オーストラリア、香港、日本、ニュージーランドまたは南アフリカまたは任意の他の管轄区において、関連する司法管轄区の法律および法規に基づいて、当該等の要約が法律で禁止されている場合、本公告は直接的または間接的な要約ではない。要約を受けたい非スウェーデン住民株主(定義は後述)は，適用される法律と可能な税収結果について照会しなければならない。株主は，本公告末尾のタイトルが“重要資料”の節と，要約受付期間直前に公表される要約文書内の要約制限を参照しなければならない.米国における株主も、この公告の末尾に“米国株主への特別通知”と題する章を参照しなければならない

プレスリリース

May 11, 2022

フィリプモリスの付属会社フィリプモリスオランダホールディングスはスウェーデンMatch ABの株主に1株106スウェーデンクローナの提案現金見積もりを発表しました

フィリプモリスの関連会社であるフィリプモリスオランダホールディングス株式会社(“PMHH”)はここで、スウェーデンMatch AB(“スウェーデンMatch”または“会社”)の株主に公開要約を推薦し、スウェーデンMatch 2の全株式を106スウェーデンクローナの現金価格でPMHH(“要約”)に売却することを発表した。スウェーデンマッチの株はナスダックストックホルムに上場し、大盤株だ

要約.要約

·スウェーデンMatchの株主は、1株106スウェーデンクローナの現金でスウェーデンMatchを買収した

·要約総価値は約1612億スウェーデンクローナであり，約160億ドル4に相当する

·2022年5月9日終値76.06スウェーデンクローナと比較した買収価格割増39.4%、2022年5月9日までの最終30取引日までの出来高加重平均取引価格75.86スウェーデンクローナと比較して39.7%、2022年5月9日までの最終90取引日の出来高加重平均取引価格72.33スウェーデンクローナと比較して割増46.6%であった。

·スウェーデンMatchの取締役会は、スウェーデンMatchの株主が買収要約を受け入れることを提案した。この提案は，SEB Corporation Finance，Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)(“SEB Corporation Finance”)による公平な意見の支援を受けている

·見積もりに関する見積書類は2022年6月22日頃に発表される予定です。要約の受け入れ期間は2022年6月23日または前後に開始され、2022年9月30日頃に満了する予定だ

1オランダ民間有限責任会社(Besloten Vennootschap)であり、会社登録番号は20028955、会社所在地はオランダベルゲンOP Zoomであり、間接全額所有である

2スウェーデンMatchが保有する在庫株(現在4，285，810株)は含まれていない。

3.2022年5月10日ドル/スウェーデン·クローナの為替レート10.0564に基づいて計算すると、1株当たり約10.54ドルとなる。

4 2022年5月10日のドル対スウェーデン·クローナレートに基づくレートは10.0564。

·要約の条件は、約受け入れられ、PMHHをスウェーデンMatch社流通株総数の90%以上の株式所有者とすることである(完全に希釈した上で)。また，要約は本公告に記載されている条項および条件2-7に従って作成される

PMI最高経営責任者Jacek Olczakはコメントしました

私たちはフィリプモリス国際会社とスウェーデンMatch社が無煙の未来への道に興奮した次の一歩を踏み出したことを喜んで発表します。納得できる戦略と財務理論の支持の下、この合併は世界的な無煙チャンピオン企業を構築し、相補的な地理的足跡、商業能力、製品の組み合わせを通じて、アメリカと国際の成長のための重要なプラットフォームを開くことを期待しています。スウェーデンのMatch社の従業員と経営陣は、会社の無煙世界のビジョンを揺るぎなく追求しながら、非常に強い成果を上げています。この成功を踏まえてさらに努力し、共同の無煙の使命を加速させることを期待しています

買収契約の背景と理由

2016年、PMIはその新たな使命を発表し、タバコの代わりに科学的で危害の少ない代替品をできるだけ早く使用する--喫煙者、公衆衛生、PMI、社会に利益をもたらした。PMIのこの使命に対する約束とこれまでに得られた強力な進展の証拠は否定できない：2015年、PMIのほとんどの純収入は紙巻きタバコから来た。2021年、30%近くの製品が無煙製品から来た。2025年までにPMIは無煙を主とする会社になることを目標としており、その純収入の半分以上がこのような製品から来ている。

