Exhibit 8

添付ファイル8

5.402%固定金利/変動金利グローバル証券形態

サプリメント番号：404280 DH 9

ISIN：US 404280 DH 94

番号：[•]

この証券は、以下でいう契約とは、グローバル証券を指し、受託者又はその代名人の名義で登録されている。本グローバル証券の全部又は一部を登録済み証券と交換してはならない。契約に記載された限られた場合を除き、当該証券の全部又は一部を当該受託者又はその代名人以外の誰の名義に譲渡登録してはならない

本グローバル証券に代表される債務証券を買収することにより、各所有者(これらの目的については、債務証券の各実益を含むすべての人)は、債務証券には任意の他の条項があるにもかかわらず、発行者と任意の所有者との間の契約または任意の他のbr協定、手配または了解は、以下の制約を受けることになる：(I)関連イギリス決議機関が、関連するイギリス決議機関が任意の債務証券に対して任意のイギリス閉じ込め権力を行使する効果があり、この債務証券(ただし、これらに限定されない)が含まれ、以下のいずれかの内容を含む可能性がある：またはそれらの何らかの組み合わせ：(A)本グローバル保証の裏面で定義されたような対応金額の全部または一部を減少させる；(B)支払金の全部または一部を発行者Sまたは他の人Sの普通株、他の証券または他の債務(およびそのような普通株、他の証券または他の債務の所有者に発行または付与すること)を含み、債務証券または契約書の条項を修正、修正または変更することを含む。(C)債務証券をキャンセルする。および/または(D)債務証券の満期日を改正または変更するか、または債務証券の支払利息金額または利子支払日を修正し、一時期間の支払いを一時的に停止することを含む；および(Ii)必要があれば、関連するイギリス決議機関が任意のイギリス自己救済権力を行使するように、債務証券またはbr契約の条項を変更する

債務証券の元本および/または利息を支払わない場合、または発行者が債務証券項目の下または債務証券に関連するいかなる義務も履行できない場合、加速する権利はない。債務証券元金の支払いは、契約に規定されているある清算事件が発生した場合にのみ加速することができる。

世界の安全保障

HSBCホールディングス

$[•]

5.402%固定金利/変動金利優先無担保手形、2033年満期

本債券は，HSBCホールディングス(発行者，その用語は本契約下の任意のbr後継者を含む)が正式に発行された債務証券に関するグローバル証券であり，本稿の見出しで指定されているように，総額面は$である[•](債務証券)

受け取った価値については、発行者は、2033年8月11日(満期日)または当グローバル証券が償還可能な早い日にCEDE&CO.または登録譲受人に元金を支払うことを約束し、2022年8月11日(発行者発行日)または最近利息または正式に利息を計算した支払利息日から満期日まで利息を支払うことを約束する

(I)発行日または支払済みまたは支払利息の固定金利期間内の直近の支払日から2032年8月11日(ただし含まない)まで、2023年2月11日から半年毎に延滞し、2023年2月11日から(各日は固定金利期間利息支払日)、年金利5.402厘(初期金利)；および

(Ii)は、2032年8月11日または利息支給期間内に支払いが完了したか、または利息の準備が完了した直近の支払日から(含まれていないが)満期日(ただし満期日を含まない)まで、四半期毎に延滞し、それぞれ2032年11月11日、2033年2月11日、2033年5月11日、2033年8月11日(各日は変動金利期間利息支払日)であり、変動金利は、基準金利に2.870%の年金利(保証金)を加算することに等しい。本グローバル証券変動金利期間の金利は、適用利息決定日ごとに四半期ごとに計算しなければならない

固定料率期間とは，発行日(含む)から2032年8月11日までの期間である

変動金利期間とは、2032年8月11日から満期日(ただし満期日を除く)までの期間を指す

？支払日？任意の固定金利期間の支払日または変動金利期間の支払日のことです

SOFRまたはそのときの基準について基準遷移イベントと関連する基準置換日が発生した場合，基準とは適用される基準置換である

？変動金利期間について、複利毎日収益率とは、関連観察期間内の毎日の複利投資の収益率(SOFRを計算利息の基準金利とする)であり、計算エージェントによって関連金利決定日に以下のように計算される

LOGO

どこにあるの

？計算エージェントとは、発行者が“計算エージェントプロトコル”によって指定された米国HSBC銀行、全米銀行協会、またはその後継者である

？計算エージェントプロトコル？は，発行者と計算エージェントの間の計算エージェントプロトコルであり，日付は発行日である

Dはどの観察期間についても、その観察期間内のカレンダー日数のことである

“d₀？どの観察期間についても、その観察期間内のUSGS営業日の日数である

どの観察期間においても，i？は1からdまでの一連の整数を意味する₀各代表は、観察期間内の最初のUSGS営業日から時間順に配列された関連USGS営業日；

“n_i？関連観察期間内の任意のUSGS営業日については、そのUSGS営業日から次のUSGS営業日(ただし含まない)までのカレンダー日数を指す

？各変動金利期間について、観察期間とは、変動金利期間の第1日前の5つのUSGS営業日の日付から(含まれていないが)変動金利期間支払日の5つ前のUSGS営業日までの期間を意味するが、最初のUGS営業日は、2032年8月11日よりも前の5つのUSGS営業日よりも早い日(含まれる)に開始されるべきである

いずれの日においても、SOFRとは、計算エージェントが契約と以下の規定に従って決定したレートを意味する

(I)当日取引の毎日保証隔夜融資金利は、ニューヨーク連邦準備銀行ウェブサイトでbr時間または前後を参照することができる

(Ii)上記(I)で規定された金利がその日の基準時間または前後で利用できない場合(基準移行イベント及びその関連基準交換日が発生していない場合)、ニューヨーク連邦準備銀行サイトで公表された最後のUSGS営業日の毎日担保隔夜融資金利である

？SOFR_i？関連観察期間内のいずれのUSGS営業日についても、そのUSGS営業日についてのSOFR；および

USGS営業日とは、土曜日、日曜日、または証券業および金融市場協会(SIFMA？)のメンバーの固定収益部門が、米国政府の証券取引を行うために終日閉鎖されることを提案する土曜日、日曜日、またはそれ以外の日を意味する

