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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：10-K
| | | | | | | | |
| (标记一) | | |
| ☒ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度3月31日, 2021
| | | | | | | | |
| 或 |
| ☐ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
委员会文件编号：000-23354
Flex Ltd.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 新加坡 | | 不适用 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| 樟宜南里2号 | | |
| 新加坡 | | 486123 |
| (地址为注册人主要执行董事办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号
(65) 6876-9899
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | | 挠性 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第(12)(G)节登记的证券-无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据《交易法》第13节或第15(D)节提交报告。*是。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告；(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的中国报告公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☒
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制有效性所作的评估. ☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。-YEs ☐*☒
截至2020年9月25日，注册人的非关联公司持有的公司普通股总市值约为$5.310亿美元，基于纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)报告的收盘价。
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | |
| 班级 | | 截至2021年5月14日未偿还 |
| 普通股，无面值 | | 490,742,161 |
以引用方式并入的文件
| | | | | | | | |
| 公文 | | 成立为法团的部件 |
| 须向股东递交与注册人2021年股东周年大会有关的委托书 | | 第III部 |
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 |
| 前瞻性陈述 | 4 |
第一项。 | 业务 | 4 |
项目1A。 | 风险因素 | 11 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 28 |
第二项。 | 特性 | 28 |
第三项。 | 法律程序 | 28 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 28 |
第二部分 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 29 |
第6项。 | 选定的财务数据 | 32 |
项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 53 |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 106 |
项目9A。 | 管制和程序 | 106 |
项目9B。 | 其他资料 | 108 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 108 |
第三部分 |
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 108 |
第11项。 | 高管薪酬 | 108 |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜 | 108 |
第(13)项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 108 |
第(14)项。 | 首席会计师费用及服务 | 108 |
第四部分 |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 109 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 109 |
展品索引 | 108 |
签名 | 113 |
第一部分
前瞻性陈述
除非另有特别说明，本报告中提及的“Flex”、“本公司”、“我们”、“我们”和类似术语均指Flex有限公司及其子公司。
除本文包含的历史信息外，本年度报告(Form 10-K)中包含的某些事项属于或可能被视为符合1934年“证券交易法”第21E节和1933年“证券法”第227A节的前瞻性陈述。“将”、“可能”、“旨在”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”以及类似的表述都是前瞻性表述，这些表述仅表示截至本年度报告发布之日。这些前瞻性陈述主要包含在第1项(“业务”)和第(7)项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下。由于这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，实际结果可能与前瞻性陈述中表达的预期大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映的预期大不相同的重要因素包括项目(1A)“风险因素”和项目(7)“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述的因素。此外，新的风险不时出现，管理层无法预测所有这些风险因素或评估这些风险因素对我们业务的影响。鉴于这些风险和不确定性，读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们没有义务更新或修改这些前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。
项目1.合作伙伴关系生意场
概述
Flex是首选的制造合作伙伴，帮助不同的客户群设计和制造改善世界的产品。通过在大约30个国家和地区拥有全球员工的集体力量和负责任的可持续运营，Flex为不同的行业和终端市场提供技术创新、供应链和制造解决方案。
在2021财年第一季度，作为进一步推动增长、效率和生产力战略的一部分，Flex对其组织结构进行了某些调整，通过两种重点互补的交付模式(Flex Agility Solutions和Flex Reliability Solutions)，Flex现在根据这两个可报告的部门报告其财务业绩：
•Flex Agility Solutions(“FAS”)，由以下终端市场组成：
◦通信、企业和云(CEC)包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施；
◦生活方式，包括家电、消费包装、地板护理、微型移动和音响；以及
◦消费类设备包括移动和高速消费设备。
•Flex Reliability Solutions(“FRS”)，由以下终端市场组成：
◦汽车包括自主、连接、电气化和智能技术；
◦健康解决方案包括医疗器械、医疗设备和药物运送；以及
◦工业包括资本设备、工业设备、可再生能源设备，包括我们的耐世达业务、电网边缘和电力系统。
FAS细分市场基于高度灵活的供应和制造系统，针对上市速度进行了优化。FRS细分市场针对更长的产品生命周期进行了优化，需要具有专门生产模式和关键环境的复杂坡道。
我们的客户包括许多世界领先的科技、医疗保健、汽车和工业公司。我们专注于与客户建立长期关系，并成功地扩大了关系，纳入了更多的产品线和服务。
在2021财年，我们的十大客户约占净销售额的36%。在2021财年，没有客户占公司净销售额的10%以上。
Flex认为，代工服务行业的增长将在很大程度上受到原始设备制造商应对快速变化的行业、市场和技术的需求，以及供应链日益复杂以及创新和成本竞争力的持续压力的推动。此外，我们相信，在全球范围内，
制造服务提供商在尚未大量外包制造的市场或行业领域从原始设备制造商那里赢得更多业务。最后，我们认为，新冠肺炎疫情可能会推动进一步的增长机会，因为它突显了原始设备制造商面临的众多新的脆弱性和挑战，这将需要来自所有市场和行业的原始设备制造商评估其供应链弹性。
战略
Flex帮助其客户负责任地设计和制造能够创造价值并改善人们生活的产品。我们通过为客户提供产品开发生命周期服务来做到这一点，从创新、设计和工程，到制造、供应链解决方案、物流和循环产品。Flex的战略是继续投资于我们可以差异化和增值的领域，无论是通过工程和设计服务、产品技术还是开发差异化的流程和业务方法。我们正在加强我们在软件、机器人、人工智能、工厂自动化和其他颠覆性技术方面的能力。我们选择有道德的合作伙伴并整合供应链，这样我们的客户才能高效、负责任地运营。我们致力于投资于我们的员工和社区，其中包括解决关键的环境问题。
人民。为了保持竞争力和世界级的能力，我们专注于聘用和留住世界上最优秀的人才。我们专注于吸引最优秀的工程、职能和运营领导者，并加快努力培养公司未来的领导者。
以客户为中心。我们相信，与客户建立牢固的合作伙伴关系，并履行我们的承诺，可以增强信任和留住客户。对于Flex来说，客户至上，我们坚持不懈地致力于以高性价比和快速上市的方式提供独特的产品和服务。我们高度协作，利用我们的全球系统和流程以快速和快速的速度运作，为客户提供可靠和有弹性的供应链和制造技术解决方案和服务。
市场。我们专注于那些在其行业中处于领先地位的公司，并重视我们在设计、制造和供应链服务方面的卓越能力。Flex专注于高增长的行业和市场，我们在这些行业和市场拥有独特的竞争力和令人信服的价值主张。例如，对医疗保健、汽车、工业和能源等特定技术和行业的投资。我们以市场为中心的业务管理方法通过利用我们深厚的垂直行业和跨行业专业知识，以及全球规模、区域存在和敏捷性来应对市场动态的变化，从而提高了客户的竞争力。
运营。我们将继续投资于保持我们世界级制造和服务能力的领先地位，包括自动化、模拟工具、工厂数字化和实施领先的Industry 4.0方法。我们在全球范围内利用我们广泛的能力，在提高灵活性和响应速度的同时，最大限度地减少物流、制造成本和周期时间，从而提供竞争优势。
提供的服务
Flex通过在四大洲约30个国家和地区的100多个地点的网络提供设计、制造和供应链服务。我们通过在全球主要消费和企业产品市场(亚洲、美洲和欧洲)建立广泛的创新实验室、设计中心、制造和服务基地网络，建立了全球规模，以满足跨国公司和地区性公司的供应链需求。我们的服务为客户提供领先的制造技术、供应链专业知识、改进的产品质量、更高的灵活性、更快的上市时间和整体价值，从而为客户提供竞争优势。我们的客户利用我们的服务在其产品的整个生命周期内满足他们的需求。
我们相信，我们拥有业界最广泛的全球产品开发生命周期能力，从概念设计到制造，再到售后服务和生命周期结束服务。我们相信，我们的主要竞争优势在于我们为客户制造产品、系统和解决方案的人员、流程和能力：
•进入市场的时间优势：我们先进的供应链管理工具和专业知识使我们能够为客户提供实时信息，在整个产品生命周期中提高可见性并降低风险。我们在新产品推出和制造坡道方面的经验为客户提供了进入市场的时间优势。
•广泛的服务范围：我们的全方位服务包括创新和设计、工程、制造、正向和逆向物流以及循环经济供应链管理。我们深厚的跨行业知识和多领域专业知识加速了为日益相互关联的行业生产日益复杂的产品。
•全球规模：Flex的物理基础设施包括分布在大约30个国家和地区的100多个设施，拥有大约160,000名员工，为客户提供真正的全球规模和战略地理分布能力。
我们在先进材料和技术采购、制造和售后服务方面提供全球规模经济，以及在设计和工程方面以市场为中心的专业知识和能力。由于在特定市场的丰富经验，我们对复杂的市场动态有了深刻的了解，使我们有能力预测影响客户业务的趋势。我们的专业知识可以通过有效调整产品计划和路线图来帮助客户改善市场定位，从而高效且经济高效地提供满足其地理位置和上市时间要求的高质量产品。
我们的服务包括为客户设计、制造、运输和服务各种产品所需的所有流程。这些服务包括：
设计与工程服务。除创新和设计中心外，该公司还提供全面的增值设计、工程和系统集成服务，为特定行业和市场、客户需求量身定做，并涵盖广泛的技术能力：
•系统架构；
•用户界面和工业设计；
•跨行业技术；
•硬件设计；
•软件设计；以及
•精益求精的设计。
与公司通常在其核心组装和制造服务中所面临的不同或更大的潜在责任相比，Flex在各种设计服务中面临着不同或更大的潜在责任。见“风险因素-我们某些活动的成功取决于我们保护知识产权的能力；对我们的客户或我们提出的侵犯或滥用知识产权和/或违反许可协议条款的索赔可能会损害我们的业务。."
系统组装和制造。我们的系统组装和制造业务创造了我们的大部分收入，包括印刷电路板组装和系统和子系统的组装，这些系统和子系统包含印刷电路板和复杂的机电部件。我们以按订单生产或按订单配置的方式组装带有定制电子外壳的电子产品。随着客户寻求在实际较小的产品中提供更大的功能，他们越来越需要更复杂的制造技术和工艺。我们对先进制造设备的投资，以及我们在创新小型化、封装和互连技术方面的专业知识，使我们能够提供各种领先的制造解决方案。我们支持广泛的产品需求类型，从小批量、高复杂性程序到大批量生产。我们的系统组装和制造能力包括外壳、测试服务以及材料采购和库存管理。
功率模块。我们提供全方位服务的电源业务，提供从定制到高度可扩展系统解决方案的一系列解决方案。我们在1至3,000瓦的高效率和高密度开关电源方面拥有专业知识。我们的产品组合包括用于智能手机和平板电脑的充电器、用于笔记本电脑和游戏系统的适配器，以及用于服务器、存储和网络市场的电源。
物流。Flex Global Services业务提供售后和远期供应链物流服务。我们的服务套装是为在计算、消费数字、基础设施、工业、移动、汽车和医疗行业运营的客户量身定做的。
逆向物流和维修服务。我们提供一套集成的逆向物流和维修解决方案，使用全球一致的流程，通过缩短周转时间和提高最终客户满意度来帮助提高客户的品牌忠诚度。我们的逆向物流和维修解决方案包括退货管理、更换计划、复杂维修、资产回收、回收和电子垃圾管理。我们为多个产品线提供维修专业知识，如消费类和中档产品、打印机、智能手机、消费类医疗设备、笔记本个人电脑、机顶盒、游戏机和高度复杂的基础设施产品。
竞争
Flex的市场竞争非常激烈。我们与众多国内外制造服务提供商以及现有和潜在客户竞争，这些客户根据自己的能力和成本结构评估我们的能力。
近年来，我们看到科技、汽车和医疗保健行业的许多公司都在提高多元化水平，同时许多行业的融合也在技术进步的推动下发生变化。日益复杂的产品需要高度定制化的解决方案，进而导致整个制造和供应链格局发生重大变化。
我们相信，代工服务市场的主要竞争因素是服务的质素和范围、设计和技术能力、成本、选址地点，以及应变能力和灵活性。我们相信，在所有这些因素方面，我们都极具竞争力。
竞争优势
我们通过开发和扩展我们的产品和服务来不断增强我们的业务。我们努力保持组织的效率和灵活性，以适应宏观经济变化的可重复执行，为客户提供明确的价值，同时提高他们的竞争力。我们有一个专注于通过制造技术、值得信赖的供应链、创新和设计服务以及领域专业知识为客户提供价值的战略。
重大范围和全球范围。我们相信，我们的全球规模和地区能力是一个重要的竞争优势，因为客户在全球范围内越来越需要广泛的制造和供应链服务和解决方案。越来越多的客户正在探索过渡到基于区域的供应链，以利用上市时间和在这些市场取胜所需的特定定制。我们的全球专业知识、足迹和多样化的供应链网络为客户提供了快速调整以适应不断变化的地区、贸易和制造动态的能力。
可信供应链。我们通过深厚的专业知识、技术、协作和纪律严明的执行相结合，提供最值得信赖和最具弹性的全球供应链之一，帮助客户建造和交付改善世界的产品。
长期的客户关系。我们相信，我们与主要客户的长期关系是我们履行承诺和提供价值的记录的结果，这提高了客户的竞争力。
广泛的设计和工程能力。我们拥有业界领先的全球设计服务，拥有丰富的产品设计工程资源，提供设计服务、产品开发和解决方案，以满足我们开展业务的所有关键行业和市场的广泛客户需求。
地域、客户和终端市场多元化。我们相信，从产品、地域和客户多元化的角度来看，我们正在运营最平衡和最多元化的投资组合之一。没有客户占我们年收入的10%以上，前十大客户占公司2021财年净销售额的36%。我们相信，我们处于有利地位，能够以高于行业平均水平的速度增长。
客户和产品创新中心。我们在美洲、亚洲和欧洲建立了最先进的创新中心，为特定行业和市场提供差异化的产品和专业服务。这些创新中心为客户提供专注于地理位置的设计服务中心，将他们的产品从概念带到批量生产，并以快速、成本效益和低风险的方式投放市场。
工业园；成本效益高的制造业服务。我们开发了自给自足的工业园，将制造和物流业务与我们的供应商共同安置在不同的成本效益较高的地点。这些网站提高了供应链管理效率，同时为客户提供了多种技术解决方案的价值。
我们在世界各地部署了制造业务，为客户和/或他们的客户所在地区提供广泛的解决方案。截至2021年3月31日，该公司约80%的制造产能位于新兴市场，包括巴西、中国、匈牙利、印度、印度尼西亚、马来西亚、墨西哥、波兰、罗马尼亚和乌克兰。
人力资本管理
我们相信，我们公司的业绩受到我们人力资本管理的影响，因此，我们始终如一地致力于吸引、选拔、开发、聘用和留住强大的、多样化的人才。我们的政策、理念和战略支持将所有人纳入我们的工作环境。此外，我们致力于尊重员工的人权，提高他们的生活质量。
2020年，公司引入了新的愿景、使命、目的和价值声明，以支持培育包容、高绩效的文化，让员工得到授权，并有机会充分发挥其潜力。我们致力于为Flex员工提供一个积极和安全的工作场所，尊重他们的尊严，创造一个包容的环境，并确保获得机会。我们认识到，我们有机会在我们的员工中促进和支持包容和多样性、健康以及健康和安全的文化。
员工。截至2021年3月31日，我们的全球员工总数约为167,201名员工，其中包括我们的承包商员工。在某些国际地点，我们的员工由工会和工会代表。
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| 地区： | 雇员人数 |
| 亚洲 | 59,252 |
| 美洲 | 76,503 |
| 欧洲 | 31,446 |
| 总计 | 167,201 |
幸福、健康和安全。FLEX致力于提供一个安全、无伤害的工作场所。我们提供改善身心健康、经济和社会福祉的方案和工具，在新冠肺炎大流行期间更加关注这一点。我们的计划使我们的全球员工能够获得各种创新、灵活和便捷的健康和健康计划，包括我们一些主要工厂的现场健康中心，这些中心今年对我们自新冠肺炎疫情爆发以来一直在现场工作的基本工人越来越重要。
我们通过健康和安全管理体系促进“零伤害”文化，其中一些体系已通过国际标准化组织45001：2018年认证，这些体系在定期监测和报告绩效时采用数据驱动和基于风险的方法。我们衡量业绩的一些具体目标包括增加员工发展、社会和环境管理体系审计、完成人权政策培训、负责任的商业联盟(RBA)遵守休息日要求，以及降低安全事故率。
为了应对新冠肺炎疫情，我们部署了业务连续性计划中包含的应急和弹性计划。我们的弹性咨询和危机管理团队定义了工作流程，并激活了拥有数百名员工的现场团队，在我们的全球业务范围内进行组织，并与我们的供应商和客户进行协调和沟通。我们的领导团队开始加强所有设施的健康和安全措施，因为我们的首要关注点是员工的健康和安全。对于那些可以在家工作的员工，我们为他们提供了这样做的工具和支持。这使我们能够将资源和额外投资集中在我们的制造设施上。我们修改了生产地点和办公室的做法，要求配备个人防护设备、消毒措施、体温检测和社交距离。我们保护员工和安全运营设施的协议已经与包括中国、墨西哥、马来西亚、巴西和欧洲在内的多个国家的政府建立了合作伙伴关系。这些措施使我们能够在整个大流行期间继续开展行动，并已被几个国家的政府认定为员工安全的榜样。
包容与多样性。包容性和多样性是Flex的关键优先事项和优势，并植根于我们的文化结构中。我们对多样性的承诺体现在我们董事会的组成上，11名董事中有3名是女性，11名董事中有6名是种族多元化的。
2020年，我们继续通过员工计划在提高包容性和多样性方面取得进展。我们成立或重新启动了我们的员工资源小组(ERG)，他们致力于创建一个社区，通过建立一个可持续的结构，在高管支持下挑战偏见，促进团结，从而在Flex创建一个促进自我自由、培养文化意识和培养新一代多元化领导者的社区。该公司在全球拥有五个类别的ERG分会：黑人、拉丁裔、残疾人、妇女和退伍军人。这些团体有助于创造一种归属感，并支持留住和吸引。每个ERG都有一个执行赞助商，并得到公司高层领导的支持。该公司全年还举办文化宣传活动，突出特定群体，包括残疾人、黑人历史月、拉美裔传统月和妇女历史月。
此外，我们推出了由首席执行官领导的跨职能全球包容顾问，由代表不同观点的12名成员组成。我们与麦肯锡合作，通过他们的管理加速器和高管领导力计划，为56名黑人员工提供领导力发展机会。我们还加强了针对女性员工的领导力发展项目SheLeads，并为所有人事经理实施了一项新的无意识偏见培训，目的之一是提供工具，帮助经理们更具包容性地领导，并提高招聘的多样性。此外，我们还利用与商业圆桌会议(Business Roundtable)、价值500强(Value 500)等组织的外部社区合作伙伴关系，以及INVERCESS来扩大我们在招聘和留住多元化人才方面的影响力。
我们对多元化的承诺始于最高层，我们拥有高技能和多元化的董事会和女性首席执行官。我们的董事会包括三名女性董事(约占董事的27%)和六名代表不足的少数族裔董事(约占董事的54%)。
截至2021年3月31日，女性占我们全球员工的44%，少数族裔(那些认为自己是黑人/非裔美国人、西班牙裔/拉丁裔、美洲原住民、太平洋岛民和/或两个或更多种族的人)占我们美国员工的59%。我们的高管团队中约有17%是女性，领导团队(董事及以上级别)中约有21%是女性。我们大约11%的高管团队和大约33%的美国领导团队(董事及以上级别)由代表性不足的少数族裔组成。
我们制定了公司目标，以增加来自代表性不足群体的员工和领导人的数量，并将随着时间的推移继续发展这些目标，以提高代表性。在制定这些目标时，我们把重点放在招聘、保留和促进整个组织的多样性上。此外，我们仍然致力于到2022年在美国实现薪酬和机会均等。
吸引人才、发展人才、留住人才。人才的吸引、发展和留住是我们成功的关键，也是我们作为一家公司使命的核心。为了支持员工的晋升，我们提供培训和发展计划以及鼓励内部晋升的机会，并继续为我们的团队配备强大而有经验的外部人才。我们利用正式和非正式计划，包括面对面(在健康和安全允许的情况下)、虚拟、社交和自我指导学习、指导、指导和外部发展来识别、培养和留住顶尖人才。员工可以通过我们的学习和发展平台Flex Learn访问课程。2020年，我们有31,996名员工完成了397,408小时的培训计划。Flex已经采取措施，让在家工作的员工在新冠肺炎期间保持参与，包括虚拟学习计划和签到环节。
我们还专注于完成人才和绩效评估。我们深入的人才评估有助于确定高潜力人才以更大的责任晋升角色，评估学习和发展需求，并为整个企业的关键领导角色建立和更新继任计划。我们的绩效评估流程促进了团队成员绩效的透明沟通，我们认为这是我们成功的关键因素。通过绩效评估和人才评估，我们可以进行持续的评估、评估和指导，以确定员工的职业发展和学习机会。
作为我们改善Flex员工体验的努力的一部分，我们每年进行一次全企业范围的员工敬业度Flex语音调查。我们的领导层利用调查结果继续发展我们的优势，衡量改进的机会。今年，94%的员工完成了Flex Voice调查，调查结果反映出员工热情和敬业度的提高。
薪酬和福利。我们的全部奖励旨在吸引、激励和留住员工。我们的薪酬哲学是由吸引和留住顶尖人才的愿望推动的，同时确保薪酬与我们的公司财务目标和股东的长期利益保持一致。我们的薪酬结构在我们开展业务的国家提供具有竞争力的工资、奖金和股权奖励。
在我们开展业务的每个国家/地区，我们的综合福利计划提供以下部分或全部在当地具有竞争力的组合：医疗、牙科和视力保险、短期和长期残疾、灵活的支出账户、各种类型的自愿保险以及其他福利计划。我们经常参照市场同行的薪酬和福利，以确保我们的总奖励方案保持竞争力。
论人力资本管理的董事会监督。我们董事会的薪酬和人员委员会负责协助董事会监督我们的人力资本管理，包括除其他方面外，定期接收关于我们人力资本管理战略的更新(每年至少两次)，并监督我们的人力资本管理战略的任何重大变化，包括企业文化、包容性、薪酬和机会公平、多样性、社会倡议和结果，以及人才、培训、发展和留用计划。
其他人力资本管理信息。有关人力资本管理的更多信息将包括在我们与2021年年度股东大会和即将到来的可持续发展报告相关的委托书中。委托书和可持续发展报告中的信息不是本10-K表格年度报告的一部分，也不包含在此作为参考。
可持续性
在Flex，我们的可持续发展之旅始于2002年Flex基金会的成立。近20年来，可持续发展一直被整合到我们公司的架构中，这是Flex差异化的一个关键领域。我们的重点一直是
减少我们对环境的影响，确保我们员工的安全和福祉，并承诺对我们的进展进行透明的外部报告。
我们的战略和全球努力，通过我们的可持续发展计划和多年目标，与2030年可持续发展目标(SDGs)中提出的原则保持一致。在过去的两年里，我们被评为联合国全球契约(UNGC)的高级成员，这是世界上最大的企业可持续发展倡议，展示了我们在整个公司和整个供应链中整合可持续发展的承诺。我们最近更新了2030年可持续发展战略，包括环境、社会和治理支柱的目标。值得注意的几个目标包括将运营排放量减少一半，为所有员工提供心理健康和福祉服务，以及在治理和透明度方面保持前四分位数的表现。灵活的社会和环境框架基于澳大利亚央行制定的原则、政策和标准，澳大利亚央行是一个全球性的电子公司协会，致力于促进行业行为准则，以改善工作和环境、健康和安全条件，以及其他相关国际标准(例如，国际标准化组织14001，联合国商业和人权指导原则)。
在2020历年中，我们的可持续发展项目获得了多个奖项和赞誉，其中包括美国全国制造商协会颁发的可持续发展制造业领导奖(Manufacturing Leaders Award)。此外，我们还获得了思科年度供应商奖，以表彰我们2020年的可持续发展表现。可持续发展公司将我们评为合同制造子行业类别中的第一名，我们在总共约13,000家公司中排名前50名。
通过Flex基金会，我们与非营利组织、社区领袖和政府合作，促进包容性和可持续的经济增长、就业和所有人的体面工作。我们帮助保护环境，支持资源节约和救灾。我们通过赠款、企业和员工捐款以及志愿服务来实现这一目标。为了应对新冠肺炎疫情，柔性基金会向世界卫生组织(World Health Organization)和红十字会等领先组织提供了财政捐助，以帮助我们开展业务的国家支持抗击新冠肺炎的努力。该公司还向当地社区、一线工人以及Flex员工及其家人捐赠了口罩。
Flex致力于可持续发展报告的透明度。自2013年以来，该公司一直坚持全球报告倡议，自2016年以来，每年都会发布一份可持续发展年度报告。2020年，我们提高了评级，获得了CDP对水的A级和气候变化A-级。该公司还将其上一份可持续发展报告与可持续发展会计准则委员会框架保持一致。
更详细的信息可以在Flex年度可持续发展报告中找到，网址是：https://flex.com/company/our-sustainability.可持续发展报告和我们可持续发展网页中的信息不是本10-K表格年度报告的一部分，也不包含在此作为参考。
环境风险与气候变化
我们的运营受到各种联邦、州、地方和国际环境法规的约束，包括管理向空气和水中排放污染物、管理和处置危险物质和废物以及清理受污染场地的法律。我们已实施流程和程序，以确保我们的运营符合所有适用的环境法规。
我们还遵守越来越多的以限制某些危险物质为重点的产品环境合规性法规，包括：
•危险物质限制(“RoHS”)2011/65/EU
•废弃电气和电子设备(“WEEE”)2012/19/EU指令
•法规EC 1907/2006欧盟指令REACH(“化学品的注册、评估、授权和限制”)
•中国RoHS题为《电子信息产品污染控制管理办法》(下称《电子信息产品污染控制管理办法》)
我们认为，遵守这些环境法律法规的成本不会对我们的资本支出、经营业绩或竞争地位产生实质性的不利影响。此外，我们还负责清理一些现有和以前的制造设施以及一些第三方工厂的污染。我们聘请环境咨询公司协助我们评估与我们正在进行的运营、历史处置活动和关闭的场地相关的环境负债，以便在我们的财务报表中建立适当的应计项目。我们根据现有信息，通过分析和估计发生的可能性和产生成本的合理可能性来确定我们在环境问题上的应计项目金额。
根据环境法律或法规实施更严格的标准或要求、我们在运营设施进行的未来测试和分析结果，或确定我们可能要对其他地点的危险物质排放负责，都可能导致支出超过目前估计的此类事项所需的金额。此外，我们可能会被要求改变我们的运营，以符合环境法律或法规下的任何新标准或要求。我们不能保证将来不会出现额外的环境问题，也不能保证目前未知的地点不会招致费用。
其他司法管辖区，包括美国，已经或可能制定类似的法例。我们的业务需要与客户和供应商密切合作，以降低违规风险。我们制定了严格的合规计划，旨在满足客户的需求和规格以及法规。这些计划从从我们的Flex控制或管理的供应商收集合规性或材料数据到全面的实验室测试，应有尽有。我们在标准供应商合同中包括合规要求。不遵守规定可能会导致巨额成本和/或处罚。
RoHS和其他类似的立法禁止或限制在电子产品中使用铅、汞和某些其他指定物质，WEEE要求欧盟进口商和/或生产商承担收集、回收和管理废旧电子产品和零部件的责任。就WEEE而言，虽然合规责任主要在于欧盟进口商和/或生产商，而不是EMS公司，但原始设备制造商可以向EMS公司寻求帮助，以履行其WEEE义务。Flex继续监控与产品环境合规性相关的发展，并正在与我们的客户和其他技术组织合作，以预测并最大限度地减少对我们运营的任何影响。
有关可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响的与气候变化相关的法律和监管举措的详细信息，请参阅“风险因素”中的讨论。
知识产权
我们拥有或许可与各种技术相关的各种美国和外国专利。对于我们的某些专有工艺、发明和原创作品，我们依赖于商业秘密或版权保护。我们还维护我们公司名称的商标权(包括注册)，以及我们在美国和世界其他国家/地区的业务中使用的其他几个商标和服务标志。我们实施了适当的政策和程序(包括对员工的技术手段和培训计划)，以识别和保护我们的知识产权，以及我们的客户和供应商的知识产权。截至2021年3月31日和2020年3月31日，我们知识产权的账面价值不是实质性的。
尽管我们相信我们的知识产权资产和许可足以满足我们目前的业务运营，但第三方仍不时向我们或我们的客户提出专利侵权索赔。此外，我们还为客户提供设计和工程服务，并自行设计和制造产品。作为这些活动的结果，我们的客户有时要求我们在更大程度上承担知识产权责任，而不是我们的制造和组装业务。如果第三方就知识产权的所有权或使用权作出断言，我们可能被要求达成许可安排或通过诉讼解决问题。我们可能无法以商业上可接受的条款获得此类许可权(如果有的话)，并且任何此类诉讼可能不会以对我们有利的方式解决。此外，诉讼可能漫长而昂贵，无论结果如何，都可能对我们的财务状况造成实质性损害。我们还可能被要求承担重新设计产品或重新执行设计服务的大量成本。见“风险因素-我们某些活动的成功取决于我们保护知识产权的能力；对我们的客户或我们提出的侵犯或滥用知识产权和/或违反许可协议条款的索赔可能会损害我们的业务。"
附加信息
我们的互联网地址是https://www.flex.com.我们以电子方式向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交或提交这些材料后，在合理可行的情况下尽快通过我们的互联网网站提供公司年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告Form 10-Q、Form 8-K的当前报告以及根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13(A)节提交或提交的报告修正案。
我们于1990年5月在新加坡共和国注册成立。我们的主要公司办事处位于新加坡樟宜南巷2号，邮编486123。我们的美国公司总部位于加利福尼亚州圣何塞美国中心大道6201号，邮编95002。
项目1A.报告内容危险因素
风险因素摘要
这些陈述反映了管理层目前的信念、假设和期望，并受到许多因素的影响，这些因素可能导致实际结果大不相同。这些因素包括但不限于：
•新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果造成了实质性的不利影响。它将继续对我们的业务和运营结果产生负面影响的持续时间和程度仍不确定，可能是实质性的。
•疲软的全球经济状况、地缘政治不确定性和金融市场的不稳定可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和进入资本市场的机会产生不利影响。
•我们依赖于不断生产技术先进、产品生命周期短的产品的行业，如果我们的客户的产品不成功或如果我们的客户失去市场份额，我们的业务将受到不利影响。
•我们的客户可能会取消他们的订单，改变生产数量或地点，或者延迟生产，我们现有的和潜在的客户可能会决定在内部生产他们的部分或全部产品，这可能会损害我们的业务。
•我们的行业竞争非常激烈，如果我们不能继续提供有竞争力的服务，我们可能会失去业务。
•我们很大一部分销售额来自少数客户，对这些客户中的任何一个客户的销售额下降都可能对我们的业务产生不利影响。
•我们的组件业务依赖于我们快速推出世界级组件产品的能力，我们在组件能力开发上的投资，以及实现快速推出世界级组件产品所需的启动和集成成本，可能会对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。
•我们对陷入财务困境的客户或供应商的风险敞口可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•我们可能会受到供应链问题的不利影响，包括所需电子元件的短缺。
•我们的利润率和盈利能力可能会受到不利影响，因为我们在设计服务方面的大量投资、启动和生产阶梯成本。
•我们在多个国家开展业务，面临国际业务固有的风险。
•我们某些活动的成功取决于我们保护知识产权的能力；对我们的客户或我们提出的侵犯或滥用知识产权和/或违反许可协议条款的索赔可能会损害我们的业务。
•我们面临与诉讼和监管调查及诉讼相关的风险，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•如果我们不能有效地管理我们的经营变化，我们的业务可能会受到损害；我们过去已经承担了大量的重组费用，未来可能需要承担实质性的重组费用。
•违反我们的IT或物理安全系统，或违反数据隐私法，可能会导致我们招致重大的法律和财务风险。
•我们与主要客户的战略关系带来了风险。
•我们可能不符合适用于医疗器械制造和质量流程的监管质量标准，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
•如果我们的产品或组件包含缺陷，对我们服务的需求可能会下降，我们可能面临产品责任和产品保修责任。
业务和运营风险
持续的新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果产生了实质性的不利影响。它将继续对我们的业务和运营结果产生负面影响的持续时间和程度仍不确定，可能是实质性的。
正在进行的新冠肺炎大流行已经导致了广泛的公共卫生危机，人们正在采取各种疾病控制措施来限制其传播，包括旅行禁令和限制、隔离、就地避难令和关闭。这些措施已经并将继续对我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营产生实质性影响。我们在世界各地都有重要的行动，包括在中国、墨西哥、美国、巴西、印度、马来西亚和欧洲，这些地区都受到了疫情的影响，并已采取措施试图控制疫情。这已经导致我们的许多制造业务和设施中断，未来可能会发生进一步的中断。任何此类中断都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。最近，随着大流行的第二波，我们在巴西和马来西亚的某些制造设施经历了工厂关闭和/或限制。此外，印度正在经历严重的新冠肺炎疫情死灰复燃，这导致印度正在采取新的疾病控制措施来限制其传播，包括禁止行动和就地避难命令。我们在印度有劳动力和业务，并正在密切关注事态发展。大流行对我们业务的影响已经包括，并且在未来可能包括：
•中断或限制我们确保持续提供制造服务和解决方案的能力；
•临时关闭或降低我们制造设施的运营能力；
•我们的直接和间接供应商暂时关闭，对我们的供应链造成不利影响，以及其他供应链中断，对我们获得足够库存以支持客户订单的能力产生不利影响；
•由于就地安置订单和进出各国的旅行限制，可供员工制造设施使用的熟练员工暂时短缺；
•限制或中断运输，如空运减少、港口关闭以及加强边境管制或关闭；
•业务费用和其他费用增加，涉及为减轻这一流行病的影响而执行的所需经费；
•延迟或限制客户履行或及时付款的能力；
•对我们的制造服务和解决方案的短期和长期需求减少，或技术购买模式的其他中断；
•由于疾病造成的劳动力中断、隔离、政府行动、其他限制和/或我们为减轻新冠肺炎在世界各地的影响而采取的社会疏远措施，以努力保护我们员工、客户、供应商和我们所在社区的健康和福祉(包括在家工作，限制员工亲自参加活动或会议的数量，限制任何时候在我们的大楼和工厂内的人数，进一步限制使用我们的设施和暂停员工旅行)；以及
•我们的管理团队将继续投入大量时间、精力和资源来监控新冠肺炎疫情，并寻求减轻其对我们业务和员工队伍的影响。
新冠肺炎的全球传播也造成了重大的宏观经济不确定性、波动性和干扰，这可能会继续对我们和我们的客户和供应商的流动性、资金成本和进入资本市场的能力产生不利影响。因此，新冠肺炎的持续传播可能会导致我们的供应链和客户需求进一步中断，并可能对我们的客户的履行能力(包括及时向我们付款)产生不利影响，这可能会进一步对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。新冠肺炎大流行在短期内产生了不利影响，从长期来看可能会对全球经济产生不利影响，可能导致经济低迷。即使新冠肺炎疫情已经消退，我们也可能会继续遭受疫情对全球经济影响对我们业务的不利影响，包括已经发生或未来可能发生的任何衰退、经济下滑、政府开支削减、信贷市场收紧或失业率上升，这可能会导致我们的客户和潜在客户推迟或减少在我们制造服务和解决方案上的支出。
新冠肺炎大流行在多大程度上将在多大程度上继续影响我们的业务和未来的财务业绩，将取决于未来的事态发展，例如危机的持续时间和严重程度，新冠肺炎未来可能卷土重来的可能性，包括病毒变种的可能性、有效治疗和疫苗的供应和分发、世界各地为遏制新冠肺炎而采取的公共卫生措施和行动，以及新冠肺炎大流行对全球经济和资本市场的总体影响，以及许多其他因素，所有这些因素仍然具有高度的不确定性和不可预测性。目前我们无法量化或预测新冠肺炎的业务影响，也不能保证新冠肺炎
疫情不会对我们的业务、财务业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外，新冠肺炎疫情增加了这一“风险因素”部分描述的其他风险的可能性和潜在严重性。
我们的客户可能会取消他们的订单，改变生产数量或地点，或延迟生产，任何这些都可能损害我们的业务；我们的客户承诺的短期性和需求的快速变化可能会导致供应链和其他问题，对我们的经营业绩产生不利影响。
一个重要客户或一组客户的取消、减少或延迟已经损害并可能在未来损害我们的运营结果，因为减少了我们为这些客户生产和交付的产品数量，导致延迟偿还我们为客户订单准备的库存支出和/或库存减值损失，以及降低我们的资产利用率和间接费用吸收，从而导致毛利率和收益较低。在未来，我们可能会损害我们的运营结果，因为我们减少了为准备客户订单而制造和交付的产品数量，导致我们延迟偿还准备客户订单的库存支出和/或库存减值损失，降低了我们的资产利用率和间接费用吸收，导致毛利率和收益下降。
作为电子产品设计和制造服务及零部件的供应商，我们必须为客户提供越来越快的产品周转时间。我们通常不能从客户那里获得确定的长期采购承诺，而且我们经常遇到客户订单的交货期缩短，这可能比我们采购必要组件和材料所需的交付期要短。
我们客户承诺的短期性和对他们产品需求的快速变化降低了我们准确估计客户未来需求的能力。这使得我们很难计划生产并最大限度地利用我们的制造能力。在这方面，我们必须做出重大决定，包括确定我们将寻求和接受的业务水平，设定生产计划，做出零部件采购承诺，以及根据我们对客户需求的估计分配人员和其他资源。
有时，客户要求快速提高产量，或要求将其产品的生产从一个工厂转移到另一个工厂，以降低成本或实现其他目标。这些需求可能会给我们的资源带来压力，导致供应链管理问题，并降低我们的利润率。我们可能在任何给定时间都没有足够的产能来满足客户的需求，而且由于一个工厂的产能过剩和另一个工厂的相应产能限制，从一个工厂转移到另一个工厂可能会导致效率低下和成本降低。我们的许多成本和运营费用是相对固定的，因此，如上所述，客户订单波动、延迟以及需求从一个设施转移到另一个设施，在过去对我们的运营结果产生了重大不利影响，我们未来可能会遇到这种影响。
我们很大一部分销售额来自少数客户，对这些客户中的任何一个客户的销售额下降都可能对我们的业务产生不利影响。
面向我们十大客户的销售额占我们净销售额的很大比例。在2021财年、2020财年和2019年财年，我们的十大客户分别约占净销售额的36%、39%和43%。在2021财年、2020财年和2019年财年，没有客户的净销售额超过10%。我们的主要客户每年都不同。由于经济或其他因素，这些客户的市场份额或竞争地位可能会急剧下降，这可能会导致他们减少向我们购买产品，在某些情况下，可能会导致他们与我们的关系终止。大幅减少对这些客户的销售，或失去主要客户，都会对我们的业务造成实质性的损害。如果我们不能及时用新业务替换到期、取消或减少的合同，我们的收入和盈利能力可能会受到损害。此外，涉及我们主要客户的合并、收购、合并或其他重大交易通常会给我们的业务带来风险。如果涉及我们的任何主要客户的重大交易导致我们的任何最大客户失去或减少购买，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
我们可能会受到供应链问题的不利影响，包括所需电子元件的短缺。
时不时地，我们会遇到一些我们使用的电子元件出现短缺的情况。这些短缺可能是由于对这些零部件的强劲需求，也可能是由于供应商遇到的问题，如原材料短缺。由于新冠肺炎大流行的影响，我们也经历过，并可能继续经历这样的短缺。最近，我们经历了半导体元件的短缺，这影响了我们的终端市场，包括生活方式。这些意想不到的零部件短缺已经导致并可能继续导致减产或生产延迟，这可能会阻止我们按计划向客户发货。我们无法按计划发货可能会导致我们的销售额减少，库存水平和成本增加，并可能对与现有和潜在客户的关系产生不利影响。部件短缺还可能增加我们销售商品的成本，因为我们可能需要为供应不足的部件支付更高的价格，并重新设计或重新配置产品以适应替代部件。因此，零部件短缺已经对我们的经营业绩产生了不利影响，未来可能还会对其产生不利影响。我们的客户还可能遇到组件短缺的情况，这可能会对客户对我们的产品和服务的需求产生不利影响。
我们的供应链也已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的影响，并可能受到我们无法控制的其他事件的影响，包括宏观经济事件、贸易限制、政治危机、其他突发公共卫生事件或自然或环境事件。
我们的组件业务依赖于我们快速推出世界级组件产品的能力，我们在组件能力开发上的投资，加上启动和集成成本，可能会对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。
