投資説明書
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機能
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肝心な期日
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❑ |
増強された成長潜在力-満期時に、基礎リターンが正であれば、元金に上昇レバー倍数に等しいリターンを加えた基礎リターンをお支払いします。対象報酬が負であれば,投資家は満期時に負の標的報酬に直面する可能性がある.
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❑ |
または償還元金がある-基礎リターンが負であるが、最終バスケットレベルが下り閾値を下回らない場合、満期時に元金を全額支払う。しかし,最終バスケットレベルが下り閾値を下回ると,投資家は基礎バスケットのすべての下り表現に直面し,全元金
より少ない金額を支払い,基礎バスケットのパーセンテージの低下に比例した元金損失を招く.したがって、あなたは元金の一部または全部を失うかもしれない。元金または返済は満期時にのみ適用される。
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取引日
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2022年9月20日
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決算日
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2022年9月22日
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最終評価日1
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2027年9月21日
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期日まで1
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2027年9月23日
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安全製品
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重みのある基礎指数
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ブルームバーグ
記号
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アップシフト伝動装置
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初期かご
水平
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下段の敷居
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CUSIP
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ISIN
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ユーロSTOXX 50® Index (40.00%)
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SX 5 E
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2.27
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100.00
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75%はこれです
初期バスケット水平
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78016D521
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US78016D5216
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日経225指数(25.00%)
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NKY
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|||||
富時指数® 100 Index (17.50%)
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UKX
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|||||
スイス株式市場指数(10.00%)
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SMI
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S&P/ASX 200指数(7.50%)
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AS 51
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公衆向け価格(1)
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費用と手数料(1)
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収益はわれわれの所有にある
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証券を発行する
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合計する
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安全基準によると
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合計する
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安全基準によると
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合計する
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安全基準によると
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$9,899,140
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$10.00
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$0
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$0
