この予備募集説明書の付録の情報は不完全であり、変更される可能性があります。本予備募集説明書付録及び添付の募集説明書は、これらの証券を売却する要約でもなく、いずれの州又は他の司法管区でこれらの証券を購入するように招待した要約でもなく、これらの州又は他の司法管轄区では、要約及び販売は許可されていないか、又は合法的ではない。

ルール424(B)(2)に従って提出されたΣ

 Registration No. 333-261307​

完了日は2021年11月29日

募集説明書補足資料
(目論見書まで、日付は2021年11月23日)

$      

DOLLAR TREE, INC.

$    % Senior Notes due 20  
$    % Senior Notes due 20  

私たちは、20バーツ満期の$%プレミアム債券元金総額(“20バーツ手形”)と、20バーツ満期のプレミアム手形元金総額$ﾟ(“20バーツ手形”を20ドル手形と併せて“手形”と呼ぶ)を提供します。20件のメモと20件のメモのいずれも一連のメモと呼ばれています

20バーツ手形は満期になり、年利は%に固定される。この20株の債券は満期になり、年利は1分の1に固定される。私たちは半年ごとに一連の手形の利息、延滞利息を支払い、2022年から毎年利息と利息を支払います。

Brは、適用される額面償還日(本明細書で定義するように)の前に、任意の一連の手形をいつでも全部または時々償還することができ、償還価格は、その元金の100%に等しく、本募集説明書補足資料に記載されている“全体”割増価格、および償還日(償還日を含まないが)の課税および未払い利息(あればあり)を追加することができる。また、適用された額面の償還日または後に、いつでもすべてまたは時々任意の一連の手形を償還することができ、償還価格はその元金の100%に相当する。また，制御権変更トリガイベント(本稿で定義するような)が発生した場合，吾らは，本入札明細書の付録に記載されている条項に従ってチケットの買い戻しを要求される可能性がある.

Br}手形は、Dollar Tree，Inc.の無担保、無従属債務であり、そのすべての既存および将来の非従属債務および他の債務の支払権と同等であり、その任意の既存および将来の二次債務および他の債務の支払権を優先する。

これらの手形は新しい証券であり，現在のところ成熟した市場はない.したがって、私たちはあなたに手形市場の発展や流動性を保証することができません。私たちはどんな証券取引所にも債券を上場することを申請するつもりはない。

投資手形は高いリスクを伴う。任意のチケットを購入する前に、本募集説明書増刊のS-6ページと添付されている募集説明書の2ページ目からの“リスク要因”における私たちのチケットに投資するリスクに関する議論と、2021年1月30日までの財政年度Form 10-K年度報告における“リスク要因”部分、および当社のForm 10-Q四半期報告(2021年5月1日、2021年7月31日、2021年10月30日までの四半期報告)を読んで、より多くの情報を知る必要があります。

米国証券取引委員会または任意の他の規制機関は、これらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の付録または添付の目論見書の正確性または十分性についても判断していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

(1)

上記初公募株価格には課税利息は含まれていません(ある場合)。手形の利息は2021年から計算され、手形が2021年以降に交付された場合は、購入者が支払わなければならない。

​

引受業者は、欧州清算銀行、S.A./N.V.およびClearstream Banking、SociétéAnomme、およびその間接参加者を含む欧州清算銀行、S.A./N.V.およびClearstream Banking、SociétéAnomme、およびその間接参加者を含め、手形を簿記形式で投資家に渡すことしかできず、2021年または約2021年のニューヨーク、ニューヨークでの不動産取引に基づいて支払いを行う予定である。

連携帳簿管理マネージャ

アメリカ銀行証券 J.P. Morgan

本募集説明書増刊日は、2021年です。

 

ディレクトリ

募集説明書副刊

Prospectus

本入札説明書付録、添付の入札説明書、および参照によって組み込まれた文書に含まれる情報のみを提供します。当社または任意の引受業者は、本入札明細書の付録、添付の入札説明書、および参照によって組み込まれた文書に含まれる情報とは異なる情報を提供することを誰にも許可していない。本募集説明書副刊の交付または付記の販売は、本募集説明書副刊、添付の入札説明書、または参照によって組み込まれた文書に含まれる情報が、それぞれの日付後に正しいことを意味するものではない。本募集説明書付録及び添付の入札説明書はいずれの場合も購入手形の売却又は募集要項ではなく、いずれの場合も要約又は募集は不正である。

 

S-i

 

本募集説明書の副刊 について

は、文意が別に言及されているか、または別の説明がある以外に、本募集説明書において、“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、ドルツリー会社およびその合併子会社を意味し、用語“発行者”および“ドルツリー会社”を意味する。その子会社ではなく、Dollar Tree，Inc.だけを指す。

本稿の枠は2つからなる.第1部は目論見書副刊であり、今回発行された具体的な条項を紹介した。第2の部分は、より多くの一般的な情報が含まれている添付の株式募集説明書である。あなたは、本募集説明書の付録および添付の募集説明書、ならびに以下の“利用可能な情報”のタイトルの下に記載された他の情報を読まなければならない。

私たちは、参照によって組み込まれた情報を含む、本募集説明書の付録および添付の入札説明書に提供される情報のみを提供する。当社またはいかなる引受業者または代理人は、誰もあなたに異なる情報を提供することを許可していません。私たちは手形の発行が禁止されている州で手形を発行しないつもりだ。本募集規約の副刊または参考方式で組み込まれた文書に掲載されている資料がそのような文書の表紙に記載されている日付以外のいかなる日付も正確または完全であると仮定してはならない。

本募集説明書付録は，商標，サービスマーク，商標名，著作権を含み，これらはそれぞれの所有者の財産である.便宜上、本製品の明細書に記載されている著作権、商標、サービスマーク、および商品名は、エンタルピー、®またはTMまたはSMシンボルを有さない場合がある。私たちはこのような著作権、商標、サービスマーク、そしてビジネス番号に対するすべての権利または適用されるすべての権利を保持する。

 

S-ii

 

前向き陳述

本稿では，1995年の“プライベート証券訴訟改革法”で用いられている“前向き陳述”を含む。前向きな陳述は未来の事件、事態の発展と結果に関連し、歴史事実とは関係がない。本明細書に含まれる任意の非歴史的事実の陳述は、前向きな陳述と見なすことができる。前向きな陳述は、“信じる”、“予想”、“予想”、“意図”、“計画”、“観点”、“目標”または“推定”、“可能”、“将”、“すべき”、“予測”、“可能”、“潜在”、“継続”、“戦略”などの言葉の前、後、またはこれらの語を含むが、これらに限定されない。例えば、私たちの前向きな陳述は、以下の態様の陳述を含むが、限定されない：

•

アジアからの輸入商品の受信遅延が私たちの製品供給、製品の組み合わせ、販売と商品利益率に与える影響；

​

•

遠洋輸送および国内運賃と燃料コストの上昇に対する期待と、これらのコスト増加の計画を管理しています。

​

•

私たちの供給源の信頼性と関連コスト、特にアジアからの輸入商品とコストの高い国内商品；

​

•

配送センターと店舗の労働力不足問題を解決する予定です

​

•

私たちは、各州と地方が最低賃金を上げることと、可能な連邦立法で最低賃金を上げることを含む、従業員に支払われるより高い給料とボーナスの支出増加に対する期待を持っています。

​

•

一般的な商業または経済状況が私たちの業務に与える潜在的な影響は、新冠肺炎疫病の直接と間接的な影響、インフレ、労働力不足、消費者支出レベル、失業、私たちの顧客の身体と財務健康、政府が消費者支出を支援するために実施した個人、家庭と企業援助計画の有効性と持続時間、及び連邦会社の税率を高める提案を含む；

​

•

2021年度の新冠肺炎関連費用の減少と収縮レベルに対する我々の期待；

​

•

私たちは既存のFamily Dollar店舗をリニューアルし、成人飲料店舗の数を増やすことと、このモデルの私たちの運営結果の表現を含むH 2店舗の形で新しい店舗を設立する予定です。

​

•

私たちの計画と期待は、私たちのDollar Tree店舗に1ドル以上の追加価格を導入することと関係があります。

​

•

新規出店に関する計画と期待，Dollar Tree Plusや我々のコンボStoreモデルなどの新店舗概念の採用，テスト，実施と表現，

​

•

新規店舗や既存店舗のリニューアルに関するより高い商品やその他のコストの予想、新店舗開業に関する建設、許可、検査遅延の予想、および

​

•

未解決または潜在的な訴訟、仲裁、他の法的手続きまたは政府調査(食品および医薬品局の訴訟を含む)の予想および可能な結果、コストおよび影響。

​

前向き陳述は、未来の結果、イベントまたは状況の予測でもなく、未来の結果、イベントまたは状況の保証でもない。あなたは展望的な陳述に過度に依存してはいけません。これらの陳述は、本募集説明書の付録までの日付だけを示しています。私たちの展望的な陳述は現在利用可能な運営、財政、そして商業情報に基づいている。これらの前向き陳述に記載されているイベントの結果は、以下に概説するリスクおよび不確実性要因を含むが、これらに限定されないが、2021年1月30日までの財政年度Form 10-K年度報告およびForm 10-Q四半期報告における“リスク要因”および“経営陣の財務状況および経営結果の検討および分析”の一部および我々のForm 10-Q四半期報告におけるより詳細な議論を含む

 

S-iii

 

2021年5月1日、2021年7月31日、2021年10月30日までの四半期。以下のリスクは、当社の販売、コスト、収益性、財務業績または戦略計画の実施に重大な悪影響を及ぼす可能性があります：

•

私たちのサプライチェーンは、出荷遅延、港の閉鎖、渋滞を含む中断を経験しており、これらは、私たちの製品の可用性、製品の組み合わせ、販売、および商品の利益率に悪影響を及ぼす可能性があります。

​

•

私たちの収益力は遠洋輸送コスト、国内運賃と燃料コスト、より高い賃金、代替コストの高い国内商品、その他の運営コスト増加の影響を受けやすい。

​

•

私たちの配送センターや店舗の労働力不足は、私たちの配送センターの運営効率や、商品を店舗や店舗に輸送する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、売上を低下させる可能性があります。

​

•

北米や私たちの海外供給源の新冠肺炎疫病の悪化や持続時間が予想を超えていれば、私たちの業務や運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

​

•

{br]インフレまたは他の不利な経済変化や経済状況の低迷は、私たちの販売または収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。

​

•

消費者信頼や支出が不利な経済状況によって低下した場合、例えば政府の家庭や企業への援助が終了または減少したため、我々の業務および運営結果は実質的な損害を受ける可能性がある。

​

•

私たちは重要な戦略措置の影響を成功的に実施または予測できない可能性があり、私たちがこのような措置を実施する計画は、顧客の受け入れない、出荷遅延、サプライチェーン中断、および他の要素を含む様々な要素によって変更または遅延される可能性があり、これらの要素は、必要な国内および輸入商品の即時性、コストまたは可用性に影響を与える可能性があり、これは私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

​

•

関税、関税、または他の貿易制限は私たちの財政的表現に悪影響を及ぼすかもしれない。

​

•

私たちのサプライチェーンは、アメリカの中国貿易政策の変化によって中断される可能性があります。

​

•

私たちの運営はコンピュータと技術システムに依存しており、これらのシステムの任意の重大な故障、不足、中断、またはセキュリティ障害は、ネットワーク攻撃によって、私たちの業務を効率的に運営し、発展させる能力を損なう可能性があり、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

​

•

顧客情報への潜在的な不正アクセスはプライバシー法に違反する可能性があり、私たちの商業的名声を損なう可能性があり、私たちはマイナスの宣伝、訴訟、コストに直面し、私たちの運営または業務結果に悪影響を与える可能性がある。

​

•

訴訟、仲裁、政府手続きは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

​

•

連邦会社の税率のいかなる引き上げも含めて、法律および政府法規のいかなる変化も、あるいは私たちがこのような変化の影響を十分に推定できなかったことは、私たちの費用を増加させ、私たちを法的リスクに直面させたり、他の方法で私たちに悪影響を与えたりする可能性がある。

​

前向き陳述に反映された結果、イベントおよび状況が実現または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベントまたは状況は、前向き陳述に記載されている結果、イベントまたは状況とは大きく異なる可能性があります。さらに、新しいリスクと不確実性が時々発生し、私たちは私たちの前向き陳述に影響を及ぼす可能性のあるすべてのリスクと不確実性を予測することはできない。

私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、本募集説明書の追加の日後に、いかなる前向きな陳述を更新または修正することを約束しません。

Br投資家も、私たちは時々証券アナリストや他の人とコミュニケーションをとるが、いかなる重大、非公開情報、または他の機密商業情報を彼らに開示することは、私たちの政策に違反することを認識しなければならない。したがって、投資家は私たちがいかなる声明や報告 にも同意すると仮定すべきではない

 

S-iv

 

は、声明や報告の内容にかかわらず、任意の証券アナリストによって発表される。さらに、私たちは他の人たちが発表した予測、予測、または意見の確認を禁止する政策を持っている。したがって、証券アナリストが発表した報告書に予測、予測、または意見が含まれている限り、その報告書は私たちの責任ではない。実際の結果と前向き陳述における結果が大きく異なる可能性のある他の重要な要因に関する情報は、第1部1 A項“リスク要因”と、当社2021年1月30日終了財政年度10-K表年次報告第II部第7項“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”という見出しの下、および第I部“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”第1 A部“リスク要因”というタイトルに掲載されている。我々は、2021年5月1日、2021年7月31日、2021年10月30日までの四半期報告書10-Q表の第2項において、引用によりそれぞれを本募集説明書補編に含める(および引用により米国証券取引委員会に提出された任意の他の文書に含まれる)。これらのファイルのコピーをどのように取得するかに関する情報は、以下の“利用可能な情報”を参照してください。

 

S-v

 

利用可能な情報

Br社は、年度、四半期、現在の報告、その他の情報を米国証券取引委員会に提出することを要求されている。米国証券取引委員会は、電子的に提出された報告書、依頼書、その他の発行者(例えば、当社)に関する情報を含むインターネットサイトを維持している。会社がアメリカ証券取引委員会に提出した書類は、アメリカ証券取引委員会のウェブサイトを介して閲覧することができる。

我々は、本募集説明書補足文書に含まれる債務証券について、S-3表の登録説明書を米国証券取引委員会に提出した。本募集説明書の付録または参照によって当社の契約または他の文書に記載されているいずれかに組み込まれているが、この参照は、単に要約であり、適用可能な契約または他の文書のコピーを得るために、登録声明の一部である証拠物および参照によって組み込まれた文書を参照しなければならないことに留意されたい。本募集説明書付録は、登録説明書の一部であり、登録説明書中の全ての情報を含まない。米国証券取引委員会のウェブサイト(上記の住所)を介して登録宣言のコピーを見ることができます。

米国証券取引委員会の規則は、本募集説明書の付録に情報を参照することを許可しています。これは、以下のリストで参照される任意のアメリカ証券取引委員会の届出文書を推薦することによって、重要な情報を開示することができることを意味します。本募集説明書付録にこのようにして言及された任意の情報は、私たちがこの文書を提出した日から、本募集説明書付録の一部とみなされる。吾らは、本募集定款増刊日の後及び本募集定款増刊方式で証券発売の終了日を行う前にアメリカ証券取引委員会に提出した任意の報告は、本募集定款増刊に掲載されている又は引用して本募集定款増刊に入る任意の情報の代わりに自動的に更新し、(適用状況下で)本募集定款増刊に掲載されているか又は引用して本募集定款増刊に入る任意の情報を提供する。

