報告書2022年度第2四半期の業績確認

第2四半期の財務予想を超え、2022年度の展望を上方修正

アクティブ業者を8，000人から168，000人に増加させることにより，アクティブ消費者は前年比150%増の1100万人に達し，ネットワーク規模を推進している

GMVの前年比増加率を2022年第1四半期の84%から115%に加速させる

サンフランシスコ-2022年2月10日-Approm Holdings，Inc.(ナスダック株式コード：AFRM)(以下、“確認”または“会社”)は、消費者を許可し、業者の成長を促進する支払いネットワークを許可し、今日、2021年12月31日現在の2022年度第2四半期の財務業績を発表した

同社の創業者で最高経営責任者のマックス·レフチン氏は、“当社の力強い成長がペースを速めたことは、私たちの卓越した技術の重要な優位性と、人本位の約束を反映している”と述べた。私たちの商品取引総額は去年よりも倍になりました。過去12ヶ月間、私たちは私たちのネットワークに700万人近くのアクティブ消費者を増加させ、同時に16.8万人のビジネスパートナーが彼らの顧客により良いサービスを提供できるようにした“と述べた

レフチンは続けて言った：“私たちは誠実で透明でカスタマイズ可能な支払い条件のため、数百万人の人々が確認が賢明な支払い方法だと思っている。業者は私たちが彼らが成長を推進し、消費者が会計時に要求する体験を提供することを助けることができることを認識している。私たちは依然として私たちのリードを拡大し、企業パートナー関係を拡大し、自己強化されたネットワーク効果から利益を得ることに集中している。私たちの才能あふれる肯定者チームがあって、私たちは今のように興奮して私たちの使命の影響を拡大したことがありません

2022年度第2四半期の運営要件：

他の説明がない限り、すべての比較は2021年度と同時期に行われる。

·2022年度第2四半期商品取引総額(GMV)は45億ドルで115%増加。11月にアマゾンと初めて発売された確認利息ソリューションの影響を除いて、GMVは2倍になった。

·アクティブ業者が8000人から16.8万人に増加したのは、主にShopifyのプラットフォームでShop Pay分割払いを採用しているため。

·2021年9月30日までの四半期と比較して、アクティブ消費者は150%増の1120万人、250万人増の29%増。

·2021年12月31日現在、アクティブ消費者あたりの取引量は15%増加し、2.5%に達している。

2022年度第2四半期財務ハイライト：1

他の説明がない限り、すべての比較は2021年度と同時期に行われる。

·総収入は3.61億ドルで77%増加したが，これはGMV増加によるネットワーク収入の増加，投資ローンの増加に関する利息収入の増加，長期流動量の増加による融資販売収益と，プラットフォームグループの拡大に伴い増加したサービス収入である。

·総収入から取引コストを引いて1.93%増の1兆836億ドルに達したのは、主に収入の伸びが強いことと、会社の規模利益に伴い取引コストの伸びが鈍化したためである。2020年12月31日までの四半期では、信用損失準備金が4，010万ドル増加した。この成長は主に前年同期の超過融資の放出と、2021年12月31日までの四半期が前年同期と比べてより正常な信用環境によるものである。

·営業損失は1.962億ドルだったが、2021年度第2四半期は2680万ドルで、2021年1月の初公募後の株式報酬が8200万ドル増加したことや、会社の成長機会を実現するための製品やエンジニアリング人材やマーケティングへの投資が含まれている。

·2022年度第2四半期調整後の営業損失は790万ドルだったが、2021年度第2四半期の調整後営業収入は310万ドルだった。

·2022年度第2四半期の純損失は1.597億ドルであったが、2021年度第2四半期は2660万ドルであり、企業初公募後の上記株式ベースの報酬の増加と、PayBrightの買収や対価負債の公正価値変化に基づいて確認された3400万ドルの追加費用が含まれており、これは普通株価値の増加によるものである。