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$9,899,140
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$10.00
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瑞銀金融サービス会社です。
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カナダロイヤル銀行資本市場有限責任会社
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カナダロイヤル銀行と証券に関する補足情報
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製品募集説明書補足UBS-IND-1日付は2021年9月14日:
Http://www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1000 275/00014036121031147/brhc 10028903_424 b 5.htm
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♦ |
日付は2021年9月14日の募集説明書補編:
Http://www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1000 275/0001265921009472/rbcsupp91121024 b 3.htm
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♦ |
募集説明書日付:2021年9月14日:
Http://www.sec.gov/アーカイブ/edga/data/1000 275/0001265921009470/rbc 9112412 b 3.htm
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投資家の適性
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♦ |
あなたはあなたの初期投資全体の損失リスクを含む証券投資の内在的なリスクを完全に理解しています。
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♦ |
証券元本の全部または相当部分の損失を容認し、対象バスケットへの仮説投資
として、すべての下り市場リスクを持つ可能性のある投資を行うことができます。
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♦ |
あなたは対象バスケットの価値が証券期限内に上昇すると思う。
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♦ |
あなたは本定価補充資料の表紙に記載された上位レバレッジ投資証券に基づいてほしいです。
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♦ |
満期前の証券価格の変動を容認することができます。この変動は標的バスケット価値の下り変動と似ているか、またはそれを超える可能性があります。
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♦ |
あなたはあなたの投資から当期収入を得ることを求めず、対象指数に代表される証券支払いの配当金を放棄したいです。
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♦ |
閣下はこの証券を満期日まで保有し、その証券が第二市場が少ないか、全くない可能性があるという事実を受け入れることを望んでいる。
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♦ |
あなたは標的指数と関連した危険を理解して受け入れます。
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♦ |
あなたは証券項目の下のすべての支払いのために私たちの信用リスクを負担して、もし私たちが約束を破った場合、あなたはいかなる元金の返済も含めて、あなたに支払う金額を受け取ることができないかもしれません。
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♦ |
あなたはあなたの初期投資全体の損失リスクを含めて、証券投資の内在的なリスクを完全に理解していない。
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♦ |
あなたは証券元本の全部または大部分の損失を容認することができず、あなたはすべての下り市場リスクを持つ可能性のある投資を対象バスケットへの仮説投資としたくありません。
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♦ |
あなたは対象バスケットの価値が証券期限内に下がると思う。
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♦ |
閣下は本定価補充資料表紙に掲載されている上位レバレッジ比率に基づいてこの証券に投資したくありません。
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♦ |
証券価格が満期日までに標的バスケット価値の下り変動と同様の変動が生じることを容認することはできません。
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♦ |
あなたはこの投資から当期収入を求めたり、対象指数に代表される証券の配当を得たいと思っています。
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♦ |
あなたは期限までこの証券を保有することができないか、またはあなたは活発な二次市場の投資を求めることができません。
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♦ |
あなたは標的指数と関連した危険を理解していないか、受け入れない。
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♦ |
あなた方は本証券項のすべての支払いのために、元金の返済を含めて、当方の信用リスクを負担したくありません。
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証券の最終条項1
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発行元:
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カナダロイヤル銀行
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発行価格:
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1証券当たり10元(最低100個の証券の購入を基準とする)
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元金
Amount: |
