展示品99.2

Teck報告2022年監査されていない第1四半期の業績

大口商品価格の高い企業に押されて、テークは記録的な財務業績で新しい年を開いた

バンクーバー、ブリティッシュコロンビア州-テイク資源有限会社(トロント証券取引所株式コード：TECK.AとTECK.B、ニューヨーク証券取引所コード：TECK)は今日、2022年の監査を受けていない第1四半期の業績を発表した。

私たちは2022年に異例のスタートを切り、大口商品価格が高企業を続け、私たちの業務全体が記録的な財務業績を達成することを推進した。5億ドル相当のB類子会社の投票権のある株を再購入しようとしていることは、事業の将来性への自信を示しており、成長と株主リターンのバランスのとれた約束に取り組んでいることも示している“と唐·リンゼイ総裁兼最高経営責任者は述べた。テークにとって、今年は転換の年であり、私たちは今年下半期に私たちのQB 2プロジェクトの最初の銅プロジェクトを推進し、私たちの銅成長戦略を推進し、私たちのbr}RACE技術改造計画と持続可能な発展戦略を通じて私たちの既存の良質資産をさらに強化する

ハイライト

注：

別の説明がない限り、本プレスリリースで表されるすべての ドルはカナダドルで表される。

もっと会社の情報を知りたいのですが、ご訪問くださいWwwv.teck.com。

2022年第1四半期の財務概要

注：

肝心な更新

我々の銅成長戦略を実行する−QB 2大きな拡張可能性を持つ長寿命，低コスト 運営

安全と持続可能な開発のリード

案内する

注：

経営陣の議論と分析

本経営陣の検討及び分析日は2022年4月26日であり、泰克資源有限公司(“泰克”)が2022年3月31日までの3ヶ月間の未審査総合財務諸表とその付記及び泰克2021年12月31日までの年度の審査を経た総合財務諸表及び付記と併せて読まなければならない。本プレスリリースでは、文脈が別に説明されていない限り、言及された“会社”または“私たち”、“私たち”または“私たち”は、Teckおよびその子会社を意味する。その他のbr情報は、2021年12月31日までの年次情報テーブルと経営陣の検討と分析を含めて、SEDAR www.sedar.comにアクセスしてください。

本文の枠には前向き陳述が含まれている。以下の見出し“前向き情報に関する警告声明”の警告言語を参照してください。

概要

株主の利潤と調整後の株主の利潤

第1四半期、株主の応占利益は16億ドル、1株当たり2.93ドルだったが、前年同期は3.05億ドル、1株当たり0.57ドルだった。利益が前年同期より増加したのは主に私たちの主要製品価格が大幅に上昇したためだが、インフレコスト圧力に関する単位運営コスト上昇部分はこの増加を相殺した。

調整後株主が利益を占める¹第1四半期には、次の表で決定された項目を考慮すると、 は16億ドル、または1株当たり3.02ドルであり、2021年第1四半期は3.26億ドル、または1株当たり0.61ドルである。次の表に示すように、第1四半期の利益調整が最も顕著なのは6，000万ドルの税引後収益であり、これは主に閉鎖業務の退役と回復のための割引のための料率の増加と、私たちの株価上昇が私たちの株式単位の推定値に与える影響に関する8200万ドルの株式ベースの報酬によるものである。また、Enamiが保有するQB 2プロジェクト会社株式の優先配当金推定値に及ぼす金利変化の影響により、5900万ドルの税引後費用を記録した。

上の表で決定した項目に加えて，我々の結果には の価格調整に関する市場価格変化による収益と損失が含まれている.定価調整により、第1四半期の税引き後収益は1.15億ドル(税引き前は1.81億ドル)、1株当たり0.22ドル。

注：

メモ：

業務単位結果

私たちの収入、毛利と減価償却及び償却前の毛利¹業務単位でリストアップされたデータを次の表にまとめます。

注：

銅業務部門

メモ：

性能

私たちの銅業務部門の第1四半期の毛利益は4.51億ドルでしたが、前年同期は3.66億ドルでした。毛利は1年前より8，500万ドル増加し(下表参照)、主に銅価格の大幅な上昇及び副産物の貢献増加によるものである。これらのプロジェクトは，運営コスト上昇(主にディーゼル価格の上昇と利益ベースの報酬)や高地谷銅業の一次労働設置費によって部分的に相殺されている。

第1四半期の銅生産量は67，200トンであり，1年前より4，500トン減少し，前年同期より6%低下し，主な原因はHighland Valley銅業とCarmen de Andacolloの生産量の低下である。アンタミナの収量は1年前より増加したが，Quebrada Blancaの陰極収量はやや低下し，以下のように運転部 で述べた。

次の表は、本四半期の銅鉱業務部門の毛利変化状況をまとめたものである

第1四半期の不動産、工場、設備支出は合計7.2億ドルで、うち5100万ドルは資本維持、6.54億ドルは第2四半期のプロジェクト開発支出に用いられた。資本化したbrの第1四半期剥離コストは6，300万ドルであり，1年前より2，100万ドル高く，これは主に我々が将来の採鉱段階に入っている高原谷銅によって推進されている。

市場

第1四半期のLME銅価格は記録的水準に達し、平均1ポンド4.53ドルで、2021年第1四半期の1ポンド当たり3.86ドルの平均価格より17%高かった。中国の新冠肺炎が封鎖されたことやウクライナでのロシアの戦争にもかかわらず、世界の銅に対する需要は第1四半期に依然として強い。価格は全四半期にわたって良好な支持を維持しており、原因は南米鉱山の生産量の低下、物流制限と金属在庫が低いからである。世界各地の取引所の全世界の陰極銅在庫は依然として過去の水準をはるかに下回っている。

銅精鉱市場の緊張状況は第1四半期に緩和され，四半期末にはスポット処理費用が2022年の年間契約条項を超えた。第1四半期に報告された鉱山生産中断 は主に南米で発生したが、本四半期の新冠肺炎の鉱山生産に対する直接影響はずっと低いが、運営制限と採鉱作業の新しい合意が存在するにもかかわらず。精鉱需要は第1四半期に下押しし、信用問題のため中国の大型製錬所に一時的に生産を停止させ、精鉱を市場に放出した。廃銅獲得性の増加と製造活動の減速は、中国に渡された陰極銅のスポット割増を第4四半期の1トン当たり80ドルから90ドルに低下させ、2022年第1四半期の1トン当たり30ドルから55ドルに低下させた。

