アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 | |
今季末までの四半期 | |
あるいは…。 | |
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 | |
そこからの過渡期について | |
手数料書類番号 | |
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(明またはその他の司法管轄権 | (税務署の雇用主 |
会社や組織) | 識別番号) |
3000軒の部屋
(主にオフィスアドレスを実行)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル |
| 取引記号 |
| 登録された各取引所の名称 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
ファイルマネージャを加速する☐ | ||
非加速ファイルサーバ☐ | 規模の小さい報告会社 | |
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです
登録者が2021年10月21日に発行した普通株の額面0.01ドルの株式数は
第1部：
Item 1. 財務諸表。
廃棄物管理会社
簡明合併貸借対照表
(百万単位で、株や額面は含まれていない)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(未監査) | ||||||
資産 | ||||||
流動資産： |
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| |||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
売掛金は，不良債権準備後の純額を差し引く$ |
| |
| | ||
その他売掛金、不良債権準備後の純額を差し引く$ |
| |
| | ||
部品と用品 |
| |
| | ||
その他の資産 |
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流動資産総額 |
| |
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財産と設備、減価償却累計償却と償却を差し引く$ |
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商誉 |
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その他無形資産、純額 |
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制限信託と信託口座 |
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未合併実体への投資 |
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その他の資産 |
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総資産 | $ | | $ | | ||
負債と権益 | ||||||
流動負債： |
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売掛金 | $ | | $ | | ||
負債を計算すべきである |
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収入を繰り越す |
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長期債務の当期部分 |
| |
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流動負債総額 |
| |
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長期債務、流動部分を減らす |
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所得税を繰延する |
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ごみ埋立地と環境修復責任 |
| |
| | ||
その他負債 |
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| | ||
総負債 |
| |
| | ||
引受金及び又は有事項(付記6) |
|
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株本： |
|
|
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| ||
廃棄物管理会社の株主権益： |
|
|
|
| ||
普通株$ |
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追加実収資本 |
| |
| | ||
利益を残す |
| |
| | ||
その他の総合収益を累計する |
| |
| | ||
国庫株は原価で計算される |
| ( |
| ( | ||
全面廃棄物管理会社の株主権益 |
| |
| | ||
非制御的権益 |
| |
| | ||
総株 |
| |
| | ||
負債と権益総額 | $ | | $ | | ||
簡明な連結財務諸表付記を参照してください。
2
廃棄物管理会社
業務報告書を簡明に合併する
(単位：百万、1株を除く)
(未監査)
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
営業収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
コストと支出： |
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| ||||||||
運営中です |
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| | ||||
販売、一般、行政 |
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減価償却および償却 |
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| | ||||
再編成する |
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(収益)資産剥離、資産減額及び特殊項目損失、純額 |
| ( |
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| ( |
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営業収入 |
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その他の収入(支出)： |
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| |||||||||
利子支出，純額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
債務損失を繰り上げ返済する | — | ( | ( | ( | ||||||||
未合併実体純損失における権益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
その他、純額 |
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| ( |
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| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前収入 |
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所得税費用 |
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合併純収入 |
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差し引く：非持株権益による純収益(損失) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
廃棄物管理会社の純収入。 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本的に1株当たりの収益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
薄めて1株当たりの収益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
簡明総合総合収益表
(単位：百万)
(未監査)
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
合併純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
その他総合収益(損失)、税引き後純額： |
|
|
|
|
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| ||||
派生ツール、純額 |
| |
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証券の売却が可能で，純額 |
| ( |
| |
| ( |
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外貨換算調整 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
退職後の福祉債務，純額 |
| ( | — |
| ( |
| ( | |||||
その他総合収益(損失)、税引き後純額 |
| ( | |
| ( |
| ( | |||||
総合収益 |
| |
| |
| |
| | ||||
差し引く：非持株権益による総合収益(損失) |
| | — |
| |
| — | |||||
廃棄物管理会社の総合収入。 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
簡明な連結財務諸表付記を参照してください。
3
廃棄物管理会社
簡明合併現金フロー表
(単位：百万)
(未監査)
9か月で終わる | ||||||
九月三十日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
経営活動のキャッシュフロー： |
|
|
|
| ||
合併純収入 |
| $ | | $ | | |
合併純収入と業務活動が提供する現金純額を調整する： |
|
|
| |||
減価償却および償却 |
| |
| | ||
所得税(福祉)費用を繰り越す |
| ( |
| | ||
ごみ埋立地と環境修復責任の利子増加 |
| |
| | ||
不良債権準備 |
| |
| | ||
株式ベースの報酬費用 |
| |
| | ||
資産の純収益を処分する |
| ( |
| ( | ||
(収益)剥離·資産減額その他の損失，純額 |
| ( |
| | ||
未合併実体純損失から配当金を差し引いた権益 |
| |
| | ||
債務損失を繰り上げ返済する | | | ||||
営業資産と負債の変動、買収と資産剥離の影響を差し引く： |
|
|
|
| ||
売掛金 |
| ( |
| | ||
その他流動資産 |
| ( |
| ( | ||
その他の資産 |
| |
| | ||
売掛金と売掛金 |
| |
| ( | ||
繰延収入とその他の負債 |
| ( |
| ( | ||
経営活動が提供する現金純額 |
| |
| | ||
投資活動によるキャッシュフロー： |
|
|
|
| ||
買収業務は，現金買収後の純額を差し引く |
| ( |
| ( | ||
資本支出 |
| ( |
| ( | ||
剥離業務及びその他の資産の収益は、剥離した現金を差し引いた純額 |
| |
| | ||
その他、純額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ||
資金調達活動のキャッシュフロー： |
|
|
|
| ||
新規借款 |
| |
| | ||
債務を返済する |
| ( |
| ( | ||
債務の早期返済のために支払われる保険料その他の費用 | ( | ( | ||||
普通株買い戻し計画 |
| ( |
| ( | ||
現金配当金 |
| ( |
| ( | ||
普通株式オプションの行使 |
| |
| | ||
株式ベースの報酬取引に関する税金支払い |
| ( |
| ( | ||
その他、純額 |
| |
| ( | ||
融資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等価物および制限現金と現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 |
| |
| | ||
現金、現金等価物および制限現金および現金等価物の減少 |
| ( |
| ( | ||
期初現金、現金等価物および制限現金および現金等価物 |
| |
| | ||
期末現金、現金等価物および制限現金および現金等価物 |
| $ | | $ | | |
期末現金、現金等価物および制限現金および現金等価物の入金： | ||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
他の流動資産に含まれる制限された現金および現金同等物 | | | ||||
制限された信託および信託口座に含まれる制限された現金および現金同等物 | | | ||||
期末現金、現金等価物および制限現金および現金等価物 |
| $ | | $ | | |
簡明な連結財務諸表付記を参照してください。
4
廃棄物管理会社
簡明合併権益変動表
(百万ではあるが株は千で)
(未監査)
廃棄物管理会社の株主権益 | |||||||||||||||||||||||||
積算 | |||||||||||||||||||||||||
その他の内容 | 他にも | ||||||||||||||||||||||||
普通株 | 支払い済み | 保留する | 全面的に | 在庫株 | 非制御性 | ||||||||||||||||||||
| 合計する |
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益.収益 |
| 収入(損) |
| 株 |
| 金額 |
| 利益． | ||||||||
9月30日までの3ヶ月： | |||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||
バランス、2021年6月30日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||||
合併純収入 |
| | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
その他総合収益(損失)、税引き後純額 |
| ( | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||||||
発表された現金配当金は$ |
| ( | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
株式に基づく報酬取引，純額 |
| | — |
| — |
| |
| ( |
| — |
| |
| |
| — | ||||||||
普通株買い戻し計画 |
| ( | — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ||||||||
その他、純額 |
| ( | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
バランス、2021年9月30日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||||
2020 | |||||||||||||||||||||||||
バランス、2020年6月30日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||||
合併純収入 |
| | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
その他総合収益(損失)、税引き後純額 |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | ||||||||
発表された現金配当金は$ |
| ( | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
株式に基づく報酬取引，純額 |
| | — |
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| ( |
| — |
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| — | ||||||||
普通株買い戻し計画 |
| — | — |
| — |
| — |
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| — |
| — | ||||||||
その他、純額 |
| ( | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — | ||||||||
バランス、2020年9月30日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||||
簡明な連結財務諸表付記を参照してください。
5
廃棄物管理会社
権益簡明総合変動表(続)
(百万ではあるが株は千で)
(未監査)
廃棄物管理会社の株主権益 | |||||||||||||||||||||||||
積算 | |||||||||||||||||||||||||
その他の内容 | 他にも | ||||||||||||||||||||||||
普通株 | 支払い済み | 保留する | 全面的に | 在庫株 | 非制御性 | ||||||||||||||||||||
合計する |
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益.収益 |
| 収入(損) |
| 株 |
| 金額 |
| 利益． | |||||||||
9月30日までの9ヶ月： | |||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||
バランス、2020年12月31日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||||
合併純収入 |
| | — |
| — |
| — |
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その他総合収益(損失)、税引き後純額 |
| ( | — |
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| — |
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| — | ||||||||
発表された現金配当金は$ |
| ( | — |
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株式に基づく報酬取引，純額 |
| | — |
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普通株買い戻し計画 |
| ( | — |
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その他、純額 |
| ( | — |
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| ( | ||||||||
バランス、2021年9月30日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||||
2020 | |||||||||||||||||||||||||
バランス、2019年12月31日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||||
新しい会計基準を採用する |
| ( | — |
| — |
| — |
| ( |
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合併純収入 |
| | — |
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その他総合収益(損失)、税引き後純額 |
| ( | — |
| — |
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発表された現金配当金は$ |
| ( | — |
| — |
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株式に基づく報酬取引，純額 |
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| |
| — | ||||||||
普通株買い戻し計画 |
| ( | — |
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| ( |
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その他、純額 |
| ( | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — | ||||||||
バランス、2020年9月30日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||||
簡明な連結財務諸表付記を参照してください。
6
廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
1. 陳述の基礎
付記13に記載されているように、本報告に記載されている財務諸表は、デラウェア州のWaste Management，Inc.及びその全額と持株子会社、並びにWaste Management，Inc.又はその子会社が主要な受益者であるいくつかの可変権益実体が合併したものである。Waste Management，Inc.は持株会社であり、すべての業務はその子会社が行う。本文書で使用される用語“当社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”とは、廃棄物管理会社、その合併された子会社、合併の可変利益エンティティを意味する。私たちが用語“WM”を使用する時、私たちはただ親会社Waste Management，Inc.を指す。
私たちは北米をリードする総合廃棄物管理環境サービスプロバイダで、アメリカ各地でサービスを提供しています。カナダもあります。私たちは、私たちの住宅、商業、工業、市政顧客、そして私たちがサービスするコミュニティと協力して、収集から処分までの各段階で廃棄物を管理·削減し、同時に貴重な資源を回収し、クリーンな再生可能エネルギーを創出します。我々の“固体廃棄物”事業は、異なる地理的地域に集中し、収集、移転、処分、回収、および資源回収サービスを提供する当社の子会社によって現地で運営·管理されている。私たちの子会社を通じて、私たちもアメリカゴミ埋立ガスエネルギー施設のトップデベロッパー、事業者、所有者です。
私たちは私たちの地域を通じて私たちの固体廃棄物業務子会社の財務業績を評価、監視、管理する。2021年第2四半期に、私たちはカナダ東部と西部地域を合併して、私たちが管理している地域の数を減らしました
2021年9月30日までの簡明総合財務諸表および2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合財務諸表は監査されていない。経営陣は、これらの財務諸表は、他に開示されていない限り、これらの調整は正常な経常的な性質に属し、公正な列報期間の財務状況、経営成果、全面的な収益、現金流量、および権益変動に必要であると考えている。中期的な結果は必ずしも年間の結果を代表するとは限らない。本稿で提供する財務諸表は，当社の2020年12月31日までの年次報告Form 10−Kに含まれる財務諸表とともに読まなければならない。
私たちの財務諸表を作成する際に、資産、負債、権益、収入、費用の会計、確認、開示に影響を与える多くの推定と仮定を作成しました。私たちが使用するいくつかの情報は未来のイベントに依存し、既存のデータから正確に計算できない、あるいは計算できないから、これらの推定と仮定をしなければならない。場合によっては、このような推定値を決定することは難しく、私たちは重要な判断をしなければならない。私たちの財務諸表を作成する際に、最も困難で、最も主観的で複雑な推定と最大の不確実性がある仮定は、ゴミ埋立地、環境修復負債、長期資産減価、業務合併で得られた資産および負債の公正価値、または私たちの保険と自己保険クレームに関連する資産買収と準備金と関連している。実際の結果は，我々が財務諸表を作成する際に用いた見積りや仮定と大きく異なる可能性がある.
