本要約は、本明細書の他の場所に含まれる、または引用によって本明細書に入る精選された情報を重点的に紹介する。この要約には、投資の前に考慮すべきすべての情報が含まれていません。投資決定を下す前に、本募集説明書に含まれているか、または参照して本入札説明書に組み込まれているより詳細な資料を詳細に検討し、本募集説明書の16ページから“リスク要因”のタイトルの下に記載されたリスク要因、および当社が2021年11月8日に米国証券取引委員会に提出した海外プライベート発行者6-K表報告書に参照されて組み込まれたリスク要因、および本明細書に組み込まれた他の文書中の情報を参照して考慮し、その後投資決定を行うべきである。当社の各付属会社業務の詳細については、当社が2022年1月5日に米国証券取引委員会に提出した海外プライベート発行者6-K表報告書の“業務-付属会社資料”を参照して参考にしてください。私たちの財政年度は12月31日に終わるだろう。

Cenntroは2021年11月29日、日本のチャネルパートナーHW Electroから2，000台のMetroオスミウムの購入注文を受け、車両は2022年1月に交付される予定だ。マッドロンは日本初の輸入、非日本製の全電動商用車になると信じている。2021年12月、Cenntroの最初のLogistar≡200自動車が欧州市場に導入された。Cenntroは2021年12月15日、フロリダ州ジャクソンビルを初のフルロードの米国現地組立工場の立地として選択したと発表した。Logistar®200モデルおよびジャクソンビル施設の説明については、参照によって本明細書に組み込まれた2022年1月5日に米国証券取引委員会に提出された外国民間発行者報告書の“当社のビジネス”を参照されたい

2021年12月20日，NBGはEsousa Holdings，LLC(“Esousa”)およびStreeterville Capital，LLC(“Streeterville”)(“2021年12月SPA”)と証券購入契約を締結し，これにより普通株1株と普通株購入のための5年間承認株式証(“2021年12月承認株式証”)を含む約3100，000単位(“2021年12月私募”)を私募で販売し，1株当たり6.49755ドル，総購入価格は20，000，000ドルであった。二零二一年十二月の引受権は、合併完了後、合計3，847，602株普通株の条項に基づいて、無現金に基づいて自動的に行使される。同社は2021年12月の方向性増発について合計約690万株の普通株を発行した。

2021年12月22日、NBGはその普通株に対して逆株式分割を行い、割合は15株中1株(すなわち逆株式分割)であった。二零二年十二月三十日に、NBG及びCAGが合併を完了し、これによりNBGがCAG前全資付属会社CEG、CAG HK及びCACを買収し、174，853，546株の普通株と交換することは、合併完了及び2016年度計画(定義は後述)に基づいて合計9，225，291株の普通株を購入することを提出した後に普通株約66.9%を発行したことに相当する。合併完了後，NBGはCenntro Electric Group Limitedと改称された。

私たちは電気軽量·中型商用車(“ECV”)の設計とメーカーです。私たちが専門に建設したECVは、都市サービス、最後の1マイルの配達、その他の商業応用をサポートするために、様々な企業と政府組織にサービスを提供することを目的としています。2021年11月30日現在、北米、ヨーロッパ、アジアの16カ国·地域で3，600台を超える地下鉄車両を販売または投入している。私たちの最初のECV車種、マドロンは、中国一地の商業端末ユーザーだけで700万マイル以上走っています。私たちは最近、軽量と中型市場にサービスするために、4種類の新しいECV車種を発売した。我々の使命は，車両設計，デジタル部品開発，車両制御ソフトウェアや“知能”運転などの分野における我々の技術と研究開発能力を利用して，ECV市場の技術リーダーとなることである.

私たちは、完全に組み立てられた自動車に加えて、私たち独自のモジュール化された自動車を、組み立てられていない半解体車両キット(“車両キット”)の形態でローカル組み立てに配布することができる軽量資産、分散製造のビジネスモデルを構築している。私たちのビジネスモデルは、(I)ECVを設計、製造、組み立て、代理販売し、エンドユーザに販売およびサービス、および(Ii)製造された車両キットを同時に販売し、その後、第三者がそれぞれの市場で組み立て、代理販売、販売、およびサービスを提供することを可能にする。私たちはこのような第三者を私たちの“チャネルパートナー”と呼ぶ。私たちの車種にはモジュール化されたデザインがあります

より少ない資本投資を必要とする小型工場施設のローカル組み立てに適している。私たちは現在中国の工場で地下鉄のために自分の車両キットを生産しています。我々は、中国製パートナーの規模経済を利用して、競争相手に比べた管理コストをさらに低減するために、米国とヨーロッパの工場で各新型車の車両キットを生産して、現地で組み立てていく予定だ。私たちの分散製造方法は、従来の垂直統合自動車モデルに必要なより少ない資本で私たちの業務計画を実行し、長期的には、より高い利益率を推進することができると信じている。

我々は2018年に第1世代米国1級(0-6，000ポンド)電動軽量商用車マッドロンの試作生産を開始し、2021年11月30日現在、欧州、北米、アジアの16カ国で約2，300台を販売し、関連側を通じて中国に約1，300台を追加投入した。地下鉄車両は、都市サービス(すなわち街の清掃員、消防車、グルメ車、ゴミ収集車)や最後の1マイルの配達などの商業アプリケーションのためのカスタマイズ可能なECVである。マドロンは“生まれつき電動”であり，他の既存の内燃機関車両(“内燃機関”)が設計改装されたECVとは異なり，マドロンは最初から高いコストパフォーマンスと高エネルギー効率を実現するために建設されており，軽量化構造と高効率動力システムを含む多くの独自設計要素が実施されていることを意味している。私たちの成熟したサプライチェーンと部品サプライヤーとの関係、そして私たちが増加しているチャネルパートナーネットワークによって、私たちはマッドロンをより大規模に生産·流通することができると信じている。2020年12月31日までの年度と2021年11月30日までの11カ月間のMetro販売収入はそれぞれ480万ドルと520万ドルであった。

設立以来、我々はECV設計と製造技術の研究と開発に資源を投入しただけでなく、デジタルエネルギー部品、車内通信、車両制御と車両自動化にも資源を投入し、あるいは私たちは総称して“車両デジタル化”と呼ばれている。我々は，車両制御のためのプロトタイプチップ上のシステム(我々は“SOC”と呼ばれることがある)と，プログラム可能かつ自動運転能力を有するオープンプラットフォームのプログラマブルシャーシを開発した.我々はまた，T-Boxと呼ばれる独自の遠隔情報処理ボックスを内部に設計·開発し，我々のECVが位置，速度，加速，ブレーキ，バッテリ消費などに関するデータをエンドユーザに送受信することを可能にした.また、私たちのエンジニアは、私たちのいくつかの合格サプライヤーと密接に協力して、ステアリング、ブレーキ、加速、信号などの分野のデジタル部品を共同設計します