タバコはPMIの過去を表し、現在の一部でもあるが、それらはその未来を表していない。2008年以降、PMIはその無煙製品の研究、開発、商業化に90億ドルを超えて投資されている。PMIはすでに世界レベルの科学評価能力を確立し、特に臨床前システム毒理学、臨床と行為研究及び発売後の研究領域である。これは、米国、米国食品医薬品局(Food And Drug Administration)がPMIをリードする加熱タバコ製品iQOSの各バージョンを“リスクタバコ製品を修正する”(MRTP)を含む業界の最も厳しい規制要求を満たしており、これらの製品の曝露修正令が公衆健康を促進するのに適していると考えられている。

PMIとスウェーデンMatchは共通のビジョンを持っている、すなわちタバコのない世界であり、タバコよりも危害が小さい無煙製品を開発、科学的に実証し、責任を持って商業化することに強く取り組んでいる。PMIはスウェーデンMatchがどのようにその一連の無煙製品を通じてタバコ危害を減らすことをたゆまず追求していることを重視している；その製品はアメリカの厳格な監督管理ルートを通じて許可を得た；そしてスウェーデンとノルウェーなどの国家の公共衛生環境を再構築する。

PMIが長期的にその業務を発展させることに伴い、この2社は戦略ビジョン、文化、企業の完璧なペアになると信じている。連携して、2社は科学を主導する世界的な無煙提唱者を作り、加熱タバコと経口ニコチンに関する専門知識--複数のMRTP許可を含む--および電子蒸気製品におけるPMIの新興業務を結合し、より多くの成人喫煙者をより良い代替品に転換させることができるが、この2つの会社は単独の会社としては実現できない。スウェーデンのMatchは合併後の会社のニコチン業務をリードするだろう。

スウェーデンMatchとの組み合わせでPMIが達成されます

·世界的に全面的な無煙製品の組み合わせを作成し、リードする研究開発エンジンをベースに、両社の相補能力を通じて科学、革新、成長を促進する

·膨大で魅力的で成長している米国の無煙市場に直接進出し、競争に参加する：(I)米国におけるスウェーデンMatchのニコチン製品の組み合わせをさらに支援し、発展させること；および(Ii)

スウェーデンマッチの米国での強力な運営プラットフォームを利用して、今後数年で他の無煙カテゴリーのビジネス機会を放出する

·PMIの国際商業インフラと財務資源により、スウェーデンMatch経口投与型ニコチン製品の世界拡張機会を加速させる。

したがって、合併は直ちにPMIの強力な成長の勢いを向上させ、時間の経過とともに米国と国際的なより多くの機会を支持するだろう。また、取引に関連するコストや買収された無形資産の償却を含まず、任意の相乗効果の前に調整後の1株当たり収益を希釈することが予想される。重要なのは、スウェーデンMatchの運営キャッシュフローには相当なドル純収入が含まれており、PMIの通貨状況を改善しているということだ。

この取引は合併後の会社が強い貸借対照表を持ち、レバレッジ率は取引完了時調整後EBITDAの約3倍となり、今後数年でデレバレッジ化が予定されている。時間が経つにつれて、PMIは強い投資レベルの信用格付けを目指し続け、成長と高度な現金生成のビジネスとみなされる。脱レバレッジ化を支援するため、PMIは現在2021年7月に始まった3年間の株式買い戻し計画を一時停止した。PMIは依然として累進配当政策に力を入れており、時間の経過とともに調整後の希釈1株当たり配当率を約75%に低下させている。

