美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格10-K

(标记一)

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告

截至2020年12月31日的财年

或

☐过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的报告

从_

委托档案编号： 001-34591

青山公路85号
青山湾
香港新界屯门
(主要执行机构地址)

(852)2583-2186 (注册人电话号码，含区号)

根据该法第12(B)条登记的证券 ：普通股，每股票面价值0.001美元

根据该法第12(G)条登记的证券 ：无

勾选标记表示注册人 是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是，☐否

用复选标记表示注册人 是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是，☐否

检查发行人： (1)是否在之前 12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类 提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人需要提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章§232.405 )要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐

用复选标记表示根据S-K法规第405项(本章§229.405)披露的拖欠申请者是否未包含在此，据注册人所知，也不会包含在通过引用本表格10-K的第三部分或对本表格10-K的任何修改而包含的最终委托书或信息声明中。☐

用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅 交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请勾选 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何 新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否

说明非关联公司持有的 有表决权和无表决权普通股的总市值，其计算依据是普通股的出售价格， 或该普通股的平均买入和要价，截至注册人最近 完成的第二财季的最后一个营业日。2020年6月30日约为5240,748美元。

注明注册人 各类普通股截至最后可行日期的已发行股数：截至2021年1月15日，已发行普通股180,359,588股。

引用合并的文档：无。

共享经济 国际公司

表格10-K

目录

有关前瞻性信息的警示声明

本报告包含前瞻性陈述。 这些前瞻性陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致实际的 结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些前瞻性陈述基于各种因素，利用许多假设和其他因素得出，可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果大相径庭 。这些因素包括但不限于在中华人民共和国(“中国”)和香港开展业务的风险、我们实施战略计划的能力、我们获得充足资本的机会、经济、 政治和市场条件和波动、政府和行业监管、中国和全球竞争，以及其他 因素。这些因素中的大多数都很难准确预测，而且一般都不在我们的控制范围之内。您应考虑与本文中可能做出的任何前瞻性陈述相关的 风险领域。敬告读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，读者应仔细审阅本报告全文，包括“第1A项”中描述的风险。-风险因素“和”项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 。除了我们根据 联邦证券法披露重大信息的持续义务外，我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订， 报告事件或报告意外事件的发生。这些前瞻性陈述仅说明截至本报告的日期 , 在未考虑与这些声明和我们的业务相关的风险和不确定性的情况下，您不应依赖这些声明。

其他相关信息

本年度报告中提及的“我们”、“我们”、 “公司”和类似的词汇指的是共享经济国际有限公司(“共享经济国际”)、 其子公司，包括但不限于以BuddiGo(“BuddiGo”)的名义运营的Inspirity Studio Limited、 ECrent Worldwide Company Limited(“ECrent”)。有关子公司名单，请参阅“组织”一节。

我们报告的 货币是美元。我们的业务由我们在中国的子公司和可变利息实体进行，使用中国货币 人民币，我们在香港的子公司使用港元，我们的合并财务报表 以美元表示。在本年度报告中，我们指的是 我们合并财务报表中以美元表示的资产、债务、承诺和负债。这些美元参考是基于人民币 对美元的汇率，以及截至 特定日期确定的港币对美元的汇率。汇率变化将影响我们的债务金额和以美元计的资产价值，这可能会导致我们的债务金额(以美元表示)和 我们资产的价值(以美元表示)的增加或减少。

第一部分

项目1.业务

目前，我们正在从事共享经济业务。

2019年12月27日 本公司收购ECrent Worldwide Company Limited的全部所有权，以开发一个P2P项目和服务共享的全球平台。

于2020年12月30日，本公司与Jebe前股东共同同意终止收购协议 。因此，该公司得出结论，它不再是Jebe的主要受益者。

随着全球共享经济市场的市场形势，我们 继续为公司寻求我们认为的高增长机会，特别是我们的新业务部门，专注于公司内部共享经济平台和相关租赁业务的发展 。这些计划仍处于早期 阶段，在很大程度上依赖于资金的可用性，为其未来的增长提供资金。我们在2020年没有从共享经济业务计划中获得显著收入 。新冠肺炎在2020年引发了全球消费者行为的变化，影响了P2P分享的发展。 在全球都在为新冠肺炎植入疫苗的同时，我们相信P2P分享活动将在2021年下半年恢复 。

上市状态

于2018年11月26日，吾等收到纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)的员工 裁定通知，通知本公司，由于未能遵守纳斯达克上市规则第5635(C)条(下称“上市规则”)规定的股东批准要求， 员工决定根据2018年10月26日提交的合规计划拒绝本公司继续上市的请求。 本公司于2010年11月26日收到纳斯达克股票市场(下称“纳斯达克”)的裁定通知，通知本公司由于未能遵守纳斯达克上市规则第5635(C)条规定的股东批准要求， 员工决定根据2018年10月26日提交的合规计划拒绝公司继续上市的请求。我们的普通股于2018年12月5日开盘时从纳斯达克退市。我们的普通股目前在场外交易市场交易，代码为“SEII”。

组织

我们是内华达州的一家公司。我们于1987年6月24日在特拉华州注册成立，名称为Malex，Inc.。2007年12月18日，我们将公司名称更名为China Wind Systems，Inc.。2011年6月13日，我们将公司名称更名为Cleantech Solutions International， Inc.。2012年8月7日，我们转变为内华达州的一家公司。2018年1月8日，纳斯达克批准我们的公司更名为共享经济国际公司(Sharing Economy International Inc.)。

公司的主要业务计划专注于 技术和全球共享经济市场，通过开发在线平台和租赁业务合作伙伴关系，通过经济租赁业务模式推动 共享在全球范围内的发展。

下表 列出了我们的关系、我们的子公司以及财务报表与我们合并的可变利息实体 。

我们的行政办公室位于香港新界屯门青山湾青山公路85号康和中心，电话：(852)25832186。

我们的网站是 www.seii.com。我们网站或任何其他网站上的信息不构成本年度报告的一部分。

我们的共享经济业务

从2017年第二季度开始 到2018年全年，我们成立了新的业务部门，专注于共享经济平台和相关租赁业务的发展 。我们相信，未来几年，基于租赁的真正的点对点共享经济将在企业和消费者市场占据相当大的市场份额。

共享经济商业模式 通过数字平台托管，这些平台可以更精确、更实时地测量闲置容量，并能够将闲置容量动态 连接到需要它的人。这些数字平台通过 租赁、出借、订阅、转售、交换或捐赠来处理提供所有权访问的交易。与传统的交换方式相比，使用共享经济商业模式的消费者通常更喜欢涉及更深层次社交互动的交易。

我们一直在探索可能的合并 和收购机会，这些机会可以为市场带来更多用户友好的平台和便捷的渠道，让人们 可以租赁他们需要的东西，让他们的生活更轻松。我们目前强调以下几个方面：

按需服务

人们的工作方式和提供服务的方式 一直在变化，市场对短期服务和劳动力的需求越来越大。2017年12月，我们收购了Inspirity Studio Limited 51%的股权，Inspirity Studio Limited致力于开发以点对点模式提供即时差事服务的移动应用平台 。BuddiGo，是我们新的移动共享平台，允许用户将日常琐事和平凡的任务外包给可以腾出空闲时间跑腿的“伙伴”。根据iimediaResearch的数据，中国P2P送货共享市场的用户数量 已经从2014年的1.24亿增长到2016年的2.31亿 ，专家预计到2018年底这一数字将增长到3.53亿。

年内，BuddiGo，持续 向香港本地市场推广其服务。BuddiGo提供广泛的差事服务。目前，收到的订单中约有80% 是文件、鲜花和蛋糕等物品的按需紧急送货。还提供送餐服务 。2018年，已有1200多人正式注册为卖方伙伴，他们在2018年完成了500多份送货订单，其中大部分订单发生在第三季度。此外，BuddiGo还与多家当地商业合作伙伴签约，为这些客户提供持续的送货服务。BuddiGo的目标是与 社区建立联系，并提供具有BuddiGo核心功能和优势的本地化内容。BuddiGo正在积极寻找战略 投资者或协作方，这些投资者或合作方对其商业模式充满热情，能够帮助实现其业务目标并 扩展到不同的国家。

合作与协同发展

根据小型企业实验室(Small Business Labs)的数据，到2022年，全球协同办公空间的数量将超过30,000个，使用协同办公空间的人数将超过510万。我们正在 通过与当前的合作和收集空间运营商建立合作伙伴关系和合作关系进入这个市场，包括我们 最近收购的Anyworkspace.com，这是一个在线实时市场，将工作空间提供商与需要 临时办公和会议空间的客户联系起来。2018年，AnyWorkspace专注于扩大对普通公众的敞口。我们目前正在 更新AnyWorkspace的公司网站www.anyworkspace.com。AnyWorkspace还将在有可用现金流或投资者资金的情况下，为其市场扩张计划专注于数字营销活动 。

鉴于现有的协同办公空间提供商 营销其可用空间并自行管理单个在线业务平台，我们预计我们目前的全球在线 平台将需要数年时间才能实现其全球客户基础。因此，无形资产为60万美元 (相当于497万港元)，代表收购的在线平台在2018年第四季度已全部减值。

技术开发

2018年1月，我们收购了3D Discovery 60%的权益 ，这是一家为房地产、酒店和室内设计行业开发虚拟旅游的IT服务提供商。 香港一些领先的房地产机构已经使用3D Discovery的空间捕捉和建模技术，为他们的客户提供真正身临其境的第一手物理空间体验，同时为他们节省时间和 金钱。根据高盛(Goldman Sachs)的预测，房地产虚拟现实(VR)行业预计到2025年将达到26亿美元(br})，这得益于全球一些最大市场的140万注册房地产经纪人的潜在用户基础。除了现有的盈利业务外，3D Discovery还在开发一款名为Autocap的移动应用程序，让 用户可以使用手机摄像头创建一个交互式的虚拟物理空间之旅。

3D Discovery在年内成功完成了 个项目。首先，2018年，其“香港3D虚拟之旅”产生了约1,371,000次印象 。此外，3D Discovery还与香港最大的房地产中介之一美联地产(Midland Realty)合作， 建立了“创造200个3D虚拟之旅”(Creation 200 3D Virtual Tours)。该业务部门在2018年创造了21.5万美元的收入。

我们建立了内部工程团队 ，并与外部技术合作伙伴和顾问合作，共同开发可供不同共享经济垂直应用程序使用的通用底层信息和交易平台 。我们的技术团队和合作伙伴包括区块链、 人工智能、大数据、数字图像和视频技术、电子商务和UI/UX等领域的专家。我们正在与 我们的合作伙伴合作开发SEII的“共享区块”，这是一个基于区块链的平台，通过“区块链即服务”(Baas)模式提供保护 用户档案信息和交易记录的功能，允许第三方 共享经济应用程序利用和构建全球统一且值得信赖的共享经济生态系统。我们的开发 团队已经完成了共享块的核心引擎开发，目前正在进行系统测试，以确保系统 的性能、数据完整性和准确性以及安全性都达到预期。

2017年8月， 我们与ECoin Global Limited(“ECoin”)签署了一项协议，未来购买ECoin兑换代码的总价值为5000万美元，总代价为2000万美元。 我们与ECoin Global Limited(“ECoin”)签署了一项协议，未来购买ECoin赎回代码的总价值为5000万美元。我们计划通过便利店等经销商渠道在全球各地以ECrent礼品卡的形式转售兑换代码 。我们正在 与全球预付费网络和解决方案提供商InComm合作，在香港和澳门的主要便利店网络 销售面值为100港元、300港元和500港元的兑换代码，其他国际地点也将跟进。2018年12月 20日，该协议终止，公司没有追索权。根据协议，没有进行任何销售。

共享社区

因为共享经济是建立在所有参与者信任的基础上的，我们认为建立共享行为的最好方式是在社区内。我们目前 正在与ECrent Capital Holdings Limited(“ECrent”)合作，ECrent是一家在英属维尔京群岛注册成立的私营公司 专注于开发和运营一个全球租赁平台，在30个国家和地区推广共享经济。

亚洲地区：

2018年，我们的子公司SEIL与ECRENT 签订了一项许可协议，向SEII授予ECRENT独家可再许可使用某些软件和商标的许可 ，以便在台湾、泰国、印度、印度尼西亚、新加坡、马来西亚、菲律宾、越南、柬埔寨、日本和韩国开发、推出、运营、商业化和维护一个在线网站平台。根据最新修订，ECRENT将保证其相关网站、移动应用程序和商业服务的运营 将从许可协议结束之日起至2019年12月31日(根据先前修订的 协议，从2019年6月30日起延长)，贡献13,000,000美元的收入(根据先前修订的 协议，从10,000,000美元 增加)和2,522,000美元的毛利(之前修订的 协议规定的毛利为1,940,000美元)