我々は2021年に4つの新しいECV車種を発売し、これらの車種は特定の地理市場のために設計され、他の商業応用に対して設計された。Logistar≡400はアメリカの4級(14，000ポンド以上)中型電動商用トラックは、アメリカ都市の配達とサービス需要を満たすことを目的としている。Logistar 400は2021年12月に初めて米国で発売された。Logistar鍔400には，貨物箱，バン，平板トラック，組立者向けの基本シャーシの4種類の配置がある。ナイボエ200はEUとイギリスのL 7 E(大型四輪車)級コンパクト電動商用車で、欧州近隣の配達と近隣サービスの需要を満たすことを目的としている。Neibor≡200は同源製品であり、2021年12月にヨーロッパ市場で初めて商業販売に投入された。G 200はEUの都市配達と都市サービスの要求を満たし、私たちの小さいEV 200車種を補充することを目的としたEU N 1級電動商用車です。2021年12月に初めて欧州市場に発売された。米国のオフロード用のオフロード電動商用車で、要求や限られた認証要求にほとんど対応していないTerramakも開発された。Terramakは2021年12月に初めて米国で発売された。2021年11月8日に米国証券取引委員会に提出された外国民間発行業者6-Kレポートに含まれる“リスク要因-当社の業務および財務業績に関連するリスク-私たちの将来の成功は、私たちが新型車を発売する能力にかかっており、私たちの4つの新ECV車種の量産に遅延が生じる可能性があります”と参照して本明細書に組み込むことができる。

我々はePorteeChassisも開発し，これをCenntro iChassisとも呼び，オープンプラットフォームのプログラマブル筐体製品である.Cenntro iChassisは，自動車メーカーや特殊車両組立業者が自動または自動運転車両を設計する際に使用する基本的なモジュール化部材となることを目指している.我々の車両デジタル化とスマートコンポーネントの進歩により，Cenntro iChassisにデジタル制御能力を搭載した.Cenntro iChassisは、プログラマブルシャーシに基づく車両の自動運転を可能にするために、第三者開発者が検出装置(すなわち、レーザレーダ、レーダ、超音波、赤外線および他のセンサ装置)および第三者または独自の決定ソフトウェアを統合することを可能にする。

世界自動車工業の電化は世界各国政府の主要な政策の重点となってきた。米国、中国、カナダ、ドイツ、その他のヨーロッパ諸国のようないくつかの国は、化石燃料の代替によって炭素排出を削減するための積極的な電気自動車(EV)計画を発表し、政府補助金計画を通じてECVの開発と販売を奨励し始めている

共同市場研究会社の2020年4月の報告書によると、2019年の世界電気自動車市場の価値は約1623億ドルで、2027年までに約808億ドルに達すると予測されている。2027年までに北米市場は約1，942億ドル以上に達すると予想され、同期のアジア太平洋地域市場は約3，578億ドルに達すると予想される。2019年から2027年までの間、北米と欧州の同市場における複合年間成長率はそれぞれ27.5%と25.3%と予想される。省エネルギー，高性能，低排出自動車需要の増加，自動車排出に対する政府の厳しい規制などが，電気自動車市場の成長を推進することが予想される。

世界各地の多くの政府は、アメリカ、中国、ドイツ、その他の様々なヨーロッパ諸国を含めて、車両排出と燃費基準を監督し、商業と政府運営者に激励措置を提供し、より省エネルギーな自動車の購入を奨励している。内燃機関車両の温室効果ガス排出削減は，各国が2015年のパリ協定目標を達成する戦略の構成要素であり，米国は最近この協定に再参加した。内燃機関車を段階的に淘汰しようとしている国には

米国では、バイデン政府は2050年までに経済分野全体で純ゼロ排出を実現する道を歩む計画を発表した。2021年に総裁·バイデンは行政命令に署名し

すべての民間連邦車両に，60万台を超え，米国製クリーン·ゼロエミッションバン，トラック，乗用車に交換することが求められている。バイデン政権はまた、全米に50万以上の電気自動車充電器を建設する目標を発表し、電気自動車や電気自動車製造に対する連邦税収控除とインセンティブの拡大を支持すると表明した。2021年8月、バイデン政府は、2030年までにすべての新車の半分が電気自動車であるという目標を設定したと発表し、全国的な充電ステーションネットワークの建設や、消費者や自動車業界会社に様々な財政的インセンティブを提供する計画の一部である。2021年11月15日、バイデン総裁は電気自動車充電インフラのための75億ドル、国内電池材料加工産業の支援に75億ドル、国内電池製造·回収施設の発展を支援するための1.2兆ドルの両党インフラ法案に署名した。バイデン政府の電気自動車と再生可能エネルギーへの強力な支援は、米国がICEから電気自動車、特に商用車市場により速く転換することを奨励すると信じている

乗用車や商用車に影響を与えるインセンティブ計画や新規制は国によって異なる。しかし、主要国の政府は世界の温室効果ガス排出を減らすことを強く望んでいる。大型車の場合、EUはCOの15%削減を要求しています₂2025年までに(2019年の水準から)排出を削減し、2030年(2019年の水準から)30%削減する目標を達成する。また、2025年までに、メーカーは、道路交通排出の着実な増加の影響を相殺するために、新車販売の少なくとも2%の市場シェアをゼロエミッションと低排出自動車で構成することを要求される。軽自動車ではEUは二酸化炭素排出を15%削減することを要求しています₂2025年までに排出し、2030年に31%削減する目標。EUはいくつかのCOを達成できなかった自動車メーカーに対して経済的処罰を実施する可能性がある₂このようなメーカーに排出目標を設定し，COレベルに応じてこのような処罰を調整する₂彼らの車の排出は基準を超えています。政府の規制とインセンティブを増加させ、消費者選好の転換に加え、ECV市場の著しい成長を奨励すると考えられる

世界的に内燃機関の自動車数が減少する傾向に伴い、電動電池や燃料電池技術が頭角を現し、強力な代替品となっている。電池コストは過去10年間で大幅に低下し、長期的には価格は引き続き低下すると予想される。研究サービス機関BloombergNEF(BNEF)のデータによると，リチウムイオン電池パックの実価格は2010年の1キロワット時あたり1，100ドル以上から2020年の137ドル/キロワット時に低下し，下げ幅は約89%であった。また，BNEFは2023年には平均電気価格が100ドル/キロワット時に低下すると予測している。最近は新冠肺炎などによりリチウム価格が上昇し，電池パック価格が上昇し，近いうちに上昇し続ける可能性があるが，長期的には電池価格は引き続き低下することが予想される。電池技術への投資が増加するにつれ，これらのコストの低減は電池駆動の電気自動車の経済性を向上させ続けると信じている。

