展示品99.2

経営陣の財務問題の検討と分析

作業状況と結果

以下の議論と分析は，我々の経営陣がLiliumの総合運営結果や財務状況を評価·理解することに関する情報を提供する。討論は2022年6月30日および2022年6月30日までの6ヶ月間の監査を経ていない簡明中期財務諸表と一緒に読むべきであり、このような中期財務諸表は国際会計基準理事会(“IASB”)が発表した“国際財務報告基準”(“IFRS”)及びIFRS解釈委員会が発表した関連解釈に基づいて作成された。本議論および分析に含まれるいくつかの情報は、リスクおよび不確実性に関する前向きな陳述を含む、我々の業務計画および戦略に関する情報を含む。以下の議論および分析における前向きな陳述によって記述または示唆された結果とは大きく異なる実際の結果をもたらす可能性のある重要な要素に関する議論については、“前向きな陳述に関する警告”というタイトルの節を読まなければならない。私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期に予想される可能性のある結果を代表するとは限らない。我々の経営陣の財務状況や経営結果の検討·分析に関する情報をより多く知るためには、2022年3月30日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された20−F表年次報告(“年次報告”)を参照されたい。本稿で用いたが定義されていない大文字用語は年次報告で定義される.

概要

私たちは次世代航空会社です。私たちは、新しい人と貨物高速航空輸送システムのためのeVTOL飛行機の開発に焦点を当て、世界各地のコミュニティにより良い接続を提供し、旅行者のために時間を節約し、住宅や職場に近いVertiportから到着することができ、大部分の人口が負担でき、現在の地域航空輸送よりも環境に優しい。

私たちが開発している製品は全電動ジェット機で、垂直離陸と着陸ができて、騒音が低いです。我々の目標は，Lilium Jetsを持続可能で高速な地域空中交通ネットワークの基盤とすることである.このようなネットワークに必要なインフラは，従来の空港や鉄道路線に比べて少なく，全電動ジェット機1機では最低限の運営排出が生じると考えられる。私たちは私たちのLiliumジェット機が飛行中にゼロ排出が発生すると予想している。一回の旅行は旅行者のために数時間節約されるかもしれません。全体的に、これらのネットワークは毎年私たちの社会のために何百万人もの旅行時間を節約することができます。

現在，我々の開発は主にEU航空安全局(“EASA”)や連邦航空管理局(“FAA”)と行われているLilium Jet認証過程，および我々の製造能力の建設に集中している。私たちは3つのビジネスモデルに依存する予定だ。まず、地域旅客バスネットワークでLilium Jetを使用する予定ですが、最初はアメリカとヨーロッパで、第三者と協力して作成していく予定です。二番目に、私たちは企業と他の顧客に鍵を渡す企業解決策を提供する予定です。第三に、私たちは大衆に個人的で部分的な販売オプションを提供できると予想している。

当面の傾向

持続可能な開発と商業化活動

我々の開発計画は、詳細設計と工業化段階の推進により、2022年下半期のサプライヤー契約活動の増加を招くことが予想され、2022年下半期の運営費と現金支出がやや増加することが予想されるが、2022年6月30日までの6ヶ月間の総現金支出は1.23億ユーロである。

私たちの発展段階と運営構造を考慮して、これまで、私たちの費用の大部分は従業員数やプロトタイプと縛られていました。私たちは予測可能な未来に引き続き巨額の支出が発生することを予想し、私たちの現金消費は時間の経過とともに増加すると予想され、私たちが行っている活動、特にモデル認証プロセスの完成、私たちの一連の生産工場の建設、商業運営の開始、すべてのインフラと人材資源の確保に関連している。会いましょう“-流動性と資本資源.”

初歩設計審査

2021年末、我々は予備設計審査(PDR)を開始し、これは伝統的な航空宇宙製品開発の重要なマイルストーンである。この検討は現在既に完成した.この過程は、Lilium Jetの航空機アーキテクチャが耐航要求に適合しているかどうかを評価し、業務ケースで仮定された性能要求を実現し、適切な品質レベルと規模で生産するための一連の技術審査を含む。PDRプロセスは私たちが飛行機の設計を改善し、最適化するのを助け、計画と認証リスクを識別と低減した。PDRの完成にともない，Lilium Jet認証道路上の次の重要なマイルストーンである認証計画のプロトコルを実現するためにEASAと密接に連携している.

