展示品99.2



2022年第1四半期収益実績


四半期財務補足資料
ページ
   
合併財務集約
1
総合財務指標、比率、統計データ
2
合併とアメリカ銀行の補足財務情報
3
総合平均普通株式権益と監督管理資本情報
4
機関証券損益表情報、財務指標、比率
5
富管理損益表情報、財務指標、比率
6
富管理財務情報と統計データ
7
投資管理損益表情報、財務指標、比率
8
投資管理、財務情報、統計データ
9
総合ローンとローンの約束
10
総合融資と融資約束信用損失準備
11
アメリカ公認会計原則の非公認会計原則計量の定義
12
パフォーマンス指標と用語の定義
13 - 14
数量の詳細と計算を補完する
15 - 16
法律公告
17

同社の収益結果は、2021年3月1日からイートン·バンズ社の買収が予想されている(“イートン·バンズ”)の影響を反映している。本年度の業績とある前期業績との比較は、投資管理部が報告したイートン·バンズ買収の影響を受けている。




合併財務集約
                              
(監査されておらず、百万ドル)
                              
                               
                               
                               
   
現在の四半期
    
百分率変化は
  
   
Mar 31, 2022
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
  
純収入
                              
機構証券
  
$
7,657
    
$
6,669
    
$
8,577
      
15
%
    
(11
%)
富の管理
    
5,935
      
6,254
      
5,959
      
(5
%)
    
--
  
投資管理
    
1,335
      
1,751
      
1,314
      
(24
%)
    
2
%
段間除去
    
(126
)
    
(150
)
    
(131
)
    
16
%
    
4
%
純収入
  
$
14,801
    
$
14,524
    
$
15,719
      
2
%
    
(6
%)
                                         
信用損失準備金
  
$
57
    
$
5
    
$
(98
)
    
*
      
*
  
                                         
非利子支出
                                        
機構証券
  
$
4,826
    
$
3,705
    
$
5,299
      
30
%
    
(9
%)
富の管理
    
4,349
      
4,826
      
4,364
      
(10
%)
    
--
  
投資管理
    
1,107
      
1,243
      
944
      
(11
%)
    
17
%
段間除去
    
(126
)
    
(139
)
    
(134
)
    
9
%
    
6
%
非利子支出(1)
  
$
10,156
    
$
9,635
    
$
10,473
      
5
%
    
(3
%)
                                         
税引き前収入
                                        
機構証券
  
$
2,787
    
$
2,972
    
$
3,371
      
(6
%)
    
(17
%)
富の管理
    
1,573
      
1,415
      
1,600
      
11
%
    
(2
%)
投資管理
    
228
      
508
      
370
      
(55
%)
    
(38
%)
段間除去
    
-
      
(11
)
    
3
      
*
      
*
  
税引き前収入
  
$
4,588
    
$
4,884
    
$
5,344
      
(6
%)
    
(14
%)
                                         
モルガン·スタンレーに適用される純収入
                                        
機構証券
  
$
2,191
    
$
2,223
    
$
2,601
      
(1
%)
    
(16
%)
富の管理
    
1,272
      
1,071
      
1,242
      
19
%
    
2
%
投資管理
    
203
      
411
      
275
      
(51
%)
    
(26
%)
段間除去
    
-
      
(9
)
    
2
      
*
      
*
  
モルガン·スタンレーに適用される純収入
  
$
3,666
    
$
3,696
    
$
4,120
      
(1
%)
    
(11
%)
モルガン·スタンレー普通株株主に適用される収益
  
$
3,542
    
$
3,592
    
$
3,982
      
(1
%)
    
(11
%)
                                         
                                         
                                         

おわりに，本プレゼンテーションの不可分の一部である.米国GAAPの非GAAP測定基準の定義、br}業績指標と用語の定義、補足量子化詳細情報と計算および法律通知については、12-17ページを参照されたい。

1


総合財務指標、比率、統計データ
                          
(未監査)
                              
                               
                               
   
現在の四半期
    
百分率変化は
  
   
Mar 31, 2022
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
  
                               
財務指標：
                              
                               
基本1株当たりの収益
  
$
2.04
    
$
2.05
    
$
2.22
      
--
      
(8
%)
希釈して1株当たり収益する
  
$
2.02
    
$
2.01
    
$
2.19
      
--
      
(8
%)
                                         
平均普通株式資本収益率
    
14.7
%
    
14.7
%
    
16.9
%
                
平均有形普通株権益収益率
    
19.8
%
    
19.8
%
    
21.1
%
                
                                         
普通株1株当たりの帳簿価値
  
$
54.18
    
$
55.12
    
$
52.71
                  
1株当たりの普通株式有形帳簿価値
  
$
39.91
    
$
40.91
    
$
38.97
                  
                                         
統合に関連する費用は含まれていません(1)
                                        
調整後1株当たりの収益を薄くする
  
$
2.06
    
$
2.08
    
$
2.22
      
(1
%)
    
(7
%)
調整後の平均普通株権益収益率
    
15.0
%
    
15.2
%
    
17.1
%
                
調整後平均有形普通株式資本収益率
    
20.3
%
    
20.4
%
    
21.4
%
                
                                         
                                         
財務比率：
                                        
                                         
税引前利回り
    
31
%
    
34
%
    
34
%
                
給与と福祉が純収入のパーセントを占める
    
42
%
    
38
%
    
43
%
                
非報酬支出が純収入のパーセントを占める
    
26
%
    
29
%
    
23
%
                
企業費用効率比
    
69
%
    
66
%
    
67
%
                
会社の費用効率比率は、統合に関連する費用は含まれていません(1)
    
68
%
    
65
%
    
66
%
                
実際の税率(2)
    
19.0
%
    
23.9
%
    
22.0
%
                
                                         
                                         
統計データ：
                                        
                                         
期末に普通株式を発行した
    
1,756
      
1,772
      
1,869
      
(1
%)
    
(6
%)
平均発行済み普通株式(百万株)
                                        
基本的な情報
    
1,733
      
1,751
      
1,795
      
(1
%)
    
(3
%)
薄めにする
    
1,755
      
1,785
      
1,818
      
(2
%)
    
