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本初步招股说明书附录及随附的招股说明书中的信息不完整，可能会更改。本初步招股说明书附录和随附的招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售这些证券的司法管辖区征求购买这些证券的要约。

完成日期为2021年4月6日

招股说明书副刊

(截至2021年4月6日的招股说明书)

存托股份

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纺织集团控股有限公司

存托股份

每个代表1/1,000股股份的权益

%系列A累计可赎回永久优先股

(清算优先权相当于每股存托股份25.00美元)

在此发售的每股存托股份(存托股份股)相当于%Series A累积可赎回永久优先股股份的1/1000权益，每股面值0.01美元，每股拥有25,000美元的清算优先股(相当于每股存托股份25.00美元)，存放于Computershare Trust Company，N.A.(存托股份信托公司)。存托股份由存托凭证证明。作为存托股份的持有人，您将有权在A系列优先股的所有权利和优先股(包括股息、投票权、赎回权和清算权)中按比例享有部分权益。您必须通过托管机构行使这些权利。

当我们的董事会( 董事会)或任何正式授权的董事会委员会宣布时，A系列优先股的股息将在清算优先股金额的累计基础上支付，从2021年开始，每年的，和的季度拖欠股息将按季度支付，如果我们的董事会( 董事会)或任何正式授权的董事会委员会宣布，A系列优先股的股息将在清算优先股金额的累计基础上支付，从2021年开始，每年拖欠，。股息将从根据1981年《百慕大公司法》合法可用于支付股息的金额中支付，该法案经修订后(I)从最初发行之日起至(但不包括)2026年 (首次重置日期)，每年固定利率为每股A系列优先股25,000美元清算优先股(相当于每股存托股份25.00美元)的%，以及(Ii)自第一个重置日期起(包括第一个重置日期)，在每个重置期间，年利率等于截至最近重置股息确定日期的五年国库利率(如本招股说明书附录中其他部分所述)加上每股A系列优先股25,000美元清算优先股的百分比(相当于每股存托股份25.00美元)。A系列优先股的股息将按日累计，并自 A系列优先股最初发行之日(包括当日)开始累计。

A系列优先股是永久性的，没有到期日。我们可能不会在第一个重置日期之前赎回A系列优先股。吾等可选择于首个重置日期或之后的任何派息日期不时全部或部分赎回A系列优先股，赎回价格为现金，相当于每股A系列优先股25,000美元(相当于每股存托股份25.00美元)加上截至(但不包括)该赎回日期的所有累积及未支付股息(不论是否宣布)。参见A系列优先选项说明股票和可选赎回。？

如果我们赎回A系列优先股，存托机构将按比例赎回股存托股份。作为存托股份持有人，您和存托机构均无权要求赎回或回购A系列优先股或存托股份。

控制权变更发生时，每位存托股份持有人将有权利(除非我们已发出选择赎回A系列优先股的通知)，将存托股份代表的A系列优先股中该持有人的部分或全部权益转换为指定数量的我们的普通股，如《A系列优先股说明》中所述。此外，控制权变更发生时，我们可以：在控制权变更发生后120天内赎回任何或全部A系列优先股，赎回价格相当于A系列优先股每股25,000美元(相当于每股存托股份25，00美元)，加上到赎回日(但不包括赎回日)的任何累积和未支付的股息，无论是否宣布。？请参阅A系列优先股说明>控制权变更>控制权变更后的可选赎回。

A系列优先股将没有投票权，除非根据A系列优先股说明股份和投票权的规定。在这种情况下，存托股份的持有人将有权指示存托机构投票。见《存托股份说明》。存托股份的表决。

存托股份是一种新发行的证券，没有成熟的交易市场。我们打算申请将存托股份在纽约证券交易所挂牌上市，代码为？？，如果申请获得批准，我们预计存托股份将在首次发行存托股份之日后30天内开始交易。

投资存托股份和A系列优先股涉及风险。请参阅本招股说明书补充说明书第S-12页开始的风险因素。


	人均托管人分享	总计
面向公众的价格⁽¹⁾	$	$
承保折扣⁽²⁾	$	$
给纺织集团控股有限公司的收益 ^.(3)未计费用	$	$

(1)	另加自原始发行之日起的应计股息(如果有的话)。

(2)	反映出售给散户的存托股份(承销商将获得每股存托股份$的承销折扣)和出售给机构投资者的存托股票(承销商将获得每股存托股份$的承销折扣)。

(3)	假设不行使承销商购买以下所述额外存托股份的选择权。

我们已授予承销商在本招股说明书补充之日起30天内购买最多股存托股份的选择权，仅用于超额配售(如果有的话)。

美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未就本招股说明书附录或随附的招股说明书的充分性或准确性作出判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

我们预计存托股份只能在2021年4月左右通过存托信托公司的设施以簿记形式交付，其参与者的账户，包括Clearstream Banking，S.A.和Euroclear Bank SA/NV。

联合簿记管理经理



加拿大皇家银行资本市场	瑞银投资银行	B.莱利证券	Keefe，Bruyette&Woods

本招股说明书增刊日期为2021年4月。


关于这份招股说明书			1
有关前瞻性陈述的信息；警示性语言			2
以引用方式并入某些资料			3
关于纺织集团控股有限公司			4
危险因素			6
收益的使用			7
我们可能提供的证券说明			8
股本说明			9
存托股份的说明			17
债务证券说明			20
手令的说明			28
对权利的描述			30
单位说明			31
配送计划			32
法律事务			35
专家			36
民事责任的可执行性			37
在那里您可以找到更多信息			38

关于本招股说明书增刊

本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书附录，其中包含有关此产品条款的具体信息。本招股说明书附录还对附带的招股说明书中包含的信息进行了补充和更新，或通过引用将其合并到随附的招股说明书中。第二部分(随附的招股说明书)提供了有关我们以及我们可能不时提供的证券的更多一般信息，其中一些可能不适用于此次发行存托股份。本招股说明书附录和随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会(the U.S.Securities and Exchange Commission，简称SEC)提交的注册声明的一部分，该声明是搁置注册流程的一部分。一般说来，当我们提到本招股说明书附录时，我们指的是本文件的两个部分的总和。本招股说明书附录和随附的招股说明书通过引用合并了本招股说明书附录中未包括或未随本招股说明书附录提供的有关我们的重要业务和财务信息。您应阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及以下标题下指定的其他信息

S-I

任何交易商、销售人员或其他人员均无权提供任何信息或代表本招股说明书附录或随附的招股说明书中未包含或未通过引用并入本招股说明书中的任何内容。您不能依赖任何未经授权的信息或陈述。本招股说明书副刊和随附的招股说明书构成仅出售在此提供的存托股份的要约，但仅在合法的情况下和在司法管辖区内出售。

我们遵守修订后的1934年《证券交易法》(《交易法》)的信息要求，因此，我们向SEC提交报告和其他信息。本招股说明书附录、随附的招股说明书以及任何其他要约材料中有关任何协议或其他文件的条款或内容的陈述仅为摘要。如果SEC规则要求将任何协议或文件作为注册声明的证物提交，您应参考该协议或文件以了解其完整内容。

您不应假设本招股说明书附录、随附的招股说明书、通过引用合并的任何文档或任何其他发售材料中的信息在每个文档正面的日期以外的任何日期都是准确的。从那时起，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能都会发生变化。

如本招股说明书副刊及随附的招股说明书所用，除非另有说明或文意另有所指外，凡提及：(1)纺织品、TGH、本公司及本公司在上下文中所指的是纺织集团控股有限公司或纺织集团控股有限公司及其附属公司；(2)TEU指的是20英尺当量单位，是集装箱运输中使用的计量单位。(3)CEU？是指成本当量单位，是基于集装箱相对于标准20干货集装箱成本的近似成本的计量单位，所以一个标准20干货集装箱的成本是一个CEU；一个40干货集装箱的成本是1.6CEU；一个40英尺高的立方体干货集装箱(9-6埃高)的成本是1.7 CEU；一个40高的立方体冷藏集装箱的成本是8.0CEU。(3)成本当量单位是指基于集装箱相对于标准20干货集装箱成本的近似成本的计量单位，所以一个标准20干货集装箱的成本是1CEU；40个干货集装箱的成本是1.6CEU；一个40高的立方体冷藏集装箱的成本是8.0CEU。(5)我们的受管船队是指我们管理的由其他集装箱投资者拥有的集装箱；(6)我们的船队和我们的总船队是指我们拥有的船队加上我们管理的船队加上我们从其他出租人那里租赁的任何集装箱；以及(7)集装箱投资者是指我们管理的船队中集装箱的所有者。

本招股说明书附录和随附的招股说明书、任何相关的免费撰写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书附录的任何文档中使用的行业数据和其他统计信息均基于独立出版物、市场研究公司的报告或其他已发布的独立来源。有些数据也是基于我们对内部调查和上面列出的独立消息来源的审查得出的善意估计。虽然我们相信这些消息来源是可靠的，但我们没有独立核实这些信息。

您应仅依赖本招股说明书附录中包含的信息、随附的招股说明书、任何相关的自由编写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文档。我们没有授权任何其他人向您提供不同或其他信息。如果任何人向您提供不同或其他信息，您不应依赖它。本招股说明书附录、随附的招股说明书、任何相关的自由编写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文档中的信息，仅在这些文档的封面上的日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能已经发生变化，也可能再次发生变化。

S-II

根据《1972年外汇管制法》(及其相关法规)，百慕大金融管理局已同意将我们的所有证券(股权证券除外)发行给百慕大非居民，并在百慕大非居民之间自由转让，以用于外汇管制目的，并允许我们的股本证券(包括我们的存托股份和A系列优先股)发行和转让给非百慕大居民，用于外汇管制目的，前提是我们的股票在并保持在指定的证券交易所上市，包括纽约证券交易所(New York Stock){在给予此类同意时，百慕大金融管理局不对我们的财务稳健或本招股说明书中所作的任何陈述或表达的任何意见的正确性承担任何责任。

根据本招股说明书发行的证券只能在符合“2003年百慕大投资商业法案”规定的情况下在百慕大发售或出售。此外，非百慕大人不得在百慕大从事或从事任何贸易或业务，除非这些人根据适用的百慕大法律获得授权。从事在百慕大向百慕大人士出售或销售我们的证券的活动可能被视为在百慕大开展业务。

致英国潜在投资者的通知

本初步招股说明书附录以及与在此提供的存托股份发行有关的任何其他文件或材料未经授权人员根据经修订的英国《2000年金融服务和市场法案》(FSMA)第21条的规定进行传达，且该等文件和/或材料未获批准。因此，这种文件和/或材料不会分发给，也不能传递给联合王国的普通公众(联合王国)。作为金融推广的此类文件和/或材料仅向在英国具有与投资相关事宜的专业经验且属于投资专业人员定义的人员专业人员(如经修订的《金融服务和市场法》2005年(金融促进)令(《金融促进令》)第19(5)条所界定)，或属于《金融促进令》第49(2)(A)至(D)条的人员传达。金融促进令第49条第(2)款(A)至(D)项的规定。金融促进令第49条第(2)款(A)至(D)项。金融促进令第49条第(2)款(A)至(D)项。或可根据财务促进令合法地向其作出通知的任何其他人士(所有此等人士合计称为相关人士)。在英国，特此发售的存托股份仅适用于相关人士，且与本初步招股说明书附录相关的任何投资或投资活动将仅与相关人士进行。任何非相关人士的英国人都不应根据本初步招股说明书附录或其任何内容行事或依赖。

在英国，就(EU)2017/1129号法规而言，本初步招股说明书附录不是招股说明书，因为根据《2018年欧盟(退出协议)法案》(经《欧盟(退出协议)法案2020》(EUWA)修订)(《英国招股说明书规则》)，本初步招股说明书是英国国内法律的一部分。本初步招股说明书补充资料乃根据英国招股章程规例下的豁免规定，在英国提出任何存托股份要约，而无须刊登存托股份要约招股说明书。因此，任何在英国就本初步招股说明书附录所拟发售的存托股份提出要约或拟提出要约的人士，只可在发行人或任何经理人没有义务根据FSMA第85条刊登招股章程或根据英国招股章程规例第23条补充招股章程的情况下就该等要约作出。发行人或经理均未授权，亦未授权在发行人或经理有义务刊登或补充有关要约的招股说明书的情况下提出任何存托股份要约。

S-III

根据法规(EU)2017/1129(招股说明书法规)，本初步招股说明书附录不是招股说明书。本初步招股说明书补充资料乃根据欧洲经济区任何成员国的任何存托股份要约将根据招股章程规例豁免刊发招股说明书以发售该等证券的规定而编制。因此，任何在本初步招股说明书附录中拟进行发售的存托股份在该成员国提出要约或拟提出要约的人士，仅可在发行人或任何经理人均无义务根据招股章程规例第3条刊登招股章程或根据招股章程规例第23条补充招股章程的情况下，才可就该等要约作出该等要约。发行人或经理均未授权，亦未授权在发行人或经理有义务刊登或补充有关要约的招股说明书的情况下提出任何存托股份要约。

S-IV

本招股说明书附录、随附的招股说明书、任何相关的自由撰写招股说明书以及通过引用并入本招股说明书附录的任何文件包含或将包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法案(PSLRA)安全港条款含义的前瞻性陈述。此外，我们或我们的高管可能会不时在我们提交给SEC的报告和其他文件中，或与向媒体、潜在投资者或其他人发表的口头声明相关的内容中作出前瞻性陈述。前瞻性陈述包括所有不是历史事实的陈述，可能涉及但不限于对未来经营业绩或财务表现、资本支出、监管合规性、增长和未来运营计划以及与上述相关的假设的预期或估计。在某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述：可能、将会、应该、可能、预期、计划、预期、相信、估计、预测、意图、潜在、继续或这些术语的否定或其他类似术语。虽然我们不会做出前瞻性陈述，除非我们相信我们有合理的基础这样做，但我们不能保证它们的准确性，而且由于许多不确定因素(其中许多是无法预见的)，实际结果可能与我们预期的大不相同。由于许多原因，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括但不限于，本招股说明书附录中题为风险因素的一节中描述的风险和不确定因素，以及随附的招股说明书中描述的风险和不确定性。, 任何相关的自由写作招股说明书，以及通过引用并入本招股说明书附录的任何文件。

我们认为，向潜在投资者传达我们的未来预期是很重要的。但是，未来可能会发生我们无法准确预测或控制的事件，这些事件或结果可能会导致实际事件或结果与前瞻性陈述中表达或暗示的预期大不相同。本招股说明书附录、随附的招股说明书、任何相关的免费撰写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文件中题为风险因素的章节中描述的风险和不确定因素提供了风险、不确定因素和事件的示例，这些风险、不确定因素和事件可能会导致我们的实际结果与我们在前瞻性陈述中描述的预期大不相同。在您投资我们的证券之前，您应该意识到这些风险和不确定性的发生可能会对我们的业务、现金流、经营业绩、财务状况和股价等产生负面影响。潜在投资者不应过度依赖我们的前瞻性陈述。

有关我们当前计划或预期的前瞻性陈述涉及与回报预期和相关资源分配以及不断变化的经济或竞争条件相关的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与当前计划或预期不同，这种差异可能是实质性的。同样，有关我们目前对经营业绩和现金流的预期的前瞻性表述涉及与以下因素相关的风险和不确定性：使用率、每日费率、集装箱价格、集装箱航运公司对集装箱的需求、供应、正在进行的新冠肺炎大流行的规模和持续时间以及风险因素项下或其他方面讨论的其他因素，这也可能导致实际结果与目前的计划不同。这样的差异可能是实质性的。

可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有未来书面和口头前瞻性声明均受本节中包含或提及的警告性声明的明确限定。前瞻性陈述只在陈述发表之日发表。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。我们没有义务也不打算因新信息、未来事件或事态发展而更新任何前瞻性陈述，除非美国联邦证券法要求。您应阅读本招股说明书附录、随附的招股说明书附录、任何相关的免费撰写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文档，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就，实际结果可能与我们预期的大不相同。本招股说明书附录、随附的附录、任何相关的自由撰写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书附录的任何文件中包含的前瞻性陈述均不受PSLRA提供的安全港保护。

S-V

以下摘要的全部内容受本招股说明书附录和随附的招股说明书中其他部分包含的更详细信息以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中通过引用方式并入或被视为并入的信息的限制，应与其一起阅读。？有关如何获取本招股说明书附录和随附的招股说明书中通过引用合并或视为合并的信息的信息，请参阅您可以在本招股说明书附录中找到更多信息的位置。投资存托股份涉及风险。请参阅本招股说明书附录中的风险因素。

我公司

按船队规模计算，我们是世界上最大的多式联运集装箱出租人之一，总船队约为 240万个集装箱，相当于约380万个标准箱。集装箱是多式联运贸易不可或缺的组成部分，提供了一种安全且经济高效的运输方式，因为它们可以通过轮船、铁路或卡车运输货物，从而可以将货物从起源地运往最终目的地，而无需反复拆箱和重新包装。

我们将集装箱出租给大约250家航运公司和其他承租人，包括几乎所有世界上最大的20家集装箱公司，以其集装箱船的总TEU容量衡量。我们相信，我们的规模、全球影响力、客户服务、市场知识和与客户的悠久历史使我们成为最可靠的租赁集装箱供应商之一。我们在该行业有着长期的记录，自1979年开始运营，并与主要行业参与者建立了长期的关系。以收入衡量，我们排名前20位的客户平均成为我们的客户已有27年之久。

在过去五年中，我们平均每年提供约32万TEU的新集装箱，是同期新集装箱的最大买家之一。我们是最大的二手集装箱销售商之一，在过去的五年里，我们平均每年向1500多名客户出售大约15万个集装箱。

我们通过一个由14个地区办事处和大约400个独立仓库组成的国际网络在全球范围内提供服务。

我们在三个核心领域运营我们的业务：

•

集装箱所有权。截至2020年12月31日，我们拥有的集装箱约占我们船队的88%。

•

集装箱管理。截至2020年12月31日，我们代表13家独立的集装箱投资者管理集装箱，提供收购、管理和处置服务。截至2020年12月31日，管理的集装箱总数约占我们船队的12%。

•

集装箱转售。考虑到位置、销售价格、维修成本和可能的重新定位费用，我们通常会在船队中的集装箱使用年限结束时，或者在我们认为这样做在财务上对我们有吸引力的情况下，出售船队中的集装箱。在考虑到位置、销售价格、维修成本和可能的重新定位费用后，我们通常会出售船队中的集装箱。我们还从航运公司客户、集装箱贸易商和其他集装箱销售商购买、租赁或转售集装箱。

S-1

以下摘要描述了此次发行的主要条款和A系列优先股。下面介绍的某些条款和条件有重要的限制和例外。？本招股说明书附录的存托股份说明部分和A系列优先股说明部分分别包含对存托股份和A系列优先股条款和条件的更详细说明。

发行人	纺织集团控股有限公司

发行的证券

存托股份(存托股份)，每股相当于%系列A 累计可赎回永久优先股股份的1/1000权益，每股票面价值0.01美元，纺织集团控股有限公司的A系列优先股(相当于每股存托股份25.00美元)每股清算优先股$25,000(相当于每股存托股份$25.00)，存放于Computershare Trust Company，N.A.存托股份的每位持有人将有权通过存托股份，按该存托股份所代表的A系列优先股的适用份额的比例，享有该存托股份所代表的A系列优先股的所有权利和优惠权(包括股息、投票权、赎回权和清算权)。

承销商有权在本招股说明书附录发布之日起30天内购买至多一股存托股份，仅用于超额配售(如果有的话)。

进一步发行

吾等可随时及不时选择发行相当于额外A系列优先股的额外存托股份，而无须通知存托股份及相关A系列优先股的持有人或其同意，所有该等额外存托股份将被视为与在此发售的存托股份组成单一系列。

分红	当我们的董事会(董事会)或任何正式授权的董事会委员会宣布股息时，股息将在清算优先金额(累计基础上)支付，从2021年开始，每年的和季度拖欠。股息支付日期可能会根据工作日进行调整。股息将从根据《公司法》可用于支付股息的合法金额中支付，(I)从最初发行之日起至2026年(首次重置日期不包括在内)，每年固定利率为A系列优先股25,000美元清算优先股的百分比，以及(Ii)自首次重置日期起(包括第一个重置日期在内)。在每个重置期间内，年利率等于截至最近重置股息确定日期(如本招股说明书附录中其他部分所述)的五年期国库券利率加%

S-3

A系列优先股的股息将是累积的，(I)无论我们是否有收益，(Ii)是否有合法的资金可用于支付此类股息，(Iii)此类股息是否得到批准或宣布，以及(Iv)我们的任何协议是否禁止当前支付股息，包括与我们的债务有关的任何协议。因此，如果董事会或董事会任何正式授权的委员会没有宣布在相关股息支付日期之前的任何股息期间支付A系列优先股的股息，则该等股息应累计，且相当于该累计股息的金额应在我们的事务清算、解散或结束(或提前赎回该A系列优先股)后从合法可供支付的资金中支付，但不得超过在该等清算、解散或清盘或更早赎回之前支付的数额。虽然A系列优先股的股息将是累积的，但在某些情况下，我们宣布和支付股息的能力可能会受到限制。参见以下对股息的限制和本招股说明书附录中对A系列优先股的描述。对于A系列优先股可能拖欠的任何股息支付，将不会支付利息或代替利息的金额。

A系列优先股支付的任何股息将按照存托股份描述中描述的方式分配给存托股份持有人，红利和其他分配。

对派息的限制

吾等不会宣派或支付任何股息期内A系列优先股或任何平价股(定义见此)的全额股息，除非已就A系列优先股及任何该等平价股在最近完成股息期内就A系列优先股及任何该等平价股宣派及支付全部累积股息(或已宣派并拨出足够支付股息之款项)，否则吾等不会就任何股息期宣派或支付A系列优先股或任何该等平价股之全部股息。当A系列优先股或任何平价股未全数派发股息(或宣布派发股息并拨出足以支付股息的款项)时，就A系列优先股及该等平价股就该股息期宣派的所有股息均须按比例宣派。此类股息中未申报和支付(或申报并留出足够支付股息的款项)的任何部分

S-4

于该股息支付日就A系列优先股及该等平价股就该股息期应付的款项须累计，而相当于该等股息的有关未宣示部分的款额须从清盘、解散或清盘(或提前赎回该A系列优先股及该等平价股)时合法可用于支付股息的资金中支付，但不得超过在该等清算、解散或清盘或较早赎回前尚未支付的。见A系列优先股的说明--股息。

在任何股息期内，只要任何A系列优先股仍未发行，除非已在最近完成的股息期内宣布并支付A系列优先股和任何平价股票的全部累计股息(或已宣布并已拨出足够支付股息的金额 )：

•

我们的普通股或其他初级股(如本文定义)不支付或宣布任何股息( 仅以初级股支付的股息除外)；以及

•

任何普通股或其他初级股票不得直接或间接购买、赎回或以其他方式收购以供考虑，但(A)根据与的任何雇佣合同、股息再投资和购股计划、福利计划或其他类似安排或为了员工、高级管理人员、董事、顾问或顾问的利益而购买、赎回或以其他方式收购初级股票除外，(B)由于初级股票重新分类为其他初级股票或转换为其他初级股票，(C)交换或转换或(D)于股息期内使用实质上同时出售初级股所得款项)。

在向我们未来可能发行的任何类别或系列的高级股票(如本文定义)支付股息方面，A系列优先股将排在次要地位。如果我们在任何时间未能在适用支付日期支付任何类别或系列高级股票的累计股息，则在我们支付或拨备全部未支付的高级股票股息之前，我们不能支付已发行和已发行的A系列优先股的任何股息，也不能赎回或以其他方式回购任何A系列优先股，根据该等证券的条款，我们必须在支付A系列优先股的股息、赎回或回购A系列优先股之前支付这些未支付的股息，否则我们不会支付任何股息，也不能赎回或以其他方式回购任何A系列优先股，直到我们已支付或预留了全部未支付的高级股股息后，我们才可以支付或赎回或回购A系列优先股。

虽然A系列优先股的股息将是累积性的，但在我们的任何协议(包括与我们的债务有关的任何协议)的条款和条款禁止这种声明和支付 (或声明)的时间内，不得宣布和支付A系列优先股的股息(或声明并预留足够支付A系列优先股的股息的金额

S-5

如果我们的公司细则或1981年百慕大公司法(修订后的百慕大公司法)限制或禁止该声明和付款(或声明并拨出足以支付该等款项的款项)，则该等声明和付款(或该声明并拨出足以支付该等款项的金额)将构成违反或违约行为(或该声明并拨出足以支付该等款项的金额)，则该等声明及付款(或该声明并拨出足以支付该等款项的款项)将构成违约或违约。

