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2021持分インセンティブ計画メンバーUS-GAAP：共有補償に基づいて3人のメンバを送信2021-01-012021-12-310001758766米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-12-310001758766米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-03-310001758766アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2022-01-012022-03-310001758766アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2021-01-012021-03-310001758766米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2022-01-012022-03-310001758766米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2021-01-012021-03-310001758766アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2022-01-012022-03-310001758766アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2021-01-012021-03-310001758766米国-GAAP：ソフトウェア開発メンバー米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2022-01-012022-03-310001758766米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーUS-GAAP：共有補償に基づいて3人のメンバを送信2021-01-012021-12-310001758766語幹：ConvertiblePromissoryNotesMember2022-01-012022-03-310001758766語幹：ConvertiblePromissoryNotesMember2021-01-012021-03-310001758766語幹：優秀な2028変換可能ノードメンバ2022-01-012022-03-310001758766語幹：優秀な2028変換可能ノードメンバ2021-01-012021-03-310001758766米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-03-310001758766米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-03-310001758766語幹：CommonStockWarrantsMember2022-01-012022-03-310001758766語幹：CommonStockWarrantsMember2021-01-012021-03-310001758766米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-03-310001758766米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-03-310001758766語幹：ベルヌーダーColorado Member語幹：AlsoEnergyIncMember2022-02-01Utr：SQFT0001758766語幹：AlsoEnergyIncMember語幹：LongmontColorado Member2022-02-010001758766アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-05-022022-05-02

アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
—————————————————
表10-Q
—————————————————
 ☒
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定された四半期報告
本四半期末までMarch 31, 2022
あるいは…。
 ☐
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期移行報告
_から_への過渡期

STEM，Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
デラウェア州333-25139785-1972187
(国やその他の管轄区域
(法団のメンバー)
(委員会ファイル番号)アメリカ国税局の雇用主は
識別番号)
カリフォルニア州通り百号、十四階, サンフランシスコ, カリフォルニア州94111
(主な執行機関の住所、郵便番号を含む)
1-877-374-7836
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます

適用されない

(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル
取引コード
登録された各取引所の名称
普通株、額面0.0001ドル
茎
ニューヨーク証券取引所

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照
大型加速ファイルサーバ☒ファイルマネージャを加速する☐
非加速ファイルサーバ☐規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います☒

クラス
2022年4月25日現在返済されていない
普通株、1株当たり0.0001ドル
154,057,258





カタログ


ページ
第1部金融情報
3
項目1.財務諸表(監査なし)
3
簡明総合貸借対照表
3
簡明総合業務報告書
4
簡明総合総合損失表
5
株主権益簡明連結報告書
6
キャッシュフロー表簡明連結報告書
7
簡明合併財務諸表付記
9
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
27
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
38
項目4.制御とプログラム
38
第2部：その他の情報
41
項目1.法的訴訟
41
第1 A項。リスク要因
41
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
41
項目3.高級証券違約
41
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
42
項目5.その他の情報
42
項目6.展示品
42
サイン
42





















第1部金融情報
項目1.財務諸表(監査なし)

STEM，Inc.
簡明合併貸借対照表
(未監査)
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
March 31, 20222021年12月31日
資産
流動資産：
現金と現金等価物$174,537 $747,780 
短期投資177,273 173,008 
売掛金純額74,123 61,701 
在庫、純額72,985 22,720 
その他の流動資産(#ドルを含む)207そして$213関連先はそれぞれ2022年3月31日と2021年12月31日に満了)
28,252 18,641 
流動資産総額527,170 1,023,850 
エネルギー貯蔵システム、正味価値102,320 106,114 
契約開始コスト、純額9,620 8,630 
商誉547,700 1,741 
無形資産、純額165,840 13,966 
経営的リース使用権資産13,785 12,998 
他の非流動資産51,380 24,531 
総資産$1,417,815 $1,191,830 
負債と株主権益
流動負債：
売掛金$99,307 $28,273 
負債を計算すべきである22,785 25,993 
賃金総額を計算すべきである8,422 7,453 
融資義務、当期部分14,177 15,277 
繰延収入，当期分40,722 9,158 
その他の流動負債(#ドルを含む)179そして$3062022年3月31日と2021年12月31日に満期となる関連先)
2,622 1,813 
流動負債総額188,035 87,967 
繰延収入、非流動収入64,051 28,285 
資産廃棄債務4,168 4,135 
支払手形、非流動手形1,719 1,687 
非流通両替手形446,418 316,542 
非流動融資債務70,395 73,204 
非流動賃貸負債12,526 12,183 
その他負債367 — 
総負債787,679 524,003 
引受金及び又は事項(付記16)
株主権益：
優先株、$0.0001額面価値1,000,0002022年3月31日と2021年12月31日までに認可された株02022年3月31日現在と2021年12月31日現在の発行済株式
— — 
普通株、$0.0001額面価値500,000,0002022年3月31日と2021年12月31日までに認可された株153,717,797そして144,671,624それぞれ2022年3月31日と2021年12月31日に発行と未返済になる
15 14 
追加実収資本1,161,109 1,176,845 
その他の総合収益を累計する(619)20 
赤字を累計する(530,510)(509,052)
総Stemの株主権益629,995 667,827 
非制御的権益141 — 
株主権益総額630,136 667,827 
総負債と株主権益$1,417,815 $1,191,830 
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
3

STEM，Inc.
業務報告書を簡明に合併する
(未監査)
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
3か月まで
3月31日
20222021
収入.収入
サービス収入$9,965$4,881
ハードウェア収入31,12310,539
総収入41,08815,420
収入コスト
サービスコスト収入8,633 6,905 
ハードウェア収入コスト28,811 8,632 
収入総コスト37,444 15,537 
毛利率3,644 (117)
運営費用：
販売とマーケティング9,142 2,667 
研究開発8,943 4,407 
一般と行政20,512 2,692 
総運営費38,597 9,766 
運営損失(34,953)(9,883)
その他の収入(費用)、純額：
利子支出(3,218)(6,233)
株式承認証及び埋め込み派生ツールの公正価値変動— (66,397)
その他の収入(支出)，純額475 (40)
その他の費用の合計(2,743)(72,670)
所得税前損失(37,696)(82,553)
所得税割引15,213 — 
純損失$(22,483)$(82,553)
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである$(0.15)$(2.04)
1株当たり純損失の加重平均株式、基本株式及び希薄株式を算出するための150,491,041 40,425,009 

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
4

STEM，Inc.
簡明総合総合損失表
(未監査)
(単位：千)
3月31日までの3ヶ月間
20222021
純損失$(22,483)$(82,553)
その他の全面的な損失：
証券売却可能な未実現損失(611)— 
外貨換算調整(28)251 
全面損失総額$(23,122)$(82,302)
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
5

STEM，Inc.
株主権益報告書を簡明に合併する
(未監査)
(単位は千で、シェアは含まれていない)
普通株追加実収資本その他の総合収益を累計する赤字を累計する非制御的権益株主権益総額
株金額
2022年1月1日現在の残高144,671,624 14 1,176,845 20 (509,052)— 667,827 
ASU 2020−06を用いた累積効果調整(注10)— — (130,979)— 1,598 — (129,381)
2016-13年のASU採用時の累積効果調整— — — — (573)— (573)
企業合併後に発行される普通株式(付記6)8,621,006 1 108,882 — — — 108,883 
株式オプション行使は，法定前納税金を差し引いた純額425,167 — (426)— — — (426)
株に基づく報酬— — 6,787 — — — 6,787 
証券売却可能な未実現損失— — — (611)— — (611)
外貨換算調整— — — (28)— — (28)
非持ち株権を買収する— — — — — 141 141 
純損失— — — — (22,483)— (22,483)
2022年3月31日現在の残高153,717,797 15 1,161,109 (619)(530,510)141 630,136 

普通株追加実収資本その他の総合収益を累計する赤字を累計する非制御的権益株主権益合計
株金額
2021年1月1日現在の残高40,202,785 4 230,620 (192)(407,841)— (177,409)
変換可能チケットに関する恩恵変換特徴の確認— — 1,126 — — — 1,126 
株式オプション権1,392,494 — 2,750 — — — 2,750 
遺留株式証演習19,531 — 397 — — — 397 
株に基づく報酬— — 784 — — — 784 
外貨換算調整— — — 251 — — 251 
純損失— — — — (82,553)— (82,553)
2021年3月31日現在の残高41,614,810 4 235,677 59 (490,394)— (254,654)
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
6

STEM，Inc.
簡明合併現金フロー表
(未監査)
(単位：千)
3月31日までの3ヶ月間
20222021
経営活動
純損失$(22,483)$(82,553)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
減価償却および償却費用8,725 5,079 
非現金支払利息、債務発行コストに関する支払利息を含む456 3,902 
株に基づく報酬6,265 760 
株式証負債及び埋め込みデリバティブの公正価値変動— 66,397 
非現金レンタル費用546 160 
吸積費用60 50 
エネルギー貯蔵システムが損傷しました171 613 
投資割増純額293 — 
評価免除額による所得税の利益を廃止する(15,100)— 
他にも(17)— 
経営性資産と負債変動状況：
売掛金(3,352)(955)
在庫品(46,564)(1,466)
その他の資産(32,284)(4,690)
契約創設コスト(1,670)(779)
売掛金と売掛金61,755 8,640 
収入を繰り越す17,705 2,992 
賃貸負債(54)(176)
その他負債(457)199 
経営活動のための現金純額(26,005)(1,827)
投資活動
AlsoEnergyを買収し、現金を買収した純額を差し引く(532,839)— 
売却可能な投資を購入する(41,437)— 
売却投資可能な販売/満期日36,271 — 
エネルギー貯蔵システムを購入する(108)(1,525)
内部開発ソフトウェアの資本支出(3,537)(1,238)
財産と設備を購入する(1,278)— 
投資活動のための現金純額(542,928)(2,763)
融資活動
株式オプション行使および株式承認証で得られた金347 2,894 
株式オプションの株式純額決済に関する税金を支払う(773)— 
融資債務収益311 2,732 
融資債務を償還する(4,178)(3,369)
変換可能な手形を発行して得られた金は，発行コストを差し引いて#ドル0そして$82022年と2021年3月31日までの3ヶ月間
— 1,118 
支払手形を発行して得られた金は，発行コストを差し引いて#ドル0そして$1012022年と2021年3月31日までの3ヶ月間
6 3,879 
支払手形の償還— (161)
融資活動提供の現金純額(4,287)7,093 
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響(23)428 
現金および現金等価物の純増加(減額)(573,243)2,931 
期初現金及び現金等価物747,780 6,942 
期末現金と現金等価物$174,537 $9,873 
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
7

キャッシュフロー情報を補足開示する
利子を支払う現金$1,869 $1,480 
非現金投融資活動
資産廃棄コストと資産廃棄債務の変化$27 $37 
売掛金でエネルギー貯蔵システムを購入する$— $1,260 
応算利息を未償還手形に転換する$— $256 
権利のため株式証債務を優先株に弁済する$— $253 
株式に基づく報酬資本化内部使用のソフトウェア$522 $24 
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
8
STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

1.商売人
業務記述
STEM株式会社とその子会社(総称して“STEM”または“会社”)が最大であるデジタル接続されたスマートエネルギー貯蔵ネットワークは、(I)世界有数の電池元設備メーカー(“OEM”)からのエネルギー貯蔵システムを顧客に提供し、(Ii)は、そのパートナー(太陽エネルギープロジェクト開発業者および工事、調達、建設会社を含む)によって提供され、(Ii)そのアテナ人工知能(“AI”)プラットフォーム(“アテナ”)を介して、エネルギー貯蔵システムを動作させるための持続的なソフトウェアイネーブルサービスを提供する20何年もです。また，会社がその顧客システムのすべての市場を運営しており，会社はアテナプラットフォームを用いてエネルギー貯蔵システムを管理し，エネルギー市場に参加し，市場参加収入を共有することで合意している。
同社はそのアテナプラットフォームを介してお客様にバッテリハードウェアとソフトウェアが有効なサービスを提供しています。同社のハードウェアや日常的なソフトウェアがサポートするサービスは，使用時間やオンデマンド課金管理の最適化などのサービスや仮想発電所ネットワークを介したエネルギースケジューリングの集約により顧客エネルギーコストを低減している。市場の需要周期、エネルギー価格、その他のこれらの顧客への再生可能エネルギーの配備に関する要素をリアルタイムで処理することによって、会社が増加している顧客群が作成したネットワークは電力網の弾力性と信頼性を高めた。また、同社のエネルギー貯蔵ソリューションは、電力網の間欠問題を緩和することで再生可能エネルギー発電を支援し、従来の化石燃料資源への顧客の依存を減少させる。
2022年2月1日、当社はAlso Energy Holdings，Inc.(“AlsoEnergy”)のすべての発行済みおよび発行済み株を買収し、買収日から合併してきた。同社はAlsoEnergyにより，エンドツーエンド鍵解決策を提供し，AlsoEnergyのPowerTrackソフトウェアにより再生可能エネルギーシステムを監視·管理している。PowerTrackには、データ収集および監視、パフォーマンスモデリング、機関レポート、内部レポート、ワーク伝票、監視制御およびデータ収集(“SCADA”)制御が含まれています。AlsoEnergyはすでに複数の国際地点にシステムを配備しているが，その主要な顧客群は米国，ドイツ，カナダにある。付記6を参照— 企業合併.
同社はローリングス路買収会社(F/K/a Stem，Inc.)の形で運営されている。(“遺産幹”)は合併前(以下のように定義される).STEM，Inc.は2009年3月16日にデラウェア州に登録設立され、カリフォルニア州サンフランシスコに本部を置く。
星峰買収会社合併
二零二年十二月三日、当社と星峰移行会社(“STPK”、ニューヨーク証券取引所に上場した実体、番号は“STPK”)及びSTPK合併子会社(デラウェア州会社及び全資付属会社)は合併協定及び合併計画(“合併合意”)を締結した-合併子会社(“合併子会社”)の完全子会社(“合併子会社”)は、合併子会社が当社と合併及び合併する合併案に基づいて、当社が当社と合併し、当社が存続実体として存在する(“合併”)と規定されており、その条件に制限される
2021年4月28日，STPKの株主は合併を承認し，合併によりStemは約ドルを獲得した550.3百万、費用と支出を差し引いた純額は以下の通り(千単位)
資本再編
現金-STPK信託と運営資金現金$383,383 
現金パイプ(以下に述べる)225,000 
差し引く：支払う取引コストと相談料(58,061)
合併とパイプ融資$550,322 

