，2020年12月31日までの年間では融資活動が提供する現金および現金等価物の純額は12，460，541ドルである。

2022年6月30日までの間に、同社は11，700，459ドルの信用限度額収益と11，363，636ドルの信用限度額支払いを受け取り、信用限度額は336，823ドル減少した

私たちは2022年6月30日までに銀行口座の現金、債務または株式融資、投資活動または管理ローンで発生した現金を使用し、資金が来年の業務を展開するために使用できるようになる見通しだ。経営陣はこのような資金や他の資金を提供する義務がない。もし私たちがこれらの要求を達成できなかったら、私たちは見積資格を失うかもしれないし、私たちの証券はもう場外市場で取引されないだろう。また、その結果、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された報告義務を履行することができず、投資家は、米国証券取引委員会の四半期·年次報告書に提供されていない情報を提供していない会社の株を保有し、投資家が株式を売却する難しさが増加する可能性があり、報告を行わないからである。

今後12ヶ月の行動計画

具体的には、私たちの今後12ヶ月の行動計画は次の通りだ。

私たちは会社の予見可能な発展が肯定的だと思う。中期的に見ると、私たちは私たちの市場シェアをさらに拡大すると予想される。しかしながら、組織をさらに最適化する過程で、関連する追加の費用が生じる可能性がある

私たちは2022年末までに、私たちの製品の組み合わせを150個のSKUに拡大し、任意の年齢層のより多くの顧客ニーズ、先進的な処方、薬草ベースの調合、およびさらなる臨床研究と更なる製品開発を含む150個のSKUに拡大する予定です。ヨーロッパ、アジア、アメリカ、カナダでの流通と市場浸透の地理拡張計画は、独占流通業者、卸売業者、電子商取引、特許経営モデルの発展、栄養食品会社の連合と買収に基づいている。

また，我々のブランド模倣薬や非処方薬製品は，世界各地で地理的拡張，特にEUとイギリス，登録速度の速い第3世界国と発達市場，オンライン薬局やスーパーを開放するOTC政策を計画している。私たちはまた、模倣薬、生物類似薬、非処方薬許可証を購入すると同時に、ますます多くのパートナーを通じて私たちの独占販売権を強化するつもりだ。私たちはまた非処方薬のすべての著作権と商標を登録することで、私たちの製品の期待を高めるつもりだ。また、各業務部門の戦略研究と開発に取り組んでおり、特に内在的リスクの低い資産に注目している。私たちのヘルスケア流通計画は、B 2 BとB 2 C電子商取引プラットフォームと独占流通業者を使用して、ギリシャ領で拡張し、私たちの顧客グループを拡大し、構築された薬局販売ネットワークを統合することです。我々はまた、より利益率の高いカテゴリ(OTCとVMS)に集中し、製薬会社に第三者物流サービスを提供し、ロイヤルティ計画を実施し、薬局に付加価値サービスを提供し、VIP顧客に緊急配達を提供するため、ブランド薬品の輸出を増加させることにも取り組んでいる。同社は評価し、適切なときに機会をつかみ、平均以上の成長特徴と魅力的な利益率を提供すると考えられる分野で薬局や製品ネットワークを拡大する。

同社は有機的な成長、市場浸透、地域拡張、買収を通じてその業務を成長させており、その業務や株主に価値を増やす。会社はまた、貿易、連合、合弁企業、処分を含むことができる様々な形態の事業発展に取り組んでいる。また，同社はその医薬製品の組み合わせを拡大し，非処方薬と保健製品の組み合わせを拡大したいと考えている。そのため、同社は自社ブランドの保健製品に特化した完全な販売流通ネットワークを構築している。

同社の主な目標は、その子会社の業務運営を拡大することだ。同社はその業務発展活動をその戦略の推進者と見なし、規律に則った戦略と財務方法を通じて業務発展機会を評価し、収益の増加と株主価値の向上を実現することを求めている。これらの原則に基づき、会社は業務や資産を評価し、その定期的·継続的なポートフォリオ審査過程の一部として、その業務を考慮した取引開発活動を継続する。会社の目標は、会社のサービスや製品の品質に影響を与えることなく、すべてのエンティティの運営費用を最適化することです

医薬品や保健製品やサービス購入者の行動や支出パターンの変化は，医療プログラムの延期，処方薬の配給，医師受診頻度の減少，医療保険カバー範囲の放棄など，会社の業務に影響を与える可能性がある。

もしサービス、価格と品質が顧客に対する要求を厳格にすれば、製薬部門はヨーロッパの薬品市場において巨大な成長潜在力を提供した。当社は製品、サービス、信頼性、高レベルの品質で市場で競争を続けていきます。調達面では、同社は広範な供給可能性を得ることができる。業務リスクを最小限に抑えるため、同社は欧州各地での供給源を多様化している。それは、詳細な仕入先資格認証と選択、および積極的な仕入先システム管理によって、その高品質な需要を確保する。

会社はこれらのマイルストーンを実現しようとしているが，正当な業務原因や会社がコントロールできない要因(例えば新冠肺炎流行)により，再分配作業が必要あるいは提案されている可能性がある。当社は現在、新冠肺炎疫病は上述のスケジュール或いは推定数に重大な遅延を招くことはないと予想しているが、新冠肺炎疫病及びその影響の変化性質のため、これらのスケジュールと推定数は未来に調整する必要があるかもしれない。

同社は運営資金、在庫、無形資産、買収、研究開発、販売、マーケティング費用に利用可能な資金を使用する予定だ。会社が経営する業界の不確実性により、プロジェクトはしばしば審査·再評価される可能性がある。そのため、経営陣は現在、上述したように利用可能な資金を使用しようとしているが、実際の支出はこれらの額や支出とは異なる可能性がある

表外手配

2022年6月30日現在、表外予定はありません。

肝心な会計政策

2001年12月、米国証券取引委員会は、経営陣の議論と分析の中で、すべての登録者に次のような“最も重要な会計政策”を提示することを要求した。米国証券取引委員会は、“肝心な会計政策”とは、会社の財務状況と業績の記述が重要であり、管理層が最も困難で、最も主観的あるいは最も複雑な判断を行う必要がある政策であり、通常は本質的に不確定な事項の影響を推定する必要があるからであると指摘した。

収入確認：当社は2018年1月1日にテーマ606で顧客と契約を締結した収入を採用しました。したがって、それは上述したように収入確認の会計政策を変更した

外貨です。すべての外国業務の資産と負債は年末レートで換算し、業務報告書は当年の平均為替レートで換算した。外貨財務諸表を換算して生じる収益又は損失は、当該エンティティが売却されるか又は大量に清算されるまで株主権益の単独構成要素に蓄積される。外貨取引(非実体現地通貨建ての取引)の収益又は損失を純(損失)収益に計上する。

所得税。所得税会計基準ASC 740の要求に基づいて、会社は貸借対照法に従って所得税を計算する。この方法によれば、繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の財務諸表帳簿額面とそれぞれの課税ベースとの間の差額および繰越された純営業損失によって生じる将来の税金結果に起因することが確認される。税金資産及び負債を繰延して税率計量を策定し、その等の一時的な差額を回収又は決済する予定の年度の課税収入に適用されることが予想される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の収入で確認されている。

その会社はギリシャとイギリスで所得税を支払う責任がある。ギリシャの企業所得税税率は22%(税収損失は2013年1月1日から5年繰り越し)、英国は19%だった。所有権変更に関するいくつかの規則により、損失も制限される可能性がある。

吾らは定期的に繰延税金資産を検査してその潜在的な現金化を評価し、一部の繰延税金資産について評価値を設定して帳簿価値を低下させた(例えば吾らは繰延税金資産が現金になる可能性が低いと考えている)。私たちの検討には、私たちの繰延税金資産の現金化に影響を及ぼす可能性のある肯定的な証拠(例えば、課税収入源)と負の証拠(例えば、最近の歴史的損失)を評価することが含まれている。

我々は財務諸表において不確定な税務状況の影響を認識しており、経営陣がその状況の技術的価値に基づいて監査を行った後、その状況が持続不可能である可能性が低いと考えている。これは、潜在的な不確定な税収状況の決定、適用される税法の評価、および不確定な税収状況に責任を負う必要があるかどうかを評価することに関連する。私たちは複数の税務管轄区域で経営して監査を受けている

私たちは所得税に関連する利息と罰金をそれぞれ利息と他の費用の構成要素として記録する

所得税損失の潜在的利益は実現される可能性が高くなるまで勘定で確認されない。会社は設立日からASC 740“所得税会計”を採用している。米国会計基準第740条によると、当社は純営業損失を繰り越した税額資産利益を計算しなければならない。純営業損失の潜在的利益は本財務諸表では確認されていませんが、当社は今後数年で繰り越した純営業損失を利用する可能性が高い保証はありません。

会社は親会社Cosmos Holdings Inc.で純営業損失を繰り越し、将来の米国での課税所得額(あれば)に適用される。しかも、その会社はイギリスで所得税の義務を負っている。所得税資産と負債は純額決済ができません。したがって、私たちはアメリカに適用される所得税資産を保留したが、ギリシャとイギリスの所得税負債を確認した。所有権変更に関するいくつかの規則により、損失も制限される可能性がある。

商売人

会社の概要

Cosmos Holdings Inc.(d/b/a Cosmos Health，Inc.)その子会社(以下、総称して“私たち”、“私たち”または“会社”と呼ぶ)とともに、私たちは独自の栄養食品シリーズを持ち、広範で成熟したEUとイギリスの流通ネットワークを通じてブランドと模倣薬、栄養食品、非処方薬(“OTC”)薬物と医療機器を流通させる国際製薬会社である。同社は患者の生活や予後を改善する製品を識別、買収、開発、商業化している。私たちはすでに世界流通プラットフォームを開発し、現在ヨーロッパ、アジア、北米で拡張している。現在、同社はその3つの完全子会社を通じて事務所と流通センターを設置している：(I)米国シカゴに本社を置く親会社Cosmos Holdings Inc.(Ii)ギリシャテサロニキに本社を置くSkyPharm S.A.；(Iii)イギリスハロに本社を置くDecahedron株式会社、および(Iv)ギリシャアテネに本社を置くCosmoarm S.A.。

同社の国境を越えた医薬品事業は、2つの戦略流通センターからなるネットワークを介してEU各地の薬品卸売業者および独立小売薬局にサービスを提供し、ギリシャ、イギリス、および追加の倉庫施設を提供する。同社は絶えず増加している調達規模とサプライヤー関係を利用して割引を獲得し、比較的に低い価格で薬品を提供することに集中し、そして引き続きその国境を越えた薬品卸売業務を推進して魅力的な利益率で有機的な成長を実現している。

同社は全線の薬品卸売流通業務を経営し、ブランドと模造薬、非処方薬、ビタミンと栄養食品を提供することで、ギリシャ地区の約1500軒の独立小売薬局と40の薬品卸売業者にサービスを提供している。私たちは安全、配送、倉庫の効率と信頼性を向上させる技術に投資している。具体的には、同社は、3つのロボットシステム、2つのROVAタイプ、1つのA-Frameタイプを備えた全自動化倉庫システムを運営しており、0%のエラー選択率を確保し、注文履行を加速し、私たちの配送センターでより高いコスト効果を生み出している。

同社は定期的に評価し、戦略的措置を講じて、その流通範囲を拡大し、その利益率を高め、その競争地位を強化する。様々なビタミンや栄養食品への需要が高まっていることを考慮して、同社は独自の栄養食品ブランドで市場に参入している：空保料人寿^®(“SPL”).私たちの現在の業務は、卸業務の調達と販売部門から卸売業者に接触する方法を提供してくれます。私たちは私たちの製品を私たちに医薬製品を提供するサプライヤーと私たちが現在それに医薬製品を販売している顧客に販売します。私たちは既存の卸売業者と薬局のネットに良質な製品を提供することで、この需要を満たしています。薬局は依然としてヨーロッパ市場で保健食品の流通と販売の主要なルートである。我々自身の生産ラインの開発と製造は，我々の仕様とGMPプロトコルに基づいて操作する関係者に割り当てられている.