A系列优先股的股息支付受A系列优先股描述中描述的某些其他限制的约束。

可选的赎回

吾等可选择于首个重置日期或之后的任何派息日期不时全部或部分赎回A系列优先股，赎回价格相当于A系列优先股每股25,000美元(相当于每股存托股份25.00美元)加上截至(但不包括)该赎回日期的所有累积及未支付股息(不论是否宣布)。

如果我们全部或部分赎回A系列优先股，存托机构将赎回一定比例的存托股份。

A系列优先股将不受任何偿债基金或我们赎回、回购或注销A系列优先股的其他义务的约束。参见A系列优先选项说明股票和可选赎回。？

控制权变更时的可选赎回

一旦发生控制权变更(定义见下文)，吾等可选择在控制权变更发生的第一个日期后120天内全部或部分赎回A系列优先股，赎回价格相当于A系列优先股每股25,000美元(相当于每股存托股份25.00美元)，外加截至(但不包括)赎回日期的所有累积和未支付分派，无论是否宣布。如果我们赎回A系列优先股，存托机构将赎回一定比例的存托股份。如果在控制权变更转换日期(定义如下)之前，我们行使与A系列优先股相关的赎回权，代表我们选择赎回的A系列优先股权益的存托股份持有人将没有任何权利指示存托机构按照控制权变更时A系列优先股描述中所述的转换A系列优先股。向A系列优先股持有人支付的任何现金将受

？控制权变更？是指在A系列优先股最初发行日期之后发生以下任何情况：

(1)直接或间接租赁、出售、转让、转让或其他处置(合并、

S-6

尽管如上所述，如果(I)收购方的股票在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克上市或报价，或在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克的后续交易所或报价系统上市或报价，以及(Ii)A系列优先股继续在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克上市或报价，或者在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克上市或报价，则A系列优先股持有人在控制权变更时将没有转换权。

排名	A系列优先股将代表我们的永久股权，与我们的债务不同，不会导致在特定日期要求支付本金。A系列优先股将与清算、结束和解散我们的事务时的预期股息和分配一起排名：

•

优先于我们的普通股，以及在A系列优先股最初发行日期之后设立的其他类别或系列的我们的股票，在支付股息或清算、解散或清盘我们的事务时应支付的金额方面，没有明确优先于A系列优先股或与A系列优先股平价( δ初级股)；

•

与A系列优先股最初发行日期后确定的任何类别或系列的我们的股票平价在支付股息和清算、解散或清盘我们的事务时应支付的金额方面与A系列优先股明确平价的优先股(平价股票)；

•

在A系列优先股的原始发行日期之后设立的任何类别或系列的我们的股票在支付股息或清算、解散或清盘我们的事务时应支付的金额方面，明确优先于A系列优先股(高级股票)；

•

次于我们现有和未来的所有债务(包括在我们的信贷安排和我们的无担保优先票据项下未偿还的债务)以及与可用于偿还对我们的索赔的资产有关的其他负债；以及

S-7

截至本招股说明书附录的日期，我们目前除了普通股、任何平价股票或任何已发行的高级股票外，没有任何初级股票。截至2020年12月31日，我们子公司的未偿债务总额约为41.15亿美元，其中15.88亿美元由我们担保。见A系列优先股排行榜的说明。

清算权	当我们的事务发生任何自愿或非自愿的清算、解散或清盘时，A系列优先股的持有人有权从我们合法可供分配给股东的资产中获得一笔清算分派，金额为每股25,000美元，前提是对债权人的债务和义务(如果有)得到清偿，并受高级股票持有人在我们的事务清算、解散或清盘时关于分配的权利的约束，在向我们普通股或任何其他次级股的持有人进行任何分配之前，A系列优先股的持有者有权从我们合法可供分配给股东的资产中获得一笔清算分派，金额为每股25,000美元。加上所有累积和未支付的股息(无论是否宣布)。

A系列优先股和任何平价股将按比例分配，并且仅限于我们向债权人清偿所有债务和义务(如果有)后可用的资产(如果有)。见A系列优先股说明--清算权。

表决权	没有，除非对A系列优先股条款的某些修订，在某些股息不支付的情况下，以及适用法律另有要求的情况下。参见A系列优先股说明股份和投票权。存托股份持有人必须通过存托机构行使任何投票权。见《存托股份说明》。存托股份的表决。

没有到期日

A系列优先股是永久性的，没有到期日，我们不需要赎回A系列优先股。因此，所有A系列优先股和所有存托股份将无限期保持流通股，除非我们决定赎回它们或它们因控制权变更而转换。

S-8

一旦发生控制权变更，代表A系列优先股权益的每个存托股份持有人将有权(除非我们已通知我们选择赎回A系列优先股股)，指示存托机构代表该持有人将该持有人在控制权变更转换日所持存托股份所代表的A系列优先股中的部分或全部权益转换为若干我们的普通股，等同于以下两者中的较小者：

•

商数为：(I)每股存托股份25.00美元清算优先权的总和加上(br}到(但不包括)控制权变更转换日期的任何累积和未支付分配的金额)除以(Ii)普通股价格(除非控制权变更转换日期在A系列优先股股息支付记录日期之后且在相应的A系列优先股股息支付日期之前，在这种情况下，此类累计和未支付分配的额外金额将不包括在这笔金额中)，以及

•

，是指将(I)每股存托股份25.00美元的清算优先权除以(Ii)我们普通股于2021年(紧接本招股说明书附录日期前一个交易日)在纽约证券交易所收盘价的一半所得的商数。

在每种情况下，都必须进行某些调整和拨备，以便(I)收取替代转换对价和(Ii)以股权发行的形式进行拆分、合并和分配。

如果转换将导致发行普通股的零碎股份，我们将向每位存托股份持有人支付该零碎股份的现金价值，以代替该零碎股票。

有关备选转换考虑事项、控制变更转换日期、控制变更和普通股价格、以及控制变更下的现金支付限制的定义，请参阅下文中的A系列优先股说明和控制变更。

额外款额的支付

如果某些税收变化需要预扣A系列优先股和存托股份的股息或其他付款，我们不需要向A系列优先股持有人支付额外的金额作为额外股息，以弥补我们必须支付的金额的任何此类扣除或预扣任何税费或其他费用。我们不需要向A系列优先股的持有者支付额外的股息，以弥补我们必须支付的任何税项或其他费用的扣减或预扣。反过来，我们也不需要向A系列优先股的持有者支付额外的股息

S-9

上市	我们打算申请将存托股份在纽约证券交易所挂牌上市，代码为？？，如果申请获得批准，我们预计存托股份将在首次发行存托股份之日起30天内开始交易。我们预计，除存托股份以外，A系列优先股不会有任何单独的交易市场。

美国联邦所得税的重要考虑因素

与存托股份有关的分派(存托股份赎回或退役的某些付款除外)一般将是应税股息，前提是这些红利是根据美国联邦所得税原则从我们当前或累计的收益和利润中支付的。如果您是美国个人公民或居民，或者是美国遗产或信托基金，并且满足一定的持有期要求，我们预计，根据当前的行政指导，任何此类股息都将是符合条件的股息收入，应按优惠税率纳税。在投资存托股份之前，您还应考虑其他税务事项，包括我们作为非美国人的纳税状况。您应该仔细阅读标题为《美国联邦所得税考虑事项》的章节。

收益的使用

出售存托股份的净收益，在扣除承销折扣和相关发行费用后，约为$ (如果承销商行使其全额购买额外存托股份的选择权，则为$ )。我们打算将出售存托股份的净收益用于一般公司用途，包括购买额外的集装箱。见收益的使用。

存托股份的形式

存托股票将由一张或多张完全登记的全球存托凭证代表，这些存托凭证将存放在存托信托公司(DTC)或其代名人的名下并以其名义登记。这意味着您将不会收到您的存托股票证书，除非在本文所述的有限情况下。参见图书录入系统。

转会代理和注册处

北卡罗来纳州计算机共享信托公司(Computershare Trust Company，N.A.)

托管人	Computershare Inc.和Computershare Trust Company，N.A.合计。

S-10

风险因素	投资存托股份和A系列优先股涉及风险。在做出投资决定之前，您应仔细考虑本招股说明书附录中有关风险因素的讨论，以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中引用的其他信息，包括本招股说明书附录中关于前瞻性信息的告诫声明。

S-11

对我们A系列优先股的任何投资都有很高的风险。在投资我们的A系列优先股之前，您应仔细考虑以下列出的风险因素以及本招股说明书附录中包含的信息、附带的招股说明书以及通过引用并入本文档的文件。具体而言，请参阅我们截至2020年12月31日的Form 20-F年度报告(从其第5页开始)中列出的风险因素。如果发生上述任何风险，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到损害，这可能会降低我们支付或赎回A系列优先股的能力，并降低代表A系列优先股的存托股份的交易价格。您可能会损失全部或部分投资。

与存托股份和A系列优先股相关的风险

在支付费用后，我们可能没有足够的运营现金来支付A系列优先股的股息。

虽然A系列优先股的股息将是累积的，但我们的董事会必须批准实际的股息支付。当我们的董事会或其任何授权委员会宣布时，我们将从合法可用于此类目的的资金中支付A系列优先股的季度股息。我们的董事会可以在任何时候或不定期，无限期地选择不支付任何或全部累积的股息。我们的董事会可以出于任何理由这样做。我们每个季度可能没有足够的现金支付股息。我们可以支付的股息金额取决于我们在运营中产生和使用的现金金额，这些现金金额可能会根据其他因素大幅波动：

•

我们的营业利润水平；

•

租赁集装箱需求、二手集装箱价格、集装箱市场租赁率、承租人违约和二手集装箱销售价格；

•

国际贸易需求；

•

当前全球和区域经济和政治形势；

•

国内外政府法规对我们业务行为的影响；

•

百慕大、美国和国际税收规则的变化；

•

我们偿还和再融资当前和未来债务的能力；

•

我们有能力通过未来发行证券筹集额外资金，以满足我们的资本需求；以及

•

我们利用现有信贷安排的能力和贷款人履行与我们协议规定的义务的能力。

我们可用于A系列优先股分红的现金金额将不仅仅取决于我们的盈利能力。

我们A系列优先股可用于分红的实际现金金额还取决于许多因素，其中包括：

•

我们的运营现金流、资本支出要求、营运资金要求和其他现金需求的变化；

•

对我们现有或未来的信贷、资本租赁和经营租赁设施或任何未来债务的限制，包括我们的信贷、资本租赁和经营租赁的现有限制

S-12

我们从运营中产生的现金金额可能与我们在此期间的净收益或亏损有很大不同，受非现金项目的影响，我们的董事会可能会酌情选择不宣布任何股息。由于上述因素，我们可能在记录亏损期间支付股息，在记录净收入期间可能不支付股息。

我们的控股公司结构以及某些监管和其他限制会影响我们支付股息和支付其他款项的能力。

Textainer是一家控股公司，没有实质性的直接业务，而Textainer的主要资产是我们在运营子公司中直接或间接持有的股权，这些子公司拥有我们的运营资产。因此，Textainer依赖我们子公司的贷款、股息和其他付款来产生履行财务义务和支付股息所需的资金。我们的子公司在法律上与我们截然不同，可能会被禁止或限制在某些条件或贷款契约下向我们支付股息或以其他方式向我们提供资金。如果我们无法从我们的子公司获得资金，我们可能无法获得资金，或者我们的董事会可能行使其酌情权不派发股息(包括我们的A系列优先股以及相应的存托股份)。存托股份和A系列优先股完全是纺织公司的义务，不受其任何子公司的担保。我们的子公司是独立的、不同的法人实体，没有义务(或有或以其他方式)向持有人支付存托股份或A系列优先股到期的任何款项，或提供任何资金用于支付该等款项，无论是股息、贷款或其他付款。

此外，如果吾等未能遵守或在该等行为会导致吾等未能遵守适用的法律、规则及规定的范围内，吾等不得宣布、支付或拨备支付A系列优先股的股息。因此，如果在任何股息期支付A系列优先股的股息会导致我们未能遵守任何适用的法律、规则或法规，我们将不会宣布或支付该股息期的股息。此外，我们子公司向我们进行分配的能力(以及我们支付股息和其他付款的能力)受到我们现有的限制，并且可能受到未来、信贷协议、资本租赁和运营租赁安排的限制。经修订及重新订立的信贷协议(经修订及重新订立的信贷协议)包括纺织有限公司、我们的全资附属公司、纺织、富国银行、国民协会(作为行政代理)及银团代理、文件代理及其他贷款方(信贷协议)，禁止派息、分派或因购买、赎回、退休、收购、注销或终止任何纺织有限公司股份(不论是现金、证券或其他财产)而支付任何股息、分派或任何款项，而该等股份(不论是现金、证券或其他财产)在上一年度合计超过该等股份的总和，则禁止派息、分派或支付任何因购买、赎回、退休、收购、注销或终止纺织有限公司股份(不论是现金、证券或其他财产)而支付的股息、分派或任何款项。纺织有限公司前四个会计季度净收入的75%，或在实施该等股息或分配后，根据该等股息或分派，将存在违约情况。这些法律法规和实施它们的监管机构的决定，以及未偿还借款的合同限制，可能会严重限制此类分配，因此, 对我们的整体流动性造成不利影响。？请参阅A系列优先股说明百慕大对股息支付的某些限制。我们子公司向我们分配股息的能力还可能受到其他适用法律法规以及我们银行贷款和我们子公司银行贷款条款的限制。

您正在就存托股份以及系列 A优先股作出投资决定。

我们将以存托股份的形式发行A系列优先股的零碎权益。因此，存托机构将依靠从A系列优先股收到的付款来为所有存托股份支付提供资金。您应仔细查看随附的招股说明书和本招股说明书附录中有关这两种证券的信息。

S-13

A系列优先股将是纺织集团控股有限公司的股权，不会构成债务。因此，A系列优先股将低于我们现有和未来的所有债务(包括但不限于我们信贷安排下的未偿还债务和我们的优先无担保票据) 我们未来可能发行的可用于偿还对我们的债权的资产。A系列优先股的排名也将低于我们未来可能发行的任何高级股票。截至2020年12月31日，我们子公司的未偿债务总额约为41.15亿美元，其中15.88亿美元由我们担保。

虽然我们目前的负债对我们向股东支付股息的能力没有限制，但我们未来的负债可能会限制A系列优先股的股息支付。见？风险因素？我们的控股公司结构以及某些监管和其他限制会影响我们支付股息和支付其他款项的能力。只有与A系列优先股相关的控制权变更转换权才能在发生高杠杆或其他交易时保护A系列优先股的持有人，包括合并、合并或出售、租赁或转让我们所有或几乎所有资产或业务，这可能会对 A系列优先股的持有人产生不利影响。

A系列优先股代表永久股权。

A系列优先股代表我们的永久股权，与我们的债务不同，不会引起在特定日期支付本金的索赔。因此，A系列优先股的持有者可能被要求在无限期内承担投资A系列优先股的财务风险。

市场利率可能会对我们A系列优先股的价值产生不利影响。

影响我们A系列优先股价格的因素之一将是A系列优先股相对于市场利率的股息率(占我们A系列优先股价格的百分比)。市场利率虽然目前在攀升，但与历史利率相比仍处于较低水平，市场利率的提高可能会导致我们A系列优先股的潜在买家预期股息收益率更高，而更高的利率可能会增加我们的借款成本，并可能减少可用于股息的资金。因此，较高的市场利率可能会导致我们的A系列优先股的市场价格下降。

您的清算优惠金额是固定的，您将无权获得任何更高的付款。

清算时应支付的款项固定在清算时优先股每股存托股份25.00美元，外加相当于截至清算日为止所有累积和未支付的股息的金额，无论是否宣布。如果在我们清算的情况下，在支付此金额后还有剩余资产需要分配，您将无权收取或参与这些金额。此外，如果您的存托股份的市价高于清算优惠，您将无权在我们清算时收到我们的市价。

投资者不应期望我们在A系列优先股首次可赎回之日或其可赎回后的任何股息支付日赎回A系列优先股。

A系列优先股将是永久股权证券。这意味着它将没有到期日或强制性赎回日期，也不会由持有人选择赎回。A系列优先股可由我们在2026年或之后的任何股息支付日，或在该日期之前的某些情况下，按项下规定的价格，根据我们的选择权赎回全部或部分优先股。

S-14

？A系列优先股说明和可选赎回。如果我们全部或部分赎回A系列优先股，存托机构将按比例赎回股存托股份。如果我们选择赎回A系列优先股，您可能无法以与A系列优先股支付的股息一样高的有效股息或利率将赎回收益再投资于可比证券。我们可能在任何时候做出的赎回A系列优先股的任何决定将取决于我们对我们资本状况的评估、控制权变更的条款(如果适用)以及当时的一般市场状况。因此，投资者不应期望我们在A系列优先股首次可赎回之日或之后的任何特定日期赎回A系列优先股。

未来可能会出售A系列优先股、存托股份或类似证券，这可能会对存托股份的市场价格产生不利影响。

我们不受限制发行额外的A系列优先股或存托股份或类似于A系列优先股或存托股份的证券，包括可转换为或可交换或代表接受A系列优先股或存托股份权利的任何证券。 A系列优先股或存托股份的持有者没有优先购买权，使持有人有权按比例购买任何类别或系列的股票。存托股份的市场价格可能会因出售A系列优先股或存托股份或本次发行后的其他证券或认为可能发生此类出售而下降。由于我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计任何未来发行的金额、时间或性质。因此，存托股份的持有者承担我们未来发行的风险，即降低存托股份的市场价格并稀释他们在A系列优先股中的持股。

如果我们没有为任何未来平价股票或高级股票支付全额股息，我们将无法支付A系列优先股或存托股票的全额股息。

当任何已发行及已发行的平价股在某一股息期内未悉数派发股息时，与该股息期的A系列优先股及所有已发行及已发行的平价股按比例宣派的所有股息均须按比例宣派，使已宣派的该等股息各自的金额与该股息期内所有累积但未支付的A系列优先股每股股息及所有已发行及已发行已发行及已发行的平价股的股息互相承担的比率相同，而A系列优先股及所有已发行及已发行的已发行及已发行的平价股在某一股息期未缴足股息时，应按比例宣派。因此，如果我们没有为平价股票的任何已发行和流通股支付全额股息，我们将无法支付A系列优先股的全额股息，进而无法支付存托股票的全额股息。同样，如果我们发行任何系列的高级股票，我们预计如果我们不支付任何金额的规定股息，我们将无法支付A系列优先股或存托股份的任何股息。

存托股份和A系列优先股可能没有活跃的交易市场。

存托股份和标的A系列优先股是新发行的证券，没有既定的交易市场。虽然我们计划申请将存托股份在纽约证券交易所上市，但不能保证我们能够将存托股份上市。即使存托股份上市，我们也不能向您保证存托股份的活跃售后市场会发展或持续，也不能保证存托股份的持有者能够以优惠的价格出售他们的存托股份。在存托股份的任何二级市场上，买卖价格之间的差异可能是巨大的。因此，无法保证存托股份的流动性或交易市场，存托股份持有人可能被要求在无限期内承担投资存托股份的财务风险。我们预计，除存托股份代表外，A系列优先股不会有任何单独的公开交易市场。

S-15

对于一般需要有表决权的股东批准的事项，A系列优先股的持有者以及存托股份的持有者对没有投票权。A系列优先股持有人的有限投票权包括对可能影响A系列优先股的优先权或特别权利的某些事项的投票权或A系列优先股的特殊权利，如A系列优先股的说明中所述。此外，如果A系列优先股的股息尚未宣布并支付相当于六个季度全额股息期的股息(无论是否为连续股息期)，则A系列优先股的已发行和已发行优先股的持有人以及存托股份的持有者将有权行使投票权。此外，如果A系列优先股的股息尚未宣布并支付相当于六个季度全额股息期的股息，则A系列优先股的持有人、已发行和已发行的A系列优先股的持有人以及存托股份的持有人连同与A系列优先股同等投票权的任何其他已发行和已发行系列平价股的持有人，将有权投票选举另外两名董事，但须遵守条款，并在A系列优先股说明和存托股份说明中描述的有限范围内投票选举A系列优先股。存托股份持有人必须通过存托机构行事，才能行使关于A系列的任何投票权。存托股份持有人必须通过存托机构行事，才能行使关于A系列的任何投票权。存托股份持有人必须通过存托机构行使关于A系列优先股的任何投票权。存托股份持有人必须通过存托机构行使关于A系列优先股的任何投票权

虽然每一股存托股份有权 1/1,000次投票，但存托股份只能对整个系列A优先股投赞成票。虽然存托机构将根据其收到的指示对整个A系列优先股的最大数量进行投票，但不会对存托股份持有者的任何剩余投票进行投票。

Textainer是在百慕大注册成立的，我们的大部分资产将位于美国境外，因此，存托股份持有人可能无法执行美国联邦或州证券法中针对Textainer的民事责任条款。

纺织公司是根据百慕大法律注册成立的，我们的很大一部分资产位于美国以外。根据美国联邦或州证券法的民事责任条款，我们可能无法执行在美国获得的针对百慕大或美国以外的国家(我们将在这些国家拥有资产)获得的针对纺织品的法院判决。此外，百慕大和其他国家的法院是否会承认或执行美国法院根据美国联邦或州证券法的民事责任条款获得的针对Textainer或我们的高级管理人员或董事的判决，或者是否会根据这些法律听取针对Textainer或这些人员的诉讼，还存在一些疑问。我们在百慕大的法律顾问告诉我们，美国和百慕大目前没有相互承认和执行民商事判决的条约。因此，美国任何联邦或州法院基于民事责任支付款项的最终判决，无论是否仅基于美国联邦或州证券法，都不会自动在百慕大强制执行。同样，这些判决可能无法在美国以外的国家强制执行，因为我们在这些国家拥有资产。

百慕大法律与美国现行法律不同，对存托股份持有人的保护可能较少。

我们的股东(包括存托股份持有人)可能比在美国司法管辖区注册成立的公司的股东更难保护他们的利益。作为一家百慕大公司，Textainer受公司法管辖。公司法在某些重大方面与一般适用于美国公司和股东的法律有所不同，包括有关有利害关系的董事、合并、合并和收购、收购、股东诉讼和董事赔偿的条款。请参阅随附的招股说明书中有关股本的说明。

S-16

根据我们业务活动的性质，我们可能被归类为被动型外国投资公司(PFIC)，以缴纳美国联邦所得税。这样的描述可能会给我们的存托股票或A系列优先股的直接或间接美国投资者带来不利的美国税收后果。例如，如果我们是PFIC，根据美国税收法律和法规，我们的美国投资者可能会受到增加的税收负担，并可能受到繁重的报告要求的影响。我们是否为PFIC的决定是每年一次的，并取决于我们的收入和资产的构成。具体地说，在任何课税年度，出于美国税收目的，我们将被归类为PFIC，条件是：

•

在该课税年度内，我们总收入的75%或以上为被动收入，或

•

在一个纳税年度内，我们的资产(包括现金)中产生或持有用于产生被动收入的资产(包括现金)的平均百分比至少为50%。

在应用这些测试时，我们被视为直接拥有或产生我们在任何公司(按价值计算拥有至少25%)的资产和收入中按比例分享的股份。我们拥有至少25%的价值的任何公司的资产和收入中，我们都被视为直接拥有或按比例产生。此外，我们的收入和资产的构成将受到我们如何以及多快地使用我们筹集的现金的影响。

根据PFIC规则，除非美国投资者被允许并确实根据《国税法》做出其他选择，否则该美国投资者将有责任按当时的普通收入现行所得税税率外加超额分配利息和处置我们普通股的任何收益缴纳美国联邦所得税，就好像超额分配或收益已在投资者持有我们普通股的持有期内按比例确认一样。基于我们的收入构成、资产估值，以及出于美国联邦所得税的目的，我们选择将某些子公司视为被忽视的实体，我们不认为我们在首次公开募股(IPO)日期之后的任何时期都是PFIC，我们也不认为我们应该在本纳税年度被视为PFIC。但是，在这方面根本不能保证。由于PFIC的认定是高度事实密集型的，并且是在每个纳税年度结束时做出的，因此我们可能是本纳税年度或任何未来纳税年度的PFIC，或者美国国税局(IRS)可能会对我们关于我们PFIC地位的认定提出质疑。

美国投资者应咨询他们的税务顾问，了解我们在任何课税年度的PFIC地位，以及PFIC规则对投资我们的存托股份或A系列优先股的潜在应用，包括根据PFIC规则做出某些选择的可用性和可行性。