我们的零部件业务，包括电源制造，是我们战略的一部分，目的是提高我们的竞争地位，并通过扩大我们的能力来提高我们未来的利润率、盈利能力和股东回报。我们零部件业务的成功取决于我们设计和推出世界级零部件的能力，这些零部件具有适合广阔市场的性能特点，并提供比竞争产品显著的价格和/或性能优势。
为了创造这些世界级的组件产品，我们必须继续在开发我们的组件能力方面进行大量投资，在研发、技术许可、测试和工具设备、设施扩建和人员需求等资源方面进行大量投资。我们可能无法在任何当前或目标市场实现或保持对我们的任何组件产品的市场接受度。我们零部件业务的成功还将取决于市场对我们客户的终端产品的接受程度，这些产品包含我们的零部件，而我们无法控制这些产品。
我们的利润率和盈利能力可能会受到不利影响，因为我们在设计服务方面的大量投资、启动和生产阶梯成本。
作为我们加强端到端服务战略的一部分，我们继续扩大我们的设计和工程能力。提供这些服务可能使我们面临不同于我们提供制造服务时所面临的不同或更大的潜在风险。
虽然我们与我们的设计服务客户签订了合同，但在收到他们的采购订单或其他确定承诺之前，我们可能会为这些客户设计和开发产品。我们需要在设计和开发这些产品所需的资源上进行大量投资，如果我们的客户不及时或根本不批准这些设计，这些努力可能不会产生任何收入。此外，我们可能会在设计产品上作出投资，而不能设计可行的可制造产品，在这种情况下，我们可能无法收回投资。即使我们成功地设计了可制造的产品，我们的客户接受了我们的设计，如果我们的客户没有购买预期水平的产品，我们也可能无法实现任何利润。我们的设计活动通常要求我们在获得客户的采购承诺之前，为最初的生产运行购买库存。即使我们与客户签订了有关产品的合同，这些合同也可能允许客户延迟或取消交货，并且可能不会要求客户购买任何特定数量的产品。这些合同通常可以在短时间内终止。此外，我们设计和开发的产品有些必须符合安全和法规标准，有些必须获得政府认证。如果我们不能及时获得这些批准或认证，我们将无法销售这些产品，这将损害我们的销售、盈利和声誉。
我们提供的设计服务需要在研发、技术许可、测试和工装设备、专利申请、设施建设和扩建以及招聘方面进行大量投资。我们可能无法达到足够高的销售水平，使这项业务有利可图。投资于扩大我们的设计和工程能力所需的资源，特别是支持我们的设计服务产品的成本，历来对我们的盈利能力产生了不利影响，随着我们继续进行投资以提高这些能力，这种影响可能会继续下去。
此外，我们经常同意与这些服务相关的某些产品价格限制和成本降低目标。生产产品所需的原材料和劳动力成本的通货膨胀和其他上涨已经发生，并可能时不时地发生。此外，这些计划的产量提升通常非常重要，在早期阶段会对我们的利润率产生负面影响，因为生产量较低，并导致效率低下和制造间接成本未被吸收。我们可能无法在提高产品产量的同时降低成本、将成本变化纳入产品销售价格或提高运营效率，这将对我们的利润率和运营结果产生不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的经营变化，我们的业务可能会受到损害；我们过去已经承担了大量的重组费用，未来可能需要承担实质性的重组费用。
我们业务的扩张，以及业务收缩和客户需求的其他变化，包括新冠肺炎的影响，过去和未来都要求我们通过产生重组费用来调整我们的业务和成本结构。重组活动包括在一些地点裁员，以及
关闭某些设施。所有这些改变在过去和将来都会对我们的财务和管理控制系统和资源造成相当大的压力，包括决策支持、会计管理、信息系统和设施。如果我们没有妥善管理我们的财务和管理控制、报告系统和程序来管理我们的员工，我们的业务可能会受到损害。
近年来，包括2021财年、2020财年和2019财年，我们启动了有针对性的重组活动，重点是优化我们的投资组合，特别是消费设备业务的客户和产品，优化低增长领域的成本结构，更重要的是，精简某些公司和细分市场职能。重组费用是根据员工离职日期、网站关闭和整合计划记录的，通常与推动降低成本和重新调整公司全球足迹的整体公司倡议相结合。
我们未来可能需要收取额外费用，以使我们的运营和成本结构与全球经济状况、市场需求、成本竞争力和我们的地理足迹保持一致，因为这与我们客户的生产需求有关，并根据新冠肺炎最近发生的事件应对经济挑战。我们可能会整合某些生产设施或将某些业务转移到成本较低的地区。如果我们未来被要求承担额外的重组费用，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。此外，与我们的重组相关的其他潜在风险可能会对我们产生不利影响，例如重组活动的最后敲定和实施过程中遇到的延误、工作停顿以及未能实现有针对性的成本节约。
违反我们的IT或物理安全系统，或违反数据隐私法，可能会导致我们招致重大的法律和财务风险。
我们越来越依赖我们的信息系统来处理、传输和存储电子信息(包括机密业务信息和与员工、客户和其他业务合作伙伴相关的个人身份数据等敏感数据)，并管理或支持各种关键业务流程和活动。特别是，新冠肺炎疫情导致我们改变了业务做法，包括要求我们的许多办公室员工在家工作。因此，我们越来越依赖我们的信息系统来运营我们的业务，而我们有效管理业务的能力取决于我们这些信息系统的安全性、可靠性和充分性。我们经常遇到其他人试图通过互联网获得未经授权的访问或将恶意软件引入我们的信息系统。我们也是恶意攻击者的目标，他们试图访问我们的网络或数据中心，或我们的客户或最终用户的网络或数据中心，窃取与我们的业务、产品、员工和客户相关的专有信息，或者中断我们或我们客户或其他人的系统和服务。我们相信，这样的尝试在数量和技术复杂性上都在增加。在某些情况下，我们、我们的客户以及我们产品和服务的用户可能没有意识到事件或其规模和影响。我们已经实施了安全系统，目的是维护我们设施和库存的实物安全，并保护我们客户和供应商的机密信息。此外，当我们试图检测和调查针对我们的网络、产品和服务的所有未经授权的尝试和攻击，并在可行的情况下通过更改我们的内部流程和工具来防止它们再次发生时，我们会受到，有时还会受到, 这些安全系统在过去和将来可能会导致未经授权访问我们的设施和/或未经授权使用或窃取我们试图保护的库存或信息。如果未经授权的各方实际接触我们的库存，或他们以电子方式访问我们的信息系统，或者如果此类信息或库存在传输或运输过程中以未经授权的方式使用、误导或丢失或被盗，则此类信息或库存的任何盗窃或滥用都可能导致不利的宣传、政府查询和监督、营销我们的服务的困难、我们的客户指控我们没有履行合同义务、包括我们的客户在内的受影响方提起诉讼，以及可能对与盗窃或滥用此类信息或库存相关的损害承担财务义务。其中任何一项都可能对我们的盈利能力和现金流产生实质性的不利影响。
此外，数据隐私法律法规，包括2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例(GDPR)，构成了日益复杂的合规挑战，这可能会增加合规成本，任何违反数据隐私法律法规的行为都可能导致重大处罚。此外，加利福尼亚州最近颁布了《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act，简称CCPA)，该法案于2020年1月1日生效，并于2020年11月3日经《加州隐私权法案》(California Privacy Rights Act，简称CPRA)进一步修订。在其他要求中，CCPA要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露，并允许这些消费者有新的能力选择退出某些个人信息的销售。CCPA分别于2018年9月、2019年11月和2020年6月修订。目前还不清楚这部法律是否会做出进一步的修改。此外，美国联邦和州一级以及许多国际司法管辖区正在制定新的隐私法律和法规。
GDPR、CCPA和其他数据隐私法律法规的影响可能很大，可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策，并产生大量成本和开支以努力遵守。任何实际或被认为未能遵守GDPR、CCPA或其他数据隐私法律或法规，或相关的
合同或其他义务，或任何被认为侵犯隐私权的行为，可能导致政府实体和私人当事人的调查、索赔和诉讼，违约损害赔偿，以及其他重大成本、处罚和其他责任，以及对我们的声誉和市场地位的损害。GDPR、CCPA和其他法律和自律规范可能会影响我们接触现有和潜在客户、了解我们的解决方案和服务的使用方式、响应法律允许的客户请求以及有效实施我们的业务战略的能力。这些新的法律法规也同样会影响我们的客户。
我们与主要客户的战略关系带来了风险。
在过去，我们已经完成了许多与客户的战略交易。根据这些安排，我们一般向客户购买库存、设备和其他资产，并租赁或购买他们的制造设施，同时就生产他们的产品签订多年制造和供应协议。我们未来可能会继续进行这些客户资产剥离交易。与撤资客户达成的这些安排通常涉及许多风险，包括以下风险：
•我们可能需要向剥离的客户支付超过我们最终可能从客户未来业务中实现的价值的购买价格；
•将收购的资产和设施整合到我们的业务中可能既耗时又昂贵，包括产生重组费用；
•我们，而不是剥离客户，承担设施产能过剩的风险；
•我们可能无法在工厂实现预期的成本降低和效率；
•我们可能无法满足客户在数量、产品质量、及时性和降低成本方面的期望；
•我们与客户签订的供货协议一般不规定客户最低购买量，而实际购买量可能较预期为少；以及
•如果客户的产品需求下降，客户的购买量可能会减少，我们可能无法充分减少设施的运营费用或利用设施向其他客户提供服务。
由于这些风险和其他风险，我们一直无法在这些安排下达到预期的盈利水平，未来也可能如此。此外，这些战略安排没有，将来也可能不会给我们带来任何实质性的收入，也不会对我们的每股收益做出积极的贡献。
我们可能会在收购和资产剥离方面遇到困难，这可能会损害我们的业务。
我们已经完成了许多业务的收购，未来可能会收购更多的业务。未来的任何收购都可能需要额外的股权融资，这可能会稀释我们的现有股东，或者需要额外的债务融资，这可能会增加我们的杠杆率，并可能影响我们的信用评级。与收购相关的信用评级的任何下调都可能导致更严格的借款条款，从而对我们的借款能力产生不利影响。由于上述原因，我们未来也可能无法像过去那样完成收购或战略客户交易，甚至根本无法完成。
要整合被收购的业务，必须落实我们的管理信息系统、操作系统和内部控制，并对被收购业务的人员进行同化和管理。这种整合的困难可能会因为地理距离而变得更加复杂。被收购业务的整合可能不会成功，并可能导致我们业务的其他部分中断。此外，被收购业务的整合可能需要我们招致巨额重组费用。
此外，收购还涉及许多风险和挑战，包括：
•转移管理层对业务正常运作的注意力；
•被收购公司关键员工和客户的潜在流失；
•难以管理和整合地理位置分散的业务；
•被收购公司内部控制存在缺陷的可能性；
•我们的费用和营运资本要求增加，这降低了我们的投资资本回报率；
•缺乏在被收购企业的地理市场或行业部门运营的经验；
•与网络安全和合规相关的问题；
•最初依赖不熟悉的供应链或相对较小的供应链合作伙伴；以及
•对被收购公司的意外负债的风险敞口。
此外，资产剥离涉及重大风险，包括但不限于难以找到财务充足的买家或以可接受的条款及时出售，以及商定的条款可能会因商业或市场状况的变化而重新谈判。资产剥离可能会对我们的盈利能力产生不利影响，在某些情况下，我们需要记录交易导致的减值费用或亏损。此外，完成资产剥离需要费用和管理层的关注，可能会给我们留下一些持续的负债。
这些因素和其他因素已经并在未来可能损害我们在收购业务中实现预期盈利水平或实现收购或资产剥离的其他预期收益的能力，并可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们正在为我们的Nexpacker业务寻找替代方案，包括通过首次公开募股(IPO)或其他方式完全或部分分离业务，这可能无法按计划完成或完全完成，也可能无法实现预期的好处。
我们正在为我们的Nexpacker业务寻找替代方案，包括通过首次公开募股(IPO)或其他方式完全或部分分离业务。分离我们的NExtracker业务的提议可能不会像目前设想的那样完成，或者根本不会完成，或者可能会遇到意想不到的延迟。如果我们不能以有利的条件或根本不能完成交易，我们可能会遇到来自金融市场以及我们的股东和员工的负面反应。计划分离需要大量的时间、精力和费用，可能会将我们管理层和员工的注意力从业务运营的其他方面转移，并可能对我们和我们的Nextracker业务的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，如果我们完成拟议的分离，也不能保证我们能够实现预期的好处。在可能的分离之后，两家上市公司的合计价值可能不等于或大于我们普通股的价值，如果没有发生潜在的分离的话。
由于季节性需求，我们的经营业绩可能会有很大波动。
我们的两个重要终端市场是生活方式市场和消费设备市场。一般而言，这些市场在日历年末之前的两个季度表现出与假日季节相关的特别强劲势头。因此，与其他会计季度相比，我们在第二财季和第三财季的收入历来更强劲。导致年底订单减少的经济或其他因素可能会损害我们的业务。
我们依靠我们的高级管理人员和熟练的人员。
我们的成功在很大程度上取决于我们的行政人员和其他关键员工的持续服务。一般来说，我们的员工不受雇佣或竞业禁止协议的约束，我们不能向您保证我们将保留我们的高管和其他关键员工。我们可能会因失去任何一名高管或其他关键员工而受到严重伤害。此外，为了扩大我们的设计服务，我们必须吸引和留住经验丰富的设计工程师。在我们的行业中，对高技能员工的竞争非常激烈。此外，招聘、培训和留住熟练员工可能会受到全球经济不确定性和新冠肺炎导致的办公室关闭的不利影响。我们未能招募和留住有经验的设计工程师，或者如果他们因新冠肺炎疫情而无法有效工作或根本不能工作，可能会限制我们设计服务产品的增长，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们还可能无法实现我们的多样性、公平性和包容性的目标和目标，也无法满足我们股东和其他利益相关者的相关要求。
灾难性事件可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们的运营或系统可能会受到自然灾害、恐怖活动、公共卫生问题(包括新冠肺炎大流行)、网络安全事件、公用事业、交通或电信提供商服务中断或其他灾难性事件的干扰。此类事件可能会使我们很难或不可能制造产品或向客户交付产品、从供应商那里接收生产材料或执行关键功能，这可能会对我们的收入产生不利影响，并需要大量的恢复时间和支出才能恢复运营。虽然我们维持旨在让我们从自然灾害或其他可能中断业务的事件中恢复的业务恢复计划，但我们的一些系统并不是完全冗余的，我们不能确定我们的计划是否能完全保护我们免受所有此类中断的影响。
我们为各种财产、伤亡和其他风险提供保险。我们向多个司法管辖区的多家运营商投保。但是，我们的一个或多个保险供应商可能无法或不愿意支付索赔。我们获得的保险类型和金额根据可获得性、成本和有关风险保留的决定而有所不同。保单有免赔额和免赔额，这导致我们保留了一定程度的自我保险。不在保险范围内的损失可能很大，这可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
我们的业务可能会受到任何延误或成本增加的不利影响，这些延误或成本增加是由我们的共同承运商在运输我们的材料、产品或两者时遇到的问题造成的。
考虑到我们供应链的复杂性和我们地理上分散的运营，我们依赖各种公共运输公司将我们的材料从供应商运送到我们，并将我们的产品从我们运送到我们的客户。这些普通航空公司中的任何一家遇到的问题，无论是由于新冠肺炎疫情、自然灾害、劳动力问题、能源价格上涨、犯罪活动或其他一些问题，都可能导致发货延误、成本增加或其他供应链中断，因此可能对我们的运营产生实质性的不利影响。
行业风险
我们依赖于不断生产技术先进、产品生命周期短的产品的行业，如果我们的客户的产品不成功或如果我们的客户失去市场份额，我们的业务将受到不利影响。
我们的收入来自多个终端市场的客户，影响任何这些行业的因素，特别是我们的客户，可能会对我们产生不利影响。这些因素包括：
•新冠肺炎疫情对我们的客户或对我们客户的产品需求的负面影响；
•技术的快速变化、不断发展的行业标准以及对产品和服务持续改进的要求，导致产品生命周期缩短；
•对我们客户产品的需求可能是季节性的；
•我们的客户可能无法成功地推销他们的产品，我们客户的产品可能无法获得广泛的商业认可；以及
•我们客户的产品可能存在供应链问题，包括新冠肺炎疫情
•我们的客户可能会经历需求市场份额的戏剧性变化，这可能会导致他们失去市场份额或退出业务。
我们的行业竞争非常激烈，如果我们不能继续提供有竞争力的服务，我们可能会失去业务。
我们与许多不同的公司竞争，这取决于我们提供的服务类型或我们运营的地点。例如，在我们提供的一些服务方面，我们与主要的全球EMS供应商、其他专注于地区或产品的较小EMS公司以及原创设计制造商(“ODM”)展开竞争。我们还与现有的和潜在的客户竞争，这些客户根据自己的能力和成本结构评估我们的能力。过去，我们的一些客户为了更充分地利用其过剩的内部制造能力，将一部分生产从我们公司转移出去。这些发展中的任何一个都可能导致我们的销售额下降，失去市场对我们产品或服务的认可度，我们的利润下降或失去我们的市场份额。我们的行业竞争非常激烈，我们的许多竞争对手都取得了相当大的市场份额，有些可能比我们拥有更低的成本结构或更多的设计、制造、财务或其他资源。我们面临着来自亚洲竞争对手的特别竞争，包括台湾ODM供应商，他们在我们的各种终端市场竞争，在全球信息技术硬件生产中占有相当大的份额。如果我们不能以比市场上其他公司更低的成本提供可比的制造服务和改进的产品，我们的净销售额可能会下降。
金融风险
我们的商誉和可识别的无形资产可能会受损，这可能会降低我们的资产价值，并减少我们在发生注销的当年的净收入。
商誉代表收购成本超过收购净资产公允价值的部分。我们还为某些可识别的无形资产赋予价值，这些资产主要由客户关系、发达的技术和商号等组成，这些都是收购的结果。如果我们确定商誉或可识别无形资产的公允价值低于其当前账面价值，我们可能会产生商誉或可识别无形资产的减值费用。吾等定期评估是否已发生显示商誉账面值全部或部分可能无法收回的事件或情况，在此情况下，须向盈利计入减值费用。
如果我们业务的财务业绩因新冠肺炎疫情而大幅下滑，我们可能会在损益表中计入商誉和其他无形资产减值的重大非现金费用。
有关商誉和可识别无形资产减值测试的进一步讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中的合并财务报表附注2和“关键会计政策”。
总体经济状况或全球股票估值的下降可能会影响对我们业务公允价值的判断和假设，我们可能会被要求在未来记录我们的商誉或其他可识别无形资产的减值费用，这可能会影响我们的综合资产负债表，以及我们的综合业务表。如果我们被要求在未来确认减值费用，该费用不会影响我们现有信贷安排、资产证券化计划和其他未偿还借款下的综合现金流、流动性、资本资源和契约。
我们的债务水平可能会造成限制。
截至2021年3月31日，我们的总债务约为38亿美元。这种负债水平可能会因偿债要求和限制性公约而限制我们的灵活性，并可能限制我们获得额外资本或执行业务战略的能力。
我们对陷入财务困境的客户或供应商的风险敞口可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们为过去和将来可能遇到财务困难的公司和行业提供制造服务。如果我们的一些客户遇到财务困难，我们可能难以收回这些客户欠我们的款项，或者这些客户对我们产品的需求可能会下降。此外，如果我们的供应商遇到财务困难，我们可能难以获得满足生产要求和按计划发货所需的物资。如果我们的一个或多个客户破产或因其他原因无法及时支付我们提供的服务，或者根本无法支付，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。这些不利影响可能包括以下一项或多项：我们的坏账拨备增加，存货冲销费用增加，收入减少，以及由于库存水平上升和应收账款未偿天数增加，我们的营运资金需求增加。这些风险中的任何一个都可能因新冠肺炎大流行的影响而加剧。
2016年4月21日，SunEdison，Inc.(连同其某些子公司，“SunEdison”)根据美国破产法第11章申请保护。在截至2016年3月31日的财年中，我们确认了与未偿还SunEdison应收账款相关的坏账准备金费用6100万美元，并接受了之前发运的库存约9000万美元的退还。SunEdison在提交给破产法院的明细表中表示，在SunEdison申请破产前的90天内，公司收到了6920万美元的库存和现金转移，总额为6920万美元，这是公司对合理可能的最大或有亏损的估计。2018年4月15日，本公司的一家子公司及其子公司和关联公司与SunEdison诉讼信托的受托人签订了一项收费协议，以收取任何适用的诉讼时效或其他与时间相关的抗辩，这些诉讼时效或其他与时间相关的抗辩可能存在于任何一方可能能够对另一方提出的任何潜在索赔中，期限将在以下日期(以较早者为准)结束：(A)在一方提供书面终止通知后60天；(B)自2018年4月15日生效之日起六年；或(C)并无向本公司提出优惠索偿，并已根据目前已知事实考虑相关或有事项。这一问题的不利解决方案可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
我们普通股的市场价格波动很大。
近年来，股票市场经历了显著的价格和成交量波动，影响了包括科技公司在内的公司的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或受到不成比例的影响。我们普通股的市场已经并可能在未来受到类似的波动。我们经营业绩的波动、技术创新或影响电子行业其他公司的事件的宣布、货币波动、市场普遍波动和宏观经济状况等因素都可能导致我们普通股的市场价格下跌。股价波动可能会影响我们股权薪酬的价值，这可能会影响我们招聘和留住员工的能力。
我们信用评级的变化可能会使我们筹集额外资本或借入额外资金的成本更高。我们的未偿还借款和投资也会受到利率波动的影响。
我们的信用由信用评级机构评定。我们2023年到期的5.000%的债券、2025年到期的4.750%的债券、2026年到期的3.750%的债券、2029年到期的4.875%的债券和2030年到期的4.875%的债券目前被标准普尔评为BBB-
(“标普”)被标普评为“投资级”，被穆迪评为“投资级”，被穆迪评为“投资级”，被惠誉评为“投资级”，被惠誉评为BBB-级。我们信用评级的任何下降都可能使我们在未来以我们可以接受的条款筹集额外资本的成本更高，如果有的话，这将对我们普通股的价格产生负面影响，增加我们根据一些现有债务协议支付的利息，并对我们的业务产生其他负面影响，其中许多是我们无法控制的。此外，如果我们的信贷评级有变，我们部分信贷的利率会不时调整。因此，我们未来信用评级的任何潜在负面变化都可能增加这些信贷安排的应付利率。
此外，根据我们的浮动利率贷款、双边贷款和循环信贷安排，我们面临利率风险，因为我们已经或可能在该等安排下产生债务。这些借款的利率是基于(I)伦敦银行同业拆借利率的保证金或(Ii)基本利率(代理人的最优惠利率，联邦基金利率加0.50%和一个月期的伦敦银行同业拆借利率加1.00%中的最大者)加上适用的保证金，在每种情况下都取决于我们的信用评级。请参考合并财务报表附注8“银行借款和长期债务”中的讨论，了解我们债务义务的进一步细节。我们的投资现金余额、证券化设施和保理业务也面临利率风险。
此外，负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，它打算在2021年底之前逐步取消LIBOR，尽管LIBOR的管理人洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)宣布，它将考虑在2021年底停止公布一周和两个月期的美元LIBOR设置，并在2023年6月30日之前逐步取消剩余的美元LIBOR设置。目前，从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向新的替代基准的过渡还不确定，这种发展的后果无法完全预测，但可能会导致我们可变利率债务的借款成本增加，这可能会对我们的利息支出、运营业绩和现金流产生不利影响。
我们要承受与投资相关的风险。
我们投资私人基金和公司是出于战略原因，可能无法实现投资回报。我们对私人基金和公司进行投资，以推进我们的战略目标，支持关键的业务计划，并与相关投资组合公司发展业务关系。在我们最初投资的时候，我们投资的许多工具都是不可出售的。如果我们投资的任何基金或公司倒闭，我们可能会损失全部或部分投资。我们不时发现可观察到的价格变化或投资减值，并对某些投资减记公允价值并确认亏损。
财务会计准则或政策的变化已经并在未来可能影响我们报告的财务状况或经营结果。
我们按照美国公认会计准则编制财务报表。这些原则由财务会计准则委员会(FASB)、美国注册会计师协会(AICPA)、证券交易委员会和为解释和制定会计政策而组成的各种机构进行解释。例如，根据会计准则更新(ASU)2016-02年度“租赁”，租赁会计规则已于2020财年颁布并应用于我们。会计规则的改变或监管机构对我们对规则的解释或应用提出的挑战，可能会对我们报告的财务结果或我们开展业务的方式产生重大不利影响。请参阅第8项“财务报表和补充数据”附注2中的“最近采用的会计公告”。
国际风险
疲软的全球经济状况、地缘政治不确定性和金融市场的不稳定可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和进入资本市场的机会产生不利影响。
我们的收入和毛利率在很大程度上取决于总体经济状况和客户竞争市场对产品的需求。不利的全球经济状况和地缘政治不确定性可能会给电子行业创造具有挑战性的条件，这种情况已经发生，而且可能会继续发生，这是新冠肺炎大流行的结果。
此外，英国退出欧盟(“脱欧”)也可能对全球经济状况产生不利影响。英国退欧的政治和经济影响仍不确定，部分取决于欧盟与欧洲原子能共同体(European IAEA Energy Community)和大不列颠及北爱尔兰联合王国于2020年12月30日签署的贸易与合作协议(Trade And Cooperation Agreement)。此外，美国或其他国家在与其他国家的某些条约和贸易关系上已经或可能采取的行动，可能会对情况产生不利影响。到目前为止，美国一直表示希望与退欧后的英国达成一项广泛的贸易协议，但要求在关税、非关税壁垒、税收政策和市场准入等问题上做出让步，可能会对达成协议构成障碍。在类似问题上的分歧，包括市场准入、非关税壁垒和数字服务
税收继续增加了美国对欧盟商品征收更多关税的可能性，尽管美国政府表示希望与欧盟达成贸易协议。新冠肺炎疫情进一步推迟了美英和美欧贸易协定的任何潜在进展。
这些情况可能会导致许多国家的消费者和企业信心和支出下降，信贷市场收紧，许多金融市场的流动性水平下降，信贷、固定收益和股票市场的高度波动，货币汇率波动，以及全球经济的不确定性。此外，资本和信贷市场的长期中断可能会对我们获得业务所需的流动性产生不利影响。如果向我们提供信贷承诺的金融机构受到美国和国际资本市场状况的不利影响，它们可能无法根据对我们的信贷承诺为借款提供资金，这可能会对我们的财务状况和我们借入额外资金(如果需要)的能力产生不利影响，用于营运资金、资本支出、收购、研发和其他公司目的。
我们在多个国家开展业务，面临国际业务固有的风险。
美洲、亚洲和欧洲之间的地理距离给我们带来了许多后勤和通信挑战。这些挑战包括管理跨多个时区的运营、指导远距离产品的制造和交付、协调零部件和原材料的采购并将其交付到多个地点，以及协调总部设在多个不同国家的核心管理团队的活动和决策。
几个不同地点的设施可能涉及单一产品生产过程的不同阶段，导致额外的后勤困难。
由于我们的制造业务位于美洲、亚洲和欧洲的多个国家，我们受到这些国家经济、社会和政治状况变化的风险，包括：
•当地货币价值的波动；
•劳工动乱、人员配备困难和地域劳动力短缺；
•付款周期较长；
•文化差异；
•提高对我国产品征收的关税和税收，包括反倾销税和反补贴税；
•贸易限制，包括单边或双边限制零部件或组装产品的进出口；
•贸易制裁和相关监管执法行动及其他程序；
•潜在的贸易战；
•媒体和其他第三方对我们行业内的劳动实践(包括但不限于工作条件)进行更严格的审查，如果我们的客户对我们的劳动实践感到不满并减少或终止与我们的关系，可能会导致违反指控、更严格和繁重的劳动法律法规以及此类法律法规的执行和解释不一致、更高的劳动力成本和/或收入损失；
•对货币兑换或资金转移施加限制；
•征用民营企业；
•某些国家对我国知识产权的法律保护不力；
•自然灾害；
•接触传染病、流行病和流行病，包括新冠肺炎大流行对我们在受疫情影响的地理位置的业务运营以及对我们客户和供应商的业务运营的影响；
•国际客户和供应商因国际金融市场信贷紧缩而无法获得融资的；
•政治动荡；以及
•当前鼓励东道国进行外国投资或对外贸易的优惠政策可能出现逆转。
我们在多个不同的国家和司法管辖区开展业务，我们无法预见这些国家或司法管辖区因新冠肺炎而产生的新的或当前的限制可能对我们的制造运营和设施、我们的供应链以及更广泛的业务产生的潜在影响。
我们的服务对客户的吸引力以及我们与某些客户开展业务的能力可能会受到美国和其他国家贸易政策变化的影响。2018年，美国对多种原产于中国的产品征收关税。美国政府还从2019年5月10日起，将价值2000亿美元的中国商品的关税提高到25%。此外，2019年5月15日，特朗普总统发布了一项旨在保护信息和通信技术和服务供应链的行政命令，该命令将限制在美国收购或使用由外国对手拥有、控制或管辖或指示的人设计、开发、制造或提供的信息和通信技术或服务。该行政命令由商务部长执行，适用于在该命令生效日期之前签订的合同。此外，美国商务部已经实施了额外的限制，并可能实施进一步的限制，这些限制将影响与某些中国公司的业务往来。中美两国于2020年1月15日签署了一项“第一阶段”贸易协定，与此同时，美国决定取消对额外一系列中国产品加征关税的计划，并从2020年2月14日起将2019年5月13日征收的关税从15%降至7.5%。目前，批准的大部分关税豁免已经到期，对中国原产商品的许多额外关税仍然存在，对双边贸易关系稳定性的担忧也是如此，特别是考虑到第一阶段协议的范围有限。此外, 新冠肺炎疫情造成的经济混乱可能使中国更难履行该协议规定的义务，并增加中国援引该协议“灾难条款”的可能性，这可能进一步挑战美中双边贸易关系。根据这些关税的持续时间和执行情况以及我们减轻其影响的能力，这些关税、行政命令及其执行和其他监管行动可能会对我们的业务产生实质性影响，包括以销售商品成本上升、利润率下降、客户定价增加和销售额下降的形式。此外，2020年美国总统大选和随后的政府换届给美国贸易关系的未来带来了额外的不确定性。目前还不能保证美中两国能够成功谈判达成更广泛的贸易协定，以降低或取消现有关税。此外，我们的一个前客户华为技术有限公司及其一些附属公司已被列入美国商务部的实体名单，最近受到更严格的限制，旨在防止他们使用美国原产的半导体技术和设备获得外国生产的产品；我们可能因其商业活动(包括与受制裁国家的活动)而受到声誉损害。此外，我们开展业务的一些国家，如巴西、匈牙利、印度、墨西哥、马来西亚和波兰，都经历了缓慢或负增长、高通胀、货币大幅贬值或外汇供应有限的时期。此外，在中国、巴西、印度和墨西哥等国，政府当局对经济的许多方面都有重大影响。, 他们的行为可能会对我们产生重大影响。我们可能会受到基础设施不足的严重伤害，包括我们所在国家缺乏足够的电力和水供应、交通、原材料和零部件。此外，我们可能会遇到劳动力中断和劳动力成本上升，特别是在我们运营的低成本地区。我们在向客户定价时无法收回的劳动力成本的任何增加都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
在外国的业务还存在与货币兑换和可兑换、通货膨胀和收益汇回相关的风险。在一些国家，经济和货币状况以及其他因素可能会影响我们将现金分配兑换成美元或其他可自由兑换货币的能力，或者从我们在这些国家的账户中转移资金的能力。此外，这些国家的中央银行可能有权暂停、限制或以其他方式对外汇交易施加条件，或批准向外国投资者进行分配。
外币汇率的波动可能会增加我们的运营成本。
我们在世界各地都有制造业务和工业园，包括亚洲、东欧、墨西哥和巴西。我们的部分购买和销售交易是以美元以外的货币计价的。因此，相对于我们进行交易的货币，我们可能会受到这些货币波动的影响，影响我们的固定成本管理费用或我们的供应基础。
货币汇率每天都在波动，这是一系列因素的结果，包括一国政治和经济政策的变化。货币汇率波动的主要影响是我们经营实体的现金、应收账款、应付账款和费用。作为我们货币对冲策略的一部分，我们使用远期外汇、掉期合约和期权等金融工具来对冲我们的外币风险敞口，以减少外币汇率波动对我们经营业绩的短期影响。如果我们的对冲活动不成功，或者如果我们在未来改变或减少这些对冲活动，我们的经营业绩可能会因为汇率的变化而出现重大的意外波动。
我们还面临着与人民币兑美元汇率相关的风险。中国的货币是人民币(“人民币”)。人民币大幅升值可能会增加我们的制造成本和本地供应基础的成本，从而对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。此外，最近的新冠肺炎大流行可能会加剧外汇波动。我们实体的功能性和非功能性货币以及美元的波动可能严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
法律和监管风险
我们面临与诉讼和监管调查及诉讼相关的风险，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们不时地参与各种索赔、诉讼、调查和法律诉讼。未来可能会出现更多法律索赔或监管事项，可能涉及商业纠纷、政府监管和合规、知识产权、反垄断、税收、就业或股东问题、产品责任索赔以及全球范围内的其他问题。如果我们在任何此类事件上收到不利的判决，我们可能会被要求支付巨额损害赔偿金，并停止某些做法或活动。无论索赔的是非曲直，诉讼和其他程序都可能既耗时又对我们的业务造成干扰。任何诉讼或其他法律程序的辩护和最终结果可能会导致运营费用增加和运营利润率下降，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
2018年5月8日，加利福尼亚州北区可能对公司和某些高级职员提起集体诉讼，指控他们违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)节以及根据该法颁布的第10b-5条，指控公司在2017年1月26日至2018年4月26日期间提交的某些财务业绩、新闻稿和证券交易委员会文件中存在错误陈述和/或遗漏。2018年10月1日，法院任命该案首席原告和首席原告律师。2018年11月28日，首席原告提交了一份修改后的起诉书，指控公司在提交给美国证券交易委员会(SEC)的某些文件、新闻稿、收益电话会议以及分析师和投资者会议中存在错误陈述和/或遗漏，并将假定的课堂期限延长至2018年10月25日。2019年4月3日，法院撤销了任命首席原告和首席原告律师的先前命令，重新启动了首席原告任命程序。2019年9月26日，法院任命了该案新的首席原告和首席原告律师。2019年11月8日，首席原告提出了进一步修改的起诉书。2019年12月4日，被告提出驳回修改后诉状的动议。2020年5月29日，法院批准了被告在不妨碍的情况下驳回诉讼的动议，并给主要原告30天的时间进行修改。2020年6月29日，首席原告提出了进一步修改的起诉书。2020年7月27日，被告提出动议，要求驳回修改后的起诉书。2020年12月10日，法院批准了被告的有偏见驳回动议，并作出了有利于被告的判决。2021年1月7日，首席原告向第九巡回上诉法院提交上诉通知书。首席原告的开庭上诉摘要截止日期为2021年5月19日，被告的答辩摘要截止日期为6月18日。, 2021年任何现有或未来的诉讼都可能耗费时间，导致巨额费用，转移我们管理层和其他关键员工的注意力和资源，并损害我们的声誉、业务、财务状况或运营结果。
2019年2月14日，我们向美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)提交了一份关于某些非美国Flex附属业务可能不遵守美国经济制裁要求的自愿披露初步通知。2020年9月28日，我们向OFAC提交了一份文件，根据对此事的内部调查结果，完成了公司的自愿披露。我们打算继续在这件事上与外国资产管制处充分合作。尽管如此，我们可能会受到处罚，对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，这是合理的。
如果违反我们的合规政策，我们可能会招致重大的法律和财务风险。
我们已经实施了当地和全球的合规政策，以确保我们在所有业务中遵守我们的法律义务。我们的国际业务产生的一个重大法律风险是遵守美国“反海外腐败法”或我们开展业务所在国家的类似当地法律，包括英国“反贿赂法”，该法禁止所涉公司向外国政府官员支付款项，以帮助获得或保留业务。我们的商业行为准则禁止在全球范围内进行腐败支付，并禁止我们为了获得或保留业务、赢得业务优势或不正当地影响有关Flex的决策而向政府官员提供或给予任何有价值的东西。然而，我们不能保证我们所有的员工和代理人不会采取违反这一规定和我们相关的反腐败政策和程序的行动。任何此类违规行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
如果我们的产品或组件包含缺陷，对我们服务的需求可能会下降，我们可能面临产品责任和产品保修责任。
我们制造或设计的产品中的缺陷，无论是由设计、工程、制造或组件故障或制造过程中的缺陷引起的，都可能导致产品或组件故障，这可能损害我们的商业声誉，并使我们面临产品责任或产品保修索赔。
产品责任索赔可能包括人身伤害或财产损失的责任。产品保修索赔可能包括为召回、维修或更换产品或部件支付费用的责任。虽然我们通常在与客户的合同中为这些索赔分配责任，但我们在分配此类责任方面越来越不成功，即使我们已将责任分配给客户，我们的客户也可能没有资源来满足因他们承担责任的缺陷产品或部件而产生的成本或责任索赔。
如果我们设计、设计或制造的产品或组件被发现造成任何人身伤害或财产损失，或者被发现存在缺陷，我们可能会花费大量资金来解决索赔。此外，产品责任和产品召回保险覆盖范围非常昂贵，可能无法以可接受的条款、足够的金额或根本无法提供给我们的部分或全部服务产品。成功的产品责任或产品保修索赔超过我们的保险范围，或任何重大索赔的保险范围被拒绝、有限或不可用，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们面临所得税增加的风险。
我们在许多司法管辖区都要缴税。我们未来的有效税率可能会受到不同法定税率国家收入组合变化的影响，以及税法或其解释的变化，包括与免税期或税收激励相关的变化。由于各国政府的协调努力和个别国家设计的单边措施，国际税收环境继续发生变化，两者的目的都是为了解决人们对被认为是国际避税手段的担忧，这些手段最终可能对国际企业的税收产生不利影响。此外，经济合作与发展组织(OECD)的基础侵蚀和利润转移项目可能会导致立法上的变化。任何此类变化如果被采纳，都可能对我们的实际税率产生不利影响，并可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生实质性影响。
如果某些免税期或激励措施在到期时没有续签，或者如果在这些司法管辖区适用于我们的税率以其他方式提高，我们的税收也可能增加。我们是否继续有资格获得特定的免税期延期，将取决于我们在这些国家的预期投资和扩张，以及当地政府对修改、延期或新激励要求的解读方式。
此外，本公司及其附属公司定期接受全球各税务管辖区的报税审核和审查。在确定所得税拨备是否充足时，我们会定期评估税务检查产生不利结果的可能性。虽然通常很难预测税务审查的最终结果或决议的时间，但我们相信，我们为不确定的税收优惠预留的资金反映了更有可能发生的税收头寸的结果。然而，我们不能向您保证，任何税务检查的最终决定与我们所得税拨备和应计项目中反映的结果不会有实质性差异。如果由于当前或未来的审查而评估附加税，可能会对我们的税收拨备、经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响，因为该决定所针对的一个或多个时期。
我们可能不符合适用于医疗器械制造和质量流程的监管质量标准，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
作为一家医疗器械制造商，我们有额外的合规性要求。我们必须向美国食品和药物管理局(FDA)注册，并接受FDA的定期检查，看其是否符合FDA的质量体系法规(QSR)要求，该法规要求医疗器械制造商遵守某些法规，包括测试、质量控制和文档程序。对适用的法规要求的遵守情况将受到持续审查，并通过FDA的定期检查和产品现场监测进行严格监控。如果FDA的任何检查发现不符合QSR或其他FDA法规，并且公司没有充分解决该观察结果，使FDA满意，FDA可能会对我们采取行动。FDA的行动可能包括发出检查观察函、发出警告信、处以罚款、对公司及其管理人员提起诉讼、要求召回我们为客户生产的产品、拒绝批准或批准新产品的请求、拒绝撤回先前批准的许可或批准、对从离岸设施进入美国的产品发出进口扣留令，或关闭制造设施。如果这些行为中的任何一种发生，都会损害我们的声誉，并导致我们的业务受损。
在欧洲联盟(下称“欧盟”)，我们必须持有某些标准化认证才能销售我们的产品，并必须接受定期检查才能获得和保持这些认证。持续违反欧盟法规可能会阻止产品从我们或我们的客户流入欧盟。在中国，安全食品药品监督管理局控制和规范保健品的生产和商业。我们必须遵守
适用于医疗器械制造商的监管法律，或者我们在中国制造产品的能力可能会受到影响。在日本，“药剂法”对保健品的生产和贸易进行了规范。这些规定还要求，生产打算在日本销售的产品的分包商必须向当局注册，并接受监管审计。在我们开展业务的其他亚洲国家和拉丁美洲，对医疗器械制造的监管也有类似的法律。
我们不遵守环境法可能会对我们的业务产生不利影响。
我们受到各种联邦、州、地方和外国环境法律法规的约束，包括管理我们制造过程中使用的危险物质的使用、储存、排放和处置的法规。我们还受到法律法规的约束，这些法律法规规定了产品的可回收性、产品中可能包含的材料，以及我们在最终用户用完这些产品后处置这些产品的义务。此外，我们可能对客户承担与我们为客户产品采购的组件中可能包含的材料相关的责任。我们任何违反或涉嫌违反环境法的行为都可能使我们面临巨额成本、罚款或其他处罚。
我们还被要求遵守越来越多的全球和地方产品环境合规性法规，重点是限制某些危险物质。我们受到欧盟指令的约束，包括对RoHS、WEEE以及欧盟REACH法规的限制。此外，巴塞尔公约技术工作组正在讨论的新的电子垃圾技术分类可能会影响我们客户在电子产品维修和翻新方面的能力和义务。同样值得注意的是，中国的EIP污染控制管理办法，通常被称为“中国RoHS”，它限制含有某些危险物质的电气设备的进口和在中国境内生产。其他司法管辖区已经或可能会制定类似的法例，包括在美国。RoHS和其他类似立法禁止或限制在电子产品中使用铅、汞和某些其他指定物质，WEEE要求欧盟进口商和/或生产商承担收集、回收和管理废旧电子产品和零部件的责任。我们制定了严格的风险缓解合规计划，旨在满足我们客户的需求以及适用的法规。这些计划可能包括从我们的供应商收集合规性数据、全面的实验室测试以及其他环境指标(如碳排放、电子垃圾和水)的公开报告，我们还要求我们的供应链遵守。不遵守规定可能会导致巨额成本和/或处罚。就WEEE而言，合规责任主要在于欧盟进口商和/或生产商，而不是EMS公司。然而，客户可以向EMS公司寻求帮助，以履行他们在WEEE项下的义务。
此外，我们还负责清理一些现有和以前的制造设施以及一些第三方工厂的污染。如果根据环境法律或法规实施了更严格的遵守或清理标准，或者我们现在或以前的运营设施未来的测试和分析结果表明，我们对向空气、地面和/或水中排放危险物质负有责任，我们可能会承担额外的责任。在目前尚无问题的地点，或我们将来可能收购的地点，将来可能会出现额外的环境问题。此外，我们可能会被要求改变我们的制造和运营，并产生大量费用，以遵守环境法规。我们未能遵守环境法律法规或充分解决受污染场地的问题，可能会限制我们扩建设施的能力，或者可能需要我们招致巨额费用，这将损害我们的业务。
如果不遵守国内或国际雇佣和相关法律，可能会导致支付重大损害赔偿金，这将减少我们的净收入。
我们受到各种国内和外国就业法律的约束，包括与安全、工资和加班、歧视、告密、雇员分类和遣散费有关的法律。由于其他公司的违规行为、法律的变化、政治和其他因素，与这些法律相关的执法活动，特别是在美国以外的地区，可能会因为媒体关注的增加而增加。不能保证我们在未来不会被发现违反了这样的法律，因为政府当局采取了更咄咄逼人的执法姿态，或者出于任何其他原因。任何此类违规行为都可能导致联邦、州或外国监管机构对我们处以罚款，或向员工支付损害赔偿金，这可能是巨额罚款，并将减少我们的净收入。
我们的业务可能会因为维权股东或其他人的行动而受到影响。
