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2021計画メンバー2022-04-300001327567PANW：PerformanceStockOptionsWithServiceAndMarketConditionsMember2021-07-310001327567PANW：PerformanceStockOptionsWithServiceAndMarketConditionsMember2020-08-012021-07-310001327567PANW：PerformanceStockOptionsWithServiceAndMarketConditionsMember2021-08-012022-04-300001327567PANW：PerformanceStockOptionsWithServiceAndMarketConditionsMember2022-04-300001327567米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-07-310001327567PANW：PerformanceStockUnitsPSUsMembers2021-07-310001327567米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-08-012022-04-300001327567PANW：PerformanceStockUnitsPSUsMembers2021-08-012022-04-300001327567米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-04-300001327567PANW：PerformanceStockUnitsPSUsMembers2022-04-300001327567PANW：PerformanceStockUnitsPSUsSubjectToServicePerformanceAndMarketConditionsMembers2021-08-012022-04-300001327567PANW：PerformanceStockUnitsPSUsSubjectToServicePerformanceAndMarketConditionsMembersSRT：シーン予測メンバ2022-04-012024-03-310001327567PANW：PerformanceStockUnitsPSUsSubjectToServicePerformanceAndMarketConditionsMembers2022-02-012022-04-300001327567SRT：最小メンバ数PANW：PerformanceStockUnitsPSUsSubjectToServicePerformanceAndMarketConditionsMembers2022-02-012022-04-300001327567SRT：最大メンバ数PANW：PerformanceStockUnitsPSUsSubjectToServicePerformanceAndMarketConditionsMembers2022-02-012022-04-300001327567SRT：最小メンバ数PANW：PerformanceStockUnitsPSUsSubjectToServicePerformanceAndMarketConditionsMembers2021-08-012022-04-300001327567SRT：最大メンバ数PANW：PerformanceStockUnitsPSUsSubjectToServicePerformanceAndMarketConditionsMembers2021-08-012022-04-300001327567米国-GAAP：販売コストメンバーアメリカ-公認会計基準：製品メンバー2022-02-012022-04-300001327567米国-GAAP：販売コストメンバーアメリカ-公認会計基準：製品メンバー2021-02-012021-04-300001327567米国-GAAP：販売コストメンバーアメリカ-公認会計基準：製品メンバー2021-08-012022-04-300001327567米国-GAAP：販売コストメンバーアメリカ-公認会計基準：製品メンバー2020-08-012021-04-300001327567アメリカ-GAAP：サービスメンバー米国-GAAP：販売コストメンバー2022-02-012022-04-300001327567アメリカ-GAAP：サービスメンバー米国-GAAP：販売コストメンバー2021-02-012021-04-300001327567アメリカ-GAAP：サービスメンバー米国-GAAP：販売コストメンバー2021-08-012022-04-300001327567アメリカ-GAAP：サービスメンバー米国-GAAP：販売コストメンバー2020-08-012021-04-300001327567米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2022-02-012022-04-300001327567米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2021-02-012021-04-300001327567米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2021-08-012022-04-300001327567米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2020-08-012021-04-300001327567アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2022-02-012022-04-300001327567アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2021-02-012021-04-300001327567アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2021-08-012022-04-300001327567アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2020-08-012021-04-300001327567アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2022-02-012022-04-300001327567アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2021-02-012021-04-300001327567アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2021-08-012022-04-300001327567アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2020-08-012021-04-300001327567SRT：最大メンバ数PANW：PerformanceStockOptionsWithServiceAndMarketConditionsMemberPANW：A 2021計画メンバー2018-08-012019-07-310001327567SRT：最大メンバ数PANW：PerformanceStockOptionsWithServiceAndMarketConditionsMemberPANW：A 2021計画メンバー2017-08-012018-07-310001327567PANW：PerformanceStockOptionsWithServiceAndMarketConditionsMemberPANW：A 2021計画メンバー2017-08-012018-07-310001327567PANW：PerformanceStockOptionsWithServiceAndMarketConditionsMemberPANW：A 2021計画メンバー2018-08-012019-07-310001327567アメリカ公認会計基準：転換可能債務証券メンバー2021-08-012022-04-300001327567アメリカ公認会計基準：転換可能債務証券メンバー2022-02-012022-04-300001327567アメリカ公認会計基準：転換可能債務証券メンバー2021-02-012021-04-300001327567アメリカ公認会計基準：転換可能債務証券メンバー2020-08-012021-04-300001327567アメリカ公認会計基準：保証メンバー2021-08-012022-04-300001327567アメリカ公認会計基準：保証メンバー2022-02-012022-04-300001327567アメリカ公認会計基準：保証メンバー2020-08-012021-04-300001327567アメリカ公認会計基準：保証メンバー2021-02-012021-04-300001327567PANW：制限された株式単位RSUと性能株式単位PSUsMember2022-02-012022-04-300001327567PANW：制限された株式単位RSUと性能株式単位PSUsMember2021-08-012022-04-300001327567PANW：制限された株式単位RSUと性能株式単位PSUsMember2020-08-012021-04-300001327567PANW：制限された株式単位RSUと性能株式単位PSUsMember2021-02-012021-04-300001327567米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-08-012022-04-300001327567米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-02-012022-04-300001327567米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-02-012021-04-300001327567米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2020-08-012021-04-300001327567米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-08-012022-04-300001327567米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-02-012022-04-300001327567米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-02-012021-04-300001327567米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2020-08-012021-04-300001327567アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-08-012022-04-300001327567アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-02-012022-04-300001327567アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2020-08-012021-04-300001327567アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-02-012021-04-30
カタログ表

アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
_____________________ 
表10-Q
 _____________________
(マーク1)
☒    1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末までApril 30, 2022
あるいは…
☐    1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
そこからの過渡期について
手数料書類番号001-35594
パロアルトネットワーク会社は.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載) 
 
デラウェア州20-2530195
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織)		(税務署の雇用主
識別番号)
製革工場路3000番地
サンクララ, カリフォルニア州95054
(主な行政事務室の住所、郵便番号を含む)
(408) 753-4000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
北米.北米
(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
普通株、1株当たり0.0001ドルPANW

ナスダック株式市場有限責任会社
(ナスダック世界選りすぐり市場)
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです  ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです  ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☒ファイルマネージャを加速する☐新興成長型会社☐
非加速ファイルサーバ☐規模の小さい報告会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒
登録者の普通株の流通株数May 12, 2022かつては…99,635,390.

カタログ表
カタログ
ページ
第1部-財務情報
第1項。
財務諸表
3
2022年4月30日と2021年7月31日までの簡明総合貸借対照表
3
2022年4月30日と2021年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合経営報告書
4
2022年4月30日と2021年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合全面赤字報告書
5
2022年4月30日と2021年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株主権益簡明合併報告書
6
2022年4月30日と2021年4月30日までの9ヶ月間簡明合併現金フロー表
8
簡明合併財務諸表付記
9
第二項です。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
23
第三項です。
市場リスクの定量的·定性的開示について
35
第四項です。
制御とプログラム
35
第2部-その他の資料
第1項。
法律訴訟
36
第1 A項。
リスク要因
37
第二項です。
未登録株式証券販売と収益の使用
61
第六項です。
陳列品
62
サイン
63

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カタログ表
第1部
項目1.財務諸表
パロ アルトネットワーク会社です。

簡明合併貸借対照表
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)
April 30, 2022July 31, 2021
(未監査)
資産
流動資産：
現金と現金等価物$2,419.9 $1,874.2 
短期投資1,454.7 1,026.9 
売掛金、信用損失を差し引いて純額#ドルを用意する9.6そして$11.22022年4月30日と2021年7月31日にそれぞれ
1,240.6 1,240.4 
短期繰延契約コスト286.8 276.5 
前払い費用と他の流動資産295.6 229.3 
流動資産総額5,697.6 4,647.3 
財産と設備、純額355.6 318.4 
経営的リース使用権資産239.9 262.9 
長期投資714.7 888.3 
長期繰延契約コスト480.3 494.6 
商誉2,731.3 2,710.1 
無形資産、純額412.1 498.6 
その他の資産468.5 421.4 
総資産$11,100.0 $10,241.6 
負債、臨時権益、株主権益
流動負債：
売掛金$108.0 $56.9 
補償すべきである365.2 430.6 
負債その他の負債を計上しなければならない375.4 329.4 
収入を繰り越す3,152.9 2,741.9 
転換可能優先手形、純額3,675.7 1,557.9 
流動負債総額7,677.2 5,116.7 
転換可能優先手形、純額— 1,668.1 
長期繰延収入2,706.5 2,282.1 
長期経営賃貸負債275.7 313.4 
その他長期負債103.0 97.7 
引受金及び又は有事項(付記10)
一過性権益— 129.1 
株主権益：
優先株0.0001額面価値100.0ライセンス株；ありません2022年4月30日及び2021年7月31日に発行及び未返済
— — 
普通株式と追加実収資本0.0001額面価値1,000.0ライセンス株；99.6そして97.32022年4月30日及び2021年7月31日に発行及び発行された株式
2,066.3 2,311.2 
その他の総合損失を累計する(58.3)(9.9)
赤字を累計する(1,670.4)(1,666.8)
株主権益総額337.6 634.5 
総負債、臨時権益、株主権益$11,100.0 $10,241.6 
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
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カタログ表
パロアルトネットワーク社です

業務報告書を簡明に合併する
(監査を受けておらず、単位は百万であり、1株当たりのデータを除く)
3か月まで9か月で終わる
四月三十日四月三十日
2022202120222021
収入：
製品$351.5 $288.9 $955.0 $780.9 
定期購読とサポート1,035.2 785.0 2,996.0 2,255.9 
総収入1,386.7 1,073.9 3,951.0 3,036.8 
収入コスト：
製品126.0 81.9 312.7 219.7 
定期購読とサポート314.5 248.7 913.7 696.3 
収入総コスト440.5 330.6 1,226.4 916.0 
毛利総額946.2 743.3 2,724.6 2,120.8 
運営費用：
研究開発355.4 311.0 1,053.9 815.1 
販売とマーケティング543.6 448.0 1,578.3 1,264.0 
一般と行政94.8 94.7 296.6 285.4 
総運営費993.8 853.7 2,928.8 2,364.5 
営業損失(47.6)(110.4)(204.2)(243.7)
利子支出(6.8)(41.0)(20.5)(121.9)
その他の収入、純額1.9 1.0 0.2 2.9 
所得税前損失(52.5)(150.4)(224.5)(362.7)
所得税準備金20.7 (5.3)45.8 16.9 
純損失$(73.2)$(145.1)$(270.3)$(379.6)
1株当たり基本と希釈して純損失$(0.74)$(1.50)$(2.75)$(3.95)
加重平均-基本と希釈後の1株当たり純損失を計算するための株98.9 96.9 98.2 96.1 

簡明な連結財務諸表付記を参照.
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カタログ表
パロアルトネットワーク社です

簡明総合総合損失表
(未監査、単位：百万)
3か月まで9か月で終わる
四月三十日四月三十日
2022202120222021
純損失$(73.2)$(145.1)$(270.3)$(379.6)
その他総合収益(損失)、税引き後純額：
投資未実現収益の変動(14.6)(0.8)(25.6)(2.4)
キャッシュフローヘッジは収益変動を実現していない(13.5)(5.5)(22.8)(4.5)
その他全面収益(赤字)(28.1)(6.3)(48.4)(6.9)
総合損失$(101.3)$(151.4)$(318.7)$(386.5)

簡明な連結財務諸表付記を参照.
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カタログ表
パロアルトネットワーク社です

株主権益報告書を簡明に合併する
(未監査、単位：百万)
2022年4月30日までの3ヶ月
 普通株
そして
追加実収資本		積算
他にも
総合収益(赤字)		積算
赤字.赤字		合計する
株主の
権益
 株金額
2022年1月31日現在の残高98.5 $1,745.2 $(30.2)$(1,597.2)$117.8 
純損失— — — (73.2)(73.2)
その他総合損失— — (28.1)— (28.1)
従業員持分インセンティブ計画に関する普通株式発行1.1 77.8 — — 77.8 
配当金の株式純額決済に関する支払済み税— (11.2)— — (11.2)
持分奨励の持分報酬— 254.5 — — 254.5 
2022年4月30日現在の残高99.6 $2,066.3 $(58.3)$(1,670.4)$337.6 

2021年4月30日までの3ヶ月
 普通株
そして
追加実収資本		積算
他にも
総合収益(赤字)		積算
赤字.赤字		合計する
株主の
権益
 株金額
2021年1月31日現在の残高97.2 $2,429.8 $9.9 $(1,402.4)$1,037.3 
純損失— — — (145.1)(145.1)
その他総合損失— — (6.3)— (6.3)
従業員持分インセンティブ計画に関する普通株式発行1.2 58.0 — — 58.0 
配当金の株式純額決済に関する支払済み税— (6.6)— — (6.6)
持分奨励の持分報酬— 248.7 — — 248.7 
普通株の買い戻しと解約(1.0)(350.0)— — (350.0)
仮持分再分類— 161.2 — — 161.2 
2021年4月30日現在の残高97.4 $2,541.1 $3.6 $(1,547.5)$997.2 



- 6 -
カタログ表
2022年4月30日までの9ヶ月
 普通株
そして
追加実収資本		積算
他にも
総合収益(赤字)		積算
赤字.赤字		合計する
株主の
権益
 株金額
2021年7月31日現在の残高97.3 $2,311.2 $(9.9)$(1,666.8)$634.5 
新会計公告後の累積効果調整を採用する— (581.9)— 266.7 (315.2)
純損失— — — (270.3)(270.3)
その他総合損失— — (48.4)— (48.4)
従業員持分インセンティブ計画に関する普通株式発行3.3 137.0 — — 137.0 
配当金の株式純額決済に関する支払済み税— (39.8)— — (39.8)
持分奨励の持分報酬— 789.8 — — 789.8 
普通株の買い戻しと解約(1.0)(550.0)— — (550.0)
2022年4月30日現在の残高99.6 $2,066.3 $(58.3)$(1,670.4)$337.6 


2021年4月30日までの9ヶ月
 普通株
そして
追加実収資本		積算
他にも
総合収益(赤字)		積算
赤字.赤字		合計する
株主の
権益
 株金額
2020年7月31日の残高96.3 $2,259.2 $10.5 $(1,167.9)$1,101.8 
純損失— — — (379.6)(379.6)
その他総合損失— — (6.9)— (6.9)
従業員持分インセンティブ計画に関する普通株式発行2.9 103.7 — — 103.7 
配当金の株式純額決済に関する支払済み税— (22.0)— — (22.0)
持分奨励の持分報酬— 709.5 — — 709.5 
普通株の買い戻しと解約(3.1)(850.0)— — (850.0)
買収に関連する普通株と制限的普通株の発行1.3 340.7 — — 340.7 
2021年4月30日現在の残高97.4 $2,541.1 $3.6 $(1,547.5)$997.2 

簡明な連結財務諸表の付記を参照。
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カタログ表
パロアルトネットワーク社です

簡明合併現金フロー表
(未監査、単位：百万)
9か月で終わる
四月三十日
20222021
経営活動のキャッシュフロー
純損失
$(270.3)$(379.6)
純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する
株式ベースの報酬771.5 664.5 
減価償却および償却210.1 191.6 
繰延契約費用の償却261.1 208.3 
債務割引償却と債務発行コスト5.4 106.5 
経営的リース使用権資産の償却37.5 32.6 
割増償却に投資して、購入割引後の純額を差し引く10.5 9.2 
買収の影響を差し引いた営業資産と負債変動：
売掛金純額
(0.1)301.3 
繰延契約コスト(257.1)(235.1)
前払い費用と他の資産
(98.9)(135.5)
売掛金
51.6 3.4 
補償すべきである
(65.4)(72.7)
負債その他の負債を計上しなければならない
(30.3)(64.4)
収入を繰り越す
835.4 547.1 
経営活動が提供する現金純額1,461.0 1,177.2 
投資活動によるキャッシュフロー
購入投資(1,296.4)(1,494.1)
投資を売却して得た収益289.2 36.7 
投資満期で得られた収益716.9 845.1 
企業買収，現金買収後の純額を差し引く(17.4)(777.3)
財産、設備、その他の資産を購入する
(153.6)(88.6)
投資活動のための現金純額(461.3)(1,478.2)
融資活動によるキャッシュフロー
普通株買い戻し
(550.0)(850.0)
従業員持分インセンティブ計画による株式売却益
136.3 103.7 
持分奨励純額決済に関する税金を支払う
(39.8)(21.9)
債務発行コストを支払う
— (0.2)
融資活動のための現金純額(453.5)(768.4)
現金、現金等価物、および制限的現金純増加(減少)546.2 (1,069.4)
現金、現金等価物、制限現金--期初1,880.1 2,961.7 
現金、現金等価物、制限された現金--期末$2,426.3 $1,892.3 
現金、現金等価物、および制限現金を圧縮された総合貸借対照表に入金する
現金と現金等価物$2,419.9 $1,886.1 
前払い料金と他の流動資産に含まれる制限された現金6.4 5.2 
他の資産に含まれる制限された現金— 1.0 
現金総額、現金等価物、制限された現金$2,426.3 $1,892.3 
非現金投融資活動
企業買収の株式対価格$(2.5)$(365.4)
簡明な連結財務諸表付記を参照.

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カタログ表
 簡明合併財務諸表付記
(未監査)
1. 業務説明と重要会計政策の概要
業務説明
カリフォルニア州サンクララに本社を置くPalo Alto Networks，Inc.(“会社”，“私たち”，“私たち”または“私たち”)は2005年3月にデラウェア州法律登録により設立され，2005年4月に運営を開始した。我々は、企業、サービスプロバイダ、および政府エンティティが、全面的な可視性および環境によって、すべての場所ですべてのユーザ、アプリケーション、データ、ネットワーク、クラウド、およびデバイスを継続的に保護することを可能にする。
列報根拠と合併原則
添付されている簡明総合財務諸表はすでにアメリカ公認会計原則(“公認会計原則”)に従って作成され、すべての実質的な面で、私たちが2021年9月3日にアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)に提出した10-K表年次報告(2021年7月31日現在)に適用されたものと一致している。私たちの簡明な連結財務諸表は私たちの勘定と私たちの完全子会社を含む。すべての重大な会社間残高と取引は合併で販売された
私たちの簡明な総合財務諸表は監査されていませんが、私たちの四半期業績を公平に提示するために必要なすべての正常な経常的な調整が含まれています。ある前期金額は既に我々の今期の列報に合致するように再分類された.私たちの簡明な総合財務諸表は、2021年7月31日までの財政年度Form 10-K年度報告書に監査された総合財務諸表と関連付記とともに読まなければなりません。
予算の使用
公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成し、管理層に推定と仮定を行い、簡明総合財務諸表の日付の資産と負債額及び或いは有資産と負債の開示、及び報告期間内の収入と支出の報告金額に影響するように要求する。私たちの推定は歴史的経験と私たちが合理的だと思う仮定に基づいている。リスクや不確実性、例えば2019年に発見されたコロナウイルス疾患(“新冠肺炎”)の世界への影響など、経済環境の不確実性を含むため、実際の結果は見積もりと大きく異なる可能性がある。
重要会計政策の概要
我々が2021年7月31日までの財政年度のForm 10−K年報に記述した重大会計政策と比較して、2022年4月30日現在および2022年4月30日現在の9ヶ月間、我々の重大会計政策は実質的な変化はなく、最近発表されたガイドラインを採用したことによる会計政策の変化を除いている。以下の“最近採用された会計公告”を参照されたい。
最近採用された会計公告
得られた契約資産と契約負債
2021年10月、財務会計基準委員会(FASB)は、会社に収入指導を適用して、買収日に企業合併で買収した顧客と締結した契約における契約資産および契約負債を確認し、計量することを要求する権威ある指導意見を発表した。私たちは早くも2022年度第1四半期にこの指針を採用した。この基準を採用することは私たちの簡明な連結財務諸表に実質的な影響を与えない
転換オプション付き債務
2020年8月、FASBは権威ある指導意見を発表し、転換可能なツールを含むいくつかの負債と持分の特徴を持つ金融商品の会計処理を簡略化した。この基準は、変換可能ツールを計算するためのモデル数を減少させ、貸借対照表上の債務分類を簡略化した
我々は、2022年度第1四半期にこの基準を採用し、改正後の遡及方法を採用しており、この方法により、2022年度までに報告された財務業績は調整されない。この基準を採用すると，変換可能優先チケットの純額は#ドル増加した444.3百万ドル、累積赤字を減らす$266.7100万ドル、追加実収資本と一時配当金を削減#ドル711.0養子縁組後100万ドルに達しました
以下は，上記の指導を採用したため，2021年7月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告における重要会計政策概要の更新である。
企業合併
私たちが買収した企業はそれぞれの買収日までの運営結果を含めています。我々は、買収した買収価格の公正価値を、買収した資産とその推定に基づいて負担する負債に分配するのが一般的である
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カタログ表
価値を公平にする。購入価格は、これらの資産および負債価値を識別できる部分を超えて営業権に計上される。買収日までに存在しているが吾などの未知の他の資料は，算定期間の残りの時間(買収日から12カ月を超えない)に知っている可能性があり，記録された金額や割当てが変化する可能性がある.
転換可能優先手形
2021年8月1日までに、私たちの転換可能な優先手形は負債部分と株式部分に分かれている。負債部分の帳簿金額は、リスク調整収益率を有する割引キャッシュフローモデルを用いて、関連する交換可能な特徴のない類似負債の公正価値を測定することによって計算される。選択権を変換する権益部分を代表する帳票金額は，チケットの全体額面から負債部分の公正価値を減算することで決定される.この差額とは、手形期限内に実際の利息法を用いて利息支出に償却された債務割引である。権益部分は権益分類の条件を満たし続けているため、再計量されていない。手形発行に関する取引費用は，手形収益と同じ割合で負債と権益部分に分配される.負債構成要素を占めるべき取引コストは、手形期限内の実際の利息法に従って負債構成要素を計上し、支払利息に償却する。権益部分の取引コストを余分な実収資本で手形の権益部分に計上しなければならない。手形が両替可能な場合，負債部分の帳簿純値は流動負債に分類され，転換選択権を代表する権益部分は一時的権益に再分類される.仮株式に分類された株式部分は，手形元本と帳簿純値との差額で計量され，債務発行コストは含まれていない.
2021年8月1日に新たな債務指針を採択した後、我々の転換可能な優先手形は完全に負債として入金され、その償却コストに応じて計量される。手形発行に関する取引コストは負債に計上されており，実金利法に近似した直線法で手形期限内の利息支出として償却されている。付記9.債務を参照 より多くの情報を得るために。
2. 収入.収入
収入の分類
次の表に地理的地域別収入(単位：百万)を示す
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
収入：
アメリカ.アメリカ
アメリカです$887.2 $683.1 $2,557.5 $1,950.3 
他のアメリカ61.5 49.3 173.8 138.4 
総アメリカ948.7 732.4 2,731.3 2,088.7 
ヨーロッパ中東アフリカ(“EMEA”)269.5 211.0 755.5 590.6 
アジア太平洋地域と日本(“アジア太平洋地域”)168.5 130.5 464.2 357.5 
総収入$1,386.7 $1,073.9 $3,951.0 $3,036.8 
以下の表に類似製品とサービスグループの収入(単位：百万)を示す
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
収入：
製品$351.5 $288.9 $955.0 $780.9 
定期購読とサポート
定期購読する639.8 473.8 1,836.6 1,363.5 
支持する395.4 311.2 1,159.4 892.4 
総購読とサポート1,035.2 785.0 2,996.0 2,255.9 
総収入$1,386.7 $1,073.9 $3,951.0 $3,036.8 
収入を繰り越す
2022年4月30日と2021年4月30日までの9カ月間で，約20万人が確認された2.210億ドル1.62021年7月31日現在と2020年7月31日現在の繰延金額に関する収入はそれぞれ10億ドル。
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カタログ表
余剰履行義務
残存実績債務から確認される収入は#ドルと予想される6.92022年4月30日までに、その約を確認する予定です3.6次の数年で12数ヶ月後残りの時間はこの後です
3. 公正価値計量
我々は、その公正価値を計量するための投入に関する判断レベルに基づいて、我々の簡明総合貸借対照表上で公正価値記録または開示された資産と負債を分類する。これらのカテゴリは以下のとおりである
•第1レベル-投入は、同じ資産または負債がアクティブ市場で調整されていない見積もりである。
•第2レベル-投入とは、活発な市場における類似資産及び負債の見積もり、又は直接又は間接的に市場を通して観察される資産又は負債の投入を意味し、実質的に金融商品期限全体の見積もりである。
•第3レベル-投入は、公正な価値で資産および負債を計量するための私たち自身の仮定に基づく観察できない投入である。このような投入は管理職たちが重要な判断や推定をする必要がある。
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カタログ表
次の表は、2022年4月30日と2021年7月31日までの公正価値で恒常的に計量された金融資産と負債の公正価値(単位：百万)を示している
April 30, 2022July 31, 2021
レベル1レベル2レベル3合計するレベル1レベル2レベル3合計する
現金等価物：
貨幣市場基金$923.0 $— $— $923.0 $124.2 $— $— $124.2 
預金証書— 50.0 — 50.0 — 150.4 — 150.4 
商業手形— 17.9 — 17.9 — — — — 
会社債務証券— 3.9 — 3.9 — 1.0 — 1.0 
アメリカ政府と機関証券は— — — — — 116.3 — 116.3 
現金等価物合計923.0 71.8 — 994.8 124.2 267.7 — 391.9 
短期投資：
預金証書— 205.5 — 205.5 — 12.4 — 12.4 
商業手形— 11.0 — 11.0 — — — — 
会社債務証券— 351.4 — 351.4 — 208.9 — 208.9 
アメリカ政府と機関証券は— 826.7 — 826.7 — 762.1 — 762.1 
アメリカ政府や機関証券ではなく60.1 60.1 43.5 43.5 
短期投資総額— 1,454.7 — 1,454.7 — 1,026.9 — 1,026.9 
長期投資：
預金証書— — — — — 5.0 — 5.0 
会社債務証券— 393.2 — 393.2 — 180.7 — 180.7 
アメリカ政府と機関証券は— 242.9 — 242.9 — 674.1 — 674.1 
アメリカ政府や機関証券ではなく— — — — — 28.5 — 28.5 
資産支援証券— 78.6 — 78.6 — — — — 
長期投資総額— 714.7 — 714.7 — 888.3 — 888.3 
前払い費用と他の流動資産：
外貨長期契約— 0.3 — 0.3 — 4.1 — 4.1 
前払い費用とその他の流動資産総額— 0.3 — 0.3 — 4.1 — 4.1 
その他の資産：
外貨長期契約— — — — — 0.1 — 0.1 
その他の資産総額：— — — — — 0.1 — 0.1 
公正価値に応じて計量された総資産$923.0 $2,241.5 $— $3,164.5 $124.2 $2,187.1 $— $2,311.3 
負債とその他の負債を計算すべきである
外貨長期契約$— $31.6 $— $31.6 $— $6.4 $— $6.4 
負債とその他の負債総額を計算しなければならない— 31.6 — 31.6 — 6.4 — 6.4 
他の長期負債：
外貨長期契約— 1.0 — 1.0 — 0.5 — 0.5 
その他長期負債総額— 1.0 — 1.0 — 0.5 — 0.5 
公平な価値で計量された負債総額$— $32.6 $— $32.6 $— $6.9 $— $6.9 
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カタログ表
私たちの転換可能な優先手形については、2022年4月30日と2021年7月31日までの帳簿金額と見積公正価値については、付記9を参照されたい。
4. 現金等価物と投資
売却可能な債務証券
次の表は、2022年4月30日と2021年7月31日までの売却可能債務証券の償却コスト、未実現損益と公正価値(単位：百万)をまとめている
April 30, 2022
原価を償却する未実現収益未実現損失公正価値
現金等価物：
預金証書$50.0 $— $— $50.0 
商業手形17.9 — — 17.9 
会社債務証券3.9 — — 3.9 
現金等価物を売ることができる総額$71.8 $— $— $71.8 
投資：
預金証書$205.5 $— $— $205.5 
商業手形11.0 — — 11.0 
会社債務証券755.7 — (11.1)744.6 
アメリカ政府と機関証券は1,081.6 — (12.0)1,069.6 
アメリカ政府や機関証券ではなく60.4 — (0.3)60.1 
資産支援証券79.3 — (0.7)78.6 
売却可能投資総額$2,193.5 $— $(24.1)$2,169.4 
July 31, 2021
原価を償却する未実現収益未実現損失公正価値
現金等価物：
預金証書$150.4 $— $— $150.4 
会社債務証券1.0 — — 1.0 
アメリカ政府と機関証券は116.3 — — 116.3 
現金等価物を売ることができる総額$267.7 $— $— $267.7 
投資：
預金証書$17.4 $— $— $17.4 
会社債務証券389.2 0.5 (0.1)389.6 
アメリカ政府と機関証券は1,435.1 1.1 — 1,436.2 
アメリカ政府や機関証券ではなく72.0 — — 72.0 
売却可能投資総額$1,913.7 $1.6 $(0.1)$1,915.2 
私たちは赤字を達成していない状態でどんな証券も売却するつもりはありませんし、満期になる可能性のある余剰コストに基づいて回収する前にこれらの証券を売却することを要求することはあまりありません。2022年4月30日と2021年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、私たちは私たちの売却可能な債務証券に関するいかなる信用損失も確認していません。
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カタログ表
次の表は、2022年4月30日までに売却可能な債務証券の償却コストと公正価値をまとめ、契約満期年数(百万単位)で：
原価を償却する公正価値
1年以内に満期になる$1,536.2 $1,526.5 
期限は1年から3年である675.2 661.3 
締め切りは3年から5年だ49.6 49.1 
5年から10年以内に満期になる4.3 4.3 
合計する$2,265.3 $2,241.2 
有価証券
有価証券は通貨市場基金で構成されており、私たちの簡明な総合貸借対照表上の現金と現金等価物に含まれている。2022年4月30日と2021年7月31日まで、私たちの有価証券の帳簿価値は923.0百万ドルとドル124.2それぞれ100万ドルですいくつありますか違います。これらの証券は、2022年4月30日と2021年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、収益または損失を達成していないことが確認された。
5. 融資売掛金
私たちは条件に合ったエンドユーザー顧客に融資手配を提供して、主にローンで、私たちの製品とサービスを購入します次の表は、2022年4月30日と2021年7月31日までの短期·長期融資売掛金(単位：百万)をまとめています
April 30, 2022July 31, 2021
短期融資売掛金
$118.1 $80.0 
信用損失準備(1.3)(1.0)
短期融資売掛金純額
$116.8 $79.0 
長期融資売掛金
$180.0 $198.6 
信用損失準備(2.7)(4.3)
長期融資売掛金純額
$177.3 $194.3 
2022年4月30日と2021年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、信用損失支出には大きな活動はなかった。2022年4月30日と2021年7月31日まで、融資売掛金の超過金額は重要ではない。
6. 派生ツール
世界的な企業として、私たちは為替リスクに直面している。私たちのほとんどの収入はドルで取引されていますが、私たちの一部の運営支出はアメリカ国外で発生し、外貨で価格を計算しているので、それらは外貨為替レートの変動の影響を受けています。私たちは外貨派生製品契約を締結して、期日は16私たちはこれらの支出に関連する外貨為替レートリスクを管理するためにキャッシュフローヘッジに指定した
2022年4月30日および2021年7月31日現在、指定および非指定デリバティブを含む未償還外貨長期契約名義総額は$886.7百万ドルとドル531.9それぞれ100万ドルです付記3.簡明総合貸借対照表で2022年4月30日および2021年7月31日までに報告された外貨派生ツール公正価値計量を参照してください。
2022年および2021年4月30日までの3カ月および9カ月以内に、キャッシュフローのヘッジに関する累計他の全面収益(損失)(“AOCI”)および収益に再分類された金額が確認された未実現損益はいずれも重大ではない。AOCIは2022年4月30日と2021年7月31日まで、我々のキャッシュフローのヘッジに関する未実現損益は重要ではない。
7. 採掘する
2021年8月11日、ガンマネットワーク会社(Gamma Networks，Inc.)の買収を完了し、ガンマは個人持株の人工知能支援会社であり、総対価格はドルである20.4百万ドル、主に現金です。私たちは今回の買収が私たちのデータ損失予防製品を強化して拡大すると予想している。私たちはこの取引を業務合併として入金した。私たちは購入対価格を獲得した資産と負担した負債に割り当て、残りの部分は#ドルです21.2名声の百万ドルを記録した。営業権は主に集まった労働力と予想された買収後の協同効果、すなわちGamma技術を私たちのプラットフォームに統合することに起因する。営業権は所得税から控除できません。
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カタログ表
8. 営業権、無形資産、その他の長期資産
商誉
次の表に2022年4月30日までの9ヶ月間の営業権の詳細(単位：百万)を示す
金額
2021年7月31日現在の残高$2,710.1 
獲得した商業権21.2 
2022年4月30日現在の残高$2,731.3 
購入無形資産
次の表に2022年4月30日と2021年7月31日までに購入した無形資産の詳細(単位：百万)を示す
April 30, 2022July 31, 2021
総帳簿金額累計償却する帳簿純額総帳簿金額累計償却する帳簿純額
償却すべき無形資産：
発達した技術$600.7 $(322.2)$278.5 $596.2 $(243.8)$352.4 
取引先関係172.7 (46.8)125.9 172.7 (30.6)142.1 
得られた知的財産権11.3 (4.5)6.8 7.9 (3.8)4.1 
商品名と商標9.4 (9.4)— 9.4 (9.4)— 
他にも0.9 — 0.9 1.8 (1.8)— 
購入無形資産総額$795.0 $(382.9)$412.1 $788.0 $(289.4)$498.6 
私たちは償却費用が#ドルであることを確認した31.8百万ドルとドル95.32022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ百万ドルと32.8百万ドルとドル86.12021年4月30日までの3カ月と9カ月はそれぞれ100万ドル
次の表は、2022年4月30日までの私たちの無形資産の将来予想償却費用(単位：百万)をまとめています
7月31日までの財政年度は
合計する残りの2022年20232024202520262027年とその後
将来の償却費$412.1 $31.6 $101.1 $91.1 $77.4 $55.6 $55.3 
他の長寿資産
2022年4月30日までの9ヶ月間に購入しました4.6カリフォルニア州サンクララの本社に隣接する数エーカーの土地と関連する建物の価格は$です39.5私たちの未来の本部の拡張需要を満たすために100万ドル。この金額は財産·設備に記録されており、2022年4月30日現在、純額は我々の簡素化合併貸借対照表に計上されている。

