PM-20210331000141332912/312021Q1假象8P3Y0000014133292021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001413329下午:A4.125 Notesdue2021成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.900Notesdue20212021-01-012021-03-310001413329下午:A2.625注意:2022成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.375 Notesdue2022成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.500 Notesdue20221成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.500 Notesdue20222成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.625注意:2023成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.125 Notesdue2023成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A3.600注意事项2023成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.875注意:20241成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.875注意:20242成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A0.625注意:2024Member2021-01-012021-03-310001413329下午:A3.250Notesdue2024成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.750注意:2025Member2021-01-012021-03-310001413329下午:A3.375备注20252021-01-012021-03-310001413329下午:A2.750注意:2026成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.875注意:2026成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A0.125注意:2026成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A3.125备注20272021-01-012021-03-310001413329下午:A3.125 Notesdue2028成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.875注意:2029成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A3.375 Notesdue2029成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A0.800Notesdue20312021-01-012021-03-310001413329下午:A3.125 Notesdue2033成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A2.000Notesdue2036成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A1.875Notesdue2037成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A6.375 Notesdue2038成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A1.450注意:2039成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A4.375注意:2041成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A4.500Notesdue2042成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A3.875Notesdue2042成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A4.125 Notesdue2043成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A4.875Notesdue2043成员2021-01-012021-03-310001413329下午:A4.250Notesdue2044成员2021-01-012021-03-31Xbrli:共享00014133292021-04-22Iso4217:美元00014133292020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00014133292021-03-3100014133292020-12-3100014133292019-12-3100014133292020-03-310001413329美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001413329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001413329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001413329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001413329美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001413329美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310001413329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001413329美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001413329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001413329美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001413329美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001413329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001413329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001413329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001413329美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001413329美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-310001413329美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001413329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001413329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001413329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001413329美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001413329美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001413329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001413329美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001413329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001413329US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001413329美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001413329Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001413329美国-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001413329美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-310001413329PM:A2017 PerformanceIncentivePlanMember2017-05-310001413329PM:A2017 PerformanceIncentivePlanMember2021-03-31Xbrli:纯0001413329PM:A2017非员工董事计划成员2017-05-310001413329PM:A2017非员工董事计划成员2021-03-310001413329美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001413329美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-03-31PM:年份0001413329美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember下午:GrantDateFairValueMember2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember下午:FairValueMember2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-03-31PM:性能指标0001413329SRT:最小成员数US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:PerformanceSharesMemberSRT:最大成员数2021-01-012021-03-310001413329Pm:PerformanceShareUnitsOtherPerformanceFactorsMember2021-01-012021-03-310001413329Pm:PerformanceShareUnitsTSRRelativeToCustomerPeerGroupMember2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-01-012020-03-310001413329Pm:PerformanceShareUnitsOtherPerformanceFactorsMember2020-01-012020-03-310001413329Pm:PerformanceShareUnitsTSRRelativeToCustomerPeerGroupMember2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:PerformanceSharesMember下午:GrantDateFairValueMember2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:PerformanceSharesMember下午:FairValueMember2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-03-310001413329PM:离职后福利计划成员2021-01-012021-03-310001413329PM:离职后福利计划成员2020-01-012020-03-310001413329美国-GAAP:事后福利成本成员2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:事后福利成本成员2020-01-012020-03-310001413329美国-公认会计准则:欧洲联盟成员2020-12-310001413329下午:东欧成员2020-12-310001413329下午:中东和非洲成员2020-12-310001413329下午:南方和东南亚成员2020-12-310001413329下午:东亚和澳大利亚成员2020-12-310001413329下午:拉美裔美国人和加拿大成员2020-12-310001413329美国-公认会计准则:欧洲联盟成员2021-01-012021-03-310001413329下午:东欧成员2021-01-012021-03-310001413329下午:中东和非洲成员2021-01-012021-03-310001413329下午:南方和东南亚成员2021-01-012021-03-310001413329下午:东亚和澳大利亚成员2021-01-012021-03-310001413329下午:拉美裔美国人和加拿大成员2021-01-012021-03-310001413329美国-公认会计准则:欧洲联盟成员2021-03-310001413329下午:东欧成员2021-03-310001413329下午:中东和非洲成员2021-03-310001413329下午:南方和东南亚成员2021-03-310001413329下午:东亚和澳大利亚成员2021-03-310001413329下午:拉美裔美国人和加拿大成员2021-03-310001413329美国-GAAP:商标会员2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:商标会员2021-03-310001413329美国-GAAP:商标会员2020-12-310001413329美国-GAAP:分配权成员2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:分配权成员2021-03-310001413329美国-GAAP:分配权成员2020-12-310001413329Pm:OtherIncludingFarmerContractsAndIntellectualPropertyRightsMember2021-01-012021-03-310001413329Pm:OtherIncludingFarmerContractsAndIntellectualPropertyRightsMember2021-03-310001413329Pm:OtherIncludingFarmerContractsAndIntellectualPropertyRightsMember2020-12-310001413329下午:商标和分销网络成员2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2021-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2021-03-310001413329美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-03-310001413329美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001413329PM:其他应计负债成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-03-310001413329PM:其他应计负债成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001413329美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-03-310001413329美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001413329美国公认会计准则:其他责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-03-310001413329美国公认会计准则:其他责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001413329美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2021-03-310001413329美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2020-12-310001413329PM:其他应计负债成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2021-03-310001413329PM:其他应计负债成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2020-12-310001413329美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2021-03-310001413329美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2020-12-310001413329美国公认会计准则:其他责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2021-03-310001413329美国公认会计准则:其他责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2020-12-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:SalesMember2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:SalesMember2020-01-012020-03-310001413329美国-GAAP:销售成本成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:销售成本成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberPm:MarketingAdministrationAndResearchCostsMember2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberPm:MarketingAdministrationAndResearchCostsMember2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:利息支出成员2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:利息支出成员2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:利息支出成员2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:利息支出成员2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员Pm:MarketingAdministrationAndResearchCostsMember2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员Pm:MarketingAdministrationAndResearchCostsMember2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberSRT:最大成员数2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember下午:外国债务会员2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember下午:外国债务会员2020-01-012020-03-310001413329美国-公认会计准则:其他综合收入成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001413329美国-公认会计准则:其他综合收入成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001413329美国-公认会计准则:其他综合收入成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-03-310001413329美国-公认会计准则:其他综合收入成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-03-310001413329美国-公认会计准则:其他综合收入成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-03-310001413329美国-公认会计准则:其他综合收入成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-03-31PM:细分市场0001413329美国-公认会计准则:欧洲联盟成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329美国-公认会计准则:欧洲联盟成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:运营细分市场成员下午:东欧成员2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:运营细分市场成员下午:东欧成员2020-01-012020-03-310001413329下午:中东和非洲成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329下午:中东和非洲成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310001413329下午:南方和东南亚成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329下午:南方和东南亚成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:运营细分市场成员下午:东亚和澳大利亚成员2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:运营细分市场成员下午:东亚和澳大利亚成员2020-01-012020-03-310001413329下午:拉美裔美国人和加拿大成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329下午:拉美裔美国人和加拿大成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310001413329美国-公认会计准则:欧洲联盟成员PM:可燃产品成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329美国-公认会计准则:欧洲联盟成员PM:可燃产品成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310001413329PM:可燃产品成员US-GAAP:运营细分市场成员下午:东欧成员2021-01-012021-03-310001413329PM:可燃产品成员US-GAAP:运营细分市场成员下午:东欧成员2020-01-012020-03-310001413329下午:中东和非洲成员PM:可燃产品成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329下午:中东和非洲成员PM:可燃产品成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310001413329PM:可燃产品成员下午:南方和东南亚成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329PM:可燃产品成员下午:南方和东南亚成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310001413329PM:可燃产品成员US-GAAP:运营细分市场成员下午:东亚和澳大利亚成员2021-01-012021-03-310001413329PM:可燃产品成员US-GAAP:运营细分市场成员下午:东亚和澳大利亚成员2020-01-012020-03-310001413329PM:可燃产品成员下午:拉美裔美国人和加拿大成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329PM:可燃产品成员下午:拉美裔美国人和加拿大成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310001413329PM:可燃产品成员2021-01-012021-03-310001413329PM:可燃产品成员2020-01-012020-03-310001413329美国-公认会计准则:欧洲联盟成员US-GAAP:运营细分市场成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2021-01-012021-03-310001413329美国-公认会计准则:欧洲联盟成员US-GAAP:运营细分市场成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:运营细分市场成员下午:东欧成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:运营细分市场成员下午:东欧成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2020-01-012020-03-310001413329下午:中东和非洲成员US-GAAP:运营细分市场成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2021-01-012021-03-310001413329下午:中东和非洲成员US-GAAP:运营细分市场成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2020-01-012020-03-310001413329下午:南方和东南亚成员US-GAAP:运营细分市场成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2021-01-012021-03-310001413329下午:南方和东南亚成员US-GAAP:运营细分市场成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2020-01-012020-03-310001413329US-GAAP:运营细分市场成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember下午:东亚和澳大利亚成员2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:运营细分市场成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember下午:东亚和澳大利亚成员2020-01-012020-03-310001413329下午:拉美裔美国人和加拿大成员US-GAAP:运营细分市场成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2021-01-012021-03-310001413329下午:拉美裔美国人和加拿大成员US-GAAP:运营细分市场成员PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2020-01-012020-03-310001413329PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2021-01-012021-03-310001413329PM:RiskProductsReducedRiskProductsMember2020-01-012020-03-31PM:制造商0001413329国家/地区:加利福尼亚州PM:SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:ConseilQuebecoisSurLeTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisMember2015-05-272015-05-27ISO4217:CAD0001413329国家/地区:加利福尼亚州美国-公认会计准则:司法规则成员PM:SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:ConseilQuebecoisSurLeTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisMemberPm:ImperialTobaccoLtd.RothmansBensonAndHedgesInc.AndJTIMacdonaldCorp.Member2015-05-272015-05-270001413329国家/地区:加利福尼亚州美国-公认会计准则:司法规则成员PM:SmokingAndHealthClassActionsMember下午:RothmansBensonAndHedgesInc.RBHMemberPm:ConseilQuebecoisSurLeTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisMember2015-05-272015-05-27下午:原告0001413329国家/地区:加利福尼亚州PM:SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:CeciliaLetourneauConseilQuebecoisSurLaTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisCasesMember下午:RothmansBensonAndHedgesInc.RBHMember下午:AppellateRulingMember2015-10-012015-10-300001413329下午:帝国烟草有限公司成员国家/地区:加利福尼亚州PM:SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:CeciliaLetourneauConseilQuebecoisSurLaTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisCasesMember下午:AppellateRulingMember2015-10-012015-10-300001413329国家/地区:加利福尼亚州美国-公认会计准则:司法规则成员PM:SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:ConseilQuebecoisSurLeTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisMemberPm:ImperialTobaccoLtd.RothmansBensonAndHedgesInc.AndJTIMacdonaldCorp.Member2019-03-012019-03-010001413329国家/地区:加利福尼亚州美国-公认会计准则:司法规则成员PM:SmokingAndHealthClassActionsMember下午:RothmansBensonAndHedgesInc.RBHMemberPm:ConseilQuebecoisSurLeTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisMember2019-03-012019-03-010001413329国家/地区:加利福尼亚州美国-公认会计准则:司法规则成员PM:SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:CeciliaLetourneauConseilQuebecoisSurLaTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisCasesMemberPm:ImperialTobaccoLtd.RothmansBensonAndHedgesInc.AndJTIMacdonaldCorp.Member2019-03-012019-03-010001413329国家/地区:加利福尼亚州PM:SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:CeciliaLetourneauConseilQuebecoisSurLaTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisCasesMember下午:RothmansBensonAndHedgesInc.RBHMember下午:AppellateRulingMember2019-03-012019-03-010001413329国家/地区:加利福尼亚州PM:SmokingAndHealthClassActionsMemberPm:CeciliaLetourneauConseilQuebecoisSurLaTabacEtLaSanteandJeanYvesBlaisCasesMember下午:RothmansBensonAndHedgesInc.RBHMember下午:AppellateRulingMember2019-01-012019-03-310001413329国家/地区:加利福尼亚州PM:SmokingAndHealthClassActionsMember下午:Cecilia LetourneauMember2015-05-272015-05-270001413329国家/地区:加利福尼亚州美国-公认会计准则:司法规则成员PM:SmokingAndHealthClassActionsMember下午:Cecilia LetourneauMemberPm:ImperialTobaccoLtd.RothmansBensonAndHedgesInc.AndJTIMacdonaldCorp.Member2015-05-272015-05-270001413329国家/地区:加利福尼亚州美国-公认会计准则:司法规则成员PM:SmokingAndHealthClassActionsMember下午:RothmansBensonAndHedgesInc.RBHMember下午:Cecilia LetourneauMember2015-05-272015-05-270001413329国家/地区:加利福尼亚州美国-公认会计准则:司法规则成员PM:SmokingAndHealthClassActionsMember下午:RothmansBensonAndHedgesInc.RBHMember下午:Cecilia LetourneauMember2019-03-012019-03-01下午:香烟0001413329美国-GAAP:PendingLitigationMember国家/地区:加利福尼亚州下午:亚当斯成员2009-07-102009-07-100001413329美国-GAAP:PendingLitigationMember国家/地区:加利福尼亚州下午:苏珊娜·杰克林(SuzannJacklin)成员2012-06-202012-06-20PM:诉讼案例0001413329PM:可燃产品成员PM:个人吸烟和健康案例成员美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员PM:个人吸烟和健康案例成员2020-04-240001413329PM:可燃产品成员PM:个人吸烟和健康案例成员2019-04-230001413329PM:可燃产品成员PM:SmokingAndHealthClassActionsMember美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员PM:SmokingAndHealthClassActionsMember2020-04-240001413329PM:可燃产品成员PM:SmokingAndHealthClassActionsMember2019-04-230001413329PM:可燃产品成员下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember2020-04-240001413329PM:可燃产品成员下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember2019-04-230001413329PM:可燃产品成员下午:LabelRelatedClassActionMember美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员下午:LabelRelatedClassActionMember2020-04-240001413329PM:可燃产品成员下午:LabelRelatedClassActionMember2019-04-230001413329PM:可燃产品成员PM:个人标签相关案例成员美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员PM:个人标签相关案例成员2020-04-240001413329PM:可燃产品成员PM:个人标签相关案例成员2019-04-230001413329PM:可燃产品成员下午:PublicCivilActionsMember美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员下午:PublicCivilActionsMember2020-04-240001413329PM:可燃产品成员下午:PublicCivilActionsMember2019-04-230001413329PM:CaseDecidedInFavorOf PlaintiffMember2021-03-310001413329下午:案件在出现时保留成员2021-03-31ISO4217:ARS0001413329美国-公认会计准则:司法规则成员下午:HugoLespada MemberPM:SmokingAndHealthInsondualActionsMember国家/地区:AR2016-08-052016-08-050001413329PM:可燃产品成员PM:个人吸烟和健康案例成员国家/地区:AR美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员国家:brPM:个人吸烟和健康案例成员美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员国家/地区:加利福尼亚州PM:个人吸烟和健康案例成员美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329国家/地区:CLPM:可燃产品成员PM:个人吸烟和健康案例成员美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员国家/地区:ITPM:个人吸烟和健康案例成员美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329国家:PHPM:可燃产品成员PM:个人吸烟和健康案例成员美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员PM:个人吸烟和健康案例成员美国-GAAP:次要事件成员国家:树2021-04-230001413329PM:可燃产品成员下午:苏格兰议员PM:个人吸烟和健康案例成员美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员国家:br下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员国家/地区:加利福尼亚州下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员国家:KR下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329国家:吴昌俊PM:可燃产品成员下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329国家:吴昌俊美国-GAAP:PendingLitigationMember下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember下午:拉各斯州总检察长成员2008-03-132008-03-130001413329国家:吴昌俊美国-GAAP:PendingLitigationMember下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember下午:卡诺州总检察长成员2007-05-092007-05-090001413329国家:吴昌俊美国-GAAP:PendingLitigationMember下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember下午:总检察长冈比州议员:议员(The