報告書2022年度第3四半期業績確認

第3四半期の財務予想を超え、2022年度の展望を上方修正

ネットワークは急速に拡大し続け，活発な業者は12，000から207，000に増加し，アクティブ消費者は前年比137%増加して1，270万に達した

商品取引総額(GMV)は73%増の39億ドル

総収入は前年比54%増の3兆548億ドルに達した

継続調整後の営業収入収益力の実現を計画している

2023年の財政年度終了までに稼働率で計算する

サンフランシスコ-2022年5月12日-Approm Holdings，Inc.(ナスダック株式コード：AFRM)(以下、“確認”または“会社”)は、消費者に権力を与え、業者の成長を促進する支払いネットワークを支援し、今日、2022年3月31日現在の2022年度第3四半期の財務業績を発表した

“私たちのネットワークの急速な拡大に伴い、私たちは魅力的な単位経済効果で強力な成長を実現し続けています”と同社の創業者で最高経営責任者のマックス·レフチン氏は述べた。我々のプラットフォーム上のアクティブ業者数は12，000社から前年比207，000社に増加し，アクティブ消費者は137%増の1270万人に達した。誠実な金融商品を採用した長期的な傾向と、私たちが業者の中で強い需要を推進する能力はGMVを前年比73%増加させた。私たちは特に、私たちの取引の81%が重複確認ユーザーから来たので、消費者との再接触を推進していることを誇りに思う。これは私たちが報告した最高の重複取引率だ

レフチン氏は続けて、“成長を推進し、魅力的な単位経済を推進し、優れたリスク管理を展開するために、2023年7月1日までに調整後の営業収入に基づいて持続的な利益稼働率を実現する予定だ”と述べた

2022年度第3四半期の運営要件：

他の説明がない限り、すべての比較は2021年度と同時期に行われる。

·GMVは39億ドルで73%増

·アクティブ業者が1.2万から20.7万に増加したのは、主にShopifyのプラットフォームでShop Pay分割払いを採用しているため。

·2021年12月31日現在、アクティブ消費者は137%増の1270万人、リング比は150万人増の13%増。

·取引総額は1050万件に増加し、162%増

·2022年3月31日現在、アクティブ消費者あたりの取引量は19%増加して2.7件に達し、総取引量の81%は重複確認消費者から来ている。

2022年度第3四半期財務ハイライト：1

他の説明がない限り、すべての比較は2021年度と同時期に行われる。

·総収入が3.5448億ドルと54%増加したのは、GMVやテナントネットワーク収入が増加し続け、相対ローン割引の大きい短期ローンへの移行に関する利息収入の増加、融資販売量の増加による融資販売収益の増加、および第三者が保有する融資の組合せ拡大によるサービス収入の増加が原因である。

·総収入から取引コストを引いて37%増の1兆824億ドルに達し、主な原因は収入の力強い増加、融資コスト効果の向上、融資購入承諾損失の減少だが、信用損失支出の増加はこの増加を相殺した。信用損失準備金は1年前のマイナス110万ドルから6630万ドルに増加した。1年前の数字にはCOVIDに関する超過融資手当の大量放出が含まれていたが、今年の数字はより正常化された信用環境を反映しているからだ。信用損失支出を含まず、収入から取引コストを引いて1.161億ドル増加し、88%増加した。

·運営損失は2.266億ドルであるが、2021年度第3四半期は2.093億ドルであり、2021年11月にアマゾンに付与された引受権証に関する1.024億ドルの支出が含まれているため、販売やマーケティングへの持続的な投資が原因である。株式ベースの報酬支出は前年同期と比較して8130万ドル減少し、会社の2021年1月の初公募により増加した株式ベースの報酬支出を含む販売·マーケティング費の増加を相殺した

·調整後の営業収入は400万ドルであるのに対し、2021年度第3四半期の調整後営業収入は490万ドル。

·純損失は5470万ドルだったが、2021年度第3四半期は2.871億ドル。赤字の改善は、主に今年度の会社によるPayBright買収に関するまたは対価格負債の公正価値変化に基づいて確認された1億362億ドルの収益であったが、前年同期は普通株価値の低下により7850万ドルの損失があったためである。

