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Lakeland Industries，Inc.报告2021财年

第四季度和年终财务业绩

 

 

阿拉巴马州迪凯特， 2021年4月15日--全球领先的工业防护服制造商莱克兰工业公司(纳斯达克代码： Lake)(以下简称“公司”或“莱克兰”)今天公布了截至2021年1月31日的2021财年第四季度和全年财务业绩， 医疗保健和联邦、州和地方 一级的急救人员。 Lakeland Industries，Inc.(Nasdaq： Lake)(以下简称“公司”或“Lakeland”)是全球领先的工业防护服、医疗保健和联邦、州和地方急救人员 截至2021年1月31日的第四季度和全年财务业绩。

 

2021财年第四季度财务业绩 亮点

 

 

2021财年全年财务业绩亮点

 

运营要点

 

* EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标。 本新闻稿的表格中提供了对帐。

** 莱克兰在美国GAAP基础上报告的2020财年财务业绩受到与全球无形低税收入 (“GILTI”)会计政策相关的非现金所得税支出 的影响。GILTI指的是美国公司的外国附属公司获得的收入 超过与此类 业务相关的无形资产的允许回报 ，该收入于2018年在 2017年减税和就业法案通过后生效。2017年法案，除其他事项外，将美国联邦 企业所得税税率从35%降至21%，并要求公司 为之前递延纳税的某些外国 子公司的收益支付一次性过渡税，并创建适用于某些外国来源收益的 GILTI税。 GILTI的最低税率为10.5%，以阻止美国 跨国公司将国内利润转移到税率较低的 海外业务。针对净营业亏损 (“NOL”)结转资产的公司，正在 审查GILTI税收条款，这些资产通常用于 保护以现金支付的应税合并美国公司收入 。当前的GILTI规则允许扣除GILTI收入的50% ，前提是美国母公司在扣除NOL后有净应纳税所得额 。此外，外国税收抵免可以抵消按GILTI收入计算的美国 “现金税”。但是， 由于Lakeland有足够的NOL来完全抵消GILTI收入的美国 所得税，因此没有美国应纳税所得额或 申请扣减或外国税收抵免的纳税义务。 Lakeland根据 现行税收法规记录了GILTI非现金所得税费用。GILTI法规有建议的更改 可能会降低未来的非现金税 费用。此更改造成的任何影响将在实施更改的 期间确认。

 

虽然 这一新的美国反递延税条款在其标题中使用了 “无形低税收入”的字样，但根据当前法规，其结果是将莱克兰所有受控外国公司(CFCs)的收入 包括在其综合企业所得税申报表中，而不考虑 收入类型或外国的税率 。(##*_)。关于计算 GILTI的机制的最终 法规已经发布，尽管有一些“拟议法规” 如果采用，将导致计算仅包括湖岸氟氯化碳的收入 ，其税率低于 美国当前税率21%(18.9%)的90%。如果获得批准，这项拟议的“高税收 例外”规则将使实际的 收入包含与实际标题保持一致，从而仅包括在其本国以低税率征税的CFC收入 。然而，拟议的 法规明确禁止应用这些 拟议的法规，直到美国财政部以 “最终”形式发布这些法规。本公司等待有关“高税收例外”的最终税收规定 以 确定此GILTI税在未来将如何记录 。

 

 

管理层的评论

 

莱克兰工业公司总裁兼首席执行官查尔斯·D·罗伯逊(Charles D.Roberson)表示：“莱克兰2021财年已被证明是我们自1982年成立以来最复杂但回报最丰厚的一年。 莱克兰工业公司总裁兼首席执行官查尔斯·D·罗伯逊(Charles D.Roberson)表示：”莱克兰2021财年已被证明是我们自1982年成立以来最复杂但最有回报的一年。我们感谢我们 全球员工的坚持不懈和奉献精神，他们在过去一年中增长了近10%，达到 近2,000人。这支团队带领公司在2021财年实现了前所未有的增长和 经营业绩的改善，同时 坚定不移地努力为我们的客户和业务合作伙伴以及我们的家人提供健康安全的工作环境 。我们公司的口号是 “保护您的人民”，我们的团队很好地体现了我们使命的 元素。COVID 19大流行在全球范围内造成了 场浩劫，并为公司 启动持续到 未来的运营转型提供了平台，增强了我们业务的可扩展性，并有助于 使公司在PPE行业中脱颖而出。

 

