添付ファイル99.1

IBMが第4四半期の業績を発表

ハイブリッドクラウドを採用してソフトウェアやコンサルティング業務の成長を推進する

ニューヨーク州アーモンド2022年1月24日それは.それは.IBM(ニューヨーク証券取引所コード：IBM)は本日、2021年第4四半期の収益結果を発表した。

IBMのArvind Krishna会長兼最高経営責任者は、“私たちは第4四半期に収入を増加させ、ハイブリッド雲を採用してソフトウェアとコンサルティング業務の成長を推進した。私たちの第4四半期の業績は、2022年の収入の持続的な増加中央値と強力な自由キャッシュフローの目標を達成する自信を持っている”と述べた

2021年11月3日，IBMはKyndrylの分離を完了した。別の説明がない限り、第4四半期と通年の業績は継続的な経営に基づいて発表される。

第4四半期のハイライト

●

収入.収入

─

収入は167億ドルで6.5%増加し、不変通貨で8.6%増加した(Kyndrylの増加を含む外部販売は約3.5ポイント)

─

ソフトウェア収入は8%増加し、不変通貨で10%増加した(Kyndrylの増分外部販売を含む)

─

コンサルティング収入13%増、不変通貨で16%増

─

インフラ収入は横ばいで、不変通貨で2%増加した(Kyndrylの増加を含む外部販売は約5ポイント)

─

混合雲収入：

--第4四半期：62億ドル、16%増、不変通貨換算で18%増

-年間：202億ドル、20%増加、不変通貨で19%増加

●

税引前収入：

─

GAAP：29億ドル183%増加2020年第4四半期の構造的行動費用の影響を含む167ポイント

─

運営(非公認会計基準)：35億ドル、102%増加、2020年第4四半期の構造的行動費用の影響を含む92ポイント


	2021年第4四半期の損益表の概要
										税引き前
					毛収入			税引き前		収入.収入			ネットワークがあります			薄めにする
		収入.収入			利益.利益			収入**		利益率**			収入**			1株当たり収益**
運営を続けているGAAPから	$	16.7B		$	9.5B		$	2.9B		17.2	%	$	2.5B		$	2.72
年/年		6.5	%*		2.8	%		183	%	10.7	PTS		107	%		106	%
運営中です (非公認会計基準)	$			$	9.7B		$	3.5B		21.2	%	$	3.0B		$	3.35
年/年					2.8	%		102	%	10.0	PTS		80	%		78	%

*不変通貨で8.6%

*前年同期比業績には、2020年第4四半期の構造的行動15億ドルの税引前費用の影響が含まれています

IBMのジェームズ·カヴァノ最高財務責任者兼最高財務責任者は、“2021年、私たちは引き続き未来に投資し、研究開発支出を増加させ、私たちの生態系を拡大し、15社を買収し、私たちの混合雲と人工知能能力を強化した。Kyndrylの分離に伴い、私たちは今、私たちの戦略変化の次の一歩を踏み出し、価値創造に専念することで、私たちの財務状況を強化している”と述べた

第4四半期分部業績

●	ソフトウェア(ハイブリッドプラットフォームおよび解決策、取引処理を含む)-収入は73億ドルで8.2%増加し、不変通貨で10.1%増加した(Kyndrylの増加分の外部販売を約5ポイント含む)

ハイブリッドプラットフォームおよびソリューションは7%増加し、不変通貨で計算して9%増加した(Kyndrylの増分外部販売を約1ポイント含む)：

--Red Hatは19%、不変通貨では21%上昇

-自動化は13%、不変通貨では15%増加

-Data&AIが1%上昇、不変通貨で3%上昇

-安全は2%低下、不変通貨では1%低下

-取引処理量は11%増加し、不変通貨で14%増加した(Kyndrylの増加分の外部販売を約16ポイント含む)

