ニュース発表

パイオニア自然資源会社は2022年第1四半期の財務と経営実績を報告

米テキサス州ダラスでは、2022年5月4日-パイオニア自然資源会社(ニューヨーク証券取引所株式コード：PXD)(“パイオニア”または“当社”)が本日、2022年3月31日現在の四半期財務·経営実績を発表した。パイオニア社は第1四半期の普通株株主が純収益20億ドル、あるいは1株希釈後の収益7.85ドルを占めるべきであることを公表した。これらの結果には，非現金の時価調整や他のいくつかの異常項目の影響が含まれている。これらの項目を含まず、第1四半期の非GAAP調整後の収入は20億ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は7.74ドルだった。第1四半期の経営活動からのキャッシュフローは26億ドルだった。

ハイライト

·第1四半期に強力な自由キャッシュフローが生まれ、23億ドルに達した

·第2四半期に1株7.38ドルの四半期基数プラス可変配当金を支払うことを発表

·第1四半期に2.5億ドルの株を買い戻した

·第1四半期のフリーキャッシュフローの88%を株主に返す

Scott D.Shefffield最高経営責任者は、“パイオニアは第1四半期に引き続き株主のために価値を創造し、23億ドルを超える自由キャッシュフローを生成し、その中の90%近くの自由キャッシュフローは私たちの差別化資本リターン計画を通じて株主に返還された。私たちのリードする資本リターン戦略は強力な基礎配当、大量の可変配当金と日和見主義の株式買い戻しを結合し、株主に著しい長期価値を創造した。

第1四半期に、私たちは20億ドルを超える純収益を報告し、年間資本収益率が30%を超えるとの予測を支持した。2.私たちの強い投資と一致している

低再投資率と業界トップの自由キャッシュフローリターンの支えの下で、取締役会は第2四半期の基数プラス可変配当金を1株7.38ドルと発表し、年化収益率13%に相当し、これは標準プール500指数の中で最も高い収益率であり、第1四半期に2.5億ドルの株を買い戻した

パイオニアはリターンに重点を置いた投資枠組みで自由キャッシュフローを優先し、5%までの規律的な石油成長を可能にし、ハイリターン油井位置の深い在庫と私たちのESGリーダー的地位を基礎とし、これは数十年間持続可能で持続的な長期株主価値を提供する能力を提供している“と述べた

財務のハイライト

パイオニアは力強い貸借対照表を維持しており、第1四半期末の手元無制限現金は24億ドル、純債務は33億ドルだった。同社は2022年3月31日現在、24億ドルの無制限現金と20億ドルの無担保信用手配(2022年3月31日現在)を含む44億ドルの流動資金を持っている。

第1四半期の経営活動からのキャッシュフローは26億ドルだった。

第1四半期には、同社の掘削、完井、施設資本支出は合計8.3億ドル、水利インフラを含む総資本支出は合計8.52億ドルだった。

2022年第2四半期、取締役会は四半期ベースプラス可変配当金を1株当たり7.38ドルとし、0.78ドルの基礎配当金と6.60ドルの可変配当金を含むと発表した。第2四半期の基礎プラス可変配当総額代表(I)の年化収益率は約13%4と(Ii)は第1四半期の基礎プラス可変配当総額より95%増加した。

大量の配当金を支払うほか、会社は日和見の株式買い戻しを評価し続けている。2022年第1四半期、同社は237ドルの平均株価で2.5億ドルの普通株を買い戻した。パイオニアは、この同業者のリードする資本リターン戦略は強力な基礎配当、大量の可変配当金と日和見主義の株式買い戻しを結合し、株主に著しい価値を創造したと考えている。年率で計算すると、第2四半期配当金と第1四半期株買い戻しの組み合わせは約15%の総株主リターン6を代表している。

財務業績

2022年第1四半期、石油の平均実現価格は1バレル94.60ドルだった。天然ガス液体(NGL)の平均実現価格は1バレル41.37ドル，天然ガスの平均実現価格は1千立方フィートあたり4.81ドルであった。これらの価格には派生商品の影響は含まれていない。

