アメリカです

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10桁Q

(マーク1)

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に規定された四半期報告

現在の四半期：2022年6月30日

あるいは…。

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に提出された移行報告書

過渡期 から_

依頼ファイル番号： 001-41290

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

登録者 (1)が過去12ヶ月以内(または登録者がこのような報告を提出する必要があるより短い期間)に1934年の“証券取引法”第13または15(D)節で提出されたすべての報告を再選択マークで示し、(2)過去90日以内にそのような提出要求 に適合するかどうかを示す。はい、いいえ、ﾟ

登録者 が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間内に)S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各相互作用データファイルを再選択マークで電子的に提出するかどうかを示す。はい、いいえ、ﾟ

再選挙マークで登録者が大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，小さい報告会社か新興成長型会社かを示している。“取引法”12 b-2条規則における定義 “大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小さい報告会社”、“新興成長型会社”を参照

新興成長型企業である場合は、登録者 が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示して、“取引所法案”第13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください。ガンギエイ

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条に規定するように)。はい、違います

登録者は2022年8月12日までに31，926，170株の普通株が発行·流通している。

スマートライフ、Inc.

Form 10-Q四半期レポート

2022年6月30日までの期間

カタログ

第1部

財務情報

項目1.財務諸表

Smart for Life，Inc.

監査されていない簡明合併財務諸表

Smart for Life，Inc. 統合貸借対照表の簡素化
2022年6月30日と2021年12月31日

付記は監査されていない簡明な連結財務諸表の構成要素である

Smart for Life，Inc.
簡素化された統合業務報告書
2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月

(未監査)

付記は監査されていない簡明な連結財務諸表の構成要素である

Smart for Life，Inc.簡明合併株主権益変動レポート
2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月

(未監査)

2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月

2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月

付記は監査されていない簡明な連結財務諸表の構成要素である

Smart for Life，Inc. 簡明統合キャッシュフロー表
2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月

(未監査)

付記は監査されていない簡明な連結財務諸表の構成要素である

Smart for Life，Inc.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

注1-ビジネス記述

Smart for Life，Inc.，前身はBonne Santé Group，Inc.(SFL)であり，デラウェア州の会社であり，2017年2月7日に設立された。グローバルホールディングスとして、同社は健康と健康に重点を置いた一連の保健品と関連製品の開発、マーケティング、製造、買収、運営と販売に取り組んでいる。

SFLは2018年3月8日、ミレニアム天然製造会社とミレニアム天然サプリメント会社の51%の株式を買収した。2019年10月8日、SFLはこれらの会社の残り49%の株式を買収することで合意したが、その後、いくつかの条件を満たした。2020年9月30日、ミレニアム天然製造会社はBonne Sante Natural Manufacturing，Inc.(“BSNM”)と改名し、2020年11月24日、ミレニアム天然保健品会社はBSNMに合併した。フロリダ州ドーラルに本社を置くBSNMは22，000平方フィートのFDA認証製造工場を運営している。それは相当な数の顧客のために栄養製品を生産する。

2021年7月1日、SFLはDoctors Science

2021年8月24日、Smart for Life Canada(“DSO Canada”)がDoctors Science Organicaとしてカナダの完全子会社としてLLCが設立された。SFL Canada はカナダモントリオールの小売店を通じて小売製品を販売しており，同一場所は国際流通センターとしても機能しており，消費者や量販店の顧客に直接向けている。それはこの場所で在庫と従業員を維持する。

2021年11月8日、SFLはNexus Offers， Inc.(“Nexus”)を買収した。Nexusは連合マーケティング分野のネットワークプラットフォームだ。代理販売業者マーケティングは、製品サプライヤーが製品サプライヤーの製品およびサービスの流量または手がかり を生成するために、第三者デジタルマーケティング担当者を補償する広告モード である。第三者デジタル営業者は共同経営会社と呼ばれ、手数料は彼らが何とかして製品サプライヤーが販売した製品を普及させるように激励する。Nexusはフロリダ州マイアミに本部を置き、仮想運営している。

SFLは2021年12月6日にGSP Nutrition Inc.(GSP)を買収した。GSPはスポーツ栄養会社であり、Sports Illustrated Nutritionブランドでスポーツ選手と積極的な生活様式の消費者に栄養補助剤を提供する。フロリダ州マイアミに本部を置くGSP仮想運営。

SFLは2022年5月19日にLavi Enterprise，LLC(Lavi)を100ドルで買収した。同日、SFLはLaviのすべての持分をDSOに譲渡した。したがって，Lavi は現在DSOの完全子会社である.LAVIはDSOに関連する運営会社であり，DSO製品の様々な顧客や流通業者と関係を築いている。

注2-重要会計政策の概要

合併原則

簡明総合財務諸表 はSFL及びその全額付属会社BSNM、DSO、DSO Canada、Nexus、GSP及びLavi(総称して“会社”と呼ぶ)の総合業務を反映し、そしてアメリカ公認会計原則(“GAAP”)に基づいてドルで作成した。会社間残高と取引はすでに合併中に販売されている.

再分類する

ある前期金額は本年度に該当する列報方式で再分類されている

SMART FOR LIFE, INC.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

陳述の基礎

当社の財政年度の締め切りは12月31日です。当社は権責発生制会計方法を採用しています。添付されていない審査中期簡明総合財務諸表 はすでに年度総合財務諸表の同じ基準で作成されている。2021年12月31日の貸借対照表は、監査された総合財務諸表からのものです。

添付されている2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の未監査簡明総合財務諸表は、アメリカが公認している中期財務情報会計原則 及びアメリカ証券取引委員会の規則と規定に基づいて作成された。したがって、それらはアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている完全な財務諸表会計原則によって要求されるすべての資料と脚注を含まない。

本報告に記載されている審査されていない財務資料は、経営陣が中期業績の公正な陳述を反映するために必要と考えられるすべての調整(正常な経常的調整を含む)を含む。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の運営結果は、必ずしも会計年度全体の結果を代表するとは限らない。

本報告に含まれる簡明総合財務諸表 は、当社の2021年12月31日会計年度までの財務諸表に含まれる財務諸表とその付記と併せて読まなければならない。

流動性、資本資源と持続経営

2022年6月30日現在、会社の流動負債 は流動資産約310万ドルを超えている。当社は2022年6月30日までの6カ月間に、一連の債務および株式融資および初公開発売(“IPO”)を完了し、得られた純額は約1，280万ドルだったが、期内に約2，000，000ドルの純損失を記録し、経営活動で現金約6，000，000ドルを消費した。

同社はこれまで、支払手形や銀行債務の純収益を発行することで資本需要を満たしてきた。会社の経営陣は、少なくとも今後12カ月以内に、会社は引き続き純損失を出し、大量の現金が流出すると予想している。

その分析によると，当社は，付記14で述べたCeautame Worldwide，LLCを買収して約250万ドルの追加債務や持分を発行した後，当社は経営を継続する企業として少なくとも今後12カ月以内に経営を継続する能力があると結論した。

予算の使用

公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成することは、連結財務諸表日の資産及び負債の報告金額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内に報告された収入及び費用の金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。これらの推定数は、他の事項に加えて、入金の回収可能性の評価、繰延税項の実現、有形および無形資産の使用年数および回収可能性、オプション推定値における使用の仮定、比例提供サービスに基づいて計算される収入、ならびに引受金およびまたは事項の合計項目を含む。その中のいくつかの推定は主観的で複雑である可能性があるため，実際の結果はこれらの推定とは大きく異なる可能性がある.

現金等価物

当社はすべての原始期限が3(3)ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしている。2022年6月30日と2021年12月31日現在、現金等価物はない。

Smart for Life，Inc.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

売掛金と不良債権準備

当社の不良債権準備 は、当社の特定口座の審査と当社のbr歴史引受経験に基づく不良債権の見積もりです。会社は受取可能性の継続的な審査および経営陣の過去の顧客との経験に基づいて特定の口座を解約します。2022年6月30日と2021年12月31日まで、売掛金はそれぞれ不良債権を差し引いて17596ドルと17170ドル を用意します。

在庫、純額

在庫は原材料、製品と生産品で構成され、コスト(先進先出)あるいは現金化可能な純価値の中の低い者によって価格を計算する。移動が遅いまたは古い在庫計のために在庫を提出し，履歴コストを可変現純値に減記する.

廃棄手当は，販売商品コストに対して料金を徴収することで決定される見積り値である.経営陣の手当が十分であるかどうかを決定する際の判断は、緩やかに流れる在庫の分析、在庫販売価格の分析、製品の予定賞味期限、および経営陣の現在の経済状況の判断を含むいくつかの要因に基づいている。在庫の性質 に鑑み、会社の廃棄手当の見積もりは短期的に変化する可能性がある。

財産と設備

財産と設備はコストで入金される。大幅な改善と増加した支出は資産アカウントに記入され、資産寿命の改善または延長の交換、保守、およびメンテナンスは発生した費用に記入されていない。当社は3−7年間の直線法を用いて各種資産の推定使用寿命内に減価償却と償却を計上している。

商誉と無形資産

営業権は償却しないが，年間減価テストを受けなければならない.年次減値審査を除いて、状況が減値が存在する可能性があることを示す限り、減値審査を行う。営業権減価テストは報告単位レベルで行われた。当社は少なくとも毎年報告単位資産の公正価値と帳簿金額を比較し、潜在的な減値が存在するかどうかを決定する。報告単位資産の公正価値がその帳簿価値よりも低ければ、減価損失を確認する。2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、営業権減価 は確認されていません。

無形資産は顧客関係、競業禁止協定、許可協定、商標権とBSNM、DSO、NexusとGSPを買収する際に獲得した知的財産権を含む。当社は有限耐用年数の無形資産を直線的に販売しており、耐用年数は3~15年と推定されている。

長寿資産

事件や環境変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す証拠がある場合、当社はその長期資産の潜在的減値を評価する。1つの資産(または1組のbr)が発生すると予想される未割引現金流量がその帳簿金額よりも少ない場合には、減価損失が確認される。いずれにしても必要な減価損失とは、資産の帳簿価値がその公正価値を超える金額であり、関連資産の帳簿価値の減値と経営業績の計上を計上する。当社は2022年6月30日と2021年12月31日に長期資産を減値していない。

Smart for Life，Inc.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

使用権資産と負債のレンタル

すべてのレンタル期間が12ヶ月を超える賃貸契約について、会社は貸借対照表に使用権(“ROU”)資産と賃貸負債を記録した。リースは融資や経営に分類され，その分類は費用確認モデルに影響を与える。

賃貸負債は、余剰賃貸支払いの現在値に基づいて確認し、最も合理的な増額借入金金利を用いて割引する。当社はいつでも確定できる場合に隠れた金利を使用します。会社のレンタルは暗黙の金利を提供していないため、経営陣はレンタル開始時の情報に基づいて会社の逓増借款金利を用いて賃貸支払いの現在値を決定する。最初のリース期間が12カ月以下のリース契約は我々の貸借対照表に記録されるのではなく，リース期間内に直線的に計算される.

派生ツールの推定値

財務会計基準委員会(FASB)会計基準編纂(ASC)815-10、派生ツールおよびヘッジ (“ASC 815-10”)埋め込まれた派生ツールは、発行された日に、変換可能なチケットなどの独立した派生ツールと共に分岐および評価を行い、それらが派生負債 とみなされるかどうかを決定し、会計上の公正な価値で計量する。同社は、株式購入認可証を含むすべての金融商品を評価し、そのようなツールがデリバティブであるかどうか、または埋め込みデリバティブ資格に適合する特徴を含むかどうかを決定する。負債入金である派生金融商品については、派生ツールは、最初にその公正価値に基づいて入金され、その後、報告日毎に値 を再推定し、公正価値の変動を費用またはローンとして収入として報告する。

オプションに基づく単純派生金融商品について、当社は、Black-Scholesオプション定価モデルを使用して、初期およびその後の推定日に派生ツールを推定する。派生ツールの分類は、そのようなツールが負債または資本として記入されるべきかどうかを含み、各報告期間の終了時に再評価される。

有益な 変換機能

ASU 2020−06以前に発行された従来の変換可能債券を採用する場合、転換率が市場価値よりも低い場合、会社 は、対応する債務ツールの額面 (追加実収資本相殺)に対して“利益転換特徴”(“BCF”)割引を計上する。

当社が非伝統的な転換可能債券のBCFを記録する場合、BCFの公正価値は派生負債として記録され、債務期限内に利息支出を計上する対応する債務ツールの額面と相殺される。

債務 発行コスト

ASC 835-30その他の列報事項によると、当社は債務発行コストを債務帳簿金額から差し引くと報告し、債務期限内に実際の利息法を用いてこれらのコストを利息支出に償却した。

収入 確認

社は以下のように収入を評価し確認します

Smart for Life，Inc.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

製品 (BSNM、DSO、GSP)

顧客代行メーカーとして、会社は保健品の製造と包装で製品収入を獲得しています。br社は製品制御権を顧客に譲渡することで単一の契約義務を履行した場合、会社の収入の大部分を確認します。会社の製品が基礎契約または合意に含まれる条項に従って出荷または交付された場合、制御権は通常移転する。当社の一般支払期限はいずれも短期です。当社には重大な融資成分や支払条項はありません。2022年6月30日あるいは2021年12月31日まで、会社には何の重大な未履行義務もない。

流通 輸送会社製品の費用(適用すれば)と生産後の倉庫費用は 運営費用に計上される。

広告/マーケティング (Nexus)