南米鉱山生産量は本四半期の前2ヶ月で低下し、ペルーとチリの総生産量は前年同期比3.3%低下し、前四半期より12.5%低下した。br鉱山生産量はまだ新冠肺炎以前の水準に回復せず、南米総生産量は2019年より5%低下した。ロシアのウクライナでの戦争とそれに伴うロシアへの制裁が銅精鉱市場に与える影響はわずかであり、ロシア輸出は前の中国の世界市場供給の1%未満を占めている。陰極銅市場への影響はさらに大きくなる可能性があり，ロシアの前中国世界市場への貢献は約5%であり，その大部分はロシア陰極がヨーロッパに輸送されているからである。

運営

高地谷銅業

第1四半期の銅生産量は29，700トンであり，1年前より2，900トン 低下したが，これは鉄鋼工場の生産量と銅品位が低く，一部は鉄鋼工場回収率の増加によって相殺されたためである。工場生産能力は本四半期に計画外メンテナンスの影響を受けた。第1四半期の銅販売量は35，600トンと生産量を上回ったが，これは物流チェーンが2021年末に天候に関する中断から回復し，在庫も減少したためである。

在庫が変化するまで、第1四半期の運営コストは1.93億ドルで、前年同期比4600万ドル増加した。増加の主な原因は、1月に決定された新たな5年間の集団交渉合意に関する2，300万ドルの使い捨て労働者和解コストを含む消耗品コストと労働コストの増加である。

アンタミナ

第1四半期の銅生産量(100%基準)は110，900トンであり、1年前より4，200トン増加し、主な原因は鉄鋼工場の生産能力の増加である。この四半期の磨鉱原料の混合割合はそれぞれ51%の純銅鉱石と49%の銅亜鉛鉱石であったが、1年前の純銅鉱石と47%の銅亜鉛鉱石はそれぞれ53%と47%であった。第1四半期の亜鉛生産量(100% 基準)は前年同期より1，700トンから115，100トン減少した。

第1四半期の在庫変動前の運営コストは8600万ドル(22.5%)で、前年より1700万ドル高かった。増加の原因は，消耗コストの上昇と労働者参加費用の増加であり，これは収益性向上の結果である。

アンタミナは4月中旬に現在承認されている環境影響研究(MEIA)の改訂を求める申請を提出した。主な範囲は，廃棄物と尾鉱の現在位置での貯蔵容量を増加させることにより，鉱山寿命を2028年から2036年に延長することである。2023年から8年間、関連資本におけるテークのシェアは3億6千万ドルと見積もられている。

カルメン·ド·アンダコロ

第1四半期の銅生産量は10，100トンであり，前年より2，100トン 減少し，採鉱計画で予想されていたように銅品位の低下が主な原因であった。第1四半期の在庫変動前の運営コストは5600万ドルで、1年前と似ている。

クブラダ·ブランカ

第1四半期の陰極銅生産量は2，300トンであり，前年より600トン減少した。第1四半期の在庫変動前の運転コストは1，900万ドルであり，1年前より500万ドル高く，陰極生産を支援するエネルギーや請負業者コストの上昇が原因である。

販売コスト

第1四半期の販売コストは4.79億ドルだったが、前年同期は4.01億ドル だった。現金単位総コスト¹第1四半期に販売された製品のうち、副産物の現金利益率は差し引かれていません¹1ポンド1.93ドルの価格は前年同期より0.2ドル上昇した。これは主に高い消耗品コスト、特にディーゼルオイル、およびより高い利益ベースの給与によるものだ。副産物現金利益率¹亜鉛価格が大幅に上昇したため、1ポンド0.52ドルだったが、前年同期は0.35ドルだった。

注：

展望

我々銅業務部門の2022年年次指針は，これまでの開示と変わらず，我々の28−32ページの指導表で概説した。しかし，主に消耗品コストの上昇と利益ベースの報酬により， 現金単位コストは上昇圧力が継続している。

発展プロジェクト

Quebrada Blanca第2段階

QB 2の建設は引き続き進められており、今年第4四半期の1号線には第1陣の銅鉱があると予想されており、COVID波や他の大きな中断が発生しないと仮定しており、これまでの指導と一致している。br}の将来の重点は、システムの完成と移管の重要なマイルストーンである。

重点は依然として新冠肺炎を管理し、広範なbr協定を維持し、私たちの従業員の健康と安全を保護し、全従業員チームの中で強力、有効かつ能動的なワクチン接種と検査計画 を実施することを含む。予備スクリーニングと現場テストは，施工を効率的に進めるとともに現場発案率の管理に成功する鍵である。

隔離要求と欠勤のため、オミックは労働力レベルに重大な影響を与え、ある場合、サボテンの割合は20%を超えた。最近，チリの新冠肺炎症例数は今年早い時期のオミック戎ピークからbr低下したが，オミック以前のレベルよりも高いことが見られた。プロジェクト条件は改善され、欠勤率は10%以下で、私たちは現在現場に12，000人を超える労働者がいる。

私たちの資本費用指針は以前のバージョンと変わらない。

私たちは引き続き私たちが達成している進展を喜んで、私たちがこれまでに成し遂げた建設の成功に基づいてさらに努力し、プロジェクトの実現に専念する重要なマイルストーンに興奮しています。

銅の成長

テークは引き続きその業界をリードする銅成長ポートフォリオを積極的に推進している。この方法の駆動要素は資本成長とリターンのバランス、価値に重点を置いたリスク除去と資金源の最適化である。

QB 2建設後にさらに拡張した多様な配置 を詳細に評価した後，Quebrada Blanca Mill 拡張(QBME)の形で次の段階の開発を行うことにし，選鉱所の生産能力を約50%増加させ，同じ半自磨生産ライン を増加させることにした。この配置は，この世界的な鉱体開発のスケジュールを最適化するとともに，既存のインフラを利用して資本効率を最大限に向上させると信じている。QBME予備実行可能性研究は，すべての環境ベースライン活動を含めて が進行中であり，2022年第4四半期に完成する予定である。QBMEは最近の銅 成長組合せの重要な貢献者になると予想され、最初の生産計画は2026年に実現される。