合併完了直前，(I)発行済みおよび発行済みLegacy Stem優先株，額面$0.000011株(“Legacy Stem優先株”)は、Legacy Stem普通株、額面$に変換します0.000001Legacy Stemの改訂および再記載された会社登録証明書によると、(Ii)Legacy Stem転換可能手形の条項によると、未発行のLegacy Stem転換可能オプション手形(“Legacy Stem転換可能手形”)はLegacy Stem優先株に変換され、(Iii)Legacy Stemはいくつかの株式承認証を発行してLegacy Stem普通株およびLegacy Stem優先株を購入する
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STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
(“遺産茎承認持分証”)所有者が“遺産茎普通株”の条項に従って行使する。合併完了後，1株当たり発行済みと発行されたレガシー茎普通株はログアウトされ，茎普通株を獲得する権利に変換され，交換割合は4.6432.
合併プロトコルの実行については，STPKは複数の投資家(“引受者”)と単独の引受プロトコル(“引受プロトコル”)を締結し，このプロトコルにより引受者は購入に同意し，STPKは引受者への売却総額をとすることに同意した22,500,000普通株式(“パイプ株”)は，買い取り価格は$である101株当たりの総買い取り価格は$である225.0引受契約(“パイプ”)により、私募で100万ドルを配給する。合併の完了に伴い、パイプライン投資は同時に終了した。この合併は米国公認会計原則(“GAAP”)による逆資本再編である。このような会計方法によると、STPKは財務報告書で“買収された”会社とされている。したがって，会計目的のために，合併はSTPK純資産に等しいとされるStemが株式を発行し，資本再編を伴う。STPKの純負債は#ドル302.2百万ドルは、主に付記11に記載の公共及び個人配給株式証に関する引受権証負債を含む— 株式承認証いずれも歴史的コストによって報告され、営業権やその他の無形資産は記録されていない。
流動性
添付されていない簡明総合財務諸表は、米国公認会計原則(“GAAP”)および表格10-QおよびS-X条例第10条の指示に基づいて作成されており、当社は経営を継続すると仮定している。2022年3月31日現在、会社は現金と現金等価物を持っている$174.5百万ドルの短期投資177.3100万ドルの累積赤字は#億ドルです530.5100万ドルの純運営資本は$339.1100万ドルと$と14.2今後12ヶ月以内に満期になる融資債務は百万ドルに達する。2022年3月31日までの3ヶ月間、当社は純損失$を記録しました22.5百万ドルで経営活動によるキャッシュフローはマイナスです26.0百万ドルです。しかし、合併後の純収益は1ドルだった550.3百万ドルの収益は$です145.3公共持分証を行使して得られた百万ドル(付記11に記載のとおり)— 株式承認証)、純収益は$445.7当社の株を発行して100万元を得る0.502028年までのグリーン変換可能優先チケットの割合(“2028年変換可能手形”)(付記10に記載のように)— 転換可能なチケット)は、会社に相当な現金収益を提供している。付記6で述べたように— 企業合併会社が買収しました100AlsoEnergy発行された株と発行された株のパーセント、総購入価格は$653.0$を含む百万ドル544.1百万ドルの現金とドル108.9百万株普通株。当社は、その現金状況は、財務諸表が発表された日から少なくとも今後12ヶ月の資本および流動資金需要を満たすのに十分であると信じている。
会社の業務見通しは、会社が商業運営初期によく遭遇するリスク、費用、不確定要素の影響を受ける。合併前に、同社の資金は主に株式融資、転換可能な元票、関連会社からの借金から来ていた。収益性業務の実現は、新規顧客の確保と既存顧客の維持、十分なサプライヤー関係の確保及び維持、顧客基盤の構築、その業務及びマーケティング戦略の実行に成功し、会社の開発活動を完了するために十分な資金を得ること、適切な人員を採用·保留することを含む今後のイベントに依存する。十分な収入、計画の利益率および運営収益性を達成し、運営コストを制御し、または追加資金を得ることができない場合、会社は、いくつかの計画における将来の拡張または発展を修正、延期または放棄するか、または管理層が利用可能な運営コストを他の方法で低減する必要がある可能性があり、これは、会社の業務、運営業績、および財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
新冠肺炎
進行中の新冠肺炎の大流行はすでに進行しており、世界や米国経済に広範な悪影響を与え続ける可能性がある。進行中のG政府と企業の新冠肺炎に対する反応、及び新冠肺炎変異体と関連中断の息が再発し、経済と市場状況に持続的な実質的な悪影響を与え、一定期間の世界とアメリカ経済の持続的な減速を引き起こす可能性がある。
同社の業界は現在不足と出荷遅延に直面しており、購入可能なインバータ、ハウジング、電池モジュールと購入可能なインバータと電池エネルギー貯蔵システムの関連部品の供給に影響を与えている。これらの不足と遅延はある程度新冠肺炎疫病とそれによる政府行動、及びより広範なマクロ経済状況--一旦新冠肺炎疫病の直接影響が消退すると、このような状況は持続する可能性があり、ロシアとウクライナ間の持続的な衝突はまたこの状況を悪化させた。経営陣は、同社の大多数のサプライヤーが2022年末まで納入·設置を継続できるように十分な供給を受けているとしているが、これらの不足や遅延が2023年まで続くと、電池エネルギー貯蔵時間に悪影響を及ぼす可能性がある
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STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
システムは、配信およびインストールすることができ、会社がいつ(または)これらのシステムから収入を生成することができるかどうか。多くの不確定性のため、会社は現在新冠肺炎疫病が著者らの業務、キャッシュフロー、流動性、財務状況と経営結果に全面的な影響を与えることを予測できない。会社は引き続き従業員、サプライヤー、顧客、業務運営に影響を与える全体的な発展を監視し、これらの影響を軽減するために会社が必要と思う行動をとる。
2.重要会計政策の概要
陳述の基礎
添付されている当社は簡明総合財務諸表を審査せずに中間報告公認会計原則及び表格10-Q及びS-X規則第10条の指示に基づいて作成した。したがって、2021年12月31日までの簡明貸借対照表は、その日の監査財務諸表から導出されるが、GAAPが通常要求するいくつかの付記またはその他の情報が、当社年度監査総合財務諸表に含まれる開示と実質的に重複している場合には、漏れている。Stem経営陣は、すべての正常かつ恒常的な調整は、中間業績を公平に陳述するために必要と考えられ、これらの調整は、添付されている未監査財務諸表に含まれている。審査されていない簡明な総合財務諸表は、当社、その全額付属会社及び総合可変権益実体(“VIE”)の勘定を含む。同社はその簡明総合貸借対照表の権益部分に非持株権益を列報し、そしてその簡明総合経営報告書の中にStemの総合純収益(損失)と非持株権益に帰することができることを列記した。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。これらの監査されていない簡明財務諸表は、会社が2021年12月31日までの年度監査財務諸表と一緒に読まなければならない。2022年3月31日までの3ヶ月間の経営業績は、2022年12月31日までの通年または今後の任意の他の中期または年度の予想結果を必ずしも代表するとは限らない。
予算の使用
公認会計原則に基づいて未審査簡明総合財務諸表を作成する時、管理層は推定と仮定を行い、審査簡明総合財務諸表の日付を審査していない既報資産と負債額、或いは有資産と負債の開示、及び報告期間内にすでに提出した収入と支出金額に影響を与える必要がある。当社の見積もりは歴史的経験や他の様々な合理的とされる仮定に基づいています。実際の結果は見積もりと異なる可能性があり、このような違いは財務状況や業務結果に重大な影響を与える可能性がある。
これらの審査されていない簡明な総合財務諸表に反映される重大な推定および仮定は、エネルギーシステムの減価償却寿命、融資債務の償却、繰延手数料と契約履行コスト、エネルギー貯蔵システム、内部開発のソフトウェアおよび資産廃棄債務の推定値、および企業合併で買収した株式ツール、株式ベースのツール、株式証負債、派生商品および純資産を埋め込む公正な価値を含む。
市場情報を細分化する
運営分部は独立財務資料を持つ実体の構成要素として定義されており，首席運営意思決定者(“CODM”)は，個別支部にどのように資源を割り当てるかや業績を評価することを決定する際に，そのような資料を定期的に査読する.同社の最高経営責任者はCODMです。CODM審査は経営決定を行い、資源を分配し、財務業績を評価するために、総合的な基礎の上で提供された財務情報を審査する。そこで経営陣は会社の運営方法を決定しました1つはエネルギー分配と消費方式を変える革新的な技術サービスの運営部門に集中している。AlsoEnergyの買収の一部として買収された業務は会社の運営部門に組み込まれている。2022年3月31日と2021年12月31日現在、米国以外の純資産は総純資産の10%未満となっている。
重要な取引先
大顧客は、会社の総収入または売掛金総額の10%以上を占め、各報告日における純残高。重要な顧客ごとに、総収入に占める収入の割合と売掛金が売掛金総額に占める割合は以下の通りである
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)
売掛金収入.収入
3月31日十二月三十一日3月31日までの3ヶ月間
2022202120222021
お客様：
顧客A*23 %**
顧客B19 %15 %11 %14 %
顧客C*13 %**
顧客D15 %*38 %*
*各期間の合計は10%未満です。
金融商品の公正価値
審査簡明総合財務諸表に公正価値で記録されていない資産と負債は、その公正価値を計量するための投入に関する判断レベルに基づいて分類される。当社の金融資産及び負債の公正価値は、当社が計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産売却により受け取るべき金額又は負債移転により支払うべき金額の管理層の推定を反映している。その資産と負債の公正価値を計測する際には、当社は、観察可能な投入(独立ソースから得られた市場データ)を最大限に使用し、観察できない投入を最大限に減少させることを求めている(市場参加者が資産や負債の価格をどのように設定するかに関する内部仮定)。

これらの資産や負債を評価する投入の主観性に直接関連する階層は以下のとおりである
レベル1-計量日までに、会社は、同じ資産又は負債をアクティブ市場での未調整見積を得ることができる。
レベル2-直接観察可能な資産または負債、または観察可能な市場データとの証左によって間接的に観察される第1レベルオファー以外の投入。
レベル3-資産や負債の観察不能投入は，計量日の資産や負債の市場活動が少ない(あれば)場合にのみ使用される。
このような階層構造は，公正な価値を決定する際に観察可能な市場データを使用し，観察できない投入を最大限に削減することが求められている.公正価値によって計量された資産と負債は、その公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルによって全体的に分類される。会社は、公正な価値計量全体に対する具体的な投入の重要性の評価に対して、管理層に判断を要求し、資産または負債の特定の要素を考慮する。
会社が保有する金融資産と負債は、2022年3月31日と2021年12月31日まで、現金と現金等価物および短期投資を含む公正な価値で恒常的に計量される。
最近採用された会計基準
その会社はすでに採用したASU 2020-06, 転換および他のオプションを有する債務(主題470-20)と、デリバティブおよびヘッジ-エンティティ自己持分の契約(主題815-40)と、2022年1月1日に施行され、改正された遡及法が使用される。ASU 2020-06は、変換可能ツールの会計処理を簡略化します。このガイドラインは、変換特徴を変換可能チケットの宿主契約から分離するいくつかの会計モードを削除する。ASU 2020-06，2028年の転換可能な手形を採用しているため、独立した負債と権益部分に分類されなくなったMarch 31, 2022連結貸借対照表を圧縮する。逆にドルは460.0当社は2028年に株式交換手形元金百万元を年内に負債とすることができるMarch 31, 2022連結貸借対照表を圧縮する。ASU 2020−06年度を通過した後，2028年に転換可能手形負債部分，権益部分(追加実収資本)と累積赤字を調整した。この変化の累積影響は，通過日累積赤字期初期残高の調整であることが確認された。これらの比較情報は再列報されておらず、これらの期間の現行会計基準に従って続報されている。この調整は、まるで負債としかみなされていなかったかのように、2028年に転換可能な手形の帳簿金額に基づいて計算された。また、債務割引と発行コストは、これらが負債相殺としかみなされていないように調整されている。これに関連した利息支出
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2028年の変換可能チケットの付加価値はこれ以上認められない。3か月までの2028年の交換手形の利息支出March 31, 20221ドルになります3.7ASUを採用しない場合、2020-06年次総会で100万人増加する。そのため，3か月までの1株当たり普通株は純損失を占めなければならないMarch 31, 2022はい$です0.02低いのはASU 2020−06の採用による影響である。
2016年6月、FASBはASU 2016-13を発表した金融商品·信用損失(主題326)：金融商品信用損失の測定その後、関連するASUSは、金融商品の減価に関するガイドラインを改訂し、保有金融資産の予想信用損失の計量と確認を求めた。本ASUは，上場企業と非上場企業の会計年度と，それぞれ2019年12月15日と2022年12月15日以降からの2つの会計年度の移行期間に適用される。当社は2022年1月1日から新興成長型会社ではなくなったため、当社はこの日からASU 2016-13を採用し、改正された遡及移行法を採用した。採用後、当社はその減値モデルを更新し、展望性の当期予想信用損失(“CECL”)モデルを利用して、余剰コストで計量した金融商品のすでに発生した損失方法の代わりに、主にその売掛金を含む。今回の採用は当社の監査を受けていない財務諸表を簡明に合併する。
FASBは2021年10月にASU 2021-08を発表した企業合併(主題805)：顧客との契約から契約資産と契約負債を計算するそれは.ASU 2021−08によれば、購入者は、主題606に基づいて、企業合併で取得した契約資産および契約負債を確認し、計量しなければならない。会社は早くからASU 2021-08を採用し、2022年1月1日から発効している。付記6に示すように— 企業合併同社は2022年2月1日にAlsoEnergyの買収を完了した。ASU 2021−08の採用により繰延収入の確認金額は、公正価値で確認するのではなく、買収先が買収日直前に記録した金額と一致する。
2019年12月、FASBはASU 2019-12を発表した所得税(話題740)：所得税会計の簡略化(“ASU 2019-12”)。ASU 2019−12は、主題740の一般原則のいくつかの例外を削除し、一貫性アプリケーションを改善するために既存のガイドを明確にして修正した。ASU 2019-12は、公共エンティティに対して2020年12月15日以降の中期·年度期間に有効であり、早期採用を許可している。ASU 2019-12は、2021年12月15日以降の年度期間と2020年12月15日以降の移行期間内にプライベートエンティティに有効であり、早期採用を許可します。当社はASU 2019-12を採用し、2021年5月1日から発効します。この基準の採用は会社の監査を受けていない財務諸表を簡明に合併する。
3.収入.収入
収入の分類
次の表は、統合業務報告書に記録されている収入区分を提供します(千で計算)
3か月まで
3月31日
20222021
ハードウェア収入
$31,123$10,539
サービス収入
9,9654,881
総収入
$41,088$15,420
上の表にはAlsoEnergyのハードウェアとサービス収入が含まれています#ドル4.8百万ドルとドル4.82022年3月31日までの3カ月で、それぞれ100万ドルだった。
次の表は、顧客の所在地に応じて決定された地理的地域の報告可能収入(千単位)をまとめたものである
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)
3か月まで
3月31日
2022
アメリカです$39,458 
世界の他の地域1,630 
総収入$41,088 
余剰履行義務
残余履行債務とは、契約負債(繰延収入)と、将来の期間に課金し、収入として確認される額とを含む未確認の契約収入を意味する2022年3月31日現在、同社は313.6残りの履行債務と将来的に収入として確認される予定の約パーセントは以下の通りです(百分率を除いて千で)
余剰合計
性能
義務		予想されている収入の割合は
少ないです
1年		2人で着く
5年		より大きい
5年
サービス収入
$232,136 18 %51 %31 %
ハードウェア収入
81,427 100 %— %— %
総収入$313,563 
契約残高
繰延収入には、エネルギー最適化サービスおよび報酬に関する収入確認を確認する前に受け取った現金が主に含まれる次の表に、2022年3月31日までの3ヶ月間の繰延収入残高の変化(単位：千)を示す
2022年1月1日までの期初残高$37,443 
業務合併後に得られた繰延収入49,626 
取引先から受け取った前金35,050 
前払金または年度奨励金を受け取る2,895 
繰延収入期初め残高に含まれる金額に関する確認収入(2,938)
得られた繰延収入残高に含まれる金額に関する収入が確認された(3,338)
期間内に発生する繰延収入に関する収入が確認された(13,965)
2022年3月31日までの期末残高$104,773 
4.短期投資
次の表は、2022年3月31日と2021年12月31日までの会社短期投資の見積公正価値と未実現持株損益総額(単位：千)をまとめた