在我们没有义务支付毛付款的情况下，A系列优先股(以及存托股份)的股息或其他付款可能需要缴纳预扣税，这可能会导致持有者在这种情况下收到的金额低于预期。

如果现行税法发生某些变化，要求从A系列优先股股票以及存托股票的股息或其他付款中预扣税款，我们不需要就该等税款支付毛利。这将导致A系列优先股的持有者，进而导致存托股份的收益低于预期，并可能对您的投资回报产生重大不利影响。

S-17

我们打算将出售存托股份的净收益用于一般公司用途，包括购买集装箱、回购已发行普通股、支付股息以及偿还或回购未偿债务，扣除承销折扣和我们预计应支付的发售费用后，预计总金额约为百万美元(如果承销商全面行使购买额外股份的选择权，则约为百万美元)。

S-18

下表列出了我们的现金和现金等价物、限制性现金、债务、扣除未摊销递延融资成本后的净额，以及截至2020年12月31日的综合资本化：(I)历史基础和(Ii)使本次发行生效的调整基础，并假设承销商不会行使其超额配售选择权购买额外的存托股票。

您应阅读此表，同时阅读本公司截至2020年12月31日的Form 20-F年度报告中的公司信息中包含的信息，以及本招股说明书附录的其他部分、随附的招股说明书以及通过引用并入本文和其中的文件(包括我们的合并财务报表及其注释)中包含的信息。


	截至2020年12月31日
	实际			作为调整后的
(单位为千，共享数据除外)	(未经审计)
现金和现金等价物	$	131,018		$
受限现金		74,147

现金和现金等价物及限制性现金总额	$	205,165		$

流动负债总额		685,382
债务，分别扣除未摊销递延融资成本18639美元和21446美元		3,706,979

总负债		4,454,658

股东权益：
普通股，面值0.01美元，授权股份140,000,000股，已发行58,740,919股，已发行50,495,789股		587
%系列A优先股，面值0.01美元， $25,000清算优先股，没有授权、发行和流通股，实际；授权股份，调整后已发行和流通股		—
库存股，按成本计算，8,245,130		(86,239	)
额外实收资本		416,609
留存收益		938,395
累计其他综合损失		(9,744	)

股东权益总额		1,259,608
非控股权益		27,110

总股本		1,286,718

总市值	$	5,741,376

S-19

以下对A系列优先股特定条款的说明补充了所附招股说明书中优先股说明项下的一般条款和优先股条款的说明。以下A系列优先股的条款和条款摘要并不完整，参考我们之前提交给证券交易委员会的公司章程大纲和公司细则的相关章节，以及创建A系列优先股的指定证书(将作为证据包括在我们提交给证券交易委员会的当前6-K表格报告中)，对其进行了完整的保留和修改，以确保A系列优先股的条款和条款不完整，参考了我们之前提交给证券交易委员会的组织章程和公司细则的相关章节，以及创建A系列优先股的指定证书，该证书将作为我们提交给证券交易委员会的当前表格6-K的证物。

特此发售的每一股存托股份代表A系列优先股的千分之一权益。有关此处提供的存托股份的说明，请参阅存托股份说明。

一般信息

截至本次招股说明书发布之日，我们的法定股本包括1.4亿股普通股，每股面值0.01美元，以及1000万股优先股，每股面值0.01美元。截至2021年3月31日，共有50,092,911股普通股，没有股优先股已发行和发行。

根据我们的公司细则，除非股东有任何相反的决议，否则我们的董事会(董事会)有权发行我们的任何授权但未发行的股票。非百慕大人或非百慕大居民持有或投票我们的股份的权利没有任何限制。

本招股说明书增刊及随附招股说明书所提供的存托股份所代表的A系列优先股是由股票组成的单一系列授权优先股的部分。特此提供代表A系列优先股的存托股份 (包括承销商购买额外股份的选择权的股份)。吾等可随时及不时选择发行代表额外A系列优先股的额外存托股份，而毋须通知存托股份及相关A系列优先股的持有人或其同意，而所有该等额外的A系列优先股将被视为与在此发售的存托股份所代表的A系列优先股组成单一系列。每股该等额外存托股份及相关的A系列优先股应在各方面与其他所有存托股份及相关的A系列优先股相同，但就股息的累积日期而言，除外。

A系列优先股将优先于初级股(定义见 )，并与我们可能发行的其他系列优先股同等(除可能发行的任何高级股(见本文定义)外，在清算、解散或结束我们的事务时支付股息和资产分配) 。此外，我们一般只能在清算、解散或清盘我们的事务时支付股息、任何赎回价格和分派 (即，在考虑所有债务和其他非股权债权后)，才能从该等支付的合法可用资金中支付股息、任何赎回价格和分派。A系列优先股将在发行时全额支付且不可评估，这意味着持有者将全额支付其购买价格，我们可能不会要求他们交出额外资金。A系列优先股的持有者将没有优先认购权或认购权来获得额外的股份。

A系列优先股是我们的股权，不构成债务，与我们的债务不同，不会引起在特定日期支付本金的要求。因此，A系列优先股从属于我们现有的所有债务(包括但不限于我们信贷安排下未偿还的债务和我们的优先无担保票据)以及我们未来可能发行的所有可用于偿还对我们的债权的资产的债务。A系列优先股的排名也将低于我们未来可能发行的任何高级股票。截至2020年12月31日，我们子公司的未偿债务总额约为41.15亿美元，其中15.88亿美元由我们担保。

S-20

除非如下文关于控制权变更和控制权变更后的转换权中所述，否则A系列优先股不能转换为我们的任何其他类别或系列股票或我们的其他证券的股票，也不能交换为这些股票。A系列优先股没有规定的到期日，将不受任何偿债基金、退休基金或购买基金的约束，也不受我们赎回、回购或注销A系列优先股的其他义务的约束。

分红

当董事会或董事会任何正式授权的委员会宣布时，A系列优先股的股息将在清算优先股金额上累计支付，从2021年开始，每季度拖欠，，每年；如果任何预定股息支付日期不是营业日(如本文定义)，则将在下一个营业日支付股息，并且不会因该延迟而产生额外的股息或利息。股息将从合法可用于支付股息的金额中支付 (I)从最初发行之日起至2026年(但不包括第一个重置日期)，按每股A系列优先股25,000美元清算优先股的%的固定年利率支付股息，以及(Ii)从第一个重置日期开始(包括第一个重置日期)，在每个重置期间，年利率等于截至最近重置股息确定日期(如本招股说明书附录中其他部分所述)的五年期国库利率加上A系列优先股每股25,000美元清算优先股的%。A系列优先股的股息将每天累积，并从A系列优先股最初发行之日(包括当日)开始累计。？营业日是指纽约市的银行机构未被法律授权关闭的每个周一、周二、周三、周四或周五。根据百慕大法律，如果有合理理由相信：(A)公司在支付股息后，或将会支付股息，则公司不得宣布或支付股息，或从缴款盈余中进行分配。, (B)公司资产的可变现价值将因此低于其负债；或(B)该公司的资产的可变现价值将因此低于其负债。

根据上述条款支付股息的每个日期(根据上述规定进行调整)均为股息支付日期，每个股息支付日期的股息应就该股息支付日期的前一天结束的股息期(或其部分)支付，于任何情况下，于该股息支付日期前15个历日或该等其他记录日期前不超过60个历日或不少于该等股息支付日期前10个历日(由董事会或董事会任何正式授权委员会就该目的而定出)于派发各特定股息前营业时间结束时，须向登记在案的持有人收取股息。无论特定的红利记录日期是否为营业日，红利记录日期都将适用。就支付拖欠股息而言，有关股息支付日期的记录日期将为董事会或董事会任何正式授权委员会指定的日期。

如果我们在原发行日期之后增发A系列优先股，则该等股票的股息可能从原发行日期或我们在发行该等增发股票时指定的任何其他日期起计。

？重置日期？是指第一个重置日期，每个日期都在前一个重置日期的五周年纪念日。重置日期(包括第一个重置日期)不会针对工作日进行调整。？重置期限？是指从第一个重置日期起至(但不包括)下一个重置日期的期间，以及此后从每个重置日期(包括每个重置日期)至下一个重置日期(但不包括在内)的每个期间。？重置股息确定日期是指，就任何重置期而言，在重置期开始前三个工作日的前一天。

股息期是指从股息支付日期起至但不包括下一个股息支付日期的期间，但不包括下一个股息支付日期，但初始股息期将从A系列优先股的原始发行日期开始并包括在内，并将在 2021年股息支付日期结束并不包括在内。

S-21

在最近发布的指定为H.15每日更新的统计新闻稿或联邦储备委员会(Federal Reserve Board)截至下午5：00的任何后续出版物中，交易活跃的美国国债的收益率调整为恒定到期日，五年期到期日的五个工作日的平均值，标题显示为财政部恒定到期日。(东部时间)截至任何确定日期，由计算代理全权酌情决定。

•

未提供上述计算的，计算机构在参考其认为可与上述任何计算相比拟的来源或者其认为合理的估算五年期国库券利率的来源后，应自行确定五年期国库券利率，但如果计算机构确定存在业界认可的五年期后续国库券利率，则计算机构应当使用该后续利率。如果计算代理根据前述规定确定了替代或后续基本利率，计算代理可自行决定营业日惯例、营业日的定义和将使用的重置股息确定日期，以及用于计算该替代或后续基准利率的任何其他相关方法，包括使该替代或后续基准利率与五年期国库利率相媲美所需的任何调整因子，其方式应与该替代或后续基准利率的行业公认做法相一致。

五年期国库券利率将由计算代理在紧接适用的重置日期之前的第三个工作日确定。A系列优先股的股息将在赎回日期(如果有的话)停止累加，如下所述，见下文“赎回”一节中所述，除非我们违约支付要求赎回的A系列优先股的赎回价格。

A系列优先股的股息将是累积的 (I)我们是否有收益，(Ii)是否有合法的资金可用于支付此类股息，(Iii)此类股息是否得到授权或宣布，以及(Iv)我们的任何协议是否禁止当前支付股息，包括与我们的债务有关的任何协议。因此，如果董事会或董事会任何正式授权的委员会没有宣布就相关股息支付日期之前的任何股息期间应支付的A系列优先股的股息，则该股息应累计，相当于该累计股息的金额应从清算、解散或结束我们的事务(或提前赎回A系列优先股)时合法可用的资金中支付，但不得超过在该等清算、解散或清盘或提前赎回(视情况而定)之前未支付的数额。虽然A系列优先股的股息将是累积的，但在某些情况下，我们宣布和支付股息的能力可能会受到限制(如下所述)。对于A系列优先股可能拖欠的任何股息支付，将不会支付利息或代息金额。

我们不会宣布或支付A系列优先股或任何平价股票在任何股息期的全额股息，除非已就每种此类证券的系列优先股和任何平价股票在最近完成的股息期内宣布和支付(或已宣布并已预留足够支付股息的金额)，否则我们不会就任何股息期宣布或支付或拨备A系列优先股或任何平价股票的全额股息。

当 A系列优先股或任何平价股票在任何股息支付日期(或者，如果平价股票的股息支付日期与A系列优先股的股息支付日期不同，在A系列优先股的相关股息期内)没有全额支付股息(或宣布并留出足以支付股息的金额)时，A系列优先股股票和所有此类平价股票宣布的所有股息在该股息支付日(或，在

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关于A系列优先股的支付日期(在A系列优先股的相关股息期间内的股息支付日期)应按比例宣布，以便该等股息的各自金额应与A系列优先股的所有累积但未支付的股息以及在该股息支付日应付的所有此类平价股票具有相同的比率(或者，在这种平价股票的股息支付日期与A系列优先股的股息支付日期不同的情况下，在A系列优先股的相关股息期内的股息支付日股)彼此相抵。在该股息支付日，就该股息期间A系列优先股和该平价股应支付的任何未申报和支付的股息部分(或已申报并足以支付该股息的款项)应累计，相当于该股息未申报部分的数额将从清算、解散或结束我们的事务(或提前赎回该A系列优先股和该平价股)时合法可用于支付股息的资金中支付，但不得超过未支付的金额

在任何股息期内，只要任何A系列优先股仍未发行，除非已就每种此类证券在最近完成的股息期内对A系列优先股和任何平价股票宣布和支付全部累积股息(或已宣布并已拨出足够支付股息的金额)，则不在此限：

•

不向我们的普通股或任何其他初级股票(如本文定义 )支付或宣布股息(仅以初级股票支付的股息除外)；以及

•

任何普通股或其他初级股票不得直接或间接购买、赎回或以其他方式收购以供考虑，但(A)根据与的任何雇佣合同、股息再投资和股票购买计划、福利计划或其他类似安排或为了员工、高级管理人员、董事、顾问或顾问的利益而购买、赎回或以其他方式收购初级股票除外，(B)由于初级股票重新分类为其他初级股票或转换为其他初级股票，(C)交换或转换或(D)于股息期内使用实质上同时出售初级股所得款项)。

在向我们未来可能发行的任何类别或系列的高级股票支付股息方面，A系列优先股将排在次要位置。如果吾等于任何时间未能于适用的支付日期支付任何类别或系列高级股的累积股息，吾等不得就已发行及已发行的A系列优先股支付任何股息，或赎回或以其他方式回购任何A系列优先股，直至吾等已支付或拨备全额未支付的高级股股息，而根据该等证券的条款，我们必须在支付A系列优先股的股息或赎回或购回A系列优先股之前支付该等股息。

虽然A系列优先股的股息将是累积的，但在我们的任何协议(包括与我们的债务有关的任何协议)的条款和条款中，禁止此类声明和支付(或声明并拨出足以支付A系列优先股的股息)将构成违约或违约的情况下，不得声明和支付(或声明并预留足够支付该优先股的股息)，或者声明和支付(或声明并拨备一笔足以支付A系列优先股的股息)会构成违约或违约的情况下，不得声明和支付A系列优先股的股息(或声明并预留足以支付A系列优先股的股息)。禁止此类声明和支付(或声明并预留足够支付A系列优先股的股息)

截至本招股说明书附录日期，我们除普通股、任何平价股或任何已发行高级股外，没有任何初级股票。

在上文的规限下，董事会或董事会任何正式授权委员会可能厘定的股息(以现金、股份或其他方式支付)可不时从任何合法可用于支付股息的资金中宣派及支付于我们的普通股及任何其他普通股，而A系列优先股无权参与任何该等股息。

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如果某些税收变更需要预扣A系列优先股以及存托股份的股息或其他付款，我们不需要向A系列优先股持有人支付额外金额作为额外股息，以弥补任何此类扣除或预扣我们必须就A系列优先股支付的金额的任何税款或其他费用。请参阅风险因素与A系列优先股(进而为存托股份)有关的红利或其他付款，在我们没有义务支付毛付款的情况下，可能需要预扣税款，这可能会导致持有者在这种情况下收到的金额低于预期。

排名

A系列优先股将在清算、解散或结束我们的事务时的预期股息和分配方面排名：

•

在A系列优先股的原始发行日期之后成立的任何类别或系列的我们的股票，在支付股息或清算、解散或清盘我们的事务时应支付的金额方面，明确优先于A系列优先股(高级股票)；

•

在结构上从属于我们子公司现有和未来的债务和其他负债以及我们子公司的未来优先股。

我们可以在没有A系列优先股持有人同意的情况下，随时、不时地在一个或多个系列中发行平价股和初级股。我们发行任何高级股票的能力是有限的，如投票权项下所述。

与A系列优先股相关的平价股票可能包括我们的一系列优先股，这些优先股的股息率、赎回或转换特征、机制、股息期、股息权、支付日期或记录日期与A系列优先股不同。

对支付股息的某些限制

修订后的《1981年百慕大公司法》(《公司法》)限制了我们向股东支付股息和分红的能力。根据百慕大法律，如果我们有合理理由相信我们无法或将在股息支付后无法支付到期债务，或者在支付股息后我们资产的可变现价值将低于我们负债的总价值，则我们不能合法宣布或支付股息。(br}如果我们有合理理由相信我们现在或将在股息支付后无法偿还我们的债务，或者我们的资产在支付股息后的可变现价值将低于我们的负债的总价值，我们就不能合法宣布或支付股息。

由于我们是一家控股公司，而且我们几乎所有的业务都是由我们的主要运营子公司进行的，我们满足任何持续的现金需求和支付股息的能力将取决于我们获得现金股息或其他现金付款或从这些子公司获得贷款的能力。参见？风险因素？我们的控股公司结构以及某些监管和其他限制会影响我们支付股息和其他付款的能力。

S-24

当我们的事务自动或非自愿清算、解散或结束时，A系列优先股和任何平价股的持有人有权在清偿对我们债权人的所有债务和义务(如果有)后，以及在向普通股和任何其他次级股持有人进行任何资产分配或为普通股和任何其他次级股持有人进行任何资产分配之前，从我们合法可供分配给股东的资产中收取资金(如果有的话)，并遵守高级股票持有人在清算、解散或结束我们的事务时在分配方面的权利。全额清算分派，金额为每股A系列优先股25,000美元(相当于每股存托股份25，00美元)，外加所有累积和未支付的股息(无论是否宣布)。A系列优先股的持有者在收到其全部清算优先权(定义如下)后，将无权从我们那里获得任何其他金额。

在任何此类分配中，如果我们的资产不足以向A系列优先股的所有持有人和任何平价股的所有持有人全额支付清算优先权，则向A系列优先股持有人和任何平价股持有人支付的金额将根据该等持有人各自的总清算优先权按比例支付。在任何此类分配中，任何优先股持有人的清算优先权是指在该分配中应支付给该持有人的金额(假设我们可用于该分配的资产不受限制)，包括任何未支付、累计、累计股息，无论是否宣布(如果是以非累计方式累计股息的任何平价股票，则金额等于任何已申报但未支付的股息(视情况而定))。如果清算优先权已全额支付给A系列优先股的所有持有人和任何平价股持有人，我们的其他股份的持有人将有权根据他们各自的权利和优先权获得我们的所有剩余资产。

就本清算权章节而言，我们与任何其他公司的合并或合并，包括A系列优先股持有人从其股份中获得现金、证券或其他财产的合并、合并或合并，以及出售、转让或租赁我们全部或部分资产，都不会被视为我们事务的清算、解散或清盘。

指定证书不包含任何要求拨备资金以保护系列优先股的清算优先股的条款，即使其大大超过其面值。

控制权的变更

控制权变更时的可选赎回

一旦发生控制权变更(定义如下)，我们可以选择在控制权变更发生的第一个日期(控制权变更赎回期)后120天内赎回全部或部分A系列优先股，赎回价格相当于每股A系列优先股25,000美元(相当于每股存托股25.00美元)，外加到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未支付分派，无论是否包括在内如果在控制权变更转换日期(定义如下)之前，我们行使权利赎回A系列优先股，如上一句或以下可选赎回项下所述，我们已选择赎回的A系列优先股持有人在控制权变更时将不拥有第款项下所述的转换权。向A系列优先股持有人支付的任何现金将受我们的信贷安排和任何其他管理我们债务的协议中所包含的限制的约束。在控制权变更时，我们向A系列优先股持有人支付的任何现金将受我们的信贷安排和任何其他管理我们债务的协议中所包含的限制的约束。我们选择赎回的A系列优先股的持有者将不会在控制权变更时享有以下所述的转换权。参见风险因素？我们的控股公司结构以及某些监管和其他限制会影响我们支付股息和支付其他款项的能力。

“控制权的变更？指在A系列优先股的原始发行日期之后出现以下任何一种情况：

(1)

在一项或一系列相关交易中直接或间接租赁、出售、转让、转让或其他处置(合并、合并或企业合并除外)

S-25

一旦控制权发生变更，代表A系列优先股权益的存托股份的每位持有人将有权有权(除非我们已发出我们选择赎回A系列优先股的通知，如上所述，在控制变更时可选赎回或在以下可选赎回项下赎回) 指示存托机构代表该等持有人转换所持存托股份所代表的A系列优先股中的部分或全部权益(除非我们已发出有关选择赎回A系列优先股的通知) 指示存托机构代表该持有人转换所持A系列优先股所代表的部分或全部A系列优先股权益优先股转换对价？)以下列各项中较小者为准：

(1)

商数为：(I)每股存托股份25.00美元清算优先权的总和加上到(但不包括)控制权变更转换日期的任何累积和未支付分配的金额(除非控制权变更转换日期在A系列优先股股息支付记录日期之后且在相应的A系列优先股股息支付日期之前，在这种情况下，此类累计和未支付分配的额外金额将不包括在这笔金额中)除以(Ii)普通股价格(定义如下)

(2)

，商数为除以(I)每股存托股份25.00美元清算优先权除以(Ii)本公司普通股于2021年(紧接本招股说明书增刊日期前一个交易日)在纽约证交所收盘价的一半所得的商数。

在每种情况下，均须作出若干调整及拨备，以收取任何可供选择的转换代价(定义见下文 )，并以股权发行的形式进行拆分、合并及分派。

在控制权变更的情况下，我们的普通股将转换为现金、证券或其他财产或资产(包括其任何组合)，选择行使控制权变更转换权(定义见下文)的A系列优先股持有人在转换由该持有人选择的A系列优先股时，将获得该持有人在控制权变更时本应拥有或有权获得的对价的种类和金额，如果该持有人持有相当于优先股转换的数量的我们的普通股这就是我们所说的替代转换注意事项”; 提供, 然而，，如果我们普通股的持有人有机会选择在控制权变更中收取的对价形式，选择行使控制权变更转换权的A系列优先股持有人将获得的对价将是参与决定的我们普通股持有人选择的总对价的形式和比例(基于选择的加权平均)，并将受到我们普通股所有持有人所受的任何限制的限制，包括但不限于适用于任何部分的按比例减少在转换A系列优先股时，我们不会发行零碎的普通股。相反，我们将支付这些零碎普通股的现金价值。如果我们提供赎回通知，无论是根据我们与控制权变更相关的特别可选赎回权 (在控制权变更后可选赎回)，还是根据以下在控制权变更可选赎回项下所述的我们的可选赎回权，A系列优先股的持有人将没有任何权利转换我们选择赎回的A系列优先股以及根据控制权变更转换而随后选择进行赎回的任何A系列优先股

S-26

在控制权变更赎回期届满后五天内(或者，如果我们在控制权变更赎回期届满前、在该豁免之日起五天内放弃赎回A系列优先股的权利)，我们将向A系列优先股持有人发出说明控制权变更转换权变更发生的书面通知。本通知将说明以下事项：

•

构成控制权变更的事项；

•

控制权变更的日期；

•

控制权变更赎回期届满或被免除的日期；

•

A系列优先股持有人可以行使控制权变更转换权的最后日期；

•

普通股价格的计算方法和期限；

•

控制转换日期的更改；

•

如果适用，有权按A系列优先股收取的替代转换对价的类型和金额；以及

•

A系列优先股持有人行使控制权变更必须遵循的程序转换权。

我们将通过合理地预期向公众广泛传播相关信息的新闻或新闻机构发布新闻稿，并在我们向A系列优先股持有者提供上述通知的任何日期后的第一个营业日开业前，在我们的网站上张贴通知。

选择行使控制权变更转换权利的A系列优先股持有人将被要求在控制权变更转换日期前第三个营业日营业结束前通知我们要转换的A系列优先股的数量，并以其他方式遵守上述通知中包含的任何适用的程序或转让代理为实现转换而要求的任何适用的程序。

“控制权转换权的变更？指A系列优先股持有人有权在控制权变更转换日期将该持有人持有的部分或全部 A系列优先股转换为每股A系列优先股的若干普通股(或替代转换对价，视情况而定)。

“更改控制转换日期？指本公司董事会全权酌情决定将A系列优先股转换为 A系列优先股的日期，该日期将是我们向A系列优先股持有人提供上述通知之日后不少于20天也不超过35天的营业日。

“普通股价格？指(I)如果我们普通股持有人在控制权变更中收到的代价完全是现金，则为每股普通股的现金对价金额；以及(Ii)如果我们普通股持有人在控制权变更中收到的对价不是纯现金，则为紧接(但不包括)控制权变更转换日期之前十个交易日我们普通股在纽约证券交易所的收盘价平均值。

尽管如上所述，如果 (I)收购人的股票在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国交易所或纳斯达克上市或报价，或在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克的后续交易所或报价系统上市或报价，以及(Ii)A系列优先股继续在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国交易所或纳斯达克上市或报价，则A系列优先股持有人在控制权变更时将无权转换。 (I)收购方拥有在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克证券交易所上市或报价的股票，或在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克交易所上市或报价的股票。