当社は、本募集説明書補編に、以下のように米国証券取引委員会に提出された書類又は資料を引用により格納している(いずれの場合も、提供されており、米国証券取引委員会規則に従って提出されていない書類又は資料を除く)：

•

2021年1月30日までの財政年度Form 10-K年度報告；

​

•

2021年5月1日現在、2021年7月31日と2021年10月30日までの四半期報告におけるForm 10-Q四半期報告；

​

•

2020年12月3日に米国証券取引委員会に提出された現在のForm 8-K報告(2021年3月15日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8-K/A改訂により)、2021年3月3日(いずれにしても、第2.02項、第7.01項又はその他の規定により提供され、提出されていない部分及び証拠物を除く)、2021年6月11日及び2021年9月29日；

​

•

2021年4月23日に米国証券取引委員会に提出された2021年年度株主総会最終依頼書の情報は、2021年1月30日までの財政年度のForm 10−K年度報告書に引用により組み込まれている

​

•

当社が1934年“証券取引法”(以下、“証券取引法”と略す)第13(A)、13(C)、14又は15(D)条に提出したすべての書類は、本募集説明書付録又はその後、本募集説明書付録下の証券発売終了前に提出する。

​

当社は、本募集説明書の副刊を受信した各個人(任意の実益所有者を含む)に、上述した任意またはすべての文書のコピーを無料で提供するが、これらの文書が特に参照によって本明細書の副刊に組み込まれているか、または参照によって本明細書の副刊に組み込まれている可能性があるが、これらの文書の証拠物は含まれていない。私たちのウェブサイト(URL：www.DollarTree.com)、私たちに連絡してくれたDollarTree社(住所：バージニア州チェサピーク市ボルボ公園路500号、郵便番号：23320)や電話番号(7573215000)を通じて、これらのファイルのコピーを請求することができます。当社のサイト上の資料は本募集説明書の増刊に参考に組み込まれていません。

本入札明細書または本明細書に引用的に組み込まれた任意の文書に含まれる、本入札明細書の付録に示される任意の契約または他の文書、または参照によって組み込まれた任意の文書の内容に関する陳述は、完全であると主張していない。契約または他の文書の特定の条項に言及されている場合、これらの条項は、様々な態様で、契約または他の文書のすべての条項を参照することによって制限される。

 

S-vi

 

参照によって組み込まれた任意のプロトコルを検討する際に、これらのプロトコルは、会社に関する任意の他の事実または開示情報を提供するためではなく、このようなプロトコル条項に関する情報を提供するためのものであることを覚えておいてください。協定は、会社または他の当事者の陳述および保証を含む可能性があり、いかなる場合も事実に対する明確な陳述とみなされるべきではなく、これらの陳述が不正確であることが証明された場合には、リスクを一方に割り当てる。関連するプロトコルの日付またはプロトコルにおいて規定される可能性のある他の1つまたは複数の日付のみが行われ、より新しい事態の発展によって制限されることが陳述および保証される。したがって，これらの陳述と保証だけでは，作成された日までや任意の他の時間における実態を記述することができない可能性がある.

 

S-vii

 

S-1

 

S-2

 

S-3

 

S-4

 

S-5

 

RISK FACTORS

投資手形はリスクに関するものだ。投資決定を下す前に、私たちのForm 10-K年度報告(2021年1月30日までの財政年度)と私たちのForm 10-Q四半期報告(2021年5月1日、2021年7月31日、2021年10月30日までの四半期報告)に記載されているリスク、および本募集説明書の付録の他の任意の文書を引用して入力し、投資決定を行う必要があります。本募集説明書付録に記載され、引用して本募集説明書付録に記載されているリスクおよび不確実性は、わが社が直面している唯一のリスクおよび不確実性ではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務運営を損なう可能性がある。これらのリスクのいずれかが実際に発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営結果は大きな影響を受ける可能性がある。この場合、手形の価値が下がる可能性があります。あるいは私たちは手形の元本と利息を支払うことができないかもしれません。あなたは元の投資の全部または一部を失う可能性があります。

我々の債務に関するリスク

私たちの巨額の債務は、私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、追加融資を得る能力を制限し、私たちの運営を制限し、不況や競争圧力の影響を受けやすくするかもしれない。

私たちの巨額の債務は、私たちの義務を履行する能力に悪影響を与え、私たちの融資選択と流動性状況に悪影響を及ぼす可能性がある。2021年10月30日現在、今回の発行が発効して得られた資金を使用した後、約百万ドルの債務を背負うことになる。しかも、私たちは未来に多くの追加債務を招くかもしれない。今回の発売終了後、既存の高級信用手配(本稿で定義したように)に基づいて借金を行うことはないと予想しています。

私たちの高額な債務は： を含む重大な結果をもたらす可能性がある

•

私たちが将来運営資金、資本支出、買収または他の一般企業目的のために追加融資を得る能力を制限します。

​

•

私たちのキャッシュフローの大部分は、他の目的ではなく債務返済のために使用されることを要求し、それによって、運営資本、資本支出、買収、および他の一般企業用途に利用可能なキャッシュフローを減少させる。

​

•

私たちが受け入れられる条項または完全に受け入れられる条項を私たちの債務のために再融資する能力を制限する；

​

•

私たちの運営に制限的な条約を適用する；

​

•

負債の少ない競争相手に比べて競争が劣勢である；および

​

•

私たちが景気後退の影響を受けやすくし、私たちが競争圧力を受ける能力を制限する。

​

また、私たちの信用格付けは未来の借金のコストと獲得性に影響を与え、それによって私たちの資金コストに影響を与える。私たちの格付けは、格付け機関が私たちの財務力、経営業績、債務義務を履行する能力に対する見方を反映している。私たちは私たちが未来に特定の評価を達成したり維持したりすることを保証できない。

私たちの債務を管理する協定条項は、私たちの現在と未来の運営、特に私たちが変化に対応したり、業務戦略を実施したりする能力を制限し、私たちの資本資源、財務状況、流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの債務を管理するプロトコルは、今回の発売発効後も履行されていない予定です。これらのプロトコルには多くの制限的な契約が含まれており、私たちに重大な運営と財務的制限を加え、私たちの長期的な最適な利益に適合する可能性のある行為に従事する能力を制限することができます。その中には、私たちの以下の能力の制限が含まれています：

•

incur liens;

​

•

ビジネスラインを変更しますが、いくつかの例外は除外します；および

​

 

S-6

 

•

他の人と合併したり、統合したり、私たちのすべての資産またはほとんどを他の人に売却したりします。

​

また、私たちの既存の高級信用手配は私たちにいくつかの財務維持契約を遵守することを要求して、私たちは新しい高級信用手配は私たちにいくつかの財務維持契約を遵守することを要求すると予想します。私たちがこれらの財務維持契約を履行する能力は、私たちがコントロールできない事件の影響を受ける可能性があり、私たちがこれらの契約を履行することを保証することはできません。

これらの合意に違反したチノは、適用債務項目下の違約事件を招く可能性があり、救済や免除を行わないと、借金の満期日までに借金を返済しなければならなくなる可能性があります。このような違約は、債務保有者が関連債務を加速させることを可能にし、交差加速または交差違約規定を適用した任意の他の債務加速をもたらす可能性がある。もし私たちがあまり優遇されない条件でこれらの借金を再融資することを余儀なくされた場合、あるいは債務満了前に再融資困難に遭遇した場合、私たちの経営業績や財務状況は大きな影響を受ける可能性がある。さらに、私たちの既存の高級信用手配と私たちが予想している新しい高級信用手配の下で違約事件が発生し、貸金人がさらなる信用を提供するすべての約束を終了することを可能にするかもしれない。もし私たちの貸手や手形所持者がこのような借金の返済を加速したら、私たちがこのような債務を返済するのに十分な資産があることを保証することはできません。

これらの制限により， となるかもしれない

•

我々が業務を展開する方式は限られている；

​

•

一般経済または商業衰退中に運営するために、より多くの債務融資を集めることができない；または

​

•

効果的な競争ができない、新しいビジネスチャンスを利用できない、あるいは私たちの計画通りに発展できない。

​

私たちの変動金利債務は私たちを金利リスクに直面させ、これは私たちの年間債務超過義務を大幅に増加させるかもしれない。

私たちのいくつかの債務(既存の高級信用手配下の借金を含む)と、私たちが予想する新しい高級信用手配は変動金利の影響を受け、私たちを金利リスクに直面させる可能性があります。金利は過去下位にありますが、上昇するかもしれません。金利が上昇すると、可変金利債務に対する債務超過義務が増加し、借金額が変わらなくても、私たちの純収益は減少する。金利交換協定を締結し、変動金利を固定金利に変換して金利変動を減らすことができるかもしれませんが、選択したりできるようにすることは保証できません。

新しい高級信用で手配された借金はSOFR派生の金利で利息を計算することができる。SOFRは比較的新しい基準金利である。SOFRの出版は2018年4月に始まったため、その歴史は非常に限られている。SOFRの将来業績は限られた歴史的業績に基づいて予測できない。SOFRが最初に発表されて以来、SOFRの変化はドルLIBORなどの他の基準金利や市場金利の変化よりも不安定な場合がある。さらに、私たちの新しい高級信用手配によると、SOFRの任意の後続金利はSOFRやLIBORと同じ特徴を持っていない可能性がある。したがって、私たちが新しい高度な信用のために支払う利息金額を手配することは予測が難しいかもしれない。

付記に関するリスク

私たちは手形規定の義務を履行するのに十分な資金がないかもしれない。

私たちが計画通りに債務を返済したり、債務の再融資を行う能力があるかどうかは、当時の経済と競争状況と、いくつかの私たちがコントロールできなかった財務、商業、その他の要素の影響を受けています。私たちは経営活動のキャッシュフローレベルを維持できないかもしれません。債務(手形を含む)の元金、保険料(あれば)、利息を支払うことができます。私たちの巨額の債務や他の要素のせいで、私たちはまた手形の再融資ができないかもしれない。

 

S-7

 

この契約は私たちが発生する可能性のある追加債務金額を制限しない。

手形を発行する手形や契約は，我々や我々の子会社が発生する可能性のある無担保債務金額に何の制限も加えない.私たちが発生した追加債務は、私たちが手形に関連する義務、あなたの手形の取引価値損失、および手形に割り当てられた信用格付けが引き下げられたり撤回されたりするリスクを含む、あなたの手形保持者として重要な結果をもたらすかもしれません。さらに、本行は、任意の一連の紙幣の所持者に通知することなく、またはその同意を得て一連の紙幣を増発することができ、これらの紙幣のランキングは、新しい紙幣を統合することができ、一連の既存の紙幣と単一のシリーズを構成することができるように、シリーズの紙幣と同じになるであろう。

Br手形は私たちのどの子会社によっても保証されず、実際には私たちの子会社に属する任意の既存および未来の負債から保証されるだろう。

これらの手形は発行者Dollar Tree，Inc.の独占債務であり，同社は持ち株会社であり，その子会社で運営されている.私たちの子会社は私たちの大部分の資産を持っていて、私たちの大部分の業務を行っています。我々の子会社はいずれも手形の保証人ではないため、我々の子会社は手形の満期金額またはそのために資金を提供する義務はなく、手形所持者の債権は貿易債権者を含む構造的には我々の子会社に属する債権者の債権からなる。私たちの子会社は発行者がチケットを支払うことができるように配布できないか許可されないかもしれません。各子会社は異なる法律実体であり、場合によっては、法律及び契約制限は、子会社から現金を得る能力を制限することができる。手形を発行する契約は、私たちの子会社が私たちに配当金を支払う能力や他社間支払いの能力に双方の同意の制限を生じる能力を制限することはありません。もし私たちが子会社から割り当てを受けなければ、私たちは私たちの債務(手形を含む)について必要な元金と利息を支払うことができないかもしれない。清算やその他の場合、私たちの子会社の任意の資産を私たちに割り当てることができる前に、私たちは子会社のすべての義務を履行しなければならない。

これらの手形は実際には我々に属する任意の保証債務から，その債務に保証された財産の価値を提供すればよい.

Brチケットは私たちのどんな資産によっても保証されないだろう。したがって，手形は実際には発行者に属することからその債務を保証する資産に対して任意の担保債務となるが，そのような資産の価値を限度とする.ここで手形を発行する契約は私たちが大量の保証債務を負担できるようにするだろう。このような従属関係の効果は、私たちの任意の保証債務が違約したり、支払いを加速したりした場合、または私たちが破産、資金不履行、清算、解散、または再編の場合、私たちの保証債務を有する資産を売却する収益は、すべての保証債務が全額弁済された後にのみ手形上の債務を支払うことができるということである。したがって、私たちが破産し、資金が相殺されない場合、清算、解散、または再編の場合、手形所有者は保証債務保有者よりも少ない収益を得ることができる。

制御権変更トリガイベントが発生した場合，チケットを買い戻すことができない可能性がある.

は，“制御権変更トリガイベント”が発生した場合，このようなチケットを元金の101%に相当する価格で買い戻すことと，買い戻し日までの任意の課税利息と未払い利息(あれば)を提案しなければならない.制御権変更トリガイベントが発生した場合、私たちがチケットを購入する義務を履行するのに十分な財源がある保証はない。もし私たちが購入しなければ、手形は発行された手形による契約の違約であり、私たちと手形所有者に重大な不利な結果をもたらすかもしれない。

Br償還は、あなたのチケットリターンに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、本募集説明書の付録に記載されている償還手形を許可され、現行金利が相対的に低いときに手形を償還することが選択されます。したがって、あなたは償還から得られた収益を比較可能な証券に再投資することができないかもしれません。実際の金利はあなたが償還した手形の金利と同じくらい高いです。

 

S-8

 

手形発行の契約は，将来的に債務の発生，配当金の支払い，証券の買い戻し，関連会社との取引，あるいは我々の手形義務を支払う能力に悪影響を及ぼす可能性のある他の活動に従事することを制限しない.