RoadorneyGeneralOfGombeStateMember)2008-10-172008-10-170001413329国家:吴昌俊美国-GAAP:PendingLitigationMember下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember下午:总检察长OfOyoStateMember2007-05-252007-05-250001413329国家:吴昌俊美国-GAAP:PendingLitigationMember下午:总检察长OfOfGunStateMember下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember2008-02-262008-02-26下午:患者0001413329国家:KR下午:HealthCareCostRecoveryActionsMember2014-04-142014-04-140001413329PM:可燃产品成员国家/地区:ITPM:个人标签相关案例成员美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329国家/地区:CLPM:可燃产品成员PM:个人标签相关案例成员美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329PM:可燃产品成员下午:PublicCivilActionsMember国家/地区:AR美国-GAAP:次要事件成员2021-04-230001413329国家/地区:VEPM:可燃产品成员下午:PublicCivilActionsMember美国-GAAP:次要事件成员2021-04-23ISO4217:THB0001413329国家/地区:美国-GAAP:PendingLitigationMemberPM:OtherLitigationMemberPm:TheDepartmentofSpecialInvestigationsoftheGovernmentofThailandMember2016-01-182016-01-180001413329国家/地区:PM:OtherLitigationMemberPm:TheDepartmentofSpecialInvestigationsoftheGovernmentofThailandMember2019-11-012019-11-300001413329国家/地区:PM:OtherLitigationMemberPm:TheDepartmentofSpecialInvestigationsoftheGovernmentofThailandMember2017-01-262017-01-260001413329国家/地区:PM:OtherLitigationMemberPm:TheDepartmentofSpecialInvestigationsoftheGovernmentofThailandMember2020-03-012020-03-31Iso4217:KRW0001413329PM:OtherLitigationMember国家:KRPm:TheSouthKoreanBoardOfAuditAndInspectionMember2016-11-012017-03-310001413329PM:OtherLitigationMember国家:KRPm:TheSouthKoreanBoardOfAuditAndInspectionMember2016-11-012016-12-310001413329PM:OtherLitigationMember国家:KRPm:TheSouthKoreanBoardOfAuditAndInspectionMember2017-01-012017-03-310001413329PM:OtherLitigationMember国家:KRPm:TheSouthKoreanBoardOfAuditAndInspectionMember2020-01-012020-01-310001413329PM:OtherLitigationMember国家:KRPm:TheSouthKoreanBoardOfAuditAndInspectionMember2020-06-012020-06-30Iso4217:摩擦0001413329PM:OtherLitigationMember下午:东欧成员Pm:TheMoscowTaxInspectorateforMajorTaxpayersAuditMember2019-09-012019-09-300001413329PM:OtherLitigationMember下午:东欧成员Pm:TheMoscowTaxInspectorateforMajorTaxpayersAuditMember2019-07-012019-09-30ISO4217:SAR0001413329国家/地区:萨那州PM:OtherLitigationMemberPm:SaudiArabiaCustomsGeneralAuthorityCaseMember2021-03-310001413329PM:加拿大政府成员美国-GAAP:财务担保成员2020-10-170001413329下午:MedicagoIncMember下午:PhilipMorrisInvestmentBVMember2021-03-31下午:被告0001413329SRT:ScenarioForecastMemberSRT:最大成员数2021-01-012021-12-310001413329SRT:最小成员数2021-01-012021-03-310001413329SRT:最大成员数2021-01-012021-03-310001413329SRT:最小成员数下午:UsDollarNotesMember2021-03-310001413329SRT:最大成员数下午:UsDollarNotesMember2021-03-310001413329下午:UsDollarNotesMember2021-01-012021-03-310001413329下午:UsDollarNotesMember2021-03-310001413329下午:UsDollarNotesMember2020-12-310001413329SRT:最小成员数下午:EuroNotesPayableMemberPM:外国货币注销成员2021-03-310001413329下午:EuroNotesPayableMemberPM:外国货币注销成员SRT:最大成员数2021-03-310001413329下午:EuroNotesPayableMemberPM:外国货币注销成员2021-01-012021-03-310001413329下午:EuroNotesPayableMemberPM:外国货币注销成员2021-03-310001413329下午:EuroNotesPayableMemberPM:外国货币注销成员2020-12-310001413329SRT:最小成员数下午:瑞士弗朗西斯科·诺茨(SwissFrancNotesMember)PM:外国货币注销成员2021-03-310001413329下午:瑞士弗朗西斯科·诺茨(SwissFrancNotesMember)PM:外国货币注销成员SRT:最大成员数2021-03-310001413329下午:瑞士弗朗西斯科·诺茨(SwissFrancNotesMember)PM:外国货币注销成员2021-01-012021-03-310001413329下午:瑞士弗朗西斯科·诺茨(SwissFrancNotesMember)PM:外国货币注销成员2021-03-310001413329下午:瑞士弗朗西斯科·诺茨(SwissFrancNotesMember)PM:外国货币注销成员2020-12-310001413329美国-GAAP:NotesPayableOtherPayables成员PM:外国货币注销成员2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:NotesPayableOtherPayables成员PM:外国货币注销成员2021-03-310001413329美国-GAAP:NotesPayableOtherPayables成员PM:外国货币注销成员2020-12-310001413329美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-03-310001413329US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310001413329Pm:ThreeHundredSixtyFourDayRevolvingCreditExpiringFebruaryFirst2022Member2021-01-292021-01-290001413329Pm:ThreeHundredSixtyFourDayRevolvingCreditExpiringFebruaryFirst2022Member2021-01-290001413329Pm:ThreeHundredSixtyFourDayRevolvingCreditExpiringFebruaryFirst2022Member2021-03-310001413329Pm:MultiYearRevolvingCreditFacilityExpiringOctober12022Member2021-03-310001413329Pm:MultiYearRevolvingCreditFacilityExpiringFebruary102025Member2021-03-310001413329Pm:MultiYearRevolvingCreditFacilityExpiringFebruary102025Member2021-01-290001413329Pm:MultiYearRevolvingCreditFacilityExpiringFebruary102026Member2021-01-290001413329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001413329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001413329Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001413329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001413329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001413329Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001413329Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310001413329Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001413329Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310001413329PM:EquityMethodInvestmentGoodwill Member2021-03-310001413329PM:EquityMethodInvestmentGoodwill Member2020-12-3100014133292020-01-012020-12-310001413329下午:Megapolis成员2021-03-310001413329下午:EITAM成员2021-03-310001413329下午:STAEM成员2021-03-310001413329下午:EITAM成员下午:STAEM成员2021-03-310001413329下午:STAEM成员Pm:ManagementEtDeveloppementDesActifsEtDesRessourcesHoldingMADARHoldingMember2021-03-310001413329下午:RothmansBensonAndHedgesInc.RBHMember2019-03-220001413329下午:TTIMMENT成员下午:PM成员2021-03-310001413329下午:IPM印度成员2021-03-310001413329下午:Megapolis成员2021-01-012021-03-310001413329下午:Megapolis成员2020-01-012020-03-310001413329下午:其他相关方成员2021-01-012021-03-310001413329下午:其他相关方成员2020-01-012020-03-310001413329下午:Megapolis成员2021-03-310001413329下午:Megapolis成员2020-12-310001413329下午:其他相关方成员2021-03-310001413329下午:其他相关方成员2020-12-310001413329US-GAAP:合同终止成员2020-01-012020-03-310001413329下午:菲利普·莫里斯朝鲜(PhilipMorrisKorea)成员下午:东亚和澳大利亚成员US-GAAP:合同终止成员2021-01-012021-03-31下午:员工0001413329下午:瑞士重组最后阶段成员2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-03-310001413329PM:OrganizationalDesignizationOptimizationMember2021-03-310001413329美国-GAAP:员工服务成员PM:OrganizationalDesignizationOptimizationMember2021-03-310001413329PM:OrganizationalDesignizationOptimizationMemberPM:AssetImpairmentMember2021-03-310001413329美国-公认会计准则:欧洲联盟成员美国-GAAP:员工服务成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:员工服务成员US-GAAP:运营细分市场成员下午:东欧成员2021-01-012021-03-310001413329下午:中东和非洲成员美国-GAAP:员工服务成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:员工服务成员下午:南方和东南亚成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329美国-GAAP:员工服务成员US-GAAP:运营细分市场成员下午:东亚和澳大利亚成员2021-01-012021-03-310001413329下午:拉美裔美国人和加拿大成员美国-GAAP:员工服务成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:运营细分市场成员下午:东亚和澳大利亚成员US-GAAP:合同终止成员2021-01-012021-03-310001413329US-GAAP:合同终止成员2021-01-012021-03-310001413329SRT:ScenarioForecastMember2021-04-012021-12-31
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从中国到日本的过渡期,都是从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期。
佣金档案编号001-33708
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
维吉尼亚 | 13-3435103 |
(述明或其他司法管辖权 ((公司或组织)) | (税务局雇主 ((编号:识别号)) |
| | | | | | | | | | | |
公园大道120号 | 纽约 | 纽约 | 10017 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
| | | | | | | | |
注册人的电话号码,包括区号 | (917) | 663-2000 |
前姓名、前地址和前会计年度(如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个类别的标题分别为:演唱会、颁奖典礼。 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 下午 | | 纽约证券交易所 |
2021年到期的4.125厘债券 | | PM21 | | 纽约证券交易所 |
2021年到期的2.900厘债券 | | PM21A | | 纽约证券交易所 |
2022年到期的2.625厘债券 | | PM22A | | 纽约证券交易所 |
2022年到期的2.375厘债券 | | PM22B | | 纽约证券交易所 |
2022年到期的2.500厘债券 | | PM22 | | 纽约证券交易所 |
2022年到期的2.500厘债券 | | PM22C | | 纽约证券交易所 |
2023年到期的2.625厘债券 | | PM23 | | 纽约证券交易所 |
2023年到期的2.125厘债券 | | PM23B | | 纽约证券交易所 |
2023年到期的3.600厘债券 | | PM23A | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的2.875厘债券 | | PM24 | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的2.875厘债券 | | PM24C | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的0.625厘债券 | | PM24B | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的3.250厘债券 | | PM24A | | 纽约证券交易所 |
2025年到期的2.750厘债券 | | PM25 | | 纽约证券交易所 |
2025年到期的3.375厘债券 | | PM25A | | 纽约证券交易所 |
2026年到期的2.750厘债券 | | PM26A | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
每个类别的标题分别为:演唱会、颁奖典礼。 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
2026年到期的2.875厘债券 | | PM26 | | 纽约证券交易所 |
2026年到期的0.125厘债券 | | PM26B | | 纽约证券交易所 |
2027年到期的3.125厘债券 | | PM27 | | 纽约证券交易所 |
2028年到期的3.125厘债券 | | PM28 | | 纽约证券交易所 |
2029年到期的2.875厘债券 | | PM29 | | 纽约证券交易所 |
2029年到期的3.375厘债券 | | PM29A | | 纽约证券交易所 |
2031年到期的0.800厘债券 | | PM31 | | 纽约证券交易所 |
2033年到期的3.125厘债券 | | PM33 | | 纽约证券交易所 |
2036年到期的2.000厘债券 | | PM36 | | 纽约证券交易所 |
2037年到期的1.875厘债券 | | PM37A | | 纽约证券交易所 |
2038年到期的6.375厘债券 | | PM38 | | 纽约证券交易所 |
2039年到期的1.450厘债券 | | PM39 | | 纽约证券交易所 |
2041年到期的4.375厘债券 | | PM41 | | 纽约证券交易所 |
4.500厘债券,2042年到期 | | PM42 | | 纽约证券交易所 |
3.875厘债券,2042年到期 | | PM42A | | 纽约证券交易所 |
2043年到期的4.125厘债券 | | PM43 | | 纽约证券交易所 |
2043年到期的4.875厘债券 | | PM43A | | 纽约证券交易所 |
2044年到期的4.250厘债券 | | PM44 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 þ 加速文件管理器*☐
非加速文件管理器更新文件。☐*☐
*☐
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*þ
截至2021年4月22日,有1,558,536,997注册人普通股的流通股,每股无面值。
菲利普莫里斯国际公司。
目录
| | | | | | | | |
| | 页码:第 |
| | |
第一部分: | 财务信息 | |
| | |
第一项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 年度简明综合收益表 | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 3 |
| | |
| | |
| 年度简明综合收益表 | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 4 |
| | |
| | |
| 简明综合资产负债表位于 | |
| 2021年3月31日和2020年12月31日 | 5 – 6 |
| | |
| 年度现金流量表简明合并报表 | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 7 – 8 |
| | |
| 年度股东(亏损)权益简明合并报表 | |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 9 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 10 – 39 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 40 – 81 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 82 |
| | |
第II部分- | 其他信息 | |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 83 |
| | |
项目1A。 | 风险因素 | 83 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 84 |
| | |
第6项。 | 陈列品 | 85 |
| | |
签名 | | 87 |
在本报告中,“PMI”、“我们”、“我们”和“我们”指的是菲利普莫里斯国际公司及其子公司。
本报告中的商标和服务标志是菲利普莫里斯国际公司子公司的注册财产或由其许可,并以斜体表示。
第一部分-财务信息
第一项财务报表。
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并收益表
(单位为百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
包括消费税在内的收入 | $ | 19,355 | | | $ | 18,253 | |
产品消费税 | 11,770 | | | 11,100 | |
净收入 | 7,585 | | | 7,153 | |
销售成本 | 2,274 | | | 2,402 | |
毛利 | 5,311 | | | 4,751 | |
营销、行政和研究费用(附注16) | 1,849 | | | 1,944 | |
| | | |
无形资产摊销 | 18 | | | 18 | |
营业收入 | 3,444 | | | 2,789 | |
利息支出,净额 | 167 | | | 129 | |
退休金及其他雇员福利成本(附注3) | 28 | | | 23 | |
所得税前收益 | 3,249 | | | 2,637 | |
所得税拨备 | 697 | | | 596 | |
股权投资和证券(收益)/亏损,净额 | (43) | | | 54 | |
净收益 | $ | 2,595 | | | $ | 1,987 | |
可归因于非控股权益的净收益 | 177 | | | 161 | |
可归因于采购经理人指数的净收益 | $ | 2,418 | | | $ | 1,826 | |
每股数据(注6): | | | |
基本每股收益 | $ | 1.55 | | | $ | 1.17 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.55 | | | $ | 1.17 | |
| | | |
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
全面收益简明合并报表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2021 | | 2020 |
净收益 | | $ | 2,595 | | | $ | 1,987 | |
扣除所得税后的其他综合收益(亏损): | | | | |
货币换算调整的变化: | | | | |
未实现收益(亏损),扣除所得税净额$(85)和$(96)在2020年 | | 223 | | | (1,582) | |
| | | | |
| | | | |
净亏损和先前服务成本的变化: | | | | |
| | | | |
摊销净亏损、前期服务成本和净过渡成本,扣除所得税净额(18)和$(17)在2020年 | | 81 | | | 74 | |
| | | | |
计入套期保值的衍生工具的公允价值变动: | | | | |
已确认收益(亏损),扣除所得税净额$(14)和$(5)在2020年 | | 76 | | | 26 | |
(收益)转移到收益的亏损,扣除所得税净额#美元02021年和$12020年 | | 21 | | | (9) | |
| | | | |
其他综合收益(亏损)合计 | | 401 | | | (1,491) | |
综合收益总额 | | 2,996 | | | 496 | |
不太全面的收益可归因于: | | | | |
非控制性权益 | | 143 | | | 81 | |
| | | | |
可归因于PMI的综合收益 | | $ | 2,853 | | | $ | 415 | |
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明综合资产负债表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,902 | | | $ | 7,280 | |
应收贸易账款(减去#美元的备抵212021年和$232020年) | 3,303 | | | 2,905 | |
其他应收款(减去#美元的备抵372021年和$382020年) | 784 | | | 856 | |
库存: | | | |
烟叶 | 1,987 | | | 2,063 | |
其他原材料 | 1,719 | | | 1,712 | |
成品 | 5,313 | | | 5,816 | |
| 9,019 | | | 9,591 | |
| | | |
其他流动资产 | 902 | | | 860 | |
流动资产总额 | 17,910 | | | 21,492 | |
物业、厂房和设备,按成本计算 | 14,249 | | | 14,909 | |
减去:累计折旧 | 8,297 | | | 8,544 | |
| 5,952 | | | 6,365 | |
商誉(附注4) | 5,768 | | | 5,964 | |
其他无形资产,净额(附注4) | 1,952 | | | 2,019 | |
股权投资(附注12) | 4,637 | | | 4,798 | |
递延所得税 | 1,070 | | | 1,410 | |
其他资产(减去#美元的免税额212021年和$222020年) | 2,515 | | | 2,767 | |
总资产 | $ | 39,804 | | | $ | 44,815 | |
见简明合并财务报表附注。
续
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并资产负债表(续)
(单位:百万美元,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
负债 | | | |
短期借款(附注10) | $ | 192 | | | $ | 244 | |
长期债务的当期部分(附注10) | 1,930 | | | 3,124 | |
应付帐款 | 2,537 | | | 2,780 | |
应计负债: | | | |
市场营销和销售 | 634 | | | 782 | |
税,所得税除外 | 4,253 | | | 6,403 | |
雇佣成本 | 939 | | | 1,189 | |
应付股息 | 1,885 | | | 1,880 | |
其他 | 1,826 | | | 2,122 | |
所得税 | 1,019 | | | 1,091 | |
| | | |
流动负债总额 | 15,215 | | | 19,615 | |
长期债务(附注10) | 27,276 | | | 28,168 | |
递延所得税 | 511 | | | 684 | |
雇佣成本 | 4,164 | | | 4,470 | |
所得税和其他负债 | 2,212 | | | 2,509 | |
总负债 | 49,378 | | | 55,446 | |
或有事项(附注8) | | | |
股东(亏损)权益 | | | |
普通股,无面值 (2,109,316,3312021年和2020年发行的股票) | — | | | — | |
额外实收资本 | 2,080 | | | 2,105 | |
再投资于企业的收益 | 32,178 | | | 31,638 | |
累计其他综合亏损 | (10,746) | | | (11,181) | |
| 23,512 | | | 22,562 | |
减去:回购股票的成本 (550,803,047和551,942,600分别为2021年和2020年的股票) | 35,060 | | | 35,129 | |
采购经理人指数股东赤字总额 | (11,548) | | | (12,567) | |
非控制性权益 | 1,974 | | | 1,936 | |
股东亏损总额 | (9,574) | | | (10,631) | |
总负债和股东(亏损)权益 | $ | 39,804 | | | $ | 44,815 | |
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | |
| 2021 | | 2020 | |
经营活动提供(使用)的现金 | | | | |
| | | | |
净收益 | $ | 2,595 | | | $ | 1,987 | | |
| | | | |
调整以使净收益与营业现金流保持一致: | | | | |
折旧及摊销 | 245 | | | 241 | | |
递延所得税(福利)拨备 | 33 | | | (24) | | |
资产减值和退出成本,扣除已支付现金(附注16) | (36) | | | (48) | | |
| | | | |
以下项目变化对现金的影响: | | | | |
应收账款净额 | (427) | | | 116 | | |
盘存 | 305 | | | (575) | | |
应付帐款 | (67) | | | (65) | | |
应计负债和其他流动资产 | (2,108) | | | (662) | | |
所得税 | (91) | | | (54) | | |
养老金计划缴费 | (30) | | | (23) | | |
其他 | 16 | | | 218 | | |
经营活动提供的净现金 | 435 | | | 1,111 | | |
| | | | |
投资活动提供(用于)的现金 | | | | |
| | | | |
资本支出 | (179) | | | (170) | | |
| | | | |
股权投资 | — | | | (2) | | |
| | | | |
净投资套期保值 | 199 | | | 684 | | |
其他 | 35 | | | 2 | | |
投资活动提供的净现金 | 55 | | | 514 | | |
见简明合并财务报表附注。
续
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
现金流量表简明合并报表(续)
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
融资活动提供的(用于)现金 | | | |
| | | |
按原始期限划分的短期借款活动: | | | |
债券净发行量(还款)-90天或更短的到期日 | $ | (49) | | | $ | 1,097 | |
*债券发行-到期日超过90天 | — | | | 25 | |
| | | |
| | | |
偿还的长期债务 | (1,632) | | | (3,641) | |
| | | |
| | | |
支付的股息 | (1,879) | | | (1,828) | |
| | | |
支付给非控股权益和其他 | (89) | | | (202) | |
用于融资活动的净现金 | (3,649) | | | (4,549) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (220) | | | (191) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金(1): | | | |
增加(减少) | (3,379) | | | (3,115) | |
期初余额 | 7,285 | | | 6,865 | |
期末余额 | $ | 3,906 | | | $ | 3,750 | |
(1) 上述现金和现金等价物的金额包括#美元的限制性现金。4百万美元和$4分别截至2021年3月31日和2020年3月31日的100万美元,以及5百万美元和$4截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为100万美元,计入简明合并资产负债表中的其他流动资产。
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
股东(亏损)权益简明合并报表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(以百万美元计,不包括每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PMI股东(赤字)权益 | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 其他内容 实缴 资本 | | 收益 将资金再投资于 这个 业务 | | 累计 其他 综合亏损 | | 成本 已回购 股票 | | 非控制性 利益 | | | 总计 |
余额,2020年1月1日 | $ | — | | | $ | 2,019 | | | $ | 30,987 | | | $ | (9,363) | | | $ | (35,220) | | | $ | 1,978 | | | | $ | (9,599) | | |
净收益 | | | | | 1,826 | | | | | | | 161 | | | | 1,987 | | |
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | | | | | | | (1,411) | | | | | (80) | | | | (1,491) | | |
股票奖励的发放 | | | (25) | | | | | | | 74 | | | | | | 49 | | |
宣布的股息($1.17每股) | | | | | (1,829) | | | | | | | | | | (1,829) | | |
向非控股权益支付款项 | | | | | | | | | | | (182) | | | | (182) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | (2) | | | | | | | | | 4 | | | | 2 | | |
余额,2020年3月31日 | $ | — | | | $ | 1,992 | | | $ | 30,984 | | | $ | (10,774) | | | $ | (35,146) | | | $ | 1,881 | | | | $ | (11,063) | | |
余额,2021年1月1日 | $ | — | | | $ | 2,105 | | | $ | 31,638 | | | $ | (11,181) | | | $ | (35,129) | | | $ | 1,936 | | | | $ | (10,631) | | |
净收益 | | | | | 2,418 | | | | | | | 177 | | | | 2,595 | | |
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | | | | | | | 435 | | | | | (34) | | | | 401 | | |
股票奖励的发放 | | | (25) | | | | | | | 69 | | | | | | 44 | | |
宣布的股息($1.20每股) | | | | | (1,878) | | | | | | | | | | (1,878) | | |
向非控股权益支付款项 | | | | | | | | | | | (105) | | | | (105) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2021年3月31日 | $ | — | | | $ | 2,080 | | | $ | 32,178 | | | $ | (10,746) | | | $ | (35,060) | | | $ | 1,974 | | | | $ | (9,574) | | |
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。介绍的背景和依据:
背景
菲利普莫里斯国际公司是一家在美国弗吉尼亚州注册成立的控股公司,其子公司和联属公司及其特许持有人在美国以外的市场从事香烟和其他含尼古丁产品(包括低风险产品)的制造和销售。此外,PMI还发布了其Platform 1的各个版本 经美国食品和药物管理局(FDA)授权给奥驰亚集团(Altria Group,Inc.)的设备及其耗材,在获得许可的情况下在美国销售。在这些财务报表中,术语“采购经理人指数”是指菲利普莫里斯国际公司及其子公司。
低风险产品(RRP)是PMI使用的术语,指的是现有的、可能存在的或可能对改用这些产品而不是继续吸烟的吸烟者造成伤害的风险较小的产品。PMI有一系列处于不同开发、科学评估和商业化阶段的RRP。
“平台1”是PMI使用的术语,指的是PMI的低风险产品,该产品使用精确控制的加热装置,将特殊设计的专有烟草单元插入其中并加热以产生气雾剂。
陈述的基础
PMI的中期简明综合财务报表未经审计。这些中期简明综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,并在一致的基础上应用该等原则。PMI管理层认为,公平陈述中期业绩所需的所有调整都已在其中反映出来。所有这些调整都是正常的经常性调整。可归因于采购经理人指数的任何中期的净收入和净收益不一定代表全年的预期结果。
前几年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报情况。这些变化没有对PMI的综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
这些报表应与经审计的综合财务报表和相关附注一并阅读,这些报表和相关附注出现在PMI截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注2。股票计划:
2017年5月,PMI的股东批准了菲利普莫里斯国际公司2017年业绩激励计划(《2017计划》)。根据2017年计划,PMI可以向符合条件的员工授予限制性股票和限制性股票单位、基于业绩的现金激励奖励和基于业绩的股权奖励。至.为止25根据2017年计划,可能会发行100万股PMI的普通股。截至2021年3月31日,根据2017年计划可授予的股份为14,833,071.
2017年5月,PMI的股东还批准了菲利普莫里斯国际公司2017年度非雇员董事股票薪酬计划(《2017年度非雇员董事计划》)。非雇员董事被定义为PMI董事会的成员,他不是PMI的全职雇员,也不是PMI直接或间接拥有至少拥有以下股份的任何公司的全职员工50在该公司的董事选举中有权投票的所有类别股票的总投票权的百分比。至.为止1根据2017年非雇员董事计划,可能会授予100万股PMI普通股。截至2021年3月31日,该计划可授予的股份为932,803.
限制性股票单位(RSU)奖励
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,授予合格员工的股份、加权平均授予日期每股公允价值以及与RSU奖励相关的记录补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 授与 | | 每个RSU奖的加权平均授予日期公允价值 | | 与RSU奖相关的补偿费用(百万) |
2021 | 1,972,770 | | | $ 81.86 | | | $ | 40 | |
2020 | 1,599,380 | | | $ 86.62 | | | $ | 39 | |
截至2021年3月31日,PMI为245与非既得性RSU奖励相关的未确认补偿总成本的100万美元。费用是在奖励的最初限制期内确认的,这通常是三年在裁决日期之后,或在死亡、残疾或年满#岁时58.
在截至2021年3月31日的三个月内,1,038,162授予RSU奖项。所有既得奖励的授予日期公允价值约为$。103百万美元。在截至2021年3月31日的三个月内,授予的RSU奖励的总公允价值约为$89百万美元。
绩效份额单位(PSU)奖励
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,PMI向某些高管颁发了PSU奖。PSU奖要求达到某些绩效因素,这些因素是在授予时预先确定的,通常超过三年制性能周期。截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月,该等PSU的业绩指标包括PMI相对于预定同业组别的总股东回报(“TSR”),以及按绝对基准(40%权重),PMI的汇率中性年度调整后稀释后每股收益增长率(30权重),以及PMI相对于PMI转型的具体指标的表现,定义为PMI的RRP和任何其他不可燃产品的净收入占PMI在业绩周期最后一年的总净收入的百分比(30%权重)。
的加权性能因素的合计三每个此类PSU奖励中的指标确定在结束时将授予的PSU的百分比三年制性能周期。可以授予的此类PSU的最低百分比为零,目标百分比为100和最大百分比200。每个这样的授权PSU使参与者有权一普通股股份。聚合加权PSU性能因子为100将导致授予目标数量的PSU。在业绩周期结束时,参与者有权获得相当于业绩周期内普通股所获股数的累计股息。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,授予合格员工的股份、授予日期每股公允价值以及与PSU奖励相关的记录补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 已授予的股份数量 | 授予日期: 公允价值受其他业绩因素影响 | 授予日期: 公允价值受TSR业绩因素影响 | 与PSU奖项相关的薪酬支出(百万) |
| (每股) | (每股) |
2021 | 574,410 | | $ 81.86 | | $ 106.93 | | $ | 12 | |
2020 | 643,640 | | $ 86.69 | | $ 79.76 | | $ | 23 | |
受其他业绩因素制约的PSU奖励的授予日期公允价值是通过使用授予日期PMI股票的最高和最低市场价格的平均值来确定的。基于TSR绩效因素的PSU市场奖励的授予日期公允价值是通过使用蒙特卡洛模拟模型确定的。以下假设用于根据TSR绩效因素确定PSU奖励的授予日期公允价值:
| | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | |
无风险利率(a) | 0.2 | % | | 1.4 | % | |
预期波动率(b) | 31.7 | % | | 23.5 | % | |
(a)根据美国公债收益率曲线。
(b)使用观察到的历史波动性确定的。
截至2021年3月31日,PMI为62与非既得性PSU奖励相关的未确认补偿总成本的100万美元。该费用在奖项的表演周期内确认,或在死亡、残疾或达到#岁时确认。58.
在截至2021年3月31日的三个月内,189,839授予PSU奖项。所有既得奖励的授予日期公允价值约为$。21百万美元。在截至2021年3月31日的三个月内,PSU奖励的总公允价值约为$16百万美元。
注3。福利计划:
在被认为适当的范围内,为PMI子公司的员工提供养老金保险是通过单独的计划提供的,其中许多计划受到当地法律要求的管辖。此外,PMI为几乎所有美国退休员工和某些非美国退休员工提供医疗保健和其他福利。一般来说,非美国退休员工的医疗福利是由地方政府计划覆盖的。
简明综合收益表的养老金和其他员工福利成本包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | | | 2021 | | 2020 |
养老金净成本(收入) | | | | | $ | (1) | | | $ | (4) | |
离职后净成本 | | | | | 28 | | | 25 | |
退休后净成本 | | | | | 1 | | | 2 | |
养老金和其他员工福利总成本 | | | | | $ | 28 | | | $ | 23 | |
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
养老金计划
净周期效益成本的构成要素
定期养恤金净费用由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 养老金(1) |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | | | | $ | 75 | | | $ | 65 | |
利息成本 | | | | | 13 | | | 17 | |
计划资产的预期回报率 | | | | | (95) | | | (86) | |
摊销: | | | | | | | |
净损失 | | | | | 80 | | | 65 | |
前期服务成本 | | | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
定期养老金净成本 | | | | | $ | 74 | | | $ | 61 | |
(1)主要是非美国的固定福利退休计划。
雇主供款
PMI做出并计划做出贡献,只要它们是可抵税的,并满足其基金养老金计划的特定资金要求。雇主供款$30在截至2021年3月31日的三个月里,养老金计划获得了100万美元。目前,PMI预计在2021年剩余时间内提供大约#美元的额外捐款237根据现行的税收和福利法,其养老金计划将增加100万美元。然而,由于税收和其他福利法律的变化,以及资产表现明显高于或低于养老金资产的假设长期回报率,或者利率和货币利率的变化,这一估计可能会发生变化。
注4.商誉和其他无形资产,净额:
商誉的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 欧盟 | 东欧 | 中东和非洲 | 南亚和东南亚 | 东亚和澳大利亚 | 拉丁美洲和加拿大 | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
余额,2020年12月31日 | $ | 1,434 | | $ | 317 | | $ | 86 | | $ | 2,915 | | $ | 559 | | $ | 653 | | $ | 5,964 | |
更改原因如下: | | | | | | | |
| | | | | | | |
货币 | (60) | | (12) | | (2) | | (78) | | (16) | | (28) | | (196) | |
| | | | | | | |
余额,2021年3月31日 | $ | 1,374 | | $ | 305 | | $ | 84 | | $ | 2,837 | | $ | 543 | | $ | 625 | | $ | 5,768 | |
截至2021年3月31日,商誉主要反映PMI在哥伦比亚、希腊、印度尼西亚、墨西哥、巴基斯坦和塞尔维亚的收购,以及在菲律宾的业务合并。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
其他无形资产详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | 加权平均剩余使用寿命 | 总账面金额 | 累计摊销 | 网 | | 总账面金额 | 累计摊销 | 网 |
不可摊销无形资产 | | $ | 1,246 | | | $ | 1,246 | | | $ | 1,289 | | | $ | 1,289 | |
可摊销无形资产: | | | | | | | | |
商标 | 13年份 | 1,224 | | $ | 605 | | 619 | | | 1,233 | | $ | 594 | | 639 | |
配电网 | 7年份 | 112 | | 77 | | 35 | | | 115 | | 78 | | 37 | |
其他* | 8年份 | 103 | | 51 | | 52 | | | 104 | | 50 | | 54 | |
其他无形资产合计 | | $ | 2,685 | | $ | 733 | | $ | 1,952 | | | $ | 2,741 | | $ | 722 | | $ | 2,019 | |
*主要包括知识产权
不可摊销无形资产主要由PMI在印度尼西亚和墨西哥收购的商标组成。自2020年12月31日以来的下降是由于汇率变动(美元)。43百万)。
应摊销无形资产账面总额自2020年12月31日起减少,主要原因是汇率变动(美元)。13百万)。
2020年12月31日至31日累计摊销的变化主要是由于2021年摊销的美元。18百万美元,部分被(美元)的汇率波动所抵消7百万)。
未来五年每年的摊销费用估计为#美元。74百万或更少,假设没有发生需要摊销无形资产的额外交易。
注5。金融工具:
概述