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我们可以在第一个重置日期或之后的任何股息支付日期不时以我们的选择权全部或部分赎回A系列优先股，赎回价格相当于每股A系列优先股25,000美元(相当于每股存托股份25.00美元)，加上截至(但不包括)指定赎回日期的所有累积和未支付股息(无论是否宣布)。

如果控制权发生变化，我们也可能赎回A系列优先股。参见？控制权变更时的？可选赎回

在股息记录日期之后的赎回日支付的任何已申报但未支付的股息将不会构成或支付给有权在赎回日收到赎回价格的持有人，而是将支付给与该股息支付日期相关的股息记录日期的赎回股份记录持有人。

A系列优先股的持有者无权要求赎回或回购A系列优先股。

赎回程序

如拟赎回A系列优先股，赎回通知须以预付邮资的头等邮递方式发出予拟赎回A系列优先股的记录持有人，并于指定赎回日期前不少于30天但不超过60天邮寄(惟若A系列优先股是以账簿形式透过DTC持有，我们可按DTC许可的任何方式发出通知)。每份赎回通知将包括一份声明，声明如下：

•

赎回日期；

•

需要赎回的A系列优先股的数量，如果要赎回的A系列优先股少于该持有人持有的全部A系列优先股，则需要从该持有人赎回的该A系列优先股的数量；

•

赎回价格；

•

持有人可以交出证明A系列优先股的证书以支付赎回价格的一个或多个地点；以及

•

将赎回的A系列优先股的股息将从该赎回日期起及之后停止累积。

如果任何A系列优先股的赎回通知已经发出，如果我们已经为任何被称为赎回的A系列优先股的持有人的利益拨备了赎回所需的资金，那么从赎回日起和赎回之后，该A系列优先股将停止派息，该A系列优先股将不再被视为已发行，该A系列优先股持有人的所有权利将终止，但只有其持有人的权利除外

如果在发行时仅赎回部分A系列优先股，则应按比例或按批次选择要赎回的A系列优先股(或者，如果A系列优先股为全球证券形式(如本文所定义)，则按照DTC的适用程序遵守当时适用的纽约证券交易所规则)。

S-28

每当任何A系列优先股的股息没有在相当于六个或更多股息期的时间宣布和支付时，无论是否在连续的股息期内(不支付事件)，A系列优先股的持有者将有权投票选举总共两名额外的董事会成员(优先股董事)，与当时已发行和已发行的任何和所有其他有投票权优先股(定义如下)的持有者作为一个单一类别一起投票。但任何此类董事的选举不应导致我们违反我们的公司细则或SEC或NYSE(或我们的证券可能在其上市或报价的任何其他交易所)的公司治理要求，即上市或报价公司必须拥有多数独立董事。在此情况下，我们将尽最大努力增加组成董事会的董事人数，以达到实现该权利所需的程度，并在必要时修订我们的公司细则。根据我们的公司细则，每个优先股董事将被添加到现有的董事类别中。

如本招股说明书附录所用，有表决权的优先股是指我们的任何其他类别或系列的优先股，在我们清算、解散或清盘时在股息和资产分配方面与A系列优先股平等，并且已经授予并可以行使类似的投票权。

如A系列优先股于最近完成股息期内应付的累计股息已悉数支付，则A系列优先股持有人将被剥夺前述投票权(须于其后每次未支付事件发生时于内重新行使)，而倘所有其他有投票权优先股持有人的投票权已终止，则如此选出的每名优先股董事的任期将终止，而董事会的董事人数将自动减少。

任何优先股董事均可在没有任何理由的情况下随时被免职，原因是持有多数已发行和已发行的A系列优先股以及当时已发行和已发行的任何其他有投票权的优先股(作为一个类别一起投票)的持有人在拥有上述投票权的情况下可随时罢免该等优先股董事。只要拒付事件继续发生，优先股董事职位的任何空缺(不包括在拒付事件后的首次选举之前)可以通过留任的优先股董事的书面同意来填补，或者如果没有留任的优先股董事，则在拥有上述投票权的情况下，通过记录在册的多数已发行和已发行的A系列优先股和任何其他有投票权的优先股的持有人投票来填补 (作为一个类别一起投票) 。有投票权优先股持有人为罢免或填补优先股董事职位空缺而进行的任何投票，只能在该等持有人的特别股东大会上进行，该特别大会如上所述，称为，用于在拒付事件发生后首次选举优先股董事(除非在我们确定的下一次年度股东大会或特别大会召开日期前90天内收到此类请求)。, 在此情况下，该选举将在下一届年度股东大会或特别股东大会上举行)。优先股董事每人有权就任何事项向每位董事投一票。于任何股东特别大会或经其他优先股董事书面同意选出的每名优先股董事，任期至本公司下一届股东周年大会为止(如该职位先前并未按上述规定终止)。任何股东特别大会或经其他优先股董事书面同意选出的每名优先股董事任期至本公司下届股东周年大会为止。存托股份持有人必须通过存托机构行使有关A系列优先股的任何投票权。

其他投票权

《公司法》规定，百慕大注册公司的所有股票在合并或合并时都有投票权，无论这些股票是否有投票权。因此，

S-29

A系列优先股的全部或任何特别权利可经持有不少于四分之三已发行A系列优先股的持有人书面同意，或经A系列优先股持有人根据公司法第47(7)条在另一次股东大会上以至少过半数票数批准的特别决议案批准而更改或撤销。(br}根据公司法第47(7)条，A系列优先股的全部或任何特别权利可经A系列优先股持有人书面同意或经 A系列优先股持有人于另一次股东大会上投票通过的特别决议案批准。独立股东大会的必要法定人数要求是至少两名或以上人士持有或由代表合计已发行和已发行的A系列优先股的三分之一。我们的公司细则规定，除非该类别股票的发行条款另有明确规定，否则授予任何类别股票(包括A系列优先股)持有人的权利不得被视为因设立或发行更多排名的股票而发生变化(除非该类别股票的发行条款另有明确规定)，否则以优先股或其他权利发行的任何类别股票(包括A系列优先股)的持有人所获赋予的权利不得被视为改变。平价通行证就这样。公司法规定，在某些情况下，无投票权股份有投票权(例如但不限于，将有限责任公司转换为无限责任公司、公司从百慕大停业、或根据公司法合并或合并，或将优先股转换为可赎回优先股)。

在 A系列优先股持有人有权投票的任何项目上，该等持有人将有权就持有的每1股A系列优先股投一票，但须受上述投票削减的限制。

未经A系列优先股持有人同意，只要该行动不对整个A系列优先股的特别权利、优先、特权和投票权产生重大不利影响，董事会可通过决议修订、更改、补充或废除A系列优先股的任何条款：

•

消除任何含糊之处，或纠正、纠正或补充A系列优先股的指定证书中包含的任何可能有缺陷或不一致的条款；或

•

对与A系列优先股有关的事项或问题作出与指定证书规定不相抵触的规定；

惟为使A系列优先股的条款符合本招股章程副刊A系列优先股说明所载的A系列优先股条款的描述而作出的任何该等修订、更改、补充或废除，将被视为对整体A系列优先股的特别权利、优先股、特权及投票权并无重大不利影响。

上述投票规定将不适用于A系列优先股，前提是，在与进行投票的行为达成之时或之前，所有已发行及已发行的A系列优先股均已在适当通知下赎回或被要求赎回，且吾等已为A系列优先股持有人的利益预留足够资金以实现该等赎回。

转会代理和注册处

北卡罗来纳州的Computershare Trust Company将成为A系列优先股的转让代理、登记机构和股息支付代理。请参阅？存托股份说明？存托股份。？

A系列优先股上市

我们不打算将A系列优先股在任何交易所上市，也不希望 A系列优先股有任何单独的公开交易市场，除非以存托股份为代表，我们打算将存托股份在纽约证券交易所挂牌上市，代码为？

S-30

本招股说明书副刊概述了存托股份与A系列优先股相关的具体条款和规定。正如上文关于A系列优先股的描述所述，我们将以存托股份的形式发行A系列优先股的零碎权益。每股存托股份将代表A系列优先股的千分之一权益，并将由存托凭证证明。存托股份所代表的A系列优先股将根据吾等、Computershare Trust Company，N.A.作为存托人，以及不时持有证明存托股份的存托凭证的持有人之间的存托协议进行存入。在符合存托协议条款的情况下，每位存托股份持有人将有权通过存托，按该存托股份所代表的A系列优先股的适用部分股份的比例，享有该协议所代表的A系列优先股的所有权利及优惠权(包括股息、投票权、赎回及清盘权利)。

A系列优先股发行后，我们将立即将A系列优先股存入存托机构，然后由存托机构向承销商发行存托股份。存款协议和存托凭证的形式将作为证据包括在我们目前提交给证券交易委员会的6-K表格报告中。

股息和其他分配

存托机构将按照每个存托股份持有人在相关记录日期持有的存托股份数量的比例，向存托股份的记录持有人分配与存放的A系列优先股有关的任何现金股息或其他现金分配。托管机构将把它收到的现金以外的任何财产分配给有权获得这些分配的存托股份的记录持有人，除非它确定不能在这些持有人之间按比例进行分配或进行这种分配是不可行的。在这种情况下，存托机构可以在我们的批准下出售其收到的财产，并将出售所得净收益按其持有的存托股份数量的比例分配给有权获得此类分配的存托股份持有人。

与存托股份相关的股息支付和其他事项的记录日期将与A系列优先股的相应记录日期相同。如果以现金以外的方式进行任何分配，托管机构将根据我们的指示将其收到的财产分配给您。分配给存托股份持有人的金额将减去托管人或我们因税收或其他政府费用而需要预扣的任何金额。

存托股份的赎回

如果我们全部或部分赎回存托股份代表的A系列优先股，相应数量的存托股将从存托机构赎回所持A系列优先股所得款项中赎回。每股存托股份的赎回价格将相当于A系列优先股每股应付赎回价格的1/1000 ，另加相当于根据指定证书的规定在赎回时应支付的任何股息的金额。在赎回A系列优先股时，每股存托股份的赎回价格将相当于A系列优先股应付的每股赎回价格的1,000%，外加相当于根据指定证书的规定在赎回时应支付的任何股息的金额。每当我们赎回存托机构持有的A系列优先股时，存托机构将在同一赎回日赎回相当于如此赎回的A系列优先股的存托股份数量。

S-31

一旦控制权发生变更，每位存托股份持有人将有权(除非在控制权变更转换日期之前，我们已发出我们选择赎回上述A系列优先股描述中所述的A系列优先股的通知)，指示存托机构代表该持有人将该持有人在控制权变更转换日期持有的A系列优先股中的部分或全部A系列优先股转换为转换后的A系列优先股(除非，在控制权变更转换日期之前，我们已提供了我们选择赎回A系列优先股的通知)，以指示存托机构代表该持有人将其在控制权变更转换日期持有的A系列优先股中的部分或全部转换为转换

在与控制权变更相关的A系列优先股转换时，我们不会发行零碎的普通股。相反，我们将支付等同于A系列优先股说明中所述的零碎股份价值的现金支付在控制权变更时转换的股份。由于每股存托股份代表1,000股A系列优先股的1,000权益，因此每股存托股份最终收到的普通股数量将等于每个A系列优先股转换后收到的普通股数量除以1,000。如果转换将导致发行零碎普通股，我们将向每位存托股份持有人支付该零碎股份的现金价值，以代替该零碎股份。

为行使控制权变更转换权，每位代表A系列优先股权益的存托股份持有人须在控制权变更转换日期营业结束时或之前，将分别证明拟转换的存托股份或A系列优先股的存托收据或证书(如有)，连同已填妥的书面转股通知，交予存托人(如属存托股份)或我们的转让代理人( )。如果存托股份是通过DTC或类似的托管机构以簿记形式持有的，转换通知的交付必须符合托管机构的适用程序。

存托股份的投票权

当托管人收到A系列优先股持有人有权投票的任何会议的通知时，托管人将把通知中包含的信息邮寄(或以授权方式传输)给登记在册的存托股份持有人。在记录日期(将与A系列优先股的记录日期相同的日期)的每个存托股份的记录持有人可以指示存托机构对持有人的存托股份所代表的A系列优先股的金额进行投票。虽然每一股存托股份有权获得千分之一的投票权，但存托机构只能对整个A系列优先股投赞成票。在可能的范围内，存托机构将根据收到的指示，投票表决存托股份所代表的A系列优先股的金额。我们将同意采取托管人认为必要的一切合理行动，使托管人能够按指示投票。如果存托机构没有收到任何存托股份持有人的具体指示，它将不会投票表决该等存托股份所代表的A系列优先股的金额。

S-32

自最初发行之日起，北卡罗来纳州的Computershare Trust Company将成为存托股份的托管机构。我们可以终止此任命，并可随时和不时任命继任者托管人，前提是我们将尽最大努力确保在A系列优先股发行时的所有相关时间都有个人或实体被任命并担任托管人。参见A系列优先股转让代理和注册处的说明。我们将在第一个重置日期之前的重置股息确定日期之前为A系列优先股指定计算代理。我们可以指定自己或我们的关联公司作为计算代理。

S-33

我们已根据修订后的《1966年免税承诺税收保护法》从百慕大财政部长那里获得保证，即如果百慕大制定法律，对利润、收入、任何资本资产、收益或增值征税，或征收任何遗产税或遗产税，则在2035年3月31日之前，任何此类税收均不适用于我们或其任何业务或其股票、债券或其他义务。本保证不得解释为阻止向通常居住在百慕大的人士征收任何税项或税款，或阻止根据1967年土地税法的规定就租赁给吾等的任何物业征收任何税款或以其他方式支付任何税款，但须遵守的条件是不得将其解释为阻止对通常居住在百慕大的人士征收任何税项或税款，或阻止对租赁给吾等的任何物业征收根据1967年土地税法的规定应缴或以其他方式应付的任何税项。我们在百慕大注册的子公司每年都要缴纳百慕大政府费用。

美国联邦所得税的重要考虑因素

以下是投资存托股份或A系列优先股的重要美国联邦所得税考虑事项摘要。下面的讨论并不是所有可能的税收考虑因素的全部。本摘要基于《守则》、美国财政部根据《守则》颁布的法规(包括拟议的和临时的法规)、裁决、美国国税局当前的行政解释和官方声明以及司法裁决，所有这些都可能受到不同的解释或更改，可能具有追溯效力。任何此类变化都可能对下文所述的税收后果产生重大不利影响。不能保证国税局不会断言或法院不会维持与以下任何税收后果相反的立场。

本摘要并不涉及美国联邦所得税的所有方面，这些方面对于特定持有人的投资或纳税情况或受特殊税收规则约束的持有人可能是重要的，如银行；金融机构；保险公司；股票、证券或货币交易商；选择对其所持证券采用按市值计价的会计方法的证券交易商；免税组织；房地产投资信托基金；受监管的投资公司；合格退休计划、个人退休账户和其他递延纳税的账户。某些前美国公民或长期居民；缴纳替代性最低税的人员；持有存托股份或A系列优先股作为跨境、对冲、转换交易或其他综合交易一部分的人员；根据任何员工股票期权的行使或其他方式获得存托股份或A系列优先股作为服务补偿的人员；实际或建设性地持有我们有表决权股份10%或以上的人员；以及功能货币不是美元的美国持有人(定义见下文)；在适用的财务报表(定义见守则第451节)中计入任何毛收入项目而受特别税务会计规则约束的人员；以及被视为合伙企业或其他通过实体进行美国联邦税收的合伙企业或实体或安排(或其中的投资者)。

本讨论并不全面描述可能与投资存托股份或A系列优先股相关的所有美国联邦税收后果。我们敦促您咨询您自己的税务顾问，了解您的特殊情况、拥有和处置存托股票或A系列优先股给您带来的美国联邦所得税和遗产税后果、根据任何州、地方、外国或其他税收管辖区的法律产生的任何税收后果，以及美国联邦或其他税法变化可能产生的影响。

本摘要仅针对持有存托股份或A系列优先股作为本守则第1221节含义的资本资产的人士，包括为投资而持有的财产。

S-34

术语非美国持有人指的是存托股票或A系列优先股的实益所有者，该股东不是美国持有人，也不是为了美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的实体。如下面的非美国持有者征税中所述，对非美国持有者的税收后果可能与对美国持有者的税收后果有很大不同。持有者的税收后果可能与美国持有者的税收后果有很大不同。

如果合伙企业(为此包括为美国联邦所得税目的而视为合伙企业的任何实体)是存托股份或A系列优先股的实益所有人，则合伙企业中的合伙人所承担的美国联邦所得税后果将取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。作为合伙企业的存托股份或A系列优先股的持有者以及此类合伙企业的合伙人应就投资存托股份或A系列优先股的美国联邦所得税的后果咨询他们自己的税务顾问。

对美国持有者征税

下面关于存托股份或A系列优先股的分配和A系列优先股的处置中的讨论假设，出于美国联邦所得税的目的，我们不会被视为被动型外国投资公司(PFIC)。存托股份或A系列优先股的处置。有关如果我们被视为PFIC 适用的规则的讨论，请参阅下面的被动外国投资公司。

存托股份或A系列优先股的分配

一般信息。根据以下被动外国投资公司的讨论，如果您实际或建设性地收到存托股票或A系列优先股的分配，您必须在收到分配之日将毛收入中的分配作为应税股息计入，但仅限于我们根据美国联邦所得税原则计算的当前或累计收益和利润。对于任何扣缴的外国税款，这笔金额必须包括在内，不得减税。我们支付的股息将不符合公司从某些国内公司收到的股息允许扣除的股息的资格。我们支付的股息可能有资格也可能没有资格享受适用于合格股息收入的优惠费率，如下所述。此外，某些非公司美国持有者可能需要对股息收入额外缴纳3.8%的联邦医疗保险税，无论该收入是否符合条件的股息收入。请参阅下面的联邦医疗保险税。

如果分配超过我们当前和累计的收益和利润，它将首先被视为在您的存托股份或A系列优先股的调整计税基础范围内的资本的免税返还，然后被视为资本收益。长期资本利得的优惠税率可能适用于非公司的美国持有者。此外，某些非公司美国持有者可能需要为资本收益额外缴纳3.8%的联邦医疗保险税。参见下面的？医疗保险税？

S-35

合格股息收入。对于非法人美国持有人(即个人、信托和遗产)，根据现行法律，适用于合格股息收入(QDI)的美国联邦所得税最高税率通常为20%。在其他要求中，股息将被视为 QDI，条件是：(I)我们的存托股票或A系列优先股可以随时在美国成熟的证券市场上交易，或者(Ii)我们有资格享受与美国签订的全面所得税条约的好处，该条约包括一项信息交换计划，并被美国财政部长确定为令人满意。美国和百慕大之间的所得税条约(我们公司的管辖范围)不符合这些目的。但是，根据下面的讨论，？被动型外国投资公司进行按市值计价选举，？我们预计，在目前的行政指导下，我们的存托股份(但不是A系列存托股份代表的优先股)由于在纽约证券交易所上市，可以很容易地在成熟的证券市场上交易。

此外，要将股息视为合格境外机构投资者(QDI)，我们不能是支付股息的纳税年度或上一纳税年度的PFIC(如下所述)。我们不相信我们在上一个课税年度是PFIC，我们打算在本课税年度或未来任何课税年度不被视为PFIC。但是，由于PFIC的确定是高度集中的事实，并且是在每个课税年度结束时做出的，因此我们有可能在本课税年度或未来任何课税年度成为PFIC。请参阅下面的被动外国投资公司下的讨论。

此外，为了有资格获得QDI待遇，您通常必须在除息日期前60天开始的121天期间内持有存托股份或A系列优先股超过60天。但是，在损失风险降低的任何时期内，您的持有期都将缩短。

由于QDI规则很复杂，您应该咨询您自己的税务顾问，了解存托股票或A系列优先股的股息的优惠税率是否可用。

外国税收抵免。根据特定条件和限制，在我们的分配中支付或扣缴的任何外国税款不能退还给您，可以从您的美国联邦所得税义务中扣除，也可以从您的应纳税所得额中扣除。此选择是按年进行的，适用于您当年缴纳或扣缴的所有外国税款。

出于外国税收抵免限制的目的，分配将构成外国来源收入。外国税收抵免限额是针对两个特定的收入类别单独计算的。为此，由我们分配的以股息为特征的分配预计将构成被动类别收入，如果是某些美国持有者，则构成一般类别收入。如果股息被视为QDI(如上所述)，则可能适用特殊限制。

由于管理外国税收抵免的规则很复杂，您应该咨询您自己的税务顾问，了解在您的特定情况下是否可以获得外国税收抵免。

处置存托股份或A系列优先股

根据下文《存托股份或A系列优先股的赎回》和《被动外国投资公司》中的讨论，您将确认出售存托股份或A系列优先股或其他应税处置的应税损益，等于(I)处置实现的金额的美元价值(即现金金额加上收到的任何财产的公允市值)与(Ii)您在存托股份或A系列优先股中的调整计税基准之间的差额这样的收益或损失将是资本收益或损失。

如果您在处置时持有存托股份或A系列优先股超过一年，则此类资本收益或亏损将属于长期资本损益。长期优惠税率

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资本利得适用于非公司的美国持有者。根据现行法律，个人净长期资本利得税的最高税率为20%。就公司而言，资本利得税的税率与普通收入相同，根据现行法律，普通收入的最高税率为21%。如果您持有存托股份或A系列优先股不超过一年，此类资本收益或损失将作为短期资本收益或损失按普通收入纳税。资本损失的扣除额是有限制的。此外，某些美国人，包括个人、遗产和信托基金，将对资本利得收入额外缴纳3.8%的医疗保险税。请参阅下面的？联邦医疗保险税费(Medicare Tax？)。

在处置存托股份或A系列优先股时确认的任何损益预计不会产生用于美国外国税收抵免目的的外国收入。

如果您在处置存托股份或A系列优先股时收到美元以外的货币，您应咨询您自己的税务顾问有关美国联邦所得税的后果。

赎回存托股份或A系列优先股

根据本守则第302节有关PFIC规则应用的讨论，根据守则第302节的规定，存托股份或A系列优先股的赎回将在我们当前和累计的收益和利润范围内被视为股息，除非该赎回满足守则第302(B)节规定的测试，即将赎回视为如上所述的销售或交换，并在本招股中的出售、交换或其他应税处置项下征税在以下情况下，赎回将被视为出售或交换：(I)赎回基本上不成比例，(Ii)构成持有人在我们的股票权益的完全终止，或(Iii)本质上不等同于股息，每个股息均符合守则第302(B)节的含义。在确定是否满足这些测试中的任何一项时，由于准则中规定的某些推定所有权规则而被视为由美国股东拥有的股票，以及实际拥有的股票，通常必须考虑。由于确定存托股份或A系列优先股的特定持有人是否符合守则第302(B)节的任何替代测试将取决于作出决定时的事实和情况，因此美国持有人此时应咨询他们的税务顾问，以根据他们的特定情况确定他们的税务待遇。

被动对外投资公司

根据守则第1297条，如果在一个纳税年度，(A)在该纳税年度，我们的总收入的75%或更多是被动收入(收入测试)，或者(B)在该纳税年度，我们的资产的平均百分比(通常由公平市场价值确定)的50%或更多，或者产生被动收入或被持有用于产生被动收入(资产测试)，则我们将被称为PFIC(私人投资者投资公司)，或者(A)在该纳税年度，我们的总收入的75%或更多是被动收入(收入测试)，或者(B)我们资产的平均百分比(通常由公平市场价值确定)的50%或更多是为了产生被动收入而持有的。例如，被动收入包括股息、利息、某些租金和特许权使用费、出售股票和证券的某些收益以及大宗商品交易的某些收益。就资产测试而言，任何现金和现金等价物(如银行存款)都将被视为被动资产，商誉应被视为与产生或打算产生主动收入的活动相关的主动资产。然而，符合某些要求的租金被视为来自活跃的贸易或业务的进行，而不是被视为被动收入。

？某些查看规则适用于上述收入和资产测试。如果我们直接或间接拥有另一家公司流通股总价值的25%或更多，我们将被视为(A)直接持有另一家公司资产的比例份额，以及(B)直接获得另一公司收入的比例份额。此外，被动收入不包括我们从相关人士收到或应计的任何利息、股息、租金或特许权使用费(如守则第954(D)(3)节所定义)，只要这些项目可适当分配给该相关人士的非被动收入。