2018年8月，SEIL与PTI Corporation签订了 许可协议(“PTI”)，将SEIL的独家许可转授给ECRENT，以使用 某些软件和商标，以便在韩国开发、推出、运营、商业化和维护一个在线网站平台 。作为回报，PTI将向Seil支付23万美元(“对价”)。许可协议的有效期为 2018年9月1日至2019年12月31日。此外，如果期内总收入超过对价，国家石油天然气集团公司将获得总收入与对价差额的30%。 SEIL应收取总收入与对价差额的30%。2018年第三季度， PTI开始了开发该平台的发布前活动。

2019年12月27日，本公司通过Peak Equity International Limited收购了ECRENT的100% 股权，代价为7200,000,000股本公司 普通股，价格为0.25美元，相当于1,800,000,000美元。

收购完成后，公司预计将进行资源重组 及其在整个亚洲地区的扩张计划。

欧洲地区：

2018年8月，我们的子公司SEIL与ECRENT签订了一份许可协议 ，内容是将ECRENT授予SEII的独家可分许可使用某些软件和商标 ，以便在英国、德国、法国、波兰、 瑞士、荷兰、丹麦、俄罗斯、意大利、西班牙、葡萄牙和希腊开发、推出、运营、商业化和维护一个在线网站平台。作为回报，SEII将向ECRENT发行36万股 限制性普通股。此交易的完成取决于各种条件，包括获得所有必要的监管 审批。2018年10月9日，协议被双方终止，双方同意放弃各自在 协议下的权利。

拟议中的收购

我们增长 战略的一部分是寻找潜在的收购目标或业务合作伙伴来进一步发展我们的共享经济业务。 虽然我们在过去两年中成功完成了许多收购，我们相信这些收购最终将提高我们在共享经济业务发展中的竞争地位，但其他拟议中的收购已经终止。 之前宣布的收购已经终止，原因如下：

营销与分销

我们的共享经济业务仍处于非常早期的发展阶段。我们打算主要通过在线 媒体广告为这些企业营销和销售我们的服务。在线营销包括搜索引擎营销、展示广告、推荐计划和附属 营销。我们已经成立了一个业务部门，EC Advertising Limited，以支持这些努力。EC Advertising将提供 资源，通过合作和收购广告公司来支持共享经济企业的营销需求。

增长战略

2017年，我们开始 研究和收购不同市场学科的共享经济平台。经过这些努力，我们现在正在垂直领域 将我们的共享经济市场进行分组，例如合作共居社区、按需点对点服务以及其他 共享社区。

我们相信，进一步的 合并和收购具有在新的市场机会、技术、 产品和平台方面快速、积极发展公司的潜力。我们将继续瞄准技术和全球共享经济市场，通过开发在线平台和租赁业务合作伙伴关系，通过经济的租赁商业模式推动全球共享的发展。

竞争

全球共享经济继续 发展，我们面临着来自世界各地大大小小的科技公司的竞争。该公司的目标是 成为共享经济解决方案开发的先驱。该集团正在开发不同的共享经济应用， 有一个通用的用户和交易处理引擎，这将成为一个共享经济生态系统，像 一样方便用户，并让集团有效地共享技术和业务数据。我们不同的共享经济解决方案将具有 相互协作的能力，使我们能够向市场提供一站式组合解决方案。我们相信， 在我们不同的共享业务之间利用和协作的能力将提高我们的市场竞争力。

供应来源

在我们的共享经济业务中，IT开发 资源对于我们共享平台的近期发展至关重要。我们正在与外部开发顾问签订固定工日服务 合同，以确保在不久的将来按照固定定价 方案提供IT开发资源。我们将继续跨地区扩展我们的IT开发支持资源，以避免 对单一或少量来源的依赖。

研究与开发

在我们的共享经济业务中，我们建立了内部 工程团队，并与外部技术合作伙伴和顾问接洽，共同开发可供不同共享经济垂直应用使用的通用底层信息和交易 平台。我们的技术团队和合作伙伴包括区块链、 人工智能、大数据、数字图像和视频技术、电子商务和UI/UX等领域的专家。考虑到共享经济业务还处于早期阶段，我们在2020和2019年没有产生任何研发费用。我们预计这一数字将在2021年增加，因为我们致力于 构建该业务以及相关的IT和交易平台。

政府规章

环境法规

未来几年，全球社区的环境承诺将继续 ，以帮助共享经济业务的发展。

营业执照

我们相信，我们的 共享经济业务已获得相应政府实体的适当许可。然而，由于BuddiGo的业务 模式提供市内点对点送货服务，我们可能会被我们开展业务的一些国家的 政府认定为物流行业的一员。这可能会引发额外的许可要求。

知识产权

我们打算 申请更多专利来保护我们的核心技术。我们还制定了保密和竞业禁止政策，作为发给每位员工的公司用工指南的一部分，我们还与第三方 签订了保密协议。但是，我们不能向您保证我们将能够保护或执行我们的知识产权。

雇员

共享经济 商务

截至2020年7月14日，我们有10名员工和几名顾问 单独或作为业务实体与我们合作。

第1A项。危险因素

对我们普通股的投资 涉及很高的风险。在做出投资决定之前，您应仔细考虑以下描述的风险以及本报告中包含的所有其他信息，并且只有在您能够承受全部投资损失的情况下，才应考虑投资我们的普通股 。在对我们的 证券做出投资决定之前，您应仔细考虑下面描述的风险 以及本报告中包含的所有其他信息。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到损害。 在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

与我们的业务相关的风险

在截至2020年12月31日的一年中，我们因持续运营而蒙受了800万美元的亏损，我们不能向您保证我们的亏损不会继续 ，我们认为这些问题令人非常怀疑我们是否有能力从本报告的 发布日期起持续经营12个月。

我们的合并财务报表是基于持续经营 业务编制的，在正常业务过程中考虑资产变现以及负债和承诺的结算。如随附的合并财务报表所示，在截至2020年12月31日的一年中，我们的持续运营亏损800万美元。管理层认为，除其他事项外，这些问题令人对我们从本报告发布之日起12个月内继续经营 的能力产生很大怀疑。管理层不能保证我们最终将 实现盈利运营或产生正现金流，或筹集额外的债务和/或股本。管理层认为， 我们的资本资源目前不足以从本报告的 日期起持续运营和维持我们的业务战略12个月。

我们可能会寻求 通过额外的债务和/或股权融资来筹集资金，为我们未来的运营提供资金。虽然我们从历史上 通过出售股权和银行贷款筹集了资金，但不能保证我们能够继续这样做。如果我们 无法在不久的将来筹集更多资金或获得更多贷款，管理层预计我们将需要 缩减或停止运营。我们的合并财务报表不包括与可回收性 相关的任何调整，以及记录的资产金额分类和负债分类，如果我们无法 继续经营下去，这些调整可能是必要的。

我们的审计师已经发布了“持续 关注”的审计意见。

我们的独立审计师在他们关于我们2020年12月31日合并财务报表的报告中表示，我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力令人非常怀疑。我们因持续运营而蒙受了 亏损，收入大幅下降。这些情况令人非常怀疑我们是否有能力在本报告发布之日起的未来12个月内继续 作为一家持续经营的企业。我们不能保证我们最终将 实现盈利运营或继续保持正现金流，或筹集额外的债务和/或股权资本。管理层认为 我们的资本资源目前不足以在 本报告发布之日起12个月内继续运营和维持我们的业务战略。

我们将 需要额外资金来扩大我们的业务。

鉴于我们收入的下降、2020和2019年持续运营的亏损 ，以及与我们业务的任何扩展项目相关的费用，我们将产生巨额资本和运营费用。 除了我们目前的信贷安排外，我们目前没有任何资金承诺，我们认为这些资金不足以 使我们能够扩大业务。如果我们无法从运营中产生现金流并获得必要的银行或其他融资 来支付巨额资本或运营费用，则我们可能无法为我们的业务融资，这可能会削弱我们盈利运营的能力 。由于我们的股价和全球经济形势，我们可能无法筹集到我们 需要的任何额外资金(如果有的话)。无法获得必要的融资可能会削弱我们扩张或业务并保持 盈利的能力。

我们依赖 短期融资为我们的运营提供资金。

我们历来通过短期银行贷款 为我们的运营提供资金，这些贷款在到期时进行再融资。截至2020年12月31日，我们的短期银行贷款余额为640万美元。我们无法 向您保证，如果我们的贷款人不续订我们的短期贷款，我们将能够获得替代融资。我们 未能获得银行贷款再融资可能会严重削弱我们运营业务的能力。

如果我们筹集额外资本，您可能会 遭受严重稀释。

如果我们需要 筹集额外资本来扩大或继续运营，我们可能需要发行额外的股本或可转换债券 。如果我们发行股权或可转换债务证券，我们的每股有形账面净值可能会下降，我们现有股东的 百分比所有权将被稀释，我们可能发行的任何股权证券可能具有优先于或更有利于我们普通股股东的权利、优惠 或特权。

与我们的共享经济业务相关的风险

我们的共享经济业务 处于早期发展阶段，运营历史有限，业务模式相对较新，因此很难评估我们当前的业务和未来前景，可能会增加您的投资风险。

我们于2017年6月开始业务转型和 运营。我们有限的运营历史和相对较新的业务模式可能会使我们很难评估我们当前的业务和未来的前景。我们已经并将继续遇到公司在快速变化的市场中经常遇到的风险和困难，包括准确的财务规划和预测方面的挑战。我们 可能无法成功应对这些风险和困难，这些风险和困难可能会严重损害我们的业务和运营业绩 以及财务状况。您应该根据我们作为初创公司可能遇到的风险和困难来考虑我们的业务和前景 。

我们的经营业绩可能会起伏不定。

我们的经营业绩可能会因许多因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。以下因素可能会影响我们的经营业绩：

由于我们的业务正在变化和发展， 我们当前的运营结果可能对您预测未来的运营结果没有帮助。此外，最近出现了在线共享 经济市场，这可能无法为您提供用于评估我们业务的相关行业数据。

出于这些原因，逐期比较我们的运营 结果可能没有意义，您不应依赖过去的结果作为未来 业绩的指示。季度和年度费用占净收入的百分比可能与历史或预计比率有很大不同 。我们未来几个季度的经营业绩可能会低于预期，这可能会导致我们的股价下跌。

如果我们不继续创新并提供对用户有用的产品和服务，我们可能无法保持竞争力，我们的经营业绩可能会受到影响。

我们的成功取决于我们 为寻求高质量租赁和服务体验的用户提供产品和服务的能力。我们的竞争对手正在不断地 开发面向人们的租赁分类或交易服务方面的创新。因此，我们必须继续在研发方面投入大量 资源，以提升我们的产品和服务，并推出人们将使用的新的高质量产品和 服务。如果我们无法预测用户偏好或行业变化，或者如果我们无法及时修改我们的产品和服务，我们可能会失去用户。如果我们的创新 没有响应我们用户和广告商的需求，没有及时抓住市场机会，或者没有有效地 推向市场，我们的经营业绩也会受到影响。随着网络和移动应用技术的不断发展，我们的竞争对手可能能够提供与我们的 平台和应用服务生成的功能基本相似或更好的匹配 和通信功能，或认为这些功能与我们的 平台和应用服务生成的功能基本相似或更好。这可能迫使我们在产品和服务质量以外的基础上进行竞争，并花费大量资源以保持竞争力。

我们的业务有赖于消费者行为的成功 改变，如果这种趋势不增长，我们的业务和经营业绩将受到损害。

分享经济的增长和适应 是我们的平台吸引更多用户和广告商的主要因素。如果分享经济的趋势没有像市场预测的那样增长 ，这将影响我们的业务和经营业绩。因此，我们可能需要相应地改变我们的商业模式。

如果我们不能留住或激励 关键人员或聘用合格人员，我们可能无法有效增长。

我们的业绩将在很大程度上取决于高技能人员的才华和努力。我们未来的成功取决于我们持续发现、聘用、 培养、激励和留住组织所有领域的高技能人员的能力。我们行业对合格 员工的竞争非常激烈。如果我们不能成功地吸引优秀人才或留住或激励现有人员，我们 可能无法有效增长。

系统故障可能会损害我们的业务。

我们的系统容易受到地震、飓风、恐怖袭击、洪水、火灾、断电、电信故障、计算机 病毒、计算机拒绝服务攻击或其他损害我们系统的尝试以及类似事件的破坏或 中断。我们的一些数据中心 位于大地震高危地区。我们的数据中心还会受到闯入、破坏和国际 破坏行为的影响，如果这些设施的运营商有财务困难，还会受到潜在的破坏。我们的一些 系统不是完全冗余的。发生自然灾害、在没有充分 通知的情况下关闭我们正在使用的设施或我们的数据中心出现其他意想不到的问题可能会导致我们的服务长时间中断。我们系统的任何损坏或故障都可能导致我们的服务中断。服务中断可能会减少我们的收入 和利润，如果人们认为我们的系统不可靠，我们的品牌可能会受损。

收购可能导致运营困难、稀释和其他有害后果。

我们已经评估了一系列潜在的战略交易，并预计将继续 评估这些交易。我们可能会不时就潜在的 收购进行讨论。这些交易中的任何一笔都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。此外， 整合被收购的公司、业务或技术的流程可能会造成无法预见的运营困难和支出 ，而且风险很大。我们可能面临风险的领域包括：