米国とEUの最後の1マイルの宅配市場が急速に拡大しているのは、電子商取引業界の急速な増加が原因であり、消費者がより速い宅配便を好むこと、新冠肺炎によるオンラインショッピングの大幅な増加、および政府の低排出都市物流モデルへの関心が原因である。消費者行動は小売企業のオンライン転換を加速させ、効率的で最後の1マイルの配送ECVに対する期待需要を加速させると信じている

会社間には，炭素足跡を減少させ，ECVをそのビジネスチームに組み込む持続可能な傾向が増加していると考えられる。アマゾン(Amazon)、フェデックス(FedEx)、共同小包(UPS)、ウォルマートなど多くの有名企業がCO排出削減の意図を発表している₂排出および/または指定された未来の日に炭素中和に到達する。その中のいくつかの会社は、今後数年でそのチームを移行させるために、大量のECV(一部は発売されていない)を購入することを約束しており、最後の1マイルの配達サービスを強化し、運営コストを低減し、同時に炭素足跡を減らすことに重点を置いている

世界最大の科学技術と自動車会社は、自動運転イニシアティブや他の将来の機動性プロジェクトに関連する大型プロジェクトに参加している。自動運転車の巨大な経済と安全潜在力は引き続き大量の投資を推進し、技術発展の歩みをさらに加速させている。AlixPartnersのデータによると、2019年から2023年の間に自動運転開発に約750億ドルが配備される予定だ

我々はECVを経済的に効率的に設計，開発，製造し，軽量·中型商用車市場で有利な競争優位を得ることができるようにした。私たちの競争優位は私たちを有利な位置にして、私たちの車両設備容量を拡大し、軽量と中型ECV市場の期待成長を利用することができると信じています

2018年以来、私たちは軽量ECVを製造してきた。これまで、私たちの業務は主に軽電気自動車市場でマッドロンを販売することに集中していましたが、これは比較的新しい市場であり、現在は限られた数の自動車メーカーだけがこの細分化市場で車両の納入に成功しています。2021年11月30日現在，欧州，北米，アジアで約2，300台のマドロンを販売し，関連先を介して中国に約1，300台を追加投入している。私たちは16のチャネルパートナーと関係を結びました。その中には、私たちの車両キットを組み立ててアメリカとEUのある国で販売されている“自社ブランド”チャネルパートナーを3つ含み、私たちの車をアップグレードし、韓国とアメリカでそれらのルートパートナーを販売し、残りは私たちが製造した完全に組み立てられた自動車を販売します。私たちは、3，600台を超えるマッドロンユニットを生産·交付し、中国だけで700万マイル以上の商業使用マイルがあると信じており、新しいライバルが気づきにくい市場動態への貴重な洞察力を提供してくれ、新しい市場を開拓するのに役立つと信じています。成長し続けるECV市場を利用することができ、現在、コスト効果と財務的可能性のあるECVを製造し、提供することができる成熟した競争相手はほとんどいないと信じている。

伝統的に、自動車メーカーは垂直統合の商業モードで運営し、各種の資本密集型と時間の機能を実行し、車両設計、技術設定、工装、部品製造、サプライチェーンの構築、車両組み立てと車両の同質化を含むだけでなく、市場普及、販売と流通、販売後の支持と車両サービスも含む。このようなビジネスモデルは大量の資本を必要とし、資産集約型であり、新たな参加者に大きな参入障壁を加えるとともに、その車両ラインナップや運営モデルを迅速に変える能力を阻害している。

私たちの独特な製造と流通モデルに基づいて、私たちは私たちが産業破壊者になると信じている。従来の垂直統合された自動車会社の多くとは異なり、当社のECVは、車両キットとして輸出され、現地市場で組み立てられるように設計された革新的な分散製造方法を使用している。我々のECVは“モジュール化”方法を用いて設計されており、簡単な組み立てを可能にし、ローカル組み立て段階で重くて高価な組立装置を購入してメンテナンスする必要がない。私たちまたは私たちの製造パートナーが製造し、材料と部品を車両キットに統合し、それを現地の組み立て工場や私たちのチャネルパートナーに運んで組み立て、その後、私たちのチャネルパートナーがマーケティング、販売、サービスを行うことができます

従来の自動車メーカーと比較して、私たちの分散製造方法は私たちに競争優位を提供することができると信じています。私たちは現地の税金優遇と低い輸入関税、そして私たちの目標市場のより高いブランド認知度と消費者の善意から利益を得ることができるからです。また，我々の分散製造方法は，ローカル同質化，ローカル流通，ローカルサービスに顕著な利点を提供していると信じている.例えば，米国に輸入されるのではなく米国で製造された車両に対しては，米国の同質認証要求負担は軽いと考えられる。

2021年11月30日まで、我々の分散製造方法は、米国とEUにローカル組立工場を有する3つの“自社ブランド”チャネルパートナー(私たちのMetro®の設計組み立て、マーケティングおよび販売ECVによると、それぞれAyro411とTME ABBLE)、国際輸出のために組み立てた長興工場、Logistar≡400およびTerramak自動車を試験生産するためのニュージャージー州フリーホルドのローカル組立工場を含む7つの組立工場に依存する。当社の“自社ブランド”チャネルパートナーのさらなる議論については、2022年1月5日に米国証券取引委員会に提出されたForm 6−Kに含まれる項目2.01に含まれるプロジェクト2.01に含まれる“プロジェクト4.会社情報−B.ビジネス概要−当社のチャネルパートナーおよびチャネルパートナーネットワーク”を参照して本明細書に組み込まれる。私たちはドイツのデュッセルドルフとフロリダ州ジャクソンビルにローカル組み立て工場を設立しています。私たちはそこでマドロン、Logistar≡200とNeibor VI 200を組み立てて、EU内で販売するつもりです。私たちはフロリダ州ジャクソンビルでLogistar≡400とTerramakを組み立てて、私たちのチャネルパートナーに流通し、北米市場で販売する予定です。私たちのサプライチェーンの地域化の前に、私たちはこれらの施設を利用して、私たちが長興の工場で製造した車両キットを組み立て、マッドロンについては、第三者が製造し、私たちの他の4種類のECV車種を組み立てる予定です。我々はLogistar≡400、Neibor≡200、Logistar≡200とTerramak≡のすべてのECVコンポーネントの製造プロセスを私たちの合格サプライヤーに下請けし、資本支出要求をさらに低減し、ローカル組み立てへの関心を強化することができるようにした。