-ソフトウェア部門混合クラウド収入は22%、不変通貨では24%増加

●	コンサルティング(ビジネス転換、技術コンサルティング、アプリケーション運営を含む)-収入は47億ドルで13.1%増加し、不変通貨で15.7%増加した

-ビジネスのモデルチェンジは18%、不変通貨では20%増加

-技術コンサルティング会社は14%上昇、不変通貨で19%上昇

-アプリケーション運用は6%増加、不変通貨では8%増加

-コンサルティング部門混合クラウド収入は31%増加、不変通貨換算で34%増加

●	インフラ(ハイブリッドインフラ、インフラ支援を含む)-収入は44億ドル、0.2%低下し、不変通貨で計算して1.7%増加した(Kyndrylの増加分の外部販売を約5ポイント含む)

混合インフラストラクチャは、不変通貨で計算して2%増加した(Kyndrylの増加分の外部販売を約4ポイント含む)

-IBM Zは6%下落不変通貨で4%下落

-分散インフラストラクチャが5%上昇、不変通貨で7%上昇

-インフラストラクチャは1%の低下をサポートし、不変通貨で計算して1%上昇します(Kyndrylの増加分の外部販売を約6ポイント含む)

-インフラ部門混合クラウド収入が12%低下、不変通貨で11%低下

●	融資する(顧客やビジネス資金調達も含む)—収入は2億ドルで29.4%下がり、不変通貨で28.8%下がった

キャッシュフローと貸借対照表

総合ベースでは，年間経営活動からの現金は128億ドル，自由キャッシュフローは65億ドルであった。これらの連結業績にはKyndrylの10カ月の業績が含まれており、2021年に分離費用と2020年第4四半期の構造的行動のために支払われた現金を反映している

IBMの今年の分割後のベースライン自由キャッシュフローは79億ドルであり、Kyndryl費用と分割前活動は含まれていない。この観点は同社の将来の業務と一致している。IBMに関する構造的行動の支払いと2021年支払いの繰延現金税は，分離後のベースライン自由キャッシュフローの前年比低下を招いた

IBMの手元には76億ドルの現金(有価証券を含む)があり、2020年末より67億ドル減少し、33億ドルの買収と債務削減支払いを反映しており、同社が以前発表したレバレッジ化の意図と一致している。139億ドルの融資債務を含む債務総額は517億ドルで、2020年末から96億ドル減少し、赤帽の買収が完了してから210億ドル以上減少した。同社は株主に59億ドルの配当金を返還した。

2022年通年予想

同社は今日の四半期決算電話会議で2022年の予想を検討する

継続的に運営する

分離が2021年11月3日に完了するに伴い，Kyndrylの運営活動は米国公認会計原則(GAAP)によってIBMの非持続的運営結果に再分類された。従来の通信で議論されてきたように，非持続的な業務にはIBMとKyndryl間の履歴会社間取引(たとえば，IBMハードウェアやソフトウェアの購入)は含まれておらず，これらの取引は以前合併でキャンセルされていた.これには、Kyndrylに転送された共有サービス支出(例えば、財務、マーケティング、人的資源、グローバル販売カバー)も含まれない。IBMの分離後の継続運営の業績は，Kyndrylとの新たなビジネス関係を反映しており，Kyndrylに移行した共有サービスコストは含まれていない。

