1.  谁提出收购基础设施能源公司(Infrastructure Structura Energética)的公开持股？

∎   Sempra Energy (Sempra？)提出用Sempra未直接或间接拥有的所有IEnova普通股换取Sempra普通股。截至2021年4月26日，也就是IEnova 普通股持有人可以在交换要约中投标其股票的第一天(要约期)，Sempra是IEnova已发行普通股70.2%的间接所有者。

2.  谁可以参与交换报价？

∎   任何持有IENOVA普通股的人(森普拉及其附属公司除外)。

3.  交换报价的时间是 ？需要哪些审批/法律要求才能启动交换报价？

∎   Sempra在获得墨西哥国家银行和证券委员会(NBC)的监管批准后，于2021年4月26日提出了交换要约。巴西国家银行和瓦洛雷银行(Comisión National Bancaria y de Valore)，或CNBV)，并在美国证券交易委员会(SEC)宣布Sempra关于交换要约的美国注册声明 生效之后。

∎   预计交换报价将于下午2点到期。(墨西哥城时间)/下午3点(纽约市时间)2021年5月24日，Sempra 有权自行决定将要约期延长一个或多个期限，每个期限不少于五个工作日，或者在CNBV或SEC根据适用法律要求延长的情况下延长任何期限 。

∎   如果对交换要约的条款进行实质性修改，由CNBV自行决定，要约期将延长 不少于五个工作日。

4.  提供什么来换取IEnova的普通股？

∎   Sempra将以0.0323股Sempra普通股换取一股IEnova普通股，该普通股有效地投标到交换要约中，而不是退出交换要约。根据兑换率，每股IEnova普通股隐含的总净对价等于每股IEnova普通股87.20墨西哥比索(使用在纽约证券交易所(NYSE)报价的Sempra普通股成交量加权平均价和墨西哥中央银行(Banco de México)报告的平均Ps/美元汇率计算)，在截至2021年4月9日的五天期间，每种情况下都是如此

∎   2021年4月14日，IEnova董事会发布了一份意见，认为从财务角度看，采用最终要约信中确定的交换比率 ，以Semnova普通股股票的形式向所有持有Semnova普通股的所有持有者提供的总对价从财务角度来看是公平的，考虑到Sempra普通股的现行市场价格和截至2021年4月13日收盘的Ps/美元汇率信息{brIEnova董事会是在收到并审查企业实践委员会的建议后提出这一意见的，该建议是基于摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)2021年4月14日作为与交换要约相关的企业实践委员会的独立财务顾问发布的一份意见提出的。 该建议是基于其他因素的，即摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)作为与交换要约相关的企业实践委员会的独立财务顾问发布的一份意见。IEnova董事会的某些成员 通知IEnova董事会存在利益冲突，并在发布企业实践委员会推荐和IEnova董事会意见的企业实践委员会和IEnova董事会会议上放弃审议和表决，企业实践委员会的独立成员和IEnova董事会的独立成员 对发布此类建议和意见进行了投票。

∎   在交换要约中不会交付Sempra普通股的零碎股份。如果根据交换比例在交换要约中向IEnova股票持有人交付的Sempra普通股股份数量 不符合整数，则IEnova普通股持有人将获得现金，以代替任何此类零碎股份，计算详情见墨西哥招股说明书和发售备忘录以及美国注册说明书中包含的招股说明书 。IEnova普通股的持有者应联系其托管人，以了解以 代替零股的方式交付现金的机制。

5.  Sempra是否有足够的资源支付交换报价的 对价？

∎   建议的 交易是一股换一股交换条件。除了将支付的代替零碎股份的现金金额外，交换要约不需要Sempra使用 资金。Sempra估计，支付现金代替零碎股份所需的现金总额预计不会超过5000美元，将从Sempra手头的现金中支付。