(3
%)
                                         
世界の従業員
    
76,541
      
74,814
      
70,975
      
2
%
    
8
%
                                         
                                         

メモ：
-
2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日の四半期まで、会社の業績には、富管理·投資管理業務部門が報告した統合関連の税前支出がそれぞれ1.07億ドル、1.46億ドル、7500万ドル(税引き後はそれぞれ8200万ドル、1.14億ドル、5800万ドル)が含まれている
-
 おわりに，本プレゼンテーションの不可分の一部である.非GAAP測定基準の米国GAAPの定義、パフォーマンス指標と用語の定義、補足量子化の詳細と計算、および法律通知については、12-17ページを参照されたい

2

合併とアメリカ銀行の補足財務情報
                          
(監査されておらず、百万ドル)
                              
                               
                               
                               
   
現在の四半期
    
百分率変化は
  
   
Mar 31, 2022
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
  
                               
合併貸借対照表
                              
                               
総資産
  
$
1,222,233
    
$
1,188,140
    
$
1,158,772
      
3
%
    
5
%
貸し付け金(1)
  
$
208,750
    
$
200,761
    
$
171,812
      
4
%
    
21
%
預金.預金
  
$
360,840
    
$
347,574
    
$
323,138
      
4
%
    
12
%
流動性資源
  
$
323,227
    
$
356,003
    
$
353,304
      
(9
%)
    
(9
%)
長期未済債務
  
$
225,671
    
$
227,363
    
$
208,267
      
(1
%)
    
8
%
長期未済債務満期日(今後12ヶ月)
  
$
21,335
    
$
14,197
    
$
18,976
      
50
%
    
12
%
                                         
普通株権益
  
$
95,151
    
$
97,691
    
$
98,509
      
(3
%)
    
(3
%)
減算：営業権と無形資産
    
(25,068
)
    
(25,192
)
    
(25,681
)
    
--
      
(2
%)
有形普通株権益
  
$
70,083
    
$
72,499
    
$
72,828
      
(3
%)
    
(4
%)
                                         
優先株権益
  
$
7,750
    
$
7,750
    
$
7,750
      
--
      
--
  
                                         
アメリカ銀行は財務情報を補充します
                                        
総資産
  
$
389,978
    
$
386,059
    
$
357,217
      
1
%
    
9
%
貸し付け金
  
$
194,791
    
$
185,499
    
$
157,354
      
5
%
    
24
%
投資証券組合(2)
  
$
129,886
    
$
143,292
    
$
149,423
      
(9
%)
    
(13
%)
預金.預金
  
$
352,078
    
$
346,221
    
$
321,630
      
2
%
    
9
%
                                         
地域収入
                                        
アメリカ.アメリカ
  
$
10,464
    
$
11,274
    
$
11,191
      
(7
%)
    
(6
%)
EMEA(ヨーロッパ中東アフリカ)
    
2,311
      
1,695
      
2,159
      
36
%
    
7
%
アジア
    
2,026
      
1,555
      
2,369
      
30
%
    
(14
%)
合併純収入
  
$
14,801
    
$
14,524
    
$
15,719
      
2
%
    
(6
%)
                                         
                                         

おわりに，本プレゼンテーションの不可分の一部である.米国GAAPの非GAAP測定基準の定義、br}業績指標と用語の定義、補足量子化詳細情報と計算および法律通知については、12-17ページを参照されたい。

3

総合平均普通株式権益と監督管理資本情報
                    
(監査されておらず、10億ドルで)
                              
                               
                               
                               
   
現在の四半期
    
百分率変化は
  
   
Mar 31, 2022
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
  
                               
平均普通株権益
                              
機構証券
  
$
48.8
    
$
43.5
    
$
43.5
      
12
%
    
12
%
富の管理
    
31.0
      
28.6
      
28.5
      
8
%
    
9
%
投資管理
    
10.6
      
10.7
      
4.4
      
(1
%)
    
141
%
父級
    
6.3
      
15.0
      
17.9
      
(58
%)
    
(65
%)
しっかりしている
  
$
96.7
    
$
97.8
    
$
94.3
      
(1
%)
    
3
%
                                         
                                         
                                         
監督管理資本(1)
                                        
                                         
普通株一級資本
  
$
72.5
    
$
75.7
    
$
76.2
      
(4
%)
    
(5
%)
一級資本
  
$
80.2
    
$
83.3
    
$
84.1
      
(4
%)
    
(5
%)
                                         
標準化方法
                                        
リスク重み付け資産
  
$
500.3
    
$
471.9
    
$
455.1
      
6
%
    
10
%
普通株一級資本比率
    
14.5
%
    
16.0
%
    
16.7
%
                
一級資本充足率
    
16.0
%
    
17.7
%
    
18.5
%
                
                                         
高度な方法
                                        
リスク重み付け資産
  
$
455.4
    
$
435.7
    
$
438.8
      
5
%
    
4
%
普通株一級資本比率
    
15.9
%
    
17.4
%
    
17.4
%
                
一級資本充足率
    
17.6
%
    
19.1
%
    
19.2
%
                
                                         
レバレッジ型資本
                                        
第1級レバレッジ率
    
6.8
%
    
7.1
%
    
7.5
%
                
レバレッジ率を補充する (2)
    
5.5
%
    
5.6
%
    
6.7
%
                
                                         
                                         

おわりに，本プレゼンテーションの不可分の一部である.非GAAP測定基準の米国GAAPの定義、パフォーマンス指標と用語の定義、補足量子化の詳細と計算、および法律通知については、12-17ページを参照されたい。
 
4

機構証券
                              
損益表情報、財務指標、比率
                          
(監査されておらず、百万ドル)
                              
                               

                             
   
現在の四半期
    
百分率変化は
  
   
Mar 31, 2022
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
  
収入：
                              
                               
相談する
  
$
944
    
$
1,071
    
$
480
      
(12
%)
    
97
%
権益
    
258
      
853
      
1,502
      
(70
%)
    
(83
%)
固定収益
    
432
      
510
      
631
      
(15
%)
    
(32
%)
引受販売
    
690
      
1,363
      
2,133
      
(49
%)
    