収入確認
私たちは一般的にサービスを提供したり、製品を渡す時に収入を確認します。例えば、収入は通常、廃棄物を収集することとして確認され、私たちのゴミ埋立地または移送所でトンを受け取るか、または商品を回収して製品として収集または交付する。私たちは実行する前にいくつかのサービスのための請求書を発行します。他にも、このようなサービスには、いくつかの商業および住宅契約および設備レンタルが含まれる。これらの前払い勘定書は延期支払いに含まれています
7
廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
営業を提供し、当期営業であることを確認するサービスを提供する。報告期間中に私たちのほとんどの繰延収入は至れり尽くせり
契約調達コスト
私たちが契約を得るために増加する直接コストは、主に販売奨励を含み、通常繰延し、関連する顧客関係の推定寿命内に販売、一般と行政費用を償却し、範囲は含まれている至れり尽くせり
2021年9月30日と2020年12月31日までに
賃貸借証書
私どもの経営リース使用権資産の金額は私どもの簡明総合貸借対照表に長期的な他の資産に記録されています。経営リース負債の当期と長期部分は、それぞれ簡明総合貸借対照表の計上すべき負債と他の長期負債に反映されている。2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、レンタル経営の賃貸義務と引き換えに得られた使用権資産は#ドルとなった
信用リスクの集中度
集中的な信用リスクに直面する可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物、私たちの制限された信託および信託口座内に保有されている投資、および売掛金が含まれています。私たちは、(I)私たちの資産や他の金融資本を様々な信用のある金融機関に保管する方法、(Ii)任意のツールへの投資を制限しながら、質の高い金融商品を保有すること、および(Iii)通常信用拡張に担保要求がないにもかかわらず、信用評価、信用限度額、監視手続きを含む厳格な信用拡張政策を維持することで、これらのツールに関連する信用リスクの開放を制御しようと努力している。また、許容範囲内で非有料顧客へのサービス提供を停止することにより、貿易売掛金に関するリスクを制御する。しかし、私たちのサービスの顧客数が多く、多様化しているため、売掛金に関する全体的な信用リスクは限られています。
再分類する
必要に応じて、前期財務情報を再分類しており、本年度に適合した列報方式では、我々の総合財務諸表は重要ではない。我々は，2020年12月31日までの前年減価償却および総財産と設備残高が誇張され，2021年3月31日までの四半期報告Form 10−Qで訂正した
8
廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
2.埋立地および環境修復責任
埋立と環境救済費用の負債を表(単位：百万)：
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
環境.環境 | 環境.環境 | |||||||||||||||||
| ごみ埋立地 |
| 救済措置 |
| 合計する |
| ごみ埋立地 |
| 救済措置 |
| 合計する | |||||||
流動(当算負債の中) |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
長期の |
| |
| |
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| |
| |
| | |||||
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2021年9月30日までの9ヶ月間のごみ埋立地と環境救済責任の変化を次の表に反映させる(単位：百万)：
環境.環境 | ||||||
| ごみ埋立地 |
| 救済措置 | |||
2020年12月31日 | $ | | $ | | ||
発生し資本化された債務 |
| |
|
| — | |
返済済みの債務 |
| ( |
|
| ( | |
利子が累算する |
| |
|
| | |
改正予算と金利仮定(A) |
| |
|
| ( | |
買収·資産剥離その他の調整(B) |
| |
|
| — | |
2021年9月30日 | $ | | $ | | ||
| (a) | 私たちが報告したゴミ埋立地の負債額は$ |
| (b) | 私たちが報告したゴミ埋立地の負債額は$ |
私たちのいくつかのゴミ埋立地では、私たちは制限された信託基金や信託口座に現金を預けることで、最終的な完封、閉鎖、閉鎖後、環境救済義務を返済するための財務保証を提供する。一般的に、これらの信託基金の設立は、法定要求と運営協定を遵守するためである。これらの信託の他の情報については、付記13を参照されたい
9
廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
3. Debt
次の表は、各貸借対照表の日付までの主要債務構成要素(百万単位)をまとめ、2021年9月30日までの各主要カテゴリの満期日と金利範囲を提供します
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
商業手形計画(加重平均金利 | $ | | $ | | ||
高度手形2050年満期金利から | | | ||||
カナダ高級手形、カナダドル |
| | | |||
免税債券、2048年満期、固定と可変金利、範囲は |
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2085年満期の融資リースその他、加重平均金利は |
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債務発行コスト、割引その他 |
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長期債務の当期部分 |
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$ | | $ | | |||
| (a) | 私たちの埋立地融資リースは含まれていません。私たちの融資リースと他の債務の満期日は2059年に延長されます. |
債務分類
2021年9月30日までに
2021年9月30日までに
10
廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
信用利便性と商業手形計画の取得と使用
35億ドルの循環クレジット手配-私たちの35億ドルの循環信用計画は2024年11月に期限が切れ、現金借入金、信用状の支援、私たちの商業手形計画を支援するための信用能力を提供してくれます。私たちがアメリカやカナダの未返済ローンに支払う金利は通常それぞれLIBORかCDORに基づいており、ムーディ投資家サービス会社とスタンダードプールの同社の債務格付けによる利差に基づいています
商業手形計画-ビジネスチケット計画があります
他の信用状の限度額-2021年9月30日までに使用しました
借金と返済
商業手形計画-2021年9月30日までの9ヶ月間、1ドルの現金返済を支払いました
高級付記-2021年5月にWMが$を発行
11
廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
2021年第2四半期に確認しました
元金 | ||||||
| 卓越した |
| 入札済み債券 | |||
説明する |
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合計する | $ | | $ | | ||
買収契約と同時に、逆国庫金利ロックを達成し、名目総価値は#ドルとなった
免税債券-発行した$
融資リースその他-2021年9月30日までの9ヶ月以内に減少した原因は$
4.所得税
有効所得税の税率は
2021年9月30日までの3カ月間の前年同期と比較して，我々の有効所得税税率の低下は，前年期間のAdvanced Disposal買収に関する相殺不可能な取引コストの悪影響によるものであり，この影響は本期間では再発しなかった。この減幅は，いくつかの非戦略的カナダ資産剥離の累積換算調整による税引き前収益の確認による今年度の有効所得税率の名目純増加を部分的に相殺した
12
廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
本グループの2021年の業務未計税及び対応項目及び関連繰延税項目の不利な調整は、主に著者らの最初のAdvanced Disposal買収及び関連資産剥離に対する税務影響の予想と異なるためである
前年同期と比較して、2021年9月30日までの9ヶ月間、有効所得税率が増加したのは、(I)2021年の連邦税収控除の減少、(Ii)対応項目と関連繰延税金の不利な調整、および(Iii)今年度の持分給与に関する超過税収割引の減少により、2021年にいくつかの非戦略的カナダ業務の累積換算調整を剥離した税前収益部分が相殺されることが部分的に確認されたためである。また、2020年の有効所得税率には、2020年のAdvanced Disposalの買収完了に関連する相殺不可能な取引コストの悪影響が含まれています。
以下，これらの項目についてさらに検討する.私たちは各過渡期に私たちの実際の所得税率を評価し、事実と状況に応じて調整する。
連邦税免除の投資を受ける資格があります-私たちは、低所得住宅物件への投資および管理のために設立されたエンティティにおいて、大きな財務的利益を持っています。私たちはそれらが比例して得られた税金控除シェアと交換するために、このような実体の業務を支持する。低所得住宅投資は連邦税収控除を受ける資格があり、米国国税法第42条または第45 D条によると、2030年までに連邦税収控除が実現されると予想される。私たちはまた、アメリカ国税法第45条に基づいて2019年まで連邦税控除を受ける資格がある精製石炭施設を持っている実体の余剰財務権益を持っている。この実体は2020年第1四半期に大部分の資産を売却した結果
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に確認しました
2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に確認しました
このような変動権益実体を合併していない他の資料については，付記13を参照されたい.
課税額及び関連繰延税項の調整-関連する繰延税項目の対応および調整により、所得税支出が#ドル増加しました
13
廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
株式ベースの報酬-2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、所得税支出がドル減少したことを確認します
資産剥離が税収に及ぼす影響-2021年第3四半期、いくつかの非戦略的カナダ事業の累積換算調整の税引前収益を剥離することを確認しました。この収益は納税する必要がなく、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の有効所得税税率に有利な影響を与えている。
差し引かれない取引コスト-2020年9月30日までの3ヶ月間、ドルの悪影響を確認しました
5.1株当たり収益
基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益は、以下の普通株データ(百万株)を用いて計算される
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||
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| 2021 |
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期末発行普通株式数 |
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加重平均を用いて発行された普通株式の効果 |
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加重平均はほぼ普通株式を発行しました |
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株式補償報酬及びその他の発行株の希釈効果 |
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加重平均希釈して普通株式を発行しました |
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潜在的に株を発行できる |
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発行済み希釈普通株から除外された希薄化潜在的発行可能株式数 |
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6.支払いの引受およびまたは事項
金融商品は私たちはすでに信用証、保証債券、保険証書を取得し、信託基金を設立し、免税債券、契約、ゴミ埋立地の最終完封、閉鎖と閉鎖後の要求、環境救済、その他の義務を履行するための財務保証を発表した。信用状は通常私たちのドルで支持されます
経営陣は、そのようなツールに対する請求やそのようなツールの使用が、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことを期待していません。私たちの現在の業務のために必要な財政的保証ツールの側面で、私たちは越えられない困難に直面していない。今後のコスト増加や利用可能能力減少のリスク軽減に努めていく中で、コスト効果のある財務保証源を得るために、様々な選択を評価し続けている。
保険は-私たちは、一般的な責任、自動車責任、労働者賠償、不動産と個人財産、役員と高級管理者の責任を含む、私たちの資産と運営を特定のリスクから保護するための保険を提供します
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廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
汚染法的責任、ネットワーク事件責任、そして他の私たちはこの業界の習慣の保険だと思う。私たちの保険請求に対する損失リスクは一般に関連保険証書に規定されている事故ごとの控除可能な金額に限られています。もし私たちの保険会社が約束をタイムリーに履行できなければ、私たちのリスクは増加するかもしれない。
私たちは私たちの健康と福祉、一般責任、自動車責任、労働者賠償請求計画に関連する大きなリスクを保留した。“一般責任”とは、我々の商業一般責任保険証書が保険を受ける可能性のある特定の第三者に対するクレームの自己保険部分を意味する。我々の自己保険部分については，未払いのクレームや関連費用のリスク開放は，発生したが報告されていない損失を含め，精算推定値や内部推定に基づいている。将来発生する状況や損失発展がこのような推定値や推定と大きく異なる場合、これらの負債の計上項目は改訂される可能性がある。私たちは全額自己保険を使って、私たちの一般責任、自動車責任と労働者賠償請求計画の損害賠償額に保険を提供します
私たちは、すべての既知の死傷者、財産、環境、または他の意外な状況の影響が、私たちの財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに実質的な影響を与えないと予想している。
保証します-我々の正常な業務過程で、WMとWM Holdingsはその子会社の運営に関する保証契約を締結した。さらに、WMとWM Holdingsはそれぞれ別のエンティティのすべての優先債務を保証する。これらの会社間保証は、すべての基本的な債務が私たちの簡明な総合貸借対照表に反映されているので、追加の負債を記録していない
2021年9月30日まで、私たちは、隣接または近くの特定の物件のいくつかの時価損失の保証を含む、合併および非合併エンティティに関連する第三者の義務およびいくつかの業績要件の保証を提供しました
環境問題-我々の経営コストと資本支出の大部分は環境保全コストに分類できる。我々の運営の性質，特に埋立地の建設，運営，整備において，環境保全に関する一連の法律と法規を遵守しなければならない。現在の法律や法規によると、私たちの運営による環境被害に責任を負うか、私たちが敷地を買収する前に存在する条件による損害に責任を負う必要があるかもしれません。このような責任には，州や地方当局が要求する救済行動に加えて，潜在的責任者(“PRP”)の調査が含まれている。これらの負債に関連する費用には、和解、いくつかの法律および相談費、および現場調査および整理に直接関連する内部および外部増量費用が含まれる可能性がある。
救済措置に対する私たちの責任の程度を推定することは本質的に難しい。私たちが推定された救済責任が可能であり、合理的に推定されていると判断した時、私たちはその責任を確認して計算しなければならない。修復の方法と最終費用を決定するにはいくつかの仮定が必要だ。環境影響調査で決定された可能な場所救済代替策に関する費用を一連の合理的に見積もることができる場合がある。このような状況で、私たちは私たちの最高の推定範囲内の金額を使用する。1つの範囲内に他のいずれかよりも良い見積もりがない場合、私たちが使用する金額はこの範囲のローエンドである。もし私たちがこの範囲のハイエンドを使えば、私たちの潜在的な総負債は約$になるだろう
15
廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
2021年9月30日現在，政府から通知を受けており，以下に関連するPRPである
私たちが所有していない不良債権地に関連した訴訟の多くは、私たちのいくつかの子会社(またはその前身)が危険物質を場所に輸送し、通常私たちがこれらの子会社を買収する前に告発に基づいている。CERCLAは一般に，現場を所有，経営，輸送または処分する当事者の責任を規定している。Superfund項の下の訴訟は、一般に、多くの廃棄物発生者および他の廃棄物輸送および処分会社に関連し、現場調査および修復に関連するコストの分配または回収を求めており、これらのコストは巨大であり、私たちの総合財務諸表に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。PRPと決定されたいくつかの地点では，我々の責任は政府決定の結果と定義されており，責任者間ではこの救済措置を実施するために支払われるシェアについて合意されている。他の場所では、何の救済策も選択されていない、あるいは責任者が適切な分配について合意できない、私たちの将来のコストは不確定だ。
2017年10月11日、環境保護局は、先に提案したテキサス州ハリス県サンハシントごみ坑修復計画に関する決定記録(Rod)を発表した。WMの間接全額付属会社McGinnes Industrial Maintenance Corporation(“MIMC”)は1965年から1966年の間に一部の廃棄物坑を経営し，工事現場被覆検査計画と命名された。1998年、WMはMIMC親会社の株式を買収した。MIMCはEPAや他の指定されたPRPと協力して現場問題を解決してきた。2018年4月9日、MIMCと国際紙業会社はEPAとEPAがこの地点に対するEPAの救済設計を策定するための合意に同意する行政命令を達成した。提案された救済策については，各案と案間の責任配分は未定である.EPAで提案された救済措置と関連費用におけるMIMCの推定潜在シェアの記録負債は2021年9月30日と2020年12月31日までに$である
米国証券取引委員会S-K規則第103項は、政府主管部門が訴訟の当事者であるか、またはこのような訴訟を検討していることが知られている場合に、特定の環境事項を開示することを要求し、この事項が規定のハードルを下回る金銭制裁または利息および費用を含まない金銭的制裁を引き起こさないと信じる理由がない限りである。この米国証券取引委員会の規定によると，同社が使用する敷居は$である
私たちはまた、汚染されたと言われる環境への廃棄物の所有、経営、輸送、または場合によっては、場所での環境救済活動に基づく集団訴訟を含む人身傷害や財産損害訴訟の被告とされることもある。実際の被害が証明されていなくても、影響を受けていると言われている場所のモニタリングや、影響を受けていると言われている人の保健検査の費用を長い間支払うことを求めている訴訟もあるかもしれない。これらの訴訟には望ましい弁護理由があると信じているが，告発された汚染(長時間発生する可能性がある)の原因，程度，影響を特定することが困難であるため，後続の苦情者集団が出現する可能性があり，個別原告の状況が多様化していることや，共同被告や他の第三者の潜在的な分担や賠償義務などの要因により，最終解決策には大きな不確実性があることが多い。また私たちは土地所有者と協定を結びます
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廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