ここでチケットを発行する契約は何の金融維持契約も含まず，限られた限定的な契約のみを含む.この契約は、私たちまたは私たちの子会社が追加債務、証券の発行または買い戻し、配当金の支払い、または関連会社との取引能力を制限することはありません。したがって、私たちは配当金を支払い、場合によっては保証された債務または私たちの子会社の債務、または手形が構造的にそれの他の債務に属することを含む追加債務を生成することができる。私たちが追加債務を発生させる能力と私たちの資金を様々な目的に使う能力は、手形の下での私たちの債務を支払うために使用できる資金を制限するかもしれない。

あなたが手形を譲渡または販売する能力は、活発な取引市場の不足によって制限される可能性があり、手形のための活発な取引市場を発展させる保証はありません。

Br手形は新たに発行された証券であり，成熟した取引市場はない.私たちは手形をどの国の証券取引所にも上場するつもりはありませんし、手形をどの自動取引業者見積システムにも組み込むつもりはありません。いくつかの引受業者は、法律や法規の許可を適用した場合に手形に市を作ることを意図していることを吾などに通知したが、引受業者は手形に市をする義務はなく、別途通知する必要はなく、いつでも市活動を中止することができる。したがって、(I)手形の活発な市場が発展することを閣下に保証することはできない、あるいは(Ii)いかなる確実に発展した市場の流通性、または(Iii)閣下が所有する可能性のある手形を譲渡または販売する能力、または閣下が手形の価格を売却することができる可能性があり、これは金利の変動を含む多くの要素の影響を受ける可能性があり、これは手形の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

信用格付けは、チケットに投資されるすべてのリスクを反映できない可能性があります。

各シリーズのチケットに割り当てられる信用格付け範囲は限られており、チケット投資に関連するすべての重大なリスクには触れず、格付け発表時の各格付け機関の観点のみを反映している。この評価の重要性に対する解釈は、その評価機関から得られることができる。もし関連格付け機関が状況が必要であると判断した場合、このような信用格付けが任意の時間内に有効であることを保証することはできず、関連格付け機関が完全に格下げ、一時停止、或いは格付けを撤回しないことを保証することはできない。機関信用格付けはどんな証券を購入、販売、または保有するかの提案ではない。各機関の評価は任意の他の機関の評価から独立して評価されなければならない。私たちの格付けが格付け引き下げの審査を受けていることを発表することを含む、私たちの信用格付けの実際または予想の変化または引き下げは、各シリーズの手形の市場価値に影響を与え、企業の借入コストを増加させる可能性がある。

 

S-9

 

収益 を使用する

引受割引とマージンおよび予想発行費用を差し引いて，今回の発行で純収益$≦が得られると予想される。今回発行された純収益を使用して、手元の現金とともに、既存の2023年優先手形(以下の定義)を償還する予定で、任意の残り金額は一般会社用途に使用され、その中には会社の普通株を買い戻すことが含まれている可能性がある。

ある引受業者またはそのそれぞれの共同経営会社は，我々の既存の2023年優先債券を保有することができるため，当該などの債務を償還することにより，今回の発行から一部の純収益を得る可能性がある.その中のいくつかの引受業者またはそれらのそれぞれの関連会社は、今回の発行純収益の少なくとも5%を獲得する可能性があるため、今回の発行にはFINRAルール5121が指す“利益衝突”が存在する。そこで，今回の発行はFINRAルール5121に従って行った.“保証(利益衝突)”を参照してください。

 

S-10

 

大文字

次の表は2021年10月30日までの合併資本を示しています：

•

実際に計算する；および

​

•

は調整した上で，(1)今回発売される手形元金総額$φおよび(2)今回発売した得られた金の期待用途には，既存の2023年優先手形の償還を含む実施を実施する(定義は本稿参照)。

​

当社が借入金その他の債務を占めるべき完全な説明については、当社が2021年1月30日までの財政年度のForm 10−K年度報告書に含まれる当社総合財務諸表を参照し、ここに組み込んで参考にしてください。

(1)

未償却債務割増や発行コストは反映されていない.

​

(2)

は、今回の発行で得られた債務の返済に関する繰延融資費と元の発行割引の100%解約を反映しています(調整待ち)

​

 

S-11

 

ある他の債務の記述

2021年10月30日現在，今回の発行が発効して得られた収益を使用した後，約100万ドルの債務を負担する。私たちの物質的債務の主な条項は次のように要約される。

発行後未返済予定の債務

以下の債務は発売完了後すぐに返済される予定です。

既存の高度な信用手配

私たちは既存の高級信用手配の主要な条項を以下のようにまとめた。この要約は既存の高度な信用配置に関するすべての条項の完全な説明ではない。

Brは2018年4月19日に、吾らはモルガン大通銀行(ノースカロライナ州)と行政代理として信用協定(“既存の信用協定”)を締結し、12.5億ドルの循環信用手配を含む20.3億ドルの優先信用手配を提供し、その中で最大3.5億ドルは信用証に使用でき、7.82億ドルの定期融資手配は、2020年4月19日に満期になる予定である(“現有の高級信用手配”と総称する)。定期ローン手配下のローンはLIBORの初期金利で利下げ、定期リセット、1.00%を加え、(I)私たちの信用格付けと(Ii)私たちのレバレッジ比率に基づいて調整します。我々は2018年4月19日に全7.82億ドルの定期融資手配を借り入れ、2019年1月に全金額を返済した。

Br循環信用手配は2023年4月19日に満期になるが、既存の信用協定によって許可される延期制限を受けなければならない。循環信用手配下のローンはLIBORの初期金利で利下げ、定期リセット、1.25%を加え、(I)私たちの信用格付けと(Ii)私たちのレバレッジ比率に基づいて調整します。これらの要素に基づいて、循環信用手配下のローン利息はLIBORプラス1.00%から1.50%まで様々である可能性がある。2021年10月30日に、循環信用手配の利息はロンドン銀行の同業解体利息に1.125厘をプラスした。私たちは循環信用計画と関連したいくつかの約束費用を支払う。循環信用手配は任意の時に未返済ローンを自発的に返済することを許可し、割増や罰金を支払う必要がないが、LIBORローンに関連する常習違約コストは除外する。

現在の高級信用手配には多くのプラスと負の契約が含まれており、その他の事項以外に、いくつかの重大なバスケット及び例外状況を除いて、このような条項は当社が付属会社の債務を招き、留置権を発生させ、当社のすべて或いはほとんどの(当社付属会社を含む)資産の売却及びある根本的な変化を完成する能力を制限する。既存の高級信用手配には、最高賃貸料調整レバー率条約と最低固定費用カバー率条約も含まれている。現行の信用協定はいくつかの違約事件について規定し、もしいかなる違約事件が発生したら、現有の高級信用手配下の融資の満期と対応を許可或いは要求し、そしてその下の承諾を終了する。

2020年度第1四半期に、私たちは循環信用計画から7億5千万ドルを先制的に抽出し、私たちが新冠肺炎の流行によって直面している銀行システムの潜在的な短期流動性リスクを減少させ、これらの資金は2020年度第3四半期末に返済された。

新しい高度な信用手配

私たちは次のようにまとめて、私たちはこれが新しい高級信用手配の主要な条項になると予想しています。新しい高級信用手配の最終条項はまだ合意されていないため、最終条項は本明細書で述べたものと異なる可能性があり、どのような違いも大きいかもしれない。この要約は新しい高度な信用配置のすべての条項の完全な説明ではない。

今回の発行が完了した後、私たちは新しい無担保信用協定を締結し、12.5億ドルの5年間の循環信用手配を提供する予定で、元金総額は私たちの選択によって最高15億ドルに増加することができ、その中で最高3.5億ドルは信用証(総称して予想される新しい高級信用手配と呼ぶ)に使用できると予想される。

 

S-12

 

私たちはDollar Tree，Inc.が新しい高級信用手配の借り手になると予想しており、私たちのどの子会社も新しい高級信用手配に保証を提供しません。私らは、新しい高級信用手配下の借金は、適用利差プラス(A)調整期間SOFR金利(新しいクレジット協定で定義される)または(B)基本金利に等しい金利で利下げされることを予想している。私たちは新しい循環信用手配に関連するいくつかの承諾料と慣例信用状費用を支払う予定だ。私たちは適用される利差、信用状費用、約束料が私たちの長期優先無担保無担保債務格付けや私たちのレバー率によって時々調整されると予想しています。循環信用手配に適用される借入金の初期金利は、調整後期限SOFR金利に1.125%プラスされると予想されます。

我々は、新しい高級信用手配には、任意の時間に新しい高級信用手配の下での未返済融資を自発的に返済することを可能にする条項が含まれると予想し、プレミアムまたは罰金を支払う必要はないが、SOFRローンに関連する常習的な“破壊”コストは除外され、新しい高級信用手配の下で何の必要な償却も行われない。新しい高級信用配置には、いくつかの重大なバスケットおよび例外の場合、子会社の債務を招くこと、留置権を生成すること、私たちの完全またはほぼすべての(私たちの子会社を含む)資産を売却し、いくつかの根本的な変化を完成させることを含むいくつかの肯定的かつ否定的な契約が含まれると予想される。また、新しい高級信用手配には最高レバレッジ契約と最低固定費用カバー率契約が含まれると予想される。レバレッジテストは、任意の4つの会計四半期中の私たちの総合総債務(新しい高度信用スケジュールで定義される)と総合EBITDAR(新しい高度信用スケジュールで定義される)の比率を測定する予定だ。この比率は3.75~1.00を超えないことが予想されるが、重大な買収(予想される新高度信用手配で定義される)が完了した後の4つの会計四半期では、この比率は4.25：1.00に上昇すると予想される。固定費用カバー率テストは、任意の4つの会計四半期における総合EBITDARとこの期間の総合利息支出と総合賃貸料支出の和の比率を測定する予定だ。私たちはこの割合が2.00から1.00以下であることが許容されると予想する。

既存の2025年高級チケット

2018年には、2025年5月15日に満期となった4.000%優先債券のうち1，000，000，000ドル(“既存の2025年優先債券”)を発行しました。既存の2025年優先債券は現在、(1)償還された既存の2025年優先債券元金の100%と、(2)2025年3月15日までの残り元金および利息の現在値の和(償還日に計算すべき利息のいずれの部分も含まない)と、庫務署金利で半年ごとに割引する(360日は12個の30日からなると仮定する)20ベーシスポイントを加算することができる。第(1)及び(2)項の場合は、累計及び未払い利息は償還日に支払われるが、償還日は含まれていない。2025年3月15日以降の任意の時間に、会社は会社の選択に応じて、既存の2025年優先債券を随時または随時償還し、すべてまたは一部の債券を償還することができ、償還価格は、償還された既存の2025年優先債券元金の100%に相当し、償還日(償還日を含まないが)の課税利息および未償還利息に相当する。

既存の2028年高級チケット

2018年には、2028年5月15日に満期となった4.200%優先債券のうち12.5億ドル(“既存2028年優先債券”)を発行しました。既存の2028年優先債券は現在、(1)償還された既存の2028年優先債券元金の100%、および(2)2028年2月15日までの残り元金および利息の現在値の和(償還日の利息のいずれの部分も含まない)、在庫署金利で半年ごと(360日が12個30日からなると仮定する)で償還日まで割引することができる。第(1)及び(2)項の場合は、累計及び未払い利息は償還日に支払われるが、償還日は含まれていない。2028年2月15日以降の任意の時間に、会社は会社の選択に応じて、既存の2028年優先債券を随時または時々償還することができ、償還価格は2028年優先債券の100%に相当する

 

S-13

 

償還された既存2028年優先債券の元本金額に、償還日まで(ただし償還日を除く)の課税利息と未償還利息を加える。

今回の発行に関する債務償還すべき

以下の債務は発売完了時に償還または償還を要求する。

既存の2023年高級チケット

2018年には、2023年5月15日に満期となった3.700%優先債券のうち1，000，000，000ドル(“既存の2023年優先債券”)を発行しました。既存の2023年優先債券は現在、(1)償還された既存の2023年優先債券元金の100%と、(2)2023年4月15日までの残り予定元金及び利息の現在値の和(償還日の利息のいずれの部分も含まない)、国庫金利で半年毎(360日が12ヶ月30日からなると仮定する)で償還日に割引することができる。第(1)及び(2)項の場合は、累計及び未払い利息は償還日に支払われるが、償還日は含まれていない。2023年4月15日以降の任意の時間に、会社は会社の選択に応じて、既存の2023年優先債券を随時または随時償還することができ、償還の全部または一部の債券を償還することができ、償還価格は、償還された既存の2023年優先債券元金の100%に相当し、償還日(償還日を含まないが)に加えた課税利息および未償還利息に相当する。今回の発行については、既存の2023年優先債券を条件付きで償還することを選択保有者に通知しました。本募集説明書の補編は、既存の2023年優先債券について購入要約または償還通知を提出するように構成されていない。

上記の現有2025年手形、現有2028年手形、現有高級信用手配、予想新高級信用手配及び現有2023年優先手形の要約は完全ではなく、そしてこのような債務を管理する最終合意によって制限され、そしてその全体規則によって制限されている。

 

S-14

 

備考説明

ここで提供される手形の特定の条項の以下の説明は、添付の入札説明書において“我々が提供可能な債務証券の説明”の項に記載された一般的な条項および条項の説明を補足し、それと一致しない場合に上記の説明の代わりになる。本募集説明書の付録のこの部分では、“ドルの木”、“会社”、“私たち”または同様の名称が言及されている場合、いずれの子会社でもなく、ドル木会社を指す。

General

Dollar Treeは，2018年4月2日に受託者(“受託者”)としてDollar Treeと米国銀行全国協会との間でこの特定の契約(“基礎契約”)下のチケットを発行し，Dollar Treeと受託者の間で補足契約(“第2補充契約”)(基礎契約“契約”とともに)を締結する.

この契約は改正された1939年の“信託契約法”(“信託契約法”)の制約と管轄を受けている。付記の条項には，契約に記載されている条項と，契約の一部としてTIAを参照する条項がある.

以下は付記と契約の主な条項と条項の要約である.しかしながら、本要約は、付記または証文の完全な記述であると主張するのではなく、付記または証文の詳細な規定によって制約され、その全文を参照することによって限定される。私たちはあなたが以下の説明ではなく、あなたがチケット所有者としての権利を支配するので、この契約を慎重に読むことを促す。

このバッチ債券の額面は2，000元であり，1，000元の整数倍を超える.手形は当初、預託信託会社(“預託会社”)に保管されていたグローバル証明書1枚または複数枚で代表され、預託信託会社の代理者名で登録される。契約のすべての目的については、紙幣の登録所持者は、その紙幣の所有者とみなされる。我々は，グローバル手形実益権益所有者への元金，割増(あり)および利息の支払いは，DTCとその参加者が時々発効する手順で行われることを予想している.DTCは世界的な手形の管理機関を担当するだろう。“図書入力；交付と表”を参照。

この契約は、私たちまたは私たちの子会社が発生する可能性のある債務金額を制限しません。手形への投資に悪影響を及ぼす可能性のある重大な会社イベントについては、この契約は限られた保護のみを提供します。このような手形はいかなる債務超過基金の準備のための利益を受ける権利がないだろう。

満期日、利息、形式、額面

The 20   Notes

20枚の手形の元元本総額は$ﾟである.20本の債券の元の元本総額は$kgである。この20株の債券は満期になり、年利は3分の1になる。このロットの20株の債券は満期になり，年利は3分の1になる.当社は2022年から半年ごとに当該等一連の手形の利息を支払し、支払から、それぞれ先の手形及び手形の記録所持者に利息を支払う。

The 20   Notes

20枚の手形の元元本総額は$ﾟである.20本の債券の元の元本総額は$kgである。このロットの20株の債券は満期になり，年利は1分の1である.このロットの20株の債券は満期になり，年利は3分の1になる.当社は2022年から半年ごとに当該等一連の手形の利息を支払し、支払から、それぞれ先の手形及び手形の記録所持者に利息を支払う。

 

S-15

 

20部の支払手形または20部の支払手形のいずれかの支払日が非営業日である場合、次の営業日に利息を支払う必要があり、その効力および効力は当該支払日と同じであり、利息の支払い遅延による利息の発生はない。手形の利息は2021年の利息から計算され、360日の年間12カ月30日の月をもとに計算される。

さらに債券 を発行する

発行日、発行価格、初回利付日及び初回利息計算日を除いて、当社は時々一連の手形の既存の所持者の同意を必要とすることができないが、この契約増発手形により、各方面で現在提供されているこのシリーズ手形と同じである。これらのいずれかの付記(“付記”)は，本契約のすべての目的で提供される付記と統合され，提供される付記と単一系列を構成する.米国連邦所得税の目的で、追加チケットが本明細書で提供されるチケットと交換できない場合、追加チケットは異なるCUIP番号を有することになる。

