国家電網PLC
27 March 2022
この公告にはインサイダー情報が含まれている
全てまたは部分的に、直接または間接的に任意の管轄区域内で、任意の司法管轄区域から解放、出版または配布されてはならず、このようにすることは、その管轄区域に違反する関連法律を構成することになる
直ちに釈放する
NGGTと計量会社の多数の株式を売却する
国家電網公司(以下、“国家電網”)は今日、イギリスの天然ガス輸送·計量業務(“NGG”)の60%の株式を長期インフラ投資家からなる財団(“財団”)“取引”)に売却することに同意したと発表した。同財団は、グローバル資産管理会社と世界最大のインフラ管理会社マグリ資産管理会社とカナダ最大の機関投資家の一人であるブリティッシュコロンビア州投資管理会社(“BCI”)からなる。2021年3月に発表されたように，この取引は国家電力網から電力に移行する戦略の一部であり，昨年イギリス最大の配電企業西部配電会社(WPD)を買収し，米国のナラガンジー電気会社(NECO)の売却を発表した
取引条項はNGGの企業価値が約96億GB 1であることを意味する。取引完了後、国家電網は約22億GBの現金対価格(慣行の完了調整に依存)を獲得する2.取引が完了した後、国家電網は“Gast TopCo”という新しい持株会社を通じてNGGの40%の少数株権を持つ。また、完成後、国家電網は追加債務融資から約20億GBの資金を得る。2022年3月現在、NGGの規制対象資産価値は約66億GBと推定され、その純債務は約38億GBと推定されている。
国家電網はまた、Gast TopCoの残り40%の株式を売却する可能性があるオプション協定(“更なる権益”)を財団と合意した。この選択権は、2023年1月1日から2023年6月30日までの間に財団が行使することができる(取引完了の時間に応じて変更される)。選択権を行使すれば、さらに利息の対価格は現金形式で国家電網に支払われる予定で、条件は取引とほぼ同じだが、選択権を行使する際に業務が支払う配当金を調整する必要がある。もしこの選択権が行使されれば、さらなる詳細が発表されるだろう。
取引の完了は特定の反独占と規制条件によって制約されるだろう。これらの許可に基づいて、国家電網取引は2022年下半期に完了すると予想される。
取引が完了すると、販売予定のNECOとともに、
·国家電力網電力ポートフォリオの残高を増加させ、グループ電力資産の割合をC.60%からC.70%に増加させる
·イギリスの純ゼロ目標の実現における国家電力網の中心的な役割を著しく強化する
·国家電力網の6%から8%の資産成長目標をより長期的にサポートする
·国家電力網にその強力な投資レベル信用格付けによって強い貸借対照表を維持させ、その持続可能な配当政策を支持させる。
1債務類プロジェクトおよび約2億GBの準備金が含まれています。
2 2022年下半期に完成する予定だと仮定する。
国家電力網のジョン·ペティグルー最高経営責任者は言いました
この取引は、イギリスのエネルギー移行を実現する上での私たちの役割をさらに強化し、私たちのポートフォリオを電力に転換させ、国家エネルギー供給の安全を確保した。今後5年以内にエネルギーインフラに350億GBに達する計画を投資するほか、昨年3月に発表された一連の取引は私たちの長期成長の見通しを高め、株主に長期的な価値をもたらす。
今日の声明は従業員と顧客を含めて私たちのすべての利害関係者たちに強力な結果だ。同財団は英国に対して長期的な約束を持ち，インフラ資産の保有·運営に豊富な経験を持っている。私は私たちのパートナー関係を期待し、消費者に安全で信頼できる天然ガスサービスを最小限のコストで提供し続けることを期待している。私はまた天然ガス輸送と計量部門の同僚たちに感謝したいです。彼らの勤勉な仕事は私たちがこの重要なマイルストーンを達成するのを助けてくれました
マクリ資産管理会社のヨーロッパ、中東、アフリカ地域の真の資産チームの責任者マーティン·ブラッドリー氏は、次のように述べた
