添付ファイル99.1
4 Q 21(Br)決算発表
3月 17これは…。, 2022
Investors.stone.co
StoneCo報告第4四半期と2021年度業績
2011年第4四半期の総収入と収入は前年同期比87%増加し、19億レアルに達した
記録的なbr四半期に37.8万人の顧客が純増加し、180万人のアクティブ顧客に達した
MSMBの金利は2011年第4四半期の1.71%と22年1月の2.02%に連続的に引き上げられた
大ケイマン諸島ジョージ 鎮、2022年3月17日-石材株式会社(ナスダック:STNE)(“石材”或いは“会社”)はリードする金融科学技術とソフトウェア解決方案プロバイダであり、業者が多数のルートにまたがってシームレスに商業活動を展開できるようにし、同社は今日、2021年12月31日までの第4四半期と会計年度の財務業績を発表した。
“尊敬する株主たちは
2021年第4四半期と年間業績を報告する際には、過去1年間の状況、そこから学んだ教訓、およびわが社が2022年に持続的な成長と収益性向上を達成するための調整重点と位置づけの行動を振り返ってみたいと思います
2021年はストーンにとって満足できない年だった。私たちはいくつかの分野でよくやっているが、他の分野では挑戦に直面している。私たちは私たちの市場機会が巨大で、肯定的な方法を取る価値があると信じているが、私たちは昨年あまりにも多くのことをしようとしていて、私たちが望んでいるようにうまく実行されていない。私たちの攻撃的なビジネス方式は、挑戦に満ちたマクロ環境に加えて、私たちの収益性に影響を与えている。信用の面では、私たちは私たちの製品を迅速に増加させましたが、管理がよくありません。国家登録システムの問題は私たちの実行挑戦を悪化させ、これは私たちが予想していなかったので、十分な準備ができていない。あなたも知っているように、2021年に、私たちは信用操作を中断した。早期返済では、私たちの成長への関心は解決策の再定価を延期し、ブラジルの金利は年間を通じて大幅に上昇している。
これに伴い,我々は大きな投資を継続し,運営コストを拡大している。第4四半期、私たちの販売費用は前年同期比94%増加し、2.72億レアル(Linxを含まない)に達し、引き続き私たちのTON製品、銀行生態系、ソフトウェア解決策(Br)の構築、および私たちの技術と顧客サービスの強化に投資し続けており、これは依然としてStoneの重要な競争優位である。私は依然としてこれが方向的に正しいbr戦略だと信じていますが、信用と早期返済が利益率に与える影響を考慮すると、これらの投資をいくつかの四半期に分散させることで、 をより効率的に管理することができると思います。
我々はこれらすべての 問題を同時に扱うとともに,我々の業務の新たな部分であるLinxソフトウェア部門を統合し,持続的な 流行病とマクロ経済課題に対応している
しかし、私は明確に言いたい: 私たちは言い訳をしないだろう。はい、市場が苦しくて、Covidが大流行して、他の多くの外部力が私たちに影響を与えています。しかし、私たちはいくつかの集中と実行の正確性を失った結果、私たちの業績は影響を受け、私たちの収益性も低下した。2021年は私たちの最高の年ではない。ピリオド。
それにもかかわらず、私たちの業務の基本的な基本的な側面は依然として強い。
私たちの核心業務 と私たちが作った“成長エンジン”は非常に強い。
私たちに問題があるにもかかわらず、私たちは非常に強力な収益増加を達成した。2021年第4四半期には、2019年第3四半期以来の最高パフォーマンスとなる前年同期比87%の収入増(Linxの60%を除く)を達成しました。今年の他のポイントは
(1) | 私たちは記録的な新顧客を獲得しました-私たちは第4四半期に377,700人の新規顧客を純増加し、新記録を樹立し、ブラジル各地で市場シェアを獲得しました。したがって,我々の支払顧客は180万に達しており, は我々の予想をはるかに超えている. |
(2) | 私たちは冠捷の成長を加速しました合併の冠捷(前)冠代金券) 本四半期は前年同期比55%増加したが,我々のMSMBのTPVは同87%増加し,前四半期に比べて加速した。 |
(3) | 我々は微商分野で良好である-我々の活躍基数は大幅に増加し、年間で743,500人増加するとともに、単位経済効果を向上させた。これらの以前無視され、未開発の企業家たちはストーンがパートナーになることを歓迎し続け、彼らは私たちの次の拡張を推進するのを手伝っている。 |
(4) | 私たちは私たちの銀行生態系を拡大し続けている-ブラジルの小企業に提供される銀行サービスは依然として既存の銀行によって主導されており、これは私たちにとってより良く、より簡単で、より手頃な金融解決策を提供することができる大きな機会だ。我々には現在約491,500人のアクティブ顧客がおり,これらの顧客から20億レアルの預金brを取得し,Stoneを用いて請求書を支払い,PIX取引,彼らのクレジットカードでの支払い,他のサービスを提供している. |
(5) | 私たちのソフトウェアソリューションは2桁の増加を実現しました-有機開発とM&Aを通じて強力なソフトウェアソリューションを構築しましたこの業務の一部は16%近くの収入増加(Linx統合が予想されます)を生み出し、ソフトウェアソリューションのコアは26%増加しました。 |
私たちの業務の核心的な成長エンジンはまだ強力だ。私たちは顧客を獲得し、市場シェアを奪取し、私たちの足跡を拡大し、将来の収益と利益増加のための基礎を築いている。
私たちは2022年の見通しに楽観的で、成長が強く、利益率が絶えず向上している。
私たちは昨年の挑戦から多くのことを学び、私たちは方向を修正した。私たちの製品と運営への投資に加え、私たちが学んだ教訓と変化を加えて、2022年に強力な成長と収益性の向上を実現させます。
(1) | 私たちは引き続きMSMBクライアント群を拡大し、私たちの銀行解決策を拡張し、私たちの信用製品を再発売します。これらは私たちがブラジルの企業家を助ける使命の重要な構成要素であり、私たちにとって魅力的な機会です。 |
(2) | 我々のソフトウェア業務は弾力性のある成長源であり,我々の金融サービス戦略を強化する機会を提供している.私たちのソフトウェア事業(有機的で非有機的)を発展させ続けることは依然として私たちの戦略的重点であり、金融サービスをさらに浸透させ、私たちの業者をデジタル化する機会を多く見てきました。 |
(3) | 私たちは利益率が22年第1四半期に改善されると予想している。私たちは2021年11月に定価政策を調整し始め、これは2022年により高い収益性をもたらすはずだ。たとえば,MSMBでの使用率は2011年第4四半期の1.71% から2022年1月の2.02%に上昇している.これらの価格調整は2022年第1四半期のお客様の純増加に影響を与えるに違いありませんが、私たちの業務を増加させると思います。再価格に加えて、コストと費用管理の面でもより効率的になりました。私たちのいくつかの業務が成熟するにつれて、改善されることが予想されます。 |
(4) | 私たちは新しい人材を募集し、会社を再編して、よりよく実行しました。私たちが昨年学んだ大きな教訓は、私たちの管理チームを強化する必要があるということです。そこで,いくつかの組織やbrの運営面の改革を行い,将来的により効率的に実行できるようになると考えられる。 |
(1) | 私たちは、これらのビジネスラインをより集中的に管理し、より高い運営透明性を提供するために、会社を2つの部門-金融サービス(Stone)とソフトウェア (Linxと私たちのポートフォリオ会社を1つのリーダーチームに統合)に再編します。引き続きクロスセールスとソリューションを統合することで価値を創出していきますが、2022年第1四半期にこれらのビジネスラインを単独の運営部門として報告していきます。 |
(2) | 私たちが今日早く発表したように、私たちはまた、各細分化市場に集中する新しいリーダーと、重要な業務機能の新しいリーダーを指定して、私たちの全体チームを強化します。このような変化は私たちが私たちの長期目標 をより効率的に実行するのを助けるだろう。 |
2021年は大変な年でしたが、私たちは勉強して成長しました。私たちが私たちの核心的な優勢、簡素化された組織構造と経験豊富な幹部チームに再注目することに伴い、私たちは2022年に私たちの戦略を実行し、引き続き強力な成長と利益率を拡大するつもりだ。私たちはいつものようにブラジルの企業家に奉仕し、彼らの夢を成果に変えるために努力している。私たちは引き続き仕事、テスト、実験に努力し、現状に挑戦し、それを実現していきたい“と述べた
-最高経営責任者ティアゴ·ピオ
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2011年第4四半期の運営と財務要件 と2021年
統合された
表 1:主な総合経営指標と財務指標
主な運営と財務指標 | 4Q21 | 4Q20 | Δ % | 2021 | 2020 | Δ % | |
統合的運営指標 | |||||||
冠捷(数十億レアル) | 89.0 | 64.4 | 38.2% | 275.4 | 209.9 | 31.2% | |
冠捷技術前冠クーポン(数十億レアル) | 88.7 | 57.4 | 54.5% | 272.0 | 179.2 | 51.8% | |
アクティブ支払顧客総数(千)1 | 1,766.1 | 774.5 | 128.0% | 1,766.1 | 774.5 | 128.0% | |
期間純増加合計1 | 377.7 | 118.9 | 217.6% | 991.6 | 268.5 | 269.4% | |
支払取引先(前微商)(千)を活躍させる1 | 914.1 | 662.2 | 38.0% | 914.1 | 662.2 | 38.0% | |
期間純増加(微商を除く)(千)1 | 67.2 | 70.5 | (4.6%) | 251.9 | 176.6 | 42.6% | |
購読しているソフトウェアクライアント(‘000)2 | 199.7 | 125.3 | 59.4% | 199.7 | 125.3 | 59.4% | |
Linx POS/ERPソリューションを使用した場所の総数 | 109.3 | 97.8 | 11.7% | 109.3 | 97.8 | 11.7% | |
総合財務指標 | |||||||
総収入と収入(百万レアル) | 1,873.0 | 1,001.4 | 87.0% | 4,823.8 | 3,319.8 | 45.3% | |
調整後純収入(百万レアル) | 33.7 | 357.8 | (90.6%) | 203.3 | 958.2 | (78.8%) | |
調整して1株当たり収益を薄める | 0.13 | 1.16 | (88.7%) | 0.72 | 3.32 | (78.4%) |
· | 冠捷技術元Coronavoucher2011年第4四半期は887億レアルで、前年比54.5%増加し、2021年通年で2720億レアルに達した |
· | 支払総額 アクティブ顧客群180万に達しました140万から150万の指針を超えていますTonを除くアクティブな支払いクライアント は914,100人であるのに対し,我々の指針は約95,000人である |
· | 購読しているソフトウェアクライアントの総数は199,700個に達し,前年比59.4%増加し、Linx POS/ERPソリューションを使用した地点総数は同期比11.7%増加し、109,300個に達した。 |
· | 総収入 と収入18.73億レアルで同87.0%,Linxを含まない60.0%増加した。この成長は主にMSMB細分化市場の強力な表現によるものであり、著者らは引き続き純増加と冠捷増加を加速するため、信用解決方案は依然として一時停止状態にあるにもかかわらず である。Linxのソフトウェア収入は前年比8.1倍,15.7%増加すると予想される |
· | 調整後の純収入 2011年第4四半期の純利益率が3370万レアル、純利益率が1.8%だったのは、ブラジルCDIの増加により融資コストが上昇し、私たちの前金定価政策との間にタイミング不一致のピークに達したためであり、私たちは2021年11月にこの政策を徐々に変更し始めたからである。この事業への投資は続いているにもかかわらず、2022年の利益率が向上すると予想される。2021年、調整後の純収入は203.3レアル 百万レアル |
· | 調整後のbr経営活動純現金2011年第4四半期は3.66億レアル、総資本支出は5.477億レアルです。 私たちはこの四半期にPOSを大量に購入して、私たちのPOS在庫を増加させ、サプライチェーンとMicroの不確実性の中で2022年の成長リスクを下げることにしました チップ部品が不足しているそれは.だから、調整後 自由キャッシュフロー2011年第4四半期はマイナス1.817億レアルだった。POSの早期購入は正しい決定であると考えられ,成長を実現し,POSの納期を短縮してきたことが競争地位を強化しているからである |
1 アクティブクライアントとは,過去90日間に少なくとも1回取引されたクライアントであるが,マイクロビジネスを除いて,アクティブクライアントとは,過去12カ月以内に少なくともTonやStone Mais Solutionと1回取引したクライアントを指す.Linx Payのクライアントは含まれていません。
