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プレスリリース

ヴィストラは2021年の業績を報告し、2022年の指導を繰り返します

ハイライトは7%の株を大規模に買い戻し、改訂後の2021年指導を実現し、2022年第1四半期の配当金が前年比約13%増加し、コスト効果のある資本でVistra Zeroを加速させることを発表した

テキサス州オーウェン、2022年2月25日 Vistra(ニューヨーク証券取引所株式コード：VST)は今日、2021年通年業績を発表した

財務と運営のハイライト

•

2021年報告純損失12.64億ドルと持続的運営純損失1(12.42億ドル)。2021年継続運営調整後のEBITDA119.41億ドルです早期高IRRに関する5300万ドルの小売請求書信用決済は含まれておらず，2021年の継続運営調整後EBITDA119.94億ドルで、指針の中央値をやや上回った

•

2021年運営(運営キャッシュフロー)からのキャッシュフロー(運営キャッシュフロー)(2.06億ドル)と2021年に運営を継続するキャッシュフロー 調整後の成長前自由キャッシュフロー(FCFbG)11億79億ドルです高IRR事前決済小売手形信用に関する5300万ドルは含まれておらず，2021年の継続運営調整 FCFbG12.32億ドルで、指針の中点を超えている

•

2022年の継続運営調整後のEBITDAを繰り返す1 継続運営調整後のFCFbG1指導範囲はそれぞれ2，810ドルから33.1億ドルと2，070ドルから25.70億ドルであり，予想調整後EBITDAから調整後FCFbGへの転換は約76%であり，2022年に受信予定のERCOT証券化5.44億ドルの現金影響を含めている

•

10億ドルのグリーン永久優先株を発行し、グリーン条件を満たすプロジェクトに資金を提供し、米国初のグリーン優先株を発行する会社となり、10億ドルのAシリーズ永久優先株を発行し、得られた資金は普通株の買い戻しに用いられる

•

冬季ストームURIの後，5.46億ドルの自助計画を実現し，嵐による損失を部分的に相殺した.セルフと証券化収益の組み合わせは10億ドルを超えるURI損失を相殺した

•

一連の行動により将来の天候駆動の変動事件のリスク状況を改善し，低温発電をさらに強化し，燃料安全性を改善し，2021年にERCOT機隊に約5000万ドルを投資し，2022年に3000万ドルを再投資する予定であるリスク管理を強化している

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Feb. 25, 2022, Page 2

•

2021年に運営実績改善(OPI)計画により5億ドルを実現したEBITDA価値レバー はDynegy統合後に決定した2018年予測より2.75億ドル増加し，2021年より高い目標年稼働率は5.25億ドルとなった。2021年、ビストラは、約8.5億ドルの決定されたDynegy、Crius Energy(Crius)、およびAmbit Energy(Ambit)取引協同効果およびOPI EBITDA価値レバレッジ目標を達成した

年ごとに実現する 葉詩文によって実現される

2021

 $ 831 $ 856

2021年がビステラにとって挑戦的な年であることには疑いの余地がない。ウィストラ最高経営責任者のコント·モーガン氏は、“5年連続で優れた状況で、2020年に最も良い年を含め、私たちは2021年初めにかつてない天気事件に直面しており、テキサス州の天然ガスと電力一体化システムにおける予期しないリスクを暴露している。今回の事件から重大な財務損失を経験しましたが、会社を安定させ、リスクを低減し、財務力を回復させるために、直ちに仕事を始めました。今日発表された結果は私たちの指導中点と一致しており、 はわが社の多くのチームメンバーの業績であり、彼らはこの特殊な事件から回復することに集中している。私はこの組織の粘り強さを誇りに思っています。私たちは以前より強くなり、リスク状況が改善され、重要な戦略的措置に集中しています：大量の株を買い戻し、2022年2月までに私たちが発行した普通株の7%を占めており、2022年第1四半期に私たちの年間3億ドルの新しい配当計画を開始し、前年比約13%増加し、強い貸借対照表を維持し、コスト効果のある資本でVistra Zeroポートフォリオを拡大します。私たちは私たちの会社を変えて、私たちのすべての利害関係者のために価値を作るために明るい未来を持っている

(1)

資産閉鎖部分は含まれていません。持続運営の純収入，持続運営調整後のEBITDAと持続運営調整後のFCFbGは非GAAP財務指標である。より多くの詳細は非公認会計基準の帳簿表を参照されたい

資本配置のハイライト

•

先に発表された長期資本分配計画の実行を開始し、2026年に株式買い戻しにより少なくとも普通株株主に75億ドルを返還する計画を反映した1配当金とは、会社レベルの債務を減らすことで強力な貸借対照表を維持し、費用対効果のある資本で私たちのビステラゼロ世代ポートフォリオを拡大する

•

2022年2月22日現在、約7.64億ドルの授権株式買い戻し計画が実行され、同日現在の純流通株は約4.488億株で、2021年11月2日までの最終報告株数と比較して7%減少した

•

2021年第4四半期に約6.25億ドルの債務を削減し、2022年末までに15億ドルの債務削減を目指す

•

2021年12月30日に2021年12月16日までに登録された株主に2021年第4四半期の1株当たり0.15ドルの配当金を支払い、2021年に支払われた配当総額を1株当たり0.60ドルにした

•

2022年3月31日までに2022年3月22日までに登録された株主に2022年第1四半期の1株当たり0.17ドルの配当金を支払うことを発表し、この四半期の支払い総額約7500万ドルを反映し、2022年から毎年3億ドルの配当約束と一致した。これは、同社の四半期普通配当金が2021年第1四半期の配当金より約13%増加したことを意味する