現場閉鎖または合意が終了した時、米国はいくつかの規制または契約条件を満たさなければならない。これらの合意を遵守すること自体が主観的判断に関連し、訴訟を含む紛争を引き起こす可能性がある。
訴訟-米国やカナダで業務を行っている大企業として、私たちは日常業務の過程で様々な訴訟、訴訟、紛争、クレームに直面しています。その中の多くの行動は複雑な事実と法律問題を提出し、不確定要素の影響を受けている。私たちに提起され、将来私たちに提起される可能性のある訴訟は、人身傷害、財産損失、商業、顧客、および雇用関連クレームを含み、有害材料および匂いの放出を含む環境汚染の疑い、販売およびマーケティング慣行、顧客サービス協定および価格および費用、ならびに連邦および州の賃金、工数および他の法律に関連すると言われている州および全国集団訴訟を含む。いくつかの訴訟では、原告は指定されていない損害賠償または禁止救済、または両方を求めている。このような訴訟は異なる手続き段階にあり、いくつかの訴訟部分は保険会社が負担する。このような行動の最終結果は，会社の業務，財務状況，運営結果やキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと考えられている。
WMの定款及び定款には、WMはすべての責任及び費用を賠償し、現在又は過去に取締役又は会社役員であることにより係属又は脅威訴訟を受けた者への前借り費用を要求しなければならない。このような賠償要求はデラウェア州の法律で許容される最大の程度で行われる。したがって、デラウェア州法律によって取締役または高級職員の前払い費用が許可されていないと後に確定した場合、取締役または高級職員は約束を履行し、会社が前払いしたいかなる費用も返済しなければならない。また、同社には、WM取締役会の各メンバーとWMの各役員に賠償を提供する直接的な契約義務がある。当社は、前任者又は現職の上級管理職、役員及び従業員が提起される可能性のある訴訟又は訴訟に関する前払い費用及び賠償義務の履行により巨額の費用を発生する可能性がある。
多雇用主固定収益年金計画-について
私たちは、私たちが過去または現在私たちの供給に参加したり脱退したりする多雇用主年金計画に関連する未来の責任が、私たちの業務、財務状況、または流動性に実質的な悪影響を及ぼすとは思わない。しかし、将来的に引き出した負債は、特定の報告期間内の私たちの運営結果やキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があり、これは、引き出した従業員数と多雇用主年金計画の引き出し時の財務状況に依存する。
税務について-私たちはアメリカ国税局のコンプライアンス保証プロセスに参加しています。これは、私たちが年間を通じてアメリカ国税局と協力して、私たちが年間納税申告書を提出する前のどんな重大な問題を解決することを意味します。申告書の提出日までに解決されていない問題は、定例審査手続きを遵守しなければならない。私たちは現在2017、2020、2021年の納税年度国税局監査の審査段階にあり、これらの監査は次の年以内に完成すると予想されています
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廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
税務機関の評価は現在、私たちの財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと予想されています
7.市場と関連情報を細分化する
私たちは私たちの地域を通じて私たちの固体廃棄物業務子会社の財務業績を評価、監視、管理する。2021年第2四半期に、私たちはカナダ東部と西部地域を合併して、私たちが管理している地域の数を減らしました
カナダ東部と西部地域の合併の結果として、分類報告を行うために、全16地域の運営利益率収入を分析し、その相対的な経済的特徴と見通しの変化を反映するために、固体廃棄物レベルを再調整した。前期の簡明総合財務情報を再分類し、本年度に該当する列報方式とした。
16地域で評価·監督されていない運営部門は，本稿では“その他”とされており，これらの運営部門は他の運営部門と合併する基準を満たしておらず，単独報告の数量化基準にも適合していないためである
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廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
私たちの報告できる部門に関するまとめた財務情報を次の表に表示します(百万単位)
毛収入 | 会社間 | ネットワークがあります | 収入.収入 | |||||||||
運営中です | 運営中です | 運営中です | 送信者 | |||||||||
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9月30日までの3ヶ月： |
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合計する | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
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固体廃棄物(A) |
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合計する | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
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廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
毛収入 | 会社間 | ネットワークがあります | 収入.収入 | |||||||||
運営中です | 運営中です | 運営中です | 送信者 | |||||||||
| 収入.収入 |
| 収入(D) |
| 収入.収入 |
| 運営 | |||||
9月30日までの9ヶ月： | ||||||||||||
2021 |
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会社その他(C) |
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合計する | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
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固体廃棄物： |
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第1階 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
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第3階 |
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固体廃棄物(A) |
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その他(B) |
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会社その他(C) |
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合計する | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
| (a) | 私たちの固体廃棄物業務の運営収入は通常、私たちの収集、埋立、輸送と回収業務が提供する利益率を示している。私たちは部門の経営業績が時々ある取引や事件の重大な影響を受けることを報告することができて、管理層はこれらの取引や事件は私たちの業績を代表したり、代表したりすることができないと思っています |
前年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、各レベルの運営収入が増加したのは、主に、(I)我々の収集·処分業務が生産量と収益に後押しされて収入増加を実現したこと、(Ii)回収商品の市場価格上昇および強化技術や設備に投資する施設のコスト低下が、我々の回収業務の収益性を改善したこと、(Iii)2021年第3四半期にTier 3部門のある非戦略性カナダ業務剥離の累積換算調整に対して税前収益を確認したためである。2021年9月30日までの9ヶ月も不良債権準備の減少から利益を受けており、疫病が私たちの顧客収入の見通しに与える影響により、2020年9月30日までの9ヶ月間、これらの費用はさらに高い。これらの増加は、(I)第一線従業員の賃金調整による労働力コストの圧力、売上増加が訓練コストを押し上げ、運転手不足と業務量の増加による残業の加速、(Ii)インフレコスト圧力、(Iii)奨励的な給与コストの上昇、(Iv)経営陣がゴミ埋立地を早期閉鎖することを決定したため、私たちのTier 3部門はゴミ埋立場の償却費用を発生させた
また，前年期間は非現金減価費用の影響を受け，以下のようになった.高級処分の積極的な収益貢献は買収資産の減価償却と償却増加によって相殺される。
2020年9月30日までの9カ月間、運営収入は#ドルの影響を受けた
20
廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
この部分は、管理層が2020年第2四半期に埋立地に建設された空域を埋めることを決定した後に埋立地を閉鎖し、残りの許容空域を放棄することに関するものである。
| (b) | その他の“には、(I)我々の戦略的業務解決策(”WMSBS“)業務の要素、(Ii)我々のWM再生可能エネルギー事業によって管理される、我々の報告可能部門の運営に含まれないごみ埋立ガスエネルギー事業の要素、(Iii)我々のエネルギー·環境サービス(”EES“)事業によって管理されているが、我々の報告可能な部門の運営には含まれていない第三者請負契約および行政収入の要素、(Iv)我々の回収ブローカーサービス、および(V)いくつかの他の拡張されたサービス製品および解決策が含まれる。また、私たちの“その他”部分は、私たちの固体廃棄物業務に財務保証と自己保険支援を提供し、会社間活動を差し引く非運営実体の結果を反映している |
運営収入の増加は主に我々のWM再生可能エネルギー業務による再生可能エネルギー信用の市場価値増加である。前年同期と比較して，2021年9月30日までの9カ月間の運営収入が増加したのも，2021年第1四半期に何らかの補助業務を剥離したことによる収益である。
| (c) | “会社やその他”の経営業績は、様々な支援サービスによる何らかのコストを反映しており、これらのコストは私たちの報告可能な部門に割り当てられていません。これらの支援サービスには、財政、法律、デジタル、税務、保険、集中サービスセンターの流れ、他の行政機能、私たちが閉鎖したゴミ埋立地の維持などが含まれている。“会社やその他”事業の収入には、我々の長期インセンティブ計画に関連するコストも含まれている。 |
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、これらのコストが増加したのは、(I)Advanced Disposalの買収による労働力、支援、統合コストの増加、(Ii)私たちのデジタルプラットフォームへの戦略投資、(Iii)奨励的報酬コストの上昇、(Iv)医療活動が一般的に2020年の低水準から大流行前レベルに回復することによる医療·福祉コストの増加である。前年同期と比較して，2021年9月30日までの9カ月は，2021年期間の何らかの損失準備金関連費用の影響をさらに受け，2020年第1四半期と2021年第1四半期の環境救済義務と回収資産計測の変化を受けている。我々が2020年第4四半期にAdvanced Disposalの買収を完了した後、コンサルティング、コンサルティング、法律費用の低下部分はこれらの増加を相殺した
| (d) | 会社間営業収入は、部門内と部門間の会社間売上を含む部門ごとの会社間総売上を反映している。部門内と部門間の取引は、通常、サービスの市場価値を反映するために行われる。 |
我々の主要業務の営業収入構成は以下のとおりである(百万単位)
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
商業広告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
住宅.住宅 |
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工業 |
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総コレクション |
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ごみ埋立地 |
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接続する |
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再循環 |
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その他(A) |
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会社間(B) |
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合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (a) | その他の“サービスは、(I)WMSBSトラフィックによって提供されるいくつかのサービスを含み、(Ii)私たちのゴミ埋立地 |
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廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
| 天然ガス転換エネルギー事業；(3)あるサービス私たちのEESビジネスでは我々の建築および修復サービス、ならびに飛灰の処理に関連するサービス、ならびに(Iv)いくつかの他の拡張されたサービス製品および解決策を含む。また、我々の“その他”業務ラインは、会社間の活動を含まず、当社の固体廃棄物事業に財務保証及び自己保険支援を提供する非運営実体の結果を反映している。我々の“その他”業務によって提供される収集、埋立、輸送、回収サービスの収入は、関連業務の構成要素として本表に示されている。 |
| (b) | 各業務部門間の会社間収入は、本報告に含まれる簡明合併財務諸表に打ち消される。 |
私たちの経営業績の変動は多くの要素によって引き起こされる可能性があり、各業務部門の収入が相対的に貢献する時期の変化、商品価格の変化と全体的な経済状況を含む。私たちの収入と運営収入は一般的に季節的なモデルを反映する。私たちの営業収入は夏の月によく高くなります。主に建物と解体廃棄物の数が高いからです。私たちが業務を経営しているある地域では、工業や生ゴミの数は夏の月にも増加傾向にある。私たちの第2四半期と第3四半期の収入と運営結果は通常、これらの季節的な傾向を反映している。
前年の経営業績は新冠肺炎のマイナス影響を受けており、私たちのゴミ埋立地、商工業収集業務の数が2020年3月から減少しているため、国と地方政府が旅行禁止、団体活動や集会の禁止、ある企業の閉鎖、夜間外出禁止、現地避難令、社会的距離の提案など、ウイルスの伝播を遅らせる措置を講じているからである。
深刻な嵐、長時間の悪天候や気候事件によるサービス中断は、影響を受ける地域の運営結果に大きな影響を与える可能性がある。一方、アメリカ西部の野火やハリケーンのようないくつかの破壊的な天気や気候条件は、今年下半期に米国南部と東部での運営に最も影響を与え、これらの事件による廃棄物量は影響を受けた地域での私たちの収入を増加させる。気象関連および他のイベント駆動の特別なプロジェクトは、限られた時間内に追加の動作によって収入を増加させることができるが、このような収入は、重大な起動コストおよび他の要因のために、比較的低い利益率で収入を生成することができる
8.Advanced Disposalの買収
2020年10月30日、Advanced Disposalの全流通株の買収を完了し、価格は1ドルです
我々の総合財務諸表は、Advanced Disposalの歴史的財務状況や経営結果を含むために遡及的に述べられていない。この買収は事業合併とみなされている。買収会計方法によると、支払われた買収価格は買収日の推定公正価値によって買収された資産と負債に割り当てられており、買収価格が買収純資産の一部を超えて営業権に計上されている。吾らは買収されたすべての資産や負債の推定過程をほぼ完了しているが、吾らが推定過程を完成する前に、私たちは公正な価値の推定とそれによる初歩的な買収価格の分配を調整する可能性があり、特に私たちのゴミ埋立地や無形資産のような重大な会計推定と仮定の推定が必要である。
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廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
商誉を$とする
次の表に買収日までの予備調達価格配分および2021年9月30日の調整(単位：百万)を示す
| 2020年10月30日 | 調整する |
| 2021年9月30日 | |||||
売掛金その他売掛金 | $ | | $ | | $ | | |||
部品と用品 |
| |
| ( |
| | |||
その他流動資産 |
| |
|
| ( |
|
| | |
販売待ち資産(A)を保有する | | — | | ||||||
財産と設備 | | ( | | ||||||
商誉 | | | | ||||||
その他無形資産 | | ( | | ||||||
未合併実体への投資 | | — | | ||||||
その他の資産 | | ( | | ||||||
売掛金 | ( | — | ( | ||||||
負債を計算すべきである | ( | ( | ( | ||||||
収入を繰り越す | ( | — | ( | ||||||
長期債務の当期部分 | ( | — | ( | ||||||
販売待ちの法的責任(A) | ( | — | ( | ||||||
長期債務、流動分(B)を差し引く | ( | — | ( | ||||||
ごみ埋立地と環境修復責任 | ( | ( | ( | ||||||
所得税を繰延する | ( | | ( | ||||||
その他負債 | ( | ( | ( | ||||||
購入総価格 | $ | | $ | — | $ | | |||
(a) | Advanced Disposalを買収する過程で、米司法省はAdvanced Disposalから買収した資産の一部を含む資産の剥離を要求した。買収後、これらの資産は報告非持続経営の基準を満たし、販売対象資産に分類され、上記予備購入価格配分における“販売待ち資産”および“販売待ち負債”項目に含まれる。Advanced Disposalの買収が完了した後、米司法省が考慮した取引は直ちに完了し、私たちは純資産をGFL Environmentalに売却し、総コストは$とした |
(b) | 買収時にAdvanced Disposalは未返済ドルを持っています |
予備支出は#ドルです
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廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
9.資産剥離、資産減価、非常項目
(収益)資産剥離、資産減額、非常項目損失、純額
2021年9月30日までの9カ月間，純収益が$であることを確認した
2020年9月30日までの9ヶ月間で確認された非現金減価費用は
エネルギーサービス資産の減価2020年第2四半期に、同社は、当社の第2レベル部門の特定のエネルギーサービス資産の回収可能性をテストしました。減価指標には、(I)石油需要の大幅な低下、原油価格や生産活動の大幅な低下が含まれており、我々の資産利用に長期的な影響を与えることが予想され、(Ii)競争の激化や顧客がゴミ埋立地ではなく廃棄物を現場に埋めることを選択し、収益見通しを低下させている。当社はこの資産グループの帳簿金額を完全に回収できないと認定している。そこで$を確認しました
その他の減価-上記のエネルギーサービス減額に加え、2020年第2四半期に1ドルを確認しました
さらに2020年第3四半期には
未合併実体純損失における権益
2020年第1四半期に非現金減価費用を記録しました
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廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