此外，我们许多收购的预期收益可能无法实现。未来的收购或处置可能导致我们股权证券的潜在稀释发行，债务、或有负债或摊销费用的产生，或商誉的冲销，任何 都可能损害我们的财务状况。未来的收购可能需要我们获得额外的股权或债务融资， 这些融资可能无法以优惠条款或根本无法获得。

作为互联网内容的分销商和主机，我们将面临基于我们分发或创建的材料或可通过我们的网站访问的材料的性质和内容而提出的法律索赔的潜在责任和费用。

作为原创内容和用户生成内容的发行商和主机，我们将面临基于各种理论的潜在责任，包括基于此类信息的性质、创建或分发的 诽谤、诽谤、疏忽、版权或商标侵权或其他法律理论，以及根据各种法律，包括《兰汉姆法》、《版权法》、《联邦贸易委员会法》、 《数字千年版权法》、《通信体面法》第230条和《欧盟电子商务指令》。博客、评论、 和其他社交媒体功能。此外，访问我们网站的访问者可能会要求我们赔偿因依赖通过我们网站提供的信息而蒙受的损失 。无论这些索赔是在美国还是在国外提起的， 无论这些索赔的是非曲直， 都可能转移管理层的时间和注意力，并导致调查和辩护的巨大成本。如果我们受到这些或类似索赔的影响，在辩护中失败，我们可能会被迫 支付巨额损害赔偿金。不能保证我们将根据我们网站上提供的内容避免未来因法律 索赔而承担的责任和潜在费用。如果通过我们网站发布的内容侵犯了 其他人的权利或引起对我们的索赔，我们可能会承担重大责任，这可能会对我们的业务和财务业绩产生负面 影响。

失去对我们品牌的信任 将损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们的成功 取决于吸引大量用户访问我们的网站并留住这些用户。为了吸引和留住用户，我们 必须继续成为有价值的列表来源。由于我们依赖用户生成的内容，我们必须持续管理和监控 我们的内容，并检测不正确或欺诈性信息。如果大量不准确或欺诈性信息 未被我们及时发现和删除，或者如果大量信息被用户或媒体认为不准确或欺诈性 ，我们的品牌、业务和声誉可能会受到损害。任何对我们声誉的损害都可能损害我们吸引和留住用户、员工和广告商的能力，这将对我们的业务和财务业绩产生不利影响。 此外，对我们的重大负面新闻报道或媒体、行业或消费者的报道将给我们的品牌带来不良影响 ，并可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

我们面临与通过我们的服务传播的信息相关的风险 。

在线服务公司可能会 受到与通过其服务传播的信息相关的索赔，包括诽谤、诽谤、违反合同、侵犯隐私、疏忽、版权或商标侵权等索赔。与在线服务公司对通过其服务传播的信息承担责任 相关的法律在 美国和外国司法管辖区都经常受到挑战。由于这些问题而产生的任何责任都可能要求我们承担额外的 成本，并损害我们的声誉和业务。

我们对第三方 在我们网站上提供的用户提供的内容的潜在责任可能会增加，特别是在美国以外的司法管辖区，这些司法管辖区管理互联网 交易的法律尚未解决。如果我们对用户提供并在我们运营的任何司法管辖区内提供的信息承担责任 ，我们可能会受到直接伤害，我们可能会被迫实施新的措施来减少我们对此责任的风险敞口 ，包括花费大量资源或停止提供某些服务，这可能会损害我们的业务 。

如果不能有效地处理我们平台上的欺诈活动，将增加我们的损失率，损害我们的业务，并可能严重降低商家 和消费者对我们服务的信心和使用。

我们在我们的平台上面临欺诈 活动的风险，并定期收到用户的投诉，这些用户可能没有收到租赁项目或服务 ，也没有收到项目或服务的付款。虽然在某些情况下，我们可以暂停未履行向其他用户付款或交付义务的用户的帐户，但我们无法要求用户付款或交付租赁项目或 服务，或以其他方式使用户变得完整。虽然我们计划实施措施来检测和减少欺诈 活动的发生，打击糟糕的用户体验并提高用户满意度，包括根据用户的交易 历史对用户进行评估，并限制或暂停他们的活动，但不能保证这些措施在打击欺诈交易或提高用户的整体满意度方面有效。我们未能有效地处理平台上的欺诈活动 可能会导致吸引新用户或留住现有用户的能力降低，损害我们的声誉， 或我们品牌的价值缩水。

我们的BuddiGo 业务

BuddiGo 利用可能影响BuddiGo短期收入的移动支付解决方案

BuddiGo完全 嵌入了移动支付解决方案作为其主要支付方式。然而，在东南亚目标市场，移动支付尚未被消费者完全采用 ，尽管最近的统计数据显示，移动支付的使用有不断增长的趋势。移动支付采用较晚 可能会在短期内影响BuddiGo的收入。

政府政策法规的变化

在 技术平台的支持下，BuddiGo通过社区内的自由职业者闲置人力资源提供即时送货和物流服务。 BuddiGo可能会被我们开展业务的一些国家的政府认定为物流行业的一员， 这可能会导致必要的许可要求。尽管大多数类似的模式在美国和中国大陆的城市得到了广泛授权，但东南亚的地方政府政策可能会影响我们业务的资格。

对通过P2P交付模式交付的商品合法性的担忧 可能会损害我们的声誉

BuddiGo的商业模式是市内点对点交付服务 。与所有物流和快递公司一样，没有绝对的政策或机制来确保 正在交付的货物的合法性。BuddiGo采取措施降低这一风险，要求所有商品的发送者注册即时 信使/社交媒体账户、信用卡和手机号码。我们还在使用条款中提供免责声明。但是，如果使用我们的平台交付非法 或假冒商品，可能会影响我们的声誉并对我们的业务造成不利影响。

BuddiGo 杂货采购服务容易受到与客户纠纷相关的退款影响，这可能会影响我们与银行和金融合作伙伴的关系

BuddiGo提供 杂货购买服务，因此自由职业者必须代表他们要向其送货的客户提前付款 。因此，BuddiGo模式很容易受到与客户纠纷相关的退款的影响。此类纠纷可能由于 买方和/或卖方的不道德行为、粗心大意和/或误导而发生。这些情况可能会 导致按存储容量使用计费活动，导致某些银行或金融合作伙伴暂停我们的在线支付帐户并将其列入黑名单 。

供应力量不足 可能导致业务损失

BuddiGo利用社区内闲置的人力资源提供各种送货/采购服务。我们劳动力的大部分供应是以自由职业者为基础的，在某些情况下存在自由职业者供应短缺的潜在风险， 包括意外的需求突然增长、公共假期和恶劣天气。如果交易没有完成，这 可能会引起人们对我们劳动力供应的收入稳定性的担忧。

我们的3D Discovery业务

这款新的空间捕捉手机APP还有 个技术难题有待解决。

3D Discovery中空间捕捉的功能 在很大程度上取决于自动照片拼接计算。照片拼接的本质是，某些单调的环境可能会影响拼接的准确性。我们正在使用人工智能技术和硬件附件纠正这些问题 。这可能会推迟移动应用的发布日期，并影响我们的市场扩张计划 。

新的3D Discovery移动应用程序的国际市场拓展能否成功 将取决于我们在各个国家的战略合作伙伴。

我们的3D Discovery国际市场扩张战略 将通过合作和特许经营来实现。如果我们未能管理/设置潜在合作伙伴/特许经营商的标准 ，可能会降低/推迟我们的市场渗透率。

如果我们 无法吸引、培训和留住技术和财务人员，3D Discovery业务可能会受到实质性的不利影响 。

我们未来3D Discovery的成功在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住技术人员的能力。招聘 并留住有能力的人员，特别是那些在我们的行业和我们面向的行业拥有专业知识的人员， 对我们的成功至关重要。对合格的技术和财务人员的竞争非常激烈，不能 保证我们能够吸引或留住我们的技术人员。如果我们无法吸引和留住合格的 员工，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

我们未能 保护我们的知识产权可能会削弱我们的竞争地位，而保护我们的知识产权 或针对第三方侵权指控进行抗辩的诉讼可能代价高昂。

我们主要依靠技术秘密和合同限制来保护我们的知识产权。然而，这些只能提供有限的 保护，我们为保护我们的知识产权所采取的行动可能不够充分，我们可能无法根据各国的法律保护我们的知识产权 。因此，第三方可能会侵犯或盗用我们的专有 技术或其他知识产权，这可能会对我们的业务、财务状况 或经营业绩产生重大不利影响。此外，监管未经授权使用专有技术可能是困难和昂贵的。诉讼 可能是强制执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定 他人专有权利的有效性和范围所必需的，而且在某些国家/地区执行知识产权可能很困难。我们不能 向您保证任何诉讼的结果都会对我们有利。知识产权诉讼可能代价高昂，并可能转移 管理层的注意力，并消耗我们业务上的其他资源。在任何此类诉讼中做出不利裁决将损害我们的知识产权，并可能损害我们的业务、前景和声誉。此外，我们没有针对诉讼费用的保险 ，如果我们无法 从其他各方收回诉讼费用，则必须承担此类诉讼产生的所有费用。上述任何情况的发生都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

3D Discovery 面临来自拥有比我们更多资源的公司的激烈竞争，我们可能无法成功竞争， 我们可能会失去或无法获得市场份额。

3D Discovery产品市场竞争激烈。我们的许多竞争对手也建立了更突出的市场地位 以及与潜在客户的现有关系，如果我们不能吸引和留住客户，并在目标市场为我们的产品建立成功的分销网络 ，我们将无法增加我们的销售额。我们的许多现有和潜在竞争对手 拥有比我们多得多的财务、技术和其他资源。我们的竞争对手在某些情况下规模更大 由于其规模经济，在开发和运营成本方面为他们提供了竞争优势。 我们的许多竞争对手还拥有更高的品牌知名度、更成熟的分销网络和更大的客户基础。 因此，他们可能比我们能够投入更多的资源来研究、开发、推广和销售其产品，或者 比我们更快地响应不断发展的行业标准和市场状况的变化。我们未能适应不断变化的 市场条件，未能成功地与现有或新的竞争对手竞争，可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响 。此外，我们不时须调整服务价格，以保持竞争力。

与我们普通股相关的风险

我们的股票 价格一直并可能继续波动。

我们普通股的交易价格 一直很不稳定，预计还会继续大幅波动，并会受到各种因素的影响 ，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括：

这些广泛的市场和行业因素 无论我们的实际经营业绩如何，都可能严重影响我们普通股的市场价格。

我们的普通股在 场外交易粉色市场(OTC Pink)报价，这可能会比我们的普通股在纳斯达克 股票市场或其他全国性交易所上市时更大地限制我们普通股的流动性和价格。

我们的证券目前在 场外交易市场上报价，特别是场外粉色(“OTC Pink”)，这是一种股票证券的交易商间自动报价系统 。如果我们的证券在纳斯达克股票市场或其他国家交易所上市，在场外交易粉色市场上对我们证券的报价可能会限制我们证券的流动性和价格超过 。作为一家场外粉色公司，我们不会像在国家证券交易所上市的公司那样吸引 广泛的分析师报道。此外，机构投资者和 其他投资者可能有限制或禁止投资在场外粉色市场交易的证券的投资指导方针。这些 因素可能会对我们普通股的交易和价格产生不利影响。

细价股法规可能会对我们证券的可销售性施加 某些限制。

我们的普通股受细价股 规则的约束，这可能会阻碍经纪自营商进行我们的普通股交易，或影响他们销售我们的 证券的能力。因此，我们证券的购买者和当前持有者可能会发现更难出售他们的证券。 场外粉色股票的交易量历来比在交易所或纳斯达克股票市场交易的股票更低，波动性更大。 此外，我们可能要遵守美国证券交易委员会(SEC)的规则，该规则对经纪自营商在向现有客户和认可投资者以外的其他人出售廉价股票时提出了额外要求。一般来说，合格投资者是指个人净资产超过1,000,000美元或年收入超过200,000美元，或与其配偶一起超过300,000美元的 个人。美国证券交易委员会的相关法规一般将细价股定义为包括任何未在交易所或纳斯达克股票市场交易且市场价格(根据法规定义)低于每股5美元的股权证券。根据细价股规定， 经纪自营商必须对购买者做出特别的适当性判断，并且必须事先征得购买者的书面同意 。在本规则涵盖的任何细价股票交易之前，经纪自营商必须提交由SEC准备的有关细价股票市场的披露 时间表。经纪交易商还必须披露支付给经纪交易商和任何注册代表的佣金 ，并提供证券的最新报价。最后，经纪自营商 必须每月发送报表，披露账户中持有的细价股的最新价格信息以及细价股有限市场的信息 。

我们降低的股价可能会对我们的流动性产生不利的 影响。

我们的普通股交易历史有限。 许多做市商不愿在每股交易价低于5.00美元的股票以及场外粉色交易所(OTC Pink)报价的股票 中做市。在我们普通股做市商减少的情况下，我们的成交量和流动性可能会 下降，这可能会进一步压低我们的股价。