新冠肺炎の大流行の影響

新冠肺炎ワクチンの供給がますます広くなるにつれて、私たちの大多数の従業員は現場に戻って仕事をしている。しかし、未来の新冠肺炎伝播に関する発展は私たちの大部分の労働力が家に戻って仕事をすることを招くことができず、そして追加の新冠肺炎緩和措置を回復することは保証されない。

新冠肺炎の結果と持続時間に関する不確定性は著者らが前期製品の発展を正確に予測する能力に負の影響を与えた。最新の発展により、私たちは業務運営が継続されると予想しています。

私たちは新冠肺炎の持続的な影響に注目しています。疫病は私たちの工事、テスト、認証、生産活動の大幅な減速を招いていませんが、不利な事態の発展は私たちの運営と私たちのサプライヤー、サプライヤーと商業パートナー(インフラ、航空会社、訓練、その他の業務パートナーを含む)の運営に悪影響を与える可能性があり、新冠肺炎の持続的な経済と健康影響による不利な発展は、可能な遅延と私たちの採用と従業員能力の制限を含む、私たちの将来の現場工事、テストと認証プロセスと製造能力、そして私たちの商業活動にマイナスの影響を与える可能性があります。新型肺炎はまた、私たちのサプライヤーや業務パートナーの運営に影響を与える可能性があり、これはすでに私たちの部品や材料サプライチェーンの遅延や中断を招く可能性があり、Vertiportネットワークと私たちのビジネス運営の開発と発売を延期する可能性があります。私たちは引き続き大流行の影響を密接に監視するつもりだ。

ウクライナ戦争の影響と一般経済要因

私たちはウクライナ、ベラルーシ、またはロシアでは何の業務も直接サプライヤーもなく、衝突のいかなる直接的な影響も受けていないにもかかわらず、私たちの持続的な設計と開発活動、認証手続きの監督管理、潜在的な顧客、サプライヤーおよび他の取引相手と契約を締結する能力、および生産、製造、商業化Liliumジェット機の進展は、ロシアとウクライナの衝突の悪影響を受ける可能性があると考えられる。例えば、衝突の持続またはアップグレードは、私たちの業務や運営の中断を招き、インフレ圧力を増加させ、私たちが予想している単位や生産コストに悪影響を与え、原材料コストを増加させ、サプライチェーンのさらなる中断を招き、サプライヤーとの契約に成功する能力に影響を与え、私たちの予想コストや商業化スケジュールに他の悪影響を及ぼす可能性がある。制裁を含む紛争に対応するための既存または他の政府の行動は、私たちが置かれているビジネスや規制環境に悪影響を及ぼす可能性もある。このような中断は、衝突がネットワーク攻撃やデータセキュリティイベントの増加を招き、当社、研究開発、および生産努力に悪影響を与え、より高いネットワークセキュリティコストを招くことを含む、私たちのデータ保護および設計作業にも影響を与える可能性があります。

私たちは引き続きヨーロッパ紛争の可能性の影響と、インフレが私たちの業務と計画に与える影響を含む一般的な経済要素に注目し続けている。これらの要因は，我々の従業員コストやサプライヤーから調達した材料やサービスに圧力を与え，他の利害関係者や規制機関にも影響を与えている。

経営を続ける企業

我々が2022年6月30日までの6か月間の財務諸表は，Liliumが経営を継続する企業として存続すると仮定して作成した。会いましょう“-流動性と資本資源“下だ。

経営成果の主要な構成要素

研究開発費

研究と開発活動は主に工事、原型(私たちの鳳凰モデル機を含む)、生産、テスト、認証分野にある。航空機の全体構造や配置に加えて，音響特性やコアエンジン設計，ソフトウェアや制御システムなど，エネルギーシステム，推進システムに関する研究活動に従事している。私たちは引き続きLilium Jetの開発に投資し、生産、テスト、備品、メンテナンスを含む。

内部で発生する研究開発コストは発生時に費用を計上する。国際会計基準(“IAS”)38の関連条件に適合すれば、内部で生じる開発のいくつかのコストを資本化することができる。今まで、私たちはどんな研究と開発費用も資本化していない。