前向き声明と警告的声明

本文に含まれる歴史情報と討論を除いて、本新聞稿に含まれる陳述は1995年の“個人証券訴訟改革法”が指摘した前向き陳述を構成する可能性がある。展望的な陳述は、会社の現在の未来の業務と財務表現に対する仮定に基づいている。これらの陳述は、経済環境と顧客支出予算の低下、会社の革新的な措置の失敗、会社の名声の損傷、成長機会への投資のリスク、会社の知的財産権の組み合わせが競争性製品と会社が必要な許可証を得ることができなかったこと、統合挑戦、目標を達成できなかったこと、債務を負担し、より高い債務レベルを負担することを含む、いくつかのリスク、不確定要素、および他の実際の結果を大きく異なる要素に関連しているが、これらに限定されない。財務結果の変動；現地の法律、経済、政治、健康とその他の条件の影響；会社は成長と生産性目標を達成できなかった；内部統制は無効である；会社は会計推定を使用している；会社の営業権或いは償却可能無形資産の減価；会社が肝心な従業員を誘致と維持する能力及び肝心な技能への依存；肝心なサプライヤーとの関係の影響；製品品質問題；政府顧客との業務展開の影響；第三者流通ルートと生態系への依存；ネットワーク安全とデータプライバシーの考慮；環境問題の不利な影響, これらのリスク、不確実性および要因は、税務問題、法的訴訟および調査リスク、会社の年金計画、通貨変動および顧客融資リスク、市場流動性状況の変化と顧客信用リスク対応売掛金の影響、IBM証券に関連するリスク要因、および米国証券取引委員会に提出された会社の10-Q表および他の文書で議論されている他のリスク、不確定要素および要因を含む。本プレスリリースの任意の展望的声明は、発表された日だけを説明する。法律に別途規定がある以外に、会社はいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務を負わない。

本プレスリリースにおける情報提示方式

公認会計原則(GAAP)によって決定された会社の業績に関するより多くの情報を投資家に提供するために、同社はまた、本プレスリリースにおいて、以下の非GAAP情報を開示し、管理層は、これらの情報が投資家に有用な情報を提供すると考えている

IBMの結果-

●	通貨で調整する(すなわち不変通貨で計算する)

●	営業(非公認会計原則)の1株当たり収益金額及び関連損益表項目を列記する

●	自由キャッシュフローを統合し

●	分離後ベースライン自由キャッシュフロー。

経営陣がこれらの非公認会計基準措置を使用する理由は、本プレスリリースを含み、今日米国証券取引委員会に提出される8−Kテーブルの添付ファイル99.2に含まれる。

電話会議とインターネット放送

アイビーエムの定例四半期決算電話会議は午後五時に始まる予定です。東部時間、今日。インターネット中継は以下のリンクで視聴できる：https：//www.ibm.com/Investors/Events/Income-4 q 21。デモチャートはインターネット放送の直前に提供される予定だ。

以下の財務結果(四捨五入された数字を使用するため、いくつかの金額は加算できない可能性があり、表示されたパーセンテージは、基本的な全元金額から計算される)。


連絡先：	IBM
	サラ·メロン、347-891-1770
	メール：sarah.meron@ibm.com

	ティム·デビッドソン、914-844-7847
	メール：tfdavids@us.ibm.com

国際商業機械会社

財務結果を比較する

(監査を受けていない；1株当たりの金額を除いて百万ドル)


	3か月まで						現在までの年度
	十二月三十一日						十二月三十一日
	2021			2020			2021			2020
収入.収入
ソフトウェア	$	7,273		$	6,719		$	24,141		$	22,927
相談する		4,746			4,196			17,844			16,257
インフラ施設		4,414			4,425			14,188			14,533
融資する		172			244			774			975
他にも		89			98			404			488
総収入		16,695			15,682			57,350			55,179

毛利		9,500			9,238			31,486			30,865

毛利率
ソフトウェア		80.9	%		80.5	%		78.8	%		78.3	%
相談する		27.0	%		29.7	%		28.0	%		29.3	%
インフラ施設		54.8	%		60.1	%		55.3	%		57.5	%
融資する		32.5	%		36.0	%		31.7	%		41.6	%

総毛利率		56.9	%		58.9	%		54.9	%		55.9	%

費用とその他の収入
S，G&A		4,903			6,256			18,745			20,561
R、D、E		1,625			1,592			6,488			6,262
知的財産権と税関開発収入		(181)			(171)			(612)			(620)
その他(収入)と支出		(18)			230			873			802
利子支出		303			317			1,155			1,288
総費用とその他の収入		6,632			8,224			26,649			28,293

継続経営の収入/(赤字)
所得税前		2,869			1,014			4,837			2,572
税前利益		17.2	%		6.5	%		8.4	%		4.7	%
所得税準備金所得税		407			(175)			124			(1,360)
実際の税率		14.2	%		(17.3)	%		2.6	%		(52.9)	%