最近の業務のハイライト

·今日、ケンドームは、Shopifyとの米国での協力関係を長年延長することを発表した。今年の夏から、商店支払い分割払いサービスを提供する資格のあるすべての米国の業者は、単一の総合決済中に2週間と毎月の支払いオプションを動的に同時に提供するアーカンムの適応決済を使用することができるようになる。消費者はShop Pay分割払いを利用することができ、ショッピングカートの大きさは50ドルから17，500ドルまで、支払い期限は6週間から12ヶ月まで、2週間に1回の無利子支払いから毎月の簡単な有利子分割払いまでが可能になる。より詳細な情報は、ここで提供される8−Kテーブルに含まれる

·アーカンナムは、アーカンナムの適応会計を米国のすべてのスリップユーザが使用することができ、何百万人もの業者および消費者のために簡略化された流通チャネルを開く戦略的パートナーシップを達成する。

·旅行やチケットなどの需要が抑えられているカテゴリでは、同社のGMVの増加が加速し、2021年度の第3四半期より122%増加し、2022年度の第2四半期より50%増加した。

1会社が非GAAP財務指標を使用することを確認する情報は、以下の“重要な経営指標、非GAAP財務指標、および補完業績指標”および“非GAAP財務指標の使用”で提供され、GAAP結果と非GAAP結果との入金は、本プレスリリースの末尾のテーブルで提供される。

·2022年5月4日、同社は5億ドルの資産担保証券化を完了した。今回の発行には5種類の固定金利手形が含まれており，いずれもDBRS−Morningstarによって格付けされ，割り当てられた格付けはAAA(SF)からBB(SF)の間にある。改正された1933年証券法第144 A条によると、これらの手形は非公開発行の形で多様な機関投資家と配給されている。これは同社が1種類の手形でAAA格付けを獲得した最初の取引であり、2021年の会計年度初めに同計画が発売されて以来9回目の資産保証証券取引でもある

同社のマイケル·リンフォード最高財務官は、“私たちの強い業績は、不安定な市場環境の下で、魅力的な単位の経済効果で成長を推進する能力があることを示している”とコメントした。私たちのパフォーマンスは、私たちの予想を超え、特に収入から取引コストを差し引いた面で、私たちのネットワークを迅速に拡大し、運営レバーとより高い資本効率を推進したからです。我々の卓越した技術、資本市場の専門知識、および信用獲得を拡大する前にすべての取引を保証するビジネスモデルの優位性によって、会社が持続的な成長と長期的な価値創造の有利な地位にあることを確認した“と述べた

財務展望

下表は2022年第4四半期と通年の財務展望をまとめたものである

同社の展望は，デビットカードの発売がGMV，収入や取引コストに実質的な影響を与えないことを想定している。

電話会議

会社が2022年5月12日木曜日アメリカ東部時間午後5：00に電話会議とインターネット中継を主宰し、2022年度第3四半期の財務業績を検討することを確認した。電話会議を主宰するのは、創業者で最高経営責任者のマックス·レフチン氏とマイケル·リンフォード最高財務責任者。電話会議は同社の投資家関係サイトでインターネット中継され，サイトはhttps：//investors.confirm.com/である.電話会議終了後，投資家関係サイトで再放送が放送される.

2将来生じる可能性のある費用の不確実性と潜在的な可変性のため、不合理な努力がなされていない場合、調整後の営業利益率と比較可能な公認会計基準計量との間の入金は展望性に基づいて利用できない。

主要な経営指標、非公認会計基準財務指標と補充業績指標

重要な運営指標

·商品取引総額(“GMV”)-会社は商品取引総額を、適用期間中にプラットフォーム上のすべての取引を確認する総金額(返金控除)と定義します。GMVは当社が稼いだ収入を代表しない。しかし、会社は、GMVは会社と投資家にとって有用な運営指標であり、会社のプラットフォーム上で発生する取引量を評価するために使用され、これは会社業者の成功とそのプラットフォームの実力の指標であると信じている

·アクティブ消費者-当社では、アクティブ消費者を、測定日の12ヶ月前にそのプラットフォーム上で少なくとも1回取引する消費者と定義しています。同社は，消費者を活性化させることは，消費者の採用と参加度の評価や会社のネットワーク規模を評価する上で会社や投資家の有用な運営指標であると考えている

