VRNT-20210430
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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549 
表格：10-Q 
(标记一)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
 在截至本季度末的季度内2021年4月30日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
 的过渡期                              至                                    .
 
委员会档案号：001-34807

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1166388/000116638821000089/vrnt-20210430_g1.jpg
Verint Systems Inc.
(注册人的确切姓名载于其约章)
特拉华州 11-3200514
(立案法团或其他司法管辖区或
组织)		 (国际税务局雇主识别号码)
宽空路175号 
梅尔维尔纽约11747
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(631)962-9600
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market，LLC)
普通股，每股面值0.001美元VRNT(纳斯达克全球精选市场)
 
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☑
没有☐
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑
没有☐
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☑加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
 
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐没有☑
 
有几个64,999,036注册人于2021年5月17日发行的普通股。

1
目录
Verint系统公司及其子公司
表格10-Q的索引
截至2021年4月30日及截至2021年4月30日的期间
页面
关于前瞻性陈述的警示说明
II
 
第一部分：第一部分。
财务信息
1
  
第1项。
财务报表(未经审计)
1
 
简明综合资产负债表
2
 
简明合并操作报表
4
 
简明综合全面收益(亏损)表
5
 
股东权益简明合并报表
6
 
现金流量表简明合并报表
7
 
简明合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
42
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
59
第四项。
管制和程序
60
  
第二部分。
其他信息
61
  
第1项。
法律程序
61
第1A项。
风险因素
61
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
63
第三项。
高级证券违约
63
第四项。
煤矿安全信息披露
64
第五项。
其他信息
64
第6项
陈列品
65
  
签名
 
67
 
i
目录
关于前瞻性陈述的警示说明
 
这份Form 10-Q季度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”、修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节规定的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于财务预测、未来经营计划和目标的陈述、未来经济表现的陈述以及与此相关的假设陈述。前瞻性陈述可能在本报告全文中出现，包括但不限于第一部分第二项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，通常由未来或有条件的词语标识，如“将”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“寻求”、“估计”或“预期”，或此类词语的变体或类似表达。不能保证前瞻性陈述一定会实现。就其性质而言，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，这些风险、不确定性、假设和其他重要因素可能导致我们的实际结果或条件与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果或情况大不相同。可能导致我们的实际结果或条件与前瞻性陈述大不相同的重要风险、不确定性、假设和其他因素包括但不限于：
 
•有关宏观经济和/或全球环境变化的影响的不确定性，包括由于经济放缓、经济衰退、经济不稳定、政治动荡、武装冲突、自然灾害或疾病爆发(如新冠肺炎大流行)造成的影响，以及由此对企业和政府客户信息技术支出的影响以及对我们业务的影响；
•由于新冠肺炎疫情或其他原因，我们的客户延迟、取消或不下订单，不续订订阅或服务合同，或由于流动性问题或预算和业务中的其他挑战而无法履行合同承诺或付款义务的风险；
•新冠肺炎疫情造成的限制或为应对疫情而采取的行动对我们的运营或我们履行订单、完成实施或确认收入的能力产生不利影响的风险；
•与以下能力相关的风险：我们能够跟上技术进步和挑战以及不断发展的行业标准；适应我们市场内各个地区不断变化的市场潜力；以及成功开发、推出和推动对满足或超过客户挑战和需求的新的、创新的、高质量产品的需求，同时保留我们的传统业务并从商品化领域迁移；
•由于我们所有市场的激烈竞争所带来的风险，包括在我们的业务和运营中保持收入、利润率和足够的投资水平，以及拥有比我们更多资源的竞争对手；
•与我们正确管理对业务和运营的投资、执行增长或战略计划以及增强现有运营和基础设施的能力相关的风险，包括适当区分和分配有限的财务和其他资源的优先顺序和分配；
•与我们确定合适的收购或投资目标或成功竞争、完善和实施并购的能力相关的风险，包括与估值、声誉考虑、资本约束、成本和支出、维持盈利水平、向新领域扩张、管理分心、收购后整合活动以及潜在资产减值相关的风险；
•与销售复杂解决方案相关的挑战，包括更长的销售周期、更复杂的销售流程、帮助客户了解和实现我们的解决方案的好处，以及开发、提供、实施和维护广泛的解决方案组合；
•与我们的云过渡相关的挑战，包括订阅续订率的重要性增加，以及基于我们交易的组合、条款和时间，我们的期间间结果变化性增加的风险；
•作为我们增长战略的一部分，我们可能无法维持、扩大和促进我们与合作伙伴的关系的风险；
•与我们在某些组件、产品或服务上依赖第三方供应商、合作伙伴或原始设备制造商(“OEM”)相关的风险，包括可能与我们竞争或与我们的竞争对手合作的公司，以及云主机提供商；
•与我们在业务所在地区(包括我们可能进入的新市场和增长领域)留住、招聘和培训合格人员的能力相关的风险；
II
目录
•与我们重要的国际业务相关的风险，对受政治或经济不稳定影响的地区的敞口，外汇汇率的波动，以及与我们在海外持有的很大一部分现金相关的挑战；
•与我们很大一部分业务相关的风险来自政府合同和相关的采购流程；
•与复杂多变的国内外监管环境相关的风险，这些监管环境涉及我们自身的运营、我们提供的产品和服务、和/或我们的客户使用我们的解决方案，其中包括数据隐私和保护、政府合同、反腐败、贸易合规、税务和劳工事务等方面的风险；
•与对敏感或机密信息和数据(包括个人身份信息或其他可能属于我们的客户或其他第三方的信息，包括与我们的SaaS或其他托管或托管服务产品相关的信息，或当我们被要求执行服务或支持时)处理不当或被认为处理不当相关的风险；
•我们的解决方案或服务，或我们在我们的产品中使用或与我们的产品一起使用或以其他方式依赖的第三方供应商、合作伙伴或OEM的解决方案或服务，包括第三方托管平台，可能存在缺陷、出现操作问题或易受网络攻击的风险；
•安全漏洞或失误的风险，包括网络攻击、信息技术系统破坏、故障或中断；
•我们的知识产权可能不足以保护我们的业务或资产的风险，或其他人可能对我们的知识产权提出索赔、声称侵犯其知识产权或声称侵犯其许可权的风险，包括与我们可能使用的免费或开源组件相关的风险；
•与我们目前的债务状况或我们产生额外债务的能力导致的杠杆相关的风险，包括流动性考虑、契约限制和遵守、利率波动、摊薄考虑(关于我们的可转换票据)，以及我们维持信用评级的能力；
•我们可能遇到流动性或营运资金问题的风险，以及我们可能无法以合理条款获得融资来源或根本无法获得融资来源的相关风险；
•由于我们收购我们的前母公司康威科技公司(“CTI”)所承担的或有义务或负债、或与以前与CTI合并的合并税务集团的一部分、或CTI业务的继任者Mavenir Inc.(以下简称“Mavenir”)不愿或无法向我们提供我们有权获得的某些赔偿而产生的风险；
•与会计原则或准则、税收法律法规、税率以及预期税收优惠的持续可获得性相关的风险；
•与我们现有基础设施、系统、流程、政策、程序、内部控制和人员的充分性有关的风险，以及我们为当前和未来的运营和报告需求成功实施和维持上述改进的能力，包括财务报表遗漏、错报、重述或提交延迟的相关风险；
•与基于我们业绩的普通股和可转换票据价格的市场波动、第三方出版物或投机相关的风险，或与维权股东的行动相关的其他因素和风险；
•与Apax Partners的重大所有权地位相关的风险，以及其利益可能与我们普通股股东的利益不一致的风险；以及
•与剥离我们的网络智能解决方案业务相关的风险，包括它可能无法实现预期的收益，不符合免税交易的条件，或者使我们面临意想不到的索赔或债务。
这些风险、不确定性、假设和挑战以及其他因素在截至2021年1月31日的Form 10-K年度报告第1A项下的“风险因素”中有更详细的讨论。告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了我们管理层截至本报告发表之日的观点。我们做不到
三、
目录
除联邦证券法另有要求外，公司承诺修改或更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发表之日后的事件或情况。如果我们在任何特定情况下更新或更正前瞻性陈述，投资者和其他人不应得出结论，除非联邦证券法另有要求，否则我们此后将进行额外的更新或更正。

四.
目录
第一部分

项目1.合并财务报表


Verint系统公司和子公司
简明合并财务报表索引(未经审计)
页面
截至2021年4月30日和2021年1月31日的简明合并资产负债表
2
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月简明综合经营报表
4
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月简明综合全面收益(亏损)表
5
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月股东权益简明合并报表
6
截至2021年4月30日和2020年4月30日三个月的简明现金流量表
7
简明合并财务报表附注
9


1
目录
Verint系统公司和子公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
4月30日，1月31日，
(以千为单位，不包括每股和每股数据)20212021
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$359,418 $585,273 
受限制的现金和现金等价物，以及受限制的银行定期存款389,795 15 
短期投资668 46,300 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元1.5百万美元和$1.6分别为百万美元
147,932 206,157 
合同资产，净额38,907 36,716 
盘存5,593 5,541 
预付费用和其他流动资产56,223 42,814 
非持续经营的流动资产— 354,926 
*流动资产总额998,536 1,277,742 
财产和设备，净值69,071 69,090 
经营性租赁使用权资产53,396 57,849 
商誉1,329,798 1,327,407 
无形资产，净额132,316 143,744 
其他资产118,194 104,511 
停产经营的长期资产— 280,952 
*总资产$2,701,311 $3,261,295 
负债、临时股权和股东权益  
流动负债：  
应付帐款$35,797 $35,463 
应计费用和其他流动负债154,606 211,517 
长期债务的当期到期日386,887 386,713 
合同责任244,892 261,033 
停产业务的流动负债— 268,713 
*流动负债总额822,182 1,163,439 
长期债务405,614 402,781 
长期合同负债17,391 16,502 
经营租赁负债51,412 56,712 
其他负债38,743 75,710 
停产经营的长期负债— 58,118 
**总负债1,335,342 1,773,262 
承诺和或有事项
临时股本：
优先股 - $0.001面值；授权2,207,000股票
A系列优先股；200,000分别于2021年4月30日和2021年1月31日发行和发行的股票；清算优先权和赎回价值合计为$203,467及$206,0672021年4月30日和2021年1月31日。
200,628 200,628 
B系列优先股；200,0002021年4月30日发行和发行的股票；不是于2021年1月31日发行和发行的股票；清算优先权和赎回价值合计为$200,7222021年4月30日。
235,693 — 
当前可赎回可转换票据的权益部分— 4,841 
*临时股本总额436,321 205,469 
股东权益：
普通股-$0.001面值；授权120,000,000股份。已发布69,946,000和70,177,000流通股；流通股64,999,000和65,773,000股票分别于2021年4月30日和2021年1月31日。
70 70 
额外实收资本1,333,312 1,726,166 
库存股，按成本计算-4,947,000和4,404,000股票分别于2021年4月30日和2021年1月31日。
(233,992)(208,124)
累计赤字(68,123)(113,797)
累计其他综合损失(104,171)(136,878)
合计Verint系统公司股东权益927,096 1,267,437 
2
目录
4月30日，1月31日，
(以千为单位，不包括每股和每股数据)20212021
非控制性权益2,552 15,127 
*股东权益总额929,648 1,282,564 
*总负债、临时股本和股东权益$2,701,311 $3,261,295 

见简明合并财务报表附注。
3
目录
Verint系统公司和子公司
简明合并操作报表
(未经审计)
 截至三个月
4月30日，
(单位为千，每股数据除外)20212020
收入：  
反复出现$144,453 $129,070 
非复发性56,451 56,795 
*总收入：200,904 185,865 
收入成本：  
反复出现38,076 34,928 
非复发性29,880 31,619 
已获得技术的摊销4,384 4,356 
*收入总成本72,340 70,903 
毛利128,564 114,962 
运营费用：  
研究与开发，网络29,148 32,412 
销售、一般和行政87,646 76,827 
其他已购入无形资产的摊销7,328 7,764 
*总运营费用124,122 117,003 
营业收入(亏损)4,442 (2,041)
其他收入(费用)，净额：  
利息收入23 481 
利息支出(5,019)(10,689)
提前偿还债务造成的损失(2,474)— 
其他收入(费用)，净额4,050 (1,822)
*其他费用合计，净额(3,420)(12,030)
扣除所得税拨备前持续经营所得(亏损)1,022 (14,071)
所得税拨备(受益于)(72)347 
持续经营的净收益(亏损)1,094 (14,418)
非持续经营的净收益— 10,443 
净收益(亏损)1,094 (3,975)
可归因于持续经营的非控股权益的净收入295 240 
可归因于非控制性权益的非持续经营净收益— 1,799 
可归因于Verint系统公司的净收益(亏损)799 (6,014)
优先股股息(3,322)— 
Verint Systems Inc.普通股应占净亏损$(2,523)$(6,014)
Verint系统公司普通股的净(亏损)收入
可归因于Verint Systems Inc.普通股的持续运营净亏损$(2,523)$(14,658)
可归因于Verint Systems Inc.普通股的非持续经营净收益$— $8,644 
可归因于Verint系统公司的每股普通股基本净(亏损)收入：  
持续运营$(0.04)$(0.23)
停产经营— 0.14 
Verint系统公司普通股每股基本净亏损总额。$(0.04)$(0.09)
可归因于Verint系统公司的稀释后每股普通股净(亏损)收入：
持续运营$(0.04)$(0.23)
停产经营— 0.14 
可归因于Verint系统公司的每股普通股稀释后净亏损总额。$(0.04)$(0.09)
加权平均已发行普通股：  
基本信息65,661 64,376 
稀释65,661 64,376 
 
见简明合并财务报表附注。
4
目录
Verint系统公司和子公司
简明综合全面收益(亏损)表
(未经审计) 
 截至三个月
4月30日，
(单位：万人)20212020
净收益(亏损)$1,094 $(3,975)
扣除重新分类调整后的其他全面收益(亏损)：  
外币折算调整2,608 (20,999)
Cognyte软件有限公司的分销。17,123 — 
被指定为套期保值的外汇合约净减少(66)(873)
取消指定为对冲之前的利率掉期净增加(减少)1,014 (6,944)
因部分提前偿还2017年定期贷款而结清利率互换带来的净增长12,017 — 
从外汇合约和指定为套期保值的利率掉期净增(减)所得的所得税中受益11 1,548 
其他综合收益(亏损)32,707 (27,268)
综合收益(亏损)33,801 (31,243)
可归因于非控股权益的全面收益295 1,680 
Verint系统公司的全面收益(亏损)$33,506 $(32,923)
 
见简明合并财务报表附注。
5

Verint系统公司和子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
 Verint Systems Inc.获得股东权益  
 普通股额外实收资本  
累计其他综合损失
Verint Systems Inc.股东权益总额 股东权益总额
(以千人为单位)股票帕尔
价值		财务处
库存		累计
赤字		非控制性
利益
截至2021年1月31日的余额65,773 $70 $1,726,166 $(208,124)$(113,797)$(136,878)$1,267,437 $15,127 $1,282,564 
净收入— — — — 799 — 799 295 1,094 
其他全面收入，不包括Cognyte Software Ltd的分销。— — — — — 15,584 15,584 — 15,584 
Cognyte软件有限公司的分销。— — (281,665)— — 17,123 (264,542)(12,870)(277,412)
股票薪酬-股权-分类奖励— — 14,253 — — — 14,253 — 14,253 
为股票奖励和股票奖金发行的普通股827 1 (1)— — — — — — 
回购并注销普通股(1,058)(1)(49,580)— — — (49,581)— (49,581)
收购库存股(543)— — (25,868)— — (25,868)— (25,868)
购买有上限的看涨期权，税后净额— — (32,416)— — — (32,416)— (32,416)
采用第2020-06号ASU的累积效应(扣除税项)— — (43,445)— 44,875 — 1,430 1,430 
截至2021年4月30日的余额64,999 $70 $1,333,312 $(233,992)$(68,123)$(104,171)$927,096 $2,552 $929,648 
截至2020年1月31日的余额64,738 $68 $1,660,889 $(174,134)$(105,590)$(151,865)$1,229,368 $13,069 $1,242,437 
净(亏损)收入— — — — (6,014)— (6,014)2,039 (3,975)
其他综合损失— — — — — (26,909)(26,909)(359)(27,268)
股票薪酬-股权-分类奖励— — 15,029 — — — 15,029 — 15,029 
为股票奖励和股票红利而发行或将发行的普通股399 1 1,845 — — — 1,846 — 1,846 
股票期权的行权2 — 12 — — — 12 — 12 
收购库存股(613)— — (33,990)— — (33,990)— (33,990)
分配给非控股权益— — — — — — — (245)(245)
采用ASU No.2016-13的累积效果— — — — (940)— (940)— (940)
截至2020年4月30日的余额64,526 $69 $1,677,775 $(208,124)$(112,544)$(178,774)$1,178,402 $14,504 $1,192,906 

见简明合并财务报表附注。
6
目录
Verint系统公司和子公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
 截至三个月
4月30日，
(以千人为单位)20212020
经营活动的现金流：  
净收益(亏损)$1,094 $(3,975)
(非持续经营所得)扣除所得税后的净额— (10,443)
对持续经营的净收入(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：  
折旧及摊销19,049 20,989 
基于股票的薪酬，不包括现金结算的奖励16,405 10,683 
未来分配权公允价值变动(15,810)— 
可转换票据折价摊销— 3,226 
衍生金融工具非现金损失，净额14,374 1 
提前偿还债务造成的损失2,474 — 
其他，净额(2,317)(3,703)
营业资产和负债变动情况：  
应收账款58,026 36,159 
合同资产(2,184)6,064 
盘存(350)(2,855)
预付费用和其他资产(18,781)(10,657)
应付账款和应计费用(1,510)3,679 
合同责任(15,524)(7,158)
递延所得税(16,977)752 
其他，净额(260)2,557 
经营活动提供的现金净额--持续经营37,709 45,319 
经营活动提供的现金净额(用于)--非持续经营(8,007)30,659 
经营活动提供的净现金29,702 75,978 
投资活动的现金流：
购置物业和设备(4,369)(4,201)
投资的到期日和销售45,640 9,000 
为资本化的软件开发成本支付的现金(1,966)(2,287)
受限制的银行定期存款和其他投资活动的变化，净额(32)11 
投资活动提供的现金净额--持续经营39,273 2,523 
投资活动提供的现金净额--非持续经营— 6,770 
投资活动提供的净现金39,273 9,293 
融资活动的现金流：
发行优先股所得款项200,000 — 
借款收益315,000 155,000 
偿还借款和其他融资义务(310,633)(1,898)
购买有上限的呼叫(40,950)— 
支付与债务有关的费用(9,422)— 
购买库存股和普通股以备退休(75,014)(36,836)
优先股股息支付(5,200)— 
支付给非控股权益的分派— (245)
利率互换终止付款(16,502)— 
转给Cognyte软件有限公司的净现金。(114,657)— 
从Cognyte Software Ltd收到的股息和其他和解。40,164 — 
企业合并(融资部分)和其他融资活动的或有对价支付(2,842)(1,282)
融资活动提供的现金净额(用于)(20,056)114,739 
外币对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响218 (3,106)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增49,137 196,904 
期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物700,133 411,657 
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物$749,270 $608,561 
7
目录
 截至三个月
4月30日，
(以千人为单位)20212020
将期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与简明合并资产负债表进行对账：
现金和现金等价物$359,418 $556,671 
限制性现金和现金等价物中的限制性现金和现金等价物，以及限制性银行定期存款389,795 38,004 
包括在其他资产中的限制性现金和现金等价物57 13,886 
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物$749,270 $608,561 
见简明合并财务报表附注。
8
目录
Verint系统公司和子公司
简明合并财务报表附注


1.    列报基础和重大会计政策
 
业务说明
 
除文意另有所指外，这些简明合并财务报表附注中的术语“Verint”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Verint系统公司及其合并子公司。

VERINT帮助品牌提供无限客户参与度™。二十多年来，世界上最具标志性的品牌-包括超过85我们相信Verint能够提供他们有效建立持久客户关系所需的技术和领域专业知识。通过Verint云平台，我们为我们的客户和合作伙伴提供基于人工智能(AI)和分析的解决方案，以实现企业孤岛之间的工作流程自动化，从而优化员工支出并提升消费者体验。这些解决方案由大约10,000中的组织175跨多个垂直领域的国家/地区，包括金融服务、医疗保健、公用事业、技术和政府。我们的客户包括拥有数千名员工的大型企业以及中小型企业(SMB)组织。

Verint总部位于纽约州梅尔维尔，拥有超过40在世界各地设有办事处。我们有大约4,300全球各地的专业人士专门致力于帮助品牌提供无边界客户参与度™。

最新发展动态

剥离Cognyte软件有限公司。

2021年2月1日，我们完成了之前宣布的Cognyte软件有限公司(“Cognyte”)的剥离(“剥离”)，这是一家根据以色列国法律成立的股份有限公司，其业务和运营由我们以前的网络情报解决方案业务(“Cognyte业务”)组成。Cognyte的剥离是通过按比例分配的方式完成的，在这种分配中，Verint普通股的持有者面值为$0.001每股，收到一在2021年1月25日(“记录日期”)交易结束时，每持有一股Verint普通股，没有面值的Cognyte普通股。分配后，我们不实益拥有Cognyte的任何普通股，也不再将Cognyte合并到我们截至2021年1月31日之后的财务业绩中。剥离的目的是为了美国联邦所得税的目的，对我们的股东来说一般是免税的。

Cognyte公司截至2020年4月30日的三个月的财务业绩作为非持续业务的收入，扣除截至2021年1月31日的简明综合业务表的税收以及其截至2021年1月31日的资产和负债，在简明综合资产负债表上作为非连续业务的资产和负债列报。历史简明综合现金流量表也进行了修订，以反映剥离的影响。历史综合收益(亏损)表和与股东权益相关的余额没有进行修订，以反映剥离的影响。有关非连续业务的详细信息，请参阅附注2，“非连续业务”。除非另有说明，简明合并财务报表附注中的讨论与持续经营有关。

APAX可转换优先股投资

2019年12月4日，我们宣布Apax Partners(“Apax”)的一家附属公司(“Apax Investor”)将对我们进行高达$的投资400.0百万美元。根据截至2019年12月4日的投资协议(“投资协议”)的条款，Apax投资者购买了$200.0在2020年5月7日结束发行的A系列可转换优先股(“A系列优先股”)中，我们发行了100万美元的可转换优先股(“A系列优先股”)。为了完成剥离，Apax Investor购买了$200.0我们的B系列可转换优先股(“B系列优先股”，以及A系列优先股，“优先股”)在2021年4月6日截止发行。截至2021年4月30日，在转换后的基础上，Apax在美国的所有权约为12.9%。有关Apax投资的更详细讨论，请参阅附注9，“可转换优先股”。