EU内の薬品卸売業者と独立小売薬局ネットワークの分析と顧客フィードバックを利用して識別と評価を行いますブランド空が長寿を享受する^® 開発され、商業化され、私たちのポートフォリオに追加されるだろう。私たちは引き続き持ってくるつもりですG空は尊い人寿^® 製品は主に著者らの現有の160社以上の薬品卸売顧客とサプライヤー及びEU市場内の約100軒の独立小売薬局のネットを通じて市場に投入された。しかも、私たちはデジタル販売ルートを通じていくつかの市場を浸透させた。ビタミンや栄養食品への需要が増加しており，高品質な製品の開発に取り組み，より高い顧客価値を創出している。

私たちは買収目標を定期的に評価して、私たちの流通範囲を拡大し、および/または現在流通している薬品サプライチェーンに垂直に統合します。人々の期待寿命の延長に伴い，今後数年で価格が合理的で，時間どおりに納入され，最も品質の高い薬品の需要が増加すると考えられる。私たちの特許と非特許薬品製品の組み合わせによって、私たちは効率的な医療保健の最適化に貢献し、医療保険基金、会社、患者のコストを下げた。また，個人の栄養補給が多くなるにつれ，食品やサプリメントなどの非処方健康製品への需要が増加していくと考えられる。

私たちは栄養製品の需要に伴い、EUの薬品輸出入市場が引き続き増加すると信じている。私たちが発展するにつれて、私たちは市場で競争し続けている。競争の形式はサービスレベル、信頼性、そして製品の品質だ。調達の面で、私たちは引き続き私たちのサプライヤー基盤を拡大する。業務リスクを最小限に抑えるために、私たちは供給源を多様化する。私たちは私たちのサプライヤーを慎重に選択して鑑定し、私たちのサプライヤーが私たちの品質管理標準に達し続けることを積極的に確保し、それによって私たちの高品質標準を維持します。

事業環境

同社は製薬·保健業界で業務を展開し、ブランド薬品、模造薬、保健製品市場で活躍している。製薬業界は競争が激しく、全面的な政府の規制を受けている。多くの要素は会社製品の販売に重大な影響を与える可能性があり、効果、安全性、価格とコスト効果、マーケティング効果、製品ラベル、品質管理と品質保証を含むが、これらに限定されない。現在、同社が取引している製品の多くは、市場に既存の同じ治療カテゴリーの他の製品と競争しており、ライバルが将来発売する可能性のある新製品の潜在的な競争を受けている。

模倣薬はブランド薬品の薬学的および治療等価物であり、一般にその模倣薬(化学)名で販売され、ブランド名で販売されているのではない。通常、模倣薬は、特許訴訟の解決がより早く市場に参入する機会をもたらさない限り、対応するブランド製品の適用特許が満了するまで上場できない。後発薬は剤形、安全性、有効性、投与経路、品質、性能特徴と期待用途の面でブランド製品と同じであるが、それらの販売価格は一般的に対応するブランド製品より低い。後発薬は消費者にコスト効果のある代替薬物を提供し、同時にブランド製品と同じ高品質、有効性、安全性、純度と安定性を維持した。

同社はまた、世界の保健品市場で私たち自身のブランドで業務を展開しており、このブランドは高い品質と競争力を持っていると考えられている。栄養食品の定義は、少なくとも1種の食事成分を含む製品であり、経口投与可能である。栄養食品のいくつかの用途は免疫系防御、エネルギー、圧力、骨と関節のためのものであり、全世界の栄養食品市場は過去数年間に需要と増加が現れた。全世界市場の推進要素は運動に基づく運動増強サプリメントがますます人気を集め、予防性保健措置に対する関心である。新冠肺炎疫病も全世界市場の免疫力増強の保健品に対する需要が旺盛であることを推進した。

企業戦略

主要な戦略計画の重点は、簡素化と効率的な運営モデルを開発することを通じて、引き続き私たちが世界の薬品卸売と輸出入会社になることを推進し、そして私たち自身のブランド保健製品の組み合わせを拡大し、私たちの顧客基盤を拡大し、私たちのこの新しい市場での成長安定を実現し、全世界の保健食品市場で十分な規模を得ることである。私たちは私たちの顧客にサービスを提供しながら、革新を続け、個人の生活を変えることができる製品を提供します。私たちは市場の現実と顧客のニーズに適応することで私たちの株主の価値を最大化するように努力しています。私たちの戦略は、国際ネットワークや卸売業者、流通業者、薬局を構築しながら、このネットワークに流通する製品の組み合わせを拡大し続けることを含む。

私たちは実行力を改善し、キャッシュフローを最適化し、私たちの強力な市場地位を利用することによって、魅力的な利益率で有機的な成長を推進し、同時に私たちのすべての業務の中で簡素化されたコスト構造を維持することに取り組んでいる。私たちは、会社の戦略を支援し、成長を加速させながら、よりシームレスで統一された方法で、私たちの組織を顧客のニーズと一致させ続けています。この規律があり、重点のある戦略を実施することで、私たちは私たちの業務を著しく拡大することができ、私たちは有利な地位にあると信じて、以下の業務の重要な要素を実行することで収入と運営収入を増加させます

わが社の戦略を成功的に実行するためには、会社がこれらの戦略を効率的に実施することが保証されていないにもかかわらず、上記のコア優位性を採用、組み込み、維持しなければならないと考えられる

製品とサービス

製品

同社の現在の主な活動は自社ブランドの保健製品ラインを作成、開発、取引することです^®“と。同社の製品セットは、2021年12月31日までの1年間に、健康予防および保健需要のためのビタミン、ミネラル、および他の草本抽出物を含む75個の製品コードを含む。我々はまた、我々の子会社をSPLの配送センターとして利用し、イギリスとEU市場に浸透させている。しかし、十面体の主な活動はイギリスとEU加盟国でブランドと模倣薬および薬品の取引を行うことである。私たちはまた薬局と他の卸売製薬会社から製品を購入し、これらの製品を他のEU諸国あるいはイギリスに転売します。私たちは卸売業者から余分な在庫を割引価格で購入し、薬品コードをEU加盟国に輸出し、その過程で契約価格の差を得る。同社は調達注文が手元にある場合にのみ在庫を購入し、在庫リスクを制限している。EU諸国は平行貿易市場を活性化させ、地域全体の医療価格を低くするために、新しい法的枠組みと任務を実施した。

製品別

私たちの製品の組み合わせは薬品、非処方薬、保健品、保健品、医療機器、乳児用品などです。2021年12月31日までの年間で、製品種別からの総収入が私たちの総合収入総額に占める割合は以下の通りです

私たちの独自栄養食品シリーズ“天空保費人寿”は、2021年12月31日までの1年間に75個を超えるSKUを有し、各福祉製品と各栄養素の製品の2つの異なる主要カテゴリに分類されている。

サービス.サービス

私たちのサービスの主な活動はギリシャ各地の薬局に各種ブランドの薬品、非処方薬、化粧品、託児所、保健品を流通することです。著者らは薬品貯蔵と検索システム中の最新技術を利用して、その流通の品質と正確性を確保した。我々の工場はROVA(ドイツ薬局ロボット)技術を利用して，我々の調達，ドイツ全自動倉庫システム，在庫管理，注文実行を動化している.そのため、著者らはゼロミス率、より速い選別速度、自動化された選別プロセス、より高いコスト効果を実現した。著者らは薬品流通業者が利用できる最も革新的な機械とソフトウェアに投資することによって、品質保証と正確性の面でリードしている。わが社はすべての顧客に特別な製品、季節的な製品、すべてのトップブランドとトレンド製品を提供します。

需要リストから代金まで，上記の製品ライフサイクル全体に約6週間から2カ月かかると考えられる.

流通とマーケティング

私たちのほとんどの製品は専門の販売チームを通じて直接または間接的に代理しています。私たちの販売チームは主に卸売流通業者と他の医療サービス業者を対象としています。私たちは主に独立した卸売流通業者を通じて私たちの製品を販売しますが、私たちは診療所、政府機関、独立小売と専門薬局、独立した専門流通業者などの他の医療保健提供者にも直接販売します。顧客サービス代表は、迅速かつ効率的に顧客ニーズに応答するために集中する。私たちは質の高い製品を提供し、彼らに製品支援、研修セミナー、販売会議、財務的インセンティブを提供することで、私たちの販売チームを激励し、激励しようとしています。

私たちはヨーロッパとイギリスの製品を私たちの倉庫施設から直接出荷して、海外市場で、私たちの製品を取り扱う契約を第三者と締結しました。

私たちはより広く、より多様な医薬製品の組み合わせ、そしてより多くの潜在的な発展の目標選択を制定している。取引の複雑さや市場規模などの理由で、競争の限られた製品を狙って、私たちの医薬製品は私たちのポートフォリオの重要な成長動力になり、他の製品と補充を形成します。

特許、商標、ライセンス、および独自財産

私たちは私たちの業務展開を促進するため、あるいは製品またはサービスとして顧客に提供するために、様々な独自の薬品と保健品、保健品許可証、卸売許可証、プロセス、ソフトウェアおよび他の知的財産権を開発または買収した。

現在、上記のライセンスに加えて、特許、商標、特許経営権、特許権、特許権使用料協定、または他の独自権益を含むが、これらに限定されない知的財産権または他のライセンスはない。

“天空保料人寿”の商標登録を取得しました^®私たちのすべての“空のプレミアムライフ”のために^®“製品”製品ライン。私たちはヨーロッパで商標登録を持っている。

私たちは、従業員、コンサルタント、他の当事者と締結された秘密協定に依存して、商業秘密および他のノウハウを保護します。これらの合意が違反されないことは保証されず、いかなる違反に対しても十分な救済措置がある保証はなく、他の人が同等の独自情報を独立して開発しない保証もなく、他の第三者が他の方法で私たちの商業秘密と他の知的財産権を獲得しないことを保証することはできない。

製品保険

私たちはすでに私たちの倉庫と在庫製品のためにいかなる破損または盗難保険をかけましたが、私たちは私たちの製品のために販売後に保険をかけません。工場保険証書の下で働いているので、私たちの顧客は製品の輸送といかなる破損保険も担当しています。将来、私たちは引き続き私たちの決定を再評価し、私たちの製品責任リスクの一部または全部をカバーするために製品責任保険を購入する可能性があります。

顧客

私たちの子会社を通じて、私たちは主に薬局と数量の限られた大型薬品卸売流通業者に薬品を販売し、後者は製品をEU加盟国の他の卸売業者、病院、薬局と政府機関に供給-販売する。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で、総連結収入の10%以上を占めるお客様からの総収入は以下の通りです