9. 債務
転換可能優先手形
2018年7月にドルを発行しました1.710億ドルの元金総額0.752023年満期の転換可能優先手形の割合(“2023年手形”)は、2020年6月に$を発行しました2.010億ドルの元金総額0.3752025年満期の転換可能優先債券割合(“2025年債”、2023年債とともに“債券”と呼ぶ)。2023年に発行された債券の固定率は0.752019年1月1日から、毎年1月1日と7月1日に半年ごとに借金を納める。2025年に発行された債券の固定利子率は0.3752020年12月1日から、毎年6月1日と12月1日に半年ごとに借金が支払われる。各一連の変換可能チケットは、発行元である我々と受託者である米国銀行全国協会との間の契約によって管理される(単独では、それぞれ“Indenture”、一緒に“Indentures”)である。各シリーズの債券は無担保、無付属債券であり、各シリーズ債券の適用契約を管理するには、いかなる財務的契約も記載されていないか、または当社または当社の任意の付属会社に対して配当金の支払い、債務の発生または証券の発行または買い戻しの制限を満たしていない。2023年債券および2025年債券はそれぞれ2023年7月1日および2025年6月1日に満了する。私たちは期限が切れる前に2023年の手形を償還することができない。私たちは、2023年6月5日またはその後、満期日直前の第31回予定取引日の前に、私たちの選択に応じて、2025年債券の全部または任意の部分を償還することができ、普通株の最終報告販売価格が少なくとも130当時有効だった換算価格の%は、少なくとも20どの取引日にも30当社が償還通知を出した日までの前の取引日(前の取引日を含む)の連続取引日。償還はそれに相当する100%のユーザー
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カタログ表
2025年債券の元本金額は、利息調整される。吾等は任意又は全部2025年手形を償還し、所持者は償還日直前の第2の予定取引日収市前の任意の時間に当該等2025年手形を両替することができる。
次の表は私たちのチケットの詳細を提供します(百万株単位)：
 1，000ドル当たりの元金の転換率初期換算価格両替可能な日付初期株数
2023年ノート3.7545 $266.35 April 1, 20236.4 
2025年ノート3.3602 $297.60 March 1, 20256.7 
債券保有者は、以下の場合にのみ、それぞれの交換可能日の直前の営業日の営業日終了前のいつでも、転換のために債券を返送することを選択することができる
•2023年債券と2025年債券がそれぞれ2018年10月31日と2020年10月31日に終了した財政四半期以降に開始される任意の財政四半期内(かつ、この財政四半期期間のみ)には、我々の普通株が少なくとも20以下の期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前会計四半期の最終取引日に終了した連続取引日以上130債券の適用取引日ごとに換算価格を適用する割合(“販売価格条件”)について
•その間に5人いつでも後の営業日の間5人連続取引日期間(“精算期間”)は，この連続取引日において，債券系列を適用した1，000ドルあたりの元金の取引価格が計算期の取引日ごとに下回っている98このような取引日ごとに、当社普通株が最近発行した販売価格の積のパーセンテージ、および債券の適用換算率に関する
•特定の会社の事件が発生した時。
交換可能日またはその後について、保有者は、適用満了日前の第2の予定取引日の取引が終了する直前の任意の時間に、転換のためにその全部または任意の部分債券を返送することができ、上記の条件にかかわらず、この変換は適用満期日納入に適用される。転換時には、一連の債券の保有者は、変換する当該一連の債券の元本総額に等しい現金、及び(吾等が選択した)現金及び/又は自社普通株の株式を受け取り、金額は、正変換された当該シリーズ債券の元金総額を超える
株式交換価格はいくつかの活動で調整されるだろう。ある会社の活動によって一連の債券を転換し、そのような活動が適用契約下の“完全に根本的な変化”を構成する場合があれば、その一連の債券の換算率を向上させる権利がある場合がある。また、適用契約下の“根本的な変更”を構成する会社事項が発生した場合、当該シリーズ債券の保有者は、当該シリーズ債券の全部又は一部を現金で買い戻すことを吾等に要求することができ、買い戻し価格は同等である100当該シリーズ債券元金のパーセンテージは、別途基本変動買い戻し日(ただし含まない)の応算及び未払い利息を加算する。
2022年4月30日までの財政四半期内に、債券の販売価格条件が満たされるため、2022年7月31日までの財政四半期内に、債券保有者は随時彼らの債券を転換することができる。したがって、2022年4月30日現在、手形の帳簿純額は、我々の簡明総合貸借対照表で流動負債に分類されている。
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カタログ表
次の表は、2022年4月30日と2021年7月31日までの債券構成要素(単位：百万)を示している
April 30, 2022 (1)
July 31, 2021
2023年ノート2025年ノート合計する2023年ノート2025年ノート合計する
負債構成：
元金$1,692.0 $2,000.0 $3,692.0 $1,692.0 $2,000.0 $3,692.0 
差し引く：債務割引と債務発行コスト、償却控除(3.3)(13.0)(16.3)(134.1)(331.9)(466.0)
帳簿純額$1,688.7 $1,987.0 $3,675.7 $1,557.9 $1,668.1 $3,226.0 
資本部分(一時的権益に分類された金額を含む)$— $— $— $315.0 $403.0 $718.0 
______________
(1) 付記1.業務説明と重要会計政策の概要に述べたように、新たな債務指針を採用し、2021年8月1日から発効し、改正された遡及方法を採用しており、この方法により、従来報告されている財務業績は調整されていない。採用されると、私たちの転換可能な優先手形は完全に負債として入金され、その償却コストに応じて計量される。手形発行に関する取引コストは負債に計上されており，実金利法に近似した直線法で手形期限内の利息支出として償却されている。
2023年債券および2025年債券の総見積公正価値は3.610億ドル4.02022年4月30日と20億ドルです2.610億ドル2.9それぞれ2021年7月31日の10億ドル。公正価値は、期間内の最終取引日に適用される一連の債券の100元当たりの市価によって決定される。債券は2022年4月30日及び2021年7月31日の公正価値は第2級計量であると考えられる。債券の公正価値は主に私たちの普通株の取引価格と市場金利の影響を受ける。
以下の表に手形に関する確認された利息支出(百万ドル)を示す
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
2023年ノート2025年ノート合計する2023年ノート2025年ノート合計する2023年ノート2025年ノート合計する2023年ノート2025年ノート合計する
契約利子支出$3.2$1.8$5.0 $3.2$1.8$5.0$9.5$5.6$15.1 $9.5$5.6$15.1 
債務割引償却(1)
——— 16.018.634.6——— 47.455.3102.7 
債務発行原価償却0.71.11.8 0.60.71.32.13.35.4 1.72.13.8 
利子支出総額$3.9$2.9$6.8 $19.8$21.1$40.9$11.6$8.9$20.5 $58.6$63.0$121.6 
実利率0.9 %0.6 %5.2 %5.4 %0.9 %0.6 %5.2 %5.4 %
______________
(1)新たな債務指針を採択した後、転換オプションは単独で債務割引として入金されなくなった。私たちの転換可能な優先手形は完全に負債として入金される。
注意：制限条件
潜在的な経済希釈が転換債券に与える影響を最小限にするために、各シリーズ債券を発行するとともに、我々の普通株について単独の転換手形ヘッジ取引(2023年債券ヘッジ取引、2025年債券ヘッジ取引、2023年債券ヘッジ取引、2025年債券ヘッジ取引、および2023年債券ヘッジ取引と2025年手形ヘッジ取引、すなわち“手形ヘッジ取引”)を行った
次の表は，我々のNote Hedgeの詳細(百万単位)を提供する
初期株数総購買量
2023年手形ヘッジ6.4 $332.0 
2025年手形ヘッジ6.7 $370.8 
手形ヘッジは我々の普通株の株式をカバーしており，1株あたりの実行価格は適用系列チケットの初期適用転換価格に対応しており，その価格も調整され，系列チケット変換を適用する際に行使可能である.手形ヘッジは適用される債券シリーズの満期時に無効になるだろう。音符制限は
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カタログ表
独立取引は、適用される手形系列の条項に属していない。上記のいずれかの一連の債券を保有する者は、債券ヘッジに関するいかなる権利も持たないだろう。私たちは手形によって回収すべき普通株のどの株式にも、減額されているので、一株当たりの収益を希釈する計算には計上しません。手形ヘッジのために支払われた総金額は、私たちの縮小総合貸借対照表上の追加実収資本に含まれています。
株式承認証
また，シリーズごとに発行するとともに，売却権証(2023年債券に関する“2023年権証”，2025年債券に関する“2025年権証”，および2023年の権証と2025年の権証，すなわち“権証”)の取引を行い，我々の普通株の株式を獲得するが，逆希釈調整が必要である。2023年権証と2025年権証はそれぞれ2023年10月と2025年9月から行使可能。
次の表は、引受権証の詳細情報(単位百万、1株当たりデータを除く)を提供しています
初期数字
の株		実行価格
1株当たり		骨材
収益.収益
2023年株式承認証6.4 $417.80 $145.4 
2025年株式承認証6.7 $408.47 $202.8 
報告期間中に私たちの普通株の1株当たり平均時価がこのシリーズ株式承認証の適用執行価格を超えた場合、株式承認証によって発行可能な株は希釈後の1株当たり収益の計算に計上される。これらの株式証明書は独立した取引であり、手形や手形セット期間保証の一連の一部に属さず、各報告期間内に収益によって再計量されることはない。どの一連の債券の所有者も株式証についていかなる権利を享受することはないだろう。株式証券を売却して得られた総収益は、私たちが簡明に総合貸借対照表の追加実収資本に計上した。
循環信用手配
2018年9月4日、私たちは特定の機関の融資者と信用協定(“信用協定”)を締結しました400.0百万無担保循環信用手配(“信用手配”)は、信用手配の金額を最大#ドル増加させることができます350.0百万ドルですが、特定の条件によって制限されています。信用手配は(I)2023年9月4日および(Ii)以下の日の中で比較的早い期日で満期になる91私たちの2023年手形宣言期限の数日前に、(A)任意の2023年手形がまだ返済されていない場合、および(B)私たちの無制限現金および現金等価物が、私たちの2023年手形の未返済元金プラス$よりも少ない場合400.0百万ドルです
信用手配下の借金は現在私たちの選択に基づいて利息を計算して、基準金利の利上げ差は0.00%から0.75%または調整されたLibo金利に利差を加える1.00%から1.75%は、いずれの場合も、このような利益は、私たちのレバー率に基づいて決定されます。未払いの金額に継続承諾料を支払う義務があります0.125%から0.250%は、私たちのレバー率にかかっています。2021年3月、LIBO金利の管理人ICE基準管理局は、2023年6月までにLIBO金利の発表を停止すると発表した。私たちの信用手配条項によると、Libo金利が終了した場合、Libo金利の代わりに双方で合意された代替基準金利が設定され、その中に保証された隔夜融資金利(“SOFR”)が含まれる可能性がある。私たちはLibo金利の停止が私たちの流動性や財務状況に大きな影響を与えないと予想する
2022年4月30日までに違います。しかも、私たちは信用協定の下のすべてのチェーノを履行していない。
10. 引受金とその他の事項
購入承諾
製造業購買承諾
製造サイクルを短縮して十分な供給を計画するために、製造パートナーと部品サプライヤーと協定を締結し、私たちの需要に応じて調達在庫を予測します次の表は、2022年4月30日までに重大な処罰を受けることなくキャンセルできる契約下の義務(百万単位)を含まない将来の調達承諾総額の詳細な情報を提供します
7月31日までの財政年度は
合計する残りの2022年20232024202520262027年とその後
製造業購買承諾
$360.6 $84.4 $171.2 $30.0 $35.0 $40.0 $— 
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カタログ表
他の調達約束
私たちは特定のサービスプロバイダと様々なキャンセル不可能な合意を締結しており、これらの合意に基づいて、最小限または固定された製品を購入することを約束しています次の表には、2022年4月30日までのこれらの合意下での将来の調達承諾総額のキャンセル不可の詳細(百万単位)を示しています
7月31日までの財政年度は
合計する残りの2022年20232024202520262027年とその後
他の調達約束
$1,962.9 $18.6 $146.2 $366.5 $415.3 $531.6 $484.7 
他にも$があります162.82027年9月までにサービスプロバイダとの最低購入約束は100万であり、具体的な年間約束はない。
訴訟を起こす
私たちは、知的財産権訴訟を含む、正常な業務過程で生じる法的手続き、クレーム、訴訟の影響を受ける。このような問題には多くの不確定要素があり，結果を把握して予測することができない.損失が発生する可能性があると考え、このような損失の金額を合理的に見積もることができる場合、私たちは計算すべき事項があります。
合理的に確認された金額を超える損失が発生する可能性があれば、当該等の追加損失の金額は重大であり、吾等は推定された追加損失を開示したり、当該等の見積もりを下すことができないと声明したりする。2022年4月30日現在、私たちは、このような法的手続きに関連する、または損失のある重大な課税項目を記録していません。不利な結果の可能性または合理的な可能性は決定されていませんし、損失の可能性のある金額や範囲が合理的に推定されているかどうかは決定されていません。
11. 株主権益
株式買い戻し計画
2019年2月に取締役会が承認しました1.010億株の買い戻し計画、資金は利用可能な運営資金からだ。2020年12月と2021年8月に取締役会は追加ドルを承認しました700.0百万ドルとドル676.1100万ドルでこの株式買い戻し計画の総許可を$にします2.4十億ドルです。今回の買い戻し許可の期日は2022年12月31日まで延長され、私たちの買い戻し計画はいつでも一時停止または中断される可能性があります。我々の計画によると、買い戻しは管理層が随時公開市場で適宜行い、私的協議による取引、投資銀行機関による取引、大口購入技術、10 b 5-1取引計画、または上記各項目の組み合わせで行われる
以下の表は、我々の株式買い戻し計画における株式買い戻し活動(単位百万、1株当たり金額を含まない)をまとめたものである
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
買い戻し株数— 1.0 1.0 3.1 
加重平均1株当たり価格(1)
$— $321.97 $533.80 $269.89 
購入総価格(1)
$— $350.0 $550.0 $850.0 
______________
(1) 取引コストも含めて
As of April 30, 2022, $450.0私たちの現在の買い戻し許可の下で、まだ100万人が未来の株式買い戻しに使用できる。

12. 株式奨励計画
2021年株式インセンティブ計画
私たちの2021年持分インセンティブ計画(私たちの2021年計画)は、2012年の持分インセンティブ計画(私たちの2012年計画)の代わりに2021年12月に発効します。私たちの2021計画は、私たちの従業員、役員、コンサルタントに株式オプション、株式付加価値権、制限株式奨励(RSA)、制限株式単位(RSU)、業績株奨励(PSA)、業績株式単位(PSU)、業績株式オプション(PSO)を付与することを規定しています。私たちの2012年計画は、2021年計画を通過する前にこの計画に基づいて付与された未償還持分報酬の条項を管理し続ける。
私たちの株式奨励の多くはRSUで、通常一定期間に授与されます三つ至れり尽くせり4年授与の日から効力を発揮する.
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カタログ表
私たちはある従業員にPSUを与えて一定期間1つは至れり尽くせり4年授与の日から効力を発揮する.獲得して帰属資格を有するPSUの実績数は、収入増加に対する業績レベル、予め定められた請求書及び営業利益率目標又は本年度の予め定義された個人業績目標及び市場状況(適用される場合)に基づいて決定される
私たちはまたある幹部に市場条件とサービス条件を同時に持つ民間企業を授与した。2018年度および2019年度に承認された民間企業の市場状況は、普通株の価格がドル以上であることを要求します297.75, $397.00, $496.25、と$595.50平均終値30連続取引日内四つ-, 5人-, 6人-2018年度および2019年は、それぞれ贈与の日後の7年半および7年半です。市場条件を満たした場合、民間企業の4分の1は授権日の各周年日にこれらの民間企業に授与されるが、サービスを継続しなければならない。履行されていないすべての民間組織は、帰属前に行使することができる(“事前行使”)。PSO発行の普通株を事前に行使することは制限され，オプション保有者がサービスプロバイダでなければ，我々の選択権に応じて買い戻しを行うことができる.私たちの個人経営者の最長契約期間は承認日から七年半で、帰属期限によります。2022年4月30日現在、私たちが返済していないプライベート·エクイティ社のすべての株価目標が達成されました。
合計する4.72022年4月30日まで、私たちの2021年計画に基づいて、私たちは100万株の普通株を保留して発行しました。
PSO活動
以下の表は、本報告で述べた期間における我々の株式計画におけるPSO活動(1株当たり金額を除く百万ドル)をまとめたものである
優秀な民間企業
株式数加重平均1株当たりの権価加重平均残契約期間
(年)		内在的価値を集める
残高-2021年7月31日2.8 $194.14 4.2$566.8 
没収される(0.1)$184.24 
残高-2022年4月30日2.7 $194.55 3.4$974.6 
行使可能--2022年4月30日2.7 $194.55 3.4$974.6 
RSUとPSUイベント
以下の表は、本報告で述べた期間における我々の株式計画におけるRSUおよびPSU活動(単位は百万、1株当たりの金額を含まない)をまとめたものである
未完成RSU未完成PSU
株式数加重平均付与日-1株当たり公正価値内在的価値を集める株式数加重平均付与日-1株当たり公正価値内在的価値を集める
残高-2021年7月31日6.9 $257.56 $2,760.2 1.3 $292.93 $498.4 
授与する(1)
1.7 $495.98 0.3 $333.56 
既得(2.3)$251.42 (0.4)$249.70 
没収される(0.7)$280.58 (0.1)$331.76 
残高-2022年4月30日5.6 $328.61 $3,131.9 1.1 $313.09 $632.9 
______________
(1)PSUについては、付与された株式代表は、これらの奨励について、その完全期間内に最高株式総数を獲得·発行することが可能である。
2022年4月30日までの9ヶ月間で0.1百万株のPSUには、サービス、業績、市場状況が含まれている。業績状況は収入増加に基づいているが、市場状況は標準プル500指数における上場企業の総株主リターン(TSR)に対する私たちの総リターンを測定している。この支出のほかに、私たちは未来の0.1同様の条項を有する2，000，000株のPSUは、その関連する帰属条件が今後2年で確立されたときに付与されたとみなされる。市場状況に応じて，売却単位の公正価値は授権日にモンテカルロシミュレーションモデルを用いて推定される以下の表は、使用した仮定と我々が付与したPSUの付与日公正価値をまとめています
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カタログ表
2022年4月30日までの3ヶ月2022年4月30日までの9ヶ月
波動率
39.1% - 41.1%
36.0% - 41.1%
予想期限(年単位)
1.4 - 2.4
1.4 - 3.0
配当率
0.0 %0.0 %
無リスク金利
1.5% - 2.0%
0.2% - 2.0%
付与日-1株当たり公正価値
$770.84 - $782.13
$411.49 - $782.13
株式ベースの報酬
次の表は、コストと費用に含まれる株式ベースの報酬(単位：百万)をまとめています
3か月まで9か月で終わる
四月三十日四月三十日
2022202120222021
製品収入コスト
$2.3 $1.6 $6.9 $4.7 
購読コストとサポート収入
27.4 23.3 81.8 69.3 
研究開発
112.7 118.2 361.9 317.2 
販売とマーケティング
75.7 69.2 228.8 203.8 
一般と行政
29.2 30.6 93.3 101.9 
株式ベースの総報酬$247.3 $242.9 $772.7 $696.9 
2022年4月30日現在、未帰属株式奨励に関する総報酬コストは$2.0十億ドルですこの費用は加重平均期間中に償却される予定です2.6年.年.
13. 所得税
2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、私たちの所得税支出は実際の税率が負の値であることを反映している39.4%和マイナス面 20.4%それぞれ，である.2021年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月、私たちの所得税の支出は有効税率が3.5%および負の数4.7%です。私たちの税金は主に外国所得税と源泉徴収税です。私たちの有効税率はアメリカの法定税率と異なり、主に私たちの推定免税額が変化したからです。
14. 1株当たり純損失
1株あたりの基本純損失の計算方法は，純損失を期内に発行された基本加重平均株式を除くことである。1株当たりの純損失の算出方法は、純損失を薄くした後の加重平均流通株であり、潜在的な希薄化証券を含む。
以下の表に普通株1株当たりの基本純損失と償却純損失の計算方法(単位百万、1株当たりデータを除く)を示す
3か月まで9か月で終わる
四月三十日四月三十日
2022202120222021
純損失
$(73.2)$(145.1)$(270.3)$(379.6)
加重平均-基本と希釈後の1株当たり純損失を計算するための株98.9 96.9 98.2 96.1 
1株当たり基本と希釈して純損失$(0.74)$(1.50)$(2.75)$(3.95)
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カタログ表
以下の証券は、それらの影響が逆希釈される(百万単位で)本報告に記載されている間の普通株当たりの純損失の計算には含まれていない
3か月から9か月まで
四月三十日
20222021
転換可能優先手形13.1 13.1 
転換可能優先手形の発行に関する引受権証13.1 13.1 
RSUとPSU6.7 8.3 
普通株式購入オプションは、PSOを含みます2.7 2.8 
限定株奨励と業績株奨励0.2 0.4 
ESPP株0.1 0.1 
合計する35.9 37.8 