PMIはスウェーデンMatchの従業員と管理チームが非常に成功した業務と優れた記録を確立したことを認め、PMIは彼らを最大の尊重を示した。上述したように、PMIの現在の将来の業務および全体戦略の計画は、彼らの雇用条項を含むスウェーデンMatchの運営場所またはその管理職および従業員に関する実質的な変化を含まない。スウェーデンMatchは相補的な組織を持っており、才能豊かで敬業の従業員チーム、優れた文化と強力な技能基盤を持ち、スウェーデン、アメリカ、世界各地にある。PMIはこれらの人材を育成し、両社の共同発展の過程でより多くの機会を提供することを意図している。重要なのは、PMIはスウェーデンの利益共有基金を含むスウェーデンMatchの現在の計画と一致した報酬と福祉を提供しようとしているということだ。また、PMIはスウェーデンのMatch社のスウェーデンおよびバージニア州リッチモンドでの業務を維持·発展させる予定であり、スウェーデンMatch社のほとんどの技能拠点はスウェーデンにあり、バージニア州リッチモンドはスウェーデンMatch社の米国支社の本部所在地である。PMIはLights業務を剥離する予定はない

入札する

考慮事項

スウェーデンMatch社の株主は1株106スウェーデンクローナの現金でスウェーデンMatch社を買収した

米国預託株式代表は、非協賛の米国預託証券計画に関するスウェーデンMatch株を獲得する権利があり、要約には含まれていない。

要約決済前に、スウェーデンMatch(I)が配当金6または(Ii)をその株主に任意の他の方法で価値を分配または移転すれば、要約中の対価格はそれに応じて減少する(“価格調整”)。この場合、PMHHは、この価格調整を適用するか、または条件7を適用して要約を完了することを決定することができる(以下参照)。

PMHHは、要約によってPMHHに提出されたスウェーデンMatch株の決済について手数料を取りません。

保険料

5は1株当たり約10.54ドルに相当し、2022年5月10日現在のドル/スウェーデンクローナの為替レート10.0564に基づく。

6は疑問を免れるため、解決された配当金の支払いは1株当たり0.93スウェーデンクローナ、支払い日は2022年11月14日、欧州決済スウェーデン社による支払い予定日は2022年11月17日。

要約中の1株当たり価格は割増7：に相当する

·2022年5月9日の終値76.06スウェーデンクローナと比較して、上昇率は39.4%だった

·2022年5月9日までの最終30取引日(同社が公募株を行う可能性が推測される前の最終取引日)には、株式の出来高加重平均取引価格は75.86スウェーデンクローナ、上昇幅は39.7%だった

·46.6%一方、2022年5月9日(同社が株式公開の可能性が推測される前の最終取引日)の最終90取引日までの株式の出来高加重平均価格は72.33スウェーデンクローナだった

要約の総価値

スウェーデン競馬会のすべての未返済の1，520，714，190株に基づいて，要約の総価値は約1612億スウェーデンクローナである

スウェーデン競馬会の取締役会は声明と公平な意見を発表しました

スウェーデンMatchの取締役会はすでに要約を評価し、PMHHに通知し、スウェーデンMatchの取締役会はスウェーデンMatchの株主にオファーを受け入れることを提案することを決定した。スウェーデンMatch取締役会はさらにPMHHに通知し、スウェーデンMatch取締役会はSEB Corporation Financeの公平な意見を得ており、財務的に見れば、この要約はスウェーデンMatchの株主に対して公平であると考えている。

PMHHスウェーデンMatchでの持株

この公告が発表される前の6ヶ月以内に、PMHHまたは任意の密接な関連会社または密接な関係者は、スウェーデンMatchの株式または他の金融商品を所有しておらず、スウェーデンMatchの株式に対して財務リスクがあるようにし、PMHHまたは任意の密接に関連する会社または密接な関連者は、スウェーデンMatchの任意の株式またはスウェーデンMatchの株式の財務リスクを与える任意の金融商品を買収または買収する措置を講じていない

法律または法規が適用可能な範囲内で、PMHHおよびその関連会社は、要約以外の他の方法でスウェーデンMatchの株式を買収または買収することができる。このような株式買収に関する情報又は株式買収に関する措置は、適用される法律及び法規に基づいて開示される