新冠肺炎大流行的影响

9
目录
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行。尽管近几个月来在疫苗的开发和分发以及自2020年上半年以来的经济复苏方面取得了进展，但新冠肺炎大流行已经并可能继续导致重大的经济混乱。疫情已经蔓延到我们开展业务的所有地区，世界各地的政府当局已经实施了许多措施，试图遏制和减轻病毒的影响，包括旅行禁令和限制、边境关闭、隔离、就地避难令、关闭、限制或关闭非必要企业以及社会距离要求。世界各地的公司，包括我们的客户、合作伙伴和供应商，也都采取了应对大流行的行动，其中包括关闭办公室、站点限制和员工旅行限制。为了应对这些挑战，我们迅速为员工建立了远程工作安排，限制了非必要的商务旅行，并取消或将我们的客户、员工和行业活动改为虚拟形式，我们相信我们的业务连续性计划运行良好。

简明合并财务报表的编制

本文中包含的简明综合财务报表已根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，并与我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2021年1月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计综合财务报表相同，但以下所述的最近采用的会计声明除外。截至2021年4月30日、2021年4月30日和2020年4月30日的简明综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量以及截至2021年4月30日的简明综合资产负债表没有经过审计，但反映了所有正常经常性的调整，这些调整被认为是公平展示所示期间业绩所必需的。截至2021年1月31日的简明综合资产负债表来自我们在截至2021年1月31日的年度报告Form 10-K中提交的经审计的综合财务报表。根据美国证券交易委员会的规则和规定，通常包括在年度合并财务报表中的某些信息和披露已被省略。由于简明合并中期财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和披露，因此它们应与我们提交给SEC的截至2021年1月31日的Form 10-K年度报告中包括的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。中期业绩不一定代表全年业绩。

合并原则

随附的简明合并财务报表包括Verint系统公司以及我们全资拥有或以其他方式控制的子公司的账目。在不到全资拥有的子公司中的非控股权益反映在我们简明合并资产负债表的股东权益中，但与我们的股东权益分开。我们持有获得以下公司非控股权益的选择权二本公司持有多数股权的子公司，我们将该期权视为对每个此类子公司的非控股普通股的实质投资。我们将期权的公允价值计入应计费用和其他流动负债，不确认这些子公司的非控股权益。

对吾等拥有少于20%所有权权益及不能施加重大影响的公司的股权投资，以及没有容易厘定的公允价值，均按成本入账，并根据同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动而作出调整，减去任何减值。

我们包括被收购公司自收购之日起的运营结果。所有重要的公司间交易和余额都会在合并中冲销。

预算的使用

根据公认会计原则编制财务报表需要我们的管理层做出估计和假设，这可能会影响简明合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

鉴于新冠肺炎疫情目前未知的程度和持续时间，我们在做出适用于我们某些重要会计政策所需的判断和估计时，面临着比往常更大的不确定性。我们评估了某些会计事项，这些会计事项一般需要根据我们合理获得的信息以及截至2021年4月30日和本报告之日新冠肺炎的未知未来影响来考虑预测的财务信息。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会改变。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。

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重新分类

剥离后，我们开始作为一家纯粹的客户参与公司运营，并决定将我们的收入和收入成本以经常性和非经常性的形式呈现，将更有意义地反映我们产品的性质，为财务报表的用户提供更高的透明度和清晰度，并更符合行业惯例和内部报告。因此，在我们的简明综合财务报表和附注中，上期金额已重新分类，以符合本期列报。关于每个类别所包括的收入类型的说明，请参阅附注3，“收入确认”。

业务细分信息

在剥离之前，我们有二可报告的细分市场-客户参与度和网络情报。剥离完成后，我们是一家纯粹的客户参与公司，作为我们的首席运营决策者(CODM)，我们的首席执行官(CODM)出于分配资源和评估财务业绩的目的，审查在综合基础上提交的财务信息，作为一个单一的报告部门运营。

重大会计政策

在截至2021年4月30日的三个月内，除了以下最近采用的会计声明外，与我们截至2021年1月31日的Form 10-K年度报告中的合并财务报表附注1中描述的重大会计政策相比，我们的重大会计政策没有实质性变化。

最近采用的会计公告

2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了更新后的会计准则(ASU)第2019-12号，所得税(话题740)：简化所得税会计，这影响了740主题(所得税)中的一般原则。新的指导方针简化了所得税的会计处理，取消了与期间内税收分配方法、企业合并后商誉的计税基础以及确认外部基础差异的递延税项负债有关的某些例外情况。新的指导意见还改变了混合税影响的计算方法和过渡期所得税的计算方法。我们从2021年2月1日起采用了该标准，根据该标准的要求，我们可以采用前瞻性的方法，也可以通过修改后的回溯性方法。由于金额不大，因此没有对累计赤字进行累积影响调整。这一标准对我们的财务状况、经营业绩和现金流的影响并不大。

2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理它简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括实体自有权益中的可转换工具和合同。在其他变化中，ASU No.2020-06从GAAP中删除了具有现金转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式，因此，在采用后，实体将不再在股权中单独呈现此类债务的嵌入式转换功能。ASU No.2020-06还取消了计算稀释每股收益的库存股方法，并要求可转换工具采用IF-转换方法。我们早在2021年2月1日就采用了ASU第2020-06号标准，采用了改进的追溯过渡法。上期财务报表在采用时没有重报。

采用ASU No.2020-06后，我们不再记录2014年可转换优先票据的股权转换特征。相反，我们将之前分离的股权部分与负债部分合并，这两部分一起被归类为债务，从而消除了随后作为利息支出的债务折价摊销。同样，之前分配给股权的发行成本部分重新分类为债务，并作为利息支出摊销。因此，我们的累积赤字减少了约$。44.9100万美元，减少了额外的实收资本$43.4百万美元，减少到临时股本$4.8100万美元，使长期债务的当前到期日增加到#美元。4.4100万美元，减少递延税项负债#美元0.9100万美元，债券发行成本增加美元。0.1百万美元。这项采用对每股收益没有影响。

新会计公告尚未生效

没有尚未生效的新会计声明预计会对我们的精简合并财务报表产生影响。


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2.    停产经营

在2021年2月1日(“剥离日期”)，我们完成了之前宣布的Cognyte的剥离，按照比例和一般免税的方式，将Cognyte当时发行和发行的所有普通股分配给截至2021年1月25日交易结束时我们普通股的记录持有人。

为了实现剥离，并为我们在剥离后与Cognyte的关系提供一个框架，我们与Cognyte签订了几项协议，包括以下协议：

•分离和分配协议；
•税务协定；
•雇员事务协议；
•过渡服务协议；
•知识产权交叉许可协议；以及
•商标交叉许可协议。

这些协议规定了我们和Cognyte之间的资产、员工、负债和义务(包括财产、员工福利、诉讼和与税务相关的资产和负债)的分配，这些资产和负债可归因于剥离之前、剥离时和剥离后的时期。

根据与Cognyte签订的过渡服务协议(“TSA”)，我们和Cognyte将根据各自的服务，在特定期限内相互提供和/或提供各种行政服务和资产，并有权在第一年后延长某些服务。在任何情况下，提供的服务都不会超过24在剥离几个月后。考虑到此类服务，我们和Cognyte将各自就所提供的服务向对方支付费用，这些费用的金额通常旨在允许提供服务的一方收回提供这些服务所产生的所有直接和间接成本，外加标准加价，并须遵守双方商定的在延长初始服务期限后增加的费用。服务第一年的收费是固定的。第三方供应商提供服务的费用将以直通方式收取。在截至2021年4月30日的三个月内，我们向Cognyte开出了$1.5百万美元和Cognyte公司开具的发票为美元0.3根据TSA提供的过渡服务，费用为100万美元。

根据与Cognyte的税务协议，吾等与Cognyte各自同意分担义务，一方面支付Cognyte(或其集团任何成员)和我们(或本集团任何成员)提交的纳税申报单上显示的任何税款，这样我们将主要负责与我们的业务相关或与我们的业务相关的任何税收，Cognyte将负责与Cognyte业务相关或与Cognyte业务相关的任何税收，而无论哪一方准备，Cognyte将负责与Cognyte业务相关或与Cognyte业务相关的任何税收我们和Cognyte还同意分担准备相关报税表的责任，具体责任将取决于报税表的类型和提交报税表的期限。我们和Cognyte同意根据税务协议就某些行为或不作为相互赔偿。

根据分离完成后的会计指导，剥离符合分类为“非持续经营”的标准，因此，我们以前的Cognyte业务的结果在我们的压缩综合资产负债表、压缩综合经营表和压缩综合现金流量表中都被归类为非持续经营。截至2021年4月30日，没有来自与Cognyte相关的非持续业务的资产，与未支付交易成本相关的剩余应计负债无关紧要。在截至2021年4月30日的三个月里，没有获得任何收入，也没有因停止运营而产生的成本和开支。

下表汇总了截至2020年4月30日的三个月我们的精简合并运营报表中停产业务中包括的主要项目类别：
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(单位：千)截至三个月
2020年4月30日
收入$101,430 
收入成本31,423 
运营费用61,792 
其他收入，净额119 
未享受所得税前的非持续经营所得8,334 
享受所得税优惠(2,109)
非持续经营的净收益10,443 
可归因于非控制性权益的非持续经营净收益1,799 
可归因于Verint Systems Inc.普通股的非持续经营净收益$8,644 

下表汇总了2021年2月1日转移给Cognyte的资产和负债，并在截至2021年1月31日的精简合并资产负债表中作为停产业务列示：

(单位：千)2021年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$78,570 
受限制的现金和现金等价物，以及受限制的银行定期存款27,042 
短期投资4,713 
应收账款净额175,001 
合同资产，净额20,317 
盘存14,542 
预付费用和其他流动资产34,741 
停产业务流动资产总额354,926 
财产和设备，净值37,152 
经营性租赁使用权资产31,040 
商誉158,183 
无形资产，净额5,299 
其他资产49,278 
非连续性经营的长期资产总额280,952 
停产业务总资产$635,878 
负债
流动负债：
应付帐款$41,512 
应计费用和其他流动负债100,189 
合同责任127,012 
非持续经营的流动负债总额268,713 
长期合同负债22,037 
经营租赁负债23,174 
其他负债12,907 
停产经营的长期负债总额58,118 
停产业务负债总额$326,831 

与剥离有关的是$17.1与外币换算调整和指定为现金流对冲的外汇合同相关的累计其他综合收益(扣除所得税净额)在剥离日转移到Cognyte。此外，Verint在剥离之日转让了它在Cognyte Technologies以色列有限公司(前身为Verint Systems Limited)(“CTIL”)的权益。在转让之前，CTIL是Verint的全资子公司，CTIL董事会宣布现金股息总额为#美元。35.02021年1月29日，作为普通股记录的唯一持有人，Verint应支付100万美元。2021年4月，我们从Cognyte收到了不太适用的股息
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预扣税款。$78.6上表所列现金及现金等价物的百万美元并未反映分拆完成后发生的股息支付。


3.    收入确认

我们的收入主要来自为客户提供访问我们基于云的解决方案的权利、在无限期或特定时间内使用我们的软件的权利，以及基于何时将软件的访问或控制权移交给我们的客户或提供服务而提供的相关服务和支持，其金额反映了我们预期有权获得此类商品或服务的对价。报告的收入是扣除适用的销售税和使用税、增值税和对相关交易征收的其他交易税，包括转嫁给我们客户的强制性政府费用。

我们通过以下五个步骤确定收入确认：

•与客户签订的一份或多份合同的标识
•合同中履行义务的认定
•成交价的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•在履行业绩义务时确认收入。

当合同得到双方的认可和承诺，确定了当事人的权利，确定了支付条件，合同具有商业实质，对价可能可收取时，我们就会对合同进行核算。

收入的分类

下表提供了我们经常性收入和非经常性收入的分类。经常性收入是我们认为未来可能会续订的收入部分。这些收入流在未来几个时期的重现取决于许多因素，包括合同期和客户的续签决定。

•经常性收入主要包括云收入以及初始和续订支持收入。
◦云收入主要由软件即服务(“SaaS”)收入和一些可选的托管服务收入组成。
◦SaaS收入主要由捆绑SaaS(带标准托管服务的软件)和非捆绑SaaS(包括作为基于期限的许可证的软件许可权组成，客户在指定时间段内使用我们的软件和相关支持)构成。我们或云合作伙伴都可以在云中部署非捆绑SaaS。
◦捆绑SaaS收入随时间确认，非捆绑SaaS收入在某个时间点确认，但随时间确认的相关支持除外。非捆绑SaaS合同有资格在初始固定期限之后续订，在大多数情况下，固定期限在一-以及三年制时间框架。
•非经常性收入主要包括我们的永久许可证、硬件、安装服务以及业务咨询咨询和培训服务。

为了符合上述表述，对截至2020年4月30日的三个月的非捆绑SaaS收入进行了修订，以反映2.0之前显示在支持收入中的非捆绑SaaS支持收入为百万美元。

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截至三个月
4月30日，
(单位：千)20212020
经常性收入：
捆绑SaaS收入$39,309 $33,393 
非捆绑SaaS收入24,283 7,495 
可选的托管服务收入16,458 14,132 
云总收入80,050 55,020 
支持收入64,403 74,050 
经常性总收入144,453 129,070 
非经常性收入：
永久收入29,323 28,525 
专业服务收入27,128 28,270 
非经常性收入总额56,451 56,795 
总收入$200,904 $185,865 

合同 余额

下表提供了与客户签订的合同中的应收账款、合同资产和合同负债的相关信息：

(单位：千)2021年4月30日2021年1月31日
应收账款净额$147,932 $206,157 
合同资产，净额$38,907 $36,716 
长期合同资产，净额(包括在其他资产中)$20,570 $17,210 
合同责任$244,892 $261,033 
长期合同负债$17,391 $16,502 

我们根据合同账单时间表从客户那里收到付款，并在对价权利变得无条件时记录应收账款。合同资产是对我们转让给客户的商品或服务进行对价交换的权利，这种权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。我们的大部分合同资产是与多年非捆绑SaaS合同和安排相关的未开票金额，在这些合同和安排中，我们的对价权利受合同约定的开单时间表的约束。我们预计大部分合同资产的开票和收取将在未来12个月内进行，在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月里，与合同资产相关的资产减值费用并不重要。

合同责任是指在根据合同条款将货物或服务转让给客户之前，从客户收到的或无条件应支付的对价。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，从每个期初合同负债中确认的收入为#美元。97.6百万美元和$92.5分别为百万美元。

剩余 性能 义务

分配给剩余履约义务(“RPO”)的交易价格代表尚未确认的合同收入，其中包括合同负债和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销金额。我们的大多数安排都是最长达三年，其中很大一部分是一年或更短的时间。

我们选择将可归因于基于销售或基于使用的版税的可变对价金额从剩余的履行义务中排除，以换取我们的知识产权许可证。我们剩余绩效义务的收入确认时间和金额受几个因素的影响，包括季节性、支持续订的时间、软件许可证交付的时间、合同期限的平均长度和外币汇率。

下表提供了有关我们预计何时确认剩余履约义务的信息：

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(单位：千)2021年4月30日2021年1月31日
RPO：
预计在1年内获得认可$388,193 $405,714 
预计将在一年多后获得认可230,839 229,951 
总RPO$619,032 $635,665 


4.    可归因于Verint系统公司的每股普通股净亏损。

下表汇总了Verint系统公司在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中每股普通股的基本和稀释后净亏损的计算：
截至三个月
4月30日，
(单位：万元，每股收益除外)20212020
持续经营的净收益(亏损)$1,094 $(14,418)
非持续经营的净收益，扣除税后的净额— 10,443 
净收益(亏损)1,094 (3,975)
可归因于持续经营的非控股权益的净收入295 240 
可归因于非控制性权益的非持续经营净收益— 1,799 
可归因于Verint系统公司的净收益(亏损)799 (6,014)
优先股股息(3,322)— 
Verint Systems Inc.每股普通股基本净亏损(2,523)(6,014)
股息对优先股的稀释效应— — 
Verint Systems Inc.稀释后每股普通股净亏损$(2,523)$(6,014)
Verint系统公司普通股的净亏损(收益)
可归因于Verint Systems Inc.普通股的持续运营净亏损(2,523)(14,658)
可归因于Verint Systems Inc.普通股的非持续经营净收益— 8,644 
加权平均流通股： 
基本信息65,661 64,376 
员工股权奖励计划的稀释效应— — 
的稀释效应0.25%可转换优先票据
— — 
的稀释效应1.50%可转换优先票据
— — 
认股权证的摊薄作用— — 
假设优先股转换的稀释效应— — 
稀释65,661 64,376 
可归因于Verint系统公司的每股普通股基本净(亏损)收入：
持续运营$(0.04)$(0.23)
停产经营— 0.14 
Verint系统公司普通股每股基本净亏损总额。$(0.04)$(0.09)
可归因于Verint系统公司的稀释后每股普通股净(亏损)收入：
持续运营$(0.04)$(0.23)
停产经营— 0.14 
可归因于Verint系统公司的每股普通股稀释后净亏损总额。$(0.04)$(0.09)

在适用期间，我们将以下加权平均潜在普通股从我们的稀释后每股计算中剔除，因为它们被包括在内将是反稀释的：
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截至三个月
4月30日，
(以千人为单位)20212020
普通股不在计算范围内：  
股票期权和限制性股票奖励1,859 1,491 
0.25%可转换优先票据
1,254 — 
1.50%可转换优先票据
9,541 6,205 
认股权证9,865 6,205 
A系列优先股5,498 — 
B系列优先股1,118 — 

在我们报告Verint系统公司的净亏损期间，每股普通股的基本净亏损和稀释后的每股净亏损是相同的，因为所有潜在普通股的影响都是反稀释的，因此不包括在内。

在我们于2021年2月1日采纳ASU No.2020-06之后，在计算可转换工具的任何潜在稀释效应时，需要使用IF转换方法。在截至2021年4月30日的三个月里，我们普通股的平均价格不超过美元62.08我们的每股换股价格0.25%可转换优先债券，以及2021年债券(定义见附注7，“长期债务”)的其他可转换要求未获满足。在报告期内，当我们普通股的平均市场价格超过转换价格时，2021年债券将对每股普通股净收入产生稀释影响。

有上限的催缴(如附注7“长期债务”所定义)不会影响我们的稀释每股普通股收益计算，因为它们的影响将是反摊薄的。有上限的赎回一般是为了减少2021年债券转换时对我们普通股的潜在稀释，和/或抵消我们需要支付的超过转换后2021年债券本金的任何现金支付，如果转换时我们的普通股价格超过$62.08转换价格，此类减价和/或抵销以$为上限100.00.

这不会影响我们对我们的产品的稀释效应的计算。1.50由于我们有责任以现金支付2014年票据的本金金额(定义见附注7，“长期债务”)，并以普通股股份结算与2014年票据到期日相关的转换利差，因此，在采纳ASU No.2020-06时，我们有义务支付可转换优先票据的百分比。分拆于2021年2月1日完成后，我们2014年的票据及认股权证(定义见附注7，“长期债务”)转换功能的行使价降至$40.55每股及$47.18分别为每股，这使得基础普通股的等值数量增加到9,541,000和9,865,000，分别为。

我们的票据对冲(在附注7“长期债务”中的定义)不会影响我们的稀释后每股普通股收益的计算，因为它们的影响将是反稀释的。然而，关于2014年票据的到期日，根据票据对冲向我们交付的普通股抵消了我们根据2014年票据发行的普通股的摊薄效应，以解决转换溢价。因此，2014年未偿还债券的结算并未增加我们的已发行普通股。

我们的认股权证(如附注7所定义的“长期债务”)将对我们稀释后的每股普通股计算产生摊薄效应，条件是我们在适用期间赚取收入，并且我们普通股的平均市值超过认股权证的执行价格。截至2021年4月30日，截至9,865,000普通股可以在认股权证行使时发行。

有关2021年票据、上限看涨期权、2014年票据、票据套期保值和认股权证的更多细节见附注7，“长期债务”。有关2014年票据及票据对冲到期日的更多详情，请参阅附注16，“后续事件”。

2019年12月4日，我们宣布Apax Investor将投资高达400.0百万美元，以可转换优先股的形式。2020年5月7日，购买美元200.0我们的A系列优先股有一百万股关闭。2021年4月6日，与剥离相关的Apax Investor购买了$200.02000万股我们的B系列优先股。在转换后的基础上，A系列优先股和B系列优先股假设转换所涉及的加权平均普通股不包括在截至2021年4月30日的三个月的每股普通股稀释净亏损的计算中，因为它们的影响将是反稀释的。有关优先股投资的更多细节见附注9，“可转换优先股”。


5.    现金、现金等价物和短期投资
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下表汇总了我们截至2021年4月30日和2021年1月31日的现金、现金等价物和短期投资：
2021年4月30日
(以千人为单位)成本基础未实现毛利未实现亏损总额估计公允价值
现金和现金等价物：
现金和银行定期存款$187,394 $— $— $187,394 
货币市场基金172,024 — — 172,024 
现金和现金等价物合计$359,418 $— $— $359,418 
短期投资：
银行定期存款$668 $— $— $668 
短期投资总额$668 $— $— $668 

2021年1月31日
(单位：万人)成本基础未实现毛利未实现亏损总额估计公允价值
现金和现金等价物：
现金和银行定期存款$243,183 $— $— $243,183 
货币市场基金342,090 — — 342,090 
现金和现金等价物合计$585,273 $— $— $585,273 
短期投资：
银行定期存款$46,300 $— $— $46,300 
短期投资总额$46,300 $— $— $46,300 

在短期投资中报告的银行定期存款包括在美国境外持有的到期日超过90天的存款，或者没有我们打算持有超过90天的特定到期日的存款。所有其他银行存款都包括在现金和现金等价物中。

在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月内，到期和出售短期投资的收益为1美元。45.6百万美元和$9.0分别为百万美元。


6.    无形资产和商誉
 
截至2021年4月30日和2021年1月31日，与收购相关的无形资产包括以下内容：
 
 2021年4月30日
(单位：千)成本累计
摊销		网络
寿命有限的无形资产：   
客户关系$465,535 $(363,719)$101,816 
获得的技术222,429 (194,396)28,033 
商品名称9,430 (6,963)2,467 
配电网2,440 (2,440)— 
无形资产总额$699,834 $(567,518)$132,316 
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 2021年1月31日
(单位：千)成本累计
摊销		网络
寿命有限的无形资产：   
客户关系$464,586 $(356,064)$108,522 
获得的技术222,040 (189,687)32,353 
商品名称9,424 (6,555)2,869 
配电网2,440 (2,440)— 
*无形资产总额$698,490 $(554,746)$143,744 

我们考虑了当前和预期未来围绕新冠肺炎疫情的经济和市场状况，以评估是否发生了可能导致我们无限期无形资产减值的触发事件。基于这项评估，我们得出结论，尚未发生需要进行进一步减损测试的触发事件。