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カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、我々の財務状況と経営結果の検討と分析は、本四半期報告Form 10-Qの他の部分の簡明総合財務諸表と関連付記とともに読まなければならない。以下の議論と分析には、“1995年個人証券訴訟改革法”が指摘した前向き陳述が含まれている。これらの陳述には、これらに限定されないが、サプライチェーン挑戦およびグローバルチップおよびコンポーネント不足の影響、および私たちの特定の製品の製造、交付およびコストに影響を与える他の要因、当社の業務成長の駆動要素および影響要因の予想、私たちの製品と購読およびサポート製品の性能メリット、および私たちの顧客への潜在的なメリット、請求書の傾向、私たちの製品と購読と支援収入の組み合わせ、収入コスト、資本金利、キャッシュフロー、運営費用について、将来の株式ベースの報酬支出、所得税、投資計画、流動性に関する陳述；私たちの収入の予想は、各四半期の季節性と周期性を含む；私たちが買収して発売した製品、技術および業務の期待と意図；私たちの相補的な業務の戦略と私たちの業務と技術の買収と統合に成功した能力；予想された経常的収入、私たちのインストール基盤の予想成長と私たちの製品とクラウドベースの購読サービスのより多くの採用、私たちの既存の現金の十分さ, 予測可能な将来の現金需要を満たすための投資と利用可能な融資ツール；私たちが販売可能な任意の債務ツールを売却する意図；ロンドン銀行間の同業借り換え金利は、私たちの流動性または財務状況への影響の予想を停止します；資本支出と株式買い戻し；将来の顧客融資活動の予想を増加させる；2019年に発見されたコロナウイルス疫病(“新冠肺炎”)と関連する公共衛生措置が私たちの業務、私たちの顧客、サプライヤーとルートパートナーの業務、および経済の潜在的な影響に対する予想；そして私たちの将来の運営、財務状況と見通し、業務戦略に関する他の声明。前向きな陳述は、一般に、“予想”、“信じ”、“可能”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“計画”、“予測”、“計画”、“継続する”、“可能な結果”、および同様の表現によって識別することができる。これらの展望的陳述は、リスクおよび不確定要素の影響を受ける現在の予想および仮定に基づいており、これらのリスクおよび不確実性は、私たちの実際の結果が任意の前向き陳述における予想または示唆の結果と大きく異なることをもたらす可能性がある。このような差異をもたらす可能性がある要因には、本10−Q表四半期報告書で議論されているもの、特に本報告第II部第1 A項の“リスク要因”のタイトルで議論されているリスク、および米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された他の文書で議論されているものに限定されない。私たちは法的要求がなければ、このような前向きな陳述に対するいかなる修正結果も修正または公開する義務はない。これらのリスクと不確実性を考慮して, 読者にこのような前向きな陳述に過度に依存しないように注意する.
我々の経営陣は財務状況と経営結果の討論と分析(“MD&A”)を以下のように手配した
•概説する。 MD&Aの残りの部分に背景情報を提供するために、我々の業務および財務および他のハイライトの全体分析を検討する。
•重要な財務指標です私たちのGAAPと非GAAPの重要な財務指標の概要、管理層はこれらの指標を監視して、私たちの業績を評価します。
•運営結果私たちの財務業績の性質と傾向を検討し、2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月と2021年4月30日現在の3ヶ月と9ヶ月の財務業績を比較分析した。
•流動性と資本資源です私たちの貸借対照表とキャッシュフローの変化を分析し、私たちの財務状況と現金需要を満たす能力を検討します。
•肝心な会計見積もり私たちの会計政策の議論には、重要な見積もり、仮説、判断が必要だ。
•最近の会計声明これから発生する会計変更が将来報告される財務情報に及ぼす期待影響を検討する。
概要
我々は、企業、サービスプロバイダ、および政府エンティティが、全面的な可視性および環境によって、すべての場所ですべてのユーザ、アプリケーション、データ、ネットワーク、クラウド、およびデバイスを継続的に保護することを可能にする。我々は、我々の最終顧客が、彼らのネットワーク、遠隔および混合従業員、支店位置、および公共および私有雲を保護し、彼らの安全運営センター(SOC)を推進することができるように、様々なゼロ信頼使用例をカバーするネットワークセキュリティ製品を提供する。我々の製品組合せは，高度なセキュリティ機能によりゼロ信頼企業を実現するとともに，運営効率の向上と孤立一点製品への需要を解消することで，組織の総所有コストを低減できると信じている。私たちは5つの基本分野で価値を提供する解決策に集中することでこれをしています
ネットワークセキュリティ：
•ネットワークセキュリティは、物理的、仮想的、および集約的なデバイス、Amazon Webサービスに適したクラウドNGFW、およびクラウドを含む様々な外形仕様を有する我々のMLサポートの次世代ファイアウォールによって実現されます
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カタログ表
サービスを提供する。ネットワークセキュリティはまた、高度な脅威防御、脅威防御、WildFire、高度なURLフィルタリング、DNSセキュリティ、モノのインターネットセキュリティ、GlobalProtect、SD-広域ネットワーク、企業データ損失予防(“企業DLP”)、SaaSセキュリティAPI、SaaSセキュリティイントラネット、およびNGFWに適したAIOPSのような当社の追加クラウド配信セキュリティサービスを含む。これらのサービスは，我々MLが駆動する次世代ファイアウォール，Prisma，Cortex製品ラインのコンテンツ，アプリケーション，ユーザ，デバイスを保護し，様々なアプリケーションにおいて一流のセキュリティを実現する.Panoramaは、ハードウェアや仮想マシンの形態で提供され、それらの外形、位置、規模を考慮することなく、すべてのファイアウォールを集中的に管理することができるネットワークセキュリティ管理ソリューションです。
セキュリティアクセスサービスのエッジ：
•Prisma Accessは、業界で最も完全なクラウド配信セキュリティプラットフォームであり、Prisma SD-WANと共に、遠隔従業員の安全を保護し、クラウド配信支店をサポートするための包括的な安全アクセスサービスエッジ(“SASE”)製品を提供する。Prisma Accessと最近発表されたOkyo Garde企業版との統合は、在宅勤務従業員のホームネットワークを保護するためにSASEを拡張した。
雲の安全：
•私たちのPrismaセキュリティ製品を通じてクラウド安全を実現する。Prisma Cloudは業界で最も全面的なクラウドローカルアプリケーション保護プラットフォーム(“CNAPP”)であり、コードからクラウドへの曇りと混合クラウド環境及びクラウドローカルアプリケーションを保護でき、全展開ライフサイクルに安全性を統合することができる。仮想ファイアウォールをクラウド環境に配備するクライアントの場合、VMシリーズおよびCNシリーズは、マルチクラウドおよびハイブリッドクラウド環境においてライン内ネットワークセキュリティを実施することができます
安全分析と自動化：
•当社のCortex製品の組み合わせにより、次世代端末のセキュリティ、脆弱性管理、セキュリティ分析、自動化ソリューションを提供します。その中には，複雑なネットワークセキュリティ攻撃の予防，検出，応答のためのCortex XDR，セキュリティ協調，自動化および応答(“SOAR”)のためのCortex XSOAR，攻撃面管理(“ASM”)のためのCortex Xpanse，および我々のクライアントが端末，ネットワーク，クラウドを介して大量のシーン豊富なデータを収集·分析することを可能にするCortex Data Lakeが含まれている.我々は最近，Cortex XSIAMの有限供給も発表しており，我々のより広範なセキュリティ情報と自動化プラットフォームであり，自主安全運営のビジョンを実現することができる.これらの製品はソフトウェアまたはSaaS購読の形で交付されます。
脅威情報とセキュリティ相談(第42ユニット)：
•我々の第42ユニット脅威研究とセキュリティコンサルティングチームにより，セキュリティチームに攻撃前，攻撃中，攻撃後に最新の脅威情報と深いネットワークセキュリティ専門知識を持たせた.42ユニットは、イベント応答、リスク管理、取締役会コンサルティング、およびアクティブネットワークセキュリティ評価サービスを提供します。
2022年度第3四半期と2021年度第3四半期、総収入はそれぞれ14億ドルと11億ドルで、前年同期比29.1%増加した。私たちの成長は製品、注文と支持を含む私たちの製品の組み合わせをますます採用していることを反映しています。私たちが設置された最終顧客群を拡大するにつれて、私たちの製品の組み合わせは日常的な収入から利益を得ることができると信じています。2022年4月30日現在、170以上の国·地域に最終顧客を保有しています。私たちの最終顧客は教育、エネルギー、金融サービス、政府実体、医療保健、インターネットとメディア、製造業、公共部門と電気通信を含む広範な業界を代表して、ほとんどの富100強会社と世界2000強の大多数の会社を含む。私たちは現場販売チームを持っていて、私たちのチャネルパートナーと密接に協力して、販売機会を開発します。私たちは主に二級間接履行モードを使用して、このモデルを通じて、私たちは製品、購読と支援を総代理店に販売し、総代理店はディーラーに再販売し、ディーラーは私たちの最終顧客に再販売します。
2022年度第3四半期、我々の製品収入は3兆515億ドルに増加し、総収入の25.3%を占め、前年同期比21.7%増加した。製品収入は私たちの設備の販売から来て、主に私たちのML駆動の次世代ファイアウォールで、物理、仮想、集積設備を含む様々な外形仕様を持っています。我々のMLベースの次世代ファイアウォールは，我々のネットワークセキュリティ製品ライン全体に一貫した機能を提供するPAN-OSオペレーティングシステムを採用している.当社の製品は、小型組織および遠隔または分岐オフィスのために設計されたPA-410から、大規模データセンターおよびサービスプロバイダの使用に特化して設計されたトップクラスのPA-7080まで、組織全体の異なる性能要件のために設計されています。我々が物理デバイスで提供する同じファイアウォール機能は，我々のVMシリーズ仮想ファイアウォールおよびCNシリーズコンテナファイアウォールでも使用可能であり，前者は仮想およびクラウドベースの計算環境を保護し，後者はコンテナ環境およびトラフィックを保護することができる.
2022年度第3四半期、私たちの購読と支援収入は前年同期比31.9%増の10億ドルに増加し、総収入の74.7%を占めた。私たちの購読は、私たちの最終顧客が、ネットワーク、端末、クラウド全体で最新のウイルス対策、侵入防御、ネットワークフィルタリング、現代マルウェア防御、データ損失防御、およびクラウドアクセスセキュリティエージェント機能にほぼリアルタイムでアクセスできるようにします。最終顧客が私たちの物理、仮想、またはコンテナファイアウォール装置、またはいくつかのクラウド製品を購入すると、彼らは通常、持続的なセキュリティ更新、アップグレード、脆弱性修復、および修復を得るためにサポートを購入します。これらの設備で購入した定期購読のほか、最終的にお客様は
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カタログ表
ユーザによって、端末を押すか、または容量に基づく。イベント応答、リスク管理、デジタル検証サービスを含む専門的なサービスも提供しています。
私たちの発展とさらに私たちの製品組み合わせの能力を拡張することに伴い、私たちは引き続き革新と買収業務に投資します。革新と新しい機能と製品をタイムリーに開発することは、私たちの最終顧客の需要を満たし、私たちの競争地位を高めるために重要だと信じています。例えば、2022年2月に、我々は汎オペレーティングシステム10.2星雲を発売し、これは著者らの業界をリードする汎オペレーティングシステムソフトウェアの最新のアップグレードであり、ディープラーニングを使用して潜在的なゼロ日脅威をリアルタイムで収集、分析し、解釈することができ、それによってより迅速に隠蔽された脅威を検出し、予防することができる
私たちの業務の成長と私たちの短期的かつ長期的な成功は、私たちの技術的リードを拡大する能力があるかどうか、私たちの最終顧客基盤を拡大し、既存の最終顧客の中で私たちの製品の組み合わせと支援製品の配置を拡大し、最終顧客の満足度に注目する能力があるかどうかを含む多くの要素に依存すると信じています。今後のいかなる成長も効果的に管理するためには、私たちの情報技術や金融インフラ、私たちの運営と行政システムと制御、そして従業員、資本、プロセスを効率的に管理する能力を改善し、拡大していかなければなりません。これらの分野は私たちに重要なチャンスを提供してくれますが、それらはまた挑戦とリスクをもたらし、私たちの業務成長を維持し、私たちの経営業績を改善するために、これらの挑戦とリスクに成功しなければなりません。我々が直面している課題やリスクについてのより多くの情報は、本四半期報告表の第10-Q第II項第1 A項の“リスク要因”の部分を参照されたい
新冠肺炎などのマクロ経済要素が中国企業に与える影響
我々は新冠肺炎に関連した事態を積極的にモニタリング、評価、対応しており、重大な世界的、社会的、業務転覆を招き続けることが予想されている。2020年3月からグローバル在宅勤務政策を策定し、従業員が毎週オフィスで一定日数または完全遠隔勤務を選択できるように修正したが、私たちの仕事運営に大きな中断はなかった。私たちは通常通り業務を展開していて、従業員出張を修正し、いくつかの仮想マーケティング活動を行いました。これらの変化は2022年度第4四半期にほぼ有効であり、今後数四半期まで延長される可能性が予想される。ワクチン接種による進展を含め、引き続き積極的に状況を監視し、連邦、州、地方当局の要求、または私たちの従業員、最終顧客、パートナー、サプライヤー、株主の利益に最も適合していると考えている状況に基づいて、私たちの業務運営をさらに改革します。私たちの重点は依然として従業員の安全であり、私たちは私たちが運営しているコミュニティの健康と福祉を保護するために努力しています。一部の方法は、私たちの従業員、最終顧客、パートナーに技術を提供し、彼らが遠隔作業と同時に最大限に仕事を終えるのを助けることです。
一部の端末顧客は長期在宅勤務の安全な解決策としてPRISMA Accessを採用しているが、新冠肺炎はすでに私たちの端末顧客の支出に影響を与え、彼らが購入決定を延期または延期し、販売周期と支払い期限を延長する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、および全体の財務業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。さらに、私たちの最終顧客やパートナーのいくつかは、信用や現金によって制限され、彼らが私たちへの支払い義務を履行することを困難にするかもしれない。新冠肺炎が私たちの運営と財務業績に与える影響の程度は事態の発展に依存し、ウイルス及びその変種の持続時間と伝播、私たちの最終顧客支出への影響、販売量と販売周期の長さ、パートナー、サプライヤーと従業員への影響、政府当局が取る可能性のある行動、及び本10-Q表第II部分の“リスク要素”で確定した他の要素を含む。世界的なサプライチェーンと半導体産業は大きな挑戦を経験している。チップや部品不足を含むサプライチェーン挑戦の増加を見て、場合によってはチップ、部品、在庫の獲得に遅延が生じ、コストが過去の水準と比較して上昇しています。最終顧客に何らかの製品を渡すコストを増やし、より長い納期を経験していますが、サプライチェーン挑戦の影響を最小限にしようと努力しています。これらの状況の動態性質を考慮して、新冠肺炎とその他のマクロ経済要素が著者らが行っている業務、運営結果と全体の財務業績に対する全面的な影響は現在合理的に推定できない。
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カタログ表
重要な財務指標
私たちは、増加傾向の評価、予算の制定、私たちの販売とマーケティングの有効性を評価し、運営効率を評価するために、次の表に記載されている重要な財務指標を監視します。以下の“経営業績”の節で収入、毛利および営業損失と利益率の構成要素について議論する
April 30, 2022July 31, 2021
(単位：百万)
繰延収入総額$5,859.4 $5,024.0 
現金、現金等価物、投資$4,589.3 $3,789.4 
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
(百万ドル)
総収入$1,386.7 $1,073.9 $3,951.0 $3,036.8 
総収入は前年比0%増加した29.1 %23.5 %30.1 %23.5 %
毛利率68.2 %69.2 %69.0 %69.8 %
営業損失$(47.6)$(110.4)$(204.2)$(243.7)
営業利益率(3.4)%(10.3)%(5.2)%(8.0)%
ビリングス$1,796.9 $1,286.4 $4,786.4 $3,583.9 
Rollinsに比べて増加率は39.7 %26.7 %33.6 %23.1 %
経営活動が提供するキャッシュフロー$1,461.0 $1,177.2 
自由キャッシュフロー(非公認会計基準)$1,307.4 $1,088.6 
•収入を繰延する。 私たちの繰延収入には主に領収書が発行されていますが期末まで収入として確認されていない金額が含まれています。私たちの繰延収入残高の大部分は購読と支援収入からなり、これらの収入は契約サービス期間内に比例して確認されます。私たちは収入の大部分を占めているので、今後いくつかの時期に確認しなければならないので、私たちの繰延収入残高を監視します。
•ビリングスです。 請求書を総営業に期間内の総繰延営業の変動(得られた繰延営業を差し引く)と定義する.私たちは請求書が経営陣が私たちの業務を管理するための重要な指標だと思う。Billingsは加入と支援収入(契約サービス期間内に比例確認)と製品収入(出荷時に確認され、収入確認の他のすべての条件が満たされていることを前提とする)を含むため、投資家に私たちの業務の健康状態と可視性の重要な指標を提供していると信じている。私たちは請求書が管理層や投資家にとって有用な指標であると考え、特に定期購読販売の増加と購読と支援製品の強力な契約率を経験すれば、私たちの最近のキャッシュフローを監視します。私たちは、請求書が投資家や他の人に有用な情報を提供し、私たちの経営陣と同じ方法で私たちの経営業績を理解して評価するのを助けると信じていますが、重要なのは、他の会社、私たちの業界を含む会社は、請求書を使用しない可能性があり、異なる方法で請求書を計算する可能性があり、異なる請求書の頻度がある可能性があり、あるいは他の財務指標を使用してその業績を評価することが可能であり、これらはすべて比較指標としての請求書の有効性を低下させる可能性があることに注意しなければなりません。請求書を計算する方法は以下の通りです
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
(単位：百万)(単位：百万)
ビリングス：
総収入$1,386.7 $1,073.9 $3,951.0 $3,036.8 
増加：総繰延収入の変化、得られた繰延収入を差し引く410.2 212.5 835.4 547.1 
ビリングス$1,796.9 $1,286.4 $4,786.4 $3,583.9 
•    経営活動が提供するキャッシュフロー。 私たちは経営活動が提供するキャッシュフローをモニタリングし、これを私たちの全体の業務表現を評価する指標とします。私たちの経営活動が提供するキャッシュフローは、私たちの製品の販売と購読と支援サービスの前金によって大きく推進されています。経営活動が提供するキャッシュフローを監視することで、特定の項目(減価償却、償却、株式ベースの報酬コストなど)の非現金の影響を受けることなく、私たちの財務業績を分析することができ、私たちの業務の現金需要をよりよく理解し、管理することができます。
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カタログ表
•    自由キャッシュフロー(非公認会計基準)。 私たちは、自由キャッシュフローを、非GAAP財務測定基準である経営活動によって提供される現金から、購入された財産、デバイス、および他の資産を差し引くと定義する。自由キャッシュフローは、必要な資本支出を差し引いた企業が発生する現金数に関する有用な情報を経営陣や株主に提供する収益性と流動性の尺度であると考えられる。自由キャッシュフローは、私たちの財務業績と流動性の効用を測る1つの制限として、その間に私たちの現金残高のすべての増加または減少を意味しないことだ。また、他の会社は、当社を含む企業は、自由キャッシュフローを使用しない可能性があり、自由キャッシュフローを計算する方法は、私たちと異なる可能性があり、または他の財務指標を使用してその業績を評価することが可能であり、これらは、比較指標としての自由キャッシュフローの有用性を低下させる可能性があることに注意されたい。自由現金流量と公認会計基準による計算と列報の最も直接比較可能な財務計量--経営活動が提供する現金流量の入金は以下の通りである
4月30日までの9ヶ月間
20222021
(単位：百万)
自由キャッシュフロー(非公認会計基準)：
経営活動が提供する現金純額$1,461.0 $1,177.2 
差し引く：不動産、設備、その他の資産を購入する153.6 88.6 
自由キャッシュフロー(非公認会計基準)$1,307.4 $1,088.6 
投資活動のための現金純額$(461.3)$(1,478.2)
融資活動のための現金純額$(453.5)$(768.4)

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カタログ表
経営成果
以下の表は、私たちの簡明な総合経営報告書データに基づいて、私たちの期間中の経営結果と、これらの時期の私たちの総収入の割合をまとめたものである。成果の逐次比較は必ずしも未来の各時期の成果を示唆しているとは限らない。
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
金額収入のパーセントを占める金額収入のパーセントを占める金額収入のパーセントを占める金額収入のパーセントを占める
(百万ドル)
収入：
製品$351.5 25.3 %$288.9 26.9 %$955.024.2 %$780.9 25.7 %
定期購読とサポート1,035.2 74.7 %785.0 73.1 %2,996.075.8 %2,255.9 74.3 %
総収入
1,386.7 100.0 %1,073.9 100.0 %3,951.0100.0 %3,036.8 100.0 %
収入コスト：
製品126.0 9.1 %81.9 7.6 %312.77.9 %219.7 7.2 %
定期購読とサポート314.5 22.7 %248.7 23.2 %913.723.1 %696.3 23.0 %
収入総コスト(1)
440.5 31.8 %330.6 30.8 %1,226.431.0 %916.0 30.2 %
毛利総額
946.2 68.2 %743.3 69.2 %2,724.669.0 %2,120.8 69.8 %
運営費用：
研究開発355.4 25.6 %311.0 29.0 %1,053.926.7 %815.1 26.8 %
販売とマーケティング543.6 39.2 %448.0 41.7 %1,578.340.0 %1,264.0 41.6 %
一般と行政94.8 6.8 %94.7 8.8 %296.67.5 %285.4 9.4 %
総運営費(1)
993.8 71.6 %853.7 79.5 %2,928.874.2 %2,364.5 77.8 %
営業損失
(47.6)(3.4)%(110.4)(10.3)%(204.2)(5.2)%(243.7)(8.0)%
利子支出
(6.8)(0.5)%(41.0)(3.8)%(20.5)(0.5)%(121.9)(4.0)%
その他の収入、純額1.9 0.1 %1.0 0.1 %0.2 — %2.9 0.1 %
所得税前損失(52.5)(3.8)%(150.4)(14.0)%(224.5)(5.7)%(362.7)(11.9)%
所得税準備金20.7 1.5 %(5.3)(0.5)%45.8 1.1 %16.9 0.6 %
純損失$(73.2)(5.3)%$(145.1)(13.5)%$(270.3)(6.8)%$(379.6)(12.5)%
______________
(1)株式ベースの報酬を含む以下のようになる
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
(単位：百万)
製品収入コスト
$2.3 $1.6 $6.9 $4.7 
購読コストとサポート収入
27.4 23.3 81.8 69.3 
研究開発
112.7 118.2 361.9 317.2 
販売とマーケティング
75.7 69.2 228.8 203.8 
一般と行政
29.2 30.6 93.3 101.9 
株式ベースの総報酬$247.3 $242.9 $772.7 $696.9 