7スウェーデンマッチ会社の株価源：ナスダックストックホルム。

8.2022年5月10日(発表前の最終取引日)95.00スウェーデンクローナの終値と比較して11.6%割増。

9，2022年5月10日(本公告までの最終取引日)の最終30取引日までの出来高加重平均取引価格80.51スウェーデンクローナと比較して，割増31.7%であった。

10，2022年5月10日(本公告前の最終取引日)までの最終90取引日の出来高加重平均取引価格73.94スウェーデンクローナと比較して，割増43.4%であった。

11スウェーデンMatchが保有する在庫株(現在4，285，810株)は含まれていない。

12は約160億ドルに相当し、2022年5月10日現在のドル対スウェーデン·クローナの10.0564ドルのレートに基づいて計算される。

要約の条件を完了する

見積もりの完了は以下の条件に依存する

1.要約が受け入れられる程度は、PMHHをスウェーデンMatch社流通株総数の90%以上の株式所有者(完全希釈に基づく)とする13；

2.スウェーデンマッチ株主に有利な条項でスウェーデンマッチの株式を買収することを発表した他のいずれも、その要約よりも有利ではない

3.スウェーデンMatch買収の要約および完了については、競争主管部門を含む主管部門または同様の機関から、すべての必要な規制、政府または同様の許可、承認、決定、および他の行動を取得し、各場合、条項はPMHHが許容可能であると考えられる

4.スウェーデンマッチ買収の要約または買収は、立法または他の規定、裁判所または公共当局の任意の決定または任意の同様の状況によって、完全にまたは部分的に不可能または重大な障害を受けていない

5.スウェーデンMatchの財務状態、ビジネスまたは経営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある、またはスウェーデンMatchの販売、業績、流動性、株式比率、株式または資産を含む合理的に予想される状況は発生していない

6.スウェーデンの競馬会は、いかなる情報も公開していない、またはスウェーデンの競馬は、他の方法でPMHHに提供される情報が不正確、不完全、または誤解性を有し、スウェーデンの競馬会は、開示すべきすべての情報を開示している

7.スウェーデンのサイマは、要約の事前条件を提起または完了する可能性のある行動を取らないだろう。

PMHHは、上記のいずれの条件も明らかに該当しない場合、または満たされない場合に要約を撤回する権利を保持する。しかしながら、上記条件2−7については、この条件を満たさない場合にのみ、PMHHとスウェーデンMatchとの取引に実質的な重要性がある場合や、スウェーデン証券委員会(SW)が承認した場合にのみ、要約を撤回することができる。Aktiemarnuadsn≡mnden)。

PMHHは、上述した1つまたは複数の条件を全部または部分的に放棄する権利を保持する(上記条件1の場合、より低い受け入れレベルでカプセルを完了することを含む)。

PMHHとPMIに関する情報

PMHHはオランダの個人有限責任会社(Besloten Vennootschap)であり、会社の登録番号は20028955であり、会社の所在地とオランダベルゲンOP Zoomに本部を置くMarconilaan 20，4622 RDは、PMIによって間接的に全額所有している。マハレ病院は千九百六十九年二月二十六日に設立された。PMHHは金融持株会社です。

PMIは、タバコとニコチン部門以外の製品を含めて、タバコの未来を実現し、その製品組み合わせを長期的に発展させるために、有力な国際タバコ会社である。PMIの現在の製品組み合わせは、主に、米国以外の市場で販売されている非灼熱、蒸気、および経口ニコチン製品を含むタバコおよび無煙製品を含む。PMIは、2008年以降、開発、科学的実証、および商業化革新製品のために90億ドルを超える投資を行っている