(1)

その会社がその株が過小評価されていると思う限り

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Feb. 25, 2022, Page 3

ヴィストラ零号

•

Vistra Zeroの成長を加速させ7，300メガワットの計画を発表しました1 2026年までにゼロ炭素発電を実現し、過去5ヶ月のみ発表された900メガワット近くの計画プロジェクトを含む

•

カリフォルニア州：350メガワット/1，400メガワットで私たちのMoss Landingエネルギー貯蔵施設の第3段階拡張

•

イリノイ州：450メガワットの公共事業規模の太陽エネルギーおよびエネルギー貯蔵プロジェクトは9つの退役またはまもなく退職するイリノイ州中部と南部にまたがるビステラ石炭発電所の立地は、イリノイ州のランドマークを通じてサポートしていますエネルギー移行法案はそれはウィストラの立法優先順位、すなわちイリノイ州石炭転換太陽エネルギーとエネルギー貯蔵計画を統合した

•

テキサス州：ボスク県にある110メガワットアンガス太陽エネルギー開発プロジェクトを買収しました

•

夏までにテキサス州に3つのプロジェクトを配置して商業運営を行っていますこれらのプロジェクトはヴィストラ2020年9月の投資家活動の一部として発売されています

•

50メガワットの光太陽光発電施設

•

108メガワットEmerald Grove太陽エネルギー施設

•

260メガワットDeCordovaエネルギー貯蔵施設

(1)

コマンチ山頂原発も含まれています

ESGは明るいです

•

グリーン金融フレームワークを発表し、グリーン金融ツールの発行を許可し、再生可能エネルギーとエネルギー効率を支援する新プロジェクトや既存プロジェクトに資金を提供するとともに、会社の環境、社会、ガバナンス(ESG)戦略と一致している

•

冬の嵐URIの間にテキサス州住民に500万ドルを寄付して、食品銀行と食品貯蔵室の支援、緊急需要、請求書支払い援助など、コミュニティと個人が彼らの最も緊急な需要を満たすのを助ける

•

持続可能なビジネス活動の様々な認可を受けています

•

Just CapitalとそのメディアパートナーCNBCによって米国で最も公正な会社の一つに選ばれ、労働者、顧客、コミュニティ、環境、株主にサービスを提供する約束を表彰した

•

自然に授与された2021年テキサス人の称号は自然保護の非営利組織テキサス人によって獲得され、保護と持続可能な発展に対する模範的な承諾を表彰する

•

Monticello-Winfield鉱復墾と以前採掘した土地の回復の仕事を表彰するために、アメリカ内政部の下部機関露天採鉱復墾弁公室から授与された2021年露天炭鉱復墾卓越賞を受賞した。同賞は全国で最も模範的な炭鉱復墾を実現した会社を表彰する

•

多様性、公平性、包摂性(DEI)を以下のように向上させる

•

障害者への加入：In、世界的にリードされた商業障害者は非営利資源に組み込まれ、平等と包容に対するビステラの約束を強化した

•

少数民族が所有する小企業を発展させる組織を支援し、経済発展を促進し、異なる背景の学生に教育機会を提供するために、5年間、1，000万ドルを消費する約束の翌年を継続する

•

多くの措置を通じて内部募集と採用やり方を強化し、採用管理者の育成と少数民族サービス機関とのパートナーシップを構築することを含む

•

年間持続可能な開発報告書を発表し、ESG計画の透明性を提供し、すべての利害関係者への私たちの約束を示す

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Feb. 25, 2022, Page 4

2021年12月31日までの第4四半期と2021年通年財務実績の概要

3か月まで 現在までの年度
(百万ドル) Dec. 31, 2021 Dec. 31, 2020 Dec. 31, 2021 Dec. 31, 2020

純収益/(損失)

 $ 731 $ (26 ) $ (1,264 ) $ 624

継続運営純収益/(損失) 1

 $ 733 $ (13 ) $ (1,242 ) $ 725

継続運営調整後のEBITDA1

 $ 1,165 $ 802 $ 1,941 $ 3,766

運営キャッシュフロー

 — — $ (206 ) $ 3,337

継続運営調整後のFCFbG1

 — — $ 179 $ 2,582

調整後EBITDA(部門別)

小売する

 $ 937 $ 411 $ 1,312 $ 983

テキサス州

 $ 114 $ 191 $ (236 ) $ 1,646

東の方

 $ 164 $ 158 $ 737 $ 849

西の方

 $ 12 $ 14 $ 93 $ 73

日が沈む

 $ (55 ) $ 36 $ 60 $ 242

会社/その他

 $ (7 ) $ (8 ) $ (25 ) $ (27 )

資産閉鎖

 $ (1 ) $ (3 ) $ (33 ) $ (81 )

ウィストラ報告書の純収入は2021年12月31日までの3ヶ月間で7.31億ドル、すなわち持続的に運営されている純収入である17.33億ドル、継続運営調整後のEBITDA111.65億ドルですビステラの2021年第4四半期の純収益は7.31億ドルで、2020年第4四半期の純損失(2600万ドル)より7.57億ドル高く、主に5.44億ドルが割り当てられたERCOT証券化と、ヘッジ取引による未実現純損失の減少である。ビステラの第4四半期調整後のEBITDAは持続運営からで、2020年第4四半期の業績より3.63億ドル高く、主にERCOT証券化の分配によるものである

