Express，Inc.報告2021年第4四半期の業績は好調で、2021年通年の営業収入はプラス

第4四半期の積極的な可比売上高と毛金利拡張は予想を超えている

·第4四半期の純売上高は2020年より38%増加した。2020年と比較して、連結は売上高より43%増加し、2019年に比べて4%増加した

·第4四半期の電子商取引需要は力強く増加し、2020年に比べて33%、2019年に比べて21%増加し、2024年に電子商取引需要10億ドルの目標を達成することが期待される

·第4四半期の1000万ドルの運営収入に後押しされ、正の年間運営収入を創出

·年間EBITDAは6500万ドル、運営キャッシュフローは8900万ドル

·2022年第1四半期と通年展望を提供し、第1四半期は売上高より25%~30%、通年では7%~9%増加すると予想される

オハイオ州コロンブス-2022年3月9日-ファッションアパレル小売業者Express，Inc.(ニューヨーク証券取引所コード：EXPR)は、2021年第4四半期と通年の財務業績を発表した。これらの結果は，2022年1月29日までの13週目と52週をカバーし，2021年1月30日までの13週目と52週目と比較した。ある結果は，図に示すように，2020年2月1日までの13週と52週と比較した。

ティム·バクスター最高経営責任者は、“2021年、私たちは第2、第3、第4四半期に利益成長を達成し、年間の正の運営収入と自由キャッシュフローを推進した。通年では売上高よりも改善されており、2019年に比べて第4四半期の売上高は4%増加しています。強い休日シーズンを過ごし、私たちの勢いは続いています

“私たちの転換は、Expressway Forward戦略の4つの基本的な柱のどれもが大きな進展によって推進されています：優れた製品、関連、注目されたブランド目標、より高い参加度を推進する顧客ロイヤルティ計画、そして堅固な実行力です。私たちの業務の勢いは、この戦略が効果を発揮している有形の証拠です”とバクスターは続けた。

2021年の年間ハイライト

·2020年に比べて売上高が55%増加したが、売上高より37%増加したことは、わが製品に対する消費者の優れた反応や小売や直販ルートの増加のおかげである

·eコマース需要を2020年より32%増加させ、弊社サイトとモバイルアプリケーションのすべての重要な指標が増加し、流量、転化率、平均注文価値、平均単位小売額を含む

·2019年と比較して、サプライチェーン挑戦に関する1800万ドルの費用の負の影響を含む260ベーシスポイント上昇

·6500万ドルのEBITDAと5500万ドルの自由キャッシュフローが生まれた

·キャンペーンを大幅に減らし、全価格販売を増加させ、2019年に比べて平均単位小売額が13%増加した

·既存の顧客を誘致して新規顧客を獲得することに成功し、会社の40年史上最多の活躍忠実メンバーでこの年を終えた

バクスターは“私たちはこの成功に基づいてさらに努力し、2022年に引き続き私たちの勢いを維持することができる。私たちは電子商取引需要10億ドルの目標を達成することが期待され、2024年には営業利益率が1桁に達し、営業利益が1億ドルを超えると予想される”とまとめた

·連結純売上高は38%増加し、2020年第4四半期の4億303億ドルから5兆949億ドルに増加し、連結売上高は売上高より43%増加した。2019年と比較して、連結は売上高より4%増加した。

宅配店や電子商取引を含む小売額は、2020年第4四半期に比べて45%増加し、2019年に比べて4%増加した。

2020年第4四半期と比較して、売上高は店舗売上高より39%増加し、2019年に比べて1%増加した。

·毛金利は純売上高の29.2%を占めているが、昨年第4四半期は16.6%と約1260ベーシスポイント増加した。2019年と比較して、毛金利は220ベーシスポイント増加した。

2020年に比べて商品利益率が約590ベーシスポイント向上したのは，顧客の我々の新領収書に対する積極的な反応や販売促進活動の著しい減少によるものである.