(68
%)
投資銀行業務
    
1,634
      
2,434
      
2,613
      
(33
%)
    
(37
%)
                                         
権益
    
3,174
      
2,857
      
2,875
      
11
%
    
10
%
固定収益
    
2,923
      
1,228
      
2,966
      
138
%
    
(1
%)
他にも
    
(74
)
    
150
      
123
      
*
      
*
  
                                         
純収入
    
7,657
      
6,669
      
8,577
      
15
%
    
(11
%)
                                         
信用損失準備金
    
44
      
(8
)
    
(93
)
    
*
      
*
  
                                         
報酬と福祉
    
2,604
      
1,370
      
3,114
      
90
%
    
(16
%)
非補償費用
    
2,222
      
2,335
      
2,185
      
(5
%)
    
2
%
非利子支出総額
    
4,826
      
3,705
      
5,299
      
30
%
    
(9
%)
                                         
                                         
税引き前収入
    
2,787
      
2,972
      
3,371
      
(6
%)
    
(17
%)
モルガン·スタンレーに適用される純収入
  
$
2,191
    
$
2,223
    
$
2,601
      
(1
%)
    
(16
%)
                                         
                                         
税引前利回り
    
36
%
    
45
%
    
39
%
                
給与と福祉が純収入のパーセントを占める
    
34
%
    
21
%
    
36
%
                
非報酬支出が純収入のパーセントを占める
    
29
%
    
35
%
    
25
%
                
                                         
平均普通株式資本収益率
    
17
%
    
20
%
    
23
%
                
平均有形普通株権益収益率(1)
    
17
%
    
20
%
    
23
%
                
                                         
取引VaR(1日平均95%/1日VaR)
  
$
39
    
$
40
    
$
69
                  
                                         
                                         
                                         

おわりに，本プレゼンテーションの不可分の一部である.米国GAAPの非GAAP測定基準の定義、br}業績指標と用語の定義、補足量子化詳細情報と計算および法律通知については、12-17ページを参照されたい。
 
5

富の管理
                              
損益表情報、財務指標、比率
              
(監査されておらず、百万ドル)
                              

                             
                               
   
現在の四半期
    
百分率変化は
  
   
Mar 31, 2022
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
  
収入：
                              
資産管理
  
$
3,626
    
$
3,700
    
$
3,191
      
(2
%)
    
14
%
事務的な
    
635
      
1,027
      
1,228
      
(38
%)
    
(48
%)
純利子収入
    
1,540
      
1,405
      
1,385
      
10
%
    
11
%
他にも
    
134
      
122
      
155
      
10
%
    
(14
%)
純収入
    
5,935
      
6,254
      
5,959
      
(5
%)
    
--
  
                                         
信用損失準備金
    
13
      
13
      
(5
)
    
--
      
*
  
                                         
報酬と福祉
    
3,125
      
3,486
      
3,170
      
(10
%)
    
(1
%)
非補償費用
    
1,224
      
1,340
      
1,194
      
(9
%)
    
3
%
非利子支出総額(1)
    
4,349
      
4,826
      
4,364
      
(10
%)
    
--
  
                                         
税引き前収入
    
1,573
      
1,415
      
1,600
      
11
%
    
(2
%)
モルガン·スタンレーに適用される純収入
  
$
1,272
    
$
1,071
    
$
1,242
      
19
%
    
2
%
                                         
税引前利回り
    
27
%
    
23
%
    
27
%
                
統合関連費用を含まない税前利益率
    
28
%
    
24
%
    
28
%
                
給与と福祉が純収入のパーセントを占める
    
53
%
    
56
%
    
53
%
                
非報酬支出が純収入のパーセントを占める
    
21
%
    
21
%
    
20
%
                
                                         
平均普通株式資本収益率
    
16
%
    
15
%
    
17
%
                
平均有形普通株権益収益率(2)
    
30
%
    
31
%
    
36
%
                
                                         
                                         

メモ：
-
2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日までの四半期において、富管理会社の業績には、統合に関連する税前支出がそれぞれ7500万ドル、1.09億ドル、6400万ドル(税引き後はそれぞれ5700万ドル、8500万ドル、4900万ドル)が含まれている。
-
 おわりに，本プレゼンテーションの不可分の一部である.米国GAAPの非GAAP測定基準の定義、パフォーマンス指標と用語の定義、補足量子化詳細情報と 計算および法律通知については、12-17ページを参照されたい。

6

富の管理
                              
金融情報と統計データ
                    
(監査されておらず、10億ドルで)
                              

                             
                               
                               
   
現在の四半期
    
百分率変化は
  
   
Mar 31, 2022
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
  
                               
                               
富管理指標
                              
                               
顧客総資産
  
$
4,800
    
$
4,930
    
$
4,231
      
(3
%)
    
13
%
純新規資産(1)
  
$
142.0
    
$
127.1
    
$
104.9
      
12
%
    
35
%
アメリカ銀行ローン
  
$
136.7
    
$
129.2
    
$
104.9
      
6
%
    
30
%
保証金その他のローン (2)
  
$
29.2
    
$
31.0
    
$
26.6
      
(6
%)
    
10
%
預金.預金(3)
  
$
352
    
$
346
    
$
322
      
2
%
    
9
%
年化加重平均預金コスト
    
0.09
%
    
0.10
%
    
0.18
%
                
                                         
顧問主導のルート
                                        
                                         
コンサルタント主導の顧客資産
  
$
3,835
    
$
3,886
    
$
3,349
      
(1
%)
    
15
%
                                         
有料顧客資産
  
$
1,873
    
$
1,839
    
$
1,574
      
2
%
    
19
%
費用に基づく資産流動(1)
  
$
97.2
    
$
37.8
    
$
37.2
      
157
%
    
161
%
コンサルタント主導の顧客資産の割合を占める費用ベースの資産
    
49
%
    
47
%
    
47
%
                
                                         
自己指向通路
                                        
                                         
自己誘導資産
  
$
965
    
$
1,044
    
$
882
      
(8
%)
    
9
%
日平均収入取引(000)
    
1,016
      
1,044
      
1,619
      
(3
%)
    
(37
%)
自己志向の家庭(百万)
    