与收购相关的无形资产记录的摊销费用总额为#美元。11.7百万美元和$12.1截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月分别为100万美元。报告的与收购相关的无形资产净额可能会因外币汇率变化对非美元计价无形资产的影响而波动。

与收购相关的有限寿命无形资产的未来摊销费用估计如下：

(单位：千) 
截至2019年1月31日的几年，金额
2022年(今年剩余时间)$33,346 
202337,166 
202428,072 
202511,273 
20269,945 
2027年及其后12,514 
*总计$132,316 
 
截至2021年4月30日的三个月的商誉活动如下：

(单位：千)金额
截至2021年4月30日的三个月：
商誉，毛利，2021年1月31日$1,383,450 
截至2021年1月31日的累计减值损失(56,043)
**商誉，净，2021年1月31日1,327,407 
外币折算及其他2,391 
*Goodwill，Net，2021年4月30日$1,329,798 
2021年4月30日的余额 
商誉，毛利，2021年4月30日$1,385,841 
截至4月30日的累计减值损失。2021年(56,043)
*Goodwill，Net，2021年4月30日$1,329,798 

我们评估了截至2021年4月30日和截至提交申请之日的情况是否发生了变化，以应对新冠肺炎带来的全球经济影响。确定我们报告部门公允价值的估值方法对管理层对未来收入、盈利能力和市场状况的预测非常敏感。目前，新冠肺炎对我们预测的影响是不确定的，增加了评估商誉潜在减值的主观性。由于对我们产品和服务的需求延迟或减少，我们的报告单位公允价值可能会下降，从而导致我们整个业务的收入和运营收入下降。然而，鉴于截至2020年11月1日完成的最新定量分析中报告单位公允价值与其账面价值之间的重大差异，以及预期的长期复苏，管理层认为这些事件的严重程度不足以导致
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损伤触发器。我们将继续监测环境，以确定对我们报告单位的影响是否代表可能引发评估损害的事件或环境变化。


7.    长期债务

下表汇总了我们截至2021年4月30日和2021年1月31日的长期债务：

4月30日，1月31日，
(单位：千)20212021
0.25%可转换优先票据
$315,000 $— 
1.50%可转换优先票据
386,887 386,887 
2017年6月定期贷款100,000 410,125 
减去：未摊销债务折扣和发行成本(9,386)(7,518)
债务总额792,501 789,494 
减去：当前到期日386,887 386,713 
长期债务$405,614 $402,781 

0.25%可转换优先票据

2021年4月9日，我们发行了美元315.0本金总额为百万元0.25%2026年4月15日到期的可转换优先票据(“2021年票据”)，除非持有人根据其条款提前转换。2021年发行的票据是无抵押的，每半年支付一次现金利息，利息利率为0.25每年的百分比。

我们使用发行2021年债券所得款项净额的一部分来支付下文所述的上限看涨交易的成本。我们还使用了发行2021年债券的部分净收益，以及2021年4月6日发行债券的净收益$。200.0B系列优先股，偿还我们2017年信贷协议项下的部分未偿债务，终止利率互换协议，并回购我们普通股的股票。其余部分用于营运资金和其他一般企业用途。

2021年债券可转换为普通股，初始转换率为每1,000美元2021年债券本金16.1092股，初始转换价格约为$62.08每股，会在某些事件发生时作出调整，并受惯常的反摊薄调整影响。在2026年1月15日之前，2021年债券只能在某些事件发生时和某些时期内可转换，此后将可以随时转换，直到紧接2021年债券到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止。2021年票据转换后，持有者将获得不超过本金总额的现金，其余部分由我们选择以现金或普通股或两者的组合结算。截至2021年4月30日，2021年债券不可兑换。

我们花费了大约$8.7与2021年债券相关的发行成本为100万美元，这些成本已被推迟，并作为长期债务的减少列报，并将在2021年债券期限内摊销为利息支出。包括递延债务发行成本的影响在内，2021年债券的实际利率约为0.812021年4月30日。

根据我们普通股在2021年4月30日的收盘价，2021年债券的IF转换价值低于其本金总额。

1.50%可转换优先票据

2014年6月18日，我们发行了美元400.0本金总额为百万元1.502021年6月1日到期的%可转换优先债券(“2014年债券”)。2014年发行的债券在承销折扣后的净收益为$391.9百万美元。2014年发行的债券为无抵押债券，每半年支付一次现金利息，利息利率为1.50每年的百分比。

自2020年12月1日起生效，直至紧接2021年6月1日到期日之前第二个预定交易日的交易结束，持有人可以交出2014年的债券进行转换，无论是否满足了任何其他指定的转换条件。在2021年2月26日，我们存入了大约$390.0百万现金，相当于2014年未偿还债券的全部本金以及2014年的最终利息支付
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于到期时到期的票据，存入托管账户，以现金抵押2014年的票据。托管金额包括在我们2021年4月30日浓缩综合资产负债表上的限制性现金和现金等价物以及限制性银行定期存款中。

关于2014年债券的到期日，我们使用代管现金结算了2014年债券的本金，包括最后的利息支付，以及增量转换价值#美元。57.7百万美元的和解金额约为1,250,000普通股。

截至2021年1月31日，2014年债券的转换率为每1,000美元2014年债券本金持有15.5129股普通股，相当于有效转换价格约为1,000美元。64.46每股普通股，并将导致发行大约6,002,000如果所有2014年的票据都被转换，股票。作为分拆的结果，转换率调整为每1,000美元2014年债券本金24.6622股普通股，相当于实际转换价1,000美元。40.55每股普通股，并将导致发行大约9,541,000如果2014年发行的所有票据均已在到期前转换，则可发行股票。根据我们普通股在2021年4月30日的收盘价，2014年债券的IF转换价值约为1美元76.5比2014年债券本金总额高出100万英镑。

在发行时，根据当时适用的具有现金转换选择权的可转换债券的会计准则，我们以反映我们估计的不可转换债务借款利率的方式分别核算了2014年票据的债务和股权部分。我们估计2014年债券的债务和权益部分为$319.9百万美元和$80.1在发行日分别为百万美元，假设5.00%的不可转换借款利率。股本部分被记录为额外实收资本的增加。截至2021年1月31日，债务部分本金金额超过账面金额的部分(“债务贴现”)将按实际利息法在2014年票据期限内摊销为利息支出。只要权益部分继续符合权益分类条件，就不会重新计量。

我们分配了与2014年债券发行相关的交易成本，包括承销折扣，为#美元7.6百万美元和$1.9百万美元，分别用于债务和股权部分。2014年债券的债务部分应占发行成本作为长期债务的减少额列示，并在2014年票据期限内摊销为利息支出，权益部分的发行成本在额外实收资本中计入股权部分。

在截至2020年7月31日的三个月内，我们回购了$13.1在公开市场交易中，2014年发行的债券(“回购2014年债券”)本金总额为百万元13.0现金100万美元，导致债务清偿损失#美元0.1百万美元，以及一美元0.2百万元计入额外的实收资本。

在2021年1月31日，因为2014年的票据是可转换的，$4.8于我们的综合资产负债表中，2014年票据权益部分的百万元被分类为临时权益，代表可要求转换的2014年票据本金金额与账面净值之间的差额。

2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理它简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括实体自有权益中的可转换工具和合同。在其他变化中，ASU No.2020-06取消了具有现金转换功能的可转换工具(如2014年票据)的负债和股权分离模式。

在允许的情况下，2021年2月1日，我们提前通过了ASU第2020-06号，否则它将在2022年2月1日对我们生效。因此，从2021年2月1日起，我们不再在我们的精简综合资产负债表上为2014年票据单独列报负债和权益部分。我们采用修改后的追溯法实施了ASU No.2020-06的规定，因此比较信息没有被重述，并继续根据那些时期有效的会计准则进行报告。

由于采用了ASU第2020-06号决议，产生了$78.0截至2021年1月31日，2014年票据权益部分的账面价值为1百万美元，其中包括适用的发行成本和归入临时股本的部分，重新分类并与2014年票据的负债部分合并。这导致了$43.4百万美元减少到额外的实收资本，A$4.8百万美元减少到临时股本，a美元4.4长期债务的当前到期日增加了100万美元，0.9递延税项负债减少100万美元，0.1未摊销债务发行成本(长期债务的一个组成部分)增加100万美元44.9我们的累积赤字减少了一百万。

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截至2021年4月30日，2014年票据的账面价值为$386.8100万美元，扣除未摊销债务发行成本$0.1百万美元。包括递延债务发行成本的影响在内，2014年债券的实际利率约为1.912021年4月30日。

由于2014年债券将于2021年6月1日到期，因此它们分别归类于截至2021年4月30日和2021年1月31日的压缩综合资产负债表上长期债务的当前到期日。

有上限的看涨期权，注明限价和认股权证

已设置上限的呼叫

关于2021年债券的发行，我们分别于2021年4月6日和2021年4月8日与若干交易对手订立了封顶催缴交易(“封顶催缴”)。有上限的催缴一般是为了减少2021年债券任何转换时对我们普通股的潜在稀释，和/或抵消我们需要支付的超过转换后2021年债券本金的任何现金支付，如果在转换时我们的普通股价格超过转换价格，则此类减少和/或抵消受上限的限制。

有上限的看涨期权行权价格等于$62.08每批2021年债券的初步兑换价格，上限价格为$100.00，每个都要根据上限通话的条款进行一定的调整。我们于2021年债券转换时一般触发上限催缴的行使权利，而上限催缴于2021年债券到期时终止，或2021年债券不再未偿还的第一天终止。截至2021年4月30日，尚未行使上限通话。

根据它们的条款，被封顶的看涨期权有资格在股东权益中分类，只要它们继续符合股东权益分类的资格，它们的公允价值就不会重新计量和调整。我们花了大约$41.0包括适用的交易成本，这被记录为额外实收资本的减少。

注明套期保值和认股权证

于发行二零一四年债券的同时，我们订立可转换票据对冲交易(“票据对冲”)及出售认股权证(“认股权证”)。票据对冲与认股权证的结合，令2014年期票据的有效初始换股价增至1美元。75.00每股。分拆后，由于换算率调整，票据对冲及认股权证将2014年债券的实际换股价提高至$47.18每股。票据对冲和认股权证分别是与2014年票据不同的工具。

注释限制符

根据票据对冲，我们购买了普通股的看涨期权，根据该期权，我们有权从交易对手手中收购至多约6,205,000我们普通股的股票，根据惯例进行反稀释调整，价格为$64.46，这相当于2014年债券的初始转换价格。作为剥离的结果，在2021年2月1日，我们股票的看涨期权被调整为允许我们购买最多9,865,000我们普通股的价格为$40.55，相当于2014年期票据的经调整换股价。票据对冲本可以现金、我们普通股的股份或两者的组合结算，由我们选择，目的是减少我们在2014年票据转换时面临的潜在摊薄风险。于2014年票据转换时，吾等于票据对冲下的行使权自动触发，而于2014年票据于2021年6月1日到期时，票据对冲自动终止。关于2014年债券的到期日，我们收到了大约1,250,000我们用来抵消2014年票据转换溢价结算所产生的摊薄，因为根据票据对冲的条款，我们普通股的每股市值大于票据对冲的执行价，因此我们从票据对冲下的交易对手那里获得了我们普通股的普通股股份，这部分稀释是由于我们普通股的每股市值根据票据对冲的条款衡量的，因此我们用来抵消因结算2014年票据的转换溢价而产生的摊薄。我们付了$60.8100万美元的票据对冲，这笔钱被记录为额外实收资本的费用。截至2021年4月30日，我们没有购买任何票据对冲下的普通股。

上述于截至2020年7月31日止三个月内购入的2014年票据并未改变受票据对冲约束的普通股数目，因为对手方同意票据对冲项下的购股权尽管有回购，但仍未偿还。在2014年债券到期时，我们收到了大约42,000与根据票据对冲协议回购的2014年票据的现金部分偿还相关的交易对手的普通股。

认股权证

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我们把认股权证卖给了几个交易对手。认股权证最初向交易对手提供向我们收购的权利，最多可达约6,205,000我们普通股的价格为$75.00每股。作为剥离的结果，认股权证现在向交易对手提供向我们收购的权利，最高可达约9,865,000我们普通股的价格为$47.18每股。这些认股权证将于2021年8月开始的一系列到期日递增到期。到期时，如果我们普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格，我们将有义务发行价值等于这一超额的普通股。当我们普通股的平均市值超过认股权证的执行价格时，认股权证对每股净收益有稀释作用。出售认股权证所得款项为$。45.2100万美元，并记录为额外的实收资本。截至2021年4月30日，没有任何权证被行使，所有权证仍未结清。

票据对冲及认股权证均符合股东权益分类资格，只要该等工具继续符合股东权益分类资格，其各自的公允价值便不会重新计量及调整。

信贷协议

2017信贷协议

2017年6月29日，我们与某些贷款人签订了信贷协议，并终止了之前的信贷协议。信贷协议在2018年、2020年和2021年进行了修订，具体描述如下(修订后的《2017信贷协议》)。

2017年信贷协议目前规定为$725.0百万美元的高级担保信贷安排，其中包括425.02024年6月29日到期的百万美元定期贷款(“2017年定期贷款”)，其中100.0百万美元和$410.1分别在2021年4月30日和2021年1月31日未偿还100万美元，以及300.0于2026年4月9日到期的百万循环信贷安排(“2021年循环信贷安排”)，可根据2017年信贷协议的条款不时增减。

2017年定期贷款的原始发行折扣约为美元。0.5100万美元，使用实际利率法在2017年定期贷款期限内摊销为利息支出。

2017年信贷协议下的贷款利率根据我们的选择定期重置，要么是欧洲美元利率，要么是ABR利率(各自在2017年信贷协议中定义)，在每种情况下都加保证金。

在截至2021年4月30日的三个月内，除了我们的常规季度美元1.1百万本金，我们偿还了$309.0我们2017年定期贷款的100万美元，使未偿还余额减少到$100.0百万美元。因此，$1.8递延债务发行成本为100万美元，0.2与2017年定期贷款相关的未摊销折扣100万美元被注销，并计入我们截至2021年4月30日的三个月精简合并运营报表上提前偿还债务的损失。

2021年4月9日，我们修订了2017年信贷协议(“2021年修正案”)，根据该协议，我们对我们的美元进行了再融资。300.02017年循环信贷安排，本应于2022年6月29日到期，金额为300.02021年百万循环信贷安排。2021年修正案还规定，为了加快2017年定期贷款和2021年循环信贷安排的到期日，根据2017年信贷协议，如果该等票据在各自到期日之前为现金抵押，则2014年票据和2021年票据均将被视为未偿还票据。如上所述，我们在2021年6月1日结算之前对2014年债券进行了现金抵押，目前我们打算在2026年到期之前对2021年债券进行现金抵押，或者以其他方式进行再融资或回购。

如果2017年定期贷款和2017年循环信贷安排的到期日仍有任何2014年的票据未偿还，则2017年定期贷款和2017年循环信贷安排的到期日将被加快至2021年3月1日，除非该等未偿还的2014年票据是根据2020年6月8日生效的2017年信贷协议第二修正案(“2020年修正案”)进行现金抵押的。根据2020年修订案，吾等获准在经修订的2017年信贷协议所载的参数内分拆我们的网络智能业务，而如果该等2014年票据是根据上述2017年信贷协议以现金作抵押的，则我们的2014年票据将不会被视为未偿还票据，以确定上文所述的2017年定期贷款及2017年循环信贷安排的到期日。如上所述，我们于2021年2月26日现金抵押了2014年的票据，以满足2020年修正案的现金抵押条款。因此，2017年定期贷款和2017年循环信贷安排的到期日没有加快到2021年3月1日。

截至2021年4月30日，2017年度定期贷款利率为2.12%。考虑到原发行折扣及相关递延债务发行成本的影响，2017年度定期贷款的实际利率约为2.322021年4月30日。截至2021年1月31日，2017年定期贷款利率为2.14%.
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对于2021年循环信贷安排下的借款，以及之前在2017年循环信贷安排下的借款，保证金是参考我们的综合总债务与综合EBITDA(各自定义见2017年信贷协议)杠杆率(“杠杆率”)确定的。此外，我们还需要就2017年循环信贷安排下的未使用可用性支付承诺费，年利率根据我们的杠杆率确定。

根据2017年信贷协议，一般允许无保费或罚款的可选预付款贷款。

我们在2017年信贷协议下的义务由我们每一家直接和间接的现有和未来重大国内全资受限子公司担保，并由我们几乎所有资产和担保人子公司的资产的担保权益担保，但某些例外情况除外。

2017年的信贷协议包含对这类信贷安排的某些习惯性肯定和否定契约。2017年信贷协议还包含一项金融契约，仅就2021年循环信贷安排而言，要求我们保持不高于的杠杆率。4.501.根据2017年信贷协议的详细说明，公约施加的限制受某些例外情况的限制。

2017年信贷协议规定了违约事件，并规定了相应的宽限期，我们认为这是此类信贷安排的惯例。一旦发生违约，我们在2017年信贷协议下所欠的所有债务可能会立即宣布到期和应付，贷款人根据2017信贷协议提供贷款的承诺可能会终止。

2017信贷协议签发和修订费用

我们发生了大约美元的债券发行成本6.8与2017年信贷协议相关的100万美元，其中美元4.1100万美元与2017年定期贷款相关，美元2.7100万美元与2017年循环信贷安排相关，这些资金被推迟，并在贷款条款内作为利息支出摊销。在截至2018年1月31日的年度内，我们注销了$0.2由于2018年修正案，与2017年定期贷款相关的递延债务发行成本为100万美元。我们招致了$2.1与2020年修正案相关的债务修改成本为100万美元，1.2其中100万美元被花费，还有$0.9其中100万美元延期(包括#美元)。0.5与2017年定期贷款相关的百万美元，以及$0.4(与2017年循环信贷安排相关的100万美元)，这些资金正在与之前递延的债务发行成本一起摊销。

在2021年修正案出台时，1.3与2017年循环信贷安排相关的未摊销递延债务发行成本100万美元，其中#美元0.8100万美元与2017年循环信贷安排下的承付款相关，这些承付款是由贷款人提供的，这些贷款人正在继续提供2021年循环信贷安排下的承付款，因此继续推迟，目前正在2021年循环信贷安排期限内摊销。剩下的$0.5与2017年循环信贷安排相关的未摊销递延债务发行成本已被注销，并计入截至2021年4月30日的三个月我们的精简综合经营报表上提前偿还债务的损失。我们招致了$1.5与2021年修正案相关的债务修改费用达100万美元，所有这些费用都与2021年循环信贷安排相关，这些费用已被推迟，并将在2021年循环信贷安排期间与之前推迟的债务发行成本一起摊销。

与2017年定期贷款相关的递延债务发行成本正在使用有效利率法摊销，与2021年循环信贷安排相关的递延债务发行成本正在直线摊销。

定期贷款的未来本金支付

由于在截至2021年4月30日的三个月中支付了大量2017年定期贷款本金，在2017年定期贷款于2024年6月29日到期之前，不需要进一步支付本金。

利息支出

下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月，2021年票据、2014年票据和我们2017年信贷协议下的借款产生的利息支出的组成部分：
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 截至三个月
4月30日，
(单位：千)20212020
2021年备注：
利息支出为0.25%票面利率
$48 $— 
递延债务发行成本摊销105 — 
利息支出总额-2021年票据$153 $— 
2014备注：
利息支出为1.50%票面利率
$1,451 $1,500 
债务贴现摊销— 3,226 
递延债务发行成本摊销391 304 
利息支出总额-2014年期票据$1,842 $5,030 
2017信贷协议下的借款：
按合同利率计算的利息支出$1,760 $4,513 
从累计其他综合损失中重新分类的利率互换的影响1,014 591 
债务折价摊销3 18 
递延债务发行成本摊销272 391 
利息支出总额-信贷协议项下的借款$3,049 $5,513 

2020年5月1日，我们的利率掉期协议不再符合会计目的的现金流对冲资格，因此，我们的利率掉期累计递延亏损(以前被记录为累计其他全面亏损的组成部分)重新分类到精简综合经营报表中，作为利率掉期剩余期限的利息支出，因为之前对冲的利息支付发生了。2021年4月13日，我们支付了$16.5300万美元，要求交易对手在2024年6月到期之前结清利率互换协议，并对剩余的美元进行重新分类15.7在截至2021年4月20日的三个月中，我们的简明综合经营报表中从股东权益内累积的其他全面亏损到其他收入(费用)的税前累计递延亏损为100万美元。关联的$3.7截至2021年4月30日，100万递延税项资产从累积的其他全面亏损中重新分类，并计入我们压缩的综合资产负债表中的其他负债。

请参阅附注13，“衍生金融工具”，以了解有关我们的利率互换协议的进一步资料。


8.    补充精简合并财务报表信息
 
简明综合资产负债表
 
截至2021年4月30日和2021年1月31日，库存包括以下内容：
 
4月30日，1月31日，
(单位：千)20212021
原料$1,927 $2,768 
在制品92 26 
成品3,574 2,747 
*总库存$5,593 $5,541 

简明合并操作报表
 
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月，其他收入(费用)净额包括以下内容：
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 截至三个月
4月30日，
(单位：千)20212020
净外币损失$(541)$(1,798)
衍生金融工具净亏损(14,374)— 
未来分配权公允价值变动15,810 — 
其他，净额3,155 (24)
*其他收入(费用)合计，净额$4,050 $(1,822)

有关未来分配权的更多信息，请参阅附注9，“可转换优先股”和附注12，“公允价值计量”。

现金流量表简明合并报表
 
下表提供了有关我们截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的压缩合并现金流的补充信息：
 截至三个月
4月30日，
(单位：千)20212020
支付利息的现金$4,583 $5,295 
现金支付所得税，净额$23,035 $9,564 
经营租赁的现金支付$4,878 $5,025 
非现金投融资交易： 
物业和设备融资租赁$1,678 $760 
应计但未付的财产和设备购置款$2,406 $799 
B系列优先股发行时期货分期权的结算$36,962 $— 
应计但未支付的库存股购买$434 $— 


9. 可转换优先股

2019年12月4日，我们与Apax Investor签订了一项投资协议，根据该协议，Apax Investor同意在符合某些成交条件的情况下向我们投资，金额最高可达$400.0百万美元，详情如下：

•在2020年5月7日(“首轮交易截止日”)，我们共发行了200,000我们A系列优先股的股票，总购买价为$200.0百万美元，或$1,000每股支付给Apax投资者。在这方面，我们产生了#美元的直接和增量成本。2.7百万美元，包括财务咨询费、成交费、律师费和其他与发行相关的成本。这些直接和增加的成本减少了A系列优先股的账面价值。

•关于剥离，我们在2021年4月6日(“B系列结束日期”，以及A系列结束日期(视情况而定，“适用的结束日期”))总共发布了200,000我们B系列优先股的股票，总购买价为$200.0百万美元，或$1,000每股支付给Apax投资者。在这方面，我们产生了#美元的直接和增量成本。1.3百万美元，包括财务咨询费、成交费、律师费和其他与发行相关的成本。这些直接和增加的成本减少了B系列优先股的账面价值。

A系列优先股和B系列优先股的每一项权利、优先权和特权分别在适用的截止日期提交给特拉华州州务卿的指定证书中列明。

投票权

优先股持有人有权就提交给我们普通股持有人表决的事项进行表决，但在任何情况下，优先股持有人在转换后的基础上对优先股股份的投票权都不会超过以下的比例：1.优先股持有人有权在转换后的基础上对提交给我们普通股持有人表决的事项进行表决；但是，在任何情况下，优先股持有人在转换后的基础上对优先股的投票权19.9紧接2019年12月4日之前已发行普通股投票权的30%。

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股息和清算权

优先股在股息权和任何自愿或非自愿清算、解散或结束我们事务的资产分配权方面优先于我们普通股的股票。优先股的清算优先权以较大者为准。1,000每股或按该等清盘时当时适用的转换价转换股份将会收到的金额。

优先股持有人有权获得累计股息，股息率为5.2年利率，直至48-A系列结束日期的一个月周年纪念日，此后按4.0每年的百分比。优先股的股息是累积的，每半年支付一次，以现金形式拖欠。所有非现金支付的股息仍将是优先股每股的累积股息。股息率将增加(I)至6.0在优先股可转换为普通股的股数超过19.9A系列结束日已发行普通股投票权的百分比(除非我们在转换优先股时获得股东批准发行普通股)和(Ii)1.0每年%，最高股息率为10.0在我们未能履行在特定情况下赎回优先股的义务的情况下，年利率为%。

在截至2021年4月30日的三个月里，我们支付了5.2截至2021年1月31日应计的优先股股息为100万美元，其中4.2截至2021年4月30日，累计未申报和未支付的优先股股息为100万。我们有不是截至2021年4月30日的应计股息。我们反映了$3.3在截至2021年4月30日的三个月里，为了计算Verint Systems Inc.Commons股票的净亏损，我们的浓缩综合经营业绩中有100万优先股股息。有几个不是优先股股息记录在我们截至2020年4月30日的三个月的浓缩综合经营业绩中。

转换

A系列优先股在持有者的选择下可转换为普通股，但须符合某些条件，包括与剥离相关的条件，初始转换价格为$。53.50每股。初始转换价格代表转换溢价为17.1比我们普通股的成交量加权平均价格高出45紧接签约日之前的连续交易日。根据投资协议，A系列优先股没有参与于2021年2月1日进行的Cognyte股票分拆，A系列转换价格改为调整为$。36.38每股基于分拆后Verint和Cognyte的相对交易价格的比率。B系列优先股可转换，转换价格为$。50.25，部分基于我们过去一年的交易价格20剥离后的日交易期。截至2021年4月30日，优先股流通股转换时可能需要发行的普通股最高数量约为9.6100万股，而Apax在美国的所有权在转换后的基础上大约是12.9%.