采购经理人协会在美国以外的市场开展业务,在世界各地设有制造和销售设施。采购经理人指数(PMI)利用某些金融工具来管理外币和利率敞口。PMI使用衍生金融工具主要是为了通过创造抵消性敞口来降低外币汇率和利率波动导致的市场风险敞口。PMI不是杠杆衍生品的一方,根据政策,也不会将衍生品金融工具用于投机目的。基本上,PMI的所有衍生金融工具都受总净额结算安排的约束,根据这一安排,在参与方违约的情况下,发生抵销的权利。虽然这些合约包含通过结清净额结算权进行抵销的可执行权,但PMI选择在综合资产负债表中按毛计列报这些合约。与这些安排相关的抵押品以现金形式存在,不受限制。符合套期保值会计资格的金融工具必须在套期保值工具和被套期保值项目之间保持特定的有效性水平,无论是在开始时还是在整个套期保值期间都是如此。PMI正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的性质和关系,以及其风险管理目标、进行各种套期保值交易的策略和评估套期保值有效性的方法。此外,对于预测交易的套期保值,必须特别确定预测交易的重要特征和预期条款,并且必须保证每一笔预测交易都有可能发生。如果认为预测的交易很可能不会发生,收益或亏损将在收益中确认。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
PMI使用交割和无本金交割远期外汇合约、外币掉期和外币期权,统称为外汇合约(“外汇合约”),以及利率合约,以减轻其在第三方和公司间实际和预测交易中汇率和利率变化的风险敞口。外汇合约和利率合约统称为衍生品合约(“衍生品合约”)。PMI敞口的主要货币包括欧元、印尼盾、日元、墨西哥比索、菲律宾比索、俄罗斯卢布和瑞士法郎。截至2021年3月31日,PMI拥有名义总金额为1美元的合同。23.8其中10亿美元4.2与现金流对冲相关的10亿美元,美元8.2与外国业务净投资对冲有关的10亿美元和#美元11.410亿美元与其他衍生品相关,这些衍生品主要抵消了公司间融资的货币风险敞口。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,浓缩综合资产负债表中包括的PMI衍生品合约公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 |
| | | 公允价值 | | | | 公允价值 |
| | | 在… | | 在… | | | | 在… | | 在… |
(单位:百万) | 资产负债表分类 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 资产负债表分类 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
指定为对冲工具的衍生工具合约 | 其他流动资产 | | $ | 213 | | | $ | 130 | | | 其他应计负债 | | $ | 86 | | | $ | 241 | |
| 其他资产 | | 9 | | | 6 | | | 所得税和其他个人负债 | | 372 | | | 605 | |
未被指定为对冲工具的衍生品合约。 | 其他流动资产 | | 184 | | | 46 | | | 其他应计负债 | | 35 | | | 207 | |
| 其他资产 | | — | | | — | | | 所得税和其他个人负债 | | 28 | | | 57 | |
简明综合资产负债表所列衍生工具合约总额 | | | $ | 406 | | | $ | 182 | | | | | $ | 521 | | | $ | 1,110 | |
简明综合资产负债表中未抵销的总额 | | | | | | | | | | | |
金融工具 | | | (155) | | | (156) | | | | | (155) | | | (156) | |
收到/质押的现金抵押品 | | | (177) | | | (23) | | | | | (362) | | | (892) | |
净额 | | | $ | 74 | | | $ | 3 | | | | | $ | 4 | | | $ | 62 | |
采购经理人指数使用标准估值模型评估其外汇合约和利率合约的公允价值,这些模型使用容易观察到的市场投入作为基础。采购经理人指数的外汇远期合约、外币掉期合约和利率合约的公允价值是根据当时的外汇即期汇率和利差以及工具的各自到期日来确定的。PMI的货币期权的公允价值是根据外汇现货汇率和利差、货币波动性和到期日采用Black-Scholes方法确定的。截至2021年3月31日和2020年12月31日,PMI的衍生品合约已被归类为2级。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,采购经理人指数的衍生合约对简明综合收益表和综合收益表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(税前,单位为百万) | 截至3月31日的三个月, |
| 在衍生工具的其他综合收益/(亏损)中确认的损益金额 | | | | 损益表 损益分类 浅谈导数 | | 从其他综合收益/(亏损)重新分类为收益的损益金额 | | 在收益中确认的收益/(亏损)金额 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
指定为对冲工具的衍生工具合约: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流对冲 | $ | 90 | | | $ | 31 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 净收入 | | $ | — | | | $ | 3 | | | | | | | |
| | | | | | | 销售成本 | | — | | | 4 | | | | | | | |
| | | | | | | 营销、管理和研究成本 | | (18) | | | 5 | | | | | | | |
| | | | | | | 利息支出,净额 | | (3) | | | (2) | | | | | | | |
净投资套期保值(a) | 318 | | | 407 | | | | | 利息支出,净额(b) | | | | | | $ | 42 | | | $ | 56 | | | |
未被指定为套期保值工具的衍生合约: | | | | | | | 利息支出,净额 | | | | | | 11 | | | 34 | | | |
| | | | | | | 营销、管理和研究成本(c) | | | | | | 287 | | | 29 | | | |
总计 | $ | 408 | | | $ | 438 | | | | | | | $ | (21) | | | $ | 10 | | | $ | 340 | | | $ | 119 | | | |
(a)主要与欧元兑美元汇率和利率变化有关的净投资套期保值收益(亏损)
(b)表示从有效性测试中排除的金额的收益
(c) 这些合约的收益(损失)可归因于外币汇率的变化,大大抵消了被对冲的基础公司间贷款和第三方贷款产生的(损失)和收益。
现金流对冲
采购经理人指数签订了衍生品合约,以对冲与某些预测交易相关的外币汇率和利率风险。与合格现金流对冲合约相关的收益和亏损将作为累计其他全面亏损的组成部分递延,直到基础对冲交易在PMI的简明综合收益表中报告。截至2021年3月31日,PMI已对不超过下一期的预测交易进行了对冲15个月除了一份将于2024年5月到期的衍生品合约。这些套期保值的影响主要包括在PMI简明合并现金流量表的运营现金流中。
对外经营中的净投资套期保值
PMI将衍生品合约和某些外币计价的债务工具指定为净投资对冲,主要是其欧元净资产。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,与这些债务工具相关的税前收益/(亏损)金额(报告为货币换算调整内累计其他全面亏损的一部分)为#美元。181百万美元和$(5)分别为100万。净投资套期保值支付的溢价和结算包括在采购经理人简明综合现金流表上的投资现金流中。
其他衍生工具
PMI签订了衍生品合约,以对冲与公司间相关的外汇兑换和利率风险。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
某些子公司之间的贷款,以及第三方贷款。虽然作为经济套期保值有效,但没有套期保值会计应用于这些合约;因此,与这些合约相关的收益(亏损)在PMI的简明综合收益表中报告。
在累计其他综合损失中报告的合格套期保值活动
在累计其他综合亏损中报告的衍生品收益或亏损是合格套期保值活动的结果。将这些收益或亏损转移到收益中,将被相关对冲项目的相应收益或亏损所抵消。套期保值活动影响了扣除所得税后累计的其他综合损失,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | 2021 | 2020 |
收益/(亏损)截至1月1日, | | | | $ | (85) | | $ | 3 | |
衍生工具(收益)/亏损转移到收益 | | | | 21 | | (9) | |
公允价值变动 | | | | 76 | | 26 | |
收益/(亏损)截至3月31日, | | | | $ | 12 | | $ | 20 | |
在2021年3月31日,PMI预计为1美元40计入累计其他全面亏损的衍生工具收益将于未来12个月内重新分类至简明综合收益表。这些收益预计将被各自对冲交易的收益影响表大大抵消。
或有特征
PMI的衍生工具不包含或有特征。
信用敞口与信用风险
PMI在交易对手不履行义务的情况下面临信用损失。虽然PMI预计不会出现不良表现,但其风险仅限于金融工具的公允价值减去收到或质押的任何现金抵押品。采购经理人协会通过使用信贷审批和信贷限额,以及选择和持续监测不同的主要国际银行和金融机构作为交易对手,积极监测其信用风险敞口。
注6。每股收益:
基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | 2021 | 2020 |
可归因于采购经理人指数的净收益 | | | | $ | 2,418 | | $ | 1,826 | |
可归因于股票支付奖励的较少分配和未分配收益 | | | | 7 | | 5 | |
基本每股收益和稀释后每股收益净收益 | | | | $ | 2,411 | | $ | 1,821 | |
基本每股收益的加权平均股份 | | | | 1,558 | | 1,557 | |
| | | | | |
加上或有发行的绩效股票单位(PSU) | | | | 2 | | 1 | |
稀释每股收益的加权平均股份 | | | | 1,560 | | 1,558 | |
包含不可没收股息或股息等价物权利的未归属股票支付奖励是参与证券,因此根据两级法计入PMI的每股收益计算。
对于2021年和2020年的计算,有不是反稀释股票奖励。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注7。细分市场报告:
PMI的子公司和附属公司在美国以外的市场从事香烟和其他含尼古丁产品(包括RRP)的制造和销售。此外,PMI还发布了其Platform 1的各个版本 美国食品及药物管理局授权奥驰亚集团,Inc.在获得许可的情况下在美国销售的设备及其耗材。采购经理人指数的运营部门按地理区域组织,并由部门经理管理,这些经理负责该地区的运营和财务结果,包括该地区销售的所有产品类别。PMI的经营部门包括欧盟、东欧、中东和非洲、南亚和东南亚、东亚和澳大利亚以及拉丁美洲和加拿大。采购经理人指数根据客户居住的地理区域记录其部门的净收入和营业收入。向奥驰亚集团公司发运Platform 1设备、加热烟草装置和配件并在美国特许销售的收入计入拉丁美洲和加拿大部门的净收入。
PMI的首席运营决策者评估部门业绩,并根据地区运营收入分配资源,其中包括每个地区销售的所有产品类别的结果。
PMI按地理位置和产品类别对每个PMI从与客户签订的合同中获得的净收入进行分类六运营部门,因为PMI认为这最好地描述了其收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
细分数据如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | 2021 | 2020 |
净收入: | | | | | |
欧盟 | | | | $ | 2,909 | | $ | 2,535 | |
东欧 | | | | 796 | | 788 | |
中东和非洲 | | | | 801 | | 876 | |
南亚和东南亚 | | | | 1,173 | | 1,251 | |
东亚和澳大利亚 | | | | 1,472 | | 1,255 | |
拉丁美洲和加拿大 | | | | 434 | | 448 | |
净收入 | | | | $ | 7,585 | | $ | 7,153 | |
营业收入: | | | | | |
欧盟 | | | | $ | 1,490 | | $ | 1,158 | |
东欧 | | | | 261 | | 99 | |
中东和非洲 | | | | 335 | | 321 | |
南亚和东南亚 | | | | 529 | | 599 | |
东亚和澳大利亚 | | | | 695 | | 486 | |
拉丁美洲和加拿大 | | | | 134 | | 126 | |
营业收入 | | | | $ | 3,444 | | $ | 2,789 | |
影响业务结果可比性的项目如下:
•资产减值和退出成本-见附注16。资产减值和退出成本有关$48百万美元的税前费用,以及截至2021年3月31日的三个月这些成本的细分。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
PMI按产品类别划分的净收入如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | 2021 | 2020 |
净收入: | | | | | |
可燃产品: | | | | | |
欧盟 | | | | $ | 1,950 | | $ | 1,911 | |
东欧 | | | | 492 | | 523 | |
中东和非洲 | | | | 780 | | 832 | |
南亚和东南亚 | | | | 1,171 | | 1,251 | |
东亚和澳大利亚 | | | | 648 | | 642 | |
拉丁美洲和加拿大 | | | | 422 | | 440 | |
可燃产品总量 | | | | $ | 5,463 | | $ | 5,598 | |
低风险产品: | | | | | |
欧盟 | | | | $ | 959 | | $ | 624 | |
东欧 | | | | 304 | | 265 | |
中东和非洲 | | | | 21 | | 44 | |
南亚和东南亚 | | | | 2 | | — | |
东亚和澳大利亚 | | | | 824 | | 613 | |
拉丁美洲和加拿大 | | | | 12 | | 8 | |
降低风险产品总量 | | | | $ | 2,122 | | $ | 1,555 | |
| | | | | |
采购经理人指数净收入合计 | | | | $ | 7,585 | | $ | 7,153 | |
注:由于环境因素,产品类别或地区的总和可能与总采购经理人指数不符。
与可燃产品相关的净收入是指销售这些产品产生的营业收入,包括向客户收取的运费和手续费、扣除销售和促销奖励以及消费税后的净额。这些净收入包括PMI的香烟和其他烟草产品的销售总和。其他烟草产品主要包括卷烟和自制香烟、烟斗烟草、雪茄和雪茄,不包括风险较低的产品。
与低风险产品相关的净收入是指销售这些产品产生的营业收入,包括向客户收取的运费和手续费、扣除销售和促销激励措施以及消费税后的净收入。这些净收入包括销售PMI的加热烟草部门、热不燃烧 设备和相关配件,以及其他含尼古丁产品,主要包括PMI的电子蒸气产品。
注8。意外事件:
与烟草有关的诉讼
我们和/或我们的子公司和/或我们在不同司法管辖区的受赔人面临的法律诉讼程序涉及广泛的事项正在待决或受到威胁。我们的赔偿对象包括分销商、被许可人和其他在某些案件中被指定为当事人的人,我们同意进行辩护,并支付费用和可能对他们不利的部分或全部判决(如果有)。根据奥驰亚集团(以下简称奥驰亚)和PMI之间的分销协议条款,PMI将赔偿奥驰亚和奥驰亚在美国的烟草子公司菲利普莫里斯美国公司(菲利普莫里斯美国公司)对烟草产品索赔的赔偿PM USA将根据PM USA制造的产品(不包括为PM USA制造的烟草产品合同生产的烟草产品)对PMI的烟草产品索赔进行赔偿。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在针对我们和我们的子公司的悬而未决的案件中,可能会出现不利的事态发展。与烟草相关的悬而未决的诉讼如果出现不利的结果或解决方案,可能会鼓励更多诉讼的开始。
在一些与烟草有关的诉讼中要求的损害赔偿数额很大,在巴西、加拿大和尼日利亚的某些案件中,索赔金额高达数十亿美元。多个法域的诉状千差万别,加上管理层在诉讼索赔方面的实际经验,表明诉讼中可能规定的金钱救济与最终结果几乎没有相关性。许多与烟草有关的诉讼还处于早期阶段,诉讼存在不确定性。然而,正如下面讨论的那样,到目前为止,我们在与烟草有关的诉讼中基本上取得了成功。
当我们确定可能出现不利结果并且损失金额可以合理估计时,我们和我们的子公司在合并财务报表中记录未决诉讼的拨备。目前,除非本附注8另有说明。偶然事件虽然案件中可能出现不利结果是合理的,但在评估其可获得的信息后,(I)管理层并未得出结论认为任何未决烟草相关案件很可能已招致损失;(Ii)管理层无法估计任何未决烟草相关案件的可能损失或损失范围;及(Iii)因此,综合财务报表中并未因该等案件的不利结果(如有)而累计估计损失。法律辩护费用在发生时计入费用。
我们的综合经营业绩、现金流或财务状况可能会在特定会计季度或会计年度受到某些未决诉讼的不利结果或解决方案的重大影响。然而,尽管诉讼存在不确定性,我们和我们被指定为被告的每一家附属公司都相信,我们对针对我们的未决诉讼有有效的抗辩理由,并有有效的依据对不利裁决提出上诉,每一家子公司都得到了处理各自案件的律师的建议。所有这类案件都得到了有力的辩护,今后也会继续如此。然而,如果我们认为这样做符合我们的最佳利益,我们和我们的子公司可能会在特定情况下进入和解讨论。
CCAA在加拿大审理和搁置与烟草有关的案件
由于魁北克上诉法院对莱图尔诺和布莱斯在下述案件中,我们的子公司Rothman,Benson&Hedge Inc.(“RBH”)和其他被告JTI Macdonald Corp.和帝国烟草加拿大有限公司分别于2019年3月22日、3月8日和3月12日根据“公司债权人安排法”(“CCAA”)向安大略省高等法院寻求保护。CCAA是加拿大的一项联邦法律,允许加拿大企业在正常经营的同时重组其事务。安大略省高等法院于2019年3月22日做出的最初CCAA命令授权RBH支付CCAA申请后在正常过程中开展业务所产生的所有费用,包括对员工、供应商和供应商的义务。如第8项附注20进一步所述。RBH的解固在PMI截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中,RBH的财务业绩自2019年3月22日起从我们的合并财务报表中解除合并。作为CCAA诉讼的一部分,目前在加拿大针对RBH和其他被告(包括PMI和我们的赔偿对象(PM USA和Altria))的所有烟草相关诉讼目前有一个全面的暂缓到2021年9月30日(包括2021年9月30日),即在加拿大各省提起的吸烟和健康集体诉讼以及医疗保健成本追回诉讼。这些议事录在下面的标题下介绍。“暂缓诉讼-加拿大.“安永公司(Ernst&Young Inc.)已被任命为CCAA诉讼程序中RBH的监管者。根据CCAA程序,随着各方在秘密调解中努力达成安排或妥协的计划,预计法院将安排额外的听证会,并进一步延长诉讼程序的搁置时间。2019年4月17日,安大略省高等法院裁定,RBH和其他被告将不被允许向加拿大最高法院提出申请,要求允许对上诉法院的裁决提出上诉。莱图尔诺而布莱斯委员会还建议,只要加拿大所有与烟草有关的诉讼的全面搁置仍然有效,并且提交申请的期限将按搁置期限延长,就可以提起诉讼。而RBH认为,在这两起案件中,责任和损害赔偿的调查结果莱图尔诺而布莱斯如果案件不正确,CCAA程序将为RBH提供一个论坛,通过安排或妥协计划解决所有在加拿大悬而未决的烟草相关诉讼。无法预测基本法律程序的解决方案或CCAA过程的长度。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
暂缓诉讼-加拿大
吸烟与健康诉讼-加拿大
在加拿大悬而未决的第一起集体诉讼中,Conseil Qébécois Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais诉帝国烟草有限公司, 加拿大魁北克高等法院RothmansBenson&Hedge Inc.和JTI-Macdonald Corp.,1998年11月提交申请,RBH和其他加拿大制造商(帝国烟草加拿大有限公司和JTI-Macdonald Corp.)原告是一家反吸烟组织和一名个人吸烟者,他们要求对班上每一名据称患有某些与吸烟有关的疾病的成员进行补偿性和惩罚性赔偿。该课程于2005年获得认证。初审法院于2015年5月27日作出判决。初审法院认定RBH和二其他加拿大制造商承担责任,并发现班级成员的补偿性损害总额约为加元15.510亿美元,包括判决前利息(约为#美元)12.410亿)。初审法院在连带责任的基础上判给补偿性损害赔偿,分配20%给我们的子公司(大约加元3.110亿美元,包括判决前利息(约为#美元)2.510亿))。此外,初审法院还判给了民航局90,000(约$71,990)在惩罚性赔偿中,分配CAD30,000(约$24,000)到RBH。初审法庭估计疾病级别为99,957成员们。RBH向魁北克上诉法院提出上诉。2015年10月,上诉法院命令RBH公司提供总额为加元的担保226百万(约合美元)180.8百万),以涵盖莱图尔诺和布莱斯案件,RBH已分期付款至2017年3月。上诉法院命令帝国烟草加拿大有限公司提供总额为加元的保证金。758百万(约合美元)606百万美元)分期付款,至2017年6月。JTI Macdonald Corp.没有被要求根据原告的动议提供担保。上诉法庭命令,根据上诉法庭确认主审法庭判决的最终判决或上诉法庭的进一步命令,支付保证金。2019年3月1日,上诉法院发布了一项裁决,在很大程度上确认了初审法院的责任裁决以及补偿性和惩罚性赔偿裁决,同时将补偿性损害赔偿总额减少到约加元13.5亿美元(含利息)(约合美元10.810亿美元),原因是初审法院在计算利息时出错。补偿性损害赔偿金是以共同和个别为基础的,分配的金额为20%至RBH(约CAD2.710亿美元,包括判决前利息(约为#美元)2.1610亿))。上诉法院维持了初审法院的裁决,即被告没有充分警告吸烟的危险,密谋阻止消费者了解吸烟的危险,违反了“魁北克民法典”、“魁北克人权和自由宪章”和“魁北克消费者保护法”。上诉法庭进一步裁定,原告无需证明或已充分证明这些过错是导致班级成员受伤的原因之一。根据判决书,被告须将其所判给的损害赔偿的各自部分存入莱图尔诺下面描述的案例和布莱斯大小写,近似CAD1.1亿美元(约合880百万美元),存入以下信托账户60几天。RBH在押金中的份额约为加元257百万(约合美元)194百万)。采购经理人指数记录的税前费用为#美元。194在其合并业绩中为100万美元,相当于$1422019年第一季度,扣除税收净额为烟草诉讼相关费用。这笔费用反映了PMI对判决中代表RBH解除合并前可能和可估测的损失的部分的评估,并与判决要求的信托账户存款相对应。
在加拿大悬而未决的第二起集体诉讼中,塞西莉亚·莱图诺诉帝国烟草有限公司,RothmansBenson&Hedge Inc.和JTI-Macdonald Corp.,魁北克高级法院,加拿大1998年9月提交申请,RBH和其他加拿大制造商(帝国烟草加拿大有限公司和JTI-Macdonald Corp.)被告是原告,原告是个人吸烟者,他要求对班上每个被认为吸烟成瘾的成员进行补偿性和惩罚性赔偿。该班于2005年获得认证。2015年5月27日,初审法院做出判决。初审法院认定RBH和二其他加拿大制造商承担责任,共授予加元131百万(约合美元)104.8百万美元)惩罚性赔偿,分配CAD46百万(约合美元)37百万)到RBH。初审法庭估计上瘾班级的人数为918,000成员们,但拒绝判给成瘾类的补偿性损害赔偿,因为证据不能充分准确地确立索赔。初审法院发现,将判给的惩罚性赔偿分配给个别班级成员的索赔程序过于昂贵,难以管理。2019年3月1日,上诉法院发布了一项裁决,基本上确认了初审法院的责任裁决和分配加元的惩罚性赔偿总额57百万美元,包括利息(约合美元)45.6百万)到RBH。请参阅布莱斯上述说明和第8项,附注20。RBH的解固在PMI截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中,了解与以下两项相关的安全订单的更多详细信息莱图尔诺和布莱斯案例和该决定对PMI财务报表的影响。
RBH和PMI相信这两家公司的责任和损害的调查结果莱图尔诺而布莱斯案件是不正确的,并且违反了适用法律,理由包括:(一)被告没有义务警告知道或应该知道吸烟危险的班级成员;(二)被告不能对下列班级成员负责
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(Iii)鉴于班级成员之间的个体差异,被告不可能对所有班级成员负责。
在加拿大悬而未决的第三起集体诉讼中,昆塔诉加拿大烟草制造商理事会等人,加拿大温尼伯女王长凳案,加拿大温尼伯,2009年6月12日提交的,WE,RBH,我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及该行业的其他成员都是被告。原告是一名个人吸烟者,她声称自己对烟草产品上瘾,并声称自己患有慢性阻塞性肺疾病(COPD)、严重哮喘和因使用烟草产品而导致的轻度可逆性肺部疾病。她正在代表一个由所有吸烟者、他们的遗产、受抚养人和家庭成员组成的拟议类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,并要求恢复利润,并偿还据称由烟草产品造成的政府医疗费用。
在加拿大悬而未决的第四起集体诉讼中,亚当斯诉加拿大烟草制造商理事会案,等人, 女王长凳,加拿大萨斯喀彻温省,2009年7月10日提交的,WE,RBH,我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及该行业的其他成员都是被告。原告是一名个人吸烟者,她声称自己对烟草产品上瘾,并声称自己因使用烟草产品而导致慢性阻塞性肺病。她正在代表一个提议的阶层寻求补偿性和惩罚性赔偿,该阶层由所有吸烟者组成,他们至少吸烟者25,000香烟,并据称患有或遭受慢性阻塞性肺病、肺气肿、心脏病或癌症,以及返还利润。
在加拿大悬而未决的第五起集体诉讼中,Sample诉加拿大烟草制造商理事会等人案, 加拿大新斯科舍省最高法院(初审法院),2009年6月18日提交的,WE,RBH,我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员都是被告。原告是一名个人吸烟者,他声称自己对烟草产品上瘾,并声称自己因使用烟草产品而导致慢性阻塞性肺病。他正在代表一个由所有吸烟者、他们的遗产、受抚养人和家庭成员组成的拟议类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,并要求恢复利润,并偿还据称由烟草产品造成的政府医疗费用。
在加拿大悬而未决的第六起集体诉讼中,Dorion诉加拿大烟草制造商理事会等人,加拿大艾伯塔省女王长凳,2009年6月15日提交的,WE,RBH,和我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员都是被告。原告是一名个人吸烟者,她声称自己对烟草产品上瘾,以及因使用烟草产品而导致的慢性支气管炎和严重的鼻窦感染。她正在代表一个由所有吸烟者、他们的遗产、受抚养人和家庭成员组成的拟议类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,恢复利润,并偿还据称由烟草产品造成的政府医疗费用。到目前为止,我们、我们的子公司和我们的受赔人还没有得到适当的投诉。
在加拿大悬而未决的第七起集体诉讼中,麦克德米德诉帝国烟草加拿大有限公司,等人, 加拿大不列颠哥伦比亚省最高法院,2010年6月25日提交的,WE,RBH,以及我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及该行业的其他成员都是被告。原告是一名个人吸烟者,他声称自己对烟草产品上瘾,并声称自己因使用烟草产品而患上心脏病。他代表一个拟议的类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,该类别由2007年6月12日活着的所有吸烟者组成,这些吸烟者据称患有由吸烟引起的心脏病,他们的遗产、家属和家人,以及被告从1954年1月1日到提出索赔之日赚取的收入。
在加拿大悬而未决的第八起集体诉讼中,Bourassa诉帝国烟草加拿大有限公司,等人, 加拿大不列颠哥伦比亚省最高法院,2010年6月25日提交的,WE,RBH,以及我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及该行业的其他成员都是被告。原告是一名已故吸烟者的继承人,他声称死者对烟草产品上瘾,并因使用烟草产品而患上肺气肿。她代表一个拟议的类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,该类别由2007年6月12日活着的所有吸烟者组成,这些吸烟者据称患有吸烟引起的慢性呼吸道疾病,他们的遗产、家属和家人,以及被告从1954年1月1日到提出索赔之日赚取的收入。2014年12月,原告提交了修改后的申诉书。
在加拿大悬而未决的第九起集体诉讼中,Suzanne Jacklin诉加拿大烟草制造商理事会等人,安大略省高级法院,2012年6月20日提交的,我们、RBH和我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚)以及其他行业成员是被告。原告是一名个人吸烟者,她声称自己对烟草产品上瘾,并声称自己因使用烟草产品而导致慢性阻塞性肺病。她正在代表一个提议的阶层寻求补偿性和惩罚性赔偿,该阶层由所有吸烟者组成,他们至少吸烟者25,000香烟,并据称患有或遭受慢性阻塞性肺病、心脏病或癌症,以及返还利润。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
医疗保健成本收回诉讼-加拿大
在加拿大首例悬而未决的医疗费用追回案中,女王陛下诉不列颠哥伦比亚省诉帝国烟草有限公司等人案,不列颠哥伦比亚省最高法院,加拿大温哥华登记处,2001年1月24日提起诉讼,我们、RBH、我们的赔偿对象(PM USA)和该行业的其他成员都是被告。原告,不列颠哥伦比亚省省政府,根据该省颁布的立法提出索赔,该立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回其已经发生和即将发生的医疗成本,这些成本是由于一项与烟草有关的错误造成的。
在加拿大提起的第二起医疗费用追回案中,女王陛下诉新不伦瑞克诉罗斯曼斯公司等人案,加拿大弗雷德里克顿市新不伦瑞克审判法院,2008年3月13日提交的文件中,我们、RBH、我们的受赔者(PM USA和奥驰亚)以及该行业的其他成员都是被告。这一索赔是由新不伦瑞克省政府根据该省颁布的立法提出的。这项立法类似于不列颠哥伦比亚省出台的一项法律,该法律授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回因“与烟草有关的错误”而招致和将招致的医疗费用。
在加拿大提起的第三起医疗费用追回案中,女王陛下诉安大略省诉罗斯曼公司等人案,安大略省高等法院,加拿大多伦多,2009年9月29日提交的,WE,RBH,我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及该行业的其他成员都是被告。这一索赔是由安大略省省政府根据该省颁布的立法提出的。这项立法类似于不列颠哥伦比亚省和新不伦瑞克省的法律,这些法律授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回因“与烟草有关的错误”而招致的和将招致的医疗费用。
在加拿大提起的第四起医疗费用追回案中,纽芬兰和拉布拉多总检察长诉罗斯曼公司等人案,加拿大纽芬兰和拉布拉多最高法院,圣约翰斯,2011年2月8日提交的,WE,RBH,我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及其他行业成员都是被告。这一索赔是由纽芬兰和拉布拉多省政府根据该省颁布的立法提出的,这些立法类似于不列颠哥伦比亚省、新不伦瑞克和安大略省引入的法律。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生的和将发生的医疗费用。
在加拿大提起的第五起医疗费用追回案中,魁北克总检察长诉帝国烟草有限公司等人案,加拿大魁北克高等法院,2012年6月8日提交的,我们、RBH、我们的赔偿对象(PM USA)和其他行业成员是被告。这一索赔是由魁北克省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省份颁布的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生的和将发生的医疗费用。
在加拿大提起的第六起医疗费用追回案中,女王陛下在艾伯塔省诉奥驰亚集团等人案中,加拿大艾伯塔省王座最高法院,2012年6月8日提交的,我们、RBH、我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚)以及该行业的其他成员都是被告。这一索赔是由艾伯塔省省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省份颁布的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生的和将发生的医疗费用。
在加拿大提起的第七起医疗费用追回案中,女王陛下,马尼托巴省诉罗思曼,本森和赫奇斯公司等人,女王法官席,加拿大温尼伯司法中心,2012年5月31日提交的,我们、RBH、我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚)以及该行业的其他成员都是被告。这一索赔是由马尼托巴省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省份颁布的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生的和将发生的医疗费用。
在加拿大提起的第八起医疗费用追回案中,萨斯喀彻温省政府诉罗斯曼,本森和赫奇斯公司等人,加拿大萨斯喀彻温省司法中心皇后长凳,2012年6月8日提交的,我们、RBH、我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚)以及该行业的其他成员都是被告。这一索赔是由萨斯喀彻温省省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省份颁布的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生的和将发生的医疗费用。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在加拿大提起的第九起医疗费用追回案中,女王陛下,爱德华王子岛省诉罗斯曼斯,本森和赫奇斯公司等人,加拿大爱德华王子岛最高法院(总庭),2012年9月10日提交的,我们,RBH,我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及其他行业成员都是被告。这一索赔是由爱德华王子岛省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省份颁布的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生的和将发生的医疗费用。
在加拿大提起的第十起医疗费用追回案中,女王陛下,加拿大新斯科舍省最高法院诉罗斯曼斯,本森和赫奇斯公司等人案,2015年1月2日提交的,We,RBH,我们的受赔者(PM USA和Altria),以及其他行业成员都是被告。这一索赔是由新斯科舍省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省份颁布的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生的和将发生的医疗费用。
__________
下表列出了截至2021年4月23日、2020年4月24日和2019年4月23日,针对我们和/或我们的子公司或受赔人的与烟草有关的与可燃产品有关的待决案件数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
案件类型 | | 截至2021年4月23日悬而未决的案件数量 | | 截至2020年4月24日悬而未决的案件数量 | | 截至2019年4月23日待审案件数量 |
个人吸烟与健康案例 | | 41 | | 48 | | 53 |
吸烟与健康集体诉讼 | | 9 | | 10 | | 10 |
医疗成本收回行动 | | 17 | | 17 | | 16 |
与标签相关的类别操作 | | — | | — | | 1 |
个别与标签有关的个案 | | 5 | | 4 | | 7 |
公共民事诉讼 | | 2 | | 2 | | 2 |
自1995年第一起针对PMI实体的烟草相关诉讼以来,512我们和/或我们的一家子公司和/或受赔者作为被告的吸烟与健康、标签相关、医疗保健成本回收以及公共民事诉讼已被终止,对我们有利。十三案件已经做出了有利于原告的裁决。十在这些案件中,后来达成了对我们有利的最终解决方案,三继续上诉。
下表列出了法庭的判决和审判后的重大事态发展。三作出有利于原告的判决的未决案件:
______
?包括在加拿大待决的案件。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 的位置 法院/名称 原告 | | 类型: 案例 | | 裁决 | | 审判后 发展动态 |
2015年5月27日 | | 加拿大/Québécois Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais
| | 集体诉讼 | | 2015年5月27日,魁北克省蒙特利尔区高等法院作出了有利于布莱斯关于责任类别,发现类别成员的补偿性损害赔偿总额约为加元15.5亿美元(约合12.410亿美元),包括判决前利息。初审法院在连带责任的基础上判给补偿性损害赔偿,分配20%给我们的子公司(大约加元3.110亿美元,包括判决前利息(约合美元2.510亿))。初审法庭判给民航局90,000(约$71,990)在惩罚性赔偿中,分配CAD30,000(约$24,000)给我们的子公司。初审法院命令被告向加元支付1亿美元(约合800百万美元)的补偿性损害赔偿金200百万(约合美元)160百万美元),其中是我们子公司的一部分,60几天。 | | 2015年6月,RBH向魁北克上诉法院启动了上诉程序。2019年3月1日,上诉法院作出判决,在很大程度上肯定了初审法院的判决。(请参阅“暂缓诉讼-加拿大“了解更多细节。) |
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 的位置 法院/名称 原告 | | 类型: 案例 | | 裁决 | | 审判后 发展动态 |
2015年5月27日 | | 加拿大/塞西莉亚·莱图尔诺
| | 集体诉讼 | | 2015年5月27日,魁北克省蒙特利尔区高等法院作出了有利于莱图尔诺责任类别,共授予加元131百万(约合美元)104.8百万美元)惩罚性赔偿,分配CAD46百万(约合美元)37百万)到RBH。初审法院命令被告向信托基金支付全部惩罚性损害赔偿金60几天。法院没有下令支付补偿性损害赔偿金。
| | 2015年6月,RBH向魁北克上诉法院启动了上诉程序。2019年3月1日,上诉法院作出判决,在很大程度上肯定了初审法院的判决。(请参阅“暂缓诉讼-加拿大“了解更多细节。) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 的位置 法院/名称 原告 | | 类型: 案例 | | 裁决 | | 审判后 发展动态 |
2016年8月5日 | | 阿根廷/雨果·莱斯帕达 | | 个人操作 | | 2016年8月5日,第14号民事法院-Mar del Plata做出了有利于原告(个人吸烟者)的判决,并判他为ARS110,000(约$1,183),外加利息,用于补偿性和精神损害赔偿。审判法庭发现,我们的子公司没有警告原告吸烟成瘾的风险。 | | 2016年8月23日,我司子公司提交上诉通知书。2017年10月31日,马德普拉塔民商事上诉法院裁定,原告诉求受诉讼时效限制,推翻了初审法院的判决。2017年11月28日,原告就推翻初审法院判决向布宜诺斯艾利斯省最高法院提出特别上诉。2021年4月19日,布宜诺斯艾利斯省最高法院驳回了原告的特别上诉。 |
与烟草制品有关的未决索赔一般属于以下类别:
吸烟与健康诉讼:这些案件主要涉及人身伤害,由个人原告或代表某类或声称某类个人原告提起诉讼。在这些案件中,原告对责任的指控基于各种追偿理论,包括疏忽、严重疏忽、严格责任、欺诈、失实陈述、设计缺陷、未能发出警告、违反明示和默示保证、违反欺骗性贸易行为法和消费者保护法。在这些案件中,原告寻求各种形式的救济,包括补偿性和其他损害赔偿,以及禁令和公平救济。在这些案件中提出的抗辩理由包括合法活动、没有陈述索赔、缺乏缺陷、缺乏直接原因、承担风险、共同过失和诉讼时效。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2021年4月23日,针对我们、我们的子公司或赔偿对象的一些吸烟和健康案件悬而未决,具体如下:
•41阿根廷个人原告提起的案件(29)、巴西(3)、加拿大(2)、智利(2)、中国(1)、意大利(1)、菲律宾(1)、土耳其(1)和苏格兰(1),与482020年4月24日发生的此类案件,以及532019年4月23日的案件;以及
•9在加拿大代表不同类别的个人原告提起的案件,与10这类案件发生在2020年4月24日和10这类案件发生在2019年4月23日。
在加拿大悬而未决的集体诉讼在上面的标题下进行了描述。吸烟与健康诉讼-加拿大。”
医疗保健成本收回诉讼:在这些由政府和非政府原告提起的案件中,要求补偿据称由烟草产品造成的医疗费用支出。在这些案件中,原告对责任的指控基于各种追偿理论,包括不当得利、疏忽、设计疏忽、严格责任、违反明示和默示保证、违反自愿承诺或特别义务、欺诈、疏忽的失实陈述、共谋、公共滋扰、缺陷产品、没有发出警告、向未成年人出售香烟,以及根据竞争和欺骗性贸易行为的法规提出的索赔。在这些案件中,原告寻求各种形式的救济,包括补偿性和其他损害赔偿,以及禁令和公平救济。在这些案件中提出的抗辩理由包括没有直接原因、伤害距离遥远、没有提出索赔、法律上有足够的补救措施、“肮脏的手”(即原告不能获得公平救济,因为他们参与并受益于香烟的销售)和诉讼时效。
截至2021年4月23日,有17针对我们、我们在巴西的子公司或受赔方的医疗成本追回案件悬而未决(1)、加拿大(10)、韩国(1)和尼日利亚(5),与17这类案件发生在2020年4月24日和16这类案件发生在2019年4月23日。
在加拿大悬而未决的医疗费用回收行动在上面的标题下进行了描述。医疗保健费用追回诉讼-加拿大。”
在巴西的医疗费用回收案中,巴西总检察长诉Souza Cruz Ltd.等人案,联邦审判法院,巴西南里奥格兰德州阿雷格里港,2019年5月21日提交,我们、我们的子公司和其他行业成员是被告。原告要求赔偿前几年治疗涉嫌吸烟相关疾病的费用,支付未来治疗涉嫌吸烟相关疾病的预期费用,以及精神损害赔偿。被告于2020年5月提交了对申诉的答复。
在尼日利亚首例医疗费用追回案中,拉各斯州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,拉各斯州高等法院,尼日利亚拉各斯,2008年3月13日提交的,我们和其他行业成员是被告。原告要求赔偿过去据称与吸烟有关的疾病的治疗费用20年,支付下一年治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20多年来,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。我们正在对服务和法院的管辖权提出质疑。目前,此案被搁置在初审法院,等待某些共同被告就服务异议提出的上诉。
在尼日利亚的第二起医疗费用追回案中,卡诺州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,尼日利亚卡诺州高等法院,2007年5月9日提交的,我们和其他行业成员是被告。原告要求赔偿过去据称与吸烟有关的疾病的治疗费用20年,支付下一年治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20多年来,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。我们正在挑战法院的管辖权。目前,此案被搁置在初审法院,等待某些共同被告就服务异议提出的上诉。
在尼日利亚的第三个医疗费用回收案例中,贡贝州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,贡贝州高等法院,尼日利亚贡贝,2008年10月17日提交的,我们和其他行业成员是被告.原告要求赔偿过去据称与吸烟有关的疾病的治疗费用20年,支付下一年治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20多年来,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。2011年2月,法院裁定原告没有遵守送达我们所需的程序步骤。作为这一裁决的结果,原告必须重新送达其索赔。我们还没有重新得到服务。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在尼日利亚的第四起医疗费用追回案中,奥约州总检察长等人诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,奥约州高等法院,尼日利亚伊巴丹,2007年5月25日提交的,我们和其他行业成员是被告.原告要求赔偿过去据称与吸烟有关的疾病的治疗费用。20年,支付下一年治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20多年来,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。我们质疑服务不当。2010年6月,法院裁定原告没有向被告送达传票的许可,他们必须重新送达传票。我们还没有重新得到服务。
在尼日利亚的第五个医疗费用回收案例中,奥贡州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,奥贡州高等法院,尼日利亚阿贝奥库塔,2008年2月26日提交的,我们和其他行业成员是被告。原告要求赔偿过去据称与吸烟有关的疾病的治疗费用20年,支付下一年治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20多年来,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。2010年5月,初审法院驳回了我们对法院管辖权的异议。我们已经上诉了。目前,此案被搁置在初审法院,等待某些共同被告就服务异议提出的上诉。