如果我们未能 制定和维护有效的内部控制，我们提供准确财务报表和遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act) 要求的能力可能会受损，这可能会导致我们的股价大幅下跌。

在2007年11月之前，华阳公司作为没有公开报告义务的私营公司运营，他们投入了有限的人员 和资源来制定上市公司所需的外部报告和合规义务。 我们正在继续尝试进行改革，以履行我们在萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)下的义务。在本 年度报告的第9A项中，我们报告我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制在2017年12月31日未 生效。我们正在继续尝试进行改革，以履行萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley) 规定的义务。我们内部控制的任何失误或我们提供准确财务报表的能力都可能导致我们普通股的交易价格 大幅下跌。

我们打算在未来向员工和顾问发放额外的股本 和股票期权作为补偿，这将导致现有和新的 投资者的股权被稀释。

我们提供并打算继续通过股权激励计划向我们的员工、高级管理人员、董事、顾问和独立承包商提供 额外的基于股权的薪酬。我们的股权激励计划允许授予购买普通股的期权和发行我们普通股的限制性股票 。由于根据该计划授予的股票期权通常仅在此类期权的行权价格低于普通股当时的市值时才会行使，因此行使此类期权或发行股票将导致普通股每股账面价值以及现有和新投资者的摊薄。

我们 预计不会支付任何现金股息。

我们目前 预计在可预见的未来我们不会为我们的任何股本支付任何股息。我们目前打算 保留所有收益(如果有的话)来实施我们的业务计划；我们预计在可预见的未来 不会宣布任何股息。

1B项。未解决的员工意见

不适用。

项目2.属性

在香港，我们目前按月租用写字楼。

第三项法律程序

2017年11月14日左右，美国纽约东区地区法院收到了一份诉状，标题为莫里斯·阿克曼诉清洁技术解决方案国际公司。起诉书称，公司的委托书 声明不符合委托书 的披露要求，其中包括修改公司的长期激励计划，以规定向员工和其他人授予激励 以及非限制性期权和股票授予。双方于2017年12月20日左右达成保密和解，原告于2018年1月2日左右以偏见自愿驳回诉讼。

2018年2月2日，Ellenoff Grossman&Schole LLP(“EGS”)律师事务所与多家公司和个人一起在 提起诉讼，要求追回与向其他被告提供的服务相关的律师费。诉讼称， 为了其他被告的利益，我们是另一个自我或继承人。2018年4月30日，EGS提交了一项解雇条款 ，但不影响将我们排除为投诉被告。

除上述报告外，我们不是任何法律程序的当事人 ，我们不知道有任何针对我们的索赔或诉讼悬而未决或受到威胁。未来，我们可能会 不时卷入与我们正常业务过程中产生的其他索赔相关的诉讼。

项目4.矿山安全披露

不适用。

第二部分

项目5.注册人普通股和相关股东事项以及发行人购买股权证券的市场

市场信息。

我们的普通股于2011年12月29日至2018年1月7日在纳斯达克资本市场以“CLNT”为代码进行交易，并于2018年1月8日将其代码 改为“SEII”。2018年12月5日，我们的普通股从纳斯达克退市，现在我们的普通股在场外交易市场集团(OTC Markets Group)运营的场外粉色(OTC Pink) 上报价，代码为“SEII”。场外粉色股票的交易可能是不稳定的、零星的和有风险的， 因为成交清淡的股票往往比流动性较高的证券价格变动更快。这种交易还可能压低我们普通股的市场价格 ，使我们的股东很难转售他们的普通股。我们的普通股没有成熟的 公开交易市场。下表列出了所示期间内我们普通股在2020和2019年按日历季度报告的最高和最低收盘价报价。这些价格反映的是经销商间的报价，不包括零售加价、降价或佣金，不一定反映实际交易。

据场外市场(OTC Markets)报道，2021年3月26日，我们普通股的最后售价为每股0.04美元。

股东

截至2021年1月15日，我们的普通股约有1231名记录保持者 。

传输代理

普通股的转让代理是帝国股票转让公司。转让代理的地址是1859Whitney Mesa Dr.，Henderson，邮编：89014，电话号码是(7028185898)。

股利政策

自从我们通过反向收购上市以来，我们还没有为我们的普通股支付 现金股息。我们打算保留未来的任何收益，以 为我们的业务扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。

股权薪酬计划信息

下表汇总了截至2020年12月31日我们的证券已经发行或可能发行的股权补偿计划 。

2016年9月，公司董事会通过了， ，2016年11月，股东批准了公司2016年长期激励计划，该计划涵盖12.5万股普通股 。截至2020年12月31日，根据2016年计划，没有普通股可供发行。

我们没有 任何未经股东批准的股权薪酬计划。

未登记的股权证券销售和收益使用

在截至2020年12月31日的财政年度内，所有未注册的股权证券销售均已在公司提交给美国证券交易委员会的文件中披露。

项目6.精选财务数据

作为一家较小的报告公司，我们 不需要提供表格10-K第6项要求的信息。

第七项：管理层的讨论，财务状况和经营结果的分析。

概述

公司已于2020年全面转向发展共享经济业务 。不幸的是，由于消费者和企业市场行为的变化，新冠肺炎的情况给分享经济创造了不利的市场条件。

世界各国政府都进一步致力于环境保护 ，因此我们仍然相信共享经济的未来发展。该公司正在改变我们共享经济平台上的商业模式 ，以便它们适应变化的市场行为，并继续扩大我们的市场。

该公司计划在2021年向亚洲和美国市场扩张。

最近的事态发展

励志工作室

在此期间，由励志工作室有限公司(“励志工作室”)开发的共享经济移动平台BuddiGo 不断向香港本地市场推广其服务。BuddiGo提供广泛的差事服务。目前， 约80%的订单[待更新]收到的是文件、鲜花 和蛋糕等物品的按需紧急送货。还提供送餐服务。2018年，已有1200多人正式注册为卖方 好友，他们在2018年完成了500多份送货订单，大多数订单发生在第三季度。此外，BuddiGo 已与多家当地业务合作伙伴签约，为这些客户提供持续的送货服务。BuddiGo的 目标是与社区建立联系，并提供具有BuddiGo核心功能和优势的本地化内容。BuddiGo 正在积极寻找战略投资者或协作方，他们对BuddiGo的商业模式充满热情，能够帮助实现 其业务目标并扩展到不同的国家。

3D Discovery Co.Limited

3D Discovery是一家IT服务提供商， 为房地产、酒店和室内设计行业开发虚拟旅游。3D Discovery的空间捕捉和 建模技术已被香港一些领先的房地产经纪公司使用，为他们的客户 提供真正身临其境的第一手物理空间体验，同时节省他们的时间和金钱。根据高盛(Goldman Sachs)的预测，房地产虚拟现实(“VR”)行业预计到2025年将达到26亿美元。 在一些全球最大的市场中，有超过140万注册房地产经纪人的潜在用户群为其提供了支持。除了现有的盈利业务，3D Discovery还在开发一款名为AutoCap的移动应用程序，它允许用户使用手机摄像头创建交互式 物理空间虚拟之旅。

3D Discovery在 年内成功完成了多个项目。首先，2018年，其“香港3D虚拟之旅”创造了约1，37.1万人次的观赏量。此外，3D Discovery与香港最大的房地产中介之一美联地产(Midland Realty)合作，成立了“Creation 200 3D Virtual Tour”。该业务部门在2018年创造了170万港元的收入。

EC广告 有限公司

在2017年底至2018年上半年期间，公司收购了BuddiGo、AnyWorkspace和3D Discovery 之后，EC Advertising Limited(以下简称EC Advertising)一直在为这三个平台开发机会以吸引广告商 。

在此期间， 我们在中国大陆福建省厦门市设立了一家全资子公司，旨在覆盖我们在该地区的广告业务 。我们开始与那里的一些潜在客户会面，预计这家广告公司 将与他们确认几个营销活动。为了最大限度地扩大我们对中国大陆潜在客户的曝光率， 我们正在制定一个战略媒体计划，将覆盖中国大陆的主要城市，如北京、上海、广州和深圳。 我们正在制定一项战略媒体计划，覆盖中国大陆的主要城市，如北京、上海、广州和深圳。各大银行、房地产开发商、消费品制造商和零售商是我们的目标客户。更重要的是，我们在中国大陆的业务可以促进我们业务部门特许经营计划的推出，这是公司的收入来源之一。

ECrent平台业务

亚洲地区：

2018年，我们的子公司SEIL与ECRENT签订了 一项许可协议，向SEII授予ECRENT独家且可再许可的许可，以使用 某些软件和商标，以便在 台湾、泰国、印度、印度尼西亚、新加坡、马来西亚、菲律宾、越南、柬埔寨、日本和韩国开发、推出、运营、商业化和维护一个在线网站平台。根据最新的 修正案，ECRENT将保证其相关网站、移动应用程序和商业服务的运营将从许可协议结束之日起至2019年12月31日(根据先前修订的协议，从2019年6月30日起延长)，贡献 13,000,000美元的收入(根据先前修订的协议，从10,000,000美元增加)和2,522,000美元的毛利 (从之前修订的协议声明的1,940,000美元增加)。 ，根据之前修订的协议，从2019年6月30日起，ECRENT将保证其相关网站、移动应用和商业服务的运营将贡献 13,000,000美元的收入和2,522,000美元的毛利

8月份，Seil与PTI Corporation(“PTI”)签订了一份许可 协议，将Seil的独家许可授予ECRENT，以使用某些 软件和商标，以便在韩国开发、推出、运营、商业化和维护一个在线网站平台 。作为回报，PTI将向Seil支付23万美元(“对价”)。许可协议的有效期为2018年9月1日至2019年12月31日。此外，如果期内总收入超过对价，SEIL应 收取总收入与对价差额的30%。2018年第三季度，PTI开始了 开发该平台的发布前活动。

欧洲地区：

2018年8月，我们的子公司SEIL与ECRENT签订了一份许可协议，内容是向SEII授予ECRENT独家且可再许可的许可，以使用 某些软件和商标，以便在 英国、德国、法国、波兰、瑞士、荷兰、丹麦、俄罗斯、意大利、西班牙、葡萄牙和希腊开发、推出、运营、商业化和维护一个在线网站平台。作为回报，SEII将向ECRENT发行36万股限制性普通股。此交易的完成取决于各种条件， 包括获得所有必要的监管批准。2018年10月9日，协议被双方终止，双方 已同意放弃各自在协议下的权利。

展望未来， 我们将继续瞄准技术和全球共享经济市场，开发在线平台和租赁业务合作伙伴关系，通过经济租赁业务模式推动全球共享发展。

关键会计 政策和估算

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析 基于我们的合并财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则 编制的。编制这些合并财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及相关或有资产和负债披露的估计和判断 。我们不断评估我们的估计，包括与坏账、库存、 长期资产回收、所得税、权益法投资的公允价值、持有待售资产的公允价值以及股权交易的 估值有关的估计。

我们的估计 基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，其结果 构成对资产和负债的账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值在其他来源并不容易显现。 这些估计和假设未来的任何变化都可能导致我们报告的收入、费用、资产和负债金额发生重大变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。我们认为以下关键会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。

应收帐款

我们的政策是根据我们对现有应收账款中可能的信用损失金额的最佳估计，为坏账预留 。我们 定期审核我们的应收账款，以根据对过期账款的分析和 其他可能表明账户实现可能存在疑问的因素来确定是否需要拨备。被认为无法收回的账户余额在用尽所有收款手段并认为追回的可能性微乎其微后， 计入备抵。

作为估计收款可能性的基础 我们在确定坏账准备金时会考虑多种因素。 我们相信我们使用合理可靠的方法来估计应收账款的收款能力。我们至少每季度审查一次坏账备用金 。我们还会考虑历史上的经济状况是否可以与目前的 经济状况相媲美。如果我们的客户或与我们有业务关系的其他方的财务状况恶化， 导致他们的付款能力受损，则可能需要额外的津贴。

无形资产

2018年1月，通过收购3D Discovery和AnyWorkspace，该公司获得了它们的技术。3D Discovery技术涵盖房地产行业的3D 虚拟旅游解决方案，AnyWorkspace技术涵盖在线实时 市场的管理软件，该市场将工作空间提供商与需要临时办公和会议空间的客户连接起来。

收入确认

2014年5月，FASB发布了 最新会计准则更新(“ASU”)(“ASU 2014-09”)建立会计准则编码(“ASC”) 主题606，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。ASU 2014-09(经华硕后续相关主题修订) 为实体建立了单一的综合模型，用于核算与客户签订的合同所产生的收入，并取代了现有的大部分收入确认指南 。该标准适用于2017年12月15日之后的 财年的中期和年度报告期，它要求实体确认收入以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额 ，该金额反映了该实体预期有权获得的这些商品或服务的对价 ，还要求进行某些额外披露。我们在2018年采用了修改后的追溯法，要求 将新标准应用于截至生效日期尚未完成的所有现有合同，并记录截至采用财年开始的留存收益的累计效果调整 。根据对亚利桑那州立大学2014-09年度对我们收入来源的影响的评估，我们得出结论，亚利桑那州立大学2014-09年度并未对客户收入确认的流程、时间安排和报告 以及披露产生实质性影响。