10.その他の総合収益(損失)を累計する
廃棄物管理会社の株主権益構成要素である累積その他総合収益(損失)税控除後の各構成要素の残高変動は以下のとおりである(単位：百万，括弧中の額は累積他の総合収益の減少額を表す)：
外国.外国 | 後- | ||||||||||||||
利用可能- | 貨幣 | 定年退職する | |||||||||||||
導関数 | 販売待ち | 訳す | 効果がある | ||||||||||||
| 計器.計器 |
| 証券 |
| (A)を調整する |
| 義務 |
| 合計する | ||||||
バランス、2020年12月31日 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
その他全面収益(損失)は，税額支出(利益)を差し引いた純額 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| | |||||
累積された他の総合(収入)損失から再分類された金額は，税収(費用)収益純額#ドルを差し引く |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
当期純その他総合収益(赤字) |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
バランス、2021年9月30日 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
| (a) | 2021年第3四半期にいくつかの非戦略的カナダ業務を剥離したため、私たちは再分類しました$ |
11.普通株式買い戻し計画
取締役会が認可した資本分配計画の一部として、会社は普通株を買い戻す。
2021年2月、私たちはドルの買い戻しを加速する株式買い戻し協定を締結した
2021年5月にドルを買い戻すASR合意に達しました
2021年8月にドルを買い戻すASR合意に達しました
2021年9月30日から、当社は許可しました
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廃棄物管理会社
簡明合併財務諸表付記−(続)
12.公正価値計測
資産と負債は公平な価値で計算する
私たちが公正な価値で恒常的に計量する資産と負債には、以下のものが含まれています(百万単位)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
公正価値計量使用： | ||||||
アクティブ市場オファー(1級)： | ||||||
現金等価物及び通貨市場基金(A) |
| $ | |
| $ | |
株式証券 | | — | ||||
重要な他に観察可能な入力(レベル2)： | ||||||
証券(B)の売却が可能 |
| |
| | ||
観察できない重要な入力(レベル3)： | ||||||
償還可能優先株(C) |
| |
| | ||
総資産 |
| $ | | $ | | |
| (a) | 減少の要因は，利用可能な現金を用いて2021年5月にある高額面金利の優先手形を解約することであり，付記3はさらにこの点を検討した。 |
| (b) | 私たちの売却可能な証券は主に次の年に満期になる債務証券と関連がある |
| (c) | 利用可能な場合、第3レベル投資は、第三者投資家が最近またはこれから行うこれらの証券の取引に基づいて計量され、これらの取引は、公正価値の最適な証拠と考えられる。この証拠が利用できない時、私たちは他の適切で利用可能な推定方法を使用する。これらの推定方法は、類似のツールの取引、キャッシュフロー割引技術、第三者評価または業界倍数、および上場企業の比較可能な取引を含むことができる |
Advanced Disposalが買収した資産や負債の非恒常的公正価値計測に関する情報は、付記8を参照されたい。我々の非恒常的公正価値計測と減値の影響に関する情報は，付記9を参照されたい。
債務公正価値
2021年9月30日と2020年12月31日現在、私たちの債務の帳簿価値は
吾らは既存の市場資料と公認された推定方法に基づいて公正価値金額を推定しているが、市場データを解釈して公正価値推定を作成する際には、依然としてかなりの判断力が必要である。したがって、私たちの推定は、私たちまたは手形所有者が現在の市場取引で現金化される可能性のある金額を示すとは限らない。異なる仮定または推定方法を使用することは、公正価値の推定に重大な影響を与える可能性がある。公正価値推定は、2021年9月30日と2020年12月31日までの公正価値レベルの第2級投入に基づく。これらの日以来、これらの金額は再評価されておらず、現在の公正価値の推定は列報の金額と大きく異なる可能性がある。
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13.可変金利エンティティ
以下は、我々が重要と考えている未合併および合併の可変利息エンティティにおける財務的利益の説明である
低所得者住宅属性
私たちは低所得住宅財産を管理するために設立された実体への投資を統合していません。私たちはこれらの実体の主な受益者ではありません。なぜなら、私たちはこれらの実体の活動を単独で指導する権利がないからです。したがって、私たちは資本会計方法に従ってこのような投資を計算する。このような実体に対する私たちの総投資残高は#ドルだ
最終完封、閉鎖、閉鎖後、または環境救済義務のための信託基金
未統合の可変利息実体-当社及び我々が運営するコミュニティの利益のために設立された信託基金は合併されていない。我々は当該等の実体の主要な受益者ではないため、(I)信託の重大な活動を指揮したり、(Ii)信託の重大な活動に対する権力を共有する権利がないからである。これらの信託における権益は、未合併実体や売掛金への投資として入金されています。当該等の金額は、他の売掛金、未合併実体への投資及び長期他資産(場合によっては)が我々の簡明総合貸借対照表に記入されている。私たちが蓄積している他の全面収益(損失)の構成要素として、これらの信託が保有する売却可能証券での未実現収益と赤字シェアも反映しています。これらの信託に関する投資と売掛金の帳簿価値は合計#ドルである
可変金利エンティティを統合する-私たちは主な受益者なので、私たちは唯一の受益者である信託基金が統合された。これらの信託基金は、私たちがバランスシートを簡明に統合した制限信託と信託口座に記録されている。これらの信託が保有する売却可能証券の未実現損益は、累計他の全面収益(損失)の構成要素に計上される。このような信託基金の公正な価値は#ドルだ
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Item 2. 経営陣の財務状況と財務状況の検討と分析 運営結果
以下の議論は，項目1での簡明総合財務諸表とその付記，我々の総合財務諸表とその付記，および2020年12月31日までの年度のForm 10−K年度報告における関連経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析とともに読まなければならない。
Form 10-Qに関するこの四半期報告書は、1995年の“個人証券訴訟改革法”によって提供された安全港によって保護されたいくつかの前向きな陳述を含む。前向きな陳述は、しばしば、財務および他のデータの推定または予測、将来の期間の予想のコメント、将来の計画または目標のコメントを含む“将”、“可能”、“べき”、“継続”、“予想”、“信頼”、“予想”、“計画”、“予測”、“プロジェクト”、“推定”、“計画”および同様の言葉を用いて識別される。現在および未来の事件、状況、または表現に対して意見、観点、または信念を発表する声明。あなたはこのような声明を慎重に見なければならない。それらは私たちが発言の日に知っている事実と状況に基づいている。これらの展望性陳述はリスクと不確定性の影響を受け、実際の結果はこのような展望性陳述で述べられた結果と大きく異なる可能性があり、これらに限定されないが、我々の最適化、成長とコスト節約計画および全体業務戦略を実施できなかった；買収目標と交渉が魅力的な条項を決定できなかった；買収を完成または統合できなかった；買収から予想された結果を得ることができなかった；Advanced Disposal Services，Inc.(“Advanced Disposal”)の統合買収に成功しなかった、あるいは予想された他の買収結果を得ることができなかった；新たに発生した汚染物質、ガス排出および再生可能燃料に関連する事態の発展、責任またはブランド損害をもたらす重大な環境、安全または他の事件を含む環境および他の法規、必要な許可証を取得して維持できなかった、吸引できなかった, 重要なチームメンバーと高素質労働力の採用と保留；労働力中断と労働力関連法規；重大な嵐と破壊的な気候事件；公共健康リスクおよび新冠肺炎または同様の流行病状況の他の影響は、コスト増加、社会と商業中断およびサービス減少、マクロ経済圧力および市場混乱による労働力、サプライチェーンと輸送制限およびインフレコスト圧力、競争激化、定価行動、大口商品価格変動、国際貿易制限、代替処分と廃棄物移転、廃棄物量の低下、全体的な経済状況と資本市場の疲弊、新しい税法の採用、燃料不足、新技術の開発と保護ができなかった。これらのリスクおよび不確実性要因は、技術が予期されたレベルに達しなかったこと、新しい企業資源計画システムを実施できなかったこと、ネットワークセキュリティ事件の予防、検出および解決に失敗したこと、またはプライバシー法規を遵守したこと、訴訟または政府訴訟の負の結果、欠陥費用および他のリスクを招く決定または発展、第2の部分1 A項によって更新された2020年12月31日までの10-K表年次報告第I部分第1 A項を含む、米国証券取引委員会に提出された報告書で議論された他のリスクを含む。リスク要因2021年9月30日現在の四半期報告Form 10-Qに含まれています。当社は引き続き販売台数の回復と全体経済の新冠肺炎疫病の影響からの回復に楽観的な態度を持っている。しかし、経済回復速度に影響する各種の要素は依然として不確定性が存在し、労働力の監督管理、及び未来にウイルス変異体或いはその他の原因で再び新冠肺炎と関連企業の閉鎖を伝播する可能性がある。このような状況は私たちの業務に思わぬ悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは未来の事件、状況、または事態の発展、または他の理由でも、財務推定と予測を含む任意の前向きな陳述を更新する義務はない。
概要
私たちは北米をリードする総合廃棄物管理環境サービスプロバイダで、アメリカ各地でサービスを提供しています。カナダもあります。私たちは、私たちの住宅、商業、工業、市政顧客、そして私たちがサービスするコミュニティと協力して、収集から処分までの各段階で廃棄物を管理·削減し、同時に貴重な資源を回収し、クリーンな再生可能エネルギーを創出します。私たちはアメリカとカナダ最大の埋立地ネットワークを持っているか運営している。より大きな都市市場のゴミ処理をより実行可能にするために、これらの市場からゴミ埋立地までの距離は通常より遠く、私たちは輸送ステーションを管理し、効率的で経済的な方法で廃棄物を強化、圧縮、輸送している。廃棄物を利用してエネルギーを発生させ，ごみが埋立地で分解する際に自然に発生するガスを回収し，発電機中のガスを利用して発電や天然ガスを発電する。また、私たちはアメリカとカナダの有力な回収業者で、紙、板紙、ガラス、プラスチック、金属を含む材料を処理しています。私たちの“固体廃棄物”事業は、私たちの子会社が現地で経営·管理しており、これらの子会社は異なる地理的地域に集中し、収集、移転、処分を提供している
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資源回収サービスを提供しています当社の企業の持続可能な発展と環境管理に対する長期的な約束と一致して、私たちは私たちの生活と仕事のコミュニティの安全、弾力性、持続可能性を助けるために、私たちの人間本位の約束を詳細に説明した2021年の持続可能な開発報告書を発表しました。本報告における情報は、以下のサイトで見つけることができるが、表格10-Qの本四半期報告の構成要素を構成するものではなく、参考として本四半期報告に組み込むこともできない。
私たちの固体廃棄物運営収入は主に私たちの収集、移転、処分、回収と資源回収サービスの費用、そして私たちの回収とゴミ埋立ガスがエネルギー業務に変換された商品販売から来ている。我々の収集業務の収入は，収集頻度，提供される収集設備のタイプ，収集された廃棄物のタイプや体積や重量，処分施設や材料回収施設までの距離，我々の処分コストなどの要因の影響を受ける。私たちのゴミ埋立地業務の収入にはチップが含まれています。これは通常私たちの処分施設で処分されたゴミの種類と重さや体積によって決められます。廃棄物移送所で徴収される費用は、一般的に廃棄物の重量や体積によって決定され、廃棄場で固体廃棄物を積載、搬送、処分するコストが考慮されている。回収収入にはチップと回収商品を第三者に売ることが一般的です。私たちが私たちのサービスのために受け取る費用は一般的に私たちの環境費、燃料サーチャージと規制バック料金を含んでいます。これらの費用は発生した直接と間接コストを顧客に転嫁することを目的としています。私たちの固体廃棄物業務によって管理されていない他のサービスも提供します。具体的には以下のように説明します経営成果下です。
Advanced Disposalを買収する
2020年6月24日に改訂された2019年4月14日の合併協定と計画によると、我々は2020年10月30日に1株30.30ドルの現金でAdvanced Disposalのすべての流通株を買収することを完了した。Advanced Disposal社の約18億ドルの純債務を含め、今回買収した企業の総価値は46億ドル。今回の買収は私たちの足跡を拡大し、主にアメリカの東半分に位置する約300万の新しい商業、工業、住宅顧客に差別化、持続可能な廃棄物管理と回収サービスを提供することができるようにした。今回の買収資金は30億ドル、364日間の米国循環信用手配と私たちの商業手形計画から来ている。2020年11月、25億ドルの優先手形を発行し、30億ドル、364日間の米国リボルバー下のすべての未返済借金を一部収益で返済し、この手配を終了した。買収の結果、2020年12月31日現在、25億ドルの営業権を含む41億ドルの純資産を記録した。終値後の私たちの初歩的な買収価格配分の調整は重要ではない。より多くの情報は簡明な連結財務諸表付記8を参照されたい。2021年の間、私たちは先進的な処置の統合で大きな進展を成し遂げた。これらの努力の重点は、ある顧客とバックグラウンド向けのデジタルプラットフォームを統合することによって、顧客に絶え間ないサービスを提供し続けることを確実にすることである。
新冠肺炎が更新される
新型肺炎の発生期間中、企業は従業員や顧客のニーズを第一にするための措置を積極的に講じてきたが、適切な規制機関と連携して、基本サービスを安全かつ効率的に提供できるようにしていきたい。私たちは従業員の健康と安全を保護し、顧客のための業務連続性を維持することに集中し続けている。これらの努力に加え，我々の日常運営における規律が厳正に実行され，会社が新冠肺炎による挑戦に慎重に対応できるようになった
2020年第2四半期には、新冠肺炎が世界経済に与える影響が急速に増加し、大多数の地域や様々な顧客タイプの業務に影響を与えている。過去1年間、私たちの売り上げは2020年4月に新冠肺炎で経験した急激な低下から回復してきました。私たちの販売台数の回復ペースは2021年第2四半期に加速し、2021年第3四半期まで続き、コミュニティと企業は依然として開放されており、新冠肺炎伝播の回復が私たちに与える影響はわずかである。疫病のせいで、私たちの業務量の減少が最も顕著な部分は、私たちの産業と商業収集事業、そして私たちのゴミ埋立地の建築と解体、そして特殊なゴミの量だ。私たちが2021年第3四半期を完成した時、これらの業務ラインの各業務ラインの販売台数は大流行前と横ばいか、現在2019年の販売台数を超えています。私たちは引き続き私たちの販売台数回復と全体経済が新冠肺炎疫病の影響から回復することに対して楽観的な態度を持っている。しかし、改革の歩みに影響を与える様々な要素にはまだ不確実性が残っている
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経済回復は、労働力規制と未来の新冠肺炎伝播の巻き返しの可能性、及び関連企業がウイルス変異或いはその他の原因で閉鎖する可能性を含む。この状況は私たちの未来の生産量と費用に悪影響を及ぼすかもしれない
戦略.戦略
私たちの基本的な戦略は変わっていない；私たちは依然として差別化と持続的な改善に集中した核心戦略を成功的に実行することで、私たちの株主に長期的な価値を提供することに努力している。北米をリードする総合廃棄物管理環境サービスプロバイダとして，持続可能性と環境管理は我々が行っていることに根ざしている。私たちは人間本位、技術を主導し、私たちの使命を推進し、私たちは持続可能な明日のために努力してきた。私たちの戦略は、一流の顧客体験と成長を推進するために、業界で最も強力な資産ネットワークを利用して維持します。私たちの戦略計画過程は、私たちの業務と業界の将来が経済状況、競争構造、規制環境、資産と資源の可用性、および技術変化の影響を受ける可能性があることを適切に考慮している。私たちの独特で広範な資産ネットワークを利用することによって推進される集中差別化は利益増加をもたらし、競争優位を利用できるようになると信じている。同時に、コスト制御、私たちのデジタルプラットフォームの強化、プロセスの改善と運営効率の結合は、会社の持続的な改善戦略を実現し、魅力的な総コスト構造とより高いサービス品質を生成すると信じている。追加価値が生じる可能性のある新興分流技術と関連する市場動向を評価し続けますが、私たちの回収業務のような既存の分流技術を改善しています。
事業環境
廃棄物産業は比較的成熟して安定した産業だ。しかし、顧客はますます多くの廃棄物を回収することを望んでおり、このような廃棄物物流はもっと複雑になっている。また、多くの州や地方政府は、源から廃棄物を移動、回収、減少させ、特定のタイプの廃棄物をゴミ埋立地に処分することを禁止することを要求している。私たちは私たちが提供するサービスに適応するためにこのような開発を監視する。会社、個人、コミュニティがより持続可能な方法を探すにつれて、私たちは私たちの廃棄物の核心業務を収集し、処理することを超えて、彼らの需要を満たす総合サービスを促進しました。これには，従来の回収サービスの拡大，有機物収集と加工の増加，我々の再生可能エネルギープロジェクトの拡大，多様な顧客群の変化の需要を満たすことが含まれている。北米をリードする環境サービスプロバイダとして，重大で大胆なステップをとり，積極的な変化を促進する--わが社やその他の変化に影響を与える責任がある。私たちの持続可能な開発アジェンダは、人、顧客、環境、コミュニティをめぐる2025年と2038年の具体的な持続可能な開発目標を達成または超えることに重点を置いた拡大回収を含み、これらの目標は国連の持続可能な開発目標の約8つと一致している。
近年、いくつかの業界統合が出現したにもかかわらず、政府、準政府、民間サービスプロバイダからの激しい競争に遭遇し、競争の基礎は定価であり、サービス提供の性質は、より小さい程度、特に住宅業界である。私たちの業界は直接一般経済要素の変化の影響を受け、これらの要素は消費者支出、商業拡張と建築活動の増減を含む。これらの要素は一般的に発生した廃棄物の量と関連があり、私たちの収入に影響を及ぼす。負の経済状況は、新冠肺炎の影響を含み、顧客が彼らのサービス需要を減少させている可能性がある。このような不利な経済条件は、競争相手の行動に加えて、私たちの価格設定戦略をより挑戦的に実施し、受け入れ可能な利益率で交渉し、サービス契約を更新、または拡大させているかもしれない。私たちはまた買収と成長機会の競争に出会うだろう。監督管理の発展以外に、一般経済要素と消費財市場も私たちが販売している回収可能材料の大口商品価格に重大な影響を与える。私たちの運営費用の大部分は直接的に違います。販売台数とインフレ速度の加速による収入変化を経験しているからです。業務量の変化は業務ラインの変化によって激しく変動する可能性があるが、利益率の高い業務の業務量の変化、例えば私たちが見ている新冠肺炎は、肝心な財務指標に影響を与える可能性がある。私たちは数量と費用インフレに対応するために私たちの費用構造を動的に管理しなければならない。
私たちは、会社業界のリードする資産ネットワークと私たちの従業員とデジタルプラットフォームへの投資戦略は会社に必要なツールを提供して、会社に影響を与えることに対応すると信じています
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私たちの業界です。継続的な改善と差別化された顧客体験に対する私たちの約束に基づいて、私たちは依然として私たちの顧客サービスデジタル化計画に集中して、私たちが顧客と対話する方法を変更します。この計画による改善は、最適な体験およびサービスを提供するために、企業が顧客サービスに必要なすべての機能をシームレスかつデジタル的に接続することを目的としている。また，我々は新たな企業資源計画システムを実施する上で有意義な進展を続けている.