上記(I)および(Ii)項では、SOFRの定義が規定されているが、発行者(実際に実行可能な範囲内で計算エージェントと協議する)または発行者の指定者(発行者と協議)が、関連する利息決定日または前にSOFRが基準変換イベントおよび関連基準置換日が発生したと判定した場合、以下に説明する基準変換条項は、浮動金利中の債務証券支払金利のすべての決定に適用される

基準過渡条項及び基準過渡条項の規定の下で、基準過渡イベント及び関連基準リセット日が発生した後、浮利期間中の債務証券の利息期間毎の支払利息金額は、基準リセットプラス保証金に等しい年利率を参考にして決定される

？Designnee？は，発行元の付属会社や任意の他のエージェントのことである

？参照時間？(I)基準が毎日複合SOFRであれば，USGS平日ごとに午後3：00であることを意味する.(I)基準が毎日複利SOFRでない場合、発行者(実際に実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者指定人(発行者と協議後)が変更を満たす基準に基づいて置き換えて決定される時間

移行条項を基準とする 発行者(実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者の指定者(発行者と交渉)が、基準変換イベントおよび関連基準置換日が適用基準時間の前に発生すると判断した場合、適用される基準置換は、その日の変動金利中に債務証券に関連するすべての目的およびその後のすべての日のすべての決定において当時の基準を置換する提供発行者(実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者の指定者(発行者と交渉)ができない場合、または午後5：00までに以下の規定の決定基準に従って置き換えられない場合。(ニューヨーク時間)関連金利決定日において、関連変動金利期間の金利は、前の変動金利期間の有効金利に等しくなり、金利決定日が最初の変動金利期間利付日よりも早い場合、初期金利に等しい

基準代替を実施する際には、発行者(実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者の指定者(発行者と協議)は、(I)任意の利息決定日、変動金利期間利息支払日、基準時間、営業日慣例または変動金利期間慣例、(Ii)変動金利期間中の債務証券の支払金利および利息金額を決定する方法、時間および頻度、およびそのような利息決定および計算に関連する慣例を変更する権利がある。(Iii)四捨五入約束、(Iv)基調、および(V)変動金利中の債務証券の任意の他の条項または規定は、それぞれの場合、発行者(実際に実行可能な場合には、計算エージェントと協議する)または発行者の指定者(発行者との協議後)が時々適切であることを決定し、この基準の決定および実施を市場慣行に実質的に適合する方法で反映する(または、発行者が(実際に実行可能な範囲内であれば、協議によって、発行者(計算エージェントと協議する)または発行者の指定者(発行者と協議した後)は、このような市場慣行のいずれかの部分を実施することは行政的に不可能であることを決定したり、発行者(実際に実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)や発行者の指定者(発行者と協議した後)が適切な(誠実に行動する)か(変更された基準置換に適合する)ような基準代替を使用する市場慣行が存在しないことを決定する。Brの変更に適合する任意の基準リセットは、将来のすべての浮動金利期間中の債務証券に適用されます

発行者は、基準交換の決定、基準交換調整、変更に適合する任意の基準交換を直ちに受託者、支払いエージェント、計算エージェント、所持者に通知しなければならない。条件はそのような通知が提供されていないことは、そのような決定の有効性に影響を与えないか、または他の方法で無効にすることはない

本グローバル証券の任意のbr金利に関連する任意の計算から導出されたすべてのパーセンテージは、必要であれば、最も近い千分の1ポイントに四捨五入し、百万分の5ポイント(例えば、9.876545%(または0.09876545)に丸められる)、適用されるすべての通貨金額は、適用されるすべての通貨金額を最も近いセントに四捨五入し、0.5セントを上方に丸める

発行者、計算代理人或いは発行人は人為的に債務証券の適用利息を計算するためのすべての決定、決定、選択といかなる計算を指定し、もし明らかな誤りがなければ、すべて最終決定であり、そして所有者、発行者、受託者及び支払い代理人に対して拘束力がある。カード発行者が行う場合，そのような決定，決定，選択，計算は実行可能な範囲で計算エージェントと交渉して行われる.発行者の指定者が行う場合、その等の決定、決定、選挙、計算は発行者と協議した後に行われ、発行者の指定者は発行者が反対するどのような決定、決定、選択、または計算も行わない。契約または債務証券に相反する規定があっても、本条項による任意の決定、決定、計算または選択は、所有者または任意の他の当事者の同意なしに発効する

計算エージェントによって行われていない基準に関する任意の決定、決定、または選択は、上記の基礎に基づいて行われる。計算エージェントは、そのような決定、決定、または選択がなされていないことに対していかなる責任も負わない。さらに、発行者は、発行者が基準の決定について任意の決定、決定、または選択を行う権利があるエンティティ(発行者の関連会社であってもよい)を指定することができる

上記基準転換条項のいずれか他の規定があるにもかかわらず、発行者の決定において、合理的に同じ変更が適格負債や損失吸収能力ツールとしての債務証券の資格を損なう可能性があれば、基準置換を採用することもなく、適用される基準置換調整も適用されず、変更に応じた基準置換も行われない

債務証券を買収することにより、各所有者(これらの目的について、各実益所有者を含む)(I)承認、受け入れ、同意し、発行者またはその指定者が基準遷移イベント、基準置換日、基準置換調整、および任意の基準置換が変更の決定に適合する制約を取得することに同意し、発行者が事前に通知することなく発生する可能性のある変化を含み、発行者がその所有者のいかなるさらなる同意を得る必要もなく、(Ii)法律および/または持分上の受託者に対する任意およびすべてのクレームを放棄する。支払いエージェントおよび計算エージェントまたは発行者の指定者は、受託者、支払いエージェント、および計算エージェントまたは発行者の指定者に対して訴訟を提起しないことに同意し、受託者、支払いエージェントまたは計算エージェントまたは発行者の指定者が、任意の基準変換イベント、任意の基準交換日、任意の基準交換、任意の基準交換調整、およびこれらの変化に適合する任意の基準交換、およびこれに関連する任意の損失の決定、または任意の責任を負うことを決定することに同意する。

発行者が指定した譲受人は、発行者が任意の基準変換イベント、任意の基準置換日、任意の基準置換、任意の基準置換調整、および任意の基準置換調整(それに対する任意の調整を含む)を決定する義務があり、発行者が任意の基準変換イベント、任意の基準置換日、任意の基準置換、任意の基準置換調整、および任意の基準置換の変更を決定できない場合を含む

