美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

附表14A

根据1934年证券交易法第14(a)条的委托人委托的委托书

根据1934年证券交易法第14(a)条的委托人委托的委托书

提交者提交的☒

非注册人提交 ☐

选择适当的盒子:

☐

初步委托书

☐	仅限于委员会使用的保密文件（如14a-6(e)(2)规定）

☐

☐

☐

☐

☒	根据§ 240.14a-12征求意见材料

家乐氏

（根据其宪章规定的注册人名称）

(提交代理声明的人(如非注册人))

支付申报费用（选中适用所有方框）:

☒

无需付费。

☐	以前支付的费用包括初步材料费用。

☐	根据《证券交易法》规则14a-6(i)(1)和0-11中的展板计算的费用。

本时间表14A仅涉及在向Kellanova（以下简称“公司”）的证券持有人提供与拟议交易有关的确定性代理投票声明之前进行的初步沟通，此次拟议交易涉及Mars, Incorporated（以下简称“母公司”）以Merger Sub 10VB8, LLC（特此合并的特拉华有限责任公司，“Merger Sub”）并购公司，公司继续作为生存公司，合并后，公司将成为Acquiror 10VB8, LLC（特此收购者的特拉华有限责任公司，“Acquiror”）的全资直接或间接子公司（统称“交易”），上述交易条款和条件已在2024年8月13日《合并协议和计划》中规定，该协议由公司、Merger Sub、Acquiror和母公司签署，仅按照合并协议规定的有限目的。

本时间表14A的提交包括以下与交易相关文件：

1.选举作为董事的四位被提名人，其名称在附加的代理声明中列出，其任期将在2025年的股东年会上到期且在其继任者被选举和被确认前担任董事。

2024年8月14日提供给公司员工并发布于公司网站futureofsnacking.com（以下简称“交易网站”）上的问题和答案。

2.	公司CEO于2024年8月14日向员工提供的电子邮件。

股票转仓协议修订后修订和重签定书，于2020年9月24日签署，和利时自动化与股票转仓信托公司之间签署，股票转仓信托公司为权利代理（该摘要仅供参考，具体以全文为准），全文附在和利时自动化于2020年9月25日提交给SEC的4号表格上附件4.1中，并通过参考链接并入本文。

母公司CEO和全球总裁于2024年8月14日向公司员工提供的电子邮件。

4.	公司于2024年8月14日向全球员工提供的信息。

5。	2024年8月14日向公司员工提供的员工新闻帖子。

6.	2024年8月14日在交易网站上提供的信息图。

7.	2024年8月14日在交易网站上提供的时间线信息图。

8.	2024年8月14日公司向退休人员提供的通知信。

9.	公司内部Viva Engage帖子，于2024年8月14日提供给员工。

10.	交易网站的内容，于2024年8月14日提供。

11.	公司CEO和母公司CEO提供给员工的视频记录，于2024年8月14日。

12.	公司CEO于2024年8月14日向某些领导职位员工提供的电子邮件。

13.	公司于2024年8月14日向某些管理职位员工提供的电子邮件。

14.	于2024年8月14日提供给公司经理的通信指南。

15.	全球员工城市大会幻灯片，于2024年8月14日向员工介绍。

16.	公司CEO、母公司CEO和Sara Eilsen之间的采访记录转录，最初于2024年8月14日在CNBC上播出。

17.	2024年8月14日向员工介绍的全球员工城市大会介绍记录转录。

*   *   *

Mars将收购家乐氏

常见问题解答

1.选举作为董事的四位被提名人，其名称在附加的代理声明中列出，其任期将在2025年的股东年会上到期且在其继任者被选举和被确认前担任董事。

家乐氏和Mars今天宣布了什么？

•

8月14日，Mars与家乐氏宣布达成最终协议，根据协议，Mars将收购家乐氏。

•

该交易将合并两个具有互补类别、市场和不同品牌组合的标志性企业。

•

这将汇聚世界一流的人才和领先的品牌构建经验，进一步发展一个适合未来的可持续零食业务。

•

凭借引人入胜的文化和战略契合，合并后的公司将为家乐氏的品牌提供专门的投资和资源，帮助它们为未来一代增长。

2.

出售价格是多少？溢价是多少？

•

Mars将以每股83.50美元的现金收购家乐氏，总交易额为359亿美元。

•

该交易价格相当于家乐氏未受影响的30交易日成交量加权平均价格的溢价约为44％，并且相当于2024年8月2日之前家乐氏未受影响的52周高点的溢价约为33％。

•

总交易额相当于2024年6月30日调整后的税息折旧及摊销前利润的16.4倍。

股票转仓协议修订后修订和重签定书，于2020年9月24日签署，和利时自动化与股票转仓信托公司之间签署，股票转仓信托公司为权利代理（该摘要仅供参考，具体以全文为准），全文附在和利时自动化于2020年9月25日提交给SEC的4号表格上附件4.1中，并通过参考链接并入本文。

家乐氏为什么要与Mars合并？

•

家乐氏一直在成为全球最好的以零食为主导的公司的转型之路上，并加入Mars的机会将使我们加速实现我们的全部潜力和愿景。

•

该交易将合并两个具有互补类别、市场和不同品牌组合的标志性企业。

•

这将汇聚世界一流的人才和领先的品牌构建经验，进一步发展一个适合未来的可持续业务。

•

凭借引人入胜的文化和战略契合，合并后的公司将为家乐氏的品牌提供专门的投资和资源，帮助它们为未来一代增长。

4.

作为股东，本次交易结束后我的家乐氏股票怎么办？

•

交易结束时，所有家乐氏股权投资者将以每股83.50美元的价格出售他们所拥有的家乐氏股票。

5。

Mars和家乐氏的地理范围相比如何？

•

Mars和家乐氏主要拥有互补的地理运营。

•

地理上，这笔交易将扩大我们在非洲和中国等地的业务，并建立起领先的零食市场，同时通过收购互补产品和提高拉丁美洲关键市场的盈利能力，使我们跃居Mars的头把交椅。

6.

家乐氏和 Mars 之间的制造业重叠有多大？

•

鉴于家乐氏的地理地位和糕点专业知识，以及 Mars 在巧克力和糖果、口香糖和食品方面的传统和专业知识，家乐氏和 Mars 的制造和运营基本互补。

•

从地理位置上看，此次交易将扩大我们在非洲和中国等地的综合实力，成为零食领域的第一种销售途径，并通过增加互补产品和改善拉美重要市场的盈利能力，超越 Mars 成为第一。

•

我们期待着在结束时借鉴两家公司的最佳实践。

7.

Kellanova 的任何产品都会因此公告而改变吗？

•

消费者将继续享用他们所熟悉和喜爱的家乐氏品牌，并继续发扬其传统，以满足不断变化的零食需求。

•

此外，两家公司在结束之前仍然是独立的，并且将像往常一样开展业务。

8.

Mars 会保留 Kellanova 的所有品牌吗？

•

Kellanova 标志性的品牌和它们强大的传统是使 Kellanova 对 Mars 如此有吸引力的部分原因。

•

Mars 目前没有取消任何 Kellanova 品牌的计划。

9.

Mars 是否会在以后保留 Kellanova 的品牌名称（例如：Kellogg's、Pringles、Cheez-It）？

•

是的。Mars 打算尊重 Kellanova 品牌背后的传统和创新，同时结合我们各自的优势，为消费者和客户提供更多的选择和创新。消费者将继续享用他们所了解和喜爱的家乐氏品牌，并继续发扬其传统，以满足不断变化的零食需求。

•

消费者将继续享用他们所熟悉和喜爱的家乐氏品牌，并继续发扬其传统，以满足不断变化的零食需求。

•

Mars 拥有发展极其成功的全球品牌的强大记录——15个品牌年销售额均已突破10亿美元——将为 Kellanova 的品牌提供额外的投资和资源，帮助它们为未来的一代成长。

10.

家乐氏如何构建更具增长性的投资组合？

•

家乐氏构建了一个专注于增长、有利可图的业务，其中80%的净销售额来自增长优势类别（零食）和市场（新兴市场）。

•

我们一直在探索利用消费者和市场趋势的机会，改造我们的投资组合，打造全球零食、国际麦片和面条以及北美冷冻食品领域的领导者。为此所采取的战略行动包括：

•

Pringles 的收购（2012年）和 RXBAR（2017年）；

•

Keebler 业务的剥离（2019年）；以及

•

北美麦片业务的分拆（2023年）。

•

由于这些战略举措，家乐氏的利润率正在增长并持续改善。

•

我们还做出了艰难的决定来有效执行生产力提升计划，包括:

•

退出直接送货迁移流程以进入共享服务;

•

在剥离和分拆后提取滞留成本;

•

加强供应链的自动化和数字化;以及

•

开始优化我们的制造网络。

•

我们还投资并提升了我们在营收增长管理、凯乐工作系统、数据与分析以及供应链和市场数字化方面的能力。

•

此外，Mars和家乐氏都是以价值为基础和以目的为导向的组织，在尊重、诚信和对我们的食品和品牌的热情方面具有相似的文化，以及作为零食行业领导者的强大声誉。

11.

并购完成后，Mars将如何运营合并后的业务？

•

关闭后，计划将凯乐全面并入Mars Snacking，并将我们的业务合并。

•

Mars Snacking的全球总裁Andrew Clarke将领导合并后的业务。

•

将组建一支由来自Mars和家乐氏的领导人组成的联合整合团队，在适当的时候确定最佳方法将凯乐与Mars Snacking业务合并。

12.

并购完成后，合并后的业务将从哪里运营？

•

Mars Snacking仍将总部设在芝加哥。公司一直在芝加哥拥有庞大的业务——Wrigley自1891年在芝加哥开始，Mars也已经进驻这座城市近100年了。

•

将组建一支由来自Mars和家乐氏的领导人组成的联合整合团队，在适当的时候确定最佳方法将凯乐与Mars Snacking业务合并。

13.