在韩国的医疗成本回收案中,国民健康保险服务诉KT&G等。艾尔2014年4月14日提交的,我们的子公司和其他韩国制造商是被告。原告称,被告隐瞒吸烟对健康的危害,向青少年推销,添加成分使其产品更有害和更容易上瘾,并误导消费者相信电灯香烟比普通香烟更安全。国民健康保险服务寻求追回据称在治疗过程中产生的损害3,4842003至2012年间,小细胞肺癌、鳞状细胞肺癌和鳞状细胞喉癌的患者。2020年11月20日,初审法院全面驳回了该案。原告提出上诉。
与标签相关的案例:这些案件现只由个别原告提出,指使用“灯光”一词或其他指称的失实陈述或遗漏标签资料,构成欺诈性及误导性的行为。原告在这些案件中提出的责任指控基于各种追偿理论,包括虚假陈述、欺骗和违反消费者保护法。原告寻求各种形式的救济,包括恢复原状、禁令救济、补偿性赔偿和其他损害赔偿。提出的抗辩理由包括缺乏因果关系、缺乏信赖、承担风险和诉讼时效。
截至2021年4月23日,有5意大利个别原告提起的标签相关案件(1)和智利(4)对我们的子公司悬而未决,相比之下42020年4月24日发生的此类案件,以及7这类案件发生在2019年4月23日。
公共民事诉讼:个人或公共或私人实体提出索赔,寻求保护集体或个人权利,如健康权、知情权或安全权。原告在这些案件中提出的责任指控基于各种追偿理论,包括产品缺陷、隐瞒和虚假陈述。在这些案件中,原告寻求各种形式的救济,包括禁令救济,如禁止吸烟、描述、在某些地方吸烟和广告,以及实施宣传运动和发还公共或私营机构的医疗费用。
截至2021年4月23日,有2针对我们在阿根廷的子公司的公开民事诉讼悬而未决(1)和委内瑞拉(1),与22020年4月24日发生的此类案件,以及2这类案件发生在2019年4月23日。
在阿根廷的公开民事诉讼中,ASociety ación阿根廷de Derechde Danos诉Massalin SpeciareS.A.等人,阿根廷布宜诺斯艾利斯民事法院,2007年2月26日提交的,我们的子公司和另一名行业成员是被告。原告是一个消费者协会,要求设立一个救济基金,用于补偿据称由吸烟引起的疾病相关的医疗费用。我们的子公司在2007年9月提交了答复。2010年3月,在民事法院批准了原告将国家政府加入为该案共同原告的请求后,案件卷宗被移交给联邦行政事务法院。此案目前正在等待法院对案情的裁决。
在委内瑞拉的公开民事诉讼中,消费者和用户协会联合会(“FEVACU”)等人。五.委内瑞拉国民议会和委内瑞拉卫生部,委内瑞拉最高法院宪法分庭,2008年4月29日提交,我们没有被点名为被告,但原告根据法院命令发布了公告,通知所有利害关系方出庭审理此案。2009年1月,作为对这一通知的回应,我们的子公司出现在此案中。原告声称代表委内瑞拉公民享有充分的健康权,并声称政府未能充分保护其公民的健康权。诉状要求法院命令政府对烟草产品的制造和销售制定更严格的规定。此外,原告还要求法院命令涉及烟草行业的公司从其“销售或利益”中拨出一定比例,以建立一个基金来支付治疗的医疗费用。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
与吸烟有关的疾病。2008年10月,法院裁定原告有资格提出索赔,索赔符合可受理门槛要求。2012年12月,法院承认我们的子公司和英美烟草的子公司为有利害关系的第三方。2013年2月,我们的子公司回应了这一投诉。
低风险产品
在哥伦比亚,一名个人提起了据称的集体诉讼,Ana Ferrero Rebolledo诉Philip Morris哥伦比亚S.A.等人案。,2019年4月向波哥大民事法院起诉我们的子公司,涉及我们Platform 1产品的营销。原告声称,我们的子公司在宣传产品时违反法律,并以一种误导消费者的方式对产品进行正面描述,并进一步断言1号站台蒸气含有许多有毒化合物,造成高度依赖,并具有破坏性的二手影响。原告代表她和代表两类人寻求禁令救济和损害赔偿(第一类-哥伦比亚的所有平台1消费者,他们就产品的购买价格和与所指控的成瘾有关的人身伤害寻求损害赔偿;第二类-所有据称在广告发生的社区的居民,他们因接触所称的非法广告而寻求损害赔偿)。我们的子公司于2020年1月回复了申诉,并于2020年2月,原告提交了修改后的申诉。修改后的起诉书修改了代表指定原告和代表单一类别(哥伦比亚境内所有要求赔偿产品购买价格和与使用据称有害产品有关的人身伤害的平台1产品的所有消费者)寻求的救济。
其他诉讼
泰国政府特别调查部(下称“DSI”)对我们的子公司菲利普莫里斯(泰国)有限公司(“泰国PM”)涉嫌少缴2003-2007年期间从菲律宾进口的关税和消费税一事进行了调查。2016年1月18日,公诉人对我司子公司及7名前任和现任员工提起诉讼 在 曼谷刑事法院指控泰国总理和个别被告在2003年7月至2006年6月期间,共同并意图诈骗泰国政府,少报香烟进口价格,以逃避全额支付与从菲律宾进口的香烟有关的税款和关税。政府要求罚款约为泰铢。80.8亿美元(约合2.610亿)。2017年5月,泰国颁布了一项新的海关法。这项于2017年11月生效的新法案极大地限制了泰国可以在这些诉讼中寻求的罚款金额。泰国总理认为,其申报的进口价格符合世界贸易组织海关估价协定和泰国法律,检察官的指控与泰国海关和其他泰国政府机构已经作出的几项决定不一致。该案于2017年11月开庭审理,2019年9月审结。2019年11月,初审法院裁定我司子公司少报价格罪名成立,并处以约泰铢罚款。1.2亿美元(约合38.2百万)。初审法院驳回了对个别被告的所有指控。2019年12月,根据泰国法律的要求,我们的子公司支付了罚款。这笔款项计入简明综合资产负债表中的其他资产,并对付款期简明综合现金流量表中经营活动提供的现金净值产生负面影响。我们的子公司对初审法院的判决提出上诉。此外,检察官对初审法院的裁决提出上诉,对驳回对个别被告的指控和罚款金额提出质疑。如果我们的子公司最终在上诉中胜诉,那么泰国将被要求将这笔款项退还给我们的子公司。
DSI还对泰国总理涉嫌在2000-2003年期间少缴与从印度尼西亚进口有关的关税和消费税进行了调查。2017年1月26日,检察官在曼谷刑事法院对泰国总理及其前泰国雇员提出指控,指控泰国总理及其前雇员在2002年1月至2003年7月期间共同并意图欺诈泰国政府少报的香烟进口价格,以逃避全额支付与进口进口有关的税款。政府要求罚款约为泰铢。19.8亿美元(约合631百万)。2017年5月,泰国颁布了一项新的海关法。这项于2017年11月生效的新法案极大地限制了泰国可以在这些诉讼中寻求的罚款金额。泰国总理认为,其申报的进口价格符合世界贸易组织海关估价协定和泰国法律,检察官的指控与泰国海关和泰国法院已经作出的若干决定不一致。该案于2018年11月开庭审理,2019年12月结案。2020年3月,初审法院裁定我司子公司少报价格罪名成立,并处以约泰铢(THB)罚款。130百万(约合美元)4.1百万)。初审法院驳回了对个别被告的所有指控。2020年4月,根据泰国法律的要求,我们的子公司支付了罚款。这笔款项计入简明综合资产负债表中的其他资产,并对付款期简明综合现金流量表中经营活动提供的现金净值产生负面影响。我们的子公司将对初审法院的裁决提出上诉。此外,检察官对初审法院的决定提出上诉,对驳回对被告的指控提出质疑。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
个别被告和罚款金额。如果我们的子公司最终在上诉中胜诉,那么泰国将被要求将这笔款项退还给我们的子公司。
韩国审计和检查委员会(BAI)对某些韩国政府机构和烟草行业进行了审计,调查烟草公司(包括我们的韩国子公司菲利普莫里斯韩国公司(PM Korea))在2015年1月1日提高卷烟相关税之前的库存变动是否符合韩国税法。2016年11月,税务当局完成了审计,评估了据称少缴的税款和罚款。*为了避免拖欠财务成本,PM Korea支付了大约KRW272亿美元(约合243百万美元),其中KRW100亿美元(约合89.4百万美元)在2016年支付,KRW172亿美元(约合153.72017年第一季度支付)。(这些支付金额包括在简明综合资产负债表中的其他资产中,并对付款期简明综合现金流量表中经营活动提供的净现金产生负面影响。韩国总理对评估提出上诉。2020年1月,一家初审法院裁定,韩国总理没有少缴大约韩元的税款。218亿美元(约合195百万)。税务机关对这一决定向上诉法院提出上诉。2020年9月,上诉法院维持了初审法院的判决。税务机关已向韩国最高法院提出上诉。2020年6月,另一家初审法院裁定,韩国总理没有少付大约KRW的工资54亿美元(约合48百万)。政府机构对这一决定提出上诉。2021年1月,上诉法院维持了初审法院的判决。这些政府机构向韩国最高法院提出上诉。如果税务机关和政府机构最终败诉,他们将被要求将已支付的金额退还给韩国总理。
莫斯科主要纳税人税务稽查局(“MTI”)对我们的俄罗斯子公司AO Philip Morris Izhora(“PM Izhora”)进行了2015-2017财政年度的审计。2019年7月26日,MTI发布了初步评估,声称在消费税上调之前,总理Izhora与另一家俄罗斯子公司之间的公司间香烟销售,以及总理Izhora向税务机关提交的香烟最高零售价格通知,根据俄罗斯税法是不正当的,导致少缴消费税和增值税。2019年8月,总理Izhora提交了反对意见,反对MTI在初步评估中提出的指控,以及MTI计算据称少付款项的方法。MTI接受了总理Izhora的一些论点,并于2019年9月发布了最终纳税评估,声称少付了RUB24.3亿美元(约合374百万美元),包括罚款和利息。根据俄罗斯税法,总理伊斯霍拉支付了MTI最终评估的全部金额。这笔金额既不是对具体的创收交易征收的,也不是与具体的创收交易同时进行的,也不是从我们俄罗斯子公司的客户那里收取的。2019年第三季度,PMI录得税前费用为1美元374简明综合收益表中的营销、行政和研究费用为100万美元,相当于#美元。315百万美元的相关所得税优惠净额592000万。
沙特阿拉伯海关总署发布了评估报告,要求我们的分销商(一名前经销商和一名现任经销商)额外缴纳关税,金额约为1.515亿沙特里亚尔,约合美元396根据这些分销商与我们的子公司签订的2014年至2018年期间在沙特阿拉伯独家经销我们的产品的协议,这些分销商支付的费用为100万美元。为了挑战这些评估,经销商提供了等同于上述评估金额的银行担保。为了应对经销商的挑战,我们的子公司同意银行承担80当局可以从银行担保中提取的金额的百分比。2020年9月和10月,分销商分别输掉了对评估的挑战;两家分销商都提出了上诉。我们的子公司和分销商认为,在沙特阿拉伯支付的关税符合适用法律和WTO海关估价协议。
可能是股东集体诉讼,在Re菲利普莫里斯国际公司证券诉讼中据称是代表菲利普莫里斯国际公司股票的购买者在2016年7月26日至2018年4月18日期间在纽约南区美国地区法院待决。诉讼将菲利普莫里斯国际公司(Philip Morris International Inc.)和某些高管和员工列为被告,指控被告做出虚假和/或误导性陈述和/或未能披露与PMI Platform 1产品的产品销售相关的PMI业务、运营、财务状况和前景信息,以及涉嫌在PMI平台1产品的临床研究中存在违规行为。诉讼寻求各种形式的救济,包括损害赔偿。2018年11月,法院合并了三起推定的股东集体诉讼,这些诉讼与之前在纽约南区提起的类似指控(即,韦斯特兰市警察和消防退休系统诉菲利普莫里斯国际公司等人案,大宾夕法尼亚州木匠养老基金诉菲利普莫里斯国际公司等人案,以及吉尔克里斯特诉菲利普莫里斯国际公司案等人案。)进入这些诉讼程序。可能是股东集体诉讼,Rubenstahl诉菲利普莫里斯国际公司等人案。,此前于2017年12月在美国新泽西州地区法院提起诉讼,由于这些诉讼中的类似指控,被原告自愿驳回。2020年2月4日,法院批准了被告的全部动议,驳回了除一名原告外的所有原告的动议。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
带有偏见的索赔。法院注意到,原告的其中一项索赔(与PMI的Platform 1产品的四项非临床研究有关的指控)没有提出可行的索赔,但允许原告在2020年3月3日之前重新抗辩。2020年2月18日,原告对法院2月4日的判决提出复议动议;该动议于2020年9月21日被驳回。2020年9月28日,原告提交了一份修改后的起诉书,寻求重新抗辩与PMI平台1产品的四项非临床研究有关的指控。我们认为这起诉讼是没有根据的,并将继续大力辩护。
2020年4月,英美烟草公司(“英美烟草”)的附属公司开始了专利侵权诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.奥驰亚客户服务有限责任公司(Altria Client Services LLC)等人。,在弗吉尼亚州东区的联邦法院,PMI的子公司Philip Morris Products S.A.以及奥驰亚集团(Altria Group,Inc.)的子公司是被告。原告要求损害赔偿和禁令救济,反对Platform 1产品在美国的商业化。2020年4月,BAT关联公司向国际贸易委员会(ITC)提起了对PMI、Philip Morris Products S.A.、Altria Group,Inc.及其子公司的诉讼。原告寻求一项命令,阻止Platform 1产品进口到美国。ITC证据听证会于2021年2月1日结束。行政法法官将初步裁定日期定为2021年5月14日,最终裁定ITC的目标日期为2021年9月15日。2020年6月,被告在这两起诉讼中都提交了答辩。在弗吉尼亚州东区的案件中,被告还反驳说,英美烟草侵犯了他们与某些电子蒸气产品有关的专利,要求对英美烟草将这些产品商业化的损害赔偿和禁制令救济。应菲利普莫里斯产品公司(Philip Morris Products S.A.)的请求,美国专利商标局专利审判和上诉委员会已对英美烟草公司附属公司在这两项诉讼中提出的六项专利中的四项的某些权利要求进行了复审。
2020年4月,英美烟草的子公司开始了专利侵权诉讼,NicoVentures Trading Limited诉PM GmbH等人案,在德国慕尼黑地区法院起诉PMI的德国子公司菲利普莫里斯有限公司(Philip Morris GmbH)和菲利普莫里斯产品公司(Philip Morris Products S.A.)。原告寻求损害赔偿和禁令救济,反对Platform 1产品在德国商业化。
2020年7月,为了回应PMI的子公司在英国对BAT专利相关专利在德国诉讼中的挑战,BAT子公司提起了专利侵权诉讼。尼科创投贸易有限公司等。V.Philip Morris Products S.A.等,在英国高等法院起诉Philip Morris Products S.A.和PMI的英国子公司Philip Morris Limited,要求对Platform 1产品在英国商业化的损害赔偿和禁令救济。2021年3月9日,法院撤销了英美烟草公司的专利,并发现,如果英美烟草公司的专利没有被撤销为无效,它们就会受到侵犯。英美烟草的子公司已寻求对法院的判决提出上诉。
2020年9月,英美烟草的子公司开始了专利侵权和不正当竞争诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普·莫里斯产品公司(Philip Morris Products S.A.)等人。,在意大利米兰法院起诉菲利普莫里斯产品公司(Philip Morris Products S.A.)和PMI的意大利子公司菲利普莫里斯制造技术博洛尼亚公司(Philip Morris Manufacturing&Technology Bologna S.p.A.)和菲利普莫里斯意大利公司(Philip Morris Italia S.r.l.)。原告要求赔偿,以及针对涉嫌侵犯所主张的专利的Platform 1加热烟草装置在意大利的制造和Platform 1产品在意大利的商业化的禁令救济。作为这一诉讼的一部分,英美烟草的附属公司于2020年10月根据两项声称的专利中的一项提出请求,寻求对在意大利制造和商业化Platform 1产品的初步禁令救济。
2020年10月,英美烟草的子公司开始了专利侵权诉讼,NicoVentures Trading Limited诉Philip Morris CR A.S.等人案,起诉PMI的捷克子公司Philip Morris CR A.S.和Philip Morris Products S.A.,在捷克共和国布拉格市法院寻求针对Platform 1产品在捷克共和国商业化的初步禁令救济。2020年10月,法院驳回了原告关于初步禁令的全部请求。2020年10月,原告提起上诉。 2021年2月,上诉法院驳回原告上诉,确认驳回原告请求。
2020年10月,英美烟草的子公司开始了专利侵权诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.诉菲利普莫里斯·波尔斯卡分销公司(Philip Morris Polska Distribution sp.)Zo.,针对PMI的波兰子公司菲利普莫里斯·波尔斯卡分销公司(Philip Morris Polska Distribution Sp.)Z.O.,华沙地区法院知识产权分部。原告寻求针对Platform 1产品在波兰商业化的初步禁令救济。2020年11月,法院驳回了原告关于初步禁令的全部请求。原告提出上诉。2021年4月,法院驳回原告上诉,确认驳回原告请求。
2020年10月,英美烟草的子公司开始了专利侵权诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普莫里斯日本有限公司, 等人.在东京地方法院起诉PMI的日本子公司菲利普莫里斯日本有限公司(Philip Morris Japan Limited)和第三方分销商。原告寻求损害赔偿和禁令救济,反对Platform 1产品在日本商业化。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年11月,英美烟草的子公司开始了专利侵权诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普·莫里斯保加利亚EOOD,在保加利亚索非亚市法院起诉PMI的保加利亚子公司Philip Morris保加利亚EOOD,寻求针对Platform 1产品在保加利亚商业化的初步禁令救济。2020年11月,法院驳回了原告的全部初步禁令请求。原告已提出上诉。2021年1月,上诉法院驳回原告上诉,确认驳回原告请求。
2020年11月,英美烟草的子公司开始了专利侵权诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.Philip Morris罗马尼亚SRL等人。,针对PMI的罗马尼亚子公司Philip Morris罗马尼亚S.R.L.和Philip Morris Trading S.R.L.,以及布加勒斯特法院民事登记处的第三方分销商。原告寻求损害赔偿以及针对在罗马尼亚制造和商业化Platform 1产品的初步和永久禁令救济。2021年2月,法院驳回了原告的初步禁令请求。2021年4月,上诉法院驳回原告上诉,确认驳回原告的初步禁制令请求。原告请求损害赔偿和永久禁令的诉讼仍在布加勒斯特民事登记处法院待决。
2020年12月,英美烟草的附属公司启动了诉讼程序,NicoVentures Trading Limited诉Philip Morris Products S.A.等人案。,在汉堡地区法院起诉PMI的德国子公司Philip Morris GmbH和f6 CigarettenFabrik GmbH&Co.KG,以及Philip Morris Products S.A.,指控其侵犯一项实用新型专利,寻求针对Platform 1产品在德国制造和商业化的初步禁令救济。在2021年3月16日的听证会上,英美烟草的附属公司撤回了这一行动。
2021年2月,英美烟草的子公司开始了专利侵权诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.Papstratos SA,et al.在雅典一审法院起诉PMI的希腊子公司Papstratos卷烟制造公司和菲利普莫里斯产品公司。原告寻求针对Platform 1产品在希腊商业化的初步禁令救济。
2021年3月,英美烟草的子公司开始了专利侵权诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普莫里斯韩国有限公司(Philip Morris Korea,Co.,Co.)在首尔中央地方法院起诉韩国首相。原告要求赔偿和禁令救济,反对在韩国的Platform 1加热烟草单元的商业化。
双方的其他专利挑战在不同的司法管辖区悬而未决。
我们认为,英美烟草公司附属公司的上述诉讼是没有根据的,并将积极为其辩护。
在我们的正常业务过程中,我们还涉及到额外的诉讼。虽然这些诉讼的结果是不确定的,但管理层预计其他诉讼的最终结果,包括任何超过当前应计项目的合理可能损失,将不会对我们的综合运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。
第三方担保
2020年10月17日,PMI子公司菲利普莫里斯投资公司(“PMIBV”)的股权投资公司Medicago Inc.与加拿大政府签订了一项出资协议(“出资协议”),根据该协议,加拿大政府同意向加元提供至多1732000万美元(约合人民币180万元)131此外,该公司还向美第谷公司捐赠了600万欧元(签约当日为600万美元),以支持其正在进行的新冠肺炎疫苗开发和临床试验,并用于其魁北克市制造工厂的建设(以下简称“项目”)。PMIBV和Medicago Inc.的大股东也是贡献协议的各方,作为Medicago Inc.在共同和若干基础上承担义务的担保人(“共同担保人”)。共同担保人同意,如果Medicago Inc.不这样做,将偿还加拿大政府提供的金额和利息,并可能负责Medicago的其他义务的费用(如实现项目的具体里程碑)。这些债务的最高金额目前是不可估量的。截至2021年3月31日,PMI已确定这些担保对其浓缩合并财务报表没有实质性影响。
关于出资协议,PMIBV和Medicago Inc.的大股东达成了一项担保人协议,该协议分摊了共同担保人的义务,并将PMIBV的义务限制在其当时在Medicago Inc.的持股份额,截至2021年3月31日,PMIBV在Medicago Inc.的持股份额约为32%。这些担保的有效期至2026年3月31日。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注9.所得税:
美国以外司法管辖区的所得税拨备以及州和地方所得税拨备是在单独的公司基础上确定的,相关资产和负债记录在PMI的简明综合资产负债表中。
2021年3月11日,美国签署了《2021年美国救援计划法案》(简称《法案》),为应对新冠肺炎疫情提供一定的救济。截至2021年3月31日,PMI已经确定该法案对PMI的有效税率没有重大影响。
PMI截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的有效税率为21.5%和22.6%。截至2021年3月31日的三个月的有效税率受到印尼(2020年第二季度颁布)和菲律宾(2021年第一季度颁布)企业所得税税率下调的有利影响,以及对司法管辖区征税导致的收益结构变化。采购经理人指数估计,其2021年全年有效税率将在22%,不包括离散税务事件。货币汇率的变化、通过对司法管辖区征税而产生的收益组合或未来的监管动态可能会对PMI每季度监测的有效税率产生影响。在确定所得税拨备和评估纳税状况时,需要有重要的判断力。
PMI由世界各地的税务机关定期审查,目前正在多个司法管辖区接受审查。美国联邦诉讼时效在2017年及以后几年仍然有效。外国和美国的州司法管辖区的诉讼时效通常从三至五年.
有可能在未来12个月内,某些税务审查将结束,这可能导致未确认的税收优惠以及相关利息和处罚的变化。目前还不能估计任何可能的变化。
注10。负债:
短期借款:
PMI的短期借款,包括2021年3月31日和2020年12月31日向某些PMI子公司提供的银行贷款,账面价值为1美元。192百万美元和$244分别为百万美元。PMI短期借款的公允价值,基于当前市场利率,约为账面价值。
长期债务:
截至2021年3月31日和2020年12月31日,PMI的长期债务包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
美元纸币,0.875%至6.375%(平均利率3.248%),截止到2044年 | | $ | 20,478 | | | $ | 21,221 | |
外币义务: | | | | |
欧元纸币,0.125%至3.125%(平均利率1.995%),截止到2039年 | | 7,962 | | | 9,253 | |
瑞士法郎纸币,1.625%至2.000%(平均利率1.830%),截止到2024年 | | 584 | | | 622 | |
其他(平均利率3.140%),截止到2025年(a) | | 182 | | | 196 | |
长期债务的账面价值 | | 29,206 | | | 31,292 | |
长期债务的较少流动部分 | | 1,930 | | | 3,124 | |
| | $ | 27,276 | | | $ | 28,168 | |
(a)包括瑞士的抵押贷款债务以及#美元33300万美元和300万美元37截至2021年3月31日和2020年12月31日的融资租赁金额分别为3.8亿美元和3.8亿美元。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
PMI的未偿还长期债务仅用于披露目的,其公允价值是根据PMI目前可用于发行类似期限和剩余期限的债务的报价和市场利率确定的。截至2021年3月31日,PMI未偿还长期债务的公允价值(不包括前述融资租赁)如下:
| | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年3月31日 | | |
1级 | $ | 31,583 | | | |
2级 | 165 | | | |
有关公允价值层次结构和用于计量公允价值的三个投入级别的说明,请参见项目8,附注2。重要会计政策摘要PMI截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告。
信贷安排:
2021年1月29日,PMI签订了一项协议,修改和延长其364-天循环信贷安排,从2021年2月2日至2022年2月1日,金额为美元1.75十亿美元。
截至2021年3月31日,PMI承诺信贷额度如下:
(单位:十亿)
| | | | | | | |
类型 | vbl.承诺 信用 设施 | | |
364天循环信贷,2022年2月1日到期 | $ | 1.75 | | | |
多年期循环信贷,2022年10月1日到期 | 3.50 | | | |
多年期循环信贷,2025年2月10日到期(a) | 2.00 | | | |
总设施 | $ | 7.25 | | | |
| | | |
(a) 2021年1月29日,PMI签订了一项协议,从2021年2月10日起生效,修改和延长其美元的期限。2.02025年2月11日至2026年2月10日期间的额外一年的多年期循环信贷安排,金额为$1.861000亿美元.
截至2021年3月31日,有不是该等已承诺信贷安排下的借款,以及全部已承诺金额均可供借款。
注11.累计其他综合亏损:
采购经理人指数的累计其他综合亏损(扣除税金)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(亏损)收益 | | 在… | | 在… | | 在… |
(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
货币换算调整 | | $ | (6,586) | | | $ | (6,843) | | | $ | (7,039) | |
养老金和其他福利 | | (4,172) | | | (4,253) | | | (3,755) | |
衍生品计入套期保值 | | 12 | | | (85) | | | 20 | |
| | | | | | |
累计其他综合亏损合计 | | $ | (10,746) | | | $ | (11,181) | | | $ | (10,774) | |
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
从其他综合收益中重新分类
由于本期活动和对损益表的重新分类,上述每个组成部分的累计其他全面亏损和相关税收影响的变动情况显示在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的简明综合全面收益表中。有关更多信息,请参见注释3。福利计划有关PMI的养老金和其他福利的披露,以及注释5。金融工具披露与衍生金融工具有关的资料。
注12。相关方-股权投资和其他:
权益法投资:
截至2021年3月31日和2020年12月31日,PMI的权益法投资总额为$964百万美元和$966分别为百万美元。权益法投资最初按成本入账。根据权益会计方法,投资将根据采购经理人指数所占收益或亏损的比例、股息、资本贡献、所有权权益的变化和货币换算调整的变动进行调整。我们权益法投资在2021年3月31日和2020年12月31日的账面价值比我们在被投资人账面价值中的份额高出$758百万美元和$773分别为百万美元。投资账面价值与净资产中相关权益金额之间的差额,不包括美元。726百万美元和$745截至2021年3月31日和2020年12月31日,可归因于商誉的100万美元将分别按标的资产的估计使用寿命直线摊销。10至20好几年了。2021年3月31日,PMI收到不是权益法被投资人年初至今的股息。截至2020年12月31日,PMI从权益法被投资人那里获得了年初至今的股息$79百万美元。
采购经理人指数(PMI)持有23Megapolis Distribution BV的%股权,Megapolis是PMI在俄罗斯的分销商CJSC TK Megapolis的控股公司(东欧部分)。
采购经理人指数(PMI)持有49阿联酋阿联酋投资者-TA(FZC)(简称EITA)的股权百分比。采购经理人指数(PMI)保持一个近似值25在Sociétédes Tabacs Algéro-Emiratie(“STAEM”)的经济权益,这是一家阿尔及利亚合资企业,51由EITA拥有%的股份,并且49阿尔及利亚国有企业Management et De Development pement des actifs et des resSources Holding(“Madar Holding”)是中东和非洲业务的一部分,在获得许可的情况下制造和分销PMI的一些品牌。
对Megapolis Distribution BV和EITA的初始投资是按成本记录的,并包括在压缩的综合资产负债表上的股权投资中。
股权证券:
在2019年3月22日RBH解除合并后,PMI记录了对RBH的持续投资,RBH是PMI在加拿大的全资子公司,公允价值为#美元3,280在解除合并之日,在股权投资内的100万欧元。详情见第8项附注20。RBH的解固,在PMI截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中。PMI和RBH之间的交易自解除合并之日起被视为关联方交易,并包括在下表中。
PMI的其他股权证券(已被归类为1级)的公允价值为#美元。237截至2021年3月31日,为100万人。截至2021年3月31日的三个月,未实现的税前收益(亏损)并不重要。
其他关联方:
总部位于阿联酋的跨阿联酋贸易和投资公司(FZC)持有一家33在菲利普莫里斯MISR有限责任公司(“PMM”)的非控股权益,这是一个在埃及注册成立的实体,在PMI的中东和非洲部门的财务报表中合并。PMM通过与一家同样由TTI控制的当地实体达成的独家分销协议,在许可下在埃及销售PMI品牌。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
Godfrey Phillips India Ltd(“GPI”)是IPM India的非控股股东之一,IPM India是一家56.3PMI在南亚和东南亚部门拥有%的合并子公司。GPI还担任IPM印度公司的合同制造商和分销商。下表中的金额包括这些关联方之间的交易。
与上述关联方的财务活动:
PMI与上述关联方的净收入和支出如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | | 2021 | 2020 |
| | | | | |
净收入: | | | | | |
Megapolis集团 | | | | $ | 483 | | $ | 496 | |
其他 | | | | 280 | | 281 | |
净收入(a) | | | | $ | 763 | | $ | 777 | |
| | | | | |
费用: | | | | | |
| | | | | |
其他 | | | | $ | 17 | | $ | 19 | |
费用 | | | | $ | 17 | | $ | 19 | |
(a)净收入不包括消费税和向客户开具的增值税。
PMI与上述关联方的资产负债表活动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| | | |
应收款: | | | |
Megapolis集团 | | $ | 429 | | $ | 209 | |
其他 | | 213 | | 156 | |
应收账款 | | $ | 642 | | $ | 365 | |
| | | |
Oracle Payables: | | | |
| | | |
其他 | | $ | 14 | | $ | 13 | |
应付款 | | $ | 14 | | $ | 13 | |
| | | |
| | | |
与上述关联方的活动是在正常业务过程中进行的,主要是分销、服务费、合同制造和许可协议。PMI通过股权法被投资人消除了其在所有重大公司间交易中各自所占的份额。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注13.出售应收账款:
为了降低风险并加强现金和流动性管理,PMI将贸易应收账款出售给独立的金融机构。这些安排允许PMI在持续的基础上出售某些贸易应收账款,而没有追索权。出售的应收账款一般属短期性质,并从压缩综合资产负债表中剔除。采购经理人协会在两种安排下销售贸易应收账款,即服务和非服务。对于服务安排,PMI继续在行政基础上为已售出的应收贸易账款提供服务,而不代表非关联金融机构行事。在适用的情况下,维修负债记录为维修的估计公允价值。与维修负债相关的金额为不是截至2021年3月31日和2020年3月31日的T材料。根据不提供服务的安排,PMI在贸易应收账款出售给非关联金融机构后,不提供任何行政支持或服务。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,累计销售的贸易应收账款(包括消费税)为1美元。2.510亿美元和2.9分别为10亿美元。PMI的运营现金流受到出售的贸易应收账款金额的积极影响,这些应收账款从压缩的综合资产负债表中除名,这些应收账款在非关联金融机构中仍未偿还。截至2021年3月31日和2020年3月31日,根据这些安排出售的未偿还贸易应收账款为1美元。0.6亿美元,以及1.0分别为10亿美元。收到的净收益计入简明综合现金流量表中经营活动提供的现金。已售出应收账款账面值与收到的现金总额之间的差额在简明综合收益表中计入销售应收账款的销售亏损,计入营销、行政和研究成本。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,贸易应收账款的销售亏损是微不足道的。
注14.产品保证:
PMI的不灼热设备和电子蒸气产品通常在一段时间内享受标准的产品保修12自购买之日起数月或者法律规定的其他期限。采购经理人指数通常在销售成本中计入相关收入确认期间的预计保修成本。PMI评估其应计产品保修的充分性,并根据实际经验和未来估计的变化,根据需要调整金额。影响产品保修的因素可能因市场而异,但通常包括设备版本组合、产品故障率、物流和服务交付成本以及保修政策。PMI将其产品保修与其他应计负债一起核算。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这些金额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
期初余额 | $ | 137 | | | $ | 140 | |
更改原因如下: | | | |
所有已发布的保修 | 46 | | | 242 | |
* | (49) | | | (254) | |
人民币/其他货币 | (1) | | | 9 | |
期末余额 | $ | 133 | | | $ | 137 | |
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注15。租约:
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,PMI租赁成本构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | | 2021 | 2020 |
经营租赁成本 | | | | $ | 60 | | $ | 60 | |
短期租赁成本 | | | | 10 | | 13 | |
可变租赁成本 | | | | 7 | | 8 | |
总租赁成本 | | | | $ | 77 | | $ | 81 | |
注16。资产减值和退出成本:
在截至2021年3月31日的三个月里,PMI记录的税前资产减值和退出成本总额为1美元48这笔费用包括在简明综合收益表的营销、行政和研究成本中。在截至2020年3月31日的三个月里,PMI做到了不是不要记录任何与资产减值和退出成本相关的费用。
韩国
2021年第一季度,PM Korea开始实施新的商业运营模式,这将需要重组其目前的分销协议。因此,在截至2021年3月31日的三个月里,PMI记录的退出成本为1美元。26第一季度与某些分销商的合同终止相关的费用为100万美元;退出成本将在协议执行时继续入账。新业务运营模式的实施预计将于2021年第三季度完成。
组织设计优化
作为PMI向无烟未来转型的一部分,PMI寻求优化其组织设计,其中包括取消、搬迁和外包某些运营中心和集中活动。2020年1月,PMI在瑞士开始了一个多阶段的重组项目。PMI根据瑞士法律的要求,为受影响的员工启动了员工咨询程序。2020年,完成了两个阶段的协商程序。最后阶段于2021年第一季度开始,预计将影响大约220各就各位。在最后阶段的咨询过程结束之前,根据美国公认会计准则,这些阶段不被认为是可能的,并且无法确定总的潜在成本。PMI预计这些阶段的咨询过程将在2021年第二季度完成。此外,自2020年开始这一分多阶段的重组项目以来,PMI在瑞士启动了一项针对某些合格员工的自愿离职计划,并宣布将阿根廷、印度尼西亚、波兰和美国的某些活动外包。
在截至2021年3月31日的三个月里,PMI记录的税前费用为1美元22100万美元,这是瑞士自愿离职计划下的额外协议,以及其他地点的活动外包。从2020年开始这个多阶段的重组项目到2021年3月31日,大约750总头寸受到影响,不包括项目在瑞士的最后阶段,导致累计税前费用为#美元。171万元相关的组织设计优化方案。在这一累计税前金额中,$163与分居计划费用相关的百万美元和8与资产减值费用相关的百万美元。
与重组的潜在养老金结算会计影响相关的金额可能会很大,但2021年尚未反映出来,因为截至2021年3月31日,预计全年会计门槛不会超过。
目录
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
按部门划分的资产减值和退出成本
PMI按部门记录了以下税前资产减值和退出成本:
| | | | | | | | | |
| | | | | |
(单位:百万) | | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | 2021 | |
分离计划:(1) | | | | | |
欧盟 | | | | $ | 9 | | |
东欧 | | | | 2 | | |
中东和非洲 | | | | 2 | | |
南亚和东南亚 | | | | 3 | | |
东亚和澳大利亚 | | | | 5 | | |
拉丁美洲和加拿大 | | | | 1 | | |
总分离计划 | | | | 22 | | |
合同终止费用: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
东亚和澳大利亚 | | | | 26 | | |
| | | | | |
合同终止费用合计 | | | | 26 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
资产减值和退出成本 | | | | $ | 48 | | |
(1) 2021年的组织设计优化税前费用分配到所有运营部门。
退出成本负债的变动
截至2021年3月31日的三个月的退出成本负债变动情况如下:
| | | | | |
(单位:百万) | |
负债余额,2021年1月1日 | $ | 180 | |
费用,净额 | 48 | |
花掉的现金 | (84) | |
货币/其他 | (10) | |
负债余额,2021年3月31日 | $ | 134 | |
预计到2022年底,为迄今发生的退出费用支付的未来现金将大量支付,约为#美元。104预计将在2021年剩余时间支付100万美元。
第二项。
管理层对企业经营状况的探讨与分析
财务状况和经营业绩
我公司简介
我们正在引领烟草行业的转型,以创造一个无烟的未来,并最终用无烟产品取代香烟,使原本会继续吸烟的成年人、社会、公司及其股东受益。我们是一家领先的国际烟草公司,在美国以外的市场从事卷烟、无烟产品、相关电子设备和配件以及其他含尼古丁产品的制造和销售。 此外,我们向奥驰亚集团(Altria Group,Inc.)发运我们的Platform 1设备和耗材的版本在美国进行许可销售,这些产品已获得美国食品和药物管理局(FDA)通过售前烟草产品应用(PMTA)途径的营销授权;FDA还授权将我们的Platform 1设备及其耗材的一个版本作为改良风险烟草产品(MRTP)进行营销,发现对这些产品发布暴露修改令有利于公众健康是合适的。我们是E在一类新的无烟产品上创造未来,这些产品虽然不是零风险的,但比继续吸烟要好得多。我们在本条款2的“商业环境”部分更详细地描述了PMTA和MRTP的订单。通过在产品开发、最先进的设施和科学证实方面的多学科能力,我们的目标是确保我们的无烟产品符合成人消费者的偏好和严格的监管要求。我们的无烟产品组合包括热不灼伤和含尼古丁的蒸气产品。
我们通过六个运营部门管理我们的业务:
•欧洲联盟(“欧盟”);
•东欧(“EE”);
•中东和非洲(“ME&A”),包括我们的国际免税业务;
•南亚和东南亚(“S&SA”);
•东亚和澳大利亚(“EA&A”);以及
•拉丁美洲和加拿大(“LA&C”),其中包括与奥驰亚集团(Altria Group,Inc.)就我们的Platform 1产品在美国的分销进行的许可交易。
我们的卷烟销往175多个市场,在其中许多市场中,它们占据着第一或第二的市场份额地位。我们有各种高级、中价和低价品牌。我们的产品组合既有国际品牌,也有本土品牌。除了生产和销售香烟外,我们还从事低风险产品(RRP)的开发和商业化。RRP是我们用来指现有的、可能出现的或有可能对改用这些产品的吸烟者造成的伤害风险较小的产品,而不是继续吸烟的产品。
我们使用净收入这个术语来指代我们销售产品的运营收入,包括向客户收取的运费和手续费,扣除销售和促销奖励以及消费税后的净额。我们的净收入和营业收入受到各种因素的影响,包括我们销售的产品数量、我们产品的价格、货币汇率的变化以及我们销售的产品的组合。混合是一个术语,用来指在任何给定的市场(产品组合)中,高价品牌与中价或低价品牌的比例价值。Mix还可以指利润较高的市场的出货量与利润较低的市场的出货量的比例(地理组合)。
我们的销售成本主要包括:烟叶、非烟草原材料、劳动力和制造成本;运输和搬运成本;以及由第三方电子制造服务提供商生产的设备成本。与设备保修计划相关的估计成本通常计入相关收入确认期间的销售成本。
我们的营销、管理和研究成本包括营销和销售产品的成本、通常与产品制造无关的其他成本(包括一般公司费用)以及开发新产品所产生的成本。我们的营销、管理和研究成本中最重要的部分是营销和销售费用以及一般和管理费用。
菲利普莫里斯国际公司是一个独立于其直接和间接子公司的法人实体。因此,我们有权,也就是我们的债权人和股东有权参与任何资产或收益的任何分配
子公司享有该子公司债权人的优先权利,除非我们公司本身作为债权人的债权得到承认。作为一家控股公司,我们的主要资金来源,包括支付债务证券的资金,来自从我们的子公司收取股息和偿还债务。我们的主要全资子公司和控股子公司目前不受长期债务或其他协议的限制,它们支付现金股息或进行其他符合法律规定的分配的能力不受限制。
执行摘要
以下执行摘要提供了业务最新情况和“讨论与分析“那就是后来的事了。
截至3月31日的三个月的综合经营业绩, 2021
•净收入-截至2021年3月31日的三个月,净收入为76亿美元,比2020年可比数字增加了4亿美元,增幅为6.0%。我们的净收入与2020年可比金额相比的变化是由以下因素推动的(与季度业绩不成比例的差异):
本季度,不包括有利货币的净收入增长2.9%,主要反映:有利的定价差异(主要由德国、日本、菲律宾和土耳其推动,部分被印度尼西亚抵消);以及向某些市场的客户收取的某些经销权的费用增加,显示为“其他”;部分被不利的卷烟数量/组合抵消,主要是由于卷烟数量减少(主要在印度尼西亚、日本、北非、菲律宾、PMI免税和西班牙),部分被较高的加热烟草单位数量抵消(特别是在欧盟、日本和俄罗斯,部分抵消了部分抵消的影响),这主要是由于卷烟数量减少(主要是在印度尼西亚、日本、北非、菲律宾、PMI免税和西班牙),部分被较高的加热烟草单位数量抵消(特别是在欧盟、日本和俄罗斯,部分抵消了
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,按产品类别划分的净收入如下所示:
•稀释后每股收益--截至2021年3月31日的三个月,我们报告的稀释每股收益(“稀释每股收益”)与2020年可比金额的变化如下:
| | | | | | | | |
| 稀释后的每股收益 | %的增长率 |
截至2020年3月31日的三个月 | $ | 1.17 | | |
2020资产减值和退出成本 | — | | |
2020年股权证券投资公允价值调整 | 0.04 | | |
| | |
| | |
2020年税目 | — | | |
包括2020年项目的小计。 | 0.04 | | |
2021年资产减值和退出成本 | (0.02) | | |
| | |
| | |
| | |
2021年税目 | — | | |
包括2021个项目的小计。 | (0.02) | | |
货币 | 0.10 | | |
利息 | (0.02) | | |
税率的变化 | 0.04 | | |
| | |
运营 | 0.24 | | |
截至2021年3月31日的三个月 | $ | 1.55 | | 32.5 | % |
股权证券投资的公允价值调整-2020年第一季度,我们的股权安全投资录得不利的公允价值调整,税后为6200万美元(或稀释后每股收益减少0.04美元)。我们股权证券投资的公允价值调整计入了截至2020年3月31日的三个月的股权投资和证券(收益)/亏损、净额(7800万美元亏损)和所得税拨备(1600万美元收益)。
资产减值和退出成本-于2021年第一季,我们录得税前资产减值及退出成本4800万美元,扣除所得税净额3800万美元,每股摊薄费用0.02美元每股,与韩国的产品分销结构调整和组织设计优化计划有关,主要是在瑞士。税前费用总额包括在简明综合收益表的营销、行政和研究成本中。详情见附注16。资产减值和退出成本.