国家送電システムはイギリスのエネルギー転換の肝心な推進要素であり、再生可能エネルギー配備の加速に伴い、それは電力システムに必要な柔軟性と予備エネルギーを提供した。しかし，イギリスが2050年までに純ゼロを実現するためには，同国は次世代伝送バックボーン網を持ち，家庭や企業に再生可能エネルギーを提供しなければならない。
私たちの巨額投資の支援の下で、伝送システムはネットワークをこの移行に準備する上で主導的な役割を果たすだろう。これはエネルギー組合における水素の役割拡大を支援し，イギリスとその業界に競争優位をもたらすとともに，政府やOfgemと密接に協力し，供給安全を維持することを支援する“と述べた
BCI執行副総裁兼インフラ·再生可能資源グローバル担当リンカーン·ウェーバーは、次のように述べた
この投資は私たちの多様な規制された公共事業製品の組み合わせとよく結合されており、これらの製品の組み合わせは顧客に安全に重要なサービスを提供することができる。国家電力網の革新脱炭素戦略は、この業務がイギリスの2050年までの純ゼロ炭素排出の実現を支持する上で指導的な役割を果たすことを確保するとともに、信頼できるネットワークに対する消費者の需要を満たすと信じている
取引完了後、国家電網は約42億GBの収益を買収WPDの一部として抽出した過渡的融資手配の返済に利用しようとしている。上場規則10.4条の場合、NGGの2021年9月30日の総資産は61億GBである。2020年4月1日から2021年3月31日までの間に、NGGグループは4.06億GBの税引前利益を生み出した。
イギリス金融市場行為監督局の上場規則について言えば、この取引は2種類の取引を構成しているため、国家電網株主の承認を必要としない。
取引完了後、国家電網のGast TopCoの権益は権益会計方法で入金される
国家電力網のコンサルタントはバークレー、ゴールドマン、ロビ·ウォーショーです。
国家電力網ガスについて
国家電網天然ガス会社はイギリスで規制された天然ガス国家輸送システム(NTS)を所有·運営し，規制された天然ガス計量業務も有している。
NGGは送電事業者やシステム事業者として高圧NTSを所有·建設·運営し，需給のリアルタイムバランスを担当し，資産と送電システムとの接続を促進している。国家電網天然ガス伝送ネットワークは約7660キロの高圧パイプと23個の圧縮機ステーションから構成され、8つの配電網と他の独立した第三者システムと接続されている
NGGは英国の伝統的なガスメータの最大所有者であり，2021年3月までに約840万の家庭用と商用ガスメータを有する独立した計量業務を有して運営している。この業務の活動は、資産調達と物流管理、メータの設置、メンテナンス、交換、解体、および顧客サービスの提供を広くカバーしている。
内幕ニュース
この公告は、“市場乱用条例”(EU 596/2014)に基づいて開示され、“市場乱用(改正)(EU離脱)規則”(SI 2019/310)によると、この条例はイギリス国内の法律の一部であり、その中で定義されたインサイダー情報を含むことが決定された
問い合わせと連絡先
国家電力網投資家とアナリスト
Nick Ashworth +44 (0) 7814 355 590
Angela Broad +44 (0) 7825 351 918
James Flanagan +44 (0) 7970 778 952
Jonathan Clay +44 (0) 7899 928 247
メディア
Molly Neal +44 (0) 7583 102 727
Danielle Dominey-Kent +44 (0) 7977 054 575
バークレイズ銀行、その投資銀行(“バークレー”)+44(0)20 7623 2323
最高財務コンサルタントと企業マネージャー
アリスデール·ギャイン
イアン·スプラトリー
ニール·ウェスト
オスマン·アルカア
ヴィラ·カウフマン
Goldman Sachs International +44 (0) 20 7774 1000
財務顧問
カレン·クック
ブライアン·オキーフ
ラチャナ·ハリントン
Robey Warshaw +44 (0)20 7317 3900
首席財務顧問
サイモン·ロビー