最近の業務のハイライト

·2021年11月に米国アマゾンで最初の総合販売時点ソリューションの初期発売を完了した。

·1月に新しいスーパーアプリケーションとブラウザ拡張を発売し、2021年12月にCash Back Rewardsを発売しました。

·2021年11月に17.25億ドルのゼロ金利優先転換可能手形が発行された。今回の発行は会社に相当な成長資本を提供するとともに、魅力的な借入コストを提供するとともに、株主を最小限に希釈した。

·2022年2月4日、会社以前の企業信用手配の代わりに、新たな1.65億ドルの循環信用手配を採用した。新しい施設は会社により良い経済状況を提供し、財務契約の柔軟性を増加させ、費用を低減した。

·2022年2月9日に同社の最初の静的(非循環)証券化を完了し、比較的長期的で利息のある融資計画に資金を提供することを目的とした。この取引には合計4億ドルを超える消費ローンが含まれており、定価は2月初めに設定されている。

Firmmチーフ財務官のマイケル·リンフォード氏は、“当社のチームが本四半期に私たちの卓越した技術、独自保証、強力な資本市場の専門知識を利用した業績を誇りに思っている”とコメントした。我々はより多くの人への接触を拡大し、積極的な信用結果を提供すると同時に、信用限度額を緩和し、引き続き責任ある方法で各取引を引き受けた。転換可能な手形の発行に成功したことはまた、私たちの成長と拡大に投資するための追加的な柔軟性を提供した。未来を展望すると、私たちは依然として高度成長と魅力的な単位経済規模を推進する能力があることに高い自信を持っている“と述べた

1会社が非GAAP財務指標を使用することを確認する情報は、以下の“重要な経営指標、非GAAP財務指標、および補完業績指標”および“非GAAP財務指標の使用”で提供され、GAAP結果と非GAAP結果との入金は、本プレスリリースの末尾のテーブルで提供される

財務展望

次の表は、2022年第3四半期と通年に対する会社の財務展望を確認したものをまとめた

同社の2022年第3四半期と通年の財務展望には、現在、GMV、収入、アマゾンの発売に関する取引コストの見積もりが含まれている。同社の展望は，デビットカードの発売がGMV，収入や取引コストに実質的な影響を与えないことを想定している。

電話会議

2022年2月10日、木曜日、米国東部時間午後5：00、アーカンムは電話会議とインターネット中継を主宰し、2022年度第2四半期の財務業績を検討する。電話会議を主宰するのは、創業者で最高経営責任者のマックス·レフチン氏とマイケル·リンフォード最高財務責任者。電話会議は同社の投資家関係サイトでインターネット中継され，サイトはhttps：//investors.confirm.com/である.電話会議終了後，投資家関係サイトで再放送が放送される.

主要な経営指標、非公認会計基準財務指標と補充業績指標

2将来発生する可能性のある費用の不確定性と潜在的な変化性のため、不合理な努力がなければ、調整後の営業損失が収入のパーセンテージと比較可能な公認会計原則計量の入金は利用できない前向きな基礎である。

重要な運営指標

·商品取引総額(“GMV”)-会社は商品取引総額を、適用期間中にプラットフォーム上のすべての取引を確認する総金額(返金控除)と定義します。GMVは当社が稼いだ収入を代表しない。しかし、会社は、GMVは会社と投資家にとって有用な運営指標であり、会社のプラットフォーム上で発生する取引量を評価するために使用され、これは会社業者の成功とそのプラットフォームの実力の指標であると信じている

·アクティブ消費者-当社では、アクティブ消費者を、測定日の12ヶ月前にそのプラットフォーム上で少なくとも1回取引する消費者と定義しています。同社は，消費者を活性化させることは，消費者の採用と参加度の評価や会社のネットワーク規模を評価する上で会社や投資家の有用な運営指標であると考えている