長期的には、私たちの深いサプライチェーン開発技術を通じて、北米とEUにサプライチェーン関係を構築して、これらの市場での私たちの製造と組み立て需要を支援し、輸送時間を削減し、私たちの部品や備品の輸入に関連する関税を減らすことができるかもしれません。我々は“輸送中の統合”モデル，すなわちサプライヤーの部品を我々の現地の組立工場で統合し，最終的なECV組み立てを行う予定である。

我々は我々のECVを設計，開発，製造しているため，我々の技術は我々が効率的に競争し，ECV市場の技術の先頭に立つことができると考えられる核心にある.2013年の設立から2021年6月30日まで、業務関連の研究開発活動に約7，400万ドルを費やした。具体的には，新たな車両シャーシ構造およびデジタル制御，スマート運転，ネットワーク接続能力を開発した。重要なノウハウに加えて、2021年6月30日現在、我々は、電力システム、車両電子、車両制御および構造、生産プロセス、および他の新技術に関する技術革新をカバーする132件の発見特許、9つの外観設計特許、104件の革新特許、および11つの革新特許出願および56個の発見特許出願(7つの出願中のPCT特許を含む)を有している。

私たちの技術的優位性は私たちのシャーシ設計から始まり、これはエネルギー消費及び開発と製造プロセスの効率を高めた。マドレーヌとナイボエ200は特許の軽量化シャーシ設計を採用し、車両全体の重量を軽減し、車両の電池効率を向上させた。私たちのシャーシ設計もまた、ローカル市場の特定の顧客の需要を満たすために改善性と柔軟性を持っています。例えば、私たちの地下鉄は、小型消防車、街清掃車、自動販売車、ゴミ収集車、ピックアップカード、サービス車など、様々なエンドユーザーの役割を満たすためにアップグレードとカスタマイズを行うことができる

我々は，車両状態感知と車両運転制御能力を可能にする独自の車両制御ユニット(“VCU”)を開発した.我々が設計したVCUは、ECV上の様々な制御システムと組込みシステムを1つのモジュールに統合し、監視、運転、警報、通信、表示、位置特定、娯楽などの車両の動作を監視し、制御することができる。我々のVCUは、エンドユーザが彼らのECVチームを車両管理システムに接続して、チーム運営および運転手の行動を監視し、その納入実績および物流を効率的に管理できるようにすることを可能にする。VCUインタフェースを介して、エンドユーザは、設定速度および境界制限、ホーン制御、照明制御、および他の制御を含む車両操作をカスタマイズすることができ、これらの制御は、我々のECVの安全性および機能性を向上させることができると信じている。

将来の自動車応用については，デジタル制御技術の革新を行い，自動運転の“スマート運転”技術を採用した。我々の“デジタル制御”技術は，ECVコンポーネントが人手介入ではなく，コンピュータプログラムや人工知能(AI)の制御のみで動作することを可能にしている.例えば、デジタルワイパーは、降雨の重症度を測定するコンピュータプログラムの決定に基づいて、可視度を最適化するために、その振動速度を自動的に変更することができる。我々の“スマート運転”技術は、デジタル制御能力をECV運動を制御する部品(すなわち、ステアリング、ブレーキ、加速、信号、および駐車)に拡張する。また、プログラム可能なシャーシの開発に成功し、実際の交通路で自律的な“スマート運転”配達トラックをテストした。我々のプログラマブルシャーシは、第三者決定ソフトウェアとインターフェースしているが、ハンドルやペダルを必要とせず、コンピュータプログラムまたは人工知能ソフトウェア制御のみによって運転操作を実行する

私たちは研究開発への持続的な投資を通じて私たちの技術を改善していくことに集中している。私たちのECV専門知識、市場関心、車両設置基盤と技術ノウハウ(私たちのスマート運転能力を含む)は、私たちの研究開発への奉仕に加えて、私たちの業務を引き続き推進できると信じています

我々のモジュール化ECV設計と独自のビジネスモデルにより，ECV分野の競争相手に比べて競争力のある製品でECV市場に参入することができる.私たちのECVは特許の軽量化シャーシ構造を採用して、より少ない鋼材を使用することができ、私たちのECVは私たちの競争相手よりも少ない電池電力を使用することができます。我々の分散製造方法により、組み立てのための車両キット(車全体ではなく)を輸送することができ、40フィート海上コンテナあたり4台のECVを輸送することができ、輸送コストを低減することができ、場合によっては、輸入関税は完全に組み立てられたECVよりも低い

また，我々のECVはICE同種車両よりも少ない部品や可動部品を持っているため，我々車両の継続保守コストは低いと信じている.また，従来のICE商用車のエンジンは通常10年の使用寿命があったが，我々ECVのエンジン設計の平均使用寿命は20年を超えていた。我々のECVで使用しているリチウムイオン電池の使用寿命は約2，000回の充電サイクルであり，1充電あたり約124マイルの航続距離を提供しており，Metroでは電池の使用寿命で総航続距離は約248，400マイルである。また，我々が収集したデータによると，Metroオスミウムのガソリン当量走行距離は約156マイル(1キロワット時あたり4.875マイルに相当)であった。

私たちは大量の時間と資源を投入してサプライチェーンを開発し、私たちのECVを製造するために必要なすべての部品と材料を提供することができます。私たちの総合サプライチェーンは200社以上のサプライヤーで構成されており、主に中国に分布している。一般的に、私たちのサプライヤーは私たちがサプライヤーとして加入する前に、品質と過程監査、製品検証、コンプライアンス、信頼性テストを含む厳格なテストを受けます。私たちのサプライヤーは彼らが一貫して時間通りに専門部品を渡すことができて、同時に私たちの品質と製品規格を満たすことができることを証明しなければなりません。私たちの多くのコンポーネントはCenntroが開発した設計に基づいています。契約によると、サプライヤーは私たちのカスタマイズコンポーネントを第三者に販売してはいけません

私たちは必要に応じて私たちのサプライチェーンを拡張して、北米とEUにおける私たちのECVのいくつかの重要な部品のサプライチェーンを現地化することを含む、私たちの計画の成長を支援する予定です。我々はLogistar≡400、Neibor≡200、Logistar≡200とTerramak≡のすべてのECVコンポーネントの製造プロセスを私たちの合格サプライヤーに下請けし、資本支出要求をさらに低減し、ローカル組み立てへの関心を強化することができるようにした。