2 は“CLIFORS”の概念に基づいてLinxのクライアントを組み合わせ,CLIFORSは1人の納税者のIDで表される支払エンティティ を指し,店舗数にかかわらず他の解決策の唯一のクライアントを含み,複数の解決策を使用するクライアント重複 を含まない
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金融サービス サービス
表2:金融サービス運営指標
主要金融サービス運営指標 | 4Q21 | 4Q20 | Δ % | 2021 | 2020 | Δ % | |
冠捷(10億レアル) | 89.0 | 64.4 | 38.2% | 275.4 | 209.9 | 31.2% | |
MSMB | 66.7 | 35.7 | 87.0% | 190.3 | 106.1 | 79.4% | |
大取引先 | 22.3 | 28.7 | (22.4%) | 85.1 | 103.8 | (18.1%) | |
冠捷技術前冠クーポン(10億レアル) | 88.7 | 57.4 | 54.5% | 272.0 | 179.2 | 51.8% | |
MSMB | 66.7 | 35.2 | 89.4% | 190.0 | 104.9 | 81.1% | |
大取引先 | 22.0 | 22.2 | (0.8%) | 82.0 | 74.2 | 10.4% | |
アクティビティ支払クライアント群(‘000) | 1,766.1 | 774.5 | 128.0% | 1,766.1 | 774.5 | 128.0% | |
MSMB | 1,703.4 | 719.8 | 136.7% | 1,703.4 | 719.8 | 136.7% | |
大取引先 | 67.4 | 56.4 | 19.5% | 67.4 | 56.4 | 19.5% | |
Net Adds(‘000) | 377.7 | 118.9 | 217.6% | 991.6 | 268.5 | 269.4% | |
MSMB | 367.3 | 113.1 | 224.7% | 983.6 | 258.1 | 281.1% | |
大取引先 | 11.3 | 5.9 | 91.4% | 11.0 | 56.4 | (80.5%) | |
料金率 | |||||||
MSMB | 1.71% | 2.09% | (0.39 p.p.) | 1.54% | 2.23% | (0.70 p.p.) | |
大取引先 | 0.82% | 0.56% | 0.26 p.p. | 0.74% | 0.67% | 0.07 p.p. | |
MSMB銀行業務 | |||||||
アクティブ銀行顧客群(‘000) | 491.5 | 167.7 | 193.1% | 491.5 | 167.7 | 193.1% | |
総口座残高(百万レアル) | 1,953.3 | 640.3 | 205.0% | 1,953.3 | 640.3 | 205.0% | |
石カ冠捷(百万レアル) | 498.7 | 212.9 | 134.3% | 1,427.0 | 468.8 | 204.4% | |
保険顧客(‘000) | 29.2 | 0.1 | 22165.6% | 29.2 | 0.1 | 22165.6% | |
MSMB積分 | |||||||
ポートフォリオ(百万レアル) | 1,201.6 | 1,514.3 | (20.7%) | 1,201.6 | 1,514.3 | (20.7%) | |
信用顧客(‘000) | 85.4 | 88.9 | (3.9%) | 85.4 | 88.9 | (3.9%) |
a. | MSMBの伸びが強く、貨幣化傾向が改善している |
· | MSMBアクティブ支払い顧客は170.34万に達し、本四半期の純増加は36.73万顧客で、過去最高を記録した21年第3四半期より26.5%高かった。中小企業の顧客は85.11万戸に達し、純増加は5.67万戸、微商は新たに31.22万戸、85.72万戸に達した。 |
· | MSMB TPVは667億レアルで同87.0%増加した主に、お客様の純増加によるものです。中小企業の冠捷は608億レアルで、71.8%増加した;微商冠捷は59億レアルであり、前年比21.4倍増加した。 |
· | MSMB使用率は21年第4四半期に1.71%に上昇 21年第3四半期の1.66%から2022年1月の2.02%に上昇した。この増加は、主に2021年11月から実施された価格調整により、ブラジルCDI増加によるより高いレベルの融資コストと、微商顧客群の強力な成長の総合効果を補うためである。21年第4四半期に中小企業のARPU3同9%増加し,TonのARPUは同319%増加した |
· | 私たちの最初の再価格波brの後、MSMBの単位経済性は改善された投資収益は8ヶ月から13ヶ月まで様々だ。 |
· | 中小企業の顧客あたりのTPVは前年比22%増加したが,零細業者の顧客あたりのTPVは2.7倍に増加したこの2つの指標の増加は私たちの商業重点が比較的に小さい中小企業のTON製品の使用を推進することであり、この製品は彼らのbr需要をよりよく満たし、同時に私たちのセンター運営を推進して平均TPVが大きい中小企業の顧客に入社サービスを提供することである |
· | 銀行の生態系を拡大し続けていますブラジルで最高の金融オペレーティングシステムになることに集中しています |
3SMBとTonのARPUには買収と銀行ソリューションが含まれています。保険商品は私たちの銀行解決策の一部なので、計算にも含まれています。信用割引は含まれていません
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o | 我々は銀行の顧客基盤を拡大するとともに,ARPUを追加した.デジタル銀行のアクティブ口座は491,500個に達し、四半期リングは16.3%増加し、同2.9倍増加した。顧客あたりの平均収入(ARPU)4 は前年比68.0%増加した。銀行業ARPUには、カード交換費、変動収入、保険料、取引費が含まれている。浮動 収入は、CDI現金収益を得る顧客からの未返済残高から来ています |
o | 総口座残高は20億レアルに達し、前年比3.1倍増加した。我々の顧客からの預金が増加し、CDI金利の上昇に加え、わが銀行プラットフォームのARPUが増加した。 |
o | Stone Card TPV四半期の環比は20%増加し、前年同期比2.3倍、4.987億レアルに達した。 |
o | まだ初期段階ですが、保険顧客数を2011年第1四半期の約503人から29,200人に増やしました5 in 4Q21. |
· | 私たちは私たちの信用製品を再構築しています2021年から、私たちはすでに私たちの信用製品と運営の中で5つの主要な修復を実施しました |
o | 私たちは、Stoneアカウントを使用した現金自動保留支払いに基づくユーザー体験を簡略化するための製品を改善した |
o | 私たちは個人保証を追加し、簡単、自助と摩擦のない流れで不良借り手の保護を強化した |
o | 我々は、複数のソース(我々の中心トラフィックを含む)から強化されたデータを取得することに基づく新しい開始プロセス を実施した |
o | 私たちは顧客のコミュニケーションを強化し、分析と合意を再交渉し、保証を実行し、受託パートナーとよりよく統合するためにシステムを再構築しています |
o | より強力なリスク管理によって支払いを効率的に回復させるために、改善されたリスク監視システムを実施している。 |
· | 信用の面では、2022年の私たちの重点は |
o | 不良顧客をより良く処理し、回収率を最適化し、これらの顧客から徴収される費用を最適化するために、より柔軟な再交渉プロセス を実施する |
o | 信用を私たちのセンター運営に統合する; |
o | 信用チームを強化し、より多くの人材と知識をもたらす |
o | 運営資金製品を再発売し |
o | クレジットカードと貸越製品を作ります |
o | まず最高の顧客に信用を提供し、私たちの業務モデルの優勢を利用して、適切な資本構造を発展させ、徐々に規模を拡大し、同時に知識と管理能力を複合 する。 |
· | レガシー·クレジット·グループは2011年第4四半期に12.016億レアルに達した2011年第3四半期と比較して、3兆898億レアル減少した。この減少は主に本四半期の純正キャッシュフロー4.303億レアルによるものであり、部分的には計算すべき利息によって補償される |
4銀行業ARPUには保険製品が含まれている
5 は21年第4四半期に、商店、人寿(定期または生涯)および/または健康保険製品を持つ顧客からなる。
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o | 伝統的な製品の組み合わせの表現は引き続き私たちの期待に合っています |
o | 2011年第4四半期の12.016億レアルのポートフォリオでは、私たち は755.3レアルの不良債権残高があり、4.462億レアルを回収する予定です。私たちがまだ計算すべき利息を受け取る予定であることを考慮すると、私たちの貸借対照表の信用組合の公正価値は5.112億レアルである。不良債権準備は7.553億レアル であり、不良ローンは7.712億レアルであり、これはカバー率が98%であることを意味する。持続的な信用ポートフォリオと異なるのは、私たちが伝統的なポートフォリオを段階的に淘汰するにつれて、カバー率は常に100%より低く、安定して100%で不良ローン回収率 を減算することである |
o | 2022年1月、私たちは1230万レアルの価格で私たちの残されたポートフォリオの不良部分を第三者 に売却し、480万レアルの公正な価値を超えた。 は売却とコレクションのため、2022年1月末現在、私たちのポートフォリオは8.5億レアルであり、 は4.922億レアルの不良債権準備がある。 |
o | 二年半前に私たちの信用製品を発売して以来、私たちは顧客に34億レアルを支払いました。私たちは32億レアルのリベートを受け取り、今後数ヶ月以内に累積現金流動損益バランスを実現し、最終的に受け取った金額は私たちが支払った金額を超えると予想されています。私たちは挑戦に直面しているにもかかわらず、私たちの伝統的な信用計画は私たちにブラジルの信用機会にどのように対応するかに関する貴重な経験をもたらしただけでなく、私たちに正の純現金流をもたらすと信じている。 |
b. | 大顧客-プラットフォームサービスが力強く成長し、細分化買収業務 |
· | プラットフォームサービスTPV EX-冠代金券 は92.9%増加した主要顧客TPVは223億レアル(220億レアルを除く)冠代金券)、前年比22.4%減(-0.8%含まない)冠代金券)である。この低下は,二次購入者が奪われる方向に関係しているため,販売台数は28.2%低下しており,含まれていない冠代金券それは.プラットフォームサービスTPV EX-冠代金券クライアント数とクライアントあたりの平均TPV増加に押されて同期は92.9%増加し,Linx PayクライアントのStoneプラットフォームへの移行 のおかげでもある |
· | 大顧客提案率が0.82%であり,2011年第3四半期の0.62%を上回っているのは,(I)CDI料率が高く,これが大顧客の前金価格に直接影響していること,および(Ii)子購入者の代表性が低く,プラットフォームクライアントに比べて子購入者の提案率が低いためである |
· | 我々は,子買収業務を剥離したため,2022年には大顧客のTPVが低下し続けるが,プラットフォームサービスTPVは引き続き増加すると予想している。 |
ソフトウェア
Linxの買収が完了して以来、LinxとStoneのソフトウェアポートフォリオ を統一的なソフトウェア部門に統合し、統一されたリーダーに統合する重要な一歩を踏み出しました(私たちのプレスリリース“StoneCoが新しい役員brを発表した管理職任命”を参照)。この強化されたソフトウェア業務を3つの主な側面から集中的に実行します
1. | コアは:(I)Linxと私たちの長期投資のPOS/ERP解決方案の組み合わせを含む異なる小売とサービス垂直市場にまたがるPOS/ERP解決方案;(Ii)私たちのTEFとQRコードゲートウェイ、支払いとPIXとPOS/ERPの統合をサポートする;(Iii)POS/ERP内のすべての支払い方式の入金を実現し、靴類、大型小売、電子商取引と自動車 販売店の垂直POS/ERPに統合された;(Iv)CRMを含む。我々のコア分野での重点は,新たな地点と交差販売による有機成長の推進と,新たに選定された戦略垂直市場で無機成長を実現することである。 |
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2. | 数字は,(I)我々の全方位チャネルプラットフォーム (OMS),(Ii)我々の電子商取引プラットフォーム(Linx Commerce),(Iii)参加ツール(Linx ImPulseとmLabs),(Iv)我々の米国預託株式解決策と(V)Marketplace センターを含む.デジタルソフトウェア事業における私たちの重点は、製品改善とコア顧客群の解決に投資する機会であり、私たちの小型、中型、大型小売業者のデジタル化を支援してくれます。 |
3. | 金融サービス:Linx子買収 業務を含み、この業務は停止します。将来を展望すると,この先端にはStone金融ソリューションがソフトウェアクライアント群に浸透することによる相乗効果が含まれる. |
統合後のソフトウェア収入は3.282億レアルであり,Linx統合は前年比15.7%増加すると予想される.