并购完成后，凯乐将完全合并到Mars Snacking中，不再以凯乐的名义存在。

•

将合并后的业务命名为什么？

14.

凯乐诺瓦的Battle Creek总部会发生什么？合并后的公司是否会在Battle Creek留下驻地？

•

并购完成后，密歇根州的Battle Creek仍将是合并后组织的核心地点。

•

作为一家有着悠久历史和深入社区根源的公司，Mars理解并欣赏Battle Creek在凯乐诺瓦文化中的特殊作用，以及凯乐诺瓦人才带来的高度互补的类别专业知识。

•

此公告是将Kellanova和Mars联合的第一步 - 在结束时，我们将确定与整合过程有关的许多具体问题。

•

将在适当时候组建由Mars和Kellanova领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务相结合。

•

Mars的长期目标是增长业务的所有方面。

15.

Kellanova的芝加哥总部会发生什么？合并后，公司会在芝加哥保持存在吗？

•

Mars Snacking仍然位于芝加哥总部。该公司一直在芝加哥具有很大的地方影响力 - 雀巢于1891年在芝加哥成立，Mars已在该城市活动了近100年。

•

此公告是将Kellanova和Mars联合的第一步 - 在结束时，我们将确定与整合过程有关的许多具体问题。

•

将在适当时候组建由Mars和Kellanova领导人组成的联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务相结合。

•

在整合进行过程中，我们将向我们的团队更新情况。

16.

Mars会遵守Kellanova的工会合同吗？

•

是的。 所有涵盖工会代表设施的集体谈判协议将继续存在，并且在与交易有关的谈判关系中不会有任何变化。

•

Mars完全尊重员工通过劳工组织进行代表的权利，并期待与代表Kellanova员工的组织建立富有成效的关系。

17.

Kellanova的Better Days Promise在签署和结束之间会发生什么？ 转让完成后？

•

Kellanova一直是推动全球可持续和公平的食物获得性的先锋，已经通过实现30亿人的Better Days，朝着2030年底实现40亿人Better Days的目标迈进。

•

在签署和完成的期间，Kellanova将继续通过解决福祉，饥饿，可持续性和公平，多样性和包容性交叉点来实现我们的目标，推动可持续和公平的食物获得性方面取得进展。

•

完成后，Kellanova将成为Mars Net Zero承诺的一部分，并与Mars负责任的营销准则保持一致。

18.

这会影响Kellanova在所有社区中承诺的内容以及它的运营方式吗？

•

我们认为这对所有利益相关者都是正面的。

•

Mars和Kellanova都专注于提供有益于其人民，社区，客户和供应商的可持续增长。

•

完成后，合并后的公司将继续在其经营地的社区中发挥积极作用。

•

此公告是将Kellanova和Mars联合的第一步 - 在结束时，我们将确定与整合过程有关的许多具体问题。

•

适当时候将组建联合整合团队，以判断如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合在一起。

•

随着整合的进展，我们将及时向团队更新情况。

19。

这将如何影响Kellanova的客户/供应商/合作伙伴关系？

•

我们认为这对所有利益相关者都是积极的。

•

此公告是将Kellanova和Mars合并的第一步——随着整合过程的开始，我们将确定许多具体细节。

•

适当时候将由Mars和Kellanova的领导团队组成联合整合团队，以判断如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合在一起。

•

随着整合的进展，我们将向客户、供应商、合作伙伴和其他利益相关者及时通报情况。

20.

交易的下一步是什么？交易预计何时结束？

•

Kellanova的董事会已经一致批准了该协议。

•

本交易需经过Kellanova股东批准和其他习惯性的成交条件，包括监管批准，预计将在2025年上半年完成。

前瞻性声明

本文包含条款，根据《证券法》第27A条（修订版）和第21E条（修订版）的安全港规定，是前瞻性声明，包括有关Mars公司股权收购Kellanova公司的提议（“合并”），股东和监管批准，完成合并的预期时间表，考虑到合并，员工带来的持续益处，以及任何其他关于公司未来期望、信仰、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的声明，这些陈述不是历史事实。该信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与这些前瞻性声明不符。这些风险和不确定性包括但不限于：未能在合并中获得公司股东所需的投票；完成合并的时间和风险，可能根本不会完成合并，或者出现任何可能导致终止合并协议的事件、变化或其他情况，包括可能根据合并协议向另一方支付终止费的情况；合并的结束可能不会满足或豁免的条件；合并可能需要的政府或监管批准可能无法获得或以不被预期的条件获得；与合并有关的潜在诉讼或其他意外成本；立法、监管和经济的发展；拟议交易可能破坏公司目前的计划和业务；在提议交易尚存期间，某些限制可能会影响公司追求某些商业机会或战略交易的能力；管理层将时间分配于与交易有关的问题上的风险；继续提供资本和融资以及评级机构行动；与拟议交易有关的任何公告都可能对公司的普通股价、信用评级或经营结果产生不利影响；以及拟议交易及其公告可能对保留和敛财关键人员的能力、保留客户以及与业务伙伴、供应商和客户维护关系的能力产生不利影响。公司不能保证合并条件将得到满足，或在预期时间内完成。

所有陈述，除了历史事实陈述外，都应被视为由公司诚实地发表的前瞻性陈述，并旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法》所规定的免责条款。当在本文或其他文件中使用这些词语如“预计”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“目标”、“打算”、“对象”、“计划”、“项目”、“寻求”、“策略”、“目标”、“将”等等表示前瞻性声明的词语时，意在辨别前瞻性声明。这些前瞻性声明基于管理层在准备这些声明时的信仰和假设，并具有固有的不确定性。这些前瞻性声明面临着可能导致公司实际结果与前瞻性声明所表达或暗示的不同的风险和不确定性。这些风险和不确定性，以及其他可能导致实际结果与前瞻性声明所表达或暗示的不同的风险和不确定性，均被更详细地描述在公司提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的年度报告形式10-k中的“项目1A。风险因素”下以及公司提交给SEC的任何其他SEC文件中。公司警告说，这些风险和因素并非独家。公司警告不要对前瞻性声明或者基于这些声明或者所进行的投影来预测任何未来结果，或预测之前或之前的收益水平。前瞻性声明仅适用于本通讯发布之日，并且除适用的法律规定外，公司不承担更新或补充任何前瞻性声明以反映实际结果、新信息、未来事件、其期望的变化或其他在前瞻性声明被发表之后存在的情况的任何义务。

关于建议的合并和获取更多信息的地方

将尽快公告公司股东代表会议，以寻求公司股东批准有关合并的事宜。该公司计划向SEC提交有关合并的初步和决定性代理文件及其他相关材料。在向SEC提交最终代理文件后，公司将向有权在有关合并特别会议上行使投票权的每位股东邮寄决议案和委托卡。本通讯并非拟作、也不构成或不构成要约、邀请或要约或要约的组成部分，以购买、以其他方式收购、认购、出售或以其他方式处置任何证券，亦非根据提议的交易或其他任何相关行动的要求，也不会有任何针对任何管辖区域中的证券的销售、发行或转让，违反适用法律的规定。除按照1933年证券法修订版第10条要求的招股说明书以外，不得进行证券出售。

不作出售或邀请

本通讯仅供信息目的，且不构成也不构成并不是要约、邀请或是要约或是要约的组成部分，以购买、以其他方式收购、认购、出售或以其他方式处置任何证券，亦非根据提议的交易或其他任何相关行动的要求。违反适用法律规定，在任何管辖区域内不得销售、发行或转让证券。出售证券除了按照《证券法》第10条修改版要求的招股说明书以外，应由符合《证券法》的其他监管要求的机构办理。

招标者

在并购中，公司及其董事和某些高管和员工可能被视为参与代表公司股东请求代理的人，有关公司董事和高管的信息在公司2024年股东年会的“提案1 - 董事会选举”，“公司治理”，“董事会和委员会成员”，“2023年董事补偿和福利”，“董事薪酬表”，“薪酬和人才管理委员会报告 - 薪酬讨论和分析”，“高管薪酬”，“养老金和非合格的定义性贡献和延迟薪酬计划”，“潜在的离职后支付”，“薪酬相对表现”和“股票所有权 - 高管和董事股票所有权”章节中，提交了公司2024年股东年会的明确代理声明，该声明已于2024年3月4日提交给美国证券交易委员会，公司2018财年年度报告第1项的“高管”和2023年12月30日的提交给美国证券交易委员会的10-K表，提交给美国证券交易委员会的现行8-k表，分别于2024年1月12日，2024年2月22日和2024年5月1日以及公司2024年1月12日的新闻发布，该新闻发布可以在其投资者关系页面上找到，该页面位于https://investor.Kellanova.com，与Kellanova北美总裁和Kellanova拉丁美洲总裁的任命有关。这些人的SEC第3和4表格的股份所有权还包括在内。这些文件可以在SEC网站www.sec.gov和位于https://investor.Kellanova.com的公司投资者关系页面上免费获取。关于在并购中代理人的利益的其他信息将包括在代理声明中，公司预计将提交该声明以及与并购有关的其他相关材料和公司可能向SEC提交的其他重要材料。