研究と開発活動には主に以下の費用が含まれている

私たちは、予測可能な未来に、私たちが研究開発活動に投資し続け、私たちの運営とビジネス目標を達成するにつれて、私たちの研究開発コストが増加すると予想している。

一般と行政費用

一般および行政費用には、会社、行政、財務および他の行政機能の人事関連費用、外部専門サービスの費用、法律、監査および会計サービス、ならびに施設、ソフトウェアコストおよび許可証、減価償却、償却、出張費用が含まれる。人事に関連する費用には、賃金、福祉、社会保険納付、株式ベースの給与が含まれる。

販売費用

販売費用には、業務発展およびマーケティング活動に直接参加するすべての人員の賃金、福祉、株式ベースの報酬が含まれる人員費用が含まれる。これらの費用は，Liliumが商業運営を開始できるように地域航空交通サービスを提供する準備に用いられ，Vertiportのためのインフラや，マーケティングや対外通信を用意している.私たちの販売とマーケティングは、私たちのサービスの商業化に関連する高度に専門化された販売チームによって行われます。私たちが世界的に私たちのチームを拡大し続けるにつれて、販売とマーケティングへの投資は引き続き増加するだろう。

財政収入

2022年6月30日までの6ヶ月の財務収入は主に株式証券公正価値の変化を含む。2021年6月30日までの6ヶ月間の財務収入は、主に転換可能なローンの公正価値変化の収益を確認することを含む。

財務費用

2022年6月30日までの6ヶ月間の融資費用には主にマイナス金利とレンタルが含まれている。2021年6月30日までの6ヶ月間の財務支出は、主に私たちの転換可能なローンの利息支出と私たちの転換可能なローンに埋め込まれた派生商品の公正な価値の変化を含む。

合弁企業·共同経営会社における赤字シェア

Liliumは2021年3月10日、LiliumがZenLabs Energy Inc.(ZenLabsと略す)の25.7%の株式を850万ユーロの買い取り価格で買収する株式購入契約を締結した。2021年7月15日、Liliumはさらなる株式購入協定を締結し、2021年7月16日と2021年9月27日の2回の取引で、ZenLabsの9.1%の株式を買収し、総対価格は740万ユーロとなった。相対価格には、2021年3月19日に購入された110万ユーロの約束手形が含まれる220万ユーロの未返済約束手形が含まれる。2022年6月30日までの6ヶ月間、ZenLabsが他の株主に株式を発行したため、LiliumのZenLabsの所有権パーセンテージは31.36%に希釈されたが、ZenLabsの株式買い戻し部分によって相殺された。この希釈と2022年5月12日までの改訂後の投資家合意に基づき、経営陣は、Liliumと2つのZenLabs優先株主がZenLabsを共同で制御すると結論した。本グループの結論は，これらの取引が完了した後，ZenLabsは現在国際会計基準第28号下の合弁企業に分類されていることである。そのため、Liliumは2022年6月30日までの6ヶ月間、株式会計を継続しており、何の変化もない。

経営成果

2022年6月30日までの6カ月と2021年6月30日までの6カ月間の比較

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*ニューメキシコ州さらなる議論に意味のない変更が表示されている

収入.収入

私たちは現在支線航空機動性サービスから収入を得ていない。私たちの業務を開始する際には、空港当局に提供するインフラや交通相談サービスに参加し、これらの機関と将来の協力を行う予定です。2022年6月30日までの6ヶ月間、このようなサービスに関する収入は何も生じていませんが、2021年6月30日までの6ヶ月間の収入は4.7万ユーロです。

研究と開発費

2022年6月30日までの6カ月間で、研究開発支出は2420万ユーロ増加し、41%増加し、2021年6月30日までの6カ月間の5880万ユーロから8300万ユーロに増加した。コンサルティングや請負業者サービスを含む専門サービスは、サプライヤーやパートナーとの研究·開発活動の増加により、1，960万ユーロ増加した。人数の増加により、賃金·社会保障支出(株式ベースの支払いを除く)は710万ユーロ増加して3450万ユーロに達したが、株式ベースの支払い費用は780万ユーロ減少し、この増加を部分的に相殺した。

一般と行政費用

2022年6月30日までの6カ月間で、一般·行政費は830万ユーロ増加し、2021年6月30日までの6カ月間の3870万ユーロから4700万ユーロに増加した。増加の要因は、従業員数の増加により、賃金と社会保障支出が470万ユーロ増加し、情報技術支出が330万ユーロ増加し、保険支出が330万ユーロ増加したが、コンサルティング·請負業者サービスは330万ユーロ減少し、この増加を部分的に相殺したからである。