実行可能性研究が完了したZafranalでは、SEIA受容性の確認を受け、2022年第1四半期に全面的な仮想公衆参加会議を完了した。セントニコラスでは、フィージビリティスタディが進行中で、2023年下半期に完成する予定だ。聖ニコラスの協力交渉は進行中で、最初の生産計画は2026年に行われる。Galore Creekでは，福陸が実行可能性研究を命じられ，現在進行中であり，2023年上半期に完成する予定である。新ウニョン，メサバ，シャフテ渓の推進戦略，技術，商業評価を行っている。

亜鉛業務部門

メモ：

性能

亜鉛業務部門の第1四半期の毛利益は2.47億ドルだったが、前年同期は1.25億ドルだった。毛利は1年前より1.22億ドル増加し(下表参照)、主に亜鉛価格の上昇と亜鉛精鉱の販売量が39%増加したが、高い特許使用料コスト部分で相殺されたが、これは紅犬の収益力の増加と関係がある。精鉱亜鉛の販売量が前年同期を上回ったのは，2021年の出荷季節の開始が遅いことと，歴史的な天候遅延により2021年の一部の販売が2022年第1四半期 に延期されたことが原因である。

私たちのレッド犬業務部門では、第1四半期の亜鉛生産量は1年前より10%増加し、鉛生産量は17%減少した。亜鉛生産量の増加は主に亜鉛の品位が高いが、鉛の品位が低いことによる鉛生産量の減少である。我々のTrail運営部門では，精製亜鉛生産量が前年より7%低下しており，これは主に非日常的な運営挑戦によるものである。

次の表に本四半期の亜鉛業務部門の毛利変化をまとめた。

第1四半期の不動産、工場、設備支出には2000万ドルの持続資本が含まれており、そのうち1100万ドルは私たちのTrail運営と関係があり、900万ドルは紅犬と関係がある。

市場

製造業、自動車、建築、インフラ業界が改善されたため、精製亜鉛市場は第1四半期に引き続き強くなった。亜鉛価格は第1四半期に1ポンド1.70ドルに上昇したが、前年同期は1ポンド1.25ドルだった。米国では輸入が大幅に増加したため、亜鉛めっき鋼の生産量はやや低下した。米国中西部地域の亜鉛めっき鋼価格は本四半期に引き続き上昇し、1トン当たり2，000ドル以上に達したからである。欧州では鉄鋼供給不足が懸念され、ロシアのウクライナでの戦争による購入活動が増加しており、製造業生産とエネルギー価格に不確実性があるにもかかわらず、価格は支持されている。様々な部品が不足しているため、この2つの地域の自動車生産は依然として圧力に直面しているが、衝突により自動車生産量は増加するだけだ。

欧州と北米の亜鉛金属市場は四半期を通して逼迫しており、両市場の実物割増はいずれも記録的な高位に上昇している。ヨーロッパでは、建築·再生可能エネルギー業界の亜鉛めっき鋼に対する需要は、鉄鋼メーカーの利益率を今四半期に高い水準を維持しているが、エネルギー価格の上昇は亜鉛製錬所の生産に影響を与え続けている。ロシアのウクライナでの戦争による亜鉛精鉱と亜鉛金属市場への影響はわずかであり、ロシアのこの2つの製品の前の中国市場への貢献は1%未満であるからである。この衝突はヨーロッパの亜鉛製錬所に影響を与え、電気価格の上昇に対応して減産を続け、この地域の金属亜鉛価格とプレミアム価格の上昇を招いた。北米では，br物流問題やカナダの亜鉛製錬所閉鎖後に起こる金属生産損失が金属の供給に影響を与え続けている。上海期交所の中国在庫は季節的に約12，000トン増加した。中国の精製金属輸入量は2022年2カ月前に80%減少し、約70，000トンだった。本四半期、LME倉庫では中国以外の在庫 が58，000トン減少した。北米とヨーロッパの記録的な割増価格は現在アジア倉庫から在庫を引き抜いています。

亜鉛精鉱市場の緊張状況は第1四半期にある程度緩和され、原因はヨーロッパエネルギー価格の持続的な高企業が製錬所の生産に影響を与えたが、中国輸入精鉱と国産精鉱の間の歴史上の巨大な価格差がバイヤーがスポット市場に入ることができないからである。現場治療費は#年に上昇した

今四半期は、まだ長期平均年率を下回っている。研究コンサルティング会社CRU Groupのデータによると、冬季の生産停止により、中国の鉱山生産量は本四半期に季節的に27.9%低下したが、2021年同期と横ばいであったが、中国製錬所の生産量は前年同期比2.0%増加した。2月現在、中国の亜鉛精鉱輸入量は前年同期比2%増加したが、最近のLME亜鉛価格の中国国内亜鉛価格に対する強さに伴い、バイヤーは3月にスポット市場に参入したくなくなり、国内精鉱在庫を低下させた。

運営

赤い犬

第1四半期の亜鉛生産量は131，600トンに増加したが，1年前は119，700トンであった。この増加は主に高い亜鉛品位と高い研磨回収率が低い研削鉱生産量によって相殺されるためである。

消耗コストと労働コストの上昇により、第1四半期の在庫変化までの運営コストは8600万ドル で前年同期より16%高かった。

遊歩道行動

第1四半期の精製亜鉛生産量は68，700トンであり，前年より5，000トン減少し，非日常的な運営挑戦が主な原因であった。第1四半期の精製鉛生産量は18，600トンであり、前年同期より1，100トン減少した。

第1四半期の在庫変動前の運営コストは1.35億ドルで前年より13%高く であり，主にエネルギー，労働力，消耗品コストの上昇によるものであった。

販売コスト

わが亜鉛業務部門の第1四半期の販売コストは6.73億ドル であり、前年同期は4.45億ドルであった。この増加は主に亜鉛精鉱の販売量が39%増加し、紅犬社の収益力向上により特許使用料コストが大幅に上昇したことと、Trail業務の精鉱調達コストが増加したためである。総現金単位コスト¹我々の亜鉛採掘業務の第1四半期に販売された製品のうち，副産物の現金利益率を差し引くと，1ポンド当たり0.49ドルの価格が1年前を下回っており，これは主に製錬所加工費の低下によるものである。