在此之后的任何时间36在适用的截止日期之后的几个月内，如果普通股的成交量加权平均价格至少在以下情况下，我们将有权要求该系列当时已发行的所有(但不低于全部)优先股转换为普通股。30在任何一个交易日45连续交易日期间超过175该系列当时适用的转换价格的%(“强制转换”)。

我们可以在任何时间赎回一系列股票中的任何或全部优先股，以换取现金。72-适用截止日期的一个月周年纪念日，赎回价格相当于100优先股股票清算优先权的%，加上到赎回日(但不包括赎回日)的任何应计和未支付的股息，加上旨在允许Apax投资者赚取总额的补偿金额8.0该等股份的内部回报率为%。

Apax投资者已同意对其出售A系列优先股股票的能力进行限制，直至(1)36-A系列结束日期的一个月周年纪念日或(2)24--分拆完成一个月纪念日(“优先股限售期”)。在优先股限售期过后，未经本公司事先书面同意，不得出售或转让优先股。Apax投资者还同意限制其出售优先股转换后发行的普通股的能力。普通股在(1)之前不得出售，以较早者为准。12-分拆完成的一个月纪念日或(2)24-A系列结束日期的一个月纪念日。这些限制不适用于根据Apax Investor将签订的特定保证金贷款条款向一个或多个许可共同投资者进行的某些转让，或优先股或普通股的转让或质押，也不适用于根据吾等完成的合并、合并或类似交易以及吾等董事会批准的转让而进行的转让。

在事件发生后的任何时间102-适用成交日期的一个月周年纪念日或发生控制权变更触发事件(如指定证书中所定义)时，适用优先股系列的持有者将拥有
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有权促使我们以相当于以下价格的赎回价格赎回所有优先股的流通股以换取现金100该系列股份的清算优先权的%，加上到赎回日(但不包括赎回日)的任何应计和未支付的股息。因此，截至2021年4月30日，优先股已被归类为我们浓缩综合资产负债表上的临时股本，与永久股本分开，因为优先股的潜在所需回购，无论可能性多么渺茫，并不完全在我们的控制之下。

截至2021年4月30日，优先股不可赎回，我们得出的结论是，目前它不太可能变得可赎回，包括发生控制权变更触发事件。持有者的赎回权发生在102-适用的截止日期的一个月周年纪念日被认为不太可能，因为强制转换很有可能发生在此类赎回权之前。因此，我们没有将优先股的账面价值调整为其在2021年4月30日的当前赎回金额，即其清算优先级，外加应计和未支付的股息。截至2021年4月30日，每个系列优先股的清算优先权的声明价值为$200.0A系列优先股和B系列优先股的百万和累计未付股息为$3.5百万美元和$0.7分别为百万美元。

未来分配权

我们决定我们的发行义务和Apax投资者的购买义务200,000与完成分拆及满足其他惯常成交条件(“未来分配权”)有关的B系列优先股的股份符合独立金融工具的定义，因为未来分配权可合法地与A系列优先股分开并可独立行使。在发行时，我们根据当时的公允价值将发行A系列优先股的部分收益分配给未来分配权，其余收益分配给A系列优先股。未来分期权在每个报告期都按公允价值重新计量，直到权利结算为止(在发行B系列优先股时)，其公允价值的变化已确认为其他收入(费用)中的非现金费用或利益，在简明综合经营报表中的净额。

在首轮交易结束日，未来分期权被记录为一项资产#美元。3.4这是因为B系列优先股的收购价高于其在预期结算日的估计公允价值。这导致了$203.4在直接和增量发行成本之前，A系列优先股的账面价值为100万美元。

就在发行B系列优先股之前，未来分配权被重新计量为公允价值，因此我们记录了#美元的非现金收益。15.8截至2021年4月30日的三个月，与未来分期权公允价值变化有关的100万美元，在其他收入(费用)内，净额。在2021年4月发行B系列优先股后，未来分配权得到结算，导致美元重新分类37.0当时未来部分权利负债的公允价值为B系列优先股的账面价值。这导致了$237.0B系列优先股在直接和增量发行成本之前的账面价值为100万美元。由于B系列优先股的发行，我们将不再在我们的精简综合经营报表中确认未来部分权利的公允价值的变化。有关未来分期权估值的额外资料，请参阅附注12，“公允价值计量”。


10.    股东权益
 
普通股分红

我们做到了不是在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月里，我们的普通股不会宣布或支付任何现金股息。根据我们2017年的信贷协议条款，我们在宣布和支付普通股股息方面受到一定的限制。

关于剥离，Verint普通股的每位持有者面值为$0.001每股，收到一没有面值的Cognyte普通股，在记录日期交易结束时每持有一股Verint普通股。

股票回购计划

2019年12月4日，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购至多$300.0百万 截至2021年2月1日的一段时间内的普通股。我们赚了$34.0
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百万美元和$116.1在截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度内，该计划下的回购金额分别为100万美元。此计划已于2021年2月1日到期。

2021年3月31日，我们宣布董事会已经批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们被授权在截至2022年1月31日的财年回购最多相当于作为股权补偿发行的股票数量的普通股。在截至2021年4月30日的三个月内，我们收购了1,600,000我们普通股的价格为$75.4这项计划下的百万美元，其中$0.42021年5月，百万美元以现金结算。在截至2022年1月31日的一年中，根据这一计划，预计不会有进一步的回购。

库存股
 
回购的普通股通常按成本价记为库存股，但可能会不时注销。我们定期从董事、高级管理人员和其他员工手中购买库存股，以便于我们扣缴所得税或该等持有人支付与股权奖励相关的所需所得税。

在截至2021年4月30日的三个月内，我们回购了大约1,601,000我们普通股的价格是$75.5百万美元，其中包括$75.4根据上述2021年股票回购计划进行的100万股票回购，以及其他回购，以促进在股权奖励归属时预扣所得税。2021年3月30日，我们的董事会批准了这类回购的普通股和任何其他作为库存股持有的股票的注销，由管理层自行决定。在截至2021年4月30日的三个月里，我们退休了1,058,300成本价为$的股票49.6根据上述2021年股票回购计划回购的100万美元，记录为普通股和额外实收资本的减少。这些股票被恢复为授权和未发行股票的状态。

在截至2020年4月30日的三个月内，我们回购了大约613,000我们普通股的价格是$34.0根据上述2019年股票回购计划，

在2021年4月30日，我们举办了大约4,947,000成本为$的库存股股份234.0百万美元。在2021年1月31日，我们举办了大约4,404,000成本为$的库存股股份208.1百万美元。

发行可转换优先股

2019年12月4日，在计划将我们的业务拆分为两家独立的上市公司的同时，我们宣布Apax Partners的一家附属公司将投资高达$400.0百万美元，以可转换优先股的形式。根据投资协议的条款，Apax投资者购买了$200.0我们A系列优先股的100万股，于2020年5月7日结束。为了完成剥离，Apax Investor购买了$200.0我们B系列优先股的100万股，于2021年4月6日结束。截至2021年4月30日，在转换后的基础上，Apax在美国的所有权约为12.9%。有关Apax投资的更详细讨论，请参阅附注9，“可转换优先股”。

累计其他综合收益(亏损)
 
累计其他综合收益(亏损)包括外币换算调整、某些有价证券和指定为套期保值的衍生金融工具的未实现损益等项目。累计其他全面收益(亏损)在我们的简明综合资产负债表的股东权益部分作为一个单独的项目列示。累计的其他全面收益(亏损)项目对我们简明综合经营报表中的净收入(亏损)没有影响。

下表汇总了截至2021年4月30日的三个月我们按组成部分划分的累计其他全面收益(亏损)的变化：
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(单位：千)指定为套期保值的外汇合约的未实现收益(亏损)指定为对冲的利率掉期未实现亏损外币折算调整总计
2021年1月31日累计其他综合收益(亏损)$634 $(13,031)$(124,481)$(136,878)
Cognyte软件有限公司的分销。(559)— 17,682 17,123 
改叙前其他综合收益32 — 2,608 2,640 
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额87 (1,014)— (927)
2017年定期贷款部分提前偿还后重新分类的金额— (12,017)— (12,017)
净其他综合收益(亏损)(614)13,031 20,290 32,707 
累计其他综合收益(亏损)
2021年4月30日		$20 $— $(104,191)$(104,171)

如果适用，上表中列出的所有金额均为扣除所得税后的净额。外币换算调整的累计净亏损主要反映了美元对英镑的走强，这导致以英镑计价的商誉和无形资产的美元换算余额较低。

2020年5月1日，我们的利率掉期协议不再符合会计目的的现金流对冲资格，因此，我们的利率掉期累计递延亏损(以前被记录为累计其他全面亏损的组成部分)重新分类到精简综合经营报表中，作为利率掉期剩余期限的利息支出，因为之前对冲的利息支付发生了。2021年4月13日，我们支付了$16.5300万美元，要求交易对手在2024年6月到期之前结清利率互换协议，并对剩余的美元进行重新分类15.7在截至2021年4月20日的三个月中，我们的综合经营报表中，从股东权益内累计的其他全面亏损到其他收入(费用)的税前累计递延亏损为100万美元。关联的$3.7截至2021年4月30日，100万递延税项资产从累积的其他全面亏损中重新分类，并计入我们压缩的综合资产负债表中的其他负债。请参阅附注13，“衍生金融工具”，以了解有关我们的利率互换协议的进一步资料。

在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，从累计其他全面收益(亏损)中重新归类到简明综合经营报表(列报地点)的金额如下：

截至三个月
4月30日，
(单位：千)20212020位置
衍生金融工具的未实现收益(亏损)：
外币远期合约$1 $— 经常性收入成本
12 — 非经常性收入成本
65 — 研究与开发，网络
28 — 销售、一般和行政
106 — 所得税前合计
(19)— 所得税拨备
$87 $— 合计，扣除所得税后的净额
利率互换协议$(1,014)$(591)利息支出
(15,655)— 其他收入(费用)，净额
(16,669)(591)所得税前合计
3,638 128 享受所得税优惠
$(13,031)$(463)合计，扣除所得税后的净额


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11.   所得税
 
我们的所得税临时(受益)拨备是使用估计的年度有效所得税税率来衡量的，该税率根据所述期间内发生的离散项目进行了调整。

在截至2021年4月30日的三个月里，我们记录了1美元的所得税优惠0.1百万美元的税前收入1.0亿美元，这代表了负的有效所得税率为7.0%。实际税率与美国联邦法定税率21%不同，主要是由于美国对某些外国活动征税的影响，以及某些未确认的税收优惠的调整，但被未来分配权公允价值的变化所抵消与优先股发行相关以及几个外国司法管辖区较低的法定税率。

在截至2020年4月30日的三个月里，我们记录了一笔为#美元的所得税拨备。0.3百万美元的税前亏损14.1亿美元，这代表了负的有效所得税率为2.5%。有效税率与美国联邦法定税率21%不同，主要是因为美国对某些外国活动征税的影响，被几个外国司法管辖区较低的法定税率以及外国司法管辖区税率变化导致的递延税收优惠所抵消。

根据权威性所得税会计指引的要求，我们在每个报告日对递延所得税资产的可变现程度进行按辖区评估。“所得税会计指引”要求在很可能全部或部分递延所得税资产无法变现的情况下设立估值拨备。*在有充分的负面证据表明递延所得税资产不太可能变现的情况下，我们设立估值拨备。我们确定，有足够的负面证据维持某些州和外国递延所得税资产的估值免税额，这是由于某些州和外国司法管辖区最近三年的历史亏损造成的。我们打算维持估值免税额，直到有足够的积极证据支持这一逆转。

我们有未确认的所得税优惠$85.3百万美元和$84.8截至2021年4月30日和2021年1月31日，分别为100万美元(不包括利息和罚款)，如果确认，将影响我们的有效所得税税率。3.1百万美元和$3.02021年4月30日和2021年1月31日分别为100万。利息和罚金作为所得税拨备(受益)的一部分记录在我们的简明综合经营报表中。我们根据适用的权威性所得税会计指引，定期评估所得税或有事项拨备的充分性。因此，我们可能会根据新的事实和事态发展的影响调整未确认所得税优惠准备金，如相关税法解释的变化、税务机关的评估、与税务机关的和解以及时效失效。此外，我们认为，到2021年4月30日，未确认所得税优惠总额可能合理地减少约$。1.6在接下来的12个月里，由于某些税务审计的结算或时效法规的失效，我们的所得税报税表可能会减少100万美元。这些减少可能涉及支付额外的所得税，调整递延所得税，包括需要额外的估值免税额，以及确认所得税优惠。我们的所得税申报单在我们运营的几个司法管辖区正在接受持续的税务审查。我们还认为，税务机关可能会提出新的问题，或者税务审计可能会出现新的发展，这将需要增加或减少未确认所得税优惠的准备金余额。我们还相信，税务机关可能会提出新的问题，或者税务审计可能会出现新的发展，这将需要增加或减少未确认所得税优惠的准备金余额有关与我们与Cognyte因分拆而订立的税务协议的讨论，请参阅附注2，“非持续经营”。

2010年3月27日，美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)，并将其签署为美国法律，为因新冠肺炎疫情而面临经济困难的个人和企业提供经济救济。CARE法案的所得税条款对我们当前的税收、递延税收或不确定的税收状况没有重大影响。然而，我们已经推迟了雇主工资税的时间，并在CARE法案允许的情况下加快了AMT抵免的退款。


12.   公允价值计量
 
资产和负债按公允价值经常性计量
 
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我们在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债包括截至2021年4月30日和2021年1月31日的以下内容：
 2021年4月30日
 公允价值分层类别
(单位：千)1级2级3级
资产：   
货币市场基金$172,024 $— $— 
外币远期合约— 38 — 
应收或有代价— — 453 
总资产$172,024 $38 $453 
负债：   
外币远期合约$— $17 $— 
或有对价--企业合并— — 8,311 
收购合并子公司非控股权益的选择权— — 3,400 
总负债$— $17 $11,711 
 
 2021年1月31日
 公允价值分层类别
(单位：千)1级2级3级
资产：   
货币市场基金$342,090 $— $— 
外币远期合约— 136 — 
应收或有代价— — 565 
总资产$342,090 $136 $565 
负债：   
外币远期合约$— $48 $— 
利率互换协议— 17,881 — 
未来分配权— — 52,772 
或有对价--企业合并— — 15,704 
收购合并子公司非控股权益的选择权— — 3,250 
总负债$— $17,929 $71,726 

我们评估了与2020年5月7日发行的A系列优先股相关的未来分配权，并确定未来分配权是一种独立的金融工具。未来分配权最初被记录为资产，并在每个报告期重新计量，直到2021年4月6日与出售和发行B系列优先股相关的赎回功能被行使。就在B系列优先股发行之前，未来分配权被重新计量为公允价值，公允价值的变化被确认为其他收入(费用)的组成部分。在B系列优先股发行后，未来分批权利债务得到解决，导致美元重新分类37.0当时未来部分权利负债的公允价值为B系列优先股的账面价值。有关未来分期权和优先股投资的更多信息，请参阅附注9，“可转换优先股”。

下表列出了在截至2021年4月30日的三个月中，使用重大不可观察投入(第3级)计量的未来分批权利的估计公允价值的变化。
(单位：千)截至三个月
2021年4月30日
期初公允价值计量$(52,772)
公允价值变动，记入其他收入(费用)净额15,810 
结算时未来分期权负债的重新分类36,962 
期末公允价值计量$— 

2020年1月，我们完成了一家微不足道的子公司的出售。根据销售协议的条款，总收购价格的100%是根据前子公司净销售额的百分比而定的
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产品在三十六个月交易结束后的期间。我们将应收或有对价的公允价值计入预付费用和其他流动资产以及压缩综合资产负债表中的其他资产。截至2021年4月30日，这项资产的估计公允价值(使用3级投入计量)为#美元。0.5百万美元。我们收到了$的付款0.1在截至2021年4月30日的三个月中，该或有应收账款的估计公允价值变化不大。截至2020年4月30日，该资产的估计公允价值为$0.7百万美元。在截至2020年4月30日的三个月里，我们没有收到任何付款，该或有应收账款的估计公允价值的变化也不是实质性的。

下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月，我们的或有对价负债估计公允价值的变化，这些公允价值是使用重大不可观察投入(级别3)计量的：

 截至三个月
4月30日，
(单位：千)20212020
期初公允价值计量$15,704 $31,367 
公允价值变动，计入营业费用241 (4,399)
支付或有对价(7,609)(3,031)
外币折算及其他(25)(40)
期末公允价值计量$8,311 $23,897 
 
我们对或有对价的估计负债是指业务合并的潜在额外对价支付，如果实现了某些定义的业绩目标，则应支付。或有对价的公允价值变动记录在销售、一般和行政费用内的简明综合经营报表中。

在截至2017年1月31日的年度内，我们收购了二持有多数股权的子公司，我们有权收购其非控股权益。我们将该期权视为对每一家这样的子公司的非控股普通股的实质投资。我们将期权的公允价值计入应计费用和其他流动负债，不确认这些子公司的非控股权益。下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月这一负债的估计公允价值变动情况，该估计公允价值是使用第3级投入计量的：

截至三个月
4月30日，
(单位：千)20212020
期初公允价值计量$3,250 $2,900 
公允价值变动，计入营业费用150 (250)
期末公允价值计量$3,400 $2,650 
 
2021年4月13日，我们支付了$16.5300万美元，要求交易对手在2024年6月到期之前结清利率互换协议，并对剩余的美元进行重新分类15.7在截至2021年4月20日的三个月中，从股东权益内累计的其他全面亏损累计递延亏损到其他收入(费用)的税前累计递延亏损100万美元，这是我们截至2021年4月20日的三个月的综合经营报表中的净额。关联的$3.7截至2021年4月30日，100万递延税项资产从累积的其他全面亏损中重新分类，并计入我们压缩的综合资产负债表中的其他负债。请参阅附注13，“衍生金融工具”，以了解有关我们的利率互换协议的进一步资料。

在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月里，公允价值计量层次之间没有转移。

公允价值计量
 
货币市场基金-我们使用货币市场基金的活跃市场报价对此类基金进行估值。

短期投资、公司债务证券和商业票据-短期投资以及归类为现金等价物的公司债务证券和商业票据的公允价值，是使用在不太活跃的市场交易的相同证券的可观察市场价格(如果有)来估计的。当无法获得相同证券的可观测市场价格时，我们使用经纪商的非约束性市场报价(我们使用可观测市场数据评估其合理性)、类似工具的市场报价或定价模型(如贴现现金流模型)对这些短期投资进行估值。
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外币远期合约-外币远期合约的估计公允价值是基于从交易对手收到的报价。*这些报价是通过折现合约下未来估计的现金流、考虑合约的条款和到期日以及使用类似合约的容易观察到的市场价格的市场外币汇率来审查这些报价的合理性。

未来的一批权利-未来分配权的公允价值被归类在公允价值等级的第3级，因为它是使用定价模型进行估值的，这些定价模型纳入了无法与可观察到的市场数据证实的管理假设。未来分配权的公允价值是使用二叉树模型估计B系列优先股的价值，使用蒙特卡洛模拟估计我们分拆后的股价，我们认为这反映了市场参与者在谈判未来分配权转让时可能考虑的所有重大假设。未来分配权的公允价值还反映了发行B系列优先股的可能性，管理层认为在所有时期发行B系列优先股的可能性都很高。

截至2020年5月7日发行日和紧接2021年4月6日结算日之前，估值模型中使用的重要输入和假设如下：

4月6日，5月7日，
20212020
优先股无风险利率2.35 %1.31 %
隐含信用利差6.78 %10.78 %
预期波动率30.00 %30.00 %
Verint普通股价格$45.91$45.44

利率互换协议-我们的利率互换协议的公允价值部分基于从交易对手那里收到的数据，代表我们将收到或支付的结算协议的估计金额，考虑到当前和预计的未来利率以及各方的信誉，所有这些都可以通过来自外部来源的容易观察到的数据来验证。
 