“在2021财年创造了无数的 财务业绩记录。我们 实现了最高的年收入、毛利润、营业利润和净收入，仅举几个取得创纪录业绩的关键指标。更重要的是，我们展示了 我们的供应链和制造业的弹性，以及我们不断改善的运营的可持续性，这两点结合在一起， 显著改善了财务模式，使 我们在COVID 19之后的业务环境中处于有利地位。本年度收入为1.59亿美元，增长47%，现已连续第四年增长。本财年毛利率占销售额的百分比为创纪录的49.8%，高于2020财年的35.2%和2019财年的34.2% 。全年营业利润猛增650%，而营业费用仅微幅增长10%。在 第四季度，我们的运营费用实际上比今年第三季度有所下降，因为我们一直在积极管理 我们的费用，并通过 在技术和流程改进方面的投资来降低业务成本。

 

“在这一年中，莱克兰能够扩大其生产规模，这与世界上任何其他PPE供应商都不同 。我们展示了拥有您的 制造设施是一种可持续的战略优势。我们能够在全球范围内采购原材料，并从我们位于战略位置的制造 工厂以极具竞争力的价格交付高质量的服装，这放大了我们的 品牌价值。年内，我们的客户数量增加了，新增了500多家总代理商和/或最终用户。 这些新客户大多是传统的工业客户，他们并非 出于预防流行病的目的而订购。2021财年，我们的国内收入增长了26% ，国际销售额增长了70%，这证明了我们的多元化。每个主要的外国 运营区域都实现了强劲的两位数增长。我们海外市场的 不成比例的增长是我们 在整个疫情期间专注于我们的工业客户基础，以及我们能够利用我们的不间断供应来增加市场渗透率 的功劳。

 

“2021财年取得的进展为莱克兰退出COVID 19时代奠定了基础，市场份额增加，并提高了对可持续改善的可见性 ，预计将显著 提升我们的业务绩效，使其脱离大流行前的正常水平。 公司的积极发展轨迹应该会进一步受益于我们所拥抱的数据驱动和技术增强的文化 以及其他以增长为导向的措施。在即将结束的 财年，我们聘请了公司第一位执行副总裁 来领导协调的全球销售、营销和客户服务 战略，并任命了第一位全球供应链经理来 进一步增强我们的制造弹性和 灵活性。

 

 

“这些 发展与我们运营职能的持续纵向调整 一致，目的是在业务规则范围内提供灵活性 ，使我们能够利用市场 机会，同时提高生产效率，并 通过我们 生产设施的产能扩展获得更高的回报。这些重点领域中的每一个都是对 其他领域的补充，与对我们的ERP 系统、Salesforce CRM推广和以数据为中心的规划流程的持续投资相结合，预计将成为持续 提高生产力、效率和盈利能力的催化剂。到 为止，我们的大部分技术投资仅部分 实施，主要是在美国市场。在接下来的18至24个月内，这些 技术将继续在我们的国际业务中推广。利用这一基础，我们的增长计划 需要继续投资，以提高越南、印度和墨西哥的 新产品线的生产能力。我们将尽最大可能 投资于近基准化生产 ，以缩短交付期，为客户增加价值， 并提高库存周转率。所有产能扩展都将 在我们的一次性化学品 和关键环境(Critical Environment)的主要产品线之间互换，后者是我们最近的服装系列之一 ，该系列在过去一年中不断增长，有助于我们通过差异化、防护性的 服装来 增加毛利润 。

 

“在 几十年来最具挑战性的商业环境中，我们很高兴 在2021财年结束时所处的位置比我们进入本财年时要好得多 。我们没有让这场危机白白浪费。现在，随着我们进入2022财年，莱克兰有了一个新的路线图来推动营收增长，同时提高利润水平，同时满足我们不断增长的 客户群的需求，优化我们的制造和供应链，并 部署我们雄厚且不断增长的资本基础，为股东带来稳健的 回报， Roberson先生总结道：“我们利用它作为转型的催化剂，现在进入了 2022财年，莱克兰有了一个新的路线图来推动营收增长，同时提高利润水平，同时满足我们不断增长的 客户群的需求，为股东带来稳健的 回报。

 