フィリップ·アポポリデス
Teneo
財務広報顧問
Charlie Armitstead +44 (0) 7703 330 269
国家電力網について
国家電力網はイギリスとアメリカにまたがる転換エネルギーシステムの核心に位置している。私たちの企業は何百万人もの顧客と地域社会に安全で信頼性があり、効率的に天然ガスと電力を供給する。しかし、私たちはまた工学革新と新しいアイデアを孵化させることで変革を推進して、これらの新しいアイデアは私たちの業界に革命的な力をもたらします。
国家電力網はエネルギーシステムの脱炭素の先駆者を切り開いている；相互接続ネットワークを構築し、イギリスが私たちのヨーロッパ隣国とクリーンエネルギーを共有し、アメリカの再生可能エネルギー発電に投資するまで。世界最大の投資家が所有するエネルギー会社の一つとして、国家電網はクリーンで公平かつ負担できるエネルギー未来の中心にあり、気候変動への対応と純ゼロの実現が重要な優先事項である。
イギリスの国家電力網：
·イングランドとウェールズの電力伝送ネットワークを持ち、運営しており、需給バランスを担当している。私たちはまだ運営しているが、スコットランドのテレビ網を持っていない。私たちのネットワークは約7200キロ(4474マイル)の架空線、1500キロ(932マイル)の地下ケーブル、342個の変電所を含む。
·私たちはイギリスで天然ガス国家輸送システムを所有して運営し、需給バランスの日常を担当しています。私たちのネットワークは約7660キロ(4760マイル)の高圧導管と618個の地上施設を含む。
·イギリスのシステム事業者(SO)として、天然ガスと電力が生産地から安全かつ効率的に消費地に輸送されることを確保しています。2019年4月以降、電力系統事業者(ESO)は国家電力網内部の独立した事業であり、国家電網集団の他のすべての部門から法的に独立してきた。これは、私たちがより分散し、より炭素のない電力システムに移行する際に、消費者に真のメリットを実現することができるバランスのとれた公正なESOを提供するための適切な環境を提供する。
マクリ資産管理会社について
マクリ資産管理は、一人一人に積極的な影響を与えることを目的とした世界的な資産管理会社である。私たちは機関、年金基金、政府、個人の信頼を受けて、全世界で4，030億GBを超える資産を管理することができ、固定収益、株、多資産解決策、個人信用、インフラ、再生可能エネルギー、自然資産、不動産、資産金融を含む一連の能力の専門的な投資専門知識を提供する。
マグリ資産管理はマグリグループの一部であり、マグリグループは多元化した金融グループであり、顧客に債務、株式と大口商品の資産管理、金融、銀行、コンサルティング及びリスクと資本解決方案を提供する。マッコリグループは1969年に設立され、33市場に約17，000人の従業員を持ち、オーストラリア証券取引所に上場している。
2021年12月31日までのすべての数字。もっと情報を知りたいのですが、macquarie.comにアクセスしてください。
BCIについて
BCIは2021年3月31日現在、1996億カナダドルの資産を管理しており、カナダ最大の機関投資家の一つである。ブリティッシュコロンビア州ビクトリア市に本部を置くBCIは長期投資家であり、一連の資産カテゴリに投資する：固定収益、公共株、私募株式、インフラ、再生可能資源、不動産と商業担保ローン。BCIの顧客は公共部門年金計画、保険、そして特別目的基金を含む。BCIのインフラおよび再生可能資源プロジェクトの価値は200億カナダドルを超え、複数の業界の企業への直接投資組合を含む有形の長期資産に投資され、これらの会社は規制された公共事業、エネルギー、電気通信および交通輸送、および林地および農業企業への投資を含む。これらの会社は安定かつ成熟した規制環境で運営され、将来の資本投資に機会を提供し、私たちの顧客のために安定したリターンと現金収益を創出する潜在力がある。この計画は北米、アジア、オーストラリア、ヨーロッパ、南米で多様化している。
警告声明