2020年と比較して，販売増加と賃貸料減少により，マンションの購入と入居費は約670ベーシスポイント増加した。

·販売·一般·行政(SG&A)支出は1兆632億ドルで純売上高の27.4%を占めたが、昨年第4四半期は1.34億ドルで純売上高の31.1%を占めた。SG&A比率の改善は主に増加した売上高を利用することで推進されている。2020年と比較して、2920万ドルの増加は主に昨年の疫病に関する店舗閉鎖と今年度のマーケティングへの増量投資によるものである。

·営業収入は1030万ドルだったが、2020年第4四半期は6270万ドルの赤字、2019年第4四半期は1兆899億ドルの赤字だった

·純収益は760万ドル、または1株当たり希釈後の収益は0.11ドル。対照的に、2020年第4四半期の純損失は5330万ドル、あるいは1株希釈後の損失は0.82ドルだった。調整後のベースでは、2020年第4四半期の純損失は4310万ドル、あるいは希釈後の1株当たり0.66ドルの赤字となった。

·利息、税項目、減価償却と償却前の収益(EBITDA)を差し引くと2580万ドルですが、2020年第4四半期のEBITDAはマイナス4500万ドルです。2019年第4四半期のEBITDAはマイナス1.687億ドルだった。

·連結純売上高は2020年の12.08億ドルから18.7億ドルに増加し、55%増となり、連結売上高は売上高より37%増加した。2019年と比較して、連結可比売上高は2%減少した。過去3四半期の可比売上高は積極的で、年間の状況は改善された。

2020年と比較して、宅配店や電子商取引を含む小売額は小売額より41%増加した。

2020年と比較して、売上高は店舗売上高より27%増加した。

·営業収入は80万ドル、2020年は4.552億ドルの赤字。

·純損失は1440万ドル、あるいは希釈して1株当たり0.22ドルの赤字。調整後のベースでは、純損失は1，500万ドル、あるいは1株希釈後の損失は0.23ドルであり、会社の繰延税金資産の部分放出に対する評価準備のメリットは含まれていない。対照的に、2020年の純損失は4.054億ドル、あるいは希釈後の1株当たり6.27ドルの赤字だった。調整後のベースでは、2020年の純損失は3.143億ドル、あるいは希釈後の1株当たり4.86ドルの赤字となった。

·EBITDAは6470万ドル、2020年のEBITDAはマイナス3.847億ドル。2019年のEBITDAはマイナス1.328億ドル。

·2021年末、現金と現金等価物の総額は4120万ドル、2020年末は5590万ドル。

·2021年末までの在庫は3.588億ドルで、2020年末の2兆644億ドルより36%増加し、輸送時間の増加と2022年秋の休日納品の延期など、サプライチェーンの課題を緩和するための措置が主な原因となっている。

·2021年末、短期債務は112万ドル、長期債務は1兆176億ドル、2020年末の長期債務は1.92億ドル。

·2021年末までに、循環信用手配では1兆458億ドルが借金できる。

·2022年1月29日現在の年間運営キャッシュフローは8940万ドルであるのに対し、2021年1月30日現在の年間はマイナス3.236億ドル、2020年2月1日現在の年間は9070万ドル。

·2022年1月29日現在の年間資本支出総額は3480万ドルであるのに対し、2021年1月30日現在の年間資本支出は1690万ドル、2020年2月1日現在の年間資本支出は3700万ドル。

·2022年1月29日現在の年間自由キャッシュフローは5460万ドルですが、2021年1月30日現在の年間はマイナス3.405億ドル、2020年2月1日現在の年間は5370万ドルです。

この見通しは、2021年における私たちの強い表現と、私たちの製品、ブランド、顧客戦略の力と持続的なサプライチェーン制限、緊張した労働市場と他のインフレ圧力とのバランスに基づいている。