由于维权股东或其他人的行动，我们在公司的运营中可能会不时受到法律和商业挑战。应对此类行动可能既昂贵又耗时，可能与我们的业务战略不一致，并可能分散我们董事会和高级管理层对我们业务战略追求的注意力。股东行动主义对我们未来方向的不确定性可能会导致人们对业务方向的改变或其他不稳定的看法，并可能使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难，并可能影响我们与供应商、客户和其他第三方的关系。
社会和环境责任政策和条款可能难以遵守，并可能给我们带来成本。
我们的行业越来越关注可持续性，包括环境、社会和治理(ESG)。我们的一些客户已经或可能采用采购政策，其中包括供应商应遵守的社会和环境责任条款，或者他们可能寻求在其采购条款和条件中包含此类条款。此外，越来越多的投资者已经或可能采用ESG政策，他们预计其投资组合的公司将遵守这些政策。我们目前遵守各种自愿的可持续发展倡议和组织制定的可持续发展标准，我们还加入了联合国全球契约(U.N.Global Compact)，这是一个为企业制定、实施和披露可持续发展政策和实践的自愿倡议。这些社会和环境责任以及ESG实践、政策、规定和倡议可能会发生变化，可能无法预测，对我们来说可能很难遵守，成本也很高。
气候变化，以及与气候变化相关的法律和监管举措，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
越来越多的人担心，由于大气中二氧化碳和其他温室气体浓度的增加，全球平均气温逐渐上升，将导致全球天气模式发生重大变化，自然灾害的频率和严重程度增加。天气模式的变化以及极端天气条件的频率、强度和持续时间的增加等可能会损害我们的生产能力，扰乱我们供应链的运营，并影响我们的客户及其对我们服务的需求。因此，气候变化的影响可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生长期不利影响。在我们开展业务的许多国家，政府机构越来越多地制定立法和法规，以应对气候变化的潜在影响。由于我们和我们的供应商要求遵守，这些法律和法规已经并将继续有可能直接或间接影响我们的运营。此外，作为长期可持续发展战略的一部分，我们承诺到2030年将我们的运营排放量减少一半，我们可能会采取更多自愿措施来减轻我们对气候变化的影响。因此，我们可能会经历能源、生产、运输和原材料成本、资本支出以及保险费和免赔额的增加。司法管辖区之间的立法和条例不一致也可能影响遵守这些法律和条例的成本。对未来气候变化立法、法规或行业标准以及任何国际条约和协定的潜在影响的任何评估, 考虑到我们运营的国家可能发生的监管变化的范围，这一点是不确定的。鉴于气候变化影响的政治意义和不确定性以及应如何应对，我们无法预测立法和监管将如何影响我们的财务状况、经营业绩和竞争能力。此外，即使没有这样的监管，我们或我们行业内的其他公司在全球市场上关于气候变化潜在影响的意识增强和任何负面宣传都可能损害我们的声誉。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果和财务状况造成重大不利影响。
我们某些活动的成功取决于我们保护知识产权的能力；对我们的客户或我们提出的侵犯或滥用知识产权和/或违反许可协议条款的索赔可能会损害我们的业务。
我们保留某些技术的某些知识产权，这些技术是我们作为工程、设计、制造服务和组件产品的一部分而开发的。我们为防止未经授权使用我们的技术而采取的措施可能不会成功。如果我们不能保护我们的知识产权，这可能会减少或消除我们专有技术的竞争优势，这将损害我们的业务。
我们的工程、设计和制造服务以及提供的零部件涉及知识产权的创造和使用，这使我们面临第三方侵犯或滥用知识产权和/或违反我们与第三方的协议的索赔风险，以及因在我们和我们的客户之间分配知识产权风险而产生的索赔。我们不时与第三方签订知识产权许可(例如专利许可和软件许可)，要求我们向许可方报告所涵盖的行为，并向许可方支付某些活动或产品的许可费，或者使我们能够使用第三方技术。我们也可能拒绝签订我们认为对我们的运营没有用处或没有使用的知识产权许可，或者我们的客户或供应商拥有许可或承担责任的知识产权许可。
鉴于我们业务的多样性和业务在世界各地的位置，我们从事的某些活动(如在中国和印度提供组装服务)可能不在这些许可证的范围内，也可能不受适用知识产权的约束。我们的许可人可能不同意并要求为此类活动支付版税。此外，任何所欠特许权使用费金额的基础(例如，基价)都由许可方审计，并可能受到质疑。我们的客户越来越多地要求我们赔偿他们与知识产权相关的索赔风险，许可人声称我们进行的活动受我们所属的许可证的保护。
如果对我们或我们的客户提出任何第三方侵犯或滥用知识产权和/或违反我们与第三方协议的索赔，以及因在我们和我们的客户之间分配知识产权风险而引起的索赔，无论这些索赔是否具有可取之处，我们都可能被要求花费大量资源为此类索赔辩护。如果发生这样的索赔，我们可能需要花费大量资金来开发替代方案或获得许可证，或通过诉讼解决问题。我们可能无法以合理的条款或根本无法成功开发此类替代方案或获得此类许可证，并且任何此类诉讼可能不会以对我们有利的方式解决，在这种情况下，我们可能会被要求减少某些服务和产品。此外，诉讼可能漫长且代价高昂，无论结果如何，都可能对我们的财务状况造成实质性损害。
由于我们在外国司法管辖区的广泛业务，我们的知识产权也面临一定的风险，包括我们的知识产权在某些外国司法管辖区被盗或被滥用的风险。我们开展业务的某些国家的法律对知识产权的保护程度可能不如美国法律，而且执行知识产权的机制可能不足以保护我们的权利，这可能会损害我们的业务。
项目1B.第二部分：未解决的员工意见
没有。
项目2.合作伙伴关系特性
我们的设施由全球工业园网络、区域制造业务以及设计、工程和产品介绍中心组成，截至2021年3月31日提供了约2700万平方英尺的生产能力。我们不按经营部门确认或分配资产，因为它们本质上是可互换的，可供多个经营部门使用。
按地区划分，我们的设施面积构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁
(制造业) | | 拥有
(制造业) | | 总计
(制造业) | | | | 非制造业 | | 总计 |
| (单位：百万平方英尺) |
| 美洲 | 4.1 | | | 6.1 | | | 10.2 | | | | | 8.2 | | | 18.4 | |
| 亚洲 | 6.2 | | | 5.8 | | | 12.0 | | | | | 6.9 | | | 18.9 | |
| 欧洲 | 1.9 | | | 2.8 | | | 4.7 | | | | | 5.4 | | | 10.1 | |
| 总计 | 12.2 | | | 14.7 | | | 26.9 | | | | | 20.5 | | | 47.4 | |
我们的设施包括巴西、中国、印度和墨西哥的大型工业园，面积从大约10万平方英尺到440万平方英尺不等。我们还在奥地利、巴西、加拿大、中国、丹麦、匈牙利、印度、印度尼西亚、爱尔兰、以色列、意大利、日本、马来西亚、墨西哥、荷兰、波兰、罗马尼亚、新加坡、西班牙、瑞士、乌克兰和美国拥有地区性制造业务，规模从不到10万平方英尺到大约270万平方英尺不等。我们还在世界主要工业和电子市场的多个地点设有较小的设计和工程中心、创新中心和产品介绍中心。
我们的设施维护得很好，适合进行手术。我们工厂的生产能力足以满足当前的需要。
项目3.合作伙伴关系法律程序
关于我们重大法律程序的说明，请参阅合并财务报表附注13“承付款和或有事项”，该附注包含在项目8中，通过引用将其并入本文。
项目4.合作伙伴关系煤矿安全信息披露
不适用
第二部分
项目5.合作伙伴关系注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场和股东信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌交易，代码为“FLEX”。
截至2021年5月14日，我们普通股的登记持有人有2933人。这不包括通过经纪人将股票存入被提名人或“街头名人”账户的人。
分红
自成立以来，我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前没有计划在2022财年支付任何现金股息。
股价表现图
以下股票价格表现图表和附带信息不被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”，也不受1934年“证券交易法”第14A条或1934年“证券交易法”第2918节规定的责任的约束，也不会被视为通过引用被纳入根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件中，无论此类文件中的任何一般注册语言如何。
下图比较了我们普通股、标准普尔500股票指数和由Benchmark Electronics，Inc.，Celestica Inc.，Jabil Inc.和Sanmina Corporation组成的同行集团的累计股东总回报。
下图假设2016年3月31日投资于我们的普通股、标准普尔500指数和上述同行的资金为100美元，并反映了截至2021年3月31日的年度回报(假设股息再投资)。
下图中的比较是基于历史数据，并不代表或意在预测我们普通股未来可能的表现。
五年累计总报酬率比较
Flex、标准普尔500指数(S&P500 Index)和同业集团(Peer Group)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3/16 | | 3/17 | | 3/18 | | 3/19 | | 3/20 | | 3/21 |
| Flex集团有限公司 | 100.00 | | | 139.30 | | | 135.41 | | | 82.92 | | | 69.44 | | | 151.82 | |
| 标准普尔500指数 | 100.00 | | | 117.17 | | | 133.57 | | | 146.25 | | | 136.05 | | | 212.71 | |
| 同级组 | 100.00 | | | 145.91 | | | 131.95 | | | 104.01 | | | 87.70 | | | 177.65 | |
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发行人购买股票证券
下表提供了我们在2021年1月1日至2021年3月31日期间购买我们普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第(2)期 | | 总数
的股份
已购买(1) | | 平均价格
按股支付 | | 股份总数
作为以下项目的一部分购买
公开宣布
计划或计划 | | 近似美元值
还没有到5月份的股票
在以下条件下购买
计划或计划 |
| 2021年1月1日-1月29日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 462,318,284 | |
| 2021年1月30日-2月26日 | | 2,862,625 | | | 18.86 | | | 2,862,625 | | | 408,318,704 | |
| 2021年2月27日-3月31日 | | 5,229,442 | | | 17.56 | | | 5,229,442 | | | 316,512,931 | |
| 总计 | | 8,092,067 | | | | | 8,092,067 | | | |
(1)在2021年1月1日至2021年3月31日期间，所有购买都是根据以下公开市场交易中讨论的程序进行的。所有购买都是根据1934年证券交易法(Securities Exchange Act)下的规则10b-18进行的。
(2)根据2020年8月7日，我们的董事会授权回购我们的已发行普通股，回购金额最高可达5亿美元。这符合股份购回授权，根据该授权，我们的股东于董事会授权当日举行的股东周年大会上批准回购上限为已发行普通股的20%。截至2021年3月31日，根据当前计划，总金额为3.165亿美元的股票可供回购。
最近出售的未注册证券
没有。
新加坡法律下的所得税
红利。新加坡目前不对股息征收预扣税。我们普通股的所有股息在新加坡不向股东征税，前提是任何股息都是为此目的支付给新加坡以外的股东的，而且这些股息不是股东在新加坡收到或被视为收到的，也不是股东根据在新加坡进行的任何贸易或业务而获得的。新加坡税务居民收到的来自国外的股息可以获得一定的免税，但要有条件。自成立以来，我们没有就普通股申报或支付任何现金股息，我们目前也没有计划支付任何现金股息。*自成立以来，我们没有就普通股申报或支付任何现金股息，目前我们也没有计划支付任何现金股息。*自成立以来，我们没有就普通股申报或支付任何现金股息，目前我们也没有计划支付任何现金股息
处置收益。此外，根据新加坡现行税法，资本利得无须缴税，因此出售股份所得的任何利润在新加坡无须课税，除非出售股份所得的收益属收入性质并须缴税，特别是如果该等收益来自新加坡税务局认为在新加坡经营贸易或业务的活动(在此情况下，出售股份所得的利润将作为贸易利润而非资本利得征税)。
就新加坡所得税而言，适用或被要求应用新加坡财务报告标准109金融工具(“FRS 109”)的股东可能被要求根据FRS 109的规定(经新加坡所得税法的适用条款修订)确认损益(非资本性质的损益)，即使没有出售或处置股份也是如此。
印花税。据报道，持有股票不需要缴纳印花税，发行新股也不需要缴纳印花税。当在新加坡收购现有股份时，按市值转让股份的文书须缴交0.2%的印花税。除非有相反的协议，否则印花税由买方承担。如果转让文书是在新加坡境外签立的，只有在新加坡收到转让文书时，才必须缴纳印花税。
遗产税。此外，2008年2月15日或之后死亡的遗产税被取消。
个人股东如果是美国公民或居民(就美国遗产税而言)，其股票价值将包含在该个人的总遗产中(就美国遗产税而言)。个人股东一般有权从股东的美国遗产税中获得税收抵免，前提是个人股东实际为股票价值支付新加坡遗产税；然而，这种税收抵免通常限于美国遗产税的百分比，这是由于出于美国遗产税的目的，将股东的总遗产中包括的股票价值包括在内，并通过按比例分配可用的免税额进行了进一步调整。居住在新加坡的个人应就其投资的新加坡遗产税后果咨询自己的税务顾问。
关于预扣的税收条约。他说，美国和新加坡之间没有关于股息和资本利得预扣税的互惠所得税条约。
项目6.合作伙伴关系选定的财务数据
这些历史性的结果并不一定预示着未来的预期结果。下面列出的精选综合财务数据来自我们的历史审计综合财务报表，参考项目7中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和项目中的项目中的项目8中的“财务报表和补充数据”来加以限定，并应结合这些数据进行阅读。在阅读这些数据时，请参考以下两个项目：“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和项目“财务报表和补充数据”。2018年4月1日，我们采用了新的收入标准，因此，我们认识到初步应用新的收入标准作为对留存收益期初余额的调整的累积效应。该等比较资料并未重述，并继续根据当时有效的会计准则呈报。正如合并财务报表第8项附注2进一步讨论的那样，上一年与利息支出(收入)净额有关的金额现在在利息净额项下单独列示，利息和其他净额项下的余额已重新分类为合并经营表内的其他费用(收入)净额。为便于比较，前几个时期已重新编排，以符合当前的列报方式。重新定级对以前报告的业务结果没有影响(由于四舍五入，数额可能不是总和)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (单位：百万，每股除外) |
| 综合运营报表数据： | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 24,124 | | | $ | 24,210 | | | $ | 26,211 | | | $ | 25,441 | | | $ | 23,863 | |
| 销售成本 | 22,349 | | | 22,681 | | | 24,594 | | | 23,778 | | | 22,303 | |
| 重组费用(3) | 88 | | | 190 | | | 99 | | | 67 | | | 39 | |
| 毛利 | 1,687 | | | 1,338 | | | 1,518 | | | 1,596 | | | 1,521 | |
| 销售、一般和行政费用 | 817 | | | 834 | | | 953 | | | 1,019 | | | 937 | |
| 无形摊销 | 62 | | | 64 | | | 74 | | | 79 | | | 81 | |
| 重组费用(3) | 13 | | | 26 | | | 14 | | | 24 | | | 11 | |
| 净利息，净额 | 148 | | | 174 | | | 175 | | | 137 | | | 120 | |
| 其他费用(收入)，净额(1) | (67) | | | 82 | | | 120 | | | (184) | | | 1 | |
| 所得税前收入 | 714 | | | 158 | | | 182 | | | 521 | | | 371 | |
| 所得税拨备 | 101 | | | 71 | | | 89 | | | 92 | | | 51 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | | | $ | 429 | | | $ | 320 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 稀释后每股收益： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 1.21 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.59 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (单位：百万) |
| 合并资产负债表数据： | | | | | | | | | |
| 营运资金(2) | $ | 3,529 | | | $ | 1,875 | | | $ | 1,506 | | | $ | 1,902 | | | $ | 1,883 | |
| 总资产 | 15,836 | | | 13,690 | | | 13,499 | | | 13,716 | | | 12,593 | |
| 长期债务总额，不包括当前部分 | 3,515 | | | 2,689 | | | 2,422 | | | 2,898 | | | 2,891 | |
| 股东权益 | 3,436 | | | 2,831 | | | 2,972 | | | 3,019 | | | 2,678 | |
(1)2021财年、2020财年和2019年财年，请参阅合并财务报表附注16，项目8“财务报表和补充数据”，以供进一步讨论。
在2018财年，该公司确认了Elementum解除合并带来的1.516亿美元收益，以及出售非战略成本基础投资带来的3870万美元收入。
(2)营运资本的定义是流动资产减去流动负债。
(3)该公司在上表所示的每个会计年度都启动了重组计划。关于2021财年、2020财年和2019年财年启动的重组计划，请参阅合并财务报表附注15中的第8项“财务报表和补充数据”进行进一步讨论。在2018财年，公司启动了有针对性的重组活动，重点是优化公司在低增长领域的成本结构，更重要的是，精简某些公司和部门职能。重组费用是根据员工离职日期、网站关闭和整合计划记录的，通常与推动降低成本和重新调整公司全球足迹的整体公司倡议相结合。根据上述计划，该公司确认了大约7860万美元的现金费用，主要与员工遣散费有关，以及1210万美元的资产减值和其他离职费用的非现金费用。在这些费用总额中，大约6680万美元确认为销售成本。2017财年，该公司启动了一项重组计划，以加快其支持更多业务的能力按比例绘制草图®通过理顺其目前在现有地点和公司SG&A职能的足迹，在整个公司范围内做出努力，并重新定位，摆脱历史遗留的计划和结构。该公司确认的重组费用约为4940万美元，主要用于上述计划下的员工离职费用。在这些费用总额中，大约3880万美元确认为销售成本。
项目7.合作伙伴关系管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
这份关于Form 10-K的报告包含经修订的1934年“证券交易法”第21E节和经修订的1933年“证券法”第227A节所指的前瞻性陈述。“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”以及类似的表述都是前瞻性表述。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述都是前瞻性陈述。我们没有义务公开披露对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映在向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交本10-K表格后发生的事件或情况。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，包括但不限于本节和项目1a“风险因素”中讨论的风险和不确定性。此外，新的风险不时出现，管理层无法预测所有这些风险因素或评估这些风险因素对我们业务的影响。因此，我们未来的结果可能与历史结果或这些前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同。鉴于这些风险和不确定性，读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。
概述
我们是制造合作伙伴的首选，帮助不同的客户群设计和制造改善世界的产品。通过在大约30个国家和地区的全球员工的集体力量和负责任的可持续运营，我们为不同的行业和终端市场提供技术创新、供应链和制造解决方案。在2021财年第一季度，该公司对其组织结构进行了某些调整，这是其战略的一部分，目的是通过两种专注和免费的交付模式进一步提高效率和生产率。因此，该公司现在根据两个可报告的部门报告其财务业绩：
•Flex Agility Solutions(“FAS”)，由以下终端市场组成：
◦通信、企业和云(CEC)包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施；
◦生活方式，包括家电、消费包装、地板护理、微型移动和音响；以及
◦消费类设备包括移动和高速消费设备。
•Flex Reliability Solutions(“FRS”)，由以下终端市场组成：
◦汽车包括自主、连接、电气化和智能技术；
◦健康解决方案包括医疗器械、医疗设备和药物运送；以及
◦工业包括资本设备、工业设备、可再生能源设备，包括我们的耐世达业务、电网边缘和电力系统。
我们的战略是为客户提供具有成本竞争力的、垂直整合的全方位全球供应链解决方案，通过这些解决方案，我们可以为客户设计、制造、运输和服务完整的成套产品。这使我们的客户能够利用我们的供应链解决方案，在整个产品生命周期内满足他们的产品需求。
在过去的几年里，我们看到许多公司的多元化程度有所提高，主要是在科技领域。一些历史上自认为是软件提供商、互联网服务提供商或电商零售商的公司已经进入竞争激烈、发展迅速的技术硬件市场，如移动设备、家庭娱乐和可穿戴设备。这一趋势导致这类公司对制造和供应链解决方案的要求发生了重大变化。虽然产品变得更加复杂，但供应链
这类公司所需的解决方案变得更加定制化和苛刻，并显著改变了制造业和供应链的格局。
我们使用组合方法来管理我们广泛的服务产品。随着我们的客户改变他们进入市场的方式，我们有能力重组和重新平衡我们的业务组合，以便与客户的需求和要求保持一致，努力优化经营结果。我们业务模式的目标是使我们能够灵活地重新部署和重新定位我们的资产和资源，以满足我们服务的所有市场的特定客户的供应链解决方案需求，并使我们的投资资本获得高于该资本加权平均成本的回报。
在2020财年上半年，由于最近的地缘政治发展和不确定性(主要影响到中国的一个客户)，我们对为该客户组装的产品的需求减少。因此，我们加快了我们的战略决策，减少我们在中国和印度的某些高波动性产品的敞口。我们还启动了有针对性的活动，以重组我们的业务，以进一步降低和精简我们的成本结构。在2021财政年度，为了进一步支持我们的战略和建立一个可持续的组织，在考虑到经济从大流行中复苏的速度将比预期的慢之后，我们确定并进行了一些结构性改革. 关于这些重组行动的其他讨论见下面“经营业绩-重组费用”一节。
我们相信，我们持续的业务转型在战略上为我们定位，使我们能够利用先进制造能力、设计和工程服务以及售后服务外包的长期、未来增长前景。
新冠肺炎对我们业务影响的最新消息
正如预期的那样，新冠肺炎对我们的工厂、劳动力和供应商造成的中断对我们的业绩产生了负面影响，最明显的是在我们的第一季度，因为大流行的影响延伸到了整个季度。2021财年与新冠肺炎相关的总成本超过1.5亿美元，主要包括增强的健康和安全协议、增量劳动力激励、增量供应链成本以及闲置和未充分利用的劳动力和间接成本的被迫吸收不足。正如我们预期的那样，这些增量成本在2021财年持续存在，但随着需求的改善，在此期间大幅下降。虽然不会对我们2021财年第四季度的业绩产生实质性影响，但最近随着疫情的第二波爆发，我们在巴西和马来西亚的某些制造设施也遭遇了临时工厂关闭和/或限制。此外，印度正在经历严重的新冠肺炎疫情死灰复燃，这导致印度正在采取新的疾病控制措施来限制其传播，包括禁止行动和就地避难命令。我们在印度有劳动力和业务，正在密切关注印度的情况。我们的首要任务是员工的福利。
在整个2021财年，在我们服务的某些终端市场，与新冠肺炎相关的需求和生产压力依然存在。2021财年的净销售额比上一财年减少了1亿美元，这主要是由于我们的消费设备业务包括在FAS部门中的下降。包括在FRS部门，我们的健康解决方案业务在2021财年表现良好，这得益于对危重护理产品以及诊断和患者监护计划的需求增加。我们的工厂在2021财年的大部分时间里都在生产，导致销售回升，特别是第一季度大部分时间关闭的汽车业务。在2021财年第三季度，我们开始看到供应链中的某些组件限制，我们继续仔细监控由于整体组件环境持续紧张而可能造成的供应链中断。我们预计消费设备将成为对行业组件限制更为敏感的终端市场之一。此外，虽然我们预计我们的终端市场的收入将继续改善，但我们相信，如果需求长期放缓，我们与消费者支出相关的业务，如生活方式和消费设备，将继续受到影响。新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果造成了实质性的不利影响。它将继续对我们的业务和运营结果产生负面影响的持续时间和程度仍不确定，可能是实质性的。”
作为我们持续应对疫情的一部分，我们在2021财年上半年启动了减薪、休假和其他削减成本的计划。这还包括积极减少可自由支配的企业支出。在家办公的员工仍在继续这样做。虽然不确定性仍然很高，但我们已经取消了涉及员工薪酬的具体紧缩措施。
我们正在不断评估我们的资本结构，以应对当前的环境，并预计我们目前的财务状况，包括我们的流动性来源，足以为未来的承诺提供资金。请参阅下面流动性和资本资源部分的其他讨论。
其他发展
我们正在积极为我们的Nexpacker业务寻找替代方案。我们正在考虑各种选择，其中可能包括通过首次公开募股(IPO)、出售、剥离或其他交易完全或部分分离业务。4月1日
2021年2月28日，我们宣布，我们秘密地向美国证券交易委员会提交了一份S-1表格的注册声明草案，涉及拟议中的耐事达A类普通股首次公开募股(IPO)。首次公开募股及其时间取决于市场和其他条件以及美国证券交易委员会的审查程序，不能保证我们将继续进行此类发行或任何替代交易。请参阅“风险因素-我们正在为我们的Nexpacker业务寻找替代方案，包括通过Nexpacker的首次公开募股或其他方式完全或部分分离该业务，这可能不会按计划完成，或者根本不会完成，也可能无法实现预期的好处。“
本10-K表格年度报告不构成出售要约或招揽购买证券的要约，也不构成在任何司法管辖区的要约、招揽或出售在该司法管辖区的证券法规定的注册或资格之前属于非法的要约、招揽或出售。
业务概述
我们是世界上最大的全球供应链解决方案提供商之一，2021财年的收入为241亿美元。我们在全球主要的消费和企业市场(亚洲、美洲和欧洲)建立了广泛的制造设施网络，以满足跨国和地区性客户日益增长的外包需求。“我们通过在四大洲约30个国家和地区的100多个设施的网络，为我们的客户设计、制造、运输和服务消费和企业产品。”截至2021年3月31日，我们的总制造能力约为2700万平方英尺。下表列出了按地区和国家划分的净销售额的相对百分比和美元金额，以及基于我们生产地点位置的国家和地区的净资产和设备(由于四舍五入的原因，金额可能不是总和)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 按地区划分的净销售额： | | | | | | | | | | | |
| 亚洲 | $ | 9,326 | | | 39 | % | | $ | 9,362 | | | 39 | % | | $ | 11,470 | | | 44 | % |
| 美洲 | 9,672 | | | 40 | % | | 10,066 | | | 42 | % | | 9,893 | | | 38 | % |
| 欧洲 | 5,126 | | | 21 | % | | 4,782 | | | 19 | % | | 4,848 | | | 18 | % |
| $ | 24,124 | | | | | $ | 24,210 | | | | | $ | 26,211 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 按国家/地区划分的净销售额： | | | | | | | | | | | |
| 中国 | $ | 6,147 | | | 25 | % | | $ | 5,665 | | | 23 | % | | $ | 6,649 | | | 25 | % |
| 墨西哥 | 4,413 | | | 18 | % | | 4,449 | | | 18 | % | | 4,539 | | | 17 | % |
| 美国 | 3,648 | | | 15 | % | | 3,719 | | | 15 | % | | 3,106 | | | 12 | % |
| 马来西亚 | 1,563 | | | 6 | % | | 1,539 | | | 6 | % | | 1,996 | | | 8 | % |
| 巴西 | 1,554 | | | 6 | % | | 1,831 | | | 8 | % | | 2,181 | | | 8 | % |
| 匈牙利 | 1,313 | | | 5 | % | | 1,355 | | | 6 | % | | 1,290 | | | 5 | % |
| 其他 | 5,486 | | | 25 | % | | 5,652 | | | 24 | % | | 6,450 | | | 25 | % |
| $ | 24,124 | | | | | $ | 24,210 | | | | | $ | 26,211 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 财产和设备，净额： | | | | | | | |
| 墨西哥 | $ | 553 | | | 26 | % | | $ | 555 | | | 25 | % |
| 美国 | 361 | | | 17 | % | | 378 | | | 17 | % |
| 中国 | 331 | | | 16 | % | | 396 | | | 18 | % |
| 印度 | 166 | | | 8 | % | | 207 | | | 9 | % |
| 马来西亚 | 106 | | | 5 | % | | 111 | | | 5 | % |
| 匈牙利 | 105 | | | 5 | % | | 100 | | | 4 | % |
| 其他 | 475 | | | 23 | % | | 469 | | | 22 | % |
| $ | 2,097 | | | | | $ | 2,216 | | | |
我们相信，我们广泛的开放式创新平台解决方案、设计和工程服务、先进的供应链管理解决方案和服务、巨大的规模和全球影响力，以及位于低成本地理区域的制造园区的结合，为我们在为领先的跨国和地区客户设计、制造和服务消费和企业产品方面提供了竞争优势和强大的市场差异化。具体地说，我们为我们的客户提供简化其全球产品开发、制造流程和售后服务的能力，并使他们能够有效地加快上市时间并节省成本。
我们的经营业绩受到多个因素的影响，包括：
•零部件短缺、运输中断或其他供应链相关限制(包括新冠肺炎疫情)对我们业务的影响；
•新冠肺炎疫情对我们的业务和经营业绩的影响；
•宏观经济环境的变化和消费需求的变化；
•我们提供的制造服务的组合，新制造计划的数量、规模和复杂性，我们利用我们的制造能力的程度，季节性需求，以及其他因素；
•当我们的客户营销他们的产品不成功，或者他们的产品没有得到广泛的商业认可时，对我们业务的影响；
•我们有能力实现商业上可行的生产产量，并按客户要求的性能规格批量生产零部件；
•当前的信贷和市场状况(包括新冠肺炎疫情)可能对我们的客户和供应商的流动性和财务状况产生的影响，包括对他们履行合同义务的能力的任何影响；
•某些客户的产品生命周期短对我们业务的影响；
•我们的客户取消或推迟订单或改变生产数量的能力；
•我们的客户决定选择内部制造而不是外包来满足他们的产品需求；
•整合收购的业务和设施；
•在我们经营的市场中，由于不利的劳动条件，劳动力成本增加；
•修订税务法例；以及
•贸易法规和条约的变化。
我们还受到项目1a“风险因素”中概述的其他风险的影响。
2021财年的净销售额比上一财年下降了不到1%，即1亿美元，降至241亿美元。销售额的下降最明显的是FAS部门，比去年减少了6亿美元，降幅为4.0%，这是由于新冠肺炎的影响导致我们的消费设备业务需求下降，更重要的是，我们继续从前几年推出的高波动性、短周期业务进行战略转移。我们的FRS部门的净销售额比上一年增加了5亿美元，增幅为4.7%，这在很大程度上抵消了我们2021财年FAS部门收入的整体下降，这主要是由于我们的健康解决方案业务的销售额增加，其次是我们的工业业务的销售额增加。我们的2021财年毛利润总额为17亿美元，比上一财年增加了3亿美元，增幅为26%。这一增长主要是由于2021财年的重组成本低于2020财年的重组成本，原因是影响我们某些客户的地缘政治挑战和不确定性。毛利润也增加了1亿美元，原因是前一年记录的客户资产减值费用，以及由于我们减少了对某些波动性较高的业务的敞口，未来客户需求大幅减少而无法收回的库存减记。我们的净收入总计为6亿美元，比2020财年增加5亿美元，增幅为597%，原因是上述因素，以及2020财年产生的更高减值费用的进一步影响。有关投资减值的详情，请参阅合并财务报表附注2第8项“财务报表及补充数据”。
2021财年，运营部门提供的现金增加了约16亿美元，现金流入为1亿美元，而2020财年的现金流出为15亿美元，这主要是由于2021财年与应收账款相关的净收入增加了5亿美元，以及与应收账款相关的现金流出减少。我们的净营运资本(“NWC”)的计算方式为本季度应收账款，扣除坏账准备，加上存货和合同资产，减去应付账款和与供应商融资计划相关的某些其他流动负债。我们的净营运资本占2021财年年化销售额的百分比从上一年的6.3%增加到11.5%，这是通过我们的ABS和应收账款保理计划销售的应收账款余额减少的直接结果。
我们认为，调整后的自由现金流是一项重要的流动性指标，因为它衡量的是在给定时期内，可用于偿还债务、进行投资、为收购提供资金、回购公司股票和用于某些其他活动的现金量。我们调整后的自由现金流被定义为来自运营的现金，加上递延购买价格应收账款(2020财年)的现金收集，减去物业和设备的净购买量，以便在一致的基础上呈现调整后的现金流，以保持投资者的透明度。我们还排除了与美国GAAP报告所需的某些供应商计划相关的现金流的影响，以及与偿还2021财年我们ABS计划未偿还余额相关的现金流出，因为我们利用债券发行收益来取代ABS计划的资金用于营运资本目的。我们调整后的自由现金流在2021财年保持相对持平，为7亿美元，而2020财年为7亿美元。请参阅流动性和资本资源部分，了解调整后的自由现金流与最直接可比的GAAP运营现金流财务指标的对账。用于投资活动的现金减少了约25亿美元，2021财年的现金流出为2亿美元，而2020财年的现金流入为23亿美元，这主要是因为本财年递延购买价格应收账款的现金收入减少，被本财年净资本支出减少所抵消。2021财年，融资活动提供的现金增加了约12亿美元，现金流入为7亿美元，而上一财年的现金流出为5亿美元，主要是由于扣除折扣和保费后总共收到了14亿美元的收益, 在发行2026年债券和2030年债券后，部分抵消了为偿还2022年6月到期的定期贷款支付的4亿美元现金。
关键会计政策和估算
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)编制财务报表，要求管理层作出影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用的估计和假设。由于新冠肺炎大流行，全球经济和金融市场已经并将继续存在不确定性和扰乱。考虑到新冠肺炎可能带来的某些影响，我们做出了估计和假设。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会改变。实际结果可能与这些估计和假设不同。
我们相信以下关键会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。有关我们的重要会计政策的进一步讨论，请参阅合并财务报表的附注2，项目8中的“财务报表和补充数据”。
收入确认
在确定要确认的适当收入金额时，我们采用以下步骤：(I)确定与客户签订的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)当(或作为)我们履行履约义务时确认收入。此外，我们还评估合同承诺的产品或服务的控制权是在某个时间点(PIT)还是在一段时间(OT)转移给客户。我们首先被要求评估我们的合同是否符合加班认可的标准。我们已确定，对于我们合同的一部分，我们生产的产品没有替代用途(由于特定于客户的产品的独特性质和知识产权限制)，我们有权获得可强制执行的付款，包括与这些合同相关的在制品库存的合理利润。因此，根据这些合同OT，收入是基于成本比法确认的，因为它最好地描述了控制权转移给客户的情况，这是根据迄今发生的成本与完成履约义务时估计的总成本之比来衡量的。对于不符合这些标准的所有其他合同，我们在将相关制成品的控制权转让给客户时确认收入，这些控制权通常发生在交付和所有权转移给客户时。有关详细信息，请参阅合并财务报表附注4中的第(8)项“财务报表和补充数据”。
客户合同及相关义务
我们的某些客户协议包括潜在的价格调整，这可能会导致可变的对价。这些价格调整包括但不限于分享成本节约、承诺的降价、合同要求支付给客户的这段时间内赚取的材料利润率、回扣、与准时交货等绩效指标相关的退款，以及其他可以退还给客户的定期定价重置。我们估计与这些价格调整相关的可变对价作为总交易价格的一部分，并根据适用于履约义务的模式确认收入，但须受限制。我们根据我们对金额的最佳估计来限制这些合同条款确认的收入金额，这不会导致未来一段时间内收入的显着逆转。我们根据合同要求的潜在退款金额、历史经验以及其他周边事实和情况来确定需要确认的金额。详情见合并财务报表附注4，项目8“财务报表和补充数据”。
客户信用风险
我们有一套既定的客户信用政策，通过对新客户和现有客户进行信用评估、设定信用额度、监控和执行信用额度来管理客户的信用风险敞口。我们对客户的财务状况进行持续的信用评估，并根据信用评估的结果为可疑账户拨备。我们根据特定的客户环境、当前的经济趋势、收款的历史经验和应收账款的逾期年限来评估应收账款的可回收性。就我们确定客户信用问题导致的风险敞口而言，我们还审查了其他与客户相关的风险敞口，包括但不限于库存和相关的合同义务。
重组费用
我们认识到与我们关闭或整合过剩制造设施、理顺行政职能和重新调整公司成本结构的计划相关的重组费用。与这些活动相关，我们确认员工离职成本、长期资产减值和其他与退出相关的成本的重组费用。
确认这些重组费用需要我们对与计划中的重组活动相关的成本的性质、时间和金额做出某些判断和估计。如果我们的实际结果与我们的估计和假设不同，我们可能需要修改对未来负债的估计，要求确认额外的重组费用或减少已经确认的负债。对先前估计金额的这种变化可能会对合并财务报表产生重大影响。在每个报告期末，我们评估剩余的应计余额，以确保不保留任何超额应计项目，并根据制定的退出计划将拨备用于预期目的。
有关我们重组活动的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注15，项目8中的“财务报表和补充数据”。
存货计价
我们的存货以成本(先进先出)或可变现净值中的较低者表示。我们行业的特点是快速的技术变革、短期的客户承诺和快速的需求变化。我们根据预测的需求采购库存，并根据我们的常规库存估计过剩和过时库存的减记。
回顾手头的库存数量，以及客户对产品需求和生产需求的最新预测。如果实际市场状况或我们客户的产品需求不如预期，可能需要额外减记。此外，我们客户的流动性或财务状况的意外变化和/或经济状况的变化可能需要对库存进行额外的减记，因为我们的客户无法履行与为满足客户需求而采购的库存有关的合同义务。
论民营企业投资的价值评估
每当发生事件或环境变化表明资产可能减值时，我们就评估我们的投资的减值。我们在评估我们投资的潜在减值时考虑的因素，包括但不限于被投资人的盈利表现或业务前景显著恶化，或引起对被投资人持续经营能力的重大担忧的因素，例如来自运营或营运资本短缺的负现金流。我们某些投资的账面价值是个别重大的，因此，如果我们确定这些投资受到损害，未来可能会发生重大费用。有关我们投资的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注2，项目8中的“财务报表和补充数据”。
长期资产的账面价值
吾等至少每年及每当事件或环境变化显示资产组之账面值可能无法收回时，审查物业及设备及已收购之应摊销无形资产之减值。当资产组的账面金额超过其公允价值时，确认减值损失。物业及设备及收购的可摊销无形资产的可收回程度，是通过将其账面值与资产预期产生的预计现金流进行比较来衡量的。如该等资产组别被确定为减值，则确认的减值损失(如有)为物业及设备及收购的应摊销无形资产的账面金额超出公允价值的金额。我们对较长一段时间的预计现金流和资产公允价值的判断可能会受到市场条件、总体商业环境和其他因素(包括新冠肺炎疫情的未来发展)的影响，这些因素仍然具有高度的不确定性和不可预测性。如果我们对现金流和资产公允价值的估计发生不利变化，我们可能不得不在未来确认额外的减值费用。
商誉
商誉按年进行减值测试，当事件或情况变化显示商誉账面值可能无法收回时，商誉便会进行减值测试。商誉的可回收性是在报告单位层面上通过比较报告单位的账面金额(包括商誉)与报告单位的公允价值来衡量的，公允价值是根据(其中包括)可比公司的市场倍数以及贴现现金流量分析来衡量的。这些方法使用公允价值层次定义的重大不可观察的投入，或第三级投入，并要求我们对销售额、营业利润率、增长率和贴现率做出各种判断性假设，这些假设考虑了我们的预算、业务计划和经济预测，并被认为反映了市场参与者的观点。确定报告单位公允价值时使用的一些固有估计和假设不在管理层的控制范围内，包括利率、资本成本、税率、市场EBITDA可比性和信用评级。虽然我们相信我们已经作出合理的估计和假设来计算报告单位的公允价值，但可能会发生重大变化。如果我们的实际结果与我们用于计算公允价值的估计和假设不一致，可能会导致我们的商誉遭受重大减损。有关我们商誉的更多详情，请参阅合并财务报表附注2项目8中的“财务报表和补充数据”。
或有负债
我们可能会承担与我们的业务运营、收购业务和资产以及其他活动相关的某些负债。当清偿负债可能导致经济资源外流或资产减值时，我们会为该等负债拨备。我们根据未来可能发生变化的事实和情况进行这些评估，这些情况可能会导致额外的费用。
关于我们或有负债的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注13，项目8中的“财务报表和补充数据”。
所得税
我们的递延所得税资产代表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的暂时性差异，这将导致未来几年的可扣除金额，包括结转的净营业亏损。根据估计，我们的递延税项净资产的账面价值假设我们更有可能在某些税务管辖区产生足够的未来应税收入来变现这些递延所得税资产。我们的判断
有关未来盈利能力的信息可能会因未来市场状况、美国或国际税法的变化以及其他因素而发生变化。如果这些估计和相关假设在未来发生变化，我们可能需要增加或减少我们对先前确认的递延税项资产的估值拨备，从而产生额外或更少的所得税支出。
