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第424条(B)第4条に基づいて提出された 
 登録番号333-250954​
目論見書
6500，000株
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/lg_908devices-4clr.jpg]
908 Devices Inc
普通株
私たちは6500，000株の普通株式を提供するつもりだ。これは私たちの初の公募株であり、現在私たちの普通株はまだ公開されていない。初回公募価格は1株20.00ドル
今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。私たちの普通株はナスダックの世界市場での上場が許可されています。コードはMASSです
私たちの普通株に投資することは危険と関連がある。本募集説明書13ページからの“リスク要因”を参照
私たちは2012年にJumpStart Our Business Startups Actで定義された“新興成長型会社”で、今回の目論見書と未来の届出書類の中で、上場企業の報告要求の低下を受けます。本募集説明書9ページ“目論見説明書要約-新興成長型会社としての影響”を参照
米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の正確性または十分性を判断していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ
​ ​ ​
1株当たり
 ​ ​
合計する
 ​
初公募株価格
 ​ ​ ​ $ 20.00 ​ ​ ​ ​ $ 130,000,000 ​ ​
保証割引と手数料
 ​ ​ ​ $ 1.40 ​ ​ ​ ​ $ 9,100,000 ​ ​
費用を差し引く前の収益は私たちに払います
 ​ ​ ​ $ 18.60 ​ ​ ​ ​ $ 120,900,000 ​ ​
私たちは引受業者に最大30日間の選択権を付与して、私たちの普通株を975，000株まで追加購入することができます
普通株は2020年12月22日頃に交付される予定だ
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COWENSVB LEERINKWILLIAM BLAIRSTIFEL
本募集書の日付は2020年12月17日です。
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募集説明書概要
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
​
リスク要因
​ ​ ​ ​ 13 ​ ​
​
前向き陳述に関する特別説明
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​
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業界と市場データ
​ ​ ​ ​ 51 ​ ​
​
収益 を使用する
 ​ ​ ​ ​ 52 ​ ​
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配当政策
​ ​ ​ ​ 53 ​ ​
​
大文字
​ ​ ​ ​ 54 ​ ​
​
希釈
​ ​ ​ ​ 56 ​ ​
​
選定された財務データ
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
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経営陣の財務状況と業績の検討と分析
運営
​ ​ ​ ​ 60 ​ ​
​
業務
​ ​ ​ ​ 84 ​ ​
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管理
​ ​ ​ ​ 111 ​ ​
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役員報酬
​ ​ ​ ​ 119 ​ ​
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役員報酬
​ ​ ​ ​ 130 ​ ​
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ある関係と関連先取引
​ ​ ​ ​ 132 ​ ​
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主要株主
​ ​ ​ ​ 136 ​ ​
​
株式説明
​ ​ ​ ​ 139 ​ ​
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未来に売る資格のある株
​ ​ ​ ​ 144 ​ ​
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米国の所有者ではないいくつかの重要な米国連邦所得税と相続税に対する考慮要因
​ ​ ​ ​ 146 ​ ​
​
引受販売
​ ​ ​ ​ 150 ​ ​
​
法務
​ ​ ​ ​ 158 ​ ​
​
専門家
​ ​ ​ ​ 158 ​ ​
​
どこでもっと情報を見つけることができますか
​ ​ ​ ​ 158 ​ ​
​
財務諸表インデックス
​ ​ ​ ​ F-1 ​ ​
本募集規約又は当社が準備した任意の無料書面募集定款に記載されている資料を除いて、当行及び引受業者はいかなる人にいかなる資料を提供することを許可していないか、あるいはいかなる陳述を行うことも許可していない。私たちと販売業者は、他の人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性に対して何の責任も負いませんし、何の保証も提供できません。私たちは、要約と販売を許可する司法管轄区域でのみ普通株を売却し、普通株を購入する要約を求めています。本入札明細書に含まれる情報は、本募集説明書の交付時間または普通株式の任意の売却時間にかかわらず、本入札説明書の日付のみが正確である
アメリカ以外の投資家に対して：私たちも引受業者も何の行動も取らず、アメリカ以外のどの司法管轄区域でも本募集説明書を発行または発行することを許可しています。アメリカでは、そのための行動が必要だからです。本目論見書を持っている米国以外の人は、自分に知らせ、普通株の発行や米国国外での本募集説明書の配布に関するいかなる制限も守らなければならない
私たちは、MX 908、Rebel、ZipChip、908 Devices、当社のマークを含む様々な商標登録およびアプリケーション、および未登録商標を持っています。本募集明細書に出現する他社のすべての他の商品名、商標及びサービスマークは、そのそれぞれの所有者の財産である。便宜上、本入札明細書中の商標および商品名は、ラベルまたはrtm記号を有しない場合があるが、そのような参照は、そのそれぞれの所有者が、適用法に従ってその権利を最大限に主張しないいかなる指示も解釈しないものと解釈されるべきではない。私たちは、他の会社との関係、または私たちの裏書きやスポンサーを暗示するために、他の会社の商標や商品名を使用したり展示したりするつもりはありません。
 
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募集説明書概要
本要約では，本募集説明書の他の部分に含まれる情報を重点的に紹介した.私たちの普通株に投資する前に、“リスク要因”、“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”、“業務”および本募集説明書に含まれる他の部分に含まれる財務諸表および関連説明を含む株式募集説明書全体をよく読みなさい。本募集説明書で使用されているように、文意が別に指摘されている以外に、“会社”、“当社”、“当社”および“当社”について言及すると、908 Devices Inc.を指す
生命の分析
私たちは化学と生化学分析測定装置の革命をリードしている。私たちは簡単な手持ちとデスクトップ設備を通じて実験室質量分析計の大衆化を実現しており、生活に重要な応用を満たしている。品質スペクトル技術が十分小さく，コストが低く，操作が簡単であれば，どこで使用できるかを再想定している.
概要
私たちは、必要な手持ち式とデスクトップ型質量分析計または質量分析計に特化した革新的なキットを開発した。我々の独自のプラットフォーム技術を利用して、従来の実験室機器よりもはるかに小さく、入手しやすい装置において質量分析計の非凡な分析能力を使用することができる。著者らの質量分析計は必要な時に使用することができ、未知と見えない材料を尋ね、迅速、実行可能な答えを提供し、生命科学研究、生物加工、工業生物技術、法医学と近隣市場におけるいくつかの最も重要な問題を直接解決することができる。私たちが品質スペクトルの非凡な力を民主化することに伴い、私たちの技術プラットフォームは未来の機会の中で現在の80億ドルをはるかに超える品質スペクトル市場と関連する先端分離に広がると信じている。2020年までに私たちの設備の総潜在市場(TAM)は48億ドルに達し、今後5年間で約220億ドルに増加すると予想される
複雑すぎて集中的な分析機器ではなく、簡単な測定装置を作成し、私たちの顧客はいつでもどこでも仕事を終える必要がある正確なツールとして使用することができます。私たちの設備が提供する洞察力と答えは、ワークフローを加速させ、コストを削減し、エンドユーザーに転換の機会を提供すると信じています
最初の設備を発売して以来、32カ国·地域の300社以上の顧客に1200台以上の手持ち式設備とデスクトップ設備を販売しており、2019年に上位20位にランクインした製薬会社のうち18社、国内外の政府機関と有力な学術機関が含まれている。2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間で、それぞれ960万ドルと2，120万ドルの収入を創出し、前年比120%増加したが、2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間で、それぞれ1，290万ドル、260万ドルの純損失が生じた。歴史的に、私たちの収入の大部分は政府の顧客から来ている。私たちの将来の業績や私たちの販売努力が成功したかどうかを保証することはできませんが、政府部門からかなりの収入を得続けると信じています。
現在の製品は、当社のフラッグシップデバイス-MX 908およびRebelを含むバッテリ電力供給のための手持ち式デバイスおよびデスクトップアプリケーションに使用できます
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_mxrebel4c.jpg]
 
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前線スタッフは私たちの手持ち設備に依存してオピオイド危機に対応し、空気或いは表面で致命的な用量の1000倍以下の偽薬と不法材料を検出した。我々のデスクトップデバイスは，細胞の健康や生産性に重要な生物処理過程における細胞外種を識別·定量化することにより，生物療法の開発と生産を加速している。それらはバイオリアクターや発酵タンクと並んで、候補薬物、機能蛋白、細胞と遺伝子療法および合成生物学的由来製品を生産する。私たちの設備が提供する洞察力と答えは、ワークフローを加速させ、コストを削減し、エンドユーザーに転換の機会を提供すると信じています
質量分析計は実験室に基づく分子分析の黄金標準分析技術であり，分子量を測定することで試料成分を識別·定量することができる。質量分析計は，小さい分子から大きな複雑なタンパク質まで様々な試料を提供できる非常に詳細な分析で推奨されている。質量スペクトルは非常に強力な分析ツールであるが、伝統的な質量スペクトル機器は非常に大きく、高価で、高度に複雑であり、これは市場機会を深刻に阻害し、それらを中央施設中の大型コンピュータに相当するツールに転落させる。我々は，品質スペクトル技術が十分小さく，コストが低く，操作が簡単であれば，どこで使用できるかを再想定することを求めている
我々独自の質量分析計プラットフォームは，質量分析計のコアであるイオントラップとその真空システムの極小型化に依存している。半導体マイクロ製造技術を用いて，我々が設計·生産したコンポーネント体積は大多数の実験室質量分析計より千倍以上小さく，製造コストはわずかドルであった。典型的な実験室機器中の真空システムだけで数百ポンドの重さがあり，数百ワットの電力が必要であり，1日24時間，毎年365日である。私たちのマイクロ真空システムの重量は1ポンド未満で、私たちの質量分析計に必要な電力は20ワットのLED電球よりも少ない
試料の調製および分離は、数時間にわたる緩慢で苦痛なプロセスである可能性があり、私たちは、調製および分離時間を数時間から数分に減少させるために、マイクロ流体試料調製およびマイクロ分離技術の開発に多くの資金を投入している。名刺サイズの場合，我々のマイクロ流体制御キャピラリー電気泳動(CE)チップは，代謝物や薬物などの小分子から生物製薬タンパク質，抗体，オリゴヌクレオチドまで様々な物質を分離する上で世界的な性能と速度を示している
最後に，最大可能なユーザ群はオンデマンド解決策を操作できる必要がある.我々は，アプリケーション自動化や機械学習技術において業界をリードする専門知識を持ち，我々のデバイスにおけるハードウェアを制御することもできるし，デバイスから流出する信じられない豊富で複雑なデータフローを解釈することもできる.実験室質量分析計の専門家データ解釈には通常数時間または数日かかる-重要なアプリケーションにおいて顧客に最大の価値を提供するために、すぐに答えを提供することができる。これらのアプリケーションでは、分数が重要であるからである
私たちが構築した技術プラットフォームと私たちが行っている投資は、以前は考えられなかった時間と場所で化学と生化学問題に答えることができると基本的に信じています。市場機会を考慮すると、私たちは大型実験室質量分析計の老舗メーカーと新しい参入者からの激しい競争に直面することが予想されるが、私たちの特許の進歩は私たちが最初の本格的な手持ち式質量分析計装置とコンパクトデスクトップを作ることができ、私たちはすでに有利な地位にあり、未来の競争に直面できると信じている。
私たちは引き続き私たちの政府や他の顧客とのアフターパートナー関係の発展に積極的に投資し、組織全体でより広範な採用を推進するつもりです。特に、米国や他の国の政府機関は、通常、私たちの製品が重要な戦略的応用を持っているかどうかを評価する。そのため、政府機関の注文調達過程は複雑で時間のかかる競争的入札過程に関連する可能性がある。将来性のある販売前と販売後投資は企業採用の潜在力を創造し、私たちの設備が顧客の組織標準になるための機会を作ることができると信じています
私たちの強みは
以下の競争優勢は私たちが検証、生命科学研究、生物加工、工業生物技術と合成生物学或いは合成生物におけるオンデマンド応用を解決できるようにした
 
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•
私たちの独自のミクロン級質量分析計プラットフォームは成熟した黄金標準技術を利用している
​
•
オンデマンド技術は品質仕様を覆し、新しい製品カテゴリを作成しました。
​
•
の魅力的なビジネスモデルは，急速に増加しているデバイスクライアント群の検証を得ている.
​
•
重要分野の専門知識を持つ人材チーム.
​
私たちの業界背景は
通常の質量分析-分析実験室の大型コンピュータ
質量分析計は学術界、工業界と政府中のほとんどの化学実験室の基礎であり、検証、医療保健、環境、工業などを含む市場に極めて広範な応用を提供する。資本設備の交換周期を刺激するため、質量分析計メーカーはすでに彼らの研究と開発を原始分析性能指標の持続的な改善、例えば解像度、感度と範囲に誘導した。従来の質量分析計は
•
体が大きくて動きにくい
​
•
値段は高い(通常10万ドルから100万ドルまで)
​
•
専用の電源が必要です
​
•
現場の専門家が維持と操作を行う必要がある
​
このような顕著な制限は伝統的な質量分析計の市場機会を深刻に阻害した
質量スペクトルの民主化−手持ち式デバイスとデスクトップ
従来の大型機質量分析計の固有の限界を考慮すると，手持ちとコンパクト型デスクトップ質量分析計には納得できる機会があると考えられる。コンピュータ技術の民主化と同様に，価格，アクセス，複雑性の低下に伴い，ユーザ空間の開放と利用率の向上に伴い，質量分析計の民主化は新たな市場と応用を開くと確信している
私たちの技術プラットフォームと方法は
中央実験室の制限から必要な場所に質量分析計を持ち込むための技術プラットフォームを開発した。私たちの技術プラットフォームと方法は高保真の手持ちとデスクトップ設備を通じて品質規格市場を大衆化します。この民主化がもたらしたのは
•
より多様なユーザー層を拡大し
​
•
より頻繁に測定し
​
•
以前は維持できなかった新しい用例
​
我々の技術プラットフォームおよび方法のコア要素は、高圧質量スペクトル(HPMS)、マイクロ流体および分析、および機械学習を含む
HPMS手法は，必要に応じて品質分析を実現している
私たちの技術の重要な構成要素は私たちの独自のマイクロスケールイオントラップであり、従来の実験室質量分析計におけるイオントラップよりも1000倍以上小さいと推定される。これらのマイクロ製トラップは，従来の質量スペクトル機器と比較して，より大気圧に近い状態で動作することができる。このHPMS方法は，真空ポンプの要求，消費電力，ハードウェアトポロジーの全体的な簡略化により，設備の体積を大幅に減少させ，製品コストを低減した。HPMSは、特定の応用のために構築された超小型、高忠実な測定装置を構築することができ、従来の、より大きく、汎用的な中央実験室質量分析計に関連する複雑さを回避しながら、必要に応じて配置することができる
マイクロ流体制御技術は便利なサンプルの調製と迅速な分離を実現することができる
今日、ほとんどの中央実験室の質量分析計は、試料の調製と分離のために、大型、複雑な固体および液体処理システムと対になっている。これらのシステムは
 
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このような応用は一般的であり，大量の溶媒，高レベルのメンテナンス，訓練されたユーザが必要であり，これらはより高い運営コストを招く
我々の方法は、半導体マイクロ製造技術を用いて大規模で効率的に生産することができる独自のマイクロ流体試料の製造、分離、およびイオン化技術を1つのチップに統合する。これらのマイクロ流体チップは，我々のマイクロスケール質量分析技術と組み合わせて非凡な性能を有する装置を創出することができ，非専門家が必要なときにこれらの装置を使用することができる
著者らの集成マイクロ流体制御キャピラリー電気泳動(CE)技術は多種の分子に対して極めて高性能な分離を行うことができ、小さい分子代謝物、アミノ酸とビタミンまで、完全な抗体と他の蛋白質まで。私たちのプラットフォームにとって重要なのは、私たちのマイクロ流体CEは電気的に駆動され、重い液体ポンプやバルブシステムを必要としないことだ。このマイクロ流体制御装置は毎分100−200ナノリットル(NL)の電解液を消費し，源や廃液の処理に非常に有効である。マイクロ流体キャピラリー電気泳動法の分離速度も非常に速く，類似したクロマトグラフィー分離よりも1桁速い。これは、高解像度を有する高度に複雑な分離を数分以内に完了させることを可能にする
分析と機械学習技術は，オリジナルデータに対応した実行可能な答えを提供する
我々の技術プラットフォームと方法の第三の重要な要素は組み込み分析と機械学習を持つ全体設備設計である。我々の開発チームは，通常異なる広範な需要のための設備を設計するのではなく，特定の目的のために設備を設計する.伝統的な質量分析計メーカーは彼らの注意を規範的な分析規格に集中し、広範な実験室専門家の需要を引き付けることを期待している。私たちの設備は仕事を迅速かつ簡単に終わらせることを目的としている。この目標を実現するためには，データを解釈し，明瞭で正確な結果を生成するために，非常に複雑な自律と適応制御システムおよび機械学習エンジンが必要である.我々の設備は，様々な環境要因に適応することで自律的に自分を管理することができるとともに，様々なユーザに基づく分析目標を最適化することができる。このような自動制御システムの能力は、設定、最適化、および障害排除におけるユーザのエラーの責任および機会を減少または除去する。また，我々のデータチームはビジネス記録を持ち，我々のプラットフォームに高度にカスタマイズされた統計や機械学習手法を組み込み，顧客体験を完成させている
私たちの製品
我々の目標は，必要なときに多くのユーザに高品質な質量スペクトルを提供することである。手持ちとデスクトップデバイスがあり、どのデバイスも迅速、高忠実、操作可能な結果を提供することができます。これらの点は，従来は実験室で緩やかで包括的な質量分析計分析とタイムリーな需要点結果の間で選択しなければならなかったため，後者は偽陽性が出現しやすい部分測定画像のみを提供していたため，我々の顧客にとって重要である。私たちの設備はこのモデルを変えており、必要な時に実験室レベルの迅速な結果を提供している
MX 908®
MX 908は2017年6月に発売され、身分不明のガス、液体と固体材料を迅速に分析することを目的とした手持ち、電池電力供給の質量分析計である。それは1種の柔軟な多用途設備であり、広範なユーザーグループは各種の法医学現場で応用され、例えば化学、爆発物、優先麻薬と危険物質作業、及び微量レベルで材料を測定する
MX 908は100種類以上の指定危険物質の微量を検出することができ、フェンタニル及びその多くの誘導体、爆薬と危険化学剤を含み、その感度は現有の現場技術に相当するが、特異性ははるかに高い。これにより、ユーザーは微量レベルで広範な未知物質を迅速に現場分析することができ、これは通常他の機器の混乱と偽陽性を招く。この装置はまた、他のトレーサー技術よりもはるかに多い物質を識別することができ、そのダイナミックレンジは、他の手持ち技術または移動技術の100万倍である。先進的な携帯型質量分析計製品と比較して、MX 908の速度は15倍に達し、体積は10倍小さく、価格は2倍に低い。MX 908は、1分未満で起動し、10秒未満の時間でガスおよび蒸気材料および固体の分析を完了することができる
 
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液体は1分もたたないうちにMX 908は、一般的な雨およびほこりのような劣悪な屋外環境で動作するように設計されており、4.3 kgの手持ち式装置において氷点の温度に柔軟に到達するように設計されている
MX 908はすでに5大陸と32カ国で1000台以上販売されている。アメリカ連邦政府の多くの機関は採用者であり、アメリカの各州に少なくとも1台のMX 908がある。3600人を超えるオペレータが、MX 908の使用を最適化するためのトレーニングを受けている
レベルTM
Rebelは小型デスクトップ分析器であり，生物過程における細胞外環境のリアルタイム情報を提供する。伝統的な実験室の高速液体クロマトグラフ分析と比べ、Rebelの1サンプルあたりの価格は10倍に低く、資本コストは約3分の1であり、答えを提供する速度は2，000倍に達する。Revertは7分以内に結果を提供し、生物過程細胞培地の最適化に関する肝心な現場決定を実現し、過程開発周期を加速し、生物反応器の効率を最大限に高めた。顧客はGxP環境中でRebelを用いて新鮮培養液が標準に符合するかどうかを評価し、成長周期中の細胞外環境と代謝流量を追跡し、圧力実験期間中の表現を監視し、及び使い終わった培養液を表現した
Rebelは専門的に構築されたオンラインシステムであり、バイオリアクターと同じ実験室内に位置するように設計され、それによって重要な細胞培地パラメータをより頻繁に監視することができる。このような分析を行うためには，起義者は1マイクロリットルの細胞培養液のみが必要であり，試料準備をほとんど必要としない。これにより，顧客は貴重な細胞培養液を保持しながらより多くの試験を行うことができ，細胞治療や個人化薬物の少量化に非常に価値がある
2019年11月にRebelが発売されて以来、私たちは31ユニットを販売しており、そのうち13ユニットは収入上位20のバイオテクノロジー組織と協力している。4つの組織はすでに複数のユニットを購入している。私たちのポイントはずっとアメリカでの配置を増やすことですが、私たちも意味のある国際的な機会を持っていて、最近中国とヨーロッパでRebelを販売しました
ZipChip
ZipChipはプラグアンドプレイの高分解能分離プラットフォームであり、質量分析計のサンプル分析を最適化することができる。我々のZipChipプラットフォームはZipChipインターフェースと消耗性マイクロ流体チップ(ZipChips)からなり、ZipChipインターフェースは伝統的な質量分析計に実装されている。私たちが設計したこの技術は私たちの装置でも使用することもできますし、第三者品質スペクトル機器と互換性もあります。著者らの集成マイクロ流体制御技術の支持の下で、ZipChipインターフェースは研究者が通常複数の機器或いは構成上で動作する大量の時間のかかる生物治療、代謝とプロテオミクス応用を1つのプラットフォームに統合することを可能にする。ZipChipがあれば，数時間ではなく数分でアプリケーションを切り替えることができ，高速液体クロマトグラフィーのような別の方法を用いることができる
ZipChipは、10，000台以上の伝統的な品質スペクトル機器に接続可能なオープンアクセス発見プラットフォームとして、装置をそのプロジェクトに組み込まれた顧客からの、ますます多くの新たに確立されたアプリケーションおよび出版物を利用することを可能にする。ZipChipで顧客が行った精選分析を我々のMX 908とRebel装置に統合することにより、一連の新しい顧客駆動、オンデマンド質量分析アプリケーションを構築した。我々のMX 908とRebel装置はすでに多くのクライアントによって駆動される分析方法を統合しており、いくつかの未来の製品ラインの研究を行っている。私たちの装置が検出し分析できる分析物の範囲は引き続き拡大すると予想される
ZipChipプラットフォームが発売されて以来、私たちは150単位を超え、世界をリードする製薬組織と学術機関に17個の多単位口座を設立した。私たちのZipChipプラットフォームは現在実験室に設置されている市場リードの伝統的な質量分析計と互換性があり、私たちは引き続きZipChipプラットフォームを拡張し、任意の伝統的な質量分析計と互換性があるようにするつもりだ
市場機会
私たちの最初の市場-現場検証
2020年までに私たちの手持ち設備は表面と内部の薬物、爆発物、優先化学品、その他の危険の微量検出のために毎年15億ドルの市場機会を満たすことができると思います
 
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空気です。我々の参入可能な市場は30億ドルを超えて拡大し、原材料検査、偽造と混合検査、汚染と洗浄検証、その他の品質保証と品質管理分析のための良好なやり方(GxP)の用例を持っている。これらの使用例は、我々の基本ハードウェアに他のソフトウェアアプリケーションを配布することによってアクセスすることができる。著者らの潜在市場総量(TAM)の推定は潜在顧客研究開発支出、潜在顧客端末製品開発プロセスの満足可能な方面及び潜在プラットフォームの使用状況に基づいている。我々のプラットフォームのターゲット市場における潜在顧客の推定浸透率と投入率および消耗品使用の履歴モデルも利用した。
生命科学
第三者報告とアナリストの情報源によると、2020年にモノクロナル抗体、細胞、遺伝子療法の生物製品端末市場の売上高は1500億ドルと推定され、2025年には11%の複合年間成長率で約2500億ドルに増加する。モノクロナル抗体は2025年に最終製品の販売を主導し続けることが予想されるが，細胞や遺伝子療法のパイプラインは6，000件近くの資産があり，生物製剤パイプライン全体の50%以上を占めると推定されている。世界的な生物処理能力の大規模な拡張が行われており，必要な小ロット生産に適応している。RebelのTAMは2020年には2.6億ドルと推定され，1700以上のデバイス配置と160万個のメディアテストに相当し，プロセス開発を支援し，我々の路線図の実行や細胞治療の急速な増加に伴い，2025年には約120億ドルのTAM(第三者報告·アナリストソース)に拡大すると予想される
未来の市場チャンス
我々のプラットフォーム技術の新しい応用を結合する最も速く、最も便利な方法を探索するのは伝統的な汎用実験室質量分析計とインターフェースすることである。私たちの実験室インターフェースは簡単と顧客に友好的な方法で私たちの独自のマイクロ流体制御チップ技術ZipChipを接続し、開放的な発見プラットフォームを形成した。私たちの研究顧客はZipChipを彼らのプロジェクトに統合し、診断、消費者の健康と美容、農薬、石油と天然ガス及び国防を含む一連の市場にまたがる新しい分析方法を証明した。彼らは新しい療法、代謝物、品質と過程属性を測定し、複雑なプロテオミクスを探索した。我々のZipChipプラットフォームは2020年に研究クロマトグラフィー市場空間全体の30億ドルの需要を満たすことができ，さらにプロテオミクス分野への路線図の拡張に伴い，この数字は69億ドル以上に増加すると予想される。これにより生じる後続需要点製品のチャネルや市場乗数は考慮されておらず，重要である可能性がある
私たちの成長戦略は
我々は黄金標準の分子分析実験室技術である質量分析の民主化を追求している。メインフレームがデスクトップ，タブレット，モバイル機器にどのように移行するかのように，品質規範市場の類似した変容が求められている.私たちの成長戦略には以下の重要な要素が含まれている
•
簡単さ，速度，利便性に注目し，コストを低減することで，測定消費を増加させる
​
•
は我々のシード顧客の中で企業採用を推進している.
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•
ビジネスチャネルを広げることでクライアント群を拡大する.
​
•
急速に増加している生物加工市場における我々の足跡を深化させる。
​
•
クライアント指向の新たなオンデマンドアプリケーションチャネルを拡張する.
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リスク要因
私たちの業務は多くのリスクに直面しており、投資決定を下す前に、あなたはこのようなリスクを認識しなければならない。私たちの普通株式に投資するかどうかを決定する際には、本明細書に記載されたすべての情報、特に“リスク要因”の節に記載された具体的な要因を評価すべきである。これらの重要なリスクには、以下のリスクが含まれている
•
私たちは純損失の歴史があり、今後どの時期にも利益を上げたり、経営活動を維持したりするキャッシュフローを実現できないかもしれない
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•
私たちの経営業績は異なる時期に大幅に変動する可能性があり、任意の特定の時期に予想を下回る可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある
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•
今回発行された純収益を実施することなく、本募集明細書に含まれる監査財務諸表に継続して経営を継続することができる企業があるかどうかには大きな疑問がある
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•
私たちはここ数年著しい成長期を経験して、私たちがこのような成長を管理できないことは、私たちの業務、私たちの製品とサービスの質、そして私たちがキーパーソンを維持する能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
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•
私たちは新製品を開発し、既存製品の改善を行い、迅速かつ重大な技術変化に適応して競争力を維持しなければならない
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マーケティングと販売における私たちの経験は限られており、生命科学市場と国際的な販売ルートを構築する初期段階にある
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•
最近世界的に発生した新冠肺炎は我々の業務と運営に大きな影響を与えている
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•
私たちは大手科学技術会社と新興会社からの激しい競争に直面しています。私たちはこれらのすべての競争相手と効果的に競争することができず、予想される市場浸透を達成し、収益性を達成または維持する能力に影響を与える可能性がある
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現在、私たちの収入の大部分は私たちの手持ち製品から来て、そして私たちがデスクトップ製品から得た収入を積極的に増加しており、現在主に生命科学市場に集中している。もし私たちが既存市場で著しい市場受容度を維持できなかったり、新しい市場と拡大していく市場での私たちの浸透率を増加させることに成功できなかったら、私たちは予想される収入を発生させず、私たちの見通しは損なわれる可能性がある
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私たちの販売サイクルは長く予測できないかもしれませんが、私たちの販売はかなりの時間と費用を必要とし、これは私たちの財務業績が予測不可能で可変性を持ち、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります
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今回の発行後、内部の人は私たちが発行した普通株の大きな部分を持ち続けるので、私たちにかなりの支配権を持ち、会社の事務に影響を与えることができます
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私たちの業務の大部分は公共部門への販売に依存しており、政府契約を受け入れて維持することができない場合、あるいは公共部門の契約や財政政策が変化すれば、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
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米国政府の計画は予算制限と政治的考慮の制限を受け、将来計画終了を招く可能性のある不確定資金レベルの影響を受けている
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•
私たちは第三者に依存して私たちの入局許可証を付与する。もし私たちがこれらの権利を失ったら、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があり、私たちは既存製品を改善し、新製品を開発する能力はマイナスと実質的な影響を受ける可能性があり、紛争が発生すれば、私たちは将来の訴訟に直面する可能性があり、これらの許可協定がカバーする製品や技術を開発し、商業化する能力の潜在的な損失または制限に直面する可能性がある
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新しい成長型会社になる意義
私たちは“2012年創業始動法案”(JumpStart Our Business Startups Act Of 2012)や“雇用法案”(JOBS Act)で定義されている“新興成長型会社”の資格を満たしています。したがって、私たちは他の非新興成長型企業に適用されるいくつかの開示要求の免除に依存することを許可される。私たちが新興成長型企業である限り、私たちは要求されません
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“サバンズ·オクスリ法”第404(B)節によると、独立公認会計士事務所を招いて財務報告書の内部統制を報告する
​
•
上場企業会計監督委員会(PCAOB)が通過する可能性のある強制ローテーション監査会社に関する任意の要求、または独立公認会計士事務所が監査および財務諸表に関する追加情報を提供する補足報告(すなわち、監査人の議論および分析)を遵守すること
​
•
いくつかの役員報酬問題は、“報酬発言権”、“周波数発言権”、および“黄金パラシュート発言権”のような株主諮問投票に提出される
​
​
 
7
ディレクトリ
 
•
役員報酬と業績との相関、および最高経営責任者報酬と従業員報酬中央値との比較など、役員報酬に関連するいくつかの項目が開示される
​
私たちは最初に次のようなことが起こるまで新興成長型企業になります
•
私たちが報告した年間毛収入は10億ドル以上です
​
•
私たちは3年間で10億ドル以上の転換不能債券を発行しました
​
•
私たちは“大型加速申請者”になります
​
•
今回の発行完了5周年後の次の年度は終了します
​
雇用法案第107節はまた、新又は改正された会計基準を遵守するために、新興成長型会社が“取引法”(13)(A)節に規定する移行期間の延長を利用することができると規定している。言い換えれば、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。私たちは、私たち(I)がもはや新興成長型企業ではなく、または(Ii)雇用法案に規定されている延長移行期間から脱退する日(より早い者を基準とする)まで、この延長された過渡期を使用して、新しい会計基準または改正会計基準を遵守することを選択することを選択した。したがって、我々の財務諸表やレポートの運営結果は、他の上場企業の財務諸表やレポートの運営結果と直接比較できない可能性がある
企業情報
2012年にデラウェア州で908 Devices Inc.に登録されました。私たちのオフィスはマサチューセッツ州ボストンSummer Street 645号、郵便番号：02210です。私たちの電話番号は(857)254-1500です。うちの会社のサイトはwww.908 devices.comです。本募集説明書には、当社のサイトに掲載されているか、自社サイトを介して取得可能な資料は含まれておらず、引用で本募集説明書に組み込まれていません
 
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ディレクトリ
 
製品
私たちが提供する普通株は
6500，000株
普通株式は今回の発行後すぐに発行されます
26，200，762株
追加発売株の購入選択権
私たちが
引受業者は30日以内に公開発行価格で最大975，000株の普通株を購入し、引受割引と手数料を引く権利があります
収益の使用
1株20ドルの初回公募価格に基づいて、引受割引と手数料、支払うべき推定発売費用を差し引いた後、今回の発行で私たちの普通株を売却した株式から約118.2ドルの純収益、または136.3ドルを獲得し、引受業者が全額追加株を購入する選択権を行使すれば、純収益を得ると予想される。今回発行された純収益を，我々の既存の現金とともに運営資金や一般企業用途に利用する予定であり，(1)米国や国際生命科学研究顧客における製品の実装基盤を拡大し支援するために，我々のビジネス運営を拡大し，支援することと，(2)技術プラットフォームを推進するための我々の研究開発努力に資金を提供することとを含む.私たちはまた、残りの純収益の一部(あれば)を使用して、科学的専門知識を含む補充業務、製品、サービス、または技術を購入することができる。今回の発行で得られた資金の期待用途のより完全な説明については、“得られた資金の使用”を参照されたい
リスク要因
私たちの普通株への投資を決定する前に、本募集説明書の“リスク要因”の部分をよく読んで、考慮すべき要素を検討しなければなりません
ナスダック世界市場記号
“ミサ”
方向性共有計画
私たちの要求に応じて、引受業者は325，000株までの私たちの普通株を予約して、最初の公募株の価格で、方向性株式計画によって私たちの役員、高級管理者、従業員、業務パートナー、および他の私たちと関係のある人に売却しました。どんな予約株式もこのように購入されるという保証はない。オリエンテーション株計画で予約株式を購入する程度では、一般販売可能な株式数は減少する。方向性増発計画で購入していない普通株予約株式は、今回発行した他の普通株と同じ基礎で一般に発売される。詳細は“承保”を参照されたい
 
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ディレクトリ
 
今回の発行後に発行される普通株数は、2020年10月31日現在の発行済み普通株の19，700，762株をベースとし、今回の発行完了後に発行されたすべての償還可能な転換可能優先株を合計14，691，929株普通株に変換し、含まれていません
•
154，634株は、2020年10月31日に発行された普通株を購入する承認証となり、加重平均行権価格は1株当たり7.92ドル()である転換可能優先株の株式を購入するために発行可能な普通株を購入するために発行可能な普通株となる
​
•
3，264，022株普通株は、私たちの2012年株式オプションと付与計画または私たちの2012年計画に基づいて、私たちの2012年株式オプションと付与計画に基づいて、私たちの2012年計画によると、2020年10月31日までの未返済株式オプションを行使する際に3，264，022株普通株を発行することができ、加重平均行権価格は1株当たり1.72ドルである
​
•
2020年10月31日現在、私たちの2012年計画に基づいて未来の発行のために予約された220，508株の普通株は、私たちの2020年株式オプションとインセンティブ計画、あるいは2020年計画に基づいて、2020年計画が発効した後に発行することができます
​
•
私たちの普通株式1，843，771株は、私たちの2020計画に基づいて、株式募集説明書の発効後に未来に発行することができます
​
•
288，857株は私たちの普通株で、私たちの従業員の株式購入計画あるいは私たちのESPPによると、募集説明書が発効した後、未来に発行することができます
​
別の説明がない限り、本明細書のすべての情報は、以下のことを反映するか、または仮定する
•
私たちの6つ目の改正と再記載された会社登録証明書を提出し、私たちの改正と再記述の定款は今回の発行完了に関する有効性を提出します
​
•
今回の発行が完了した後、発行されたすべての償還可能な転換可能優先株を合計14，691，929株の普通株に変換する
​
•
私たちの償還可能な優先株を購入した流通権証は、今回の発行終了時に私たちの普通株を購入した合計154，634株の引受権証となります
​
•
2020年10月31日以降は未償還オプションまたは株式承認証を行使してはならない
​
•
我々普通株1.6271株の逆分割は2020年12月11日に施行された
​
•
引受業者は、今回の発行で最大975，000株の普通株を追加購入する選択権を行使しなかった
​
•
取締役、上級管理者、従業員、または既存の株主は、私たちの指向性株式計画を通じて私たちの普通株を購入してはいけません
​
​
 
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ディレクトリ
 
財務データをまとめる
次の表は、各期間と示された日付までのまとめられた財務およびその他のデータを示しています。2018年12月31日および2019年12月31日までの3年度の運用報告書データは、本募集説明書の他の部分に含まれる監査された財務諸表から来ています。2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の経営報告書データと2020年9月30日現在の貸借対照表データは、本募集説明書の他の部分に含まれる未監査財務諸表から作成され、監査財務諸表と同様の基礎で作成されています。私たちの歴史的結果は必ずしも未来に得られる可能性のある結果を暗示するわけではない。以下の財務データの要約および本募集説明書の他の部分に“財務データ精選”と“財務状況および経営結果に対する管理職の議論と分析”と題する章、および私たちの財務諸表および関連説明を読まなければなりません。私たちが審査していない中期財務諸表は、審査された財務諸表の作成基準と同じであり、経営陣は、このような中間財務諸表には、このような財務諸表に記載されている財務情報を公平に報告するために必要な正常な経常的な調整を含むすべての調整が含まれていると考えている。
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9ヶ月まで
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
 ​
運営報告書データ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
製品とサービス収入
 ​ ​ ​ $ 13,738 ​ ​ ​ ​ $ 15,344 ​ ​ ​ ​ $ 8,292 ​ ​ ​ ​ $ 18,844 ​ ​
ライセンスと契約収入
 ​ ​ ​ ​ 8,316 ​ ​ ​ ​ ​ 2,628 ​ ​ ​ ​ ​ 1,332 ​ ​ ​ ​ ​ 2,333 ​ ​
総収入
 ​ ​ ​ ​ 22,054 ​ ​ ​ ​ ​ 17,972 ​ ​ ​ ​ ​ 9,624 ​ ​ ​ ​ ​ 21,177 ​ ​
収入コスト： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入中の製品とサービスコスト
 ​ ​ ​ ​ 9,002 ​ ​ ​ ​ ​ 9,098 ​ ​ ​ ​ ​ 5,397 ​ ​ ​ ​ ​ 8,121 ​ ​
ライセンスと契約収入コスト
 ​ ​ ​ ​ 659 ​ ​ ​ ​ ​ 731 ​ ​ ​ ​ ​ 418 ​ ​ ​ ​ ​ 712 ​ ​
収入総コスト
 ​ ​ ​ ​ 9,661 ​ ​ ​ ​ ​ 9,829 ​ ​ ​ ​ ​ 5,815 ​ ​ ​ ​ ​ 8,833 ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 12,393 ​ ​ ​ ​ ​ 8,143 ​ ​ ​ ​ ​ 3,809 ​ ​ ​ ​ ​ 12,344 ​ ​
運営費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研究開発
 ​ ​ ​ ​ 9,528 ​ ​ ​ ​ ​ 8,993 ​ ​ ​ ​ ​ 7,020 ​ ​ ​ ​ ​ 5,953 ​ ​
販売、一般、行政
 ​ ​ ​ ​ 9,304 ​ ​ ​ ​ ​ 11,294 ​ ​ ​ ​ ​ 8,624 ​ ​ ​ ​ ​ 8,320 ​ ​
総運営費
 ​ ​ ​ ​ 18,832 ​ ​ ​ ​ ​ 20,287 ​ ​ ​ ​ ​ 15,644 ​ ​ ​ ​ ​ 14,273 ​ ​
運営損失
 ​ ​ ​ ​ (6,439) ​ ​ ​ ​ ​ (12,144) ​ ​ ​ ​ ​ (11,835) ​ ​ ​ ​ ​ (1,929) ​ ​
その他の収入(支出)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利子支出
 ​ ​ ​ ​ (1,147) ​ ​ ​ ​ ​ (1,530) ​ ​ ​ ​ ​ (1,276) ​ ​ ​ ​ ​ (732) ​ ​
その他の収入，純額
 ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 301 ​ ​ ​ ​ ​ 227 ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​
その他の費用の合計
 ​ ​ ​ ​ (1,097) ​ ​ ​ ​ ​ (1,229) ​ ​ ​ ​ ​ (1,049) ​ ​ ​ ​ ​ (664) ​ ​
純損失と総合損失
 ​ ​ ​ ​ (7,536) ​ ​ ​ ​ ​ (13,373) ​ ​ ​ ​ ​ (12,884) ​ ​ ​ ​ ​ (2,593) ​ ​
交換可能証券の付加価値を償還する
優先株は償還価値に対して
 ​ ​ ​ ​ (76) ​ ​ ​ ​ ​ (109) ​ ​ ​ ​ ​ (79) ​ ​ ​ ​ ​ (74) ​ ​
普通株主は純損失(1)を占めなければならない
 ​ ​ ​ $ (7,612) ​ ​ ​ ​ $ (13,482) ​ ​ ​ ​ $ (12,963) ​ ​ ​ ​ $ (2,667) ​ ​
1株当たりの純損失は普通株に帰する
基本株主及び希釈株主(1)
 ​ ​ ​ $ (1.55) ​ ​ ​ ​ $ (2.70) ​ ​ ​ ​ $ (2.60) ​ ​ ​ ​ $ (0.53) ​ ​
加重平均は普通株式を発行しています
基本的かつ希釈された(1)
 ​ ​ ​ ​ 4,907 ​ ​ ​ ​ ​ 4,990 ​ ​ ​ ​ ​ 4,990 ​ ​ ​ ​ ​ 4,996 ​ ​
1株当たりの純損失は
普通株主、基本株主及び希釈株主
(監査を受けていない)(1)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ (0.71) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ (0.13) ​ ​
予想加重平均普通株式
未償還、基本及び償却(監査を受けていない)(1)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,983 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 19,688 ​ ​
​
 
11
ディレクトリ
 
​
(1)
普通株株主が基本及び当株損失及び普通株株主を占めるべきであることについては、審査を経ていない1株当たり純損失の計算詳細を占めるべきであり、本募集説明書の他の部分に掲載されている財務諸表を参照して付記してください
​
​ ​ ​
2020年9月30日まで
 ​
​ ​ ​
実際
 ​ ​
備考(2)
 ​ ​
形式的役割
調整後(3)
 ​
​ ​ ​
(単位：千)
 ​
貸借対照表データ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
 ​ ​ ​ $ 19,712 ​ ​ ​ ​ $ 19,712 ​ ​ ​ ​ $ 137,912 ​ ​
運営資金(1)
 ​ ​ ​ ​ 22,071 ​ ​ ​ ​ ​ 22,071 ​ ​ ​ ​ ​ 141,139 ​ ​
総資産
 ​ ​ ​ ​ 43,404 ​ ​ ​ ​ ​ 43,404 ​ ​ ​ ​ ​ 160,736 ​ ​
当期分を含めて割引後の長期債務を差し引く
 ​ ​ ​ ​ 14,817 ​ ​ ​ ​ ​ 14,817 ​ ​ ​ ​ ​ 14,817 ​ ​
繰延収入、当期分を含む
 ​ ​ ​ ​ 9,256 ​ ​ ​ ​ ​ 9,256 ​ ​ ​ ​ ​ 9,256 ​ ​
ビジネスサービス契約責任-関係者
 ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​
優先持分責任
 ​ ​ ​ ​ 754 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
転換可能優先株を償還する
 ​ ​ ​ ​ 71,091 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
株主権益合計
 ​ ​ ​ ​ (65,608) ​ ​ ​ ​ ​ 6,237 ​ ​ ​ ​ ​ 124,437 ​ ​
​
(1)
私たちは運営資本を流動資産から流動負債を減算すると定義する
​
(2)
貸借対照表データは、(I)すべての転換可能優先株を償還可能な流通株を合計14，691，929株普通株に変換し、(Ii)転換可能優先株株式をすべて購入する流通権証を普通株購入の引受権証とする見通しである
​
(3)
調整後貸借対照表データの備考データとして，引受割引と手数料および我々が支払うべき推定発売費用を差し引いた後，今回の発行で1株$20.00の初公開発行価格で6，500，000株の普通株を発行·販売したことにさらに影響を与えた。
​
​
 
12
ディレクトリ
 
リスク要因
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。私たちの普通株に投資するかどうかを決定する前に、以下に説明するリスク、および当社の財務諸表および関連説明、ならびに“経営陣の財務状況および経営業績の議論および分析”を含む、本募集明細書の他の情報をよく考慮しなければなりません。次のいずれの事件や事態が発生しても、私たちの業務、財務状況、経営結果、将来性を損なう可能性があります。この場合、私たちの普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務運営を損なう可能性がある
私たちのビジネスや業界に関わるリスクは
私たちは純損失の歴史があり、今後どの時期にも利益を上げたり、経営活動を維持したりするキャッシュフローを実現できないかもしれない
我々は2012年の設立以来、2018年12月31日と2019年12月31日までの会計年度の純損失750万ドルと1，340万ドルを含む純損失の歴史があり、2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間はそれぞれ1，290万ドルと260万ドルの純損失を計上しており、利益を達成または維持することはできないかもしれない。2020年9月30日現在、私たちの累計赤字は6820万ドルです。私たちは経営活動のキャッシュフローを維持したり、利益を達成するために収入を増加させることができるという保証はない
私たちの業務の拡大と発展に伴い、販売、マーケティング、研究開発、顧客サービス、支援の分野で多くの追加支出が発生することが予想されます。また、上場企業として、私たちの法律、会計、その他の費用は、私たちが民間会社として発生した費用よりも大きくなると予想されています。しかも、私たちは予測できない問題に直面するかもしれないし、私たちが追加的な費用を招く必要がある。このような支出の増加により、私たちは利益と正のキャッシュフローを達成するために、より多くの収入を創出して維持しなければならないだろう。したがって、もし私たちが利益を達成したり維持したりして、未来に大きな損失を受けることができなければ、私たちの普通株の市場価格は低下する可能性があり、あなたは投資の一部または全部を失うかもしれません
私たちの経営業績は異なる時期に大幅に変動する可能性があり、任意の特定の時期に予想を下回る可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの四半期運営結果は異なる時期の間に大きく変動するかもしれません。したがって、どの四半期の業績も将来の業績の指標とみなされてはならない。もし私たちの収入や経営業績が投資家またはわが社の証券アナリストの予想を下回った場合、私たちの普通株の価格は低下する可能性があります。本節で説明したすべてのリスクと他の要素は私たちの経営業績に影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちの経営業績の変動を招く可能性のある要素は以下の通りです
•
いずれの四半期においても、私たちの収入の大部分は、米国政府機関からの限られた数の大注文に依存しているため、顧客注文の損失や遅延、または顧客注文の成果の配送遅延の履行は、私たちの四半期の収入を著しく減少させる可能性がある
​
•
新規顧客または既存の顧客を失うこと
​
•
顧客は私たちに追加製品や消耗品の価格を購入してくれた
​
•
私たちは顧客の要求を満たすために、新しい機能とより良い機能で私たちの製品を強化することができます
​
•
私たちの製品の販売サイクルの長さと予測不可能性
​
•
私たちの販売チームと顧客サービスチームの生産性と成長
​
•
新規注文の獲得と既存の注文の履行における当社の流通業者の有効性
​
•
私たちの単一ソース供給者またはコンポーネント製造業者とのサービス中断；
​
•
新冠肺炎の大流行に関連する意外なコスト或いは遅延
​
 
13
ディレクトリ
 
•
私たちは私たちの製品の生産量と品質レベルを達成して維持し、お客様の私たちの製品と消耗品に対する需要を正確に予測することができます
​
•
私たちまたは競争相手が私たちの製品を発表したりアップグレードしたり、関連公告を発表したりする時間
​
•
私たちの製品の需要には季節的な可能性があります
​
•
価格設定における私たちや競争相手の変化は
​
•
新製品の発表やアップグレードに関する研究·開発投資のタイミング
​
•
運営費や製品で使用される部品のコストを含めてコストを抑える能力があります
​
•
将来の会計公告と会計政策の変化
​
•
会社、資産、技術の買収と統合に関連するコスト；
​
•
全体的な経済状況です
​
私たちの運営費用は、私たちが期待している製品収入の増加に大きく基づいています。特に、私たちが引き続き大量の資源を投入して私たちの販売とマーケティングルートを構築し、未来の製品を開発する場合。そのため、私たちの予想と比較して、製品収入のどの不足も私たちの経営業績を期ごとに大きく変化させ、運営キャッシュフローが負になり、私たちの普通株価格が低下する可能性があります
今回発行された純収益を実施することなく、本募集明細書に含まれる監査財務諸表に継続して経営を継続することができる企業があるかどうかには大きな疑問がある
私たちの相次ぐ運営赤字は私たちが経営を続けている企業として経営を続ける能力を大きく疑っています。したがって、我々の独立公認会計士事務所は、その報告書において、この不確実性について2019年12月31日までの年次財務諸表に解釈段落を含んでいる。私たちが経営を続ける能力は私たちが追加的な資金を得る必要があるだろう。今回発行された純収益に、私たちの既存の現金を加えることで、2023年までの運営費用、資本支出要求、債務超過支払いに資金を提供できると信じています。今回の発行純収益に影響を与えることなく、2019年12月31日現在の既存現金は、運営費、資本支出要求、2021年第3四半期の債務超過金を支払うのに十分であると予想されます。私たちが基づいているこのような推定は間違っていることが証明されるかもしれないし、私たちは私たちが予想していたよりも早く私たちが利用できる資本資源を枯渇させるかもしれない。もし私たちが必要な時や受け入れ可能な条件で資金を調達できない場合、私たちは私たちの1つ以上の製品のさらなる開発と商業化努力を延期または停止させることを余儀なくされるか、または私たちの業務を減少または終了させることを余儀なくされるかもしれない
私たちはここ数年著しい成長期を経験して、私たちがこのような成長を管理できないことは、私たちの業務、私たちの製品とサービスの質、そして私たちがキーパーソンを維持する能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
ここ数年、私たちは著しい成長の時期を経験した。私たちの成長は私たちの管理と他の資源にもっと高い要求をして、未来にそうし続けるだろう。私たちは現在の成長速度を維持したり加速させたりすることができず、拡大している業務を効果的に管理することができず、計画中の成長をタイムリーまたは利益的に実現することができないかもしれない。私たちの成長を効果的に管理するには以下のことが含まれるだろう
•
既存の従業員を維持、激励、管理し、新入社員、特に合格した販売員を誘致し、統合する
​
•
より多くの顧客に高いレベルのサービスを提供し続けている
​
•
費用を抑えながら製品とサービスの品質を維持する
​
•
私たちの直販チームとチャネルパートナーを拡大し
​
•
当社の運営、財務、会計、その他の内部システムと制御をタイムリーに開発、実施し、改善します
​
もし私たちの製品に対する需要が急速に増加すれば、内部生産能力を拡大したり、追加の部品を実施したり、製品のアウトソーシングを組み立てる必要があります。以下の点で成功した
 
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ディレクトリ
 
小ロット生産を開発、製造、支援する製品は、より大規模な業務で類似した成功を得る保証はない。生産能力を向上させるために私たちの施設を修正して再配置することは私たちの製品の納品が遅れるかもしれません。さらに、コンポーネントコストおよび追加的な生産、財務、および管理制御コストが上昇する可能性がある。もし私たちが顧客の需要を満たし、迅速かつ経済的に製品を渡すことができなければ、顧客は私たちの競争相手に移るかもしれない。新しい製造技術、方法、プロセスの実施に関連するコストは、新しい設備の購入、それによるいかなる遅延、効率低下、販売損失を含み、私たちの運営結果を損なう可能性があります
私たちの発展に伴い、私たちはまた他の運営機能に応じて改善する必要があります。例えば、私たちの顧客サービスと請求書システム、コンプライアンス計画と私たちの内部品質保証計画です。私たちはもっと多くの設備、製造と倉庫空間、そして訓練された人員がもっと多くの製品を加工する必要があります。いかなる規模の拡大、関連する改善と品質保証も成功的に実施されることを保証することはできません。設備、製造と倉庫空間、そして適切な人員が利用できることを保証することはできません。私たちがより多くの製品を開発することに伴い、私たちは新しい設備を投入し、新しいシステム、技術、制御、プログラムを実施し、異なる資質の人員を雇う必要があるかもしれない
もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちが収入と収益性を維持または増加させる能力、私たちの製品とサービスの質、そして私たちがキーパーソンを維持する能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。これらの要因は、私たちの市場での名声や、新しい顧客や既存の顧客から将来の販売を創出する能力に悪影響を及ぼすかもしれません
私たちは新製品を開発し、既存製品の改善を行い、迅速かつ重大な技術変化に適応して競争力を維持しなければならない
私たちは著しく強化され、発展していく業界基準を特徴とする業界で私たちの製品を販売しています。したがって、私たちの顧客の需要は急速に発展している。もし私たちが適切に革新して新技術に投資しなければ、私たちの製品は私たちのサービスの市場でそんなに人気がなくなるかもしれません。私たちの顧客は私たちの競争相手が提供する新しい技術に転換したり、自分で製品を製造したりするかもしれません。私たちの製品が市場に受け入れられるようにするためには、顧客の需要を効果的に予測し、変化する顧客のニーズを満たす製品をタイムリーに提供しなければならない。お客様は私たちの現在の製品にはない製品の特性と機能を必要とするかもしれません。私たちは現在、私たちの顧客のためにこのような能力を開発する約束ではなく、未来の発展や強化されたどの計画に対しても戦略的です。もし私たちが顧客の要求を満たす製品を開発できなければ、私たちの製品の需要を創造したり増加させる能力は損なわれます
新製品、サービス、機能を適時に発売しなければ、私たちの製品は時間の経過とともに競争力を失う可能性があり、この場合、私たちの競争地位と経営業績が影響を受ける可能性がある。そこで、私たちは新しい技術、製品、市場の開発と決定に多くの努力と資源を集中して、私たちの製品範囲をさらに拡大します。また，我々の製品や技術の開発サイクルには数年かかる可能性があり，大量の研究開発，異なる工程や製造作業の流れの開発，我々のデータの調整やインフラの分析を含む大量の投資が必要である。これらの努力が成功しても、製品や機能を強化することは予想通りに動作しない可能性がある。私たちの新製品の最終成功は、サービス業界と市場の長期需要評価の正確性に大きく依存しており、市場需要が予想通りに発展していなければ、計画中の新製品の設計や機能を迅速に変更することは困難である。したがって、顧客のニーズを正確に予測し、新しい革新製品やサービスをタイムリーに発売できなかったり、予想された市場受容度を得ることができなかった場合、私たちの業務は影響を受ける可能性があり、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。市場動向や顧客ニーズの課題を識別することは、バイオ加工市場のような最近参入した市場、またはGxP品質保証市場のような将来的に参入する市場に向けて、より高い要求を求めている。私たちは私たちがこれらの傾向と需要を効果的に識別するか、あるいは成功した製品を発売するかどうかを確認することができない
マーケティングと販売における私たちの経験は限られており、生命科学市場と国際的な販売ルートを構築する初期段階にある
私たちは私たちの計画の成長を支援するために、私たちの現在と未来の製品を効果的にマーケティング、販売、または流通できないかもしれない。現在、私たちは直売を組み合わせた方法で私たちの製品を販売しています
 
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ディレクトリ
 
私たちのすべての主要市場の流通業者とパートナーシップを構築するために努力する。2019年、私たちの2つの総代理店はそれぞれ私たちの総収入の10%以上を占め、合計は28%です。私たちはすべての市場での私たちの販売ルートを広げて多様化している。将来、私たちがどの大手流通業者とも良好な関係を保つことができなければ、あるいはどの大型流通業者も成功的に激励できなければ、私たちの収入は低下するかもしれない。私たちの販売ルートを多様化し、私たちの直販チームを有効に利用しなければ、私たちは引き続き限られた数の販売業者に大きな割合の収入を集中させることに関連するリスクの影響を受け続けるだろう
本募集説明書の発表日までに、私たちは15人以上の従業員の直販チームを持っていて、将来的に私たちの販売チームの規模とカバー範囲、特に生命科学市場に集中している販売チームを拡大したいと思います。製薬やバイオテクノロジー業界では，高価な機器を販売できる従業員の競争が非常に激しい。私たちは従業員を引き付けて維持することができないかもしれませんし、効率的で効果的な販売組織を構築することもできません。これは私たちの製品の販売と市場受容度にマイナスの影響を与え、私たちの収入増加と潜在的な収益力を制限するかもしれません。さらに、これらの追加人員およびリソースによって生じると予想される収入を考慮すると、ある特定の製品またはサービスのための専門的な販売、マーケティング、および顧客サービスチームを構築する時間および費用が合理的であることを証明することは困難である可能性がある。私たちはまた生命科学市場でより多くの流通パートナーを増加させるつもりで、もし私たちがこれを成功させることができなければ、私たちがRebelとZipChipインターフェースの収入を増加させる能力に悪影響を及ぼすだろう
私たちは流通業者に依存してアメリカ以外のいくつかの国で私たちの製品を販売します。私たちは国際的に私たちの業務を発展させていくつもりですが、そのためには、私たちの製品のビジネス機会を最大限に拡大するために、より多くの流通業者を誘致し、既存の流通業者を維持しなければなりません。既存の流通業者との合意によると、彼らが特定の地域で私たちの製品の販売やマーケティング努力に成功しなければ、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるであろう。少なくとも中短期では、現地業界の経験や知識を有するより多くの流通パートナーを見つけ、資格を取得し、米国以外のいくつかの国/地域で私たちのプラットフォームを効率的にマーケティングおよび販売するために交渉する必要がある。私たちは流通パートナーを探し、吸引し、維持することに成功できないかもしれないし、有利な条件でこのような計画を達成できないかもしれない
私たちのほとんどのDealer関係は非排他的であり、これらの流通業者が競合製品を取り扱うことを許可している。したがって、私たちのディーラーは私たちの予想レベルに達するために必要な資源を投入して私たちの製品をマーケティングすることができないかもしれません。あるいは私たちの競争相手に偏った製品をマーケティングすることを選択するかもしれません。現在または将来の流通業者が不振である場合や、特定の地理的地域の流通業者と有効な手配を達成できない場合、長期的な国際収入増加を達成できない可能性がある
最近世界的に発生した新冠肺炎は我々の業務と運営に大きな影響を与えている
新冠肺炎の大流行及びその伝播を制御する努力は人員、商品とサービスの全世界での流動を大幅に制限した。新冠肺炎伝播の不確定性と迅速な変化の情勢を考慮して、著者らはすでにウイルスが私たちの従業員、顧客と私たちのコミュニティに対するリスクを最小限に下げることを目的とした予防措置を採用した。これらの措置には、訪問者に私たちのオフィスを一時的に閉鎖すること、オフィス内の従業員数を製造および研究目的に重要と考えられる従業員に制限すること、顧客、従業員、および業界活動を仮想化し、延期またはキャンセルすることが含まれる
新冠肺炎疫病も多くの負の逆風をもたらし、私たちの業務と運営結果にリスクをもたらした。例えば、それは、私たちの顧客および潜在的な顧客の運営を一般的に混乱させ、旅行制限および/または業務閉鎖、金融市場の不確実性、またはその業務および財務業績に対する他の損害を含む、彼らの運営を妨害し続ける可能性がある。これらの中断により，我々の既存顧客と潜在的新規顧客の資本支出が減少し，ZipChipインタフェースや消耗品販売に悪影響を与え，2019年9月30日までの9カ月間のZipChipインタフェースの売上高は，2020年9月30日までの9カ月間に比べて低下している.この低下は2020年9月30日までの9カ月間の総収入に有意な影響はなかったが、今後の影響はさらに大きくなる可能性がある。これらの中断は、資本支出予算のさらなる削減、調達決定の延期、販売周期の延長、支払い時間の延長を招く可能性がある
 
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条項または予期された支払いに達していないこと、およびプロジェクトの延期またはキャンセルは、販売およびキャッシュフローを含む当社の業務および経営業績にマイナスの影響を与えます。私たちはまだ新冠肺炎の疫病が私たちの業務に与える純影響を知らないし、実質的な負の影響を与えない保証もない。私たちは引き続き情勢を監視し、より多くの情報や公衆衛生指導を得るにつれて、私たちの現在の政策を調整する可能性があるが、新冠肺炎の大流行の持続的な影響および/または私たちが取った予防措置は、運営および他の挑戦をもたらす可能性があり、いずれも私たちの業務と運営結果を損なう可能性がある
歴史的には，我々の現場販売，顧客研修活動，その他のアプリケーションサービスの大部分は自ら行われており，我々の新製品の発売は従来から業界会議に参加することで支援されてきた.現在，新冠肺炎の流行に関連した仕事や旅行制限，および我々が講じている予防措置により，ほとんどの地方販売や専門サービス活動が遠隔地で行われており，旅行支出が減少している。しかし、私たちは将来私たちの出張支出が増加すると予想しており、これは私たちの財務状況と運営結果に否定的な影響を及ぼすかもしれない。本募集説明書の日付まで、このような制限および予防措置が、新規顧客を誘致したり、既存の顧客との関係を短期的および長期的に維持および拡大したりする能力に悪影響を及ぼす程度は不明である
また、新冠肺炎により、私たちの多くのサプライヤーは運営挑戦に直面しており、これは逆に私たちのサプライチェーンの安定を破壊したり、他の方法で顧客に製品を提供する能力に悪影響を与える可能性があります。例えば、新冠肺炎疫病の発生により、全世界の呼吸器とその他の呼吸看護製品に対する需要は以前に見たことのないレベルに達した。これは逆に私たちのいくつかの重要な部品の不足とより長い納期を招いた。私たちのサプライヤーは一時的に消毒施設を閉鎖しなければならないかもしれません。従業員の新冠肺炎検査が陽性であるため、病気になったり、出勤を心配したり、意外な需要にかき消された従業員からの人員不足に直面しています。現在、サプライヤーが遭遇した困難は私たちの顧客への出荷能力に対する影響はわずかである；しかし、もし新冠肺炎の疫病が持続すれば、私たちの在庫にマイナスの影響を与え、顧客への出荷を延期する可能性があり、これは逆に私たちの収入と運営結果に不利な影響を与える。もし私たちのサプライヤーが私たちが必要な部品とコンポーネントをタイムリーに渡すことができなければ、私たちは受け入れ可能な条件で私たちの製品のために代替供給源を見つけることができるか、あるいは根本的にできないという保証はありません。もし私たちが十分な数量の在庫を購入できなければ、私たちの業務と経営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない
また、新冠肺炎の流行は、私たちの主要な会社のオフィス、販売、マーケティングセンター、製造場所であり、施設閉鎖、労働時間の減少、その他の社会的距離による努力の影響を含む当社の本社に影響を与え続ける可能性があります。例えば、私たちが製造、調達、サプライチェーン、研究開発などの重要な機能に関連するクラスターで働いている従業員のうち、ごく一部の人の新型肺炎検出が陽性であっても、業務機能全体が一時的に閉鎖され、私たち従業員の安全を確保する可能性があり、業務有効性は深刻な影響を受ける。さらに、私たちはこのような状況と懸念が続くかどうか、あるいは私たちが未来に私たちの1つまたは複数の施設を完全に閉鎖することを含む、より深刻またはより頻繁な中断を経験するかどうかを予測することができない。さらに、新冠肺炎の流行により、私たちはすべての遠隔勤務能力のあるすべての従業員に常勤または一部の遠隔作業を要求する。広範な遠隔作業手配は、私たちの運営、私たちの業務計画の実行、私たちの業務を展開するために必要なキーパーソンと他の従業員の生産性と可用性、そして私たちに重要なサービスを提供する第三者サービスプロバイダにマイナス影響を与える可能性があり、あるいは疫病の発生と関連政府の行動が私たちの正常な業務やり方を変える必要があるため、運営障害を招く可能性がある。自然災害、停電、接続問題、または従業員の遠隔作業能力に影響を与える他の事件が発生した場合、私たちは難しいかもしれませんし、場合によっては長い間私たちの業務を継続することはできません。遠隔作業の増加はまた、消費者のプライバシー、データ安全と詐欺リスクの増加を招く可能性があり、適用される法律と監督管理要求の理解、および新冠肺炎疫病に関する監督機関の最新の指導意見は、法律または監督管理面の挑戦を受ける可能性があり、特に監督指導意見は将来の発展に伴って変化する
 
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より広く言えば、新冠肺炎の疫病はすでに世界経済と金融市場に悪影響を与え続け、経済の持続的な低迷を招き、技術支出を普遍的に減少させ、私たちのプラットフォームとサービスの需要に悪影響を与える可能性があると予想されている。新冠肺炎が我々の業務にどの程度影響を与えるかは現在のところ推定できないが、影響は未来の発展に依存するため、これらの発展は非常に高い不確定性を持っており、予測できない
新冠肺炎の流行が私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす場合、それはまた、本節の“リスク要因”部分で説明された多くの他のリスクを悪化させる可能性があり、既存および新しい顧客への販売を増加させ、既存の契約を継続し、新技術を開発し、配備し、私たちのマーケティング能力と販売組織を拡大し、私たちの債務を返済するのに十分なキャッシュフローを生成し、私たちの債務を管理する協定における契約を遵守する能力に関するリスクを含むかもしれない
私たちは大手科学技術会社と新興会社からの激しい競争に直面しています。私たちはこれらのすべての競争相手と効果的に競争することができず、予想される市場浸透を達成し、収益性を達成または維持する能力に影響を与える可能性がある
私たちがサービスする市場競争は激しく、私たちは未来に競争が激化すると予想している。このような競争は私たちの製品の販売を更に困難にする可能性があり、定価の圧力の増加、利益率の低下、販売とマーケティング費用の増加、市場シェアの増加或いは失うことを招く可能性があり、いずれも私たちの業務、経営業績、財務状況を深刻に損なう可能性がある
私たちは大手と経験豊富な上場と私有企業からの激しい競争に直面しており、アンジェレン技術会社、ブルック社、タンナハ社、インフンサーズ、Flir Systems、PerkinElmer、島津会社、Thermo Fisher ScienceとWaters Corp.を含む。私たちの競争相手には、新技術と新興技術を追求するために設立された会社も含まれている。また、将来的には新会社と既存会社からの競争がより多くなると予想されており、現在これらの会社と直接競争していません。私たちの業界の発展に伴い、私たちの既存および潜在的な競争相手は、私たちとパートナー関係にあり、その製品が自社の会社と相互運用している会社を含む、彼らの間または第三者との協力関係を構築する可能性があり、これは巨大な市場シェアを得る可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの競争脅威のいずれかは、単独または他の脅威と組み合わせて、私たちの業務、経営業績、および財務状況を深刻に損なう可能性がある
私たちと比べて、私たちの多くの競争相手はより大きな市場占有率、より長い経営歴史、より強い知名度、より大きな顧客基盤、そしてより多くの財務、技術、販売とマーケティング、製造、流通、その他の資源を持っています。しかも、私たちの多くの競争相手は私たちよりもっと広い製品を持っている。これらの会社は、割引価格で製品を他の製品やサービスとバンドルし、市場シェアを迅速に獲得しようとするなど、より多くの資源を利用して市場で自分をより良く位置決めしようと試みているかもしれない。また、私たちの多くの競争相手は、私たちよりも広い顧客とパートナー関係を持っているため、私たちの技術よりも優れた技術の開発に成功したことを含む、市場発展や顧客ニーズの変化を識別し、応答することができるかもしれません。潜在的な顧客はまた、製品の性能や機能にかかわらず、新しいサプライヤーから購入するのではなく、彼らの既存のサプライヤーから購入することを好むかもしれない。私たちの規模の大きい競争相手は、大型または複雑な契約をよりよく管理し、より広い地理的存在を維持することができるかもしれない。私たちの規模の小さい競争相手は通常1つまたはいくつかの製品に集中していて、彼らは往々にして自分が選んだ市場で足場を固めている。これらの競争相手のいずれも、私たちよりも早く新しい技術、市場発展に反応するか、または新しい販売機会をより効果的に求めることができる。私たちはあなたに私たちが既存や新しい競争相手と競争することに成功するということを保証することはできません。したがって、私たちの業務は予想通りに増加しない可能性があり、私たちの業務は影響を受ける可能性がある
 
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現在、私たちの収入の大部分は私たちの手持ち製品から来て、そして私たちがデスクトップ製品から得た収入を積極的に増加しており、現在主に生命科学市場に集中している。もし私たちが既存市場で著しい市場受容度を維持できなかったり、新しい市場と拡大していく市場での私たちの浸透率を増加させることに成功できなかったら、私たちは予想される収入を発生させず、私たちの見通しは損なわれる可能性がある
2019年、私たちの約69%の製品とサービス収入は私たちの手持ち製品の販売から来ています。主にMX 908です。今日、この市場は主に救急人員、消防士、地方、州と連邦法執行部門、そして軍事、税関と国土安全顧客から構成されている。私たちがこれらの組織に販売している製品が市場に受け入れられ続けることは私たちの将来の成功に重要であり、これらの組織が世界的に私たちの製品を採用することは私たちの成長戦略の重要な部分だ。もし市場のMX 908製品に対する需要が低下した場合、私たちの製品がより大きな市場受容度を維持または獲得できなかった場合、あるいは現場検証市場で私たちの販売と顧客サービスの努力を実行できなかった場合、利益を達成または維持することができないだろう
私たちはまた、生命科学市場、特に抗体療法、細胞と遺伝子療法、合成生物市場で、私たちのデスクトップ機器からかなりの収入を得ています。2019年、私たちの製品とサービス収入の約29%はバイオ製薬会社と研究機関から来ている。私たちは最近私たちのRebel製品ラインを発売しました。私たちの未来の成功は私たちがこの製品ラインを商業化することに成功する能力に部分的にかかっています。生命科学コミュニティは少数の早期採用者と重要なオピニオンリーダーから構成され、彼らはコミュニティの他の部分に重大な影響を与えた。生命科学製品の成功は科学界がある製品を受け入れ、それを研究領域に適用する最適な方法としたことが大きい
私たちの解決策の市場規模は見積もりより小さいかもしれませんが、新しい市場機会は私たちが予想していたように急速に発展しないかもしれません。あるいは私たちが製品を成功させる能力を根本的に制限しているかもしれません
私たちの製品の市場は急速に発展しているので、私たちの現在と未来の解決策の市場規模を正確に予測することは難しい。現在および将来の解決策の年間アドレス可能市場総量の推定は、いくつかの内部および第三者の推定および仮定に基づいている。さらに、我々の成長戦略には、新たな解決策を打ち出し、経験の限られたまたは経験のない新市場での既存解決策の販売を拡大することが含まれている。新しいまたは既存の解決策を新しい市場機会に販売するには発展と成熟に数年かかるかもしれないが、これらの市場機会が私たちが予想していたように発展するかどうかを決定することはできない。例えば、このような技術を用いた十分な数の研究が同業者評議の出版物に発表されるまで、新しい生命科学技術は通常、関連市場に採用されない。我々の仮説と我々の解決策の年間潜在市場総量の推定に基づくデータは合理的であると信じているが，これらの仮定と推定は正しくない可能性があり，我々の仮説や推定を支援する条件，あるいは我々が使用している第三者データの基礎条件は随時変化し，我々の推定の正確性を低下させる可能性がある.したがって、私たちの解決策の年間総潜在市場の推定は正しくないかもしれない
私たちは仮定、推定、そしてデータに依存して、私たちのいくつかの重要な指標を計算します。これらの指標の中で真実または感知の不正確さは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に負の影響を与えます
私たちの財務業績のほかに、私たちの経営陣は定期的に多くの運営と財務指標を審査し、製品とサービス収入を設備販売と消耗品およびサービス収入(経常収入)、製品投入量、累積製品投入量、顧客市場(政府、製薬/生物技術と学術界)によって区分された収入、および顧客を代表してテスト、試験、試験、全面的な配置に参加するチャネル機会状況に細分化し、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を確定し、財務予測を制定し、戦略決定を行う。私たちの業界と私たちの業務が発展していくにつれて、私たちの評価業務や会社の指標も発展していく可能性があります。また，我々が用いた指標の計算は合理的と考えられる見積りに基づいているが，我々の内部ツールは第三者によって独立に検証されたものではなく，多くの制限があり，また，これらの指標を追跡する方法が変化する可能性がある
 
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時間、例えば、私たちの顧客収入は、政府、製薬/生物、学術界で販売されている業界によって細分化されています。したがって、投資家たちはこのような指標に過度に依存してはいけない
私たちの販売サイクルは長く予測できないかもしれませんが、私たちの販売はかなりの時間と費用を必要とし、これは私たちの財務業績が予測不可能で可変性を持ち、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは延長された販売周期を経験しているため、私たちは収入の時間を予測することが困難で、一部の理由は私たちの製品、私たちの製品の高価な購入を理解することを教育する必要があり、私たちのいくつかの顧客は試験的研究を含む、より長い時間の製品テストと評価を行いたいと思っており、私たちの顧客は彼らの既存の解決策とサプライヤー関係を交換したいと思っています。私たちの顧客が製品を購入することは通常様々な他の要素の影響を受けます。これらの要素は私たちの販売周期を延長する可能性があります。彼らの予算周期と承認プロセスの時間手配、予算制限、延長の交渉、ユーザー調査、行政処理とその他の遅延を含むかもしれません。特に、米国や他の国の政府部門や機関は、我々の製品が重要な戦略的応用を持っているかどうかを評価するのが一般的だ。そのため、試験、テスト、評価過程は広い可能性があり、注文は往々にして十分な予算資金があるかどうかに依存する。政府機関の注文の調達過程は複雑で時間のかかる競争的入札過程に関連する可能性がある。入札仕様や契約付与は競争相手の挑戦を受けており，これはさらに販売周期を延長する可能性がある.また、米国州と地方危険材料、緊急管理、警察組織は、私たちの製品を調達するために必要な資金を得るために常に贈与を申請しなければならない。これは、特にいつ贈与が付与されるかどうかについて、長く予測できない過程である。そのため，我々の販売周期は数ヶ月から1年以上と様々であり，いつあるいは潜在顧客に販売されるかを予測することは困難である.これらのすべての要素は私たちの四半期の財務業績の変動を招き、特定の四半期の経営業績が投資家の予想を下回る可能性を増加させる可能性がある。もし私たちが大量の資源を費やした後に販売を成功させなかった場合、あるいは上記のいずれかの理由で遅延が発生した場合、私たちの将来の収入と運営費用は実質的な悪影響を受ける可能性がある
新しい市場に入るには大量の資源が必要であるため、私たちは戦略と運営決定をしなければならず、いくつかの市場、技術製品、またはパートナー関係を優先しなければならず、私たちが有意義な収入を生み出したり、潜在的な新しい市場を利用する方法で私たちの資源を使用することは保証されない
私たちのプラットフォームは広範な市場に潜在的な応用があると信じており、私たちは私たちがより高い成功確率や収入機会があると思ういくつかの市場、あるいは製品の商業化と収入の実現または実現の道が短い市場を狙っている。例えば，2018年には，エアロゾル蒸気検出器を開発するための特定の政府プロジェクト機会について合意し，最近，細胞治療や遺伝子治療市場における我々の製品の評価に関するいくつかの合意に達した。私たちは、短期的な機会の推進と、私たちの技術のためのより多くの市場の開拓とのバランスを保つために、引き続き私たちのプロジェクトで機会を優先して資源を分配することを求めています。しかし，新しい市場を開発するワークフローには大量の資源が必要であるため，どのような市場を追求するか，個々の市場に割り当てられた資源数について決定しなければならない.特定の市場やワークフローへの研究、開発、協力、管理、財務資源の分配に関する決定は、いかなる実行可能な製品の開発にもつながらず、より良い機会から資源を分流する可能性がある。同様に、私たちがいくつかの市場で延期、終了、または第三者と協力する潜在的な決定は、その後、次善であることが証明され、私たちが貴重な機会を逃す可能性があるかもしれない。特に、抗体療法、細胞療法や合成生物市場などの市場のためにより多くの関連製品や応用を開発することができなければ、私たちの業務の増加を緩和または停止し、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に悪影響を与える可能性がある
もし私たちが私たちの製品を臨床や診断目的に販売すれば、私たちの製品は将来的にアメリカ食品医薬品局(FDA)や他の規制機関の厳しい規制を受ける可能性があり、これは私たちのコストを増加させ、私たちの製品の商業化を延期または阻止し、それによって私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに実質的な悪影響を与える可能性がある
私たちは私たちのMX 908、Rebel、ZipChipインターフェースを含む私たちのプラットフォームと設備を、研究にのみ使用するための製品として顧客に提供します。Ruoが表示されている製品は免税できます
 
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FDAの大多数の要件は、上場前の承認または承認、生産要件、およびその他の要件を含む。Ruoが表示されているが、実際に臨床診断用途に使用されている製品は、FDAによって連邦食品、薬物と化粧品法案(FDCA)に基づいて偽とミスブランドを混入し、FDA法執行行動の影響を受ける可能性がある。FDAは、RUOとラベル付けされた製品の予期される用途を決定する際に、FDAは、製品がどのように販売され、誰に販売されるかを含む、製品の流通および使用に関連するすべての場合を考慮すると述べている。FDAは、我々の製品がRUOとして適切にマーケティングされているか、またはRUOとラベル付けされた製品が実際に臨床診断用途のために使用されていると結論付けない可能性があり、適用された法規を遵守するまで、私たちの製品の流通を停止することを含む、私たちの製品の流通を停止することを含む、私たちの評価に同意しないかもしれない。これは、私たちの収入を減少させ、私たちのコストを増加させ、私たちの業務、将来性、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす。もしFDAが将来的にRUO製品の上場許可を得ることを要求した場合、FDAが私たちが要求したいかなる許可も承認しないことをタイムリーにまたは根本的に承認しない保証はない。さらに、私たちは現在RUOの形態で私たちの製品を販売しているにもかかわらず、私たちは将来、それを臨床または診断目的に使用することを決定するか、あるいは臨床または診断目的のための他の異なる製品を開発する可能性があり、これはより煩雑な法規要件の適用につながるかもしれない
私たちは私たちの重要な人員と他の高い素質の人員に依存して、私たちが私たちの人員を募集、育成、維持することができなければ、私たちの目標を達成できないかもしれません
私たちの未来の成功は私たちの高級管理者、研究開発者、製造と販売者、顧客サービス人員とマーケティング人員を含む、私たちの募集、訓練、維持と激励の能力にかかっている。特に、私たちのCEO、私たちの共同創業者の一人であるKnoppp博士と私たちの最高技術者、私たちの共同創始者の一人であるBrown博士は、私たちのビジョン、戦略方向、文化、製品に重要です。私たちのすべての従業員はいつでも私たちとの関係を終わらせることができて、これらの人たちのサービスを失うことは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちは私たちの高度な経営陣に依存して私たちの既存の業務運営を管理し、新しい成長機会を探して求めている。いずれの上級管理職メンバーの流出は、私たちの業務目標の達成を大幅に延期したり阻害したりする可能性があり、彼らの交換は多くの時間と費用を伴う可能性があります
私たちが業務規模を拡大し続けるにつれて、私たちのいくつかの製品、ある顧客、あるいはある市場、生物製薬市場を含めて、専門的な販売チームや販売員が必要かもしれません。彼らの経験は私たちが現在雇っている人とは違います。私たちの持続的な成長はある程度、訓練された販売者を吸引、維持、激励することに依存し、彼らは必要な科学的背景と技術能力を持って、私たちのシステムを理解し、潜在的な新しい顧客に効果的に識別と販売することができる。より多くの合格者を確定、採用、訓練するには多くの時間、費用、そして注意が必要になるだろう。また，我々の分析ツールや可視化ソフトウェアなどの補完ソフトウェアツールの持続的な開発は，ボストン地域で訓練されたソフトウェアエンジニアを争い，訓練された顧客サービス者を世界的に奪い合うことが求められている
私たちは私たちのどの従業員とも固定期限の雇用契約を持っていない。したがって、私たちの従業員は事前に通知することなく私たちの会社を離れ、競争相手のために自由に働くことができますが、彼らの秘密、非招待、知的財産権譲渡協定の条項を守ることができます。私たちの製品の複雑性と技術性、及び私たちがその中で競争している活力に満ちた市場のため、いかなる吸引、訓練、維持と激励に合格しなかった行為はすべて私たちの経営業績と成長の将来性を深刻に損なう可能性がある
許容可能なコストまたは許容可能な性能レベルの需要を満たすために、必要な仕様または数量に一貫して設備や消耗品を生産することができない可能性がある
私たちの製品は、多くの異なるコンポーネントを含む統合ソリューションであり、これらのコンポーネントは協働して動作します。したがって、単一のコンポーネントにおける品質欠陥は、解決策全体の性能に影響を与える可能性がある。私たちが新製品を発展し、発売することに伴い、私たちの製品はますます複雑な技術に溶け込み、私たちの製品が品質を犠牲にすることなく必要な数量で生産することがますます難しくなることを保証します。お客様が望む製品の仕様と品質を常に達成するために、私たちまたは私たちの第三者メーカーが私たちの製品を生産し続けることは保証されません。未来の設計問題や予見不可能な製造は
 
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我々またはこのような第三者施設の汚染、設備故障、老化部品、第三者サプライヤーからの部品および材料の品質問題、またはプログラムに厳格に準拠できなかったり、規格を満たしていないなどの問題は、私たちのブランド、業務、財務状況および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちまたは私たちの第三者製造業者が国際標準化組織またはISOの品質管理認証を失う可能性がある。もし私たちまたは私たちの第三者メーカーがISO品質管理認証を維持できなかったら、私たちの顧客は私たちから製品を購入しないことを選択するかもしれません。さらに、私たちまたは私たちの第三者製造業者は、予想される需要を満たすために生産を増加させることができないかもしれません。または停止に遭遇する可能性があります
お客様のニーズに応えるために、私たちの製品と私たちの製品を製造するための部品の需要を予測しようとしています。この需要を正確に予測できなければ、追加のコストや製造遅延が生じ、販売や大量の在庫貯蔵コストが失われる可能性があります
製造欠陥または品質管理問題のリスクは通常高く、私たちまたは第三者メーカーによって生産された新製品、1つのメーカーから別のメーカーに移行した製品、特に私たちが過去に協力していなかったメーカーから移行または開始した場合、1つの製造施設から別の製造施設に移行する製品である。私たちと私たちの第三者メーカーは時間通りに新製品を発売し、既存製品の製造を新しいメーカーに移し、私たちの製造能力を新しい場所に移したり、製造欠陥のない内部に移って追加の消耗品を製造することができることを投資家に保証することはできません。ビジネス上許容可能なコストで規格、数量、コストに適合した製品や部品を生産することができないことは、マイナスの影響を与え、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは第三者サプライヤーに依存して私たちの製品に部品と原材料を持続的に供給して、もしこれらの部品や原材料が不足した場合、私たちは顧客の需要を満たす新製品を生産するために十分な部品を得ることができないかもしれません。あるいはこれらの部品により高い価格を支払うことを余儀なくされるかもしれません
私たちは限られた数量のサプライヤーに依存して、私たちの製品の組み立てに使用するいくつかの重要な部品を提供して、場合によっては、例えば私たちのマイクロ流体チップ中のガラス、綿サンプルと製品中のセンサーを提供して、私たちはあるサプライヤーに依存して特定の部品、部品、あるいは消耗品を提供します。多くの場合、私たちの製品は標準コンポーネントを使用しますが、場合によっては、コンポーネントは限られた数のサプライヤーからしか購入できない場合があります。特に，我々のRebelオートサンプラーコンポーネントとMX 908消耗品は単一サプライヤーに依存している。もし何らかの理由で、私たちがこれらのスワブサンプラーを得る機会が制限または遅延された場合、私たちは代替源のスワブサンプラーを迅速に識別し、同定する必要がある。代替ソースの決定および同定には時間がかかり、追加費用がかかる可能性があり、代替ソースが予想通りに動作することは保証されない。もし私たちの顧客が綿棒サンプラー、マイクロ流体チップまたは検出キットのような消耗品の不足または遅延の状況に遭遇した場合、またはこれらの消耗品の性能が顧客の予想されるレベルに達していない場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある
また、相対的に低い在庫を維持し、予想される年間需要に応じて部品を調達します。私たちと私たちの契約製造業者はこれらのコンポーネントについて長期供給契約を締結していません。私たちのどの第三者サプライヤーも特定の時期または任意の特定の数量で私たちに製品を供給する義務はありません。特定の調達注文で提供可能な製品がない限り。私たちは私たちの多くのサプライヤーの主要な顧客ではありませんので、これらのサプライヤーは私たちより他の顧客の需要を優先するかもしれません。私たちの業界は過去に部品不足と納品遅延を経験したことがあります。将来私たちは業界の需要が旺盛あるいはその他の要素で重要な部品不足や遅延を経験するかもしれません。私たちのシステムを構築するために必要な多くの他のコンポーネントも時々供給されない。そのため、不足や遅延が発生した場合、私たちは合理的な価格あるいは許容可能な品質で十分なコンポーネントを獲得して新製品を製造することができず、顧客の需要や私たち自身の経営目標を満たすことができなくなり、これは私たちの顧客関係、業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
 