或有对价资产或负债-业务合并和资产剥离-与业务合并和剥离相关的或有对价的公允价值使用概率调整贴现现金流模型估计。这些公允价值计量基于市场上看不到的重大投入。这些模型中使用的内部开发的关键假设是贴现率和分配给要实现的里程碑的概率。我们在每个报告期重新计量或有对价的公允价值，由于时间流逝或收购日期后发生的事件(如折现率的变化，或实现业绩目标的预期)而导致的公允价值的任何变化都记录在销售、一般和行政费用中。折现率的增加或减少将对相关公允价值计量产生相反影响，而实现业绩目标预期的有利或不利变化将导致相关公允价值计量的相应增加或减少。我们使用的折扣率从2.8%至3.3%，加权平均贴现率为2.6在计算我们截至2021年4月30日的或有对价负债的估计公允价值时，计算的公允价值为%。我们使用的折扣率从3.3%至3.8%，加权平均贴现率为3.5我们在计算截至2021年1月31日的或有对价负债的估计公允价值时使用了%。我们使用的折扣率从2.9%至3.6%，加权平均贴现率为3.2我们在计算截至2021年4月30日的或有对价资产的估计公允价值时，使用了%。我们使用的折扣率从3.3%至4.0%，加权平均贴现率为3.7我们在计算截至2021年1月31日的或有对价资产的估计公允价值时使用了%。

收购合并子公司非控股权益的选择权-期权的公允价值主要通过使用收益法确定，这种方法使用管理层确定的估计和假设，将预期的未来现金流量贴现到现值。这种公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入。我们在每个报告期重新计量期权的公允价值，公允价值的任何变化都记录在销售、一般和行政费用中。我们利用的贴现率是9.0在我们计算该期权截至2021年4月30日和2021年1月31日的估计公允价值时的百分比。

其他金融工具

应收账款、合同资产、应付账款、应计负债和其他流动负债的账面价值因到期日较短而接近公允价值。

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目录
我们定期贷款的估计公允价值为$。100百万美元和$4092021年4月30日和2021年1月31日分别为100万。定期贷款的估计公允价值是基于负责我们定期贷款辛迪加的代理商确定的指示性出价和要价。我们认为这些投入属于公允价值层次的第三级，因为我们无法合理地观察参与我们定期贷款交易的有限市场中的活动。截至2021年4月30日和2021年1月31日向我们提供的指示价与面值没有显著差异。我们循环信贷借款的估计公允价值(如果有的话)是基于我们其中一家贷款人提供的指示性市场价值。

我们2014年票据的估计公允价值约为美元454百万美元和美元4402021年4月30日和2021年1月31日分别为100万。我们的2021年票据的估计公允价值约为$3192021年4月30日为100万人。2014年债券和2021年债券的估计公允价值是根据2014年债券和2021年债券交易的场外交易市场的买卖报价确定的。我们认为这些投入属于公允价值层次的第二级。

未按公允价值经常性计量的资产和负债

除了在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债外，我们还在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债。我们的非金融资产，包括商誉、无形资产、经营租赁使用权资产以及物业、厂房和设备，当有减值迹象且账面值超过资产的预计未贴现现金流量时，按公允价值计量。这些资产只有在确认减值费用时才按公允价值入账。

截至2021年4月30日，我们对公允价值难以确定的私人持股公司的非控制性股权投资的账面价值为$。5.1百万美元，其中$4.4在截至2021年4月30日的三个月里，百万美元根据一笔可观察到的交易重新计量为公允价值。这些投资计入压缩综合资产负债表中的其他资产。未实现收益$3.1在截至2021年4月30日的三个月的精简综合经营报表中，根据一笔可观察到的交易调整了非控制股权投资的账面价值的100万美元计入了其他收入(费用)。截至2021年1月31日，我们对公允价值难以确定的私人持股公司的非控制性股权投资的账面价值为$。2.0百万美元。在截至2021年1月31日的一年中，我们对私人持股公司的投资没有明显的价格变化。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月里，我们没有发现任何减损。


13.   衍生金融工具

我们持有衍生金融工具的主要目的是在认为适当时管理外币汇率风险和利率风险。我们在正常业务过程中签订这些合同是为了降低风险，而不是为了投机目的。

外币远期合约

根据我们的风险管理战略，我们定期使用外币远期合约来管理我们因外币汇率变化而导致的运营现金流波动的短期敞口。这些现金流敞口来自我们预测的运营费用的一部分，主要是薪酬和相关费用，这些费用是以美元以外的货币交易的，最明显的是以色列谢克尔。我们还定期使用外币远期合约来管理预期客户收款将以适用功能货币以外的货币汇款产生的风险，以及现金的风险敞口。现金等价物和以适用功能货币以外的货币计价的短期投资。这些外币远期合约的到期日一般不超过12个月，尽管偶尔我们会执行超过12个月的合约。12个月，取决于潜在风险的性质。

我们持有名义金额为#美元的未偿还外币远期合约。4.2百万美元和$6.6分别截至2021年4月30日和2021年1月31日。

利率互换协议

2018年4月，我们与一家跨国金融机构签署了固定薪酬、收取浮动利率掉期协议，以部分缓解2017年定期贷款浮动利率的相关风险，此前利率掉期于2019年9月终止，根据该协议，我们以固定利率支付利息。2.949%s和接收到的变量
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三个月期伦敦银行同业拆息(以最低0.00%)，名义金额为$200.0百万美元(“2018年掉期”)。2018年掉期生效日期为2019年9月6日，与交易对手的结算从2019年11月1日开始，每季度进行一次。2018年掉期的终止日期为2024年6月29日左右。

在2020年5月1日之前，2018年掉期在会计上被指定为现金流对冲，因此，其公允价值的变化在简明综合资产负债表中的累计其他全面收益(亏损)中确认，并在对冲交易影响收益的期间重新分类到利息支出中的简明综合经营表。
2020年5月1日，也就是我们2017年定期贷款的利率重置日期，我们选择了3个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)以外的利率。因此，专门指定对冲3个月期LIBOR利息支付的2018年掉期不再具备现金流对冲资格。在2020年5月1日之后，2018年掉期的公允价值变动被计入其他收入(费用)的一个组成部分，净额。2018年掉期累计递延亏损1美元20.4百万美元，或$16.0截至2020年5月1日的税后100万美元，之前被记录为累计其他全面亏损的一部分，随着之前对冲的利息支付的发生，这些税后收入将被重新分类到精简合并运营报表中，作为2018年掉期剩余期限的利息支出。

2021年4月13日，我们支付了$16.5向交易对手支付100万美元，以在2024年6月到期之前结算利率互换协议。结算时，我们录得未实现收益#美元。1.3百万美元的其他收入(费用)，用于将利率掉期调整为结算日的公允价值，并对剩余的美元进行重新分类15.7在截至2021年4月30日的三个月中，从股东权益内累计的其他全面亏损累计递延亏损到其他收入(费用)的税前累计递延亏损为净额。关联的$3.7截至2021年4月30日，100万递延税项资产从累积的其他全面亏损中重新分类，并计入我们压缩的综合资产负债表中的其他负债。

衍生金融工具的公允价值
 
截至2021年4月30日和2021年1月31日，我们浓缩综合资产负债表中衍生金融工具及其分类的公允价值如下：

公允价值在
4月30日，1月31日，
(以千人为单位)资产负债表分类20212021
衍生资产：
外币远期合约：
被指定为现金流对冲的股票预付费用和其他流动资产$38 $136 
*总衍生品资产$38 $136 
衍生负债：
外币远期合约：
被指定为现金流对冲的股票应计费用和其他流动负债$17 $47 
中国未被指定为对冲工具应计费用和其他流动负债— 1 
利率互换协议：
未被指定为套期保值工具应计费用和其他流动负债— 4,316 
未被指定为套期保值工具其他负债— 13,565 
*衍生品负债总额$17 $17,929 

现金流套期保值关系中的衍生金融工具

被指定为现金流量对冲的衍生金融工具对截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的累计其他综合亏损(“AOCL”)和精简综合经营报表的影响如下：
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目录
截至三个月
4月30日，
(以千人为单位)20212020
AOCL确认的净收益(亏损)：
外币远期合约$40 $(8)
利率互换协议— (7,535)
$40 $(7,543)
净收益(亏损)从AOCL重新分类到简明综合经营报表：
外币远期合约$106 $— 
利率互换协议(16,669)(591)
$(16,563)$(591)
 
有关衍生金融工具的净收益(亏损)列表项位置的资料，请参阅将其重新分类为简明综合经营报表的资料。见附注10，“股东权益”。

截至2021年4月30日，我们累计的其他全面亏损中记录的未实现净收益所涉及的所有外币远期合约都将在12个月内到期，因此我们预计所有这些收益将在未来12个月内重新分类为收益。
 
导数 金融工具 未被指定为套期保值工具
 
在截至2021年和2020年4月30日的三个月中，在我们的精简综合运营报表中未指定为对冲工具的衍生金融工具确认的亏损如下：

简明合并经营报表中的分类截至三个月
4月30日，
(单位：千)20212020
利率互换协议其他收入(费用)，净额$(14,374)$— 


14.    基于股票的薪酬

基于股票的薪酬计划

2019年6月20日，我们的股东批准了Verint Systems Inc.2019年长期股权激励计划(简称2019年计划)。在2019年计划获得批准后，根据我们之前的股票薪酬计划(2017年修订计划)，不再允许新的奖励。截至2019年6月20日，根据2017年修订计划或其他之前的股票薪酬计划未支付的奖励不受2019年计划批准的影响。总而言之，我们的基于股票的薪酬计划在这里被称为“计划”。

《2019年计划》授权我司董事会以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、绩效奖励、其他股票奖励、绩效补偿奖励等形式提供股权薪酬。根据2019年计划的规定进行调整，最高可达(I)9,475,000我们普通股的股票加上(Ii)截至2019年6月20日根据2017年修订计划可供发行的普通股数量，加上(Iii)根据2017年修订计划或2019年计划做出的奖励而可供发行的普通股数量，这些股票被没收、取消、交换或终止或到期，可以与2019年计划下的奖励相关地发行或转让。根据2019年计划授予的每一份股票期权或股票结算股票增值权将使可用计划能力减少一根据2019年计划授予的以股票计价的股票和其他奖励将使可用计划容量减少2.38股份。

2021年3月，我们的董事会批准了对2019年计划的可用计划能力的调整，以14,239,656股票的调整比率约为1.45作为剥离的结果。

基于股票的薪酬费用

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我们在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的精简合并运营报表上的以下行项目中确认了基于股票的薪酬支出：
截至三个月
4月30日，
(单位：千)20212020
收入成本-经常性$429 $265 
收入成本--非经常性833 272 
研究与开发，网络1,773 1,173 
销售、一般和行政13,366 8,968 
基于股票的薪酬总费用$16,401 $10,678 

下表汇总了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月按奖励类型划分的基于股票的薪酬支出：
截至三个月
4月30日，
(单位：千)20212020
限制性股票单位和限制性股票奖励$14,253 $11,256 
股票红利计划和红利股票计划2,152 (573)
股权结算奖励总额16,405 10,683 
虚拟股票单位(现金结算奖励)(4)(5)
基于股票的薪酬总费用$16,401 $10,678 
 
我们的股票红利和红利股票计划的奖励被记为负债分类奖励，因为这些义务主要基于固定的货币金额，这些金额在义务开始时通常是已知的，将用我们普通股的可变数量的普通股来结算，对于我们的股票红利计划的奖励来说，这是使用我们普通股的折扣平均价格来确定的。

限制性股票单位和绩效股票单位
 
我们定期向董事、高级管理人员和其他员工颁发回复单位。这些裁决包含各种归属条件，并在归属之前受到某些限制和没收条款的约束。其中一些奖励授予高管和某些员工，以满足特定的业绩目标或市场条件(绩效股票单位或“PSU”)。

下表(“奖励活动表”)汇总了截至2021年4月30日和2020年4月的三个月计划中减少可用计划能力的RSU、PSU和其他股票奖励的活动：

截至4月30日的三个月，
20212020
(单位为千，每股数据除外)股份或单位加权平均授予日期公允价值股份或单位加权平均授予日期公允价值
期初余额2,950 $35.97 1,879 $52.96 
授与1,262 $48.62 90 $49.80 
已释放(827)$35.33 (332)$46.38 
没收(41)$35.61 (71)$52.15 
期末余额3,344 $40.91 1,566 $54.21 

截至2021年4月30日止三个月的流通股期初余额反映调整后股份，其调整比率约为1.45作为2021年2月1日剥离的结果。期初流通股的相关加权平均授予日公允价值反映了分拆日奖励的调整公允价值。调整后的股份保留与原始奖励相同的条款和条件以及归属时间表。

截至2020年4月30日止三个月的股份期初余额及各自的加权平均授出日公允价值反映未经调整的原授出日的股份及公允价值。
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关于我们的股票红利计划，上表中列出的活动只包括根据该计划提供的折扣而赚取和释放的股票。与发行这些股票的计划的规定一致，根据股票红利计划发行的其他股票不包括在上表中，因为它们不会减少可用计划能力(因为这些股票被认为是受让人以公允价值购买的，而不是获得赚取的现金红利)。上表所列活动包括根据红股计划授予和释放的所有股票。详情见下文“股票红利计划”及“红股计划”。

我们的RSU裁决可能包括一项条款，允许根据我们董事会的酌情决定权，在归属时以现金支付，而不是以交付普通股的方式解决裁决。截至2021年4月30日，对于这类悬而未决的奖励，不认为有可能用现金支付达成和解，因此这些奖励被计入股权分类奖励，并包括在上表中。

为了在剥离后实现对现有奖励的公平修改，我们将截至2021年2月1日的未归属奖励转换为大约1.45因此，将向仅以Verint普通股计价的剩余员工授予额外奖励。如上所述，2019年计划下的可用运力也进行了相应调整。

下表单独汇总了截至2021年4月30日和2020年4月的三个月计划下的PSU活动(这些金额已包含在上面的2021和2020年度奖励活动表中)：

截至三个月
4月30日，
(单位：千)20212020
期初余额635 423 
授与212 90 
已释放(270)(180)
没收(5)(20)
期末余额572 313 

与上表一致，截至2021年4月30日的三个月的流通股期初余额反映了基于大约1.45作为2021年2月1日剥离的结果。截至2020年4月30日止三个月的流通股期初余额反映授予日未经调整的股份数量。

不包括PSU，我们批准1,050,000截至2021年4月30日的三个月内的RSU。

截至2021年4月30日，大约有101.6与未归属限制性股票单位相关的未确认补偿支出总额(扣除估计没收)的百万美元，预计将在#年加权平均期间确认1.8好几年了。

股票红利计划

我们的股票红利计划允许符合条件的员工以普通股折价股票的形式获得他们赚取的奖金的一部分，否则将以现金形式支付。只要股票在所有其他参与者注册后仍可用于奖励，高管就有资格参加这一计划。与该计划的折扣功能相关的授予高管的股票受一年期归属期。这个计划需要经过我们董事会的年度资金批准和每年可以发行的股票数量的上限。-在这些限制的情况下，根据该计划在给定年份发行的股票数量通常是通过以下方式确定的5-计算奖励时我们普通股的往绩平均价，减去董事会每年确定的折扣(“折扣”)。如果该计划不是在给定的年份提供资金，或者完全满足员工登记所需的普通股数量超过年度上限，员工奖金的适用部分通常将恢复为现金支付。
 
关于截至2021年1月31日的年度的奖金，我们的董事会批准使用最多200,000普通股，折价15%，用于本计划下的奖励。然而，该计划没有被使用，并且不会就截至2021年1月31日的业绩期间发行任何股票。

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2021年3月，我们的董事会批准了300,000普通股，折价15在截至2022年1月31日的业绩期间，根据我们的股票红利计划获得的奖励为%。

红利股票计划

根据我们的红利计划，我们可以向员工提供可自由支配的红利，或者以普通股的形式支付股票红利计划之外的赚取的红利。与股票奖励计划不同的是，该计划没有注册，也没有折扣功能。

关于截至2021年1月31日的年度的奖金，我们的董事会批准使用最多300,000根据红利计划发行的普通股，在同一业绩期间减去根据股票红利计划发行的任何股票。然而，该程序并未被使用，而且不是将就截至2021年1月31日的业绩期间发行股票。

对于截至2022年1月31日的年度的奖金，我们的董事会已经批准使用最多300,000本计划下的普通股，减去同一业绩期间在股票红利计划下使用的任何股份(截至2022年1月31日的业绩期间，根据股票红利计划和红利计划可发行的最大股票数量将不超过300,000).

股票红利方案和红股方案的应计负债合计为#美元。2.12021年4月30日为100万人。如上所述，截至2021年1月31日的业绩期间，没有根据股票红利计划或红股计划发放奖金，该期间的奖金以现金支付。


15.   承诺和或有事项

法律程序

2009年3月，我们的一名前雇员OritDeutsch女士在以色列对我们的主要以色列子公司Verint Systems Limited(“VSL”)(案件编号4186/09)和我们的附属公司CTI(案件编号1335/09)提起法律诉讼。此外，2009年3月，Comverse有限公司(当时CTI在以色列的主要子公司)的一名前雇员Roni Ktriel女士在以色列开始对Comverse有限公司提起类似的法律诉讼(案件编号3444/09)。在这些诉讼中，原告通常试图代表VSL和Comverse Limited的现任和前任雇员证明针对被告的集体诉讼，这些雇员曾获得Verint和/或CTI的股票期权，据称由于在我们和CTI的历史公开文件中讨论的延长提交延迟期间暂停行使期权而受到损害。2012年6月7日，立案或移交案件的特拉维夫地区法院允许原告合并和修改他们对三被告：VSL、CTI和Comverse Limited。

2012年10月31日，CTI将其主要运营子公司和Comverse Limited母公司Comverse，Inc.的全部普通股流通股分配给CTI的股东(“Comverse股份分配”)。在Comverse股票分配之前的一段时间内，CTI公司出售或转让了其几乎所有的业务和资产(不包括其在Verint及其当时子公司Comverse，Inc.的股权所有权权益)。给Comverse，Inc.或与之无关的第三方。这些交易的结果是，Comverse公司成为一家独立公司，不再与CTI有关联，CTI也不再拥有除其在Verint的股权以外的任何实质性资产。在Comverse股票分配完成之前，原告试图迫使CTI预留高达$150.0百万美元的资产，以确保未来的任何判决，但地区法院没有对这项动议做出裁决。2017年2月，Mavenir Inc.成为Comverse，Inc.的利益接班人。

2013年2月4日，Verint通过合并交易(“CTI合并”)收购了剩余的CTI空壳公司。作为CTI合并的结果，Verint承担了CTI的某些权利和责任，包括因上述法律行动而产生的CTI的任何责任。然而，根据与康弗斯股份分销公司签订的分销协议的条款，我们作为CTI的继承人，有权获得康弗斯公司(现为Mavenir)的赔偿，以弥补我们作为CTI的继承人可能遭受的与上述法律行动相关的任何损失。

在调解程序失败后，2016年8月28日，地区法院(I)驳回了原告关于证明该诉讼是关于所有与Verint股票期权有关的索赔的集体诉讼的动议，以及(Ii)批准了原告关于证明该诉讼是关于Comverse Limited(现为Comverse Limited(现为康威公司的一部分)现任或前任雇员索赔的集体诉讼的动议
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(Mavenir：行情)或在CTI暂停期权行使时持有未行使CTI股票期权的VSL.法院还裁定，该案的是非曲直将根据纽约州的法律进行评估。

由于这一裁决(将与Verint股票期权有关的索赔排除在此案之外)，该案的原原告之一多伊奇女士被新的代表原告David Vaaknin先生取代。CTI对地区法院的部分裁决向以色列最高法院提出上诉。2017年8月8日，以色列最高法院部分驳回了CTI的上诉，并下令将案件发回地区法院，以根据双方的专家意见确定是否存在纽约州法律下的诉因。

在2018年年中至年中和2019年年中两轮调解均未成功后，诉讼程序恢复。2020年4月16日，地方法院受理了原告提出的修改动议以证明集体诉讼的申请，并为当事人设定了提交修改后的诉状的最后期限。CTI提交了一项动议，要求对地区法院的决定向最高法院提出上诉，以及一项动议，要求暂停地区法院的诉讼程序，等待上诉的解决。2020年7月6日，最高法院批准了暂缓执行的动议。2020年7月27日，原告就上诉许可动议的是非曲直提交了答辩，当事人正在等待最高法院的进一步指示或裁决。

2021年2月1日，我们完成了剥离。作为剥离的结果，Cognyte现在是一家独立的上市公司。根据Verint和Cognyte签订的分离和分销协议的条款，Cognyte已同意赔偿Verint公司作为CTI的继任者可能遭受的与前述法律行动有关的任何损失，或者由于其以前对Cognyte和VSL的所有权而遭受的损失，以赔偿Verint公司应承担的任何损失，无论是作为CTI的继任者，还是由于其以前对Cognyte和VSL的所有权。

我们是日常业务过程中不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。虽然我们相信任何此类当前事件的最终结果不会对我们产生实质性的不利影响，但它们的结果是不可确定的，负面结果可能会对我们的财务状况、流动性或经营结果产生不利影响。


16.   后续事件

2021年5月28日，在2014年债券于2021年6月1日到期之前，我们总共支付了$389.8百万美元现金，用于2014年债券的结算，其中包括$386.9百万元以偿还2014年债券的未偿还本金及$2.9与2014年债券的最终利息支付相关的100万欧元。我们使用2021年2月26日存入第三方托管的现金为偿还2014年票据的未偿还本金和应计利息提供资金。此外，为满足转换溢价#美元。57.7我们发行了大约一百万张1,250,000向2014年债券持有人出售我们普通股的股份。

我们就2014年票据的发行订立的票据套期保值随着2014年票据的转换而自动结算，导致我们收到约1,250,000我们向交易对手发行的普通股，抵消了我们向2014年票据持有人发行的股份。我们还收到了大约42,000根据票据对冲协议，我们从交易对手那里获得的普通股与偿还回购的2014年票据的现金部分有关。

有关2014年票据和票据套期保值的更详细讨论，请参阅附注7，“长期债务”。
41

第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
 
以下管理层的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的财务状况、经营结果和现金流。本讨论应与我们的已审计综合财务报表及其附注(包括在截至2021年1月31日的年度Form 10-K年度报告中)以及我们未经审计的简明综合财务报表及其附注(包含在本报告中)一起阅读。这一讨论包含许多前瞻性陈述，所有这些陈述都是基于我们目前的预期，所有这些都可能受到不确定性和风险的影响。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于“关于前瞻性陈述的告诫说明”中描述的那些因素。