我们定期接受不同税务管辖区及世界各地的报税审核及审查，不能保证任何税务审查的最终决定与我们的所得税拨备及应计项目所反映的结果不会有重大不同。如果因为目前或将来的审查而评估附加税，可能会对我们的税收状况、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。有关本公司税务状况的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注14中的第(8)项“财务报表和补充数据”。
行动结果
下表列出了所示期间的某些经营报表数据，以净销售额的百分比表示(由于四舍五入，金额可能不是总和)。阅读财务信息和下面的讨论时，应结合项目T8“财务报表和补充数据”中所列的合并财务报表及其附注。如前所述，我们对组织结构进行了某些调整。由于这些变化，我们修订了我们的可报告分部，如综合财务报表第8项附注20中进一步讨论的那样。我们的综合财务报表没有变化。此外，正如合并财务报表第8项附注2进一步讨论的那样，上一年与利息支出(收入)净额有关的金额现在在利息净额项下单独列示，利息和其他净额项下的余额已重新分类为合并经营表内的其他费用(收入)净额。为便于比较，前几个时期已重新编排，以符合当前的列报方式。改叙对先前报告的业务结果没有影响。
下面的数据和随后的讨论代表了我们的运营结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束
3月31日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 销售成本 | 92.6 | | | 93.7 | | | 93.8 | |
| 重组费用 | 0.4 | | | 0.8 | | | 0.4 | |
| 毛利 | 7.0 | | | 5.5 | | | 5.8 | |
| 销售、一般和行政费用 | 3.4 | | | 3.4 | | | 3.6 | |
| 无形摊销 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 重组费用 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 净利息，净额 | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 其他费用(收入)，净额 | (0.3) | | | 0.3 | | | 0.4 | |
| 所得税前收入 | 2.9 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 所得税拨备 | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 净收入 | 2.5 | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % |
净销售额
下表列出了我们按细分市场划分的净销售额及其相对百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净销售额： | (单位：百万) |
| Flex敏捷性解决方案 | $ | 13,493 | | | 56 | % | | $ | 14,053 | | | 58 | % | | $ | 16,855 | | | 64 | % |
| Flex可靠性解决方案 | 10,631 | | | 44 | % | | 10,157 | | | 42 | % | | 9,356 | | | 36 | % |
| $ | 24,124 | | | | | $ | 24,210 | | | | | $ | 26,211 | | | |
2021财年与2020财年
2021财年的净销售额总计241亿美元，比2020财年的242亿美元减少了1亿美元，降幅不到1%。净销售额的下降在FAS部门最为显著，比上一年减少了6亿美元，降幅为4%，这主要是因为我们的消费设备业务下降了25%，原因是2021年财年前期新冠肺炎的影响导致需求下降，以及我们在2019年财年启动的持续战略转移，从高波动性、短周期的业务转向。在云和关键基础设施支出的推动下，CEC在2021财年比上一财年增长了2%。生活方式在2021财年比上一年增长了5%，这是由于新客户的增长以及工作、学习和在家生活趋势推动的持续市场实力。FRS部门的收入增加了5亿美元，增幅为5%，这在很大程度上抵消了我们FAS部门收入的下降，主要是由于对危重护理产品的持续需求、2021财年早些时候启动的呼吸机项目的增加以及我们慢性护理业务的持续增长，我们的Health Solutions业务的销售额比上一年增长了约25%。工业收入较上年增长约3%，核心工业需求稳定。我们FRS部门的这些增长被我们的汽车业务下降了约7%所抵消，尽管在2021财年的随后几个季度出现了复苏，但由于2021财年第一季度工厂关闭，我们的汽车业务下降了约7%。
2021财年，我们美洲和亚洲地区的净销售额也有所下降，分别减少了4亿美元和不到1亿美元，部分被同期在欧洲增加的3亿美元销售额所抵消。
2020财年与2019年
2020财年的净销售额总计242亿美元，比2019年的262亿美元减少了20亿美元，降幅为8%。净销售额的下降在FAS部门最为明显，比2019财年下降了28亿美元，降幅为17%，这是由于我们目标减少了高波动性、低利润率、短周期客户和产品类别，并进一步受到2020财年第四季度与新冠肺炎相关的供应链重大限制的影响。此外，由于5G技术推广速度放缓以及我们之前宣布脱离与华为技术有限公司的合作，再加上我们2020财年第四季度因新冠肺炎导致的生产中断，我们的FAS业务受到了CEC业务需求减少15%的影响。部分抵消了整体收入下降的是我们的FRS部门增长了8亿美元，增幅为9%。我们FRS部门的增长主要是由于我们的工业业务全年的需求增长了19%，这抵消了新冠肺炎造成的潜在供应链中断，这些中断影响了我们2020财年第四季度FRS部门内各种业务的产品坡道。由于2020财年第四季度末多家工厂关闭导致新冠肺炎中断，我们的汽车业务小幅下降了2%，抵消了工业业务的增长。
2020财年，我们的亚洲和欧洲地区的净销售额也较低，分别减少21亿美元和不到1亿美元，但美洲地区的销售额略有上升，同期增加了2亿美元，部分抵消了这一降幅。
我们在2021财年、2020财年和2019年的十大客户分别约占净销售额的36%、39%和43%。我们做出了巨大努力，使我们的投资组合多样化，使我们能够在许多不同的行业进行规模经营，因此，在2021财年、2020财年或2019财年，没有客户占净销售额的10%以上。
销售成本
销售成本受到多种因素的影响，包括新制造计划的数量和规模、产品组合、各地区的劳动力成本波动、组件成本和可用性以及产能利用率。
2021财年与2020财年
2021财年的销售成本总计223亿美元，比2020财年的227亿美元减少了约4亿美元，降幅为1%。销售成本的下降在我们的FAS部门更为显著。2021财年FAS的销售成本比2020财年减少了6亿美元，降幅接近5%，这与收入下降4.0%的情况一致，这主要是因为新冠肺炎在2021财年早期影响了我们的消费设备业务，以及我们从2019年财年开始的目标剥离高波动性、短周期业务。2021财年，与FRS部门相关的销售成本增加了5亿美元，增幅为5%，抵消了FAS销售成本的下降。这些波动与上面提到的净销售额的相关变化是一致的。上一年的销售成本也较高，这是因为正在经历财务困难的客户的1亿美元客户资产减值费用，以及由于我们减少了对某些波动性更高的业务的敞口，未来客户需求大幅减少而无法收回的库存减记。
2020财年与2019年
2020财年的销售成本总计227亿美元，比2019年的246亿美元减少了约19亿美元，降幅为8%。2020财年销售成本的下降在我们的FAS中更为显著
与2019年财年相比，该部门的收入减少了27亿美元，降幅接近17%，这与收入下降17%的情况一致，这主要是由于我们目标减少了高波动性、低利润率、短周期客户和产品类别，并进一步受到我们2020财年第四季度与新冠肺炎相关的供应链重大约束的影响。我们的FRS部门部分抵消了上述减少，比2019财年增加了7亿美元，即8%，与上文提到的9%的收入增长一致。此外，我们在2020财年第二季度减记了库存，由于我们减少了对某些高波动性业务的敞口，未来客户需求大幅减少，这些库存将无法收回。
毛利
毛利受到上文概述的销售要素成本波动的影响，并进一步受到许多因素的影响，包括产品生命周期、单位产量、定价、竞争、新产品的推出、制造设施的扩大或整合，以及不时发起的具体重组活动。我们制造流程的灵活设计使我们能够在我们的设施中制造各种各样的产品，并更好地利用我们在不同地理区域的制造能力，并为所有细分市场的客户提供服务。在新项目的情况下，盈利能力通常落后于收入增长，原因是产品启动成本、启动阶段制造项目数量较少、运营效率低下以及间接费用吸收不足。随着生产量的增加、利用率和间接费用吸收的提高以及制造服务内容水平的提高，这些项目的毛利率通常会随着时间的推移而提高。由于这些不同的因素，我们的毛利率在不同时期有所不同。
2021财年毛利润增加了3亿美元，从2020财年的13亿美元增加到17亿美元，占净销售额的7.0%，占净销售额的5.5%，提高了150个基点。2021财年毛利润和毛利率的增长主要是由于重组成本降低，2021财年为1亿美元，而2020财年为2亿美元。下降1亿美元的主要原因是2020财年由于地缘政治挑战和不确定性而收取的更高费用，这些挑战和不确定性影响了我们的某些客户。毛利润也有所增加，这是因为前一年为经历财务困难的客户记录了1亿美元的客户资产减值费用，以及由于我们减少了对某些波动性较高的业务的敞口，未来客户需求大幅减少而无法收回的库存减记。这些增长部分被我们消费设备和汽车终端市场收入和毛利润的下降所抵消，这反映了2021财年上半年新冠肺炎的需求和生产压力。
2020财年毛利润从2019年的15亿美元下降到13亿美元，降幅为2亿美元。毛利率占净销售额的比例从2019年的5.8%下降到2020财年的5.5%，降幅为30个基点。毛利润和毛利率的下降主要是由于销售额下降，加上2020财年与2019年相比增加了9100万美元，或40个基点的重组费用。此外，我们在2020财年第二季度减记了库存，由于我们减少了对某些高波动性业务的敞口，未来客户需求大幅减少，这些库存将无法收回。在2020财年第四季度，由于新冠肺炎，我们还产生了大约5,200万美元(或21个基点)的直接增量成本。这些部分被有利的产品组合、我们工业业务收入和毛利润的增加以及我们在2019财年启动的早期重组活动带来的好处所抵消.
分部收入
一个营业部门的业绩是根据它的税前营业贡献或部门收入来评估的。分部收入被定义为净销售额减去销售成本、分部销售、一般和行政费用，不包括无形资产摊销、基于股票的补偿、与客户相关的资产减值(收回)、重组费用、采用新收入标准的影响、法律和其他、利息、净额和其他费用(收入)、净额。部分折旧分配给各个部门，以及其他一般公司研发和行政费用。
下表列出了分部收入和利润率(由于四舍五入，金额可能不是总和)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 细分市场收入： | | | | | | | | | | | |
| Flex敏捷性解决方案 | $ | 449 | | | 3.3 | % | | $ | 369 | | | 2.6 | % | | $ | 442 | | | 2.6 | % |
| Flex可靠性解决方案 | 662 | | | 6.2 | % | | 642 | | | 6.3 | % | | 534 | | | 5.7 | % |
2021财年与2020财年
FAS部门利润率从2020财年的2.6%上升到2021财年的3.3%，增幅为70个基点。期内利润率上升是由于高端音响、地板护理及家电客户(包括我们的生活方式终端市场)需求增加，加上固定成本吸收较佳所致。这部分被我们消费设备业务的下降所抵消，这是由于管理费用上升和2021财年早些时候注意到的供应链限制。
FRS部门利润率下降10个基点，从2020财年的6.3%降至2021财年的6.2%。在此期间，利润率略有下降，主要是由于我们在2021财年第一季度的大部分时间里关闭了工厂，这影响了所有地区的整个汽车生态系统，加上吸收不足和效率影响，以及我们健康解决方案市场的新产品增长。
2020财年与2019年
2020财年和2019财年，FAS部门利润率分别保持在2.6%不变。2020财年FAS部门利润率受到以下因素的影响：第四季度供应链中断和新冠肺炎限制导致制造效率低下，5G技术推出速度放缓，以及我们在消费设备终端市场的运营结构和投资组合过渡正在进行重新定位。2019年财年，FAS部门利润率受到耐克墨西哥业务亏损的影响，我们于第三季度退出，加上消费设备终端市场某些客户表现不佳，部分抵消了运营效率的提高和CEC业务间接费用吸收的改善。
FRS部门利润率从2019年的5.7%上升到2020财年的6.3%，增幅为60个基点。FRS部门的利润率得益于有利的业务组合，这得益于新业务需求的增加，特别是工业终端市场的需求增加，设计和工程主导的参与水平提高，以及运营执行情况的改善。抵消了这些对FAS部门的有利影响的是，利润率下降，这是由于加速投资和与新计划升级相关的成本，以及全球市场需求下降带来的定价压力，影响了产品组合，再加上2020财年第四季度由于新冠肺炎原因暂时关闭几个汽车制造厂的相关成本吸收不足。
重组费用
为了支持我们的战略并建立一个可持续的组织，在考虑到经济从大流行中复苏的速度将比预期的慢后，我们确定了一些结构性变化，以重组业务。这些重组行动将主要消除我们公司职能中的非核心活动，使我们的成本结构与我们沿着两个报告部门重组和优化我们的运营模式保持一致，并进一步突出我们在终端市场赢得业务的重点，在这些市场上，我们拥有竞争优势和深厚的领域专业知识。在2021财年，我们确认了约1亿美元的重组费用，其中大部分与员工遣散费有关。
在2020财年上半年，由于地缘政治发展和不确定性(主要影响到中国的一个客户)，我们对为该客户组装的产品的需求减少。因此，我们加快了战略决策，减少在中国和印度对某些高波动性产品的敞口。我们还启动了有针对性的活动来重组我们的业务，以进一步降低和精简我们的成本结构。在2020财年，我们确认了2亿美元的重组费用。我们产生了约1.59亿美元的现金费用，其中主要是员工遣散费，以及5700万美元的非现金费用，主要与资产减值有关。
在2019财年，我们采取了有针对性的行动来优化我们的投资组合，最明显的是在我们以前的消费者技术集团部门。在截至2019年3月31日的财年中，我们确认了约1亿美元的重组费用，其中7300万美元是主要用于资产减值的非现金费用。我们的费用中有很大一部分与耐克在墨西哥的业务在2019年第三季度的清盘有关。此外，我们在现有的运营和设计地点以及公司职能部门进行了有针对性的裁员，并退出了某些非实质性业务。在这些总费用中，约9900万美元被确认为截至2019年3月31日的财年销售成本的组成部分。
有关我们重组活动的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注15，项目8中的“财务报表和补充数据”。
销售、一般和行政费用
2021财年，销售、一般和行政费用(SG&A)总计8亿美元，占净销售额的3.4%，而2020财年为8亿美元，占净销售额的3.4%，减少了1700万美元，占净销售额的2%，这反映出整个企业实行了严格的成本纪律，以及我们采取不同行动暂时减少的好处
在2021财年上半年，我们在员工基础上降低了薪酬成本，并大幅降低了可自由支配的支出水平。
在2020财年，SG&A总计8亿美元，占净销售额的3.4%，而2019年为10亿美元，占净销售额的3.6%，减少了2亿美元，占净销售额的12%，这是因为严格的成本纪律专注于推动进一步的生产率提高，使我们能够通过对可自由支配的支出采取有针对性的行动，以及受益于之前的重组举措而优化的成本结构，对当前的市场状况做出快速反应。
无形摊销
2021年和2020财年的无形资产摊销分别为6200万美元和6400万美元，分别比前几年减少200万美元和1000万美元，这是由于某些无形资产在各自的财年全部摊销。
净利息，净额
利息，2021财年净额为1.48亿美元，而2020财年为1.74亿美元，减少2600万美元，主要是因为我们的资产支持证券化计划的支出减少，部分被2021财年较高的平均借款水平所抵消。
利息，2020财年净额为1.74亿美元，与2019财年的1.75亿美元相比保持相对稳定。这一略有下降的原因是2020财年与上一财年相比利率环境较低。
其他费用(收入)，净额
在2021财年，我们录得6700万美元的其他收入，净额，主要是由于确认了8300万美元的股本收益，这是由离散市场事件(包括基金中包括的某些公司的IPO)导致的某些投资基金的价值增加推动的。在2021财年录得的8300万美元股本收益中，我们出售了从我们基金的一项投资中获得的某些股票，获得了4800万美元的现金收益。部分抵消了收入的是一笔3700万美元的减值费用，这笔费用与某些非核心投资有关，这些投资被确定为非暂时减值。
在2020财年，结合我们对投资组合战略的持续评估，我们得出结论，某些非核心投资的账面价值并非暂时减值，并确认了9800万美元的总减值费用。
在2019财年的后半部分，我们重新评估了我们关于整个投资组合的战略。因此，我们确认了截至2019年3月31日的年度与投资减值和处置相关的净费用总额约1.93亿美元。总费用主要是由我们在非核心成本法投资和Elementum投资头寸的减记推动的，这些头寸分别在2019财年第三季度和第四季度确认。由于我们的战略转变和市场估值变化，我们还发生了其他投资减值，这些减值对我们个人来说都是微不足道的。光明机器的解固带来了8700万美元的非现金收益，抵消了这些费用。
有关我们的其他费用(收入)、净额的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注16，项目8中的“财务报表和补充数据”。
所得税
我们努力确保根据我们所在的每个司法管辖区的法律法规，征收和缴纳适当数额的所得税。我们的一些子公司在不同时期在各自的国家获得了税收减免，导致所得税低于普通税率下的所得税。2021财年、2020财年和2019年合并有效税率分别为14.1%、44.7%和48.7%。由于下列因素，实际税率每年与新加坡法定税率17.0%有所不同：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基于国内法定税率的所得税 | 17.0 | % | | 17.0 | % | | 17.0 | % |
| 税率差异的影响 | (11.6) | | | (51.2) | | | (74.1) | |
| | | | | |
| 未确认税收优惠的变化 | 1.5 | | | (0.6) | | | (8.4) | |
| 更改估值免税额 | 4.9 | | | 58.4 | | | 105.4 | |
| 上一年度可退还税款的外汇变动 | 0.7 | | | 8.4 | | | 3.0 | |
| 税收属性的到期 | — | | | — | | | 2.3 | |
| APB 23纳税义务 | 0.1 | | | 5.5 | | | 1.1 | |
| 其他 | 1.5 | | | 7.2 | | | 2.4 | |
| 所得税拨备 | 14.1 | % | | 44.7 | % | | 48.7 | % |
我们每年有效税率的变化主要是由于确认了在外国司法管辖区的收益，这些收益的税率低于新加坡法定税率，包括我们在中国、马来西亚、哥斯达黎加、荷兰和以色列的子公司在2021年、2020和2019年分别获得的2100万美元、1600万美元和2400万美元的免税期和税收优惠的影响。此外，在2021年、2020和2019年，我们的有效税率受到我们对不确定税收头寸的负债变化的影响，分别为1100万美元、100万美元和1500万美元，以及我们的递延税资产估值免税额分别为3500万美元、9300万美元和1.92亿美元的变化。我们的大部分收入和利润来自新加坡以外的业务。
我们定期接受世界各地不同税务管辖区的报税审核和审查，不能保证任何税务审查的最终决定与我们的所得税拨备和应计项目所反映的结果不会有实质性的不同。如果因为目前或将来的审查而评估附加税，可能会对我们的税收状况、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们为我们估计不太可能变现的递延税项资产提供估值津贴。在2021财年，我们发放了2500万美元的估值津贴，主要与加拿大的某些业务有关，因为由于过去三个财年的持续盈利以及这些子公司持续的预测盈利能力，这一金额被认为更有可能实现。各种其他估值津贴头寸也因各种因素而减少，例如确认影响递延税项资产的不确定税收头寸、亏损实体的一次性收入确认以及外汇对递延税项余额的影响。最后，这些估值津贴的减少和取消被本期估值津贴的增加所抵消，这是由于拥有全部估值津贴头寸的法人实体本期亏损导致递延税项资产增加所致。
流动性和资本资源
为了应对新冠肺炎疫情后最近充满挑战的环境，我们不断评估我们在未来12个月履行义务的能力，并在此期间积极重置资本结构，以改善到期日和流动性。因此，我们预计我们目前的财务状况，包括我们的流动性来源，足以为当前和未来的承诺提供资金。截至2021年3月31日，我们的现金和现金等价物约为26亿美元，银行和其他借款约为38亿美元。我们有一项新的20亿美元循环信贷安排，将于2026年1月到期(简称2026年信贷安排)，根据该安排，截至2021年3月31日，我们没有未偿还的借款。新的信贷安排取代了之前的17.5亿美元信贷安排，后者将于2022年6月到期。我们还发行了6.75亿美元2026年2月到期的3.750%债券和6.5亿美元2030年5月到期的4.875%债券，并偿还了2022年6月到期的4.33亿美元定期贷款。有关新信贷安排和新票据的额外详情，请参阅综合财务报表第8项“财务报表和补充数据”中的附注8。截至2021年3月31日，我们遵守了我们所有信贷安排和契约下的契约。
我们的现金余额存放在世界各地的许多地方。截至2021年3月31日，我们一半以上的现金和现金等价物由新加坡以外的外国子公司持有。尽管几乎所有在新加坡境外持有的金额都可以汇回国内，但根据现行法律，相当大一部分金额可能需要缴纳所得税预扣。为了财务报表的目的，我们为这些金额计提了纳税义务，但我们的某些海外收益被认为是无限期再投资于新加坡境外(截至2021年3月31日，约为15亿美元)。汇回可能会导致额外的所得税支付；然而，对于我们的大多数外国实体来说，我们的意图是将这些资金永久再投资于新加坡以外的地区，我们目前的计划并未表明有必要将这些资金汇回国内，为我们在其持有地以外的司法管辖区的运营提供资金。如果当地的限制阻碍了有效的公司间资金转移，我们的意图是现金余额将保持在新加坡以外，我们将通过持续的现金流、外部借款或两者兼而有之来满足我们的流动性需求。
2021财年
2021财年，运营活动提供的现金为1亿美元。经营活动提供的现金总额主要来自这一时期的6亿美元净收入加上6亿美元的非现金费用，如折旧、摊销、非现金租赁费用、重组和减值费用、坏账拨备、递延所得税和基于股票的补偿。折旧费用为4亿美元，与前几年相对持平。这些增加被我们11亿美元的营业资产和负债的净变化所抵消，这主要是由于我们通过ABS和应收账款保理计划销售的应收账款余额减少导致的与应收账款相关的现金流出。
我们认为，NWC和净营运资本占年化净销售额的百分比是衡量我们流动性的关键指标。NWC的计算方法是本季度应收账款，扣除坏账准备，加上库存和合同资产，减去应付账款和某些与供应商融资计划相关的其他流动负债。截至2021年3月31日，NWC增加了15亿美元，从2020年3月31日的14亿美元增加到29亿美元。这一增长主要是由于我们如上所述减少了ABS和应收账款保理计划的未偿还余额，加上库存增加了1亿美元，合同资产减少了1亿美元，应付账款增加了1亿美元，应收账款净额增加了17亿美元。截至2021年3月31日，我们的净营运资本占年化净销售额的百分比增加到11.5%，而截至2020年3月31日的年化净销售额的百分比为6.3%，这是通过我们的ABS和应收账款保理计划减少未偿还应收账款余额的直接结果。我们预计未来将在这个范围内运营。虽然我们已经缓解了在2021财年第一季度遇到的大多数最初的供应商限制和零部件短缺, 我们继续在一个不寻常和动态的环境中运营，因为与新冠肺炎相关的生产限制和波动的需求。我们预计需要更多时间才能充分降低库存水平，以与当前的需求环境保持一致。我们正在与我们的合作伙伴积极合作，重新平衡安全和缓冲库存要求，我们已经建立了一个企业范围的跨职能倡议，重新设置了我们的负载计划。预计至少在不久的将来，零部件短缺也将持续，因为我们看到供应限制日益加剧。我们正在与我们的合作伙伴一起努力工作，以确保所需的部件并满足需求。
2021财年，用于投资活动的现金总额为2亿美元。这主要是由于用于物业和设备的资本支出约为4亿美元，用于继续扩大能力和产能，以支持我们不断扩大的医疗解决方案和工业业务，扣除2021财年第四季度出售固定资产的收益(包括出售现有设施的收益)，净收益约为1亿美元。由于某一客户在2020财年解约。进一步抵消资本支出的是出售某些股票的4800万美元收益，这些股票是从我们基金的一项投资中获得的分配。
2021财年，融资活动提供的现金为7亿美元。这主要是由发行2026年债券和2030年债券后收到的总计14亿美元的收益(扣除折扣和溢价后)推动的，但部分抵消了为偿还2022年6月到期的定期贷款而支付的4亿美元现金。有关更多详情，请参阅合并财务报表附注8，项目8“财务报表和补充数据”。此外，用于回购我们普通股的2亿美元现金也抵消了融资活动提供的现金。
2020财年
2020财年，运营活动中使用的现金为15亿美元。经营活动中使用的现金总额主要来自这一时期的8800万美元净收入加上8亿美元的非现金费用，如折旧、摊销、重组和减值费用、坏账拨备以及基于股票的补偿。折旧费用为4亿美元，略低于前几年。这些增加被我们营业资产和负债24亿美元的净变化所抵消，这主要是由与应收账款有关的现金流出推动的。我们ABS销售计划的延期购买价格的现金收入26亿美元包括在投资活动的现金中。
2020财年，投资活动提供的现金总额为23亿美元。这主要是由于我们ABS计划的延期购买价格应收账款的26亿美元现金收入，抵消了用于物业和设备的大约4亿美元的净资本支出，以继续扩大能力和能力，以支持我们不断扩大的健康解决方案和工业业务。此外，其他投资活动包括出售我们在Bright Machines的部分投资所得的4400万美元。
2020财年，用于融资活动的现金为5亿美元。这主要是由于(I)支付了7亿美元现金用于偿还2021年11月到期的定期贷款，(Ii)支付了5亿美元现金用于投标和赎回2020年2月到期的4.625%债券的未偿还余额，(Iii)支付了1亿美元现金用于偿还我们在印度的短期银行借款安排的未偿还余额，以及(Iv)支付了3亿美元现金用于回购我们的普通股。部分抵消了上述付款的是2029年票据发行后收到的7亿美元的贴现和溢价收益、2024年4月我们的定期贷款协议执行后收到的3亿美元的收益、从我们的印度定期贷款工具提取的5900万美元的收益以及2021年3月到期的执行我们的定期贷款的4700万美元的收益。
2019财年
2019年财年，运营活动中使用的现金约为30亿美元。如下文进一步讨论的那样，根据2019年通过的新会计准则，我们ABS计划的延期购买价格的现金收入约36亿美元包括在投资活动的现金中，而不是经营活动的现金中。经营活动中使用的现金总额主要来自当期9300万美元的净收入加上8亿美元的非现金费用，如折旧、摊销、重组和减值费用、坏账拨备和基于股票的补偿，扣除了包括在净收入确定中的光明机器解除合并带来的8700万美元的净收益。折旧费用约为4亿美元，与前几年相对持平。这些增加被我们运营资产和负债39亿美元的净变化所抵消。根据2019财年采用的新会计指导方针，我们ABS计划的递延购买价格现金收款被归类为投资活动的现金流，不再包括在与应收账款相关的现金收据中。因此，虽然从2018财年到2019年，应收账款仅增加了约9500万美元，但对运营现金流的影响是36亿美元的流出。库存和合同资产的同比增长也增加了反映在运营现金流上的运营资产和负债的净变化。
2019财年，投资活动提供的现金总额为33亿美元。这主要是由于我们在上文提到的2019财年采用ASU 2016-15的影响，这要求我们将来自ABS计划的递延购买价格的现金收集归类为以前被归类为投资活动现金流的经营性现金流入。此外，我们收到了约3亿美元的收益，减去所持现金后，与剥离我们位于中国的Multek业务有关，这一点在合并财务报表附注18B中有进一步描述，该附注在项目78“财务报表和补充数据”中进行了描述。我们还投资了约6亿美元的净资本支出用于物业和设备，以扩大能力和产能，以支持我们的工业、汽车和健康解决方案业务。
2019财年，用于融资活动的现金约为3000万美元。这主要是回购价值2亿美元的普通股的结果，被印度设施缩减收到的2亿美元所抵消。
调整后的自由现金流
我们认为，调整后的自由现金流是一项重要的流动性指标，因为它衡量的是在给定时期内，可用于偿还债务、进行投资、为收购提供资金、回购公司股票和用于某些其他活动的现金量。我们调整后的自由现金流被定义为来自运营的现金，加上递延购买价格应收账款(2020财年及之前)的现金收款，减去物业和设备的净购买量，以便在一致的基础上呈现调整后的现金流，以保持投资者的透明度。我们还排除了与美国GAAP报告所需的某些供应商计划相关的现金流的影响。在2021财年，我们主动和战略性地减少了ABS计划的未偿还余额。我们发行债券的收益取代了ABS计划的资金，用于营运资本目的。截至2021年3月31日，我们将这一短期融资产品的余额从2020年3月31日减少了8亿美元，这产生了减少我们运营现金流的会计效果，导致截至2021年3月31日没有余额。由于现金流的减少反映了我们资本战略的变化，我们将这一点加回用于我们调整后的自由现金流计算。我们调整后的自由现金流在2021财年、2020财年和2019年分别为7亿美元、7亿美元和300万美元。根据美国公认会计准则，调整后的自由现金流不是衡量流动性的指标，其他公司可能也不会以同样的方式定义和计算调整后的自由现金流。调整后的自由现金流不应单独考虑，也不应作为经营活动提供的净现金的替代办法。调整后的自由现金流与最直接可比的GAAP经营现金流财务衡量标准相符，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 144 | | | $ | (1,533) | | | $ | (2,971) | |
| 降低ABS水平 | 797 | | | — | | | — | |
| 延期收购价现金收款及其他 | 2 | | | 2,561 | | | 3,605 | |
| 购置物业和设备 | (351) | | | (462) | | | (725) | |
| 处置财产和设备所得收益 | 85 | | | 106 | | | 94 | |
| 调整后的自由现金流 | $ | 677 | | | $ | 672 | | | $ | 3 | |
我们的现金余额在世界各地的许多地点产生和持有。流动性受到许多因素的影响，其中一些因素是基于业务的正常持续运营，一些因素是由与全球经济和市场相关的波动引起的。地方政府的法规可能会限制我们在某些情况下转移现金余额以满足现金需求的能力；然而，目前的任何限制都不是实质性的。我们目前预计这些法规和限制不会影响我们向供应商付款和在整个全球组织开展业务的能力。我们相信，我们现有的现金余额，加上我们信贷安排下运营和借款的预期现金流，将足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。
未来的流动资金需求将取决于库存、应收账款和应付账款水平的波动、新设备资本支出的时机、我们利用新设施和设备的运营租赁的程度以及发货量和客户订单量的变化。
我们与几家金融机构保持着全球付费服务协议。根据这些协议，金融机构作为我们向选择参加该计划的供应商支付应付帐款的代理。该协议允许我们的供应商按照供应商与各自金融机构协商的条款，由双方自行决定将其应收账款出售给其中一家参与的金融机构。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据本计划出售应收账款的决定的影响。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的财年中，应支付给参与这些计划的供应商的累计付款分别约为10亿美元和9亿美元。根据与其中一家金融机构达成的协议，某些供应商可以酌情选择提前付款。当我们的供应商根据这些计划销售应收账款时，我们并不总是得到通知。根据在任何时间点参与这些计划的投资者和/或金融机构的数量，这些计划下的可用容量可能会有所不同。
此外，我们维持各种未承诺的短期融资安排，包括但不限于商业票据计划和根据证券化安排设立的次级票据的循环出售和回购，根据这些安排，截至2021年3月31日，没有未偿还的借款。
从历史上看，我们的运营资金来自运营产生的现金和现金等价物、公开发行股票和债务证券的收益、银行债务和租赁融资。我们还根据ABS计划出售指定的贸易应收账款池，并出售某些贸易应收账款，这是与这些证券化协议相关的销售贸易应收账款之外的额外收入。我们可以进行债务和股权融资、出售应收账款和租赁交易，以根据需要为收购和预期增长提供资金。
在2021财年、2020财年和2019年财年，我们从ABS计划下的应收账款转让中分别收到了约6亿美元、76亿美元和68亿美元，从其他应收账款销售中分别收到了8亿美元、16亿美元和27亿美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日，在我们所有的ABS计划和应收账款保理计划下，以现金出售的应收账款未偿还余额分别为2亿美元和12亿美元，这些余额已从我们合并资产负债表的应收账款余额中删除。
从历史上看，我们在定期贷款和信贷安排的再融资和延长到期日方面都取得了成功。2021年1月，我们达成了一项20亿美元的信贷协议，该协议将于2026年1月到期，其中包括20亿美元的循环信贷安排，可用于周转额度贷款的分限额为3.6亿美元，以及可用于签发信用证的分限额1.75亿美元。2026年的信贷安排取代了之前的17.5亿美元信贷安排，后者将于2022年6月到期。
出售或发行股权或可转换债务证券可能导致对现有股东的稀释。此外，我们可以发行优先于普通股持有者的权利和特权的债务证券，以及这种债务的条款。
可能会对运营施加限制，并可能增加偿债义务。由于偿债要求和限制性契约，债务增加可能会限制我们的灵活性，可能会影响我们的信用评级，并可能限制我们获得额外资本或执行业务战略的能力。信用评级的任何下调都可能由于更严格的借款条件而对我们的借款能力产生不利影响。我们继续评估我们的资本结构，并评估重新部署可用现金以减少现有债务或回购普通股的好处。根据我们目前的股份回购计划，我们的董事会根据我们股东在2020年8月7日举行的最近一次年度股东大会上批准的股份回购授权，批准以最高5亿美元的价格回购我们的已发行普通股。在2021财年，我们根据当前和之前的回购计划支付了1.83亿美元，平均价格为每股17.49美元。截至2021年3月31日，根据当前计划，总金额为3.17亿美元的股票可供回购。
合同义务和承诺
银行借款和长期债务情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 定期贷款，包括本期贷款，分期付款至2022年6月 | — | | | 433 | |
| 债券利率5.000,2023年2月到期 | 500 | | | 500 | |
| 2024年4月到期的定期贷款-三个月期日元LIBOR加0.50% | 305 | | | 310 | |
| 债券利率4.750,2025年6月到期 | 598 | | | 597 | |
| 债券利率3.750,2026年2月到期 | 694 | | | — | |
| 债券利率4.875,2029年6月到期 | 661 | | | 662 | |
| 债券利率4.875,2030年5月到期 | 694 | | | — | |
| 印度设施 | 133 | | | 138 | |
| 其他 | 219 | | | 211 | |
| 发债成本 | (21) | | | (13) | |
| 3,783 | | | 2,838 | |
| 当期部分，扣除债务发行成本 | (268) | | | (149) | |
| 非流动部分 | $ | 3,515 | | | $ | 2,689 | |
有关我们债务的进一步详情，请参阅合并财务报表第8项“财务报表和补充数据”附注8中的讨论。
我们有在正常业务过程中产生的采购义务，主要包括具有约束力的库存相关项目的采购订单和资本支出。此外，我们已根据融资租赁承诺租赁了我们的某些物业和设备，并根据经营租赁承诺租赁了我们的某些设施和设备。
我们的购买义务、债务(包括融资租赁、相关利息义务和经营租赁)下的未来到期付款如下(由于四舍五入，金额可能不是总和)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | 少于
1年 | | 1年至3年 | | 4年至5年 | | 大于
5年 |
| | (单位：百万) |
| 合同义务： | | | | | | | | | |
| 购买义务 | $ | 4,668 | | | $ | 4,668 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 银行借款、长期债务和融资租赁义务： | | | | | | | | | |
| 银行借款和长期债务 | 3,804 | | | 268 | | | 584 | | | 1,597 | | | 1,355 | |
| 融资租赁 | 14 | | | 10 | | | 3 | | | 1 | | | — | |
| 长期债务利息 | 821 | | | 144 | | | 258 | | | 201 | | | 218 | |
| 经营性租赁，扣除分租后的净额 | 800 | | | 147 | | | 240 | | | 157 | | | 256 | |
| 重组成本 | 53 | | | 50 | | | 3 | | | — | | | — | |
| 合同义务总额 | $ | 10,160 | | | $ | 5,287 | | | $ | 1,088 | | | $ | 1,956 | | | $ | 1,829 | |
我们已将2.66亿美元未确认税收优惠的负债从合同债务表中剔除，因为我们无法对与各自税务当局的定期结算做出合理可靠的估计。详情见合并财务报表附注14，“所得税”，项目8，“财务报表和补充数据”。
我们的购买义务可能会在不同时期大幅波动，并可能对我们未来的运营资产和负债余额以及我们未来的营运资本需求产生重大影响。我们打算使用我们现有的现金余额，以及预期的运营现金流，为我们现有和未来的合同义务提供资金。
表外安排
截至2021年3月31日和2020年3月31日，在我们的资产支持证券化计划和应收账款保理计划下，出售为现金的应收账款的未偿还余额分别为2亿美元和12亿美元，这些余额已从我们合并资产负债表的应收账款余额中删除。详情见合并财务报表附注11，项目8“财务报表和补充数据”。
最近的会计声明
最近的会计声明见合并财务报表附注2第8项“财务报表和补充数据”。
项目7A.修订后的项目。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们因利率变化而面临的市场风险的一部分与我们的高流动性投资组合有关，这些投资组合的到期日从最初购买之日起不超过三个月，在我们的综合资产负债表上被归类为现金等价物。我们在高流动性的投资组合中不使用衍生金融工具。我们在各大金融机构和评级较高的货币市场账户放置现金和现金等价物。我们的投资政策有严格的指导方针，以保本为重点。该投资组合由各种工具组成，包括银行定期存款、有价证券和货币市场账户。我们的现金主要投资于美元和人民币，这是我们人民币计价成本的天然对冲。截至2021年3月31日，高流动性投资组合中的未偿还金额为15亿美元，其中最大的组成部分是美元、巴西雷亚尔、中国人民币和印度卢比计价的货币市场账户，平均回报率为1%。假设利率变动10%，预计不会对我们下一财政年度的财政状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
截至2021年3月31日，我们的浮动利率债务余额约为6亿美元。可变利率债务包括我们定期贷款项下的借款。合并财务报表附注8“财务报表和补充数据”讨论了这些债务的利息。
我们的可变利率债务工具为我们创造了与利率风险相关的敞口。主要由于目前的低利率，假设利率变动10%，预计不会对我们下一财政年度的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
截至2021年3月31日，根据经纪交易价格，2023年2月、2025年6月、2026年2月、2029年6月和2030年5月到期的票据项下未偿还债务的大约平均公允价值为债务债券面值的111.8。
2017年7月，负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的金融市场行为监管局(FCA)宣布，打算在2021年之后停止强制银行提交计算LIBOR的利率。2020年11月30日，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)在美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和FCA的支持下，宣布计划在2021年12月31日停止发布LIBOR，仅针对一周和两个月的LIBOR期限，并于2023年6月30日停止发布所有其他LIBOR期限的LIBOR。虽然这一声明将过渡期延长至2023年6月，但美国联邦储备委员会(Federal Reserve)同时发布了一份声明，建议银行在2021年底之前停止发行新的LIBOR。鉴于这些最近的公告，目前LIBOR的前景并不确定，任何确定LIBOR的方法或与LIBOR逐步淘汰相关的监管活动的任何变化，都可能导致LIBOR的表现与过去不同，或者不复存在。这些事态发展的后果不能完全预测，但可能包括我们借款成本的增加。
外币兑换风险
我们在各个国家都有业务往来，因此要承受外币汇率波动的风险。我们已经制定了一套外汇风险管理政策来管理这一风险。在可能的范围内，我们通过评估和使用非金融技术来管理我们的外汇风险，如发票币种、超前和滞后付款和应收账款管理。此外，我们可以借入各种外币并签订短期外币衍生合约，包括远期合约、掉期合约和期权合约，以对冲那些与某些资产和负债相关的货币风险，主要是应收账款和应付账款，以及以非功能性货币计价的现金流。
对于某些交易风险，我们努力维持部分或完全对冲头寸。这些风险主要是(但不限于)收入、客户和供应商付款以及公司间余额，以经营实体的本位币以外的货币表示。由于所有合约均与大型金融机构签订，故我们的外币衍生工具合约的信贷风险已降至最低，因此，与交易对手金融机构的信贷风险有关的公允价值调整并不重要。外币衍生品合约的损益一般抵消了所对冲的资产、负债和交易的损益。货币衍生品合约的公允价值在资产负债表中报告。截至2021年3月31日，未偿还合同名义总额为89亿美元，相关资产和负债的记录公允价值不是实质性的。这些外汇合约大多在三个月内到期。它们将主要以英镑、加元、人民币、欧元、匈牙利福林、以色列谢克尔、马来西亚林吉特、墨西哥比索、瑞典克朗和美元进行结算。
基于我们截至2021年3月31日的整体汇率风险敞口，包括旨在对冲非功能性货币计价货币资产、负债和现金流的衍生金融工具，以及其他因素，10%
总的来说，美元从其跨职能汇率升值或贬值，预计不会在短期内对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生实质性影响。
项目8.合作伙伴关系财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致新加坡Flex有限公司董事会和股东
对财务报表的意见
我们审计了Flex Ltd.及其子公司(“本公司”)截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的合并资产负债表，以及截至2021年3月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的财务状况，以及截至2021年3月31日的三个年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2021年3月31日的财务报告内部控制内部控制-集成框架 (2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年5月19日的报告，对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估整体财务报表列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入-客户合同和相关义务-请参阅财务报表附注2和4
关键审计事项说明