根据收入和资产测试，我们是否为PFIC将每年根据我们的收入构成以及我们资产的构成和估值来确定，所有这些都可能发生变化。在……里面

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在分析我们是否应被视为PFIC时，我们依赖于我们预计收入的金额和性质、我们预计资本支出的金额和性质、我们资产的估值，以及我们选择将某些子公司视为美国联邦所得税的被忽视实体。如果我们的实际收入和资本支出的金额和性质与我们的预测不符，我们可能是PFIC。在这些计算中，我们根据我们的市值对我们的无形资产进行了估值，市值是根据我们的存托股票或A系列优先股的市场价格确定的。这样的市场价格可能会波动。如果我们的市值低于预期或随后下降，这将降低我们无形资产的价值，我们可能成为PFIC。此外，我们对无形资产的价值做了一些假设。我们相信我们的估值方法是合理的。然而，美国国税局可能会挑战我们无形资产的估值，这可能会导致我们成为PFIC。

我们不认为我们在上一个课税年度是PFIC，我们打算开展业务，这样我们在本课税年度或未来任何课税年度都不会被视为PFIC。但是，由于PFIC的确定是高度事实密集型的，并且是在每个纳税年度结束时做出的，因此我们可能是本纳税年度或任何未来纳税年度的PFIC ，或者美国国税局可能会质疑我们关于我们PFIC地位的决定。

根据规范第1291节的默认PFIC规则。如果我们是PFIC，美国联邦所得税对投资存托股份或A系列优先股的美国持有者的影响将取决于该美国持有者是否被允许作出和作出(I)根据守则第1295条选择将我们视为合格的选举基金(QEF)(QEF选举)或(Ii)根据守则第1296条进行按市值计价的选举(按市值计价的选举)。美国持有者根据守则第1295条进行的选举(按市值计价的选举)。美国持有者根据守则第1295条的规定选择将我们视为合格的选举基金(QEF选举)。美国持有者根据守则第1296条的规定进行按市值计价的选举。或者未进行QEF选举或按市值计价选举的PFIC在本摘要中将称为非选举美国持有者。

如果您是非选举的美国持有者，您将遵守代码第1291节关于以下方面的默认税收规则：

•

？在存托股份或A系列优先股上支付的任何超额分派，指您在本纳税年度内收到的总分派的超过您在之前三个纳税年度(或在本纳税年度之前的存托股份或A系列优先股的持有期内，如果较短)收到的平均分派的125%的超额分派；以及

•

在出售存托股份或A系列优先股时确认的任何收益或其他应税处置(包括质押)。 A系列优先股的出售或其他应税处置(包括质押)所确认的任何收益。

在这些默认税则下：

•

任何多余的分配或收益将在您的持有期内按比例分配给存托股份或 A系列优先股；

•

分配到本纳税年度和本纳税年度第一个纳税年度第一天之前的任何期间的金额将在本年度作为普通收入处理；

•

分配给其他每一年的金额将被视为普通收入，并按该年度有效的最高适用税率征税；以及

•

任何此类往年产生的税负将被收取适用于少缴税款的利息费用。

此外，即使您做出任何选择，如果我们在分配的纳税年度或之前的纳税年度是PFIC，则您从我们获得的股息将没有资格享受适用于QDI的优惠税率(如上文关于存托股份或A系列优先股的分配中所讨论的)，但将按适用于普通收入的税率征税。

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按市值计价选举。美国持有者可以进行按市值计价的选择，但前提是存托股票或A系列优先股为流通股票。存托股票只要继续在纽约证券交易所上市并定期交易，就将是有价证券。股票在其交易期间的任何日历年度内定期交易 (不包括#年) De Minimis数量)在每个日历季度内至少15天。但是，不能保证我们的存托股份或A系列优先股将被视为或继续被视为常规交易。

如果您选择按市值计价，则通常不受上述守则第节1291节的默认规则约束。相反，对于我们是PFIC的每个课税年度，您将被要求确认存托股份或A系列优先股公平市值的任何增加的普通收入，以及出售或处置存托股份或A系列优先股的任何收益。您还可以将公平市价的任何减幅作为普通亏损扣除，减幅达到之前几年计入的按市值计价的净收益。您在存托股份或A系列优先股中的调整计税基准将进行调整，以反映包括或扣除的金额。

除非存托股份或A系列优先股不再是流通股，或者美国国税局同意撤销选举，否则按市值计价的选举将在所选择的纳税年度和随后的所有纳税年度有效。您应咨询您自己的税务顾问，了解按市值计价选举的可用性和程序。

由于PFIC规则很复杂，因此您应该咨询您自己的税务顾问，了解它们可能如何影响投资存托股份或A系列优先股的美国联邦所得税后果。

医疗保险税

某些美国人，包括个人、遗产和信托，可能需要额外支付3.8%的股息和出售或处置存托股份或A系列优先股所得的资本收益。对于个人，额外的医疗保险税适用于(I)净投资收入或(Ii)修改调整总收入超过20万美元(已婚并共同申报为250,000美元或已婚并单独申报为125,000美元)的超额部分。？净投资收入通常等于纳税人的总投资收入减去可分配给此类收入的扣除额。美国持有者可能无法从3.8%的医疗保险税中抵免外国税。您应咨询您的税务顾问，了解因您持有和处置我们的存托股票或A系列优先股而产生的额外医疗保险税的影响。

信息报告和备份扣留

信息报告要求将适用于存托股份或A系列优先股的分配或处置在美国境内支付的存托股份或A系列优先股的收益在某些情况下，也适用于在美国境外支付的存托股份或A系列优先股的分配给美国持有人，除非该美国持有人是豁免收件人，如公司。此外，备份预扣 (根据现行法律按24%的费率)可能适用于这些金额

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除非该美国持有者(I)是根据需要确定其获得豁免权利的豁免收件人，或(Ii)提供其纳税人识别码，证明其目前不受备用扣缴的限制，并遵守其他适用要求。如果美国持有者提供了一份正确填写的美国国税局W-9表格，并且能够进行所需的认证，就可以避免备用扣缴。

备用预扣不是附加税。相反，根据备份预扣规则预扣的金额可能会计入您的美国联邦所得税义务。此外，您可以通过向美国国税局提交适当的退款申请并及时提供任何所需信息来获得任何扣缴的超额金额的退款。

关于PFIC和特定外国金融资产的信息报告

如果我们是PFIC，所有美国持有者可能被要求提交年度纳税申报单(包括表格8621)，其中包含美国财政部要求的信息。

作为个人的美国持有者如果没有在金融机构开设的账户中持有其存托股份或A系列优先股，且其存托股份或A系列优先股以及某些其他指定外国金融资产的总价值超过50,000美元，则他们将受到关于其存托股份或A系列优先股的报告义务。如果他们没有在金融机构开立的账户中持有他们的存托股份或A系列优先股，则他们将受到报告义务的约束。如果根据这些规则，美国持有者被要求披露其存托股票或A系列优先股，但没有这样做，可能会受到重大处罚。

如果美国持有人未提交上述有关PFIC所有权或披露指定外国金融资产的信息报告，则在提交该报告之前，该美国持有人评估和征收相关纳税年度的美国联邦所得税的诉讼时效不会结束。

如果您是美国持有者，请咨询您自己的税务顾问，了解有关我们的存托股份或A系列优先股的PFIC和指定的外国金融资产信息报告要求以及相关诉讼时效收费条款的申请情况。

对非美国持有者征税

存托股份或A系列优先股的分配

根据下面的信息报告和备份预扣中的讨论，作为非美国持有者，您通常不会因从存托股份或A系列优先股收到的分配而缴纳美国联邦所得税(包括预扣税)，除非分配与您在美国开展的贸易或业务有效相关，并且(如果适用的所得税条约要求)可归因于您在美国设立的常设机构。

如果分销与美国贸易或业务有效相关，并且(如果适用)归属于美国常设机构，您将按照上述美国持有者或A系列优先股分销的征税方式，以与美国持有者相同的方式对此类分销征税，但您将不会就此类分销缴纳任何美国联邦预扣税。此外，在某些情况下，公司非美国持有人收到的任何此类分配也可能需要缴纳额外的分支机构利得税，税率为30% 或适用所得税条约规定的较低税率。

处置存托股份或A系列优先股

根据下面的信息报告和备份预扣中的讨论，作为非美国持有者，您一般不会因任何收益而缴纳美国联邦所得税，包括预扣税

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在存托股份或A系列优先股的出售或其他应税处置中确认的收益，除非(I)收益与您在美国开展的贸易或业务有效相关，并且(如果适用的所得税条约有此要求)归因于您在美国设立的常设机构，或(Ii)您是个人，在处置的纳税年度内至少在美国停留183天，并且满足某些其他条件。

如果您符合上述第(I)款中的测试，您一般将按与您在美国进行交易或业务的方式与美国持有人相同的方式缴纳任何与您在美国进行交易或业务有效相关的收益的税款，如上文《美国持有人的税收》中所述，处置存托股份或A系列优先股，但您将不需要缴纳税款，但您不需要缴纳任何税款。如果您符合上述第(I)款中的标准，则您通常需要缴纳与您在美国进行交易或业务有关的任何收益的税，其方式与美国持有人的方式相同。在某些情况下，公司非美国持有人实现的有效关联收益还可能需要缴纳额外的分支机构利得税，税率为30%或适用所得税条约规定的较低税率。

如果您符合上述第(Ii)款中的测试，您通常将按30%的税率对您在纳税年度内的美国来源资本收益超过美国来源资本损失的金额征税。

信息报告和备份扣缴

向非美国持有者支付存托股份或A系列优先股的分派或处置所得款项一般不受信息报告和备用扣缴的影响。然而，非美国持有者可能需要通过在适当的美国国税局表格W-8上提供非美国身份证明来确立这一豁免。

S-41

RBC Capital Markets，LLC，UBS Securities LLC，B.Riley Securities，Inc.和Keefe，Bruyette&Woods，Inc.是此次发行的联合簿记管理人，并担任下面点名的每一家承销商的代表(代表)。根据日期为本招股说明书附录日期的承销协议的条款和条件，承销商分别(而非共同)同意向本公司购买，并且我们同意向承销商出售以下名称后面所列的各自数量的存托股份。


名字		数量托管人股票
加拿大皇家银行资本市场有限责任公司
瑞银证券有限责任公司
B.莱利证券公司
Keefe，Bruyette&Woods，Inc.
总计

承销协议规定，几家承销商支付和接受交付存托股份的义务受某些条件的约束，包括收到与某些事项有关的法律意见。如果承销商购买任何存托股份，则必须购买全部存托股份。如果承销商违约，承销协议规定可以增加非违约承销商的购买承诺，也可以终止承销协议。

我们同意赔偿几家承销商的某些责任，包括证券法下的责任，或分担承销商可能被要求就任何这些债务支付的款项。

承销商发行存托股份，但须事先出售，发行时、发行时及接受时，须经其律师批准法律事宜(包括存托股份的有效性)，以及承销协议中包含的其他条件，例如承销商收到高级职员证书和法律意见。承销商保留撤回、取消或修改对公众的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。

我们已同意自本招股说明书补充刊发之日起至(包括30日)期间内，不得要约、质押、出售、买卖任何期权或合约以购买、购买任何期权或合约以出售、授予任何期权、权利或认股权证以购买、借出或以其他方式转让、处置任何实质上类似于A系列优先股或存托股份或可转换为或可行使或可交换为A系列的证券。该等证券不得直接或间接出售、质押、出售、买卖或买卖任何期权或合约、授予任何期权、权利或认股权证以购买、借出或以其他方式转让、处置实质上类似于A系列优先股或存托股份或可转换为或可行使或可交换给A系列的任何证券。或在未经代表事先书面同意的情况下，签订任何交换或任何其他协议或交易，以转移上述任何项目所有权的经济后果。

佣金和折扣

承销商向社会公开发售的存托股份，初始发行价为本招股说明书副刊封面所列的首次公开发行价格。承销商出售给证券交易商的任何存托股份均可在首次公开发行(IPO)价格的基础上以折让出售，对于零售，每股存托股份的价格最高可达$1，对于机构销售，每股存托股份的价格最高可达 $。任何此类证券交易商均可将从承销商手中购买的任何存托股票转售给某些其他经纪商或交易商，价格低于向公众出售存托股份的价格，零售价格最高为每股存托股份$，机构销售价格为每股存托股份 $

S-42

存托股份是一种新发行的证券，没有成熟的交易市场。我们打算申请将存托股份在纽约证券交易所挂牌上市，交易代码为？？，如果申请获得批准，我们预计存托股份将在存托股票首次发行之日起30天内开始交易。承销商已通知我们，他们打算在存托股份上做市，但他们没有义务这样做，并可能在没有通知的情况下随时停止做市。不能保证存托股份的任何交易市场的流动性。

价格稳定和空头头寸

与发行相关的，承销商可以进行稳定、维持或以其他方式影响存托股份价格的交易。这些交易可能包括卖空、稳定交易和买入，以回补卖空创造的仓位。卖空涉及承销商出售的存托股份的本金总额大于他们在此次发行中所需购买的本金总额。稳定交易包括在此发行过程中为防止或延缓存托股份市场价格下跌而进行的某些出价或购买。

承销商的这些活动可能会稳定、维持或以其他方式影响存托股份的市场价格。因此，存托股票的价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。如果这些活动开始，承销商可以随时停止。这些交易可以在场外交易或其他方式进行。

延长沉降

我们预计存托股份将于2021年，也就是本招股说明书附录日期后的第二个营业日向投资者交付(此类结算称为

S-43

？T+？)。根据《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易必须在两个工作日内结算，除非交易双方另有明确约定。因此，由于存托股份最初将以T+结算的事实，希望在上述存托股份交割日期前的第二个营业日之前交易其存托股份的购买者将被要求在任何此类交易时指定替代结算安排，以防止结算失败。希望在上述存托股份交割日期前的第二个营业日前交易存托股份的购买者应咨询其顾问。

其他关系

承销商及其附属公司是从事各种活动的全方位服务金融机构，其中可能包括证券交易和承销、商业和投资银行、金融咨询、企业信托、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、融资和经纪业务活动。活动包括证券交易和承销、商业和投资银行业务、财务咨询、企业信托、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、融资和经纪业务。一些承销商和/或其关联公司过去已经并可能在未来为我们及其关联公司提供他们已经获得的商业银行、投资银行、金融咨询和其他服务，并且在未来将获得常规费用。此外，某些承销商或其关联公司作为贷款人向我们提供信贷，其中一家承销商的关联公司作为契约的受托人。

此外，在正常的业务活动中，承销商及其关联公司可以进行或持有广泛的投资，并积极交易债权证券和股权证券(或相关衍生证券)和金融工具(包括银行贷款)，用于自己和客户的账户。此类投资和证券活动可能涉及我们或我们附属公司的证券和/或工具。承销商及其关联公司也可以就该等证券或金融工具提出投资建议和/或发表或发表独立的研究意见，并可持有或向客户推荐购买该等证券和工具的多头和/或空头头寸。

销售限制

禁止向EEA零售投资者销售产品

存托股份不得向欧洲经济区的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供。就本条款而言：

(a)

散户投资者一词指的是具有以下一项(或多项)身份的人：

(i)

MiFID II第4条第(1)款第(11)点所界定的零售客户；或

(Ii)

指令(EU)2016/97(经修订和补充)(保险分销指令)所指的客户，该客户不符合MiFID II第4条第(1)款第(10)点所定义的专业客户资格；或

(Iii)

并非招股章程规例所界定的合资格投资者；及

(b)

要约一词包括以任何形式和任何方式就要约条款和拟发行的存托股份进行的沟通，以使投资者能够决定购买或认购存托股份。

禁止向英国零售投资者销售产品和向联合王国的潜在投资者发出通知

存托股份不得向英国的任何散户投资者发售、出售或以其他方式出售。就本条款而言，：

(a)

散户投资者一词指的是具有以下一项(或多项)身份的人：

(i)

零售客户，如第2017/565号条例(EU)第2条第(8)点所定义，因为其根据EUWA构成国内法的一部分；或

S-44

根据National Instrument 45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款的定义，存托股票只能出售给作为本金购买或被视为正在购买的合格投资者的购买者，并且根据National Instrument 31-103的注册要求、豁免和持续登记义务的定义，属于许可客户。任何存托股份的转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免，或在不受招股说明书要求约束的交易中进行。

如果本招股说明书附录(包括对其进行的任何修订)包含失实陈述，则加拿大某些省或地区的证券法可向购买者提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法规的任何适用条款，了解这些权利的详情，或咨询法律顾问。

根据《国家文书33-105》第3A.3节的规定 承保冲突(NI 33-105)，承销商无须遵守NI 33-105关于承销商与发行相关的利益冲突的披露要求。

香港潜在投资者须知

存托股份并未于香港发售，亦不会以(I)在情况下以外的任何文件在香港发售或出售，而该等情况并不构成公司(清盘及杂项条文)条例(第章)所指的向公众发售。32，香港法例)，(Ii)《证券及期货条例》(第章)所指的专业投资者。香港法例第571条)及根据该等规则订立的任何规则，或(Iii)在其他情况下不会导致该文件成为“公司(清盘及杂项条文)条例”(第(Br)章)所指的招股章程。32香港法律)，且不得为发行目的(不论是在香港或其他地方)而发出或已由或可能由任何人管有与存托股份有关的广告、邀请或文件，而该等广告、邀请或文件的内容相当可能会为该等广告、邀请函或文件的内容而被查阅或阅读，或该等广告、邀请函或文件的内容相当可能会为该等广告、邀请函或文件而被查阅或阅读。除存托股份只出售给香港以外的人士或只出售给《证券及期货条例》(第章)所指的专业投资者的存托股份外，香港公众(根据香港证券法律允许出售的除外)。(br}只出售给或打算出售给香港以外的人士或只出售给《证券及期货条例》(第章)所指的专业投资者的存托股份除外)。571，香港法律)及其下制定的任何规则。

S-45

存托股份和A系列优先股没有也不会根据日本《金融工具和交易法》(1948年第25号法律，经修订)(《金融工具和交易法》)进行登记，存托股份和A系列优先股也没有被提供或出售，也不会在日本直接或间接地提供或出售给任何日本居民，或为任何日本居民的账户或利益而提供或出售(此处使用的术语是指任何居住在日本的人)，也不会直接或间接地提供或出售给任何日本居民(本文中使用的术语是指任何居住在日本的人)，也不会直接或间接地提供或出售给任何日本居民(此处使用的术语指的是任何居住在日本的人或为任何日本居民的账户或利益而直接或间接在日本或为任何日本居民的账户或利益而直接或间接再出售或转售给其他人，除非豁免或以其他方式遵守金融票据和交易法以及由日本相关政府和监管机构颁布并在相关时间生效的任何其他适用法律、法规和指导方针。

韩国潜在投资者须知

除非符合韩国适用法律和法规，包括韩国证券交易法和外汇交易法及其下的法令和法规，否则不得直接或间接在韩国境内或向任何韩国居民提供、出售和交付存托股份，或直接或间接向任何人提供或出售存托股份。存托股份尚未也不会在韩国金融服务委员会登记，以便在韩国公开发行。此外，存托股份不得转售给韩国居民，除非存托股份的购买者遵守与购买存托股份相关的所有适用监管要求(包括但不限于外汇交易法及其附属法令和法规下的政府批准要求)。

台湾潜在投资者须知

根据相关证券法律及法规，该等存托股份并未亦不会在中华人民共和国台湾金融监督管理委员会 (台湾)登记，且不得在台湾透过公开发售或以任何构成台湾证券交易法所指要约的方式发售或出售，或以其他方式须向台湾金融监督管理委员会登记或获得台湾金融监督管理委员会批准。台湾任何人士或实体均未获授权提供、出售、就台湾存托股份的发售或出售提供意见或以其他方式居中。

瑞士给潜在投资者的通知

本招股说明书附录并不打算构成购买或投资存托股份的要约或要约。存托股份不得直接或间接在瑞士金融服务法(FinSA)所指的瑞士公开发售，并且尚未或将不会申请允许存托股份在瑞士的任何交易场所(交易所或多边交易设施)进行交易。(br}存托股份不得直接或间接在瑞士金融服务法(FinSA)所指的瑞士公开发售，也不会申请允许存托股份在瑞士的任何交易场所(交易所或多边交易设施)交易。本招股说明书增刊或与存托股份相关的任何其他发售或营销材料均不构成根据FinSA的招股说明书，本招股说明书增刊或与存托股份相关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

致阿拉伯联合酋长国潜在投资者的通知

除非符合阿拉伯联合酋长国(和DIFC)有关证券发行、发售和销售的法律，否则存托股票从未、现在也没有在阿联酋(包括DIFC)公开发售、销售、推广或广告。此外，本招股说明书附录和随附的招股说明书并不构成在阿联酋(包括DIFC)公开发售证券，也不打算公开发售。本招股说明书附录和随附的招股说明书尚未获得阿联酋中央银行、证券和商品管理局或DFSA的批准或备案。

S-46

纺织集团控股有限公司截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合财务报表及附表，以及截至2020年12月31日止三年内各年度的综合财务报表及附表，以及管理层对截至2020年12月31日的财务报告的内部控制有效性的评估，均以引用方式并入本文件，以独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的报告为依据，并经该事务所作为会计及审计专家而获授权。涵盖2020年12月31日合并财务报表的审计报告提到租赁会计方法的变更。

S-48

我们根据交易法向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的文件可在证券交易委员会网站www.sec.gov上向公众查阅。请致电证券交易委员会，电话：1-800-SEC-0330，了解更多信息。有关我们的信息也可以在我们的网站www.textainer.com上获得。我们网站上的信息或可通过访问的信息不是本招股说明书附录或随附的招股说明书的一部分。

本招股说明书附录和随附的招股说明书只是我们根据证券法提交给证券交易委员会的F-3表格注册声明的一部分，因此省略了注册声明中包含的部分信息。我们还向注册声明提交了不在本招股说明书附录和随附的招股说明书之外的证物，您应参考适用的证物，以获得涉及任何合同或其他文档的任何声明的完整描述。如上段所述，您可以检查或获取注册声明(包括证物)的副本。

重要信息由引用合并

SEC允许我们通过引用合并我们提交给SEC的文件中包含的信息。这意味着我们可以通过向您推荐我们向SEC提交的文件来向您披露重要信息，而本招股说明书中的信息并不完整。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们稍后在本次招股终止前向证券交易委员会提交的信息也将被视为本招股说明书的一部分，并将自动更新和取代之前提交的信息，包括本文档中包含的信息。

我们通过引用将下列文件并入本招股说明书：

•

我们于2021年3月18日向证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告；

•

我们于2021年3月30日向证券交易委员会提交的Form 6-K报告；以及

•

我们于2007年10月5日提交给证券交易委员会的注册表 8-A(文件编号001-33725)中包含的对我们证券的描述，包括为更新该描述而提交的任何修订或报告。

我们还以引用方式并入我们提交给SEC的所有后续Form 20-F年度报告和我们在本招股说明书日期之后向SEC提交的某些Form 6-K年度报告(如果它们声明它们通过引用并入本招股说明书)，直到我们提交一份生效后的修正案，表明本招股说明书提供的证券已终止。在任何情况下，您都应依赖于本招股说明书或适用的招股说明书附录中包含的不同信息中的较新信息。

我们将向收到招股说明书的每个人(包括任何受益所有人)提供一份已通过引用并入本招股说明书但未应书面或口头请求随本招股说明书一起提交的任何或全部信息的副本，且不向请求者收取任何费用。请将请求发送至纺织集团控股有限公司，C/O纺织设备管理部门(美国)加利福尼亚州旧金山，加利福尼亚州94108，加利福尼亚州街道650号16楼，邮编：94108，关注：投资者关系部，电话：(415)434-0551。

S-49

我们可能会不时提出以一种或多种方式出售：普通股、优先股、存托股份、债务证券、认股权证、权利和单位的任意组合。在转换、行使或交换优先股、债务证券、认股权证、权利和单位时，我们也可能提供这些证券中的任何一种。

本招股说明书概述了我们可能提供的证券。我们将提供本招股说明书的一个或多个附录中提供的证券的具体条款。我们也可能授权向您提供一份或多份与这些产品相关的免费书面招股说明书。在投资我们的任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书附录和任何相关的免费撰写的招股说明书，以及通过引用合并的任何文件。除非附有适用的招股说明书附录，否则本招股说明书不得用于发行或出售任何证券。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为TGH，在约翰内斯堡证券交易所上市，代码为TXT。我们将在招股说明书附录中为交易市场提供我们可能提供的任何优先股的信息(如果有)。