2022年第1四半期

2021年第1四半期と比較して、同社は2022年第1四半期の業績を以下のように予想している

·売上高より25%~30%増加

·有毛金利は、サプライチェーンの課題緩和に関する約700万ドルの費用を含む約550ベーシスポイント向上する

·売上高の割合を占めるSG&A費用を約250ベーシスポイント利用

·純利息支出400万ドル

·実質税率は約50%

2022年通年

2021年通年と比較して、同社は2022年通年の業績を以下のように予想している

·可比売上高は7%~9%増加

·毛金利が約100ベーシスポイント上がる

·売上に占めるSG&A費用の割合は、技術への増分投資、より高い労働力費用、一般的なインフレ圧力を含むほぼ横ばい

·純利息1，300万ドル

·資本支出は5，000万から5，500万ドル

·在庫は上半期に上昇し、下半期の販売増加よりも平価に近い

会社展望における仮定は，疫病とサプライチェーン全体への影響の持続的不確実性の影響を受ける可能性がある。

予想不動産活動の検討については、別表5を参照されたい。

2021年第4四半期と通年業績を検討する電話会議は2022年3月9日午前9時に開催される予定だ。東部時間(ET)。業績電話会議に興味のある投資家やアナリストは、電話会議開始の約10分前に550-5723に電話してください(888)550-5723。電話会議はwww.Express.com/Investorsでもインターネット中継され，90日間継続される.今回の通話の電話再放送は午後12：00に始まります。アメリカ東部時間2022年3月9日から夜11：59まで米国東部時間2022年3月16日、770-2030に電話し、再放送パスワード1790468を入力すれば聴くことができる。また、2021年第4四半期と通年業績の投資家プレゼンテーションは、米国東部時間午前7：00頃にwww.Express s.com/Investorsで提供されます。アメリカ東部時間2022年3月9日。

Expressは、多機能性をベースに、造形コミュニティを動力とし、自信を創出し、自己表現を刺激することを目的とした現代的で多チャンネルの衣類およびアクセサリーブランドである。1980年に設立されたExpressのコンセプトは、スタイル、品質、価値が1つの場所で見つかるべきであり、最も重要で、最も文化的に定義されたファッショントレンドの一部であった。Expressが編集したデザインコンセプトは、常にブランドが“今の”であることを保証しており、人々は毎日やどんな場面でも着ることができます。Expressは彼らが望むように見えるように助けてくれることを知っているので、彼らが望む感じを感じることができます

同社は米国とプエルトリコで550以上の小売店や直売店、Express.comオンラインショップ、Expressモバイルアプリを経営している。Express，Inc.は、ExpressおよびUpWestブランドからなり、ニューヨーク証券取引所で取引され、コードはEXPRである。もっと知りたいのですが、www.Express.comにアクセスしてください。