Ranking

手形は我々の無担保，無従属債務となり，

•

我々の既存と将来の債務および他の債務に対する支払権は高く，その条項によると，これらの債務の支払権は手形に明確に従属している；

​

•

私たちの既存と未来のすべての非二次債務と他の債務の支払権は平等であり、これらの債務の条項はチケットに従属する支払権を明確にしていない。

​

•

実際には私たちのすべての既存と未来の保証債務に従属するが、このような債務を保証する資産価値を限度とする；および

​

•

は、我々の子会社に属するすべての既存および将来の債務およびその他の債務から構造的に。

​

2021年10月30日現在，今回の発行が発効して得られた収益を使用した後，約100万ドルの債務を負担する。2021年10月30日現在、私たちの子会社には未済債務(私たちまたは他の子会社の債務は含まれていません)がありません。

オプションで を償還する

The Notes

以下の日付までの任意の時間および時間に、各シリーズの全部または一部のチケットを償還することを選択することができる：(I)20ドル手形の場合、20個の手形の満期日前の翌月、および(Ii)20済手形の場合、20ドル手形の満期日前の翌月(各系列については、“適用される額面償還日”)は，償還価格が以下の両者の中で大きい者に等しい：

(1)償還された手形元金の100%と、(2)このシリーズ(償還日に計算すべき利息のいずれの部分も含まない)について国庫金利半年毎(360日が12個30日からなると仮定する)で償還日に割引された適用額面償還日の元金と利息の現在値の和、(I)20バーツ手形、基点、および(Ii)は20バーツ手形については基点となる.第1項及び第2項のそれぞれについては、利子及び未払い利息は償還日まで支払われるが、償還日は含まれていない。

また、任意の系列手形の適用されるチケット面の償還日当日またはその後の任意の時間に、吾等は、当該シリーズ手形の全部または一部の手形を償還することを選択することができ、償還価格は、償還手形元金の100%に相当し、追加償還日(ただし、償還日を含まない)の課税利息および未払い利息に相当する。

General

任意の償還通知は、償還日の少なくとも10日前であるが、60日以下であり、償還手形を発行する各所有者に郵送される。どの償還通知も償還前に発行することができます。

 

S-16

 

このような償還通知のいずれかは、株式発行、他の融資、または他の会社の取引を完了することを含むが、これらに限定されない1つまたは複数の事前条件を遵守する必要があるが、Dollar Treeによって適宜決定することができる。償還日または前に、手形の償還価格および累算すべき利息を支払うのに十分な金があれば、償還日の当日および後に、償還を要求された手形(またはその一部)は累算利息を停止し、これらの手形も返済されなくなる。

制御権変更

任意の系列のチケットに制御権変更トリガイベントが発生した場合、上述したように一連のチケットを償還する権利を行使した場合、または一連のチケットに関する以下の担保権を行使した場合、一連のチケットの所有者は、そのチケットの1，000ドルの整数倍の全部または任意の部分の買い戻しを要求する権利を有するであろう(前提として、チケットの残りの元金が2ドル未満である場合、一部のチケットは購入されない。000)以下に述べる要約(“制御権変更要約”)により，契約に記載された条項に従って作成する.制御権変更要約では，吾らは，その要約に制約された手形元金総額の101%に現金で支払うことを要求され，買い戻し手形の課税利息と未払い利息(ある場合は含まない)を加え，購入日(“制御権変更支払い”)までとする.任意の制御権変更トリガイベントが発生してから30日以内、あるいは吾等は任意の制御権変更の前に選択されるが、制御権変更公告後、吾らはチケット保持者に郵送通知を要求され、制御権変更トリガイベントを構成または構成する可能性のある1つまたは複数の取引を記述し、通知が指定された日に当該等のチケットを買い戻すことを提出し、その日付は当該通知が発行された日から30日早くてはならず、当該通知が発行された日から60日遅れてもならず(“制御権変更支払日”)であり、契約要求及び当該通知に記載されたプログラムに適合しなければならない。もし通知が制御権変更が完了した日までに発送すれば、, 声明購入要約は，通知で指定された支払日または直前に発生した制御権変更トリガイベントを条件とする.私たちは、1934年の証券取引法(改正された)の下の第14 E-1規則の要求を遵守しなければならないし、そのような法律及び法規に基づいて、統制権変更のトリガ事件により手形を買い戻す他の任意の証券法律及び法規の要求に適用しなければならない。いずれかの証券法律又は法規の規定が当該契約の制御権変更条項と衝突すれば、吾等は適用される証券法律及び法規を遵守すればよく、当該等の衝突により吾等の当該契約の制御権変更条項の下での義務に違反しているとみなされることはない。

制御権で支払日を変更し，合法的な範囲で要求される：

•

制御権変更カプセルに応じて適切に入札されたすべてのチケットまたは一部のチケットを受け取って支払いを受け取る；

​

•

支払エージェントに金額を格納することは，すべての適切な入札されたチケットまたはチケットの部分支払いの制御権について支払いを変更することに相当する；および

​

•

Br}は、購入された手形または一部の手形の元本総額を説明する上級者証明書と共に、購入された手形または一部の手形の元本総額を発行または手配する。

​

支払エージェントは、支払いを変更したチケット制御権変更支払いを各適切なチケット保持者に直ちに提出し、適用されたチケット制御権変更支払いを、受託者は迅速に認証し、各所有者に1枚の元本金額を郵送(または課金方式で転送)することは、渡されたチケットの任意の未購入部分の新しいチケットに相当し、1枚の新しいチケットの元本金額が2，000ドルまたは1，000ドルの整数倍であることを前提とする。

第三者が我々が提案したカプセルの方式，時間，他の方式でカプセルを提示し，その第三者がそのカプセルに応じて適切に入札して撤回していないすべてのチケットを購入した場合，制御権変更トリガイベント時にカプセル買い戻しチケットを提出する必要はない.

制御権変更の定義は、1回または一連の関連取引における直接または間接的な売却、譲渡、譲渡または他の処置(合併または合併を除く)ドルツリーおよびその子会社の全部またはほぼすべての財産または資産を含む。

 

S-17

 

を全体とする.“-いくつかの定義VI-®制御の変更”を参照してください。判例法では“基本的にすべて”という語の解釈は限られているにもかかわらず，適用される法律では，この語に対する適切な既定定義はないしたがって、ドルツリーおよびその付属会社のすべての資産を売却、譲渡、譲渡、または他の方法で他の人またはグループに処分するため、手形所有者がドルツリーがそのチケットを買い戻すことを要求する能力は不確実である可能性がある。

留置権に対する制限

Br契約は、吾等は、いかなる付属会社が借りた金についていかなる債務を招くこと、発行、負担又は担保することも許さないが、当該等の債務は、任意の重要な付属会社の議決権株式の質権、留置権又は担保権益を担保とするものであり、当該等の議決権株式が現在所有又はその後買収されても、当該等の手形(米ドルツリー又は任意の付属会社の任意の他の債務又は債務(私等はこのように決定することとともに)を当該等の債務を担保とし、当該等の債務を担保及び比例計算しなければならないと規定している。上記の制限は、以下の債務には適用されない：(1)いかなる実体が重要な付属会社になった場合、その任意の株式の質権、留置権又は担保権益、(2)付属会社が吾等の債務又は付属会社が他の付属会社の債務を借りているか、(3)第(3)項に基づいて株式保有権により当社と同等の方法で保証されている他のすべての債務の額が、このような債務が発生、発行又は担保された場合の総合有形資産純値の15%を超えないこと、及び(4)債務を延長する目的でのみ発生する場合には、前項(1)から(3)項に記載の留置権担保の債務を継続、置換又は再融資すること。しかし、この留置権によって保証された債務元金は、この延期、更新、交換或いは再融資時に担保された債務本金額を超えてはならず、この延長、更新、交換又は再融資に関連する保険料を含む任意の費用及び支出に必要な金額を別途追加してはならない。

資産合併と売却に対する制限

(A)他の人(私たちがまだ存在しているかどうかにかかわらず)と合併または合併すること、または(B)1つまたは複数の関連取引において、私たちおよびその子会社が全体として所有するすべてまたは実質的にすべての財産または資産の売却、譲渡、譲渡、レンタル、譲渡、または他の方法で他の人に処分されない限り、直接または間接的には規定されていない

•

私たちは持続的な実体になるか、あるいはそれによって生成された、まだ残っているまたは譲受人は、任意の国内または外国の司法管轄区域の法律組織と有効に存在する会社、共同、有限責任会社、信託または他の実体に基づいて、この相続人(私たちでなければ)は、補充契約によって手形と契約の下での私たちのすべての義務を明確に負担し、受託者が合理的に満足する形で署名して受託者に交付しなければならない

​

•

この取引直後には，違約や違約イベントは存在しない；および

​

•

Br}吾らは受託者に上級者証明書と大弁護士の意見を提出し、各証明書は当該等の合併、合併、販売、譲渡、譲渡、レンタル、転易又はその他の処置を説明し、当該等の取引に関連して補充証書が必要であれば、当該等の補充証書は当該契約に適合し、当該等の付加契約書に規定されている当該等の取引に関連するすべての事前条件が遵守されていることを説明する。

​

これは： には適用できない

•

私たちと関連会社との合併は完全に別の管轄区で私たちを再登録するためです；または

​

•

私たちと子会社との間または間の任意の合併または合併、または任意の売却、譲渡、レンタル、または他の資産処分。

​

Reports

どの系列のチケットも未償還であれば，契約は： と規定する

•

受託者および一連のメモの保持者に年報のコピーおよびドルの木が提出する必要がある可能性のある情報、文書、および他の報告のコピー を提供する

​

 

S-18

 

取引法第13又は15(D)節に規定されている米国証券取引委員会であるが、そのためには、このような報告、情報及び文書を米国証券取引委員会に提出すれば十分である；又は

•

ドルツリーが“取引法”第13または15(D)節の報告要件の制約を受けない場合、これらの情報は、表10-Kの定期報告に含まれることが要求されるが、これらの情報は、表10-Kの定期報告に含めることが要求されるが、これらの情報は、受託者および一連のチケットの所有者(公共またはプライベートサイトに限定されないが含む)に実質的に類似した定期情報(証拠品を含まない)を提供すべきである。10-Qおよび8-K(または任意の後続表)は、私たちがこのように適用される米国証券取引委員会規則および法規に定義されている非加速申請者であるように、適用される米国証券取引委員会規則および法規に規定されている期間内である。しかし、いずれの場合も、Dollar Treeが、これらの排除された情報が一連のチケット保持者の利益に重要ではないと好意的に決定した場合、これらの情報は除外される可能性がある(S-Xルール3-10および取引法13(R)節で要求される情報は重要ではないと理解されるべきである)。

​

ドルツリーの任意の直接的または間接的な親会社がチケットの保証人となる場合、契約は、ドルツリーが当該親会社に関連する財務情報を提供することによって、本条約におけるドルツリーに関する財務情報に関する義務を履行することを可能にするが、合併情報は、その親会社に関する情報とドルツリーおよびその子会社に関連する独立情報との間の差異を合理的に詳細に説明する必要があることを前提とする。

違約イベント

本契約では，系列ごとのチケットについて，以下の各項が“違約イベント”： を構成すると規定している

(1)

このシリーズの手形の満期時に利息が支払われておらず、30日間延滞し続けています。

​

(2)

満期時にその一連のチケットの元金またはプレミアム(あれば)； を滞納する

​

(3)

受託者または一連の手形元本の25%以上を持つ所持者から書面通知を受けてから90日以内に，当該契約における一連の手形所持者の利益のために締結された任意の契約を履行または違反すること(前文(1)および(2)項に記載の違約を除く)；

​

(4)

猶予期間が満了した後、当行または吾などの任意の重要付属会社は、借入金または吾等または任意の重要付属会社によって保証された他の債務(追徴権債務を除く)のために猶予期間満了後に違約するが、発生した違約または償還を加速した元金総額は1.5億ドルを超え、そのような債務はまだ返済されていないか、またはそのような延滞または加速支払いは、この一連の手形の加速発行の書面通知前に救済または撤回されていない

​

(5)

我々または任意の重要な子会社は、1つまたは複数の管轄権のある裁判所による総額1.5億ドルを超える最終判決を支払うことができず、これらの判決は、この判決が最終判決となり、控訴できない後60日以内に支払い、解除または保留されず、その判決が保険範囲に属する場合、任意の債権者は、その判決または法令に従って強制執行手続きを開始したが、その判決または法令は直ちに保留されていない；またはbr}

​

(6)

破産や借金を返済できないいくつかの事件。

​

任意の一連の手形に違約事件が発生し、継続している場合、受託者または一連の手形元本総額の25%を超える所有者は、一連の手形の満了および対処を宣言することができる。当時未償還系列手形の元本総額を持っていた多数の所持者は，受託者がその契約に基づいて行った何らかの行動を制御する権利があり，過去の当該系列手形に対する違約を放棄し，加速とそのbr}を撤回する権利がある

 

S-19

 

{br]この一連の説明の結果；しかし、この撤回は管轄権のある裁判所のいかなる判決にも抵触してはならない。上記(4)項に規定するいずれかの違約事件が発生した場合、当該違約事件及びそのすべての結果(手形加速によるいかなる支払違約も含まない)は、自動的に廃止、免除及び撤回され、受託者又は手形所持者がいかなる行動をとる必要もなく、(1)違約事件の基礎となる債務又は担保が償還された場合、又は(2)その所有者が撤回又は放棄したことによる当該違約事件の加速、通知又は行動(どのような状況に応じて決定されるか)、あるいは(3)このような違約事件の基礎となる違約が治癒されている。

受託者の責任に関する契約書の条文の規定に適合する場合、受託者は、1人以上の手形所持者が受託者に合理的な保証または補償を提供していない限り、任意の手形所有者の要求、命令または指示の下で受託者に付与された任意の権利または権力を行使する義務はない。

違約イベントが発生し、継続している場合、受託者は、契約に従って保有または受信した任意のお金を、手形所有者に任意のお金を支払う前の受託者の合理的な補償および支出の返済に使用することができる。

(Br)任意の一連の手形の所持者が、任意の救済措置について訴訟を提起する権利(所持者が期限が切れたときの元金および割増(あれば)および利息の支払いを強制的に実行する権利を除く)は、当該所持者が受託者に1つまたは複数の違約事件が発生した場合の書面通知、当時返済されていなかった一連の手形元金の総額の25%を超える所持者が受託者に行動を要求することを含むいくつかの前提条件によって制限されなければならない。保証及び弁済受託者がそれによって招いた法的責任について提出された受託者が満足できる要約、受託者は、その要求を受けてから90日以内に当該要求、保証及び弁済要約及び当該一連の未償還手形総額の大部分の元本所持者に従わず(何者が適用されるかに応じて)、当該90日以内に受託者に当該要求と一致しない指示を行うことはない。

満足と解放

以下の場合，この契約は解除され，その系列のすべての未償還チケットに対して停止が発効する：

(a)

either:

​

(i)

交換または支払いされた紛失、盗まれたまたは廃棄された紙幣、および以前に信託形態で入金され、その後返済された支払いされた紙幣を除いて、すべての認証された一連の紙幣は、受託者によってログアウトされた；またはbr}

​

(ii)

受託者の解約が交付されていないすべての手形は、償還通知またはその他の理由で満期および対処されているか、または1年以内に満期および対処され、“-オプションの償還”に記載されている規定に従って償還が要求されており、私たちは、このような手形、ドル現金、償還不可能な米国政府証券またはそれらの組み合わせの所有者の利益のみのために、信託基金の形態で受託者に資金を保管することができない。利子再投資を考慮しない場合には、当該等の手形の全債権を支払い及び弁済するが、当該等の手形は、受託者が元金を解約し、割増(あれば)及び満期日又は償還日まで(どのような場合に応じて)累算利息を交付していない。ただし、上記第1段落の“-選択的償還”項の下で行われるいずれかの上記償還については、契約によれば、同項の規定により受託者に入金された額は、償還通知日の庫内金利で計算され、償還日までの任意の赤字(いずれかの当該等額、すなわち“全額赤字”)は、償還日又は前に受託者に預け入れなければならず、入金された金額は、当該契約書の目的に十分に対応しなければならない。どんな赤字を補っても将校証明書にリストされる

​

 

S-20

 

補充損失を入金しながら受託者に渡して、その補充損失が償還に使用されることを確認する；

(b)

Brは、違約または違約イベントが発生せず、預金の日に継続している(ただし、預金に適用される資金の借り入れ、または借金を保証するための留置権または他の債務に関連する任意の同様の同時預金を付与すること、およびそれぞれの場合にこれに関連する留置権を付与することによる違約または違約イベントを除く)；br}

​

(c)

私たちはこの契約に基づいて一連の手形について支払うべきすべてのお金を支払いまたは手配しました。そして

​

(d)

私たちは、受託者に、入金されたお金を満期または償還日(状況に応じて)にそのような手形の支払いに使用するように撤回できない指示を出しました。

​

法律上の失敗と条約上の失敗

我々は，我々の選択に応じて，任意の系列の未償還手形をいつでも選択して我々の義務を解除することができる(“法律上の失敗”)。法律上の無効とは、一連の手形に代表されるすべての債務を弁済とみなすことであり、この契約書は、一連の手形のすべての未償還手形に対してさらなる効力を有さなくなるが、以下の場合を除く

(a)

このシリーズの未償還手形(何者が適用するかとする)の所持者は、当該等手形(ある場合)の元金及び利息(ある場合)について支払いを受ける権利があり、この等金は、以下に示す信託基金から完全に支払わなければならない。

​

(b)

{br]仮紙幣の発行、登録紙幣、破損、廃棄、紛失または盗まれた紙幣、および事務室または機関の支払いと信託保証金の支払い義務を維持することについて；

​

(c)

受託者の契約項下の手形に対する権利、権力、信託、責任および免除、および私たちがこれに関連する義務；および

​

(d)

契約の法的無効条項.