7.6
      
7.4
      
7.2
      
3
%
    
6
%
                                         
職場チャンネル
                                        
                                         
株式計画未帰属資産
  
$
454
    
$
509
    
$
461
      
(11
%)
    
(2
%)
株式計画参加者数(百万)
    
5.8
      
5.6
      
5.1
      
4
%
    
14
%
                                         

おわりに，本プレゼンテーションの不可分の一部である.米国GAAPの非GAAP測定基準の定義、br}業績指標と用語の定義、補足量子化詳細情報と計算および法律通知については、12-17ページを参照されたい。

7

投資管理
                              
損益表情報、財務指標、比率
              
(監査されておらず、百万ドル)
                              
                               

                             
   
現在の四半期
    
百分率変化は
  
   
Mar 31, 2022
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
  
収入：
                              
資産管理及び関連費用
  
$
1,388
    
$
1,585
    
$
1,103
      
(12
%)
    
26
%
業績ベースの収入やその他
    
(53
)
    
166
      
211
      
*
      
*
  
純収入
    
1,335
      
1,751
      
1,314
      
(24
%)
    
2
%
                                         
報酬と福祉
    
545
      
631
      
514
      
(14
%)
    
6
%
非補償費用
    
562
      
612
      
430
      
(8
%)
    
31
%
非利子支出総額(1)
    
1,107
      
1,243
      
944
      
(11
%)
    
17
%
                                         
税引き前収入
    
228
      
508
      
370
      
(55
%)
    
(38
%)
モルガン·スタンレーに適用される純収入
  
$
203
    
$
411
    
$
275
      
(51
%)
    
(26
%)
                                         
税引前利回り
    
17
%
    
29
%
    
28
%
                
統合関連費用を含まない税前利益率
    
19
%
    
31
%
    
29
%
                
給与と福祉が純収入のパーセントを占める
    
41
%
    
36
%
    
39
%
                
非報酬支出が純収入のパーセントを占める
    
42
%
    
35
%
    
33
%
                
                                         
平均普通株式資本収益率
    
8
%
    
15
%
    
25
%
                
平均有形普通株権益収益率(2)
    
106
%
    
207
%
    
88
%
                
                                         

メモ：
-
2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日までの四半期において、投資管理会社の業績には、統合に関連する税前支出がそれぞれ3200万ドル、3700万ドル、1100万ドル(税引き後はそれぞれ2500万ドル、2900万ドル、900万ドル)が含まれている。
-
おわりに，本プレゼンテーションの不可分の一部である.米国GAAPの非GAAP測定基準の定義、br}業績指標と用語の定義、補足量子化詳細情報と計算および法律通知については、12-17ページを参照されたい。

8

投資管理
                              
金融情報と統計データ
                          
(監査されておらず、10億ドルで)
                              

                             
                               
                               
   
現在の四半期
    
百分率変化は
  
   
Mar 31, 2022
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
  
                               
                               
資産の管理または管理(AUM)
                              
                               
資産別純流量(1)
                              
権益
  
$
(7.5
)
  
$
(5.7
)
  
$
7.8
      
(32
%)
    
*
  
固定収益
    
(3.9
)
    
2.3
      
3.9
      
*
      
*
  
代替案と解決策
    
(3.0
)
    
2.3
      
4.6
      
*
      
*
  
長期純流量
    
(14.4
)
    
(1.1
)
    
16.3
      
*
      
*
  
                                         
流動資金とカバーサービス
    
(28.1
)
    
12.6
      
25.9
      
*
      
*
  
                                         
純流量合計
  
$
(42.5
)
  
$
11.5
    
$
42.2
      
*
      
*
  
                                         
資産の種類別に管理または規制された資産(2)
                                        
権益
  
$
337
    
$
395
    
$
371
      
(15
%)
    
(9
%)
固定収益
    
195
      
207
      
201
      
(6
%)
    
(3
%)
代替案と解決策
    
449
      
466
      
418
      
(4
%)
    
7
%
管理または規制下の長期資産
  
$
981
    
$
1,068
    
$
990
      
(8
%)
    
(1
%)
                                         
流動資金とカバーサービス
    
466
      
497
      
429
      
(6
%)
    
9
%
                                         
管理または規制の総資産
  
$
1,447
    
$
1,565
    
$
1,419
      
(8
%)
    
2
%
                                         
                                         
                                         
                                         

おわりに，本プレゼンテーションの不可分の一部である.米国GAAPの非GAAP測定基準の定義、br}業績指標と用語の定義、補足量子化詳細情報と計算および法律通知については、12-17ページを参照されたい。
 
9

総合ローンとローンの約束
                              
(監査されておらず、10億ドルで)
                              
                               
                               
   
現在の四半期
    
百分率変化は
  
   
Mar 31, 2022
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
    
Dec 31, 2021
    
Mar 31, 2021
  
                               
機構証券
                              
                               
ローン：
                              
会社
  
$
13.0
    
$
13.5
    
$
16.8
      
(4
%)
    
(23
%)
保証金の手配がある
    
34.4
      
35.2
      
29.6
      
(2
%)
    
16
%
商業と住宅不動産
    
14.6
      
13.6
      
10.5
      
7
%
    
39
%
証券ベースのローンやその他
    
9.7
      
9.0
      
8.8
      
8
%
    
10
%
                                         
融資総額
    
71.7
      
71.3
      
65.7
      
1
%
    
9
%
                                         
ローンの約束
    
128.0
      
120.3
      
118.8
      
6
%
    
8
%
                                         
機関証券ローンとローン約束
  
$
199.7
    
$
191.6
    
$
184.5
      
4
%
    
8
%
                                         
                                         
富の管理
                                        
                                         
ローン：
                                        
証券ベースのローンやその他
  
$
89.5
    
$
85.1
    
$
68.1
      
5
%
    
31
%
住宅不動産
    
47.2
      
44.2
      
36.8
      
7
%
    
28
%
                                         
融資総額
    
136.7
      
129.3
      
104.9
      
6
%
    
30
%
                                         
ローンの約束
    
14.5
      
14.7
      
14.0
      
(1
%)
    