収入.収入
私たちの収入には製品収入と定期購読と支援収入が含まれている。収入は、対応する約束された製品と購読およびサポートの制御権を私たちの顧客に譲渡する際に確認され、金額は、これらの製品、購読、サポートの価格と交換する権利が期待されていることを反映している。季節性と周期性の事実によると、私たちの収入は四半期によって異なると予想されますORSです
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カタログ表
製品収入
製品収入は私たちの設備の販売から来て、主に私たちのML駆動の次世代ファイアウォールで、物理、仮想、集積設備を含む様々な外形仕様を持っています。製品収入にはPanoramaソフトウェア許可からの収入も含まれている。私たちのデバイスとソフトウェアライセンスには、幅広い内蔵ネットワークとセキュリティ特性と機能が含まれています。私たちはハードウェア出荷やソフトウェアライセンス交付時に製品の収入を確認します。
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
20222021変わる20222021変わる
金額金額金額%金額金額金額%
(百万ドル)
製品$351.5 $288.9 $62.6 21.7 %$955.0 $780.9 $174.1 22.3 %
2021年同期と比較して、2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の製品収入が増加したのは、主にこの2つの時期が新製品と既存製品に対する需要が増加したためである。
定期購読とサポート収入
定期購読とサポート収入は主に私たちの定期購読とサポート製品の販売から来ています。私たちの契約購読と支援契約は通常一年から五年です。サービスの実行に伴い、私たちは購読とサポートからの収入を確認します。総収入の割合として、当社の購読とサポート収入は四半期ごとに変化することが予想され、新規購読の導入、既存の購読とサポート契約の更新、およびインストールされた最終顧客群の拡大に伴い、長期的に増加しています
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
20222021変わる20222021変わる
金額金額金額%金額金額金額%
(百万ドル)
定期購読する$639.8 $473.8 $166.0 35.0 %$1,836.6 $1,363.5 $473.1 34.7 %
支持する395.4 311.2 84.2 27.1 %1,159.4 892.4 267.0 29.9 %
総購読とサポート$1,035.2 $785.0 $250.2 31.9 %$2,996.0 $2,255.9 $740.1 32.8 %
2021年同期と比較して、2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の購読·支援収入が増加している。この2つの期間の増加は、私たちの最終顧客の私たちの購読と支援サービスに対する需要が増加したためです。購読収入とサポート収入との組み合わせは、新しい購読製品の発売、サポートサービスの更新、および既存の最終顧客の販売に対する私たちの能力を増加させることに依存して、時間の経過とともに変動するであろう
地理的大区別の収入
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
20222021変わる20222021変わる
金額金額金額%金額金額金額%
(百万ドル)
アメリカ.アメリカ$948.7 $732.4 $216.3 29.5 %$2,731.3 $2,088.7 $642.6 30.8 %
ヨーロッパ中東アフリカ地域では269.5 211.0 58.5 27.7 %755.5 590.6 164.9 27.9 %
APAC168.5 130.5 38.0 29.1 %464.2 357.5 106.7 29.8 %
総収入
$1,386.7 $1,073.9 $312.8 29.1 %$3,951.0 $3,036.8 $914.2 30.1 %
地域映画館では，2021年同期に比べて，2022年4月30日までの3カ月と9カ月の収入増加は主にアメリカによって推進されており，アメリカの販売チームが強く，顧客の割合が大きいためである。2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、ヨーロッパ、中東、アフリカ(“EMEA”)およびアジア太平洋地域と日本(“APAC”)からの他の地理的地域の収入が2021年同期よりも増加しているのは、成長を支援し、地域における顧客基盤を増加させるために、グローバル販売チームに投資し続けているからである。
収入コスト
私たちの収入コストには製品収入コストと購読と支援収入コストが含まれています。
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カタログ表
製品収入コスト
製品収入コストには主に私たちの製造パートナーに支払う部品調達と私たちの製品を製造するコストが含まれています。私たちの製品収入コストには、給与、福祉、ボーナス、株式ベースの給与、私たちの運営組織に関連する出張と娯楽、知的財産権ライセンスの償却、製品テストコスト、輸送および関税コスト、および分担コストが含まれています。分担コストには、従業員数に応じて割り当てられたいくつかの施設、減価償却、福祉、求人、情報技術コストが含まれています。私たちは私たちの製品収入コストが私たちの製品収入によって変動すると予想している。
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
20222021変わる20222021変わる
金額金額金額%金額金額金額%
(百万ドル)
製品収入コスト$126.0 $81.9 $44.1 53.8 %$312.7 $219.7 $93.0 42.3 %
期末従業員数147 129 18 14.0 %147 129 18 14.0 %
2021年同期と比較して、2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の製品収入コストが増加しており、この2つの時期の製品数が増加していることが主な原因である。残りの成長は、2つの時期の我々の製品供給に関するコスト上昇によるものであり、主にサプライチェーンの挑戦によるものである
購読コストとサポート収入
購読およびサポート収入のコストには、当社のグローバル顧客支援および技術運営組織の賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの給与および出張および娯楽、顧客支援および修理コスト、第三者専門サービスコスト、データセンターおよびクラウドホスティングサービスコスト、償却買収の無形資産および資本化されたソフトウェア開発コスト、および共有コストが含まれる人員コストが含まれています。分担コストには、従業員数に応じて割り当てられたいくつかの施設、減価償却、福祉、求人、情報技術コストが含まれています。私たちが設置した最終顧客群の増加とクラウドベースの購読製品の採用増加に伴い、私たちの購読コストと支援収入が増加すると予想されます。
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
20222021変わる20222021変わる
金額金額金額%金額金額金額%
(百万ドル)
購読コストとサポート収入$314.5 $248.7 $65.8 26.5 %$913.7 $696.3 $217.4 31.2 %
期末従業員数2,400 1,871 529 28.3 %2,400 1,871 529 28.3 %
2021年同期と比較して、2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の購読とサポート収入コストが増加し、主な原因はpであるErsonnelコストは上昇しています3，460万ドル2021年同期と比較して、2022年4月30日までの3ヶ月は1兆425億ドルに達し、増加した1.082億ドル至れり尽くせり4.039億ドル以下の期日までの9か月April 30, 2022 2021年の同時期に比べて主な理由は従業員の数が増加した。この2つの期間の残りの増加は、主に、私たちの顧客群と製品の組み合わせの拡張によるグローバル顧客サポートの外部サービスコストの増加、クラウドベースの購読製品をサポートするクラウド·ホスト·サービスコスト、および共有コストです。
毛利率
毛金利、または毛利益が収入のパーセントを占めており、新製品の発売、製造コスト、わが製品の平均販売価格、クラウドホスティングサービスコスト、人員コスト、販売製品の組み合わせ、および製品と購読とサポート製品との間の収入組み合わせを含む様々な要素の影響を受け続けるであろう。私たちの製品の販売では、各製品シリーズにおいて、私たちの仮想とハイエンドファイアウォール製品は通常、私たちのローエンドファイアウォール製品よりも高い利回りを持っています。私たちは私たちの毛金利が時間とともに変化すると予想しているが、これは上記の要素に依存する。
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
金額毛利率金額毛利率金額毛利率金額毛利率
(百万ドル)
製品$225.5 64.2 %$207.0 71.7 %$642.3 67.3 %$561.2 71.9 %
定期購読とサポート720.7 69.6 %536.3 68.3 %2,082.3 69.5 %1,559.6 69.1 %
毛利総額$946.2 68.2 %$743.3 69.2 %$2,724.6 69.0 %$2,120.8 69.8 %
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カタログ表
2021年同期と比較して、2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の製品毛金利が低下し、主な原因は、私たちがこの2つの時期に提供した製品関連コストが上昇し、主にサプライチェーン挑戦によって推進されたからである
2021年同期と比較して、2022年4月30日までの3ヶ月間の購読·支持毛利が増加したのは、主に購読·支援収入の増加が購読·支援コストを超えているためである。定期購読とサポート毛金利は相対的に横ばいです9か月で終わる2022年4月30日は2021年の同時期と比較した。
運営費
私たちの運営費用には研究開発、販売、マーケティング、そして一般と行政費用が含まれています。人件費は、賃金、福祉、ボーナス、株式給与、出張と娯楽、販売とマーケティング費用、販売手数料を含む業務費用の中で最も重要な構成要素である。私たちの運営費用には分担コストも含まれています。これには、各部門の従業員数に応じて割り当てられたいくつかの施設、減価償却、福祉、求人、情報技術コストが含まれています。新型肺炎に対応するため、2020年3月から従業員出張を修正し、仮想的に大部分のマーケティング活動を開催し続けている。事業規模の拡大に伴い、運営費は通常絶対ドルで増加し、長期的に収入に占める割合が低下すると予想される。
研究と開発
研究開発費は主に人員コストで構成されている。研究開発費にはプロトタイプに関する費用や分担コストも含まれている。将来の製品やサービスに投資し続けるにつれて、研究開発費は総収入に占める研究開発費の割合が変動する可能性があるにもかかわらず、絶対ドルで増加すると予想される。
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
20222021変わる20222021変わる
金額金額金額%金額金額金額%
(百万ドル)
研究開発$355.4 $311.0 $44.4 14.3 %$1,053.9 $815.1 $238.8 29.3 %
期末従業員数3,047 2,425 622 25.6 %3,047 2,425 622 25.6 %
2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の研究開発費は2021年同期に比べて増加しており、主に人員コストにより、2022年の研究開発費は2590万ドル増加し、2兆778億ドルに達した2022年4月30日までの3ヶ月間は2021年同期に比べて増加している1.75億から8.309億ドル以下の期日までの9か月April 30, 2022 2021年の同時期に比べてそれは.この2つの時期の人員コスト増加は主に従業員数の増加によるものである。この2つの時期の研究開発費の増加は，分担コストと第三者製品開発コストの増加にさらに後押しされている。
販売とマーケティング
販売とマーケティング費用には主に人員コストが含まれており、手数料費用が含まれている。販売およびマーケティング費用には、市場開発計画のコスト、販売促進および他のマーケティングコスト、専門サービス、分担コストも含まれる。私たちは従業員数に戦略的投資を続け、私たちの販売業務を拡大した。販売·マーケティング組織の規模拡大に伴い、顧客基盤を拡大し、最終顧客との接点を増やし、グローバル業務を拡大し、販売·マーケティング費用は総収入に占める販売·マーケティング費用の割合が変動する可能性があるにもかかわらず、絶対ドルで計算して増加し続けることが予想される。
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
20222021変わる20222021変わる
金額金額金額%金額金額金額%
(百万ドル)
販売とマーケティング$543.6 $448.0 $95.6 21.3 %$1,578.3 $1,264.0 $314.3 24.9 %
期末従業員数4,908 4,237671 15.8 %4,908 4,237 671 15.8 %
2021年同期と比較して、2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の販売とマーケティング費用が増加し、主に人員コストにより7080万ドル増加し、4兆129億ドルに達した2021年の同時期と比較して、2022年4月30日までの3カ月間で、2.383億から11.971億ドル以下の期日までの9か月April 30, 2022 2021年の同時期と比較するこの2つの時期の人員コストの増加は主に従業員数の増加と出張や娯楽費用の増加によるものである。この成長は二つの時期これも広告を含めた市場への取り組みに関するコスト増加によるものである。
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カタログ表
一般と行政
一般と行政費用は主に行政、財務、人的資源と法律組織の人事コストと分担コスト、及び主に法律、監査、会計とその他のコンサルティングコストからなる専門サービスコストを含む。一般的で行政的な費用には特定の非日常的な一般費用も含まれている。会計、コンプライアンス、保険に関連する追加コストにより、総収入に占める一般的および行政費用の割合が変動する可能性があるにもかかわらず、一般的かつ行政的費用は絶対ドルで増加すると予想される。
4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
20222021変わる20222021変わる
金額金額金額%金額金額金額%
(百万ドル)
一般と行政$94.8 $94.7 $0.1 0.1 %$296.6 $285.4 $11.2 3.9 %
期末従業員数1,368 1053 315 29.9 %1,368 1,053 315 29.9 %
2021年同期と比較して，2022年4月30日までの3カ月間の一般·行政費用は相対的に横ばいであり，これは主に人員コストの増加によるものであるが，専門サービス費用の減少によって相殺されている。2022年4月30日までの3ヶ月間、人員コストが1，010万ドル増加し、6840万ドルに達したが、これは主に従業員数の増加によるものであるが、2021年4月30日までの3ヶ月間、買収関連株式奨励の帰属加速に関連する株式ベースの報酬部分で相殺され、これらの報酬は2022年4月30日までの3ヶ月間発生しなかった。2021年同期と比較して，2022年4月30日までの9カ月間の一般·行政費が増加したのは，主に人員コストが，2022年4月30日までの9カ月で2110万ドル増加して2.051億ドルに達したためであるが，買収に関するコストの低下分はこの増加を相殺している。2022年4月30日までの9ヶ月間、人員コストの増加は主に従業員数の増加によるものであったが、2021年同期と比較して、2021年同期と比較して、買収関連株式奨励の加速帰属により株式ベースの報酬が低下し、その増加を部分的に相殺した。
利子支出
利息支出には、主に当社の2023年満期の0.75分の転換可能優先手形(“2023年手形”)および2025年満期の0.375%転換可能優先手形(“2025年手形”、2023年手形、略称“手形”)に関する利息支出が含まれる
 4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
 20222021変わる20222021変わる
金額金額金額%金額金額金額%
 (百万ドル)
利子支出$6.8 $41.0 $(34.2)(83.4)%$20.5 $121.9 $(101.4)(83.2)%
2021年同期と比較して、2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の利息支出が低下したのは、主に新たな債務指針を採用したことによる償却債務割引の利息支出を再確認しないためである。詳細については、本四半期報告10-Q表の付記1.業務説明及び主要会計政策概要及び付記9.本四半期報告第I部分第1項の債務を参照されたい。
その他の収入、純額
その他の収入には、純額には、私たちの現金、現金等価物や投資から稼いだ利息収入、および外貨再計量と外貨取引の損益が含まれています。
 4月30日までの3ヶ月間4月30日までの9ヶ月間
 20222021変わる20222021変わる
金額金額金額%金額金額金額%
 (百万ドル)
その他の収入、純額$1.9 $1.0 $0.9 90.0 %$0.2 $2.9 $(2.7)(93.1)%
2021年同期と比較して、2022年4月30日までの3ヶ月間の他の純収入が増加したのは、主に外貨両替収益の増加によるものである。その他の収入は減少し，純額は9か月で終わる2022年4月30日に2021年同期と比較すると、主に非指定デリバティブツールに関する損失が増加したためだ。
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カタログ表
所得税準備金
所得税の支出(利益を受ける)には、主に私たちが業務を行っている外国司法管轄区の所得税と源泉徴収税が含まれている。私たちは純営業赤字の繰越とある国内の税収控除を含む国内とある海外繰延税金資産の全額推定準備を維持しています。私たちの推定免税額はすでに私たちの全体的な有効税率と他の司法措置との間に比例しない関係をもたらし続ける可能性がある
4月30日までの3ヶ月間変わる4月30日までの9ヶ月間変わる
20222021金額%20222021金額%
(百万ドル)
所得税準備金$20.7 $(5.3)$26.0 (490.6)%$45.8 $16.9 $28.9 171.0 %
実際の税率(39.4)%3.5 %(20.4)%(4.7)%
4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の所得税は 2022そして2021年の主な原因は、収益管内の外国所得税と源泉徴収税だ。2021年の同時期と比較して、2022年4月30日までの3ヶ月と9ヶ月の有効税率が異なるのは、主に私たちの推定手当によるものだ。詳細については，本四半期報告第I部第1項表格10−Qの付記13.所得税を参照されたい。
流動性と資本資源
April 30, 2022July 31, 2021
(単位：百万)
運営資本(1)
$(1,979.6)$(469.4)
現金、現金等価物、投資：
現金と現金等価物$2,419.9 $1,874.2 
投資する2,169.4 1,915.2 
現金、現金等価物、投資総額$4,589.3 $3,789.4 
______________
(1)流動負債には、2022年4月30日現在と2021年7月31日現在の転換可能優先手形の帳簿純額がそれぞれ37億ドル、16億ドル含まれている。付記の資料については、本四半期報告表格10-Q第I部分第1項の付記9.債務を参照されたい。
2022年4月30日現在、私たちの現金、現金等価物、および投資総額は46億ドルで、一般企業用途に使用されており、そのうち約9.938億ドルが米国国外に位置している。2022年4月30日現在、米国での外国子会社への投資に関する外部基盤差を評価する際には、送金されていない収益はありません。しかし、いくつかの低いレベルの収入が割り当てられている場合、各外国に支払われるべき現地源泉徴収税がある可能性がある。これらの低いレベルの収入を送金する際に支払うべき源泉徴収税は実質的ではないと予想される。
債務
2018年7月、元本総額17億ドルの2023年債を発行しました。2020年6月、元本総額20億ドルの2025年債を発行した。2023年債券は2023年7月1日に満期になり、2025年債券は2025年6月1日に満期になるが、場合によっては債券保有者は適用される期限までに一連の債券を渡して転換することができる。一連の債券を転換する際には、吾等は、変換された当該系列債券の元金総額に等しい現金を支払い、吾等が選択した場合には、現金及び/又は普通株を支払又は交付し、変換された当該系列債券の元金総額を超える転換責任金額を支払うか又は交付する。2022年4月30日までの財政四半期内に、債券の販売価格条件が満たされるため、2022年7月31日までの財政四半期内に、債券保有者は随時彼らの債券を転換することができる。もしすべての債券保有者がその間にその債券を転換すれば、私たちは現金で37億元の債券元金を支払う責任がある。私たちの経営活動が提供する現金、私たちの既存の現金、現金等価物と投資、そして既存の融資源とルートは、もし所有者が2022年7月31日までの財政四半期に彼らの手形を転換することを選択すれば、私たちの予想される現金需要を満たすことができると信じている。2022年4月30日まで、私たちの債券の大部分はまだ返済されていない。付記の詳細については、本四半期報告表格10-Q第I部分第1項の付記9.債務を参照されたい。
2018年9月に、吾らは信用協定(“信用協定”)を締結し、4.0億ドルの無担保循環信用手配(“信用手配”)を提供し、いくつかの条件に基づいて信用手配の金額を最大3.50億ドルに増加させることができる。2022年4月30日現在、返済されていない金額はなく、信用協定下のすべての契約を遵守しています。信用協定に関するより多くの資料は、本四半期報告表格10-Q第1項I部分の付記9.債務を参照してください。
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カタログ表
資本リターン
2019年2月、私たちの取締役会は10億ドルの株式買い戻し計画を承認した。2020年12月と2021年8月、我々の取締役会はそれぞれ7.0億ドルと6.761億ドルの追加増資を承認し、この株式買い戻し計画下の総認可額を24億ドルにした。買い戻しの資金は利用可能な運営資金からのものであり、管理職が随時適宜行うことができる。今回の買い戻し許可の期日は2022年12月31日まで延長され、私たちの買い戻し計画はいつでも一時停止または中断される可能性があります。2022年4月30日現在、この買い戻し計画によると、今後の株式買い戻しに4億5千万ドルが使用されている。買い戻し計画の詳細については、本四半期報告10-Q表第1項第1項の注11.株主権益を参照されたい。
レンタルやその他の材料の現金需要
私たちは主に私たちの施設のために各種の取消できない運営レンタルを締結しました。原始レンタル期間は2028年7月31日までです。その中で最も重要なレンタル契約はカリフォルニア州サンクララの会社本部と関係があります。2022年4月30日現在、合併貸借対照表の簡素化には、合計3.374億ドルの経営リース債務が記録されています。
2022年4月30日現在、私たちの購入義務は、製造パートナーおよびコンポーネントサプライヤーと約束された製品およびコンポーネント、および特定のクラウドおよび他のサービスを使用する第三者プロバイダとの最低または固定購入コミットメントを含む合計25億ドルです。これらの引受金の詳細については、本四半期報告表格10-Q第1項第1項の付記10.引受金およびまたは事項を参照してください
キャッシュフロー
次の表は、2022年4月30日と2021年4月30日までの9ヶ月間のキャッシュフローをまとめています
4月30日までの9ヶ月間
20222021
(単位：百万)
経営活動が提供する現金純額$1,461.0 $1,177.2 
投資活動のための現金純額(461.3)(1,478.2)
融資活動のための現金純額(453.5)(768.4)
現金、現金等価物、および制限的現金純増加(減少)$546.2 $(1,069.4)
運営現金は、新冠肺炎の影響や本10-Q表第2部1 A項“リスク要因”で詳述された他のリスクを含むが、様々なリスクや不確定要因の影響を受ける可能性がある。私たちは、私たちの既存の現金と現金等価物の運営キャッシュフローが、少なくとも今後12ヶ月後に予測可能な未来の予想される現金需要を満たすのに十分であると信じている。私たちの将来の資本需要は、私たちの成長率、開発作業の支出を支援する時間と程度、販売とマーケティング活動の拡張、新製品と強化製品、および購読と支援製品の発売、相補的な業務と技術への買収または投資のコスト、十分な生産能力を獲得するコストの確保、クラウドベースの購読製品の採用を支援するインフラ投資、私たちの手形に関連する償還義務、会社本部への投資、当社の製品および購読と支援製品の持続的な市場受容度、新冠肺炎のようなマクロ経済事件を含む多くの要素に依存するだろう。しかも、私たちは時々特定の会社の再編決定によって追加的な税務責任を招くかもしれない。
私たちはまた追加的な株式や債務融資を求めることを選択することができる。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが必要な時に追加の資本を調達できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。
経営活動
私たちの経営活動にはいくつかの非現金プロジェクト調整後の純損失と資産と負債の変化が含まれています。私どもの業務で提供する最大の現金源は製品収入と定期購読とサポート収入です。
2022年4月30日までの9カ月間、経営活動が提供した現金は15億ドルで、2021年同期比2兆838億ドル増加した。この成長は主に我々の業務増加によるものであり、2022年4月30日までの9ヶ月間の請求書の増加と入金の増加に反映され、一部は我々の業務成長を支援する現金支出の増加によって相殺される。
投資活動
私たちの投資活動には資本支出、純投資購入、販売と満期日、業務買収が含まれています。業務の発展に伴い、私たちはこのような活動を続けることを望んでいる。
2022年4月30日までの9カ月間、投資活動で使用された現金は4兆613億ドルで、2021年同期に比べて10億ドル減少した。減少の主な原因は商業買収のための現金純額の減少だ
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カタログ表
2022年4月30日までの9カ月間で、投資購入が減少し、販売収益と投資満期日が増加した。
融資活動
私たちの融資活動には、普通株株を買い戻すための現金、特定の従業員の株式奨励純額決済に関する源泉徴収義務、従業員株式インセンティブ計画による株式売却の収益が含まれています。
2022年4月30日までの9カ月間、融資活動に用いられた現金は4兆535億ドルで、2021年同期に比べて3兆149億ドル減少した。この低下は主に2022年4月30日までの9ヶ月間に、我々の普通株の買い戻しが減少したためである。
肝心な会計見積もり
私たちの簡明な総合財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。これらの簡明な連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。リスクや不確実性，新冠肺炎などの事件を含む世界的な影響による経済環境の不確実性により，実際の結果は見積もりと大きく異なる可能性がある。もしこれらの見積もりと私たちの実際の結果との間に大きな違いがあれば、私たちの未来の財務諸表は影響を受けるだろう。
2021年7月31日現在の10-K表年次報告の第7項“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”で議論されている重要な会計見積もりは、簡素化された総合財務諸表を作成する際に使用するより重要な判断と推定を反映していると信じている。転換可能優先手形に関する見積もり以外に、この報告に記載されているキー会計推定には大きな変動はなく、新たな債務指針が採用されているため、転換可能優先手形が重要な会計政策であるとは考えられなくなった。新しい会計基準を採用することについてのより多くの情報は、本四半期報告書の表10-Qの第1の部分の付記1.ビジネス記述および主要会計政策の概要を参照してください。
最近の会計公告
最近の会計声明の討論については、本四半期報告表格10-Q第I部分第1項の付記1.業務説明及び主要会計政策の概要を参照してください。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
我々の市場リスク開放の評価は，2021年7月31日までの財政年度Form 10−K年度報告第II部7 A項で述べた開示と実質的に変化しなかった。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、CEO及び最高財務官の参加の下、1934年の証券取引法(改正)下の第13 a−15条の規則に基づいて、本報告で述べた期間終了までの開示制御及び手続の有効性を評価した。我々の評価によると、我々の最高経営責任者および最高財務官は、2022年4月30日現在、我々の開示制御プログラムおよびプログラム設計が合理的な保証レベルであり、合理的な保証を効果的に提供し、取引所法案の提出または提出された報告書に基づいて開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、これらの情報が蓄積され、我々の最高経営者および最高財務官を含めて、タイムリーに必要な開示決定を行うことを保証すると結論している。
財務報告の内部統制の変化
2022年4月30日までの財政四半期において、取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)に要求される評価によると、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が財務報告の内部統制に大きな影響を与えたりしている。
コントロールに対する制限
開示制御及びプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御及びプログラムは、設計及び動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また、開示制御およびプログラムの設計は、管理層に、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利益を評価する際に判断することが要求されるリソース制限が存在するという事実を反映しなければならない。また，どの制御評価も，誤りや不正による誤り陳述が発生しないことや，社内のすべての制御問題や不正事件(あれば)が発見されていることを絶対に保証することはできない.
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カタログ表
第II部
項目1.法的手続き
付記10では“訴訟”の副題の下に列挙された資料である。 本四半期報告表格10-Q第1項第1項における引受事項およびまたは参照のために本明細書に組み込まれる。
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カタログ表
第1 A項。リスク要因
我々の業務及び財務結果は、以下に述べるリスク及び不確定要因を含む様々なリスク及び不確実性の影響を受ける。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは意識していない、あるいは私たちは現在実質的な他のリスクや不確実性ではないと考えており、私たちに影響を与える重要な要素になる可能性もある。以下のいずれかのリスクまたは以下に示されていない他のリスクが現実的になれば、私たちの業務、財務状況、経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があり、私たち普通株の市場価格は下落する可能性があります。また，新冠肺炎の影響や経済環境のいかなる悪化も以下のリスクを悪化させる可能性があり，いずれも我々に実質的な影響を与える可能性がある。この状況は急速に変化しており、私たちが現在知らない他の影響が出るかもしれない
リスク要因の概要
我々の業務は、第2部“リスク要因”と題する第1 A項で強調されたリスクおよび不確定要因を含む多くのリスクおよび不確定要因に直面している。これらのリスクは以下のリスクを含むが、これらに限定されない
•進行中の世界新冠肺炎の大流行は私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります。
•私たちの業務と運営は最近いくつかの時期に成長を経験しており、将来のいかなる成長も効果的に管理できない場合、あるいは私たちのシステム、プロセス、制御を改善できなければ、私たちの運営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
•私たちの経営業績は時期によって大きく異なるかもしれませんし、予測できません。これは私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性があります。
•持続的な世界経済の不確実性は私たちの業務と経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちの最近のいくつかの時期の収入増加率は私たちの未来の表現を暗示できないかもしれない。
•私たちは赤字の歴史があり、将来私たちの運営費用が増加し、利益を実現したり維持したりすることができず、キャッシュフローを維持あるいは増加させることができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営業績に影響を与える可能性があります。
•もし私たちが最終顧客に新しい製品、注文、支援サービスを販売できなければ、私たちの将来の収入と運営業績は影響を受けるだろう。
•私たちは市場で激しい競争に直面しており、私たちは私たちの競争地位を維持または改善するために十分な財政や他の資源が不足しているかもしれない。
•セキュリティホールやイベントは、私たちのネットワークやデータへの不正アクセスを可能にし、私たちの名声を損ない、追加の責任を生じ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•四半期末出荷量への依存は、適用期間中の私たちの収入が予想を下回る可能性があります。
•季節性は私たちの収入の変動を招くかもしれない。
•もし私たちが合格した人員や高級管理者を採用、統合、訓練、維持、激励できなければ、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。
•私たちが私たちの戦略、すなわち新しい企業と既存の最終顧客に私たちの製品、購読、サポートサービスの売上を増やすことに成功できなければ、私たちの経営業績は影響を受けるかもしれません。
•私たちは購読とサポート製品の収入に依存しており、関連サービス期間中の購読とサポート収入を確認しているため、これらの購読とサポート製品の販売の低下や回復は、私たちの経営業績に直ちに反映されることはありません。
•私たちの製品、購読またはサポート製品中の欠陥、エラー、または脆弱性、私たちの製品または購読はウイルスを阻止できなかったり、セキュリティホールや事件を防止したり、私たちの製品が乱用されたり、製品責任クレームのリスクは、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの経営業績に悪影響を与える可能性があります。
•アプリケーション，ウイルス，スパイウェア，脆弱利用，データパターンやURLカテゴリの誤検出は，我々の業務に悪影響を与える可能性がある.
•私たちは私たちのルートパートナーに依存して、私たちのほとんどの製品を販売して、購読と支持を含めて、もしこれらのルートパートナーが不振であれば、私たちの製品と購読を販売·流通する能力は制限され、私たちの経営業績は損なわれます。
•もし私たちが迅速に発展する技術と市場発展に正確に予測、準備、迅速に対応できなければ、企業の安全業界が変化する最終顧客の需要を満たすために製品と注文の発売と移行を成功的に管理することができれば、私たちの競争地位と将来性は損なわれるだろう。
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カタログ表
•私たちの現在の研究開発努力は近い将来に成功した製品、購読或いは機能を産生しない可能性があり、それによって著しい収入、コスト節約或いはその他のメリットをもたらすかもしれない。
•私たちは他の業務を買収する可能性があり、これらの業務は私たちを不利なクレームや債務に直面させる可能性があり、経営陣の高度な関心を必要とし、私たちの業務を混乱させ、私たちの経営業績に悪影響を与え、このような買収の予想メリットが生じず、株主価値を希釈する可能性がある。
•私たちは製造パートナーに依存して私たちの製品を製造して輸送しているので、私たちは製造と物流遅延や価格変動の影響を受けやすく、時間通りに顧客注文を出荷できないかもしれません(あれば)、あるいは費用効果に基づいて出荷して、販売と最終顧客の損失を招く可能性があります。
•私たちの製品と製品部品の供給を管理するのは複雑だ。供給と在庫不足は販売機会の喪失や収入遅延を招き、在庫過剰は私たちの毛金利を損なうだろう。
•私たちの製品のいくつかの重要な部品は限られた供給源から来ているため、私たちは供給不足や供給変化の影響を受けやすく、これは最終顧客に製品を渡す計画を妨害したり延期したりして、販売と最終顧客の損失を招く可能性があります。
•私たちの製品と定期購読の販売価格は下がるかもしれません。これは私たちの利益を減少させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
•私たちは米国以外の流通業者、ディーラー、最終顧客に販売することで大量の収入を得ているため、国際販売や運営に関する多くのリスクに直面している。
•私たちは通貨為替レートの変動のリスクに直面しており、これは私たちの財務状況と経営業績にマイナス影響を与えるかもしれない。
•私たちはいくつかのチャネルパートナーと端末顧客の信用と流動性リスク、及び軟弱市場の信用開放に直面しており、これは重大な損失を招く可能性がある。
•私たちの収入の一部は政府の実体への販売から来ており、これらの実体は多くの挑戦とリスクに直面している。
•私たちの製品と購読を販売する能力は、私たちとチャネルパートナーの技術支援サービスの品質に依存しており、質の高い技術支援サービスを提供できないことは、私たちの最終顧客が私たちの製品と購読、私たちの販売と私たちの経営結果の満足度に実質的な悪影響を与える可能性があります。
•他の人たちは私たちが彼らのノウハウや他の権利を侵害したと主張し、これは私たちの業務を損なうかもしれない。
•私たちの独占権は実行または保護が難しいかもしれません。これは、他の人が私たちの製品や購読の側面をコピーまたは使用することができ、私たちを補償することなく可能にすることができます。
•私たちが製品と購読にオープンソースソフトウェアを使用することは、私たちの製品と購読を販売する能力に悪影響を与え、訴訟に直面する可能性があります。
•私たちは第三者から技術的許可を得て、私たちはこのような許可を維持することができなくて、私たちの業務を損なうかもしれない。
•私たちは個人情報を十分に保護できず、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
•私たちはイスラエルに業務と職員たちを配置する関連的な危険に直面している。
•私たちは政府の輸出入規制を受けて、これは私たちに責任を負わせたり、国際市場での私たちの競争能力を弱めるかもしれない。
•追加資本を調達できなかったり、業務拡大に必要な大量の資本を発生させたり、新製品や購読に投資したりすることができず、私たちの競争能力を低下させ、業務を損なう可能性があります。
•私たちの会社構造は私たちの業務活動の国際的な性質と一致しています。もし私たちの会社の構造がこれ以上の税金優遇をもたらすことができなければ、私たちの財務状況と経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。
•私たちは私たちの転換可能優先手形の転換を決済するために必要な資金を調達する能力がないかもしれません。根本的な変化時に私たちの転換可能な優先手形を買い戻すことや、転換可能な優先手形が満期になった時に現金で返済する能力がありますが、私たちの将来の債務は、転換可能な優先手形を転換したり買い戻したりする時に現金を支払う能力を制限するかもしれません。
•私たちの憲章文書とデラウェア州法律、そして私たちが転換可能な優先手形を管理する契約に含まれているいくつかの条項は、買収の試みを阻止し、管理層の独歩を招く可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格を下げる可能性もあります。
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カタログ表
私たちのビジネスや業界に関連するリスクは
進行中の世界新冠肺炎の大流行は私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります。
2019年末に発見された新型コロナウイルス肺炎は、米国内を含めて世界的に蔓延しており、政府当局は旅行禁止や制限、隔離、保護施設の現地命令、閉鎖などのウイルスのコントロールを試みる一連の措置を実施している。この流行病はすでに世界の経済活動や金融市場にマイナスの影響を与え続けており、私たちの従業員と運営、私たちの最終顧客の運営、そして私たちのそれぞれのルートパートナー、サプライヤー、サプライヤーの運営にさらに影響を与える可能性がある。ウイルスの伝播に関連する不確定と迅速な変化の状況及び政府の各種制限とガイドラインに基づいて、著者らはウイルスの伝播を緩和し、私たちの従業員、ルートパートナー、最終顧客と私たちのコミュニティへのリスクを最小限に抑えるための措置を取った。私たちの柔軟な仕事計画を通じて、私たちの従業員は家であるいはオフィスで働くことを選択することができて、毎週固定された日数があります。私たちは状況を監視し続け、より多くの情報や公衆衛生指導(ワクチン接種による進展を含む)を得るにつれて、私たちの現在の政策を調整する可能性がありますが、私たちが取ったこれらの予防措置は、私たちの顧客の成功努力、販売、マーケティング努力にマイナスの影響を与え、私たちの販売サイクルを延期し、延長し、運営または他の挑戦をもたらす可能性があり、いずれも私たちの業務および運営結果を損なう可能性があります。さらに、新冠肺炎は、旅行制限および/または業務閉鎖を含む、最終顧客およびチャネルパートナーの運営を無期限に妨害し続ける可能性があり、これらは、キャッシュフローを含む当社の業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
新冠肺炎の持続的な影響は不安定であり、不確定でもあるが、それは既存または潜在的な最終顧客と会うことができないこと、最終顧客が彼らの計画の購入を延期または放棄することを決定することを含む様々な負の影響をもたらし続ける可能性がある；最終顧客とチャネルパートナーは支払い期限の延期や製品割引の回数の増加を要求している；私たちはユーザーと業界会議および他のマーケティング活動を延期、キャンセルまたは脱退することは、私たち自身のいくつかのマーケティング活動を含む；そして私たちの製品に対する需要が変化し、これにより、私たちは工程と研究開発の優先順位を再調整し、私たちの元の提供路線図を変更する。チップや部品不足(場合によっては労働力不足による場合もある)を含むサプライチェーンの挑戦が著しく増加しており、顧客ニーズを迅速に満たすために十分な在庫がない製品も見られます。したがって、過去のレベルと比較して、私たちはより長い販売周期とより高いチップとコンポーネントコストを経験した；私たちの需要刺激活動およびエンド顧客とパートナーとの取引を達成する能力は負の影響を受ける可能性がある；私たちはエンド顧客に全天候型のグローバルサポートおよび/または部品交換を提供する能力は不利な影響を受ける可能性がある；そして、新冠肺炎の疫病が抑制され、世界の経済活動が安定する前に、私たちはすでに私たちの経営業績を予測することが困難になるだろう。
より広く言えば、疫病は経済と需要の不確実性を著しくかつ不利に増加させるだけでなく、世界経済の減速と持続的な世界経済の不確実性を招き、これは技術支出を減少させ、私たちの製品の需要に悪影響を与え、私たちの業務と運営結果を損なう可能性がある。
私たちの業務と運営は最近いくつかの時期に成長を経験しており、将来のいかなる成長も効果的に管理できない場合、あるいは私たちのシステム、プロセス、制御を改善できなければ、私たちの運営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
