手形はカナダロイヤル銀行(“カナダロイヤル銀行”)によって発行された。手形と従来の債務証券との間には、異なる投資リスクといくつかの追加コストを含む重要な違いがある。本明細書TS−6ページからの“リスク要因”と製品補充権益LIRN−1のPS−7ページからの“リスク要因”を参照されたい。

定価日までの手形の初歩的な推定価値は、単位当たり8.77ドル~9.27ドルの間であり、以下に示す公開発行価格よりも低いと予想される。より多くの情報については、本条項説明書の次のページの“要約”、TS−6ページからの“リスク要因”、および次の“注釈構築”を参照されたい。あなたのメモの実際の価値はいつでも多くの要素を反映していて、正確に予測できません。

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米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)、任意の州証券委員会、または任意の他の規制機関は、これらの証券を承認または承認していないか、または本手形目論見書(以下のように定義される)が事実または完全であるかどうかを決定する。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

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メモ：

アメリカ銀行証券

October , 2022

要約.要約

上限のレバレッジ指数リターン手形^® 標準プール500指数にリンクしています^®この指数は2024年10月に満期(以下“手形”と略す)が私たちの優先無担保債務証券である。手形はカナダ預金保険会社やアメリカ連邦預金保険会社が保証したり担保したりするのではなく，担保としても担保しない。このような手形は私たちの他のすべての無担保と無従属債務と並ぶだろう。手形上のいかなる満期支払いも、元金のいかなる返済も含めて、カナダロイヤル銀行の信用リスクの影響を受ける。これらの手形は、(目論見付録に定義されているように)保釈可能な手形ではない。これらの手形はあなたにレバレッジのリターンを提供しますが、上限がなければ、市場指標の最終値が標準プール500指数であれば^®Index(“Index”)は、開始値よりも大きい。終了値が開始値以下であるが、 閾値以上である場合、チケットの元本金額が受信される。終了値が閾値未満であれば、チケット元金の一部を損失することになり、これは大きな損失となる可能性がある。手形の任意の支払いは単位10ドルあたりの元金から計算され、指数の表現に依存し、私たちの信用リスクの影響を受けるだろう。以下の“注釈条項”を参照されたい。

手形の経済条項(上限価値を含む)は、市場に関連する手形の発行によって資金を借り入れることによって支払われる金利と、いくつかの関連するヘッジスケジュールの経済条項である私たちの内部融資金利に基づいている。私たちの内部融資金利は通常、私たちが従来の固定金利や変動金利債券を発行する際に支払う金利よりも低いです。融資金利のこのような違い、および以下に述べる引受割引およびヘッジ関連費用は、価格設定日における手形を提供する経済条項および手形の初期推定価値を減少させる。これらの要因のため、購入チケットのために支払われる公開発行価格は、チケットの初期推定値よりも高くなるであろう。

この条項の説明書の表紙で、私たちは手形の初歩的な推定価値範囲を提供した。この初歩的な推定価値範囲は、我々の内部融資金利と手形に関するヘッジスケジュールの市場価格を考慮した当社及びその付属会社の定価モデルに基づいて決定される。定価日に計算された手形の初歩的な推定価値は、手形において投資家に提供される最終条項 表に列挙される。初期推定価値とチケット構造に関するより多くの情報は、以下の“設計チケット構造”を参照されたい。

手形の条項およびリスクは、本条項の説明書および以下の条項に含まれる

Http：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1000 275/00014036122002551/brhc 10033059_424 b 5.htm

Http：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1000 275/0001265921009472/rbcsupp91121024 b 3.htm

Http：//www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1000 275/0001265921009470/rbc 9112412 b 3.htm

これらの文書(総称して“目論見書”と総称される)は、米国証券取引委員会に提出された登録声明の一部として提出されており、上述したように米国証券取引委員会ウェブサイトで無料でアクセスすることができるか、または1-800-294-1322に電話して米林-ピアース-フェンナ-スミス社(“MLPF&S”)または米国銀行から取得することができる。投資する前に、本条項の説明書を含めて、手形募集説明書を読んで、私たちと今回発行した情報を理解しなければなりません。あなたが受け取ったかもしれない任意の以前または同期の口頭陳述と任意の他の書面は、付記募集説明書によって代替されるだろう。本術式表で使用されるが定義されていない大文字用語は、製品補足資本LIRN−1に与えられた意味を有する。 は、他の説明または文脈が要求されない限り、本文書で言及されているすべての“私たち”、“私たち”、“私たち”または同様の参照は、RBCを意味する。

投資家の考慮要素

仮想的支払いプロファイルと満期支払い例

次のグラフは仮定に基づく数字と値である.