ある程度新冠肺炎疫病によって推進されたあるマクロ経済圧力と市場混乱は2021年第3四半期に激化する。制限された労働市場は顧客サービスのコストと運営挑戦の増加を招いた。新冠肺炎の疫病と制限された労働力市場も深刻なグローバルサプライチェーンの中断、及び私たちが購入した商品とサービスが直面しているインフレ圧力をもたらした。私たちの業務のあらゆる面は第三者輸送業者に依存しており、そのようなサービスはより限られて高価になっている。私たちは現在大口商品価格の上昇による利益率の圧力に直面しており、特に私たちの回収ブローカーサービスは、労働力供給制限による労働力コスト圧力の影響を受けており、第一線の従業員の流動率と業務量の増加による賃金増加、残業と訓練時間数の増加を含む。コストの増加に伴い、私たちは私たちの戦略価格設定努力と運営効率とコスト制御に集中して、私たちの収益とキャッシュフローを維持し、増加させます。経済の力強い回復による圧力がますます大きくなるにつれて、特に労働力の面では、私たちは依然として私たちの人民を第一にして、彼らが有利な地位にあることを確保し、勤勉かつ安全に私たちの日常運営を実行できるようにしています。2021年までの9ヶ月間の業績を鼓舞し、優れた顧客サービスの提供に注力し、変化量で可変コストを管理し、顧客体験を強化し、サービスコストを低減する技術に投資していきたいと思います
本四半期の財務業績
2021年第3四半期に、私たちは強力な収入と運営収入をもたらし、私たちのゴミ埋立地、商業、工業収集業務は引き続き業務量の回復を実現し、Advanced Disposalの買収から利益を得た。また，我々の運営収入はインフレコスト圧力や大口商品駆動の業務の影響を受けており，特に我々の回収ブローカーサービスにおいても影響を受けている.私たちは本四半期に強いキャッシュフローを経験し、配当と株式買い戻しを通じて株主に7.41億ドルを割り当て、4.64億ドルの利用可能な現金を資本支出に使用した
私たちの第3四半期の財務業績の重要な要素は：
| ● | 収入は46.65億ドルで、前年同期は38.61億ドル、8.04億ドル増加し、20.8%増加した。増加の要因は，(I)Advanced Disposalの買収，(Ii)我々が販売しているリサイクル商品の市場価格が過去最高を記録したこと，(Iii)数量が強く増加したこと，(Iv)我々の収集と処分業務の収益が高いことである |
| ● | 営業費は29.06億ドルで収入の62.3%を占めたが、前年同期は23.32億ドルで収入の60.4%を占めた。5.74億ドルの増加は、主に(I)Advanced Disposal買収による販売量の増加、(Ii)販売量が大流行から回復したこと、(Iii)労働力インフレ--その間に9%の賃金インフレと(Iv)サプライチェーンによるインフレを経験したことによるものである。また、商品駆動の業務の影響、特に私たちの回収ブローカーサービスにより、収入に占める運営費用の割合が増加していることがわかりました |
| ● | 販売、一般と行政費用は4.69億ドルで、収入の10.1%を占めたが、前年同期は4.16億ドルで、収入の10.8%を占めた。5，300万ドルの増加は、主に(I)Advanced Disposalの買収が労働力、支援、統合コストを増加させたこと、(Ii)奨励的報酬コストの増加、(Iii)私たちのデジタルプラットフォームへの戦略投資、および(Iv)私たちの不良債権支出の増加によるものである |
| ● | 営業収入は8.06億ドルで、収入の17.3%を占めたが、前年同期は6.8億ドルで、収入の17.6%を占めた。本年度の収益増加の原因は，(I)事業の強力な経営実績を収集·処分すること，(Ii)回収業務の収益力の向上，(Iii)いくつかの非戦略的カナダ業務の累積換算調整による税前収益の剥離を確認したことである。業務収入の増加は以下の要素によって部分的に相殺される：(1)労働コスト圧力 |
31
| 前線従業員の賃金調整，売上増加が訓練コストを押し上げ，運転手不足と数量増加により残業が加速した，(Ii)インフレコスト圧力，(Iii)経営陣がごみ埋立地の早期閉鎖を決定したことによる償却費用。また、私たちの大口商品駆動の業務影響は、特に私たちの回収ブローカーサービスの面で、私たちの収入パーセントに圧力をかけています。今年度中、事前処分の正収益貢献は、買収資産の減価償却と償却増加によって相殺される |
| ● | 廃棄物管理会社の純収入は5.38億ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は1.28ドルであり、前年同期は3.9億ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は0.92ドルであった。上記業務収入の増加は、前年期間の早期返済債務による損失と今年度期間の利息支出の減少に加え、同期間の純収入の増加を推進している |
| ● | 経営活動が提供する純現金は11.84億ドルであったが，前年同期が10.29億ドルであったのは，(I)収益の増加，(Ii)本四半期の利息支払いの減少，および(Iii)システムとプロセスの改善により，我々の支払日数指標が大幅に改善されたためである。この増加は、2020年第3四半期に賃金税と推定所得税の一時的な支払いを延期することが決定したため、不利な前年比比較によって部分的に相殺された |
| ● | 自由キャッシュフローは7.73億ドル，前年同期は6.91億ドルであり，主に上記で議論した経営活動が提供する純現金の増加および剥離業務の収益増加によるものである。これらの成長は、同社が2020年の大流行中にコストを積極的に管理しているため、より高い資本支出部分によって相殺されている。自由キャッシュフローは流動性を測定する非公認会計基準だ。参考までに自由キャッシュフロー以下に我々の自由キャッシュフローの定義を示し，我々がこの尺度を用いた他の情報と，経営活動に提供される純現金の入金について，最も比較可能なGAAP測定基準である |
経営成果
営業収入
私たちは私たちの地域を通じて私たちの固体廃棄物業務子会社の財務業績を評価、監視、管理する。2021年第2四半期には、カナダ東部と西部を統合し、私たちが管理する地域を17から16に減らします。私たちの戦略業務ソリューション(“WMSBS”)やエネルギー·環境サービス(“EES”)事業、リサイクルブローカーサービス、ゴミ埋立地ガスからエネルギーサービス、その他の拡張されたサービス製品と解決策を含め、私たちの固体廃棄物事業によって管理されていない追加サービスも提供しています。我々の主要業務の運営収入の組合せを次の表に示す(百万単位)：
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
商業広告 | $ | 1,214 | $ | 1,025 | $ | 3,523 | $ | 3,016 | ||||
住宅.住宅 |
| 795 |
| 662 |
| 2,371 |
| 1,969 | ||||
工業 |
| 829 |
| 709 |
| 2,383 |
| 2,027 | ||||
その他のコレクション |
| 140 |
| 120 |
| 391 |
| 347 | ||||
総コレクション |
| 2,978 |
| 2,516 |
| 8,668 |
| 7,359 | ||||
ごみ埋立地 |
| 1,100 |
| 946 |
| 3,090 |
| 2,707 | ||||
接続する |
| 550 |
| 482 |
| 1,547 |
| 1,362 | ||||
再循環 |
| 464 |
| 290 |
| 1,203 |
| 819 | ||||
その他(A) |
| 551 |
| 458 |
| 1,541 |
| 1,297 | ||||
会社間(B) |
| (978) |
| (831) |
| (2,796) |
| (2,393) | ||||
合計する | $ | 4,665 | $ | 3,861 | $ | 13,253 | $ | 11,151 | ||||
| (a) | その他の“サービスには、(I)私たちのゴミ埋立地事業によって提供されるいくつかのサービス、(Ii)私たちのゴミ埋立ガスがエネルギーに変換されるビジネス、(Iii)私たちのEESビジネスのいくつかのサービス、私たちの建築および修復サービス、ならびに私たちのフライアッシュの処分に関連するサービス、および(Iv)いくつかの他の拡張されたサービス製品および解決策が含まれています。さらに、私たちの“その他”ビジネスラインは、財務支援を提供する非運営エンティティの結果を反映している |
32
| 私たちの固体廃棄物業務に保険と自己保険支援を提供し、社内活動を含まない。我々の“その他”業務によって提供される収集、埋立、輸送、回収サービスの収入は、関連業務の構成要素として本表に示されている。 |
| (b) | 各業務部門間の会社間収入は、本報告に含まれる簡明合併財務諸表に打ち消される。 |
次の表は、収入および平均収益(百万ドル単位)の期間変化に関する詳細な情報を提供します
期間間の変化は |
| 期間間の変化は |
| |||||||||||||||||||||
パーセントとして |
| パーセントとして |
| パーセントとして |
| パーセントとして |
| |||||||||||||||||
関わる | 合計する |
| 関わる |
| 合計する |
| ||||||||||||||||||
| 金額 |
| 業務(A) |
|
| 金額 |
| 会社(B) |
| 金額 |
| 業務(A) |
|
| 金額 |
| 会社(B) | |||||||
収集と処置 | $ | 123 | 3.5 | % | $ | 334 | 3.3 | % | ||||||||||||||||
回収(C) |
| 180 | 66.3 |
|
| 361 | 47.8 |
| ||||||||||||||||
燃料サーチャージと強制料金 |
| 51 | 45.5 |
|
| 88 | 25.1 |
| ||||||||||||||||
総平均収益率(D) |
| $ | 354 | 9.1 | % |
| $ | 783 | 7.0 | % | ||||||||||||||
巻 |
|
| 144 | 3.8 |
|
| 384 | 3.5 | ||||||||||||||||
国内収入が増加する | 498 | 12.9 | 1,167 | 10.5 | ||||||||||||||||||||
買収する | 311 | 8.0 | 929 | 8.3 | ||||||||||||||||||||
資産剥離 | (16) | (0.4) | (37) | (0.3) | ||||||||||||||||||||
外貨換算 | 11 | 0.3 | 43 | 0.4 | ||||||||||||||||||||
合計する | $ | 804 | 20.8 | % | $ | 2,102 | 18.9 | % | ||||||||||||||||
| (a) | 算出方法は，本年度期間の増減を前年度期間の関連業務収入を除し，調整後に資産剥離が本年度期間に与える影響は含まないようにした。 |
| (b) | 算出方法は，本年度期間の増加または減少を前年度期間の会社総収入を除いて，調整後に本年度期間の資産剥離の影響を含まないようにした。 |
| (c) | 商品価格変動と費用変化の影響が含まれている。 |
| (d) | 本稿で報告する金額は、当社の収入の変化を表しており、会社全体の平均収益に起因しています。 |
以下は、私たちの収入の期間変化に関するより多くの詳細を提供します
平均生産量
平均生産量を収集·処分する·この措置は、数量変化を含まず、当社の収集、輸送、および埋立地業務の価格設定活動が私たちの収入に与える影響を反映しています。平均収益の収入増加は、基本レートの変化および環境およびサービス料の変動だけでなく、(I)サービス全体の組み合わせに関連するいくつかの平均価格変化を含む。これは、提供されるサービスタイプによるものであり、(Ii)新しい業務および損失ビジネスの平均価格変化、および(Iii)顧客を維持するための値下げである。
33
平均収益から得られる収入の増加の詳細は以下の通りです(単位：百万ドル)
期間間の変化は | 期間間の変化は |
| |||||||||
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||
2021年9月30日と2020年 |
| 2021年9月30日と2020年 | |||||||||
パーセントとして |
| パーセントとして | |||||||||
関わる |
| 関わる | |||||||||
| 金額 |
| 業務.業務 |
| 金額 |
| 業務.業務 |
| |||
商業広告 | $ | 39 | 4.0 | % | $ | 107 | 3.8 | % | |||
工業 |
| 32 | 4.8 |
| 89 | 4.6 | |||||
住宅.住宅 |
| 33 | 5.0 |
| 89 | 4.7 | |||||
総コレクション |
| 104 | 4.4 |
| 285 | 4.1 | |||||
ごみ埋立地 |
| 12 | 2.0 |
| 29 | 1.7 | |||||
接続する |
| 7 | 2.5 |
| 20 | 2.7 | |||||
全額収集と処分 | $ | 123 | 3.5 | % | $ | 334 | 3.3 | % | |||
私たちの全体的な戦略価格設定は私たちの平均単価の向上とどんなインフレを回収するコスト増加に集中しています。前年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、私たちの受託業務の平均収益率はそれぞれ4.4%と4.1%増加した。住宅業務の改善を推進しており，顧客へのサービス提供価格をサービス提供コストと一致させており，前年同期に比べて2021年9月30日までの3カ月と9カ月の平均収益率がそれぞれ5.0%と4.7%向上している.我々の埋立·輸送業務も引き続き増加しており，2021年9月30日までの3カ月と9カ月間，我々の都市固体廃棄物業務は前年同期と比較して，それぞれ3.5%と3.0%の平均生産量増加を経験した。
再循環-前年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の回収収入がそれぞれ1.8億ドルと3.61億ドル増加したのは、主に回収商品の市場価格の上昇によるものである。2021年9月30日までの3カ月と9カ月で、会社施設の回収商品の平均市場価格はそれぞれ前年同期比約160%と115%高かった。我々は現在，電子商取引の増加，企業の再開業，およびメーカーが包装により多くの回収材料を使用することを約束していることに後押しされて，回収材料への強い需要が供給を超えることを予想しており，現在のところ前年比増加は2021年の残り時間まで続くと予想されている。また、顧客が支払う費用が加工材料のコストと回収プロセスで汚染されたコスト構造への影響を解決することを確保するために、費用ベースの価格設定モードに変換することに集中してきた。
燃料サーチャージと強制料金-これらの費用は主に私たちの燃料サーチャージ計画によって発生し、前年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月でそれぞれ5100万ドルと8800万ドル増加した。これらの収入は全国ディーゼル平均価格の変化に基づいて変動し，生産量に基づく収入活動の変化にも応じて変化する。2021年9月30日までの3カ月と9カ月間、ディーゼル油の市場価格は前年同期比でそれぞれ約35%と20%上昇した。強制料金は主に州、県、市の各機関が私たちのゴミ埋立地と中継所で評価した費用と税金と関係がある。これらの額は、前年同期と比較して、2021年9月30日までの3カ月と9カ月の収入変化に有意な影響はなかった
巻
前年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、私たちの業務量収入(買収と資産剥離の業務量を含まない)はそれぞれ1.44億ドルと3.84億ドル増加し、3.8%と3.5%増加した。
過去1年間、私たちの売り上げは2020年4月に新冠肺炎で経験した急激な低下から回復してきました。私たちの売り上げの回復ペースは2021年第2四半期に加速し、第3四半期まで続いた
34