·各アクティブ消費者の取引--各アクティブ消費者の取引は、測定日の12ヶ月前にアクティブ消費者がそのプラットフォーム上で行った取引の平均数として定義される。同社は，アクティブ消費者ごとの取引量は，会社や投資家にとって消費者参加度や再利用状況を評価する有用な運営指標であり，会社のネットワーク価値の指標であると考えている

非公認会計基準財務指標

·取引コスト-会社は、取引コストを、融資購入承諾損失、信用損失準備金、融資コスト、および加工および修理費用の合計と定義します。当社は、取引コストは当社にとっても投資家にとっても有用な財務測定基準であり、これらのコストは当社プラットフォームで処理される取引量によって変化すると考えています。

·取引コストがGMVの割合を占める-会社は、GMVのパーセントを占める取引コストをGMVのパーセンテージとして定義する。当社は、取引コストがGMVの割合を占めることは、当社プラットフォームで処理される取引の変動コスト効率に近いため、当社にとっても投資家にとっても有用な財務指標であると信じている。

·収入から取引コストを減算-企業は、上述したように、収入から取引コストを減算することをGAAP総収入から取引コストを減算すると定義する。当社は、収入から取引コストを引くことは、当社にとっても投資家にとっても有用な財務措置であり、当社のプラットフォーム上で処理されている取引所による経済的価値を測ることができると考えています

·収入からGMVに対する取引コストの割合を引く-会社は、GMVに対する収入から取引コストを引いた割合を、収入から取引コストを減算すると定義し、上述したように、GMVのパーセンテージとして定義する。当社は、収入から取引コストを差し引いたGMVの割合は、当社と自社プラットフォームで処理した取引の単位経済性の投資家にとって有用な財務措置であると信じている。

·調整後の営業(赤字)収入-同社は、調整後の営業(赤字)収入をGAAP営業損失と定義しており、(A)減価償却と償却、(B)GAAP営業損失に含まれる株式ベースの補償、(C)企業パートナーに付与された引受権証と株式による支払いに関する費用、および(D)調整後営業損失(赤字)収入とGAAP営業損失との台帳に記載されている他のコストを含まない。調整された営業(赤字)収入を列報したのは、当社が当社と投資家がその経営業績を評価するために有用な財務指標であり、当社の経営業績を段階的に比較するのに便利であり、一般的に含まれていない項目は当社の経営業績の関数ではないからである

·調整後の営業利益率-同社は調整後の営業利益率をその調整後の営業(赤字)収入と定義しており、上述したようにGAAP総収入のパーセンテージである。調整された営業(赤字)収入と同様に、当社は調整された営業利益率が当社および投資家の経営業績を評価するのに有用な財務指標であり、当社の経営業績を比較するのに役立つと信じている。一般的に含まれていない項目は当社の経営業績の機能ではないからである

·プラットフォームポートフォリオ総額-同社は、プラットフォームポートフォリオ総額を、資産負債表日までにそのプラットフォームを介して便宜を提供するすべての融資の未償還元本残高と定義し、投資のための融資、売却のための融資、および第三者が所有する融資を含む。当社は、総プラットフォームポートフォリオは、当社と投資家にとって、当社のネットワークの資金需要規模を評価する際に有用な財務措置であると信じている

·必要持分資本-会社は、必要株式資本を、投資保有融資および売却融資の残高から証券化信託会社が資産負債表までに発行した融資債務と手形の残高の和を差し引いたものと定義する。当社は、自社自身が自社のプラットフォームポートフォリオに資金を提供する総金額を評価するために、必要な株本が当社および投資家にとって有用な財務措置であると信じている。

·必要な資本資本がプラットフォーム総ポートフォリオのパーセンテージを占める-会社は必要な権益資本がプラットフォーム総ポートフォリオに占める必要権益資本のパーセンテージと定義し、上述したように、必要な権益資本はプラットフォーム総ポートフォリオのパーセンテージを占める。当社は、必要な株がプラットフォームポートフォリオ総額のパーセンテージを占め、当社のプラットフォーム上で自社自社株から資金を提供する未返済融資割合を評価するために、当社及び投資家に対して有用な財務措置であると信じている。