警備員一人当たり十ドルです。
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期限:
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約5年です
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潜在的な
バスケット:
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重みの異なるバスケットは次のような株式指数からなります
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基礎指数
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ブルームバーグ社記号
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成分重み
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頭文字をとる
等級
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ユーロSTOXX 50®索引.索引
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SX 5 E
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40.00%
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3,467.09
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日経225指数
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NKY
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25.00%
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27,688.42
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||
富時指数®100指数
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UKX
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17.50%
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71,92.66
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スイス株式市場指数
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SMI
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10.00%
|
10,476.54
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||
S&P/ASX 200指数
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AS 51
|
7.50%
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6,806.429
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ギアアップトランスミッション:
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2.27
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支払い方法は
期日ごとに
10ドル証券):
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もし潜在的なリターンが正しければ、私たちはあなたに支払います
10ドル+(10ドルxアップレバレッジx潜在的リターン)
基本リターンがゼロまたは負であり、最終バスケットレベルが下り閾値以上である場合、私たち
はあなたに支払います:
$10
最終バスケットレベルが下り閾値を下回った場合、お支払いいたします
10ドル+(10ドル×ベースリターン)
この場合、あなたは損失の一部または全部の証券元本を、損失金額は負の基礎リターンに比例します。
|
潜在的な
戻る:
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最終バスケットレベル-初期バスケットレベル
初期バスケット水平
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初期かご
レベル:
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取引日には100に設定した。
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決勝かご
レベル:
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100 × [1+(各標的指数の指数リターンにその成分重みの和を乗じた)]
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指数的なリターンがあります
全ての基礎は
インデックス:
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標的指数ごとの指数リターンはその表現を反映しており,計算方法は以下のとおりである
最終レベル-初期レベル
初期レベル
|
初期レベル:
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標的指数ごとに,その対象指数の取引日における収市レベルを上の表に示す.
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最終レベル:
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各標的指数については,その対象指数が最終推定日の収市レベルであることを意味する.
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マイナスの影響
閾値:
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75%これは初期バスケットレベルの75%です
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投資スケジュール
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取引日:
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各標的指数の初期レベルを決定し、初期バスケットレベルを100に設定した。アップレバー率は確定しました。
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期日:
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各標的指数の最終レベルおよび指数リターン、最終バスケットレベル、およびベースリターンが決定される。
基礎的なリターンが正しければ、私たちはあなたに10ドルの証券の現金支払いを支払います
10ドル+(10ドルxアップレバレッジx潜在的リターン)
ベースリターンがゼロまたは負であり、最終バスケットレベルが下り閾値以上である場合、証券10ドル当たり10ドルの現金支払いをお支払いします。
最終バスケットレベルが下り閾値を下回った場合、証券1個当たり10ドル未満の初期投資の現金支払いをお支払いいたします
$10+($10 xベースリターン)
この場合、あなたは損失の一部または全部の証券元本を、損失金額は負の基礎リターンに比例します。
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重要なリスク
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あなたのこの証券への投資は元本損失を招く可能性があります:この証券と一般債務証券の違いは、満期時に全元金を返済する義務があるとは限らないことです。この証券の満期日のリターンは標的バスケットの表現にリンクしており,標的リターンがまさに負であるかどうかとその程度に依存する.最終バスケットレベルが下り閾値を下回る場合、あなたは任意の負の基礎リターンに直面します。私たちは満期時に元本より低い金額をあなたに支払い、あなたの証券元本損失
をベースバスケットのパーセンテージの低下に比例させます。したがって、あなたは証券のすべての元金を失うかもしれない。
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♦ |
元本または返済は、あなたが保有する証券満期日にのみ適用されます:あなたは証券満期日を保有しなければなりません。もしあなたが二級市場で満期前にあなたの証券を売ることができれば、標的バスケットの価値が販売時の下落ハードルより高くても、あなたは損をして売却しなければならないかもしれません。
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♦ |
上位レバーは証券保有期限までの場合にのみ適用される:上位レバーの応用は満期時にのみ適用される。もしあなたが二次市場が満期になる前にbr証券を販売することができる場合、あなたが受け取った価格はアップレバーのすべての影響を反映しない可能性があり、あなたが達成したリターンは、たとえそのリターンが正であっても、販売時のbr指数リターンのアップレバーを下回る可能性がある。
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♦ |
証券は利息を支払わない:私たちは証券について何の利息も支払わない。期日までに、あなたはその証券に関する支払いを何も受けないだろう。
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♦ |
証券への投資は我々の信用リスクの影響を受ける:証券は私たちの無従属、無担保の債務であり、直接でも間接でも、いかなる第三者の義務でもない。満期時の元金返済を含む証券への任意の支払いは、満期時に債務を履行する能力に依存する。したがって、私たちの実際とbr感知の信頼は証券の市場価値に影響を与えるかもしれません。もし私たちが約束を破った場合、あなたは証券条項によって何の借金も受けないかもしれません。あなたはあなたのすべての初期投資を失うかもしれません。
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♦ |
カナダ銀行決議権力によると、この証券は、全額支払いを含むリスクに直面することができる:カナダ銀行決議権力によると、カナダ預金保険会社(“CDIC”)は、私たちが停止しているか、または停止しようとしている場合に、私たちの一時的な制御または所有権を負担することができ、総督によって、銀行局(カナダ)の1つ以上の命令によって、私たちの資産の全部または一部を売却または処分する権限を含む幅広い権力を付与される可能性がある。私たちの業務を再構築するための一連の取引を行ったり促進したりする権限があります。カナダ銀行清算権の説明には,自己救済制度が含まれており,添付の目論見書の“債務証券説明−カナダ銀行清算権”を参照されたい。CDICがカナダ銀行が私たちの決議権力に基づいて行動すれば、証券保有者は損失を被る可能性がある。
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♦ |
あなたの証券上のリターンは、同様の期限の従来の債務証券のリターンを下回る可能性があります:あなたが証券で得たリターン
は負の値である可能性があり、他の投資から得られたリターンよりも低いかもしれません。あなたのリターンが正であっても、あなたのリターンは、私たちが同じ満期日を持つ債務保証付き従来の優先債券を購入した場合よりも低いかもしれません。または、標的指数または指数によって表される証券に直接投資することができる場合、あなたのリターンは、あなたが獲得する可能性のあるリターンよりも低いかもしれません。お金の時間価値に影響を与える要素
を考慮すると、あなたの投資はあなたのすべての機会コストを反映しないかもしれません。
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♦ |
1つまたは複数の基礎指数レベルの変化は、他の1つまたは複数の基礎指数レベルの変化によって相殺される可能性がある:基礎指数レベルの変化は、互いに相関しない可能性がある。基礎指数の1つのレベルが増加すると、他のいずれの基礎指数のレベルも増加しない可能性があり、さらには低下する可能性がある。したがって、最終バスケットレベルを計算する際に、基礎指数レベルの1つの上昇は、任意の他の
基礎指数レベルのより小さい上昇幅または減少幅によって緩和または相殺される可能性がある。また,SX 5 Eは標的バスケットの40%を占めているため,あなたの証券時価や満期支払いは他の標的指数の表現ではなく,SX 5 Eの表現に大きく依存すると予想される.また、相関指数に負のリターンが生じている間、対象指数レベルの高い相関は、証券の任意の支払いに悪影響を及ぼす可能性がある。
|
♦ |
証券保有者は配当金支払いを受けないか、または任意の投票権を有することになる:投資証券は、対象指数に直接投資するいかなる成分株証券と同じではない。証券保有者として、あなたは、投票権を持っていない、または現金配当金または他の割り当てまたは標的指数関連権益証券所有者が享受する他の権利を取得するであろう。各対象指数は価格リターン指数であり、その指数リターンは、その成分株に支払われる現金配当金を含まない。
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♦ |
証券の税務処理は不確定である:証券投資の税務処理の重要な面は不確定である。あなたはあなたの税務コンサルタントにあなたの税務状況を相談しなければならない。
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♦ |