税込み生産コストは1バレルあたり平均11.14ドルである。減価償却、損失、償却(DD&A)費用は平均京東方10.69ドルです。探査と廃棄費用は1400万ドルだ。一般和行政(G&A)費用は7300万ドルである。利息支出は3700万ドルです。石油·天然ガスの購入·販売に関する純キャッシュフローの影響、会社を含む

交通面の収入は6500万ドルです。その他の費用は7700万ドルで、特別プロジェクトを含まない費用は3000万ドルだ。

運営更新

パイオニアは引き続きミデラン盆地で強力な運営業績を実現した。同社は2022年に予測される1井戸あたりの掘削横方向長さを増加させ、平均長さは10，500フィートと予想され、2021年より4%増加する。この成長には2022年計画で15，000フィートの側枝を持つ油井が約50本増加することが含まれている。パイオニアは連装とジッパー隊の毎日の完成フィート数を増やし続けてきた。2021年には、2020年に比べて同社の1日当たりの完成フィート数が20%以上増加し、2022年にはさらに増加すると予想される

他の運営効率以外に、より長い横方向を掘削し、各井戸の掘削日数を減少させ、毎日より多くのフィートを完成させ、引き続き資本効率を高め、業界が経験しているコストインフレ圧力を緩和することに役立つ。

これらの強力な運営効率はパイオニアを第1四半期に138個の水平井を操業させた。

先に開示したように、同社の契約砂供給は第1四半期に第三者砂鉱の生産停止の影響を受け、第2四半期の予測生産量に影響を与えた。3月下旬、砂鉱の運休は完全に回復した。同社は第2四半期に一時的にFRAC機チームを追加し、会社の年間生産量予測への影響を軽減した。

2022年展望

同社は2022年の総資本予算3が33億ドルから36億ドルの間になると予想している。パイオニアはその資本計画が2022年の運営キャッシュフロー8から全額資金を獲得すると予測し、125億ドルを超える見通しだ。

2022年には、ミデラン盆地南部の合弁地域での平均3台の掘削計画を含む、ミデラン盆地で平均22~24台の水平掘削機を運営する計画だ。2022年の資本計画は475から505の油井を操業させる予定だ。パイオニアは、2022年の石油日生産量は35万から36.5万バレル、総生産量は62.3万バレルから64.8万バレルの油当量(MBoepd)と予想した。

2022年第2四半期指導

2022年第2四半期の石油生産量は平均342から357 MBOPD，総生産量は平均623から648 MBoepdの間と予想される。京東方あたりの平均生産コストは11.00ドルから12.50ドルと予想される。京東方あたりのDD&A料金は平均10.50ドルから12.00ドルと予想される。探査と廃棄の総費用は1000万ドルから2000万ドルの予定です

百万ドルです。M&A費用は7，000万から8，000万ドルと予想される。利息支出は3200万ドルから3700万ドルの間に予想される。他の費用は2000万ドルから4000万ドルの間に予想される。資産廃棄債務の割引は200万~500万ドル増加すると予想される。この四半期の長期原油価格推定によると、石油や天然ガスの購入と販売に関するキャッシュフローの影響は、会社輸送を含め、2500万ドルから5500万ドルの損失が予想される。同社の有効所得税税率は22%から27%の間と予想され、現金税額は1.2億ドルから1.4億ドルと予想されており、これは予測された2022年の課税所得額から推定されて支払われた連邦と州税である。

環境、社会、ガバナンス(ESG)

パイオニアは持続可能な発展を経済成長、環境管理と社会責任をバランスさせる多学科の重点と見なしている。同社は周囲のコミュニティの保護と環境保全の方式で自然資源の開発を強調している

詳細はPioneerの2021年持続可能な開発報告と2021年の気候リスク報告、URLを参照してください
Pxd.com/持続可能性。

収益電話会議

二零二年五月五日、木曜日、午前九時中部時間、パイオニアは2022年3月31日までの四半期の財務と運営実績を検討し、プレゼンテーションを添付する。通話の聴取と添付プレゼンテーションの視聴の説明を以下に示す.