Vistra報告2021年第4四半期の小売部門の調整後EBITDAは9.37億ドルで、2020年第4四半期の業績より5.26億ドル高く、ERCOT証券化の分配によって推進されている。2021年第4四半期発電部門からの調整後EBITDA2合計2.28億ドルで、2020年第4四半期の業績より1.63億ドル減少したのは、ERCOTと日没船団業務の実現利益率が低いためである

2021年通年、ビステラは純損失 $(12.64億)を報告し、継続運営からの純損失1(12.42億ドル)および持続運用調整後のEBITDA119.41億ドル(br}は小売請求書クレジット決済の影響を含む)。ビステラは2021年通年の純損失は18.88億ドルで、2020年通年の純収入より18.88億ドル減少し、主に冬の嵐URIの影響を受けている。持続運営 2021年通年調整後のEBITDAは2020年通年比18.25億ドル減少し，主に冬季ストームURIの影響を受けている

(1)

資産閉鎖部分は含まれていません。継続運営の純収益(損失)，持続運営調整後のEBITDAと持続運営調整後のFCFbGは非GAAP財務指標である。より多くの詳細は非公認会計基準の帳簿表を参照されたい。丸めにより，セグメント で計算した合計が一致しない可能性がある

(2)

テキサス州、東部、西部、日没、Corp./Otherを含む

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Feb. 25, 2022, Page 5

案内する

(百万ドル) 2022

運営を続ける。EBITDAの調整1

 $ 2,810 – $3,310

運営を続ける。FCFbGを調整する1

 $ 2,070 – $2,570

ビステラは、2022年の持続運営調整後のEBITDAと持続運営調整後のFCFbG指導範囲をそれぞれ2，810ドルから33.1億ドルと2，070ドル~25.7億ドルと繰り返した

(1)

資産閉鎖部分は含まれていません。継続運営調整後のEBITDAと持続運営調整後のFCFbG は非GAAP財務指標である。より多くの詳細は非公認会計基準の帳簿表を参照されたい

株式買い戻し計画

ヴィストラは2022年2月22日現在、取締役会が以前承認した20億ドルの株式買い戻し計画に基づき、約7.64億ドルの株式買い戻しを完了した。ビステラは2021年11月2日以来約3500万株 を購入しており、2022年2月22日現在の純流通株は約4.488億株であり、この計画発表以来、株は約7%減少していることが反映されている。同一日までに約12.36億ドルがこの計画 に従って実行可能である

流動性

2021年12月31日現在、ビステラの総利用可能な流動資金は、13.25億ドルの現金および現金等価物、およびその循環クレジット手配下の12.54億ドルの利用可能な流動性を含む約25.79億ドルである

収益ネット放送

ウィストラは2022年2月25日午前8時からネット中継を司会する。東部時間(午前7：00)CT)これらの結果と関連問題を検討した。電話会議で議論されるライブ配信と添付されたスライドは、ビストラのサイトwww.vistracorp.comを介してアクセスできます。サイトは投資家関係、その後活動やプレゼンテーションです。参加者は電話で聞くこともできます。方法は、電話会議が始まる前にここに登録して、電話会議のダイヤル番号を得ることです。ライブイベント終了後、ビステラサイトは1年間のネット中継を再放送する

非GAAP財務指標と比較可能性に影響する項目について

調整後のEBITDA(調整後のEBITDAは、ヘッジ活動、課税合意影響、再編項目や他の項目の未実現損益を計上)、調整後の成長前自由キャッシュフロー(または調整後のFCFbG)(保証金預金や運営資本の変化を含まず、資本支出調整による経営活動現金(成長投資の資本支出を含む)、その他の純投資活動やその他の項目)、継続運営 調整後のEBITDA(調整後のEBITDAから資産閉鎖分を差し引いた調整EBITDA)、？持続経営純収入(純収入から資産閉鎖部門の純収入を引く)、持続経営調整後の自由現金流量(成長前の調整後の自由現金流量または持続運営調整後の自由現金流量(成長前の調整自由現金流量から増加前の資産閉鎖部門の経営活動による現金流量を引く)は非GAAP財務指標である。非GAAP財務指標は財務業績のデジタル指標であり、最も直接比較可能な指標とは異なる金額 を含まないか、Vistraの総合運営、全面収益、株主権益、現金流量総合報告書に基づいてGAAP計算と列報を含む。非公認会計基準財務計量 は孤立して考慮すべきではなく、最も直接比較可能な公認会計基準計量の代替品とすべきではない。Vistraの非GAAP財務測定基準は、他社が使用する非GAAP財務測定基準とは異なる可能性がある

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Feb. 25, 2022, Page 6

Vistraは業績の尺度として調整後のEBITDAを用い，外部ユーザのその業務の分析は公認会計基準と調整後のEBITDAによる純収入の可視性によって強化されたと考えられる。ビストラは、流動資金を測定する指標として成長前調整自由現金流量を使用し、その現金債務を償還する能力の分析は、公認会計原則に基づいて準備された経営活動を開示することによって提供される現金および成長前に自由現金流量を調整することによって支援されると考えられる。Vistraは業績を測る指標として持続運営調整後のEBITDAを用い，持続運営調整後の自由キャッシュフローを成長前の自由キャッシュフローを流動資金を測る指標として用いており，Vistraの経営陣と取締役会は，資産閉鎖部分をVistraの持続運営とは独立した独立と持続運営とは異なる と見なすことが情報であることを発見した。Vistraは非GAAP測定基準として持続運営の純収入を用い，GAAP測定基準の純収入に最も近く，会社が資産閉鎖部門の影響を含まない純収入と，持続運営調整後のEBITDAと比較した測定基準を説明した。本収益新聞原稿に添付されている付表は、非GAAP財務指標と米国GAAP計算と列報による最も直接比較可能な財務指標とを一致させる

