pool-20220331
0000945841--12-312022Q1誤り00009458412022-01-012022-03-3100009458412022-04-25Xbrli：共有ISO 4217：ドル00009458412021-01-012021-03-31ISO 4217：ドルXbrli：共有0000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-01-012022-03-3100009458412022-03-3100009458412021-03-3100009458412021-12-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-01-012021-03-3100009458412020-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-12-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-12-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-03-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-01-012022-03-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-03-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-03-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-03-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2020-12-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2020-12-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2020-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-03-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-01-012021-03-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-03-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-03-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-03-310000945841米国-GAAP：累積換算調整メンバー2022-03-310000945841米国-GAAP：累積換算調整メンバー2021-03-310000945841米国-GAAP：累積換算調整メンバー2021-12-310000945841US-GAAP：NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2022-03-310000945841US-GAAP：NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2021-03-310000945841US-GAAP：NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2021-12-310000945841プール：PorpiePoolPatioIncMember2021-12-162021-12-160000945841STPR：FLプール：PorpiePoolPatioIncMember2021-12-162021-12-31プール：number OfReportingUnits0000945841プール：PorpiePoolPatioIncMember2021-12-160000945841池：WingateSupplyIncMemberSTPR：FL2021-12-012021-12-310000945841池：VakPakBuildersSupplyIncMemberSTPR：FL2021-06-012021-06-300000945841STPR：TN池：PoolSourceLLCMメンバー2021-04-012021-04-300000945841アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-03-310000945841アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2021-03-310000945841アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-03-310000945841アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-03-310000945841池：EffectiveInterestRateSwap 1メンバ2022-01-012022-03-310000945841池：EffectiveInterestRateSwap 1メンバ2019-05-07Xbrli：純0000945841プール：EffectiveInterestRateSwap 2 Member2022-01-012022-03-310000945841プール：EffectiveInterestRateSwap 2 Member2019-07-250000945841プール：EffectiveInterestRateSwap 3 Member2022-01-012022-03-310000945841プール：EffectiveInterestRateSwap 3 Member2020-02-050000945841プール：ForwardstartingInterestRateSwap 1メンバー2022-01-012022-03-310000945841プール：ForwardstartingInterestRateSwap 1メンバー2020-03-090000945841プール：ForwardstartingInterestRateSwap 2メンバー2022-01-012022-03-310000945841プール：ForwardstartingInterestRateSwap 2メンバー2020-03-090000945841US-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310000945841US-GAAP：LineOfCreditMember2021-03-310000945841池：TermLoanUnderCreditFacilityMember2022-03-310000945841池：TermLoanUnderCreditFacilityMember2021-03-310000945841プール：TermFacilityMembers2022-03-310000945841プール：TermFacilityMembers2021-03-310000945841米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-03-310000945841米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2021-03-310000945841US-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-042022-01-04

アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549

表10-Q
☒1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末までMarch 31, 2022
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
移行期になります            至れり尽くせり            

依頼書類番号：0-26640

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/945841/000094584122000063/pool-20220331_g1.jpg 
Pool社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
  
デラウェア州36-3943363
(明またはその他の司法管轄権(税務署の雇用主
会社や組織)識別番号)
  
ノースパーク通り109番地
カーウィントンルイジアナ州 70433-5001
(主にオフィスアドレスを実行)(郵便番号)
(985)892-5521
(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
普通株は一株当たり0.001ドルの価値があります池.池ナスダック世界ベスト市場
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです x No o

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです x No o

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバxファイルマネージャを加速する☐
  
非加速ファイルサーバo規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守するo

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No x

2022年4月25日までに40,073,690普通株式の株式を発行しました。



Pool社
表格10-Q
2022年3月31日までの四半期

カタログ
ページ
第1部財務情報
 
   
 
項目1.財務諸表(監査なし)
 
    
  
合併損益表
1
  
総合総合収益表
2
  
合併貸借対照表
3
  
キャッシュフロー表簡明連結報告書
4
合併株主権益変動表
5
  
連結財務諸表付記
6
   
 
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
12
   
 
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
24
   
 
項目4.制御とプログラム
24
  
第2部：その他の情報
 
   
 
項目1.法的訴訟
25
   
 
第1 A項。リスク要因
25
   
 
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
25
   
 
項目6.展示品
26
  
サイン
27




第1部財務情報
項目1.財務諸表
Pool社
合併損益表
(未監査)
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
3か月まで
3月31日
 20222021
純売上高$1,412,650 $1,060,745 
販売コスト965,461 759,614 
毛利447,189 301,131 
販売と管理費用211,466 172,100 
営業収入235,723 129,031 
利息とその他の営業外費用，純額5,198 2,582 
所得税前収入と収益の権益230,525 126,449 
所得税支給51,322 27,869 
未合併投資収益における権益純額58 75 
純収入$179,261 $98,655 
普通株主の1株当たり収益：  
基本的な情報$4.46 $2.45 
薄めにする$4.41 $2.42 
加重平均発行された普通株式：  
基本的な情報39,932 40,215 
薄めにする40,392 40,846 
発表された普通株1株当たりの現金配当金$0.80 $0.58 

付記は総合財務諸表の構成要素である。
1

Pool社
総合総合収益表
(未監査)
(単位：千)
3か月まで
3月31日
  20222021
純収入$179,261 $98,655 
その他総合(赤字)収入：  
外貨両替損失(214)(1,268)
金利交換は収益変動を実現せず、税収変動純額を差し引く(3,866) and $(3,046)
11,598 9,137 
その他の全面収入合計11,384 7,869 
総合収益$190,645 $106,524 

付記は総合財務諸表の構成要素である。









2

Pool社
合併貸借対照表
(単位：千、共有データを除く)
3月31日3月31日十二月三十一日
20222021
2021 (1)
 (未監査)(未監査) 
資産   
流動資産：   
現金と現金等価物$35,365 $27,078 $24,321 
売掛金純額195,951 122,938 155,259 
売掛金融資項目の下積み売掛金483,976 364,664 221,312 
製品在庫、純額1,641,155 977,228 1,339,100 
前払い費用と他の流動資産42,310 25,390 29,093 
流動資産総額2,398,757 1,517,298 1,769,085 
財産と設備、純額180,504 109,830 179,008 
商誉688,350 267,914 688,364 
その他無形資産、純額310,848 11,854 312,814 
株式投資1,184 1,305 1,231 
経営的リース資産260,285 209,036 241,662 
その他の資産42,213 24,456 37,967 
総資産$3,882,141 $2,141,693 $3,230,131 
負債と株主権益   
流動負債：   
売掛金$685,946 $634,998 $398,697 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない179,552 134,670 264,877 
短期借款と長期債務の当期部分21,265 12,409 11,772 
流動経営賃貸負債71,685 61,265 69,070 
流動負債総額958,448 843,342 744,416 
所得税を繰延する40,944 31,134 35,840 
長期債務、純額1,483,808 420,762 1,171,578 
その他長期負債32,940 38,945 31,545 
非流動経営賃貸負債191,723 149,582 175,359 
総負債2,707,863 1,483,765 2,158,738 
株主権益：   
普通株、$0.001額面価値100,000,000ライセンス株；
40,110,126, 40,086,256 そして40,192,901発行済みおよび発行済み株式
2022年3月31日、2021年3月31日および
2021年12月31日に
40 40 40 
追加実収資本558,755 526,328 551,963 
利益を残す611,583 137,710 526,874 
その他の総合収益を累計する3,900 (6,150)(7,484)
株主権益総額1,174,278 657,928 1,071,393 
総負債と株主権益$3,882,141 $2,141,693 $3,230,131 
(1)監査された財務諸表から生まれた。
付記は総合財務諸表の構成要素である。
3