我々の各ECV車種は、車両を独自のクラウドベースのソフトウェアに接続し、エンドユーザがデジタル有効コンポーネントシステムを介して車両構成、車両状態、およびユーザ効率に関するデータを収集することができるネットワーク装置を備えており、これらのコンポーネントは“スマートコンポーネント”と呼ばれることがあり、私たちはECVに実装している。我々のクラウドに基づく情報データベースシステム上で収集された情報は，我々のエンドユーザに大きな利点を提供すると信じている.スマート部品を用いることにより，我々のデータベースは100種類以上の異なる指標を測定することができ，エンドユーザが特定の車両部品の性能を追跡し，これらの部品の信頼性と効率を深く理解させることができる.また，これらの情報は，エンドユーザがチーム運営や運転手の行動を監視し，その納入実績や物流を効率的に管理できるようにする.エンドユーザーが私たちのチャネルパートナーにこれらの情報へのアクセスを提供する限り、私たちのチャネルパートナーはこれらの情報を利用して彼らの顧客に強化されたアフターサービスとサポートを提供することができる。これらのデータは，保険，金融，その他の目的のエンドユーザに価値がある可能性も考えられる.さらに，エンドユーザは，設定速度および境界制限，ホーン制御，照明制御，および他の制御を含む我々のネットワークを使用して車両操作をカスタマイズすることができ，これらの制御は我々のECVの安全性および機能性を向上させることができると考えられる

当社独自のクラウドベースソフトウェアを用いて、私たちのECVの信頼性と耐久性を向上させるために、中国の700万マイル以上のビジネス使用状況を分析しました。車両エンドユーザの許可を得た後，中国市場のある付属会社を介して使用されている約950台のマドロンユニットのデータを受け取った。これらのデータは、動作分析のために収集された車両固有データ(例えば、特定のコンポーネントが故障する前の総累積走行距離または通常運転時間)を含み、例えば、これらのデータを使用して、どのコンポーネントが最もよく障害が発生し、どのコンポーネントが最初に故障し、それらがどのくらい動作して、そのようなコンポーネントの品質および耐久性を改善するかを決定する。エンドユーザが我々が開発したツールを用いてデータを収集，保存，分析することを可能にしているが，エンドユーザがアクセス権限を要求して取得しない限り，エンドユーザが収集したデータにアクセスする権利はない.私たちは現在、車両または運転者固有のデータをどの地域でも収集、使用、または記憶するつもりもないし、記憶するつもりもない。

私たちはすでにチャネルパートナーネットワークを構築し、世界各地の複数の市場で私たちのECVを流通させている。このネットワークを通じて、私たちはパートナーと交渉して、彼らがサービスする市場で現地の同質化、販売促進、流通、サービスを行い、限られた数の場合、組み立て、内装、カスタマイズも含まれています。私たちのすべてのチャネルパートナーは完全に組み立てられたECVを販売している。また，我々のECV能力を組み立てるチャネルパートナーが我々から車両キットを受け取り，車両を組み立て，そのブランドでそのサービスを行う国や地域でローカル販売を行っていることが確立されている.私たちはこのようなチャネルパートナーを“自社ブランド”と呼ぶ。私たちのチャネルパートナーは、現地企業、ディーラー、販売業者、自動車修理店、およびサービスプロバイダを含み、彼らは、私たちが完全に組み立てたECV(“自社ブランド”チャネルパートナーを含まない)を購入し、それぞれの現地市場で販売しています

より具体的には、マーケティング、流通、保守(同化を含む)のコストを、それぞれの市場で現地技術を持つ企業にアウトソーシングし、このような現地技術を開発するコストを回避することができるので、私たちのチャネルパートナーネットワークは、私たちに顕著な利点を提供してくれると信じています。2021年11月30日現在、米国とドイツの3つの“自社ブランド”チャネルパートナーと中国の2つの組立パートナーを含む13カ国の16チャネルパートナーと業務関係を構築している。

私たちの管理チームは私たちのCEO兼取締役会(“取締役会”)議長Peter Z.Wangが指導し、私たちは会長と呼ばれています。Mr.Wangは自動車と科学技術業界で豊富な経験を持っており、2006年に人と共同で新機械グループ(ディーゼル動力システム(エンジンと変速機)メーカー)とUTスダコン(世界電気通信インフラ提供者)を創立し、後者は2000年に発売された。2004年、Mr.Wangはアジア系アメリカ人商業発展センターに傑出したアジア系アメリカ人50人の一人に選ばれ、2017年、Mr.Wangは“快会社”誌に中国で最も革新力のある100人の企業家の一人に選ばれ、2019年、ゴールドマン·サックスに最も魅力的な企業家の一人に選ばれた。

より具体的には、私たちの管理チームは車両設計、サプライチェーン、物流、品質管理、プロセス管理の面で豊富な経験を持っている。我々の経営陣は、成長するECV市場のために高品質で、同類の最適な軽量·中型ECVを開発·製造し、ECV市場の技術リーダーとなることに注力している。2013年から、私たちの管理チームは、簡単な考えで、エネルギー効率の高いECVと関連技術の設計に成功し、私たちの製品成長を支援するために幅広いサプライチェーンを構築しました

我々の目標は、世界有数の電動、照明、中型電気自動車の設計、開発、メーカーになることだ。私たちの成長戦略の重要な要素は

2021年11月30日現在、米国、ドイツ、韓国、スペイン、イタリア、メキシコなど13カ国の16のチャネルパートナーと業務関係を構築し、中国に2つの組立パートナーを設立している。私たちは私たちのチャネルパートナーネットワークを拡大し、アメリカ、EU、そして長期的に日本での組み立て施設の数を増やす予定です。我々のチャネルパートナーネットワークとCenntro工場の足跡の増加に伴い、より広範な世界市場細分化市場に浸透し、私たちの販売量と製品供給を増加させることが予想される。私たちは2022年に16個までのチャネルパートナーを増加させると予想している。

2021年、私たちはニュージャージー州フリーホルダーに現地組み立て工場を開設し、私たちのLogistar≡400とTerramakオスミウム自動車を試験生産するために使用した。私たちはまたハンガリーのブダペストの物流会社と倉庫サービスを設立して、私たちのマドロン車種の備品を保存しました。私たちはドイツのデュッセルドルフとフロリダ州ジャクソンビルにローカル組み立て工場を設立しています。私たちはそこでマドロン、Logistar≡200とNeibor VI 200を組み立てて、EU内で販売するつもりです。私たちはフロリダ州ジャクソンビルでLogistar≡400とTerramakを組み立てて、私たちのチャネルパートナーに流通し、北米市場で販売する予定です。デュッセルドルフに現地組み立て工場を設立することは、私たちが完全なハードウェアと後方勤務システムと訓練された人員を得ることができると信じている。