業績指標を補充する

·アクティブ業者-当社は、アクティブ業者を測定日の12ヶ月前にそのプラットフォーム上で少なくとも1回の取引を行う業者と定義しています。同社は、活発な業者は会社や投資家にとって有用な業績指標であり、会社のネットワークのカバー範囲を測定しているからだと考えている

·総収入がGMVに占める割合-会社は、GMVに占める総収入の割合を、上述したようにGAAP総収入がGMVに占める割合と定義している。♪the the the

会社は，総収入がGMVに占める割合は，会社や投資家が会社プラットフォームで処理している取引による収入にとって有用な業績指標であると考えている。

·信用損失準備は投資融資のパーセンテージを占める-会社は信用損失準備を投資融資のパーセンテージと定義し、信用損失準備をGAAPクレジット損失準備が投資融資のパーセンテージを占めると定義する。当社は、信用損失が投資のために保有しているローンのパーセンテージを占めることは、当社および投資家にとって有用な業績指標であり、当社が投資のために保有している未返済ローンの将来の信用損失を評価することができると信じている。

非公認会計基準財務計量の使用

アメリカ公認会計原則(“GAAP”)に従って作成と列報した簡明な総合財務諸表を補充するため、会社は以下の非GAAP財務測定標準を提出した：取引コスト、取引コストがGMVに占めるパーセンテージ、収入から取引コストを引いて、収入から取引コストを引いてGMVに占めるパーセンテージ、調整後の運営損失、調整後の運営利益率、プラットフォーム投資組合せ総額、必要な権益資本及び必要な権益資本がプラットフォーム投資組合せ総額に占めるパーセンテージを占める。これらの非GAAP財務指標の定義は上記の“主要な経営指標、非GAAP財務指標と補充業績指標”の中に含まれ、これらの非GAAP財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標の台帳は次の表に列挙される。

会社はこれらの非GAAP財務指標の陳述は会社に有用な情報の原因要約を提供し、投資家は上の“肝心な経営指標、非GAAP財務指標と補充業績指標”に含まれていると考えている。また，同社はこれらの非GAAP財務指標とGAAPに基づいて作成した財務指標を組み合わせて使用し，年間運営予算の作成，その業務戦略の有効性の評価を計画目的に用いている。しかし、これらの非公認会計基準財務計量は補充情報のためにしか使用できず、これらの非公認会計基準財務計量は分析ツールとしてその局限性がある。その中のいくつかの制限は以下のとおりである

·収入から取引コストおよび収入を引いてGMVのパーセントを占める取引コストを引くことは、技術およびデータ分析、販売およびマーケティング、ならびに一般および行政費用のような重要な営業費用を含まないので、営業損益の測定基準として意図しない

·調整後の営業損失および調整後の営業利益率には、減価償却および償却のような一定の非現金費用が含まれていないが、将来的には減価償却および償却の資産の交換が必要になる可能性があり、株式ベースの給与支出はすでに、予測可能な未来に重要な経常的支出であり、会社の給与戦略の重要な構成要素でもある

·他社は、同業種の会社を含めて、これらの非GAAP財務指標を計算する方式が、会社がそれらを計算する方式と異なるか、または全く計算しない可能性があり、比較指標としての有用性を低下させる。

したがって、投資家は単独でこれらの非GAAP財務指標を考慮すべきではなく、あるいはGAAP報告による会社の財務結果分析の代替指標とすべきであり、これらの非GAAP指標はGAAPによって提案された他の経営と財務業績指標と一緒に考慮すべきである。投資家が関連するGAAP財務指標及びこれらの非GAAP財務指標とそれを審査することを奨励する