货币-第一季度每股0.10美元的有利影响包括2020年3月发生的每股0.07美元的交易影响,主要来自某些市场的欧元或美元计价的应付款重估,如俄罗斯,那里的当地货币大幅贬值。有利的货币影响还包括美元对其他货币的波动,特别是对欧元的波动。这种有利的汇率变动影响了我们在主要收入市场和当地货币成本基础上的盈利能力。
利息-利息的不利影响主要是由于与衍生金融工具相关的利息收入下降。
所得税-税率的变化使我们的稀释后每股收益在上表中增加了0.04美元,这主要是由于印度尼西亚和菲律宾的企业所得税税率降低,以及对司法管辖区征税导致的收益结构发生了变化。有关更多详细信息,请参见注释9。所得税.
运营-上表中我们的业务稀释后每股收益增加0.24美元,主要是由于以下部分:
•东亚和澳大利亚:优惠的价格、优惠的产量/组合和较低的制造成本;
•欧盟:有利的产量/组合、较低的制造成本和有利的定价,但部分抵消了较高的营销、行政和研究成本;
•东欧:有利的产量/组合、较低的制造成本、优惠的定价和较低的营销、管理
和研究成本;
•中东和非洲:有利的定价,较低的营销、管理和研究成本,某些分销权的较高费用,以及较低的制造成本,但部分被不利的数量/组合所抵消;以及
•拉丁美洲和加拿大:较低的营销、管理和研究成本,但部分被不利的数量/组合所抵消;
部分偏移
•南亚和东南亚:不利的销量/组合和不利的定价,部分被较低的营销、管理和研究成本所抵消。
有关更多详细信息,请参阅“综合经营业绩”和“按业务类别划分的经营业绩”以下部分“讨论和分析。”
“新冠肺炎”对我们业务的影响
新冠肺炎:业务连续性更新
自新冠肺炎疫情爆发以来,采购经理人已经采取了一系列业务连续性措施,以减轻对其运营和市场路线的潜在干扰,以确保其客户和成年消费者能够获得产品。
目前:
•PMI有足够的渠道获得其产品的投入,并且在关键供应商方面没有面临任何重大的业务连续性问题;
•PMI在全球的所有卷烟和加热烟草单元制造设施都已投入运营;
•与COVID相关的限制不会对PMI的产品向其客户和成年消费者提供产生重大影响;以及
•PMI拥有充足的流动性资源,通过手头的现金,其业务的持续现金产生,以及其进入商业票据和债务市场的机会。
尽管如此,由于疾病在一些市场的传播正在增加,导致额外的限制和更大的中断风险,因此仍然存在重大的不确定性。
讨论与分析
综合经营业绩
请参阅第74-81页,了解有关我们的“可能影响未来结果的警示因素“我们按部门划分的净收入和营业收入如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至3月31日的三个月, |
| | | 2021 | 2020 | 变化 |
净收入: | | | | | |
欧盟 | | | $ | 2,909 | | $ | 2,535 | | 14.8 | % |
东欧 | | | 796 | | 788 | | 1.0 | % |
中东和非洲 | | | 801 | | 876 | | (8.6) | % |
南亚和东南亚 | | | 1,173 | | 1,251 | | (6.2) | % |
东亚和澳大利亚 | | | 1,472 | | 1,255 | | 17.3 | % |
拉丁美洲和加拿大 | | | 434 | | 448 | | (3.1) | % |
净收入 | | | $ | 7,585 | | $ | 7,153 | | 6.0 | % |
营业收入: | | | | | |
欧盟 | | | $ | 1,490 | | $ | 1,158 | | 28.7 | % |
东欧 | | | 261 | | 99 | | +100% |
中东和非洲 | | | 335 | | 321 | | 4.4 | % |
南亚和东南亚 | | | 529 | | 599 | | (11.7) | % |
东亚和澳大利亚 | | | 695 | | 486 | | 43.0 | % |
拉丁美洲和加拿大 | | | 134 | | 126 | | 6.3 | % |
营业收入 | | | $ | 3,444 | | $ | 2,789 | | 23.5 | % |
影响业务结果可比性的项目如下:
•资产减值和退出成本-见附注16。资产减值和退出成本有关4800万美元税前费用的详细信息,以及截至2021年3月31日的三个月这些成本的细分情况。
我们按产品类别划分的净收入如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
按产品类别划分的PMI净收入
|
(单位:百万) | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | 2021 | 2020 | 变化 |
易燃产品 | | | | | | |
欧盟 | | | | $ | 1,950 | | $ | 1,911 | | 2.1 | % |
东欧 | | | | 492 | | 523 | | (6.0) | % |
中东和非洲 | | | | 780 | | 832 | | (6.3) | % |
南亚和东南亚 | | | | 1,171 | | 1,251 | | (6.4) | % |
东亚和澳大利亚 | | | | 648 | | 642 | | 1.0 | % |
拉丁美洲和加拿大 | | | | 422 | | 440 | | (4.1) | % |
可燃产品总量 | | | | $ | 5,463 | | $ | 5,598 | | (2.4) | % |
低风险产品 | | | | | | |
欧盟 | | | | $ | 959 | | $ | 624 | | 53.5 | % |
东欧 | | | | 304 | | 265 | | 14.7 | % |
中东和非洲 | | | | 21 | | 44 | | (51.5) | % |
南亚和东南亚 | | | | 2 | | — | | — | % |
东亚和澳大利亚 | | | | 824 | | 613 | | 34.4 | % |
拉丁美洲和加拿大 | | | | 12 | | 8 | | 49.3 | % |
降低风险产品总量 | | | | $ | 2,122 | | $ | 1,555 | | 36.5 | % |
| | | | | | |
采购经理人指数净收入合计 | | | | $ | 7,585 | | $ | 7,153 | | 6.0 | % |
注:由于环境因素,产品类别或地区的总和可能与总采购经理人指数不符。
与可燃产品相关的净收入是指销售这些产品产生的营业收入,包括向客户收取的运费和手续费、扣除销售和促销奖励以及消费税后的净额。这些净收入包括我们的香烟和其他烟草产品的销售总和。其他烟草产品主要包括卷烟和自制香烟、烟斗烟草、雪茄和雪茄,不包括风险较低的产品。
与低风险产品相关的净收入是指销售这些产品产生的营业收入,包括向客户收取的运费和手续费、扣除销售和促销激励措施以及消费税后的净收入。这些净收入包括我们的加热烟草装置、热不燃烧设备和相关配件以及其他含尼古丁产品的销售,其中主要包括我们的电子蒸气产品。
PMI的热不灼伤产品包括获得许可的KT&G热不灼伤产品。
从2019年第三季度开始,向奥驰亚集团(Altria Group,Inc.)发运Platform 1设备、加热烟草单元和配件,在美国特许销售的收入包括在拉丁美洲和加拿大部门的净收入。
在综合财务汇总表中对总PMI和本年度的六个经营部门的“成本/其他”的引用“讨论与分析”反映与货币无关的差异:销售成本(不包括销量/混合成本部分);营销、行政和研究成本(包括资产减值和退出成本);以及无形资产摊销。“成本/其他”还包括与货币无关的净收入差异,与数量/组合和价格构成无关,这归因于向ME&A地区某些市场的客户收取某些分销权的费用。
我们对卷烟和加热烟丝的出货量如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
PMI出货量(百万单位)
|
| | 截至3月31日的三个月, |
| | | | 2021 | 2020 | 变化 |
香烟 | | | | | | |
欧盟 | | | | 36,769 | | 40,646 | | (9.5) | % |
东欧 | | | | 19,966 | | 21,419 | | (6.8) | % |
中东和非洲 | | | | 27,642 | | 29,996 | | (7.8) | % |
南亚和东南亚 | | | | 34,888 | | 37,595 | | (7.2) | % |
东亚和澳大利亚 | | | | 11,362 | | 12,299 | | (7.6) | % |
拉丁美洲和加拿大 | | | | 14,885 | | 15,063 | | (1.2) | % |
香烟总数 | | | | 145,512 | | 157,018 | | (7.3) | % |
加热烟叶机组 | | | | | | |
欧盟 | | | | 6,426 | | 4,661 | | 37.9 | % |
东欧 | | | | 5,635 | | 4,366 | | 29.1 | % |
中东和非洲 | | | | 396 | | 470 | | (15.7) | % |
南亚和东南亚 | | | | 33 | | — | | — | % |
东亚和澳大利亚 | | | | 9,139 | | 7,122 | | 28.3 | % |
拉丁美洲和加拿大 | | | | 105 | | 108 | | (2.8) | % |
总加热烟叶单位 | | | | 21,734 | | 16,727 | | 29.9 | % |
卷烟和加热烟草机组 | | | | | | |
欧盟 | | | | 43,195 | | 45,307 | | (4.7) | % |
东欧 | | | | 25,601 | | 25,785 | | (0.7) | % |
中东和非洲 | | | | 28,038 | | 30,466 | | (8.0) | % |
南亚和东南亚 | | | | 34,921 | | 37,595 | | (7.1) | % |
东亚和澳大利亚 | | | | 20,501 | | 19,421 | | 5.6 | % |
拉丁美洲和加拿大 | | | | 14,990 | | 15,171 | | (1.2) | % |
卷烟和加热烟草总量 | | | | 167,246 | | 173,745 | | (3.7) | % |
加热烟草单位(“HTU”)是我们用来指加热烟草消耗品的术语,包括我们的HEETS,HEETS创作,HEETS尺寸,HEETS万宝路和万宝路的HEETS(统称定义为HEETS), 万宝路 尺寸,万宝路热贴和议会热度很高,以及KT&G授权的品牌,FIIT和Miix(韩国以外)。
HTU的市场份额被定义为HTU的总销售量占香烟和HTU的预计总销售量的百分比。
输往美国的加热烟草单位出货量包括在拉丁美洲和加拿大地区的加热烟草单位出货量中。
参考国际市场总量,定义为不包括美国的全球卷烟和加热烟草单位体积、整个行业、总市场和市场份额。“讨论与分析” 我们对纳税产品的估计是基于从多个内部和外部来源获得的最新数据,在特定情况下可能不包括中华人民共和国和/或我们的免税业务。
2020年和2021年对某些地区的行业总量和市场份额的估计反映了在与大流行相关的限制期间行业数据的可用性和准确性方面的限制。
市场内销售额(“IMS”)被定义为对零售渠道的销售,具体取决于市场和分销模式。
北非被定义为阿尔及利亚、埃及、利比亚、摩洛哥和突尼斯。
海湾合作委员会(简称“GCC”)由巴林、科威特、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国(阿联酋)组成。
除非另有说明,否则参照总行业、总市场、我们的出货量和我们的市场份额表现来反映卷烟和加热烟草单位。
采购经理人指数的出货量不时会受到分销商库存变动的影响,估计的行业/市场总量也会受到各种贸易渠道的库存变动的影响,其中包括采购经理人指数的竞争对手因市场特定因素而产生的估计贸易库存变动,这些因素严重扭曲了报告的数量披露。这些因素可能包括制造业供应链的变化、发货方式、消费者需求、消费税上调的时间或其他可能影响向客户销售时间的影响。在这种情况下,除了在报告的基础上审查PMI发货量和某些估计的行业/市场总量外,管理层还会在调整后的基础上审查这些措施,以排除经销商和/或估计的贸易库存变动的影响。管理层还认为,在排除经销商和/或估计贸易库存变动的影响的基础上,披露采购经理人指数发货量和在这种情况下估计的行业/市场总量,可以提高这些指标在不同报告期的业绩和趋势的可比性。
有关市场总规模、我们的出货量和市场份额的主要市场数据如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | | | PMI出货量(十亿台) | | PMI市场份额(%)(1) |
市场 | | 总市场 (十亿台) | | 总计 | | 香烟 | | 加热烟丝机组 | | 总计 | | 加热烟丝机组 |
| | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
总计 | | 611.2 | 615.6 | | 167.2 | 173.7 | | 145.5 | 157.0 | | 21.7 | 16.7 | | 26.8 | 27.5 | | 3.5 | 2.8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧盟 | | | | | | | | | | | | | | | | |
法国 | | 8.2 | 8.3 | | 3.8 | 4.0 | | 3.7 | 4.0 | | 0.1 | — | | 43.6 | 44.5 | | 0.6 | 0.4 |
| | | | | | | | | | | | |
德国 | | 17.4 | 16.0 | | 7.1 | 6.7 | | 6.5 | 6.4 | | 0.6 | 0.4 | | 40.9 | 42.2 | | 3.6 | 2.4 |
| | | | | | | | | | | | |
意大利 | | 15.9 | 15.7 | | 9.6 | 9.2 | | 7.5 | 7.8 | | 2.2 | 1.4 | | 52.8 | 51.9 | | 11.3 | 7.4 |
| | | | | | | | | | | | |
波兰 | | 10.8 | 10.8 | | 4.0 | 4.3 | | 3.4 | 3.9 | | 0.6 | 0.5 | | 36.7 | 40.0 | | 5.4 | 4.3 |
| | | | | | | | | | | | |
西班牙 | | 9.6 | 10.4 | | 2.7 | 3.7 | | 2.6 | 3.5 | | 0.1 | 0.1 | | 31.2 | 30.9 | | 1.2 | 0.9 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
东欧 | | | | | | | | | | | | | | | | |
俄罗斯 | | 48.6 | 46.9 | | 15.7 | 15.0 | | 12.1 | 12.4 | | 3.6 | 2.6 | | 31.3 | 32.3 | | 7.7 | 6.5 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中东和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | |
沙特阿拉伯 | | 5.5 | 4.3 | | 2.2 | 1.1 | | 2.2 | 1.0 | | — | — | | 42.1 | 40.6 | | 0.8 | — |
| | | | | | | | | | | | |
火鸡 | | 25.2 | 25.9 | | 11.0 | 10.2 | | 11.0 | 10.2 | | — | — | | 43.4 | 38.9 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
南亚和东南亚 | | | | | | | | | | | | | | | | |
印度尼西亚 | | 70.8 | 67.4 | | 19.9 | 20.4 | | 19.9 | 20.4 | | — | — | | 28.1 | 30.3 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | |
菲律宾 | | 13.1 | 15.3 | | 8.2 | 10.7 | | 8.1 | 10.7 | | — | — | | 62.4 | 70.1 | | 0.2 | — |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
东亚和澳大利亚 | | | | | | | | | | | | | | | | |
澳大利亚 | | 2.4 | 2.5 | | 0.8 | 0.7 | | 0.8 | 0.7 | | — | — | | 32.7 | 28.0 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | |
日本 | | 32.6 | 35.5 | | 13.8 | 12.8 | | 5.9 | 6.8 | | 7.9 | 6.0 | | 39.2 | 36.3 | | 23.4 | 19.1 |
| | | | | | | | | | | | |
韩国 | | 16.8 | 16.2 | | 3.4 | 3.5 | | 2.2 | 2.4 | | 1.1 | 1.1 | | 20.1 | 21.8 | | 6.8 | 6.6 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉丁美洲和加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | |
阿根廷 | | 9.1 | 8.0 | | 5.3 | 5.3 | | 5.3 | 5.3 | | — | — | | 57.6 | 65.9 | | — | — |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
墨西哥 | | 6.8 | 6.7 | | 4.0 | 4.1 | | 4.0 | 4.1 | | — | — | | 59.6 | 61.0 | | 0.3 | 0.2 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)使用IMS数据计算市场份额估计 |
注:总市场和采购经理人指数出货量的百分比变化是以百万个单位为单位计算的。“-”表示销量低于5000万台,市场份额低于0.1% |
截至2021年3月31日的三个月的综合经营业绩
以下讨论将我们截至2021年3月31日的三个月的综合运营业绩与截至2020年3月31日的三个月的综合运营结果进行比较。
我们的总出货量下降了3.7%,原因是:
•欧盟,反映卷烟出货量下降,特别是在捷克共和国、波兰和西班牙,部分被整个地区(特别是意大利)加热烟草单位出货量上升所抵消;
•东欧,反映卷烟出货量下降,特别是在乌克兰,部分被整个地区(主要是俄罗斯)加热烟草单位出货量上升所抵消;
•中东和非洲,主要反映卷烟出货量下降,主要是在北非(主要是埃及)和PMI免税,部分被土耳其抵消;
•南亚和东南亚,主要反映卷烟出货量下降,主要是印度尼西亚和菲律宾,但巴基斯坦部分抵消了这一影响;以及
•拉丁美洲和加拿大,反映卷烟出货量下降,特别是在哥伦比亚,部分被巴西抵消;
部分偏移
•东亚和澳大利亚,反映加热烟草单位出货量增加,主要是日本,但卷烟出货量下降,主要是日本,部分抵消了这一影响。
库存变动对第一季度的影响
剔除估计约9亿支分销商库存变动的净不利影响,我们的市场总销售额下降3.3%,这是由于卷烟减少6.2%,但部分被加热烟草增加22.7%所抵消。
大约9亿个单位的净不利影响反映了:
•20亿支卷烟的净不利影响,主要是因为2020年第一季度的库存变动与大流行开始时向经销商发货增加有关;
部分偏移
•11亿个加热烟草单位的净有利影响,主要受2020年第一季度库存变动的推动,原因是该公司的博洛尼亚制造设施因大流行相关的停工限制而暂时关闭。
PMI本季度加热烟草单位的市场总销售量为213亿支,与加热烟草单位的出货量大体一致。该公司认为,基于预期销售额,目前的加热烟草单位库存水平是适当的。
我们的卷烟出货量(按品牌划分)和加热烟草单位出货量(出货量)如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
按品牌划分的PMI出货量(百万单位) | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2021 | 2020 | 变化 | | | | | |
香烟 | | | | | | | | |
万宝路 | 53,682 | | 59,245 | | (9.4) | % | | | | | |
L&M | 20,367 | | 22,641 | | (10.0) | % | | | | | |
切斯特菲尔德 | 12,758 | | 12,903 | | (1.1) | % | | | | | |
菲利普·莫里斯 | 10,184 | | 11,463 | | (11.2) | % | | | | | |
议会 | 8,957 | | 7,573 | | 18.3 | % | | | | | |
Sampoerna A | 8,698 | | 8,548 | | 1.8 | % | | | | | |
DJI Sam Soe | 5,704 | | 6,175 | | (7.6) | % | | | | | |
债券街 | 4,527 | | 5,612 | | (19.3) | % | | | | | |
云雀 | 3,899 | | 4,025 | | (3.1) | % | | | | | |
Sampoerna Hijau | 2,199 | | 1,477 | | 48.9 | % | | | | | |
其他 | 14,537 | | 17,356 | | (16.2) | % | | | | | |
香烟总数 | 145,512 | | 157,018 | | (7.3) | % | | | | | |
加热烟叶机组 | 21,734 | | 16,727 | | 29.9 | % | | | | | |
卷烟和加热烟草总量 | 167,246 | | 173,745 | | (3.7) | % | | | | | |
注:Sampoerna A包括萨波尔纳; 菲利普·莫里斯包括菲利普·莫里斯/都柏林及云雀包括百灵鸟的和声
以下品牌的香烟出货量下降:
•万宝路,主要归因于日本、北非、菲律宾、PMI免税和西班牙,部分被土耳其抵消;
•L&M,特别是由于埃及和波兰;
•切斯特菲尔德,主要由于GCC和西班牙,部分被巴西和俄罗斯抵消;
•菲利普·莫里斯,主要归因于意大利和俄罗斯;
•DJI Sam Soe在印度尼西亚,主要是因为DJI Sam Soe Magnum温和;
•债券街,特别是由于俄罗斯和乌克兰;
•云雀,主要由于日本和PMI免税;以及
•“其他”,值得注意的是:中等价位财运在菲律宾和Sampoerna U在印度尼西亚;部分被低价抵消莫尔文在巴基斯坦。
以下品牌的香烟出货量有所增加:
•议会,主要由俄罗斯、沙特阿拉伯和土耳其推动;
•Sampoerna A在印度尼西亚,主要由溢价推动一种温和的及
•Sampoerna Hijau在印度尼西亚。
我们的加热烟草单位出货量的增长主要是由欧盟(特别是意大利)、东欧(特别是俄罗斯)和日本推动的。
第一季度国际市场份额(不包括中国和美国)
我们的总国际市场份额(不包括中国和美国),即我们的卷烟和加热烟草单位销售量占整个行业卷烟和加热烟草单位销售量的百分比,下降了0.7个百分点,降至26.8%,反映出:
•卷烟在国际市场的总占有率为23.3%,下降1.4个百分点;
•加热烟叶在国际市场的总占有率为3.5%,上升0.7个百分点。
我们的国际卷烟总销售量占行业卷烟总销售量的百分比下降了1.2个百分点,降至24.3%,主要反映出:转向加热烟草单位,以及卷烟市场份额下降和/或不利的地理组合影响,特别是在日本、菲律宾、PMI免税和乌克兰,土耳其部分抵消了这一影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要 |
财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2021 | 2020 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | Cur- 租金 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ | 7,585 | | $ | 7,153 | | | 6.0 | % | 2.9 | % | | $ | 432 | | $ | 225 | | $ | 206 | | $ | (31) | | $ | 32 | |
销售成本 | | (2,274) | | (2,402) | | | 5.3 | % | 9.0 | % | | 128 | | (87) | | — | | 29 | | 186 | |
营销、管理和研究成本(1) | | (1,849) | | (1,944) | | | 4.9 | % | 2.4 | % | | 95 | | 49 | | — | | — | | 46 | |
无形资产摊销 | | (18) | | (18) | | | — | % | — | % | | — | | — | | — | | — | | — | |
营业收入 | | $ | 3,444 | | $ | 2,789 | | | 23.5 | % | 16.8 | % | | $ | 655 | | $ | 187 | | $ | 206 | | $ | (2) | | $ | 264 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)成本/其他差异包括2021年的资产减值费用和退出成本4800万美元。
本季度,不包括有利货币的净收入增长了2.9%,主要反映了:有利的定价差异(主要由德国、日本、菲律宾和土耳其推动,部分被印度尼西亚抵消);以及向某些市场的客户收取的某些经销权的费用增加(以“成本/其他”表示);部分被不利的卷烟数量/组合抵消,主要是由于卷烟数量减少(主要是在印度尼西亚、日本、北非、菲律宾、PMI免税和西班牙),部分被加热烟草单位数量增加(主要是欧盟、日本和俄罗斯)所抵消。
净收入中的有利货币主要是由于欧元和日元,但部分被俄罗斯卢布和土耳其里拉抵消。
与RRP销售相关的净收入包括2021年的21亿美元和2020年的16亿美元。 iQOS2021年第一季度,设备约占RRP净收入的6%,这反映出由于电池寿命和可靠性的提高,现有用户的更换时间更长;以及某些市场的设备价格较低。
不包括有利货币的营业收入增长16.8%,主要反映:有利的定价差异;制造成本降低(由与降低风险和易燃产品相关的生产率提高推动);营销、管理和研究成本降低(主要由成本效率推动,部分被2021年资产减值的影响以及与韩国产品分销重组和组织设计优化有关的4800万美元退出成本的影响所抵消);以及某些分销权费用增加,如上文在净收入中所述。
利息支出净额为1.67亿美元,增加3800万美元(29.5%),主要原因是与衍生金融工具相关的利息收入减少。
我们的实际税率下降了1.1个百分点,降至21.5%。截至2021年3月31日的三个月的有效税率受到印度尼西亚和菲律宾企业所得税税率下调以及对司法管辖区征税导致的收益结构变化的有利影响。有关更多详细信息,请参见注释9。所得税.