我々のチャネルパートナーネットワーク、組立施設、支援センターを拡大し、私たちのサプライチェーンを地域化することは、私たちのECVのブランド認知度を高め、経済的優位性を提供し、上場時間を短縮すると信じている。

私たちは私たちのECVを販売する地理的市場で、フレームやバッテリーパックのようなECVのいくつかの重要な部品に関連する製造とサプライチェーンを地域化する予定です。長期的には、私たちの深いサプライチェーン開発技術を通じて、私たちは私たちの計画の成長を支援するために、地理的に私たちのサプライチェーンを拡張する予定です。より具体的には、北米とEUにサプライチェーン関係を構築して、これらの市場での私たちの製造と組み立て需要を支援し、輸送時間を減らし、中国からの私たちの部品と備品の輸入に関する関税を減らすことができるようにするつもりです。私たちは、“在合和”モデルに移行することによって、いくつかの地理市場でECV組み立ての全体的なコスト、すなわちサプライヤー(現地市場サプライヤーを含む)の部品出荷を私たちの現地の組み立て工場で統合して、私たちの現在のモデル、すなわち中国の製造工場ですべての部品を車両キットまたは完全に組み立てられた車両に統合するのではなく、ECVの最終組み立てを行うことができると信じている。私たちは私たちの製造とサプライチェーンに投資する地域化が最終的に私たちと私たちのチャネルパートナーに大きな利益をもたらすことができると信じている。私たちは、私たちのECV部品を調達し、地域内で私たちのECVを製造、組み立て、販売することで、輸出税や輸送に関連するコストを下げ、車両生産コストをさらに下げることができると信じています。また、私たちの製造とサプライチェーンを地域化することは、私たちの業務がこれらの市場に統合されるので、私たちのECV販売市場での私たちのブランドの支援と強化に役立つと信じています。私たちは私たちの深いサプライチェーン開発知識が私たちに顕著な利点を提供すると信じている, 基本的に、私たちのすべてのサプライチェーン経験は中国に限定されている。中国以外の地域の部品調達やサプライチェーンの応答能力を効率的に管理できなければ、私たちの業務や運営結果が損なわれる可能性があります。私たちのサプライチェーン拡張の初期段階では、ほとんどの部品源が中国以外の地域の単一ソースサプライヤーになることが予想される可能性もある。

我々は2018年に第1世代米国1級(0-6，000ポンド)の軽量商用車マドロンを試験生産し始め、2021年11月30日現在、欧州、北米、アジアで約2，300台を販売し、関連側を通じて中国に約1，300台を追加配備した。私たちの独自の設計と技術を利用して、アメリカの4級Logistar≡400(14，000ポンド以上)を発売しました。2021年12月に米国に発売された中型商用車、Neibor≡200、EUとイギリスのL 7 E級要求を満たすことを目的とし、2021年12月にEUとイギリス、EU 200で、EU N 1級トラックの要求を満たし、ヨーロッパ市場で

2021年12月にEUと米国で販売されたオフロード電動商用車Terramak。私たちの製品ラインにはCenntro iChassisプログラマブルシャーシも含まれています。私たちはこれをePorteeとも呼び、2022年に発売される予定です。

ECVを販売している現在の市場シェアを増加させながら、世界の新市場に浸透させたいと考えています。2021年11月30日現在、北米、ヨーロッパ、アジアの16カ国でマドロンを販売しています。私たちは32以上の国と地域でマドレーヌを認めた。私たちは現在新しい市場を狙っています。これらの市場では、地方政府は氷車から電気自動車への転換を奨励し始めています。我々は，既存のチャネルパートナーの努力と市場知識，新たなパートナー関係の構築と，我々が増加しているブランド認知度を利用することで，これらの市場における我々の影響力を拡大する予定である

私たちはシャーシのデジタル化とスマート運転技術に引き続き投資するつもりだ。私たちはePorteeChassisを開発しましたCenntro iChassisとも呼ばれていますデジタル制御能力を持つオープンプラットフォームとプログラマブル車両シャーシですCenntro iChassisは，自動または自動運転車両の基本的かつコア実行ユニットとして意図されている.これは、第三者自動運転車両開発者が、このようなプログラマブルシャーシを使用して様々な自動運転アプリケーションおよびアクセサリを開発することを可能にするアプリケーションプログラムおよび通信インターフェースを含む。私たちはCenntro iChassisが2022年に商業販売に投入されると予想している。

2021年11月5日に、NBGはCAG、CAG HK、CAC及びCEG(各CAGの全資付属会社)と株購入協定(“買収協定”)を締結し、合併条項を明らかにした。買収合意に基づき、NBGはCAG(I)CAG HKの発行済み及び発行済み普通株(“CAG HK株式”)、(Ii)CAG所有発行及び流通株普通株1株当たり額面0.001ドル(“CAC株式”)及び(Iii)CEG所有普通株発行及び流通株1株当たり額面0.01ドル(“CEG株式”は、CAG HK株式及びCAC株式とともに、“中誠株式”と呼ぶ)に購入する。2021年12月22日、NBGは、15：1の割合で普通株式の逆分割を達成した。合併は2021年12月30日に完了した。Cenntro株の総買付価格は174，853，546株普通株(“買収株式”)であり(買収合意および以下に述べる合併および株式逆分割後に決定する)、吾らの2016年計画(以下定義)により計9，225，291株の普通株を購入する引受権である

取引が完了した後、CAGは直ちに(I)買収協議に基づいて割り当て及び(Ii)CAGが改訂及び再予約した第3の組織定款の大綱及び細則(“割り当て”)に基づいてその持分所有者に買収株式を割り当てる。買収契約によると、合併が完了した時、NBGはCenntro Electric Group Limitedが2016年のインセンティブ的購入計画(“2016計画”)を改訂及び再予約したと仮定し、合併完了直前に行使されていなかった各CAG従業員の株式購入権は1つの購入持分に変換され、その数は合併完了直前に行使可能なCAG株式総数に交換比率を乗じ(定義以下参照)、購入持分行使価格は合併完了直前の当該等購入権の1株当たりの行使価格を取引所比率(この等購入権を除いて、“転換株権”に等しい)。そのため、本募集説明書の日付まで、2016年計画に基づき、合計9，225，291株の普通株を購入するオプションが発行された