2021年第4四半期、コミュニティと企業が依然として開放されているため、新冠肺炎伝播の回復影響はわずかである。疫病のせいで、私たちの業務量の減少が最も顕著な部分は、私たちの産業と商業収集事業、そして私たちのゴミ埋立地の建築と解体、そして特殊なゴミの量だ。私たちが2021年第3四半期を完成した時、これらの業務ラインの各業務ラインの販売台数は大流行前と横ばいか、現在2019年の販売台数を超えています。また，2021年9月30日までの3カ月と9カ月で回収業務量も上昇しており，大流行期間中に2020年第2四半期に一時的に運転を停止した施設が再開されたことが原因である。私たちは引き続き販売台数の回復と全体経済の新冠肺炎疫病の影響からの回復に対して楽観的な態度を持っている。しかし、経済回復速度に影響する各種の要素は依然として不確定性が存在し、労働力の監督管理、及び未来にウイルス変異体或いはその他の原因で再び新冠肺炎と関連企業の閉鎖を伝播する可能性がある。このような状況は私たちの未来の生産量に悪影響を及ぼすかもしれない。
買収する
前年同期と比較して，2021年9月30日までの3カ月と9カ月の収入はそれぞれ3.11億ドルと9.29億ドル増加し，増幅はそれぞれ8.0%と8.3%であり，これは主にAdvanced Disposalを買収したためであり，主に我々の収集と処分業務によるものである
運営費
次の表は私たちの運営費の主要な構成要素(百万ドル単位で収入の割合)をまとめています
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
|
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||||||
労働者や関連福祉 | $ | 835 |
| 17.9 | % | $ | 682 |
| 17.7 | % | $ | 2,372 |
| 17.9 | % | $ | 2,007 |
| 18.0 | % | ||||
移転と処置費用 |
| 300 | 6.4 |
| 293 | 7.6 |
| 872 | 6.6 |
| 838 | 7.5 | ||||||||||||
保修と修理 |
| 414 | 8.9 |
| 325 | 8.4 |
| 1,183 | 8.9 |
| 963 | 8.6 | ||||||||||||
下請け原価 |
| 466 | 10.0 |
| 389 | 10.1 |
| 1,303 | 9.8 |
| 1,117 | 10.0 | ||||||||||||
販売原価 |
| 263 | 5.6 |
| 141 | 3.6 |
| 655 | 5.0 |
| 399 | 3.6 | ||||||||||||
燃料.燃料 |
| 101 | 2.2 |
| 61 | 1.6 |
| 282 | 2.1 |
| 194 | 1.7 | ||||||||||||
処分と特許経営費及び税費 |
| 183 | 3.9 |
| 157 | 4.1 |
| 516 | 3.9 |
| 446 | 4.0 | ||||||||||||
ゴミ埋立地の運営コスト |
| 105 | 2.2 |
| 91 | 2.3 |
| 308 | 2.3 |
| 292 | 2.6 | ||||||||||||
リスク管理 |
| 88 | 1.9 |
| 70 | 1.8 |
| 242 | 1.8 |
| 201 | 1.8 | ||||||||||||
他にも |
| 151 | 3.3 |
| 123 | 3.2 |
| 423 | 3.2 |
| 384 | 3.5 | ||||||||||||
$ | 2,906 | 62.3 | % | $ | 2,332 | 60.4 | % | $ | 8,156 | 61.5 | % | $ | 6,841 | 61.3 | % | |||||||||
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、私たちの運営費用が増加したのは、主に(I)Advanced Disposalの買収による業務量の増加、(Ii)大流行からの業務量の回復、(Iii)第一線従業員の賃金調整による労働コスト圧力、運転手不足と業務量の増加による人員流動率の上昇が訓練コストと残業速度を押し上げ、(Iv)インフレコスト圧力を押し上げたためである。また，2021年第3四半期には，収入に占める運営コストの割合が大幅に上昇していることが見られ，これは主に大口商品駆動の業務の影響，特に我々の回収ブローカーサービスによるものである。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、これらの影響は、運営効率に注目し続け、生産量の増加に伴いコストの抑制に努力し、高度な処置(歴史的に低い運営利益率をもたらす)を規律的に統合して部分的に相殺された。
報告期間の業務費用の比較可能性に影響を与える重要な項目は以下のとおりである
労働者や関連福祉-労働力および関連福祉コストの増加は、主に、(I)Advanced Disposalの買収に関連する労働力および支援コストの増加、(Ii)人材の採用および維持のための業績および積極的な市場賃金調整、(Iii)業務量の増加、特に我々の商業および工業収集事業によるものである
35
ある市場の運転手不足と売上を組み合わせて、残業と訓練時間数が増加する；(4)より高い奨励補償費用と(5)保健·福祉費用の増加 これは医療活動が全体的に2020年に経験した低いレベルから大流行前のレベルに回復したためである
移転と処置費用-移転および処置コストの増加は、主に、Advanced Disposalの買収による追加処置コスト、生産量の増加、および第三者輸送業者のインフレコストの増加によるものです
保修と修理メンテナンスおよび修理コストの増加は、主に、(I)トラックをWM規格に到達させるために購入することを意図したチームへの投資を含むAdvanced Disposalを買収したこと、(Ii)部品、用品、および第三者サービスのインフレコストの増加、(Iii)労働力不足による残業の加速、(Iv)商業および工業数の増加による追加のチームメンテナンス、および(V)数量の増加および鉄鋼コストおよびサプライチェーン制限による鉄鋼コンテナの正常なプロセス資本支出の遅延によるコンテナ修理の増加を含むAdvanced Disposalの買収によるものである
下請け原価下請けコストが増加した主な理由は、(I)第三者輸送業者のインフレコストの増加、(Ii)当社のWMSBSトラフィックの数の増加、当社の収集および処置トラフィックよりもパケット輸送に依存すること、および(Iii)Advanced Disposalの買収である
販売原価-販売コストの増加は、主に、2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の間に、回収商品の市場価格が前年同期比でそれぞれ約160%および115%上昇したためである
燃料.燃料燃料コストの増加は、主に、(I)2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の間に、市場燃料価格が前年同期と比較してそれぞれ約35%および20%上昇したこと、(Ii)Advanced Disposalおよび(Iii)我々の商業および工業収集事業の買収数の増加によるものである
処分と特許経営費及び税費(I)埋立地の数の増加、(Ii)特定の埋立地の廃棄率の増加、および(Iii)Advanced Disposalの買収による追加コストが主な理由で、昨年同期と比較して、処置および専門権費用および税金が増加した
ゴミ埋立地の運営コスト2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間のゴミ埋立地の運営コストが前年同期と比較して増加したのは、主にAdvanced Disposalの買収と、容量増加によるテストおよび監視コストの一部の増加によるものである。これらの増加は浸出液管理コストの低下によって部分的に相殺されているが，これは主に我々のTier 3部門が何らかの輸送コストを停止しているためである。
また，2021年9月30日までの9カ月間，ごみ埋立地の運営コストの増加は，2020年第1四半期と2021年第1四半期の環境救済義務と回収資産計測変化の影響によって部分的に相殺された。これらの残高の評価には、米国債の金利に基づく無リスク割引率の適用が含まれている。2021年第1四半期、割引率が上昇し、純負債残高とローン費用が減少した。逆に、2020年第1四半期には割引率が低下し、純負債残高や費用支出が増加した。
リスク管理·リスク管理コストの増加は、主にAdvanced Disposalの買収、次いで全体的な景気回復、ビジネス活動およびクレーム数の増加によるものです。
他にも-他の運用コストの増加は、私たちがAdvanced Disposalを買収し、設備レンタルコストが増加したためであり、販売量の増加およびサプライチェーン制限が正常な航路の機動隊および設備注文を緩和したことが原因です。また、2021年9月30日までの3カ月間、追加販売台数が供給や車両輸送コストの増加を後押しした。2021年第2四半期の有利な訴訟和解部分は、2021年9月30日までの9カ月間のこれらの増加を相殺した。
36
販売、一般、行政費用
次の表は、私たちの販売、一般、管理費用の主要な構成要素(百万ドル単位、収入の割合)をまとめています
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||||||||||
労働者や関連福祉 | $ | 311 |
| 6.7 | % | $ | 274 |
| 7.1 | % | $ | 905 |
| 6.8 | % | $ | 748 |
| 6.7 | % | ||||
専門費 |
| 53 | 1.1 |
| 53 | 1.4 |
| 158 | 1.2 |
| 167 | 1.5 | ||||||||||||
不良債権準備 |
| 11 | 0.2 |
| 4 | 0.1 |
| 28 | 0.2 |
| 40 | 0.4 | ||||||||||||
他にも |
| 94 | 2.1 |
| 85 | 2.2 |
| 281 | 2.2 |
| 263 | 2.3 | ||||||||||||
$ | 469 | 10.1 | % | $ | 416 | 10.8 | % | $ | 1,372 | 10.4 | % | $ | 1,218 | 10.9 | % | |||||||||
販売、一般、管理費用が増加した主な理由は、(I)Advanced Disposalの買収が労働力、支援、統合コストを増加させたこと、(Ii)奨励的報酬コストの上昇、(Iii)私たちのデジタルプラットフォームへの戦略投資である。私たちのコストは増加しましたが、収入の著しい増加は去年の同期に比べて、全体の販売、一般、管理費用が収入に占める割合を低下させました。
報告期間間の販売、一般、管理費用の比較に影響する重要な項目は、以下の通りである
労働者や関連福祉·労働力および関連福祉コストの増加は、主に、(I)Advanced Disposalの買収を含む追加の従業員数、(Ii)より高い奨励報酬コスト、(Iii)私たち従業員の年間業績の増加、(Iv)デジタルプラットフォームへの私たちの戦略投資に関連するコスト、および(V)医療活動が一般的に2020年より低いレベルから大流行前のレベルに回復する健康および福祉コストの増加に起因することができる
専門費2021年9月30日までの9ヶ月間、専門費用が低下したのは、主に2020年第4四半期にAdvanced Disposalの買収が完了した後、コンサルティング、コンサルティング、法的費用が低下したが、デジタルプラットフォームへの戦略投資の増加とAdvanced Disposalの買収に関する統合コストによって相殺されたためである。
不良債権準備-2021年9月30日までの9ヶ月間、不良債権準備が減少したのは、主に、顧客アカウント催促の全体的な改善と、特定の顧客との引渡しリスクの低下によるものです。前年同期と比較して、2021年9月30日までの3カ月間の不良債権準備が増加しており、主に2020年の入金作業が改善され始めたため、私たちの不良債権準備は2020年第3四半期に調整されています。
他にも-その他の費用の増加は、主にAdvanced Disposalの買収に関連するコストおよびデジタルコストの増加によるものです
37
減価償却および償却費用
次の表は、減価償却と償却費用の構成要素(百万ドル単位、収入の割合)をまとめています
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
|
| 2021 |
| 2020 |
| |||||||||||||||
有形財産·設備の減価償却 | $ | 282 |
| 6.0 | % | $ | 247 |
| 6.4 | % | $ | 840 |
| 6.3 | % | $ | 729 |
| 6.5 | % | ||||
ごみ埋立地空域の償却 |
| 200 | 4.3 |
| 148 | 3.8 |
| 541 | 4.1 |
| 434 | 3.9 | ||||||||||||
無形資産の償却 |
| 35 | 0.8 |
| 24 | 0.7 |
| 108 | 0.8 |
| 72 | 0.7 | ||||||||||||
$ | 517 | 11.1 | % | $ | 419 | 10.9 | % | $ | 1,489 | 11.2 | % | $ | 1,235 | 11.1 | % | |||||||||
有形財産と設備減価償却の増加は，主に我々の機関隊や施設を含むAdvanced Disposalの買収および資本資産への投資によるものである。埋立地の償却が増加した理由は，(I)Advanced Disposalを買収したこと，(Ii)経営陣が第3層の1つの埋立地を早期閉鎖することを決定したことによる1，500万ドルの費用により，閉頂，閉鎖，閉鎖後の活動時間の加速，および(Iii)経済の持続的な回復による埋立量の増加を含むごみ埋立地推定と償却費の変化である。無形資産の償却の増加は，主にAdvanced Disposalの買収に関連した既買無形資産の償却によるものである。
(収益)資産剥離、資産減額、非常項目損失、純額
2021年9月30日までの9カ月間で，我々Tier 3部門のある非戦略的カナダ業務の累積換算調整の剥離を確認したことによる3500万ドルの税引前収益と，(Ii)2021年第1四半期に我々の他部門のある補助業務を剥離した800万ドルの収益を含む1700万ドルの純収益が確認された。これらの収益は，(I)会社や他部門の損失準備金に関する2000万ドルの費用と，(Ii)主に我々の他部門のWM再生可能エネルギー事業に関連する600万ドルの資産減価費用によって部分的に相殺される
2020年9月30日までの9ヶ月間、6800万ドルの非現金減価費用が確認され、主に以下の点に触れた
エネルギーサービス資産の減価2020年第2四半期に、同社は、当社の第2レベル部門の特定のエネルギーサービス資産の回収可能性をテストしました。減価指標には、(I)石油需要の大幅な低下、原油価格や生産活動の大幅な低下が含まれており、我々の資産利用に長期的な影響を与えることが予想され、(Ii)競争の激化や顧客がゴミ埋立地ではなく廃棄物を現場に埋めることを選択し、収益見通しを低下させている。当社はこの資産グループの帳簿金額を完全に回収できないと認定している。そこで，4100万ドルの非現金減価費用が，主に我々第2級部門の2つのごみ埋立地と1つの油田廃棄物注入施設と関連していることを確認した。我々は，推定された将来のキャッシュフロー予測に基づいて，収益法を用いてこれらの資産の帳簿純値をその推定公正価値(第3級)に減記する.2020年6月30日現在、減価資産グループの公正価値総額は800万ドルである
その他の減価-上記のエネルギーサービス減価に加えて、2020年第2四半期に、管理層が埋立地の建築空域充填後に埋立地を閉鎖し、残りの許容空域を放棄することを決定したため、第3レベル部門で2000万ドルの非現金減価費用を確認した。帳簿価値は回収できないため，将来のキャッシュフロー予測に基づく収益法を用いて資産の全帳簿純値(第3級)をログアウトした。減価費用には、資産帳簿価値に関連する1200万ドルと、完封、閉鎖、閉鎖後の活動を加速させる予想時間に関連する800万ドルが含まれる
38
また，2020年第3四半期には，我々の他部門のWM再生可能エネルギー事業におけるある資産の非現金減価に主に関連して700万ドルの純費用が確認された。このような資産の帳簿価値は回収できないため，将来のキャッシュフロー予測に基づく収益法を用いてその全帳票純値(第3レベル)を償却する.