注：

展望

我々の亜鉛業務部門の2022年年次指導 は我々のこれまでの開示と変わらず，28−32ページの指導表で概説した。

私たちは現在、2022年第2四半期の精鉱における紅犬亜鉛の販売量が50，000トンから70，000トンの間になると予想しており、これは紅犬の販売量の正常な季節モデルを反映している。

製鋼用石炭業務単位

注：

性能

わが製鋼石炭事業部門の第1四半期の毛利益は1年前の1.96億ドルから記録的な18億ドルに増加した(下表参照)。毛利益の著しい増加は記録的な製鋼用石炭価格によって推進されているが、単位運営コストの上昇と物流問題の影響を部分的に相殺し、これらの問題は本四半期の販売量を減少させた。

第1四半期の販売量は600万トンで、前年同期を下回り、先に開示した指針をやや下回ったが、主に中広鉄道が3月下旬に停止したため、私たちの物流チェーンが一時的に中断した。物流チェーンは2021年末の天候に関する中断から回復して1月まで続いている。

製鋼用石炭の価格は四半期全体で大幅に上昇し、記録的な四半期実現価格は1トン357ドルに達した。中国で我々の顧客に販売しているのはCFR中国の価格に基づいており、この価格は本四半期のオーストラリアオフショア価格評価の価格を下回っている。

下表は、本四半期の製鋼石炭業務部門の毛利益の変化をまとめたものである

第1四半期の不動産、工場、設備支出は9300万ドルで、その中には水務プロジェクトに関する3200万ドルが含まれていた。第1四半期の資本化剥離コストは1.47億ドル であったが，前年同期は8300万ドルであった。これらの作業は計画中の高条帯シーケンス時期に採掘されているが，これはインフレ圧力，特にディーゼル価格による単位コストが高いためである。

市場

世界の鉄鋼生産量が強く、石炭在庫が低いことに支えられ、製鋼用石炭の需要は第1四半期に大幅に増加した。ロシアのウクライナでの戦争とそれに伴う制裁がロシアの大口商品貿易の流れにbrを加えたことに伴い、鉄鋼工場は緊急に製鋼用石炭の代替供給を探しており、短期価格が高騰している。そのほか、石炭(PCI)製品の供給が限られているため、その中でロシアは約3分の1の海運市場需要を供給し、一部の鉄鋼工場は硬焦炭(HCC)の使用量を増加させ、生産レベルを維持している。そのため、オーストラリアのオフショア価格評価は1トン670ドル前後でピークに達し、1ヶ月遅れた四半期平均価格は記録的な1トン395ドルに達したが、2021年第1四半期と2021年第4四半期はそれぞれ1トン122ドルと371ドルだった。第1四半期末、オーストラリアのオフショア価格評価は低下傾向にあり、バイヤーは記録的な高価格評価と低取引量に慎重だったからだ。

本四半期のCFR中国価格評価の取引価格はFOBオーストラリア評価 を下回った。コスト加算運賃中国貼付水のピークは1トンあたり約250ドルである。CFR中国の価格は2021年第4四半期の平均482ドル から2022年第1四半期の405ドルに低下した。北京オリンピック後、中国の高炉利用率は向上し、政府政策のインフラ投資への支持に伴い、製鋼用石炭需要が増加している。鉄鋼とコークス生産量が増加すると同時に、鉱難と炭鉱安全検査のため、国内のコークス炭生産量はわずかに上昇した。製鋼brは新冠肺炎の影響で国境規制が依然として存在するため，モンゴルの石炭輸入量は依然として低い。

運営

第1四半期の製鋼用石炭生産量は560万トンで、2021年第1四半期より5%低下した。生産量が前年同期を下回った理由は加工挑戦と

我々の年次指針が予想しているように，2021年末の天候中断により，本四半期初めに鉱山在庫の高い企業に関する減産が行われた。

総物資輸送量は前年同期比12%減少した。材料br}移動は年初に新冠肺炎変異体に関連するオミック欠勤の影響を受け、予想より遅く入社することは、より高い欠勤率を相殺することを目的としている。

私たちが最近完成した海王星のアップグレードは、鉄道インフラや港容量の補完を支援し、2021年末に発生する主要な天気イベントの影響の軽減を助けることで価値を示しています。brはこれらの事件発生後に遅延販売を回復し、構造的に低いコストでスループットを最大化することができ、高い価格環境でより高い利益率と売上を得ることができます。

販売コスト

第1四半期の販売コストは9.86億ドルだったが、昨年第1四半期は8.51億ドル だった。販売コストの増加は主に持続的なインフレコスト圧力がディーゼル価格の大幅な上昇と利益ベースの報酬を含む私たちの主要なコスト投入に与える影響によるものだ。これらのプロジェクトは，低い生産レベルの影響に加え，調整後の現場販売現金コストにつながる¹第1四半期は1トン77ドルでしたが、1年前は1トン63ドルでした。

第1四半期の輸送コストは1トン46ドルだったが、前年同期は1トン41ドルだった。予想通り，2021年末に発生した重大天気事件 により我々の物流ネットワークが乱れ船待ち時間が増加し，第1四半期の遅延コストが上昇した。また，WTI原油価格が前年同期比63%高いため，燃料サーチャージ が鉄道コストを増加させた。これらの成長は、私たちが最近完成した海王星アップグレードプロジェクトが提供した低いbr}ポートコストによって部分的に相殺される。

次の表は我々の単位コストの構成要素を報告し，カナダドルと同値ドルで示した.