莱克兰工业公司首席财务官Allen E.Dillard补充说， “在2021财年，公司的现金头寸在每个连续的 季度都在增长。我们在2021年1月31日的现金余额为创纪录的5260万美元，比上一财年末增加了3800万美元 。虽然我们的市值在年内翻了一番 ，但每股基本普通股的现金 从2020财年末的1.83美元增加到2021年1月31日的约6.58美元。我们还还清了 公司年内的债务余额。Lakeland是一个相对 轻资产的企业，2021财年的资本投资不到170万美元，而上一财年为100万美元。 本财年的大部分资本支出用于 我们技术平台和制造能力的增加， 在我们收入同比增长5100万美元的背景下， 这是令人印象深刻的。预计这一支出水平将在2022财年持续 ，用于继续我们的IT投资、扩展我们的销售和营销平台 以及增加制造 产能。有了2021财年产生的超额现金，我们 有足够的资金批准500万美元的股票回购计划，并着眼于机会性的战略性收购 。“

 

2021财年第四季度和全年财务业绩

 

截至2021年1月31日的三个月的净销售额为3690万美元，而截至2020年1月31日的三个月的净销售额为2820万美元。2021财年净销售额为1.59亿美元，而2020财年为1.078亿美元。

 

 

在2021财年第四季度的综合基础上，国内销售额为1,600万美元，占总收入的43%，国际销售额为2,090万美元，占总收入的57%。相比之下，2020财年同期国内销售额为1,440万美元，占总销售额的51%； 国际销售额为1,380万美元，占总销售额的49%。本财年，合并 国内销售额为7060万美元，占总收入的44%， 国际销售额为8840万美元，占总收入的56%。 相比之下，2020财年国内销售额为5590万美元，占总收入的52%，国际销售额为5190万美元，占总收入的48%。

 

2021财年，与上一财年相比，公司 一次性和化学 服装的销售额大幅增长，主要与COVID 19的需求有关，这是因为 培养了无法从现有制造商或其分包商采购这些 产品的新工业客户。此外，全球经济活动从 财年上半年开始回升，原因是许多企业、国家和行业 垂直市场早些时候实施了临时关闭和 关闭，并由于更广泛的经济复苏而有所缓解。外汇 货币换算对英国/欧洲、 加拿大和中国的销售额产生了积极影响，根据综合报告，2021财年第四季度以美元计算的销售额约为50万美元，2021财年全年的销售额约为40万美元。

 

2021财年第四季度毛利润为1810万美元，较上年同期的1060万美元增长 。就 全年而言，2021财年的毛利润为7930万美元，较2020财年的3790万美元增长了 。2021财年第四季度毛利润占净销售额的百分比为48.9%，而一年前为37.7%。2021财年全年毛利润占净销售额的百分比为49.8%，而2020财年为35.2%。2021财年的毛利润表现 得益于产量的增加、工厂利用率的整体提高 、优惠的定价和产品组合。较高的毛利率 占销售额的百分比反映了 成功执行公司战略 可持续改善盈利能力、大幅增加集装箱发货量(特别是针对新的工业客户)、 精选涨价以及 生产时间增加和产品差异减少导致的 生产效率的提高，以使更少的服装生产线实现更高的生产效率。我们 增加的生产时间和有限的产品SKU在2021财年第四季度开始缓解 。

 

莱克兰 报告截至2021年1月31日的三个月营业利润为930万美元，而截至2021年1月31日的季度营业利润为170万美元。本财年，2021财年营业利润为4390万美元，高于2020财年的590万美元。截至2021年1月31日的三个月，营业利润率为25.1%，高于上一财年第四季度的6.1%。在 财年，2021财年的营业利润率为27.6%，而2020财年为5.5% 。在2021财年期间，业绩的提升主要得益于公司的运营杠杆 和以数据为中心的流程改进，这得益于 更高的收入和毛利率，这抵消了 销售佣金和运费的增加，以及 更高的薪酬在很大程度上与扩大的员工队伍相关。

 

公司报告截至2021年1月31日的三个月的净收益为790万美元，即每股基本和稀释后收益为0.99美元。 去年同期为120万美元，即每股基本和稀释后收益为0.15美元。 公司报告称，截至2021年1月31日的三个月，净收益为790万美元，即每股基本和稀释后收益为0.96美元。就全年而言，2021财年净收益为3510万美元，或每股基本收益4.40美元，每股稀释后收益4.31美元，高于上一财年的330万美元或每股基本及稀释后收益0.41美元。

 

 

截至2021年1月31日，莱克兰的现金和现金等价物约为5260万美元，高于2020年10月31日的4020万美元和2020年1月31日的1460万美元。现金 余额增加是盈利能力提高和自由现金流 的结果。2021年1月31日的应收账款为2170万美元， 低于2020年10月31日的2680万美元，高于2020年1月31日的1770万美元 。截至2021年1月31日，未完成销售天数约为54天，与2020年10月31日的53天一致。截至2021年1月31日，应付账款和应计负债为1310万美元，低于2020年10月31日的1640万美元，高于2020年1月31日的1090万美元。