根据本招股说明书发行的证券可以直接发行，也可以通过承销商、代理人或交易商发行。任何承销商、代理商或交易商的姓名将包含在本招股说明书的附录中。

投资我们的证券涉及高度风险。您应仔细审阅从本招股说明书第6页开始的风险因素标题下描述的风险和不确定性，以及通过引用并入本招股说明书并包含在适用的招股说明书附录和任何相关免费撰写的招股说明书中的文档中描述的风险和不确定性。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2021年4月6日。


关于这份招股说明书			1
有关前瞻性陈述的信息；警示性语言			2
以引用方式并入某些资料			3
关于纺织集团控股有限公司			4
危险因素			6
收益的使用			7
我们可能提供的证券说明			8
股本说明			9
存托股份的说明			17
债务证券说明			20
手令的说明			28
对权利的描述			30
单位说明			31
配送计划			32
法律事务			35
专家			36
民事责任的可执行性			37
在那里您可以找到更多信息			38

本招股说明书是我们使用搁置注册流程向美国证券交易委员会(SEC)提交的表格F-3注册声明的一部分。根据这一搁置登记程序，我们可能会不时以一种或多种方式出售本招股说明书中描述的证券。此招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每次我们根据此搁置注册流程提供证券时，我们都将提供招股说明书附录，其中包含有关该产品的条款的更多具体信息。我们还可能授权向您提供一份或多份免费撰写的招股说明书，这些招股说明书可能包含与这些产品相关的重要信息。我们授权向您提供的招股说明书附录和任何相关的免费撰写的招股说明书也可以添加、更新或更改本招股说明书或我们通过引用并入本招股说明书的任何文件中包含的信息。如果本招股说明书中包含的信息与招股说明书副刊或任何相关的自由写作招股说明书中的信息有冲突，您应以招股说明书副刊或相关的自由写作招股说明书中的信息为准；但如果这些文档中的任何一项陈述与另一份日期较晚的文档中的陈述不一致，例如，通过引用并入本招股说明书或任何招股说明书副刊或任何相关的自由写作招股说明书的文件，在较晚日期的文件中的陈述将被修改或修改

本招股说明书并不包含我们提交给证券交易委员会的注册声明中提供的所有信息。有关我们或在此提供的证券的更多信息，您应该参考该注册声明和作为注册声明的一部分归档的证物，您可以从证券交易委员会获得，如下所述，您可以从SEC获得更多信息。在这里您可以找到更多信息。

本招股说明书不得用于出售任何证券，除非附有适用的招股说明书附录。

本招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。您不应假设本招股说明书或招股说明书附录中的信息在除文档正面日期以外的任何日期是准确的。

如本招股说明书中所使用的，除非另有说明或上下文另有要求，否则提及：(1)凡指：(1)Textainer、TGH、本公司、JOWE、YOW和OUR？根据上下文需要，指已根据1934年证券交易法(经修订)第12(B)节登记的注册人和普通股类别的发行人的纺织集团控股有限公司，或纺织集团控股有限公司和(或)纺织集团控股有限公司，该公司是根据1934年修订的《证券交易法》第12(B)条登记的普通股类别的注册人和发行人。(2)本招股说明书中提及：(1)纺织品、TGH、本公司、纺织集团控股有限公司和纺织集团控股有限公司。(2)标准箱是指20英尺当量单位，这是集装箱航运业用来比较不同长度的海运集装箱与标准20干货集装箱的计量单位，因此一个20集装箱是一个TEU ，一个40个集装箱是两个TEU；(3)？CEU是指一个成本当量单位，这是一个基于集装箱相对于标准20英尺干货集装箱成本的近似成本的计量单位，因此一个40立方体高的干货集装箱的成本(9？6？高)是1.7CEU；40高立方体冷藏集装箱的成本是8.0CEU；(4)我们拥有的船队是指我们拥有的集装箱；(5)我们管理的船队是指我们管理的集装箱，(6)我们的船队和我们的总船队是指我们拥有的船队加上我们管理的船队加上我们从其他出租人那里租赁的任何集装箱；(7)集装箱投资者指的是我们管理的船队中集装箱的所有者。

本招股说明书、任何适用的招股说明书附录、任何相关的免费撰写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文件中使用的行业数据和其他统计信息均基于独立出版物、市场研究公司的报告或其他已公布的独立来源。有些数据也是基于我们的善意估计，来自我们对内部调查和上面列出的独立消息来源的审查。虽然我们相信这些消息来源是可靠的，但我们没有独立核实这些信息。

您应仅依赖本招股说明书中包含的信息、适用的招股说明书附录、任何相关的自由写作招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文档。我们没有授权任何其他人向您提供不同或其他信息。如果任何人向您提供不同或其他信息，您不应依赖它。本招股说明书、任何适用的招股说明书附录、任何相关的自由编写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文档中的信息仅以这些文档封面上的日期为准确。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能已经发生变化，也可能再次发生变化。

在本招股说明书中，除非另有说明，否则所有金额均以美元计价。如果任何货币金额不是以美元计价，则它们已根据我们的合并财务报表(通过引用并入本招股说明书)中所述的会计政策换算为美元。

根据《1972年外汇控制法》(及其相关法规)，百慕大金融管理局已同意为外汇管制目的向百慕大非居民发行和在非百慕大居民之间自由转让我们的所有证券，以及为外汇管制目的向非百慕大居民发行和转让我们的股权证券(包括我们的普通股)，前提是我们的股权证券在并保持在指定的证券交易所上市。百慕大金融管理局在给予此类同意时，不对我们的财务稳健或本招股说明书中所作的任何陈述或所表达的意见的正确性承担任何责任。股权证券和指定证券交易所这两个术语的含义与百慕大金融管理局2005年6月1日向公众发布的公告中赋予这些术语的含义相同。

根据本招股说明书发行的证券只能在符合《2003年百慕大投资商业法案》和《1972年外汇管制法案》(及其相关法规)的规定的情况下在百慕大发售或出售。此外，非百慕大人不得在百慕大从事或从事任何贸易或业务，除非此类人员根据适用的百慕大法律获得授权。从事在百慕大向百慕大人士出售或销售我们的证券的活动可能被视为在百慕大开展业务。

有关前瞻性陈述的信息；警示性语言

本招股说明书、任何适用的招股说明书附录、任何相关的自由撰写招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文件包含或将包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法(PSLRA)安全港条款含义的前瞻性陈述。此外，我们或我们的高管代表我们可能会不时在我们提交给SEC的报告和其他文件中或与向媒体、潜在投资者或其他人所作的口头陈述相关的情况下作出前瞻性陈述。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，可能涉及但不限于对未来经营业绩或财务业绩的预期或估计、资本支出、监管合规性、增长和未来运营计划，以及与前述相关的假设。在某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述：可能、将会、应该、可能、预期、？计划、？预期、？相信、？估计、？预测、？意图、？潜在、？继续或这些术语的否定或其他类似的术语。虽然我们不会做出前瞻性陈述，除非我们相信我们有合理的基础这样做，但我们不能保证它们的准确性，而且由于许多不确定性，实际结果可能与我们预期的大不相同，其中许多不确定性是无法预见的。由于许多原因，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同，包括但不限于本招股说明书任何适用的招股说明书附录中题为风险因素的一节中描述的风险和不确定性。, 任何相关的自由写作招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文件。

我们认为，向潜在的投资者传达我们的未来预期非常重要。但是，未来可能会发生我们无法准确预测或控制的事件，这些事件或结果可能会导致实际事件或结果与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的预期大不相同。本招股说明书、任何适用的招股说明书附录、任何相关的免费撰写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文档中的风险和不确定因素部分所描述的风险、不确定因素和事件提供了风险、不确定因素和事件的示例，这些风险、不确定因素和事件可能导致我们的实际结果与我们在前瞻性陈述中描述的预期大不相同。在您投资我们的证券之前，您应该知道这些风险和不确定性的发生可能会对我们的业务、现金流、经营业绩、财务状况和股价等产生负面影响。潜在投资者不应过度依赖我们的前瞻性陈述。

有关我们当前计划或预期的前瞻性陈述涉及与回报预期和相关资源分配以及不断变化的经济或竞争条件有关的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与目前的计划或预期不同，这种差异可能是实质性的。同样，有关我们目前对经营业绩和现金流的预期的前瞻性表述涉及与以下因素相关的风险和不确定性：利用率、每日费率、集装箱价格、集装箱航运公司对集装箱的需求航运公司对集装箱的需求、供应、持续时间和持续时间、新冠肺炎大流行的规模和持续时间以及风险因素下或其他方面讨论的其他因素，这也可能导致实际结果与当前计划大不相同。这样的差异可能是实质性的。

可归因于我们或代表我们行事的任何人员的所有未来书面和口头前瞻性声明，其全部内容均受本节包含或提及的警示声明的明确限定。前瞻性陈述只在陈述发表之日发表。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。我们没有义务也不打算因新信息、未来事件或事态发展而更新任何前瞻性陈述，除非美国联邦证券法要求。您应阅读本招股说明书、任何适用的招股说明书附录、任何相关的自由写作招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文档，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就，实际结果可能与我们预期的大不相同。本招股说明书、任何适用的招股说明书附录、任何相关的自由撰写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文件中包含的前瞻性陈述均不受PSLRA提供的安全港保护。

以引用方式并入某些资料

SEC允许我们通过引用合并我们提交给SEC的文件中包含的信息。这意味着我们可以让您查阅我们向SEC提交的文件，而本招股说明书中的信息并不完整，从而向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们稍后在本次招股终止前向证券交易委员会提交的信息也将被视为本招股说明书的一部分，并将自动更新和取代之前提交的信息，包括本文档中包含的信息。

我们通过引用将下列文件并入本招股说明书：

•

我们于2021年3月18日向证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告；

•

我们于2021年3月30日向证券交易委员会提交的Form 6-K报告；以及

•

我们于2007年10月5日提交给证券交易委员会的注册表 8-A(文件编号001-33725)中包含的对我们证券的描述，包括为更新该描述而提交的任何修订或报告。

我们还通过引用合并了我们提交给SEC的所有后续Form 20-F年度报告以及我们在本招股说明书日期之后提交给SEC的某些Form 6-K报告(如果它们声明通过引用将其合并到本招股说明书中)，直到我们提交一份生效后的修正案，表明本招股说明书所提供的证券已终止。在任何情况下，您都应依赖于本招股说明书或适用的招股说明书附录中包含的不同信息中的较新信息。

我们将向收到招股说明书的每个人(包括任何受益所有人)提供一份任何或所有信息的副本，这些信息已通过引用并入本招股说明书，但在书面或口头请求时未随本招股说明书一起提交，且不向请求者收取任何费用。申请应直接发送至纺织集团控股有限公司，C/o纺织品设备管理(美国)加利福尼亚州旧金山，加利福尼亚州94108，加利福尼亚州大街650号16楼，邮编：94108，关注：投资者关系部，电话：(415) 434-0551。

关于纺织集团控股有限公司

我们通过一个由14个地区办事处和大约400个独立仓库组成的国际网络在全球范围内提供服务。

我们在三个核心领域运营我们的业务：

•

集装箱所有权。截至2020年12月31日，我们拥有的集装箱约占我们船队的88%。

•

集装箱转售。考虑到位置、销售价格、维修成本和可能的重新定位费用，我们通常会在船队中的集装箱使用年限结束时，或者在我们认为这样做在财务上对我们有吸引力的情况下，出售船队中的集装箱。在考虑到位置、销售价格、维修成本和可能的重新定位费用后，我们通常会出售船队中的集装箱。我们还从航运公司客户处购买、租赁或转售集装箱，集装箱贸易商和其他集装箱销售商。

投资我们的证券有很高的风险。在做出投资决定之前，您应仔细考虑本招股说明书和本文引用的文件中描述的风险和不确定因素，包括本招股说明书或本招股说明书或6表季度报告之后提交给证券交易委员会的20-F年度报告中题为第3项，关键信息和风险因素一节中描述的风险和不确定因素，该部分包括我们于2021年3月18日提交给证券交易委员会的20-F年度报告，或包括在本招股说明书或6表季度报告之日之后提交给证券交易委员会的任何20-F年度报告中所述的风险和不确定因素，这些风险和不确定因素包含在我们于2021年3月18日提交给证券交易委员会的20-F表格年度报告中。查看哪里可以找到更多信息。当我们根据招股说明书附录提供和出售任何证券时，我们可能会包括其他风险因素，您应该仔细考虑这些因素。

本招股说明书、任何适用的招股说明书附录、任何相关的自由编写招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文档中描述的风险和不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或认为不重要的额外风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。如果本招股说明书、任何适用的招股说明书附录、任何相关自由撰写招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文件中描述的任何风险和不确定因素实际发生，本公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。如果这些风险和不确定性中的一个或多个发展为实际事件，我们证券的价值可能会缩水，您的部分或全部投资可能会损失。当您阅读本招股说明书、任何适用的招股说明书附录、任何相关的自由写作招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的任何文档时，请牢记这些风险因素。

本招股说明书包含我们可能提供的各种证券的主要一般条款的摘要。证券的具体条款将在招股说明书附录、通过引用并入的信息或免费撰写的招股说明书中进行说明，这些条款可能是对本招股说明书中概述的一般条款的补充，也可能与之不同。在适用的情况下，招股说明书附录、通过引用并入的信息或免费撰写的招股说明书还将说明与所提供的证券有关的任何重要的美国联邦所得税考虑事项，并说明所提供的证券是否已经或将在任何证券交易所上市。本招股说明书和任何招股说明书附录中包含的摘要、通过引用或自由编写的招股说明书中包含的信息可能不包含您认为有用的所有信息。因此，您应阅读与根据本招股说明书出售的任何证券有关的实际文件。有关如何获取这些文档副本的信息，请参阅可找到更多信息的位置和通过引用合并某些信息。

任何特定发售的条款、初始发行价和向吾等提供的净收益将包含在适用的招股说明书附录、通过引用并入的信息或免费撰写的招股说明书中。

以下对本公司股本的描述概述了本公司的组织章程大纲和公司细则的某些规定。该等摘要并不自称完整，并受本公司组织章程大纲及公司细则的所有规定所规限，并受其整体规限。我们的公司章程和公司细则的副本此前已分别作为证交会提交给证券交易委员会的表格F-1注册说明书(文件编号333-146304)的第3.1和3.2号文件提交给证券交易委员会。

一般信息

我们是根据百慕大法律注册成立的豁免公司。我们已在百慕大公司注册处注册，注册号为18896。我们在一九九三年十二月二日以纺织集团控股有限公司的名称注册成立。我们注册的办事处位于世纪大厦16号帕拉维尔路，汉密尔顿HM 08，百慕大。

股本，股本

截至本次招股说明书发布之日，我们的法定股本包括1.4亿股普通股，每股面值0.01美元，以及1000万股优先股，每股面值0.01美元。截至2020年12月31日，共有58,740,919股普通股已发行， 50,495,789股已发行普通股，没有发行和发行的优先股。

根据我们的公司细则，在股东作出任何相反决议的情况下，我们的董事会有权发行任何我们授权但未发行的股票。非百慕大人或非百慕大居民持有或投票我们的股份的权利没有任何限制。

普通股

普通股持有人没有优先购买权、赎回权、转换权或偿债基金权。普通股持有人对提交普通股持有人投票表决的所有事项，每股享有一票投票权。除非法律或我们的公司细则要求不同的多数票，否则普通股持有人批准的决议需要在有法定人数的会议上以简单多数通过。

在我们清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人有权平等和按比例分享我们在偿还所有债务和负债后剩余的资产(如果有的话)，但须受任何已发行和已发行优先股的清算优先权的限制。

优先股

根据经修订的百慕大1981年公司法(公司法)及我们的公司细则，本公司董事会可透过决议案设立一个或多个优先股系列，其股份数目、名称、股息率、相对投票权、转换或交换权利、赎回权、清算权及其他相对参与权、可选择或其他特别权利、资格、限制或限制由董事会厘定，而无须股东进一步批准。(br})本公司董事会可通过决议案设立一个或多个优先股系列，其数目、名称、股息率、相对投票权、转换或交换权、赎回权、清算权及其他相对参与权、可选择或其他特别权利、资格、限制或限制由董事会厘定，而无须股东进一步批准。这些可能确立的权利、偏好、权力和限制可能会阻止试图控制我们的企图。

股息权

根据《公司法》，如果有合理理由相信公司无法或在支付股息后无法偿还到期负债，或资产的可变现价值将因此低于负债，则公司不得宣布或支付股息。我们的某些债务安排

包含对股息支付的限制。如果我们在某些债务安排下违约(或此类付款将导致违约)，或者如果此类付款会导致我们违反任何契约，我们将不被允许支付股息。这些公约包括若干会直接受股息支付影响的金融契诺，例如(I)最低净值水平(该水平会减少任何股息的款额)，(Ii)综合融资债务与综合有形净值的最高比率(该数额会减少任何股息的数额)，以及(Iii)某项收入的最低比率(该数额会减少任何股息的数额)与流动债务的最低比率。我们将资金(以百慕大元计价的资金除外)调入和调出百慕大或向持有我们普通股的美国居民支付股息的能力没有任何限制。

股东权利的修改

如果我们在任何时候拥有多于一个类别的股份，则除非有关类别的发行条款另有规定，否则任何类别的权利可由我们更改：(I)经持有该类别已发行股份75%的持有人的书面同意；或(Ii)经在相关类别股东大会上以过半数票通过的决议通过，该股东大会的法定人数为至少两人持有或代表三分之一的法定人数的情况下，我们可以：(I)经持有该类别已发行股份的75%的持有人的书面同意；或(Ii)经在相关类别的股东大会上以多数票通过的决议批准，该类别的股东大会的法定人数为至少两人持有或代表该类别的三分之一的法定人数我们的细则规定，除非现有股票的发行条款有明确规定，否则创建或发行与现有股票同等级别的股票不会改变现有股票附带的权利。此外，创建或发行优先股优先股不会被视为改变普通股附带的权利，或在任何其他优先股系列条款的约束下，改变任何其他优先股系列附带的权利。

股份转让

我们的董事会可以在不指定任何理由的情况下，根据其绝对酌情权，拒绝登记转让未缴足的股份。我们的董事会也可以拒绝承认股份转让文书，除非它附有相关的股票证书以及我们董事会董事会合理要求的转让方有权进行转让的其他证据。在此等限制的规限下，普通股持有人可按本公司细则所载格式(或在情况许可下尽可能接近)或董事会可能接受的其他普通格式填写转让文书，以转让其全部或任何普通股的所有权。转让文件必须由转让人和受让人签署，但在全额缴足股款的情况下，我们的董事会可能只接受转让人签署的文件。我们的公司细则规定，如果股票是由指定的代理人转让的，或者根据公司法的其他规定，可以在没有书面文件的情况下转让。

股东大会

我们的公司细则和百慕大法律规定，要求或允许我们的股东通过的任何决议必须在我们的股东年度或特别股东大会上通过，或经我们的股东书面同意通过。书面决议案经股东签署后即告通过，而股东于发出该书面决议案通知之日，代表该决议案在股东大会上表决时所需的过半数票数，而该股东大会上所有有权出席并投票的股东均出席并投票。根据百慕大法律，一家公司必须每年至少召开一次股东大会，除非股东根据公司法免除这一要求。百慕大法律规定，股东特别大会可由公司董事会召开，且必须要求持有公司实收资本不少于10%的股东在寄存带有股东大会表决权的申请书之日提出要求。百慕大法律还要求股东至少提前五天发出股东大会通知，但意外遗漏向任何人发出通知不会使会议程序无效。我们的公司细则规定，我们的董事会、总裁或董事长(如果有)可以召开年度股东大会或特别股东大会。根据我们的公司细则，召开年度股东大会或特别大会的通知不得少于5天。

必须向每位有权在该会议上投票的股东召开股东大会。倘同意：(I)就股东周年大会而言，有权出席该大会并于会上投票；或(Ii)就特别大会而言，有权出席并于大会上投票的股东以多数票通过，且持有不少于95%有权在该大会上投票的股份面值，则本通知规定可在较短时间内召开该等大会：(I)就股东周年大会而言，有权出席该大会并于该大会上投票的所有股东以不少于95%的面值投票。股东大会所需的法定人数为两名或两名以上人士在会议开始时亲自出席，并亲自或委派代表超过我们已发行及已发行有表决权股份的50%。

图书和记录的获取和信息的传播

公众有权查阅百慕大公司注册处办公室提供的公司公共文件。这些文件包括公司的组织章程大纲，包括其宗旨和权力，以及对其组织章程大纲的某些修改。股东有额外权利查阅必须于股东周年大会上呈交的公司细则、股东大会记录及公司经审核财务报表(除非根据细则及公司法豁免此项要求)。公司成员登记册也公开供股东和公众查阅，不收费。股东名册须于任何营业日公开查阅不少于两小时(视乎公司是否有能力在指定报章刊登广告通知，在一年内关闭股东名册不超过30天)。一家公司被要求在百慕大保存其成员登记册，但在符合公司法规定的情况下，可以在百慕大以外设立分支登记册。公司须在其注册办事处备存一份董事及高级职员登记册，供公众人士在任何营业日内免费查阅不少于两小时。公司亦须向百慕大公司注册处处长提交一份须在登记册上保存的董事名单，该登记册可供公众查阅，但须受注册处处长施加的条件所规限，并须缴付订明的费用。如果公司的股票在指定的证券交易所(包括纽约证券交易所)上市, 根据公司法第87A条向股东发送汇总财务报表，必须在公司注册办事处提供完整的财务报表(以及汇总财务报表)副本供公众查阅。然而，百慕大法律并没有规定股东有权检查或获得任何其他公司记录的副本。

董事的选举和免职

本公司细则规定，本公司董事会应由董事会不时厘定的不少于名董事名及不超过最高人数(不超过12名董事)组成。我们的董事会分为三类，规模尽可能相等。每一类董事的任期为三年，但任期是交错的，因此每届年度股东大会只有一类董事的任期届满。任何股东如欲提名当选为董事，或非现任董事或并非由本公司董事会提名的人士，必须发出提名意向通知。如股东拟在周年大会上提名某人竞选董事，该通知必须在发出通知前的最后一次周年大会周年日前90天至120天发出，如召开周年大会的日期不早于该周年日之前或之后的30天，则该通知必须不迟于向股东张贴周年大会通知的日期或在该日期之后的10天内发出。通知必须在张贴周年大会通知的日期后10天内发出，或不迟于向股东张贴周年大会通知的日期或在该周年大会日期之后的10天内发出。通知必须在该通知发出前的最后一次周年大会周年日之前不少于90天或不超过120天发出。如拟在特别股东大会上选出董事，该通知须不迟于向股东张贴特别股东大会通告或公开披露特别股东大会通告之日起计10天内发出。

董事可以因(I)会议上所投多数票的持有者投赞成票而被免职，或(Ii)当时已发行和流通的66%的股份投赞成票而被免职。

只要董事披露在百慕大法律规定的与吾等签订的任何合同或安排中有直接或间接利益，则该董事有权就他或她有利害关系的任何该等合同或安排投票，除非有关董事会会议主席取消了他或她的投票资格。根据百慕大法律，董事(包括董事的配偶或子女，或该董事、配偶或子女间接或直接拥有或控制资本或贷款债务超过20%的任何公司)不能向我们借款(根据员工持股计划向真正雇员或前雇员发放的贷款除外)，除非持有总投票权90%的股东已同意贷款。

股东放弃申索；对董事及高级人员的弥偿

公司法第98条一般规定，百慕大公司可赔偿其董事、高级职员及核数师因任何疏忽、失责、失职或违反信托而根据任何规则或法律而须承担的任何责任，但如该等责任因欺诈或不诚实而产生，而该等董事、高级职员或核数师可能对该公司有罪，则属例外。第98条进一步规定，百慕大公司可以赔偿其董事、高级管理人员和审计师在为任何诉讼(无论是民事诉讼还是刑事诉讼)辩护时承担的任何责任，在该诉讼中，百慕大最高法院根据“公司法”第281条作出了有利于他们的判决，或在这些诉讼中，百慕大最高法院宣判他们无罪或给予救济。

我们采用了公司细则中的条款，规定我们将赔偿我们的高级管理人员和董事的行为和不作为，但他们的欺诈或不诚实除外。我们的公司细则规定，股东放弃他们个人或代表公司针对任何董事或高级管理人员在履行董事或高级管理人员职责时的任何行为或未能采取行动的所有索赔或诉讼权利，该等董事或高级管理人员的欺诈或不诚实行为除外。该等董事或高级管理人员存在欺诈或不诚实行为该等董事或高级管理人员因任何行为或未能履行职责而被起诉，但该等董事或高级管理人员的欺诈或不诚实行为除外。公司法第98A条允许我们为任何高级管理人员或董事购买和维护保险，以保障任何高级管理人员或董事因疏忽、过失、违反职责或违反信托而蒙受的任何损失或责任，无论我们是否可以以其他方式赔偿该高级管理人员或董事。为此，我们购买并维护了一份董事和高级管理人员责任政策。