2022年3月31日まで
原価を償却する未実現収益未実現損失公正価値を見積もる
会社債務証券$37,917 $1 $(241)$37,677 
商業手形18,741 — — 18,741 
アメリカ政府債券84,324 — (512)83,812 
預金証書17,347 2 — 17,349 
国庫券17,228 — (9)17,219 
機構債券2,499 — (24)2,475 
短期投資総額$178,056 $3 $(786)$177,273 

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簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2021年12月31日まで
原価を償却する未実現収益未実現損失公正価値を見積もる
会社債務証券$42,174 $11 $(52)$42,133 
商業手形20,743 — — 20,743 
アメリカ政府債券86,265 — (135)86,130 
預金証書21,501 6 — 21,507 
機構債券2,500 — (5)2,495 
短期投資総額$173,183 $17 $(192)$173,008 

当社は、個別に実現されていない損失が発生した証券を定期的に検討し、公正価値の低下を招く信用損失を経験した証券があるかどうかを評価する。当社がそのような有価証券を売却しようとしているかどうか、当社が償却コストに基づいて回収する前にそのような有価証券を売却する可能性が高いかどうかを評価します。2022年3月31日までの3ヶ月以内に、同社は違います。経営陣は、期間終了時の個々の短期投資の高信用格付けに基づいて、どのような損失も無関係であると考えているので、信用損失準備金を記録しない。
5.公正価値計量
公正価値会計は、財務諸表において、公正な価値で日常的に確認または開示されるすべての金融資産および負債に適用される。2022年3月31日及び2021年12月31日に、売掛金、その他の流動資産、売掛金及び売掛金及びその他の流動負債の帳簿金額は納期が相対的に短いため、その推定公正価値に近い。2022年3月31日現在、レベル3に分類された資産や負債はない。
次の表は、公正な価値で計量された金融商品(千計)を提供します
March 31, 2022
レベル1レベル2レベル3公正価値
資産
現金等価物：
貨幣市場基金$9,931$— $—$9,931
商業手形— 12,595 — 12,595 
現金等価物合計9,931 12,595 — 22,526 
債務証券：
会社債務証券— 37,677 — 37,677
商業手形— 18,741 — 18,741
アメリカ政府債券— 83,812 — 83,812
預金証書— 17,349 — 17,349
国庫券— 17,219 — 17,219
機構債券— 2,475 — 2,475 
金融資産総額$9,931 $189,868 $— $199,799 

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STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2021年12月31日
レベル1レベル2レベル3公正価値
資産
現金等価物：
貨幣市場基金
$127,261 $— $— $127,261 
債務証券：
会社債務証券— 42,133 — 42,133 
商業手形— 20,743 — 20,743 
アメリカ政府債券— 86,130 — 86,130 
預金証書— 21,507 — 21,507 
他にも— 2,495 — 2,495 
金融資産総額$127,261 $173,008 $— $300,269 
同社の通貨市場基金は市場見積もりによって推定されるため、レベル1に分類されている。同社の短期投資は、観察可能な市場データから得られたり、実証された重大な投入を使用した推定値に基づいているため、販売可能な証券から構成され、レベル2に分類される。
6.企業合併
2022年2月1日Stem Inc.が買収しました100AlsoEnergy流通株の割合。AlsoEnergyはまた、再生可能エネルギーシステムのエンドツーエンド鍵解決策を監視し、管理することを提供する。AlsoEnergyはすでに複数の国際地点にシステムを配備しているが，その最大の顧客群は米国，ドイツ，カナダにある。合併後の企業は、太陽エネルギーおよび貯蔵需要のある電気メーター前および商業·工業(“C&I”)顧客にワンストップソリューションを提供します。
AlsoEnergyを買収した総対価格はドルです653.0$を含む百万ドル544.1現金で支払った百万ドルと108.9百万ドルで8,621,006会社普通株の株です。その会社は$を生み出した6.1AlsoEnergyの買収に関する取引コストは100万ドルであり，2022年3月31日までの3カ月間は一般と行政費用に記録されている。
次の表は，買収AlsoEnergyの一部である買収価格(千単位)をまとめたものである

購入価格
現金で値段を合わせる (1)
$544,059
株式対価格108,883
総掛け値$652,942
(1)2022年3月31日現在、約1.1AlsoEnergyのある株主と関連した未払い現金対価格は100万ドルだ。
買収した資産及び負担した負債は、当社が採用した見積公正価値評価及び仮定により得られた推定値に基づいて入金される。当社はその推定値に基づく推定および仮定はいずれも合理的であると信じている。しかしながら、異なる推定および仮定は、買収された個別資産および負担された負債の割り当ての異なる推定値と、それによって生成される営業権金額とをもたらす可能性がある
次の表は、AlsoEnergyを買収する際に買収した資産と負担する負債の公正価値(千単位)をまとめています

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STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
買収した資産

現金$10,135 
売掛金9,614 
その他流動資産1,795 
在庫品3,701 
経営的リース使用権資産1,333 
取得した営業権以外の単独で確認可能な無形資産152,100 
他の非流動資産1,032 
取得した確認可能資産総額179,710 
負担的負債
売掛金1,985 
その他流動負債1,596 
賃金総額を計算すべきである2,533 
繰延収入，当期分17,486 
賃貸負債、流動部分431 
繰延収入、非流動収入32,140 
非流動賃貸負債902 
繰延税金負債15,476 
他の非流動負債150 
負担総負債72,699 
取得した確認純資産総額107,011 
商誉545,931 
総掛け値$652,942 

ASC 805から提供される会計指導によれば、同社は、AlsoEnergyが業務であることを決定した業務統合としてAlsoEnergyを会計処理する。
同社によるAlsoEnergyの買収価格配分は初歩的であり，資産や負債の公正価値に関するより多くの情報の獲得に伴い，改訂が行われる可能性がある。買収された有形資産および無形資産に割り当てられ、負担する負債の公正価値は、管理層の推定および仮定に基づいており、より多くの情報を受信したときに変化する可能性がある。締め切りまでに存在しますが、本出願でファッションの知らない他の情報を提出することは、12ヶ月の試算期間の残り時間内に会社に知られる可能性があります。同社は引き続き情報を収集し、四半期ごとにこれらの推定と仮定を再評価する。
次の表および以下の各段落は、購入された無形資産、購入日までの公正価値およびその推定された償却可能無形資産使用年数(千で計算されるが、推定利用可能年数を除く)について概説する

公正価値使用寿命
商号$11,3007
取引先関係106,80012
たまっている3,9001.1
発達した技術30,1007
取得した営業権以外の単独で確認可能な無形資産$152,100
商品名にはAlsoEnergyとPowerTrack商品名があり，特許使用料減免方法を用いて公正な価値で計測されている.クライアント関係とは，AlsoEnergyクライアントとの基本的な関係の見積り公正価値であり，収益法による多期超過利得法を用いて計測する.蓄積は以下の内容に関連している
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STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
引受契約は公正価値によって計量され、収益法下の多期超過収益法によって計量される。開発した技術はAlsoEnergyの再生可能エネルギープラットフォームの初歩的な公正価値を表し，この価値は収益法の特許権使用料減免方法を用いて測定した。すべての買収された無形資産の償却費用は、それぞれの推定耐用年数内に直線ベースで確認される。
営業権とは、購入価格が獲得された確認可能な純資産の公正価値を超えることを指す。AlsoEnergyの買収による確認#ドル545.9百万の善意。会社は、買収の営業権は主に拡大した市場と製品機会を含み、電力網における再生可能エネルギーの加速成長、会社の顧客はソフトウェアソリューションの垂直統合管理と太陽エネルギーとエネルギー貯蔵システムを組み合わせたより大きな価値、および会社製品が国際市場に参入する機会を含むと考えている
AlsoEnergyの買収による営業権は税収面で控除されないと予想される。繰延納税純負債#ドル15.5本グループはすでに取得した無形資産控除繰延税項資産の純額について百万元を抽出し、主に営業損失の繰越純額及び繰延収入を含む。商誉当社の単一報告単位に割り当てられました。
会社は買収日からAlsoEnergyの財務業績を監査されていない簡明な総合財務諸表に組み入れ、$を貢献した9.6百万ドルとドル3.52022年3月31日までの3カ月間、収入と純損失はそれぞれ100万ドルだった。
監査を受けていない備考財務情報
以下、監査を受けていない備考財務情報は、買収が2021年1月1日に発生したように、同社とAlsoEnergyの総合運営結果を概説する形式的な財務情報は以下の通り(千計)
(未監査)
3月31日までの3ヶ月間
20222021
総収入$44,924 $27,573 
純損失$(30,469)$(94,158)
上記期間の予想財務情報は、AlsoEnergyの結果を調整した後に算出され、今回の買収による業務合併会計影響を反映して、会社による取引コストの解消、買収した無形資産の償却費用及び株式オプション奨励の決済を含む。履歴総合財務諸表は、業務合併に直接起因する見込み事項を発効させるために、連結予定財務諸表で調整されている。財務情報を準備するのは参考に供するだけであり、未来の経営結果を代表するものではなく、買収がこの日に完成した後に得られる可能性のある結果でもない。
7.商誉と無形資産純額
商誉
営業権は以下の内容からなる(千単位)
3月31日十二月三十一日
20222021
商誉$547,557 $1,625 
外貨換算の影響143 116 
総営業権$547,700 $1,741 
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STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
無形資産、純額
無形資産純資産額は以下の項目からなる(千計)：
3月31日十二月三十一日
20222021
発達した技術$30,600 $500 
商号11,300 — 
取引先関係106,800 — 
たまっている3,900 — 
内部開発のソフトウェア33,772 29,706 
無形資産186,372 30,206 
差し引く：累計償却(20,576)(16,276)
追加：通貨換算調整44 36 
無形資産総額，純額$165,840 $13,966 
無形資産の償却費用は#ドルです4.4百万ドルとドル1.42022年3月31日までの3ヶ月間2021年です.
8.エネルギー貯蔵システム、正味価値
エネルギー貯蔵システム、ネットワーク
エネルギー貯蔵システム(Net)は以下のものからなる(千計)：
3月31日十二月三十一日
20222021
エネルギー貯蔵システムが投入されました$143,134 $143,592 
減算：減価償却累計(48,582)(45,250)
まだ使われていないエネルギー貯蔵システム7,768 7,772 
総エネルギー貯蔵システム、純額$102,320 $106,114 
エネルギー貯蔵システムの減価償却費用は約$4.3百万ドルとドル3.82022年3月31日と2021年3月31日までの3カ月はそれぞれ100万ドル。減価償却費用はサービス収入コストで確認します。
9.支払手形
SPEメンバーに提供すべき循環ローン
二零一七年四月、当社は当社のいくつかの特殊目的実体(“特殊目的実体”)の一名と共同で循環ローン協定を締結した。この協定はその後時々修正される。この循環ローン協定の目的は，当社がその各種エネルギー貯蔵システムプロジェクトのハードウェア購入に資金を提供することである。この協定の総循環ローン能力は#ドルだ45.0百万ドルの固定利息は10%、期日は2020年6月です。
2020年5月、以下に議論する2020年の信用協定とともに、当社は循環融資協定を改訂し、融資能力を#ドルに低下させた35.0期日を2021年5月まで延長する。この改正案はいかなる未返済借款の固定金利を超えるまで引き上げた9か月至れり尽くせり14その後の割合。また、循環ローン協定の元の条項によると、同社は資金を提供することができる100ハードウェア価値を購入する割合は、最大で総ローン能力に達することができる。修正案は前払金を85%にし、さらに低下させる702020年8月には2%減少した。この改正は債務の改正であり、監査されていない簡明な連結財務諸表に実質的な影響はない。2021年4月、当社は合併所得金で当該ローンの未返済残高を返済した。このローンは2021年4月の返済後に終了された。
前非持株株主が提供する定期融資
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STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2018年6月、当社は自社が支配する実体の未償還メンバー権益をドルで買収した8.1百万ドルです。当社は非持株メンバーと定期融資契約を締結することで今回の買収に資金を提供し、そのメンバーの固定利息は4.5毎シーズンの割合(18.0未返済元金残高の%)。この融資は全融資期限内に四半期ごとに固定的に支払うことを要求し、融資は2026年4月1日までに全額支払う予定だ
2020年5月、当社は定期融資を改訂し、以下に議論する2020年の信用協定で得られたお金を使用して、#ドルを前払いします1.5手形の元金と利息は百万元で，その中で1.0300万ドルは元金残高の未返済に使用され、貸手に対する固定四半期支払いが減少した。この改正については，同社は以下の事項について引受権証を発行しなければならない400,000普通株は、定期ローンの割引になります#ドル0.2百万ドルです2021年4月、当社は合併所得金で当該ローンの未返済残高を返済した。このローンを前払いした後、当社は$を生み出しました2.6当社の経営報告書に債務損失を計上した前金罰金は100万ユーロです。このローンは2021年4月の返済後に終了された。
2020年信用協定
二零二年五月、当社は新しい貸手と信用契約(“二零年信用協定”)を締結し、#元を当社に提供した25.0当社に運営資金を提供し、エネルギー貯蔵システム設備を購入する。2020年の信用協定の満期日は、(1)2021年5月、(2)循環ローン協定の満期日または(3)以下に議論する転換可能な本票の満期日のうちの早い日である。このローンの利息は12年利率はその中で8%は現金で支払い、4四半期ごとに融資残高の元本に1%増加する。前述したように、同社は既存の債務に関連したお金の支払いに収益の一部を使用している2021年4月、当社は合併所得金で当該ローンの未返済残高を返済した。このローンを前払いした後、当社は$を生み出しました1.4当社の経営報告書に債務損失を計上した前金罰金は100万ユーロです。このローンは2021年4月の返済後に終了された。
2021年信用協定
2021年1月、当社は完全資本所有のカナダ実体を通じて、総額を提供する信用協定を締結した2.7特定のエネルギー貯蔵システムを支援するための100万ドルですクレジットプロトコルは追跡権なしに構築されており，このシステムは当社が運営する。信用協定に規定されている権利は5.45%、期日は2031年6月です。信用協定によると、会社は前払金#ドルを受け取った1.82021年1月には100万人。本クレジットプロトコルにより受信された前金の償還は、当社が基礎エネルギー貯蔵システムを運転することにより貸手が発生した収益に基づいて決定される。2022年3月31日と2021年12月31日までの未返済残高はドル1.9百万ドルです。当社は2022年3月31日現在、2021年の信用協定に含まれるすべての契約を遵守しています。
同社の未済債務には、2022年3月31日現在、以下の内容が含まれている(千計)
March 31, 2022
元金未償還$1,932 
未償却割引(213)
債務の帳簿価値$1,719 
10.転換可能なチケット
2020年12月31日現在、会社は投資家に様々な転換可能な手形を発行している。当社はこのようなすべての手形ツールを総称して“合併前に本チケットを変換可能”と呼んでいます。2020年12月31日現在、これらの合併前に転換可能なチケットの残高は$です67.6百万ドルです。.の間に現在までの年度当社は2021年12月31日に交換可能手形を増発し、2021年1月に発行および販売された交換可能株券(“2021年第1四半期交換可能手形”)および2028年交換可能手形を含む。合併が2021年4月28日に発効した後、すべての発行されていない合併前の交換可能株券と2021年第1四半期の交換可能手形はすべて普通株に変換してログアウトする(以下“合併後の交換可能株券の転換とログアウト”を参照)。2021年12月31日まで、合併前に本チケットと2021年第1四半期の転換可能チケットを変更できます違います。もっと長くなりました。

