添付ファイル4.4

本証明書がニューヨーク預託信託会社(DTC)の許可代表によって発行者またはその代理登録譲渡、交換または支払いに提出され、発行された任意の証明書がCEDE&Co.またはDTC許可代表によって要求された他の名称で登録されていない限り、任意のお金は、CEDE&Co.またはDTC許可代表要求の他の エンティティに支払われる)。本プロトコルの登録所有者，CEDE&Co.は，本プロトコルの登録所有者，CEDE&Co.，本プロトコルと利害関係があるため，本プロトコルの価値または他の用途を任意の人にまたは他の方法で使用することは誤りである.

国際商業機械会社

2.720% Note due 2032

CUSIP 459200 KN 0

ISIN US 459200 KN 07

番号：R-

国際商業機械会社は、ニューヨーク州法律に従って正式に設立され、存在する会社(ここでは“会社”と呼ばれ、この協定の裏面に言及された契約項の下の任意の後続会社を含む)であり、マンハッタン区、ニューヨーク市、およびニューヨーク州の事務所または代理機関に元金$()を支払うことを約束している。または会社がこの目的のために2032年2月9日に指定された任意の他の事務所または機関は、支払い時の米国硬貨または通貨 を法定通貨とし、公共債務および個人債務を支払い、2022年8月9日から半年毎に2月9日および8月9日に当該事務所または機関で同等の硬貨または通貨で利息を支払い、金利は2.720%である。本手形の支払日前の2月9日または8月9日から計算して、本手形の日付が支払済日でない限り、この場合は本手形の支払日から計算するか、または手形がなければ利息 (本手形の裏面参照)を支払い、この場合は2022年2月9日から計算し、上記元金が支払われるまで または適切に準備されている。上述したように、本チケットの日付が2月9日または8月9日(場合によっては)前の15日目の日付の後である場合、本チケットは、2月9日または8月9日から利息を計上するが、当社が2月9日または8月9日に満了した利息を滞納している場合、本チケットは、支払された利息の次の2月9日または8月9日から利息を計上しなければならない、またはそのチケットが利息を支払わない場合は、2月9日から利息を計上しなければならない, 2022年当社が満期利息を延滞しない限り、2月9日又は8月9日に2月9日又は8月9日に支払わなければならない利息は、当社が満期利息を滞納しない限り、2月9日又は8月9日までの第15カレンダー日の営業終了時に、本手形の名義で登録された者が利息を支払い、当社が満期利息を滞納しない限り、

この支払日に、当社は、当該違約利息 を当手形に営業時間が終了したときに特別記録日に登録した者に支払うことを選択することができ、当該特別記録日の10日前に手形登録所有者に発行された通知により確立された違約利息を支払うか、又は任意の他の合法的な方法で支払うことができるが、手形上場の任意の証券取引所の要求に抵触してはならない。利息の支払いは、利息を得る権利のある方の登録住所 に小切手で郵送することを当社が選択することができます。この手形の利息は12ヶ月30日を含む1年360日で計算されます。

本説明の裏面に記載されている他の 条項を参照してください。すべての目的に関して、これらのさらなる規定は、ここに全面的に列挙されたものと同じ効力を有するべきである。

[サインは以下のとおりです]

本帳票は，本付記裏面が指す契約の下で受託者が本付記の認証証明書に署名するまで，本付記は発効またはいかなる目的の義務ともならない.

会社はすでに本書類に会社の印鑑を押したことを証明します。

受託者証明書
アイデンティティ検証の

これは世界で

系列証券

ここで指定して配布する

心の奥底では-

歯印に言及しました。

ニューヨーク·メロン銀行は受託者として

授権署名人

本証券は、当社が正式に発行を許可した無担保債権証、手形又はその他の債務証拠(以下、“証券”という。)のうちの1つであり、以下のシリーズはいずれも、日付が1993年10月1日の契約に基づいて発行され、当社が正式に発行し、受託者であるニューヨークメロン銀行(以下、“受託者”と略す)に交付され、当社と受託者との間で1995年12月15日に署名された第1の補充契約により補充される。受託者 (以下“契約”)として，現在，契約およびすべての付属契約を“契約”と呼び，受託者，当社および証券所有者がそれぞれ契約項下の権利および責任を説明する.証券は1つまたは複数のシリーズで発行することができ、異なるシリーズは異なる元金総額で発行することができ、異なるbr時間の満期にすることができ、異なる金利で利息を計算することができ、異なる転換価格(例えば)、異なる償還条項の制約を受けることができ、br}は異なる債務返済、購入または類似資金の制約を受ける可能性があり、異なる違約契約および違約イベントの制約を受ける可能性があり、および可能なbrは他の態様で提供された契約と異なる可能性がある。本証券は、契約により発行された当社の2032年満期の2.720%債券(以下、“債券”と呼ぶ)シリーズの一つです。

債券は、任意の時間または時々、当社の選択に従って債券の全部または一部を償還することができ、指定された償還日前に10日以上または60日以下に債券所有者に通知を発行することができる(郵送、電子交付、または他の方法で償還する)。額面償還日までに、債券の償還価格(元金の百分率で表され、小数点以下3桁に四捨五入)は、以下のように大きくなる