？通貨を適用しますか？ドルを表します。

？基準置換とは、基準代替日の前に、発行者(実行可能範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者指定者(発行者とネゴシエーション)によって決定されることができる以下の順序に列挙された第1の代替案を意味する

(i)

(A)適用された対応する期限(例えば、ある)の当時の基準金利および(B)基準代替調整の代わりに、政府機関が選択または提案した代替金利に関する；

(Ii)

(A)ISDAフォールバック率と(B)基準リセット調整の総和；および

(Iii)

(A)発行者(計算機関と協議し、実際に実行可能な範囲内)または発行者が選択された代替金利を指定し、その時点で適用された対応する期限の現在の基準の代替金利として、任意の業界が受け入れた金利を適切に考慮して、当時のドル建て浮動金利手形の現在の基準、および(B)基準代替調整を代替すること

？基準代替調整とは、基準代替日の前に、発行者(実行可能範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者の指定者(発行者と交渉)によって決定可能な以下の順序に列挙された第1の代替案である

(i)

利益差調整(正の値、負の値またはゼロであってもよく)、(A)関連政府機関によって選択または提案されているか、または(B)発行者(計算機関と実行可能な範囲内で交渉されている)または発行者の指定者(発行者と協議されている)によって決定されており、各場合に適用される未調整基準の代替のための政府機関の選択または提案の計算または決定利差調整の方法によって決定される

(Ii)

適用された未調整基準置換がISDAフォールバック率に等しい場合、ISDA フォールバック調整；

(Iii)

利差調整(正の値、負の値またはゼロであってもよい)は、発行者(実行可能な範囲内で計算エージェントと交渉する)または発行者の指定された人(発行者と交渉する)によって選択され、業界が受け入れた利差調整(ある場合)を適切に考慮するか、またはその利差調整の方法を計算または決定して、そのときのドル建て変動金利手形の適用された未調整基準で当時の基準を代替する

？基準交換日？とは，そのときの基準に関する次のイベントの中で最も早く発生したものである：

(i)

基準移行イベントが第(I)項又は(Ii)項を定義する場合は、(A)その中で言及されている公開声明又は情報の発行日、及び(B)基準管理者が基準の提供を永久又は無期限に停止した日のうちより後の日を意味する

(Ii)

基準遷移イベントが(3)項を定義する場合は、その中で言及された情報を公開または発表した日を意味する

疑問を生じないように、基準交換日をもたらすイベントが、任意の決定された基準時間と同じであるが基準時間よりも早い同じ日に発生した場合、基準交換日は、その決定された基準時間の前に発生するとみなされる。

？基準変換イベント？とは，そのときの基準に対して以下の1つまたは複数のイベントが発生することである

(i)

基準管理人または代表基準管理人の公開声明または情報公表によって、管理者が基準の提供を永久的または無期限に停止したことを宣言するが、声明または公表されたときには、基準を提供し続ける後継管理人はいない

(Ii)

監督管理機関は、基準管理人、基準通貨の中央銀行、基準管理人に管轄権を有する破産官、基準管理人に管轄権を有する解決機関、または基準管理人に対して同様の破産または解決権限を有するエンティティに対して行われた公開声明または情報公表であり、基準管理人が提供基準を停止したか、または永久または無期限に提供を停止することを宣言するが、この声明または公表時に、基準の後継管理人を提供し続けることはない

(Iii)

監督管理担当者は基準管理人が発表した公開声明や情報であり、この基準はもはや代表的ではないことを宣言した

営業日とは商業銀行と外国為替市場で決済してイギリスロンドンとニューヨークニューヨークで一般業務(外国為替や外貨預金取引を含む)を開放する日のことです

？基準置換の対応する基期とは，そのときの基準の適用基期とほぼ同じ長さ(平日調整を考慮しない)を持つ基期(隔夜を含む)である

変動金利期間とは、変動金利期間において、1つの変動金利期間が開始されてから、次の変動金利期間の支払日が終了するまでの期間であり、条件は、第1の変動金利期間が2032年8月11日に開始され(含まれるが)、第1の変動金利期間の支払日が終了することである

？hsbc？発行者とその付属企業のことです

？利息確定日？が利息支払日を適用する前の3営業日目のことです

ISDA定義とは、国際スワップ·デリバティブ協会(ISDA)またはその任意の後続機関(時々改訂または補足)によって発表された2006年ISDA定義、または時々発行される任意の後続金利デリバティブ定義マニュアルを意味する

？ISDA予備調整とは，ISDAの定義を引用したデリバティブ取引にの利差調整(正の値，負の値またはゼロであってもよい)を適用することであり，この定義は，適用基調の基準に対して指数停止イベントが発生したときに決定される

？ISDA予備金利とは，ISDAが定義したデリバティブ取引適用のレートを参考にして，指数停止日が発生した場合に，適用されるISDA予備調整を含まない適用基準価格に対して発効する

ニューヨーク連邦準備銀行のサイトとは、ニューヨーク連邦準備銀行のサイトhttp：//www.newyorkfed.org (または任意の後続サイト)を指す

関連政府機関とは、FRBおよび/またはニューヨーク連邦準備銀行(ニューヨーク連邦準備銀行)、またはFRBおよび/またはニューヨーク連邦準備銀行またはその任意の後続機関によって正式に認可または招集された委員会を指す

？未調整基準置換とは，基準置換調整を含まない基準置換である

本グローバル証券に関連する利息は、任意の支払日に支払わなければならない、時間通りに支払われなければならない、または準備されている場合、その利息の正常な記録日に終了したときに、その名義で本グローバル証券(または1つまたは複数の前身グローバル証券)を登録する人に支払われなければならない

本グローバル証券に関する利息(ある場合)は、小切手を介して、その権利を有する者の住所に郵送することができ、または電信為替または任意の他の方法で、支払日の少なくとも15日前に書面で指定された口座に送金するか、または電信為替または任意の他の方法で支払代理人に送金することができる

本グローバル証券に関連する任意の利息は、任意の利息支払い日に支払われるべきであるが、時間通りに支払われていないか、または適切に割り当てられていない(ここでは違約利息と呼ばれる)場合には、関連する定期記録日にその所持者への支払いを直ちに停止しなければならない。この違約利息は、発行者によってその選択の各場合に支払うことができ、は、第(I)または(Ii)条に規定されているように、