4
%
                                         
富管理ローンとローン約束
  
$
151.2
    
$
144.0
    
$
118.9
      
5
%
    
27
%
                                         
総合ローンとローンの約束(1)
  
$
350.9
    
$
335.6
    
$
303.4
      
5
%
    
16
%
                                         
                                         

おわりに，本プレゼンテーションの不可分の一部である.米国GAAPの非GAAP測定基準の定義、br}業績指標と用語の定義、補足量子化詳細情報と計算および法律通知については、12-17ページを参照されたい。
 
10

総合ローンとローンの約束
                        
2022年3月31日現在の信用損失準備(ACL)
                        
(監査されておらず、百万ドル)
                        
                         
                         
   
ローンとローンの約束
    
ACL (1)
    
ACL%
    
第1四半期に準備する
  
   
(毛)
                    
ローン：
                        
投資のために保有する(HFI)
                        
                         
会社
  
$
6,105
    
$
170
      
2.8
%
  
$
6
  
保証金の手配がある
    
29,896
      
172
      
0.6
%
    
12
  
商業と住宅不動産
    
8,276
      
203
      
2.5
%
    
6
  
他にも
    
1,972
      
9
      
0.5
%
    
-
  
機構証券(HFIと略記)
  
$
46,249
    
$
554
      
1.2
%
  
$
24
  
                                 
富管理−HFI
    
136,672
      
125
      
0.1
%
    
15
  
                                 
投資のために保有する
  
$
182,921
    
$
679
      
0.4
%
  
$
39
  
                                 
販売待ちを持っている
    
14,013
                          
                                 
公正価値
    
12,133
                          
                                 
融資総額
    
209,067
      
679
              
39
  
                                 
ローンの約束
    
142,492
      
459
      
0.3
%
    
18
  
                                 
総合ローンとローンの約束
  
$
351,559
    
$
1,138
            
$
57
  
                                 
                                 

おわりに，本プレゼンテーションの不可分の一部である.米国GAAPの非GAAP測定基準の定義、br}業績指標と用語の定義、補足量子化詳細情報と計算および法律通知については、12-17ページを参照されたい。
 
11

アメリカ公認会計原則の非公認会計原則計量の定義
     
     
     
(a)
 同社は米国公認会計原則(米国公認会計原則)を用いて連結財務諸表を作成した。モルガン·スタンレーは決算発表、財務報告、電話会議、財務報告などの過程で、時々いくつかの“非公認会計基準財務指標”を開示する可能性がある。アメリカ証券取引委員会は“非GAAP財務指標”を歴史或いは未来の財務業績、財務状況或いはキャッシュフローに対する デジタル指標として定義し、調整することができ、米国GAAPによる計算と報告された最も直接比較可能な指標中の金額 を有効に排除或いは含むことができる。モルガン·スタンレーが開示した非公認会計基準財務指標は、補充情報としてアナリスト、投資家、および他の利益関係者に提供され、我々の財務状況、経営業績または予想される監督管理資本要件に対する彼らの透明性を向上させるか、または私たちの財務状況、経営業績または予想される監督管理資本要件を評価するための代替方法を提供する。これらの測定基準は米国公認会計原則に適合していないか代替しておらず、他社が使用している非公認会計原則財務測定基準と異なるか一致しない可能性がある。私たちが非GAAP財務指標に言及するたびに、私たちは通常それを定義し、あるいはアメリカGAAP計算と列報による最も直接比較可能な財務指標を提出し、同時に私たちが参照する非GAAP財務指標とこのような比較可能なアメリカGAAP財務指標との間の差異を調整する。以下の説明のほか、同社の2021年12月31日現在のForm 10−K年次報告も参照されたい
     
(b)
以下は，会社がアナリスト，投資家，その他の利害関係者に有用であると考えている非GAAP財務指標であり，運営実績と資本充足率の比較可能性を実現している。これらの施策の計算方法は以下のとおりである
  -
統合関連支出を含まない希釈後の1株当たり収益はモルガン·スタンレーに適用される純収入であり、イーダとイートン·バンズの買収に関する統合関連支出の影響を調整した後、優先配当金を平均発行希釈後の株式数で割ったものを差し引く。
  -
平均有形普通株権益収益率とは、モルガン·スタンレー普通株株主に適用される年間化収益が平均有形普通株権益に占める割合である。
  -
平均普通株式資本収益率と統合関連費用を含まない平均有形普通株式資本収益率は同時に分子と分母で調整され、E*TradeとEaton Vanceの買収に関連する統合関連費用を除去する。
  -
分部平均普通株権益報酬率及び平均有形普通株権益報酬率は、モルガン·スタンレーが各支部の本四半期通年純収入又は年化純収入から優先配当分を引いて分配し、各分部の平均普通株式権益及び平均有形普通株式権益を除いたものである。普通株式資本の分部を 派生分部の平均有形普通株式資本に調整することは、一般に年初に設定され、重大な業務変化(例えば、買収または 処置)が発生しない限り、次の年度リセットまで年間不変に維持される。
  -
有形普通株権益とは、普通株式権益から営業権を減算し、ある担保融資返済権を差し引いた無形資産である。
  -
1株当たりの普通株の有形帳簿価値は有形普通株式権益を期末発行普通株で割ったものである。
  -
統合関連費用を含まない税前利益率は，所得税前収入から買収E*Tradeやイートン·バンズに関する統合関連費用を差し引いた純収入の割合である。
  -
統合に関連する費用を含まない会社の費用効率比率は、E*Tradeおよびイートン·バンズの買収に関連する非利息支出から統合に関連する費用 を引いた純収入の割合である

12

パフォーマンス指標と用語の定義
   
私たちの収益発表、収益電話会議、財務プレゼンテーション、および他の通信は、これらの指標が私たちの財務状況および経営業績にさらなる透明性を提供し、または追加の評価手段を提供するので、私たち、アナリスト、投資家、および他の利害関係者に有用であると考えられるいくつかの指標を含む可能性があります。

1ページ目：
(a)
信用損失準備金とは、投資と資金源のない融資承諾のために保有する融資の信用損失準備金である。
(b)
モルガン·スタンレーに適用される純収益は、純収益から償還不可能な非持株権益に適用される純収益を差し引くものである。
(c)
モルガン·スタンレー普通株株主に適用される収益は、モルガン·スタンレーに適用される純収入から優先配当を引く。
   