以下の表と例は説明の目的にのみ用いられる.これらは仮定値に基づいてチケットの仮説リターンを表示する.これらの は、仮説開始値100、仮説閾値90、参加率200%、単位上限当たり12.00ドル、および仮説終了値範囲に基づく償還金額および総リターン率の計算を示している。あなたが受け取った実際の金額およびそれによって生成された総収益率は、実際の開始値、門限値、終了値、および上限値、および手形を期限まで持っているかどうかに依存します。次の例は手形に投資されたどんな税金結果も考慮しない。

市場指標の最新の実際水準については、次の“指数”の部分を参照されたい。この指数は価格リターン指数であり、したがって、最終的な価値は、指数に含まれる株から支払われた配当から生じるいかなる収入も含まれず、そうでなければ、あなたがこれらの株に直接投資すれば、あなたはこれらの収入を得る権利があるだろう。しかも、手形上のすべての支払いは発行者の信用リスクの影響を受ける。

(1)	これは仮定の閾値である.

(2)	これらの例で使用される仮定開始値100は、説明の目的のためにのみ使用され、市場測定の可能な実際の開始値を表すものではない。

(3)	単位あたりの償還金額は仮定の上限価値を超えてはならない。

償還金額計算例

開始値：	100.00
閾値：	90.00
停止値：	95.00

開始値：	100.00
停止値：	104.00

開始値：	100.00
停止値：	130.00

リスク要因

このような手形は伝統的な債務証券との間に重要な違いがある。手形への投資は以下に列挙されたリスクを含む重大なリスクと関連がある。製品補充資本LIRN-1のPS-7ページ、MTN目論見書付録のS-2ページ、および上記目論見書の1ページ目からの“リスク要因”部分の注釈に関するより詳細なリスク説明をよく読まなければなりません。私たちはまた、チケットに投資する前に、投資、法律、税務、会計、その他のコンサルタントに相談するように促します。

構造的リスク

推定値は市場関連リスク

衝突関連リスク

市場が関連するリスクを測る

税金関連リスク

“The Index”

本明細書に含まれるこの指数に関するすべての開示は、その構成、計算方法、およびその構成要素の変化を含むが、これらに限定されず、入手可能な開示ソースに由来する。これらの情報は，標準プルダジョーンズ指数有限責任会社(S&P Dow Jones Indices LLC)(“指数スポンサー”)の政策を反映しており，変化する可能性がある。インデックス著作権と他のすべての権利を付与するインデックススポンサーにはインデックスの配信を継続する義務はなく，インデックスの発表を停止する義務もない.指数スポンサーが指数の発表を停止した結果は、製品補充権益LIRN−1で開始された“LIRNの記述−指数の停止”と題する章で議論される。我々、計算エージェント、MLPF&S、またはBofASは、指数または任意の後続指数の計算、保守、または発表にいかなる責任も負いません。

標準プール500指数^® 索引.索引

SPXは米国の大盤株証券価格動向モデルの指示を提供することを目的としている。SPX指数レベルの計算は，特定時間までの500社の普通株総時価と1941年から1943年までの基期500社類似会社普通株の総平均時価との相対価値から算出した。

SPXホールディングスは、これらの株式のために支払われる配当金の価値を考慮することなく、SPX成分株の価格を参考にしてSPXを計算する。したがって、SPX成分株を実際に所有し、これらの株の配当を受け取った場合、手形のリターンは、あなたが達成するリターンを反映しません。

SPXの計算

SPX保証人は現在以下の方法でSPXを計算しているが、SPX保証人が償還金額に影響を与える可能性のある方法でこの方法を修正或いは変更しないことを保証することはできない。

歴史的に見ると、SPXのどの成分株の時価も、その成分株の1株当たり市場価格と当時の流通株数の積から計算される。2005年3月，SPX発起人であるbrはSPXを時価重み付け式から浮動調整式の半分に変換し，2005年9月16日にSPXを完全浮動調整に調整し始めた。SPXスポンサーがSPXのために株を選択する基準は変動調整に伴って変化していない しかし、この調整はSPX指数における各社の重みに影響を与える。