CEO视频邮件

From: Steve Cahillane To: 全球员工 发送邮件时间：08/14/24上午7:01 主题：重要的公司更新 今天我们宣布了一个重大消息。我们将继续释放Kellanova的潜力，Kellanova将被Mars收购，这将塑造未来的零食。我想告诉您更多关于它，我知道您想听更多关于这是如何实现的，为什么这对我们来说是正确的举动以及现在面临的机会。请于今天ET早上10点和下午7点为全球城镇大厅加入我。 Poul Weihrauch，Mars，Incorporated的首席执行官和总裁办公室，今天下午5点将与我一起加入炉边聊天。接下来会有邀请。在此期间，请观看此视频消息并阅读新闻稿以获取更多详细信息。我知道这个消息将引发不同的情绪，对每个人都会产生不同的影响。我要求您像我们在Kellanova所做的那样，对彼此友善和支持。当我们努力合并这两家伟大的公司时，我们俩仍将像往常一样经营业务，直到预计在2025年上半年关闭。我期待很快与您联系。 Steve 该通信包括根据1933年修订版证券法第27A节和1934年修订版证券交易法第21E节的安全港规定作出的前瞻性声明，包括与Mars，Inc.收购Kellanova（该公司）有关的拟议收购（“并购”）的声明，股东和监管批准，完成并购的预期时间表，以及考虑到并购的持续员工福利，以及关于公司未来预期，信仰，计划，目标，财务状况，假设或未来事件或表现的任何其他声明，均不是历史事实。该信息可能涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性声明不同。这些风险和不确定性包括但不限于：未能获得公司股东在并购方面所需的票数；完善并购的时间表以及并购可能根本无法完成或发生任何事件，变化或其他情况，这可能导致终止并购协议，包括需要依据合并协议向另一方支付终止费用的情况；关于并购的关闭的条件可能无法满足或放弃；可能需要在并购中需要的政府或监管批准未获得或已获得，但受到未预期的条件限制；与并购有关的潜在诉讼或其他意外成本；立法，监管和经济发展；拟议交易会扰乱公司当前的计划和运营的风险；在拟议交易期间的某些限制可能会影响公司追求某些商业机会或战略交易的能力；交易相关问题可能转移了管理层的时间；继续提供资本和融资以及评级机构行动；与拟议交易有关的任何公告都可能对公司的普通股市场价格，信用评级或运营结果产生负面影响；以及拟议交易及其声明对于保留和招聘关键人才，保留客户以及与商业伙伴，供应商和客户保持关系的能力可能产生负面影响。公司不能保证满足并购的条件或预计的时间段内关闭，并保留风险因素和因素不是独家的。管理层警告不要对前瞻性声明或根据这些声明或现有或曾经的收益水平投影任何未来的结果产生过分依赖。前瞻性声明仅于此通信日期，并且除适用法律规定外，公司不承担任何更新或补充任何前瞻性声明以反映实际结果，新信息，未来事件，改变其期望或其他情况的义务。

全球员工

可发送电子邮件：2024年8月14日上午7:01

主题：重要的公司更新

今天我们宣布了一个重大消息。我们将继续释放Kellanova的潜力，Kellanova将被Mars收购，这将塑造未来的零食。

我想告诉您更多关于它，我知道您想听更多关于这是如何实现的，为什么这对我们来说是正确的举动以及现在面临的机会。请于今天ET早上10点和下午7点为全球城镇大厅加入我。 Poul Weihrauch，Mars，Incorporated的首席执行官和总裁办公室，今天下午5点将与我一起加入炉边聊天。Those invitations to follow.

在此期间，请观看此视频消息并阅读新闻稿以获取更多详细信息。

我知道这个消息将引发不同的情绪，对每个人都会产生不同的影响。我要求您像我们在Kellanova所做的那样，对彼此友善和支持。当我们努力合并这两家伟大的公司时，我们俩仍将像往常一样经营业务，直到预计在2025年上半年关闭。

我期待很快与您联系。

Steve

前瞻性声明

此通信包括根据1933年修订版证券法第27A节和1934年修订版证券交易法第21E节的安全港规定作出的前瞻性声明，包括与Mars，Inc.收购Kellanova（该公司）有关的拟议收购（“并购”）的声明，股东和监管批准，完成并购的预期时间表，以及考虑到并购的持续员工福利，以及关于公司未来预期，信仰，计划，目标，财务状况，假设或未来事件或表现的任何其他声明，均不是历史事实。该信息可能涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性声明不同。这些风险和不确定性包括但不限于：未能获得公司股东在并购方面所需的票数；完善并购的时间表以及并购可能根本无法完成或发生任何事件，变化或其他情况，这可能导致终止并购协议，包括需要依据合并协议向另一方支付终止费用的情况；关于并购的关闭的条件可能无法满足或放弃；可能需要在并购中需要的政府或监管批准未获得或已获得，但受到未预期的条件限制；与并购有关的潜在诉讼或其他意外成本；立法，监管和经济发展；拟议交易会扰乱公司当前的计划和运营的风险；在拟议交易期间的某些限制可能会影响公司追求某些商业机会或战略交易的能力；交易相关问题可能转移了管理层的时间；继续提供资本和融资以及评级机构行动；与拟议交易有关的任何公告都可能对公司的普通股市场价格，信用评级或运营结果产生负面影响；以及拟议交易及其声明对于保留和招聘关键人才，保留客户以及与商业伙伴，供应商和客户保持关系的能力可能产生负面影响。公司不能保证满足并购的条件或预计的时间段内关闭，并保留风险因素和因素不是独家的。管理层警告不要对前瞻性声明或根据这些声明或现有或曾经的收益水平投影任何未来的结果产生过分依赖。前瞻性声明仅于此通信日期，并且除适用法律规定外，公司不承担任何更新或补充任何前瞻性声明以反映实际结果，新信息，未来事件，改变其期望或其他情况的义务。

除了历史事实之外，所有陈述都应视为公司在适当情况下作出的诚信前瞻性陈述，并旨在符合1995年私人证券诉讼改革法之设立的免责安全港标准。当在此通信或任何其他文件中使用时，词如“预计”，“相信”，“估计”，“期望”，“预测”，“目标”，“意图”，“目标”，“计划”，“项目”，“寻求”，“战略”，“目标”，“将”和类似表达意图确定前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层在准备这些陈述时的信念和假设，并且本质上是不确定的。这些前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果不同。这些风险和不确定性以及其他风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果不同，更详细地描述在公司在提交给美国证券交易委员会的2018年12月30日年度报告10-K的“项目1A。风险因素”下的更大描述中。和任何公司提交给美国证券交易委员会的其他提交。公司警告，这些风险和因素并非独家的。管理层警告，不要过分依赖诚信前瞻性陈述或根据此类陈述或现有或之前的收益水平投影任何未来结果。前瞻性陈述仅于此通信日期，除适用法律规定外，公司没有义务更新或补充任何前瞻性陈述以反映实际结果，新信息，未来事件，对期望的变化或其他情况。

有关拟议并购的补充信息及其获取方式

公司的股东会议将尽快公布，以寻求与并购相关的公司股东批准。公司打算向美国证券交易委员会提交有关并购的初步和决定性代理声明以及其他相关材料。在向美国证券交易委员会提交决定性的代理声明后，公司将向有权在与并购有关的特别会议上进行投票的每个股东邮寄决定性的代理声明和委托卡。本通信不旨在，也不构成或组成任何证券的发售，邀约或邀请以购买，否则收购，认购，销售或否 dispose任何证券，或在该方面根据拟议的交易或其他方式进行任何投票或批准的邀请，在任何司法管辖区内都不应出售，发行或转让证券，违反适用法律。除修订证券法1933年第10节所规定的要求之外，不应进行证券发行。

不作出售或邀请

此通信仅供信息参考，不构成或不构成发售，邀请，要约或招揽在拟议交易或其他方面在任何司法管辖区内购买，否认，认购，出售或以其他方式处置任何证券的发售，邀请或邀请进行任何投票或批准，在任何司法管辖区内，以违反适用法律。任何证券发行都不应通过符合1933年证券法第10节要求的招股说明开展

招标者

本公司及其董事、某些高管及员工可能因本次合并而被视为从公司股东那里请求代理。公司董事和高管的信息详见公司2024年股东大会的“提案1-董事选举”、“公司治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事报酬和福利”、“董事报酬表格”、“薪酬和人才管理委员会报告-薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“养老和非资格定义的贡献计划和递延的补偿计划”、“可能的离职后付款”、“薪酬与业绩比对”和“管理层和董事的股权”章节中，该章节为公司2023年年报第1项的“高管”下崛起，提交给了美国SEC于2024年2月20日提交的，以及该公司于2024年1月12日提交给美国SEC的8-K形式的现行报告，以及2024年2月22日和5月1日提交给美国SEC的公司即将在其投资者关系页面（https://investor.Kellanova.com）上提交的关于Kellanova北美总裁和Kellanova拉丁美洲总裁的任命的新闻稿。有关公司董事和高管所有权的其他信息包括这些人在3和4表格中的美国SEC备案。这些文件可以免费在SEC网站www.sec.gov和位于https://investor. Kellanova.com的公司网站的投资者关系页面上获得。与合并有关的代理声明和公司可能向SEC提交的其他相关材料中包括有关参与代理征集的参与方利益的更多信息。

Kellanova团队，我代表Mars公司的所有人向你们写信，与你们分享我们有多么兴奋，可以加入我们的公司。我们长期以来一直很欣赏Kellanova和你们建立的不可思议的传统。你们的辛勤工作和奉献将Kellanova作为零食领导者的地位，拥有标志性的品牌和卓越的全球影响力。我们深深尊重你们对制造高质量美味零食的承诺，让全世界的人们享受。你们的创新和市场营销都是世界级的，我们钦佩你们在经营市场中适应和满足不断变化的口味需求的能力。

苏沃洛夫创造了比分，因为他在本场比赛中打进了两个进球。

我们相信有许多原因使火星成为Kellanova的天然家园。我们每个人都有超过100年的历史和备受喜爱的品牌，具有互补的组合和地理覆盖范围。两家企业的业务表现良好，并在许多十年中取得了成功。但除了我们的业务成果之外，我们都拥有不可思议的人才，他们是我们企业文化和价值观的驱动力。我们也共享对社会产生积极影响的深刻承诺，帮助人们和改变地球。我们共同拥有实现两家企业的全部潜力并共同创建一个广泛的全球零食企业来满足数十亿消费者需要的信任，喜爱和创新产品的真正机会。