 

截至2021年1月31日，营运资本为1.082亿美元，高于截至2020年10月31日的101.0美元 和截至2020年1月31日的6,690万美元。 截至2021年1月31日，莱克兰1,250万美元的循环信贷安排没有 借款，因为公司仍然没有债务 。

 

莱克兰 预计其与截至2021年1月31日的 财年有关的Form 10-K年度报告将于2021年4月16日及时提交。

 

财务业绩电话会议

 

莱克兰 将于美国东部时间今天下午4：30召开电话会议， 讨论公司2021财年第四季度和全年财务业绩。电话会议将由总裁兼首席执行官查尔斯·D·罗伯逊(Charles D.Roberson)和首席财务官艾伦·E·迪拉德(Allen E.Dillard)主持。投资者可拨打电话 877-407-8033收听电话会议电话(国内) 或201-689-8033(国际)。要在2021年4月22日之前重播本次通话，请拨打8774814010(国内)或919882331 (国际)，密码为40709。

 

关于莱克兰实业公司：

我们 为工业和公共防护服装市场生产和销售全面的工业防护 服装和配饰 。我们的产品通过我们内部的 销售团队、我们的客户服务团队和授权的独立 销售代表在全球销售，销售网络由1600多家全球安全和 工业供应分销商组成。我们的授权经销商为 最终用户提供服务，例如综合石油、化工/石化、 汽车、钢铁、玻璃、建筑、冶炼、洁净室、 清洁、制药和高科技电子 制造商，以及科学、医学实验室和 公用事业行业。此外，我们还为联邦、州和地方 政府机构和部门提供服务，如消防和执法部门、机场坠机救援单位、国防部、国土安全部和疾病控制中心 。在国际上，我们直接销售给多种最终用户，并根据具体的国家和市场 销售给行业分销商。产品销往50多个国家/地区，其中大部分销往美国、 中国、欧洲经济共同体(“EEC”)、加拿大、智利、 阿根廷、俄罗斯、哈萨克斯坦、哥伦比亚、墨西哥、厄瓜多尔、印度、 乌拉圭和东南亚。

 

有关莱克兰的更多信息，请访问公司 ，网址为：Www.lakeland.com。

 

联系人：

莱克兰 实业公司	Darrow 联营公司
256-445-4000	512-551-9296
艾伦 迪拉德	乔丹 达罗
aedillard@lakeland.com	jdarrow@darrowir.com

 

 

根据1995年“私人证券诉讼改革法”作出的“安全 港口”声明：前瞻性声明涉及 新闻稿和Form 8-K中不时描述的风险、 不确定性和假设、注册声明、季度 和年度报告以及提交给 证券交易委员会或管理层提交的其他报告和文件。除历史事实陈述外，所有 表述莱克兰对资金来源或用途的预期，或表达公司对未来财务业绩或经营战略的预期的 表述均为前瞻性表述。因此，不能保证莱克兰未来的 结果不会与本文中所述的 “相信”、“预计”、“ ”、“计划”、“打算”、“ ”、“预期”、“估计”或 “预期”或其他反映公司当前对未来事件的看法的词语有实质性的不同。我们提醒 读者，这些前瞻性声明仅代表本新闻稿的 日期。公司特此明确表示不承担任何义务 或承诺公开发布任何此类陈述的任何更新或修订，以反映公司 预期的任何变化或该陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化 。

 

非GAAP财务指标

为补充 根据公认会计原则(GAAP)编制和列报的合并财务报表，公司采用以下 非GAAP财务衡量标准：EBITDA、调整后的EBITDA和自由现金流量 。本财务信息的列报并非 被孤立考虑，也不是要取代或 根据公认会计原则 编制和列报的财务信息。该公司将这些非GAAP财务指标 用于财务和运营决策，并将其作为评估期间间比较的 手段。公司 认为，它们提供了有关运营 结果的有用信息，增强了对过去财务 业绩和未来前景的整体了解，并提高了 管理层在其 财务和运营决策中使用的关键指标的透明度。公司在本新闻稿中使用的非GAAP财务指标 可能与其他公司使用的方法不同 。

 

有关非GAAP财务指标的详细信息，请参阅本新闻稿中的 GAAP与非GAAP财务指标对账单 。这些附表详细介绍了 与 非GAAP财务指标最直接可比的GAAP财务指标以及 这些财务指标之间的相关对账。