我们已与董事及高级管理人员订立赔偿协议，就本公司细则所载的赔偿范围向该等董事及高级管理人员及其直系亲属提供额外的合约保证，并提供额外的程序性保障，在某些情况下可能较本公司细则所载的具体赔偿条款更广泛。除其他事项外，赔偿协议可能要求我们赔偿该等董事和高级职员及其直系亲属(在每种情况下，除非涉及该等人士的欺诈或不诚实行为)。

百慕大法律规定，公司的组织章程大纲可以通过股东大会通过的决议进行修订。我们的细则规定，除非本公司董事会通过决议(包括不少于66%在任董事的赞成票)和股东决议(包括不少于66%的已发行和已发行有表决权股份的赞成票)，否则不得撤销、修改或修订细则，也不得制定新的细则。

根据百慕大法律，持有合计不少于面值20%的公司已发行股本或任何类别股本的持有人，有权向百慕大最高法院申请废除股东在任何股东大会上通过的任何组织章程大纲修订，但根据公司法的规定更改或削减公司股本的修订除外。如果提出了这样的申请，修正案只有在得到百慕大法院确认的范围内才会生效。废除公司组织章程大纲修订的申请必须在修改公司组织章程大纲的决议通过之日起21天内提出，并可由有权提出申请的一人或多人为此目的以书面指定的方式代表提出申请。股东投票赞成修正案，不得提出申请。

兼并与企业合并

百慕大公司与另一家公司或公司(某些关联公司除外)合并或合并，需要公司董事会及其股东批准合并或合并协议。

除非公司细则另有规定，否则在该股东大会上投票的股东必须获得75%的批准才能批准合并或合并协议，且该会议的法定人数必须为持有或代表公司已发行股份三分之一以上的两人。我们的公司细则规定，经董事会批准的合并或合并(与全资子公司或如下所述除外)必须在股东大会上以多数票通过，出席股东大会的法定人数应为两名或以上人士亲自出席并亲自或委托代表超过所有已发行和已发行有表决权股份的50%。任何合并或合并或其他业务合并(定义见我们的公司细则)，除未经本公司董事会批准但公司法规定须经股东批准的与相关股东的某些业务合并(如下所述)外，必须由持有不少于我们已发行和已发行有表决权股份的66%的股东批准。

根据百慕大法律，如果百慕大公司与另一家公司或公司合并或合并，百慕大公司的股东如未投票赞成合并或合并，且不信纳该等股东的股份已获提供公允价值，可于股东大会通知发出后一个月内，向百慕大最高法院申请评估该等股份的公允价值。

我们的公司细则还包含有关与有利害关系的股东的业务合并的条款。根据我们的公司细则，除了适用法律可能要求的任何其他批准外，在交易发生之日起三年内与有利害关系的股东进行的任何业务合并都必须经我们的董事会批准，并在年度或特别股东大会上以至少66%的非感兴趣股东拥有的已发行和已发行有表决权股份的赞成票批准，除非：

作为利益股东，我们的董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或交易；或者 (Ii)在导致股东成为利益股东的交易完成后，在交易开始时，利益股东至少拥有我们已发行和已发行有表决权股份的85%。就这些规定而言，企业合并包括合并、合并、合并和某些出售、租赁、交换、抵押、质押、转让和其他资产处置、股票发行和转让以及为感兴趣的股东带来财务利益的其他交易。？有利害关系的股东是指实益拥有我们已发行及已发行表决权股份15%或以上的人士(本公司及由本公司直接或间接全资或多数拥有的任何实体除外)，以及在相关时间前三年的任何时间拥有我们已发行及已发行已发行及已发行表决权股份15%或以上的任何与我们有关联或有联系的人士。

股东诉讼

根据百慕大法律，股东一般不能提起集体诉讼和衍生诉讼。然而，通常预计百慕大法院会允许股东以公司的名义提起诉讼，以补救公司的错误，如果投诉的行为被指控超出公司的公司权力范围或非法，或将导致违反公司的组织章程大纲或公司章程的情况下，百慕大法院通常会允许股东以公司的名义提起诉讼，以补救公司的不当行为被指控的行为超出公司的公司权力范围或非法，或将导致违反公司的组织章程大纲或公司细则。

此外，百慕大法院将考虑被指控对少数股东构成欺诈的行为，例如，如果一项行为需要公司股东的批准比例高于实际批准的百分比。

当一家公司的事务以压制或损害部分股东利益的方式进行时，一名或多名股东可向百慕大最高法院提出申请，百慕大最高法院可作出其认为合适的命令，包括监管未来公司事务行为的命令，或命令其他股东或公司购买任何股东的股份。

我们的公司细则载有一项条款，据此，我们的股东放弃就任何董事或高级管理人员的任何行动或未能采取任何行动向该董事或高级管理人员提出的任何申索或诉讼权利，除非有关该董事或高级管理人员的任何欺诈或不诚实行为。然而，这一条款的实施作为对违反联邦证券法的起诉权的放弃，可能无法在美国法院强制执行。

利润和储备资本化

根据本公司的公司细则，本公司董事会可(I)将本公司股票溢价或其他储备账户的任何金额或记入本公司损益账户或以其他方式可供分配的任何金额的任何部分资本化，以支付按比例分配给股东的未发行股票作为全额缴足红股(与换股有关的股份除外)；或(Ii)将储备账户贷方的任何款项或其他可供派息或分派的款项资本化，方法是悉数缴足该等股东的部分缴足或零缴股份，而该等股东假若以股息或分派方式分派，本应有权获得该等款项。

未被追踪的股东

我们的公司细则规定，我们的董事会可以将自该等款项到期之日起五(5)年内无人认领的任何股票的任何股息或其他应付款项视为没收。此外，如果股息权证和支票已在退还给未交付或未兑现的股东，我们有权停止通过邮寄或其他方式向该股东发送股息权证和支票。

(1)通过公司法下称为安排方案的程序。一项安排计划可透过取得本公司及普通股持有人(合计占出席会议普通股股东总数的多数及至少75%的普通股股东价值)的同意而达成，并在法院下令举行的考虑该计划或安排的会议上投票。然后，该安排方案必须得到百慕大最高法院的批准。如果安排计划获得所有必要的协议和制裁，在向百慕大公司注册处处长提交法院命令后，根据安排计划的条款，所有普通股持有人可能被迫出售其股份。

(2)如果收购方是一家公司，它可以强制收购目标公司的全部股份，方法是根据要约收购要约收购收购方(要约人)或其任何子公司尚未拥有的90%的股份或尚未由收购方(要约人)或其任何子公司提名的人持有的90%的股份或类别股份。要约人在对要约人或其任何子公司以外的所有股份或股份类别提出要约后四个月内，取得要约所涉全部股份90%以上的持有人批准的，要约人可以在获得批准之日起两个月内的任何时候通知任何非要约股东按与原要约相同的条款转让其股份。(br})如果要约人获得批准，则要约人可以在获得批准之日起两个月内的任何时间通知任何非要约股东按与原要约相同的条款转让其股份。(br})如果要约人获得批准，则要约人可以在获得批准之日起两个月内的任何时间通知任何非要约股东按照与原要约相同的条款转让其股份。在该等情况下，除非百慕大最高法院(在要约人发出收购意向通知之日起一个月内提出申请 )另有命令，否则非投标股东将被迫出售其股份。

(3)如果一方或多方持有一家公司不少于95%的股份或某一类别的股份，该等持有人可根据发给其余股东或类别股东的通知，收购该等其余股东或类别股东的股份。发出本通知时，收购方有权并有义务按通知所列条款收购其余股东的股份，除非其余股东在收到通知后一个月内向最高法院提出申请。只有在收购方向所有被收购股份的持有者提供相同条件的情况下，这一规定才适用。

百慕大法律的某些条款

我们已被百慕大金融管理局指定为百慕大外汇管制的非居民。这一指定允许我们以百慕大元以外的货币进行交易，我们将资金(以百慕大元计价的基金除外)调入和调出百慕大的能力没有任何限制，也没有限制我们向持有我们普通股的美国居民支付股息。

百慕大金融管理局已同意为外汇管制目的向非百慕大居民发行我们的所有证券，并允许其在非百慕大居民之间自由转让，以用于外汇管制目的，并同意为外汇控制目的向非百慕大居民发行和转让我们的股权证券(包括我们的普通股)，前提是我们的股权证券在并保持在指定的证券交易所上市，其中包括纽约证券交易所。批准：在指定的证券交易所上市，包括纽约证券交易所。批准我们的股权证券在指定的证券交易所上市，包括纽约证券交易所。批准我们的股权证券在指定的证券交易所上市，包括纽约证券交易所。批准我们的股权证券在指定的证券交易所上市，包括纽约证券交易所。批准因此，在给予此类同意或许可时，百慕大金融管理局不对本招股说明书中所表达的任何意见或陈述的正确性承担任何责任。某些问题和

根据百慕大法律，股票只能以公司、合伙企业或个人的名义发行。在股东以特殊身份(例如作为受托人)行事的情况下，应股东的请求，证书可以记录该股东以何种身份行事。尽管有任何特殊身份的记录，我们没有义务调查或监督任何此类信托的执行。我们将不会注意适用于我们任何股票的任何信托，无论我们是否已收到该信托的通知。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记处是ComputerShare股东服务公司及其全资子公司ComputerShare Trust Company，N.A.，其主要办事处位于马萨诸塞州02021，广东罗亚尔街250号。

以下概述了存托股份的一些一般条款和规定。存托股份和适用存款协议的进一步条款将在适用的招股说明书附录中说明。招股说明书副刊中对存托股份的以下描述和任何描述可能不完整，并受存托协议的条款和条款的约束和限制，存托协议的一种形式已经或将作为本招股说明书的一部分作为证物提交到登记说明书中。

适用的招股说明书副刊将概述任何招股说明书副刊提供的存托股份的具体条款以及下文所述的一般规定适用于该等存托股份的范围。

一般信息

纺织商可以选择提供债务证券的零碎权益或零碎普通股或优先股。纺织品制造商可以发行债务证券、普通股或优先股的零碎权益(视情况而定)，形式为存托股份。每一股存托股份将代表特定系列债务证券的证券或普通股或特定系列优先股的零头权益(视具体情况而定)，并将由存托凭证予以证明。

Textainer将根据Textainer与将在适用的招股说明书附录中指定的托管人之间的存款协议存放由存托股份代表的债务证券或普通股或优先股。在符合存托协议条款的情况下，作为存托股份的所有者，您将有权按该存托股份所代表的债务证券或普通股或优先股的适用比例，享有该存托股份所代表的债务证券或普通股或优先股(视情况而定)的所有权利和优先权，包括(视情况而定)利息、股息、投票权、转换、赎回、偿债基金、到期偿还、认购和清算权。

利息、股息和其他分配

存托机构将根据您持有的存托股份的数量，将从债务证券或普通股或优先股收到的所有利息、现金股息或其他现金分配(视情况而定)分配给您。如果以现金以外的方式进行分配，托管机构将以公平的方式将其收到的财产分配给您，除非托管机构认为进行分配是不可行的。在这种情况下，存托机构可以出售房产，并将出售所得净收益分配给你。

赎回存托股份

如果债务证券、普通股或以存托股份为代表的一系列优先股被赎回，存托机构将从存托机构从赎回中获得的收益中赎回您的存托股份。每股存托股份的赎回价格将等于每一债务证券、普通股或优先股(视情况而定)赎回价格中与赎回系列债务证券、普通股或优先股相关的适用部分。每当Textainer赎回托管人持有的债务证券、普通股或优先股时，托管人将在同一赎回日赎回相当于所赎回债务证券、普通股或优先股(视情况而定)的部分权益的存托股数。如果要赎回的存托股份少于全部存托股份，则需要赎回的存托股份将按比例或按存托人可能决定的任何其他公平方法选择。

在收到您有权投票的任何会议的通知，或您作为债务证券、普通股或优先股零碎权益持有人提出的任何指示或指示请求后，托管银行将向您邮寄该通知中包含的信息。在记录日期，存托股份的每个记录持有人将有权指示托管人如何就该持有人的存托股份所代表的债务证券发出指示或指示，或如何投票表决该持有人的存托股份所代表的普通股或优先股的金额。存托股份的记录日期将与债务证券、普通股或优先股的记录日期相同(视情况而定)。托管人将在切实可行的范围内，就债务证券发出指示或指示，或根据这些指示投票表决存托股份所代表的普通股或优先股(视情况而定)的金额。

纺织品托运人将同意采取托管人认为必要的一切合理行动，使托管人能够这样做。如果未收到您的具体指示，托管机构将不会就您在普通股或优先股(视情况而定)的债务证券或有表决权股份中的零碎权益给予指示或指示。

存款协议的修改和终止

纺织品保管人和保管人可以随时修改证明存托股份的存托凭证格式和保证金协议的任何条款。然而，任何对存托股份持有人的权利造成重大不利影响的修订，除非获得当时已发行的存托股份的至少多数持有人的批准，否则不会生效。

在下列情况下，存款协议将终止：

•

所有已发行存托股份均已赎回；

•

适用的，以存托股份为代表的债务证券和优先股已转换为普通股或换成普通股或已全额偿还；或

•

如适用，已就普通股或优先股进行最终分派，包括与清盘、解散或清盘有关的分派，分派所得款项已分配给阁下。

寄存人的辞职及撤职

托管人可随时通过向纺织品商递交其选择辞职的通知而辞职。纺织品制造商还可以随时移除保管人。任何辞职或免职将在任命继任托管人并接受该任命后生效。纺织品制造商必须在辞职或免职通知送达后60天内指定继任托管人。继任存托机构必须是主要办事处设在美国、总资产不低于10亿美元的银行或信托公司。

托管押记

纺织品将支付仅因存管安排的存在而产生的所有转让和其他税费和政府费用。纺织品公司将向保管人支付与初始存放债务证券、普通股或优先股(视情况而定)、发行存托凭证、您提取债务证券、普通股或优先股(视情况而定)的所有存托股份以及偿还或赎回债务证券或优先股(视情况而定)有关的费用。您将支付其他转账和其他税费和政府费用，以及存款协议中明确规定由您承担的其他费用。

托管人将向托管人提交所有交付给托管人的报告和通信，并根据具体情况向债务证券、普通股或优先股的持有者提供所需的托管人或以其他方式确定提供给托管人的报告和通信。根据保证金协议，除严重疏忽、故意不当行为或不守信用外，纺织品托管人和托管人均不对贵方承担任何责任。除非提供令人满意的赔偿，否则纺织商和保管人都没有义务起诉或辩护与任何存托股份、债务证券、普通股或优先股有关的任何法律程序。纺织商和托管人可以依赖律师或会计师的书面建议，或提交债务证券、普通股或优先股以供存款的人提供的信息，您或其他相信有能力的人提供的信息，以及纺织商和托管人认为真实的文件。

以下列出了吾等与适用招股说明书附录中确定为受托人的实体之间将签订的基础契约的某些一般条款和条款，根据该条款，债务证券将不时发行。我们已经提交了一份基础契约表格，作为注册说明书的证物，本招股说明书是其中的一部分。未来发行债务证券时，适用的发售材料将解释这些证券的特定条款以及一般规定的适用范围。在本招股说明书中，可能会不时补充、修订或修改的基础契约称为契约。凡提及契约的特定部分或定义的术语时，意在将这些部分或定义的术语通过引用并入本文。在招股说明书的这一节中，本公司一词仅指纺织集团控股有限公司，而不是指其任何子公司。

本摘要以及适用的招股说明书附录中对契约和任何债务证券的任何描述、参考或自由编写招股说明书中包含的信息均受契约、任何契约附录和债务证券的条款(在每种情况下，包括其中某些术语的定义)的所有条款的约束，并受其整体限定。我们将在适用的情况下向美国证券交易委员会提交每一份文件，并在我们发行一系列债务证券之前，将它们作为注册说明书的一部分作为证物并入其中。我们将在发行一系列债务证券之前提交这些文件，并将其作为注册说明书的一部分。有关如何在归档时获得文件副本的信息，请参见Where You Can For For More Information and？Inc.of某些Information by Reference(在哪里可以找到更多信息和通过引用合并某些信息)。招股说明书附录、通过引用并入的信息或自由编写的招股说明书中描述的债务证券的具体条款将补充本节中描述的一般条款，如果适用，还可以修改或取代这些条款。

债务证券将代表本公司的无担保一般义务，除非适用的发售材料中另有规定。如适用的发售材料所示，债务证券将是优先债务或次级债务。

一般信息

该契约不限制根据该契约可发行的债务证券的数额。适用的招股说明书附录、通过引用并入的文件或与任何债务证券有关的免费撰写的招股说明书将列出根据其提供的债务证券的以下条款：

•

此类债务证券的名称和系列；

•

对该系列债务证券本金总额的任何限制；

•

这种债务证券是全球性的还是其他形式的；

•

支付该等债务证券的本金和任何溢价的日期和方法；

•

一个或多个利率(或确定该利率的方法)(如有)；

•

支付利息的日期和支付方式；

•

是否以及在何种情况下需要就此类债务证券支付任何额外金额；

•

向该债务证券持有人发出关于确定浮动利率债务证券利息的通知(如有)；

•

计算该等债务证券利息的基准，如果不是12个30天月的360天年利率；

•

该等债务证券的本金、利息或附加金额(如有)的支付地点；

本契约不包含在发生高杠杆交易或公司控制权变更时为债务证券持有人提供保护的任何契约或其他特定条款，除非在下述条款中所述的有限范围内：合并、合并、合并和出售资产。资产的合并、合并和出售。在资产的合并、合并、合并和出售项下所述的有限范围内，本契约不包含任何为债务证券持有人提供保护的契约或其他特定条款。

修改及豁免

该契约规定，本公司和受托人可对契约和适用的补充契约进行补充，目的是在未偿还债务的本金金额中获得多数(或特定系列债务证券的规定)持有人的同意后，对契约和适用的补充契约进行补充，以增加或以任何方式改变契约中的任何条款或以任何方式修改该系列债务证券或该系列债务证券的持有人的权利。本公司和受托人可对该契约和适用的补充契约进行补充，以增加或以任何方式改变或取消该契约的任何条款，或以任何方式修改该债券或该系列债务证券的持有人的权利。但未经受影响的每项该等债务证券的持有人同意，该等补充契据除其他事项外，不得：

(A)更改该等债务证券本金的述明到期日，或更改该等债务证券的任何溢价、利息或额外款额，或降低该等债务证券的本金，或降低利率或延长利息支付时间或任何额外款额，或减少赎回该等债务证券时须支付的任何溢价，或

否则，或降低以原始发行折扣发行的债务证券在到期加速时到期应付的本金或其可在破产中证明的金额，或更改赎回条款或根据持有人的选择对偿还权产生不利影响，或更改支付任何债务证券的本金或任何溢价、利息或额外金额的付款地点或货币，或损害或影响任何债务证券持有人在付款到期后提起诉讼要求付款的权利(但持有该系列债务证券中当时未偿还债务证券的本金总额至少占多数的持有人撤销和废止该系列债务证券的提速，以及放弃因该提速而导致的付款违约的权利除外)，或损害或影响任何债务证券持有人在该等付款到期后提起诉讼要求付款的权利(但持有该系列债务证券的至少多数未偿还本金的持有人撤销和废止该系列债务证券的提速，以及放弃因该提速而导致的付款违约除外)；

(B)降低任何系列的未偿还债务证券的百分比，而任何该等补充契据均须经该系列的持有人同意，或任何豁免或降低投票所需的法定人数，均须征得其持有人同意；

(C)经持有人同意，修改该契据各节中有关补充契据、豁免过往失责的豁免或部分赎回证券的任何条文，但增加任何该等百分率或规定未经受影响的每名持有人同意，不得修改或免除该契据的某些其他条文；或

(D)根据适用债务抵押的条款，作出对将任何证券转换或交换为普通股或其他证券、现金或其他财产的权利造成不利影响的任何变更。

该契约规定，如果补充契约更改或取消了仅为一个或多个特定系列债务证券的利益而明确列入的契约或契约的其他条款，或修改了该系列的持有人对该契约或其他条款的权利，应视为不影响任何其他系列债务证券持有人在契约项下的权利。

该契约规定，本公司和受托人可以不经根据该契约发行的任何系列债务证券的持有人同意，为下列目的之一签订额外的补充契约：

(A)证明另一法团继承本公司，并证明任何该等继承人在该契据及根据该契据发行的债务证券中承担本公司的契诺；

(B)在本公司的契诺中加入或放弃根据该契据授予本公司的任何权利或权力；

(C)确立根据其发行的债务证券的形式及条款；

(D)就根据该契据发行的一系列或多於一系列的债务证券证明该契据下的受托人，并为该契据下的继任受托人作出规定，或就多于一名受托人根据该契据管理信托作出规定或便利该等受托人管理该等信托；

(E)消除任何含糊之处，更正或补充契据中任何可能有缺陷或与该契据的任何其他条文不一致的条文，或就该契据所引起的事宜或问题订立任何其他条文；但依据本条(E)采取的行动，不得在任何要项上对根据该条文发行的任何系列债务证券的持有人的利益造成不利影响；

(F)增加、删除或修订有关根据该契据发行、认证及交付证券的授权额、条款或目的的条件、限制及限制；

(G)就所有或任何系列债务证券加入任何其他失责事件；

(H)在必要时补充契约的任何规定，以允许或便利任何系列债务证券的失效和解除，只要该行动不会产生不利影响

(D)本公司在收到受托人以挂号信或挂号信发出的书面通知后60天内，没有遵守该契据中的任何其他协议，并说明该通知是契据下的违约通知；但如果在该60天内不能补救，则该期限应自动延长60天，只要(I)不遵守该契据中的任何其他协议，则该期限须自动延长60天，条件是(I)该通知的本金最少为该系列未偿还债务证券本金的25%，并述明该通知是契据下的违约通知；但如该通知不能在该60天内补救，则该期限须自动再延长60天，只要(I)该通知符合以下条件此外，如果因改变公认会计原则而未能遵守契约中的任何其他协议，则不应被视为违约事件；

(E)公司破产、无力偿债或重组的某些事件；以及

(F)与特定系列债务证券有关的补充契约中规定的任何其他违约事件，但因改变公认会计原则而导致的任何违约事件不应被视为违约事件。

如果上文(A)或(B)款规定的违约事件将就任何一系列债务证券持有人(至少25%)发生并继续发生，如果上文(A)、(B)或(E)款以外的任何条款规定的违约事件将就任何一系列债务证券发生并继续发生，则持有人

当时未偿还的该系列债务证券的本金总额至少占多数，可宣布该系列的本金(如属贴现债务证券，则为其条款中指定的金额 )到期并应支付。若上述(E)项所述违约事件将会发生并持续，则所有未偿还债务证券的本金(或如属贴现债务证券，则为条款中指定的金额)应在法律允许的最大范围内立即到期并支付，而无需任何持有人或受托人发出通知或采取其他行动。持有该系列未偿还债务证券本金总额的多数的持有人可免除该债券下特定系列债务证券过去或现有的任何违约或违约事件，但在每种情况下，(1)支付该系列债务证券的本金、任何溢价或利息或与该系列债务证券相关的任何额外金额的持续违约，或(2)未经每名受影响持有人同意不得修改或修订的契诺或条款的违约。

契约规定，受托人如认为为符合持有人的利益，可不向任何系列债务证券(支付债务证券的本金或利息或溢价，或就债务证券支付偿债基金付款)的任何违约的持有人发出通知(br}，但在支付债务证券的本金或利息或溢价，或就债务证券支付偿债基金付款的情况除外)，则受托人可不予通知任何系列债务证券(支付本金、利息或溢价或偿债基金付款除外)的持有人。

契约包含一项条款，规定受托人在应持有人的要求行使契约项下的任何信托或权力之前，有权获得持有人的赔偿。契约规定，任何系列的未偿还债务证券的本金总额占多数的持有人可以指示进行任何程序的时间、方法和地点，以寻求受托人可以获得的任何补救措施，或就该系列的债务证券行使赋予受托人的任何信托或权力；但是，如果受托人出于其他原因真诚地确定所指示的行动或程序可能不合法地采取或将是不适当的，则受托人可以拒绝遵循任何此类指示。持有人就一系列债务证券提起诉讼的权利将受制于某些先例条件，包括但不限于，如果发生以上第一段(A)、(B)或(E)款规定的违约事件，在违约事件发生后，至少25%的持有人，或如果发生以上第一段(A)、(B)或(E)款以外的违约事件，在发生违约事件的情况下对当时未偿还的该系列债务证券的本金总额提出书面请求，要求受托人行使其在该契约下的权力，对受托人进行赔偿，并给予受托人合理的行事机会。