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また、火災、洪水又はその他の自然災害又は死傷事件により、当社の任意のサプライヤーの製造施設又は他の財産に損害を与えることにより、我々の業務、財務状況及び運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの現在の研究開発努力は数年以内に著しい収入が生じないかもしれませんが、もしあれば
私たちの製品を開発するのは高価で、製品開発の投資は長い投資回収期間に関連するかもしれない。私たちの研究開発への投資は、適切な製品が発生しないかもしれないし、製品の収入が予想よりも長くなるかもしれないし、生産された収入が私たちが予想していたよりも少ないかもしれない。2019年12月31日までの年度と2020年9月30日までの9ヶ月間の研究開発費はそれぞれ900万ドルで、総収入の50%と600万ドルを占め、総収入の28%を占めています。私たちの将来の計画には、製品研究と開発への大きな投資、私たちの手持ち製品の機会の拡大、私たちのデスクトップ製品の新応用分野が含まれています。私たちは私たちの競争地位を維持するために、私たちの研究開発のために多くの資源を投入し続けなければならないと信じている。しかし、私たちは今後数年以内にこのような投資から相当な収入を得られないかもしれない
私たちの製品で発見されなかったミスや欠陥、あるいは私たちの製品のエンドユーザーが犯したミスは、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの製品に対する市場の受容度を下げるかもしれません
私たちの設備や消耗品および付属のソフトウェアは、新バージョンを初めて発売またはリリースする際に、検出されなかったエラーや欠陥が含まれている可能性があります。当社の製品やソフトウェアの中断や他の性能問題は、お客様の研究や業務に悪影響を与え、当社の名声を損なう可能性があり、製品の修理や交換に関連する収入の減少やコストの増加を招く可能性があります。また，エンドユーザが誤りを犯した場合や特定の物質を正確に分析できなかった場合，我々の製品は，最終的に有害であることが証明された物質を識別できなかったことに関連している可能性があり，あるいは逆に，無害であることが証明された物質による誤警報に関与している可能性がある。また、本募集説明書“業務”の一部に記載されている“Reachback”計画に関連するサービスのような顧客支援サービスを提供する。1つまたは複数の支援相談の場合に、顧客に不正確または不正確な情報を提供することができるようにする。このようなミスやエラーが発生した場合、重大なコストが発生する可能性もあり、私たちの主要者の注意力が移行する可能性があり、あるいは他の重大な顧客関係の問題が発生する可能性があります。私たちはまた、私たちの製品および解決策のミスまたは欠陥に関連する損害のメディアから注目され、保証クレーム、または契約違反を受ける可能性があります
私たちの情報技術システムに重大な中断やデータセキュリティが破壊された場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります
私たちは情報技術システムに依存して財務記録を保存し、私たちの研究と開発活動を促進し、私たちの製造業務の管理、品質管理の維持、顧客の注文、会社の記録の維持、従業員と外部の各方面とのコミュニケーション及びその他の重要な機能を実行する。我々の情報技術システムは、自然災害および災害を含むが、これらに限定されない故障、悪意の侵入、およびコンピュータウイルスまたは他の破壊的事件の影響を受けやすい可能性がある。ネットワーク攻撃や他のインターネットベースの悪意のある活動は増加し続けており、クラウドベースのプラットフォーム·サービスプロバイダは攻撃対象となり続けることが予想されている。従来のコンピュータハッカーに加えて、悪意のあるコード(例えば、ウイルスおよびワーム)、従業員の窃盗または乱用、サービス拒否攻撃、および複雑な民族国家および民族国家によって支持される参加者は、現在も攻撃(高度な持続的脅威侵入を含む)に参加している。このような脅威に対応するために安全障壁を設置するために大きな努力をしているにもかかわらず，これらのリスクを完全に軽減することはほとんど不可能である。もし私たちの安全措置が第三者行為、従業員または顧客のミス、汚職、盗難、または詐欺で得られた登録証明書またはその他の理由で損害を受けた場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性があり、私たちは重大な責任を招くかもしれません。もし私たちの情報技術システムやあるサプライヤーのシステムが長期的にシステム中断が発生した場合、私たちの顧客にサービスを提供する能力に悪影響を与え、私たちの業務に悪影響を与える可能性があります。もし私たちの施設の運営が中断されれば、私たちが受け入れ可能な時間枠で機能を回復できなければ、私たちの業務に実質的な影響を与える可能性があります。さらに、我々の情報技術システム(および私たちのサプライヤーおよびパートナーの情報技術システム)は、内部不良エージェント(例えば、従業員)または外部非行者(その攻撃は、ソーシャルネットワークを含む)のいずれかのデータセキュリティホールの影響を受けやすい可能性がある
 
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エンジニアリングおよびインターネット釣り詐欺)は、個人データ、敏感なデータ、および機密情報を不正な人に暴露する可能性がある。このようなデータセキュリティホールは、商業秘密または他の知的財産権の損失をもたらす可能性があり、または、私たちの従業員、顧客、および他の人の個人情報(敏感な個人情報を含む)の漏洩を引き起こす可能性があり、いずれも、私たちの業務、名声、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
さらに、そのような情報またはデータのアクセス、開示、または他の失われたまたは許可されていない使用は、法的クレームまたは訴訟、規制調査または行動、および個人情報のプライバシーおよびセキュリティを保護する法律(連邦、州および外国データ保護およびプライバシー法規を含む)に基づいて規定される他のタイプの責任をもたらす可能性があり、これらの法律に違反することは、重大な処罰および罰金を招く可能性がある。さらに、すべてのデータセキュリティイベントの検出および調査を求めているにもかかわらず、セキュリティホールおよび当社の情報技術システムおよびデータに不正にアクセスする他のイベントの検出は困難である可能性があり、このような脆弱性またはイベントの決定における任意の遅延は、上述したタイプの危害および法的リスクを増加させる可能性がある
潜在的なデータセキュリティ違反の調査、緩和、対応および適用される違反通知義務の遵守は、個人、規制機関、パートナー、その他の人へのコストが高くなる可能性がある。私たちの保険証書は、このような中断、故障、またはセキュリティホールによって生じる潜在的なコストと他の損失を補償するのに十分ではないかもしれません。しかも、私たちは未来に経済的に合理的な条項でこのような保険を受けないかもしれないし、根本的にできないかもしれない。また、その是非曲直にかかわらず、費用が高く、経営陣の注意をそらし、私たちの名声を損なう可能性がある訴訟を弁護する
私たちの国際業務は追加のリスクをもたらすかもしれません。これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません
2019年12月31日までの年度と2020年9月30日までの9ヶ月間、国際収入はそれぞれ私たちの総収入の24%と14%を占めています。私たちは未来に私たちの国際収入と業務が引き続き拡大すると予想する。私たちの国際業務は、アメリカでは直面していない様々なリスクに直面しています
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国際収入の開発に関する旅行、インフラ、法律コンプライアンスコストの増加の困難
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契約を実行し、売掛金を回収し、長い支払い周期、特に新興市場では困難である
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米国政府に比べて、外国政府の多くは安全と安保、危険化学品を検出する技術への投資が少ない
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私たちが事業を展開している国の全体的な経済状況は
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外国の収入に課される追加の源泉徴収税または他の税、ならびに対外貿易または投資に課される関税または他の制限；
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私たちが運営している外国司法管轄区のプライバシーとデータセキュリティ要求を守る
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米国とは異なる多くの外国の法律または法規要件を課したり、思わぬ不利な変化を課したりする
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我々の製品に埋め込まれたソフトウェアおよび製品の内蔵化学物質ライブラリのような、複数の言語の製品または技術の開発に関連するコストおよび遅延；
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海外の技術基準を守る
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私たちの製品の出荷と検収時間を増やす
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外貨為替リスクを増加させる
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一部の国では知的財産権の保護が減少しています
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政治的動乱、戦争、テロ事件、あるいはこのような事件に対する反応
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私たちがグローバルに業務を拡大し続けるにつれて、私たちの成功は、私たちの国際業務に関連するこれらや他のリスクを予測し、効率的に管理する能力に大きく依存するだろう
 
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私たちの国際市場での全面的な成功は、私たちが異なる法律、法規、経済、社会、政治的条件で成功できるかどうかにある程度かかっている。私たちは、私たちが業務を展開しているすべての国でこれらのリスクを効率的に管理する政策や戦略を策定し、実施することに成功しないかもしれない。もし私たちがこれらのリスクをうまく管理できなければ、私たちの国際業務を損害し、私たちの国際売上高を減少させ、私たちのコストを増加させ、それによって私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない
グローバルなプライバシーやデータセキュリティ要件を遵守することは、追加的なコストと責任をもたらしたり、グローバルでデータを収集して処理する能力を抑制したりする可能性があり、これらの要求を守らないことは、私たちを巨額の罰金と処罰に直面させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
全世界の情報の収集、使用、保護、共有、譲渡、その他の処理の規制枠組みは急速に変化しており、予見可能な未来には依然として不確定である可能性がある。国際的には、多くの法域の法律、法規、標準は個人情報の収集、使用、保留、安全、開示、移転、および他の処理に広く適用されている。例えば、2018年5月に欧州経済圏(EEA)の全加盟国で発効した欧州共通データ保護条例(GDPR)は、欧州委員会のその法律に対する管轄権範囲を大きく拡大し、個人データを処理する一連の要求を増加させている。GDPRは、欧州経済圏加盟国および連合王国が個人データ処理を管理する国家立法、法規、ガイドラインと共に、個人データを収集、使用、保持、保護、開示、移転、および他の方法で個人データを処理する能力に厳しい義務と制限を加えている。特に，GDPRには，個人データに関する個人の同意と権利，個人データをヨーロッパ経済圏や連合王国に移転すること，セキュリティ規定違反の通知，個人データのセキュリティと守秘の義務や制限がある.GDPRは、ある違反行為に対して、金額が大きい者を基準として、世界の年収4%または2000万ユーロに達する罰金を科すことを許可した
これらすべての変化するコンプライアンスと運営要件は、私たちのデータ処理実践と政策を修正する必要があるかもしれません。これは、逆に経営陣の注意を分散させたり、他の計画やプロジェクトからリソースを移したりする可能性があります。データのプライバシーやセキュリティに関連した適用された法律および法規を遵守できないか、または遵守できないと判断された場合、特定の司法管轄区域における集団訴訟プライバシー訴訟を含む政府機関または他の第三者の訴訟または訴訟を引き起こす可能性があり、これは、巨額の罰金、制裁、裁決、罰または判決に直面し、これらすべてが、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの融資と保証協定には、私たちの経営活動を制限する契約が含まれており、もし違約が発生すれば、未返済の債務を返済する必要があるかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、経営業績、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります
2019年8月29日、Signature Bankと融資と保証協定を締結し、その後修正を行い、この合意に基づいて、Signature Bankは2023年8月1日の1，500万ドルの定期ローン手配を提供することに同意した。このローンのすべての資金は2019年8月29日に到着した。私たちがこれらの債務を返済する前に、融資および保証協定は、財務報告、財務契約(制限されていない最低現金レベルを含む)および保険に関する要求、および私たちの業務または財産の処分、私たちの業務ラインの変更、清算または解散、任意の支配権取引、任意の他のエンティティとの合併または合併または買収の他のエンティティの全部またはほぼすべての株または財産の買収、追加債務の発生、私たちの財産への留置権の発生、任意の配当金の支払い、または配当金の他の分配、配当金を償還する能力の制限を含む様々な慣例的契約の制約を受ける。入国許可協定を締結し、関連会社と取引を行い、私たちの知的財産権を侵害します。これらは私たちの業務運営能力の制限が私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは2021年2月までに利息だけを支払うことを許可され、その時に元金の償却が開始される。しかし、融資や担保協定の下で違約事件が発生した場合、融資手配された未返済債務の返済が必要になる可能性がある。その他の事項を除いて、ローンに応じて必要なお金を支払うことができない場合、違約事件が発生します
 
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当社や吾などの資産は、例えば、当社または吾などの資産が、破産手続きのような何らかの法的手続きの影響を受けること、満期時に私たちの債務を支払うことができないこと、または第三者と契約を締結することができず、第三者がこのような債務の満期日を加速させることを可能にしたり、私たちに重大な不利な変化をもたらす可能性がある。このような違約事件が発生した場合、私たちは十分な利用可能な現金を持っていないかもしれないし、株式や債務融資によって追加資金を調達してそのような債務を返済することができないかもしれない。この場合、私たちは、私たちの製品開発または運営を延期、制限、減少、または終了することを要求されるか、または私たちが本来より開発し、マーケティングしたいと思っていた製品を開発およびマーケティングする権利を他人に付与されるかもしれません。貸手はまた、貸手を担保する権利として行使することができ、定期融資を保証する担保を引き継ぎ、処分することができ、この担保は、我々の財産(負の質権に拘束された知的財産を含まない)を実質的に含む。これらのすべての事件は、私たちの業務、財務状況、経営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの現在の業務の大部分は同じ場所で行われており、私たちの施設のいかなる中断も私たちの業務にマイナス影響を与え、私たちの費用を増加させる可能性があります
マサチューセッツ州ボストンにある本社は私たちのすべての会社と行政機能、私たちの大部分の研究、そして私たちのすべての内部製造をほぼ網羅しています。火災や洪水のような自然災害や他の災害は、私たちの運営が大幅に遅延し、私たちの製造設備や在庫を破損したり破壊したりし、追加費用を発生させる可能性があります。火災、洪水、そして他の自然災害に対する私たちの保険は、どんな特定の状況でも私たちの損失を補うのに十分ではないかもしれない。保険の有無にかかわらず、火災、洪水、または他の自然災害または死傷事件による当社の製造施設または私たちの他の財産、または私たちの任意のサプライヤーによる損害は、当社の業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
アメリカ政府への製品販売に関するリスク
2019年12月31日までの年度と2020年9月30日までの9ヶ月間、政府顧客からの収入はそれぞれわが製品とサービス収入の67%と77%を占めています。これらの製品とサービスの収入の大部分はアメリカ政府の機関と部門から来ている。さらに、私たちの許可と契約収入のほとんどの収入は、アメリカ政府に関連する契約または下請け契約から来ている。私たちは予測可能な未来に、アメリカ政府契約が相当な収入をもたらすと予想している。米国政府への販売から私たちの収入を得る大部分には、以下に述べるリスクを含むかなりのリスクが存在する
私たちの業務の大部分は公共部門への販売に依存しており、政府契約を受け入れて維持することができない場合、あるいは公共部門の契約や財政政策が変化すれば、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの収入の大部分は、私たちが直接あるいは流通パートナーを通じて連邦、州、地方と外国政府、そして政府機関と締結した契約から来ていて、私たちの業務の成功と成長は引き続き私たちが政府契約を成功的に調達することに依存すると信じています。例えば、私たちは直接または他の流通パートナーを通じて直接または他の流通パートナーを通じてアメリカ連邦政府機関に収入を販売してきましたが、私たちはこの収入の大きな部分を獲得し続けることが予想されてきました
このような政府機関の販売には多くの挑戦と危険が直面している。政府機関への製品販売は競争が激しく、コストが高く、時間がかかる可能性があり、通常は大量の前期時間と費用が必要だが、これらの努力が販売をもたらす保証はない。私たちはまた、公共部門の顧客に商業契約に通常ないいくつかの権利を提供する契約の形成、管理、履行に関連する法律および法規を遵守しなければならない
したがって、私たちの業務、財務状況、経営結果、および見通しは、限定されないが、いくつかのイベントまたは活動の悪影響を受ける可能性がある
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財政や緊縮政策の変化や政府の利用可能な資金の減少
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政府の計画や適用要求の変化
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政治環境の変化には、政府行政の指導部交代の前または後、それによって生じる政策や優先順位、それによって生じる資金面の不確実性や変化が含まれる
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落札されていない者が、政府が私たちまたは私たちのパートナーに実際に付与された契約に関する入札抗議を含むが、これらに限定されない、政府調達に関する控訴、紛争または訴訟
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新しい法律、法規、または既存の法律、法規を変えることによって
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予算制限には、“自動減額”や同様の措置による自動減額と、連邦政府またはその一部の部門や機関の支出ミスによる制限が含まれている
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政府の顧客との係属中、新しい、または既存の契約に関して、第三者の影響または第三者からの競争
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政府支出または調達過程中に出現する可能性のある遅延または変化、戦争、テロ事件、自然災害及び公衆衛生問題或いは流行病などの事件によるもの、例えば最近の新冠肺炎疫病；
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私たちが制御できない他の要因による増加または意外なコストまたは意外な遅延、例えば、私たちのパートナーおよび下請け業者のパフォーマンス失敗
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どのようなイベントや活動も、政府および政府機関が将来的に私たちの製品およびサービスを購入することを延期または停止させ、既存または新しい政府顧客から購入された規模または支払い金額を減少させるか、または他の方法で私たちの業務、運営結果、財務状況、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある
米国政府の計画は予算制限と政治的考慮の制限を受け、将来計画終了を招く可能性のある不確定資金レベルの影響を受けている
米国政府機関や部門の調達は往々にして戦略的で、規模も大きい。したがって、私たちの顧客に影響を与える連邦資金レベルの減少は、私たちの顧客の注文規模に悪影響を与えたり、注文がキャンセルされたりする可能性があります。政府契約は、商業契約と比較して、より広範な審査と宣伝を受けることが多い。新たに署名された政府契約の数や条項は、まもなく行われる選挙や政府税収政策の改正など、政治的·経済的要因の大きな影響を受ける可能性がある。私たちの政府契約に関する否定的な宣伝は、その正確性にかかわらず、新しい契約を競争する能力に影響を与え、私たちの業務を損なう可能性があります。どんな理由でも、安全関連の政府支出が減少したり、私たちが解決したプロジェクトを放棄したりすることは、私たちの販売を損ない、私たちの価格に圧力を与え、私たちの収入と利益率を減少させる可能性がある
長年の米国政府計画は、多くの異なる個人契約、贈与、協力協定、および下請け契約、または他の下請けを付与することによって実施することができる。アメリカ政府プロジェクトのために、プロジェクト資金は国会支出にかかっている。国会は通常、1つの計画が数年間続く可能性があっても、財政年度に基づいて支出する。政府プロジェクトは当初は一部の資金しかなかったことが多く、国会がさらなる支出をした場合にのみ、追加資金の提供を約束した。計画を終了するか、計画に資金を約束できなかったことは、その計画が予想していた将来の収入損失を招き、これは私たちの業務に実質的な損害を与える可能性がある
私たちとアメリカ政府との契約は私たちに不利な要求を強要する可能性があり、私たちの成長見通しや経営業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
アメリカ政府との契約には内在的な危険がある。アメリカ政府は通常、私たちが適用契約の条項を履行できなかったかどうかにかかわらず、私たちとの任意の契約を終了、注文を減らす、または他の方法で修正することができる。この場合、政府は未完成の仕事のために損失した利益を私たちに支払う必要はないだろう。私たちの違約による終了は私たちに責任を負わせ、未来の契約と注文を競争する能力を損なう可能性があります。不利な終了条項のほかに、私たちのアメリカ政府の契約と関連法規には、アメリカ政府が一方的に私たちの新しい契約の受け入れを一時停止し、告発された解決策を待つことができる条項が含まれています
 
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調達法律や法規に違反して、既存の契約の価値を下げ、契約を修正し、私たちの製品、サービス、関連材料の輸出を制限する可能性があります
私たちの政府機関との契約は、私たちを他のリスクに直面させる可能性があり、政府に例えば、政府に商業契約では通常見つからない追加の権利と救済措置を与えるかもしれない
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詳細なコストや価格設定情報を取得し、
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“最恵国顧客”の定価を得る
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通常の監査を実行する
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平等な雇用と雇用基準を実行する
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特定の国で製品を製造することが求められています
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非アメリカ人のわが社への所有権または投資を制限する；および/または
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契約違反行為に対して行政、民事または刑事救済を求める
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これらの権利や救済措置は、私たちの売上高を政府やビジネス顧客とのビジネスの範囲に制限し、私たちのコストを増加させる可能性があり、私たちの成長見通しや経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれないアメリカ政府の監査を受けている
アメリカ政府機関は定期的に政府請負業者に対して監査と調査を行い、業績、コスト分配、コスト計算及び適用法律、法規と標準の遵守状況を監督する。私たちのいくつかの契約はコスト補償を規定しているので、アメリカ政府は私たちのコストを監査する権利があり、任務が完了した後でも、私たちが請求書を発行して相応の収入を確認した後もそうです。米国政府はまた、請負業者の調達、財産、推定、報酬、および管理情報システムを含む請負業者内部制御システムおよび政策の十分性および適合性を審査することが可能である。特定の契約に不適切に許可または不適切に割り当てられたことが発見された費用は精算されず、精算されたどのような費用も返金されなければならず、これは確認された関連収入に影響を与える。私たちはすべての業務に対して統一的な調達とコンプライアンス計画を実施する予定ですが、このような計画を効率的に実施することができる前に、これらの監査のより多くのリスクを受ける可能性があります
政府監査への対応、問い合わせ、調査は巨額の費用を伴う可能性があり、私たちの経営陣の注意をそらすことができる。政府の審査や調査で不当または不法な活動が発見された場合、契約の終了、利益の没収、支払いの一時停止、損害賠償、罰金、米国政府機関との業務の一時停止または禁止など、民事、刑事罰、行政制裁を受ける可能性がある。しかも、私たちの名声は根拠がなくても不当な行為によって告発されるかもしれない。私たちの内部統制はすべての不適切な活動や不法な活動を防止したり発見できないかもしれない
私たちの業務はアメリカ政府の請負業者と下請け業者だから、もっと厳しい法律法規によって制約されています
米国政府の請負業者および下請け業者として、米国政府契約の形成、管理および履行を全面的に規範化する連邦調達条例およびその補足法規、および特定の認証および開示を要求する“交渉真理法”および他の様々な法律を含む、非政府請負者に適用されるよりも厳しい様々な法律·法規の制約を受けている。他にもこれらの法律には
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現在の方法で事業を展開するために、政府の実質的な許可と承認を得て維持することを要求します
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特定の契約交渉に関連するコストおよび定価データの認証および開示を要求する
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許可および不許可のコストを定義し、いくつかのコストベースの米国政府契約に従って補償を受ける権利を他の方法で管理するルールを作成する
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国家セキュリティ目的に秘密にされた情報の使用および伝播を制限し、特定の製品および技術データの輸出を制限する；
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道徳や商業実践に関する要求を実施し、規定に違反した行為を処罰し、罰金や損害から、主請負業者または下請け業者として米国政府と商売をする能力を失うまで
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また、外国人や他の人が米国政府の機密や他の敏感な情報に不正にアクセスすることを防ぐために、米国防総省や他の連邦機関の工業安全規制に制約される可能性がある。もし私たちが外資によって所有され、コントロールされたり、影響されたりすれば、私たちのアメリカ政府の顧客は私たちの契約を更新しないことを終了または決定するかもしれません。あるいは私たちは深刻な工業安全コンプライアンス措置の制約を受けるかもしれません。このような状況は私たちが新しい契約と下請け契約を得る能力を弱めるかもしれない。政府はまた、その調達やり方を変えたり、新しい契約規則や条例を採用したりする可能性があり、これらの規則や条例は、要求を満たすために高い代価を払う必要があるかもしれないし、新しい契約を得る能力を弱める可能性がある
訴訟と私たちの知的財産権に関するリスク
私たちは第三者に依存して私たちの入局許可証を付与する。もし私たちがこれらの権利を失ったら、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があり、私たちは既存製品を改善し、新製品を開発する能力はマイナスと実質的な影響を受ける可能性があり、紛争が発生すれば、私たちは将来の訴訟に直面する可能性があり、これらの許可協定がカバーする製品や技術を開発し、商業化する能力の潜在的な損失または制限に直面する可能性がある
私たちは印税許可協定の一方で、私たちは他の人から追加の許可を得て、私たちの研究、開発、商業化活動を推進する必要があるかもしれない。私たちの現在の許可協定は私たちに強要され、私たちは未来の任意の独占入局許可協定が私たちに様々な開発、勤勉、商業化、そして他の義務を課すと予想している。私たちは過去にも他のパートナーや顧客と契約しており、将来的にも契約する可能性があり、これらの合意により、私たちは私たちのプラットフォームや技術に関連するいくつかの知的財産権を獲得しました。これらの約定は，排他的許可，非排他的許可，または第三者から知的財産権や技術の実際の所有権を譲渡する形をとる.私たちが許可した技術を使用する権利はこのような合意条項の継続と遵守にかかっている。場合によっては、私たちは、私たちがライセンスを持っている特許および特許出願の起訴、保守または届出を制御できないか、または第三者に対してこれらの特許を強制的に実行することができないかもしれない
さらに、我々の許可または他の上流プロトコルに関して論争が生じる可能性がある：
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プロトコルに従って付与された権利範囲および解釈に関連する他の問題；
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我々のシステムと消耗品、技術、プロセスは、ライセンス契約によって許可されていないライセンス側の知的財産権をどの程度侵害しているか
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私たちの協力開発関係に基づいて、特許と他の権利を再許可する
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私たちのライセンス契約の下での義務と、どのような活動がこれらの職務義務を満たしていますか
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私たちのライセンス者、私たちおよびパートナーが知的財産権を共同で創造または使用することによって生成された発明およびノウハウの発明および所有権；
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特許技術発明の優先権
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私たちは入局許可協定の下での義務を履行しようと努力しているにもかかわらず、私たちの許可側は、許可協定の下の義務に深刻に違反しているため、関連する許可協定を終了し、これらの許可協定に含まれる製品や技術を開発し、商業化する能力を廃止または制限する可能性があると結論するかもしれない。そのような入口許可が終了した場合、または許可された特許が予期される排他的範囲を提供できなかった場合、競合他社または他の第三者は、私たちと同様の製品をマーケティング、開発、または商業化する権利がある可能性がある。また，このようなライセンス契約に基づいて我々に付与された権利がなければ，これらの合意の対象となる知的財産権を侵害する可能性があり，許可側の訴訟を受ける可能性があり，許可側の訴訟が成功すれば，ライセンス側への損害賠償金の支払いを要求される可能性があり，あるいは侵害とみなされる開発や商業化活動の停止を要求される可能性がある
 
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この場合、私たちは最終的に私たちの活動や製品を修正して、このような侵害行為を迂回して設計する必要があるかもしれません。これは時間と資源がかかり、最終的には成功しないかもしれません。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果及び見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
しかも、特定の技術に対する私たちの権利は非独占的な方法で私たちに許可された。したがって、これらの非独占ライセンス技術の所有者は、私たちの競争相手を含む第三者に自由に許可することができ、その条項は私たちに提供される条件よりも良い可能性があり、これは私たちを競争的に不利にする可能性がある。さらに、私たちの許可者は私たちに許可されていない知的財産権を所有したりコントロールしたりする可能性がありますので、その是非にかかわらず、私たちは私たちが許可者の権利を侵害しているか、または他の方法で侵害しているというクレームを受ける可能性があります。さらに、第三者と締結されたいくつかのプロトコルは、これらのプロトコルによって生成された知的財産権、例えば、私たちの業務に価値がある可能性のあるデータは、取引相手に所有される可能性があり、この場合、このようなデータを使用するのに十分な権利がないか、またはそのようなデータの使用に対して排他的である可能性があり、これにより、私たちの競争相手を含む第三者がそのようなデータを使用して私たちと競争することができるようになる可能性がある
特許条項は製品に対する私たちの競争地位を十分な時間で保護するのに十分ではないかもしれない
特許の寿命は限られている。米国では、すべての維持費が適時に支払われれば、特許の自然満了期間は、通常、その最初の米国非臨時出願日から20年である。様々な延期があるかもしれないが、特許の有効期限とその提供される保護は限られている。私たちの製品をカバーする特許を取得しても、特許の有効期限が満了すると、競争製品からの競争に直面する可能性があります。我々の製品のうちの1つが特許付与機関の開発、試験、規制審査および/または審査を延長する必要がある場合、そのような製品を保護する特許は、そのような製品の商業化前または直後に満了する可能性がある。したがって、私たちが持っている特許と許可された特許の組み合わせは、他社が私たちと似ているか同じ製品を商業化することを排除するために十分な権利を提供してくれないかもしれない
私たちの特許保護の獲得と維持は、政府特許機関が提出した様々な必要な手続き、書類提出、費用支払い、および他の要求を遵守することに依存し、これらの要求に適合しなければ、私たちの特許保護は減少またはキャンセルされる可能性がある
特許および/または出願の定期維持費、継続費、年会費、および様々な他の政府費用は、特許および/または出願の有効期間内にいくつかの段階で米国特許商標局またはUSPTOおよび米国以外の様々な政府特許機関に支払われる。私たちは私たちにこれらの費用を支払うことを警告して、私たちは外部サービスを招聘し、私たちの外部弁護士に依存して非アメリカ特許代理機関にこれらの費用を支払うことを注意します。米国特許商標局および様々な非政府特許機関は、特許出願中にいくつかのプログラム、文書、費用支払い、および他の同様の条項を遵守することを要求する。私たちは評判の良い法律事務所や他の専門家を招いて私たちの遵守を助けてくれました。場合によっては、不注意は滞納金を支払うことによって、または規則を適用する他の方法で修正することができます。しかしながら、場合によっては、規定を遵守しないことは、特許または特許出願が放棄または失効される可能性があり、それにより、関連法ドメインの特許権の一部または全部が失われる可能性がある。この場合、私たちの競争相手は私たちの特許を侵害することなく市場に参入することができ、この場合は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
米国や他の管轄地域の特許法の変化は，特許の全体的な価値を低下させ，製品を保護する能力を弱める可能性がある
米国又は他の国又は地域の特許法又は特許法解釈の変化は、我々の知的財産権の価値を低下させる可能性がある。私たちは、私たちの特許または第三者特許で許容または強制的に施行される可能性のある特許の広さを予測することができない。私たちは特許を申請できる他の独自製品、方法、および技術を開発しないかもしれない
他の特許性要件を満たしていると仮定すると，2013年3月16日までは，米国では，最初に発明して保護された発明を要求した者が特許を有しているが，米国以外では，最初に特許出願を提出した者が特許を有している。2013年3月16日またはその後、2011年9月16日に公布された“ライシー·スミス米国発明法”または“米国発明法”によると、米国
 
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国家が第1の発明者転出願制度に移行し、このような制度の下で、他の特許性要件が満たされていると仮定すると、最初に特許出願を提出した発明者は、保護された発明が第三者が最初に発明したものであるか否かにかかわらず、発明の特許を取得する権利があるであろう。2013年3月16日以降に米国特許商標局に特許出願を提出した第三者であるが，我々の前には，第三者が発明を製造する前にこの発明を作成したとしても，我々の発明をカバーする特許を付与することができる.これは私たちが発明から特許出願までの時間を知ることを要求する。米国およびほとんどの他の国/地域の特許出願は、提出後または発行前の一定期間秘密であるため、私たちまたは私たちのライセンス者が、私たちの製品に関連する任意の特許出願または(Ii)発明私たちまたは私たちのライセンシーの特許または特許出願に要求される任意の発明を最初に提出することを決定することはできない
米国の発明法には、特許出願の起訴方式に影響を与え、特許訴訟にも影響を与えるいくつかの重大な変化も含まれている。これらの措置は、第3者が特許訴訟中に米国特許商標局に以前の技術を提出することを可能にすることと、米国特許商標局によって管理される許可後のプログラム(ライセンス後審査、当事者間の審査および派生プログラムを含む)が特許有効性を攻撃する追加の手続きとを含む。USPTO手続きの証拠基準は、米国連邦裁判所が特許請求の無効を宣言するために必要な証拠基準よりも低いため、第三者は、USPTO手続において、USPTOが権利請求を無効にするのに十分な証拠を提供する可能性があり、同じ証拠が最初に地域裁判所訴訟で提出された場合には、権利請求を無効にするのに十分ではない。したがって，第三者は米国特許商標局の手続きを用いて我々の特許主張の無効を宣言しようとする可能性があり，第三者が地域裁判所訴訟で最初に被告として疑問を提起すれば，我々の特許主張は無効ではない.したがって、米国発明法およびその実施は、私たちの所有または入国許可特許出願をめぐる起訴、および私たちの所有または入国許可特許の実行または弁護をめぐる不確実性およびコストを増加させる可能性があり、これらは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
しかも、バイオテクノロジー分野の会社の特許地位は特に不確実だ。米国最高裁判所を含む複数の裁判所による裁決は、バイオテクノロジーに関連するいくつかの発明または発見された特許範囲に影響を及ぼす。これらの裁決規定は，他の事項を除いて，抽象概念，自然現象又は自然法則を陳述する特許権利要件自体が特許を出願してはならない。一体何が自然法則や抽象概念を構成しているのかは不確定であり，我々の技術のいくつかの面は自然法則と考えられる可能性がある.したがって、米国で進化しつつある判例法は、私たちの特許取得能力に悪影響を及ぼす可能性があり、第三者が任意の所有または許可された特許に挑戦することに便宜を提供する可能性がある
もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護できなければ、私たちの競争能力と私たちの業務の成功は脅かされるかもしれない
私たちの成功は、私たちの独自技術を保護し、私たちの知的財産権および他の独自の権利を獲得、維持、実行することにある程度依存している。私たちは、ビジネス秘密、特許、著作権、商標、従業員、契約製造業者、コンサルタント、顧客、および他の第三者との契約条項に依存して、私たちの知的財産権を確立し、保護します。これらは限られた保護のみを提供します。他の当事者は彼らが私たちと合意した条項を守らないかもしれませんが、私たちはこれらの当事者に私たちの権利を十分に行使できないかもしれません
私たちは、当社の従業員や第三者(私たちの契約製造業者、契約エンジニアリング会社を含む)と秘密保持協定、独占権譲渡、許可協定を締結し、一般的に私たちの技術、文書、その他の固有情報へのアクセスと配布を制御していますが、私たちが私たちの知的財産権の不正使用を防止するために取ったステップは、特に外国では、これらの国では、法律や法執行実践は、アメリカのように私たちの知的財産権を全面的に保護するほどではないかもしれません。さらに、私たちは、特に特許保護が適切でないか、または得ることが不可能だと思う場合に、ビジネス秘密に依存して私たちのいくつかの技術を保護する。しかし、商業秘密は保護することが難しい。私たちは合理的な努力をして私たちのビジネス秘密を保護しているにもかかわらず、私たちの従業員と私たちのビジネス秘密を漏洩された第三者は、意図的にまたは故意に競争相手に私たちの情報を漏らしてしまうかもしれない。第三者エンティティの不法取得のクレームを強制的に執行する
 
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私たちを使用するどんなビジネス秘密も高価で時間がかかり、結果は予測できない。しかも、アメリカ以外の裁判所は商業秘密を保護することをあまり望まないことがある。また，我々の競争相手は同等の知識，方法，ノウハウを自主的に開発することができる
もし競争相手が私たちの技術を使用することができれば、私たちの効果的な競争能力は損なわれるかもしれない。例えば、競争相手が私たちのいくつかの独自技術を使用すれば、それはより低いコストで類似設計の解決策を開発し、製造することができ、これは私たちの製品に対する需要を減少させることになるかもしれない
また，米国や他の国では，我々の製品で使用されている技術や我々の製品に関連する技術の限られた特許保護を求める戦略をとっている.私たちの任意の未解決特許出願が特許発行につながるかどうか、あるいは審査過程が特許を発行しても、これらの特許は私たちの業務過程で議論され、回避され、無効になる可能性があるかどうかはわかりません。さらに、発行された任意の特許によって付与された権利は、独自の保護または競争優位性を提供してくれない可能性があり、また、競合他社は、任意の技術と同様に、我々の技術と類似しているか、または我々の技術よりも優れた特許を開発および取得することができる可能性がある。このような状況が発生した場合、私たちはこれらの技術を許可する必要があるかもしれませんし、私たちは合理的な条項で許可を得ることができず、許可を得ることさえできず、私たちの業務に大きな損害を与えるかもしれません。さらに、特許出願または特許請求の範囲が特許可能性のすべての要件に適合するかどうかを決定することは、法律および判例に基づいて適用される主観的決定である。米国特許商標局又は米国裁判所又は他の事実審査員又は対応する外国特許庁又は裁判所は、権利要件がすべての特許性要件に適合するか否かの最終裁決を保証することはできない。したがって、私たちは、私たちの特許または特許出願、私たちの許可特許または特許出願、または第三者特許において許容または実行される可能性のある特許請求の範囲の広さを予測することができない
私たちが他の当事者が私たちの知的財産権と他の固有の権利を侵害していると判断した場合であっても、このような侵害に関する私たちの法的権利を実行することは高価で難しいかもしれない。私たちは訴訟を通じて私たちの知的財産権と他の所有権を強制または擁護する必要があるかもしれないが、これは巨額のコストと管理資源の移転を招く可能性がある。しかも、私たちは現在、潜在的な多くの競争相手と私たちよりもはるかに大きく、私たちの知的財産権侵害に対する私たちのいかなる疑いも守るためにより多くの資源を投入する能力がある
私たちの知的財産権を保護できなかったことは、製品の商業化時により多くの契約を獲得したり、市場の優位性を維持する能力に影響を与える可能性がある
私たちは世界各地で私たちの知的財産権を保護できないかもしれない
世界のすべての国で私たちの製品の特許を申請、起訴、擁護するのは目を引くほど高価であり、私たちのアメリカ以外のいくつかの国での知的財産権はアメリカほど広くないかもしれない。また、一部の外国の法律は知的財産権の保護の程度が米国の法律に及ばず、私たちは外国の管轄区域でこのような権利を保護し、守ることは困難に直面する可能性がある。したがって、私たちは、第三者が米国以外の一部またはすべての国または地域で私たちの発明を実施したり、米国または他の司法管轄区域で私たちの発明を使用して製造された製品を販売または輸入することを阻止することができないかもしれない。競争相手は私たちが特許保護を受けていない司法管轄区域で私たちの技術を使って自分の製品を開発することができ、私たちが特許保護を持っている地域に侵害製品を輸出することもできるが、法執行力はアメリカに及ばない。これらの製品は私たちの製品と競争するかもしれない。私たちの特許や他の知的財産権は彼らの競争を効果的にまたは阻止するのに十分ではないかもしれない。また，ある国には強制許可法があり，これらの法律により特許権者は他の者に許可を強制的に付与される可能性がある。また、多くの国は、政府機関や政府請負業者を含む他の当事者に対する特許の実行可能性を制限している。これらの国では、特許権者の救済措置は限られている可能性があり、これは任意の特許の価値を大幅に低下させる可能性がある
多くの会社は外国の管轄区域の知的財産権の保護と保護に重大な問題に直面している。多くの他の国の法律制度は、特に特許と他の知的財産権保護の強制執行に賛成しない
 
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バイオテクノロジー、これは私たちの知的財産権を侵害したり、これらの国で私たちの特許を侵害したりする他の行為を阻止することを困難にするかもしれない。外国の管轄区域で私たちの特許権を強制的に執行する訴訟手続きは、巨額のコストを招き、私たちの努力と注意を私たちの業務の他の側面から移転させる可能性があり、私たちの特許が無効または狭義に解釈されるリスクに直面する可能性があり、私たちの特許出願を発表できないリスクに直面させ、第三者からのクレームを引き起こす可能性がある。私たちは私たちが始めたまたは私たちのためのいかなる訴訟でも勝利しないかもしれないし、判決された損害賠償または他の救済措置(もしあれば)は商業的な意味がないかもしれない。さらに、米国および外国の法律および裁判所の法的裁決の変化は、私たちの製品、サービス、その他の技術のために十分に保護される能力、および知的財産権の法執行に影響を与える可能性がある。したがって、私たちが世界各地で私たちの知的財産権を実行する努力は、私たちが開発または許可した知的財産権から顕著なビジネスメリットを得るのに十分ではないかもしれません
私たちは私たちの顧客に私たちのノウハウを開示する義務があるかもしれないが、これは私たちの知的財産権を保護する能力を制限するかもしれない
いくつかの顧客プロトコルには、お客様が技術的ホストプロトコルの一方または受益者になることを可能にする条項が含まれており、この合意に基づいて、当社の製品のノウハウおよびソースコードをサードパーティホストとする。これらのホストプロトコルによれば、特定のイベントが発生すると、例えば、私たちが破産を申請し、お客様との間の陳述、保証、または契約に違反すると、製品を適用する技術的ノウハウおよびソースコードがお客様に公開される可能性があり、一般に、製品のさらなる開発、保守、修正、および強化のために使用されます。このノウハウおよびソースコードを開示することは、ノウハウまたはソースコード、またはそのノウハウまたはソースコードを含む製品に対して取得または維持することができる知的財産権保護を制限し、私たちの知的財産権侵害クレームを促進する可能性がある。このすべては私たちの業務、運営結果、そして財政状況を損なうかもしれない
もし挑戦された場合、私たちの製品に関する発行された特許は無効または強制的に実行できないことが発見される可能性がある
米国特許商標局または他の特許付与機関が付与した特許は、通常、その有効性および実行可能性を推定する権利があるにもかかわらず、付与された特許の範囲、有効性、または実行可能性が問われることができる。私たちのいくつかの特許または特許出願(入国許可特許を含む)は、将来のある時点で、異議、派生、再審査、当事者間の審査、許可後の審査または干渉を受ける可能性がある。本訴訟または任意の他の訴訟では、第三者の私たちの特許に対するいかなる成功的な挑戦も、このような特許が強制的に実行または無効にならない可能性があり、これは、我々の業務に対する競争を悪化させる可能性があり、これは、私たちの業務を損なう可能性があります。しかも、米国の特許訴訟では、被告が無効または実行不可能と主張する反訴はありふれている。特許訴訟の間、法律が無効と主張した後の結果は予測できない。もし被告が無効または強制不可能な法的主張に勝った場合、私たちは少なくとも一部、さらにはすべてを失い、私たちのプラットフォーム技術のいくつかの側面の特許保護を失うだろう。さらに、我々の特許および特許出願によって提供される保護の広さまたは強度が脅かされている場合、結果にかかわらず、会社が現在または将来の製品を許可、開発、または商業化することを阻止することが可能である
私たちは私たちの製品に関連する可能性のあるすべての第三者知的財産権を知らないかもしれない。科学文献における発見発表は、実際の発見よりも遅れがちであり、米国および他の司法管轄区の特許出願は、通常、特許出願が特許として発表されるまで、出願後約18ヶ月後に発表される。さらに、私たちはすべての関連する第三者特許を検索または識別しないかもしれないし、私たちが知っている第三者特許の関連性、範囲、または失効を誤って説明するかもしれない。私たちは、私たちのすべての未解決特許出願をカバーする最初の発明ではなく、これらの発明のために初めて特許出願を提出した会社でもないかもしれない。これらの発明の優先権を決定するために、私たちは、干渉プログラム、派生プログラム、または米国特許商標局が発表した他の許可後のプログラムに参加しなければならない可能性があり、これらのプログラムは、私たちに多くの費用をもたらすかもしれない。このような訴訟の結果はまだ確定されていない。他の特許出願が私たちの特許出願より優先されないという保証はない。また，米国特許法の変化は様々なライセンス後の反対プログラムを許可しており，これらのプログラムは広範なテストを経ていないため，その結果は不確実である。しかも、もし第三者が私たちの特許を提訴すれば、私たちは巨大なコストと管理の気晴らしに直面するかもしれない
 
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他の側は私たちが彼らのノウハウを侵害したり乱用したりすることが私たちに重大な責任を負わせるかもしれないと主張し、私たちの製品を再設計したり、重大なコストを招く可能性がある
私たちの競争相手は商業秘密、特許、著作権、商標などの手段で自分の知的財産権を保護します。他人の知的財産権に関する訴訟は何も扱っていませんが、時々他の当事者から手紙を受け取り、その知的財産権侵害を告発したり、尋ねたりします。どちらか一方が私たちの製品が彼らの独占権を侵害していると主張しても、私たち自身を弁護させ、私たちの顧客にいわゆる侵害行為を弁護させるかもしれません。これらのクレームとそれによって発生した任意の訴訟は、勝訴すれば、私たちの所有権の損害と無効に重大な責任を負わせるかもしれない。私たちの規模と製品の数量と範囲の増加に伴い、私たちの地理的存在と市場シェアの拡大、そして私たちの市場での競争相手の数が増加するにつれて、このような訴訟のリスクは増加する可能性がある。このようなクレームや訴訟は可能です
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弁護は価値があるかどうかにかかわらず、時間も費用もかかる
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相手の知的財産権を使用している製品の販売を中止したり、合併したり、使用したりすることを要求しています
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私たちの技術と管理資源の注意をそらし
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私たちが第三者と特許権使用料を締結することは可能かもしれません。これらの合意は、私たちが受け入れられると思う条項(あれば)で提供されないかもしれません
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私たちが業務の全部または一部を経営することを阻止したり、私たちの製品を再設計させたりすることは、困難で高価である可能性があり、私たちの製品の性能を低下させるか、または私たちの1つまたは複数の製品を完全に撤回することができます
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重大な損害賠償責任を負わせたり、重大な和解支払いを招いたりします
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私たちの顧客、流通パートナー、またはサプライヤーを賠償することを要求します
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技術又は製品の侵害の疑いで受け取った保証金及びその他の金額を返金します
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知的財産権訴訟は費用が高いかもしれない。私たちが勝訴しても、このような訴訟の費用は私たちの財政資源を枯渇させるかもしれない。訴訟も時間がかかり、経営陣の注意力と資源を私たちの業務から移すかもしれない。さらに、訴訟中には、証拠開示請求、証言または裁判証言に関連する機密情報を文書または証言の形態で開示することができる。私たちの機密情報の漏洩と私たちの知的財産権訴訟への参加は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。私たちのいくつかの競争相手は、彼らがより多くの資源を持っているので、私たちよりも複雑な知的財産訴訟の費用を効果的に受けることができるかもしれない。さらに、いかなる訴訟の開始と継続によって生じるいかなる不確実性も、私たちが運営を継続する能力を大きく制限する可能性がある。上記のいずれの状況も私たちの業務を混乱させ、私たちの経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
将来、私たちは知的財産権に関する訴訟に巻き込まれる可能性があり、これは大量の時間とコストがかかり、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に悪影響を及ぼす可能性がある
近年、米国では知的財産権に関する重大な訴訟が発生している。将来、私たちは、私たちまたは私たちのパートナーまたは顧客が私たちの解決策やサービスを使用して他の側の知的財産権を流用または乱用したと主張する米国特許商標局または外国特許庁と様々な第三者との訴訟や訴訟に巻き込まれる可能性があります。我々のシステム，ワークフロー，消耗品とキットの数および我々の業界細分化市場の競争レベルの増加に伴い，このようなクレームの数が増加する可能性が予想される.任意の侵害クレームは、その有効性にかかわらず、時間と費用をもたらす訴訟を含む当社の業務を損なう可能性があり、経営層の業務発展上の時間と注意を移し、金銭損害賠償(3倍の損害賠償、弁護士費、コストおよび費用を含む)の支払いや印税を要求したり、潜在的または既存の顧客が私たちの製品の購入を延期したり、紛争解決を待っています
私たちが製品の新しい市場と応用に入る時、これらの市場の既存の参加者は、私たちのこのような市場への参入を遅らせる手段として、あるいは私たちから大量の許可と使用料を得る手段として、彼らの特許と他の独自の権利を主張するかもしれない。私たちの競争相手と他の会社は今と将来もっと大きく、より成熟した特許を持つかもしれません
 
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私たちが現在持っているポートフォリオよりもっと多い。さらに、将来の訴訟は、特許保有会社または他の不利な特許権者に関連する可能性があり、彼らは関連する製品またはサービス収入を持っておらず、私たち自身の特許は彼らに対して抑止力や保護作用がほとんどないかもしれない。したがって、私たちの商業的成功は、私たちが第三者の特許または固有の権利を侵害していないか、またはこれらの特許または固有の権利の無効にある程度依存する可能性がある
我々の研究、開発および商業化活動は、将来、第三者が所有または制御している特許または他の知的財産権を侵害または他の方法で侵害される可能性がある。米国国内外では、バイオテクノロジー業界における特許および他の知的財産権に関する訴訟および他の特許挑戦の数は大きく、特許侵害訴訟、妨害、反対、および米国特許商標局と対応する外国特許庁で行われる当事者間の審査手続きを含む。我々が製品を開発している分野には，第三者が所有する米国や外国から発行された特許や係属中の特許出願が多く存在する.バイオテクノロジー産業の拡張とより多くの特許の発行に伴い、我々の製品は第三者特許権侵害の告発を受けるリスクが高まる可能性がある。私たちの既存およびターゲット市場の既存の参加者と新しい参加者の間では、多くの重大な知的財産権問題がすでに提起され、訴訟され続ける可能性があり、1つまたは複数の第三者は、私たちの製品またはサービスが彼らの知的財産権を侵害し、ビジネス戦略の一部として、これらの市場への成功を阻害したり、これらの市場で成長を達成したりすることを主張するかもしれない
私たちが第三者が私たちに提起した任意の訴訟に勝って、特許侵害請求を成功的に解決したり、他の方法で解決したりする保証はありません。私たちにクレームを出した第三者は、禁止または他の救済を受けることができるかもしれません。これは、私たちの製品またはサービスの開発、商業化、販売能力を阻害し、故意に侵害されたことが発見されたら、3倍の損害賠償金、弁護士費、費用、費用を含む私たちへの重大な損害賠償につながる可能性があります。私たちに対する侵害請求が成功した場合、私たちは損害賠償金と持続的な印税の支払いを要求され、第三者から1つ以上の許可証を取得したり、特定の製品やサービスの販売を禁止されたりする可能性がある。私たちは受け入れ可能または商業的に合理的な条項でこれらの許可を得ることができないかもしれない(もしあれば)、またはこれらの許可は非排他的である可能性があり、これは私たちの競争相手が同じ知的財産権を得ることをもたらす可能性がある。また、私たちが代替製品やサービスを開発しようとしたり、第三者の特許や専門権の侵害を避けるために私たちの製品やサービスを再設計しようとした場合、製品やサービスの発売に遅れが生じ、重大なコストが生じる可能性があります。いかなる訴訟の弁護やそのような許可証や開発解決策を得ることができなかったことは、製品やサービスを商業化することを阻止するかもしれませんが、販売を禁止したり脅したりして、私たちの任意の製品またはサービスの販売を禁止することは、私たちの業務および市場が私たちの製品またはサービスを受け入れる能力に大きな影響を与える可能性があります
さらに、私たちは、私たちのいくつかの顧客、サプライヤー、または私たちの業務往来のある他のエンティティと合意し、これらの当事者が侵害クレーム(上記のタイプのクレームを含む)に巻き込まれた範囲内でその弁護または賠償を要求します。私たちはまた、私たちがこれが私たちの業務関係に重要であることを確認すれば、私たちがそうする義務がない場合に第三者の弁護や賠償に自発的に同意することができる。もし私たちが任意の侵害クレームについて第三者を弁護または賠償することを要求または同意された場合、私たちは重大なコストと支出を生じる可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちがオープンソースソフトウェアを使用することは、私たちがサービスを提供する能力を損なう可能性があり、私たちを訴訟に直面させるかもしれない
私たちは製品やサービスでオープンソースソフトウェアを使っています。オープンソースソフトウェアをその製品に統合した会社は、オープンソースソフトウェアの使用やオープンソースライセンス条項の遵守に対する疑問に直面することがある。したがって、私たちはオープンソースソフトウェアの所有権を持っていると主張したり、オープンソースライセンス条項を遵守していないと主張したりする当事者の訴訟や他の告発を受けるかもしれません。いくつかのオープンソースコードソフトウェアライセンスは、オープンソースコードソフトウェアを含むソフトウェアを配布するユーザが、統合、リンク、またはそのようなオープンソースコードソフトウェアの全部または一部を使用してソースコードを開示し、許可者によって作成されたオープンソースコードの任意の派生作品を第三者に無料で提供することを要求し、許可者自身の貴重な独自性を含む可能性がある
 
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パスワードです。オープンソースソフトウェアの使用を監視し、私たちの専用ソースコードの開示やオープンソースプロトコル違反の条項の開示を要求するソフトウェアの使用方法がないことを保証しようとしていますが、このような使用は無意識に発生しているかもしれませんし、発生したと主張する可能性があります。一部の理由は、オープンソース許可条項が曖昧である可能性があります。この方面の法的前例はまだ確立されておらず、私たちの独自のソースコードの開示を要求したり、違約損害賠償金の支払いを要求したりする要求は、私たちの業務を損なう可能性があり、私たちの競争相手を含む第三者が私たちと似ているか、より良い製品やサービスを開発するのを助けることができるかもしれない。上記のいずれも、私たちの業務、財務状況、経営結果、および将来性を損なう可能性があります
私たちの業務に関わる一般的なリスク
私たちが質の高い顧客サービスを提供できなければ、私たちの業務と名声は影響を受ける可能性があります
私たちは優れた顧客体験を提供し、競争相手の中で自分を目立たせることに力を入れている。したがって，高品質な顧客サービスは我々の業務の成長に非常に重要であり，そのような顧客サービス基準や関連市場認識を維持できなかったいかなるものも，既存および潜在的な顧客に製品を販売する能力に影響を与える可能性がある.私たちの顧客数は著しく増加し、このような成長と未来のどんな成長も私たちの顧客サービス組織に追加的な圧力をもたらすだろう。私たちは合格したスタッフを十分な速度で募集できないかもしれないし、需要増加を満たすために必要なレベルに達することができないかもしれない。優れた顧客体験を提供するには、私たちの顧客サービスチームが多くの時間と資源を投入する必要があります。そのため、私たちの顧客サービス組織を十分に拡張できなかったことは、私たちの業務結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
お客様は、私たちのサービスチームやオンラインコンテンツを利用して、私たちの製品をどのように効率的に使用するか、私たちの製品をどのように既存のワークフローに統合するか、技術、分析、運営の問題が発生したときにこれらの問題をどのように解決するかなど、様々なテーマを支援しています。幅広いオンラインビデオライブラリを含む大量の遠隔トレーニングリソースを開発していますが、将来の顧客トレーニングを行うためにこれらのリソースにもっと依存する必要があるかもしれませんし、オンラインおよび遠隔ソリューションを強化するために、より多くの費用に遭遇する可能性があります。もし私たちの顧客がこれらの資源を採用しなければ、私たちは顧客サービスチームの人員配置を増やす必要があるかもしれません。これは私たちのコストを増加させます。また，我々の業務規模の拡大にともない，第三者顧客サービス提供者を招聘する必要がある可能性があり，これらの第三者が我々と同じサービスレベルを提供できなければ，我々のコストを増加させ，顧客体験の質に悪影響を与える可能性がある
また、我々の業務を拡大し、グローバル顧客基盤をカバーするに伴い、グローバル顧客の規模需要を満たすために効率的な顧客サービスを提供できる必要がある。私たちが流通業者を通じて販売している地域では、私たちはこれらの流通業者に依存して顧客サービスを提供しています。これらの第三者流通業者が質の高い顧客体験を提供できない場合、私たちの業務運営や名声が影響を受ける可能性があります
もし私たちが製品責任で起訴されたら、私たちは私たちの資源を超えた巨額の責任に直面するかもしれない
私たちの製品のマーケティング、販売、使用は製品責任クレームを引き起こす可能性があります。もし誰かが私たちの製品が分析された電池に関する不正確または不完全な情報を識別したと主張した場合、または他の方法で設計通りに実行できなかった場合。私たちはまた、正常な業務活動中に提供される情報のミス、誤解、または不適切な依存に責任を負うことができます。製品責任クレームは大量の損害賠償を招く可能性があり、私たちには高価で時間のかかる弁護だ。私たちは製品責任保険を維持していますが、この保険は私たちを製品責任クレームの財務影響から完全に保護できないかもしれません。私たちが提出したどんな製品責任クレームに対しても、合理的かどうかにかかわらず、私たちの保険料率を増加させたり、未来に保険範囲を得ることを阻止したりすることができます。さらに、どの製品責任訴訟も、私たちの名声を損なう可能性があり、または既存の顧客に既存の合意を終了させ、潜在的な臨床パートナーに他のパートナーを探すことをもたらす可能性があり、これらは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に影響を与える可能性があります
私たちの製品と消耗品に保証を提供することによる修理或いは交換コストは私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの製品と消耗品に一年間の保証を提供します。既存および将来の保証により、将来の修理および/または交換コストのリスクに直面します。当時は
 
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収入を確認した後、履歴データと傾向に基づいて推定された保証費用のための課税項目を作成します。私たちは実際と予想される製品故障率、推定された修理コスト、送料、材料、労働力と管理費用などのデータを用いて予想される製品保証コストを推定します。歴史的経験はこのような保証コストを推定するために信頼できる基礎を提供していると考えられるが、予見できない品質問題や部品故障率は、将来のコストがこのような推定を超える可能性があり、あるいは私たちの製品と消耗品の品質と信頼性の向上は、実際の費用が現在の推定コストよりも低い可能性がある。2020年9月30日まで、製品保証に関する課税費用は120万ドルです。大量の保証クレームは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの業務には固有の経営リスクがあり、保険や賠償はこれらのリスクを十分にカバーできない
私たちは、私たちの製品が実際にまたは言われている故障による損害の法的責任である予見できないリスクに直面するかもしれない。私たちの製品は緊急事態やテロに対応するために配備されるかもしれません。これは第三者へのクレームのリスクを増加させる可能性があります。適切な費用で商業責任保険を獲得しようとしていますが、私たちの業界固有のすべてのリスクに保険をかけることはできませんし、私たちの保険会社が特定のクレームを支払うことを保証することもできません。あるいは将来合理的なレートで保険を維持することができます。私たちの保険証書には賠償額、制限と免責額も含まれています。これはクレームが発生した時のコストを増加させます。賠償または保険範囲内にない事故による大量のクレームは、私たちの財務状況や経営業績を損なう可能性があります
私たちは政府の輸出規制を受けるかもしれないが、これは国際市場での私たちの競争能力を弱めるかもしれない
私たちは政府の輸出規制を受けており、これは国際市場での私たちの競争能力を弱めるかもしれない
我々の製品は、“国際武器貿易条例”(ITAR)、“輸出管理条例”(EAR)、“外国資産規制事務室”(OFAC)、および我々の製品および関連技術の他の同様の法律法規を含む米国の輸出規制を受けている可能性がある。輸出許可証を取得することは高価で時間のかかる過程かもしれないが、通常3~6ヶ月かかる。また、場合によっては、特定の国/地域の特定の顧客に出荷許可証を発行しない場合がある。また，我々の製品のために適切な輸出分類を決定するのに時間がかかり，予測不可能な結果を招く可能性がある.1つの製品の輸出分類は非常に広い可能性があり、少数の国の輸出許可証だけが必要であるか、あるいは非常に厳しく、多くの国の許可証が必要である。競争相手も我々の競争製品に対する制限よりも少ない分類を獲得し、国際市場で顕著な競争優位を獲得させる可能性がある。私たちの製品の変化や輸出規制の変化は、私たちの製品の国際市場での導入と販売遅延を招く可能性があり、国際業務を持っている顧客がそのグローバルシステムに私たちの製品を配備することを阻止したり、場合によっては、私たちの製品の他の国への輸出を何らかの方法で制限したりする必要があるかもしれない。輸出規制または関連法規の任意の変化、既存の法規の実行方法または範囲の変化、またはこれらの法規が対象とする国、人員、または技術の変化は、我々の製品の使用量の減少、または国際業務を持つ既存または潜在的な顧客に当社製品を輸出または販売する能力の低下を招く可能性がある
私たちはまたアメリカ政府から許可証を取得して、外国の実体と協力して私たちの製品を開発することができるかもしれません
輸出規制法はまた私たちの従業員間の自由交換技術討論を制限するかもしれない。対応する機関の許可なしに、私たちの製品および技術に関連するいくつかの技術情報は、私たちの外国人従業員または私たちの外国流通業者と議論したり、他の方法で開示することはできません。輸出許可要求は製品開発や他の工事活動を遅延させる可能性がある
輸出規制要求に違反した行為は刑事、民事、行政処罰を受けるだろう。輸出規制機関は罰金を科し、輸出を一時停止する権利があります
 
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特権です。これまでわが社に対してこのような行動をとっていませんでしたが、この高度な規制の分野ではこのようなリスクがあり、将来このような機関行動が起こる可能性を完全に解消することはできません
私たちは1977年に改正された“海外腐敗防止法”や“海外腐敗防止法”や米国や他の国の反賄賂や反腐敗法に違反することで悪影響を受ける可能性がある
私たちは、会社およびその中間者が業務を獲得または保留し、または任意の他の不正な利益を得るために、法律に違反して非米国政府関係者にお金を支払うことを禁止する“海外腐敗防止法”の制約を受けている。私たちは以前独立流通業者を招聘しましたが、現在は独立流通業者を使ってアメリカ以外で私たちの製品を販売しています。私たちは独立した流通業者に依存して国際的に私たちの製品を販売し、これは私たちが腐敗活動に反対する政策を維持するために高い警戒を維持することを要求します。これらの流通業者は私たちの代理とみなされるかもしれないので、私たちは彼らの行動に責任を負うかもしれません。“海外腐敗防止法”によると、我々市場の他の米国会社も、その代理人がこれらの人とビジネスをする際に適切なやり方から外れることを許可して刑事罰に直面している。私たちが業務を展開している司法管轄区でも、イギリスの2010年の“反賄賂法”を含む同様の反賄賂法律を遵守しており、この法律も商業賄賂を禁止し、会社が賄賂を犯罪にすることを阻止できなかったことと、2017年に改正された“中華人民共和国反不正競争法”と2017年に改正された“中華人民共和国刑法”を含む中華人民共和国中国反賄賂法を含む。このような法律の性質は複雑で影響が深いので、私たちは将来、これらの法律またはこれらの法律またはその解釈のいかなる変化にも適合するために、私たちの1つ以上の接近法を変更することを要求されないということを保証することはできません。これらの法律に違反した行為、またはそのような違反の疑いは、法的費用を含む大量のコストと支出に関連し、私たちの運営を混乱させ、深刻な管理気晴らしに関連し、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた刑事と民事処罰、返済資金、そして他の救済措置を含む厳しい処罰を受ける可能性がある
私たちの従業員、コンサルタント、ディーラー、およびビジネスパートナーは、規制基準および要求を遵守しないこと、およびインサイダー取引を含む不正行為または他の不正活動に従事する可能性があります
私たちは従業員、コンサルタント、ディーラー、そして商業パートナーの詐欺や他の不適切な行為のリスクに直面している。これらの当事者の不正行為は、米国および海外で適用される法律および法規を故意に遵守しないこと、財務情報またはデータを不正確に報告すること、または不正な活動を私たちに開示することを含む可能性がある。このような法律法規は広範囲な価格設定、割引、そして他の商業的な計画を制限したり禁止したりするかもしれない。このような不正行為は法律や規制制裁を招き、私たちの名声に深刻な損害を与える可能性がある。従業員の不正行為を常に識別し、阻止できるわけではなく、私たちが取った任意の他の予防措置は、未知または管理されていないリスクや損失を効果的に制御できないかもしれないし、これらの法律や法規を遵守できないことによる政府の調査や他の行動や訴訟から私たちを保護することができないかもしれない。もし私たちにこのような訴訟を起こし、私たちが自分の権利を弁護したり、維持することに成功しなかったら、これらの行動は重大な民事、刑事、行政処罰を招く可能性があり、これは私たちの業務に大きな影響を与えるかもしれない。私たちがこのような行動や調査を正当化することに成功したかどうかにかかわらず、法的費用を含む巨額のコストが発生し、管理層のこのようなクレームや調査が自分を弁護することへの注意を移す可能性がある
私たちの業務は環境法規や健康や安全保護に関連する法規によって制約されており，コンプライアンスコストを招く可能性がある。環境法や健康安全規制に違反するいかなる行為や責任も、私たちの業務を損なう可能性がある
私たちは危険物質や廃棄物の使用、貯蔵、処分に関する環境と安全に関する法律法規を遵守し、これらの物質汚染を除去する責任を規定しなければならない。私たちは私たちの製造過程と私たちの化学庫のアセンブリで危険物質を処理して、私たちはこのような物質のいかなる不当な使用、貯蔵、あるいは処分に責任を負うかもしれない。私たちは危険物質や廃棄物による汚染や傷害のリスクを完全に除去することはできません。もしこのような事件が発生したら、私たちはそれによるいかなる損害にも責任を負わなければなりません。さらに、私たちは環境法律と法規を遵守するために未来に多くの追加費用を負担することを要求されるかもしれない
 
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1970年“職業安全と健康法”(OSHA)は職場に死亡或いは深刻な傷害を招く可能性のある公認危険が存在しないこと、職業安全と健康管理局が公布した標準の遵守及び各種記録の保存、開示と手続き要求を含むいくつかの雇用主責任を規定した。様々なOSHA標準は私たちの運営に適用される可能性がある。私たちはすでに、私たちの正常な業務過程でOSHAと他の州や地方の法律法規を遵守することによって、資本と運営支出、その他のコストを発生させ続けます
これらの規定を遵守しないことは、政府当局に罰金を科し、個人訴訟当事者に損害賠償を支払う可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性がある
財務報告の効率的な内部統制と効率的な開示制御プログラムを保持できなかった場合、財務結果をタイムリーに正確に報告したり、詐欺を防止したりすることができず、投資家がわが社の信頼に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは現在、サバンズ-オキシリー法案404節の米国証券取引委員会実施部分の規則を遵守することを要求されていないため、私たちはこの目的のために私たちの財務報告の内部統制の有効性を正式に評価するように要求されていない。上場企業になった後、我々は、米国証券取引委員会規則を遵守し、サバンズ·オクスリ法案第302及び404節を実施することを要求され、この2節は、経営者に、我々の四半期及び年間報告書において財務及びその他の情報を認証し、財務報告の制御の有効性に関する年間管理報告を提供することを要求する。四半期ごとに内部制御プログラムの変化の開示を要求されるが、第404節に基づいて、米国証券取引委員会に最初の年次報告書を提出する2年目まで、財務報告内部統制の第1回年次評価を行う必要はない。新興成長型企業として、我々の独立公認会計士事務所は、第404節に基づいて財務報告に対する内部統制の有効性を正式に証明することを要求されないであろう。私たちが米国証券取引委員会に最初の年報を提出した翌年遅くまで、あるいは新興成長型会社ではなくなる日までである。この時、私たちの独立公認会計士事務所が私たちの制御記録、設計、あるいは操作のレベルに満足していなければ、不利な報告書を発行するかもしれません
上場企業の要求に適合するためには、新たな内部統制や手続きを実施し、追加の会計や内部監査者を雇用するなどの行動が必要となる可能性がある。内部統制のテストと維持は、私たちの経営陣の注意を、私たちの業務運営に重要な他の問題から移すことができます。さらに、財務報告書に対する私たちの内部統制を評価する際に、404節の要求に適用された適用期限を満たすために、タイムリーに救済できない可能性のある重大な弱点を見つけることができます。我々の財務報告内部統制に重大な弱点があることが発見された場合、または404節の要求を直ちに遵守できない場合、または財務報告内部統制が有効であると断言したり、独立公認会計士事務所が新興成長型企業でなくなると、財務報告内部統制の有効性について意見を述べることができない場合、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性がある。したがって、私たちの普通株の市場価格は実質的な悪影響を受けるかもしれない
私たちは未来に追加的な資本が必要かもしれませんが、私たちはこれらの資本を得ることができないかもしれません。もしあれば、あなたが私たちの普通株の所有権を希釈し、私たちの業務、運営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません
もし私たちが予見できない状況や機会に直面したら、私たちは他を除いて、将来的に公共または個人債務または株式融資を通じてより多くの資金を調達する必要があるかもしれない
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我々の製品を開発したり改善したり
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追加的な資本支出を支援します
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競争の圧力に対応する
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将来の基金経営損失
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買収や拡張の機会を活用する
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必要な追加資金調達は私たちが受け入れられる条項で提供されないかもしれないし、根本的にはできないかもしれない。追加資金が得られなければ、私たちは業務の拡大や維持に必要な支出を支払うことができないかもしれない
もし私たちが株式証券を発行することで追加資金を調達すれば、あなたの所有権権益は大幅に希釈される可能性があり、新しく発行された証券は私たちの普通株式所有者より優先する権利を持っている可能性があります。もし私たちが第三者から融資を受けることで追加資金を調達すれば、これらの融資手配の条項には、私たちの業務に対する負の契約や他の制限が含まれる可能性があり、これは私たちの運営の柔軟性を損なう可能性があり、追加の利息支出に資金を提供することを要求し、これは私たちの収益性を損なう可能性がある。債券保有者たちはまた私たちの普通株式保有者より優先的な権利、優遇、または特権を享受するだろう
私たちは将来の買収に参加するかもしれませんが、これらの買収は私たちの業務を混乱させ、株主の株式を希釈し、私たちの財務状況と経営業績を損なう可能性があります
将来、私たちは私たちの既存の製品を補充したり、私たちの市場地位を強化したりするために、会社、資産、技術を買収するかもしれない。今まで、私たちはまだ何の買収も行っていません。私たちは今のところ何の買収についての計画、提案、あるいは手配もありません。私たちは適切な買収候補が見つからないかもしれないし、有利な条件で買収を達成できないかもしれない。私たちが将来行うどんな買収も私たちを一連のリスクに直面させるかもしれません
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私たちが支払った買収価格は、私たちの現金備蓄を大幅に使い果たし、私たちの将来の運営の柔軟性を損なうか、あるいは私たちの既存の株主の株式を希釈する可能性があります
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買収された会社、資産、技術は計画通りに私たちの財務と戦略的地位をさらに改善していないことが分かるかもしれない
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会社や資産や技術に高すぎる価格を支払ったり買収の背後にある経済条件が変化していることが分かるかもしれません
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買収された会社の運営と人員を統合することは難しいかもしれません
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私たちは、購入された資産または技術に関するサービスを強化して提供するために、必要なスキルを持つ従業員を維持することが困難かもしれない
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顧客、金融市場、投資家は今回の買収に対して否定的な見方を持っているかもしれない
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入手した技術や製品を既存の製品と組み合わせることは難しいかもしれません
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私たちは新製品や地域市場に進出して競争する時に困難に直面するかもしれない
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価格競争や知的財産権訴訟を含む競争的な反応に出会うかもしれない
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私たちは買収された会社の製品の販売に対して製品責任、顧客責任、または知的財産権の責任を負うことができる
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私たちは解雇された従業員や第三者の訴訟を受けるかもしれない
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債務や再編成費用が発生するかもしれません
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私たちは将来の減価費用につながる可能性がある商業権と他の減価テストを必要とする無形資産を得ることができる
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私たちが行っている業務および経営陣の注意は、移行または統合の問題、異なる地理的または文化的な違いを管理する企業の複雑さによって妨害されたり移転されたりする可能性がある
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我々の職務遂行調査過程は、対象会社の製品品質、製品構造、財務開示、会計慣行、内部統制、法律或いは事項、知的財産権及びその他の事項の重大な既存問題を発見できない可能性がある
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事業、技術、製品、またはサービスの任意の買収には、買収の関連コストを相殺するのに十分な収入が生じない可能性があり、または他の悪影響をもたらす可能性があり、それにより、私たちの業務、運営業績、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
さらに、最終的に完了していない買収または投資交渉は、管理時間の著しい移行、および大量の自己負担コストをもたらす可能性があり、いずれも、我々の業務、運営実績、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
 
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私たちは外貨為替レートの変動のリスクに直面しているかもしれない
外貨為替レートの変化、特にユーロ、ポンド、人民元の変化により、私たちの経営業績や現金フローは変動の影響を受けます。私たちの非アメリカ業務は短期的に増加し続けると予想されています。私たちは私たちの外貨開放を監視し続けて、私たちがヘッジ計画を考慮すべきかどうかを確認しています。今日、私たちの非アメリカ契約はドルあるいは現地通貨で価格を計算しますが、私たちの非アメリカ運営費用は通常現地通貨で価格を計算します。また、私たちが非アメリカ業務を拡大するにつれて、私たちの運営費用の中でもっと大部分が現地通貨で価格を計算するかもしれません。したがって、ドル高と外貨安は私たちの収入に相当するドルを減少させる可能性がある
私たちは通常延長保証とサービス契約の契約の契約期間内の収入を確認します。このような契約販売の変化は私たちの経営業績にすぐに反映されない可能性があります
システムメンテナンスとシステム最適化を定期的に行うために、お客様に延長保証とサービスを購入するオプションを提供します。私たちは一般的に契約期間内に延長保証とサービス計画の収入を比例的に確認します。契約期間は通常一年から四年まで様々で、場合によっては事前解約権の制約を受ける可能性があります。私たちが四半期ごとに報告した収入の一部は、前の四半期に締結された延長保証とサービス契約に関する繰延収入の確認から来ています。したがって、私たちのお客様の任意の四半期における新規または更新の延長保証およびサービス契約の減少は、当社の四半期の収入に直ちに反映されない可能性があります。しかし、このような減少は私たちの今後数四半期の収入に否定的な影響を及ぼすだろう。そのため，我々のサービス売上高や市場受容度が大幅に低下した影響や，我々の契約率の潜在的な変化は，今後いくつかの時期になると我々の経営業績に完全に反映される可能性がある
私たちが純営業損失といくつかの他の税金属性を利用する能力は制限されるかもしれない
2017年に公布された非公式名称は減税と雇用法案であり、コロナウイルス援助、救済、経済安全法案またはCARE法案によって改正された立法によると、2017年12月31日以降の納税年度に発生する未使用連邦純営業損失、またはNOLは、期限が切れず、無期限に繰り越す可能性があり、一般的にはこれまでの納税年度に繰り越されず、CARE法案に基づいていない限り、2018、2019、2020年に発生する純営業損失は5つの納税年度に繰り越される可能性がある。また，2020年12月31日以降の納税年度では，このような連邦NOLの控除額は課税収入の80%を超えてはならない。各州が減税や雇用法案、あるいはCARE法案をどの程度遵守するかは定かではない。また、改正後の1986年の国税法第382及び383節又は同法によれば、ある会社が“所有権変更”を経験した場合、通常、ある株主が3年間の間にその持分所有権の累計変化が50000ポイントを超える(価値で計算される)と定義され、同社は、変更前のNOL繰り越しや他の変更前の税収属性(例えば、税収控除を検討する)を用いて、変更後の収入や税収を相殺する能力が限られている可能性がある。私たちは将来的に株式所有権の変化(その中のいくつかは私たちの制御範囲内にない可能性がある)のために、今回の発行に関する変化を含む所有権の変化を経験するかもしれない。したがって，純課税所得額を稼ぐと，変動前のNOL繰り越しを用いてこのような課税所得額を相殺する能力が制限される可能性がある。州税法の似たような規定はまた私たちが累積的な州税収属性を使用することを制限するのに適用されるかもしれない。例えば、カリフォルニア州は最近、2019年以降から2023年までに開始された納税年度の課税収入を相殺するために、カリフォルニア州NOLの可用性に制限を加えている。したがって、私たちが利益を達成しても、私たちは私たちのNOL繰り越しや他の税金属性の大部分を使用できない可能性があり、これは私たちの将来のキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない
私たちまたは私たちの顧客に不利な税金法律または法規の変化は、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、または経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
新しい収入、販売、使用、あるいは他の税金法律、法規、規則、法規あるいは法令はいつでも公布される可能性があり、これは私たちの国内と国外の収入の税収処理に影響を与える可能性がある。どんな新しい税金も、私たちの国内と国際業務運営、そして私たちの業務と財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、既存の税金法律、法規、規則、法規または条例は、私たちに解釈、変更、修正、または適用される可能性がある。例えば、“減税·雇用法案”は同法を大きく改正した。アメリカ国税局と他の税収機関の将来の指導意見
 
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減税や雇用法案に関連する当局は私たちに影響を与える可能性があり、減税や雇用法案のいくつかの側面は将来の立法で廃止または改正される可能性がある。例えば、CARE法案は減税と雇用法案のいくつかの条項を修正する。また、各州が減税や雇用法案、CARE法案、または新たに公布された任意の連邦税収立法をどの程度遵守するかどうかは定かではない。会社税率の変化、当社の業務に関連する繰延税純資産の現金化、外国収益の課税、減税·雇用法案や将来の税制改革立法による費用の控除は、私たちの繰延税金資産の価値に実質的な影響を与える可能性があり、重大な一次費用を招く可能性があり、将来のアメリカでの税収支出を増加させる可能性があります
私たちはアメリカで税金と関連した危険に直面している
私たちの所得税の支出を決定する際には、既存の税金法律や法規の解釈に基づいて重大な判断を下す必要がある。我々の有効所得税税率は、様々な要素の悪影響を受ける可能性があり、これらの要素は、異なる法定税率を有する税務管轄区域収益の組み合わせの変化、繰延税金資産と負債推定値の変化、既存の税収政策、法律、法規または税率の変化、控除不可能な費用レベル(株式ベースの給与を含む)の変化、業務場所の変化、私たちの将来の研究開発支出レベルの変化、合併と買収、あるいは各税務機関の審査結果を含むが、これらに限定されない。私たちの納税推定は合理的だと信じていますが、アメリカ国税局や他の税務機関が納税申告書上の私たちの立場に同意しなければ、利息と罰金を含む追加の納税義務を負うかもしれません。実質的であれば、任意の紛争最終裁決時にこれらの追加金額を支払うことは、私たちの運営結果や財務状況に実質的な影響を与える可能性があります
将来的に既存の会計基準の解釈は私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません
米国では、公認会計原則または公認会計原則は、財務会計基準委員会、米国公認会計士協会、米国証券取引委員会、その他の様々な機関の解釈を受けており、これらの機関は、適切な会計原則を公布し、解釈するために設立されている。これらの原則または解釈の変更は、我々の報告書の財務業績に大きな影響を与える可能性があり、変化を宣言する前に完了した取引の報告に影響を与える可能性がある
今回の発行と私たちの普通株式所有権に関するリスク
私たちの普通株の活発な取引市場は発展できないかもしれません。あなたは初回公募株より高い価格で普通株を売ることができないかもしれません
今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。私たちの普通株はナスダック世界市場での上場が許可されていますが、今回の発行後、私たちの普通株の活発な取引市場は決して発展したり持続したりしないかもしれません。取引市場が発展しなければ、証券アナリストはわが社の研究報告を開始または維持しない可能性があり、これは私たちの普通株の市場をさらに抑制する可能性がある。したがって、あなたが持っている普通株を最初の公募より高い価格で売ることができないか、または売ることができないかもしれません
もし証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しない場合、または彼らが不利な論評をしたり、私たちの普通株の格付けを引き下げたりすれば、私たちの普通株の価格は下落する可能性がある
私たちの普通株の取引市場は株式研究アナリストが発表した私たちと私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。もし1人以上の株式アナリストが私たちの株式格付けを引き下げた場合、またはこれらのアナリストが他の不利なコメントを発表したり、私たちまたは私たちの業務に関する報告書の発表を停止した場合、私たちの株価は下落する可能性がある
私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する任意の研究報告書にある程度依存するだろう。私たちはこのようなアナリストを統制することができない。今回の発行後、証券や業界アナリストがわが社を報道していなければ、わが株の取引価格はマイナス影響を受ける可能性があります。証券や業界アナリストが私たちの会社を追跡し、そのうちの1人以上のアナリストが私たちの株式格付けを引き下げたり、私たちの業務に不利な報告書を発表したりすれば、私たちの株価は下落する可能性がある。さらに、証券や業界アナリストが私たちの報道を中止すれば
 
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もし会社や不定期に私たちに関する報告書を発表すれば、私たちの株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの株価を下落させる可能性がある
我々普通株の市場価格が変動する可能性があり、今回の発行で株を購入した投資家が大きな損失を受ける可能性がある
私たちの普通株は以前の取引の歴史がありません。私たちの普通株の初公募価格は引受業者との交渉によって決定された。新上場会社の証券の取引価格は往々にして大きく変動し、初公募株価格と大きく異なる可能性がある。また、多くの要素のため、私たちの普通株の取引価格は市場変動の影響を受けます。その中の多くの要素は私たちのコントロールを超える可能性があります
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私たちの四半期の財務業績の実際または予想変動、あるいは私たちに似ていると思われる会社の四半期財務業績の変動
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私たちの収入確認政策による収入変動は、重要な販売活動中であっても同様である
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私たちが公衆に提供することができる財務的指導、そのような指導のいかなる変化も、私たちはそのような指導を満たすことができなかった
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証券アナリストの財務推定の変化、私たちはこのような推定を達成できなかったか、あるいはアナリストは私たちの株のカバーを開始したり維持することができなかった
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私たちが証券取引委員会に提出した書類を含む、私たちのニュース原稿や他の公告に対する大衆の反応
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私たちまたは私たちの競争相手は、重大な技術革新、製品、契約、買収、戦略的パートナーシップ、合弁企業、または資本約束を発表します
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私たちの製品は市場受容度を獲得したり維持できませんでした
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技術や製品の改善を導入して私たちの製品への需要を減らす
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将来の証券発行や債務のような私たちの資本構造の変化
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アメリカ、外国、または両方を兼ねた規制発展
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私たちの会社、私たちの一般的な業界、または両方を伴う訴訟
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キーパーソンの増減
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これらの事件が私たちに直接影響を与えなくても、企業の業界事件に対する市場評価の変化のようなものだ
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投資家は私たちを一般的に考えています
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全体的な経済、工業、市場状況の変化は、政治動乱、戦争、テロ事件、あるいはこのような事件に対する反応による変化を含む
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活発な普通株取引市場を発展させ、持続的に発展させる
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私たちの上級社員や役員は将来私たちの普通株を売却します
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また、もし科学技術株市場あるいは株式市場全体が投資家の自信喪失に遭遇した場合、私たちの普通株の取引価格は私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果とは関係がない原因で低下する可能性がある。上記のいずれかの状況が発生すれば、私たちの株価を下落させ、私たちを集団訴訟に直面させる可能性があり、成功しなくても、それを弁護して経営陣の注意と資源を移転させることがコストがかかる可能性がある
私たちの実際の運営結果は、私たちが提供する可能性のあるどんな運営指導とも大きく異なるかもしれない
当社の四半期または年間収益電話会議、四半期または年間収益発表またはその他の面で、当社の将来の業績に関する指導を発表することがあるかもしれません。これらの指導は、私たちの経営陣が発表した日までの推定を表しています。この指導は私たちの経営陣が準備した予測に基づいて前向きな陳述を含むだろう。これらの予測は、米国公認会計士協会(AICPA)が発表した基準を遵守するために作成されたものではないかもしれませんが、我々の独立公認会計士事務所、他の独立した専門家、外部機関は、これらの予測を作成または審査しません。したがって、このような人々は、そのような予測についていかなる意見を発表したり、任意の他の形態の保証をしたりしない
 