· | 私たちのコア業務 6収入は前年比26.4%、Linxコア業務は同17.7%増加し、これは主に場所数と平均チケット数の増加、および製品グループex-Linxのソフトウェア解決策の前年比82.3%増加のおかげである。 はLinxでは、85.7%のコア収入が経常収入、すなわちソフトウェア使用と持続技術支援に関する毎月購読料 である。また,Linx POS/ERP業務の保持率は98.9%であった. |
· | LINX デジタル業務収入は前年比20.0%増加し、電子商取引ソリューション、OMSとアメリカ預託株式収入は2桁の増加を実現した。2011年第4四半期、全ルート店舗数は前年同期比91%増の5400店舗に達した |
· | Linx 子買収業務収入は前年比52.7%低下しており,主な原因はクライアント移転であり,これは我々 がLinx Payのプラットフォーム内でその業務を停止してStoneプラットフォームに移行することを決定した結果である. |
2011年第4四半期に、Linx顧客群における我々の冠捷技術の浸透率が増加していることが見られた。LinxクライアントからのTPV Stoneが処理したTPVは2011年第4四半期に前年同期比116%増の59億レアルに達した。これはLinx Pay数の遷移によって大きく推進される であるが,Linxクライアント群におけるStone解決策の交差販売やStoneが有機的に増加し続けるにつれて自然に重なっているためである.Linxが取引を完了する前の最新四半期である第21四半期に比べて47%増加した。
利益率の面では、私たちのソフトウェア業務は依然として負の影響が存在し、いくつかの組合せ解決方案の成熟度、研究開発、顧客サービスとデジタル製品改善への投資 ,及びクラウドコストとLinx子買収 業務の負の利益率を含み、この業務は生産を停止しているが、依然として淘汰に関連するコストがある。将来を展望すると,業務の成熟とコスト効率の向上とともに規模を拡大し,利益率が上昇することが予想される。また,Linxクライアント群で金融サービスの相乗効果 を実行するにつれて,正の増分貢献利益率を獲得し始めるべきである
最近の発展
· | 2022年に私たちの管理システムと組織構造を変更しました2つの部分で会社管理を統合する:(I)MSMBと大顧客に対する私たちの財務解決策(支払い、銀行、信用、保険)、および私たちの売掛金業務登録所(TAG)を含む金融 プラットフォームは、独立した業務であり、自分の指導チーム ;および(Ii)ソフトウェアを含み、LinxとStoneのソフトウェア解決策の組み合わせからなる |
· | 2022年3月17日のプレスリリースによると、私たちは会社を組織変革しました。主なハイライトは,2つの細分化市場にそれぞれリーダー を指定し,より多くの経験豊富な人材を招聘して我々の管理チーム を強化することである. |
6我々のコアソフトウェア解決方案はLinx POS/ERP、実体ゲートウェイ(TEF)と二次元コード解決方案から構成され、著者らの製品組合せex-Linx中のPOS/ERP解決方案と結合した
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· | これらの変化に基づき、第22四半期から、私たちは3つの報告可能な細分化市場に分けて私たちの財務業績を報告します:金融サービス、ソフトウェア、その他の部門。私たちはこれが私たちの各業務戦線のトップラインとベースラインの業績に関するより多くの透明性を市場に提供し、投資家が私たちの業績をよりよく理解するのを助けると信じている。 |
2022年の優先順位と戦略的ポイント
私たちの金融サービス業務において、私たちの戦略的重点は、中小企業の最高のワンストップソリューションとなり、彼らの主要な金融需要を満たし、最高の顧客サービスと支援を提供するために、私たちが取るべきステップを反映しています。
ソフトウェアでは,POSとERPソリューションによりブラジル業者の生産性を向上させ,我々の顧客がデジタルチャネルでより多くの を販売できるようにしたい.また,我々のソフトウェアフットプリントは,データやプラットフォーム統合により我々の金融サービス戦略を強化する機会を提供している.金融サービスを既存のソフトウェアクライアント群に交差販売し、我々の金融サービス業務の流通能力を利用して、我々の中小企業顧客群にソフトウェアソリューションを配信したいと考えています。
2022年の私たちの優先順位は以下の通りです
金融プラットフォームでは:
· | 強力な成長と収益性のバランスを取り、利益率を向上させる |
· | 私たちの銀行業務価値主張と製品路線図を発展させます |
· | Brを再起動し、私たちの信用製品を拡大し、運営資金ローン及びクレジットカードと貸越信用製品の確立に重点を置いている。 |
ソフトウェアでは:
· | 有機成長と利益率を向上させ、戦略垂直領域で選択的に無機拡張を行う |
· | ソフトウェアデジタル資産を集中して、私たちの現有のPOS/ERP実体顧客を全ルートの顧客にした |
· | 我々のソフトウェアクライアント群に Stone金融サービス,特に支払い,銀行,PIXソリューションをクロスセールスし,我々の強力な流通能力を利用してソフトウェアを中小企業に拡張した. |
私たちの管理構造とチームの変化、私たちの多製品戦略を発展させるための技術投資、そして私たちの強力な貸借対照表と流動性は私たちの主要な優先順位を実行する重要な推進要素になると信じています。また、2022年には、私たちの業務モデルの優位性と将来のチャンスを考慮して、業務成長への強い投資を維持しながら、管理コストと支出に重点を置きます
2022年第1四半期展望
次の 展望は証券法適用が指す前向き情報を構成し,複数の仮定 に基づいて複数のリスクの影響を受ける.多くの要因により,何らかのリスク要因が含まれているため,実際の結果は大きく異なる可能性がある. その多くの要因はStoneCoの制御範囲を超えている.以下の“前向き陳述”を参照されたい。このような要素を考慮して、私たちは次のような状況が予想される
· | 総収入と収入は、2012年第1四半期に18.5億レアルから19億レアルの間で、前年同期比+113%から119%(Linxは67%から72%増加予定)と予想されている |
· | MSMB TPVは585億から600億レアルの間で、前年比79%から83%増加すると予想される |
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· | 22年第1四半期の顧客純増加速度は遅く、これは21年第4四半期にスタートした大きな初期再定価の波の自然な結果である |
· | 調整後の税引き前収入は2012年第1四半期に1億4千万レアルを超えると予想されているが、2011年第4四半期は1720万レアル |
· | 2022年には、会社は引き続きその成長経路と戦略重点に投資し、同時に利益率を高める。 |
収益表
表3:損益表(国際財務報告基準)
損益表(レアル$mm) | 4Q21 | %Rev. | 4Q20 | %Rev. | Δ % | 2021 | %Rev. | 2020 | %Rev. | Δ % | |
取引活動やその他のサービスの純収入 | 512.7 | 27.4% | 335.2 | 33.5% | 52.9% | 1,626.9 | 33.7% | 1,144.1 | 34.5% | 42.2% | |
定期購読サービスと設備レンタルからの純収入 | 408.1 | 21.8% | 122.0 | 12.2% | 234.7% | 1,071.9 | 22.2% | 388.0 | 11.7% | 176.2% | |
財政収入 | 861.2 | 46.0% | 501.0 | 50.0% | 71.9% | 1,877.7 | 38.9% | 1,647.0 | 49.6% | 14.0% | |
その他の財務収入 | 91.1 | 4.9% | 43.2 | 4.3% | 110.7% | 247.3 | 5.1% | 140.7 | 4.2% | 75.8% | |
総収入と収入 | 1,873.0 | 100.0% | 1,001.4 | 100.0% | 87.0% | 4,823.8 | 100.0% | 3,319.8 | 100.0% | 45.3% | |
サービスコスト | (646.1) | (34.5%) | (213.2) | (21.3%) | 203.0% | (1,713.8) | (35.5%) | (769.9) | (23.2%) | 122.6% | |
行政費 | (214.1) | (11.4%) | (122.5) | (12.2%) | 74.9% | (813.3) | (16.9%) | (392.5) | (11.8%) | 107.2% | |
販売費用 | (318.4) | (17.0%) | (139.9) | (14.0%) | 127.7% | (1,012.5) | (21.0%) | (505.9) | (15.2%) | 100.1% | |
財務費用、純額 | (688.2) | (36.7%) | (64.2) | (6.4%) | 972.2% | (1,269.1) | (26.3%) | (339.8) | (10.2%) | 273.4% | |
FVPLが指定した株式証券は時価で計算される | (764.2) | (40.8%) | 0.0 | 0.0% | 適用されません。 | (1,264.2) | (26.2%) | 0.0 | 0.0% | 適用されません。 | |
その他の収入(支出),純額 | (51.1) | (2.7%) | (90.2) | (9.0%) | (43.4%) | (185.9) | (3.9%) | (177.1) | (5.3%) | 5.0% | |
共同経営会社での投資は赤字だ | (1.2) | (0.1%) | (3.0) | (0.3%) | (59.5%) | (10.4) | (0.2%) | (6.9) | (0.2%) | 50.5% | |
所得税前利益 | (810.4) | (43.3%) | 368.4 | 36.8% | ニューメキシコ州 | (1,445.6) | (30.0%) | 1,127.7 | 34.0% | ニューメキシコ州 | |
所得税と社会貢献 | 8.9 | 0.5% | (62.3) | (6.2%) | ニューメキシコ州 | 68.2 | 1.4% | (290.2) | (8.7%) | ニューメキシコ州 | |
本期間の純収入 | (801.5) | (42.8%) | 306.1 | 30.6% | ニューメキシコ州 | (1,377.3) | (28.6%) | 837.4 | 25.2% | ニューメキシコ州 | |
調整後純収益 | 33.7 | 1.8% | 357.8 | 35.7% | (90.6%) | 203.3 | 4.2% | 958.2 | 28.9% | (78.8%) |
表4:損益表(調整後)7)
調整後損益表(レアル$mm) | 4Q21 | %Rev. | 4Q20 | %Rev. | Δ % | 2021 | %Rev. | 2020 | %Rev. | Δ % | |
取引活動やその他のサービスの純収入 | 512.7 | 27.4% | 335.2 | 33.5% | 52.9% | 1,626.9 | 33.7% | 1,144.1 | 34.5% | 42.2% | |
定期購読サービスと設備レンタルからの純収入 | 408.1 | 21.8% | 122.0 | 12.2% | 234.7% | 1,071.9 | 22.2% | 388.0 | 11.7% | 176.2% | |
財政収入 | 861.2 | 46.0% | 501.0 | 50.0% | 71.9% | 1,877.7 | 38.9% | 1,647.0 | 49.6% | 14.0% | |
その他の財務収入 | 91.1 | 4.9% | 43.2 | 4.3% | 110.7% | 247.3 | 5.1% | 140.7 | 4.2% | 75.8% | |
総収入と収入 | 1,873.0 | 100.0% | 1,001.4 | 100.0% | 87.0% | 4,823.8 | 100.0% | 3,319.8 | 100.0% | 45.3% | |