作为Mars Snacking板块的一部分，Kellanova将是我们战略愿景的基石。在安德鲁·克拉克的领导下，我们通过并购成功扩大我们的业务范围，并尊重并培养加入Mars的品牌。我们很高兴利用我们的优势，互相学习，在考虑我们的消费者和可持续性目标方面解锁增长和创新。

Mars Snacking板块旗下的知名品牌包括SNICKERS，M&M'S，TWIX，DOVE，EXTRA，KIND和Nature's Bakery，拥有超过30,000名员工，我们称之为合作伙伴。我们有一个明确的零食宗旨-以激发每个人的幸福时刻为己任-这与您Kellanova的宗旨相当：通过信赖的食品品牌创造更美好的日子并提供每个人的消费场所。我们的零食目标是有力地推动零食业务的发展，通过加强更多的零食场合，未来十年内将我们的零食业务增长一倍。^® SNICKERS^®M&M'S^®TWIX^®DOVE^®EXTRA^®KIND^®Nature's Bakery 我们的零食品牌驱动着我们的大胆零食目标-通过扩大更多的零食场合，为推动零食业务的可持续增长做贡献。 激发每个人的幸福时刻。 通过您信赖的食品品牌创造更美好的日子并在家中占据一席之地。我们认为Mars是Kellanova最自然的家园有很多原因。我们的每个品牌都有超过100年的历史，并拥有互补的投资组合和地理区位。两个企业都表现出色，已取得了多年的成功。但除了我们的业务成果，我们两家企业都拥有令人难以置信的员工，他们是我们文化和价值观的核心，也是我们两家公司成功的驱动力。我们还坚定地致力于对社会产生积极影响，以帮助人们和地球做出贡献。共同努力，我们有机会为两种业务实现其全部潜力，共同创造广阔的全球零食业务，以满足数十亿消费者的需求，提供值得信赖、受人喜欢和创新的产品。

更广泛地说，Mars是一家私营企业，我们拥有独特的长期视野——坚持世代思考而非季度思考。我们的组织以Mars Purpose，Mars Compass为指导，以品质、责任、互惠互利、效率和自由作为基石。这些原则已经成为我们百年来的基础，我们有信心Kellanova将加入并在文化上贡献重大。

当我们分享我们对未来的热情和我们即将共同建立的所有事物时，我们代表所有Mars人发表讲话。我们期待欢迎Kellanova加入Mars Snacking，并尽快与您合作。

Josh Faddis

Poul Weihrauch 首席执行官和总统办公室 玛氏公司		安德鲁·克拉克 全球总裁 玛氏零食业务

前瞻性声明

本通讯涉及根据《1933年证券法修正案》第27A条和《1934年证券交易法修正案》第21E条的安全港规定作出的前瞻性声明，包括有关 Mars 收购 Kellanova（以下简称“公司”）的建议（“合并”），股东和监管部门的批准，关于完成合并的预期时间表，在合并后继续为雇员提供的利益，并涉及公司未来期望、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何其他声明，这些声明并非历史事实。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与这些前瞻性声明大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于：在合并方面未获得公司股东要求的投票；完成合并的时间表，并存在合并可能不会完成的风险，或者发生任何可能导致终止合并协议的事件、变化或其他情况，包括可能根据合并协议要求一方向另一方支付终止费用的情况；合并的完成条件可能无法得到满足或豁免；可能需要进行合并的政府或监管部门的批准，这些批准可能未能获得或获得，但存在意外的情况；与合并有关的潜在诉讼或其他意外成本；立法、监管和经济发展；拟议交易会打乱公司的当前计划和业务运营的风险；拟议交易在等待期间可能对公司追求某些商业机会或战略交易的能力产生影响的限制；管理层在与交易有关的问题上分心；持续的资本和融资可用性以及评级机构行动；与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格、信用评级或运营结果产生不利影响的风险；以及拟议交易及其公告可能对保留和雇用关键人员、保留客户以及与业务伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。该公司无法保证合并条件将得到满足，或者将在预期时间内完成合并。

所有声明，除了历史事实陈述外，应被视为该公司的善意前瞻性声明，并旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法》建立的豁免责任安全港。在本通讯或任何其他文件中使用时，“预计”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“策略”、“目标”、“将”和类似表达式旨在识别前瞻性语句。这些前瞻性语句基于管理层在准备这些语句时的信念和假设，并具有固有的不确定性。这样的前瞻性声明受到可能导致公司实际结果与前瞻性声明中表达或暗示的结果大相径庭的风险和不确定性的影响。这些风险和不确定因素以及可能导致实际结果与前瞻性声明中表达的结果大不相同的其他风险和不确定因素，在公司的年度报告中详细描述，该报告于2023年12月30日提交给美国证券交易委员会（“SEC”），并在任何由公司提交的 SEC 文件中进一步描述。公司提醒这些风险和因素并不是排他性的。管理层警告不要过分依赖前瞻性陈述或根据这些陈述或目前或过去的盈利水平推断任何未来结果。前瞻性声明仅适用于本通讯的日期，除非法律要求，否则公司不会对任何前瞻性声明进行更新或补充，以反映实际结果、新信息、未来事件、公司对其预期或其他情况的变化。

有关拟议合并及其获取的其他信息在哪里可以找到

公司股东大会将尽快宣布，以寻求公司股东批准有关合并的事宜。公司打算提交与有关合并有关的初步和最终代理声明以及其他相关材料给SEC。在提交了最终代理声明后，公司将把最终代理声明和代理卡分别寄给每一个有权参加有关合并特别会议的股东。本通讯不是拟议合并或其他方面的代表或邀请或请求购买、另行收购、认购、出售或以其他方式处置任何证券的代表，也不是在任何管辖权下对有关拟议交易或其他方面的投票或审批的代表，也不得在任何违反适用法律的管辖权内销售、发行或转让证券。除符合1933年证券法修正案第10条的要求的拟议法案书外，不得作出任何证券发行的要约。

不作出售或邀请

关于拟议合并的其他信息在何处可以找到

招标者

与拟议合并有关的公司、董事和某些高管和员工被认为是在征求公司股东在合并方面的代理人。关于公司的董事和高管的信息，可以在该公司的年度股东大会的“提案1-董事选举”、“公司治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事报酬和福利”、“董事薪酬表”、“补偿和人才管理委员会报告-补偿讨论和分析”、“执行薪酬”、“退休和非法定的 defined 贡献和推迟的补偿计划”、“潜在的职后支付”、“薪酬与绩效比较”、“CEO薪酬比率”以及公司2024年3月4日提交的有关2023年12月30日财年的年度报告的项目1的“公司执行官”一栏下、提交给SEC的工作组和公司当前在2024年1月12日、2月22日和5月1日提交的8-k表格中找到，以及在有关公司网站（https://investor.kellanova.com）的1月12日，2024年的新闻稿中找到，涉及任命 Kellanova 北美总裁和 Kellanova 拉丁美洲总裁。有关公司董事和高管所持公司证券的更多信息包含在上述人士提交的3和4号表格的SEC备案文件中。这些文件可以在美国证券交易委员会（SEC）的网站www.sec.gov和公司的投资者关系页面（位于https://investor.kellanova.com）免费获取。与拟议合并有关的征询代理人投票的参与者利益的其他信息将在公司预计将在拟议合并和其他公司提交给SEC的相关材料中的代理声明中提供。

全球 k 联接文章

受众：全球员工

发帖日期：2024年8月14日，上午7:01 Et

Kellanova 合并 Mars，Incorporated

今天是家乐氏的历史性日子。今天，火星和家乐氏宣布签署了一份最终协议，火星将以合并的方式收购家乐氏，这将塑造未来的零食业态。

火星将以每股83.5美元的现金价格收购家乐氏，总价约为359亿美元。

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这一交易将两个具有代表性的业务相结合，涵盖互补的品类、市场和具有差异化特色的品牌组合。

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这一合并也是从文化层面上非常契合的。两家以价值观与担当为基础的企业促进了共同发展。

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这一交易需要获得家乐氏股东的批准以及其他惯常的交割条件，包括监管批准，并预计将在2025年上半年结束。

火星是家族企业，是宠物护理、零食和食品领域的全球领导者。

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火星的产品组合包括SNICKERS、M&M'S、TWIX、DOVE、EXTRA，以及KIND和Nature's Bakery等价值过亿的零食和糖果品牌。®，M&M’S®，TWIX®DOVE译为“德芙”®EXTRA译为“益达”®家乐氏和火星的产品组合高度互补，火星非常重视家乐氏的专业人才所带来的互补品类贡献。® 火星和家乐氏一样，一直在努力打造全球零食业的领导者。今次合并将把世界一流的人才和领先的品牌构建经验汇聚在一起，进一步发展适应未来持续增长的可持续性零食业务。®.