注：

私たちの四半期の総販売コストには、1トン当たり16ドルの費用 が含まれています。償却資本化剥離コストとその他の減価償却は1トン26ドルです。

展望

私たちが最近アップグレードした物流ネットワークは、増加している業務量を処理する能力を証明した。2022年第2四半期の販売量は630万から670万トンと予想されています。前2四半期の繰延販売を計上しているからです。私たちの目標は、第2四半期の売上高の増加を支援するために、私たちの炭鉱クリーン石炭在庫を引き続き減らすことです。

私たちの加工施設計画の最大化使用により、予想年間生産量 がこれまでに開示された2450万トン~2550万トンの指導範囲の下半分であるため、第1四半期の生産挑戦が今年遅くに回復することが予想される。第2四半期の保守中断期間中に実施される強化機能を含む処理面の課題に積極的に対応している。低い第1四半期の生産量は年間販売量に影響しないと予想されます。今年中に高いクリーン石炭在庫を減らすことを目標としているので、下半期の生産性はより高くなると予想されています。我々は引き続き機会と緩和措置を評価し、実施して、生産量を増加させ、新冠肺炎に関連する欠勤と労働市場の緊迫した影響を相殺する。

私たちは現在2022年調整後の現場現金販売コストを予定しています¹1トン79ドルから83ドルですが、私たちが以前開示した指針は1トン72ドルから77ドルです。指針の増加は主にディーゼル価格上昇と持続的なインフレコスト圧力によるものであり，これは我々の運営における鍵となる投入コスト， 我々の単位コストを増加させた。また，製鋼用石炭価格の大幅な上昇も利益ベースの報酬増加を招き，我々の単位コストに影響を与えたが，影響の程度は小さかった。

全体的に言えば、主要なコスト増加は鉱山生産性とベルト率などの主要な採鉱駆動要素と関係がなく、これらの要素は相対的に安定している。また，2022年に増加するコストは強力な製鋼用石炭価格によって相殺され続け，一部のコスト増加は価格上昇と直接関係すると予想される。

私たちの2022年の輸送単位コスト指針は1トン43ドルから46ドルの間に維持されている。鉄道関連のディーゼル付加費と持続的なインフレ状況により輸送コストが一般的に上昇しているにもかかわらず、予想を下回る第1四半期の遅延費コストはこれらの増加を部分的に相殺している。我々のこれまでの開示と一致して、第1四半期の輸送コストが最も高くなることが予想され、サプライチェーンが2021年末に発生した重大な天気事件から回復するにつれて、輸送単位コストは今年の残り時間内に低下する。

我々の2022年の持続的な成長と資本支出に対する指針は変わらず、依然として7.85億ドルである。

2022年の資本化剥離コストは約5.3億ドルと予想され，我々がこれまでに開示した4.8億ドルの指針より5，000万ドル高く，2022年のインフレの採鉱コスト圧力を反映している。

ラジカルバレー水資源管理の最新の進展

“ヘラジカ谷水質計画”(“計画”)に求められる水質管理対策を継続して実施している。この計画は，環境と人間の健康を保全するために，セレン，硝酸塩，硫酸塩とカドミウムの短期，中期，長期水質目標を確立した。

我々の2022年の優先順位には，2021年第4四半期に完成した福丁川の2施設のフル稼働が含まれている。また，Line Creek南坑飽和石材(SRF)を開発しており，福丁河北部SRF二期拡張工事が今年末に完成し，同施設の生産能力を1日3，000万リットルにすることが予想される。

私たちの2022年の水関連支出に関するガイドラインは変わっていない。2022年の水処理(AWTFとSRF)，水管理(源制御，方解石管理と支流管理)およびカナダ環境·気候変動庁(The Direction)が発表した2020年10月指令に要求される増量措置における資本支出は約2.8億ドルと予想される。2022年末までに1日約7750万リットルの水を処理する能力があり，2020年の処理能力より4倍に増加する。

この能力があれば、私たちはこの計画の主な目標の一つを達成することが予想される：採鉱活動を維持しながら、Elk谷のセレンを安定して減少させる傾向。

注：

2022年から2024年の間、水処理、水管理、この方向に関連する増量措置に6億5千万~7億5千万ドルを投資する計画を続けている。水処理への持続投資は，さらに我々の処理能力を1日9000万リットルに向上させ，再生可能水燃料を開発することで実現する。

この計画や他の水質挙動を実施する最終コスト は，応用された技術，規制発展および持続的な環境モニタリングとモデリングの結果に部分的に依存する。支出の時間は技術的問題の解決、許可されたスケジュール、そして他の要素に依存するだろう。いくつかのコスト推定は限られた工事に基づいており、いくつかの措置の実行可能性はまだ確認されていない。計画の実施には追加の運営許可が必要です。水質を保つために採鉱作業終了後，何らかの形の水処理が無期限に行われることが予想される。この計画では，この計画で規定されている水質目標 を確保するための継続的なモニタリングを想定しており，実際には環境や人間の健康を保全し，モニタリング結果に応じて必要な調整を行っている。この計画の提案改正案は各省の規制機関や先住民と議論されている。モンタナ州はすでに私たちの採鉱作業下流のKoocanusaダムのためにbr水質標準を採用し、この標準は既存技術では実現できないかもしれないセレン標準を確立した。私たちはこの基準に挑戦するための措置を取っている。持続的なモニタリングおよび処理技術の継続的な研究は，潜在処理技術に関連する予期せぬ環境影響，技術的問題や進展を明らかにする可能性があり，これらは水質管理に関連する資本や運営コストを大幅に増加または減少させる可能性があり，br}や新鉱区で採鉱寿命を延長する能力に大きな影響を与える可能性がある。

エネルギー業務部門

フォットヒルズ¹

性能

第1四半期の毛利益は9，000万ドルだったが、1年前の総損失は3，300万ドルだった。毛利益の改善は主にカナダ西部精選(WCS)を含む世界基準原油br原油価格が大幅に上昇したためである。

Fort Hillsで生産されたアスファルトの21.3%シェアは2021年同期と比較して第1四半期に72%増加し，1日34，433バレルに達した。昨年第4四半期、アスファルト生産量は2つの列車生産量に増加した。今季初めにいくつかの天気挑戦があったにもかかわらず，第1四半期のアスファルト生産量は年間33，000バレルから39，400バレルの日収量指導範囲内であった。

第1四半期の販売コストは3.26億ドルだったが、前年同期は1.96億ドル だった。より高いコストは2つの列車運営のアップグレードと、より高い天然ガスとディーゼルコストを反映する。NYMEX WTI価格の上昇はアスファルトとの混合に必要な希釈剤のコストにも影響を与えた。調整後の運営コスト²第1四半期は1バレル36.61ドルだったが、前年同期は1バレル40.68ドルだった。