(i)

発行者は、本グローバル証券(又はそのそれぞれの前身グローバル証券)に取引終了時にその名義で登録された者に当該違約利息を支払うことを選択することができ、当該特別記録日は、当該違約利息を支払う特別記録日であり、本契約に規定された方式で決定すべきである。

(Ii)

発行者は、当グローバル証券の任意の違約利息を任意の他の合法的な方法で支払うことができるが、当グローバル証券が上場する可能性のある任意の証券取引所の要求に抵触してはならず、かつ、当該取引所が要求する可能性のある通知の後、発行者が本条項に基づいて受託者に支払いを提案する通知を出した場合、受託者は、このような支払い方法が可能であると考えなければならない

本グローバルセキュリティ協定または本グローバルセキュリティプロトコルに関連するすべての支払いは、発行元によって支払われるべきであり、法的に別の要求がない限り、発行元は、現在および将来に連合王国またはそれらの任意の課税する権利のある行政区または税務当局(それぞれが課税管区)によって徴収、源泉徴収または評価された任意およびすべての現在および将来の税収、関税、関税、課金、費用、控除または控除を控除または源泉徴収してはならない。課税管区の法律がそのような控除または控除をいつでも行うことを要求している場合、発券者は、控除または控除後に所持者に支払うために必要な追加金額(追加金額)を、当該グローバル証券の利息支払い(元本ではなく)についてのみ支払うべきであり、このような控除または控除なしに、当該グローバル証券について得られる相応の利息金額に等しくなければならない。しかし、上記の規定は、(I)当グローバル証券の所有者又は実益所有者が課税管区に住んでいる場合、又は税務管轄区で業務又は維持業務に従事している場合、又は実際に税務管轄区にいる場合、又は税務管轄区と何らかの関連がある場合、又は(Br)以前に税務管轄区と何らかの関連があった場合、又は(Br)本世界証券の所有者又は実益所有者が税務管轄区の国民又は住民であるか、業務に従事していたか又は常設機関を維持していたか、又はその他の方法で税務管区と何らかの関連があった場合には適用されない。強制的に実行したり, 本グローバル証券；(Ii)課税管区において当グローバル証券(X)が支払いを提示する日または(Y)支払いを提示した日が30日を超えた後(遅いものを基準とする)でなければ、支払いのためにカード所有者が30日の期限の終了時に提示しない限り、支払いまたは満了はない。(3)世界的な保証支払いを支払エージェントに提示するのではなく、支払いエージェントに提示した場合、徴収されない。(4)当該権益又はその一部ではない唯一の実益所有者又は受託又は共同企業の所有者に対して徴収されるが、受託者、実益所有者又は当該組合企業のメンバーの受益者又は財産付与者が、受益者、財産付与者、実益所有者又はメンバーがその実益又は分配シェアの支払いを直接受けたときに追加金を得る権利がない範囲に限定される。(V)本グローバル証券の所有者又は実益所有者又は当グローバル証券の任意の支払いの実益所有者が発行者が所有者又は実益所有者に提出した要求を遵守できなかったため、発行者が任意の適用された二重課税条約に従って提出された救済要件に関する書面請求を含む、(X)国籍、住所、身分又は所有者又は実益所有者の課税管轄権に関する情報を提供するか、又は(Y)任意の情報又は報告要件を満たすための任意の声明又は他の同様の要件を行う。もしこの情報または声明が法規、条約、条例の要求または強要された場合, 税金の全部または一部、関税、評価税または他の政府料金を免除するための前提条件としての課税管区の裁決または行政慣行、 (Vi)は、任意の遺産、相続、贈与、販売、譲渡、個人財産、富または同様の税収、関税、評価税または他の政府課金、または(Vii)上記各項目の任意の組み合わせについて。

本“グローバル証券”では、任意の債務証券の支払利息またはそれに関連する任意の利息、または任意の債務証券の売却または交換によって受信された純収益に言及する限り、このような言及は、追加金額の支払いへの言及を含むものとみなされるべきであるが、このような場合には、支払い追加金額を含むものとみなされ、本合意の任意の条項において支払い追加金額(適用される場合)が明示的に言及されている場合には、本条項で明確に言及されていない追加金額を除外すると解釈されてはならない

本グローバル担保の一部を最終債務保証に変更する際には、本担保の元本部分は、書記官長が本契約別表Aに裏書きしなければならない。元金はすべての場合、為替と裏書きの金額を差し引かなければならない

ここで、本“グローバルセキュリティ協定”の他の条項を参照してください。これらの条項は、本プロトコルの反対側で本明細書で説明したものと同じ効力を有する

受託者または認証エージェントが本プロトコルの認証証明書に署名しない限り、本グローバル証券は、本契約項の下のいかなる利益も享受する権利がなく、いかなる目的でも効力または義務を有してはならない

本文の本は既に発行者が正式に署名したので，ここで証明する


差出人：

HSBCホールディングス
発行者として

Dated: ,

受託者身分認証証明書

これは上記の契約に基づいて発行された一連の債務証券の一つである


差出人：

ニューヨーク·メロン銀行ロンドン支店は受託者として

Dated: ,

[2033年全世界の利回り/浮利札署名ページ]

世界の安全の逆転

$[•]

5.402%固定金利/変動金利優先無担保手形、2033年満期

本Global Securityは、正式に発行された債務証券のうちの1つであり、2009年8月26日(随時改訂または補足)の日付に応じた契約(随時改訂または補足)に基づいて1つまたは複数のシリーズを発行し、発行者、受託者であるニューヨークメロン銀行ロンドン支店(契約下の任意の後続受託者を含む受託者)およびHSBC銀行米国全国協会(HB米国協会)によって登録者および支払い代理(基礎契約)として発行され、日付が8月11日の26番目の補充契約によって補充される。発行者，受託者とHBUSの間では，は支払いエージェント，登録者，計算エージェント(以下，エージェント)として，発行者，受託者とHBUSの間では，支払エージェント，登録員，計算エージェント(以下，エージェント)として，発行者，受託者，所有者，債務証券所持者それぞれの権利，権利，義務，免除の制限および債務証券に基づく条項を認証·交付する