継続経営収入	$	2,462		$	1,190		$	4,712		$	3,932

生産経営を停止する
非持続経営の収入/(赤字)，税引き後純額		(129)			166			1,030			1,658

純収入	$	2,332		$	1,356		$	5,743		$	5,590

普通株1株当たり収益/(損失)
希釈すると仮定する
継続的に運営する	$	2.72		$	1.32		$	5.21		$	4.38
生産運営を停止する	$	(0.14)		$	0.19		$	1.14		$	1.85
合計して	$	2.57		$	1.51		$	6.35		$	6.23

基本的な情報
継続的に運営する	$	2.74		$	1.33		$	5.26		$	4.42
生産運営を停止する	$	(0.14)		$	0.19		$	1.15		$	1.86
合計して	$	2.60		$	1.52		$	6.41		$	6.28

加重-発行済み普通株式の平均数(M)
希釈すると仮定する		906.6			899.0			904.6			896.6
基本的な情報		898.2			892.6			896.0			890.3

国際商業機械会社

簡明合併貸借対照表

(未監査)


	はい。		はい。
	十二月三十一日		十二月三十一日
(百万ドル)	2021		2020
資産：
流動資産：
現金と現金等価物	$	6,650	$	13,188
制限現金		307		463
有価証券		600		600
受取手形と売掛金--貿易，純額		6,754		5,790
短期融資売掛金純額		8,014		10,892
その他の売掛金，純額		1,002		695
棚卸しをする		1,649		1,812
繰延コスト		1,097		1,018
前払い費用と他の流動資産		3,466		2,089
非連続業務の流動資産		—		2,618
流動資産総額		29,539		39,165

財産·工場·設備·純価値		5,694		6,205
経営性使用権資産、純額		3,222		3,566
長期融資売掛金純額		5,425		7,086
前払い年金資産		9,850		7,557
繰延コスト		924		1,150
税金を繰延する		7,370		8,404
商誉		55,643		53,765
無形資産、純資産		12,511		13,739
投資やその他の資産		1,823		2,187
非持続的経営業務の非流動資産		—		13,147
総資産	$	132,001	$	155,971

負債：
流動負債：
税金.税金	$	2,289	$	3,198
短期債務		6,787		7,116
売掛金		3,955		4,033
収入を繰り越す		12,518		11,980
リース負債を経営する		974		1,035
その他負債		7,097		8,688
生産停止業務の流動負債		—		3,820
流動負債総額		33,619		39,869

長期債務		44,917		54,217
退職関係の債務		14,435		17,184
収入を繰り越す		3,577		3,758
リース負債を経営する		2,462		2,720
その他負債		13,996		14,180
業務停止の非流動負債		—		3,317
総負債		113,005		135,244

株本：
IBMの株主権益：
普通株		57,319		56,556
利益を残す		154,209		162,717
在庫株-コストで計算する		(169,392)		(169,339)
累計その他総合収益/(損失)		(23,234)		(29,337)
IBM株主権益総額		18,901		20,597

非制御的権益		95		129
総株		18,996		20,727

負債と権益総額	$	132,001	$	155,971

国際商業機械会社

キャッシュフロー分析

(未監査)



	3か月まで				現在までの年度
	十二月三十一日				十二月三十一日
(百万ドル)	2021		2020		2021		2020
公認会計原則で合併した運営現金純額	$	2,543	$	5,859	$	12,796	$	18,197

減額：IBM融資売掛金の変化		(1,328)		(974)		3,907		4,349
資本支出，純額		(526)		(780)		(2,381)		(3,042)

合併自由キャッシュフロー		3,345		6,054		6,508		10,805

買収する		(275)		(299)		(3,293)		(336)
資産剥離		88		(7)		114		503
配当をする		(1,474)		(1,455)		(5,869)		(5,797)
非IBM融資債務		(20)		(4,814)		(1,191)		221
その他(IBM融資売掛金純額および債務を含む)*		(2,514)		(958)		(2,987)		(130)