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予測はいくつかの仮定および推定に基づいており、これらの仮説および推定は数字で表されているが、本質的には重大な業務、経済および競争不確実性および意外な事件の影響を受け、その多くは私たちが制御できないものであり、将来の業務決定の具体的な仮定に基づいており、その中のいくつかは変化するであろう。私たちが指針を発表する可能性がある主な理由は、アナリストや投資家と私たちの業務の見通しを議論するために、私たちの経営陣に基礎を提供することです。このような第三者が発表したいかなる予測や報告書についても、私たちは何の責任も負わない
指導意見は必然的に投機的であり，我々が提供する指導意見に基づくいくつかまたはすべての仮定は実現されないか，あるいは実際の結果とは大きく異なることが予想される.したがって，我々の指導は，管理職が発表日までに実現可能であると考えている内容の見積もりにすぎない。実際の結果は私たちの指導とは違うかもしれないし、変化は実質的かもしれない。我々の経営戦略の実施に成功しなかった場合や、本募集説明書という“リスク要因”の部分に列挙された任意の事件や状況が発生した場合は、実際の経営結果が我々の指導とは異なり、このような違いは不利で重大である可能性がある
私たちの経営陣は、今回発行された純収益の使用に対して広範な裁量権を有し、投資価値を増加させる方法や同意された方法で収益を適用しない可能性があります
今回の発行から得られる純収益の具体的な用途を正確に説明することはできない。我々の経営陣は、本募集説明書“収益の使用”の一部で述べた任意の目的を含む、純収益を運用する上で広範な裁量権を持つことになる。したがって、経営陣の具体的な意図に関する情報のみが限られた経営陣の収益使用の判断に頼らざるを得ないことになります。当社の経営陣は、今回発行された純収益を会社の最良の利益で使用することを意図していますが、私たちの経営陣は、あなたの投資価値を増やす方法やご同意の方法で今回発行した純収益を適用しない可能性があります。また、市場が今回の発行純収益の使用を期待していなければ、私たちの普通株の市場価格は下落する可能性がある。使用する前に、今回発行された純収益を収入や切り下げが生じないように投資する可能性があります
今回の発行後、内部の人は私たちが発行した普通株の大きな部分を持ち続けるので、私たちにかなりの支配権を持ち、会社の事務に影響を与えることができます
今回の発行完了後、私たちの役員、取締役とその関連会社は合計実益で、私たちが発行した普通株の約49.0%を持っています。したがって、これらの株主が一緒に行動すれば、彼らは、合併や他の方法で私たちの会社またはその資産を売却するなど、株主の承認を必要とするすべての事項に影響を与えることができます。このような所有権集中はあなたが会社の事務に影響を与える能力を制限する可能性があり、わが社のコントロール権の変更を遅延または阻止し、私たちの普通株の市場価格に影響を与える可能性があります
追加資本を調達することは私たちの既存の株主を希釈したり、私たちの運営を制限するかもしれない
将来的には、公開と私募株式発行、債務融資、戦略的パートナーシップと連合、許可手配を通じて追加資本を求め、私たちの運営に資金を提供することを予想しています。私たち、そして間接的な私たちの株主は、このような証券の発行とサービスの費用を負担します。私たちが将来のどの発行でも債券や株式を発行する決定は市場状況や他のコントロールできない要素に依存するため、私たちは未来に発行される金額、時間、性質を予測したり推定することができません。私たちが債務や株式証券を発行する決定はまた、契約、法律、その他の制限に依存し、これらの制限は、私たちが追加資本を調達する能力を制限するかもしれない。例えば、いくつかの例外を除いて、私たちの融資と保証協定の条項は私たちが追加的な債務を発生させることを禁止する。私たちが株式または債務証券を売却することによって追加資本を調達する場合、あなたの所有権資本は希釈され、条項は清算または株主としての権利に悪影響を及ぼす他の特典を含む可能性があります。債務の発生は固定支払義務の増加を招き、私たちが追加債務を発生させる能力を制限し、私たちが取得、販売、許可する能力を制限するなどの制限契約に関連する可能性がある
 
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知的財産権、その他、私たちの業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性のある経営制限。上記のいくつかの取引は私たちが株主の承認を得る必要があるかもしれないし、私たちは承認を得ることができないかもしれない
私たちの総流通株の大部分は近い将来公開市場で販売される可能性があり、これは私たちの業務が良好であっても、私たちの普通株の市場価格を大幅に低下させる可能性がある
本募集説明書“引受業者”の節で述べたロックプロトコルの満了後のいつでも、我々の大量の普通株式を公開市場で販売することが可能である。これらの売却、あるいは市場が大量の株式保有者が株を売却しようとしているとの見方は、我々の普通株の市場価格を低下させる可能性がある。今回の発行後、2020年10月31日までの流通株数によると、26，200，762株の普通株流通株があります。これには私たちが今回の発行で売却した650万株が含まれており、これらの株は直ちに公開市場で転売される可能性がある。残りの19，700，762株，あるいは今回の発行後の我々流通株の75.2%は，現在証券法やロックプロトコルのために制限されているが，近い将来に売却できるようになり，連邦証券法で規定されている任意の適用数制限の制約を受けることになる
株式数と総流通株比率
​ ​
発売販売日
​
76，000株、または0.3% ​ ​ 本募集説明書の日付後90日 ​
19，624，762株、または74.9% ​ ​ 本募集説明書の日付後180日後には、これらの株式の保有者と引受業者との間のロック合意により、特定の場合に延期することができる。しかし，Cowen and Company，LLC，SVB Leerink LLCはこれらのロックプロトコルの条項を放棄し，これらの株主がいつでも株式を売却することを可能にすることができる ​
また、2020年10月31日現在、154，634株の普通株は株式承認証(優先株式証に基づいて今回の発行終了時に普通株式証となる)を発行する必要があり、また3，264，022株の普通株は、公開市場で任意の適用される帰属要求、ロック協定、および1933年証券法第144および701条の規則で許可された範囲内の公開市場売却資格の未償還オプションを受ける必要がある。また、今回の発行後、2020年10月31日現在、私たちの普通株合計17，222，141株を保有する保有者は、ある条件を満たす場合には、彼らの株式に関する登録声明を提出したり、自分や他の株主のために提出する可能性のある登録声明にそれらの株を含めることを求めています。私たちはまた、私たちの株式激励計画に基づいて未来の発行のために予約した2，353，136株を含む、株式激励計画によって発行可能なすべての普通株を登録するつもりです。これらの株を登録して発行すると、発行時に公開市場で自由に売ることができますが、ロックプロトコルを遵守しなければなりません
新しい投資家として、あなたは今回の発行による直接的で実質的な希釈を体験するだろう
今回の発行で普通株を購入すると、すぐに1株15.25ドルの大幅な希釈が発生し、初回公募株価格1株$20.00と私たちの予定調整後の有形帳簿純値1株当たりの有形資産純価との差額に相当し、今回の発行終了後、転換可能な優先株を償還できる流通株は自動的に変換されます。また、今回の発行で株式を購入した投資家は、今回の発行日までに調達した株式総額の約64.7%に貢献するが、同等の投資家は我々流通株の約24.8%しか所有していない。この希釈は，我々早期の投資家が会社株を購入する際に支払う価格が初回公募株の価格をはるかに下回っているためである.また、私たちは過去にオプションを発行し、初公募株(IPO)価格をはるかに下回る価格で普通株を買収したことがある。2020年10月31日までに、154，634株の株式承認証は発行する必要があり、優先株式証に基づいて今回の発行終了時に普通株式承認株式証となり、加重平均行権価格は1株7.92ドルと3，264，022株である
 
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未償還オプション制約を受けた株は、加重平均行権価格は1株1.72ドルである。もしこれらの株式承認証または未償還オプションが最終的に行使された場合、あなたはさらなる減額を受けるだろう
私たちは現在私たちの普通株に配当金を支払うつもりはありませんので、あなたが投資リターンを達成する能力は私たちの普通株の価格上昇にかかっています
私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払うことを宣言したり、支払ったことがありません。現在、私たちは予測可能な未来に現金配当金を支払わないと予想されています。私たちが貸手と締結した融資協定には条項が含まれており、貸手が事前に書面で同意しない場合には、合意期間内にいかなる配当金も支払うことを禁止しています。私たちは私たちの将来の収益(あれば)を私たちの業務の運営と拡張に使うつもりです。したがって、予測可能な未来に、あなたはあなたの普通株からいかなる配当も得ることができません。したがって、あなたが投資リターンを達成する能力は私たちの普通株価格の上昇に依存します
効率的な内部制御システムの実施や上場企業としての運営の結果として著しく増加するコストを発生させ、我々の経営陣は上場企業コンプライアンスイニシアティブを実施するために多くの時間を投入する必要があります。これらの増加したコストを吸収できない場合や、我々が提供する製品やサービスの開発·販売に対する管理層の関心を保つことができなければ、我々の業務計画を実現できない可能性がある
上場企業として、大量の法律、会計、その他の費用が発生しますが、これは私たちが民間会社として発生していないことです。また、サバンズ-オクスリ法案や、米国証券取引委員会とナスダックがその後実施したルールは、上場企業に対して様々な会社管理要求を出している。私たちの経営陣と他の人たちはこのようなコンプライアンス計画を実施するために多くの時間を投入する必要があるだろう。しかも、このような規則と規制は私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間的で高価にするだろう。例えば、これらの規制は、取締役や上級管理者責任保険をより難しく、より高価にすることが予想され、同じまたは同様の保険範囲を維持するために多くのコストを発生させることが要求されます
さらに、サバンズ-オキシリー法案は私たちに財務報告書と開示統制と手続きに対して効果的な内部統制を維持することを要求する。特に、私たちがもはや“新興成長型会社”ではない後、財務報告の内部統制についてシステム的かつプロセス評価とテストを行い、経営陣と私たちの独立公認会計士事務所がサバンズ-オキシリー法案第404節または第404節の要求に基づいて財務報告書の内部統制に対する有効性を報告することを可能にしなければならない。私たちのテスト、あるいは私たちの独立した公認会計士事務所のその後のテストは、財務報告における内部統制の欠陥を明らかにすることができ、これらの欠陥は重大な弱点と考えられます。私たちは404条を遵守して、私たちに多くの会計費用を発生させ、多くの管理努力をすることを要求するだろう。私たちには現在内部監査チームがなく、適切な上場企業の経験と技術会計知識を持つ会計·財務者をより多く招聘する必要がある。さらに、第404条の要求を直ちに遵守できない場合、または私たちまたは私たちの独立公認会計士事務所が、私たちの財務報告内部統制に実質的な弱点と考えられる欠陥があることを発見した場合、私たちの株は下落する可能性があり、ナスダック、米国証券取引委員会、または他の規制機関の制裁または調査を受ける可能性があり、追加の財務および管理資源が必要となるであろう
上場企業の運営に関連するコスト増加は、私たちの純収益を減少させたり、純損失を増加させたりする可能性があり、他の業務分野のコストを下げたり、当社の製品やサービスの価格を向上させたりすることが要求されるかもしれません。また、これらの要求が私たちの経営陣の関心を他の業務から移すと、それらは私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
我々は“新興成長型会社”であり、“新興成長型会社”に適用される開示要求を低減し、我々の普通株の投資家への吸引力を低下させる可能性がある
私たちはJOBS法案で定義されている“新興成長型会社”であり、他の“新興成長型会社”ではない上場企業に適した各種報告要求のいくつかの免除と減免を利用する可能性がある。特に私たちが“新興成長者”であると
 
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2002年のサバンズ-オクスリ法案第404(B)節またはサバンズ-オクスリ法案の監査人認証要求を遵守することは要求されません；私たちは上場企業会計監督委員会が通過する可能性のある強制監査会社のローテーションや財務諸表監査師報告書の補充を要求するいかなる規則の制約を受けません；私たちは私たちの定期報告書と依頼書における役員報酬の開示義務の減少に関する制約を受けます。私たちは役員報酬や株主が以前承認されていない金パラシュート支払いについて拘束力のない投票をすることを要求されません
また、雇用法案は、新興成長型会社は、延長された過渡期を利用して新たなまたは改正された会計基準を遵守することができると規定している。これは、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新興成長型企業が特定の会計基準の採用を延期することを可能にする。私たちは、“脱退”延長を選択しない移行期間を選択したが、これは、基準が発表または改正された場合、上場企業または民間企業に対して異なる適用日があれば、民間会社が新たな基準または改正基準を採用する際に新たな基準または改訂基準を採用し、我々(I)が“選択脱退”延長の移行期間を取り消すことができなくなるまで、または(Ii)新興成長型企業の資格に適合しなくなるまでそうすることを意味する
今回の初公募株式(IPO)完了5周年後の会計年度が終了する前に、“新興成長型企業”である可能性がありますが、場合によっては、(I)いずれの年度でも年収が10.7億ドルを超える場合、(Ii)6月30日現在、非関連会社が保有する我々普通株の時価が7億ドルを超える場合、または(Iii)3年以内に10億ドルを超える転換不可能債券を発行することを含む“新興成長型企業”になる可能性があります
JOBS法案の正確な意味はSECや他の規制機関の解釈や指導に依存しており，JOBS法案のすべての利点を利用できることは保証できない。また、投資家は、私たちが“雇用法案”によって付与された免除と救済に依存すれば、私たちの普通株の吸引力が低下することを発見するかもしれない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株取引市場はそれほど活発ではなくなり、私たちの株価は下落したり、もっと変動したりする可能性がある
私たちの会社の登録証明書、私たちの定款あるいはデラウェア州の法律の条項はわが社の支配権の変更、あるいは私たちの経営陣の変更を阻止、延期、阻止する可能性があり、それによって私たちの普通株の取引価格を下げることができます
私たちの会社の登録証明書、私たちの定款、またはデラウェア州の法律の条項は、株主が有利と思うかもしれない合併、買収、または他の支配権の変化を阻止、延期、または阻止する可能性があります。私たちの普通株を持っていることでプレミアムな取引が得られる可能性があります。このような規定はまた私たちの株主が私たちの経営陣を交代または更迭しようとしていることを阻止したり挫折させたりする可能性がある。これらの規定には
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私たちの取締役会のすべてのメンバーが選挙で生まれないように分類された取締役会を作ります
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取締役を罷免することに制限を加える
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株主が株主特別会議を開催する能力を廃止し
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株主の書面同意による行動を禁止する効果は、すべての株主の行動が株主会議で行われなければならないことを要求することである
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取締役会への指名又は株主総会で行動可能な事項を規定する事前通知要求；
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我々の取締役会が株主の承認なしに新しい優先株シリーズを指定·発行することができるようにし、これは配株計画や毒丸を制定するために使用される可能性があり、それによって潜在的な敵意の買収者の株式を希釈し、私たちの取締役会の承認されていない買収を阻止する可能性がある
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また、デラウェア州会社法第2203条は、当社の支配権の変更を阻止、延期、または阻止する可能性があり、方法は、特定の承認を得ない限り、私たちが発行した議決権を有する株の15%以上を保有する株主が、特定の承認を得ない限り、指定された期限内に私たちと合併または合併することを禁止する
 
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ディレクトリ
 
上記の条項と反買収措置の存在は、投資家が将来私たちの普通株に支払うことを望む可能性のある価格を制限する可能性がある。また、潜在的な買収者がわが社を買収することを阻止し、買収で普通株の割増を得る可能性を下げることができます
私たちの6つ目の改正と再記載された会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所が私たちと私たちの株主との間のいくつかの紛争の独占法廷となることを規定し、これは、私たちまたは私たちの役員、高級管理者、または従業員との紛争において私たちの株主が有利な司法フォーラムを得る能力を制限するかもしれない
私たちの改訂と再記載された会社登録証明書は、今回の発行終了時に発効します。この証明書は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は、株主が私たちに対して訴訟を提起した大多数の法律訴訟に関連する唯一の独占的なフォーラムとなります。もし、デラウェア州衡平裁判所が主題の管轄権の欠如によっていかなる訴訟も却下された場合にのみ、このような訴訟はデラウェア州の別の州または連邦裁判所で提起されることができることを前提としています。私たちが改正して再説明した会社登録証明書はまた、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提出された、私たちまたは私たちの任意の役員、高級管理者、従業員、または代理人の訴訟原因に対する任意のクレームを解決するための独占フォーラムであると規定する。私たちは、これらの規定が私たちに利益をもたらすかもしれないと信じている。これらの規定は、総理と裁判官をデラウェア州法律と連邦証券法の適用においてより一致させ、特に会社の紛争解決の経験が豊富で、他の裁判所に比べて、より速いスケジュールで事件を効率的に管理し、多裁判所訴訟の負担から保護するためである。しかし、これらの規定は私たちの役員や上級職員に対する訴訟を阻止する役割を果たすかもしれない。選択された裁判所条項は、デラウェア州衡平裁判所が特定の行動の独占裁判所であることを要求し、この規定は、“取引法”に規定されているいかなる責任または義務を執行するための訴訟には適用されない
裁判所がこれらの条項を強制執行するかどうかには不確実性があり，他の定款文書で選択されたような裁判所条項の実行可能性が法的手続きで疑問視されている。デラウェア州裁判所は、このような選択された裁判所条項が事実上有効であることを決定しているが、株主は、専属裁判所条項が指定された場所以外の場所でのクレームを求めることができ、これらの規定がこれらの他の法域の裁判所によって実行されることを保証することはできない。もし裁判所がこれらのタイプの条項が適用されていないか、または実行できないことを発見し、もし裁判所が私たちが改正して再記載した会社登録証明書中の専属裁判所条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の司法管轄区域での紛争解決に関連する追加費用を生じる可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの第四の改正及び再記載の法律は、特定の裁判所が会社の株主として提起する可能性のある特定の訴訟の独占法廷を指定し、これは、私たちの株主が私たちとの紛争を処理する能力を有利に得ることを制限することができる。
私たちの4回目の改正と再記述の規定によると、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は、(1)私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または訴訟、(2)私たちの任意の取締役、上級管理職または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反していると主張する訴訟、(3)デラウェア州会社法または私たちの6番目の改正および再記載された会社登録証明書または第4条の改正および再記載された定款の任意の規定に基づいてクレームを提起する任意の訴訟に関連する。(4)当社の登録証明書または定款の有効性を解釈、適用、強制的に実行または決定する任意の訴訟、または(5)内部事務原則またはデラウェアフォーラム条項によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟。デラウェア州フォーラム条項は証券法や取引法によって発生したいかなる訴訟根拠にも適用されないだろう。私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、米国マサチューセッツ州地域裁判所は、マサチューセッツ州ボストンに本部があるので、証券法または連邦フォーラム条項に基づいて提起された任意の訴えを解決するための唯一かつ独占的なフォーラムでなければならない。また、私たちが改正して再記載した定款の規定は、私たちの株式株式の任意の権益を購入または他の方法で獲得した個人または実体は、デラウェア州に通知され、同意したとみなされます
 
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ディレクトリ
 
フォーラム条項と連邦フォーラム条項；しかし、株主ができなければ、米国連邦証券法とその規則と法規の遵守を放棄するとみなされないだろう。
我々の規約におけるデラウェアフォーラム条項と連邦フォーラム条項は、株主にこのようなクレームを求める際に追加的な訴訟費用をもたらす可能性がある。さらに、これらのフォーラム選択条項は、私たちの株主が司法フォーラムで、私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争のクレームに有利だと思う能力を提出することを制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および従業員に対する訴訟を阻止する可能性があり、訴訟が成功すれば、私たちの株主に利益をもたらすかもしれません。また、デラウェア州最高裁判所は2020年3月に、デラウェア州法律によると、証券法に基づいて請求を要求する連邦裁判所選択条項は表面的に有効であると判断したが、他の裁判所が我々の連邦フォーラム条項を実行するかどうかには不確実性がある。もし連邦フォーラムの条項が実行できないことが発見されたら、私たちはこのような問題の解決に関連した追加費用を発生させるかもしれない。連邦フォーラムの条項はまた、その条項が実行不可能または無効だと主張する株主に追加的な訴訟費用を適用するかもしれない。デラウェア州衡平裁判所および米国マサチューセッツ州地域裁判所もまた、訴訟の株主が存在するか、または訴訟を提起する裁判所を選択する可能性があり、このような判決は、私たちの株主に多かれ少なかれ有利である可能性があることを含む、他の裁判所とは異なる判決または結果を下す可能性がある。
 
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前向き陳述に関する特別説明
本募集説明書には、経営陣の信念及び仮定、並びに経営陣が現在把握している情報に基づく前向きな陳述が含まれている。“目論見説明書要約”、“リスク要因”、“経営層の財務状況及び経営結果の検討及び分析”、“業務”部分及び本募集説明書の他の部分には前向き陳述が含まれている。場合によっては、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“すべき”、“予想”、“計画”、“計画”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“プロジェクト”、“潜在”、“継続”、“進行中”、またはこれらの用語または他の同様の用語の否定によって前向き表現を識別することができる
これらの表現はリスク、不確定要素と他の要素に関連し、実際の結果、活動レベル、業績或いは業績を招く可能性があり、これらの前向き表現と明示或いは暗示の情報は大きく異なる。私たちは、本入札明細書に含まれているすべての展望的な陳述に合理的な基礎があると信じていますが、これらの陳述は、私たちが現在知っている事実と要素と、私たちの未来の予測に基づいていて、私たちはこれらの事実と要素を決定することができません。本明細書における展望的な説明は、以下の説明を含むが、これらに限定されない
•
私たちの潜在的市場、市場成長、未来の収入、重要な業績指標、費用、資本要求、および追加融資に対する私たちの需要の推定
​
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私たちの製品、新しい応用、技術についてビジネスモデルと戦略計画を実施します
​
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私たちのプラットフォームの市場受容率と程度への期待は
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私たちは販売とマーケティングを含む重要な人員を採用して維持し、私たちの未来の成長を効果的に管理することができます
​
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競争力のある会社と技術そして私たちの業界
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私たちは既存の顧客に販売を拡大したり、新しい顧客に私たちの製品やワークフローを紹介することで、私たちの業務を管理し、発展させることができます
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新しい製品やアプリケーションを開発し商業化する能力は
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私たちは私たちの製品とワークフローのために知的財産権保護を確立し、維持したり、権利侵害クレームを回避したり、抗弁することができます
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第三者流通業者、サプライヤー、および製造業者の業績；
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政府規制の潜在的な影響
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新冠肺炎疫病の深刻性と影響、及び疫病の発生を抑制する或いはその影響に対応する行動
​
•
私たちは今回または未来の発行で追加融資を受ける能力があります
​
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普通株の取引価格の変動は
​
•
雇用法案に定められている新興成長型企業への期待値は
​
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私たちはこの発行で得られた資金の使用を期待しています
​
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私たちの市場動向に対する期待
​
さらに、本募集説明書の“リスク要因”の節を参照して、議論は、実際の結果が前向き陳述中の明示的または暗示的な結果と大きく異なる他の重要な要素をもたらす可能性がある。これらの要素のため、本募集明細書の展望的な陳述が正確であることが証明されることを保証することはできません。さらに、展望的な陳述が不正確であることが証明された場合、不正確さは実質的である可能性がある。このような展望的陳述の重大な不確実性を考慮して、あなたはこれらの陳述を私たちまたは任意の特定の時間枠内で、または私たちの目標と計画の陳述または保証を完全に達成しないために、私たちまたは他の誰もと見なしてはならない。本募集説明書の前向きな陳述は、目論見書の発表日までの私たちの観点を表している。私たちはその後に発生した事件と事態の発展が私たちの観点を変化させると予想している。しかし、私たちは未来のある時点でこのような前向きな陳述を更新することを選択するかもしれないが、私たちは現在、法律の要求が適用されない限りそうするつもりはない。したがって、あなたは、本募集説明書の日付の後の私たちの任意の日付の観点を表すために、これらの前向きな陳述に依存してはいけません
 
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ディレクトリ
 
業界と市場データ
本入札明細書で使用される市場データおよびいくつかの他の統計情報は、独立した業界出版物、政府出版物、市場研究会社の報告、または信頼できると考えられる他の独立したソースに基づく。業界出版物および第三者研究、調査および研究は、一般に、それらの情報は、このような情報の正確性または完全性を保証しないにもかかわらず、信頼できると考えられるソースから得られることを示している。私たちは本募集説明書に含まれるすべての開示に責任があり、私たちはこれらの業界の出版物と第三者研究、調査と研究が信頼できると信じている。本入札説明書に記載されている任意の第三者情報に関するいかなる誤った記述も知られていないが、その推定、特に予測に関する推定は、多くの仮定に関連しており、リスクおよび不確定要因の影響を受け、“リスク要因”の節および本募集説明書の他の部分で議論されている要因を含む様々な要因によって変化する可能性がある。いくつかのデータはまた私たちの善意の推定に基づいている
 
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収益 を使用する
引受割引と手数料および我々が支払うべき推定発売費用を差し引いた後、1株20ドルの初回公募株価格に基づいて、今回の発行で私たちの普通株の純収益は約118.2，000，000ドルであるか、または引受業者が追加株式を全額購入する選択権を行使すれば、純収益は約136.3，000，000ドルと予想される
現在、今回発行された純収益は、(1)約2，500万ドルを割り当てて、米国および国際生命科学研究顧客における私たちの製品の設置基盤を拡大し、支援するために、約2，500万ドルを調達し、私たちの既存設備の応用を拡大し、私たちの技術プラットフォームを利用して強化された製品を創出することを含む、既存の現金と共に運営資金および一般企業用途に使用される予定である。私たちはまた、残りの純収益の一部(あれば)を使用して、科学的専門知識を含む補充業務、製品、サービス、または技術を購入することができる。しかし、私たちは現在、いかなる買収に対する合意や約束も持っていない
今回の発行完了後に受信する純利益のすべての特定用途を確実に説明することはできない.発展過程に固有の不確実性のため、任意の特定の目的に使用される純利益の正確な額を推定することは困難である。私たちは、既存の現金と任意の未来の協力協定によって生成された未来の支払い(あれば)を使用して、私たちの運営に資金を提供することができ、いずれも特定の目的のための純利益金額を変更することができる。さらに、私たちが実際に支出した金額、分配、および時間は、私たちの研究と開発努力の結果のような多くの要素に依存するだろう。したがって、私たちはこのような収益を使用する時に広い自由裁量権を持つだろう
使用する前に、今回発行した純収益を短期、利息、投資レベルのツール、預金またはアメリカ政府の直接または保証債務に投資する予定です
 
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配当政策
私たちは私たちの普通株式または任意の他の証券の任意の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちは、私たちの業務運営のために、すべての利用可能な資金と任意の将来の収益を維持し、予測可能な未来に現金配当金を支払わないと予想しています。私たちが現金配当金を支払う能力は現在、Signature Bankと締結された日付が2019年8月29日のローンと保証契約条項によって制限されています。しかも、どんな未来の債務ツールの条項もまた私たちが普通配当金を支払う能力を実質的に制限するかもしれない。未来に現金配当金を派遣する(あれば)は取締役会が各種の要素を考慮した後に適宜決定し、これらの要素は私たちの財務状況、経営業績、現在と予想される現金需要、既存或いは当時に存在する債務ツールの要求及び取締役会が関連すると考えている他の要素を含む
 
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ディレクトリ
 
大文字
次の表は2020年9月30日までの現金と資本総額を示しています
•
実際の基礎の上で
​
•
予備試験に基づいて、実施(I)転換可能な優先株を償還可能なすべての流通株を合計14，691，929株の普通株に変換する；(Ii)転換可能な優先株株を償還可能なすべての株式を購入する流通権証を普通株株式を購入する引受権証とする；(Iii)我々が再説明した組織規約のアーカイブと有効性；および(Iii)我々が再説明した組織規約のアーカイブと有効性
​
•
引受割引と手数料および支払うべき発売費用を差し引いた後、予想調整後の基準で、さらに初回公開価格1株20.00ドルで今回発売された普通株6，500，000株を発行·販売する
​
以下の調整後の情報形式は参考にする.この表の情報と、本募集明細書の他の場所に含まれる財務諸表および関連する注釈、ならびに本募集明細書の“財務データ精選”および“経営層の財務状況および経営業績の議論および分析”の部分を読まなければなりません
​ ​ ​
2020年9月30日まで
 ​
​ ​ ​
実際
 ​ ​
形式的には
 ​ ​
形式的には
調整後の
 ​
​ ​ ​
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
 ​
現金
 ​ ​ ​ $ 19,712 ​ ​ ​ ​ $ 19,712 ​ ​ ​ ​ $ 137,912 ​ ​
当期分を含めて割引後の長期債務を差し引く
 ​ ​ ​ $ 14,817 ​ ​ ​ ​ $ 14,817 ​ ​ ​ ​ $ 14,817 ​ ​
商業サービス協議責任
 ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​
優先持分証責任-関係者
 ​ ​ ​ ​ 754 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
償還可能な転換可能優先株、額面0.001ドル；ライセンス株式24，156，877株、発行済み株式23，905，267株、実際；ライセンスなし、発行済み株式、予定および調整後の予定株式
 ​ ​ ​ ​ 71,091 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
株主権益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
優先株、額面0.001ドル；実際の無許可、発行済みまたは発行済み株式；5，000，000株の認可済み株式、発行済みまたは発行済み株式なし、予定および調整後の予想数
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
普通株、額面0.001ドル；ライセンス36，976，630株、実際の発行と発行は外5，001，312株；100，000，000株、発行済みと発行された19，693，241株；100，000，000株、発行済みと発行された26，193，241株を予定し、調整後予定
 ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ 26 ​ ​
追加実収資本
 ​ ​ ​ ​ 2,629 ​ ​ ​ ​ ​ 74,459 ​ ​ ​ ​ ​ 192,653 ​ ​
赤字を累計する
 ​ ​ ​ ​ (68,242) ​ ​ ​ ​ ​ (68,242) ​ ​ ​ ​ ​ (68,242) ​ ​
株主権益合計
 ​ ​ ​ ​ (65,608) ​ ​ ​ ​ ​ 6,237 ​ ​ ​ ​ ​ 124,437 ​ ​
総時価
 ​ ​ ​ $ 21,429 ​ ​ ​ ​ $ 21,429 ​ ​ ​ ​ $ 139,629 ​ ​
上の表は含まれていません
•
154，634株は、引受権証を行使する際に発行可能な普通株となり、2020年9月30日までに発行された普通株を購入する承認証となり、加重平均行権価格は1株$7.92である転換可能優先株の株式を購入することができる
​
 
54
ディレクトリ
 
•
3，271，703株普通株は、私たちの2012年株式オプションと付与計画、または2012年計画に基づいて、私たちの2012年株式オプションと付与計画に基づいて、私たちの2012年株式オプションと付与計画に基づいて、2020年9月30日に発行された株式オプションを行使し、加重平均行権価格は1株当たり1.72ドルである
​
•
2020年9月30日現在、私たちの2012年計画によると、未来に発行できる普通株は220，348株で、私たちの2020年株式オプションとインセンティブ計画、あるいは私たちの2020年計画に基づいて、2020年計画が発効した後に発行することができます
​
•
1，843，771株普通株式は、私たちの2020計画に基づいて、株式募集説明書の発効後に将来発行することができます
​
•
288，857株私たちの普通株は、私たちの従業員の株式購入計画に基づいて、本募集説明書の発効後に未来に発行できる普通株です
​
 
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ディレクトリ
 
希釈
今回の発行で私たちの普通株に投資した場合、あなたの所有権権益はすぐに今回の発行後の私たちの普通株の初回公募株価格と調整後の1株当たりの有形帳簿純価値との差額に希釈されます
2020年9月30日現在、私たちの歴史的有形帳簿純価値(赤字)は6650万ドル、あるいは普通株式1株当たり13.29ドルです。私たちの歴史的有形帳簿純資産(赤字)は、株主資本(赤字)には含まれていない私たちの総有形資産から私たちの総負債と私たちの償還可能な優先株を引いた帳簿価値である。1株当たりの歴史的有形帳簿純価値(赤字)は、2020年9月30日現在の発行済み普通株5，001，312株を除いた歴史的有形帳簿純資産(赤字)に等しい
2020年9月30日まで、私たちの予想有形帳簿純価値は540万ドル、あるいは普通株1株当たり0.27ドルです。予想有形帳簿純資産とは、我々の有形資産総額から私たちの総負債を減算し、(I)すべての償還可能優先株の流通株を合計14，691，929株普通株に変換し、(Ii)転換可能優先株株式を購入するためのすべての流通権証を普通株購入の引受権証とした後、私たちの有形資産純資産から私たちの総負債を差し引くことである。予想有形帳簿純価値とは、上記予定調整を実施した後、2020年9月30日までの発行済み株式総数で割る予定有形帳簿純値である
私たちが1株20ドルの初回公募株価格で6，500，000株の普通株を発行·販売した後、引受割引と手数料と私たちが支払うべき発売費用を差し引いた後、2020年9月30日現在、調整有形帳簿純価値は124.4ドル、あるいは1株当たり4.75ドルになると予想されています。これは、既存株主の調整後、1株当たり有形帳簿純価値が直ちに4.48ドル増加する見込みであり、今回発行された普通株を購入した新投資家に対する調整後、1株当たり有形帳簿純値は直ちに15.25ドル削減されることを意味する。新投資家に対する1株当たりの償却は、新投資家が支払った初公募株価格から予想値、すなわち今回発行後に調整された1株当たりの有形帳簿純値を差し引くことで決定される。次の表は1株当たりの償却状況を説明した
​
1株あたりの初公開価格
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 20.00 ​ ​
​
2020年9月30日現在の1株当たり有形帳簿純価値(赤字)
 ​ ​ ​ $ (13.29) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
1株当たりの増加は上記の予備試験調整によるものである
 ​ ​ ​ ​ 13.56 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
2020年9月30日までの1株当たり有形帳簿純価値を予定しております
 ​ ​ ​ ​ 0.27 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
増加すると予想され、調整後の1株当たりの有形帳簿純価値は
今回発行された普通株を購入した新投資家
 ​ ​ ​ ​ 4.48 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
今回の発行後に調整された1株当たりの有形帳簿純価値を予定しております
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4.75 ​ ​
​
新投資家が普通株を購入する1株当たりの割増
製品を提供する
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 15.25 ​ ​
引受業者が追加株式購入の選択権を全面的に行使すれば、今回の発行後に調整した1株当たりの有形帳簿純価値は5.25ドルとなると予想され、既存株主にとっては、引受割引と手数料および引受割引と手数料の控除および我々が支払うべき推定発売費用を差し引いた後、新規投資家が今回発行した普通株を購入する調整後の1株当たり有形帳簿純価値$14.75の予想償却に直ちに希釈する予定である
下表は、2020年9月30日までに、上記調整基準に従って、普通株基準に転換して自社から購入した普通株株式総数、支払済みまたは支払総対価、および今回の発行における既存株主と新投資家が初公開時に支払うか支払う1株平均価格をまとめたものである
 
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ディレクトリ
 
引受割引と手数料を差し引いて、私たちが支払うべき発売費用を見積もる前に、価格は1株20.00ドルです。表に示すように、今回の発行で普通株を購入した新投資家は、我々の既存株主が支払った平均1株価格よりもはるかに高い1株価格を支払う
​ ​ ​
購入株
 ​ ​
総掛け値
 ​ ​
平均値
値段
1株当たり
 ​
​ ​ ​
番号をつける
 ​ ​
パーセント
 ​ ​
金額
 ​ ​
パーセント
 ​
現有株主
 ​ ​ ​ ​ 19,693,241 ​ ​ ​ ​ ​ 75.2% ​ ​ ​ ​ $ 70,974,639 ​ ​ ​ ​ ​ 35.3% ​ ​ ​ ​ $ 3.60 ​ ​
今回の発行に参加した投資家
 ​ ​ ​ ​ 6,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 24.8 ​ ​ ​ ​ ​ 130,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 64.7 ​ ​ ​ ​ $ 20.00 ​ ​
合計する
 ​ ​ ​ ​ 26,193,241 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 200,974,639 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
上表仮引受業者は今回の発行で追加株式を購入する選択権を行使しない。引受業者が追加株式購入の選択権を完全に行使すれば、既存株主が保有する普通株数は、今回の発行後の我々普通株総流通株数の72.5%に減少し、今回発行した普通株を購入した新投資家が保有する普通株数は、今回発行後の我々普通株総流通株数の27.5%に増加する
以上の表と検討は、2020年9月30日現在の我々普通株の流通株数に基づいており、含まれていない
•
154，634株は、引受権証を行使する際に発行可能な普通株となり、2020年9月30日までに発行された普通株を購入する承認証となり、加重平均行権価格は1株$7.92である転換可能優先株の株式を購入することができる
​
•
3，271，703株普通株は、私たちの2012年株式オプションと付与計画、または2012年計画に基づいて、私たちの2012年株式オプションと付与計画に基づいて、私たちの2012年株式オプションと付与計画に基づいて、2020年9月30日に発行された株式オプションを行使し、加重平均行権価格は1株当たり1.72ドルである
​
•
2020年9月30日現在、私たちの2012年計画によると、未来に発行できる普通株は220，348株で、私たちの2020年株式オプションとインセンティブ計画、あるいは私たちの2020年計画に基づいて、2020年計画が発効した後に発行することができます
​
•
1，843，771株普通株式は、私たちの2020計画に基づいて、株式募集説明書の発効後に将来発行することができます
​
•
288，857株私たちの普通株は、私たちの従業員の株式購入計画に基づいて、本募集説明書の発効後に未来に発行できる普通株です
​
ある程度、私たちが新しい株式オプションを発行したり、株式証明書を承認したり、あるいは私たちが将来追加の普通株を発行した場合、新規投資家の株式はさらに希釈されるだろう。また、市場状況や戦略的観点から、現在または将来の運営計画が十分な資金を持っていると考えても、追加資本を調達することを選択することができる。もし私たちが株式や転換可能な債務証券を売却することで追加資本を調達すれば、これらの証券の発行は私たちの株主の権益をさらに希釈するかもしれない。
 
57
ディレクトリ
 
選定された財務データ
以下の精選された財務データおよび本募集明細書の他の部分に含まれる“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”と題する章および当社の財務諸表および関連説明を読まなければなりません。2018年12月31日および2019年12月31日までの2年度の運用報告書データおよび2018年12月31日および2019年12月31日現在の貸借対照表データは、本募集説明書の他の部分に含まれる監査された財務諸表からのものである。2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の精選運営報告書データと2020年9月30日現在の精選貸借対照表データは、監査されていない中期財務諸表と本募集説明書の他の部分に含まれる関連説明から来ています。私たちが審査していない中期財務諸表は、審査された財務諸表の作成基準と同じであり、経営陣は、このような中間財務諸表には、このような財務諸表に記載されている財務情報を公平に報告するために必要な正常な経常的な調整を含むすべての調整が含まれていると考えている。私たちの歴史的結果は必ずしも私たちの未来の結果を暗示しているわけではない
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9ヶ月まで
九月三十日
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2018
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2019
​ ​
2019
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2020
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(単位は千、1株当たりのデータは除く)
 ​
運営報告書データ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
製品とサービス収入
 ​ ​ ​ $ 13,738 ​ ​ ​ ​ $ 15,344 ​ ​ ​ ​ $ 8,292 ​ ​ ​ ​ $ 18,844 ​ ​
ライセンスと契約収入
 ​ ​ ​ ​ 8,316 ​ ​ ​ ​ ​ 2,628 ​ ​ ​ ​ ​ 1,332 ​ ​ ​ ​ ​ 2,333 ​ ​
総収入
 ​ ​ ​ ​ 22,054 ​ ​ ​ ​ ​ 17,972 ​ ​ ​ ​ ​ 9,624 ​ ​ ​ ​ ​ 21,177 ​ ​
収入コスト： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入中の製品とサービスコスト
 ​ ​ ​ ​ 9,002 ​ ​ ​ ​ ​ 9,098 ​ ​ ​ ​ ​ 5,397 ​ ​ ​ ​ ​ 8,121 ​ ​
ライセンスと契約収入コスト
 ​ ​ ​ ​ 659 ​ ​ ​ ​ ​ 731 ​ ​ ​ ​ ​ 418 ​ ​ ​ ​ ​ 712 ​ ​
収入総コスト
 ​ ​ ​ ​ 9,661 ​ ​ ​ ​ ​ 9,829 ​ ​ ​ ​ ​ 5,815 ​ ​ ​ ​ ​ 8,833 ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 12,393 ​ ​ ​ ​ ​ 8,143 ​ ​ ​ ​ ​ 3,809 ​ ​ ​ ​ ​ 12,344 ​ ​
運営費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研究開発
 ​ ​ ​ ​ 9,528 ​ ​ ​ ​ ​ 8,993 ​ ​ ​ ​ ​ 7,020 ​ ​ ​ ​ ​ 5,953 ​ ​
販売、一般、行政
 ​ ​ ​ ​ 9,304 ​ ​ ​ ​ ​ 11,294 ​ ​ ​ ​ ​ 8,624 ​ ​ ​ ​ ​ 8,320 ​ ​
総運営費
 ​ ​ ​ ​ 18,832 ​ ​ ​ ​ ​ 20,287 ​ ​ ​ ​ ​ 15,644 ​ ​ ​ ​ ​ 14,273 ​ ​
運営損失
 ​ ​ ​ ​ (6,439) ​ ​ ​ ​ ​ (12,144) ​ ​ ​ ​ ​ (11,835) ​ ​ ​ ​ ​ (1,929) ​ ​
その他の収入(支出)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利子支出
 ​ ​ ​ ​ (1,147) ​ ​ ​ ​ ​ (1,530) ​ ​ ​ ​ ​ (1,276) ​ ​ ​ ​ ​ (732) ​ ​
その他の収入，純額
 ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 301 ​ ​ ​ ​ ​ 227 ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​
その他の費用の合計
 ​ ​ ​ ​ (1,097) ​ ​ ​ ​ ​ (1,229) ​ ​ ​ ​ ​ (1,049) ​ ​ ​ ​ ​ (664) ​ ​
純損失と総合損失
 ​ ​ ​ ​ (7,536) ​ ​ ​ ​ ​ (13,373) ​ ​ ​ ​ ​ (12,884) ​ ​ ​ ​ ​ (2,593) ​ ​
償還可能な転換優先株が償還価値に増加する
 ​ ​ ​ ​ (76) ​ ​ ​ ​ ​ (109) ​ ​ ​ ​ ​ (79) ​ ​ ​ ​ ​ (74) ​ ​
普通株主は純損失(1)を占めなければならない
 ​ ​ ​ $ (7,612) ​ ​ ​ ​ $ (13,482) ​ ​ ​ ​ $ (12,963) ​ ​ ​ ​ $ (2,667) ​ ​
普通株株主は1株当たり基本損失と希薄化後の1株当たり純損失(1)を占めるべきである
 ​ ​ ​ $ (1.55) ​ ​ ​ ​ $ (2.70) ​ ​ ​ ​ $ (2.60) ​ ​ ​ ​ $ (0.53) ​ ​
加重平均発行済み普通株式、基本普通株式、および
(1)を薄める
 ​ ​ ​ ​ 4,907 ​ ​ ​ ​ ​ 4,990 ​ ​ ​ ​ ​ 4,990 ​ ​ ​ ​ ​ 4,996 ​ ​
普通株主の予想1株当たり純損失、基本と償却(監査されていない)(1)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ (0.71) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ (0.13) ​ ​
加重平均普通株式が発行される予定です
基本的及び希釈(監査されていない)(1)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,983 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 19,688 ​ ​
​
 
58
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​
(1)
普通株株主は基本及び当株損失及び普通株株主は審査を経ていない基本及び当株予想純損失の計算詳細を占めるべきであり、本募集説明書の他の部分に掲載されている審査財務諸表を参照して付記してください
​
​ ​ ​
2013年12月31日まで
 ​ ​
自分から
九月三十日
2020
​ ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
​ ​ ​
(単位：千)
 ​ ​ ​ ​
貸借対照表データ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金と現金等価物
 ​ ​ ​ $ 7,072 ​ ​ ​ ​ $ 17,913 ​ ​ ​ ​ $ 19,712 ​ ​ ​
運営資金(1)
 ​ ​ ​ ​ 12,444 ​ ​ ​ ​ ​ 22,526 ​ ​ ​ ​ ​ 22,071 ​ ​ ​
総資産
 ​ ​ ​ ​ 27,748 ​ ​ ​ ​ ​ 37,662 ​ ​ ​ ​ ​ 43,404 ​ ​ ​
繰延収入、当期分を含む
 ​ ​ ​ ​ 1,313 ​ ​ ​ ​ ​ 2,061 ​ ​ ​ ​ ​ 9,256 ​ ​ ​
当期分を含めて割引後の長期債務を差し引く
 ​ ​ ​ ​ 9,650 ​ ​ ​ ​ ​ 14,769 ​ ​ ​ ​ ​ 14,817 ​ ​ ​
ビジネスサービス契約責任-関係者
 ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​ ​
優先持分責任
 ​ ​ ​ ​ 1,341 ​ ​ ​ ​ ​ 728 ​ ​ ​ ​ ​ 754 ​ ​ ​
転換可能優先株を償還する
 ​ ​ ​ ​ 53,089 ​ ​ ​ ​ ​ 71,017 ​ ​ ​ ​ ​ 71,091 ​ ​ ​
株主総損失額
 ​ ​ ​ ​ (50,176) ​ ​ ​ ​ ​ (63,168) ​ ​ ​ ​ ​ (65,608) ​ ​ ​
​
(1)
私たちは運営資本を流動資産から流動負債を減算すると定義する。
​
 
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経営陣の財務の議論と分析
作業状況と結果
当社の財務状況および経営結果の検討および分析、および本募集説明書の“財務データ精選”部分および本募集説明書の他の部分に掲載されている当社の財務諸表および関連説明を読まなければなりません。本議論および分析に含まれる、または本明細書の他の部分に記載された情報は、リスクおよび不確定要因に関する前向きな陳述を含む、当社の業務および関連融資の計画および戦略に関連する情報を含む。多くの要素の影響により、本募集説明書の“リスク要因”の部分に列挙された要素を含むため、著者らの実際の結果は、以下の議論および分析に含まれる前向き陳述に記載または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある
概要
私たちは、必要な手持ち式とデスクトップ型質量分析計または質量分析計に特化した革新的なキットを開発した。我々の独自のプラットフォーム技術を利用して、従来の実験室機器よりもはるかに小さく、入手しやすい装置において質量分析計の非凡な分析能力を使用することができる。著者らの質量分析計は必要な時に使用することができ、未知と見えない材料を尋ね、迅速、実行可能な答えを提供し、生命科学研究、生物加工、工業生物技術、法医学と近隣市場におけるいくつかの最も重要な問題を直接解決することができる
複雑すぎて集中的な分析機器ではなく、簡単な測定装置を作成し、私たちの顧客はいつでもどこでも仕事を終える必要がある正確なツールとして使用することができます。私たちの設備が提供する洞察力と答えは、ワークフローを加速させ、コストを削減し、エンドユーザーに転換の機会を提供すると信じています
前線スタッフは私たちの手持ち設備に依存してオピオイド危機に対応し、空気或いは表面で致命的な用量の1000倍以下の偽薬と不法材料を検出した。我々のデスクトップデバイスは，細胞の健康や生産性に重要な生物処理過程における細胞外種を識別·定量化することにより，生物療法の開発と生産を加速している。それらはバイオリアクターや発酵タンクと並んで、候補薬物、機能タンパク質、細胞と遺伝子療法、および合成生物学的または合成生物由来製品を生産する。私たちの設備が提供する洞察力と答えは、ワークフローを加速させ、コストを削減し、エンドユーザーに転換の機会を提供すると信じています。本“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析”で使用される用語“製品”は、MX 908、Rebel、およびZipChipインターフェースを意味する
設立以来、私たちのほとんどの資源は、私たちの独自の品質スペクトルプラットフォームと関連技術の設計、開発、構築、ソフトウェア改善とデータ分析の支援、当社の会社の組織と配備、私たちの業務の計画、資金調達、およびこれらの業務のための一般的かつ行政的な支援に集中しています。これまで、私たちの運営資金は主に優先株売却の収益と融資協議下の借金から来ていました
設立以来、私たちは重大な運営損失を受けた。私たちが利益を達成するために十分な収入を創出できるかどうかは、私たちの製品のさらなる開発と商業化にかかっている。2018年12月31日と2019年12月31日までの3年間で、それぞれ2210万ドルと1800万ドルの収入が発生し、この2年間の純損失はそれぞれ750万ドルと1340万ドルだった。2020年9月30日までの9ヶ月間で、2，120万ドルの収入を創出し、純損失260万ドルを計上した。2020年9月30日まで、私たちは累計6，820万ドルの赤字を持っている。私たちがアメリカや国際市場で増加している私たちの製品の商業販売に集中するにつれて、私たちは引き続き純損失を出して、私たちの販売チームを拡大し、私たちの製造業務を拡大し、新製品の研究と開発を続け、私たちの既存製品をさらに改善する予定です。また、今回の発行終了後、上場企業の運営に関する追加コストが発生する予定です。そのため、販売、一般、行政費用、研究開発費など、私たちの経営活動に関連する費用を支払うために多くの追加資金が必要になります
 
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製品開発や商業化に関連する多くのリスクや不確実性のため、費用が増加した時間や金額、あるいはいつ、または利益を達成または維持できるかを正確に予測することはできません。これまで、利益を達成するのに十分な収入を生み出すことができれば、株式発行、債務融資、戦略連合の組み合わせで私たちの運営に資金を提供する予定です。私たちは必要に応じて追加資金を優遇条項で調達したり、そのような他の合意や手配を達成することができないかもしれません。もし私たちが必要な時に資金を調達したり、このような合意に到達できない場合、私たちは私たちの1つ以上の製品のさらなる開発と商業化努力を大幅に延期、削減、または停止させなければならないかもしれないし、私たちの業務を減少または終了させなければならないかもしれない
今回発行された純収益に、私たちの既存の現金を加えることで、2023年までの運営費用、資本支出要求、債務超過支払いに資金を提供できると信じています。私たちは間違っていることが証明される可能性があるという仮定に基づいてこの推定をして、私たちは予想よりも早く利用可能な資本資源を枯渇させるかもしれない。“流動性と資本資源”を参照してください
新冠肺炎
2019年12月、1種の新しいコロナウイルス株、即ち新冠肺炎は、湖北省武漢市、中国に出現した。4ヶ月もたたないうちに、すなわち2020年3月、世界保健機関は新冠肺炎の大流行を発表し、このウイルスは現在、他の多くの国と地域、およびアメリカ国内の各州に伝播しており、私たちの主要なオフィスや製造施設があるマサチューセッツ州を含む。この流行病はすでに社会の多くの面に広範な影響を与え続けている可能性があり、世界経済および世界各地の企業や資本市場に重大な破壊をもたらし続ける可能性がある
2020年の新冠肺炎が私たちの業務に与える影響は、工場閉鎖が私たちの製造運営とサプライチェーンに与える中断、労働時間の減少、交差便と他の社会的距離の努力、生産性の低下と材料や部品の利用不可能、私たち従業員と顧客の旅行能力の制限、および製品の設置、訓練、または往復が影響を受ける国とアメリカ国内の出荷の遅延を含む。新冠肺炎の伝播の不確実性と迅速な変化の情勢を考慮して、我々は、ウイルスが私たちの従業員、顧客、私たちのコミュニティに対するリスクを最小限に抑えるための予防措置を取っており、私たちのオフィスを一時的に閉鎖し、観光客のオフィスへの立ち入りを禁止し、オフィス内の従業員数を生産と研究に重要と思われる人に制限し、顧客、従業員、業界活動を仮想化、延期、またはキャンセルすることを目的としている。また、マサチューセッツ州ボストンにある工場の製品製造と流通を一時的に減少させた
私たちの顧客運営の中断はすでに私たちの業務に影響を与え続ける可能性がある。例えば、実験室閉鎖と資本支出の減少は私たちのZipChipインターフェースと消耗品販売に負の影響を与え、2019年9月30日までの9ヶ月間のZipChipインターフェースの売上高は2020年9月30日までの9ヶ月間に比べて低下した。この低下は2020年9月30日までの9カ月間の総収入に有意な影響はなかったが、今後の影響はさらに大きくなる可能性がある。私たちは新冠肺炎による挑戦に対応することに集中しており、主な重点は先制的な行動をとることで、私たちの短期流動性需要を満たす能力を強化し、私たちの流動性を維持し、私たちのキャッシュフローを管理することである。実際および予想される収入やキャッシュフローの減少に対応するために、自由に支配可能な支出を削減し、臨時従業員休暇や減給により賃金コストを低減した。2020年7月から、私たちは一時解雇された従業員と賃金率を回復した
私たちはまだ新冠肺炎の疫病が私たちの業務に与える純影響を知らないし、実質的な負の影響を与えない保証もない。私たちは引き続き情勢を監視し、より多くの情報や公衆衛生指導を得るにつれて、私たちの現在の政策を調整する可能性があるが、新冠肺炎の大流行の持続的な影響および/または私たちが取った予防措置は、運営および他の挑戦をもたらす可能性があり、いずれも私たちの業務と運営結果を損なう可能性がある。私たちの製品で使用されている完成品と原材料は在庫を維持していますが、長期的な大流行は私たちの製品を製造するために必要な原材料不足を招く可能性があります。もし私たちの製造、サプライチェーンあるいは商業運営が長期的に中断すれば、あるいは私たちの製品に対する需要が新冠肺炎によって大幅に減少すれば
 
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疫病の蔓延に伴い、私たちは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に重大な悪影響を及ぼすことが予想される
歴史的には，我々の現場販売，顧客研修活動，その他のアプリケーションサービスの大部分は自ら行われており，我々の新製品の発売は従来から業界会議に参加することで支援されてきた.現在，新冠肺炎の流行に関連した仕事や旅行制限，および我々が講じている予防措置により，ほとんどの地方販売や専門サービス活動が遠隔地で行われており，旅行支出が減少している。しかし、私たちは将来私たちの出張支出が増加すると予想しており、これは私たちの財務状況と運営結果に否定的な影響を及ぼすかもしれない。本募集説明書の日付まで、このような制限および予防措置が、新規顧客を誘致したり、既存の顧客との関係を短期的および長期的に維持および拡大したりする能力に悪影響を及ぼす程度は不明である
われわれの業績に影響を与える要素
私たちは予測可能な未来に、私たちの財政的表現は主に次の要素によって推進されると信じている。これらの要素のどれもが私たちの業務に重要なチャンスをもたらしているが、それらは私たちの成長を維持し、私たちの運営結果を改善するために、成功的に対応しなければならない重要な挑戦を構成している。“リスク要因”のタイトルに記載されたリスクおよび不確実性を含む様々なリスクおよび不確定要因の影響を受けることに成功した
設備販売
私たちの財務業績は私たちの手持ちとデスクトップ設備の販売速度によって大きく推進され、将来的に引き続き影響を受けるだろう。経営陣は，設備販売を現在の業務成功の指標とし，将来的に消耗品やサービスからの経常収入の先行指標としている。既存市場での浸透率を増加させ、新市場に拡張したり、新市場を誘致するための新たな機能や解決策を提供したりすることにより、我々の設備販売は引き続き増加すると予想される
私たちは今後数年間、国内と世界での販売努力を拡大し、RebelとZipChipインターフェースに関連する生命科学研究の基礎技術と応用を強化することを含む、様々な戦略を通じて私たちの設備販売を増加させる予定です。この戦略の一環として、わが設備の販売率を向上させるために、2019年1月1日から2020年9月30日までに販売チームが60%増加し、2020年9月30日までに16名の委託販売代表がいます。私たちは定期的に顧客のフィードバックを求め、私たちの研究開発努力を私たちの設備を強化し、私たちの顧客がより多くのアプリケーションを使用して彼らの需要を満たすことができるようにして、これは逆に私たちの設備や消耗品のより多くの販売を推進するのに役立つと信じています
私どもの販売プロセスはお客様のタイプによって大きく異なります。歴史的に見ると、私たちの手持ちの設備は州、連邦、外国政府、政府機関によって使用されていた。私たちと政府の顧客との販売プロセスは通常長く、複数のレベルの承認、テストに関連し、場合によっては試験も含まれている。政府顧客からの設備注文は通常大口注文であり、その資本予算時間の影響を受ける可能性がある。したがって、私たちのハンドヘルドデバイスの収入は、異なる時期に大きく異なる可能性があり、任意の所与の期間において、少数のクライアントに集中し続ける可能性がある
私たちのデスクトップ設備は一般的に製薬、バイオテクノロジー、そして学術界の市場に使用される。私たちのこれらの市場での販売周期は往々にして顧客規模と彼らが購入した設備数によって異なります。私たちの最短の販売期間は通常小型実験室と個人研究者を対象としています。場合によっては、三ヶ月以内にこれらの顧客から購入注文を受けます。私たちは他の機関との販売過程がもっと長くなるかもしれません。ほとんどのお客様は6ヶ月から12ヶ月以内に購入注文を提出します。我々の販売周期の多変性性を考慮すると，過去に経験したことがあり，将来的にはデスクトップ設備販売の周期変動も経験する可能性がある。さらに、私たちは新冠肺炎に関連する実験室閉鎖がこれらの市場の設備と消費財販売に与える影響を経験し続ける可能性がある
 
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経常収入
当社が提供している製品、私たちの顧客基盤、お客様が私たちの製品をどのように使用しているかを理解する消耗品やサービスを含め、日常的な収入に関する傾向を定期的に評価しています。2018年と2019年12月31日までの9ヶ月間、消費財とサービス収入はそれぞれ製品とサービス総収入の12%と15%を占め、2019年と2020年9月30日までの9ヶ月間、消費財とサービス収入はそれぞれ製品とサービス総収入の18%と11%を占めている。製品とサービスの総収入に占める私たちの日常的な収入の割合は期間中の新しい設備の配置状況によって異なります。我々の設備設備量の拡大に伴い，経常的絶対収入は時間の経過とともに増加することが予想され，我々の収入のますます重要な貢献者となるはずである
消費財販売収入は設備タイプによって異なるだろう。我々のデスクトップデバイス(RebelとZipChipインタフェース)の消耗品とサービス収入が元のデバイス価格に占める割合は私たちのハンドヘルドデバイスよりも高くなると予想される(MX 908)。液体および固体材料分析のためのMX 908使い捨てスワブサンプラーを販売しているが、MX 908は、消耗材を必要としない他の多くの用途にも使用することができる。RevertとZipChipインターフェース社は、すべてのビジネス分野に消耗キットを搭載する必要があります。現在、Rebel顧客は毎月平均200件のサンプルキットを消費している；しかし、Rebelは新製品であり、私たちの消耗品キットに関連した購入モデルが進化している。私たちは短期的に毎月販売されるキットの数が違うと予想する。我々の実装基盤の増加と我々の顧客の使用モデルの構築に伴い，Rebel消耗品キットの販売は時間とともにより安定していくことが予想される.最大の潜在容量で、連続的に動作すれば、蜂起軍は毎日約200個のサンプルパッケージを消費することができる
収入組合と毛利回り
私たちの収入は私たちの設備、消耗品、サービスを販売することから来ている。設備と消耗品の組み合わせは異なる時期に変動する。時間が経つにつれて、私たちの設備設備量の増加とRebelの採用に伴い、消費財収入は製品とサービス収入のより大きな割合を占めることが予想されます。しかし、この割合は、私たちの一定期間の手持ち式デバイスの販売状況に応じて変動するだろう。また、流通業者で販売されている設備や消耗品よりも、顧客に直接販売する設備や消費財の方が販売価格が高いため、利益率も高い。流通業者による販売と比較して、直販の組み合わせは短期的には比較的安定していると予想されていますが、いくつかの地域での直販能力の向上を評価しています
将来的に設備や消耗品の販売価格や毛金利は他社が競争製品や解決策を発売することを含む様々な要素によって変動する可能性がある。私たちの設備や消耗品が提供する価値主張を高めることで、主に私たちの設備のアプリケーションを拡大し、私たちの消耗品を使って得られるデータの数量と品質を向上させることで、私たちの平均販売価格の下振れ圧力を緩和することを目標としています
製品採用率
私たちの製品に対する顧客の採用段階を監視して、未来の潜在的な販売のタイミングを洞察し、財務予測を立てるのを助けてくれます。採用の典型的な段階はテスト、試験、試験と配置を含み、具体的には以下の通りである
•
テスト-お客様は、私たちの製品の内部または外部テストに積極的に参加します。これは、販売者と現場または仮想プレゼンテーションを行うこと、顧客が私たちの施設で試験を行うためにサンプルを提出すること、または第三者による試験を行うことを含むことができる
​
•
試用−顧客は、その運用環境における装置の機能(現場または顧客施設内の現場)を評価するために、決定された期間を含むことができる、我々の製品のうちの1つを試用することを約束している
​
•
パイロット-顧客は、数十または数百台のデバイスに増加する可能性のあるより広い機会を評価するために、その運用環境に配置するために、初期数のデバイスを購入することを約束する
​
•
導入-お客様は、試験、試験、および/または試験を完了し、その企業範囲内(サイトまたは組織全体)で技術を普及させることを意図しています
​
 
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ディレクトリ
 
重要な業務指標
著者らは定期的に製品移植数量と累積製品移植数量を審査し、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響する傾向を確定し、財務予測と戦略決定を行う重要な指標とした。私たちは、これらの指標が私たちの現在の業務を代表していると考えているが、業務の発展に伴い、これらの指標は変化するか、あるいは他のまたは異なる指標に取って代わられる可能性があると予想される
2018年12月31日と2019年12月31日までの2年間および2019年9月30日、2019年および2020年9月30日までの9ヶ月間、設備タイプ別の製品投入量(収入が確認された単位)は以下の通りです
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
製品インプラント： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
M@@ X 908
 ​ ​ ​ ​ 187 ​ ​ ​ ​ ​ 192 ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​
反逆者
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
ZipChipインタフェース
 ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 43 ​ ​ ​ ​ ​ 25 ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​
総就業者数
 ​ ​ ​ ​ 216 ​ ​ ​ ​ ​ 248 ​ ​ ​ ​ ​ 125 ​ ​ ​ ​ ​ 319 ​ ​
以上のように，我々の顧客のタイプや規模および大きな政府顧客の集中度により，インプラント製品の数は時期によって大きく異なる.我々はまた，新冠肺炎に関連した実験室閉鎖の影響を受けた。私たちは私たちの製品移植数量が持続的に変動すると予想している
2018年12月31日、2019年12月31日、2020年9月30日までに、累計投入された製品には、以下の設備数が含まれています
​ ​ ​
2013年12月31日まで
 ​ ​
自分から
九月三十日
2020
​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
累積製品移植回数： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
M@@ X 908
 ​ ​ ​ ​ 635 ​ ​ ​ ​ ​ 827 ​ ​ ​ ​ ​ 1,107 ​ ​
反逆者
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​
ZipChipインタフェース
 ​ ​ ​ ​ 88 ​ ​ ​ ​ ​ 131 ​ ​ ​ ​ ​ 152 ​ ​
製品を累計投入する
 ​ ​ ​ ​ 723 ​ ​ ​ ​ ​ 971 ​ ​ ​ ​ ​ 1,290 ​ ​
私たちの運営結果の構成要素は
収入.収入
製品とサービス収入
私たちの製品とサービス収入は私たちの設備の販売から来て、日常的な収入は消費財とサービスの販売から来ます。2018年12月31日と2019年12月31日までの3年間で、設備売上高はそれぞれわが製品とサービス収入の88%と85%を占めています。2018年12月31日と2019年12月31日までの3年間、消耗品とサービス収入はそれぞれ私たちの製品とサービス収入の12%と15%を占めています。2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、設備売上高はそれぞれわが製品とサービス収入の82%と89%を占めています。2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、消耗品とサービス収入はそれぞれ私たちの製品とサービス収入の18%と11%を占めています
私たちの現在の設備製品は
•
ハンドヘルドデバイス−MX 908；および
​
•
デスクトップ·デバイス-RebelおよびZipChipインタフェース
​
私たちは直接顧客に私たちの設備を販売し、流通業者を通じて販売します。私たちのすべての設備販売は消費財販売とサービス収入を含む様々な日常的な収入フローを促進します。私たちの消耗品には
 
64
ディレクトリ
 
•
MX 908−部品および綿棒；
​
•
マイクロ流体チップと標準的な反乱軍消耗品キット；
​
•
ZipChipインターフェース-マイクロ流体チップ、試薬、検出キット
​
RevertとZipChipインタフェース消耗材は我々の設備としか使用できず，他のアフターオプションは代替品として利用できるものはない.各チップは、数のサンプル(または動作)を定義するために使用される。消耗品が出荷された場合、販売消耗品の収入を確認します
お客様に延長保証とサービスプランも提供しております。私どもの延長保証とサービス計画の保証期間はすべてのお客様が取得した一年間保証期間を超えております。これらの延長保証とサービス計画は通常固定の費用と期限があります。追加の一年から四年まで様々です。それぞれのカバー範囲で延長保証とサービス計画の収入を販売していることを確認しましたが、これは私たちが提供するサービスとほぼ同じです
私たちの設置基盤の増加に伴い、消耗品やサービス収入は今後しばらく増加し、日常的な販売を生み出すことができると予想される
ライセンスと契約収入
ライセンス·契約協定は、特定プロジェクトの技術プラットフォームの開発にエンジニアリングサービスを提供する手配、あるいは将来のビジネス活動における当社の技術の新たかつ拡大していく応用である。私たちの許可と契約協定は、アメリカ政府と商業実体(彼らは政府と契約を締結する可能性がある)と達成された。契約には、一般に、契約下で交付可能な成果に関連する労働成果および材料による補償が含まれる。2018年12月31日と2019年12月31日までの2年間、および2019年9月30日および2020年9月30日までの9ヶ月間、当社のライセンスおよび契約収入は、主に1つのお客様と関係があります
2018年12月31日と2019年12月31日までの3年間と、2019年9月30日および2020年9月30日までの9ヶ月間の収入には、以下の収入源が含まれています
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​
(単位：千)
 ​
製品とサービス収入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
設備販売収入
 ​ ​ ​ $ 12,094 ​ ​ ​ ​ $ 13,038 ​ ​ ​ ​ $ 6,819 ​ ​ ​ ​ $ 16,766 ​ ​
消費財とサービス収入
 ​ ​ ​ ​ 1,644 ​ ​ ​ ​ ​ 2,306 ​ ​ ​ ​ ​ 1,473 ​ ​ ​ ​ ​ 2,078 ​ ​
製品とサービスの総収入
 ​ ​ ​ ​ 13,738 ​ ​ ​ ​ ​ 15,344 ​ ​ ​ ​ ​ 8,292 ​ ​ ​ ​ ​ 18,844 ​ ​
ライセンスと契約収入
 ​ ​ ​ ​ 8,316 ​ ​ ​ ​ ​ 2,628 ​ ​ ​ ​ ​ 1,332 ​ ​ ​ ​ ​ 2,333 ​ ​
総収入
 ​ ​ ​ $ 22,054 ​ ​ ​ ​ $ 17,972 ​ ​ ​ ​ $ 9,624 ​ ​ ​ ​ $ 21,177 ​ ​
私たちの製品とサービス収入は、政府、製薬/バイオテクノロジー、学術界の市場のエンドユーザーに私たちの手持ちとデスクトップ設備および関連消耗品とサービス契約を販売することが含まれています。具体的には以下の通りです
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​
(単位：千)
 ​
機器別の製品とサービス収入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
手持ちの設備
 ​ ​ ​ $ 11,582 ​ ​ ​ ​ $ 10,518 ​ ​ ​ ​ $ 6,141 ​ ​ ​ ​ $ 14,491 ​ ​
デスクトップ
 ​ ​ ​ ​ 2,156 ​ ​ ​ ​ ​ 4,826 ​ ​ ​ ​ ​ 2,151 ​ ​ ​ ​ ​ 4,353 ​ ​
製品とサービスの総収入
 ​ ​ ​ $ 13,738 ​ ​ ​ ​ $ 15,344 ​ ​ ​ ​ $ 8,292 ​ ​ ​ ​ $ 18,844 ​ ​
​
 
65
ディレクトリ
 
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​
(単位：千)
 ​
市場別の製品とサービス収入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
政府は
 ​ ​ ​ $ 11,443 ​ ​ ​ ​ $ 10,324 ​ ​ ​ ​ $ 6,226 ​ ​ ​ ​ $ 14,475 ​ ​
製薬·バイオテクノロジー
 ​ ​ ​ ​ 2,266 ​ ​ ​ ​ ​ 4,474 ​ ​ ​ ​ ​ 1,717 ​ ​ ​ ​ ​ 4,100 ​ ​
学術界
 ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 546 ​ ​ ​ ​ ​ 349 ​ ​ ​ ​ ​ 269 ​ ​
製品とサービスの総収入
 ​ ​ ​ $ 13,738 ​ ​ ​ ​ $ 15,344 ​ ​ ​ ​ $ 8,292 ​ ​ ​ ​ $ 18,844 ​ ​
私たちの製品は主にアメリカで販売されています；しかし、私たちの製品が魅力的で市場ニーズを評価するのを見て、私たちは私たちの世界販売努力を拡大しています。私たちの国際販売の大部分は流通ルートで行われています
収入コスト、毛利、利回り
製品収入コストには，主に原材料コストと関連運賃，輸送·運搬コスト，特許使用料，契約メーカーコスト，賃金やその他の人員コスト，間接費用，当期に製品収入として確認された販売に関する他の直接コストが含まれる。サービスの収入コストには、主に賃金および他の人件費、提供されたサービスに関連する出張、トレーニングに関連する施設費用、保証、および工場および顧客現場で設備を修理する他の費用が含まれる。ライセンスおよび契約収入コストは、主に、賃金および他の人員コスト、材料、出張、およびその間に確認された収入に関連する他の直接コストを含む。収入のライセンスおよび契約コストは、主にサービスの開発に使用されるか、材料および開発サービスのために使用されるかを含む契約タイプによって異なる
私たちの収入コストは、任意の所与の時点で行われる契約数とこれらの契約の段階に依存して、私たちの収入の増加と減少の程度に応じて増加または減少すると予想される
毛利の計算方法は収入から収入コストを引くことである。利回りとは毛利が営業収入のパーセントを占めることを意味する。私たちの未来の毛利益は各種の要素に依存して、私たちの定価に影響を与える可能性のある市場条件、各種設備の販売組み合わせ、消費財販売組み合わせの変化、過剰と時代遅れの在庫、生産量に対する私たちの製造運営のコスト構造及び製品保証義務を含む。私たちの未来の間の毛利は私たちのルートの組み合わせによって異なり、私たちの流通ルートと私たちの技術プラットフォームのいくつかのコンポーネントのための元の設備製造ルートを確立する潜在力によって低下するかもしれません。私たちの技術プラットフォームのいくつかのコンポーネントの毛金利が低いからです
私たちの販売量と生産量の増加に伴い、私たちの単位コストは規模効率の低下により、私たちの製品とサービスの毛利率は長期的に増加すると予想されます。私たちは私たちの設計、工事と製造能力を利用して、私たちの製造効率を更に推進し、高めるつもりです。これはコストを下げて、私たちの毛利率を高めると信じています。私たちは私たちのライセンスと契約の毛金利が一致すると予想しています。私たちの契約はコスト補償契約ですから
運営費
研究と開発費
研究開発費には、主に私たちの研究活動、製品開発、ハードウェアとソフトウェア工学、コンサルタントサービスのコスト、および私たちの技術プラットフォームと製品に関連する他のコストが含まれています
•
研究およびハードウェア、ソフトウェア開発機能に従事する従業員の賃金、関連福祉および株式報酬費用を含む従業員関連費用
​
•
新製品およびプロトタイプ材料の第三者開発コストを含む製品設計の維持および改善のコスト；
​
•
材料や用品を研究し
​
 
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ディレクトリ
 
•
施設、減価償却およびその他の費用は、施設賃貸料、施設維持および保険料の直接、分配された費用を含む
​
私たちは、研究開発への持続的な投資が私たちの長期的な競争地位に重要であると信じており、これらの費用は今後しばらく増加すると予想される
販売、一般、行政費用
販売、一般および行政費用には、主に賃金およびその他の人員コスト、ならびに当社の販売およびマーケティング、財務、法律、人的資源および一般管理および専門サービス(例えば、法律、監査および会計サービス)の株式報酬が含まれています。販売、販売アプリケーションの専門家、マーケティングと管理者の数の増加に伴い、新製品の発売、プレゼンテーション設備の投資、顧客基盤の拡大、業務の発展に伴い、販売、一般、管理費用は今後いくつかの時期に増加すると予想される。また、上場企業の運営に関連する会計、監査、法律、規制、コンプライアンスと役員および役員保険コスト、投資家と広報費用がより多く発生すると予想しています
その他の収入(費用)
利子支出
利息支出には、我々の融資および担保協定下の未返済借入金に関する利息支出と、このような手配に関連する繰延融資コストおよび債務割引の償却が含まれる。2019年、私たちの利息支出には、債務の早期返済と新しい債務手配の収益で期末支払いを支払うことによる債務弁済損失も含まれています
その他の収入，純額
その他の収入(支出)を除いて、純額は主に著者らの償還可能な転換可能優先株式証の公正価値変動を含む。転換可能な優先株式株式を購入する権利証を貸借対照表上の負債に分類し、これらの権証は独立した金融商品であるため、行使時に資産を移転する必要があるかもしれない。株式証明の負債は最初に各株式証の発行当日に公正価値で入金され、その後、各報告日に公正価値によって再計量される。株式証負債の公正価値変動は、他の収入(費用)、経営報告書純額および全面損失の構成要素として確認された。優先持分証負債の公正価値変動は、株式証が行使され、満期または持分分類資格に適合するまで、引き続き確認される。他の収入(支出)、純額には、私たちの核心業務とは関係のない雑な他の収入および支出も含まれている
所得税支給
私たちは毎年発生した純営業損失あるいはアメリカで発生した研究開発税収相殺記録のためにアメリカ連邦あるいは州所得税の優遇を記録していません。既存の証拠の重みによって、私たちのすべての純営業損失の繰越と税収控除は実現できない可能性が高いと思います。2019年12月31日現在、我々の米国連邦と州の純営業損失の繰越はそれぞれ5，300万ドルと3，170万ドルであり、将来の課税収入を相殺し、それぞれ2032年と2025年に満期になる可能性がある。2019年12月31日までに、私たちはアメリカ連邦と州の研究開発税収控除はそれぞれ400万と210万ドルで、未来の納税義務を相殺し、それぞれ2032年と2029年に満期を始める可能性があります。私たちは資産負債表ごとに私たちの繰延税項目の純資産について全額推定値を記録しました
経営成果
株式募集説明書の他の部分に記載されている財務諸表と付記を結合して、以下に掲げる業務結果を審査しなければならない。以下の表に記載されている期間の業務成果を示す
 
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ディレクトリ
 
2019年9月30日までの9ヶ月間と2020年の比較
​ ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
(単位：千)
 ​
収入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
製品とサービス収入
 ​ ​ ​ $ 8,292 ​ ​ ​ ​ $ 18,844 ​ ​ ​ ​ $ 10,552 ​ ​
ライセンスと契約収入
 ​ ​ ​ ​ 1,332 ​ ​ ​ ​ ​ 2,333 ​ ​ ​ ​ ​ 1,001 ​ ​
総収入
 ​ ​ ​ ​ 9,624 ​ ​ ​ ​ ​ 21,177 ​ ​ ​ ​ ​ 11,553 ​ ​
収入コスト： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入中の製品とサービスコスト
 ​ ​ ​ ​ 5,397 ​ ​ ​ ​ ​ 8,121 ​ ​ ​ ​ ​ 2,724 ​ ​
ライセンスと契約収入コスト
 ​ ​ ​ ​ 418 ​ ​ ​ ​ ​ 712 ​ ​ ​ ​ ​ 294 ​ ​
収入総コスト
 ​ ​ ​ ​ 5,815 ​ ​ ​ ​ ​ 8,833 ​ ​ ​ ​ ​ 3,018 ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 3,809 ​ ​ ​ ​ ​ 12,344 ​ ​ ​ ​ ​ 8,535 ​ ​
運営費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研究開発
 ​ ​ ​ ​ 7,020 ​ ​ ​ ​ ​ 5,953 ​ ​ ​ ​ ​ (1,067) ​ ​
販売、一般、行政
 ​ ​ ​ ​ 8,624 ​ ​ ​ ​ ​ 8,320 ​ ​ ​ ​ ​ (304) ​ ​
総運営費
 ​ ​ ​ ​ 15,644 ​ ​ ​ ​ ​ 14,273 ​ ​ ​ ​ ​ (1,371) ​ ​
運営損失
 ​ ​ ​ ​ (11,835) ​ ​ ​ ​ ​ (1,929) ​ ​ ​ ​ ​ 9,906 ​ ​
その他の収入(支出)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利子支出
 ​ ​ ​ ​ (1,276) ​ ​ ​ ​ ​ (732) ​ ​ ​ ​ ​ 544 ​ ​
その他の収入，純額
 ​ ​ ​ ​ 227 ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ ​ ​ (159) ​ ​
その他の費用の合計
 ​ ​ ​ ​ (1,049) ​ ​ ​ ​ ​ (664) ​ ​ ​ ​ ​ 385 ​ ​
純損失
 ​ ​ ​ $ (12,884) ​ ​ ​ ​ $ (2,593) ​ ​ ​ ​ $ 10,291 ​ ​
収入、収入コスト、毛利益
製品とサービス
​ ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
金額
 ​ ​
%
​
​ ​ ​
(千ドル)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
製品とサービス収入
 ​ ​ ​ $ 8,292 ​ ​ ​ ​ $ 18,844 ​ ​ ​ ​ $ 10,552 ​ ​ ​ ​ ​ 127% ​ ​
収入中の製品とサービスコスト
 ​ ​ ​ ​ 5,397 ​ ​ ​ ​ ​ 8,121 ​ ​ ​ ​ ​ 2,724 ​ ​ ​ ​ ​ 50% ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ $ 2,895 ​ ​ ​ ​ $ 10,723 ​ ​ ​ ​ $ 7,828 ​ ​ ​ ​ ​ 270% ​ ​
毛利率
 ​ ​ ​ ​ 35% ​ ​ ​ ​ ​ 57% ​ ​ ​ ​ ​ 22% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
我々の製品とサービス収入は，販売設備および関連消耗品とサービスの収入からなり，具体的には以下のとおりである
​ ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
金額
 ​ ​
%
​
​ ​ ​
(千ドル)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
設備販売収入
 ​ ​ ​ $ 6,819 ​ ​ ​ ​ $ 16,766 ​ ​ ​ ​ $ 9,947 ​ ​ ​ ​ ​ 146% ​ ​
消費財とサービス収入
 ​ ​ ​ ​ 1,473 ​ ​ ​ ​ ​ 2,078 ​ ​ ​ ​ ​ 605 ​ ​ ​ ​ ​ 41% ​ ​
製品とサービスの総収入
 ​ ​ ​ $ 8,292 ​ ​ ​ ​ $ 18,844 ​ ​ ​ ​ $ 10,552 ​ ​ ​ ​ ​ 127% ​ ​
2019年9月30日までの9カ月と比較して、2020年9月30日までの9カ月間で、製品·サービス収入は1060万ドル増加し、127%増となった。2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、設備売上高はそれぞれわが製品とサービス収入の82%と89%を占めています。消耗品とサービス収入はそれぞれ私たちの製品の18%と11%を占めています
 
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ディレクトリ
 
それぞれ2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間のサービス収入とサービス収入。 設備売上高が990万ドル増加したのは，主に2020年9月30日までの9カ月間に政府顧客に納入された180台のMX 908が手持ち設備売上高820万ドルの増加を推進したためである。我々のデスクトップ製品に関する設備売上高も170万ドル増加したが，これは主に2020年9月30日までの9カ月間に18台のRebelsが販売されたが，一部は我々ZipChipインタフェース売上高の低下によって相殺されたためである.私たちは2019年第4四半期にRebelを商業化した。4つのZipChipインターフェースの減少は主に実験室閉鎖と新冠肺炎に関連する資本支出の減少によるものである。消費財やサービス収入が60万ドル増加したのは，主にサービス収入が40万ドル増加したことと，蜂起軍キットの販売が増加したためである
2019年9月30日までの9ヶ月と比較して、2020年9月30日までの9ヶ月間、収入の製品·サービスコストは270万ドル、または50%増加した。収入における製品やサービスコストの増加は主に販売量増加に関する材料や製造コストが340万ドル増加したが，新冠肺炎の臨時休暇による賃金や関連コストは50万ドル減少し，その増加を部分的に相殺した
2019年9月30日までの9カ月間と比較して、製品·サービス毛利は780万ドル増加し、270%増加し、毛金利は2019年9月30日までの9カ月より22ポイント増加したが、これは主にMX 908の販売量が製造施設に関する固定コストを利用しているためである
許可証と契約
​ ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
金額
 ​ ​
%
​
​ ​ ​
(千ドル)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ライセンスと契約収入
 ​ ​ ​ $ 1,332 ​ ​ ​ ​ $ 2,333 ​ ​ ​ ​ $ 1,001 ​ ​ ​ ​ ​ 75% ​ ​
ライセンスと契約収入コスト
 ​ ​ ​ ​ 418 ​ ​ ​ ​ ​ 712 ​ ​ ​ ​ ​ 294 ​ ​ ​ ​ ​ 70% ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ $ 914 ​ ​ ​ ​ $ 1,621 ​ ​ ​ ​ $ 707 ​ ​ ​ ​ ​ 77% ​ ​
毛利率
 ​ ​ ​ ​ 69% ​ ​ ​ ​ ​ 69% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2019年9月30日までの9カ月と比較して、2020年9月30日までの9カ月間で、許可と契約収入は100万ドル増加し、75%増となった。この成長は、主に米国政府の主要な契約を持つ商業実体が締結した下請け協議の下での活動と関係があり、2019年9月30日までの9ヶ月間、この下請け協定の活動は2019年同期よりも多かった。この契約の収入増加は2019年に終了した契約の許可収入減少分によって相殺されます
私たちの下請け契約によるコスト増加により、2020年9月30日までの9ヶ月の許可と契約収入コストは、2019年9月30日までの9ヶ月より30万ドル、または70%増加しました。2019年9月30日までの9ヶ月と比較して、2020年9月30日までの9ヶ月間の毛金利は変わらない
運営費
研究開発
​ ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
金額
 ​ ​
%
​
​ ​ ​
(千ドル)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研究開発費
 ​ ​ ​ $ 7,020 ​ ​ ​ ​ $ 5,953 ​ ​ ​ ​ $ (1,067) ​ ​ ​ ​ ​ (15)% ​ ​
総収入のパーセントを占める
 ​ ​ ​ ​ 73% ​ ​ ​ ​ ​ 28% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020年9月30日までの9ヶ月間の研究開発費は600万ドルで、2019年9月30日までの9ヶ月の研究開発費700万ドルより110万ドル減少しました。減少の主な原因は、材料支出とコンサルティングコストが40万ドル減少したことで、主に2019年第4四半期に我々が発売したRebelの開発とテストと関係があり、20万ドル減少した
 
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ディレクトリ
 
給料と関連コストは主に私たちが新冠肺炎に関連する臨時休暇と減給、そして新冠肺炎に関連する出張費用が10万ドル減少したためだ
販売、一般、行政費用
​ ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
金額
 ​ ​
%
​
​ ​ ​
(千ドル)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
販売、一般、行政費用
 ​ ​ ​ $ 8,624 ​ ​ ​ ​ $ 8,320 ​ ​ ​ ​ $ (304) ​ ​ ​ ​ ​ (4)% ​ ​
総収入のパーセントを占める
 ​ ​ ​ ​ 90% ​ ​ ​ ​ ​ 39% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020年9月30日までの9ヶ月間の販売、一般と行政費用は830万ドルでしたが、2019年9月30日までの9ヶ月間の販売、一般と行政費用は860万ドルと30万ドル減少しました。減少の主な原因は、出張費用が50万ドル減少し、ビジネスと関連マーケティングが20万ドル減少したことであり、両者とも主に新冠肺炎と関連しており、コンサルタントから従業員への移行に伴い、コンサルティングコストが30万ドル減少したことと、2019年第1四半期に放棄された債務再融資に関する法律費用が20万ドル減少したことが挙げられる。支払い確率が低下したため、私たちはまた40万ドルの商業サービス協定負債を減少させた。これらの減少は、上場準備運営に関連する専門費用の80万ドルの増加によって部分的に相殺され、これは、私たちの増加している業務や市場研究支援を支持し、2020年9月30日までの9ヶ月間に製品やサービス収入を増加させるために販売チームと販売手数料を拡大したため、賃金や関連コストが30万ドル増加した
その他の収入(費用)
利子支出
2020年9月30日までの9カ月間の利息支出は70万ドルで、2019年9月30日までの9カ月の利息支出130万ドルから60万ドル減少した。2019年9月30日までの9カ月間の利息支出には、債務弁済損失30万ドルが含まれている。利息支出も30万ドル減少したが、これは、2019年8月に締結された新信用手配の金利が私たち以前の債務手配よりも低く、債務増加によって一部が相殺されたためである。私たちのこれまでの融資と保証協定は2019年8月まで続いていましたが、当時はこの合意の下で1，000万ドルの借金を中止し、全額返済し、署名銀行と1，500万ドルの借金について新たな信用協定を締結しました
その他の収入，純額
その他の収入(支出)は、純額には2020年9月30日までの9カ月の利息収入10万ドルを含み、2019年9月30日までの9カ月の利息収入20万ドルから10万ドル減少した。その他の収入(支出)には、純額には2020年9月30日までの9カ月間で10万ドル未満の他の支出と、2019年9月30日までの9カ月分の他の収入10万ドルが含まれている。その他の収入(支出)純額は私たちの優先株式証負債の公正価値が2020年9月30日までの9ヶ月以内に変化したためであり、主に私たちの償還可能な優先株の公正価値が変化したためである
 