ここ数年間、私たちは成長を経験し、私たちの製品と購読に対する需要も増加している。したがって、私たちの従業員の数は大幅に増加し、私たちは来年も増加し続けると予想される。例えば、2021年度末から2022年度第3四半期末までに、我々の従業員数は10，473人から11，870人に増加した。また、私たちの発展に伴い、私たちの最終顧客数も大幅に増加し、より複雑な製品展開とより大きな最終顧客との購読を管理するようになりました。私たちの業務と製品、注文と支援サービスの成長と拡張は私たちの管理、運営、財務資源に大きな圧力をもたらした。将来の成長を効果的に管理するためには、情報技術や金融インフラ、私たちの運営·管理システムと制御、および従業員、資本、プロセスを効率的に管理する能力を改善し、拡大していかなければなりません。これらは、私たちの従業員が家で遠隔勤務しなければならない時間が長いほど実現しにくいかもしれません。
私たちは、私たちのシステム、プロセス、および制御の改善を効果的またはタイムリーに実施または拡張することができないかもしれない。さらに、私たちの既存のシステム、プロセス、および制御は、すべてのエラー、漏れ、または詐欺を防止または検出できない可能性があります。我々はまた，管理システム，プロセス，制御の改善に困難に遭遇したり，許可を得てこのような改善を支援してくれる第三者ソフトウェアの面で困難に遭遇する可能性がある.未来のどんな成長も私たちの組織の複雑さを増加させ、組織全体の効果的な調整が必要だ。将来のいかなる成長も効果的に管理できなければ、コスト増加、既存の最終顧客関係の混乱、わが製品への需要の減少、またはより小さい展開範囲に制限したり、業務業績と運営結果を損なう可能性があります。
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私たちの経営業績は時期によって大きく異なるかもしれませんし、予測できません。これは私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性があります。
私たちの経営業績、特に私たちの収入、毛金利、営業利益率と営業費用は、歴史的に異なる時期の変化であり、私たちは成長を経験したにもかかわらず、私たちは変化が続くと予想しています。これは多くの要素の結果であり、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないもので、予測が難しいかもしれません
•私たちは新しい端末顧客を引き付けて維持することができ、または既存の端末顧客に追加の製品および購読を販売することができます
•私たちの最終顧客の予算周期、季節購入モデル、購入実践;
•最終顧客、流通業者、またはディーラー要求または市場需要の変化；
•価格競争
•私たちまたは私たちの競争相手が新製品やサービスを発売するタイミングと成功、または私たちの競争相手または最終顧客間の統合と、私たちの競争相手間に確立された戦略的パートナー関係を含む、私たちの業界の競争構造の他の変化
•長年の購読およびサポートの変化を含む、私たちの製品、購読、およびサポートの組み合わせの変化
•特に現在の世界経済の減速やロシアのウクライナ侵攻などの軍事衝突がエスカレートした場合、私たちは国内と国際的に私たちの業務を成功的かつ持続的に拡大することができる
•企業の安全保障業界の増加率の変化
•最終顧客からの注文を延期して、私たちまたは私たちの競争相手が発表した新製品または製品の強化を期待します
•技術またはビジネスまたは戦略的パートナーシップの開発または獲得に関連する時間およびコスト；
•買収または戦略的パートナーシップのための協同効果が不足しているか、または予期された相乗効果を達成できない
•私たちが行う可能性のある買収を効果的に実行、完了、統合することはできません
•私たちが達成した買収が増加した費用、予測できない負債、または減記、そして私たちの経営業績に与える影響
•私たちは流通ルートの規模と生産性を拡大することができます
•保有者が債券に基づいて両替権利を行使する場合、私たちは債券の元金総額を返済する責任がある
•潜在的な最終顧客は、より大きく、より成熟したセキュリティプロバイダから、またはその主要なネットワークデバイスプロバイダからセキュリティソリューションを購入することを決定する
•私たちが購読している最終顧客浸透率や販売率と契約率の変化
•収入確認と収入繰延のスケジュール
•生産と製造に関連するコスト、グローバル顧客サービス組織コスト、在庫過剰と時代遅れのコスト、保証を管理することができますコスト、特に新型肺炎による私たちのサプライチェーンの中断と世界の半導体チップと部品の不足
•クラウド·ホスト·サービスコストを管理し、クラウドベースの購読製品を拡張することができます
•私たちの最終顧客は借金や信用の困難に直面しています新冠肺炎の持続的な影響による影響を含み、彼らが私たちの製品および購読と支援サービスを購入または支払うことができない能力に悪影響を与えるか、または私たちの独占的なソース供給者と衝突し、それによって私たちのサプライチェーンを乱すことを含む、私たちの主要な供給者と衝突する
•安全な解決策による流通業者とディーラーとの統合を含む、私たちのチャネルの中断または重要なチャネルとのパートナーシップの終了
•サプライチェーンが遅れたり、私たちのメーカーやそのサプライヤーに影響を与えたりする事件、新冠肺炎と世界の半導体不足の影響を含むため、私たちは私たちの最終顧客の注文を適時に履行することができません
•私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性のある訴訟費用と潜在的な結果
•私たちの市場の季節的または周期的な変動は
•将来の会計公告や会計政策の変更
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•外貨レートの変動による費用の増加や減少は、私たちの費用の中でますます多くの費用がドル以外の通貨で支払われているからだ
•以下の理由による政治、経済、社会的不安定：イギリスのEU離脱(イギリス離脱)、ロシアのウクライナ侵攻、中東で持続的な敵対行動、テロ活動、新冠肺炎のいかなる妨害、およびこれらの事件がより広範な世界の工業経済に与える可能性のあるいかなる妨害；
•国内と国外市場の全体的なマクロ経済状況は、新冠肺炎の持続的な影響によって増加したインフレリスクと世界経済の不確定性を含む、私たちが業務を展開している一部またはすべての地域に影響を与える可能性がある。
上記いずれかの要因、又は上記部分要因の累積影響は、我々の財務及びその他の経営業績に重大な変動を招く可能性がある。このような変化性および予測不可能性は、私たちの収入、保証金、または他の経営業績予想、または証券アナリストまたは投資家の特定の時期に対する予想を満たすことができない可能性がある。もし私たちがこれらや他の理由でそのような予想を達成できなかった場合、私たちの普通株の市場価格は大幅に下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。
持続的な世界経済の不確実性は私たちの業務と経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは世界で業務を展開しているので、私たちの業務と収入は世界のマクロ経済状況の影響を受けています。新冠肺炎の蔓延を抑制する多国の努力は世界のマクロ経済環境に重大な悪影響を与え、引き続き経済不確定性をもたらしている。また、グローバル信用市場の不安定さ、グローバル·サプライチェーンの挑戦に関連する不足と遅延、政府が新冠肺炎が蔓延する時間に関連する不確実性を緩和するための制限を撤廃すること、国内·国際法規、税収または国際貿易協定、国際貿易紛争、政府の閉鎖、地政学的動揺およびその他のグローバル·地域経済·市場への妨害などの公共政策の変化は、世界経済状況の不確実性を増加させ続けている。ロシアのウクライナ侵攻や任意の関連する政治的または経済的反応および反反応、ならびに政府と貿易関係、政策および条約の不確実性または変化を含む軍事行動や武力衝突は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性もある。ロシアのウクライナ侵攻への対応として、米国はEUとともに、ロシア、ロシアの実体、ロシア市民に制限的な制裁(すなわち対ロ制裁)を実施した。私たちはこのような政府の制裁と輸出規制の制約を受けており、もし私たちが適用された法律を完全に守らなければ、私たちは責任を負うかもしれない。
これらの不利な条件は、私たちの製品と購読の販売減少、販売周期の延長、購読または契約期限と価値の減少、新技術の採用速度の鈍化、わが製品を製造するチップとコンポーネントのコスト増加、価格競争の激化を招く可能性がある。したがって、世界のマクロ経済および市場状況の任意の持続的またはさらなる不確実性、疲弊、または悪化は、私たちの最終顧客が支出優先順位を修正したり、購入決定を延期したりし、販売周期の延長を招く可能性があり、いずれも私たちの業務および経営業績を損なう可能性がある。
私たちの最近のいくつかの時期の収入増加率は私たちの未来の表現を暗示できないかもしれない。
2022年4月30日までの9カ月と2021年4月30日までの9カ月で、私たちの収入成長率はそれぞれ30.1%と23.5%だった。私たちの前の四半期や年度の収入は、私たちの未来の収入または今後の任意の時期の収入増加の指標とみなされてはならない。もし私たちが一貫性や増加した収入や収入の増加を維持できなければ、私たちの普通株の市場価格は変動する可能性があり、私たちは収益性を達成し、維持したり、持続的なキャッシュフローを維持したりすることが難しいかもしれない。
私たちは赤字の歴史があり、将来私たちの運営費用が増加し、利益を実現したり維持したりすることができず、キャッシュフローを維持あるいは増加させることができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営業績に影響を与える可能性があります。
2012年度を除いて、私たちは設立以来のすべての年度に損失を出した。したがって、2022年4月30日現在、私たちの累計赤字は17億ドルです。私たちは、私たちの業務の持続的な成長に伴い、予測可能な未来に、私たちの運営費用が増加し続けると予想しています。私たちの成長努力は私たちが現在予想しているよりもっと高いことが証明されるかもしれないし、私たちは十分な収入を増加させることに成功できないかもしれないし、増加している支出を相殺することはできないかもしれない。収入増加の鈍化或いは収入低下には様々な原因がある可能性があり、新冠肺炎による全世界とアメリカ経済の低迷、私たちの製品或いは購読に対する需要の鈍化、競争の激化、市場全体の成長の減速或いは需要の転換、あるいは成長の機会をつかむことができなかった。私たちはまたレンタル義務と他の購入約束を経営するために多くの資本約束をした。事業の増加に伴って収入を増加させることができない場合は、収益性を達成したり維持したり、持続的なキャッシュフローを維持したり、増加させたり、私たちの資本約束を履行することを阻止するかもしれません。また、株式ベースの給与支出やその他の非現金費用により、米国公認会計基準によると、利益を実現することは困難かもしれない。もし私たちがこれらの挑戦に直面した時にそれらを制御することができなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は影響を受けるかもしれない。
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もし私たちが最終顧客に新しい製品、注文、支援サービスを販売できなければ、私たちの将来の収入と運営業績は影響を受けるだろう。
私たちの将来の成功は、既存の最終顧客との製品の組み合わせ配置を拡大し、クラウド安全、人工知能、分析製品を含む私たちの新製品の需要を創出する能力があるかどうかにある程度かかっています。これはますます複雑で高価な販売努力を必要とするかもしれないが、追加的な販売をもたらさないかもしれない。私たちの最終顧客が追加製品、購読、およびサポートを購入する比率は、追加のセキュリティ製品(購読およびサポート製品を含む)の知覚的な需要、および全体的な経済状態を含む多くの要因に依存します。また，既存端末クライアントは初期契約終了後に契約を更新·支援する契約義務がなく，更新もできない.私たちの最終顧客の契約率は様々な要素によって低下したり変動したりする可能性があります。彼らの私たちの購読とサポート製品に対する満足度、購読中断の頻度と深刻さ、私たちの製品の正常な運行時間または遅延、そして私たちまたは競争相手の購読の定価を含む。さらに、私たちの最終顧客は、より短い契約期間または私たちにあまり有利ではない他の条項で彼らの加入およびサポートプロトコルを更新するかもしれません。私たちはまた私たちの最終顧客が彼らの加入と支援協定を更新するかどうかを確認することができない。もし私たちが最終顧客により多くの製品と購読を販売する努力が成功しなかった場合、あるいは私たちの最終顧客が彼らの購読と支援契約を更新しなかったり、あまり優遇されない条項で更新した場合、私たちの収入増加は予想より遅くなったり、低下したりする可能性があります。
私たちは市場で激しい競争に直面しており、私たちは私たちの競争地位を維持または改善するために十分な財政や他の資源が不足しているかもしれない。
企業の安全製品業界の競争は激しく、将来的には老舗競争相手や新市場参入者からの競争が激化することが予想される。私たちの主な競争相手は5つに分類されています
•その製品にセキュリティ機能を組み込む大企業、例えばシスコ社(以下、“シスコ”)または大規模ネットワークおよび端末セキュリティサプライヤーを買収し、市場に競争力のある解決策を提供するための技術および財務資源を有することが可能な会社；
•Check Pointソフトウェア技術有限公司(“Check Point”)、Fortinet，Inc.(“Fortinet”)およびZscaler，Inc.(“Zscaler”)のような独立したセキュリティ供給者は、混合ネットワークおよび端末セキュリティ製品を提供する
•異なるセキュリティ分野にわたって独立または新興ソリューションを提供するスタートアップ企業および単一垂直サプライヤー；
•クラウドセキュリティソリューション(プライベート·クラウド、パブリック·クラウド、およびハイブリッド·クラウド)を提供するパブリック·クラウド·プロバイダおよびスタートアップ企業；
•セキュリティ運営や端末セキュリティのための解決策を提供するCrowdStrike，Inc.(“CrowdStrike”)などの大小会社である.
私たちの既存の多くの競争相手と、私たちのいくつかの潜在的な競争相手は、例えば、かなりの競争優位を持っています
•より高い知名度とより長い経営歴史
•より大きな販売とマーケティング予算と資源
•より広範な流通を行い、流通パートナーと最終顧客との関係を構築する
•より多くのお客様がリソースをサポートします
•戦略的買収や戦略的パートナーシップを構築するためのより多くの資源がある
•債務水準が低い
•労働力や開発コストを削減し
•より新しいまたは破壊的な製品や技術
•より大きく成熟した知的財産権の組み合わせ
•より多くの財政、技術、そして他の資源。
さらに、私たちのいくつかの大きな競争相手は、特定の市場低迷の影響を受けにくい可能性があり、他の製品に基づく関係を利用したり、業務を取得するために既存の製品に機能を統合したりして、ゼロ利益率または負の利益販売、割引、製品バンドルまたは閉鎖的な技術製品を提供することを含む、ユーザの製品および加入を阻止する可能性がある。私たちの多くの規模の小さい競争相手は、単一タイプのセキュリティ脅威の保護に特化しており、それらは、私たちよりも早くこれらの専用のセキュリティ製品を市場に提供することができる。
従来の製品およびサービスを使用する組織は、これらの製品およびサービスが彼らの安全需要を満たすのに十分であると考えることができ、または私たちの製品は企業の安全業界の一部の需要のみを満たすことができる。したがって、これらの組織は、その情報技術予算を伝統的な製品とサービスに割り当て続けることができ、私たちのものを採用しないかもしれない
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安全製品です。また、多くの組織は大量の人員と財政資源を投入してそのネットワークを設計し、運営し、他のネットワークと安全製品プロバイダと深い関係を構築した。したがって、これらの組織は、製品の性能、機能、またはより大きなサービス製品にかかわらず、既存のプロバイダから購入することをより望んでいるかもしれませんが、製品の性能、機能、またはより大きなサービス製品にかかわらず、または、それを私たちの解決策全体で置き換えるのではなく、既存のプロバイダからその既存のセキュリティインフラに解決策を追加または追加することをより望んでいるかもしれません。
技術進歩、競争相手の協力や買収や持続的な市場統合により、我々の市場状況は迅速かつ顕著に変化する可能性がある。革新的な新創業会社と研究開発に巨資を投じた大型競争相手は、類似またはより優れた製品や技術を発明し、私たちの製品や購読と競争する可能性がある。我々のいくつかの競争相手は、以前よりも競争力があり、より包括的な解決策を提供し、新技術と最終顧客ニーズにより迅速に適応できるように、業務買収を行っているか、または可能である。我々の既存および潜在的な競争相手は、彼らのリソースをさらに強化するために、彼らの間または第三者との協力関係を確立することも可能である
私たちの市場でのこれらの競争圧力や私たちが効果的に競争できないことは、値下げ、注文の減少、収入と毛金利の低下、そして市場シェアの喪失を招く可能性がある。これらの要素を満たして解決できなかった場合は、私たちの業務と経営業績を深刻に損なう可能性があります。
ネットワークまたはデータセキュリティイベントは、私たちのネットワークまたはデータへの不正アクセスを可能にし、私たちの名声を損ない、追加の責任をもたらし、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ますます多くの会社がそのネットワーク上で様々な攻撃を受け続けている。従来のコンピュータ“ハッカー”、悪意のコード(例えば、ウイルスおよびワーム)、ネットワーク釣り、従業員の窃盗または乱用、サービス拒否攻撃に加えて、複雑な民族国家および民族国家が支持する行為者は、侵入および攻撃(高度な持続的な脅威侵入およびサプライチェーン攻撃を含む)に従事し、私たちの内部ネットワーク、クラウド配備の企業、および顧客向けの環境およびその格納および処理された情報のリスクを増加させる。ネットワーク攻撃や他のネットワークセキュリティホールやイベントの発生率は増加しており，増加し続ける可能性が高い.このような脅威に対応するために安全障壁を設置するために大きな努力をしているにもかかわらず，これらのリスクを完全に軽減することはほとんど不可能である。私たちと私たちの第三者サービス提供者たちは様々なソースからのセキュリティ脅威と攻撃に直面しているかもしれない。私たちのデータ、会社システム、第三者システム、およびセキュリティ対策は、外部側の行動、従業員のミス、汚職、これらの行動の組み合わせ、または他の理由によって破られるか、または他の方法で漏洩する可能性があり、したがって、許可されていない第三者は、私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダのシステム、ネットワーク、およびデータにアクセスする可能性があります。また，セキュリティソリューションとして知られているプロバイダとしては，このような攻撃のより魅力的な目標となる可能性がある.ウクライナ紛争とウクライナとロシアの関連活動は様々なインフラと行動がサイバー攻撃を受けるリスクを増加させる可能性がある, また、米政府は、ロシアへのサイバー攻撃が大幅に増加する準備をして、ロシアへの制裁に応じるよう企業に警告している。私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダが受けたセキュリティホールまたはイベント、または当社のサービス利用可能性に対する攻撃は、当社のネットワークまたは当社の製品および加入によって保護されたネットワークに影響を与える可能性があり、システムの中断または速度の低下をもたらし、当社の製品のセキュリティホールを利用し、私たちまたは第三者サービスプロバイダのネットワーク上に格納され、または他の方法で処理された情報がアクセス、開示、変更、紛失、盗難、利用不可能または許可されていないか、または処理される可能性があり、これは私たちに責任を負い、私たちの経済的損害をもたらすかもしれません。私たちは、内部ネットワークの第三者の不正アクセスによって大きな被害を受けていませんが、私たちのシステムやネットワーク内の任意の実際または感知されたセキュリティホール、または私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダが受けた任意の他の実際または感知されたデータセキュリティイベントは、私たちの名声が大きな被害を受けることを招く可能性があり、負の宣伝、チャネルパートナー、最終顧客、販売を失い、競争相手に対する競争優位性を失い、任意の問題や他の方法で任意のイベントに応答するコストを増加させ、規制調査および法執行行動、要求、高価な訴訟、および他の責任を提供します。さらに、私たちは、実際または予想されるセキュリティホールおよび他のセキュリティイベントを防止し、任意のセキュリティイベントに起因する任意の通知義務を遵守するコストを目的とした追加のツール、デバイス、および他の措置を調査、修復、除去、および実施することによって、重大なコストおよび運営結果を生じる可能性がある。私たちはサイバーセキュリティを維持しながら, 私たちの保険はこれらの事件によって発生したすべての責任をカバーするのに十分ではないかもしれません。どんな事件も私たちのネットワークセキュリティ保険の損失やコストを増加させる可能性があります。これらの負の結果は、市場が私たちの製品と購読に対する見方、最終顧客と投資家がわが社の信頼に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務や経営業績を深刻に損なう可能性があります。
四半期末出荷量への依存は、適用期間中の私たちの収入が予想を下回る可能性があります。
エンド顧客の購入モデルや、私たちの販売チームやチャネルパートナーが彼らの販売目標を達成または超えるように努力してきたため、私たちはこれまでかなりの販売注文を受け、各シーズンの最後の数週間にかなりの収入を創出してきた。任意の財政四半期末の予想収入が任意の原因で遅延した場合、予想調達注文が達成されなかった場合(特に販売周期の長い大手企業最終顧客について)、我々の物流パートナーは、財政四半期末までに製品を出荷することができず、財政四半期末に受信した調達注文(新冠肺炎による影響を含む)を満たすために在庫を管理することができず、注文審査および処理に関連するシステムに故障が発生した場合、または貿易コンプライアンス要求(新たなまたは再交渉の貿易協定に適用される新しいコンプライアンス要件を含む)に基づく任意の出荷遅延、収入は私たちの予想やアナリストの四半期の見積もりを下回る可能性があり、これは私たちの業務と運営業績に悪影響を与え、市場価格の低下を招く可能性があります
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私たちの普通株です。
季節性は私たちの収入の変動を招くかもしれない。
私たちは、重要な季節的要因が、私たちの第2と第4の四半期が第1と第3の四半期よりも多くの収入を記録する可能性があると考えている。この季節性は複数の要因によるものだと考えられます
•12月31日に財政年度が終了した最終顧客が、財政年度終了前に自由可処分予算の残り未使用分を使用することを選択したことは、第2四半期の収入に積極的な影響を与える可能性がある
•私たちの販売報酬計画は、通常、年間割当量と手数料加速器を中心に構築されており、これは私たちの第4四半期の収入に積極的な影響を与えるかもしれない
•8月の米国、ヨーロッパ、一部の他の地域の商業活動は季節的に減少し、これは私たちの第一四半期の収入にマイナスの影響を与える可能性がある
•最終顧客予算計画のカレンダー年度開始時のスケジュールは、カレンダー年度開始時の支出の遅延を招き、私たちの第3四半期の収入にマイナス影響を与える可能性があります。
私たちの持続的な成長に伴い、私たちの業務の季節的あるいは周期的な変化はもっと明らかになるかもしれません。私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれません。
もし私たちが合格した人員や高級管理者を採用、統合、訓練、維持、激励できなければ、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。
私たちの未来の成功はある程度私たちが引き続き採用、統合、訓練と合格と高技能人材を維持する能力にかかっている。私たちの製品の複雑さのため、私たちは既存の工事員の持続的なサービスに大きく依存しています。また、採用、統合、訓練、私たちを十分に激励できなかった販売員や、私たちが最近採用した販売員が目標生産性レベルを効果的に向上させることができない場合は、私たちの成長と運営利益率にマイナスの影響を与える可能性があります。高技能人材に対する競争は往々にして激しく、特に旧金山湾区では、私たちはそこに大量の存在とこのような人材に対する需要がある。また、新冠肺炎に対する反応を含む米国移民·就労許可法令の潜在的な変化は、すでに雇用または積極的に募集している任意の高技能者を更新したり、ビザを取得したりすることを困難にする可能性がある。
しかも、私たちの産業は一般的に高い従業員流出率を経験している。私たちはすでに私たちのキーパーソンと採用招待状を締結していますが、これらの合意には具体的な期限がなく、勝手な採用を構成しています。私たちは私たちの誰の従業員のためにキーパーソン生命保険を維持しない。1人以上の重要な従業員を失ったことと、重要な幹部のために有効な後継計画を策定し、実行できなかったことは、私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。もし私たちが現在または未来の需要を満たすために必要な合格と高技能者を採用、統合、訓練、あるいは維持できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は損害を受ける可能性がある。
私たちの将来の業績はまた、私たちの業務計画を実行し、新しい機会と製品革新を発見し、追求するために、私たちの上級管理職の持続的なサービスと持続的な貢献にかかっています。上級管理職のサービスを失ったり、在宅遠隔作業によりこのようなサービスの有効性が低下したり、どの指導部の交代の管理にも力がなく、特に私たちの販売組織内では、私たちの発展や戦略目標の実現を著しく遅延させたり、阻害したりする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、私たちの成功と私たちは高技能人材を維持する能力がある重要な要素は私たちの企業文化であり、私たちは企業文化が革新、包容、チームワーク、最終顧客に対する情熱、実行への関心、及び肝心な知識移転と知識共有を促進したと考えている。私たちの成長と変化に伴い、私たちは私たちの企業文化のこれらの重要な側面を維持することが難しいことを発見するかもしれない。私たちはより包括的で多様な労働力チームを発展させる段階を取っているが、私たちがこれをすることができる保証はない。私たちの成長過程で私たちの文化を保護できなかったいかなることも、私たちの革新能力を制限し、私たちが人員を維持し、募集し、既存のレベルで私たちの業務戦略を表現または実行し続ける能力にマイナスの影響を与える可能性がある
私たちが私たちの戦略、すなわち新しい企業と既存の最終顧客に私たちの製品、購読、サポートサービスの売上を増やすことに成功できなければ、私たちの経営業績は影響を受けるかもしれません。
私たちの成長戦略は、新しい大中型企業端末顧客に私たちの製品、サービス、購読、製品の販売を増加させることにある程度依存しています。これらの端末顧客の販売は、存在しない可能性のあるリスク、またはより小さいエンティティの販売に関連するリスクが小さい。これらのリスクには
•従来、より大きな企業、サービスプロバイダ、および政府エンティティを目標とし、これらの最終顧客と予め存在する関係または購入承諾を有する可能性があるシスコおよびCheck Pointなどの競合他社からの競合
•大手端末顧客が契約手配を交渉する際の購買力と影響力を向上させる
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•より厳しいサポート応答時間およびサポート要件を満たしていない任意の処罰を含む、私たちのグローバルサポート契約でより厳しい要求を提出すること
•より長い販売期間、特に現在の経済減速期間中には、場合によっては12ヶ月を超える場合があり、当社の製品および購読を購入しない潜在的な最終顧客を選択する際に多くの時間およびリソースがかかる可能性がある。
また、大手企業の製品調達は予算制限、複数回の承認及び計画外行政、処理、その他の遅延の影響をよく受ける。最後に、大規模企業は通常、より長い実施期間を有し、より高い製品機能と拡張性およびより広いサービス範囲を必要とし、サプライヤーにより大きなシェアのリスクを負担することを要求し、場合によっては収入確認遅延を招く可能性のある検収条項が必要であり、サプライヤーがより大きな支払い柔軟性を提供することを期待する。これらすべての要素は、これらの最終顧客と業務を展開するリスクをさらに増加させる可能性がある。特定の四半期や大型端末顧客の予想販売を全く実現できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちは購読とサポート製品の収入に依存しており、関連サービス期間中の購読とサポート収入を確認しているため、これらの購読とサポート製品の販売の低下や回復は、私たちの経営業績に直ちに反映されることはありません。
購読と支援収入は私たちの収入の大きな部分を占め、2022年4月30日までの9ヶ月の総収入の75.8%を占め、2021年4月30日までの9ヶ月の総収入の74.3%を占めている。新規または更新された購読およびサポート契約の売上は、最終顧客の私たちの製品および購読(新しい統合された製品およびサービスを含む)に対する満足度、わが製品および購読の価格、競合他社が提供する製品およびサービスの価格、および最終顧客の支出レベルの低下を含む様々な要因によって低下および変動する可能性があります。もし私たちの新規または更新された購読と支援契約の売上が低下すれば、私たちの総収入と収入成長率は低下する可能性があり、私たちの業務は影響を受けるだろう。また，関連サービス期間内の購読と支援収入は，通常1年から5年であることを確認した.したがって，我々の財季報告ごとの購読·支援収入の大部分は，前の財務期に締結された購読と支援契約の繰延収入の確認である.したがって、いずれの財務期においても、新たな加入または更新された購読または支援契約の減少は、財季の収入に完全にまたは直ちに反映されることはないが、将来の財務期の収入に負の影響を与える。また、新規および更新購読およびサポート契約の収入は、適用されるサービス期間内に確認されなければならないので、任意の時期に追加購読およびサポート販売によって当社の購読およびサポート収入を急速に増加させることは困難である。
私たちの製品、購読またはサポート製品中の欠陥、エラー、または脆弱性、私たちの製品または購読はウイルスを阻止できなかったり、セキュリティホールや事件を防止したり、私たちの製品が乱用されたり、製品責任クレームのリスクは、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの経営業績に悪影響を与える可能性があります。
私たちの製品と購読は複雑なので、それらは設計または製造欠陥またはエラーを含んでいる可能性があり、これらの欠陥またはエラーは、私たちの最終顧客が商業発表と展開を行った後にのみ検出することができます。例えば、私たちのいくつかの端末クライアントは、性能、拡張性、および互換性の面で欠陥があることを時々報告します。また，欠陥は，我々の製品や購読がセキュリティ攻撃を受けやすく，ネットワークセキュリティの確保を助けることができなかったり，最終クライアントのネットワークトラフィックを一時的に中断したりする可能性がある.コンピュータハッカーがネットワークにアクセスまたは破壊するために使用される技術はしばしば変化するため、通常、ターゲットに対して攻撃を開始する前に識別されないため、これらの技術を予測し、最終顧客のネットワークを保護するための解決策をタイムリーに提供することができない可能性がある。また，ロシアの侵入により，我々の顧客に対するロシアのネットワーク攻撃が著しく増加する可能性があり，最終的に顧客システムのセキュリティが破壊されるリスクが増加する.さらに、私たちのネットワーク、製品(クラウドベースの技術を含む)および購読は、私たちの業務を妨害し、私たちの名声を損なうために設計された攻撃の目標となる可能性がある有名なセキュリティソリューション提供者として知られている。さらに、当社の購読更新や製品の欠陥やエラーは、最終顧客のハードウェアおよびクラウドベースの製品を効率的に更新できない可能性があります。私たちのデータセンターとネットワークは技術的な障害や停止に遭遇する可能性があり、適切な更新を配布できない可能性があり、あるいは増加しているインストールされた最終クライアント群の日々の増加の要求を満たすことができない可能性があり、これらはいずれも私たちの最終顧客のネットワークを一時的または恒久的に暴露し、彼らのネットワークが最新のセキュリティ脅威を防ぐことができない可能性がある。さらに何かがある, 我々の製品は、通常異なる仕様を有し、複数のプロトコル基準を使用して、複数のサプライヤーからの製品を配備し、時間とともに追加された多世代製品を含むエンド顧客の既存インフラと相互運用しなければならない。したがって，ネットワークに問題が発生した場合，これらの問題の根源を特定することは困難である可能性がある.
私たちの製品や購読ではこのような問題が発生します実際にも知覚的にも
•大量の財務と製品開発資源を費やして、誤りまたは欠陥の分析、是正、除去または解決、または抜け穴の解決と除去に努力する
•既存または潜在的な端末クライアントまたはチャネルパートナーを失うこと
•収入を遅延させたり損失したり
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•遅延したり市場に認められなかったりします
•私たちの歴史的経験と比較して、保証クレームが増加したり、保証クレームサービスコストが増加したりして、どちらの場合も私たちの毛金利に悪影響を与えます
•訴訟、監督調査、調査、または他の手続きは、すべての費用が高く、私たちの名声を損なう可能性がある。
また、当社の製品および購読は、当社の製品および購読アクセス権限を取得した最終顧客または第三者によって悪用される可能性があります。例えば、私たちの製品および購読は、インターネット上のいくつかの情報への個人的なアクセスを検討するために使用することができる。このように私たちの製品と購読を使用して審査することはメディアの否定的な報道を招き、私たちの名声にマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちの標準販売条項および条件における責任制限条項は、連邦、州または地方法律または条例または米国または他の国/地域の不利な司法判断から私たちを完全にまたは効果的に保護することができないかもしれない。私たちの製品や購読を販売して支援することはまた製品責任クレームのリスクをもたらします。製造欠陥による製品責任クレームによって第三者メーカーから賠償を受ける可能性がありますが、製品の設計と購読をコントロールしているため、設計欠陥による製品責任クレームによって賠償を受けることはないかもしれません。私たちの製品の使用と加入に関するいくつかのクレームを防止するための保険を提供しますが、私たちの保険カバー範囲は私たちに対するいかなるクレームもカバーするのに十分ではないかもしれません。また、最終的に成功しなかったクレームであっても、訴訟に資金を費やし、経営陣の時間や他の資源を移転させ、私たちの名声を損なう可能性があります。
アプリケーション，ウイルス，スパイウェア，脆弱利用，データパターンやURLカテゴリの誤検出は，我々の業務に悪影響を与える可能性がある.
アプリケーションタイプ，ウイルス，スパイウェア，脆弱利用，データやURLカテゴリの分類は，実際には存在しないアプリケーション，内容，脅威を誤って検出，報告，処理する可能性がある.我々の製品および購読に“ヒューリスティック”機能を追加し、アプリケーションおよび他の脅威を識別しようと試み、任意の既知の署名に基づくのではなく、特定の項目が脅威である可能性があることを示す特徴または異常に基づいて、そのようなリスクを増加させる。これらの誤報は私たちの製品と購読の信頼性を損なう可能性がありますので、市場が私たちの製品と購読の受容度に悪影響を及ぼす可能性があります。我々の製品および購読が、重要なファイルまたはアプリケーションをマルウェアまたは他の制限されるべき項目として誤って識別してそれらを制限する場合、これは、最終顧客のシステムに悪影響を与え、重大なシステム障害をもたらす可能性がある。このような重要な文書またはアプリケーションの虚偽認識は、私たちの名声被害、負の宣伝、チャネルパートナー、最終顧客および販売の損失、任意の問題を解決するコストの増加、およびコストの高い訴訟をもたらす可能性がある。
私たちは私たちのルートパートナーに依存して、私たちのほとんどの製品を販売して、購読と支持を含めて、もしこれらのルートパートナーが不振であれば、私たちの製品と購読を販売·流通する能力は制限され、私たちの経営業績は損なわれます。
私たちのほとんどの収入は、私たちのチャネルパートナー(流通業者やディーラーを含む)によって販売されて生まれました。私たちは、定期購読と支援製品を含む私たちの製品を販売するのを助けるために、私たちのチャネルパートナーに特定の訓練と計画を提供しますが、これらのステップが利用または有効になることを保証することはできません。また、私たちのチャネルパートナーは、マーケティング、販売、そして私たちの製品と購読を支援することに成功しないかもしれません。私たちはこれらのチャネルパートナーが最終顧客に私たちの製品と購読を販売するように激励することができないかもしれません。特に大手企業に販売します。これらのチャネルパートナーも、私たちの競争相手の製品を普及させ、競争製品のマーケティング、販売、支援により多くの資源を投入する動機があるかもしれない。我々のチャネルパートナーの運営はまた、最終顧客信用リスクの増加や信用市場の不確定など、世界経済の他の影響に対する新冠肺炎のマイナス影響を受ける可能性がある。チャネルパートナーとの私たちの合意は、通常、いずれかの当事者によって任意の理由で終了し、各年度の更新日の前に事前に通知することができます。私たちは私たちがこのようなチャネルパートナーを維持するかどうか、あるいは私たちがより多くのまたは代替的なチャネルパートナーを得ることができるかどうかを確認することができない。さらに、どんな新しいチャネルパートナーも広範な訓練を必要とし、生産効率を達成するのに数ヶ月以上かかるかもしれない。私たちのチャネルパートナー販売構造は、例えば、私たちの任意のチャネルパートナーが最終顧客に私たちの製品または購読の機能を虚偽に陳述したり、法律または私たちの会社政策に違反したりする場合、私たちを訴訟、潜在的な責任、名声の損害に直面させる可能性があります。もし私たちが私たちの販売ルートやチャンネルパートナーを効果的に管理できなければ、私たちの製品と購読および経営業績を販売する能力は損なわれます。
もし私たちが迅速に発展する技術と市場発展に正確に予測、準備、迅速に対応できなければ、企業の安全業界が変化する最終顧客の需要を満たすために製品と注文の発売と移行を成功的に管理することができれば、私たちの競争地位と将来性は損なわれるだろう。
企業安全業界は急速に発展し、引き続き急速な発展が予想される。さらに、私たちの多くの最終顧客がいる市場は、迅速に変化する技術および業務計画を特徴としており、これは、様々なハードウェア、ソフトウェアアプリケーション、オペレーティングシステム、およびネットワークプロトコルを含む、大量のネットワークアクセスポイントを増加させ、様々なハードウェア、ソフトウェアアプリケーション、およびネットワークプロトコルを含む複雑な企業ネットワークに適応することを要求する。私たちは絶えず私たちの製品を変えて、クラウドの拡大使用を含むネットワークインフラ需要の変化に対応するために、私たちの業務戦略を拡大しなければならない。例えば、組織は、インフラ、プラットフォーム、およびアプリケーションサービスプロバイダを主に第三者管理に移行しており、これらのプロバイダの内部セキュリティ対策に依存する可能性がある。私たちは歴史的に開発や買収や
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新製品と製品を販売して技術変化と発展していく業界標準に対応するために強化する時、私たちはこれを続けることができないかもしれませんし、私たちの新製品や未来の製品が成功したり、広範な市場で受け入れられることを保証することもできません。最終顧客の企業セキュリティ業界で変化する需要と新興技術傾向を正確に予測できなければ、移動性、仮想化、クラウドコンピューティング、ソフトウェア定義ネットワーク(SDN)の分野を含めて、私たちの業務は損なわれる可能性があります。そのほか、新冠肺炎及びそれに伴う顧客の在宅仕事技術とその他の技術需要の増加は、著者らが工事と研究開発仕事の優先順位を再手配することを促進し、いかなる製品の増強或いは新機能がすべて成功或いは私たちの最終顧客の需要を満たすことを保証することができない。
我々の製品組合せにおける技術は特に複雑であり，複雑化する新たな攻撃方法を効率的に識別し応答する必要があるとともに，ネットワーク性能への影響を最小限に抑える必要があるためである.また、私たちのいくつかの新しい機能と関連する強化機能は、複雑で高価で時間のかかる研究と開発過程に関連する新しいハードウェアアーキテクチャを開発する必要があるかもしれない。我々のポートフォリオの開発は困難であり、新機能の発表と発売との間に長い時間帯がある可能性があるため、商業発表と発売のスケジュールも確定していない。もし私たちが新製品、機能、および購読の供給において意外な遅延に遭遇し、このような供給に対する顧客の期待を満たすことができなければ、私たちの競争地位と業務の将来性は損なわれるだろう。
また、私たちは大量の資源を投入して、新しい機能と新しいクラウドセキュリティ、AI/分析、その他の製品を開発しなければなりません。そして、私たちの投資が市場で受け入れられる製品、購読、機能を生むかどうかを知ることができます。新機能の成功はいくつかの要素に依存し、適切な新製品定義、新製品、購読と機能と競争相手との区別、及びこれらの製品、サービスと機能の市場受容度を含む。また、新製品の成功的な発売と移行は、我々が新製品の生産向上問題に関連するリスクを管理する能力、新製品のアプリケーションソフトウェアの可用性、調達承諾および在庫の効率的な管理、予想される需要を満たすために適切な数量およびコストの製品があるかどうか、および新製品に品質または他の欠陥または欠陥が存在する可能性のあるリスク、特に導入の初期段階を含む多くの要素に依存する。新製品と購読のビジネスチャンスを成功的に発見できるかどうかを保証することはできません。新製品と購読を適時に開発し、発売したり、市場に私たちの製品と購読を受け入れさせたり、私たちの新冠肺炎に関連する製品の強化努力を含めて、私たちの製品、購読と他の人が開発した技術が私たちの製品、購読或いは技術を時代遅れにしたり、競争力に欠けたりしないことを保証することはできません。
私たちの現在の研究開発努力は近い将来に成功した製品、購読或いは機能を産生しない可能性があり、それによって著しい収入、コスト節約或いはその他のメリットをもたらすかもしれない。
私たちの製品、購読、機能、関連強化機能を開発するコストが高いです。私たちの研究開発への投資は、顕著な設計改善、適切な製品、購読または機能をもたらすことができないかもしれません、または予想よりも高価な製品、購読または機能を生成する可能性があります。さらに、私たちは私たちが予想したコスト節約や予想された業績改善を達成できないかもしれないし、私たちは予想よりも長い時間が必要かもしれないし、生産された収入は私たちが予想していたよりも少ないかもしれない。私たちの将来の計画には研究と開発および関連製品や購読機会への大きな投資が含まれています。私たちは私たちの競争地位を維持するために、私たちの研究開発のために多くの資源を投入し続けなければならないと信じている。しかし、私たちは近い将来、これらの投資から大量の収入を得ないかもしれないし、これらの投資は予想される収益を生じないかもしれないが、いずれの場合も私たちの業務と運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが他の業務を買収することは、不利なクレームや債務の影響を受ける可能性があり、経営陣の高度な関心を必要とし、私たちの業務を混乱させ、私たちの経営業績に悪影響を与え、このような買収の予想メリットが生じず、株主価値を希釈する可能性がある。
私たちの業務戦略の一部として、補完的な会社、製品、または技術を買収して投資します。適切な買収候補を決定することは困難であり、本当にあれば有利な条件でこのような買収を達成することはできないかもしれない。さらに、私たちは、買収された会社、製品、または技術が負うクレームまたは責任の影響を受ける可能性があり、私たちが達成した買収は、私たちの最終顧客、投資家、および証券アナリストによって否定される可能性があり、私たちは、買収された会社が法律や政府規則を遵守できなかったことによって、必要なコストと支出を生じる可能性がある。さらに、解雇された従業員、顧客、元株主、または他の第三者からのクレームを含む被買収会社に関する訴訟または他のクレームを受ける可能性があり、これらのクレームは、私たちの業務が直面しているリスクとは異なるか、または私たちが直面しているリスクよりも大きい可能性がある。