​

また，契約に記述がある以外は，契約項下の実質すべての契約について我々の義務を解除する(“契約失効”)を随時選択することができ，その後，そのような義務を見落として履行する行為は，その系列手形の違約や違約イベントを構成しない.条約が失効した場合、ある違約事件(前文(6)項“違約事件”のタイトルに記載されている違約事件を含まない)は、手形の違約事件を構成しなくなる。私たちが以前に条約の無効を行使したかどうかにかかわらず、私たちは私たちの法律の無効な選択権を行使することができる。

一連の音符に対して法的な失敗や条約上の失敗を行使するために：

(a)

ドルの現金、償還不可能なアメリカ政府債券、またはそれらの組み合わせを信託基金として、信託の形態で受託者に撤回不可能に保管しなければならない。その金額は、全国的に認められている投資銀行、評価会社または独立公共会計士事務所が、当該一連の債券の元金または利息の元金または分割払いの償還日に当該一連の債券の元金および利息を支払うのに十分であると考えている

​

(b)

法律が無効な場合は、受託者に弁護士の意見を提出し、確認します：

​

(i)

私たちはアメリカ国税局(“IRS”)の裁決を受けたか、またはアメリカ国税局(IRS)が裁決を公表した；またはbr}

​

(ii)

公布日から適用された米国連邦所得税法が変化した；

​

いずれの場合も，弁護士の意見は，慣例的な仮定と排除に適合する場合には，その一連のチケットの所有者と実益所有者 を確認すべきである

 

S-21

 

このような法律の失敗によって米国連邦所得税の収入、収益または損失が確認されることはなく、このような法律の失敗が発生していない場合と同じ金額、同じ方法、同じ時間の米国連邦所得税が納付される。

(c)

条約が失効した場合、私たちは受託者に合理的に受け入れられた弁護士の意見を提出し、慣例的な仮定と排除に適合した場合、この一連の手形の所有者と実益すべての人が、この条約の失効によって生じる米国連邦所得税の収入、収益または損失を確認しないことを確認し、この条約の失効が発生していない場合と同じ方法で米国連邦所得税を納付することを確認する

​

(d)

Brは、預金の日に、任意の違約または違約事件が発生または継続してはならない(ただし、預金に適用される資金の借り入れ、または借金を保証する留置権または他の債務に関連する任意の同様の同時預金を付与すること、およびそれぞれの場合にこれに関連する留置権を付与することによる違約または違約事件を除く)

​

(e)

私たちは、私たちの預金が私たちの他の債権者よりも優先的な意図ではないこと、または失敗、阻害、遅延、または私たちの任意の債権者を詐欺する意図ではないことを示す上級者証明書を受託者に交付しなければならない；および

​

(f)

私たちは、法律上の失敗や条約の失敗に関するすべての前提条件が遵守されていることを説明する上級者証明書と大弁護士の意見(大弁護士の意見は習慣の仮定と排除の影響を受ける可能性がある)を受託者に提出する。

​

義歯の修正

この契約には、他の事項を除いて、吾らおよび受託者が手形所有者の同意を得ずに、当該契約に基づいて追加手形を発行し、“税務条例”の条項を遵守し、手形所有者に悪影響を与えない変更を行うことを許可し、1つまたは複数の補充契約によって当該手形について保証人を増加させ、修正の影響を受けた各一連の手形の所有者の同意、契約または任意の補充契約または一連の手形所有者の権利を修正することが記載されている。しかし、この修正の影響を受けていないチケット所有者は同意しており、このような修正は任意であってはならない：

•

その所有者が修正、追加、または免除に同意しなければならないチケットの金額を変更する；

​

•

手形利息(違約利息を含む)の支払期限を低減または延長する；

​

•

チケット元金を下げるか，チケット規定の満期日を変更する；

​

•

手形元金または利息(ある場合)を放棄する違約または違約事件(ただし，未償還手形元金の少なくとも過半数を持つ所持者が発行を加速した手形の撤回と，加速支払いによる支払い違約の放棄を除く)；

​

•

任意の支払手形の元金または利息(ある場合)、手形中の通貨以外の任意の通貨で支払います。

​

•

過去の違約，手形所持者が金を受け取る権利を放棄し，契約の修正と免除の制限について契約を任意に変更する；または

​

•

手形の償還支払いは免除されます。

​

受託者に関する問題

我々は，前年に契約下の義務を履行した場合を説明するために，毎年受託者に上級職員の声明を提出することを要求される.

 

S-22

 

ある定義

“投資レベル格付け未満事件”とは、2つの格付け機関が、制御権変更を招く可能性のある手配の公告日から制御権変更が発生した後の60日の期限終了前の任意の日まで、一連の債券の格付けを投資レベル格付け以下に引き下げることを意味する(一連の債券の格付けが任意の格付け機関が格付けを下方修正する可能性のある公開公告範囲内にある限り、60日間の期限は延長されなければならない)。しかし、以下の場合、ある特定の格付け引き下げによって生じる投資レベル格付け未満イベントは、ある特定の制御権変更が発生したとみなされるべきではなく(したがって、制御権変更トリガイベントの定義については、投資レベル格付けイベントよりも低いとみなされてはならない)、格付け機関が本定義が本来適用される格付けを低下させた場合、または(1)関連期間内に当該一連のチケットの格付けを低下させていない場合、または(2)宣言または公開確認されておらず、引き下げは以下のいずれかのイベントまたは状況から構成または引き起こされるものである。または適用される制御権変更(適用される制御権変更が投資レベル格付けを下回るイベントが発生した場合にかかわらず)。

“取締役会”とは、ドルツリーの取締役会または同様の管理機関、またはその正式な許可がそれを代表して行動する任意の委員会を意味する。

“Capital Stock” means:

(a)

会社なら会社株；

​

(b)

協会または商業エンティティである場合、会社の株式の任意およびすべての株式、権益、参加、権利または他の等価物(いずれにしても指定)；

​

(c)

もし組合または有限責任会社に所属していれば，組合権益(一般的あるいは有限であっても)あるいは会員権益；および

​

(d)

(Br)発行者の損益または資産分配から1杯のスプーンを得る任意の他の権益または参加を誰にも与えるが、そのような債務証券がいかなる株式参加権を含むかにかかわらず、株式に変換可能な債務証券は含まれていない。

​

制御権変更“とは、(1)一回または一連の関連取引において、ドルツリーおよびその子会社の全部またはほぼすべての財産または資産の売却、譲渡、譲渡またはその他の処置(合併または合併以外の方法)を、ドルツリーまたはその子会社のうちの1つ以外の任意の”個人“に直接または間接的に提供する場合のうちの1つを意味する。(2)任意の取引(任意の合併または合併を含むがこれらに限定されない)を完了し、その結果、取引法第13(D)(3)条で使用される“個人”のいずれかが直接または間接的にドルツリー会社が議決権株式を有する当時発行された株式数の50%以上の実益所有者となり、(3)ドルツリー会社取締役会の多くのメンバーが取締役を継続しなくなった初日、(4)ドルツリー会社の清算または解散に関する計画によって、または(5)ドルツリーが誰かと合併するか、または誰かがドルツリーと合併するか、またはドルツリーと合併または合併し、取引によれば、ドルツリーの任意の発行された議決権株式またはその他の人は、現金、証券または他の財産に変換または交換されるが、取引の直前に発行されたドルツリーは、議決権株式構成を有するか、または交換または交換された任意のそのような取引を除いて、この取引が発効した直後に残っている者またはその直接または間接親会社の大部分は議決権株式を持っている。それにもかかわらず, (1)吾等が持株会社又は親会社となる全資付属会社、及び(2)当該取引直後に当該持株会社又は親会社の議決権株式保有者が当該取引直前の吾等議決権株式保有者と実質的に同一であれば、取引は制御権変更に係るとみなされない。

“制御権変更トリガイベント”とは，制御権変更イベントと投資レベル格付けイベントよりも低いイベントが発生するイベントである.

 

S-23

 

“比較可能国庫券”とは、独立投資銀行によって選択された米国国庫券を意味し、その満期日と、償還日から適用される額面償還日までの間の手形の残り期限とが関連付けられており、この債券は、選択時に、新たに発行された手形の残り期限と一致する会社の債務証券定価のために、常習財務慣行に基づいて使用される。

任意の償還日について、“比較可能国債価格”とは、(1)最高および最低の基準国債取引業者のオファーを除いた後、その償還日の基準国債取引業者の見積の平均値、または(2)4つ未満のこのような基準国債取引業者のオファーを得た場合、そのようなすべての基準国債取引業者の見積の平均値を意味する。

“合併有形資産純資産”とは、ドルツリーの総資産を指し、営業権および他の無形資産を減算し、流動負債総額を減算し、これらは、ドルツリーおよびその合併子会社の最新の貸借対照表に記載されており、ドルツリーに基づいて、米国公認会計原則に従って連結財務諸表において報告された最初の計算に基づいて、当該貸借対照表の日付後に発生した任意の買収または処分に形態的な影響を与えた後に計算される。

“留任取締役”とは、任意の決定日において、(1)発行日に自社取締役会メンバーの誰であるか、または(2)発行日に自社取締役会メンバーまたはその指名された取締役会メンバーの多数の承認を経て、当社取締役会メンバーに指名、選挙または任命された者をいう。先に承認された(取締役会が具体的な行動を取ったか、そのような取締役が私たちの依頼書を承認し、依頼書でそのメンバーが取締役の被著名人に指名された)を推選または委任する。

“違約”とは、任意の違約イベント、または通知または一定時間が経過した後、またはその両方を意味する。

“独立投資銀行家”とは、私たちが指定した参考国庫取引業者のうちの1つを意味する。

“投資レベル格付け”とは、ムーディーズの格付けがBaa 3以上(または同値)、プルーフのBBB-(または同等の格付け)、および任意の代替格付け機関の同等の投資レベル信用格付けを意味する。

“Issue Date” means                 , 2021.

“ムーディ”とは、ムーディーズ投資家サービス会社のことです。

“人”とは、任意の個人、共同企業、会社、有限責任会社、株式会社、商業信託、信託、非法人団体、共同企業または他の実体、またはその政府または政治的支店を意味する。

“格付け機関”とは、(1)ムーディーズとスタンダード&プアーズ、および(2)ムーディーズまたはスタンダードが我々が制御できない理由でチケットの格付けを停止した場合、またはチケットの格付けを公開できなかった場合、取引法第15 E条に基づいて登録された“国家承認統計格付け機関”であり、ムーディーズまたはスタンダードまたは両方(状況に応じて)の代替機関として選択される。

“参考国債取引業者”とは、(1)米国銀行証券会社とモルガン大通証券有限責任会社とそのそれぞれの後継者である。しかし、上記のいずれかが米国政府証券一級取引業者(“一級国債取引業者”)でなくなった場合、別の国で認められている投資銀行の一級国債取引業者に代わって、(2)我々が選択した別の一級国債取引業者を指す。

“参考国券取引業者見積”とは、参考国券取引業者が午後5：00に吾等に書面で吾等にオファーした各参考国券取引業者及び任意の償還日の平均購入価格及び要約価格(元金のパーセンテージで示す)を指し、吾等によって決定される。ニューヨーク時間は償還日の前の第三営業日です。

“標準プール”は標準プール格付けサービスを指し、標準プール金融サービス有限責任会社の業務である。

 

S-24

 

“重大子会社”とは，以下の条件の1つを満たす子会社(本定義では，その子会社とともに合併に基づいて子会社とみなされる)：

•

最近完成した会計年度末まで、私たちと他の子会社の子会社への投資と子会社への前払いは、私たちと私たちの子会社の連結総資産の10%を超えました

​

•

私たちと私たちの他の子会社の子会社の総資産における割合シェア(会社間相殺後)は、私たちと私たちの子会社が最近完成した会計年度終了までに合併した総資産の10%を超えています

​

•

私たちと他の子会社の所得税、非常プロジェクト、子会社会計原則変更の累積影響前の持続運営収入における権益は、私たちと私たちの子会社が最近完成した会計年度に合併したこのような収入の10%を超えています。

​

任意の特定の人の“付属会社”は、その人またはその人の1つまたは複数の他の付属会社またはそれらの組み合わせによって直接的または間接的に所有または制御されていた任意の会社、協会または他の商業エンティティを意味し、その会社、協会または他の商業エンティティは、その取締役、マネージャーまたは受託者の選挙で投票する権利がある株式の総投票権が50%を超える。

“国庫券金利”とは、任意の償還日について、(1)前の週に“H.15”に指定された各統計データにおける収益率の算術平均値、またはFRB理事会が発表した任意の後続出版物の収益率を意味し、“米国政府証券取引所-庫券定常満期日−−”名義に基づいて、取引が活発な米国国庫券の収益率を一定の満期日に調整することを決定し、国庫券が発行可能な満期日に対応する(または満期日が償還手形の残り期限の前または後の3ヶ月以内にない場合、比較可能な国庫券に最も近い2つの公表満期日の収益率が決定されるが、国庫券金利は、この等収益率に基づいて直線的に補間または外挿される(最も近い月に四捨五入する)または(2)比較可能な国庫券の価格(元本のパーセンテージで表す)に等しいと仮定すると、年間金利は、国庫券の満期日と比較できる半年度同値収益率(元本のパーセンテージで表される)に等しい。

“議決権を有する株式”とは、その所有者が一般的に一般的な投票権を有して少なくとも多数の取締役会メンバーを選挙する株式を意味するが、このような定義については、イベントが発生した場合にのみ投票権を有する株式は、そのイベントが発生したか否かにかかわらず、議決権を有する株式とみなされるべきではない。

 

S-25

 

帳簿登録、出荷と表

Br}チケットは、最初に、1つまたは複数のグローバル証明書によって最終的に完全に登録された形態(“グローバルチケット”)で表される。グローバル手形は発行時にニューヨーク預託信託会社(“DTC”)に入金され、DTCの著名人の名義で登録される。

グローバルメモ

DTCは，その作成したプログラムに基づき，(I)グローバルチケットを発行した後，DTCまたはその委託者が満期時にそのグローバルチケットに代表される個別実益権益の元金をその内部システムに記入し，そのようなグローバルチケットに代表される個別実益権益の元金をそのホスト銀行が口座を開設した人の口座に入金し，(Ii)グローバルチケット実益権益の所有権がDTCやその代行者が保存している(参加者の利益に関する)記録や参加者(参加者以外の他の者の利益に関する)の記録に表示することを通知した.ユニバーサル債券実益権益の所有権は、DTCに戸籍を持つ人(“参加者”)または参加者を通じて権益を持つ人に限られる。所有者がグローバルチケットシステムの参加者である場合、彼らは、DTCを介してグローバルチケットの権益を直接保有するか、またはシステムに参加する組織によって間接的にグローバルチケットの権益を保有することができる。

DTCまたはその世代の有名人がチケットの登録所有者または所有者である限り、DTCまたはその世代の有名人は、そのような世界的なチケットに代表されるチケットの唯一の所有者または所有者とみなされるであろう。手形に関する契約に規定されている権益を除いて，全世界の手形権益を持つ実益所有者は，DTCの手続きに従わない限り，1人当たりその権益を譲渡することはできない.

