シンシナティ、2022年1月19日-P&G社(ニューヨーク証券取引所コード：PG)は2022年度第2四半期の純売上高が210億ドルで、前年同期比6%増加したと発表した。外貨、買収、資産剥離の影響を除いて、有機販売も6%増加した。希釈後の1株当たり純収益は1.66ドルで、前年のGAAP 1株当たり収益より13%増加し、前年のコア1株当たり収益より1%増加した

同四半期の運営キャッシュフローは51億ドル。調整後の自由キャッシュフロー生産性は106%であった。同社は20億ドルの配当金支払いと50億ドル近くの普通株買い戻しにより株主に70億ドル近くの現金を返還した。

*これらの措置の定義および関連するGAAP対策との調整を理解するために、表1--非GAAPアクションを参照してください

ジョン·マーラー最高経営責任者、総裁、最高経営責任者のジョイン·マーラー氏は“大きなコスト逆風に直面して、非常に強力な収益成長を実現し、収益面で連続的な進展を遂げた”と述べた。これらの結果は、私たちの利益見通しを実現し、販売増加、現金生産性、株主現金リターンへの期待を高めることができる。私たちの重点は依然として優勢、生産性、建設的な転覆と持続的なP&Gの組織構造と文化を改善する戦略である。このような戦略は私たちが強力な勢いを確立して維持することを可能にする。それらはバランスのとれた成長と価値創造を達成する正しい戦略として残っている“と述べた

10月から12月までの四半期検討

2022年度第2四半期の純売上高は210億ドルで、前年同期比6%増加した。外貨、買収、資産剥離の影響を含まない有機販売も6%増加した。有機製品の売上高の増加は、出荷量が3%増加し、定価が3ポイント向上し、大口商品やその他の投入コストの著しい増加を相殺するためである。Mixは純売上高に対して横ばいだった。

(1)純売上パーセント変化は，一貫して適用された量子化式に基づく近似値である.

(2)その他には，買収と資産剥離による販売組合せ影響と，販売量と純売上高を一致させるために必要な丸め込み影響がある。

·美容分野の有機製品売上高は前年より2%増加した。皮膚とパーソナルケア製品の有機的な販売増加は比較的に低い1桁であり、主に革新、市場増加と定価によるパーソナルケア製品の販売量の増加であるが、一部は負の製品の組み合わせによって相殺されている。有機ヘアケア製品の売上高が低い1桁に増加したのは、主に価格上昇によるものだった。

·美容分野の有機製品売上高は前年比5%増加した。有機シェービングケアの売上高が1桁増加したのは，主に販売量の増加，価格の向上，発達市場の増加による積極的な製品と地域の組み合わせである。有機家電の売上が1桁増加したのは、ハイエンドカミソリとファッションツールの増加が定価の向上と積極的な組み合わせを推進したためだ。この部分は低い販売量が高いベース期に比べて相殺され，ベース期が高く流行病に関する家庭用カミソリやヘアドライヤーの消費急増から利益を得ている。

·1年前と比較して、医療分野の有機売上高が8%増加した。口腔ケア有機製品の売上高が低い1桁に増加したのは，良質ペーストと美白製品の割合が高いことと，革新による価格上昇による積極的な組み合わせが原因である。個人保健有機製品の売上高は約20%増加し、主な原因は咳/風邪/インフルエンザ季節の進行による呼吸系製品の増加である

前年と比べて。地域ごとに本四半期の個人保健における有機売上高は2桁の増加を達成した。

·生地やホームケア分野の有機製品売上高は前年比8%増。単位用量あたりの洗剤と織物増強剤の強力な増加に牽引され、織物ケア有機製品の売上高は2桁増加した。高基期と比べ、定価の増加と革新による販売量の増加により、有機家庭看護製品の販売は低い1桁増加し、これも流行病に関連する家庭清掃製品の強力な消費の恩恵を受けている。