販売費用

2022年6月30日までの6カ月間で販売費が320万ユーロ増加し、2021年6月30日現在の6カ月間の640万ユーロから960万ユーロに増加したのは、主に従業員数の増加により賃金や社会保障費が380万ユーロ増加したためである。

その他の収入

2022年6月30日までの6カ月間、他の収入は240万ユーロ増加し260万ユーロに達したが、2021年6月30日までの6カ月間、その他の収入は20万ユーロであり、これは主に外貨両替による収益によるものである。

その他の費用

他の費用が130万ユーロ増加したのは、主に外貨両替の損失によるものだ。

財務結果

2022年6月30日までの6カ月間で、財務業績は2200万ユーロ増加し、2021年6月30日までの6カ月間の損失630万ユーロから1570万ユーロに増加したのは、主に2022年6月30日までの6カ月間で株式証負債による1620万ユーロの収入が減少したのに対し、転換可能ローン埋め込みデリバティブの収益は680万ユーロ、転換ローンの利息支出は340万ユーロ、2021年6月30日までの6カ月の外貨長期契約損失は940万ユーロだった。

流動性と資本資源

現在の流動性源と資本源は

2016年の設立以来、主にeVTOL機の研究·開発に従事してきたため、重大な運営損失が生じている。2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちの運営損失はそれぞれ1.384億ユーロと1.038億ユーロだった。私たちは2022年の残り時間と予測可能な未来に、持続可能な商業運営を成功させるまで、赤字とマイナス運営キャッシュフローを継続すると予想している。

設立以来、私たちの運営資金は主に私たちの普通株と優先株と転換可能なローンの発行から来ています。私たちが設立して以来、私たちの研究開発活動は外部資金と、これらの活動に必要な組織プログラムと資源に依存してきた。

2022年6月3日、Tumim Stone Capital LLC(“Tumim”)と購入契約を締結し、この合意によると、Tumimは私たちの指示の下で最大7，500万ドルのA類株を時々購入することを約束した。我々はTumimに262，697株のA類株を発行し，Tumimが購入合意に基づいて我々のA類株を購入することを承諾した代償として発行した.

吾らは購入契約に基づいてTumimへのA類株式の売却には若干の制限を受けなければならず、吾等が購入協定に記載されているすべての条件を自己等が初歩的に履行することから約24ヶ月間(“発効日”及び発効日、“発効日”)内に行うことを一任することができる。発効日から発効後、吾らには権利がある(ただし義務はない)Tumim購入吾などが購入契約に基づいてTumimに交付される購入通知(当該等の購入は毎回“購入”である)を適宜指示するが、購入合意の若干の制限を受けなければならない。A類株式は吾等当社がTumimに特定の購入事項に関する購入通知(“VWAP購入通知”)を納入した日の取引日に，A類株式出来高加重平均価格(“VWAP”)で3%割引してTumimに発行する.VWAP購入通知1件あたりTumimは適用された購入価格で適用数のA類株を購入するように指示した.購入契約によると、TumimがA類株に支払う義務がある1株当たり価格に上限はない。1回の買収で売却される1株当たりのA類株の購入価格は、任意の再編、資本再編、非現金配当金、株式分割、逆株式分割、または他の類似取引に応じて適切に調整される。

TumimはTumimに任意のA株の売却を要求する権利はないが，Tumimは吾らの指示に従って購入する責任があり，条件は発効時とその後吾などがTumimに購入プロトコルに基づいてA類株を購入する際に購入プロトコルに記載されている条件を満たすように指示しなければならない.実際のTumimへのA類株の売却は、市場状況、私たちA株の取引価格、私たちと私たちの業務に対する適切な資金源の決定を含む、私たちが時々決定する様々な要素に依存する。

2022年6月30日までの6ヶ月間、TumimにA類株は何も売却しなかった。2022年6月30日以降、TumimにA類株4，262，000株を売却し、総収益は約1，080万ドルとなった。

2022年6月30日と2021年12月31日現在、私たちはそれぞれ2兆287億ユーロと3.533億ユーロの現金と現金等価物と他の金融資産を持っており、実質的な債務はない。私たちの現金は主に銀行、手元、または短期預金や同様の流動資産に投資されている。2022年6月30日と2021年12月31日現在、我々の流動その他の金融資産はそれぞれ1.224億ユーロと2.196億ユーロであり、非流動他の金融資産はそれぞれ320万ユーロと380万ユーロである。