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火星的宠物护理、零食和食品业务拥有超过15万名员工，2023年净销售额超过500亿美元。

和家乐氏一样，火星也一直在致力于打造全球的零食领导者。此次合并将把世界一流的人才和领先的品牌构建经验汇聚在一起，进一步发展适应未来持续增长的可持续性零食业务。

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家乐氏和火星的产品组合高度互补，火星非常重视家乐氏专业人才所带来的互补品类贡献。

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火星有意以负责任的方式推动零食类别发展，并在更多的零食场景中赢得更多的消费者。家乐氏将是这一战略愿景的重要构件，火星将对之进行重点关注和投资。

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火星有着成功打造全球知名品牌的强大业绩记录——15个品牌的年销售额均已突破10亿美元，它们将为家乐氏的品牌提供专属的投资和资源，以帮助它们为未来的消费者增长。

家乐氏和火星之间存在着非常强烈的文化契合度。合并将把两个以价值观和担当为基础的企业汇聚到一起，实现共同发展。

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家乐氏和火星都是以人为本的文化、可持续性发展、真正的使命感和持续超过一个世纪的成功历史特点的企业。

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像家乐氏一样通过我们的美好未来承诺，Mars已经做出了改善社区居民生活、员工、客户和宠物生活的雄心壮志，致力于实现他们基于科学的目标。

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Mars文化深植于它的五个原则——质量、责任、互惠、效率和自由。这些原则是 Mars 的 DNA，指导每一位员工，他们称之为“合伙人”，以商业道德行事。

作为 Mars 的一部分，将有大量机会塑造未来的零食业。

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Mars非常尊重Kellanova的遗产、品牌和人员，并非常期待我们的加入。

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Mars在成功保护、尊重和培育收购企业方面有着卓越的记录，并期待我们共同实现的一切。

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从长远来看，我们预计这种结合将增加对创新和新能力的投资，创造更多的员工职业发展机会。

这一宣布是将Kellanova和Mars合并的第一步。在合并完成之前，两家公司将保持完全独立，与此同时，一切都会像往常一样。

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在适当的时候，将组建由Mars和Kellanova领导人组成的联合整合团队，确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业合并。

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在整个过程推进的同时，我们会向您提供更新。

请查阅全面的资源，以了解更多信息。

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新闻发布会[LINK]。

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Kellanova CEO Steve Cahillane和Mars CEO兼总裁Poul Weihrauch的视频讯息[LINK]。

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全球镇压今天上午10点[LINK]和晚上7点[LINK]。

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Kellanova CEO Steve Cahillane和Mars CEO兼总裁Poul Weihrauch的炉边谈话将于美国东部时间下午5点举行[LINK]。

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专门网站：futureofsnacking.com。

前瞻性声明

本通信包含根据1933年修正的证券法第27A条和1934年修正的证券交易法第21E条制定的前瞻性声明，包括有关拟议收购（“合并”）Kellanova（“公司”）的声明，股东和监管机构批准，完成合并预期时间表，预期的合并收益，以及任何 针对公司未来期望、信仰、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或绩效的其他声明，该信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性声明有所不同。这些风险和不确定性包括，但不限于：未能在合并的联合信托基金收到公司股东投票的情况下完成合并；合并定期会出现的事件、变化或其他情况可能会导致合约终止，包括需要一方根据合约支付另一方终止费用的情况；合并的完成可能未能满足或放弃关闭的条件；可能需要批准拟议合并的政府或监管机构批准未获得或获得预期之外的条件；与合并有关的潜在诉讼或其他突发费用；立法、监管和经济发展；拟议交易可能会破坏公司当前的计划和运营风险；在拟议交易正确期间存在限制可能会影响公司追求某些业务机会或战略交易的能力；管理团队为处理与交易相关的问题而转移的时间；资本和融资的持续可用性和评级机构行动；任何与拟议交易有关的公告可能会对公司普通股的市场价格、信用评级或运营结果产生不利影响；以及拟议交易及其公告可能会对保留和雇佣关键人才、保留客户以及与商业合作伙伴、供应商和客户关系有不利影响。公司不能保证合并的条件将得到满足或预期时间范围内将会完成合并。

所有陈述，除了历史事实以外，请认真考虑公司的，适用的，出于善意的前瞻性陈述，这些陈述旨在获得1995年《私人证券诉讼改革法案》所建立的免责保护。当在本通信或任何其他文件中使用时，如“预计”、“相信”、“预估”、“期望”、“预测”、“目标”、“打算”、“客观”、“计划”、“项目”、“寻求”、“策略”、“目标”、“将”和 类似的表达，旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于该公司在准备这些陈述时的管理层的信仰和假设，具有固有的不确定性。这种前瞻性陈述受到可能导致公司实际结果与前瞻性陈述中表述或暗示的结果不同的风险和不确定性的影响。这些风险和不确定性以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果不同的风险和不确定性，在公司提交给美国证券交易委员会（“SEC”）并在其他任何SEC提交的文件中更详细地描述（“每年10-k年度报告”1>为截至2023年12月30日的年度报告，每年提交提交给美国证券交易委员会（“SEC”）和公司提交的任何其他SEC文件中也都是如此。公司提醒这些风险和因素并不排他。管理层提醒不要过度依赖前瞻性陈述或根据这些陈述或现有或先前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅适用于本通信发出的日期，并且除适用法律要求外，公司不承诺更新或补充任何前瞻性陈述以反映实际结果、新信息、未来事件、预期结果的变化或其他情况，这些情况存在的日期为前瞻性陈述发出的日期。

关于拟议中的合并以及它在哪里找到的其他信息。

公司股东会将尽快公布，以征求公司股东对合并的批准。公司打算向美国证券交易委员会提交初步和定期的代理文件以及有关合并的其他文件。在向美国证券交易委员会提交明确的代理文件后，公司将向每一位有权在与合并有关的特别会议上投票的股东邮寄明确的代理文件和代理卡。本通信不意味着是或否代替与合并有关的代理声明或任何其他文件。公司呼吁投资者仔细阅读公司预期与合并有关的与代理声明和这些其他文件有关的初步和定期代理声明和这些其他文件。当涉及公司股东会议上提出的关于批准合并的决议或其他反应时，仅应基于代理声明中包含的信息进行投票。投资者将能够在http://www.sec.gov（SEC的网站）或公司网站上（https://investor.Kellanova.com）获得公司向美国证券交易委员会提交的免费代理声明（当可用时）以及其他文件。此外，公司向股东s提供免费的代理声明和其他文件（当可用时），请通过https://investor. Kellanova.com向投资者关系部门提出申请。

公司股东会将尽快公布，以征求公司股东对合并的批准。公司打算向美国证券交易委员会提交初步和定期的代理文件以及有关合并的其他文件。在向美国证券交易委员会提交明确的代理文件后，公司将向每一位有权在与合并有关的特别会议上投票的股东邮寄明确的代理文件和代理卡。本通信不意味着是或否代替与合并有关的代理声明或任何其他文件。公司呼吁投资者仔细阅读公司预期与合并有关的与代理声明和这些其他文件有关的初步和定期代理声明和这些其他文件。当涉及公司股东会议上提出的关于批准合并的决议或其他反应时，仅应基于代理声明中包含的信息进行投票。投资者将能够在http://www.sec.gov（SEC的网站）或公司网站上（https://investor.Kellanova.com）获得公司向美国证券交易委员会提交的免费代理声明（当可用时）以及其他文件。此外，公司向股东s提供免费的代理声明和其他文件（当可用时），请通过https://investor. Kellanova.com向投资者关系部门提出申请。

不作出售或邀请

本通讯仅用于信息目的，不意图并不构成或组成要约、邀请或邀请购买、以其他方式获得、认购、出售或以其他方式处置任何证券，也不意图在任何管辖区域内征集任何选票或批准，根据拟议的交易或其他任何情况，也不应在任何未遵守适用法律的管辖区域内出售、发行或转让证券。不得以除满足1933年证券法第10条要求的招股说明书以外的任何方式提供证券。

招标者

公司、董事及其部分高管和员工可能被视为参与与合并有关的公司股东的委托征集的参与者。关于公司董事和高管的信息，请参阅公司2024年股东大会的候选人提名部分、公司治理部分、董事会和委员会成员部分、2023年董事薪酬和福利部分、董事薪酬表、薪酬和人才管理委员会报告-薪酬讨论和分析、高管薪酬、养老和非合格的定义贡献和延期的薪酬计划、可能的离职后支付、薪酬与表现、CEO薪酬比率和股权-官员和董事股权部分的最终委托声明的执行官部分中，该最终委托声明于2024年3月4日提交给SEC，在公司于2023年12月30日提交给SEC的10-k表第1项的行项目“执行官”中，以及公司分别于2024年1月12日、2024年2月22日和2024年5月1日提交给SEC的8-k表和2024年1月12日发布在其Investor Relations网页https://investor.kellanova.com上的有关任命Kellanova North America总裁和Kellanova Latin America总裁的新闻发布。关于公司董事和高管持有公司证券的其他信息，包括表格3和4的SEC备案，可免费在www.sec.gov网站和公司Investor Relations网页https://investor.kellanova.com上获取。有关与合并有关的委托征集中参与者利益的其他信息将包含在公司预计在与合并有关的委托声明中以及公司可能与SEC提交的其他相关材料中。

Kellanova将与Mars Incorporated合并。

对于Kellanova来说，这是一个历史性的日子。今天，Mars和Kellanova宣布，他们已经签署了一份明确的协议，根据该协议，Mars将收购Kellanova，这将形成未来的零食。

Mars将以每股83.50美元的现金收购Kellanova，共计35.9亿美元。

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此次交易将两个标志性企业、互补市场和组合不同、备受喜爱的品牌相结合。

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此次合并也是一种强大的文化契合，将两个基于价值和目的的企业联系在一起。

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交易须经过Kellanova股东批准和其他惯例交割条件的约束，包括监管批准，预计将在2025年上半年结束。

Mars是一家家族企业、全球宠物护理、零食和食品领域的领导者。

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Mars的产品组合包括SNICKERS、M&M'S、TWIX、DOVE和EXTRA等亿万美元的零食和糖果品牌，以及KIND和Nature's Bakery。®，®，®，®和EXTRA®，以及KIND® 和Nature's Bakery®.