Nexus は，製品サプライヤーがそのネットワークを介して列挙した製品を販売する際に，デジタル営業者のマーケティング努力 により広告収入を発生させる.ネットワーク上の製品はいくつかの異なる顧客から来ており、これらの顧客はNexusに各販売の特定の金額を支払い、金額は顧客が決定する。収入は顧客が製品を販売する際に確認し、詐欺的流量または論争のある取引を差し引く。Nexusは、その販売が受信した特定の金額の一部を手数料としてデジタル営業業者 に支払い、販売コストに記録する。

Nexus‘ は一般的に支払い期限が短期です。Nexusは重要な資金調達コンポーネントや支払い条項を持っていない。Nexusは2022年6月30日または2021年12月31日まで、重大な未履行の履行義務を持っていない。

うんちん費

2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、運賃コストはそれぞれ528，949ドルと68，724ドルであり、添付の簡明総合経営報告書に記載されている製品収入コストに計上されている。

広告.広告

広告費用 は発生時に費用を計上する.2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間の広告コストは、それぞれ1，254，356ドルおよび5，589ドル であり、添付されている簡明総合経営レポートに収入コストおよび広告コストが計上されている。

賃金小切手保障計画

Br社は、ASC 470債務記録Paycheck Protection Program(“PPP”)に従って融資収益を記録しています。債務者が債権者に支払うか又は債務者が法的に主要債務者でなくなった場合、債務は消滅し、司法上も債権者のものでもない。

株に基づく報酬

会社は、付与日付与株式オプション及び引受権証の公正価値に基づいて、帰属期間内に付与された株式オプション及び引受権証の費用を確認し、ブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて株式オプションの公平な市場価値を決定する。会社 は、各株式オプション報酬を従業員毎に付与し、1つずつ付与することによって、取得可能な税金割引額 を計算する。そして、同社は記録された費用と株式オプションを付与するたびに受け取った減税金額とを比較する。

Smart for Life，Inc.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

所得税 税

社はASC 740“所得税”の規定により所得税を計算している。当社は、損失が発生する可能性があり、金額が合理的に見積もることができる場合には、不確定な税務状況に負債を計上する。当社は、2022年6月30日と2021年12月31日まで、不確定な税収状況に対していかなる責任も負いません。会社は満期になる訴訟時効法規、監査、brが提案した和解案、税法変更と新しい権威裁決を継続的に評価する。税務機関の審査を受けた会社の納税年度は一般的に申告の日から三(3)年有効です。

所得税支出は貸借対照法を用いて計算され、この方法の下で、繰延税項資産と負債の資産と負債の財務報告と課税基準との間の一時的な差異及び営業損失と税収控除の繰延の期待未来の税務結果を確認する。繰延税項資産及び負債は、現行公布された予想現金化又は当該等税項資産の決算に適用される年度の実際課税収入の税率で計量される。会社は繰延税金資産をより実現可能とされる金額に減らすための推定準備金を記録した。

最近発表された会計基準はまだ採用されていない

2020年8月5日、財務会計基準委員会(“FASB”)は会計基準更新(ASU) 2020-06を発表し、転換可能なツールと実体自己資本契約を含むいくつかの負債と権益特徴を有する金融商品の会計処理を簡略化した。ASUはGAAPにおける不要な複雑さを低減することを目的としたFASB簡略化計画の一部である.このASUは2023年12月31日以降の年度に有効である。当社 は，このASUを採用することは簡明合併財務諸表に大きな影響を与えないと信じている。

会計 公告を採用する

2019年12月、FASBはASU第2019-12号を発表した所得税(話題740)：所得税会計の簡略化それは.本基準は、ASC 740における一般原則のいくつかの例外を削除することにより、所得税の会計処理を簡略化した。修正案はまた、既存のガイドラインを明確におよび修正することによって、ASC 740分野におけるGAAPの一貫した適用を改善し、GAAPを簡略化する。本基準は2022年1月1日から当社に対して施行され、早期採用が許可されています。改正案によっては，遡及， 改正後の遡及や未来に基づいて採用することができる.当社は本指針の採用が簡明総合財務諸表に影響を与えないことを決定しました。

注 3-買収

2021年12月31日までの年間で，付記1で述べたように，会社はDSO，Nexus，GSPを買収した。

以下、監査されていない補充形式の財務情報は、2021年初めにDSO、Nexus、GSP買収を行った後の総合運営結果を反映している。備考資料は買収に関連するある調整を反映し、買収資産の公正価値に基づいて調整した償却と減価償却費用を含む。業務 の形式統合結果は以下のとおりである

Smart for Life，Inc.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

別注 4-在庫

在庫 は以下を含む：

付記 5--財産と設備

財産と設備は：

2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の減価償却と償却費用はそれぞれ142，178ドルと74，752ドルであり、付随する簡明総合経営報告書に反映された減価償却と償却費用 に反映されている。

付記 6--無形資産

無形資産 は以下のものを含む：

Smart for Life，Inc.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間の償却はそれぞれ710，927ドルと27，245ドルであり、添付の簡明総合経営報告書に反映された減価償却と償却費用 である。

将来の償却状況は以下のとおりである

付記7-賃貸承諾額

同社はその業務を経営する賃貸契約を含むテナント手配を締結した。同社は2022年6月30日と2021年12月31日までに4つの運営賃貸契約を持っている

物件経営賃貸の割引レートに適用されます

2020年1月1日に賃貸を経営する最低将来賃貸支払いの現在値を決定するためには、類似期間内に担保方式で借金するために必要な金利を試算する必要があり、その金額は経済環境下での賃貸支払い(“逓増借入金金利”)に等しい。

当社が選定した政策によると、賃貸資産と負債は12%の割引率で計算される。

運営 使用権資産と負債

資産と負債使用権は、添付の簡明総合貸借対照表に記載されている

経営賃貸項下の最低賃貸支払いは直線的にレンタル期間内に確認します。

2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間のレンタル料 はそれぞれ326，658ドルと172，507ドルであり、添付の簡明総合経営報告書に反映される一般と行政費用 である。

Smart for Life，Inc.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

付記 8-公正価値計測

以下に公正価値の投入を評価する階層構造を示す

当社の金融資産及び負債の帳簿金額、例えば現金、前払い費用、その他の流動資産、売掛金及び売掛金、いくつかの支払手形及び関連先に関する支払手形は、当該等の手形の満期日が短いため、その帳簿価値はその公正価値と同等である。

社はその派生ツールの負債が3レベルであることを確認し，以下に説明する方法を用いてその派生ツールを推定する.当社 はその推定方法が適切であり、他の市場参加者と一致すると信じているが、当社は、異なる 方法や仮定を用いてある金融商品の公正価値を決定することは、報告日における公正価値の推定が異なる可能性を認識している。当社関連普通株変動性と市場価格の影響を受ける付記条項を用いて，公正価値に大きな影響を与える主な仮定である。

当社は2022年6月30日および2021年12月31日現在、ヘッジデリバリーツールに指定されていません。

2022年6月30日現在の派生負債202，681ドルは、手形所持者が2022年6月30日までに転換されていない未償還転換可能手形の変換機能に関連している。

当社の株価変動 は各報告期間内のデリバティブ推定値変動の主要な駆動要因である。一般に、派生負債を含む各変換可能チケットの株価が下落するにつれて、派生負債の価値も低下する 株価は当社の派生負債を持つ転換可能な手形ごとの公正価値計測に使用される重大な観察不可能な投入の一つである。

会社はブラック-スコアモデルを用いて派生負債の公正価値を202，681ドル計量し、その後、各期間の終了時に公正価値を再計量し、対応するbr期間中に総合経営報告書に公正価値の変化を記録する。

以下の表は、2022年6月30日現在の当社の3級財務負債の公正価値変動状況をまとめたものである

Smart for Life，Inc.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

付記 9--債務

12%無担保二次変換可能債券

2021年11月5日，当社は複数の投資家と証券購入協定を締結し，これにより，当社は元金総額2，250，000ドルの12%無担保付属交換可能債券を売却し，総収益は2，214，000ドルであり，得られた金はNexusの買収に資金を提供した。債券発行日から2022年2月14日まで、債券元本残高は年利12%で利上げされ、証券取引委員会が初公募登録声明の発効を発表した日(“初公開発売日”)である。債券は満期日の中で最も早い日、すなわち2022年11月30日に満期になるか、またはその早い転換または償還時に満期になって支払われる。2022年6月30日現在、債券の未償還元本残高は2，250，000ドル、債券発行コストは67，250ドルである。

2022年8月14日(初公募日の6ヶ月目)以降のいつでも、保有者は債券元金 を普通株に変換することができ、転換価格は2.50ドルとIPO直後の10取引日以内の最低出来高加重平均価格のうち低い者に相当し、また、転換価格は1.00ドルを下回ってはならない。転換価格は株式分割、株式合併、資本再編、類似取引の標準的に公平に調整されている。br}債券は実益所有権制限を含み、所有者の実益所有権を会社が発行した普通株の9.99%に制限している。当社は債券の一部又は全部の未償還元金を現金に償還することができ、金額は債券未償還元金の115%であり、未払い利息及び債券項目の他の任意の満期金額を加えることができる証券購入協定や債券には、このような融資の慣行陳述、br担保、肯定と否定、および違約事件が含まれている。債券は当社の各付属会社が保証します。

原始的な割引二次債券を発行する

2022年6月9日、当社はいくつかの投資家と債券購入協定を締結し、これにより、当社は元本総額1，755，883ドルの元発行割引二次債券を同社などの投資家に売却した。債券には15%の元の発行割引、または合計255，883ドルの元の発行割引が含まれている。したがって、購入総価格は150万ドルです。債券の年利率は17.5%。未償還元本及びすべての課税利息は、以下の期日の満期及び対応となる： (I)当社の次の持分融資が完了したとき、又は(Ii)2024年6月9日又は(Iii)保有者が償還後30日以内(早い者を基準とする)を選択し、債券発行6ヶ月後に を選択すればよい。当社は全額または一部の債権証を自発的に前払いすることができ、割増や罰金を支払う必要はありません債券購入協定および債券には、このような融資の慣行陳述、担保、違約事件が含まれている。債券は無担保であり，償還権において優先的に償還される全債務 に従属し，かつ平価通行証当社が任意の第三者を受益者として発生した任意の他の無担保債務を支払う権利がある。2022年6月30日現在、債券の未償還元金残高は1，764，707ドル、債務発行コストは264，707ドルである。

Smart for Life，Inc.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

買い入れ備考

2021年11月8日、会社はNexus買収についてジャスティン·フランシスコとスティーブン·ルパートに元金1，900，000ドルの5%保証変換可能チケットを発行した。この手形の利息は年利5%で、2024年11月8日に満期になる。2021年12月31日現在，この手形の未償還元金残高は1，900，000ドルである。2022年2月18日にIPOが終了すると同時に、この手形と課税利息 は自動的に386，460株の普通株に変換される。

2021年11月8日、会社はNexus買収についてJustin FranciscoとSteven Rubertに元金1，900，000ドルの5%担保付属本券を発行した。本手形は利息の年利率が5%であり、元金の未返済と利息は直線的に償却し、手形に添付されている償却スケジュールに基づいて四半期ごとに支払い、すべての満期と支払金額は2024年11月8日に満期になる。当社は満期前の任意の時間に本手形の全部または任意の部分を前払いすることができ、割増や罰金を支払う必要がありません手形には、銀行及びその他の金融機関或いは私募株式基金に対するいかなる優先担保債務の違約状況を含み、そして当社のすべての資産の保証権益を保証する；ただし、このような担保権益brはいかなる当等優先担保債務項目下の融資者の権利に従属することを含む、このようなローンの慣用的な契約及び違約事件 を掲載している。2022年6月30日現在，本手形の未償還元金残高は1，900，000ドルである。

2021年7月1日、会社はSasson E.Moulaviに元金3，000，000ドルの6%保証付属転換可能票を発行し、DSOの買収に関連している。この手形の利息は年利6%で、2024年7月1日に満期になる。2021年12月31日現在，本手形の未償還元金残高は3，000，000ドルである.この手形と受取利息は2022年2月18日にIPOが終了すると同時に、自動的に を623，200株の普通株に変換する。

2021年7月1日、会社はSasson E.Moulaviに元金3，000，000ドルの6%保証付属本券 を発行し、DSOの買収に関連している。本手形は利息の年利率が6%であり、元金の未返済と利息は直線的に償却し、手形に添付されている償却スケジュールに基づいて四半期ごとに支払い、すべての満期と支払金額は2024年7月1日に支払います。当社は満期前の任意の時間に本手形の全部または任意の部分を前払いすることができ、割増や罰金を徴収することができない本手形は、銀行と他の金融機関または私募株式基金に対する任意の優先保証債務の違約を含み、DSOのすべての資産の保証権益を保証することを含むこのような融資の慣例的な契約および違約事件を掲載している；前提は、このような保証権益が任意のこのような優先担保債務の下で貸金人の権利に従属することである。2022年6月30日現在、このbr手形の未償還元金残高は300万ドルである。

本券 手形

2021年7月1日、当社はDiamond Creek Capital，LLCと融資協定を締結し、元金は最高3，000，000ドルに達する。このローンの利息は年利15.0%ですが、違約事件が発生した場合、その金利は5%増加しなければなりません。このローンは2022年7月1日早い時期またはIPO完了時に満期になって支払います会社は1，325，000ドルの元金残高と27，604ドルの初公募株で得られた利息を返済した。この返済については、貸主は余剰ローンの満期に同意し、2023年1月1日に支払います。このローンは会社のすべての資産を担保にしており、通常の違約事件を含んでいる。2022年6月30日現在、本手形の未償還元金残高は1，175，000ドルである。