いくつかの陳述は“1995年個人証券訴訟改革法”の安全港条項に基づいて作られた“前向き陳述”である。展望的陳述は、(1)予想営業利益率、比較可能な売上高、有効税率、利息収入、純収入、希釈後の1株当たり収益、現金還付、流動性、EBITDA、自由キャッシュフロー、電子商取引需要および資本支出に関する陳述、(2)予想開店、店舗閉鎖、店舗転換および総面積に関する陳述、(3)会社の戦略、計画、に関する陳述を含むが、これらに限定されない任意の歴史的または現在の事実と直接関連しないいかなる陳述を含むかを含む。これらの戦略、計画、および計画から予想される結果を含むが、これらに限定されない。これらの前向き陳述は、“展望”、“指標”、“信じ”、“予想”、“潜在”、“継続”、“可能”、“会議”、“はず”、“求める”、“大体”、“予測”、“予定”、“計画”、“予定”、“見積もり”、“予想”、“機会”を伴う未来時制の語を使用して識別することができる。“Leads”やこれらの語の否定バージョンや他の類似した語。展望的な陳述は私たちの現在の予想と仮定に基づいており、これは不正確であることが証明されるかもしれない。これらの陳述は保証ではなく、リスク、不確実性、予測困難な状況変化、重大または事件の影響を受ける可能性がある, その多くは会社の統制範囲を超えている。多くの要素が実際の結果をもたらす可能性があり、このような前向きな陳述とは大きく異なる。これらの要因には，(1)消費者支出と全体的な経済状況の変化，(2)新冠肺炎の流行とそれが我々の業務運営，店舗流量，従業員利用可能性，財務状況，流動性およびキャッシュフローへの持続的な影響，(3)我々の効率的な業務運営，資本支出とコストの管理，必要に応じて融資を受ける能力，(4)新たで変化するファッション傾向，顧客選好およびその他の関連要因を識別して対応する能力，などがある。(5)私たちの販売、経営結果、および現金レベルの季節的な変動、および私たちが提供する製品の顧客ニーズ、私たちが販売している商品の組み合わせ、販売促進および在庫レベルを含む様々な他の要因の影響、(6)デパート、ショッピングセンター、商店の顧客流量、(7)他の小売業者からの競争、(8)強力なブランドイメージへの私たちの依存、(9)変化する消費者の行動に適応し、顧客のための関連と信頼性のある全チャネル体験を開発·維持する能力。(10)私たちが依存している情報システムの故障や破壊、(11)詐欺や窃盗から顧客データを保護する能力、(12)第三者が私たちのすべての商品を生産することへの依存、(13)原材料、労働力、運賃コストの変化、(14)コロナウイルスを含むサプライチェーンや他の業務中断の結果、(15)重要な実行管理層への依存、(16)顧客を誘致し、新しい顧客を獲得し、販売と利益を加速させるために、当社の成長戦略Expressway Forwardを実行することができます

(17)私たちの大量のレンタル義務、(18)私たちは第三者に依存して私たちの業務にいくつかの重要なサービスを提供する、(19)長期資産の減価費用、(20)私たちのクレームに対する訴訟や私たちの業務に適用される法律や法規の変化、(21)私たちの商標や他の知的財産権を保護することができず、世界各地で私たちの商標や他の知的財産権の使用を阻止するかもしれない、(22)株式買い戻し能力の制限を含む、資産ベースのローンメカニズムの条項に基づいて私たちに加えられる制限。(23)税務要件、税務監査結果、および私たちの有効税率変動をもたらす可能性のある他の要因の変化、(24)関税税率の変化、および(25)流行病、火災、テロ行為または戦争、ならびに業務中断を引き起こす他の事件を含む自然災害、極端な天気、公衆衛生問題。これらの要因は、Express，Inc.が米国証券取引委員会に提出された文書中のこれらおよび他の要因に関する他の情報と共に読まれるべきであると解釈されるべきではない。私たちは、法律の要件がない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で公開的に更新または修正する義務がない。

投資家連絡先

グレッグ·ジョンソン

投資家関係部副総裁

メール：gjohnson@exts.com

(614) 474-4890

表1付き

Express，Inc.

合併貸借対照表

(単位：千)

(未監査)

表2付き

Express，Inc.

合併損益表

(千単位で、1株当たりを除く)

(未監査)

付表3

Express，Inc.

統合現金フロー表

(単位：千)

(未監査)