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Mars在宠物护理、零食和食品业务的150,000多名员工中，2023年净销售额超过500亿美元。

像Kellanova一样，Mars也在走自己的路，成为全球零食领导者。此次合并将汇聚具备领先品牌打造经验的世界一流人才，进一步发展一个适合未来的可持续零食业务。

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Kellanova和Mars的组合高度互补，Mars非常重视Kellanova人才带来的互补类别专业知识。

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Mars希望以负责任的方式发展零食品类，以在更多的零食场合中与更多的消费者赢得胜利。Kellanova将成为该战略愿景的核心，Mars将在今后的几年中为之投入密集的关注和投资。

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Mars拥有培育全球成功品牌的强大经验，他们的15个品牌的年销售额都超过了10亿美元，并将为Kellanova品牌提供专门的投资和资源，帮助它们为未来的世代成长。

Kellanova和Mars有很强的文化契合度，这一组合将聚集两个以价值为基础的、以目标为导向的公司。

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Kellanova和Mars拥有以人为本的企业文化，致力于可持续发展，有明确的目的，并拥有超过一个世纪的成功历史。

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像Kellanova通过我们的Better Days Promise一样，Mars也做出了庞大的承诺，旨在改善他们采购材料所在社区的人们的生活，同时为员工、顾客和宠物的生活而努力实现其基于科学的目标。

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Mars文化深深植根于其五个原则——质量、责任、互惠、效率和自由。这些原则是Mars的DNA，指导着每个员工——他们称之为合伙人——他们如何做生意。

作为Mars的一部分，将有巨大的机会来塑造未来的零食。

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Mars非常尊重Kellanova的传承、品牌和人员，并期待欢迎我们。

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Mars拥有成功地保护、尊重和培育收购业务的经验，并期待我们一起取得的所有成就。

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从长远来看，我们预计这一组合将增加对创新和新能力的投资，并创造更多的员工职业机会。

这一宣布是将Kellanova和Mars合并的第一步。在交易完成之前，两家公司将保持完全独立，此前将一切照常经营。

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在适当的时候，将组建一个联合整合团队，由Mars和Kellanova的领导人组成，以确定如何最好地将Kellanova与Mars的零食业务结合起来。

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随着这个过程的推进，我们将为您提供更新。

前瞻性声明

本通信包含根据1933年修正案第27A条和1934年修正案第21E条中的安全港规定而进行的前瞻性声明，包括关于Mars收购Kellanova（“公司”）的建议性收购（“合并”），股东和监管机构批准，预计完成合并的时间表，合并的预期收益，以及其他关于公司未来期望、信仰，计划、目标、财务状况、假设或未来事件或表现的前瞻性声明。

除历史事实声明之外，所有声明都应视为适用公司的善意、旨在符合1995年私人证券诉讼改革法提供的豁免条款的前瞻性声明。在本通信或其他任何文件中使用“预计”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“目标”、“打算”、“客观”、“计划”、“项目”、“寻求”、“策略”、“目标”、“将”等字眼时，旨在识别前瞻性声明。

有关拟议合并的其他信息及获取方法

公司股东大会将尽快发布通知，以便在与合并有关的特别股东大会上寻求公司股东的批准。公司拟提交初步和确定性代理声明书以及与合并有关的其它相关材料，向美国证券交易委员会（SEC）申报合并。在提交与SEC的最终代理声明文件后，公司将邮寄确定性代理声明文件和代理卡给每个有子公司资格的股东以投票表决。

本通信不能被视为，也不构成或不构成，要约、邀请或要约或邀请购买、否则取得、认购、出售或以其他方式处置任何证券的要约或邀请，或就拟议中的交易或其他方面在任何司法管辖区内要求任何表决或批准，亦不得以任何司法管辖区的适用法律违反出售、发行或转让任何证券。除非通过符合1933年证券法修正案第10条要求的招股说明书进行，否则不得做出证券要约。

不作出售或邀请

本通信仅供参考，并且不旨在也不构成或构成要约、邀请或要约或邀请购买、以其他方式取得、认购、出售或以其他方式处置任何证券，也不在任何司法管辖区内就合并或其他方面征集任何表决或批准，亦不得以任何司法管辖区内的适用法律违反出售、发行或转让任何证券。除非符合1933年证券法修正案第10条要求的招股说明书，否则不得做出证券要约。

招标者

本公司及其董事和某些官员及雇员在并购中从公司股东征集委托书的努力中可能被视为参与者。 关于公司董事和高管的信息见公司2024年股东大会的“提案1 - 董事选举”、“公司治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事津贴和福利”、“董事报酬表”、“薪酬和人才管理委员会报告 - 薪酬讨论和分析”、“管理层薪酬”、“养老和非合格定义的贡献和延期补偿计划”、“退休后可能的工作后期支付”、“工资对绩效”、“CEO工资比例”和“占任职者和董事的股权 - 股权所有权”章节的正式委托文件的各个部分。于2024年3月4日向证券交易委员会提交，在2023年12月30日止财年的年度报告10-k的第一项“执行官”下，于2024年2月20日向证券交易委员会提交，在2024年1月12日和2024年2月22日向证券交易委员会提交的公司当前8-k提交，在其投资者关系页面https://investor.Kellanova.com上查找的公司2024年1月12日新闻稿，有关公司董事和高管持有公司证券的其他信息包含在这些人的证券交易委员会申报书3和4号表中。这些文档可免费获取www.sec.gov网站和公司网站https://investor. Kellanova.com上的投资者关系页面。有关与并购有关的委托书征集参与者利益的其他信息将包含在公司预计在与证券交易委员会提交的委托书中的委托书和其他相关材料中。

美国家乐氏与Mars公司的组合将会加速家乐氏的发展，为我们的员工、客户和供应商创造新的机遇，结合两个互补的零食组合，涵盖了甜、咸、健康、早餐以及口香糖和薄荷糖等品类。 *十亿美元的品牌。注意：选择玛氏零食和家乐氏品牌/产品。结合将激发更多全球消费者的每天更多时刻。加速、增强、交付零食的雄心是通过增加独特的产品组合和下一个十年的领先品牌、分销平台，以及对国际市场的重点关注，把世界级的互补积极社会人才与无与伦比的能力建立增长和消费者可持续发展创新。十五个十亿美元的品牌，一间亿美元的品牌100多年的商业，2023年净销售额$500亿，23000名员工。交易详情$35.9亿，每股83.5港元，2025上半年全部为现金44%的溢价预期KLNA股票未受影响的收盘价为以2024年8月2日为基础的30日交易日VWAP 1 KLNA股东批准和包括监管批准在内的其他习惯性关闭条件，除外前瞻性声明本通信包括根据1933年修正案的第27A条款和1934年修正案的第21E条款的安全港规定所作的前瞻性声明，这可能涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性声明有所不同。

继续我们的发展之路，释放家乐氏的潜力。与玛氏公司的结合将加速家乐氏的演变，为我们的员工、客户和供应商创造新的机遇。1922年重新定位为家乐公司，并建立了一个以麦片为主的标志。1906年2月19日，W.k. Kellogg在密歇根州贝特尔克里克成立了烤玉米片公司。2015年-2017年-2022年，在Tolaram合资的情况下推出了第一个北美非谷类产品：薯片公司，成为全球第二大零食公司，包括奎兹－伊特品牌，为分立型停电服务提供资金，旨在解锁两家公司的全部潜力，2024年，在分离后变革后的公司Kellanova与玛氏公司组合，塑造了零食的未来。1909年重新定位为家乐，持续增长地理版图，收购pringles并成为第二大零食公司，并多样化产品组合，包括区域型品牌。2019年-2023年，家乐氏推出了更好的日子计划，以促进可持续和公正的食品获取。到2030年底，为40亿人创造更美好的日子。“家乐氏一直在变革之路上，努力成为世界上最好的零食公司，而这次与玛氏结盟的机会使我们能够加速我们全部潜力和愿景的实现。”

前瞻性声明

这份通信包括根据证券法的第27A章规定所作的供避风港条款的前瞻性声明和根据证券交易所法的第21E章规定所作的前瞻性声明，这可能涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性声明有所不同。

有关拟议中的合并以及索取其文本所在的地方的附加信息将随后进行公告。该公司打算向证券交易委员会提交初步和正式委托书以及其他相关材料，以涉及合并事项。在向证券交易委员会提交正式委托书后，该公司将向有权在涉及合并的特别会议上投票的每个股东邮寄正式委托书和委托卡。本通信不是对委托书或公司预计将在与合并相关的其他文件中提交的任何文件的替代品。该公司敦促投资者在可获得的预备和正式委托书以及这些其他材料（包括任何修正版或补充阅读资料）完整的读取 SEC的网站http://www.sec.gov和公司网站（https://investor.Kellanova.com）。此外，投资者将能够免费获取公司与证券交易委员会提交的委托书（如果可用）以及公司网站https://investor.Kellanova.com更多信息，请联系投资者关系。不要提供或宣传此通信仅供信息之用，不构成或形成要约、邀请或意图邀请购买、否则获得、订购、出售或以其他方式处置任何证券，或在任何司法管辖区中的投票或核准的请求，以便进行提议的交易或其他交易，也不应在任何国家或司法管辖区中侵犯适用法律，也不应在任何司法管辖区中经行本通信发出后的12个月内作任何销售、发行或转让。本通信通信的证券没有在美国证券法第10节要求的资料会见到之前通过的招股书方式发行，或以其他方式发行。

公司股东会将尽可能快地宣布，以就并购寻求公司股东批准。公司打算向SEC提交初步和定期代理声明，以及其他相关材料，与并购有关。在向SEC提交定期代理声明后，公司将向有权在并购特别会议上投票的每个股东发送定期代理声明和代理卡。本通信并不是代理声明或公司预计将提交给SEC与并购有关的任何其他文件的替代品。公司敦促投资者仔细阅读与代理声明相关的初步和正式代理声明以及其他材料（包括任何修订版或补充版），因为它们将包含有关公司和并购的重要信息。对于在公司股东会议上提出的有关批准并购的决议或与并购有关的任何其他响应的任何投票，只应基于代理声明所含信息进行。投资者将能够在SEC的网站http://www.sec.gov或公司网站（https://investor.Kellanova.com）免费获取代理声明（在可用时）和公司提交给SEC的其他文件。此外，公司向SEC提交的代理声明和其他文件（在可用时）可以通过向投资者关系请求（https://investor.Kellanova.com）免费获得。

不作出售或邀请

本通信仅供信息参考之用，不构成或不形成要约、邀请或要约或邀请购买、另行获取、认购、出售或以其他方式处置任何证券，或者根据拟议的交易或其他方式，在任何司法管辖区内征集投票或批准，也不应存在任何违反适用法律的任何司法管辖区内的证券出售、发行或转让。任何证券的发售只能通过符合《1933年证券法第10条》的要点的招股说明来进行。