証券の初期推定価値は、一般に公表された価格よりも低い:本定価付録表紙に記載されている初期推定価値は、あなたが証券のために支払う公開発行価格よりも低く、存在する場合、私たち、RBCCM、または他の任意の付属会社がいつでも任意の二次市場で証券を購入することを望んでいるわけではない。満期前に証券を販売しようとする場合、その市場価値は、あなたが支払った価格と最初の推定価値よりも低いかもしれません。これは,対象バスケットの価値,我々がこのような証券を発行するために支払った借入金金利の変化,および我々が公衆に公表した価格に我々の推定利益とその証券のヘッジに関するコストが計上されているためである.これらの要素は、証券期限内の各種の信用、市場、経済要素に加えて、任意の二級市場で証券を販売する価格を低下させ、複雑かつ予測不可能な方法で証券の価値に影響を与えることが予想される。市況が変わらないか、または他の関連要因が変わらないと仮定すると、閣下が満期前に証券を売却する価格(あれば)は、このような売却価格brは、私たちの推定利益および私たちの対沖証券に関連するコストを含まないので、一般に公表される価格よりも低い可能性があります。さらに、証券を売るどの価格も、似たような取引の常習売買価格差を反映しているかもしれない。売買価格差の外で, 任意の中古市場価格で決定された証券価値は、証券定価と初歩的な推定価値を決定するための内部借入金利ではなく、中古市場金利に基づくと予想される。したがって、二次市場価格は内部借入金金利を使用する場合を下回るだろう。このような証券は短期取引ツールのために設計されたものではない。したがって、あなたはあなたの証券を満期まで持っていくことができて喜んでいなければならない。
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♦ |
吾らは当該証券の初期推定価値は推定のみであり、当該証券条項を設定する際に、当該証券の初期推定価値は、当該証券についての支払いの義務に基づく価値と、当該証券条項に含まれる派生ツールの中間市場価値とに基づいて計算している。以下の“構造証券”を参照されたい。私たちの推定は、私たちの信用利差、配当金、金利と変動性の期待、および証券の期待期限を含む様々な仮定に基づいている。これらの仮定は未来のイベントの何らかの予測に基づいており,
これらの予測は正しくないことが証明されている可能性がある.他の実体は証券や類似証券を推定する可能性があり、その価格は私たちのものと著しく異なる可能性がある。
|
♦ |
この証券には限られた取引市場があると予想される:その証券はどの証券取引所にも上場しない。RBCCMは二次市場で
証券を購入することを提案する予定であるが,必要ではない。二級市場があっても、十分な流動性を提供しない可能性があり、証券を簡単に取引したり、販売したりすることができる。他の取引業者は証券のための二次市場を確立する可能性が低いので、あなたが取引する証券の価格はRBCCMが証券を購入したい価格に依存する可能性があります(もしあれば)。
|
♦ |
証券の発行時の条項は影響を受け、その満期前の時価は多くの予測不可能な要素の影響を受ける可能性がある:多くの経済と市場要素は証券の発行時の条項に影響し、そして満期前の価値に影響を与える。これらの要因は、いくつかの態様では、1つまたは複数のオプションを有する債券の組み合わせまたは他の派生ツールを含む、証券支払いのために使用され得るツールの組み合わせに影響を与える可能性のある価値と同様である。証券の時価については、一般に、対象指数のいずれかのレベルでの証券価値への影響が他の単一要因を超えることが予想される。しかし、二次市場における証券の価値は、標的指数レベルの変化に比例して変化することを期待してはならない。
証券の価値は、互いに相殺または増幅される可能性がある他の多くの要因の影響を受ける
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♦ |
各標的指数の実際または予想変動率
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♦ |
証券の満期の残り時間
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♦ |
対象指数に含まれる権益証券の配当率
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♦ |
対象指数に記載されている権益証券の一般市場および市場ごとの金利と収益率
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♦ |
様々な経済、金融、政治、規制、司法事件;
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♦ |
私たちの信用は、私たちの信用格付けの実際的または予想された格下げを含む。
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♦ |
証券への投資は,非米国証券市場に関するリスクの影響を受ける:標的指数ごとに含まれる証券は
非米国会社から発行される.非米国株式証券価値にリンクした証券への投資は特殊なリスクに関連する。非アメリカ証券市場の変動性はアメリカ証券市場よりも大きい可能性があり、市場発展が非アメリカ証券市場に与える影響はアメリカ証券市場と異なる可能性がある。政府はこれらの非アメリカ証券市場、及び非アメリカ会社間の交差持株を安定させるために直接或いは間接的に介入し、これらの市場の取引価格と取引量に影響を与える可能性がある。また、米国証券取引委員会報告書の要求に制約されている米国会社と比較して、米国で提供される非米国会社に関する公開情報は通常少なく、非米国会社が遵守する会計、開示、監査および財務報告基準および要求は、米国報告会社に適用される基準および要求とは異なる。
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♦ |
証券リターンは、対象指数に関する為替レートに応じて調整されません:対象指数ごとに構成される株式証券は外貨で取引されていますが、あなたの証券はドル建てで取引されていますが、あなたの証券の対応金額はドルと関連外貨との為替レートによって調整されません。したがって、関連外貨が証券期間内にドルに対して値上がりまたは切り下げられた場合、追加の支払いを受けることなく、またはbr証券のいかなる支払いも減少させることはない。しかし、為替レートの変化は外国経済の変化を反映している可能性もあり、これは逆に対象指数のレベルに影響を与え、証券リターンに影響を与える可能性がある。
|
♦ |
影響対象指数の変化は、証券のリターンを低下させる可能性がある:指数保険者が関連対象指数に含まれる株式の増加、削除、置換に対する政策、および指数保険者が関連対象指数に含まれるそれらの株式の何らかの変化に影響を与える方法を考慮することは、その対象指数のレベルに悪影響を与える可能性がある。指数保持者が関連する標的指数を計算する上での政策も当該対象指数のレベルに悪影響を与える可能性がある。指数保険者は、関連標的指数の計算または伝播を停止または一時停止することができ、関連標的指数について任意の行動をとる場合には、証券における利益を考慮する義務はない。このような行動は、証券の価値や満期時に支払う可能性のある金額に悪影響を及ぼす可能性がある。
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♦ |
証券期間内に、いかなる対象指数の履歴レベルも、その将来レベルの指示とみなされてはならない:対象指数のレベルは、任意の所与の時間に証券の価値を決定する。しかし,どの標的指数のレベルが上昇するか低下するかは予測できず,標的指数のレベルは複雑な
や標的バスケット価値に影響を与える可能性のある相互関連の政治,経済,金融,その他の要因の影響を受ける.