我们确认在发货和所有权转让时销售设备的收入 。其他要素可能包括安装，通常还包括一年保修 。设备安装收入基于完成安装的估计服务人员小时数进行估值，并在人工完成且设备已被客户验收时确认 ，通常在设备交付后的几天内确认。保修收入根据完成服务的预计服务人员小时数计算，通常在合同期内确认 。

具有客户特定验收条款的所有其他产品销售 在客户验收和部件或服务交付时确认。与备件销售相关的收入 根据贸易条件在装运或交付时确认。

我们在赚取时确认了电池租赁收入 。

所得税

我们受《中华人民共和国所得税法》、《香港税务条例》和修订后的《1986年美国国税法》管辖。我们使用ASC 740“所得税会计”中规定的资产/负债方法来核算所得税。根据该方法，递延 税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和税基之间的差额确定的 采用将在差额预期冲销期间生效的制定税率。如果根据现有证据的权重，部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，公司将计入抵销递延税项资产的估值 拨备。税率变动对递延税金的影响在包含颁布日期的期间确认为收入或 亏损。

对于财务报表中资产和负债的账面金额与计算应纳税利润时使用的相应计税基准之间的差异产生的暂时性差异，采用资产负债表负债法进行会计处理 。 原则上，所有应税暂时性差异都确认递延税项负债，递延税项资产确认到 可能有可用于抵扣暂时性差异的应税利润的程度。

递延税是使用预期适用于资产变现或负债清偿期间的税率计算的 。递延税项在损益表中计入 或记入贷方，除非它与直接贷记或计入权益的项目有关，在这种情况下，递延 税计入权益。递延税项资产和负债在与同一税务机关征收的所得税有关时予以抵销 我们打算按净额结算其当期税项资产和负债。

2017年12月22日，特朗普总统将减税和就业法案(简称法案)签署为法律，这是一项税收改革法案，其中包括将当前的联邦所得税率从35%降至21%。降息从2018年1月1日起生效，并且是永久性的。

该法案已导致公司的递延 所得税重新估值。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税 税费进行调整。根据SEC员工会计公告第118号(下称“SAB 118”)的指引，截至2017年12月31日， 公司认识到颁布该法的临时影响，可以合理估计其计量。由于本公司已就其递延税项资产提供全额估值津贴，因此递延税项资产的重估对列报的任何期间并无 重大影响。该法案的最终影响可能与这些估计不同，原因是公司继续进行 分析或根据该法案可能发布的进一步监管指导。

基于股票的薪酬

股票薪酬的入账依据 ASC 718基于股票支付主题的要求，该主题要求在财务报表中确认 员工和董事服务的成本，以换取在归属期间或在奖励不可没收的情况下立即获得的股权工具奖励 。会计准则编纂还要求根据奖励的授予日期公允价值计量收到的员工和董事服务的成本 ，以换取奖励。

此外，自2017年1月1日起，公司 采用了更新的2016-09号会计准则(“ASU 2016-09“)，对员工股份支付会计的改进。ASU 2016-09允许为没收基于股票的支付奖励选择会计政策，以在没收发生时确认没收 或估计奖励归属期间的没收。本公司已选择在没收发生时予以确认 ，此变更的累积影响不会对本公司的合并财务报表和相关 披露产生任何影响。

截至2018年9月30日，根据ASC 505-50 -“对非员工的股权支付”，向非员工支付的所有基于股票的付款，包括授予股票期权， 都在合并财务报表中确认为咨询安排服务期内的补偿费用 或直到预期满足绩效条件为止。本公司定期重新评估非雇员股份支付的公允价值 ，直至符合服务条件为止，服务条件一般与权益工具的归属期间一致，本公司将相应调整合并财务报表中确认的费用 。2018年6月，FASB发布了ASU No.2018-07，对非员工股票支付会计的改进 ，通过将ASC 718中基于股票的薪酬指导范围扩大到包括从非员工获得商品和服务的基于股票的支付交易，简化了非员工股票支付交易的几个方面 。ASU No.2018-07在2018年12月15日之后的年度期间有效，包括该年度期间内的 过渡期。允许提前采用，但在采用ASC 606中的新收入 确认指南之前，实体不得采用。该公司在2018年第四季度提前采用了ASU编号2018-07，并且采用没有累积效果 。

货币兑换率

我们的本位币 是美元，运营子公司的本位币是人民币和港币。我们几乎所有的 销售额都是以人民币计价的。因此，美元和人民币相对价值的变化会影响我们报告的收入水平 和盈利能力，因为我们的业务结果会换算成美元进行报告。特别是，货币汇率波动 可能会对我们的财务稳定性产生重大影响，因为各种外币计价的销售额和成本之间存在不匹配 。美元和人民币汇率的波动会影响我们的毛利率和净利润率，并可能导致汇兑和运营亏损。

我们面临的外汇风险主要与签订销售合同和结算这些合同之间的时间差异导致的货币损益有关。 此外，我们还将以其他货币计价的货币资产和负债转换为人民币，这是我们运营子公司的功能性货币 。我们的经营业绩和现金流在期末按平均汇率换算， 资产和负债按统一汇率换算。 此过程产生的换算调整包含在我们股东权益表中的累计其他全面收益中。我们没有使用任何远期合约、货币期权或借款来对冲外汇兑换风险。我们无法预测未来汇率波动对我们经营业绩的影响 ，并可能在未来招致净外汇损失。

我们的财务报表 以美元表示，这是我们母公司的本位币。我们运营的子公司 和关联公司的本位币是人民币和港币。只要我们持有以美元计价的资产，人民币 或港币对美元的任何升值都可能导致我们的运营报表中发生费用，并导致我们以美元 计价资产的价值缩水。另一方面，人民币或港币对美元的贬值可能会减少我们财务业绩的美元等值 金额。

近期会计公告

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02， “租赁(主题842)“。ASU 2016-02规定了合同双方(即承租人和出租人)对租约的确认、计量、呈报和披露的原则 。新标准要求承租人采用双重方法，根据租赁是否实际上是承租人融资购买的原则，将 租赁分类为融资租赁或经营性租赁。此分类将确定租赁费用是基于有效利息法还是基于租赁期内的直线 确认。承租人还被要求确认所有租期超过12个月的租约的使用权资产和租赁负债，无论其类别如何。租期为12个月或更短的租约将与目前的运营租约指南类似 入账。新标准要求出租人使用基本上等同于销售型租赁、直接融资租赁和经营租赁的现有指导的方法对租赁进行会计处理。该公告要求修改 追溯领养方法，自2019年1月1日起生效，允许提前领养。采用ASU 2016-02预计不会对公司的综合财务状况、经营业绩和现金流产生影响。

2017年7月，FASB发布了ASU 2017-11，某些具有向下舍入特性的金融工具的会计 ，或ASU 2017-11，它更新了与具有下一轮特征的某些股权挂钩金融工具(或嵌入式功能)的分类 分析相关的指南。根据ASU 2017-11，在评估工具是否与实体自己的股票建立索引时，向下循环 功能不再排除股票分类。因此，由于存在下调特征，独立股权挂钩金融工具(或嵌入式转换期权)将不再按公允价值计入衍生负债 。对于独立的股权分类金融工具， 修正案要求根据主题260列报每股收益(EPS)的实体在触发下行 轮特征时认识到其影响。这一影响被视为股息和普通股股东在基本每股收益中可获得的收入的减少 。ASU 2017-11在2019年12月15日之后的所有年度和过渡期内对公共实体有效。 允许提前采用。我们目前正在评估采用ASU 2017-11将对我们的合并财务报表产生的影响 。

2017年12月22日，SEC工作人员发布了工作人员 会计公告118(SAB 118)，其中就减税和就业法案( TCJA)的税收影响提供了会计指导。SAB 118为公司根据ASC 740完成会计规定提供了一个自颁布之日起不超过一年的计量期。根据美国上市公司会计准则第118条，公司必须反映会计准则第740条规定的会计处理已完成的TCJA方面 的所得税影响。如果公司对TCJA的某些收入 税收影响的会计核算不完整，但他们能够确定合理的估计，则必须在财务报表中记录暂定的 金额。临时待遇是适当的，因为预期会有来自不同税务当局、SEC、FASB，甚至税务联合委员会的额外指导。如果公司无法确定将 计入财务报表的暂定金额，则应根据紧接TCJA颁布前生效的 税法的规定，继续适用ASC 740。我们已经将这一指导应用于我们的财务报表。

2018年3月，FASB发布了ASU 2018-05，所得税 税(主题740)-根据SEC工作人员会计公告第118号对SEC段落的修订。本准则修订了会计准则 编纂740，所得税(ASC 740)，以根据第118号工作人员会计公告就减税和就业法案(税制改革 法案)的税收影响提供会计指导，该公告允许公司在税法颁布之日起一年 测算期内完成ASC 740下的会计处理。本标准自发布之日起施行。如表格10-K的年度 报告脚注所述，公司制定税改法案的税务影响正在评估中；但在某些情况下，如下文所述，我们对现有递延税项余额和估值免税额的影响做出了合理估计。 本公司确定，与重新计量某些递延税项资产和负债 以及相应的估值津贴有关的540万美元是于2018年12月31日的暂定金额和合理估计。

2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07，薪酬-股票 薪酬(主题718)：改进非员工股票薪酬。ASU 2018-07将授予非员工的基于股份的付款 与授予员工的基于股份的付款的会计处理相一致。我们采用此ASU的生效日期为2019年1月1日 。采用此ASU并未对我们的财务状况、运营结果、现金流或其列报 产生实质性影响。

2018年7月，FASB发布了ASU 2018-09，法典 改进。ASU 2018-09中的修订影响到FASB编撰中的各种主题，并适用于受影响会计准则范围内的所有报告实体 。本公司已对ASU 2018-09年度进行了整体评估，并确定与主题718-740(薪酬-股票薪酬-所得税)相关的修订 是目前适用于本公司的唯一条款。ASU 2018-09中与主题718-740(薪酬-股票薪酬-所得税)相关的 修正案明确规定，实体应在确定扣除额的期间确认与股票薪酬交易相关的超额税收优惠 。ASU 2018-09中与主题718-740相关的修订 从2018年12月15日之后的财年开始生效，并允许提前采用。 本公司预计采用新准则不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。

2018年7月，FASB发布了ASU 2018-10租约 (主题842)、编纂改进和ASU 2018-11租约(主题842)，有针对性的改进，为主题842的 采用提供额外指导。ASU 2018-10澄清了某些条款，并更正了指南的意外应用，例如隐含利率的应用 ，租赁分类的承租人重新评估，以及某些应确认为收益 而不是股东权益的过渡调整。ASU 2018-11为采用主题842分离 合同组件提供了另一种过渡方法和实用便利。2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02租约(主题842)，其中要求 实体确认期限超过12个月的融资租赁和运营租赁的租赁产生的资产和负债。 ASU 2018-11、ASU 2018-10和ASU 2016-02(统称为新租赁标准)在2018年12月15日之后 开始的财年有效，并允许提前采用。本公司目前正在评估新租赁准则对其综合财务报表的影响 ；然而，本公司预计将在采用日确认任何符合新租赁准则要求的租赁产生的资产和负债，并在 本公司的合并财务报表附注中进行定性和定量披露。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU 2018-13删除或修改了某些披露，在某些情况下需要额外披露。该标准在2019年12月15日之后 开始的财年有效，包括这些财年内的过渡期，并允许提前采用。我们将在2020年1月1日生效时采用此标准 。我们预计采用此ASU不会对我们的财务状况、 运营结果、现金流或其列报产生实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉 和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算 安排中发生的实施成本进行核算。ASU 2018-15将托管 安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用 软件所产生的实施成本资本化要求保持一致。该标准在2019年12月15日之后的财年有效，包括该财年 年内的过渡期，并允许提前采用。我们将在2020年1月1日生效时采用该标准。我们目前正在评估 此ASU对我们的财务状况、运营结果、现金流或其列报的影响。

2018年10月，FASB发布了ASU 2018-17， 有针对性地改进了可变利益实体的关联方指南，改变了确定支付给决策者和服务提供商的决策费用是否为可变利益的指南。该指南适用于2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期，并允许提前采用。我们将在2020年1月1日生效 时采用此标准。我们预计采用此ASU不会对我们的综合财务状况、运营结果、现金流或其列报产生实质性影响。

2019年3月，FASB发布了ASU 2019-01租赁 (主题842)编纂改进，其中澄清了与采用ASU 2016-02相关的实施问题。ASU 2019-01中指出的 实施问题包括：由非制造商或经销商的出租人确定标的资产的公允价值，销售型和直接融资租赁的现金流量表的列报，以及与主题250，会计变更和错误纠正相关的 过渡披露。如果适用，我们将自2019年1月1日(即我们 采用ASU 2016-02的日期)起实施本指南。采用此ASU并未对我们的财务状况、运营结果、现金流 或其列报产生实质性影响。