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ディレクトリ
 
2018年12月31日までと2019年12月31日までの年度比較
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
(単位：千)
 ​
収入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
製品とサービス収入
 ​ ​ ​ $ 13,738 ​ ​ ​ ​ $ 15,344 ​ ​ ​ ​ $ 1,606 ​ ​
ライセンスと契約収入
 ​ ​ ​ ​ 8,316 ​ ​ ​ ​ ​ 2,628 ​ ​ ​ ​ ​ (5,688) ​ ​
総収入
 ​ ​ ​ ​ 22,054 ​ ​ ​ ​ ​ 17,972 ​ ​ ​ ​ ​ (4,082) ​ ​
収入コスト： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入中の製品とサービスコスト
 ​ ​ ​ ​ 9,002 ​ ​ ​ ​ ​ 9,098 ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
ライセンスと契約収入コスト
 ​ ​ ​ ​ 659 ​ ​ ​ ​ ​ 731 ​ ​ ​ ​ ​ 72 ​ ​
収入総コスト
 ​ ​ ​ ​ 9,661 ​ ​ ​ ​ ​ 9,829 ​ ​ ​ ​ ​ 168 ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 12,393 ​ ​ ​ ​ ​ 8,143 ​ ​ ​ ​ ​ (4,250) ​ ​
運営費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研究開発
 ​ ​ ​ ​ 9,528 ​ ​ ​ ​ ​ 8,993 ​ ​ ​ ​ ​ (535) ​ ​
販売、一般、行政
 ​ ​ ​ ​ 9,304 ​ ​ ​ ​ ​ 11,294 ​ ​ ​ ​ ​ 1,990 ​ ​
総運営費
 ​ ​ ​ ​ 18,832 ​ ​ ​ ​ ​ 20,287 ​ ​ ​ ​ ​ 1,455 ​ ​
運営損失
 ​ ​ ​ ​ (6,439) ​ ​ ​ ​ ​ (12,144) ​ ​ ​ ​ ​ (5,705) ​ ​
その他の収入(支出)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利子支出
 ​ ​ ​ ​ (1,147) ​ ​ ​ ​ ​ (1,530) ​ ​ ​ ​ ​ (383) ​ ​
その他の収入，純額
 ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 301 ​ ​ ​ ​ ​ 251 ​ ​
その他の費用の合計
 ​ ​ ​ ​ (1,097) ​ ​ ​ ​ ​ (1,229) ​ ​ ​ ​ ​ (132) ​ ​
純損失
 ​ ​ ​ $ (7,536) ​ ​ ​ ​ $ (13,373) ​ ​ ​ ​ $ (5,837) ​ ​
収入、収入コスト、毛利
製品とサービス
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
金額
 ​ ​
%
​
​ ​ ​
(千ドル)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
製品とサービス収入
 ​ ​ ​ $ 13,738 ​ ​ ​ ​ $ 15,344 ​ ​ ​ ​ $ 1,606 ​ ​ ​ ​ ​ 12% ​ ​
収入中の製品とサービスコスト
 ​ ​ ​ ​ 9,002 ​ ​ ​ ​ ​ 9,098 ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​ ​ ​ ​ 1% ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ $ 4,736 ​ ​ ​ ​ $ 6,246 ​ ​ ​ ​ $ 1,510 ​ ​ ​ ​ ​ 32% ​ ​
毛利率
 ​ ​ ​ ​ 34% ​ ​ ​ ​ ​ 41% ​ ​ ​ ​ ​ 7% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
我々の製品とサービス収入は，販売設備および関連消耗品とサービスの収入からなり，具体的には以下のとおりである
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
金額
 ​ ​
%
​
​ ​ ​
(千ドル)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
設備販売収入
 ​ ​ ​ $ 12,094 ​ ​ ​ ​ $ 13,038 ​ ​ ​ ​ $ 944 ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​
消費財とサービス収入
 ​ ​ ​ ​ 1,644 ​ ​ ​ ​ ​ 2,306 ​ ​ ​ ​ ​ 662 ​ ​ ​ ​ ​ 40% ​ ​
製品とサービスの総収入
 ​ ​ ​ $ 13,738 ​ ​ ​ ​ $ 15,344 ​ ​ ​ ​ $ 1,606 ​ ​ ​ ​ ​ 12% ​ ​
2018年12月31日現在の事業年度と比較して、2019年12月31日現在の事業年度は、製品·サービス収入が160万ドル増加し、12%増となっている。2018年12月31日と2019年12月31日までの3年間で、設備売上高はそれぞれわが製品とサービス収入の88%と85%を占めています。2018年12月31日と2019年12月31日までの3年間、消耗品とサービス収入はそれぞれ私たちの製品とサービス収入の12%と15%を占めています。 設備売上高は90万ドル増加した
 
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ディレクトリ
 
これは主に2019年第4四半期の13機のRebels出荷量がデスクトップ設備の売上高を190万ドル増加させたためだが、2017年と2018年にM 908から新たに発売されたMX 908への製品アップグレード計画が終了したため、デスクトップ設備の売上高は140万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。消費財やサービス収入が70万ドル増加したのは、主にデスクトップ設備の販売増加によるものだ
2018年と比較して、2019年の収入の製品·サービスコストは相対的に横ばいである。2018年の製品アップグレード販売の利益率は2019年の製品販売を下回っているため、販売増加に関するコストの大部分は利益率の高い製品販売によって相殺されています。2018年12月31日現在の年度と比較して、2019年12月31日までの1年間、製品·サービス毛金利が150万ドル、または32%増加し、毛金利が7ポイント増加したのは、主に2019年の製品販売のコストベースが低いためである
許可証と契約
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
金額
 ​ ​
%
​
​ ​ ​
(千ドル)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ライセンスと契約収入
 ​ ​ ​ $ 8,316 ​ ​ ​ ​ $ 2,628 ​ ​ ​ ​ $ (5,688) ​ ​ ​ ​ ​ (68)% ​ ​
ライセンスと契約収入コスト
 ​ ​ ​ ​ 659 ​ ​ ​ ​ ​ 731 ​ ​ ​ ​ ​ 72 ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ $ 7,657 ​ ​ ​ ​ $ 1,897 ​ ​ ​ ​ $ (5,760) ​ ​ ​ ​ ​ (75)% ​ ​
毛利率
 ​ ​ ​ ​ 92% ​ ​ ​ ​ ​ 72% ​ ​ ​ ​ ​ (20)% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2018年12月31日現在の会計年度と比較して、2019年12月31日現在の会計年度は、ライセンス·契約収入が570万ドル減少し、減少幅は68%となっている。この減少は，主に2018年に累積追跡法を用いて確認された530万ドルの許可と契約収入に関係しており，取引価格以前に制限されたプロトコルで適用されている
2018年12月31日現在の会計年度と比較して、2019年12月31日現在の会計年度では、収入の許可と契約コストが10万ドル増加し、11%増となっている。収入のライセンスと契約コストはやや増加しており、時期ごとの契約の組み合わせを反映している
運営費
研究開発
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
金額
 ​ ​
%
​
​ ​ ​
(千ドル)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研究開発費
 ​ ​ ​ $ 9,528 ​ ​ ​ ​ $ 8,993 ​ ​ ​ ​ $ (535) ​ ​ ​ ​ ​ (6)% ​ ​
総収入のパーセントを占める
 ​ ​ ​ ​ 43% ​ ​ ​ ​ ​ 50% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2019年12月31日までの年度の我々の研究開発支出は900万ドルで、2018年12月31日までの年度の研究開発支出950万ドルから50万ドル減少した。減少の主な原因は、材料支出とコンサルティングコストが120万ドル減少したことであり、主に2019年第4四半期にRebelデバイスを商業的に発売した際にRebelデバイスを開発·テストしたことと関係があるが、2018年10月に私たちの新しい施設本部に移転したことで50万の占有コストが増加し、私たちの研究開発機能が30万ドル増加し、この減少を部分的に相殺した
販売、一般、行政費用
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
変わる
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
金額
 ​ ​
%
​
​ ​ ​
(千ドル)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
販売、一般、行政費用
 ​ ​ ​ $ 9,304 ​ ​ ​ ​ $ 11,294 ​ ​ ​ ​ $ 1,990 ​ ​ ​ ​ ​ 21% ​ ​
総収入のパーセントを占める
 ​ ​ ​ ​ 42% ​ ​ ​ ​ ​ 63% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2019年12月31日までの年度、私たちの販売、一般と管理費用は1，130万ドルで、200万ドル増加しました。これは販売、一般、管理費用が増加したからです
 
72
ディレクトリ
 
2018年12月31日までの年度は930万ドル。成長の主な原因は、デスクトップ機器の販売に専念する資源が増加したため、私たちの販売·マーケティング部門は従業員数を増加させたため、人員と関連コストは130万ドルだった。また、私たちのコンサルティングコストが40万ドル増加したことは、私たちの手持ちとデスクトップ製品の国際販売努力と関係があります。私たちの旅行と貿易展示支出は五十万ドル増加しました。主に国際旅行と私たちのデジタルマーケティング努力と私たちのデスクトップ製品に関連する活動に使われています。MX 908や販売作業で使用されている消耗品に関する材料コストは30万ドル減少し，これらの増加を部分的に相殺した
その他の収入(費用)
利子支出
2019年12月31日と2018年12月31日までの2年度の利息支出が相対的に横ばいであったのは、未返済借入金の増加が我々の新規融資の実金利低下によって相殺されたためである。私たちのこれまでの融資と保証協定は2019年8月まで続いていましたが、当時はこの合意の下で1，000万ドルの借金を中止し、全額返済し、署名銀行と1，500万ドルの借金について新たな信用協定を締結しました。2019年12月31日までの年度の利息支出には、未返済債務の返済に関する債務弁済損失30万ドルと、2019年8月に返済された先の債務手配で満期となった定期支払いも含まれています
その他の収入，純額
その他の収入(支出)は、純額に2019年12月31日と2018年12月31日までの2年間の利息収入を含めてそれぞれ20万ドルと10万ドル。2019年の利息収入の増加は、主に2019年4月にEシリーズの償還可能優先株を売却し、投資現金残高が増加したためです。その他の収入(支出)には、純額には、2019年12月31日までの年度の他の収入10万ドルと、2018年12月31日までの年度の損失10万ドルも含まれており、これは、私たち優先持分負債の公正価値変化と関係があります。この二つの時期における私たちの優先持分負債の公正価値の変化は主に私たちの償還可能な優先株の公正価値の変化によるものである
運営データ四半期実績
次の表に2020年9月30日までの最近7四半期の四半期運営データを示す。我々は、本募集説明書に記載されている監査財務諸表と同じ基準に従って四半期経営報告書データを作成した。四半期財務データは、正常な経常的な調整のみを含むすべての調整を反映していると考えられ、これらの調整は、これらのデータを公平に陳述するために必要であると考えられる。これらの情報は、当社の財務諸表および本明細書の他の場所に含まれる関連する注釈と共に読まれなければならない。私たちの経営業績は様々な要因で変動する可能性があります。私たちの政府顧客への手持ち設備の販売資金の発行時間と、私たちの製薬/バイオテクノロジー顧客に関連した高い収入に基づいて、私たちの業務は四半期ごとにいくつかの季節的な変化を経験しました。歴史的な時期の結果は必ずしも年間または任意の未来の時期の予想結果を表すとは限らない
​ ​ ​
3か月まで
 ​
​ ​ ​
3月31日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​ ​
ク月30歳、
2019
​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
3月31日
2020
​ ​
六月三十日
2020
​ ​
ク月30歳、
2020
​
​ ​ ​
(単位：千)
 ​ ​
収入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
製品とサービス収入
 ​ ​ ​ $ 2,340 ​ ​ ​ ​ $ 2,691 ​ ​ ​ ​ $ 3,261 ​ ​ ​ ​ $ 7,052 ​ ​ ​ ​ $ 2,639 ​ ​ ​ ​ $ 10,378 ​ ​ ​ ​ $ 5,827 ​ ​
ライセンスと契約収入
 ​ ​ ​ ​ 640 ​ ​ ​ ​ ​ 507 ​ ​ ​ ​ ​ 185 ​ ​ ​ ​ ​ 1,296 ​ ​ ​ ​ ​ 1,362 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 221 ​ ​
総収入
 ​ ​ ​ ​ 2,980 ​ ​ ​ ​ ​ 3,198 ​ ​ ​ ​ ​ 3,446 ​ ​ ​ ​ ​ 8,348 ​ ​ ​ ​ ​ 4,001 ​ ​ ​ ​ ​ 11,128 ​ ​ ​ ​ ​ 6,048 ​ ​
​
 
73
ディレクトリ
 
​ ​ ​
3か月まで
 ​
​ ​ ​
3月31日
2019
​ ​
六月三十日
2019
​ ​
ク月30歳、
2019
​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
3月31日
2020
​ ​
六月三十日
2020
​ ​
ク月30歳、
2020
​
​ ​ ​
(単位：千)
 ​ ​
収入コスト： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
製品やサービスコストは
収入.収入
 ​ ​ ​ ​ 1,432 ​ ​ ​ ​ ​ 1,506 ​ ​ ​ ​ ​ 2,459 ​ ​ ​ ​ ​ 3,701 ​ ​ ​ ​ ​ 1,570 ​ ​ ​ ​ ​ 4,471 ​ ​ ​ ​ ​ 2,080 ​ ​
ライセンスと契約コスト
収入.収入
 ​ ​ ​ ​ 92 ​ ​ ​ ​ ​ 181 ​ ​ ​ ​ ​ 145 ​ ​ ​ ​ ​ 313 ​ ​ ​ ​ ​ 333 ​ ​ ​ ​ ​ 247 ​ ​ ​ ​ ​ 132 ​ ​
収入総コスト
 ​ ​ ​ ​ 1,524 ​ ​ ​ ​ ​ 1,687 ​ ​ ​ ​ ​ 2,604 ​ ​ ​ ​ ​ 4,014 ​ ​ ​ ​ ​ 1,903 ​ ​ ​ ​ ​ 4,718 ​ ​ ​ ​ ​ 2,212 ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 1,456 ​ ​ ​ ​ ​ 1,511 ​ ​ ​ ​ ​ 842 ​ ​ ​ ​ ​ 4,334 ​ ​ ​ ​ ​ 2,098 ​ ​ ​ ​ ​ 6,410 ​ ​ ​ ​ ​ 3,836 ​ ​
運営費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研究開発
 ​ ​ ​ ​ 2,421 ​ ​ ​ ​ ​ 2,407 ​ ​ ​ ​ ​ 2,191 ​ ​ ​ ​ ​ 1,974 ​ ​ ​ ​ ​ 2,156 ​ ​ ​ ​ ​ 1,846 ​ ​ ​ ​ ​ 1,951 ​ ​
販売、一般、行政
 ​ ​ ​ ​ 2,748 ​ ​ ​ ​ ​ 3,035 ​ ​ ​ ​ ​ 2,840 ​ ​ ​ ​ ​ 2,671 ​ ​ ​ ​ ​ 2,706 ​ ​ ​ ​ ​ 2,436 ​ ​ ​ ​ ​ 3,178 ​ ​
総運営費
 ​ ​ ​ ​ 5,169 ​ ​ ​ ​ ​ 5,442 ​ ​ ​ ​ ​ 5,031 ​ ​ ​ ​ ​ 4,645 ​ ​ ​ ​ ​ 4,862 ​ ​ ​ ​ ​ 4,282 ​ ​ ​ ​ ​ 5,129 ​ ​
営業収入(赤字)
 ​ ​ ​ ​ (3,713) ​ ​ ​ ​ ​ (3,931) ​ ​ ​ ​ ​ (4,189) ​ ​ ​ ​ ​ (311) ​ ​ ​ ​ ​ (2,764) ​ ​ ​ ​ ​ 2,128 ​ ​ ​ ​ ​ (1,293) ​ ​
その他の費用の合計
 ​ ​ ​ ​ (231) ​ ​ ​ ​ ​ (228) ​ ​ ​ ​ ​ (591) ​ ​ ​ ​ ​ (179) ​ ​ ​ ​ ​ (202) ​ ​ ​ ​ ​ (33) ​ ​ ​ ​ ​ (429) ​ ​
純収益(赤字)
 ​ ​ ​ $ (3,944) ​ ​ ​ ​ $ (4,159) ​ ​ ​ ​ $ (4,780) ​ ​ ​ ​ $ (490) ​ ​ ​ ​ $ (2,966) ​ ​ ​ ​ $ 2,095 ​ ​ ​ ​ $ (1,722) ​ ​
​
2020年第2四半期および第3四半期の製品およびサービス収入には、流通業者が政府の顧客にそれぞれ販売する150機のMX 908および30機のMX 908が含まれる。2019年第4四半期の製品およびサービス収入には、商業発表に関連したRebels 13機の出荷と、欧州政府の顧客のために国際流通業者に出荷された50機のMX 908が含まれている
2020年第2四半期には、私たちの臨時休暇と減給、新冠肺炎に関連した出張の減少により、運営費用が減少した
流動性と資本資源
設立以来、私たちは重大な運営損失を受けた。これまで、私たちの運営資金は主に償還可能な優先株を売却する収益、融資協定下の借金、私たちの製品とサービスの販売収入、許可証と契約収入から来ています。2020年9月30日まで、私たちは1970万ドルの現金を持っている。今回発行された純収益に、私たちの既存の現金を加えることで、2023年までの運営費用、資本支出要求、債務超過支払いに資金を提供できると信じています
私たちは間違っていることが証明される可能性があるという仮定に基づいてこの推定をして、私たちは期待よりも早く利用可能な資本資源を利用することができる。私たちの未来の支出需要は多くの要素に依存するだろう
•
私たちの製品の市場占有率は、2019年第4四半期に商業化されたRebelを含めています
​
•
より多くの販売、マーケティング、流通能力のコストとタイミングを確立する
​
•
私たちの研究開発活動と新しい機能と製品をタイムリーに発売するコスト
​
•
私たちの既存の協力の成功と私たちの未来のより多くの協力に入る能力
​
•
競争の技術と市場発展の影響
​
•
私たちの販売、一般、そして行政費用のレベル
​
今回発行された予想純収益を実施せずに、私たちの既存現金は、私たちの運営費用、資本支出要求、2021年第3四半期の債務超過を支払うのに十分であると予想されます。このような状況は、2019年12月31日までの年次財務諸表発表日と2020年11月6日財務諸表発表日後1年以内に経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせたと結論している
 
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ディレクトリ
 
2020年9月30日までの9ヶ月間の中間財務諸表の発表日。私たちが評価したより多くの情報については、本募集説明書の他の部分の財務諸表付記1を参照してください
同様に、我々の独立公認会計士事務所は、2019年12月31日までの年次財務諸表報告書に、設立以来運営により経常赤字となり、追加資金が必要であることを説明しており、継続的な経営企業として経営を継続する能力が疑われている
私たちはあなたに私たちが受け入れ可能な条件で追加的な資金を得ることができるか、または全くできないということを保証することができません。もし私たちが株式や株式に関連した証券を発行することで追加資金を調達すれば、私たちの株主は希釈されるかもしれない。将来の債務融資は、実行可能であれば、既存契約以外の契約に関連する可能性があり、私たちの業務を制限したり、追加債務を発生させる能力を制限したり、新しい債務融資を受けたり、既存債務を再融資する能力を制限することができます。私たちが調達した任意の債務や株式融資には、私たちまたは私たちの株主に不利な条項が含まれているかもしれない。もし私たちが第三者との協力と許可手配を通じて追加資金を調達する場合、私たちの技術または製品に対するいくつかの権利を放棄するか、または私たちに不利な条項で許可を付与する必要があるかもしれない。もし私たちが十分な資金を得られなかったり、できなかったら、私たちは私たちの製品の開発や商業化を延期しなければならないかもしれない。私たちはまた、私たちの製品のためのマーケティング、顧客支援、または他の資源を減らしたり、運営を停止しなければならないかもしれません
キャッシュフロー
次の表は、列挙された各期間の現金源と用途をまとめています
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​
(単位：千)
 ​
経営活動提供の現金純額
 ​ ​ ​ $ (8,898) ​ ​ ​ ​ $ (11,004) ​ ​ ​ ​ $ (11,253) ​ ​ ​ ​ $ 1,799 ​ ​
投資活動のための現金純額
 ​ ​ ​ ​ (1,167) ​ ​ ​ ​ ​ (392) ​ ​ ​ ​ ​ (278) ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
融資活動が提供する現金純額
 ​ ​ ​ ​ 3,993 ​ ​ ​ ​ ​ 22,237 ​ ​ ​ ​ ​ 22,233 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​
現金および現金等価物の純増加(減額)
 ​ ​ ​ $ (6,072) ​ ​ ​ ​ $ 10,841 ​ ​ ​ ​ $ 10,702 ​ ​ ​ ​ $ 1,799 ​ ​
経営活動
2020年9月30日までの9ヶ月間、経営活動が提供した現金純額は180万ドルで、主に私たちの運営資産と負債の変化による現金純額380万ドルと非現金費用60万ドルを含み、一部は私たち260万ドルの純損失によって相殺された。2020年9月30日までの9ヶ月間、私たちの運営資産と負債の変化が提供する純現金は、主に繰延収入が720万ドル増加し、売掛金と売掛金が110万ドル増加したが、売掛金は430万ドル増加し、前払い費用および他の流動および非流動資産は30万ドル増加し、私たちの使用権運営資産と経営リース負債の純影響は10万ドル未満に減少した部分が相殺された
2019年9月30日までの9ヶ月間、運営活動に1，130万ドルの現金が使用されたが、主な原因は、1，290万ドルの純損失があったが、130万ドルの非現金費用と、私たちの運営資産と負債の変化が提供した現金純額40万ドルによって部分的に相殺されたからである。2019年9月30日までの9ヶ月間、私たちの運営資産と負債の変化が提供する純現金は、主に未開売掛金が210万ドル減少し、繰延収入が190万ドル増加し、私たちの使用権運営資産と経営賃貸負債の純影響が70万ドル増加し、売掛金と売掛金が40万ドル増加したが、在庫が270万ドル増加し、売掛金が190万ドル増加した部分によって相殺された
2019年12月31日までの年間で、経営活動は1，100万ドルの現金を使用しており、主に私たち1，340万ドルの純損失から来ており、一部は160万ドルの非現金費用で相殺されています
 
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ディレクトリ
 
私たちの運営資産と負債の変化によって提供される純現金は70万ドルです。2019年12月31日までの年度、私たちの経営資産と負債の変化が提供する純現金は主に未開売掛金の210万ドルの減少、繰延収入の70万ドルの増加、および私たちの経営権資産と経営賃貸負債の純影響は70万ドル増加したが、在庫の190万ドルの増加と売掛金の90万ドルの増加によって部分的に相殺された
2018年12月31日までの年間で，経営活動には890万ドルの現金が使用されており，主な原因は，我々の純損失が750万ドルであることと，我々の運営資産と負債の変化に使用されている現金純額が310万ドルであるが，180万ドルの非現金費用によって部分的に相殺されていることである。2018年12月31日現在、私たちの運営資産と負債の変化に使用されている純現金は、主に未開売掛金が210万ドル増加し、繰延収入が170万ドル減少し、在庫が100万ドル増加し、売掛金と売掛金が100万ドル減少したが、売掛金が250万ドル減少したことと、私たちの運営資産と経営賃貸負債の純影響が10万ドル増加したことによって部分的に相殺された
投資活動
2020年9月30日までの9カ月間、投資活動用の純現金は10万ドル未満で、2019年9月30日までの9カ月間、投資活動用の純現金は30万ドルで、財産や設備の購入が原因となっている
2019年12月31日と2018年12月31日までの2年間で、投資活動のための現金純額はそれぞれ40万ドルと120万ドルであり、財産や設備の購入が原因となっている。2018年12月31日までの年間における物件や設備の購入は、プレゼンテーション設備への投資に関連しており、主にMX 908に関連しており、2018年9月に引っ越してきた新会社本社の実験室設備や家具および固定装置の購入に関連しています
融資活動
2020年9月30日までの9ヶ月間、融資活動が提供した現金は10万ドル未満だった。私たちはPaycheck Protection Programローンから220万ドルの収益を得て、私たちは同じ時期にこのローンを全額返済した
2019年9月30日までの9ヶ月間、融資活動が提供した現金純額は2，220万ドルで、主に私たちのEシリーズ償還可能優先株を発行する純収益1，730万ドルと、署名銀行との信用協定に基づいて借金した純収益1，500万ドルを含み、一部は私たちがローンと保証協定に基づいて私たちが返済していなかった借金1，000万によって相殺されています
2019年12月31日までの年間で、融資活動が提供する現金純額は2，220万ドルで、主に私たちEシリーズの償還可能な優先株を発行する純収益1，730万ドルと、署名銀行との信用協定に基づいて借金した純収益1，500万ドルを含み、一部は私たちがローンと保証契約に基づいて返済していた未返済の借金1，000万によって相殺されています
2018年12月31日までの年間で、融資活動が提供する現金純額は400万ドルで、主にDシリーズ償還可能優先株の純収益が含まれている
長期債務
2019年8月、私たちは署名銀行や貸手と新たな融資と保証契約、すなわち2019年の融資を締結しました。2019年のローンは1500万ドルまでの借金を提供しており、そのうち全1500万ドルは2019年に借り入れられている。この2019年のローンは、2021年2月から28日まで毎月利息のみを支払い、2021年3月1日から毎月30本の元金と利息を支払うことを要求しています。2019年ローンは2023年8月1日に満期になり、金利は(I)プラス0.5%プラス“ウォール·ストリート·ジャーナル”の最優遇金利と(Ii)6.0%で、両者は大きい者を基準とする。2019年のローンは私たちの資産留置権を担保にしています
2019年のローンには金融契約が含まれており、制限されていない現金と2019年のローン項目の未返済債務の50%を加えた最低流動資金比率を維持することが求められています
 
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ディレクトリ
 
1.00から1.00まで。私たちはまた貸手たちに制限されない現金残高を維持することを要求され、金額は300万ドル以上だ。また、融資者と2019年の融資を修正し、2020年以降の金融契約を設定することに同意しました。2019年の融資には、処分、合併または買収の制限、私たちの知的財産権の保証権益の差し押さえまたは付与、債務または留置権の発生、配当金の支払い、特定の投資、およびいくつかの他の商業取引を含む、私たちの活動を制限する負の条約も含まれています
2020年3月15日、2020年上半期に契約を設定し、貸手が保有する最低無制限現金残高を400万ドル以上に増加させる2019年ローンの第1改正案に署名した。2020年8月7日、2020年下半期の契約を最低収入額または決定された流動性比率に設定する2019年ローンの第2の改正案に署名し、第2の改正案は、貸主が保有する最低無制限現金残高を300万ドル以上に低下させた。2019年12月31日と2020年9月30日まで、改訂された2019年ローン下のすべての契約を遵守しました
契約義務と約束
次の表は、2019年12月31日現在の契約義務と、これらの義務が将来的に予想される流動性とキャッシュフローに及ぼす影響をまとめています
​ ​ ​
期限どおりの支払い
 ​
​ ​ ​
合計する
 ​ ​
少ないです
1年
 ​ ​
1~3
年.年
 ​ ​
4~5個
年.年
 ​ ​
更に
比
5年間
 ​
​ ​ ​
(単位：千)
 ​
経営賃貸承諾額(1)
 ​ ​ ​ $ 10,478 ​ ​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​ ​ ​ $ 3,540 ​ ​ ​ ​ $ 3,711 ​ ​ ​ ​ $ 1,435 ​ ​
債務義務(2)
 ​ ​ ​ ​ 17,213 ​ ​ ​ ​ ​ 900 ​ ​ ​ ​ ​ 12,223 ​ ​ ​ ​ ​ 4,090 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計する
 ​ ​ ​ $ 27,691 ​ ​ ​ ​ $ 2,692 ​ ​ ​ ​ $ 15,763 ​ ​ ​ ​ $ 7,801 ​ ​ ​ ​ $ 1,435 ​ ​
​
(1)
表の金額は、2025年9月まで異なる日に満期となる運営賃貸契約に基づいて支払うべき事務·製造空間レンタル金を反映している
​
(2)
表中の金額は，我々の融資と担保プロトコルによって支払われた契約要求の元金と利息支払いを反映しており，この合意により，借金は変動金利で利息を計上している.本表では、信用協定項での対応利息は、2019年12月31日の有効金利であると仮定して年利6.0%で計算されています
​
上の表には調達用品その他の貨物やサービスの注文書や契約は含まれていません。購入注文は、拘束力のある合意ではなく、調達許可を代表する可能性があるので、契約義務を代表するこのような調達注文の合計金額を決定することができません。私たちの調達注文は、私たちの現在の調達または開発ニーズに基づいて、仕入先が短時間で完成します
ライセンス契約も締結しており、この協定によると、年間最低特許権使用料は10万ドルで2%から5%の特許使用料を支払う義務があります。これらの合意下の将来の支払いを上記契約義務表に計上していません。これらの合意での支払い義務は製品販売状況に依存するからです。私たちは上の表に年間最低特許権使用料支払いを含めていません。金額と時間は知っていますが、現在合意の最終終了日を確定できないので、合意に基づいて支払うこのような支払いの合計金額を決定することができません
私たちは2015年に私たちの優先株投資家と商業サービス協定を締結しました。この協定によると、合格公開前に清算事件が発生した場合、投資家に150万ドルを支払います。私たちはこのお金を上記の契約義務表に入れていません。支払い義務は発生する可能性があるものに依存して清算とみなされるからです
 
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ディレクトリ
 
合格した公募株の前に。もっと詳細を知りたいのですが、本募集説明書の他の部分に含まれる私たちの財務諸表に含まれている付記3を参照してください
重要な会計政策と重大な判断と見積もり
私たちの財務諸表はアメリカで認められている会計原則やGAAPに基づいて作成されています。我々の財務諸表および関連開示を作成する際には、資産、負債、収入、コストおよび費用に影響を与える報告金額、および財務諸表中または資産および負債の開示に影響を及ぼす推定および判断を行う必要がある。我々は，歴史的経験，既知の傾向や事件，および当時の状況で合理的と考えられる様々な他の要因に基づいて推定し，これらの要因の結果は資産や負債の帳簿価値の判断の基礎を構成しているが，これらの資産や負債の帳簿価値は他の源から容易に見られるものではない.私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。異なる仮定や条件の下で、私たちの実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある
我々の主な会計政策は、本募集説明書の他の部分の財務諸表付記2により詳細に説明されているが、以下の会計政策は、財務諸表作成に使用される判断と推定に最も重要であると考えられる
収入確認
会計基準法典606、顧客との契約収入またはASC 606によれば、(1)顧客との契約を識別すること、(2)契約中の履行義務を識別すること、(3)取引価格を決定すること、(4)取引価格を契約に割り当てる履行義務、および(5)契約義務を履行する際に収入を確認することの5つのステップにより、顧客に販売される収入を確認する
製品とサービス収入
私たちの収入は主に手持ちとデスクトップコンピュータ製品および関連消耗品やサービスの販売から来ています。収入は，承諾した製品，消耗品やサービスの制御権が我々の顧客に移行した場合に確認され，金額は，これらの製品，消耗品やサービスの対価格(取引価格)と交換する権利が期待されていることを反映している.履行義務は、契約において1種の独自の製品又はサービスを顧客に譲渡することを承諾する承諾であり、ASC 606に規定された会計単位である。私どもが販売している設備や消耗品については、制御権はある時点でお客様の手元に移ります。制御権の移転を示すためには、現在の支払権を有していなければならず、合法的な所有権は顧客の手元に移転されなければならず、顧客は重大な所有権リスクとリターンを有しなければならず、受け入れが適当でなければ、顧客は製品またはサービスを受け入れていなければならない。私たちの主な販売条件は船上運賃、あるいは離岸価格、積み込み点、あるいは同等の条件なので、私たちは主に制御権を移し、製品の積み込み時の販売収入を記録します。納品条項はFOB出荷先ではない販売手配は出荷時に確認されず、収入確認の制御権移転は関連する出荷条項と顧客義務に基づいて評価されます。出荷後(通常は顧客インストールまたは検収)後も販売取引に関連する顧客履行義務が履行されていない場合、履行義務の収入確認は、そのような約束を履行した後に延期される。延長保証とサポートの場合、制御権は契約期間内にお客様に移譲されます。延長保証およびサポートの収入は、この期間は、プロトコル下の福祉またはサービスの移転を表すので、プロトコルの経過時間に基づいて確認される
複数の契約義務を有する契約については、契約中の各異なる製品又はサービスの独立販売価格の最適な推定値を用いて、比較的独立した販売価格に基づいて契約の取引価格を各履行義務に割り当てる。独立販売価格を推定するための主な方法は、顧客への独立販売時に観察される価格であるが、独立販売価格がない場合には、類似の製品やサービスに対して第三者定価を使用したり、管理職によって設定された独立販売価格を推定したりすることができる。取引価格の配分は契約開始時に確定します
ライセンスと契約収入
我々は、検査装置または関連設計および支援サービスの設計、開発および交付に関連する短期および長期契約から収入を得る。これまでこれらは
 
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契約は主にアメリカ政府やアメリカ政府と契約を締結したビジネスエンティティと締結されていますが、私たちもビジネスパートナーとこのような契約を締結しています。私たちとアメリカ政府との契約は通常、連邦調達条例(FAR)によって制約され、商品を生産したり、サービスを提供したりする見積もりまたは実際のコストに基づいて価格を設定する。FARは、米国政府契約下で提供される商品またはサービスの価格を決定する際に許容されるコストタイプに関する指導を提供する。非米国政府契約の定価は各顧客との具体的な交渉に基づいている
アメリカ政府固定価格契約の典型的な支払い条項の下で、顧客は特定の合意の条項に従って支払いますが、通常は進捗によって支払います。これらの進捗支払いが事前に支払われている場合、これらの支払いは契約負債として記録され、付随する貸借対照表では、基本サービスが提供されるまで繰延収入に分類される。アメリカ政府のコストタイプの契約については、顧客は通常、短期的に発生した実際のコストにお金を払わなければならない。ビジネスパートナーと締結した契約については、具体的な合意の条項に従って支払います。マイルストーン支払いを要求する合意については、累積収入が大きく逆転する可能性があると結論できない限り、発生したコストのための請求書を発行することが許可されるまで、添付の貸借対照表では未開売掛金に分類される。場合によっては、ライセンス契約に基づいて予め受信された支払いが繰延収入として記録され、それぞれの契約期間内に確認され、他の履行義務はない
一般に、長期契約の収入は、進捗のコスト比測定基準に基づいて確認され、代替用途を有する資産を作成しないことや、完成した業績を強制的に実行可能な支払いを行う権利があることなど、時間の経過とともに貨物やサービス制御権を移転する関連基準を満たすことを前提としている。しかし、各契約には、通常、基本合意に固有の条項が含まれているため、契約に基づいて適切な収入確認を評価し、これらの条項は、異なる履行義務や支払い条項(コストプラス、固定価格協定など)をもたらす。私たちは取引価格に制限されない対価格金額を含んでいます。取引価格に含まれる金額は，確認された累積収入が大きく逆転しない可能性の高い金額に制限される.ASC 606の要求によれば、その後の各報告期間が終了すると、取引価格に含まれる推定対価格および任意の関連制限を再評価し、必要に応じて全体の取引価格の推定値を調整する。いずれの調整も調整期間内に累積追跡方式で記録されている.例えば、2018年12月31日までの1年間に、商業実体と締結した契約で640万ドルの対価格が制限されないことが決定され、累積追跡に基づいて530万ドルの契約収入が確認され、これはコスト比モデル後の進展に基づいて決定された
流通ルート
私たちの収入の大部分は、私たちの流通パートナー(例えば、私たちの国際流通業者)との販売と、アメリカでは政府契約または顧客が予め存在する関係を必要とする最終顧客の販売から来ています。私たちが流通パートナーと取引する時、私たちの契約スケジュールはエンドユーザー顧客ではなくパートナーとのことです。我々が流通パートナーと取引して流通パートナーから注文を受けても，エンドユーザ顧客から直接注文を受けても，我々の収入確認ポリシーと注文の収入確認パターンは同じである
株に基づく報酬
ブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて、付与日の公正価値に基づいて従業員、コンサルタント、取締役の株式オプション奨励を測定した。これらの賠償金の補償費用は必要なサービス期間内に確認され、推定された没収金額を差し引いた後、サービス期間は通常賠償金に関する帰属期間である。費用確認の直線方法はすべてのサービス条件のみの報酬に適用され、階層帰属方法はサービス条件と業績条件のあるすべての贈与に適用される
ブラック·スコアーズオプション定価モデルは、普通株式の公正価値と、私たちの普通株式変動性の仮定、私たちの普通株式オプションの期待期限、私たちの普通株式オプションの期待期限に近い一定期間の無リスク金利、および私たちの期待配当収益率を入力として使用します
 
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普通株式公正価値の決定
我々の普通株はこれまで市場を公開していないため、私たちの普通株の推定公正価値は、私たちの取締役会が最新に利用可能な第三者普通株式推定値と取締役会の他の客観的かつ主観的要素の評価を考慮した後、毎回のオプション付与日に決定し、私たちの最新の第三者普通株式推定値および取締役会の他の客観的かつ主観的要素の評価を考慮して、これらの要素は最近の推定値の日から授与日まで変化する可能性がある。これらの第三者推定値は、発行された個人持株会社株式証券の推定値を補償するための米国公認会計士協会会計と推定ガイドラインで概説された指導に基づいて行われる。我々の普通株式推定値はオプション定価方法やOPMまたは混合方法を用いて用意されており，いずれも市場法と収益法を用いて我々の企業価値を推定している.ハイブリッド方法は、確率的重み付け予測リターン方法、すなわちPWERMであり、1つまたは複数のスキームにおける資本価値がOPMを使用して計算される。PWERMは情景に基づく方法であり、会社の未来価値の分析に基づいて、各種の結果を仮定し、普通株の公正価値を推定する。普通株価値は、将来の投資リターンを予想する確率に基づいて現在値を重み付けし、各可能な結果および各種類の株式の権利を考慮する。普通株の結果ごとの将来価値は，割引率と確率を適切なリスクで調整して評価日に戻し，普通株の価値指示を得る。そして、普通株の市場価値の不足に対して割引を行い、普通株の価値指標を得る。OPMは普通株と優先株を会社総株式価値のコールオプションと見なし、行使価格は会社証券の異なる保有者間の分配に基づいて変化する価値敷居に基づいている。この方法によれば、普通株は、株主に分配可能な資金が流動性イベント(例えば、戦略売却または合併)が発生したときに優先株清算優先株の価値を超えた場合にのみ価値を有する。これらの第三者評価は異なる日に行われており、我々の普通株の推定値は2018年1月31日現在で1株1.58ドル、2019年4月12日現在で1株1.79ドル、2020年6月1日現在1株1.05ドル、2020年8月31日現在で1株3.24ドル、2020年10月31日現在で1株7.91ドルとなっている。これらの第三者評価の結果を考慮するほか、我々の取締役会は、各付与日における普通株式の公正価値を決定するために、様々な客観的および主観的要因を考慮している
•
付与されるたびに、私たちは、私たちの普通株に対する優先株の価格および優先株のより高い権利と優先権を売却する
​
•
私たちの製品開発の進捗状況は
​
•
私たちの発展と商業化の段階と私たちのビジネス戦略
​
•
ツールの検証と生命科学ツール業界と業界内の傾向に影響する外部市場状況
​
•
私たちの財務状況は、手元の現金と、私たちの歴史と予測業績と経営業績を含みます
​
•
私たちの普通株と優先株は活発な公開市場が不足している
​
•
当時の市場状況に応じて、初公募株や初公募株、あるいはわが社を売却するなど、流動性イベントの可能性を実現する
​
•
検証と生命科学ツール業界のIPOと類似会社の市場表現を分析した
​
これらの推定値に基づく仮定は、固有の不確実性と経営陣判断の応用に関連する管理職の最適な推定を表している。したがって、もし私たちが全く違う仮定や推定を使用すれば、私たちの普通株の公正価値と株式ベースの報酬支出は大きく異なるかもしれない
私たちの普通株式公開取引市場が今回の発行の完了に関連していると、私たちの取締役会は、私たちの普通株の公正価値が私たちの普通株の見積市場価格に基づいて決定されるので、私たちの取締役会は、付与された株式オプションと、私たちが付与する可能性のある他のこのような奨励に対する会計処理において、私たちの普通株の公正価値を推定する必要がなくなります
 
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付与したオプション
以下の表は、2019年1月1日から2020年11月6日までの期間に付与された株式数、オプションの1株当たりの行使価格、授与日ごとの普通株式公正価値、および奨励の1株当たりの推定公正価値を付与日ごとにまとめたものである
付与日
​ ​
制限株式数
付与されたオプション
 ​ ​
1株当たりの行権
オプション価格
 ​ ​
どれも公平である
共通の価値
現品を贈る
日取り
 ​ ​
1株当たり
見積もりの公平
オプションの価値
 ​
2019年1月21日
 ​ ​ ​ ​ 317,120 ​ ​ ​ ​ $ 1.58 ​ ​ ​ ​ $ 1.58 ​ ​ ​ ​ $ 0.83 ​ ​
2019年4月24日
 ​ ​ ​ ​ 25,808 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 0.93 ​ ​
2019年6月20日
 ​ ​ ​ ​ 15,978 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 0.93 ​ ​
2019年9月10日
 ​ ​ ​ ​ 18,742 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 0.93 ​ ​
2019年11月13日
 ​ ​ ​ ​ 12,291 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 0.93 ​ ​
2019年12月12日
 ​ ​ ​ ​ 2,458 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 0.93 ​ ​
2020年1月31日
 ​ ​ ​ ​ 28,267 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 0.92 ​ ​
2020年3月25日
 ​ ​ ​ ​ 6,759 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​ ​ ​ $ 0.98 ​ ​
2020年6月16日
 ​ ​ ​ ​ 27,041 ​ ​ ​ ​ $ 1.05 ​ ​ ​ ​ $ 1.73(1) ​ ​ ​ ​ $ 1.14 ​ ​
2020年7月28日
 ​ ​ ​ ​ 2,458 ​ ​ ​ ​ $ 1.05 ​ ​ ​ ​ $ 1.73(1) ​ ​ ​ ​ $ 1.14 ​ ​
2020年8月27日
 ​ ​ ​ ​ 177,914 ​ ​ ​ ​ $ 1.05 ​ ​ ​ ​ $ 3.24(1) ​ ​ ​ ​ $ 2.51 ​ ​
2020年9月14日
 ​ ​ ​ ​ 386,570 ​ ​ ​ ​ $ 3.24 ​ ​ ​ ​ $ 3.24 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​
2020年9月21日
 ​ ​ ​ ​ 314,669 ​ ​ ​ ​ $ 3.24 ​ ​ ​ ​ $ 3.24 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​
2020年9月30日
 ​ ​ ​ ​ 107,553 ​ ​ ​ ​ $ 3.24 ​ ​ ​ ​ $ 3.24 ​ ​ ​ ​ $ 1.79 ​ ​
2020年11月3日
 ​ ​ ​ ​ 125,376 ​ ​ ​ ​ $ 7.91 ​ ​ ​ ​ $ 7.91 ​ ​ ​ ​ $ 4.40 ​ ​
​
(1)
オプションを付与する際、私たちの取締役会は、私たちの普通株の公正価値1株当たり$1.05は、上述した2020年6月1日までの第三者推定値で計算され、私たちの普通株の授与日における1株当たりの公正価値を合理的に反映していると確定した。しかし、以下に述べるように、付与日に普通株の公正価値は会計目的で遡及調整されている
​
2020年9月30日までの9ヶ月間の未監査財務諸表を発表しようとしたところ、遡及公正価値評価を行い、2020年6月16日と2020年7月28日に付与された普通株基礎株式オプションの公正価値は1株当たり1.73ドルであると結論した。著者らは公正価値評価中の普通株の公正価値をさかのぼってこれらの奨励の公正価値を確定し、会計目的のために株式に基づく報酬費用を計算した。この見直しの価値は、2020年6月1日までの我々の普通株に対する第三者遡及推定値にある程度基づいている。第三者推定値は混合手法を用いて作成され，市場と収益方法を用いて我々の企業価値を決定する
2020年9月に私たちに付与された株式オプションを準備する過程で、2020年8月31日までの公正価値評価を完了した結果、私たちの普通株の公正価値は1株当たり1ドルであった。2020年8月31日までの公正価値評価における普通株の公正価値を採用し、2020年8月27日贈与の公正価値を決定し、会計処理のために株式に基づく報酬費用を計算した
優先株購入権証の評価
私たちは、優先株式株式を購入する権利証を貸借対照表上の負債に分類し、これらの権証は独立した金融商品であるため、行使時に資産を移転する必要があるかもしれない。各株式承認証に関連する引受権証負債は最初に各株式証発行日に公正価値によって入金され、その後、各資産負債表の日に公正価値によって再計量される。株式承認証公正価値変動その他の確認
 
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ディレクトリ
 
営業収入(費用)と全面赤字報告書。私たちは株式証が行使され、満期になるか、あるいは株式分類資格に適合するまで、価値変動を公正に許可する負債を調整し続ける
我々は、仮説と推定を組み合わせて優先株式証の価値を評価するブラック·スコアーズオプション定価モデルを使用した。私たちはこれらの仮説に影響を与える追加的な情報を得たので、私たちは四半期ごとにこれらの仮説と推定を評価する。公正価値計量に影響する推定と仮定は、関連する償還可能な優先株の1株当たり公正価値、引受権証の残り契約期限、無リスク金利、期待配当収益率と関連する優先株価格の予想変動率を含む。我々は，我々が最近売却した優先株と関連すると考えられる他の要因を考慮することで，標的優先株の1株当たり公正価値を決定する.私たちは歴史的に民間会社であり、私たちの株が会社に特定した歴史と隠れた変動率情報が不足しています。そのため、我々は上場同業会社の歴史変動率に基づいて予想される株式変動率を推定し、その期限は株式承認証の残り契約期間に等しい。無リスク金利は米国債収益率曲線を参考にして決定され、時間帯は株式証明書の残り契約期間にほぼ等しい。私たちは期待配当率と私たちが配当金を支払ったり発表しなかった事実から配当率を0%と推定した
次の表は、株式承認証使用の最も重要な投入の加重平均値を定量化した
​ ​ ​
十二月三十一日
 ​ ​
九月三十日
2020
​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
優先株公正価値
 ​ ​ ​ $ 3.47 ​ ​ ​ ​ $ 5.67 ​ ​ ​ ​ $ 5.46 ​ ​
無リスク金利
 ​ ​ ​ ​ 2.6% ​ ​ ​ ​ ​ 1.9% ​ ​ ​ ​ ​ 0.5% ​ ​
予想変動率
 ​ ​ ​ ​ 67% ​ ​ ​ ​ ​ 51% ​ ​ ​ ​ ​ 60% ​ ​
期待配当収益率
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
残り契約期間
 ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
在庫品価格計算
在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中の低いもので価格されます。コストは先進的に先に出た方法を用いて計算される.私たちは定期的に既存の在庫数量を審査して、過剰と時代遅れの在庫を確定し、状況が許可された時、歴史販売、未来の需要、市場状況と予想製品のライフサイクルを評価した後、在庫をその推定可能な純価値に減記する費用を記録する。このような費用は、経営報告書では収入コストと全面的な損失に分類される。在庫を可変動純分に減記するには新たなコストベースが発生します
表外手配
この報告書で述べられている間、私たちは持っていないし、現在何の表外手配もない
最近発表された会計公告
最近発表された我々の財務状況、経営業績又はキャッシュフローに影響を与える可能性のある会計声明の記述は、本募集説明書の他の部分に含まれる財務諸表の付記2に開示される
市場リスクの定量的·定性的開示について
私たちは可変金利債務ツールを通じて特定の業務に融資するため、金利変化の影響を受けている。このような金利の変化は未来のキャッシュフローと収益に影響を及ぼすかもしれない。私たちは正常な運営と資金調達活動を通じてこのような危険を管理する
金利感度
2020年9月30日まで、私たちの現金は銀行に預けられているので、私たちは現在金利リスクを開放していません。しかし、もし私たちが現金を投資に使用すれば、金利の低下は未来の投資収入を減少させるかもしれない
 
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私たちの融資と担保合意によると、借金の利息は(I)0.50%プラス“ウォールストリートジャーナル”の最優遇金利と(Ii)6.00%の両方の中で大きい者です。ウォール·ストリート·ジャーナルの最優遇金利は直ちに10%の変化が発生し、私たちの債務関連債務、財務状況あるいは運営結果に実質的な影響を与えない
外貨両替リスク
私たちは現在、外貨為替レートの変化に関する重大な市場リスクの影響を受けていない。私たちの業務は将来外貨為替レートの変動の影響を受けるかもしれません
インフレリスク
私たちはインフレが私たちの業務、財務状況、または経営結果に実質的な影響を及ぼすとは思わない。もし私たちの費用が深刻なインフレ圧力を受けたら、私たちは価格上昇によってこれらのより高いコストを完全に相殺することができないかもしれない。私たちはこれをできないかできないかは私たちの業務、財務状況、または運営結果を損なうかもしれない
新興成長型会社の地位
2012年のJumpStart Our Business Startups Actは、これらの基準が非上場企業に適用されるまで、私たちのような“新興成長型企業”が、延長された移行期間を利用して、上場企業に適用される新しいまたは改訂された会計基準を遵守することを可能にした。私たちは、“脱退”延長を選択しない移行期間を選択したが、これは、基準が発表または改正された場合、上場企業または民間企業に対して異なる適用日があれば、民間会社が新たな基準または改正基準を採用する際に新たな基準または改訂基準を採用し、我々(I)が“選択脱退”延長の移行期間を取り消すことができなくなるまで、または(Ii)新興成長型企業の資格に適合しなくなるまでそうすることを意味する。
 
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ディレクトリ
 
業務
生命の分析
私たちは化学と生化学分析測定装置の革命をリードしている。私たちは簡単な手持ちとデスクトップ設備を通じて実験室質量分析計の大衆化を実現しており、生活に重要な応用を満たしている。品質スペクトル技術が十分小さく，コストが低く，操作が簡単であれば，どこで使用できるかを再想定している.
概要
私たちは、必要な手持ち式とデスクトップ型質量分析計または質量分析計に特化した革新的なキットを開発した。我々の独自のプラットフォーム技術を利用して、従来の実験室機器よりもはるかに小さく、入手しやすい装置において質量分析計の非凡な分析能力を使用することができる。著者らの質量分析計は必要な時に使用することができ、未知と見えない材料を尋ね、迅速、実行可能な答えを提供し、生命科学研究、生物加工、工業生物技術、法医学と近隣市場におけるいくつかの最も重要な問題を直接解決することができる
複雑すぎて集中的な分析機器ではなく、簡単な測定装置を作成し、私たちの顧客はいつでもどこでも仕事を終える必要がある正確なツールとして使用することができます。私たちの設備が提供する洞察力と答えは、ワークフローを加速させ、コストを削減し、エンドユーザーに転換の機会を提供すると信じています
最初の設備を発売して以来、32カ国·地域の300社以上の顧客に1200台以上の手持ち式設備とデスクトップ設備を販売しており、2019年に上位20位にランクインした製薬会社のうち18社、国内外の政府機関と有力な学術機関が含まれている。2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間で、それぞれ960万ドルと2，120万ドルの総収入が発生し、前年比120%増加したが、2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間で、それぞれ1，290万ドルと260万ドルの純損失が生じた。歴史的に、私たちの収入の大部分は政府の顧客から来ている。私たちの将来の業績や私たちの販売努力が成功したかどうかを保証することはできませんが、政府部門からかなりの収入を得続けると信じています。
現在の製品は、当社のフラッグシップデバイス-MX 908およびRebelを含むバッテリ電力供給のための手持ち式デバイスおよびデスクトップアプリケーションに使用できます
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_mxrebel4c.jpg]
前線スタッフは私たちの手持ち設備に依存してオピオイド危機に対応し、空気或いは表面で致命的な用量の1000倍以下の偽薬と不法材料を検出した。我々のデスクトップデバイスは，細胞の健康や生産性に重要な生物処理過程における細胞外種を識別·定量化することにより，生物療法の開発と生産を加速している。それらはバイオリアクターや発酵タンクと並んで、候補薬物、機能蛋白、細胞と遺伝子療法および合成生物学的由来製品を生産する。私たちの設備が提供する洞察力と答えは、ワークフローを加速させ、コストを削減し、エンドユーザーに転換の機会を提供すると信じています
 
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ディレクトリ
 
質量分析計は実験室に基づく分子分析の黄金標準分析技術であり，分子量を測定することで試料成分を識別·定量することができる。質量分析計は，小さい分子から大きな複雑なタンパク質まで様々な試料を提供できる非常に詳細な分析で推奨されている。質量スペクトルは非常に強力な分析ツールであるが、伝統的な質量スペクトル機器は非常に大きく、高価で、高度に複雑であり、これは市場機会を深刻に阻害し、それらを中央施設中の大型コンピュータに相当するツールに転落させる。我々は，品質スペクトル技術が十分小さく，コストが低く，操作が簡単であれば，どこで使用できるかを再想定することを求めている
我々独自の質量分析計プラットフォームは，質量分析計のコアであるイオントラップとその真空システムの極小型化に依存している。半導体マイクロ製造技術を用いて，我々が設計·生産したコンポーネント体積は大多数の実験室質量分析計より千倍以上小さく，製造コストはわずかドルであった。典型的な実験室機器中の真空システムだけで数百ポンドの重さがあり，数百ワットの電力が必要であり，1日24時間，毎年365日である。私たちのマイクロ真空システムの重量は1ポンド未満で、私たちの質量分析計に必要な電力は20ワットのLED電球よりも少ない。これらの記念碑的な特許の進歩は、最初の本格的な手持ち式質量分析計装置およびコンパクトデスクトップを可能にした
試料の調製および分離は、数時間にわたる緩慢で苦痛なプロセスである可能性があり、私たちは、調製および分離時間を数時間から数分に減少させるために、マイクロ流体試料調製およびマイクロ分離技術の開発に多くの資金を投入している。名刺サイズの場合，我々のマイクロ流体制御キャピラリー電気泳動(CE)チップは，代謝物や薬物などの小分子から生物製薬タンパク質，抗体，オリゴヌクレオチドまで様々な物質を分離する上で世界的な性能と速度を示している
最後に，最大可能なユーザ群はオンデマンド解決策を操作できる必要がある.私たちは業界をリードするソフトウェア自動化と機械学習チームを持ち、5人のメンバーで構成され、各メンバーは高度な科学学位を持ち、彼らは共に30個の商業製品発表の経験を持ち、複数の研究と革新賞を受賞した。彼らは、私たちのデバイス内のハードウェアを制御するために先進的なソフトウェア自動化と機械学習技術を適用し、デバイスから流出する信じられない豊富で複雑なデータストリームを説明します。実験室質量分析計の専門家データ解釈には通常数時間または数日かかる-重要なアプリケーションにおいて顧客に最大の価値を提供するために、すぐに答えを提供することができる。これらのアプリケーションでは、分数が重要であるからである
私たちが構築した技術プラットフォームと私たちが行っている投資は、以前は考えられなかった時間と場所で化学と生化学問題に答えることができると基本的に信じています。市場の機会を考慮して、私たちは大型品質スペクトル実験室機器メーカーと新しい参入者からの激しい競争に直面することが予想されます。しかし、私たちの特許の進歩は私たちが最初の本物の手持ち式品質スペクトル設備とコンパクトデスクトップを作ることができて、私たちはすでに有利な地位にあり、未来の競争に直面できると信じています
私たちが品質スペクトルの非凡な力を民主化することに伴い、私たちの技術プラットフォームは未来の機会の中で現在の80億ドルをはるかに超える品質スペクトル市場と関連する先端分離に広がると信じている。私たちの設備の総潜在市場であるTAMは、2020年には48億ドルに達し、今後5年間で約220億ドルに増加すると予想される。2020年には我々の携帯機器のTAMは15億ドルと予想され，ソフトウェアアプリケーションのGxP施設への拡張に伴い，原材料検査，偽と偽検査，汚染·清掃検証，その他の品質保証と品質管理分析のために，TAMは30億ドル以上に拡張される。我々のデスクトップ設備は生物技術開発をサポートしており、私たちの路線図の実行と細胞治療の急速な増加に伴い、2020年の総資産は2.6億ドルで、約120億ドルに大幅に増加した。市場のさらなる成長と2025年までの複雑プロテオミクスへの路線図の拡大に伴い，2020年には研究クロマトグラフィー市場空間全体で69億ドルを超える追加機会に成長し，30億ドルの問題を解決することが見られた。我々のTAMの見積もりは、潜在顧客研究開発支出、潜在顧客端末製品開発プロセスのアドレス指定可能な側面、および潜在プラットフォームの使用状況に基づいている。我々のプラットフォームのターゲット市場における潜在顧客の推定浸透率と投入率および消耗品使用の履歴モデルも利用した
 
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ディレクトリ
 
私たちの強みは
以下の競争優位性は、検証、生命科学研究、生物加工、工業生物技術と合成生物における必要に応じた応用を解決する能力を提供すると信じている
•
私たちの独自のミクロン級質量分析計プラットフォームは、有名な黄金標準技術を利用している。質量分析計は実験室にはどこにでもありますユーザは完全に未知の技術で危険を冒す必要はない。手持ちのデバイスとデスクトップに実験室レベルの機能を提供します。従来の質量分析能力を中心実験室の外に移すことができるように、独自の質量分析プラットフォームと方法を開発した。我々の独自の高圧質量分析計(HPMS)技術は，体積がはるかに小さく専門的に製造された質量分析計を生産することができ，従来の大型質量分析計解決策よりも必要な場合に使用するのに適している。HPMS、私たち独自のマイクロ流体分離技術、私たちのデータ分析と機械学習技術の組み合わせは、ますます多くの新しいアプリケーションと隣接するアプリケーションと市場にサービスすることができる適応可能なプラットフォームに基礎を提供します
​
•
需要点技術は品質規範を覆し、新しい製品カテゴリを作成した。著者らの質量分析プラットフォームを利用して、著者らは一連のデスクトップと手持ち設備を開発し、各種の伝統的な質量分析メーカーが不可能と考えている需要点の細分化市場に入ることによって、質量分析業界を再構築した。我々の製品は専用に設計された小型設備であり、従来の質量分析計に関連する典型的なサイズと複雑性の問題を回避すると同時に、新しいユーザーカテゴリにリアルタイムで操作可能な答えを提供した。私たちが引き続き私たちの質量分析計プラットフォームの機能を拡張することに伴い、私たちの設備は生命科学、品質保証と制御、診断と応用市場に新しい及び近隣の機会を浸透させ続けると信じている
​
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の魅力的なビジネスモデルは，急速に増加しているデバイスクライアント群の検証を得ている.私たちは300社以上の顧客を持っています。その中には20大製薬会社の中の18社、学術機関と主要な政府機関が含まれています。国土安全保障省、アメリカ陸軍とアメリカ海兵隊、その他の国際、連邦と州機関を含みます。これらのクライアントは，1，200台以上のデバイスを集団購入することで我々のプラットフォームを検証し，4，600人のユーザが我々のデバイスを使用することを訓練した.私たちの設備量が拡大するにつれて、消費財や支援サービス販売から得られる経常収入が増加することが予想される。例えば、2020年の最初の9ヶ月で、MX 908の75%以上が長年保証サービスの下で購入された
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重要分野の専門知識を持つ人材チーム.私たちは技術駆動の会社で、私たちの製品を設計、製造、商業化するために垂直集積の能力を確立しています。私たちは集中的で経験豊富な高級管理チームが指導し、彼らは豊富な業界経験と成熟した新製品を提供する能力を持っている。私たちのすべての高級管理チームのメンバーは20年以上の関連経験を持っている。会社に加入する前に、私たちの技術チームのメンバーは共同で、臨床看護点診断、手持ち薬物検査装置、高スループット細胞培養制御システム、自主倉庫物流、モーションキャプチャアニメーション、大容量電気通信送信機および受信機、および消費者ウェアラブルデバイスのような複数の異なる市場の商業製品発表を担当した。同チームは質量スペクトル、システム設計と工程、可用性と人体工学、熱と機械工学、ソフトウェア開発、人工知能と光学分光学、マイクロ流体と分離科学の面で深い専門知識を持っている。2020年9月30日現在、39人のフルタイム従業員が研究開発に取り組んでいます。この人たちのうち、約40%が科学と工学の高度な学位を持っている
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私たちの成長戦略は
私たちは黄金標準の分子分析実験室技術の民主化を追求している：質量分析計。メインフレームがデスクトップ，タブレット，モバイル機器へと移行するとともに，品質規範市場の変革をリードしている.私たちの成長戦略には以下の重要な要素が含まれている
 
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の単純さ，速度，利便性，コストへの継続的な関心は測定消費を増加させた.我々は技術駆動型会社であり，工学，ハード科学，データ分析において重要なコア専門知識を持ち，物事を容易にすることで顧客を喜ばせる製品を提供する上で良好な業績記録を持っている.これらの基本面へのたゆまぬ関心が消費財の消費を推進していると考えられる。我々はさらに，同様の基本原則で進展し，質量分析の大規模な民主化を可能にしたと信じている
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は我々のシード顧客の中で企業採用を推進している.顧客とのアフターパートナー関係の発展を加速させ、組織全体のより広範な採用を推進するために、私たちの現場応用チームを引き続き強力に投資し、支援していきたいと思います。私たちは私たちの顧客の試験と試験での成功を利用し、企業範囲で設備や消耗品の過去の記録を採用することに集中します。例えば、私たちのハンドヘルドデバイスの場合、政府組織は、通常、購入前に1週間以上の試用を行い、彼らの実環境で私たちの技術をテストする。一回の試験は通常一人のパイロットに対する予算を招き、その規模は10万から50万単位まで様々である。試験期間中、私たちは彼らの成功を確実にするために私たちの顧客を密接に支持する。私たちの顧客がより大規模な企業範囲の論証、購入、配置を行うのを助けるために、全過程でデータを収集します。私たちの設備が私たちの顧客の組織標準になるにつれて、企業は潜在的な顧客の販売前と販売後投資を採用して、私たちの設備とその堅固な地位に予見可能な機会パイプを作ったと信じています。企業の顧客には、1，000台以上の手持ち式デバイスの全面的な配備可能性を有する大型政府組織も含まれており、各サイトで10台以上のデスクトップ装置をサポートできる大手バイオ製薬会社も含まれています
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ビジネスチャネルを広げることでクライアント群を拡大する.私たちの最初の手持ち設備が商業的に発売されて以来、私たちの手持ちとデスクトップ設備の設備量は32カ国と地域の1200台以上の設備に増加しました。私たちのデスクトップ設備は今アメリカに定着しています。私たちは私たちのビジネスルートを拡大して、検証、生命科学研究、生物加工、工業生物技術と合成生物市場により良いサービスを提供することに集中します。私たちはアメリカでの私たちの直接的なチャンネルと国際的な影響力を拡大することを望んでいる。我々の国際流通業者ネットワークは拡大し，生命科学業務が集中的かつ急速に拡大している地域，特にヨーロッパ，中国，日本，インド，韓国に重点を置いていると予想される。私たちは現地の応用と支援専門家と販売マネージャーが私たちの流通パートナーを支援することを望んでいます
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急速に増加している生物加工市場における我々の足跡を深化させる。私たちは私たちの最初のデスクトップ装置を設計し、細胞の健康と生産性に重要な細胞外種を識別し、定量化することで、生産の開発と向上を加速した。それらはバイオリアクターや発酵タンクと並んで、候補薬物、機能蛋白、細胞と遺伝子療法および合成生物由来製品を生産する。私たちの製品ラインをより広い細胞外パネル、細胞内分析、例えば細胞フラックスと経路分析に拡張したい。測定の簡単さと利便性を追求する理念と一致し、私たちは1つのオンライン測定ツールから全面的な生物過程分析と制御を持つオンライン統合装置に発展する。我々の技術プラットフォームは，統合された“生物プロセス脳”の礎として，全面的な細胞外環境を監視·管理することができると信じている
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クライアント指向の新たなオンデマンドアプリケーションチャネルを拡張する.私たちは、当社の新しい、顧客駆動の、当社の手持ち式デバイスおよびデスクトップデバイスによって解決可能な需要点アプリケーションを拡張するために、統合されたサンプル調製およびマイクロ流体分離プラットフォームを使用し続けます。我々のクライアントが診断やプロテオミクスなどの分野で新たな応用を証明し続けるにつれ，これらのクライアント調査の精選分析手法を我々の手持ちやデスクトップ機器に統合することが求められ，これらの機器ではこれらの外形要因の利用が加速される.私たちはMX 908とRebelに多くの顧客駆動の検査を統合し、引き続きそうします。これは私たちにますます多くの新しい需要点アプリケーションと法医学、生命科学研究、生物加工、工業生物技術と合成生物分野の市場機会を提供すると信じているからです。また、私たちは現在の応用以外の製品の組み合わせを発展させ、新しい市場に参入する必要があるように、私たちのコア技術の面で進歩し続けている
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私たちの業界背景は
通常の質量分析-分析実験室の大型コンピュータ
質量分析計は分子分析の黄金標準分析技術である。この技術は，小分子化学物質から大型複雑タンパク質までの様々な分子試料を極めて詳細に解析できることから推奨されている。質量分析計は非常に詳細な質量電荷比(m/z)測定により試料の成分を識別し，場合によってはこれらの成分を定量することも可能である。関連する先端分離技術を結合して、質量分析計は最も複雑なサンプルを高忠実に解析と分析することができる
質量分析計はすでに学術界、工業界と政府部門の化学実験室の礎になり、検証、生命科学、環境と工業を含む非常に広範な市場にサービスすると信じている。しかしながら、質量分析は非常に強力な分析技術であるにもかかわらず、その体積、複雑性、および高価な価格のため、従来の質量分析装置の能力は集中化された実験室環境に大きく起因する。コンピュータ業界と比較して、伝統的な質量分析計は分析実験室の大型コンピュータを代表している
質量分析計は、イオン化源、質量分析器、およびイオン検出器の3つの標準部品を含む。この3つのコンポーネントを使用して、質量分析プロセスは3つの対応するステップに分けて完了します
1.
イオン化：まず，分子試料は1つ以上の正電荷または負電荷を持つようにイオン化されなければならない。これにより，帯電分子は静電界や動電界によって正確に操作できるようになる。イオン化方法自体はまた、ユーザが酸および塩基のようないくつかの分子クラスを選択的に評価し、他の分子クラスを無視することを可能にする
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2.
イオン選別：イオンイオン化後，イオンは真空下で捕獲され，質量分析計ではその質量/電荷比(m/z)に基づいて操作と分類を行う。これが分子の微細構造の特徴が非凡な細部レベルで現れ始めたところである
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3.
検出：最後に，プローブは構造を代表するイオンパターンを詳細に記録する際に，イオンエネルギーを電気信号に変換する。そして，記録されたデータは通常コンピュータによって解釈され，その後専門家によって処理され，研究され，分析される
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_mainlab4c.jpg]
通常のメインフレーム実験室質量分析計
この3つのプロセスステップに基づいて、従来の質量分析計はほぼすべての分析実験室に浸透している。数千の研究室があると推定されています
 
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最近の第三者報告書によると、同社は50，000台以上の質量分析計を雇っている。実験室科学者の需要の発展に伴い、質量分析計メーカーは数十年来ずっと彼らの特許経営権を拡大し、そして彼らの研究開発を原始分析性能指標(例えば解像度、感度と範囲)の持続的な改善に誘導することによって、資本設備の交換周期を刺激した。従来の質量分析計は
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体が大きくて動きにくい
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値段は高い(通常10万ドルから100万ドルまで)
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専用の固定電源が必要です
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現場の専門家が維持と操作を行う必要がある
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このような顕著な制限は伝統的な質量分析計の市場機会を深刻に阻害した。それにもかかわらず，従来の質量分析計と関連する先端分離市場は依然として重要であり，推定年収は80億ドルである
質量スペクトルの民主化−手持ち式デバイスとデスクトップ
従来の大型機質量分析計の固有の限界を考慮すると，手持ちとコンパクト型デスクトップ質量分析計には納得できる機会があると考えられる。計算機技術の民主化のように，価格，アクセス，複雑性の低下にともない，ユーザ空間が拡大し，利用率が増加し，新たなアプリケーションが出現する.メインフレームが今日もスーパーコンピュータとして最も挑戦的な計算問題にサービスするように、集中型実験室質量分析計が実験室環境に存在し続けることが期待されているが、質量分析計の民主化は新しい市場と応用を開くと信じている。次世代遺伝子配列決定(NGS)の大衆化と類似した点も多く見られ，デスクトップ機器によりNGSの市場が拡大している
私たちの技術プラットフォームは
中央実験室の制限から必要な場所に質量分析計を持ち込むための技術プラットフォームを開発した。私たちの技術プラットフォームは高保真の手持ちとデスクトップ設備を通じて品質規格市場を大衆化しています。この民主化がもたらしたのは
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より多様なユーザー層を拡大し
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より頻繁に測定し
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以前は維持できなかった新しい用例
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これらの結果は、私たちの手持ち式およびデスクトップ設備が極めて便利で迅速に設計されており、最小限の訓練とメンテナンスしか必要ないため、可能である。我々のプラットフォームは特許されたマイクロスケール質量分析計とマイクロ流体制御技術を用いて分子レベルで種を調製、分離、特徴化し、識別、純度と数量に関する答えを自動的に提供するために機械学習と分析を統合した。私たちの技術プラットフォームの中心的な要素は
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我々の高圧質量分析計(HPMS)法は必要に応じて質量分析を行うことができる
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マイクロ流体制御技術はサンプルの調製と迅速な分離を便利にする
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オリジナルデータと比較して，分析や機械学習技術は実行可能な答えを提供している
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HPMS手法は，必要に応じて品質分析を実現している
私たちの技術の重要な構成要素は私たちの独自のマイクロスケールイオントラップであり、従来の実験室質量分析計のイオントラップより1000倍小さいと推定される。このマイクロトラップは従来の質量よりも大気圧の100万倍に近づくことができます
 
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計器を規範化する。このHPMS方法は，真空ポンプの要求と消費電力を低減し，ハードウェアトポロジの全体を簡略化することにより，設備の体積を大幅に減少させ，商品コストを低減している
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_mass4clr.jpg]
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通常の実験室質量分析
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私たちの品質譜
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HPMSは、特定のアプリケーションのために構築され、必要に応じて配備可能な超コンパクトで高忠実な測定装置を構築することができる。HPMSは、従来のより大きく汎用的な中央実験室質量分析計に関連する複雑さを迂回することができる
私たちの技術はサイズとコスト規模で伝統的な大型実験室機器より何桁も小さいです。大型，高価，高保守の真空システムは歴史的に品質規格に対する要求であったが，我々のHPMS手法は我々自身が特許設計した非常に小さく，強固で低コストなスクロールポンプ上で極めて高い効率で動作することができる。私たちの技術は20ワット電球よりもはるかに低い電力が必要で、競争相手の製品に比べて消費電力を最高で100倍下げることができます。我々の方法によって提供される柔軟性は、既存および新しい細分化市場に入る機会を提供するが、これらの細分化市場は、従来の質量分析計にとっては考えられない。私たちの設備が提供する見解と答えは、ワークフローを加速させ、コストを削減し、エンドユーザーに転換の機会を提供すると信じています
 
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マイクロ流体は試料の調製と迅速な分離を容易にする
今日、ほとんどの中央実験室の質量分析計は、試料の調製と分離のために、大型、複雑な固体および液体処理システムと対になっている。一般的な例としては、液体クロマトグラフおよびロボット試料調製システムが挙げられる。これらのシステムは一般的な応用のために設計されており，大量の溶媒，高レベルのメンテナンス，訓練されたユーザが必要であり，より高い運用コストを招く
我々の方法は独自のマイクロ流体制御試料の製造、分離、イオン化技術を1つのチップに集積し、半導体マイクロ製造技術を用いて大規模で効率的な生産を行うことができる。これらのマイクロ流体チップは，我々のマイクロスケール質量分析技術と組み合わせて非凡な性能を有する装置を創出することができ，非専門家が必要なときにこれらの装置を使用することができる
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_integ4clr.jpg]
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私たちが統合したマイクロ流体サンプルの注射、調製、分離、エレクトロスプレーは簡略化されました
 
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集積マイクロ流体チップは以下のような利点をもたらしています
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高度に制御されたナノリットルまたはNL級の小サンプル注入；
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脱塩などを総合的に調製する
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物理化学的性質に基づいて抽出と予備濃縮を行う
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キャピラリー電気泳動法は、複雑なサンプルの極めて高分解能分離に用いられる
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ナノスケールのエレクトロスプレーイオンを集積する
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集積したマイクロ流体CEは小分子代謝物、アミノ酸とビタミンから完全抗体と他の蛋白質までの各種分子種に対して極めて高性能な分離を行うことができる。我々のプラットフォームにとって重要なのは，マイクロ流体CEが電気的に駆動され，重い液体ポンプやバルブシステムを必要としないことである。このマイクロ流体チップは毎分100−200 nLの電解液しか消費せず，源や廃液の処理に非常に有効である。マイクロ流体キャピラリー電気泳動法の分離速度は類似したクロマトグラフィー分離より1桁速い。これは、高解像度を有する高度に複雑な分離を数分以内に完了させることを可能にする
以下の例は、最小の試料で単離された細胞溶解物を調製すること、および抗体薬物結合体の高度に詳細な特性を含む、マイクロ流体制御CEチップの多機能性を示す
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-lc_saprat4clr.jpg]
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-lc_char4clr.jpg]
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細胞溶解物の3分間分離。準備：リジン、希フィルター、運転​
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抗体薬物結合体、薬物ペイロード分布、糖形態、および他の翻訳後修飾の3分間表現。
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マイクロ流体CEチップを使用して、数分でより高速な高解像度分離を実現することができます
分析と機械学習技術は元のデータだけでなく実行可能な答えを提供します
我々の技術プラットフォームの第3の重要な要素は，組込み分析と機械学習を持つ全体的な設備設計である.我々の開発チームは，通常異なる広範な需要のための設備を設計するのではなく，特定の目的のために設備を設計する.伝統的な質量分析計メーカーは“機器解像度”或いは“検出限界”或いは“データ速度”などの規範分析規格に集中し、広範な実験室専門家の需要を満たすことを期待している。私たちの設備は迅速で、簡単で、経済的に効率的に仕事をすることを目的としている。この目標を実現するためには，データを解釈し，明瞭で正確な結果を生成するために，非常に複雑な自律と適応制御システムおよび機械学習エンジンが必要である
制御/最適化：従来の品質スペクトル配置と調整は非常に複雑である。このような構成パネルの一例を以下に右側に示す。私たちの設備は顧客の最大の価値を達成するために自主的に管理する必要がある。それらは海抜、湿度、温度と振動などの環境要素に適応することによって自分を管理し、ユーザーの分析目標に基づいて最適化することができ、例えば有効な薬物物質の痕跡を探したり、空気中の危険を嗅ぐことができる。このような自動制御システムの能力は、設定、最適化、および障害排除におけるユーザのエラーの責任および機会を減少または除去する。私たちの製品の左側に表示される“設定”画面は非常に簡単に見えますが、組込み分析と機械学習システムは百以上のパラメータをリアルタイムで連続的に制御し、最適化しています
 
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MX 908の設定/構成
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実験室品質スペクトルの設定/構成
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_mx9084clr.jpg]
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[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_labor4clr.jpg]
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機械学習/組込み分析：我々のプラットフォームデータの統合分析は，我々の顧客の成功にも重要である.従来のプラットフォームは、ユーザにデータを見るための基本的なツールといくつかの限られた分析機能を提供する可能性があるが、それらは分析サイクルをはるかに達成することができない。“開箱即用”の機械や統計学習手法は，複雑なセンサデータや現実生活における分子システムを解析するのには本当に適していない.私たちのデータチームにはビジネス記録があり、私たちのプラットフォームに高度にカスタマイズされた統計と機械学習方法を組み込み、顧客体験を完成させます。以下の“我々の製品”の一部は，これらの要素のいくつかの例を重点的に紹介している
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_cems4c.jpg]
我々の設備は，自律制御システムを提供し，厳しい機械学習手法を適用することにより，迅速かつ統計的に厳しい回答を提供することを目的としている
私たちの製品
我々の目標は，必要なときに多くのユーザに高品質な質量スペクトルを提供することである。ハンドセットおよびデスクトップデバイスを提供し、各デバイスは迅速、高忠実、および操作可能な結果を提供することができます。これらの点は我々の顧客にとって重要であり，従来は実験室で質量分析計による緩やかで包括的な分析や需要点結果の間で選択しなければならなかったが，後者の方がタイムリーかもしれないが，偽陽性が出現しやすい部分測定画像のみを提供していた。例えば，実験室質量分析計を使用できないForensicsクライアントは最大でイオン移動度スペクトル分析やラマン/フーリエ変換赤外スペクトルなどの現場技術しか使用できず，いずれの技術もそれぞれ特異性(1つの化学物質を区別する能力)や感度(微量を検出する能力)に深刻な制限がある。我々のバイオプロセスクライアントも同様に簡単な酵素や電気化学センサに大きく依存することで裁断された測定画像しか得られず，これらのセンサはいくつかの簡単なガスや他の分析物しか測定できないが，精度は低い。私たちの装置はこのモデルを変えていて、必要な時に似たような実験室の結果を提供している
 
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MX 908®
MX 908は2017年6月に発売され、身分不明のガス、液体と固体材料を迅速に分析することを目的とした手持ち、電池電力供給の質量分析計である。それは1種の柔軟な多用途設備であり、広範なユーザーグループは各種の法医学現場で応用され、例えば化学、爆発物、優先麻薬と危険物質作業、及び微量レベルで材料を測定する
私たちはすでにアメリカ各州、32カ国、5大陸で約1，000台のMX 908台を販売しました。多くの国内外の政府機関を含む4000人以上のオペレータがMX 908を用いた訓練を受けている
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_mx4c.jpg]
文職や軍事救急隊員，税関職員や第一線のスタッフが小包上の残留物，救急室中の粉末，国境口岸の錠剤，明らかな服薬過剰の個人や大規模な死傷事件を見た場合には，直ちに行動する情報が必要である。特に米国のオピオイド危機は，機能の広い需要点測定設備の需要を推進しており，微量で多様な危険を検出することができる
MX 908は100種類以上の指定危険物質の微量を検出することができ、フェンタニル及びその多くの誘導体、爆薬と危険化学剤を含み、その感度は現有の現場技術に相当するが、特異性ははるかに高い。これにより、ユーザーは微量レベルで広範な未知物質を迅速に現場分析することができ、これは通常他の機器の混乱と偽陽性を招く。この装置はまた、他のトレーサー技術よりもはるかに多い物質を識別することができ、そのダイナミックレンジは、他の手持ち技術または移動技術の100万倍である。先進的な携帯型質量分析計製品と比較して、MX 908の速度は15倍に達し、体積は10倍小さく、価格は2倍に低い。MX 908は、1分未満で起動し、10秒未満でガスおよび蒸気材料の分析を完了し、1分未満で固体および液体の分析を完了することができる
MX 908は、一般的な雨およびほこりのような劣悪な屋外環境で動作するように設計されており、柔軟な4.3 kg(約10ポンド)の手持ち式装置の灼熱~氷点温度である。開発と認証プロセスの一部として，我々のシステムは広範な機械的衝撃，転落，振動，環境テストを経験している
MX 908のユーザインタフェースは、非技術的ユーザのために設計されており、ナビゲーション、操作、または結果解釈において品質スペクトル知識を必要としない。MX 908ユーザインタフェースは非常に使命感がある.これらのタスクモデルは，機器が操作者を適切なプログラムで誘導し，操作意図に最も関連するように結果を提示することを視覚的に提示する機能分類を提供する.タスクモードはまた、実験室化学者がその伝統的な品質スペクトル上の設定を変更することによって行われたように、ソフトウェアがMX 908のハードウェア操作を最適化し、所与の化学物質クラスの感度と特異度を最大限に向上させることを可能にする
 
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MX 908の機械学習ソフトウェアは、我々の独自技術プラットフォームによって実現され、装置の重要な要素である。例えば，フェンタニル誘導体の分析に関連する課題の1つは，この化合物には数千種類の薬理活性を有する変異体がある可能性があることである。しかしながら、MX 908は、十数種類の最も一般的なフェンタニル変異体を評価するように予めプログラムされており、その後、2000種類以上のフェンタニル類似体を示唆する特徴的な質量フラグメント損失パターンを探すために機械学習分類器を使用することができる
MX 908が発売されて以来、ソフトウェアによって更新されたタスク付加コンポーネントは、デバイスの機能を拡張し続け、製品の機能を拡張しながら、このようにしていきます。我々は現在、MX 908のタスクプラグインを拡張して、偽および偽薬品の検出、農薬残留の検出、および原材料純度およびGxP洗浄検証などの品質管理と品質保証への応用をサポートするために努力している
サービスと消耗品
MX 908は購入した日から一年間の標準保証を提供します。お客様はまた、ハードウェア修理と交換、技術サポート、ソフトウェア更新を含む延長保証サービスプランを購入することができます。MX 908が予想されるように動作することがお客様にとって重要であることを保証しながら、MX 908を直感的かつ使いやすいように設計します。年間と延長保証サービス計画は、私たちの設備の運行状況の深刻さと背景のため、彼らの結果を検証するのを助けるために、お客様に連絡することができます。私たちの技術的支援は、MX 908が予期されるように動作することを確実にするために、毎年365日、1日24時間のサポートを得るために、任意の参加MX 908ユーザが電子メール、メッセージ、または発呼908 Devices科学支援チームのメンバーを介して、我々のReachback計画とも呼ばれる。科学支援チームのスタッフはM.Scである。MX 908やその他の現場分析技術に精通した化学博士や法医学科学者。私たちの延長保証サービス計画は長年の約束と一緒に販売して、これはお客様との関係を深め、前金、予測可能な経常的な収入フロー、そしてより多くの未来のサービスを提供する機会を提供することができます。2020年の前の9ヶ月で、75%を超えるMX 908は延長保証サービス計画によって購入された
簡単のため，液体と固体材料を分析するための使い捨てスワブサンプラーも販売している。これらのスワブサンプラーは現在薬物を評価する顧客が最も多く使用している。しかしながら、我々が設計したMX 908は、多くの他のアプリケーションのためにスワブサンプラーまたは他の任意の消耗品を必要としないようにしている。私たちの顧客はMX 908の低物流尾部を重視しています
レベルTM
Rebelは小型デスクトップ分析器であり，生物過程における細胞外環境のリアルタイム情報を提供する。伝統的な中心実験室高速液体クロマトグラフィー質量分析と比べ、Rebelの各サンプル価格は10倍低く、資本コストは約3分の1であり、答えを提供する速度は2，000倍に達する。Revertは7分間で結果を提供し，生物処理媒体に関するキーフィールド決定を可能にした
 