该公司的某些客户协议包括潜在的价格调整，这些价格调整在相关会计文献中被列为可变对价。对于包括潜在价格调整的安排，考虑到合同要求的潜在退款、历史经验和其他周边事实和情况，公司将确认的收入限制在不可能发生重大逆转的数额。递延的可变对价金额记录在合并资产负债表的与客户相关的应计项目中，截至2021年3月31日，与客户相关的应计项目总额为2.42亿美元。
审计公司的可变对价估计需要广泛的审计努力和高度的审计师判断力。出于这些原因，我们将可变对价和与客户相关的应计项目的计量确定为一项重要的审计事项。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与可变对价和与客户相关的应计项目相关的审计程序包括以下内容
其他：
•我们测试了公司在审查客户合同以确定价格调整条款、估计可变对价和评估与客户相关的应计余额的合理性方面所采取的控制措施的有效性。
•我们评估了该公司关于可变对价的会计政策，以及它识别包括潜在价格调整条款的合同的流程。
•我们选择了一个包含潜在价格调整条款的与客户签订的合同样本，并执行了以下操作：
•我们阅读客户合同，以加深对可能引起可变对价的条款的理解，并评估公司关于这些条款的会计结论是否合理。
•我们获得并测试了该公司计算与客户相关的应计项目的数学准确性，并评估了该公司对应递延的可变对价金额的判断。在进行评估时，我们既考虑了客户合同中的条款，也考虑了公司与客户结算金额的历史经验。
/s/德勤律师事务所(Deloitte T&Touche)和有限责任公司(LLP)
加州圣何塞
2021年5月19日
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。
Flex Ltd.
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万，除
股份金额) |
| 资产 |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 2,637 | | | $ | 1,923 | |
| 应收账款，扣除坏账准备后的净额(注2) | 4,106 | | | 2,436 | |
| 合同资产 | 135 | | | 282 | |
| 盘存 | 3,895 | | | 3,785 | |
| 其他流动资产 | 590 | | | 660 | |
| 流动资产总额 | 11,363 | | | 9,086 | |
| 财产和设备，净额 | 2,097 | | | 2,216 | |
| 经营性租赁使用权资产净额 | 642 | | | 605 | |
| 商誉 | 1,090 | | | 1,065 | |
| 其他无形资产，净额 | 213 | | | 262 | |
| 其他资产 | 431 | | | 456 | |
| 总资产 | $ | 15,836 | | | $ | 13,690 | |
| 负债和股东权益 |
| 流动负债： | | | |
| 银行借款和长期债务的当期部分 | $ | 268 | | | $ | 149 | |
| 应付帐款 | 5,247 | | | 5,108 | |
| 应计工资总额 | 473 | | | 364 | |
| 其他流动负债 | 1,846 | | | 1,590 | |
| 流动负债总额 | 7,834 | | | 7,211 | |
| 长期债务，扣除当期部分后的净额 | 3,515 | | | 2,689 | |
| 非流动经营租赁负债 | 562 | | | 529 | |
| 其他负债 | 489 | | | 430 | |
| 承付款和或有事项(附注13) | | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，不是票面价值；542,807,200和547,665,632已发布，并且492,567,845和497,426,277截至2021年3月31日和2020年3月31日的未偿还债务 | 6,232 | | | 6,336 | |
库存股，按成本价计算；50,239,355分别截至2021年3月31日和2020年3月31日的股票 | (388) | | | (388) | |
| 累计赤字 | (2,289) | | | (2,902) | |
| 累计其他综合损失 | (119) | | | (215) | |
| 股东权益总额 | 3,436 | | | 2,831 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 15,836 | | | $ | 13,690 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Flex Ltd.
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万，每股除外) |
| 净销售额 | $ | 24,124 | | | $ | 24,210 | | | $ | 26,211 | |
| 销售成本 | 22,349 | | | 22,681 | | | 24,594 | |
| 重组费用 | 88 | | | 190 | | | 99 | |
| 毛利 | 1,687 | | | 1,339 | | | 1,518 | |
| 销售、一般和行政费用 | 817 | | | 834 | | | 953 | |
| 无形摊销 | 62 | | | 64 | | | 74 | |
| 重组费用 | 13 | | | 26 | | | 14 | |
| 净利息，净额 | 148 | | | 174 | | | 175 | |
| 其他费用(收入)，净额 | (67) | | | 82 | | | 120 | |
| 所得税前收入 | 714 | | | 159 | | | 182 | |
| 所得税拨备 | 101 | | | 71 | | | 89 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 净收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.23 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.18 | |
| 稀释 | $ | 1.21 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.18 | |
| 计算每股金额时使用的加权平均股份： | | | | | |
| 基本信息 | 499 | | | 509 | | | 527 | |
| 稀释 | 506 | | | 512 | | | 530 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Flex集团有限公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 净收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | |
外币折算调整，净额零税费 | 56 | | | (24) | | | (59) | |
| 衍生工具和其他资产的未实现收益(亏损)，扣除税负后的净额。 | 40 | | | (40) | | | (6) | |
| 综合收益 | $ | 709 | | | $ | 24 | | | $ | 28 | |
| | | | | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Flex集团有限公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
| 股票
出类拔萃 | | 金额 | | 累计
赤字 | | 未实现
收益(亏损)在
导数
仪器
以及其他 | | 外国
货币
翻译
调整 | | 总计
累计
其他
全面
损失 | | 股东的
权益 |
| (单位：百万) |
| 截至2018年3月31日的余额 | 528 | | | $ | 6,249 | | | $ | (3,144) | | | $ | (36) | | | $ | (50) | | | $ | (86) | | | $ | 3,019 | |
| Flex有限公司按成本价回购普通股 | (18) | | | (189) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (189) | |
| 股票期权的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| Flex Ltd根据限制性股份单位奖励发行既有股份 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 净收入 | — | | | — | | | 93 | | | — | | | — | | | — | | | 93 | |
| 基于股票的薪酬，扣除税收后的净额 | — | | | 76 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76 | |
| 采用会计准则和其他会计准则对期初权益的累积影响 | — | | | — | | | 39 | | | — | | | — | | | — | | | 39 | |
| 其他综合损失合计 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (59) | | | (65) | | | (65) | |
| 截至2019年3月31日的余额 | 517 | | | 6,136 | | | (3,012) | | | (42) | | | (109) | | | (151) | | | 2,973 | |
| Flex Ltd按成本价回购普通股 | (24) | | | (260) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (260) | |
| 股票期权的行使 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| Flex Ltd根据限制性股份单位奖励发行既有股份 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 净收入 | — | | | — | | | 88 | | | — | | | — | | | — | | | 88 | |
| 基于股票的薪酬，扣除税收后的净额 | — | | | 71 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | |
| 采用会计准则和其他会计准则对期初权益的累积影响 | — | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 其他综合损失合计 | — | | | — | | | — | | | (40) | | | (24) | | | (64) | | | (64) | |
| 截至2020年3月31日的余额 | 497 | | | 5,948 | | | (2,902) | | | (82) | | | (133) | | | (215) | | | 2,831 | |
| Flex有限公司按成本价回购普通股 | (10) | | | (183) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (183) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| Flex Ltd根据限制性股份单位奖励发行既有股份 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 净收入 | — | | | — | | | 613 | | | — | | | — | | | — | | | 613 | |
| 基于股票的薪酬，扣除税收后的净额 | — | | | 79 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79 | |
| 其他综合收益合计 | — | | | — | | | — | | | 40 | | | 56 | | | 96 | | | 96 | |
| 截至2021年3月31日的余额 | 492 | | | $ | 5,844 | | | $ | (2,289) | | | $ | (42) | | | $ | (77) | | | $ | (119) | | | $ | 3,436 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Flex集团有限公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | |
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | | | |
| 折旧 | 422 | | | 422 | | | 433 | |
| 摊销和其他减值费用增加。 | 147 | | | 204 | | | 332 | |
| 坏账拨备(附注2) | 5 | | | 24 | | | 42 | |
| 非现金其他费用(收入) | (119) | | | (39) | | | 13 | |
| 非现金租赁费用 | 124 | | | 122 | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | 79 | | | 71 | | | 76 | |
| 附属公司解除合并所得收益(附注2) | — | | | — | | | (87) | |
| 递延所得税 | (12) | | | 6 | | | (14) | |
| 扣除收购后的营业资产和负债变化： | | | | | |
| 应收账款 | (1,656) | | | (2,126) | | | (3,628) | |
| 合同资产 | 148 | | | (66) | | | 216 | |
| 盘存 | (96) | | | (66) | | | (360) | |
| 其他流动和非流动资产 | 62 | | | (19) | | | (8) | |
| 应付帐款 | 103 | | | (15) | | | 68 | |
| 其他流动和非流动负债 | 324 | | | (139) | | | (147) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 144 | | | (1,533) | | | (2,971) | |
| 投资活动的现金流： | | | | | |
| 购置物业和设备 | (351) | | | (462) | | | (726) | |
| 所有资产和设备处置所得收益由美国政府提供。 | 85 | | | 106 | | | 94 | |
| 收购业务，扣除收购现金后的净额 | — | | | (1) | | | (13) | |
| 剥离业务所得收益，扣除剥离业务中持有的现金 | (3) | | | 3 | | | 267 | |
| 延期收购价的现金收款 | — | | | 2,566 | | | 3,586 | |
| 其他投资活动，净额 | 67 | | | 67 | | | 45 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (202) | | | 2,279 | | | 3,253 | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 银行借款和长期债务收益 | 2,065 | | | 1,070 | | | 3,199 | |
| 偿还银行借款和长期债务 | (1,142) | | | (1,316) | | | (3,060) | |
| | | | | |
| 回购普通股的付款 | (183) | | | (260) | | | (189) | |
| | | | | |
| 其他融资活动，净额 | 3 | | | (2) | | | 20 | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 743 | | | (508) | | | (30) | |
| 汇率对现金的影响 | 29 | | | (12) | | | (27) | |
| 现金及现金等价物净增加情况 | 714 | | | 226 | | | 225 | |
| 现金和现金等价物，年初 | 1,923 | | | 1,697 | | | 1,472 | |
| 现金和现金等价物，年终 | $ | 2,637 | | | $ | 1,923 | | | $ | 1,697 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Flex Ltd.
合并财务报表附注
1. 公司的组织结构
Flex有限公司(“Flex”或“公司”)于1990年5月在新加坡共和国注册成立。多年来，该公司通过有机增长和收购相结合的方式扩大了业务规模。该公司是制造合作伙伴的选择，帮助不同的客户群设计和制造改善世界的产品。通过全球员工的集体力量30公司致力于为不同的行业和终端市场提供技术创新、供应链和制造解决方案，为不同的国家和负责任的可持续运营提供技术创新、供应链和制造解决方案。在2021财年第一季度，该公司对其组织结构进行了某些调整，这是其战略的一部分，目的是通过两种重点和互补的交付模式进一步提高效率和生产率。因此，从2021财年第一季度开始，公司报告其财务业绩的基础是二运营和可报告部门：
•Flex Agility Solutions(“FAS”)，由以下终端市场组成：
◦通信、企业和云(CEC)包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施；
◦生活方式，包括家电、消费包装、地板护理、微型移动和音响；以及
◦消费类设备包括移动和高速消费设备。
•Flex Reliability Solutions(“FRS”)，由以下终端市场组成：
◦汽车包括自主、连接、电气化和智能技术；
◦健康解决方案包括医疗器械、医疗设备和药物运送；以及
◦工业包括资本设备、工业设备、可再生能源设备，包括我们的耐世达业务、电网边缘和电力系统。
该公司提供的服务包括全面的增值设计和工程服务，这些服务是为各种市场和客户的需求量身定做的。其他重点服务涉及制造(包括外壳、金属、塑料注塑、精密塑料、机械加工和机械)、系统集成以及组装和测试服务、材料采购、库存管理、物流和售后服务(包括产品维修、保修服务、再制造和维护)、供应链管理软件解决方案和零部件产品(包括柔性印刷电路板和电源适配器和充电器)。
2. 会计政策摘要
列报依据和合并原则
随附的合并财务报表包括Flex及其持有多数股权的子公司在消除公司间账户和交易后的账户。除非另有说明，这些合并财务报表中包含的金额均以美元表示。本公司合并其持有多数股权的子公司和在本公司拥有控股权的实体中的投资。对于本公司持股少于100%的合并多数股权子公司，本公司确认非控股股东的所有权拥有非控股权益。相关的非控股所有者在这些公司的收入或亏损中的权益对本公司所有呈列期间的经营业绩并不重要，在综合经营报表中被归类为利息和其他净额的组成部分。
对某些上期列报和披露进行了重新分类，以确保与本期列报的可比性。上一年与利息支出(收入)净额有关的金额现在在利息净额项下单独列示，利息和其他净额项下的剩余余额已重新分类为合并经营报表中的其他费用(收入)净额。此外，经营租赁使用权资产的摊销已经从综合现金流量表的摊销和其他减值费用项目中重新分类，现在在非现金租赁费用项下单独列报。改叙对以前报告的业务结果或业务活动现金流没有影响。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层做出影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。除其他事项外，估计数用于会计：坏账准备；存货减记；递延税项资产估值准备；不确定的税收状况；包括财产、设备和无形资产在内的长期资产的估值和使用寿命；商誉估值；对私人持股公司投资的估值；资产减值；金融工具、应收票据和衍生工具的公允价值；重组费用；或有事项；担保拨备；确定租赁付款现值的递增借款利率；因客户合同产生的潜在价格调整的应计项目；公允价值以及根据公司股票薪酬计划授予的股票期权和限制性股票单位奖励的公允价值。由于新冠肺炎大流行，全球经济和金融市场已经并将继续存在不确定性和扰乱。考虑到新冠肺炎可能带来的某些影响，本公司做出了估计和假设。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会改变。实际结果可能与先前估计的金额不同，这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。估计和假设被定期审查，修订的影响反映在它们发生的期间。
外币的折算
该公司某些子公司的财务状况和经营结果是使用美元以外的货币作为其功能货币来衡量的。因此，这些子公司的所有资产和负债都按各自资产负债表日的当前汇率换算成美元。收入和费用项目按期间内的平均汇率换算。折算这些子公司财务报表的累计损益报告为其他全面收益(亏损)，这是股东权益的一个组成部分。以有关实体的功能货币以外的货币计价的交易产生的汇兑损益，以及以美元为功能货币的外国业务的重新计量调整，都包括在经营业绩中。非功能性货币交易损益以及重新计量调整对公司所有公布时期的综合经营业绩并不重要，在综合经营报表中已被归类为利息和其他净额。(注：非功能性货币交易损益和重新计量调整对公司所有期间的综合经营业绩并不重要，已在综合经营报表中归类为利息和其他净额)。
收入确认
在确定要确认的适当收入金额时，本公司采用以下步骤：(I)确定与客户签订的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在以下情况下确认收入：
公司履行履约义务。此外，公司还评估根据合同承诺的产品或服务的控制权是在某个时间点(PIT)还是在一段时间(OT)转移给客户。该公司首先被要求评估其合同是否符合加班认可的标准。本公司已确定，对于其合同的一部分，本公司制造的产品没有其他用途(由于客户特定产品的独特性质和知识产权限制)，并且本公司有权获得可强制执行的付款权利，包括根据这些合同获得在制品库存的合理利润。因此，根据这些合同OT，收入是基于成本比法确认的，因为它最好地描述了控制权转移给客户的情况，这是根据迄今发生的成本与完成履约义务时估计的总成本之比来衡量的。对于不符合这些标准的所有其他合同，公司在将相关制成品的控制权移交给客户时确认收入，这通常发生在交付和所有权转移时。有关详细信息，请参阅附注4“收入确认”。
于2018年4月1日，本公司采用经修订的追溯方法采纳会计准则第606号(“ASC 606”)，将指引应用于采纳日期的所有未平仓合约，并已实施经修订的会计政策、新的营运及财务报告程序、增强的系统能力及相关的内部控制。附注4“收入”提供了新准则所要求的进一步披露。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是应收账款、衍生工具以及现金和现金等价物。
客户信用风险
本公司有一套既定的客户信用政策，通过对新客户和现有客户进行信用评估、设定信用额度、监控和执行信用额度来管理客户信用风险敞口。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估，并根据这些信用评估的结果为可疑账户拨备。该公司根据特定的客户情况、当前的经济趋势、收款的历史经验和应收账款的逾期年限来评估其应收账款的可收回性。只要公司确定信用或客户评估导致的风险敞口，公司还会审查其他与客户相关的风险敞口，包括但不限于库存和相关合同义务。
下表汇总了2021财年、2020财年、2019年财年公司坏账准备的活动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为
起头
年份的 | | 收费至
成本和
费用(1) | | 扣除额/
核销 | | 余额为
结束
年 |
| (单位：百万) |
| 坏账准备： | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度 | $ | 60 | | | $ | 42 | | | $ | (11) | | | $ | 91 | |
| 截至2020年3月31日的年度 | 91 | | | 24 | | | (19) | | | 96 | |
| 截至2021年3月31日的年度 | 96 | | | 5 | | | (40) | | | 61 | |
(1)2021财年、2020财年和2019年财年发生的费用主要是与各种陷入困境的客户相关的成本和费用。
在2021财年、2020财年和2019年财年，没有客户占公司净销售额的10%以上。公司FAS部门中的一个客户约占11占公司应收账款总余额的百分比，分别为2021年和2019年财年净额。公司FAS部门中的另一个客户约占10占公司应收账款余额总额的%，2020财年净额。
该公司的十大客户约占36%, 39%和43分别占其2021财年、2020财年和2019财年净销售额的1%。
衍生工具
与衍生工具相关的信用风险金额一般限于交易对手的义务超过本公司对该交易对手的义务的金额(如果有的话)。为管理交易对手风险，本公司将其衍生产品交易限于与公认金融机构的交易。见附注9中对衍生品的额外讨论。
现金和现金等价物
本公司与管理层认为具有高信用质量的各种金融机构保持现金和现金等价物。这些金融机构分布在世界各地的许多不同地点。该公司的投资组合由短期银行存款和货币市场账户组成，在综合资产负债表上被归类为现金等价物。
所有自最初购买日期起计到期日为三个月或以下的高流动性投资，均按接近公平市价的成本列账，并被视为现金等价物。现金和现金等价物包括存入支票账户、货币市场基金和定期存款的现金。
现金和现金等价物包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 现金和银行余额 | $ | 1,130 | | | $ | 1,519 | |
| 货币市场基金和定期存款 | 1,507 | | | 404 | |
| $ | 2,637 | | | $ | 1,923 | |
盘存
存货按成本(先进先出)或可变现净值中较低者列报。所述成本包括直接材料、人工和间接费用。扣除适用的较低成本或可变现净值减记后的存货构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 原料 | $ | 2,831 | | | $ | 2,836 | |
| 正在进行的工作 | 459 | | | 373 | |
| 成品 | 605 | | | 576 | |
| $ | 3,895 | | | $ | 3,785 | |
财产和设备，净值
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧及摊销在相关资产的估计使用年限内按直线原则确认，但建筑租赁改善除外，如租赁期较短，则在租赁期内折旧。维修和维护费用在发生时计入费用。物业和设备由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可折旧
生命
(以年为单位) | | 截至3月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | | (单位：百万) |
| 机器设备 | 2 - 10 | | $ | 3,381 | | | $ | 3,265 | |
| 建筑物 | 30 | | 1,103 | | | 1,086 | |
| 租赁权的改进 | 最高可达30 | | 500 | | | 510 | |
| 家具、固定装置、计算机设备和软件 | 3 - 7 | | 491 | | | 492 | |
| 土地 | — | | 113 | | | 112 | |
| 在建工程 | — | | 255 | | | 271 | |
| | | 5,843 | | | 5,736 | |
| 累计折旧和摊销 | | | (3,746) | | | (3,520) | |
| 财产和设备，净额 | | | $ | 2,097 | | | $ | 2,216 | |
与财产和设备相关的折旧费用总额约为#美元。422.31000万，$422.4百万美元和$433.42021财年、2020财年和2019年分别为100万。
本公司至少每年及每当发生事件或环境变化显示某项资产之账面值可能无法收回时，审查物业及设备之减值情况。物业及设备的可回收性是通过将其账面金额与物业及设备预期产生的可识别预计未贴现现金流的最低水平进行比较来确定的。当财产和设备的账面价值超过其公允价值时，确认减值损失。
递延所得税
本公司按照所得税的资产负债法计提所得税。根据这一方法，通过对现有资产和负债的账面金额和计税基准之间的暂时性差异适用适用的法定税率，确认递延所得税。此外，该公司还评估每个所得税状况是否“更有可能”在审计中得以维持，包括相关上诉或诉讼的解决(如果有的话)。对于每个符合确认门槛的所得税头寸，本公司将评估在与税务机关有效结算后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。
企业和资产收购的会计核算
公司从战略上进行了业务和资产收购，并采用收购会计方法进行会计核算。收购净资产的公允价值和收购业务的结果自收购之日起计入本公司的综合财务报表。本公司须作出影响报告期内已呈报资产负债额及经营业绩的估计及假设。估计用于核算(其中包括)收购净营业资产、财产和设备、无形资产和相关递延税项负债、厂房和设备的使用年限以及收购无形资产的摊销寿命的公允价值。购买对价超过已确认资产和负债的公允价值的任何部分均确认为商誉。
该公司根据当时掌握的信息估计了截至收购日的收购资产和负债的初步公允价值。或有对价于收购日按公允价值入账，随后的调整计入收益。收购递延税项资产估值免税额的变动在所得税拨备中确认，或从所得税拨备中受益。该等有形及可识别无形资产及负债的估值须待管理层进一步审核，并可能在初步分配至购入价格分配期结束之间出现重大变动。这些估计的任何变化都可能对公司的综合经营业绩或财务状况产生重大影响。
商誉
根据有关商誉的会计指引，本公司每年在报告单位层面评估减值商誉，并在某些情况下进行评估，例如报告单位变更或有迹象显示商誉可能减值。如附注1所述，该公司在2021财年第一季度对其组织结构进行了某些调整，这是其战略的一部分，目的是通过代表可报告部门的两种独立交付模式(FAS和FRS)进一步推动增长和生产率。随着这些变化，该公司还修订了其报告单位。因此，该公司于2020年4月1日完成了一项中期测试，此外，它的商誉根据每个报告单位截至该日的相对公允价值在公司的六个报告单位之间进行了重新分配。商誉的可回收性在报告单位层面通过比较报告单位的账面金额(包括商誉)与报告单位的公允价值来衡量，公允价值通常基于(其中包括)可比公司的市场倍数以及贴现现金流分析来衡量。这些方法使用公允价值等级定义的重要的不可观察的投入，或第3级投入，要求管理层对销售额、营业利润、增长率和贴现率做出各种判断性假设，这些假设考虑了公司的预算、业务计划和经济预测，并被认为反映了市场参与者的观点。确定报告单位公允价值时使用的一些固有估计和假设不在管理层的控制范围内，包括利率、资本成本、税率、市场EBITDA可比性和信用评级。虽然本公司相信其已作出合理估计及假设以计算报告单位的公允价值, 可能会发生实质性的变化。如果实际结果与管理层用于计算公允价值的估计和假设不一致，可能会导致公司商誉的重大减损。
如果任何报告单位的资产(包括商誉)和负债(“账面净值”)的记录价值超过其公允价值，则可能需要确认减值损失。此外，如果本公司整体账面净值大于其公允价值总和，则其商誉的全部或很大一部分可能被视为减值。
本公司于2021年1月1日进行年度商誉减值评估，经对其商誉进行量化评估后，本公司决定不是于减值测试日期存在减值，是因为其各报告单位的公允价值超过其各自的账面价值。
下表汇总了该公司2021和2020财年的商誉活动(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Fas | | FRS | | |
| | 通信，
企业
云和云 | | 生活方式 | | 消费类设备 | | 汽车 | | 健康解决方案 | | 工业 | | 总计 |
| (单位：百万美元) |
| 2019年3月31日的余额 | | $ | 188 | | | $ | 131 | | | $ | 51 | | | $ | 182 | | | $ | 192 | | | $ | 329 | | | $ | 1,073 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产剥离 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | 1 | | | — | | | (7) | |
| 2020年3月31日的余额 | | $ | 188 | | | $ | 131 | | | $ | 51 | | | $ | 174 | | | $ | 192 | | | $ | 329 | | | $ | 1,065 | |
| 资产剥离 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 外币折算调整 | | 1 | | | — | | | — | | | 22 | | | 2 | | | 1 | | | 26 | |
| 2021年3月31日的余额 | | $ | 189 | | | $ | 131 | | | $ | 51 | | | $ | 196 | | | $ | 194 | | | $ | 329 | | | $ | 1,090 | |
其他无形资产
本公司收购的无形资产在其预计使用年限内进行摊销，并在任何事件或情况变化表明无形资产的账面价值可能不是
可回收的。当无形资产的账面价值超过其公允价值时，确认减值损失。该公司审查了截至2021年3月31日的无形资产的账面价值，并得出结论，该等金额继续是可收回的。
无形资产包括与客户相关的无形资产(包括合同协议和客户关系)，以及许可证和其他无形资产(主要由许可证组成，还包括专利和商标以及开发的技术)。一般来说，与客户相关的无形资产和许可证以及其他无形资产都是在直线基础上摊销的，最长可达十年. 不是任何无形资产的剩余价值都是估计的。公司通过业务合并购买的无形资产的公允价值是根据管理层对现金流和可回收性的估计确定的。被收购无形资产的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 加权平均剩余使用寿命
(以年为单位) | | 毛
携载
金额 | | 累计
摊销 | | 网
携载
金额 | | 毛
携载
金额 | | 累计
摊销 | | 网
携载
金额 |
| | | (单位：百万) |
| 无形资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 与客户相关的无形资产 | 4.8 | | $ | 276 | | | $ | (154) | | | $ | 122 | | | $ | 275 | | | $ | (128) | | | $ | 147 | |
| 许可证和其他无形资产 | 4.0 | | 250 | | | (159) | | | 91 | | | 245 | | | (130) | | | 115 | |
| 总计 | | | $ | 526 | | | $ | (313) | | | $ | 213 | | | $ | 520 | | | $ | (258) | | | $ | 262 | |
2021财年、2020财年和2019年在运营中确认的无形资产摊销费用总额为#美元。61.81000万，$64.1300万美元和300万美元74.4分别为2000万人。无形资产的账面总额在完全摊销时被剔除。在2021财年，全额摊销无形资产的账面总额为#美元。16.9百万美元。该公司还记录了$11.42021财年，由于美元对某些无形资产的外币汇率波动，外币换算调整达到100万美元。被收购无形资产未来年度摊销费用估计如下：
| | | | | |
| 截至3月31日的财年， | 金额 |
| (单位：百万) |
| 2022 | $ | 54 | |
| 2023 | 46 | |
| 2024 | 44 | |
| 2025 | 39 | |
| 2026 | 18 | |
| 此后 | 12 | |
| 摊销总费用 | $ | 213 | |
该公司拥有或许可与各种技术相关的各种美国和外国专利。对于本公司的某些专有工艺、发明和原创作品，本公司依赖商业秘密或版权保护。公司还保留公司公司名称的商标权(包括注册)，以及公司在美国和世界其他国家和地区的业务中使用的其他几个商标和服务标志。公司实施了适当的政策和程序(包括对公司员工的技术手段和培训计划)，以识别和保护公司以及公司客户和供应商的知识产权。截至2021年3月31日及2020年3月31日，本公司知识产权的账面价值并不重大。
衍生工具与套期保值活动
所有衍生工具均按公允价值于综合资产负债表确认。如果衍生工具被指定为现金流对冲工具，则每月通过对现货汇率变化和现货汇率现值变化的回归分析来检验有效性。现货汇率使用功能货币银行间同业拆借利率在套期保值期的最长期限内贴现至现值。衍生工具公允价值变动的有效部分(不包括时间价值)在股东权益中确认为累计其他全面收益(亏损)的单独组成部分，并在对冲项目影响收益时在合并经营报表中确认。现金流量套期保值的公允价值变动中的无效和被排除的部分立即在收益中确认。如果该衍生工具被指定为公允价值对冲，则衍生工具的公允价值变动和可归因于对冲风险的对冲项目的变动在当期收益中确认。更多信息包含在附注9中。
投资
该公司拥有一个投资组合，包括对私人持股公司的战略投资，以及包括在其他资产中的某些风险投资基金。这些私人持股公司的范围从初创公司到更成熟的公司，这些公司都有既定的收入来源和商业模式。截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司对非合并公司的投资总额为102.8百万美元和$128.1分别为百万美元。
在2021财年，公司确认了$83.5与其他费用(收益)中的权益方法投资相关的收益中的百万股本，在综合经营报表中的净额。更多信息载于附注16。同样在2021财政年度，关于本公司对其投资组合可回收性的持续评估，本公司得出结论，某些非核心投资的账面价值不是暂时减值，并确认为#美元。36.5其他费用(收入)的减值总额为100万美元，扣除主要与公司对光明机器的投资有关的综合经营报表的净额。
在2020财年，该公司确认了97.7减值总额中有100万美元主要与Elementum和某些其他非核心投资有关，反映了最近市场估值的变化，此外还捕捉到了由于新冠肺炎带来的经济挑战而带来的额外风险。
在2019财年的后半部分，该公司重新评估了其整个投资组合的战略。因此，公司确认了与投资减值和处置相关的净费用总额约为#美元。193截至2019年3月31日的财年，主要与非核心成本法投资和Elementum有关。
当公司对普通股或实质普通股进行投资，并且(A)有能力对发行人的经营决策产生重大影响，或(B)如果公司的投票权百分比一般等于或大于20%但小于50%，以及对于合伙企业中的非多数股权投资(一般大于5%)，实体中的非合并投资采用权益法核算。(B)如果公司拥有一般等于或大于20%但低于50%的投票权百分比，则采用权益法核算公司对普通股或实质普通股的投资，并且(A)有能力对发行人的经营决策产生重大影响。成本法用于公司没有能力对被投资人的经营决策产生重大影响的投资，或者如果公司的投资是普通股或实质普通股以外的证券。
本公司监控这些投资的减值指标，并在发生事件或环境变化表明资产可能减值时，根据需要适当减少账面价值。本公司在评估其投资的潜在减值时考虑的因素包括但不限于，被投资人的盈利表现或业务前景显著恶化，或引起对被投资人作为持续经营企业的能力产生重大担忧的因素，例如来自运营的负现金流或营运资本短缺。当需要时，这些投资的公允价值是使用公允价值层次定义的不可观察的投入或第三级投入来估计的，并要求管理层主要就可比公司倍数和贴现现金流预测做出各种判断性假设。在确定投资公允价值时使用的一些固有估计和假设不在管理层的控制范围之内。虽然本公司相信其已作出合理的估计和假设以计算投资的公允价值，但可能会发生重大变化。如果实际结果与管理层用于计算公允价值的估计和假设不一致，可能会导致投资的重大减值。
对于按成本法入账但公允价值不容易确定的投资，本公司按成本减去减值(如有)计量，加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的变化。
明亮的机器
在2019财年第一季度，公司调动了现有员工和设备，账面净值约为$35该公司将向新成立的光明机器公司注入100万美元以及某些相关软件和知识产权，以换取光明机器公司的优先股和控股权。光明机器是一家私人持股的软件即服务(SaaS)和硬件公司，专注于在全球范围内开发和部署自动化解决方案。该公司的结论是，光明机器公司不符合评估其是否拥有控股权的可变权益实体的资格。
在初步组建之后，2018年6月29日之前，光明机器获得第三方投资者的股权融资，并扩大了董事会，导致公司的投票权稀释至50%以下。因此，该公司得出结论，它不再持有光明机器公司的控股财务权益，并相应地解除了该实体的合并。
解除合并后，公司在光明机器公司的非控股权益的公允价值约为#美元。128百万美元，截至解除合并之日。本公司最初按权益法核算其对光明机器的投资，账面金额计入综合资产负债表中的其他资产。公司在解除合并之日的权益价值是基于管理层当时对光明机器公司公允价值的估计。管理层依赖于一个多阶段的过程，包括计算光明机器的企业和股权价值，然后将实体的股权价值分配给公司的证券。光明机器的企业价值是根据同期从第三方收到的股权融资(即2级投入)所隐含的价值估算的。该公司确认了解除合并的收益约为#美元。87在截至2019年3月31日的财年的合并营业报表上，没有实质性税收影响的百万美元，包括在其他费用(收入)中。
在解除合并的同时，该公司聘请光明机器公司作为战略合作伙伴，为Flex开发和部署自动化解决方案，并签订了一份为期5年的使用固定资产以及其他自动化服务的订阅协议。认购协议使该公司能够使用以前向光明机器公司提供的资产，因此作为融资租赁入账。因此，公司在合并资产负债表中确认了融资租赁资产和债务。截至2021年3月31日和2020年3月31日的相关融资租赁资产和债务余额并不重要。
预计财务报表没有列报，因为这些影响对公司的综合财务状况和列报的所有时期的经营结果都不是实质性的。Bright Machines协议项下的认购费在提交的所有期间都无关紧要。
在2020财年，本公司与光明机器签署了协议，其中规定回购本公司持有的光明机器的某些优先股，并取消与该等股份相关的某些权利，包括本公司选举光明机器董事会某些成员的权利。在这笔交易中，该公司收到了大约#美元的对价。44百万美元，并确认总费用为$23包括在其他费用中的100万美元，扣除综合经营报表后的净额。
交易的结果是，公司不再有能力施加重大影响，因此将其对光明机器的剩余投资计入成本法投资，截至2020年3月31日，这笔投资计入综合资产负债表上的其他资产。在上述交易之后，光明机器公司不再是本公司的关联方。
在2021财年，该公司记录了大约$35100,000,000美元的费用主要与预期注销及注销本公司持有的若干优先股股份有关，作为修订与光明机器的认购协议的条件，以及市场估值的变化导致投资的部分账面价值并非暂时减值。这笔费用包括在综合营业报表上的其他费用中。
其他流动负债
其他流动负债包括客户营运资本预付款#美元。471.5百万美元和$264.2百万美元，与客户相关的应计项目为$242.0百万美元和$195.1截至2021年3月31日和2020年3月31日，分别为100万。正在工作的客户
资本垫款不计息，没有固定的还款日期，一般会因生产过程中消耗基础营运资金而减少。
租契
该公司是一个承租人，拥有几个不可撤销的经营租赁，主要用于仓库、建筑物和其他资产，如车辆和设备。公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。合同是租赁或包含租赁，条件是(1)存在已识别的资产，以及(2)客户有权控制已识别的资产的使用。自2019年4月1日采用ASC 842开始，本公司选择采用过渡实际权宜之计一揽子方案，因此没有重新评估(1)现有或到期合同是否包含租赁，(2)现有或到期租赁的租赁分类，或(3)先前资本化的初始直接成本的会计处理。公司在租赁开始之日确认公司经营租赁的使用权(“ROU”)资产和租赁负债。就经营租赁而言，租赁负债最初按租赁开始日未付租赁付款的现值计量。本公司已选择所有类别资产的短期租赁确认和计量豁免，这允许本公司不确认租赁期限为12个月或以下的租赁的ROU资产和租赁负债，并且公司没有合理确定将行使的购买选择权。本公司亦已选择实际权宜之计，将所有类别相关资产的租赁及非租赁组成部分作为单一租赁组成部分入账。因此，用于衡量租赁负债的租赁支付包括了合同中的所有固定对价。租赁负债计量中包括的租赁付款包括：固定付款(包括实质固定付款), 以及依赖于指数或费率(最初使用租赁开始日的指数或费率来衡量)的可变支付。由于本公司无法确定本公司租约的隐含利率，本公司使用本公司对截至生效日期的递增借款利率的估计来确定租赁付款的现值。该公司的估计增量借款利率是指在类似条件下，要借入等同于租赁付款的金额，它必须在抵押的基础上支付的利率。本公司所有租约的租赁期包括租约的不可撤销期间，加上本公司合理确定会行使的延长(或不终止)租约的选择权，或延长(或不终止)出租人控制的租约的选择权所涵盖的任何额外期间。