·赤ちゃん、女性、在宅介護分野の有機売上高は前年より5%増加した。ベビーケア有機製品の売上高は，価格上昇，市場成長および良質テープとパンツおむつ増加による積極的な製品組み合わせに後押しされ，高い1桁成長を実現した。商品の価格上昇，革新および積極的な地域と製品の組み合わせに押されて，女性介護有機製品の売上高は2桁増加した。ホームケア有機製品の販売は、大流行に関連した消費増加ではなく、価格設定優位性が不利な組み合わせと低い販売量によって相殺されるため、前年と横ばいである。

この四半期の希釈後の1株当たり純収益は1.66ドルで、前年GAAPの1株当たり収益より13%増加し、その中には債務の早期返済費用が含まれている。純売上高増加と流通株減少に押され、希釈後の1株当たり純利益は前年のコア1株当たり収益より1%増加したが、予想される商品や運賃コスト上昇による営業利益率低下分は相殺された。前年同期と比較して、貨幣中性純1株当たり収益は2%増加した

この四半期の毛金利は前年同期より400ベーシスポイント低下し、貨幣中性の基礎の上で410ベーシスポイント低下した。毛金利の低下は大口商品コストが400ベーシスポイント上昇し、負製品組合せが140ベーシスポイント、送料コストが60ベーシスポイント増加し、及び製品/包装再投資が20ベーシスポイント増加したためである。これらの部分は、価格上昇による130ベーシスポイントのメリットと総生産性80ベーシスポイントの節約によって相殺された

売上高に占める販売·一般·行政費用(SG&A)の割合は前年より150ベーシスポイント低下し、貨幣中性に基づいて170ベーシスポイント低下した。減少は150ドルで推進された

販売増加によるコストレバレッジは70ベーシスポイント向上し、間接費用とマーケティング費用は70ベーシスポイント節約されたが、他の影響を差し引いた50ベーシスポイントのマーケティング支出と間接費用投資部分はこの影響を相殺した。

同四半期の営業利益率は前年同期比250ベーシスポイント低下し、貨幣中性ベースで240ベーシスポイント低下した。営業利益率には150ベーシスポイントの毛生産性コスト節約が含まれる

2022年度指導

P&Gは2022年度全体の売上高の前年比増加予想を2%から4%に引き上げ、3%から4%に引き上げた。同社はまた、有機販売増加の指針を2%から4%から4%から5%に引き上げた。現在、外貨は今年度全体の売上高増加に1ポイントの悪影響を及ぼすと予想されている

P&Gは2022年度GAAP希釈後の1株当たり純収益が6%から9%増加するとの予想を確認したが、2021年度GAAP 1株当たり収益は5.50ドルであった。同社は引き続き、2022年度の1株当たりコア収益は3%から6%増加すると予想しているが、2021年度の1株当たりコア収益は5.66ドルとなっている

同社によると、現在の2022年度展望には、大口商品コスト上昇からの23億ドルの税引後向かい風、運賃コスト上昇からの3億ドル税引後向かい風、負の外貨影響からの2億ドル税引後逆風がある。これらの項目を合わせると、2021年度と比較して、2022年度の収益に対して28億ドルの税引後向かい風、または1株当たり約1.10ドルを構成している

会社はGAAP結果に重大な影響を与える可能性のある離散現金プロジェクト(例えば買収、資産剥離或いは減値)の時間と金額を予測できないため、会社は合理的な努力なしにその展望性非GAAP現金流量指標と税率指標を調整することができない

P&Gは2022年度のコア有効税率を18%~19%と推定し続けている。

資本支出は2022年度の純売上高の4%から5%の間と予想される。

P&Gは調整後の自由キャッシュフロー生産性予想を95%に引き上げ、2022年度に80億ドルを超える配当金を支払い、90億ドルから100億ドルの普通株を買い戻す予定だ。合わせて、P&Gは現在、今年度中に170億~180億ドルの現金を株主に返還する計画だ