2021年5月10日、会社は会社の外部証券法律顧問Bevilacqua PLLCに元金73，727ドルの転換可能なチケットを発行した。この手形の利息は年利15%で、2022年5月10日に満期になる。手形は所有者の選択権 によって普通株に変換することができ、転換価格は(I)投資家が当社の次の定価株式融資で支払う1株当たり価格 または(Ii)転換通知が発行された日から5取引日(この日を含む)の普通株式出来高加重平均価格の40%(40%)に相当する。2021年12月31日現在、この手形の未償還元金残高は73，727ドルである。2022年4月8日、所持者はこの手形の未返済残高を73，267株普通株 に変換した。

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簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

2020年12月18日，当社はPeah Capital，LLCと元金最高1，500，000ドルの定期融資について融資および担保協定を締結し，2021年4月27日に改正し，融資金額を1，625，000ドルに増加させた。この改正に関連して、当社は2021年4月27日にPeah Capital，LLCに元金1，625，000ドルの2番目の改訂·再記載された本票を発行した。このローンの利息の年間金利は17.5%であるが、違約が発生すると、この金利は年利25%に引き上げるべきである。 ローンは2022年11月11日に満期になって支払う。この融資は会社のすべての資産を担保とし、違約の慣行イベント を含む。2022年6月30日現在、この手形の未償還元金残高は464，906ドルである。

当社は設立以来、複数の貸手に他の本票を発行してきました。この手形の累積金利は12%~17%だ。これらの チケットは無担保であり，通常の違約イベントを含む.2021年12月31日現在、これらの手形の未償還元金残高は5，993，720ドルである。2022年6月30日に200，000ドルの未返済残高がある手形を除くと、初公開発売終了時に返済されている。本手形の利息は12%で、2023年4月1日に満期になって支払います。

2021年2月25日、会社は元金500，000ドルの転換可能なチケットを発行した。この手形の利息は年利15%で、2023年3月31日に満期になる。2021年12月31日現在、この手形の未償還元金残高は500，000ドルである。 は2022年2月18日のIPO終了と同時に、自動的に229，834株普通株に変換される。

2022年5月、会社は元金346，000ドルの元票を発行した。本手形の利率は10%で、2023年4月1日に満期になります。2022年6月30日現在、未返済額は257，100ドル。

循環信用限度額

2021年、DSOはある銀行と2つの循環信用限度額を締結し、最高借款限度額は1，176，000ドルであり、利息はそれぞれ8.99%と7.99%であった。2022年6月30日現在、この信用限度額の未返済元金残高は914，000ドルである。

現金前払い

2021年12月、当社は493，500ドルの返済を要求する340，000ドルの現金前払い契約を締結し、これには週約20，562ドルの支払いが必要です。2022年6月30日現在、未返済額は0ドル。

2022年6月、当社は490，000ドルの返済を要求する350，000ドルの現金前金契約を締結し、毎週約19，738ドルを支払う必要があります。未返済額は2022年6月30日現在252，600ドル。

設備融資融資

当社は2022年5月にBSNMの業務範囲で設備を購入するための146，765ドルの設備融資融資を締結した。この融資の利息は10.18%で、2027年4月1日に満期となる。未返済額は2022年6月30日現在144，877ドル。

EIDLローン

2020年6月、当社は“コロナウイルス援助·救済·経済保障法”(以下、“CARE法案”)の規定に基づき、経済傷害災害融資(EIDL)計画に基づき、米国小企業管理局(SBA)と元本300，000ドルの元票を締結した。このローンは30年後に満期になり、利息は3.75%だ。このローンは会社のすべての資産を担保にしています。2022年6月30日現在、このローンの未返済元金残高は300，000ドルである。

購買力平価ローン

2020年5月、会社はCARE法案に基づいて239，262ドルの給与保障計画(“PPP”)ローンを獲得した。このローンは1%の年利率で利息を計算し、2022年4月に満期になる。2022年6月30日現在、このローンの未返済元金残高は168，013ドルである。

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JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

2021年2月、会社は“CARE法案”に基づいて261，164ドルの購買力平価融資を追加獲得した。このローンの年利率は1%で、2023年1月に満期になる。2022年6月30日現在、このローンの未返済残高は197，457ドルである。

PPP規定では、“CARE法案”に記載されているいくつかの条件を満たす費用に資金が使用されている場合、PPPローンは一部または全部免除されてもよい。当社は2022年に猶予を申請し、一部のローンを免除する通知を受けました。金額は134，956ドルで、残りのローンの猶予通知を待っています。

債務総額

2022年6月30日まで、債務 は以下の構成要素からなる

債務の将来契約満期日は以下のとおりである

付記 10-信用リスク集中

信用リスク

金融商品は会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性があり、主に現金と売掛金から構成されています。 会社は複数の金融機関に銀行口座を設置しています。売掛金に関する信用リスク集中 は，異なる業種や地理的地域での顧客の分散に限られている。

現金

会社は信用の質の高い金融機関に現金を預けている。2022年6月30日と2021年12月31日現在、会社の現金残高はそれぞれ0ドルと734，335ドルであり、連邦預金保険会社が機関ごとに保証している250，000ドルを超えている。br社はこのような口座で何の損失も出ていない。

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JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

主な取引先

2022年6月30日までの3カ月間、会社は2つの重要な顧客を持ち、総収入の41%を占め、そのうちの1つは売掛金残高の71%を占めている。2021年6月30日までの3ヶ月間、会社には重要な顧客がおり、収入の62%を占め、売掛金残高の92%を占めている。2022年6月30日までの6カ月間、会社は2つの重要な顧客を持ち、総収入の41%を占め、1つの顧客は売掛金残高の71%を占めている。2021年6月30日までの6ヶ月間、会社には収入の59%を占める重要な顧客がおり、1人の顧客が売掛金残高の92%を占めている。同社の管理職はすべての重要な顧客との関係を密接に監視している。

主な仕入先

2022年6月30日までの3カ月間、同社には主要サプライヤーがあり、調達量の13%を占めている。2022年6月30日までの6カ月間、同社は主要サプライヤーを持ち、調達量の12%を占めている。同社の管理職はすべての重要なサプライヤーとの関係を密接に監視している。

付記11-株主権益

優先株

2021年6月29日、同社はデラウェア州国務長官に指定証明書を提出し、そのAシリーズ転換可能な優先株を確立した。同社は合計8，000株の優先株をAシリーズ転換可能優先株に指定した。Aシリーズ変換可能優先株は、以下の 投票権、名称、優先権、および相対権利、資格、制限または制限を有する：

配当権。2022年2月14日(IPO日)までに、Aシリーズ転換可能優先株の保有者は、1株当たり年利(1，000ドル、調整可能)の7.5%の比率で累積配当金を得る権利があり、2021年11月23日以降は15%に増加し、2021年12月31日以降は24% に増加する。Aシリーズ転換可能な優先株の保有者はこれ以上配当金を得る権利がない。

清算権それは.会社が任意の清算、解散、または清算を行う際に、任意であっても非自発的であっても、制御権が変化した場合、A系列転換可能優先株の所有者は、A系列転換可能優先株が普通株に完全に変換された後(いかなる転換制限も考慮せず)後に会社資産から得られた同じ金額 を会社資産から得る権利があり、支払うべき金額平価通行証すべての普通株保有者と。

投票権それは.以下の規定を除いて，A系列転換可能優先株 には投票権がない.Aシリーズの転換可能な優先株のいずれの株式もまだ発行されていない限り、 Aシリーズの転換可能な優先株が当時発行された株式の大多数の保有者の賛成票を持たない限り、当社は(A)Aシリーズの転換可能な優先株に与える権力、優遇または権利の不利な変更または指定証明書の変更または修正、(B)棚卸し時の資産に関する配当金、償還または分配に関する任意の株式レベルの許可または設定を行うことができない平価通行証(C)A系列が優先株保有者の任意の権利に変換可能な方法で会社登録証明書または他の定款文書を改訂することができ、または(D)上記のいずれかの事項について任意の合意を締結することができる。

転換権それは.A系列変換可能優先株の各株式は、A系列変換可能優先株の規定された価値(計算すべきであるが支払われていない配当を加える)を変換価格で割った任意の時間および時々、その所有者の選択に応じて、その数の普通株式に変換することができる。転換価格は最初に0.6667ドルに相当した(調整待ち)。上記の規定があるにもかかわらず、当社はいかなる転換も行ってはならないが、所有者はAシリーズの転換可能な優先株の任意の部分を変換する権利がなく、転換が発効した後、その所有者(当該所有者の関連会社と一緒に)は実益が4.99%を超える発行済み普通株式数を持ち、転換後に発行可能株式の発行が発効する である。所持者が61(61)日以上の事前に当社に通知した場合には，その全権適宜決定権の下でこの制限を放棄することができる(最大9.99%)。

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JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

2021年7月1日、同社は私募を完了し、ある投資家に合計6，000株のAシリーズ転換可能優先株と引受権証を売却し、合計8，999，552株の普通株を購入し、総収益は6，000，000ドルであった。2021年8月18日、今回の私募の追加 完了を完了し、2，000株のAシリーズ転換可能優先株と引受権証を売却し、2，999，852株の普通株を購入し、総収益は2，000，000ドルであった。

2022年第1四半期に、保有者 は合計7，000株のAシリーズ転換可能優先株を10，499，469株普通株に変換した。

普通株

2021年4月21日、会社は補償として45，000株の普通株 を発行し、1株当たり4ドルの価値がある。

2021年4月21日、同社は1株2ドルのサービスと引き換えに20，000株の普通株 を発行した。

2022年2月16日、当社は道森·ジェームズ証券会社と引受契約を締結し、引受契約は表1に記載したいくつかの引受業者と関係があり、各単位は1株普通株、Aシリーズ普通株、Bシリーズ普通株承認証を含む。引受契約によると、当社は引受業者に1，440，000単位を売却することに同意し、単位あたりの購入価格は9.10ドル(一般に発売された価格は単位当たり10.00ドルから引受業者割引)であり、引受業者に45日間の選択権を付与することに同意し、最大216，000株の追加普通株、最大216，000株のAシリーズ追加株式証および/または最大216，000部の追加Bシリーズ承認持分を公衆に引受し、上記の任意の 組み合わせで一般に販売し、1株当たり9.98ドルおよび1部の承認持分証0.01ドルを一般に販売する。保証割引および手数料を減少させ、 は超過販売(ある場合)にのみ使用される

2022年2月18日、初公募が終了した。引受時には，引受業者部分が選択権を行使し，206，390件のA系権証と206，390件のB系権証を購入した.そのため、会社は1，440，000株の普通株、1，646，390株のAシリーズ株式承認証と1，646，390株Bシリーズ株式承認証を販売し、総収益は14，404，128ドルであった。引受手数料と費用を差し引くと、同社の純収益は12，738，288ドルである

2022年2月18日、当社はNexus買収によりJustin FranciscoとSteven Rubertに元金1，900，000ドルの5%保証転換可能本券を発行した後、386，460株の普通株を発行した。

2022年2月18日、当社がDSO買収によりSasson E.Moulaviに発行した元本が3，000，000ドルの6%保証付属転換可能元票を変換した後、623，200株の普通株を発行した。

2022年2月18日、会社はEast Westに発行した元金500，000ドルの転換可能元票を転換した後、229，834株の普通株 Capital LLCを発行した。

2022年2月18日、当社は上述の出資と交換協定の条項に基づいて、普恵制株主に42，500株の普通株 を増発し、普恵制のあるサプライヤーに14，723株の普通株を増発する。前年に発行された株式数は であり，1株10.00ドルの期待IPO価値に基づいている.この単位の実際のIPO株式分配状況に基づき、当社は42，500株を増発することを決定した。

2022年2月18日、当社は未来株式契約に基づき、当社が初公募株式終了時に普通株 を発行することを要求する合計2，168，492株の普通株 を複数の貸手に発行した。

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JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

2022年3月10日、会社はある役員、高級管理者、コンサルタントに合計877，000株の普通株の制限株式奨励を授与した。付与された日には，677，000株の株式が全数帰属した。残りの200，000株は独立取締役に付与され，1年以内に月ごとにbrが付与され，2022年6月30日に前払い140，700ドルと記録されている。以下に述べる2020年株式インセンティブ計画によると、計547，000株のこのような株が付与されている。残りの330，000人は2022年の株式インセンティブ計画に基づいて付与され、 は以下のようになる。これらの株式価値は822，626ドルで、当日の1株0.938ドルを付与した終値に基づいて計算される。

2022年4月8日、同社は元金73，727ドルの転換可能元票を転換した後、Bevilacqua PLLCに73，267株の普通株 を発行した(付記9参照)。

2022年6月9日、会社は現金なしで株式オプションを行使し、取締役に195，495株の普通株 を発行した。

2022年6月30日までの6ヶ月間、当社はBシリーズ株式承認証1，437，730株を無現金で行使し、それに基づいて1，437，730株普通株を発行した。

2022年6月30日までの6ヶ月間、当社は7，000株のAシリーズ転換優先株を透過し、計10，499，469株の普通株を発行した。

株式オプション及び株式承認証

当社は2020年9月にその2020年奨励計画(“2020計画”)を採択し、この計画に基づき、当社にサービスを提供する取締役、高級管理者、従業員およびコンサルタントに最大2，000，000株の普通株の奨励を許可した。付与可能な奨励には、奨励株式オプション、非限定株式オプション、および制限株式奨励 が含まれる。2022年6月30日と2021年12月31日までに、2020年計画によると、発行可能な普通株はそれぞれ7，505株と550，000株である。2021年4月13日、会社は取締役にロナルド·アルトバッハに普通株200，000株を0.01ドルで購入するオプションを付与した。2022年6月9日、Altbachさんは現金なしでこの選択権を行使し、会社はAltbachさんに195，495株の普通株式を発行した。当社は2022年6月30日および2021年6月30日までの6ヶ月間、2020計画に基づいて他の株式オプションを発行することはありません