Pool社
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(未監査)
(単位：千)
 3か月まで
3月31日
 20222021
経営活動  
純収入$179,261 $98,655 
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：  
減価償却7,663 6,884 
償却する2,192 421 
株式ベースの報酬3,657 3,837 
未合併投資収益における権益純額(58)(75)
他にも5,777 2,723 
買収の影響を差し引いた営業資産と負債変動：  
売掛金(303,400)(199,672)
製品在庫(306,582)(200,185)
前払い費用と他の資産(23,330)(5,507)
売掛金287,449 369,665 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない(60,738)367 
経営活動が提供する現金純額(208,109)77,113 
投資活動  
買収業務は，現金買収後の純額を差し引く— (683)
財産や設備を購入し，販売収益を差し引く(9,159)(8,839)
投資活動のための現金純額(9,159)(9,522)
融資活動  
循環信用限度額からの収益564,288 342,500 
循環信用限度額支払い(604,960)(308,656)
信用手配の下で定期ローンで得た金250,000 — 
資産担保融資の収益155,000 110,000 
資産担保融資の支払い(50,000)(125,000)
定期支払手配(2,313)(2,313)
短期借入金収益と長期債務の当期分10,277 4,280 
短期借入金の支払と長期債務の当期分(784)(3,740)
繰延または買収対価格の支払いがある(1,374)(362)
株式ベースの報酬計画に基づいて発行された株の収益3,135 2,912 
現金配当の支払い(32,132)(23,299)
在庫株を購入する(62,420)(71,516)
融資活動提供の現金純額228,717 (75,194)
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響(405)553 
現金および現金等価物の変動11,044 (7,050)
期初現金及び現金等価物24,321 34,128 
期末現金および現金等価物$35,365 $27,078 

付記は総合財務諸表の構成要素である。
4


Pool社
合併株主権益変動表
(未監査)
(単位：千)

普通株その他の内容
支払い済み		保留する積算
他にも
全面的に
株金額資本収益.収益収入.収入合計する
2021年12月31日の残高40,193 $40 $551,963 $526,874 $(7,484)$1,071,393 
純収入
— — — 179,261 — 179,261 
外貨換算
— — — — (214)(214)
金利交換、税収変動後の純額を差し引く(3,866)
— — — — 11,598 11,598 
普通株買い戻しは退職後の純額を差し引く
(138)— — (62,420)— (62,420)
株式ベースの報酬
— — 3,657 — — 3,657 
株式ベースの報酬計画に基づいて株を発行する
55 — 3,135 — — 3,135 
現金配当金を発表する
— — — (32,132)— (32,132)
2022年3月31日の残高40,110$40 $558,755 $611,583 $3,900 $1,174,278 


普通株その他の内容
支払い済み		保留する積算
他にも
全面的に
 株金額資本収益.収益損合計する
2020年12月31日残高40,232 $40 $519,579 $133,870 $(14,019)$639,470 
純収入
— — — 98,655 — 98,655 
外貨換算
— — — — (1,268)(1,268)
金利交換、税収変動後の純額を差し引く(3,046)
— — — — 9,137 9,137 
普通株買い戻しは退職後の純額を差し引く
(215)— — (71,516)— (71,516)
株式ベースの報酬
— — 3,837 — — 3,837 
株式ベースの報酬計画に基づいて株を発行する
69 — 2,912 — — 2,912 
現金配当金を発表する
— — — (23,299)— (23,299)
2021年3月31日の残高40,086 $40 $526,328 $137,710 $(6,150)$657,928 


付記は総合財務諸表の構成要素である
5

Pool社
連結財務諸表付記
(未監査)
Note 1 – 重要会計政策の概要

Pool Corporation(The Pool Corporation)会社これはこう呼ばれます私たち、私たちあるいは…我々の)中間財務情報に対する米国公認会計原則および米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)の要求に従って、監査されていない中期連結財務諸表を作成する。これらの規則が許可されている場合、我々は、完全な財務諸表に必要ないくつかの脚注および他の財務情報を濃縮または省略している

中期総合財務諸表には、私たちの財務状況および経営業績を公平に示すために必要なすべての正常かつ恒常的な調整が含まれています。すべての重大な会社間口座と会社間取引はキャンセルされた。

私たちの重要な会計政策記述は私たちのForm 10-Kの2021年年次報告書に含まれている。中期総合財務諸表と総合財務諸表と当社の2021年年報に付記されているForm 10-Kを読むべきです。我々の2022年3月31日までの3ヶ月間の業績は、必ずしも2022年12月31日までの会計年度の予想結果を代表するとは限らない。

所得税

私たちは非制限株式オプションの行使に関連する税金優遇と制限株式奨励の制限失効に支払うべき連邦と州所得税を減少させた。実現された税収減額が、以前に確認された株式報酬に関する繰延税収割引の金額を超えた場合、超過税収割引を記録します。株式オプションまたは制限株式奨励制限が失効している間、私たちはすべての超過税収割引を所得税優遇または費用の構成要素として総合収益表に記録する。私たちが記録した超過税金は#ドルです7.32022年第1四半期は100万ドルだったのに対し4.02021年第1四半期は100万だった。

利益を残す

私たちは在庫株の廃棄を留保収益の減少に計上した。2022年3月31日現在、私たちの総合貸借対照表の留保収益は、累積純収益、会計声明変化調整の累積影響、私たちの株式買い戻し計画開始以来の在庫株廃棄$を反映しています1.7億ドル累計配当金は822.5百万ドルです。

その他の総合収益を累計する

次の表に私たちが蓄積した他の全面収益(損失)残高の構成要素(千単位)を示す
3月31日十二月三十一日
202220212021
外貨換算調整$(9,794)$(6,185)$(9,580)
金利交換が実現していない収益、税引き後純額
13,694 35 2,096 
その他の総合収益を累計する$3,900 $(6,150)$(7,484)


6

最近の会計声明は採択しなければならない
次の表は、私たちが今後採用する予定の最新の会計声明をまとめています
基準説明する発効日財務諸表その他の重大事項への影響
ASU 2020-04, 参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響そして ASU 2021-01, 参考為替レート改革(テーマ848)：範囲
為替レート改革を参照する潜在的な会計負担を軽減するための臨時オプション指導を提供する。新しい指導意見は、ある基準に適合した場合に参考為替レート改革の影響を受ける取引に一般的に受け入れられる会計原則を適用するために、オプションの便宜的かつ例外的な状況を提供する。これらの取引には、契約修正、ヘッジ関係、および満期まで保有する債務証券に分類される売却または譲渡が含まれる。各エンティティは選択された報告期間の開始時に新しい基準の規定を適用することができる。2021年1月、FASBはASU 2021-01を発表した参考為替レート改革(テーマ848)：範囲それは.本ASUにおける修正案は、ASC 848の範囲を詳細化し、最近の料率改革活動に関するいくつかの指導を明らかにした
これらの更新の規定は2022年12月31日までにのみ有効であり、その際には参考為替レート交換活動が完了する予定だこれらのASUを採用することは財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。

Note 2 – 1株当たりの収益

私たちは2段階法を用いて基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を計算する。2段階法の下で、1株当たり収益は普通株株主が純収益を占めるべきであり、即ち純収益から参加証券に分配された収益を減算する。私たちの参加証券には、剥奪可能な配当を得る権利を含む株式ベースの支払い奨励が含まれており、普通株主と共に未分配収益に参加しているとみなされている。発行された加重平均普通株以外の参加証券は含まれていない239,0002022年3月31日までの3カ月

以下の表は、基本と希釈後の加重平均流通株の台帳(単位は千株、1株当たりデータを除く)を含む1株当たり収益の計算を示している
 3か月まで
3月31日
 20222021
純収入$179,261 $98,655 
参加証券に割り当てられた金額(1,051)— 
普通株主は純収益を占めなければならない$178,210 $98,655 
加重平均発行された普通株式：  
基本的な情報39,932 40,215 
希釈性証券の影響：  
株式オプションと従業員の株購入計画460 631 
薄めにする40,392 40,846 
普通株主の1株当たり収益：  
基本的な情報$4.46 $2.45 
薄めにする$4.41 $2.42 
1株当たりの収益を希釈して計算する逆償却株オプションを計上しない(1)
1 — 
(1)これらのオプションの行権価格は我々普通株の平均市場価格よりも高いため、これらを計上すると1株当たり収益に逆希釈効果が生じる。
7



Note 3 – 買収する

2021年12月16日、Popoise Pool&Patio，Inc.を1ドルで買収しました788.7百万ドルは、得られた現金を差し引いた後、ある慣例的な会計調整を受けなければなりません。買収の資金は私たちが改訂および再説明した循環信用手配(“信用手配”)の借金から来ている。Popoiseの主な業務はプールとアウトドア生活用品卸販売業者Sun Wholesale Supply，Inc.が補足している1つはフロリダ州の販売先です。Pinch A Penny，Inc.にもサービスを提供しており，同社は独立して所有·運営するプールや屋外生活関連専門小売店の特許経営者である