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最適化し、技術開発周期を加速し、生物反応器の効率を最大限に高める。顧客はFDAとその他の生物と薬物製品の品質に関する監督管理ガイドライン或いはGxP環境の環境にRebelを使用して、新鮮な培地コンプライアンス状況を評価し、成長周期中の細胞外環境と代謝フラックスを追跡し、ストレス実験期間中の表現を監視し、そして使用した培地を定性する
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_rebel14clr.jpg]
2019年11月にRebelが発売されて以来、31単位が販売されており、そのうち13単位が収入上位20の製薬会社に配置されている。3つの組織はすでに複数のユニットを購入している。私たちのポイントはずっとアメリカでの雇用を増やすことですが、私たちも意味のある国際機会を持っていて、最近中国、日本、ヨーロッパで反乱軍を販売しています
細胞は大小無数の分子種を生産するミクロ工場として使用されている。細胞由来製品の市場には、細胞療法および個人化薬物、新しいおよび持続可能な食品および飲料、ならびに工業材料を含む治療学が含まれる。その中の多くの製品は，タンパク質に基づく療法のように，バイオリアクタ中の細胞からしか経済的に生産できない。これらの製品を効率的かつ反復可能な方法で製造することは、依然として私たちの顧客の生物加工における挑戦である。細胞培養液は細胞の重要な成長環境を構成している。我々の
 
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顧客の生物過程におけるこのような細胞外環境の測定は，彼らの開発と運営効率に重要である
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_sartori4c.jpg]
しかし、このような実験を行った研究者は、彼らのローカルステージ上に細胞外媒体特性を特徴付けるための分析ツールを有することは少なく、これは、試料が大型高速液体クロマトグラフを用いて分析するために、凍結、包装され、コア実験室に輸送される必要があることを意味する。これは大量の遅延とコストを増加させ，通常15分以内に蜂起者に相当する実験室報告を作成するのに3~6週間かかる.次の図にRebel過程と比較した従来の高速液体クロマトグラフィー質量分析の複雑さと処理時間を示す
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_hblc4clr.jpg]
Revertの現在の配置は細胞培養液中の32種類の重要な細胞外代謝物の濃度、例えばアミノ酸、ビタミンと生物アミンを報告することであり、これらの物質は産生する生物実体及びその発現材料の成長状況と性質に大きな影響を与えることが知られている。我々のマイクロ流体制御サンプル処理とCE技術、および私たちのマイクロスケール質量分析計技術を組み合わせて、Rebelの内部オートサンプラーは、無人値の分析を行い、各サンプルに報告された濃度を提供するために、約96個のこのようなサンプルをキューイングすることができる
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_rebel4clr.jpg]
Rebelは生物反応器と同じ実験室内に位置するように設計され、重要な細胞培地パラメータをより頻繁に監視することができる用途に適したオンラインシステムである。このような分析を行うためには，起義者は1マイクロリットルの細胞培養液のみが必要であり，試料準備をほとんど必要としない。これにより、顧客はより多くのテストを行うことができ、貴重な細胞培養液を保持することができ、これは細胞治療と個人化薬物の小ロットに非常に価値がある
 
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蜂起軍はその機上アルゴリズムを使用して、手動校正の需要を除去し、リアルタイムで処理と操作可能な結果を提供した。実行が完了すると、ユーザは、PDF印刷出力またはネットワークに出力されたラボ情報システム対応ファイルの形態でレポートにアクセスすることができる。RebelソフトウェアはGxP環境で動作する要求に適合している
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_ebel4clr.jpg]
消耗品とサービス
反乱軍の行動には消耗品キットが必要だ
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マイクロ流体制御デバイス分離チップ；
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内部標準を含む試料の希釈液；
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分離用バックグラウンド電解液；及び
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性能鑑定と校正基準
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現在、Rebelの顧客は平均毎月1セットを消費している。連続運転の場合、蜂起軍は1日に約200個のサンプルパックを消費することができる
私たちはまた年間認証キットとサービス計画を提供します。認証Toolkitはクライアントに搬送され，クライアントは提供されたサンプルをロードし，認証プロトコルを実行する.このシステムは，得られた工場仕様に適合したデータに基づいて遠隔同定と認証を行う
創造者たちは年間保証とサービス計画を延長することができます
ZipChip
著者らのZipChip解決策はプラグアンドプレイの高分解能分離プラットフォームであり、質量分析計サンプル分析を最適化することができる。我々のZipChipプラットフォームはZipChipインターフェースと消耗性マイクロ流体チップ(ZipChips)からなり、ZipChipインターフェースは伝統的な質量分析計に実装されている。この技術は第三者質量分析計と互換性があるように設計されています私たちが統合したマイクロ流体制御技術の支持の下で、ZipChipプラットフォームは研究者が通常複数の機器上で動作する時間のかかる生物治療、代謝とプロテオミクスアプリケーションを統合することを可能にした
 
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単一のプラットフォームに配置されていますZipChipがあれば、研究者は通常の数時間ではなく、数分でアプリケーションを切り替えることができ、高速液体クロマトグラフィーのような別の方法を使用することができる
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-ph_zip4c.jpg]
我々のデータ解析能力を利用して，タンパク質と生物療法のZipChipとMS Specデータの解析を加速するためにDarwinという自動化ソフトウェアソリューションを統合した。ダーウィンは、典型的な分析ソフトウェアを悩ませる多くの人工的な選択、選択、決定を除去し、識別された種、修正、および相対的な豊富さを直接かつ迅速に報告する
ZipChipプラットフォームが発売されて以来、私たちはすでに150個以上のZipChipインターフェースを販売し、世界の製薬組織と学術機関の中で17個以上の単位顧客を設立した。私たちのZipChipプラットフォームは現在実験室に設置されている市場リードの伝統的な質量分析計と互換性があり、私たちは引き続きZipChipプラットフォームを拡張し、任意の伝統的な質量分析計と互換性を持たせるつもりだ
ZipChipは、10，000台以上の伝統的な品質スペクトル機器に接続可能なオープンアクセス発見プラットフォームとして、装置をそのプロジェクトに組み込まれた顧客からの、ますます多くの新たに確立されたアプリケーションおよび出版物を利用することを可能にする。ZipChipで顧客が研究した精選分析を我々のMX 908およびRebel装置に統合することによって、我々の装置が検出および分析できる分析物範囲が拡大し続けるので、顧客によって駆動されるオンデマンド質量分析アプリケーションの発展した導管を作成することができる。我々はすでに我々のMX 908とRebel装置に多くの顧客によって駆動される分析方法を統合しており、私たちは未来の製品ラインのためにより多くの方法を研究している
ZipChip消耗品
マイクロ流体制御ZipChipsと幅広い応用範囲を最適化する異なる試薬を含むZipChipインターフェースに様々なキットを提供します。これらのキットには，完全抗体，プロテオミクス，ポリペプチドなどがある。製品販売の拡大に伴い、ZipChipプラットフォームに関する保証と年間認証から収入を得たいと考えています
市場機会
我々は，未知で見えないことを尋ね，重要な生命ポイントアプリケーションにおいて操作可能な結果を提供するための超小型高忠実質量分析計装置を開発した。私たちの最初の製品は専門的に設計された手持ち式とデスクトップ品質スペクトル設備で、現在一連の応用と市場に向けている。私たちの設備のTAMは2020年に48億ドルに達し、今後5年間で220億ドルに増加すると予想されている。2020年には我々の携帯機器のTAMは15億ドルと予想され，ソフトウェアアプリケーションのGxP施設への拡張に伴い，原材料検査，偽と偽検査，汚染·清掃検証，その他の品質保証と品質管理分析のために，TAMは30億ドル以上に拡張される。私たちが生物技術開発を支持するデスクトップ設備は2020年に2.6億ドルの総潜在市場を代表し、私たちの路線図の実行と細胞治療の急速な増加に伴い、市場規模は約120億ドルに大幅に拡大した。市場の更なる成長と路線図の複雑な市場への拡大に伴い、2020年までに、実験室クロマトグラフィー市場空間全体は69億ドルを超えるまで増加し、未来には30億ドルの需要を満たす機会がさらに多くなると考えられる
 
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2025年までにプロテオミクスです我々のTAMの見積もりは、潜在顧客研究開発支出、潜在顧客端末製品開発プロセスのアドレス指定可能な側面、および潜在プラットフォームの使用状況に基づいている。我々のプラットフォームのターゲット市場における潜在顧客の推定浸透率と投入率および消耗品使用の履歴モデルも利用した
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-bc_address4clr.jpg]
私たちは2020年にすべての設備にTAMを置き、2025年に製品路線図と市場成長を通じて拡張します
私たちの最初の市場-現場検証
法医学実験室は従来、伝統的な質量分析機器を用いて各種提出されたサンプルに対して化学分析を行った。制御物質の試験は，現場検証環境に質量分析計を使用する主要な駆動要因の一つである。司法省の最新データによると、米国刑事法医学実験室は約400万件の請求を処理しており、そのうち約120万件が制御物質に関係している。私たちはこの要求の増加が必要な点設定にもっと激しくなると思う
現場検証環境では，高精度と忠実度が必要な場合には実験室でのように重要である可能性がある.多くの司法管轄区域では、簡単で安価な比色テストは、その極めて狭い性能と悪い性能のために捨てられ、代わりに広範な実験室機能を有する手持ち技術である。これは集中型実験室質量分析計市場の倍数である拡大した個人ユーザ市場を創出している
制御物質や微量レベルで他の優先化学品や危険を決定するためには，このような実地技術が切実に必要である。フェンタニルとその類似体の毒性はモルヒネの100~1万倍であり，これまでにない規模と広さのオピオイド危機をもたらしている。2020年前の数ヶ月、麻薬過剰死亡者数は大幅に上昇した。アメリカ疾病コントロール·予防センター(CDC)の初歩的なデータによると、服薬過剰死亡者数は約10%増加し、CDCは今年アメリカで75，500人を超える麻薬関連疾病で死亡する可能性があると推定した。米国疾病コントロール·予防センターは、米国におけるオピオイド乱用による総経済負担は年間780億ドルと推定している。米国だけで2021年度に350億ドルを超える麻薬禁止イニシアティブを予算した
以下の図に示すように，これらの新興カテゴリの能力と多様性は需要点測定に大きな挑戦となっている。ほとんど見えない数のオピオイドは致命的かもしれませんが、街頭の麻薬はしばしば充填物に深刻に覆われ、微量の高保真を検出させます
 
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技術は成功に必ず通らなければならない道である。問題の多様性も設備の敏捷性の需要を後押ししており，これらの設備は新たな機械学習更新により現場で迅速に更新することができる.これらの高度に有効なオピオイドには数千種類の変異体があり，他の新興カテゴリー，例えばカシノドンや大麻薬は，この問題をさらに悪化させるであろう
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/tm2032047d8-lc_deaths4c.jpg]
制御された物質に加えて、必要に応じて質量分析計は、様々な他の用途に使用することができる
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救急隊員や地方州連邦法執行部門
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アメリカと国際防衛と国土安全保障
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法医学研究室の症例管理と分類
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郵便業、配達員、税関、企業郵便室の小包検査
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ホテル、地方、州、連邦政府施設、民間企業の施設安全
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品質保証と管理
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2020年に私たちの手持ち設備のTAMは毎年15億ドルで、表面と空気中の麻薬、爆発物、優先化学品とその他の危険の微量検出に使われると推定されている。私たちのTAMは30億ドル以上に拡張され、GxP施設での使用例は、原材料検査、偽造と混合検査、汚染と清掃検証、その他の品質保証と品質管理分析のために使用されている。これらの用例は，他のソフトウェアアプリケーションや我々の基本ハードウェアのタスクパターンを配布することでアクセスされる
生命科学
質量分析計は生命科学研究と生物製薬価値チェーン上の大量の応用を解決した。それは研究と発見、薬物開発、製品検証と品質管理に不可欠である。より広く言えば、生物治療方式とすべての細胞ベース製品はバイオリアクターを使用して2段階で製品-プロセス開発と臨床とGXP製造を生産する
1つの細胞内で、数千個の相互絡み合いの過程が細胞が様々なタンパク質を産生する能力、それが特定の機能を実行する能力、およびそのエネルギーや浪費を支配する。しかし、有効な細胞内動作も細胞外環境である細胞培養液に高度に依存する。バイオリアクタにおいて、原料の適時な流入、環境制御と廃棄物管理は効率に重要であるだけでなく、細胞の生死にも重要である。2020年には世界の細胞培養メディア市場自体が20億ドルの業務になると推定されている。出発細胞培養液の設計と選択がどんなに慎重であっても、生物処理過程はその定義に対して動態と不均一な過程である。細胞生物学は複雑で予測不可能だ
 
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現有の需要点解決方案と実験室に基づく代替ワークフローはすべて問題が存在するため、開発科学者は現在、時間或いは完全性の間で妥協することなく、成長周期中或いはその後の細胞外環境を正確に分析する理想的な解決策が不足している
質量分析の民主化はこの技術を生命科学において顕著な効率と新しい応用を得るだろう。リアルタイムで全面的なメディアプロファイルにアクセスすることで、生物プロセス開発科学者は：
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数週間ではなく数分のフィードバックで製品開発サイクルを加速させます
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加工歩留まりを向上させ、バリューチェーン全体のコストを低減する
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生物製薬分野では広範な複雑な治療法を実現しています
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細胞ベースの製品の開発に成功する可能性を高める
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これらの効率は生物による療法に実質的な増加機会をもたらし，生物療法では細胞外環境をよりよく知ることが生物処理の重要な要素であると信じている
抗体療法のための重要な要件は、モノクローナル産生細胞系が高力価抗体を産生するだけでなく、許容可能な重要な品質属性、すなわちCQAを有することである。細胞外メディエーターの性質は産生される抗体の力価やCQAに大きく影響する。同様に，細胞や遺伝子療法にとっても，複雑な哺乳動物細胞培養系の管理や細胞外環境の測定·制御が重要である。歴史的には，生物処理は遺伝的に安定したクローンを用いた大規模量産モノクロナル抗体に集中しており，これらのクローンの生産は長年の精製を経て大きく最適化されている。今日，細胞や遺伝子療法などの比較的新しい先進モデルが市場成長を推進しており，投入材料の多様性(例えば，患者やドナー細胞，瞬時遺伝子組換え細胞系)，より高い販売コスト，および患者数が少なく規模を拡大する必要があるため，少量生産が必要である−が導入されている。この変化は製造業者がこれまでにない強度で監視と最適化を強化することを推進している
第三者報告とアナリストの情報源によると、2020年にモノクロナル抗体、細胞、遺伝子療法の生物製品端末市場の売上高は1500億ドルと推定され、2025年には11%の複合年間成長率で約2500億ドルに増加する。モノクロナル抗体は2025年に端末製品の販売を主導し続けることが予想されるが，細胞や遺伝子療法のパイプラインは6，000件近くの資産があり，生物製剤パイプライン全体の50%以上を占めると推定されている。世界的な生物処理能力の大規模な拡張が行われており，必要な小ロット生産に適応している。RebelのTAMは2020年には2.6億ドルと推定され，1700以上のデバイス設置と160万個のメディアテストに相当し，プロセス開発を支援し，我々の路線図の実行や細胞治療の急速な増加に伴い，2025年には約120億ドルのTAMに拡大すると予想される
Rebelプラットフォームの製品開発路線図は、現在の機能を拡張し、オンラインに移行し、最終的にリアルタイムの“バイオリアクター脳”に移行することを含む。現在のプロセス開発では，比較的小規模なバイオリアクタには様々な相互接続されていない様々な簡単なセンサやコントローラが搭載されている。高度並列化システムと複数の小型バイオリアクタが同時に動作する傾向の増加に伴い，人工サンプリングが重要なボトルネックとなっている。Rebelの分析グループはロードマップを拡張し，コア培養動力学(例えばグルコース，乳酸，アンモニア窒素，pH，溶存酸素)および細胞計数と生細胞密度などの属性を解決し，この将来のオンラインRebelシステムが細胞外環境の現状と軌跡を独自の全面的に評価できることを意味する。並行バイオリアクターと設計実験の歴史データ概況は機械学習と多変量予測制御に良好な基礎を築き、実験変数を最適化し、生産量を最大限に高め、損失リスクを最大限に減少し、動力学--即ち“バイオリアクター脳”を改善した。この機会の大部分は自己細胞療法における試験によって駆動され，予想される生産細胞ロット総数に見合っている
未来の市場チャンス
我々のプラットフォーム技術の新しい応用を結合する最も速く、最も便利な方法を探索するのは伝統的な汎用実験室質量分析計とインターフェースすることである。私たちのラボインターフェースは特許マイクロ流体チップZipChipsを従来の
 
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質量分析計は、簡単で顧客に優しい方法で発見プラットフォームを形成する。私たちの研究顧客は私たちのZipChipインターフェースを彼らのプロジェクトに統合しました。その製造が便利で分離速度が速いからです。これらの顧客の新しい検査方法は診断から消費者の健康と美容、農業用化学品、石油と天然ガス、国防などの一連の市場をカバーしていることが証明された。彼らは新しい治療薬、代謝物及び品質と過程属性を測定し、複雑なプロテオミクスを探索した。市場成長路線図が2025年までにさらに複雑なプロテオミクス分野に拡大することに伴い，我々のZipChipプラットフォームは2020年に研究クロマトグラフィー市場空間全体を満たす30億ドルを69億ドル以上に増加させることができると予想される。これにより生じる後続需要点製品のチャネルや市場乗数は考慮されておらず，重要である可能性がある
顧客
私たちは経験豊富な直販チームと、国内と国際ルートを通じて、私たちの製品を世界各地に販売します。私たちの主要市場で私たちの製品を使用する代表的な組織は以下の通りです
医薬/バイオテクノロジー：
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安進
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メルク社です
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生物遺伝会社
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ニューイングランド生物研究所です
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百時美施貴宝会社
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核生物有限責任会社
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ダナ·ファーバー癌研究所は
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Teva製薬工業会社
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龍沙集団株式有限公司
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Transcenta Holding Limited
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政府：
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連邦緊急事務局国内準備センター
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アメリカ国土安全保障省
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アメリカ国立生物処理研究と訓練研究所
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国家バイオ医薬品製造革新研究所
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アメリカ陸軍
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アメリカ海兵隊
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アメリカ疾病予防センターは
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アメリカ食品医薬品局は
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学術界：
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ボストン大学
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ノースカロライナ州立大学
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デューク大学
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ケンタッキー大学
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ジョンホプキンス大学
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ノースカロライナ大学教会山校
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製造と供給
私たちの製造戦略には2つの構成要素があります：コンポーネントまたはコンポーネントをコストと資本に有利な国内契約メーカーにアウトソーシングし、私たちの内部製造施設を利用して私たちの生産需要をバランスさせます。私たちの内部製造工場はマサチューセッツ州ボストンの本部にあります。これらの施設は、約5100平方フィートの構成可能な生産組み立て工場、1800平方フィートの先進加工空間、および2000平方フィートの構成可能なクリーンルームを含むISO 9001：2015によって認証されている。在庫は私たちのボストン工場の700平方フィートの制御出入りケージに保管されています
設備
MX 908とRebelは私たちのボストン工場から製造、テスト、輸送された。MX 908およびRebelのいくつかのカスタマイズコンポーネントは、プリント回路基板およびケーブル、ならびに金属およびプラスチック機械アセンブリを含む第三者供給者によって製造される。我々独自の真空ポンプやイオン捕捉/イオン化モジュールなどの技術感受性コンポーネントの組み立ては内部で行われている
 
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現在、私たちはボストンの製造工場で毎年約2，000台のMX 908と蜂起軍の生産をサポートすることができます。私たちの年間販売台数が2，000台のMX 908およびRebelコンポーネントを超える場合、私たちは、より大きな稼働率に適応するために、内部生産業務を拡大するか、MX 908および/またはRebelコンポーネントの一部または全部を契約製造業者に移す必要があると予想される。私たちは第三者が私たちの製品に対する需要が私たちの現在の製造能力を超えた時、多くの国内と国際契約メーカーがMX 908および/またはRebelを生産する資格があると信じている。蜂起軍のオートサンプラー組立体はサプライヤーSpark Holland B.V.によって提供された
ZipChipインターフェースの量産はコロンビア技術会社にアウトソーシングされ、後者はCoghlin Companies，Inc.のISO 9001完全子会社です。私たちはボストンの工場でZipChipインターフェースを必要に応じて生産することができます。一般に、特定の伝統的な品質スペクトル機器と互換性のあるZipChipインターフェースを発売した後、私たちは工場で初期装置を製造し、テストし、その後、生産を私たちの契約製造業者に移します。私たちは既存の顧客群のすべての保証とサービスを処理する資源を持っています。必要であれば、これらの資源はZipChipインターフェースを製造することができます。ZipChipインターフェースの最終テストと出荷は私たちのボストン工場で行われた
私たちは私たちの製品に対する顧客のニーズに対応できることを確実にするために、私たちのサプライチェーンを評価し、更新しています。例えば、私たちは、現在単一ソースから提供されている部品を含む、私たちの設備に部品を提供できる多くの機械工場と電子サプライヤーと関係を構築した。規模の拡大に伴い、私たちは私たちのサプライチェーンを多様化し続ける予定だ。年間需要計画を用いて毎年の初期設備需要を評価し、予想される顧客需要を支援するために必要な在庫レベルを含め、必要に応じてこれらの推定値を更新·再評価する
消耗品
MX 908は、商業既製品であり、いくつかの信頼性の良いサプライヤーから取得された多くの非独自消耗品を集積している。MX 908中の液体と固体材料を分析するためのサンプリングスワブは現在DSAによって会社の単一源を測定している。代替方法は利用可能であると信じているが、置換スワブサンプルを識別および検証するのに時間がかかり、これは、これらのサンプルをタイムリーにMX 908クライアントに供給する能力に影響を与える可能性がある
RebelおよびZipChipインターフェースの消耗キットは、電解液、標準およびマイクロ流体チップを含む。すべての検出キットと基準は私たちのボストンのクリーンルーム施設で組み立てられている。コンポーネント試薬と標準は複数のサプライヤーから広く得ることができる。私たちのマイクロ流体チップはボストンクリーンルーム施設で生産と組み立てられています。基板はMicronit MicroTechnologies B.V.によって提供されています。代替サプライヤーが利用できると信じていますが、代替サプライヤーを決定して同定し、設計要求を伝えるのに時間がかかり、RebelやZipChipクライアントにこれらのチップをタイムリーに供給する能力に悪影響を与える可能性があります
販売とマーケティング
北米の直接現場販売と支援組織、そして私たち自身の販売チームと国内と国際市場(オーストラリア、カナダ、中国、チェコ共和国、ドイツ、日本、シンガポール、トルコ、イギリスを含む)25社以上の第三者流通業者を通じて、私たちの設備と消耗品を流通しています。北米では、私たちは流通パートナーを使って契約車両を必要とする最終顧客に私たちの製品を提供します。私たちの最初の手持ち式デバイスが商業的に発売されて以来、私たちのデバイス設置基盤は32カ国·地域の1200台以上のデバイスに増加しています
私たちの国内販売チームと国際パートナーは、現在の製品供給、新しい目標応用、そして私たちの技術と製品の進歩を私たちの既存と潜在顧客に通報します。私たちの市場での主な連絡先として、私たちの販売チームは一貫したマーケティング情報と高いレベルの顧客サービスを提供することに集中し、同時に変化する市場や顧客ニーズをよりよく理解するのを助けることを試みています
2020年9月30日までに、技術分野の応用科学者5人を含む29人を販売、販売支援、マーケティングで雇用した。この従業員はアメリカにいます
 
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二人のコンサルタントが国際的に私たちの販売とアプリケーションを支援してくれます。私たちは、大手製薬会社やバイオ製薬会社を含む、生命科学業務が集中している地域で、私たちの販売、支援、マーケティング努力を著しく拡大するつもりです。例えば、私たちはヨーロッパで足跡を直接販売し、中国で流通と支援ネットワークを構築する予定です。また，インドや韓国などの他のアジア太平洋諸国やオーストラリアや南米などの他の地域にも大きなチャンスがあると考えられる。私たちは流通業者との初歩的な浸透を通じて、直接販売と支援者の後続支援を通じて、これらの地域に拡張する予定です
私たちのビジネスモデルは私たちの製品の採用を推進し、私たちの顧客のバリューチェーンを最大限に利用することに集中しています。これは顧客実験とパートナー関係を通じて実現され、私たちの技術の重要な応用をさらに理解し、私たちの将来の発展と市場拡張に情報を提供することができるようになりました
我々のMX 908デバイスは、一般に、大量のファイルの準備および長い審査プロセスに関する政府機関および入札プロセスに参加する必要がある他のクライアントに販売される。これらの要素と、私たちの顧客の予算周期のため、私たちの販売期間は6ヶ月から12ヶ月、さらに長いことが多いです。私たちのRebel設備は生命科学市場で比較的新しく、私たちの顧客の資本投資が必要です。販売プロセスは，通常，組織内の複数人との複数回のインタラクションやプレゼンテーションに関連する.いくつかの潜在的な顧客はこのシステムに対して深い評価を行い、著者らのボストン本社で実験を行い、代替システムと技術の結果を比較した
サービスとサポート
保証と延長保証サービス計画と現場訓練を提供して、お客様の私たちの製品に対する受容度を高めます。保証と延期サービス契約によるサポートは、以下の通りです
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技術サポート。顧客は1年365日、毎日24時間ホットライン番号に電話して支援を求めることができ、問題範囲は設備の正確な使用問題から、化学スペクトルの解釈を協力して、設備が期待通りに動作することを保証する。私たちはこのような支援を私たちのReachback計画と呼ぶ
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ソフトウェア更新とライブラリ更新。私たちは製品における組み込みソフトウェアの更新を定期的に発表しています。これらの更新は私たちの製品の持続的な機能を確保し、ソフトウェアの欠陥を修復するだろう。私たちのスペクトル画像ライブラリに更新して添加することで、より多くの化学物質を識別することができます
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保証します。私たちのMX 908とZipChipインターフェース装置は、返品工場保証モードで修理します。可用性に応じて、お客様との停止時間を最大限に減らすためのレンタル設備を提供します
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私たちの設備を初めて購入する時、私たちは顧客の所在地で訓練を提供します。各訓練活動の時間は4~6時間であり、設備機能と設備実際の操作訓練をカバーしている。訓練が終わった時、すべての参加者たちは証明書を取得するだろう。追加訓練日は日ごとに計算されます。デスクトップ機器については、お客様が私たちのデバイスを使用して必要なアプリケーションを実施するのを支援するための高度なトレーニングとアプリケーショントレーニングを提供します
研究と開発
研究開発投資は私たちの業務戦略の核心だ。私たちの研究開発チームは私たちの製品を設計、開発と改善し、製品テストと品質保証活動を行います。我々の研究開発チームメンバーは，アルゴリズム，機械学習，電気·機械工学，ソフトウェア開発を含む多くの機能分野を得意としている
2020年9月30日現在、39人のフルタイム従業員が研究開発に取り組んでいます。この人たちのうち、約40%が工学や科学の高度な学位を持っている。設立以来、私たちは製品や技術開発に多くの投資を行ってきた。2019年12月31日までの会計年度の研究開発支出は合計900万ドルで、2020年9月30日までの9カ月間、研究開発支出は合計600万ドル。私たちの研究開発費は
 
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予測可能な未来に、私たちは既存製品を改善し、現在の市場のために新製品を開発し、新市場で新製品を発売するにつれて、私たちの収入は大幅に増加するだろう
私たちは内部製品開発チームの全体性が私たちの製品の成功に重要だと思います。私たちの研究開発チームは重要な分野で機能的な専門知識を持っています
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化学、生化学、質量分析学的物理、分離および試料処理；
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組み込み、デスクトップ、モバイルソフトウェア工学
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機械学習、高速デジタル信号処理、多変量統計学習、アルゴリズムと意思決定理論；
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ユーザ体験設計およびユーザインタフェース設計；
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機械工学と工業設計の専門家
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アナログデジタル混合信号電子工学
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超高効率ポンプと空気圧工学
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マイクロ流体設計、そして微細観尺度の体積製造
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私たちの研究開発業務のほとんどは私たちのボストン工場で行われています。我々はまた，ノースカロライナ州教堂山(約2000平方フィート)の第2の施設で追加的な研究·開発事業を行い，RebelとZipChipの分析開発を支援している
競争
私たちには、Agilent、Bruker、Danaher、Infcon、FLIR、PerkinElmer、Shimadzu、Thermo Fisher Science、Waters Corpなど、一連の競争相手がいます。その中の多くの会社は私たちよりも多くの資源と市場シェアを持っています
私たちの製品の市場は高度な競争と活力を維持し、迅速な技術発展と変化する顧客の需要を反映すると予想されています。私たちの成功競争の能力は私たちの能力を含む多くの要素に依存するだろう
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差別化されたオンデマンドスペクトルを提供します
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市場需要を競争力を維持するために、新しいソフトウェアとハードウェア機能のエンジニアリング路線図に変換する
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ワークフローを加速させることで、必要なときに私たちを使用する製品の価値を示します
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お客様を満足させる能動的な支援とサービスを提供します
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知的財産権
私たちの知的財産権を保護することは私たちの業務の長期的な成功の基礎だ。私たちの持続的な成功は、私たちのノウハウ、私たちの従業員のスキル、そして私たちの従業員が革新を続け、私たちの製品に先進的に溶け込む能力に大きく依存すると信じています。私たちの製品と私たちの製品の内部に埋め込まれて開発されたソフトウェアは独自だと思います
私たちは主に商業秘密、特許、著作権と商標法、および従業員と第三者との契約条項に基づいて、私たちの知的財産権を確立し、保護します。私たちの特許戦略は、基本可能な技術の広範な保護を求め、現在および予想されている製品に重要な特定の実装または操作方法に追加の特許を追加し、競争操作を防止することである。信号処理および機械学習における私たちの専門知識は、私たちの成功に重要であるが、私たちは一般に、公開開示を避けるために、これらの発明を商業秘密として保持する。いくつかの高価値の消耗品は、私たちの知的財産権の複製や偽造を防止するために、秘密の製品完全性特徴を持つように設計されている。私たちは使用と開示に制限を加えた条項と条件に基づいて顧客に製品を提供します。私たちはまた、契約義務を使用して私たちの知的財産権を開示することを避け、私たちの固有情報にアクセスできる従業員、コンサルタント、請負業者が秘密保持、競争禁止、知的財産権協定に署名することを要求しようとしています。さらに、私たちは通常、内部および外部制御を使用することによって、私たちの独自および機密情報へのアクセスを制御する
 
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マイクロ質量分析学領域における私たちの基礎技術はオークリッジ国家実験室から起源し、私たちの科学創始者J.Michael Ramseyが指導し、彼は現在ノースカロライナ大学の化学教授である
2020年9月30日現在、我々が所有している特許資産は、オーストラリア、カナダ、中国、EU、香港、イスラエル、日本、韓国、シンガポール、台湾など複数の外国司法管轄区の約14件の米国特許、出願中の米国特許2件、外国特許11件、出願中の外国特許6件を含む。我々が持つ特許資産がカバーするテーマは，コンパクト型質量分析計技術のコア面，手持ち質量分析計の設計，モジュール型質量分析室の設計，調査期間中の複数のイオン化モードと適応圧力操作の特許，第一選択イオン化モードの決定，適応分解能制御，消費電力低減の適応操作，および正負イオンの検出である。2020年9月30日現在、当社のライセンス内特許資産には、米国特許26件、外国特許5件、出願中の米国特許5件、出願中の外国特許6件が含まれています。特許許可を得た資産がカバーするテーマは、マイクロイオン化源およびマイクロイオン化器チップ、マイクロ質量分析計システム、デバイスおよび関連方法、延長質量計捕捉領域を有するマイクロ荷電粒子トラップ、対流輸送によって高圧質量分析計信号を増強する高圧質量分析計、マイクロ流体デバイスの化学分離のための試料注入方法、電気噴霧イオン化装置のための統合試料処理、および複数の電気噴霧イオン化エミッタを統合するマイクロチップおよび関連方法、システムおよび装置を含む。特許期間の延長は含まれておらず，現在発表されている908の設備が所有している特許は2032年から2038年の間に満了する予定である。現在発行されているライセンス内特許は2020年から2037年までに満了する予定です。私たちは2020年に満了したライセンス内特許が私たちの業務に実質的な影響を与えないと予想しています。これらの特許はイオントラップ以前の設計と関係があるので、それ以来、現在の設計をカバーする新しい特許を許可しました
私たちはまた商標権を購入することで私たちのブランドを保護することを求めている。2020年9月30日現在，米国では7つの登録商標，海外では9つの登録商標，米国では出願中の商標を2つ所有している。私たちの登録商標および未決商標出願は、908 Devices、Rebel、MX 908、および当社のロゴの商標を含む。私たちのブランドの保護を補完するために、私たちはいくつかのインターネットドメイン名も登録した
許可証
UT-Battelle
2012年6月、我々はUT-Battelle、LLCまたはUTBと2つのライセンス契約を締結し、その後2013年8月に改訂を行い、UTBは米国エネルギー省との主要な契約に基づいてOak Ridge国家実験室を管理·運営し、UTBが所有する質量分析計技術に関連するいくつかの特許権に基づいて、UTBは、このような特許権が製品に含まれるかもしれない製品、サービスおよび方法、ならびに法医学、生命科学、工業プロセス監視、および食品および環境試験と安全の定義使用分野における製品、サービスおよび方法を開発、製造、使用するために、2013年8月に改訂を行った。これらの特許は，マイクロスケールイオントラップや柔軟な動作圧力を有するイオン源の設計と操作に関連しており，質量スペクトルプラットフォームサイズを縮小できる第1の特許である。私たちはこの二つのライセンスをUTBプロトコルと呼ぶ
私たちはUTBプロトコルの実行に関連した5，000ドルの前金を支払い、2013年1月に15，000ドルを支払った。また，UTBに合計73，750株の普通株を発行し，発行時の総公正価値は約25，200ドルであった.また，ライセンス特許の有効主張がカバーするライセンス製品の純売上高についてUTBに1桁以下のパーセンテージライセンス使用料を支払わなければならないが，毎年UTBに不足している最低ライセンス使用料は70，000ドルである.私たちはまた、いくつかのライセンス受給者から得られた特定の特許権使用料収入の1パーセントをUTBに支払う義務があり、より低い2桁の数百分から中2桁のパーセンテージまで様々である。今まで、私たちはUTBプロトコルに従って何の分割ライセンスも発行していない。UTB協定によると、同社は未来に何の記念碑的な支払いも支払わないだろう
 
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私たちは商業的に合理的な努力を使って製品を開発、製造、商業化する義務がある
UTBプロトコルは、UTBプロトコルの条項に従って早期に終了しない限り、私たちが許可を得た最後の満了特許または最後に放棄された特許出願が満了するまで続き、現在、この合意は2026年に終了すると予想されている。UTBプロトコルの規定に従って、60日前にUTBプロトコルを終了することを書面で通知することができます。UTBプロトコルのいずれかの条項に違反または履行できない場合、UTBが通知を出してから90日以内にそのような違反または不履行を修正することができなかった場合、UTBはUTBプロトコルを終了する可能性がある。さらに、任意のライセンス特許の有効性または実行可能性に疑問を提起すれば、UTBプロトコルは自動的に終了する
ノースカロライナ大学教会山校
2012年6月、私たちはノースカロライナ大学、教堂山校またはノースカロライナ大学と許可協定を締結し、その後、2013年4月と2014年8月に改訂を行い、2015年5月にノースカロライナ大学教会山校またはノースカロライナ大学を改訂し、この協定に基づいて、ノースカロライナ大学は、マイクロ製造イオン化源および微製造イオン化器チップに関する特許を含むノースカロライナ大学が開発、製造、使用および商業化製品、サービスおよび方法の独占的、再許可可能な世界的許可を付与した
UNCに合計110，626株の普通株を発行し，発行時の総公正価値は約37，800ドルであった。また，特許の有効主張を許可するためにカバーされている任意の製品の純売上高はノースカロライナ大学に1桁までのパーセント印税を支払い，毎年の最低印税は$30，000を支払わなければならない。私たちはまた、私たちの許可者から受け取った特定の特許使用料収入の2桁の低パーセントをUNCに支払う義務がある。今まで、私たちはUNC協定に何の分割ライセンスも発行していない
私たちは商業的に合理的な努力を使ってライセンス製品を開発、製造、商業化し、ノースカロライナ州合意で明確なマイルストーンを実現する義務がある。ノースカロライナ大学の合意によると、会社は将来何の記念碑的な支払いも支払わないだろう
私たちは、ノースカロライナ州協定の有効期間内に発生したすべての合理的で文書記録された特許費用、およびすべての特許出願および“ノースカロライナ州合意”に含まれる特許権内の特許の準備、提出、起訴、発行および維持に関する費用を担当する。また、独占ライセンスUNCを選択して、ライセンス特許と関連製品の組み合わせを改善し、改善ごとに10，000ドルを支払うこともできます
“UNC合意”の条項に従って事前に終了しない限り、“UNC合意”は、私たちに付与された最後の満了特許または最後に放棄された特許出願が満了するまで継続される。ノースカロライナ大学の協定によると、現在いくつかの特許出願が審理中であるため、ノースカロライナ大学の協定は少なくとも2037年まで続くと予想される。私たちは60日前にUNC協定を終了することを書面で通知することができる。私たちがUNC協定のいかなる条項に違反または履行できず、UNCが通知を出してから90日以内にこのような違反または失敗を修正できなかった場合、UNCはUNC合意を終了することができます
条例
化学検査、識別と認証技術は世界各地の軍事、政府と法執行組織に対して非常に価値がある。したがって、私たちの製品と技術は輸出規制の法律と法規によって制限されており、これらの法律と法規の実施は、非友好的な政府、テロリスト、または犯罪組織が敏感な技術を獲得しないようにするためである
私たちの現在の製品は軍民両用製品です。これらの製品はアメリカの輸出管理条例(EAR)によって制限されている。EARは、様々なファイル、記録保存、および取引スクリーニング要件を規定し、当社の製品のいくつかの国/地域、顧客、またはエンドユーザアプリケーションに許可要求を適用することができます。適用される米国輸出規制は、非米国顧客または任意の非米国子会社または付属会社に輸出されても、我々の製品および技術に適用され続けるだろう
 
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いくつかの軍事用途を有するか、または軍事用途のために設計、開発、修正または改装された物品、サービスおよび技術は、“国際兵器密売条例”(ITAR)によって制限される可能性がある。ITARが適用を要求する時、それらはEARの代わりになるだろう。ITARは、登録要件およびEARよりも広く、より厳しい輸出許可要件を規定しています。私たちはITARかEARか、私たちのすべての製品、サービス、技術を管理するかを確認しなければならない。私たちは自分たちがこのような決定を下すリスクを負うかもしれないし、私たちは政府に正式な司法判断を要求することを決定するかもしれない
我々の現在の製品やサービスはITARライセンス要求に制約されていないが，このようなライセンス要件は将来の製品やサービスに適用される可能性がある
米国財務省外国資産制御弁公室(OFAC)によって実行されている一般的に適用される米国貿易法規によると、私たちは通常、制裁を受けた国およびOFACによって方向性制裁として指定されたいくつかの個人および実体に関する取引に従事することを禁止されている。EARやITARはまた，決定された個人や実体に対して輸出制限を実施しており，これらの制限も遵守しなければならない
ITAR、EAR、OFACの要求に違反した人は、巨額の罰金、罰、輸出特権を剥奪され、事件に関わった個人にも禁錮刑に処せられる可能性がある
そのほか、アメリカ食品と薬物管理局(FDA)は医療機器の研究、開発、テスト、製造、承認、ラベル、貯蔵、記録保存、広告、販売促進、マーケティング、流通、発売後のモニタリングと報告及び輸出入などの方面に対して監督管理を行う。私たちの製品は現在研究用途やRUOとしてしか販売されていません。我々のようにRUOのために販売されている製品は臨床研究や研究以外の臨床診断用途には利用できず，“研究のみ”というラベルを貼らなければならない。診断手続きには使えない“RUOを供給し、RUOラベルを適切に貼り付けることを目的とした製品は、承認または承認の要求、および品質システム法規と呼ばれる製造要件に適合することを含む、FDAが医療機器に適用されるより広い要件を遵守することを回避することができる
“連邦食品、薬物、化粧品法”によると、Ruoが表示されているが、診断に利用しようとしている製品はFDAが偽とブランドミスとみなされ、FDAの法執行活動の影響を受ける可能性がある。RUO製品は安全性、有効性或いは診断効用と関係があると主張できず、人類の臨床診断用途にも応用できない。FDAはまた、製品が診断目的に使用されているかどうかを決定するために、すべての状況を評価するだろう。FDAがすべての状況に基づいて、RUOにラベルを貼って販売している製品が診断目的のためであると判断した場合、商業化前に承認または承認を得る必要がある医療機器とみなされる
我々は現在RUOの形で私たちの製品を販売しているが、私たちは将来それを臨床或いは診断目的に使用することを決定するか、あるいは臨床或いは診断目的のための他の異なる製品を開発する可能性があり、これは一連のより煩雑な法規要求の応用を招く
人的資本資源
2020年9月30日までに、販売、販売支援、マーケティング部門29人、工事·研究開発部門39人、製造·運営部門21人、一般·行政7人の96人の従業員を擁している。2020年9月30日まで、私たちのすべての従業員はアメリカにいる。私たちの職員たちは皆労働組合代表でもなく、集団交渉協定の制約も受けない。私たちは私たちが従業員と仲がいいと思う。私たちの人的資本資源目標には、適用、識別、採用、維持、インセンティブ、そして私たちの既存の、より多くの従業員を統合することが含まれています。私たちの株式激励計画の主な目的は株に基づく報酬奨励と現金に基づく業績ボーナス奨励を授与することによって、選定された従業員、顧問と取締役を吸引、維持、激励することである。私たちの従業員、顧客、そして地域社会の健康と安全は最も重要な問題だ。.の間に
 
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新冠肺炎疫病発生後、私たちはすでに私たちの従業員を保護するために重大な措置を取って、しかしこれらに限定されず、遠隔作業を含み、連邦、州と地方法律が発表したガイドラインと一致する社交距離協定を実施した。
施設
私たちの会社の本社はマサチューセッツ州のボストンにあります。そこでレンタルして、約三十七、五百平方フィートの空間を占めています。同施設の賃貸借契約は2025年10月7日に満期となる。ノースカロライナ州の教会山に約2，000平方フィートのオフィスを増設し、RebelとZipChipの分析開発を支援した。同施設の賃貸借契約は2022年11月30日に満期となる。カリフォルニア州キャンベルで約1500平方フィートの追加オフィスを経営していて、私たちの西海岸従業員を支援しています。同施設の賃貸借契約は2021年2月28日に満期となる。私たちは2024年までに私たちの施設が私たちの現在と未来の予想される需要を満たすと信じている
法律訴訟
時々、私たちは訴訟や他の法的手続きに巻き込まれるかもしれない。私たちは現在、実質的な訴訟や法的訴訟の当事者ではない。結果にかかわらず，弁護や和解コスト，管理資源分流などにより，訴訟は我々に悪影響を与える可能性がある。
 
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管理
次の表は、本募集説明書の日まで、私たちの幹部と主要従業員のいくつかの情報を示しています。彼らは任意の雇用契約の権利制限の下で、私たちの取締役会にサービスしています
名前
​ ​
年齢
​ ​
職
​
ケビン·J·クノップ博士です
 ​ ​ ​ ​ 48 ​ ​ ​ 取締役最高経営責任者総裁 ​
ジョセフ·H·グリフィス4世
 ​ ​ ​ ​ 45 ​ ​ ​ 首席財務官 ​
クリストファー·ブラウン博士
 ​ ​ ​ ​ 46 ​ ​ ​ 首席技術官 ​
モラ·フィッツパトリック
 ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ 社長副社長、製品管理とマーケティング ​
ケビン·マッカーリアン博士です
 ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​
社長副生産と新製品推進
 ​
トレント·バサスキ博士
 ​ ​ ​ ​ 53 ​ ​ ​ 総裁副商務長 ​
ジョン·ケネディです
 ​ ​ ​ ​ 48 ​ ​ ​ 総裁副総理、政府 ​
マイケル·S·ターナー
 ​ ​ ​ ​ 53 ​ ​ ​ 総裁副総法律顧問 ​
次の表は、募集説明書の発表日まで、私たちの取締役会の非従業員のいくつかの情報を示しています
名前
​ ​
年齢
​ ​
職
​
ニコラス·バセレミー
 ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ 役員.取締役 ​
キース·L·クランドル
 ​ ​ ​ ​ 60 ​ ​ ​ 役員.取締役 ​
E.ケビン·ヘルソフスキー
 ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ 議長.議長 ​
シャロン·ケダです
 ​ ​ ​ ​ 46 ​ ​ ​ 役員.取締役 ​
J·マイケル·ラムゼイ博士
 ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ 役員.取締役 ​
マーク·スポトです
 ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ 役員.取締役 ​
以下は私たちの幹部と重要な職員たちの個人的な経験のまとめだ
上級管理職と主要従業員
2012年2月以来、Kevin J.Knoppp博士は私たちの総裁兼最高経営責任者を務め、取締役会のメンバーを務めてきた。Knopp博士はこれまで、Ahura Science，Inc.社を買収した後、副社長兼Thermo Fisher Science Inc.携帯型光学分析部門の現場担当者を務めていた。Ahura Science，Inc.は2002年に人と共同で設立した会社で、手持ち光学分光計を商業化し、製薬や安全市場の一連の応用に用いてきた。Knoppp博士はボストン大学で電気工学学士号を取得し、コロラド大学ボルダー校で修士と博士号を取得した。私たちの取締役会は、ノップ博士は私たちの総裁やCEOを務めている間に運営と歴史的専門知識を獲得し、分析ツールや機器業界での広範な専門と教育経験を獲得したため、取締役を務める資格があると結論した
2014年3月以来、ジョセフ·H·グリフィス4世は私たちの首席財務官を務めてきた。2011年11月から2014年3月までの間に、グリフィスさんは、PerkinElmer，Inc.生命科学·技術業務部門の首席財務官、PerkinElmer，Inc.は、分析機器、遺伝子試験および診断ツール、医学イメージングコンポーネント、ソフトウェア、機器、および消耗品を複数の端末市場で生産する上場企業である。これに先立ち、グリフィスさんは、2008年4月から2011年11月まで、PerkinElmer，Inc.によって買収された上場生命科学会社Calper Life Science，Inc.がチーフ会計責任者および副財務長官を務め、2003年7月から2008年4月までの間に会社の財務総監を務めていた。これまでは、2002年4月から2003年7月までZymark Corporationの財務総監を務めていた。1997年8月から2002年2月まで、グリスさんをArthurで高度監査役を務めた
 
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安達信は全国的な会計士事務所である。彼は資格のある公認会計士で、ベラノバ大学の会計学学士号を持っている
クリストファー·ブラウン博士は私たちの共同創業者で、2012年2月以来、私たちのチーフ技術官兼研究開発副総裁を務めてきました。908 Devicesを創立する前に、ブラウン博士はアップル社のプラットフォーム構築師であり、未来の世代の健康技術の研究を指導した。アップルに入社する前、2010年4月から2010年10月までThermo Fisher Science，Inc.の上級取締役研究員で、2005年から2010年までAhura Science，Inc.の製品開発·工学上級取締役であった。Ahura Scienceの前には、Inlight Solutions，Inc.でますます増加した責任を担っていた。彼はブランドン大学で数学/化学学士号を取得し、ダルハウシ大学で化学博士号を取得し、そこで化学データの統計と機械学習方法を専門に研究している
モラ·フィッツパトリックは2020年9月から製品管理·マーケティング副社長を務めています。2019年11月から2020年9月まで、総裁の女性はウォーターズ社で製品管理副総裁を務め、2018年1月から2019年11月まで、劉フィッツパトリックさんはウォーターズ社で製品マーケティングの上級副総裁を務めた。2015年9月から2017年12月まで、フィッツパトリックさんはケンブリッジ科学技術会社で製品管理と市場副総裁を務め、同社はレーザービームステアリングソリューションを提供している。2009年1月から2015年9月まで、取締役と取締役でマーケティング·製品管理上級職を務めた。フィッツパトリックさんはメリマルク学院化学学士号とジョンソンとウェールズ大学マーケティング学士号を持っている
[br]ケビン·マッカーリアン博士は、2020年8月から生産·新製品推進を担当する副社長を務め、2013年5月から2020年8月まで取締役コンポーネントエンジニアリング部門を担当しています。私たちに加入する前に、マッカーリアン博士はTeraDiode，Inc.で工事副総裁を務めており、同社はコンパクトで効率的なレーザー光源の開発業者である。これまで，マイケル·マッカーリアン博士は光通信サブシステムとコンポーネントメーカーFinisar Corpの取締役工学教授であった。これまで、Azna LLC製品開発部の共同創業者兼副総裁であり、長距離伝送のための新しい高速ダイオードレーザの実施を担当していた。彼のキャリアの初期には、北電ネットワーク会社やCoreTek，Inc.で高度な技術管理職を務めていた。工学学士号を取得した。(第一栄誉)、M.Sc.イギリスのストラスクライド大学電気工学と光電子学博士号ですジョン·マッカーリアン博士は30件以上の米国特許の発明家であり、多くの技術出版物の著者でもある
[br]トレント·バサルスキー博士は、私たちがビジネスを担当する副社長で、2017年1月以来、私たちの副総裁兼生命科学社長でもあります。私たちに加入する前、バサスキ博士はZePhyrus Biosciencesの首席商務官であり、Bio-Techne Corporationに買収された単細胞西部片に集中した会社であった。2009年から2014年にかけて、バサスキ博士は同様にバイオテクノロジー会社に買収されたProteinSimple，Inc.で企業発展副総裁を務め、買収、マーケティング、知的財産権を含む事務を担当している。2008年7月から2009年10月まで、バサスキ博士は次世代バイオ燃料と製薬製造に専念するクリーン技術会社Codexis Inc.で企業発展とマーケティング部役員を務めた。バサスキ博士は2007年9月から2008年6月までの間に独立したスポーツ技術企業家である。2004年7月から2007年7月まで、バサスキ博士はMDS、Inc.に買収された取締役会社で企業と業務開発部門を担当した。1998年から2004年まで、分子設備会社に買収された生命科学機器会社Axon Instrumentsでマーケティング、製品管理、業務開発と知的財産権の職を務めた。バサスキ博士は理科学士号を取得しました。エバータ大学動物学博士，アイオワ州立大学神経科学博士，USPTO特許弁護士試験に合格した
John Kennewegは私たちが政府事務を担当している副総裁で、2013年4月以来、私たちの副総裁兼現場検証社長も務めています。私たちに参加する前に、Kenwegさんは2010年から2013年まで、Thermo Fisher Scienceの携帯型分析機器事業部で連邦政府プロジェクトの責任者を務めており、同社は上場企業であり、生命科学技術、分析機器、診断、実験室機器、サービスを含む一連のソリューションを生産しています。この前に、ケナベーガーさんは2005年からAhura Science，Inc.管理政府の販売のために開始しました
 
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2010年までThermo Fisher Scienceに買収されましたこれまで，2002年から2005年までデルガー安全会社で業務開発マネージャー，1999年から2002年まで販売マネージャー，1997年から1999年まで製品マネージャーを務め，Dr.gerwerk AGの米国子会社であり，安全·医療目的のためのガス検出·呼吸保護装置を販売·製造してきた。彼はウェストバージニア大学から学士号を取得し、米海兵隊に光栄に仕えた
[br]マイケル·S·ターナーは2020年11月から副総裁総法律顧問を務めています。これまで、ターナーさんは、2019年6月から2020年3月までの間に、連席の最高経営責任者、総法律顧問、執行役員を務め、2014年5月から2019年6月までの間に、連席の最高経営責任者、総法律顧問、会社の秘書を務めてきました。これは、テクノロジーや生命科学の分野で初期の会社開発に注力しているベンチャー企業です。これまで、彼は2010年1月から2014年5月までDLA Piper LLPのパートナーを務め、1998年9月から2009年12月までGoodwin Procter LLPのパートナーを務め、上場会社とプライベート会社、投資銀行、私募株式とリスク投資会社にコンサルティングを提供し、技術と生命科学分野の成長型会社の資本市場、M&Aと会社管理に重点的に注目した。マイケルはコルゲット大学で学士号を取得し、コーネル法学部で法学博士号を取得し、マサチューセッツ州とニューヨークで弁護士資格を取得した
非従業員取締役
以下は私たちの非従業員役員経験の伝記のまとめです
Nicolas Barthelemyは2018年2月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。*Barthelemyさんは、業界経験を25年以上にわたって取締役に提供しています。バトルミさんは2014年9月から2017年2月まで、分子診断会社BioTheranostics，Inc.の社長兼CEOを務めています。BioTheranostics，Inc.に入社する前に、Thermo Fisher Science，Inc.によって買収されるまで、細胞システム事業部の社長および細胞システム事業部の社長を含め、Life Technologies Corporationに加入する前に、製造副社長を含むInvitgen Corporation(Life Technologies)に入社する前に、Biermo Fisher Science，Inc.で様々な運営および商業職を担当していた。これまで、彼はメルク社の製造部門で様々な技術職を務めていた。パトレミーさんは、Repligen Corporation、Fluidigm Corporation、Twist Bioscience Corporationなど、いくつかの上場企業の取締役会に勤めています。パトレミー·さんは、フランス工科大学(ESPCI)の工学学位、カリフォルニア大学バークレー校の化学工学修士号を取得しています。我々の取締役会は、BarthelemyさんBarthelemyが、金融および投資の専門知識、ならびに生命科学機器、試薬、サービスの製造、流通、商業化に関する彼の幅広い知識および経験、ならびに生物加工分野に関する彼の幅広い知識および経験を含む、当社の取締役会のメンバーになる資格を持つと結論付けました
2012年6月以来、Keith L.Crandellは私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。1994年7月以降、クランデル·さんは、初期のテクノロジー企業に注力していたARCH Venture Partnersの取締役社長を務めてきました。彼はQuanterix CorporationとTwist Bioscienceの取締役会のメンバーであり、Quanterix Corporationは上場会社であり、伝染病のスクリーニングと治療開発のためのデジタルバイオマーカーの検査に集中し、Twist Bioscienceは上場会社であり、シリコンに基づくDNA作成プラットフォームに集中し、ウイルスサンプルを分類するゲノムツールを持っている；ゲノム工学ツールはワクチンを製造するためのものである。彼もいくつかの民間会社からなる取締役(Sequoia Capital)のメンバーであり、ボルスキー創業センター創業顧問委員会、シカゴ大学ブスビジネススクール、シカゴ大学プリズック分子工学学院顧問委員会、パートナー革新基金(Partners Innovation Fund)の投資顧問委員会、シカゴ歴史博物館理事会に勤務している。パートナー革新基金はハーバード医学院付属病院のベンチャー投資基金である。クランデル·さんは、セントローレンス大学化学および数学の学士号、テキサス大学アーリントン校の化学修士号、シカゴ大学ビジネスマネジメント修士号を取得しています。我々の取締役会は、K.Crandellさんが、彼の金融の専門知識や新興会社の投資家としての豊富な経験を含む、当社の取締役会のメンバーになる資格を有する特定の品質を有すると結論しました
 
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ケビン·ヘルソフスキーは2013年9月から取締役会のメンバーを務め、2020年9月以来取締役会長を務めている。胡魯索フスキー氏は2014年6月からさん総裁を務め、2015年1月から同社のフルートCEOを務めてきた。フルソフスキーさんは、Quanterixに加入する前に、同社の上場企業PerkinElmer，Inc.の上級副社長を務め、2012年2月から2013年5月までの間に、複数の端末市場で分析機器、遺伝子テスト、診断ツール、医療イメージングコンポーネント、ソフトウェア、機器、消耗品を生産し、2011年11月から2013年5月までの間にPerkinElmer，Inc.生命科学と技術業務部の総裁を務めた。2013年5月から2013年9月までPerkinElmerの顧問を務めた。以前は、フルソフスキーさんが、PerkinElmer，Inc.によって買収されたカリパー生命科学社のCEOと社長を2003年7月から2011年11月まで務めていた。これまでは、実験室自動化、ロボット、液体処理ソリューションを提供するZymark社で最高経営責任者と社長を務め、農化事業部国際事業役員でCEOや社長を務め、化学品製造会社FMC Corporationで製薬事業部総裁を務めていた。彼はまた、公開発売された化学工業製造会社E.I.DuPont de Nemourでいくつかの管理職を務めたことがある。ヘルソフスキーさんはBiorerecationIVT，LLCの取締役会メンバーです。さん·ヘルソフスキーはオハイオ州立大学で機械工学の学士号、オハイオ大学の工商管理修士号を取得しています。ヘルソフスキーはPower Precision Healthの創始者でもあり、業界トップの医療、研究、金融専門家からなる非営利のグローバルシンクタンクである。我々の取締役会は、さん·ヘルソフスキー氏が、財務専門家、経営責任者、および社長兼CEOとしての豊富な経験を含む、当社の取締役会のメンバーになる資格を有する特定の品質を有していると結論付けました
Sharon Kedarは2019年4月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。Kedarさんは北塘リスク投資会社の共同創業者兼パートナーであり、科学、医療、技術に集中したベンチャー投資会社であり、会社設立以来ずっと同社のパートナーである。北塘を創立する前、Kedarさんは金沙資本管理会社で15年間働き、首席財務官を務め、会社のすべての重要な機能に積極的に参加した。Kedarさんはいくつかの非上場会社の取締役会のメンバーで、その中にCodex DNA、Inc.，Emulate，Inc.，Hawthorne Effect，Inc.とIsoplexis Corporation，Inc.を含む。KedarさんはCFA免許所持者で、ハーバード商学院の工商管理修士号とライス大学の経済学学士学位を持っている。私たちの取締役会は、Kedarさんが特定の品質を持って、彼女の金融専門知識と新興会社の投資家としての豊富な経験を含む私たちの取締役会のメンバーになる資格があると結論した
J·マイケル·ラムゼイ博士は2012年2月から取締役会のメンバーを務めており、会社の科学創業者である。ラムゼイ博士はGoldby傑出化学教授であり、ノースカロライナ大学生物医学工学と応用物理科学科、教堂山とノースカロライナ大学取締役生物医学マイクロ技術センターで教職を担当している。ノースカロライナ大学に入学する前は，オークリッジ国家実験室のグループ長と企業研究員であり，そこで化学部化学マイクロ技術とレーザースペクトル組を指導した。ラムゼイ博士はカリパー科学技術会社の唯一の科学創業者であり、同社は後にカリパー生命科学会社と改名し、2011年にPerkinElmerに買収された。個人持株会社Genturi Inc.の取締役会メンバーも務め、科学会社の創業者である。ラムゼイ博士はインディアナ大学で化学博士号を取得し、ボリングリーン州立大学で化学学士号を取得した。著者らの取締役会は、ラムゼイ博士は彼に著者らの取締役会のメンバーを担当する資格がある特定の特質を持っており、彼は生命科学会社の発展における経験、及び彼のミクロンとナノ流体、マイクロ生化学分離、マイクロ化質スペクトル学、デジタル分析とレーザーに基づく化学測定方面の専門知識を含むと結論した
Mark Spotoは2012年6月から取締役会のメンバーを務めています。スポトルさんは、Razor‘s Edge Venturesの共同創業者で一般的なパートナーだ。Razor’s Edge Venturesは、国家安全と高成長ビジネス市場の大きな課題を解決するために投資する多段階投資会社であり、2011年以来、これらの会社のパートナーを務めてきた。スポトさんは、Razor‘s Edgeに入る前に、Cooley LLP全国技術法律事務所のパートナー。スポトさんは、イーグルアイ360、BlackSky、Ursa Spaceを含むいくつかの民間企業の取締役会に勤務しています。スポトさんは北京で学士号を取得した
 
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ボストン大学航空宇宙工学、ジョージシティ大学法律センター法学博士。当社の取締役会は、スポトさんは、金融·投資の専門知識、および彼の重要な法律、管理、およびコーポレート·ガバナンスの専門知識を含む当社の取締役会のメンバーとしての資格を有する特定の資質を有すると結論付けました
私たちの取締役会は
2020年10月31日現在、当社の取締役会は7人のメンバーで構成されており、わが社の登録証明書の取締役会構成規定と我々の株主との合意によると、各メンバーは1人のメンバーです。このような取締役会構成条項は今回の発売完了後に終了します。このような条項が終了すると、私たちはこれ以上役員選挙に関する追加的な契約義務を持たないだろう。したがって、私たちの指名やコーポレートガバナンス委員会や取締役会は、被指名者の資格や背景に関する幅広い要素を考慮する可能性があります。私たちの指名と会社管理委員会と取締役会は取締役会メンバーを選択する際に、どの人が彼らの既定の専門成果、取締役会メンバー間の協力文化に積極的に貢献する能力、私たちの業務に対する理解、競争構造の理解、そして私たちの成長戦略に関する専門と個人経験と専門知識を通じて私たちの株主の利益を促進するかを決定することを優先する。私たちの役員の任期は、彼らの後継者が選挙されて資格を得るまで、あるいは彼らが辞任したり、免職されたより早い者まで。当社が今回の発売完了後に発効する6つ目の改正及び再記載された会社登録証明書及び改訂及び重記された付例も、当社の取締役は、すべての株主が年間役員選挙で少なくとも3分の2の賛成票を投じる権利がある場合にのみ免任することができるが、当社取締役会のいかなる空席も、取締役会の拡大による空きを含め、当社が当時在任していた取締役の多数の投票で補填することができると規定されている
役員は自主独立している
我々の取締役会は、ジョン·クノップ博士を除くすべての取締役会のメンバーが独立取締役であり、ナスダックグローバル市場および米国証券取引委員会(米国証券取引委員会と略称する)のルールについても含めて決定している。このような独立性決定を下す際に、私たちの取締役会は、各非従業員取締役と私たちとの関係、および取締役会が彼らの独立性の決定に関連すると考えているすべての他の事実と状況を考慮して、各非従業員取締役の私たちの株式に対する実益所有権を含む。上記取締役の独立性を考慮した場合、私たちの取締役会は、私たちの取締役と私たちの5%以上の普通株を持っている人との関連を考えました。今回の発行が完了した後、私たちの取締役会と各委員会の構成と運営は、ナスダック世界市場のすべての適用要件とアメリカ証券取引委員会の規則に適合することを期待しています。私たちのどの役員や役員の間にも家族関係はありません
互い違い取締役会
当社が今回の発売完了後に発効する6つ目の改訂および再記載された会社登録証明書および改訂および再記載された付例の条項によると、当社の取締役会は3つの交錯する取締役レベルに分けられ、各取締役は3つのレベルのうちの1つに割り当てられる。毎回株主年次総会では、任期が3年で、任期が満了する同じ種類の取締役を引き継ぐ1種類の取締役が選ばれる。取締役任期は，2021年第I類取締役，2022年第II類取締役および2023年に第III類取締役が行われる株主年次総会で後継取締役を選出し，後任取締役資格を取得した場合に満了する
•
私たちの一級監督はシャロン·キダルとマイケル·ラムゼイです
​
•
私たちの二番目の役員はNicolas Barthelemy Kevin KnopppとMark Spotoです
​
•
私たちの3番目の監督はキース·クランドルとケビン·ヘルソフスキーになります
​
当社は今回の発売完了後に発効する6件目の改訂及び再記載された会社登録証明書及び改訂及び重述された定款は、取締役数は時々当社取締役会の多数のメンバーが決議して決定しなければならないと規定します
 
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私たちの取締役会は3つのレベルに分かれており、3年間の任期を交錯させ、株主が私たちの経営陣や支配権を変更する努力を延期または阻止する可能性があります
リスク規制における取締役会の指導構造と取締役会の役割
リスクは個々の企業固有であり、企業管理リスクの良し悪しは最終的にその成功を決定する。私たちは、私たちの財務状況、開発と商業化活動、運営、戦略方向、知的財産権に関するリスクを含む多くのリスクに直面しており、本募集説明書の他の部分の“リスク要因”の節でより全面的な議論を行った。経営陣は私たちが直面しているリスクの日常管理を担当し、私たちの取締役会は全体としてその委員会を通じてリスク管理を監督しています。そのリスク監督役の中で、我々の取締役会は、経営陣が設計·実施するリスク管理プログラムが十分であることを確保し、設計に沿って機能する責任がある
以下の各委員会の説明及び各委員会の定款で開示されているように、我々のリスク管理を監督する上での取締役会の役割は、主に我々の委員会の委員会を通じて行われている。私たちの取締役会の監査委員会は主に取締役会を代表して私たちのリスク管理プロセスを監督する責任がある。将来を展望して、私たちは監査委員会が少なくとも四半期ごとに私たちのリスク評価に関する管理職の報告を受けると予想している。また、監査委員会は定期的に私たちの取締役会に報告し、取締役会も私たちのリスク状況を考慮します。監査委員会と私たちの取締役会は、私たちが直面している最も重大なリスクと私たちの一般的なリスク管理戦略に集中している。私たちの取締役会は私たちのリスク管理を監督し、管理層は日常的なリスク管理プロセスを担当します。我々の取締役会は、管理層が各業務決定においてリスクとリスク管理を考慮し、日常活動のリスク管理戦略とプロセスを能動的に開発·監視し、リスク管理戦略を効率的に実施することを期待している。取締役会委員会が特定リスクの評価·監督を担当する場合、関連委員会議長は、委員会が次の取締役会会議の報告部分を報告している間に全体取締役会に検討状況を報告する。これは私たちの取締役会とその委員会が、特にリスク相互関係の面でリスク監督役を調整することができるようにする
わが社の取締役会各委員会
我々の取締役会は、監査委員会、報酬委員会、指名および会社管理委員会を設置し、各委員会は、私たちの取締役会が採択した定款に基づいて運営され、本募集説明書に属する登録声明が発効したときに発効します。本入札明細書に含まれている登録声明が発効した後、私たちのすべての委員会の構成と運営は、2002年のサバンズ-オキシリー法案、ナスダック、および米国証券取引委員会の規則と条例のすべての適用要件に適合するだろう
監査委員会
今回の発売完了後、Keith L.Crandell、Sharon Kedar、Mark Spotoは監査委員会に在任し、同委員会はMark Spotoが議長を務める。私たちの取締役会は、各メンバーが監査委員会にとって“独立”であることを決定しており、この用語は、米国証券取引委員会規則および適用されるナスダック規則に定義されており、各メンバーは監査委員会のメンバーとして十分な財務および監査事務知識を持っている。我々の取締役会は、米国証券取引委員会の適用規則に基づいて定義されているマーク·スポトを“監査委員会財務専門家”として指定している。監査委員会の役割には、以下のことが含まれる
•
独立公認会計士事務所の報酬を任命、承認し、その独立性を評価する
​
•
私たちの独立公認会計士事務所が提供する監査および許可された非監査サービス、およびそのようなサービスの条項を予め承認しておく
​
•
私たちの独立公認会計士事務所と財務諸表の作成を担当する経営陣のメンバーと一緒に全体監査計画を審査します
​
•
私たちの年度と四半期の財務諸表と関連開示、ならびに私たちが使用している重要な会計政策とやり方を、経営陣と私たちの独立した公認会計士事務所と検討し、検討します
​
 
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•
監督を調整し、財務報告書の内部統制の十分性を検討する
​
•
会計に関連する苦情と懸念を受け入れて保留する政策と手続きを作成する
​
•
監査委員会と経営陣と独立公認会計士事務所との審査と議論に基づいて、監査された財務諸表が当社のForm 10-K年報に含まれるべきかどうかを提案します
​
•
財務諸表の完全性を監督し、財務諸表および会計事項に関する法律および法規の要求を遵守する場合
​
•
米国証券取引委員会規則の要求を準備する監査委員会報告書は、私たちの年間委託書に含まれている
​
•
関係者取引に潜在的な利益衝突状況が存在するかどうかを審査し、そのようなすべての取引を承認すること
​
•
四半期収益報告を審査する
​
報酬委員会
今回の発売完了後、ニコラス·バトラー米、キース·L·クランドル、マーク·スポトが報酬委員会に就任し、同委員会はニコラス·バトラー米が議長を務める。私たちの取締役会は、報酬委員会のすべての会員たちが適用されたナスダック規則に定義された“独立した”ことを決定した。報酬委員会の役割には、
•
最高経営責任者の報酬に関する会社の目標と目的を毎年審査し、承認する
​
•
これらの企業の目標と目標に基づいて最高経営責任者のパフォーマンスを評価する：(I)CEOの現金報酬の承認、(Ii)株式計画に基づいて最高経営責任者の補助金と奨励を承認する
​
•
私たちの他の役員の現金報酬を審査して承認します
​
•
私たちの包括的な管理報酬、理念、政策を検討して制定します
​
•
私たちの報酬と似たような計画を監督して管理しています
​
•
潜在的および既存の報酬コンサルタントは、適用されたナスダック規則で決定された独立性基準に基づいて評価される
​
•
私たちが株式奨励金を付与する政策と手続きを検討して承認します
​
•
役員の報酬を審査して取締役会に提案します
​
•
必要に応じて、米国証券取引委員会規則が要求する報酬委員会報告書を準備し、これを我々の年間委託書に含める
​
•
報酬の評価に協力するために、任意のコンサルティング会社または外部コンサルタントの留任、終了、または報酬を審査および承認します
​
指名と会社管理委員会
今回の発行完了後、キース·L·クランドル、ケビン·ヘルソフスキー、マーク·スポトが指名と会社管理委員会に在任し、同委員会はマーク·スポトが議長を務める。私たちの取締役会は、指名とコーポレートガバナンス委員会の各メンバーが適用されたナスダック規則で定義された“独立した”であることを決定した。指名とコーポレートガバナンス委員会の役割には：
•
取締役会と委員会のメンバーの基準を制定し、取締役会に推薦する
​
•
株主が推薦する候補者を含む取締役会候補者の選抜と評価手続きを確立する
​
•
取締役会が適切なスキルと専門知識を備えたメンバーで構成されていることを確実にして、アドバイスを提供するために取締役会の構成を検討する
​
•
私たちの取締役会のメンバーになる資格があることを決定します
​
•
当社取締役会に指名予定の取締役人選と各取締役会委員会メンバーを推薦します
​
 
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•
取締役会に商業行為と道徳基準を制定し、推薦し、企業管理指導のセットとする
​
•
取締役会と経営陣の評価を監督する
​
私たちの委員会は時々他の委員会を設立するかもしれない
報酬委員会は内部の人と連動して参加する
いつでも、私たちの給与委員会のメンバーは私たちの官僚や従業員ではない。私たちは、現在、または前期に1人以上の役員が私たちの取締役会または報酬委員会に在任しているエンティティの取締役会または報酬委員会のメンバーを務めている幹部は何もいません
会社の管理
当社は書面商業行為及び道徳規則を通過しており、この規則は、本募集説明書に属する登録声明が発効した後に発効し、当社の取締役、高級管理者及び従業員、当社の主要行政者、首席財務官、主要会計者又は財務総監、又は類似の機能を実行する者に適用される。募集説明書に含まれる登録声明が発効した後、コードの最新コピーは私たちのサイトの投資家関係部分に掲示されます。サイトはhttp：//www.908 devices.comです。もし私たちが任意の上級職員または役員の商業行為および道徳的規則に対して実質的な修正または免除を行う場合、私たちは、私たちのウェブサイトまたは現在のForm 8-K報告書で、このような修正または免除の性質を開示する
 
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役員報酬
以下は，我々が指定した役員や近地天体の報酬スケジュールについての議論である。本議論は、私たちの現在の計画、考慮要因、期待、および将来の報酬計画の決定に基づく前向きな陳述を含む。我々が採用している実際の報酬計画は，本議論でまとめた現在の計画計画とは大きく異なる可能性がある
これまで、私たちの近地天体の報酬には、基本給、現金インセンティブ報酬、株式オプション形式の長期インセンティブ報酬が含まれていた。私たち役員の報酬は個人業績と最近の会社目標および長期業務目標の実現をめぐって設計されています。私たちは役員に支払われたすべての報酬が合理的で競争力があることを確実にするために努力している。私たちが個人会社から上場企業に移行する時、私たちは状況に応じて私たちの報酬価値と理念、報酬計画と計画を評価するつもりだ
我々の近地天体に提供した2019年12月31日現在の年度補償詳細は“2019年補償表概要”および付随する脚注と説明を参照されたい
2019年12月31日現在、私たちの近地天体は、最高経営責任者と最高経営責任者以外の報酬が最も高い2人の役員から構成されています
•
ケビン·J·クノップ博士私たちの総裁兼CEOは
​
•
ジョン·ケナウェグ副総裁政府と
​
•
クリストファー·ブラウン博士私たちの首席技術者です
​
2019報酬合計表
次の表は，2019年12月31日までの1年間に，我々の近地天体が様々な身分で提供してくれたサービスによって得られ，稼いだり，支払ったりした総補償を示している
名前と主要職務
​ ​
年
​ ​
賃金.賃金
($)
​ ​
選択権
賞.賞
($)(1)
​ ​
非持分
インセンティブ·プログラム：
補償する
($)(2)
​ ​
他のすべての
補償する
($)(3)
​ ​
合計する
($)
​
ケビン·J·クノップ博士です
 ​ ​ ​ ​ 2019 ​ ​ ​ ​ ​ 287,481 ​ ​ ​ ​ ​ 92,219 ​ ​ ​ ​ ​ 64,622 ​ ​ ​ ​ ​ 238 ​ ​ ​ ​ ​ 444,560 ​ ​
社長と最高経営責任者 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ジョン·ケネディ
 ​ ​ ​ ​ 2019 ​ ​ ​ ​ ​ 209,879 ​ ​ ​ ​ ​ 51,233 ​ ​ ​ ​ ​ 112,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 373,112 ​ ​
総裁副総理、政府 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
クリストファー·ブラウン博士
 ​ ​ ​ ​ 2019 ​ ​ ​ ​ ​ 256,190 ​ ​ ​ ​ ​ 51,233 ​ ​ ​ ​ ​ 59,325 ​ ​ ​ ​ ​ 1,988 ​ ​ ​ ​ ​ 368,736 ​ ​
首席技術官 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(1)
これらの金額は、我々が2019年12月31日までの年度内に付与されたオプション奨励の付与日公允価値を合計し、財務会計基準委員会またはFASB、会計基準編纂またはASCに基づいて、主題718を計算する。付与日の公正価値を決定するための仮定に関する議論は、本募集説明書の他の場所に含まれる2019年12月31日までの年次財務諸表の付記3および9で見つけることができる。これらの額は，近地天体が適用される付与または普通株式の売却を行使する際に確認可能な実際の価値と一致しない
​
(2)
Knoppp博士とBrown博士については、これらの金額は、私たちの年間業績ボーナス計画に基づいて2019年1月1日から2019年12月31日までの12ヶ月間に稼いだ現金ボーナスで、2020年に支払います。これらのボーナスの詳細については、以下の“2019年ボーナス”の年間業績ボーナスの説明を参照されたい。K.Kenwegさんの場合、レポートの金額は、2019年12月31日までの年間手数料の収入です。もっと知っている
​
 
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これらの手数料支払いの情報については、下記“2019年手数料”の下の手数料の説明を参照してください
(3)
これらの金額は，2019年に個人定期生命保険証書について支払った保険料であり，被保険者が死亡した場合，死亡収益を受益者に支払う
​
報酬集計表の叙述的開示
2019年の給料
私たちの近地天体はすべての人が基本賃金を持っていて、彼らがわが社に提供したサービスを補償します。各新主管に支払われる基本給は、行政職員の技能、経験、役割、責任を反映した固定的な給与部分を提供することを目的としている
取締役会では、クノップ博士、ケンナヴィグさん、ブラウン博士の基本給がそれぞれ275，000ドル、185，000ドル、245，068ドルから288，750ドル、210，900ドル、257，321ドルに引き上げられ、2019年2月1日から発効します
私たちの取締役会と給与委員会はいつでも基本給を調整することができる
2019年のボーナス
コノップ博士とブラウン博士は、2019年12月31日までの年間で、ある会社と個人の業績マイルストーンの成果に基づいて年間ボーナスを得る資格がある。2019年12月31日までの年間で、コノップ博士とブラウン博士の1人当たりの目標年間ボーナスは、同役員のそれぞれの年間基本給の30%に相当する
2019年12月31日までの年度では、70%の目標ボーナスは企業マイルストーンの実現とリンクし、そのうちの80%は市場レベルの収入目標とリンクし、20%は現金管理にリンクし、30%の目標ボーナスは個人業績マイルストーンとリンクしている。2019年の会社と個人の業績を審査·決定した後、給与委員会は、(I)Knoppp博士の年間ボーナスはその目標ボーナスの74.6%、(Ii)Brown博士の年間ボーナスはその目標ボーナスの76.9%と決定した。各NEOが2019年12月31日までに年度ごとに稼いだ年間ボーナスは、上記“2019年報酬集計表”の“非持分インセンティブ計画及び報酬”の欄に記載されている
2019年委員会
ケナウェグさんは、2019年12月31日までの年間で、いくつかの実績指標の達成に応じて手数料を稼ぐ資格があります。2019年の総目標手数料は、上記の会社のマイルストーンに関連する31，500ドル、個人業績マイルストーンの50，000ドル、および収入に関する報酬158，500ドルを含む240，000ドルに決定された。手数料目標は私たちの最高経営責任者によって提案され、私たちの給与委員会の承認を得た
2019年のパフォーマンスによると、ケンナウェグさんの収入は11.2万ドルで、2019年の目標手数料の46.7%を占めています。手数料収入は、個人業績のマイルストーンの1万ドルと、収入に関する11万ドルの報酬に相当する
株式ベースの報酬
私たちは役員の持分インセンティブ奨励に関する正式な政策はありませんが、株式付与は私たちの役員に私たちの長期業績と密接な関連を提供し、所有権文化を創造し、私たちの役員と株主の利益を調整するのに役立つと信じています。また、株式付与は、私たちの役員が帰属中に留任を継続することを奨励するため、役員を維持するのに役立つと考えられる。そのため、私たちの取締役会は定期的に私たちの近地天体の株式激励報酬を審査し、定期的に彼らに株式激励賞を授与しない。2019年1月、私たちはそれぞれKnoppp博士、Kenwegさん、Brown博士にそれぞれ110，626株、61，459株、61，459株の私たちの普通株式の選択権を授与し、1株当たりの行使価格は授与日に私たちの普通株の公平な市場価値に等しい。各奨励は、2019年1月から21日までの毎月の周年日に付与され、1/48の株式を行使することができますが、適用された所有者が適用される帰属日まで当社にサービスを継続する規定を受けなければなりません
 
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補償の他の要素
退職貯蓄と健康と福祉
私たちは現在、特定の資格要件に適合する従業員(私たちの近地天体を含む)のために401(K)退職貯蓄計画を維持している。私たちの近地天体は他の全職従業員と同じ条件で401(K)計画に参加する資格がある。私たちの401(K)計画によって退職貯蓄を繰延するツールを提供することで、私たちの役員報酬プランの全体的な収益性を増加させ、私たちの報酬政策に基づいて、私たちの近地天体を含む私たちの従業員をさらに激励すると信じている
私たちの近地天体を含むすべての常勤従業員は、医療、歯科と視力福祉、医療と家族ケア柔軟支出口座、短期と長期障害保険、生命保険とAD&D保険を含む私たちの健康と福祉計画に参加する資格があります
追加手当やその他の個人福祉
私たちの給与委員会がこのような追加手当が公平な補償または私たちの従業員を激励するために必要または適切であると判断した場合、私たちは私たちの近地天体に限られた追加手当を提供するかもしれない。2019年には、Knopp博士およびDr.Brown博士の定期生命保険保険料を除いて、私たちの近地天体に一般的に全従業員に提供されない追加手当は何も提供されていませんが、2019年12月31日までの年度のこのような生命保険保険料金額は、上記“2019年補償集計表”の“すべての他の補償”の欄に記載されています
2019年末傑出株式賞
次の表は、2019年12月31日現在の私たちの近地天体が保有している未償還持分奨励の情報を示しています
​ ​ ​
オプション大賞(1)
 ​
名前
​ ​
量
証券
潜在的な
体を鍛えていない
オプション(#)
練習可能である
 ​ ​
量
証券
潜在的な
体を鍛えていない
オプション(#)
行使できない
 ​ ​
帰属.帰属
授業を始める
日取り
 ​ ​
選択権
トレーニングをする
値段
($)
​ ​
選択権
満期になる
日取り
 ​
ケビン·J·クノップ博士です
 ​ ​ ​ ​ 92,188(2) ​ ​ ​ ​ ​ 30,730(2) ​ ​ ​ ​ ​ 1/1/2017 ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​ ​ ​ ​ 1/1/2027 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 25,351(3) ​ ​ ​ ​ ​ 85,275(3) ​ ​ ​ ​ ​ 1/21/2019 ​ ​ ​ ​ ​ 1.58 ​ ​ ​ ​ ​ 1/21/2029 ​ ​
ジョン·ケネディ
 ​ ​ ​ ​ 153,033 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2/12/2013 ​ ​ ​ ​ ​ 0.35 ​ ​ ​ ​ ​ 2/12/2023 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 12,291 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1/16/2015 ​ ​ ​ ​ ​ 0.93 ​ ​ ​ ​ ​ 1/16/2025 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 20,742(4) ​ ​ ​ ​ ​ 6,914(4) ​ ​ ​ ​ ​ 12/2/2016 ​ ​ ​ ​ ​ 0.96 ​ ​ ​ ​ ​ 12/2/2026 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 14,084(3) ​ ​ ​ ​ ​ 47,375(3) ​ ​ ​ ​ ​ 1/21/2019 ​ ​ ​ ​ ​ 1.58 ​ ​ ​ ​ ​ 1/21/2029 ​ ​
クリストファー·ブラウン博士
 ​ ​ ​ ​ 92,188(2) ​ ​ ​ ​ ​ 30,730(2) ​ ​ ​ ​ ​ 1/1/2017 ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​ ​ ​ ​ 1/1/2027 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 14,084(3) ​ ​ ​ ​ ​ 47,375(3) ​ ​ ​ ​ ​ 1/21/2019 ​ ​ ​ ​ ​ 1.58 ​ ​ ​ ​ ​ 1/21/2029 ​ ​
​
(1)
上の表に記載されている各未完成の持分奨励はすべて私たちが改訂した二零一二年の株式購入と授与計画あるいは二零一二年計画に基づいて授与されます
​
(2)
2017年6月22日に付与された私たちの普通株購入の選択権を代表します。このオプション関連株式は以下のとおりである：1/48株式は2017年1月1日各月1日に帰属するが、適用所有者が適用日まで自社サービスを継続する規定を受けなければならない
​
(3)
2019年1月21日に付与された私たちの普通株購入の選択権を代表します。本オプション関連株式は、2019年1月から21日まで毎月1/48株式を保有していますが、適用所有者が適用日まで自社サービスを継続する規約を受けなければなりません
​
(4)
2016年12月5日に付与された私たちの普通株購入の選択権を代表します。このオプションの株式は以下のとおりである：25%の株式は2017年12月2日に帰属し、残りの株式は今後3年以内に分割して帰属する
​
 