残存株調整により、SPX指数を計算する際に使用する株式数は、1社の全流通株ではなく、投資家が獲得できる株のみを反映している。変動調整には、コントロールグループ、他の上場企業、または政府機関が密接に保有している株は含まれていない。

2012年9月、SPXを計算するために、1株流通株の5%以上を占める株式(“ブロック所有者”が保有する株式を除く)が流通株から除外された。一般的に、これらの“制御保有者”には、高級管理者および取締役、私募株式、リスク投資および特殊株式会社、他の持株権を持つ上場企業、戦略的パートナー、制限株式保有者、従業員およびbr家族信託、会社に関連する財団、未上場株式種別の保有者、各レベルの政府エンティティ(政府退職/年金基金を除く)、および監督管理届出書類の報告に基づいて会社の5%以上の株式を制御する任意の個人が含まれる。しかしながら、預金銀行、年金基金、共同基金およびETFプロバイダ、会社の401(K)計画、政府退職/年金基金、保険会社の投資基金、資産管理会社と投資基金、独立基金および貯蓄および投資計画などの大口所有者の持株は、通常、浮遊の一部とみなされる。

在庫株、株式オプション、参株単位、株式承認証、優先株、転換可能株と権利は流通株の一部ではない。信託形式で保有する登録国以外の投資家が保有する株式、例えば預託株とカナダ交換可能株は、通常、流通株の一部であり、これらの株式が制御ブロックを構成しない限り、通常は流通株の一部である。1つの会社に複数種類の流通株がある場合、 未上場または非取引カテゴリの株は制御ブロックとみなされる。

各株式について、投資可能重み係数(“IWF”)は、利用可能な流通株を総流通株で割ることによって計算される。利用可能な流通株は、総流通株から制御所有者が保有する株式を差し引くものと定義される。この計算は，制御ブロックの5%最低閾値の影響を受ける.例えば、ある会社の役員と取締役が同社の3%の株式を保有し、他の制御グループが同社の5%の株式を保有していない場合、SPX 発起人は、制御グループが5%のハードルに達していないため、同社に1.00のIWFを割り当てる。しかし、一方の会社の役員と取締役が同社の株式の3%を保有し、他方の制御グループが同社の株式の20%を保有している場合、SPX保険者 は0.77のIWFを割り当てることになり、同社の23%の流通株が制御のために保有されているとみなされていることを反映している。2017年7月31日から、複数の株式種別線を持つ会社はSPXに参加する資格がなくなった。2017年7月31日までに複数の株式種別回線を有するSPX成分株が組み込まれ、引き続きSPXに組み込まれている。SPXの構成会社が複数株のbr類線構造に再編されれば、同社はSPXに保留し、SPX保険者委員会が適宜決定し、売上を最低にする。

SPXは基本重み付け手法を用いて計算される.SPX指数のレベルは1941~1943年の基礎期に対するすべての成分株の総時価を反映している。この計算の結果をインデックス番号 を用いて表現し、そのレベルを使いやすくし、時間経過とともに追跡する。1941~1943年の基本期では、成分株の実際の総時価は指数10のレベルに設定されている。これは通常、符号1941~43=10で表される。実際、1日SPXの計算方法は、成分株の総時価を“指数除数”で割ることである。指数除数自体は の任意の数である.しかしながら、特殊目的股指を計算する際には、特殊目的股指の元の基底期レベルとのリンクである。指数除算は、SPXを一定期間比較可能性を維持し、 SPXのすべての調整に対する操作点、すなわち指数メンテナンスである。

索引メンテナンス

指数維持には、会社の再編や剥離による会社の増減、株式変動、株式分割、株式配当、株価調整の調整を監視·完了することが含まれる。一部の会社は、株式分割や株式配当のような操作を行い、指数除数を調整することなく、発行された普通株およびSPX社の株価を変更する必要がある。

SPXのレベルが会社の行動によって変化することを防ぐためには，SPXの総時価に影響を与える会社行動は指数除数を調整する必要がある。時価変化の指数因子を調整することにより，SPXのレベルは不変であり，SPXにおける個別会社の行動を反映していない。指数除数の調整は，終値とSPX終値の計算後に行った.