他の顧客が作った収入が私たちの総収入の10%を超えていない。

私たちは卸売業者と小売医療提供者を含む多様な顧客基盤を持っている。私たちは比較的少ない薬品卸売業者にかなりの量の薬品を販売した。このような顧客たちは私たちの製品流通チェーンに欠かせない一部だ。医薬品卸売業者はすでに世界的に重要な統合を続けているだろう。この統合により、これらのグループは追加の調達レバーを獲得し、それによって私たちの業務が直面している製品の価格設定圧力を増加させた。

地理市場

私たちのすべての収入はEUとイギリスの業務、あるいはアメリカ以外の業務から来ています。私たちのすべての海外業務は、価格と通貨為替レートの制御、通貨の相対価値の変動、政治と経済の不安定、政府の制限的な行動を含む海外で業務を展開する固有のリスクの影響を受けています。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間における、我々の総総合収入における地理市場売上高の分布は以下のとおりである

私たちは今自分の販売チームを通じて卸に製品を販売しています。私たちは大型チェーン薬局に直接販売することもなく、私たち自身が販売員がいない国の流通業者を通じて販売することもありません。私たちの販売マーケティングと販売促進計画の一部として、私たちは直接広告、直接郵送、取引技術、直接個人との連絡、医学会議で製品を展示し、医学教育シンポジウムを賛助する。

競争

私たちの製薬事業は競争が激しく、しばしば厳格に規制されている市場で行われている。私たちの多くの薬品貿易はブランドや模倣薬の競争に直面しており、これらの薬物は類似した疾病或いは適応を治療する。競争の主な形態は有効性、安全性、使いやすさ、そして費用効果を含む。競争手段は製品の種類と業務の種類によって異なり、私たちの取引製品の価値は私たちのすべての主営業務の成功の重要な要素であることを表明した。

私たちの競争相手は他の貿易会社、規模の小さい模造薬、消費者保健製品会社を含みます。私たちは他の会社と競争して、これらの会社は病気や適応を治療する製品を生産して販売しています。これらの製品は私たちが貿易している薬品治療の製品と似ています。

医薬分野における私たちの競争地位は、私たちと私たちの競争相手の販売促進資源の数量と有効性、顧客受容度、製品品質、私たちと私たちの競争相手と新製品、成分、主張、剤形または他の形態の革新を含む複数の要素の影響を受け、価格設定、規制と立法事項(例えば製品ラベル、患者接触と処方)である。

ブランド製薬業界は競争が激しい。私たちの製品は多くの他の会社が生産した製品とEU全体の領土と国際的な競争が激しい市場で競争しています。競争相手には多くの主要な薬品ブランドと模倣薬メーカーが含まれている。もし競争相手が治療或いはコストメリットのある新製品、交付システム或いは技術を発売すれば、私たちの製品は段階的に値下げ或いは販売量が低下するか、あるいは両者を兼ねている可能性がある

後発薬市場では，他の後発薬メーカー，ブランド製薬会社，既存ブランド等価物，治療用類似薬物メーカーからの激しい競争に直面する可能性がある。

高い参入ハードル製品に集中することで、商品非特許製品よりも利益があり、寿命の長い製品のマーケティングに取り組んでいます。私たちの競争優位性は私たちのチームに基づく総合製品開発方法を含むと信じています。この方法は私たちの調合、規制、法律と商業能力を結合しています。私たちはブランド薬のために新しい模造薬を発売する能力があります。私たちは顧客の期待を満たすことができます。そして私たちの既存の模倣薬製品の組み合わせの広さ。

新しく発売された後発薬は限られたものを持っているか、または他の模倣薬の競争がなく、通常より高い価格を得る。専門期間終了時には，他の後発薬販売店が市場に参入する可能性があり，この薬物の価格が大幅に低下した。そのため、非特許薬品の利益業務を維持することはある程度私たちが適時かつ費用効果のある方式で新しい非特許製品を選択、開発と発売する能力があるかどうかに依存し、そして高効率、高品質の業務能力を維持する。

栄養業界では、私たちは自分のブランド栄養製品で小売店で販売している会社や他の直販会社と競争しています。私たちは栄養製品のメーカーや小売業者と競争し、これらの製品はスーパー、薬局、保健食品店、ビタミンショップ、大衆市場小売業者などのルートで流通している。保健製品競争の主要な構成部分は専門知識とサービス、高製品品質、多様化と差別化、価格とブランド認知度であると考えられる。

競争、業界規制、コスト制御の世界的な圧力がますます大きくなる中、運営条件はより挑戦的になっている。私たちは、お客様や公衆のニーズをより良く満たすために、私たちの組織や業務実践を評価、調整、改善する措置を続けています。私たちはまた、私たちの製品を正確かつ道徳的に発売し、普及させるための努力を含む、私たちのすべての機能の組織的有効性を高めていくことを求めている。

情報システム

同社はヨーロッパの全方位卸売薬品流通施設は1つの主要な企業資源計画(“ERP”)システム上で運営し、このシステムは顧客の電子注文入力、領収書の準備と調達及び在庫追跡などを提供する。私たちは現在、企業資源計画システムを強化して向上させるために多くの投資を行っている。

また、効率、能力、上場速度を向上させるために、実体範囲のインフラ環境を改善している。私たちは引き続き先進的な情報システムと自動化倉庫技術に投資するつもりだ。例えば、将来の血統や他のサプライチェーン管理要求に適合するために、私たちは私たちのセキュリティサプライチェーン情報システムに大量の投資を行っています。

同社のほとんどの購入注文、領収書、支払いは電子的に処理されている。しかし、それは供給者との電子インターフェースを拡大するために多くの投資を続けている。会社は大部分の取引量を管理するための統合された倉庫オペレーティングシステムを持っている。倉庫OSは配送サービスの生産性と経営レバレッジを向上させた。

政府規則

EUとその他の国の政府当局は薬品の研究、開発、テスト、承認、製造、ラベル、承認後の監督と報告、包装、広告と販売促進、貯蔵、流通、マーケティングと輸出入などの方面に対して広範な監督と管理を行った。したがって、私たちのブランド薬品と候補模造薬は承認前と後に広く規制されている。規制の承認を得て、その後、適用される州、地方、外国の法規と条例を遵守する過程には、多くの時間と財政資源が必要だ。これらの規定を守らないことは，警告状，民事処罰，承認遅延や薬品の承認拒否などを招く可能性がある。

私たちの業務は主にEU加盟国でブランドと模造薬と薬品の取引を行うことだ。私たちの業務を運営できるようにするためには、EU法規と、私たちの業務の様々な運営を管理するEU加盟国法規を遵守する必要があります。私たちの業務に適用される最も重要な政府法規は、私たちの会社SkyPharmとDecahedron人に薬品卸売流通の許可を与えることです。この許可を承認するために、これらの会社は常にいくつかの良好な流通やり方(“GDP”)を守る必要があり、これらのやり方は主に薬品の適切な貯蔵、処理、流通と取引を確保することである。

2015年7月22日まで、ギリシャ衛生部、より具体的には、国家薬品組織はSkyPharmに人用薬品卸売許可証を発行した。EU指令(2013/C 343/02)によると、ライセンスの有効期限は5年。ヒト用医療製品の販売と流通については，天合光能はEUの良好な流通規範(“良好流通規範”)のガイドラインを遵守しなければならない。同社はライセンス満了の1ヶ月前にギリシャ共和国国家組織に更新申請を提出したが、EMA(eudrigmdb.ema.Europa.eu/Inspections/view/WDA/WDAHomePage.xhtmlによると)“新冠肺炎の制限により、海事管理局、世界税関総署、薬品監督管理局と国内総生産証明書の有効期限は自動的に2021年末まで延長された。公衆衛生危機の時期が経過したという共通認識に達すると、直ちに現場検査を再開する。個別MIA、WDA、GMP、およびGDP証明書の明確な備考部分は、任意の例外を指定します。必要があれば、主管当局は生産場所を視察する権利を維持する同社は現在，独自の栄養食品シリーズSPLに集中しているため，医薬品で良好に流通実践するガイドラインに制約されていない。当社はまだいかなる許可証の更新も提出しておらず、任意の潜在的なサービス需要は他の付属会社が提供することができ、これらの付属会社は“人用薬品の良好な流通規則”の指針を遵守しなければならず、その許可証は有効である。

“2012年人類薬品条例”(SI 2012/1916)第18条の規定によると、Decahedronは2021年2月5日にイギリス薬品と保健製品監督局(“MHRA”)から人類の使用のための卸売流通許可を獲得し、そしてこれらの法規と1971年の“薬品法”の規定の制約を受けた。本ライセンスは、ライセンス保有者が本ライセンスの有効期間をキャンセル、一時停止、取り消し、または変更するか、または本ライセンスを放棄しない限り、許可機関が発行された日から引き続き有効である。

宇宙農場は2019年2月15日に国家薬品組織から人類が使用する卸売流通許可を取得した。EU指令(2013/C 343/01)によると、ライセンスの有効期間は5年。また、宇宙農場は2019年11月11日にGDP証明書を取得した。

我々の子会社は薬品貿易と流通管理システムのISO 9001認証を通過した。国際標準化組織認証プロセスの一部として，欧州連合が2018年5月に採択した一般データ保護条例(GDPR)を遵守する必要がある。GDPRは、EU担当者の個人データをコントローラまたはプロセッサによって処理するのに適しています。

研究と開発支出

同社は2021年5月17日にDoc Pharma S.A.と研究開発協定を締結した。この協定によると、Doc Pharmaは最終製品Sky Premium Lifeの250種類の栄養補助食品の研究、開発、設計、登録、複製権、およびライセンスを担当する^®.

流通と貿易協定

2021年7月1日、会社の子会社である天薬集団は、ドイツの“ディーラーA”という会社と独占販売契約を締結し、天薬は販売店Aをオーストリアとドイツ国内での流通、普及、貿易マーケティング、物流および販売を担当する天薬(Sky Premium Life)が製造·供給する保健食品を担当するパートナーと指定した。ディーラーAは、会社の住所でSkyPharmに購入注文を下し、その購入注文は任意の出荷を開始するために必要である。

2021年7月7日、天薬会社は電子商取引商城のコンサルティング·運営に特化した会社と貿易協定を結び、その後“流通業者B”と呼ばれた。協定によると、天薬はディーラーBが天猫国際商城に開設した電気商商店を通じて最終消費者に自社ブランド製品の天享人寿を販売し、ディーラーBは天薬にプラットフォーム運営サービスを提供する。流通業者Bが提供するサービスには、デパート建設、デパート運営、ネットワーク普及、集金、決済、顧客サービス、物流、配送が含まれます。

2021年11月25日、天威医薬はある卸売業者と貿易協定に調印し、この卸売業者は医薬製品の貯蔵、流通、取引と普及を経営し、その後“C流通業者”と呼ばれた。協定によると、ディーラーCは、ギリシャで私たちの独自栄養食品製品Sky Premium Lifeを普及させ、流通する独占代表に指定されている。

2021年7月、同社の子会社十面体株式会社は、アマゾン英国で、最終消費者に独自ブランドの栄養製品シリーズ“Sky Premium Life”を直接販売、広告、普及させる流通ページを作成した。また、当社は2022年までに、その付属会社の天薬SAを通して、アマゾンシンガポール、カナダおよび米国でスカイプレミアムLife製品を発売し、年末までにアマゾンに全85個のSKUを発売することを目標としています。