2ページ目：
(a)
平均普通株権益収益率とは、モルガン·スタンレー普通株株主に適用される年間化収益が平均普通株権益に占める割合である。
(b)
1株当たりの普通株の帳簿価値は普通株式権益を期末に発行された普通株で割ることを代表する。
(c)
1株当たりの普通株の有形帳簿価値は有形普通株式権益を期末発行普通株で割ったものである。
(d)
税前利益率は所得税前収入が純収入に占める割合を表す。
(e)
会社の費用効率比率は総非利息費用が純収入のパーセントを占めることを示しています。
   
3ページ目：
(a)
流動資金は銀行および非銀行運営附属会社が保有しており，良質流動資産(HQLA)や銀行に保管されている現金(“流動資金”)を含む。流動資金資源総額は、無担保債務満期日概況、貸借対照表の規模と構成、圧力環境下の資金需要、現金流出を含むか、またはあるか、法人、地域および部門の流動性要件、規制要件、および担保要件に基づいて積極的に管理されている。
(b)
会社が有形普通株式権益を計算する際に使用する商標権と無形残高は、ある担保ローン返済権を差し引く。
(c)
米国銀行とは，同社の米国における銀行運営子会社であるモルガン·スタンレー銀行，N.A.とモルガン·スタンレープライベートバンク，全国協会， には銀行子会社間の残高，および親会社や付属会社からの預金は含まれていない.
(d)
会社全体の地域収入は会社の管理ベースの総合純収入を反映している。純収入に関する地理的方法のさらなる検討 は，会社の2021年12月31日までの年次報告Form 10−K(2021年Form 10−K)の総合財務諸表付記23に開示されている。
   
4ページ目：
(a)
業務部門の平均普通株式資本に対する会社の帰属は、内部資本充足率 測定基準である必要な資本枠組みに基づいている。この枠組みは、適用される圧力事象の潜在的損失を吸収した後、適用された時点で一定数の継続経営資本を維持するために、リスクとレバレッジに基づく資本測定基準に基づいて、会社の監督管理資本と比較する。必要な資本枠組みは会社の規制資本要件に基づいている。会社はその総平均普通株権益とその業務部門に割り当てられた平均普通株権益金額の和との差額を親会社普通株権益と定義した。業務部門に割り当てられる資本額は、通常、年初に設定され、次の年度がリセットされるまでは、大きな業務変化(買収や処分など)が発生しない限り、年間不変で維持される。会社は引き続き変化する規制要求の影響に基づいて、それに必要な資本フレームワークを適宜評価する。このフレームワークのさらなる議論については、会社2021年10-K表の“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析--流動性と資本資源--規制要件”を参照されたい。
(b)
会社のリスクに基づく資本比率は，(I)信用リスクと市場リスクを計算する標準化方法 リスク重み付け資産(RWA)(“標準化方法”)と(Ii)信用リスク，市場リスク，操作リスクRWAの適用を計算する高度な方法(“高度方法”)のそれぞれに基づいて計算される。監督管理資本と比率の計算及び関連監督要求に関する情報は、会社2021年10-K表の“経営層の財務状況と経営結果の検討と分析-流動性と資本資源-監督管理要求”を参照されたい。
(c)
補充レバレッジ率は一級資本を総補充レバーで割ることを意味します。
   
5ページ目：
(a)
機関証券持分および固定収益の純収入には、取引、純利息収入(利息収入から利息支出を引く)、資産管理、手数料および手数料、投資、およびこれらの業務に直接起因することができる他の収入が含まれる。
(b)
税前利益率は所得税前収入が純収入に占める割合を表す。
(c)
VaRはポートフォリオ価値の未実現損失を表し，ポートフォリオが1日で不変であれば，会社の取引先は平均100取引日あたり5倍を超えないと予想される。VaR計算と会社VaR方法の限界に関するさらなる検討は，会社2021年Form 10−Kに含まれる“リスクに関する定量的·定性的開示”で開示されている。

13

パフォーマンス指標と用語の定義
 
私たちの収益発表、収益電話会議、財務プレゼンテーション、および他の通信は、これらの指標が私たちの財務状況および経営業績にさらなる透明性を提供し、または追加の評価手段を提供するので、私たち、アナリスト、投資家、および他の利害関係者に有用であると考えられるいくつかの指標を含む可能性があります。

6ページ目：
(a)
富管理部門の取引収入には、投資銀行、取引、手数料、手数料収入が含まれる。
(b)
純利息収入は利息収入から利息支出を差し引くことを表す。
(c)
富管理部門の他の収入は投資と他の収入を含む。
(d)
税前利益率は所得税前収入が純収入に占める割合を表す。
   
7ページ目：
(a)
純新規資産は、配当や利息、資産買収、顧客流出を減少させ、業務合併/資産剥離から活動や費用や手数料の影響を排除する顧客流入を代表する。
(b)
保証金及びその他の融資とは、顧客が条件に適合した証券の価値を担保として借入することを許可する保証金融資、及び非銀行実体に対する無目的証券に基づく融資を含む他の融資である。
(c)
預金は富管理顧客からの負債や米国銀行子会社の他の資金源を反映している。預金には預金計画、貯蓄、その他、定期預金が含まれています。
(d)
年化加重平均預金コストは、2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日までの預金残高とコストを反映している。
(e)
コンサルタント主導の顧客資産代表は、富管理代表の口座内の顧客資産を割り当てている。
(f)
有料顧客資産とは、顧客口座内の資産金額であり、支払いサービスの基本は、これらのbr資産から計算される費用である。
(g)
費用ベースの資産流動には、新たな費用ベースの純資産(資産買収を含む)、純口座振込、配当金、利息、および顧客費用が含まれており、機関の現金管理関連活動は含まれていない。有料資産の流れに含まれる流入·流出の説明は、2021年10-K表の有料顧客資産を参照されたい。
(h)
自己誘導資産はコンサルタントの指導を受けない活動顧客を代表する。アクティブアカウントの定義は少なくとも25ドルの資産を持つことだ。
(i)
1日平均収益取引(DART)は，一定期間の自己指向取引総額をその期間の取引日数で割ることを表す.
(j)
自己誘導家族とは、自己誘導資産を有する少なくとも1つのアカウントを含む家族総数を意味する。個人家庭 または私たちの1つまたは複数の富管理チャネルに参加する参加者は、各チャネル統計に含まれる。
(k)
職場のルート資産は会社、その幹部と従業員の株式給与解決方案を含む。株式計画未帰属資産 は上場会社証券の期末における時価を代表する。
(l)
株式計画参加者は、職場チャネル内に既得株式計画資産および/または未取得株式計画資産を有する総口座を代表する。複数のプランのうちアカウント を持つ個人は，各プランの参加者とみなされる.
   