グローバル手形の元金，割増(あれば)および利息はDTCまたはその指定者に支払われ(状況に応じて)，グローバル手形の登録所有者となる.吾ら、受託者又は手形管理者の契約下のいかなる支払代理人も、全世界手形の実益所有権権益に関するいかなる記録又は当該等の実益所有権権益による支払いのいずれの態様についても、又は当該等の実益所有権権益に関するいかなる記録を維持、監督又は審査するかについて、いかなる責任又は責任を負うこともない。

DTCは，DTC記録に示されているグローバル手形元金のそれぞれの実益権益に比例した金を，グローバル手形の元本，割増(あり)および利息を受け取った直後に参加者の口座に支払うのが現状であることを知らせてくれた。参加者がこのような参加者が保有するグローバルチケットの実益権益所有者に支払う金は、現在このような顧客の代理有名人の名義で登録されている顧客口座に保有されている証券のように、長期的な指示や慣行の制約を受ける。このような支払いはこの参加者たちが責任を負うだろう。

DTC参加者間の振込は、DTCルールに従ってDTCの当日資金システムを介して通常の方法で行われ、当日資金で決済される。所有者が何らかの理由で実物に証明された証券の交付を要求する場合、実物の手形の交付を要求する州の人に手形を売却すること、またはそのような証券を質権することを含む場合、当該所有者は、DTCの通常の手続きおよび手形を管理する契約に規定された手順に従って、世界の手形における権利を譲渡しなければならない。

DTCは、1つまたは複数の参加者の指示の下でのみ、1つまたは複数の参加者の指示の下で、参加者に対してのみ、または指示されたチケット元金総額の一部のみを含む、チケット保持者が取ることを可能にする任意の行動をとることを通知している。しかしながら、チケットを管理する契約の下で違約事件が発生した場合、DTCは、認証された証券をグローバルチケットで交換し、これらの証券をその参加者に配信する。

DTCはニューヨーク州の法律に基づいて設立された有限目的信託会社であり，連邦準備システムのメンバーであり，統一商法典が指す“決済会社”と，取引法第17 A条の規定により登録された“決済機関”であることを提案している。DTCを設立するのは，参加者のために証券を持ち，参加者間で電子帳簿登録による証券取引の清算と決済を促進するためである.

 

S-26

 

参加者のアカウントを変更し、実際に証明書を移動する必要がなくなります。参加者には、証券ブローカーや取引業者、銀行、信託会社、決済会社、およびいくつかの他の組織が含まれている。銀行、ブローカー、トレーダー、および信託会社などは、直接または間接的に参加者と清算または信託関係を維持する他の人(“間接参加者”)によって、直接または間接的な直接または間接的なDTCシステムを間接的に使用することができる。

DTCは，DTC参加者間でグローバルチケットの権利を譲渡することを容易にするために上記のプログラムに同意しているが，DTCはこのようなプログラムを実行する義務はなく，このようなプログラムは随時停止する可能性がある.DTCまたはその参加者または間接参加者がその動作を管理するルールやプログラムによってそれぞれ履行する義務については，我々も受託者も何の責任も負わない.

Clearstream.Clearstreamはルクセンブルクの法律登録に基づいて設立された専門信託機関である。Clearstreamは，その参加組織(“Clearstream参加者”)に証券を持ち，Clearstream参加者の口座中の電子簿記変更により，Clearstream参加者間の証券取引の清算と決済を促進し，証明書オブジェクト移動の必要性を解消する.ClearstreamはClearstream参加者に保管，管理，決済，国際取引証券の設立，証券貸出などのサービスを提供する。Clearstreamはいくつかの国の国内市場とドッキングしている。Clearstreamは専門的な信託機関としてルクセンブルク通貨研究所によって規制されている。Clearstream参加者は、引受業者、証券ブローカー、取引業者、銀行、信託会社、決済会社、その他の組織を含む世界各地で公認された金融機関であり、引受業者も含まれる可能性がある。Clearstream参加者と直接または間接的に清算や信託関係を保持する銀行，ブローカー，トレーダー，信託会社もClearstreamに間接的にアクセスすることができる.

Clearstreamで利益を得るチケットに関する割当ては，Clearstream参加者のルールやプログラム貸出によってClearstream参加者のキャッシュアカウントに記入されるが，DTC for Clearstreamが受信する程度に限られる.

ヨーロッパ清算銀行です。欧州決済システムは、欧州決済システムの参加者(“欧州決済システム参加者”)のために証券を保有し、支払い時に電子課金支払いを同時に行うことにより、欧州決済システム参加者間の取引を清算·決済することを目的として1968年に設立され、証明書の実物譲渡の必要性、証券と現金の同時譲渡のいかなるリスクも除去することを目的としている。EuroClearは、証券貸借と、いくつかの国のいくつかの市場の国内市場とのインターフェースを含む様々な他のサービスを含む。EuroClearはEuroClear Bank S.A./N.V.(“EuroClear事業者”)が経営し，ベルギー協力会社EuroClear Clearing Systems S.C.(“協同組合”)と契約を締結した。すべての業務はヨーロッパ決済事業者が行い、すべてのヨーロッパ決済証券決済口座とヨーロッパ決済現金口座はヨーロッパ決済事業者の口座であり、協同組合の口座ではない。同協同組合は欧州決済システムの参加者を代表して欧州決済システムのための政策を策定している。欧州清算銀行の参加者には、銀行(中央銀行を含む)、証券ブローカー、取引業者、その他の専門金融仲介機関が含まれており、引受業者も含まれている可能性がある。欧州決済参加者と直接または間接的に清算を行うことによって、または信託関係を維持している他の会社も間接的にヨーロッパ決済に入ることができる。

欧州清算銀行事業者はベルギー銀行委員会の監督と審査を受けている。

DTC、ClearstreamとEuroClearの間には、米国国外で販売されているチケットの初期発行と二次市場取引に関連するチケットの市場間移動を促進するための関連が確立されている。

DTC、Clearstream、およびEuroClearは、譲渡を促進するために以下に提供されるプログラムに同意しているが、これらのプログラムを実行する義務はなく、これらのプログラムを随時修正または終了することができる。

ClearstreamおよびEuroClearは、DTCと実質的に同じ方法でその参加者の所有権権益を記録し、DTCは、DTC参加者であるClearstreamおよびEuroClearの各米国エージェントの総所有権を記録する。チケットがDTC参加者のアカウントからClearstream参加者またはヨーロッパ決済参加者のアカウントに移行する場合、購入者は、少なくとも決済前日に参加者を介してClearstreamまたはEuroClearに指示を送信しなければならない。Clearstreamまたは

 

S-27

 

具体的な状況によると、欧州決済会社はアメリカの代理店に支払い後の手形を受け取るように指示する。決済後，ClearstreamまたはEuroClearは参加者アカウントの貸手に記入する.手形の貸手は翌日(ヨーロッパ時間)に現れるだろう。

決済はニューヨーク営業時間に行われるため，DTC参加者は，Clearstream参加者またはヨーロッパ清算参加者の利益を代表する関連米国エージェントに通常のプログラムを使用して通知を送信することができる.売却で得られたお金は決済日にDTC売り手に提供されます。したがって、DTC参加者にとって、市場間取引と2つのDTC参加者間の取引決済とはあまり変わらない。

Clearstream参加者またはEuroClear参加者がチケットをDTC参加者に譲渡することを望む場合、売り手は、決済前の少なくとも1営業日に参加者を介してClearstreamまたはEuroClearに指示を送信することを要求される。これらの場合、Clearstreamまたは欧州清算銀行は、米国エージェントがこれらのチケットを支払う際にこれらのチケットを転送するように指示する。そして、支払いは翌日にClearstream参加者やヨーロッパ決済参加者の口座に反映され、収益は価値日付、すなわちニューヨークで決済が発生する前日に返却される。決済が予想される価値日に完了していない場合、すなわち取引が失敗した場合、クレジットClearstream参加者または欧州清算参加者アカウントの収益は、実際の決済日から計算される。

あなたはClearstreamとEuroClearが営業を開放している日にのみ、ClearstreamとEuroClearを介してチケットに関する交付、支払い、および他の通信を行うことができることを知っているべきだ。これらのシステムは銀行、ブローカー、他の機関がアメリカで営業している日には営業しないかもしれません。また，タイムゾーンの違いにより，米国と同じ営業日にClearstreamやEuroClearに関する取引が完了することに問題が生じる可能性がある.

認証証券

以下の条件を満たすグローバルチケットの実益権益は，同一系列の認証証券と交換できる：

•

DTC(I)は、グローバルチケットのホスト機関として継続したくないか、または(Ii)もはや“取引法”に基づいて登録された決済機関ではなく、いずれの場合も、120日以内に後続のホスト機関を指定していないことを通知している

​

•

私たちは自分の選択に基づいて、受託者に上級者証明書を渡して、世界のチケットはこのように交換できるべきであることを宣言します。または

​

•

グローバル手形に代表される手形の違約事件が発生し継続しており，DTCは受託者にグローバル手形を証明書付き証券に交換する決定を通知した.

​

上記のように交換可能なグローバルチケットの実益権益は，登録形式で発行された同一シリーズとライセンス額面の認証された証券として交換され，総金額は同じである.認証された証券は、直接または間接参加者の指示に基づいて、または他の方法で受託者の名前および許可額面を示すDTCで登録される。

 

S-28

 

あるアメリカ連邦所得税の考慮事項

以下は，米国所有者と非米国保有者(それぞれ以下の定義)が手形を購入·所有·処分することに関するいくつかの米国連邦所得税考慮事項の一般的な議論である。本討論は1986年に改正された“国税法”(以下は“法典”と略称する)、それに基づいて公布されたアメリカ財務省条例及びその行政と司法解釈に基づいており、これらのすべての法規或いは解釈は遡及の基礎の上で変化或いは異なる解釈がある可能性がある。

本議論は、今回の発行において“発行価格”で(すなわち、大量の債券が現金で債券会社、ブローカーまたは同様の者に売却され、または引受業者、配給代理または卸売業者として行動する組織以外の購入者の第1価格)で買収され、規則1221節に示す資本資産として保有される債券(一般に、投資のために保有される財産)にのみ適用される。本議論は、銀行およびいくつかの他の金融機関、保険会社、免税実体、直通実体である手形の所有者、またはそのような直通実体である投資家、証券または外国為替取引業者、規制された投資会社、不動産投資信託基金、“機能通貨”がドルではない米国の保有者のような個人的な状況または特殊な種別の納税者に適用される米国連邦所得税のすべての態様に関連していないので、特定の投資家にとって重要である可能性がある(以下のように定義される)。時価会計方法を選択した証券取引業者、最低税に代わる責任のある投資家、支配された外国会社、受動的外国投資会社、米国居留民、手形に関する任意の毛収入項目の確認を加速しなければならない保有者(その結果、その収入はすでに“財務諸表適用”に確認されている)、および手形をヘッジ、交差、推定販売の一部として持っている人, 取引や他の総合取引を転換したり、リスク取引を減少させたりする。本議論は、2010年の“医療·教育調節法”に基づいて非労働所得医療保険納付税項の下で生成された手形の所有権および処置の税収結果、または(以下に明確に説明されない限り)2010年の“外国口座税収適合法”(この法案に基づいて公布された米国財務省条例およびこれに関連する政府間合意を含む)に要求される任意の源泉徴収に関する任意の考慮要因(総称してFATCA)に関するものではない。議論は、どの州、地方、または非米国の税収結果、または米国連邦所得税結果を除いたいかなる米国連邦税収結果にも触れない。私たちはありません。アメリカ国税局がこの要約の声明と結論について何の裁決も求めません。アメリカ国税局がこのような声明と結論に同意することを保証することはできません。

ここで用いられる“米国所有者”とは、手形の実益所有者を意味し、米国連邦所得税については、(A)米国市民または住民の個人であり、(B)米国、米国内の任意の州またはコロンビア特区の法律に基づいて設立または組織された会社、(C)その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税総収入に含まれる財産であってもよい。または(D)(I)米国内の裁判所が信託の管理行使を主に監督することができ、規則で定義されているように1つ以上の“米国人”が信託のすべての重大な決定を制御する権利がある場合、または(Ii)適用される米国財務省法規に従って米国人とみなされる信託を効率的に選択することができる。本明細書で使用されるように、“非米国所有者”は、手形の実益所有者であり、米国連邦所得税の場合、この手形は、米国人所有者ではない個人、会社、財産または信託とみなされるか、または信託とみなされる。

米国連邦所得税の目的のために、組合企業の実体とみなされる場合、または任意の手形を所有するように手配されている場合、パートナーのパートナーの税務待遇は、通常、パートナーの識別およびパートナーの活動に依存する。組合企業或いは組合企業の中で投資手形を考慮したパートナーは自分の税務顧問に相談し、手形の購入、所有権と処分に関連する彼ら及びそのパートナーに適用されるアメリカ連邦所得税の結果を理解しなければならない。

本議論は一般情報のみ利用可能である.紙幣の潜在的な購入者は、アメリカ連邦所得税と購入、紙幣の所有と処分が彼らにもたらす他の連邦税収結果、および州、地方と非アメリカ所得税とその他の税法の適用問題について彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。

 

S-29

 