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♦ |
対象バスケットの価値が最終推定値日に下り閾値を割る可能性は、標的指数の変動性に依存する:
“波動性”は指標の指数レベル変化の頻度と幅である。標的指数に対する大きな期待変動率は、取引日までの高い期待、すなわち標的
バスケットが最終推定時に下り閾値以下に収まる可能性を反映している
|
♦ |
私たちと私たちの連合会社は証券面で潜在的な利益衝突があるだろう:私たち、瑞銀、私たちのそれぞれの連合会社は証券発行において、証券項目の下での私たちの義務をヘッジすることを含む様々な役割を果たしている。これらの役割を果たす際には,代理と我々の他の関連会社および瑞銀の経済的利益
を計算することは証券投資家としての利益に不利である可能性がある。
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♦ |
RBCCM、UBS、またはその付属会社の潜在的不一致研究、意見または提案:RBCCM、UBS、またはそれらのそれぞれの付属会社は、投資または保有証券と一致しない研究、意見を表明するか、または提案を提供する可能性があり、随時改訂される可能性がある。このような研究、意見あるいは提案はいずれも対象バスケットの価値に影響を与え、証券の市場価値に影響を与える可能性がある。
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♦ |
カナダロイヤル銀行および瑞銀の活動が価格に与える影響:カナダロイヤル銀行、瑞銀および私たちのそれぞれの関連会社は、標的指数を構成する株式証券、または当該株式証券の先物、オプション、取引所取引基金または他の派生製品で行われる取引または他の取引は、当該株式証券の時価、対象指数のレベル、および証券の時価に悪影響を及ぼす可能性がある。
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事例と満期日戻り表を仮定する
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仮想期末試験
かごレベル
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仮想的な
潜在的見返り1
|
仮想支払い
期限が切れたとき
|
合計を仮定する
証券報酬率2
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200.00
|
100.00%
|
$32.700
|
227.00%
|
175.00
|
75.00%
|
$27.025
|
170.25%
|
150.00
|
50.00%
|
$21.350
|
113.50%
|
140.00
|
40.00%
|
$19.080
|
90.80%
|
130.00
|
30.00%
|
$16.810
|
68.10%
|
120.00
|
20.00%
|
$14.540
|
45.40%
|
110.00
|
10.00%
|
$12.270
|
22.70%
|
105.00
|
5.00%
|
$11.135
|
11.35%
|
100.00
|
0.00%
|
$10.000
|
0.00%
|
90.00
|
-10.00%
|
$10.000
|
0.00%
|
80.00
|
-20.00%
|
$10.000
|
0.00%
|
75.00
|
-25.00%
|
$10.000
|
0.00%
|
70.00
|
-30.00%
|
$7.000
|
-30.00%
|
65.00
|
-35.00%
|
$6.500
|
-35.00%
|
60.00
|
-40.00%
|
$6.000
|
-40.00%
|
50.00
|
-50.00%
|
$5.000
|
-50.00%
|
25.00
|
-75.00%
|
$2.500
|
-75.00%
|
0.00
|
-100.00%
|
$0.000
|
-100.00%
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このような証券の税金の結果は何ですか?
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基礎指数に関する情報
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ユーロSTOXX 50®索引.索引
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インデックス=
|
この指数の自由流通時価は
|
|
調整後の基準日指数時価
|
• |
保証人、裏書き、販売、または証券の普及
|
• |
当社が発行する証券または他の証券に投資することを推奨する
|
• |
証券の発行タイミング、金額、価格設定にはどんな責任や責任があるか、または任意の決定を下す
|
• |
証券の行政、管理、またはマーケティングに対して任意の責任または責任がある;または
|
• |
証券または証券保有者がSX 5 Eを確定、構成または計算する際の必要性を考慮したり、そうする義務がある。
|
• |
Stoxxは明示的または黙示的な保証もせず、以下のこともすべて保証しない
|
• |
SX 5 EおよびSX 5 Eに含まれるデータを使用することで、証券、証券所有者、または任意の他の人が結果を得るであろう
|
• |
SX 5 Eおよびそのデータの正確性または完全性;
|
• |
SX 5 Eおよびそのデータの適合性および特定の目的または用途への適用性;
|
• |
Stoxxは、SX 5 Eまたはそのデータ中の任意のエラー、漏れ、または中断については責任を負わない
|
• |
いずれの場合も、STOXXは、STOXXがそれらが発生する可能性があることを知っていても、いかなる利益損失または間接、懲罰、特殊または後果性の損害または損失に責任を負わない。
|
日経225指数
|
• |
技術-製薬、モーター、自動車および自動車部品、精密機器、電気通信;
|
• |
金融--銀行、その他の金融サービス、証券、保険
|
• |
消費財--漁業、食品、小売、サービス業
|
• |
材料-採鉱、繊維と衣類、紙とパルプ、化学品、石油、ゴム、ガラスとセラミック、鉄鋼、非鉄金属、貿易会社;
|
• |
資本貨物/その他-建築、機械、造船、輸送設備、その他の製造業、不動産;
|
• |
輸送と公共事業-鉄道とバス、陸運、海運、航空便、電力、天然ガス。
|
富時指数®100指数
|
企業行動タイプ
|
調整、調整
|
除数に調整する
|
|||
新株を発行する
|
配当権が増加する
|
はい、そうです
|
|||
株式買い戻し
|
株式の重みが下がる
|
はい、そうです
|
|||
支給された配当または株式分割
|
分割条項に基づいて調整された株式重みと株価
|
違います。
|
スイス株式市場指数
|
♦ |
1988年6月30日現在、最初の発射の基本レベルは1500である
|
♦ |
Six Group Ltd.,その一部子会社とSix Swiss Exchange(“Six Exchange”)管理委員会が後援,計算,出版,伝播した。
|
♦ |
過去12カ月の平均自由流通時価(対照的に、スイス業績指数はスイス株式市場全体の基準であり、スイス市場指数の指数でもある)、および
|
♦ |
過去12カ月間の累計受注売上高(スイス業績指数の総売上高と比較)。
|
スイス株式市場指数(SMI®) =
|
スイス株式市場指数の自由流通時価
除数
|
事件.事件
|
除数変更?