私たちは商が#ドルと呼ばれていることを初歩的に確認した403.5100万ドル他の無形資産は301.0100万ドルと有形資産84.2$を含む100万ドル57.4徴用された土地と建物。営業権やその他の無形資産のより多くの議論については、“総合財務諸表付記”付記3を参照して、2021年年次報告書のForm 10-K第2部第8項に掲載されている。Popoise買収の公正価値の最終分配は、営業権および無形資産の分配を含み、まだ完了していないが、許可された計量期間内に最終的に決定される。今回の買収の将来の結果は、私たちの財務状況や運営結果に実質的な影響を与えないと予想されます

2021年12月、我々は灌漑·景観維持製品卸売流通業者Wingate Supply，Inc.の流通資産を買収し、補足した1つは場所はフロリダです

2021年6月にVak Pak Builders Supply，Inc.の流通資産を買収し，Vak Pak Builders Supply，Inc.はプール設備，化学品，用品の卸売流通業者である1つは場所はフロリダです

2021年4月、私たちはPool Source、LLCを買収し、プール設備、化学品と用品の卸売販売業者を買収し、増加しました1つは場所はテネシー州です

Porpoiseを買収する以外に、吾らはすでにこのような買収事項について買収を完了したが、購入合意条項に基づいて標準予約条項を調整しなければならないが、このような条項は重大ではない。

Note 4 – 公正価値計量と金利交換

私たちの資産と負債は、金利スワップ契約の未実現収益または損失、最近の買収に関連するまたは相対的な価格を含む、公正な価値に基づいて定期的に計量される。以下は会計基準下の公正価値システムの3つの階層である

推定方法の第1レベルの資料は、アクティブ市場における同じ資産または負債の未調整見積である。
評価方法の第2レベル投入は、
•活発な市場での資産や負債のようなオファー
•非アクティブな市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もり；
•資産または負債の観察可能な見積もり以外の投入；または
•関連性または他の方法によって、主に観察可能な市場データに由来するか、またはその実証された投入に由来する。
評価方法の第三級投入は観察できず、公正価値計量に重要な意義がある。
8

経常公正価値計測

次の表は、私たちの金利スワップ契約、長期金利スワップ契約、または対価格負債の推定公正価値(単位：千)を示します
 
公正価値は3月31日に
20222021
レベル2
金利交換の未実現収益$18,817 $8,180 
金利交換の未実現損失514 8,088 
レベル3
対価格負債があります$600 $993 
金利が入れ替わる

私たちは金利スワップ契約と長期開始金利スワップ契約を利用して、将来可変金利借入金の利息を支払う際の可変金利変動に対するリスクを減少させます

我々の金利スワップ契約および長期金利スワップ契約の公正な価値を決定するために、市場参加者は、取引相手のリスクに関する仮定を含む、同様の資産または負債定価のために使用されると考えられる重要な他の観察可能な市場データまたは仮説(第2レベル投入)を使用する。私たちの公正価値推定は、金利スワップ契約条項に基づく収入方法と、金利曲線を含む観察可能な市場データによって確認された投入を反映している。我々は，統合貸借対照表に前払い費用と他の流動資産の未実現収益および計上すべき費用と他の流動負債の未実現損失を計上した。

現行の変動金利と我々のスワップ契約の固定金利とのいずれの違いも、スワップ期間内の利息支出の調整であることを確認した。我々の派生ツールがヘッジキャッシュフローの可変性を有効に相殺することについて、著者らは金利スワップ契約の推定公正価値変動を総合貸借対照表中の累積他の全面収益(損失)に計上した。

私たちは現在3つの金利交換契約を持っており、そのうちの2つは2020年11月20日に発効し、2022年9月29日に終了し、3つ目は2021年2月26日に発効し、2025年2月28日に終了する。これらのスワップ契約は以前は長期的に開始されていましたが、可変金利を私たちの可変金利借入金の固定金利に変換します。これらのスワップ契約における名目金額に関する利息支出は，固定金利に我々の変動金利借入金の適用保証金を加えて計算される.当該等金利スワップ契約の推定公正価値変動を総合貸借対照表の累計その他全面収益(損失)に計上する。

次の表は、これらのドロップ契約に関するより多くの詳細を提供します
導関数開始日発効日終了日名目金額
(単位：百万)		固定金利
金利交換1May 7, 20192020年11月20日2022年9月29日$75.02.0925%
金利交換2July 25, 20192020年11月20日2022年9月29日$75.01.5500%
金利交換32020年2月5日2021年2月26日2025年2月28日$150.01.3800%

2022年3月31日に発効した金利交換契約については、公正価値の異なる期間の変化の一部が将来の利息支出に関係していると推定される。利子期間公允価値変動の確認総合貸借対照表から累計した他の全面収益(損失)を総合損益表上の利息と他の営業外費用純額に再分類する。2022年3月31日までの3ヶ月間、この金額は重要ではない。

9

私たちは、私たちの可変金利借入金の将来の利息支払いのヘッジ期限を延長するために、長期金利スワップ契約を締結しました。これらのスワップ契約は私たちの変動金利借入の変動金利を固定金利に変換します。これらの長期金利スワップ契約の見積もり公正価値変動は総合貸借対照表の累積他の全面収益(損失)に計上される。

次の表は、各長期金利交換契約に関する詳細を提供します
導関数開始日発効日終了日概念上の
金額
(単位：百万)		据え置き
利子
料率率
長期開始金利交換1March 9, 20202022年9月29日2027年2月26日$150.00.7400%
長期開始金利交換2March 9, 20202025年2月28日2027年2月26日$150.00.8130%

スワップ取引相手の失敗は、私たちがスワッププロトコルの下で私たちにもたらす潜在的な利益を失うだろう。この場合、私たちはまだ債務協定の基礎となる可変利息支払いを支払う義務がある。また、我々が純支払い状態にあり続ける場合、スワップ取引相手の失敗は、既存のスワップ協定に従って支払いを継続する義務を解消することはない。

私たちの金利スワップ契約と長期開始金利スワップ契約はすべて総純額決済手配を守らなければなりません。私たちの会計政策によると、私たちは資産の公正価値をこれらの契約に関連する負債の公正価値に相殺しない

非日常的公正価値計測

私たちの日常的な基礎の上で公正な価値で計量された資産と負債のほかに、私たちの資産と負債も非日常的な公正価値計量の制約を受けている。一般的に、私たちの資産は、長期資産、営業権、および無形資産を含み、減価費用または業務合併のため、公正な価値に基づいて非日常的に記録されている。2022年3月31日までの3ヶ月以内に、資産や負債について初めて確認した期間について、重大な非日常的な公正価値計測を記録していません。

他にも

このような手形の満期日が短いため、現金、売掛金、売掛金及び売掛金の帳簿価値は公正価値に近い。長期債務の帳簿価値は公正価値(第三級投入)に近い。我々の推定公正価値の決定は、借入金利(第3レベル投入)に関する仮定を含む、我々の推定を用いた割引キャッシュフローモデルを反映している。
10

Note 5 – 債務

次の表は私たちの債務の構成要素を示しています

 3月31日
 20222021
可変金利債務
短期借款$10,854 $2,216 
長期債務の当期部分：
オーストラリア信用手配10,411 10,193 
短期借款と長期債務の当期部分21,265 12,409 
長期的な部分：  
循環信用手配532,253 142,868 
信用手配された定期ローン500,000 — 
定期融資164,188 173,438 
売掛金証券化融資290,000 105,000 
減額：融資コスト、純額2,633 544 
長期債務、純額1,483,808 420,762 
債務総額$1,505,073 $433,171 

2022年1月4日にドルを引き出しました250.0私が2021年12月30日に吾等の第二回改訂及び再予約の信用協定(“信用手配”)を改訂したことによると、1，000，000，000，000増量定期ローンを提供することができ、得られたお金の純額を私などの信用手配項の下での循環借款の減少に用いることができる。2022年3月31日、$500.0信用手配の下で入手可能な定期ローンのうち、100万人がすべて使い切っている。

我々の売掛金証券化融資(“売掛金融資”)は，我々のある売掛金を完全子会社(“証券化子会社”)に売却することを規定している.証券化子会社は、現金収益と交換するために、いくつかの第三者金融機関に売掛金の可変不可分率権益及び関連権利を譲渡するが、適用される融資能力を限度とする

私どもは総合貸借対照表で受取利息の販売を担保として入金しております。合意に拘束された受取金は、第三者金融機関から受け取った現金収益を担保とする。私たちはすべての未返済残高を長期債務に分類し、私たちの意思で総合貸借対照表に純額し、長期ベースで債務を再融資することができる。当社は現金収益を担保とした売掛金をそれぞれ総合貸借対照表上の売掛金融資項目の売掛金質として表示している。

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項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

以下の議論は、2021年年報Form 10-Kにおける中間連結財務諸表と付記、合併財務諸表および付記、および2021年年報Form 10-Kにおける経営陣の議論と分析と一緒に読まなければなりません

我々の基本業務計算の検討については，次の運営結果部分を参照されたい.