·各アクティブ消費者の取引--各アクティブ消費者の取引は、測定日の12ヶ月前にアクティブ消費者がそのプラットフォーム上で行った取引の平均数として定義される。同社は，アクティブ消費者ごとの取引量は，会社や投資家にとって消費者参加度や再利用状況を評価する有用な運営指標であり，会社のネットワーク価値の指標であると考えている

非公認会計基準財務指標

·取引コスト-会社は、取引コストを、融資購入承諾損失、信用損失準備金、融資コスト、および加工および修理費用の合計と定義します。当社は、取引コストは当社にとっても投資家にとっても有用な財務測定基準であり、これらのコストは当社プラットフォームで処理される取引量によって変化すると考えています。

·取引コストがGMVの割合を占める-会社は、GMVのパーセントを占める取引コストをGMVのパーセンテージとして定義する。当社は、取引コストがGMVの割合を占めることは、当社プラットフォームで処理される取引の変動コスト効率に近いため、当社にとっても投資家にとっても有用な財務指標であると信じている。

·収入から取引コストを減算-企業は、上述したように、収入から取引コストを減算することをGAAP総収入から取引コストを減算すると定義する。当社は、収入から取引コストを引くことは、当社にとっても投資家にとっても有用な財務措置であり、当社のプラットフォーム上で処理されている取引所による経済的価値を測ることができると考えています

·収入からGMVに対する取引コストの割合を引く-会社は、GMVに対する収入から取引コストを引いた割合を、収入から取引コストを減算すると定義し、上述したように、GMVのパーセンテージとして定義する。当社は、収入から取引コストを差し引いたGMVの割合は、当社と自社プラットフォームで処理した取引の単位経済性の投資家にとって有用な財務措置であると信じている。

·調整後営業収入(赤字)-同社は、調整後営業収入(赤字)をGAAP営業損失と定義しており、(A)減価償却および償却、(B)GAAP営業損失に含まれる株式ベースの補償、(C)企業パートナーに付与された権証や株式による支払いに関する費用、および(D)調整後営業収入(赤字)とGAAP営業損失の入金に列挙されている他のコストを含まない。調整された営業収入(赤字)を列報したのは、当社は、当社と投資家がその経営業績を評価するための有用な財務指標であり、当社の経営業績を経時的に比較しやすく、一般的に含まれていない項目は当社の経営業績の関数ではないと考えているからである

·調整後の営業利益率-会社は調整後の営業利益率を調整後の営業収入(損失)と定義し、上述したようにGAAP総収入の割合を占めている。調整された営業収入(赤字)と同様に、当社は調整された営業利益率が当社および投資家に対してその経営業績を評価するのに有用な財務指標であると信じており、当社の経営業績を比較するのに役立つ。一般的に含まれていない項目は当社の経営業績の機能ではないからである

·プラットフォームポートフォリオ総額-同社は、プラットフォームポートフォリオ総額を、資産負債表日までにそのプラットフォームを介して便宜を提供するすべての融資の未償還元本残高と定義し、投資のための融資、売却のための融資、および第三者が所有する融資を含む。当社は、総プラットフォームポートフォリオは、当社と投資家にとって、当社のネットワークの資金需要規模を評価する際に有用な財務措置であると信じている

·必要持分資本-会社は、必要株式資本を、投資保有融資および売却融資の残高から証券化信託会社が資産負債表までに発行した融資債務と手形の残高の和を差し引いたものと定義する。当社は、自社自身が自社のプラットフォームポートフォリオに資金を提供する総金額を評価するために、必要な株本が当社および投資家にとって有用な財務措置であると信じている。

·必要な資本資本がプラットフォーム総ポートフォリオのパーセンテージを占める-会社は必要な権益資本がプラットフォーム総ポートフォリオに占める必要権益資本のパーセンテージと定義し、上述したように、必要な権益資本はプラットフォーム総ポートフォリオのパーセンテージを占める。当社は、必要な株がプラットフォームポートフォリオ総額のパーセンテージを占め、当社のプラットフォーム上で自社自社株から資金を提供する未返済融資割合を評価するために、当社及び投資家に対して有用な財務措置であると信じている。