メモ：

次の表は、本四半期のエネルギー業務部門の毛利益の変化状況をまとめた

私たちの計画によると、Fort Hillsの第1四半期の資本支出における私たちのシェアは3000万ドルだった。

市場

我々の混合アスファルト価格はカレンダー月NYMEX西テキサス中質原油平均価格(NYMEX WTI)およびカナダハディスティと米国メキシコ湾沿岸WCSの重質原油価格差の影響を受けている。価格変動はまた私たちの混合アスファルトの特定の品質の軽微な影響を受ける。

第1四半期、ニューヨーク商品取引所の西テキサスにおける質原油の平均価格は1バレル94.29ドルで、前年同期の1バレル57.84ドルから63%上昇した。ハディスディが納入した混合アスファルトのWCS価格指数はニューヨーク商品取引所のWTI価格から1バレル当たり14.53ドルを引き、WCS混合価格は1バレル79.76ドルであり、昨年第1四半期のWCS混合価格は1バレル45.37ドルより76%高かった。本四半期に米国メキシコ湾で受け渡しされた原油の平均価格はNYMEX WTI 1バレル5.02ドル、WCS混合価格は1バレル89.27ドルであったが、前年同期のWCS混合価格は1バレル55.97ドルであった。

2022年第1四半期の原油価格は高く、ニューヨーク商品取引所西テキサス中質原油価格は1バレル76.08ドルから123.70ドルの間で取引された。価格は世界の低在庫、需要改善、ロシア輸出供給中断への懸念に支えられている。2021年第1四半期と比較して、カナダの重質混合油の差額拡大は主に山を越えたパイプライン中断による市場参入の減少、カナダ西部の石油在庫の増加、および米国戦略石油備蓄が放出を発表した硫黄含有原油が米国メキシコ湾沿岸市場に圧力を与えたためである。私たちは差額が2022年まで安定すると予想しています。Enbridge 3号線拡張プロジェクトが市場参入制限を緩和したため、2021年10月に使用されました。

運営純額返金

以下の表は，我々のFort Hillsの運営状況をまとめたものである

メモ：

展望

第2四半期には20日間の計画メンテナンスが中断され，その間に生産量が1列に減少することが予想される。私たちは引き続きFort Hillsが2022年に90%の平均利用率で運営されると予想している。したがって、私たちはFort Hillsにおける2022年の年間生産量シェアが、私たちが以前に開示した33，000から39，400バレル/日の年間指導範囲内になると予想している。

調整後の運営コストは年間を通じて引き続き低下すると予想されています。 しかし、私たちは天然ガスとディーゼル油の価格上昇による費用圧力を見た。私たちは今、2022年の調整後の運営コストは1バレル28ドルから32ドルの間になると予想していますが、私たちが以前に開示した指針は1バレル26ドルから30ドルです。

人種21^ＴＭ

人種21^ＴＭTeckや業界他社が経験しているインフレ影響の相殺を支援することを含む、わが社の範囲内で顕著な利益をもたらし続けている。多くの新計画 が実施されており，会社全体で持続計画を拡張し，それによる改善を運営 計画と予算に組み込んでいる。

その他の営業収入と費用

第1四半期に他の費用を差し引いた他の営業収入は1.17億ドルだったが、前年同期は2700万ドルだった。本四半期の重要項目には，1.81億ドルの積極的な定価調整とbr}が閉鎖された運営のための引退·回復のための割引率の向上に関する収益8300万ドルが含まれている。この部分は2，800万ドルの徴収または契約コストの支払いと1.1億ドルの株式ベースの報酬支出によって相殺され、これらの支出は私たちの株価上昇が私たちの株式単位の推定値に与える影響と関係がある。

下表は、私たちが返済していない売掛金の限度額を概説し、2021年12月31日と2022年3月31日の仮価格で推定します。

私たちの財務支出は、債務の利息支出、SMM/SCのQBSAへの前払い利息支出、賃貸負債、信用状と予備費用、年金義務の利息部分、および退役と回復条項の付加価値から、開発プロジェクトの資本化のために私たちが資本化した任意の利息を減算します。私たちの第1四半期の財政支出は5100万ドルで、前年同期と横ばいだった。

私たちの第1四半期の営業外支出は8200万ドルだったが、前年同期は5100万ドルだった。この四半期の重大プロジェクトには1200万ドルの為替収益と9900万ドルの損失が含まれているが、これはEnami優先配当フローの財務負債の帳簿価値が変化したためである。この金融負債の帳簿価値は銅価格やQBSAの付属融資金利の影響を最も大きく受けているが、この等金利はQBSAの融資返済時間に影響を与えている。

所得税

所得税と資源税は8.92億ドルに割り当てられ、税前利益の36%を占めている。 この税率はカナダの27%の法定所得税税率よりも高く、これは主に資源税と一部の外国司法管轄区のより高い税収によるものだ。

現在の大口商品価格と管轄区域別販売の予想によると、年間の有効税率は35%~37%の範囲になると予想される。

私たちはすべての外国の管轄区域で現金所得税と資源税を同時に納め、カナダでは現金資源税のみを納めます。今四半期から、私たちカナダも現金所得税を払わなければなりません。税務分割払い規則および我々カナダ製鋼石炭と銅業務の提携企業に関する収入計上時間規則によると、私たちの2022年収益に関するカナダ所得税は2023年2月に延期される可能性があり、br部分は2024年2月に延期される可能性がある。

財務状況と流動資金

私たちの財政状況と流動資金は依然として強力だ。次の表は、私たちの債務状況、 純債務と信用比率をまとめています

メモ：

2022年4月26日現在、私たちの流動資金は80億ドルです。

私たちは流動資金と信用状の開設のために、約束された様々な約束されていない信用手配を維持する。私たちが約束した40億ドルの信用手配は持続可能な発展につながる手配であり、私たちの持続可能な発展業績と戦略に基づいて定価調整を行うことに関連している。私たちの施設期間内の持続可能な発展パフォーマンスは、温室効果ガス(GHG)強度、Teck従業員における女性の割合、安全によって測定された。この融資には、収益やキャッシュフローに基づく財務契約、信用格付けトリガ、または一般的な重大な悪影響の借入条件は含まれていません。 わが銀行協定下の唯一の財務契約は、調整後の純債務と資本比率が 60%以下であることを要求しています。この割合は2022年3月31日まで18%である。