 

(下表 )

 

 

莱克兰实业公司和子公司

精简合并资产负债表

(未审核)

($000，不包括共享信息)

 

资产
当前 资产	2021	2020
现金和现金等价物	$52,596	$14,606
应收账款 截至2021年1月31日和2020年1月31日，扣除坏账准备后的应收账款分别为700美元和497美元	21,702	17,702
盘存	43,833	44,238
预缴增值税和 其他税	1,343	1,228
其他流动资产	4,134	2,033
总流动资产	123,608	79,807
物业和 设备，净值	9,819	10,113
经营性租赁 使用权资产	2,347	2,244
递延税金 资产	2,839	5,939
预缴增值税和 其他税	329	333
其他 资产	112	98
商誉	871	871
总资产	$139,925	$99,405
负债 和股东权益
流动负债
应付帐款	$7,397	$7,204
应计薪酬和福利	3,902	1,300
其他应计费用	1,793	2,445
应付所得税	1,534	-----
长期债务的当前到期日	-----	1,155
经营租赁负债的当前部分	768	835
流动负债总额	15,394	12,939
债务的长期部分	-----	-----
经营租赁负债的长期部分	1,613	1,414
总负债	17,007	14,353
承付款和 或有事项
股东权益
优先股，面值0.01美元；授权1500,000股(未发行)	-----	-----
普通股，0.01美元 面值；授权20,000,000股， 截至2021年1月31日和2020年1月31日，分别发行了8,498,457 和8,481,665份；未偿还债务分别为7,984,518份和7,972,423份	85	85
库存股，成本价 ；2021年1月31日和2020年1月31日的509,242股	(5,023)	(5,023)
额外实收资本	76,781	75,171
留存收益	52,687	17,581
累计其他 综合亏损	(1,612)	(2,762)
股东权益总额	122,918	85,052
总负债 和股东权益	$139,925	$99,405

 

 

 

 

莱克兰实业公司和子公司

精简合并操作报表

(未审核)

($000，不包括共享信息)

 

	2021	2020
净销售额	$159,000	$107,809
销货成本	79,750	69,912
毛利	79,250	37,897
运营费用	35,397	32,021
营业利润	43,853	5,876
其他收入 (费用)，净额	50	(7)
利息 费用	(23)	(116)
税前收入	43,880	5,753
所得税 费用	8,774	2,472
净收入	$35,106	$3,281
每股 普通股净收入：
基本信息	$4.40	$0.41
稀释	$4.31	$0.41
加权平均 已发行普通股：
基本信息	7,977,683	8,005,927
稀释	8,141,189	8,037,019

 

 

 

 

莱克兰实业公司和子公司

经营业绩(000美元)

对帐GAAP结果

 

	年终 一月三十一号，
	2021	2020
净销售额	$159,000	$107,809
年 同比增长	47.5%	8.9%
毛利	79,250	37,897
毛利 %	49.8%	35.2%
运营费用	35,397	32,021
运营费用 占销售额的百分比	22.3%	29.7%
营业利润	43,853	5,876
营业收入占销售额的百分比	27.6%	5.5%
其他 收入(费用)，净额	50	(7)
利息 费用	23	116
税前收入	43,880	5,753
收入 税费	8,774	2,472
净收入	$35,106	$3281
加权 EPS-Basic的平均股份	7,978	8,006
每股净收益	$4.40	$0.41
营业收入	$43,853	$5,876
折旧 和摊销	1,965	1,645
EBITDA	45,818	7,521
股票薪酬	1,727	(403)
调整后的EBITDA	$47,545	7,118
缴纳税款的现金 (国外)	3,561	1,700
资本支出	1,662	1,033
自由现金流	$42,322	$4,385

 

 

 

 

莱克兰实业公司和子公司

经营业绩(000美元)

非GAAP结果对账

 

	年份 结束 一月 三十一号，
	2021	2020
EBITDA净收益
净收入	$35,106	$3,281
利息	23	116
赋税	8,774	2,472
折旧 和摊销	1,965	1,645
其他 收入(费用)	50	(7)
EBITDA	$45,818	$7,521
EBITDA 调整后的EBITDA
(不包括 非现金费用)
公平 薪酬	$1,727	$(403)
调整后的EBITDA	$47,545	$7,118
缴纳税款的现金 (国外)	3,561	1,700
资本支出	1,662	1,033
自由现金流	$42,322	$4,385