采用ASC 842对公司的综合资产负债表有重大影响，但对综合经营表或综合现金流量表没有重大影响。合并资产负债表最重大的变化与确认营业租赁的净资产和租赁负债有关。本公司的融资租赁会计基本保持不变，余额在列报的任何期间都不是实质性的。
由于采用ASC 842，截至2019年4月1日，公司确认了额外的运营负债美元。658百万美元，相应的ROU资产为美元624100万美元，递延收益美元22百万美元的待售回租交易，以期初留存收益。附注3“租约”提供了新标准所要求的进一步披露。
截至2021年3月31日和2020年3月31日，当前运营租赁负债为127.6300万美元和300万美元114.1分别计入综合资产负债表上的其他流动负债。
重组费用
该公司确认与其关闭或整合过剩制造设施和理顺行政职能计划有关的重组费用。在这些活动中，公司记录了员工离职成本、长期资产减值和其他与退出相关的成本的重组费用。
确认重组费用要求公司对与计划中的退出活动相关的成本的性质、时间和金额作出某些判断和估计。如果公司的实际结果与其估计和假设不同，公司可能需要修改对未来负债的估计，要求确认额外的重组费用或减少已经确认的负债。对先前估计金额的这种变化可能会对合并财务报表产生重大影响。在每个报告期末，公司都会评估剩余的应计余额，以确保不保留任何超额应计项目，并根据制定的重组计划将拨备用于预期目的。有关重组费用的更多信息，请参见附注15。
最近采用的会计公告
2020年10月，财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会2020-09号“债务(第470主题)：根据证券交易委员会第33-10762号新闻稿对证券交易委员会段落的修订。”修订并取代美国证券交易委员会在会计准则编纂中的段落，以反映美国证券交易委员会第33-10762号新闻稿的发布，该新闻稿涉及注册债务证券的子公司发行人和担保人以及其证券被质押为注册证券抵押品的联属公司的财务披露要求。该公司在2021年会计年度第四季度采用了新的指导方针，对其合并财务报表没有影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《促进参考利率改革对财务报告的影响》，由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率的过渡，该文件暂时简化了合同修改(包括套期保值关系)的会计处理。例如，实体可以选择在修改日期不重新计量合同，或者在满足某些条件的情况下重新评估以前的会计确定。此外，如果满足某些条件，实体可以选择继续应用套期保值会计来处理受参考汇率改革影响的套期保值关系。该公司在2021财年第一季度采纳了这一指导方针，对其合并财务报表产生了无形的影响。
2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》，并发布了对初始指导的后续修订：ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10和ASU 2019-11，这些修正案用预期信用损失模型取代了现有的已发生损失减值模型，并要求按摊余成本计量的金融资产应按预计收取的净额列报。该公司在2021财年第一季度采纳了这一指导方针，对其合并财务报表产生了无形的影响。
最近发布的会计公告
2020年10月，FASB发布了ASU 2020-10“编纂改进”，通过修改会计准则编纂以将所有披露指南包括在适当的披露章节中来提高一致性，并通过修改和添加新标题、交叉引用其他指南以及改进或更正术语来澄清编纂中各种条款的应用。该指导从2022财年第一季度开始对公司有效，允许提前采用。该公司预计新的指导方针将对其合并财务报表产生非实质性影响，并打算在2022会计年度第一季度生效时采用该指导方针。
2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01“投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生工具和对冲(主题815)：澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用-FASB新兴问题特别工作组的共识”，对以下两个主题进行了改进：(1)在适用或停止使用权益会计方法时对某些股权证券进行会计处理，以及(2)该指导从2022财年第一季度开始对公司有效，允许提前采用。该公司预计新的指导方针将对其合并财务报表产生非实质性影响，并打算在2022会计年度第一季度生效时采用该指导方针。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的“所得税(主题740)：简化所得税的会计核算”，其中删除了在确认投资递延税项、执行期间内分配和计算过渡期所得税方面的某些例外。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导，包括确认税收商誉的递延税款，以及将税收分配给合并集团的成员。该指导从2022财年第一季度开始对公司有效，允许提前采用。该公司预计新的指导方针将对其合并财务报表产生非实质性影响，并打算在2022会计年度第一季度生效时采用该指导方针。
3. 租契
该公司在仓库、建筑物和设备的经营租赁中有几项承诺。该公司的融资租赁数量也很少，对其综合财务报表有非实质性影响。租约的初始租赁条款从1年份至23好几年了。
根据ASC 842确认的租赁成本构成如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 租赁费 | 年终 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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| 经营租赁成本 | $ | 152 | | | $ | 163 | |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的综合资产负债表中报告的金额为(百万，不包括加权平均租期和贴现率)：
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| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 经营租赁： | | | |
| 出售经营性租赁使用权资产 | $ | 642 | | | $ | 605 | |
| | | |
| **经营租赁负债 | $ | 690 | | | $ | 643 | |
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| 加权-平均剩余租期(以年为单位) | | | |
| *经营租约 | 7.5 | | 7.9 |
| | | |
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| 加权平均贴现率 | | | |
| *经营租约 | 3.9 | % | | 4.1 | % |
| | | |
与租约有关的其他资料如下(以百万计)：
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| 年终 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| **营业租赁的营业现金流 | $ | 152 | | | $ | 150 | |
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| 以租赁负债换取的使用权资产 | | | |
| *经营租赁 | $ | 159 | | | $ | 99 | |
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在截至2020年3月31日的财政年度内，该公司出售和回租了某些物业，并获得了现金收益$69.6百万美元，并记录了递延收益$32.7百万美元。由于自2019年4月1日采用ASC 842，公司确认了上年留存收益的递延收益。在截至2021年3月31日的财政年度内，该公司没有出售和回租任何物业。
截至2021年3月31日，不可取消租赁下的未来租赁付款如下(以百万为单位)：
| | | | | |
| 截至3月31日的财年， | 经营租约 |
| 2022 | $ | 147 | |
| 2023 | 130 | |
| 2024 | 110 | |
| 2025 | 87 | |
| 2026 | 70 | |
| 此后 | 256 | |
| 未贴现的租赁付款总额 | 800 | |
| 减去：推定利息 | 110 | |
| 租赁总负债 | $ | 690 | |
租金支出总额为$179.81000万，$186.92000万美元，以及$176.82021财年、2020财年和2019年分别为3.8亿美元。
4. 收入
收入确认
该公司为其客户提供从先进的产品设计到制造、物流到售后服务的一整套服务。其收入确认流程的第一步是确定与客户的合同。合同被定义为双方当事人之间产生可强制执行的权利和义务的协议，可以是书面的、口头的或默示的。本公司一般与其客户订立总供应协议(“MSA”)，为开展业务提供框架。这包括保修、赔偿、所有权转让和损失风险、过剩和陈旧库存的责任、定价公式、支付条款等事项，这些协议下的业务水平可能得不到保证。在这些情况下，公司会逐个项目进行投标，通常会收到特定数量和时间的产品的客户采购订单。因此，公司认为其与客户的合同是MSA和采购订单的组合，或任何其他类似的文件，如工作说明书、产品附录、电子邮件或其他体现客户承诺的通信。
在确定要确认的适当收入数额时，公司采用以下步骤：(I)确定与客户签订的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)根据合同将交易价格分配给履约义务；以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。此外，公司还评估根据合同承诺的产品或服务的控制权是在某个时间点(PIT)还是在一段时间(OT)转移给客户。该公司首先被要求评估其合同是否符合加班认可的标准。本公司已确定，对于其合同的一部分，本公司制造的产品没有其他用途(由于客户特定产品的独特性质和知识产权限制)，本公司有权获得可强制执行的付款权利，包括根据这些合同获得在制品库存的合理利润。因此，根据这些合同OT，收入是基于成本比法确认的，因为它最好地描述了控制权转移给客户的情况，这是根据迄今发生的成本与完成履约义务时估计的总成本之比来衡量的。对于不符合这些标准的所有其他合同，公司在将相关制成品的控制权移交给客户时确认收入，这通常发生在交付和所有权转移时。
客户合同及相关义务
该公司的某些客户协议包括可能导致可变对价的潜在价格调整。这些价格调整包括但不限于分享成本节约、承诺的降价、合同要求支付给客户的这段时间内赚取的材料利润率、回扣、与准时交货等绩效指标相关的退款，以及其他可以退还给客户的定期定价重置。该公司估计与这些价格调整相关的可变对价作为总交易价格的一部分，并根据适用于履约义务的模式确认收入，但要受到限制。该公司根据其对金额的最佳估计，限制了为这些合同条款确认的收入金额，这将不会导致未来一段时间内收入的显着逆转。本公司确定的金额为
根据合同要求的潜在退款金额、历史经验和其他周边事实和情况确认。这些债务通常在装运后的一段时间内通过各种方法与客户清偿，这些方法包括未来购买的降价、向客户开具付款或开具针对客户应收账款余额的贷方票据。在许多情况下，协议对和解机制只字不提。装运时用于潜在退款的应计金额与与客户商定的实际金额之间的任何差额都记录为收入的增加或减少。这些潜在价格调整作为其他流动负债的一部分计入综合资产负债表，并作为与客户相关的应计项目的一部分在附注2中披露。
履行义务
该公司的收入主要来自制造服务，其次是创新的设计、工程和供应链服务和解决方案。
履约义务是一种默示或明示承诺的货物或服务，在合同上下文中是实质性的，既可以是不同的(客户可以单独或与其他随时可用的资源一起从货物或服务中受益)，也可以在合同上下文中是不同的(可与其他承诺分开识别)。公司考虑合同中通常包括的所有活动，并确定那些代表向客户转让货物或服务的承诺的活动。这些服务包括但不限于设计和工程服务、原型产品、工装等。与这些确定的活动相关的每项承诺的货物或服务仅在其独特的情况下才被视为单独的履行义务-即，客户可以单独受益，或者与客户随时可用的其他资源一起从中受益。？另一方面，某些活动被确定为不构成转让货物或服务的承诺，因此不代表收入确认的单独履约义务(例如，采购材料和标准工艺保证)。
合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。该公司的大多数合同只有一项履行义务，因为转让个人货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开，因此没有区别。在合同范围内无关紧要的承诺货物或服务不作为履行义务单独评估。如果合同中确定了一项以上的履约义务，公司应在履约义务之间分配交易价格。分配通常是根据每种不同商品或服务的相对独立价格进行的。此独立价格通常代表公司单独销售类似商品或服务的价格。
合同余额
当公司确认收入，但没有开具付款发票时，合同资产即被确认。合同资产在合并资产负债表中单独分类，并在获得付款的权利变得无条件时转移到应收账款。
当公司在对业绩满意之前收到付款并计入合并资产负债表上的其他流动负债时，合同负债即被确认。确定为递延收入的合同负债为#美元。435.4300万美元和300万美元366.8截至2021年3月31日和2020年3月31日，分别为3.8亿美元和3.8亿美元，其中300万美元376.5百万美元和美元361.5100万美元分别包括在其他流动负债中。
收入的分类
下表列出了截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财年，按转移时间点的时间和时间分列的公司收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 转移的时间 | (单位：百万) |
| Fas | | | | | |
| 时间点 | $ | 12,058 | | | $ | 11,581 | | | $ | 12,311 | |
| 随着时间的推移 | 1,435 | | | 2,472 | | | 4,544 | |
| 总计 | 13,493 | | | 14,053 | | | 16,855 | |
| FRS | | | | | |
| 时间点 | 7,674 | | | 6,870 | | | 6,527 | |
| 随着时间的推移 | 2,957 | | | 3,287 | | | 2,829 | |
| 总计 | 10,631 | | | 10,157 | | | 9,356 | |
| FLEX | | | | | |
| 时间点 | 19,732 | | | 18,451 | | | 18,838 | |
| 随着时间的推移 | 4,392 | | | 5,759 | | | 7,373 | |
| 总计 | $ | 24,124 | | | $ | 24,210 | | | $ | 26,211 | |
5. 基于股份的薪酬
股权补偿计划
本公司用于发放股权薪酬奖励的主要计划是本公司2017年度股权激励计划(“2017计划”)。
基于股份的薪酬费用
下表汇总了公司所有股权激励计划的股权薪酬支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 销售成本 | $ | 20 | | | $ | 15 | | | $ | 20 | |
| 销售、一般和行政费用 | 59 | | | 56 | | | 56 | |
| 以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 79 | | | $ | 71 | | | $ | 76 | |
超额税收优惠产生的现金流(与员工行使股票期权所得收益超过为该等期权确认的基于股份的薪酬成本有关的税收优惠)被归类为营业现金流。在2021财年、2020财年和2019年财年，公司没有将任何额外的税收优惠确认为经营性现金流入。
截至2021年3月31日，公司约有24.8根据2017年计划，可供授予的股票为100万股。根据本计划发放给员工的期权通常授予四年了并且过期十年自授予之日起生效。授予非雇员董事的期权通常到期五年自授予之日起生效。
授予员工的期权行权价由公司董事会或薪酬委员会确定，不得低于授予日公司普通股的收盘价。
截至2021年3月31日，根据所有计划授予员工的与未归属股票期权相关的未确认补偿成本总额并不重要。
该公司还根据其2017年计划授予限制性股票单位(“RSU”)奖励。RSU奖励是为以下目的获得指定数量普通股的权利不是现金对价，以换取继续为公司服务。RSU奖通常在一年内分期付款三至四年制终止雇佣时，期间和未授予的RSU奖励将被没收。
某些RSU奖励的授予取决于服务和市场条件。
截至2021年3月31日，所有计划下与未归属RSU奖励相关的未确认补偿成本总额约为美元。124.1百万美元。这些成本一般将在加权平均期间内按直线摊销，加权平均期约为1.9三年了。大约$23.2未确认的总补偿成本中有100万美元与授予某些关键员工的RSU奖励有关，根据该奖励，归属取决于满足某些市场条件。
确定公允价值-期权和RSU奖励
计价摊销法-公司使用Black-Scholes估值方法和单一期权奖励方法估计根据2017计划授予的股票期权的公允价值。然后，这一公允价值在奖励的必要服务期(通常是归属期)内按直线摊销。授予的RSU奖励的公平市场价值(具有市场条件的奖励除外)是本公司普通股在授予日的收盘价，通常被确认为各个归属期间的直线基础上的补偿费用。
预期期限-公司在Black-Scholes估值方法中使用的预期术语代表公司的股票期权预期未偿还的期限，是根据类似奖励的历史经验确定的，考虑到股票期权的合同条款、归属时间表以及对未来员工行为的预期，这些条款受到股票期权条款变化的影响。
预期波动率-公司在Black-Scholes估值方法中使用的预期波动率是由与购买Flex普通股的公开交易期权相关的隐含波动率和公司定期股价的历史变化性组合而成的。
预期股息-本公司从未就其普通股支付股息，因此股息率百分比为零适用于所有时期。
无风险利率-该公司在Black-Scholes估值方法中使用的无风险利率是以目前发行的期限相当于期权预期期限的美国国债恒定到期日的隐含收益率为基础的。
有几个不是根据2017年计划在2021年、2020和2019年财政年度授予的期权。
根据服务和市场条件确定公允价值-RSU奖项
计价摊销法-公司使用蒙特卡洛模拟估计根据2017年计划授予的RSU奖励的公允价值，根据该计划，归属取决于满足某些市场条件。然后，这一公允价值在归属期间(即服务期)内按直线摊销。
Flex的预期波动率-蒙特卡洛模拟中使用的波动性是根据Flex股价在与授予的RSU奖励的服务期相等的一段时间内的历史波动性得出的。服务期限为三年对于那些在2021、2020和2019年授予的RSU奖项。
同业平均波动率-蒙特卡洛模拟中使用的波动性来自标准普尔(S&P)500指数在2021财年、2020财年和2019年授予RSU奖项的历史波动性。
平均对等相关性-相关系数用于模拟2021财年、2020财年和2019年授予RSU奖项的Flex股价相对于标准普尔500指数的变动。
预期股息和无风险利率假设-与上面讨论的方法相同。
公司根据2017财年计划(归属取决于满足某些市场条件)在2021、2020和2019年的RSU奖励的公允价值是使用以下加权平均假设估计的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 预期波动率 | 52.8 | % | | 38.8 | % | | 27.4 | % |
| 同业平均波动率 | 35.9 | % | | 24.9 | % | | 25.6 | % |
| 平均同行相关性 | 0.7 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 预期股息 | — | % | | — | % | | — | % |
| 无风险利率 | 0.3 | % | | 1.8 | % | | 2.7 | % |
以股份为基础的奖励活动
所有计划的期权活动在所有提交的期间都是无关紧要的。
根据所有计划行使期权收到的现金，反映在合并现金流量表中的其他融资活动中，对2021、2020和2019年财政年度无关紧要。
下表汇总了公司在所有计划下的RSU奖励活动(“价格”反映的是加权平均授予日期公允价值)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票 | | 价格 | | 股票 | | 价格 | | 股票 | | 价格 |
| 未授予的RSU奖励未完成，财政年度开始 | 16,050,640 | | | $ | 11.87 | | | 14,903,886 | | | $ | 13.76 | | | 14,619,692 | | | $ | 14.39 | |
| 授与 | 10,982,109 | | | 11.04 | | | 8,259,272 | | | 9.81 | | | 8,257,502 | | | 12.59 | |
| 既得 | (5,520,005) | | | 11.64 | | | (4,222,524) | | | 13.33 | | | (5,952,039) | | | 13.12 | |
| 没收 | (4,204,119) | | | 11.92 | | | (2,889,994) | | | 12.89 | | | (2,021,269) | | | 14.51 | |
| 未授予的RSU奖项悬而未决，财年结束 | 17,308,625 | | | $ | 11.14 | | | 16,050,640 | | | $ | 11.87 | | | 14,903,886 | | | $ | 13.76 | |
中的11.02021财年授予的百万未授权RSU奖励，大约9.4百万是普通的未授予RSU的奖项，没有业绩或市场条件，平均授予日期价格为$10.37每股。此外，大约1.6在2021财年授予的这些未授权的RSU奖励中，有100万是授予某些关键员工的目标金额，根据该金额，授权取决于某些市场条件，平均授予日期的公允价值估计为$。15.03使用蒙特卡罗模拟计算的每个奖项。下表进一步详细介绍了这些股票的归属信息。
中的17.3截至2021年3月31日的财年，所有计划下未完成的未授权RSU奖励约为3.4百万未归属RSU奖励代表向某些关键员工提供的赠款的目标金额，据此，归属取决于满足以下概述的某些市场条件：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 目标
数量
截至以下日期的奖励
2021年3月31日
(以股份计算) | | | | | | 股份范围
可发出的(1) | | |
| | 平均值
授予日期
公允价值
(每股) | | | | |
| | | | 评估日期 |
| 拨款年度 | | | | 最低要求 | | 极大值 | |
| 2021财年 | | 1,455,969 | | | $ | 15.03 | | | | | — | | | 2,911,938 | | | 2023年6月 |
| 2020财年 | | 1,388,691 | | | $ | 11.92 | | | | | — | | | 2,777,382 | | | 2022年6月 |
| 2019财年 | | 553,652 | | | $ | 14.00 | | | | | — | | | 1,107,304 | | | 2021年6月 |
| 总计 | | 3,398,312 | | | | | | | — | | | 6,796,624 | | | |
(1)资产归属范围为零至200根据Flex相对于标准普尔500综合指数(“S&P”)计算的股东总回报率。
公司将继续在市场条件下确认奖励的基于股份的薪酬支出，无论此类奖励是否最终归属。在2021财年，在2018财年授予的市场条件下，没有与RSU奖励相关的股票授予。
根据公司所有计划授予的RSU奖励的总内在价值为$68.6百万，$41.7百万美元和$80.2根据本公司普通股在归属日期的收盘价，分别在2021、2020和2019年财政年度内支付100万欧元。
6. 每股收益
基本每股收益不包括摊薄，计算方法为净收入除以适用期间已发行普通股的加权平均数。
稀释每股收益反映了股票期权和RSU奖励的潜在稀释。可行使为普通股等价物和限制性股份单位奖励的股票期权的潜在摊薄，是根据本公司普通股在此期间的平均公平市价，采用库存股方法计算的。
下表反映了用于计算每股基本收益和稀释收益的基本加权平均流通股和稀释加权平均普通股等价物：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万，除
每股金额) |
| 基本每股收益： | | | | | |
| 净收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 计算中使用的份额： | | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | 499 | | | $ | 509 | | | $ | 527 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 1.23 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.18 | |
| | | | | |
| 稀释后每股收益： | | | | | |
| 净收入 | $ | 613 | | | $ | 88 | | | $ | 93 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 计算中使用的份额： | | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | 499 | | | $ | 509 | | | $ | 527 | |
| 股票期权和RSU奖励的加权平均普通股等价物(1)(2) | 7 | | | 3 | | | 3 | |
| 加权平均已发行普通股和普通股等价物 | 506 | | | 512 | | | 530 | |
| 稀释后每股收益 | $ | 1.21 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.18 | |
| | | | | |
| | | | | |
_________________________________________________________________________
(1)在2021财年、2020财年和2019年购买普通股的无形期权被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们对加权平均普通股等价物的反稀释影响。
(2)由于对加权平均普通股等价物的反稀释影响，2021财年、2020财年和2019年期间分别有大量RSU奖励被排除在稀释后每股收益的计算之外。
7. 补充现金流披露
下表为补充现金流量披露和非现金投融资活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 支付的现金净额： | | | | | |
| 利息 | $ | 147 | | | $ | 172 | | | $ | 190 | |
| 所得税 | $ | 105 | | | $ | 99 | | | $ | 134 | |
| 非现金投融资活动： | | | | | |
| 财产和设备的未付购置款 | $ | 102 | | | $ | 104 | | | $ | 112 | |
| 对光明机器的非现金投资(注2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 128 | |
| 光明机器资产融资租赁(附注2) | $ | 4 | | | $ | 23 | | | $ | 35 | |
8. 银行借款和长期债务
银行借款和长期债务情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 定期贷款，包括本期贷款，分期付款至2022年6月 | — | | | 433 | |
5.0002023年2月到期的债券百分比 | 500 | | | 500 | |
2024年4月到期的定期贷款-三个月期日元LIBOR加0.50% | 305 | | | 310 | |
4.7502025年6月到期的债券百分比 | 598 | | | 597 | |
3.7502026年2月到期的债券百分比 | 694 | | | — | |
4.8752029年6月到期的债券百分比 | 661 | | | 662 | |
4.8752030年5月到期的债券百分比 | 694 | | | — | |
| 印度设施 | 133 | | | 138 | |
| 其他 | 219 | | | 211 | |
| 发债成本 | (21) | | | (13) | |
| 3,783 | | | 2,838 | |
| 当期部分，扣除债务发行成本 | (268) | | | (149) | |
| 非流动部分 | $ | 3,515 | | | $ | 2,689 | |
公司长期债务的加权平均利率为4.3%和4.0分别截至2021年和2020年3月31日。
公司银行借款和长期债务的定期偿还情况如下：
| | | | | |
| 截至3月31日的财年， | 金额 |
| (单位：百万) |
| 2022 | $ | 268 | |
| 2023 | $ | 531 | |
| 2024 | $ | 53 | |
| 2025 | $ | 305 | |
| 2026 | $ | 1,292 | |
| 此后 | $ | 1,355 | |
| 总计 | $ | 3,804 | |
2026年2月和2030年5月到期的票据
2020年5月，该公司发行了$425本金总额为，000,000,000,000美元3.7502026年2月到期的债券百分比(“现有2026年债券”)，于99.617面值的百分比和$325本金总额为，000,000,000,000美元4.8752030年5月到期的债券百分比(“现有2030年债券”及连同现有2026年债券，即“现有债券”)，99.562面值的%。于2020年8月，作为现有债券的进一步发行，本公司按相同条款(额外发行的2026年债券的初步计息日期及首次付息日期，以及额外发行的2026年及2030年债券的初始发行价及发行日期除外)额外发行$250300万美元3.7502026年2月到期的债券百分比(连同现有的2026年债券，即“2026年债券”)，109.294面值的%，以及$325300万美元4.8752030年5月到期的债券百分比(连同现有的2030年债券，即“2030年债券”)，114.863面值的%。在2020年8月发行的额外票据发行后，本公司立即拥有$675本金总额为，000,000,000,000美元3.7502026年到期未偿还票据百分比和$650本金总额为，000,000,000,000美元4.8752030年到期的未偿还票据百分比。公司收到的收益总额约为$1.430亿美元，扣除折扣和溢价后，来自发行的资金，已用于
营运资金和其他一般企业用途，以及偿还2022年6月到期的定期贷款。公司发生并资本化，作为资产负债表上列报的票据账面金额的直接减值，约为$12.8与发行债券相关的600万美元成本。
2026年债券和2030年债券的利息每半年支付一次，分别由2020年8月1日和2020年11月12日开始支付，但额外发行的2026年债券的利息将由2021年2月1日开始支付。这些票据是本公司的优先无担保债务，与本公司所有其他现有和未来的优先和无担保债务债务并驾齐驱。
管理票据的契约包含限制本公司及本公司若干附属公司设立留置权、订立售后回租交易、与另一人合并或合并，或将本公司全部或实质所有资产转让、转让或租赁予另一人，或允许任何其他人士合并、合并、合并或合并本公司或并入本公司的能力的契诺，其中包括限制本公司及本公司若干附属公司设立留置权、订立售后回租交易、进行售后回租交易、以及与另一人合并或转让、转让或租赁本公司全部或实质所有资产，或允许任何其他人士合并、合并、合并或合并本公司。这些契约受到契约中规定的一些重大限制和例外的约束。该契约还规定了常规违约事件，包括但不限于本公司及其子公司的某些特定其他债务的交叉违约。如因指定的破产或无力偿债事件而出现违约情况，所有未偿还票据将即时到期及应付，无须采取进一步行动或发出通知。如果契约项下的任何其他违约事件发生或仍在继续，受托人或至少25当时未偿还的2026年债券或2030年债券的本金总额可宣布所有该系列债券立即到期和应付，但在某些条件下，该系列债券的大多数本金持有人可撤销该声明及其后果。截至2021年3月31日，该公司遵守了管理债券的契约中的契约。
2026年信贷安排
2021年1月，本公司签订了一项新的2.02026年1月到期的200亿美元信贷协议(“2026年信贷安排”)，包括2.020亿美元循环信贷安排，分限额为#美元3602000万美元可用于回旋额度贷款，子限额为$175800万美元可用于签发信用证。2026年信贷安排取代了之前的$1.75200亿美元的循环信贷安排，本应于2022年6月到期(“2022年信贷安排”)。本公司确定，有效增加前循环安排的借款能力符合债务修改的条件，因此与美元相关的所有未摊销债务发行成本。1.75200亿美元的信贷安排仍处于资本化状态，并将在2026年信贷安排期限内摊销。
2026年信贷安排下的借款根据公司的选择，以(I)基本利率计息，基准利率被定义为(A)行政代理的最优惠利率，(B)联邦基金实际利率，外加0.50%和(C)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.0%；另外，就(A)至(C)条中的每一个条款而言，适用的边距范围为0.250%至0.875%，基于公司的信用评级(由标准普尔金融服务有限责任公司、穆迪投资者服务公司和惠誉评级公司确定)或(Ii)伦敦银行同业拆息加伦敦银行同业拆息贷款的适用保证金1.250%和1.875年利率，以公司的信用评级为基础。未偿还借款的利息须于(I)如以基本利率借款，则于每个历年3月、6月、9月及12月的最后一个营业日支付；及(Ii)如以伦敦银行同业拆息(LIBOR)借款，则于本公司选定的适用利息期的最后一天支付，该日期不得迟于每隔三个月的最后一天。本公司须就2026年信贷安排下循环信贷承诺的未使用部分支付季度承诺费，费用范围为0.15%至0.30年利率，以公司的信用评级为基础。本公司还需支付以下金额的信用证使用费1.250%至1.875每日平均未付信用证金额的年利率(根据本公司的信用评级)和1%的预付费(根据本公司的信用评级)0.125每一张信用证未提取和未到期金额的年利率为%。
根据2026年信贷安排，如果公司在工作场所安全和温室气体排放方面实现或未能实现某些特定的可持续性目标，利润率、承诺费和信用证使用费可能会向上或向下调整。这种向上或向下的可持续性调整可能高达0.05在利差和信用证使用费的情况下，年利率最高可达0.01在承诺费的情况下，年利率为%。
2026年信贷安排为无抵押贷款，并载有对本公司及其附属公司(I)招致若干债务、(Ii)收购其他实体、(Iii)产生留置权、(Iv)处置资产及(V)与联属公司进行交易的能力的惯常限制。这些公约受到一些重大例外和限制。2026年信贷安排还要求公司保持总负债与EBITDA(收益)的最高比率
未计利息支出、税项、折旧和摊销前)，以及新信贷安排期限内的最低利息覆盖率。截至2021年3月31日，本公司遵守了2026年信贷安排协议下的契约。
2020年2月和2023年2月到期的债券
2013年2月，该公司发行了$500百万美元4.625债券利率2020年2月15日到期，美元500百万美元5.0002023年2月15日到期的债券百分比，根据证券法规则144A和法规S进行非公开发行。于二零一三年七月，本公司将该等票据交换为条款大致相若的新票据(统称“票据”)，并完成该等票据在美国证券交易委员会的登记。
债券的利息每半年支付一次，自2013年8月15日开始支付。该等票据为本公司之优先无抵押债务，与本公司所有其他现有及未来优先及无抵押债务债务并列，直至2017年6月30日为止，由本公司若干人士以无抵押基础共同及各别、全面及无条件地担保。100%拥有的子公司(“担保人子公司”)。该公司更换了其美元的2.12019年3月到期并由担保人子公司担保的10亿美元信贷安排，以及不由担保人子公司担保的2022年信贷安排。于更换后生效，所有担保人附属公司均获解除其在管限债券的契约下的担保。2022年1月，2022年信贷安排进一步被2026年信贷安排取代。
在到期日之前的任何时间，公司可赎回部分或全部债券，赎回价格相当于100债券本金的%，另加适用的应累算溢价及截至适用赎回日期的未付利息(如有)。一旦发生控制权变更回购事件(定义见票据契约)，公司必须提出以相等于以下价格的回购价格回购债券101债券回购本金的%，另加截至适用回购日期的应计及未付利息(如有)。在2020财政年度，该公司投标及赎回了2020年2月15日到期的债券未偿还余额总额，部分收益来自日元33.5252024年4月到期的10亿美元定期贷款和650百万美元4.8752029年6月15日到期的债券百分比(详情如下)。由于该交易被确定属于清偿会计，本公司在截至2020年3月31日的财政年度内确认了一项无形的清偿亏损，该亏损在综合经营报表中计入利息和其他净额。
管理票据的契约包含限制本公司和本公司某些子公司设立留置权的能力；订立售后回租交易；创建、招致、发行、承担或担保任何有资金支持的债务；与另一人合并或合并，或将本公司的全部或实质所有资产转让、转让或租赁给另一人。这些契约受到契约中规定的一些重大限制和例外的约束。该契约还规定了常规违约事件，包括但不限于本公司及其子公司的某些特定其他债务的交叉违约。如因指定的破产或无力偿债事件而出现违约情况，所有未偿还票据将即时到期及应付，无须采取进一步行动或发出通知。如果契约项下的任何其他违约事件发生或仍在继续，适用的受托人或至少25当时未偿还债券的本金总额为%，可宣布所有债券即时到期及应付。截至2021年3月31日，公司遵守了管理票据的契约中的契约。
2024年4月到期的定期贷款
2019年4月，本公司签订日元。33.5252024年4月到期的10亿美元定期贷款协议，期限为3个月日元LIBOR加0.50%，然后兑换成美元。这笔定期贷款在到期时到期，每季度支付一次利息，用于为一般业务提供资金，并为某些其他未偿债务进行再融资。由于定期贷款以日元计价，债务余额在每个报告期结束时重新计量为美元。关于这笔以日元计价的定期贷款，已经签订了外币合同。有关更多详细信息，请参阅注释9。
这项定期贷款是无抵押的，包含对本公司及其附属公司(I)招致若干债务、(Ii)作出若干投资、(Iii)收购其他实体、(Iv)产生留置权、(V)处置资产、(Vi)向股东作出非现金分派及(Vii)与联属公司进行交易的能力的惯常限制。这些公约受到一些例外情况和限制。这项定期贷款协议还要求公司在其期限内保持总债务与EBITDA的最高比率，以及其中定义的最低利息覆盖率。截至2021年3月31日，本公司遵守了本定期贷款协议下的契诺。
2025年6月到期的票据
2015年6月，该公司发行了美元600百万美元4.750%2025年6月15日到期的债券(“2025年债券”)，根据证券法第144A条和S条私募，于2025年6月15日到期。99.213面值的%，有效收益率约为4.850%。该公司收到的净收益约为#美元。595.3来自用于一般企业用途的发行的100万美元。于二零一六年一月期间，本公司将该等票据兑换成条款大致相若的新票据，并完成该等票据在美国证券交易委员会的登记。
该公司产生的费用约为美元。7.9与发行2025年票据相关的百万美元成本。发行成本已资本化，并在资产负债表上列示，直接从2025年票据的账面金额中扣除。
2025年债券的利息每半年支付一次，从2015年12月15日开始。2025年票据为本公司的优先无抵押债务，与本公司所有其他现有及未来的优先及无抵押债务债务并列，直至2017年6月30日为止，由本公司各股东以无抵押方式共同及个别、全面及无条件地担保。100%拥有子公司(“担保人子公司”)。该公司更换了其美元的2.12019年3月到期并由担保人子公司担保的10亿美元信贷安排，以及不由担保人子公司担保的2022年信贷安排。更换债券后，所有担保人子公司都从2025年债券契约下的担保中解脱出来。2022年1月，2022年信贷安排进一步被2026年信贷安排取代。
在2025年3月15日之前的任何时间，公司可能会以相当于以下价格的赎回价格赎回部分或全部2025年债券。1002025年债券赎回本金的%，另加适用溢价以及适用赎回日的应计和未偿还利息(如有)。一旦发生控制权变更回购事件(定义见2025年债券契约)，公司必须提出以相当于以下价格的回购价格回购2025年债券。101回购的2025年票据本金的%，另加截至适用回购日期的应计及未付利息(如有)。
管理2025年债券的契约包含限制本公司和本公司某些子公司设立留置权的能力；进行售后回租交易；创建、招致、发行、承担或担保任何有资金支持的债务；与另一人合并或合并，或向另一人转让、转让或租赁本公司的全部或几乎所有资产，或允许任何其他人与本公司合并、合并、合并或合并或并入本公司或并入本公司的能力，其中包括限制本公司和本公司某些子公司创建留置权的能力；进行售后回租交易；创建、招致、发行、承担或担保任何有资金支持的债务；以及允许任何其他人与本公司合并、合并、合并或合并或并入本公司。这些契约受到契约中规定的一些重大限制和例外的约束。该契约还规定了常规违约事件，包括但不限于本公司及其子公司的某些特定其他债务的交叉违约。如果特定的破产或资不抵债事件导致违约事件，所有未偿还的2025年票据将立即到期并支付，而不采取进一步行动或发出通知。如果协议项下的任何其他违约事件发生或仍在继续，适用的受托人或至少25当时未偿还2025年债券的本金总额可宣布所有2025年债券立即到期和应付，但在某些条件下，该声明及其后果可由2025年债券本金的多数持有人撤销和废止。截至2021年3月31日，本公司遵守了管理2025年票据的契约中的契约。
2029年6月到期的票据
2019年6月，公司发行了$450百万美元4.8752029年6月15日到期的债券百分比(“现有2029年债券”)，于99.607面值的%。2019年11月，作为现有2029年债券的进一步发行，本公司按相同条款额外发行了$200百万美元4.8752029年6月15日到期的债券百分比(连同“现有2029年债券”，即“2029年债券”)，107.289面值的%。紧随于2019年11月发行的票据发行后，本公司有$650本金总额为百万美元4.8752029年到期的未偿还票据百分比。公司收到的收益总额约为$662.8从发行的债券中扣除折价和溢价后的净额，连同可用现金，为某些其他未偿债务进行再融资。本公司发生并资本化，作为资产负债表上列报的票据账面金额的直接减值，约为$。6.6与发行2029年纸币相关的百万美元成本。
2029年债券的利息从2019年12月15日开始，每年6月15日和12月15日支付。2029年债券是公司的优先无担保债务，与公司现有和未来的所有其他优先和无担保债务并驾齐驱。“
管理2029年债券的契约包含契约，其中包括限制本公司和本公司某些子公司设立留置权；签订售后回租交易；以及合并或合并的能力，
或将本公司的全部或几乎所有资产转让、转让或租赁给另一人，或允许任何其他人合并、合并、合并或合并到本公司。这些契约受到契约中规定的一些重大限制和例外的约束。该契约还规定了常规违约事件，包括但不限于本公司及其子公司的某些特定其他债务的交叉违约。如果特定的破产或资不抵债事件导致违约事件，所有未偿还的2029年票据将立即到期并支付，而不采取进一步行动或发出通知。如果契约项下的任何其他违约事件发生或仍在继续，受托人或至少25当时未偿还2029年债券的本金总额可宣布所有2029年债券立即到期和应付，但在某些条件下，该声明及其后果可由2029年债券本金的多数持有人撤销和废止。截至2021年3月31日，公司遵守了管理2029年票据的契约中的契约。