6.  为什么在交换报价中提供股票而不是现金？

∎   为IEnova 股东提供了成为Sempra股东的机会，Sempra是一家业务和地域多元化的公司。

∎   我们认为成为Sempra股东有 几个好处，包括：

？  Sempra拥有受监管的公用事业和长期签约能源基础设施的多元化投资组合 预计将提供稳定现金流的诱人组合，以及为IEnova股东提供增长机会

V  Sempra拥有良好的历史增长概况，得到了强大的资本承诺的支持，包括增加股息的悠久历史。Sempra董事会已批准将每股股息按年率计算从2017年的3.29美元增加到2018年的3.58美元，2019年增加到3.87美元，2020年增加到4.18美元，2021年增加到4.40美元。在过去 十年中，Sempra以约9%的复合年增长率增加了股息。

16  Sempra普通股是一种比IEnova普通股更具流动性的证券

7.  是Sempra的普通股，将在 国际报价系统(国际小球藻(Sistema Internional De Cotisaciones))(原文如此)还是BMV？这些股票是否会与目前在纽约证券交易所上市的Sempra普通股具有相同的国际证券标识号(ISIN)？

∎   Sempra的普通股将在墨西哥国家证券登记处(瓦洛雷国家登记处，或RNV)并在墨西哥证券交易所上市(墨西哥瓦洛雷斯球)(BMV？？)。

森普拉普通股的∎   股票目前在SIC上市，并将在注册到RNV并在BMV上市之前立即从SIC退市。

∎   是，ISIN码将是相同的。

8.  如果交换要约完成，Sempra普通股的流动性如何？

∎   Sempra 普通股在纽约证券交易所上市，它们也将在纽约证券交易所上市。如果交换要约完成，Sempra将不再在SIC上市。

9.  如果我投标我的IENOVA普通股，我可以在证券交易所和纽约证券交易所交易我的股票吗？纽约证券交易所是森普拉普通股上市的主要美国证券交易所。

∎   ：是的。

10.  会在交换提议后从指数中 删除吗？

∎   IEnova继续被纳入指数可能会受到影响，具体取决于交换报价的结果 。

∎   如果Sempra在交换要约中获得IEnova 95%或以上的所有权，并且符合适用法律和法规的所有要求，其 打算请求将IEnova的普通股从商业机器市场退市，并取消IEnova在RNV的注册。

11.  完成交换报价的最低 接受级别是多少？这一门槛是Sempra完成交换报价的要求吗？

∎   完成交换要约没有最低接受级别。

12.  如果不符合Sempra接受被投标为交换要约的普通股的条件，是否可以更改交换要约的条款？

∎   Sempra可以酌情放弃接受提交给交换要约的IEnova普通股的条件。在要约期内，Sempra有权在成交前的任何时间单方面更改交换要约的条款，在这种情况下，Sempra需要通过公告披露变更，如果该等变更是重大的，则将要约期延长 不少于额外5个工作日(或交换比率的任何变更为10个工作日)，所有IEnova公众股东将有机会考虑交换要约的新条款。如果要更改汇率，IEnova董事会将需要根据IEnova公司实践 委员会的新建议，从财务角度对新汇率的公平性发表新的意见。

13.  在Sempra发起交换要约之前，IEnova的 董事会是否需要批准交换要约的条款？

∎   不需要，IEnova的董事会不需要批准交换要约的条款。然而，2021年4月14日，IEnova董事会 从财务角度对交换比率的公平性发表了意见。有关其他信息，请参阅上面的问题4。

14.  是谁参与了IEnova董事会对交换要约的意见？

∎   艾诺瓦董事会的某些成员通知艾诺瓦董事会存在利益冲突， 在发布公司实践委员会的建议和艾诺瓦董事会意见的公司实践委员会和艾诺瓦董事会会议上投了弃权票，公司实践委员会的独立成员和艾诺瓦董事会就该建议和意见的发布进行了投票，没有任何利益冲突。 在公司实践委员会和艾诺瓦董事会的会议上，公司实践委员会和艾诺瓦董事会的独立成员就该建议和意见的发布进行了投票，他们在会上投了弃权票和弃权票。 在发布公司实践委员会的建议和艾诺瓦董事会的意见的会议上，公司实践委员会的独立成员和艾诺瓦董事会的独立成员没有任何利益冲突。