メディア

メランダ·コーエン

214-875-8004

メール：Media.Relationship@vistracorp.com

アナリスト

メーガン·ホーン

214-812-0046

メールボックス：Investors@vistracorp.com

ヴィストラについて

ウィストラ(ニューヨーク証券取引所株式コード：VST)は、テキサス州ヨーロッパ文市に本社を置く、顧客、商業、コミュニティに必要な資源を提供する大手“フォーチュン”275強電力·発電総合小売会社です。ウィストラは革新的で顧客中心の小売方式と安全、信頼性、多様化、効率的な発電を組み合わせている。同社はその製品とサービスを20州とコロンビア特区の市場に推進し、米国の7つの競争の激しい卸売市場のうち6つ、カナダと日本の市場を含む。ウェストストラは430万近くの住宅、商業、工業小売顧客に電力と天然ガスサービスを提供し、米国最大の競争力のある住宅電力供給者の一つであり、50以上の再生可能エネルギー計画を提供している。同社は米国最大の競争力のある発電事業者でもあり，設備容量は約39，000メガワットであり，天然ガス，原子力，太陽エネルギー，電池貯蔵施設を含む様々な製品の組合せで電力を供給している。また、ウィストラは風力発電の大きな買い手でもある。その会社は所有して運営している400-MW/1,600-MWhカリフォルニア州モスランディングに位置する電池エネルギー貯蔵システムは世界最大の電池エネルギー貯蔵システムである。ヴィストラは4つの核心原則に従っている：私たちは正しい方法で業務を展開し、私たちはチームとして働き、私たちは競争に勝って、私たちは私たちの顧客、私たちの仕事と生活のコミュニティ、私たちの従業員、そして私たちの投資家を含む私たちの利害関係者に関心を持っている。環境、社会、ガバナンスにおける私たちの努力についてもっと知り、同社の持続可能な発展報告を読み、サイトは：https：//www.vistracorp.com/持続可能性/である

前向き陳述に関する注意事項

本明細書で提供される情報は、1995年の“個人証券訴訟改革法”に適合する前向きな陳述を含む。これらの展望的陳述は、ビステラ社が経営する業界と市場の現在の予想、推定と予測、およびビステラ経営陣の信念と仮定に基づいており、 はリスクと不確実性に関連しており、これらのリスクと不確定性は予測が困難であり、未来の業績を保証することもできず、これらのリスクと不確定性はビステラの財務業績に重大な影響を与える可能性がある。歴史的事実の陳述を除いて、本文で提出されたまたは問題または他の方面に対して未来に発生する可能性のある活動、事件または発展に関連するすべての陳述は、私たちの財務または運営予測に関連する活動、新冠肺炎疫病が私たちの運営結果に与える潜在的な影響、財務状況とキャッシュフロー、予想される協同効果、価値レバレッジと純債務目標、資本構成、資本支出、流動性、予想される調整後EBITDAから自由現金流動転換率、配当政策、業務戦略、競争優位、目標、将来の買収または処分、発電資産の開発または運営を含む。市場および業界の発展、ならびに私たちのビジネスおよび運営の増加(通常、言葉またはフレーズを使用することによって、またはこれらの言葉の負の変形または未来または未来の他の比較可能な言葉を使用することによってではないが-

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Feb. 25, 2022, Page 7

見える性質は、これらに限定されないが、これらに限定されない：不可能、信じられ、自信、含まれている、不可能、信じられている、自信がある、 期待されている、求められている、予想されている、予想されている、継続されている、可能な、可能な、予測されている、目標、目標されている)、すべて前向き宣言である。読者に前向きな陳述に過度に依存しないように注意する。ヴィストラは、このような前向き声明を作成する際に、Vistraの予想は合理的な仮定に基づいていると考えているが、これらの前向き声明は、(I)一般的な経済または市場状態の不利な変化(金利の変化を含む)または政治的条件または連邦または州法律法規の変化を含む結果と大きく異なる結果をもたらす可能性があるが、これらに限定されない。(Ii)ビステラは予想される戦略、資本分配、業績とコスト節約措置を実行し、買収された業務の能力の統合に成功した；(Iii)信用格付け機関の行動；(Iv)流行病の深刻さ、規模と持続時間、新冠肺炎の大流行、それによる私たちの運営結果、財務状況とキャッシュフローへの影響；(V)極端な天気イベント(冬の嵐URIを含む)の深刻性、深刻さおよび持続時間、それに関連する突発的なイベントおよび不確実性、その大部分は予測が困難であり、その多くは、私たちが制御できるものではなく、それによって私たちの運営結果、財務状態およびキャッシュフローに与える影響；および。(Vi)Vstraは、証券取引委員会の報告書に時々提出される追加のリスクおよび要因, ウィストラ社の2021年12月31日までのForm 10-K年次報告と、その後提出されたForm 10-Q四半期報告書のリスク要因と展望性陳述と題する章で議論されている不確実性およびリスクを含む。