前向きに陳述する

この報告書には危険と不確定要素に関する前向きな情報が含まれている。私たちの展望的な陳述は、収益および他の財務業績指標の予測、経営陣の私たちの計画と目標、および業界に対する期待、傾向に対する一般的な経済および他の予測、将来の配当金支払いおよび株式買い戻し、およびその他の事項を含む、将来の可能な結果またはイベントに対する私たちの現在の予想または予測を表現している。前向き陳述は、本文書が提出された日までの状況のみを代表しており、発生した新しい状況や意外な事件を反映するために、このような陳述を公開更新または修正する義務はありません。これらの陳述は、歴史的または現在の事実に厳密に関連するものではなく、“予想”、“推定”、“予想”、“意図”、“信じる”、“可能な結果”、“展望”、“プロジェクト”、“可能”、“可能”、“計画”、“目標”、“潜在的”、“べき”などの同様の意味の言葉およびフレーズをよく使用することによって識別することができる。

いかなる展望性声明の予想結果が達成されるかは保証されず、実際の結果は1つ以上の要素によって大きく異なる可能性があり、これらの要素は、新冠肺炎疫病が私たちの業務に与える影響、家庭中心の傾向に推進される強い需要がどの程度持続、加速または逆転するか、私たちの業務の天気条件に対する敏感性、経済変化、消費者が自由に支配できる支出、不動産市場またはインフレ率、私たちはサプライヤーやメーカーと良好な関係を維持する能力、他のレジャー製品代替品や大衆業者からの競争；私たちは成長戦略を実行し続ける能力；ASU 2016-09に基づいて確認された超過税収割引または不足、および2021年年報Form 10-Kで詳細に説明されている他のリスク。これらの陳述に対して、私たちは1995年の個人証券訴訟改革法に含まれる前向きな陳述の安全港の保護を要求する。

概要

財務業績

2021年第1四半期の11億ドルに比べ、2022年第1四半期の純売上高は33%増の14億ドルに達した。基礎業務の売上高は26%増加した。私たちの売上高の増加はアウトドア生活製品の持続的な強い需要を反映しており、また、価格は約10%から12%上昇している。2021年第1四半期と比較して、2022年第1四半期の販売も顧客の早期購入の加速と追加販売日数の恩恵を受けており、売上高にも約5%の利益を得ている
2022年第1四半期の毛利益は2021年同期の3.011億ドルから4.472億ドルに増加し、49%に増加した。基礎業務毛利益は2021年第1四半期より38%増加した。2022年第1四半期の毛利率は330ベーシスポイント増加して31.7%に達したが、2021年第1四半期の毛利率は28.4%であったが、基本業務の毛利率は270ベーシスポイント増加した。私たちが前年に在庫を構築する戦略的措置は2022年第1四半期に私たちの毛金利を利益にした。
2021年第1四半期の1兆721億ドルに比べ、2022年第1四半期の販売·管理費(運営費)は23%増加し、2兆115億ドルに達した。私たちが従業員チームを拡大し、業績に基づく報酬で従業員を奨励することによって、私たちの運営コストも増加した。その他の増分運営費用の増加は、最近の買収、成長駆動の施設と貨物輸送コスト、そして私たちのデジタル転換計画への投資増加と関係がある。2022年第1四半期、純売上高に占める運営費の割合は2021年同期の16.2%から15.0%に低下した
2021年同期の1.29億ドルに比べ、2022年第1四半期の営業収入は83%増加し、2兆357億ドルに達した。2022年第1四半期の営業利益率は16.7%だったが、2021年第1四半期は12.2%だった。基本業務営業利益率は16.5%で、前年同期より430ベーシスポイント上昇した。
2016-09年度の会計基準更新(ASU)による730万ドル、あるいは1株当たり希釈後0.18ドルの税収割引を記録した従業員株式支払会計の改善一方、2021年同期に実現された税収割引は400万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は0.10ドル
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2021年第1四半期の9870万ドルに比べ、2022年第1四半期の純収入は82%増加し、1億793億ドルに達した。2021年同期の2.42ドルと比較して、2022年第1四半期の希釈後の1株当たり収益は82%増加し、4.41ドルに達した。いずれの時期もASU 2016−09年度の影響を受けず、2022年第1四半期に希釈した1株当たり収益は4.23ドルだったのに対し、2021年第1四半期は2.32ドルだった。

本報告における製品ラインや製品種別データの引用は，通常，分析が容易であり，我々の業務の最大の構成要素であるため，北米プール市場に関するデータを反映している。
新冠肺炎が大流行する

著者らは引き続き新冠肺炎の大流行の持続的な影響をモニタリングし、このウイルスの最近の顕著な変異の影響を含む。私たちの職員たちと私たちの地域の健康、安全、そして保障は依然として私たちの最優先順位だ。2020年には，我々の販売センターや会社事務室で強化された衛生·衛生実践を実施し，必要に応じて評価·維持を継続している。

2020年第2四半期から2022年第1四半期まで、家庭がより多くの時間をかけて家にいて、家庭ベースの屋外生活や娯楽空間を創造または拡大する機会を探し、私たちはこれまでにない需要を経験した。この傾向は過去数年間私たちの財務パフォーマンスに積極的な影響を与えてきたが、長期的な影響が何になるのかは不明である。

私たちの業界は2021年に制限されたサプライチェーン動態を経験し、この動きは2022年第1四半期まで続いた。これに応じて，在庫面での大きな投資を積極的に行い，強い顧客ニーズを継続し，自分を位置づけ，2022年のプールシーズンに優れた顧客サービスを提供できるようにしてきた。これらの傾向は新冠肺炎の大流行に関連する世界的な妨害によるものが大きく，短期的には続く可能性がある。

私たちは、2022年の疫病が私たちの業務と財務業績に与える影響は引き続き場所によって異なり、私たちが正確に予測できない多くの変化する要素に依存すると予想している。これらの要因は、大流行の持続時間と範囲、大流行期間およびその後の世界経済状況、政府が再び私たちの顧客、サプライヤーまたは従業員の活動に制限を実施する可能性、後続してより多くの疫病が発生する可能性、現在家庭を中心とした傾向の持続可能性、大流行に対応する顧客およびサプライヤー行動の他の変化を含む。

財務状況と流動資金

2022年3月31日現在、質押売掛金を含む売掛金純額は、2021年3月31日に比べて39%増加しており、これは主に我々の販売増加と最近の買収によるものである。我々の未返済日数(DSO)は，過去4四半期で計算すると，2022年3月31日現在で26.4日，2021年3月31日現在で26.6日である。私たちの不良債権準備残高は2022年3月31日に600万ドル、2021年3月31日に470万ドルです

2021年3月31日の水準と比較して、純在庫水準は68%増加した。私たちは2021年下半期から調達を増やし、仕入先納期延長の影響を緩和し、私たちの顧客が製品を獲得することを確保します。私たちの在庫残高はインフレと最近の買収の影響も反映しています。2022年3月31日現在、私たちの在庫備蓄は1980万ドルで、2021年3月31日現在、私たちの在庫備蓄は1370万ドルです。過去の4四半期で計算すると、私たちの在庫回転率は2022年3月31日に3.1倍、2021年3月31日に4.0倍となる。過去5年間、私たちの在庫回転率は平均3.4倍だった。

2022年3月31日現在、未返済債務総額は15億ドルで、2021年3月31日の債務総額より11億ドル増加した。私たちは債務収益を利用して運営資本投資と2021年買収に資金を提供する。

現在の傾向と展望

2021年までの傾向の詳細な議論については、2021年年次報告Form 10-Kの第2部第7項に含まれる“経営陣検討·分析”の現在の動向と展望部分を参照されたい

2022年に希釈した1株当たりの収益は、今年までの0.18ドルの税収割引の影響を含む18.34ドルから19.09ドルと予想される。私たちが以前2021年年報Form 10-Kで開示した収益案内区間は、約0.19ドルの税金割引を含む17.19ドル~17.94ドルだった。我々の利得案内区間は平均天気条件を仮定している.