国際大麻会社(f/k/a Kaneh Bosm Biotech Inc.)−大麻

分配と持分協定

当社は2018年3月19日、カナダオンタリオ州に登録設立されたマラソンユニバーサル会社(“マラソン”)と流通及び株式買収協定(“流通及び株式買収協定”)を締結した。マラソン成立の目的は、大麻、大麻ビスフェノール(“CBD”)および/または任意の大麻抽出物製品、抽出物、賦形剤および派生製品(総称して“製品”と呼ばれる)の世界的なサプライヤーとなることである。同社は当初、欧州全体で製品の独占販売店に指定され、他の合法的に許可された場所では非独占的に独占販売店に指定されていた。同社は現在、本協定の下の任意の製品を米国で流通させたり、米国の大麻事業に他の方法で参加したりする意図はない。国内市場に参入するかどうかを決定する前に、同社は米政府による大麻規制のさらなる解明を待つつもりだ。

マラソンが市場競争力(定義)を有する製品定価を提供できない限り、マラソンは協定発効後5(5)年以内に利益を達成しない限り、流通および株式買収協定は無期限で有効に維持される。納期完了調査期間終了後2018年5月22日に完了し、その後当社は(A)33.5%株式またはマラソン500万株の株式を受け取り、当社の流通サービスへの一部の代償として、および(B)現金2，000，000カナダドルを受け取り、何らかの業績マイルストーンに達しなかった場合は、当社の普通株で返済しなければなりません。会社が6，500，000カナダドルの販売総額を受け取った後、会社は追加の2，750，000カナダドルを得る権利があり、13，000，000カナダドルの販売総額を受け取った場合、会社は追加の2，750，000カナダドルを得る権利がある。同社はまた、マラソン取締役会に取締役を指名する権利を付与されている。

株式交換協定

2018年5月17日、当社はマラソン、Kaneh Bosm Biotech Inc.(N/k/a International Cannabis Corp.(場外取引コード：KNHBF))とマラソン株の他の一部の売り手と株式交換協定を締結した。株式交換協定によると、会社はマラソン250万株の株式をKBBに譲渡することに同意し、KBBはブリティッシュコロンビア州の法律に基づいて登録された会社であり、カナダ証券取引所の公開報告発行者でもあり、KBB 500万株と交換する。2018年7月16日、会社はマラソン会社、KBB社、いくつかのマラソン会社の株式売り手間の新株式交換協定(“新海”)を完成させた。New SEAの条項によると、会社はマラソンでの残り半分の権益(250万株)をKBBに譲渡した。同社は追加の500万株のKBB株を獲得した。当社が新海を完成するには各前提条件を満たさなければならないが、上記の各前提条件はすべて満たされている。当社が保有する1，000，000，000株のKBB株式は，KBB当時発行および発行済み株式141，219，108株の約7%を占めている。当社にはKBBに大きな影響を与える能力がありません。

従業員

2021年12月31日現在，販売部16人，購買部3人，マーケティング部2人，倉庫サービス部21人，物流/運輸省15人，品質保証部3人，財務会計部7人，管理部4人，清掃部3人，行政部5人，コールセンター10人，B 2 B電子商取引店4人，IT部2人の95人の常勤従業員がいる.私たちの職員たちはどんな労働組合の会員でもない。私たちは従業員との関係が良く、停止、減速、あるいは他の深刻な労働問題を経験したことがなく、これらの問題は私たちの業務運営を大きく阻害していると思います。

私たちは製薬事業の側面で顕著な記録を持っているグループを持っている。私たちの戦略目標を達成するために、私たちは医薬製品の販売、選択、開発、商業化に関する豊富な経験と特定の技能を持っている高技能の管理チームの採用と保留に集中してきた。事業の発展に伴い、私たちはこのチームを設立して拡大するために引き続き努力するつもりだ。会社が追加的な人員を維持できるという保証はない

法律訴訟

吾等はいかなる未決法的手続きの一方でもないので、吾等は、吾等に係るいかなる上級職員、取締役、又は吾等の5%以上の投票権を有する証券を有するいかなる実益所有者が吾等に不利又は吾等に不利な重大な利益を持っているかを知ることはできない。

管理する

役員·幹部と会社の管理

私どもの現職役員、上級管理職、マネージャーは以下のようになります。私たちのすべてのマネージャーは1年間、あるいはそれぞれの後継者が選出されて資格を得るまで在任するだろう。私たちの役員は取締役会に奉仕しています

2016年2月26日、グリゴリオス·シオカスが私たちに加わり、最高経営責任者、財務責任者、取締役を務めた。彼は製薬業界で15年以上の経験を持っている。2014年以来、当社の完全子会社SkyPharm SAの最高経営責任者兼運営マネージャーを務めてきた。天合光能はギリシャにある製薬会社で、主にギリシャから他のヨーロッパ諸国に薬品、例えばドイツ、イギリスとデンマークを輸出する。2014年まで、シオカス氏は製薬業界の複数の部門で働き、主にギリシャや他のヨーロッパ諸国の薬品貿易に従事していた。また，2000年以来，Ippokatis製薬会社(年間売上高7800万ユーロを超える)，Thrakis製薬会社(年間売上高2000万ユーロを超える)，Thessalias製薬会社(年間売上高1800万ユーロを超える)，Zed製薬会社(年間売上高3500万ユーロを超える)を含む複数の製薬会社の大株主である。1990年代、シオカスはドイツで大理石卸売輸出入会社を設立し、運営した。2年間で、彼はドイツで4番目に大きなギリシャ大理石の輸入業者になった。彼はまた多くの異なる航空会社と協力して旅行業務を経営し、数百万人の顧客にサービスを提供している。Grigorios Siokasはギリシャのセサロニキアリストテレス大学の地質学学士号を持っている。彼はドイツのシュトゥットガルト大学とトゥビガン大学の管理と金融修士号を取得した。

パヴロス·イグナティジスは2020年11月11日に首席運営官に選ばれた。アテネ証券取引所で高級ポートフォリオマネージャーと投資分析会社のCEOを務めて10年以上になる。ギリシャ国内外の上場企業の独立財務アナリストを務めるとともに、ギリシャ革新会社に対する外国基金(米国とアジア)を監督している。Cosmos Holdingsが設立されて以来、彼はすべての子会社の日常活動を担当し、組織のすべての戦略任務を概説した。

Georgios Terzisは2020年11月11日に首席財務官に選出された。その前に、彼は会社に国際財務マネージャーとして招聘された。複数の多国籍コンサルティング会社の執行顧問を務めており、これらの会社の中で、医療、物流、資源、製造業への大量投資の5000万ユーロを超える資金、融資、国のインセンティブを実現している。ジョージはアルバビジネススクールの工商管理修士号とアティカ大学金融管理学士号を持っています。彼は欧州委員会によって会社と個人投資の独立見積師として認証された。

デミトリオス·G·デ·ミトリアスが会社の秘書と役員に選ばれ、2014年1月13日から発効した。2003年1月以来、デミトリアス氏は貿易会社ハイランド春貿易有限公司で取締役を務めてきた。2000年11月から2002年12月まで、彼はキプロス証券取引所の取引に参与しているEurolink証券有限会社で取締役マーケティングに従事している。1995年1月から2000年11月まで、彼は融資会社Laiki Faces Ltdの監督官だった。取締役会のメンバーとして、デミトリアスさんは彼の取引、行政指導者、管理経験から多くの利益を得た。デミトリアスさんは取締役会の決定によって時々報酬を得るだろう。2021年度には、彼も監査委員会のメンバーだ。

2016年11月18日、John J.Hoidasは会社取締役会メンバーに任命され、会社取締役会の4人目のメンバーとなった。ホイダス氏は富管理の専門家であり、資本市場、特に製薬会社の融資において豊富な経験を持っている。彼は現在、シカゴに本社を置くウルマン·プライス証券の上級副社長だ。過去数年間、彼は後期の上場前会社のためにOrganovo(ONVO)、Invivo Treateutics(NVIV)、Matinas BioPharma(MTNB)のような大量の資金を調達した。彼は以下の会社のブローカーを務めていた：Kingsbury Capital Investment Advisors、Kingsbury Capital LLC、Spencer TrakVentures。2021年度には、彼も監査委員会のメンバーだ。

アナスタシオス·アリディス博士は2022年4月29日に取締役会メンバーと取締役会監査委員会メンバーに任命された。アリディス博士は現在、2018年5月5日からEuroDryの首席財務官兼財務担当者と取締役会メンバー(ナスダックコード：EDY)を務めている。2005年9月以来、欧州海洋会社の取締役会メンバー、財務担当者、首席財務官も務めている。(ナスダック：ESEA)。EuroSeaに入社する前、Aslidis博士はMarsoft社のパートナーであり、海運業の投資とリスク管理に専念する国際コンサルティング会社であった。アリディス博士は運航業で30年以上の経験を持っている。会社(公的·プライベート)取締役会の顧問も務め、戦略策定、資産選択、投資タイミングについて提案した。Aslidis博士はマサチューセッツ工科大学海洋システム管理博士号(1989)、資金調達学修士号(1987)、海洋システム管理修士号(1984)、およびアテネ国立技術大学海軍建築·海洋工学証書(1983)を持っている。

ディミトリオス·グレルモスは2013年9月27日に私たちに加わり、最高経営責任者、最高財務官、取締役会社の最高財務官を務め、2016年2月26日に高級管理職を辞任したが、取締役社長を務めた。1991年以来、彼はGoulielmos D.&Partners法律事務所の首席弁護士だった。彼は取締役会に彼の法律、学術、そしてビジネス背景の利点に貢献した。1988年、セサロニキアリストテレス大学で法学の学位を取得した。彼はフランスのパリとイギリスロンドンのロンドン証券取引所で国際取引と会社法の大学院生課程を専攻したことがある。2004年、欧州共同体漁業部門協議·解決委員会によって設立された欧州漁業委員会の総裁副主任に選ばれた。同年、ギリシャの漁業分野ですべての地中海諸国を担当する組織MEDISAMAKの国家代表にも選出された。2007年、彼は欧州理事会副会長に再選された。彼はACFA、EU労働問題社会対話グループのメンバーだ。彼は国際著名人録歴史学会終身名誉会員です。Goulielmos氏は法律、国際取引、合併、買収、交渉、国際ライセンス申請、不動産管理の面で豊富な経験を持ち、彼は取締役会に貢献するだろう。

任期.任期

私たちの役員の任期は1年で、次の株主周年総会または私たちの定款によって免職されるまでです。私たちの上級職員は取締役会が任命され、取締役会が罷免されるまで在任しています。

家族関係

取締役、行政者、または当社が取締役や行政者に指名または選出した者の間には家族関係はありません。

法律訴訟

過去10年間、官僚、取締役、またはそのような職に指名された人、推進者、または重要な従業員は以下のいずれかに参加しなかった

監査委員会

私たちはCosmos Holdings Inc.の取締役会によって個別に指定された常設監査委員会があります。私たちの3人の独立取締役John Hoidas、Demetrios G.Demetriade、Anastasios Aslidis博士は監査委員会のメンバーです。同委員会の主な機能は、(1)会社の財務報告及び会計手続き、及び(2)会社の財務諸表監査を監督することである。委員会も、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の適用規則や規則に基づいて、当社の年間委託書に盛り込まれた書面報告書を作成する。これらの目的を促進するために、委員会は会社の独立監査役と取締役会との直接のコミュニケーションを維持しなければならない。独立監査人及びその他の当社のために監査報告書を作成又は発行し、又は他の監査審査又は証人サービスを実行する公認会計士事務所は、直接委員会に報告し、最終的に委員会及び取締役会に責任を負わなければならない。