任意の前向き表現は、その作成の日にのみ発表され、法律に別の要求がない限り、ビステラは、その作成日後のイベントまたは状況を反映するために、または意外なイベントの発生を反映するために、いかなる前向き表現を更新する義務も負わない。新しい要素は時々出現し、すべての要素を予測できない；ビステラも各要素の影響を評価することができない、あるいは任意の要素または要素の組み合わせによって引き起こされる可能性のある結果は、任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度である

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Feb. 25, 2022, Page 8

ウェストラ社です

連結業務報告書

(百万ドル)

十二月三十一日までの年度
2021 2020 2019

営業収入

 $ 12,077 $ 11,443 $ 11,809

燃料費、購入電気代、輸送費

 (9,169 ) (5,174 ) (5,742 )

運営コスト

 (1,559 ) (1,622 ) (1,530 )

減価償却および償却

 (1,753 ) (1,737 ) (1,640 )

販売、一般、行政費用

 (1,040 ) (1,035 ) (904 )

長寿資産と他の資産の減価

 (71 ) (356 ) —

営業収入(赤字)

 (1,515 ) 1,519 1,993

その他の収入

 140 34 56

その他減額項目

 (16 ) (42 ) (15 )

利子支出及び関連費用

 (384 ) (630 ) (797 )

課税契約の影響

 53 5 (37 )

未合併投資収益における権益

 — 4 16

所得税前収入

 (1,722 ) 890 1,216

所得税給付

 458 (266 ) (290 )

純収益(赤字)

 $ (1,264 ) $ 624 $ 926

非持株権益の純損失に帰することができる

 (10 ) 12 2

ヴィストラの純収益によるものです

 $ (1,274 ) $ 636 $ 928

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Feb. 25, 2022, Page 9

ウェストラ社です

統合現金フロー表

(百万ドル)

十二月三十一日までの年度
2021 2020 2019

キャッシュフロー：経営活動：

純収益(赤字)

 $ (1,264 ) $ 624 $ 926

純収益(損失)と経営活動への現金提供の調整：

減価償却および償却

 2,050 2,048 1,876

所得税支出(福祉)を繰延し，純額

 (475 ) 230 281

長寿資産と他の資産の減価

 71 356 —

NELP売却投資の損失

 — 29 —

純損失を実現していない時価で値段を計算する商品の評価

 759 (231 ) (696 )

純損失を実現していない時価で値段を計算する金利交換の評価

 (134 ) 155 220

資産廃棄負債負債変動

 (5 ) 7 (48 )

資産廃棄債務付加価値費

 38 43 53

課税契約の影響

 (53 ) (5 ) 37

不良支出

 110 110 82

株に基づく報酬

 47 65 47

その他、純額

 41 (22 ) (12 )

経営性資産と負債変動状況：

売掛金=貿易

 (228 ) (33 ) (88 )

棚卸しをする

 (100 ) (59 ) (44 )

掛け金を払う

 402 (40 ) (221 )

商品及びその他のデリバティブ契約資産及び負債

 32 27 98

保証金預金，純額

 (1,000 ) (20 ) 170

EERCOTから収益を証券化する

 (544 ) — —

応算利息

 13 (20 ) 80

課税税

 (20 ) 22 (4 )

従業員激励に応じる

 (68 ) 39 1

税金協議で支払うべきだ

 (2 ) — (2 )

資産廃棄債務弁済

 (88 ) (118 ) (121 )

重大工場の停電が遅れる

 2 2 (19 )

その他純資産

 (27 ) 219 (22 )

その他純負債

 237 (91 ) 142

経営活動提供の現金

 (206 ) 3,337 2,736

キャッシュフローは投資活動に関するものである

核燃料の購入とLTSA前払いを含む資本支出

 (1,033 ) (1,259 ) (713 )

買収範囲(純額は現金買収)

 — — (506 )

買収Crius(買収現金を差し引いた純額)

 — — (374 )

原子力退役信託基金証券を売却して得られた収益

 483 433 431

原子力退役信託基金証券への投資

 (505 ) (455 ) (453 )

環境免税額の収益を売る

 392 165 197

環境手当を購入する

 (605 ) (504 ) (322 )

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Feb. 25, 2022, Page 10

ウェストラ社です

統合現金フロー表

(百万ドル)

十二月三十一日までの年度
2021 2020 2019

保険収益

 89 35 23

資産を売却して得た収益

 30 24 6

その他、純額

 (4 ) (11 ) (6 )

投資活動用の現金

 (1,153 ) (1,572 ) (1,717 )

キャッシュフロー：融資活動：

優先株の発行

 2,000 — —

長期債務を発行する

 1,250 — 6,507

債務の償還·買い戻し

 (381 ) (1,008 ) (7,109 )

定期借款A項下の借款

 1,250 — —

定期ローンA項下の返済

 (1,250 ) — —

長期輸送力協議収益

 500 — —

売掛金融資下の純借款/(支払い)

 (300 ) (150 ) 111

循環信用手配された借金

 1,450 1,075 650

循環信用で手配した返済

 (1,450 ) (1,425 ) (300 )

債務入札要約その他融資費用

 (13 ) (17 ) (203 )

株式買い戻し

 (471 ) — (656 )

株主への配当金

 (290 ) (266 ) (243 )

その他、純額

 (21 ) (5 ) 6

融資活動から提供された現金

 2,274 (1,796 ) (1,237 )

現金、現金等価物、および限定的な現金純変化

 915 (31 ) (218 )

現金、現金等価物、および制限された現金の期首残高

 444 475 693

現金、現金等価物、制限された現金の期末残高

 $ 1,359 $ 444 $ 475

ヴィストラ·サマーズのプレスリリース

Feb. 25, 2022, Page 11

ウェストラ社です

非公認会計基準入金−調整後のEBITDA

2021年12月31日までの3ヶ月間

(監査を受けていない)(百万ドル)