売上高の伸びは、私たちが以前Form 10-Kの2021年年報で開示した17%から19%の区間の高い端にあると予想されています。2022年のインフレ製品コストは約10%から11%(2021年は7%~8%)増加すると予想される
13


私たちの毛金利の傾向はインフレ価格上昇の数量とタイミング、販売増加予想、製品の組み合わせに依存します。2021年通年と比較して、2022年通年の毛金利傾向は相対的に中性であると予想される。2021年と比較して、2022年第2四半期はやや改善し、下半期には低下すると予想される

私たちは2022年に私たちの運営費用の成長率が毛利益成長率を下回ると予想している。私たちの運営費用の増加は、私たちのデジタル転換計画への投資の増加と販売センターネットワークの拡大を含む、私たちの投資計画を支援するために、インフレ成長と増量コストを反映すると予想されています。私たちは2022年に緊張した労働力と不動産市場が支出を増やすことを予想しており、これは私たちの費用管理の重点分野だ

2022年の年間有効税率(ASU 2016-09のメリットを除く)は約25.5%になると予想される。2016−09年度のASUにより、有効税率は四半期ごとに変動し、特に従業員が既得株式オプションを行使することを選択したり、株式ベースの奨励制限が失効したりする時期になると予想される。2022年3月31日までの3ヶ月間、ASU 2016-09年度から730万ドルの税収割引、または1株当たり希釈後の収益0.18ドルを獲得した。今後数年で満期となる贈与から、2022年の株式オプション行使に関する追加税収割引を確認する可能性があります。2022年3月31日までに確認された税収割引以外に、私たちの指導には予想される税金割引は含まれていません

2022年の残り時間内に現金を使用して日和見株の買い戻しに資金を提供し、我々の取締役会(我々の取締役会)が発表したときに現金を用いて現金配当金を支払うことを予想している

前述の章の前向き陳述は、現在の市場状況に基づいて、本報告が提出された日にのみ発表され、いくつかの仮定に基づいて、重大なリスクと不確定要因の影響を受ける。展望的声明の警告声明を参照してください

行動の結果

2022年3月31日現在、北米、ヨーロッパ、オーストラリアの414の販売センターで業務を展開しています。2022年3月31日までの3ヶ月間、約94%の純売上高は北米での業務から来ています。

以下の表に販売純額パーセントで表される総合損益表の情報を示す
3か月まで
3月31日
 20222021
純売上高100.0 %100.0 %
販売コスト68.3 71.6 
毛利31.7 28.4 
販売と管理費用15.0 16.2 
営業収入16.7 12.2 
利息とその他の営業外費用，純額0.4 0.2 
所得税前収入と収益の権益16.3 %11.9 %

注：四捨五入の理由で、上の表のパーセンテージは、営業収入や所得税や収益の権益前収入を増加させない可能性があります。

買収日以来、2022年と2021年に買収した運営結果を総合業績に組み入れている。

14

2022年3月31日までの3ヶ月と2021年3月31日までの3ヶ月
以下の表では，我々の統合結果を基本業務コンポーネントと排除コンポーネント(基本業務から除外した販売センター)に細分化する
(未監査)基礎業務排除しました合計する
(単位：千)3か月まで3か月まで3か月まで
 3月31日3月31日3月31日
 202220212022202120222021
純売上高$1,328,126 $1,057,782 $84,524 $2,963 $1,412,650 $1,060,745 
毛利413,278 300,439 33,911 692 447,189 301,131 
毛利率31.1 %28.4 %40.1 %23.4 %31.7 %28.4 %
運営費193,927 171,285 17,539 815 211,466 172,100 
費用が純売上高のパーセントを占める14.6 %16.2 %20.8 %27.5 %15.0 %16.2 %
営業収入(赤字)219,351 129,154 16,372 (123)235,723 129,031 
営業利益率16.5 %12.2 %19.4 %(4.2)%16.7 %12.2 %

私たちの基本的な業務業績を計算する際に、私たちは確定した期間内に以下の買収を排除しました


あさって

採掘する
日取り
ネットワークがあります
販売センター
あさって

周期.周期
排除しました
イルカプールとPatio，Inc.2021年12月12022年1月から3月まで
Wingate Supply，Inc.2021年12月12022年1月から3月まで
Vak Pak Builders Supply，Inc2021年6月12022年1月から3月まで
池源、有限責任会社2021年4月12022年1月から3月まで
TWC流通会社2020年12月102022年1月から2月まで、2021年1月~2月

基本業務実績を計算する際には、15ヶ月以内に新市場に開設された販売センターは買収、閉鎖、または含まれていません。既存業務の大部分や買収した販売センターと合併した既存販売センターを保持したくない場合には、合併した販売センターも含まない

私たちは通常含まれていない販売センターの純売上高が総純売上高に占める割合に基づいて会社の間接費用を分配します。運営15ヶ月後には、前年の比較期間を含めて買収、合併、新たな市場販売センターを基本業務計算に計上する。

次の表は、私たちの販売センター数の2022年前3ヶ月の変化をまとめています

2021年12月31日410 
新しい場所4 
March 31, 2022414 

15

純売上高
 3か月まで 
3月31日
(単位：百万)20222021変わる
純売上高$1,412.7 $1,060.7 $352.0 33%

2021年第1四半期に比べ、2022年第1四半期の純売上高は33%増加したが、同期基本業務の純売上高は26%増加した。以下の要因は、私たちの売上に有利です(見積もり数量別)

•非必須製品の需要が旺盛で、設備や建築材料などの製品の販売伸び率が向上した(以下の議論参照)
•建築材料の市場シェアを含む市場シェアの増加(後述参照)
•使用量の増加により、住宅プール整備用品の需要が増加し、小売顧客への販売伸び率が向上した(後述参照)
•インフレにより製品コストは約10%~12%増加した
•最近の買収による7%の販売増加
•2021年第1四半期に比べ、2022年第1四半期の売上高が5%増加したのは、顧客の早期購入速度が加速し、販売日数が増加したためだ。

設備や建材などのある製品の販売伸び率が高く、プール建設、プール改築、設備アップグレードなどの伝統的な自由支配分野の持続的な強い需要を反映している。2022年第1四半期、プールヒーター、ポンプ、ランプ、フィルター、自動化を含む設備の売上高は前年同期比18%増加し、合計で同期の純売上高の約29%を占めた。建材売上高は2021年第1四半期に比べて29%増加し、2022年第1四半期の純売上高の約14%を占めた

2022年第1四半期、化学品売上高は総純売上高の9%を占め、2021年第1四半期に比べて58%増加した。化学品の増加はインフレ、供給改善、非自由支配可能な維持製品に対する強い需要によって推進されている

大型商業施設にサービスを提供する顧客及びプール用品を販売する専門小売業者にサービスを提供する顧客の売上高は、適切な既存製品カテゴリに含まれ、これらの分野の増加は、上記段落の数字に反映される。2021年第1四半期と比較して、2022年第1四半期の小売顧客向け売上高は27%増加し、2022年第1四半期の純売上高の約10%を占めた。2021年第1四半期と比較して、2022年第1四半期の商業顧客向け売上高は34%増加し、2022年第1四半期の純売上高の約4%を占めた

毛利
 3か月まで 
3月31日
(単位：百万)20222021変わる
毛利$447.2 $301.1 $146.1 49%
毛利率31.7 %28.4 %  

2022年第1四半期の毛金利は330ベーシスポイント増加して31.7%に達したが、2021年第1四半期の毛利率は28.4%だった。基本業務毛金利は270ベーシスポイント増加した。私たちが前年に在庫を構築する戦略的措置は2022年第1四半期に私たちの毛金利を利益にした。製品の組み合わせと私たちが行っている定価努力による持続的な積極的な影響も私たちの毛金利に有利な影響を与えています。

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運営費
 3か月まで 
3月31日
(単位：百万)20222021変わる
販売と管理費用$211.5 $172.1 $39.4 23%
運営費は純売上高のパーセントを占めている15.0 %16.2 %  