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毎月分割払いはその後の日歴月の最終日に支払われますが、さんKenwegが適用される帰属日前に当社のサービスを継続することを基準とします
役員報酬手配
著者らは最初に各近地天体と私たちに雇われたことに関連する招聘書を締結し、その中にその雇用条項と条件をリストし、基本給、目標年度ボーナス機会、初期株式奨励と標準従業員福祉計画に参加する。今回の要約終了後，招聘状の代わりに近地天体ごとに雇用契約を締結し，場合によっては雇用終了に関する特定の支払いや福祉を規定する予定である。私たちがこれらの解散費と統制権変更支払いと福祉を提供する目標は、任命された幹部が、彼らのそれぞれの職位の合格雇用終了や統制権変更の潜在的な影響ではなく、彼らのすべての時間と関心を業務需要に集中させるために、十分な現金連続性保障を提供することである。近地天体の雇用終了時に解散費を交渉するのではなく、近地天体への潜在的解散費の支払いを決定したい。また、場合によっては、条件を満たした雇用終了に関連する未償還持分報酬の加速的な帰属条項が適切であると判断している。なぜなら、彼らは、雇用の終了が彼ら個人に潜在的な影響を与えるのではなく、そのような状況で事業に専念し続けることを奨励しているので、我々の近地天体がそのような場合に業務に集中し続けることを奨励するからである。私たちの近地天体との雇用協定は、私たちを受益者として任意の解散費および福祉を得る一般的なクレームを含む指定された執行官に退職協定を実行することを要求するだろう。我々が我々の近地天体と締結しようとしている雇用協定の具体的な条項は以下のとおりである。
ケビン·J·クノップ博士です
私たちがKnoppp博士と締結しようとしている雇用契約によると、Knoppp博士は勝手に私たちの総裁とCEOを続けていきます。今回の発売終了後、クノップ博士の基本給は400，000ドルとなり、定期的に審査され、年間ボーナスを得る資格があり、目標金額はその基本給の100%に相当する。Knoppp博士はまた、私たちの従業員が獲得できる従業員福祉計画に参加する資格がありますが、これらの計画の条項に制限されなければなりません。
Knopp雇用プロトコルによると，Knopp博士の雇用が理由なく終了されたり，Knoppp博士が“十分な理由”(Knopp雇用プロトコルで定義されている各用語)で退職したり，別居プロトコルの実行と有効性に依存して，我々に有利なクレームの全面解除を含め，(I)終了後12カ月の基本給を得る権利があり，(Ii)Knoppp博士は適用される在職従業員率に応じて保険料を支払い，COBRA医療保険を継続することを適切に選択する権利がある，Knopp博士が(A)雇用終了後12ヶ月まで継続して雇用されていれば，(B)Knoppp博士は任意の他の雇用主の団体医療計画の下で団体医療計画福祉を取得する資格がある場合，または(C)Knopp博士のコブラ健康継続期間が終了し，(Iii)終了日に発生した年間ボーナスの一部を比例的に獲得する権利があり，Knoppp博士が医療保険を提供してくれた雇用主に毎月納付する権利があり，(Iii)Knopp博士は終了日に発生した年間ボーナスの割合分を比例的に獲得する権利がある。および(Iv)終了日が花紅適用年度の最終日後であるが，吾らがその等花紅を支払う前に，Knoppp博士は雇用契約に基づいて別の方法でその等花紅を稼ぎ，吾らは適用年度の高級行政員の花紅を吾等に決定·支払いする際にその等花紅を一度に支払う(“前年度花紅”)
前項で述べた支払いや福祉の代わりに、私たちが無断でKnoppp博士の雇用を中止したり、Knoppp博士が辞任する十分な理由があれば、いずれの場合も、“制御権変更”(Knoppp雇用協定の定義のように)後12ヶ月以内に、別居協定の署名と効力に依存して、私たちに有利なクレームの全面的な解除を含めて、(I)(A)クノップ博士の当時の年間基本給(又はクノップ博士が支配権変更直前に発効した年間基本給に等しい現金を得る権利があり、それ以上であれば、(B)クノップ博士が終了日直前の3年間に稼いだ平均年間現金と手数料の合計の倍に相当し、(Ii)クノップ博士が適用された在職期間中に共同で支払う保険料金額を基準とする
 
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Knoppp博士が引き続き私たちに雇用されている場合、(A)終了後12ヶ月以内に、(B)Knoppp博士は任意の他の雇用主の団体医療計画の下で団体医療計画の福祉を得る資格があるか、または(C)Knopp博士の健康継続期間が終了した場合、(C)彼は比例して計算された年間ボーナスを獲得する権利があり、Knoppp博士に健康保険を提供する毎月の雇用主納付とコブラ健康保険の継続提供の適切な選択を支払い、()クノップ博士は終了日に発生した年間ボーナスの一部を比例的に獲得する権利がある。(Iv)彼は前年度の配当を得る権利があり、(V)彼は、彼が所有しているすべての株式オプションおよび時間的帰属制限のみを受けた他の株式ベースの報酬を100%加速する権利を得る権利がある。
ジョン·ケネディ
当社がKennewegさんと締結する予定の雇用契約またはKenneweg雇用契約によると、Kennewegさんは当社の副社長を継続し、当社の副会長兼政府高官を務めます。ケナウェグの今回の発行終了後の基本給は250，000ドルとなり、定期的に審査され、目標金額の基本給の15%に相当する年間ボーナスと目標金額が200，000ドルに相当する年間手数料を得る資格がある。Kenwegさんはまた、当社の従業員が入手可能な社員福祉プログラムに参加する資格があることを継続しますが、これらの計画の条項によって制限される必要があります
Kenneweg雇用協定によると、Kennewegさんの雇用が理由なく終了したり、Kennewegさんが“十分な理由”(Kenneweg雇用契約で定義されている用語)で辞任したりすると、我々に有利なクレームの全面的な解除を含めた別居合意の実行と有効性に応じて辞任し、(I)終了後6カ月連続で基本給を得る権利がある、(Ii)適用される在職従業員率に応じてさんが支払う保険料の金額および継続COBRA医療保険の適切な選択の制限を受ける権利があり、Kennewegさんが団体医療計画の福祉を受ける資格がある、または(C)Kenewegさんのコブラの健康継続期間が終わるまで、(A)Kennewegさんが、(B)Kennewegさんの他の雇用主の団体医療計画の下で、または(C)Kenewegさんの健康継続期間が終了するまで、Kennewegさんのための医療保険を提供する雇用主料金を支払い続ける場合、(Iii)彼は、終了日の時点で年間で稼いだ年次花紅の割合計算部分を比例して受け取る権利を有しており、(Iv)終了日が花紅適用年度の最終日以降である場合は、吾らが当該花紅を支払う前に、Kennewegさんは、雇用契約に基づいて当該花紅を他の方法で稼いでおり、吾等は、当該花紅を適用年度の花紅が支給される場合には、当該花紅を上級行政官に一度に支払うことになる(“過去年度花紅”)。
前項の支払·福祉の代わりに、ケナウェグさんが理由なく雇用終了された場合や、ケナウェグさんが正当な理由をもって辞任した場合、いずれの場合においても、“支配権変更”(“ケナウェグ雇用協定”に規定されるように)後12ヶ月以内に、別居協定の実行及び効力に応じて、我々に有利な全面的なクレームの解除を含め、(I)さん(A)Kennewegさんの当時の年間基本給(またはKennewegさん統制権が変更された直前に発効した年次基本給、より高い場合)に相当する現金を得る権利がある(B)Kennewegさんが終了日直前の3つの完全例年の平均年間ボーナスと手数料の合計の倍を稼ぎ、(Ii)Kenwegさんが適用される在職従業員率別に保険料を共同で支払い、COBRA医療保険を提供し続けることを適切に選択する、Kenwegさんは、(A)解雇後12ヶ月、(B)Kennewegさんが、任意の他の雇用主の団体医療計画に従って団体医療計画の福祉を取得する資格がある、または(C)Kenwegさんのキングコブラの健康更新期間が終了するまで、私たちに雇用し続ける資格がある場合には、医療保険を提供する雇用主に毎月納付することになる。(Iii)彼は、終了日のある年度に稼いだ年間花紅部分(Iv)を比例して受け取る権利があり、(V)彼は、それが所有しているすべての購入株権への帰属を加速する権利があり、時間的帰属規定によって制限されている他の株式ベースの報酬を獲得する権利がある。
クリストファー·ブラウン博士
ブラウン博士と締結しようとしている雇用契約やブラウン雇用協定によると、ブラウン博士は引き続き私たちの首席技術官を務めます。ブラウン博士の今回の発売終了時の基本給は30万ドルで、定期的に審査と調整が行われる可能性があり、年末賞を受賞する資格があり、目標金額は50%に相当する
 
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彼の基本給。ブラウン博士はまた、私たちの従業員が獲得できる従業員福祉計画に参加する資格がありますが、これらの計画の条項を守らなければなりません。
ブラウン雇用協定によると、“理由”なしにその雇用関係を終了したり、ブラウン博士が“正当な理由”(ブラウン雇用協定で定義されている用語ごとに)で辞任した場合、別居協定の署名と効力に依存し、(I)終了後9ヶ月の基本給を得る権利があり、(Ii)Brown博士によって適用される在職従業員率で共同で支払われる保険料額と、COBRA医療保険を継続する適切な選択の制限とがある。私たちは、ブラウン博士が最初の一人に雇用され続けた場合、(A)終了後9ヶ月以内に、(B)ブラウン博士が任意の他の雇用主の団体医療計画の下で団体医療計画の福祉を得る資格がある場合、または(C)コブラ博士の健康継続期間が終了したときに、(Iii)終了日に発生した年間ボーナスのうち比例的に割り当てられた部分を得る権利がある場合、毎月支払われる雇用主の支払いを支払う。そして(Iv)終了日が適用年度の最終日後に発生する場合があれば、それ以前に花紅を支給するが、ブラウンさんは雇用契約に基づき別の方法で花紅を稼ぎ、適用年度の上級管理者の花紅を決定して支払う場合にはその花紅を一度に支払う(“前年度花紅”)としている。
前項で述べた支払いや福祉の代わりに、ブラウン博士の雇用が理由なく中止された場合、あるいはブラウン博士が正当な理由で辞任した場合、いずれの場合も、“支配権変更”(ブラウン雇用協定の定義による)から12ヶ月以内に、別居協定の署名と効力に依存して、私たちに有利なクレームの全面的な解除を含む。(I)(A)ブラウン博士の当時の年間基本給(またはブラウン博士が支配権変更直前に発効した年間基本給に相当し、それ以上あれば)に(B)ブラウン博士が終了日直前の3年間に稼いだ平均年間現金と手数料の合計の倍に相当する現金を得る権利があり、(Ii)ブラウン博士が適用される在職従業員料率で共同で支払う保険料額と、コブラ医療保険の提供を継続する適切な選択に依存する。ブラウン博士が(A)契約終了後12ヶ月間、(B)ブラウン博士が任意の他の雇用主の団体医療計画の下で団体医療計画福祉の資格を取得するまで、または(C)ブラウン博士のコブラ健康延長期間が終了するまで、ブラウン博士に医療保険を提供する雇用主料金を毎月支払う。(Iii)彼は、終了日のある年度に稼いだ年間花紅部分(Iv)を比例して受け取る権利があり、(V)彼は、それが所有しているすべての購入株権への帰属を加速する権利があり、時間的帰属規定によって制限されている他の株式ベースの報酬を獲得する権利がある。
“規則”第280 G条に規定するパラシュート支払い
近地天体に提供される制御権変更に関する支払いや福祉は、改正された“1986年米国国内収入法”第280 G節または当該守則に基づいて会社のために連邦所得税の減免を受ける資格がない可能性があり、この法典第499節に基づいて近地天体に消費税を徴収する可能性がある。近地天体と締結された雇用協定によれば、近地天体に支払われる制御権変更に関する金または福祉が“規則”4999条に従って金色パラシュートに消費税を徴収しなければならない場合、これらの支払いまたは福祉は減額され、この削減が近地天体がより高い税引後純収益を得ることになる。
制限契約協定
私たちの各近地天体は、機密情報、発明譲渡、非招待性、および競業禁止保護を含む協定に署名している
従業員福祉と株式報酬計画
2012年株式オプションと付与計画
私たちの2012年計画は2012年6月12日に私たちの取締役会によって採択され、私たちの株主によって承認され、最近の改訂は2020年9月です。2012年の計画によると、私たちは合計3761，109株の普通株を保留した。予約発行の普通株式数は合併、合併、
 
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私たちのすべてまたはほとんどの資産、再編、資本再編、再分類、株式分割、株式配当、逆株式分割、または他の同様の取引を売却する
我々は、帰属前に没収され、抹消され、再買収され、株式を発行することなく、または他の方法で終了(行使を除く)した場合に得られた普通株奨励株式、およびオプションの行使または行使価格または源泉徴収税の支払いにより抑留された普通株株式は、現在、2012年計画に基づいて発行可能な普通株式に再計上されている。今回の発行後、これらの株式は2020年計画に基づいて発行可能な普通株に追加される
私たちの取締役会は2012計画の管理人を務めた。管理人は、報酬を受ける資格のある個人の中から奨励金が付与される個人を選択する権利が完全にあり、2012年計画の規定に基づいて各奨励の具体的な条項と条件を決定する。2012年計画に参加する資格のある者は、管理人がその適宜決定権に応じて時々選ぶ常勤またはアルバイト従業員、会社役員、取締役、会社コンサルタントである
2012年計画では、(1)普通株購入のオプションの付与を許可し、これらの普通株は“準則”第422節に基づいて奨励的株式オプションとして資格を有すること、および(2)条件を満たしていないオプションを付与することを計画している。各オプションの1株当たりの権利価格は私たちの取締役会が決定しますが、付与日の普通株公平時価の100%を下回ってはいけません。各オプションの期限は私たちの取締役会によって決定されますが、付与された日から10年を超えてはいけません。私たちの取締役会はすべての選択権がいつまたは複数の時間に行使できるかを決定する。また、2012年には普通株式制限株式と普通株非制限株式の付与を許可する計画だ。我々の取締役会は参加者に普通株制限株を付与することができるが、取締役会が決定した条件及び制限の制限を受けることができる。これらの条件および制限は、いくつかの業績目標を達成すること、および/または特定の帰属中に私たちに雇用され続けることを含むことができる
2012年計画では、2012年計画の定義によると、“売却事件”が発生すると、すべての未償還株式オプションは、売却事件当事者がこのような奨励を後続エンティティが負担または継続することに同意しない限り、その売却事件の発効時に終了すると規定されている。2012年計画及びその下で発表された販売活動に関連するすべてのオプションが終了した場合、オプション受給者は、販売活動が完了する前の特定の期間内に、販売イベントが発効したときに行使可能なオプションまたは販売イベントが発効したときから行使可能なオプションを行使する機会がある。また、吾等は、当該等購入持分の解約と引き換えに購入持分所有者に現金を支払う権利があり、金額は、売却事件における普通株1株当たりの対価価値とその等購入持分1株当たりの使用価格との差額に相当する。売却活動が完了した後、限定株式(売却イベントによって帰属される制限株式を除く)は、売却イベントが発効する直前に没収され、そのような報酬が相続人エンティティによって負担されるか、または継続されない限り、制限株は没収される。限定的な株が売却事件によって没収された場合、限定的な株は、その株の元の1株当たりの買い取り価格または売却イベントの直前に決定された現在の公平な市価のうちの低い者に等しい1株当たりの価格で買い戻すべきである。我々は、制限株式を廃止することと引き換えに、制限株式保有者に現金を支払う権利があり、1株当たりの金額は、売却事件における普通株1株当たりの対価格の価値に相当する
また、二零一二年計画では、いくつかの遅延権利が規定されており、これにより、当社又は必要な所持者が買い手と販売事件を締結することが決定された場合、承継者は、会社又は必要な所持者から要求を受けた場合には、買い手に売却、譲渡及び交付を行う責任があり、又は売却、譲渡及び交付を手配して買い手に与える責任がある
取締役会は2012年計画を随時改正または終了することができるが、株主の承認を受ける必要がある(法律の規定が適用される場合は承認されなければならない)。2012年計画の管理人は、参加者の同意がなく、裁決をいかなる修正もしてはならず、その権利に悪影響を及ぼすことが条件である任意の係属中の裁決を修正または廃止することもできる。2012年計画管理人は、未償還株式オプションの行権価格を低下させるか、または廃止および再付与によって、このような奨励金の再定価を実現するために、その裁量権を行使することを明確に許可された
 
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2012年計画は、私たちの取締役会が最初に2012年計画を採択した日から10年または私たちの株主が2012年計画を最初に承認した日から10年で自動的に終了します。2020年10月31日現在、2012年計画に基づき、3，264，022株の普通株を購入するオプションが発行されている。今回の発行終了後、当社取締役会は2012年の計画に基づいてさらなる奨励を行わないことを決定しました
2020年株式オプションとインセンティブ計画
私たちの2020年計画は2020年11月23日に私たちの取締役会によって採択され、私たちの株主は2020年12月11日に承認され、本募集説明書に含まれる登録説明書が米国証券取引委員会によって発効する前日に発効すると発表されました。2020計画は2012計画の代わりになります。私たちの取締役会は最初の公募終了後に2012計画に基づいて追加奨励を支給しないことを決定したからです。しかし、2012年にはこの計画に基づいて付与された未償還持分奨励金の管理を継続する予定だ。2020計画では、上級管理職、従業員、役員、およびコンサルタントへの株式および現金ベースの奨励を可能にします
株式を許可します。私たちはすでに1，843，771株の普通株を初歩的に予約して、2020年計画または予備限度額に基づいて奨励を支給するために使用した。2020年計画によると、2020年計画に基づいて予約および発行可能な株式数は、2022年1月1日以降の毎年1月1日に自動的に増加し、普通株式流通株式数の4%を12月31日直前または当社の報酬委員会によって決定された少ない数の株式、または年度に増加させることが規定されている。これらの限度額は、株式分割、株式配当、または私たちの資本が他の変化が発生した場合に調整される可能性がある。私たちが2020計画に基づいて発行した株は許可されているが発行されていない株や私たちが再買収した株になるだろう。2020計画および2012計画に基づく任意の奨励が没収され、キャンセルされ、行使または決済奨励時に執行価格または源泉徴収を満たすように抑留され、吾らによって帰属前に再買収され、未発行株式の場合に取得、満期、または他の方法で終了(行使を除く)された普通株式は、2020計画下で発行可能な普通株式に再計上される
インセンティブ株式オプション限度額。奨励的株式オプション形式で発行される普通株最高株式数は、2022年1月1日以降毎年1月1日に累計増加する初期限度額を超えてはならず、この年度の年間増額又は普通株200万株の中の小さい者を基準とする
計画と管理。2020計画は私たちの給与委員会によって管理されるだろう。2020計画の規定によると、私たちの報酬委員会は、報酬を獲得する資格のある個人の中から、奨励が付与される個人とそのような奨励の株式数を選択し、参加者に任意の奨励の組み合わせを行い、任意の奨励の実行可能性または帰属を随時加速させ、各奨励の具体的な条項と条件を決定する権利がある
資格。2020計画に参加する資格のある者は、私たちの給与委員会が時々適宜選択した常勤または兼職上級管理者、従業員、非従業員取締役、コンサルタントとなる
株式オプション。2020年には、準則422節に基づいて奨励的株式オプションとして資格を有する普通株購入のオプションと条件を満たしていないオプションの付与が許可される計画だ。各オプションの実行権価格は、私たちの報酬委員会によって決定されるが、このオプションが(I)規則424(A)節に記載された取引に基づいて、規則424(A)節に記載された方法で付与され、または(Ii)米国所得税を納付する必要がない個人が付与されない限り、付与日の私たちの普通株式の公平な時価の100%を下回ってはならない。各オプションの期限は私たちの給与委員会によって決定され、付与された日から10年を超えてはならない。私たちの給与委員会はいつまたはいくつかの時間に各選択権を行使できるかどうかを決定するだろう
株式付加価値権。私たちの給与委員会は2020計画に基づいて株式付加価値権を付与することができるが、その決定の条件と制限を受ける。株式付加価値権は、受給者に付加価値に等しい普通株や現金を得る権利を持たせる
 
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私たちの株価では行権価格を超えています。各株式付加価値権の行使価格は、付与日の私たちの普通株公正時価の100%を下回ってはならない。各株式付加価値権の期限は私たちの給与委員会によって決定され、付与された日から10年を超えてはならない。私たちの給与委員会は各株式付加価値権がいつまたはいくつかの時間に行使できるかどうかを決定するだろう
制限株式賞、制限株式単位賞、および非限定株式賞。我々の報酬委員会は、その決定された条件及び制限の下で、普通株及び制限株式単位の制限株式を参加者に付与することができる。これらの条件および制限は、いくつかの業績目標を達成すること、および/または特定の帰属中に私たちに雇用され続けることを含むことができる。私たちの給与委員会はまた2020計画のいかなる制限も受けない普通株式を付与することができる。過去のサービスを表彰するために、または他の有効な価格で、参加者に無制限株式を付与することができ、参加者に支払われるべき現金補償の代わりに無制限株式を発行することができる
配当等価権。私たちの報酬委員会は、受給者が指定された数の普通株式を持っている場合に支払われる配当金の信用を得る権利があるように、参加者に配当等価権を付与することができる
現金による報酬。私たちの報酬委員会は、いくつかの業績目標の達成を条件に、2020計画に基づいて参加者に現金ボーナスを支給することができる
販売活動。“2020年計画”は、“2020年計画”の定義によると、“売却事件”が発効した後、買収側または後続エンティティは、2020年計画下の未完成奨励を負担、継続、または代替することができると規定している。2020年計画の下で付与された奨励は、継承実体が負担、継続または置換していない範囲内で、販売活動が発効した場合、このような奨励は終了しなければならない。この場合、関連する奨励証明書が別に規定されていない限り、時間的帰属、条件または制限を有するすべての報酬は、販売活動が発効したときから完全に帰属し、行使可能または没収することができ、業績目標の達成に関連する条件および制限を有するすべての報酬は、管理者によって適宜決定されてもよく、または関連する奨励証明書によって指定された範囲内で販売活動に関連する既得かつ没収不可能な報酬となることができる。このような終了の場合、オプションおよび株式付加価値権を有する個人は、販売活動前の特定の期間内に、そのオプションおよび株式付加価値権(行使可能な範囲内)の行使を許可される。さらに、販売活動終了2020計画については、吾等は、行使可能なオプションおよび株式付加価値権を有する参加者に現金または実物支払いを支払うか、または提供することができ、金額は、売却活動において株主に付与されるべき1株当たりの対価とオプションまたは株式付加価値権の行使価格との間の差額に相当し、吾などは、他の既得的報酬を有する参加者に現金または現物支払いを支払うか、または提供することができる
修正と終了。私たちの取締役会は2020計画を修正または終了することができ、私たちの補償委員会は、法的変更または任意の他の合法的な目的を満たす目的で未完成の裁決を修正またはキャンセルすることができるが、所有者の同意を得ず、このような行動は裁決下の権利に悪影響を与えてはならない。2020年計画のいくつかの改正は私たちの株主の承認を受ける必要がある。2020計画の管理人は、未償還株式オプションおよび株式付加価値権の行使価格を低減するために、または株主の同意を得ることなく、そのような報酬を廃止および再付与することによって再価格を再設定するために、その裁量権の行使を特別に許可される。2020年計画が発効した日から10年後、2020年計画に基づいて何の報酬も与えてはならない。本募集説明書の日付まで、2020計画に基づいていかなる賞も授与されていません
2020年従業員株購入計画
我々の2020年従業員株式購入計画は2020年11月23日に取締役会で採択され、株主は2020年12月11日に承認され、本募集説明書に含まれる登録声明は米国証券取引委員会が発効する前日に発効すると発表された。従業員持株計画は、規則423節で指摘した“従業員株購入計画”の資格を満たすことを目的としている。ESPPは最初に計画に参加した従業員に合計288，857株の私たちの普通株を発行することを保留し、許可した。ESPPでは，保有と発行可能な株式数は自動的に増加すると規定されている
 
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2022年1月1日およびその後毎年1月1日から2030年1月1日までに、少なくとも(I)307，295株のうちの普通株を保有し、(Ii)前年12月31日の発行済み普通株数の1%を保有するか、または(Iii)ESPP管理人が決定した比較的少ない数の普通株を保有する。株式分割、株式配当、または我々の資本が他に変化した場合には、ESPPによって予約された株式数が調整される可能性がある
すべての従業員はESPPに参加する資格がある。しかし、ESPPによると、私たちのすべてのカテゴリの株式総投票権または総価値の5%以上を持つ従業員は普通株を購入する資格がないだろう
私たちはESPPに基づいて株を購入するために、毎年1回または複数回の要約を提供することができる。発売は通常毎年5月1日と11月1日に開始され、6ヶ月間継続され、発売期間と呼ばれる。各資格に該当する従業員は、適用される割引日の少なくとも15営業日前に応募表を提出し、任意の特典に参加することを選択することができます
ESPP計画に参加したすべての従業員は私たちの普通株を購入することができます。方法は発売期間中に給料を差し引くことを許可し、最高で合格報酬の15%を差し引くことができます。計画に参加した従業員が以前に発売を脱退した場合を除き、彼または彼女が累積した賃金減額は、発売期間中の最後の営業日または発売中の最後の営業日または発売中の最終営業日に相当する価格で普通株を購入するために使用されるが、いずれの従業員も発売期間中に25，000ドルの普通株(または管理人が設定する可能性のある他の最も少ない最高数の普通株)を購入することはできない。適用される税収規則によると、ESPPによると、従業員はどの日にも25，000ドル以下の価値の普通株を購入することができ、これらの株は購入期間開始時の価値である
割引期間の最終日には、参加者でない従業員の累積賃金減額が返金されます。従業員が自発的に計画を脱退したり、任意の理由で当社に雇用されたことを終了した場合、従業員のESPP下での権利は終了する
当社の取締役会は従業員の持株計画を随時終了または修正することができます。ESPPの許可に基づいて私たちの普通株式数を増加させる修正案と他の修正案は私たちの株主の承認を得る必要があります
上級管理職現金奨励金計画
2020年11月23日、我々の取締役会は、上級管理者の現金インセンティブボーナス計画、すなわちボーナス計画を採択した。ボーナス計画は、会社の業績と給与委員会が設定した個人業績目標に基づいて、毎年現金ボーナスを支払うことを規定している。支払目標は、わが社の財務及び運営措置又は目標、又は会社の業績目標、並びに個人業績目標に関連する
当社の報酬委員会は、キャッシュフロー(経営キャッシュフローおよび自由キャッシュフローを含むが、これらに限定されない)、収入、会社収入、利息、税控除、減価償却および償却前の収益、純収益(赤字)(利息、税項目、減価償却および/または償却前または償却後)、普通株、経済付加価値、買収または戦略取引の市場価格変化、協力、合弁または販売促進手配、営業収入(損失)、資本資産リターン、株式または投資、株主リターン、販売リターン、利益または純利益レベル、生産性、費用効率、費用効率、利益、利益または純利益レベル、生産性、費用効率、営業収入(損失)、資本資産リターン、株式または投資、株主リターン、販売リターン、利益または純利益レベル、生産性、費用効率、費用効率、利益率、運営効率、顧客満足度、運営資本、普通株1株当たり収益(損失)、予約量、新規予約量または更新、売上または市場シェア、顧客数、新規顧客数または顧客参考数、運営収入および/または年間経常純収入のいずれも絶対値で測定することができ、いずれも絶対値で測定することができ、どの増加増加と比較しても、同業グループの業績と比較して、市場全体に対する増加、適用される市場指数および/または税引前または税引後ベースに対して測定することができる
私たちの給与委員会は役員がボーナス計画に参加することを選択するかもしれない。選ばれたすべての役員には目標ボーナスの機会があります
 
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パフォーマンス期間ごとに設定します。ボーナス公式は、各業績期間中に報酬委員会によって採用され、各幹部に伝達される。会社の業績目標は、当社の財務報告発表後の各業績期間終了時または報酬委員会が決定した他の適切な時間に測定されます。会社の業績目標や個人業績目標を達成すれば、各業績期間終了後に実行可能な範囲でできるだけ早く支払いますが、その業績期間が終了した年度終了後74日以内に支払うことができません。執行者と私たちの間の任意の合意に含まれる権利の制約の下で、執行者はボーナス支払い日に私たちに採用されなければ、ボーナス支払いを受ける資格がありません。ボーナス計画はまた、給与委員会が役員に追加ボーナスを支給することを完全に適宜許可することを許可する
 
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非従業員役員報酬
以下の表は、2019年12月31日までの年度内に、当社の取締役会非従業員メンバーを務める従業員1人当たりの総報酬を示しています。次の表に列挙されていることおよび以下でより全面的に説明する以外に、私は2019年に当社の取締役会の任意の非従業員メンバーにいかなる報酬、任意の持分奨励または非持分報酬を支払うか、または任意の他の報酬を支払うことができないに等しい。私たちは取締役会の非従業員メンバーに合理的な旅費と取締役会会議と取締役会委員会会議に参加して発生した自己負担費用を精算します
​ ​ ​
費用を稼ぐか支払う
現金単位(ドル)
 ​ ​
オプション大賞
($)(1)
​ ​
他のすべての
(ドルを)補償する
 ​ ​
合計(ドル)
 ​
J·マイケル·ラムゼイ博士(2)
 ​ ​ ​ ​ 60,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 60,000 ​ ​
E.ケビン·ヘルソフスキー
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
ニコラス·バセレミー
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
キース·クランドル
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
マーク·スポト
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
シャロン·ケダ(3)
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
(1)
2019年には取締役にオプションまたは他の持分奨励を付与しなかった。以下の脚注(3)で述べた以外に、2019年12月31日現在、私たちの取締役は、私たちの普通株または任意の他の株式奨励を購入する選択権を持っていません
​
(2)
ラムゼイ博士は私たちと独立請負業者協定を締結し、合意によると、ラムゼイ博士は毎週一日のコンサルティングサービスを提供し、私たちの取締役会に勤め、私たちの科学顧問委員会の議長を務めることを含む毎月5，000ドルを私たちに提供するサービスの補償として得られた
​
(3)
ケダさんは北塘ベンチャー会社のパートナーであり、彼女の大株主でもあり、彼女は非従業員取締役会社の従業員であるため、取締役での報酬を放棄することに同意した
​
2019年12月31日現在、私たち取締役が持っている未返済オプションは以下の通りです
​ ​ ​
骨材
株式数
在庫を基準とする
オプション
 ​
J·マイケル·ラムゼイ博士
 ​ ​ ​ ​ 46,094(1) ​ ​
E.ケビン·ヘルソフスキー
 ​ ​ ​ ​ 125,183(2) ​ ​
ニコラス·バセレミー
 ​ ​ ​ ​ 49,167(3) ​ ​
​
(1)
このオプションの株式は4年以内に毎月帰属し、2021年1月に完全に帰属する
​
(2)
76，016株を購入して完全に帰属する株式の選択権と、49，167株を購入して3年以内に毎月帰属し、2021年4月に完全に帰属する選択権とを代表する
​
(3)
このオプションの株式は3年以内に月ごとに帰属し、2021年3月に完全に帰属する
​
非従業員役員報酬政策
当社の取締役会は取締役非従業員の給与政策を採用し、本募集説明書に含まれる登録説明書が発効した日から発効し、私たちが高素質の非従業員取締役を吸引し、長期的に維持できるようにすることを目的としている。この政策により、各非従業員の取締役は今回の発行完了後に現金補償を受けることになり、具体的には以下のようになる
 
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ディレクトリ
 
​ ​ ​
メンバー
年に1回
料金を取る
 ​ ​
議長.議長
年に1回
料金を取る
 ​
取締役会
 ​ ​ ​ $ 37,500 ​ ​ ​ ​ $ 25,000* ​ ​
監査委員会
 ​ ​ ​ ​ 9,000 ​ ​ ​ ​ ​ 18,000 ​ ​
報酬委員会
 ​ ​ ​ ​ 6,000 ​ ​ ​ ​ ​ 12,000 ​ ​
指名と会社管理委員会
 ​ ​ ​ ​ 5,000 ​ ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​
​
*
取締役会の議長を務める年会費には取締役会に勤務する年会費は含まれていません。
​
また、非従業員取締役報酬政策は、我々の取締役会メンバーに初当選した場合(または会長以外の非従業員取締役の各々であれば、本募集説明書が発効した場合)、各非従業員取締役には、付与日に発行された普通株式数に相当する0.055の購入数、または初期付与が付与されることが規定される。最初の贈与は授与日から36ヶ月以内に月額分割払いとなりますが、適用される帰属日までサービスを継続しなければなりません。また、今回の発売完了後の年次株主総会毎に、当該会議後も非従業員取締役として継続している非従業員取締役1名には、当該授出日に発行された普通株式数に相当する0.037の株式の購入権、又は年度付与が付与される。年度補助金は付与日から12カ月に分けて全額分割払いとなるが、適用される帰属日までサービスを継続しなければならない。このような奨励金は会社が売却された後に全面的に加速されるだろう
取締役会と委員会の会議に出席した非従業員取締役が発生したすべての合理的な自己負担費用を精算します
 
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ディレクトリ
 
ある関係と関連先取引
本募集明細書の“役員報酬”および“役員報酬”に記載されている報酬プロトコルおよびその他の手配および以下に述べる取引を除いて、2017年1月1日以来、吾らと関連側との間には120，000ドルを超えるまたは120，000ドルを超える取引は締結されていないが、任意の関連側は直接または間接的な重大な権益を所有していたが、吾らと関連側との間にはいかなる取引も締結されておらず、現在行われている取引もない。以下に述べる取引の条項は、関係のない第三者との独立取引で得られる可能性のある条項に相当すると信じています
株式融資
Eシリーズ優先株融資
2019年4月12日、私たちは1株6.29ドルの買い取り価格で合計2169，563株の私たちのEシリーズ優先株を売却しました。2019年4月29日、私たちは私たちのEシリーズ優先株融資に基づいて、合計612，631株の私たちのEシリーズ優先株を売却しました。総購入価格は約1，750万ドルです。次の表は、私たちの取締役、5%を超える株式保有者とその付属実体の私たちEシリーズ優先株の購入状況をまとめています。私たちの幹部はEシリーズの優先株株を購入していません
株主
​ ​
の株
シリーズE
優先株
 ​ ​
合計する
購入
値段
 ​
北塘ベンチャー企業、LP(1)
 ​ ​ ​ ​ 1,589,826 ​ ​ ​ ​ $ 10,000,005 ​ ​
Barthelemy 2001信託基金(2)
 ​ ​ ​ ​ 31,796 ​ ​ ​ ​ ​ 199,996 ​ ​
Arch Venture Fund第VII，L.P.(3)
 ​ ​ ​ ​ 293,818 ​ ​ ​ ​ ​ 1,848,115 ​ ​
Saev Guernseyホールディングス(4)
 ​ ​ ​ ​ 74,448 ​ ​ ​ ​ ​ 468,277 ​ ​
Yodabyte Investments，LLC(5)
 ​ ​ ​ ​ 96,979 ​ ​ ​ ​ ​ 609,998 ​ ​
​
(1)
シャロン·ケダは私たちの取締役会のメンバーであり、北塘ベンチャー会社のパートナーでもある。ケダルは役員の非従業員だから、役員の報酬を免除することに同意した
​
(2)
私たちの取締役会のニコラス·バトラー米はバトラー米2001信託基金の受益者です
​
(3)
私たちの取締役会のキース·クランデルはArch Venture Fundのパートナーです
​
(4)
Cory Steffekは、私たちの元取締役会のメンバーで、Saev Guernseyホールディングスの取締役社長だった
​
(5)
マーク·スポトは取締役会メンバーであり，取締役の管理メンバーでもあり，Razor‘s Edge Fund LPはYodabyte Investments，LLCの付属会社である
​
Dシリーズ優先株融資
2017年3月2日、我々のDシリーズ優先株融資に基づき、我々は1株5.6351ドルの買い取り価格で合計3，549，176株のDシリーズ優先株を売却し、総購入価格は約2，000万ドルであった。私たちは2018年9月7日に2回目の成約を行い、1株5.6351ドルの買い取り価格で合計709，835株のDシリーズ優先株を売却し、総購入価格は約400万ドルだった。以下は…
 
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ディレクトリ
 
表は，我々の取締役，5%を超える株式保有者とその関連実体の我々D系列優先株に対する購入状況をまとめたものである.私たちの幹部はDシリーズ優先株の株を購入していません
株主
​ ​
の株
シリーズE
優先株
 ​ ​
合計する
購入
値段
 ​
Arch Venture Fund第VII，L.P.(1)
 ​ ​ ​ ​ 727,869 ​ ​ ​ ​ ​ 4,101,614 ​ ​
Saev Guernseyホールディングス(2)
 ​ ​ ​ ​ 727,869 ​ ​ ​ ​ ​ 4,101,614 ​ ​
Re Sidecar 4，LLC(3)
 ​ ​ ​ ​ 150,840 ​ ​ ​ ​ ​ 849,998 ​ ​
Yodabyte Investments，LLC(3)
 ​ ​ ​ ​ 177,459 ​ ​ ​ ​ ​ 999,999 ​ ​
​
(1)
私たちの取締役会のキース·クランデルはArch Venture Fundのパートナーです
​
(2)
Cory Steffekは、私たちの元取締役会のメンバーで、Saev Guernseyホールディングスの取締役社長だった
​
(3)
取締役会メンバーのマーク·スポトルはカミソリ·エッジ基金LP(“かみそりの縁”)の経営メンバーであり、この基金はRE Sidecar 4の子会社であり、LLC(“RE Sidecar”)の取締役でもあり、スポトさん取締役も取締役社長である。Razor‘s Edge，RE Sidecar，Yodabyteを総称して“Razor’s Edge Funds”と呼ぶ
​
株主合意
私たちは、他の事項を除いて、私たちの株式のいくつかの保有者は、それぞれ5%以上の発行済み株を持つArch Venture Fund VII、L.P.，Razor‘s Edge Funds，Saev Guernsey Holdings LimitedおよびUTEC 2 L.P.を含む4つ目の改正された株主合意の締約国であり、私たちの取締役CEOケビン·クノップ、私たちの共同創業者で最高技術責任者のクリストファー·ブラウン、取締役共同創業者クリストファー·ブラウン、および私たちの取締役共同創業者J·マイケル·ラムジーは、当社の株式の保有するいくつかの事項で一致している。役員選挙に含まれています。今回の発売完了後、株主合意の投票条項は終了し、私たちの株主は選挙や取締役会のメンバーを指定する特別な権利を持たなくなります
優先購入権
私たちの持分補償計画および株主とのいくつかの合意によると、いくつかの持分所有者と達成された第4回改訂および再記載された株主合意が含まれており、その中には、発行された株式の5%以上を有するArch Venture Fund、L.P.，Razor‘s Edge Funds，Saev Guernsey Holdings LimitedおよびUTEC 2 L.P.，当社取締役最高経営責任者兼共同創業者ケビン·クノープ、当社取締役共同創業者兼最高経営責任者クリストファー·ブラウン、および当社取締役共同創業者J·マイケル·ラムジーが含まれている。私たちまたは私たちの譲受人は、ある株主が他の側の私たちの株への売却を提案する株式を購入する権利があります。この権利は今回の発売完了後に終了します。2017年1月1日以来、私たちと私たちの譲受人は、私たちの一部の役員の売却を含む、私たちの株式のいくつかの株式の売却に関する優先購入権を放棄しました。当社株式の実益所有権に関するより多くの情報は、“主要株主”の節を参照されたい
登録権
私たちは、他の事項を除いて、Arch Venture Fund、L.P.，Razor‘s Edge Funds，Saev Guernsey Holdings LimitedおよびUTEC 2 L.P.を含む4つ目の改正および再記載された登録権協定の締約国であり、それぞれ5%以上の発行済み株式を保有しており、私たちのCEO兼共同創業者である共同創業者であるKevin Knoppと私たちの取締役Kevin Hrusovskyは、私たちが提出している登録声明に含まれる株式を提出することを要求する権利がある
 
133
ディレクトリ
 
以下の“将来の売却資格に適合する株式−ロック協定”に記載されている販売禁止期間が満了した後、我々の登録権協定に基づいて、2020年10月31日現在の発行済み普通株2，530，212株と、2020年10月31日現在で発行された優先株転換後に発行可能な14，691，929株の普通株を含む17，222，141株の普通株を保有し、保有する普通株について登録権を有する権利がある。これらの株式には、我々の主要株主及びその関連会社が今回発行後に保有するすべての株式が含まれているが、これらの株式数は、今回の発行で購入した普通株式(あれば)の登録権所有者がいかなる登録権保有者も反映していない。これらの登録権の詳細については、“株式登録権説明”を参照されたい
“ビジネスサービス協定”
2015年、私たちは私たちの優先株投資家の一人であるSaev Guernseyと商業サービス協定を締結し、この協定によると、投資家は2016年12月31日までにいくつかの販売とマーケティングマイルストーンを実現した時に支払いを受ける資格がある。財務諸表付記8で述べたように、投資家は合計150万ドルのマイルストーンを実現し、合格公開前の清算(我々の定款で定義されているように)とみなされた場合にのみこのお金を支払うことができる。したがって、投資家が支払いを受ける権利は今回の発行が完了した後に終了する。
ノースカロライナ大学教会山校との独占許可協定を修正し再署名しました
我々は2015年5月20日にノースカロライナ大学教会山分校(UNC)と改訂された独占許可協定を締結し、この協定によると、ノースカロライナ大学はJ.Michael Ramsey博士が開発したいくつかの発明の権利を授与した。Michael Ramsey博士はノースカロライナ大学で教職を務め、2012年2月から会社の科学創業者と取締役会のメンバーを務めている。ラムゼイ博士の知的財産権に関するより多くの情報は、“知的財産権”というタイトルの章を参照されたい。ラムゼイ博士とノースカロライナ大学の間の単独合意条項によると、ラムゼイ博士はノースカロライナ大学に支払われる特許権使用料の一部を受ける。ラムゼイ博士は2019年と2018年にそれぞれノースカロライナ大学から約54，100ドルと57，400ドルを獲得した。
上級者と役員及び上級職員責任保険との賠償協定
私たちはすでに私たちのすべての役員と賠償協定を締結しました。これらの協定は今回の発行に基づいて改訂され、再記述されます。私たちはまた私たちのすべての幹部と今回の発行について賠償合意に到達するつもりだ。賠償契約、私たちが再記述した会社登録証明書、私たちが再記述した定款は今回の発売完了後に発効します。これはデラウェア州の法律で禁止されていない最高レベルで取締役を賠償することを要求します。いくつかの制限を受けた場合、私たちの定款はまた、取締役と上級管理者に発生した費用を前借りすることを要求します
また、我々の4回目の改正および再記載された株主合意の条項によれば、各投資家(例えば、株主合意の定義)およびそれらのそれぞれの関連会社、直接および間接パートナー(パートナーおよび株主のパートナーおよびパートナーのメンバーを含む)、メンバー、株主、取締役、上級管理者、従業員および代理人、およびそれらのいずれかを制御する各人を賠償し、ベースに基づいて、または任意の第三者または補償者が保証保持者、債権者、取締役、代理人としての政府クレームに関連する任意の損失(合理的な費用および支出を含む)から生じるようにすることに同意する。当社の代表者又は統制者の範囲内、又は以下の範囲内にのみ、当該損失は、当社の証券所有者、取締役、代理人、代表又は制御者としての、取られた又は採取された又は採取されていない又は取られていないいかなる行動又は他の態様に基づいて、または合理的に当社の証券所有者、取締役、代理人、代表または統制者として合理的に関連するものであるか、または(I)登録陳述または募集規約における非真実な陳述または漏れ、または非真実な陳述または漏れと呼ばれる損失を除いて、当該登録陳述または募集定款は、当該被弁済者またはその代表が当社に提供する資料に基づいて行われるものである。あるいは(Ii)賠償を受ける側の行為は詐欺や故意の不正行為を構成する
 
134
ディレクトリ
 
私たちの株式オプション計画はまた、私たちの取締役は、その計画に関連するいかなる善意の行為、漏れ、解釈、解釈、または決定に責任を負わないであろうか、私たちの取締役会のメンバーとその計画を管理する任意の委員会は、法律および/または私たちの管理文書(私たちの会社登録証明書または定款を含む)が許容される最大限に、それによって引き起こされる任意のクレーム、損失、損害または費用(合理的な弁護士費を含む)について、私たちの賠償と補償を得る権利があると規定している。または時々発効する取締役および上級職員責任保険および/またはそのような者と当社との間の任意の賠償協定
私たちも1部の一般責任保険証書を維持し、当社の取締役及び高級管理者がその役員或いは高級管理者の作為或いは不作為によって提出した請求によるいくつかの責任を保証する。2019年4月12日に締結された4回目の改正と再署名された株主協定によると、今回の発行までに合理的な最大限の努力を尽くして、証券法や取引法によるクレーム範囲を含め、各イベントごとに少なくとも1000万ドルに増加させることにも同意します
方向性共有計画
私たちの要求に応じて、引受業者は、本募集説明書が提供する最大325，000株の普通株式を予約して、私たちの取締役、高級管理者、従業員、業務パートナー、および他の私たちと関係のある人に1株当たりの初公開株価格で売却しました。私たちは現在、このような関係者たちが指向性共有計画にどの程度参加するのか分からない。売却は帝国資産管理会社が方向性共有計画の管理人として行う
関連者取引政策
我々の取締役会は、書面による関連者取引政策を採用しており、我々の取締役、上級管理者、及び私たちの5%以上の投票権を有する証券を有する所持者及びその関連会社との取引は、我々の監査委員会の承認を得なければならないことを規定している。この政策は私たちが今回発行した登録声明が発効した日から発効する。この政策によると、審査委員会は主に“関係者取引”を審査·承認または承認しないことを担当しており、このような取引は吾らと関係者との取引であり、関連する総金額は120，000ドルを超えるか、またはそれを超える可能性があり、関係者は直接的または間接的な重大な利益を持っているか、または所有する。本政策では，関係者を取締役，行政総裁，取締役の被著名人，あるいは最近の完成年度開始以来取締役普通株を5%以上保有している実益所有者と，その直系親族と定義した
監査委員会は状況に応じて適切に検討して考慮するだろう
•
関係者の取引における権利
​
•
関連者の取引に関連した約ドルの金額
​
•
関係者の取引における資本の約ドルの金額は、利益や損失の金額を考慮することなく、
​
•
取引は私たちの正常な業務過程で行われるかどうか
​
•
取引条項が私たちに有利であるかどうかは、関係のない第三者と達成された条項を下回らないかどうか
​
•
関係者の取引の目的と私たちに対する潜在的な利益；
​
•
提案取引に関する関連取引や関係者の他の任意の資料であり，そのような資料はその特定の取引の場合には投資家に大きな影響を与える
​
 
135
ディレクトリ
 
主要株主
以下の表は、当社が今回の発行で提供した普通株式の売却を反映するように調整された2020年10月31日現在の当社の株式の実益所有権のいくつかの情報を示しています
•
私たちが知っているすべての人または関係者のグループは私たちの株式の5%以上の実益所有者です
​
•
私たちのすべての任命された執行官は
​
•
私たちすべての役員は
​
•
私たちのすべての幹部と役員はチームです
​
次の表は、“特定の関係および関連者取引-指向性株式計画”に記載された指向性株式計画に従って購入可能な普通株の任意の株式、または今回発売された一部として購入可能な任意の普通株を反映しない。もし私たちの上級管理者、役員、株主の5%またはそれらの関連エンティティが私たちの普通株の任意の株式を購入した場合、今回の発行後に彼らが実益して所有する私たちの普通株式の数と割合は次の表とは異なります。
受益所有権は、一般に証券に対する投票権または投資権を含む米国証券取引委員会の規則に基づいて決定される。これらの規則によれば、利益所有権は、個人またはエンティティが投票権または投資権を単独または共有する任意の株式を有し、個人またはエンティティが2020年10月31日から31日後60日以内に株式オプションの行使などによって取得する権利を有する証券を含む。脚注に明記され、適用された場合に共同体財産法を遵守しない限り、私たちは、私たちに提供された情報に基づいて、次の表に記載された個人および実体が、その実益に対して所有するすべての普通株に対して唯一の投票権および投資権を有すると信じている
以下の表では、今回の発売前の実益所有権パーセンテージは、2020年10月31日に発行済みとされた普通株に基づいており、今回の発売完了後に我々の償還可能な転換可能優先株のすべての流通株が今回の発売完了後に合計14，691，929株普通株に変換されたと仮定し、下表の今回発売された実益所有権率は、今回の発売完了後に仮定した発行済み普通株に基づいている
 
136
ディレクトリ
 
受益者名と住所
​ ​
株式数
実益所有
製品を提供する前に
 ​ ​
株式パーセント
実益所有
 ​
​
見積もりの前に
 ​ ​
見積もりの後
 ​
株主の5%は ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Arch Venture Fund第VII，L.P.(1)
 ​ ​ ​ ​ 5,425,045 ​ ​ ​ ​ ​ 27.5% ​ ​ ​ ​ ​ 20.7% ​ ​
Rzor‘s Edge Funds(2)
 ​ ​ ​ ​ 1,943,641 ​ ​ ​ ​ ​ 9.9% ​ ​ ​ ​ ​ 7.4% ​ ​
Saev Guernseyホールディングス(3)
 ​ ​ ​ ​ 1,256,047 ​ ​ ​ ​ ​ 6.4% ​ ​ ​ ​ ​ 4.8% ​ ​
UTEC 2 L.P.(4)
 ​ ​ ​ ​ 1,201,622 ​ ​ ​ ​ ​ 6.1% ​ ​ ​ ​ ​ 4.6% ​ ​
任命された行政員と役員： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
クリストファー·ブラウン(5)
 ​ ​ ​ ​ 1,257,943 ​ ​ ​ ​ ​ 6.3% ​ ​ ​ ​ ​ 4.8% ​ ​
E.ケビン·ヘルソフスキー(6)
 ​ ​ ​ ​ 457,077 ​ ​ ​ ​ ​ 2.3% ​ ​ ​ ​ ​ 1.7% ​ ​
ジョン·ケンナウェグ(7)
 ​ ​ ​ ​ 224,735 ​ ​ ​ ​ ​ 1.1% ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
マイケル·ラムゼイ(8)
 ​ ​ ​ ​ 1,597,737 ​ ​ ​ ​ ​ 8.1% ​ ​ ​ ​ ​ 6.1% ​ ​
キース·クランデル(9)
 ​ ​ ​ ​ 5,425,045 ​ ​ ​ ​ ​ 27.5% ​ ​ ​ ​ ​ 20.7% ​ ​
ケビン·クノップ(10歳)
 ​ ​ ​ ​ 1,534,108 ​ ​ ​ ​ ​ 7.7% ​ ​ ​ ​ ​ 5.8% ​ ​
マーク·スポト(11)
 ​ ​ ​ ​ 1,943,641 ​ ​ ​ ​ ​ 9.9% ​ ​ ​ ​ ​ 7.4% ​ ​
ニコラス·バセレミー(12歳)
 ​ ​ ​ ​ 73,215 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
シャロン·ケダ(13歳)
 ​ ​ ​ ​ 977,091 ​ ​ ​ ​ ​ 5.0% ​ ​ ​ ​ ​ 3.7% ​ ​
行政幹事全体及び役員(12名)(14名)
 ​ ​ ​ ​ 14,035,868 ​ ​ ​ ​ ​ 63.4% ​ ​ ​ ​ ​ 49.0% ​ ​
​
*
実益所有権が1%以下であることを示す
​
(1)
4，763，149株A系列優先株転換後に発行可能な5，425，045株普通株、1，596，906株B系優先株、1，090，120株C系優先株、1，083，098株D系優先株およびArch Venture Fundが保有する293，818株E系優先株を含む。Arch Fund 7の取締役社長はKeith L.Crandell、Clinton Bybee、Robert Nelsenであり、彼らはArch Fund 7が保有する株式を実益とみなしている可能性がある。Crandell、Bybee、Nelsenさんは実益が当該株式を所有していることを否定しているが、いずれの金銭的利益も除く。ARCH基金の住所はヒギンズ西路8755号、1025号室、シカゴ、イリノイ州60631です
​
(2)
(I)1，750，000株A系優先株と586，710株B系優先株転換後に発行可能な普通株；(Ii)RE Sidecarが保有する400，514株C系優先株と150，840株D系優先株転換後に発行可能な338，856株普通株；および(Iii)Yodabyteが保有する177，459株のD系優先株と96，979株E系優先株転換後に発行可能な168，666株の普通株を含む。Razor‘s Edge Fundsの管理メンバーはMark Spoto、Peggy Styer、Steven Pann、Richard Moxley、Jack Kerriganであり、Razor’s Edge Fundsが保有する株式を実益と見なしている可能性がある。Spotoさん、Pannさん、Moxleyさん、Kerriganさん、およびK.Styerさんは、金銭的利益を伴うものを除いて、その株式の所有を否定しました。カミソリエッジ基金の住所はバージニア州レイストン560号エクスプローラー街1875番地、郵便番号：20190です
​
(3)
1，159，420株C系優先株変換後に発行可能な1，256，047株普通株，809，847株D系優先株およびSaev Guernsey Holdings Limited(“Saev Guernsey”)が保有する74，448株E系優先株を含む。Saev Guernseyの役員はMahdi F.Aladel、Bruce D.Niven、Salman K.Jumaであり、彼らはSaev Guernseyが保有する株式を所有しているとみなされるかもしれない。Aladelさん、Nivenさん、Jumaさんはこれらの株式の実益所有権を否定しますが、金銭的利益は除外します。Saev Guerneyの登録アドレスはグエン西島GY 1 3 QLセントピーターズバーグTrafalgar Court，Les Bangues，PO Box 255である.
​
(4)
1，201，622株A系列優先株変換後に発行可能な普通株、419，078株B系優先株と286，082株UTECが保有するC系列優先株変換後に発行可能な普通株を含む
​
 
137
ディレクトリ
 
L.P.(“UTEC L.P.”).UTEC L.P.東京縁大学資本組合株式会社の一般パートナーであり、取締役社長はTomotaka Gojiであり、UTEC L.P.所有の株式を実益とみなしている可能性がある。Tomotaka Gojiさん実益等を所有しているが、金銭的利益を除く。UTEP L.P.の住所は日本東京文京区Hongo-7-3-1，郵便番号113-8485である
(5)
(I)1，099，516株普通株，(Ii)154，031株が2020年10月31日から60日以内に行使可能な株式オプションを行使して発行可能な普通株と，(Iii)4，396株はブラウン博士が保有する7，153株Dシリーズ優先株に転換して発行可能な普通株を含む
​
(6)
(I)57，771株の普通株、(Ii)127，402株が2020年10月31日から60日以内に行使可能な購入権を行使して発行可能な普通株、および(Iii)135，405株A系列優先株変換後に発行可能な普通株および55，318株A系列優先株および55，318株B系列優先株を含む。E.C.Kevin Hrusovsky 2012取消不能信託保有222，098株Bシリーズ優先株に変換することにより発行可能な136，499株の普通株も含まれており、Kevinとその妻と2人の子供は同信託の受託者であり、E.C.Kevin Hrusovsky 2012が撤回できない信託保有株式に対して共通の投票権と投資権を持っている
​
(7)
K.Kenwegさんが保有する、2020年10月31日から60日以内に行使可能なストックオプションを含めて発行された224，735株の普通株式
​
(8)
(I)配偶者と共同所有する株式を含む1，552，604株の普通株と、(Ii)45，133株が株式オプションを行使する際に発行可能な普通株とを含み、2020年10月31日から60取引日以内に行使可能であり、ラムゼイ博士が保有している
​
(9)
ARCH Fund第VII号の保有証券からなり、脚注1に記載されているようになる。Crandellさんは、当該等株式の実益所有を拒否するが、金銭的利益があればこの限りではない
​
(10)
(I)1，264，444株の普通株、(Ii)181，047株が2020年10月31日から60日以内に行使可能な購入権を行使して発行可能な普通株、および(Iii)88，617株を102，629株A系優先株、34，408株B系優先株および7，153株D系優先株に変換可能な普通株を含む
​
(11)
添字2で述べたように、Razor‘s Edge基金が保有する証券からなる。スポトルさんは、その株式の実益所有を否定しているが、金銭的利益があればこの限りではない
​
(12)
53，674株式を含む普通株式は、ストックオプションを行使する際に発行することができ、2020年10月31日から31日までの60日以内に、パトレミさんが保有することができる。Barthelemy 2001信託会社が保有する31，796株のEシリーズ優先株変換後に発行可能な19541株の普通株も含まれており、NicolasとLisa Barthelemyは受託者であり、Barthelemy 2001信託会社が保有する株式に対して連合投票権と投資権を持っている
​
(13)
977，091株の普通株を含み、Northpond Ventures，LPが保有する1，589，826株のEシリーズ優先株に変換することで発行することができ、K Kedarさんはパートナーである。Kedarさんはこのような株式に対する実益所有権を否定したが、金銭的な利益があれば、この限りではない。北塘ベンチャー会社の住所はメリーランド州ベセスタ、古いジョージ敦路7500号、850 Suit 850、郵便番号：20814
​
(14)
以下の内容を参照されたい：(1)普通株式約91，580株、2020年10月31日から60日以内に行使可能な普通株式120，613株、およびグリフィスさんが保有する28，986株のC系優先株に転換して発行可能な普通株式17，814株、(2)312、709株、2020年10月31日から60日以内に行使可能な株式オプションの際に発行可能な普通株、バルサスキ博士が保有する普通株。(Ii)ターナーさんが行使可能な株式オプションを2020年10月31日から60日以内に行使可能な2，560株式普通株式を保有することとする
​
 
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ディレクトリ
 
株式説明
以下は、今回の発売完了後に発効し、本募集説明書に属する登録声明の発効時に発効する当社の6つ目の改正および再記載された会社の登録証明書の主な条項の概要です。普通株と償還可能な転換可能優先株の記述は私たちの資本構造を変化させ、これらの変化は今回の発行が完了する前に発生する
一般情報
今回の発行完了後、私たちの法定株式は100，000，000株の普通株、1株当たり額面0.001ドル、および5，000，000株の優先株を含み、1株当たり額面0.001ドルで、すべての優先株は指定されません
2020年10月31日現在、我々の普通株流通株は5，008，833株、償還可能優先株は23，905，267株であり、登録されている株主71名が保有している。この額には、私たちの償還可能な転換可能優先株のすべての流通株が今回の発売完了後に普通株に変換された場合は含まれていません
普通株
私たち普通株の保有者は株主投票に提出されたすべての事項について保有する株式ごとに一票を投じる権利があります。私たちの普通株の保有者は累積投票権を持っていない。私たちの普通株式の保有者は、合法的にこの目的に使用可能な資金からの取締役会が発表した任意の配当金を比例的に獲得する権利があるが、発行された転換可能な優先株の任意の優先配当権の制限を受けている。私たちの普通株には優先購入権、転換権、あるいは他の引受権がなく、償還または債務返済基金条項もありません
私たちの清算、解散、または清算の場合、私たちの普通株の保有者は、すべての債務および他の債務および任意の未償還転換可能優先株の償還可能な清算優先権の後に残ったすべての資産を比例的に共有する権利があるだろう。今回の発行では、発行された株式を発行·支払い時に有効に発行し、全額支払い、評価できないものとする
優先株
今回の発行が完了したら、私たちの償還可能な転換可能な優先株のすべての流通株は私たちの普通株に変換されます。今回の発売完了後、我々の取締役会は、株主のさらなる行動を必要とせずに、1つ以上のシリーズの最大5，000，000株の優先株を発行し、その権利、特典、特権、制限を決定する権利があります。これらの権利、優先権、および特権は、配当権、転換権、投票権、償還条項、清算優先権、債務超過基金条項、およびそのような一連の株式の数を構成または指定することができ、任意または全部が普通株の権利よりも大きい可能性がある。私たちの優先株発行は普通株式保有者の投票権とこれらの保有者が私たちの清算時に配当金と支払いを得る可能性に悪影響を及ぼす可能性があります。また、優先株の発行は、わが社の支配権の変更や他社の行動を遅延、延期、阻止する可能性があります。今回の発行が完了したら、何の優先株も発行しませんし、私たちも今のところ何の優先株も発行する予定はありません
株式オプション
2020年10月31日現在、我々の2012年株式オプション·インセンティブ計画、または2012年計画によると、3，264，022株の普通株を購入するオプションはまだ完了しておらず、そのうちの1，803，588株はこの日に行使可能である
登録権
今回の発行完了後、17，222，141株の我々普通株を保有する保有者には、償還可能な優先株転換時に発行可能な“登録可能証券”と呼ばれる株式を含め、登録に関する権利を得る権利がある
 
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ディレクトリ
 
証券法に規定されている登録可能証券。これらの権利は、私たちと私たちの償還可能な転換可能な優先株保有者との間の投資家権利協定条項によって提供される。第四条再記載された登録権協定は、請求式登録権、略式登録権、及び搭載式登録権を含む。本契約の下で引受登録されたすべての費用、コスト、支出は私たちが負担します。すべての売却費用は、引受割引と売却手数料を含めて、登録された株の所有者が負担します
登録権を請求する
本登録書の発効日から180日から、証券保有者が一定の条件で登録権を要求する権利を登録することができる。第四項の改正及び再記載された登録権協定の条項によると、当該等の登録可能証券の大部分の所有者が書面で要求した後、登録声明の提出を要求され、公開転売のために当該等の登録可能証券の全部又は一部を登録するために最善を尽くす。投資家権利協定のこの条項によると、私たちはただ2回の登録を完了すればいい
簡体登録権
第4部改正及び再記載された登録権協定によれば、吾等が表S−3で登録声明を提出する資格があり、登録可能証券所有者の書面要求等により総発行価格が少なくとも500，000ドルであるべきであり、吾等は当該等の登録可能証券の登録を要求される。この投資家権益協定の規定によると、吾らは任意の12ヶ月の間に2回の登録を行わなければならない。このような株式を表S-3に登録する権利は、他の具体的な条件や制限によっても制限される
搭載登録権
投資家権利協定によれば、私たちが自分の口座または他の証券所有者の口座に私たちの任意の証券を登録する場合、いくつかの例外を除いて、これらの株式の所有者はその株式を登録に入れる権利がある。投資家割当契約に掲載されているいくつかの例外的な場合を除いて、吾ら及び引受業者は、包売発売株式数を吾等及び引受業者全権適宜決定することができ、発売成功に危害を及ぼさない株式数を決定することができる
賠償する
私たちの四番目の改正と再記載された登録権協定には、慣用的な交差賠償条項が含まれており、この条項によると、登録可能な証券の所有者が私たちの登録声明に重大な間違った陳述や漏れが発生した場合、私たちはその所有者に賠償する義務があり、彼らは私たちの重大な間違った陳述に起因したり、私たちを賠償したりする義務がある
登録権の有効期限が満了する
投資家権利協定に基づいて任意の登録可能な証券所有者に付与される請求登録権及び略称登録権は、(I)清算事件(わが社登録証明書の定義を参照)、(Ii)今回の発売完了5周年、又は(Iii)今回の発売後、保有者の株式を3ヶ月以内に規則第144条に基づいて制限なく販売することができる
中国第6回会社登録証明書改訂及び改訂後の反買収効果とデラウェア州法
当社の6つ目の改訂及び再記載された会社登録証明書及び改訂及び再記載された付例は複数の条項を含み、他方が吾等に対する支配権を取得することを遅延、遅延又は防止する可能性があり、非協議買収の試みではなく、自主的な買収要約又は他の一方的な買収提案を考慮した者が吾等の取締役会と交渉することを奨励する。これらの規定には以下に述べる項目が含まれる
取締役会の構成と穴埋め
私たちの6回目の改正と再記載された会社登録証明書は、私たちの取締役会は3つのレベルに分け、3年間の任期を交錯させ、毎年1つのレベルを選挙します。私たちの6回目の改正と再記載された会社登録証明書はまた、取締役は理由がある場合にのみ免職され、その後、当時取締役選挙で投票する権利のある株式の3分の2以上の所有者が賛成票を投じた場合にのみ取締役を罷免することができると規定している。また、取締役会の空きは、取締役会の規模拡大による欠員も含めて、いずれにしても発生します
 
140
ディレクトリ
 
定足数がなくても、当時在任していた私たちの多くの役員が賛成票を投じてこそ埋めることができた。取締役の分類は、取締役の罷免や空席処理の制限に加え、株主が我々の取締役会の構成を変えることを困難にしている
株主の書面同意がない
第六回改正及び再記載された会社登録証明書は、すべての株主の行動が年次会議又は特別会議で株主投票によって決定されなければならないことを規定しており、株主は会議の代わりに書面によるいかなる行動も取ってはならない。この制限は、株主行動に要する時間を延長することができ、株主会議を開催することなく取締役を罷免することができる
株主総会
我々の第6回改正及び再記載された会社登録証明書及び改正及び重述の定款規定は、当時在任していた取締役会の多数のメンバーのみが株主特別会議を開催することができ、特別会議通知に記載された事項のみが株主特別会議で審議又は行動することができる。我々の改訂·重記の定款は、年次株主総会で行うことができる事務を会議に適切に提出する事項に制限している
事前通知の規定
我々が改訂·再記述した定款は、株主提案に関する事前通知手続を確立し、これらの提案は、取締役に候補者を指名したり、株主会議に提出したりする新しい業務に関するものである。これらの手続きは，株主提案の通知は，行動する会議の前に直ちに書面で我々の会社秘書に提出しなければならないと規定している.一般的に、通知は、前年の年次総会の1周年記念日までに90日以上120日以下で、私たちの主な実行オフィスに到着しなければなりません。私たちの規約はすべての株主通知の形式と内容に対する要求を規定している。これらの要求は、株主が年次会議や特別会議で株主に問題を提起することを阻止する可能性がある
当社の6件目の改訂及び再予約された会社登録証明書及び改訂及び再予約の付例
私たちの6回目の改正および再記載された会社登録証明書のいかなる改正も、まず私たちの取締役会の過半数の承認を得なければならず、法律または私たちの6回目の改正と再記載された会社登録証明書の要求があれば、その後、改正について採決する権利がある多数の流通株と、その投票の各種類の大多数の流通株の承認を得なければならないが、株主行動、取締役会構成、責任制限、および私たちの定款および定款の改正に関連する条項の改正は、改正について採決する権利のある流通株の3分の2以下の承認を得なければならない。そして1つのカテゴリとして投票する権利がある各カテゴリの流通株は3分の2以上である。当社の改訂および再記載された会社細則は、当時在任していた取締役が賛成票を投じて改訂することができるが、改訂および再記載された会社細則に記載されている任意の制限の規定を受ける必要があり、修正動議投票の権限を有する流通株の少なくとも3分の2の賛成票によって改正されることもでき、または取締役会が株主に改正を承認することを提案する場合、改正動議投票を承認する権利がある大多数の流通株の賛成票によって改正され、それぞれの場合、単一のカテゴリーとして一緒に投票することができる
非指定優先株
私たちの6回目の改正と再記載された会社登録証明書は、5，000，000株の優先株の認可株式を規定しています。許可されていますが発行されていない優先株の存在は、私たちの取締役会が合併、カプセル買収、代理権競争、あるいは他の方法で私たちの支配権を獲得しようとする試みを阻止できるかもしれません。例えば、その受託責任を適切に行使する場合、我々の取締役会は、買収提案が我々株主の最適な利益に適合していないと判断した場合、我々の取締役会は、1つまたは複数の非公開発行または提案された株主または反逆株主または株主集団の投票権または他の権利を希釈する可能性のある他の取引において、株主の承認なしに優先株を発行することができる。この点で私たちの
 
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第六に、改正及び再記載された会社登録証明書は、優先株の認可及び未発行株式の権利及び優先権を決定するために、我々の取締役会に広範な権限を付与する。優先株発行は普通株式保有者に割り当てられる収益や資産額を減らす可能性がある。今回の発行は、これらの保有者の権利や権力(投票権を含む)に悪影響を及ぼす可能性もあり、我々の支配権変更を延期、抑止、阻止する効果がある可能性がある
フォーラムの選択
私たちが書面で別のフォーラムを選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は、以下の唯一かつ唯一のフォーラムであることを規定する今回の発行終了後に発効します。(1)私たちが提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表して、(2)私たちの任意の取締役、高級管理者、従業員または代理人が、私たちまたは私たちの株主に受託責任または他の不当な行為に違反する訴訟を提起することを主張します。(3)デラウェア州一般会社法又は当社の会社登録証明書又は会社細則のいずれかの条項に基づいて、吾等に対して提起された任意のクレームの任意の訴訟、(4)当社の会社登録証明書又は会社定款の有効性を解釈、適用、強制又は決定する任意の訴訟、又は(5)内部事務原則によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟。ただし、本条項は、証券法又は取引法によるいかなる訴訟因にも適用されない
さらに、今回の発売終了後に施行される改正および再記載された付例には、吾らの書面による代替裁判所の選択に同意しない限り、米国マサチューセッツ州地域裁判所は、私たちまたは私たちの任意の役員または上級管理者が証券法またはその公表された規則および法規に基づく任意の個人訴訟の独占的フォーラムとなり、これらの法規またはその法規の下で規則および法規によって生じる任意の責任または義務を強制的に執行するためのすべての衡平法訴訟および法律訴訟を含むことになる。いずれかの訴訟対象が前の判決の範囲に属し，かつ米国マサチューセッツ州地方裁判所以外の裁判所で提起された場合，我々が改訂·重述した付例のこの条項によれば，原告は(I)米国マサチューセッツ州地方裁判所(州裁判所への訴訟の場合)，および(Ii)米国マサチューセッツ州地方裁判所への訴訟移譲に同意したとみなされる
私たちの改正と再記載の付例はまた、私たちの株式の任意の権益を購入または他の方法で獲得した個人またはエンティティは、この選択に通知され、同意された裁判所条項とみなされることを規定する。裁判所は、私たちが添付例に記載された裁判所選択条項を修正し、再記載することが訴訟または他の側面で疑問視された場合、適用されないか、または実行できないと判断するかもしれない。他社の会社登録証明書や定款で類似した場所条項を選択する実行可能性が法的手続きで疑問視されている
これらの裁判所条項は株主に追加的なコストをもたらす可能性があり、有利だと思う裁判所で私たちの株主がクレームを出す能力を制限する可能性があり、指定された裁判所は他の裁判所とは異なる判決または結果を下す可能性がある。また、証券法に関する連邦裁判所の請求の規定が実行されるかどうかには不確実性があり、これは私たちと私たちの株主に追加のコストをもたらす可能性がある
デラウェア州一般会社法第203節
今回の発行完了後、私たちはデラウェア州会社法第2203節の規定を遵守します。一般的に、第2203条は、当該株主が利害関係のある株主となってから3年以内に当該“利害関係のある株主”と“業務合併”を行うことを禁止し、当該業務合併が所定の方法で承認されない限り。第203節によれば、会社と利害関係のある株主との間の業務合併は、次の条件のうちの1つを満たさない限り禁止される
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株主に利益が生じる前に、私たちの取締役会は、株主を利益株主にする企業合併や取引を承認した
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当該株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後、当該利害関係のある株主は、取引開始時に当該会社が発行していない議決権付き株の少なくとも85%を有するが、発行された議決権付き株、取締役及び上級管理者が所有する株式、及び従業員株式計画は含まれていないが、場合によっては、当該利害関係のある株主が所有する未発行議決権株は含まれていない
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株主が興味を持ち始めたとき又は後に、企業合併は、我々の取締役会によって承認され、株主年次会議又は特別会議において、議決権付き株式の少なくとも3分の2の賛成票で承認され、発行された議決権付き株は、関心のある株主が所有するものではない
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203節では、企業合併を定義した
•
会社と利益関連株主に関する任意の合併または合併
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会社の10%以上の資産を保有する株主に関する任意の売却、譲渡、リース、質権、またはその他の処置
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例外的な場合を除いて、会社が利害関係のある株主に会社の任意の株の取引を発行または譲渡する
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例外を除いて、その会社の取引に関連するものであり、その取引の効果は、利害関係のある株主の実益によって所有される当該会社の任意のカテゴリまたは系列の株式の割合シェアを増加させることである
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利害関係のある株主は、会社によって提供されたり、会社によって提供された任意の融資、立て替え、担保、質権、または他の財務的利益から利益を得る
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一般に、203節では、利害関係のある株主は、会社の15%以上の議決権を有する株式を所有する任意の実体または個人と、そのエンティティまたは個人に関連して、または制御したり、そのエンティティまたは個人を制御したりするエンティティまたは個人と定義する
ナスダックは世界で発売されています
私たちの普通株はナスダック世界市場での上場が許可されています。取引コードはMASSです
移籍代理と登録所
私たちの普通株の譲渡エージェントと登録者はComputerShare Trust Company，N.A.です。譲渡エージェントと登録者の住所はケンタッキー州ルイビル505000号郵便ポスト、電話番号は40202です
 
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未来に売る資格のある株
今回の発行まで、私たちの株はまだ公開されていません。将来的に私たちの普通株の公開市場での販売、あるいはこのような株の公開市場での販売は、時々当時の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。以下に述べるように、契約や法律による転売の制限により、今回の発行直後は限られた数の株しか売却できなくなる。しかし、これらの制限が失効した後に公開市場で私たちの普通株を売却するか、あるいはこれらの売却が発生する可能性があると考えられ、当時の現行の市場価格と将来の株式資本を調達する能力に悪影響を及ぼす可能性がある
2020年10月31日までの流通株数によると、今回の発行完了後、私たちの普通株は26，200，762株の流通株となる。今回発行された流通株では、すべての売却株は自由に取引可能となりますが、我々の関連会社が保有しているどの株も、証券法の規則第144条で定義されているように、以下の制限を満たした場合にしか販売できません。今回の発行が完了する直前に、既存株主が保有するすべての残り普通株は、規則第144条に定義されている“制限証券”となる。これらの制限された証券は、私的取引において発行及び販売されるものであるか、又は私的取引において発行及び販売されるものであり、証券法に基づいて登録又は証券法により免除登録を受ける資格がある場合にのみ、以下に概説する規則第144条又は規則第701条に規定する免除を含む
規則第百四十四条
一般に、実益が限定的な株式を有する者は、(I)その人が販売時または売却前90日以内のいずれの時間も私たちの関連会社のうちの1つとみなされないこと、および(Ii)1934年の証券取引法(改正された)または取引法の少なくとも90日前の定期報告要件を遵守することを条件として、少なくとも6ヶ月間、その証券を売却する権利がある。実益は少なくとも6ヶ月間限定的な株を持っている人であるが、売却時または売却前90ヶ月以内のいずれかの時間が私たちの関連会社である者は、追加的な制限を受けることになり、これらの制限によれば、その人は、任意の3ヶ月以内に以下のいずれかを超えない大きな証券のみを販売する権利がある
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当時の流通株数の1%は、引受業者が追加株式購入の選択権を行使していなかったと仮定し、2020年10月31日現在の流通株数によると、今回の発行に続き、約262，008株に相当する
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販売に関する表144の通知を提出する前の4週間以内に、私たちの普通株のナスダックグローバル市場における週平均取引量；
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条件は、いずれの場合も、取引所法案の販売前少なくとも90日前の定期報告要求を遵守しなければならないということである。関連会社のこのような販売はまた、規則第144条の販売方法、現在の公共情報、通知条項を遵守しなければならない
販売時または前の3ヶ月以内のいずれかの時間において、誰もが私たちの関連会社でなく、制限された証券を少なくとも1年間保有している場合、取引法の定期報告の時間長を遵守しなければならないか、または取引法報告の最新の状況に適合しているかどうかを考慮することなく、無限数の制限された証券を売却する権利がある
規則第701条
証券法規則第701条は、本募集説明書の発行日に発効し、規則第144条に依存した場合に株式の転売を許可するが、保有期間要件を含む規則第144条のいくつかの制限を遵守しない。書面補償計画または契約に基づいて株を購入するわれわれの大多数の従業員、役員または取締役は、規則701条の転売条項に依存する権利がある可能性があるが、規則701条のすべての所有者は、本募集説明書の日付から90日後にその株を売却することができなければならない
 
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しかしながら、ほとんどのルール701株は、以下に説明するロックプロトコルおよび本明細書の他の部分に列挙された“引受”項に記載されたロックプロトコルを遵守し、このようなプロトコルに規定された制限の満了後に販売する資格がなければならない
販売禁止協定
吾ら、吾等の役員及び行政者及びほとんどの普通株の所有者はロック協定に署名しており、吾等及び彼等がコーエン会社、有限責任会社及びSVB Leerink LLCが事前に書面で同意していない場合には、180日以上の期間内に任意の普通株又は普通株に変換可能又は行使可能又は普通株に交換可能な証券を売却することを禁止しているが、いくつかの例外を除く。より多くの情報については、本募集説明書の他の部分の“引受”と題する部分を参照してください
登録権
今回の発行完了後、我々証券の一部の保有者は、証券法に基づいてその株式登録に関する様々な権利を享受する。証券法によりこれらの株式を登録することにより、これらの株式は登録発効直後に証券法により完全に取引可能となり、制限されない。より多くの情報については、本募集説明書の他の部分の“株式登録権利説明”と題する部分を参照してください
持分激励計画
私たちは証券法に基づいて、株式インセンティブ計画に従って発行または予約発行された株式を登録するために、表S-8の形で1部以上の登録声明を提出するつもりだ。このような最初の登録説明書は、本募集説明書の日付直後に提出され、米国証券取引委員会に書類を提出する際に自動的に発効する予定である。したがって、登録宣言に従って登録された株式は、当該株式が吾等の帰属制限または上述したロック制限によって制限されない限り、公開市場で販売されることができる。2020年10月31日現在、S-8表登録声明は約5，617，158株をカバーすると推定される
 
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非米国保有者に対する重要な米国連邦所得税考慮要因
以下の議論は，今回発行された普通株の所有権と処分に関する米国連邦所得税の重要な考慮事項を非米国所有者(以下の定義)に適用した要約である.本議論では、非米国保有者とは、米国連邦所得税目的のために、我々の普通株式の実益所有者を指す
•
非居住者外国人
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外国企業または他の任意の外国組織は、会社として米国連邦所得税に課税されなければならない
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外国財産又は信託は、その収入が純収入に基づいて米国連邦所得税を納付する必要がない
​
本議論は、米国連邦所得税目的の直通実体であるか、または組合企業または他の直通実体を介して普通株を保有する個人である組合企業または他の実体の税収処理に関するものではない。私たちの普通株を保有する組合企業または他の伝達実体のパートナーは、組合企業または他の伝達実体を通じて私たちの普通株を買収、保有、処分した税務結果についてその税務顧問に相談しなければならない
本討論は1986年に改正された“米国国税法”の現行条項、この法典に基づいて公布された既存と提案された米国財務省法規、現行行政裁決と司法裁決に基づいており、これらの規定はすべて本募集説明書の発表日に発効し、これらの規定はすべて変化する可能性があり、あるいは異なる解釈があり、追跡力がある可能性がある。このような変化または異なる解釈は、本明細書に記載された非米国所有者の税金結果を変更する可能性がある。国税局、つまり私たちが言った国税局は、本明細書に記載された1つ以上の税金結果に疑問を提起しないことを保証することはできない。この議論では、通常、投資のために保有する財産である米国以外の保有者が我々の普通株式の株式を保有していると仮定し、規則(1221)節で示した資本資産とする
本議論は、特定の非米国所有者の個人状況に関連する可能性のある米国連邦所得税のすべての態様に関連するものではなく、最低税または純投資収入に徴収される連邦医療保険税を含む所得税、米国州税、地方税または非米国国税以外のいかなる米国連邦税のいずれの側面も含まない。本議論は、非米国所有者に適用可能な任意の特定の事実または場合も考慮せず、例えば、特定の非米国所有者に適用可能な特別な税金ルールに関するものでもない
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保険会社
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免税や政府組織
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金融機関；
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証券仲介業者や取引業者
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規制された投資会社
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年金計画
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“制御された外国企業”、“受動的外国投資会社”、および米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積する会社
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“適格海外年金基金”または“適格海外養老基金”の全額所有の実体；
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組合企業または他の米国連邦所得税目的のために組合企業の実体または手配(およびその中のパートナーおよび投資家)とみなされる
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規則に基づく推定売却条項は、私たちの普通株を売却する人とみなされる
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私たちの普通株を持っている人は、国境を越えた、ヘッジファンド、転換取引、合成証券、または他の総合投資の一部として、
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市価建てを選ぶ人
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ドル以外の機能通貨を持っている人は
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任意の従業員株式オプションの行使または他の方法で補償として私たちの普通株を保有または受け入れた者；
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私たちの株は、“規則”1202節で指摘された“適格小企業株”を構成する者；
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アメリカ人の中には
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“規則”第451(B)節に規定する適用財務諸表が普通株式に関する任意の毛収入項目に計上されるため、特別税務会計規則を遵守しなければならない者
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この討論は一般的な情報の参考に供するだけで、税務提案ではない。したがって、私たちの普通株のすべての潜在的な非米国保有者は、私たちの普通株を購入、所有し、処分するアメリカ連邦、州、地方、非アメリカの税金結果について彼らの税務顧問に相談しなければならない
私たちの普通株の分配について
私たちの普通株の分配(あれば)はアメリカ連邦所得税の配当を構成し、アメリカ連邦所得税の原則に基づいて、私たちが現在または累積している収益と利益から支払われます。もし分配が私たちの現在と累積された収益と利益を超えた場合、超えた部分は非米国保有者が投資した免税リターンとみなされ、最大でその保有者の普通株における納税基礎に達することができる。任意の残りの超過部分は、以下の“売却収益または普通株の他の課税処分”に記載された税収処理によって制限される資本利益とみなされるであろう。このような配信のいずれも、以下の“予備控除および情報報告”および“源泉徴収および情報報告要求−FATCA”というタイトルの部分で議論される
本節の以下の2段落の議論によれば、非米国保有者に支払われる配当金は、一般に30%の税率または米国とその所有者居住国との間に適用される所得税条約で規定されるより低い税率で米国連邦所得税を源泉徴収する。もし私たちまたは他の源泉徴収義務者が超過源泉徴収を申請した場合、または非米国所有者が直ちに必要な証明を提供してくれなかった場合、非米国所有者は直ちにアメリカ国税局に適切なクレームを提出することによって、控除された超過税金の返金または免除を得る権利がある可能性がある。
非米国所有者が米国内で展開する貿易または業務に有効に関連する配当金とみなされ、非米国保有者が米国内に設立された常設機関または固定基地に起因することができる配当金は、非米国所有者が適用される認証および開示要求を満たす場合、通常30%の源泉徴収税を免除することができる。しかしながら、このような米国に有効に関連する収入は、特定の控除および控除を差し引いた後、米国個人に適用される同じ米国連邦累進所得税税率(“基準”で定義されるように)で課税される。場合によっては、会社の非米国所有者として受信された米国と有効に関連する任意の収入は、30%の税率または米国と当該保有者居住国との間に適用される所得税条約で規定されるより低い税率で追加の“支店利得税”を支払うこともできる
我々普通株の非米国保有者が、米国とその居住国との間で適用される所得税条約から利益を得ることを要求する場合、一般に、適用される控除義務者に、適切に署名されたIRS表W-8 BENまたはW-8 BEN-E(または継承表)を提供し、適用される証明および他の要件を満たすことが要求される。非米国保有者に税務顧問に相談し、関連所得税条約に基づいて享受する権利のある福祉を理解するよう促す。所得税条約によると、米国の源泉徴収税の税率引き下げを受ける資格のある非米国保有者は、直ちに米国国税局に米国納税申告書を提出することで、任意の超過源泉徴収金額の返金または免除を得ることができる
普通株を売却する収益またはその他の課税処分
以下の“源泉徴収および情報報告”および“源泉徴収および情報報告要件-FATCA”の議論によると、非米国所有者は普通株を売却するか、または他の課税方法で普通株を処理して得られたいかなる収益も、一般に米国連邦所得税を支払う必要がない
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収益は実際には米国の貿易または企業に対する非米国保有者の行為と関係があり、適用される所得税条約に規定があれば、永久的なものに帰することができる
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この非米国所有者が米国に設立または維持する固定基地である場合、非米国所有者は、一般に、米国個人に適用される累進米国連邦所得税率(“守則”で定義されるように)で純収入で納税し、非米国所有者が外国会社である場合には、上記“私たち普通株の分配”に記載されている分岐利益税を適用することもできる
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非米国所有者とは、処置された納税年度内に米国に一定期間以上滞在するか、または合計183日以上滞在する非米国住民個人を指し、いくつかの他の条件を満たし、この場合、非米国所有者は、処置から得られた純収益に対して30%の税(または米国とその居住国との間に適用される所得税条約によって規定されるより低い税率)を徴収し、この税率は、非米国所有者のいくつかの米国資本源損失によって相殺されることができる。もし(この個人が米国住民とみなされなくても)、非米国所有者がこのような損失について米国連邦所得税申告書を直ちに提出したことを前提としている。あるいは…
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売却または他の課税処分前の5年間(または非米国保有者の保有期間が短い場合)、私たちは、私たちの普通株が定期的に成熟した証券市場で取引され、非米国保有者が売却日までまたは非米国保有者が私たちの普通株を保有しているより短い5年間の間、直接または間接的、実際的または建設的に私たちが発行した普通株の5%を超えない限り、販売または他の課税処分前の5年間(または非米国保有者の保有期間が短い場合)である。一般的に、ある会社は、その米国不動産権益の公平な市場価値がその世界の不動産権益の公平な市場価値に貿易または企業の使用または保有のための他の資産の合計の50%を加えた場合にのみ、米国不動産持株会社である。保証はできませんが、私たちは今アメリカの不動産持ち株会社であるか、あるいはかつてアメリカの不動産持株会社であることを信じませんし、私たちが将来アメリカの不動産持株会社になる可能性も信じません。我々の普通株が上記規則の目的のために成熟した証券市場で定期的に取引されることは保証されない
​
源泉徴収と情報報告をバックアップする
私たちは毎年米国国税局と各非米国所有者にその所有者に支払われる普通株式分配総額とそのような分配に関する控除税(あれば)を報告しなければならない。非米国所有者は、適用可能な比率で私たちの普通株式の配当金を予備控除することを回避するために、保持者が米国人でないことを決定するために、特定の認証手順を遵守しなければならない可能性がある。“私たちの普通株式の分配”で説明したように、米国連邦所得税の源泉徴収を必要とする米国人保有者に支払われる配当金は、一般に米国の予備源泉徴収を免除される
情報報告およびバックアップ控除は、一般に、所有者がその非米国所有者の識別を証明し、いくつかの他の要求を満たすか、または他の方法で免除を確立しない限り、米国または外国のブローカーの米国事務所を介して、私たちの普通株式の収益を処理するのに適用される。一般に、取引が仲介人の非米国事務所を介して米国国外で行われている場合、情報報告およびバックアップ控除は、非米国所有者に処置収益を支払うのには適用されない。しかしながら、情報報告の目的で、多くの米国所有権またはビジネスを有するブローカーの非米国事務所による処置は、通常、米国事務所による処置と同様の方法で処理されるであろう。米国以外の保有者は、情報報告とバックアップ源泉徴収ルールの適用について彼らの税務顧問に相談しなければならない。情報申告書の写しは、非米国所有者が居住している国または特定の条約または合意の規定に従って登録されている国の税務機関に提供することができる。予備源泉徴収は付加税ではありません。予備源泉徴収規則に基づいて、非米国所有者への支払いから差し止められた任意の金額は、米国国税局に適切なクレームを直ちに提出することを前提として、非米国所有者の米国連邦所得税義務(ある場合)に返還または記入することができる
源泉徴収と情報報告要求−FATCA
外国口座税は法案、またはFATCAに従い、通常、外国実体に私たちの普通配当金を支払う米国連邦源泉徴収税に対して30%の税率を徴収しなければならない(I)場合
 