URL：www.pxd.com

“投資家”を選択し、その後、議論を聞き、プレゼンテーションを見、他の関連材料を見るために“収益およびネットワーク放送”を選択します。

電話：通話の5分前に2890720に電話し、確認コード3922257を入力します

インターネット中継の再放送はパイオニア社のサイトに保存される。再放送は2022年5月31日まで続く。ここに登録されている電話録音再生をクリックすると、電話からメッセージが入力されます。

パイオニアは大型独立石油ガス探査と生産会社で、本部はテキサス州ダラスに設置され、アメリカで業務がある。もっと情報を知りたいのですが、www.pxd.comをご覧ください。

本文に含まれる歴史情報を除いて、本新聞稿の陳述はすべて前向き陳述であり、1995年の“個人証券訴訟改革法”の安全港条項に基づいて作られた。会社の展望性陳述と業務の将来性は多くのリスクと不確定要素の影響を受け、これらのリスクと不確定要素は会社の未来の実際の結果を展望性陳述と大きく異なるかもしれない。他の事項を除いて、これらのリスクと不確定性は、大口商品価格の変動、製品需給状況、新冠肺炎の流行、全世界とアメリカの経済活動および石油と天然ガス需要への影響、武力衝突と政治的不安定が経済活動と石油天然ガス需給に与える影響、競争、掘削、環境および他の許可を得る能力とそのタイミング、未来の規制または立法行動がパイオニア会社またはその所在業界に与える影響を含む

税法の可能な変化、第三者の承認を得て双方が受け入れ可能な条件で第三者と合意する能力、未解決または将来の訴訟の潜在的責任、サプライチェーン中断による増加の潜在的影響および掘削および経営活動の結果を含むコスト、規制の可能性の変化を含む開発活動の新たな制限のリスク、会社の採水処理能力が制限されること、会社の掘削および経営活動を行うために必要な設備、サービス、資源、および人員の利用可能性を含む、経営上のリスク。輸送、加工、分留、精製、貯蔵および輸出施設の獲得可能性および利用可能性、パイオニア社が貯蔵量を交換し、業務計画を実行し、または計画的に開発活動を達成する能力、会社が削減、燃焼および他のESG目標を達成する能力、資本およびコストを得る能力、(I)パイオニア会社の信用手配および派生商品契約の取引相手、(Ii)パイオニア会社が証券に投資する発行者、および(Iii)パイオニア社の石油、天然ガスおよび天然ガス生産、ならびに購入した石油および天然ガスの下流販売の購入者。埋蔵量推定、掘削場所の決定と将来、明らかにされた埋蔵量の能力の不確実性を増加させる；予測に基づく仮定は、生産量予測、運営キャッシュフロー、油井コスト、資本支出、収益率、費用、および石油と天然ガス下流で売買されるキャッシュフロー(決定された輸送約束を差し引く)、税率、技術データの品質、環境と天気リスクを含む, 気候変動が会社の運営とその製品需要に与える可能性のある影響、ネットワーク安全リスク、会社の水サービス業務の所有権と運営に関連するリスク、戦争またはテロ行為を含む。これらのリスク及びその他のリスクは、会社が2021年12月31日までの10-K表年次報告書及び他の米国証券取引委員会に提出された文書に記載されている。また、当社は現在予見できないリスクの影響を受ける可能性があり、これらのリスクは当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。したがって，実際のイベントや結果が前向き陳述に記述された期待結果と大きく異なることは保証されない.法律の要求を除いて、当社はこれらの声明を公開更新する義務を負いません。