買収協定に基づいて決定された交換比率0.71563は(I)(A)買収株式プール(定義買収協定参照)からCAGがその優先持株者に割り当てることができる清盤優先買収株式数(定義買収協定参照)を減算し、買収協定によって決定された清算優先を満たす。(B)(I)回収直前に発行されたCAG従業員の株式購入関連株式総数を(Ii)直前に発行されたCAG持分全償却株式数で割る(Ii)市直前に発行されたCAG従業員の株式購入関連株式総数(“交換比率”)を乗じる

合併完了後、NBGはすぐに“裸ブランドグループ株式会社”から“Cenntro Electric Group Limited”と改名され、Cenntroが経営する業務が同社が経営する業務となった。この取引は逆資本再編とみなされ、Cenntroは会計買収側として決定された。

買収協定に調印した場合、CAGは二零二年十一月五日にいくつかの投資家(“手形投資家”)と手形購入協定を締結し、この協定によると、CAGは元金総額50，000，000ドルの交換可能株式有担保手形(“交換可能手形”)を発行し、このような交換可能手形の条項は金利10%を規定し、交換可能手形はCAGのA-1シリーズ優先株に変換され、額は26，606，912に(A)手形項下の元元本金額を乗じて(B)50，000，000である。転換可能手形の条項によると、合併終了時に、転換可能手形の全未償還元金総額は、26，606，912株CAG A-1系列優先株に相当する金額に変換される。合併完了後、手形投資家は割り当て即時受信27，751，531株に基づいて株式を買収し、この等買収株式は登録説明書を介して転売を登録しており、本募集説明書はその一部である

2021年9月、NBG取締役会はデイビス-ライス氏と関連のあるエンティティに激励賞(“激励賞”)を授与した。内容は、激励賞授与1周年、2周年、3周年の時、デイビス-ライス氏の連絡実体は普通株を獲得し、その時価はNBGが激励賞を授与して以来の総時価増加の1.5%に相当する。普通株を発行しようとする時価及び総時価は、適用周年直前の5取引日の普通株の1日当たり出来高加重平均価格に基づいて決定される。NBG制御権(合併を含む)が変更された場合，インセンティブ賞の支払いが加速し，制御権変更で発行された普通株は一般に確定総時価に計上される。合併に関連して、NBGは奨励計画決算後にDavis-Riceさんの連結実体に7，151，612株の普通株を発行し、このなどの株式は本募集説明書に掲載された登録声明に基づいて転売を登録している

買収協定は、NBGが成約直前に少なくとも2.82億ドルの現金(“最低現金条件”)を有する成約条件を含む。2021年11月5日、NBGとEsousaは証券購入契約を締結し、この合意に基づいて、NBGは私募方式で約333万単位(“2021年11月私募”)を販売し、普通株と、普通株を購入するための5年期承認株式証(“2021年11月5年期株式承認証”)と0.65部の1年期承認株式証、すなわち“2021年11月1年期株式承認証”、2021年11月の5年期承認株式証、すなわち“2021年11月”)を含む。単位あたりの買い取り価格は9.018ドル，総購入価格は3，000万ドルである.2021年11月17日、Esousaはキャッシュレスベースで2021年11月の5年期株式承認証を行使し、計3，122，190株の普通株を発行した。2021年12月30日、Esousaはキャッシュレスベースで2021年11月の年間株式承認証を行使し、計3，951，896株の普通株を発行した。同社は2021年11月の私募についてEsousaに合計約1，040万株の普通株を発行した。

2021年11月8日、NBGとMaxim Group，LLCは持分割当協議(“2021年11月EDA”)を締結し、この合意により、NBGは時々“市場で発売”(“2021年11月ATM発売”)合わせて発行価格が3億ドルに達する普通株を販売することができる。2021年12月17日，NBGは2021年11月のATM発売を終了し，この日までにNBGは合計887，731株の普通株を売却しており，代理費と他の発売費用を差し引いた総収益は8，196，600ドル，純収益は7，950，702ドルであった

2021年12月20日、NBGはEsousa及びStreetervilleと2021年12月にSPAを締結し、これにより、NBGは2021年12月に約310万単位を私募販売し、普通株と引受権証を含み、単位当たりの買収価格は単位当たり6.49755ドル、総購入価格は2，000万ドルであった。2021年12月の引受権証はキャッシュレスに基づいて

合併完了後、その条項は合計3，847，602株普通株である。同社は2021年12月の方向性増発について合計約690万株の普通株を発行した。外国個人発行者が2021年12月21日に米国証券取引委員会に提出したForm 6−K報告書には、2021年12月SPAおよび2021年12月株式承認証の記述が参照によって本明細書に組み込まれている

別の規定を除いて、上記のすべての株式及び単位資料毎に2021年12月22日に発効した発行済み普通株と発行済み普通株との割合が1：15の逆株式分割に遡る。

2021年12月30日，合併完了とともに，NBGは同日拘束力のある条項説明書(“条項説明書”)に基づき，NBG，Bendon Limited(“Bendon”)とFOHによりFOH Online Corp.(“FOH”)による業務を剥離し，FOH Online Corp.(“FOH”)はNBG(“剥離”)の前子社である。Bendonは会社の取締役会メンバー、元NBG執行主席兼最高経営責任者のジャスティン·デイビス·ライスがコントロールしている。本登は2018年6月から2021年4月までNBGの運営子会社である。FOHは女性用下着、パジャマ、水着のデザイナーと電子商取引小売業者です。ハリウッドFrederick‘sグローバルオンラインライセンスの独占フランチャイズ業者で、この許可証によると、Frederickのハリウッド下着製品、パジャマとカジュアル服製品、水着と水着アクセサリー製品と衣類製品を販売しています

条項説明書によると、本登はFOHのすべての普通株式流通株を1.00オーストラリアドルの買い取り価格で買収した。今回の買収では，NBGはFOHに対して1，260万ドルの資本再編を行い，Bendonが負担するFOH債務を補い，NBGがFOHに提供する950万ドルの会社間融資を免除した。条項説明書は、資産剥離の終了時に終了するNBGのいくつかの基本的な陳述および保証を含む。条項説明書によると、会社はBendonやFOHに対して取引終了後に何の責任も負わない。

合併完了時には、買収合意の条項に基づき、NBGのジャスティン·デイビス·ライス最高経営責任者とマーク·ツェルソン最高財務責任者が会社のすべての職と職を辞任した。しかし、NBG株主投票で合併と関連取引を承認した後、株主はデイビス-ライス氏、Simon Tripp氏、クリスThorne氏、Joe童氏及び当社の取引終了後の行政総裁Peter Wang氏を取締役会メンバーに任命した。我々の閉鎖後の管理チーム及び取締役会の詳細については、2022年1月5日に米国証券取引委員会に提出された外国民間発行業者報告書の“管理”部分を参照されたい。