2021年第1四半期と比較して、2022年第1四半期の運営費は23%増加した。私たちが従業員チームを拡大し、業績報酬で従業員を奨励することに伴い、私たちの報酬支出も増加している。その他の増分運営費用の増加は、最近の買収、成長駆動の施設と貨物輸送コスト、そして私たちのデジタル転換計画への投資増加と関係がある。2022年第1四半期、純売上高に占める運営費の割合は2021年同期の16.2%から15.0%に低下した

利息とその他の営業外費用，純額

2021年第1四半期と比較して、2022年第1四半期の利息とその他の非営業費用の純額が260万ドル増加したのは、主に2時期間の平均債務水準が高いためである。2022年第1四半期、私たちの平均未返済債務は13億ドルだったのに対し、2021年第1四半期は3.973億ドルだった。ローカル加重平均実金利は同期の2.2%から1.5%に低下した

所得税

2022年3月31日までの3ヶ月間の有効所得税税率は22.3%ですが、2021年3月31日までの3ヶ月の有効所得税税率は22.0%です。2022年3月31日の四半期までにASU 2016−09年度から730万ドルの税収割引を受けたが、前年同期には400万ドルの税収割引を実現した。2016−09年度のアリゾナ州立大学の収益を考慮しなければ、有効税率は2022年第1四半期で25.4%、2021年第1四半期で25.2%となる。

純収益と1株当たり収益

2021年第1四半期の9870万ドルに比べ、2022年第1四半期の純収入は82%増加し、1億793億ドルに達した。2022年第1四半期に希釈すると1株当たり収益は4.41ドルに増加したが、2021年同期は2.42ドルだった。いずれの時期もASU 2016−09年度の影響を受けず、2022年第1四半期に希釈すると1株当たり収益は82%増加して4.23ドルに達したが、2021年第1四半期は2.32ドルだった。

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季節性と四半期変動

私たちの商売は季節的です。全体的に言えば、第2四半期と第3四半期の販売と運営収入が最も高く、この2四半期はプールの使用と設置および灌漑、景観設置と維持のピークである。第1四半期と第4四半期の売上高は低かった。2021年には、第2四半期と第3四半期に約60%の純売上高と69%の運営収入を創出した。

私たちは通常冬の数ヶ月間に製品在庫と売掛金の蓄積を経験します。販売最盛期が予想されるからです。買収と株式買い戻しに資金を提供する借金は含まれていません。私たちの借金のピークは通常第2四半期に発生します。主に私たちのサプライヤーが提供する延期支払い条件は通常4月、5月、6月に支払いますが、私たちの売掛金の入金ピークは通常6月、7月、8月に現れます。

次の表は、2022年第1四半期、2021年の4四半期、および2020年第4、第3、第2四半期のいくつかの監査されていない四半期データを示しています。これらの金額の季節的変動を有意に比較するために、最近8四半期の損益表と貸借対照表データを組み入れた。これらの情報は，これらのデータを公平に列報するために必要とされるすべての正常かつ恒常的な調整を反映していると考えられる.いずれか1つまたは複数の四半期の業績は、必ずしも年度全体の業績または今後の持続的な傾向の良い指示ではなく、原因は、当社の業務の季節性、最近の疫病によるわが製品の需要増加、および新規および買収の販売センターの影響を含むものが多い。

(未監査)四半期.四半期
(単位：千)202220212020
 第一に第四に第三に二番目第一に第四に第三に二番目
損益表データ
純売上高$1,412,650 $1,035,557 $1,411,448 $1,787,833 $1,060,745 $839,261 $1,139,229 $1,280,846 
毛利447,189 322,376 441,899 551,685 301,131 239,095 328,698 373,481 
営業収入235,723 127,891 237,276 338,586 129,031 74,351 148,233 205,857 
純収入179,261 107,609 184,665 259,695 98,655 59,174 119,098 157,555 
貸借対照表データ
売掛金総額，純額$679,927 $376,571 $476,150 $585,566 $487,602 $289,200 $366,412 $453,405 
製品在庫、純額1,641,155 1,339,100 1,043,407 894,654 977,228 780,989 612,824 628,418 
売掛金685,946 398,697 414,156 439,453 634,998 266,753 268,412 346,272 
債務総額1,505,073 1,183,350 362,819 423,116 433,171 416,018 339,934 438,804 

当社の四半期運営実績は、新規·買収の販売センターが貢献する収入のタイミングと数に依存して変動し続けると予想しています。私たちの夏の販売最盛期によると、私たちは通常販売シーズンが始まる前の第一四半期あるいは販売シーズンが終わった後の第四四半期に新しい販売センターを開設し、必要な時に販売センターを閉鎖したり統合したりします。

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天気は私たちの業務に影響を与える主な外部要素の中の一つだ。次の表は様々な天気条件による可能性のある影響を示しています。

天候 可能な影響
暑くて乾いている•化学品·用品の購入量が増加する
既存のプールでは
 •地上プールと
灌漑と芝生ケア製品
異常な涼しい天気や異常な数•より少ない池や灌漑や景観
ひと雨インストールする
•化学品と用品の購入量が減少した
 •衝動買いを減らすことができます
地上のプールと付属施設
春の場違いな早期温暖化傾向/後期降温•もっと長いプールと景観季節なので、積極的です
秋の趨勢われわれの販売に影響を与える
(主にアメリカとカナダの北半分で)  
春の異常な遅温暖化傾向/早期降温•プールと景観季節が短いので、マイナスの影響があります
秋の趨勢われわれの販売に影響を与える
(主にアメリカとカナダの北半分で)  

2022年と2021年の結果に及ぼす天候の影響

全体的に言えば、2022年第1四半期の天気状況は2021年第1四半期の天気状況に及ばない。販売はテキサス州の気温が正常水準を下回っているにもかかわらず、西海岸と東海岸の大部分の地域が平均気温より高いことのおかげだ。また、2021年第1四半期と比較して、一部の季節市場の天気は不利であり、当時の建築活動は通常の場合よりも早く開始された。同様に、ヨーロッパの業績もまた不利な天気条件の影響を受けている。2021年第1四半期、売上高は隣接するアメリカ全体の有利で全体的に穏やかな天気条件のおかげです2021年2月、テキサス州はアメリカで記録があってから最も代価の高い冬の嵐事件を経験して、多くのプールを破壊して、すでに強力な交換活動を増加させました.

肝心な会計見積もり
我々は米国公認会計原則(GAAP)に基づいて、管理層に報告金額と関連開示に影響を与える推定と仮定を要求する合併財務諸表を作成した。経営陣は重要な会計推定を以下のように決定した
•推定を行う際にそれ自体に高い不確実性を有する事項に仮説を用いることが要求される
•それらの推定または仮定の変化、または異なる推定および仮定を使用して、我々の総合的な運営結果または財務状況に大きな影響を与える可能性がある会社。
経営陣は私たちの取締役会の監査委員会と私たちの重要な会計推定の制定、選択、開示について議論した。最も困難、最も主観的、または最も複雑な判断が必要なキー会計見積りの説明については、2021年年次報告Form 10-Kを参照されたい。この報告書が以前に開示した政策と比較して、私たちはこのような政策を何も変えなかった。

最近の会計公告
最近の会計声明の検討については、本表格10-Q第1部“連結財務諸表付記”の付記1を参照。

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流動資金と資本資源

流動性の定義は、短期的かつ長期的な現金需要を満たすのに十分な量の現金を生成する能力である。私たちは現金を生成して経営活動に資金を提供する能力に基づいて私たちの流動性を評価し、私たちの業務の季節性を考慮します。私たちの流動性に影響を及ぼす可能性のある重要な要素は

•経営活動によるキャッシュフロー
•利用可能な銀行の信用限度額が十分かどうか
•私たちの売掛金の品質
•買収する
•配当金の支払い
•資本支出；
•所得税の法律法規の変化
•株式の買い戻しの時間と幅
•満足できる条項で長期資本を引き付ける能力。

私たちの主要な資本需要は季節的な運営資金義務、債務返済義務、その他の一般会社の措置であり、買収、新しい販売センターの開設、配当支払いと株式買い戻しを含む。私たちの主な運営資金義務は、在庫、給料、レンタル料、その他の施設コスト、販売と管理費用を購入することです。我々の運営資本債務は年内に変動し、主に季節性と在庫購入時間の影響を受けている。私たちの運営資金の主な源は運営現金であり、銀行の借金を補助し、歴史的には、これらの資金は私たちの成長と買収を支援するのに十分である。私たちは資本支出と株式買い戻しに実質的に同じ方法で資金を提供する。