サービスコスト | (646.1) | (34.5%) | (213.2) | (21.3%) | 203.0% | (1,713.8) | (35.5%) | (769.9) | (23.2%) | 122.6% | |
行政費 | (230.5) | (12.3%) | (99.3) | (9.9%) | 132.2% | (644.8) | (13.4%) | (346.9) | (10.4%) | 85.9% | |
販売費用 | (318.4) | (17.0%) | (139.9) | (14.0%) | 127.7% | (1,012.5) | (21.0%) | (505.9) | (15.2%) | 100.1% | |
財務費用、純額 | (610.6) | (32.6%) | (61.1) | (6.1%) | 899.0% | (1,128.3) | (23.4%) | (331.9) | (10.0%) | 239.9% | |
その他の収入(支出),純額 | (49.0) | (2.6%) | (47.5) | (4.7%) | 3.3% | (118.2) | (2.4%) | (64.9) | (2.0%) | 82.2% | |
共同経営会社での投資は赤字だ | (1.2) | (0.1%) | (3.0) | (0.3%) | (59.5%) | (10.4) | (0.2%) | (6.9) | (0.2%) | 50.4% | |
所得税前利益を調整する | 17.2 | 0.9% | 437.4 | 43.7% | (96.1%) | 195.7 | 4.1% | 1,293.4 | 39.0% | (84.9%) | |
所得税と社会貢献 | 16.5 | 0.9% | (79.7) | (8.0%) | ニューメキシコ州 | 7.6 | 0.2% | (335.2) | (10.1%) | ニューメキシコ州 | |
調整後純収益 | 33.7 | 1.8% | 357.8 | 35.7% | (90.6%) | 203.3 | 4.2% | 958.2 | 28.9% | (78.8%) |
7 我々の調整後の損益には,我々の調整後の純収入に対する同じ調整が含まれているが, を個々の損益線に分解した。その目的は、各行プロジェクトに関連するいくつかの非日常的なイベントを考慮することなく、私たちのコストおよび費用の潜在的な変化をより容易に理解することであることを示す。
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総収入と収入
2011年第4四半期の総収入と収入は18.73億レアルで、20年第4四半期の10.014億レアルより87.0%増加し、連結Linxの業績貢献は2.709億レアルだった。Linxを除くと,この期間の総収入と収入は16.021億レアルで60.0%増加しており,主に純増加と冠勝利の増加を加速し続けているのに対し,使用率 (クレジットを含まない)は20年第4四半期の1.68%から21年第4四半期の1.71%に上昇しており,これは新たなCDI現実とマイクロ事業者の増加による混合効果の結果である。私たちは2011年第4四半期の信用解決策を引き続き棚上げにし、これにより信用収入は前年同期比1.521億レアル低下した。主要顧客の中で収入が2桁増加したのは,プラットフォームサービスの向上率と業務量が高く,子買付者の業務量が低いためである
統合されたソフトウェア収入が本四半期に3.282億レアルに達したのは,主にLinxの統合によるものであり,これは 第4四半期の収入が2.709億レアル増加したためである.Linxを含まず、ソフトウェア収入が41.2%増加したのは、ソフトウェア会社の有機と無機の増加によるものである。 Linxは独立して11.5%増加し、主に(I)Linxコア業務が17.7%増加し、強力なPOS/ERP経常収入 が店舗数の増加と平均チケット増加により、同19.1%増加し、(Ii)Linx Digitalが20.0%増加したためである。PinPag和子買収業務からの収入は52.7%低下し,この部分はこれらの収入の低下を相殺し,これらの業務はStoneに移行している
取引活動と他のサービスの純収入
2011年第4四半期の取引活動やその他のサービスからの純収入は5.127億レアルで、20年第4四半期に比べて52.9%増加した。Linxの本四半期の2,800万レアル を除くと,取引活動や他のサービスからの純収入は4.847億レアルで44.6%増加した。この増加は主に(I)TPVが前年比54.5%増加したためであり,含まれていない冠代金券取引量;(Ii)銀行業務およびTAGを含む新たな収入源、当社の登録事業、および(Iii)Tonのより高い収入は、その会員費を含む。これらの影響は以下の業務に関連する収入の低下をはるかに相殺している冠代金券また、新冠肺炎危機における政府援助計画は、20年第4四半期の1,510万レアルから21年第4四半期の90万レアルに減少した。
購読サービスと設備レンタルの純収入
2011年第4四半期の購読サービスおよび設備レンタルからの純収入は4.081億レアルで、20年第4四半期より234.7%増加し、うち2.382億レアルの収入はLinxからだった。Linxを含まず、購読サービスおよびデバイスレンタルの純収入が39.3%増加し、1.699億レアルに達したのは、主に中小企業のアクティブクライアントの基数が高く、私たちのソフトウェアと保険解決策の貢献に加え、低い各クライアントのPOS平均購読部分によって相殺され、これは主に追加の新規顧客購読免除の結果である。
財政収入
2011年第4四半期の財務収入は861.2レアルで、前年同期比71.9%増加した。Linxを含まず、その収入は1,060万レアルであり、私たちの信用解決策は一時的に運営を停止したにもかかわらず、財務収入は8.506億レアルで69.8%増加し、20年第4四半期と比べ、2011年第4四半期の収入は1.521億レアル 低下した。クレジットおよびLinxの財務収入は含まれていません。私たちのプリペイド業務と、私たちの銀行の未返済残高から変動するbrは、主に前払額の増加と、CDIの増加に伴い、11月から私たちのビジネス政策、br価格上昇の影響を調整し始めました。
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我々の信用解決方案(br}伝統ポートフォリオ(2021年7月まで)の収入は公正価値に計上され、期待延滞率と回収率を考慮した。2021年7月から、すべての新しい支出は権利責任発生制で計算される。
その他の財務収入
2011年第4四半期の他の財務収入は9110万レアルだった。Linxを含まず、その収入はマイナス590万レアル、その他の財務収入は9690万レアルだったが、20年第4四半期は4320万レアルだった。この成長は主に同国の基本金利が同程度高いが、平均現金残高が低く、この増加を部分的に相殺しているためだ。
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コストと支出
サービスコスト
2011年第4四半期のサービスコストは6.461億レアル で、同203.0%増加した。Linx寄与を含まない1.59億レアル,サービスコストは4.871億レアルで同128.5%増加した。この増加は主に(I)TAGへの投資により,この四半期は6450万レアルに達し,2020年第4四半期は150万レアル,およびクラウド支出の増加,(Ii)技術,顧客支援,物流への投資増加,(Iii) は我々が引き続き顧客基盤を拡大するにつれて,研究開発と分析コストが上昇する,(Iv)汎用第三者ソフトウェアの支出増加によるものである。
2011年第3四半期と比較して、サービスコストが22.9%増加したのは、(I)TAGへの投資が6450万レアルに達したのに対し、2011年第3四半期は4340万レアル であり、StoneとLinxのクラウド支出が増加したこと、(Ii)私たちのハブの拡張に伴い、物流への投資が増加したこと、(Iii)顧客基盤の拡大に伴い、研究開発と分析コストが増加したこと、(Iv)顧客支援と技術チームの支出が増加したこと、(V)Linx顧客支援の投資が増加したためである。(Vi)一般に第三者ソフトウェアの費用が増加し、(Vii)準備および損失が増加し、 は我々のクレジット組合せとは無関係である。
管理費
管理費は214.1レアルで、前年比74.9%増加した。Linxを除く6,680万レアル,管理費は1.473億レアルで同20.3%増加した。この増加は,(I)人事支出の増加と,(Iii)Linx取引1,000万レアルに対するコンサルタントへの一次費用 によるものである。
二零一年第四四半期の行政支出は二零一年第三四半期より40.5%低下し、主に無形資産の公正価値調整償却のため、二零一一年第三四半期の支出は9,850万レアルであったが、二零一一年第四四半期には2,510万レアルの収益を記録し、Linx買収の評価は終わりに近づいた。このまだ行われている評価の結果,2011年第3四半期に確認された部分価値を回復し,現在,Linxに関する無形資産公正価値調整の正常化償却金額は四半期ごとに約1,800万レアル と予想されている。
2011年第4四半期の行政費用には、2,510万レアルの無形資産公正価値調整償却収益を含む、私たちの調整後損益表で調整された1,640万レアルの収益が含まれており、私たちはその無形資産評価の結論を出すため、主にLinx買収に関する償却逆転に関連している。我々の調整後の純収入で調整した他の一次費用は合計870万レアル (損益線別調整は付録の表14を参照)。これらの影響調整後、Linxを含まない管理費用 は2020年第4四半期に9930万レアル、2011年第3四半期に1.397億レアル、2011年第4四半期に1.749億レアルであり、それぞれ総収入 と収入(ex-Linx)の9.9%、11.6%と10.9%を占めた。前年比増加は主に人員費の増加により3増加した研究開発第 側サービスは一般に施設料金が高い
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販売費用
本四半期の販売費用は3.184億レアルで、前年同期比127.7%増加した。Linxを除く4,660万レアル,販売費用は271.8レアルで同94.3%増加した。この成長は主に(I)マーケティング投資の増加と(Ii)販売員への投資 によるものであり、主にハブ拡張と関係がある。
第3四半期と比較して、販売費用 が3.3%増加したのは、主に販売員投資と年間給与調整プロトコルに関連する人員費用が増加したためであり、 マーケティング投資の季節ごとの低下部分はこの増加を相殺した。
財務費用、純額
財務支出、純額は688.2レアル 億レアルで、20年第4四半期より972.2%増加した。Linx寄与を含まない1,710万レアル,財務支出純額は671.1レアルであり,昨年より945.5%増加し,前払額の増加と資金コストの増加が主な原因である。高い資金コスト は、(I)その間に国の基本金利が高く、20年第4四半期の1.9%から21年第4四半期の7.6%に増加したためである。(Ii)資本構造 は自己資本よりも第三者資本の割合が高く、プリペイド業務に資金を提供する。(Iii)本四半期の債券関連の財務支出は、計6620万レアル;(Iv)本四半期は、新たな22億レアルFIDC(FIDC VI)への売掛金の売却による8,970万レアルの利息支出であり、これまでのFIDCとは異なり、私たちの貸借対照表に合併されていないため、その利息は、時間の経過とともに計算するのではなく、直ちに真の販売であることが確認された。brは、より期間の長い売掛金をこの基金に分配したため、第4四半期の影響はいつもを上回った。
前四半期と比較して、財務費用は、純額が108.1ポイント増加し、主に上記と同じ要因で説明されている。
財務支出には、債券コスト6,620万レアルおよび一度の影響1,140万レアルを含む7,760万レアル が含まれており、これらの影響は、(I)再構成費用、(Ii)業務合併利息、および(Iii)買収に関連する無形資産公正価値調整の財務支出(損益線別の調整は付録の表14参照)を含む。これらの影響調整後、Linx、財務支出を含まず、純額はそれぞれ6,110万レアル、2.655億レアルと5.935億レアルであり、それぞれ総収入と収入(ex-Linx)の6.1%、22.0%と37.0%を占めた。年ごとの増加は主に上記の会計解釈の第(I)、(Ii)及び(Iv)項によるものである