その監督職責を履行する際には、委員会はその注意事項を調査し、会社のすべての帳簿、記録、施設、人員に完全に接触する権利がある。委員会は、当社が費用を支払う外部法律、会計または他の顧問が委員会に意見を提供する権利を保持し、委員会が当社から適切な資金を得ることを決定し、そのような顧問の報酬を支払い、委員会がその職責を履行するために必要な一般行政支出を支払うことを決定する。委員会は、当社の任意の上級職員または従業員または当社の外部法律顧問または独立監査役が委員会会議に出席するか、または委員会の任意のメンバーまたは顧問と面会することを要求することができる。委員会はまた会社の投資銀行家や会社の財務アナリストに会うことができる。

委員会は毎年4回以上の会議を開催しなければならず、状況に応じて会議を増加させなければならない。委員会はまた、異なる実行会議で管理層、内部監査員、独立監査員と定期的に会議を行わなければならない。委員会は、このようなすべての会議の記録を記録し、会議録を取締役会に提出し、または会議毎に審議される事項を取締役会と議論しなければならない。会社の首席財務官または会計官は委員会の管理連絡官を担当しなければならない

役員は自主独立している

当社の取締役会はすでにJohn Hoidas、Demetrios G.Demetriade及びDr.Anastasios Aslidisが“独立取締役会メンバー”になる資格があることを決定し、この言葉はすでに1934年の証券取引法(改正)付表14 A第7(D)(3)(Iv)(B)項で使用され、ナスダック市場規則第4200(A)(15)条によって定義されている。

適用される米国証券取引委員会規則によると、アナスタシオス·アリディス博士は監査委員会財務専門家になる資格がある。

第十六条第十四節実益所有権報告適合性

取引法第16(A)節では、当社の役員及び役員及び実益所有会社登録種別株式証券の10%を超える個人が、会社普通株式及び他の持分証券の所有権初期報告及び所有権変更報告書を米国証券取引委員会に提出することを要求する。米国証券取引委員会の規定によると、上級管理者、取締役、および10%を超える実益株主は、彼らが提出したすべての第16(A)条の表のコピーを提供しなければならない。我々の知る限り、2021年12月31日までの会計年度中又はそれに関連する表3、4及び5(及びそのいずれかの修正案)の審査のみに基づいて、2021年12月31日までの会計年度において、取引所法案第16条(A)条に要求される識別報告書を速やかに提出することができなかった者はいない。

反ヘッジ保証と反質拘留政策.

会社には反ヘッジと反質権政策はありません。

道徳的規則

私たちは、私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高会計官、または財務総監、または同様の機能を実行する者を含む“財務管理者道徳規則”を採択しました。私たちの道徳的基準のコピーは以前に証拠としてアメリカ証券取引委員会に提出された。

役員報酬

報酬総額表

次の表は、2021年12月31日と2020年12月31日までの財政年度中に、私たちが提供してくれたすべてのサービスに、私たちの上級職員や役員に与えられ、稼いだり、支払ったりするすべての報酬をまとめています。

報酬総額表

________________

報酬集計表の叙述的開示

私たちは幹部たちに年金、退職、または似たような福祉の手配や計画を提供していない。

財政年度終了時の優秀株奨励

次の表は、2021年12月31日までに任命された幹部1人当たりのすべての未行使オプション、帰属していない株式、株式インセンティブ計画の奨励をまとめたものである。

年末未償還持分奨励

役員報酬

2021年12月31日までの会計年度において、現在の取締役は、任意の身分で提供されているサービスによって補償を受けたり、稼いだり、支払うことはありません。

将来、私たちは私たちの取締役会または成立する可能性のある報酬委員会によって決定される取締役に普通株式を購入するオプションを与えるかもしれません。

株式オプション計画

2022年6月30日まで、私たちはまだ株式オプション計画を持っていない。

主要株主

次の表には、2022年10月17日現在、発売発効前後の私たち普通株の利益所有権の情報を以下のように示しています

実益所有権は米国証券取引委員会の規則に基づいて決定される。表に記載されていない限り、表に記載されている個人と実体は、株主名に対する株式に対して独占投票権と独占投資権を有する。以下に示す実益所有カテゴリの割合は，2022年10月17日に発行·発行された26，365，418株の普通株に基づいている。我々は、1934年の証券取引法(以下、“取引法”という。)第13 d-3条に基づいて所有権の利益を計算する。2022年10月17日から60日以内に行使または転換可能な普通株式は、オプションまたは株式証明または転換手形を行使する際に発行可能な普通株式は、所有者の実益のために所有する普通株式を含むが、任意の他の株主が即時実益所有の普通株式パーセントを占めることを計算する際には、発行された普通株とはみなされない。利益所有権は一般的に証券に対する投票権と処分権を含む。以下にさらに説明されない限り、表に記載された個人およびエンティティは、すべての実益所有株式に対して唯一の投票権および唯一の配当権を有する。

________________

*発行済みおよび発行済株式の1%未満(1%)

上記の株主以外に、私たちの普通株が5%(5%)を超える実益所有者である人はいないことが知られています。

特定の関係や関係者が取引する

グリゴリオス·シオカス

2022年2月28日、2022年2月28日の証券購入契約の条項に基づき、会社は私募方式でGrigorios Siokasに1，500株のAシリーズ転換可能優先株(“Aシリーズ株”)を発行し、1株当たり1，000ドルであり、最初は(I)3.00ドルまたは(Ii)平均VWAPの80%低い(I)3.00ドルまたは(Ii)平均VWAPの80%(2022年6月7日登録声明発効日から5(5)取引日、0.6215ドルにリセット)で変換できる。しかし、すべての場合、実益所有権の上限は9.99%である；および(B)株式承認証は500，000株の株式を購入することができ、初歩的に1株3.3ドルで行使でき、調整された後は1株0.6215ドルである；しかし、すべての場合、実益所有権の上限は9.99%である。取締役会の2022年7月25日の承認に基づき、会社はAシリーズ株指定権利と優先株証明書修正案を提出し、所有者が実益所有権制限を考慮することなく、Aシリーズ株の任意の部分を会社普通株に変換することを選択することを許可した。

2021年5月10日に当社は債務交換協定(“5月債務交換”)を締結し、2019年7月25日頃の訴訟に触れ、Mark Rubenstein個人及び当社株主としてRubenstein v.Siokasらと呼ばれる訴訟を起こし、案件番号1：19-cv-06976-kpf(S.D.N.Y)である。Grigorios Siokasを起訴し、1934年の証券取引法第16条(B)に基づいて稼いだとされる利益を取り戻す。Siokasさんにのみ賠償を求めたが、同社も名目上の被告とされた。その会社とシオカスは訴訟を正当化した。2020年9月18日頃，訴訟の不確実性とさらなる法的支出を避けるために，Siokas氏は当社への合計600，000ドルの返済に同意し，対処方式は，(1)Siokas氏が当社に原告の弁護士費を返済し，その後，裁判所は金額120，000ドルと4，137ドルの訴訟費用を裁定し，現金で支払う必要があり，(2)Siokas氏は当社の若干の債務を免除しなければならない。Siokasさんと会社は弁護士費に関する原告の動議に強く反対した。5月の債務交換の条項によると、当社は600，000ドルの既存支払融資を免除し、追加実収資本の免除を記録した。

当社は2021年12月31日までにSiokas氏と複数の合意を締結し，これにより，当社は市価を超える価格で合計6，000，000ドルの債務を1，000，000株普通株に転換した。

2021年12月31日までの1年間に、同社は1，803，000ユーロ(2，040，635ドル)、230，000ユーロ(275，306ドル)、4，061，215ドルの追加収益を借り入れ、118，000ユーロ(133，552ドル)を返済した。4 061 215ドルには、2，000ドルの現金収益(“7月20日手形”)と引き換えに、2021年7月20日にSiokasさんに発行された転換可能なチケットが含まれています。7月20日に発行された手形は利息を含まず、随時会社普通株に転換することができ、転換率は当時の会社普通株の現在の市場価格を超えている。当社は、変換特徴が持分性質であり、有益な変換特徴が存在しないことを確定した。七月二十日の紙幣は額面で計算します。同社は2021年12月31日までの1年間に2，000，000ドルの7月20日手形を6.00ドル換算で転換し，333，333株の普通株を発行した。2021年12月31日現在、これらの手形と貸金での会社の未返済残高は1，293，472ドルである。1，293，472ドルの未償還残高のうち、0ドルは7月20日の手形によって転換可能である。

2022年6月30日までの6ヶ月間、同社は407，500ユーロ(426，612ドル)と100，000ドルを追加借入し、そのうちの429，500ユーロ(449，643ドル)を返済した。

上記残高は貸借対照表日の外貨為替レートに応じて調整される。当社は2021年12月31日および2020年12月31日までに21，446ドルおよび27，114ドルの赤字を計上しました。同社は2022年6月30日までの6カ月間で88，639ドルの収益を記録した。

2018年12月20日、2018年3月16日に第三者貸主と合意した融資合意に基づいて最初に借り入れられた1，500，000ユーロ(1，718，400ドル)支払手形がGrigorios Siokasに移された。元の合意によると、手形の年利率は4.7%で、2019年3月18日に満期となる。この手形は違約せず、期日は2021年12月31日まで延長された。2020年12月31日現在、当該手形の未償還元金残高は40万ユーロ(489，200ドル)であり、利息は158，287ユーロ(193，585ドル)である。同社の未返済残高は2021年12月31日現在40万ユーロ(452，720ドル)、利息は177，313ユーロ(200，683ドル)となる。同社の未返済残高は2022年6月30日現在40万ユーロ(418，760ドル)で、利息は186，645ユーロ(195，399ドル)となる。

グリゴリオス·シオカスは同社の最高経営責任者と主要株主であるため、同社の関連先とされている。

Doc Pharma

2022年6月30日現在、同社の前払い残高は4，120，335ドル、売掛金残高は511，143ドルであり、Doc Pharma S.A.の在庫購入に関する純前払い残高は3，609，192ドルとなっている。また、同社には2299982ドルの受取残高がある。

2021年12月31日現在，Doc Pharma S.A.に対する会社の前払い残高は3，263，241ドルであり，在庫購入に用いられている。また、同社の売掛金残高は2901 300ドル、売掛金残高は565 756ドルである

同社は2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、それぞれDoc Pharma S.A.から合計624，627ドルと1，091，118ドルの製品を購入した。同社は、2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、それぞれDoc Pharma S.A.から34，132ドル、523，712ドルの収入を得た。

会社は2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、それぞれDoc Pharma S.A.から合計1，328，435ドルと1，413，924ドルの製品を購入した

2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、同社がDoc Pharma S.A.から得た収入はそれぞれ418，717ドル、796，917ドルだった。