招标者

公司及其董事和某些高管和员工可以被视为参与就并购进行的调查征求公司股东的代理投票。有关公司董事和高管的信息列于公司2024年股东大会的“提案1-选举董事”、“公司治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事补偿和福利”、“董事补偿表”、“薪酬和人才管理委员会报告-薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“养老金和非合格的定义性贡献和推迟薪酬计划”、“潜在的离职后支付”、“薪酬与绩效比”和“股权-高管和董事股权”章节和公司在2023年12月30日截至的财政年度的10-k表项1下标题为“执行官员”的“公司董事和高管的利益”一章节，其于2024年3月4日向SEC提交的定期代理声明，在2024年2月20日向SEC提交的公司年度报告10-k表项1下的“执行官员”标题，公司在2024年1月12日，2月22日和5月1日向SEC提交的8-k表和公司1月12日、2024新闻发布页面（https://investor.Kellanova.com），关于委任Kellanova北美总裁和Kellanova拉丁美洲总裁的任命。这些人对公司证券的所有权的其他信息包括在其提交给SEC的3和4表格中。这些文件可以在SEC的网站www.sec.gov和公司Investor Relations页面（https://investor.Kellanova.com）免费获取。与并购有关的代理声明和公司可能在SEC提交的其他相关材料中包含有关参与征集投票的人的利益的其他信息。

退休人员通知信

尊敬的[XX]，

8月14日，Kellanova和Mars宣布已达成明确的协议，Mars将收购Kellanova。此交易将两个标志性业务相结合，具有互补的类别、市场和不同品牌组合。

重要的是，我想向您保证，此时，Mars不打算对现有的Kellanova养老金计划或现有的退休人员医疗保险福利计划进行任何更改。在交易完成之前，您将继续按照同一计划和方式收到款项。这一公告是将Kellanova与Mars联合的第一步，我们将作为整合过程的一部分确定许多具体细节。我们将尽快发布更新，让大家了解我们作为Mars一部分的未来将是什么样子，以及此公告对您和养老金计划意味着什么。

根据协议条款，Mars将以每股83.5美元的现金收购Kellanova，总考虑价值为359亿美元。交易价格相当于Kellanova未受影响的30个交易日成交量加权平均价的约44%，并相当于2024年8月2日Kellanova未受影响的52周高点的约33%。

该交易需要Kellanova股东批准和其他惯例收盘条件，包括监管批准，并预计将在2025年第一季度完成。交易协议允许Kellanova按照历史惯例宣布季度股息。

正如您所知，Kellanova一直在努力成为世界上最好的零食公司，这次加入Mars的机会使我们能够加快实现我们的全部潜力和愿景。

我们认为这对所有利益相关者都是积极的。通过加入，Kellanova和Mars将汇集世界一流的人才和卓越的品牌建设经验，建立一个适应未来的可持续的零食业务。作为结合了文化和战略的公司，合并后的公司将为Kellanova品牌提供专门的投资和资源，以帮助它们为未来一代成长。

您可以在futureofsnacking.com了解更多关于此公告的信息，这是一个专门的网站，将在整个过程中保持更新。如果您对养老金计划有疑问，请随时致电人力资源团队：

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美国：877-694-7554

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美国（Verizon）：269-660-4780

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美国西班牙语：877-405-2744

感谢您对Kellanova的持续支持和奉献。

此致敬礼

梅丽莎·豪尔（Melissa Howell）

首席人力资源官

家乐氏

前瞻性声明

本通信包括根据《1933年证券法》第27A条，经修正的《证券交易法》第21E条的前瞻性声明，包括与计划中的并购（“合并”）涉及的Kellanova（“公司”）由Mars，Inc.收购有关的声明：股东和监管批准，完成合并的预期时间表，鉴于并购的情况下员工的预期持续获益，以及公司的未来预期、信仰、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或表现，这些都不是历史事实。这些信息可能涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性声明有所不同。这些风险和不确定性包括但不限于：未能获得公司股东在合并中所需的投票；完成合并的时间和风险，合并可能根本不会完成，或发生任何事件、变化或其他情况，可能导致合并协议终止，包括情况，要求一方根据合并协议向另一方支付终止费用；完成合并的条件可能无法满足或豁免；需征得的可能需要的政府或监管批准并未获得或获得批准时的情况未被预期；应对合并而可能产生的潜在诉讼或其他意外成本；立法、监管和经济发展；提议交易对公司当前计划和运营产生干扰的风险；在拟议交易进行期间某些限制可能影响公司追求某些商业机会或战略交易的能力；管理团队在交易相关问题上分心；资本和融资的持续可用性和评级机构的行动；任何与拟议交易有关的公告可能对公司的普通股市场价格、信用评级或运营结果产生不利影响；拟议交易及其公告可能对保留和聘请关键人员、保留客户和与商业伙伴、供应商和客户保持关系产生不利影响。公司无法保证合并的条件将得到满足，也无法保证它将在预期时间内关闭。

所有带有历史事实以外的声明均应被视为公司的善意前瞻性声明，并旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法》所确立的免责条款。当在本文或任何其他文件中使用时，“anticipate”，“believe”，“estimate”，“expect”，“forecast”，“goal”，“intend”，“objective”，“plan”，“project”，“seek”，“strategy”，“target”，“will”等词语旨在识别前瞻性声明。这些前瞻性声明是基于管理层在准备这些声明时的信仰和假设，并具有固有的不确定性。这种前瞻性声明将受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果与前瞻性声明中表达或暗示的结果有所不同。这些风险和不确定性，以及其他可能导致实际结果与前瞻性声明中表达的结果不同的风险和不确定性，在“公司年度报告（Form 10-K）于2023年12月31日结算”中的“项目1A。风险因素”下有详细描述。提交给美国证券交易委员会（SEC）的、公司提交的的任何其他SEC文件中也有这些风险和不确定性的描述。公司提醒这些风险和因素不是排外的。管理层警告不要对前瞻性声明或基于这些声明或目前或以前的收益水平投射任何未来结果做出过度的信赖。前瞻性声明仅适用于本次通讯日期，除适用法律要求外，公司不承担任何更新或补充任何前瞻性声明以反映实际结果、新信息、未来事件、其期望的更改或声明发表日期后存在的其他情况的义务。

有关所提议的合并的补充信息和寻找其位置的信息

将尽快公告公司股东会议，以就合并事宜征求公司股东批准。公司打算向美国证券交易委员会（SEC）提交有关合并的初步和最终代理人声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，公司将向任何有权投票参加与合并有关的特别会议的股东邮寄最终代理声明和代理卡。本通讯旨在说明代理声明或与合并有关的任何其他文件的内容，且不意在替代代理声明或任何其他公司预计将提交给SEC与合并有关的文件。公司要求投资者在完全理解所有代理声明和具体的合并信息后再行作决定。投资者可以在美国证券交易委员会网站http://www.sec.gov或公司网站（https://investor.Kellanova.com）免费获取代理声明（如有）和其他提交给SEC的文件。此外，公司通过https://investor. Kellanova.com向投资者免费提供公司提交给SEC的代理声明和其他文件（如果有）。

有关将在公司股东大会上提出的决议或有关合并的其他响应的任何投票应仅根据代理声明中包含的信息作出。投资者将能够在http://www.sec.gov（SEC网站）或公司网站（https://investor. Kellanova.com）免费获取公司免费提供的公司提交给SEC的最终代理声明（如有）和其他文件。

不作出售或邀请

此通讯仅供信息目的，不构成或不包含在任何要约或邀请或要约或邀请购买或以其他方式购买、否则收购、认购、出售或以其他方式处置任何证券或根据所提议的交易或以其他方式进行，也不得在违反适用法律的任何管辖区域内销售、发行或转让证券。不得以修订后的1933年证券法第10节的规定所需的招股说明作为以任何证券的报价。

招标者

公司、其董事和某些高管及员工有可能被视为就合并而向公司股东进行代理征求代理权。有关公司董事和公司高管的信息已在公司2024年股东大会的“提案1–董事选举”、“公司治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事费用和福利”、“董事补偿表”、“薪酬和人才管理委员会报告–薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”、“退休金和非合格的定义性贡献和递延薪酬计划”、“潜在的发作后付款”、“薪酬与绩效比较”、“CEO薪酬比”和“托管人和董事的股权–官员和董事的股权”部分的明确代理声明中，公司提交给SEC的董事会执行它在2023年2月20日提交给SEC的年报的项目1下的“高管”标题中，公司1月12日、2月22日和5月1日提交给SEC的“当前报告（Form 8-K）”,以及公司2024年1月12日新闻发布会https://investor.Kellanova.com上的公司投资者关系页面的会长，北美Kellanova总裁和拉丁美洲Kellanova总裁的任命相关部分。公司的董事和高管持有公司证券的所有权的附加信息已在这些人的SEC提交的3和4表上包括。这些文档可以在SEC的网站www.sec.gov上免费获取，也可以在公司的投资者关系页面https://investor. Kellanova.com上免费获取。与合并征求代理权的参与者的利益的附加信息将包括在公司完全提交在与合并有关的代理声明和其他相关材料中。

今天我们宣布将Kellanova收购，Kellanova和Mars Inc.会合并，共同塑造未来的零食业。这一合并将两个标志性的业务及其所拥有的品种组合在一起。有关更多信息，请参加今天我们在全球城市厅举行的会议，时间分别为：美国东部时间上午10:00和下午7:00，与Kellanova主席，总裁和首席执行官Steve Cahillane 进行现场交流。我们也很高兴分享，Mars总裁兼总裁办公室CEO的Paul Weihrauch将在美国东部时间下午5:00加入我们的炉边聊天。除了关于此宣布的K连接外，我们还创建了一个专用网站，其中包括未来零食业的所有最新信息。请在https://www.futureofsnacking.com 上查询与此信息相关的重要并要求的披露。从Steve Cahillane，主席，总裁和CEO以及Poul Weihrauch，总裁和Mars总裁的视频信息中获取更多信息，详情请查看。