注1：自由キャッシュフローは非公認会計基準の財務計測である。当社が使用する自由キャッシュフローは、経営活動が提供する現金純額と定義し、経営資産や負債の変化に応じて調整し、資本支出を減算する。第1四半期の自由キャッシュフローと可比GAAP数字の入金については、補足スケジュールを参照してください。予測された自由キャッシュフロー数字は非公認会計基準の財務指標である。それらの展望性のため、管理層は最も直接比較可能なGAAP展望性測定標準のいくつかの必要な構成部分、例えば運営資本の変化を確実に予測できない。そのため、パイオニア会社はこれらの展望性非GAAP財務指標とそれの最も直接比較可能なGAAP財務指標を数量化調整することができない。将来的にはこの非公認会計基準計量以外に含まれない金額が大きくなる可能性がある。

脚注2：“使用済み資本収益率(ROCE)”は非公認会計基準の財務計量である。同社が使用している純収益は、税収の影響を受けた非現金時価(MTM)調整、非常項目と利息支出調整後の純収入を平均総株式(税収の影響を受けた非現金MTM調整、異常項目と利息支出調整後)と平均純債務の合計で割ったものである。純資産収益率を予測することは非公認会計基準の財務指標である。その展望性のため、管理層は最も直接比較可能なGAAP展望性措置のいくつかの必要な構成部分を確実に予測することができない。そのため、パイオニア会社はこれらの展望性非GAAP財務指標とそれの最も直接比較可能なGAAP財務指標を数量化調整することができない。将来的にはこの非公認会計基準計量以外に含まれない金額が大きくなる可能性がある。

脚注3：買収、資産廃棄債務、資本化利息、地質、地球物理G&A、情報技術、会社施設は含まれていません。

注4：計算方法は会社の第2四半期の1株当たり配当総額を会社の2022年4月26日の終値で割る。

注5：将来の配当金は、可変配当金或いは基準配当金にかかわらず、当社の取締役会が適宜許可及び決定する。配当金の支払いに関する決定は以下のいくつかの側面に依存する

これらの要因には、当社の流動資金や資本資源、当社の経営業績と予想される将来の経営業績、将来の資本支出やその他の需要を満たすために当社が構築可能な現金備蓄レベル、および取締役会が関連していると考えられる他の要因が含まれているが、これらに限定されない。当社は将来配当を承認したり発表したり、任意の将来配当の金額を保証することはできません。任意の将来の可変配当金は、発表および支払いがあれば、その性質は会社の自由キャッシュフローによって変動し、自由キャッシュフローは大口商品価格を含む多くの会社が制御できない要素に依存するだろう。

注6：会社の第2四半期の1株当たり年化配当金プラス第1四半期の1株当たりの買い戻し総額を会社の2022年4月26日の終値で割って計算する。

注7：当社の2024年満期の0.75%優先債券と2026年満期の4.45%優先債券に関する4700万ドルの非常費用は含まれていません。

備考8：予測された営業キャッシュフローは非公認会計基準の財務計測である。2022年予想運営キャッシュフロー数字とは，2022年1月から3月までのキャッシュフロー(運営資本変動前)に4月から12月までの予測キャッシュフロー(運営資本変動前)を加えたものであり，これはストリップ定価と2022年生産指導を利用した中点である。それらの展望性のため、管理層は最も直接比較可能なGAAP展望性測定標準のいくつかの必要な構成部分、例えば運営資本の変化を確実に予測できない。そのため、パイオニア会社はこれらの展望性非GAAP財務指標とそれの最も直接比較可能なGAAP財務指標を数量化調整することができない。将来的にはこの非公認会計基準計量以外に含まれない金額が大きくなる可能性がある。

注：将来の業績の見積もりは、キャッシュフローと自由キャッシュフローを含み、経営陣が作成した社内財務モデルに基づいており、その業務の管理を支援するために使用されています。パイオニアの財務モデルは、公認会計基準、米国証券取引委員会、または任意の他の機関の任意の基準を開示または遵守するために作成されたものではない。本プレスリリースで言及した仮説に加えて、財務モデルは、一般的な商業、経済、市場、金融状況、および他の事項に関する多くの仮定を反映している。これらの未来のイベントに関する仮定は予測不可能でなくても予測が困難であり，パイオニア社の制御範囲を超えていることが多い.したがって、経営陣が財務モデルを作成する際の仮定が正確であることが証明される保証はない。実際の結果と見積りやシミュレーションの結果との間に差があると予想され，実際の結果は会社の財務モデルに含まれる結果よりも大きいか少ない可能性がある.