2020年10月10日、会社はDoc Pharmaとメーカーアウトソーシング契約(“CMO”)協定を締結し、Doc Pharmaは国家薬品組織の要求に基づいて、会社が厳格な薬品標準と良好な製造規範(“GMP”)協定に基づく規範に基づいて薬品と栄養補助剤の開発と製造を担当した。当社は独自ブランドの栄養補助剤“Sky Premium Life”の独占経営権と販売権を持っています^®“と。プロトコルの有効期限は5年であるが，いずれもいつでも6カ月前に合意終了を通知することができる.Doc Pharmaは特に最終製品を製造するために必要な原材料と包装を提供する責任がある。しかし、彼らは輸入と関連した遅延が発生する可能性があることに無責任だ。Doc Pharmaは原材料と包装材料を保存する義務がある。原材料と包装材料の納入は、最終製品の納品日の少なくとも30日前と25日前にそれぞれ購入しなければならない。メーカーは完成品だけを会社に渡す。製品コードあたりの最小注文量(MOQ)は1，000件である.双方は，会社は約定·譲渡時に総コストの60%，納品日に総コストの40%(付加価値税費用を含む)を支払うことを約束した。これらの価格は指示的であり，原材料コストや生産コストが変化すると修正される可能性がある.同社は2021年12月31日現在、1，699，507ユーロ(2，010，517ドル)の本契約に関する在庫を購入している。

2021年5月17日、Doc Pharmaと同社は研究開発(R&D)協定を締結し、この協定によると、Doc Pharmaは最終製品Sky Premium Lifeの250種類の栄養サプリメントの研究、開発、設計、登録、複製権、許可証を担当した^®それは.これらの製品はギリシャと海外で販売されるだろう。このプロジェクトの総コストは1，425，000ユーロであり、付加価値税を加えて、3段階で完成した：設計と開発(725，000ユーロ)、制御と製品製造(250，000ユーロ)、臨床研究と研究(450，000ユーロ)。2021年12月31日までの1年間に、天薬はDoc Pharmaから67個のライセンスを購入し、261，300ユーロ(295，739ドル)の価値があり、総コストの18.33%を占めた。その協定は2025年12月31日に終了するだろう

同社は2022年6月30日までの6ヶ月間、798，353ユーロ(872，489ドル)の本契約に関する在庫を購入した。

Doc Pharma S.Aは会社の関連側とされており，Doc Pharmaの最高経営責任者は会社の最高経営責任者で主要株主のグリゴリオオス·シオカスの妻であり，後者は過去にもDoc Pharma S.A.の担当を務めているからである。

ディミトリオス·グレルモス

2014年11月21日、天威医薬は会社の元最高経営責任者、元取締役最高経営責任者のディミトリオス·グレルモスと融資協定を締結し、協定によると、会社はグレルモス氏から330，000ユーロ(401，115ドル)を借金した。このローンの年利率は2%で、2015年5月11日に満期になり、全額支払われた。2021年12月31日現在、同社の元本残高は10，200ユーロ(11，544ドル)であり、利息は0ユーロ(0ドル)である。元本残高は2022年6月30日現在で10，200ユーロ(10，678ドル)となっている。

ディミトリオス·グレルモスは取締役の現職役員と元最高経営責任者です。

上記残高は貸借対照表日の外貨為替レートに応じて調整される。同社は2022年6月30日までの6カ月間で34，826ドルの収益を記録した。

株本説明

法定配当金と未償還株

以下に目論見書付録に係る可能性のある普通株と優先株株のいくつかの一般条項と規定について説明する。

私たちは4億株の株があり、1株当たり0.001ドルの価値があり、その中の3億株は普通株であり、1億株は“空白小切手”の優先株である。

2022年10月17日現在，我々は26，365，418株の普通株を発行·発行し，約412名の登録株主が保有している。記録所有者の数は、普通株の利益所有者を含まず、その株式は、各種ブローカーや登録決済機関の名義で保有されている

普通株

私たちの普通株の所有者は1株当たり1票を持つ権利がある。さらに、私たちの普通株式の保有者は、私たちの取締役会が発表した合法的な利用可能な資金から比例して配当を得る権利があるだろう。しかし、私たちの取締役会の現在の政策は、運営と成長のために収益を維持することだ。清算、解散、または清算時に、私たちの普通株式の所有者は、すべての合法的に分配可能な資産を比例的に共有する権利がある。私たち普通株の保有者は優先引受権、引受権、償還権、転換権を持っていません。私たちの普通株式所有者の権利、優先権、および特権は、任意の一連の優先株保有者の権利に支配され、これらの権利の不利な影響を受ける可能性があり、これらの権利は完全に私たちの取締役会によって指定され、未来に発行される可能性がある。

優先株

私たちの取締役会は、法律で規定されている任意の制限の下で、私たちの株主によってさらに投票または行動することなく、1つまたは複数の系列で時々優先株を発行することを許可されている。各一連の優先株は、私たちの取締役会によって決定された株式数、指定、優先株、投票権、資格、および特殊または相対的権利または特権を有し、配当権、投票権、清算優先株、転換権、および優先購入権を含むことができる。

取締役会が優先株保有者の具体的な権利を決定するまで、いかなる優先株株の発行が私たちの普通株式保有者の権利に与える実際の影響を説明することはできない。しかしながら、影響には、以下のことが含まれる可能性がある

Aシリーズ転換優先株

私たちは600万株を私たちの優先株をAシリーズ転換可能優先株(“Aシリーズ株”)に指定し、1株当たり1，000ドルの価値を宣言した。2022年2月28日に合計6000株のAシリーズ株が発行された。2022年10月17日現在、発行済みと発行済みA株数は1，500株。Aシリーズ株は、転売登録声明発効後の5(5)取引日以内に、(I)3.00ドルまたは(Ii)社普通株平均VWAPの80%の低い価格で会社普通株に変換することができる。2022年6月14日、転換価格は1株0.6215ドルにリセットされた。Aシリーズ株は、清算、解散、または清算時の配当金支払いおよび資産配分に関する会社のすべての普通株および会社が将来発行可能な任意の他の株式証券よりも優先的である。A株発行中、当社はA株に付与された権力、特典または権利を修正、変更、または不利に変更することができず、当社の任意の追加カテゴリまたはシリーズ株(またはA株の任意のカテゴリまたはシリーズ株に変更または行使可能な任意の証券)を設立または許可してはならず、A株と価格を平価以上にする当社の任意のカテゴリまたはシリーズ株、変更、修正、又はその会社定款細則又はその他の定款文書を廃止し、Aシリーズ株式保有者の任意の権利にいかなる方法でも悪影響を与え、Aシリーズ株の認可株式数を増加又は減少させ、制御権変更を招く合意、承諾又は取引、会社の正常な業務過程以外のいかなる重大な資産の売却又は処分、会社の主要業務の任意の重大な変化, 任意の新しいビジネスラインに入るか、または任意の既存のビジネスラインから退出すること、およびA株シリーズ株の権利または優先を回避することを含む。Aシリーズの株式のいずれの所有者も書面選択によりAシリーズの株式の全部または一部の流通株を当社に転換する権利があります。すべてのAシリーズ株の転売を登録する登録声明が発効した後、発行されたすべてのAシリーズ株は直ちに普通株に自動的に変換されるが、いくつかの利益所有権によって制限される。2022年7月29日、会社は“Aシリーズ転換可能優先株権利と優先権指定証明書”を改訂し、Aシリーズ株式保有者がそのAシリーズ優先株の任意の部分を会社普通株に変換することを選択することを許可した。

株式承認証

2022年10月17日現在、発行済みと発行済みの引受権証は2，243，000部であり、保有者は最大10，862，527株の普通株を購入することができる

可運動性それは.株式承認証は最初の発行後5年半以内に随時行使することができる.株式承認証は、所有者毎に全部または部分的に行使することができ、正式に署名された行使通知を吾等に提出し、証券法により株式承認証を発行する普通株の登録声明を有効かつ発行することができるか、又は証券法に基づいて当該等の株式を登録発行することを免除することができ、当該等の行使を行使する際に購入した普通株式株式数の即時利用可能資金を全数支払う方法である。証券法に基づいて普通株発行を登録する登録宣言が無効または利用可能であり、証券法により当該株を発行して免除登録を受けることができない場合、所持者は無現金方式で引受権証を行使することを一任することができ、この場合、所持者は行使時に株式承認証に記載されている式に基づいて決定された普通株純額を得ることができる。株式承認証を行使することで断片的な普通株を発行することはない。断片的な株式の代わりに、小刻みな金額に行権価格を乗じた現金金額を保有者に支払います。

運動制限それは.もし所有者(その連合会社と一緒に)が実益を4.99%(または任意の事前計画資本証の発行前に所有者が選択する場合、9.99%)を超える発行された普通株式数の4.99%(または9.99%)を所有する場合、所有者は任意の部分株式承認証を行使する権利がなく、この百分率所有権は株式承認証の条項に基づいて決定されるからである。しかしながら、任意の所有者は、この割合を9.99%以下の任意の他のパーセンテージに増加または減少させることができるが、その割合の任意の増加について少なくとも61日間保持者によって私などに通知しておく必要がある。

行権価格それは.株式承認証の行使価格は1株0.62152ドルから3.3ドルまで様々である。株式配当及び分配、株式分割、株式合併、再分類又は類似事件が普通株に影響を与える場合、及び権証の場合、その際に適用される1株当たりの行使価格よりも低い1株当たり有効価格で株式証券を発行する場合には、行使時に発行することができる普通株の行使価格及び株式数を調整する。

譲渡可能性それは.適用法律に適合する場合、株式承認証は、私たちの同意を得ずに売却、売却、譲渡または譲渡することができる。

株主としての権利それは.株式証明書に別途規定があるか、またはその所有者による当社の普通株の所有権がない限り、所有者が引受権証を行使する前に、株式証所有者は任意の投票権を含む普通株式所有者の権利または特権を有していない。

ファンダメンタルズ取引それは.株式証明書に記載されているように、一般に、普通株の任意の組換え、資本再編または再分類を含み、吾等のすべてまたは実質的な所有財産または資産を売却、移転またはその他の方法で処理し、吾等は他の人と合併または合併し、50%を超える普通株式発行済み株式を買収し、または任意の人または団体が吾などの発行された普通株に代表される50%の投票権の実益所有者となった場合、持分証保有者は株式証明書を行使する際に証券種類および額を受け取る権利があることを認める。もし所有者がこのような基本取引の直前に引受権証を行使した場合、彼らは現金または他の財産を得るだろう。また、株式承認証により全面的に説明されているように、いくつかの基本取引が発生した場合、株式承認証所有者は、取引完了日の株式承認証と同等のブレイク·スコアーズ価値の対価格を得る権利がある。

転換可能な手形

2022年10月7日まで、私たちは未返済の無担保転換手形を持っています。元金残高は合計625，000ドルで、私たちの普通株の611，030株に変換できます。変換可能チケットに関する情報は以下のように提供される.