概述

最新发展动态

剥离Cognyte软件有限公司。

2021年2月1日，我们完成了之前宣布的Cognyte软件有限公司(“Cognyte”)的剥离(“剥离”)，这是一家根据以色列国法律成立的股份有限公司，其业务和运营由我们以前的网络情报解决方案业务(“Cognyte业务”)组成。剥离于2021年2月1日以按比例分配的方式完成，将Cognyte当时发行和发行的所有普通股(无面值)分配给截至2021年1月25日交易结束时我们普通股的记录持有人。分配后，我们不再实益拥有Cognyte的任何普通股，从2021年2月1日起，我们不再将Cognyte合并到我们的财务业绩中，也不再将Cognyte的财务业绩反映在我们持续经营的业绩中。

在剥离完成之前，我们累计产生了5300万美元的交易成本，其中780万美元反映在截至2020年4月30日的三个月的非持续业务内的精简综合运营报表中。交易费用主要包括为每家公司建立单独信息系统所发生的费用，以及相关的信息技术费用、第三方咨询、咨询、法律和专业服务，以及与剥离有关的其他增量和一次性项目。

关于剥离，我们与Cognyte签订了几项协议，为双方未来的关系提供了一个框架，包括一项有限期限的过渡服务协议，根据该协议，我们和Cognyte将根据每项单独的服务，在给定的时期内相互提供和/或提供各种行政服务和资产。在任何情况下，分拆后都不会提供超过24个月的服务。将提供的服务包括与财务、会计、商业技术、人力资源、信息系统、设施、文件管理和记录保留以及技术支持有关的某些服务。考虑到此类服务，我们和Cognyte将各自为所提供的服务向对方支付费用，这些费用通常旨在允许提供服务的一方收回提供这些服务所产生的所有直接和间接成本，外加标准加价。

Cognyte的经营和财务状况的历史结果在我们的简明合并财务报表中报告为非持续经营。有关非连续性业务的更多信息，请参阅本报告第一部分项目1中简明合并财务报表附注2“非连续性业务”。根据Cognyte业务的剥离，我们现在以单一的可报告部门运营，这将在下文的“我们的业务”一节中描述。

Apax投资

2019年12月4日，我们宣布Apax Partners的一家附属公司将对我们进行高达4.0亿美元的投资。根据投资协议的条款，Apax投资者于2020年5月7日购买了我们A系列可转换优先股(“A系列优先股”)2亿美元。随着剥离的完成，2021年4月6日，Apax投资者购买了我们B系列可转换优先股(“B系列优先股”，与A系列优先股一起称为“优先股”)2亿美元。关于APAX投资的进一步讨论以及这两部分交易的结束细节见下面的“流动性和资本资源-概述”部分。

新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行。新冠肺炎大流行已经并可能继续造成重大的经济混乱，尽管近几个月来在
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疫苗的开发和分配以及自2020年上半年以来的经济复苏。疫情已经蔓延到我们开展业务的所有地区，世界各地的政府当局已经实施了许多措施，试图遏制和减轻病毒的影响，包括旅行禁令和限制、边境关闭、隔离、就地避难令、关闭、限制或关闭非必要企业以及社会距离要求。世界各地的公司，包括我们的客户、合作伙伴和供应商，也都采取了应对大流行的行动，其中包括关闭办公室、站点限制和员工旅行限制。为了应对这些挑战，我们迅速为员工建立了远程工作安排，限制了非必要的商务旅行，并取消或将我们的客户、员工和行业活动改为虚拟形式，我们相信我们的业务连续性计划运行良好。截至2021年1月31日的上半年，我们还实施了不同期限的一定降成本行动。这些行动包括但不限于，减少我们的可自由支配支出，减少资本支出，重新考虑我们的现金和其他资本资源的最佳使用，包括我们的股票回购，以及降低与劳动力相关的成本。在截至2021年1月31日的上半年(包括截至2020年4月30日的三个月)，由于大流行对客户运营重点的影响以及他们实施的成本控制措施，我们的收入受到延误和支出减少的不利影响。我们看到某些大客户合同减少或延迟，特别是内部部署安排, 使用客户设施的限制也影响了我们交付某些产品和完成某些实施的能力，对我们确认收入的能力产生了负面影响。

在截至2021年1月31日的下半年，我们看到营商环境有所改善，并持续到2022年1月31日。在截至2021年4月30日的三个月里，由于疫情的影响，我们的客户加快了客户互动和内部运营的数字化，我们对我们的云解决方案的需求继续保持稳定。基于商业环境的改善和我们的财务业绩，我们在许多情况下恢复了投资和其他支出；然而，这些行动可能需要根据围绕大流行的事实和情况如何发展而重新评估。任何这种新的成本控制措施都可能对我们产生不利影响，特别是如果它们在较长一段时间内继续实施的话。我们预计，如果我们进一步恢复与商务相关的旅行，我们的员工返回我们的办公地点，那么我们将产生额外的成本，目前还没有确定时间和程度。尽管市场对我们的云解决方案需求强劲，业务环境也在复苏，但考虑到与疫情相关的不确定性，我们预测未来一段时间内它将如何影响我们的业务、财务状况、流动性和财务业绩的能力有限，特别是如果疫情在很长一段时间内不能减弱或恶化的话。

2010年3月27日，美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)，并将其签署为美国法律，为因新冠肺炎疫情而面临经济困难的个人和企业提供经济救济。CARE法案没有对我们截至2021年4月30日的三个月的综合财务状况或运营结果产生实质性影响。然而，我们已经推迟了雇主工资税的时间，并在CARE法案允许的情况下加快了AMT抵免的退款。凡应付予政府实体的税项已延至较后日期，则并未录得任何开支减少。

我们的业务

VERINT帮助品牌提供无限客户参与度™。二十多年来，世界上最具标志性的品牌--包括超过85家财富100强公司--一直信任Verint提供他们有效建立持久客户关系所需的技术和领域专业知识。

今天的品牌面临着新的劳动力动态、不断扩大的客户参与渠道和成倍增加的消费者互动的挑战--通常是在面临有限的预算和资源的情况下。因此，各品牌发现提供理想的客户体验更具挑战性。这就产生了参与能力差距™，随着数字化转型的继续，差距会不断扩大。组织越来越多地寻求技术来缩小这一差距，寻求基于人工智能和分析的解决方案来自动化企业孤岛中的工作流，从而优化员工支出并提升消费者体验。

Verint具有独特的优势，可以帮助组织利用我们差异化的Verint云平台缩小容量差距。

可能影响我们业绩的主要趋势和因素

除了上面讨论的新冠肺炎疫情的影响外，我们还看到以下业务趋势和可能影响我们业绩的因素：

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•数字化转型正在加速. 客户只能通过电话进入联系中心的日子已经一去不复返了。如今，客户的旅行跨越企业中的许多接触点，跨越许多通信和协作平台，其中数字处于领先地位。客户接触点发生在联系中心、后台和分支机构运营、电子商务、数字营销、自助服务和客户体验部门。客户接触点的广度，数字交互的快速增长，以及新劳动力的出现-人类和机器人一起工作-正在创造对新解决方案的需求。

•参与能力差距正在扩大。各品牌正寻求通过为消费者提供强大的品牌体验来实现差异化。但他们不能通过雇佣更多的人来做到这一点。随着数字旅行的指数级增长和消费者更苛刻的期望，组织需要更多资源，但雇佣更多知识型员工并进一步增加员工支出通常不是可持续的解决方案。这就形成了参与能力差距，而且随着数字化转型的加速，差距也在不断扩大。各品牌都在寻找新技术和解决方案来帮助缩小参与能力差距。

•市场正在迅速转向基于云的人工智能驱动的解决方案. 为了有效解决参与能力差距，各品牌都在寻求基于云的开放式解决方案，以打破孤岛并促进跨企业职能的数据共享。各品牌还在寻求利用人工智能和其他先进的数据分析工具来减少体力劳动，提高劳动力效率，并管理人类和机器人的新劳动力。

如上所述，当前的新冠肺炎大流行也是一个重要因素，可能会对我们和我们的解决方案的需求产生负面影响。

关键会计政策和估算

本公司截至2021年1月31日止年度报表10-K表中经审核综合财务报表附注1“主要会计政策摘要”描述了编制本报告所载精简综合财务报表所使用的重要会计政策及方法。在截至2021年1月31日的Form 10-K年度报告的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中介绍了在编制精简合并财务报表时反映我们更重要的估计、判断和假设的会计政策，包括以下内容：

•收入确认；
•企业合并会计核算；
•商誉和其他无形资产；
•所得税；以及
•计入以股票为基础的薪酬。

在截至2021年4月30日的三个月里，我们的关键会计政策和估计没有重大变化，除非这些政策或估计只与Cognyte业务有关，或者由于剥离而不再相关。


经营成果
 
季节性和周期性
 
与许多软件和技术公司的典型情况一样，我们的业务受到季节性和周期性因素的影响。在大多数年份，我们的收入和营业收入通常在第四季度最高，第一季度最低(在受到异常或非经常性项目的影响之前)。此外，在某些年份，新一年第一季度的收入和营业收入可能会比去年第四季度大幅下降。此外，我们通常在一个季度的最后一个月收到较高的订单量，订单集中在当月的下半月。我们认为，这些季节性和周期性因素主要反映了客户的支出模式和预算周期，以及我们销售人员激励薪酬计划的影响。虽然像这样的季节性和周期性因素在软件和科技行业很常见，但这种模式不应被视为我们未来营收或财务表现的可靠指标，包括一般经济状况在内的许多其他因素，以及最近新冠肺炎疫情的影响，也对我们的业务和财务业绩产生影响。

经营成果一览
 
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下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的某些关键财务信息摘要：
截至三个月
4月30日，
(单位：万人，每股收益除外)20212020
收入$200,904 $185,865 
营业收入(亏损)$4,442 $(2,041)
可归因于Verint Systems Inc.普通股的持续运营净亏损$(2,523)$(14,658)
可归因于Verint系统公司的每股普通股持续运营净亏损： 
*基础版$(0.04)$(0.23)
*稀释后的*$(0.04)$(0.23)

截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月相比。在截至2021年4月30日的三个月中，我们的收入增加了约1500万美元，增幅为8%，从截至2020年4月30日的三个月的1.859亿美元增至2.09亿美元。这一增长包括经常性收入增加了1540万美元，但非经常性收入减少了40万美元，部分抵消了这一增长。有关我们按类别划分的收入的更多详细信息，请参阅“-Revenue”。在截至2021年4月30日的三个月里，美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区(“APAC”)的收入分别约占我们总收入的68%、21%和11%，而截至2020年4月30日的三个月，这一比例分别约为67%、21%和12%。下面提供了收入变化的进一步细节。

我们报告截至2021年4月30日的三个月的营业收入为440万美元，而截至2020年4月30日的三个月的营业亏损为200万美元。营业收入的增长主要是由于毛利润增加了1360万美元，从1.15亿美元增加到1.286亿美元，部分抵消了运营费用增加的710万美元，从1.17亿美元增加到1.241亿美元。营业费用的增加包括销售、一般和行政费用增加1080万美元，但净研究和开发费用减少330万美元和其他收购的无形资产摊销减少40万美元部分抵消了这一增加。以下提供了营业收入变化的进一步细节。

在截至2021年4月30日的三个月里，Verint系统公司普通股持续运营的净亏损为250万美元，每股普通股净亏损为0.04美元，而截至2020年4月30日的三个月，Verint系统公司普通股持续运营的净亏损为1470万美元，每股普通股净亏损为0.23美元。在截至2021年4月30日的三个月里，Verint系统公司普通股收入的增加主要是由于其他费用净额减少860万美元，如上所述营业收入增加640万美元，所得税拨备减少40万美元，但被优先股红利增加330万美元和非控股权益净收益增加10万美元部分抵消。其他总费用净额的减少主要是由于与我们的优先股相关发行的未来分期权的公允价值发生变化，以及我们采用ASU No.2020-06导致债务贴现摊销成本下降，但被2017年定期贷款部分提前偿还导致的衍生品亏损部分抵消。下面提供了这些更改的更多详细信息。

我们的部分业务是以美元以外的货币进行的，因此我们的收入和运营费用受到适用外币汇率波动的影响。当将截至2021年4月30日的三个月的平均汇率与截至2020年4月30日的三个月的平均汇率进行比较时，美元相对于英镑、澳元和欧元走弱，导致我们的收入、收入成本和以美元计价的运营费用总体上升。在截至2021年4月30日的三个月中，如果外币汇率与截至2020年4月30日的三个月的有效汇率保持不变，我们的收入将减少约460万美元，收入和运营费用综合成本将减少约480万美元，这将导致我们的运营收入增加20万美元。

截至2021年4月30日，我们雇佣了大约4300名专业人员，包括兼职员工和某些承包商，而到2020年4月30日，这一数字约为4200人。

收入

我们的收入分为两类：(A)经常性收入，包括捆绑SaaS、非捆绑SaaS、托管服务、可选托管服务、初始和续订支持收入以及产品保修；以及(B)非经常性收入
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收入，主要包括我们的永久许可证、硬件、安装服务以及业务咨询咨询和培训服务。
 
下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的收入类别：
截至三个月
4月30日，		%的更改
(单位：千)202120202021-2020
经常性收入
捆绑SaaS收入$39,309 $33,393 18%
非捆绑SaaS收入24,283 7,495 224%
可选的托管服务收入16,458 14,132 16%
云总收入80,050 55,020 45%
支持收入64,403 74,050 (13)%
经常性总收入144,453 129,070 12%
非经常性收入
永久收入29,323 28,525 3%
专业服务收入27,128 28,270 (4)%
非经常性收入总额56,451 56,795 (1)%
总收入$200,904 $185,865 8%
经常性收入

截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月相比。经常性收入从截至2020年4月30日的三个月的1.291亿美元增加到截至2021年4月30日的三个月的1.445亿美元，增幅约为1540万美元，增幅为12%。这一增长包括云收入增加了2500万美元，但支持收入减少了960万美元，部分抵消了这一增长。云收入的增长主要是由于支持转换交易和新的云部署步伐加快导致的非捆绑SaaS收入的增加，其次是捆绑SaaS的增加，因为我们继续看到我们整个产品组合中客户对基于云的解决方案的积极需求。支持收入减少的主要原因是市场持续转向基于云的解决方案。我们预计我们的收入组合将继续转向经常性来源，这与我们的云优先战略以及从内部部署到云解决方案的总体市场转变是一致的。

非经常性收入
 
截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月相比。非经常性收入从截至2020年4月30日的三个月的5680万美元下降到截至2021年4月30日的三个月的5650万美元，降幅约为30万美元，降幅为1%。非经常性收入减少的主要原因是，由于我们的业务整体转向基于云的模式，实施服务减少，导致专业服务收入减少110万美元。由于新冠肺炎初期阶段后整体商业环境改善，客户支出增加，导致永久收入增加80万美元，部分抵消了专业服务收入的减少。我们的非经常性收入可能会在不同时期波动，因为一些大型合同在给定时期内可能占我们非经常性收入的很大份额。

收入成本
 
下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的经常性和非经常性收入成本，以及收购技术的摊销：

 截至三个月
4月30日，		%的更改
(单位：万人)202120202021-2020
经常性收入成本$38,076 $34,928 9%
非经常性收入成本29,880 31,619 (5)%
已获得技术的摊销4,384 4,356 1%
总收入成本$72,340 $70,903 2%
 
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经常性收入成本
 
经常性收入成本主要包括云运营和支持团队的员工薪酬和相关费用、承包商成本、云基础设施和数据中心成本、与可选托管服务和支持相关的差旅费用，以及应支付给第三方的云解决方案中嵌入的软件组件的版税。经常性收入的成本还包括基于股票的薪酬费用、设施成本和其他分配的间接费用。

截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月相比。经常性收入成本从截至2020年4月30日的三个月的3,490万美元增加到截至2021年4月30日的三个月的3,810万美元，增幅约为320万美元或9%，原因是与云收入相应增加相关的数据中心和云成本增加，以及员工薪酬和相关费用增加。我们的经常性毛利率从截至2020年4月30日的三个月的73%增加到截至2021年4月30日的三个月的74%，这主要是由于剥离导致间接成本降低。

我们预计，随着我们继续投资于云运营以支持不断增长的云客户群、提高运营效率以及继续提高我们解决方案的安全性，我们的经常性收入成本将继续增加。

非经常性收入的成本
 
非经常性收入的成本主要包括员工薪酬和相关费用、承包商成本、与安装、培训和咨询服务相关的差旅费用、硬件材料成本以及应支付给第三方的软件组件版税，这些软件组件嵌入我们的内部部署软件解决方案中。非经常性收入的成本还包括摊销资本化的软件开发成本、员工薪酬和与我们的全球运营相关的相关费用、设施成本和其他分配的管理费用。

截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月相比。非经常性收入成本从截至2020年4月30日的三个月的3160万美元下降到截至2021年4月30日的三个月的2990万美元，降幅约为170万美元，降幅为5%。减少的主要原因是间接的非经常性共享支持服务减少，原因是完成剥离导致我们的共享支持服务员工减少，承包商成本和员工薪酬减少，以及新冠肺炎导致的差旅费用减少，但由于上一年赠款的归属时间表缩短，导致本期费用增加，导致本期费用增加，与剥离完成相关的额外绩效奖励，以及员工奖金支付结构的变化，导致基于股票的薪酬增加，部分抵消了这一减少。我们的非经常性毛利率从截至2020年4月30日的三个月的44%增加到截至2021年4月30日的三个月的47%，这主要是由于包括软件摊销成本在内的成本以比非经常性收入更快的速度下降。

已获得技术的摊销
 
收购技术的摊销包括与企业合并相关的收购技术资产的摊销。

截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月相比。在截至2021年和2020年4月30日的三个月里，由于没有从历史业务组合中获得的技术无形资产在本季度完全摊销，也没有从新的业务组合中进行摊销，收购技术的摊销金额为440万美元。

研究与发展网(Research and Development，Net)
 
研发费用主要包括人员和分包费用、设施成本和其他分配的管理费用，扣除资本化的某些软件开发成本，以及政府计划下的报销。软件开发成本在技术可行性确定后资本化，并通过相关软件产品的全面发布继续资本化。
 
下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的研发净额：
47

 
 截至三个月
4月30日，		%的更改
(单位：万人)202120202021-2020
研究与开发，网络$29,148 $32,412 (10)%

截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月相比。研发净额(R&D)从截至2020年4月30日的三个月的3,240万美元减少约330万美元，或10%，降至截至2021年4月30日的三个月的2,910万美元。这主要是由于间接研发共享支持服务和设施费用减少了440万美元，原因是剥离完成导致我们的共享支持服务员工减少，一般管理费用减少130万美元，部分被承包商成本增加90万美元所抵消。基于股票的薪酬增加60万美元，原因是上一年度赠款的归属时间表缩短，导致本期费用增加，与完成剥离相关的基于业绩的额外奖励，以及员工奖金支付结构的变化，资本化软件开发成本减少50万美元，与内部使用软件相关的软件订阅费用增加40万美元。

销售、一般和行政费用
 
销售、一般及行政开支主要包括人事成本及相关开支、专业费用、或有代价安排项下责任的公允价值变动、销售及市场推广开支(包括差旅费用、销售佣金及销售推荐费、设施费用、通讯费用及其他行政开支)。
 
下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的销售、一般和行政费用：

 截至三个月
4月30日，		%的更改
(单位：万人)202120202021-2020
销售、一般和行政$87,646 $76,827 14%
 
截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月相比。销售、一般和行政费用(“SG&A”)从截至2020年4月30日的三个月的7680万美元增加到截至2021年4月30日的三个月的8760万美元，增幅约为1080万美元或14%。这一增长主要是由于本期发生的与剥离相关的630万美元的一次性非经常性运营成本，因为它们只是因为剥离才是必要的，但它们不是交易型成本，基于股票的薪酬支出增加了500万美元，原因是上一年赠款的归属时间表缩短，导致本期费用增加，与剥离完成相关的额外业绩奖励，以及员工奖金支付结构的变化。SG&A的这些增长被间接SG&A共享支持服务和设施费用的330万美元的减少部分抵消，这是因为我们的共享支持服务员工因剥离完成而减少，以及由于我们为应对新冠肺炎疫情而实施的成本削减举措导致的差旅相关费用减少了170万美元。SG&A支出也受到了460万美元增长的影响，这是由于我们根据或有对价安排承担的义务的公允价值发生了变化，从截至2020年4月30日的三个月的净收益440万美元增加到截至2021年4月30日的三个月的净费用20万美元，这是由于修订了几项不相关的或有对价安排下实现业绩目标的展望。

或有对价安排对我们经营业绩的影响可能会随着时间的推移而变化，因为我们修订了实现该安排背后的业绩目标的展望。这种影响在某些时期可能比其他时期更显著，这取决于许多因素，包括每项安排的前景单独变化的幅度以及或有对价安排的数量、该期间需要调整的负债以及这些调整的净影响。

其他已购入无形资产的摊销

其他收购的无形资产的摊销包括与业务合并相关的某些无形资产的摊销，包括客户关系、分销网络、商号和竞业禁止协议。

下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月其他收购无形资产的摊销情况：
48

 截至三个月
4月30日，		%的更改
(以千人为单位)202120202021-2020
其他已购入无形资产的摊销$7,328 $7,764 (6)%

截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月相比。其他收购的无形资产的摊销从截至2020年4月30日的三个月的780万美元减少到截至2021年4月30日的三个月的730万美元，减少了约50万美元，降幅为6%。这一减少归因于从历史业务合并中获得的与客户相关的无形资产已全部摊销。

其他费用，净额

下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的净其他费用总额：

 截至三个月
4月30日，		%的更改
(单位：万人)202120202021-2020
利息收入$23 $481 (95)%
利息支出(5,019)(10,689)(53)%
提前偿还债务造成的损失(2,474)— *
其他收入(费用)：  
净外币损失(541)(1,798)(70)%
衍生品亏损(14,374)— *
未来分配权的公允价值变动15,810 — *
其他，净额3,155 (24)*
其他收入(费用)合计(净额)4,050 (1,822)*
其他费用合计(净额)$(3,420)$(12,030)(72)%

*百分比没有意义。

截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月相比。其他总支出净额从截至2020年4月30日的三个月的1200万美元减少到截至2021年4月30日的三个月的340万美元，减少了860万美元。

利息支出从截至2020年4月30日的三个月的1,070万美元降至截至2021年4月30日的三个月的500万美元，原因是在截至2020年4月30日的三个月中，与2014年票据相关的债务贴现成本摊销了320万美元，而截至2021年4月30日的三个月没有可比活动，原因是我们采用了ASU No.2020-06，取消了2014年票据的嵌入式转换功能。有关采用美国会计准则第2020-06号的更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注中的附注1“业务描述和重要会计政策摘要”。利息支出也有所下降，原因是未偿还借款利率下降，以及由于我们在截至2020年10月31日的三个月内部分预付了我们的2017年定期贷款，同时发行了2021年票据，并偿还了我们2017年循环信贷安排下的所有未偿还借款，导致未偿还借款减少。有关2014年票据、2017年定期贷款、2017年循环信贷安排和2021年票据的进一步讨论见本报告第I部分第1项下我们简明合并财务报表的附注7“长期债务”。