小売する テキサス州 東の方 西の方 日が沈む 淘汰/淘汰
会社と
他にも		 進行中です
運営
統合された		 資産
閉じている		 ウェストラ社
統合された

純収益(赤字)

 $ (481 ) $ 1,139 $ (235 ) $ 63 $ 428 $ (181 ) $ 733 $ (2 ) $ 731

所得税費用

 — — — — — 111 111 — 111

利子支出及び関連費用(A)

 2 (4 ) 4 — 1 92 95 — 95

減価償却と償却(B)

 52 163 145 30 40 (16 ) 414 — 414

調整前EBITDA

 (427 ) 1,298 (86 ) 93 469 6 1,353 (2 ) 1,351

ヘッジ取引による未実現純損

 1,436 (1,129 ) 248 (82 ) (485 ) — (12 ) — (12 )

発電所退役費

 — — — — (2 ) — (2 ) — (2 )

新規着工·調達会計の影響

 1 (11 ) — — (33 ) — (43 ) — (43 )

課税契約の影響

 — — — — — (21 ) (21 ) — (21 )

非現金補償費用

 — — — — — 11 11 — 11

移行と合併費用

 — — — — — 9 9 — 9

その他、長期資産およびその他の資産の減価を含む

 41 11 2 1 (5 ) (12 ) 38 1 39

新冠肺炎に関連する 料金(C)

 — 1 — — 1 — 2 — 2

冬の嵐ウリ(D)

 (114 ) (56 ) — — — — (170 ) — (170 )

調整後EBITDA

 $ 937 $ 114 $ 164 $ 12 $ (55 ) $ (7 ) $ 1,165 $ (1 ) $ 1,164

(a)

未実現の4200万ドルを含む時価で値段を計算する金利交換の純収益

(b)

テキサス州部分の1，700万ドルの核燃料の償却を含む

(c)

材料と用品と私たちのbr新冠肺炎応答に関連する他の増加コストを含む

(d)

以下の冬の嵐URIの影響を含めて、これらの影響は、現在の合意に基づいて、90年以上以内に支払われると予想されるERCOTデフォルト引き上げ費用の分配、会社が2022年第2四半期の終了前に支払うコッホ収益額の計上、冬の嵐URIに関連する将来の請求書の相殺(以下に述べる)、および冬の嵐URIに関連する法的費用および他のコストを反映していないと考えられる。将来の請求書ポイントの調整は、冬の嵐の間にURIの使用を減少させ、ポイントが顧客請求書に適用されるため、調整されたEBITDAを将来的に逆転し、影響するため、大規模な商業および工業顧客に関連している。将来的に使用される金額は2022年(約1.5億ドル)、2023年(約6700万ドル)、2024年(約1100万ドル)、2025年(約400万ドル)と見積もられている。当社は，手形クレジットを調整後EBITDAの減値として計上し，その経営業績をより正確に反映していると考えている

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非公認会計基準入金−調整後のEBITDA

2021年12月31日までの年度

(監査を受けていない)(百万ドル)

小売する テキサス州 東の方 西の方 日が沈む 淘汰/淘汰
会社と
他にも		 進行中です
運営
統合された		 資産
閉じている		 ウェストラ社
統合された

純収益(赤字)

 $ 2,196 $ (2,512 ) $ (567 ) $ 1 $ (413 ) $ 53 $ (1,242 ) $ (22 ) $ (1,264 )

所得税割引

 2 — — — — (460 ) (458 ) — (458 )

利子支出及び関連費用(A)

 9 (14 ) 15 (9 ) 2 380 383 1 384

減価償却と償却(B)

 212 686 698 60 139 36 1,831 — 1,831

調整前EBITDA

 2,419 (1,840 ) 146 52 (272 ) 9 514 (21 ) 493

ヘッジ取引による未実現純損

 (1,403 ) 1,139 655 38 330 — 759 — 759

発電所退役費

 — — — — 18 — 18 — 18

新規着工·調達会計の影響

 2 (14 ) (74 ) — (52 ) — (138 ) — (138 )

課税契約の影響

 — — — — — (53 ) (53 ) — (53 )

非現金補償費用

 — — — — — 51 51 — 51

移行と合併費用

 (2 ) — — — — 9 7 (15 ) (8 )

その他、長期資産およびその他の資産の減価を含む

 57 18 9 3 33 (43 ) 77 3 80

新冠肺炎に関連する 料金(C)

 — 4 1 — 2 1 8 — 8

冬の嵐ウリ(D)

 239 457 — — 1 1 698 — 698

調整後EBITDA

 $ 1,312 $ (236 ) $ 737 $ 93 $ 60 $ (25 ) $ 1,941 $ (33 ) $ 1,908

(a)

未実現の1.34億ドルを含む 時価で値段を計算する金利交換の純収益

(b)

テキサス州部門を含めて7800万ドルの核燃料の償却

(c)

材料と用品と私たちのbr新冠肺炎応答に関連する他の増加コストを含む

(d)