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STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2021年第1四半期の変換可能手形
2021年1月、当社は当時の合併前に既存の交換可能株券の同じ条項に従って、各投資家に2021年第1四半期の交換可能手形を発行及び売却し、得られた金の総額は$である1.1百万ドルです。当社は2021年第1四半期の交換可能手形内の株式交換オプションを評価し、有効株価交換が手形所有者に有利であることを決定した。
合併時に本チケットの変換とログアウトができます
合併発効直前、当社が合併前に発行していなかった交換可能株券およびLegacy Stemが発行した2021年第1四半期の交換可能手形の全残高は自動的にLegacy Stem普通株に変換された。合併が発効すると、これらの残された茎普通株は自動的に10,921,548Stemの普通株です。合併前の未償還転換可能元票と2021年第1四半期の転換可能手形に関する残高の合計は$77.7$を含む百万ドル7.7合併日までに手形は利息百万元を追加実収資本に再分類しました。債務割引のうち2021年第1四半期未償還転換可能手形に関する未償却分の総額は$1.1百万ドルは当社の経営報告書上の債務清算の損失として全額支出されています。
2028変換可能手形と上限コールオプション
2028年変換可能手形
2021年11月22日に会社はドルを発行しました460.0改正された1933年証券法第144 A条によると、2028年に転換可能な手形が私募方式で適格機関の買い手(“初期購入者”)に発売された元金総額は100万ドルである
2028年の交換可能手形は当社の優先無担保債務であり、利上げ金利は0.52022年6月から、毎年6月と12月に現金形式で半年ごとに延滞している。債券は、その期日までにその条項に基づいて事前に買い戻し、償還または転換しない限り、2028年12月1日に満期となる。転換時には、当社は、現金、普通株式または現金と普通株の組み合わせを支払いまたは交付(場合によっては)選択することができる。いくつかの条件を満たす場合(以下に述べる)、これらの手形はいつでも会社が現金に償還することができ、初期為替レートは1，000ドル当たり2028年に換算可能な手形元金償還34.1965株普通株であり、初期両替価格に相当する約$である29.24(“2028年株式交換価格”)会社普通株1株。変換率は，契約で述べたいくつかのイベントに応じて慣用的に調整される.
会社は2025年12月5日以降、会社の選択権に基づいて、すべてまたは任意の部分を現金で償還して2028年に手形を転換することができます。ただし、会社の普通株の最終報告販売価格は少なくとも130当時有効だった2028年の換算価格の%は少なくとも20取引日は償還価格と同じだ100償還された2028年に換算可能な手形元金の割合を、別途加算して未払い利息とする。
同社が今回発行した純収益は約#ドル445.7最初の購入者の割引と債務発行コストを差し引いた後、100万ユーロとなる。2028年の交換手形転換が当社の普通株株主に与える潜在的な償却影響をできるだけ少なくするために、当社は別途上限催促取引(“上限催促”)を締結しており、詳細は以下の通りである。
ASU 2020-06を採用した場合、会社はすべての債務割引を長期債務に分配する。債務割引は実際の利息法で償却して利息支出とし，計算式は0.9%は、2028年の変換可能チケットの有効期間内またはその約7年制学期です次の表は、2022年3月31日までの2028年未償還転換手形残高(単位：千)：をまとめています
March 31, 2022
長期債務
元金未償還$460,000 
未償却初期購入者の債務割引と債務発行コスト(13,582)
帳簿純額$446,418 
次の表は、2022年3月31日までの3ヶ月間の2028年転換可能手形に関する確認された利息支出総額を示しています(単位：千):
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STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
March 31, 2022
現金利子支出
契約利子支出$575 
非現金利子支出
債務割引償却と債務発行コスト495 
利子支出総額$1,070 
上限のある呼び出しオプション
2021年11月17日、2028年転換可能手形の定価について、2021年11月19日、初期購入者が追加チケット購入の選択権を全面的に行使することについて、同社はある取引相手と上限催促を行った。同社は$を使用している66.7純収益のうち100万ドルは上限を設けた通話料金の支払いに使われる。
上限のあるコールオプションの初期実行価格は1ドルです29.24281株当たり、2028年の交換可能手形の初期交換株価に相当し、反ダンピング調整を行う必要がある。上限のある通話の上限価格は$49.6575各株ですが、いくつかの調整を経なければなりません。
完封催促は、当社と完封催促相手側との間および当社と封頂催促相手側との間で行われる独立取引とみなされ、2028交換手形条項の一部ではない。会社が記録した追加実収資本は#ドル減少した66.7この年度までに年度中に2021年12月31日上限が設定されたコールの保険料支払いに関連する.これらのツールは、ASC 815で概説された株主権益に分類される条件に適合し、持分分類の条件を満たし続ける限り、その後の再計量は行われない。
11.株式承認証
伝統的なStem株式証明書
合併に先立ち、同社はLegacy Stemの優先株株を購入するとともに、各種債務融資を行う引受権証を発行した。同社はLegacy Stemの普通株を購入するための引受権証も発行した。合併が発効した後，その会社は50,207,439未償還引受権証の大部分は2,759,970Stemの普通株です。株式証明書を転換する時、現有の株式証の負債は公正な価値によって再計量し、再計量して得られた収益は#ドルである100.9百万ドル株式証明書負債総額は$60.6100万ドルを追加的な実収資本に再分類します2022年3月31日には23,673残されたStem承認株式証はまだ決済されていない。これらのツールは会社の普通株式に変換され、株式に分類されることができる
株式公開承認証及び私募株式承認証
STPK初公開の一部として，2020年8月20日までの引受権証プロトコル(“株式承認証プロトコル”)により，合併発効前にSTPKが発行された12,786,168権利証，各権証所有者はみな購入する権利がある1つは普通株式、行使価格は$11.501株当たり普通株式(“公共株式承認証”)。初公募終了と同時にSTPKが完了しました7,181,134STPKのスポンサー(“プライベート株式証”)に100万件の株式承認証を提供する。発行時に、これらの株式承認証は責任分類基準を満たしている。合併発効後、Stemは未償還の公有権証と私募株式証明書を負担し、これらの株式承認証は引き続き負債分類の基準を満たし、#ドルの引受権証負債を負担した185.9百万ドルとドル116.7百万ドル、または株式証明書負債総額は$302.6百万ドルです。この等株式証は最初に公正価値によって入金され、各報告期間に公正価値によって再計量された。私募株式証の公正価値はブラック-スコアーズ方法及び市場性に乏しい割引で確定された。ブラック·スコアーズ投資は株式承認証の推定に用いられ，購入契約中の情報と独立第三者による当社の推定報告に基づいている。入力は行権価格、上場会社の指導選択、変動率、普通株の公正価値、期待配当率と無リスク金利を含む。
当社は2021年6月25日に株主と交換協定(“交換協定”)を締結した7,181,134未償還の私募株式証明書は，当該株式承認証所有者によって獲得される4,683,349当社の普通株式は、未発行の私募株式証明書をすべて交換するために2021年6月30日に発行される。取引所株式の発行は、1933年に改正された証券法第3(A)(9)条に規定された免除に依存する。交換する前に、私募株式証は公正価値で価格を計算し、#ドルの損失を招く52.0百万ドルです。交換プロトコルの結果としては，違います。未返済の個人持分証明書。
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STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2021年8月20日、会社は撤回できない通知を出して、すべてを償還します12,786,129午後5時現在、会社がまだ発行していない公共株式証明書 米国東部時間2021年9月20日(“償還日”)。償還通知により所有者が行使した12,638,723購入価格$の公開株式証11.501株当たり、会社に約$をもたらす145.3百万ドルです。会社は午後5：00までに行使されていないすべての残りの公募株式証を償還する。償還日は東部時間である。株式証明書の決済を公開したため、会社は収益#ドルを記録した134.9株式証明書負債の百万ドルを再評価する。同社は#ドルの収益も記録している2.1未行使の公共株式証明書100万ポンドを償還する。これらの収益は，2021年12月31日までの年度簡明総合経営報告書における“株式承認証と組込み派生ツールの公正価値変動”に記録されている。公開株式証はすでにニューヨーク証券取引所から退市し、発行されていない公開株式証はない。
奉仕のための命令
2021年4月7日、当社は関連先とはみなされない既存の株主と戦略関係を構築し、米国、イギリス、ヨーロッパ、アジアのプロジェクトを進めるために、非独占的に可能なビジネスチャンスを共同で探索した。戦略関係の対価格として，合併完了時に，会社は株式承認証を発行して購入した350,000会社普通株、行使価格は$0.01一株ずつです。授権日までに、これらの株式承認証はすべて稼いだとみなされている。授出日に、株式証は公平な時価で$を推定することを認めた9.2百万ドル、会社の経営報告書に一般と行政費用を計上します。2021年5月、これらすべての株式承認証は会社の普通株に対して行使された。
12.普通株
自分からMarch 31, 2022会社はすでに普通株式の発行を保留しており、具体的には以下の通りである
3月31日
2022
株式承認証となる株式を保留する23,673
既発行と未償還のオプション9,218,431
発行済みと未返済のRSU5,967,768
株式インセンティブ計画の下で将来発行可能な株15,556,388
2028年変換可能チケットの変換20,842,773
合計する51,609,033
2022年3月31日までに会社は23,722,254未来発行のために保留されている普通株STEM Inc.2021持分インセンティブ計画(“2021計画”). As of March 31, 2022, 2,193,492株式オプション和5,972,3742021年計画に基づき、従業員にRSUを配布した。
13.株に基づく報酬
Stem、Inc.2009年株式インセンティブ計画(“2009計画”)および2021年計画(総称して“計画”)によると、会社は株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位(“RSU”)および会社の普通株株式で決済された他の奨励金を付与することができる。これらの計画は、既存の報酬の純決済を許可しており、この規定によると、奨励所有者は、購入価格(株式オプションの場合)、所持者の源泉徴収義務(あれば)、または両方を満たすために、一部の既存報酬を喪失する。保有者の純額が納税義務をクリアした場合、会社は現金形式で米国政府に源泉徴収額を支払い、この税金は追加実収資本への調整入金となる。当社は2009年の計画に基づいて新たな奨励を与えるつもりはありません。2022年3月31日7,109,2002009年の計画によると、株式オプションは返済されていない。2021年5月、会社は2021年計画に基づいて賞を授与し始めた23,722,254その保留株式に基づいて

株式オプション
この計画によると，オプションの行権価格は下回ってはならない100普通株式の公正価値の%は、インセンティブまたは非制限株式オプションのために使用され、かつそれ以下である110株主の持株が公正価値を超える10会社の取締役会(“取締役会”)によって決定される全カテゴリー株の割合。この計画下のオプションは通常以下の時間後に満期になる10何年もです。これらの計画によると、取締役会の報酬委員会は、付与されたオプションをいつ行使できるかを決定する。計画によって付与されたオプションは通常1/4付与される1年授与日から、以下の時間で毎月1/48になります3年次の権利を行使することができます10授与の日から数年。これらの計画は，付与されていないオプションの行使を許可し，元の行使価格で発行された制限された普通株の買い戻しを行う.買い戻し権利はオプション帰属と同じ速度で失効する。
23
STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
次の表は、2022年3月31日までの株式オプション活動をまとめたものである
量
オプション
卓越した		重み付けの-
平均値
行権価格
1株当たり		重み付けの-
平均値
残り
契約書
寿命(年)		骨材
固有の
価値がある
(単位：千)
2021年12月31日現在の残高8,766,466 $6.01 7.1$123,570 
付与したオプション1,117,857 9.33 
行使のオプション(631,050)2.17 
没収されたオプション(34,842)18.46 
2022年3月31日現在の残高9,218,431 $6.63 7.2$58,068 
付与され行使可能なオプション−2022年3月31日5,866,395 $2.68 6.2$49,144 
従業員に付与された加重平均付与日株式オプションの公正価値は$5.842022年3月31日までの3カ月間。行使されたオプションの内在的価値は#ドルである5.5百万ドルとドル30.22022年と2021年3月31日までの3カ月間でそれぞれ100万ドルだった。2022年3月31日までの3ヶ月以内に、当社は発送します216,711普通株は純決済の普通株から422,594付与された株式オプションと株式。その会社は$を支払った0.8このような奨励金の純シェア決済に関連した源泉徴収税は100万ドルだ。
限定株単位
RSUは受信する権利を表す1つは会社の普通株のシェア。特定の条件が満たされない限り、この権利は譲渡されて失われてはならない。一般的にベストでもベストでも100奨励授与の日の三周年時の%、又は4年制その間、毎年の記念日まで連続して雇用されなければならない。2021年12月31日までの年間で，会社はRSUを授与し，毎年約1/5のものを授与する7年制2024年4月から始まります。制限株式単位の公正価値は付与日に決定され、授権期間内に直線的に償却される。

次の表は、2022年3月31日までのRSU活動をまとめたものである

量
RSU
卓越した		加重平均
付与日公正価値
1株当たり
2021年12月31日現在の残高1,799,677$36.0 
承認済みRSU4,170,5439.2 
帰属のRSU——
没収されたRSU(2,452)26.4
2022年3月31日現在の残高5,967,768$17.2 

2022年3月31日までの3ヶ月以内に承認されたすべてのRSUの公平な価値は$38.1百万.