8ページ：
(a)
資産管理及び関連費用とは管理と行政費用、流通費用と業績費用であり、権益付きの形式ではない。資産管理及び関連費用とは、会社総合損益表に報告されている資産管理である。
(b)
業績ベースの収入およびその他には、権益形式に基づく業績ベースの費用、投資収益および損失、種子資本ヘッジおよび特定の従業員繰延給与計画の収益および損失、純利息およびその他の収入が含まれる。業績に基づく収入とは、投資、投資銀行、取引、純利息、会社総合収益表に報告されている他の収入 である。
(c)
税前利益率は所得税前収入が純収入に占める割合を表す。
   
9ページ：
(a)
投資管理代替案および解決策資産カテゴリには、基金の基金、不動産、私募株式および信用戦略、多資産ポートフォリオ、およびカスタマイズ独立口座ポートフォリオの製品が含まれる。
(b)
投資管理純流量には、新たな承諾、投資または再投資、顧客償還の純額、基金投資後の資本リターンと未再投資の配当金が含まれており、基金の承諾期から投資資本期への移行の影響は含まれていない。
(c)
重ね合わせサービスとは，受動的なオープンツールを用いて特定のポートフォリオのリスク開放を獲得，相殺または代替する投資戦略 基金が持つ対象資産が提供するリスク開放外である。
(d)
管理又は規制された総資産には、第三者資産管理会社が管理する資産における投資管理業務部門の割合シェアを代表する少数の株式資産のシェアは含まれておらず、これらの資産を保有する投資は権益法に従って入金される。
   
10ページ目と11ページ目：
(a)
企業ローンには関係型ローンとイベント駆動型ローンが含まれ、通常は循環信用限度額、定期ローンと過渡的ローンから構成される。
(b)
担保融資ツールには、主に融資によって担保される顧客に提供される融資が含まれ、融資は、様々な資産(住宅不動産、商業不動産、会社および金融資産を含む)を担保とする。
(c)
証券ベースの融資及びその他の融資には、販売及び取引顧客に提供される融資及び二次市場で購入された企業融資が含まれる。
(d)
機関証券貸借約束は主に企業貸借活動を含む。

14


数量の詳細と計算を補完する
   
   
1ページ目：
(1)
 カテゴリ別の固定非利息支出は以下のとおりである

       
1Q22
      
4Q21
      
1Q21
  
 
報酬と福祉
  
$
6,274
    
$
5,487
    
$
6,798
  
                           
 
非補償費用：
                        
 
仲買手数料、決済及び為替手数料
    
882
      
811
      
910
  
 
情報処理と通信
    
829
      
833
      
733
  
 
専門サービス
    
705
      
829
      
624
  
 
入居率と設備
    
427
      
479
      
405
  
 
マーケティングと業務発展
    
175
      
205
      
146
  
 
他にも
    
864
      
991
      
857
  
 
非補償費用総額
    
3,882
      
4,148
      
3,675
  
                           
 
非利子支出総額
  
$
10,156
    
$
9,635
    
$
10,473
  

2ページ目：
(1)
2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日の四半期まで、会社の業績には、富管理·投資管理業務部門が報告した統合関連の税前支出がそれぞれ1.07億ドル、1.46億ドル、7500万ドル(税引き後はそれぞれ8200万ドル、1.14億ドル、5800万ドル)が含まれている。以下では，希釈後の1株当たり収益，平均普通株権益収益率，平均有形普通株権益収益率(含まない)に対する統合に関する費用の影響について述べた

       
1Q22
      
4Q21
      
1Q21
  
 
希釈して1株当たり収益(GAAPと略記)
  
$
2.02
    
$
2.01
    
$
2.19
  
 
調整の影響
    
0.04
      
0.07
      
0.03
  
 
統合関連費用を含まない希釈後の1株当たり収益-非GAAP
  
$
2.06
    
$
2.08
    
$
2.22
  
                           
 
平均普通株式資本収益率(GAAPと略記)
    
14.7
%
    
14.7
%
    
16.9
%
 
調整の影響
    
0.3
%
    
0.5
%
    
0.2
%
 
統合関連費用を含まない平均普通株式資本収益率−非公認会計基準−
    
15.0
%
    
15.2
%
    
17.1
%
                           
 
平均有形普通株式資本収益率(GAAPと略記)
    
19.8
%
    
19.8
%
    
21.1
%
 
調整の影響
    
0.5
%
    
0.6
%
    
0.3
%
 
統合に関連する費用を含まない平均有形普通株式資本収益率−非公認会計基準
    
20.3
%
    
20.4
%
    
21.4
%
                           
 
企業費用効率比率(GAAPと略記)
    
68.6
%
    
66.3
%
    
66.6
%
 
調整の影響
    
(0.7
)%
    
(1.0
)%
    
(0.5
)%
 
会社の費用効率比率、統合に関連する費用は含まれていない--非GAAP
    
67.9
%
    
65.3
%
    
66.1
%

(2)
 従業員株式支払いに関する所得税の結果は、総合損益表の所得税準備で確認され、福祉または準備金であってもよい。2022年第1四半期と2021年第1四半期、超過税収割引が奨励転換に与える影響はそれぞれ2.05億ドルと8200万ドルであることが確認された
   
3ページ目：
(1)
 投資のために保有するローン(手当控除後)、売却のために保有するローンも含まれ、公正な価値で貸借対照表に取引資産を計上するローンも含まれる
(2)
 米国銀行投資証券組合は、2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日現在、満期まで保有する投資証券をそれぞれ606億ドル、617億ドル、646億ドル含む
   