過去または将来の買収やそのような買収に関連する技術や業務を当社の会社に速やかに統合できなかった場合、私たちの収入や経営業績は悪影響を受ける可能性があります。どの統合プロセスにも多くの時間と資源が必要となる可能性があり、これは私たちが行っている業務を混乱させ、経営陣の注意をそらす可能性があり、統合プロセスを成功的またはタイムリーに管理することができない可能性があります。私たちは買収した技術や人員を成功的に評価したり、利用することができないかもしれません。予想される買収相乗効果を実現できないし、正確に予測することもできません
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買収取引と当該等買収との統合は、会計費用及び当該等買収に関連して確認された商誉及び無形資産の任意の潜在的減値を含む

私たちが達成したまたは将来の買収は、最終的に私たちの競争地位を強化したり、私たちの目標と業務戦略を達成することはできないかもしれません。買収された業務、製品、技術は私たちが予想していたように私たちの業務戦略を推進していないことが分かるかもしれません。私たちの顧客、金融市場、または投資家は私たちの買収に否定的な見方をするかもしれない。買収された業務の運営や人員の統合は困難かもしれませんが、買収された業務のキーパーソンを維持することは困難かもしれません。買収された技術や製品を既存の製品ラインと統合することは難しいかもしれませんが、異なるまたは拡大している地理的位置で統一された基準、制御プログラム、政策を維持することは難しいかもしれません。