财务会计准则委员会已经发布或提议的其他会计准则在未来某个日期之前不需要采用，预计在采用时不会对合并财务报表 产生实质性影响。我们不讨论预计不会对我们的 综合财务状况、运营结果、现金流或披露产生影响或与其无关的最近声明。

行动结果

停止在中国的业务

于2019年12月30日，本公司董事会 批准与华阳公司于二零零七年十月十二日就终止咨询服务协议、营运 协议、股权质押协议、购股权协议、投票权代理协议订立VIE终止协议。在 这些VIE协议终止后，VIE或华阳公司以前在中国的业务被关闭，并于2019年12月31日全部 注销。华阳公司的资产和负债已在 本公司所有年度的综合资产负债表中作为停产业务入账。与这些业务相关的经营业绩已 计入本公司所有年度的综合经营报表中的非持续经营。因此， 公司将更多的资源集中在共享经济业务的运营上。

收购ECRent Group

2019年12月27日，本公司以其100%股权完成了对匹克股权国际有限公司及其附属公司(统称“匹克股权”)的 收购(“收购”) 。此次收购的对价总计约72亿股公司普通股 ，价格为0.25美元，相当于18亿美元。

本次收购被视为关联方 交易，而Deborah袁女士(陈天智先生的配偶)(YSK 1860 Co.，Limited(本公司的股东)的联属公司)曾于2017至2018年间控股Peak Equity。

此次收购将根据 财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编码主题805进行会计核算。业务合并， 采用反向收购方式，而匹克股权被视为会计收购方，本公司被视为被收购方。 收购价分配以SEII(会计收购)可识别资产和负债的确认净值为基础。

AnyWork空间操作的处理

2020年3月24日，该公司出售了其在AnyWorkspace Limited 80%的股权 。AnyWorkspace公司的资产和负债已在公司的合并资产负债表中作为停产 入账。与这些业务线 相关的经营结果已包括在公司的非持续经营中，并已提交所有时期的合并经营报表 。

截至2020年和2019年12月31日的年度

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度我们的运营结果(单位：千美元)：

收入。在截至2020年12月31日的年度中，我们确认的共享经济业务收入约为52,000美元，而截至2019年12月31日的年度收入约为30,000美元 。

收入成本。收入成本 包括域名和托管费。截至2020年12月31日的年度，收入成本约为1,000美元，而截至2019年12月31日的年度收入成本约为25,000美元，减少了约24,000美元，降幅为96%。

毛利和毛利率。截至2020年12月31日的年度，我们的毛利约为51,000美元，而截至2019年12月31日的 年度的毛利约为4,900美元，毛利率分别为98.3%和16.3%，同比增长。 我们2020年毛利率的增长主要归功于严格的成本控制。我们预计，通过增加对市场的敞口，我们的毛利率将保持在目前的 水平。

运营费用。截至2020年12月31日的年度的运营费用约为3,227,000美元，而截至2019年12月31日的年度的运营费用约为7,044,000美元，减少了约3,817,000美元，降幅为54，19%，包括以下内容：

运营亏损。由于上述因素，截至2020年12月31日的年度的运营亏损约为3,176,000美元，而截至2019年12月31日的年度的运营亏损约为7,039,000美元。

其他收入(费用)，净额。其他 费用，包括利息收入、利息支出、外币折算损失、股息收入、无形资产减值损失、其他应收账款减值损失、有价证券减值损失、有价证券处置收益 、VIE解除合并收益，在截至2020年12月31日的一年中约为3,613,000美元。 与截至2019年12月31日的年度相比，其他收入合计净额约为3,613,000美元。 与截至2019年12月31日的年度相比，其他收入合计净额约为3,613,000美元。 与截至2019年12月31日的年度相比，其他收入总额净额为

所得税拨备。 截至2020年12月31日的年度所得税支出为0美元，而截至2019年12月31日的年度为0美元。

持续经营的亏损。 由于上述原因，截至2020年12月31日的年度，我们的持续运营亏损约为6,789,000美元，或每股亏损(基本及稀释后)约为0.07美元， 而截至2019年12月31日的年度，持续运营亏损约为2,556,000美元，或每股亏损(0.01)美元(基本及稀释后)，变动幅度约为4,233,000美元或165%。

停产亏损，扣除 所得税。截至2020年12月31日的 年度，我们来自非持续运营的收入约为0美元，或每股(基本和稀释后)0.00美元，而截至2019年12月31日的年度，非持续运营的亏损约为24,951,000美元，或每股(基本 和稀释后)亏损0.13美元，变化约为25,023,000美元或100%。

包括我们的合并业务报表在内的停产 业务的汇总运营结果如下(以千美元为单位)：

净亏损。由于上述原因， 截至2020年12月31日的年度，我们的净亏损约为6788,000美元，或每股(基本及稀释后)亏损0.06美元，而截至2019年12月31日的年度，我们的净亏损约为27,508,000美元，或每股(基本及稀释后)亏损约0.14美元，变化 约20,720,000美元，或75%。

外币兑换损失。 我们子公司和在中国经营的可变利息实体的本位币是人民币或人民币(“人民币”)。 我们子公司的财务报表使用资产和负债的期末汇率、 和收入、成本和费用的平均汇率(当期)换算成美元。 我们的子公司和在中国经营的可变利息实体的本位币是人民币。 我们子公司的财务报表使用资产和负债的期末汇率以及收入、成本和费用的平均汇率换算成美元。外汇交易产生的净损益 计入合并经营报表。由于外币折算属于非 现金调整，我们报告截至2020年12月31日的年度外币折算亏损为55,000美元，而截至2019年12月31日的年度外币折算收益为22,000美元。这种非现金损失增加了我们报告的 综合损失。

全面亏损。由于我们的外币换算亏损，截至2020年12月31日的年度我们的综合亏损约为6,844,000美元，而截至2019年12月31日的年度的综合亏损约为27,485,000美元。

流动性与资本资源

流动性是指一家公司能够产生 资金来支持其当前和未来的运营，履行其义务，并以其他方式持续运营。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的现金余额分别为1,805,417美元和83,667美元。这些基金主要位于香港和中国的金融机构 。

下表汇总了我们的营运资金在2019年12月31日至2020年12月31日期间的变化情况 (以千美元为单位)：

截至2020年12月31日，我们的营运资本赤字增加了4693,000美元 ，从2019年12月31日的3,047,000美元增加到7,740,000美元。营运赤字的增加主要归因于 银行贷款的新收益。

由于合并资产负债表和合并现金流量表的汇率换算不同 ，合并现金流量表上反映的资产负债变化不一定与合并资产负债表上反映的可比变化相同。

经营活动中的现金流

截至2020年12月31日的年度，经营活动中使用的现金净额约为1,544,000美元，其中包括持续运营中使用的现金净额 约1,544,000美元，非持续运营中使用的现金净额约为0美元。

截至2019年12月31日止年度，经营活动所用现金净额约为6,305,000美元，其中包括持续经营所用现金净额约1,026,000美元及非持续经营所用现金净额约5,279,000美元。

投资活动中的现金流

在截至2020年12月31日的年度，我们通过持续运营的投资活动提供的现金净额约为1,333,000美元，非持续运营的投资活动提供的现金净额约为0 。投资活动提供的现金净额总额主要与出售有价证券投资 和出售子公司的收益有关。

截至2019年12月31日的年度，我们用于投资活动的现金净额约为4,632,000美元，来自持续运营的现金净额约为4,632,000美元，来自非持续运营的现金净额约为0美元 。用于投资活动的现金净额总额主要用于购买物业和设备以及 有价证券投资。

融资活动中的现金流

在截至2020年12月31日的年度，我们通过 融资活动提供的现金净额约为1,962,000美元，分别来自持续运营和非持续运营 。吾等收到关联方的预付款约103,000美元，发行应付票据所得款项净额约183,000美元，以及银行贷款所得款项净额约1,735,000美元，由偿还银行贷款约 $59,000所抵销。

在截至2019年12月31日的年度，我们通过持续运营的融资活动提供的现金净额约为11,351,000美元，被非持续运营的净现金使用净额 1,106,000美元所抵消。我们从关联方获得了约820,000美元的预付款，从银行贷款中获得了 净收益约9,658,000美元，从出售普通股中获得了约905,000美元的收益， 通过偿还关联方预付款约32,000美元进行了抵消。

我们历来通过运营和银行贷款提供的现金流为资本支出提供资金。我们打算用我们运营的现金流以及主要从过去与我们有业务往来的当地银行机构获得融资来为成本提供资金。我们相信 与当地银行的关系良好，我们在从当地银行获得所需借款方面没有遇到困难。

合同义务和表外安排

合同义务

我们有某些固定的合同义务 和包括未来预计付款在内的承诺。我们业务需求的变化、取消条款、利率变化、 和其他因素可能会导致实际付款与预估不同。我们无法确定付款的时间和金额 。我们在下面总结了在确定 表中的金额时使用的最重要的假设，以便在我们的综合财务状况、运营结果、 和现金流的背景下帮助审查这些信息。下表汇总了我们截至2020年12月31日的合同义务(以千美元为单位)，以及这些义务预计将对我们未来的流动性和现金流产生的影响 。

表外安排

除以下讨论外，我们未将 签订任何其他财务担保或其他承诺，以担保任何第三方的付款义务。我们未将 与我们的股票挂钩并归类为股东权益或未反映在 我们的合并财务报表中的任何衍生品合约输入。此外，我们在转移到作为信贷、流动性或市场风险支持的未合并实体的资产中没有任何留存或或有权益。 该实体为此类实体提供信贷、流动性或市场风险支持。我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信用支持或与我们从事租赁、对冲或研发服务的任何未合并的 实体中没有任何可变权益 。

外币汇率风险

我们几乎所有的产品都在中国生产和销售 。因此，我们的大部分收入和经营业绩可能会受到人民币对美元汇率波动的影响。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，由于汇率变化，我们分别有约56,000美元的未实现外币折算亏损和约22,000美元的未实现外币折算收益。

通货膨胀率

通胀对我们的收入和运营业绩的影响并不显著 。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

不适用于规模较小的报告公司

项目8.财务报表和补充 数据

共享经济国际公司。和子公司

合并财务报表索引

2020年12月31日和2019年12月31日

内容

独立注册会计师事务所报告

致以下公司的董事会和股东：

共享经济国际公司及其子公司

对财务报表的意见

我们审计了共享经济国际公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 ，以及截至2020年12月31日的两年内各年度的相关合并经营及全面亏损表、合并股东权益变动表、合并现金流量表以及相关附注 (统称合并财务报表附注)。我们认为，综合财务报表在各重大方面公平地反映了本公司于2020年和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年和2019年12月31日止年度的综合经营业绩和现金流量 ，符合美国公认的会计原则 。

公司持续经营的能力

所附财务报表已 编制，假设公司将继续作为持续经营的企业。如所附财务报表附注1所述， 公司遭受经营经常性亏损，经营活动产生负现金流，累计亏损 ，这令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力存在很大怀疑。附注1中还介绍了管理层对事件和条件的评估以及管理层在这些问题上的计划。财务报表不包括 可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层 负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表 发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的 标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得财务 报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要，也没有聘请 对其财务报告的内部控制进行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告内部控制 ，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行程序以 评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行 应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查关于财务 报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师 。

2021年4月16日

共享经济国际公司。和子公司

综合资产负债表

请参阅合并财务报表附注。

共享经济国际公司。和子公司

合并营业报表和全面亏损

请参阅合并财务报表附注。

共享经济国际公司。和子公司

合并股东亏损变动表

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度

请参阅合并财务报表附注。

共享经济国际 公司和子公司

合并现金流量表

请参阅合并财务报表附注。

共享经济 国际公司和子公司

合并财务报表附注

注1-业务和组织描述

共享经济国际公司( “公司”)于1987年6月24日在特拉华州注册成立，名称为Malex，Inc.。2007年12月18日，公司名称改为China Wind Systems，Inc.；2011年6月13日，公司名称更改为Cleantech Solutions International，Inc.。2012年8月7日，公司变更为内华达州公司。2018年1月8日，公司 更名为共享经济国际公司。

公司 通过其关联公司生产和销售纺织品染整机械。本公司为开曼群岛有限责任公司富兰有限公司(“富兰”)的独资拥有人，富兰有限公司成立于2007年5月9日。富兰德拥有格林 动力环境技术(上海)有限公司(“绿色电力”)100%的股本，截至2016年12月30日，富兰德拥有无锡富兰德风能设备有限公司(“富兰风”)100% 的股份。绿电和富兰德是根据中华人民共和国(“中华人民共和国”或“中国”)法律组织的外商独资企业(“WFOE”)。 绿电是与无锡华阳重工股份有限公司(前身为无锡华阳电力设备有限公司)于2007年10月12日签订的一系列合同安排的一方，详细说明如下 。 绿色电力是一家外商独资企业，其前身为无锡华阳电力设备有限公司。 绿电是与无锡华阳重工股份有限公司(前身为无锡华阳电力设备有限公司)签订的一系列合同安排的一方，具体日期如下： 无锡华阳重工股份有限公司(前身为无锡华阳电力设备有限公司) 这两家公司都是根据中国法律组建的有限责任公司，总部设在中国。重工和印染有时统称为“华阳公司”。