13スウェーデンMatchが保有する在庫株(現在4，285，810株)は含まれていない。

成人に禁煙製品を提供し、そうでなければ、彼らはタバコの販売を完全に停止することを目標としている喫煙を続けるだろう。これは世界レベルの科学評価能力の確立、特に臨床前系統毒理学、臨床と行為研究及び発売後の研究領域を含む。米国食品医薬品局(FDA)はPMIのiQOS Platform 1装置と消耗品を改質リスクタバコ製品(MRTP)としてマーケティングすることを許可しており、これらの製品の暴露修正令は公衆健康を促進するのに適していることを発見した。2022年3月31日現在、PMIの無煙製品は71市場で販売されており、PMIは推定されており、ロシアとウクライナを除いて、全世界で約1270万人の成人がiQOS禁煙に変更されている。生命科学の面で豊富な基礎と重要な専門知識を持っており、2021年2月、PMIは健康と医療保健領域に進出する雄心を発表し、満足されていない消費者と患者の需要を満たすための革新的な製品と解決策を提供する。

PMIは米国の会社で、バージニア州に登録して設立され、米国ニューヨーク市に本部を置いている。PMIの株はニューヨーク証券取引所で取引される。

もっと情報を知りたい場合は、www.pmi.comとwww.pmiscience.comをご覧ください。

要約的融資

要約に関する対処価格は、PMIが直接または間接的にPMHHに提供する資金によって完全に保証される。PMIの出資承諾は、米国銀行およびシティコミットメントによって提供される債務融資によって提供される資金の全額によって完全に保証され、これらの債務融資の条項は、公開発売融資の常習条項である。

PMIと融資の上記約束はPMHHに十分な現金資源を提供し、カプセルの支払いコストを全額支払うため、カプセルの完了はいかなる融資条件の制約も受けない。

要約に関する情報を審査する

PMHHはスウェーデンMatch取締役会の許可を得ており、見積もり準備の過程でスウェーデンMatchに対して限られた検証性を尽くした調査審査を行っている。スウェーデンMatchが2022年5月11日に2022年1~3月の中間報告を発表するほか、スウェーデンMatchはPMHHに通知しており、この過程でPMHHに裏情報を開示していない。

当局の承認

要約の完了は、競合主管部門の承認を得ることを含む主管部門または同様の機関のすべての必要な規制、政府または同様の許可、承認、決定、および他の行動に依存し、各場合の条項はPMHHが受け入れられると考えられる

PMHHの評価によると、この取引は、EU、米国、ブラジルを含む通常の合併制御承認(および外国直接投資承認)を必要とする。PMHHはこの取引に関連した届出を開始した。PMHHは検収期限が終了するまでに許可を得る予定である.

スウェーデン証券委員会の声明

スウェーデン証券委員会はその裁決AMN 2022：20にナスダックストックホルム社買収規則(以下、買収規則と略す)第II条7の免除を付与し、PMHHがカプセルの初期受入期間を要約文書公表日から最長15週間に設定することを許可した

AMN 2022：20は、スウェーデン証券委員会のウェブサイト(www.aktiemarnuadsnamnden.se)で全文を提供します

予備スケジュール14

PMHHは、受信期間を延長する権利を保持し、受信期間が関連当局が適用する決定手順をカバーするために、必要かつ許容される範囲内でそうするであろう。PMHHはまた和解日を延期する権利を維持する。PMHHは、適用される法律および法規に従って、任意の受入期間の延長および/または決済日の延期をプレスリリースによって発表する

強制償還手続きと除名

PMHHがスウェーデンMatch 15の株式総数の90%を超える株式を買収した後、PMHHはスウェーデン会社法(SW)に従って強制償還手続きを開始しようとしている。Aktiebolagslagen(2005：551)はスウェーデンMatchのすべての残り株式を買収した。これに対し、マーサ百貨店はスウェーデンマッチ株のナスダックストックホルムからの撤退を推進しようとしている。

法律と論争を適用する

カプセルおよびPMHHとスウェーデンMatch株主との間でカプセルによって達成された任意の合意は，スウェーデン実体法に基づいて管轄·解釈されるべきである。要約に関する任意の論争またはこれに関連する任意の論争は、スウェーデン裁判所とストックホルム地域裁判所(南西)によって完全に解決されなければならない。(ストークホムス·スチュアート)は初審裁判所としなければならない。