一方の会社が別の上場会社を買収することによる流通株とIWFの変動は合理的な範囲内でできるだけ早く行わなければならない。SPX発起人の適宜決定の下，De Minimis合併·買収株式変動は四半期株式再バランスとともに蓄積·実施される。

他のすべての5.00%未満の変化は、3月、6月、9月、12月の第3金曜日に蓄積され、四半期ごとに行われる。

1社の株式公開による5.00%以上の総流通株変動は、合理的な範囲で早急に作成される。他の5.00%以上の変動(例えば、入札要約、br}オランダオークション、自発的交換要約、会社株買い戻し、私募、主要取引所で取引されていないプライベート企業または非指数会社の買収による、償還、オプション行使、株式承認証、転換優先株、手形、債務、出株、市場での株式発行または他の資本再編)は、通常金曜日に発表され、次の金曜日(1週間後)の終値後に実施される。5.00%以上の株式変動が1社のIWF変動を5ポイント以上もたらす場合、IWFは株式変動と同時に更新される。部分入札見積りによるIWF変動は具体的な状況に応じて考える である.

この指数の歴史的表現は

この指数の履歴データは，必ずしもその指数の未来表現やチケットの価値を反映するとは限らない.上述した任意の期間の指数レベルの任意の履歴上昇または低下傾向 は、チケット期間内の指数レベルの任意の時間に多少上昇または低下する可能性があることを表すものではない。

これらの手形に投資する前に、公開された情報源に問い合わせて、指数のレベルを知るべきです。

許可協定

スタンダード(S&P)^®標準プール金融サービス会社とダウ·ジョーンズ社の登録商標です^®ダウ商標ホールディングス株式会社(“ダウ”)の登録商標です。これらの商標は標準的なプルダウ指数有限責任会社の使用許可を得た。“標準プール^®,” “S&P 500^®” and “S&P^®S&Pの商標です。これらの商標は私たちが何らかの目的で再許可されました。SPXは標準ダウ指数有限責任会社および/またはその付属会社の製品であり、私たちの使用許可を得ています。

これらの手形は、標準プルダウ指数会社、ダウ会社、標準プール金融サービス会社、またはそれらのそれぞれの任意の付属会社(総称して標準プルダジョーンズ指数社と総称する)によってスポンサー、裏書き、販売、または普及されたものではない。スタンダード·ダウ指数は、一般的または特別に手形に投資される証券が賢明であるかどうか、またはSPXが一般的な市場表現を追跡する能力について任意の陳述または保証を行うかどうかについて、手形保持者または任意の公衆者に明示的または黙示的な陳述または保証を行わない。SPXにおける標準ダウ指数と我々の唯一の関係は、SPXおよびプダジョーンズ指数および/またはその第三者許可者のいくつかの商標、サービスマークおよび/または商品名の許可である。SPX指数は、私たちや手形を考慮することなく、標準的なプルダウ指数によって決定され、構成され、計算される。スタンダード·ダウ·ジョーンズ指数は、SPXを決定、構成、または計算する際に、私たちまたはチケット所持者の需要 を考慮する義務はありません。スタンダード·ダウ·ジョーンズ指数は、チケットの価格および金額、発行または販売チケットの時間を決定する責任もなく、またはチケットを現金に変換する方程式を決定または計算することに関与していない。スタンダード·ダウ·ジョーンズ指数は、手形の管理、マーケティングまたは取引に関連する義務または責任を負わない。 SPXベースの投資製品が指数表現を正確に追跡したり、正の投資リターンを提供したりする保証はありません。スタンダードダウ指数有限責任会社とその子会社は投資コンサルタントではありません。スタンダード·ダウ·ジョーンズ指数社は、このような証券または先物契約を売買または保有するために、指数に証券または先物契約を含めることを提案しない, それはまた投資提案とはみなされない。上記の規定にもかかわらず、シカゴ商品取引所グループ有限会社およびその関連会社は、現在発行されている手形とは無関係な金融商品を独立して発行および/または賛助することができるが、これらの製品は、手形と類似しているか、または競争力を有している可能性がある。また、シカゴ商品取引所グループ及びその付属会社は、SPX業績に関連した金融商品を取引することができる。このような取引活動は手形の価値に影響を及ぼすかもしれない。

標準ダウ指数は、口頭または書面通信(電子通信を含む)を含むが、これらに限定されないSPXまたはそれに関連する任意のデータまたは任意の通信の十分性、正確性、即時性および/または完全性を保証しない。スタンダード·ダウ·ジョーンズ指数は、その中のいかなるミス、漏れ、または遅延に対してもいかなる損害や責任も負わない。ダウ指数は明示的または暗黙的に保証されておらず、米国、手形所有者または任意の他の個人またはエンティティに対してSPXを使用するか、またはSPXとの使用または使用、または得られた結果に対して任意の保証を行わないことを明確にする