∎   每个IEnova股东将自行决定是否参与交换要约。

15.  将由谁来决定 是否参与交换报价？IEnova董事会对交换要约交换比例的公平性的看法是否决定了IEnova股东是否应该参与交换要约？

∎   每个IEnova股东将自行决定是否参与交换要约。

16.  IEnova 股东是否有权对交换要约提出异议？

∎   IEnova股东有权在交换要约中不出售其IEnova普通股，但通过这样做，他们将保留一种证券 ，其流动性和市值可能在交换要约完成后受到重大不利影响，如果退市，将向剩余少数股东授予更有限的权利。IEnova股东没有 与交换要约相关的持不同政见者或评估权。

17.  为什么Sempra要 让IEnova退市？

∎   此交易是一个更广泛计划的一部分，该计划旨在将Sempra的非公用事业基础设施业务 简化为一个平台-Sempra基础设施合作伙伴

  (SIP？)， ，目标是创建规模、释放投资组合协同效应并更好地定位业务以实现增长。

∎   Sempra期待 深化其在墨西哥各地扩大能源基础设施的长期承诺。

∎   Sempra仍然致力于墨西哥的资本市场，并相信将其普通股在墨西哥证券交易所上市证明了这一承诺。

∎   退市并不要求Sempra执行其计划，包括完成以下问题18中讨论的出售SIPI的非控股权益。

18.  最近宣布了关于出售Sempra基础设施合作伙伴的非控股权益的协议 Sempra是什么？

∎   在2020年12月，Sempra宣布了一系列拟议的交易：

？  将Sempra的液化天然气(液化天然气)业务和IEnova的所有权统一在 SIP项下

？  出售SIP的非控股权益，为增长提供资金，并突出整体投资组合的价值

？  发起交换要约，收购并非Sempra拥有的IEnova的所有流通股，并将Sempra的普通股在BMV上市。

2021年4月，Sempra宣布，它已达成最终协议，以33.7亿美元现金将∎   的20%股权出售给KKR Pinnacle Aggregator L.P.，KKR Pinnacle Aggregator L.P.是Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(KKR)的附属公司，价格可能会有所调整。KKR是全球领先的投资公司。此 交易旨在将Sempra LNG和IEnova的优势结合起来，在一个自筹资金平台下简化Sempra的非公用事业基础设施投资。这一新平台预计将 创造规模，释放投资组合协同效应，突出价值并更好地定位业务以实现增长。

∎   交易 预计将于2021年年中完成，取决于惯例的成交条件，包括获得适用的政府和第三方批准。结束时，Sempra和KKR将签订一份有限的 合作伙伴协议，该协议将规范它们各自拥有SIP的权利和义务。Sempra通常将作为80%的所有者保持对SIP的控制，KKR拥有与其投资规模 相称的某些少数股权。

19.  出售少数股权所得资金将作何用途 ？

∎   出售所得资金将用于帮助Sempra以美国公用事业公司为核心的五年期资本计划的增长，并加强其资产负债表。

20.  Sempra的当前股息政策是什么，与IEnova的当前股息政策相比如何？

∎   Sempra：

V  宣布Sempra普通股的股息由其董事会酌情决定。

16  Sempra增加股息的历史由来已久 。2021年2月25日，Sempra董事会批准将Sempra的季度普通股股息提高到每股1.10美元(按年率计算为4.40美元)，从2021年4月15日开始支付。

∎   IEnova：

？  股息由董事会评估和推荐，并由IEnova的 股东大会批准。IEnova在2020年没有支付股息。

∎   自2017年以来，IEnova 已三次派发股息，每次派息总额分别为：2019年11月：2.2亿美元，2018年8月：2.1亿美元，2017年8月：2亿美元(使用墨西哥中央银行11月报告的分别为19.4543 Ps.4543兑1美元、19.0305 Ps.19.0305兑1美元和17.7755 Ps.17.7755兑1美元)分别为2018年8月21日和2017年8月15日 )。

21.  如果 我没有参与交换报价，而IEnova被摘牌，会发生什么情况？

∎   如果IENOVA的普通股在交换要约完成后退市，您将成为一家私人公司的股东， 持有流动性较低的证券，您的IENOVA普通股的市值在退市后将受到重大不利影响。此外，由于IEnova作为墨西哥上市公司的身份，您将不会获得目前授予IEnova公众股东的同样的少数股东权利(阿诺尼马·布尔萨蒂尔社会).