在截至2021年4月30日的三个月里，我们因提前偿还债务而亏损250万美元，其中200万美元是偿还2017年定期贷款3.09亿美元的结果。2021年4月，我们还修订了2017年信贷协议，并对2017年循环信贷安排进行了再融资，该安排本应于2022年6月29日到期，导致注销了与某些贷款人相关的50万美元未摊销递延债务发行成本，这些贷款人将不再提供2021年循环信贷安排下的承诺。关于我们2017年信贷协议、2017年定期贷款和2021年循环信贷安排的进一步讨论见本报告第一部分第1项下我们简明合并财务报表的附注7“长期债务”。

在截至2021年4月30日的三个月里，我们录得50万美元的净外币亏损，而截至2020年4月30日的三个月，我们录得180万美元的净外币亏损。我们本期的外币损失主要是由于2021年1月31日至2021年4月30日期间美元对英镑的疲软，
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导致某些使用英镑功能货币的实体以美元计价的净资产出现外币损失。

在截至2021年4月30日的三个月里，由于我们的2017年定期贷款部分提前偿还，我们的利率掉期出现了1440万美元的亏损，而之前一段时间没有可比的交易。

在截至2021年4月30日的三个月内，我们记录了1580万美元的非现金未来部分权利重估收益。这一期间的非现金收益与未来分配权(Apax投资者在未来日期购买B系列优先股的权利)的最终按市值计价调整有关，该权利是与2020年5月7日A系列优先股结束相关发布的。公允价值的变化主要是由于我们的股票价格从2021年1月31日下降到紧接B系列优先股发行之前的水平，这降低了未来分批权利的估计公允价值。如果没有这一非现金收益，我们在截至2021年4月30日的三个月中的稀释后每股普通股净亏损将增加0.24美元。在B系列优先股于2021年4月6日发行后，未来分配权已经结算，不会记录进一步的费用(或福利)。有关未来分配权的更多信息，请参阅本报告第I部分第1项下我们的简明综合财务报表的附注9，“可转换优先股”和附注12，“公允价值计量”。

在截至2021年4月30日的三个月里，我们录得320万美元的其他净收入，主要是因为确认了与这一时期可见的价格变化相关的非控制性股权投资的公允价值调整带来的310万美元未实现收益。

所得税拨备(受益于)
 
下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的所得税拨备：

 截至三个月
4月30日，		%的更改
(单位：万人)202120202021-2020
所得税拨备(受益于)$(72)$347 *

*百分比没有意义。
 
截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月相比。截至2021年4月30日的三个月，我们的有效所得税税率为负7.0%，而截至2020年4月30日的三个月的实际所得税税率为负2.5%。

在截至2021年4月30日的三个月里，有效税率与美国联邦法定税率21%不同，主要是由于美国对某些外国活动征税的影响和某些未确认的税收优惠的调整，但被与优先股发行相关的未来分配权的公允价值变化以及几个外国司法管辖区较低的法定税率所抵消。结果是，100万美元的税前收入获得了10万美元的所得税优惠，这意味着实际所得税税率为负7.0%。

在截至2020年4月30日的三个月里，所得税税率与美国联邦法定税率21%的差异主要是由于美国对某些外国活动征税的影响，但被几个外国司法管辖区较低的法定税率以及外国司法管辖区税率变化导致的递延税收优惠所抵消。其结果是，税前亏损1410万美元，所得税拨备为30万美元，实际所得税负税率为2.5%。

非持续经营的净收益

正如在本报告第一部分第1项下的精简综合财务报表附注2“非持续经营”中更全面地描述的那样，2021年2月1日，我们完成了将Cognyte业务剥离为一家独立上市公司Cognyte的工作，因此，Cognyte的历史经营业绩已包括在我们的精简综合财务报表的非持续经营中。


流动性与资本资源
 
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概述
 
我们的主要经常性现金来源是向客户销售产品和服务的收益，包括在交付或履行之前定期收取的现金。

2019年12月4日，我们宣布Apax Partners的一家附属公司将对我们进行高达4.0亿美元的投资。根据截至2019年12月4日的投资协议条款，Apax投资者在2020年5月7日结束的发行中购买了我们A系列优先股2亿美元，初始转换价格为每股53.50美元。根据投资协议，A系列优先股并无参与上述Cognyte股份的分拆，而A系列换股价格则根据分拆后Verint和Cognyte的相对交易价格比率调整为每股36.38美元。随着剥离的完成，Apax投资者在2021年4月6日结束的发行中购买了我们B系列优先股2亿美元。B系列优先股是可转换的，转换价格为50.25美元，部分基于我们在剥离后20个交易日内的交易价格。截至2021年4月30日，在转换后的基础上，Apax在美国的持股比例约为12.9%。

在A系列优先股投资结束48个月前，每个系列优先股的派息年率为5.2%，之后为4.0%，在某些情况下可能会进行调整。股息将是累积的，每半年支付一次，以现金形式拖欠。所有非现金支付的股息仍将是每股优先股的累积股息。我们将Apax投资所得资金用于偿还未偿债务，为我们的部分股票回购计划提供资金(如下文“流动性和资本资源要求”所述)，和/或用于一般企业用途。有关APAX可转换优先股投资的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项下的简明合并财务报表附注9“可转换优先股”。

我们使用现金的主要经常性用途是支付运营成本，这主要包括与员工相关的费用，如薪酬和福利，以及营销、设施和管理费用的一般运营费用，以及资本支出。我们还利用现金偿还债务、股票回购、可转换优先股的股息和业务收购。运营产生的现金以及我们现有的现金、现金等价物和短期投资是我们运营流动资金的主要来源，我们相信我们目前的运营流动资金足以支持我们的业务运营，包括偿债、资本支出要求和可转换优先股的股息。

2017年6月29日，我们与某些贷款人签订了2017年信贷协议，并终止了之前的信贷协议。2017年信贷协议于2018年1月31日修订(《2018年修正案》)，2020年6月8日再次修订(《2020年修正案》)，2021年4月9日再次修订(《2021年修正案》)。根据2020年修订，吾等获准在经修订的2017年信贷协议所载的参数内进行分拆，而若该等2014年票据根据经修订的2017年信贷协议以现金作抵押，以厘定2017年定期贷款及2017年循环信贷安排的到期日，我们的2014年票据将不会被视为未偿还。于2021年2月26日，我们将约3.9亿美元现金存入托管账户，以满足2020年修正案的现金抵押条款，这相当于当时未偿还的2014年票据的全部本金以及2014年到期票据的最终利息支付。2021年6月1日，也就是2014年票据到期日，我们用托管现金结算了本金，包括最后的利息支付，5770万美元的增量转换价值用大约125万股普通股结算。关于修订后的2017年信贷协议的进一步讨论，见下文“融资安排”。

从历史上看，我们通过投资于战略增长计划(包括收购产品、技术和业务)，在一定程度上扩大了我们的业务。我们可以使用现金、债务、股票或前述方式的组合来为此类收购融资，然而，我们几乎所有的历史业务收购都使用现金作为对价。在截至2021年4月30日的三个月或截至2021年1月31日的一年中，没有业务收购。

我们不断研究现有和未来短期和长期资本资源的条款和来源，以提高我们的经营业绩，并确保我们保持财务灵活性，并可能不时选择通过发行额外股本或产生额外债务来筹集资本。在截至2021年4月30日的三个月里，为了完成剥离，Apax投资者购买了我们B系列优先股2亿美元，发行于2021年4月6日结束。此外，我们发行了本金总额为3.15亿美元的0.25%可转换优先债券，将于2026年4月15日到期，除非持有人提前根据其条款于2021年4月9日转换(“2021年债券”)。我们用发行2021年债券的净收益的一部分来支付封顶看涨交易的成本。我们亦把发行2021年债券所得款项净额的一部分连同
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2021年4月6日发行B系列优先股的净收益，用于偿还我们2017年信贷协议下的部分未偿债务，终止利率互换协议，并回购我们普通股的股票。其余部分用于营运资金和其他一般企业用途。

我们相当一部分的营业收入是在美国以外赚取的。我们在美国以外的子公司持有的现金、现金等价物、短期投资、限制性现金、现金等价物和银行定期存款(不包括任何长期部分)急诊室截至2021年4月30日和2021年1月31日，分别为1.533亿美元和2.411亿美元，通常用于为子公司的运营需求提供资金，并投资于增长举措，包括业务收购。截至2021年4月30日和2021年1月31日，这些子公司还分别持有长期限制性现金和现金等价物，以及40万美元和60万美元的限制性银行定期存款。

我们目前打算继续无限期地将我们外国子公司的部分收益进行再投资，由于2017年的税法，这些收益现在可能会汇回国内，而不会招致额外的美国联邦所得税。

如果出现其他情况，即我们在美国需要的资本比我们国内业务产生的资本更多，或者我们认为这是我们的最佳利益，我们可能会将未来从外国司法管辖区获得的收入汇回国内，这可能会导致更高的实际税率。如上所述，我们目前打算将我们海外子公司的部分收益无限期地再投资，为海外活动提供资金。除了截至2021年4月30日为我们的海外子公司的收益提供的美国税的范围外，我们没有根据外国子公司的外部基差提供税收，也没有准备任何可能适用的额外预扣或其他税收，如果未来从外国子公司的任何未汇出的收益中进行分配的话。由于外国司法管辖区法律的复杂性和必须做出的假设，估计必须为此类收益提供的收入和预扣税总额是不可行的。
 
下表汇总了截至2021年4月30日和2021年1月31日的我们的现金、现金等价物、限制性现金、现金等价物和银行定期存款、短期投资以及我们的总债务：
4月30日，1月31日，
(以千人为单位)20212021
现金和现金等价物$359,418 $585,273 
受限制的现金和现金等价物，以及受限制的银行定期存款(不包括长期部分)389,795 15 
短期投资668 46,300 
现金总额、现金等价物、限制性现金和现金等价物、限制性银行定期存款和短期投资$749,881 $631,588 
总债务，包括当前部分$792,501 $789,494 
 
资本分配框架

如上所述，在营运资本、资本支出、所需偿债和可转换优先股股息所需的现金使用之后，我们预计现金的主要用途将是企业合并、偿还未偿债务和/或股票回购。

压缩合并现金流量活动

下表汇总了我们截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的简明合并现金流量表中的精选项目：
 截至三个月
4月30日，
(单位：万人)20212020
持续经营活动提供的现金净额$37,709 $45,319 
持续经营的投资活动提供的净现金39,273 2,523 
持续经营融资活动提供的现金净额(用于)(20,056)114,739 
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响218 (3,106)
现金、现金等价物、限制性现金和非持续经营的限制性现金等价物净(减)增(8,007)37,429 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增$49,137 $196,904 
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在截至2021年4月30日的三个月里，我们持续运营的经营活动产生了3770万美元的现金，其中3930万美元来自持续运营的投资活动提供的净现金，部分抵消了在此期间用于持续运营融资活动的2010万美元的净现金。下面将对这些项目进行进一步的讨论。

持续经营活动提供的现金净额
 
经营活动提供的净现金主要由我们的净收入或亏损推动，经非现金项目和营运资本变化调整后。在截至2021年4月30日的三个月里，持续运营的经营活动产生了3770万美元的净现金，而截至2020年4月30日的三个月产生的净现金为4530万美元。本期营业现金流减少的主要原因是，合并利息和净所得税支付增加了1280万美元，或有对价安排项下的非融资部分增加了300万美元，营业资产和负债的变化对营业现金流的影响不如上一期，部分被净收入增加以及本期非现金项目的净影响比上一期更为有利所抵消。

我们经营活动的现金流可能会因几个因素而波动，包括我们开票和收款的时间、利息、所得税和其他付款的时间和金额，以及我们的经营业绩。
 
持续经营的投资活动提供的净现金

在截至2021年4月30日的三个月里，我们持续运营的投资活动提供了3930万美元的现金净额，其中包括4560万美元的净销售额和短期投资到期日，部分被630万美元的房地产、设备和资本化软件开发成本付款所抵消。

在截至2020年4月30日的三个月中，我们的投资活动提供了250万美元的现金净额，主要包括900万美元的净销售额和短期投资到期日，部分被650万美元的房地产、设备和资本化软件开发成本付款所抵消。

截至2021年4月30日，我们没有对资本支出的重大承诺。

融资活动提供的净现金(用于)
 
截至2021年4月30日的三个月，我们的融资活动使用了2,010万美元的现金净额，主要是由于我们2017年定期贷款的3.101亿美元的偿还，剥离完成后转移到Cognyte的1.147亿美元的现金净额，7500万美元的普通股回购付款，4100万美元的与发行我们的2021年票据相关的购买上限看涨期权的付款，1650万美元用于终止我们的利率互换，940万美元的债务支付290万美元用于根据与先前业务合并相关的或有对价安排支付的融资部分，50万美元的融资租赁支付，但被我们发行2021年票据的3.15亿美元净收益、发行优先股的2.0亿美元净收益以及同期从Cognyte收到的与剥离相关的股息和其他和解款项4020万美元部分抵消。

在截至2020年4月30日的三个月里，我们的融资活动产生了1.147亿美元的现金净额，这主要是因为我们的循环信贷安排下的借款增加了1.55亿美元，但部分被3680万美元的普通股回购付款，190万美元的借款和其他融资义务的偿还，130万美元的与先前业务合并相关的或有对价安排下的融资部分的支付，以及20万美元的分配和股息给我们一家子公司的非控股股东所抵消。

流动性和资本资源要求
 
根据过去的业绩和目前的预期，我们相信我们的现金、现金等价物、短期投资和运营产生的现金将足以满足至少未来12个月的预期运营成本、所需的本金和利息支付、可转换优先股股息、营运资金需求、普通课程资本支出、研发支出和其他承诺。目前，我们没有计划对我们的普通股支付任何现金股息，根据我们2017年的信贷协议，普通股受到一定的限制。

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我们的流动性可能会受到对我们产品、服务和支持的需求下降的负面影响，包括由于我们无法控制的情况而导致的客户购买行为变化的影响，包括但不限于新冠肺炎疫情的影响。如果我们决定进行额外的业务收购或以其他方式需要额外的资金，我们可能需要筹集额外的资本，这可能涉及发行额外的股本或债务证券，或者增加我们在信贷安排下的借款。

2019年12月4日，我们宣布董事会已经批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权在截至2021年2月1日的期间回购最多3.00亿美元的普通股。在截至2021年1月31日的一年中，根据该计划，我们以3400万美元的成本收购了约61.3万股普通股。该计划于2021年2月1日到期，回购总额为1.501亿美元。

2021年3月31日，我们宣布董事会已经批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们被授权在截至2022年1月31日的财年回购最多相当于作为股权补偿发行的股票数量的普通股。在截至2021年4月30日的三个月里，我们根据该计划以7540万美元的成本收购了约160万股普通股，其中40万美元于2021年5月以现金结算。在截至2022年1月31日的一年中，根据这一计划，预计不会有进一步的回购。

融资安排

0.25%可转换优先债券

我们于2021年4月9日发行了本金总额为3.15亿美元、2026年4月15日到期的0.25%可转换优先债券(“2021年债券”)，除非持有人提前根据其条款转换。2021年发行的债券为无抵押债券，每半年支付一次现金利息，年利率为0.25%。

我们使用发行2021年债券所得款项净额的一部分来支付下文所述的上限看涨交易的成本。我们还用发行2021年债券的部分净收益，以及2021年4月6日发行2.0亿美元B系列优先股的净收益，偿还了我们2017年信贷协议下的部分未偿债务，终止了利率互换协议，并回购了我们的普通股。其余部分用于营运资金和其他一般企业用途。

2021年债券可转换为我们普通股的股票，初始转换率为每1,000美元2021年债券本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元，可能会在发生某些事件时进行调整，并受到惯例的反稀释调整的影响。在2026年1月15日之前，2021年债券只能在某些事件发生时和某些时期内可转换，此后将可以随时转换，直到紧接2021年债券到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止。2021年债券转换后，持有者将获得不超过本金总额的现金，其余部分将由我们选择以现金或普通股或两者的组合结算。截至2021年4月30日，2021年债券不可兑换。

根据我们普通股在2021年4月30日的收盘价，2021年债券的IF转换价值低于其本金总额。

已设置上限的呼叫

关于2021年债券的发行，我们分别于2021年4月6日和2021年4月8日与若干交易对手订立了封顶催缴交易(“封顶催缴”)。有上限的催缴一般是为了减少2021年债券任何转换时对我们普通股的潜在稀释，和/或抵消我们需要支付的超过转换后2021年债券本金的任何现金支付，如果在转换时我们的普通股价格超过转换价格，则此类减少和/或抵消受上限的限制。

有上限的看涨期权行使价格等于每一种2021年债券的62.08美元的初始转换价格，上限价格为100.00美元，根据有上限的看涨期权的条款，每个债券的上限价格可能会有一定的调整。有上限的赎回具有将2021年债券的转换价格从每股62.08美元提高到每股100.00美元的经济影响。我们于2021年债券转换时一般触发上限催缴的行使权利，而上限催缴于2021年债券到期时终止，或2021年债券不再未偿还的第一天终止。截至2021年4月30日，尚未行使上限通话。

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根据它们的条款，被封顶的看涨期权有资格在股东权益中分类，只要它们继续符合股东权益分类的资格，它们的公允价值就不会重新计量和调整。我们为设定上限的电话会议支付了大约4100万美元，包括适用的交易成本，这被记录为额外实收资本的减少。

1.50%可转换优先债券

2014年6月18日，我们发行了本金总额为4.0亿美元、2021年6月1日到期的1.50%可转换优先债券(“2014年债券”)。扣除承销折扣后，2014年债券的净收益为3.919亿美元。2014年发行的债券以现金支付利息，每半年支付一次，年利率为1.50%。

二零一四年票据与本公司公开发行5,750,000股普通股同时发行，合并所得净额大部分用于偿还先前信贷协议下的若干债务。

于2021年2月26日，我们向托管账户存入约3.9亿美元现金，相当于当时未偿还的2014年票据的全部本金以及2014年到期票据的最终利息，以现金抵押2014年票据。关于2014年票据的到期日，我们使用托管现金结算本金，包括最后的利息支付，5770万美元的增量转换价值是用大约1,250,000股普通股结算的。

截至2021年1月31日，2014年票据的转换率为每1,000美元2014年票据本金15.5129股普通股，相当于每股普通股约64.46美元的有效转换价格，如果所有2014年票据全部转换，将导致发行约6,002,000股普通股。作为分拆的结果，转换率调整为2014年债券本金每1,000美元24.6622股普通股，相当于每股普通股40.55美元的实际转换价格，如果2014年所有债券全部转换，将发行约9,541,000股普通股。根据我们普通股在2021年4月30日的收盘价，2014年债券的IF转换价值比2014年债券的本金总额高出约7650万美元。

在截至2021年1月31日的一年中，我们在公开市场交易中回购了1,310万美元的2014年票据本金，现金总额为1,300万美元。截至2021年4月30日，票据的未偿还本金为3.869亿美元，由于票据将于2021年6月1日到期，因此被归入我们综合资产负债表中长期债务的当前到期日。

注明套期保值和认股权证

于发行二零一四年债券的同时，我们订立可转换票据对冲交易(“票据对冲”)及出售认股权证(“认股权证”)。在分拆之前，票据对冲和认股权证的结合将2014年票据的有效初始转换价格提高到每股75.00美元。分拆后，由于换股比率调整，票据对冲及认股权证将2014年债券的实际换股价提高至每股47.18美元。票据对冲和认股权证分别是与2014年票据不同的工具。

注释限制符

根据票据对冲，我们购买了普通股的看涨期权，根据该期权，我们有权以64.46美元的价格从交易对手手中收购最多约6,205,000股普通股，这取决于惯例的反稀释调整，这相当于2014年票据的初始转换价格。作为剥离的结果，2021年2月1日，我们股票的看涨期权进行了调整，允许我们以40.55美元的价格购买最多9865,000股普通股，这相当于2014年票据的调整转换价格。票据对冲本可以现金、我们普通股的股份或两者的组合结算，由我们选择，目的是减少我们在2014年票据转换时面临的潜在摊薄风险。于2014年票据转换时，吾等于票据对冲下的行使权自动触发，而于2014年票据于2021年6月1日到期时，票据对冲自动终止。关于2014年票据的到期日，我们从票据对冲下的交易对手那里收到了约1,250,000股普通股，我们用这些股份抵消了2014年票据转换溢价结算产生的潜在摊薄，因为根据票据对冲条款衡量，我们普通股的每股市值高于票据对冲的行使价。我们为Note Hedge支付了6080万美元，这笔钱被记录为额外实收资本的减少。截至2021年4月30日，我们没有购买任何票据对冲下的普通股。

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上述于截至2021年1月31日止年度执行的2014年票据回购并未改变受票据对冲约束的普通股数目，因为对手方同意，尽管有此类回购，票据对冲项下的期权仍未偿还。于2014年票据到期时，我们从交易对手处收到约42,000股普通股，与根据票据对冲协议购回的2014年票据的现金部分的偿还有关。

认股权证

我们把认股权证卖给了几个交易对手。认股权证使交易对手有权以每股75.00美元的价格从我们手中收购最多约6205,000股我们的普通股。作为剥离的结果，认股权证现在为交易对手提供了以每股47.18美元的价格从我们手中收购最多约986.5万股我们普通股的权利。这些认股权证将于2021年8月开始的一系列到期日递增到期。到期时，如果我们普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格，我们将有义务发行价值等于这一超额的普通股。我们的认股权证将对我们稀释后的每股计算产生稀释效应，只要我们在适用期间赚取收入，并且我们普通股的平均市值超过认股权证的执行价格。出售认股权证的收益为4520万美元，并记录为额外的实收资本。截至2021年4月30日，没有任何权证被行使，所有权证仍未结清。

信贷协议
 
2017年6月29日，我们与某些贷款人签订了信贷协议，并终止了之前的信贷协议。信贷协议在2018年、2020年和2021年进行了修订，具体描述如下(修订后的《2017信贷协议》)。

2017年信贷协议目前提供7.25亿美元的优先担保信贷安排，包括于2024年6月29日到期的4.25亿美元定期贷款(“2017年定期贷款”)，其中分别于2021年4月30日和2021年1月31日到期的1.00亿美元和4.101亿美元未偿还贷款，以及于2026年4月9日到期的3.00亿美元循环信贷安排(“2021年循环信贷安排”)，可根据2017年的条款不时增加和减少。

2017年信贷协议下的贷款利率根据我们的选择定期重置，要么是欧洲美元利率，要么是ABR利率(各自在2017年信贷协议中定义)，在每种情况下都加保证金。

在截至2021年4月30日的三个月里，除了每季度定期支付110万美元的本金外，我们还偿还了2017年定期贷款的3.09亿美元，未偿还余额降至1.00亿美元。因此，与2017年定期贷款相关的180万美元递延债务发行成本和20万美元未摊销折扣被注销，并计入我们截至2021年4月30日的三个月精简合并运营报表上提前偿还债务的损失。