FVPLが指定した持分証券は時価で計算される
2011年第4四半期に、Banco Interの投資で7.642億レアルの時価計算損失を確認した
FVPLで指定された持分証券の時価 は我々の調整後損益表で全面調整されている(損益線別調整は付録の表14参照)
その他の収入(費用)、純額
その他の費用は、2011年第4四半期の純額は5110万レアルで、前年同期比43.4%低下した。Linxを含まず980万レアルを占め,その他の費用純額は4130万レアル ,54.3%減少し,主な原因は(I)株式による支出の減少であり,主に のうち私たちの株減価償却に関する税収と社会費用支出に関係しており,期待内に従業員に新株を付与された部分によって相殺され,(Ii) 減少である
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寄付は,2020年第4四半期のように,新冠肺炎の大流行に関連した事業にbrを寄付した。
2011年第3四半期と比較して、他の費用純額が2,200万レアル増加したのは、主に(I)POS損失の増加、(Ii)社会イニシアティブへの一般的な貢献の増加、 (Iii)被投資会社のコールオプション公正価値の調整、および(V)Linx投資のHiPer社の利益契約の再交渉によるものである。
その他の支出純額は、買収に関連する引受オプションおよび利益、および一度のIPO付与に関連する株式ベースの報酬支出を含む当社の調整損益表で調整された210万レアルを含む(損益線別の調整は付録の表のbr}14を参照)。これらの影響調整後、Linxの他の費用純額を含まず、2020年第4四半期は4750万レアル、21年第3四半期は2660万レアル、21年第4四半期は4550万レアルであり、総収入と収入に占める割合はそれぞれ4.7%、2.2%と2.8%であった。したがって,他の費用の純額は前年とほぼ一致している。 |
所得税と社会貢献
同社は2011年第4四半期に890万レアルの正所得税を確認したが、前年同期の所得税と社会貢献支出は6230万レアルだった。Linxを含まず、310万レアルの費用を貢献し、所得税と社会貢献は2011年第4四半期にプラス1200万レアルであり、20年第4四半期のマイナス6230万レアルと比較して7430万レアルであった。この違いは,損益表で税前損失が報告されており,主に国際銀行への投資によるものである
所得税と社会貢献 には,我々の調整後損益表で調整された760万レアルが含まれており,これは調整後項目の税収に関するものである(損益行別の調整は付録 表14参照) |
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EBITDA
本四半期調整後のEBITDAは6.847億レアル であり,20年第4四半期より30.1%増加した。この高い数字は主に総収入と収入の増加によるものだが、D&Aを含まないコストや費用の増加はこの増加を相殺している。本四半期の調整後のEBITDA利益率は36.6%である。
表5:調整後のEBITDA台帳
EBITDA Bridge(百万レアル) | 4Q21 | %Rev. | 4Q20 | %Rev. | Δ % | 2021 | %Rev. | 2020 | %Rev. | Δ % | |
所得税前利益 | (810.4) | (43.3%) | 368.4 | 36.8% | ニューメキシコ州 | (1,445.6) | (30.0%) | 1,127.7 | 34.0% | ニューメキシコ州 | |
(+)財務費用、純額 | 688.2 | 36.7% | 64.2 | 6.4% | 972.2% | 1,269.1 | 26.3% | 339.8 | 10.2% | 273.4% | |
(-)その他の財政収入 | (91.1) | (4.9%) | (43.2) | (4.3%) | 110.7% | (247.3) | (5.1%) | (140.7) | (4.2%) | 75.8% | |
(+)減価償却および償却 | 111.6 | 6.0% | 71.4 | 7.1% | 56.4% | 507.4 | 10.5% | 256.3 | 7.7% | 98.0% | |
EBITDA | (101.6) | (5.4%) | 460.7 | 46.0% | ニューメキシコ州 | 83.6 | 1.7% | 1,583.1 | 47.7% | (94.7%) | |
(+)株式ベースの給与支出(A) | 1.5 | 0.1% | 50.0 | 5.0% | (97.0%) | 66.9 | 1.4% | 120.7 | 3.6% | (44.6%) | |
(+)公正価値調整支配権を獲得した資産の割合(B) | 0.0 | 0.0% | 0.0 | 0.0% | 適用されません。 | (15.8) | (0.3%) | (3.0) | (0.1%) | 429.6% | |
(+)投資国際銀行に関する時価建て | 764.2 | 40.8% | 0.0 | 0.0% | 適用されません。 | 1,264.2 | 26.2% | 0.0 | 0.0% | 適用されません。 | |
(+)その他の支出(C) | 20.7 | 1.1% | 15.6 | 1.6% | 32.6% | 118.3 | 2.5% | 30.8 | 0.9% | 284.4% | |
調整後EBITDA | 684.7 | 36.6% | 526.3 | 52.6% | 30.1% | 1,517.2 | 31.5% | 1,731.6 | 52.2% | (12.4%) |
(a) | 使い捨てIPO前報酬プールの帰属に関連する費用 は、株式ベースの報酬プールを含む。 |
(b) | 我々が以前保有していた聯通(第2四半期)、Vhsys(第2四半期)及びCollact(第3四半期)の持分の再計量収益から買収日制御時の公正価値までを含む。 |
(c) | 合併会社のコールオプションに関する公正価値調整、M&Aと債券支出、買収に関連する収益利益、売却会社の収益/損失、LinxとLinx組織再編からの配当 を含む。 |
本四半期のEBITDAが負1.016億レアル であったのは,主に(I)Banco Interへの投資が時価で発生した7.642億レアル税前損失影響 と(Ii)これらの要因が調整後EBITDAの解釈と同様であったためである。
純収益(損失)と1株当たり収益
2011年第4四半期の調整後の純収入は3370万レアルだったが、20年第4四半期の調整後の純収入は3億578億レアルだった。調整後の純収益が低下した理由は、(I)信用製品を一時的に一時停止している事実であり、2020年第4四半期と比較して、1.611億レアルの税引き前収入に負の影響を与え、 (Ii)ブラジルの高い基本金利(CDI)が私たちの財務支出を著しく増加させ、(Iii)2020年第4四半期と比較して、私たちの業務や新事業の増加への投資が増加したためである。これらの投資には,(I)顧客への流通やサービスを改善するために我々の業務部門に人員を募集する,(Ii)銀行,信用,最近の保険などの支払い以外の異なる財務解決策の開発と改善への投資,(Iii)未成熟段階のソフトウェア解決策への投資,(Iv)私たちのブランド強化と新規顧客誘致のためのマーケティング投資,(V)技術的投資,(Vi)2810万レアル が毎年私たちの税引き前収入に与える負の影響,TAG,我々の登録業務などがある。また、Linxの本四半期調整後の純損失は1,690万レアルだった。同四半期の調整後の純利益率は1.8%だった。
Banco Interの時価ベースの影響を排除した第3四半期調整後の純収入に比べて9900万レアル減少した。2011年第4四半期には、新たなCDI現実を考慮すると、前金価格と融資コストとの不整合のピークにあるからである。私たちは11月から顧客の再定価を開始し、22年第1四半期から利益率の向上を見ることができるはずです。
21年第4四半期の純損失は8.015億レアルだったが、20年第4四半期の純収益は3.061億レアルであったが、これは主にBanco Interへの投資の時価ベースの影響と、上記で説明した調整後の純収益変化と同様の要因によるものである。
同社の調整後の希釈後の1株当たり収益は2011年第4四半期に1株当たり0.13レアルだったが、20年第4四半期は1株1.16レアルだった
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主な原因は調整後の純収入が低いことだ。GAAPは基本的に1株当たり収益は負2.57レアルであったが、前年同期は正1.01レアルであった。この差は主に純収益が低く,時価ベースの負の影響が8.304億レアルであることと,Banco Interに投資する資金コスト である。
表6:調整後の純収入残高
純収入橋(レアル$mm) | 4Q21 | %Rev. | 4Q20 | %Rev. | Δ % | 2021 | %Rev. | 2020 | %Rev. | Δ % | |
本期間の純収入 | (801.5) | (42.8%) | 306.1 | 30.6% | ニューメキシコ州 | (1,377.3) | (28.6%) | 837.4 | 25.2% | ニューメキシコ州 | |
株式ベースの給与費用(a) | 1.5 | 0.1% | 50.0 | 5.0% | (97.0%) | 66.9 | 1.4% | 120.7 | 3.6% | (44.6%) | |
公正価値調整償却(b) | (25.1) | (1.3%) | 3.5 | 0.3% | ニューメキシコ州 | 89.1 | 1.8% | 17.2 | 0.5% | 417.1% | |
以前保有していた共同経営会社の権益の収益(c) | 0.0 | 0.0% | 0.0 | 0.0% | 適用されません。 | (15.8) | (0.3%) | (3.0) | (0.1%) | 429.6% | |
国際銀行に投資する資金コストを市価で計算する | 830.4 | 44.3% | 0.0 | 0.0% | 適用されません。 | 1,382.8 | 28.7% | 0.0 | 0.0% | 適用されません。 | |
その他の費用(d) | 20.7 | 1.1% | 15.6 | 1.6% | 32.6% | 118.3 | 2.5% | 30.8 | 0.9% | 284.4% | |
税収の調整への影響 | 7.6 | 0.4% | (17.4) | (1.7%) | ニューメキシコ州 | (60.6) | (1.3%) | (45.0) | (1.4%) | 34.8% | |
調整後純収益 | 33.7 | 1.8% | 357.8 | 35.7% | (90.6%) | 203.3 | 4.2% | 958.2 | 28.9% | (78.8%) | |
GAAPは基本的に1株当たりの収益(e) | (2.57) | 適用されません。 | 1.01 | 適用されません。 | ニューメキシコ州 | (4.40) | 適用されません。 | 2.95 | 適用されません。 | ニューメキシコ州 | |
調整して1株当たり収益を薄める(f) | 0.13 | 適用されません。 | 1.16 | 適用されません。 | (88.7%) | 0.72 | 適用されません。 | 3.32 | 適用されません。 | (78.4%) | |
基本株数 | 308.9 | 適用されません。 | 309.3 | 適用されません。 | (0.1%) | 308.9 | 適用されません。 | 289.3 | 適用されません。 | 6.8% | |
希釈後株式数 | 308.9 | 適用されません。 | 313.7 | 適用されません。 | (1.5%) | 308.9 | 適用されません。 | 293.7 | 適用されません。 | 5.2% |
(A)は、使い捨て の初公開前の株式ベースの報酬プール帰属に関する費用を含む。
(B)買収に関連する無形資産。買収方法の採用による無形資産と財産及び設備の公正価値調整償却による費用が含まれている。
(C)以前に保有していたLinking(第2四半期20)、Vhsys(第2四半期21)、およびCollact(第3四半期21)を含む持分は、買収日から公正価値まで再計量された収益 である。
(D)連合会社の引受オプション、M&A及び債券支出に関する公正価値調整、買収に関連する収益利益、売却会社の損益、Linxの配当、Linxの組織再編及び債務ツール再編 を含む。