契約条項によれば、発行者が任意の時間に以下の場合を決定する場合、発行者は、すべて(部分ではないが)債務証券を償還することを自ら決定し、任意の時間に10日以上60日以下の通知を発行することができ、償還価格は債務証券の元本金額に等しく、指定された償還日までの利息(ある場合)を計算することができる

(I)債務証券に基づいて元金(またはプレミアムがある場合)の利息または予想される支払いに及ばない場合、発行者は、契約および本グローバル証券に規定された追加金額の支払いを義務化したか、またはそのような追加金額を支払う義務が、課税管轄区域の法律の変化または改正、またはそのような法律の正式な適用または解釈(任意の裁判所または仲裁廷の裁決を含む)の任意の変化、または公式適用または解釈、実行または修正のいずれかの変化によるものであることを前提とする。連合王国は、発行された日からまたは後に施行される締約国の税収に影響を与える任意の条約である。あるいは…

(Ii)債務証券の利息支払いは、連邦王国“2010年会社税法”第1000節に示される分配(またはその任意の法定修正または再制定)とみなされるか、または連合王国“2010年会社税法”第1000節に示される分配(またはその任意の法定改正または再制定)になっているか、またはこれらの法律の正式な適用または解釈の任意の変更に起因しており、これらの変更または改正は、発行日または後に発効する提供しかしながら、上記(I)項の場合、償還通知は、発行人がその時点で満了した債務証券について当該等の追加金を支払う最も早い日の90日前に発行してはならない

契約条項によれば、発行者は、完全償還期間(10日以上60日以下)内の任意の時間、その期間内の任意の時間または時々償還部分債務証券を自己決定することができ、償還価格は、(I)債務証券元金の100%brである。及び(Ii)代理人を特定し、(A)償還された債務証券の元本(額面償還日から割引)及び(B)任意の所定の利息支払日に、償還された債務証券の額面償還日に支払われる残り利息(ただし、適用される償還日(ただし、含まない)の債務証券元金金額の当算及び未払い利息を含む)の現在値の総和を決定する

半年ごとの適用償還日(年360日を想定し、12個の30日からなる)は、それぞれの場合、参考国庫金利に45ベーシスポイント基点を加えて計算し、償還日が適用される債務証券に償還する任意の課税利息および未償還利息(償還日ごとに、1つの完全償還日)を追加する

完全償還期限とは、2023年2月11日(発行日後6ヶ月)から2032年8月11日(ただし除く)までの期間をいう提供債務証券と同じシリーズの任意の追加チケットが発行日の後に発行される場合、その追加チケットの完全な償還期限は、その追加チケット発行日の後6ヶ月の日付から開始されなければならない(および含まれる)

？国庫金利を参考に？いかなる価格確定日についても、年利率とは、価格確定日の直前の1週間の平均値を表し、最も近いH.15国庫定常満期日タイトルの下で、額面償還日に最も近い満期日の収益率を表す(I) 収益率に等しい提供額面償還日の前または後の3ヶ月以内に満期日がない場合、基準国庫に最も近い2つの公表された満期日の収益率を決定し、このような収益率に基づいて基準国庫券金利を直線的に補間または外挿し、最も近い月に四捨五入しなければならない。または(2)このような発行(または任意の後続発行)が価格決定日の直前の1週間以内に発行されていない場合、またはそのような収益率が含まれていない場合、年利率は、適用価格決定日の基準金庫価格に等しい基準金庫の価格(その元金のパーセンテージで表される)を使用して計算される提供適用される償還日から額面償還日までの時間が1年未満であれば、固定期限1年に調整された実際に米国債を取引する週平均収益率を使用する

基準国庫金利は、償還日(価格決定日)が適用される前の決定機関の第3営業日によって計算されるべきである

参照国庫金利を決定する際に、以下の用語は、以下の意味を有する

確定エージェントとは、発行者(計算エージェントまたは発行者の付属機関であってもよい)によって選択される国際的地位を有する投資銀行または金融機関である

？H.15？は、米国連邦準備システム理事会によって指定され、発表された毎週の統計データ、または任意の後続または代替出版物を指して、取引が活発な米国債の固定満期日に調整された収益率を決定し、最新のH.15は、時間的に最も近いが午後5：00前に発表されたH.15を意味する。(ニューヨーク市時間)適用される価格確定日

？国庫券を参考にして、任意の価格決定日については、発行者(実際に実行可能な範囲内でセンチ定代理と協議する)(I)実際の満期日または満期日と額面償還日の残り期限に相当する1つまたは複数の米国国庫券を意味し、(Ii)選択時に財務慣例に基づいてドル建てで新たに発行される社債定価および残り期限が償還日に相当する満期日に使用される証券をいう

？参照国庫価格？任意の価格決定日については、(I)最高見積(または、最高オファーを超えた場合、最高オファーのうちの1つ)および最低見積(または、最低見積を超えた場合、最低見積のうちの1つ)を除外した後、その価格決定日の基準国庫取引業者の見積の算術平均値、または(Ii)5つ未満であるが1つ以上のこのような参照国庫取引業者の見積を受信した場合、そのようなすべての見積の算術平均値、または(Iii)そのような参照国庫取引業者のオファーのみを受信した場合、そしてこのような語録ですそれぞれは参考国庫トレーダーによって書面で決定代理人にオファーされた

？財務省トレーダーを参照すると、任意の定価日については、発行者が選択した最大5つの銀行(実行可能な場合、定価代理と協議する)またはこれらの銀行の関連会社の各々を指し、それらは、(I)主要な米国債取引業者およびそれぞれのbr継承者であるか、または(Ii)ドル建ての社債発行定価の市営業者である

？参照国庫取引業者見積とは、各参照国庫取引業者および任意の価格決定日について、決定エージェントによって決定された適用参照国庫の入札および要約価格の算術平均値であり、それぞれの場合、その元本のパーセンテージで表され、適用された参照国庫取引業者によって午前11：00に見積される。ニューヨーク市はこのような定価の日に

発行者が契約条項と債務証券条項に完全な償還条項を加えることを自ら決定すると、債務証券を合資格負債又は損失吸収能力ツールとしての資格に合理的に影響する場合、完全な償還に関連する条項は債務証券に関連するすべての目的に適用されないとみなされ、発行者は完全な償還条項に基づいて債務証券を償還する権利がない。この場合、発行者は、受託者、支払い代理人、計算代理人、および所有者に直ちに通知すべきであり、完全な償還は適用されない提供このような通知が発行されていないことは，このような決定の効力に影響を与えることはなく，他の方法で無効にすることもない.本項によるいかなる行動も、基礎契約第9.02節に規定する所有者の同意の修正を要求するものとみなされてはならない