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外国エンティティは、一定の職務調査、報告、源泉徴収、および認証義務を負う“外国金融機関”であり、(Ii)外国エンティティが“外国金融機関”でない場合、外国エンティティは、米国にいる特定の投資家(もしあれば)、または(Iii)外国エンティティがFATCAに従って他の方法で免除されることを識別する。適用された米国財務省法規によると、FATCAの源泉徴収は現在、私たちの普通株の配当金支払いに適用されている。現在提案されているアメリカ財務省法規は、FATCA源泉徴収はアメリカ由来配当金或いは利息を生成できる財産の毛収入を処理することに適用できないと規定している；しかし、以前のバージョンの規則はこのような毛収入をFATCA源泉徴収の制限を受ける。納税者(源泉徴収義務者を含む)は、通常、最終的な財務省条例が発表されるまで、提案された財務省条例に依存することができる。場合によっては、非米国保有者は、この源泉徴収税を還付または免除する資格がある可能性がある。米国と適用される外国との間の政府間協定は、前項で述べた要求を修正することができる。米国以外の保有者は彼らの税務顧問に問い合わせ、この立法が私たちの普通株への投資と彼らが私たちの普通株を持っている実体に与える可能性の影響を理解しなければならない。FATCAによる30%の源泉徴収を防止するために、適用要求を満たす手続きと締め切りを含むが、これらに限定されない
 
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引受販売
当社は下記の発行引受業者と発行した普通株について引受販売協定を締結しています。引受契約に適合する条項及び条件の下で、各引受業者は、以下の名称に対する当社普通株式数を自社に購入することにそれぞれ同意している。コーエン社、LLC、SVB Leerink LLCは引受業者の代表です
引受業者
​ ​
量
株
 ​
コーエン社有限責任会社
 ​ ​ ​ ​ 2,437,500 ​ ​
SVB Leerink LLC
 ​ ​ ​ ​ 2,112,500 ​ ​
William Blair&Company，L.L.C
 ​ ​ ​ ​ 1,040,000 ​ ​
ニコラス社Stifel
 ​ ​ ​ ​ 910,000 ​ ​
合計する
 ​ ​ ​ ​ 6,500,000 ​ ​
引受契約は、引受業者の義務は、ある前提条件の制約を受けなければならず、引受業者は、共同同意ではなく、共同同意ではなく、引受契約に従って売却されたすべての株式を購入した場合、これらのすべての株式を購入するが、以下に述べる追加株式の選択権に含まれる株式は除く。もし引受業者が違約すれば、引受契約規定は、非違約引受業者の購入承諾を増加させることができ、引受契約を終了することもできる
私たちは、1933年に証券法で規定された責任を含む引受業者の特定の責任を賠償し、引受業者がこれについて支払うことを要求される可能性のある金を支払うことに同意する
引受業者は、株式を発行する際に、彼らに発行して株式を受け取る場合には、事前に株を売却しなければならないが、その弁護士の承認を受けて法律事項と引受契約に規定されている他の条件を必要とする。引受業者は、公衆へのオファーの撤回、キャンセル、または修正、および注文の全部または一部を拒否する権利を保持する
追加株式を購入するオプションです。私たちはすでに引受業者に公開発行価格から引受割引と手数料を引いて最大975，000株の普通株を購入する選択権を付与しました。この選択権の行使期間は30日である.引受業者がこの選択権を行使する範囲で、引受業者は上表に示すほぼ同じ割合で余分な株式を私たちの手から購入する
割引と手数料。次の表に私たちの公開発行価格、引受割引と手数料および費用を差し引く前の収益を示します。これらの金額は、引受業者が追加株式を購入する選択権を行使し、完全に行使しない場合に表示される
今回発行された総費用(引受割引と手数料を含まない)は約2，700，000ドルで、私たちが支払うと思います。私たちは35，000ドルまでのFINRA弁護士費を引受業者に返済することに同意した。FINRA規則第5110条によると、この精算費用は今回発行された引受補償とされている
​ ​ ​
合計する
 ​
​ ​ ​
1株当たり
 ​ ​
選択肢がない
 ​ ​
オプション付き
 ​
公開発行価格
 ​ ​ ​ ​ 20.00 ​ ​ ​ ​ ​ 130,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 149,500,000 ​ ​
保証割引と手数料
 ​ ​ ​ ​ 1.40 ​ ​ ​ ​ ​ 9,100,000 ​ ​ ​ ​ ​ 10,465,000 ​ ​
費用を差し引く前の会社への収益
 ​ ​ ​ ​ 18.60 ​ ​ ​ ​ ​ 120,900,000 ​ ​ ​ ​ ​ 139,035,000 ​ ​
引受業者は本募集説明書の表紙に記載されている公開発行価格に基づいて普通株を社会に公開発行する予定である。引受業者は普通株を発行することができる
 
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証券取引業者に公開発行価格で1株0.84ドル以下の割引を差し引く。全株式を公開発行価格で売却していない場合、引受業者は発行価格等の売却条件を変更することができる
口座を自由に支配する.引受業者は自由裁量権を持つどの口座にも株式を売却することを確認するつもりはない
市場情報。今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。初公募価格は私たちと引受業者代表との交渉によって決定された。現在の市況を除いて、これらの交渉が考慮している要素は以下のとおりである
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わが社と私たちが競争している業界の歴史と将来性
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私たちの過去と現在の財務情報は
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私たちの経営陣、過去、現在の経営、そして私たちの将来の収入の見通しとタイミングを評価します
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私たちの現状は
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これらの要因は，我々と類似した活動に従事している他社の時価や各種推定措置に関係している
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活発な株式取引市場は発展しないかもしれない。上場後、株式の公開市場での取引価格が初公募株価格に達しないか、それ以上になる可能性もある
私たちは私たちの普通株をナスダック世界市場に上場することを申請しました。コードは“MASS”です
安定している.今回の発行と関連して、引受業者は安定取引、超過配給取引、銀団戻し取引、懲罰的入札と購入に従事し、空売りによって設立された頭寸を補うことができる
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安定取引は、安定入札が所定の最高入札を超えない限り、普通株の購入を可能にし、安定取引を行う目的は、発行中の普通株の市場価格下落を防止または遅延させることである
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超過配給取引は、引受業者が引受業者の義務購入数量を超える普通株を売却することに関連する。これはシンデガ空頭寸を作り、空頭寸であっても、裸空頭寸であってもよい。引受業者が超過配給した株式の数は、追加株式を購入する選択権で購入可能な株式の数を超えない。裸頭頭寸では、関連する株式数は、追加株式を購入するオプションにおける株式数よりも大きい。引受業者は追加株式の引受及び/又は公開市場で株式を購入する選択権を行使することができ、平倉のいかなる空頭も行使することができる
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シンジケート回収取引は、流通が完了した後に公開市場で普通株を購入し、シンジケートの空手形を回収することに関連している。引受業者は、平倉の株式源を決定する際には、他の要因に加えて、公開市場で購入可能な株式価格と、購入追加株式選択権を行使することで株式を購入できる価格を考慮する。引受業者が売却した株式が追加株式を購入する選択権を行使するためにカバーできる範囲を超えているため、露出した空頭寸を持っていれば、公開市場で株を購入することで在庫を平らにするしかない。引受業者が定価後の公開市場の株価が下振れ圧力に直面する可能性が懸念され、今回発行された投資家に悪影響を及ぼす可能性があれば、さらに裸空頭を構築する可能性がある
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懲罰的入札は、シンジケートメンバーが最初に売却した普通株を安定またはシンジケート補充取引で購入してシンジケートの空手形を回収することを代表する場合、そのシンジケートメンバーから売却特許権を回収することを許可する
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ディレクトリ
 
これらの安定した取引、銀団カバー取引、懲罰的入札は、私たちの普通株の市場価格を高めたり維持したり、あるいは私たちの普通株の市場価格の低下を防止または遅延させる可能性があります。したがって、我々普通株の公開市場での価格は、これらの取引がない場合の価格よりも高くなる可能性がある。私たちも引受業者も、上記の取引が私たちの普通株価格に与える可能性のある影響について何も述べたり予測したりしません。これらの取引は、ナスダック世界市場、場外取引、または他の方法で行うことができ、開始すれば、いつでも終了することができる
ロックプロトコル.いくつかの“ロック”プロトコルによれば、いくつかの例外的な場合を除いて、吾らと吾らの行政者、取締役、およびほぼすべての他の株主は同意しており、いくつかの例外的な場合を除いて、任意の連属会社の要約、販売、譲渡、譲渡、質権、契約売却、または他の方法で任意のドロップ、ヘッジまたは同様の合意または手配を意図的にまたは意図的に締結または宣言することを誘導または宣言することはない(任意の承認または販売または注文権、またはそれらの組み合わせ、長期、ドロップ、または任意の他の派生取引またはツールを含むがこれらに限定されない)。いずれにしても、譲渡を意図し、譲渡(株主または株主以外の者にかかわらず)の直接的または部分的に直接的または間接的に全部または部分的に直接的または間接的に所有権の経済的結果を移転することを合理的に予測することができ、または任意の要求または要求または任意の権利を行使することができるか、または証券法に従って任意の普通株式または任意の普通株または交換可能または行使可能な任意の普通株に変換可能な登録声明を提出するか、コーエン会社、有限責任会社およびSVB Leerink LLCが事前に書面で同意することなく、譲渡を目的とする。定価発行日から180日以内です
このロック条項は、普通株式および普通株または交換可能または行使可能な株式に変換することができる証券に適用される。それはまた、現在または後にプロトコルを実行する人によって所有または取得された普通株式、または合意を実行した人が後に処分権を取得する普通株式にも適用される。例外的な場合は、(その他の事項を除く)制限された場合：(A)従業員福祉計画に基づいて普通株式またはオプションを発行すること、(B)未償還オプションまたは株式承認証を行使する際に普通株を発行すること、(C)買収または類似取引に関連する証券を発行すること、または(D)S-8表で登録声明を提出することを許可する。例外的に“ロック”協議を許可する当事者は，他の事項を除いて，制限されている場合：(A)発売完了時に発行された転換可能な優先株を普通株に変換する，(B)当事者が自然人である場合，(I)当該当事者の家族の利益のために信託基金に何らかの贈り物又は譲渡を贈呈又は譲渡する，(Ii)遺言又は無遺言相続の方法で譲渡する，(Iii)裁判所又は監督機関の命令又は適格国内命令又は離婚和解に関する譲渡に基づいて，(C)当事者が会社、組合、有限責任会社又は他の商業実体である場合、当該当事者のいずれかの株主、パートナー、メンバー又は当該側において類似の持分を有する所有者、又は当該譲渡が有価証券でない場合、当該側の関連会社に譲渡する。(D)当事者が会社、組合、有限責任会社又は他の商業実体である場合、譲渡を行う：(I)当該側のすべての持分、組合権益、メンバー権益又はその他の類似権益に関連して譲渡を行う。または当事者の全部またはほぼ全部の資産が、いずれの場合も、“ロック”プロトコルに加えられる制限または(Ii)当該当事者の関連会社に行われることを回避するためではなく、(E)買収要約、合併、合併、または制御権変更に関連する他の類似取引によって吾等の証券のすべての所有者に譲渡を行うが、買収要約、合併、合併またはその他のような取引が完了していない場合には、保有普通株に変換または交換可能な任意の普通株または証券は、ロック合意において譲渡のために設定された制限を継続すべきである。(F)今回の発売で取得した普通株又は普通株に変換又は行使可能又は普通株に交換可能な他の証券に関連する任意の取引に参加するか、又は発売完了後に公開市場取引に参加するが、禁売期間内に当該等の取引(表4、表5又は他の形態を問わず)を公表する必要はない。(H)通常株を売却することを規定する取引計画を締結し、当該取引計画は1934年の“証券取引法”(10 b 5-1(C)条)の規定に適合しなければならないが、この計画は規定されてはならず、許可されてはならない。(I)私等の株式募集説明書に開示された持分インセンティブ計画又は手配に基づいて、源泉徴収義務を履行するために、任意の普通株を吾等に譲渡する
 
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Cowen and Company、LLC、およびSVB Leerink LLCは、任意の時間に、上記ロックプロトコルに従って、私たちの普通株式および他の証券を全部または部分的に発行することができる。ロック解除プロトコルの普通株や他の証券を決定する際には，Cowen and Company，LLC，SVB Leerink LLCは，所有者がロック解除を要求した原因，ロック解除を要求した株式数，ロック解除を要求した場合の市場状況などを考慮する.もし私たちの役員または上級管理者、コーエン会社、LLCおよびSVB Leerink LLCがそのような放行または放棄を行った場合、私たちは、その発行または放棄の有効日の少なくとも3営業日前に、放行または放棄に関する通知を私たちに発行しなければならず、私たちは、放行または放棄の有効日の少なくとも2つの作業日前にプレスリリースを発表し、発行または放棄を発表する
指向共有プラン.私たちの要求に応じて、引受業者は325，000株までの私たちの普通株を予約して、配向株式計画によって私たちの役員、高級管理者、従業員、ビジネスパートナー、および私たちと関係のある他の人に売却し、最初の公募株の価格で売却しました。売却は帝国資産管理会社が方向性共有計画の管理人として行う。どんな予約株式もこのように購入されるという保証はない。オリエンテーション株計画で予約株式を購入する程度では、一般販売可能な株式数は減少する。方向性増発計画で購入していない普通株予約株式は、今回発行した他の普通株と同じ基礎で一般に発売される。
販売制限
カナダ。普通株は、国家文書45-106目論見免除又は証券法(オンタリオ州)第73.3(1)項で定義された認可投資家であり、国家文書31-103登録要件、免除及び継続登録義務定義の許可顧客である購入者又は購入元金とみなされる購入者にのみ販売される。普通株のいかなる転売も、証券法が適用される目論見書の要求の免除に適合しなければならないか、または目論見書の要求を受けない取引で行われなければならない
本入札明細書(本募集説明書の任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の証券法は、購入者が購入者のいる省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、購入者に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、これらの権利の詳細を理解するために、または法律顧問に相談するために、買い手の所在する省または地域の証券法の任意の適用条項を参照しなければならない
“国家文書33-105引受衝突”(NI 33-105)第3 A.3節の規定によると、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者利益衝突に関するNI 33-105の開示要求を遵守する必要がない。これらの証券は、スイス連邦債務法第652 Aまたは1156条に基づいて理解されているので、直接または間接的にスイスで一般に発売されることはない
ヨーロッパ経済圏とイギリスです。欧州経済圏の各加盟国および連合王国(各“加盟国”)については、募集説明書が発表される前に、募集説明書に基づいて、その加盟国で一般に株式を発行することはないか、またはその加盟国主管当局の承認を得たか、または適切な場合、他の加盟国で承認され、その加盟国の主管当局に通知されているが、募集説明書条例の下での次の免除に基づいて、いつでもこの加盟国で株式を公衆に発行することができる
A.
株式募集説明書に規定されている適格投資家の法人単位
​
B.
150人未満の自然人または法人(目論見書に規定する適格投資家を除く)であるが、事前に引受業者の同意を得なければならない
​
C.
募集定款規則第(1)(4)条の範囲内のいずれの他の場合も，
​
 
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ディレクトリ
 
ただし、当該等の株式要約は、当社又は任意の引受業者に、募集定款規程第(3)条に基づいて募集定款を掲載することを要求してはならず、又は募集定款規則第(23)条に基づいて募集定款を補充することを要求してはならず、任意の株式を初歩的に買収し、又は任意の要約を提出した者は、すべての引受業者及び当社に株式募集規約第(2)(E)条でいう“合資格投資家”であることを陳述、確認及び同意したとみなされる
株式募集定款規則例で用いられているいかなる株式が金融仲介機関に要約されているかについては、各金融仲介機関は、当該各金融仲介機関が代表、承認及び同意して要約で買収した株式を非適宜基準で買収するのではなく、関係者に要約又は転売するために買収するのでもなく、公衆者に任意の株式を売却する可能性がある場合には、当該等の株式が加盟国でこのように定義された合資格投資家に要約又は転売しない限り、又は各提案要約又は転売について引受業者の事前同意を得た場合に買収する
本条文については、任意の加盟国の株式について、“公衆に要約する”という言葉は、投資家が任意の株式の購入または承認を決定できるように、任意の形式および任意の方法で約条項および任意の擬要約株式について十分な資料のコミュニケーションを行うことを意味し、“株式募集規約”という言葉は条例(EU)2017/1129を指す
連合王国について言えば、“招株定款規程”の提案には“目論見定款規則”が含まれているが、2018年の“欧州連合(脱退)法令”によると、“目論見定款規則”は連合王国国内法の一部であるからである
イギリス。また、連合王国では、本文書は、(I)改正された“2005年金融サービス·市場法案(金融促進)令”第19条(5)に関連する投資事項について専門的な経験を有する者、またはその命令についてのみ配布され、その後に提出される任意の要約についてのみ対象となる。及び/又は(Ii)命令第49条(2)(A)~(D)条に記載の高純資産会社(又は他の方法で同社に合法的に伝達することができる者)及び/又は(Iii)2000年金融サービス及び市場法で示されるイギリス株式の公衆への発行を招くことができない場合には、当該命令は、当該会社の者(全ての者を総称して“関係者”と呼ぶ)に合法的に伝達することができる
連合王国のいかなる非関係者も、行動を取ったり、本文書に掲載された情報に依存したり、任意の行動をとるための基礎として使用してはならない。イギリスでは、本文書に関連する任意の投資または投資活動は、関係者によって独占的にまたは行うことができる
香港。当該等の株式は発売または販売されておらず、(A)“証券及び先物条例”(第章)で定義された“専門投資家”への発売又は販売を除き、香港でいかなる文書形式でも発売または販売されない。香港証券及び先物条例“(”証券及び先物条例“)及び当該条例に基づいて定められた任意の規則；又は(B)その他の場合において、当該文書は”会社(清盤及び雑項条文)条例“(第章)で定義された”株式募集規約“ではない。32)(“会社”)、または“会社”が指す公衆への要約を構成しない。任意の人は、発行目的のために発行されているか、またはその株式に関する任意の広告、招待または文書を発行しているか、または管理している可能性があり、そのような広告、招待または文書は、香港の公衆の人々のために発行されているか、またはその内容は、香港証券法例に従ってそうすることが許可されていない限り、香港以外の人または証券および先物条例およびその下で締結された任意の規則によって定義された“専門投資家”のみに販売または販売される株式のみを売却する可能性がある
シンガポール。各引受業者はすでに認めており、本募集説明書はまだシンガポール金融管理局で目論見書として登録されていない。したがって、各引受業者は、いかなる株式も提供または売却していないこと、または当該株式を引受または購入招待の対象とすることを表明し、同意しており、いかなる株式を提供または売却したり、当該株式を譲渡させたりすることもない
 
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ディレクトリ
 
本募集説明書または株式の要約または売却、引受または購入招待に関連する任意の他の書類または材料は、シンガポールの任意の人に直接または間接的に配布または配布されるが、以下の者を除く
A.
証券及びオプション法(第289章)第274節に基づく機関投資家(例えば、シンガポール“証券及び貨物法”(第289章)第4 A節で定義され、時々改正又は改正される)
​
B.
“SFA”第275(1)節に基づいて関係者(“SFA”第275(2)節で定義されているように)、または“SFA”第275(1 A)節に基づいて、“SFA”(275)節に規定される条件に従って、誰かに援助を提供するか、または
​
C.
そうでなければ、SFAの任意の他の適用条項に従って、その条件に従う
​
株式がSFA第275節に基づいて関係者によって引受または購入された場合、この関係者は、
A.
その唯一の業務は、投資を保有し、そのすべての株式が1人以上の個人が所有し、各個人が投資家を認可する会社である(SFA第4 A節参照)認可投資家ではない(SFA第4 A節参照)；または
​
B.
信託(受託者は認可投資家ではない)は、唯一の目的は投資を保有することであり、その信託の受益者はどの受益者も投資家を認める個人である
​
当該会社又は当該信託の証券又は証券に基づくデリバティブ契約(各条項の定義は“証券取引法”第2(1)節参照)又は受益者の当該信託における権利及び利益(いずれにしても記載)は、当該会社又は当該信託が証券取引法第275条に基づいて提出した要約に基づいて株式を買収してから6ヶ月以内に譲渡してはならないが、以下の場合を除く
(i)
機関投資家または関係者、またはSFA第275(1 A)節または第276(4)(I)(B)節で示される要約によって生成された者；
​
(Ii)
譲渡を考慮していないか，または考慮していないものである
​
(Iii)
法律の施行によって譲渡された
​
(Iv)
“SFA”第276(7)節に規定するように；または
​
(v)
2018年“証券及び先物(投資要約)(証券及び証券デリバティブ契約)規程”第37 A条に示すように
​
シンガポールSFA製品分類-SFA第309 b節および2018年“シンガポール金融管理局規則”によると、株式要約の前に別の規定がない限り、すべての関係者に通知する(SFA第309 a(1)節で定義されているように、この株は“資本市場製品の定義”(定義は2018年の“金融管理局規則”参照)および除外投資製品(定義はMAS公告SFA 04-N 12：投資製品の販売に関する公告およびMAS公告FAA-N 16：投資製品の提案に関する公告)
イスラエル。イスラエル諸国では、本募集説明書は、第5728-1968年の“イスラエル証券法”に基づいて一般に普通株を購入する要約とみなされてはならない。この法律では、募集説明書が第5728-1968年“イスラエル証券法”第15節のいくつかの規定に適合している場合、募集説明書はイスラエル証券管理局によって公表され、許可されなければならない。その中には、(1)要約の提出、配布、または配向が35人以下の投資家を含むが、いくつかの条件(“投資家向け”)を満たす必要がある。または(2)いくつかの条件を満たす場合、イスラエル証券法(第5728-1968号)第1号増編において定義されたいくつかの適格投資家に、発行、配布、または指向要約を発行する。適格投資家は指定された投資家に計上すべきではなく、35の指定された投資家のほか、証券を購入することができる。私たちは何の行動も取らず、私たちに5728-1968号イスラエル証券法に基づいて株式募集説明書を発表することを要求するつもりだ。私たちは持っていないし配布しません
 
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ディレクトリ
 
本募集説明書またはイスラエル国内のいずれかに、我々の普通株の引受を承認するように指示し、配布または指示したが、適格投資家と最大35名の投資家は除外した
適格投資家は、5728-1968年のイスラエル証券法の最初の増編における定義に適合することを証明する書面の証拠を提出しなければならないかもしれない。特に、普通株式を提供する条件として、(1)第5728-1968年イスラエル証券法第1付録に列挙されたカテゴリのうちの1つである投資家であること、(I)第5728-1968年イスラエル証券法第1付録に適格投資家に関するどのカテゴリが適用されるか、(Ii)第5728-1968年イスラエル証券法第1付録に記載されている各適格投資家に、私たちの行動を代表する誰にも陳述、保証、証明を求めることができる。(3)イスラエル証券法第5728-1968号“イスラエル証券法”及びその公布された条例における普通株式発行要約に関するすべての規定を遵守する。(4)イスラエル証券法第5728-1968号イスラエル証券法に規定されている免除を除いて、発行された普通株式を、(A)自身の口座に使用する。(B)投資目的のみのため、(C)イスラエル証券法第5728-1968号に規定されている以外は、イスラエル国内での転売を目的とした普通株を発行してはならない。そして(V)それはその適格投資家の地位のさらなる証拠を提供することを望んでいる。受取人投資家は、その身分に関する書面証拠を提出しなければならない可能性があり、他に加えて、受取人の名前、住所およびパスポート番号、またはイスラエルの身分証明書番号を含む声明書に署名して提出しなければならないかもしれない
吾らは無許可であり、吾等を代表していかなる金融仲介機関を通じていかなる証券要約を行うことも許可していないが、引受業者及びそのそれぞれの連属会社が提出した要約は除外し、本文書で最終的に証券を配給することを期待している。そのため、引受業者を除いて、どの株式購入者も、吾等又は代表引受業者を代表して任意のさらなる株式要約を提出する権利がない
オーストラリア
今回の発行に関連する配給書類、目論見書、製品開示声明、または他の開示文書は、オーストラリア証券·投資委員会(ASIC)にはまだ提出されていない。本募集説明書は、“2001年会社法”又は“会社法”に規定された目論見説明書、製品開示声明又はその他の開示文書を構成せず、“会社法”に規定された目論見書、製品開示声明又は他の開示文書に必要な情報も含まれていない
オーストラリアでは、会社法第708条に記載されている1つ以上の免除によれば、“老練な投資家”(会社法第708(8)条に示す)、“専門投資家”(会社法第708(11)条に示される)または他の者または免除された投資家には、会社法第6 D章に従って投資家に開示することなく証券を発売するために任意の証券要約を発行することしかできない
免除されたオーストラリア投資家が申請した証券は、発売発行日から12ヶ月以内にオーストラリアで発売されてはならない。会社法第708条の免除又はその他の規定に基づいて、会社法第6 D章に基づいて投資家に開示する必要がない、又は要約は、会社法第6 D章に該当する開示書類に基づいて行われる。証券を購入する人は誰でもオーストラリアのこのような転売制限を守らなければならない
本募集説明書には一般資料のみが含まれており、特定の人々の投資目標、財務状況、または特別な需要は考慮されていない。それはどんな証券推薦や金融商品提案も含まれていない。投資決定を下す前に、投資家は本募集定款内の資料が彼らの需要、目標と状況に適しているかどうかを考慮する必要があり、もし需要があれば、このようなことについて専門家の意見を聞く必要がある。
株の電子要約、売却、分配。電子フォーマットの募集説明書は、今回発行された1つまたは複数の引受業者または販売グループメンバー(ある場合)の保守に参加するウェブサイト上で提供することができ、今回の発行に参加した1つまたは複数の引受業者は、入札説明書を電子的に配信することができる。代表は、彼らのオンラインブローカー口座保持者に売却するために、引受業者および売却グループメンバーに一定の数の株式を割り当てることに同意することができる。インターネット流通は引受業者と販売グループのメンバーが割り当てられ、インターネットを
 
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ディレクトリ
 
他の割り当てと同じベースで割り当てる。電子形式の入札説明書以外に、これらのサイト上の情報は本募集説明書の一部でもなく、本募集説明書の一部でもなく、吾ら或いはいかなる引受業者が引受業者として承認或いは裏書きしていない場合、投資家は依存してはならない
その他の関係.いくつかの引受業者およびその共同経営会社は、将来的には、様々な投資銀行、商業銀行、および他の金融サービスを提供する可能性があり、将来的に通常の費用を受け取る可能性がある
 
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ディレクトリ
 
法務
本入札明細書が提供する普通株式の有効性は、マサチューセッツ州ボストンに位置するGoodwin Procter LLPによって伝達されるであろう。Cooley LLPは今回発行された引受業者を代表する
専門家
本募集説明書に記載されている2019年12月31日及び2018年12月31日までの財務諸表及び当時までの年度までの財務諸表は、独立公認会計士事務所普華永道会計士事務所の報告(当社が継続経営企業としての継続経営能力に関する説明的段落を掲載しており、財務諸表付記1に記載されている)に記載されており、この報告は、普華永道会計士事務所が監査及び会計専門家としての認可に基づいて提供されている
どこでもっと情報を見つけることができますか
私たちは証券法に基づいてアメリカ証券取引委員会にS-1表登録声明を提出しました。本募集説明書で提供されている普通株に関するものです。本募集説明書には、登録説明書に含まれるすべての情報は含まれていない。私たちと私たちの普通株についてもっと多くの情報は、登録声明とその展示品を参照してください。私たちが本入札明細書で私たちの任意の契約、合意、または他の文書に言及した場合、これらの参照は必ずしも完全ではなく、実際の契約、合意、または他の文書のコピーを得るために、登録声明に添付されている添付ファイルを参照しなければなりません
発売完了後、吾らは取引所法案の情報要求を遵守し、年度、四半期と現在の報告、依頼書、その他の情報を米国証券取引委員会に提出する。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで、私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類を読んで、登録声明を含むことができます。ウェブサイトをhttp：//www.908 devices.comとしています発売完了後、閣下は、米国証券取引委員会に電子的に提出または米国証券取引委員会に関連資料を提出した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く私たちの年間報告(Form 10-K)、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および取引所法案第13(A)または15(D)節に提出または提出された報告書の改訂を無料で閲覧することができる
 
158
カタログ
 
財務諸表インデックス
​ ​ ​
ページ
 ​
独立公認会計士事務所報告
​ ​ ​ ​ F-2 ​ ​
貸借対照表
​ ​ ​ ​ F-3 ​ ​
営業と全面赤字報告書
​ ​ ​ ​ F-4 ​ ​
転換可能優先株と株主損失報告書を償還することができる
 ​ ​ ​ ​ F-5 ​ ​
キャッシュフロー表
​ ​ ​ ​ F-6 ​ ​
財務諸表付記
​ ​ ​ ​ F-7 ​ ​
 
F-1
ディレクトリ
 
独立公認会計士事務所報告
908 Devices Inc.取締役会と株主へ
財務諸表のいくつかの見方
関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を含む2019年12月31日と2018年12月31日までの貸借対照表、および当該日までの関連経営報告書と全面損失表、償還可能な転換可能優先株と株主損失表および現金フロー表を監査した。吾らは，当該等の財務諸表は，当社の二零一零年十二月三十一日及び二零一八年十二月三十一日の財務状況を各重大な面で公平に反映しており，当社の当該日までの年度までの経営業績及び現金流量は米国公認の会計原則に適合していると考えている
会社の継続経営企業としての継続経営能力に大きな疑いがある
添付財務諸表の作成は、同社が引き続き経営を継続する企業であると仮定している。財務諸表付記1で述べたように、当社は設立以来損失および累積損失を出しており、持続経営企業としての持続経営能力を大きく疑わせている。付記1は、これらの事項における経営陣の計画も説明しています。財務諸表には、このような不確実性の結果に起因する可能性のある調整は含まれていません
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない
私たちはPCAOBの基準に従ってこれらの財務諸表を監査した。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
/s/普華永道会計士事務所
ボストン、マサチューセッツ州
2020年10月2日、財務諸表付記16で検討されている逆株式分割の影響を除いて、日付は2020年12月14日
2013年以来、当社の監査役を務めてきました。
 
F-2
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
貸借対照表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
​ ​ ​
十二月三十一日
 ​ ​
九月三十日
2020
​ ​
形式的には
九月三十日
2020
​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​ ​
(未監査)
 ​
資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資産： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金と現金等価物
 ​ ​ ​ $ 7,072 ​ ​ ​ ​ $ 17,913 ​ ​ ​ ​ $ 19,712 ​ ​ ​ ​ $ 19,712 ​ ​
売掛金純額
 ​ ​ ​ ​ 4,132 ​ ​ ​ ​ ​ 5,005 ​ ​ ​ ​ ​ 9,312 ​ ​ ​ ​ ​ 9,312 ​ ​
未開票売掛金
 ​ ​ ​ ​ 2,204 ​ ​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ 127 ​ ​
在庫品
 ​ ​ ​ ​ 3,523 ​ ​ ​ ​ ​ 5,237 ​ ​ ​ ​ ​ 4,835 ​ ​ ​ ​ ​ 4,835 ​ ​
前払い費用と他の流動資産
 ​ ​ ​ ​ 272 ​ ​ ​ ​ ​ 351 ​ ​ ​ ​ ​ 430 ​ ​ ​ ​ ​ 430 ​ ​
流動資産総額
 ​ ​ ​ ​ 17,203 ​ ​ ​ ​ ​ 28,580 ​ ​ ​ ​ ​ 34,416 ​ ​ ​ ​ ​ 34,416 ​ ​
経営性リース·使用権資産
 ​ ​ ​ ​ 8,180 ​ ​ ​ ​ ​ 7,245 ​ ​ ​ ​ ​ 6,467 ​ ​ ​ ​ ​ 6,467 ​ ​
財産と設備、純額
 ​ ​ ​ ​ 1,834 ​ ​ ​ ​ ​ 1,326 ​ ​ ​ ​ ​ 934 ​ ​ ​ ​ ​ 934 ​ ​
繰延発売コスト
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 868 ​ ​ ​ ​ ​ 868 ​ ​
その他長期資産
 ​ ​ ​ ​ 531 ​ ​ ​ ​ ​ 511 ​ ​ ​ ​ ​ 719 ​ ​ ​ ​ ​ 719 ​ ​
総資産
 ​ ​ ​ $ 27,748 ​ ​ ​ ​ $ 37,662 ​ ​ ​ ​ $ 43,404 ​ ​ ​ ​ $ 43,404 ​ ​
負債、転換可能優先株、株主権益(赤字)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
売掛金
 ​ ​ ​ $ 645 ​ ​ ​ ​ $ 577 ​ ​ ​ ​ $ 612 ​ ​ ​ ​ $ 612 ​ ​
費用を計算する
 ​ ​ ​ ​ 2,853 ​ ​ ​ ​ ​ 2,909 ​ ​ ​ ​ ​ 4,882 ​ ​ ​ ​ ​ 4,882 ​ ​
収入を繰り越す
 ​ ​ ​ ​ 951 ​ ​ ​ ​ ​ 1,490 ​ ​ ​ ​ ​ 2,227 ​ ​ ​ ​ ​ 2,227 ​ ​
リース負債を経営する
 ​ ​ ​ ​ 310 ​ ​ ​ ​ ​ 1,078 ​ ​ ​ ​ ​ 1,124 ​ ​ ​ ​ ​ 1,124 ​ ​
長期債務の当期部分
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,500 ​ ​ ​ ​ ​ 3,500 ​ ​
流動負債総額
 ​ ​ ​ ​ 4,759 ​ ​ ​ ​ ​ 6,054 ​ ​ ​ ​ ​ 12,345 ​ ​ ​ ​ ​ 12,345 ​ ​
長期債務、割引と現在の部分を差し引いた純額
 ​ ​ ​ ​ 9,650 ​ ​ ​ ​ ​ 14,769 ​ ​ ​ ​ ​ 11,317 ​ ​ ​ ​ ​ 11,317 ​ ​
賃貸負債を経営し，当期分を差し引く
 ​ ​ ​ ​ 7,973 ​ ​ ​ ​ ​ 6,941 ​ ​ ​ ​ ​ 6,101 ​ ​ ​ ​ ​ 6,101 ​ ​
繰延収入，当期分を差し引く
 ​ ​ ​ ​ 362 ​ ​ ​ ​ ​ 571 ​ ​ ​ ​ ​ 7,029 ​ ​ ​ ​ ​ 7,029 ​ ​
ビジネスサービス契約責任関係者
 ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​
優先持分責任
 ​ ​ ​ ​ 1,341 ​ ​ ​ ​ ​ 728 ​ ​ ​ ​ ​ 754 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
総負債
 ​ ​ ​ ​ 24,835 ​ ​ ​ ​ ​ 29,813 ​ ​ ​ ​ ​ 37,921 ​ ​ ​ ​ ​ 37,167 ​ ​
引受金及び又は事項(付記12) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
償還可能な転換可能優先株(A、B、C、D、Eシリーズ)、0.001ドル
額面；2018年12月31日発行の21，338，912株；および
2019年12月31日と9月30日に認可された24，156，877株、
2020年(未監査)；20，749，831株発行および流通株
2018年12月31日および23，905，267株発行および流通株
2019年12月31日および2020年9月30日(監査なし)；清算
2019年12月31日と2020年9月30日の優先株は71，285ドル
(未監査)；発行済みまたは発行済み株はなく、9月30日を予定している
2020年(未監査)
 ​ ​ ​ ​ 53,089 ​ ​ ​ ​ ​ 71,017 ​ ​ ​ ​ ​ 71,091 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
株主権益(赤字)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通株、額面0.001ドル；32，803，254株と36，976，630株
2018年12月31日と2019年12月31日に発行された株式、および
2020年9月30日までに許可された36，976，630株(監査なし)
発行および流通した4，990，272株および4，990，702株
2018年12月31日と2019年12月31日、5，001，312株
2020年9月30日現在発行·未償還(未監査)；19，693，241
発行済み株式と発行済み株は、2020年9月30日に発行予定です
(未監査)
 ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​
追加実収資本
 ​ ​ ​ ​ 2,095 ​ ​ ​ ​ ​ 2,476 ​ ​ ​ ​ ​ 2,629 ​ ​ ​ ​ ​ 74,459 ​ ​
赤字を累計する
 ​ ​ ​ ​ (52,276) ​ ​ ​ ​ ​ (65,649) ​ ​ ​ ​ ​ (68,242) ​ ​ ​ ​ ​ (68,242) ​ ​
株主権益合計
 ​ ​ ​ ​ (50,176) ​ ​ ​ ​ ​ (63,168) ​ ​ ​ ​ ​ (65,608) ​ ​ ​ ​ ​ 6,237 ​ ​
総負債、償還可能な転換可能優先株及び株主権益(赤字)
 ​ ​ ​ $ 27,748 ​ ​ ​ ​ $ 37,662 ​ ​ ​ ​ $ 43,404 ​ ​ ​ ​ $ 43,404 ​ ​
​
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ
F-3
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
営業と全面赤字報告書
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9月30日までの9ヶ月間
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
収入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
製品とサービス収入
 ​ ​ ​ $ 13,738 ​ ​ ​ ​ $ 15,344 ​ ​ ​ ​ $ 8,292 ​ ​ ​ ​ $ 18,844 ​ ​
ライセンスと契約収入
 ​ ​ ​ ​ 8,316 ​ ​ ​ ​ ​ 2,628 ​ ​ ​ ​ ​ 1,332 ​ ​ ​ ​ ​ 2,333 ​ ​
総収入
 ​ ​ ​ ​ 22,054 ​ ​ ​ ​ ​ 17,972 ​ ​ ​ ​ ​ 9,624 ​ ​ ​ ​ ​ 21,177 ​ ​
収入コスト： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入中の製品とサービスコスト
 ​ ​ ​ ​ 9,002 ​ ​ ​ ​ ​ 9,098 ​ ​ ​ ​ ​ 5,397 ​ ​ ​ ​ ​ 8,121 ​ ​
ライセンスと契約収入コスト
 ​ ​ ​ ​ 659 ​ ​ ​ ​ ​ 731 ​ ​ ​ ​ ​ 418 ​ ​ ​ ​ ​ 712 ​ ​
収入総コスト
 ​ ​ ​ ​ 9,661 ​ ​ ​ ​ ​ 9,829 ​ ​ ​ ​ ​ 5,815 ​ ​ ​ ​ ​ 8,833 ​ ​
毛利
 ​ ​ ​ ​ 12,393 ​ ​ ​ ​ ​ 8,143 ​ ​ ​ ​ ​ 3,809 ​ ​ ​ ​ ​ 12,344 ​ ​
運営費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研究開発
 ​ ​ ​ ​ 9,528 ​ ​ ​ ​ ​ 8,993 ​ ​ ​ ​ ​ 7,020 ​ ​ ​ ​ ​ 5,953 ​ ​
販売、一般、行政
 ​ ​ ​ ​ 9,304 ​ ​ ​ ​ ​ 11,294 ​ ​ ​ ​ ​ 8,624 ​ ​ ​ ​ ​ 8,320 ​ ​
総運営費
 ​ ​ ​ ​ 18,832 ​ ​ ​ ​ ​ 20,287 ​ ​ ​ ​ ​ 15,644 ​ ​ ​ ​ ​ 14,273 ​ ​
運営損失
 ​ ​ ​ ​ (6,439) ​ ​ ​ ​ ​ (12,144) ​ ​ ​ ​ ​ (11,835) ​ ​ ​ ​ ​ (1,929) ​ ​
その他の収入(支出)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利子支出
 ​ ​ ​ ​ (1,147) ​ ​ ​ ​ ​ (1,530) ​ ​ ​ ​ ​ (1,276) ​ ​ ​ ​ ​ (732) ​ ​
その他の収入，純額
 ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 301 ​ ​ ​ ​ ​ 227 ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​
その他の費用の合計
 ​ ​ ​ ​ (1,097) ​ ​ ​ ​ ​ (1,229) ​ ​ ​ ​ ​ (1,049) ​ ​ ​ ​ ​ (664) ​ ​
純損失と総合損失
 ​ ​ ​ ​ (7,536) ​ ​ ​ ​ ​ (13,373) ​ ​ ​ ​ ​ (12,884) ​ ​ ​ ​ ​ (2,593) ​ ​
償還可能な転換優先株が償還価値に増加する
 ​ ​ ​ ​ (76) ​ ​ ​ ​ ​ (109) ​ ​ ​ ​ ​ (79) ​ ​ ​ ​ ​ (74) ​ ​
普通株に帰属できる純損失
株主.株主
 ​ ​ ​ $ (7,612) ​ ​ ​ ​ $ (13,482) ​ ​ ​ ​ $ (12,963) ​ ​ ​ ​ $ (2,667) ​ ​
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである
 ​ ​ ​ $ (1.55) ​ ​ ​ ​ $ (2.70) ​ ​ ​ ​ $ (2.60) ​ ​ ​ ​ $ (0.53) ​ ​
加重平均発行済み普通株式、基本普通株式、希釈後普通株
 ​ ​ ​ ​ 4,907,075 ​ ​ ​ ​ ​ 4,990,416 ​ ​ ​ ​ ​ 4,990,314 ​ ​ ​ ​ ​ 4,995,878 ​ ​
1株当たりの純損失は
普通株主、基本株主及び希釈株主
(未監査)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ (0.71) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ (0.13) ​ ​
加重平均発行済み普通株式、基本普通株式、希釈普通株(監査なし)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,983,092 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 19,687,807 ​ ​
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ
F-4
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
転換可能優先株と株主損失報告書を償還することができる
(単位は千で、シェアは含まれていない)
​ ​ ​
償還可能両替
優先株
 ​ ​ ​
普通株
 ​ ​
その他の内容
支払い済み
資本
 ​ ​
積算
赤字.赤字
 ​ ​
合計する
株主の
赤字.赤字
 ​
​ ​ ​
株
 ​ ​
金額
 ​ ​ ​
株
 ​ ​
金額
 ​
2017年12月31日の残高
 ​ ​ ​ ​ 20,039,996 ​ ​ ​ ​ $ 49,091 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,862,349 ​ ​ ​ ​ $ 5 ​ ​ ​ ​ $ 1,883 ​ ​ ​ ​ $ (45,117) ​ ​ ​ ​ $ (43,229) ​ ​
ASC 606による調整により
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 377 ​ ​ ​ ​ ​ 377 ​ ​
Dシリーズを発行して償還可能な優先株を発行し、発行コストを差し引いて78ドルです
 ​ ​ ​ ​ 709,835 ​ ​ ​ ​ ​ 3,922 ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
償還可能な転換優先株が償還価値に増加する
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (76) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (76) ​ ​
株式オプション行使時に普通株を発行する
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ 127,923 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71 ​ ​
株に基づく報酬費用
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 217 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 217 ​ ​
純損失
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (7,536) ​ ​ ​ ​ ​ (7,536) ​ ​
2018年12月31日の残高
 ​ ​ ​ ​ 20,749,831 ​ ​ ​ ​ ​ 53,089 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,990,272 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 2,095 ​ ​ ​ ​ ​ (52,276) ​ ​ ​ ​ ​ (50,176) ​ ​
Eシリーズの償還可能優先株を発行し、発行コストを差し引いて1.85ドルです
 ​ ​ ​ ​ 2,782,194 ​ ​ ​ ​ ​ 17,315 ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
優先持分証
 ​ ​ ​ ​ 373,242 ​ ​ ​ ​ ​ 504 ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 222 ​ ​
償還可能な転換優先株が償還価値に増加する
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 109 ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (109) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (109) ​ ​
株式オプション行使時に普通株を発行する
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ 430 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
株に基づく報酬費用
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​
純損失
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (13,373) ​ ​ ​ ​ ​ (13,373) ​ ​
2019年12月31日の残高
 ​ ​ ​ ​ 23,905,267 ​ ​ ​ ​ ​ 71,017 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,990,702 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 2,476 ​ ​ ​ ​ ​ (65,649) ​ ​ ​ ​ ​ (63,168) ​ ​
株式オプション行使時に普通株を発行する
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ 10,610 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​
償還可能な転換優先株が償還価値に増加する
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (74) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (74) ​ ​
株に基づく報酬費用
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 218 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 218 ​ ​
純損失
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,593) ​ ​ ​ ​ ​ (2,593) ​ ​
2020年9月30日の残高
(未監査)
 ​ ​ ​ ​ 23,905,267 ​ ​ ​ ​ $ 71,091 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,001,312 ​ ​ ​ ​ $ 5 ​ ​ ​ ​ $ 2,629 ​ ​ ​ ​ $ (68,242) ​ ​ ​ ​ $ (65,608) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
償還可能両替
優先株
 ​ ​ ​
普通株
 ​ ​
その他の内容
支払い済み
資本
 ​ ​
積算
赤字.赤字
 ​ ​
合計する
株主の
赤字.赤字
 ​
​ ​ ​
株
 ​ ​
金額
 ​ ​ ​
株
 ​ ​
金額
 ​
2018年12月31日の残高
 ​ ​ ​ ​ 20,749,831 ​ ​ ​ ​ $ 53,089 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,990,272 ​ ​ ​ ​ $ 5 ​ ​ ​ ​ $ 2,095 ​ ​ ​ ​ $ (52,276) ​ ​ ​ ​ $ (50,176) ​ ​
Eシリーズの償還可能優先株を発行し、発行コストを差し引いて1.85ドルです
 ​ ​ ​ ​ 2,782,194 ​ ​ ​ ​ ​ 17,315 ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
株式オプション行使時に普通株を発行する
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ 430 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
償還可能な転換優先株が償還価値に増加する
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 79 ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (79) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (79) ​ ​
株に基づく報酬費用
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 200 ​ ​
純損失
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (12,884) ​ ​ ​ ​ ​ (12,884) ​ ​
2019年9月30日残高(監査なし)
 ​ ​ ​ ​ 23,532,025 ​ ​ ​ ​ $ 70,483 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,990,702 ​ ​ ​ ​ $ 5 ​ ​ ​ ​ $ 2,217 ​ ​ ​ ​ $ (65,160) ​ ​ ​ ​ $ (62,938) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ
F-5
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
キャッシュフロー表
(単位：千)
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9か月で終わる
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
経営活動のキャッシュフロー： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
純損失
 ​ ​ ​ $ (7,536) ​ ​ ​ ​ $ (13,373) ​ ​ ​ ​ $ (12,884) ​ ​ ​ ​ $ (2,593) ​ ​
純損失と経営活動への現金純額の調整：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
減価償却および償却費用
 ​ ​ ​ ​ 896 ​ ​ ​ ​ ​ 900 ​ ​ ​ ​ ​ 688 ​ ​ ​ ​ ​ 610 ​ ​
株に基づく報酬費用
 ​ ​ ​ ​ 217 ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ 218 ​ ​
優先株式証負債の公正価値変動
 ​ ​ ​ ​ 91 ​ ​ ​ ​ ​ (59) ​ ​ ​ ​ ​ (59) ​ ​ ​ ​ ​ 26 ​ ​
ビジネスサービス契約負債公正価値変動−関連者
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (375) ​ ​
債務返済時の非現金利息と損失
 ​ ​ ​ ​ 208 ​ ​ ​ ​ ​ 370 ​ ​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 48 ​ ​
在庫廃棄準備金
 ​ ​ ​ ​ 97 ​ ​ ​ ​ ​ 149 ​ ​ ​ ​ ​ 83 ​ ​ ​ ​ ​ 67 ​ ​
財産と設備処分損失
 ​ ​ ​ ​ 256 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
経営性資産と負債変動状況：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
売掛金純額
 ​ ​ ​ ​ 2,531 ​ ​ ​ ​ ​ (873) ​ ​ ​ ​ ​ (1,941) ​ ​ ​ ​ ​ (4,307) ​ ​
未開票売掛金
 ​ ​ ​ ​ (2,130) ​ ​ ​ ​ ​ 2,130 ​ ​ ​ ​ ​ 2,139 ​ ​ ​ ​ ​ (53) ​ ​
在庫品
 ​ ​ ​ ​ (989) ​ ​ ​ ​ ​ (1,863) ​ ​ ​ ​ ​ (2,732) ​ ​ ​ ​ ​ 126 ​ ​
前払い費用と他の流動資産
 ​ ​ ​ ​ 128 ​ ​ ​ ​ ​ (79) ​ ​ ​ ​ ​ (85) ​ ​ ​ ​ ​ (79) ​ ​
その他長期資産
 ​ ​ ​ ​ (13) ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ (208) ​ ​
売掛金と売掛金
 ​ ​ ​ ​ (1,013) ​ ​ ​ ​ ​ (12) ​ ​ ​ ​ ​ 387 ​ ​ ​ ​ ​ 1,140 ​ ​
収入を繰り越す
 ​ ​ ​ ​ (1,722) ​ ​ ​ ​ ​ 748 ​ ​ ​ ​ ​ 1,899 ​ ​ ​ ​ ​ 7,195 ​ ​
経営性資産使用権
 ​ ​ ​ ​ 1,214 ​ ​ ​ ​ ​ 981 ​ ​ ​ ​ ​ 734 ​ ​ ​ ​ ​ 778 ​ ​
リース負債を経営する
 ​ ​ ​ ​ (1,133) ​ ​ ​ ​ ​ (310) ​ ​ ​ ​ ​ (57) ​ ​ ​ ​ ​ (794) ​ ​
経営活動提供の現金純額
 ​ ​ ​ ​ (8,898) ​ ​ ​ ​ ​ (11,004) ​ ​ ​ ​ ​ (11,253) ​ ​ ​ ​ ​ 1,799 ​ ​
投資活動によるキャッシュフロー： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財産と設備を購入する
 ​ ​ ​ ​ (727) ​ ​ ​ ​ ​ (392) ​ ​ ​ ​ ​ (278) ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
レンタル保証金
 ​ ​ ​ ​ (440) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
投資活動のための現金純額
 ​ ​ ​ ​ (1,167) ​ ​ ​ ​ ​ (392) ​ ​ ​ ​ ​ (278) ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
資金調達活動のキャッシュフロー： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
転換可能な優先株を発行して得られた金は，発行コストを差し引く
 ​ ​ ​ ​ 3,922 ​ ​ ​ ​ ​ 17,315 ​ ​ ​ ​ ​ 17,315 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
オプション行使時に普通株で得られた金を発行する
 ​ ​ ​ ​ 71 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​
優先持分証を行使して得た金
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
支払手形を発行して得た金
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,000 ​ ​ ​ ​ ​ 15,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
債務発行コストの支払い
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (83) ​ ​ ​ ​ ​ (83) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
支払手形の償還
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Paycheck保護計画ローンの収益
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,202 ​ ​
アリペイはローンの返済を保障しています
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,202) ​ ​
融資活動が提供する現金純額
 ​ ​ ​ ​ 3,993 ​ ​ ​ ​ ​ 22,237 ​ ​ ​ ​ ​ 22,233 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​
現金および現金等価物の純増加(減額)
 ​ ​ ​ ​ (6,072) ​ ​ ​ ​ ​ 10,841 ​ ​ ​ ​ ​ 10,702 ​ ​ ​ ​ ​ 1,799 ​ ​
期初現金及び現金等価物
 ​ ​ ​ ​ 13,144 ​ ​ ​ ​ ​ 7,072 ​ ​ ​ ​ ​ 7,072 ​ ​ ​ ​ ​ 17,913 ​ ​
期末現金および現金等価物
 ​ ​ ​ $ 7,072 ​ ​ ​ ​ $ 17,913 ​ ​ ​ ​ $ 17,774 ​ ​ ​ ​ $ 19,712 ​ ​
非現金投資と融資情報の追加開示： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
売掛金と売掛金に含まれる繰延発売コスト
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 868 ​ ​
在庫を財産と設備に移す
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 209 ​ ​
償還可能な転換優先株が償還価値に増加する
 ​ ​ ​ $ 76 ​ ​ ​ ​ $ 109 ​ ​ ​ ​ $ 79 ​ ​ ​ ​ $ 74 ​ ​
支払手形に関する優先持分証を発行する
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 168 ​ ​ ​ ​ $ 168 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
賃貸契約に関する優先持分証の発行
 ​ ​ ​ $ 317 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
優先株式証の行使
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 722 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
キャッシュフロー情報の追加開示： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利子を支払う現金
 ​ ​ ​ $ 889 ​ ​ ​ ​ $ 1,155 ​ ​ ​ ​ $ 720 ​ ​ ​ ​ $ 685 ​ ​
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ
F-6
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
財務諸表付記
1.ビジネスの性質とレポートの根拠
908 Devices Inc.(“当社”)は、2012年2月10日にデラウェア州に登録設立された。同社は商業段階の技術会社であり、生命科学研究、生物加工、工業生物技術、法医学と隣接市場を含む広範な市場における需要点を未知と見えない材料に問い合わせるための専門的に製造された手持ち式とデスクトップ型質量分析装置を提供する
同社は，設備業界や類似規模の技術会社が共有するリスクや不確定要因の影響を受けており，競争相手の新技術革新の開発，キーパーソンへの依存，ノウハウの保護，政府法規の遵守，製品が市場に受け入れられる不確実性，および運営に資金を提供するための追加融資を得る必要があるがこれらに限定されない。潜在的なリスクと不確定性はまた、新冠肺炎疫病が会社の業務と全体の経済に与える影響に関する持続時間と規模の不確定性を含むが、これらに限定されない。現在開発中の製品は、商業化前により多くの研究·開発努力が必要となり、より多くの資本と十分な人員·インフラが必要となる。当社の研究開発は成功できない可能性があり、当社の技術は十分な保護が得られない可能性があり、当社は必要な政府監督管理の許可を得られない可能性があり、承認された製品は商業可能性を持たない可能性がある。会社は技術と競争が日進月歩の環境で運営されている
2020年3月、世界保健機関は2019年の全世界の新型コロナウイルス病(新冠肺炎)の突然発生を大流行と発表した。この流行病はすでに社会の多くの面に広範な影響を与え続けている可能性があり、世界経済および世界各地の企業や資本市場に重大な破壊をもたらし続ける可能性がある。同社は現在、新冠肺炎疫病がその未来の財務状況と運営に対する具体的な程度、持続時間或いはすべての影響を予測できない。新冠肺炎コロナウイルスの発生が会社の財務業績に与える影響は将来の発展に依存し、大流行の持続時間と蔓延及び関連する政府提案と制限を含む。これらの事態の発展や新冠肺炎が金融市場や全体経済に与える影響は不確実性が高く，予測もできない。金融市場および/または経済全体が長時間の影響を受ける場合、会社の業績は重大な悪影響を受ける可能性がある
新冠肺炎が会社の業務に与える将来の影響は、工場閉鎖、労働時間の減少、交差便とその他の社会的距離努力による会社の製造業務とサプライチェーンの中断；労働力不足；生産性の低下と材料或いは部品の使用ができない；従業員と顧客の旅行能力が制限され、往復が影響を受ける国とアメリカ国内の出荷遅延を含む可能性がある。同社はその製品に使用されている完成品や原材料を在庫しているが、長期的な大流行はその製品を製造するために必要な原材料不足を招く可能性がある。実際かつ予想される収入やキャッシュフローの減少に対応するため、同社は自由支配可能な支出を減少させ、臨時従業員による休暇や減給を含む賃金コストを削減した。2020年7月から、一時解雇された従業員と賃金率が回復する
陳述の基礎
同社の財務諸表は米国公認の会計原則(“GAAP”)に従って作成されている。本付記内の適用指針に対するいかなる言及も財務会計基準委員会(“FASB”)の会計基準編纂(“ASC”)及び“会計基準更新”(“ASU”)に掲載されている権威公認会計原則を指す
経営を続ける企業
米国会計基準2014−15号によると、経営継続企業としての実体の能力の不確実性(特別テーマ205−40)に基づいて、当社は存在するか否かを評価している
 
F-7
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908 Devices Inc.
財務諸表付記
1.業務の性質および列報の基礎(続)
状況や事件を総合的に考慮すると、会社が財務諸表発表日から1年以内に企業を継続的に経営する能力として大きな疑いを抱かせる
設立以来、同社の運営資金は主に転換可能な優先株を売却する収益と融資協議下の借金に由来している。当社は設立以来経常赤字で、2018年12月31日と2019年12月31日までの2年度の純損失をそれぞれ750万ドルと1，340万ドルとし、2020年9月30日までの9カ月の純損失は260万ドル(未監査)となった。また、2019年12月31日と2020年9月30日まで(監査なし)、会社の累計赤字はそれぞれ6，560万ドルと6，820万ドルだった。同社は予見可能な未来に引き続き営業赤字が生じると予想している。同社の将来の生存能力は、追加資本を調達してその運営に資金を提供する能力に依存する。設立以来の経営損失、予想される将来の持続的な経営損失、および追加資本を調達して将来の経営に資金を提供する必要があり、2020年10月2日現在、すなわち2019年12月31日までの年度財務諸表の発表日に基づいて、同社は、当該等財務諸表発表日から1年間、継続経営企業としての能力に大きな疑問があると結論している。また、2020年11月6日現在、すなわち2020年9月30日までの9ヶ月間の中間財務諸表の発表日(審査を経ていない)であり、当社は、当該等の中期財務諸表発行日から1年以内に、当社が継続的に経営を継続する企業として大きな疑問があると結論している
同社はその普通株を完成させる初公募株(IPO)を求めている。特定の条項で条件を満たす公開発売が完了した後、当社が発行した償還可能な転換可能優先株は自動的に普通株に変換される(付記8参照)。もし会社が初公募株を完成できなかった場合、会社は私募株式融資、債務融資、または他の資本源を通じて追加資金を求め、他社との協力、政府融資手配、または他の戦略取引を含むと予想される。会社は受け入れ可能な条項で融資を受けることができないか、あるいは融資を全く得られない可能性があり、どの融資条項も会社の株主の持株または権利に悪影響を及ぼす可能性がある
もし会社が資金を得ることができない場合、会社は研究開発計画の一部、またはすべての研究開発計画、製品拡張または商業化努力の延期、減少または廃止を要求され、そうでなければ、会社は運営を継続できない可能性がある。経営陣がこれらの融資計画を継続して実行しているにもかかわらず、会社が会社が受け入れられる条項で十分な資金を得ることに成功し、継続的な運営に資金を提供することは保証されていない
添付の財務諸表には、この不確実性の結果がもたらす可能性のあるいかなる調整も含まれていない。そこで，財務諸表作成の基礎は，会社が継続的に経営している企業であると仮定し，正常な業務過程で資産および負債の返済と約束を実現することを考えることである。
2.主な会計政策の概要
予算の使用
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、報告期間中に報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告期間内の報告の収入および支出に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。これらの財務諸表に反映される重大な推定および仮定には、収入確認、在庫推定値、普通株および株式に基づく報酬の推定値、商業サービスプロトコル負債の推定値、優先株式証負債の推定値が含まれるが、これらに限定されない。同社の推定は、歴史的経験、既知の傾向、および他の特定の市場またはその他の関連要素に基づいている
 
F-8
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財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
それはこのような状況で合理的だと思う。新冠肺炎の流行により、世界経済と金融市場に不確定性と混乱が発生した。当社は、どのような具体的なイベントや状況があれば、その推定や判断を更新する必要があるか、あるいは2020年10月2日現在、すなわちこれらの財務諸表の発表日の資産または負債の帳簿価値を改訂する必要があることを知らない。新しいイベントが発生し、より多くの情報が得られるにつれて、これらの推定は変化する可能性がある。継続的な基礎の上で、経営陣は状況、事実、経験の変化に基づいてその推定数を評価する。推定された変化は、それらが知られている期間に記録される。実際の結果は，これらの推定や仮定とは異なる可能性がある
監査されていない中期財務情報
添付されている2020年9月30日までの貸借対照表および2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の運営と総合損失、キャッシュフローと償還可能優先株および株主赤字表は監査されていない。審査されていない中期財務諸表は審査された年度財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣はこのような中期財務諸表がすべての調整を反映していると考えており、その中には、当社の2020年9月30日までの財務状況と2019年9月30日までの9ヶ月間の経営業績とキャッシュフローの公正報告書に必要な正常な経常的な調整のみが含まれている。これらの付記に開示されている2019年9月30日および2020年9月30日までの9ヶ月間に関する財務データやその他の情報も監査されていない。2020年9月30日までの9ヶ月間の業績は、2020年12月31日までの1年、任意の他の中期または任意の今後1年または任意の時期の予想業績を必ずしも示すものではない
審査されていない備考資料
添付されている2020年9月30日までの未監査資産負債表は、条件を満たすIPO完了時に発効する準備ができており、会社のすべての転換可能な優先株を償還可能な流通株を合計14，691，929株の普通株に変換し、IPOが2020年9月30日に発生したように、当社の転換可能な優先株株式を購入するためのすべての流通権証を合計154，634株の普通株を購入する権利証に変換する
付随する営業及び全面赤字報告書の中で、2019年12月31日までの年度及び2020年9月30日までの9ヶ月間の審査準備を経ていない普通株株主は、基本及び償却1株当たりの純損失が合資格IPO完了時に発効する準備ができており、発行されたすべての償還可能な転換可能な優先株株式を普通株に変換し、すべての発行された株式証を償還可能な転換可能な優先株株式を購入する引受権証に変換し、提案したIPOのように2019年1月1日以降の日付又は転換可能な優先株証の発行日に発生する
信用、重要な顧客、および重要なサプライヤー集中のリスク
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物、売掛金が含まれている。当社と経営陣は高い信用品質を持つ2つの金融機関が現金と現金等価物を維持していると考えている。同社は現金や現金等価物については何の非一時的な損失も経験しておらず，商業銀行関係に関連する正常信用リスク以外の異常な信用リスクの影響を受けているとは考えられない
重要な顧客とは、会社の総収入または売掛金の10%以上を占める顧客を指す。2018年12月31日までの年間で、両顧客はそれぞれ総収入の28%と27%を占めている。2019年12月31日までの年間で、3社の顧客はそれぞれ総収入の17%、11%、11%を占めている。2019年9月30日(監査なし)までの9ヶ月間、1人の顧客が総収入の15%を占めた。2020年9月30日までの9カ月間、1人の顧客が総収入の41%を占めた。自分から
 
F-9
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908 Devices Inc.
財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
2018年12月31日、3社の顧客はそれぞれ売掛金総額の34%、32%、11%を占めた。2019年12月31日現在、1社の顧客が売掛金総額の38%を占めている。2020年9月30日まで(監査なし)、両顧客はそれぞれ売掛金総額の25%と21%を占めている
同社の製品に含まれるいくつかの構成要素は、単一ソース、単一ソース、または限られたサプライヤーグループから取得される。会社はサプライヤーやメーカーなどの限られたソースへの依存を減らすことを求めているが、これらのソースの一部または全部を失ったり、部品のための新しいサプライヤーを構築することを要求したりすることは、会社の経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を与え、その顧客関係を損なう可能性がある
繰延発売コスト
同社は、このような融資が完了するまで、進行中の株式融資に直接関連するいくつかの法律、会計、その他の第三者費用を繰延発売コストとしている。株式融資完了後、これらのコストは株主権益(損失)に計上され、発行による追加実収資本の減少となる。進行中の株式融資を放棄すれば、繰延発売コストは直ちに営業報告書と全面赤字に営業費用を計上する。2018年12月31日または2019年12月31日現在、会社に記録されていない繰延発行コストは、2020年9月30日まで(監査なし)の繰延発行コストは90万ドル
繰延融資コスト
債務負債に関する繰延融資コストを債務負債帳簿金額の減少額とし、債務返済期間内に実際の利息法を用いて利子支出に償却する
現金等価物
当社は購入日の原始満期日が三ヶ月以下のすべての高流動性投資を現金等価物と見なしています
売掛金純額
売掛金は不良債権を差し引いて列記するもので、不良債権準備金は回収できない可能性のある金額の見積もりです。同社はその顧客に対して継続的な信用評価を行い、必要に応じて疑わしい口座や予想損失に備えている。会社は残高が回収できなくなり積極的に売掛金を回収しなくなったと判断した場合、売掛金を引当から解約する。2018年12月31日、2019年12月31日および2020年9月30日まで(監査なし)、会社の不良債権準備は10万ドル未満。2018年および2019年12月31日までの年度および2019年9月30日および2020年9月30日までの9ヶ月間(審査を経ていない)には、当社はいかなる不良債権についてもいかなる準備も記入しておらず、いかなる売掛金残高もログアウトしていません
在庫品
在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中の低いもので価格されます。コストは先進的に先に出た方法を用いて計算される.過去の販売、将来の需要、市場状況、および予想される製品ライフサイクルを評価した後、会社は定期的に既存在庫数を審査して過剰かつ時代遅れの在庫を決定し、状況が許可された場合に在庫をその推定可能な純価値に減記する費用を記録する。このような費用は、経営報告書では収入コストと全面的な損失に分類される。在庫を可変動純分に減記するには新たなコストベースが発生します
顧客との契約のコストから確認した資産
会社が顧客と契約した収益が1年を超えると予想される場合、会社はこれらのコストについて資産を確認する。会社は特定の販売奨励計画が資本化要求に適合することを確定した。合計する
 
F-10
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財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
本報告で述べた期間において、契約を取得する資本化コストは大きくなく、会社貸借対照表に記載されている他の流動資産及び他の長期資産に計上されている
賃貸借証書
当社はASC 842リース(“ASC 842”)でリースを計算しています。米国会計基準第842条によれば、会社が一定期間資産を統制しながら資産のほぼすべての経済的利益を得る権利がある場合、会社は契約をリースとみなす。当社は、開始時に賃貸契約であるか、埋め込み賃貸契約を含むか否かを決定する。リース定義に適合した手配については、当社は、リース開始日にその使用権資産とリース負債の初期分類及び計量を決定し、その後修正した場合、当該等資産及びリース負債の初期分類及び計量を決定する。レンタル期間には、当社が行使を合理的に保証する任意の継続選択権が含まれています。賃貸支払いの現在値は、レンタル中の暗黙的な金利(この金利が容易に決定されやすい場合)を使用することによって決定され、そうでなければ、当社は、レンタル期間の推定保証増分借入金利を使用する。当社の方針は、貸借対照表にオリジナル期限が12ヶ月以下のリースを記録せず、経営報告書で当該等のリース支払いを確認し、リース期間内の直線ベースで全面赤字を確認することである。同社の既存の賃貸契約はオフィスと実験室スペースに使用されている。レンタル料に加えて、レンタル契約は、一般に非レンタル構成要素と呼ばれる公共事業、メンテナンス、および他の運営コストのような追加コストを会社に要求する可能性がある。当社はレンタルと非レンタル構成要素を分離しないことを選択しました。賃貸組成物及びそれに関連する非レンタル構成要素の固定コストのみが単一賃貸構成要素として入金され、使用権資産及び負債の一部であることが確認される。経営性賃貸の賃貸料支出は、合理的に確定した賃貸期間内に賃貸支払い総額で直線的な方法で確認し、経営性報告書と総合損失に経営的支出を計上する
財産と設備
財産と設備はコストから減価償却累計と償却を差し引く。減価償却と償却費用は、資産ごとの推定耐用年数内に直線法で確認され、具体的には以下の通り
​ ​ ​
使用寿命を見込む
 ​
実験室とデモ装置 ​ ​
2~5年
 ​
コンピュータ装置及びソフトウェア ​ ​
3年半
 ​
家具と固定装置 ​ ​
7年前
 ​
賃借権改善 ​ ​
賃貸残年数または耐用年数のうち短いもの
 ​
まだ投入されていない資本資産のコストは建設中工事として資本化し、投入後に減価償却に計上する。廃棄または販売時には、資産を処分するコスト及び関連する減価償却及び償却は勘定から差し引かれ、それによって生じる収益又は損失はいずれも運営損失に計上される。修理費と維持費は発生時に料金を記入します
長期資産減価準備
長期資産には経営リース、使用権資産、財産と設備が含まれる。保有·使用待ちの長期資産が，事件やビジネス環境の変化が発生して資産の帳簿価値が完全に回収できない可能性があることを示した場合には，回収可能テストを行う。当社がいつ減値審査を行うかを決定する際に考慮する要素は、予想に関連する業務パフォーマンスの顕著な不良、業界或いは経済傾向に重大なマイナス影響が出現すること、及び資産用途の重大な変化或いは計画変更を含む。長期資産グループの回収可能性を評価するために減値審査を行うと、当社は、長期資産グループの使用と最終処分による未割引キャッシュフローの予測をその帳簿価値と比較する。以下の場合、減価損失は運営損失で確認できます
 
F-11
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財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
ある資産グループの使用による推定未割引将来のキャッシュフローはその帳簿金額よりも少ないことが予想される。減価損失は，減価資産グループの帳簿価値がその公正価値を超え，割引キャッシュフローに基づいて決定される.2018年12月31日および2019年12月31日までの年度および2019年9月30日および2020年9月30日までの9ヶ月間(審査を経ていない)まで、当社は長期資産について何の減価損失も計上していません
ソフトウェア開発コスト
会社が会社の製品ハードウェアコンポーネントに組み込まれたコンピュータソフトウェアを開発するとコストが発生します。資本化条件を満たす内部開発や外部からソフトウェアを購入するコストを除いて，本ソフトウェアに関する研究·開発コストは発生した費用に計上される.技術実行可能性を決定した後，製品全面発表前に発生したソフトウェア開発コストは資本化され，製品全面発表時にはこのような資産に関する経済的利益の実現モデルに基づいて償却が行われる。技術実現可能性と製品発表との間の時間が短く、その間に発生するコストはわずかなため、当社は2018年12月31日と2019年12月31日までの2年間、2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月(監査なし)でソフトウェア開発コストを資本化していません
公正価値計量
公認会計原則に基づき、ある資産と負債は公正価値に基づいて帳簿に記入される。公正価値は、計量日市場参加者間の秩序ある取引において、資産または負債が元金または最も有利な市場で負債を移転するために徴収または支払いされる交換価格として定義される。公正価値を計量するための推定技術は，観察可能な投入を最大限に利用し，観察不可能な投入を最大限に減少させなければならない。公正価値別に列挙された金融資産および負債は、公正価値レベルの以下の3つのレベルのうちの1つで分類および開示されなければならず、そのうちの最初の2つのレベルは可視とみなされ、最後のレベルは見えないとみなされる
•
Level 1-同じ資産または負債のためのアクティブな市場オファー
​
•
第2のレベル-観察可能な投入(第1のレベルのオファーを除く)、例えば、同様の資産または負債がアクティブな市場のオファー、同じまたは同様の資産または負債がアクティブでない市場オファー、または観察可能または観察可能な市場データによって確認される他の投入
​
•
Level 3-観察できない投入は、市場活動の支持が少ないか、またはないことは、定価モデル、キャッシュフロー方法、および類似技術を含む資産や負債の公正価値を決定するために重要な意味を持つ
​
当社の現金等価物及びその優先持分証負債及び商業サービス協定負債は公正価値列帳に基づいて、上記公正価値等級に基づいて決定される(付記3参照)。これらの資産と負債の短期的な性質により、当社の売掛金、未開請求書売掛金、売掛金、売掛金の帳簿価値はその公正価値に近い。変動金利が市場金利に近いため、会社の長期債務の帳簿価値は資産負債表ごとにその公正価値(二次計量)に近い
製品保証
同社はほとんどの製品に一年間の限定保証を提供します。これはすでに販売価格に含まれています。同社の標準限定保証には修理や交換が含まれています。製品収入を確認する際には、同社は推定された保証費用を収入コストの構成要素とする。保証コストは、現在予想されている製品交換または修理コストおよび歴史的経験に基づく予想交換または修理率に基づいて推定されます。同社は各報告期間終了時にその保証対象金額を評価し、必要に応じて調整している
 
F-12
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財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
償還可能な転換可能優先株の分類と付加価値
同社は株主権益(損失)以外の償還可能な転換可能な優先株を分類しているが、これらの株には自社の制御範囲内で完全にはない償還特徴が含まれているからである。一連の償還可能優先株の発行に関するコストは，発行で得られた毛収入の減少額として入金される。当社は転換可能な優先株価値の定期増価を発行したことを記録し、償還可能な優先株の帳簿価値を最も早い償還日の償還価値に等しくする。各報告日における償還可能な転換可能な優先株の帳簿価値の調整は、普通株株主が純収益(損失)の増加または減少を占めるべきである
優先持分責任
当社は、転換可能な優先株株を償還可能な株式を購入する引受権証(付記3及び9参照)を貸借対照表上の負債に分類し、当該等株式証は独立した金融商品であるため、当社が行使時に資産を移転する必要がある可能性がある。株式証明の負債は最初に各株式証の発行当日に公正価値で入金され、その後、各報告日に公正価値によって再計量される。株式証負債の公正価値変動は、経営報告書と全面赤字報告書において他の収入(費用)の構成要素であることが確認された。優先持分証負債の公正価値変動は、株式証が行使され、満期または持分分類資格に適合するまで、引き続き確認される
市場情報を細分化する
業績評価と経営決定を行うために、同社はその運営を単独の部門として管理している。同社は専門的に製造された手持ち式とデスクトップ型質量分析計設備を提供し、広範な市場で使用できる。運営部門は、企業の構成要素として定義され、会社の首席運営意思決定者又は意思決定グループは、資源をどのように割り当てるか及び業績を評価するかを決定する際に、異なる財務情報を定期的に評価する。その会社はその運営意思決定者がその最高経営責任者であることを決定した。同社のすべての長期資産はアメリカで保有しています
収入確認
ASC 606“顧客と契約を締結する収入”(“ASC 606”)によれば、会社は、以下の5つのステップにより、顧客に販売されている収入を確認する：(1)顧客と締結した1つまたは複数の契約を決定する、(2)契約中の履行義務を決定する、(3)取引価格を決定する、(4)取引価格を契約に割り当てる履行義務、および(5)契約履行義務を履行する際に収入を確認する
製品とサービス収入
同社の製品やサービス収入は主に手持ちやデスクトップコンピュータ製品および関連消耗品やサービスの販売から来ている。収入は，承諾した製品，消耗品やサービスの制御権が会社の顧客に移行する際に確認され，額は，会社がこれらの製品，消耗品やサービスと交換する権利があることを期待している対価格(取引価格)を反映している。履行義務は、契約において1種の独自の製品又はサービスを顧客に譲渡することを承諾する承諾であり、ASC 606に規定された会計単位である。会社が販売している設備や消耗品については，制御権はある時点で顧客に移行する.制御権の移転を表明するためには，会社は現在の支払権を持たなければならず，合法的な所有権は顧客の手元に移転しなければならず，顧客は所有権の重大なリスクとリターンを持たなければならず，受け入れが適当でなければ，顧客は製品やサービスを受けなければならない.当社の主な販売条項は積み込みポイント運賃(“FOB”)または同等条件であるため、当社は主に出荷時に制御権を移転して製品販売収入を記録しています。納品条件はFOB出荷先ではない販売プロトコルは積み込み時には認められない
 
F-13
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財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
また，関連する輸送条項と顧客義務に基づいて収入確認の制御権移転を評価する.出荷後(通常は顧客インストールまたは検収)後も販売取引に関連する顧客履行義務が履行されていない場合、履行義務の収入確認は、そのような約束を履行した後に延期される。延長保証とサポートの場合、制御権は契約期間内にお客様に移譲されます。延長保証およびサポートの収入は、この期間は、プロトコル下の福祉またはサービスの移転を表すので、プロトコルの経過時間に基づいて確認される
複数の契約義務を有する契約については、当社は、契約中の異なる製品又はサービス毎の独立販売価格の最適な推定に基づいて、契約の取引価格を相対的に独立した販売価格で契約義務毎に割り当てる。独立販売価格を推定するための主な方法は、顧客への独立販売時に観察される価格であるが、独立販売価格がない場合、会社は、類似した製品またはサービスに対して第三者定価を使用するか、または管理職によって制定された独立販売価格を推定する可能性がある。取引価格の配分は契約開始時に確定します
当社は無条件支払権利を持っている時点で売掛金を確認します。このような入金は契約資産ではありません。顧客注文の支払い条件は、会社の各主要履行義務を含み、通常は製品の出荷または交付後30~90日であり、このような支払いは、通常、特定の要因またはイベントに応じて変化する支払いを含まない。限られた場合、会社が同意すれば、製品に返品の権利があります。返品しないと予想される貨物だけが収入を確認するため、累積収入が劇的に逆転することはない可能性が高い。サービススケジュールは、一般に、作業を実行する前に支払い(例えば、保証/サービス契約を延長する)、サービス完了後に支払うこと、または両方を必要とする。当社は重大な融資契約やその他の形態の可変対価を締結していません
契約資産は、顧客手配中の未発行金額からであり、確認された収入が顧客に発行された金額を超えた場合、会社の支払い権利は時間の推移に限らない。2018年12月31日または2019年12月31日または2020年9月30日(監査なし)まで、会社は製品またはサービス収入に関する契約資産を持っていません
契約責任とは、会社が顧客の対価格(又は支払うべき金額)を受け取った顧客に貨物又はサービスを譲渡する義務をいう。同社は、製品やサービス収入に関連する唯一の契約負債が繰延収入であり、領収書が発行されたが収入として確認されていない金額を含むことを決定した。貸借対照表日から12ヶ月以内に収入と確認された金額は当期繰延収入に分類され、貸借対照表日を超えて12ヶ月以内に収入と確認された金額は非当期繰延収入に分類される
 
F-14
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財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
以下は、会社の製品やサービス収入に関する繰延収入活動の概要(単位：千)
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9ヶ月まで
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
期初残高
 ​ ​ ​ $ 2,632 ​ ​ ​ ​ $ 1,057 ​ ​ ​ ​ $ 1,057 ​ ​ ​ ​ $ 1,509 ​ ​
期初計上残高の収入を確認する
 ​ ​ ​ ​ (2,076) ​ ​ ​ ​ ​ (446) ​ ​ ​ ​ ​ (872) ​ ​ ​ ​ ​ (1,059) ​ ​
期間繰延の収入は、確認された収入を差し引いた純額
 ​ ​ ​ ​ 501 ​ ​ ​ ​ ​ 898 ​ ​ ​ ​ ​ 1,476 ​ ​ ​ ​ ​ 8,806 ​ ​
期末残高
 ​ ​ ​ $ 1,057 ​ ​ ​ ​ $ 1,509 ​ ​ ​ ​ $ 1,661 ​ ​ ​ ​ $ 9,256 ​ ​
繰延収入金額は、本報告で述べた期間に履行債務を履行していない取引価格に等しい。これらの製品やサービス収入に関する繰延収入金額は、将来的に以下のように確認される予定である(千計)
​ ​ ​
十二月三十一日
2019
​ ​
九月三十日
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
繰延収入は、以下の点で確認される予定です ​ ​ ​
1年かそれ以下
 ​ ​ ​ $ 937 ​ ​ ​ ​ $ 2,227 ​ ​
1年から2年
 ​ ​ ​ ​ 320 ​ ​ ​ ​ ​ 3,951 ​ ​
3年ともっと長い時間
 ​ ​ ​ ​ 252 ​ ​ ​ ​ ​ 3,078 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 1,509 ​ ​ ​ ​ $ 9,256 ​ ​
当社は2018年および2019年12月31日までの両年度にそれぞれ40万ドルおよび60万ドルを調整し、繰延収入、当期収入から繰延収入まで、添付貸借対照表の当期部分を減算し、本中期の分類と一致するようにしています
ライセンスと契約収入
同社は、検査装置や関連設計·支援サービスの設計、開発、交付に関する短期·長期契約から収入を得ている。これまで、これらの契約は主に米国政府または米国政府と契約を締結してきた商業実体と締結されてきたが、同社もビジネスパートナーとこのような契約を締結している。同社と米国政府との契約は、通常、連邦買収条例(“FAR”)によって制約され、商品の生産またはサービス提供の見積もりまたは実際のコストに基づいて価格設定される。FARは、米国政府契約下で提供される商品またはサービスの価格を決定する際に許容されるコストタイプに関する指導を提供する。非米国政府契約の定価は各顧客との具体的な交渉に基づいている
アメリカ政府固定価格契約の典型的な支払い条項の下で、顧客は特定の合意の条項に従って支払いますが、通常は進捗によって支払います。これらの進捗支払いが事前に支払われている場合、これらの支払いは、会社が基本サービスを提供するまで、対応する貸借対照表において繰延収入に分類される契約負債として記録される。アメリカ政府のコストタイプの契約については、顧客は通常、短期的に発生した実際のコストにお金を払わなければならない。ビジネスパートナーと締結した契約については、具体的な合意の条項に従って支払います。マイルストーン支払いを求める合意については，会社が結論を出さなければ重大な逆転が起こる可能性が高いと考えられる
 