あるか支払いの影響がある

場合によっては、規定された利息および元金を超える手形を支払うか、または所定の支払日前に支払う必要があります。米国財務省法規は、支払債務機器のための特別なルールを提供しており、適用されれば、手形に対する所有者の収入、収益または損失の時間、金額、および性質が以下に述べるものと異なる可能性がある。債務手形が有償債務手形であるかどうかを決定するために、いくつかの遠いまたは付随する事項は無視される。私たちは私たちが上記の任意の支払いを支払う可能性を手に負えないと思ったり、任意のこのような支払いを付随的な支払いと見なすつもりです。したがって、私たちは手形を支払い道具として見たり、負債を持っているつもりはない。私たちの立場はすべての所有者に拘束力を持つだろうが、所有者はそれがタイムリーに提出された米国連邦所得税申告書に異なる立場の声明を開示することを除外する。しかし、私たちの立場は国税局に拘束力がない。国税局が私たちの地位に挑戦することに成功した場合、保有者は、規定された利息を超えた場合に手形の一般収入を計算し、手形の課税処分によって確認された任意の収益を資本収益ではなく、一般収入とみなすことができる。もし私たちが実際にこのような追加支払いを支払う場合、手形に対する所有者の収入、収益または損失の時間、金額、および性質が影響を受ける可能性がある。本議論の残りの部分は、手形が支払債務ツールとして扱われないか、または支払債務ツールとみなされないと仮定する。

U.S. Holders

宣言の利益

Br手形に宣言された利息は、利息を計算すべきまたは受信したときに通常の収入として米国の所有者に納税することになり、これは、米国の所有者が米国連邦所得税の目的のために採用した通常の会計方法に依存する。

手形の販売、交換、償還、廃棄またはその他の課税処分

販売、交換、償還、廃棄、または他の課税処分手形の場合、米国のチケット所有者は、一般に、確認された損益が、(I)すべての現金の合計と、その処置で受信されたすべての他の財産の公平な市場価値との間の差額に等しい(課税および未払いの宣言利息に正確に起因する金額を含まず、以前に収入に含まれていなかった範囲内で、上記“-U.S.Holders-宣言の利益”の節で述べたように、一般収入として米国所有者に課税される)。(Ii)当該米国所有者の付記にある“調整後の税基”である。アメリカのチケットを持っている人が一枚の手形で調整した納税基礎は通常そのアメリカのチケットを持っている人がその手形のために支払う金額に等しい。手形を処置する際に確認される任意の収益または損失は、通常、資本収益または損失となり、処置時に、米国の所有者が手形を保有する期限が1年を超える場合、長期資本収益または損失となる。個人を含むいくつかの非会社アメリカ所有者が確認した長期資本収益は現在優遇税率でアメリカ連邦所得税を納めなければなりません。資本損失の控除には制限がある。

バックオフと情報報告 をバックアップする

一般に、米国の保有者が適用された源泉徴収代理人に正しい記入および署名されたIRS表W-9を提供できなかった場合、または他の方法で予備控除の免除が確立されなかった場合、米国所有者は、手形の宣言利息および販売または他の処置(廃棄または償還を含む)の収益について米国連邦予備控除(現在24%のレート)を支払う。予備源泉徴収は付加税ではありません。予備源泉徴収規則によって源泉徴収された任意の金額は、直ちに米国国税局に必要な情報を提供すれば、米国保有者の米国連邦所得税義務(あれば)を返還または相殺することができる。米国の保有者は、彼らが予備源泉徴収の免除を受ける資格があるかどうか、このような免除の手続きを確立する資格があるかどうかを知るために、自分の税務顧問に相談しなければならない。

さらに、情報報告は、一般に、米国所有者が免除受給者でない限り、チケットの特定の指定された利息支払い、および米国所有者に支払われるチケットの販売または他の処置(廃棄または償還を含む)の収益に適用される。

 

S-30

 

Non-U.S. Holders

利息支払い

有効な関連収入、バックアップ源泉徴収金、FATCAに関する以下の議論によると、非米国所有者に支払われる手形利息は、一般に米国連邦所得税や“ポートフォリオ利息免除”の項目での源泉徴収税を支払う必要がないことが前提である：

•

非アメリカ所有者は実際にまたは建設的に私たちのすべてのカテゴリが議決権を持つ株式総投票権の10%以上を持っていない；

​

•

非アメリカ所有者は“制御された外国会社”ではなく、私たちは規則が指す“関係者”であり、

​

•

非米国所有者は、その正常な貿易または業務過程で締結された融資協定に基づいて利息を徴収する銀行ではない。

​

さらに、米国連邦源泉徴収税のポートフォリオ利息免除を申請するためには、非米国所有者は、適用された源泉徴収代理人に、米国人ではないことを証明するために、適切な記入および署名されたIRSフォームW-8 BENまたはIRSフォームW-8 BEN-E、または米国財務省法規に規定されている他の適切なフォームを提供しなければならない。非米国のチケット所有者が金融機関またはそれを代表する他のエージェントを介して手形を所有している場合、非米国のチケット所有者は、エージェントに適切な文書を提供することを要求されるであろう。そして、これらの非米国所有者の代理人は、適用された源泉徴収義務者にこのような文書を提供することを要求される。

非米国所有者が上記の要求を満たしていない場合、手形利息の支払いは、非米国所有者の米国内での貿易や業務行為と有効な関連がなければ、30%の税率で米国連邦源泉徴収税を徴収する。非米国保有者が所得税条約のメリットを享受する権利がない限り、条約によれば、手形上の利息は免除または低減された米国連邦源泉徴収税率の制限を受け、適用された源泉徴収義務者に正確な記入および正式に署名されたIRSフォームW-8 BENまたはIRS W-8 BEN-E(場合によっては)を提供し、源泉徴収を免除または減少させ、他の任意の適用手続きを遵守することを要求する。

利息を支払う前に、適用される控除義務者に上記および以下に説明する証明書を提供しなければならず、定期的に更新されなければならない。適用された源泉徴収義務者に必要な書類を直ちに提供していない非米国所有者であるが、適用された所得税条約により免税または源泉徴収料率を低下させる資格がある場合には、直ちに米国国税局に適切な返金申請を行うことにより、任意の超過控除額の返金を得ることができる。米国以外の保有者は彼ら自身の税務顧問に相談し、彼らが適用された所得税条約によって享受された福祉と任意のこのような福祉を申請する要求を理解しなければならない。

チケットの販売、交換、償還、またはその他の課税処分

バックアップ源泉徴収およびFATCAに関する以下の議論によれば、一般に、販売、交換、償還、または他の課税処分で確認された任意の収益(課税および未払い利息に正確に起因する金額は含まれておらず、一般に“-非米国保有者-利子支払い”または“-非米国保有者ii-有効関連収入”とみなされる)は、 を除いて米国連邦収入および源泉徴収税を免除される

•

収益は、実際には、非米国保有者が米国内で貿易または業務を行うことに関連している；または

​

•

非米国所有者が個人である場合、非米国所有者が処置された納税年度内の米国の滞在期間は183日以上であり、いくつかの他の条件を満たす。

​

上記の最初の項目記号に処置から得られる収益が記載されている場合、以下の“非米国保有者ハ-有効関連収益”の節での議論を参照されたい。非米国所有者が上記の第2の要点で述べた個人である場合、非米国所有者は米国連邦所得税を支払うことになる

 

S-31

 

30%の税率(または所得税条約によって規定されるより低い税率)で処置中に確認された収益は、ある場合、非米国所有者がこのような損失について米国連邦所得税申告書を直ちに提出したことを前提として、いくつかの米国源の資本損失によって相殺されることができる。

有効関連の収入

手形上で確認された任意の利息または収益が、実際に米国内で非米国所有者が貿易または業務を行うことに関連している場合、適用される所得税条約が別途規定されていない限り、このような利息または収益は、通常、米国連邦所得税の通常の累進税率に従って純額で米国連邦所得税を納付する。通常の米国連邦所得税に加えて、会社である非米国所有者は、その有効な関連収益および利益の30%に相当する支店利得税を支払う必要がある場合があり、適用された所得税条約に基づいて、非米国人所有者がより低い税率を享受する資格がない限り、いくつかの項目に基づいて調整する。

FATCAに関する以下の議論によれば、有効な関連する収入は、適用される所得税条約が別途規定されていない限り、非米国所有者が適用される源泉徴収義務者に適切な証明を提供することを前提とする米国連邦源泉徴収税を免除する(通常、米国国税局表W-8 ECI上)。

バックオフと情報報告 をバックアップする

非米国所有者は、米国連邦予備源泉徴収金(現在、2026年1月1日までに支払うレート24%)を受け入れる必要がある場合があり、また、非米国所有者が上述した証明を提供しない限り、“-非米国所有者の利息支払い”または“-非米国所有者の有効な関連収入”または“-非米国所有者の利子支払い”または“-非米国所有者の有効な関連収入”を含む、または他の方法で予備源泉徴収を免除することが報告されている。予備源泉徴収は付加税ではなく、直ちに米国国税局に必要な情報を提供すれば、任意の源泉徴収金額は、米国保有者ではない米国連邦所得税義務(ある場合)を返還または免除することができる。いずれの場合も、適用される源泉徴収義務者は、通常、米国国税局に情報申告書を提出し、手形の利息支払いを報告することを要求される。適用される所得税条約又は合意の規定により、非米国所有者が居住又は組織した国の税務機関も情報申告書の写しを得ることができる。

FATCA

場合によっては、FATCAは、様々な情報報告、職務調査、および控除要件が満たされない限り、特定の外国エンティティ(これらの外国エンティティが実益所有者であるか中間者であるかにかかわらず)手形の利息および毛収入に対して30%の源泉徴収税を販売または他の処置(廃棄または償還を含む)に課す。提案された米国財務省法規によると、FATCAは手形販売または他の課税処分に対する毛収入(利息とみなされる金額を除く)の源泉徴収を廃止する。このような提案された規制が最終的に決定される前に、納税者たちは一般的にこのような規制に依存するかもしれない。FATCAによる手形の抑留の可能性を知るために、または外国実体を通じて手形を保有しようとしている潜在的投資家は、その自身の税務コンサルタントに相談しなければならない。

 

S-32

 

引受(利益衝突)

米国銀行証券会社とモルガン大通証券有限責任会社は、今回発行された共同簿記管理人を務め、次の引受業者の代表を務める。本募集説明書の付録日付である引受契約に記載されている条項及び条件に基づいて、以下に指定する引受業者は、それぞれ、引受業者名に対する元本金額の手形の購入に同意し、当該引受業者に販売することに同意した。

引受契約は，引受業者が今回の発行に含まれる手形を購入する義務は，法律問題の承認とその他の条件に依存すると規定している.もし引受業者がすべての手形を購入した場合、彼らはすべての手形を購入する義務がある。引受業者が発行した手形は、受領と引受を基準として、引受業者は任意の注文を全部または部分的に拒否する権利がある。もし引受業者が違約すれば、引受契約規定は、非違約引受業者の購入承諾を増加させることができ、引受契約を終了することもできる。引受業者はそのいくつかの関連会社を通じて手形を提供して販売することができる。

引受業者は最初に、本募集説明書付録の表紙の公開発行価格で債券を発売することを提案した。引受業者は、公開発行価格から最大(I)20債券の配当%及び(Ii)20債券の元本金額を差し引いた優遇により、選定取引業者に債券を発売することができる。また、引受業者及びオプション取引業者は、他の取引業者に最大(I)20バーツ手形の引当%及び(Ii)20バーツ手形元本の割引を提供することができる。初公開後，引受業者は公開価格や他の売却条項を変更することができる.

私たちは、1933年の証券法の下の責任、または引受業者がこれらの債務のいずれかによって支払いを要求される可能性がある金を含む、いくつかの引受業者のいくつかの責任を賠償することに同意した。

今回発行された総費用(保険割引を除く)は約百万ドルと見積もられています。

次の表は，今回の発行に関する引受業者への引受割引金額を示し，手形元金金額のパーセンテージで表され，合計： である

シリーズごとの手形は新たに発行された証券であり，既定の取引市場はない.これらの手形はどの証券取引所にも上場されず、いかなる自動取引業者見積システムにも含まれない。引受業者は、各シリーズの手形に市をしようとしていることを通知してくれましたが、引受業者はそうする義務はなく、別途通知することなく、いつでも市を停止することができます。私たちはどんな一連の手形の流動性や取引市場も保障できない。

引受業者は公開市場で手形を売買することができる.これらの取引には、超過配給、銀団補充取引、および安定した取引が含まれる可能性がある。超過配給は銀団の債券売却に関連し、引受業者が発行中に購入した債券元金金額を超え、銀団の空頭寸が生じる。銀団補充取引とは、流通が完了した後に公開市場で債券を購入し、銀団の空頭寸を補充することである。安定した取引は、発行中にチケット市場価格の下落を防止または遅延させるためのチケットのいくつかの入札または購入を含む。

 

S-33

 

これらの活動のいずれも，チケット市場価格の下落を防止または遅延させる効果がある可能性がある.これらはまた、これらの取引なしに公開市場での価格よりもチケットの価格を高くする可能性がある。引受業者は場外市場や他の市場でこれらの取引を行うことができる。引受業者がこのような取引を開始した場合、彼らは別途通知することなく、いつでも取引を停止することができる。

引受業者及びその関連会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、証券取引、商業と投資銀行、金融コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、融資とブローカー活動を含む可能性がある。引受業者およびその付属会社は、将来的に様々な商業銀行、投資銀行、ヘッジ、ブローカー、コンサルティングサービスを提供してくれるかもしれません。彼らは通常の費用と支出を受け取り、受け取ることになります。

もし任意の引受業者またはその関連会社が私たちと融資関係がある場合、ある引受業者またはその関連会社は定期的にヘッジし、いくつかの他の引受業者またはその関連会社は突進する可能性があり、彼らは私たちの信用開放に対していつものリスク管理政策に適合している。一般に、これらの引受業者およびその関連会社は、信用違約交換を購入すること、または本明細書で提供される手形を含む可能性がある取引を確立することを含む取引を達成することによって、そのようなリスクをヘッジするだろう。このような信用の違約期間または空手形は、ここで発行された手形の将来の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

引受業者およびその関連会社は、その各業務活動の通常の過程において、広範な投資を行うか、または保有し、自己の口座および顧客の口座のために債務および株式証券(または関連派生証券)および金融商品(銀行融資を含む)を積極的に取引することができ、そのような投資および証券活動は、発行者の証券および/またはツール(他の義務または他の義務を担保する担保として直接)に関連する可能性がある。引受業者及びその付属会社も、当該等の証券又はツールについて投資提案及び/又は独立研究意見を発表又は発表することができ、また、いつでも顧客に当該等の証券及びツールを保有する多頭及び/又は空頭寸を推薦することができる。

利益衝突

ある引受業者またはそのそれぞれの共同経営会社は，我々の既存の2023年優先債券を保有することができるため，当該などの債務を償還することにより，今回の発行から一部の純収益を得る可能性がある.今回発行された純利益の少なくとも5%は、1つまたは複数の引受業者(またはその付属会社)に流れる可能性がある。FINRA規則5121によれば、任意の引受業者(またはその関連会社)が今回の発行純収益の少なくとも5%を受信することは、“利益衝突”とみなされる。そこで，今回の発行は，ルール5121の引受会社証券に関する適用要求と，そのルールの意味内の利益衝突が存在するメンバに基づいて行った.規則5121は、公開された株式募集説明書の追加において、利益衝突の性質を強調することを必要とする。規則第5121(A)(1)(C)条によると、今回発売された証券は投資級格付けであるため、次発売委任資格の独立引受業者である必要はない。