私たちは将来の任意の買収を支払うために現金、債務の発生、株式の発行、または株式に関連する証券を支払わなければならない可能性があり、すべては私たちの財務状況または私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また、株式を売却したり、株式にリンクした債務を発行して将来の任意の買収に資金を提供したりすることで、株主の持分が希釈される可能性がある。“リスク要因”と呼ばれています追加資本を調達できなかったり、業務拡大に必要な大量の資本を発生させたり、新製品や購読に投資したりすることができず、私たちの競争能力を低下させ、業務を損なう可能性があります。” and “融資、買収、投資、私たちの株式インセンティブ計画、私たちの手形の転換、または関連株式承認証の行使に関連する追加株を発行するか、または他のすべての株主の権益を他の方法で希釈する“このようなリスクの発生は私たちの業務、経営業績、そして財政状況を損なう可能性がある。
私たちのサプライチェーンに関わるリスクは
私たちは製造パートナーに依存して私たちの製品を製造して輸送しているので、私たちは製造と物流遅延や価格変動の影響を受けやすく、時間通りに顧客注文を出荷できないかもしれません(あれば)、あるいは費用効果に基づいて出荷して、販売と最終顧客の損失を招く可能性があります。
私たちは、私たちのハードウェア製品ラインの唯一のソースメーカーとして、主に私たちの電子製造サービスプロバイダ(“EMSプロバイダ”)Flexに依存しています。私たちのこれらの製造パートナーへの依存は、私たちの製造過程の制御を減少させ、品質保証、製品コスト、製品供給、スケジュール、輸送リスクの制御の減少を含むリスクに直面させた。私たちの製品は私たちの製造パートナーがアメリカの工場で生産しました。私たちの製品のいくつかのコンポーネントはFlexを通じてあるいはアメリカ以外のコンポーネントサプライヤーから直接調達します。私たちがアメリカ以外で調達した一部の製品は、追加の物流リスク(新冠肺炎の世界的な影響により、このリスクが増加する可能性がある)、あるいは外国の現地規則の遵守に関するリスクをもたらす可能性がある。既存の国際貿易協定の重大な変化は、輸入の遅延や私たちの調達パートナーにより高い関税を課すことが原因で、調達や物流の中断を招く可能性がある。例えば、米国と中国政府はそれぞれ追加の輸入関税を制定し、検討した。これらの関税は、それらの最終範囲と実施方法に依存して、私たちのコストを増加させ、それによって私たちの業務に負の影響を与えるかもしれません。例えば、私たちがアメリカの最終製造のために輸入したいくつかの部品は最近のこれらの関税の影響を受けている。したがって、私たちのコストは増加し、私たちはハードウェア製品の価格を向上させ、さらに向上させる必要があるかもしれない。このような要素のすべては私たちが注文を履行する能力を深刻に弱化させるだろう。
さらに、2010年のドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案(“ドッド·フランク法案”)の要求を遵守し、私たちの製品にコンゴ民主共和国と隣国原産の鉱物、または衝突鉱物が含まれているかどうかを調査、開示、報告しなければならない。米国証券取引委員会は、一部の衝突鉱物届出要求について指導を提供しているにもかかわらず、私たちの報告書のやり方をある程度減少させる可能性があるが、私たちは、我々の製品で使用されている任意の関連鉱物および金属の源を決定することに関連するコストを含む追加コストを生成することが予想されている。これらの要件は、半導体装置または我々の製品で使用される他の構成要素を製造するための鉱物の供給源、利用可能性、および価格に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた、私たちの製品のすべてのコンポーネントが衝突なしに認証されることを要求する最終顧客に出会うかもしれません。もし私たちがこの要求を満たすことができなければ、これらの最終顧客は私たちの製品を購入しないことを選択するかもしれない。
私たちの製造パートナーは通常個別の調達注文に基づいて私たちの供給要求を満たしています。私たちは生産能力、特定の価格設定条項の継続、または信用限度額の延長を保証するために、これらのメーカーと長期契約を締結していない。したがって、彼らは引き続き私たちの供給要求を満たす義務がありません。私たちが製造サービスに支払う価格は短時間で上がるかもしれません。私たちはFlexとの契約は彼らが便宜のために合意を終了することを許可するが、事前に彼らに通知しなければならない。もし私たちが製造パートナーの交換を要求された場合、私たちが最終顧客に予定製品を渡す能力を満たすことは悪影響を受ける可能性があり、これは既存または潜在的な最終顧客への販売損失、収入遅延、またはコスト増加を招く可能性があり、これは私たちの毛金利に悪影響を及ぼす可能性がある。場合によっては、新冠肺炎や世界的な半導体不足は、部品や在庫取得の遅れや挑戦、運賃や輸送コストの増加を招き、私たちの運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのある製造パートナーがどんな原因でも生産中断、例えば自然災害、流行病、流行病(例えば、新冠肺炎)、生産能力不足または品質の問題は、その製造パートナーが製造した製品ラインの販売にマイナス影響を与え、私たちの業務および経営業績に悪影響を及ぼす。
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私たちの製品と製品部品の供給を管理するのは複雑だ。供給と在庫不足は販売機会の喪失や収入遅延を招き、在庫過剰は私たちの毛金利を損なうだろう。
私たちの製造パートナーは私たちの予測に基づいて部品を調達して私たちの製品を生産しますが、私たちは通常長期的に在庫を持っていません。これらの予測は私たちの製品の未来の需要の見積もりに基づいていますが、これらの見積もりは歴史的傾向と私たちの販売と製品管理組織の分析に基づいて、全体の市場状況に基づいて調整しました。新冠肺炎は予測をより困難にし，新冠肺炎の影響の予測不可能性により，われわれはより多くのサプライチェーンへの挑戦に直面する可能性がある。製造サイクルを短縮し、十分な部品供給を計画するために、キャンセル不可や返品不可の部品や製品の予測を随時発表する可能性があります。
私たちの在庫管理システムおよび関連するサプライチェーン可視化ツールは、私たちの製品および製品コンポーネントの供給を正確かつ効率的に予測し、管理するのに十分ではないかもしれません。もし私たちが最終的に私たちの供給過剰を確定すれば、私たちは価格を下げて在庫を減記しなければならないかもしれません。これは逆に毛金利の低下を招くかもしれません。もし私たちの実際のコンポーネント使用量と製品需要が予測を下回ったら、私たちは製造パートナーに提供し、私たちは予測需要を超える製造約束によって損失を計算します。あるいは、最近の世界的な半導体不足により、不足を招く可能性があり、潜在的な最終顧客が競争相手にいつでも入手可能な製品に移行するため、製品収入の遅延または販売機会の完全な喪失を含む供給レベルの不足。もし私たちが私たちの供給と在庫を効果的に管理できなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちの製品のいくつかの重要な部品は限られた供給源から来ているため、私たちは供給不足や供給変化の影響を受けやすく、これは最終顧客に製品を渡す計画を妨害したり延期したりして、販売と最終顧客の損失を招く可能性があります。
私たちの製品は集積回路部品を含む重要な部品に依存しており、私たちの製造パートナーは私たちを代表して限られた数の部品サプライヤー(独占サプライヤーを含む)からこれらの部品を購入します。私たちの一部の部品サプライヤーの製造業務は地理的にアジアと他のところに集中しており、これにより、私たちのサプライチェーンは自然災害、火災、政治不安定、内乱、停電あるいは健康リスク、例えば流行病や新冠肺炎などの流行病のような地域中断の影響を受けやすいため、将来私たちが得ることができる部品数を弱める可能性がある。部品の交付期間も、新冠肺炎や最近の世界的な半導体不足を含め、我々がコントロールできない要因の悪影響を受けている。例えば、半導体市場で十分な数の材料を得ることについては、製品の組み合わせの変化や意外な注文に反応する柔軟性を低下させる可能性があり、ますます多くの困難を経験し続ける可能性がある。しかも、このような不足のため、私たちは費用の増加を経験した。
また、私たちはいかなる部品サプライヤーとも一括購入契約を締結していません。彼らはいつでも私たちへの製品の販売を停止するかもしれません。もし私たちがどんな理由でも十分な数のこれらのコンポーネントを迅速に得ることができなければ、私たちの製品の販売は延期されたり停止されたりする可能性があります。あるいは私たちはこのようなコンポーネントや私たちの製品の出荷速度を加速させ、コストを大幅に増加させることを余儀なくされるかもしれません。私たちの部品サプライヤーもよくその販売価格を変えて、業界全体の需要増加を含めて市場傾向に応じて、しかも私たちのほとんどの場合、私たちの部品サプライヤーと一括調達契約を締結していないため、原材料や部品に関する価格変動の影響を受けやすく、それに応じて価格を調整できないかもしれません。また、私たちの製品のどの独占的に調達されたコンポーネントの品質が悪くても、販売や販売機会の損失を招く可能性があります。
もし私たちが商業的に合理的な条項で私たちの製品のために十分な数の必要なコンポーネントを得ることができない場合、あるいはコンポーネントの品質が私たちの要求に合わない場合、私たちはまた私たちの製品を再設計し、代替コンポーネントサプライヤーから新しいコンポーネントの資格を得ることを余儀なくされる可能性があります。これによる製品販売中断や遅延、製品再設計の費用は、販売機会の喪失や顧客関係の損害を招き、当社の業務や経営業績に悪影響を及ぼすことになります。
私たちの製品、購読、サポートサービスの販売に関するリスク
私たちの製品、定期購読、サポートサービスの販売価格は低下する可能性があり、これは私たちの利益を減少させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品、購読およびサポートサービスの販売価格は、競争定価圧力、割引、私たちの製品、購読とサポートサービスの組み合わせの変化、新製品の発売、購読またはサポートサービスの予想、または販売促進計画、または新冠肺炎による景気後退による価格設定圧力を含む様々な理由で低下する可能性があります。私たちが参加した細分化市場では、競争が引き続き激化し、将来的に競争がさらに激化し、価格設定圧力が増加することが予想される。より多様な製品およびサービスを有する大きな競争相手は、私たちと競合する製品または購読の価格を低下させるか、または他の製品および購読とバンドルされる可能性がある。また、私たちは世界的にドルを私たちの製品、購読、および製品定価をサポートしているにもかかわらず、ある国と地域の通貨変動は、これらの国と地域のチャネルパートナーや最終顧客が支払いたい実際の価格にマイナスの影響を与える可能性がある。また、私たちの製品の販売価格と毛利益は製品ライフサイクルで下がる可能性があると予想しています。強化機能のある新製品の開発と発売に成功することは保証できませんし、私たちの製品、購読と支持製品が発売されれば、価格と毛利益を実現し、利益を維持できるレベルに維持することができます。
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私たちは米国以外の流通業者、ディーラー、最終顧客に販売することで大量の収入を得ているため、国際販売や運営に関する多くのリスクに直面している。
私たちが国際的にマーケティング、販売、サポートする製品、購読、サポートサービスの歴史は限られています。私たちは国際従業員、特に販売管理と販売員に関連する従業員の募集、訓練、管理、維持の面で困難に直面する可能性がある。国際的に成功した戦略流通業者関係を保つことができない可能性もあり、より多くの会社を戦略流通業者関係に参加させることもできないかもしれない。私たちがサービスする国際市場のビジネス慣行はアメリカとは異なる可能性があり、将来的に最終顧客契約には、支払い、保証または履行義務に関する標準条項以外の条項が含まれることが要求されるかもしれません。
また、私たちの国際販売と運営はいくつかのリスクに直面している
•世界各地の政治、経済、社会的不確実性、流行病や新冠肺炎などの大流行病の健康リスク、ヨーロッパのマクロ経済挑戦、テロ活動、ロシアのウクライナ侵攻、中東の持続的な敵対行動
•契約書と売掛金入金の実行が難しく、入金期限が長い
•いくつかの国の知的財産権保護の不確実性
•外国と国内の監督管理のやり方、関税及び税法と条約が意外に変化するリスクは更に大きく、今回の政府が取った規制と貿易政策の変化、例えば最近ロシアや外国に対して実施された制裁は、現政府が取った監督管理の変化に対応する
•私たちの製品が外国で必要な輸入、認証、現地化を含む、貿易制限および外国の法律要件に関連するリスク
•外国人従業員、チャネルパートナー、流通業者、ディーラーが米国と外国の法律を遵守できないリスクはより大きく、これらの法律は反独占法規、米国“海外腐敗防止法”、イギリスの“収賄法”、米国または外国の制裁制度と輸出入規制法、および公平な貿易慣行を確保するいかなる貿易法規も含み、これらの法規に違反するとコストが増加する可能性がある
•いくつかの地域の不公平または腐敗商業行為および不当または詐欺的販売計画のリスクが増加した
•私たちの国際業務のためにオフィス空間と設備を確立し維持するための費用が増加した
•文化と地域分散による管理コミュニケーションと統合問題；
•我々が業務を展開している市場では、ドルと外貨の間の為替レート変動および販売周期への影響がある。
これらの要素とその他の要素は私たちの未来の国際収入を損なう可能性があり、それによって私たちの業務、経営業績と財務状況に重大な影響を与える。私たちの既存の国際業務を拡大し、より多くの国際市場に参入するには、大量の管理注意と財政資源が必要になるだろう。私たちは私たちの国際業務と関連するリスクをうまく管理することができず、私たちの将来の業務成長を制限するかもしれません。
また、私たちが私たちの製品や購読を経営または販売している国では、経済や政治条件の変化に関連するリスクの影響を受けています。例えば、イギリスの離脱はイギリスで不確実な政治的、経済的環境をもたらした。欧州連合(EU)全体会員国たちは予見可能な未来にいる。2020年1月31日、イギリスがEUを離脱し、“EU/イギリス貿易·協力協定”が2021年1月1日に発効した。現在、私たちはイギリスの離脱協定と未来の合意が私たちの業務にどのような影響を与えるか予測できない。私たちの財務状況と経営業績はこのような不確実性の影響を受ける可能性があり、私たちと将来の顧客、サプライヤー、従業員との関係は中断される可能性があり、これらはすべて私たちの業務、将来性、財務状況、および/または経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは通貨為替レートの変動のリスクに直面しており、これは私たちの財務状況と経営業績にマイナス影響を与えるかもしれない。
私たちの販売契約は主にドルで価格されているので、私たちのほとんどの収入は外国為替リスクの影響を受けません。しかし、世界の株式市場と外貨為替レートは大幅な変動を続けており、ドルが私たちの業務を展開する外貨に強くなっている可能性がある。ドルの動きはアメリカ以外の最終顧客に対する私たちの製品の実際のコストを増加させ、私たちの製品の購入、購読とサポートの遅延、そして私たちの販売周期の延長を招く可能性があります。ドルが引き続き強くなれば、私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。また、今後増加する国際販売は、私たちのチャネルパートナーや他のパートナーを含めて、より多くの外貨建て販売を招き、私たちの外貨リスクを増加させる可能性があります。
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私たちがアメリカ以外で発生した外貨建ての運営費用が増加しており、外貨為替レートの変化の影響を受けている。為替変動に関連するリスクのヘッジに成功できなければ、私たちの財務状況や経営業績は悪影響を受ける可能性がある。私たちは長期契約を締結して、私たちの外貨建て支出に関する外貨両替リスクを減らすために努力した。2022年4月30日現在、私たちが返済していない外貨長期契約の名目総金額は8.867億ドルです。我々のヘッジ取引に関するより多くの情報は、本四半期報告10-Q表第I項第1項の注釈6.派生ツールを参照されたい。私たちの既存のヘッジ取引の有効性と、私たちが将来決定する可能性のある任意のヘッジ取引の可用性と有効性は限られている可能性があり、私たちは私たちのリスクをヘッジすることができないかもしれません。これは私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちはいくつかのチャネルパートナーと端末顧客の信用と流動性リスク、及び軟弱市場の信用開放に直面しており、これは重大な損失を招く可能性がある。
私たちの販売の大部分は信用状で行われています。私たちのオープンクレジット手配のほかに、私たちは新冠肺炎と私たちの競争相手が提供するサービスによる顧客融資の需要を経験しました。現在、これらの需要の大部分は賃貸と他の融資計画によって実現されています私たちの総エージェントとディーラがIDを提供します。この需要に応えるために、私たちの未来の顧客融資活動が増加するかもしれない。私たちはまた特定の端末顧客に資金調達を提供する。吾らは、当該等の融資手配を承認する際に顧客の支払能力を監査し、その等の未返済信用を吾等の最終顧客が支払うことができると信じている金額に制限するように工夫し、疑わしい口座リスクを支払うのに十分な準備金を維持して、当該等の最終顧客の信用リスクを低減する。しかし、このような計画が私たちの信用リスクを効果的に低下させるという保証はない。
私たちは顧客融資が業務を獲得するための競争要素だと信じている。日誌私たちの流通業者やディーラーが提供する融資スケジュールは、私たちの製品やサービスを購入するための資金を提供するだけでなく、私たちの製品やサービスのネットワークインストールや統合に関連する他のコストに追加資金を提供することも含まれているかもしれません。
我々の顧客が世界経済低迷や経済不確定時期の悪影響を受けると、上記融資活動に関連する信用リスクへのリスクの開放が増加する可能性がある。流通業者やディーラーとこれらのリスクを監視·緩和するための計画を策定しているにもかかわらず、特に国際業務を拡大する際に、これらの計画が信用リスクを効果的に低減することは保証されていない。もし私たちがこれらのリスクを十分にコントロールできなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受けるかもしれない。
過去に、私たちは顧客の破産による非物質的損失を経験した。これらの損失が新冠肺炎や世界経済状況によって増加すれば、私たちの業務と財務状況を損なう可能性がある。私たちの売り上げの大部分は私たちの流通業者から来ています
上には2022年4月30日までの9ヶ月間、3つのディーラーはそれぞれ私たちの総収入の10%以上を占め、合計は私たちの総収入の53.9%を占めている。2022年4月30日までに4つの流通センター売掛金総額の10%以上の売掛金は売掛金である57.1% 私たちの売掛金総額
また、信用市場の動揺は一部の顧客が融資を得ることを困難にし、これらの顧客の支払い能力は不利な影響を受ける可能性があり、更に私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を与える可能性がある。
私たちの収入の一部は政府の実体への販売から来ており、これらの実体は多くの挑戦とリスクに直面している。
政府の実体に対する販売は多くの危険の影響を受けている。政府実体への販売は競争が激しく、コストが高く、時間がかかる可能性があり、通常は大量の前期時間と費用が必要だが、これらの努力が販売をもたらす保証はない。これまで、私たちの政府実体に対する販売の大部分は、私たちのチャネルパートナーを通じて間接的に行われてきた。我々のような製品や購読する政府認証要求が変化する可能性があり，改訂された認証を得る前に連邦政府部門に製品を販売する能力を制限する.もし私たちの製品と購読遅延がこれらの認証と基準に達していないか、あるいは私たちの競争相手がこれらの認証と標準の適合性を達成した場合、私たちはこのような政府エンティティに私たちの製品、購読、サポートサービスを販売する資格を取り消したり、競争上不利になったりする可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうだろう。私たちの製品、購読および支援サービスに対する政府の需要および支払いは、政府の閉店、公共部門の予算周期、契約要件、資金許可の影響を受ける可能性があり、資金の減少や遅延は、公共部門が私たちの製品、購読、支援サービスの需要に悪影響を及ぼす可能性があります。政府エンティティは、法定、契約、または他の法的権利を有する可能性があり、便利または違約のために、私たちの販売業者およびディーラーとの契約を終了することができ、どのような終了も、私たちの将来の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。政府は政府請負業者の行政手続きを常に調査し、監査し、いかなる不利な監査も、政府が私たちの製品、購読、サポート製品の継続購入を拒否し、収入を減少させる可能性がある, または罰金または民事または刑事責任は、監査が不適切または不正な活動を発見した場合、我々の経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、米国政府は、購入したいくつかの製品を米国や他のコストの比較的高い製造場所で製造することを要求する可能性があり、これらの要求を満たす場所ですべての製品を製造することはないかもしれません。これは、これらの製品、購読、支援サービスを米国政府に販売する能力に影響を与えます。
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私たちの製品と購読を販売する能力は、私たちとチャネルパートナーの技術支援サービスの品質に依存しており、質の高い技術支援サービスを提供できないことは、私たちの最終顧客が私たちの製品と購読、私たちの販売と私たちの経営結果の満足度に実質的な悪影響を与える可能性があります。
私たちの最終顧客ネットワークに私たちの製品と購読を展開した後、私たちの最終顧客は私たちの技術支援サービスと私たちのチャネルパートナーの支援に依存して、私たちの製品に関するどんな問題も解決します。私たちのチャネルパートナーは、しばしば第三者の製品に類似した技術的サポートを提供するため、私たちの製品および購読を支援するためのリソースが少ない可能性があります。もし私たちまたは私たちのチャネルパートナーが私たちの最終顧客が私たちの製品と購読を展開するのを効果的に助けることができなければ、私たちの最終顧客が配備後の問題を迅速に解決することを成功させることができない場合、あるいは効果的な持続的な支援を提供することができなければ、既存の最終顧客に他の製品や購読を販売する能力は悪影響を受け、潜在的な最終顧客における私たちの名声は損なわれる可能性がある。2022年4月30日までの9ヶ月間、増加していく支援サービスニーズを満たすことができますが、今後これができなければ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
より小さい最終顧客と比較して、多くの大きな企業、サービスプロバイダ、政府エンティティの最終顧客は、より複雑なネットワークを有しており、より高いレベルのサポートが必要である。もし私たちや私たちのチャネルパートナーがこれらのより大きな最終顧客の要求を満たすことができなければ、私たちはより大きな最終顧客へのカバーを拡大するために、私たちの戦略を実行することがもっと難しいかもしれません。また、私たちのチャネルパートナーが私たちの最終顧客を満足させる支援を効果的に提供できなければ、これらの最終顧客に直接支援を提供する必要があるかもしれません。これは、より多くの人員を雇用し、より多くの資源に投資する必要があります。採用、採用、訓練に合格した技術支援従業員は数ヶ月かかるかもしれない。私たちは予想外の需要に追いつくために、十分なスピードでこれらの資源を募集することができないかもしれません。特に私たちの製品の売上が私たちの内部予測を超えたら。したがって、私たちと私たちのチャネルパートナーが私たちの最終顧客に十分かつタイムリーな支援を提供する能力は負の影響を受け、私たちの最終顧客は私たちの製品と購読に対する満足度に悪影響を受けるだろう。また、サポートリソースを増やすと同時に、販売エンジニアに依存してアフターサポートを提供する必要があるかもしれません。これは私たちの販売効率にマイナスの影響を与え、私たちの収入を損なうことになります。私たちの失敗や私たちのチャネルパートナーが質の高い支援サービスを提供し、維持できなかったことは、私たちの業務、財務状況、および経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産権と技術許可に関するリスク
他の人たちは私たちが彼らのノウハウや他の権利を侵害したと主張し、これは私たちの業務を損なうかもしれない。
企業セキュリティ業界の会社は、大量の特許、著作権、商標、ドメイン名、および商業秘密を有しており、知的財産権の侵害、流用、または他の権利侵害の疑いでしばしば訴訟を起こしている。第三者は現在、すでに主張し、将来的に私たちの知的財産権侵害に対するクレームを主張する可能性があると主張している。例えば、2011年12月、私たちの競争相手の一人が私たちに特許を侵害したことを告発するために私たちを提訴した。2013年9月、私たちはその特許侵害を告発するためにビューボーを提訴した。2014年5月、Juniperと和解、解放、交差許可協定を締結し、Juniperと私たちの間のすべての未解決の紛争を解決し、すべての未解決訴訟を却下することを含む。
第三者はまた、私たちの最終顧客やチャネルパートナーにこのようなクレームを提出することができ、私たちの標準ライセンスと他の合意は、私たちの製品と第三者の知的財産権侵害のクレームを購読して賠償する義務を負わせることができる。さらに、もし私たちが競争相手から人員を雇用すれば、私たちは彼らが不正に要求され、彼らが独自または他の機密情報を漏洩した、または彼らの前の雇用主が彼らの発明または他の労働製品を所有しているという疑惑を受けるかもしれない。さらに、私たちは他の人の知的財産権が私たちの技術または製品の一部または全部と購読をカバーしている可能性があることを知らないかもしれない。わが市場での製品や競争相手の数の増加と重なりの発生に伴い、侵害クレームが増加する可能性があります。私たちは私たちの特許組合の規模を拡大するつもりですが、私たちの競争相手と他の会社は今と未来は私たちよりも大きく、成熟した特許組み合わせを持っているかもしれません。さらに、訴訟は関連しており、特許保有会社または他の不利な特許所有者に関連し続けている可能性があり、彼らは関連する製品収入を持っていないので、私たち自身の特許は彼らに少ないか、または全く威圧的または保護されていない可能性がある。しかも、私たちは私たちのすべての地理市場に私たちの商標を登録していません。もしこれらの登録を得ることができなければ、私たちの商標権を実行して守る能力に悪影響を及ぼすかもしれません。第三者のいかなる侵害請求も、法的根拠のないクレームであっても、クレームを正当化するための巨額の費用を招く可能性があり、経営陣の業務への関心を分散させ、このような知的財産権の使用を停止することを要求する可能性がある。また、知的財産権訴訟のためには大量の証拠が必要です, このような種類の訴訟では、私たちのいくつかの機密情報が開示によって漏洩する可能性がある。勝訴した請求人は判決を得ることができ、または私たちは和解に同意し、特定の製品の流通を阻止したり、特定のサービスを実行したりすることを阻止するか、または大量の損害賠償、印税、または他の費用を支払うことを要求することができる。このような事件のいずれも私たちの業務、財務状況、そして経営業績を深刻に損なう可能性がある。
私たちの独占権は実行または保護が難しいかもしれません。これは、他の人が私たちの製品や購読の側面をコピーまたは使用することができ、私たちを補償することなく可能にすることができます。
私たちは、私たちの固有の権利を保護するために、私たちの従業員、コンサルタント、および私たちと関係のある第三者が達成した秘密および許可協定、ならびに商標、著作権、特許、および商業秘密保護法に依存し、引き続き依存すると予想される。私たちは私たちの知的財産権のいくつかの側面に様々な申請を提出した。有効な特許は、私たちの保留出願から発行されない可能性があり、最終的に許容される任意の特許の権利要件は、私たちの技術または製品および購読を保護するのに不十分である可能性がある。私たちが主張する発明をした最初の人だとは確信できません
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あるいは私たちが最初に特許保護を申請した会社であり、これは私たちの特許出願を特許として発行することを阻止するか、あるいは発行後に私たちの特許を無効にするかもしれない。さらに、特許保護を得る過程は高価で時間がかかり、私たちは合理的なコストで、またはすべての必要または望ましい特許出願をタイムリーに起訴することができないかもしれない。発行された任意の特許は、挑戦、無効、または回避される可能性があり、これらの特許によって付与された任意の権利は、実際には、十分な防御的保護または競争優位性を提供することができない可能性がある。米国や他の管轄区域特許関連法律や裁判所裁決の変化は追加的な不確実性をもたらす可能性がある。したがって、私たちは発行された任意の特許を十分に保護したり、効果的に実行することができないかもしれない。
私たちは私たちの独占権を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者たちは、私たちの製品や購読のいくつかの側面をコピーしたり、私たちが独自と考えている情報を取得して使用しようとするかもしれない。私たちは、一般に、従業員、コンサルタント、サプライヤー、最終顧客と秘密またはライセンス契約を締結し、一般に、当社の固有情報へのアクセスおよび配布を制限します。しかし、私たちは私たちが私たちの機密情報に接触した可能性があるか、または接触したすべての当事者とこのような合意に達したか、または私たちが達成した合意が違反されないということを確認することはできない。私たちは私たちが取ったどんな措置も私たちの技術が盗用されることを防ぐことができるという保証はない。私たちはコンピュータハッカーの魅力的な目標かもしれないので、私たちは不正アクセスと私たちの独自の情報を流用するより大きなリスクがあるかもしれない。また、いくつかの外国の法律は私たちの所有権の保護程度はアメリカの法律に及ばず、多くの外国もアメリカの政府機関や個人当事者のように勤勉にこれらの法律を施行していない。時々、私たちは、私たちの特許や他の知的財産権を強制的に執行し、私たちの商業秘密を保護し、他人の固有の権利の有効性と範囲を決定し、または侵害または無効クレームに対して抗弁するための法的行動をとる必要があるかもしれない。このような訴訟は巨額のコストと資源移転を招く可能性があり、私たちの業務、経営業績と財務状況に負の影響を与える可能性がある。第三者に私たちの権利を強制的に実行しようとすることはまた、これらの第三者が私たち自身の知的財産権や他の権利を主張することを促進したり、私たちの権利を無効にしたり、私たちの権利範囲を縮小させたりする可能性がある, 全部か一部です。もし私たちの専有権(特許権以外の保護されたソフトウェアや製品のいくつかの側面を含む)を保護できなければ、私たちは他の人との競争で不利になっていることを発見するかもしれません。これらの人たちは、革新的な製品を作るのに必要な追加費用、時間、努力を招く必要がなく、これらの革新製品は私たちをこれまで成功させてきました。これらの事件のいずれも私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼすだろう。
私たちが製品と購読にオープンソースソフトウェアを使用することは、私たちの製品と購読を販売する能力に悪影響を与え、訴訟に直面する可能性があります。
私たちの製品と購読には、第三者の著者が“オープンソース”許可に従って許可してくれるソフトウェアモジュールが含まれています。いくつかのオープンソースコードライセンスは、使用されるオープンソースコードソフトウェアのタイプに応じて、修正または派生作品のために使用可能な適用可能なソースコードを提供する必要があることを含む。私たちの独自ソフトウェアとオープンソースコードソフトウェアを何らかの方法で組み合わせると、いくつかのオープンソースコード許可の下で、私たちの独自ソフトウェアのソースコードを公衆に公開することが要求される可能性があります。これにより、競合他社がより少ない開発作業量と時間で同様の製品または購読を作成することができ、最終的には私たちの製品販売損失を招く可能性があります。
私たちの製品や購読が私たちが望まない条件の影響を受けることを避けるためにオープンソースソフトウェアの使用を監視しているにもかかわらず、多くのオープンソースライセンスの条項は米国裁判所の解釈を得ておらず、これらのライセンスは、私たちの製品や購読商業化の能力に予期せぬ条件や制限を加える可能性があると解釈される可能性がある。オープンソースソフトウェアがクレーム者の知的財産権を侵害していると主張する、その製品および購読中にオープンソースソフトウェアを配信または使用する会社に対するクレームが時々ある。私たちは許可されたオープンソースソフトウェアが知的財産権を侵害したと思われる当事者たちの訴訟を受けるかもしれない。オープンソースソフトウェアライセンスの条項に違反していると認定された場合、経済的に不可能な条項で私たちの製品と購読を提供し続け、私たちの製品と購読を再設計するために、第三者にライセンスを求めることを要求される可能性があります。もし再設計が完了しなければ、私たちの製品と購読を停止したり、ソースコード形式で私たちの独自コードを提供したりすることは、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
オープンソースコード許可者は、通常、ソフトウェアの所有権またはソース制御の保証または保証を提供しないので、ライセンス要件に関連するリスクに加えて、オープンソースコードソフトウェアの使用が第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。さらに、オープンソースソフトウェアの使用に関連する多くのリスクは、保証や所有権保証が不足しているなど、除去できず、処理が不適切であれば、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。我々の開発組織がオープンソースソフトウェアを使用する要求をスクリーニングするプロセスを検討することを含むこれらのリスク低減を支援するプロセスを構築しているが，我々が製品や購読にオープンソースソフトウェアを使用するプロセスを制御しているかどうかは確認できない.
私たちは第三者から技術的許可を得て、私たちはこのような許可を維持することができなくて、私たちの業務を損なうかもしれない。
TEを統合しました私たちは私たちの製品と購読のためのソフトウェアを含む第三者から許可された技術です。私たちのライセンス者が第三者の知的財産権を侵害していないか、または私たちのライセンス者が私たちの製品を販売し、購読することができるすべての司法管轄区域で、許可された知的財産権に対して十分な権利を持っていると判断することはできません。しかも、いくつかの許可は独占的ではないかもしれないので、私たちの競争相手は私たちに許可された同じ技術を得ることができるかもしれない
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便宜上、私たちと許可者との間のいくつかの合意は終了するかもしれない。もし私たちのいかなる許可者も、私たちがそのような許可のために適切な費用を支払ったり、そのような許可の下の技術を不適切に使用していないと主張していない場合、そのような許可は私たちが受け入れた条項に従って提供できないかもしれないし、全く得られない可能性があり、追加料金を徴収されたり、新しい許可を要求される可能性もあります。もし第三者が私たちのライセンス者や私たちの知的財産権侵害クレーム、または私たちのライセンシーからのクレームによって、または私たちのライセンス契約を継続したり、商業的に合理的な条項で新しいライセンスを締結することができない場合、私たちはそのような技術を含む製品や購読を開発し、販売する能力が深刻に制限され、私たちの業務が損なわれる可能性があります。また，第三者から必要な技術許可を得ることができない場合には，代替技術の取得や開発を迫られる可能性があり，ビジネス的に可能な方法やそれがまったくできない可能性があり，品質や性能基準の低い代替技術の使用が要求される可能性がある.これは、私たちが新しいまたは競争力のある製品や購読の能力を提供し、私たちの生産コストを増加させることを制限し、遅延させるだろう。したがって、私たちの利益率、市場シェア、そして経営業績は深刻な損害を受ける可能性がある。
プライバシーとデータ保護に関するリスク
私たちは個人情報を十分に保護できず、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
様々な省、州、国、国際法律法規は、個人データの収集、使用、保留、保護、開示、移転、その他の処理に適用される。これらのデータ保護とプライバシーに関する法律法規は進化し、法廷で試練を受けており、規制と公衆審査の強化、法執行と制裁レベルのエスカレートを招く可能性がある。また、多くの場合、外国の法律や法規の解釈や適用は不確定であり、様々な規制や他の政府機関が新たなまたは追加の法律または法規を公布し、以前の法律または法規を無効にする裁決を発表するか、または処罰を大幅に増加させる可能性がある外国の管轄区域における法律および規制義務は頻繁かつ予期しない変化が生じる可能性がある
例えば、2018年5月に施行されたEU一般データ保護条例(“EU一般データ保護条例”)は、以前適用されたEU法よりも厳しいデータ保護要求を適用し、データ主体と消費者協会に規制機関に苦情を求め、司法救済を求め、EU一般データ保護条例違反による損害賠償の個人訴訟権利を獲得することを付与する。EU GDPRの要求の1つは、個人データがEU以外の米国および他の司法管轄区にしか転送できないことであり、欧州委員会はこれらの司法管轄区域が“十分な”データ保護法(“第三国”)を持っていることを認めておらず、これらの司法管轄区ではEU GDPR下のデータ転送メカニズムが確立されている。歴史的に、私たちはEU-米国とスイス-米国プライバシー保護計画と、欧州委員会が承認した模範的な契約条項に依存して、これらの移転を合法化してきた(標準契約条項やSCCとも呼ばれる)。2020年7月、EU裁判所はその“Schrems II”の裁決でEU-米国のプライバシー盾の米国への移転の目的が無効であることを宣言し、EUが提供するデータ保護レベルとほぼ同じレベルを保証するために、第3国の個人データアクセスに関する法律とやり方の評価を会社に要求した。我々はEU裁判所の“Schrems II”裁決と私たちのデータ転送機構への影響を処理している。この決定の影響は高度に不確実で予測困難だ。他の影響では、増加したコンプライアンス負担に関連する追加コストに遭遇する可能性があります, 任意の追加のデータ転送機構を構築し、第三者と新たな契約交渉を行い、データの処理を支援してくれます。欧州経済圏(“EEA”)、スイス、イギリス(総称して“ヨーロッパ”)の既存または潜在的な顧客が私たちの製品の使用を望んでいないか、または拒否することに遭遇する可能性があり、ヨーロッパ住民の個人データの処理をさらに変更する必要があるか、またはさらに変更したいことが発見されるかもしれません。また、2021年6月、欧州委員会はEU GDPRに基づいて新しい標準契約条項を発表し、イギリスは新しい標準契約条項を採択し、2022年3月に発効した。もし適用されれば、私たちは私たちの顧客と他の第三者とこの2つの標準契約条項を締結する必要があり、これは追加の契約交渉を招き、管理プロセスのコストと資源を増加させるだろう。ヨーロッパ住民の個人データを処理するための規制環境や、私たちの対応は、私たちが追加的な責任を負うことや、追加のコストを発生させる可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況が損なわれる可能性があります。また、私たちと私たちの顧客は、ヨーロッパデータ保護機関が私たちとヨーロッパから私たちに個人データを送信するために法執行行動をとるリスクに直面しているかもしれません。どのような法執行行動も巨額のコストと資源移転を招き、管理と技術者の注意を分散させ、私たちの業務、経営業績と財務状況にマイナスの影響を与える可能性がある。