買収規則とスウェーデン証券委員会の買収規則の解釈と適用に関する声明及び裁決は要約に適用される。PMHHはスウェーデン証券市場公開買収法案(南欧)に基づきラガン(2006：451)は2022年5月10日にナスダックストックホルム社(以下“ナスダック”と略す)に、このような規則と声明を完全に遵守し、買収規則が違反された場合にナスダックが加える可能性のある任意の制裁を受けると約束した。2022年5月11日、PMHHはスウェーデン金融監督局に通知(SW.(FinansinSpektionen)ナスダックへの要約と上記の約束について。

顧問.顧問

米銀行証券とシティグローバル市場有限公司はPMHH買収要項に関連する財務顧問を務める。Roschier Advokatbyró(首席弁護士)，DLA Piper(国際弁護士)，Clifford Chance，Davis Polk&WardwellはPMHH買収要約に関する法律顧問である。

フィリプモリスオランダホールディングスは

取締役会

14すべての日付が初歩的で、変更があるかもしれません。

15スウェーデンMatchが保有する在庫株(現在4，285，810株)は含まれていない。

もっと情報が必要でしたら、ご連絡ください

要約の行政については、あなたの銀行やあなたの株式保有者に登録されている被著名人に連絡してください。

これらの情報は2022年5月11日午前7時30分に発表された。(CEST)。

重要な情報

本プレスリリースはスウェーデン語と英語で出版されている。2つの言語バージョン間のコンテンツに何らかの違いがある場合は、スウェーデン語バージョンを基準としなければならない。

オーストラリア、香港、日本、ニュージーランド、または南アフリカまたは任意の他の管轄区(各管轄区は“制限された管轄区域”)であり、関連する司法管轄区の法律と法規に基づいて、関連要項が禁止されている場合、本公告は直接または間接的に当該等の管轄区で要約を発行するわけではない

スウェーデン以外の管轄区域内またはスウェーデン以外の管轄区域内でプレスリリースを発行、出版または配布することは法律によって制限される可能性があるので、スウェーデン以外のいかなる司法管轄区域の法律および法規の制約を受けている誰でも、どのような適用された要件を理解し、遵守しなければならない。特に，スウェーデンではない住民が要約を受ける能力は，関連法域の法律や条例の影響を受ける可能性がある。適用制限を遵守しないいかなる行為も、このような司法管轄区証券法律法規に対する違反となる可能性がある。法律や法規を適用して許容される最大範囲では、要約に参加する会社や個人は、このような制限に違反した者に対していかなる責任や責任も負いません。

本公告は、スウェーデンの法律、買収規則、スウェーデン証券委員会の買収規則の解釈と適用に関する裁決を遵守するために作成されたものであり、開示された情報は、本プレスリリースがスウェーデン以外の司法管区の法律·法規作成に基づいて開示された情報とは異なる可能性がある。

PMHHが決定またはスウェーデンの法律、買収規則、およびスウェーデン証券委員会の買収規則の解釈と適用に関する裁決に別の要求があり、適用された法律と法規の許可を得ない限り、制限された司法管轄区または任意の他の司法管轄区で直接または間接的に要約を提供してはならない。もしそうすれば、このようにすることが司法管轄区の法律および法規に違反する場合は、いかなる使用、手段または手段(ファックス、電子メールまたは他の電子送信、電気通信または電話を含む)、州間または外国ビジネスまたは国民のいかなる施設でも要約を受け入れてはならない。制限されたドメインまたは任意の他のドメインの国または他の証券取引所は、そうする場合、そのドメインに違反する法律および法規を構成し、任意のそのような使用、手段、ツール、または施設によって受け入れられない可能性がある。したがって、本プレスリリースおよび要約に関連する任意の正式な文書のコピーは、いかなる制限された司法管轄区域または任意の他の管轄区域内で郵送、他の方法で転送、配布または送信することもできないし、またはその司法管轄区域の法律および法規に違反する任意の他の司法管轄区域内で郵送、配布または送信することもできず、そのような文書を受信した者(受託者、指定された人および受託者を含む)は、任意の制限された司法管轄区または任意の他の管轄区域内でこれらの文書を郵送、転送、配布または送信してはならず、そうでなければ、その管轄区の法律および法規に違反することになる。