株に基づく報酬
表は、会社合併経営報告書の営業費用各構成要素に記録されている株式による補償費用と全面赤字(千単位)をまとめたものである
3か月まで
3月31日
20222021
販売とマーケティング$824$84
研究開発1,307155
一般と行政4,134521
株式に基づく報酬総支出$6,265$760
24
STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2022年3月31日現在、同社は約25.3残りの未確認株式オプションは株式の報酬支出に基づいており、加重平均期間中に確認される予定です3.3何年もです。2022年3月31日現在、同社は約89.7残り未確認の株式によるRSU補償費用の百万ドルは，#年加重平均期間中に確認される予定である4.4何年もです。研究と開発費は8ドルです0.52022年3月31日までの3カ月間、内部使用ソフトウェアに対応した100万ドルが資本化された。
14.1株当たり純損失
以下の表に、普通株株主が1株当たり基本純損失と償却純損失を占める計算方法(千計では、株と1株当たり金額を含まない)を示す
3か月まで
3月31日
20222021
分子-基本：
普通株株主は純損失，基本損失と希薄損失を占めるべきである$(22,483)$(82,553)
分母：
加重平均流通株式数は、普通株株主が1株当たり純損失、基本損失と希釈損失を占めることを計算するために用いられる150,491,041 40,425,009 
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである$(0.15)$(2.04)
以下のようになる可能性がある希釈株式は、その影響が逆薄になるので、列報中の発行済み希薄株式の計算には含まれない
March 31, 2022March 31, 2021
未償還転換可能チケット— 10,861,947 
2028年未償還転換手形15,730,390 — 
未償還株式オプション9,218,431 9,673,112 
未弁済持分証23,673 10,813,138 
未完成RSU5,967,768 — 
合計する
30,940,262 31,348,197 
15.所得税
次の表は、会社の所得税引当(福祉)と以下の期間の有効税率(単位は千で、有効税率は含まれていない)を反映している

3月31日までの3ヶ月間
20222021
所得税引当金控除前の損失$(37,696)$(82,553)
所得税準備金$(15,213)$— 
実際の税率40.4 %— %
次の3か月までMarch 31, 2022会社は所得税の収益が#ドルであることを確認した15.2百万ドルは40.4%は、法定連邦税率を上回っている。所得税の収益は，会社が米国繰延税金資産の推定手当を部分的に放出したことであり，AlsoEnergyで確認された無形資産の買収による繰延税金負債と関係がある。
16.引受金とその他の事項
事件があったり
当社は時々いろいろな法律手続きに参加しています。損失が発生する可能性があり、合理的に推定できる場合、負債を計算しなければならない。経営陣は、現在重大な損失が発生している可能性があると考えている
25
STEM，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
懸案された法的訴訟は遠い。しかし、訴訟は本質的に不確実であり、これらの訴訟のいずれかの最終処分を正確に予測することは不可能である。当社では、当社が審査していない簡明な総合財務諸表に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
支払いを引き受ける
2022年2月1日、AlsoEnergy買収の一部として、会社は1ドルを確認した1.3経営賃貸負債及び相応の経営賃貸使用権(“ROU”)資産は、2022年3月31日に簡明総合貸借対照表に計上された。経営リース負債と経営リースROU資産対応15,847そして13,947コロラド州ボルダーとコロラド州ランモントにある賃貸オフィス、製造、実験室と倉庫空間は平方フィートです。買収日まで、ボルダーとランモントの残りのレンタル条項は34そして35それぞれ数ヶ月です。これらのレンタルプロトコルは、無効なレンタル期間を延長するオプションを考慮し、これらのレンタル期間は、不合理的に行使されると判断された。この2つの場所の総合基本レンタル料は$39,725毎月、支払いが増えるにつれて。
17.後続事件
2020年4月29日、同社は契約違反を告発する保険会社を提訴した。2022年5月2日、会社は和解金#ドルを受け取りました1.1法的費用と費用を差し引いた純額は百万ドルです。当社はこの事件が収益に属するか、または収益があると考え、2022年第2四半期の簡明総合経営報告書に記録する。
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項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
前向き陳述に関する特別説明
この2022年第1四半期の10-Q表および私たちがした他の陳述は、任意の非歴史的事実の陳述を含む連邦証券法によって指摘された“前向きな陳述”を含む。このような陳述は、一般に、“予想”、“可能”、“可能”、“信じる”、“予測”、“計画”、“潜在”、“計画”、“予測”、“予測”、“推定”、“予定”、“予想”、“雄心”、“目標”、“目標”、“思考”、“すべき”、“可能”、“そうなる。“希望”“見る”“可能”は他と類似した語である.
展望的陳述は、例えば、私たちの財務および業績目標に関する陳述、および私たちの業務の見通しに関連しているか、または依存する他の予測または予想；Stem/AlsoEnergy合併後の会社の予想協同効果；私たちは合併後の会社の能力の統合に成功した；私たちの合弁企業、パートナーシップおよび他の連合、温室効果ガス排出の削減、エネルギー資源の統合と最適化；私たちの業務戦略と私たちの顧客の業務戦略；脱炭素に対する世界の約束；既存の顧客を維持またはアップグレードし、既存の市場をさらに浸透させる、または新しい市場を開拓する能力；私たちはサプライチェーンと流通ルートを管理する能力と自然災害と他の私たちのコントロール範囲を超えた事件(例えば、新冠肺炎疫病とその変種)の影響と政府と企業のこれに対する反応；ウクライナの持続的な衝突の影響；私たちは契約顧客の需要を満たす能力；そして私たちの将来の経営業績は、収入と調整後のEBITDAを含む。このような展望的陳述は、リスク、不確実性、および他の要因の影響を受ける可能性があり、これらの要素は、財務および業績目標および他の予測および予想される能力を含むが、これらの要素とは大きく異なる実際の結果をもたらす可能性があり、温室効果ガス排出を減少させる能力を支援するエネルギー資源の統合と最適化私たちはAlsoEnergyの予想収益を最近買収する能力を認識している；合併後の会社を統合し、予想される相乗効果を達成する挑戦、中断とコスト、またはこのような相乗効果が期待よりも長いリスクを達成する；現在の計画と運営を乱すリスクを統合することは、私たちの業務のリスクを損なう可能性がある；取引が私たちの財務業績に与える影響の不確実性；私たちの利益の成長と成長を管理する能力；私たちは既存の顧客を維持またはアップグレードし、既存の市場をさらに浸透させ、または新しい市場に拡張する能力；私たちは合格した従業員とキーパーソンの能力を吸引し、維持する；私たちは変化する法律基準と法規を遵守する能力とその業務への影響、特にデータ保護と消費者のプライバシー、そして変化する労働基準の面で、私たちのエネルギー貯蔵システムとソフトウェアサービスの開発と性能に関連するリスク；世界の脱炭素に対する約束は私たちが予測したように実現されないかもしれない、あるいは実現しても、私たちはそこから利益を得ることができないリスクがあるかもしれない；私たちは顧客の需要を満たすためにサプライヤーから十分な在庫を得て、契約数の設備を提供してくれる能力；世界の重要な地域の全体的な経済、地政学的、ビジネス状況；ウクライナの持続的な衝突；サプライチェーンの中断と製造または配送遅延； 販売、生産、サービス、または他の経営活動が中断された当社の業務、財務状況および経営結果は、他の政治、経済、商業および競争要因によって悪影響を受ける可能性のあるリスク、ならびに当社の10-Qフォームおよび当社が米国証券取引委員会に提出または提供する最新の10-Kフォームおよび8-Kフォームに記載されている他のリスクおよび不確実性これらまたは他のリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実(または任意のそのような開発変化の結果)になる場合、または私たちの基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、私たちの前向きな陳述に反映される結果とは大きく異なる可能性がある。展望的陳述および当10-Q表の私たちの環境、社会、および他の持続可能な開発計画および目標に関する他の陳述は、これらの陳述が投資家にとって実質的であることを示しているわけではなく、これらの陳述が米国証券取引委員会に提出された文書で開示されなければならないことを示していない。さらに、環境、社会および持続可能性に関連する歴史、現在および展望性陳述は、まだ発展中の進展を測定する基準、持続可能な開発の内部制御およびプロセス、および将来変化する可能性のある仮定に基づいている可能性がある。表10-Qの声明は2022年5月5日に発表され、Stemは新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、このような声明を公開または更新または修正するつもりはありません.
以下の経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析、および私たちが監査していない簡明な総合財務諸表と本四半期報告第I部10-Q表第1項の下の説明を読むべきです。この議論と分析はまた、監査された連結財務諸表と関連する説明と“Stem‘s Management”と題する章と一緒に読まなければならないNTの財務状況と結果や運営の検討と分析“は，2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告に掲載されている本文の“前向きな陳述に関する特別な説明”と、当社の会計年度までのForm 10-K年報の“リスク要因”と題する章をよく読みなさい2021年12月31日理解は実際の結果が私たちの展望的陳述と大きく異なる重要な要素を招く可能性があるT他に説明がある以外に，本節では，“私たち”，“会社”とはStemとその合併子会社を指す.
合併する
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2021年4月28日、ニューヨーク証券取引所に上場する実体星峰エネルギー転換会社(“STPK”)はStem，Inc.(“Legacy Stem”)を買収し、STPK Merge Sub Corp.(“連結子会社”)とLegacy Stemとの合併により、Legacy Stemは引き続き既存の実体とSTPKの完全子会社(“合併”)とした。合併後の上場企業をStem，Inc.と改称し，“Stem”，“We”，“Us”または“The Company”と呼び，ニューヨーク証券取引所に上場し，取引コードを“STEM”とする.合併完了後，Stemは約5.503億ドルの費用と支出純額を獲得した。注釈1を参照— 業務.業務本報告では、この取引に関するより詳細を知るために、監査されていない簡明な総合財務諸表が付記されている。財務報告書の場合、Legacy Stemは会計購入者とみなされている。
AlsoEnergyを買収する
2022年2月1日、AlsoEnergyの発行済み株式100%と発行済株式を買収しました。この取引は私たちのストレージ最適化能力をAlsoEnergyの太陽資産性能監視ソフトウェアと組み合わせた。AlsoEnergyにより，エンドツーエンドの鍵解決策を提供し，AlsoEnergyのPowerTrackソフトウェアにより再生可能エネルギーシステムを監視·管理する。PowerTrackには、データ収集および監視、パフォーマンスモデリング、機関レポート、内部レポート、ワーク伝票、監視制御およびデータ収集(“SCADA”)制御が含まれています。AlsoEnergyはすでに複数の国際地点にシステムを配備しているが，その主要な顧客群は米国，ドイツ，カナダにある。AlsoEnergy買収の総対価格は6.53億ドルで、5.441億ドルの現金支払いと、1.089億ドルの普通株8，621，006株を含む。AlsoEnergyの買収に関する取引コストは610万ドルであり，2022年3月31日までの3カ月間に一般と行政費用を計上した。付記6を参照— 企業合併, この取引に関する追加的な詳細を理解するために、本報告書が監査されていない簡明な総合財務諸表に添付されていることを参照してください。
概要
私たちの使命は、私たちの顧客のために最大のデジタル接続されたスマートエネルギー貯蔵ネットワークを構築し、運営することです。私たちの使命を果たすために、(I)私たちは、世界有数の電池原始設備メーカー(“OEM”)からのエネルギー貯蔵システムを、工業企業(“C&I”)企業および独立発電業者、再生可能プロジェクト開発業者、公共事業会社、電力網事業者を含む顧客に提供し、(Ii)私たちのAthena人工知能(“AI”)プラットフォーム(“Athena”)を通じて、顧客に持続的なソフトウェア支援サービスを提供し、エネルギー貯蔵システムを10~20年間稼働できるようにします。また，我々がクライアントシステムを運営するすべての市場では，アテナプラットフォームを用いてエネルギー貯蔵システムを管理することで，エネルギー市場に参加し，市場参加収入を共有することで合意した。
我々はエネルギー貯蔵分野の2つの重要分野で業務を行っている：表後(BTM)と表前(FTM)。エネルギーシステムの顧客電計に対する位置は，BTMシステムに指定されるかFTMシステムに指定されるかを決定した。BTMシステムから供給される電力は、電力網と相互作用することなく、電気計を介して現場で使用することができる。私たちのBTMシステムは、C&I顧客のエネルギー請求書を削減し、私たちの顧客がその企業環境、社会、および企業統治(“ESG”)目標を達成するのを助けます。FTM，網接続システムは非現場地点に電力を供給し，エンドユーザに到達する前に電気計を通過しなければならない。我々のFTMシステムは電力配備に関連する動的エネルギー市場条件に適応し、そのFTMシステムの全ライフサイクル内でエネルギー貯蔵価値を高めることによって、プロジェクト開発者、リードする資産専門家、独立発電業者と投資家のリスクを低下させた
2009年の設立以来、アテナのソフトウェア支援サービスの開発とマーケティングに取り組み、資金を集め、人員を募集してきた。設立以来、私たちは毎年運営により純運営損失とマイナスキャッシュフローが発生しています。私たちは主に合併して得られた収益、転換可能な優先株の発行、転換可能な優先手形、債務融資と顧客のキャッシュフローを通じて私たちの業務に資金を提供します。私たちの総収入は2021年3月31日までの3ヶ月の1540万ドルから2022年3月31日までの3ヶ月の4110万ドルに増加した。2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間、それぞれ2250万ドルと8260万ドルの純損失を出した。2022年3月31日までの累計赤字は5億305億ドル