イギリスのEU離脱(すなわちイギリスの離脱)と、2020年12月31日に終了したイギリスの離脱移行期間の終了に伴い、EU GDPRはイギリスで実施され始めた(すなわちイギリスGDPR)。英国GDPRは2018年の英国データ保護法と並んで、EU GDPRのいくつかの削減措置を英国法に盛り込んでいる。英国GDPRの要求(現在)はEU GDPRの要求とほぼ一致しており、類似のコンプライアンスおよび運営コストを招き、潜在的な罰金は1750万GB、または世界の年商の4%に達する可能性がある
米国では、カリフォルニアで事業を展開している会社は、カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)によって制約されており、この法案は、カバーする会社がカリフォルニアの消費者に新たな開示を提供し、これらの消費者にその個人情報に関するいくつかの権利を提供し、データ漏洩の影響を受けた個人に個人訴訟権利を提供することを要求している(データ漏洩が合理的なセキュリティ措置の欠如によるものである場合)。カリフォルニア州総検察長は2020年7月1日にCCPAの執行を開始した。CCPAは何度も修正され、カリフォルニア州の総検察長はすでに初歩的かつ
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改正された規制はCCPAにも適用される。この法案がどのように説明されて実行されるのかまだ分からない。しかし、CCPAの影響は大きいかもしれませんが、私たちのデータ処理のやり方と政策を修正し、大量のコンプライアンスコストと費用を発生させる必要があるかもしれません。また、より多くの州プライバシー法が採択されており、遵守されるためには多くの努力が必要かもしれない。これにはカリフォルニア州有権者が承認したカリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)が含まれ、CCPAの重大な改正が行われた。
私たちはまた、時々、契約または自律義務または業界標準が私たちのやり方に適用されることによって、個人データに関連する追加的な義務の制約を受けたり、直面したりする可能性がある。また、連邦貿易委員会と多くの州総検察長は、オンラインデータ収集、使用、伝播、安全の基準を実施するために、連邦と州消費者保護法を説明している。さらに、私たちは、外国で収集されたデータが国内で処理され、保存されなければならないことを要求するデータの現地化された法律の制約を受けるかもしれない。これらのプライバシー、セキュリティ、データ保護法律および法規、ならびに他のどのような変化や新しい法律または法規にも重大な制限が加えられる可能性があり、またはビジネスモデルや実践または成長戦略を変更することが要求され、これは、私たちのコンプライアンス費用を増加させ、私たちの業務展開コストをより高いまたは効率的にする可能性があります。
私たちの実際または予想は、適用される法律法規または私たちが現在または負担している可能性のある個人データに関する他の義務を遵守していないか、または許可されていない取得、使用、または他の処理から私たちの個人データを保護することができず、以下の結果をもたらす可能性がある：私たちの法執行行動および規制調査、罰金、公開非難、最終顧客および他の影響を受けた個人の損害クレーム、私たちの名声被害および営業権損失(既存の最終顧客および潜在的最終顧客に関連している)、これらはいずれも、私たちの運営、財務業績、業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。EU、米国、その他の地域では、個人データおよび個人情報の定義は絶えず変化し、変化しており、特にインターネットプロトコル(IP)アドレス、機器識別、位置データ、および他の情報の分類に関する定義は、データ共有または使用に関連する可能性のある戦略的パートナーシップを制限することを含む、私たちが業務を運営または拡張する能力を制限または抑制することができ、遵守するために多くの支出および努力が必要となる可能性がある。プライバシー、データ保護、または情報セキュリティ問題に対する見方であっても、有効であるか否かにかかわらず、私たちの名声を損なう可能性があり、現在および将来の最終顧客が私たちの製品および購読を採用することを阻止する。
アメリカの海外業務に関連するリスク
私たちはイスラエルに業務と職員たちを配置する関連的な危険に直面している。
Secdo、PureSec、Twistlockを含む様々な買収を行ったため、私たちはイスラエルに事務所と従業員を設置した。したがって、イスラエルの政治的、経済的、そして軍事的条件は私たちの行動に直接影響を及ぼす。イスラエルとアラブの隣国との間の平和努力の未来はまだ不確実だ。イスラエル経済とイスラエルにおける私たちの行動に対する敵対行動と暴力の影響はまだ不明であり、私たちはこのような敵対行動やこの地域の未来の武力衝突、政治的不安定、または暴力のさらなる増加が私たちに与える影響を予測することができない。中東の現在または未来の緊張と衝突は、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちイスラエルの多くの従業員は、イスラエル軍で年間予備役を履行する義務があり、緊急時に現役を要求されている。私たちは特に緊急事態や政治的状況がエスカレートすれば、未来のこのような状況が私たちに全面的な影響を及ぼすことを予測できない。もし私たちがイスラエルにいる多くの従業員が長い間現役であることを要求されれば、私たちの運営や業務は中断され、十分に機能しないかもしれない。イスラエルでの私たちの業務のどんな中断も私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは政府の輸出入規制を受けて、これは私たちに責任を負わせたり、国際市場での私たちの競争能力を弱めるかもしれない。
私たちは暗号化技術を私たちの製品に組み込むので、私たちのいくつかの製品はアメリカの輸出規制を受けて、必要な輸出許可証を取得したり、輸出許可証を通じて例外的な場合にのみ、アメリカ以外の国に輸出することができます。もし私たちがアメリカの輸出許可要求、アメリカの税関法規、アメリカの経済制裁、または他の法律を守らなければ、私たちは罰金、責任のある従業員と管理者への監禁、輸出入特権を失う可能性がある重大な民事と刑事罰を受ける可能性があります。ある特定の販売のために必要な輸出許可証を取得するのは非常に時間がかかる可能性があり、販売機会の遅延または喪失を招く可能性がある。また、米国の輸出規制法や経済制裁は、米国が禁輸または制裁している国、政府、個人への特定の製品の輸送を禁止している。私たちが予防措置を取って私たちのチャンネルパートナーがすべての関連法規を遵守することを保証しても、私たちのチャンネルパートナーがこれらの法規を守らなければ、名声損害、政府調査、処罰を含む負の結果をもたらすかもしれない。
また、各国は、輸入許可およびライセンス要件を含むいくつかの暗号化技術の輸入を規制し、私たちの製品を流通する能力を制限したり、最終顧客がこれらの国で私たちの製品の能力を実施することを制限する可能性のある法律を公布しています。私たちの製品の変化や輸出入法規の変化は、私たちの製品の国際市場への進出を遅延させ、国際業務を持っている最終顧客が世界的に私たちの製品を配置することを阻止し、あるいは場合によっては、ある国、政府または個人への私たちの製品の輸出または輸入を完全に阻止または遅延させる可能性がある。輸出入条例、経済制裁(例えば、ロシアに対する制裁)または関連立法の任意の変化、既存の法規の実行または範囲の変化、または国、政府、人員または技術の変化
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このような規制の目標は、私たちの製品の使用量を減少させたり、既存または潜在的な国際業務を持つ端末顧客に私たちの製品を輸出したり、販売する能力を低下させる可能性があります。私たちの製品の使用のいかなる減少や私たちが国際市場に輸出したり、国際市場で製品を販売する能力が制限されても、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
税務、会計、コンプライアンス、規制リスク
私たちの会社構造は私たちの業務活動の国際的な性質と一致しています。もし私たちの会社の構造がこれ以上の税金優遇をもたらすことができなければ、私たちの財務状況と経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちは、私たちの業務活動の国際的な性質とより緊密に一致するように、私たちの会社構造と会社間関係を再構築しました。このような会社構造は、知的財産権、国際調達、販売業務を使用する方式を変えることで、私たちの全体的な有効税率を下げることができるかもしれません。このような会社構造はまた私たちが財政的で運営的な効率を得ることを可能にする。このような努力は私たちが短期的に費用を発生させることを要求し、私たちは関連した利益を達成できないかもしれない。もし構造が適用されない税務機関によって受け入れられなければ、国内および国際税法のいかなる変化や解釈が構造にマイナス影響を与えるか、あるいは構造および適用された税収条項に従って私たちの業務を運営していなければ、私たちの全体的な有効税率や私たちが予想する他の財務·運営効率の低下を実現できない可能性があり、私たちの将来の財務状況や経営業績はマイナスの影響を受ける可能性がある。また、現行とこれから導入される税収規制に基づいて当社の会社構造を評価し続けており、会社構造のどのような変化にも追加料金が必要となり、全体的な有効税率に影響を与える可能性があります
私たちは予想以上の税金負担に直面しているかもしれない。
私たちの所得税義務は、私たちの開発、価値、私たちの知的財産権を使用する方式、わが社間取引の推定値を含む、当社の会社構造と会社間手配にある程度基づいています。私たちの業務に適用される税法は、米国や他の管轄区域の法律も含めて解釈の影響を受けており、一部の管轄区は税収の増加に努力するために彼らの法律を積極的に解釈する可能性がある。私たちの管轄区域の税務当局は、開発技術や会社間手配の方法を評価することに挑戦するかもしれません。これは、私たちの世界的な有効税率を増加させ、私たちの財務状況と経営業績を損なう可能性があります。税務機関は私たちのいくつかの立場に同意しないかもしれません。このような審査や監査のいかなる不利な結果も、私たちの財務状況と経営業績に否定的な影響を与える可能性があります。また、私たちの世界的な所得税や他の税金負債の支出やそこから利益を得るには経営陣の重大な判断が必要であることを確認し、一部の取引の最終税収決定は不確定である。私たちの推定は合理的だと信じていますが、最終的な税務結果は、私たちの簡明な総合財務諸表に記録されている金額とは異なる可能性があり、このような決定を下した1つ以上の期間の財務業績に大きな影響を与える可能性があります。
さらに、私たちの将来の所得税義務は、アメリカや私たちが運営する他の管轄区域税法の変化や解釈の悪影響を受けるかもしれない
もし私たちの重要な会計政策の推定または判断が変更または不正確であることが証明された仮定に基づいている場合、私たちの経営結果は、私たちが公開発表した指導や証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある。
公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、管理層に推定と仮定を要求し、これらの推定および仮定は、私たちの簡明な総合財務諸表および付記報告書の金額に影響を与える。私たちは歴史的経験と当時の状況で合理的な様々な他の仮定に基づいて推定し、これらの仮定の結果は資産、負債、権益、収入と支出の帳簿価値を判断する基礎を構成しているが、これらの資産、負債、権益、収入と支出は他の源から明らかに見えない。より多くの情報については、本四半期報告表の第10-Q第1部第2項“経営陣の財務状況および業務成果の検討および分析”の“重要会計見積もり数”と題する章を参照されたい。全体的に、もし私たちが重要な会計政策に関連する推定、判断または仮定が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの推定、判断または仮定と異なる場合、新冠肺炎による現在の経済環境の不確実性を含む場合、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があり、私たちが公開発表した指導意見や証券アナリストや投資家の予想を下回る可能性があり、それによって私たちの普通株の市場価格が下落する可能性がある。
政府の法律法規を守らないと私たちの業務を損なうかもしれない。
私たちの業務は、雇用と労働法、職場安全、製品安全、環境法律、消費者保護法、プライバシー、データ安全とデータ保護法、反賄賂法(米国反海外腐敗法とイギリス反賄賂法を含む)、輸出入規制、連邦証券法、税収法律法規を含む複数の連邦、州、地方、外国政府機関によって監督されている。特定の管轄区域では、このような規制要求はアメリカよりもっと厳しいかもしれない。適用された法規または要求に違反することは、私たちを調査、制裁、強制製品のリコール、法執行行動、利益の返還、罰金、損害賠償、民事と刑事罰または禁止に直面させる可能性がある。いかなる政府制裁が実施されるか、または可能な民事または刑事訴訟で勝つことができない場合、私たちの業務、経営業績、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。しかも、どんな行動に対する反応も対になる可能性がある
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経営陣の関心と資源、そして専門費用の増加。法執行行動、訴訟、そして制裁は私たちの業務、経営業績、そして財務状況を損なうかもしれない。
もし私たちが環境要求を守らなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績、名声は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは、私たちの製品の危険材料の含有量を管理する法律と、電気や電子機器の収集と回収に関する法律を含む様々な環境法律と法規の制約を受けています。これらの法律·法規の例としては、EUが電気·電子機器におけるいくつかの危険物質の使用を制限する指令(RoHS)と、EUが電気·電子機器を廃棄する指令(WEEE指令)と、EU加盟国の実行立法が挙げられる。中国、韓国、ノルウェー、日本は類似の法律と法規を通過または通過し、米国を含む他の地域で公布される可能性があり、私たちは未来にこれらの法律と法規の制約を受けているかもしれない。
EU RoHSと他の管轄区域の同様の法律は、鉛、水銀、カドミウムなどの電気設備(私たちの製品を含む)の製造過程におけるいくつかの有害物質の含有量を制限している。私たちの現在の製品はEU RoHSの要求に合致している。しかし、本法律または他の法律(またはその解釈)が変化した場合、または他の管轄区域が新しい同様の法律を通過した場合、私たちは、これらの法規と互換性のあるコンポーネントを使用するために、私たちの製品の再設計を要求されるかもしれません。このような再設計と部品交換は私たちに追加的なコストをもたらしたり、私たちの運営や物流を混乱させる可能性があります。
WEEE指示は電子製品製造業者にこのような製品の収集、回収、処理を要求する。指示の解釈を変更することは、本命令または他の管轄区域で採用されている任意の同様の法律に準拠するために、費用を発生させるか、または将来的に追加の法規要件を満たす必要がある可能性がある。
我々は危険材料を管理する環境法律や法規にも制約されており，工事実験室で危険材料を少量使用している。私たちが過去、現在、未来と同様の法律を遵守しないことは、私たちの製品の販売減少、大量の製品在庫の抹消、名声損害、処罰、その他の制裁を招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務と財務状況を損なう可能性があります。私たちはまた、私たちの製品が新しい環境法律法規の影響を受け続けると予想している。これまで、私たちの環境コンプライアンスのための支出は、私たちの運営結果やキャッシュフローに実質的な影響を与えていません。このような法律や法規の将来の影響を予測することはできませんが、それらは追加のコストを招く可能性があり、違反行為に関する処罰を増加させたり、製品の内容や製造方法の変更を要求したりする可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与える可能性があります。
私たちの手形に関するリスクは
私たちは、債券の転換、根本的な変化時に債券を買い戻したり、債券が満期になったときに現金で債券を返済するために必要な資金を調達する能力がないかもしれません。また、将来の債務は、債券の転換や買い戻し時に現金を支払う能力を制限するかもしれません。
2018年7月には、2023年債(略称2023年債)を発行し、2020年6月には、2025年債(“2023年債券”と略す、略して“債券”)を発行しました。現金支払いが必要となる(1)我々のチケットの所有者が根本的に変化(たとえば，Palo Alto Networks，Inc.の制御権変更)が発生した場合，そのチケットの全部または一部を買い戻すように要求する.期日前に、(2)債券転換時、又は(3)債券の満期時に現金で償還し、事前転換又は買い戻しをしない限り。2022年5月1日から2022年7月31日までの間、すべての2023年債券と2025年債券を両替することができる。もしすべての手形所有者が彼らの手形を転換することを決定した場合、私たちは手形所有者に37億ドルを支払う義務があるだろう。手形条項によると、私たちはまた手形のヘッジによって含まれる普通株式の発行を要求されるだろう。もし私たちが経営活動を通じて提供した現金に、私たちの既存の現金、現金等価物、および投資、および既存の融資源がこれらの義務を履行するのに十分でなければ、私たちは第三者融資を得る必要があり、これらの融資は商業的に合理的な条項で私たちに提供できないかもしれないし、これらの支払い義務を履行するためには全く得られないかもしれない。
また、私たちが債券を転換する際に現金を買い戻したり支払う能力は、法律、規制機関、または私たちの将来の債務を管理する協定によって制限される可能性があります。吾らは，当該等の手形の適用契約に制限されて我々の手形の買い戻しを要求できなかった場合や，適用契約の規定に従って当該等の手形を両替できなかった場合に現金を支払い，その契約項の下での違約を構成する.契約の違約や根本的な変化自体が、私たちの将来の債務を管理することによる合意違約につながる可能性もあります。適用される通知または猶予期間の後に関連債務の返済を加速させる場合、私たちは、債務の返済や私たちの債券の買い戻し、または私たちの債券の転換時に現金を支払うのに十分な資金がない可能性があります。
私たちはまだもっと多くの借金を負担したり、期限が切れた時に手形を支払う能力を弱めるために他の行動を取るかもしれない。
私たちの債務ツールの制限によって、私たちと私たちの子会社は将来的に大量の追加債務を発生するかもしれないが、その中のいくつかは保証された債務かもしれない。私たちは債券契約条項の制限を受けず、追加債務を発生させてはならず、既存または未来の債務を保証し、私たちの債務を資本再編したり、債券契約条項に制限されない他の行動を取ったりすることはできません。これらの行動は、満期時に手形を支払う能力を弱めるかもしれません。私たちが未来に発生する可能性のあるいかなる債務の条項は私たちが追加的に発生することを制限するかもしれないが
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債務については、どのような制限も債券保有者に間接的に恩恵を受けるだけであるが、そのような債務または信用は債券未返済期間中にまだ返済されていないか、または満期になっていないことを前提としている。
私たちの普通株に関するリスクは
私たちの実際の運営結果は私たちの指導意見と大きく違うかもしれない。
私たちは時々四半期収益報告、四半期収益電話会議、その他の面で私たちの将来の業績に関する指針を発表しています。これらの指針は、私たちの経営陣が発表した日までの見積もりを表しています。この指導は展望的な陳述を含み、私たちの経営陣が準備した予測に基づいているだろう。これらの予測は米国公認会計士協会が公表した基準を守るために作成されたものではなく、私たちの公認会計士、他の独立した専門家、外部機関はこれらの予測を作成したり審査したりしません。したがって、このような人々は、そのような予測についていかなる意見を発表したり、任意の他の形態の保証をしたりしてはならない。
予測は、多くの仮説および推定に基づいており、これらの仮説および推定は、数字の特殊性で示されているが、本質的には、重大な商業、経済および競争不確実性およびアクシデントの影響を受け、その中の多くの不確実性およびアクシデントは、新しい冠肺炎のような制御できないものであり、将来の業務決定の特定の仮定に基づいており、その中のいくつかは変化するであろう。私たちがいる急速に発展している市場は、私たちの将来の成長を計画し、シミュレーションする能力を含む、私たちの現在の業務と将来の見通しを評価することを困難にするかもしれない。可能な結果を高範囲と低範囲に分類し，変数が変化した場合に感受性解析を提供する予定である。しかし、実際の結果は私たちの指導とは異なり、変化は実質的かもしれない。私たちが指針を発表した主な理由は、発表日にアナリストや投資家と私たちの業務の見通しを議論するために、私たちの経営陣に基礎を提供することです。このような人たちが発表したどんな予測や報告書についても、私たちは何の責任も負わない。私たちは投資家たちが私たちの普通株について投資決定をする時、私たちの指導に頼らないように促す。
我々の経営戦略の実施に成功しなかったことや、本10-Q四半期報告の“リスク要因”の節に列挙された任意の事件や状況が発生したことは、我々の実際の経営結果が我々の指導意見と異なる可能性があり、この違いは不利で重大である可能性がある。
私たちの普通株の市場価格は歴史的にずっと不安定で、あなたの投資価値は下がるかもしれません。
2012年7月の初公開(IPO)以来、我々の普通株の市場価格は安定していない。報告によると、過去12ヶ月間、私たちの普通株の販売価格は32.23ドルから690.90ドルまで様々で、2022年5月12日まで。私たちの普通株の市場価格は様々な要素の変化によって大幅に変動するかもしれません。その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできません。これらの要素には
•私たちまたは私たちの競争相手の新製品、購読または技術、ビジネス関係、戦略的パートナーシップ、買収、または他の活動を発表します
•株式市場全体の価格と出来高は時々変動する
•私たちの業界に対する投資家の見方に影響を与えるニュース公告は、重大なサイバー攻撃の発見に関する報道を含む
•一般的な科学技術会社と当社の市場価格と取引量は大幅に変動している
•当社の株式取引量や公開株式規模の変動
•経営業績の実際や予想の変化や経営業績の変動
•経営業績が証券アナリストや投資家の予想に合っているかどうか
•証券アナリストや投資家の予想の実際または予想の変化は、私たちの前向きな陳述によるものであっても、私たちがこのような期待を達成できなかったか、他の原因であっても、
•証券アナリストが発表した当社の業務や業界に関する研究報告書の不正確または不利、あるいは証券アナリストの当社に対する報道が減少した
•訴訟は私たち、私たちの産業、または両方と関連している
•権利株主や他の人が提起した訴訟
•アメリカ、外国、または両方を兼ねた規制発展
•新型肺炎のような重大な悲劇的な事件
•私たちの大量の普通株または私たちの役員、役員、従業員、および大株主の将来の大量販売を売却または買い戻す
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•投資家は私たちの普通株を売却し、彼らは私たちの債券が私たちの株式に参加するより魅力的な手段だと思っている
•私たちの手形の存在のため、私たちの普通株のヘッジや裁定取引活動と関連がある
•キーパーソンが退職する
•世界各地の経済的不確実性。
私たちの普通株の市場価格は下落する可能性があります。原因は私たちの業務、経営業績や財務状況に関係なく、私たちの事件に直接影響を与えない結果かもしれません。過去には、ある会社の証券市場価格の変動に伴い、同社は証券集団訴訟を起こすことが多かった。証券訴訟は巨額のコストを招き、私たちの経営陣の関心と資源を私たちの業務から移す可能性がある。これは私たちの業務、経営業績、そして財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
転換可能な手形のヘッジと権利証取引は私たちの普通株の価値に影響を与えるかもしれない。
我々の2023年手形と2025年手形の販売について、いくつかの取引相手と転換可能な手形ヘッジ取引(“手形対沖”)を締結した。債券を売却するたびに、吾らも取引相手と株式証を締結して取引し、これにより、吾らは株式承認証(“株式承認証”)を売却して、自社普通株を購入する。私たちの2023年手形と2025年手形の満期保証は、一般に、私たちの手形を任意の変換時に私たちの普通株式に対する潜在的な償却を減少させ、および/または、私たちが支払う必要がある任意のこのような変換手形元金を超える任意の現金支払いを相殺するだろう。もし私たちの普通株の1株当たりの市場価格が引受権証の適用執行価格を超えた場合、株式承認証は単独で希薄化効果を生じる可能性があり、ある条件の下でなければ、現金決済権証を選択する。
適用取引相手またはそのそれぞれの共同事業会社は、その対を調整するために、未償還債券の満了前に二次市場取引において、当社の普通株に関連する様々な派生ツールを締結または解除または解除することができ、および/または当社の普通株または他の証券を購入または売却して、その対を調整することができる(そして、私たちの債券の転換に関連する任意の適用観察期間内にそうすることができる)。この活動はまた、私たちの普通株式または私たちのチケットの市場価格の上昇または低下をもたらすか、または回避する可能性があり、これは、チケット所有者がそのチケットを変換する能力に影響を与える可能性があり、もしその活動が私たちのチケット変換に関連する任意の観察期間内に発生すれば、チケット所有者が私たちのチケットを変換する際に受け取る対価格の金額および価値に影響を与える可能性がある。
私たちは、上記の取引が私たちの手形または普通株式価格に及ぼす可能性のある潜在的な影響の方向や程度についていかなる陳述や予測もしない。また，吾らは，取引相手やそのそれぞれの連属会社が当該等の取引に参加することや，当該等の取引が開始されると，通知なしに終了することはないことを示している.
融資、買収、投資、私たちの株式インセンティブ計画、私たちの手形の転換、または関連株式承認証の行使に関連する追加株を発行するか、または他のすべての株主の権益を他の方法で希釈する。
私たちが改訂して再記載した会社登録証明書は、私たちが最大10億株の普通株と最大1.00億株の優先株を発行することを許可しており、これらの株の権利と優先権は私たちの取締役会によって決定される可能性があります。適用規則及び法規を遵守した場合、吾等は、融資、買収、投資、私たちの株式インセンティブ計画、私たちの手形の転換、当該各手形シリーズに関連する引受権証又はその他の事項を決済するために、普通株又は普通株に変換可能な証券を時々発行することができる。このような発行は、私たちの既存株主の大量の希釈を招き、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある。
私たちの株式買い戻し計画が完全に完了するか、あるいは株主価値を高めることは保証できません。株式買い戻しは私たちの普通株の価格に影響を与える可能性があります。
2022年4月30日現在、我々の株式買い戻し計画は4億5千万ドルが利用可能であり、この計画は2022年12月31日に満期になる。当社は予告なく、当該等の株式買い戻し計画を随時一時停止又は終了することができます。私たちの取締役会は株式買い戻し計画を承認しましたが、その計画に基づいて任意の特定のドル金額を買い戻したり、特定の数の株を買収する義務はありません。株式買い戻し計画は私たちの普通株の価格に影響を与え、変動性を増加させ、私たちの現金備蓄を減少させるかもしれない。しかも、その計画はいつでも一時停止または終了する可能性があり、これは私たちの普通株の価格を低下させるかもしれない
予測可能な未来に、私たちは配当金を支払うつもりはない。
私たちは私たちの普通株式に対するどんな配当金も発表したり支払ったりしたことがない。私たちはどんな収益も残して、私たちの業務の運営と拡張に資金を提供するつもりで、私たちは将来何の現金配当も支払わないと予想しています。したがって、私たちの普通株の市場価格が上昇した時にのみ、あなたは私たちの普通株への投資を得ることができます。
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私たちの定款文書とデラウェア州法律、そして私たちの手形を管理する契約に含まれているいくつかの条項は、買収の試みを阻止し、管理層の独歩を招く可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格を下げる可能性もあります。
当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における条項は、わが社の統制権の変更やわが経営陣の変更を遅延または阻止する可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています
•中国の取締役会は三級、一、二、三級に分けられ、三年の任期が交錯することを確定した
•私たちの取締役会に優先株を発行することを許可し、株主の承認を必要とすることなく、優先株や投票権を含むこれらの株式の価格やその他の条項を決定する
•取締役会の拡大や取締役の辞任、死亡または罷免による空席を埋めるために、取締役会に取締役を独占的に選挙する権利を提供します
•私たちの株主が書面で行動することを禁止します
•当社の株主特別会議は、当社の会長、当社秘書総裁、または当社取締役会の過半数票でしか開催できないことが明らかになりました
•その時、投票権のある株式の投票権の少なくとも662/3%の保有者が賛成票を投じ、私たちが改正して再記載した会社登録証明書のうち優先株の発行と私たちの業務管理または私たちの改正と再記述に関する条項を修正するために、カテゴリとして一緒に投票することを要求した
•当社の取締役会に多数票で当社の付例を修正することを許可した
•事前通知手続きを構築し、我々の株主は、これらの手続きを遵守して、我々の取締役会の候補者を指名したり、株主会議で行動する事項を提出しなければなりません。
これらの規定は、我々の株主が経営陣の任命を担当する取締役会メンバーを交代させることを困難にし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。さらに、デラウェア州会社として、私たちはデラウェア州会社法第203条の制約を受けている。これらの規定は、大株主、特に私たちが発行した議決権株の15%以上を有する株主が、一定期間内に私たちと合併または合併することを禁止することができる。しかも、私たちのチケットを管理する契約に含まれているいくつかの条項は、第三者が私たちをより難しくまたは高価に買収することを可能にするかもしれない。第203条または我々の手形を管理する契約に含まれるいくつかの条項の適用は、我々の制御権変更を遅延または阻止する効果がある可能性がある。場合によっては、このような条項のいずれかが私たちの普通株の市場価格を下げる可能性がある。
一般リスク因子
私たちの業務は、地震、火災、停電、洪水、健康リスク、その他の悲劇的な事件のリスク、テロなどの問題に妨害されています。
私たちの会社の本社と私たちの製品の製造場所はサンフランシスコ湾区に位置しています。これは地震活動で有名な地域です。さらに、火災や洪水、深刻な停電、電気通信障害、テロ、武力衝突、サイバー攻撃、流行病、流行病、例えば新冠肺炎などの他の自然災害、または他の地政学的動揺は、私たちのサプライチェーン、製造業者、物流提供者、チャネルパートナー、エンド顧客、または経済全体に影響を与える可能性があり、このような中断は、私たちの出荷および販売に影響を与える可能性があります。もし私たちと私たちの供給者たちの災害復旧計画が不十分であることが証明されれば、これらのリスクはさらに増加するかもしれない。上記のいずれかの場合、お客様の注文遅延またはキャンセル、顧客流失または製品製造、配備または出荷遅延を招く場合、私たちの業務、財務状況、および経営業績は不利な影響を受けることになります。
追加資本を調達できなかったり、業務拡大に必要な大量の資本を発生させたり、新製品や購読に投資したりすることができず、私たちの競争能力を低下させ、業務を損なう可能性があります。
私たちは、私たちの業務成長を支援するための投資を継続し、新たな機能の開発、ポートフォリオの強化、当社の運営インフラの改善、補充業務や技術の買収など、業務課題に対応するための追加資金が必要かもしれません。したがって、私たちは追加資金を得ることを確実にするために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。もし私たちが追加の株や株式にリンクした融資を調達すれば、私たちの株主は彼らの所有権権益の深刻な希釈を経験する可能性があり、私たちの普通株の市場価格は低下する可能性がある。発行済み手形を普通株に変換すると既存株主の所有権権益を希釈し、当該手形を変換する際に株式を交付すればよい。“リスク要因”というタイトルを見てください融資、買収、投資、私たちの株式インセンティブ計画、私たちの手形の転換、または関連株式承認証の行使に関連する追加株を発行するか、または他のすべての株主の権益を他の方法で希釈する“私たちの手形の保有者は私たちの普通株式の保有者より優先され、もし私たちが未来の債務融資を行うならば、このような追加債務の保有者も私たちの普通株式の保有者よりも優先するだろう。現在と未来の債務にはまた次の条項が含まれるかもしれない
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他の側面で、私たちが追加債務を招く能力を制限する。私たちはまた、他の行動を要求される可能性があり、そうでなければ、債券保有者の利益に適合し、特定の流動性または他の比率を維持することを要求することができ、いずれも私たちの業務、経営業績、および財務状況を損なう可能性がある。私たちはもしあれば、私たちに有利な条項で追加的な資金調達を得ることができないかもしれない。もし私たちが十分な融資を受けられなかったり、私たちが必要な時に満足できる条項で融資を受けることができなければ、私たちは私たちの業務成長を支持し続け、業務挑戦に対応する能力は深刻な損害を受ける可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
私たちは財務報告書に対して適切で効果的な内部統制を維持する義務がある。財務報告書の内部統制の分析をタイムリーに行うことができない場合や、このような内部統制が有効であると判断されない可能性があり、投資家がわが社の信頼に悪影響を与え、私たちの普通株の価値に影響を与える可能性があります。
経営陣の2021年度報告で財務報告の内部統制が有効であることを確認し、独立公認会計士事務所がそのために提供した不合格証明報告を提供することができますが、私たちの評価、テスト、任意の必要な救済措置をタイムリーに達成できない可能性があり、内部統制が有効であるとは言い切れないかもしれません。あるいは、私たちの独立公認会計士事務所は将来的に財務報告内部統制の有効性を正式に証明できない可能性があります。もし私たちの最高経営責任者、最高財務責任者、または独立公認会計士事務所が将来、財務報告の内部統制に対して第404条の規定に従って有効でないと判断した場合、私たちは州または連邦規制機関の1つまたは複数の調査または法執行行動、株主訴訟、または他の不利な行動を受ける可能性があり、私たちに弁護費用の支払い、罰金、和解または判決を招き、投資家の見方に悪影響を与え、私たちの株式市場価格を下落させる可能性がある。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
株式証券の未登録販売
2022年4月30日までの3ヶ月間、我々は、我々が以前にBridgecrew Inc.，The Crypsis Group、Gamma Networks，Inc.を買収したことに関連する取引後義務に基づいて、計12，361株の我々の未登録普通株(“取引”)を発行した。
これらの取引は、いかなる引受業者、いかなる引受割引、または手数料にも触れず、いかなる公開発行にも触れない。当該等取引により発行された証券は、同法第4(A)(2)節及びその下で公布された規則D第506条に基づいて改正された法律第4(A)(2)節及びその下で公布された規則D第506条に基づいて登録されている。
発行者および関連購入者が株式証券を購入する
2019年2月26日、我々は取締役会が利用可能な運営資金からの10億ドルの株式買い戻し計画を承認したと発表した。2020年12月8日、取締役会は我々の株式買い戻し計画を7.0億ドル増加させ、総承認額を17億ドルにすることを承認したと発表した。2021年8月23日、取締役会はこの株式買い戻し計画に対してさらに6.761億ドルの増加を承認し、総許可額を24億ドルにすることを発表した。今回の買い戻し許可の期日は2022年12月31日まで延長され、私たちの買い戻し計画はいつでも一時停止または中断される可能性があります。我々の計画によると、買い戻しは公開市場で管理層が自ら決定し、私的に協議した取引、投資銀行機関による取引、大口購入技術、10 b 5-1取引計画、または上記の各項目の組み合わせで行われる。2022年4月30日までの3ヶ月間、私たちは私たちの株式買い戻し計画に基づいてどの株式も買い戻していません。2022年4月30日現在、同計画によると、今後の株式買い戻しに4億5千万ドルが使用されている。
2022年3月1日から2022年3月31日から2022年4月1日から2022年4月30日までの間に、一部の従業員は株式奨励を付与する際に制限株式を交付し、源泉徴収の要求を満たす。これらの期間、源泉徴収要求を満たすために交付された株式の平均価値は、1株564.22ドルと628.56ドルであった。これらの期間、源泉徴収税要求を満たすために交付される株式数は多くない。
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カタログ表
項目6.展示品
展示品
番号をつける		展示品説明引用で編入する
表書類番号.展示品提出日
10.1*
登録者とDipak Golechhaの間の雇用招待状は増編され，期日は2022年2月16日である。
10.2*
登録者とウィリアム·ジェンキンスの間の雇用招待状は増編され、日付は2022年2月18日。
10.3*
持続的なサービス政策。
31.1
2002年のサバンズ·オクスリ法第302(A)条に基づいて最高経営責任者証明書が発行された。
31.2
2002年サバンズ·オキシリー法第302条(A)に基づいて首席財務官を認証する。
32.1†
2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。
32.2†
2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。
101
Palo Alto Networks，Inc.が2022年4月30日までの3ヶ月間のForm 10-Q四半期報告においてイントラネットXBRL形式で提供した財務情報には、(I)簡明総合貸借対照表、(Ii)簡明総合経営報告書、(Iii)簡明全面損失表、(Iv)簡明株主権益簡明総合報告書、(V)簡明キャッシュフロー表、(Vi)簡明総合財務諸表が付記されている。
104表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。
*管理契約または補償計画またはスケジュールを示します。
添付ファイル32.1および32.2は、本Form 10-Q四半期報告と共に提出された認証として、米国証券取引委員会に報告されたものとはみなされず、参照によってPalo Alto Networksに組み込まれてはならず、Inc.は、このような文書に含まれる任意の一般登録言語にかかわらず、1933年証券法(改訂本)または1934年証券法(改訂本)に従って提出された任意の文書であっても、本Form 10-Q報告日の前または後に作成されてはならない。
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カタログ表

サイン
1934年の証券取引法の要求に基づいて、登録者は正式に正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを手配した。


Date: May 19, 2022
パロアルトネットワーク社です。
差出人：
/s/DIPAK GOLECHHA
Dipak Golechha
首席財務官
(正式な権限者兼最高財務官)


Date: May 19, 2022
パロアルトネットワーク社です。
差出人：
/s/ ジョシュ·ポール
ジョシュ·ポール
首席会計官
(権限のある者及び首席会計主任)


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