以下の冬の嵐URIの影響を含めて、これらの影響は、現在の合意に基づいて、90年以上以内に支払われると予想されるERCOTデフォルト引き上げ費用の分配、会社が2022年第2四半期の終了前に支払うコッホ収益額の計上、冬の嵐URIに関連する将来の請求書の相殺(以下に述べる)、および冬の嵐URIに関連する法的費用および他のコストを反映していないと考えられる。将来の請求書ポイントの調整は、冬の嵐の間にURIの使用を減少させ、ポイントが顧客請求書に適用されるため、調整されたEBITDAを将来的に逆転し、影響するため、大規模な商業および工業顧客に関連している。将来的に使用される金額は2022年(約1.5億ドル)、2023年(約6700万ドル)、2024年(約1100万ドル)、2025年(約400万ドル)と見積もられている。当社は，手形クレジットを調整後EBITDAの減値として計上し，その経営業績をより正確に反映していると考えている

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非公認会計基準入金−調整後のEBITDA

2020年12月31日までの3ヶ月間

(監査を受けていない)(百万ドル)

小売する テキサス州 東の方 西の方 日が沈む 淘汰/淘汰
会社と
他にも		 進行中です
運営
統合された		 資産
閉じている		 ウェストラ社
統合された

純収益(赤字)

 $ (123 ) $ 273 $ (78 ) $ 1 $ 57 $ (143 ) $ (13 ) $ (13 ) $ (26 )

所得税割引

 — — — — — (18 ) (18 ) — (18 )

利子支出及び関連費用(A)

 1 (2 ) 1 (4 ) 1 92 89 — 89

減価償却と償却(B)

 74 152 181 5 32 16 460 10 470

調整前EBITDA

 (48 ) 423 104 2 90 (53 ) 518 (3 ) 515

ヘッジ取引による未実現純損

 454 (242 ) 53 11 (63 ) — 213 — 213

発電所退役費

 — — — — 3 — 3 — 3

新規着工·調達会計の影響

 4 (3 ) (1 ) — 4 — 4 — 4

課税契約の影響

 — — — — — 39 39 — 39

非現金補償費用

 — — — — — 17 17 — 17

移行と合併費用

 (3 ) — — — — 2 (1 ) — (1 )

新冠肺炎に関連する 料金(C)

 — 4 1 — 2 1 8 — 8

その他、純額

 4 9 1 1 — (14 ) 1 — 1

調整後EBITDA

 $ 411 $ 191 $ 158 $ 14 $ 36 $ (8 ) $ 802 $ (3 ) $ 799

(a)

2，600万ドルの未実現金額 を含む時価で値段を計算する金利交換の純収益

(b)

テキサス州の1800万ドルの核燃料の償却を含めて

(c)

材料と用品と私たちのbr新冠肺炎応答に関連する他の増加コストを含む

ヴィストラ·サマーズのプレスリリース

Feb. 25, 2022, Page 14

ウェストラ社です

非公認会計基準入金−調整後のEBITDA

2020年12月31日まで年度

(監査を受けていない)(百万ドル)

小売する テキサス州 東の方 西の方 日が沈む 淘汰/淘汰
会社と
他にも		 進行中です
運営
統合された		 資産
閉じている		 ウェストラ社
統合された

純収益(赤字)

 $ 309 $ 1,760 $ 41 $ 50 $ (414 ) $ (1,021 ) $ 725 $ (101 ) $ 624

所得税費用

 — — — — — 266 266 — 266

利子支出及び関連費用(A)

 10 (8 ) 7 (10 ) 2 629 630 — 630

減価償却と償却(B)

 303 550 721 19 133 64 1,790 22 1,812

調整前EBITDA

 622 2,302 769 59 (279 ) (62 ) 3,411 (79 ) 3,332

ヘッジ取引による未実現純損

 340 (691 ) 15 10 95 — (231 ) — (231 )

発電所退役費

 — — — — 43 — 43 — 43

新規着工·調達会計の影響

 5 (8 ) 22 — 19 — 38 — 38

課税契約の影響

 — — — — — (5 ) (5 ) — (5 )

非現金補償費用

 — — — — — 63 63 — 63

移行と合併費用

 5 2 1 — — 11 19 (3 ) 16

その他、長期資産およびその他の資産の減価を含む

 11 26 10 4 359 (36 ) 374 1 375

NELP売却投資の損失

 — — 29 — — — 29 — 29

新冠肺炎関連費用(C)

 — 15 3 — 5 2 25 — 25

調整後EBITDA

 $ 983 $ 1,646 $ 849 $ 73 $ 242 $ (27 ) $ 3,766 $ (81 ) $ 3,685

(a)

1.55億ドルの未実現費用 を含む時価で値段を計算する金利交換の純損失

(b)

テキサス州部分の7500万ドルの核燃料の償却を含む

(c)

材料と用品と私たちのbr新冠肺炎応答に関連する他の増加コストを含む

ヴィストラ·サマーズのプレスリリース

Feb. 25, 2022, Page 15

ウェストラ社です

非公認会計基準の入金--調整後の自由キャッシュフロー

2021年12月31日までの年度

(監査を受けていない)(百万ドル)

進行中です
運営		 資産
閉じている		 ビステラ
統合された

調整後EBITDA

 $ 1,941 $ (33 ) $ 1,908

支払済み利息の純額(A)

 (506 ) — (506 )

払込税金から返金後の純額を差し引く

 (48 ) — (48 )

解散費

 (4 ) (1 ) (5 )

運営資金、保証金預金及びデリバティブ関連現金

 (678 ) 2 (676 )

干拓と修復

 (10 ) (46 ) (56 )

転換と合併費用

 (4 ) (40 ) (44 )

EERCOTから収益を証券化する

 (544 ) — (544 )

風化と新冠肺炎に関する費用

 (48 ) — (48 )