我们定期接受世界各地税务当局的审查,目前我们正在多个司法管辖区接受审查。有可能在未来12个月内,某些税务审查将结束,这可能导致未确认的税收优惠以及相关利息和处罚的变化。目前还不能估计任何可能的变化。
可归因于PMI的净收益为24亿美元,增加了5.92亿美元,增幅为32.4%。如上所述,这一增长主要是由于营业收入增加。稀释后和基本每股收益为1.55美元,涨幅为32.5%。不包括0.10美元的有利汇率影响,稀释后每股收益增加了23.9%。
按业务部门划分的经营业绩
营商环境
烟草制品制造、营销、销售和使用的税收、法律、法规和其他事项
烟草行业和我们的公司面临着许多挑战,这些挑战可能会对我们的业务、销量、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。这些挑战将在下文和中讨论。可能影响未来结果的警示因素,“包括:
•对我们产品的监管限制,包括对烟草或其他含尼古丁产品的包装、营销和销售的限制,这可能会降低我们的竞争力,丧失我们与成年消费者沟通的能力,甚至禁止我们的某些产品;
•财政挑战,如过度的消费税增加和歧视性的税收结构;
•香烟和其他烟草及含尼古丁产品的非法贸易,包括假冒、违禁品和所谓的“非法白酒”;
•激烈的竞争,包括来自某些本地制造商的非税额竞争;
•附注8中讨论的未决和威胁诉讼。偶然事件及
•政府调查。
监管限制:烟草行业在一个高度监管的环境中运作。众所周知的吸烟风险导致监管机构对香烟实施了重大限制和高额消费税。
塑造我们经营的商业环境的法规很大程度上是由2005年生效的世界卫生组织(WHO)烟草控制框架公约(FCTC)推动的。烟草控制框架公约的主要目标是制定一项旨在减少烟草使用的全球烟草监管议程。到目前为止,已有182个国家和欧盟加入了“烟草控制框架公约”。该条约要求缔约方制定各种烟草控制措施,并建议采取其他措施。“公约”理事机构--缔约方大会(“缔约方会议”)也通过了与“公约”某些条款有关的不具约束力的指导方针和政策建议,这些条款超出了条约文本的范围。2018年10月,缔约方会议认识到有必要进行更科学的评估和改进报告,以确定加热烟草产品的政策。与之前关于电子烟的政策建议类似,缔约方会议请各国根据本国法律酌情管制、限制或禁止加热烟草产品。
2019年7月,世卫组织发布了《2019年全球烟草流行报告》。虽然世卫组织引用了关于电子尼古丁输送系统和加热烟草产品的益处和未知的长期健康影响的独立研究不足,但它的立场是,这些产品并不是零风险的,应该以与香烟相同的方式进行监管,并符合“烟草控制框架公约”的规定。2020年12月,世界卫生组织发布了一份报告,建议对加热烟草产品和电子烟的商业化进行实质性限制,并禁止使用开罐系统的电子烟。无法预测世卫组织或烟草控制框架公约指南建议的措施是否或在多大程度上会得到实施。
我们认为,当有了更好的香烟替代品时,讨论的不应该是是否应该向目前超过10亿的吸烟者提供这些替代品,而是应该以多快的速度和在什么监管框架内最大限度地采用这些替代品,同时将意外用途降到最低。因此,我们主张建立监管框架,一方面承认可燃烟草与非可燃烟草和其他含尼古丁产品在风险连续体上的显著区别。监管应包括加快转向非易燃产品的措施,例如,允许原本不会戒烟的成年消费者获得有关此类产品的真实和非误导性信息,使他们能够做出明智的决定,并采用统一的产品标准,使制造商能够证明这些产品是安全的,而且没有燃烧。监管还应包括关于配料、标签和消费者沟通的具体规则,并应确保公众了解所有可燃和不可燃烟草和含尼古丁产品的健康风险。重要的是,监管必须包括旨在防止年轻人和非吸烟者发起吸烟的措施。我们支持强制健康警告、最低年龄法、广告限制和公共场所吸烟限制。我们还支持有助于减少非法贸易的监管措施。
下面和中将更详细地讨论某些措施。低风险产品(RRP)一节。
财政挑战:过度和破坏性的消费税、销售和其他税收增加以及歧视性的税收结构预计将继续对我们的盈利能力产生不利影响,这是由于消费减少和消费者向非溢价、折扣、其他低价或低税收的可燃烟草产品(如细烟丝和私烟)降价。此外,在某些司法管辖区,我们的一些易燃产品受到歧视高价产品和制造香烟的税制所规限。我们认为,这样的税收政策会鼓励消费者转向非法贸易,从而损害公众健康,最终会削弱政府的收入目标,破坏竞争环境,鼓励犯罪活动。其他司法管辖区已经或正在寻求特别对烟草公司征税或征收其他税,例如对收入和/或利润征税。
世界海关组织动态:2020年,世界海关组织(“海关组织”)修订了统一制度命名法,为新型烟草和尼古丁产品,包括加热烟草产品、电子烟和其他含尼古丁产品引入专用海关代码。修正案将于2022年1月1日起生效。这些修正案要求世界海关组织成员国将产品从现行名称中的海关代码转移到新的名称中。这些修订预计不会对目前的关税税率产生重大影响。
欧盟烟草产品指令:2014年4月,欧盟通过了一项大幅修订的欧盟烟草产品指令(TPD),该指令于2016年5月生效。所有成员国都通过了调换烟草制品的法律。《烟草制品条例》规定了一套全面的烟草产品监管要求,包括:
•健康警示覆盖65%的香烟包装正面和背面,成员国可以选择进一步标准化烟草包装,包括引入普通包装;
•禁止在一些烟草产品中定性香料,薄荷醇的过渡期已于2020年5月到期;
•2019年5月生效的安全功能以及追踪和追踪措施;以及
•新烟草产品和电子烟的监管框架,包括对健康警告和信息传单的要求,禁止产品包装和与降低风险有关的文本,以及在商业化之前引入通知要求或授权程序。
欧盟委员会健康和食品安全总局正在编写一份关于TPD执行情况的报告,包括评估TPD是否实现了其目标,并考虑到科学、国际和技术发展,包括新型烟草产品和电子烟,是否仍然具有相关性。预计这份报告将包括对TPD可能进行修订的建议,以考虑到这些发展。这份报告将于2021年5月提交。
欧盟烟草税指令:欧盟执委会正在准备一份修订2011年欧盟烟草消费税指令的立法提案,其中可能包括新型烟草和尼古丁产品(包括加热烟草产品和电子烟)的定义和税收待遇。该提案预计将在2021年底敲定。该提议的通过将需要所有欧盟成员国的一致同意。
普通包装和其他包装限制:普通包装法规禁止在包装上使用品牌、徽标和颜色,但只能在指定位置以统一字体印刷的品牌名称和变体除外。到目前为止,我们所有运营细分市场的某些市场都通过了普通包装法,包括澳大利亚、法国、沙特阿拉伯和土耳其等关键市场。一些国家,如加拿大、新西兰、以色列和丹麦,通过了适用于所有烟草产品(包括RRP)的普通包装法规。其他国家也在考虑制定普通包装立法。
一些国家已经或正在考虑采用包装限制措施,这些限制措施可能会产生与普通包装类似的影响。这些限制的例子包括标准化包装的形状和大小,禁止在包装上使用某些颜色或某些描述性短语,以及要求非常大的图形健康警示,几乎没有留下品牌空间。
限制和禁止使用配料:世卫组织和其他公共卫生界人士建议限制或完全禁止在烟草产品中使用部分或全部成分,包括薄荷醇。广泛的限制和成分禁令将要求我们重新配制我们的美国混合烟草产品,从长远来看,可能会降低我们在市场上区分这些产品的能力。在许多国家,薄荷醇禁令将消除整个类别的薄荷醇烟草产品。欧盟禁止卷烟和具有特有风味的卷烟烟草产品。其他烟草产品,包括加热烟草产品,则不受这项香料禁令的限制。如果欧盟委员会确定情况发生了实质性变化,例如该产品类别在整个欧盟范围内的销售量大幅增加,则要求它撤销对特定产品类别的这一豁免。其他国家可能会效仿欧盟的做法。土耳其从2020年5月起禁止薄荷醇。加拿大和巴西已经采取了更广泛的成分禁令。
禁止在零售场所展示烟草产品:在我们的一些市场,包括但不限于澳大利亚和俄罗斯,政府已经禁止在销售点展示烟草产品。其他国家也在考虑类似的禁令。
禁止和限制广告、营销、促销和赞助:多年来,烟草控制框架公约一直呼吁部分或全部禁止烟草广告、营销、促销和赞助,包括禁止和限制在广播和电视、印刷和互联网上投放广告。烟草控制框架公约的非约束性指南建议各国政府禁止与成年吸烟者进行任何形式的交流。
对产品设计的限制:公共卫生界的一些成员呼吁进一步标准化烟草产品,例如要求香烟有一定的最小直径,这相当于禁止纤细香烟,或者要求使用标准化的滤嘴和卷烟纸设计。此外,在2016年11月的会议上,缔约方会议通过了不具约束力的指导方针,建议各国规范增加烟草产品吸引力的产品设计特征,如香烟直径和香精胶囊的使用。
限制公众吸烟和在公众场合使用含尼古丁产品:在我们的大多数市场,对我们产品的使用限制的速度和范围都大大增加了。世界上许多国家已经或可能采取法规,限制或禁止在公共场所和/或工作场所吸烟和使用含尼古丁产品。
餐馆、酒吧和夜总会。一些公共卫生组织呼吁,一些国家、地区政府和市政当局已经通过或提议禁止在户外场所吸烟,以及禁止在汽车(通常是有未成年人在场的情况下)和私人住宅内吸烟。
其他监管问题:一些监管机构正在考虑,或者在某些情况下已经采取了旨在减少烟草产品供应的监管措施。这些条例包括旨在减少售卖烟草产品的零售商数目的规例,例如减少现有的烟草零售牌照总数,或禁止在某些公共设施的指定距离内销售烟草产品。此外,在新冠肺炎大流行期间,南非在几个月内禁止销售烟草制品、电子烟和加热烟草的电子设备。这项禁令于2020年8月17日解除,导致烟草产品的非法贸易大幅增加。
在有限的几个市场,尤其是日本,我们依赖于政府的批准,这可能会限制我们的定价灵活性。
欧盟一次性塑料指令将要求烟草制造商和进口商支付烟草产品过滤器公共收集系统的费用,该指令于2019年7月2日生效,之后成员国有两年的时间将其转变为国家法律。虽然我们目前无法预测这一举措对我们业务的影响,但我们正在关注这一领域的发展。
非法贸易:非法烟草贸易造成了廉价和不受监管的烟草产品供应,破坏了降低吸烟率的努力,特别是在年轻人中,损害了合法企业和知识产权,刺激了有组织犯罪,增加了腐败,减少了政府税收。我们一般估计,不包括中国和美国在内,非法贸易可能占全球卷烟消费的12%;这包括假冒、违禁品和持续存在的“非法白色”问题,即在一个司法管辖区合法生产的香烟,其唯一目的是出口到没有合法市场的另一个司法管辖区非法销售。目前,我们估计,2020年,欧盟的非法贸易约占卷烟总消费量的10%。
一些司法管辖区正在考虑采取行动防止非法贸易。2012年11月,烟草控制框架公约通过了“消除烟草制品非法贸易议定书”(“议定书”),其中包括供应链控制措施,如向制造商和分销商发放许可证,在自由贸易区执行这些控制措施,对免税和互联网渠道的控制,以及跟踪和追踪技术的实施。到目前为止,包括欧盟在内的62个缔约方已经批准了该协议。议定书于2018年9月生效。缔约方必须开始在其国家立法中执行其规定。2018年10月,议定书缔约方第一次会议决定编写一份关于实施追踪和追查系统的良好做法的综合报告,并为打击非法烟草贸易的全球信息共享拟定一个概念框架。我们欢迎这一决定,并期待其他缔约方批准该议定书。
我们投入大量资源帮助防止可燃烟草产品和RRP的非法贸易。例如,我们与各国政府、我们的商业伙伴和其他利益攸关方接触,以实施有效措施打击非法贸易,并在某些情况下寻求法律补救措施来保护我们的知识产权。
对生产或运往欧盟的卷烟和卷烟产品的跟踪和追查规定于2019年5月20日生效。其他含烟草产品的生效日期是2024年5月20日,包括我们的一些RRP,如加热烟草机组。虽然我们预计这项规定将增加我们的运营费用,但我们预计这一增长不会很大。
2009年,我们的哥伦比亚子公司与哥伦比亚国家和地区政府签订了一项投资与合作协议,以促进对反走私和反假冒工作的投资和合作。该协议在20年内提供2亿美元资金,用于解决打击非法卷烟贸易和提高当地种植烟草的质量和数量等问题。
2016年5月,PMI启动了PMI Impact,这是一项全球倡议,支持致力于打击非法贸易和相关犯罪(如腐败、有组织犯罪网络和洗钱)的第三方项目。PMI Impact的核心是一个由法律、反腐败和执法领域的外部独立专家组成的委员会。专家负责评估和批准PMI Impact赠款的资金提案。PMI承诺在三轮融资中为PMI Impact范围内的项目提供1亿美元的资金。
低风险产品(RRP)
我们对建议书的态度: 我们认识到吸烟会导致严重的疾病,避免吸烟危害的最好方法是永远不要开始吸烟或戒烟。然而,预计到2025年,尽管做出了相当大的努力劝阻吸烟,吸烟者的数量仍将基本保持在目前估计的11亿人的基础上。
香烟燃烧产生烟雾的烟草。由于燃烧过程,吸烟者吸入各种有毒物质。相比之下,RRP不燃烧烟草,产生的气溶胶含有的有害和潜在有害成分(“HPHCs”)比香烟烟雾中的含量要低得多。
对于那些本来会继续吸烟的成年吸烟者,我们相信RRP虽然不是没有风险的,但为消费者提供了一个更好的选择。因此,我们的关键战略优先事项是:开发和商业化对改用这些产品而不是继续吸烟的成年吸烟者危害较小的产品;说服本来会继续吸烟的现有成年吸烟者改用这些产品。
我们认识到,从卷烟到RRP的转变需要时间,转变的速度在一定程度上将取决于我们无法控制的因素,例如政府、监管机构和其他政策团体是否愿意接受RRP作为持续吸烟的理想替代方案。只要有相当数量的成年吸烟者继续吸烟,对这一类别负责任的领导就至关重要。我们的目标是通过有选择的投资来保持我们在卷烟市场的竞争地位。作为一家领先的国际卷烟制造商,我们将继续加快这一转变,利用我们的监管和商业专业知识以及广泛的商业和分销基础设施作为我们的RRP商业化的有效平台,并与成年吸烟者和贸易伙伴就转向我们的RRP的好处进行沟通。
在寻求在卷烟市场保持竞争力的同时,我们正在明智地将资源从卷烟重新分配到RRP,并正在精简我们的卷烟产品组合。
我们有一系列处于不同开发、科学评估和商业化阶段的RRP。我们对我们的RRP平台进行严格的科学评估,以证实它们减少了对HPHCs的暴露,并最终证明,这些产品存在、可能会对改用这些产品的成年吸烟者造成的伤害风险低于继续吸烟的成年吸烟者。我们吸收了来自广泛科学学科的专家科学家和工程师团队,以及我们对成年消费者偏好的广泛了解,来开发和评估我们的RRP。我们的工作以以下主要目标为指导:
•为那些本来会继续吸烟的成年吸烟者开发令人满意的替代吸烟的RRP;
•对于那些成年吸烟者,我们的目标是为RRP提供科学证实的降低风险的概况,尽可能接近与戒烟相关的水平;
•根据可供外部独立科学家和相关监管机构审查和审查的最高标准的科学证据,证实降低成年吸烟者个人的风险和减少对整体人口的伤害;以及
•倡导制定以科学为基础的监管框架,以开发和商业化可再生能源产品,包括传播有科学依据的信息,使成年吸烟者能够做出更好的消费选择。
我们的RRP平台: 我们的产品开发基于通过烟草加热和其他产生气雾剂的创新系统消除燃烧,我们相信这是为那些本来会继续吸烟的人提供更好的消费者选择的最有前途的途径。我们认识到,没有一种产品能吸引所有成年吸烟者。因此,我们正在开发一系列产品,以迎合各种不同的成人消费者偏好。
PMI开发的四个RRP平台正处于不同的开发和商业化准备阶段:
1号站台采用精确控制的加热装置,集成了我们的IQOS热控技术,在其中插入一个特别设计的专有烟草单元并加热以产生气雾剂。我们已经为该平台进行了一系列临床研究,研究结果包括在我们提交给美国食品和药物管理局(FDA)的文件中,如下所述。我们完成了一项6+6个月的暴露反应研究,并于2020年4月与FDA分享了结果。研究表明,对于改用我们的平台1产品的那组人来说,八种临床风险
在前6个月期间被测试为共同主要终点的终点与使用该产品12个月后观察到的戒烟方向相同。此外,我们在小鼠身上完成了一项为期18个月的慢性毒性和致癌性联合研究,这项研究在我们FDA提交报告时正在进行中。我们于2018年8月与FDA分享了这一结果。
第二站台使用加压碳热源,当点燃时,通过加热烟草产生含有尼古丁的气溶胶。我们的药代动力学研究(测量尼古丁的药代动力学曲线以及主观影响)和我们为期5天的减少暴露研究的结果表明,对于寻求香烟替代品的成年吸烟者来说,这个平台可能是一个可以接受的替代品。减少暴露的研究结果显示,与那些在五天内继续吸烟的人相比,那些改用2号平台的人暴露于所测量的HPHC的相关生物标志物大幅减少。在2018年完成的一项为期三个月的减少暴露研究中,评估了这种减少的可持续性以及临床风险标记物的变化。
第三站台提供尼古丁盐气雾剂。我们为这个平台探索了两条路线,一条是有电子设备的,另一条是没有电子设备的,并用这两个版本进行了尼古丁药代动力学研究。我们与不含电子产品的版本相关的药代动力学研究结果表明,就产品满意度而言,该产品作为持续吸烟的可接受替代品的潜力。2020年2月,我们在成年吸烟者中完成了一项为期一个月的产品使用和适应研究,研究对象是不带电子产品的产品变体。研究结果显示,虽然成年吸烟者在研究期间并没有完全从吸烟转为使用这款平台3产品,但平均而言,他们每天都会使用这款产品,并显著减少每日的香烟消耗量。我们正在努力修改产品,使那些正在寻找更好的香烟替代品的成年吸烟者能够改用香烟。
第四站台涵盖电子蒸气产品,这是一种电池供电的设备,通过蒸发含有尼古丁的液体溶液来产生气雾剂。在2020年,我们的电子蒸气产品包括采用“线圈和灯芯”技术的设备,以及我们的电子蒸气网格技术,与使用“线圈和灯芯”技术的产品相比,我们的电子蒸气技术旨在确保产生的气溶胶的一致性和质量。最近,我们停止了“线圈和灯芯”技术设备的商业化。2017年,我们使用我们的电子蒸汽网技术对产品进行了尼古丁药代动力学研究。这项研究的结果表明,这些 产品是尼古丁传递的有效手段,同时也是电子烟使用者满意的替代品。2019年3月,一项为期6个月的小鼠临床前研究完成,评估与香烟烟雾相比,电子烟蒸气对肺病和心血管疾病风险的影响;这项研究不涉及特定产品。研究表明,与香烟烟雾相比,电子烟蒸气引起的与心血管和肺部疾病相关的生物反应显著降低。
我们的目标是通过增加RRP来扩大我们的品牌组合和市场地位。此外,我们将继续利用我们的专业知识、技术和能力,在现有业务之外探索新的增长机会,包括不含尼古丁或烟草的产品。
在我们按照标准科学实践收到我们的科学研究结果(包括上述研究结果)后,我们会在科学论坛上分享这些结论,并将其提交给同行评审的出版物。
RRP的商业化: 我们正在建立一个新的产品类别,并根据每个特定市场的特点定制我们的商业化战略。我们将商业化努力集中在消费者零售体验、有指导的消费者试用和客户关怀,以及越来越多的数字通信计划和电子商务上。为了加快转向我们的Platform 1产品,我们最初的市场推介通常需要一对一的消费者参与(面对面或通过数字方式)和设备折扣。这些最初的商业化努力需要大量投资,我们相信随着时间的推移,这种投资将会放缓,并进一步受益于数字参与能力的增加。在新冠肺炎大流行期间,我们加快了对数字消费者参与的投资,并将重点转向数字消费者参与。
2014年,我们在日本名古屋和意大利米兰的试点城市发布了我们的Platform 1产品。从那时起,我们不断扩大我们的商业化活动。截至2021年3月31日,PMI的无烟产品在重点城市或全国的66个市场销售。虽然我们的Platform 1产品目前可以在墨西哥销售,但该国禁止进口电子烟和加热烟草的设备。
我们相信,只有很小一部分成年吸烟者改用我们的Platform 1产品,并重新转向香烟。
我们已经将我们的加热烟草装置的生产整合到我们现有的一些制造设施中,正在推进我们为其他RRP平台建设制造能力的计划,并继续优化我们的制造基础设施。
为我们的RRP产品组合提供充足的供应链,包括电子设备的供应,对我们的业务非常重要。我们与三家电子制造服务提供商合作,供应我们的平台1和平台4设备,并与少数其他供应商合作,供应我们RRP产品组合中的其他产品和相关配件。由于新冠肺炎疫情,我们两家电子制造服务商分别在不同时间暂停运营。即使这些暂停对我们的运营没有实质性影响,但如果这些服务提供商中的一个或多个同时受到严重限制,设备的供应可能会中断。虽然我们与这些服务提供商密切合作,监测它们的生产能力和财务健康状况,但我们不能保证它们仍有能力履行承诺,特别是在新冠肺炎疫情期间;如果它们不这样做,我们的可再生能源产品的商业化可能会受到不利影响。我们RRP产品组合的生产需要各种金属,我们相信世界市场上有足够的此类金属供应来满足我们目前和预期的生产需求。然而,生产我们的RRP所需的一些部件和材料,包括电子设备的部件和材料,都是从单一或有限的来源获得的,可能会受到整个行业的短缺和价格波动的影响。虽然到目前为止,我们成功地保持了此类零部件和材料的充足供应,但我们未来可能无法确保此类供应,特别是在新冠肺炎大流行期间;这可能会对我们的RRP的商业化产生负面影响。例如,目前,我们面临着全球范围内的半导体短缺。虽然这一发展的影响并不显著,但如果这种短缺加剧, 我们的电子设备供应可能会中断,这可能会影响我们的消费者采购率和保留率。有关新冠肺炎对我们的生产和供应链的影响的详细信息,请参阅“执行摘要“本MD&A部分。
我们在注释14中更详细地讨论了产品保修。产品保证。保修索赔的重要性取决于许多因素,包括设备版本组合、产品故障率、物流和服务交付成本以及保修政策,并且可能会随着设备销量的增加而增加。
产品质量可能会影响消费者对我们的RRP的接受程度。
我们对其他RRP平台的商业化努力如下:
•我们开始商业化我们的改进版IQOS网格产品在新西兰、意大利、芬兰和捷克销售IQOS VEEV或Veev品牌名称。我们目前计划在更多的市场推出这款产品。
•关于…TEEPS,我们的Platform 2产品,我们正在敲定对这款产品的改进,并计划在2021年进行消费者测试。
•根据2020年进行的消费者测试和上述产品使用和适应研究的结果,我们正在将所学到的知识纳入我们的Platform 3产品改进计划中。
由于新冠肺炎疫情,这些计划可能会推迟。
建议书监管和税收:RRP含有尼古丁,并不是无风险的。正如我们在上面更详细地描述的那样,我们支持以科学为基础的对RRP的监管和征税,并认为监管和税收应该区分香烟和现有的、可能存在的或可能对转向这些产品的成年吸烟者的伤害风险较小的产品,而不是继续吸烟,并且应该认识到烟草和其他含尼古丁产品的风险连续不断。监管和行业惯例应该反映这样一个事实,即年轻人不应该以任何形式消费尼古丁。
一些政府已经禁止或正在寻求禁止或严格限制新出现的烟草和尼古丁产品,如我们的RRP,以及传播有关此类产品的真实和非误导性信息。例如,澳大利亚禁止电子烟和热不燃烧产品商业化,阿根廷禁止电子烟商业化,土耳其禁止进口电子烟和热不燃烧产品,墨西哥禁止进口电子烟和加热烟草的设备。
这些规定可能会阻止或不合理地限制成年消费者接触可能被证明是比继续吸烟更好的消费者选择的产品。在新冠肺炎大流行期间,一些政府一直、也可能继续暂时无法专注于制定以科学为基础的监管框架,以开发和商业化RRP,或者执行或实施对我们的业务具有重要意义的法规。
我们反对全面禁止和不合理地限制那些与继续吸烟相比可能造成较小伤害风险的产品。相比之下,我们支持为所有RRP类别设定明确标准的监管,并推动创新,使原本会继续吸烟的成年吸烟者受益。
在美国,在FDA的管辖下,有一个既定的监管框架,用于评估“修改的风险烟草产品”和“新的烟草产品”。我们于2016年12月向FDA提交了我们平台1产品的修订风险烟草产品申请(“MRTPA”),并于2017年3月向FDA提交了我们平台1产品的上市前烟草产品申请(“PMTA”)。
2019年4月30日,FDA认定我们Platform 1产品的一个版本,即iQOS2.4和三种相关消耗品,适用于保护公众健康,并授权在美国销售。FDA的决定是在对我们的PMTA进行全面评估之后做出的。2020年12月7日,美国食品药品监督管理局(FDA)对美国食品和药物管理局(FDA)做出了同样的决定iQOS 3设备,并授权我们的Platform 1产品的该版本在美国销售。
2020年7月7日,FDA确定现有的科学证据表明,发布暴露修改令对促进公众健康是合适的,并授权营销我们平台1产品的一个版本,即:iQOS2.4和三种相关消耗品,被列为“修正风险烟草产品”。FDA根据以下信息授权该产品在美国销售:
“到目前为止可获得的证据如下:
•这个iQOS系统会加热烟草,但不会燃烧它。
•这大大减少了有害和潜在有害化学品的产生。
•科学研究表明,完全从传统香烟转向iQOS该系统极大地降低了你的身体接触有害或潜在有害化学物质的风险。“
我们必须申请并获得FDA的授权,才能在本订单自订单日期起四年内到期后,继续以相同的修改后的暴露信息销售该产品。
FDA可能会发布两种类型的MRTP命令:“风险修改”命令或“暴露修改”命令。我们已经要求了两种类型的订单。经过审查,FDA确定目前证据不支持发布“风险修改”命令,但确实支持发布该产品的“暴露修改”命令。这一确定包括一项结论,即发布暴露修改令预计将有利于整个人口的健康。
我们期待着与FDA合作,提供他们可能需要的任何额外信息,以便将这种风险索赔较低的产品推向市场。
FDA的PMTA和MRTP订单并不意味着该机构批准了我们的Platform 1产品。这些授权受到严格的营销、报告和其他要求的约束,不能保证产品将保持授权,特别是如果年轻人或非吸烟者开始使用的话。FDA将监控产品的营销。
美国一些州和直辖市已经对某些电子烟和烟草产品的销售实施了严格的限制,包括FDA授权的那些电子烟和烟草产品。我们认为,对FDA授权产品的这种限制不会促进公众健康,而且会不合理地限制成年消费者获得被证明是持续吸烟的更好替代品的产品。
2020年3月,我们要求FDA澄清其新的健康警告要求是否适用于我们在美国销售的加热烟草单元。
在美国,截至2007年2月15日尚未上市的烟草和尼古丁产品都要接受FDA的审查和授权。目前市场上所有非授权产品的制造商都被要求在2020年9月9日之前向FDA提交PMTA。FDA于2020年9月9日宣布,将优先执行任何未经PMTA销售的烟草和尼古丁产品。
FDA的行动可能会影响其他国家政府的监管方式。
直到最近,还没有国家对热不燃烧产品制定具体的产品标准。但目前,已有几个国家通过了国家标准,为此类产品设定了最低质量和安全要求,并制定了证明不燃烧的技术规格和/或方法。它们在埃及、约旦、沙特阿拉伯、突尼斯和阿联酋是强制性的,在英国、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、越南和印度尼西亚是自愿的。在日本,自愿标准规定了烟草加热设备的最低安全要求。我们预计其他国家的政府也会考虑类似的产品标准,并鼓励将其强制实施。
所有欧盟成员国都已调换了欧盟烟草产品指令,包括关于新型烟草产品的条款,如加热烟草单元和电子烟。大多数欧盟成员国要求在打算将此类产品投放市场前6个月提交通知,而一些成员国则要求此类产品的推出需要市场前的授权。到目前为止,我们已经提交了一份全面的档案,总结了我们在20多个成员国对我们的Platform 1产品进行的科学评估。
此外,在意大利,2018年4月,我们提交了一份申请HEETS,与iQOS要求监管部门承认与继续吸烟相比,改用该产品可减少有毒物质并降低潜在风险。2019年1月,我们的申请没有被批准,主要是因为数据不足和方法问题。由于审查过程的限制,我们无法用随后提交给FDA的所有数据补充申请,也无法在审查期间解决方法学问题。我们计划提交一份新的申请,在那里我们将澄清这一决定提出的担忧,并通过提交自我们提交第一份申请以来获得的额外证据来进一步加强我们的申请,这与我们提交给FDA的文件一致。我们确信我们的证据支持我们的申请。
2019年10月31日,我们的澳大利亚子公司菲利普莫里斯有限公司(“PML”)向澳大利亚治疗商品管理局(“TGA”)的时间表委员会提交了一份申请,要求免除加热烟草产品在澳大利亚的禁令。2020年8月,TGA发布了拒绝这一申请的决定,并表示没有提出令人信服的证据来证明更多地获得加热烟草产品中的尼古丁对公共健康有益。
到目前为止,几个政府机构已经发表了他们的科学发现,分析了某些RRP相对于持续吸烟的减害潜力,包括:
2017年12月,应英国卫生与公共卫生部(U.K.Department of Health and Public Health England)的要求,英国毒性委员会(U.K.Committee on毒性)公布了对非灼热产品相对于吸烟的风险评估。这项评估包括对两种热不灼伤产品的科学数据分析,其中一种是我们的Platform 1产品。评估得出的结论是,虽然仍然对健康有害,但与香烟的已知风险相比,热不灼伤产品的危害可能较小。随后,2018年2月,英国公共卫生组织发布了一份报告,称现有证据表明,热不灼伤产品的危害性可能比香烟小得多,但比电子烟更有害。
2018年5月,德国联邦风险评估研究所(BfR)发表了一项关于1号站台气溶胶相对于香烟烟雾的研究,该研究使用了加拿大卫生部的密集吸烟方案。BfR发现,选定的HPHC减少了80%-99%。这份出版物指出,显著降低选定毒物的水平可能会减少毒物暴露,BfR表示,与可燃香烟相比,这可能被视为一种单独的益处。
2018年5月,荷兰国家公共卫生与环境研究所(RIVM)发布了一份关于加热而不是燃烧烟草的新型烟草产品的情况说明书,重点介绍了我们的Platform 1产品。RIVM分析了我们的Platform 1产品产生的气溶胶,并得出结论,使用这种产品虽然对健康仍然有害,但可能比继续吸烟的危害要小。
2018年6月,韩国食品和药物管理局(KFDA)发布了一份关于加热而不是燃烧烟草的产品的声明。KFDA测试了三种热不灼伤产品,其中一种是我们的Platform 1产品。KFDA证实,在这些产品的气溶胶中检测到的9种HPHCs的水平,与韩国五大卷烟品牌的香烟烟雾中检测到的水平相比,平均低了约90%。然而,KFDA表示,它不能确定测试的热不灼伤产品的危害性比香烟小。2018年10月,我们的韩国子公司向当地法院提出请求,要求提供KFDA的分析、结论和公开声明所依据的信息。2020年5月,法院命令KFDA出示某些记录。
2018年8月,英国下议院科学技术委员会发布了一份关于电子烟和热不燃烧产品的调查报告。报告的结论是,电子烟对健康的危害比吸烟要小得多。报告还观察到,对于那些不接受电子烟的吸烟者来说,热不灼伤产品可能会
提供公共健康福利,尽管它们有相对的风险。该报告呼吁为电子烟和热不燃烧产品创造一个风险比例的监管环境,并指出电子烟应该仍然是征税最低的,香烟应该是最高的,热不燃烧产品应该介于两者之间。英国广告实践委员会宣布,自2018年11月起,取消英国电子烟广告中禁止健康声明的规定。
2018年11月,欧亚经济委员会(由亚美尼亚、白俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦和俄罗斯组成的欧亚联盟监管机构)公布了其对新型尼古丁产品(包括我们的平台1产品)的委托研究结果。这项研究证实,与香烟烟雾相比,该产品产生的气溶胶中的HPHCs水平明显较低。
2019年1月,科学媒体发表了中国国家烟草质量监督检验中心(CNTQST)将我们一号平台产品产生的气溶胶与香烟烟雾进行比较的研究结果。CNTQST发现前者比后者含有更少和更低水平的有害成分,并得出结论,我们平台1的产品加热烟草的温度较低是造成差异的原因之一。CNTQST指出,有害成分排放量的减少不能解释为等同于对吸烟者的伤害/风险的按比例减少。
2020年,比利时高级健康委员会(“SHC”)公布了对热不灼伤产品的调查结果。SHC的结论是,热不灼伤产品虽然不安全,但比香烟具有更有利的毒性特征。然而,鉴于这类产品短期和长期影响的不确定性,与香烟双重使用的毒性影响,以及经批准的戒烟工具的存在,卫生与公众服务部建议,目前对香烟的规定应适用于热不灼伤的产品。
上述政府机构的科学发现可能并不能说明政府有关部门可以采取哪些措施来监管我们的产品。
我们通过多个渠道(包括我们的网站)公开我们的科学发现,以供审查和同行评审。不时地,成年消费者、竞争对手、科学界成员和其他人会询问我们的科学方法,质疑我们的科学结论,或要求进一步研究我们的RRP的某些方面及其对健康的影响。我们致力于一场强有力和公开的科学辩论,并认为这种辩论应该以准确和可靠的科学信息为基础。我们寻求提供有关我们的RRP的准确可靠的科学信息;但是,我们可能无法阻止第三方传播有关这些产品的虚假、误导性或未经证实的信息。第三方传播未经科学证实的信息或带有强烈确认偏差的研究,可能会在成年吸烟者中造成混乱,并影响他们决定改用更好的替代继续吸烟的方法,如我们的RRPS。
到目前为止,我们在很大程度上成功地向监管机构证明,由于没有燃烧,我们的加热烟草单位不是香烟,因此它们通常要么作为一个单独的类别征税,要么作为其他烟草产品征税,这些产品的税率通常比香烟更优惠。虽然我们认为,从公共卫生的角度来看,这是明智的,但我们不能保证监管机构会继续这种做法。
我们不能保证我们用RRP取代卷烟的努力会成功,也不能保证监管允许我们在所有市场上将RRP商业化,就我们的RRP进行沟通,包括提出有科学依据的降低风险主张,或者以不同于香烟的方式对待RRP。
对建议书的法律挑战:我们面临着与某些RRP活动相关的各种行政和法律挑战,包括有关产品分类、广告限制、公司沟通、产品教练活动、科学证据、产品责任和不正当竞争的指控。虽然我们设计的项目符合相关法规,但随着我们扩大RRP商业化和公开沟通的努力,我们预计这些或类似的挑战将继续存在。这些问题的结果可能会影响我们在一个或多个市场的RRP商业化和公共传播活动和表现。
我们的建议书业务发展计划: 2013年12月,我们与奥驰亚集团(Altria Group,Inc.)建立了战略框架,制定了双方如何合作开发电子蒸气产品和商业化电子蒸气产品,并将我们在美国的两个建议书商业化的条款。2018年末,奥驰亚宣布,它只会通过奥驰亚收购少数股权的另一家电子蒸气公司参与电子蒸气类别。2019年9月,奥驰亚的子公司菲利普莫里斯美国公司(“PM USA”)开始在美国商业化我们的Platform 1产品的一个版本。PM USA负责该产品在美国的营销,并传达FDA在上述MRTP营销订单中授权的减少暴露信息。
2020年1月,我们宣布与韩国领先的烟草和尼古丁公司KT&G达成协议,将KT&G的无烟产品在韩国境外独家商业化。收购和其他业务安排下面。
其他发展:2017年9月,我们宣布支持无烟世界基金会。2020年9月,我们与基金会的承诺协议被修改。我们在2020年捐款4500万美元,预计2021年捐款4000万美元,2022年至2029年每年捐款3500万美元,这是修订后的承诺协议中规定的。到目前为止,我们总共捐赠了2.095亿美元。基金会是一个独立的机构,由其独立的董事会管理。基金会在其公司章程中规定,其作用包括资助减少烟草危害领域的研究,鼓励采取措施减少吸烟造成的危害,以及评估减少卷烟消费对行业价值链的影响。
政府调查
我们不时地接受政府对一系列问题的调查,包括税收、海关、反垄断、广告和劳工行为。我们在附注8中描述了泰国、俄罗斯和韩国的某些悬而未决的问题。偶然事件.