前向きに陳述する

本プレスリリース又は陳述中のいくつかの陳述は、純粋な歴史情報を除いて、推定、予測、著者らの業務計画、目標及び予想経営結果に関連する陳述、及びこれらの陳述が根拠とする仮定を含み、すべて“展望性陳述”に属し、1995年“個人証券訴訟改革法”、1933年“証券法”第27 A節及び1934年“証券取引法”第21 E節の定義に適合する。これらの前向き陳述は、一般に、“信じる”、“プロジェクト”、“予想”、“予想”、“推定”、“計画”、“戦略”、“未来”、“機会”、“計画”、“可能”、“すべき”、“会する”、“会する”、“継続する”、“可能な結果”、および同様の表現によって識別される。展望性陳述は現在の予想と仮説に基づいており、これらの予想と仮説はリスクと不確定要素の影響を受け、これらのリスクと不確定要素は結果と展望性陳述中の明示または暗示の結果とは大きく異なる可能性がある。私たちは法律の要求がなければ、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述も公開的に更新または修正する義務はない。

私たちの展望的陳述は、(1)為替変動、通貨交換または価格設定制御および局所変動を含むグローバル金融リスクを成功的に管理する能力、(2)市場成長率の低下を含むローカル、地域またはグローバル経済変動の管理に成功する能力、および企業が予想される株式買い戻しおよび配当支払いに影響を与えることができるように十分な収入およびキャッシュフローを生成する能力、(3)信用市場または私たちの銀行パートナーの中断または私たちの信用格付けの変化を管理する能力、を含むが、これらに限定されない。(4)サプライチェーン最適化および独占サプライヤーおよび独占製造工場手配を実行することを含む重要な製造および供給スケジュールを維持する能力と、自然災害、戦争行為またはテロまたは疾病の爆発など、我々が制御できない要因を含む様々な要因による業務中断を管理する能力、(5)商品および原材料価格、ならびに労働力、輸送、エネルギー、年金および医療コストを含むコスト変動および圧力の管理に成功する能力。(6)革新のリードを維持し、必要な知的財産権保護を獲得し、変化する消費者習慣、発展していくデジタルマーケティングおよび販売プラットフォーム要求、および競争相手が取得した技術進歩と獲得した特許に成功することができる；(7)成功的に応答することを含む、新しいおよび既存の販売チャネル上でローカルおよびグローバル競争相手と競争する能力

製品の価格、販売促進インセンティブおよび貿易条件のような競争要因、(8)重要な顧客関係を管理·維持する能力、(9)安全、品質、トッピング、効果、パッケージ内容、サプライチェーン実践、または起こりうる類似の問題の懸念を含む実際または知覚された問題を成功的に管理することによって、私たちの名声およびブランド資産を保護する能力、(10)サプライヤー、契約メーカー、販売業者、請負業者、外部業務パートナーのような第三者関係に関連する財務、法律、名声および運営リスクを成功的に管理する能力；(11)重要な会社および第三者情報および運用技術システム、ネットワークおよびサービスに依存して維持する能力、およびこれらのシステム、ネットワークおよびサービスおよびそのデータのセキュリティおよび機能を維持する能力；(12)変化する政治的条件や為替変動や市場収縮などの潜在的な影響に関連する不確実性を管理する能力；(13)現在かつ拡大している規制および法律要件および事項を成功的に管理する能力(製品責任、製品および包装成分、知的財産権、労働者および雇用、反独占、プライバシーおよびデータ保護、税務、環境、職務調査、リスク監督、および会計および財務報告に関連する法律および法規を含むがこれらに限定されない)、現在の推定範囲内で新たかつ未解決の事項を解決する能力、(14)資産剥離取引に対する私たちの予想される税務処理を維持することを含む、適用税および法規の変化を管理する能力；(15)当社が行っている買収、剥離、合弁活動を成功的に管理することができ、いずれの場合も会社の全体的な業務戦略と財務目標を実現することができる, 基本業務目標の実現に影響を与えない場合；(16)生産性の向上とコスト節約に成功し、持続的な組織変革を管理し、同時に重要な従業員の能力を発見、育成、維持する能力は、技能或いは経験豊富な従業員が限られている可能性のある重要な成長型市場を含む；(17)疾病の発生に関連する需要、供給と運営挑戦に成功する能力は、流行病、流行病或いは類似の広範な公衆衛生問題(新冠肺炎の爆発を含む)を含む。実際の結果やイベントが本稿で予測した結果やイベントと大きく異なる要因につながる可能性のある他の情報については，我々の最新の10-K，10-Q，8-K報告を参照されたい.