会社の継続経営企業としての継続経営能力に大きな疑いがある

我々が2022年6月30日までの6ヶ月間の財務諸表は、Liliumが継続的に経営する企業として存在すると仮定して作成され、正常な業務過程で資産および負債の返済と約束を実現することを考慮している。経営陣は，継続経営企業としての経営継続能力を評価し，何らかの条件や事件が存在するかどうかを評価し，総合的に考え，将来に関するすべての既存情報を継続経営企業として経営を継続する能力として利用していることを大きく疑った。

歴史的には、私たちは主に資金調達と株主からの融資を通じて、私たちの運営に資金を提供しています。2021年、経営陣は、私たちが米国で上場することで、これらの投資とコストを融資する計画を実現した。これは私たちが持続的に経営する企業として存在し続ける能力に必須的だ。

私たちは今後数年間運営赤字が続くと予想している。私たちの業務計画によると、私たちの持続的な開発活動と運営は追加的な資金に依存するだろう。我々が設立以来継続してきた経営損失，将来の継続経営赤字への期待，および追加資本を調達して将来の運営に資金を提供する必要があることから，我々が経営を継続している企業として本書類提出後12カ月以上にわたって経営を継続する能力には大きな疑問があると結論した。

債務

2020年3月、私たちはある株主と8，590万ユーロの転換可能な融資計画を達成し、2021年6月30日までの6ヶ月間に、この融資は7，187株のLilium GmbH B-2シリーズ株(私たちの総流通株の9.4%)に転換された。ローンの受取利息は年利2%、満期日は2027年3月11日、あるいは何らかの転換や終了事件が発生した場合の方が早い。

2021年1月22日、私たちはある株主から約190万ユーロの転換可能な融資を受け、その一部はトーマス·エンデス博士の経済的利益のために持っていた。ローンの受取利息は年利5%、満期日は18ヶ月で、発行日から計算したり、2021年9月14日に完了した業務合併取引を含む何らかの融資事件が発生した場合にはもっと早い。業務合併取引が完了した後、転換融資は1株当たり発行価格の15%の割引価格でA類株に転換することができる。したがって、私たちは現在補償されていない借金を持っていない。

キャッシュフロー

次の表は，各列報期間のキャッシュフローをまとめたものである

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経営活動に使われている現金流量

2022年6月30日までの6ヶ月間、経営活動で使用された現金純額は1.227億ユーロで、主に純損失1.237億ユーロを含み、その中には株式ベースの給与支出1230万ユーロ、減価償却と償却費用370万ユーロ、150万ユーロの増加、運営資本純額の100万ユーロの増加が含まれており、主に金融商品の公正価値の増加と予想信用損失1630万ユーロと他の資産と負債の280万ユーロによって相殺されている。

2021年6月30日までの6ヶ月間、経営活動で使用された現金流量は7，490万ユーロであり、2021年から2022年までの間に増加した4，780万ユーロは、上記の理由により純損失が1，320万ユーロ増加したことと、主に金融商品の公正価値変化と信用損失の1，900万ユーロの減少および運営資本調整と他の資産·負債変化970万ユーロの減少による2，490万ユーロの増加を反映している。

投資活動によるキャッシュフロー

我々の経常的資本支出は従来からリース改善、技術設備と機械、車両と事務及びその他の設備への投資を含む。

2022年6月30日までの6カ月間、投資活動による純現金は9740万ユーロで、主な原因は1.798億ユーロの短期投資収益だったが、業務合併取引の現金収益投資を反映した8000万ユーロの短期投資支払いと230万ユーロの資本支出部分がこの影響を相殺した。

2021年6月30日までの6カ月間、投資活動のキャッシュフローは3480万ユーロで、主に定期預金5000万ユーロの収益を返済しているが、一部は570万ユーロの資本支出、110万ユーロの元票支払い、850万ユーロの買収連合会社の支払いによって相殺されている。

融資活動によるキャッシュフロー

2022年6月30日までの6カ月間、融資活動のための純現金が150万ユーロだったのは、リース支払いの元金が130万ユーロ、支払われた利息が40万ユーロ、増資と出資を差し引いた20万ユーロだったためだ。

2021年6月30日までの6カ月間、融資活動のキャッシュフローは80万ユーロで、主に190万ユーロの転換可能な融資収益により、一部は100万ユーロの賃貸支払い元金によって相殺された。

材料現金需要

我々が行っている活動に関する運営費用は増加し続けることが予想され，特にLilium Jetsの開発と認証およびLilium NetworkとTurnkey Enterpriseソリューションの商業化を進めている場合である.