私たちが優先的に現金を使用する基礎は、私たちの業務に投資し、慎重な資本構造を維持し、配当金と株式買い戻しによって現金を株主に返すことです。私たちが現金を使用する具体的な優先順位は以下の通りです

•資本支出は主に私たちの販売センターネットワーク、技術関連の投資、チーム車両の維持と発展に使われています
•在庫品やその他の営業費用
•日和見主義的に戦略買収を行う
•取締役会が発表した時に現金配当金を支払います
•1.5~2.0の平均総レバレッジ率を維持するために債務を償還する
•取締役会が許可した株式買い戻し計画に基づいて私たちの普通株を買い戻します。

我々の資本支出計画は主に販売センターの需要に集中しており、近年情報技術への支出が増加している。2022年の資本支出は純売上高の1.0%を占める過去平均に近づくと予想される。2021年、資本支出は純売上高の0.7%、2020年は純売上高の0.6%、2019年は純売上高の1.0%を占め、過去5年間平均で純売上高の約1.0%を占めている

現金の出所と用途

次の表は私たちのキャッシュフロー(単位：千)：
 3か月まで
3月31日
 20222021
経営活動$(208,109)$77,113 
投資活動(9,159)(9,522)
融資活動228,717 (75,194)

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2022年までの3ヶ月間、運営に使用された現金純額は2.081億ドルだったが、2021年までの3ヶ月間の運営で提供された現金純額は7710万ドルだった。我々の運営キャッシュフローの減少は運営資本純流出の増分によって推進されており，これは我々の販売増加と最近の買収により増加した在庫購入と他の運営資本の変化を反映している。また、私たちの運営キャッシュフローは、2022年第1四半期に7950万ドルの連邦税金の影響を受け、これらの税金は繰延が許可され、2021年12月31日に課税費用と他の負債を計上した。
2021年の最初の3カ月と比較して、2022年の最初の3カ月の投資活動のための現金純額はやや低下し、買収業務用の現金が70万ドル減少したが、資本支出が30万ドル増加したことが原因だ。
2022年までの3ヶ月間、融資活動が提供した純現金は3.039億ドル増加して2兆287億ドルに達したが、2021年までの3ヶ月間の融資活動で使用された現金純額は7520万ドルだった。融資活動が提供する現金増加は債務純収益が3.044億ドル増加し、株式買い戻しが910万ドル減少したことを反映しているが、支払い配当金880万ドルを増加させた部分はこの増加を相殺した。

現金の未来の出所と用途

信用手配

私たちの信用手配は2021年12月30日に改訂され、7.5億ドルの5年間無担保循環信用手配と5.0億ドルの定期融資手配を含む12.5億ドルの借入能力を提供する。信用手配には7.5億ドルの循環信用手配と、Swinglineローンと予備信用証を発行するための再ローンが含まれている。定期ローンはローンの3年目、4年目と5年目に四半期ごとに償却することを要求し、総額はローン元元金の20%であり、すべての余剰元金は2026年9月25日に信用手配満期日に満期になる。私たちは引き続き信用手配を一般企業用途に使用し、将来の株式買い戻しに使用し、将来の成長計画に資金を提供するつもりだ。

2022年3月31日現在、5.323億ドルの未返済循環借款、5.0億ドルの定期融資、480万ドルの予備信用状の未返済、および2.129億ドルの信用手配が借金に供することができる。現在、私たちは信用手配に基づいて循環借款の利息を支払い、金利は1ヶ月のロンドン銀行同業借り換え金利(LIBOR)に適用保証金を加えて変動しています。2022年3月31日現在、信用手配の加重平均有効金利は約1.7%で、承諾料は含まれていない。

定期ローン
私たちの定期ローンは2021年10月12日に改訂され、1.85億ドルの借入金能力を提供し、2026年12月30日に満期になります。定期融資の収益は2019年12月に信用融資の返済に用いられ、将来の株式買い戻し、買収、成長志向の運営資本拡張のために借金能力が増加した。定期ローンは2020年第1期から四半期最後の営業日ごとに四半期ごとに返済され、金額は定期ローンの1.250%となっている。私たちはすべての未返済残高を私たちの総合貸借対照表上の長期債務に分類します。長期ベースで債務を再融資する能力があるからです。四半期支払総額は定期融資の33.75%に相当し、最終元金は定期融資の66.25%に相当し、満期日に返済される。利息中断費用を除いて、私などは定期ローンの下で返済されていないお金を前払いすることができ、何の罰金も取らない。

2022年3月31日現在、定期ローンでの未返済額は1.642億ドル、加重平均実質金利は1.6%である。私たちは定期融資に基づいて一ヶ月のロンドン銀行の同業解体に保証金を適用した変動金利で借入利息を支払います

売掛金証券化手配

私たちの2年間の売掛金証券化ツール(売掛金ツール)は、コストの低い融資形態を提供してくれます。この計画によると、私たちは4月から6月までの間に最大3億5千万ドルを借りることができ、今年の残り数ヶ月で1.75億から3.15億ドルを借りることができる。売掛金ツールは2023年11月1日に満期になります。私たちはすべての未返済残高を私たちの総合貸借対照表上の長期債務に分類します。長期ベースで債務を再融資する能力があるからです。

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売掛金手配は、私たちのいくつかの売掛金を完全子会社(証券化子会社)に売却する。証券化子会社は、現金収益と交換するために、いくつかの第三者金融機関に売掛金の可変不可分率権益及び関連権利を譲渡するが、適用される融資能力を限度とする。顧客が売掛金を支払う際には、入金された金を金融機関に送金するのではなく、新たな売掛金を売却する収益として、支払が満了するまで保留する。
売掛金メカニズムは、このような取引慣用の条項および条件(陳述、チノ、および事前条件を含む)を含む。また、3.25~1.00の最高平均総レバー率(平均総融資債務/EBITDA)と2.25~1.00の最低固定費用カバー率(EBITDAR/現金利息支出と賃貸料支出)を維持できなかった場合、償却事件が発生する。
2022年3月31日現在、売掛金手配の下で未返済金は2.9億ドル、加重平均実質金利は1.2%で、承諾費は含まれていない

金融契約
信用手配と定期融資の財務契約には、最高平均総レバー率の維持と最低固定費用カバー率の維持が含まれており、これは私たちが最も制限している財務契約である。2022年3月31日現在、この2つの条約の計算詳細は以下のとおりである
•最大平均総レバー率それは.すべての財務シーズンの最後の日に、私たちの平均総レバー率は3.25~1.00を下回らなければならない。平均総レバレッジ率は、過去12ヶ月(TTM)の平均融資総負債にTTM平均口座証券化収益をTTM EBITDA(これらの用語は信用スケジュールで定義されている)で割った比率である。2022年3月31日現在，我々の平均総レバー率は1.06(2021年12月31日現在0.77)であり，今回の計算で用いたTTMの平均総負債額は11億ドルである。

•最低固定料金カバー率それは.各会計四半期の最終日に、私たちの固定費用比率は2.25対1.00以上でなければならない。固定費用比率は、TTM EBIDARを現金で支払うか対応するTTM利息支出にTTMリース費用(このような用語はクレジット手配で定義される)を加えた比率で割った比率である。2022年3月31日までの固定料金比率は12.38(2021年12月31日現在11.76)、TTMレンタル費用は7320万ドルである。
信用手配と定期手配は普通配当金の発表と支払い方式を過去のやり方と一致するように制限し、前提は違約或いは違約事件が発生せず、違約或いは違約事件が引き続き発生しないこと、或いは配当金の支払いは違約或いは違約事件を招くことである。私たちは、(I)当該配当金の1株当たり金額が最近発表された1株当たり配当額より大きくない限り、四半期配当金を発表して支払うことができ、(Ii)私たちの平均総配当率は、当該配当形態が発効する直前および後に3.25~1.00を下回る限り、発表されることができる。信用融資及び定期融資により、吾らは普通株の株式を買い戻すことができるが、違約或いは違約事件の発生或いは持続がないことを前提とし、或いは株式の買い戻しによるものであり、かつ吾などの最高平均総レバー率(備考基準で定める)は3.25から1.00より低い