其他借款
2018年7月，本公司的一家子公司签订了一项协议，200百万美元定期贷款安排(“贷款”)，在该贷款下有美元133.4截至2021年3月31日，未偿还借款为100万美元。该贷款用于为资本支出提供资金，以支持公司在印度的扩张计划。可以进行缩编的可用期是从协议签署之日起至2020年1月(包括该日)。每笔提款的最长到期日将是自有资金的资本支出发货日期起5年内。因此，该机制下任何提款的最长到期日将是2023年6月。此期限下的借款按伦敦银行同业拆借利率计息，外加0.90%至1.15%取决于贷款期限。
2017年1月，公司借入欧元100百万(约合美元)117.6(截至2021年3月31日)，根据5-一年，定期贷款协议，2022年1月2日到期。此期限贷款的利息为欧元同业拆借利率减去0.1%加上适用的利润率，范围为0.40%和1.35%，基于公司的信用评级。于2021财年第四季度，本公司偿还贷款，并立即以固定利率(0.16)%，同时维持2022年1月2日的到期日。截至2021年3月31日，借款已作为流动负债计入综合资产负债表。
2015年10月，该公司借入1欧元50百万美元，在一项协议下5-一年，定期贷款协议，2020年9月30日到期。截至2021年3月31日，该期限贷款项下的借款已全部付清。
这些定期贷款是无抵押的，由本公司担保。该等定期贷款协议对本公司及其附属公司(I)招致若干债务、(Ii)作出若干投资、(Iii)收购其他实体、(Iv)产生留置权、(V)出售资产、(Vi)向股东作出非现金分派及(Vii)与联属公司进行交易的能力作出惯常限制。这些公约受到一些例外情况和限制。这些定期贷款协议还要求公司在期限内保持总债务与EBITDA的最高比率，以及其中定义的最低利息覆盖率。截至2021年3月31日，本公司遵守了这些定期贷款协议下的契诺。
截至2021年3月31日，公司及其部分子公司拥有各种未承诺循环信贷安排、信贷额度和其他信贷安排，金额为$。319.1总计百万美元。有几个不是截至2021年3月31日和2020年3月31日，这些安排下的未偿还借款。这些无担保信贷安排、信贷额度和其他信贷安排按各自国家的银行间同业拆借利率加上适用的保证金计年利息。
9. 金融工具
外币合约
该公司在多个国家开展业务，因此面临预测销售额、销售成本以及以非功能性货币计价的货币资产和负债所固有的外币汇率风险。该公司已经建立了风险管理计划，以防范非功能性货币计价的货币资产和负债的价值波动，以及外币汇率变化引起的未来现金流的波动。该公司试图对某些交易风险保持部分或完全对冲的头寸，这些风险主要是但不限于收入、客户和供应商付款以及以经营实体功能货币以外的货币计算的公司间余额。该公司签订短期和长期外币衍生品合约，包括远期、掉期和期权合约，仅对冲与某些资产和负债相关的货币风险，主要是应收账款和应付账款，以及以非功能性货币计价的现金流。本公司衍生工具合约的损益旨在抵销资产、负债及
因此，被套期保值的交易一般不会使本公司面临重大会计损失的风险。本公司对承诺风险进行对冲，不从事投机性交易。由于该等衍生工具合约是与大型金融机构订立的，故该等衍生工具合约的信用风险已降至最低，因此，与交易对手金融机构的信用风险有关的公允价值调整并不重要。
截至2021年3月31日，公司未偿还外币衍生品合约的名义总金额为$8.9亿，总结如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币
金额 | | 名义合同
以美元为单位的价值 |
| 货币 | 买 | | 卖 | | 买 | | 卖 |
| (单位：百万) |
| 现金流对冲 | | | | | | | |
| 元人民币 | 2,895 | | | — | | | $ | 441 | | | $ | — | |
| 霍夫 | 33,969 | | | — | | | 110 | | | — | |
| 日圆 | 33,525 | | | — | | | 300 | | | — | |
| MXN | 6,197 | | | — | | | 299 | | | |
| 其他 | 不适用 | | 不适用 | | 282 | | | 62 | |
| | | | | 1,432 | | | 62 | |
| 其他外币合约 | | | | | | | |
| 计算机辅助设计 | 103 | | | 67 | | | 82 | | | 53 | |
| 元人民币 | 4,376 | | | 1,442 | | | 668 | | | 220 | |
| 欧元 | 1,724 | | | 1,892 | | | 2,031 | | | 2,237 | |
| 英镑 | 47 | | | 69 | | | 65 | | | 95 | |
| 霍夫 | 66,705 | | | 64,004 | | | 216 | | | 207 | |
| ILS | 422 | | | 10 | | | 127 | | | 3 | |
| MXN | 6,524 | | | 5,362 | | | 315 | | | 259 | |
| 麦尔 | 642 | | | 297 | | | 155 | | | 72 | |
| 普兰 | 221 | | | 190 | | | 56 | | | 48 | |
| 塞克 | 467 | | | 541 | | | 55 | | | 62 | |
| 其他 | 不适用 | | 不适用 | | 210 | | | 175 | |
| | | | | | | |
| | | | | 3,980 | | | 3,431 | |
| 合同名义总价值(美元) | | | | | $ | 5,412 | | | $ | 3,493 | |
截至2021年3月31日、2020年3月31日和2020年3月31日，公司短期外币合同的公允价值计入合并资产负债表中的其他流动资产或其他流动负债(视情况而定)。其中某些合同旨在经济上对冲该公司对以非功能性货币计价的货币资产和负债的风险，根据会计准则不将其计入套期保值。因此，这些工具的公允价值变动在变动期内的收益中确认为利息组成部分，并在综合经营报表中确认为其他净额。该公司还将净递延损益计入综合资产负债表中股东权益的一个组成部分--累计其他全面亏损，这与其作为现金流对冲计入的外币合同的公允价值变化有关。截至2021年3月31日，递延收益并不重要，预计将主要在未来12个月内在合并运营报表中确认为销售成本的一个组成部分，美元兑日元交叉货币掉期除外，下文将进一步讨论。
该公司签订了美元兑日元交叉货币掉期协议，以对冲2024年4月到期的日元定期贷款的外币风险，截至2021年3月31日和2020年3月30日，交叉货币掉期的公允价值包括在其他资产中。美元兑日圆交叉货币掉期的公允价值变动在累计其他综合亏损中报告，
由于扣除部分在利息和其他净额中报告的影响，此外，从累计的其他综合利息和其他净额损失中重新分类相应的金额，以抵消也影响同一线路的基础日元贷款本金的重新计量。
下表为本公司用于外币风险管理的衍生工具在2021年3月31日和2020年3月31日的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允价值 |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| | | 公允价值 | | | | 公允价值 |
| 资产负债表
位置 | | 三月三十一号，
2021 | | 三月三十一号，
2020 | | 资产负债表
位置 | | 三月三十一号，
2021 | | 三月三十一号，
2020 |
| (单位：百万) |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
| 外币合约 | 其他流动资产 | | $ | 23 | | | $ | 7 | | | 其他流动负债 | | $ | 16 | | | $ | 47 | |
| 外币合约 | 其他资产 | | $ | 5 | | | $ | 14 | | | 其他负债 | | $ | — | | | $ | — | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
| 外币合约 | 其他流动资产 | | $ | 31 | | | $ | 83 | | | 其他流动负债 | | $ | 32 | | | $ | 103 | |
该公司拥有受总净额结算安排约束的金融工具，规定与单一交易对手的所有合同的净额结算。本公司并不抵销根据此等安排为衍生工具确认的资产及负债的公允价值金额，因此，上表所载的资产及负债结余反映综合资产负债表中衍生工具的总额。衍生工具资产和负债净额计算的影响对本公司在所述任何时期的财务状况都不是实质性的。
10. 累计其他综合损失
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财政年度，按组成部分、税后净额划分的累计其他综合亏损变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现亏损发生在
导数
仪器和
其他 | | 外币
翻译
调整数 | | 总计 |
| (单位：百万) |
| 2018年4月1日期初余额 | $ | (36) | | | $ | (50) | | | $ | (86) | |
| 改分类前的其他综合损失 | (48) | | | (59) | | | (107) | |
| 净亏损从累计其他综合亏损中重新分类 | 42 | | | — | | | 42 | |
| 当期其他综合网损净额 | (6) | | | (59) | | | (65) | |
| 2019年3月31日期末余额 | $ | (42) | | | $ | (109) | | | $ | (151) | |
| 改分类前的其他综合损失 | (43) | | | (22) | | | (65) | |
| 从累计其他综合亏损中重新分类的净(收益)亏损 | 3 | | | (2) | | | 1 | |
| 当期其他综合网损净额 | (40) | | | (24) | | | (64) | |
| 2020年3月31日期末余额 | $ | (82) | | | $ | (133) | | | $ | (215) | |
| 改叙前的其他综合收益 | 48 | | | 56 | | | 104 | |
| 从累计其他综合亏损中重新归类的净收益 | (8) | | | — | | | (8) | |
| 当期其他综合收益净额 | 40 | | | 56 | | | 96 | |
| 2021年3月31日期末余额 | $ | (42) | | | $ | (77) | | | $ | (119) | |
在2021年和2020财年，从累积的其他综合亏损中重新归类的净(收益)亏损是无关紧要的。
从2019年与衍生工具和其他相关的累计其他综合亏损中重新归类的净收益包括#美元40.6由于本公司的现金流量对冲工具在综合经营报表中被确认为销售成本的一个组成部分，因此本公司的现金流量对冲工具产生了600万欧元的应得收益。
税项对其他综合亏损的影响在所有列报期间都是无关紧要的。
11. 应收贸易账款证券化
本公司根据以下条款销售贸易应收账款二资产担保证券化计划和应收账款保理计划。
资产证券化计划
该公司根据其全球资产支持证券化协议(“全球计划”)和北美资产支持证券化协议(“北美计划”，以及与全球计划一起，“ABS计划”)向关联的特殊目的实体出售指定的贸易应收账款池，这些实体又根据公司的要求将一小部分应收账款出售给独立的金融机构。在这些计划下，已售出的应收账款的全部购买价格都是以现金支付的。ABS计划包含特殊目的实体的付款担保，金额大约等于计划下的现金净收益，并以特殊目的实体持有的某些应收账款为抵押。截至2021年3月31日和2020年3月31日，担保义务的公允价值分别为非实质性。根据ABS计划出售的应收账款余额从综合资产负债表中剔除，公司收到的现金收益作为经营活动提供的现金计入综合现金流量表。
应收款项转让予特殊目的实体后，已转让的应收款项在法律上与本公司及其联属公司隔离，而于特殊目的实体的应收款项出售予非关联金融机构后，已转让应收款项的实际控制权将移交予有权质押或出售应收款项的非关联金融机构。虽然特殊目的实体由本公司合并，但它们是独立的法人实体，其资产可优先用于偿还债权人的债权。由以下机构设定的投资限额
金融机构是$375百万美元用于全球计划，其中200百万美元的承诺和$175百万美元未承诺，还有$175百万美元用于北美计划，其中$100百万美元的承诺和$75百万美元未承诺。
本公司代表特殊目的实体服务、管理和收取应收账款，并收取#%的维修费。0.1%至0.5已摊销应收账款占每年已摊销应收账款的百分比。截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财年确认的维修费不是实质性费用，计入合并运营报表内的利息净额。由于本公司估计其为偿还这些应收账款义务而收取的费用是公允价值，因此没有确认任何正在偿还的资产或负债。
截至2021年3月31日，ABS计划下没有出售应收账款。截至2020年3月31日，大约0.8根据ABS计划，已向特殊目的实体出售了10亿美元的应收账款，公司为此获得了等额的现金净收益。
在截至2021年3月31日的财年，根据ABS方案向特殊目的实体出售应收账款产生的现金流约为#美元8.710亿美元，用于应收账款的转移。此外，在2021财政年度，从特殊目的实体向非附属金融机构出售应收账款产生的现金流约为#美元。0.630亿美元用于应收账款的转移。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财政年度，ABS计划下的应收账款销售现金流约为#美元。7.630亿美元和30亿美元6.8应收账款转让分别为20亿美元和约15亿美元2.630亿美元和30亿美元3.6对于递延收购价格应收账款的收款分别为2019年11月(自2019年11月起，修改之前的ABS计划后，本公司不再持有递延收购价格应收账款余额)。该公司应收账款转让的现金流主要由再投资于循环期转让的收款收益组成。新转账的现金流在列报的所有期间并不显著。
贸易应收账款销售计划
该公司还向某些第三方银行机构出售应收账款。在公司持续参与的账户上，已售出但尚未收回的应收账款余额约为#美元。0.210亿美元和0.4分别截至2021年和2020年3月31日的10亿美元。在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财年，出售给某些第三方银行机构的应收账款总额约为$0.8亿美元，1.610亿美元和2.7分别为10亿美元。出售的应收账款从合并资产负债表中删除，收到的现金作为经营活动提供的现金计入合并现金流量表。
12. 资产和负债的公允价值计量
公允价值被定义为在计量日出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。在确定需要或允许按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时，本公司考虑其将进行交易的主要或最有利市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。公允价值会计准则根据用于计量公允价值的投入的独立、客观证据水平建立了公允价值等级。金融工具在公允价值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。公允价值层次结构如下：
1级-适用于在活跃市场上对相同资产或负债有报价的资产或负债。截至2021年3月31日，公允价值层次结构中没有归类为1级的余额。
二级-适用于资产或负债有可观察到的第1级报价以外的投入的资产或负债，例如活跃市场中类似资产或负债的报价；成交量不足或交易不太频繁(市场不太活跃)的市场(如现金和现金等价物以及货币市场基金)中相同资产或负债的报价；或重大投入可观察到或主要可从可观测市场数据中得出或得到其证实的模型衍生估值。
该公司使用二级可观察投入对外汇远期合约进行估值，这主要包括一种基于远期汇率现值减去合同汇率乘以名义金额的收益法。
该公司的现金等价物由银行定期存款和货币市场基金组成，使用利率和到期期等二级投入进行估值。由于其短期性质，其账面价值接近公允价值。
该公司已经推迟了对其高级管理人员和某些其他员工的薪酬计划。根据计划递延的金额投资于参与者或参与者的投资经理选择的假设投资。该公司的递延补偿计划资产包括在综合资产负债表的其他非流动资产中，包括货币市场基金、共同基金、公司和政府债券以及某些使用从各种定价来源获得的价格进行估值的可转换证券。这些来源使用某些市场指数以及这些投资相对于这些指数的表现来为这些投资定价。因此，该公司将这些投资归类为公允价值等级中的第二级。截至2021年3月31日，公允价值层次中没有被归类为1级的投资。
3级-适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量有重大意义的不可观察的输入的资产或负债。
本公司已就与其业务收购相关的或有代价(视情况而定)计提，按公允价值根据某些内部模型和不可观察到的投入计量。截至2021年3月31日和2020年3月31日，没有未偿或有对价负债。
在2021年和2020财年期间，公允价值等级之间没有转移。
按公允价值经常性计量的金融工具
下表列出了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日按公允价值经常性计量的资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的公允价值计量 |
| 1级 | | 二级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位：百万) |
| 资产： | | | | | | | |
| 货币市场基金和定期存款(注2) | $ | — | | | $ | 1,507 | | | $ | — | | | $ | 1,507 | |
| 外币合约(附注9) | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
| 递延报酬计划资产： | | | | | | | |
| 共同基金、货币市场账户和股票证券 | — | | | 48 | | | — | | | 48 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 外币合约(附注9) | $ | — | | | $ | (48) | | | $ | — | | | $ | (48) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的公允价值计量 |
| 1级 | | 二级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位：百万) |
| 资产： | | | | | | | |
| 货币市场基金和定期存款(注2) | $ | — | | | $ | 404 | | | $ | — | | | $ | 404 | |
| 外币合约(附注9) | — | | | 104 | | | — | | | 104 | |
| 递延报酬计划资产： | | | | | | | |
| 共同基金、货币市场账户和股票证券 | — | | | 49 | | | — | | | 49 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 外币合约(附注9) | $ | — | | | $ | (150) | | | $ | — | | | $ | (150) | |
其他金融工具
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日公司未按公允价值列账的主要债务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日 | | |
| 携载
金额 | | 公平
价值 | | 携载
金额 | | 公平
价值 | | 公允价值
等级 |
| (单位：百万) | | (单位：百万) | | |
| 定期贷款，包括本期贷款，分期付款至2022年6月 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 433 | | | $ | 414 | | | 1级 |
5.0002023年2月到期的债券百分比 | $ | 500 | | | $ | 537 | | | $ | 500 | | | $ | 500 | | | 1级 |
2024年4月到期的定期贷款-三个月期日元LIBOR加0.50% | $ | 305 | | | $ | 305 | | | $ | 310 | | | $ | 310 | | | 2级 |
4.7502025年6月到期的债券百分比 | $ | 598 | | | $ | 670 | | | $ | 597 | | | $ | 613 | | | 1级 |
3.7502026年2月到期的债券百分比 | 694 | | | 756 | | | — | | | — | | | 1级 |
4.8752029年6月到期的债券百分比 | $ | 661 | | | $ | 756 | | | $ | 662 | | | $ | 628 | | | 1级 |
4.8752030年5月到期的债券百分比 | 694 | | | 800 | | | — | | | — | | | 1级 |
| 欧元定期贷款 | $ | 168 | | | $ | 168 | | | $ | 208 | | | $ | 208 | | | 二级 |
| 印度设施 | $ | 133 | | | $ | 133 | | | $ | 138 | | | $ | 138 | | | 二级 |
2022年6月到期的定期贷款，以及2023年2月、2025年6月、2026年2月、2029年6月和2030年5月到期的票据，根据活跃市场的经纪交易价格进行估值。
根据当前市场利率，该公司对2024年4月到期的定期贷款、2021年5月到期的印度贷款和2022年1月到期的欧元定期贷款进行估值，截至2021年3月31日，账面金额接近公允价值。
13. 承诺和或有事项
承付款
截至2021年3月31日、2020年3月31日及2020年3月31日，本公司通过融资租赁融资的物业和设备的账面毛值和相关累计折旧，以及相关义务并不重大。该公司还根据不可撤销的经营租赁租赁其某些设施和设备。这些运营租约将在2038年之前的不同年份到期。有关最低租赁付款的更多详细信息，请参阅附注3。
诉讼及其他法律事宜
就以下所述事项而言，本公司已就其认为亏损可能及可估计的或有亏损而应计。任何个别事项的应计金额都不是实质性的。虽然实际损失有可能超过本公司的应计项目，但由于各种原因，公司无法估计合理可能的损失或超出应计项目的损失范围，其中包括：(I)诉讼仍处于早期阶段或没有人提出索赔；(Ii)没有就所有这些事项寻求具体损害赔偿；(Iii)损害赔偿(如果提出，则被认为是无根据的和/或夸大的)；(Iv)未决的上诉、动议或诉讼的结果不确定；(Iii)如果提出损害赔偿，则被认为是没有根据和/或夸大的；(Iv)未决的上诉、动议或诉讼的结果不确定；(Iii)如果提出损害赔偿，损害赔偿被认为是没有根据和/或夸大的；(Iv)未决的上诉、动议或(V)有重大的事实问题需要解决，和/或(Vi)有新的法律问题或悬而未决的法律理论提出。任何此类额外亏损都可能对公司某一特定时期的经营业绩或现金流产生重大不利影响，或对公司的财务状况产生重大不利影响。
此外，公司还为客户提供设计和工程服务，并自行设计和制造产品。作为这些活动的结果，其客户要求该公司承担比其制造和组装业务更大程度的知识产权责任。尽管本公司认为其知识产权资产和许可足以按照其目前的经营方式开展业务，但第三方确实会不时向本公司或其客户提出专利侵权索赔。如果第三方对知识产权的所有权或使用权作出断言，公司可能被要求达成许可安排或通过诉讼解决问题。公司可能无法按照商业上可接受的条款获得此类许可权(如果有的话)，并且任何此类诉讼可能不会以对其有利的方式解决。此外，诉讼可能
这将是漫长和昂贵的，无论结果如何，都可能对公司的财务状况造成实质性损害。该公司还可能被要求承担重新设计产品或重新执行设计服务的巨额成本。
公司不时与第三方签订知识产权许可(如专利许可和软件许可)，规定公司有义务向许可方报告所涵盖的行为，并向许可方支付许可费，用于某些活动或产品，或使公司能够使用第三方技术。公司还可以拒绝为其认为对其运营没有用处或在其运营中使用的知识产权，或其客户或供应商拥有许可证或承担责任的知识产权签订许可证。鉴于其业务的多样性和业务在世界各地的位置，公司开展的某些活动(如在中国和印度提供组装服务)可能不在这些许可证的范围内，也可能不受适用知识产权的约束。本公司的许可人可能不同意并要求支付此类活动的特许权使用费。此外，任何所欠特许权使用费金额的基础(例如基本价格)都由许可人审核，可能会受到质疑。如果其中一些不一致，可能会导致索赔和诉讼可能无法以对公司有利的方式解决。此外，诉讼可能冗长且费用高昂，无论结果如何，都可能对公司的财务状况造成实质性损害。2018年3月，公司收到许可方的询问，提到其与公司的专利许可协议，并要求提供与公司为中国客户组装的产品的版税相关的信息。在2018年3月，公司收到了一份许可方的询问，其中提到了公司与公司的专利许可协议，并要求提供与公司为中国客户组装的产品的使用费有关的信息。该公司和许可方同意在2021财年达成一项非实质性和解。
2018年5月8日，加利福尼亚州北区可能对公司和某些高级职员提起集体诉讼，指控他们违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)节以及根据该法颁布的第10b-5条，指控公司在2017年1月26日至2018年4月26日期间提交的某些财务业绩、新闻稿和证券交易委员会文件中存在错误陈述和/或遗漏。2018年10月1日，法院任命了该案的首席原告和首席原告律师。2018年11月28日，首席原告提交了修改后的起诉书，指控公司在提交给美国证券交易委员会(SEC)的某些文件、新闻稿、收益电话会议以及分析师和投资者会议中存在错误陈述和/或遗漏，并将假定的课堂期限延长至2018年10月25日。2019年4月3日，法院撤销了任命首席原告和首席原告律师的先前命令，重新启动了首席原告任命程序。2019年9月26日，法院任命了该案新的首席原告和首席原告律师。2019年11月8日，首席原告提出了进一步修改的起诉书。2019年12月4日，被告提出驳回修改后诉状的动议。2020年5月29日，法院批准了被告在不妨碍的情况下驳回诉讼的动议，并给主要原告30天的时间进行修改。2020年6月29日，首席原告提出了进一步修改的起诉书。2020年7月27日，被告提出动议，要求驳回修改后的起诉书。2020年12月10日，法院批准了被告的有偏见驳回动议，并作出了有利于被告的判决。2021年1月7日，首席原告向第九巡回上诉法院提交上诉通知书。首席原告的开庭上诉摘要截止日期为2021年5月19日，被告的答辩摘要截止日期为6月18日。, 2021年该公司认为这些索赔没有根据，并打算对此案进行有力的辩护。
2016年4月21日，SunEdison，Inc.(连同其某些子公司，“SunEdison”)根据美国破产法第11章申请保护。在截至2016年3月31日的财政年度内，本公司确认坏账准备费用为#美元61.0百万美元，与其未偿还的SunEdison应收账款和接受的先前发货库存的退回约为$90.0百万美元。SunEdison在提交给破产法院的明细表中表示，在SunEdison申请破产之前的90天内，公司收到了大约98.6百万美元的库存和现金转移69.2百万美元，合计为本公司对合理可能出现的最大或有亏损的估计。2018年4月15日，本公司的一家子公司及其子公司和关联公司与SunEdison诉讼信托的受托人签订了一项收费协议，以收取任何适用的诉讼时效或其他与时间相关的抗辩，这些诉讼时效或其他与时间相关的抗辩可能存在于任何一方可能能够对另一方提出的任何潜在索赔中，期限将在以下日期(以较早者为准)结束：(A)在一方提供书面终止通知后60天；(B)自2018年4月15日生效之日起六年；或(C)并无向本公司提出优惠索偿，并已根据目前已知事实考虑相关或有事项。该公司对任何潜在的追回索赔都有一些肯定和直接的辩护，并打算在任何此类索赔被断言的情况下积极辩护。
该公司的一家巴西子公司已经收到了某些销售税和进口税的评估。原来有几个六税款评税总额为387.5百万巴西雷亚尔(约合美元)66.8(根据截至2021年3月31日的汇率计算)。其中五项评估正处于行政级别审查进程的不同阶段；2019年9月，公司成功通过了六项评估中的一项(总计约为最新金额)61.7100万巴西雷亚尔或美元10.6)；这一评估仍有待上诉，尚未完成任何税务诉讼。该公司在行政层面的其中一项评估未获成功，并已于2020年3月23日向巴西巴西利亚的联邦法院提起废止诉讼；该评估的更新价值为
37.6百万巴西雷亚尔(约合美元)6.5百万)。该公司认为这些评估没有任何法律依据，并有值得称道的辩护理由。公司将继续强烈反对所有这些评估，以及未来的任何评估。该公司预计在未来四年内不会对这些索赔中的任何一项作出最终的司法裁决。
2019年2月14日，公司向美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)提交了一份关于某些非美国FLEX附属公司可能不遵守美国经济制裁要求的自愿披露初步通知。*2020年9月28日，公司向OFAC提交了一份文件，根据有关此事的内部调查结果完成了公司的自愿披露。该公司打算在今后的工作中继续与OFAC充分合作。尽管如此，本公司仍有可能受到处罚，对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
一家外国税务机关(以下简称“税务机关”)累计评估的总金额约为美元。162.5在从2010财年到2018财年的各个财年，其管辖范围内的多个Flex法人实体的应缴税款为100万美元。该评估金额与拒绝某些可扣除的公司间付款有关。“本公司不同意税务机关的评估，并正通过行政和司法程序积极抗辩评估。”
另一家外国税务机构对该公司的一个法人实体发出了一封信，声称该实体不符合2006财年至2013财年的免税期资格标准。所称的附加税和罚金约为#美元。80.02000万。本公司不同意税务机关的说法，但已与税务机关达成协议，以一笔微不足道的金额解决这一问题。这笔无形的金额已在2021财年第四季度应计，预计将在2022财年上半年支付。
由于上述税项的最终决议仍不确定，本公司继续根据可能性大于不可能性的标准为不确定的税收状况拨备。虽然该等问题的解决可能导致税项负债、利息及罚款，其金额可能远高于因该等事宜而应计的金额，但管理层目前相信，该决议不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
除上述事项外，本公司在日常业务过程中不时会受到法律程序、索偿及诉讼的影响。该公司积极为自己辩护，反对任何此类索赔。虽然这些事项的结果目前无法确定，但管理层预计，任何可能或合理地可能因这些事项而产生的亏损(超过本公司综合资产负债表中已累计的金额)对整个财务报表不会有重大影响。
14. 所得税
所得税前收入的国内(新加坡)和国外构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 国内 | $ | 242 | | | $ | (2) | | | $ | (10) | |
| 外国 | 472 | | | 161 | | | 192 | |
| 总计 | $ | 714 | | | $ | 159 | | | $ | 182 | |
所得税拨备包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 目前： | | | | | |
| 国内 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| 外国 | 105 | | | 62 | | | 99 | |
| 106 | | | 64 | | | 101 | |
| 延期： | | | | | |
| 国内 | 1 | | | — | | | — | |
| 外国 | (6) | | | 7 | | | (12) | |
| (5) | | | 7 | | | (12) | |
| 所得税拨备 | $ | 101 | | | $ | 71 | | | $ | 89 | |
国内法定所得税税率大约为17.02021财年、2020财年和2019年。根据国内法定所得税率预计的所得税费用与合并经营报表中的所得税费用的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 基于国内法定税率的所得税 | $ | 121 | | | $ | 27 | | | $ | 31 | |
| 税率差异的影响 | (82) | | | (81) | | | (135) | |
| | | | | |
| 未确认税收优惠的变化 | 11 | | | (1) | | | (15) | |
| 更改估值免税额 | 35 | | | 93 | | | 192 | |
| 上一年度可退还税款的外汇变动 | 5 | | | 13 | | | 5 | |
| 税收属性的到期 | — | | | — | | | 4 | |
| APB23纳税义务 | 1 | | | 9 | | | 2 | |
| 其他 | 10 | | | 11 | | | 5 | |
| 所得税拨备 | $ | 101 | | | $ | 71 | | | $ | 89 | |
公司所在的多个国家/地区允许免税期或提供其他税收优惠以吸引和保留业务。一般来说，这些假期是根据公司业务的性质、规模和地点确定的。截至2021年、2021年、2020年和2019年3月31日的财政年度，免税期和税收优惠对公司收入的总美元影响为：21.2百万，$15.6百万美元和$24.4分别为百万美元。在截至2021年3月31日的财年，这对基本和稀释后每股收益的影响为$0.04及$0.04对2020财年和2019年每股基本收益和稀释后每股收益的影响分别为0.03及$0.03，及$0.05及$0.05，分别为。除非延长或以其他方式重新谈判，否则公司现有的假期将在不同年份到期，直至2028年会计年度结束。
本公司为本公司估计不太可能实现的递延税项资产提供估值津贴。在2021财年、2020财年和2019年财年，公司发放的估值免税额共计$24.5百万，$1.1百万美元和$2.8分别为百万美元。在2021会计年度，这一估值津贴的发放主要与加拿大的某些业务有关，因为由于过去三个会计年度的持续盈利以及这些子公司持续的预测盈利能力，这一数额被认为更有可能实现。各种其他估值津贴头寸也因各种因素而减少，例如确认影响递延税项资产的不确定税收头寸、亏损实体的一次性收入确认以及外汇对递延税项余额的影响。最后，这些估值津贴的减少和取消被本期估值津贴的增加所抵消，这是由于拥有全部估值津贴头寸的法人实体本期亏损导致递延税项资产增加所致。
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财年，抵销金额总计为$60.0百万，$90.2百万美元和$194.8分别为百万美元。
在其领土税制下，新加坡通常在汇回新加坡之前不对外国来源的收入征税。该公司已将新加坡地区税制的影响计入上述税率差异线。截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财年，未汇回新加坡的外国收入的税收影响为1美元。57.3百万，$27.9百万美元和$7.5分别为百万美元。
递延所得税的构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 递延税项负债： | | | |
| 固定资产 | $ | (69) | | | $ | (37) | |
| 无形资产 | (45) | | | (50) | |
| 其他 | (13) | | | (25) | |
| 递延税项负债总额 | (127) | | | (112) | |
| 递延税项资产： | | | |
| 固定资产 | 66 | | | 59 | |
| 无形资产 | 8 | | | 7 | |
| 递延补偿 | 20 | | | 17 | |
| 存货计价 | 28 | | | 27 | |
| 坏账拨备 | 5 | | | 5 | |
| 净营业亏损和其他结转 | 1,641 | | | 1,821 | |
| 其他 | 190 | | | 207 | |
| 递延税项资产总额 | 1,958 | | | 2,143 | |
| 估值免税额 | (1,726) | | | (1,939) | |
| 递延税项资产总额，扣除估值免税额 | 232 | | | 204 | |
| 递延税金净资产 | $ | 105 | | | $ | 92 | |
| 递延税金净资产分类如下： | | | |
| | | |
| 长期资产 | $ | 165 | | | $ | 163 | |
| 长期负债 | (60) | | | (71) | |
| 总计 | $ | 105 | | | $ | 92 | |
本公司递延税项资产的使用受到本公司在产生递延税项资产的税务管辖区的未来收益的限制。因此，管理层不确定这些业务何时或是否会产生足够的利润，以实现从递延税项资产中获得的任何好处。估值拨备为本公司不大可能变现的递延税项资产提供准备金。然而，管理层已经确定，该公司更有可能实现其中的某些利益，并相应地从这些利益中确认了递延税项资产。估值拨备的变动是扣除对税项拨备没有当前影响的上一年度亏损和其他结转的某些增减后的净额。
该公司已记录了大约#美元的递延税项资产。1.8与税项损失和其他结转有关的10亿美元，公司已对除#美元以外的所有项目计入估值免税额82.9上百万的递延税金资产。这些税收损失和其他结转将在不同的日期到期，具体日期如下：
| | | | | |
| 与营业亏损及其他结转有关的递延税项资产到期日 | |
| (单位：百万) |
| 2022 - 2027 | $ | 577 | |
| 2028 - 2033 | 437 | |
| 2034年和邮寄 | 126 | |
| 不定 | 613 | |
| $ | 1,753 | |
然而，如果事实(包括应税收入数额或子公司之间的应税收入组合)与管理层的估计不同，被认为可变现的递延税项资产的金额可能会在短期内减少或增加。
该公司没有为大约#美元的所得税做准备。1.5由于管理层计划利用这些收益为新加坡以外的某些活动提供资金，其子公司的未分配收益被认为是无限期再投资于新加坡以外的10亿美元。这些未分配收益的未确认递延税项负债的估计金额约为#美元。134.8百万美元。因此，截至2021年3月31日，该公司已为外国子公司的收益拨备，这些收益不被视为无限期再投资，因此需要缴纳#美元的预扣税。12.6未分配的国外收益100万美元，记录了大约#美元的递延纳税负债0.6上百万美元。
未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束
3月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 余额，财政年度开始 | $ | 246 | | | $ | 252 | |
| 基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 16 | | | 24 | |
| 增加前几年的税收头寸 | 14 | | | 4 | |
| 前几年税收头寸减少额 | (8) | | | (3) | |
| 与适用诉讼时效失效相关的减少 | (16) | | | (18) | |
| | | |
| 外汇汇率波动的影响 | 14 | | | (13) | |
| 余额，财政年度末 | $ | 266 | | | $ | 246 | |
该公司未确认的税收优惠可能在未来12个月内发生变化，这主要是由于某些诉讼时效到期和审计的结果。本公司认为，未确认的税收优惠总额有可能额外减少约$22.0这主要是由于各种审计可能结清以及某些诉讼时效到期所致。
该公司及其子公司在世界各地的多个司法管辖区提交联邦、州和地方所得税申报单。除极少数例外，本公司在2008年前不再接受税务机关的所得税审查。
在$266.0截至2021年3月31日，未确认的税收优惠为100万美元173.0如果这些好处最终得到确认，100万美元将影响年度有效税率(ETR)。不影响ETR的金额与之前受估值津贴限制的税收亏损结转头寸有关。
本公司确认与本公司税费中未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金。于截至2021年、2020年及2019年3月31日止财政年度内，本公司确认
大约$2.1百万美元，($0.9)百万元及($2.9)分别为100万。该公司大约有$14.4百万，$12.3百万美元和$13.3截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财年，利息和罚款累计为100万美元。
15. 重组费用
2021财年
为了支持公司的战略和建立一个可持续的组织，在考虑到经济从大流行中复苏的速度将比预期的要慢之后，公司确定了一些结构性变化来重组业务。这些重组行动将主要消除公司公司职能内的非核心活动，使公司的成本结构与其重组和优化运营模式保持一致，二报告细分市场，并进一步将重点放在其拥有竞争优势和深厚领域专业知识的终端市场赢得业务上。在2021财年，公司确认了大约$101.3700万美元的重组费用，其中大部分与员工遣散费有关。
重组费用不包括在分部收入中，如附注20进一步披露。
2020财年
在2020财年上半年，由于当时的地缘政治发展和不确定性(主要影响到中国的一个客户)，该公司对为该客户组装的产品的需求减少。因此，该公司加快了其战略决策，以减少其在中国和印度的某些高波动性产品的敞口。公司还启动了有针对性的业务重组活动，以进一步降低和精简成本结构。在2020财年，该公司确认了216.4百万美元的重组费用。该公司产生的现金费用约为#美元。159.3100万美元，主要用于员工遣散费，此外还有#美元的非现金费用57.1分别为100万美元，主要与资产减值有关。
2019财年
在2019年财年，该公司采取了有针对性的行动来优化其投资组合，最引人注目的是在其前消费者技术集团部门。该公司确认的重组费用约为#美元。113.3在截至2019年3月31日的财年中，73.2100万美元为非现金费用，主要用于资产减值。该公司费用的一个重要组成部分与2019年第三财年第三季度耐克在墨西哥的业务清盘有关，该公司确认的费用为美元。66100万美元，主要用于非现金资产减值。
此外，该公司在现有的运营和设计地点以及公司职能部门进行了有针对性的裁员，并退出了某些非实质性业务。在这些重组费用总额中，约为美元99.0在截至2019年3月31日的财年中，100万美元被确认为销售成本的一个组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 长寿
资产
损损 | | 其他
退出成本 | | 总计 |
| (单位：百万) |
| 截至2018年3月31日的余额 | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | 61 | |
| 为2019年财政年度发生的费用拨备 | 39 | | | 46 | | | 28 | | | 113 | |
| 2018财年及之前发生的费用的现金支付 | (41) | | | — | | | (4) | | | (45) | |
| 2019年财政年度产生的费用的现金支付 | (23) | | | — | | | (1) | | | (24) | |
| 2019财年发生的非现金费用 | — | | | (46) | | | (27) | | | (73) | |
| 截至2019年3月31日的余额 | 23 | | | — | | | 9 | | | 32 | |
| 2020财年发生的费用拨备 | 123 | | | 46 | | | 47 | | | 216 | |
| 现金支付2019财年及之前发生的费用 | (15) | | | — | | | (3) | | | (18) | |
| 2020财年发生的费用的现金支付 | (112) | | | — | | | (35) | | | (147) | |
| 2020财年发生的非现金费用 | — | | | (46) | | | (14) | | | (60) | |
| 截至2020年3月31日的余额 | 19 | | | — | | | 4 | | | 23 | |
| 为2021财政年度发生的费用拨备 | 89 | | | 8 | | | 4 | | | 101 | |
| 2020财年及之前发生的费用的现金支付 | (14) | | | — | | | — | | | (14) | |