契約条項によると、完全な償還期限が過ぎた後、発行者は額面償還日に10日以上60日以下の通知を出し、償還日にすべてが部分的ではない債務証券を償還することができる。償還価格は、その元金の100%に現在(ただし含まれていない)額面償還日を加えた任意の課税および未払い利息に等しい

契約条項によると、損失発生後、発行者は自ら決定し、関連損失吸収喪失資格事件発生後10日以上60日以下の通知内に、関連損失吸収喪失資格事件発生後90日以内にすべて債務証券を償還することができるが、一部の債務証券を償還することはできない(この償還選択権は本稿では損失吸収喪失資格事件償還選択権と呼ばれる)、償還価格はその元金の100%に相当し、償還日の任意の課税利息と未払い利息を適用することができる

債務証券が発行者またはHSBCグループの最低要求に完全または部分的に適合していない場合、損失吸収失格事件が発生したと見なすべきである

(A)合格負債および/または (B)損失吸収能力ツールの要求は、いずれの場合も発行者またはHSBCグループに適用される関連損失吸収法規に基づいて決定され、原因は以下のとおりである

(A)損失吸収規則は、発行日後に有効である

(B)損失吸収規則の修正または変更、または損失吸収規則の適用または正式な解釈への任意の変更は、いずれの場合も発行日または後に発効する

提供しかし、債務証券が関連最低要求から除外された場合、発行日に発行者および/またはHSBCグループが発効する関連損失吸収法規に規定されている最低要求を満たすために、債務証券の残存期限が任意の適用資格基準で規定される任意の期限よりも少ないため、損失吸収資格喪失事件が発生してはならない

もし発行者がその全権適宜決定権の中で確定し、契約と債務証券条項に損失吸収喪失資格事件の償還選択権条項を加えることで損失吸収喪失資格事件が発生することを合理的に期待できる場合、損失吸収喪失資格事件の償還選択権に関する規定は債務証券に関連するすべての目的に適用されないとみなされ、発行者は損失吸収喪失資格事件の償還選択権に基づいて債務br証券を償還する権利がない。この場合、発行者は、損失吸収失格イベント償還オプションが適用されないことを通知するために、受託者、支払いエージェント、計算エージェント、および所有者に直ちに通知しなければならないが、このような通知は、そのような決定の効力に影響を与えないか、または無効にすることはない。本項第項によるいかなる行動も、基礎契約第9.02節に規定する所持者の同意の改訂を要求するものとみなされてはならない

契約に何らかの逆の規定があっても、発行者は任意の関連規制の同意を得た場合にのみ、契約に基づいて満期日までに債務証券を償還または買い戻すことができる

債務証券違約事件とは、以下の事件のうちの1つである：(I)イギリス裁判所は命令を下したが、その命令を下した日から30日以内に上訴に成功せず、発行者を清算するが、破産または債務返済に関与しない合併または再編計画に関連する者を除く；または(Ii)発行者株主は有効な決議によって発行者を清算するが、破産または債務返済に関与しない合併または再編計画に関連する者は除外する

債務に関連する違約とは、(I)満期時に債務証券の元金またはプレミアムを支払うことができず(ある場合)、このような違約が30日間継続する場合、または(Ii)満期および対応時に債務を支払うことができない任意の利息br}証券であり、この違約は30日間継続する場合のいずれかである

約束違反が発生した場合、受託者はイングランド(しかし、他の場所にはいられない)で発行者の清算について訴訟を起こすことができる提供受託者は、違約事件が発生して継続していない限り、債務未償還証券の満期日を加速させてはならない

前2段落の規定にもかかわらず、債務証券についていかなる金を支払うことができなかったかは、債務証券への違約を構成しない。条件は、(I)任意の財政または他の法律または法規または任意の管轄権のある裁判所の命令を遵守するために、それぞれの場合、そのような支払いがそのような支払いに適用されることである。または(Ii)当該法律、規則または命令の有効性または適用性に疑問がある場合には、受託者が受け入れ可能な独立した法律顧問に従って、上記30日間の猶予期間内の任意の時間に、そのような法律、規則または命令の有効性または適用性についての意見；提供しかし、受託者は、受託者が大弁護士の意見に基づいて行う行動(司法管轄権を有する裁判所によって宣言される手続きを含むが、これらに限定されない)を発行者に通知することができ、受託者は、最終的にその意見に基づいて当該疑惑を解決することができ、この場合、発行者は、直ちにその行動をとり、それによって生じる任意の疑いの最終的な解決策によって制約されるべきである。このような決議のいずれかが、適用された法律、法規、または命令に違反することなく関連金brを支払うことができると判定された場合、前の文の発効を停止し、受託者が発行者に書面通知を行って発行者に通知した後30日の関連猶予期間が満了したときに支払いを行うべきである

本グローバル証券に代表される債務証券を買収することにより、各所有者 (これ等の目的については、債務証券の各実益所有者を含む)は、債務証券の元本および/または利息を支払わない債務証券条項の制約を認め、受け入れ、同意し、同意することができる

もし本シリーズの債務証券の違約事件が発生して継続する場合、本シリーズのすべての債務証券の元本は契約と本グローバル証券が規定する方式と効果に従って満期と支払いを宣言することができる。この契約は、場合によっては、一連の未償還債務証券元金総額を持つ多数の所有者は、この声明とその結果を取り消すことができる。もしこの一連の債務証券に違約が発生しても継続している場合、受託者はこの契約に規定されているいくつかの救済措置を求めることができる。本シリーズの未償還債務証券元金総額を有する多数以上の所有者は、過去に発生した任意の違約事件または本債券または債務証券項目の下での任意の違約およびその結果を放棄することを表すことができるが、以下の場合を除く：(I)任意の債務証券を支払う元金(またはプレミアム、ある場合)または任意の分期利息に関する違約、または(Ii)本債務証券保有者の同意を得ていない場合は、本契約または条項に基づいて契約または条項を修正または修正してはならない。このような任意の同意または放棄は、本債務証券および登録譲渡時に発行された任意の債務証券の将来の所有者に対して拘束力を有し、または本合意の交換または代替として、同意または放棄の書き込みが本債務証券またはそのような他の債務証券に基づくかどうかにかかわらず、本債務証券および登録譲渡時に発行される任意の債務証券の将来の所有者に対して拘束力を有する