私たちは、私たちのソリューションの販売を増加させ、顧客との既存の関係を拡大し、将来の製品の強化のために規制許可または承認を得るためのマーケティング努力を拡大するとともに、私たちの販売とマーケティング、研究開発、規制、その他の費用は引き続き増加すると予想しています。また、業務運営や上場に関する追加コストを拡張することにより、法律、会計、保険、取引所上場、米国証券取引委員会コンプライアンス、投資家関係、その他のコストと支出を含むため、私たちの一般的かつ行政的コストと支出が増加すると予想されています
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私たちの業務に影響を与える重要な要素、傾向、リスク
私たちの業績と未来の成功はいくつかの要素にかかっていると信じています。これらの要素は私たちに重要なチャンスをもたらしていますが、リスクと挑戦ももたらしています
リチウムイオン電池のコストが下がる
私たちの収入増加は私たちの顧客がエネルギー貯蔵システムを引き続き採用することと直接関連している。リチウムの価格-イオンエネルギー貯蔵ハードウェアは過去10年間で著しく低下し、今日の巨大なアドレス可能市場を招いた。エネルギー貯蔵市場は急速に発展しており、コストは引き続き低下すると考えられているが、これは保証されていない。コストが引き続き低下していない場合、あるいは低下の速度が私たちが予想していたほど速くなければ、これは私たちの収入増加や業務の能力増加に悪影響を及ぼす可能性がある。
再生可能エネルギーの導入を増やす
この10年間、間欠的な資源の導入が加速し、今日、風力と太陽エネルギーは低コストの燃料源となっている。再生可能エネルギーの生産コストは引き続き低下し，エネルギー貯蔵システムの配備が増加することが予想される。エネルギー生産における再生可能エネルギーは発電量のより大きな割合を占めることが予想されるため，電力網の間欠性は電力網の不安定性を増加させ，これはエネルギー貯蔵解決策で解決できる。
競争
管理されているエネルギー貯蔵能力について言えば、私たちは市場の先頭に立っている。我々は，アテナ人工知能インフラのネットワーク効果を利用することで，時間の経過とともに我々の競争地位を強化する予定である.既存の競争相手は彼らの製品供給と販売戦略を拡大する可能性があり、新しい競争相手は市場に参入する可能性がある。さらに、我々の競争相手は、他のタイプのソフトウェア供給者と、ソフトウェア解決策を提供するいくつかのハードウェア製造業者とを含む。もし私たちの市場占有率が競争の激化によって低下すれば、私たちの将来の収入と収益力は不利な影響を受けるかもしれません。
政府の規制とコンプライアンス
私たちは公共事業会社として規制されていないにもかかわらず、私たちの製品とサービスの市場は連邦、州、地方政府の電力に関する法規と法規の深刻な影響を受けている。これらの法規と条例は電気価格、電力網計量、奨励、税収、公共事業会社との競争及び顧客のすべての発電の相互接続に影響を与える。米国や国際では、政府はこれらの法規や条例を絶えず改正し、州公共事業や公共サービス委員会を通じて行動し、定期的に商業顧客のために異なるレートを変更し、採用している。これらの変化は、お客様のコスト節約能力に積極的または消極的な影響を与える可能性があります。
新冠肺炎の効果
進行中の新冠肺炎の大流行はすでに進行しており、世界や米国経済に広範な悪影響を与え続ける可能性がある政府や企業は新冠肺炎に対応しており，新冠肺炎の変種や関連中断の息が再燃していることに加え，経済や市場状況に持続的な実質的な悪影響を与え，一定期間の世界と米国経済の持続的な減速を引き起こす可能性がある
私たちの業界は現在不足と出荷遅延に直面しており、購入可能なインバータ、ハウジング、電池モジュールと購入可能なインバータと電池エネルギー貯蔵システムの関連部品の供給に影響を与えている。これらの不足と遅延はある程度新冠肺炎疫病とそれによる政府行動、及びより広範なマクロ経済状況--一旦新冠肺炎疫病の直接影響が消退すると、このような状況は持続する可能性があり、ロシアとウクライナ間の持続的な衝突はまたこの状況を悪化させた。私たちの大多数のサプライヤーは、2022年末までの納入と設置を継続できるように十分な供給を得ていると信じているが、これらの不足と遅延が2023年まで続く場合、それらは、バッテリエネルギー貯蔵システムがいつ交付および設置され、いつ(または)これらのシステムから収入を得ることができる時間に悪影響を及ぼす可能性がある。多くの不確定性のため、現在著者らは新冠肺炎疫病が著者らの業務、キャッシュフロー、流動性、財務状況と運営業績に与えるすべての影響を予測できない。私たちの従業員、私たちのサプライヤー、私たちの顧客、私たちの業務運営に影響を与える全体的な事態の推移を引き続き監視し、これらの影響をできるだけ軽減するために必要だと思う行動を取ります。
非公認会計基準財務指標
以下の規定により決定された財務結果を除くアメリカで公認されている会計原則、あるいはGAAPと呼ばれる我々は、財務·運営決定のための非GAAP財務指標である調整されたEBITDAと非GAAP利回りを使用し、1つの手段として、我々の経営業績と見通しを評価し、内部予算と財務目標を策定し、期間間の比較を促進する。私たちの経営陣は、これらの非公認会計基準の財務指標は、ある費用を排除することによって
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株式ベースの報酬や他の非現金費用、性質的に一般的ではない離散現金費用など、私たちの経営業績の支出を反映できないかもしれません。私たちの業績を評価し、未来の期間を計画、予測、分析する時、管理層と投資家はこれらの非GAAP財務測定基準を参考にすることから利益を得ることができると信じている。これらの非公認会計基準財務指標も、経営陣と私たちの歴史的業績や流動性の内部比較や、私たちの競争相手の経営業績との比較が容易です。これらの非GAAP財務指標は、(1)管理層が財務および運営決定において使用することを可能にする重要な指標がより大きな透明性を有することと、(2)私たちの機関投資家およびアナリストグループがそれらを使用して、私たちの業務の健康状態を分析するのを助けるために使用されるので、投資家にとって有用であると信じている。調整後のEBITDAと非GAAP毛利はGAAPによって作成された他の財務業績指標の補充とみなされるべきであり、代替或いは他の指標より優れている。
非公認会計基準毛利率
非GAAP毛利を資本化ソフトウェアの償却と廃棄システムの退役に関連する減価を含まない毛金利と定義した。
次の表は、毛利(GAAP)と非GAAP毛利との入金(百万ドル単位であるが、百分率を除く)を提供する

3月31日までの3ヶ月間
20222021
収入.収入$41.1 $15.4 
収入コスト(37.4)(15.5)
公認会計基準毛利回り3.6 (0.1)
GAAP毛金利(%)9 %(1)%
毛金利の調整：
資本化ソフトウェアと開発技術の償却2.0 1.2 
値を減らす0.8 0.9 
非GAAP毛利回り$6.4 $2.0 
非GAAP毛金利(%)16 %13 %
歴史的に見ると、経営陣は毛利調整の一部として単独の“他の調整”の見出しを上表に含んでいる。他の調整には、通信およびクラウドサービス支出を含む収入コストに再分類されたいくつかの運営費用が含まれる。他の調整は、非GAAP毛利および非GAAP毛利パーセンテージの計算にはもはや計上されない。
調整後EBITDA
著者らは調整後のEBITDAは減価償却及び償却前の純損失を差し引くものであり、内部開発ソフトウェアの償却、純利息支出を含み、更に調整後に株式に基づく報酬とその他の収入と支出項目は含まれておらず、取引と買収に関連する費用、株式承認証とデリバティブに埋め込まれた公正価値の変化及び所得税の支出或いは利益を含む。調整後EBITDAを計算する際に差し引く費用や他の項目は、他社が調整後EBITDAを計算する際に含まれない可能性のある費用と他の項目とは異なる場合があります.
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次の表は、調整後EBITDAと純損失の台帳を提供します
3月31日までの3ヶ月間
20222021
(単位：千)
純損失$(22,483)$(82,553)
以下を排除するように調整した
減価償却および償却(1)
8,896 6,012 
利子支出3,218 6,233 
株に基づく報酬6,265 760 
株式承認証及び埋め込み派生ツールの公正価値変動— 66,397 
企業合併に関する取引コスト6,068 — 
訴訟が和解する400 — 
所得税割引(15,213)— 
調整後EBITDA$(12,849)$(3,151)
(1)3か月までの調整EBITDAMarch 31, 2022減価償却や償却調整数を反映して約90万ドルであり，減値，退役，喪失インセンティブに関する費用に用いられており，これらの費用は従来報告されている調整後EBITDA金額には反映されていなかった。
財務結果と重要な指標
次の表は私たちの財務結果と重要な指標を示しています(他の説明がない限り、百万単位)
3月31日までの3ヶ月間
20222021
(単位：百万)
重要な財務指標
収入.収入$41.1 $15.4 
公認会計基準毛利回り$3.6 $(0.1)
GAAP毛金利(%)9 %(1)%
非GAAP毛利回り$6.4 $2.0 
非GAAP毛金利(%)16 %13 %
純損失$(22.5)$(82.6)
調整後EBITDA$(12.8)$(3.2)
重要な運営指標
12ヶ月のパイプ(10億単位)*(1)$5.2 $1.4 
予約量(2)$150.8 $50.8 
契約が滞る*(3)$565.1 $221.0 
契約ストレージAUM(GWh)*(4)1.8 1.1 
太陽モニタリングAUM(GW)*(5)32.4 **
CARR*(6)$51.5 **
*期末に
**使用不可
(1) 以上のように 下です
(2) 以上のように 下です。
(3) 総価値 のです。 予約する ドルで表示され、特定の日付に反映される。 たまっている 新しい契約の締結に伴って増加する 統合ストレージ·システムとして実行(予約)および削減 交付され承認されました 収入として。
(4) 総GWh のです。 系統 運営中や 契約によると。
(5) 総GW のです。 系統 運営中や 契約によると。
(6) 契約年間経常収入(CARR)：すべての実行されたソフトウェアサービス契約の年間稼働率は、その間に署名された使用または運用されていないシステムの契約を含む。
パイプ.パイプ
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パイプとはSTEM直売チームとルートパートナーが現在開発業者と独立発電業者と締結している無契約、潜在ハードウェアとソフトウェア契約の総価値(市場参加収入を含まない)であり、これらの開発業者と独立発電業者はエネルギー最適化サービスを求め、そしてこのような開発業者と独立発電業者が公表したプロジェクトスケジュールに基づいて、関連期間終了後12ケ月以内に合理的な可能性がありエネルギー貯蔵システムを実行する。私たちは私たちのチャンネルが意味のある収入や利益をもたらすという保証がない。
予約する
私たちの契約の長期性のため、予約量は重要な指標であり、わが社の成長と、私たちのエネルギー最適化サービスとエネルギー貯蔵システムの移転に関する顧客契約に関する将来の収入を理解し、評価することができます。予約量は、私たちのホスト顧客とパートナー販売モードで実行される契約のある時点での累積価値を表します。

ホスト顧客販売の場合、予約量は、ホストクライアントがユーティリティ会社から取得した当社が提供するサービスに関連する推定報酬支払いと、ホストクライアントが割り当てたサービスとを含むエネルギー最適化サービス契約の予想対価格を表す。ホストクライアント販売については，任意の時点での予約と残りの履行義務の間に差はない.
パートナー販売の場合、予約量は、ハードウェアおよびエネルギー最適化サービスの譲渡から得られる予想される対価格の合計(市場参加からの潜在的収入は含まれない)である。提携販売については、実行済み契約を顧客から取得し、プロジェクト交付·インストール時間を推定しても、FASB ASB 2014-09テーマ606に準拠した契約とは考えられません取引先と契約した収入(“ASC 606”)、または顧客が拘束力のある調達注文を下すまで、残りの履行義務。署名された顧客契約は、顧客が予測可能な将来に注文を購入することに同意したことを示しているので、これは、通常、契約実行後3(3)ヶ月以内に発生する。しかし、実行された顧客契約は、拘束的な調達注文がなく、キャンセルすることができ、どちらも罰を受けない。
提携販売については，調達注文が実行されると，予約はASC 606の契約に適合するとみなされるため，我々の連携プロトコルでハードウェアとエネルギー最適化サービスを譲渡する義務があるため，残りの履行義務が生じる.私たちはまた私たちの履行義務の対価格を得る契約権を持っている。
ASC 606における顧客との契約に該当するホスト顧客契約と共同手配の会計ポリシーと収入確認時間は付記2で説明する— 重要会計政策の概要説明します私たちの2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告.
以下の我々の運営結果および我々の流動性と資本資源の検討と分析には、2022年2月1日から2022年3月31日までのAlsoEnergyの運営結果を含む。より多くの情報については，2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間の予定運営結果を含め，2021年1月1日までのAlsoEnergy計算で付記6を参照されたい— 企業合併, 本報告には監査されていない簡明な連結財務諸表が付記されている.
私たちの運営結果の構成要素は
収入.収入
私たちはサービス収入とハードウェア収入を作った。サービス収入は、当社独自のクラウドベースのソフトウェアプラットフォームと、契約期間全体にわたって所有·制御されている専用エネルギー貯蔵システムを使用してエネルギー最適化サービスを提供するホスト顧客との手配によって生成されます。顧客に請求されるエネルギー最適化サービス料金は、一般に、設置および/または前払い料金部分を含む契約期間全体にわたって恒常的な固定月額支払いを含む。私たちはまた公共事業会社から私たちのサービスの売却に関する奨励を受けることができる。

私たちは、太陽エネルギー·ストレージ·プロジェクト開発者にエネルギー貯蔵システムを売却する約束を含む、協力プロトコルによってハードウェア収入を得る。エネルギー蓄積システムおよびすべての補助ハードウェアコンポーネントが渡された場合，性能義務を満たす.ハードウェア交付の前に受け取ったマイルストーン支払いは繰延収入とみなされる。私たちは開発者がプロジェクトの設置を完了した後、エネルギー最適化サービスを提供することで、協力手配を通じて単独でサービス収入を発生させる。
収入コスト
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ハードウェア収入コストには、一般に、製造業者からハードウェアを購入するコスト、輸送、交付、およびエネルギー貯蔵システムを顧客の所在地に渡す義務を履行するために必要な他のコストが含まれるハードウェアコストが含まれる。収益コストには、私たちの在庫でお客様に販売されるエネルギー貯蔵システムの任意の減価も含まれている場合があります。販売エネルギー貯蔵システムに関するハードウェア収入コストは，製品納入完了時に確認した。