営業収入
2021年第2四半期には、カナダ東部と西部地域を統合し、私たちが管理している地域を17から16に減らし、固体廃棄物レベルを再調整した。前期の簡明総合財務情報を再分類し、本年度に該当する列報方式とした。
次の表は、私たちが報告できる部門の運営収入(百万ドル単位)をまとめました
3か月まで | 9か月で終わる |
| |||||||||||||||||||||
九月三十日 | 周期ごとに | 九月三十日 | 周期ごとに |
| |||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 変わる | 2021 |
| 2020 | 変わる |
| ||||||||||||||
固体廃棄物： | |||||||||||||||||||||||
第1階 | $ | 357 | $ | 314 | $ | 43 |
| 13.7 | % | $ | 1,014 | $ | 872 | $ | 142 |
| 16.3 | % | |||||
第2階 |
| 338 |
| 307 |
| 31 |
| 10.1 |
| 960 |
| 784 |
| 176 |
| 22.4 | |||||||
第3階 |
| 392 |
| 323 |
| 69 |
| 21.4 |
| 1,087 |
| 855 |
| 232 |
| 27.1 | |||||||
固体廃棄物 |
| 1,087 |
| 944 |
| 143 |
| 15.1 |
| 3,061 |
| 2,511 |
| 550 |
| 21.9 | |||||||
その他(A) |
| 9 |
| (7) |
| 16 |
| * |
| 31 |
| (42) |
| 73 |
| * | |||||||
会社その他(B) | (290) | (257) | (33) | 12.8 | (845) | (689) | (156) | 22.6 | |||||||||||||||
合計する | $ | 806 | $ | 680 | $ | 126 |
| 18.5 | % | $ | 2,247 | $ | 1,780 | $ | 467 |
| 26.2 | % | |||||
収入のパーセントを占める |
| 17.3 | % | 17.6 | % | 17.0 | % | 16.0 | % | ||||||||||||||
*パーセント変動は有意な比較を提供することはできません。
| (a) | その他の“には、(I)我々のWMSBS事業の要素、(Ii)我々のWM再生可能エネルギー事業によって管理される、我々の報告可能部門の運営に含まれないごみ埋立ガスエネルギー事業の要素、(Iii)我々のEES事業によって管理されているが、我々の報告可能な部門の運営に含まれていない第三者下請け契約および行政収入の要素、(Iv)我々の回収ブローカーサービス、および(V)いくつかの他の拡張されたサービス製品および解決策が含まれる。また、私たちの“その他”部分は、私たちの固体廃棄物業務に財務保証と自己保険支援を提供し、会社間活動を差し引く非運営実体の結果を反映している。 |
| (b) | “会社やその他”の経営業績は、様々な支援サービスによる何らかのコストを反映しており、これらのコストは私たちの報告可能な部門に割り当てられていません。これらの支援サービスには、財政、法律、デジタル、税務、保険、集中サービスセンターの流れ、他の行政機能、私たちが閉鎖したゴミ埋立地の維持などが含まれている。“会社やその他”事業の収入には、我々の長期インセンティブ計画に関連するコストも含まれている。 |
前年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、私たちの各部門の運営収入および収入率に影響を与える重要な項目の概要は以下の通りである
| ● | 固体廃棄物-前年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、私たちの固体廃棄物事業の運営収入が増加したのは、主に、(I)私たちの収集と処分業務が生産量と生産量に後押しされて収入増加を達成したためであり、(Ii)回収商品の市場価格上昇と、強化された技術や設備に投資した施設のコストが向上し、回収事業の収益力が向上したためであり、(Iii)2021年第3四半期に、Tier 3部門のいくつかの非戦略的カナダ事業への剥離の累積換算調整が確認され、税前収益が得られた。2021年9月30日までの9ヶ月間も、2020年までの9ヶ月間、大流行による見通しへの影響により、これらの費用が高いため、不良債権準備金の減少の恩恵を受けている顧客領収書それは.これらの増加は、(I)第一線の従業員の賃金調整による労働力コストの圧力、人員流動率の増加が訓練コストを押し上げ、運転手の不足と販売台数の増加による残業の加速、(Ii)インフレコスト圧力、(Iii)より高い奨励的な給与コスト、および(Iv)経営陣の原因により、私たちの第3レベル部門のゴミ埋立地の償却費用によって部分的に相殺される |
39
| 予定より早くゴミ埋立地を閉鎖する決定。2021年9月30日までの3ヶ月間、労働力とインフレコストの増加は2021年上半期よりも顕著であり、当期運営収入が収入に占める割合がやや低下した。現在の四半期利益率は圧力に直面しているにもかかわらず、私たちの商業収集·埋立事業の強いパフォーマンスと数量の増加、そして私たちの回収業務の収益力の改善により、今年の前9ヶ月の運営収入が収入に占める割合が改善された。 |
また，前年期間は非現金減価費用の影響を受け，以下のようになった.高級処分の積極的な収益貢献は買収資産の減価償却と償却増加によって相殺される。
二零年九月三十日までの9ヶ月間、運営収入は、(I)当社第2層支部の4，100万ドルの非現金資産減価費用を含む6，100万ドルの非現金減価費用を受けており、主に2つの埋立地および1つの油田廃棄物注入施設に関係しており、(Ii)当社第3層支部の2，000万ドルの非現金減価費用は、埋立地造成空域充填後に閉鎖し、残りの許可空域を放棄する経営層の2020年第2四半期の決定に関連している。
| ● | 他にも−運用収入の増加は、主に、我々のWM再生可能エネルギー事業によって生成される再生可能エネルギークレジットの市場価値の増加である。前年同期と比較して，2021年9月30日までの9カ月間の運営収入が増加したのも，2021年第1四半期に何らかの補助業務を剥離したことによる収益である。 |
| ● | 会社や他の2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の間に、これらのコストが増加した理由は、(I)Advanced Disposalの買収による労働力、サポート、および統合コストの増加、(Ii)私たちのデジタルプラットフォームへの戦略的投資、(Iii)より高い補償コスト、および(Iv)医療活動が2020年の低水準から大流行前のレベルに一般的に回復するため、医療および福祉コストが増加したからである。前年同期と比較して，2021年9月30日までの9カ月は，2021年期間の何らかの損失準備金関連費用の影響をさらに受け，2020年第1四半期と2021年第1四半期の環境救済義務と回収資産計測の変化を受けている。我々が2020年第4四半期にAdvanced Disposalの買収を完了した後、コンサルティング、コンサルティング、法律費用の低下部分はこれらの増加を相殺した。 |
利子支出，純額
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の利息支出の純額はそれぞれ8700万ドルと2.82億ドルですが、2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純利息支出はそれぞれ9700万ドルと3.28億ドルです。減少は主に、(I)2020年7月に30億ドル優先手形を償還し、2020年11月に比較的低金利で25億ドル優先手形を発行することと、(Ii)が2021年5月に13億ドル若干の高額面優先手形を解約し、9.5億ドルの低金利優先手形を同時に発行することを含むいくつかの再融資活動によるものであり、詳細は以下の通りである。2021年の現金と現金等価物残高の減少により利息収入が減少し、減少額が部分的に相殺された。
債務損失を繰り上げ返済する
2021年5月、WMは9.5億ドルの優先手形を発行し、以下ではさらに検討する現金および現金等価物、制限された信託および代理口座および債務総額表それは.また，新たに発行された9.42億ドル優先手形の純収益と手元に利用可能な現金を用いて，ある高額面金利の13億ドル優先手形を無効にした.2021年9月30日までの9ヶ月間で、事前返済債務の損失には、保険料や他の第三者コストに関する2.11億ドルの現金を含む2.2億ドルの買収要約に関する費用が含まれている
40
900万ドルは主に未償却割引と債務発行費用と関連がある。これらの取引に関するより多くの情報は、簡明な連結財務諸表付記3を参照されたい
未合併実体純損失における権益
2021年9月30日までの3カ月と9カ月で、未合併実体の純損失の株式はそれぞれ1400万ドルと3400万ドルであることが確認されたが、2020年9月30日までの3カ月と9カ月の純損失はそれぞれ1600万ドルと5600万ドルだった。各期間の損失は主に低所得住宅物件への投資と管理のために設立された実体中の非持株権益と関係がある。私たちはこのような投資によって発生した損失から税金免除を含めて税金優遇を受ける。二零年三月三十一日までの三ヶ月間、精製石炭施設での所有権権益を保有·管理する実体は、その大部分の資産を売却し、当時700万ドルの非現金減価費用を計上していた。簡明な連結財務諸表付記4を参照されたい
その他、純額
二零二一年第二期に、いくつかの優先手形再融資に関する逆国庫金利ロックを決済したところ、800万ドルの損失が確認された債務損失を繰り上げ返済する
所得税費用
2021年9月30日までの3カ月と9カ月の所得税支出はそれぞれ1.67億ドルと3.96億ドルだったが、2020年9月30日までの3カ月と9カ月の所得税支出はそれぞれ1.26億ドルと2.88億ドルだった。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の有効所得税税率はそれぞれ23.7%と23.2%であり、2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の有効所得税税率はそれぞれ24.5%と21.4%である
2021年9月30日までの3カ月間の前年同期と比較して，我々の有効所得税税率の低下は，前年期間のAdvanced Disposal買収に関する相殺不可能な取引コストの悪影響によるものであり，この影響は本期間では再発しなかった。この減幅は，本年度における我々の有効所得税税率の名目純増加分によって相殺されたが，これは，2021年の何らかの非戦略的カナダ業務の剥離に対する累積換算調整による税前収益が確認されたためであり，これは，課税項目と関連繰延税項に対応した非課税と不利な調整であり，主にAdvanced Disposal買収や関連資産剥離に対する税収影響の最初の予想が変化したためである
前年同期と比較して、2021年9月30日までの9ヶ月間、有効所得税率が増加したのは、(I)2021年の連邦税収控除の減少、(Ii)対応項目と関連繰延税金の不利な調整、および(Iii)今年度の持分給与に関する超過税収割引の減少により、2021年にいくつかの非戦略的カナダ業務の累積換算調整を剥離した税前収益部分が相殺されることが部分的に確認されたためである。また、2020年の有効所得税率には、2020年のAdvanced Disposalの買収完了に関連する相殺不可能な取引コストの悪影響が含まれています。
所得税の詳細については、簡明な連結財務諸表付記4を参照されたい
流動性と資本資源
会社は私たちの運営資金需要を満たし、超えた運営からキャッシュフローを生成し、私たちの配当金を支払い、資本支出とプラグイン買収を通じて業務に投資しています。私たちは私たちの実際とキャッシュフロー、私たちの流動性と私たちの資本資源を監視し、私たちの現在の需要を計画し、年内に出現する可能性のある予算外業務需要に資金を提供することができるようにしています。当社は、その投資レベルの信用格付け、膨大な未担保資産価値と適度なレバーが十分な融資を得ることができ、その持続的な資本、運営、戦略とその他の流動性要求を満たすことができると信じている
41
現金および現金等価物、制限された信託および代理口座および債務総額表
以下は、現金および現金等価物、制限された信託および信託口座、および債務残高の概要(百万単位)である
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
現金と現金等価物 | $ | 116 | $ | 553 | ||
制限された信託と信託口座： |
|
|
| |||
保険準備金 | $ | 327 | $ | 306 | ||
最終閉鎖、閉鎖、閉鎖後、環境救済基金 | 117 | 114 | ||||
他にも |
| 1 |
| 2 | ||
制限信託と信託口座の合計(A) | $ | 445 | $ | 422 | ||
債務： |
|
|
|
| ||
現在の部分 | $ | 601 | $ | 551 | ||
長期部分 |
| 12,446 |
| 13,259 | ||
債務総額 | $ | 13,047 | $ | 13,810 | ||
| (a) | これらの口座残高のうち7500万ドルは、2021年9月30日と2020年12月31日現在、簡明総合貸借対照表の他の流動資産に含まれています。 |
2021年9月30日現在、28億ドルの債務が今後12ヶ月以内に満期になり、(I)私たちの商業手形計画下の14億ドルの短期借款(発行関連割引を差し引く)、(Ii)7.45億ドルの免税債券があり、その期限は今後12ヶ月以内に満期となり、(Iii)5億ドル2.90%の優先手形は2022年9月に満期になり、(Iv)1.68億ドルの他の債務は、6400万ドルの免税債券を含む今後12ヶ月以内に満期になる予定だ。2021年9月30日現在、我々は、これらの借金を長期再融資する意図と能力があるため、今後12ヶ月で満期となる22億ドルの債務を長期債務に分類しており、35億ドルの米国とカナダの長期循環信用手配(“35億ドル循環信用手配”)の予測利用可能能力の支持を得ている。残りの6.01億ドルの債務は今後12ヶ月以内に満期になり、流動債務に分類される。
2021年5月、WMは9.5億ドルの優先債券を発行し、そのうち4.75億ドルの2.00%優先債券は2029年6月1日に満期となり、4.75億ドルの2.95%優先債券は2041年6月15日に満期となる。これらの債券発行の純収益は9.42億ドルで、すべて手元に現金とともに13億ドルのある高額面金利優先手形の返済に利用できる。支払われた現金には、解約された債務の元金、2.11億ドルの関連保険料、および他の第三者コストが含まれており、これらのコストは、私たちの簡明な総合経営報告書では、債務の損失を早期返済し、1500万ドルの課税利息に分類されている。
42
保証人財務情報
WM HoldingsはWMのすべての優先債務に全面的で無条件的な保証を提供する。WMはWM Holdingsのすべての優先債務に完全で無条件な保証を提供した。WMの他の子会社はWMまたはWM Holdingsのいかなる債務も保証していない。我々は、子会社発行者および保証人(WMおよびWM Holdings)に単独の財務諸表を提供するのではなく、WMとWM Holdings間の会社間取引および非保証人の任意の子会社の投資に関する金額を除去した後、合併に基づくWMおよびWM Holdingsの補足集約資産負債表および損益表情報(百万計)を提出した
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
貸借対照表情報： | ||||||
流動資産 |
| $ | 5 | $ | 481 | |
非流動資産 | 13 | 14 | ||||
流動負債 |
| 504 |
| 446 | ||
非流動負債： | ||||||
関連会社に支払うべき前金 | 18,501 | 16,505 | ||||
他の非流動負債 |
| 10,434 |
| 11,202 | ||
| 9か月で終わる | ||
2021年9月30日 | |||
損益表情報： | |||
収入.収入 |
| $ | — |
営業収入 | — | ||
純損失 | 288 | ||
キャッシュフロー活動の概要
以下は、9月30日までの9ヶ月間のキャッシュフローの概要(単位：百万)です
| 9か月で終わる | |||||
九月三十日 | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
経営活動が提供する現金純額 | $ | 3,347 | $ | 2,650 | ||
投資活動のための現金純額 | $ | (1,106) | $ | (1,241) | ||
融資活動のための現金純額 | $ | (2,686) | $ | (4,244) | ||
経営活動が提供する現金純額-前年同期と比較して、私たちの運営キャッシュフローは6.97億ドル増加した。これは、(I)主に収集、処置、回収業務からの収益が増加したためである。(Ii)今年度の利息支払いが減少したのは、主にいくつかの再融資活動および2020年の高利債務の返済が全体金利を低下させたためである。(Iii)有利である我々の運営資本は，買収や資産剥離の影響を差し引いて起こりうる変化，(Iv)Advanced Disposalの買収と(V)今年度の低い年間インセンティブ報酬支払いである。我々の運営資金はシステムやプロセス改善の積極的な影響を受けており，これらの改善は支払日数指標の著しい改善を促進している.T.T上記の有利な影響は、(I)今年度の高い所得税支払い、(Ii)連邦代替石油税相殺に関する2020年現金税優遇の時間スケジュール、および(Iii)賃金税の支払い時間差は、コロナウイルス援助、救済および経済安全法案の規定により、賃金税の支払い時間が2020年第3四半期に一時的に延期されるため、部分的に相殺される