本契約は、発行者および受託者 (I)が本契約に従って発行された任意の債務証券の所有者の同意なしに、いくつかの列挙された目的のために1つまたは複数の補充契約を締結することを可能にする条項、例えば、曖昧性の解消または債務証券の保証を提供すること、および影響を受ける各債務証券系列の未償還債務証券元本総額が多数以上の保有者の同意を受けることを含む。本契約の任意の条文を追加または削除するか、または本契約の下で所有者の権利を任意の方法で修正する補充契約を締結する提供いくつかの列挙された条項については、影響を受けていない未償還債務証券保有者毎に同意し、このような補充契約を締結してはならない。当社はまた、一連の未償還債務証券元本総額の少なくとも過半数の保有者がこのシリーズのすべての債務証券の所有者を代表し、発行者を免除して自社債券のいくつかの制限的な規定を遵守することを許可している。本グローバル証券所有者のそのような任意の同意または放棄は、このような同意または放棄が本グローバル証券または他のグローバル証券をマーカーとするか否かにかかわらず、本グローバル証券および任意のグローバル証券の将来の所有者に対して拘束力を有する

本契約条項の規定の下で、受託者は、登録形態の本シリーズの最終債務証券と交換するために、本グローバル証券またはその任意の部分を全部または部分的に戻すことができ、登録処長は、発行者認証および交付金額が等しい最終債務証券(正式に署名された)を表して、本グローバル証券またはそれが交換されるべき部分と交換しなければならない

本グローバル証券に代表される債務証券を買収することにより、各所有者(これらの目的については、債務証券を含む各実益所有者)は、債務証券、契約または発行者と任意の所有者との間の任意の他の合意、手配または了解にもかかわらず、以下の制約を受けることができる(I)関連イギリス決議機関が任意の債務証券に対して任意のイギリス自己救済権力を行使する効果は、(限定されないが)含まれている可能性があり、以下のいずれかをもたらすことができる。またはその何らかの組み合わせ：(A)支払いの全部または一部を減少させる；(B)支払金の全部または一部を発行者または他の人の普通株式、他の証券または他の債務(およびそのような普通株、他の証券または他の債務の所有者に発行または付与すること)を含み、債務証券または契約の条項を修正、修正または変更することを含む。(C)債務証券をキャンセルする。および/または(D)一定期間の支払い停止を含む債務証券の満期日またはbr}債務証券の支払利息金額または利息支払い日を改正または変更すること；および(Ii)必要があれば、イギリス決議機関が任意のイギリス自己救済権力を行使するために、債務証券または契約の条項を変更する。関連するイギリス決議機関が任意のイギリス自己救済権力を行使した後、任意のイギリス自己救済権力の行使によって当該金を減少、転換、キャンセル、改訂または変更した場合、満期金または満期金の返済または支払いは満期または支払いを受けることができない。さらにすべての所有者(これらの目的については, 債務証券を含むすべての実益所有者)は、関連する英国清算機関が債務証券に対してその権力を行使することを決定する事前通知を必要とすることなく、適用可能な英国自己救済権力の行使に同意する。

満期金額とは、債務証券の元本金額と、債務証券の任意の追加金額を含む任意の未払い利息とをいう。このような金額への引用には、関連するイギリス決議機関が任意のイギリス自己救済権力を行使する前に期限が切れ、支払われるべきだが支払われていない金額が含まれる

損失吸収規制とは、任意の場合、自己資金最低要件および合格負債および/または損失吸収能力ツールに関連する時々イギリスで発効し、発行者に適用される法律、法規、要件、基準、規則、基準および政策を意味するが、上述した一般的な“銀行法”および英国CRR(そのような要件、基準または政策が一般的であるかどうかにかかわらず、または発行者または発行者およびその任意の持株または子会社または任意のそのようなホールディングス会社に特化した任意の子会社を含む)を意味する。時々補充したり交換したりする

PRA？はイギリスの慎重監督局または任意の後続実体を指す

関連監督機関とは、PRA或いは任意の後続実体或いはその他の主に発行者に対する慎重な監督管理を担当する実体である

？関連規制同意とは、任意の償還または購入手形について、当社または関連イギリス決済機関(場合によっては)の任意の必要な規制機関の許可に適用されることを意味する。疑問を免れるために、以下の場合、関連規制同意を必要としない：(I)損失吸収規定により、発行者規制資本の一部として債務証券がないか、または自分の資金と適格負債または損失吸収能力ツールがない場合、(Ii)関連債務証券は、関連監督機関が損失吸収規則に基づいて与えられた任意の許可に基づいて市の目的のために買い戻したものであり、又は(Iii)関連債務証券は、関連規制機関又は関連イギリス決済機関(いずれに適用されるか)が当該許可によって締結された損失吸収規則に基づいて与えられた任意の一般的な事前許可に基づいて償還又は買い戻すものである

関連するイギリス決議機関とは、イギリスの自力救済権力を行使する能力があるいかなる機関を意味する

イギリス自己救済立法とは、銀行法第I部及びイギリスに適用される任意の他の法律又は法規を指し、不健全又は倒産寸前の銀行、投資会社又は他の金融機関又はその付属機関(清算、破産管理又はその他の破産手続を除く)の解決に関連する

イギリス自己救済権力とは、イギリスの自己救済立法に基づいて、銀行または投資会社または銀行または投資会社の関連会社として発行された株を取り消し、譲渡または希釈する権利があり、その人の負債形態またはその負債を生成する任意の契約または文書を廃止、減記、譲渡、減少、修正または変更し、その負債の全部または一部をその人または他の人の株式、証券または義務に変換することをいう。Br}は、そのような契約または文書が権利が行使されたかのように、またはその責任に関連する任意の義務を中止するような効力を有するべきであると規定する

イギリスCRR？欧州議会と欧州理事会の2013年6月26日の信用機関と投資会社の慎重な要求に関する欧州連合(EU)第575/2013号条例は、欧州委員会に基づいてイギリス国内法の一部となっているため、時々改正または補充されている