F-15
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
累積収入が生成され、会社が発生したコストのための請求書を発行することが許可されるまで、契約資産が生成され、これらのコストは、添付の貸借対照表において未開売掛金に分類される。場合によっては、ライセンス契約に基づいて予め受信された支払いが繰延収入として記録され、それぞれの契約期間内に確認され、他の履行義務はない
一般に、長期契約の収入は、進捗のコスト−コスト測定基準に基づいて確認され、会社が時間の経過とともに貨物またはサービス制御権を移転する関連基準を満たすことを前提としており、例えば、代替用途を有する資産を作成せず、完了した業績に対して強制的に実行可能な金を支払う権利がある。しかし，契約ごとに基本合意に特化した条項が一般的に含まれており，異なる履行義務や支払条項(コスト加算，固定価格協定など)を招くため，当社は契約に応じて適切な収入確認を評価する.同社は制限されていない対価格金額を取引価格に計上している。取引価格に含まれる金額は，確認された累積収入が大きく逆転しない可能性の高い金額に制限される.その後、各報告期間が終了すると、ASC 606の要求に基づいて、当社は、取引価格に含まれる推定対価格および任意の関連制限を再評価し、必要に応じて全体の取引価格の推定値を調整する。いずれの調整も調整期間内に累積追跡方式で記録されている.例えば、2018年12月31日までの年度内に、会社が商業実体と締結した契約項目の640万ドルの対価格は制限されないことを決定し、会社はコスト比モデルが取得した進展に基づいて確定した累積追い込みに基づいて530万ドルの契約収入を確認した
契約資産は、顧客手配中の未発行金額からであり、確認された収入が顧客に発行された金額を超えた場合、会社の支払い権利は時間の推移に限らない。会社は貸借対照表に契約資産を未開の売掛金に含める。2018年と2019年12月31日現在、会社と契約が収入可能かもしれない契約資産総額はそれぞれ220万ドルと10万ドル。2020年9月30日まで(監査なし)、会社は契約が収入できるかもしれない契約資産を合計10万ドル持っている。
契約責任とは、会社が顧客の対価格(又は支払うべき金額)を受け取った顧客に貨物又はサービスを譲渡する義務をいう。ライセンス契約によって生じる契約責任は、通常、所定期間内に象徴的な知的財産権許可のために受信された支払いである。2017年12月31日現在、会社の契約負債総額は50万ドルで、2018年12月31日までの年間で確認された契約と許可収入に関連しています。2018年12月31日現在、当社の契約負債総額は30万ドルで、2019年12月31日までの年度内に確認された契約と許可収入に関連しています。2019年12月31日現在、会社の契約と許可収入に関する契約負債総額は60万ドルで、2020年9月30日までの9ヶ月以内に確認されています(監査を受けていません)。2020年9月30日まで(監査なし)、会社は契約や許可収入に関する繰延収入を持っていない。期初め繰延収入残高が確認すべき収入を超えた範囲では、会社はまず期初め繰延収入残高から分配することで繰延収入を確認する。この期間の請求書は、将来の期間に確認するために繰延収入残高に計上される。2019年12月31日現在、会社が年末までに締結した契約とライセンス契約に関する全部または一部の未履行の履行義務総額は240万ドルであり、会社は2020年12月31日と2021年12月31日までの2年間でこれらの契約とライセンス契約を確認する予定です。2020年9月30日までに会社が期末前に締結した契約やライセンス契約に関する全部または部分的に未履行の履行義務総額は70万ドルであり，会社は2020年の残り時間と2021年12月31日までの年度内にこれらの契約とライセンス契約を確認する予定である
 
F-16
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908 Devices Inc.
財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
流通ルート
同社の収入の大部分は、その販売業者(例えばその国際流通業者)との販売と、米国では政府契約または顧客がすでに関係している最終顧客の販売が必要である。会社が流通パートナーと取引する場合、その契約スケジュールは、エンドユーザ顧客ではなくパートナーとすることである。会社が流通パートナーと業務往来を行っても，エンドユーザクライアントから直接注文を受信しても，その収入確認ポリシーとそれによる注文収入確認モデルは同じである
仕分け収入
同社の製品とサービス収入には、設備や消耗品の販売、サービスと延長保証計画の販売が含まれています。次の表は収入フロー別に会社の収入(千単位)を挙げています
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9ヶ月まで
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
製品とサービス収入：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
設備販売収入
 ​ ​ ​ $ 12,094 ​ ​ ​ ​ $ 13,038 ​ ​ ​ ​ $ 6,819 ​ ​ ​ ​ $ 16,766 ​ ​
消費財とサービス収入
 ​ ​ ​ ​ 1,644 ​ ​ ​ ​ ​ 2,306 ​ ​ ​ ​ ​ 1,473 ​ ​ ​ ​ ​ 2,078 ​ ​
製品とサービスの総収入
 ​ ​ ​ ​ 13,738 ​ ​ ​ ​ ​ 15,344 ​ ​ ​ ​ ​ 8,292 ​ ​ ​ ​ ​ 18,844 ​ ​
ライセンスと契約収入
 ​ ​ ​ ​ 8,316 ​ ​ ​ ​ ​ 2,628 ​ ​ ​ ​ ​ 1,332 ​ ​ ​ ​ ​ 2,333 ​ ​
総収入
 ​ ​ ​ $ 22,054 ​ ​ ​ ​ $ 17,972 ​ ​ ​ ​ $ 9,624 ​ ​ ​ ​ $ 21,177 ​ ​
次の表は、機器タイプ別に会社の製品とサービス収入(千単位)を示しています
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9ヶ月まで
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
手持ちの設備
 ​ ​ ​ $ 11,582 ​ ​ ​ ​ $ 10,518 ​ ​ ​ ​ $ 6,141 ​ ​ ​ ​ $ 14,491 ​ ​
デスクトップ
 ​ ​ ​ ​ 2,156 ​ ​ ​ ​ ​ 4,826 ​ ​ ​ ​ ​ 2,151 ​ ​ ​ ​ ​ 4,353 ​ ​
製品とサービスの総収入
 ​ ​ ​ $ 13,738 ​ ​ ​ ​ $ 15,344 ​ ​ ​ ​ $ 8,292 ​ ​ ​ ​ $ 18,844 ​ ​
会社の製品とサービス収入に基づくエンドユーザエンティティタイプの収入は以下の通り(千単位)：
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9ヶ月まで
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
政府は
 ​ ​ ​ $ 11,443 ​ ​ ​ ​ $ 10,324 ​ ​ ​ ​ $ 6,226 ​ ​ ​ ​ $ 14,475 ​ ​
製薬·バイオテクノロジー
 ​ ​ ​ ​ 2,266 ​ ​ ​ ​ ​ 4,474 ​ ​ ​ ​ ​ 1,717 ​ ​ ​ ​ ​ 4,100 ​ ​
学術界
 ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 546 ​ ​ ​ ​ ​ 349 ​ ​ ​ ​ ​ 269 ​ ​
製品とサービスの総収入
 ​ ​ ​ $ 13,738 ​ ​ ​ ​ $ 15,344 ​ ​ ​ ​ $ 8,292 ​ ​ ​ ​ $ 18,844 ​ ​
​
 
F-17
ディレクトリ
 
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財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
以下の表は、会社が顧客と締結した契約の収入を地理的位置で分類し、これらの地理的位置は、顧客のいる地域(千単位)に基づいて決定される
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9ヶ月まで
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
北米.北米
 ​ ​ ​ $ 19,015 ​ ​ ​ ​ $ 13,686 ​ ​ ​ ​ $ 7,961 ​ ​ ​ ​ $ 18,130 ​ ​
ヨーロッパ中東アフリカ
 ​ ​ ​ ​ 2,425 ​ ​ ​ ​ ​ 2,954 ​ ​ ​ ​ ​ 668 ​ ​ ​ ​ ​ 1,591 ​ ​
アジア太平洋地域
 ​ ​ ​ ​ 614 ​ ​ ​ ​ ​ 1,332 ​ ​ ​ ​ ​ 995 ​ ​ ​ ​ ​ 1,456 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 22,054 ​ ​ ​ ​ $ 17,972 ​ ​ ​ ​ $ 9,624 ​ ​ ​ ​ $ 21,177 ​ ​
国際売上高は製品とサービス収入で構成されており、すべてのライセンスと契約収入は北米地域から来ている
運賃と手数料とコスト
顧客に受け取った製品出荷送料と手数料は添付の経営報告書と総合損失に製品とサービス収入を計上します。調達在庫や製品輸送による輸送·運搬コストは，添付の経営報告書と総合損失表に収入コストを計上する
収入コスト
製品収入コストには，主に原材料コストと関連運賃，輸送·運搬コスト，特許使用料，契約メーカーコスト，賃金やその他の人員コスト，間接費用，当期に製品収入として確認された販売に関する他の直接コストが含まれる。サービスの収入コストには、主に賃金および他の人件費、提供されたサービスに関連する出張、トレーニングに関連する施設費用、保証、および工場および顧客現場で設備を修理する他の費用が含まれる。ライセンスおよび契約収入コストは、主に、給与および他の人員コスト、材料、出張、および当期許可証および契約収入として確認された他の直接コストを含む
研究と開発費
研究開発費は主に研究活動、製品開発、ハードウェアとソフトウェア工学、コンサルタントサービス及び会社の技術プラットフォームと製品に関する他のコスト、研究材料と施設、減価償却と維持費用など従業員に関する費用を含む
広告費
当社は広告費用の発生時に広告費を支出します。広告コストは、2018年12月31日と2019年12月31日までの2年間で、それぞれ50万ドルと60万ドルで、2019年9月30日と2020年までの9カ月間、広告コストはそれぞれ50万ドル、30万ドルとなった
特許費用
特許出願の提出及び起訴に関するすべての特許に関する費用は、支出回収状況が不確定であることによる費用に基づいて計上される。発生した金額は一般費用と行政費用に分類される
株に基づく報酬
同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて、付与日の公正価値に基づいて従業員、コンサルタント、取締役に付与された株式ベースのオプション奨励を測定している。これらの賠償金の補償費用は必要なサービス期間内に確認され、推定された没収金額を差し引いた後、サービス期間は通常賠償金に関する帰属期間である。直線法
 
F-18
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財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
料金確認はサービス条件のみのすべての報酬に適用され，階層的付与方法はサービス条件と業績条件のあるすべての贈与に適用される
会社はその経営報告書において株による補償費用と全面損失を分類し，その方式は受賞者の賃金コストを分類する方式や受賞者のサービス支払いを分類する方式と同様である
総合損失
総合損失には，純損失と株主との取引や経済事件以外の取引や経済事件による株主権益(赤字)の他の変化がある。2018年および2019年12月31日までの年度および2019年9月30日までおよび2020年9月30日までの9ヶ月(監査なし)まで、純損失と全面赤字に差はありません
1株当たり純収益
当社は1株当たり純収益(損失)を計算する際に2段階法を採用しており、当社は参加証券の定義に合った株を発行しているからです。2級法は、発表または累積された配当金および未分配収益の参加権に基づいて、各種類の普通株および参株証券の1株当たり純収益(損失)を決定する。二段階法は、この期間中に得られる収入が、その期間のすべての収入が割り当てられているかのように、普通株主がそれぞれ配当を得る権利に基づいて、普通株式と参加証券との間で分配されることを要求する
普通株株主が1株当たりの基本純収入(損失)を占めるべき計算方法は、普通株株主が純収益(損失)を当期発行普通株で割った加重平均を占めるべきである。普通株主が償却純収益(赤字)を占めるべきであることは、希釈証券の潜在的影響に基づいて未分配収益を再分配するために、普通株株主が純収益(損失)を占めるべきであることを調整することによって計算される。普通株株主が希釈純収益(損失)を占めるべき計算方法は、普通株株主が希釈純収益(損失)を当期発行普通株で割った加重平均を占めるべきであり、その中に普通株等価物を仮定した希釈効果の潜在希釈性普通株を含む
当社の転換可能優先株は契約上当該等株式の保有者に配当に参加する権利を与えているが、契約上は当該等株式の保有者に自社の損失を分担することは要求されていない。したがって，会社が純損失を報告している間，このような損失はこのような参加証券に割り当てられない。会社が普通株株主が純損失を占めるべき期間を報告する時、普通株株主は希釈1株当たり純損失と普通株株主は基本的に1株当たり純損失を占めるべきであり、希釈性普通株の影響が反希薄であれば、希釈性普通株を発行したと仮定しないからである。当社は、2018年12月31日と2019年12月31日までの3年度および2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の普通株主が純損失(未監査)を占めなければならないと報告しています
所得税
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算し、この方法は財務諸表または当社の納税申告書で確認された事件の予想将来の税務結果のために繰延税金資産と負債を確認することを要求する。繰延税項資産及び負債は、財務諸表と資産及び負債の税ベースとの差額に基づいて、予想差額を用いて返送される年度の現行税率を決定する。繰延税金資産と負債の変動を所得税に計上する準備。当社は、その繰延税金資産が将来の課税収入から回収される可能性を評価し、既存の証拠の重みに基づいて、繰延税金資産のすべてまたは一部が現金化できない可能性があると考え、所得税費用を計上することで推定値を設定している。回収延期債務の潜在力
 
F-19
ディレクトリ
 
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財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
税務資産を評価する方法は予想された未来の課税利益を推定し、慎重で実行可能な税務計画策略を考慮することである
会社は財務諸表で確認された所得税の不確実性を計算し、確認すべき税収割引額を決定するために2ステップ法を採用した。まず、税務機関が外部審査後にこのような状況を維持する可能性を決定するために、税収状況を評価しなければならない。税務状況がより継続する可能性があると考えられる場合、税務状況は、財務諸表で確認される利益金額を決定するために評価される。確認可能な利益額は、最終和解時に50%以上の実現可能性がある最大額である。所得税の準備には、それによって生じる税収準備金または未確認の税収割引の影響が適切であると考えられ、関連する純利息および罰金が含まれる
最近採用された会計公告
FASBは2016年2月、組織間の透明性および比較可能性を向上させるために、貸借対照表上で使用権(ROU)資産と賃貸負債を確認することを要求するリース関連の新基準を発表した。基準の変化の中で最も際立っているのは，経営的賃貸に分類されたリースのROU資産とリース負債の確認である。この基準によれば、開示情報は、財務諸表使用者がリースによって生じるキャッシュフローの金額、時間、および不確実性を評価することを可能にする目標を達成するためのものである。当社もまた、採掘期間開始時にすでに存在しているか、あるいは採掘期間開始後に締結した賃貸契約を確認し、計量し、当期調整方法を用いて報告し、いくつかの実行可能な方便を提供しなければならない。当社は2018年1月1日に施行された基準を事前に採用し、改正後の遡及方法を採用し、期初から過渡的な方法を採用することを選択しました
2018年8月、FASBはASU第2018-13号、公正価値計量(テーマ820)：開示枠組み-公正価値計量開示要求の変化を発表し、その中で公正価値計量の開示要求を取り消し、修正し、増加した。この基準は、これらの財政年度内の移行期間を含む2019年12月15日以降の年次期間に適用される。当社は2020年1月1日からこのガイドラインを採用しており、その財務諸表に実質的な影響を与えていない
最近発表された会計公告
当社は、2012年にJumpStart Our Business Startups Actが定義した“新興成長型会社”の定義に適合し、新たなまたは改訂された会計基準を遵守することに関連する延長過渡期間を“選択脱退”しないことを選択したことを意味し、これは、上場企業と非上場企業の申請日が異なる場合には、非上場企業が新たなまたは改訂された基準を採用する際に新たな基準または改訂された基準を採用し、当社(I)がこの延長された移行期間または(Ii)を取り消すことができなくなるまで、この延長された移行期間または(Ii)を撤回するまでこのようにしていくことを意味する
FASBは2016年6月、ASU第2016-13号、金融商品-信用損失(テーマ：326)を発表した。新基準は、販売可能な有価証券と貿易売掛金を含む余剰コストで保有する資産の会計処理を調整した。この基準は、可能な初期確認閾値を取り消し、1つのエンティティに、すべての予想される信用損失の現在の推定を反映することを要求する。信用損失準備は1つの推定口座であり、金融資産の余剰コストに基づいて差し引かれ、回収すべき純額を列記する。この指導意見は，規模の小さい報告会社以外の公共実体については，2019年12月から15日以降の年次報告期間とこれらの財政年度内の中期に適用される。この指導意見は，非公共実体や小さな報告会社については，2021年12月15日以降に開始された年次報告期間に有効である。2019年11月、FASBはASU第2019-10号を発表し、非公共エンティティの発効日を12月15日以降の年次報告期間に延期した
 
F-20
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
財務諸表付記
2.重要な会計政策の概要(継続)
2022年には、このような財政年度内の過渡期を含む。事前申請を許可します。同社は現在、このガイドラインを採用した日とそのガイドラインを採用した財務諸表への影響を評価している
FASBは2019年12月、所得税会計に関する各分野の簡略化を目的としたASU 2019−12年度所得税(ASC 740)：所得税会計の簡略化(ASU 2019−12)を発表した。ASU 2019-12は、ASC 740の一般原則のいくつかの例外を削除し、一貫性アプリケーションを改善するために、既存のガイドを明確にして修正しました。公的機関に対しては，2020年12月から15日までの年次報告期間とこれらの財政年度内の移行期間が有効である。非公共団体については，2021年12月15日以降に開始された年次報告期間と2022年12月15日以降から5年間の移行期間に適用され，早期採用が許可されている。会社は現在、この基準がその財務諸表に及ぼす影響を評価している。
3.公正価値計測
以下の表に、同社の公正価値によって恒常的に計量された資産と負債の公正価値レベル(千単位)を示す
​ ​ ​
公正価値に応じて計量する
2018年12月31日使用：
 ​
​ ​ ​
第1級
 ​ ​
2級
 ​ ​
第3級
 ​ ​
合計する
 ​
現金等価物： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貨幣市場基金
 ​ ​ ​ $ 6,808 ​ ​ ​ ​ $    — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,808 ​ ​
負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
優先持分責任
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1,341 ​ ​ ​ ​ $ 1,341 ​ ​
ビジネスサービス契約責任関係者
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​
合計する
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2,091 ​ ​ ​ ​ $ 2,091 ​ ​
​
​ ​ ​
公正価値に応じて計量する
2019年12月31日使用：
 ​
​ ​ ​
第1級
 ​ ​
2級
 ​ ​
第3級
 ​ ​
合計する
 ​
負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
優先持分責任
 ​ ​ ​ $    — ​ ​ ​ ​ $    — ​ ​ ​ ​ $ 728 ​ ​ ​ ​ $ 728 ​ ​
ビジネスサービス契約責任関係者
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​ ​ ​ ​ 750 ​ ​
合計する
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1,478 ​ ​ ​ ​ $ 1,478 ​ ​
​
​ ​ ​
9月30日の公正価値計測は
2020年(未監査)使用：
 ​
​ ​ ​
第1級
 ​ ​
2級
 ​ ​
第3級
 ​ ​
合計する
 ​
負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
優先持分責任
 ​ ​ ​ $    — ​ ​ ​ ​ $    — ​ ​ ​ ​ $ 754 ​ ​ ​ ​ $ 754 ​ ​
ビジネスサービス契約責任関係者
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​ ​ ​ ​ 375 ​ ​
合計する
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1,129 ​ ​ ​ ​ $ 1,129 ​ ​
当社は見積市場価格に基づいて貨幣市場基金を推定し、これは公正価値システム中の一級評価基準を代表する。2018年12月31日と2019年12月31日までの2年度および2019年9月30日と2020年(未監査)までの9ヶ月間、3級に移行または転出する資金はありません
 
F-21
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財務諸表付記
3.公正価値計量(継続)
表中の優先持分証負債は当社が償還可能な転換可能な優先株を購入する権利証の公正価値からなり(付記9参照)、市場では観察できない重大な投入に基づいて、これらの投入は公正価値レベル中の第三級計量を代表する。同社は優先株式証の評価にブラック·スコアーズオプション定価モデルを採用しており、このモデルには優先株式証の推定の仮定と推定が含まれている。これらの仮説に影響を与える追加情報を得るにつれて、当社は四半期ごとにこれらの仮説と推定を評価している。優先株式証の公正価値変動は，経営報告書と全面損失で他の収入(費用)であることが確認された
当社の優先株式証負債公正価値計量に影響する第三級投入に影響する数量化要素は関連する転換可能な優先株の1株当たり公正価値、引受権証の残り契約期限、無リスク金利、期待配当収益率と関連する優先株価格の予想変動を含む。当社は、最近販売されている転換可能優先株、第三者推定値から得られた結果、及び当社が関連すると考えている他の要因に基づいて、関連優先株の1株当たり公正価値を決定する。同社は歴史的に民間会社であり、その株が会社の歴史と隠れた変動率情報に特定されていない。そのため、それは上場同業者会社の歴史変動率に基づいてその予想株式変動率を推定し、期限は株式承認証の残り契約期限に等しい。無リスク金利は米国債収益率曲線を参考にして決定され、時間帯は株式証明書の残り契約期間にほぼ等しい。当社は、予想配当率および当社が配当金を支払ったり発表していないことから、配当率を0%と推定しています
次の表は、株式承認証使用の最も重要な投入の加重平均値を定量化した
​ ​ ​
十二月三十一日
 ​ ​
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
優先株公正価値
 ​ ​ ​ $ 3.47 ​ ​ ​ ​ $ 5.67 ​ ​ ​ ​ $ 5.46 ​ ​
無リスク金利
 ​ ​ ​ ​ 2.6% ​ ​ ​ ​ ​ 1.9% ​ ​ ​ ​ ​ 0.5% ​ ​
予想変動率
 ​ ​ ​ ​ 67% ​ ​ ​ ​ ​ 51% ​ ​ ​ ​ ​ 60% ​ ​
期待配当収益率
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
残り契約期間
 ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
 
F-22
ディレクトリ
 
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財務諸表付記
3.公正価値計量(継続)
次の表は会社優先株式証の総公正価値の前転を提供し、その公正価値は第3級投入によって決定される(千計)
​ ​ ​
合計する
優先株
株式証法的責任
 ​
公正価値は2017年12月31日に
 ​ ​ ​ $ 933 ​ ​
株式承認証を発行する
 ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​
価値変動を公平に承諾する
 ​ ​ ​ ​ 91 ​ ​
2018年12月31日の公正価値
 ​ ​ ​ ​ 1,341 ​ ​
株式承認証を発行する
 ​ ​ ​ ​ 168 ​ ​
株式証の行使
 ​ ​ ​ ​ (722) ​ ​
価値変動を公平に承諾する
 ​ ​ ​ ​ (59) ​ ​
公正価値は2019年12月31日に
 ​ ​ ​ ​ 728 ​ ​
価値変動を公平に承諾する
 ​ ​ ​ ​ 26 ​ ​
2020年9月30日の公正価値(監査なし)
 ​ ​ ​ $ 754 ​ ​
当社は2015年にそのうちの1人の優先株投資家と商業サービス協定を締結し、この協定によると、投資家は2016年12月31日までにある販売とマーケティングのマイルストーンを実現した時に支払いを受ける資格がある。会社定款の定義と付記8で述べたように、清算事件とみなされた場合にのみ、投資家はマイルストーンを支払う。投資家は合計150万ドルのマイルストーンを実現し、付記8で述べた合格公開前の清算とみなされた場合にのみ、この金を支払う必要がある。当社は商業サービス協定負債を金融商品として会計処理を行い、その清算特徴により、資産を移転する必要がある可能性がある。負債は、各報告期間において清算事件とみなされる可能性に応じて公正価値として再計量される。2018年12月31日と2019年12月31日現在、会社が清算とみなされる可能性を50%と評価している。そのため、2018年12月31日と2019年12月31日現在、会社は商業サービス協定の公正価値について80万ドルの負債を記録している。2020年9月30日現在(監査されていない)会社は、清算とみなされる可能性を25%と評価し、それに応じて商業サービス負債を40万ドル削減した。
4.在庫
在庫には以下の内容(千計)が含まれている
​ ​ ​
十二月三十一日
 ​ ​
九月三十日
2020
​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
原料.原料
 ​ ​ ​ $ 1,965 ​ ​ ​ ​ $ 2,013 ​ ​ ​ ​ $ 2,148 ​ ​
進行中の仕事
 ​ ​ ​ ​ 250 ​ ​ ​ ​ ​ 412 ​ ​ ​ ​ ​ 1,418 ​ ​
完成品
 ​ ​ ​ ​ 1,308 ​ ​ ​ ​ ​ 2,812 ​ ​ ​ ​ ​ 1,269 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 3,523 ​ ​ ​ ​ $ 5,237 ​ ​ ​ ​ $ 4,835 ​ ​
 
F-23
ディレクトリ
 
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財務諸表付記
5.財産と設備、純額
財産と設備、純価値は以下の通り(千で計算)
​ ​ ​
十二月三十一日
 ​ ​
九月三十日
2020
​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
実験室とデモ装置
 ​ ​ ​ $ 3,664 ​ ​ ​ ​ $ 4,056 ​ ​ ​ ​ $ 4,257 ​ ​
コンピュータ装置及びソフトウェア
 ​ ​ ​ ​ 417 ​ ​ ​ ​ ​ 417 ​ ​ ​ ​ ​ 417 ​ ​
家具と固定装置
 ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​
賃借権改善
 ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 4,295 ​ ​ ​ ​ ​ 4,687 ​ ​ ​ ​ ​ 4,888 ​ ​
減算：減価償却累計と償却
 ​ ​ ​ ​ (2,461) ​ ​ ​ ​ ​ (3,361) ​ ​ ​ ​ ​ (3,954) ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 1,834 ​ ​ ​ ​ $ 1,326 ​ ​ ​ ​ $ 934 ​ ​
2018年と2019年12月31日までの2年間で、減価償却支出はそれぞれ90万ドルで、2019年9月30日と2020年(未監査)までの9ヶ月間の減価償却支出はそれぞれ70万ドルと60万ドルだった。
6.課税料金
計算すべき費用には、以下の項目が含まれる
​ ​ ​
十二月三十一日
 ​ ​
九月三十日
2020
​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
従業員の報酬と福祉を計算する
 ​ ​ ​ $ 1,036 ​ ​ ​ ​ $ 1,024 ​ ​ ​ ​ $ 1,653 ​ ​
課税保証
 ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​ ​ ​ ​ 968 ​ ​ ​ ​ ​ 1,229 ​ ​
専門費用を計算する
 ​ ​ ​ ​ 246 ​ ​ ​ ​ ​ 307 ​ ​ ​ ​ ​ 1,817 ​ ​
定期末債務費用を計上しなければならない
 ​ ​ ​ ​ 425 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
その他の措置を講じる
 ​ ​ ​ ​ 467 ​ ​ ​ ​ ​ 610 ​ ​ ​ ​ ​ 183 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2,853 ​ ​ ​ ​ $ 2,909 ​ ​ ​ ​ $ 4,882 ​ ​
当社の製品保証義務の変化は以下の通りです
​ ​ ​
現在までの年度
十二月三十一日
 ​ ​
9か月
9月30日まで
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
期首残高
 ​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ ​ $ 679 ​ ​ ​ ​ $ 679 ​ ​ ​ ​ $ 968 ​ ​
新保証に関する規定
 ​ ​ ​ ​ 488 ​ ​ ​ ​ ​ 533 ​ ​ ​ ​ ​ 337 ​ ​ ​ ​ ​ 804 ​ ​
本報告で述べた期間に行われた決済·調整
 ​ ​ ​ ​ (175) ​ ​ ​ ​ ​ (244) ​ ​ ​ ​ ​ (181) ​ ​ ​ ​ ​ (543) ​ ​
期末応算残高
 ​ ​ ​ $ 679 ​ ​ ​ ​ $ 968 ​ ​ ​ ​ $ 835 ​ ​ ​ ​ $ 1,229 ​ ​
 
F-24
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財務諸表付記
7.長期債務
長期債務は以下の部分から構成される(千計)
​ ​ ​
十二月三十一日
 ​ ​
九月三十日
2020
​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
長期債務元金
 ​ ​ ​ $ 10,000 ​ ​ ​ ​ $ 15,000 ​ ​ ​ ​ $ 15,000 ​ ​
差し引く：長期債務の現在部分
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,500) ​ ​
長期債務，当期分を差し引く
 ​ ​ ​ ​ 10,000 ​ ​ ​ ​ ​ 15,000 ​ ​ ​ ​ ​ 11,500 ​ ​
債務割引は債務増額後の純額を差し引く
 ​ ​ ​ ​ (350) ​ ​ ​ ​ ​ (231) ​ ​ ​ ​ ​ (183) ​ ​
長期債務、割引と現在の部分を差し引いた純額
 ​ ​ ​ $ 9,650 ​ ​ ​ ​ $ 14,769 ​ ​ ​ ​ $ 11,317 ​ ​
融資と保証協定
2018年12月31日現在、会社が2017年に締結した融資·担保協定(“2017ローン”)によると、1，000万ドルの未返済借入金があります。2017年ローンの場合の借入金は(I)8.25センチプラスウォール·ストリート·ジャーナルの最優遇金利から4.25センチおよび(Ii)8.25センチおよび2019年5月1日から17ヶ月に分けて同額元金と利息(大きい者を基準)で月ごとに返済されます。また、2017年のローンで抽出された任意の金額の4.25%の最終支払いは、満期日、定期ローンの早期返済、または定期ローンの全部または一部の早期返済の早い日に満了しなければなりません。2019年4月、当社は、利息のみの期限を2020年1月に延長し、満期日を2021年6月1日に延長することを含む2017年ローンを改訂しました。このローンは会社の資産の留置権を担保しています
2019年8月に、当社は2017年ローン残高1，000万ドルに期末支払い40万ドルを加え、新しい金融機関と融資および保証協定(“2019年ローン”)を締結しました。未済金を返済する際には、会社は債務返済時に30万ドルの損失を記録し、この損失は営業報告書の利息支出と全面赤字に計上されている
2019年のローンは1500万ドルまでの借金を提供しており、そのうち全1500万ドルは2019年に借り入れられている。この2019年のローンは、2021年2月から28日まで毎月利息のみを支払い、2021年3月1日から毎月30本の元金と利息を支払うことを要求しています。2019年ローンは2023年8月1日に満期になります。2019年ローンの利息は、(I)プラス0.5%プラス“ウォール·ストリート·ジャーナル”の最優遇金利と(Ii)6.0%の両方に相当します。2019年のローンの担保には、会社のほぼすべての財産が含まれています(負の質で拘束されている知的財産は含まれていません)
2019年の融資には金融契約が含まれており、会社には、2019年の融資項目の売掛金と未返済債務の50%を加えた最低流動性比率を維持することが求められており、少なくとも1.00から1.00である。同社はまた、融資者に制限されない現金残高を維持することを要求されており、金額は300万ドル以上である。また、会社と貸手は、2020年以降の財務契約を策定するために、2019年の融資を修正することに同意した。2019年の融資には、処分、合併または買収の制限、その知的財産権の担保権益の差し押さえまたは付与、債務または留置権の発生、配当金の支払い、特定の投資、およびいくつかの他の商業取引を含む会社活動を制限する負の条約も含まれている
2020年3月15日、会社は2020年上半期の契約を設定し、貸手が保有する最低無制限現金残高を400万ドル以上に増加させる2019年ローンの第1改正案に署名した。2020年8月7日、会社は2019年ローンの第2次改正案に署名し、2020年下半期の契約を最低収入額または確定した流動性比率に設定した。第2の修正案も減少しました
 
F-25
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7.長期債務(継続)
貸し手が持っている最低制限されない現金残高は300万ドル以上だ。2019年12月31日および2020年9月30日まで(監査なし)、当社は改訂された2019年ローン項目のすべての財務契約を遵守します
2019年の融資について、会社は貸手に引受権証を発行し、1株6.29ドルの買い取り価格で35，771株のEシリーズ優先株を購入する。権利証の発行時の公正価値は20万ドルと推定され、債務割引と優先株式証負債として記録されている(付記3と9参照)
2019年12月31日と2020年9月30日まで(監査なし)、改訂された2019年ローン項目に適用される借入金の金利は6.0%です。2020年9月30日までの9カ月(審査を経ていない)では、2019年のローン項目での未返済ローンの加重平均実質金利は約6.5%だった
2019年12月31日現在、将来の元本支払い状況は以下の通りです(単位：千)：
2013年12月31日までの1年：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020
​ ​ ​ $ — ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 5,000 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 6,000 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 4,000 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 15,000 ​ ​
賃金保障計画ローン
2020年4月18日、会社は署名銀行に1枚のチケットを発行し、これにより、会社は“コロナウイルス援助、救済、経済安全法”に基づいて設立され、米小企業管理局が保証したPaycheck保護計画が提供した220万の融資収益(“融資”)を獲得した。しかし、同計画に関する最新の指導意見によると、同社は2020年5月4日にローンを返済した。この融資は無担保であり，2022年4月18日に満期となる予定であり，年利は1.0%に固定されており，Paycheck Protection Programによって管理されている融資の標準条項や条件に適用される制約を受けている。
8.転換可能優先株式償還可能
会社はすでにAシリーズ償還可能転換優先株(以下、“Aシリーズ優先株”と略称する)、Bシリーズ償還可能転換優先株(“Bシリーズ優先株”)、Cシリーズ償還可能転換優先株(“Cシリーズ優先株”)、Dシリーズ償還可能転換優先株(“Dシリーズ優先株”)及びEシリーズ償還可能転換優先株(“Eシリーズ優先株”)を発行した。A系列優先株，B系列優先株，C系列優先株，D系列優先株，E系列優先株を総称して優先株と呼ぶ
2018年9月、会社は1株当たり5.6351円で709，835株Dシリーズ優先株を発行·売却し、総収益は400万円だった。同社のこの取引に関連した発行コストは10万ドルだ
2019年4月、会社は1株6.29ドルで新投資家と既存投資家に2，782，194株Eシリーズ優先株を発行·売却し、総収益は1，750万ドルだった。同社のこの取引に関連した発行コストは20万である
2019年11月、Aシリーズ優先株とBシリーズ優先株を1株-0.01ドルの使用価格で購入した権証所持者が株式引受証を行使した。これにより，会社は210，000株のA系優先株と163，242株のB系優先株を発行した(付記9参照)
 
F-26
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財務諸表付記
8.償還可能な転換優先株(継続)
各種類の優先株を発行する際に、会社は証券の内嵌転換と清算特徴を評価し、このような特徴は当社が単独でこれらの特徴を計算する必要がないことを確定した。同社はまた、1種類ごとの優先株の発行日に有益な転換特徴は存在しないと結論した
2018年12月31日、2019年12月31日、2020年9月30日まで(監査なし)、優先株には以下の内容(千単位、株式金額を除く)が含まれています
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
優先して優先する
在庫品
授権
 ​ ​
優先して優先する
発行済み株
そして
卓越した
 ​ ​
携帯する
価値がある
 ​ ​
清算する
好み
 ​ ​
普通株
以下の条件で発行できます
転換する
 ​
系列A優先株
 ​ ​ ​ ​ 8,490,778 ​ ​ ​ ​ ​ 8,280,778 ​ ​ ​ ​ $ 8,281 ​ ​ ​ ​ $ 8,281 ​ ​ ​ ​ ​ 5,089,286 ​ ​
Bシリーズ優先株
 ​ ​ ​ ​ 4,650,216 ​ ​ ​ ​ ​ 4,441,974 ​ ​ ​ ​ ​ 8,000 ​ ​ ​ ​ ​ 8,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2,729,994 ​ ​
Cシリーズ優先株
 ​ ​ ​ ​ 3,788,068 ​ ​ ​ ​ ​ 3,768,068 ​ ​ ​ ​ ​ 12,949 ​ ​ ​ ​ ​ 13,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315,818 ​ ​
Dシリーズ優先株
 ​ ​ ​ ​ 4,409,850 ​ ​ ​ ​ ​ 4,259,011 ​ ​ ​ ​ ​ 23,859 ​ ​ ​ ​ ​ 24,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2,617,547 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 21,338,912 ​ ​ ​ ​ ​ 20,749,831 ​ ​ ​ ​ $ 53,089 ​ ​ ​ ​ $ 53,281 ​ ​ ​ ​ ​ 12,752,645 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
優先して優先する
在庫品
授権
 ​ ​
優先株
発表されました
卓越した
 ​ ​
携帯する
価値がある
 ​ ​
清算する
好み
 ​ ​
普通株
以下の条件で発行できます
転換する
 ​
系列A優先株
 ​ ​ ​ ​ 8,490,778 ​ ​ ​ ​ ​ 8,490,778 ​ ​ ​ ​ $ 8,491 ​ ​ ​ ​ $ 8,491 ​ ​ ​ ​ ​ 5,218,350 ​ ​
Bシリーズ優先株
 ​ ​ ​ ​ 4,650,216 ​ ​ ​ ​ ​ 4,605,216 ​ ​ ​ ​ ​ 8,294 ​ ​ ​ ​ ​ 8,294 ​ ​ ​ ​ ​ 2,830,321 ​ ​
Cシリーズ優先株
 ​ ​ ​ ​ 3,788,068 ​ ​ ​ ​ ​ 3,768,068 ​ ​ ​ ​ ​ 12,987 ​ ​ ​ ​ ​ 13,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315,818 ​ ​
Dシリーズ優先株
 ​ ​ ​ ​ 4,409,850 ​ ​ ​ ​ ​ 4,259,011 ​ ​ ​ ​ ​ 23,904 ​ ​ ​ ​ ​ 24,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2,617,547 ​ ​
Eシリーズ優先株
 ​ ​ ​ ​ 2,817,965 ​ ​ ​ ​ ​ 2,782,194 ​ ​ ​ ​ ​ 17,341 ​ ​ ​ ​ ​ 17,500 ​ ​ ​ ​ ​ 1,709,893 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 24,156,877 ​ ​ ​ ​ ​ 23,905,267 ​ ​ ​ ​ $ 71,017 ​ ​ ​ ​ $ 71,285 ​ ​ ​ ​ ​ 14,691,929 ​ ​
​
​ ​ ​
2020年9月30日(監査なし)
 ​
​ ​ ​
優先して優先する
在庫品
授権
 ​ ​
優先株
発表されました
卓越した
 ​ ​
携帯する
価値がある
 ​ ​
清算する
好み
 ​ ​
普通株
以下の条件で発行できます
転換する
 ​
系列A優先株
 ​ ​ ​ ​ 8,490,778 ​ ​ ​ ​ ​ 8,490,778 ​ ​ ​ ​ $ 8,491 ​ ​ ​ ​ $ 8,491 ​ ​ ​ ​ ​ 5,218,350 ​ ​
Bシリーズ優先株
 ​ ​ ​ ​ 4,650,216 ​ ​ ​ ​ ​ 4,605,216 ​ ​ ​ ​ ​ 8,294 ​ ​ ​ ​ ​ 8,294 ​ ​ ​ ​ ​ 2,830,321 ​ ​
Cシリーズ優先株
 ​ ​ ​ ​ 3,788,068 ​ ​ ​ ​ ​ 3,768,068 ​ ​ ​ ​ ​ 12,999 ​ ​ ​ ​ ​ 13,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315,818 ​ ​
Dシリーズ優先株
 ​ ​ ​ ​ 4,409,850 ​ ​ ​ ​ ​ 4,259,011 ​ ​ ​ ​ ​ 23,938 ​ ​ ​ ​ ​ 24,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2,617,547 ​ ​
Eシリーズ優先株
 ​ ​ ​ ​ 2,817,965 ​ ​ ​ ​ ​ 2,782,194 ​ ​ ​ ​ ​ 17,369 ​ ​ ​ ​ ​ 17,500 ​ ​ ​ ​ ​ 1,709,893 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 24,156,877 ​ ​ ​ ​ ​ 23,905,267 ​ ​ ​ ​ $ 71,091 ​ ​ ​ ​ $ 71,285 ​ ​ ​ ​ ​ 14,691,929 ​ ​
優先株保有者は以下の権利と優先権を持つ
投票する．
優先株保有者と普通株保有者は単一カテゴリとして、株主投票に提出されたすべての事項を採決する権利がある。各優先株保有者が獲得する権利を有する議決権数は、その事項について投票する権利がある株主を決定する記録日に等しく、1株当たり優先株を普通株の株式数に変換することができる
 
F-27
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財務諸表付記
8.償還可能な転換優先株(継続)
A系列優先株、B系列優先株、E系列優先株の保有者は、投票権を独占して単独カテゴリとし、それぞれ会社の役員メンバーを選挙する権利がある
転換する
1株当たり優先株は発行日後のいつでも所持者の選択権に応じて普通株に変換することができる。1株優先株は、(I)当社への少なくとも4，000，000ドルの総収益の決定公開発売終了時に、1株当たり少なくとも12.79ドルの価格で、当時有効な適用交換比率で自動的に普通株に変換されるが、任意の株式分割、株式配当、合併または他の類似資本再編の場合に適切な調整を行う必要があるが、(Ii)当時発行されていた優先株の少なくとも大部分と、当時発行されていたEシリーズ優先株の大部分の保有者との投票または書面同意を経なければならない
各系列の優先株の株式交換比率は，各系列の原発行価格を各系列の株式交換価格で割ったものである.Aシリーズ優先株の1株発行価格は1ドル、Bシリーズ優先株は1.801ドル、Cシリーズ優先株は3.45ドル、Dシリーズ優先株は5.6351ドル、Eシリーズ優先株は6.29ドルである。Aシリーズ優先株の1株転換価格は1.6271ドル、Bシリーズ優先株は2.9304ドル、Cシリーズ優先株は5.6135ドル、Dシリーズ優先株は9.1689ドル、Eシリーズ優先株は10.2345ドルであり、任意の株式分割、株式配当、合併或いは他の類似した資本再編とその他の調整が発生した場合、これらの価格はすべて適切に調整され、これらの調整は会社の会社登録証明書に掲載され、改訂と再説明される
配当をする
Aシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Cシリーズ優先株、Dシリーズ優先株とEシリーズ優先株の保有者は取締役会が発表した際、同シリーズの優先株1株当たりの発行済み株のそれぞれオリジナル発行価格の8%の年率で非累積現金配当を得る権利がある。Eシリーズ優先株の配当は、Dシリーズ優先株、Cシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Aシリーズ優先株と普通株のいずれかの配当金の支払いに優先する。Dシリーズ優先株の配当は、Cシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Aシリーズ優先株と普通株のいずれかの配当金を支払うことに優先する。C系列優先株の配当は、B系列優先株、A系列優先株、普通株のいずれかの配当金を支払うことに優先する。B系列優先株とA系列優先株の配当は普通株の任意の配当金より優先的に支払う。上記配当金を支払った後、優先株と普通株式保有者は、それぞれ保有する普通株式数に応じて比例して支払うことができ、仮説転換ベースで決定することができる
2018年12月31日、2019年12月31日、2020年9月30日まで(監査なし)、どのシリーズまたはカテゴリの株も配当を発表していません
清算する
当社で任意の自発的または非自発的な清算、解散または清盤とみなされる事件(以下に述べる)が発生した場合、当時清盤されていなかった優先株保有者は、普通株式所有者に任意の割り当てを行うことよりも優先して、一連の優先株に等しい1株当たりの元の発行価格と、宣言されているがまだ発行されていない任意の配当金を受け取る権利がある。株主に割り当て可能な資産が優先株保有者に権利のある全金額を支払うのに不十分であれば、E系列優先株の所有者は、D系列優先株、C系列優先株、B系列優先株、A系列優先株、普通株保有者に支払うまでに全額支払う。D系列優先株の所持者は、C系列優先株、B系列優先株、A系列優先株の所持者に支払う前に全額支払いを受けます
 
F-28
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財務諸表付記
8.償還可能な転換優先株(継続)
株と普通株です。C系列優先株、A系列優先株、普通株保有者に支払う前に、C系列優先株の所持者は全額支払いされる。A系列優先株とB系列優先株の所持者は普通株式保有者に支払うまでに全額支払うことになる。優先株保有者にすべての優先金額を支払った後、会社株主に割り当てることができる余剰資産は、各株主が保有する株式数に応じて優先株および普通株式所有者に比例して分配されるため、このようなすべての証券は、会社解散、清算、清算または清算事件の直前に普通株式に変換され、各系列の最高規定金額、その後、普通株式保有者とみなされるべきである。Eシリーズの償還可能な転換可能優先株の最高定義金額は、Eシリーズの原始発行価格の1株当たりの和の2.5倍であり、すでに発表されているが支払われていないいかなる配当も加えている。Dシリーズ償還可能な転換可能優先株の最高定義金額は、Dシリーズのオリジナル発行価格の1株当たりの和の2倍であり、すでに発表されているが支払われていないいかなる配当もある。CシリーズとBシリーズの償還可能な転換可能優先株の最高定義金額は、各シリーズの1株当たりの元の発行価格の3倍であり、発表されたが支払われていないいかなる配当も加えられる。Aシリーズの償還可能な転換可能優先株の最高定義金額は、Aシリーズの1株当たりの元の発行価格に発表されたが支払われていないいかなる配当金の合計の4倍を加えたものである
当時、少なくとも大部分の発行済み株式の保有者が換算後基準で単一カテゴリの優先株として、Eシリーズの大部分の優先株と、場合によっては少なくとも60%のDシリーズ優先株当時発行された株式の所有者と一緒に投票しない限り、清算事件は、合併または合併(当社株主が投票権で既存または買収した多数の発行済み株式を除く)または売却、リース、譲渡、独占特許またはその他、当社の所有またはほぼすべての資産を処分することを含むものとみなされる
償還権
2024年4月11日以降のいつでも、当時発行されていた大部分の優先株の所有者は、A、B、C、DおよびEシリーズの償還可能な転換可能優先株のすべて(すべて以上)が当時発行された優先株を選択することができる。所有者は、自発的に書面通知を出してから15日後から、それぞれのシリーズの償還可能な優先株に相当する元の発行価格および申告されているが支払われていない配当金(その後の株式配当金、株式分割または資本再編を反映するように調整されなければならない)の金額を受け取る権利がある
普通株を保留する
会社はA、B、C、DおよびEシリーズの転換可能な優先株を償還可能なすべての流通株の転換を実現するために、いつでも十分な数の普通株を確保しなければならない。
9.優先株購入の引受権証
会社はそのすべての優先持分証を貸借対照表上の負債に分類し、株式証は独立した金融商品であるため、会社が行使時に資産を移転する必要がある可能性がある。各株式証明書に関連する負債は最初に各株式証の発行日に公正価値によって入金され、その後、各報告日に公正価値によって再計量される。これらの権証の公正価値は、Black-Scholesオプション定価モデル(付記3参照)を用いて決定され、それによって生じる権証負債公正価値変化は、会社の経営報告書および全面赤字報告書に他の収入(費用)を計上する(付記3参照)。優先持分証負債を構成する各承認持分証の公平値変動は、各承認持分証が行使され、満期または権益分類資格に適合するまで確認を継続する
当社が2018年1月に締結した賃貸契約(付記11参照)について、当社はその所有者に引受権証を発行し、70，983株Dシリーズ優先株を購入した
 
F-29
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財務諸表付記
9.優先株購入の引受権証(継続)
執行価格は1株当たり5.6351ドルです。権証は直ちに行使可能であり，発行日から10年満期となる.権利証の発行日における公正価値は30万ドルであり、会社経営賃貸使用権資産の一部と優先持分証負債の一部として入金される
2019年ローン(付記7参照)について、当社は貸金人に引受権証を発行し、1株6.29ドルの使用価格で35，771株Eシリーズ優先株を購入する。権証は発行時に行使可能であり，発行日から10年満了する.権利証の発行日における公正価値は20万ドルであり、繰延融資コストと優先持分証負債の構成部分と表記されている
2019年12月31日までに、210，000株のAシリーズ優先株および163，242株のBシリーズ優先株を購入する流通権証を行使した。行使直前に、当該等株式証はすでに未弁済持分証負債の公正価値変動に伴い再評価され、この等未完済持分証負債は各報告期に公正価値で運営報告書内の他の収入(支出)及び全面赤字に計上されている。優先持分証を行使する際には，負債は転換可能な優先株を償還可能な帳簿価値に再分類し，償還価値として，および優先持分負債の公正価値と優先株帳簿価値との差額，$20，000，000を追加実納資本として記入し，出資とする
同社はまだ発行されていない引受権証も持っており、従来の債務協定に関する優先株を購入することができる
資産負債表ごとに、同社の未償還優先持分証には、以下の内容が含まれています
2018年12月31日
 ​
発行日
​ ​
契約書
用語.用語
 ​ ​
一連
優先して優先する
在庫品
 ​ ​
量
優先株
発行可能である
保証書の下で
 ​ ​
トレーニングをする
値段
 ​ ​
捜査命令
公正価値
 ​
​ ​ ​
(単位：年)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(単位：千)
 ​
2012年12月6日
 ​ ​
7
​ ​
シリーズA
 ​ ​ ​ ​ 210,000 ​ ​ ​ ​ $ 0.01 ​ ​ ​ ​ $ 369 ​ ​
2012年12月6日
 ​ ​
7
​ ​
Bシリーズ
 ​ ​ ​ ​ 163,242 ​ ​ ​ ​ $ 0.01 ​ ​ ​ ​ ​ 353 ​ ​
2014年3月6日
 ​ ​
10
​ ​
Bシリーズ
 ​ ​ ​ ​ 45,000 ​ ​ ​ ​ $ 1.801 ​ ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​
2015年6月23日
 ​ ​
10
​ ​
シリーズC
 ​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​ ​ ​ $ 3.45 ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
2017年3月15日
 ​ ​
10
​ ​
シリーズD
 ​ ​ ​ ​ 79,856 ​ ​ ​ ​ $ 5.6351 ​ ​ ​ ​ ​ 264 ​ ​
2018年9月7日
 ​ ​
10
​ ​
シリーズD
 ​ ​ ​ ​ 70,983 ​ ​ ​ ​ $ 5.6351 ​ ​ ​ ​ ​ 264 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 589,081 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,341 ​ ​
​
2019年12月31日
 ​
発行日
​ ​
契約書
用語.用語
 ​ ​
一連
優先して優先する
在庫品
 ​ ​
量
優先株
発行可能である
保証書の下で
 ​ ​
トレーニングをする
値段
 ​ ​
捜査命令
公正価値
 ​
​ ​ ​
(単位：年)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(単位：千)
 ​
2014年3月6日
 ​ ​
10
​ ​
Bシリーズ
 ​ ​ ​ ​ 45,000 ​ ​ ​ ​ $ 1.801 ​ ​ ​ ​ $ 50 ​ ​
2015年6月23日
 ​ ​
10
​ ​
シリーズC
 ​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​ ​ ​ $ 3.450 ​ ​ ​ ​ ​ 34 ​ ​
2017年3月15日
 ​ ​
10
​ ​
シリーズD
 ​ ​ ​ ​ 79,856 ​ ​ ​ ​ $ 5.6351 ​ ​ ​ ​ ​ 244 ​ ​
2018年9月7日
 ​ ​
10
​ ​
シリーズD
 ​ ​ ​ ​ 70,983 ​ ​ ​ ​ $ 5.6351 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​
2019年8月29日
 ​ ​
10
​ ​
シリーズE
 ​ ​ ​ ​ 35,771 ​ ​ ​ ​ $ 6.290 ​ ​ ​ ​ ​ 164 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 251,610 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 728 ​ ​
​
 
F-30
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
財務諸表付記
9.優先株購入の引受権証(継続)
2020年9月30日(監査なし)
 ​
発行日
​ ​
契約書
用語.用語
(単位：年)
 ​ ​
一連
優先して優先する
在庫品
 ​ ​
量
優先株
発行可能である
保証書の下で
 ​ ​
トレーニングをする
値段
 ​ ​
捜査命令
公正価値
(単位：千)
 ​
2014年3月6日
 ​ ​
10
​ ​
Bシリーズ
 ​ ​ ​ ​ 45,000 ​ ​ ​ ​ $ 1.801 ​ ​ ​ ​ $ 81 ​ ​
2015年6月23日
 ​ ​
10
​ ​
シリーズC
 ​ ​ ​ ​ 20,000 ​ ​ ​ ​ $ 3.450 ​ ​ ​ ​ ​ 43 ​ ​
2017年3月15日
 ​ ​
10
​ ​
シリーズD
 ​ ​ ​ ​ 79,856 ​ ​ ​ ​ $ 5.6351 ​ ​ ​ ​ ​ 241 ​ ​
2018年9月7日
 ​ ​
10
​ ​
シリーズD
 ​ ​ ​ ​ 70,983 ​ ​ ​ ​ $ 5.6351 ​ ​ ​ ​ ​ 229 ​ ​
2019年8月29日
 ​ ​
10
​ ​
シリーズE
 ​ ​ ​ ​ 35,771 ​ ​ ​ ​ $ 6.290 ​ ​ ​ ​ ​ 160 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 251,610 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 754 ​ ​
10.株ベースの報酬
2012年株式オプションと付与計画
当社の2012年株式オプション及び付与計画(“2012計画”)は、当社は当社従業員、取締役及び非従業員コンサルタントに奨励的株式オプション又は非適格株式オプション、株式付加権、制限株、制限株式単位及びその他の株式ベースの奨励を売却又は発行することができると規定している。2012年計画は取締役会によって管理されるか、または取締役会が自ら決定して取締役会委員会が管理する。行使価格、帰属、その他の制限は、取締役会またはその委員会(許可された場合)によって適宜決定される
2012年計画に基づいて付与されたサービスベースの帰属条件を有する株式オプションは、通常3年から4年以内に付与され、10年後に満了する。2019年12月31日現在、2012年計画により発行可能な普通株式総数は3，146，519株であり、このうち2019年12月31日現在も640，414株が将来発行可能である。2020年9月30日までに(監査なし)、2012年計画により発行可能な普通株式総数は3，761，109株であり、このうち2020年9月30日(監査なし)までに将来発行可能な普通株は220，348株である。二零一二年計画によると、満期、終了、返品、またはログアウトしてまだ完全に行使されていない株式は後日付与することができる
付与された株式オプションの行権価格は、付与日までに取締役会が決定した普通株式公正価値を下回らない。当社取締役会が当社の普通株を推定する際には、第三者による普通株の最新推定値と、直近の同期推定日から付与日までに変化する可能性のある他の要因を考慮しています
株式オプション推定値
株式オプション付与の公正価値は、ブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて推定される。当社は歴史的にずっと民間会社であり、会社に特定の歴史と隠れた変動率情報が不足している。そのため、上場同業者のグループの履歴変動率に基づいて予想される株価変動率を推定し、自身の取引株価変動性に関する十分な履歴データを有するまでこのように継続する予定である。サービスの帰属条件に基づくオプションを有する場合、会社の株式オプションの期待期限は、“通常”オプション資格に適合する報酬の“簡略化”方法を用いて決定される。無リスク金利は、奨励付与時に発効した米国債収益率曲線を参考にして決定され、期間は奨励の予想期限にほぼ等しい。予想配当収益率は、当社が現金配当金を支払ったことがないことに基づいており、予測可能な未来には現金配当金は一切支払われないと予想される
 
F-31
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
財務諸表付記
10.株ベースの報酬(継続)
次の表は、加重平均に基づいて、ブラック·スコアーズオプション定価モデルにおいて、株式オプション付与日の公正価値を決定するための仮定を提案した
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9ヶ月まで
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
無リスク金利
 ​ ​ ​ ​ 2.8% ​ ​ ​ ​ ​ 2.5% ​ ​ ​ ​ ​ 2.5% ​ ​ ​ ​ ​ 0.4% ​ ​
予想変動率
 ​ ​ ​ ​ 47% ​ ​ ​ ​ ​ 52% ​ ​ ​ ​ ​ 52% ​ ​ ​ ​ ​ 60% ​ ​
期待配当収益率
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
所期期間(3年)
 ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
以下の表は、2018年12月31日以来の会社のオプション活動をまとめたものです
​ ​ ​
番号をつける
の株
 ​ ​
重みをつける
平均値
トレーニングをする
値段
 ​ ​
重みをつける
平均値
契約書
用語.用語
 ​ ​
骨材
固有の
価値がある
 ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(年ごとに計算する)
 ​ ​
(単位：千)
 ​
2018年12月31日現在の未返済金
 ​ ​ ​ ​ 1,897,608 ​ ​ ​ ​ $ 1.14 ​ ​ ​ ​ ​ 7.2 ​ ​ ​ ​ $ 924 ​ ​
授与する
 ​ ​ ​ ​ 392,397 ​ ​ ​ ​ ​ 1.62 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
鍛えられた
 ​ ​ ​ ​ (430) ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
没収される
 ​ ​ ​ ​ (41,918) ​ ​ ​ ​ ​ 1.68 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2019年12月31日現在の未返済金
 ​ ​ ​ ​ 2,247,657 ​ ​ ​ ​ ​ 1.23 ​ ​ ​ ​ ​ 6.7 ​ ​ ​ ​ $ 1,282 ​ ​
授与する
 ​ ​ ​ ​ 1,051,231 ​ ​ ​ ​ ​ 2.76 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
鍛えられた
 ​ ​ ​ ​ (10,610) ​ ​ ​ ​ ​ 0.83 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
没収される
 ​ ​ ​ ​ (16,575) ​ ​ ​ ​ ​ 1.42 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020年9月30日現在の未返済債務(未監査)
 ​ ​ ​ ​ 3,271,703 ​ ​ ​ ​ $ 1.72 ​ ​ ​ ​ ​ 7.2 ​ ​ ​ ​ $ 4,988 ​ ​
すでに帰属しており、2019年12月31日に帰属する予定です
 ​ ​ ​ ​ 2,211,100 ​ ​ ​ ​ $ 1.23 ​ ​ ​ ​ ​ 6.6 ​ ​ ​ ​ $ 1,275 ​ ​
2019年12月31日現在行使可能なオプション
 ​ ​ ​ ​ 1,514,515 ​ ​ ​ ​ $ 1.05 ​ ​ ​ ​ ​ 5.9 ​ ​ ​ ​ $ 1,135 ​ ​
すでに帰属しており，2020年9月30日に帰属する予定である
(未監査)
 ​ ​ ​ ​ 3,196,290 ​ ​ ​ ​ $ 1.70 ​ ​ ​ ​ ​ 7.2 ​ ​ ​ ​ $ 4,926 ​ ​
2020年9月30日までに行使可能なオプション(監査なし)
 ​ ​ ​ ​ 1,761,161 ​ ​ ​ ​ $ 1.13 ​ ​ ​ ​ ​ 5.5 ​ ​ ​ ​ $ 3,736 ​ ​
株式オプションの内的価値総額は、会社普通株公正価値よりも低い価格を行使する株式オプションの行権価格と会社普通株公正価値との差額として計算される。2018年12月31日と2019年12月31日までの2年間で、行使された株式オプションの内的価値の合計はそれぞれ10万ドルと10万ドル未満となった。2019年9月30日と2020年(未監査)までの前9ヶ月間に、行使された株式オプションの内面的価値の合計は10万ドル未満であった
2018年12月31日と2019年12月31日までの2年間に付与された株式オプションの加重平均付与日公正価値は、それぞれ1株0.77ドルと0.85ドルであった。2019年9月30日と2020年9月30日(監査なし)までの9ヶ月以内に付与された株式オプションの加重平均付与日公正価値は、それぞれ1株0.85ドルと1.87ドルである
 
F-32
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
財務諸表付記
10.株ベースの報酬(継続)
株に基づく報酬
会社は、営業報告書と総合損失の以下の費用種別に、株式による補償費用(単位：千)を記録している
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9ヶ月まで
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
収入コスト
 ​ ​ ​ $ 6 ​ ​ ​ ​ $ 9 ​ ​ ​ ​ $ 6 ​ ​ ​ ​ $ 12 ​ ​
研究開発費
 ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 78 ​ ​ ​ ​ ​ 60 ​ ​ ​ ​ ​ 52 ​ ​
販売、一般、行政費用
 ​ ​ ​ ​ 142 ​ ​ ​ ​ ​ 180 ​ ​ ​ ​ ​ 134 ​ ​ ​ ​ ​ 154 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 217 ​ ​ ​ ​ $ 267 ​ ​ ​ ​ $ 200 ​ ​ ​ ​ $ 218 ​ ​
2019年12月31日現在、未帰属株式奨励に関する未確認報酬コスト総額は50万ドルであり、1.7年間の加重平均期間内に確認される予定である。2020年9月30日現在(監査なし)では、未帰属従業員や役員株奨励に関する未確認報酬コスト総額は210万ドルで、2.3年間の加重平均期間内に確認される予定だ。
11.レンタル証書
その会社はオフィススペースと特定の設備を借りた。貸借対照表に純収益資産と記録されているすべてのリースは経営的リースである。同社の賃貸契約の残存期間は1年未満から約6年まで様々です。一部の借款には、借約を最大2年間延長できる選択権が含まれているが、この等選択権は、使用権資産や関連賃貸負債を特定する目的には含まれておらず、当社は当該等賃貸借契約の継続期間が合理的ではないと考えているからである。レンタル契約には、レンタルガイドによって説明されなければならないいかなる制限やチェーノも含まれていません
2018年1月2日、当社はマサチューセッツ州ボストンで新たな運営リース(“レンタル”)を締結し、37，500平方フィートのオフィススペースを借り、当社の本社とみなされた。大家に50万の保証金を支払い、会社は引受権証を発行し、1株5.6351の買い取り価格で70，983株のDシリーズ優先株を購入した。株式承認証の初期公正価値30万ドルは追加賃貸料支払いとして記録され、資産と優先持分証負債の価値が増加した(付記3と9参照)
レンタルの初期期限は2025年7月で、追加の更新オプションがあります。年化基本賃貸料は発効日の周年日に年2.5%増加する。当社は、新規賃貸住宅の運営、メンテナンス、修理、交換、管理のコストを含む、負担すべき不動産税とその家屋に関するコストを支払う責任があります
同社はカリフォルニア州に約1500平方フィートの施設賃貸契約を持ち、2021年2月に満期になる。同社はノースカロライナ州に約2，000平方フィートの施設賃貸契約を有しており、レンタル期限は2020年11月。2020年10月(監査なし)に、当社はノースカロライナ州の賃貸借契約について継続契約を締結し、借約を2022年11月までさらに2年延長する。この延期により、今後2年間の賃貸支払いは約10万ドル増加するだろう
 
F-33
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
財務諸表付記
11.レンタル(継続)
ASC 842項目におけるレンタル料金の構成は以下のとおりである(千で計算)
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9か月で終わる
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
リースコストを経営する
 ​ ​ ​ $ 858 ​ ​ ​ ​ $ 1,763 ​ ​ ​ ​ $ 1,322 ​ ​ ​ ​ $ 1,322 ​ ​
短期賃貸コスト
 ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​
可変リースコスト
 ​ ​ ​ ​ 133 ​ ​ ​ ​ ​ 268 ​ ​ ​ ​ ​ 171 ​ ​ ​ ​ ​ 158 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 1,006 ​ ​ ​ ​ $ 2,043 ​ ​ ​ ​ $ 1,501 ​ ​ ​ ​ $ 1,490 ​ ​
レンタルに関するキャッシュフロー情報補足開示状況は以下の通り(千計)：
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9か月で終わる
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
レンタル負債の金額を計上するために支払った現金
 ​ ​ ​ $ 645 ​ ​ ​ ​ $ 1,092 ​ ​ ​ ​ $ 646 ​ ​ ​ ​ $ 1,338 ​ ​
使用権資産の取得による経営リース負債
 ​ ​ ​ $ 8,162 ​ ​ ​ ​ $ 46 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
重み付き平均残存期間と割引率は以下のとおりである
​ ​ ​
十二月三十一日
 ​ ​
九月三十日
2020
​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
加重-平均残余賃貸期間-経営リース(単位：年)
 ​ ​ ​ ​ 6.6 ​ ​ ​ ​ ​ 5.6 ​ ​ ​ ​ ​ 5.0 ​ ​
加重平均割引率-レンタル経営
 ​ ​ ​ ​ 9.5% ​ ​ ​ ​ ​ 9.5% ​ ​ ​ ​ ​ 9.5% ​ ​
リース契約に隠されている金利は通常は確定しにくいため、当社は、内部で制定された金利を表すリース開始日に得られる情報に基づく逓増借入金金利を使用しており、この金利は、類似期間内に担保方式で借金することになり、金額は経済環境下での賃貸支払いに相当する
2019年12月31日現在、経営賃貸項目における将来の年間最低賃貸支払いは以下の通り(千単位)
​ 2013年12月31日までの1年 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
2020
​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​
​
2021
​ ​ ​ ​ 1,752 ​ ​
​
2022
​ ​ ​ ​ 1,788 ​ ​
​
2023
​ ​ ​ ​ 1,833 ​ ​
​
2024
​ ​ ​ ​ 1,878 ​ ​
​
その後…
 ​ ​ ​ ​ 1,435 ​ ​
​
将来の最低賃貸支払い総額
 ​ ​ ​ ​ 10,478 ​ ​
​
差し引く：推定利息
 ​ ​ ​ ​ (2,459) ​ ​
​
リース負債総額を経営する
 ​ ​ ​ $ 8,019 ​ ​
 
F-34
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
財務諸表付記
12.支払いの引受および事項
賃貸借証書
当社のそのリース下での負担は付記11に掲載されている
専営権料手配
当社は双方と特許使用料の手配を締結しており、この手配によると、当社は許可内技術によって得られた収入に関するパーセンテージで中位から中央位までの特許権使用料を徴収しなければならない。特許権使用料義務は、発生時又は最低特許権使用料期限を超えたときに支出され、実質的なものではない。その中のいくつかの計画には規定された期間内の最低印税が含まれている。2020年以降，特許寿命が終了するまで，将来の最低特許使用料支払いは年間10万ドルである。当社は書面通知で本契約を終了する権利があります
401(K)貯蓄計画
国内所得法第401(K)節によると、会社には固定払込貯蓄計画がある。この計画は、基本的に最低年齢およびサービス要件に適合するすべての従業員をカバーし、参加者が税引前に年間給与の一部の支払いを延期することを可能にする。その計画に対する会社の貢献は取締役会が適宜決定することができる。当社は2018年12月31日、2019年12月31日、2020年9月30日(監査なし)まで、当該計画に何の貢献もしていません
賠償協定
通常の業務過程において、会社は、このような合意または第三者に違反する知的財産侵害クレームによる損失を含むが、これらに限定されない異なる範囲および条項の賠償をサプライヤー、レンタル者、業務パートナー、および他の当事者に提供することができる。また、当社は取締役会メンバーと合意を締結し、取締役または上級管理者としての身分やサービスとして生じる可能性のあるいくつかの責任について補償を行うことを当社に要求している。これらの賠償協定によると、会社が将来支払う必要がある可能性のある最大潜在金額は多くの場合無制限である。当社はこれまで、当該等の賠償により重大なコストを発生させていません。当社は現在、いかなる賠償要求があるかを知りませんが、2018年12月31日と2019年12月31日または2020年9月30日(監査を経ていない)の財務諸表にも、当該等の義務に関する負債は一切計上されていません
法律訴訟
当社は現在いかなる重大な法的手続きにも関与していません。報告日ごとに、当社は、潜在損失金額又は潜在損失範囲が権威的な案内処理又は事項の規定によって可能かつ合理的に評価されているか否かを評価する。当社はこのような法律訴訟に関連する費用が発生した場合に支出します。
13.1株当たり純損失および監査されていない予想1株当たり純損失
1株当たり純損失
普通株主は1株当たりの基本純損失と償却純損失を以下のように計算する(千計で、1株および1株当たりの金額は含まれていない)
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9ヶ月まで
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
分子： ​ ​ ​ ​ ​
純損失と総合損失
 ​ ​ ​ $ (7,536) ​ ​ ​ ​ $ (13,373) ​ ​ ​ ​ $ (12,884) ​ ​ ​ ​ $ (2,593) ​ ​
転換可能優先株の付加価値を償還することができる
株と償還価値の比
 ​ ​ ​ ​ (76) ​ ​ ​ ​ ​ (109) ​ ​ ​ ​ ​ (79) ​ ​ ​ ​ ​ (74) ​ ​
普通株に帰属できる純損失
株主.株主
 ​ ​ ​ $ (7,612) ​ ​ ​ ​ $ (13,482) ​ ​ ​ ​ $ (12,963) ​ ​ ​ ​ $ (2,667) ​ ​
​
 
F-35
ディレクトリ
 
908 Devices Inc.
財務諸表付記
13.1株当たり純損失及び監査されていない見込み1株当たり純損失(継続)
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9ヶ月まで
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本と希釈した発行済み普通株式加重平均
 ​ ​ ​ ​ 4,907,075 ​ ​ ​ ​ ​ 4,990,416 ​ ​ ​ ​ ​ 4,990,314 ​ ​ ​ ​ ​ 4,995,878 ​ ​
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである
 ​ ​ ​ $ (1.55) ​ ​ ​ ​ $ (2.70) ​ ​ ​ ​ $ (2.60) ​ ​ ​ ​ $ (0.53) ​ ​
​
当社の潜在的希薄化証券は、1株当たり純損失を減らすため、1株当たりの純損失の計算から除外されている。したがって、普通株株主が基本純損失を占めるべきであることと希釈後の1株当たり純損失を計算するための発行済み普通株加重平均は同じである。計算期間中に普通株式株主が1株当たりの純損失を占めるべきである場合、会社は以下の潜在普通株を含まない。これらの潜在普通株は期末ごとの発行済み金額に基づいて記載されており、これらの株式を計上することは逆償却効果が生じるからである
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​ ​
9か月で終わる
九月三十日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未監査)
 ​
転換可能優先株(普通株に転換)
 ​ ​ ​ ​ 12,752,645 ​ ​ ​ ​ ​ 14,691,929 ​ ​ ​ ​ ​ 14,691,929 ​ ​ ​ ​ ​ 14,691,929 ​ ​
償還可能な引受権証を購入する
転換可能優先株(変換済み
普通株)
 ​ ​ ​ ​ 362,040 ​ ​ ​ ​ ​ 154,634 ​ ​ ​ ​ ​ 384,024 ​ ​ ​ ​ ​ 154,634 ​ ​
普通株購入株式オプション
 ​ ​ ​ ​ 1,897,608 ​ ​ ​ ​ ​ 2,247,657 ​ ​ ​ ​ ​ 2,243,196 ​ ​ ​ ​ ​ 3,271,703 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 15,012,293 ​ ​ ​ ​ ​ 17,094,220 ​ ​ ​ ​ ​ 17,319,149 ​ ​ ​ ​ ​ 18,118,266 ​ ​
監査されていない見込みは1株当たり純損失
2019年12月31日までの年度及び2020年9月30日までの9ヶ月間の未審査予備試験の基本及び当期普通株1株当たりの純損失の準備ができており、当社の初公募による調整を実施している。普通株株主が審査準備の基本と償却されていない1株当たり損失を占める未審査準備純損失を計算するためには、優先株式証負債を含まない公正価値の変化或いは償還可能な転換可能な優先株を償還価値に増加させる。この計算はIPOを発効させ、すべての転換可能な優先株株式を購入する権利証を普通株を購入する権利証に変換することを含むので、IPOが2019年1月1日遅くに発生したか或いは優先株或いは優先株式証の発行日のようになる
2019年12月31日までの年度及び2020年9月30日までの9ヶ月の未審査準備試験の基本及び割当加重平均1株当たりの加重平均未審査準備基本及び希薄加重平均普通株はすでに合資格初公開募集完了時に発効する準備ができており、すべての普通株を償還可能な転換可能な優先株の既発行株式を転換するために、IPOが2019年1月1日以降に発生したか、あるいは転換可能な優先株発行日を償還できるように計算する
 
F-36
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財務諸表付記
13.1株当たり純損失及び監査されていない見込み1株当たり純損失(継続)
監査されていない見通しの基本と希釈後の普通株株主の1株当たり純損失は以下のように計算される(千単位で、1株および1株当たりの金額は含まれていない)
​ ​ ​
現在までの年度
2019年12月31日
 ​ ​
9か月で終わる
2020年9月30日
 ​
​ ​ ​
(未監査)
 ​ ​
(未監査)
 ​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通株主は純損失を占めなければならない
 ​ ​ ​ $ (13,482) ​ ​ ​ ​ $ (2,667) ​ ​
プラス：優先株式証負債の公正価値変動
 ​ ​ ​ ​ (59) ​ ​ ​ ​ ​ 26 ​ ​
プラス号：償還可能な転換優先株を償還価値に増やす
 ​ ​ ​ ​ 109 ​ ​ ​ ​ ​ 74 ​ ​
普通株主の予想純損失
 ​ ​ ​ $ (13,432) ​ ​ ​ ​ $ (2,567) ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加重平均発行済み普通株式、基本普通株式、希釈後普通株
 ​ ​ ​ ​ 4,990,416 ​ ​ ​ ​ ​ 4,995,878 ​ ​
提案IPOが完了した後に償還可能な転換可能な優先株を自動的に普通株に変換することを反映するように調整を準備する
 ​ ​ ​ ​ 13,992,676 ​ ​ ​ ​ ​ 14,691,929 ​ ​
加重平均発行済み普通株式、基本普通株、希釈普通株
 ​ ​ ​ ​ 18,983,092 ​ ​ ​ ​ ​ 19,687,807 ​ ​
普通株株主の予想は1株当たり純損失で，基本的かつ薄くなっている
 ​ ​ ​ $ (0.71) ​ ​ ​ ​ $ (0.13) ​ ​
14.所得税
2018年と2019年12月31日までの年度および2019年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月(未監査)では、会社はこれらのプロジェクトから収益を実現することが確定していないため、毎年発生する純営業損失や発生した研究開発税収のための記録所得税控除はありません。同社には海外業務は何もありませんので、外国税は何も言及しません
米国連邦法定所得税率と会社の有効所得税率の入金は以下の通りである
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
連邦法定所得税率
 ​ ​ ​ ​ (21.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (21.0)% ​ ​
連邦福祉を差し引いた州所得税
 ​ ​ ​ ​ (3.1) ​ ​ ​ ​ ​ (3.7) ​ ​
連邦と州の研究開発税控除
 ​ ​ ​ ​ (12.7) ​ ​ ​ ​ ​ (5.7) ​ ​
差し引かれない項目
 ​ ​ ​ ​ 1.2 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​
他にも
 ​ ​ ​ ​ 0.8 ​ ​ ​ ​ ​ (0.4) ​ ​
評価免除額を変更する
 ​ ​ ​ ​ 34.8 ​ ​ ​ ​ ​ 30.2 ​ ​
有効所得税率
 ​ ​ ​ ​ 0.0% ​ ​ ​ ​ ​ 0.0% ​ ​
 
F-37
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財務諸表付記
14.所得税(継続)
繰延税金純資産は以下の部分からなる(千計)
​ ​ ​
十二月三十一日
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
繰延税金資産： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
純営業損失が繰り越す
 ​ ​ ​ $ 10,143 ​ ​ ​ ​ $ 13,123 ​ ​
研究と開発税収は繰越免除
 ​ ​ ​ ​ 4,945 ​ ​ ​ ​ ​ 5,706 ​ ​
リース責任
 ​ ​ ​ ​ 2,008 ​ ​ ​ ​ ​ 1,986 ​ ​
資本化起動コスト
 ​ ​ ​ ​ 154 ​ ​ ​ ​ ​ 140 ​ ​
資本化研究開発コスト
 ​ ​ ​ ​ 445 ​ ​ ​ ​ ​ 333 ​ ​
費用その他を計算する
 ​ ​ ​ ​ 1,206 ​ ​ ​ ​ ​ 1,426 ​ ​
繰延税金資産総額
 ​ ​ ​ ​ 18,901 ​ ​ ​ ​ ​ 22,714 ​ ​
繰延税金負債：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
使用権資産
 ​ ​ ​ ​ (1,983) ​ ​ ​ ​ ​ (1,794) ​ ​
減価償却および償却
 ​ ​ ​ ​ (57) ​ ​ ​ ​ ​ (17) ​ ​
繰延税金負債総額
 ​ ​ ​ ​ (2,040) ​ ​ ​ ​ ​ (1,811) ​ ​
推定免税額
 ​ ​ ​ ​ (16,861) ​ ​ ​ ​ ​ (20,903) ​ ​
繰延税項目純資産
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
2019年12月31日現在、米国連邦と州における会社の純営業損失の繰越はそれぞれ5，300万ドルと3，170万ドルであり、将来の課税収入を相殺し、それぞれ2032年と2025年に満期になる可能性がある。2019年12月31日現在、当社は米国連邦と州の研究開発税収控除額がそれぞれ400万ドルと210万ドルであり、将来の納税義務を相殺し、それぞれ2032年と2029年に満期を開始することができる可能性がある。2020年9月30日までの9カ月間、当社がこの間に発生した営業損失により、推定準備前の繰延税金資産総額を差し引いて約90万ドル増加しました
以前に発生或いは将来発生する可能性のある所有権変更のため、アメリカ連邦と州の純営業損失の繰越と研究開発税収の繰越免除の使用は1986年の“国税法”第382と383節及び州法律の相応条項の実質的な年間制限を受ける可能性がある。これらの所有権変化は、将来の課税所得額または納税義務を相殺するために毎年使用可能な繰越金額を制限する可能性がある。一般的に、第382節の定義によれば、所有権変更とは、3年以内にある株主または公共集団の会社株における所有権を50%以上増加させる取引を意味する。当社では，制御権の変更が発生したかどうか，あるいは設立以来何度も制御権が変更されているかどうかを評価する研究は行われていないが，このような研究は重大な複雑さやコストに関連しているためである。当社が設立以来のいつでも制御権変更が発生した場合(第382節参照)、繰り越しの純営業損失や研究開発税収繰越控除の使用は、まず所有権変更時の会社株の価値に適用される長期免税率を乗じて決定され、必要に応じて追加調整される年間制限を受ける。いかなる制限も繰越の一部の純営業損失や研究開発税収相殺が使用前に満期になる可能性がある。また、会社が研究を完了し、いかなる制限も知るまで、いかなる金額も不確定な税務状況として申告することはない
 
F-38
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財務諸表付記
14.所得税(継続)
当社は繰延税金資産を実現する能力に影響するプラスと負の証拠を評価した。経営陣は、当社が設立以来累計純営業損失の歴史を考慮しており、当社は繰延税金資産の利益を実現できない可能性があると結論した。そこで、2018年12月31日と2019年12月31日および2020年9月30日(監査を経ていない)までの繰延税項純資産について全額推定値を作成しました。経営陣は各報告期間に肯定的で否定的な証拠を再評価する
繰延税金項目資産の評価準備の変動は主に純営業損失の繰越と研究開発税収の繰越免除と関係があり、具体的には以下の通り(千計)
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
年初の評価免税額
 ​ ​ ​ $ 14,325 ​ ​ ​ ​ $ 16,861 ​ ​
所得税計上の増加
 ​ ​ ​ ​ 2,536 ​ ​ ​ ​ ​ 4,042 ​ ​
年末までの推定免税額
 ​ ​ ​ $ 16,861 ​ ​ ​ ​ $ 20,903 ​ ​
2018年12月31日および2019年12月31日および2020年9月30日まで(審査なし)、当社は未確認税額を記録していません。同社の政策は、所得税に関する利息と罰金をその所得税の一部として計上することである。2018年12月31日、2019年12月30日および2020年9月30日(監査を経ていない)まで、当社は不確定税務状況に関する課税利息や罰金はなく、当社の経営報告書および全面赤字では何の金額も確認されていません。会社は管轄区域の税法の規定に従って所得税申告書を提出します。通常業務の過程において、当社は連邦と州司法管轄区の審査を受けなければならない(適用されるように)。当社は2017年から現在まで法規に基づいて将来の税務審査を受けることができますが、2016年までに発生した繰越属性がすでにまたは将来の期間に使用される場合は、連邦、州または地方税務機関の審査後に調整することができます。同社は現在、2018年12月31日までの年度の米国税局の審査を受けている。今まで、調整提案は何も提案されていなかった。当社は、法規に基づいて開かれた任意の他の納税年度に対する他の管轄区域の審査通知をまだ受け取っていません。
15.関連するパーティ取引
“ビジネスサービス協定”
付記3で述べたように、当社は2015年に、その優先株投資家と商業サービス協定を締結した。会社は投資家に150万ドルまで支払い、以前清算事件が発生したとされていた際に実現したマイルストーンを支払うために使用される。2018年12月31日と2019年12月31日現在、会社は商業サービス協定の公正価値80万ドルの負債を記録しており、2020年9月30日まで(監査なし)の負債は40万ドルである。
16.後続のアクティビティ
当社は、2019年12月31日現在の年度財務諸表と当時までの年度について、2020年10月2日までの後続事件(同等財務諸表の発表日)を評価し、2020年12月14日まで以下に検討する逆株式分割について評価した
2012年計画に基づいて株式オプションを付与する
2020年第3四半期に、会社は合計989，164株の普通株を購入するオプションを付与し、加重平均行権価格は1株2.84ドルだった。これらのオプションは付与日までの公正価値は合計190万ドルであり，約4年間で株式による報酬支出として確認される予定である
 
F-39
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財務諸表付記
16.後続活動(継続)
2012年計画によると発行された株式の増加
2020年9月、当社は2012年の計画に基づき、配給可能株式数を3，146，519株から3，761，109株に増加させた
株を逆分割する
2020年12月11日、当社は発行済み普通株と発行済み普通株に対して1.6271株の逆株式分割を行い、当社の各シリーズ優先株の既存株式交換割合を比例調整した(付記8参照)。したがって、添付の財務諸表およびその付記に記載されているすべての期間のすべての株式および1株当たりの金額は、株式の逆分割および優先株変換比率の調整を反映するために遡及的に調整されている(適用される)
17.後続のイベント(監査なし)
当社は、2020年9月30日までの中期財務諸表および当時までの9ヶ月について、2020年12月17日現在、本登録説明書を提出した日の後続事件を評価しました
2012年計画に基づいて株式オプションを付与する
2020年11月3日、会社は合計125，376株の普通株を購入するオプションを付与し、加重平均行権価格は1株$7.91であった。これらのオプションは付与日までの公正価値は合計60万ドルであり，約4年間で株式による報酬支出として確認される予定である
2020年株式オプションとインセンティブ計画
2020年11月23日、会社取締役会が可決し、2020年12月11日、会社株主は、会社初公開に関するS-1表登録声明が発効する前日から発効する2020年株式オプション·インセンティブ計画(“2020年株式計画”)を承認した。2020年の株式計画では、会社員、取締役、コンサルタントに奨励的株式オプション、非限定株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位、非限定株、非限定株式単位、配当等価権、現金奨励を付与することを規定する。2020年の株式計画によると発行可能な当社の普通株式数は1，843，771株であり、2012年計画による奨励満期または未交付株式の場合には終了、引渡しまたはログアウト、没収されるか、または2012年計画に基づいて再付与可能な株式数を加える。2020年株式計画では、2020年株式計画に基づいて予約·発行可能な株式数は、2022年1月1日以降の毎年1月1日に自動的に増加し、12月31日までに我々普通株発行済み株式数の4%、または2020年株式計画管理人が決定した少ない数の株に増幅することが規定されている。
2020年従業員株購入計画
2020年11月23日、当社取締役会が可決し、2020年12月11日、当社株主は2020年社員株式購入計画(“2020年ESPP”)を承認し、当社初公募株S-1表登録声明の発効前日に発効する予定だ。2020年ESPPによると、会社は計288，857株の普通株を保留して発行した。2020年ESPPでは、予約および発行可能な株式数は、2022年1月1日およびその後2030年1月1日に自動的に増加し、少なくとも(I)307，295株のうちの普通株、(Ii)12月31日直前の普通株式流通株数の1%、または(Iii)2020 ESPP管理人によって決定されるより少ない数の普通株を増加させることが規定されている。
 
F-40
ディレクトリ
650万株
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1555279/000110465920137398/lg_908devices-4clr.jpg]
908 Devices Inc.
普通株式
​
目論見書
​
COWENSVB LEERINKWILLIAM BLAIRSTIFEL
2020年12月17日
2021年1月11日(本募集説明書の日付後25日を含む)までに、これらの証券を取引するすべての取引業者は、今回の発行に参加するか否かにかかわらず、目論見書の提出を要求される可能性がある。これには、取引業者が引受業者を務める際や、その販売されていない配給または引受事項について入札説明書を提出する義務も含まれていない