大多数の直接比較可能なGAAP財務指標は、いかなる単一の財務指標にも依存せずに業務を評価する。

前向き陳述に関する注意事項

本文書には、リスクと不確実性に関連する1933年証券法(“証券法”)第27 A条と1934年証券取引法第21 E条に適合する前向きな記述が含まれている。歴史的事実に関する陳述を除いて、他のすべての陳述は前向きな陳述であり、以下の方面の陳述を含む：会社の戦略と未来の業務は、会社とアマゾン、PelotonとShopifyとのパートナーシップを含む；会社製品の開発、革新、発売と性能、デビットカードを含む；業者と消費者を買収と保留；会社の未来の成長、投資、ネットワーク拡張、製品組合せ、ブランド知名度、財務状況、総時価、収入、取引コスト、営業収入、信用損失準備金とキャッシュフロー、および会社が存在する業界と市場の全体的な経済傾向と傾向。これらの展望性陳述は既知と未知のリスク、不確定性とその他の重要な要素に関連し、これらのリスク、不確定性とその他の重要な要素は会社の実際の結果、業績或いは成果を招く可能性があり、展望性陳述と明示或いは暗示する任意の未来の結果、業績或いは成果は大きく異なる

リスク、不確実性、および仮定は、会社がより多くの業者、パートナー、および消費者を引き付ける必要があり、既存の業者、パートナーおよび消費者との関係を維持し、発展させる必要がある；その業界の高度な競争特性；それは、そのブランドの持続的な高いレベルに対する消費者の満足と信頼を維持する必要がある；その大きな割合の収入は単一の事業体パートナーに集中している；それはその収入成長率または関連する重要な運営指標の成長率を維持できるかどうか；銀行パートナーのうちの1つを開始する合意条項と関連する要素を含む。それは、更新または置換できない可能性のある既存の融資スケジュール、またはその受け入れたくないまたは受け入れられない可能性のある条項またはそれに資金を提供することができない既存の資金源；そのプラットフォームを介して融資を提供し、信用リスクを正確に設定する能力；そのプラットフォームを介して提供される融資の表現、市場金利の変化；その証券化、倉庫信用手配および長期流動協定、全体的な経済状況、その業者の財務業績、および米国消費信用市場の変動がその業務に与える影響；買収または他の戦略投資または連合によって有効な成長を達成する能力；および、その最近のForm 10-K年間報告およびForm 10-Q四半期報告、ならびに米国証券取引委員会に提出された他の文書に記載されている他のリスクを含む。

これらの前向き陳述は，本稿の発表日までの将来の事件に対する会社の見方を反映しており，仮説に基づいており，リスクや不確定要因の影響を受けている。このような不確実性を考慮して、投資家たちはこのような前向きな陳述に過度に依存してはいけない。これらの前向き陳述は本文の発表日までに行われたものであり、会社は何の義務も負いませんし、これらの前向き陳述を更新するつもりもありません。

確認について

ケンドームの使命は誠実な金融商品を提供し、生活を改善することだ。信頼、透明、人間本位に基づく新しい支払いネットワークを構築することによって、数百万の消費者が責任を持って消費と貯蓄を可能にし、数千社の企業に成長を推進するツールを提供する。クレジットカードや他の時間払いの選択とは異なり、私たちは消費者に事前に支払う正確な金額を示し、決して金額を増加させることもなく、いかなる滞納金や隠れ費用も徴収しない

連絡先

投資家関係

メールボックス：ir@consim.com

メディア

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AFRM-F

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簡明合併貸借対照表

(未監査)

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)

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経営報告書と全面赤字を簡明に合併する

(未監査)

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)

以下の表に株式ベースの報酬の構成要素と分類(千単位)を示す

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簡明合併現金フロー表

(未監査)

(単位：千)