			52週間終了
			2022年1月29日						2021年1月30日
経営活動のキャッシュフロー：
純損失			$	(14,436)					$	(405,449)
純損失と経営活動への現金純額の調整：
減価償却および償却			67,622						73,698
財産と設備処分損失			140						901
財産·設備·リース資産の減価			—						34,380
権益法投資減価			—						3,233
株式ベースの報酬			9,809						9,462
税金を繰延する			—						54,967
大家さん免税額の償却			(496)						(416)
その他の非現金調整			—						(500)
経営性資産と負債変動状況：
売掛金純額			2,812						(3,732)
課税所得税			57,677						(108,342)
棚卸しをする			(94,435)						(44,057)
売掛金、繰延収入、売掛金			68,304						68,275
その他の資産と負債			(7,617)						(6,046)
経営活動提供の現金純額			89,380						(323,626)
投資活動によるキャッシュフロー：
資本支出			(34,771)						(16,854)
投資活動のための現金純額			(34,771)						(16,854)
資金調達活動のキャッシュフロー：
循環信用手配の借入金			148,000						165,000
循環信用で手配した借金を返済する			(219,050)						(58,950)
定期ローンで借金の金を手配する			50,000						90,000
定期ローンで手配した借金を返済する			(43,263)						—
融資手配の収益			—						2,634
償還融資手配			(769)						(1,864)
債務手配にかかわる費用			(471)						(6,979)
前払税のための普通株買い戻し			(3,754)						(626)
融資活動が提供した現金純額			(69,307)						189,215
現金と現金等価物の純減少			(14,698)						(151,265)
期初現金及び現金等価物			55,874						207,139
期末現金と現金等価物			$	41,176					$	55,874

付表4

補足資料−総合損益表

GAAPと非GAAPの財務指標の入金

(未監査)

同社は米国公認会計原則(GAAP)に基づいて確定した財務情報の報告に、調整後の純収入/(損失)、調整後の営業収入/(損失)、調整後の希釈後の1株当たり収益、EBITDAと自由現金流量を補充した。

これらの措置がどのように役に立つのか

同社は、これらの非GAAP措置は、株主がその財務結果を理解し、その将来の業績の将来性を評価するのを助けるために、より多くの有用な情報を提供すると考えている。経営陣は、調整後の純収益/(赤字)、調整後の営業収入/(赤字)、調整後の希釈後の1株当たり収益とEBITDAは会社の経営業績の重要な指標であり、会社の基本的な経営業績を反映できない可能性がある或いはそれとは関係のない項目を排除し、業務傾向を分析するためにより良いベースラインを提供する可能性があると考えている。また，調整後の希釈後の1株当たり収益とEBITDAは，会社の長期役員報酬計画において業績評価基準として用いられ，最終的に得られる株式奨励数を決定し，EBITDAも我々の短期現金インセンティブ報酬計画で用いられている指標である。経営陣は、自由キャッシュフローは、私たちの運営キャッシュフローが業務に再投資する現金(資本支出)を減少させたことを示すため、流動性に関する有用な情報を提供していると考えている

これらの措置の有用性の限界は

非GAAP財務計測は標準化されていないため、これらの財務計測を同じまたは同様の名前を有する他の会社の非GAAP財務計測と比較することができない可能性がある。これらの調整後の財務措置は単独で考慮すべきではなく、或いは報告の純収益/(損失)、営業損失又は希釈後の1株当たり収益の代替品とすべきである。これらの非GAAP財務指標は、会社の業務を見る別の方法を反映しており、GAAP結果および対応するGAAP財務指標との以下の入金と共に見ると、会社の業務をより全面的に理解することができる。経営陣は、会社の財務諸表と公開提出された報告書を全面的に審査し、単一の財務測定基準に依存しないように投資家と株主に全面的に審査することを強く奨励する。

A.本年度に繰延税金資産を使用するために配布された見積もり準備。

A.適用される繰延税率または法定税率によって影響される税金。

B.以前に確認された繰延税金資産と2020年の赤字計上の推定準備金からCARE法案に基づいて使用された純営業損失を差し引く。

C.所得税優遇は主にCARE法案により連邦法定税率が現在公布された年よりも高い純営業損失に繰り越したためである。

A.適用される繰延税率または法定税率によって影響される税金。

B.税引前減額は270万ドルで、他の費用純額に計上される。

C.以前に確認された繰延税金資産と2020年の損失計上の評価額から“CARE法案”に基づいて利用された純営業損失を差し引く。

D.所得税優遇は主にCARE法案により連邦法定税率が現在公布された年よりも高い純営業損失に繰り越したためである

E.は前役員非限定株式オプション満期に関する税務影響を表す.

付表5

Express，Inc.

不動産活動

(未監査)