2021年7月、アンタミナは2026年7月に満期になる10億ドルの融資協定に調印した。この融資は四半期末にすべて抽出され、私たちの22.5%のシェアは2.25億ドルだった。このローンは私たちとアンタミナの他の所有者たちに追加権がない。

私たちはまた様々な他の約束されていない信用手配、予備信用証、保証債券を持っていて、基本的に私たちの回収義務を確保することができます。2022年3月31日現在、これらの手配により発行された資金総額は約31億ドル。私たちは今後しばらくの間、私たちの工事現場に埋め立てに関する追加の安全措置を掲示することを要求されるかもしれません。より多くの土地が撹乱され、規制要求の変更または閉鎖計画が更新されます

2022年1月18日、私たちは1.5億ドルの期限が切れた4.75%期限手形brを償還した。

運営キャッシュフロー

第1四半期の運営キャッシュフローは23億ドルであったが、前年同期は5.85億ドルであり、大口商品価格の大幅な上昇の積極的な影響を反映しており、その中で最も顕著なのは製鋼石炭である。

第1四半期には，運営資金プロジェクトの変化により現金606，000，000ドルが使用され，主に我々の製鋼，石炭，卑金属業務の売掛金増加に関連して販売タイミングと同期の大口商品価格の上昇によるものであった。対照的に、1年前の現金使用量は3.26億ドルだった。

投資活動

第1四半期の不動産、工場、設備支出は8.67億ドルで、そのうち6.54億ドルがQB 2プロジェクトに使用され、1.86億ドルが持続資本に使用された。持続的な支出の最大の構成要素は私たちの製鋼石炭事業の8200万ドル、アンタミナの1900万ドル、Fort Hillsの3000万ドルだ。

第1四半期の資本化剥離コストは2.33億ドル であったが，1年前は1.34億ドルであった。この大部分は私たちの製鋼石炭事業の将来生産の鉱山の進歩を代表している。第1四半期の資本化剥離生産コストが1年前を上回ったのは，多くの開発鉱区が生産維持前資本から運営の早期段階に移行したためである。

次の表は、2022年年初から現在までの資本支出をまとめています

注：

融資活動

第1四半期、QB 2プロジェクト開発に資金を提供した25億ドルの有限請求権プロジェクト融資メカニズムの債務収益は2.6億ドルだった。25億ドルのQB 2有限請求権プロジェクト融資は2022年4月にすべて発動された。第1四半期に、私たちは1.5億ドル、4.75%の満期手形を償還し、償還金額は1.87億ドルと利息を加えた。

第1四半期に支払われた利息と各種財務費用 は1.11億ドルで、1年前と似ている。

第1四半期、私たちは3.37億ドルの定期基本四半期配当金、1株当たり0.125ドル、1株0.5ドルの補充配当金を支払った。我々は1億ドルの正常オファーで約200万株のB類従属議決権株を購入し、そのうち180万株のB類従属有議決権株または9，000万ドルが2022年第1四半期に完成した。

金融リスク管理

私たちの製品の販売はドルで価格を計算していますが、私たちの支出と資本支出の大部分は現地通貨で価格を計算しています。特にカナダドルとチリペソです。為替変動は私たちの営業利益率に大きな影響を与える可能性があります。このような変動が大口商品価格の関連変化によって相殺されない限り。

私たちのドル建て債務はカナダ/ドル為替レートの変化によって再評価されるだろう。我々のドル建て債務のうち12億ドルは、2022年3月31日現在、ドル機能通貨を持つ海外業務をヘッジするヘッジに指定されている。したがって，その額のドル債務によるどの為替収益または損失 も他の全面収益に記録され，残りの部分は利益に計上される.

大口商品市場の変動が大きい。価格の変化が速く、お客様 は出荷計画を変更することができます。これは私たちの業務と財政的業績に大きな影響を及ぼすかもしれない。ウクライナでのロシアの戦争、マクロ経済の見通しと政府政策の変化、金利、関税と潜在的な貿易紛争を含むため、世界市場の持続的な不確定性 は私たちが生産する各種製品の価格に重大な積極的あるいは消極的な影響を与える可能性がある。

私たちは依然として私たちの主要な大口商品の長期的な見通しに自信を持っています。しかし、ウクライナでの新冠肺炎とロシアの戦争は私たちの大口商品の需要と価格、私たちのサプライヤーと従業員、そして未来の世界金融市場への影響の程度、持続時間と影響はすべて不確定で、実質的かもしれません。

商品価格と敏感性

大口商品価格は私たちの利益とキャッシュフローの重要な駆動力です。供給面では、鉱石埋蔵量の枯渇性質、新しい鉱体を探す困難、許可プロセス、プロジェクト開発に必要な技術資源の可用性、及びインフラ制限、政治リスクと重大なコストインフレは、現在の高大口商品価格が時間の経過とともに供給反応を生じることが予想されるにもかかわらず、業界全体の未来の生産量の増加に緩和影響を与える可能性がある。

株主は経年化利益とEBITDAの感受性 を占めるべきである⁶カナダドル/ドルレートと大口商品価格の変化に基づいて、価格調整の前に、私たちの現在の貸借対照表、私たちの2022年の中間生産量推定、現在の大口商品価格とカナダドル/ドル1.25ドルの為替レートに基づいて、 は以下の通りである

メモ：

金融商品とデリバティブ

我々は，公正価値に応じて貸借対照表に計上された金融商品およびデリバティブ を複数持ち，状況に応じて各期間の損益をその期間の他の全面的な収益および利益に計上する.これらのツールの中で最も重要なのは，我々の白銀および黄金分流プロトコルに埋め込まれた長期契約，IMSAに対するQB 2可変対価格および応収および対応決済を含む有価証券，金属関連長期契約である。我々の金属関連金融商品におけるいくつかの収益や損失は，製錬所価格参加の影響を受け，許可権使用料やその他の費用を決定する際に考慮されている。それらの性質と司法管轄権によって、それらは違う税率を払わなければならない。