∎   如果IEnova的普通股在交换要约完成后退市，Sempra可选择(在符合某些条件的情况下)就交换要约中未收购的任何IEnova的普通股发起后续收购要约，该要约将以墨西哥比索的收购价进行，收购价至少为(1)IEnova在交换要约发起前30天内的成交量加权平均交易价中的较大者 及(Ii)构成适用规例所规定的退市信托，而退市信托须维持不少于六个月，及 该信托将维持所需资金，以收购任何未于交换要约中投标的任何IEnova普通股，其收购价格与随后要约收购的价格相同。该等金额可能与交换要约中提出的 有所不同，且可能大幅低于交换要约中提出的 。

22.  如果我参与交换优惠，是否有任何税收 影响？

∎   请参考Sempra提交给证券交易委员会和CNBV的与交换要约相关的文件，以了解更多信息。每个潜在的持有者应就其特定情况下的税收后果向独立税务顾问寻求建议。

23.  如果我有任何 问题，我可以联系谁？

∎   Casa de Bolsa BBVA Bancomer，S.A.de C.V.，Grupo Financiero BBVA Bancomer(西班牙对外银行)在交换要约中担任交换代理和信息代理。如果您有任何问题，请联系以下西班牙对外银行代表：

阿图罗·麦地那

+52 55 1807 4850

邮箱：josearturo.medina@bbva.com

卡洛斯·帕切科

+52 55 5057 6633

邮箱：carlosjavier.pacheco@bbva.com

伊里尼·特鲁希略

+52 55 2979 5071

邮箱：irini.trujillo@bbva.com

∎   如果您想 联系Sempra有问题，请联系：

内莉·莫利纳

619-696-2005

619-669-5584

邮箱：nmolina@semPra.com

林赛·加特纳

619-696-2461

720-301-4608

邮箱：L2Gartner@semPra.com

24.  交换报价的兑换率是多少？

∎   Sempra提出 收购其并非直接或间接拥有的已发行IEnova普通股，交换比例为每1股IEnova普通股换取一股Sempra普通股，换股比例为0.0323股Sempra普通股。

25.  Sempra是如何以兑换率到达 的？

∎   此兑换率意味着每股IEnova股票的价格为87.20墨西哥比索，这是基于Sempra普通股在纽约证券交易所报价的成交量加权平均价和墨西哥中央银行报告的每股1美元兑20.1676卢比的平均汇率计算的，在截至2021年4月9日(最终报价交付前一周的最后一个完整交易日)的5天期间，每种情况下都是20.1676卢比/美元的固定汇率。 在截至2021年4月9日的五天期间，也就是最终报价交付前一周的最后一个完整交易日，在每种情况下，Sempra s 普通股的成交量加权平均价和墨西哥中央银行报告的每1美元兑20.1676卢比的平均汇率计算得出

∎   Sempra认为，交换比率为IEnova的公众股东提供了强劲的估值。根据上文所述的Sempra普通股价格和汇率信息，此交换比率较30天成交量加权平均价溢价18.7%，较90天成交量加权平均价溢价30.4%，较截至2020年11月27日(本公司最后一个完整交易日)IEnova普通股的52周低价溢价61.0%。该交易比率是根据上述Sempra普通股的普通股价格和汇率信息计算的，较30天成交量加权平均价溢价18.7%，较90天成交量加权平均价溢价30.4%，较IEnova普通股截至2020年11月27日最后一个完整交易日的52周低价溢价61.0%。

∎   此外，在交换要约中，IEnova的公众股东有机会成为Sempra普通股的所有者，并 拥有Sempra受监管的公用事业和长期合同能源基础设施的多元化投资组合，使IEnova的公众股东有机会成为相对于IEnova具有更大规模和多样性 的公司的所有者。

26.  请解释参与交换报价的 机制

想要参与交换要约的IENOVA普通股的∎   持有人必须在要约期内且不迟于到期日 ，以书面形式通知各自的托管人接受交换要约，并指示托管人将其IENOVA普通股转让给交易所代理西班牙对外银行，并以招股说明书所附形式向交易所代理提交 此类股票的接受信，招股说明书和发售备忘录以及美国注册说明书中包含的招股说明书。