高度変換可能手形

2021年1月7日購読契約

2021年1月7日(“発行日”)に、当社は独立第三者と引受契約を締結し、これにより当社は元金100，000ドルの転換可能な本券を発行します。手形の年利率は8%であり、(I)当社はその普通株の新世界証券取引所への上場或いは(Ii)が2021年10月31日に満期になり、比較的に早い者を基準とする。

新業務上場完了後、手形に発行された元本および受取利息総額は自社普通株に転換され、新業務上場と同時に行われた融資で販売された普通株価格より25%割引される。NEO上場が2021年10月31日までに完了していない場合、手形所有者は、手形の一部または全部を利息とともに手形を返済する権利があるか、または手形を会社の普通株に変換する権利があり、価格は、転換前に取引された北米最高級証券取引所の30日間の出来高加重平均価格より25%の割引がある。

当社は、転換可能なチケットの埋め込み変換特徴は、単独で計算した有益な変換特徴と派生負債の定義に適合することを決定した。同社は2021年1月7日に利益転換機能の内在的価値を計量し、埋め込まれた派生ツールの価値が62，619ドルであることを決定し、債務割引と追加の実収資本として記録され、融資期限内に償却される。2022年3月31日と2021年12月31日までに、62，619ドルの債務割引が償却された。2022年6月30日と2021年12月31日現在、派生負債の公正価値はそれぞれ41，291ドル、45，665ドルである。会社は2022年6月30日までの6ヶ月間、総合経営報告書と全面収益(赤字)表に、派生負債を他の収入としての公正価値変動による損失7，255ドルを記録した。

転換可能なチケット

2021年9月17日(“発行日”)に、当社は独立第三者と転換可能なチケットを締結した。

同社は転換可能な本チケットを発行し、元金は525，000ドル、現金収益は500，000ドルである。手形は25，000ドルのオリジナル発行割引(“OID”)で発行され、年利10厘で、(I)当社の普通株がナスダックで上場完了または(Ii)2022年9月17日に満期になり、両者は比較的早い者を基準とする

ナスダックの上場完了後、手形に発行された元本と応算利息総額は、ナスダック上場関連融資で売却された普通株価格の30%割引で会社普通株に転換され、2021年12月31日現在、転換下限は3ドルとなる。当社は，変換可能なチケットの埋め込み変換特徴が単独で計算された有益な変換特徴の定義に適合することを決定した

同社は2021年9月17日に受益変換機能の内在価値294，000ドルを測定し、25，000ドルの古いIDとともに債務割引として記録され、融資期限内に償却される。2022年1月1日、当社はASU 2020-06を採用し、改正トレーサビリティ法を採用した。この措置を採用したため、会社が2022年1月1日に記録した追加実収資本は294，000ドル増加し、累計赤字は53，248ドル減少した。2021年12月31日までの1年間に、60，063ドルの債務割引が償却された。2021年12月31日現在、会社は元金残高525，000ドル、計算すべき利息支出15，166ドル、余剰債務割引258，938ドルを計算し、支払可能手形の純額は266，063ドルとなった。

2022年6月30日までの6ヶ月間で、294，000ドルの債務割引が減少し、追加実収資本の減少として記録され、償却された。2022年6月30日現在、会社は元金残高525，000ドル、計算すべき利息支出41，416ドル、余剰債務を5，744ドル割引し、対応可能な手形の純額は519，256ドルとなった。

転送エージェント

私たちの普通株の譲渡エージェントはGlobex Transfer，LLCで、フロリダ州デルトナ202号デルトナ通り780号、郵便番号32725にあります。

今回発行された一部として発行された一般権証について説明します

以下は本募集説明書が提供する資本権証と普通権証のいくつかの条項と条項の要約であり、これらの条項と条項は不完全であり、当該等株式証表の規定によって制限され、当該等株式証表のすべての制限を受け、当該等表は、本募集説明書の一部として提出された登録声明の証拠物である。潜在投資家はこのような株式証表に記載されている条項と規定を慎重に検討し、事前融資権証及び普通株式承認証の条項と条件を全面的に説明すべきである。

今回発行された源泉融資権証

存続期間と行権価格

ここで発売された前払い資金株式承認証の初期行権価格は普通株1株当たり0.0001ドルに相当する。前払い資金株式承認証は直ちに行使することができ、いつでも行使することができ、前払い資金株式証がすべて行使されるまで行使することができる。株式配当、株式分割、再編または同様のイベントが我々の普通株式および行権価格に影響を与える場合、行権時に発行可能な普通株の行使用価格と株式数は適切な割合で調整される。

可運動性

前払い資金株式承認証は、所有者毎に全部または一部を選択して行使することができ、吾等に正式署名の行使通知を提出し、(I)両取引日および(Ii)普通株の標準決済期間からなる取引日内(早い者を基準とする)に、その行使により購入した普通株数(以下で議論する無現金行使を除く)を全数支払うことができる。所有者は、事前出資株式証明書の任意の部分を行使してはならず、条件は、所有者およびその関連会社および任意の他の集団として行動する者、およびそのような者が、行使直後に発行される普通株式数の4.99%(または購入者が選択した場合、9.99%を超える)(“利益所有権制限”)を有することである。実益所有権限度額が4.99%の所有者が使用通知を発行し、この通知が吾等に送達されてから61日後に発効する限り、実益所有権限度額がいずれの場合も行使直後に発行された普通株式数の9.99%を超えない限り、その所有者は実益所有権限度額を向上させることができる。

キャッシュレス運動

予備資本権証は、このとき“現金なし行使”で全部または部分的に行使することもでき、すなわち、保有者が行使時に獲得する権利がある(全部または一部の普通株式純株数は、普通株式の数が(A)(1)行使通知前の取引日(X)に通知される出来高加重平均価格に等しいことを一般的に規定する予備資本権証における式で決定される。行使通知が取引日でない取引日又は行使通知の取引日“正常取引時間”開市前に署名及び交付された場合，又は(Y)行使通知の取引日であり，行使通知が当該取引日の“正常取引時間”終了後に署名及び交付された場合，又は(2)行使通知当日の購入価格を通知し，行使通知が取引日の“通常取引時間”内に実行され，その後2時間以内に交付された場合は，(B)行使価格を減算し，(C)事前計画権証が行使可能な普通株式数を乗じ、この積を乗じて本文(A)項で決定された数を乗算する。

細切れ株

あらかじめ出資した株式引受証を行使する際には、普通株の断片的な株式を発行しない。代わりに、私たちは私たちの選択で、その最終部分について現金調整を支払い、金額はその部分に行権価格を乗じるか、または次の普通株式完全株式に上方丸め込むことに等しい。

譲渡可能性

法律の規定の下で、前払い資金株式承認証は、所持者が前払い資金承認持分証を適切な譲渡文書及び譲渡時に支払うべき税金を支払うのに十分な資金と一緒に吾に戻すなどの場合、所有者が自ら譲渡を選択することができる。

取引市場

いずれの証券取引所又は国が認可した取引システムにおいても、事前資金権証のための取引市場を提供していない。私たちはどんな証券取引所や国家が認可した取引システムにも事前融資権証を上場するつもりはありません。事前資金権証を行使した後に発行可能な普通株は現在ナスダック資本市場に掲げられており、コードは“COSM”である

株主としての権利

事前出資株式証が別途規定されているか、又は当該保有者によって米国預託証明書に代表される普通株式関連株式の所有権がある場合を除き、事前出資株式証所有者は、その事前出資承認権証を行使する前に、普通株式を代表とする当社の普通株式所有者の権利又は特権を有しておらず、いかなる投票権も含む。

ファンダメンタルズ取引

事前資本権証に記載されているように、一般的には、吾などの普通株式の任意の再編、資本再編または再分類、売却、譲渡、または他の方法で吾などのすべてまたはほぼすべての財産または資産を処分すること、吾等が他の人と合併または合併し、50%を超える普通株式の発行済み株式を買収することを含み、資本権証所有者は、資本権証を行使する際に、そのような基本取引の直前に前資金権証を行使する際に受け取る証券、現金または他の財産の種類および額を取得する権利がある。

今回の発行は一般権証を発行する

存続期間と行権価格

ここで発売された一般権証1部あたりの初期行使価格は1株当たり0.12ドルになる。共同株式証明書はすぐに行使できるだろう。その半分(Bシリーズ普通権証)は最初の発行日の7周年に満期になり、残りの半分(Aシリーズ普通権証)は発行2周年日に満期になる。株式配当、株式分割、再編または同様のイベントが我々の普通株式および行権価格に影響を与える場合、行権時に発行可能な普通株の行使用価格と株式数は適切な割合で調整される。株式の逆分割の場合、行権価格は今後12(12)ヶ月以内に再設定される

可運動性

一般権利証は、本人等に正式署名の行使通知を提出し、(I)両取引日および(Ii)普通株の標準決算期間内(早い者を基準とする)にその行使により購入された普通株式数(以下で議論する無現金行使を除く)を全数支払うように所有者毎に全部または部分的に行使することができる。持株者は、一般権証の任意の部分を行使してはならない。ただし、持株者およびその関連会社および他の任意の集団として行動する者、およびそのような者は、一般権証を行使した後に、4.99%(または購入者が選択した場合、9.99%を超える)を超える発行済み普通株式数(“利益所有権制限”)を有することが条件となる。実益所有権限度額が4.99%の所有者が吾等に通知し、この通知が吾等に送達されてから61日後に発効する限り、実益所有権限度額がいずれの場合も行使後に発行された普通株式数の9.99%を超えない限り、その所有者は実益所有権限度額を向上させることができる。

キャッシュレス運動

所有者が一般権証を行使する際に、改正された1933年の証券法(“証券法”)に基づいて普通株式を発行する登録声明が当時有効でなかったか、又は当該等の株式の発行に適用されなかった場合、所有者は、当該等株式証を行使する際に吾等に支払うことが期待される現金支払いの代わりに、行使時に(全部又は一部)通常権証に記載された式に基づいて定められた普通株式純額を徴収することを選択することができる。一般に普通株の数は，(A)(1)行使通知前の取引日の出来高加重平均価格に等しいと規定されており，行使通知署名と交付の日が取引日でない場合，あるいは(Y)行使通知の取引日であれば，行使通知がその取引日の“正常取引時間”終了後に署名·交付される場合，または(2)行使通知当日の購入価格，行権通知が取引日の“通常取引時間”内に実行され、その後2時間以内に交付される場合には、(B)行権価格に(C)通常権証が行使可能な株式数を乗算し、この積を乗じて本文(A)項から決定された数字を乗算する。

細切れ株

一般権証を行使する場合、普通株式の断片的な株式は発行されません。代わりに、私たちの選択では、私たちはその最後の部分について現金調整を支払い、金額はその部分に行権価格を乗じたり、次の完全なシェアに上方丸め込むかに等しい。

譲渡可能性

適用法律に適合する場合には，一般権証を適切な譲渡文書と譲渡時に支払うべき任意の譲渡税を支払うのに十分な資金とともに吾等に返却する場合には，所持者は一般権証の譲渡を選択することができる。

取引市場

一般権証は、どの証券取引所または国が認可した取引システムにも取引市場がない。私たちはどの証券取引所や国家が認可した取引システムにも一般権証を上場するつもりはありません。一般権証の行使によって発行された普通株は現在ナスダック資本市場で看板取引されており、取引コードはCOSMである

株主としての権利

一般権証が他に規定またはその所有者による普通株式関連株式の所有権を有していない限り、一般権証所有者は、その普通株式承認権証を行使する前に、任意の投票権を含む当社の普通株式保有者の権利または特権を有していない。