(E) を親会社所有者が占めるべき純収益(純収益から非持株権益を引いて純収益を占めるべき)を基本株式数で割る計算。計算の詳細については、2021年12月31日の連結財務諸表付記22を参照されたい。
(F) が親会社所有者である調整後純収入(調整後純収入から非持株権益を差し引いた純収入)を希釈後の株式数で割ったものを算出する。
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キャッシュフロー
StoneCo 経営陣は、/(経営活動によって提供される)調整後の純現金と調整後の自由現金流量とを見る。この2つの指標は、いずれも非IFRS指標である。 これらの指標は、/(経営活動によって提供される)純現金のIFRS指標に対する以下の3つの調整を含む
· | 私たちbrは、カード発行機関の売掛金から発生する現金流入の積極的な影響と、前払いした顧客に支払う現金流入の負の影響を含まない |
· | 私たちは現金の流入/(流出)を私たちの信用業務から除外した |
· | 私たちは私たちのデジタル顧客の浮遊の変化によるどんな影響も排除する。 |
調整された自由現金流量とその他の非国際財務報告基準現金流量指標
次の表は、経営活動および調整後の自由キャッシュフロー(非国際財務報告基準指標)によって提供される純現金管理ビューのまとめバージョンである。
表7:調整後の自由キャッシュフロー対帳集計表
キャッシュフロー表集計表(R$mm) | 4Q21 | 4Q20 | 2021 | 2020 | |
純収入 | (801.5) | 306.1 | (1,377.3) | 837.4 | |
(+/-)非現金プロジェクト | 1,040.8 | (5.6) | 2,562.7 | 153.5 | |
現金純収入 | 239.3 | 300.5 | 1,185.3 | 991.0 | |
(+)調整後の運営資金変動(A) | 126.7 | 199.9 | (100.8) | (213.7) | |
経営活動から提供される調整後の現金純額 | 366.0 | 500.4 | 1,084.5 | 777.2 | |
(-)資本支出(B) | (547.7) | (49.7) | (1,298.7) | (455.1) | |
(=)調整後の自由キャッシュフロー | (181.7) | 450.7 | (214.1) | 322.1 | |
(-)前払い現金需要 | (4,124.5) | (830.7) | (9,066.4) | (1,109.9) | |
(+/-)クレジット·ソリューションの現金流入/(流出) | 430.3 | (311.4) | 752.3 | (1,008.3) | |
(+/-)デジタルクライアントへの調整フローティング | (14.8) | 64.1 | (350.4) | 202.3 | |
(=)自由キャッシュフロー | (3,890.7) | (627.4) | (8,878.7) | (1,593.8) | |
(-)M&Aおよびその他の投資活動 | 1.4 | (162.5) | (7,258.8) | (284.7) | |
(-)戦略投資(短期/長期投資) | 0.0 | 0.0 | 209.3 | 0.0 | |
(=)投資活動が提供する現金純額(資本支出を含まない) | 1.4 | (162.5) | (7,049.5) | (284.7) | |
(+/-)売掛金、FIDC、および債務発行/(償還) | 5,055.0 | 950.0 | 13,368.0 | 426.2 | |
(+/-)増資 | 0.0 | (13.0) | 0.0 | 7,832.6 | |
(-)株買い戻し | 0.0 | (0.1) | (988.8) | (76.4) | |
(+/-)その他の融資活動 | (1.7) | (0.8) | 227.2 | 229.0 | |
融資活動による調整後の現金純額 | 5,053.3 | 936.1 | 12,606.4 | 8,411.4 | |
(=)現金変化+短期·長期投資 | 1,164.0 | 146.3 | (3,321.8) | 6,532.8 | |
(+/-)短期/長期投資 | 292.7 | 90.0 | 5,371.0 | (5,069.1) | |
(+)現金および現金等価物に対する外貨の影響 | (2.9) | 18.4 | (0.5) | 15.0 | |
(=)現金および現金等価物変動 | 1,453.8 | 254.7 | 2,048.7 | 1,478.6 |
(a) | 以下の項目は含まれていない:(I)カード発行機関からの売掛金の販売による現金流入の積極的な影響と、私たちの顧客への前払いの支払いの負の影響;(Ii)私たちのクレジット業務からの現金流入/(流出)、(Iii)浮動顧客の変化が私たちのbr}Pagar.meデジタル口座に与えるいかなる影響も含まれていない。 |
(b) | 不動産や設備の購入、brの購入と無形資産の開発が含まれている。 |
会社定義調整後の自由キャッシュフロー 8非国際財務報告基準とは、経営活動(非国際財務報告基準)によって提供される調整後の現金純額、財産及び設備の購入及び購入及び開発無形“資産”(“資本支出”)を差し引くことを意味する。
2021年には,調整後の自由キャッシュフロー は負2.141億レアルであったが,2020年には正3.221億レアルと5.362億レアル減少した。この低下は主に以下の要因によるものである
(i) | 我々は21年第4四半期に資本支出 を大幅に増加させることを決定しました(5.477億レアル、 |
8調整後 自由キャッシュ流量は非国際財務報告基準計量である
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2020年第4四半期の予約POS端末4970万レアル)は、サプライチェーンの不確実性とマイクロチップ不足の中で、2022年の増加リスクを低下させた。br投資の増加により、2022年1月のPOS交付期間は2021年8月より21%短縮され、br同期TonのPOS交付期間は35%減少した。
(Ii) | 私たちは2011年第1四半期に2.305億レアルのマーケティング費用を前払いしました。資金はすべてGrupo Globoからの現金で、当時Grupo Globoは私たちの微商業務の所有権brトンをStoneCoレベルに移しました。前払いマーケティング金額はStoneにとって現金は中性的であるが,Grupo Globoから受け取った現金は“融資活動提供/(融資活動のための純現金)”に計上されているため,我々の調整後の自由キャッシュフロー指標は負の影響を受けている。 |
事前にPOSと前払いマーケティング費用を購入することは私たちの業務の付加価値決定であり、私たちの価値主張 と私たちの強力な成長能力を増強したと信じています。
2011年第4四半期、調整後の自由キャッシュフロー はマイナス1.817億レアルだったが、20年第4四半期は正4.507億レアルで、6.324億レアル減少した。この低下は主に 以下の原因による
(i) | 以上のように、2011年第4四半期に資本支出を大幅に増加させ、POS端末を予約することにした |
(Ii) | 経営活動から提供された調整現金純額は二零一零年第四四半期の5,004百万レアルから二零一年第四四半期の3.66億レアルに減少し、主な原因は現金純収入が6,120万レアル減少したことに加え、運営資金の現金流入が7,320万レアル減少したことである。 |
調整後の自由キャッシュフローがマイナス1.817億レアルであることを除いて、私たちは2011年第4四半期に以下の主要なプロジェクトが私たちのキャッシュフローに影響を与えている
· | 前金は41.245億レアルの現金が必要です |
· | 信用からの現金純流入は4.303億レアル |
· | 売掛金と発行債務は、返済を差し引いた純額は50.55億レアル |
· | 1,800万レアルの現金を消費する他の要因は |
これらの要素 により、私たちの現金及び等価物に短期投資頭寸を加えて2011年第3四半期の52.87億レアルから2011年第4四半期の64.887億レアル に増加した。
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調整後の純現金
私たちの調整後の純額の現金は非国際財務報告基準の指標であり、次の表8に詳細に列挙された項目から構成されている
表 8:調整後の現金純額
調整後純現金(R$mm) | 4Q21 | 4Q20 |
現金と現金等価物 | 4,495.6 | 2,447.0 |
短期投資 | 1,993.0 | 8,128.1 |
カード発行機関は帳簿を受け取るべきです | 19,286.6 | 16,307.2 |
デリバティブ金融商品(b) | 210.3 | 25.0 |
調整後の現金 | 25,985.6 | 26,907.2 |
取引先への勘定を払う | (15,726.5) | (8,848.0) |
融資と融資(a) | (5,861.8) | (1,534.2) |
FIDC割当所有者に対する義務(c) | (2,227.2) | (4,134.8) |
デリバティブ金融商品(b) | (23.2) | (16.2) |
調整後の債務 | (23,838.7) | (14,533.3) |
調整後の純現金 | 2,146.9 | 12,373.9 |
(a) | 融資·融資は、国際財務報告基準第16号で確認されたリース負債の影響により減少した。 |
(b) | ドル建ての経済ヘッジのことです。 |
(c) | 我々のクレジット業務に関連するFIDC SOMA IIIおよびSOMA IVアドバンストの義務は含まれていません。 |
カード発行機関からの売掛金 は,我々の貸借対照表にその公正価値で入金される.
2021年12月31日現在、会社の調整後の純現金頭寸は21.469億レアルであり、2020年12月31日の123.739億レアルに比べて102.27億レアル減少した。減少の要因は、Linxを買収した47億レアルの現金支払い、Banco Interへの25億レアルへの投資、13億レアルの資本支出、2021年上半期の私たち自身の株買い戻し9.888億レアル、およびLinx株を市場で購入した3.718億レアルだった。
以下では、各行の項目のより詳細な情報 :
· | 現金と現金等価物 に短期投資を加えると40.864億レアル減少し、2020年12月31日の105.75億レアルから2021年12月31日の64.887億レアルに減少し、主に2021年第3四半期のLinx買収の支払いと関係がある |
· | 融資と融資にFIDC割当保有者に対する債務(私たちの信用業務に関連するFIDC上級割当者に対する債務を除く)が24.199億レアル増加し、2020年12月31日の56.69億レアルから2021年12月31日の80.89億レアルに増加し、同社は5億ドルの第1期債券を調達し、新たなCCBで92億レアルを調達したCédula de Crédito Bancário“。 同時に、当社は2021年に調達した商業手形の大部分とその他の債務を償却した |
· | カード発行機関からの売掛金は、顧客への入金を差し引いた純額が38.99億レアル減少し、2020年12月31日の74.591億レアルから2021年12月31日の35.601億レアルに低下したのは、主に商業銀行への売掛金売却が我々の業務に資金を提供するよりも債務や自己資本の使用が少ないためである。 |
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その他の情報
電話会議
Stoneは本日、2022年3月17日、東部時間午後5:00/BRT午後6:00に開催される電話会議で、2011年第4四半期と2021年度の財務業績を検討する。会議電話:+1(412)317 6346または+1(844)204 8586(米国)、または+55(11)3181 8565(ブラジル)、または+44(20)3795 9972(イギリス)。
今回の電話会議はストーンの投資家関係サイトでも同時中継され,サイトはhttps://investors.stone.co/である.電話会議終了後,ストーンの投資家関係サイトでインターネット中継の録音を放送し,サイトはhttps://investors.stone.co/である.