また、いずれの場合も、利子(あれば)を償還日に計上しなければならない。

額面償還日以降、債券の償還価格は、償還した債券元金の100%に等しく、償還日の利息を別途加算する。

“額面催促日”とは、二零三一年十一月九日(債券満期日の三ヶ月前)をいう。

“国庫率”とは、いかなる償還日についても、当社が以下の2項に基づいて定めた収益率のことである。

国庫券金利は、ニューヨーク市時間午後4：15の後(または米国連邦準備システム理事会が毎日米国政府債券収益率を公表した後)に会社によって決定されなければならない。償還日の前の第3の営業日には、収益率 またはその日のその時間後の直近の日の収益率に基づいて、連邦準備システム理事委員会 によって発表された最新の統計データが発行され、タイトルは“米国政府証券−国債定常満期日−名義”(または任意の後続タイトルまたはタイトル)(“H.15”)(または任意の後続名称または出版物)(“H.15”)である。国庫券金利を決定する際、会社は適宜選択すべきである：(1)国庫券一定満期日H.15の収益率は、償還日から額面償還日(“残存寿命”)にちょうど等しい。 または(2)H.15上に残存寿命と完全に等しい国債定常満期日がない場合、2つの収益率--1つはH.15に対応する国庫定常満期日が残存寿命よりも短く、1つはH.15に対応する国庫定満期日 の直後残寿命が長い-このような収益率を使用して直線的(実際の 日数を使用して)額面催促日に補間し、結果を3つの小数点以下に四捨五入すべきである。あるいは(3)H.15上にこのような国債定常満期日 が残存寿命よりも短いか、または長い場合、H.15上で最も残存寿命に近い単一国債定常満期日の収益率 となる。本項については、適用される国庫定常満期日又はH.15満期日は、満期日が関連月数又は年数に等しいとみなすべきである(場合により定める, このような国債の一定満期日をあがなう日から。

償還日H.15前の第3営業日または任意の後続指定または出版物がもはや発行されない場合、会社は、ニューヨーク市時間午前11：00の半年の同値満期収益率に相当する年利から、償還日の前の第2営業日を計算し、米国債は額面償還日に満了するか、またはその満期日が額面償還日に最も近い(場合に応じて)。米国債が額面償還日に満了していない場合、2種類以上の米国債の満期日は額面償還日と同じであり、一方の満期日は額面償還日前であり、他方の満期日は額面償還日後に、会社は満期日が額面償還日より前の米国債brを選択しなければならない。2種類以上の米国国庫券が額面償還日に満期になる場合、または2種類以上の米国国庫券が前文の基準に適合する場合、会社はこの2種類以上の米国国庫券の中から取引が最も額面に近い米国国庫券を選択しなければならず、その根拠はニューヨーク市時間午前11：00の米国国庫券の平均見積と重要価格である。本項の規定により国庫券金利を決定する際には、適用される米国国庫券の半年満期収益率は、当該米国国庫券のニューヨーク市時間午前11時の入札と要価平均値を元金とする百分率に基づいて、小数点以下3桁に四捨五入しなければならない。

会社の償還価格を決定する際の行動と決定はいずれの場合も決定的で拘束力があり、明らかな誤りはない。会社は償還価格計算後すぐに受託者に償還価格を通知する

受託者は、償還価格またはその任意の構成要素の任意の計算または明らかなエラーが発生したかどうかを決定することに責任または責任を負わない。

償還日及びその後、当社が償還価格及び課税利息を滞納しない限り、償還しなければならない手形又はその任意の部分は利息を停止します。償還日又は前に、当社は、支払代理人又は受託者に十分な金を入金して、その日に償還される債券の償還価格及び課税利息を支払う。部分償還の場合、償還手形は、抽選または受託者が適切かつ公平であると考えられる他の方法で比例して選択される。元金が100，000元以下の債券は部分的に償還されないだろう。いずれかの手形が償還部分のみである場合，その手形に関する償還通知は，その手形元金の部分を償還することを明記する.br元金金額は，その手形の未償還部分に相当する新しい手形は，差戻し時に手形所持者の名義で発行され，元の手形を抹消する.手形がDTC(または他の委託者)によって所有されている限り、手形は、委託者の政策および手続に従って手形を償還しなければならない。

本契約で定義された手形に関する違約事件 はすでに発生し、まだ継続している場合、本契約元金は計算利息と共に宣言することができ、そして声明後に期限と対応することができ、その効力及び は本契約が規定する条件によって制限されなければならない。