2021年4月26日、NBGはナスダック上場資産部から通知を受け、これまでの30営業日連続で、普通株の終値は30営業日連続で“ナスダック上場規則”第5550(A)(2)条に規定する普通株を引き続きナスダック資本市場に導入するために必要な1株最低見積1.00ドルを下回った。通知状は、NBGは、最低入札価格要件を再遵守するために、180日の初期期限(または2021年10月25日まで)を得ることを指摘している。通知状はまた，NBGが最初の180日間の期間内にコンプライアンスを再獲得していない場合，NBGには追加の時間を得る資格があることを指摘している。

NBGは最初の180日のコンプライアンス期間で最低入札価格要求を再遵守できなかった。しかしながら、2021年10月26日、NBGは、ナスダック上場資産部の第2の通知を受信し、ナスダックのスタッフは、NBGがコンプライアンスを再獲得するために180暦の期限(2022年4月25日)を再取得する資格があることを決定したという。コンプライアンスを再獲得するためには、普通株式の入札は、少なくとも10営業日以内に1株1.00ドル以上に収まらなければならない。また、合併の成約は、決算日(この日を含む)までの連続5取引日の5日間の平均取引価格が1株当たり5.00ドルを下回ってはならないという条件に制限されなければならない(“五日取引価格条件”)。2021年12月22日、ナスダックとのコンプライアンス回復を求め、5日の取引価格条件を満たすため、国民銀行は15株1の割合で普通株を逆分割した

同社の普通株はナスダック資本市場で取引され、取引コードは“NAD”である。ナスダック規則第5110条によると，合併は規則第5110(A)条が指すNBG制御権変更とみなされるため，NBG及びCenntroはNBGに上場申請を提出しなければならない。2021年12月29日、ナスダックは弊社の合併関連の上場申請を許可し、普通株は合併完了後にナスダック資本市場に上場する

NBGは2017年5月11日にオーストラリアの2001年会社法(Cth)(“会社法”)に基づいて登録設立され、会社登録番号はACN 619 054 938で、オーストラリア公共有限会社である。2021年12月30日にNBGおよびCAGが合併を完了し、これにより、NBGはCAGのいくつかの全額付属会社を買収し、174，853，546株の普通株と引き換えに、合併完了後に発行された普通株の約66.9%を占め、2016年度計画に基づいて合計9，225，291株の普通株を購入する引受権を提出した。合併完了後，NBGは“Cenntro Electric Group Limited”と改称された。“株式募集説明書の概要--合併と関連取引を参照。私たちの主な実行事務室はニュージャージー州フリーホルドオークソン路501号にあります。郵便番号：07728、私たちの電話番号は(732)8206757です。私たちのサイトの住所はwww.cenntroautoo.comです。本募集説明書に含まれている、または本ウェブサイトを介してアクセス可能な情報は、本募集説明書に含まれておらず、本ウェブサイト上の情報を本募集説明書の一部と見なすべきではない。

Cenntro識別子、“Cenntro”、マドロン®、Neibor®、Logistar™、Terramak™、および当社の他の登録および一般法商標、商標およびサービスマークは、Cenntro電気グループ株式会社または当社子会社の財産です。本募集明細書で使用される他の商品名、商標、サービスマークは、それぞれの所有者の財産である。私たちは400とTerramakのために登録商標を申請している。もし私たちが商業販売前にこのような登録商標を取得できなければ、このようなモデルの名前を変更することができます。

私たちは“新興成長型会社”で、“創業始動法案”(JOBS Act)の定義に基づいています。新興成長型企業として、他の非新興成長型企業に適用される上場企業の様々な報告要件を利用した何らかの免除を選択し、資格を有している。これらの措置には、2002年サバンズ-オキシリー法案404条の監査人認証要件を遵守する必要はないが、これらに限定されず、役員報酬に関する開示義務が低減されている。

私たちは、私たちの財政年度の最終日、すなわち2018年6月20日5周年以降、すなわち有効な登録声明に基づいて私たちの普通株を初めて売却した日まで、新興成長型会社であってもよい。しかし、我々の年間総収入が10.7億ドル以上である場合、または3年以内に発行された転換不可能債券が10億ドルを超える場合、または非関連会社が保有する普通株の時価が任意の所与の会計年度第2四半期の最終日に7億ドルを超える場合には、当該年度の最終日に新興成長型会社になることを停止する。

私たちは1934年に改正された証券取引法(“取引法”)で定義された“外国民間発行者”です。“取引法”によると、外国の個人発行者として、委託書規則を含む“取引法”に規定されている特定の規則の制約を受けず、これらの規則は、依頼書募集に対して特定の開示及び手続要件を規定している。また，取引法に基づいて証券を登録した米国国内会社のように頻繁にあるいはタイムリーに米国証券取引委員会に定期報告や財務諸表を提出する必要はなく，重大な情報の選択的開示に何らかの制限を加えたFD法規を遵守する必要もない.また、我々の上級管理者、役員及び主要株主は、我々の普通株を購入及び売却する際には、他の事項を除いて、取引法第16条の報告及び“短期”利益回収条項及び取引法下の規則の制約を受けない。

ナスダック上場規則は、本来適用されていたナスダック社のガバナンス要求に代わるために、我が国の企業統治実践(私たちのケースではオーストラリア)に従うことを可能にしている。この例外によると，NBGは従来オーストラリアの会社統治に従ってきた

NBGは、いくつかのナスダック社のガバナンス基準に代わるやり方として、2021年1月31日までの財政年度のForm 20−F年度報告書でより包括的に記述し、参照により本明細書に組み込むことにより、引き続きこのようにする予定である。36ページの“どこでより多くの情報を見つけることができるか”および37ページの“参照によっていくつかのファイルをマージする”を参照する。

私たちの証券への投資を評価する際には、本募集説明書をよく読み、特に本募集説明書16ページからの“リスク要因”の節で議論されるリスク、および“合併に関連するリスク要因と私たちの業務や財務業績に関連するリスク”、“私たちの業界に関連するリスク要因と私たちの業界に関連するリスク”、“合併に関連するリスク要因と法律や規制事項に関するリスク”および“中国でのビジネスに関連する合併およびリスクに関するリスク要因”で議論されるリスクを考慮しなければならない。我々が2021年11月8日に米国証券取引委員会に提出したForm 6−K表に含まれる外国民間発行者報告書には、引用により本明細書に組み込まれ、2022年1月5日に米国証券取引委員会に提出されたForm 6−K報告書には“第3項.主要情報−D.リスク要因”という節で議論されているリスクが含まれている。