私たちの発展段階と運営構造を考慮して、これまで、私たちの費用の大部分は従業員数と私たちのLilium Jetプロトタイプと一緒に縛られていた。私たちは予測可能な未来に引き続き巨額の支出が発生することを予想し、私たちが行っている活動に関連する現金消費は増加し、特にモデル認証プロセスの完成、私たちの一連の生産工場の建設、商業運営の開始、すべてのインフラと人材資源の確保が予想される。また、米国上場企業の運営として追加コストが発生することが予想される。

我々は，さらに議論されているように，我々のLilium Jetsや我々のサービスの開発や商業化に関するリスクに直面しているリスク要因私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した書類では、予期しない費用、困難、合併症、遅延、その他の未知の要素に遭遇し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。生産能力の向上に伴い，グローバル業務に拡張し，顧客サービスやインフラのために適切な足跡を築くには，追加の資金を得て，将来の運営に資金を提供する必要があると予想される。また、私たちの運営計画は将来的に変化する可能性があり、運営需要とそのような運営計画に関連する資本要求を満たすために追加の資金が必要になるかもしれません。

新機の研究，開発，認証，商業化に関連する多くのリスクと不確実性のため，我々の運営資金需要の正確な金額を見積もることはできない。しかし、私たちは、私たちが行っている活動と、私たちのビジネス運営を始める前に達成されるマイルストーンのため、私たちの資本投資とコストが大幅に増加すると予想しています。私たちの主な現金需要と中期業績は以下の要素によって推進されると予想されています

長期的には、その多くのコストは予測不可能であり、私たちが現在予測できない巨額のコストが他にもあるかもしれない。私たちが目標を達成するための目標時間枠はまた既知で未知のリスクと不確実性に支配されている。これまで，我々のPDRプロセスおよび継続的な設計と認証作業の結果に基づいて，我々の全体計画と発売スケジュールを評価していきたい.Lilium Jetsの成功したどんな遅延も私たちが収入を作る能力に影響を及ぼすかもしれない。参照してください“リスク要因“私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類にあります。また、変化する環境は、私たちが現在予想しているよりも資本を消費する速度をはるかに速くする可能性があり、そして私たちがコントロールできない状況のため、私たちは現在予想されているよりも多くのお金を使う必要があるかもしれない。当社の地域航空機動性サービスおよび販売の商業発売は予測不可能なコストを有し、重大なリスク、不確定、およびまたはイベントの影響を受け、その中の多くのリスク、不確定およびまたはイベントは制御できません。これらはこれらの予想される支出の時間と規模に影響を与える可能性があります。もし私たちが予想よりも高いコストを発生させたり、追加の資本緩衝を確立することが有益かもしれないと決定すれば、私たちは私たちのシリーズ飛行機生産に資金を提供するために追加の資金を調達するかもしれない。私たちが大量の収入を生み出して私たちの現金需要を満たすことができる前に、公開または私募株式発行、債務融資、パートナー関係、潜在的な贈与資金によって、私たちの将来の現金需要に資金を提供することが予想され、いずれの場合も、これらの資金は私たちの業務に一定の契約や制限を与える可能性がある。

私たちの製品の開発と商業化は引き続き大量の支出を必要とし、私たちは持続的な投資と資本調達に依存して運営に資金を提供する。

その他の引受金とその他の事項

2022年6月30日と2021年12月31日まで、それぞれ1230万ユーロと1180万ユーロの賃貸関連負債があります。私たちは2022年6月30日までまだ始まっていない様々な賃貸契約を持っています。このようなキャンセルできないレンタルと関連した未来のレンタル支払いは200万ユーロだ。しかも、私たちは運営契約の下でキャンセルできない約束を持っている。2022年6月30日現在、運営契約を取り消すことができない将来の支払いは1年間4900万ユーロ、1~5年で1.046億ユーロ、その後1860万ユーロとなる。また、2022年6月30日現在、不動産、工場、設備プロジェクトの買収に1270万ユーロの約束があり、無形資産プロジェクトの買収に440万ユーロの約束がある。