それに関連するどんなデータでも。上記のいずれの条項も制限することなく、標準プルダジョーンズ指数は、契約、侵害、厳格な責任、または他の態様にかかわらず、いかなる間接的、特殊、付随的、懲罰的、または事後的損害にも責任を負わないが、利益損失、取引損失、時間損失、または営業権損失を含むが、これらに限定されない。ダウ指数を付与する許可者を除いて、プダウ指数と米国との間のいかなる合意または手配にも第三者受益者はいない。

“配送計画”補足説明

美銀美林との流通契約によると、美銀美林は本条項説明書の表紙に表示されている公開発行価格から指定された引受割引を引いて、元金で私たちの手元から手形を購入します。

MLPF&Sは、転売のために米国銀行から手形を購入し、売却手形に関する売却特許権を取得し、金額は本条項説明書の表紙に記載された全額引受割引に達する。

私たちは定価日の二営業日後の一日にニューヨークで手形を渡すかもしれません。1934年の証券取引法第15 c 6-1条によると、二級市場の取引は一般に2営業日以内に決済することが要求され、このような取引の当事者が別途明確な約束をしない限り、明確な約束がある。したがって、チケットの初期決済が定価日から2営業日以上発生した場合、元の発行日の2営業日以上前に取引チケットを希望する購入者は、決済失敗を防止するために代替決済スケジュールを指定することを要求される。

このような手形はどの証券取引所にも上場されないだろう。最初に発行された手形のうち，手形は100単位の最低投資額で販売される.チケットの購入を注文された場合、MLPF&Sおよび/またはその付属会社のうちの1つが依頼者としてお客様のアカウントの取引を完了することに同意します。

MLPF&Sと美銀美林は手形を買い戻し·転売することができ、買い戻し·転売の価格は当時の市場価格に関連しているか、または交渉価格で行われ、これらの価格にはMLPF&Sと美銀美林の取引手数料と値上げまたは値下げが含まれる。MLPF&SとBofASは，これらの市取引において依頼者やエージェントを担当することができるが，両者ともこのような取引に参加する義務はない.MLPF&SとBofASは適宜決定することができ、手形発行後のしばらくの間、MLPF&SとBofASは手形の初期推定価値より高い価格で二次市場で手形を購入することを提案する可能性がある。MLPF&SまたはBofASのチケットに対する任意のオファーは、指数の表現およびチケットの残り期限を含む当時の市場状況および他の考慮要因に基づく。しかし、私たち、MLPF&S、アメリカ銀行、または私たちのそれぞれのどの関連会社も、任意の価格またはいつでもあなたのチケットを購入する義務はありません。私たち、MLPF&S、アメリカ銀行、または私たちのそれぞれの関連会社がチケットの初期推定価値に等しいまたはそれを超える価格でチケットを購入することを保証することはできません。

あなたの口座報告書に表示された手形価値は、美銀またはその他の付属会社が手形で取引することを前提とした美銀美林の手形価値の推定に基づいており、美銀美林にはそのような義務はない。この推定は、美銀美林が当時の市場状況および上述した他の考慮要因に基づいて手形によって支払われた価格に基づいて、取引コストを含むことになる。場合によっては、この価格はチケットの初期推定価値よりも高いか、またはそれ以下になる可能性がある。

当該等の発売や売却に関する手形目論見書を発行する目的は、投資家に手形条項の説明を提供するためのみであり、これらの条項は投資家に提供されるのは初めてである。二級市場投資家は手形募集説明書に依存してカナダロイヤル銀行に関する情報を取得することも許可されていないし、前の文のbrで述べた以外のいかなる目的にも使用されない。

投資家の家族は、本明細書の表紙に記載されているように、通常、MLPF&Sによって適宜決定された以下のいずれかの人が保有する口座 を含み、MLPF&Sがその時点で得た情報に基づいて誠実に行動する

購入退職口座は、個人投資家の個人または他の非退職口座と同じ家庭の一部に属するとはみなされないが、個人退職口座(“IRA”)、簡略化されたbr}従業員年金計画(“SEP”)、従業員貯蓄インセンティブマッチング計画(“簡単”)および単一の参加者または所有者のみの口座(すなわち、自己雇用個人、事業主またはパートナーが保有する退職口座は、その配偶者以外に従業員brがいない)を除く。