ファンダメンタルズ取引

一般権証に記載された基本取引が発生した場合、一般に、我々の普通株式の任意の再編、資本再編または再分類、販売、譲渡、または他の方法で私たちのすべてまたはほぼすべての財産または資産を処分することが含まれ、私たちは他の人との合併または合併、50%を超える普通株式流通株を買収し、一般権証所有者は、一般権証の行使時に、そのような基本取引の直前に一般権証を行使する前に受け取るべき証券、現金または他の財産の種類および金額を取得する権利を有するであろう。さらに、基本取引が発生した場合、吾らまたは任意の後続エンティティは、基本取引完了後の任意の時間(または基本取引完了後30日以内(または遅く、公開発表日)に同時に行使可能な一般権証保持者の選択権に基づいて、基本取引完了日にその一般権証の残りの未行使部分価値に相当する対価格金額を保持者に支払い、この対価金額は、通常権証に記載された式に従って決定されるBlack−Scholesオプション定価モードに基づく。所有者に支払う対価は、基本取引について普通株式所有者に提出および支払われた対価と同じタイプまたは形式になり、そのような代価が提出または支払われていない場合、一般権利証の本条文では、普通株式保有者は、そのような基本取引において相続人実体の普通株式を受信したとみなされる。

配送計画

AG.P./Alliance Global Partners，ここでは配給エージェントと呼び，ニューヨークマディソン通り28階590 Madison Ave 28 Floor，NY 10022に位置し，2022年10月17日の配給エージェントプロトコルの条項と条件に応じて，今回の発行に関する独占配給エージェントを担当することに同意した.配給代理は、目論見書によって提供されるいかなる証券も購入または販売する必要はなく、特定の数または金額の証券の購入または販売を手配する必要もないが、本募集説明書によって提供されるすべての証券の売却を合理的な最善を尽くして手配することに同意している。そのため。吾らは買い手と今回の発売について直接証券購入契約を締結し、本募集説明書に基づいて発売されたすべての証券を売却することはできない。会社の上級管理者と役員は今回の発行で証券を購入することができます。

我々は、投資者が本募集説明書に基づいて提供された証券を購入する資金を受け取った後、発行された証券を投資家に渡す。私たちは2022年10月20日頃に本募集説明書に基づいて発行された普通株、事前資金権証、普通権証の株を交付する予定です。

私たちは証券法下の責任を含めて、配給代理と指定された他の人の特定の責任を賠償することに同意した。一方，費用を分担するために，配置エージェントはこれで費用を支払うことを要求される可能性がある.

費用と支出

今回の発売は“合理的な最大努力”に基づいて行われており、配給代理は私たちの手から何の証券も購入する義務もなく、特定の数量や金額の証券の購入や売却を手配する義務もありません。私たちは次の表に列挙された配給代理費を支払うことに同意した。

_______________________________

今回の発行に支払う総費用は，(1)配給代行費487，500ドル(我々が発行しているすべての証券を購入したと仮定して，今回の発行で調達した総毛収入の6.5%に相当)，(2)配給エージェントに支払われる75，000ドルの非実売費用手当(今回発行で調達した総毛収入の1.0%に相当)を含む約702，500ドルと見積もられている.(Iii)配給エージェントの実売支出100，000元の償還，吾等が支払った配給エージェントの法的費用に関する(すべての費用は事前に支払われていない)，および(Iv)その他の推定支出は，吾等の法律，会計および印刷コスト，および吾などの証券登録および上場に関する各費用を含む約140，000元である.

配給エージェントは，証券法第2(A)(Ii)条が指す引受業者と見なすことができる.一方、それが受け取る任意の手数料および元金を担当している間にその売却された株を転売することによって達成される任意の利益は、証券法による販売割引または手数料とみなされる可能性がある。引受業者として、配給エージェントは、証券法および取引法の要求を遵守することが要求され、証券法でのルール4、5(A)(4)および取引法でのルールI 06-5およびルールMを含むが、これらに限定されない。これらの規則や条例は，依頼者の配給エージェントとして証券を購入·売却する時間を制限することができる.これらのルールと規定に基づいて，エージェントを配置する：

優先購入権

配給代理契約によると、本契約日から今回の発売成功12ヶ月後まで、当社又はその任意の付属会社は、公開発売(市場融資を含む)、私募又は任意の他の株式、株式フック又は債務証券の方式で資金を集めることを決定した場合、配給代理(又は配給代理が指定した任意の連属会社)は、当該等の融資の独占帳簿管理人、独占引受業者又は独占配給代理を担当する権利がある。代理またはその関連会社がそのような採用を受けることを決定した場合、そのような採用を管轄する協定は、他に加えて、賠償を含む、類似の規模および性質の取引に関する慣行費用の規定と、そのような取引に適用されるそのような合意の規定とを含む。それにもかかわらず、FINRAルール5110(G)(6)(A)によれば、いずれの場合も、この優先購入権の期限は、今回の発売開始日から3(3)年を超えない。

参加権

今回発行された投資家は、今回の発行完了後12(12)ヶ月以内に全部で50%(50%)のすべての株式発行に参加する権利を持つことになる。

販売禁止協定

私どもは普通株式を5%以上発行している役員、上級職員、実益所有者がロック合意を締結しています。このような合意によれば、特定の例外を除いて、このような者は、本募集説明書の日付から90日後までの間、事前に配給代理の書面同意を取得しない限り、任意の普通株または交換可能または行使可能な普通株式または証券に売却または譲渡することができないことに同意した。具体的には、この人たちはある程度同意しますか

これらの制限にもかかわらず、私たちの証券は限られた状況で譲渡することができますが、贈与に限定されません。遺言相続または無遺言相続。

吾らは配給代理と合意しており、本募集説明書に基づいて発売完了後90日間の販売禁止期間内である。これは、適用される販売禁止期間内に、ある限られた例外的な場合を除いて、配給代理が事前に書面で同意されていないことを意味する：(I)任意の合意を発行し、締結して、任意の普通株式または普通株式等価物の発行または発行を宣言したり、(Ii)任意の登録声明またはその修正または補充を提出してはならないが、今回の発売に関連する予備入札説明書または募集説明書または任意の従業員福祉計画に関連するS-8表登録声明を除外する。また、いくつかの例外を除いて、吾らは、今回の発売終了後180日以内に、当社の普通株の取引価格や将来発生する特定または事件に基づいて、任意の価格リセット証券(例えば、変動金利取引)を発行しないか、または任意の合意を締結して将来決定された価格で証券を発行することに同意した。

発行価格の確定

我々が発売した証券の公開発行価格は吾らが投資家と協議し，発売前の我々普通株の取引状況に応じて配給エージェントと協議するなどした。我々が発売する証券の公開発売価格を決定する際に考慮される他の要因は，我々の歴史と将来性，我々が経営している業界，我々の過去と現在の経営業績，我々の業務の発展段階，我々の将来の業務計画とその実施程度，我々幹部までの経験，発行時の証券市場の一般状況，その他関連と考えられる要因である。

市場に出る

私たちの普通株はナスダック資本市場に上場し、取引コードはCOSMです。私たちは事前融資権証または一般権証をナスダック資本市場または任意の他の証券取引所または取引市場に上場するつもりはありません。

全権委託口座

配給エージェントは，自由裁量権を持つどの口座にも発行した証券を売却することを確認するつもりはない.

他の活動と関係

配給代理及びそのある共同経営会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、これらの活動は証券取引、商業と投資銀行業務、金融コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、融資とブローカー活動を含む可能性がある。配給代理およびそのいくつかの共同経営会社は、時々、将来、私たちおよびその共同経営会社に様々な商業および投資銀行および金融コンサルティングサービスを提供する可能性があり、これらのサービスは、慣用的な費用および支出を徴収または徴収することになる。

その各業務活動の正常な過程において、配給代理及びそのいくつかの連合会社は一連の投資を行うことができ、そしてそれ自身及び顧客の口座のために債務及び株式証券(或いは関連派生証券)及び金融ツール(銀行ローンを含む)を積極的に売買することができ、このような投資及び証券活動は吾等及びその連合会社によって発行された証券及び/又はツールに関連する可能性がある。もし配給代理会社やその付属会社が私たちと融資関係を構築すれば、彼らはその慣用的なリスク管理政策に基づいて私たちへの信用をヘッジするだろう。配給代理およびその共同会社は、信用違約交換を購入すること、または私たちの証券またはわが連合会社の証券(本明細書で発売された普通株を含む可能性がある)において空頭寸の取引を確立することを含む取引を締結することによって、そのようなリスクをヘッジすることができる。どのような空手形も、ここで発売された普通株の将来の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。配給代理及びそのいくつかの共同経営会社もこのような証券或いはツールについて独立した投資提案、市場色或いは取引意志及び/又は独立した研究意見を発表或いは表現することができ、そしていつでも顧客に当該などの証券及びツールの多頭及び/又は空頭を購入することを推薦することができる。

電子フォーマットの入札説明書は配給エージェントがメンテナンスするサイトで取得することができ，配給エージェントは本募集説明書を電子的に配布することができる.

前述は、配給代理プロトコルまたは証券購入プロトコルの条項および条件の完全な陳述ではなく、そのコピーは、本募集説明書に属する登録説明書に添付されている。“どこでより多くの情報を見つけることができるかを参照してください。

法律事務

Davidoff Hutcher&Citron LLP，New York 10158，New York Third Avenue，605 Third Avenue，New York 10158は同社の今回の発行に関する法律顧問である。Ballard Spahr LLP、市場街1735号、51番地^STFloor，Philadelphia，Pennsylvania 19603は今回の発行に関する配給エージェントの法律顧問である.

専門家

本明細書に含まれるCosmos Holdings，Inc.およびその子会社の2021年および2020年12月31日までの財務諸表は、本明細書で説明するように、独立公認会計士事務所Armanino LLPによって監査されている。このような財務諸表は、これらの会社が会計·監査の専門家として提供した報告書に基づいて作成されている。

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

我々は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に年次報告、四半期報告、現在の報告、委託書、その他の情報を提出する。公式平日のアメリカ証券取引委員会公共資料室でこれらの報告書のコピーを読んだり、取得することができます。時間は午前10時から午後3時までです。公共資料室の運営状況とコピー料金を調べたい場合、アメリカ証券取引委員会：1-800-アメリカ証券取引委員会-0330に電話することができる。米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に電子的に提出された登録声明、報告、依頼書情報声明、およびその他の情報を含むウェブサイトを維持し、これらは無料で提供される。サイトはhttp：//www.sec.gov。インターネットにアクセスできない場合、このようなファイルのコピーを請求する要求は、会社のジョージ·テルツィス最高財務官に直接提出しなければなりません。住所はCosmos Holdings Inc.、住所はCosmos Holdings Inc.、住所はシージャクソン通り141号、郵便番号：4236、シカゴ、イリノイ州60604です。

私たちのサイトの住所はwww.Cosmohold.comです。しかし、私たちのサイト上の情報や私たちのサイトを介してアクセスされた情報は、本募集説明書の一部とみなされるべきではありません。

本募集説明書及び任意の目論見書補編は、米国証券取引委員会に提出された登録説明書の一部であり、登録説明書中のすべての情報は含まれていない。完全な登録声明は、以下に示すように、米国証券取引委員会または私たちから得ることができる。要約証券条項を決定する他の文書は、登録説明書の証拠物として、または参照によって登録説明書に組み込まれた文書として提出することができる。本募集説明書または任意の募集説明書付録に記載されているこれらの文書に関する陳述はすべて要約であり、各陳述は、それが指す文書を参照して様々な点で保持されている。あなたは関連事項のより完全な説明を得るために実際の文書を参照しなければならない。あなたは上述したように、アメリカ証券取引委員会のウェブサイトを介して登録声明のコピーを調べることができます。

連結財務諸表索引