富兰是由 华阳公司的所有者根据中国国家外汇管理局(“外管局”)的要求为筹集资金而组织的特殊目的载体。 富兰是由华阳公司的所有者根据中国国家外汇管理局(“外管局”)的要求为筹集资金而组织的特殊目的载体。2007年5月31日，外管局发布了一份名为《汇总发》的官方通知[2007] 第106号通知(“第106号通知”)，其中要求任何中国公司的所有者在建立任何境外控股公司结构以进行境外融资以及随后在中国进行收购之前，必须获得外管局的批准。 因此，华阳公司的所有者吴建华先生和他的妻子唐丽华女士于2007年9月初向外汇局提交了申请。2007年10月11日，外管局批准了他们的申请，允许这些中国公民设立富地，作为华阳公司任何外资持股和融资活动的特殊目的载体。

染整公司成立于1995年8月17日，主要生产和销售纺织行业的各种高低温染整机械。公司 将这部分称为染整设备部分。于二零一六年十二月二十六日，印染与一名无关人士 成立无锡盛鑫新能源工程有限公司(“盛鑫”)，该有限责任公司根据中国 法律成立，根据日期为二零一六年十二月二十三日的协议 ，印染拥有30%股权，无关第三方持有70%权益。盛信打算在中国开发、建设和维护光伏发电项目，即所谓的太阳能发电场，主要是在贵州和云南两省。2018年4月，盛鑫在贵州省获得并投资了一个大型太阳能光伏 项目。盛信支付了4000万元人民币购买了该项目的权利，并聘请了一家当地承包商进行该项目的建设 。然而，2018年6月1日，中国政府暂停了今年剩余时间内新太阳能发电场的安装，并减少了对已经在建项目的补贴。2018年9月，由于对该项目的 状态和本公司投资的可回收性存在重大疑虑，本公司完全减值了其在升鑫的投资价值 。

富兰风成立于2008年8月27日。 2009年，公司开始通过富兰风生产和销售伪造产品。通过Fulland Wind，本公司制造和销售锻造产品，包括风能产品，如轴、轧环、齿轮圈、齿轮箱、轴承和其他部件 ，以及用于风力发电和其他行业的成品和总成，包括用于制造各行业的大型设备 。

2019年11月20日，EC Advertising Limited(br})与友智通签订了一项咨询协议，根据该协议，共享经济国际有限公司(以下简称“本公司”)将 向顾问发行40万股普通股，以换取向本公司及其子公司提供的咨询服务。 上述咨询协议的描述并不完整，仅通过参考协议全文 进行了限定，该协议全文仅供参考。

2019年12月14日，ECoin Global Limited 与EC Power(Global)Technology Limited就转让赎回代码以交换2,757,353股本公司普通股 订立转让协议。

于2019年12月18日，英慧豪与EC Advertising Limited就G-Coin Worldwide Limited(“G-Coin”)订立买卖协议， 据此，本公司将发行3,425,328股普通股，以交换G-Coin拥有的两艘船只。

于2019年12月16日，分享经济国际有限公司(“本公司”)与香港市民施文祥订立购股协议(“协议”)，买卖2,500,000股普通股，总金额为705,000美元，或每股0.282美元(br})。

2019年12月27日，本公司完成 收购匹克股权国际有限公司及其附属公司(统称“匹克股权”)(“收购”) ，收购其100%股权。此次收购的对价总计约7200,000,000股公司普通股，价格为0.25美元，相当于18亿美元。

2019年12月30日，绿力环境 科技(上海)有限公司与无锡华阳染料机械有限公司就2007年10月12日终止咨询服务协议、经营协议、股权质押协议、期权协议、表决权 代理协议签订了VIE终止协议。在中国的业务于2019年12月31日被视为停产并完全注销 。

2020年3月24日，公司出售了其在AnyWorkspace Limited的80%股权，代价约为8,251美元，处置亏损70,900美元。

2020年8月14日，该公司以154美元的代价收购了3D Discovery Co.Limited 40%的剩余股权。

2020年12月30日，公司 董事会批准与JEBE Production Group Limited签订终止协议。

公司的最新业务举措 专注于通过开发在线平台和租赁业务合作伙伴关系，瞄准技术和全球共享经济市场 ，通过经济租赁业务模式推动全球共享发展。为配合 新业务计划，本公司组建或收购了以下子公司：

注2-持续经营的不确定性

这些综合财务报表 是以持续经营为基础编制的，考虑了正常业务过程中的资产变现以及负债和承诺的结算 。如所附综合财务报表所示，截至2020年12月31日止年度，本公司净亏损约6,788,645美元。截至2020年12月31日的年度，运营中使用的现金净额约为1,544,186美元 。管理层认为，其资本资源目前不足以在本报告发布之日起的未来12个月内继续运营和维持其业务战略 。公司可能寻求通过额外的债务和/或 股权融资来筹集资金，为其未来的运营提供资金。尽管该公司历来通过出售股权和 银行贷款筹集资金，但不能保证它将能够继续这样做。如果公司无法在不久的将来筹集额外资本 或获得额外贷款，管理层预计公司将需要缩减或停止运营。

管理层认为，这些事项 令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生很大怀疑。随附的合并财务报表 不包括与记录资产金额的可回收性和分类或负债分类 相关的任何调整，如果公司无法继续经营下去，这些调整可能是必要的。

附注3--重大会计政策

陈述的基础

本公司所处的财年截至12月31日；因此， 截至2020财年12月31日的财年称为“2020财年”，截至2019年12月31日的财年 称为“2019财年”。

合并原则

公司的合并财务报表 包括其全资子公司和控股子公司的财务报表。合并后，所有重要的公司间帐户 和交易均已取消。

停产运营

2019年12月30日，公司 董事会批准与华阳 公司于2007年10月12日就终止咨询服务协议、 经营协议、股权质押协议、期权协议、投票权代理协议订立VIE终止协议。中国业务于2019年12月31日关闭并全部核销。华阳 公司的资产和负债已在本公司所有年度的综合资产负债表中计入非持续经营。 与这些业务相关的经营业绩已计入本公司所有年度的综合 营业报表中的非持续经营。

预算的使用

按照美国公认的会计原则编制合并财务 报表要求管理层作出估计和假设 ，这些估计和假设会影响财务 报表日期和报告期内资产、负债、收入、费用和相关披露的报告金额。实际结果可能与这些估计大不相同。截至2020年及2019年12月31日止年度的重大估计 包括账款及其他应收账款的呆账准备、陈旧存货准备、物业及设备及无形资产的使用年限、评估长期资产减值及递延税项资产估值时使用的假设、权益法投资的公允价值、持有待售资产的公允价值、应计应计税款，以及基于股票的补偿价值。

现金和现金等价物

就合并现金流量表 而言，本公司将购买的期限在三个月或以下的所有高流动性工具和货币 市场账户视为现金等价物。本公司与主要位于中国、香港和美国的多家金融机构保持联系。截至2020年12月31日和2019年12月31日，中国内地和香港银行持有的现金余额分别为1,805,417美元和83,667美元，未投保 。

可供出售的有价证券

可供出售有价证券 根据报告日活跃市场的报价，采用市场法按公允价值报告。公司 将使用这些投入的估值技术归类为公允价值计量的一级。任何被视为非临时性的未实现亏损都计入当期收益，并从累计的其他全面收益(亏损)中扣除。

有价证券的已实现损益计入当期收益。为计算已实现损益，出售的每项 投资的成本基础一般以加权平均成本法为基础。

本公司定期评估 可供出售证券的公允价值下降是否是暂时性的，减值的客观证据可能包括：

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，0美元和33,975美元分别确认为公允价值非临时性下降的减值损失。

金融工具的公允价值

公司采纳了ASC 主题820关于公允价值计量的指导意见，明确了公允价值的定义，规定了公允价值的计量方法， 并建立了公允价值层次结构，将公允价值计量中使用的投入分类如下：

级别1-投入是在测量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价 。

第2级-投入是指活跃市场中类似资产和负债的未调整报价 ，非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价 ，可观察到的报价以外的投入，以及来自可观察到的 市场数据或得到其证实的投入。

第3级-投入是不可观察的投入 ，反映了报告实体自己对市场参与者在基于最佳可用信息为资产或负债定价时将使用什么假设的假设。本公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日没有按公允价值计量这些资产。

综合资产负债表中报告的现金及现金等价物、应收账款、预付费用及其他应收账款、短期银行贷款、 应付可转换票据、应付票据、应付账款、应计负债、应付关联方金额以及应付所得税 的账面价值根据这些工具的短期到期日接近其公平市场价值。

ASC主题825-10“金融工具” 允许实体自愿选择按公允价值计量某些金融资产和负债(公允价值选项)。 公允价值选项可以逐个工具进行选择，并且不可撤销，除非出现新的选择日期。如果 某一工具选择了公允价值选项，则该工具的未实现损益应在随后的每个报告日期的收益 中报告。本公司并未选择将公允价值选择权应用于任何未偿还票据。

下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日本公司按公允价值计量的资产和负债的信息，并显示了本公司用来确定该公允价值的估值方法的公允价值等级。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司 没有任何在经常性基础上至少每年按公允价值在财务报表中确认或披露的非金融资产和负债，也没有任何在非经常性基础上按公允价值计量的资产或负债 。

信用风险集中

本公司的业务在中国内地和香港进行 。因此，本公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到中国和香港的政治、经济和法律环境以及中国和香港的总体经济状况的影响 。本公司在中国的业务受到特定考虑因素和重大风险的影响，而北美公司通常不会 。公司的业绩可能会受到法律法规、反通胀措施、货币兑换和海外汇款以及税率和征税方法等方面政府政策变化的不利影响 。

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。本公司几乎所有的现金 都存放在中国内地和香港的国有银行，这些存款都不在保险范围内 。本公司在该等账户中并未出现任何亏损，并相信其银行账户中的现金 不会面临任何风险。本公司很大一部分销售是赊销，主要面向的客户付款能力 取决于这些领域普遍存在的行业经济状况；然而，由于付款期限普遍较短，交易应收账款方面的信用风险集中度有限。该公司还对其客户进行持续信用评估 ，以帮助进一步降低信用风险。

应收账款

应收账款按扣除坏账准备后的净额列示。该公司对估计损失的可疑帐目保留备抵。本公司定期审核应收账款，并在对个人余额的可收回性有疑问时给予一般和具体拨备 。在评估个人应收账款余额的可收款性时，公司会考虑许多因素， 包括余额的年龄、客户的历史付款记录、其当前的信誉以及当前的经济趋势 。在竭尽全力收集后，帐目被注销了。于2020年12月31日及2019年12月31日，本公司已根据对其未清偿余额的审核，为停产业务分别计提0美元和11,028,252美元的坏账拨备。 对于继续经营的业务，坏账准备分别为0美元和48,952美元。

财产和设备

财产和设备按成本计价 ，并在资产的预计使用年限内按直线折旧。维修和维护费用 计入已发生费用；重大更换和改进计入资本化。当资产报废或处置时，成本 和累计折旧从账户中扣除，由此产生的任何损益都计入处置年度的 经营报表。当事件 或环境变化反映固定资产的记录价值可能无法收回时，本公司会研究固定资产价值减少的可能性。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，持续运营的折旧费用分别为134,691美元和28,980美元。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，来自停产 业务的折旧费用分别为0美元和565,008美元。

长期资产和无形资产减值

根据ASC主题360，只要事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法完全收回，或至少每年一次，公司 都会审查长期资产的减值。当预期未贴现的未来现金流总和小于资产账面价值时，本公司确认减值损失。减值金额以资产的估计公允价值与账面价值之间的差额计量。在2020年12月31日和2019年12月31日，本公司根据ASC主题360中确立的准则对物业、设备和无形资产进行了减值评估 ，以确定截至2020年12月31日和2011年12月31日的物业、设备和无形资产的估计 公允市场价值。此类分析考虑了此类设备的未来 使用情况、与设备经销商的协商、后续待售设备价格的销售以及其他行业因素 。在完成2020年减值分析后，本公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度就其持续运营记录了705,000美元 和0美元的长期资产减值费用。本公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度记录了与其停产业务相关的长期资产减值 费用分别为0美元和565,008美元。

收入确认

2014年5月，FASB发布了最新会计准则更新(“ASU”)(“ASU 2014-09”)，建立会计准则编码(“ASC”) 主题606，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。ASU 2014-09经华硕随后就该主题进行了修订 ，为实体建立了单一的综合模型，用于核算与客户签订的合同产生的收入 ，并取代了现有的大部分收入确认指南。该标准对2017年12月15日之后的财年的中期和年度报告 期间有效，它要求实体确认收入，以描述承诺的 商品或服务转移给客户的金额，该金额反映了该实体预期有权获得的这些商品或服务的对价 ，还要求进行某些额外披露。本公司于2018年采用 修改后的追溯法采用此标准，要求将新标准应用于截至 生效日期尚未完成的所有现有合同，并记录截至采用会计年度开始的留存收益的累计影响调整。 根据对ASU 2014-09年度对本公司收入来源影响的评估，公司得出结论：ASU 2014-09年度对收入的流程、时间安排、呈报和披露没有实质性影响。 根据对ASU 2014-09年度对本公司收入来源的影响的评估，公司得出结论：ASU 2014-09年度对收入的流程、时间、列报和披露没有实质性影响