∎   每个托管人应 代表其所有打算在交换要约中投标其IENOVA普通股的股东要求并提交这样的接受信。

∎   西班牙对外银行作为交易所 代理，将从上午8：00开始在报价期内的每个工作日收到托管人的接受函。下午6点。(墨西哥城时间)，除非在到期日(2021年5月24日，除非报价期限延长)，否则接待时间 将从上午8：00开始。至下午2点(墨西哥城时间)希望参与交换要约的IEnova股东应与各自的托管人联系，以核实托管人的流程，以帮助确保将适用的接受函及时交付给作为交换代理的西班牙对外银行(BBVA)。

持有IEnova 普通股并希望参与交换要约的∎   持有者应联系其选择的托管人，以获得在 交换要约中投标其实物股票的具体指示、时间和其他要求。西班牙对外银行，交易所

  代理不会 收到IENOVA普通股的实物股票。

在满足或放弃要约条件的前提下，∎   将在交换要约结束日向交换代理交付交换要约中将发行的Sempra普通股总数，外加任何相应的现金 ，以代替零碎股份，以换取所有已有效提交交换要约且未退出交换要约的IEnova普通股。在交换要约结束日，Sempra将向交换代理交付将在交换要约中发行的Sempra普通股总数，外加任何相应的现金 以代替零碎股份，以换取所有已有效提交交换要约且未退出交换要约的IEnova普通股。交易所代理将在截止日期向 托管人的不同Indeval账户转移Sempra普通股的数量，该数量与从每个托管人处收到的IEnova普通股数量相对应，将产生的任何分数向下舍入到下一个最低整数，外加任何相应的现金 ，以代替分数股票。交换要约的截止日期预计将是交换要约到期日之后的四个工作日(Sempra可能会延长)，这也预计是Sempra 普通股在RNV登记并在BMV上市的日期。

27.  在BMV上的Sempra普通股将 以什么货币交易？

在bmv交易的Sempra普通股∎   将以墨西哥比索交易。Sempra普通股将在纽约证券交易所以美元 美元交易。

28.  如果我参与 交换要约并获得Sempra普通股，我何时以及如何在二级市场出售我持有的Sempra普通股？

∎   您可以立即出售Sempra普通股，前提是您不是Sempra或IEnova的附属公司。如果您是附属公司， 根据美国联邦证券法，您转售交换要约中收到的Sempra普通股股票的能力可能会受到一些限制。

∎   Sempra普通股 在纽约证券交易所上市，并已向上海证券交易所提出申请，要求将Sempra普通股在纽约证券交易所上市。交换要约完成后，Sempra普通股将开始在BMV交易。只要您的托管人有能力在每个交易所执行交易，您就可以在两个证券交易所买卖您持有的Sempra普通股 。

29.  我是否可以随时退出 接受交换提议？这样的提款有没有相关的处罚？

已接受交换要约的∎   IEnova股东将有权在撤回截止日期(即下午2：00)或之前退出接受交换要约，而不受 处罚。(墨西哥城时间)/下午3点(纽约市时间)2021年5月20日，也就是交换报价到期日和到期日之前两个墨西哥工作日 (可以延长)。此后，接受将是不可撤销的，除非CNBV认为交换要约已被实质性修改或其他竞争性投标要约提供了更好的条件，在这种情况下， 在交换要约到期之前可以不受惩罚地撤回交换要约。

∎   如果任何 IEnova股东行使其撤资权利，其托管人必须在撤资截止日期前书面通知西班牙对外银行，并附上一份关于将参与交换要约的股东的新接受函，并将已行使撤资权利的股东排除在外。托管人未及时送达通知和新的受理函的，视为未履行，西班牙对外银行应按照现行有效的受理函办理。

∎   撤回的任何普通股可能会在下午2点之前作为交换要约的一部分再次投标。(墨西哥城时间)/下午3点(纽约时间)2021年5月24日，交换要约的到期日(除非延期)。