この公告に含まれるいくつかの陳述は、報告書の財政的結果でも、他の歴史的情報でもない。これらの陳述は前向き陳述であり、改正後の1933年“証券法”第27 A節と改正後の1934年“証券取引法”第21 E節に該当する。これらのレポートには、国家電力網(当社)の財務状況、その運営と業務結果、戦略、計画、目標に関する情報が含まれています。“目標”、“予想”、“予想”、“すべき”、“予定”、“計画”、“信じる”、“展望”、“求める”、“推定”、“目標”、“可能”、“将”、“継続”、“プロジェクト”などの言葉、および未来の場合の陳述は前向きな陳述である。これらの展望性陳述は国家電力網の未来業績の保証ではなく、仮説、リスクと不確定要素の影響を受け、これらの仮説、リスクと不確定要素は未来の実際の結果を招く可能性があり、これらの展望性陳述中の表現或いは暗示の結果とは大きく異なる。その多くの仮定、リスク、および不確実性は、連合王国のEU離脱による任意の変化を含む法律または法規の変化、RIIO-2価格規制に関連するものを含む国家電力網の制御または正確な推定ができない要因、IIO-2価格規制に関連するものを含む政府機関または規制機関の発表および決定、接続を必要とする新世代プロジェクトの建設および交付の時間、環境、気候変化および健康および安全法律または法規の違反または変化、その活動の潜在的な有害性質による違反または他の事件を含む。ネットワーク障害や中断、キーを実行できない非ネットワーク操作、インフラストラクチャの損傷, 不利な天気条件のため、主要な嵐の影響および気候変化の結果を含むため、取引相手が実物商品を渡すことができないため、あるいは国家電力網のITシステムと支援技術がアクセスできないため、許可されていないアクセスや故意に破壊され、エネルギー供給中断を十分に予測と対応できなかった；規制目標と標準および国家電力網同業者の表現に違反し、利益関係者のコストと効率節約に対する期待を実現し、純ゼロを達成するための目標と基準に違反し、顧客と取引相手(金融機関を含む)は会社への義務を履行できなかった。他の実際の結果が本公告に記載された結果と大きく異なる可能性がある要因は
為替レート、金利と大口商品価格指数；国家電力網借款と債務手配、融資コストと融資ルートにおける制限と条件(届出要求を含む)；会社はいくつかの業務部分で財務資源の監督管理要求を維持し、配当金、ローンまたは徴収費用の支払いなどのいくつかの子会社取引の制限、国家電力網の監督管理業務の回復と支払いの遅延時間、およびその活動のいくつかの面で競争可能かどうか；国家電力網年金計画とその他の退職後福祉計画の資金要求と表現；必要な能力と業務能力を持つ従業員、および国家電力網従業員と発生した任意の重大な紛争またはその従業員は法律や法規に違反している；陸上送電に対する競争を含む市場発展に反応できなかった；新興技術がもたらした脅威とチャンス；同社はエネルギー転換に関連する気候変動発展活動(分散エネルギーの統合を含む)の指導者としての自身の約束に応答または履行できなかった。WPDの統合、会社のロードアイランド天然ガスと電力事業の統合、およびイギリスの天然ガス輸送事業を売却しようとする多数の株式、および合弁企業を含む、業務発展活動に関連する不正確または予見不可能な仮定または結論(予見されていないコストおよび負債を含む)。これらと他の国家電力網に影響を及ぼす可能性のある仮定、リスク、不確実性に関するより多くの詳細な情報, 国家電網の最新年次報告と勘定書236~239ページの戦略報告部分とリスク要素を読んでください。国家電網は2021年11月18日に発表された2021年9月30日までの6ヶ月間監査されていない半年の財務情報を更新しました。また、新しい要素が時々出現し、国家電力網はいかなるこのような要素がその活動に対する潜在的な影響を評価できないか、あるいは任意の要素或いは要素の組み合わせは未来の実際の結果が任意の展望性陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。法律または法規に別の要求がある以外に、当社はその任意の前向き陳述を更新する義務はありません。これらの展望的陳述は、本公告の日までのことのみを説明します。