指導者を作る

我々の年度製鋼石炭単位コスト，アスファルト単位コスト，製鋼石炭資本化剥離指導以外は，我々がこれまでに発表した年次指導に変化はなく，以下のように概説した。

生産指導

次の表は，2021年の主要製品における生産シェア と，2022年とその後3年間の生産指導を示している。

メモ：

販売指導

次の表は私たちの前四半期の売上と私たちの主要製品選定の次の四半期に対する販売指導 を示しています。

注：

単位コスト案内

次の表に特定製品に対する2021年単位コストと2022年単位コスト指針 を示す。

メモ：

経常支出誘導ではない

次の表は私たちの2021年の資本支出と2022年の資本支出の指針を示している。

メモ：

私たちは引き続き2023年の資本支出が私たちが計画している2022年の資本支出より約20億ドル減少すると予想している。

資本支出 指導-大文字剥離

四半期利益(損失)とキャッシュフロー

判断範囲とキー会計見積もり

連結財務諸表を作成する際に、私たちは私たちの会計政策を適用する際に判断します。私たちの財務諸表で確認された金額に最も大きな影響を与える判断 には、減値と減価償却指標の評価、物件の利用可能日の決定、br}工場と設備、共同手配の会計、分流取引と所得税の会計が含まれています。また，統合財務諸表を作成する際に用いる見積りを計算する際には，未来に対して 個の仮定を行う.不確定性を推定する源 は長期資産、回収可能な備蓄及び資源の回収可能な金額、所得税の準備及び関連する繰延税金資産及び負債の推定、及びその他の資産及び負債の推定値を決定し、退役及び回復準備を含む。これらの判断分野とキー会計推定は、2021年年度連結財務諸表と経営陣の検討·分析における報告と一致している。

新会計基準の採用と会計発展

IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4およびIFRS 16の修正−金利基準改革段階

2020年8月、国際会計基準理事会は国際財務報告基準第9号改正案を発表した金融商品 (国際財務報告基準9)、国際会計基準39、金融商品：確認と計量 (IAS 39), IFRS 7, 金融商品：開示 (国際財務報告基準7、国際財務報告基準4、保険契約(IFRS 4)およびIFRS 16、賃貸借証書(IFRS 16)国際会計基準委員会金利基準改革プロジェクト第2段階の結果として。改正案は、基準金利の代わりに基準金利の代わりに を含む基準金利改革に関する問題に関するものである。修正案は2021年1月1日に施行される。

2022年3月31日現在、これらの改正は私たちの財務報告書に影響を与えません。ドルロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)のオープンされた合意を代替基準金利に移行していないからです。持続可能性に関連した循環信用スケジュールの満期日を2021年に延長すると、LIBORの代替金利として用語担保隔夜融資金利(用語SOFR)を引用する言語が含まれる。SOFR条項は，LIBORによる融資の提案として，別の参考金利委員会(米国連邦準備委員会が招集した委員会)によって正式に推奨されている。SOFR条項は経済的にLIBORと同等であると予想され、IFRS 9項下の実際の便宜策の使用を許可しています。私たちは引き続き貸手と協力して、私たちの他の重要な金融商品のために影響を受けた金利を交換し、 これは私たちの金利リスク管理戦略や金利リスクに大きな変化を招くことはないと予想されています。我々の持続可能性に関する循環信用手配，QB 2プロジェクト融資手配，Compa≡a Minera AnTamina S.A.(AnTamina)融資協定および住友金属鉱業株式会社と住友株式会社(総称してSMM/SC)のQB 2下敷きは，LIBORの開放に最も重要な金融商品である。これらの金融商品は、現在2023年6月30日以降に発表を停止する予定のLIBOR設定に基づいている。代替基準金利の発展に引き続き注目し、幅広い市場慣行の確立に伴い、代替金利に移行することが予想される。

不動産·工場·設備−用途前の収益を期待する

国際会計基準第16号改正案を採択しました不動産·工場および設備日付：2022年1月1日、遡及申請。改正案は、会社がその所期用途のために資産を準備する際に生産された物品を販売する際に受け取った金額を財産、工場、設備コストから差し引くことを禁止する。逆に，会社 は利益(損失)においてこのような販売収益と関連コストを確認する.採択された後、これらの改訂は私たちの財務業績に影響を与えません。私たちはこれらの改訂が第2四半期の生産段階の製品販売に関する会計に影響を与えると予想しています。

“国際会計基準1−財務諸表列報”修正案

2020年1月、国際会計基準理事会は“国際会計基準1”の改正案を発表した財務諸表列報 明らかにするために，負債は流動負債と非流動負債に分類され，報告期間終了時に存在する権利 に依存する。ある会社が報告期間の終了時に決済を少なくとも12ヶ月遅らせる実質的な権利がある場合、負債は非流動負債に分類されなければならない。改正案は2023年1月1日から発効し、事前受領が許可されています。 受領時にはさかのぼって申請する必要があります。私たちはこのような修正が私たちの財務諸表に実質的な影響を与えないと予想する。

流通株データ

2022年4月26日現在、5.317億株のB類子会社が投票権を有する株式(B類株)と780万株のA類普通株が発行されている。また，約1，810万株の未行使オプション 行権価格は1株5.34ドルから45.64ドルの間であった。これらのツールおよびその変換条項に関するより多くの情報は、2021年に監査財務諸表に添付されています24。

財務報告の内部統制

私たちの経営陣は財務報告書に対する適切な内部統制を確立して維持する責任がある。どんな財務報告書の内部統制システムも、どんなによく設計されていても、固有の限界がある。したがって，有効と判断されたシステムであっても，財務諸表の作成や列報の面で合理的な保証を提供することしかできない.

2022年3月31日までの四半期内に、我々の内部統制に大きな変化はなく、財務報告の内部統制 に重大な影響を与えたり、重大な影響を与える可能性がある。

収入と毛利

業務単位別の収入と毛利(損失)を以下のようにまとめた

販売コストまとめ

業務単位別の販売コスト情報 を以下にまとめる

販売コストをまとめて更新する

資本化剥離コスト

生産販売統計

次の表に私たちの各業務の生産統計を示します。経営結果は100%でした。

注：

生産と販売統計，継続