サービスコスト収入には、長期顧客契約に基づいて所有するエネルギー貯蔵システムコストの減価償却が含まれており、設置サービス、許可、その他の関連コストなどの資本化の履行コストが含まれている。収入コストはまた、在庫およびエネルギー貯蔵システムの任意の減価と、顧客に提供される持続的なサービスに関連するシステム保守コストとを含むことができる。収入コストはエネルギー最適化として確認され、契約期間全体にわたって私たちの顧客に他の支援サービスを提供します。
毛利率
私たちの毛金利は四半期ごとに大きく変動しています。毛金利は、収入から収入コストを差し引いて計算され、収入金額や組み合わせの変動、顧客ベースの投資金額やタイミングの変動を拡大するなど、様々な要因の影響を受け続けている。私たちは運営効率と規模経済を向上させることで、絶対ドル毛金利と毛金利が収入に占める割合を高めたい
運営費
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用には、賃金、株式給与、従業員福祉および販売およびマーケティング担当者の出張を含む賃金および他の関係者コストが含まれる。また、販売およびマーケティング費用には、展示会費用、無形資産の償却、その他の費用が含まれる。私たちは今後、私たちの業務全体の成長を支援するために、私たちの販売とマーケティング費用が増加すると予想しています。
研究開発
研究開発費には、主に製品、第三者ソフトウェアおよび技術設計開発に従事するエンジニアおよび第三者の給料およびその他の関係者コストが含まれ、給料、ボーナス、株式ベースの給与費用、プロジェクト材料コスト、サービス、減価償却が含まれる。今後の研究開発費は、私たちのプラットフォームの最適化、正確性、信頼性、その他の技術改善に引き続き投資して、私たちの運営効率を支援し、向上させることを含む、私たちの成長を支援するために増加すると予想されています。このような支出が収入に占める割合は時期によって異なるかもしれないが、これは主に私たちがいつより大きな投資を選択するかにかかっている。
一般と行政費用
一般および行政費用には、賃金、株式給与、従業員福祉、行政管理費用、法律費用、財務費用、およびその他の費用が含まれる賃金および他の関連人件費が含まれる。しかも、一般と行政費用には専門サービス料と占用費用が含まれている。今後しばらくは、業務の増加に伴い従業員規模を拡大し、上場企業運営の結果として、米国証券取引委員会の規則、法律、監査、追加の保険費用、投資家関係活動、その他の行政·専門サービスの遵守を含む、我々の一般的かつ行政的費用が増加することを予想している。
その他の収入，純額
利子支出
利息支出には、主に私たちの未返済支払手形、転換可能な本チケット、融資債務下の未返済借金の利息、私たちの資産廃棄債務の増加が含まれています
権利証と埋め込みデリバティブの公正価値変動
株式承認証および埋め込み派生ツールの公正価値変動は、私たちの未償還転換可能優先持分証の負債および私たちの変換可能な手形に関連する償還機能に関連する埋め込み派生ツールの各報告日の再評価と関係がある。
その他の費用、純額
その他の費用、純額は主に株式投資収入と為替損益からなる。
33

2022年と2021年3月31日までの3カ月間の経営実績
3か月まで
3月31日		$Change変更率
20222021
(百分率を除いて千単位)
収入.収入
サービス収入$9,965$4,881$5,084104%
ハードウェア収入31,12310,53920,584195%
総収入41,08815,42025,668166%
収入コスト
サービスコスト収入8,6336,9051,72825%
ハードウェア収入コスト28,8118,63220,179234%
収入総コスト37,44415,53721,907141%
毛利率3,644 (117)3,761 3,215%
運営費用：
販売とマーケティング9,142 2,667 6,475 243%
研究開発8,943 4,407 4,536 103%
一般と行政20,512 2,692 17,820 662%
総運営費38,597 9,766 28,831 295%
運営損失(34,953)(9,883)(25,070)254%
その他の収入(費用)、純額：
利子支出(3,218)(6,233)3,015 (48)%
株式承認証及び埋め込み派生ツールの公正価値変動— (66,397)66,397 (100)%
その他の費用、純額475 (40)515 (1,288)%
その他の費用の合計(2,743)(72,670)69,927 (96)%
所得税前損失(37,696)(82,553)44,857 (54)%
所得税割引15,213 — 15,213 100%
純損失$(22,483)$(82,553)$60,070 (73)%

収入.収入
2021年3月31日までの3カ月と比較して、2022年3月31日までの3カ月間の月収は2570万ドル増加し、166%増となった。この増加は主にハードウェア収入が2060万ドル増加したためであり，主にFTMとBTM連携プロトコルに関するシステムへの需要が増加したためである.サービス収入が510万ドル増加したのは，主にAlsoEnergyの収入を当期収入に計上したためである。
収入コスト
2021年3月31日までの3カ月と比較して、2022年3月31日までの3カ月の収入コストは2190万ドル増加し、141%増加した。増量するSEの主な推進要因は，ハードウェアコスト収入の2，020万ドルの増加であり，AlsoEnergyを含めてシステム需要の増加と一致しており，主にAlsoEnergyに関するサービスコスト収入が170万ドル増加している.
運営費
販売とマーケティング
2021年3月31日までの3カ月間と比較して、2022年3月31日までの3カ月間の販売·マーケティング費用は650万ドル増加し、243%増となった。増加の要因は，AlsoEnergyの買収により新たに買収された無形資産を含む償却費が280万ドル増加し，従業員数の増加により人員関連費用が220万ドル増加し，株式ベースの報酬支出が70万ドル増加したことである
34

主な理由は，従業員に株式オプションとRSUを付与し，ソフトウェアや購読関連費用を50万ドル増加させ，専門サービスを30万ドル増加させることである。
研究と開発
2021年3月31日までの3カ月と比較して、2022年3月31日までの3カ月間の研究開発費は450万ドル増加し、103%増となった。この増加は主にAlsoEnergy新入社員を含む従業員数の増加による人員関連支出が290万ドル増加し，主に従業員に株式オプションやRSUを付与することにより増加した株式ベースの報酬支出が170万ドル増加し，専門サービスが30万ドル増加し，第三者ソフトウェアや技術関連支出が10万ドル増加したためである。資本化ソフトウェア開発費は50万ドル増加し，研究·開発費から差し引かれ，増加した費用が部分的に相殺された。
一般と行政
2021年3月31日までの3カ月と比較して、2022年3月31日までの3カ月の一般·行政費は1780万ドル、または662%増加した。この増加は主にAlsoEnergyの買収に関する610万ドルの取引コストによるものであり，主に従業員に株式オプションとRSUを付与し，360万ドルの株式ベースの報酬支出を増加させ，AlsoEnergy従業員を含む従業員数の増加により280万ドルの人事関連支出が増加し，210万ドルの専門·法的費用が増加し，320万ドルの保険やその他の費用が増加したためである。

その他の収入，純額
利子支出
2021年3月31日までの3カ月と比較して、2022年3月31日までの3カ月の利息支出は300万ドル減少し、減少幅は48%だった。減少の主な原因はローン返済と合併に関する転換可能手形450万ドルであるが，合併に関する110万ドルの利息支出が確認されたため部分的に相殺された2028年に有効期限の0.50%グリーン変換可能優先チケット(“2028変換可能チケット”)2021年11月に発表された。
権利証及び埋め込み派生ツールの公正価値変動
権証とデリバティブに埋め込まれた公正価値の変化は、2022年3月31日までの3ヶ月間に何の活動もなかった(権利証と埋め込みデリバティブが返済されていないため)が、2021年3月31日までの3ヶ月で6640万ドルの損失を反映している。2021年3月31日までの3カ月間の6640万ドルの支出は，A，DとDシリーズの権利証および埋め込みデリバティブのリスコアリング損失によるものである。
その他の費用、純額
2021年3月31日までの3ヶ月間と比較して、2022年3月31日までの3ヶ月間の他の費用純額は50万ドル減少し、減少幅は1，288%であり、これは主に私たちの投資により追加の利息収入が生じたためである。
所得税割引
.の間に三つ現在までの月March 31, 2022録画しました1，520万ドルの税金優遇は、私たちの繰延税金資産の評価免除額の一部を発行した結果であり、年確認無形資産による繰延税金負債AlsoEnergyを買収する。
流動性と資本資源
流動資金源
流動性は、運営資金需要、債務返済、買収、契約義務、および他の約束を含む、その業務運営の現金需要を満たすのに十分なキャッシュフローを生成する会社の能力を描写している。私たちは私たちの運営キャッシュフローとそれが私たちの運営と投資活動に資金を提供するのに十分かどうかに基づいて流動性を評価します。私たちの支払いサービス義務を履行するためには、私たちは十分な流動資産を持っていなければならず、タイムリーに資金を移動させることができる。
2022年3月31日現在、私たちの主な流動性源は融資活動によって発生した現金だ。2021年12月31日現在、融資活動によって発生した現金は、主に合併とパイプライン融資の収益を含み、約5.503億ドルの費用と支出を提供してくれ、転換可能な優先株を販売し、転換可能な手形の収益は、4.457億ドルの純収益を提供してくれた2028年転換手形、各種借金の収益、および公共株式証明書を行使し、1.453億ドルの現金を提供した。統合に関連しています
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交換可能な手形と関連する計算利息はすでに株式に転換されたが、以下に述べる2021年の信用協定を除いて、当社はすべての他の未返済債務を返済した。2022年2月1日、AlsoEnergy 100%発行および発行済み株式の買収を完了し、総買収価格は6.53億ドルで、現金5.441億ドルと普通株式1.089億ドルを含む。私たちの現金状況はこの10-Q表の発行日から少なくとも今後12ヶ月以内に私たちの資本と流動性の要求を満たすのに十分だと信じています。
私たちの業務見通しは、会社が商業運営初期によく遭遇するリスク、費用、不確定要素の影響を受けています。収益性業務の実現は、当社の開発活動を遂行するのに十分な資金を得ること、十分なサプライヤー関係を得ること、当社の顧客基盤を構築し、私たちの業務やマーケティング戦略を成功させること、適切な人員を採用することを含む未来のイベントに依存する。十分な収入、計画の毛金利および運営収益力を実現し、運営コストをコントロールし、または追加資金を得ることができない場合、いくつかの計画における将来の拡張または発展を修正、延期または放棄するか、または管理層が使用可能な運営コスト削減を他の方法で実施する必要がある可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
将来、私たちは私たちの持続的な資本支出と運営を支援するために、追加の株式や債務融資を得る必要があるかもしれない。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが追加の資本を調達したり、業務の拡大や新技術への投資に必要なキャッシュフローを発生させることができなければ、これは私たちの成功競争の能力を低下させ、私たちの業務、成長、運営結果を損なうかもしれない。
私たちの長期流動資金需要は主にアテナとPowerTrackプラットフォームの持続的な拡張と私たちの貸借対照表を利用してハードウェアサプライヤーからエネルギーストレージシステムを購入することに関する条項と条件と関係があります。私たちの地理的足跡を現在のパートナー関係の外に拡大し、合弁企業に参入する可能性がありますが、これらは私たちの計画を実現するために必要な措置ではありません。
融資義務
我々は，外部投資家と構築した特殊な目的実体(“SPE”)によりエネルギー貯蔵システムのコストに資金を提供する計画を達成した。これらの特殊目的企業は私たちの財務諸表に統合されていませんが、権益法投資に計上されています。SPEを通じて、投資家は私たちに前金を提供してくれた。これらの手配の下で、特殊目的実体が私たちに支払ったお金は借金として入金され、受け取った収益を融資義務として記録する。融資債務は未来に受け取った顧客支払いと奨励金で返済されるだろう。特殊目的実体に支払われる金額の一部は、有効金利法を用いて利息支出に割り当てられる。
また，顧客手配とインセンティブの収入およびすべての関連コストを計算し続け，エネルギー貯蔵システムの運営に大量に参加し続けているにもかかわらず，このようなシステムはSPEに合法的に売却されている。
2022年3月31日現在、融資債務総額は8，460万ドルで、うち1，420万ドルは流動負債に分類されている。
支払手形
2021年信用協定
2021年1月には、私たちが所有し運営しているいくつかのエネルギー貯蔵システムに合計270万ドルの資金を提供する無請求権信用協定を締結しました。信用協定の声明利息は5.45%、満期日は2031年6月。信用協定によると、私たちは2021年1月に180万ドルの前払いを受けた。本クレジット協定に基づいて受信された前金の償還は、基本エネルギー貯蔵システムを実行することによって融資者によって生成された収益に基づいて決定される。2022年3月31日現在、この信用手配の下で190万ドルの未返済借金がある。
2028年グリーン転換優先債券
2021年11月22日、モルガン·スタンレー株式会社、ゴールドマン·サックス、バークレイズ資本会社に2028年変換可能手形の元金総額4.6億ドルを売却し、初期購入者(“初期購入者”)として、初期購入者との購入契約によると、元金総額は4.6億ドルとなった。2028年に発行された転換可能債券は、その日までにその条項に従って事前に買い戻し、償還、または転換しない限り、半年ごとに利息を支払い、2028年12月1日に満期になる。変換時には、現金、普通株式または現金と普通株の組み合わせを支払いまたは交付(場合によっては)選択することができる。2028年に変更可能なチケットはいつでも私たちの選択に応じて現金を償還することができます
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条件。R.R参考付記10— オープンカー約束手形備考この取引に関するその他の詳細を知るために、本報告書内の無監査簡明総合財務諸表の付記を参照してください.
2021年11月17日、2028年転換可能チケットの定価、および2021年11月19日について、初期購入者が追加チケット購入の選択権を全面的に行使することについて、2028年転換可能チケットのいくつかの初期購入者と上限取引を行い、2028年の転換可能チケット変換時の私たちの普通株主に対する潜在的な希薄化を最小限に抑えるために、2028年に転換可能なチケットの価格設定を行った。最初の購入者の割引と手数料、支払うべき発売費用を差し引いたところ、今回の発売から得られた純収益は約4兆457億ドルだった。我々は上記上限通話取引のコストを純収益のうち約6，670万ドルで支払った。今回の発行純収益に相当する金額を割り当て，STEMの既存または新たな条件に適合したグリーン支出のすべてまたは一部に資金や再融資を提供する予定であり，より弾力的なクリーンエネルギーシステムの作成，エネルギーシステムのソフトウェア機能の最適化，運営による浪費削減に関する投資を含む。
キャッシュフロー
次の表は、示す期間のキャッシュフロー(千単位)をまとめた
3月31日までの3ヶ月間
20222021
経営活動のための現金純額
$(26,005)$(1,827)
投資活動のための現金純額
(542,928)(2,763)
融資活動提供の現金純額
(4,287)7,093 
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響
(23)428 
現金および現金等価物の純増加(減額)
$(573,243)$2,931 
経営活動
2022年3月31日までの3カ月間の経営活動に用いられた現金純額は2600万ドルであり，主な原因は我々の運営損失2250万ドル，140万ドルの非現金費用調整後，運営資産や負債からの490万ドルの現金純流出である。非現金費用には主に1530万ドルの所得税割引、870万ドルの減価償却と償却、50万ドルの非現金利息支出、債務発行コストに関する50万ドル、630万ドルの株式補償支出、20万ドルのエネルギー貯蔵システム減価、50万ドルの非現金リース支出、および30万ドルの投資プレミアム純償却が含まれる。業務資産と負債の変化による現金純流出は，主に売掛金が340万ドル増加し，その他の資産が3230万ドル増加し，在庫が4660万ドル増加し，契約締結費用が170万ドル増加したが，売掛金と売掛金の6180万ドル増加および繰延収入1770万ドル増加により部分的に相殺された。
2021年3月31日までの3カ月間の経営活動に用いられた現金純額は180万ドルであり，主な原因は我々の運営損失8260万ドル，7700万ドルの非現金費用調整後，運営資産や負債の変化から380万ドルの現金純流入であった。非現金費用には、主に510万ドルの減価償却と償却、390万ドルの非現金利息支出が含まれており、その中には債務発行コストに関する利息支出、80万ドルの株式ベースの補償支出、6640万ドルの権証負債とデリバティブに埋め込まれた公正価値の変化が含まれている。業務資産と負債変化による現金純流入は主に繰延収入が300万ドル増加し、売掛金と売掛金が860万ドル増加したが、他の資産によって470万ドル増加し、在庫が150万ドル増加し、売掛金が100万ドル増加し、契約締結費用が80万ドル増加し、リース負債が20万ドル減少した部分で相殺された。
投資活動
2022年3月31日までの3カ月間の投資活動のための現金純額は5.429億ドルで、主にAlsoEnergyの買収で得られた5.328億ドルの現金純額、売却投資の純購入額520万ドル、エネルギーシステム調達の10万ドル、不動産工場や設備の調達120万ドル、内部開発ソフトウェアの資本支出350万ドルを含む。
2021年3月31日までの3カ月間、投資活動のための現金純額は280万ドルで、150万ドルのエネルギーシステム調達と120万ドルの内部開発ソフトウェア資本支出が含まれている。
融資活動
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2022年3月31日までの3カ月間、融資活動に用いられた現金純額は430万ドルで、主に30万ドルの融資債務収益から来たが、一部は420万ドルの融資債務の返済によって相殺された。
2021年3月31日までの3カ月間、融資活動が提供した現金純額は710万ドルで、主に支払手形を発行した純収益390万ドル、融資債務の収益270万ドル、および転換可能手形を発行した収益純額110万ドルだったが、20万ドルの支払手形の返済と340万ドルの融資債務の返済部分によって相殺された。