P&G会社について

P&Gは世界各地の消費者に最も強力で信頼できる良質でリードしたブランドの組み合わせを提供し、Alwaysﾟ、Ambi Purﾟ、Arielﾟ、Bountyﾟ、Charminﾟ、Crestﾟ、Dawn≡、Downy≡、仙女、Febreze、Gain≡、Gillette≡、Head&Shays≡、Lenor≡、玉蘭油、Oral-B≡、宝適、Pantene≡、SK-II≡、Tide、Vicks、Whisperを含む。P&Gの業務は世界約70カ国·地域に及んでいる。P&Gとそのブランドの最新ニュースや情報については、http：//www.pg.comをご覧ください。P&Gの他のニュースを知るには、私たちのサイト：http：//www.pg.com/Newsをご覧ください。

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ジェニファー·コーソ513.983.2570

P&G投資家関係部連絡先：

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カテゴリ：PG-IR

(1)基本的な1株当たり純収益と希釈後の1株当たり純収益はP&Gの純収益に基づいて計算される。

(1)純売上パーセント変化は，一貫して適用された量子化式に基づく近似値である.

(2)その他には，買収と資産剥離による販売組合せ影響と，販売量と純売上高を一致させるために必要な丸め込み影響がある。

(1)2020年12月31日までの6ヶ月以内に512ドルの債務コストを早期返済することを含む。

P&G会社

表1：非公認会計基準評価基準

以下にP&G 2022年1月19日に発表された収益報告で用いられている非GAAP測定基準の定義と，最も密接に関連するGAAP測定基準の台帳を示す。経営陣は、これらの非公認会計基準の測定基準は、潜在的な業務傾向に有用な視点を提供し、期間間の財務結果の補充測定基準を提供していると考えている。これらの非GAAP財務指標を開示することは、投資家と管理層が私たちの経営業績を見ることを可能にし、基本経営業績を反映できないプロジェクトの影響は含まれていない。管理層はこれらの非GAAP測定基準を使用して経営決定を行い、財務資源を分配し、商業戦略目的のために使用する。その中のいくつかの測定基準は高級管理者を評価するためにも使用され、彼らのリスク報酬を決定する一つの要素である。非公認会計原則の財務措置は、代替ではなく、公認会計原則に基づいて作成された会社報告結果の補完とみなされるべきである。私たちの非GAAP財務測定基準は包括的な会計基盤を代表しない。したがって、我々の非GAAP財務指標は、他社が報告した類似タイトルの指標と比較できない可能性がある。会社はその展望性非GAAPキャッシュ流量と税率測定基準を調整できない。会社は買収や資産剥離などの離散プロジェクトの時間と金額を予測できないため、これらのプロジェクトはGAAP結果に重大な影響を与える可能性がある。

以下の帳票におけるコア利得測定基準とは、以下の項目に適用される対応するGAAP測定基準を意味する

早期清算債務費用：2020年12月31日までの3ヶ月間、ある長期債務を早期返済したため、会社が課税後費用4.27億ドル(税引き前5.12億ドル)を記録した。このような費用は再買収価格と返済された債務の額面との差額を代表する

これらの項目は我々の持続可能な業績の一部であるとは考えず，コア利得指標から除外した方が比較可能な同比業績指標を提供している。このプロジェクトは、上級管理者がそのリスク報酬を決定することを評価する際にも含まれていない。

有機販売増加：有機販売増加は非GAAPの販売増加測定基準であり、買収と資産剥離の影響、及び同比比較中の外貨影響を含まない。この措置は持続的な販売増加を提供することによって、投資家に潜在的な販売傾向の補足理解を提供すると信じている。この測定基準は、リスク報酬管理目標の達成状況を評価するために使用される。

貨幣中性営業利益率：貨幣中性営業利益率は会社の営業利益率を評価する指標であり、外国為替取引が今年度の増分に与える影響を含まない。経営陣は、この非公認会計原則の測定基準は、会社の経時的な経営効率に補完的な視点を提供していると考えている。

貨幣中性毛金利：貨幣中性毛金利は会社の毛金利に対する評価であり、外国為替取引が今年度の増分に与える影響は含まれていない。経営陣は、この非公認会計原則の測定基準は、会社の経時的な経営効率に補完的な視点を提供していると考えている。