パイオニア自然資源会社の連絡先：

投資家

Neal Shah - 972-969-3900

Tom Fitter - 972-969-1821

Greg Wright - 972-969-1770

クリス·レボルト電話：972-969-5834

メディアと公共事務

Tadd Owens - 972-969-5760

パイオニア自然資源会社

簡明合併貸借対照表

(単位：百万)

パイオニア自然資源会社

監査されていない簡明な合併業務報告書

(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)

パイオニア自然資源会社

監査されていないキャッシュフロー表簡明総合レポート

(単位：百万)

パイオニア自然資源会社

監査されていない生産、価格、利益率をまとめてデータをまとめる

パイオニア自然資源会社

監査されていない1株当たりの補充収益情報

(単位：百万)

同社は2段階法を用いて基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を計算した。1株当たりの利益を計算する2段階法の下で、一般的に会計原則(“GAAP”)を受け入れることができ、配当または参加権を保証する株式に基づく奨励は、その帰属期間中に“証券参加”の資格を満たすことができると規定されている。会社が普通株株主の純収益を実現すべき期間中、会社の普通株株主が1株当たりの基本純収入を占めるべき計算方法は、(1)普通株株主が純収益を占めるべきであり、(2)参加株式による収益を減算する(3)加重平均基本流通株で割る。会社の普通株株主が1株当たりの純収入を占めるべき計算方法は、(I)普通株株主が基本純収入を占めるべきであり、(Ii)参加収益の再分配(あれば)に加え、(Iii)株式に転換すると仮定した会社転換可能優先手形に関する税引後利息支出(Iv)を加重平均で割って発行株式を希釈する。会社が普通株株主が純損失を占めることを実現している間、普通株を発行する証券やその他の契約は1株当たり損失を希釈するため、普通株に転換することは発生しないと仮定する。

会社の普通株株主は純収益(損失)を占めるべきであり、普通株株主は基本と希釈後の純収益(損失)を占めるべきであり、以下のように照合する

									3月31日までの3ヶ月間
															2022						2021
普通株主は純収益を占めなければならない															$	2,009					$	(70)
出株収益															(5)						—
普通株主は基本純収入(赤字)を占めなければならない															2,004						(70)
転換可能な優先手形の償却影響を反映するように税引き後の利息支出を調整する															1						—
普通株主は償却純収益(赤字)を占めなければならない															$	2,005					$	(70)
基本加重平均流通株															243						210
転換可能優先手形の割増															13						—
希釈加重平均流通株															256						210

パイオニア自然資源会社

監査されていない補充非公認会計基準財務計量

(単位：百万)

EBITDAXと自由に支配可能な現金流量(“DCF”)(定義は以下参照)はここに示され、投資界によって社内で探査·開発活動に資金および債務を返済または発生する能力を提供する財務指標が広く受け入れられているため、GAAPと経営活動が提供する純収益(損失)と純現金の計量との協調を行っている。同社はまた，EBITDAXとDCFの非GAAP計測を，会社の財務指標を全コスト会計方法に従った同業者の財務指標と比較する有用なツールと見なしている。EBITDAXやDCFはGAAPで定義された経営活動が提供する純収益(損失)や純現金の代替品と見なすべきではない。

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(A)“EBITDAX”とは、損失、減価償却および償却費用の控除、探査および放棄、資産廃棄債務の割引増加、利息支出、所得税、資産処分純収益、債務損失の早期返済、非現金派生製品に関する活動、株式ベースの給与償却、付属会社投資および短期投資の非現金推定値調整、およびその他の非現金プロジェクト前の収益を意味する。