2021年4月9日，我们修订了2017年信贷协议(“2021年修正案”)，根据该协议，我们用2021年6月29日到期的3.0亿美元循环信贷安排对2017年的3.0亿美元循环信贷安排进行了再融资。2021年修正案还规定，为了加快2017年定期贷款和2021年循环信贷安排的到期日，如果该等票据是根据2017年信贷协议以现金抵押的，则2014年票据和2021年票据均不被视为未偿还票据。如上所述，我们在结算前对2014年债券进行了现金抵押，目前我们打算在2021年债券到期之前对其进行现金抵押，或以其他方式进行再融资或回购。

如果2017年定期贷款和2017年循环信贷安排的到期日仍有任何2014年的票据未偿还，则2017年定期贷款和2017年循环信贷安排的到期日将被加快至2021年3月1日，除非该等未偿还的2014年票据是根据2020年6月8日生效的2017年信贷协议第二修正案(“2020年修正案”)进行现金抵押的。根据2020年修正案，我们获准在经修订的2017年信贷协议规定的参数内完成我们的网络智能解决方案业务的剥离，如果该等2014年票据是根据上述2017年信贷协议进行现金抵押的，则我们的2014年票据将不被视为未偿还票据，以确定上文讨论的2017年定期贷款和2017年循环信贷安排的到期日。如上所述，我们于2021年2月26日现金抵押了2014年的票据，以满足2020年修正案的现金抵押条款。因此，2017年定期贷款和2017年循环信贷安排的到期日没有加快到2021年3月1日。关于2014年票据的到期日，我们使用托管现金结算本金，包括最后的利息支付，5770万美元的增量转换价值是用我们约1,250,000股普通股结算的。

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截至2021年4月30日，2017年定期贷款利率为2.12%。考虑到原发行贴水及相关递延债务发行成本的影响，于2021年4月30日，2017年度定期贷款的实际利率约为2.32%。截至2021年1月31日，2017年定期贷款利率为2.14%。

对于2021年循环信贷安排下的借款，以及之前在2017年循环信贷安排下的借款，保证金是参考我们的综合总债务与综合EBITDA(各自定义见2017年信贷协议)杠杆率(“杠杆率”)确定的。此外，我们还需要就2017年循环信贷安排下的未使用可用性支付承诺费，年利率根据我们的杠杆率确定。

根据2017年信贷协议，一般允许无保费或罚款的可选预付款贷款。

我们在2017年信贷协议下的义务由我们每一家直接和间接的现有和未来重大国内全资受限子公司担保，并由我们几乎所有资产和担保人子公司的资产的担保权益担保，但某些例外情况除外。

2017年的信贷协议包含对这类信贷安排的某些习惯性肯定和否定契约。2017年信贷协议还包含一项金融契约，仅就2017年循环信贷安排而言，要求我们保持不高于4.50比1的杠杆率。截至2021年4月30日，我们的杠杆率约为1.1比1。契约施加的限制受制于2017信贷协议中详细说明的某些例外情况。

2017年信贷协议规定了违约事件，并规定了相应的宽限期，我们认为这是此类信贷安排的惯例。一旦发生违约，我们在2017年信贷协议下所欠的所有债务可能会立即宣布到期和应付，贷款人根据2017信贷协议提供贷款的承诺可能会终止。

利率互换

2018年4月，我们与一家跨国金融机构签署了一项固定支付、收取浮动利率掉期协议，以部分缓解与2017年定期贷款浮动利率相关的风险，根据该协议，我们以2.949%的固定利率支付利息，并获得3个月期伦敦银行同业拆借利率(以最低0.00%为准)的浮动利息，名义金额为2亿美元(“2018年掉期”)。2018年掉期生效日期为2019年9月6日，与交易对手的结算从2019年11月1日开始，按季度进行。2018年掉期的终止日期为2024年6月29日左右。

在2020年5月1日之前，2018年掉期在会计上被指定为现金流对冲，因此，其公允价值的变化在简明综合资产负债表中的累计其他全面收益(亏损)中确认，并在对冲交易影响收益的期间重新分类到利息支出中的简明综合经营表。
2020年5月1日，也就是我们2017年定期贷款的利率重置日期，我们选择了3个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)以外的利率。因此，专门指定对冲3个月期LIBOR利息支付的2018年掉期不再具备现金流对冲资格。在2020年5月1日之后，2018年掉期的公允价值变动被计入其他收入(费用)的一个组成部分，净额。截至2020年5月1日，2018年掉期的累计递延亏损2,040万美元，或税后1,600万美元，此前被记录为累计其他全面亏损的组成部分，随着对冲利息的支付，这些亏损将在2018年掉期的剩余期限内摊销为精简综合运营报表中的利息支出。

2021年4月13日，我们向交易对手支付了1650万美元，以便在利率互换协议2024年6月到期之前完成结算。在结算时，我们记录了130万美元的其他收益(费用)未实现收益，净额将利率掉期调整为结算日的公允价值，并将剩余的1570万美元的税前累计递延亏损从股东权益内累积的其他全面亏损重新归类为其他收益(费用)，这是在截至2021年4月30日的三个月的精简合并运营报表中的净额。截至2021年4月30日，相关的370万美元递延税项资产从累积的其他全面亏损中重新分类，并计入我们压缩的综合资产负债表中的其他负债。

合同义务

我们的主要承诺主要包括长期债务、可转换优先股股息、写字楼租赁和开放的不可撤销采购订单。截至2021年4月30日，我们的总运营租赁负债为6600万美元，
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其中1,460万美元计入应计费用和其他流动负债(流动部分)，5,140万美元计入简明综合资产负债表中的经营租赁负债(长期部分)。我们目前没有租赁大量额外办公空间的计划，我们现有的许多租赁协议为我们提供了续签的选择。

截至2021年4月30日，我们的无条件购买义务总额约为1.618亿美元。我们的采购义务主要是对供应商在正常业务过程中采购商品和服务的承诺、与合同制造商的承诺以及数据中心托管服务。购买有取消条款而不受处罚的商品或服务的协议被排除在这些购买义务之外。

我们的商业惯例不是进行表外安排。然而，在正常的业务过程中，我们签订了合同，在这些合同中，我们做出陈述和保证，以保证我们的产品和服务的性能。从历史上看，与此类担保相关的损失并不大。

截至2021年4月30日，我们的合并资产负债表包括1500万美元的非流动税收准备金，扣除不确定税收状况的相关福利(包括310万美元的利息和罚款)。我们预计在未来12个月内不会为这些不确定的税收状况支付任何重大款项。

有关我们的长期债务、可转换优先股以及我们的承诺和或有事项的更多信息，请参见本报告第1部分项目I中我们的简明合并财务报表附注中的附注7，“长期债务”，附注9，“可转换优先股”和附注15，“承诺和或有事项”。

与企业合并相关的或有付款
 
关于我们的某些业务合并，我们已同意根据收购日期后业绩目标的实现情况向被收购公司的前所有者支付或有现金付款。

在截至2021年4月30日的三个月里，我们根据或有对价安排支付了760万美元。截至2021年4月30日，根据或有对价安排，2021年4月30日之后预计将支付的潜在未来现金支付和赚取对价总额为1560万美元，估计公允价值为830万美元，包括报告的应计费用和其他流动负债520万美元，以及报告的其他负债310万美元。与这些潜在付款相关的履约期将持续到2022年1月。
 

近期会计公告

有关最近的会计声明以及这些声明对我们的简明综合财务报表的潜在影响的说明，请参阅本报告第一部分第1项简明综合财务报表的附注1“列报基础和重大会计政策”。


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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
 
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们面临着与利率变化和外币汇率波动相关的市场风险。为了管理与利率和外币风险相关的波动性，我们定期签订衍生品工具，包括外币远期外汇合约和利率掉期协议。我们的政策是，仅在达到我们的风险管理目标所需的范围内使用衍生工具。我们使用衍生工具完全是为了减少这些风险的财务影响，而不是为了投机目的而使用衍生工具。

我们债务的利率风险

2017年信贷协议以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加保证金为基础，按浮动利率计息。2017年定期贷款的保证金固定为2.00%，欧洲美元贷款的保证金为1.00%，ABR贷款的保证金为1.00%。对于2021年循环信贷安排下的贷款，保证金是参考我们的综合总债务与综合EBITDA(各自定义见2017年信贷协议)的杠杆率确定的。由于根据2017年信贷协议适用于借款的利率是可变的，我们面临基础指数利率变化的市场风险，这会影响我们的借款成本。

为了部分缓解与2017年定期贷款浮动利率相关的风险，2018年4月，我们签署了一项固定支付、收取浮动利率的掉期协议，该协议原定于2024年6月29日到期。2021年4月13日，我们向交易对手支付了1650万美元，提前结算利率互换协议，因为在截至2021年4月30日的三个月里，我们偿还了2017年定期贷款3.09亿美元，未偿还余额降至1亿美元，利率风险敞口大幅降低。

英国金融市场行为监管局计划在2021年底之前逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，我们正在考虑计划中的逐步淘汰对这一机制的影响。另类参考利率委员会建议采用有抵押隔夜融资利率(SOFR)作为其建议的LIBOR替代利率。然而，目前还不确定是否会制定替代参考利率(包括SOFR)或其他改革，以回应计划中的逐步淘汰，我们不能向您保证，我们是否有我们认为可以接受的LIBOR(欧洲美元利率所基于的)替代方案。

在截至2021年1月31日的Form 10-K年度报告的第II部分第7A项下，题为“关于市场风险的定量和定性披露”一节对影响我们运营的市场风险进行了详细的定量和定性讨论。除上文“我们债务的利率风险”以及新冠肺炎引发的全球市场混乱和不确定性造成的市场风险外，我们相信在截至2021年4月30日的三个月内，我们的市场风险状况没有发生实质性变化。


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项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

截至2021年4月30日，管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些控制和程序符合《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定。披露控制和程序是那些旨在确保根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC颁布的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保积累此类信息并将其传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官，视情况而定)的控制和程序，以便及时决定所需的披露。根据这次评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年4月30日起有效。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年4月30日的三个月中，我们从在本地托管现有的基于Oracle的全球企业资源规划(“ERP”)系统转向托管云平台。这一变化并未导致流程和控制发生重大变化。我们还使用Oracle Cloud HCM部署了新的人力资本管理(“HCM”)系统。作为这一系统更改的结果，对HCM系统内的数据支持的具体流程和控制进行了修改，以适应新系统引起的更改。

在截至2021年4月30日的三个月内，我们的财务报告内部控制没有发生其他重大影响或合理可能影响财务报告内部控制的变化(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。

由于新冠肺炎的流行，我们有相当数量的员工仍在家中工作。我们的财务报告流程、系统和控制的设计允许远程执行，并具有保护数据的可访问性。

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个管制系统，无论构思和运作如何完善，也只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保管制系统的目标能够达到。此外，控制系统的设计必须反映资源约束的影响，并且控制的好处必须相对于其成本进行考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括决策中的判断可能会出错，以及故障可能会因为简单的错误而发生。此外，可以通过个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理超驰来规避控制。任何控制系统的设计，部分也是基于对未来事件的可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有可能的情况下都能成功地实现其所述的目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不充分。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。
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第II部

项目1.法律诉讼

有关我们法律程序的资料，请参阅第一部分第1项下简明综合财务报表附注的附注15“承担及或有事项”。


第1A项。                   风险因素

除以下讨论外，第I部分“第1A项”中描述的风险因素没有实质性变化。风险因素“在我们截至2021年1月31日的年度报告Form 10-K中列出。除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们在Form 10-K年度报告中讨论的风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。然而，我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为微不足道的其他风险和不确定性也可能对我们未来的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

我们有大量的债务，这使我们面临杠杆风险，并使我们受制于可能对我们的运营产生不利影响的公约。

截至2021年4月30日，根据2017年信贷协议、2014年票据和2021年票据，我们的未偿债务总额约为8.019亿美元。此外，我们有能力根据我们2017年的信贷协议借入额外金额，包括循环信贷安排，用于各种目的，其中包括收购和股票回购。于2021年5月28日，我们偿还了2014年票据项下到期的全部本金(约3.9亿美元)和最终利息支付。

除其他事项外，我们的杠杆头寸可能：

•限制我们未来为营运资金、资本支出、收购或其他一般公司目的获得额外债务融资的能力；

•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，减少了我们现金流用于其他目的的可能性；

•要求我们从国外子公司汇回用于偿债的现金，从而产生股息税成本，或要求我们采用其他不利的税收结构来支付偿债费用；或

•增加我们在经济低迷时的脆弱性，限制我们利用重大商机的能力，并限制我们对市场或行业状况变化做出反应的灵活性。

此外，由于我们根据2017年信贷协议承担的债务按浮动利率计息，我们面临利率波动的风险。2017年信贷协议下的贷款利率根据我们的选择定期重置，要么是欧洲美元利率，要么是ABR利率(各自在2017年信贷协议中定义)，在每种情况下都加保证金。英国金融市场行为监管局计划在2021年底之前逐步淘汰LIBOR，尽管LIBOR的管理人洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)宣布，它将考虑在2021年底停止发布一周和两个月期的美元LIBOR设置，并在2023年6月30日之前逐步取消剩余的美元LIBOR设置。目前，从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向新的替代基准的过渡还不确定，这种发展的后果无法完全预测，但可能导致我们现有信贷安排下的借款成本增加，以及未来的任何借款。

我们2017年信贷协议下的循环信贷安排包含一项金融契约，要求我们满足杠杆率测试。我们遵守杠杆率公约的能力取决于我们是否有能力继续在每个季度创造足够的收益，或者作为替代方案，以减少开支和/或降低我们的未偿债务水平，我们不能保证我们在任何一个或所有这些方面都会取得成功。

我们2017年的信贷协议还包括几个限制性契约，这些契约限制了我们的能力，其中包括：

•产生额外债务或留置权或发行优先股；

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•支付股息或进行其他分配，或回购或赎回我们的股票或次级债务；

•与关联公司进行交易；

•从事回租交易；

•出售某些资产；

•改变我们的业务范围；

•进行投资、贷款或垫款；

•从事合并、合并、清算或解散。

这些公约可能会限制我们对市况作出计划或作出反应、满足我们的资金需要，或以其他方式进行可能被认为对我们有利的交易。

如果根据我们2017年的信贷协议发生某些违约事件，我们的贷款人可以宣布所有未偿还金额立即到期和支付。根据我们2017年的信贷协议，债务加速也可能导致2021年票据契约项下的违约事件。此外，如果发生我们2017年信贷协议中定义的控制权变更，我们信贷安排下的贷款人将有权要求我们偿还该安排下所有未偿还的债务。

对于我们的债务到期或如果发生上述任何事件，我们可能需要根据我们的债务协议寻求修订和/或豁免，通过证券发行、资产出售或其他交易筹集额外资本，或寻求对我们的债务进行再融资或重组。在这种情况下，我们不能保证我们能够以合理的条件或根本不能保证完成这样的交易。

我们会不时考虑其他融资和再融资方案；但是，我们不能向您保证，我们将以合理的条款或根本不提供这些方案。如果一家或多家评级机构下调我们的信用评级，也可能会阻碍我们为现有债务进行再融资或获得新债务的能力，增加我们未来的借款成本，并引发对我们财务状况或运营结果的第三方担忧。

我们的普通股和2021年债券的价格可能会波动，你的投资可能会贬值。

我们的普通股和2021年债券的价格可能会波动。这些价格可能受到第一部分“第1A项”中描述的任何风险因素的影响。风险因素“在我们截至2021年1月31日的年度报告Form 10-K中列出。此外，可能影响我们普通股和/或2021年债券价格的其他因素包括：

•我们或我们的竞争对手发布的有关战略变化、对我们的云过渡的预期、新产品、产品增强或技术进步、收购、重大交易、重大诉讼或监管事项、股票回购或管理层变动等声明；

•新闻或分析师出版物，包括财务分析师建议或收益估计或增长率的变化，投资者或分析师对我们证券估值指标的变化，我们的信用评级，关于战略或并购的猜测，或与我们的业绩无关的市场趋势；

•我们的董事、高级管理人员或其他重要股东出售股票，或者我们回购股票；

•第三方的套期保值或套利交易活动，包括我们就发行2021年债券而订立的封顶看涨期权交易的交易对手；以及

•2021年债券的任何转换可能发生的摊薄。

我们普通股或2021年债券价格的大幅下跌也可能使我们面临证券集体诉讼的风险，这可能会导致大量成本，并分散管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务产生不利影响。

Apax拥有我们很大一部分股权，它的利益可能与您的不一致。
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2019年12月4日，我们宣布Apax Investor是Apax的附属公司Apax Partners将对我们进行高达4亿美元的投资。根据投资协议的条款，2020年5月7日，Apax投资者购买了我们A系列优先股2亿美元。随着剥离的完成，2021年4月6日，Apax投资者购买了我们B系列优先股2亿美元。截至2021年4月30日，在转换后的基础上，Apax在美国的持股比例约为12.9%。此外，根据投资协议，Apax有权指定一名董事进入我们的董事会，并有权与我们共同挑选第二名独立董事。可能会发生Apax的利益与我们其他股东的利益冲突的情况。例如，Apax作为重要股东的存在以及Apax的董事会委任权可能会限制我们的其他股东批准他们认为符合公司最佳利益的交易的能力。


第二项：禁止未登记的股权证券销售和收益使用

未登记的股权证券销售和收益的使用

2021年4月6日，我们完成了向Apax Investor出售20万股B系列优先股的交易，总收购价为2亿美元，这是一次根据证券法豁免注册的私募。有关优先股的更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注9中的“可转换优先股”。

2021年4月9日，我们发行了本金总额为3.15亿美元的2021年债券。2021年的债券是以私募的方式出售给最初的购买者的，根据证券法，这种私募豁免了注册。有关我们的2021年票据的更多信息，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表附注中的附注7，“长期债务”。

发行人及关联购买人购买股权证券

2021年3月31日，我们宣布董事会已经批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们被授权在截至2022年1月31日的财年回购最多相当于作为股权补偿发行的股票数量的普通股。在截至2021年4月30日的三个月里，根据这项计划，我们以7540万美元的成本收购了160万股普通股。在截至2022年1月31日的一年中，根据这一计划，预计不会有进一步的回购。

我们不时从董事、高级职员和其他员工手中购买库存股，以便在公司规定的交易禁售期或禁售期内，在授予股权奖励时实现所得税预扣和支付要求。截至2021年4月30日的三个月的股票回购活动如下：

期间购买的股份总数每股平均支付价格(1)作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或方案可能尚未购买的股票的大约美元价值
(单位：千)
2021年2月1日-2021年2月28日— $— — $— 
2021年3月1日-2021年3月31日1,436 47.50 — — 
2021年4月1日-2021年4月30日1,600,000 47.11 1,600,000 — 
1,601,436 $47.11 1,600,000 $— 

(1)代表每股支付的近似加权平均价。

项目3.高级证券违约

没有。


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目录
项目4.矿山安全信息披露
 
不适用。


项目5.其他信息

不适用。
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目录
项目6.所有展品

以下展示列表包括我们在截至2021年4月30日的三个月内签订或生效的协议：
数描述随函提交/
由以下公司注册成立
引用自
3.1
B系列可转换永久优先股的名称、优先股和权利证书
2021年4月6日提交的8-K表格
10.1
分离和分销协议，日期为2021年2月1日，由Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.签署。
Cognyte Software Ltd的附件99.1。2021年2月1日提交的Form 6-K当前报告
10.2
截至2021年2月1日由Cognyte Software Ltd和Verint Systems Inc.签署的税务协议。
向Cognyte软件有限公司提交的附件99.2。2021年2月1日提交的Form 6-K当前报告
10.3
员工事项协议，日期为2021年2月1日，由Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.签署。
向Cognyte软件有限公司提交的附件99.3。2021年2月1日提交的Form 6-K当前报告
10.4
转换服务协议，日期为2021年2月1日，由Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.签署。
向Cognyte软件有限公司提交的附件99.4。2021年2月1日提交的Form 6-K当前报告
10.5
知识产权交叉许可协议，日期为2021年2月1日，由Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.签署。
向Cognyte软件有限公司提交的附件99.5。2021年2月1日提交的Form 6-K当前报告
10.6
商标交叉许可协议，日期为2021年2月1日，由Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.签署。
向Cognyte软件有限公司提交的附件99.6。2021年2月1日提交的Form 6-K当前报告
10.7
Verint Systems Inc.股票分红计划*
2021年3月31日提交的10-K表格
10.8
2021年3月以后的业绩限制性股票单位奖励协议表格*
2021年3月31日提交的10-K表格
10.9
2021年3月以后授予的限时限售股奖励协议格式*
2021年3月31日提交的10-K表格
10.10
Verint Systems Inc.高管年度奖金计划条款摘要(截至2022年1月31日及以后的财年)*
2021年3月31日提交的10-K表格
10.11
日期为2021年4月9日的信贷协议第三修正案，日期为2017年6月29日，Verint Systems Inc.作为借款人、贷款人，以及北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理和抵押品代理
2021年4月9日提交的8-K表格
10.12
契约，日期为2021年4月9日，由Verint Systems Inc.和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间签订
2021年4月9日提交的8-K表格
10.13
2026年到期的0.25%可转换优先票据表格(载于附件10.12)
2021年4月9日提交的8-K表格
10.14
已设置上限的呼叫确认表格
2021年4月9日提交的8-K表格
31.1
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证
 
在此提交
31.2
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证
 
在此提交
32.1
 
依据证券交易法第13a-14(B)条及美国法典第18编第1350(1)条证明行政总裁
 
在此提交
32.2
 
依据证券交易法第13a-14(B)条及美国法典第18编第1350(1)条证明首席财务官
 
在此提交
101.INS XBRL实例文档 在此提交
101.SCH XBRL分类扩展架构文档 在此提交
101.CAL XBRL分类扩展计算链接库文档 在此提交
101.DEF XBRL分类扩展定义Linkbase文档 在此提交
65
目录
数描述随函提交/
由以下公司注册成立
引用自
101.LAB XBRL分类扩展标签Linkbase文档 在此提交
101.PRE XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 在此提交
 
(1)这些证物是随这份定期报告一起“提供”的，并不被视为向证券交易委员会“存档”，也没有根据1933年“证券法”(修订本)或1934年“证券交易法”(修订本)在公司提交的任何文件中引用。

*注明根据本报告第6项要求提交作为本表格证物的管理合同或补偿计划或安排。
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目录

签名


根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 Verint Systems Inc.
  
  
2021年6月9日/s/道格拉斯·E·罗宾逊
 道格拉斯·E·罗宾逊
 首席财务官(首席财务官和首席会计官)

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