						12月31日までの3ヶ月間												12月31日までの6ヶ月間
						2021						2020						2021						2020
経営活動のキャッシュフロー
純損失						$	(159,735)					$	(26,610)					$	(466,350)					$	(30,556)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
信用損失準備金						52,640						12,521						116,287						41,452
融資割増と割引償却純額						(51,970)						(20,330)						(87,678)						(31,453)
ローン販売収益						(57,690)						(14,560)						(88,669)						(30,994)
資産と負債が価値変動を公正に許容する						(34,984)						(366)						104,900						(30,568)
商業合意資産の償却						24,914						17,039						43,885						31,300
債務発行原価償却						4,337						1,278						9,568						2,361
商業契約担保費用						64,854						—						64,854						—
株に基づく報酬						88,537						6,521						181,726						12,724
減価償却および償却						11,964						3,351						22,505						7,071
他にも						(9,200)						1,915						(5,198)						2,523
販売のためのローンを購入する						(1,717,216)						(687,037)						(2,614,002)						(1,033,915)
売却のためのローンを持って得た金を売却する						1,719,179						662,747						2,607,759						1,001,673
営業資産と負債の変動：
売掛金純額						(36,041)						(19,255)						(48,117)						(9,080)
その他の資産						(12,664)						(25,097)						65,422						(89,509)
売掛金						(380,265)						1,752						(12,169)						7,862
第三者の貸金先に対処する						33,054						11,839						21,436						8,046
支払利息						(684)						1,001						(131)						1,799
費用とその他の負債を計算すべきである						20,716						25,636						8,868						89,305
経営活動に使われている現金純額						(440,254)						(47,655)						(75,104)						(49,959)
投資活動によるキャッシュフロー
投資のためのローンを購入して発行する						(2,804,888)						(1,514,019)						(4,652,346)						(2,691,788)
投資のために持っているローンの収益を売る						585,237						129,911						780,276						204,960
返済や他の返済活動						2,077,024						951,681						3,563,123						1,700,809
買収、現金と制限現金買収の純額を差し引く						—						(113,628)						(5,999)						(113,628)
物件、設備、ソフトウェアの追加料金						(21,812)						(2,894)						(38,159)						(7,063)
販売可能な証券を買う						(68,164)						—						(511,724)						—
売却可能な証券の満期と償還による収益						58,237						—						59,126						—
他の投資現金流入						5,045						—						9,872						—
その他の投資現金流出						(20,742)						—						(23,742)						—
投資活動のための現金純額						(190,063)						(548,949)						(819,573)						(906,710)
融資活動によるキャッシュフロー
転換債券を発行して得られた純額						1,704,300						—						1,704,300						—
債務融資のために得た収益						815,568						759,441						1,497,674						1,533,379
証券化信託発行手形と余剰信託証明書による金						(149)						378,223						499,640						896,455
転換可能優先株を発行して得られた金の純額						—						108						—						434,542
債務発行コストを支払う						(1,542)						(2,170)						(8,151)						(6,787)
融資債務の元金返済						(653,790)						(653,946)						(1,527,568)						(1,544,502)
証券化信託発行手形の元金償還						(47,263)						(55,613)						(102,467)						(70,390)
普通株式オプションの行使と引受権証の収益およびESPPへの貢献						22,099						21,676						59,569						23,417
普通株買い戻し						—						(199)						(4)						(783)
株式報酬前払税金の支払い						(72,963)						—						(112,780)						—
融資活動が提供する現金純額						1,766,260						447,520						2,010,213						1,265,331
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響						3,047						—						6,635						—
現金および現金等価物と制限的現金純増加						1,138,990						(149,084)						1,122,171						308,662
期初現金と現金等価物および制限現金						1,675,813						785,874						1,692,632						328,128
現金および現金等価物と制限された現金、期末						$	2,814,803					$	636,790					$	2,814,803					$	636,790

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現金フロー表を簡明に統合し、継続する

(未監査)

(単位：千)

非公認会計基準財務指標の入金

次の表は取引コスト、収入から取引コストを引いて、調整後の営業損失、調整後の営業利益率と必要な権益資本と公認会計原則に基づいて各示された期間ごとに作成した最も直接比較可能な財務指標との間の入金を示した

3その他のコストには、当社の初公募および買収に関連する期間に発生した一次的な支出が含まれています