業績指標を補充する

·アクティブ業者-当社は、アクティブ業者を測定日の12ヶ月前にそのプラットフォーム上で少なくとも1回の取引を行う業者と定義しています。同社は、活発な業者は会社や投資家にとって有用な業績指標であり、会社のネットワークのカバー範囲を測定しているからだと考えている

·取引総額-会社は取引総額を、適用期間内に確認プラットフォーム上で行われる唯一の取引の総数と定義します。同社は、総取引量は、独自の取引の総数が示すように、消費者の参加頻度を測定しているため、会社にとっても投資家にとっても有用な業績指標であると考えている

·総収入がGMVに占める割合-会社は、GMVに占める総収入の割合を、上述したようにGAAP総収入がGMVに占める割合と定義している。当社は、総収入がGMVに占める割合は、当社や投資家が自社プラットフォームで処理している取引所から生じる収入にとって有用な業績指標であると考えている。

·信用損失準備は投資融資のパーセンテージを占める-会社は信用損失準備を投資融資のパーセンテージと定義し、信用損失準備をGAAPクレジット損失準備が投資融資のパーセンテージを占めると定義する。当社は、信用損失が投資のために保有しているローンのパーセンテージを占めることは、当社および投資家にとって有用な業績指標であり、当社が投資のために保有している未返済ローンの将来の信用損失を評価することができると信じている。

非公認会計基準財務計量の使用

アメリカ公認会計原則(“GAAP”)に従って作成と列報した簡明な総合財務諸表を補充するため、会社は以下の非GAAP財務測定標準を提出した：取引コスト、取引コストがGMVに占めるパーセンテージ、収入から取引コストを引いて、収入から取引コストを引いてGMVに占めるパーセンテージ、調整後の営業収入(損失)、調整後の営業利益率、プラットフォーム投資組合せ総額、必要な権益資本と必要な権益資本がプラットフォーム投資組合せ総額に占めるパーセンテージを占めた。これらの非GAAP財務指標の定義は上記の“主要な経営指標、非GAAP財務指標と補充業績指標”の中に含まれ、これらの非GAAP財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標の台帳は次の表に列挙される。

会社はこれらの非GAAP財務指標の陳述は会社に有用な情報の原因要約を提供し、投資家は上の“肝心な経営指標、非GAAP財務指標と補充業績指標”に含まれていると考えている。また，同社はこれらの非GAAP財務指標とGAAPに基づいて作成した財務指標を組み合わせて使用し，年間運営予算の作成，その業務戦略の有効性の評価を計画目的に用いている。しかし、これらの非公認会計基準財務計量は補充情報のためにしか使用できず、これらの非公認会計基準財務計量は分析ツールとしてその局限性がある。その中のいくつかの制限は以下のとおりである

·収入から取引コストおよび収入を引いてGMVのパーセントを占める取引コストを引くことは、技術およびデータ分析、販売およびマーケティング、ならびに一般および行政費用のような重要な営業費用を含まないので、営業損益の測定基準として意図しない

·調整された営業収入(損失)および調整された営業利益率には、減価償却および償却、企業パートナーに付与された引受権証および株式ベースの支払いに関連する費用、および予想される将来にわたって重大な経常的費用であり続ける株式ベースの報酬費用は含まれていない

·他社は、同業種の会社を含めて、これらの非GAAP財務指標を計算する方式が、会社がそれらを計算する方式と異なるか、または全く計算しない可能性があり、比較指標としての有用性を低下させる。

したがって、投資家は単独でこれらの非GAAP財務指標を考慮すべきではなく、あるいはGAAP報告による会社の財務結果分析の代替指標とすべきであり、これらの非GAAP指標はGAAPによって提案された他の経営と財務業績指標と一緒に考慮すべきである。投資家が関連するGAAP財務指標及びこれらの非GAAP財務指標とその最も直接比較可能なGAAP財務指標との協調状況を審査することを奨励し、いかなる単一の財務指標に依存せずに業務を評価する。