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定期現金配当金
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違います。
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株式分割
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違います。
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配給株
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もし配株が資本調達のためのものであれば、除数が増加する。
配当金が資本を返すために使用されると、除数が減少する。
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スタンダード500指数®/ASX 200指数
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この指数は1979年にオーストラリア証券取引所によって初めて発売され、2000年4月3日に既存の指数保険者に買収され、再発売された
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マグロー·ヒル金融会社(“S&P”)傘下の標準プルダウ指数有限責任会社が協賛、計算、出版、伝播した。
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保証される。
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公開された目論見書、目論見書または目論見書の概要を関係当局に提出する。
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公式情報源から公開確認され、今回の発行が完了したことを表明した。
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企業行動
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治療する.
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単位新規/削除
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追加する
会社は流通株式市場の値で重みをつけています。指数時価の純変化は除数の調整を招く。
削除
この指数ではすべての株の重みが比例して変化するだろう。相対的な重みは変わらないだろう。指数除算は指数時価の純変化によって変化する.
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発行済み株式の変動
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流通株増加(減少)指数の時価を増加(減少)する。指数時価の変化により除数
が調整される.
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分割/逆分割
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流通株は分割割合で調整する。株価は分割割合に応じて調整される。指数時価は変化せず,除数
調整もない.
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派生製品
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剥離した株は前日にゼロ価格で指数に追加された。分譲指数株は分譲比率に基づいて作成された。離職日には,剥離は親会社と同じbr属性を持ち,指数に少なくとも1つの取引日を保持する。したがって,指数除数は離職日に変化しない。
剥離が継続導入の条件を満たしていない場合、それは退職日後に削除されるだろう。削除されたデリバティブの重みは,すべての指数成分の相対重みが一定になるようにすべての指数成分に比例して再投資される.指数時価の純変化は除数の変化を招く.
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IWFの変化
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IWFは指数の時価を増加(減少)する.指数時価の純変化は除数の調整を招く.
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普通配当金
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ある会社が普通の現金配当金を支払う場合、この指数は株式の価格や株式を何も調整しない。したがって,指数の除数調整は行われていない.
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特別配当金
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株価は配当金の額に応じて調整される。指数時価の純変化は除数の調整を招く。
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配給発行
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すべての配給発行は,配株がすべて引受されたと仮定して行った.株価は配株価値によって調整され、流通株は配株比率で増加する。時価の純変化は除数の調整を招いた。
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1つまたは複数の成分証券の終値エラーまたは修正されたもの;
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期待に達していない企業活動
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会社の行動や指数的方法を正しく適用しません
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なかなか会社活動を公表していない
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計算ミスやデータ入力ミス。
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もし取引所が寄り付き前に意外な閉鎖が発生し、ある日がスタートしないことを表明した場合、標普はこの日を計画外の市場休暇とする。
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ディスクに市場が混乱した場合、スタンダード&プアーズは影響を受けた取引所が終値リストを発表するのを待って、それを用いて終値を計算する。リストが発行されていない場合は,中断前の各証券の最後の取引を用いて指数終値を計算する.何の証券取引も報告されていない場合は、会社の行動に基づいて調整された以前の終値を指数計算に使用する。
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補完分配計画(利益相反)
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証券の仕組みを構築する
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主注に含まれる用語
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証券の効力
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