| 2021财年发生的费用的现金支付 | (49) | | | — | | | (1) | | | (50) | |
| 2021财年发生的非现金费用 | — | | | (8) | | | 1 | | | (7) | |
| 截至2021年3月31日的余额 | 45 | | | — | | | 8 | | | 53 | |
| 减去：流动部分(分类为其他流动负债) | 42 | | | — | | | 8 | | | 50 | |
| 应计重组成本，扣除当期部分(分类为其他负债) | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | |
16. 其他费用(收入)，净额
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财政年度的其他费用(收入)净额主要由以下内容组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 子公司解除合并的收益(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | (87) | |
| 外汇交易收益 | (21) | | | (10) | | | (1) | |
| (收益)亏损中的权益(2) | (83) | | | (5) | | | 6 | |
| 投资减值(3) | 37 | | | 98 | | | 193 | |
(1)在2019财年，公司确认的其他收入约为$87来自光明机器公司解固的百万美元。
(2)指在权益法下计入的私人持股公司战略投资的亏损(收益)。在2021财年，公司确认了$83收益中的1000万股本，主要是由离散的市场事件(包括基金中包括的某些公司的首次公开募股(IPO))导致的某些投资基金的价值增加推动的。在全部投资收益中，该公司实现了大约#美元。48该公司出售了从其一只基金的投资中获得的某些股票，获得了3.8亿美元的现金收益。
(3)在2021财年和2020财年，就公司对其投资组合的可回收性进行持续评估时，公司得出结论，某些非核心投资的账面金额不是临时减值和确认的美元。36.5百万美元和$97.7减值费用总额分别为600万欧元(更多信息见附注2)。在2019财年，公司确认投资减值为193.1在其他费用(收入)项下，净额为100万美元，这主要是由#美元推动的84在Elementum的投资中减值300万美元，再加上1美元的减值76其在一家无关的第三方风险投资支持公司的投资部分亏损100万英镑，也被确定为减值。
17. 净利息，净额
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财年，净利息主要由以下组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 债务利息支出(1) | $ | 150 | | | $ | 146 | | | $ | 146 | |
| ABS和AR销售计划相关费用 | $ | 11 | | | $ | 43 | | | $ | 46 | |
| 利息收入 | $ | (14) | | | $ | (19) | | | $ | (19) | |
| | | | | |
(1)2020财年债务利息支出包括债务清偿成本#美元7.2百万美元，与2020年2月到期的票据的全额偿还和2021年11月到期的定期贷款有关。2021年和2019年财政年度发生的债务清偿成本无关紧要。
18. 业务和资产收购及资产剥离
2020财年业务收购和资产剥离
在2020财年，该公司完成了一项收购，该收购对公司的综合财务状况、运营结果和现金流并不重要。
此外，在2020财年，本公司处置了以下资产：二这些非实质性的非战略性业务在其前高可靠性解决方案以及工业和新兴产业(“IEI”)部门下运营。处置的净收益对公司的综合财务结果并不重要，已包括在其他费用中，净额计入2020会计年度的综合营业报表。
收购和资产剥离的预计运营结果没有公布，因为这些影响对公司所有呈报时期的综合财务业绩既不是个别的，也不是总体的重大影响。
2019财年业务收购
2018年10月，本公司完成收购一项对本公司综合财务状况、经营业绩和现金流影响不大的业务。被收购的业务扩大了该公司在其以前的通信和企业计算部门在电信市场的设计能力。收购的资产和承担的负债对公司的综合财务结果并不重要。经营业绩从收购之日起包含在公司的综合财务业绩中，对公司公布的所有时期的综合财务业绩没有重大影响。
2019财年资产剥离
在2019年第三季度，该公司处置了在巴西的一项非实质性非战略性业务，该业务遍及所有以前的部门。处置净亏损对公司的综合财务业绩并不重要，已计入2019年综合营业报表中的其他费用净额。
在2019年第二季度，该公司剥离了其在中国的Multek业务，收益约为美元267.1百万美元，扣除现金后的净额。该公司转移了大约美元。231.4净资产100万美元，主要是财产和设备、应收账款和应付账款。此外，作为此次资产剥离的一部分，该公司发生了各种销售成本，并分配了约美元。19.0向剥离的业务提供百万美元的商誉。这笔交易导致确认了一项无形损失，该损失包括在2019年财年合并运营报表中的其他费用净额中。
这些资产剥离的预计运营结果没有公布，因为这些影响既不是个别的，也不是总体的，对公司所有呈报时期的综合财务业绩都没有重大影响。
19. 股份回购计划
在2021财年，该公司回购了大约10.5百万股，总收购价约为$183.5百万股，并注销了所有这些股票。
根据公司目前的股票回购计划，董事会授权回购其已发行普通股，回购金额最高可达$500根据本公司股东于2020年8月7日举行的最近一次股东周年大会日期批准的股份回购授权，股份回购百万元。截至2021年3月31日，股票总额为美元316.5根据目前的计划，有100万辆可供回购。
20. 细分市场报告
2020年3月，该公司宣布改变组织结构，作为其战略的一部分，以进一步提高效率和生产力二集中交付模式。公司的首席运营决策者(“CODM”)从首席执行官和监督业务运营的某些直接员工转变为首席执行官本人。因此，从2021财年开始，该公司现在报告其财务业绩的基础是二我们将对运营和可报告部门、Flex Agility Solutions(“FAS”)和Flex Reliability Solutions(“FRS”)进行评估，并分析营业收入，以此作为部门盈利的衡量标准。
FAS细分市场基于高度灵活的供应和制造系统，针对上市速度进行了优化。该公司重新调整了以前的通信和企业计算部门的大多数客户，以及新的FAS部门下的消费技术集团部门。符合上述交付模式的前IEI细分市场中的某些客户也被合并到FAS细分市场。FAS目前由以下代表报告单位的终端市场组成：
•通信、企业和云(CEC)包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施；
•生活方式，包括家电、消费包装、地板护理、微型移动和音响；以及
•消费类设备包括移动和高速消费设备。
FRS细分市场针对更长的产品生命周期进行了优化，需要具有专门生产模式和关键环境的复杂坡道。该公司将以前的高可靠性解决方案部门以及工业和新兴产业部门的大部分客户合并到新的FRS部门。FRS现在由以下代表报告单位的终端市场组成：
•汽车包括自主、连接、电气化和智能技术；
•健康解决方案包括医疗器械、医疗设备和药物运送；以及
•工业包括资本设备、工业设备、可再生能源设备，包括我们的耐世达业务、电网边缘和电力系统。
FAS和FRS部门的确定基于几个因素，包括产品和服务的性质、生产过程的性质、客户基础、交付渠道和类似的经济特征。
一个营业部门的业绩是根据它的税前营业贡献或部门收入来评估的。分部收入被定义为净销售额减去销售成本、分部销售、一般和行政费用，不包括无形资产摊销、基于股票的补偿、与客户相关的资产减值(收回)、重组费用、采用新收入标准的影响、法律和其他、利息、净额和其他费用(收入)、净额。部分折旧分配给各个部门，以及其他一般公司研发和行政费用。
按部门划分的选定财务信息见下表。在下表和项目7“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中，对2020财年和2019年历史信息进行了重塑，以反映新的运营和可报告部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 净销售额： | | | | | |
| Flex敏捷性解决方案 | $ | 13,493 | | | $ | 14,053 | | | $ | 16,855 | |
| Flex可靠性解决方案 | 10,631 | | | 10,157 | | | 9,356 | |
| $ | 24,124 | | | $ | 24,210 | | | $ | 26,211 | |
| 分部收入和税前收入对账： | | | | | |
| Flex敏捷性解决方案 | $ | 449 | | | $ | 369 | | | $ | 442 | |
| Flex可靠性解决方案 | 662 | | | 642 | | | 534 | |
| 公司和其他 | (80) | | | (113) | | | (104) | |
| 总收入 | 1,031 | | | 898 | | | 872 | |
| 对帐项目： | | | | | |
| 无形摊销 | 62 | | | 64 | | | 74 | |
| 基于股票的薪酬 | 79 | | | 71 | | | 76 | |
| 与客户相关的资产减值(回收)(1) | (7) | | | 106 | | | 87 | |
| 重组费用(附注15) | 101 | | | 216 | | | 113 | |
| 采用新收入标准的影响(注4) | — | | | — | | | 9 | |
| 法律和其他(2) | 1 | | | 26 | | | 36 | |
| 净利息，净额 | 148 | | | 174 | | | 175 | |
| 其他费用(收入)，净额(附注16) | (67) | | | 82 | | | 120 | |
| 所得税前收入 | $ | 714 | | | $ | 159 | | | $ | 182 | |
(1)2021财年与客户相关的资产减值(恢复)并不重要。
2020财年的客户相关资产减值，主要涉及我们已经脱离或正在脱离过程中的客户的某些财产和设备的非现金减值、可疑应收账款的额外拨备、其他资产减值的费用以及某些遇到财务困难和/或与库存相关的超额和过时库存准备金，这些库存由于未来客户需求的大幅减少而无法收回。
2019财年与客户相关的资产减值，主要涉及为某些经历重大财务困难和/或公司正在脱离的客户计提可疑应收账款、库存和其他资产减值拨备。
(2)法律和其他成本包括与核心业务业绩没有直接关系的成本，可能包括与商业纠纷、政府监管和合规、知识产权、反垄断、税收、雇佣或股东问题、产品责任索赔和全球其他问题有关的事项。在2021年会计年度第一季度，该公司应计某些亏损或有事项，而这些亏损被认为是可能和可估量的。此外，该公司在2021财年第四季度因某客户在2020财年解约而退出的房地产销售录得收益。
在2020财年期间，法律和其他费用主要包括与某些清盘活动相关的直接和增量成本，这些成本主要与中国和印度的某一客户脱离接触有关，但由于有利的税收裁决，支付给政府的上一年支出被确认后产生的某些收益抵消，该政府现在被认为有可能复苏并可以合理评估。
2019年财政年度的法律和其他费用，主要包括与2018年6月完成的公司董事会审计委员会进行的独立调查相关的费用。此外，法律和其他还包括与2019年财年第二季度剥离的中国Multek业务相关的某些费用。
公司及其他主要包括CODM对每个已确定报告分部的业绩评估中未包括的公司服务成本。
该公司提供了一个资产和服务的整体平台，各部门利用这些平台为各自的客户造福。共享资产和服务包含在公司的全球制造和设计业务中，包括制造和设计设施。大多数底层制造和设计资产混合在运营园区中，兼容跨细分市场运营，并在整个平台中高度互换。鉴于该等资产的高度互换性质，该等资产不会按分部单独确认，亦不会按分部向本公司的首席财务总监报告。
分部的财产和设备没有披露，因为它没有单独确认，也没有如上所述按分部向本公司的CODM进行内部报告。在2021财年、2020财年和2019年财年，包括在上述各部门经营业绩衡量中的折旧费用如下。历史信息已重新转换，以反映客户和/或产品在细分市场之间的调整，以及新的运营细分市场和可报告的细分市场结构：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 折旧费用： | | | | | |
| Flex敏捷性解决方案 | $ | 185 | | | $ | 218 | | | $ | 249 | |
| Flex可靠性解决方案 | 212 | | | 173 | | | 148 | |
| 公司和其他 | 25 | | | 31 | | | 36 | |
| 折旧费用总额 | $ | 422 | | | $ | 422 | | | $ | 433 | |
净销售额的地理信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 按地区划分的净销售额： | | | | | | | | | | | |
| 亚洲 | $ | 9,326 | | | 39 | % | | $ | 9,362 | | | 39 | % | | $ | 11,470 | | | 44 | % |
| 美洲 | 9,672 | | | 40 | % | | 10,066 | | | 42 | % | | 9,893 | | | 38 | % |
| 欧洲 | 5,126 | | | 21 | % | | 4,782 | | | 19 | % | | 4,848 | | | 18 | % |
| $ | 24,124 | | | | | $ | 24,210 | | | | | $ | 26,211 | | | |
收入可归因于制造产品或提供服务的国家。
在2021财年、2020财年和2019年财年，来自注册国新加坡的净销售额约为1美元507.0百万，$574.6百万美元和$642.7分别为百万美元。
下表汇总了2021财年、2020财年和2019财年净销售额占比超过10%的国家/地区：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 按国家/地区划分的净销售额： | | | | | | | | | | | |
| 中国 | $ | 6,147 | | | 25 | % | | $ | 5,665 | | | 23 | % | | $ | 6,649 | | | 25 | % |
| 墨西哥 | 4,413 | | | 18 | % | | 4,449 | | | 18 | % | | 4,539 | | | 17 | % |
| 美国 | 3,648 | | | 15 | % | | 3,719 | | | 15 | % | | 3,106 | | | 12 | % |
| | | | | | | | | | | |
在上表所示的会计期间，没有其他国家的净销售额超过10%。
物业设备、网络地理信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一号， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 财产和设备，净额： | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 1,015 | | | 48 | % | | $ | 1,037 | | | 47 | % |
| 亚洲 | 627 | | | 30 | % | | 738 | | | 33 | % |
| 欧洲 | 455 | | | 22 | % | | 441 | | | 20 | % |
| $ | 2,097 | | | | | $ | 2,216 | | | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日，新加坡持有的财产和设备净额约为$5.9百万美元和$8.6分别为百万美元。
下表汇总了2021和2020财年财产和设备净值占比超过10%的国家：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 财产和设备，净额： | | | | | | | |
| 墨西哥 | $ | 553 | | | 26 | % | | $ | 555 | | | 25 | % |
| 美国 | 361 | | | 17 | % | | 378 | | | 17 | % |
| 中国 | 331 | | | 16 | % | | 396 | | | 18 | % |
没有其他国家的财产和设备所占比例超过10%，上表所示财务期的净额为10%。
21. 后续事件
2021年4月28日，该公司宣布，它已以保密方式向美国证券交易委员会提交了一份S-1表格的注册声明草案，内容涉及拟首次公开发行耐事达A类普通股。首次公开招股及其时间取决于市场和其他条件以及证券交易委员会的审查程序，不能保证公司将继续进行此类招股或任何替代交易。请参阅“风险因素-我们正在为我们的Nexpacker业务寻找替代方案，包括通过Nexpacker的首次公开募股或其他方式完全或部分分离该业务，这可能不会按计划完成，或者根本不会完成，也可能无法实现预期的好处。“
本10-K表格年度报告不构成出售要约或招揽购买证券的要约，也不构成在任何司法管辖区的要约、招揽或出售在该司法管辖区的证券法规定的注册或资格之前属于非法的要约、招揽或出售。
项目9.合作伙伴关系会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
项目9A.项目2、项目2、项目3、项目3控制和程序
(a)信息披露控制和程序的评估
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年3月31日公司披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序有效地确保了公司根据经修订的1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和表格指定的时间内记录、处理、汇总和报告；(Ii)积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出决定
(b)管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层有责任建立和维持对财务报告的充分内部控制，这一术语在1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-15(F)条中有定义。财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)设计和操作的目的是为公司财务报告的可靠性和公司根据公认会计原则编制外部财务报表的过程提供合理保证，公司的收支只能根据公司管理层和董事的授权进行；(3)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序：(1)保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)设计和操作以合理保证公司财务报告和公司对外财务报表编制过程的可靠性，并且公司的收支只能根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。由于其固有的局限性，财务报告内部控制系统只能提供合理的保证，不能防止或发现错误陈述，也不能防止或检测舞弊事件。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通，或控制的管理超越性，都可能规避控制。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
截至2021年3月31日，在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，根据#年的框架对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。根据这一评估，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制截至2021年3月31日是有效的。
(c)注册会计师事务所认证报告
公司截至2021年3月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，该公司的报告载于本项目“独立注册会计师事务所报告”的标题下。
(d)财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的第四季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
尽管在新冠肺炎疫情期间，我们的大多数员工都在远程工作，以保障自己的健康和安全，但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性的影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎对我们内部控制的潜在影响，以将其对设计和运营有效性的影响降至最低。
独立注册会计师事务所报告
致新加坡Flex有限公司董事会和股东
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Flex有限公司及其子公司(“本公司”)截至2021年3月31日的财务报告内部控制，依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2021年3月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年3月31日及截至2021年3月31日年度的综合财务报表以及我们2021年5月19日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
公司管理层有责任维护有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得对财务报告内部控制是否在所有重要方面保持有效的合理保证。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司财务报告内部控制是指根据公认的会计原则，对财务报告的可靠性和对外财务报表的编制提供合理保证的过程。公司财务报告内部控制包括：(1)与保持记录有关的政策和程序，该记录能够合理详细地准确反映公司资产的交易和处置；(2)公司财务报告的内部控制包括：(1)与保存记录有关的政策和程序，该记录能够合理详细地反映公司资产的交易和处置；(2)公司财务报告的内部控制是指根据公认的会计原则对财务报告的可靠性和对外财务报表的编制提供合理保证的过程。(2)提供合理保证，保证交易在必要时被记录，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。(2)提供合理保证，以允许按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
加州圣何塞
2021年5月19日
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C.项目3.关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.合作伙伴关系董事、行政人员和公司治理
有关这一项目的信息可以在公司将向股东提交的与公司2021年年度股东大会相关的最终委托书中找到。这样的信息通过引用并入本文。
项目11.合作伙伴关系高管薪酬
有关这一项目的信息可以在公司将向股东提交的与公司2021年年度股东大会相关的最终委托书中找到。这样的信息通过引用并入本文。
项目12.合作伙伴关系某些实益拥有人及管理层及有关股东事宜的担保拥有权
有关这一项目的信息可以在公司将向股东提交的与公司2021年年度股东大会相关的最终委托书中找到。这样的信息通过引用并入本文。
项目13.合作伙伴关系某些关系和相关交易，以及董事独立性
有关这一项目的信息可以在公司将向股东提交的与公司2021年年度股东大会相关的最终委托书中找到。这样的信息通过引用并入本文。
项目14.合作伙伴关系首席会计师费用及服务
有关这一项目的信息可以在公司将向股东提交的与公司2021年年度股东大会相关的最终委托书中找到。这样的信息通过引用并入本文。
第四部分
项目15.合作伙伴关系展品和财务报表明细表
(a)作为本年度报告的一部分以Form 10-K形式提交的文件：
1. 财务报表。见项目8“财务报表和补充数据”。
2. 财务报表明细表。关于“附表二--估值和合格账户”已列入财务报表，请参阅合并财务报表附注8“财务报表和补充数据”附注2“会计政策摘要”中的“信用风险集中程度”。
3. 展品。请参阅下文第15(B)项。
(b) 展品。此外，紧靠本10-K表格年度报告签名页之前的Exhibit Index通过引用的方式并入本Form 10-K年度报告中。
(c) 财务报表明细表。请参阅上文第15(A)(2)项。
项目16.合作伙伴关系表格10-K摘要
无
展品索引
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| | | | | | 通过引用并入本文 | | | | |
| 证物编号： | | 展品 | | 形式 | | 文件编号 | | 申报日期 | | 证物编号： | | 在此提交 |
3.01 | | 注册人章程(包含截至2019年8月20日的所有修正案) | | 10-Q | | 000-23354 | | 10/30/2019 | | 3.01 | | |
4.01 | | 注册人、担保人一方和作为受托人的美国银行全国协会之间的契约，日期为2013年2月20日，与注册人2023年到期的5.000%票据有关 | | 8-K | | 000-23354 | | 2/22/2013 | | 4.1 | | |
4.02 | | 2023年到期的5.000厘票据表格(载于附件4.01) | | 8-K | | 000-23354 | | 2/22/2013 | | 4.1 | | |
4.03 | | 注册人、担保方和作为受托人的美国银行全国协会之间的第一份补充契约，日期为2013年3月28日，由注册人、担保方和作为受托人的美国银行全国协会(受托人)签署，日期为2013年2月20日，与注册人2023年到期的5.000%票据有关 | | 10-K | | 000-23354 | | 5/28/2013 | | 4.11 | | |
4.04 | | 注册人、担保人一方和作为受托人的美国银行全国协会之间的第二份补充契约，日期为2014年8月25日，日期为2013年2月20日，由注册人、担保方和作为受托人的美国银行协会作为受托人，与注册人2023年到期的5.000%票据有关 | | 10-Q | | 000-23354 | | 10/30/2014 | | 4.01 | | |
4.05 | | 第三份补充契约，日期为2015年9月11日，由注册人、担保人一方和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人，与注册人2023年到期的5.000%票据有关 | | S-4 | | 333-207067 | | 9/22/2015 | | 4.11 | | |
4.06 | | 契约，日期为2015年6月8日，由注册人、担保方和作为受托人的美国银行全国协会之间签署 | | 8-K | | 000-23354 | | 6/8/2015 | | 4.1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 通过引用并入本文 | | | | |
| 证物编号： | | 展品 | | 形式 | | 文件编号 | | 申报日期 | | 证物编号： | | 在此提交 |
4.07 | | 2025年到期的4.750厘票据表格(附于附件4.06) | | 8-K | | 000-23354 | | 6/8/2015 | | 4.1 | | |
4.08 | | 第一份补充契约，日期为2015年9月11日，注册人、担保方和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)，与注册人2025年到期的4.750%票据有关 | | S-4 | | 333-207067 | | 9/22/2015 | | 4.04 | | |
4.09 | | 契约，日期为2019年6月6日，由公司和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间签订 | | 8-K | | 000-23354 | | 6/6/2019 | | 4.1 | | |
4.10 | | First Supplemental Indenture，日期为2019年6月6日，由公司和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人 | | 8-K | | 000-23354 | | 6/6/2019 | | 4.2 | | |
4.11 | | 2029年到期的4.875厘全球票据表格(附于附件44.10) | | 8-K | | 000-23354 | | 6/6/2019 | | 4.3 | | |
4.12 | | 第二份补充契约，日期为2019年11月7日，由公司和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人 | | 8-K | | 000-23354 | | 11/7/2019 | | 4.3 | | |
4.13 | | 2029年到期的4.875厘全球票据表格(附于附件4.12) | | 8-K | | 000-23354 | | 11/7/2019 | | 4.4 | | |
4.14 | | 截至2020年5月12日的第三份补充契约，由公司和美国银行全国协会作为受托人提供，并在该协会之间提供 | | 8-K | | 000-23354 | | 5/12/2020 | | 4.2 | | |
4.15 | | 2026年到期的3.750厘全球票据表格(附于附件4.14) | | 8-K | | 000-23354 | | 5/12/2020 | | 4.3 | | |
4.16 | | 2030年到期的4.875厘全球票据表格(附于附件4.14) | | 8-K | | 000-23354 | | 5/12/2020 | | 4.4 | | |
4.17 | | 第四次补充契约，日期为2020年8月17日，由公司和美国银行全国协会作为受托人 | | 8-K | | 000-23354 | | 8/17/2020 | | 4.3 | | |
4.18 | | 2026年到期的3.750厘全球票据表格(附于附件4.17) | | 8-K | | 000-23354 | | 8/17/2020 | | 4.4 | | |
4.19 | | 2030年到期的4.875厘全球票据表格(附于附件4.17) | | 8-K | | 000-23354 | | 8/17/2020 | | 4.5 | | |
4.20 | | 注册人证券说明 | | 10-K | | 000-23354 | | 5/28/2020 | | 4.14 | | |
10.01 | | Flex有限公司及其若干子公司之间的信贷协议，日期为2021年1月7日，作为借款人，美国银行，N.A.，作为行政代理、信用证发行人和摆动额度贷款人，以及其他信用证发行人、摆动额度贷款人和贷款方 | | 8-K | | 000-23354 | | 1/13/2021 | | 10.01 | | |
10.02 | | 注册人与其董事及若干高级人员之间的弥偿协议格式† | | 10-K | | 000-23354 | | 5/20/2009 | | 10.01 | | |
10.03 | | 伟创力公司与注册人†的董事和某些高级人员之间的赔偿协议格式 | | 10-K | | 000-23354 | | 5/20/2009 | | 10.02 | | |
10.04 | | Flex Ltd.2010年股权激励计划† | | 8-K | | 000-23354 | | 7/28/2010 | | 10.01 | | |
10.05 | | 2010年股权激励计划†下的股票期权奖励协议格式 | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/5/2010 | | 10.02 | | |
10.06 | | Flex Ltd.修订并重新制定了2017年股权激励计划† | | 定义14A | | 000-23354 | | 6/26/2020 | | 附件A | | |
10.07 | | 《2017年计时归属股权激励计划限售股奖励协议》格式† | | 10-Q | | 000-23354 | | 10/30/2017 | | 10.05 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 通过引用并入本文 | | | | |
| 证物编号： | | 展品 | | 形式 | | 文件编号 | | 申报日期 | | 证物编号： | | 在此提交 |
10.08 | | 2017年业绩归属奖励股权激励计划下的限售股奖励协议格式† | | 10-Q | | 000-23354 | | 10/30/2017 | | 10.06 | | |
10.09 | | 伟创力国际美国公司2005年第三次修订和重新修订高级管理层递延薪酬计划† | | 10-Q | | 000-23354 | | 2/6/2009 | | 10.02 | | |
10.10 | | 伟创力国际美国公司第三次修订和重新调整高级管理人员递延薪酬计划† | | 10-Q | | 000-23354 | | 2/6/2009 | | 10.01 | | |
10.11 | | 董事薪酬†摘要 | | 10-Q | | 000.23354 | | 10/30/2017 | | 10.02 | | |
10.12 | | 高管激励薪酬补偿政策† | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/5/2010 | | 10.06 | | |
10.13 | | 2010年伟创力国际美国公司递延薪酬计划† | | 10-Q | | 000-23354 | | 11/3/2010 | | 10.04 | | |
10.14 | | 2010延期补偿计划†项下的奖励协议格式 | | 10-Q | | 000-23354 | | 7/30/2012 | | 10.01 | | |
10.15 | | Flex Ltd.†部分高管薪酬安排摘要 | | | | | | | | | | X |
10.16 | | 2010年基于时间归属奖励的股权激励计划下的限制性股份单位奖励协议格式† | | 10-Q | | 000-23354 | | 11/1/2013 | | 10.02 | | |
10.17 | | 2010年递延薪酬计划奖励协议表格(绩效目标、悬崖归属)† | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/2/2013 | | 10.02 | | |
10.18 | | 2010年延期薪酬计划奖励协议表格(不履行、定期归属、持续参与者)† | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/2/2013 | | 10.03 | | |
10.19 | | 2010年递延补偿计划†下的奖励协议 | | 10-Q | | 000-23354 | | 7/28/2014 | | 10.01 | | |
10.20 | | 《2017年留任业绩归属奖励股权激励计划限售股奖励协议》表格† | | 10-Q | | 000-23354 | | 2/6/2019 | | 10.01 | | |
10.21 | | 《2017年留任服务型归属奖励股权激励计划†限售股奖励协议》格式 | | 10-K | | 000-23354 | | 5/21/2019 | | 10.23 | | |
10.22 | | 2017年业绩归属奖励股权激励计划(20日交易平均值)†下的限售股奖励协议格式 | | 10-Q | | 000-23354 | | 7/26/2019 | | 10.02 | | |
10.23 | | 耐事达公司2014年股权激励计划† | | S-8 | | 333-207325 | | 10/7/2015 | | 99.01 | | |
10.24 | | Flex Ltd.高管离职计划† | | 10-K | | 000-23354 | | 5/21/2019 | | 10.27 | | |
10.25 | | 斯科特报价修改后的邀请函，日期为2019年1月27日† | | 10-K | | 000-23354 | | 5/28/2020 | | 10.29 | | |
10.26 | | Revathi Advaithi聘书，日期为2019年2月7日† | | 10-K | | 000-23354 | | 5/21/2019 | | 10.29 | | |
10.27 | | 弗朗索瓦·巴比尔搬迁费用附录，日期截至2019年7月8日† | | 10-K | | 000-23354 | | 5/28/2020 | | 10.31 | | |
10.28 | | 2017年度定期归属股权激励计划(FY21)†下的限售股奖励协议格式 | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/5/2020 | | 10.02 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 通过引用并入本文 | | | | |
| 证物编号： | | 展品 | | 形式 | | 文件编号 | | 申报日期 | | 证物编号： | | 在此提交 |
10.29 | | 2017年业绩归属奖励股权激励计划下的限售股奖励协议格式(20日交易平均值)(21财年)† | | 10-Q | | 000-23354 | | 8/5/2020 | | 10.03 | | |
10.30 | | 保罗·R·伦德斯特罗姆聘书，日期为2020年8月5日† | | 10-Q | | 000-23354 | | 11/2/2020 | | 10.02 | | |
10.31 | | Flex Ltd.和Christopher Collier†于2020年8月5日签署的高管交接协议 | | 10-Q | | 000-23354 | | 11/2/2020 | | 10.03 | | |
10.32 | | 2021财年†下半年激励奖金计划说明 | | 10-Q | | 000-23354 | | 11/2/2020 | | 10.04 | | |
10.33 | | Flex Ltd.与Paul Humphries†于2020年11月17日签署的高管交接协议 | | 10-Q | | 000-23354 | | 1/29/2021 | | 10.01 | | |
10.34 | | 2010延期补偿计划(FY21)†下的附录奖励协议格式 | | 10-Q | | 000-23354 | | 1/29/2021 | | 10.02 | | |
21.01 | | 注册人的子公司 | | | | | | | | | | X |
23.01 | | 德勤律师事务所同意 | | | | | | | | | | X |
24.01 | | 授权书(包括在本表格10-K的签名页上) | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根据“交易所法令”第13a-14(A)条认证行政总裁 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根据“交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根据“交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条*认证首席执行官和首席财务官* | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展方案文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息) | | | | | | | | | | X |
_______________________________________________________________________________
*本展览随附本10-K表格年度报告，并未被视为已向美国证券交易委员会(SEC)提交，且未以引用方式并入Flex Ltd.根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件中，无论该文件是在本文件日期之前或之后提交的，也不论该文件中包含的任何一般注册语言如何。
†管理合同、补偿计划或安排。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| Flex Ltd. |
| 日期：2021年5月19日 | 由以下人员提供： | | /s/s Revathi ADVAITHI |
| | | Revathi Advaithi 首席执行官 |
授权书
以下签名的每一人构成并分别组成并任命Revathi Advaithi和Paul R.Lundstrom，以及他们中的每一位都有权以任何和所有身份替代她或他的事实上的律师，签署对本报告的任何和所有修正案，并将其连同证物和其他相关文件提交给证券交易委员会，特此批准和确认所有上述事实上的律师
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/s Revathi ADVAITHI | | 首席执行官(首席执行官)兼董事 | | 2021年5月19日 |
| Revathi Advaithi | | | | |
| | | | |
| /s/保罗·R·伦德斯特罗姆(Paul R.Lundstrom) | | 首席财务官(首席财务官) | | 2021年5月19日 |
| 保罗·R·伦德斯特罗姆 | | | | |
| | | | |
| 大卫·P·班尼特(David P.Bennett) | | 高级副总裁兼首席会计官(首席会计官) | | 2021年5月19日 |
| 大卫·P·班尼特 | | | | |
| | | | |
| /s/迈克尔·D·卡佩拉斯(Michael D.Capellas) | | 董事局主席 | | 2021年5月19日 |
| 迈克尔·D·卡佩拉斯 | | | | |
| | | | |
| 约翰·D·哈里斯二世 | | 导演 | | 2021年5月19日 |
| 约翰·D·哈里斯二世 | | | | |
| | | | |
| /s/Michael E.Hurlston | | 导演 | | 2021年5月19日 |
| 迈克尔·E·赫尔斯顿(Michael E.Hurlston) | | | | |
| | | | |
| 珍妮弗·李(Jennifer Li) | | 导演 | | 2021年5月19日 |
| 李珍妮(Jennifer Li) | | | | |
| | | | |
| /s/Erin L.McSweeney | | 导演 | | 2021年5月19日 |
| 艾琳·L·麦克斯威尼 | | | | |
| | | | |
| 马克·A·奥内托(Marc A.Onetto) | | 导演 | | 2021年5月19日 |
| 马克·A·奥内托 | | | | |
| | | | |
| /s/美国威利·C·施博士(Willy C.Shih，Ph.D.) | | 导演 | | 2021年5月19日 |
| 施威利(Willy C.Shih)，博士。 | | | | |
| | | | |
| 查尔斯·K·史蒂文斯，III | | 导演 | | 2021年5月19日 |
| 查尔斯·K·史蒂文斯，III | | | | |
| | | | |
| /s/Lay Koon Tan | | 导演 | | 2021年5月19日 |
| 李官坛(Lay Koon Tan) | | | | |
| | | | |
| 威廉·D·沃特金斯(William D.Watkins) | | 导演 | | 2021年5月19日 |
| 威廉·D·沃特金斯 | | | | |