尽管如上所述，持有人有绝对权利收取债务证券到期时的本金、溢价(如果有的话)和利息，要求转换债务证券(如果该契约允许持有人选择兑换)，并有权提起强制执行诉讼。

资产的合并、合并、合并和出售

该契约规定，本公司不得直接或间接合并、合并或合并，或出售、转让、转让或以其他方式处置其全部或实质所有资产和财产以及子公司的资产和财产(作为整体)，除非继承人是根据百慕大或任何美国国内司法管辖区的法律组织或注册成立的个人，并对根据百慕大或任何美国国内司法管辖区发行的债务证券承担本公司的债务证券的义务。在一项或多项相关交易中，本公司不得直接或间接将其全部或基本上所有资产和财产以及子公司的资产和财产转让、转让、转让或以其他方式处置给另一人。在通知或时间流逝后，或两者兼而有之，将成为违约事件，应已发生并继续发生，且满足某些其他条件。

某些契诺

支付本金、任何保费、利息或附加金额。本公司将按照其条款，按时支付任何系列债务证券的本金、溢价和利息，或就任何系列债务证券支付的任何额外款项。

报告。只要特定系列的任何债务证券在契约项下未偿还，本公司将在本公司向SEC提交后30天内向受托人提交，除非此类报告可在SEC的Edgar备案系统(或任何后续系统)上获得，本公司可能需要向SEC提交的年度报告以及信息、文件和其他报告的副本(或SEC可能不时根据规则和法规规定的上述任何部分的副本)都将提交给受托人，除非该等报告可在SEC的Edgar备案系统(或其任何后续系统)上获得，否则本公司将向受托人提交本公司可能被要求提交的年度报告和信息、文件和其他报告的副本(或SEC可能不时根据规则和法规规定的上述任何部分的副本或者，如果公司不需要根据上述任何一节提交信息、文件或报告，则应根据证券交易委员会不时规定的规则和规定，向受托人和证券交易委员会提交该等规则和规定中可能不时规定的根据交易法第13条就在国家证券交易所上市和注册的证券可能需要的补充和定期信息、文件和报告。

附加契约。本公司与任何系列债务证券有关的任何额外契诺将在适用的招股说明书附录、通过引用并入的文件或与之相关的免费撰写的招股说明书中阐明。

转换权

债务证券可转换为普通股或优先股的条款和条件(如果有)将在适用的招股说明书副刊、通过引用合并的文件或与此相关的免费撰写的招股说明书中阐明。此类条款将包括转换价格(或其计算方式)、转换期限、关于转换是否由持有人或本公司选择的条款、需要调整转换价格的事件、在赎回该等债务证券时影响转换的条款以及任何限制。

赎回；根据持有人的选择进行回购；偿债基金

(A)债务证券可由本公司选择赎回、(B)债务证券持有人可促使本公司回购该等债务证券或(C)该等债务证券受任何偿债基金约束的条款及条件(如有)将载于适用的招股章程副刊、以引用方式并入的文件或自由撰写的招股章程中。

公开市场上的回购

本公司或本公司的任何联属公司可随时或不时在公开市场或以其他方式回购任何债务证券。该等债务证券可由本公司或本公司的有关联属公司选择持有、转售或交回受托人注销。

解除、失败和圣约失败

该契约规定，对于根据该契约发行的每一系列债务证券，公司可在以下情况下履行和履行其在该系列债务证券和该系列债务证券下的义务：

(A)所有以前认证和交付的该系列债务证券(某些例外情况除外)均已被受托人接受取消；或

(B)(I)该系列债务证券已到期应付，或在一年内到期，或将根据受托人满意的发出赎回通知的安排在一年内全部赎回，本公司不可撤销地以信托形式存放在受托人处

仅为该等债务证券持有人的利益而提供的资金，为此目的，资金或政府债务或其组合(由国家认可的独立注册会计师事务所在提交给受托人的书面证明中明示)足以支付该系列债务证券的全部债务，直至到期或赎回(视属何情况而定)，并支付其根据该契约应支付的所有其他款项；及(Ii)本公司向受托人交付高级职员证书及大律师意见，每宗个案均述明该等契据所规定的有关就该系列债务证券清偿及解除该等契据的所有先决条件已获遵守。

尽管如此，本公司仍有义务赔偿和赔偿受托人，在某些情况下就债务证券支付额外的金额(如果有的话)，并根据债务证券的条款转换或交换债务证券，以及公司和受托人有义务以信托形式持有资金，并根据契约条款使用这些资金，关于发行临时债务证券的义务，涉及债务证券的登记、转让和交换，涉及更换残缺不全、销毁、丢失的债务证券。在每种情况下均须在上述清偿和释放中幸存下来。

除非根据契约条款不适用于某一系列的债务证券，否则该契约规定：(I)本公司将被视为已支付并将被解除与根据其发行的任何系列债务证券有关的任何和所有义务，且该等契约的规定将不再对该系列的债务证券有效(如下文所述)和(Ii)(1)本公司可不再履行根据《契约》合并、合并的条款下的契约。(2)本公司可以不履行该契约，以遵守根据该条款发行的债务证券的任何和所有义务，且该契约的规定对该系列的债务证券不再有效(如以下所述)和(Ii)(1)本公司可以省略该条款，以遵守合并、合并、合并和合并条款下的契约。根据违约事件第(2)款第一款(D)或(F)款，该遗漏应被视为不是违约事件，以及(2)违约事件第一段第(Br)款(F)款中描述的任何事件的发生，不应被视为违约事件，在每种情况下，就本款第(Ii)款(第(Ii)款第(1)和(2)款中的未偿还债务证券而言，公约失效)；但就该系列而言，须已符合以下条件：

(C)本公司已完全为该系列债务证券持有人的利益，以信托形式不可撤销地存入受托人作为信托基金，用于支付该系列债务证券、货币或政府债务或其组合的本金和利息(一家国家认可的独立注册会计师事务所在提交给受托人的书面证明中表示)足够支付该系列债务证券的本金和利息，而无需对支付和清偿该系列未偿还债务证券的本金和应计利息的任何再投资的代价。视属何情况而定；

(D)该等违反或违反契诺的行为，不会导致违反或违反该契据或公司作为立约方或对其具约束力的任何其他重要协议或文书所订的失责行为，或构成根据该契据或任何其他具约束力的重要协议或文书而发生的失责；

(E) 任何失责事件或在发出通知或经过一段时间后会成为该系列债务证券的失责事件的失责事件，均不会在上述存放日期发生和持续；

(F)本公司应向该受托人提交契约中所述律师的意见，大意是该系列债务证券的持有人将不会因为本公司根据该契约条款行使其选择权而确认用于联邦所得税目的的收入、收益或损失，并将缴纳联邦所得税，其数额、方式和时间与该存款和失败或契约失效没有发生的情况相同；

(G)公司已向受托人交付高级人员证明书及大律师意见，每宗个案均述明该契据所规定的与预期的败诉有关的所有先决条件已获遵守；

我们可以发行认股权证购买债务证券、普通股、优先股或这些证券的任意组合。我们可以单独发行权证，也可以与任何标的证券一起发行，权证可以与标的证券一起发行，也可以与标的证券分开发行。我们也可以根据我们与认股权证代理人之间签订的另一份认股权证协议发行一系列认股权证。认股权证代理人将仅作为我们与该系列认股权证相关的代理，不会为认股权证持有人或实益拥有人承担任何代理义务或与认股权证持有人或实益拥有人之间的任何代理关系。

以下说明是与我们可能发行的认股权证相关的精选条款的摘要。摘要不完整。将来发行认股权证时，招股说明书补充资料、通过引用并入的信息或免费撰写的招股说明书(如适用)将解释该等证券的特定条款以及这些一般规定可能适用的范围。招股说明书附录、通过引用并入的信息或免费编写招股说明书中描述的认股权证的具体条款将是对本节中描述的一般条款的补充，如果适用，还可以修改或取代这些条款。

本摘要以及适用的招股说明书附录中对认股权证的任何描述、通过引用方式并入的信息或自由编写的招股说明书均受任何特定认股权证文档或协议的所有条款的约束，并通过参考其全部条款进行限定。我们将在适用的情况下向美国证券交易委员会提交每一份文件，并在我们发布一系列认股权证之前，将其作为注册说明书的一部分作为证物。有关如何在提交时获得授权证文件副本的信息，请参阅上面的哪里可以找到更多信息和？通过引用合并某些文件。

当我们指的是一系列权证时，我们指的是根据适用的权证协议作为同一系列的一部分发行的所有权证。

条款

适用的招股说明书补充资料(通过引用或免费撰写的招股说明书并入)可能描述我们可能提供的任何认股权证的条款，包括但不限于以下内容：

•

认股权证的名称；

•

认股权证总数；

•

权证的发行价；

•

可行使认股权证的一个或多个价格；

•

投资者可以用来支付权证的一种或多种货币；

•

权证行使权开始之日和权利期满之日；

•

认股权证是以挂号式发行，还是以无记名方式发行；

•

关于登记手续的信息(如果有)；

•

如果适用，可在任何时候行使的最低或最高认股权证金额；

•

如果适用，发行认股权证的标的证券的名称和条款，以及每种标的证券发行的权证数量；

•

如果适用，认股权证和相关标的证券将分别转让的日期；

吾等可根据一个或多个认股权证协议，分一个或多个系列发行认股权证，每份认股权证协议均由吾等作为认股权证代理人与银行、信托公司或其他金融机构订立。我们可能会不时增加、更换或终止授权代理。我们也可以选择作为我们自己的认股权证代理，也可以选择我们的一家子公司这样做。

认股权证协议下的认股权证代理人将仅作为我们在该协议下发行的认股权证的代理人。任何权证持有人均可在未征得任何其他人同意的情况下，以适当的法律行动代表其自身执行其根据其条款行使该等权证的权利。

表格、交换和转让

我们可以注册形式或无记名形式发行认股权证。以登记形式(即簿记形式)发行的权证将由以托管机构名义注册的全球证券表示，该托管机构将是该全球证券所代表的所有权证的持有者。在全球权证中拥有实益权益的投资者将通过托管系统中的参与者进行操作，这些间接所有人的权利将仅受托管机构及其参与者的适用程序管辖。此外，我们可能会以非全球形式(即不记名形式)发行认股权证。如果任何权证是以非全球形式发行的，权证证书可以换成不同面值的新权证证书，持有人可以在权证代理人办公室或适用招股说明书附录中指明的任何其他办公室交换、转让或行使其权证、通过引用并入的信息或自由撰写的招股说明书。

在其认股权证行使之前，可行使债务证券的权证持有人将不享有行使该权证时可购买的债务证券持有人的任何权利，也无权获得在行使该权证时可购买的债务证券的本金(或溢价，如有)或利息(如有)的支付。在其认股权证行使前，可行使优先股或普通股的认股权证持有人将不享有行使该等认股权证时可购买的优先股或普通股持有人的任何权利，亦无权获得行使该等权利时可购买的优先股或普通股的股息(如有)或投票权。

认股权证的行使

权证持有人将有权以现金方式购买一定数量的证券，其行使价将在适用的招股说明书附录、通过引用或自由撰写的招股说明书中并入的信息中陈述，或将按适用招股说明书中的描述确定。招股说明书。认股权证可以在适用发售材料规定的到期日交易结束前的任何时间行使。到期日交易结束后，未行使的认股权证将失效。认股权证可以按照适用的发售材料中的规定赎回。

认股权证可以按照适用产品材料中的规定行使。于收到付款及权证证书于认股权证代理人的公司信托办事处或适用发售材料所示的任何其他办事处妥为填写及签立后，吾等将于可行范围内尽快将行使该等权利时可购买的证券送交。如该认股权证所代表的认股权证未全部行使，则会就余下的认股权证发出新的认股权证证书。

我们可能会发行购买我们的债务证券、普通股、优先股或其他证券的权利。这些权利可以独立发行，也可以与在此提供的任何其他证券一起发行，并可由获得此类发售权利的股东转让，也可以不转让。对于任何此类权利的发售，我们可能会与一家或多家承销商或其他购买者达成备用安排，根据该安排，承销商或其他购买者可能被要求购买任何在发售后仍未认购的证券。

每一系列权利将根据单独的权利协议发行，我们将与作为权利代理的银行或信托公司签订该协议，所有这些都将在相关的发售材料中列出。权利代理将仅作为与权利相关证书相关的代理，不会与任何权利证书持有人或权利实益所有人承担任何义务或代理或信托关系。

以下描述是与我们可能提供的权利相关的精选条款摘要。摘要不完整。当未来提供权利时，招股说明书附录、通过引用并入的信息或免费撰写的招股说明书(如适用)将解释这些证券的特定条款以及这些一般规定可能适用的范围。招股说明书附录、以引用方式并入的信息或其他发售材料中描述的权利的具体条款将对本节中描述的一般条款进行补充，如果适用，还可以修改或取代这些一般条款。

本摘要和适用的招股说明书附录、通过引用并入的信息或自由编写的招股说明书中对权利的任何描述均受权利协议和权利证书的约束，且其整体内容受权利协议和权利证书的限制。我们将在适用的情况下向美国证券交易委员会提交每一份文件，并将其作为本招股说明书或在我们发布一系列权利之前的注册说明书的一部分作为证物。有关如何在归档时获得文件副本的信息，请参阅您可以在哪里找到更多信息？和通过引用合并某些信息。

适用的招股说明书附录、通过引用并入的信息或免费撰写的招股说明书可描述：

•

对本公司股东进行权利分配的，确定有权进行权利分配的股东的日期；

•

在向我们的股东分配权利的情况下，向每个股东发行或将发行的权利的数量；

•

行使权利时，债务证券、普通股、优先股或其他证券的每股应付行权价格；

•

每项权利可购买的债务证券、普通股、优先股或其他证券的数量和条款；

•

权利可转让的程度；

•

权利人行使权利的能力开始之日和权利期满之日；

•

权利可以包括关于未认购证券的超额认购特权的程度；

•

如果适用，我们就此类权利的提供而订立的任何备用承销或购买安排的实质性条款；以及

•

任何其他权利条款，包括但不限于与权利交换和行使有关的条款、程序、条件和限制。

本节中描述的规定以及在债务证券描述和股本描述中描述的将适用于我们提供的任何权利。

我们可以发行由我们的债务证券、普通股、优先股和权证的任意组合组成的单位。我们将发行每个单位，以便单位的持有者也是包括在单位内的每个证券的持有者。因此，单位持有人将拥有每个包括的证券持有人的权利和义务。发行单位的单位协议可以规定，在指定日期之前的任何时间或任何时间，单位内包含的证券不得单独持有或转让。

以下描述是与我们可能提供的单位相关的选定条款的摘要。摘要不完整。未来发售单位时，招股说明书补充资料、通过引用并入的信息或免费撰写的招股说明书(视情况而定)将解释这些证券的特定条款以及这些一般条款可能适用的范围。招股说明书、附录或以引用方式并入的信息中描述的单位的具体条款将补充本节中描述的一般条款，如果适用，还可以修改或取代本节中描述的一般条款。

本摘要和适用的招股说明书附录中对单位的任何描述、通过引用或自由编写而并入的信息招股说明书受单位协议、抵押品安排和存托安排(如果适用)的全部约束，并受其限制。我们将向SEC提交这些文件，以供参考并入本招股说明书(视情况而定)。有关如何在归档时获得文件副本的信息，请参见Where You Can For For More Information and？Inc.of某些Information by Reference(在哪里可以找到更多信息和通过引用合并某些信息)。

适用的招股说明书附录、通过引用并入的信息或免费撰写的招股说明书可描述：

•

单位和组成单位的证券的名称和条款，包括是否以及在什么情况下这些证券可以单独持有或转让；

•

发行、支付、结算、转让、交换单位或者组成单位的证券的任何拨备；

•

这些单位是以正式注册形式发行还是以全球形式发行；以及

•

单位的任何其他条款。

本节中描述的适用规定以及债务证券描述、股本描述和认股权证描述中描述的规定将分别适用于每个单元和每个单元中包括的每个证券。

证券可以按一个或多个可以改变的固定价格出售，也可以按出售时的市价、与当时市价相关的价格或协商价格出售。对价可以是现金，也可以是当事人协商的其他形式。代理人、承销商或经纪自营商可以因发行和出售证券而获得补偿。赔偿可能是从我们或证券购买者那里获得的折扣、优惠或佣金。参与证券分销的交易商和代理人可以被视为承销商，他们在转售证券时获得的补偿可能被视为证券法下的承销折扣和佣金。如果此类交易商或代理人被视为承销商，则根据证券法，他们可能承担法定责任。

我们还可以通过按比例分配给现有股东的权利进行直接销售，这些权利可以转让，也可以不转让。在向我们的股东进行任何权利分配时，如果未认购所有标的证券，则我们可以将未认购的证券直接出售给第三方，也可以委托一个或多个承销商、交易商或代理商(包括备用承销商)提供服务，将未认购的证券出售给第三方。

我们通过本招股说明书提供的部分或全部证券可能是在没有建立交易市场的情况下发行的新证券。我们向其出售证券公开发行和销售的任何承销商可以在这些证券上做市，但他们没有义务这样做，他们可以随时停止任何做市行为，恕不另行通知。因此，我们无法向您保证我们提供的任何证券的流动性或持续交易市场。

代理商可以不时征求购买这些证券的报价。如果需要，我们将在适用的招股说明书附录、通过引用合并的文件或免费撰写的招股说明书(视情况而定)中指定参与证券要约或销售的任何代理，并列出支付给该代理的任何赔偿。除非另有说明，否则任何工程师在其委任期内都将尽最大努力行事。任何销售本招股说明书所涵盖证券的代理人均可被视为证券的承销商，该术语在《证券法》中有定义。

如果在发行中使用承销商，承销商将为自己的账户购买证券，并可能不时在一项或多项交易(包括协商交易)中转售，以固定的公开发行价或在出售时确定的不同价格，或者根据延迟交付合同或其他合同承诺。证券可以通过由一家或多家主承销商代表的承销团或由一家或多家承销商直接向公众出售。证券可以由一家或多家主承销商代表的承销团或由一家或多家承销商直接作为承销商进行转售。如果使用承销商销售证券，将在达成销售协议时与承销商签署承销协议。适用的招股说明书附录将就特定的承销证券发行列出主承销商或承销商以及任何其他承销商，并将列出交易条款，包括承销商和交易商的薪酬以及公开发行价格(如果适用)。承销商将使用招股说明书、适用的招股说明书副刊和任何适用的免费撰写招股说明书转售证券。

如果使用交易商销售证券，我们或承销商将作为本金将证券出售给交易商。然后，交易商可以以交易商在转售时确定的不同价格将证券转售给公众。在需要的范围内，我们将在招股说明书附录、通过引用合并的文件或免费撰写的招股说明书(如适用)中阐明交易商的名称和交易条款。

我们可以直接征求购买证券的报价，可以直接向机构投资者或其他人出售证券。这些人可能被视为证券法所指的证券转售的承销商。在需要的范围内，招股说明书附录、引用文件或免费撰写的招股说明书(视情况而定)将描述任何此类销售的条款，包括任何投标或拍卖过程的条款(如果使用)。

根据可能与我们签订的协议，代理商、承销商和交易商可能有权获得我们对特定债务(包括根据证券法产生的债务)的赔偿，或我们对他们可能被要求就此类债务支付的款项的分担。如果需要，招股说明书附录、通过引用合并的文件或免费撰写的招股说明书(视情况而定)将说明此类赔偿或出资的条款和条件。在正常业务过程中，某些代理商、承销商或经销商或其关联公司可能是我们、我们的子公司或关联公司的客户，与我们、我们的子公司或关联公司进行交易或为其提供服务。

根据某些州的证券法，本招股说明书提供的证券只能通过注册或持牌经纪人或交易商在这些州销售。

参与分配根据包含本招股说明书的注册说明书登记的普通股的任何人员将遵守《交易所法案》的适用条款以及适用的SEC规则和法规，其中包括法规M，该法规可能会限制任何此等人士购买和出售我们的任何普通股的时间。此外，规则M可能会限制任何从事我们普通股分销的人就我们普通股从事做市活动的能力。这些限制可能会影响我们普通股的可销售性，以及任何个人或实体参与我们普通股做市活动的能力。

参与发行的某些人可以根据稳定的《交易法》下的M规则进行超额配售、稳定交易、空头回补交易和惩罚性出价。

根据金融行业监管局(FINRA)的指导方针，任何FINRA会员或独立经纪交易商将收到的最高折扣、佣金或代理费或其他构成承保补偿的项目合计不得超过根据本招股说明书和任何适用的招股说明书附录(视情况而定)进行的任何发行的8%。

我们是百慕大免税公司。因此，我们普通股持有人的权利将受百慕大法律以及我们的公司章程和公司细则的约束。百慕大法律规定的股东权利可能与在其他司法管辖区注册成立的公司的股东权利不同。我们的大多数董事和本招股说明书中提到的一些被点名的专家不是美国居民，我们的大部分资产位于美国以外。因此，投资者可能很难向这些在美国的人送达诉讼程序，或者在美国执行根据美国证券法的民事责任条款在美国法院获得的针对我们或这些人的判决。百慕大法院是否会执行在其他司法管辖区(包括美国)获得的判决还值得怀疑。根据这些司法管辖区的证券法对我们或我们的董事或高级职员提起诉讼，或根据其他司法管辖区的证券法在百慕大受理针对我们或我们的董事或高级职员的诉讼。

本招股说明书是我们使用货架注册流程向SEC提交的F-3表格注册声明的一部分。根据这一搁置登记程序，我们可能会不时以一种或多种方式出售本招股说明书中描述的证券。本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每次我们根据这一搁置注册程序提供证券时，我们都将提供招股说明书附录，其中将包含有关此次发行条款的更具体信息。本招股说明书并不包含我们提交给证券交易委员会的注册声明中提供的所有信息。有关我们或在此提供的证券的更多信息，请参阅该注册声明和作为该注册声明的一部分归档的证物。

我们遵守交易法的报告要求，并向证券交易委员会提交报告，包括 Form 20-F年度报告和Form 6-K报告。证交会维护一个互联网站，其中包含以电子方式向证交会提交文件的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息，网址为http://www.sec.gov.公众可以通过互联网http://www.sec.gov.阅读我们提交给证券交易委员会的文件，包括本招股说明书所属的注册声明和作为该注册声明的一部分提交的证物公众也可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制我们提交给证券交易委员会的任何材料，地址为华盛顿特区20549，NE.100F Street。公众也可以通过写信给证券交易委员会的公众参考科，以规定的费率获得这些文件的副本，地址为华盛顿特区20549，N.E.100F街。公众人士可致电证券交易委员会索取有关公众资料室运作的资料，网址为1-800-SEC-0330此外，公众还可以通过纽约10005，纽约布罗德街20号纽约证券交易所的办公室获取有关我们的信息。


	拥有			受管			总计
标准干货运费		3,088,396			434,413			3,522,809
冷藏		182,673			8,921			191,594
其他专业		50,677			8,973			59,650

总船队		3,321,746			452,307			3,774,053

占总船队的百分比		88.0	%		12.0	%		100.0	%


	占总数的百分比应聘舰队
定期租约		70.3	%
总租契		10.9	%
融资租赁		17.2	%
现货租赁		1.6	%

总计		100.00	%


	不锻炼身体	全面锻炼
每股存托股份⁽¹⁾	$	$
总计	$	$


	拥有			受管			总计
标准干货运费		3,088,396			434,413			3,522,809
冷藏		182,673			8,921			191,594
其他专业		50,677			8,973			59,650

总船队		3,321,746			452,307			3,774,053

占总船队的百分比		88.0	%		12.0	%		100.0	%


	百分比聘用总人数舰队
定期租约		70.3	%
总租契		10.9	%
融资租赁		17.2	%
现货租赁		1.6	%

总计		100.00	%


有关前瞻性陈述的警示说明			S-V
招股说明书补充摘要			S-1
供品			S-3
危险因素			S-12
收益的使用			S-18
大写			S-19
A系列优先股说明			S-20
存托股份名称			S-31
税务方面的考虑因素			S-34
承保			S-42
法律事务			S-47
专家			S-48
在那里您可以找到更多信息			S-49

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