本契約は、当社および受託者が、すべての影響を受ける系列(1つのカテゴリとして)を有する場合に、証券元本総額が多数以上の同意の下で、本契約または任意の補充契約の任意の条項を追加または変更またはキャンセルするか、または任意の 方式で一連の証券保有者の権利を修正することを可能にする条項 を含む。ただし、このような補充契約書は、任意の証券の元金、元金の任意の分期または利息の固定満期日、または任意の証券の支払通貨を変更してはならない。(Ii)任意の証券の元金金額、利息金利または償還時に支払われるべき任意のプレミアムを低下させ、(Iii)証券の固定満期日または後(または償還に属する場合、償還日または後)にそのような支払いを強制的に実行して訴訟を提起する権利；(4)任意の一連の未償還証券元金のパーセンテージ を低減することは、任意のこのような補充契約がその所有者の同意を必要とするか、またはシリーズに規定された任意の免除(一連のいくつかの規定またはその下のいくつかの違約およびその結果を遵守する)にその所有者の同意を必要とする。(V)一連の契約によって指定された場所および目的維持事務所または代理機関の任意の義務を変更する。または(Vi)上記のいずれかの規定を修正したり、何らかの契約および違約の規定を放棄したりする, 任意の適用された発行済み証券元金総額のパーセンテージを増加させない限り、所有者の同意を得なければならない、または任意の特定のシリーズについて規定の効力を提供する権利を必要とする

一連の未償還証券元金総額の指定されたパーセントの保有者の同意またはbrの規定により、影響を受けていない各未償還証券の保有者は、一連の他の条項を修正または放棄してはならない。また、契約も、ある一連の当時未償還証券を持っていた元本総額の半数を超える保有者は、このシリーズのすべての証券所有者を代表して、このシリーズとその結果について当該シリーズの債券の過去のいかなる違約も免除することができるが、このシリーズの任意の証券の元本、プレミアム(あれば)或いは利息(あれば)の支払い違約、或いは影響シリーズのすべての未償還証券の保有者が修正できない契約或いは条項に同意した場合は除外することができる。本チケット所有者のそのような任意の同意または放棄は、本チケットまたはそのような他のチケットに書き込みがあるかどうかにかかわらず、その所有者および本チケットおよび任意のチケットの将来の所有者および所有者に決定的および拘束力を有する。

本付記または本付記のいずれの条文も、当社の絶対的および無条件の責任を変更または減損することはなく、すなわち、本付記または本付記の任意の規定の金利、本付記または本付記による所定の金利、本付記または本付記の規定による硬貨または貨幣は、それぞれの時間、場所で本手形の元金、割増(例えば、あり)および利息を支払う。

契約は、会社が契約に規定された条件を満たした後の91日目に手形に関する義務を履行することを可能にし、これらの条件は、未償還手形の毎期元金(プレミアムを含む)および利息(ある場合)を支払いおよび解除するために、受託者に資金または米国政府債務またはそれらの組み合わせを支払うことを含む。

当社が“契約”第901条に基づいて任意の他の法団と合併又は合併し、又は実質的にその財産及び資産を全体として譲渡又は譲渡した場合、相続人は、本契約に記載された条項に従って、本別記に掲げる“会社”と命名された者を継承及び置換する。

債券は 登録形式で発行可能であり，利札額面は100，000元とそれ以上の1，000元の任意の整数倍である.いかなるサービス料も支払わない場合，契約で規定された方式および は当社がマンハッタン市およびニューヨーク州に設置した事務所や機関で同値な他のライセンス額面のチケット元金総額 を両替することができる.

マンハッタン区、ニューヨーク市及びニューヨーク州に会社が譲渡を登録した会社の事務所又は機関、又は会社がこの目的のために指定した任意の他の事務所又は機関に本手形譲渡登録を提出する際には、譲渡者に等額元本総額の新しい手形又は新手形を発行するが、受けなければならない

本契約に規定されている制限は、そのために徴収されるいかなる税収又は他の政府課金を除き、いかなる費用も徴収しない。

本チケットの譲渡登録を正式に提示する前に、当社、受託者及び当社の任意の代理又は受託者は、本チケットの元金、割増(ある場合)及びその他のすべての目的を受け取るために、登録されたbr所有者を本チケットの絶対所有者とすることができるが(本チケットが期限を超えたか否かにかかわらず)、当社及びその受託者、当社の任意の代理人又は受託者は、いかなる逆通知の影響を受けない。当該登録所有者又は当該登録所有者の指示に基づいて行われたすべての支払いは、支払われた1又は複数の金の範囲内で、本手形について対処する金の法的責任を効果的に弁済及び解除しなければならない。

本手形の元金、割増(例えば、ある)または利息の支払い、または本手形または他の方法で提出された任意のクレームに基づいて、当社は、直接または当社または任意の相続人会社を介して、当社または任意の相続人会社を介して、当社またはその任意の補充契約または任意の手形における当社の任意の義務、契約または合意に基づいて、または本チケットに代表される任意の債務の発生により、当社または任意の相続人会社の任意の設立者、株主、高級職員または取締役br}に対して追加請求権を有することができない。いかなる憲法、法規、または法律によっても、任意の評価または処罰または他の方法を実行することによって、 は、本合意を受け入れ、本プロトコル問題の一部として、このようなすべての責任を明確に放棄し、免除することによって、明確に放棄され、免除される。

本付記には別の規定があるほか、本付記で使用されるすべての本付記で定義されている用語は、本付記でそれらを付与する意味を持つべきである。

本付記はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律に基づいて解釈される。