4ページ目：
(1)
同社は2021年12月1日にバーゼルプロトコルIIIにより取引相手信用リスク標準化手法(SA−CCR)を早期に採用した。SA-CCRは従来、標準化方法のリスク加重資産(RWA)と監督管理資本フレームにおける補充レバー率開放計算において派生品取引相手の開放を測定するための露出方法を代替した。
(2)
 2021年3月31日までに発効したFRBの臨時最終規則によると、2021年3月31日現在、我々の一眼レフと補充レバレッジは連邦準備銀行から除外された米国債や預金を反映している。これらの資産を排除した効果は，2021年3月31日現在，我々のSLRが0.7%増加していることである
   
5ページ目：
(1)
機関証券の平均有形普通株権益とは、商業権と無形資産を含まないように調整された平均普通株権益であり、許容可能な担保ローン返済権控除を差し引くことができる。調整は、第1四半期：5.76億ドル、第4四半期：6.03億ドル、第1四半期：6.03億ドル
   
6ページ目：
(1)
2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日までの四半期、E*Tradeの買収に関する統合関連報酬と非報酬支出は以下の通り

       
1Q22
      
4Q21
      
1Q21
  
 
補償費用
  
$
1
    
$
10
    
$
30
  
 
非補償費用
    
74
      
99
      
34
  
 
非利子支出総額
  
$
75
    
$
109
    
$
64
  
 
所得税支給
    
18
      
24
      
15
  
 
非利子支出合計
  
$
57
    
$
85
    
$
49
  

(2)
 富管理の平均有形普通株式権益とは、商業権と無形資産を含まないように調整された平均普通株権益を指し、許可された担保ローン利息の権利控除を差し引く。調整は、第1四半期22：14，746 mm、第4四半期：15，270 mm、第1四半期：15，101 mm

15

定量的詳細情報の補完と計算

7ページ目：
(1)
2022年3月31日までの本四半期資産買収で買収された750億ドルの有料資産を含む。
(2)
富管理その他の融資には、2022年3月31日現在、2021年12月31日現在、2021年3月31日までの各期間に非銀行実体に基づく30億ドルの無目的証券ローンが含まれている。
(3)
2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日までの四半期で、富管理預金はそれぞれ3520億ドル、3460億ドル、3220億ドルで、モルガン·スタンレー以外の第三者がそれぞれ持っている表外預金80億ドル、90億ドル、80億ドルは含まれていない。預金総額の詳細は以下の通り

       
1Q22
      
4Q21
      
1Q21
  
 
証券商が預金を清算する
  
$
309
    
$
298
    
$
253
  
 
その他の預金
    
43
      
48
      
69
  
 
貸借対照表預金総額
    
352
      
346
      
322
  
 
表外預金
    
8
      
9
      
8
  
 
総預金
  
$
360
    
$
355
    
$
330
  

8ページ：
(1)
2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日までの四半期、イートン·バンズ買収に関する統合に関する報酬と非報酬支出は以下の通り

       
1Q22
      
4Q21
      
1Q21
  
 
補償費用
  
$
9
    
$
15
    
$
3
  
 
非補償費用
    
23
      
22
      
8
  
 
非利子支出総額
  
$
32
    
$
37
    
$
11
  
 
所得税支給
    
7
      
8
      
2
  
 
非利子支出合計
  
$
25
    
$
29
    
$
9
  

(2)
投資管理の平均有形普通株権益とは、商業権と無形資産を含まないように調整された平均普通株権益であり、許容可能な担保融資返済権控除を差し引くことができる。第1四半期：98.15億ドル、第4四半期：99.24億ドル、第1四半期：31.74億ドル
   
9ページ：
(1)
2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日までの四半期の地域別純流量は、
 
北米：166億ドル102億ドル350億ドル
 
国際：(259億ドル、13億ドル、72億ドル
(2)
2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日までの四半期、地域別の管理または監督管理資産は以下の通り
 
北米：11230億ドル1180億ドル10580億ドル
 
国際：3240億ドル3770億ドル3610億ドル
   
10ページ目：
(1)
2022年3月31日、2021年12月31日、2021年3月31日までの四半期に、投資管理会社が反映した融資残高はそれぞれ3.62億ドル、1億4千万ドル、11.32億ドルだった。
   
11ページ目：
(1)
2022年3月31日までの四半期、ローンとローン約束の手当は以下のように繰り越される

                     
     
体制性
証券
    
富
管理する
    
合計する
  
 
貸し付け金
                  
                     
 
クレジット損失準備(ACL)
                  
 
期初残高-2021年12月31日
  
$
543
    
$
111
    
$
654
  
 
純販売
    
(10
)
    
(1
)
    
(11
)
 
規定
    
24
      
15
      
39
  
 
他にも
    
(3
)
    
-
      
(3
)
 
期末残高-2022年3月31日
  
$
554
    
$
125
    
$
679
  
                           
                           
 
ローンの約束
                        
                           
 
クレジット損失準備(ACL)
                        
 
期初残高-2021年12月31日
  
$
426
    
$
18
    
$
444
  
 
純販売
    
-
      
-
      
-
  
 
規定
    
20
      
(2
)
    
18
  
 
他にも
    
(3
)
    
-
      
(3
)
 
期末残高-2022年3月31日
  
$
443
    
$
16
    
$
459
  
                           
                           
 
ローンとローンの約束
                        
                           
 
クレジット損失準備(ACL)
                        
 
期初残高-2021年12月31日
  
$
969
    
$
129
    
$
1,098
  
 
純販売
    
(10
)
    
(1
)
    
(11
)
 
規定
    
44
      
13
      
57
  
 
他にも
    
(6
)
    
-
      
(6
)
 
期末残高-2022年3月31日
  
$
997
    
$
141
    
$
1,138
  

16

法律公告




本財務補足資料は、財務、統計及び業務に関する情報、及び業務と細分化市場の傾向を含む。
これらの情報は、同社が2022年4月14日に発表した第1四半期収益プレスリリースと一緒に読まなければならない。



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