Stone Coについて
Stone Co.はリードする金融技術とソフトウェア解決方案の提供者であり、業者が複数のルートにまたがってシームレスに商業活動を展開し、彼らの業務の発展を助けることができる。
投資家連絡先
投資家関係部 Investors@stone.co
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総合損益表
表9:合併損益表
損益表(レアル$mm) | 4Q21 | 4Q20 | 2021 | 2020 | |
取引活動やその他のサービスの純収入 | 512.7 | 335.2 | 1,626.9 | 1,144.1 | |
定期購読サービスと設備レンタルからの純収入 | 408.1 | 122.0 | 1,071.9 | 388.0 | |
財政収入 | 861.2 | 501.0 | 1,877.7 | 1,647.0 | |
その他の財務収入 | 91.1 | 43.2 | 247.3 | 140.7 | |
総収入と収入 | 1,873.0 | 1,001.4 | 4,823.8 | 3,319.8 | |
サービスコスト | (646.1) | (213.2) | (1,713.8) | (769.9) | |
行政費 | (214.1) | (122.5) | (813.3) | (392.5) | |
販売費用 | (318.4) | (139.9) | (1,012.5) | (505.9) | |
財務費用、純額 | (688.2) | (64.2) | (1,269.1) | (339.8) | |
FVPLが指定した株式証券は時価で計算される | (764.2) | 0.0 | (1,264.2) | 0.0 | |
その他の収入(支出),純額 | (51.1) | (90.2) | (185.9) | (177.1) | |
共同経営会社での投資は赤字だ | (1.2) | (3.0) | (10.4) | (6.9) | |
所得税前利益 | (810.4) | 368.4 | (1,445.6) | 1,127.7 | |
所得税と社会貢献 | 8.9 | (62.3) | 68.2 | (290.2) | |
本期間の純収入 | (801.5) | 306.1 | (1,377.3) | 837.4 |
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合併貸借対照表
表10:合併貸借対照表
貸借対照表(百万レアル) | 31-Dec-21 | 31-Dec-20 |
資産 | ||
流動資産 | 29,960.2 | 29,274.8 |
現金と現金等価物 | 4,495.6 | 2,447.0 |
短期投資 | 1,993.0 | 8,128.1 |
銀行の解決策からの金融資産 | 2,346.5 | 714.9 |
カード発行機関は帳簿を受け取るべきです | 19,286.6 | 16,307.2 |
売掛金 | 886.1 | 1,415.9 |
払戻可能な税金 | 230.6 | 56.4 |
前払い費用 | 169.6 | 67.7 |
デリバティブ金融商品 | 219.3 | 43.1 |
その他の資産 | 332.9 | 94.7 |
非流動資産 | 12,096.6 | 2,473.8 |
売掛金 | 59.6 | 382.1 |
関係者の売掛金 | 4.7 | 7.2 |
繰延税金資産 | 431.8 | 138.7 |
前払い費用 | 214.1 | 51.2 |
その他の資産 | 141.7 | 85.6 |
長期投資 | 1,238.5 | 0.0 |
共同経営会社の投資 | 66.5 | 52.0 |
財産と設備 | 1,569.5 | 717.2 |
無形資産 | 8,370.3 | 1,039.9 |
総資産 | 42,056.8 | 31,748.7 |
負債と権益 | ||
流動負債 | 22,789.8 | 13,380.4 |
銀行取引先の預金 | 2,201.9 | 900.5 |
取引先への勘定を払う | 15,723.3 | 8,848.0 |
売掛金 | 372.5 | 180.5 |
融資と融資 | 2,578.8 | 1,184.7 |
FIDC割当所有者に対する義務 | 1,294.8 | 1,960.1 |
労働と社会保障責任 | 273.3 | 173.1 |
課税税金を納める | 176.5 | 106.8 |
デリバティブ金融商品 | 23.2 | 16.2 |
その他負債 | 145.5 | 10.4 |
非流動負債 | 5,672.5 | 3,376.3 |
取引先への勘定を払う | 3.2 | 0.0 |
融資と融資 | 3,556.5 | 524.4 |
FIDC割当所有者に対する義務 | 932.4 | 2,414.4 |
繰延税金負債 | 617.4 | 61.1 |
応急準備 | 181.8 | 10.2 |
労働と社会保障責任 | 32.7 | 81.3 |
その他負債 | 348.5 | 285.0 |
総負債 | 28,462.3 | 16,756.6 |
親会社の所有者は権益を占めなければならない | 13,512.1 | 14,853.5 |
発行済み資本 | 0.1 | 0.1 |
資本公積 | 14,516.8 | 13,479.7 |
国庫株 | (1,065.2) | (76.4) |
その他総合収益 | (35.8) | (5.0) |
利益を残す | 96.2 | 1,455.0 |
非制御的権益 | 82.4 | 138.6 |
総株 | 13,594.4 | 14,992.0 |
負債と権益総額 | 42,056.8 | 31,748.7 |
22
統合現金フロー表
表11:統合キャッシュフロー表
キャッシュフロー(百万レアル) | 4Q21 | 4Q20 | 2021 | 2020 |
当期純収益 | (801.5) | 306.1 | (1,377.3) | 837.4 |
純収入の調整: | ||||
減価償却および償却 | 111.6 | 71.4 | 507.4 | 256.3 |
所得税と社会貢献を繰延する | (53.4) | 7.0 | (239.8) | 73.3 |
共同経営会社での投資は赤字だ | 1.2 | 3.0 | 10.4 | 6.9 |
利子·貨幣·為替レート変動,純額 | (91.9) | (141.2) | (735.1) | (283.9) |
応急準備 | (0.5) | 0.1 | 4.3 | 2.3 |
株式ベースの支払費用 | 41.2 | 11.7 | 133.2 | 31.5 |
信用損失準備を期待する | 32.6 | 9.2 | 72.0 | 35.6 |
財産·設備·無形資産の損失を処分する | 51.9 | 25.6 | 136.1 | 52.7 |
悪性インフレの効果を実施する | 0.8 | 0.0 | 2.0 | 0.0 |
付属会社の売却損 | 0.0 | 0.0 | 12.7 | 0.0 |
FVPL金融商品の公正価値調整 | 927.7 | 34.2 | 2,570.4 | (12.5) |
誘導ツールにおける公正価値調整 | 19.6 | (26.5) | 105.0 | (5.8) |
以前保有していた買収付属会社の権益を再計量する | 0.0 | 0.0 | (15.8) | (3.0) |
運営資金調整: | ||||
カード発行機関は帳簿を受け取るべきです | (570.0) | (368.6) | (2,993.4) | (2,081.9) |
関係者の売掛金 | 1.5 | 2.4 | 1.1 | 8.7 |
払戻可能な税金 | (166.9) | (10.2) | (238.1) | (18.6) |
前払い費用 | 14.3 | (2.1) | (260.1) | (106.4) |
貿易売掛金、銀行ソリューション、その他の資産 | 282.0 | (335.9) | 244.2 | (1,362.4) |
取引先への勘定を払う | 397.9 | 362.9 | 4,276.3 | 1,379.1 |
課税税金を納める | 124.1 | 61.3 | 247.4 | 270.0 |
労働と社会保障責任 | (66.1) | 22.0 | (37.4) | 110.0 |
応急準備 | (2.3) | (0.1) | (10.2) | (2.2) |
貿易帳簿その他の負債に対処する | 40.5 | (27.9) | 40.8 | 31.8 |
支払の利子 | (118.8) | (39.3) | (299.7) | (177.6) |
受け取ったコストを差し引いた利息収入 | 457.2 | 307.4 | 1,578.9 | 1,172.8 |
所得税を納めた | (37.6) | (30.0) | (128.2) | (157.7) |
経営活動が提供する現金純額 | 595.0 | 242.6 | 3,606.9 | 56.5 |
投資活動 | ||||
財産と設備を購入する | (472.0) | (37.4) | (1,083.0) | (372.1) |
無形資産の購入と開発 | (75.7) | (12.3) | (215.7) | (83.0) |
子会社を買収し,純額は買収した現金とする | 0.0 | (162.1) | (4,737.4) | (247.4) |
子会社売却、処分された現金を差し引いた純額 | (0.0) | 0.0 | (0.0) | 0.0 |
短期投資収益,純額 | 292.7 | 90.0 | 5,371.0 | (5,069.1) |
株式証券を買い入れる | 0.0 | 0.0 | (2,480.0) | 0.0 |
短期·長期投資の処置−持分証券− | 0.0 | 0.0 | 209.3 | 0.0 |
非流動資産を処分して得られる収益 | 1.4 | 0.6 | 0.1 | 7.1 |
共同経営会社の権益を取得する | 0.0 | (1.0) | (41.5) | (44.4) |
投資活動のための現金純額 | (253.6) | (122.2) | (2,977.2) | (5,809.0) |
融資活動 | ||||
借入金収益 | 5,714.9 | 390.0 | 11,700.3 | 3,996.8 |
借金を返済する | (4,162.8) | (50.0) | (7,252.2) | (5,381.1) |
FIDC割当所持者に金を支払う | (414.3) | (413.2) | (2,767.6) | (2,059.5) |
FIDC割当所有者の収益 | 0.0 | 216.1 | 584.2 | 2,716.1 |
賃貸借の払込 | (20.8) | (13.3) | (83.6) | (41.4) |
増資して取引コストを差し引く | 0.0 | (13.0) | 0.0 | 7,832.6 |
株式買い戻し | 0.0 | (0.1) | (988.8) | (76.4) |
非持ち株権を買収する | (0.4) | (0.3) | (1.3) | (1.0) |
非制御的権益のある取引 | 0.0 | 0.0 | 230.5 | 0.0 |
非持株権益への配当金 | (1.3) | (0.9) | (3.0) | (0.9) |
非制御的権益の現金収益 | 0.0 | 0.4 | 0.9 | 230.9 |
融資活動が提供する現金純額 | 1,115.3 | 115.8 | 1,419.4 | 7,216.2 |
現金および現金等価物に及ぼす外貨の影響 | (2.9) | 18.4 | (0.5) | 15.0 |
現金および現金等価物の変動 | 1,453.8 | 254.7 | 2,048.7 | 1,478.6 |
期初現金及び現金等価物 | 3,041.9 | 2,192.3 | 2,447.0 | 968.3 |
期末現金および現金等価物 | 4,495.6 | 2,447.0 | 4,495.6 | 2,447.0 |
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ストーンとリンクス形式歴史損益表
表12:Stone and Linx Proforma履歴損益表 (会計)
会計P&L-StoneとLinx Proforma(R$mm) | 1Q20 | 2Q20 | 3Q20 | 4Q20 | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 |
取引活動やその他のサービスの純収入 | 259.2 | 255.6 | 383.5 | 368.3 | 346.4 | 390.3 | 436.7 | 512.7 |
定期購読サービスと設備レンタルからの純収入 | 270.0 | 266.0 | 284.7 | 323.4 | 343.1 | 365.0 | 371.0 | 408.1 |
財政収入 | 361.1 | 328.0 | 462.3 | 504.1 | 372.0 | 43.5 | 607.7 | 861.2 |
その他の財務収入 | 41.6 | 38.8 | 31.9 | 48.6 | 44.5 | 66.9 | 54.3 | 91.1 |
総収入と収入 | 931.9 | 888.3 | 1,162.4 | 1,244.4 | 1,106.0 | 865.7 | 1,469.6 | 1,873.0 |
サービスコスト | (260.3) | (299.6) | (317.3) | (363.7) | (359.2) | (454.9) | (525.6) | (646.1) |
行政費 | (132.6) | (146.9) | (171.4) | (207.1) | (178.7) | (237.8) | (359.8) | (214.1) |
販売費用 | (148.8) | (155.7) | (181.1) | (183.6) | (205.9) | (269.8) | (308.2) | (318.4) |
財務費用、純額 | (163.9) | (73.9) | (84.5) | (83.5) | (107.4) | (173.8) | (330.7) | (688.2) |
FVPLが指定した株式証券は時価で計算される | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 841.2 | (1,341.2) | (764.2) |
その他の収入(支出),純額 | (5.4) | (44.3) | (47.8) | (104.9) | (44.4) | (100.9) | (29.1) | (51.1) |