2010年11月,世贸组织的一个专家组就2006年8月菲律宾和泰国之间发生的一起争端作出裁决,该争端涉及泰国总理进口到泰国的一系列泰国海关和税收措施(见附注8)。偶然事件了解更多信息)。世贸组织专家组的裁决得到世贸组织上诉机构的支持,结论是泰国没有根据发现泰国总理申报的完税价值和缴纳的税款过低,正如泰国政府特别调查部(DSI)在2009年指控的那样。该决定还规定泰国有义务修改影响未来卷烟进口的海关估值和税收待遇的法律、法规或做法。泰国于2011年9月同意在2012年10月之前完全遵守该决定。菲律宾声称,到目前为止,泰国没有完全遵守世贸组织专家组的决定,并开始向世贸组织上诉机构提出质疑。世贸组织上诉机构没有运作,泰国的上诉被无限期暂停。2020年12月,菲律宾和泰国同意在调解人的协助下进行讨论,以取得进展并解决悬而未决的问题。无法预测这些程序的任何未来发展或这些讨论的结果。
意大利罗马检察官办公室通知了我们的意大利子公司Philip Morris Italia S.r.l。意大利总理办公室(下称“意大利总理”)以及意大利总理的三名前任或现任雇员以及一名前任外部顾问分别于2020年7月和2020年3月表示,已结束对他们涉嫌违反反贪法和相关破坏贸易自由的初步调查。检察官声称,涉案个人承诺在2018年1月至7月期间向政府官员提供某些个人恩惠,以换取意大利总理的优惠待遇,意大利总理缺乏适当的组织控制,无法防止这些个人涉嫌的行为。2020年9月,检察官将此事提交审判。意大利总理认为检察官对其提出的指控毫无根据,并将积极为其辩护。
资产减值和退出成本
我们在附注16中讨论了资产减值和退出成本。资产减值和退出成本我们的简明合并财务报表。
收购和其他业务安排
2020年1月,PMI宣布与韩国领先的烟草和尼古丁公司KT&G达成全球合作协议,将KT&G的无烟产品在韩国境外商业化。该协议的最初有效期为三年。两家公司计划进行全球合作,目的是在商业成功的基础上,积极扩张,覆盖许多市场。该协议允许PMI在独家的基础上分销目前的KT&G无烟产品及其演变,并且不限制PMI分销自己或第三方的产品。KT&G的无烟产品品牌组合包括热不燃烧烟草产品(例如,LIL Mini和LIL Plus)、将热不燃烧烟草和电子蒸气技术相结合的混合技术(例如,LIL杂交种)和电子蒸气产品(例如,LIL蒸气)。PMI将负责根据协议提供的无烟产品的商业化。
根据协议出售的产品须经过仔细的评估,以确保符合推出市场的监管要求,以及我们的质量标准和科学证据,以确认没有燃烧和与香烟相比有害化学物质的排放量大幅减少。PMI和KT&G将寻求在逐个市场的基础上可能需要的任何必要的监管批准。目前还没有将KT&G的产品在美国商业化的计划。
2020年第三季度,我们在选定的市场推出了授权KT&G产品的商业计划。
股权投资
我们在注释12中讨论我们的股权投资。关联方-股权投资和其他我们的简明合并财务报表。
贸易政策
我们受到美利坚合众国和我们开展业务的国家实施的各种贸易限制(“贸易制裁”),包括由美国财政部外国资产控制办公室和美国国务院实施的贸易和经济制裁。我们的政策是完全遵守这些贸易制裁。
根据美国法律,烟草产品是农产品,本质上不是技术性或战略性的。我们不时地在受贸易制裁的国家/地区进行销售,无论是在此类制裁不适用于我们业务的国家/地区,还是根据豁免或许可证。
不时有一家子公司向分销商销售产品,分销商反过来向向世界各地的联合国维和部队供应产品的免税客户销售这些产品,包括那些位于苏丹特别行政区阿卜耶伊的联合国维和特派团的客户。我们不相信这些不受贸易制裁的销售,De Minimis在数量和价值上,对我们的股东、我们的声誉或我们的股票价值构成重大风险。我们在苏丹没有员工、业务或资产。
我们不在伊朗、朝鲜和叙利亚销售产品。在法律允许的情况下,我们不时地探索在一个或多个这样的国家销售我们的产品的机会。
我们根据经销协议在古巴销售香烟。根据美国商务部(工业和安全局)颁发给我们的分销商的农业商品许可证例外,这些销售是美国法律允许的。
美国境内的某些州已经颁布法律,允许或要求州养老基金剥离或禁止未来投资于与美国制裁的某些国家有业务往来的公司的股票。因为我们在这些国家中的某些国家做生意,这些州养老基金可能已经剥离了我们的股票,或者可能不投资于我们的股票。我们不相信这样的立法对我们的股票价格有实质性的影响。
经营业绩-截至2021年3月31日的三个月
下面的讨论将我们每个运营部门截至2021年3月31日的三个月的运营业绩与截至2020年3月31日的三个月的运营结果进行比较。
除非另有说明,否则参照总行业、总市场、我们的出货量和我们的市场份额表现来反映卷烟和加热烟草单位。对某些地区的行业总量和市场份额的估计反映了行业数据的可用性和准确性方面的限制。
欧盟:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2021 | 2020 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | Cur- 租金 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ | 2,909 | | $ | 2,535 | | | 14.8 | % | 5.5 | % | | $ | 374 | | $ | 235 | | $ | 37 | | $ | 102 | | $ | — | |
营业收入 | | $ | 1,490 | | $ | 1,158 | | | 28.7 | % | 15.2 | % | | $ | 332 | | $ | 156 | | $ | 37 | | $ | 101 | | $ | 38 | |
本季度,不包括优惠货币的净收入增长了5.5%,反映了:有利的销量/组合,主要是由于加热烟草单位销量增加(特别是在德国和意大利),但部分被卷烟销量下降(特别是在西班牙)所抵消;以及有利的价格差异(主要是由于可燃价格上涨,特别是在德国)。
不包括有利货币的营业收入增长了15.2%,主要反映了:在与上述净收入相同的因素推动下,有利的数量/组合;较低的制造成本(主要由降低风险的产品推动);有利的定价差异;部分被更高的营销、行政和研究成本(包括与组织设计优化有关的2021年资产减值和退出成本的影响)所抵消。
欧盟--总市场、PMI出货量和市场份额评论
市场总表现和市场份额表现如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧盟关键数据 | | 第一季度 | | |
| | | | 变化 | | | | |
| | 2021 | 2020 | %/pp | | | | |
总市场(十亿台) | | 105.8 | 109.4 | (3.3) | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
PMI市场份额 | | | | | | | | |
万宝路 | | 17.1 | % | 17.6 | % | (0.5) | | | | | |
L&M | | 5.8 | % | 6.5 | % | (0.7) | | | | | |
切斯特菲尔德 | | 5.5 | % | 5.6 | % | (0.1) | | | | | |
菲利普·莫里斯 | | 2.2 | % | 2.6 | % | (0.4) | | | | | |
HEETS | | 5.7 | % | 3.9 | % | 1.8 | | | | | |
其他 | | 3.2 | % | 3.2 | % | — | | | | | |
欧盟总量 | | 39.5 | % | 39.4 | % | 0.1 | | | | | |
注:HEETS包括HEETS尺寸.
本季度,欧盟的估计总市场销量下降了3.3%,降至1058亿台,主要是受以下因素的推动:
•捷克,下降24.9%,主要反映了由于大流行相关的封锁措施导致的边境销售额下降;
•丹麦,下降58.9%,或15.1%,不包括估计的贸易库存变动的净不利影响,主要反映消费税推动的价格上涨的影响;
•罗马尼亚,下降12.8%,主要反映了与大流行相关的封锁措施的影响;以及
•西班牙,下降了7.7%,明显反映了由于大流行导致的入境旅游减少;
部分偏移
•德国增加了8.5%,主要反映了跨境(非国内)购买减少和出境旅游减少对流行病相关的影响。
我们的总出货量下降了4.7%,降至432亿台,不包括估计的分销商库存变动(特别是在西班牙)的净不利影响,下降了3.0%,反映出:
•卷烟出货量下降,主要原因是总市场较低,以及市场份额较低(特别是在德国、意大利和波兰,部分原因是转向加热烟草机组);
部分偏移
•由于市场份额增加(尤其是在德国、匈牙利、意大利和波兰),整个地区的烤烟单位出货量增加。
东欧:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2021 | 2020 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | Cur- 租金 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ | 796 | | $ | 788 | | | 1.0 | % | 10.5 | % | | $ | 8 | | $ | (75) | | $ | 24 | | $ | 59 | | $ | — | |
营业收入 | | $ | 261 | | $ | 99 | | | +100% | +100% | | $ | 162 | | $ | 7 | | $ | 24 | | $ | 57 | | $ | 74 | |
本季度,不包括不利货币的净收入增长了10.5%,这反映了:由于加热烟草单位数量增加(主要在俄罗斯和乌克兰),部分抵消了不利的卷烟数量(主要在乌克兰);以及在可燃价格上涨(特别是在乌克兰)的推动下,出现了有利的价格差异,这是由加热烟草单位数量增加(主要是在俄罗斯和乌克兰)推动的有利数量/组合。
营业收入增长超过100%,不包括有利的货币(注:货币差异包括由于2020年第一季度与外国货币重估有关的不利交易货币影响而产生的有利比较
这主要反映了:有利的产量/组合,这与上述净收入的因素相同;制造成本较低(主要与降低风险的产品有关,主要是在俄罗斯);有利的定价差异;以及营销、行政和研究成本较低。
东欧-总市场、采购经理人出货量和市场份额评论
本季度,东欧的估计总市场减少,主要原因是:
•乌克兰,下降15.7%,或9.9%,不包括估计的贸易库存变动的净不利影响,主要反映消费税推动的价格上涨和非法贸易更普遍的影响;
部分偏移
•俄罗斯增长3.6%,主要反映了估计的贸易库存变动的净有利影响,部分原因是2021年4月1日生效的卷烟折扣禁令。剔除这些变动后,估计市场总值下跌2.4%,主要是由於消费税带动价格上升的影响,但有关跌幅因非法贸易普遍程度下降而被部分抵销。
我们的总出货量下降了0.7%,降至256亿件,主要原因是:
•乌克兰,下降10.9%,或下降7.7%,不包括估计的经销商库存变动的净不利影响,主要反映总市场较低,部分被加热烟草单位推动的较高市场份额所抵消;
部分偏移
•俄罗斯,增长4.2%。剔除估计的4亿支香烟和2亿支加热烟草的分销商库存变动带来的净有利影响,PMI的市场销售额增长0.3%,主要反映出整体市场的增长,但部分被卷烟导致的市场份额下降所抵消。
中东和非洲:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2021 | 2020 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | Cur- 租金 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ | 801 | | $ | 876 | | | (8.6) | % | (5.9) | % | | $ | (75) | | $ | (23) | | $ | 77 | | $ | (159) | | $ | 30 | |
营业收入 | | $ | 335 | | $ | 321 | | | 4.4 | % | 8.4 | % | | $ | 14 | | $ | (13) | | $ | 77 | | $ | (130) | | $ | 80 | |
本季度,不包括不利货币的净收入下降了5.9%,主要反映了:不利的销量/组合,主要是由于PMI免税的卷烟和加热烟草单位销量下降,以及北非(特别是埃及)的卷烟销量下降;部分抵消了有利的价格差异(主要是土耳其的易燃定价推动);以及在某些市场向客户收取的某些经销权的费用增加,这在“成本/其他”中显示。
不包括不利货币的营业收入增长了8.4%,这主要反映了:有利的定价差异;营销、管理和研究成本降低;某些经销权的费用增加(如上所述),净收入增加;制造成本降低;由于上述与净收入相同的因素,不利的数量/组合部分抵消了这一影响。
中东和非洲-总市场、采购经理人出货量和市场份额评论
本季度,中东和非洲的估计总市场减少,主要原因是:
•国际免税额下降58.4%,反映了政府旅行限制和大流行导致的客运量减少的影响;以及
•南非,下降29.2%,主要反映了从2020年3月27日到2020年8月17日,与大流行相关的所有烟草销售禁令导致的非法贸易估计更普遍;
部分偏移
•埃及增加了7.6%,扣除估计的贸易库存变动的净有利影响,增加了4.6%,这主要反映出非法贸易和从其他可燃烟草产品转向卷烟的估计流行率较低。
我们的总出货量下降了8.0%,降至280亿件,主要原因是:
•埃及,下降16.6%,或9.1%,不包括估计的分销商库存变动的净不利影响,主要反映市场份额较低(特别是L&M);及
•PMI免税,下降67.4%,或54.5%,扣除估计的经销商库存变动(由于卷烟)的净不利影响,主要反映卷烟和加热烟草单位的总市场较低;
部分偏移
•土耳其,增长7.9%,主要反映出市场份额的增加,这是由万宝路和议会部分被较低的总市场所抵消。
南亚和东南亚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2021 | 2020 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | Cur- 租金 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ | 1,173 | | $ | 1,251 | | | (6.2) | % | (8.5) | % | | $ | (78) | | $ | 28 | | $ | (38) | | $ | (68) | | $ | — | |
营业收入 | | $ | 529 | | $ | 599 | | | (11.7) | % | (13.9) | % | | $ | (70) | | $ | 13 | | $ | (38) | | $ | (72) | | $ | 27 | |
这一季度,不包括有利货币的净收入下降了8.5%,反映出:由于印度尼西亚和菲律宾的卷烟数量减少,部分抵消了印度尼西亚和菲律宾的有利卷烟组合造成的不利的销量/组合;由于印度尼西亚的不利价格差异,菲律宾部分抵消了不利的价格差异。
不包括有利货币的营业收入下降了13.9%,主要反映了:由于与上述净收入相同的因素造成的不利数量/组合;以及不利的定价差异;部分被营销、管理和研究成本降低所抵消。
南亚和东南亚-总市场、采购经理人出货量和市场份额评论
在本季度,南亚和东南亚的估计总市场增加,主要是因为:
•印尼,增长4.9%,主要反映税收优惠的“一级以下”部门的增长;以及
•巴基斯坦,增长26.7%,不包括估计的贸易库存变动的净有利影响,增长5.0%,主要反映非法贸易普及率较低;
部分偏移
•菲律宾的降幅为14.4%,主要反映了2020年第四季度全行业价格上涨的影响。
我们的总出货量下降了7.1%,降至349亿件,主要原因是:
•印度尼西亚,下降2.7%,主要反映出市场份额下降,主要是由于零售价格大幅下降,成年吸烟者将商品降价至“一级以下”部分;以及
•菲律宾,下降23.9%,主要反映出总市场较低,市场份额较低(主要是由于中间价)财运,反映了2020年第四季度物价上涨的影响,部分抵消了万宝路);
部分偏移
•巴基斯坦,增长19.8%,主要反映了整体市场的增长。
东亚和澳大利亚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2021 | 2020 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | Cur- 租金 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ 1,472 | $ 1,255 | | 17.3 | % | 11.6 | % | | $ | 217 | | $ | 71 | | $ | 105 | | $ | 41 | | $ | — | |
营业收入 | | $ 695 | $ 486 | | 43.0 | % | 39.3 | % | | $ | 209 | | $ | 18 | | $ | 105 | | $ | 58 | | $ | 28 | |
本季度,不包括有利货币的净收入增长了11.6%,反映出:有利的定价差异,主要是由于日本的加热烟草和可燃烟草价格上涨;以及有利的产量/组合,主要是由于日本的加热烟草单位数量增加,但部分被以下因素抵消:卷烟数量减少(主要在日本,部分被澳大利亚抵消)、不利的卷烟组合(主要在澳大利亚和日本)以及不利的加热烟草单位组合。
不包括有利货币的营业收入增长了39.3%,这主要反映了:有利的定价变化;有利的产量/组合,这是由于上述净收入的相同因素;以及较低的制造成本(主要与日本的低风险产品有关)。营销、管理和研究成本基本稳定,尽管2021年资产减值和退出成本(主要与韩国的产品分销重组有关)带来了不利影响。
东亚和澳大利亚-总市场、采购经理人出货量和市场份额评论
本季度,东亚和澳大利亚(不包括中国)的估计总市场减少,主要原因是:
•日本,下降8.0%,主要是受2020年10月消费税推动的物价上涨的影响;
部分偏移
•韩国,增长3.7%,主要反映了由于与疫情相关的国际旅行减少,成年吸烟者从免税转向国内购买;以及
•台湾上升12.7%,主要反映与南韩相同的因素。
我们的总出货量增加了5.6%,达到205亿件,不包括估计的分销商库存变动的净有利影响,减少了0.2%,这主要反映了:
•日本,上升百分之七点八。剔除估计分销商库存变动11亿个加热烟草单位(主要由2020年第一季度的库存变动推动)的有利净影响,PMI的市场销售额下降0.8%,主要是由于总市场较低,但部分被加热烟草单位推动的较高市场份额所抵消。
拉丁美洲和加拿大:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2021 | 2020 | | 总计 | 不包括。 库尔 | | 总计 | Cur- 租金 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ | 434 | | $ | 448 | | | (3.1) | % | (0.7) | % | | $ | (14) | | $ | (11) | | $ | 1 | | $ | (6) | | $ | 2 | |
营业收入 | | $ | 134 | | $ | 126 | | | 6.3 | % | 1.6 | % | | $ | 8 | | $ | 6 | | $ | 1 | | $ | (16) | | $ | 17 | |
在这一季度,不包括不利货币的净收入下降了0.7%,主要反映了:不利的销量/组合,这主要是由于哥伦比亚的卷烟销量较低,部分被巴西抵消。
不包括有利货币的营业收入增长1.6%,主要反映在:营销、管理和研究成本降低(主要与易燃产品有关);由于与上述净收入相同的因素,部分被不利的数量/组合所抵消。
拉丁美洲和加拿大-总市场、采购经理人出货量和市场份额评论
本季度,拉丁美洲和加拿大的估计总市场增加,主要原因是:
•阿根廷,增长14.2%,或增长9.4%,不包括估计的贸易库存变动的净有利影响,主要反映非法贸易的估计普及率较低;以及
•巴西增加了8.3%,主要反映出非法贸易的估计流行率较低,原因是:与合法产品的价差缩小,以及大流行病造成的边境限制的影响。
我们的总出货量下降了1.2%,降至150亿件,主要原因是:
•哥伦比亚,下降15.3%,主要反映市场总量下降,主要原因是2021年1月价格上涨的影响和与流行病相关的限制措施增加;
部分偏移
•巴西,增长9.7%,主要反映了整体市场的增长。
剔除估计的经销商库存变动的净不利影响,PMI在该地区的加热烟草单位的市场销售量增长了10.1%。
财务评论
现金流亮点
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | 2021 | 2020 |
经营活动提供的净现金 | $ | 435 | | $ | 1,111 | |
投资活动提供的净现金 | 55 | | 514 | |
用于融资活动的净现金 | (3,649) | | (4,549) | |
经营活动提供的净现金
2021年第一季度,经营活动提供的净现金比2020年第一季度减少了7亿美元。不包括2亿美元的有利汇率变动,经营活动提供的净现金减少9亿美元,这主要是由于13亿美元的营运资本需求增加,但部分被更高的净收益所抵消。
2021年第一季度营运资金需求高于2020年第一季度,主要原因是已缴纳消费税的库存移动和消费税缴纳的时机,包括结算与新冠肺炎疫情相关的库存积累推动的消费税债务。营运资金需求增加的另一个原因是,与2020年第一季度相比,我们在2021年第一季度销售贸易应收账款的保理安排使用率较低。有关我们出售贸易应收账款的保理安排的进一步详情,请参阅附注13。出售应收账款.
投资活动提供的净现金
2021年第一季度,投资活动提供的净现金比2020年第一季度减少了5亿美元。这一变化主要是由于与金融机构交换的现金抵押品的变动,以确保被指定为欧元资产净投资对冲的衍生品,这主要与欧元与美元之间的汇率变化有关。有关我们被指定为净投资对冲的衍生品的更多细节,请参见附注5。金融工具s.