スウェーデン住民とスウェーデン市民ではないスウェーデンMatch株主の場合、要約の利用可能性は、彼らがそれぞれいる関連司法管轄区または彼らが市民である関連司法管轄区の法律および法規の影響を受ける可能性がある。スウェーデンの住民やスウェーデン市民ではない人たちは、その管轄範囲内の任意の適用された法律や法規要件を理解して遵守しなければならない。

本プレスリリースに含まれる要約及び情報及び文書は、イギリス“2000年金融サービス及び市場法”(FSMA)第21条の規定に基づいて提出されたものではなく、授権者の承認も得られていない。したがって、本プレスリリースに含まれる情報や文書は配布されず、免除が適用されない限り、イギリスの公衆にも伝えることができない。本プレスリリースに掲載されている資料及び文書の伝達は、法人団体又は代表法人団体による法人団体又は代表法人団体による法人団体の日常事務に対する統制権の取得に関する取引に関する通信であるため、“金融及び先物事務管理法”第21条の財務普及活動の制限を免除されている

英国“2000年金融サービス·市場法案”(金融促進)令第62条の範囲内で、法人団体に議決権を有する株式の割合以上である。

本プレスリリースは、買収の成功、将来の業績、成長およびその他の傾向予測、および買収の他のメリットに関する陳述を含む将来の状況または状況に関する陳述を含み、これらの陳述は、1995年の個人証券訴訟改革法の安全港条項に基づいて行われた前向きな陳述である。これらの陳述は、一般に、“予期”、“意図”、“期待”、“信じる”または同様の表現を使用することによって、常に識別することができるわけではない。その性質については、展望性陳述は、事件と関連があり、未来に発生する状況に依存するため、リスクと不確実性に関連する。多くの要因のため、実際の結果がこれらの前向き陳述によって表現または示唆された結果と大きく異なることは保証されず、その多くの要因はPMIおよびPMHHの制御範囲内にない。このような前向き声明は発表された日にのみ発表され、PMIおよびPMHHは、適用される法律および法規に適合しない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の状況に基づいて、適用される法律および法規に適合しない限り、そのような義務もない(そのような義務も負うこともない)任意の宣言を更新または修正する。

美林国際(“美銀証券”)及びシティユニバーサル市場有限公司(“シティ”)(“シティ”)(及び/又はその任意の連合所属会社)は慎重監督局(“監督局”)の許可を得て、イギリスで金融市場行為監督局(“監督局”)及び監督局の監督を受け、PMHHの財務顧問を務め、PMHH以外のいかなる他の人にも責任を負わなければならず、PMHH以外のいかなる人にも本公告で述べた申出やその他の事項について保障或いは意見を提供しない。米国の銀行証券、シティ、またはそれらのそれぞれの任意の関連会社、取締役または従業員は、本公告、本明細書に記載された任意の声明、要約または他の態様について、任意の人に対して任意の責任、責任または責任を負わない(契約、侵害行為、違法行為、法律または他の態様にかかわらず、直接的または間接的、後果的であっても、いずれも)。

アメリカの株主への特別通知

本プレスリリースに記載されている要約は、スウェーデンMatch社の発行された株式と流通株に対して提案されており、スウェーデンMatch社はスウェーデンの法律に基づいて設立された会社であり、スウェーデンの開示と手続き要求の制約を受けており、これらの要求は米国とは異なる可能性がある。買収要約は、1934年に改正された“米国証券取引法”(“米国取引法”と略す)第14(E)節及びその下の第14 E条例に基づいて米国で提出され、適用範囲内で、販売権の破棄、要約スケジュール、延期通知、結果公告、和解手続(対価格支払いの時間を含む)や放棄条件を含むスウェーデン法の開示及び手続要件を他の面で遵守しており、これらの条件は、米国国内入札契約に関する要求や慣行とは異なる可能性がある。スウェーデン法が管轄する買収要約の下で，要人が要約条件を放棄する能力(受入期間終了期間と後)および株主が要約を撤回する能力は，米国法が管轄する買収要約とは異なる可能性がある.スウェーデンMatch株の米国での保有者(“米国保有者”)は、彼ら自身の顧問と約協議するよう奨励されている。