前向き陳述に関する注意事項

本文書には、リスクと不確実性に関連する1933年証券法(“証券法”)第27 A条と1934年証券取引法第21 E条に適合する前向きな記述が含まれている。歴史的事実の陳述を除いて、他のすべての陳述は展望性陳述であり、以下の方面の陳述を含む：会社の戦略と未来の経営は、会社とある主要な業者とビジネスプラットフォームとの協力関係を含む；会社製品の開発、革新、発売と表現及び会社製品に対する需要、デビットカードを含む；業者と消費者を買収と維持；会社の未来の成長、投資、ネットワーク拡張、製品組合せ、ブランド知名度、財務状況、総時価、収入、取引コスト、運営収入、信用損失準備金とキャッシュフロー；及び会社が存在する業界と市場の全体的な経済傾向と傾向。これらの展望性陳述は既知と未知のリスク、不確定性とその他の重要な要素に関連し、これらのリスク、不確定性とその他の重要な要素は会社の実際の結果、業績或いは成果を招く可能性があり、展望性陳述と明示或いは暗示する任意の未来の結果、業績或いは成果は大きく異なる

リスク、不確実性、および仮定は、会社がより多くの事業体、パートナー、および消費者を引き付ける必要があり、既存の事業体、パートナーおよび消費者との関係を維持し、発展させる必要がある；その業界の高度な競争性質；それは消費者のブランドの持続的な高いレベルに対する満足度と信頼を維持する必要がある；その大きな割合の収入とGMVは少数の商業パートナーとビジネスプラットフォームに集中している；それはその収入成長率または関連する重要な運営指標の成長率を維持する能力があるかどうか；それと銀行パートナーのうちの1つを開始する合意条項と関連する要素を含む。それは、更新または置換できない可能性のある既存の融資スケジュール、またはその受け入れたくないまたは受け入れられない可能性のある条項またはそれに資金を提供することができない既存の資金源；そのプラットフォームを介して融資を提供し、信用リスクを正確に設定する能力；そのプラットフォームを介して提供される融資の表現、市場金利の変化；その証券化、倉庫信用手配および長期流動協定、全体的な経済状況、その業者の財務業績、および米国消費信用市場の変動がその業務に与える影響；買収または他の戦略投資または連合によって有効な成長を達成する能力；消費者支出パターンによる収入の季節的変動；未解決および将来の訴訟、規制行動および/またはコンプライアンス問題、ならびにその最新のForm 10−K年間報告およびForm 10−Q四半期報告、ならびに米国証券取引委員会に提出された他の文書に記載された他のリスク。

これらの前向き陳述は，本稿の発表日までの将来の事件に対する会社の見方を反映しており，仮説に基づいており，リスクや不確定要因の影響を受けている。このような不確実性を考慮して、投資家たちはこのような前向きな陳述に過度に依存してはいけない。これらの前向き陳述は本文の発表日までに行われたものであり、会社は何の義務も負いませんし、これらの前向き陳述を更新するつもりもありません。

確認について

ケンドームの使命は誠実な金融商品を提供し、生活を改善することだ。信頼、透明、人間本位に基づく新しい支払いネットワークを構築することによって、数百万の消費者が責任を持って消費と貯蓄を可能にし、数千社の企業に成長を推進するツールを提供する。クレジットカードや他の時間払いの選択とは異なり、私たちは消費者に事前に支払う正確な金額を示し、決して金額を増加させることもなく、いかなる滞納金や隠れ費用も徴収しない

連絡先

投資家関係

メールボックス：ir@consim.com

メディア

メール：Press@consim.com

AFRM-F

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簡明合併貸借対照表

(未監査)

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)

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経営報告書と全面赤字を簡明に合併する

(未監査)

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)

以下の表に株式ベースの報酬の構成要素と分類(千単位)を示す

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簡明合併現金フロー表

(未監査)

(単位：千)