当社は2022年1月にその2022年株式発明計画(“2022年計画”)を採択し、この計画に基づき、当社は当社にサービスを提供する取締役、高級管理者、従業員およびコンサルタント に最大2，000，000株の普通株奨励を授与することを許可した。付与可能な奨励は奨励性株式オプション、非限定株式オプション、株式 付加価値権、制限性奨励、業績株奨励と業績報酬報酬を含む。2022年6月30日までに，2022年計画により発行可能な普通株は1，670，000株である。当社は2022年6月30日までの6ヶ月間、2022年計画に基づいて株式 オプションを発行することはありません

会社は2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間，オプション帰属に関する0ドル補償費用 を確認した。

初公開されたAシリーズ株式承認証は発行日5周年まで行使でき、行使価格は1株7.00ドルに相当し、現金なしで行使できるbrは、引受証を行使する際に発行される普通株が有効な登録声明に含まれていなければならない。Aシリーズ株式承認証を行使した後に発行可能な普通株式発行価格と株式数は、株式配当、非常配当または資本再編、再編、合併または合併を含む場合がある。

初めて公開発売されたBシリーズ株式承認証は発行日5周年まで行使でき、行使価格は1株10.00ドルに相当し、無現金に基づいて行使することができ、これにより所有者は1部のBシリーズ株式承認証を行使するごとに1株普通株を得ることができる。2022年6月30日まで、私たちは無現金で1，437，730件のBシリーズ株式承認証を行使し、それに基づいて1，437，730株の普通株を発行した。

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JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

以下は、2022年6月30日までの6ヶ月以内に付与、行使、没収、未返済のオプションと引受権証の概要です

株式オプションと引受権証の推定仮定

各オプションおよび引受権証の公正価値は、付与された日にBlack-Scholesオプション定価モデルを使用して以下の仮定の下で推定される

期待寿命とは，帰属スケジュールと自社の歴史的行権モデルを考慮して付与されたオプション期待未償還の加重平均 期間である.無リスク金利は、付与時に有効な米国債収益率一定満期日に基づいており、オプションの期待寿命に対応する期間 である。

付記12--支払引受及び又は事項

新冠肺炎が大流行する

2020年3月11日、新冠肺炎疫病の全世界範囲内の急速な増加に基づいて、世界保健機関はそれを大流行とした。本合合併財務諸表の作成日まで、新冠肺炎疫病の全面的な影響は依然として変化し続けている。そのため、大流行が会社の総合財務状況、流動資金、将来の運営結果に与えるすべての影響はまだ確定していない。管理層は世界情勢がその総合財務状況、流動性、運営、サプライヤー、業界、 と従業員チームに与える影響を積極的にモニタリングしている。新冠肺炎疫病の毎日の変化と全世界がその蔓延を抑制する対応措置を考慮して、同社は新冠肺炎疫病がその2022年の総合財務状況、流動性或いは運営業績に与える影響を推定することができない。

法律事務

当社は時々、正常な業務の過程で生じる脅威および/または断言クレームの対象となる可能性がある。経営陣は、個別または全体 にかかわらず、当社の財務状況、運営業績または流動資金に重大な悪影響を及ぼす可能性のある事項を合理的に知ることはできません。

付記13−関連先取引

当社は、当社の執行議長がコントロールしている三部曲資本グループ有限公司と締結した管理サービス協定の一方です。2022年6月30日と2021年12月31日までの関係者の対応額はそれぞれ1，184，113ドル，0ドルであった。また，2022年6月30日と2021年12月31日までの対応先の金額はそれぞれ0ドルと325，966ドルであり，この2つの金額はTrilSeries Capital Group，LLCの対応金額を差し引いて示した。

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JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

注14-後続イベント

ASC 855-10によると、当社は2022年6月30日からこのような簡明総合財務諸表の発表日までその経営状況を回顧し、以下に述べる以外に、当社はこのような財務諸表に開示しなければならない重大な後続事項は何もないことを決定した。

Ceautated買収取引完了

当社は2022年3月14日にCeautame Worldwide，LLC(“Ceautame”)および人民元実業有限会社，RTB Childrens TrustおよびD&D Hayes，LLCと証券購入協定を締結し，これにより，当社はビタミンおよびサプリメント会社Ceautameのすべての発行および未償還会員権益の買収に同意した。

2022年7月29日、双方は証券購入協定のいくつかの条項を修正するために、証券購入協定を第1回の改訂を行った。同日、買収取引は完了した。

改訂された証券購入契約の条項によると、当社は8，600，000ドルの総購入価格でCeautatedを買収しているが、以下に述べる調整が必要である。買収価格には，(I)3，000，000ドルの現金が含まれており，そのうちの1，000，000ドルは当社が先に支払い，2，000，000ドルは成約時に支払う，(Ii)元金総額2，150，000ドルの保証付属転換可能本券，(Iii)元金総額2，150，000ドルの保証付属本券，および(Iv)元金総額1，300，000ドルの有担保付属 元票を含む.

買い入れ価格は引受後の運営資金調整準備を基準とする。成約後90(90)日以内に、当社は、成約日まで審査されていないCeautatedとその付属会社の貸借対照表とその決済運営資金の計算(証券購入プロトコルで定義されたbr})を売り手に提出しなければならない。この決済運営資金が最低運営資金を超えた場合、この最低運営資金は、2021年12月31日までの12ヶ月間のCeautatedの毎月平均運営資金が150，000ドルを超える場合、当社は直ちに (いずれにしても、5(5)営業日以内)にその超過額に相当する金額を売り手に支払わなければならない。最低運営資金が期末運営資金を超えた場合、売り手は直ちに(いずれにしても、5営業日以内に)不足分に相当する金額を会社に支払わなければならない。このような調整は、以下のように支払われるべきである：(I)50%(50%)は現金で支払い、(Ii)25%(25%)は、保証付き付属変換可能チケットの元本金額を増加または減少させることによって支払い、(Iii)25%(25%)は、保証従属チケットの元本金額 を増加または減少させることによって支払われなければならず、元金総額は2，150，000ドルである。

保証された二次転換可能なチケットは5%(5%)の年利率で利息を計算しなければならず、すべての元金と当算利息は2025年7月29日に一度に満期になるが、違約事件(手形に定義されているような)が発生した場合、この金利は 10%(10%)に上昇すべきである。所持者の選択により、手形は会社の普通株に変換することができ、転換価格は6.25ドルである；所持者は転換部分の未返済元金を選択してはならず、金額は200，000ドル より少ないか、または残りの未返済元金を選択しないことが条件である。チケットには，チケット変換後に発行可能な普通株 に関する慣用“搭載”登録権が含まれる.

元金総額が2，150，000ドルの保証付き付属本券は5%(5%)の年利で利息を計算し、2025年7月29日に満期になるべきであるが、違約事件(手形で定義されているような)が発生した場合、この金利は10%(10%)に引き上げられるべきである。未償還元金とすべての課税利息は5年間直線的に償却し、手形添付ファイルAに規定されている償却スケジュールに従って四半期ごとに支払わなければなりません。会社は割増や罰金を支払うことなく、いつでも全部または一部の手形を償還することができる。

元金総額が1，300，000ドルの保証付き二次元票は5%(5%)の年利率で利息を計上しなければならず、すべての元金と計算すべき利息は手形の日付から90(90)日に一度に満期になって対応するが、違約(手形で定義されているような)が発生すると、この金利は10%(10%)に引き上げられるべきである。会社はいつでも全部または一部の手形 を償還することができ、割増や罰金を支払う必要がない。

Smart for Life，Inc.

簡明合併財務諸表付記

JUNE 30, 2022 AND 2021

(未監査)

上記のすべての付記には、優先債務(以下のように定義される)の項目のいずれかの違約を含む、このような融資の慣例的なチノと違約事件が記載されている。当社又は任意の保証人(以下に述べる)の支配権(別注を参照)が変動するように、当社の付記項下のすべての債務は直ちに満期及び対応しなければならない。手形はCeautameとその子会社Wellness Watcher Global，LLCとGreens First Female，LLCで保証され，このような保証人の所有資産の担保権益を担保としている。手形の場合、“優先債務”とは、当社が銀行、保険会社、他の金融機関、私募株式基金、ヘッジファンドまたは他のbr基金に類似したすべての優先保証債務、および以下に説明する元に対して割引二次手形を発行することを意味するが、当社の任意の買収に関連するいかなる売り手手形または他の売り手融資も優先債務を構成しない。

手形購入協定

当社は2022年7月29日に、1人の投資家と手形 購入協定を締結することを認め、これにより、当社は当該投資家に元本2，272，727ドルのオリジナル発行割引付属手形を発行した。チケットには12%のオリジナル発行割引，すなわち272，727ドルが含まれているため，購入価格は2，000，000ドルとなる.

手形の利息は年利16%(16%)で、2027年7月29日に満期になる。未償還元金とすべての課税利息は60ヶ月の直線償却で、手形添付ファイルAに規定されている償却スケジュールに従って支払わなければなりません。当社は手形の元本とすべての未払い利息を前払いすることができますが、事前に所持者の明確な書面承認を得ない限り、2023年1月15日までに支払うことはできません。

手形 購入プロトコルおよび手形は、このような融資の慣行陳述、保証、および違約イベントを含む。手形 は当社の子会社BSNM，DSO，Nexus，GSPとCeautatedによって担保され，当社や同社などの保証人の所有資産の担保権益を担保とする。本手形について言えば、“優先債務”とは、2021年7月1日までにDiamond Creek Capital，LLCと締結されたある融資協定に基づいて、手形署名の日または後に発生するにかかわらず、ダイヤモンド渓流資本有限責任会社のすべての債務を借りている。

債券購入協定

2022年7月29日、当社は8人の投資家と債券購入協定を締結し、これにより、当社は同社などの投資家に元金総額735，294ドルのオリジナル発行割引二次債券 を発行した。債券は15%の元の発行割引、または合計110，294ドルの元の発行割引 を含むので、総購入価格は625，000ドルである。

債券の年利率は17.5% である。未償還元金及びすべての課税利息は、(I)当社が次の株式融資を完了し、(Ii)2024年7月29日又は(Iii)返済を選択してから30日以内に満期及び対応することを選択し、債権証の6ヶ月周年後に選択すればよい。本協定について言えば、“次の株式融資”とは、資本調達を主目的とした1つまたは一連の取引であり、会社がこれらの取引で得た総収益が2000万ドルを超えることを意味する。当社も債務証明書の全部または一部を自発的に前払いすることができ、割増や罰金を支払う必要はありません。

債券 購入協定及び債券には、このような融資の慣行陳述及び担保及び違約事件が含まれている。債券は無担保であり、償還権ではすべての優先債務の優先償還権の後にランクされる平価通行証当社が任意の第三者を受益者として発生した任意の他の無担保債務を支払う権利がある。債券については、“優先債務”とは、当該等の債務が当該等の債券の償還権よりも優先されていないことを、当該等の債務を設立又は証明する文書において規定されていない限り、銀行、保険会社及び他の金融機関又は基金に対する当社のすべての債務を意味する同等通行証 会社の他の無担保債務もあります

オプション付与

2022年8月12日、会社は2022年計画に基づいて従業員に株式 オプションを発行し、計1，360，000株の普通株を発行する。株式オプションの発行価格は1株0.63ドルであり，3年以内に四半期ごとに付与され，発行日から10(10)年に満期となる；会社執行主席の小阿方索·J·セバンティス に300，000株の普通株を購入するオプションを付与するオプション価格は1株0.693ドルであり， 発行日から5(5)年後に満期となることが条件である.

項目2.経営陣の検討及び財務状況及び経営結果の分析。

以下の議論と分析は、我々の経営業績、財務状況、流動資金とキャッシュフローに影響する重要な要素をまとめた。 以下の議論と分析は、本報告の他の部分に記載されている財務諸表およびその関連説明とともに読まなければならない。議論には、経営陣の信念に基づく前向きな陳述と、経営陣が行った仮説と現在入手可能な情報が含まれている。以下および本報告の他の部分的に議論される要素を含む様々な要因により、実際の結果は、前向き陳述における議論または示唆の結果とは大きく異なる可能性がある。

用語の使用

文脈と に別の説明がある以外は，本報告の目的のみであり，本報告で言及している“私たち”，“会社”とは，デラウェア州に位置するSmart for Life，Inc.とその合併子会社を意味する。

前向き陳述に関する特別説明

本報告書には、私たちの経営陣の信念と仮定と、私たちが現在把握している情報に基づく前向きな陳述が含まれている。 の歴史事実に関する陳述を除いて，他のすべての陳述は前向き陳述である.これらの陳述は未来の事件または私たちの未来の財務表現 に関連し、既知と未知のリスク、不確定要素およびその他の要素に関連し、私たちの実際の結果、活動レベル、業績または業績を招く可能性があり、これらの前向き陳述が明示的または暗示する任意の未来の結果、活動レベル、表現または成果とは大きく異なるかもしれない。前向きな陳述は、 を含むが、これらに限定されず、以下の態様に関する陳述を含む

場合によっては、“可能”、“将”、“すべき”、“将”、“予想”、“計画”、“計画”、“予想”、“予想”、“推定”、“予測”、“潜在”、“プロジェクト”または“継続”またはこれらの用語または他の同様の用語の否定によって、前向きな 表現を識別することができる。既知および 未知のリスク、不確定要因、および他の要因に関連するので、これらのリスク、不確定要因、および他の要因は、場合によっては私たちの制御範囲を超え、結果に大きな影響を与える可能性があるので、前向き陳述に過度に依存してはならない。 は、実際の結果が現在の予想と大きく異なる要因をもたらす可能性があり、本報告の他の場所のForm 10−K年次報告における第 1 Aの“リスク要因”に列挙された要因を含む。 このようなリスクまたは不確定要素が1つ以上発生した場合、または私たちの基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際のイベントまたは結果は、前向き陳述における示唆または予測とは大きく異なる可能性がある。どんな展望的な陳述も未来の業績に対する保証ではない。