スウェーデンMatchの財務諸表および本明細書に含まれるすべての財務情報または任意の他の要約に関連する文書は、すでにまたはIFRSに従って作成されるべきであり、米国企業または他の会社の財務諸表または財務情報と比較することができない可能性があり、これらの会社の財務諸表は、米国公認会計原則に従って作成されている。米国の株主に買収要約を提出する条項と条件は，スウェーデンMatchの他のすべての株主に買収要約を提出する条項と条件と同じである。いずれの情報ファイルも、要約ファイルを含めて、スウェーデンMatch社の他の株主にこのような文書を提供するのと同様の方法で米国所有者に伝播される。

この要約はスウェーデンの法律に拘束され、適用された米国証券法とその適用免除に基づいて米国の保有者に提出された。米国証券法に拘束されている範囲では，これらの法律は米国所有者にのみ適用されるため，他の人のクレームを引き起こすことはない。米国の保有者は、要約の価格がスウェーデン·クローナで支払われていることを考慮すべきであり、為替レートの変化に応じて調整することはない。

スウェーデンMatchの株主は、スウェーデンMatchとPMHHが米国以外の国に位置し、彼らの役員の一部または全部が米国以外の国の住民である可能性があるため、米国連邦または米国州証券法によって発生する可能性のある今回の要約に関連する任意のクレームを実行することは難しいかもしれない。スウェーデンMatchの株主は、スウェーデンMatchまたはPMHHまたはそれらのそれぞれの幹部または役員を非米国裁判所で米国証券法に違反することを起訴できないかもしれない。さらに、スウェーデンMatchまたはPMHHおよび/またはそれらのそれぞれの付属会社に、米国裁判所の管轄権または判決を受け入れさせることは困難である可能性がある。

法律または法規の適用可能な範囲内で、PMHHおよびその共同経営会社またはそのブローカーおよびその経営会社(PMHHまたはその共同経営会社の代理として、場合によっては)は、要約未解決期間に、要約に基づいて、米国以外のスウェーデンMatchの株を直接または間接的に購入するか、または変換可能、交換可能、または行使可能な任意の証券を購入または手配することができる。これらの購入は、公開市場で現行価格で行うことができ、私的取引において交渉価格で行うこともでき、そのような購入に関する情報は、法律および法規要件が適用される範囲内でそのような情報を米国所有者に通知するために、プレスリリースまたは他の合理的な方法によって開示されるであろう。さらに、PMHHの財務コンサルタントは、適用される法律および法規に適合する限り、これらの証券の購入または購入の手配を含むことができるスウェーデンMatch証券の一般的な取引活動に従事することもできる。このような購入に関する任意の情報は、関連電子媒体によってスウェーデン語および非主流英語翻訳の形態で公表され、適用されるスウェーデンまたは米国の法律、規則または法規要件がそうである場合、米国所有者は、関連電子媒体を介してこのような発表を行うことができる。

米国の保有者の提案によると現金を受け取ることは米国連邦所得税目的の課税取引である可能性があり，適用される米国州や地方税法および外国その他の税法に基づいている。各株主は、要約を受けた税収結果について独立した専門顧問に相談するよう促されている。PMHHおよびその付属会社およびそのそれぞれの取締役

上級職員、従業員または代理人、または彼らが要約に関連する任意の他の人を代表して、この要約を受け入れることによって生じる任意の税金影響または責任に対応する

米国証券取引委員会または任意の米国州証券委員会は、要約を承認または不承認し、要約の利点または公平性について任意のコメントを行い、本プレスリリースの十分性または完全性について任意のコメントを行うか、または本プレスリリースの内容が正しいか、または完全であるかどうかについて任意のコメントを行う。アメリカでは、どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。