EEA小売投資家への製品の販売を禁止する

これらの手形は、欧州経済地域(EEA)の任意の散財投資家に提供、販売、または他の方法で提供されることを意図していないし、提供、販売、または他の方法で任意の散財投資家に提供されるべきでもない。これらの目的に関して、散財投資家とは、(I)命令2014/65/EU(改訂され、“MiFID II”)第4(1)条(11)ポイントで定義された小売顧客、(Ii)命令(EU)2016/97(改正された“保険流通指示”)が指す顧客であり、MiFID II第4条(1)項(10)で定義された専門顧客の資格に適合していない者を意味する。または(Iii)は、命令2017/1129(改正された“株式募集規約”)によって定義された適格投資家ではない。したがって、規制例(EU)第1286/2014号(改正された“優先引受債券規例”)に規定されている債券の発売または売却、または他の方法で東アジア経済圏の散財投資家に債券を発売する主な資料文書はないため、優先引受債券規例によれば、債券の発売または売却または他の方法で東アジア経済区の任意の散財投資家に債券を発売することは違法である可能性がある。本募集説明書の補編は，欧州経済圏のどの加盟国のどの手形要約も に基づいて作成されたものである

 

S-34

 

“株式募集定款規則”による免除は、株式募集定款の規定に掲載された規定の制限を受けない。株式募集定款の規則について言えば、本募集規約の付録は株式募集定款ではない。

イギリスの小売投資家への製品の販売を禁止する

このような手形は、いかなるイギリスの散財投資家にも発売、販売、または他の方法で販売される予定ではなく、いかなる散財投資家にも発売、販売、または他の方法で発売されるべきではない。これらの目的に関して、散財投資家とは、(I)“2018年欧州連合(脱退)法”(“EUWA”)に基づいて国内法の一部を構成する(EU)条例第2017/565号第2条(8)点によって定義された散財顧客を意味する。(Ii)“2000年金融サービス·市場法”(改正された“金融サービス·市場法”)および“金融サービス·市場法”に基づいて(EU)2016/97号指令を実行するために制定された任意の規則または条例で示される顧客であるが、当該顧客は、EUWAによって国内法の一部を構成しているため、(EU)第600/2014号条例第2(1)条(8)に規定された専門顧客資格に適合していない。または(Iii)は、EUWA(“イギリス株式募集規約規則”)によれば、当該投資家がローカル法律の一部を構成するので、第(EU)2017/1129号規則第2条で定義された合資格投資家ではない。したがって、(EU)第1286/2014号法規によって要求される重要な資料文書は、EUWA(“イギリスPRIIPs条例”)に基づいてローカル法律の一部を構成し、債券を発売または販売するため、または他の方法でイギリスの散財投資家に発売するため、イギリスPRIIPs規約に基づいて、債券を発売または販売するか、または他の方法でイギリスの任意の散財投資家に債券を提供することは違法である可能性がある。本募集説明書の補編はイギリスの株式募集規約の規則及びFSMAの免除に基づいて作成され、そしてイギリスの株式募集規約の規則及びFSMA掲載目論見書の要求に基づいてイギリスで任意の手形要約を提出する。イギリスの株式募集規約法規あるいはFSMAについて言えば、本募集説明書の付録は目論見書ではない。

イギリスの潜在的投資家は

本募集説明書は、以下の者にのみ配布される：(I)投資に関する事項について専門的な経験を有し、“2005年金融サービス及び市場法令”(改正された、すなわち“金融促進令”)第19条(5)条に示される投資専門家、(Ii)第49条(2)(A)~(D)条(“高純価値会社、未登録団体等”)に該当する者。金融促進令では、(Iii)イギリス国外で、または(Iv)他の場合には、任意の証券の発行または売却に関連する投資活動の招待または誘因を行うために、伝達(これらのすべての人々を合わせて“関係者”と呼ぶ)を合法的に伝達または手配することができる(FSMA第21条の定義による)。本募集説明書増刊は関係者のみであり、非関係者による行動や依存を行ってはならない。本募集説明書増刊に関連する任意の投資又は投資活動は関係者にのみ提供され、関係者と共にのみ行われる。

スイスの潜在投資家は知っていなければならない

本目論見書付録は、スイス債権法第652 A条又は第1156条に基づいて発行される目論見書を構成しておらず、手形もスイス証券取引所に上場しない。そのため、本募集説明書の補編はスイス証券取引所の上場規則(任意の追加上場規則或いは募集定款計画を含む)の開示基準を満たしていない可能性がある。したがって、これらの手形は、スイス国内またはスイスからの公衆に発行されるのではなく、選択された限られた範囲の投資家にのみ提供される可能性があり、これらの投資家は、配布を図るためにこれらの手形を承認しないかもしれない。引受業者は時々このような投資家に個別に接触するだろう。

カナダの潜在投資家は

Br手形は、国家文書45-106目論見免除または証券法(オンタリオ)第73.3(1)項で定義された認可投資家であり、国家文書31-103登録要件、免除および継続登録義務定義の許可顧客である元金として購入または購入とみなされる購入者にのみ販売される。どのチケットの転売にも が必要です

 

S-35

 

証券法が適用される目論見書要求の免除または募集説明書の要求を受けない取引で行われる。

本募集説明書の付録(それに対する任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の証券法は、購入者が購入者のいる省または地域の証券法に規定されている期間内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、購入者に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、これらの権利の詳細を理解するために、または法律顧問に相談するために、買い手の所在する省または地域の証券法の任意の適用条項を参照しなければならない。

は“国家文書33-105引受衝突”(“NI 33-105”)第3 A.3節の規定により、引受業者は今回の発行に関する引受業者の利益衝突に関するNI 33-105の開示要求を遵守する必要はない。

日本の潜在投資家は

これらの手形はなくても“金融商品·取引法”第4条第1項に基づいて登録されない。したがって、任意の手形またはその中の任意の権益は、日本で任意の“住民”に直接または間接的に販売または販売されてはならない(ここで使用される用語は、日本の法律に基づいて組織された任意の会社または他の実体を含む任意の日本に住んでいる任意の会社または他のエンティティを含む)、または日本または日本にいる住民の利益のために直接または間接的に転売または転売された他の人は、“金融商品取引法”および任意の他の適用可能な法律の登録要件免除に適合しない限り、または他の方法で適合する。日本では発効時期に関する条例と部級ガイドラインがある。

香港の潜在的投資家は知らなければならない

各引受業者(I)は、香港でいかなる文書方式でもチケットを発売または販売することはないが、(A)“証券および先物条例”(第章)で定義された“専門投資家”に販売する。香港証券及び先物条例(“証券及び先物条例”)及び当該条例に基づいて定められたいかなる規則、又は(B)その他の場合において、当該文書は“会社(清盤及び雑項条文)条例”(第章)で定義された“株式募集規約”ではない。32)または、この条例によって示されるパブリックコメントを構成しないか。(Ii)発行の目的のために発行または管理されているのではなく、発行の目的のために香港または他の場所で発行または管理されることもなく(ただし、当該手形に関連する広告、招待または文書があり、当該広告、招待または文書は、香港公衆に対像されているか、またはその内容が香港公衆に閲覧または読まれる可能性が相当するが(ただし、香港証券法に基づいて許可されている場合を除く)、香港以外に販売または販売予定されている人のみに販売されるか、または“証券および先物条例”および同条例に基づいて締結された任意の規則によって定義された“専門投資家”にのみ販売される手形については例外である。

シンガポールの潜在投資家は知っていなければならない

本募集説明書の付録はシンガポール金融管理局にまだ目論見書として登録されていません。そのため、各引受業者は、いかなるチケットを要約したり、販売したり、そのようなチケットが引受や購入招待書の標的になることもなく、当該等の手形を引受又は購入招待書の対象とすることもなく、直接又は間接的に本募集規約の副刊又は当該等のチケットの要約又は売却又は引受又は購入招待に関する任意の他の書類又は資料を配布することもない。(I)シンガポール機関投資家への証券及び先物条例(第289章)第274条(定義は“証券及び先物法”(第289章)第4 A条、随時改正又は改正された)、(Ii)証券及び先物条例第275(1)条に基づく関係者(例えば、“証券及び先物条例”第275(2)条に規定されている)、又は“証券及び先物条例”第275(1 A)条及び“証券及び先物条例”第275条に規定されている条件に基づいて誰にも、又は(Iii)その他の方法で、SFAの任意の他の適用条項の条件に基づいている。

 

S-36

 

手形は関係者が国家外国為替管理局第275条に基づいて引受した：

a)

その唯一の業務は投資を保有することであり、そのすべての株式は1つまたは複数の個人が所有しており、誰もが投資家を認めている会社(認可された投資家ではない)；または

​

b)

信託(受託者が認可された投資家でなければ)、その唯一の目的は投資を持つことであり、信託のすべての受益者は認められた投資家の個人であり、

​

当該会社又は当該信託の証券又は証券に基づくデリバティブ契約(各条項の定義は“証券取引法”第2(1)節参照)又は受益者の当該信託における権利及び利益(いずれにしても記載)は、当該会社又は当該信託が証券取引法第275条に基づいて提出した要約買収手形の6ヶ月以内に譲渡してはならないが、以下の場合を除く

(i)

は、“国家外国為替管理局”第274条に基づいて機関投資家又は関係者(“国家外国為替管理局”第275(2)条に規定されているように)、又は“国家外国為替管理局”第275(1 A)条又は第276(4)(I)(B)条に規定されている要約に基づいて生成された誰にも向けられる。

​

(ii)

譲渡を考慮していない，または譲渡を考慮している；

​

(iii)

法に基づいて譲渡した；

​

(iv)

SFA第276(7)節で規定される；または

​

(v)

シンガポール“2018年証券及び先物(投資要約)(証券及び証券に基づくデリバティブ契約)規程”第37 A条に規定する。

​

シンガポール証券と先物法案製品分類

“証券及び先物(資本市場製品)規程”第309 B条及び“2018年証券及び先物(資本市場製品)規例”(以下、“2018年証券及び先物(資本市場製品)規例”)について、当社はすべての関係者に通知し(“2018年資本市場製品”の定義を参照)、同等手形は“資本市場製品”の規定(“2018年資本市場製品規例”参照)及び除外投資製品(定義は金管局公告SFA 04-N 12：投資製品の販売に関する公告及び金管局公告FAA-N 16：投資提案製品に関する公告)である。

ドバイ国際金融センター潜在投資家の注意事項

本募集説明書補足資料は、ドバイ金融サービス管理局(“DFSA”)による発売済み証券規則の免除要項に関連している。本募集説明書増刊の目的は，DFSAの発行済み証券ルールの中でタイプを指定した人にのみ配布することである.それは他の誰にも渡すこともできないし、他の誰にも依存することはできない。DFSAは、免除オファーに関連するいかなるファイルも審査または確認する責任がありません。DFSAは本募集説明書の付録を承認しておらず、本文で述べた情報を確認する措置も取られておらず、本募集説明書の付録に対しては何の責任も負わない。本募集説明書の補足資料に係る手形は、流動性が不足している可能性があり、及び/又は転売制限を受けなければならない。債券の潜在購入者は債券に対応して自己の職務調査を行う。本募集説明書の補足資料の内容を知らなければ、許可された財務顧問に相談すべきです。

DIFCにおけるその使用については、本募集説明書の付録は厳密に秘密であり、限られた数の投資家にのみ配布され、元の受信者以外の誰にも提供されてはならず、複製または他の目的のために使用されてはならない。証券権益はドバイ国際金融センターで直接または間接的に公衆に提供または販売してはならない。

アラブ首長国連邦潜在投資家の注意事項

これらの紙幣はなくてもアラブ首長国連邦(ドバイ国際金融センターを含む)で公開発売、販売、普及、広告されません。アラブ首長国連邦(ドバイ国際金融センター)の管理という問題に該当しない限り、

 

S-37

 

証券発行と販売。なお、本募集説明書は、アラブ首長国連邦(ドバイ国際金融センターを含む)で証券を公開発売するものではなく、公開発売する予定もありません。本募集説明書の付録は、アラブ首長国連邦中央銀行、証券と商品管理局またはドバイ金融サービス管理局の承認または届出を受けていません。

オーストラリアの潜在投資家は

今回の発行に関連する配給書類、目論見書、製品開示声明、またはその他の開示文書は、オーストラリア証券·投資委員会にまだ提出されていない。本募集説明書付録は、“2001年会社法”(以下、“会社法”という。)下の目論見書、製品開示声明又は他の開示文書を構成しておらず、目論見書、製品開示声明又は会社法が規定する他の開示文書に必要な情報も含まれていない。

会社法第708条に記載されている1つ以上の免除によれば、オーストラリアで手形を発売している任意の者(“免除投資家”)は、“成熟投資家”のみである(会社法第708(8)条に示す)、“専門投資家”(会社法第708(11)条に示される)または他の者(“免除投資家”)であるため、会社法第6 D章の規定により、投資家に開示することなくチケットを発売することは合法である。

オーストラリアで投資家申請を免除された手形は、発売発行日から12ヶ月以内にオーストラリアで発売されてはならない。会社法第708条の免除又はその他の規定に基づいて、会社法第6 D章の規定により投資家に開示する必要がない場合、又は要約は、会社法第6 D章に該当する開示文書に基づいて行われる。手形を購入する人は誰でもオーストラリアのこのような販売制限を守らなければならない。

本募集説明書には一般情報のみが含まれており、特定の人の投資目標、財務状況、または特殊な需要は考慮されていません。それはどんな証券推薦や金融商品提案も含まれていない。投資家は投資決定を下す前に、本募集定款増刊内の資料が彼らの需要、目標と状況に適しているかどうかを考慮し、必要がある時にそのようなことについて専門家の意見を聞く必要がある。

台湾の潜在投資家は

Br手形はまだ関連証券法律法規に基づいて台湾金融監督管理委員会に登録、届出或いは承認することはできず、台湾国内で公開発行或いは台湾証券取引法の意味での要約を構成する場合に売却、発行又は発売してはならず、この等の要約は台湾金融監督管理委員会に登録又は届出又は承認しなければならない。台湾のいかなる人またはエンティティも、許可されていないか、または許可されて提供、販売され、手形の台湾での発売および販売について意見を提供するか、または他の方法でチケットを発売する。

 

S-38

 

備考の有効性

これらのチケットの有効性は，ニューヨーク州Wachtell，Lipton，Rsen&Katz法律事務所によってニューヨーク州の法律に基づいてDollar Treeに渡される.その意見を述べる際には，Wachtell，Lipton，Rsen&Katzはバージニア州リッチモンドのWilliams Mullenのバージニア州連邦法律管轄事項に関する意見に基づく。手形の有効性はCaHill Gordon&Reindelによって引受業者に伝達されるLLP、ニューヨーク、ニューヨーク。

EXPERTS

Dollar Tree，Inc.2021年1月30日および2020年2月1日までの総合財務諸表、および2021年1月30日までの3年間の各年度の総合財務諸表、および2021年1月30日までの財務報告書に対する管理層の内部統制有効性の評価は、独立公認会計士事務所ピマウェイ有限責任会社(KPMG LLP)の報告に基づいて登録説明書に引用され、上記事務所を会計·監査専門家として許可されている。

2021年1月30日と2020年2月1日に連結財務諸表をカバーする監査報告は、会計基準コードテーマ842リースに関するリース会計方法の変化に関するものである。

 

S-39

 

PROSPECTUS

DOLLAR TREE, INC.

債務証券

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​	ABOUT THIS PROSPECTUS	​	​	​	​	ii	​	​
​	利用可能な情報	​	​	​	​	iii	​	​
​	前向き陳述	​	​	​	​	v	​	​
​	SUMMARY	​	​	​	​	1	​	​
​	RISK FACTORS	​	​	​	​	2	​	​
​	USE OF PROCEEDS	​	​	​	​	3	​	​
​	私たちが提供できる債務証券説明	​	​	​	​	4	​	​
​	PLAN OF DISTRIBUTION	​	​	​	​	19	​	​
​	発行済み証券の有効期限	​	​	​	​	21	​	​
​	EXPERTS	​	​	​	​	21	​	​

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