契約義務と約束
2022年3月31日現在，われわれの契約義務は実質的に変化していない私たちの2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告.
表外手配
私らは保証契約、留保権益、あるいは権益があるか、あるいは可変権益エンティティを合併していないことを含む表外手配に参加していませんが、このような手配は当社の審査されていない簡明な総合財務諸表に現在または未来に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
重要な会計政策と試算
私たちの重要な会計政策と推定の要約は私たちの2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告.
最近の会計公告
最近の会計宣言に関する情報は付記2で見つけることができる— S重要会計政策の概要本報告には、ここに組み込まれて参考になる簡明総合財務諸表付記中の“付記”が審査されていない。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
STEMに影響を及ぼす市場リスクの定量的·定性的開示については，2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告に含まれる7 A項“市場リスクに関する定量的·定性的開示”を参照されたい。2021年12月31日以来、私たちの市場リスクに対する開放は実質的に変化していない。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、取引法第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条に示される開示制御及び手順(開示制御)を維持する。私たちの開示制御は、取引法に基づいて提出または提出された報告書で開示されることを要求する合理的な保証を提供することを目的としている例えばこのForm 10-Q四半期報告書は米国証券取引委員会の規則及び表に規定されている時間内に記録、処理、まとめ及び報告を行う。我々の開示制御は、これらの情報が蓄積され、我々の最高経営者(“CEO”)および最高財務官(“CFO”)を含む適切な保証を提供し、必要な開示について直ちに決定するために、これらの情報が蓄積されて伝達されることを確実にすることを目的としている。
経営陣(我々の最高経営責任者·最高財務官の監督下および最高財務官の参加下)2022年3月31日現在の開示制御設計·運営有効性の評価によると、我々のCEO·最高財務官は、2022年3月31日現在、財務報告の内部統制に大きな弱点が発見されているため、我々の開示統制は有効ではないと結論した。
財務報告書の内部統制には重大な欠陥がある
2021年12月31日現在の財務諸表を作成する過程で、経営陣は財務報告の内部統制におけるいくつかの欠陥を発見し、経営陣はこれらの欠陥が実質的な弱点であると考えている。重大な欠陥は財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在することであるため、1種の合理的な可能性が存在し、即ち私たちの年度或いは中期財務諸表の重大な誤報は適時に防止或いは発見されない。

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具体的には、発見された重大な弱点は、(I)エネルギー貯蔵システムの会計、販売貨物の繰延コストおよび在庫、(Ii)当社が監査されていない簡明な総合財務諸表および関連開示の審査に対する内部統制が無効であること、(Iii)我々の内部統制活動が形式に欠けていること、特に管理審査タイプの制御に関連していること、および(Iv)ある収入確認計算に対する審査の内部統制が無効であることに関連する。エネルギー貯蔵システム，在庫，販売商品の繰延コストについては，エネルギー貯蔵システムの推定値を含む流入·流出を適切に追跡していないが，一部の原因は，当社がエネルギー貯蔵システムと在庫を追跡·評価するためのシステムである。我々の制御活動が形式に欠けていることについては，正式な政策やプログラムを十分に構築して効果的な制御を設計し，これらの政策やプログラムを実行する責任を確立し，収入確認計算の過審査を含めて個人がこれらの責任を果たす責任を追及している.私たちには複数の制御欠陥があり、これらの欠陥は総合的に無効な制御活動に対する実質的な弱点だ。
救済活動
私たちの経営陣は、取締役会監査委員会の監督の下で、財務報告の内部統制における上記のような重大な弱点を修復するために、大量の時間、注意力、資源を投入し続け、この点で大きな進展を遂げたと信じている管理職が有効な制御措置を設計·実施し、十分な期間にわたって動作し、管理層がテストによりこれらの制御措置が有効であることが得られた場合、これらの重大な弱点は救済されると考えられる当社は、2022年3月31日現在、上記の重大な弱点を補うために、以下のステップを採用または開始し、2022年3月31日現在完全に実施されていないか、または予期される効果があることを証明するのに十分な時間が実施されていない財務報告の内部統制を強化している
•管理者及び財務·会計担当者のための内部統制訓練を開発及び提供し、財務報告内部統制における管理者及び個人の役割及び責任を重点的に審査する。
•経験豊富な会計管理者と人員を募集、訓練、育成し、彼らはアメリカ公認会計基準の応用において公共会計知識と経験を持っており、私たちの財務報告要求と私たちの業務と取引の複雑さに見合っている。
•能力のある公共会計員を誘致、育成、維持するために、政策とやり方を制定し、実施する。
•合格した第三者サバンズ-オックスリー(“サバンズ-オクスリー”)コンプライアンス会社を招いて我々のSOXコンプライアンス計画を支援·実施してくれたのは，流れと制御，識別と制御格差の記録，内部制御活動の正規化および制御活動を証明する文書の全体品質の強化に重点を置いている.
•財務諸表のリスク評価および範囲分割作業を行い、我々の財務諸表における重大な誤報のリスクを識別して評価し、重大な誤報リスクの処理に特化した適切な努力および資源をよりよく確保する。
•当社の最高経営責任者、最高財務責任者、最高法務官、最高会計官、および他の上級財務/会計/法律職からなる開示委員会を設立して、必要に応じて会社の制御プログラムや他のプログラムの改訂を支援し、開示を要求する情報が正確かつタイムリーに記録、処理、まとめ、報告されることを保証します。
•第302条二次認証計画は、会社のコンプライアンス文化を強化するために実施される
•私たちの会計業務に関する監視活動を改善し、バランスシート審査を増加および強化して、より多くの質の高い口座入金に注目し、財務報告の内部統制の監視を強化することを含む、様々なプログラムを実施します。
•新しい会計アプリケーションを実施して、注文から現金および手数料までの流れを改善し、簡略化する。
財務報告の内部統制の変化
上述した既存の重大な弱点を解決するための救済措置を除いて、2022年第1期に、私たちは財務報告の内部統制に何の変化もなく、これらの変化はすでに私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性がある.
内部統制の有効性の内在的限界
私たちの経営陣は、CEOやCEOを含め、私たちの開示統制や財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのエラーやすべての詐欺を防止または発見できることを望んでいません。設計および動作がどんなに良好であっても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、保証制御システムの目標が実現される制御システム。制御システムの設計は，資源制約が存在し，制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない
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コストです。また，すべての制御系に固有の限界があるため，どの制御評価も誤りや不正による誤り陳述が発生しないことは絶対に保証されず，すべての制御問題や不正事件が発見されたことを絶対に保証することはできない.いずれの制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定にある程度基づいており、どの設計もすべての潜在的な未来条件でその目標を成功的に達成することが保証されていない。未来の間の統制の有効性に対するどんな評価の予測にも危険がある。時間の経過とともに，ビジネス条件の変化や政策やプロセス遵守度の悪化により，制御が不十分になる可能性がある.
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第II部--その他の資料
項目1.法的手続き
本プロジェクト1に関する資料は付記16に掲載されている— 約束と意外な状況は 本報告には監査されていない簡明な連結財務諸表が付記されている.

第1 A項。リスク要因
私たちの第1部1 A項に開示されたリスク要因は実質的に変化しなかった2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告ただし，以下に述べるものは除く.以下に示すリスク要因は，我々のテーブル10−Kに記載されているリスク要因を更新し，併せて読まなければならない。

アメリカの貿易環境の変化は、輸入関税の徴収を含めて、私たちの収入、運営結果、あるいはキャッシュフローの数量やタイミングに悪影響を及ぼす可能性があります.
エスカレートする貿易緊張、特に米国と中国との間の貿易緊張は、太陽エネルギープロジェクトおよびより広範な再生可能エネルギー市場で使用される製品に適したいくつかの材料およびコンポーネントの関税、例えば、コンポーネント供給および利用可能性を含む関税および貿易制限を増加させる。より具体的には、2018年3月、米国は1974年貿易法301条に基づいて輸入鉄鋼に25%の関税を課し、輸入アルミニウムに10%の関税を課し、1962年の貿易拡張法第232条に基づいて輸入鉄鋼とアルミニウムに追加関税を課した。私たちが調達した製品に海外から供給される鉄鋼とアルミニウムが含まれている限り、これらの関税はサプライチェーンの中断を招き、コストと私たちの毛金利にマイナスの影響を与える可能性があります。また、2018年1月、米国は1974年貿易法201条に基づいて輸入太陽電池と電池に関税をかけた。関税は最初に30%に設定され、4年以内に15%まで段階的に下げられた。この関税は私たちが輸入した部品に直接適用されませんが、太陽エネルギープロジェクトの財務的可能性に影響を与えることで間接的に私たちに影響を与える可能性があり、逆に私たちの製品に対する需要を減らす可能性があります。また、2018年7月、アメリカは中国から輸入された一連の製品に10%の関税をかけました 1974年の貿易法301条によると、インバータと電力オプティマイザを含み、2018年9月24日に施行された。2019年6月、米国貿易代表事務所はこのような関税税率を10%から25%に引き上げた。これらの関税は私たちの製品に直接適用されませんが、私たちの製品を使用する太陽エネルギープロジェクトにマイナス影響を与えるかもしれません。これは私たちの製品に対する需要を減少させる可能性があります。
また、米国は現在、中国大陸と台湾から輸入されたある結晶シリコン太陽電池とコンポーネントに対して反ダンピングと反補助金税を徴収している。米国商務省(USDOC)が行った年次審査によると、このような反ダンピングや反補助税は時間の経過とともに変化する可能性があり、税率の引き上げは我々の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある
2022年2月、米国結晶シリコン太陽光製品メーカーAUXIN Solar Inc.は、カンボジア、マレーシア、タイとベトナムで組み立てと完成した結晶シリコン光起電力電池とコンポーネント輸入製品の調査を調査し、中国輸入製品の反ダンピングと反補助金関税を回避する疑いがあることを米国農業部に請願した。2022年3月28日、米農務省は請願書の告発回避行為を調査すると発表した。私たちの顧客の多くのプロジェクトの時間と進行は光起電力電池とコンポーネントの供給に依存する。 したがって、米国農務省がマイナスの回避決定を行えば、我々の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
関税、そして未来に増加する可能性のある関税は、その産業に不確実性をもたらす。これはいくつかのプロジェクトの遅延を招き続けているかもしれない。米国の太陽エネルギーシステムやエネルギー貯蔵システムの価格が上昇すれば、これらの製品を使用することは経済的に不可能になる可能性があり、私たちの毛金利を下げたり、このようなシステムの製造と販売の需要を減らしたりする可能性があり、これは逆に私たちの製品に対する需要を減少させる可能性がある。さらに、既存または将来の関税は、主要顧客、サプライヤー、および製造パートナーに悪影響を及ぼす可能性がある。このような結果は、私たちの収入、運営結果、またはキャッシュフローの数量やタイミングに悪影響を及ぼす可能性があり、持続的な不確実性は、販売変動、価格変動、または供給不足を招き、あるいは私たちの顧客が私たちの製品の購入を事前にまたは延期させる可能性がある。各国政府が追加または増加した関税や貿易制限を含む可能性があるさらなる貿易関連行動をとる可能性を予測することは困難であり、このような行動に迅速かつ効率的に反応することができない可能性がある。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
私たちが以前2022年2月2日に提出した8-K表に開示された情報を除いて、2022年3月31日までの3ヶ月間、私たちの普通株は何の未登録販売も行っていません

項目3.高級証券違約
ない。
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プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。

項目5.その他の情報
ない。

項目6.展示品インデックス
展示品索引
証拠品番号：説明する
3.1
2021年4月28日に第2回改訂·再発行された会社登録証明書(添付ファイル3.1を参照して2021年5月4日に提出されたタブ8-Kの現在の報告書に組み込まれる)。
3.2
2回目の改正と追加改正は4月28日である。2021年(添付ファイル3.2を参照して2021年5月4日に提出された8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル3.2に組み込む)。
31.1
2002年サバンズ-オキシリー法302節に基づいて可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づいて発行された最高経営責任者証明書。
31.2
2002年のサバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づいて首席財務官の認証が行われた。
32.1
2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。
32.2
2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。
101.INSXBRLインスタンスドキュメントを連結する
101.衛生署署長イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書
101.CALインラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.DEFインラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.LABXBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する
101.価格インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
104表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む)


サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者は2022年5月5日に次の署名者がその代表として本報告に署名することを正式に許可した。


STEM，Inc.
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ウィリアム·ブッシュ
首席財務官
(首席財務官)
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