貨幣中性販売、一般と行政(SG&A)費用が純売上高に占めるパーセンテージ：現在中性のSG&A費用が純売上高に占める割合は会社の販売、一般と行政費用を評価する指標であり、今年度の外国為替取引の増分影響は含まれていない。経営陣は、この非公認会計原則の測定基準は、会社の経時的な経営効率に補完的な視点を提供していると考えている。

コア1株当たり収益：1株当たり核心収益、あるいはコア1株当たり収益と呼ばれ、会社が指示に従って調整後の希釈後の1株当たり純収益を評価する指標である。経営陣はこの非公認会計基準の測定基準を会社の業績の経時的な有用な補充測定基準と見なしている。彼らのリスク報酬を決定するために高度管理者を評価する際にも、この測定基準が使用される

貨幣中性1株当たり収益：貨幣中性1株当たり収益は会社の1株当たり収益に対する評価であり、外貨の今年度の増額影響は含まれていない。経営陣はこの非公認会計基準の測定基準を会社の業績の経時的な有用な補充測定基準と見なしている

調整後の自由キャッシュフロー：調整後の自由キャッシュフローは，経営キャッシュフローから資本支出を減算すると定義される.調整後の自由キャッシュフローとは，会社が計画の維持や資産拡張を考慮して発生できる現金のことである。経営陣は、配当金、株式買い戻し、買収、その他の自由支配投資に利用可能な現金数を決定する要因であるため、調整後の自由キャッシュフローを重要な指標としている。

調整後の自由キャッシュフロー生産性：調整後の自由キャッシュフロー生産性を調整後の自由キャッシュフローと純収益の比率と定義する。経営陣は、調整後の自由キャッシュフロー生産性は、P&Gの現金発生能力を投資家が理解するのに役立つ有用な指標だと考えている。調整された自由キャッシュフロー生産性は、経営陣が経営決定を行い、財務資源を分配し、予算計画を行うために使用される。この測定基準はまた管理目標の達成状況を評価するために使用される

リスク補償を受けることができます同社の長期目標は、年度調整後の自由キャッシュフロー生産性を90%以上にすることだ。

(1)1株当たりの純利益はP&Gの純収益に基づいて計算される。

(1)前年同期との変動は，2021年12月31日までの3カ月の報告(GAAP)値と2020年12月31日までの3カ月の非GAAP値から算出した。

有機的な販売増加：

2021年10月から12月まで			純売上高が増加する						外国為替影響						買収と資産剥離の影響/その他(1)						有機販売増加
美			3%						(1)%						—%						2%
整理する			4%						1%						—%						5%
医療保健			8%						—%						—%						8%
織物とホームケア			7%						1%						—%						8%
赤ちゃん、女性、ホームケア			5%						—%						—%						5%
P&G総価格			6%						—%						—%						6%

(1)買収/剥離影響/その他は、買収および剥離の数量および混合影響、および純売上を有機販売と協調させるために必要な丸め込み影響を含む

P&G総価格

純売上高が増加する

外国為替と買収·資産剥離の総合的影響/その他(1)

有機販売増加

2022年度(推定)

+3% to +4%

+1%

+4% to +5%

(1)買収/剥離影響/その他は、買収および剥離の数量および混合影響、および純売上を有機販売と協調させるために必要な丸め込み影響を含む

コア1株当たりの収益増加：

P&G総価格

1株当たりの収益増加を希釈する

インクリメンタル非コアプロジェクトの影響(1)

コア1株当たり収益が増加する

2022年度(推定)

+6% to +9%

(3)%

+3% to +6%

(1)前年早期返済債務費用の純影響を含む。

調整された自由キャッシュフロー(百万ドル単位)：

2021年12月31日までの3ヶ月間
運営キャッシュフロー						資本支出						調整後自由キャッシュフロー
$5,121						$(626)						$4,495

調整された自由キャッシュフロー生産性(単位百万ドル)：

2021年12月31日までの3ヶ月間
調整後自由キャッシュフロー						純収益						調整後の自由キャッシュフロー生産性
$4,495						$4,242						106%