共同経営会社での投資は赤字だ | (1.3) | (1.5) | (1.1) | (3.0) | (3.6) | (2.8) | (2.8) | (1.2) |
所得税前利益 | 219.7 | 166.4 | 359.2 | 298.6 | 206.7 | 466.8 | (1,427.8) | (810.4) |
所得税と社会貢献 | (70.2) | (40.0) | (117.9) | (58.4) | (55.3) | (48.0) | 167.6 | 8.9 |
本期間の純収入 | 149.6 | 126.4 | 241.2 | 240.2 | 151.4 | 418.8 | (1,260.2) | (801.5) |
調整後純収益 | 159.8 | 160.9 | 298.2 | 352.9 | 182.7 | (153.7) | 132.7 | 33.7 |
表13:StoneとLinx Proforma履歴損益表 (調整後9)
調整後のP&L-StoneとLinx Proforma(R$mm) | 1Q20 | 2Q20 | 3Q20 | 4Q20 | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 |
取引活動やその他のサービスの純収入 | 259.2 | 255.6 | 383.5 | 368.3 | 346.4 | 390.3 | 436.7 | 512.7 |
定期購読サービスと設備レンタルからの純収入 | 270.0 | 266.0 | 284.7 | 323.4 | 343.1 | 365.0 | 371.0 | 408.1 |
財政収入 | 361.1 | 328.0 | 462.3 | 504.1 | 372.0 | 43.5 | 607.7 | 861.2 |
その他の財務収入 | 41.6 | 38.8 | 31.9 | 48.6 | 44.5 | 66.9 | 54.3 | 91.1 |
総収入と収入 | 931.9 | 888.3 | 1,162.4 | 1,244.4 | 1,106.0 | 865.7 | 1,469.6 | 1,873.0 |
サービスコスト | (259.9) | (300.0) | (318.5) | (329.0) | (366.6) | (436.3) | (525.6) | (646.1) |
行政費 | (120.5) | (136.3) | (135.9) | (162.7) | (159.3) | (175.2) | (193.8) | (230.5) |
販売費用 | (148.7) | (155.8) | (181.1) | (183.6) | (205.9) | (269.8) | (308.2) | (318.4) |
財務費用、純額 | (163.9) | (73.9) | (79.7) | (80.4) | (103.2) | (164.6) | (281.0) | (610.6) |
FVPLが指定した株式証券は時価で計算される | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
その他の収入(支出),純額 | (3.3) | (3.8) | (12.9) | (52.6) | (17.6) | (23.2) | (29.6) | (49.0) |
共同経営会社での投資は赤字だ | (1.3) | (1.5) | (1.1) | (3.0) | (3.6) | (2.8) | (2.8) | (1.2) |
所得税前利益を調整する | 234.3 | 217.0 | 433.2 | 433.1 | 249.8 | (206.2) | 128.7 | 17.2 |
所得税と社会貢献 | (74.5) | (56.1) | (135.0) | (80.2) | (67.1) | 52.5 | 4.0 | 16.5 |
当期純収入を調整する | 159.8 | 160.9 | 298.2 | 352.9 | 182.7 | (153.7) | 132.7 | 33.7 |
9我々の調整後の損益は,我々の調整後の純収入に対する同じ調整を含むが, ごとの損益行に細分化されている。その目的は、各行プロジェクトに関連するいくつかの非日常的なイベントを考慮することなく、私たちのコストおよび費用の潜在的な変化をより容易に理解することであることを示す。
24
損益線に応じて純収入を調整する
表14:損益線による純収入の調整
損益線による純収入の調整 | 1Q20 | 2Q20 | 3Q20 | 4Q20 | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 |
サービスコスト | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
行政費 | 3.4 | 3.4 | 15.5 | 23.2 | 9.3 | 9.7 | 166.0 | (16.4) |
販売費用 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
財務費用、純額 | (0.0) | 0.0 | 4.8 | 3.1 | 4.2 | 9.2 | 49.8 | 77.6 |
FVPLが指定した株式証券は時価で計算される | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | (841.2) | 1,341.2 | 764.2 |
その他営業収入,純額 | 2.1 | 36.6 | 30.8 | 42.8 | 24.2 | 42.0 | (0.5) | 2.1 |
投資共同会社の収益 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
所得税前利益 | 5.5 | 40.0 | 51.2 | 69.0 | 37.6 | (780.3) | 1,556.4 | 827.5 |
所得税と社会貢献 | (1.8) | (13.3) | (12.5) | (17.4) | (8.5) | 103.8 | (163.6) | 7.6 |
本期間の純収入 | 3.6 | 26.7 | 38.8 | 51.7 | 29.1 | (676.5) | 1,392.9 | 835.1 |
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用語表
· | 活発な 支払い顧客(元微商): 中小企業(オンライン·オフライン)と大顧客顧客のこと。微商は含まれていません。前90日以内に少なくとも一度は取引を行った顧客を考える。 |
· | MSMB アクティブ支払クライアント群:中小企業(オンライン とオフライン),マイクロ商を指す.過去90日間に少なくとも1回の取引を行った顧客を考えているが,過去12カ月に1回の取引を行った顧客をアクティブ顧客と見なした微商 は除外した. |
· | “総アクティブ支払顧客数”:中小企業(オンラインとオフライン)、微商家、大顧客を指す。前90日に少なくとも1回の取引を行った顧客を考えているが,前12カ月以内に1回取引を行った顧客を 個の微商アクティブ顧客として除外した. |
· | “銀行”: は保険製品を含む私たちのデジタル銀行解決策を指します。 |
· | “Coronavoucher”: COVID中に作成された政府財政援助計画は、人口の中で最も脆弱な部分、すなわち自主的で非正規労働者、および収入のない人を対象としている。 |
· | 金融サービス“:MSMB(オンラインおよびオフライン)および/または大顧客への支払い、銀行および信用(Br)業務、ならびに私たちがこれらの顧客に提供する可能性のある任意の他の金融サービスソリューション を意味する |
· | 集成金融プラットフォーム:私たちの買収、銀行と信用解決方案を一体化した総合金融プラットフォーム。 |
· | “OMNI OMS”:我々のOMSソリューションは、小売業者に単一チャネルを提供するために、マルチチャネル調達 統合商店、加盟者、および配送センターのプロセスを提供する。 |
· | 大顧客:Pagar.me は金融科学技術インフラプロバイダーとして、異なるタイプの顧客、特に比較的に大きな顧客、例えば成熟した電気商、デジタル プラットフォームなどの金融サービスを提供する業務を指し、通常APIを通じて金融サービスを提供する。私たちはキー顧客を買収側顧客とプラットフォーム顧客に細分化します。 |
· | MSMBs“: 中小企業とマイクロコマンドクライアントの組み合わせ。 |
· | ソフトウェア: は我々のソフトウェア生態系であり,様々な規模のクライアントに異なる垂直領域の解決策 を提供する.Linxも含めて,他に説明がない限り |
· | Take rate“:総収入および収入から他の財務 収入を減算し、TPVで割った。 |
· | Take Rate(MSMB):MSMBに提供される金融サービス解決策の収入の合計は、Tonの会員費を含まず、MSMB TPVで割った |
· | “Take rate(大顧客)”:大顧客に提供される金融サービス解決策の収入 を大顧客TPVで割る |
· | “合計br口座残高”:私たちの中小企業(オンライン)と微商の彼らの石口座における口座残高。 |
· | “TPV”: 総支払金額。2020年第4四半期まで、加工された冠捷を指す。冠捷が発表したデータは2021年第1四半期からStoneCo決済の全数量を考慮している。Linx Payからの ボリュームは含まれていない |
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前向きに陳述する
本プレスリリースには、1995年の“個人証券訴訟改革法”の“安全港”条項が指す“前向き陳述”が含まれている。 これらの前向き陳述は、最初の発表日から行われ、現在の予想、推定、予測と予測、および管理層の信念と仮定に基づいている。これらの陳述識別予想情報は、 例えば、“信じる”、“可能”、“将”、“目標”、“推定”、“継続”、“br}”期待“、”予定“、”予想“、”予測“、”計画“、”予測“、”br}“プロジェクト”、“潜在”、“抱負”、“目標”、“すべき”、“目的”、“br}”“信じる”などの言葉を含むことができる。または、これらの用語および表現の負の影響は、すべての前向き陳述がこれらの識別語を含むわけではないが、負の影響を与える。
展望性陳述は多くのリスクと不確定要素の影響を受け、その中の多くはストーンが制御できない要素或いは状況に関連する
多くの要素のため、ストーンの実際の結果は、展望性陳述で述べたり暗示したりする結果と大きく異なる可能性があり、これらの要素は、予想よりも激しい競争、新しい顧客の増加が少ない、規制措置、私たちの業務への投資が予想よりも多い、および私たちの戦略的措置を成功的に実行できないなどの要素を含むが、これらに限定されない。特に,新冠肺炎危機の持続時間と範囲に高い不確実性が存在するため,現在われわれの財務と運営業績への影響を合理的に見積もることはできない。
非国際財務報告基準財務計量について
本プレスリリースと関連する電話会議、デモ或いはネット放送でIFRSによって提出された財務指標を補充するため、ストーンはまた、調整後の純収入、調整後の1株当たり収益(希釈後)、調整後の純利益率、経営活動から提供される調整後の純現金、自由現金フロー、調整後の自由現金フロー、調整後の純現金/(債務)、調整後の所得税前利益 (損失)、調整後税前利益率、EBITDAと調整後EBITDAを提案した
非IFRS財務計量“ は、Stoneの歴史または将来の財務業績または財務状態のデジタル計量を意味し、この計量は、 を含まないか、または通常排除されないか、またはIFRSに従ってStone財務諸表において計算および列報される最も直接的に比較可能な計量に含まれる金額を意味する。Stoneは、国際財務報告基準に基づいて提供された結果の補足として、その経営業績に関する補足情報として、いくつかの非国際財務報告基準の測定基準を提供した。本文で提出した非“国際財務報告準則”の財務情報は“国際財務報告準則”に基づいて提出した財務情報と一緒に考慮すべきであり、代替或いは財務情報より優れている。非“国際財務報告基準”の財務措置の使用には大きな制限がある。また,これらの測定基準は,名称が類似していても他社が使用している非国際財務報告基準 情報とは異なる可能性があるため,Stoneの業績 と他社の業績の比較には適用されない
Stoneは,先に示した 期間の継続的な業務表現を反映できないと考えられる項目の影響を解消するために調整された純収入 を報告している.ストーンは、調整後の純収入を当期純収益(損失)と定義し、(1)株式に基づく報酬と負債に分類された株式ベースの報酬の公正価値(時価換算)調整に関する非現金支出、(2)買収に関する無形資産の償却、(3)一次減価費用、(4)異常収入と支出、および(5)上記調整に関連する税項 支出に基づいて調整する。調整後の純利益率の計算方法は,調整後の純収入を総収入と 収入で割ることである。調整された1株当たりの収益(希薄化)は、親会社の所有者が占めるべき調整された純収入(調整された純収入からbrを引いた非持株権益は純収益を占めるべき)で割って希薄株式数で計算される
Stoneは所得税と調整後EBITDA前の調整後利益 を列記しており,その期間内の継続業務表現を反映できないと考えられる項目の影響を解消している。ストーンはこれらの指標を調整後の純収入と同じ項目に調整し、適用すればよい
ストーンは、私たちの財務解決策に関連する資金決定の影響を受けることなく、経営活動によって提供される/経営活動の調整後の純現金 を公表した。ストーンは調整後の自由キャッシュフロー指標を提案し、この指標は局限性があり、それ は全体現金フロー表のいくつかの構成要素を省略し、そして自由に支出を支配できる残りのキャッシュフローを代表しないからである。例えば、この指標は、企業買収のための代表的な債務元金の減少または現金支払いのための支払い部分 を含まない。したがって,当社では,自由キャッシュフロー尺度を我々全体の統合キャッシュフロースケールの補完と見なすことが重要であると考えている
ストーンの業務性質とプリペイド業務の性質により、これらの限度額は、会社の資金源および(I)現金と現金等価物、(Ii)短期投資、(Iii)債務残高および短期資産経済ヘッジに関連する派生金融商品限度額によって異なるため、ストーンは、カード発行機関からの売掛金および顧客への支払残高に応じてその純現金/(債務)を調整するために、調整後の現金純額 現金指標を提案し、その現金/(債務)純額を調整する。
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