現金、現金等価物、制限された現金および短期有価証券の変化**	$	(850)	$	(1,478)	$	(6,718)	$	5,265

*2021年12月31日までの3ヶ月および年間には、Kyndrylから9億ドルの流通が含まれています

**上記のキャッシュフローは、IBM総合基礎に記載されているので、2020年12月31日にIBM簡明総合貸借対照表に記載されている非持続的ビジネス流動資産に記載されている無形現金および現金等価物が含まれています。

国際商業機械会社

キャッシュフロー

(未監査)


	3か月まで				現在までの年度
	十二月三十一日				十二月三十一日
(百万ドル)	2021		2020		2021		2020
運営純収入	$	2,332	$	1,356	$	5,743	$	5,590
無形資産減価償却·償却		1,380		1,699		6,416		6,695
株に基づく報酬		264		279		982		937
運営資金/その他		(105)		3,499		(4,253)		625
IBM融資当収		(1,328)		(974)		3,907		4,349
経営活動が提供する現金純額	$	2,543	$	5,859	$	12,796	$	18,197
資本支出，支払と収益を差し引いた純額		(526)		(780)		(2,381)		(3,042)
資産剥離、現金移転後の純額を差し引く		88		(7)		114		503
買収，買収現金を差し引いた純額		(275)		(299)		(3,293)		(336)
有価証券/その他の投資、純額		38		528		(414)		(153)
投資活動提供/投資活動のための純現金	$	(675)	$	(558)	$	(5,975)	$	(3,028)
債務、支払及び収益を差し引いた純額		(2,030)		(4,781)		(8,116)		(3,714)
配当をする		(1,474)		(1,455)		(5,869)		(5,797)
融資--その他*		811		(57)		630		(210)
融資活動提供/用現金純額	$	(2,692)	$	(6,293)	$	(13,354)	$	(9,721)
為替レート変動が現金に与える影響		(26)		113		(185)		(87)
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化**	$	(850)	$	(878)	$	(6,718)	$	5,361

*普通株式取引およびその他の融資活動を表します。2021年12月31日までの3ヶ月と年度にはKyndrylからの9億ドルの流通が含まれている

国際商業機械会社

データをセグメント化する

(未監査)


	2021年12月31日までの3ヶ月間

(百万ドル)	ソフトウェア			相談する			インフラ施設			融資する
収入.収入	$	7,273		$	4,746		$	4,414		$	172
継続経営の税引き前収益/(赤字)		2,109			436			1,036			79
税前利益		29.0	%		9.2	%		23.5	%		46.0	%
YTY収入を変更する		8.2	%		13.1	%		(0.2)	%		(29.4)	%
YTY収入を変更-不変通貨		10.1	%		15.7	%		1.7	%		(28.8)	%


	2020年12月31日までの3ヶ月間

(百万ドル)	ソフトウェア			相談する			インフラ施設			融資する
収入.収入	$	6,719		$	4,196		$	4,425		$	244
継続経営の税引き前収益/(赤字)		1,151			62			629			110
税前利益		17.1	%		1.5	%		14.2	%		45.1	%


	2021年12月31日までの年度

(百万ドル)	ソフトウェア			相談する			インフラ施設			融資する
収入.収入	$	24,141		$	17,844		$	14,188		$	774
継続経営の税引き前収益/(赤字)		4,722			1,449			2,025			441
税前利益		19.6	%		8.1	%		14.3	%		57.0	%
YTY収入を変更する		5.3	%		9.8	%		(2.4)	%		(20.6)	%
YTY収入を変更-不変通貨		4.1	%		8.3	%		(3.4)	%		(21.9)	%


	2020年12月31日までの年度

(百万ドル)	ソフトウェア			相談する			インフラ施設			融資する
収入.収入	$	22,927		$	16,257		$	14,533		$	975
継続経営の税引き前収益/(赤字)		3,341			1,034			1,654			449
税前利益		14.6	%		6.4	%		11.4	%		46.1	%