(B)自由支配可能現金流量は、経営資産と負債変動前の経営活動現金流量に等しく、買収と現金探査費用の影響を差し引く。

パイオニア自然資源会社

監査を受けていない補充非公認会計基準財務計量(継続)

(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)

調整後の普通株株主の占有収入は非現金時価(“MTM”)の調整と非常項目を含まず、会社の普通株株主が純収入を占めるべき(公認会計原則に基づいて確定する)と調整した。会社はこれらの非GAAP財務測定基準は会社の業務の各方面を見る別の方法を反映していると考えているので、そのGAAP財務業績と一緒に見ると、その歴史財務業績と未来の経営業績に影響する要素と傾向、基本傾向のより大きな透明性、および時期を越えた結果の比較可能性をより全面的に理解することができる。また、経営陣は、これらの非公認会計基準の財務指標は、投資家が会社の歴史や将来の財務業績を評価する能力を増強する可能性があると考えている。これらの非GAAP財務指標は比較可能なGAAP財務指標を代替するつもりではなく、会社がGAAPによって作成した総合財務諸表と一緒に読むべきである。非現金MTM調整および異常なプロジェクトは、将来の間に繰り返される可能性があるが、金額および頻度は期間によって異なる可能性がある

公認会計原則に基づいて決定された会社の普通株主は、純収益を占めるべきであり、非現金MTM調整後の収入と照合し、これらの調整は、(I)会社の派生頭寸と(Ii)会社のProPetro Holding Corp.(“ProPetro”)とLaredo Petroleum，Inc.(“Laredo”)の株式投資を含み、異常項目は以下の通りである

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パイオニア自然資源会社

監査を受けていない補充非公認会計基準財務計量(継続)

(単位：百万)

自由キャッシュフロー(“FCF”)は非公認会計基準の財務計量である。会社が使用しているように、財務キャッシュフローの定義は、経営活動が提供する現金純額であり、経営資産や負債の変化に応じて調整し、資本支出を減算する。同社は、この非公認会計基準は、社内で買収、債務満期日、配当、資本支出後の株式買い戻しに資金を提供する能力の財務指標であるとしている。

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(A)非オーバヘッドは以下のように計算される

									2022年3月31日までの3ヶ月間
招いた費用									$	825
除外項目(A)									5
その他財産·工場及び設備資本(B)									22
資本支出									$	852

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パイオニア自然資源会社

監査されていない補足情報

2022年3月31日現在の商品デリバティブ未平倉

(出来高は1日平均出来高)

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(A)基準ベーススワップ契約を参照して、当社の一部ミデラン盆地石油の販売指数価格とWTI指数価格との間のベース差を決定する。

また、同社は2022年3月31日まで、2024年1月から2024年12月までの間に1日3，000 Bblsのブレント基準スワップ取引の未償還デリバティブ契約を持っている。基底スワップ契約は，WTI指数価格(ミデラン盆地石油を購入してメキシコ湾沿岸に輸送した価格)とブレント指数価格(ミデラン盆地で購入した石油がメキシコ湾沿岸市場で販売した価格)との間の基底差を加重平均差額4.33ドルとして決定した。

派生商品をマーケティングする。当社のマーケティングデリバティブは、2019年10月に締結された2つの長期マーケティング契約を反映しています。契約条項によると、同社は2021年1月1日からテキサス州ミデランの石油埠頭で1日5万バレルの石油を毎日購入し、同時に販売することに同意し、6年、2026年12月31日までに終了する。購入契約によると、当社が石油購入数のために支払う価格はMidland WTI価格に基づいているが、当社の石油販売数の価格は、メキシコ湾沿岸貯蔵·輸出施設を介して同月のブレント原油価格と高度に関連する価格で石油を販売した非関連取引相手による加重平均販売価格である。

パイオニア自然資源会社

監査を受けていない補足情報(継続)

派生損失、純額

(単位：百万)