持续运营

本公司的收入来自在一定期限内 出售许可证和广告权。该公司采用以下五个步骤，以 确定在履行其每项协议下的义务时应确认的适当收入金额：

停产经营

该公司确认在装运和所有权转让时销售设备的收入。其他要素可能包括安装，通常还包括一年保修。 设备安装收入基于完成安装的预计服务人员小时数进行估值，并在 人工完成且设备已被客户验收时确认，这通常在设备交付后的几天内确认。保修收入根据完成服务的预计服务人员小时数计算，通常在合同期内确认 。

具有客户特定 验收条款的所有其他产品销售在客户验收和部件或服务交付时予以确认。与备件销售相关的收入 根据贸易条款在发货或交货时确认。

所得税

本公司受《中华人民共和国所得税法》、《香港税务条例》和修订后的《1986年美国国税法》管辖。公司使用ASC 740“所得税会计”规定的资产/负债方法核算所得税 。根据这种 方法，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和计税基准之间的差额 确定的，该差额将在预期差额逆转的期间内生效。如果根据现有证据的份量，部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，则本公司将计入估值津贴以抵销递延税项资产。 税率变动对递延税金的影响 在包括制定日期在内的期间确认为损益。

2017年12月22日，美国 签署了减税和就业法案(以下简称法案)，这是一项税制改革法案，其中包括将美国目前的联邦所得税税率从35%降至21%。降息从2018年1月1日起生效，并且是永久性的。

该法案已导致公司的 递延所得税重新估值。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税费用进行调整 。根据美国证券交易委员会员工会计公告第118号(“SAB 118”)的指引，截至2020年12月31日，本公司确认该法案颁布的临时影响，可对其计量进行合理的 估计。由于本公司已就其递延税项资产提供全额估值津贴，因此递延税项资产的重估对列报的任何期间均无重大影响。该法案的最终影响可能与这些估计不同 ，原因是公司继续分析或根据该法案可能发布的进一步监管指导。

该公司适用了ASC 740-10-50“所得税不确定性会计”的规定，该规定澄清了与公司财务报表中确认的不确定税位会计相关的流程 。审核期保持开放供 审查，直到诉讼时效通过。在指定的审计期间内完成审查或诉讼时效过期 可能会导致公司所得税责任的调整。？任何此类调整都可能 对公司在任何给定季度或年度期间的运营业绩产生重大影响，这部分取决于给定时期的运营结果 。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司没有不确定的税务头寸，未来将继续 评估不确定的头寸。

基于股票的薪酬

基于股票的薪酬是根据ASC主题718的基于股票的支付主题的要求入账的，该主题要求在财务报表中确认员工和董事服务的成本 ，以换取在归属期间授予股权工具或在完全归属且不可没收的情况下立即确认 。财务会计准则委员会(“FASB”)还要求以授予日的公允价值为基础，计量为换取奖励而收到的员工和董事服务成本 。

外币折算

本公司的报告币种为 美元。母公司的本位币为美元，本公司 运营子公司的本位币为人民币或港币。对于功能货币为人民币或港币的子公司和关联公司，经营成果和现金流按期内平均汇率折算 期末资产负债按统一汇率折算，权益按历史汇率折算 。因此，现金流量表上报告的与资产和负债有关的金额 不一定与资产负债表上相应余额的变化一致。将本币财务报表折算成美元的过程中产生的折算调整 包括在确定综合损失中 。

本公司未进行任何以外币进行的重大 交易。交易损益没有也不会对本公司的经营业绩产生实质性影响。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，已按以下汇率将人民币和港币金额折算为美元 ：

普通股每股亏损

ASC主题260“每股收益”， 要求同时显示基本每股收益和稀释每股收益(“EPS”)，并将基本每股收益计算的分子和 分母与稀释每股收益计算的分子和分母进行协调。基本每股收益不包括稀释。 稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使 或转换为普通股，或导致发行普通股并分享实体收益时可能发生的稀释。 稀释后的每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使 或转换为普通股或导致发行普通股并分享实体收益时可能发生的稀释。

每股基本净亏损的计算方法是： 普通股股东可获得的净亏损除以 期间已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损的计算方法是将净亏损除以普通股的加权平均股数、普通股等价物和每期已发行的潜在摊薄证券的加权平均数。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司并无任何普通股等价物或潜在摊薄普通股。在本公司出现净亏损的期间 ，所有可能稀释的证券均不计入已发行稀释股份的计算范围 ，因为它们会产生反稀释影响。

下表显示了基本净亏损和稀释后每股净亏损的对账 ：

非控股权益

本公司根据ASC主题810-10-45对非控制性 权益进行会计核算，该主题要求本公司在合并资产负债表中将非控制性权益作为股东权益总额的单独组成部分 列报，并将非控制性权益应占的综合净亏损清楚地识别并在综合经营表和综合亏损表中列示。

综合损失

全面亏损包括净亏损和股东权益表的所有变动，股东投资、实收资本变动和分配给股东的变动除外。对于本公司而言，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的综合亏损包括净亏损和外币换算调整的未实现(亏损)收益。

重新分类

在上一年的合并财务报表中进行了某些重新分类 以符合本年度的财务报告。重新分类 对以前报告的净收益(亏损)没有影响，并与停产业务的重新分类有关。

最近的会计声明

新的会计声明 不时由财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构发布，并由 公司自指定生效日期起采用。除非另有讨论，否则公司相信最近发布的尚未生效的 标准在采用后不会对其财务状况或运营结果产生实质性影响。

采用的会计准则

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02， 租契(“ASU 2016-02”)，以提高组织间的透明度和可比性，方法是在资产负债表上确认根据以前公认的会计原则被归类为经营租赁的租赁的使用权资产和租赁负债 。ASU 2016-02要求承租人确认未来租赁付款的租赁负债和在大多数租赁安排的资产负债表上代表标的资产在租赁期内的使用权的使用权 资产。 新标准还更改了许多关键定义，包括租赁的定义。新标准包括短期租赁 租期在12个月或以下的例外情况，承租人可以选择不确认使用权资产和租赁负债作为会计政策的一部分。承租人将继续使用与ASC 840之前的 指南基本相似的分类标准来区分融资租赁(以前称为资本租赁)和经营性租赁。

ASU 2016-02在2018年12月15日之后的财政年度 生效(包括这些时间段内的过渡期)，允许提前采用。2018年8月， FASB发布了ASU 2018-11，租赁，有针对性的改善，它提供了一个新的过渡选项，在该选项中，实体 在采用日期最初适用ASU 2016-02，并确认采用期间的累积效果调整。不会调整之前 期间的比较余额。该公司使用了新的过渡选项，并利用了一揽子实用的权宜之计 ，使其无需重新评估：(1)任何过期或现有合同是否为租约或包含租约，(2) 任何过期或现有租约的租约分类，以及(3)任何现有租约的初始直接成本。我们还对期限不超过12个月的租赁使用了 短期租赁例外。此外，该公司还使用了实用的权宜之计 ，允许将合同的每个单独租赁组成部分和相关的非租赁组成部分视为单个租赁组成部分 。租赁续期选择权的行使由吾等酌情决定，延长租赁期限的续签不包括在公司的使用权资产和租赁负债中 ，因为它们不能合理确定是否行使。公司将 评估续订选项，并在合理确定是否可以行使时，将续订期限包括在其 租赁期中。截至2019年1月1日，即生效日期，该公司确定了一项其为承租人的融资租赁安排。

在计算 租赁付款的现值时，该公司对其每个租赁采用了单独的贴现率，并根据采用之日的剩余租赁条款确定了适当的贴现率 。作为多个租赁协议的承租人，公司 不了解得出租赁中隐含的费率所需的相关信息。因此，公司 以其未偿还借款作为基准来确定其租赁的递增借款利率。基准利率 进行了调整，以得出每个租赁的适当折扣率。

2018年6月，FASB发布了ASU第2018-07号，薪酬-股票 薪酬：对非员工股份支付会计的改进(“ASU 2018-07”)，它扩大了 补偿-股票补偿的范围(“主题718”)，以包括从非雇员处获取商品和服务的基于股份的支付交易 。本修正案适用于设保人 通过发放基于股份的支付奖励来获得将在设保人自己的业务中使用或消费的商品或服务的所有基于股份的支付交易。 公司于2019年1月1日采用ASU 2018-07。这一影响对财务报表来说无关紧要。

2018年6月，FASB发布了ASU第2018-08号，非营利实体 -澄清收到捐款和已捐款的范围和会计准则(“亚利桑那州立大学 2018-08”)。ASU 2018-08澄清了实体如何通过评估资源提供商是否从转让的资源中获得相称价值来确定该资源提供商是否参与了交易。 本指南适用于2018年6月15日之后的年度期间，包括这些年度期间内的过渡期 ，并已在修改后的预期基础上采用。修改后的预期采用适用于截至生效日期未完成 或在生效日期之后签订的协议。根据经修订的预期采纳法，上期 业绩没有重述，也没有记录累积效果调整。本公司预计该标准 不会对其财务报表产生实质性影响。

会计准则已发布，未采用

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)。 本ASU要求对金融资产的预期信贷损失进行计量和确认。ASU 2016-13还要求对以摊销成本衡量的金融资产、贷款和可供出售的债务证券进行新的披露 。ASU 2016-13从2023年1月1日起对 公司生效。各实体将把该准则的规定作为累积效应调整应用于自采用指导意见的第一个报告期开始时的留存收益 。公司目前正在评估 该标准对其财务报表的潜在影响。本公司预计该标准不会对其财务报表产生重大影响 。

2018年8月，FASB发布了ASU No. 2018-13，公允价值计量(“ASU 2018-13”)，取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求 。该修正案适用于2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期。 该公司目前正在评估这将对财务报表产生的影响。

2018年11月，FASB发布了ASU No. 2018-18，协作安排(“ASU 2018-18”)，阐明了ASC 808(协作性 安排)和ASC 606(与客户的合同收入)之间的相互作用。当交易对手是客户时，协作安排参与者之间的某些交易 应根据ASC 606进行核算。此外，如果交易对手不是某项交易的客户，则ASU 2018-18禁止实体将 对价作为收入在协作安排中的交易中呈报。 ASU 2018-18应追溯至首次申请ASC 606之日。本指南适用于2019年12月15日之后的中期 和会计期间。公司目前正在评估这将对财务 报表产生的影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12号，所得税：简化所得税核算(“ASU 2019-12”)，它消除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的一些例外情况。 这一规定消除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。新的指导方针还简化了特许经营税的会计核算方面，并颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉计税基础提高的交易的会计处理 。该标准在2020年12月15日之后的财政年度和 财政年度内的过渡期内有效，并允许提前采用。采用该标准需要进行前瞻性的某些更改 ，并追溯一些更改。公司预计采用本标准 不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

注4-子公司的业务合并和分拆

2020年8月14日，本公司完成了对3D Discovery Co.Limited 40%股权的收购(以下简称收购)。 此次收购的总对价为154美元。

购买价格分配产生了82692美元的商誉，如下所示：

根据ASC 805，此次收购作为 业务合并入账。“业务合并“。本公司已根据收购日收购的可识别资产和承担的负债的公允价值分配收购 价格对价。 公司管理层负责确定收购资产、承担的负债和截至收购日确认的无形资产的公允价值，并考虑了包括管理层估计估值在内的多个因素。 收购产生的与收购相关的成本并不重要，已作为一般和行政费用支出。

截至2020年12月31日的 年度商誉已完全减值。

注5--非连续性业务

2019年12月30日，公司 董事会批准与华阳 公司于2007年10月12日就终止咨询服务协议、 经营协议、股权质押协议、期权协议、投票权代理协议订立VIE终止协议。中国业务于2019年12月31日关闭并全部核销。华阳 公司的资产和负债已在本公司所有年度的综合资产负债表中计入非持续经营。 与这些业务相关的经营业绩已计入本公司所有年度的综合 营业报表中的非持续经营。

2020年3月24日，公司出售了其持有的AnyWorkspace Limited 80%的 股权。AnyWorkspace公司的资产和负债已在本公司的合并资产负债表中作为 停产业务入账，列示的所有期间均为 。与这些业务相关的经营业绩 已计入本公司所有期间的综合经营报表 中的非持续经营中。

包括在公司合并经营报表中的停产 业务的综合经营结果如下：

附注6--财产和设备

截至2020年12月31日和2019年12月31日，物业 和设备包括：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，持续运营的折旧费用分别为134,691美元和28,980美元。

附注7--无形资产

截至2020年12月31日和2019年12月31日，无形资产 包括：