また，“私たちが信じる”という声明 と類似声明は，関連テーマに対する我々の信念や意見を反映している.これらの声明は，本報告日までに我々に提供された情報 に基づいており，このような情報がこのような宣言の合理的な基礎を構成していると考えられるが，このような情報 は有限または不完全である可能性があり，我々の声明は，すべての潜在的に利用可能な関連情報を詳細に調査または検討したことを示すものと解釈されてはならない.これらの陳述は本質的に不確実であり、投資家にこのような陳述に過度に依存しないように注意する。

本報告で述べた前向き陳述brは，本報告で述べた日までの事件や情報のみに触れている。連邦証券法が明確に要求しない限り、新しいbr情報、未来のイベント、状況変化、または任意の他の理由による、いかなる前向きな陳述の更新または修正を約束しない。

概要

私たちは各種の栄養品と関連製品の開発、マーケティング、製造、買収、運営と販売に従事しており、重点は健康と健康である。グローバル·ホールディングスとして、今後36ヶ月以内に少なくとも3億ドルの収入を生み出す会社を集約することを目標とした一連の付加価値買収により垂直統合を作成した会社の購入·構築戦略を実行しています。成長と収益を推進するために、独自製品を開発し、ブランド、製造、流通ルートを含む他の利益会社を買収している。

私たちはまた支店 マーケティング空間でネットワークプラットフォームを運営しています。代理販売業者マーケティングは広告モードであり、このようなモードでは、製品サプライヤーは第三者デジタルマーケティング者を補償し、製品サプライヤーの製品及びサービスのための流量又は手がかりを生成する。第三者デジタル営業者は共同経営会社と呼ばれ、手数料は彼らがなんとかして製品サプライヤーが販売した製品を普及させるように激励する。

2018年3月8日、ミレニアム自然製造会社とミレニアム天然サプリメント会社の51%の株式を買収し、2019年10月9日にこれらのbr社の残り49%を買収しました。2020年9月30日、著者らはミレニアム天然製造会社をBonne Sante Natural Manufacturing，Inc.(“BSNM”)と改名し、2020年11月24日にミレニアム天然保健品会社をBSNMに合併し、私たちの垂直統合 をよりよく反映する。BSNMは保健品代理工メーカーです。それは専門的に各種の製品を生産して、ビタミン、栄養補助食品、栄養食品、運動栄養と広域栄養サプリメントの個人ラベルから、そして南アメリカ、中米とヨーロッパを含むアメリカと世界各地で販売しています。

2021年7月1日、Doctors Science Organica，LLC，Oyster Management Services，Ltd.，Lawee Enterprise，L.L.C.およびU.S.Medical Care Holdings，L.C.を買収した。2021年8月27日に、Oyster Management Services，Ltd.，Lawee Enterprise，L.C.およびU.Mediccare Holdings，LLCのすべての持分をDoctors Science Organica，LLCに譲渡した。したがって，これらのエンティティは現在Doctors Science Organica，LLCの完全子会社である.本報告では、Doctors Science Organica、LLCおよびその合併子会社を総称して“DSO”と呼びます。DSOはSmart for Lifeブランドを持つ天然健康·保健食代替製品を生産、販売、販売しています。このブランドには，身体の自然ダイエット能力を利用することを目的とした飢餓抑制機能性食品が含まれている。それはまた良質なサプリメントと商品を開発して、最適な健康と健康を促進する。DSOは15年以上の経験を持ち、ハイエンド小売店や会社に高品質の製品を提供している。そのブランドビタミンやサプリメントもアマゾンを介して販売されており、この販売ルートは同ブランドのオンライン成長の主な貢献者となりつつある。

2021年8月24日、DSOのカナダにおける完全子会社としてSmart for Lifeカナダ社を設立した。この子会社はカナダモントリオールの小売店を通じて小売製品を販売しています。この小売店も私たちの国際直売センターで、消費者と量販店の顧客に直接向けています。私たちはこの場所で在庫と従業員を保留した。

2021年11月8日，我々はNexus Offers， Inc.(Nexusと略す)を買収した.Nexusの運営コストは，行動/個々のネットワーク買収コストである.このネットワークは数百人のデジタルマーケティングスタッフで構成されており、Nexusネットワークを導入した製品を随時販売しようとしている。各買収モデルの個々の行動コスト/コスト は、デジタルマーケティング担当者がそのマーケティング努力の直接的な結果によって報酬を得る行動(例えば、製品販売または販売手がかり生成)である。デジタル営業者のマーケティング方法により、デジタル営業者は、ネットワーク上に列挙された製品サプライヤーのオファーのうちの1つにトラフィックを送信する

2021年12月6日、我々はGSP Nutrition Inc.(GSPと略す)を買収した。GSPは運動栄養会社です。それは、様々な健康解決策および送達方法によって、スポーツ選手および積極的な生活様式の消費者に、brエネルギーおよび表現をサポートすることを目的とした粉末、錠剤およびソフトゲルを含む栄養サプリメントを提供し、栄養および健康、ならびに集中および明瞭性を提供する。GSPの最初の栄養製品はスポーツ画報栄養ブランド で販売された。GSPは、いくつかの栄養補助食品および栄養補助食品の独占的使用“スポーツ画報”ブランド(この許可証に基づいて第1の要約を取得する権利があるスポーツ画報水着ブランドを含まない)のライセンスを有しており、brは、それぞれの場合、米国およびカナダのいくつかの承認アカウントを介して販売される。製品ラインは現在乳清分離蛋白粉、関節健康錠剤サプリメント、一酸化窒素、運動後混合物、Omega-3サプリメントと運動前サプリメントなどを含む。

SFLは2022年5月19日にLavi Enterprise，LLC(Lavi)を100ドルで買収した。同日、SFLはLaviのすべての持分をDSOに譲渡した。したがって，Lavi は現在DSOの完全子会社である.LAVIはDSOに関連する運営会社であり，DSO製品の様々な顧客や流通業者と関係を築いている。

最新の発展動向

Ceautated買収取引完了

当社は2022年3月14日にCeautame Worldwide，LLC(“Ceautame”)および人民元実業有限会社，RTB Childrens TrustおよびD&D Hayes，LLCと証券購入協定を締結し，これにより，当社はビタミンおよびサプリメント会社Ceautameのすべての発行および未償還会員権益の買収に同意した。

2022年7月29日、双方は証券購入協定のいくつかの条項を修正するために、証券購入協定を第1回の改訂を行った。同日、買収取引は完了した。

改訂された証券購入契約の条項によると、当社は8，600，000ドルの総購入価格でCeautatedを買収しているが、以下に述べる調整が必要である。買収価格には，(I)3，000，000ドルの現金が含まれており，そのうちの1，000，000ドルは当社が先に支払い，2，000，000ドルは成約時に支払う，(Ii)元金総額2，150，000ドルの保証付属転換可能本券，(Iii)元金総額2，150，000ドルの保証付属本券，および(Iv)元金総額1，300，000ドルの有担保付属 元票を含む.

買い入れ価格は引受後の運営資金調整準備を基準とする。成約後90(90)日以内に、当社は、成約日まで審査されていないCeautatedとその付属会社の貸借対照表とその決済運営資金の計算(証券購入プロトコルで定義されたbr})を売り手に提出しなければならない。この決済運営資金が最低運営資金を超えた場合、この最低運営資金は、2021年12月31日までの12ヶ月間のCeautatedの毎月平均運営資金が150，000ドルを超える場合、当社は直ちに (いずれにしても、5(5)営業日以内)にその超過額に相当する金額を売り手に支払わなければならない。最低運営資金が期末運営資金を超えた場合、売り手は直ちに(いずれにしても、5営業日以内に)不足分に相当する金額を会社に支払わなければならない。このような調整は、以下のように支払われるべきである：(I)50%(50%)は現金で支払い、(Ii)25%(25%)は、保証付き付属変換可能チケットの元本金額を増加または減少させることによって支払い、(Iii)25%(25%)は、保証従属チケットの元本金額 を増加または減少させることによって支払われなければならず、元金総額は2，150，000ドルである。

保証された二次転換可能なチケットは5%(5%)の年利率で利息を計算しなければならず、すべての元金と当算利息は2025年7月29日に一度に満期になるが、違約事件(手形に定義されているような)が発生した場合、この金利は 10%(10%)に上昇すべきである。所持者の選択により、手形は会社の普通株に変換することができ、転換価格は6.25ドルである；所持者は転換部分の未返済元金を選択してはならず、金額は200，000ドル より少ないか、または残りの未返済元金を選択しないことが条件である。チケットには，チケット変換後に発行可能な普通株 に関する慣用“搭載”登録権が含まれる.

元金総額が2，150，000ドルの保証付き付属本券は5%(5%)の年利で利息を計算し、2025年7月29日に満期になるべきであるが、違約事件(手形で定義されているような)が発生した場合、この金利は10%(10%)に引き上げられるべきである。未償還元金とすべての課税利息は5年間直線的に償却し、手形添付ファイルAに規定されている償却スケジュールに従って四半期ごとに支払わなければなりません。会社は割増や罰金を支払うことなく、いつでも全部または一部の手形を償還することができる。

元金総額が1，300，000ドルの保証付き二次元票は5%(5%)の年利率で利息を計上しなければならず、すべての元金と計算すべき利息は手形の日付から90(90)日に一度に満期になって対応するが、違約(手形で定義されているような)が発生すると、この金利は10%(10%)に引き上げられるべきである。会社はいつでも全部または一部の手形 を償還することができ、割増や罰金を支払う必要がない。

上記のすべての付記には、優先債務(以下のように定義される)の項目のいずれかの違約を含む、このような融資の慣例的なチノと違約事件が記載されている。当社又は任意の保証人(以下に述べる)の支配権(別注を参照)が変動するように、当社の付記項下のすべての債務は直ちに満期及び対応しなければならない。手形はCeautameとその子会社Wellness Watcher Global，LLCとGreens First Female，LLCで保証され，このような保証人の所有資産の担保権益を担保としている。手形の場合、“優先債務”とは、当社が銀行、保険会社、他の金融機関、私募株式基金、ヘッジファンドまたは他のbr基金に類似したすべての優先保証債務、および以下に説明する元に対して割引二次手形を発行することを意味するが、当社の任意の買収に関連するいかなる売り手手形または他の売り手融資も優先債務を構成しない。

手形購入協定

当社は2022年7月29日に、1人の投資家と手形 購入協定を締結することを認め、これにより、当社は当該投資家に元本2，272，727ドルのオリジナル発行割引付属手形を発行した。チケットには12%のオリジナル発行割引，すなわち272，727ドルが含まれているため，購入価格は2，000，000ドルとなる.

手形の利息は年利16%(16%)で、2027年7月29日に満期になる。未償還元金とすべての課税利息は60ヶ月の直線償却で、手形添付ファイルAに規定されている償却スケジュールに従って支払わなければなりません。当社は手形の元本とすべての未払い利息を前払いすることができますが、事前に所持者の明確な書面承認を得ない限り、2023年1月15日までに支払うことはできません。

手形 購入プロトコルおよび手形は、このような融資の慣行陳述、保証、および違約イベントを含む。手形 は当社の子会社BSNM，DSO，Nexus，GSPとCeautatedによって担保され，当社や同社などの保証人の所有資産の担保権益を担保とする。本手形について言えば、“優先債務”とは、2021年7月1日までにDiamond Creek Capital，LLCと締結されたある融資協定に基づいて、手形署名の日または後に発生するにかかわらず、ダイヤモンド渓流資本有限責任会社のすべての債務を借りている。

債券購入協定

2022年7月29日、当社は8人の投資家と債券購入協定を締結し、これにより、当社は同社などの投資家に元金総額735，294ドルのオリジナル発行割引二次債券 を発行した。債券は15%の元の発行割引、または合計110，294ドルの元の発行割引 を含むので、総購入価格は625，000ドルである。

債券の年利率は17.5% である。未償還元金及びすべての課税利息は、(I)当社が次の株式融資を完了し、(Ii)2024年7月29日又は(Iii)返済を選択してから30日以内に満期及び対応することを選択し、債権証の6ヶ月周年後に選択すればよい。本協定について言えば、“次の株式融資”とは、資本調達を主目的とした1つまたは一連の取引であり、会社がこれらの取引で得た総収益が2000万ドルを超えることを意味する。当社も債務証明書の全部または一部を自発的に前払いすることができ、割増や罰金を支払う必要はありません。

債券 購入協定及び債券には、このような融資の慣行陳述及び担保及び違約事件が含まれている。債券は無担保であり、償還権ではすべての優先債務の優先償還権の後にランクされる平価通行証当社が任意の第三者を受益者として発生した任意の他の無担保債務を支払う権利がある。債券については、“優先債務”とは、当該等の債務が当該等の債券の償還権よりも優先されていない限り、当該等の債務を設立又は証明する文書に記載されていない限り、銀行、保険会社及び他の金融機関又は基金に対する当社のすべての債務を意味する平価通行証当社の他の無担保債務

コロナウイルスの大流行の影響

2019年末から、新しいコロナウイルス株、すなわち新冠肺炎が、世界各地と米国の各州で急速に伝播し始めた。現在、新冠肺炎疫病及び各種の対応措置がどの程度著者らの業務、運営と財務業績に影響するかについて、 は引き続き重大な変動と不確定性が存在する。