43
投資活動のための現金純額-2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、私たちが投資するキャッシュフローに含まれる最も重要なプロジェクトの概要は以下の通りです
| ● | 資本支出-2021年と2020年9月30日までの9ヶ月間に、それぞれ11.3億ドルと12.38億ドルを資本支出として使用した。資本支出の減少は主に我々の機関隊調達の時間差と今年度プロジェクトを推進するサプライチェーン制限によるものである。会社は引き続き資本管理に重点を置き、我々の業務の長期成長や老朽化資産の交換に優先的に投資している。 |
資金調達活動のための現金純額-2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の融資キャッシュフロー比較に影響する最も重要なプロジェクトの概要は以下の通り
| ● | 借金(返済)以下は、9月30日までの9ヶ月間の現金借入金と債務返済状況(単位：百万)である |
| 2021 | 2020 | ||||
借金をする: |
|
|
|
| ||
循環信用手配 | $ | — | $ | 50 | ||
商業手形(A) |
| 5,361 | 2,419 | |||
高級ノート |
| 942 | — | |||
免税債券 |
|
| 125 |
| 181 | |
その他の債務 |
|
| — |
| — | |
| $ | 6,428 | $ | 2,650 | ||
金を返す: |
|
|
|
|
| |
循環信用手配 | $ | — | $ | (50) | ||
商業手形(A) |
| (5,798) | (1,822) | |||
高級ノート |
| (1,289) | (3,600) | |||
免税債券 |
|
| (63) |
| (212) | |
その他の債務 |
|
| (87) |
| (80) | |
| $ | (7,237) | $ | (5,764) | ||
現金純返済額 | $ | (809) | $ | (3,114) | ||
| (a) | 2021年第2四半期から、私たちは毛をもとにこれらのキャッシュフローを報告することを選択した |
債務借金と返済の追加資料については、簡明総合財務諸表付記3を参照されたい。
| ● | 債務の早期返済のために支払われる保険料その他2021年9月30日までの9ヶ月間、我々はいくつかの高額面金利の優先手形を淘汰するために2.11億ドルの割増価格と他の第三者コストを支払った。この債務取引に関する更なる議論は、簡明な連結財務諸表付記3を参照されたい。 |
| ● | 普通株買い戻し計画-2021年9月30日までの9ヶ月間、3つの加速株式買い戻し(“ASR”)協定に基づいて10億ドルの普通株を買い戻し、これらの合意は簡明総合財務諸表付記11でさらに検討されている。私たちは2021年第4四半期に私たちの残りの3億5千万ドルの普通株を全額買い戻す予定です。2020年3月31日までの3カ月間で、2020年2月のASR協定に関連する3億13億ドル、8900万ドルの公開市場取引を含む4.02億ドルの普通株を買い戻した。2020年第2四半期と第3四半期に、私たちはどんな普通株も買い戻すことができなかった。 |
44
| ● | 現金配当金-すべての配当金はすでに当社の取締役会が提出期間中に配布することを発表した。 |
2021年と2020年9月30日までの9ヶ月間に、それぞれ7.3億ドルと6.96億ドルの現金配当金を支払った。配当金の増加は主に私たちの四半期の1株当たり配当金が2020年の0.545ドルから2021年の0.575ドルに増加したためだ
自由キャッシュフロー
私たちは、業務を評価·管理する際にこの測定基準を使用したので、非公認会計基準の流動性測定基準である自由キャッシュフローを開示で示した。我々は，自由キャッシュフローを経営活動が提供する純現金から資本支出を減算し，剥離業務や他の資産の収益に加え，剥離した現金を減算すると定義した。これは、四半期配当金の支払い、普通株の買い戻し、買収や他の投資への資金提供、再融資なしで債務を返済する能力があることを示していると考えられる。自由キャッシュフローは経営活動が提供する純現金に代わるつもりはなく、これは最も比較可能性のある公認会計基準の測定基準である。私たちは、自由キャッシュフローは、投資家が私たちの流動性をどのように見るかに有用な洞察を持っていると信じているが、自由キャッシュフローを流動性測定基準として使用することには実質的な限界があり、それは発表された配当支払いと債務超過要求のようないくつかの必須または私たちの約束された支出を排除しているからだ。
我々が経営活動に提供する自由キャッシュフローと台帳純現金の計算を下記表(百万単位)に示すと、計算方法は他社が提案したようなタイトルの措置とは異なる可能性がある
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
経営活動が提供する現金純額 | $ | 1,184 | $ | 1,029 | $ | 3,347 | $ | 2,650 | ||||
資本支出 |
| (464) |
| (343) |
| (1,130) |
| (1,238) | ||||
剥離業務及びその他の資産の収益は、剥離した現金を差し引いた純額 |
| 53 |
| 5 |
| 70 |
| 20 | ||||
自由キャッシュフロー | $ | 773 | $ | 691 | $ | 2,287 | $ | 1,432 | ||||
重要な会計見積もりと仮定
私たちの財務諸表を作成する際に、資産、負債、権益、収入、費用の会計、確認、開示に影響を与える多くの推定と仮定を作成しました。私たちが使用するいくつかの情報は未来のイベントに依存し、既存のデータから正確に計算できない、あるいは計算できないから、これらの推定と仮定をしなければならない。場合によっては、このような推定値を決定することは難しく、私たちは重要な判断をしなければならない。我々の財務諸表を作成する際に、最も困難で、最も主観的かつ複雑な推定および最大の不確実性の仮定は、2020年12月31日までの年次報告Form 10-Kに記載されているように、ゴミ埋立地、環境修復負債、長期資産減価、業務合併で買収された資産および負債の公正価値、または我々の保険·自己保険クレームに関連する資産買収·準備金の会計処理に関連している。実際の結果は，我々が財務諸表を作成する際に用いた見積りや仮定と大きく異なる可能性がある.
表外手配
簡明総合財務諸表付記13に記載されているように、私たちは非総合可変権益エンティティに財務権益を持っている。また、我々は、財務諸表付記6の担保部分を簡明に統合して議論した未統合エンティティとの担保手配の一方である。2021年9月30日までの9ヶ月以内に、このような手配は当社の財務状況、運営結果或いは流動資金に重大な影響を与えておらず、当社の将来の財務状況、運営結果或いは流動資金にも重大な影響を与えないことが予想される。
45
季節的傾向
私たちの営業収入は夏によく高くなります。主に建築と解体ゴミの数の増加によるものです。私たちが業務を経営しているある地域では、工業や生ゴミの数は夏の月にも増加傾向にある。私たちの第2四半期と第3四半期の収入と運営結果は通常、これらの季節的な傾向を反映している。
深刻な嵐、長時間の悪天候や気候事件によるサービス中断は、影響を受ける地域の運営結果に大きな影響を与える可能性がある。一方、アメリカ西部の野火やハリケーンのようないくつかの破壊的な天気や気候条件は、今年下半期に米国南部と東部での運営に最も影響を与え、これらの事件による廃棄物量は影響を受けた地域での私たちの収入を増加させる。気象関連および他のイベント駆動の特別なプロジェクトは、限られた時間内に追加の動作によって収入を増加させることができるが、このような収入は、重大な起動コストおよび他の要因のために、比較的低い利益率で収入を生成することができる。
インフレ率
私たちの税収の一部は長期合意によって生成され、インフレを測るための様々な指数に基づいて価格調整が行われている。また、経営陣のインフレ関連の推定は、私たちのゴミ埋立地や環境救済責任の会計に影響を与え続けるだろう。加速と明らかな経済圧力、特に労働力および私たちが顧客にサービスを提供することに依存する商品とサービスのインフレコスト圧力に関連する圧力は、2021年のコスト構造と資本支出により大きな影響を与えた。私たちは、サービス価格を向上させ、効率、生産性、自動化によってコストを管理し、私たちの業務におけるインフレコスト圧力を軽減する積極的な措置を取っています。第1 A項を参照リスク要因以下，さらなる検討に供する
Item 3. 市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
2021年9月30日現在の市場リスク情報は，2020年12月31日までの年次報告Form 10−Kで7 A項で検討した情報と実質的な差はない。
Item 4. 制御とプログラムです
制御とプログラムの有効性
私たちの経営陣は、1934年の証券取引法(改正)に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求した情報が、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、1934年の証券取引法(改正)に基づいて提出または提出された報告で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にするために、最高経営者および財務官の参加の下で評価されている。このような評価に基づき、我々の最高経営責任者および財務官は、2021年9月30日(本四半期報告Form 10-Qに含まれる時期が終了)から発効すると結論した。
財務報告の内部統制の変化
経営陣は、2021年9月30日までの四半期における財務報告書の内部統制の変化を、我々の最高経営責任者および最高財務責任者とともに評価した。我々は、2021年9月30日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があると判断した。
46
第二部です。
第1項法律訴訟。
私たちの法律手続きに関する資料は、ご参照ください環境問題そして訴訟を起こす財務諸表を簡明に連結して6節ずつ付記する。
第1 A項リスク要因です
以下に述べる以外に、当社が2020年12月31日までの年度の10−K表第I部第1 A項に開示されたリスク要因に大きな変動はない。
マクロ経済圧力と市場不安は私たちの業務と経営業績に悪影響を与えています。
ある程度新冠肺炎疫病によって推進されたあるマクロ経済圧力と市場混乱は2021年第3四半期に激化する。制限された労働市場は、サービス顧客の運営課題に対応するために、賃金調整、残業時間、新入社員育成のコスト増加を招く。新冠肺炎の疫病と制限された労働市場も深刻なグローバルサプライチェーンの中断と私たちが購入した商品とサービスのインフレ圧力をもたらし、特に私たちの修理と維持コストに影響を与えた。サプライチェーン制限はまた船団、鉄鋼コンテナ、および他の調達の遅延配送を招く。私たちの業務のあらゆる面は第三者輸送業者に依存しており、そのようなサービスはより限られて高価になっている。
これらの労働市場、サプライチェーンと輸送挑戦の影響程度と持続時間は新冠肺炎疫病の持続的な影響を含む多くの要素の影響を受けている；労働力池の規模、位置と資格、行為変化；賃金と価格構造；新法規或いは改訂後の法規の採用；及びより広範なマクロ経済条件。もし私たちが労働力供給の制限を克服できなければ、これは私たちが顧客にサービスを提供する能力と私たちの財務業績に実質的な影響を与えるかもしれない。私たちの収入の大部分は回顧条項を持つ価格上昇指数にリンクしており、これらの契約下の急速なインフレ期間中にコストを増加させる能力を回収する能力にタイミングが遅れている。また、私たちの多くのお客様に対して、私たちは長年の契約に基づいてサービスを提供しており、これは私たちの値上げ能力と値上げのタイミングを制限するかもしれません。増加したコストとインフレ圧力を相殺するために価格を十分に高めることができない、あるいは他の方法でこれらのマクロ経済状況や市場中断が私たちの業務に与える影響を軽減し、私たちの経営コストを増加させ、私たちの利益率を下げる。もしこのような影響が長期的で実質的であれば、それらは私たちの運営結果に実質的な否定的な影響を及ぼすかもしれない。
第二項です未登録株式証券の販売及び収益の使用。
次の表は、2021年第3四半期に行われた普通株買い戻し(百万株単位)をまとめたものである
発行人が株式証券を購入する
総人数 |
| ||||||||||
合計する | 購入株として | 最大値を近似する |
| ||||||||
量 | 平均値 | 公開の一部 | その会社の株のドル価値 |
| |||||||
株 | 支払いの価格 | 発表された計画や | 以下のようにお買い求めいただけます |
| |||||||
期間 |
| 購入した |
| 1株当たり |
| 番組 |
| 計画や計画 |
| ||
July 1 — 31 |
| — | $ | — | — | $ | 8億5千万ドル | ||||
8月1日から31日まで |
| 3.1 | $ | 145.77 | 3.1 | $ | 3億5千万 | ||||
九月一日から三十日まで |
| — | $ | — | — | $ | 3億5千万 | ||||
合計する |
| 3.1 | $ | 145.77 |
| 3.1 | |||||
2021年5月、私たちは2.5億ドルの普通株を買い戻すASR合意に達した。買い戻し開始時には2.5億ドルの現金を渡し、141.42ドルの株価に基づいて140万株を獲得した。ASR協定は2021年第3四半期に完成し、当時私たちは40万株の追加株式を獲得し、最終加重平均価格は140.04ドルだった。
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2021年8月、私たちは5億ドルの普通株を買い戻すASR合意に達した。買い戻し開始時には、5億ドルの現金を渡し、147.27ドルの株価に基づいて270万株を獲得した。ASRプロトコルによると、買い戻しの最終株式数と最終1株平均価格は、合意期限内の我々の株式の出来高加重平均価格に依存して割引を減算する。ASRプロトコルによる購入は2021年11月に完了する予定です。
同社は2021年9月30日現在、3億5千万ドルの将来株買い戻しを許可している。私たちは2021年第4四半期に私たちの残りのすべての許可を買い戻す予定だ。当社取締役会のこの許可によると、将来の任意の株式買い戻しは経営陣によって適宜決定され、当社の純収益、財務状況、および将来の業務計画、成長、買収に必要な現金を含む取締役会が配当を発表する際に考慮する類似の要素に依存します
第四項です炭鉱の安全情報開示。
ドッド·フランクウォールストリート改革および消費者保護法第1503(A)節およびS-K法規第104号に要求される鉱山安全およびその他の規制事項に関する情報は、本四半期報告書の添付ファイル95に含まれている。
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第六項です展示品です。
証拠品番号： |
| 説明する |
22.1* | 保証子会社。 | |
31.1* | 改正された1934年証券取引法第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条によるジェームズ·C·フィシュ、総裁及び最高経営責任者の認証。 | |
31.2* | 改正された1934年証券取引法第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条によると、デヴィナ·A·ランキン、執行副総裁及び首席財務官の認証が行われている。 | |
32.1** | “アメリカ法典”第18編1350節によるジュニア·C·フィシュ、総裁、最高経営責任者の認証。 | |
32.2** | “米国法典”第18編1350節によると、執行副総裁とデヴィナ·A·ランキン首席財務官の認証。 | |
95* | 炭鉱の安全情報開示。 | |
101.INS* | XBRLインスタンスを連結する. | |
101.SCH* | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ. | |
101.CAL* | XBRL分類拡張計算を連結する. | |
101.LAB* | XBRL Taxonomy拡張ラベルを連結する. | |
101.PRE* | XBRL分類拡張プレゼンテーションを内部接続する. | |
101.DEF* | XBRL分類拡張定義を連結する. | |
104* | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 |
*アーカイブをお送りします。
**関数で提供されます。
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サイン
1934年の証券取引法の要求に基づいて、登録者は正式に正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを手配した。
廃棄物管理会社 | ||
差出人： | /s/Devina A.Rankin | |
デヴィナ·A·ランキン | ||
常務副秘書長総裁と | ||
首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
廃棄物管理会社 | ||
差出人： | /s/Leslie K.Nagy | |
レスリー·K·ナージ | ||
総裁副局長と | ||
首席会計官 | ||
(首席会計主任) | ||
日付：2021年10月26日 | ||
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