資金源を予想する

もし私たちの現金資源が私たちの将来の現金需要を満たすのに十分でなければ、Tumimとの購入協定による販売を含む、公開または私募株式発行、債務融資、パートナー関係、または贈与資金の組み合わせによって将来の現金需要を満たす必要があるだろう。株式または転換可能な債務証券を売却することによって追加資本を調達する範囲では、株主の所有権権益は希釈される可能性があり、そのような証券の条項は、清算または既存の株主権利に悪影響を及ぼす他の特典を含む可能性がある。債務融資が可能であれば、追加債務を招く、資本支出を行う、または配当を宣言するなど、私たちが具体的な行動をとる能力を制限または制限する契約を含むいくつかの合意が含まれる可能性がある。もし私たちが第三者との協力、協力、または他の同様の手配を通じて資金を調達すれば、私たちは私たちのLilium Jetに対する貴重な権利を放棄しなければならないかもしれない。さらに、現在の経済環境は、許容可能な条件で新しい株式または債務証券を発行して資本を調達する能力を制限することができ、貸手は、受け入れ可能な条件で、または運営を支援するために必要な金額で資金を貸し出すことを望んでいないかもしれない。

もし私たちが必要な時に株式や債務融資でより多くの資金を調達できなければ、私たちは延期、制限、減少、あるいは最悪の場合、私たちの研究開発と商業化努力を中止し、私たちの持続的な運営に資金を提供できないかもしれない。

肝心な会計見積もり

我々のキー会計見積もりに関する議論は、2021年12月31日までの年度監査された年次財務諸表と、2022年6月30日までの6ヶ月間の監査されていない簡明中期財務諸表から見つけることができます。

財務報告の内部統制に存在する重大な欠陥

我々の総合財務諸表を作成·監査する際に、財務報告書内部統制の大きな弱点を発見した。その会社は現在材料の弱点を補うために努力している。私たちの年間報告書の議論を参照してください。

前向き陳述に関する注意事項

この討論と分析は前向きな陳述を含む。展望的な陳述は未来の事件に対する私たちの現在の予想や予測を提供する。前向きな陳述は、私たちの期待、信念、計画、目標、意図、仮説、および他の非歴史的事実に関する陳述を含む。“予想”、“信じる”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“可能”、“目標”、“進行中”、“計画”、“潜在”、“予測”、“計画”、“すべき”、“将”および“会する”などの言葉またはフレーズまたは同様の言葉またはフレーズ、またはこれらの言葉またはフレーズの否定は、前向きな陳述を識別することができる。しかし、このような言葉がないことは必ずしも声明が展望性を持っていないということを意味するわけではない。本議論および分析における前向きな陳述は、当社の運営、キャッシュフロー、および財務状況に関する陳述を含むが、これらに限定されない。

展望的な陳述は危険と不確実性の影響を受けるだろう。リスクと不確実性は含まれているが、これらに限定されない

前向き陳述は、既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受け、不正確である可能性のある仮定に基づいており、これらの仮定は、実際の結果が予想または示唆の結果と大きく異なることをもたらす可能性がある。多くの理由で、実際の結果は展望性陳述で予想された結果と大きく異なる可能性があるリスク要因私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した年間報告書と他の書類の一節。したがって、これらの陳述は、本議論および分析の提出日のみを説明するので、これらの前向きな陳述に依存してはならない。私たちは、本議論を反映し、提出日後の状況またはイベントを反映するために、または予期しないイベントの発生を反映するために、いかなる前向きな陳述を公開修正する義務はない。

また、“Lilium信じる”または“私たちが信じる”の声明および類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は，本議論と分析提出日までに我々が把握した情報に基づいている.これらの情報は、これらの陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は私たちがすべての関連情報を詳細に調査したり検討したことを示すように解釈されてはいけない。このような陳述は本質的に不確実であり、あなたにこのような陳述に過度に依存しないように想起させる。

私たちは展望性陳述に反映された予想は当時合理的であると考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。さらに、Liliumまたは他の誰も、このような前向きな陳述の正確性または完全性に責任を負わない。この議論および分析に含まれる前向き声明に関連する本節に含まれるまたは言及された警告声明、ならびにLiliumまたは私たちの行動を代表する者が発表する可能性のある任意の後続の書面または口頭前向き声明を慎重に考慮しなければならない。