大多数の州と都市は異なる時期に隔離措置、旅行制限、“家にいる”規則、社会距離措置と経営を継続できる企業タイプの制限、及び疫病への対応と疫病コントロールの必要性のガイドラインを制定した。ドラルとリビエラビーチ工場での私たちの業務性質によると、私たちの生産も包装業務もbr生産能力を閉鎖または削減していません。しかし，新冠肺炎をめぐる状況は依然として不安定であり，関連政府や公衆衛生官の指導に応じて当施設の生産能力を閉鎖または制限することが求められている可能性があり，これは我々の運営や収入に悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、私たちはいくつかの契約製造業者とサプライヤーに依存しており、彼らが私たちの注文を確実かつ効率的に履行する能力は、私たちの業務成功に重要です。新冠肺炎の疫病はすでに発生し、私たちのいくつかのメーカーとサプライヤーに影響を与え続ける可能性がある。したがって、私たちは、いくつかの製品や原材料の遅延や調達困難に直面し、継続している可能性があり、これは、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちがこれらの原材料のための代替源を見つけることができても、それらのコストはもっと高くなる可能性があり、これは私たちの収益性や財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

世界的な経済状況の悪化は、自由に支配可能な消費者支出に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務や私たちの製品への需要にも影響を及ぼす可能性がある。例えば、消費者支出は、失業率の上昇や大流行による消費者自信の低下など、全体的なマクロ経済状況の負の影響を受ける可能性がある。疫病による消費者行動の変化はまた私たちの収入に実質的な影響を及ぼすかもしれない。

新冠肺炎の蔓延も世界の経済活動に悪影響を与え、金融市場の大幅な変動とマイナス圧力を招いた。大流行はすでに続き、世界金融市場の深刻な混乱を招く可能性があり、これは私たちの将来の資本獲得能力を低下させる可能性があり、これは私たちの流動性にマイナスの影響を与える可能性がある。

もし新冠肺炎の疫病が引き続き減速しなければ、新冠肺炎の伝播は抑制されなければ、私たちの業務運営は、私たちの契約メーカーとサプライヤーの業務運営を含めてさらに遅延または中断する可能性がある。私たちは政府と衛生当局が新しい制限を発表したり、既存の制限を延長したりする可能性があると予想しています。これは、私たちの運営をさらに調整して、このような制限を遵守することを要求するかもしれません。私たちはまた従業員資源に関する 制限に直面する可能性がある。さらに、もし私たちの従業員のいずれかが新冠肺炎への感染が疑われた場合、私たちの運営は中断される可能性があり、これは一部またはすべてのこのような従業員を隔離したり、私たちの施設を閉鎖して消毒する必要があるかもしれない。現在，どの業務中断の継続時間も合理的に見積もることはできないが，我々の業務運営能力に大きな影響を与え，余分なbrコストを招く可能性がある.

新冠肺炎の大流行が我々の業績にどの程度影響するかは将来の事態の発展に依存する可能性があり，これらの事態の発展は非常に不確実性が高く，本報告日までは予測できない， には新冠肺炎ワクチンや他の治療法の有効性，大流行の深刻さや大流行の制御やその影響に対応するための手順などの他の新たな情報が含まれている。しかし、疫病と現在の金融、経済と資本市場環境及びグローバルサプライチェーンとその他の領域の未来の発展 は私たちの業績、財務状況、運営結果とキャッシュフローに重大な不確定性とリスクをもたらした。

私たちの財務業績に影響を与える主な要素

私たちの経営業績は主に以下の要素の影響を受けています

新興成長型会社

2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)によると、私たちは“新興成長型会社”になる資格があります。したがって、私たちは特定の開示要求の免除に依存することを許可され、意図するだろう。私たちが新興成長型企業である限り、私たちは要求されません

また、雇用法案第107条は、新又は改正された会計基準を遵守するために、改正された証券法第7(A)(2)(B)条に規定された移行期間を延長することができると規定している。言い換えれば、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。私たちはこの過渡期を延長する利点を利用することを選択した。したがって、私たちの財務諸表は、このような新しい会計基準または改訂された会計基準を遵守する会社の財務諸表と比較できない可能性があります。

私たちは、次の最初の日まで新興成長型会社となります：(I)私たちの最初の公募5周年後の財政年度の最終日、(Ii)私たちの年間総収入が10.7億ドル以上の最初の財政年度の最終日、(Iii)1934年の証券取引法(改正証券取引法)第12 b-2条で定義された“大型加速申請者”になった日、私たちが最近完成した第2四半期の最後の営業日までに、非関連会社が持っている私たちの普通株の時価が7億ドルを超えたり、(Iv)私たちが前の3年間に10億ドルを超える転換不可能債務を発行したりすると、このようなことが起こります。

経営成果

2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月間の比較

次の表は、ドルと私たちの収入の割合を含む2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月間の運営実績の主要な構成要素 を示しています。

収入.収入それは.2022年6月30日までの3ヶ月間の総収入は4，285，491ドルで、2021年6月30日までの3ヶ月の855，133ドルに比べて3，430，358ドル増加し、401.15%増加した。この成長は主に2021年第3四半期と第4四半期にDSO、Nexus、GSPの買収を完了したためだ。

私どもの栄養食品業務は栄養及び関連製品の販売から収入を得ています。2022年6月30日までの3ヶ月間の保健食品事業(製品)の収入は、DSOとGSPからの2，780，038ドルを含む3，459，926ドルであり、2021年6月30日までの3ヶ月間は855，133ドルであった。これらの買収を含まず、私たちの栄養食品事業の収入は175、245ドル、あるいは20.49%減少した。この低下は主にある製品の供給制限に関する契約製造サービスの売上高の低下によるものである。この低下は，価格変化によるものではなく，製品の販売量の減少によるものである.

デジタルマーケティングスタッフのマーケティング努力により、製品サプライヤーが私たちのネットワークを通じて発売製品を販売すると、私たちのデジタルマーケティング業務は収入が発生します。 2022年6月30日までの3ヶ月間、私たちのデジタルマーケティング業務(広告)の収入は825，565ドルで、すべて2021年11月に買収したNexusから来ています。

収入コストそれは.2022年6月30日までの3ヶ月間、私たちの総収入コストは2，504，320ドルですが、2021年6月30日までの3ヶ月は846，187ドルです。 は1，658，133ドル増加し、195.95%増加しました。この成長は主にDSO，Nexus，GSPの買収によるものである。

私たちの栄養食品業務の収入コスト には、様々な製品の生産に関連する具、包装材料、送料、労働力が含まれています。2022年6月30日までの3ヶ月間の栄養食品業務(製品)の収入コストは、DSOとGSPからの1，229，848ドルを含む1，890，278ドルであり、2021年6月30日までの3ヶ月は846，187ドルである。これらの買収を含まず、私たちの栄養食品業務の収入コストは255，757ドル低下し、減少幅は30.22%だった。購買力に基づく材料コストの低下により、製品販売の収入コストが製品収入に占める割合は、2021年の98.95% から2022年の54.63%(または買収を含まない)86.84%に低下した。

私たちのデジタルマーケティング業務の収入コスト には、デジタルマーケティングスタッフに支払う手数料とボーナスが含まれています。2022年6月30日までの3ヶ月間、我々のデジタルマーケティング業務(広告)の収入コストは614，042ドルで、すべて2021年11月に買収されたNexusから来ています。2022年6月30日までの3カ月間、広告収入に占める広告販売コストの割合は74.38%だった。

毛利それは.これらの要因により，2022年6月30日までの3カ月間の毛利は1，781，171ドルであったのに対し，2021年6月30日までの3カ月の毛利は8，946ドルであり，1，772，225ドルまたは19，810.25%に増幅された。この成長は主にDSO、Nexus、GSPを買収したためであり、 は2021年第3四半期と第4四半期に完成した。これらの買収を含まず、私たちの毛利は80，512ドル、または899.98%増加した。収入のパーセンテージとして、私たちの毛利は2021年の1.05%から2022年の間の41.56%(または買収の11.84%を含まない)に増加した。

一般と行政費用です私たちの一般と行政費用には主に人件費が含まれています。従業員の給料とボーナスに関連する賃金br税、広告費、専門相談費、不良債権、レンタル料、保険、その他の一般業務に関連する費用が含まれています。2022年6月30日までの3カ月間の一般·行政費用は3，959，495ドルであり，DSO，Nexus，GSPの2，080，077ドル を含み，2021年6月30日までの3カ月の894，002ドルに比べて3，065，493ドル増加し，342.90%増加した。買収を含まず、私たちの一般と管理費用は1，879，418ドル、あるいは210.23%増加しました。この増加は，主に会社員数が2021年6月30日の43人から2022年6月30日の119人に増加し，被買収エンティティに関する広告費用が増加し，上場会社の保険料率が上昇し，投資家関係に関する費用 費用が増加したためである。一般および行政支出が収入に占める割合は、2021年期間の104.55%から2022年期間の92.39%(あるいは買収後の276.43%)に低下した。

減価償却と償却2022年6月30日までの3ヶ月間の減価償却と償却は430，092ドルで、収入の10.04%を占め、DSO、Nexus、GSPの369，304ドルを含むが、2021年6月30日までの3ヶ月は20，746ドルで、収入の2.43%を占めている。償却の増加は買収によって生じた無形資産と関連がある。

その他収入合計それは.2022年6月30日までの3ヶ月間の純他費用総額は776，779ドルですが、2021年6月30日までの3ヶ月の純他費用総額は54，920ドル です。2022年6月30日までの3ヶ月間の純その他の支出総額は、利息支出 984，427ドル、未来の株式協定で発行された普通株式及び債務の償却に関する利息支出 発行コスト、及び派生ツール負債の初日の損失及び公正価値変動38，997ドルを含み、111，689ドルの他の収入及び134，956ドルの給与保障計画ローンによる補償収益に相殺される。2021年6月30日までの3ヶ月間の他の支出純額には64，159ドルの利息支出が含まれており、9，239ドルの他の収入によって相殺されている。

純損失それは.これらの要因の累積影響により、2022年6月30日までの3ヶ月間の純損失は3，385，195ドルであり、DSO、Nexus、GSPからの758，545ドルを含むが、2021年6月30日までの3ヶ月間は960，722ドルであり、2，424，473ドル増加し、252.36ドル増加した。 は買収を含まず、私たちの損失は1，665，928ドル増加し、219.62%増加した。

2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の比較

次の表は、ドルと私たちの収入の割合を含む2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の運営実績の主要な構成要素 を示しています。

収入.収入それは.2022年6月30日までの6カ月間の総収入は8，740，377ドルであり，2021年6月30日までの6カ月の1，426，641ドルに比べて7，313，736ドル増加し，512.65%増加した。この増加は主に2021年第3四半期と第4四半期にDSO、Nexus、GSPの買収が完了したためである。

2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちの保健食品業務(製品)の収入は7，035，384ドルで、DSOとGSPからの5，762，863ドルを含み、2021年6月30日までの6ヶ月の収入は1，426，641ドルであった。これらの買収を含まず、私たちの栄養食品業務の収入は154、120ドル、あるいは10.80%減少しました。これは主に私たちの契約製造サービスの売上が低下し、製品のいくつかの供給制限と関係があります。 この低下は、価格の変化によるものではなく、製品の販売量の減少によるものだ。

2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちのデジタルマーケティング業務(広告)の収入は1，704，993ドルで、すべて2021年11月に買収されたNexusから来ています。

収入コストそれは.2022年6月30日までの6ヶ月間の総収入コストは5，441，643ドルであったが、2021年6月30日までの6ヶ月は1，396，337ドルであり、4，045，306ドル増加し、289.71%増加した。この成長は主にDSO，Nexus，GSPの買収によるものである。

2022年6月30日までの6ヶ月間の保健食品業務(製品)の収入コストは、DSOとGSPからの2，972，883ドルを含む4，187，287ドルであり、2021年6月30日までの6ヶ月は1，396，337ドル である。これらの買収を含まず、私たちの栄養食品業務の収入コストは181，933ドル、 あるいは13.03%低下した。購買力に基づく材料コストの低下により、製品販売収入コストが製品収入に占める割合は、2021年期間の97.88%から2022年期間の59.52% (または買収の95.43%を含まない)に低下した。

2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちのデジタルマーケティング業務(広告)の収入コストは1，254，356ドルで、すべて2021年11月に買収されたNexusから来ています。2022年6月30日までの6カ月間、広告収入に占める広告販売コストの割合は73.57%だった。

毛利それは.上記のbrにより、2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちの毛利は3，298，734ドルであったのに対し、2021年6月30日までの6ヶ月は30，304ドルで、3，268，430ドル増加し、あるいは10，785.47%増加した。この成長は主に2021年第3四半期と第4四半期にDSO、Nexus、GSPの買収を完了したためだ。これらの買収を含まず、私たちの毛利益は27，813ドル増加し、91.78%に増加した。収入の割合として、私たちの毛利益は2021年期間の2.12%から2022年期間の37.74%(または買収の4.57%を含まない)に増加した。

一般と行政費用です2022年6月30日までの6カ月間の一般·行政費用は8，325，915ドルであり，DSO，Nexus，普華永道からの3，836，781ドルを含み，2021年6月30日までの6カ月の1，559，356ドルと比較して6，766，559ドル増加し，433.93と増加した。買収を含まず、私たちの一般と管理費用は2，929，778ドル増加し、187.88%に増加した。この増加は、主に会社従業員数が2021年6月30日の43人から2022年6月30日の119人に増加し、被買収エンティティに関連する広告費用が増加し、上場企業の保険料率が向上し、投資家関係に関連する費用が、我々の監査、買収に関するより多くの専門家を招聘すること、および私たちの初公募株(IPO)に関するコストである。一般および行政支出は2021年期間の109.30%から2022年期間の95.26% に低下した(あるいは買収を除いて352.77%に増加)。