2021年的资本支出主要与我们对RRP的持续投资有关。我们预计2021年的资本支出总额约为8亿美元。
用于融资活动的净现金
2021年第一季度,用于融资活动的净现金比2020年第一季度减少了9亿美元。这一变化主要是由于长期债务偿还减少(2021年为16亿美元,而2020年为36亿美元),部分被短期借款(主要是商业票据)收益的减少所抵消。
债务和流动性
我们将现金和现金等价物定义为短期、高流动性的投资,可随时转换为最多三个月内到期的已知金额的现金,并且由于利率或信用风险的变化而价值变化的风险微乎其微。作为一项政策,我们不持有任何结构性或股权挂钩产品的投资。我们的现金和现金等价物主要由拥有投资级长期信用评级的机构持有。作为我们现金管理战略的一部分,为了管理交易对手的风险敞口,我们还签订了逆回购协议。这类协议以托管银行持有的政府或公司证券为抵押,到期时,现金返还给PMI,抵押品返还给银行。在截至2021年3月31日的三个月和2020年全年,此类逆回购协议的活动并不重要。
我们利用长期和短期债务融资,包括定期用于为持续流动性需求融资的商业票据计划,作为我们整体现金管理战略的一部分。我们进入资本和信贷市场的能力以及这些市场的整体动态可能会影响借贷成本。我们预计,我们的长期和短期债务融资、商业票据计划和承诺的信贷安排的结合,加上我们的运营现金流,将使我们能够满足我们的流动性要求。
信用评级-我们的融资安排的成本和条款,以及我们进入商业票据市场的机会,可能会受到适用的信用评级的影响。截至2021年3月31日,主要信用评级机构对我们的信用评级和展望如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 短期 | | 长期 | | 展望 |
穆迪(Moody‘s) | | P-1 | | A2 | | 稳定 |
标准普尔 | | A-1 | | A | | 稳定 |
惠誉 | | F1 | | A | | 稳定 |
信贷安排-2021年1月29日,我们达成协议,修改并延长364天循环信贷安排的期限,从2021年2月2日延长至2022年2月1日,金额为17.5亿美元。
截至2021年3月31日,我们承诺的信贷安排如下:
| | | | | | | | | | |
(单位:十亿) | | | | |
类型 | | vbl.承诺 信用 设施 | | |
364天循环信贷,2022年2月1日到期 | | $ | 1.75 | | | |
多年期循环信贷,2022年10月1日到期 | | 3.50 | | | |
多年期循环信贷,2025年2月10日到期(a) | | 2.00 | | | |
总设施 | | $ | 7.25 | | | |
| | | | |
(a) 2021年1月29日,我们达成了一项协议,自2021年2月10日起生效,将我们的多年循环信贷安排的期限再延长一年,从2025年2月11日到2026年2月10日,金额为18.6亿美元。
截至2021年3月31日,承诺信贷安排下没有借款,全部承诺金额可供借款。
所有参与我们承诺的信贷安排的银行都拥有来自信用评级机构的投资级长期信用评级。我们一直在监测我们银行集团的信用质量,目前我们不知道有任何潜在的不良信贷提供者。
这些贷款不包括任何信用评级触发因素、重大不利变化条款或任何可能要求我们提供抵押品的条款。上表中35亿美元的多年循环信贷安排要求我们在四个季度的滚动基础上保持利息、税项、折旧和摊销前综合收益(“综合EBITDA”)与综合利息支出的比率不低于3.5%至1.0%。到2021年3月31日,我们按照协议计算的比例是13.5比1.0。我们希望继续履行我们的契约。术语“合并EBITDA”和“合并利息支出”都包括某些调整,在之前提交给美国证券交易委员会的融资协议中有定义。
除了上述承诺的信贷安排外,我们的某些子公司还维持短期信贷安排,以满足各自的营运资金需求。这些信贷安排在2021年3月31日和2020年12月31日分别达到约25亿美元和27亿美元,仅供我们的子公司使用。截至2021年3月31日,根据这些安排和其他银行贷款的借款总额为1.92亿美元,截至2020年12月31日,借款总额为2.44亿美元。
商业票据计划-我们继续通过在美国和欧洲实施的计划获得商业票据市场的流动性,总发行能力为80亿美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们没有未偿还的商业票据。2021年第一季度未偿还商业票据余额平均为9亿美元。2020年未偿还商业票据余额平均为12亿美元。
出售应收账款 – 为了降低信用风险,加强现金和流动性管理,我们将贸易应收账款出售给独立的金融机构。这些安排使我们可以持续出售某些贸易应收账款,而不会有追索权。出售的应收账款一般属短期性质,并从压缩综合资产负债表中剔除。我们在两种安排下销售应收贸易账款,服务类和非服务类。
我们的营业现金流受到出售的贸易应收账款金额的积极影响,这些应收账款从压缩的综合资产负债表中被取消确认,这些应收账款在非关联金融机构中仍未偿还。截至2021年3月31日和2020年3月31日,根据这些安排出售的未偿还贸易应收账款分别为6亿美元和10亿美元。收到的净收益计入简明综合现金流量表中经营活动提供的现金。
详情见附注13。出售应收账款我们的简明合并财务报表。
债务-截至2021年3月31日,我们的总债务为294亿美元,截至2020年12月31日,我们的总债务为315亿美元。
2020年2月11日,我们向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了一份搁置登记声明,根据该声明,我们可以不时出售债务证券和/或权证,以在三年内购买债务证券。
担保-截至2021年3月31日,我们对自己的业绩担保负有或有责任,其中3亿美元与我们根据赔偿协议承担的义务有关,以便能够对我们的分销商提起海关评估上诉。2020年10月,我们担保了一项权益法被投资人的义务。有关更多详细信息,请参见注释8。偶然事件我们的简明合并财务报表。此外,我们对自己的业绩还有其他保证,这主要与我们产品发货的消费税有关。简明综合财务报表中不存在与这些担保相关的负债。这些担保没有,预计也不会对PMI的流动性产生重大影响。
股权和股息
我们在注释2中讨论了截至2021年3月31日的股票奖励。库存计划我们的简明合并财务报表。
在2020年和2021年第一季度,我们没有根据股票回购计划回购任何股票。
2021年第一季度支付的股息为19亿美元。在2020年第三季度,我们的董事会批准将季度股息增加2.6%,至每股普通股1.20美元。因此,目前的年化股息率为每股普通股4.80美元。
市场风险
交易对手风险-我们主要与标准普尔和穆迪指定的短期和长期信用评级较高的金融机构合作。这些银行也是确定的关系银行集团的一部分。非投资级机构仅在某些新兴市场根据当地业务需要使用。在选择金融交易对手和金融工具方面,我们采取了保守的做法。因此,我们不会投资或持有任何结构性或股权挂钩产品的投资。我们的大部分现金和现金等价物目前投资的到期日不到30天。
我们持续监测和评估所有交易对手的信誉。
衍生金融工具-我们在美国以外的市场开展业务,在世界各地设有制造和销售设施。因此,我们使用某些金融工具来管理我们的外汇和利率敞口。我们使用衍生金融工具主要是为了通过创造抵消性敞口来降低外汇和利率波动导致的市场风险敞口。我们不是杠杆衍生品的一方,根据政策,我们不会将衍生品金融工具用于投机目的。
请参阅注释5。金融工具有关我们的衍生金融工具及相关抵押品安排的进一步详情,请参阅我们的简明综合财务报表。
偶然事件
请参阅注释8。偶然事件关于或有事项的讨论,请参阅我们的简明合并财务报表。
可能影响未来结果的警示因素
前瞻性和警告性陈述
我们可能会不时作出书面或口头的前瞻性陈述,包括在提交给证券交易委员会的文件、提交给股东的报告、新闻稿和投资者网络广播中的陈述。您可以通过使用诸如“战略”、“预期”、“继续”、“计划”、“预期”、“相信”、“将”、“抱负”、“估计”、“打算”、“项目”、“目标”、“预测”等类似含义的词语来识别这些前瞻性陈述。你也可以通过它们不严格地与历史或当前事实相关的事实来识别它们。
我们不能保证任何前瞻性陈述将会实现,尽管我们相信我们在我们的计划和假设中一直是谨慎的。我们的RRP在早期阶段构成了一个新的产品类别,比我们成熟的卷烟业务更难预测。未来业绩的实现受到风险、不确定性和不准确假设的影响。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实,或者潜在的假设被证明是不准确的,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。投资者在考虑前瞻性陈述以及是投资于我们的证券还是继续投资于我们的证券时应牢记这一点。关于1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款,我们正在确定一些重要因素,这些因素单独或总体上可能导致实际结果和结果与我们所作的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同;任何此类陈述都受以下警示陈述的限制。我们在本文档中详细阐述了我们面临的这些风险和其他风险,特别是在“商业环境”中 一节。你应该明白,不可能预测或识别所有的风险因素。因此,您不应将以下内容视为对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。我们不承诺更新我们可能不时作出的任何前瞻性陈述,除非在我们履行公开披露义务的正常过程中。
总括 业务风险
在我们的许多市场上,完税卷烟的消费量继续下降。
这一下降是多种因素造成的,包括税收和定价增加、政府行动、社会对吸烟和健康担忧的接受度下降、经济和地缘政治的持续不确定性以及非法产品的持续流行。这些因素及其潜在后果将在下面的“商业环境”一节中进行更全面的讨论。
香烟要缴纳高额税。许多司法管辖区已经提议或颁布大幅增加与香烟有关的税收,而且很可能会继续提议或颁布。这些加税措施可能会严重影响我们的盈利能力,使我们与某些竞争对手相比竞争力下降。
税制,包括消费税、销售税和进口税,可能会对香烟与其他可能燃烧的烟草产品的零售价格造成不成比例的影响,或对我们的香烟品牌与我们某些竞争对手生产的香烟品牌的相对零售价产生不成比例的影响。由于我们的投资组合偏重于高价卷烟类别,基于销售价格的税收制度可能会使我们在某些市场处于竞争劣势。因此,我们在这些市场的销量和盈利能力可能会受到不利影响。
预计卷烟税的增加将继续对我们的卷烟销售产生不利影响,原因是消费水平下降,销售从制造卷烟转向其他可燃烟草产品,从高价卷烟转向中价或低价卷烟类别,在这些类别中,我们可能代表不足,从当地销售转向合法跨境购买低价产品,或者转向非法产品,如违禁品、假冒产品和“非法白色”。
我们的企业面临着重大的政府行动,旨在提高监管要求,以减少或防止烟草产品的使用。
政府的行动,加上社会对吸烟接受度的下降和私人限制吸烟的行动,已经导致我们许多市场的行业销量减少,我们预计这些因素将继续降低消费水平,并将增加低价交易和假冒、违禁品、“非法白色”和合法跨境购买的风险。在未来数年,我们的大部分市场将继续有重大的规管发展,主要是由世界卫生组织的“烟草控制框架公约”(“烟草控制框架公约”)推动。自2005年生效以来,《烟草控制框架公约》促使控烟倡导者和公共卫生组织加大了力度,推动对向成年吸烟者营销和销售烟草产品采取越来越严格的监管措施。已经提出、提出或颁布的监管措施包括:
| | | | | |
• | 展示较大的健康警告、图形健康警告和其他标签要求; |
| | | | | |
• | 对包装设计的限制,包括颜色的使用,以及强制要求朴素的包装; |
• | 对包装、卷烟形式和尺寸的限制; |
• | 限制或禁止在销售点展示烟草产品包装,限制或禁止自动售货机; |
• | 关于焦油、尼古丁、一氧化碳和其他烟雾成分的测试、披露和性能标准的要求; |
• | 烟草制品成分的披露、限制或禁止; |
• | 增加对在公共场所和工作场所吸烟和使用烟草和尼古丁产品的限制,在某些情况下,在私人场所和户外吸烟和使用烟草和尼古丁产品; |
• | 限制或禁止新型烟草或含尼古丁产品; |
• | 取消旅客免税销售和免税津贴; |
| | | | | |
• | 将烟草公司排除在有关公共卫生和其他政策事项的透明公共对话之外。 |
我们的财务业绩可能会受到监管举措的重大影响,导致对我们品牌的需求大幅下降。更具体地说,导致烟草产品商品化或阻碍成年消费者转换为我们的RRP的能力的要求,以及遵守新法规要求的任何成本的大幅增加,都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
收入构成的变化和税法的变化可能会导致我们的有效税率发生重大变化。我们接受外国子公司付款或将特许权使用费和股息汇回国内的能力可能会受到当地货币兑换管制和其他法规的限制。
我们受美国和许多外国司法管辖区的所得税法律约束。2020年美国总统和国会选举的结果可能导致美国税制发生变化,包括大幅提高美国企业所得税税率和对外国子公司某些收益的最低税率。如果最终成为法律,
这些变化可能会对我们的实际税率产生实质性的不利影响,从而减少我们的净收益。由于经合组织(OECD)实施的税基侵蚀和利润转移项目,外国司法管辖区的税法可能会出现进一步变化。经合组织建议对众多长期存在的税收原则进行修改。如果实施,这些变化,以及税收司法管辖区的行政解释、决定、政策或立场的变化,也可能对我们的有效税率产生重大不利影响,从而减少我们的净收益。在未来一段时间内,我们收回递延税项资产的能力可能会因为这些发展而受到额外的不确定性。此外,收入构成或适用的外国税法的变化可能会导致我们的有效税率发生重大变化。
由于我们是一家美国控股公司,我们最重要的资金来源是来自我们非美国子公司的分销。我们经营业务的某些国家已经或可能实施货币兑换管制和其他法规,限制或禁止我们的当地子公司将当地货币兑换成美元或在国外付款的能力。这可能使我们面临本币贬值和业务中断的风险。
与我们的国际业务相关的风险
由于我们在许多国家都有业务,我们的业绩可能会受到经济、监管和政治发展、自然灾害、流行病或冲突的不利影响。
我们开展业务的一些国家面临着内乱的威胁,可能会发生政权更迭。在其他国家,国有化、恐怖主义、冲突和战争威胁可能会对商业环境产生重大影响。自然灾害、流行病、经济、政治、监管或其他事态发展可能会扰乱我们的供应链、制造能力或分销能力。此外,这样的发展可能会增加我们的材料和运营成本,并导致在某些市场对我们的业务至关重要的财产或设备的损失,以及我们业务的人员配备和管理困难,所有这些都可能减少我们的销量、收入和净收益。下面我们将讨论与新冠肺炎大流行相关的风险。
在某些市场,我们依赖于政府对各种行动的批准,如价格变化,如果不能获得此类批准,可能会损害我们盈利能力的增长。
此外,尽管我们有很高的道德标准和严格的控制程序和合规程序,旨在防止和发现非法行为,但考虑到我们国际业务的广度和范围,我们可能无法发现我们的员工和合作伙伴所有潜在的不当或非法行为。这种不当或非法的行为(实际或指控)可能会导致诉讼和监管行动,对我们和我们品牌的声誉造成损害,并导致巨额成本。
我们公布的业绩可能会受到不利的货币汇率的不利影响,货币贬值可能会削弱我们的竞争力。
我们主要以当地货币开展业务,为了财务报告的目的,当地货币结果根据报告期内的平均汇率换算成美元。在美元走强的时期,我们报告的净收入、营业收入和每股收益将会减少,因为当地货币换算成更少的美元。在经济危机期间,例如正在爆发的新冠肺炎疫情期间,外币兑美元可能会大幅贬值,从而降低我们的利润率。恢复利润率的行动可能会导致销量下降,竞争地位减弱。
与法律挑战和调查相关的风险
与烟草使用和暴露于环境烟草烟雾相关的诉讼可能会大幅降低我们的盈利能力,并可能严重损害我们的流动性。
在我们开展业务的某些司法管辖区,有与烟草产品有关的诉讼正在审理中。在一些与烟草有关的诉讼中,索赔金额很大,在巴西、加拿大和尼日利亚的某些案件中,索赔金额高达数十亿美元。我们预计,新的案件将继续提交。烟草控制委员会鼓励对烟草产品制造商提起诉讼。我们的综合经营业绩、现金流或财务状况可能会在特定会计季度或会计年度受到某些未决诉讼的不利结果或解决方案的重大影响。请参阅注释8。偶然事件为了讨论未决的诉讼和“商业环境--降低风险的产品(RRP)--对RRP的法律挑战”,我们的简明合并财务报表。
我们不时会就一系列问题接受政府的调查。
调查包括对违禁品运输香烟的指控,对某些市场非法定价活动的指控,对少缴所得税、关税和/或消费税的指控,对虚假和误导性使用描述符的指控,对非法广告的指控,以及对非法劳动做法的指控。我们无法预测这些调查的结果或是否会展开更多调查,我们的业务可能会受到悬而未决或未来调查的不利结果的重大影响。请参阅注释8。或有事项-其他诉讼和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-按业务部门划分的经营结果-商业环境-政府调查”,描述我们受到的某些政府调查。
我们可能无法充分保护我们的知识产权,与知识产权有关的纠纷可能会损害我们的业务。
我们的知识产权是宝贵的资产,保护知识产权对我们的业务非常重要。如果我们在全球范围内采取的保护知识产权的措施(包括通过商标、外观设计、专利和其他知识产权的组合)不充分,或者如果其他人侵犯或挪用我们的知识产权,尽管有法律保护,我们的业务可能会受到不利影响。第三方的知识产权可能会限制我们在一个或多个市场将产品商业化或提高产品质量的能力。竞争对手或其他第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。无论理据如何,任何此类索赔都可能转移管理层的注意力,代价高昂、具有破坏性、耗时且不可预测,并使我们面临诉讼费用和损害,并阻碍我们制造、商业化和改进我们产品的能力。因此,如果我们无法在一个或多个市场制造或销售我们的RRP,或提高其质量,我们在这些市场将成年吸烟者转化为我们的RRP的能力将受到不利影响。请参阅注释8。或有事项-其他诉讼在我们的简明综合财务报表中对某些知识产权诉讼进行描述。
与我们的竞争环境相关的风险
我们面临着激烈的竞争,如果我们不能有效地竞争,可能会对我们的盈利能力和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在业务的各个方面都受到高度竞争的条件的制约。我们的竞争主要基于产品质量、品牌认知度、品牌忠诚度、品味、研发、创新、包装、客户服务、营销、广告和零售价,而且越来越多的成年吸烟者愿意改用我们的RRP。疲弱的经济状况、消费者信心的削弱、竞争对手推出低价产品或创新产品、更高的烟草产品税、更高的绝对价格和零售价格类别之间更大的差距,以及产品监管削弱了区分烟草产品的能力,并限制成年消费者获得有关我们的RRP的真实和非误导性信息,都会对竞争环境和我们的竞争地位产生重大影响。竞争对手包括三家大型国际烟草公司、新的市场进入者,特别是在创新产品方面,几家地区性和地方性的烟草公司,在某些情况下,主要是阿尔及利亚、埃及、中国大陆、台湾、泰国和越南的国有烟草企业。行业整合和国有企业私有化导致竞争压力全面增加。一些竞争对手的利润、销量和监管目标不同,一些国际竞争对手容易受到不同货币汇率变化的影响。某些新的市场进入者可能会通过不恰当的营销活动、信息传递和较低的产品满意度,而不依赖于基于适当研发协议和标准的科学证据,使消费者与创新产品疏远。越来越多地使用数字媒体可能会加快传播关于我们的可再生能源政策的不准确和误导性信息的速度和程度。
我们可能无法预见成年消费者偏好的变化。
我们的业务会受到成人消费者偏好变化的影响,这可能会受到当地经济状况的影响。
要想取得成功,我们必须:
| | | | | |
• | 成功提升品牌资产; |
• | 预测并响应成人消费新趋势; |
• | 开发新产品和新市场,扩大品牌组合; |
• | 提高生产效率; |
• | 说服成年吸烟者改用我们的RRP; |
• | 确保成人消费者的有效参与,包括关于产品特性和RRP使用的沟通; |
• | 提供优质的客户服务; |
• | 确保有足够的生产能力来满足对我们产品的需求;以及 |
• | 能够通过提价来保护或提高利润率。 |
在经济不确定时期,成年消费者可能倾向于购买低价品牌,我们的高价和中价品牌的销量以及我们的盈利能力可能会因此受到实质性的不利影响。限制品牌、沟通和产品差异化的监管可能会强化这种低价交易趋势。
我们无法推出新产品、进入新市场或通过更高的定价以及改善我们的品牌和地域组合来提高利润率,这可能会限制我们提高盈利能力的能力。
如果我们不能成功推出新产品或进入新市场、提高价格或提高我们在高利润率产品和高利润率地区的销售比例,我们的利润增长可能会受到不利影响。
我们可能无法通过成功的收购或发展战略业务关系来扩大我们的品牌组合,我们的投资可能无法实现预期的好处。
我们增长战略的一个要素是通过有选择的收购和发展战略业务关系来扩大我们的品牌组合和市场地位。收购和战略业务发展机会有限,存在无法实现高效和有效的整合、战略目标和/或预期的收入改善和成本节约的风险。不能保证我们能够在竞争对手之前以有利的条件收购有吸引力的业务或建立战略业务关系,也不能保证这样的收购或战略业务发展关系将增加收益或改善我们的竞争地位。此外,我们可能在某些战略投资或关系中没有控制地位,这可能会影响这些投资或关系最终实现预期的财务增长和其他利益的程度。
如果我们不能吸引、激励和留住全球最优秀的人才,并有效地使我们的组织设计与我们的转型目标保持一致,我们实现战略目标的能力可能会受到损害。
为了取得成功,我们必须继续转变我们的文化和工作方式,使我们的人才和组织设计与我们日益复杂的业务需求保持一致,并创新和转型为以消费者为中心的企业。我们争夺人才,包括在数字和技术解决方案等对我们来说是新领域的领域,与消费品、技术和其他社会接受度更高的行业的公司竞争。因此,我们可能无法吸引、激励和留住具有适当程度的多样性、经验和技能的全球最优秀人才来实现我们的战略目标。
新冠肺炎对我们业务影响的相关风险
在新冠肺炎疫情持续期间,我们的业务、运营结果、现金流和财务状况都将受到不利影响。
新冠肺炎疫情已经造成了重大的社会和经济混乱,导致商店、工厂和办公室关闭,制造、分销和旅行受到限制,所有这些都已经并将继续对我们的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响,因为疫情仍在继续。我们的业务连续性计划和其他保障措施可能无法有效减轻大流行的影响。
目前,重大风险包括我们将成年吸烟者转换为RRP的能力减弱,我们的免税业务和某些其他关键市场的销量大幅下降,我们的制造和供应链中断或延误,货币波动性增加,以及某些成本节约、转型和重组举措的延迟。如果关键人员或大量员工或业务合作伙伴因新冠肺炎爆发而无法联系到,我们的业务也可能受到不利影响。新冠肺炎对我们运营所在市场的经济或政治状况产生重大不利影响,可能导致成年消费者的偏好发生变化,导致对我们产品的需求下降,尤其是对我们的中档或高端品牌。如果疫情持续下去,可能会扰乱我们进入信贷市场的渠道,或者增加我们的借贷成本。各国政府可能暂时无法专注于制定以科学为基础的监管框架,以开发和商业化RRP,或执行或实施对我们的业务具有重要意义的法规。此外,有关使用我们的产品对新冠肺炎风险的潜在负面影响的信息可能会导致对我们产品的销售和使用采取越来越严格的监管措施,对对我们产品的需求和成年消费者转向我们的RRP的意愿产生负面影响,并对我们倡导为RRP的开发和商业化建立以科学为基础的监管框架的努力产生不利影响。
这些风险的影响还取决于我们不知道或无法控制的因素,包括新冠肺炎大流行总体上(特别是在我们开展业务的司法管辖区)的持续时间和严重程度、它在我们的主要市场中的再次出现、为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动,以及其最终的经济后果。
与采购材料、产品和服务相关的风险
使用第三方资源可能会对我们的产品和服务质量产生负面影响,我们可能需要用自己的资源替换第三方合同制造商或服务提供商。
我们越来越依赖第三方资源来制造我们的一些产品和产品部件(特别是电子设备和配件),并提供服务,包括支持我们的金融和信息技术流程。虽然其中许多安排提高了效率,降低了我们的运营成本,但它们也削弱了我们的直接控制。这种减少的控制可能会对产品或服务的质量、我们的供应链以及我们对不断变化的市场状况和成年消费者偏好的反应速度和灵活性产生不利影响,所有这些都可能使我们处于竞争劣势。此外,我们可能因为很多原因(包括政府规定)而无法以令人满意的条款续签这些协议,如果我们必须用自己的资源取代这些第三方,我们的成本可能会大幅增加。
政府规定的价格、生产控制计划、经济条件驱动的作物变化以及气候变化的影响可能会增加用于生产我们产品的烟草和其他农产品的成本或降低其质量。
与其他农产品一样,烟叶和丁香的价格可能会受到供需失衡以及新冠肺炎等自然灾害和流行病影响的影响。此外,作物质量可能会受到天气模式变化的影响,包括气候变化引起的气候变化。某些国家的烟草生产受到各种控制,包括政府规定的价格和生产控制程序。农产品需求模式的变化可能会导致农民减少烟草或丁香的生产。烟叶和丁香价格、质量和数量的任何重大变化都可能影响我们的盈利能力和业务。
与我们的低风险产品成功相关的风险
我们的低风险产品的财务和业务表现比我们的卷烟业务更难预测。
我们的RRP是一个新类别的新产品,成年吸烟者采用RRP的速度可能会有所不同,这取决于特定市场的竞争、监管、财政和文化环境以及其他因素。这些产品可能会有加速增长和放缓增长的时期,与我们成熟的卷烟业务相比,我们可能更难预测增长的时机和驱动因素。这种较低的可预测性可能会对我们特定时期的预测结果产生重大影响,特别是在这一新产品类别的早期阶段和新冠肺炎大流行期间。
我们推出低风险产品的尝试可能不会成功,监管机构可能不会允许这些产品商业化或传播有科学依据的信息和主张。
我们的主要战略重点是:开发和商业化对改用这些产品而不是继续吸烟的成年吸烟者造成伤害的风险较小的产品;说服本来会继续吸烟的现有成年吸烟者改用这些RRP。要取得成功,我们必须:
| | | | | |
• | 制定RRP,使这类成年吸烟者找到可接受的吸烟替代品; |
• | 进行严谨的科学研究,以证实它们减少接触烟雾中有害和潜在有害成分,并最终证实这些产品的存在,可能会或有可能对改用这些产品的成年吸烟者造成的伤害风险低于继续吸烟的成年吸烟者;以及 |
• | 有效倡导为RRP的开发和商业化制定以科学为基础的监管框架,包括传播有科学依据的信息,使成年吸烟者能够做出更好的消费选择。 |
我们的努力可能不会成功。如果我们没有成功,但其他人成功了,或者如果与其他RRP类别相比,热不灼伤产品受到不公平的监管,而不考虑此类产品现有的全部科学证据,我们可能处于竞争劣势。此外,一些市场进入者的行为,如不适当地向青少年推销电子蒸气产品,以及据称与使用某些电子蒸气产品有关的健康后果,可能会对公众舆论产生不利影响,和/或在消费者、监管机构和政策制定者面前错误地描述所有电子蒸气产品或其他RRP,而不考虑具体产品的全部科学证据。这可能会阻碍我们倡导为RRP的开发和商业化制定以科学为基础的管理框架的努力。我们无法预测监管机构是否会允许销售和/或营销具有科学依据的信息和主张的RRP。这些限制可能会限制我们的可再生能源项目的成功。
我们针对这些产品的RRP和商业活动是针对当前成年吸烟者和尼古丁产品的使用者而设计的,而不是针对非吸烟者或年轻人。然而,如果我们的产品或竞争产品在年轻人或非吸烟者中大量使用,即使在我们无法控制的情况下,我们的信誉可能会受到损害,我们倡导制定基于科学的监管框架以实现RRP商业化的努力可能会受到重大影响。
此外,FDA对我们Platform 1产品的某一版本的上市前烟草产品和修改风险烟草产品的授权受到严格的营销、报告和其他要求的约束。虽然我们已经从FDA获得了这些产品授权,但不能保证该产品将继续获得授权,特别是如果年轻人或非吸烟者开始大量使用的话。
我们在税收方面区分低风险产品和香烟的努力可能不会成功。
到目前为止,我们在很大程度上成功地向监管机构证明,由于没有燃烧,我们的RRP不是香烟,因此它们通常要么作为一个单独的类别征税,要么作为其他烟草产品征税,这些产品的税率通常比香烟更优惠。如果我们在这些努力中不再成功,建议书单位利润率可能会受到不利影响。
与非法贸易相关的风险
由于假冒、违禁品、跨境购买、“非法白色”、当地制造商生产的非完税数量以及假冒我们的Platform 1设备和加热烟草单元,我们损失了收入。
国际市场上有大量的假烟出售。我们相信万宝路是假冒最严重的国际卷烟品牌,尽管我们无法量化这一活动造成的收入损失。此外,我们的收入也因违禁品、合法跨境购买、“非法白人”和本地制造商生产的未完税数量而减少。我们的收入和消费者对我们的Platform 1设备和加热烟草单元的满意度可能会受到不符合我们的产品质量标准和科学验证程序的假冒产品的不利影响。
与网络安全和数据治理相关的风险
我们的信息系统未能按预期运行,或其渗透意图破坏它们,或我们未能遵守严格的数据治理和网络安全协议以及遵守隐私法律和法规,都可能导致业务中断、声誉损失、诉讼和监管行动,以及收入、资产或个人或其他机密数据的损失。
我们使用信息系统帮助管理业务流程,收集和解释数据,并与员工、供应商、消费者、客户和其他人进行内部和外部沟通。其中一些信息系统由第三方服务提供商管理。我们已经制定了备份系统和业务连续性计划,并与我们的内部专家和这些第三方服务提供商合作,以保护这些系统和数据免受未经授权的访问。然而,这些系统未能按预期运行,或意图提取或破坏信息或以其他方式扰乱业务流程的各方渗透这些系统,可能会使我们处于竞争劣势,导致收入、资产或个人或其他敏感数据的损失、诉讼和监管行动,导致我们的声誉和我们品牌的声誉受损,并导致重大补救和其他成本。如果不能保护个人数据,尊重数据主体的权利,并遵守严格的数据治理和网络安全协议,我们可能会面临巨额罚款和其他法律挑战,这些法规包括欧盟一般数据保护条例(General Data Protection Regulations)。随着我们在业务中越来越依赖数字平台,以及我们开展业务的司法管辖区的隐私法变得更加严格,这些风险的规模可能会增加。
第(4)项控制和程序。
PMI在包括PMI首席执行官和首席财务官在内的PMI管理层的参与下,对截至本报告所述期间结束时PMI的披露控制和程序(根据1934年《证券交易法》修订后的第13a-15(E)条规定)的有效性进行了评估。根据这一评估,PMI的首席执行官和首席财务官得出结论,PMI的披露控制和程序是有效的。在最近一个会计季度,采购经理人指数对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或合理地可能对采购经理人指数的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
第一项。法律诉讼。
请参阅注释8。偶然事件请参阅本报告第I部分--第21项中的简明综合财务报表附注,以讨论针对菲利普莫里斯国际公司及其子公司的待决法律程序。
第1A项风险因素。
有关风险因素的信息出现在本10-Q表的第I部分-第2项和第I部分--第1a项的“MD&A--可能影响未来结果的警示因素”中。本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用。
在截至2021年3月31日的季度中,我们每个月的股票回购活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总人数 的股份 已回购 | | 平均值 付出的代价 每股 | | 总人数: 股票作为股票购买 公开的一部分 已宣布的计划或 节目 | | 近似美元 中国股票的价值超过了这一点 可能还没有买到 根据计划或 节目 |
2021年1月1日- 2021年1月31日(1) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2021年2月1日- 2021年2月28日(1) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2021年3月1日- 2021年3月31日(1) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
依据公开的 *宣布了计划 软件或程序 | | — | | | $ | — | | | | | |
2021年1月1日- 2021年1月31日(2) | | 6,260 | | | $ | 82.11 | | | | | |
2021年2月1日- 2021年2月28日(2) | | 135,584 | | | $ | 86.27 | | | | | |
2021年3月1日- 2021年3月31日(2) | | 3,058 | | | $ | 85.59 | | | | | |
截至2021年3月31日的季度 | | 144,902 | | | $ | 86.07 | | | | | |
(1)在本报告期内,我们没有授权的股份回购计划。
(2)回购的股票代表员工提交给我们的股票,这些员工获得了限制性和绩效股票单位奖励,并使用股票支付了全部或部分相关税款。
第6项展品。
| | | | | | | | |
3.1 | | 修订和重新修订菲利普莫里斯国际公司章程,自2021年2月4日起生效(通过引用附件3.1并入2021年2月9日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
10.1 | | 修订和延期协议,2021年2月2日生效,由PMI、其中提到的贷款人和花旗银行欧洲公司(Citibank International Limited)英国分行(花旗国际有限公司的合法继承人)作为行政代理(通过引用附件10.1并入2021年2月2日提交的当前8-K表格报告)。 |
| | |
10.2 | | 修订和延期协议,2021年2月10日生效,由PMI、其中指定的贷款人、花旗欧洲公司(Citibank Europe PLC)英国分行作为融资代理,花旗银行(Citibank,N.A.)作为Swingline代理(通过引用附件10.2并入2021年2月2日提交的当前8-K表格报告)。 |
| | |
10.3 | | 限制性股票单位协议表格(2021年授予)(通过引用附件10.1并入2021年2月9日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
10.4 | | 绩效股票单位协议表(2021年授予)(通过引用附件10.2并入2021年2月9日提交的当前报告的8-K表)。 |
| | |
10.5 | | 限制性股票单位协议(2021年授予)(Emmanuel Babeau)(通过引用附件10.3并入2021年2月9日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
10.6 | | 限制性股票单位协议(2021年授予)(Martin G.King)(通过引用附件10.4并入2021年2月9日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
10.7 | | 绩效股票单位协议(2021年授予)(Emmanuel Babeau)(通过引用附件10.5并入2021年2月9日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
10.8 | | 绩效股票单位协议(2021年授予)(Martin G.King)(通过引用附件10.6并入2021年2月9日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
10.9 | | 与路易斯·C·卡米莱里签订的协议,日期为2021年2月4日。 |
| | |
10.10 | | 与Stefano Volpetti的雇佣协议,2019年6月1日生效。 |
| | |
10.11 | | *与斯特凡诺·沃尔佩蒂(Stefano Volpetti)签订的就业协议的补充函,2019年6月1日生效。 |
| | |
10.12 | | 与弗雷德里克·德·王尔德的雇佣协议,2011年7月1日生效。 |
| | |
10.13 | | 与弗雷德里克·德·王尔德签订的就业协议的补充函,2015年7月1日生效。 |
| | |
10.14 | | 非周期限制性股票单位协议(2021年授予)(弗雷德里克·德·王尔德)。 |
| | |
10.15 | | 菲利普莫里斯国际公司修订和重新制定的汽车政策,日期为2021年3月10日。 |
| | |
31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)/15d-14(A)规则对注册人的首席执行官进行认证。 |
| |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规则对注册人的首席财务官进行认证。 |
| |
| | | | | | | | |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对注册人首席执行官的认证。 |
| |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对注册人首席财务官的证明。 |
| |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构。 |
| |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库。 |
| |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库。 |
| |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
| |
101.PRE | | XBRL分类扩展表示链接库。 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | |
菲利普莫里斯国际公司。 |
/s/Emmanuel Babeau |
伊曼纽尔·巴博 |
首席财务官 |
2021年4月27日 |