国際商業機械会社

米国公認会計原則による営業(非公認会計原則)結果の調節

(監査を受けていない；1株当たりの金額を除いて百万ドル)


	2021年12月31日までの3ヶ月間
	継続的に運営する
				買収-			退職して-			税収			Kyndryl-
				関わる			関わる			改革			関わる			運営中です
	会計原則を公認する			調整する⁽¹⁾			調整する⁽²⁾			影響			影響⁽⁴⁾			(非公認会計基準)
毛利	$	9,500		$	182		$	—		$	—		$	—		$	9,682
毛利率		56.9	%		1.1	PTS		—	PTS		—	PTS		—	PTS		58.0	%
S，G&A		4,903			(290)			—			—			(8)			4,605
その他(収入)と支出		(18)			(1)			(315)			—			126			(208)
費用をその他と合計する		6,632			(290)			(315)			—			118			6,145
継続経営税引前収入		2,869			472			315			—			(118)			3,537
継続経営税前利益率		17.2	%		2.8	PTS		1.9	PTS		—	PTS		(0.7)	PTS		21.2	%
所得税準備金所得税⁽³⁾		407			117			109			(94)			(37)			502
実際の税率		14.2	%		1.4	PTS		1.8	PTS		(2.7)	PTS		(0.6)	PTS		14.2	%
継続経営収入		2,462			355			206			94			(81)			3,035
持続的運営利益率		14.7	%		2.1	PTS		1.2	PTS		0.6	PTS		(0.5)	PTS		18.2	%
希釈後1株当たり収益/(損失)：継続経営	$	2.72		$	0.39		$	0.23		$	0.10		$	(0.09)		$	3.35


	2020年12月31日までの3ヶ月間
	継続的に運営する
				買収-			退職して-			税収			Kyndryl-
				関わる			関わる			改革			関わる			運営中です
	会計原則を公認する			調整する⁽¹⁾			調整する⁽²⁾			影響			影響⁽⁴⁾			(非公認会計基準)
毛利	$	9,238		$	176		$	—		$	—		$	—		$	9,414
毛利率		58.9	%		1.1	PTS		—	PTS		—	PTS		—	PTS		60.0	%
S，G&A		6,256			(283)			—			—			—			5,973
その他(収入)と支出		230			(1)			(278)			—			—			(49)
費用をその他と合計する		8,224			(283)			(278)			—			—			7,662
継続経営の税引き前収益/(赤字)		1,014			459			278			—			—			1,752
継続経営税前利益率		6.5	%		2.9	PTS		1.8	PTS		—	PTS		—	PTS		11.2	%
所得税準備金所得税⁽³⁾		(175)			102			156			(18)			—			66
実際の税率		(17.3)	%		10.4	PTS		11.7	PTS		(1.0)	PTS		—	PTS		3.7	%
継続経営収入		1,190			357			122			18			—			1,686
持続的運営利益率		7.6	%		2.3	PTS		0.8	PTS		0.1	PTS		—	PTS		10.8	%
希釈後1株当たり収益/(損失)：継続経営	$	1.32		$	0.40		$	0.14		$	0.02		$	—		$	1.88

(1)無形資産の購入の償却、進行中の研究開発、取引コスト、適用される再編及び関連支出、買収統合に関連する税項費用及び取引完了前の費用、例えば融資コストが含まれる。

(2)以前のサービス費用の償却、利息費用、計画資産の期待リターン、償却の精算損益、任意の計画削減/決済の影響、年金破産費用、その他の費用が含まれる。

(3)継続経営業務(非公認会計原則)の税前収入に対する税項の影響は、年間有効税率方法を用いて計算された米国会計基準第740条に適用される税前収入を報告する同じ会計原則に基づいて計算される。

(4)主にIBMが保持しているKyndryl普通株株の公正価値変化、従業員奨励、離職に関連する税収影響に関する。

国際商業機械会社

米国公認会計原則による営業(非公認会計原則)結果の調節

(監査を受けていない；1株当たりの金額を除いて百万ドル)