これらの条項の特定の状況での適用に何か疑問があったり、資格があると思った場合は、美林財務顧問に連絡してください。

構想ノート

このような手形は私たちの債務証券であり、その見返りは指数の表現に関連している。私たちのすべての債務証券と同じように、私たちの市場に関連した手形を含み、手形の経済条項は定価時の私たちの実際または期待された信頼を反映している。また、市場にリンクされた手形は、私たちの運営、融資、債務管理コストを増加させるため、私たちは通常、これらの手形の下の資金を我々が呼ぶ内部融資金利よりも有利な金利で借り入れ、内部融資金利は、従来の固定金利または変動金利債務証券のために支払うことが可能な金利である。このような比較的低い内部融資金利(手形の経済条項に反映される)には、市場にリンクされた手形に関する費用および課金が加えられ、通常、手形の定価日における初期推定値がその公開発行価格を下回ることになる。

満期時には、単位元金あたり10ドルで計算され、指数の表現に依存する償還金額を手形所持者に支払わなければなりません。これらの支払義務を履行するために、私たちが手形を発行する際に、私たちは、米国銀行またはその付属会社といくつかのヘッジスケジュール(コールオプション、見下落オプション、または他の派生商品を含む可能性がある)を達成することを選択することができる。これらのヘッジスケジュールの条項は市場参加者(MLPF&S、BofAS及びその関連会社を含む)の入札を求めることによって決定され、私たちの信用、金利変動、指数の変動性、手形の基調とヘッジスケジュールの基調を含む一連の要素を考慮した。手形の経済的条項とその初歩的な推定価値部分はこのようなヘッジスケジュールの条項に依存する。

米国銀行は吾らに、ヘッジ計画には単位あたり約0.075ドルのヘッジ関連費用が含まれ、これらの取引から米国銀行の推定利益を計上することを反映していると伝えた。ヘッジはリスクに関連し、予測不可能な市場力の影響を受ける可能性があるので、これらのヘッジ設定の追加利益および損失は、米国銀行または任意の第三者ヘッジプロバイダによって実現される可能性がある。

より多くの情報を理解するためには、製品補足資本LIRN−1 PS−8ページから始まる“リスク要因−推定値および市場に関連するリスク”およびPS−20ページの“収益の使用およびヘッジ”を参照されたい。

カナダ連邦所得税結果の概要

手形投資に関する重大なカナダ連邦所得税の結果に関する議論は、2021年9月14日の目論見書の“税収結果-カナダ税収”と題する部分を参照されたい。

アメリカ連邦所得税結果の概要

手形に投資したアメリカ連邦所得税の結果を考慮すべきです

◾

米国国税局の現在の指導によれば、このような手形 が“Delta-One”手形でない限り、“配当等値”支払い(製品追加編で説明されているように)は、本文書の日付までに発行された手形には適用されない。添付された製品付録の議論は、米国国税局の指導意見を反映するために修正されたものであり、米国財務省と国税局は、米国財務省法規の発効日を修正しようとしており、源泉徴収配当金等値支払いは、Delta-Oneツールではなく、2025年1月1日までに発行される特定の株式リンクツール には適用されないことを指摘している。

あなたはあなた自身の税務コンサルタントに問い合わせて、手形の購入、所有、処分があなたが生成したアメリカ連邦所得税の結果、および任意の州、現地、外国、または他の税務管轄区域の法律によって生成された任意の税金結果、およびアメリカ連邦または他の税法の変化によって生じる可能性のある影響を理解しなければなりません。あなたは、製品補足資本LIRN-1 PS-39ページからの“米国連邦所得税要約”というタイトルの次節の議論をよく読まなければなりません。

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

我々は、本条項の説明書に関する発行について、米国証券取引委員会に登録声明(製品付録、目論見書付録、目論見書を含む)を提出した。投資する前に、本条項の説明書と、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した他の書類を含めて、私たちと今回の発行に関するより完全な情報を得るために、付注募集説明書を読まなければなりません。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govのエドガーにアクセスすることで、これらのファイルを無料で得ることができます。代替的に、あなたが要求を出した場合、私たち、今回の発売に参加した任意の代理店、または任意のディーラーは、MLPF&SまたはBofAS無料電話1-800-294-1322に電話することによって、これらのファイルをあなたに送信するように手配されます。

“レバレッジ指数リターン付記^®“リエンス”と^®MLPF&Sと美銀美林の親会社であるアメリカ銀行の登録サービス商標です。

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