その他経営性資産と負債変動

 (158 ) (29 ) (187 )

経営活動が提供する現金

 $ (59 ) $ (147 ) $ (206 )

LTSA前払いおよび核燃料購入(B)を含む資本支出

 (593 ) (593 )

発展と成長支出

 (440 ) — (440 )

購入と販売環境信用と手当、純額

 (213 ) — (213 )

その他純投資活動(C)

 67 26 93

自由キャッシュフロー

 $ (1,238 ) $ (121 ) $ (1,359 )

運営資金、保証金預金及びデリバティブ関連現金

 678 (2 ) 676

発展と成長支出

 440 — 440

解散費

 4 1 5

購入と販売環境信用と手当、純額

 213 — 213

転換と合併費用

 4 40 44

風化と新冠肺炎に関する費用

 48 — 48

過渡期資本支出その他

 30 — 30

成長前調整後の自由キャッシュフロー

 $ 179 $ (82 ) $ 97

(a)

受け取った利息を差し引いた純額

(b)

1億96億ドルのLTSA前払い資本支出を含む

(c)

原子力退役信託基金の投資と収益、保険収益、売却資産収益、その他の純投資キャッシュフローを含む

ヴィストラ·サマーズのプレスリリース

Feb. 25, 2022, Page 16

ウェストラ社です

非公認会計基準の入金--2022年指導1

(監査を受けていない)(百万ドル)

進行中です運営 資産閉じている ウェストラ社統合された
ロー 高 ロー 高 ロー 高

純収益(赤字)

 $ 1,027 $ 1,401 $ (140 ) $ (40 ) $ 887 $ 1,361

所得税費用

 301 427 — — 301 427

利子支出及び関連費用(A)

 467 467 — — 467 467

減価償却と償却(B)

 1,640 1,640 — — 1,640 1,640

調整前EBITDA

 $ 3,435 $ 3,935 $ (140 ) $ (40 ) $ 3,295 $ 3,895

ヘッジ取引による未実現純(収益)/損失

 (557 ) (557 ) — — (557 ) (557 )

新規着工·調達会計の影響

 19 19 — — 19 19

課税契約の影響

 65 65 — — 65 65

非現金補償費用

 38 38 — — 38 38

移行と合併費用

 2 2 — — 2 2

冬の嵐URI影響(C)

 (185 ) (185 ) — — (185 ) (185 )

その他、純額

 (7 ) (7 ) — — (7 ) (7 )

調整後のEBITDA指導

 $ 2,810 $ 3,310 $ (140 ) $ (40 ) $ 2,670 $ 3,270

支払済み利息，純額

 (514 ) (514 ) — — (514 ) (514 )

税金(既払い)/受取済み(D)

 (44 ) (44 ) — — (44 ) (44 )

税金協議で支払うべきだ

 (1 ) (1 ) — — (1 ) (1 )

運営資金および保証金預金

 644 644 18 18 662 662

累積環境免税額

 330 330 — — 330 330

干拓と修復

 (19 ) (19 ) (89 ) (89 ) (108 ) (108 )

冬の嵐URI影響(E)

 500 500 — — 500 500

その他経営性資産と負債のその他の変動

 58 58 (26 ) (26 ) 32 32

経営活動が提供する現金

 $ 3,764 $ 4,264 $ (237 ) $ (137 ) $ 3,527 $ 4,127

核燃料調達とLTSA前払いを含む資本支出

 (717 ) (717 ) — — (717 ) (717 )

太陽エネルギーとストレージ開発支出(F)

 (1,002) (1,002 ) — — (1,002 ) (1,002)

その他の増加支出

 (120 ) (120 ) — — (120 ) (120 )

(購入)/環境信用と手当の販売

 (229 ) (229 ) — — (229 ) (229 )

その他純投資活動

 (20 ) (20 ) — — (20 ) (20 )

自由キャッシュフロー

 $ 1,676 $ 2,176 $ (237 ) $ (137 ) $ 1,439 $ 2,039

運営資金および保証金預金

 (644 ) (644 ) (18 ) (18 ) (662 ) (662 )

太陽エネルギーとストレージ開発支出(F)

 1,002 1,002 — — 1,002 1,002

その他の増加支出

 120 120 — — 120 120

累積環境免税額

 (330 ) (330 ) — — (330 ) (330 )

(購入)/環境信用と手当の販売

 229 229 — — 229 229

移行と合併費用

 11 11 25 25 36 36

過渡的資本支出

 6 6 — — 6 6

調整された自由キャッシュフローは成長誘導の前に

 $ 2,070 $ 2,570 $ (230 ) $ (130 ) $ 1,840 $ 2,440

1

2021年11月5日までに作成された2022年ガイドライン法規G表

ヴィストラ·サマーズのプレスリリース

Feb. 25, 2022, Page 17

(a)

金利スワップの未実現(収益)/損失(5000万ドル)を含む

(b)

8800万ドルの核燃料償却が含まれている

(c)

2021年冬の嵐URI期間中に削減された大型商業や工業顧客に適した請求書信用を調整する 今後数年で使用される金額は2023年(約8400万ドル)、2024年(約1800万ドル)、2025年(約800万ドル)と見積もられている

(d)

納めた州税が含まれています

(e)

証券化された利益を受ける

(f)

2021年11月5日の指導開始時には，我々の再生可能エネルギー融資戦略を発表する前に，以前は未定金額に反映されていた。2021年12月に発表された後、2021年11月5日現在、金額は更新され、私たちの予想と一致しています