	2021年12月31日までの年度
	継続的に運営する
				買収-			退職して-			税収			Kyndryl-
				関わる			関わる			改革			関わる			運営中です
	会計原則を公認する			調整する⁽¹⁾			調整する⁽²⁾			影響			影響⁽⁴⁾			(非公認会計基準)
毛利	$	31,486		$	719		$	—		$	—		$	—		$	32,205
毛利率		54.9	%		1.3	PTS		—	PTS		—	PTS		—	PTS		56.2	%
S，G&A		18,745			(1,160)			—			—			(8)			17,577
その他(収入)と支出		873			(2)			(1,282)			—			126			(285)
費用をその他と合計する		26,649			(1,162)			(1,282)			—			118			24,324
継続経営税引前収入		4,837			1,881			1,282			—			(118)			7,881
継続経営税前利益率		8.4	%		3.3	PTS		2.2	PTS		—	PTS		(0.2)	PTS		13.7	%
所得税準備金所得税⁽³⁾		124			457			251			(89)			(37)			706
実際の税率		2.6	%		5.2	PTS		2.8	PTS		(1.1)	PTS		(0.4)	PTS		9.0	%
継続経営収入		4,712			1,424			1,031			89			(81)			7,174
持続的運営利益率		8.2	%		2.5	PTS		1.8	PTS		0.2	PTS		(0.1)	PTS		12.5	%
希釈後1株当たり収益/(損失)：継続経営	$	5.21		$	1.57		$	1.14		$	0.10		$	(0.09)		$	7.93


	2020年12月31日までの年度
	継続的に運営する
				買収-			退職して-			税収			Kyndryl-
				関わる			関わる			改革			関わる			運営中です
	会計原則を公認する			調整する⁽¹⁾			調整する⁽²⁾			影響			影響⁽⁴⁾			(非公認会計基準)
毛利	$	30,865		$	726		$	—		$	—		$	—		$	31,591
毛利率		55.9	%		1.3	PTS		—	PTS		—	PTS		—	PTS		57.3	%
S，G&A		20,561			(1,117)			—			—			—			19,445
その他(収入)と支出		802			(2)			(1,073)			—			—			(273)
費用をその他と合計する		28,293			(1,119)			(1,073)			—			—			26,101
継続経営税引前収入		2,572			1,845			1,073			—			—			5,490
継続経営税前利益率		4.7	%		3.3	PTS		1.9	PTS		—	PTS		—	PTS		9.9	%
所得税準備金所得税⁽³⁾		(1,360)			411			208			110			—			(630)
実際の税率		(52.9)	%		25.3	PTS		14.1	PTS		2.0	PTS		—	PTS		(11.5)	%
継続経営収入		3,932			1,434			864			(110)			—			6,120
持続的運営利益率		7.1	%		2.6	PTS		1.6	PTS		(0.2)	PTS		—	PTS		11.1	%
希釈後1株当たり収益/(損失)：継続経営	$	4.38		$	1.60		$	0.96		$	(0.12)		$	—		$	6.82

(4)主にIBMが保持しているKyndryl普通株株の公正価値変化、従業員奨励、離職に関連する税収影響に関する。

国際商業機械会社

米国公認会計原則による営業(非公認会計原則)結果の調節

(監査なし；数十億ドル)


		現在までの年度
IBM分離後基準自由キャッシュフロー入金		2021年12月31日

公認会計原則で合併した運営現金純額	$	12.8
減算：融資売掛金変動		3.9
資本支出，純額		(2.4)
合併自由キャッシュフロー		6.5
減算：Kyndryl電荷および予備分離活性*		(1.4)	*
IBM分離後基準自由キャッシュフロー		7.9

*20年第4四半期に開始された構造的行動に関連する期間に発生した現金影響のKyndryl部分および分離に関連するコストが含まれます。Kyndrylが推定した自由キャッシュフローは重要ではないと考えられている