減価償却と償却2022年6月30日までの6ヶ月間の減価償却と償却は853，102ドルで、収入の9.76%を占め、その中にDSO、Nexus、GSPの737，276ドルが含まれているが、2021年6月30日までの6ヶ月は74，754ドルで、収入の5.24%を占めている。償却の増加は買収によって生じた無形資産と関連がある。

その他収入合計それは.2022年6月30日までの6ヶ月間の純他費用総額は14，079，389ドルですが、2021年6月30日までの6ヶ月の純他費用総額は137，557ドル です。2022年6月30日までの6ヶ月間の他の総支出(純額)には、将来の株式協定で発行された普通株式および債務償却に関する利息支出(br}13，741，907ドル、他の支出433，441ドルおよび初日損失および派生負債の公正価値変化38，997ドルが含まれ、賃金保障計画ローンの収益は相殺され(134，956ドル)、2021年6月30日までの6ヶ月間の他の支出(純額)は138，999ドルの利息支出と1，442ドルの他の収入によって相殺される。

純損失それは.上記の要因の累積影響により、DSO、Nexus、GSPからの1，820，408ドルを含む2022年6月30日までの6ヶ月間の純損失は19，959，672ドルであったが、2021年6月30日までの6ヶ月は1，741，363ドルであり、18，218，309ドル、または1，046.21%増加した。 は買収を含まず、私たちの損失は16，397，901ドル、あるいは941.67%増加した。

流動性と資本資源

2022年6月30日現在、私たちは現金107，335ドルを持っています。これまで、私たちは主に運営、銀行借金、証券販売による収入を通じて私たちの運営に資金を提供してきました。 は2017年の設立以来、赤字を経験してきたため、運営中に現金を使い続けています。私たちは買収戦略を実施する時資金調達活動に依存してきた。

私たちの現在の現金レベルに加え、最近のCeautatedの買収と約250万ドルの追加債務や株式発行に加えて、少なくとも今後12ヶ月以内に私たちの業務に対する期待される現金需要を満たすのに十分であると信じていますが、私たちは業務計画とより多くの会社を買収する戦略を実行するために追加の資金が必要だと信じています。本報告の他の部分で述べたように、今後24ヶ月以内に、年間化収入の合計が少なくとも1億ドルの企業を複数買収する予定であり、準備中の予想買収数は5000万ドルを超える追加収入をもたらす。この業務計画を実行するために必要な資金は、対象企業の売り手が所与の取引において受け入れ可能な規模、資本構造、および買収価格の対価格を考えることに依存する。私たちの業務計画を実行するために必要な資金の金額は、その企業の売り手が売り手の手形または私たちの子会社の株式の形でターゲット企業の買収価格のどの部分を持ちたいかにも依存する。この報告書で他のところで指摘されているように、私たちは私たちが実行した目標の50%のいかなる買収にも60%以下の現金を支払うつもりだ。これらの要因を考慮すると，今後24カ月の業務計画を実行するために必要な外部追加資本は2000万ドルから6000万ドルまで様々であると考えられる。準備中の予想買収については、5，000万ドルを超える追加収入を表し、 に必要な資金は1，000万ドルから3，000万ドルまで様々である。

我々は，他の買収のための資金を調達する予定であり，主に我々の運営会社レベルの債務融資，当社の追加株式発行，あるいは上記のいずれかの組合せ を行うことで行う予定である.追加的な持分証券の売却は私たちの株主持分を希釈させる可能性がある。債務の発生は債務返済義務の増加を招き、私たちが運営する運営と財務契約を制限することに同意することを要求するかもしれません。融資は私たちが受け入れられる金額や条項で提供されないかもしれません。もしあれば。

上記の条項に基づいてより多くの事業を買収できる保証はなく、現在の買収目標の計画を終了すれば、より多くの買収候補を見つけることができるという保証もない。

現金流量まとめ

次の表は，2022年6月30日と2021年6月30日までの6カ月間の純キャッシュフローに関する詳細を提供している。

2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちが経営活動で使用した純現金は5，996，785ドルですが、2021年6月30日までの6ヶ月間は1，478，627ドルです。2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちの純損失は19，959，672ドルと在庫が1，547，694ドル減少し、10，910，585ドルの非現金利息支出によって相殺され、売掛金は1，030，027ドル増加し、債務発行コスト純額は753，929ドル、株式ベースの給与支出822，626ドル、および減価償却と償却費用853，105ドルは、運営に現金を使用する主な駆動要素である。2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちの純損失は1，741，363ドル、計上費用は159，569ドル減少し、売掛金は105，919ドル減少したが、売掛金の増加209，312ドルと減価償却および償却増加101，997ドルによって相殺され、これは運営中の現金使用の主な駆動要素である

2022年6月30日までの6カ月間の投資活動用現金純額は1，067，717ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月間は46，841ドルだった。2022年6月30日までの6カ月間の投資活動用現金純額には、Ceautatedの1，000，000ドルの保証金と設備購入の67，717ドルが含まれているが、2021年6月30日までの6カ月間の投資活動で使用された現金純額には設備調達が含まれている。

2022年6月30日までの6ヶ月間の融資活動で提供された純現金は6，996，774ドルであったが、2021年6月30日までの6ヶ月間は1，323，678ドルであった。2022年6月30日までの6カ月間，融資活動が提供した現金純額は12，738，288ドル，変換可能手形と支払手形の収益は3，230，546ドル，関連側の収益は355，044ドル，対応する変換可能手形と手形の償還brドル，関連側への前払い868，083ドルと普通株発行費用の支払いは相殺されたが，2021年6月30日までの6カ月間の融資活動で提供された現金純額には，変換可能手形と支払手形の収益910，764ドル，小切手保障計画収益261，164ドルと関連側の収益151，750ドルが含まれている。

初公募株

2022年2月16日、私たちはドソン·ジェームズ証券会社(Dawson James Securities，Inc.)と引受契約を締結し、引受協定は引受単位の初公開公募株(IPO)に関連し、各単位は普通株、普通株を購入するAシリーズ株式承認証と1株普通株を購入するBシリーズ株式承認証を含む。引受契約によると、吾らは引受業者に1，440，000株を売却することに同意し、単位購入価格は9.10ドル(一般に発売された価格は単位10.00ドル当たり引受業者割引)であり、引受業者に45日間の選択権を付与することに同意し、最大216，000株の追加 株普通株、最大216，000株追加Aシリーズ株式証および/または最大216，000部の追加Bシリーズ承認権証を公衆に引受し、両者の任意の組み合わせ ，公衆に販売する価格はそれぞれ1株9.98ドルおよび1株当たり0.01ドルであり、引受割引およびマージンを減算する。超過配給を支払うためにのみ使用される(ある場合)

2022年2月18日、初公募が終了した。引受時には，引受業者部分が選択権を行使し，206，390件のA系権証と206，390件のB系権証を購入した.そのため、私たちは1，440，000株の普通株、1，646，390株のAシリーズ権証、1，646，390株のBシリーズ権証を販売し、総収益は14，404，128ドルであった。引受手数料と費用を差し引いて、私たちが受け取った純収益は約12，763，000ドルです。私たちは、発行された資金を何らかの債務の返済に利用し、残りの純収益を運営資金や一般企業用途に利用することを計画している

Aシリーズ株式承認証は1株7.00ドルの行使価格で発行日5周年まで行使でき，引受権証を行使する際に普通株を発行する場合に無現金で行使することができる。Aシリーズ株式承認証を行使した後に発行可能な普通株式発行価格と数量は、株式配当、非常配当或いは資本再編、再編、合併或いは合併を含む場合によって調整される可能性がある。

Bシリーズ株式承認証は発行日5周年まで行使でき、行使価格は1株10.00ドルに相当し、無現金に基づいて行使することができ、これにより、所有者はBシリーズ株式承認証を行使するごとに、1株の普通株を獲得する。2022年6月30日まで、私たちは無現金で1，437，730件のBシリーズ株式承認証を行使し、それに基づいて1，437，730株の普通株を発行した

指向性増発Aシリーズ転換可能優先株

2021年7月1日、私たちは私募を完成して、私たちはある投資家に合計6，000株のAシリーズ転換可能な優先株と引受権証を売却して、合計8，999，552株の普通株を購入して、総収益は6，000，000ドルです。2021年8月18日、私たちは今回の私募の追加 完成を完了し、2，000株のAシリーズ転換可能な優先株と引受権証を売却して、2，999，852株の普通株を購入し、総収益は2，000，000ドルであった。

2022年第1四半期に、保有者 は合計7，000株のAシリーズ転換可能優先株を10，499，469株普通株に変換した。

未済債務

12%無担保二次転換債券

2021年11月5日，吾らは複数の投資家と証券 購入合意を締結し，これにより，吾らは当該等の投資家に元金総額2，250，000ドルの12%無担保付属転換可能債券を売却し，総収益は2，214，000ドルであり，得られた金はNexus の買収に用いられている。2022年1月、同社はまた36，000ドルを受け取り、総収益を2，250，000ドルにした。債券発行日から2022年2月14日まで、すなわち証券取引委員会がIPOに関する登録声明が発効した日(“IPO日”)まで、債券元金残高は年利12%で計算される利息である。br}債券は満期日(すなわち2022年11月30日)に満期および対応するか、または早い満期日(すなわち2022年11月30日)に満期または償還される。brは2021年6月30日現在、債券の未償還元金残高は2，250，000ドル、債務発行コストは67，250ドルである。

2022年8月14日、すなわちIPO日の6ヶ月目の 周年後のいつでも、保有者は債券元金を普通株に変換することができ、転換価格 は2.50ドルの低い価格とIPO直後の10取引日内の最低出来高加重平均価格に等しい；また、転換価格は1.00ドルを下回ってはならない。転換価格は株式分割、株式組合、資本再編、類似取引の標準公平 によって調整される。債券には実益所有権制限が含まれており、所有者の実益所有権は私たちが発行した普通株の9.99%を超えてはならない。私たちは債券の一部または全部の未償還元金を償還することができ、金額は債券未償還元金の115%に相当し、計算すべきだが支払われていない利息と債券項目の他の任意の満期金額を加えることができる。証券br購入協定および債券には、このような融資の慣行陳述、担保、肯定と否定、および違約事件が含まれる。債券は私たちのすべての子会社によって保証される。

元発行割引二次債券

2022年6月9日、吾らはいくつかの投資家と債券購入協定を締結し、これにより、吾らは当該等の投資家に元本総額1，755，883ドルの元発行割引二次債券を売却した。債券は、15%の元の発行割引、または合計255，883ドルの元の発行割引を含む。したがって、購入総価格は150万ドルです。債券の年利率は17.5%。未返済元本とすべての課税利息は、(I)私たちの次の株式融資を完了し、その中で2000万ドルを超える総収益を得ます。(Ii)2024年6月9日または(Iii)保有者が返済してから30日以内に満期になって支払うことを選択しました。債券の6ヶ月後に限り支払います。私たちはプレミアムや罰金を支払うことなく、すべてまたは一部の債券 を自発的に返済することができます。債券購入協定および債券には、このような融資の慣行陳述、担保、違約事件が含まれている。当該等債券は無担保債券であり、償還権において優先弁済のすべての優先債権に従属し、平価通行証任意の他の が任意の第三者を受益者とする無担保債務に支払う権利がある。2022年6月30日現在、債券の未償還元本残高は1，764，707ドル、債券発行コストは264，7073ドルである。

買収備考

2021年11月8日、私たちはNexusの買収についてJustin FranciscoとSteven Rubertに元金1，900，000ドルの5%保証付属本券を発行した。brという手形は5%の年利で計算され、返済されていない元金と利息は直線的に償却され、手形に添付された償却スケジュールに基づいて四半期ごとに支払い、すべての満期と支払金額は2024年11月8日に満期になる。満期までの任意の時間にこの手形の全部または一部を前払いすることができ、プレミアムや罰金を支払うことなく。手形brは、銀行および他の金融機関または私募株式基金の任意の優先保証債務の下で違約が発生した場合を含み、私たちのすべての資産の保証権益を担保とする。前提は、この担保権益が任意のこのような優先担保債務項目下の融資者の権利に従属することを前提とする、このような融資の慣例的な契約および違約事件を含む。この手形の未償還元金残高は2022年6月30日現在190万ドルである。

2021年7月1日、Sasson E.Moulaviに、DSOの買収に関連する元金3，000，000ドルの6%保証付属本券を発行した。この手形は6%の年利で利息を計算し、元金と利息を返済しない場合は直線的に償却し、手形に添付されている償却スケジュールに基づいて四半期ごとに支払い、すべての満期と支払金額は2024年7月1日に支払います。期限が切れる前のいつでも、本手形の全部あるいは任意の部分を前払いして、割増金あるいは違約金を受け取ることができます。本手形は、銀行および他の金融機関または私募株式基金に対する任意の優先保証債務項目の下で違約が発生した場合を含み、DSOのすべての資産の保証権益を保証することを含むこのような融資の慣例的な契約および違約事件を掲載しており、このような保証権益は、このような優先担保債務項目のいずれかの下で融資者の権利に従属することを前提としている。2022年6月30日現在，本手形の未償還元金残高は3，000，000ドルである。

本票

2021年7月1日、私たちはDiamond Creek Capital、LLCと融資協定を締結し、元金は最大3，000，000ドルに達する。このローンの利息は年利15.0% ですが、違約事件が発生すると、この金利は5%増加します。ローンは2022年7月1日の早い時期またはIPO完了時に満期になり、支払いが完了した。私たちは1，325，000ドルの元金残高と27，604ドルの利息を返済した。この返済について、貸主は余剰融資が満期になったことに同意し、2023年1月1日に支払う。この融資は私たちのすべての資産を保証し、常習的な違約事件を含んでいる。2022年6月30日現在、本手形の未償還元金残高は1，175，000ドルである。