債務証券を買収することにより、各所有者(債務証券の各実益所有者を含むこれらの目的について)：(I) を認めて同意し、関連するイギリス決議機関が債務証券に対してイギリス自己救済権力を行使し、315(B)条 (B)条につながるべきではない失責通知)及び第三百五十五条第一項(C)受託者の失責状況における職責“信託契約法”(Ii)“信託契約法”の許可の範囲内で、法及び/又は衡平法における受託者に対する任意及びすべての受託者に対するクレームを放棄し、受託者が講じたいかなる行動についても受託者に訴訟を提起することに同意せず、受託者が無責任であることに同意する。いずれの場合も、(X)関連イギリス決議機関に基づいて債務証券に対して行使されるイギリス自己救済権力、または(Y)契約および債務証券から得られる有限救済に従って債務証券の元金および/または利息を支払わない；及び(Iii)は、関連するイギリスの調停機関がいかなるイギリス自己救済権力を行使する場合、受託者は、第5.11節に基づいて要求されてはならないことを認め、同意する債務証券保有者の支配権)であって、この契約は、イギリスの決議機関についていかなるイギリス自己救済権力を行使しても、受託者にいかなる責任をかけてはならない

前項(Iii)項の規定があるにもかかわらず、関連するイギリス決議機関がイギリスの自己救済権力を行使した後も、債務証券が返済されていない場合(例えば、イギリスの自己救済権力の行使が債務証券元金の部分的な減記のみを招く場合)、受託者は、契約規定による責任を完了後の債務証券に適用し続けるべきであるが、発行者と受託者は、補充契約又は契約の改訂に基づいて合意しなければならない提供しかし、関連するイギリス決議機関がイギリス調整権を行使したにもかかわらず、“基礎契約”第6.09節の規定により、いつでも“基礎契約”第6.09節の規定により受託者を設立しなければならず、受託者の辞任及び/又は罷免及び後任受託者の任命は、“基礎契約”第6.10節及び第6.11節の管轄を継続すべきであり、“契約”によっていかなる補充契約又は契約の改訂が合意されていない場合にも、債務証券がイギリス“契約”の行使完了後も弁済されていない場合を含む

発行者と受託者の意図は，発行者が基礎契約第6.07節(疑問を生まないため，日付が2016年5月25日の第2補充契約第4.01節により改訂)に基づいて受託者と代理人を賠償する義務が，関連イギリス決議機関がイギリスの自己救済権力を行使した場合に継続しなければならないことである

関連するイギリス清算機関は債務証券に対してイギリスの自己救済権力を行使することは違約事件或いは違約を構成すべきではない

基礎契約第9.01節と第9.02節に基づいて補充契約を締結する権利に加えて、発行者および受託者は、関連する連合王国決議機関がイギリスの自己救済権力を行使するために必要な程度の範囲で、契約または債務証券の条項を修正および修正するために、関連する連合王国決議機関がイギリスの自己救済権力を行使するために必要な程度の範囲で、1つまたは複数の補充契約を締結することができる.

関連するイギリスの決議機関が債務証券に対してイギリスの自己救済権力を行使した後、発行者は実行可能な範囲内でできるだけ早くDTCを通じてイギリスの自己救済権力の行使に関する書面通知を提供し、発生した状況を債務証券の所有者と実益所有者に通知しなければならない。発行者はまた、参考までにこの通知のコピーを受託者に送付しなければならない。

関連する英国清算機関が任意のイギリス自己救済権力を行使し、本グローバル証券元金の全部または一部の減少またはキャンセル、および/または当グローバル証券元本の全部または部分を発行者または他の株式または他の証券または他の義務に変換する場合、登録官は、本プロトコルの付表Bに、本プロトコルの元本の減少、キャンセルおよび/または変換部分を注釈しなければならない。本契約元本は、すべての場合、減少、ログアウト、および/または変換された金額を差し引かなければなりません

債務証券の買収によって、債務証券の各所有者(これらの目的のうち、債務証券を含むすべての利益を有するすべての人)は、許可され、指示され、DTCおよびその債務証券を保有する任意の直接参加者またはそれを介して債務証券を保有する他の仲介機関が、適用可能な方法で債務証券に対して任意のイギリス自己救済権力を行使するために、可能な方法で任意のイギリス自己救済権力を行使するものとみなされなければならず、その所有者または利益を有するすべての人がさらなる行動または指示を行う必要はない。受託者または代理人(ならびに関連する一連の債務証券に関連する任意の他の代理人)

法律で許可されている最大範囲では所有者と受託者はこのような所有者が債務証券の元金、プレミアムまたは利息の支払いを要求する任意の申立については、彼らがそのような債務証券を受け入れた場合、そのような所有者または受託者が(状況に応じて)この点で享受可能な任意の相殺または逆請求権を放棄したとみなされるべきである

二級市場で債務証券を買収する任意の所有者(このため、債務証券の各実益所有者を含む)および債務証券の任意の相続人、譲受人、相続人、遺言執行人、管理人、破産管財人および任意の債務証券保有者または実益所有者の法定代表者は、ここに規定された同じ条項の制約および同意を受けることを認め、同意するものとみなされ、その程度は、債務証券を初めて発行する際に債務証券の所有者または実益所有者と同じであるが、これらに限定されない。債務証券の制約を認め同意し、債務証券に同意する条項について、この条項は、イギリスの自己救済権力、基準、ならびに契約および債務証券の下で得られる有限救済債務証券が債務証券の元金および/または利息を支払わないことに関連する

契約と債務証券は契約の規定に従って修正·修正することができる

本グローバルセキュリティプロトコルで使用されるすべての用語および別途定義されていない用語は、本契約でそれらに与えられる意味を持つべきである。

契約と債務証券はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律に従って解釈されなければならない

付表A

最終債務証券取引所

本グローバル証券の一部は、最終債務証券と交換するために以下の交換を行っている


作成日	元金金額最終的なものに変えました債務証券	余剰元金その後… 両替

付表B

イギリスの関連決議機関がイギリスの任意の自己救済権力を行使する時に債務証券を減持、解約、転換する


作成日	元金金額減少し、キャンセルするおよび/または変換	余剰元金金額は以下のとおりである減少、キャンセルおよび/または変換