私たちの各信用計画の他の条項には、私たちが留置権を付与し、債務を発生させ、投資、合併または合併、および資産の売却または移転を行う能力の制限が含まれている。私たちのいかなる財務契約や私たちの信用手配の他の条項も守らないと、私たちの借金金利の上昇や私たちの未返済債務の満期日を加速させるかもしれません。

金利が入れ替わる
私たちは金利スワップ契約と長期開始金利スワップ契約を利用して、将来可変金利借入金の利息を支払う際の可変金利変動に対するリスクを減少させます。すべてのスワップ契約の下で名義金額に関する利息支出は固定金利に借金に関する適用保証金を加えて計算されます。
2022年3月31日現在、3つの金利交換契約と2つの長期金利交換契約があり、各契約は私たちの変動金利借入の変動金利をオープンに固定金利に変換する効果があります。詳細については、本表格10-Q第1項第1項に記載されている“連結財務諸表付記”付記4を参照されたい。

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コンプライアンスと将来の可用性
2022年3月31日まで、私たちは私たちの信用手配、私たちの定期手配と私たちの売掛金手配のすべての材料契約と財務比率の要求を守りました。私たちは次の12ヶ月間、私たちがすべての重大な契約と財政比率要件を守り続けると信じている。私たちの債務スケジュールに関するより多くの情報は、本Form 10-Q表第I部第1項の“連結財務諸表付記”付記5によって更新された2021年年次報告書Form 10-K第II部第8項の“連結財務諸表付記”付記5を参照されたい。
現在の業務に資金を提供する十分な資本があり、現在、出現する可能性のある任意の運営資金需要に資金を提供する能力があると信じている。私たちは潜在的な買収を評価し、買収候補と議論し続けている。もし資金調達が必要な適切な買収機会があれば、私たちはこのような取引に融資する能力があると信じている。
2022年4月25日現在、我々の株式買い戻し計画によると、現在取締役会が許可した金額のうち4億271億ドルが使用可能である。私たちは市場の状況を見て時々公開市場で株式を買い戻す予定だ。私たちは運営から提供された現金と上記の信用手配下の借金でこれらの買い戻しに資金を提供する予定です。

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プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
金利リスク
2022年3月31日までの3カ月間，我々がForm 10−Kの2021年年次報告で報告した場合と比較して実質的な変化はなかった。我々の金利リスクに関するより多くの情報は、2021年年次報告Form 10-Kの第II部7 A項の“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい。
貨幣リスク
2022年3月31日までの3カ月間，我々がForm 10−Kの2021年年次報告で報告した場合と比較して実質的な変化はなかった。我々の通貨リスクに関するより多くの情報は、2021年年次報告Form 10−Kの第II部7 A項の“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい。

項目4.制御とプログラム
1934年証券取引法第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条には“開示制御及び手続”という言葉が規定されている。これらの規則とは、同法に基づいて提出または提出された報告書において開示を要求することを確保するための情報であり、(1)証券取引委員会規則および表に指定された期間内に、開示を要求する決定をタイムリーに行うために、(2)開示を要求する決定をタイムリーに行うために、我々の管理職(我々の最高経営責任者および最高財務官を含む)に蓄積および伝達される制御および他の手続きを意味する。2022年3月31日現在、最高経営責任者やCEOを含む経営陣が、我々の開示制御プログラムやプログラムの有効性を評価している。この評価に基づき、我々の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣は、2022年3月31日までに、我々の開示統制や手続きが有効であると結論した。
我々は財務報告の内部統制制度を維持し、米国公認会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。最新の評価によると、前の財務期には、財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があると結論した。
我々の開示制御およびプログラムシステムまたは財務報告内部制御システムの有効性は、そのようなシステムを設計、実施、評価する際に判断力を行使すること、将来のイベントの可能性を決定する際に使用される仮定、および不正行為を完全に除去することができないことを含むいくつかの制限を受ける。したがって、私たちの制御システムがすべてのミスや詐欺を検出するという保証はない。それらの性質によると、私たちのシステムは経営陣の制御目標を合理的に保証することしかできない
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第2部：その他の情報

項目1.法的訴訟
日常業務の過程で、私たちは時々各種のクレームと訴訟の影響を受けて、製品責任、人身傷害、商業、契約と雇用問題を含む。現在入手可能な事実と我々の現在の保険範囲によると、どの訴訟の結果も本質的に予測不可能であるが、これらの問題の最終的な解決が私たちの財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは思わない。

第1 A項。リスク要因
我々のForm 10−K 2021年年次報告第I部第1 A項“リスク要因”に開示されているリスク要因と比較して，実質的な変化はなかった。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
次の表は、2022年第1四半期の私たちの普通株の買い戻し状況をまとめています
期間
総数
の株
購入した(1)
平均価格
株で支払う
総人数
購入株
公開活動の一部として
発表された計画
最大近似値
株のドル価値
また買われるかもしれない
計画の下で(2)
January 1-31, 202221,343 $499.71 15,191 $487,443,561 
2022年2月1日から28日まで52,236 $435.37 45,891 $467,548,308 
March 1-31, 202264,589 $449.18 55,401 $442,785,865 
合計する138,168 $451.76 116,483  
(1)これらの株式は、特定の従業員の株式オプションの行使に関連する最低源泉徴収義務を履行するために、または以前に制限された株式奨励制限の帰属時に失効し、および/または私たちの株式ベースの報酬計画に従って付与された当該オプションの行使価格を支払うために、従業員が私たちに返還してくれた普通株を含むことができる。2022年第1四半期、この目的のために21，685株を引き渡した。
(2)2022年4月25日現在、当社の現在の株式買い戻し計画によると、ライセンス金額のうち4億271億ドルが利用可能です。
取締役会は各種の要素を考慮した後、未来の配当金を適宜発表することができ、これらの要素は私たちの収益、資本要求、財務状況、契約制限とその他の関連業務の考慮を含む。我々の信用ローン、定期融資、売掛金ローンにおける配当金の制限の説明については、本表第10-Q第I部分の経営陣が検討·分析した“流動性と資本資源”部分を参照されたい。私たちは株主や潜在的な投資家に保証することはできません。もし私たちの取締役会が私たちの資金がもっと良い用途があると思うなら、私たちは将来の任意の時間に配当金を発表または支払います。

25

項目6.展示品

本報告書の一部として提出された証拠は以下のとおりである。
      引用で編入する
違います。 説明する アーカイブ/このファイルを搭載
表格10-Q		 表 書類番号. 提出日
3.1
 再記載した会社登録証明書。   10-Q 000-26640 8/9/2006
3.2
 定款を改訂して再制定する。   8-K 000-26640 2/8/2019
4.1
 当社の普通株式を代表する証明書フォーマット。   8-K 000-26640 5/19/2006
31.1
 第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条の証明は、2002年にサバンズ−オキシリー法第302条により可決された。 X      
31.2
 最高経営責任者は，2002年にサバンズ−オキシリー法第302条に基づいて可決された第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条の認証を行う。 X      
32.1
 最高経営責任者及び最高財務官は、2002年に“サバンズ·オックススリー法案”第906条に基づいて可決された米国法第18編第1350条に基づいて提供された証明書に基づいている。 X      
101.INS+連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 X      
101.衛生署署長+イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 X      
101.CAL+インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 X      
101.DEF+インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する X      
101.LAB+XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する X      
101.価格+インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント X      
104+表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)X
+本レポートの添付ファイル101として、以下の項目はiXBRL(イントラネット拡張可能なビジネスレポート言語)形式で表現されます
1.2022年3月31日に3ヶ月間、2021年3月31日に3ヶ月間の連結損益表を終了した
2.2022年3月31日と2021年3月31日までの3カ月間の総合総合収益表
3.2022年3月31日現在、2021年12月31日現在、2021年3月31日現在の連結貸借対照表
4.2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間の簡明現金フロー表
5.2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間の株主権益変動表
6.連結財務諸表に付記する。

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サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに2022年4月28日に以下の署名者がその代表として本報告書に署名することを正式に許可した。
  Pool社
   
   
   
   
 差出人：/s/Melanie Housey Hart
  メラニー·ハウジー·ハート
総裁副主任と首席財務官、そして登録者を代表して正式に署名者を許可する







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