						3月31日までの3ヶ月間												3月31日までの9ヶ月間
						2022						2021						2022						2021
経営活動のキャッシュフロー
純損失						$	(54,671)					$	(287,051)					$	(521,021)					$	(317,607)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
信用損失準備金						66,294						(1,063)						182,581						40,389
融資割増と割引償却純額						(42,036)						(29,252)						(129,714)						(60,705)
ローン販売収益						(52,484)						(16,350)						(141,153)						(47,344)
資産と負債が価値変動を公正に許容する						(143,721)						75,878						(38,821)						45,310
商業合意資産の償却						28,919						18,797						72,804						50,097
債務発行原価償却						3,647						1,314						13,215						3,675
販売可能な証券の償却価格						968						—						968						—
商業契約担保費用						92,169						—						157,023						—
株に基づく報酬						98,387						179,639						280,113						192,363
減価償却および償却						13,102						5,021						35,607						12,092
他にも						(528)						15,640						(5,725)						18,163
販売のためのローンを購入する						(1,255,325)						(606,757)						(3,869,327)						(1,640,672)
売却のためのローンを持って得た金を売却する						1,261,160						597,881						3,868,919						1,599,554
営業資産と負債の変動：
売掛金純額						5,650						2,619						(42,467)						(6,461)
その他の資産						(37,403)						(119,289)						28,018						(208,798)
売掛金						3,396						(3,798)						(8,773)						4,064
第三者の貸金先に対処する						(35,553)						3,480						(14,117)						11,526
支払利息						371						736						240						2,535
費用とその他の負債を計算すべきである						19,677						39,297						28,545						128,602
経営活動に使われている現金純額						(27,981)						(123,258)						(103,085)						(173,217)
投資活動によるキャッシュフロー
投資のためのローンを購入して発行する						(2,876,978)						(1,622,046)						(7,529,324)						(4,313,834)
投資のために持っているローンの収益を売る						550,065						143,235						1,330,341						348,195
返済や他の返済活動						2,304,460						1,301,542						5,867,583						3,002,351
買収、現金と制限現金買収の純額を差し引く						—						8,852						(5,999)						(104,776)
商業協定資産を買収する						—						(25,900)						—						(25,900)
物件、設備、ソフトウェアの追加料金						(21,095)						(5,351)						(59,254)						(12,414)
販売可能な証券を買う						(258,323)						—						(770,047)						—
売却可能な証券の満期と償還による収益						132,728						—						191,854						—
その他投資現金流入(流出)						3,095						—						(10,775)						—
投資活動のための現金純額						(166,048)						(199,668)						(985,621)						(1,106,378)
融資活動によるキャッシュフロー
転換債券を発行して得られた純額						—						—						1,704,300						—
債務融資のために得た収益						1,278,571						880,526						2,776,245						2,413,905
債務発行コストを支払う						(3)						(4,479)						(8,154)						(11,266)
融資債務の元金返済						(1,045,308)						(1,011,197)						(2,572,876)						(2,555,699)
証券化信託発行手形と余剰信託証明書による金						(146)						499,774						499,494						1,396,229
証券化信託発行手形の元金償還						(131,256)						(74,113)						(233,723)						(144,503)
転換可能優先株を発行して得られた金の純額						—						—						—						434,542
転換可能優先株の転換						—						(13)						—						(13)
初公募株収益，純額						—						1,305,301						—						1,305,301
普通株式オプションの行使と引受権証の収益およびESPPへの貢献						8,171						20,398						67,740						43,815
普通株買い戻し						(80)						(3)						(84)						(786)
株式報酬前払税金の支払い						(54,162)						(127,566)						(166,942)						(127,566)
融資活動が提供する現金純額						55,787						1,488,628						2,066,000						2,753,959
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響						(997)						4,510						5,639						4,510
現金および現金等価物と制限現金純増加(マイナス)						(139,239)						1,170,212						982,933						1,478,874
期初現金、現金等価物、および限定現金						2,814,804						636,790						1,692,632						328,128
現金、現金等価物、制限された現金、期末						$	2,675,565					$	1,807,002					$	2,675,565					$	1,807,002

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現金フロー表を簡明に統合し、継続する

(未監査)

(単位：千)

非公認会計基準財務指標の入金

次の表は取引コスト、収入から取引コストを引いて、調整後の営業損失、調整後の営業利益率と必要な権益資本と公認会計原則に基づいて各示された期間ごとに作成した最も直接比較可能な財務指標との間の入金を示した

3その他のコストには、当社の初公募、買収および転貸減価費用に関連して期間中に発生した一次支出が含まれています