2020年12月18日、私たちはPeah Capital，LLCと最高元金1，500，000ドルの定期融資と保証協定を締結し、2021年4月27日に融資金額を1，625，000ドルに増加させる改正を行った。この改正については，2021年4月27日にPeah Capital，LLCに元金1，625，000ドルの2回目の改訂と重記の元金手形を発行した。このローンの利息は年利17.5%ですが、違約事件が発生した場合、年間金利は25%に増加しなければならないことが条件です。このローンは2022年11月11日に満期になり、支払われる予定だ。この融資は私たちのすべての資産によって保証され、一般的な違約事件が含まれている。2022年6月30日現在、この手形の未返済元金残高は464，906ドルである。

設立以来，当社は複数の貸手に他のbr本券を発行しており，その大部分はIPO終了時に全額返済されているが，1枚の手形を除くと，2022年6月30日現在の未返済残高は200，000ドルである。この手形の利息は12%で、2023年4月1日に満期になって支払います。この手形は無担保手形で、通常の違約事件を含んでいます。

2022年5月、私たちは元金346，000ドルの約束手形を発行した。本チケットの利率は10%で、2023年4月1日に満期になります。2022年6月30日現在、未返済額は257，100ドル。

循環信用限度額

2021年、DSOはある銀行と2つの循環信用限度額 を締結し、借金の最高1，176，000ドルを許可し、利息はそれぞれ8.99%と7.99%であった。2022年6月30日現在、これらの信用限度額の未返済元金残高は914，000ドルである。

現金前払い

2022年6月、私たちは350，000ドルの現金前払い契約 を締結し、返済金額は490，000ドルであり、これは毎週約19，738ドルを支払う必要があります。未返済額は2022年6月30日現在252，600ドル。

設備融資融資

2022年5月、BSNMのビジネス範囲内でデバイスを購入するための146，765ドルのデバイス融資融資を受けました。このローンの利息は10.18%で、2027年4月1日に満期になる。未返済額は2022年6月30日現在144，877ドル。

EIDLローン

2020年6月、“コロナウイルス援助、救済、経済安全法”(略称“思いやり法案”)下の経済傷害災害ローン(“EIDL”)計画に基づき、米国小企業管理局(SBA)と元金300，000ドルの約束票を締結した。このローンの期限は30年で、利息は3.75%です。このローンは私たちのすべての資産によって保証されます。2022年6月30日現在、このローンの未返済元金残高は300，000ドルです。

購買力平価ローン

2020年5月、私たちはCARE法案に基づいて239，262ドルの賃金小切手 保護計画(PPP)ローンを獲得した。このローンは1%の年利率で利息を計算し、2022年4月に満期になる。2022年6月30日現在、このローンの未返済元金残高は168，013ドルである。

2021年2月、私たちは“思いやり法案”に基づいて261，164ドルの購買力平価融資を追加した。このローンは1%の年利で利息を計算し、2023年1月に満期になる。2022年6月30日現在、このローンの未返済残高は197，457ドルである。

PPP規定では、CARE法案に記載されているいくつかの条件に適合する費用に資金が使用されている場合、PPPローンは、一部または全部免除されてもよい。当社は2022年に免除申請を提出し、134，956ドルのローン免除通知の一部を受け取り、残りのローンの免除通知を待っています。

契約義務

私たちの主な約束は、主に上記の融資項目の義務brと、顧客との製品定価/保証金構造を含む。私たちはどのサプライヤーとも調達義務 がありません。

表外手配

私たちは表外の手配がありません。 は私たちの財務状況、財務状況の変化、収入または支出、運営結果、流動性、資本支出または資本資源に現在または未来の影響を与える可能性があります。

肝心な会計政策

以下の議論は重要な会計政策 に関するものである。アメリカ公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、私たちの管理層に報告された金額に影響を与える仮定、推定と判断を要求し、その付記、及び引受支払い及び或いはある事項に対する関連開示 を含む。私たちは私たちの財務諸表を作成するために非常に重要ないくつかの会計政策を決定した。これらの会計政策は、私たちの財務状況と経営結果を知るために重要です。 重要な会計政策は、私たちの財務状況と経営結果を記述するために最も重要な政策であり、 は管理層が困難、主観的、または複雑な判断を行う必要があり、これは、通常、固有の不確実性と、後続の時期に変化する可能性のある事項の影響を推定する必要があるからです。いくつかの会計推定は特に敏感であり、それらは財務諸表に対して重要な意義があり、将来の影響推定のイベントは管理層の現在の判断と大きく異なる可能性があるからである。以下の重要な会計政策は、財務諸表を作成する際に使用される最も重要な 推定と判断に関するものと考えられる

収入確認それは.我々は，顧客との契約を決定すること，契約中の履行義務を決定すること，取引価格を決定すること，取引価格を契約に割り当てる履行義務，および約束された貨物またはサービスを顧客に譲渡すること(すなわち“制御権移転”)によって各履行義務を履行する収入を確認することで収入を評価·確認する。

製品(BSNM、DSO、GSP)

お客様の契約メーカーとして、私たちは主にサプリメントの製造と包装を通じて製品収入を得ています。我々が製品制御権を顧客に譲渡することで 単一履行義務を満たした場合，我々の収入の大部分が確認される.我々の製品 が基礎契約や合意に含まれる条項に従って出荷または交付される場合、制御権は通常転送されます。私たちの一般支払い期限 は短期です。私たちは重要な資金調達構成要素や支払い条項を持っていない。2022年6月30日または2021年12月31日まで、私たちには重大な未履行義務はありません。

適用されれば、私たちの製品を輸送する流通費用と生産後の倉庫費用は運営費用に計上されます。

広告/マーケティング(Nexus)

Nexusはデジタルマーケティング担当者のマーケティング努力の下で、製品サプライヤーがそのネットワークを介して列挙した製品の販売を販売することで、広告収入を生成することができる。ネットワーク上の製品 はいくつかの異なるクライアントから来ており，これらのクライアントは販売ごとにNexusに特定の金額を支払い，金額は クライアントが決定する.収入は顧客が製品を販売する際に確認し、詐欺的流量または論争のある取引を差し引く。Nexusは、その販売によって受信された特定の金額の一部を手数料としてデジタルマーケティング担当者に支払い、販売コストに を記録する。収入の流れを説明するために、デジタルマーケティング担当者はプラットフォームに登録し、 日に販売促進を行う特典を選択します。プラットフォームは、電子メールまたはバナー広告を介してリンクを配信するユニークなリンクを生成する。リンクはデジタル営業者のマーケティング努力により消費者に配布されるため，消費者はそのリンクにアクセスして顧客の サイトから購入し，購入完了後，Nexusは収入を確認し，販売をデジタル営業業者のNexus アカウントに記入する.Nexusのネットワーク上で運営されるデジタル営業者の利点は、デジタル営業業者がマージンを受け取り、 回収や払い戻しの可能性がないことである。デジタルマーケティング担当者のマーケティング努力により、顧客はその製品の販売増加によって利益を得ている。Nexusのプラットフォームは取引帳簿として機能し，クリック数，売上，手数料を追跡する。

Nexusの一般支払期限は短期 である.Nexusと顧客の間で挿入注文を使用して、マーケティング中の特定の製品に関連する各活動のために使用します。 挿入注文は、顧客またはNexusが注文を終了するまで有効であり、いずれも14日の書面通知後に はいつでも注文を終了することができます。顧客は毎週デジタルマーケティング担当者から毎週発生した売上高の請求書を受け取っている。Nexus は重要な融資コンポーネントや支払い条項を持っていない。Nexusは2022年6月30日または2021年12月31日まで、重大な未履行の履行義務を持っていない。

在庫、純額それは.在庫は原材料、製品、生産品からなり、コスト(先進先出)や可現純価値の中で低いもので価格を計算します。移動が遅いか古い在庫計に在庫を出して古い準備をし、歴史的コストを可変純価値 に減記します。廃棄準備は，商品を販売するコストに対して料金を徴収することで決定される推定数である.経営陣の手当充足性を決定する際の判断は、緩やかに流れる在庫の分析、在庫販売価格の分析、製品の予定賞味期限、経営陣の現在の経済状況の判断など、いくつかの要因に基づいている。在庫の性質から、私たちの廃棄手当の見積もりは短期的に変化する可能性がある。

財産と設備それは.財産と設備はコストで入金される。重大な改善と増築の支出は資産口座に記入するが、交換、保守、修理はそれぞれの資産寿命を改善または延長できない支出は発生した支出に記入する。私たちは3-7年の直線法を使って各種資産の推定耐用年数に減価償却と償却を提供します。

商誉と無形資産営業権は償却しないが，年間減価テストを受けなければならない.年次減値審査を除いて、状況が減値が存在する可能性があることを示す限り、減値審査を行う。商誉減値テストは報告単位 レベルで行った.私たちは少なくとも毎年報告単位資産の公正価値と帳簿金額を比較して、潜在的な減値が存在するかどうかを決定する。報告単位資産の公正価値がその帳簿価値よりも低ければ、減価損失を確認する。2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、営業権減価は確認されていません。無形資産には、BSNM、DSO、NexusとGSPの買収過程で得られた顧客関係、競業禁止協定、許可協定、営業権と知的財産権が含まれる。限られた寿命を持つ無形資産を直線的に償却し，その推定寿命は3年から15年まで様々である。

長寿資産それは.イベントや環境変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す証拠がある場合，その長期資産の潜在的 減値を評価する。1つの資産(または1組の資産)が生成されると予想される未割引キャッシュフローがその帳簿価値よりも少ない場合には、減価損失が確認される。いずれの必要な減価損失も資産の帳簿価値がその公正価値を超えた金額で計測され，関連資産帳簿価値の減値と運営費用 結果が計上される。2022年6月30日と2021年12月31日まで、長期資産減額はありません。

賃貸使用権資産と負債. 12ヶ月を超えるすべてのレンタル期間について、貸借対照表に使用権資産と賃貸負債を記録します。リースは融資や経営に分類され，その分類は費用確認モデルに影響を与える。賃貸負債は、余剰賃貸支払いの現在値に基づいて確認し、最も合理的な逓増借款金利を用いて割引を行う。私たち は隠れた金利が確定しやすい場合にそれを使用する。私たちのレンタルは暗黙的な金利を提供しないため、管理層は、レンタル開始時に利用可能な情報に基づく増分借入金利を使用して、レンタル支払いの現在値 を決定する。レンタル期間が12ヶ月以下の賃貸契約は、開始時に我々の貸借対照表に記録されるのではなく、レンタル期間内に直線的に料金を計算する。

株に基づく報酬それは.我々は，付与日に付与された株式オプションと引受権証の公正価値に基づいて付与期間中に付与された株式オプションと引受証の費用を確認し， はBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて株式オプションの公平な市場価値を決定する.我々は、各株式オプション報酬を従業員毎に付与し、1つずつ付与することにより、取得可能な税収割引 を計算する。そして，記録された 費用と株式オプションを付与するたびに得られた減税金額を比較する.

第 項3.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示。

適用されません。

第 項4.制御とプログラム

開示制御とプログラムの評価

我々は、“br}米国証券取引委員会(”米国証券取引委員会“)規則によって指定された時間内に、本報告のような、”取引法“に基づいて提出された報告に必要な情報、例えば、本報告のような合理的な保証を提供するために、開示制御 およびプログラムを採用し、維持している。我々の開示制御および手順は、このような情報の蓄積を保証し、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために管理層に伝達することも目的である。 は、取引法規則13 a-15の要求に基づいて、CEOおよび最高財務官を含み、本報告でカバーされるbr期限終了までの開示制御およびプログラムの有効性(取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されるような)を評価した後、私たちの結論は、取引法に従って提出または提出された報告書で私たちが開示を要求した情報が、アメリカ証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、これらの情報が、タイムリーに必要な開示について決定するために、私たちの経営陣に蓄積され、伝達されることを保証するために、私たちの開示制御および手続きが有効であるということである。

財務報告の内部統制の変化

2022年6月30日までの3ヶ月以内に、私たちは財務報告の内部制御或いはその他の任意の顕著な影響を与える可能性のある要素は変化していないが、このような変動はすでに私たちの財務報告の内部制御に重大な影響を与える可能性がある。

第II部

その他の情報

プロジェクト 1.法的手続き

私たちは時々正常な業務過程で発生する様々な訴訟と法的手続きに巻き込まれるかもしれない。しかし、訴訟は固有の不確実性の影響を受け、 これらまたは他の事項は時々不利な結果をもたらす可能性があり、私たちの業務を損なう可能性がある。私たちは今のところ 私たちの業務、財務状況、あるいは運営業績に重大な悪影響を及ぼすと考えているこのような法的手続きやクレーム は知りません。

第1 A項。リスク要因です

適用されません。

第 項2.株式証券の未登録販売及び得られた資金の使用。

2022年6月30日までの3ヶ月間、本四半期に提出された8-Kフォームの現在の報告書に開示されていなかった株式証券は販売されていません。

2022年6月30日までの3ヶ月間、私たちは何の普通株も買い戻していない。

第br項3.高級証券違約

ない。

第br項4.鉱山安全開示。

適用されません。

第 項5.その他の情報.

我々は開示できる情報がなく，2022年度第2四半期のForm 8−K報告では が要求されたが，報告されていない。証券保有者は私たちの取締役会に被命名者を推薦する手続きに実質的な変化はありません。

物品 6.展示品

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者は正式に正式に許可された署名名人代表登録者に本報告書に署名することを正式に依頼した。

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