前瞻性声明

此通讯包括根据证券法1933年修订案第27A节和证券交易法1934年修订案第21E节的安全港规定做出的前瞻性声明，包括有关由Mar. Inc. (Mars) 收购Kellanova(公司)（“合并”）的提议、股东和监管机构的批准、完成合并的预期时间表、在合并的情况下继续为员工提供福利，以及任何其他涉及公司的未来期望、信仰、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或表现的陈述，这些陈述不是历史事实。这些信息可能涉及风险和不确定性，从而导致实际结果与此类前瞻性声明有所不同。这些风险和不确定性包括但不限于：未能获得公司股东在合并中的要求的表决；完成合并的时间以及合并可能根本无法完成或出现任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况，包括协议要求一方向另一方支付终止费的情况；合并的完成可能面临无法满足或豁免的关闭条件的风险，以及可能需要取得有关该合并的政府或监管批准，但其是多年可能不会被满足；与合并有关的潜在诉讼或其他意外成本；立法、监管和经济发展；拟议中交易是否干扰了公司目前的计划和运营的风险；在拟议交易的挂起期间某些限制可能会影响公司追求某些业务机会或战略交易的能力；管理层在交易相关问题上的时间在转移；资本和融资方式的持续可用性和信用评级机构的行动；与拟议交易有关的任何公告都可能会对公司的普通股市场价格、信用评级或营业成果产生不利影响；拟议交易及其公告可能会对公司保留和雇佣关键人员、保留客户以及保持与业务合作伙伴、供应商和客户的关系产生不利影响。公司不能保证合并的条件将得到满足，或者它将在预期的时间内完成。

除历史事实陈述外，公司所有陈述应被视为公司诚信制作的前瞻性陈述，并打算在适用时获得《1995年私人证券诉讼改革法》确立的免责条款。在本通信或任何其他文件中使用时，词语如“预计”、“相信”、“估计”、“预测”、“目标”、“意图”、“目的”、“计划”、“项目”、“寻找”、“策略”、“目标”、“将”及类似表达的词语，旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于准备时公司管理层的信念和假设，并具有固有的不确定性。这种前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述所表达的不一致。这些风险和不确定性，以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述所表达的不一致的风险和不确定性，更详细地描述在“条目1A.风险因素”下标题中，公司的《10-k年度报告》提交给美国证券交易委员会，并在公司提交给SEC的任何其他SEC文件中描述。公司提醒这些风险和因素并不是独有的。管理层警告不要过多地依赖前瞻性陈述或根据这些陈述或现有或以前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅于本通信发布日有效，除适用法律规定外，公司不承担任何更新或补充任何前瞻性陈述以反映实际结果、新信息、未来事件、预期调整或其他前瞻性陈述发布日期之后存在的情况的义务。

关于拟议合并的其他信息以及查询位置

公司股东会将尽快公告，以寻求公司股东在并购交易中的批准。公司打算与SEC有关并购交易的初步和最终代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，公司将向有权在与并购有关的特别会议上投票的每个股东邮寄正式代理声明和代理卡。本通信未旨在代替代理声明或公司希望提交给有关并购的任何其他文件。公司敦促投资者在备有预备和正式代理声明以及这些文件被纳入代理声明（包括任何修改或补充）中时，认真阅读这些其他材料以及被提交给SEC的这些文件，因为他们将包含公司和并购的重要信息。就股东大会将提出哪些决议或就并购提出的其他反应，投资者只应基于代理声明中所含的信息进行投票。投资者将能够在SEC的网站http://www.sec.gov或公司网站（https://investor.Kellanova.com）免费获得代理声明（可用时）和公司提交给SEC的其他文件。此外，公司通过将请求直接发往投资者关系（https://investor.Kellanova.com）可免费获得代理声明和SEC（可用时）提交的其他文件。

不作出售或邀请

本通信仅为信息之目的，不旨在构成或形成任何证券的收购、受邀或招标的要约或邀请，否则获得、订阅、销售或以其他方式处置任何证券，也不旨在证券交易所或其他地点进行的任何选择或批准事项，并且不得有任何违反适用法律的特定管辖区内的证券出售、发行或转让行为。除非通过符合1933年证券法第10条要求的招股书，否则不得发行证券。

招标者

公司及其董事和某些管理层成员可能被认为是在与并购有关的公司股东代理的征集中的参与者。有关公司董事和执行官的信息详见公司提交给美国证券交易委员会的《10-k年度报告》中“提案1-董事选举”、“公司治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事薪酬和福利”、“董事补偿率表格”、“薪酬和人才管理委员会报告-薪酬讨论与分析”、“执行薪酬”、“退休和非合格的定义贡献和延期补偿计划”、“可能的离职支付”、“薪酬与绩效”、“CEO薪酬比率”和“股权-官员和董事股权”章节，该章节于2024年3月4日向SEC提交，以及《10-k年度报告》第1项中的“执行官员”章节，文件于2024年2月20日向SEC提交，公司的当前报告于2024年1月12日，2024年2月22日和2024年5月1日向SEC提交，在公司的投资者关系页面（https://investor.Kellanova.com）上找到的2024年1月12日新闻稿中，涉及任命Kellanova北美总裁和Kellanova拉丁美洲总裁的信息。有关公司的证券所有权的其他信息由董事和执行官在3号和4号表格的SEC申报中包括。这些文件可在SEC的网站www.sec.gov上免费获得，并可在公司网站的投资者关系页面（https://investor.Kellanova.com）获得。关于人们在与并购有关的代理征集中的参与者的利益的其他信息将包含在公司或公司可能向SEC提交的其他相关材料中并购的代理声明中。

概述组合资源常见问题解答MARS x ~llanova Snacking is Better Together

概述组合资源常见问题解答关于两个品牌的组合：Mars，Incorporated和Kellanova已宣布他们达成了一项明确的协议，根据该协议，Mars将收购Kellanova。交易将两个标志性企业、具有互补类别、市场和不同品牌组合的企业结合起来。这一组合将会带来世界级人才和领先的品牌建设经验，以进一步发展适合未来的可持续小吃业务。交易详情

交易详情 $35.9$83.50 H10亿 PER SHARE2025总现金对价44%溢价于Kellanova不受影响的30个交易日VWAP（截至2024年8月2日）1在Kellanova股东批准和其他惯例，并获得监管批准的情况下执行 000以人为本的文化两个有价值的、以目的为导向的组织致力于创造积极的社会影响共同点

整合两个彼此互补的小吃产品线Kellanova是全球小吃、国际麦片和面条、北美植物食品和冷冻早餐的领先企业。Mars是全球小吃、宠物护理和食品的领导者。

“这是一个真正历史性的组合，具有引人入胜的文化和战略适合度。Kellanova一直在进行转型之旅，成为世界上最好的小吃公司，而这个机会让我们加入Mars，使我们能够加速实现我们的全部潜力和愿景。此次交易通过以有吸引力的购买价格进行纯现金交易，最大限度地实现了股东价值，并为我们的员工、客户和供应商创造了新的、令人兴奋的机遇。” Kellanova董事长、总裁兼首席执行官“在欢迎Kellanova不断增长的全球品牌组合时，我们有巨大的机会进一步发展适合未来的可持续小吃业务。我们将尊重Kellanova不可思议的小吃和食品品牌的传统和创新，同时结合我们各自的优势，向消费者和客户提供更多选择和创新。我们对Kellanova所建立的传奇传统表示极大的尊重，期待欢迎Kellanova团队。” Paul Welhrauch Mars，Incorporated的首席执行官和总裁办公室

交易资源回答您的问题Kellanova如何适合Mars战略？+组合Kellanova与Mars?+是否Mars将保留所有的Kellanova品牌？+是否Mars将保持在芝加哥和Battle Creek，MI的存在？+交易预计什么时间结束？+下载所有FAQ

回答您的问题Kellanova如何适合Mars战略？KeiIanova和Mars拥有100年以上的历史和受人喜爱的品牌。 都经受住了时间的考验，并不断壮大。两者都在表现良好，具有杰出的品牌、以人为本的文化、互补的产品线、对可持续性的承诺、真正的目的感以及数十年的成功历史。这种组合使两个企业都能发挥其全部潜力，在一起，我们将有一个令人兴奋的和独特的机会，以满足数十亿消费者的需求，以值得信赖、受人喜爱和创新的产品为基础，并为两个企业创造进一步的机会，以实现其全部潜力。Mars有一个大胆的愿景，通过扩大小吃的场合和小吃的类别，负责任地增加小吃类别的增长。 Kellanova将是这一战略愿景的基石，在未来的几年里，Mars将对其进行重点关注和投资。

回答您的问题，Kei la nova如何融入Mars的战略？ Kellanova将如何与Mars合并？关闭后，计划将Kellanova全面纳入Mars Snacking，并将我们的业务合并在一起。 Mars Snacking的全球总裁Andrew Clarke将领导合并后的业务。 Mars和Kellanova的领袖将在适当的时间组织一个联合整合团队，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务合并。

回答您的问题，Kellanova如何融入Mars的战略？ Kellanova将如何与Mars合并？ Mars是否会保留所有Kellanova品牌？ Kellanova标志性品牌和它们强大的传统是Mars所吸引的一部分， Mars目前没有计划停用任何Kellanova品牌。

回答您的问题，Kellanova如何融入Mars的战略？ Kellanova将如何与Mars合并？ Mars是否会保留所有Kellanova品牌？ Mars是否会保持在芝加哥和密歇根州巴特尔克里克的存在？ Mars Snacking仍位于芝加哥总部，该公司始终在芝加哥有很大的存在。 Wrigley于1891年在芝加哥创立， Mars在这个城市已有近100年的历史。关闭后，密歇根州巴特尔克里克将继续成为合并组织的核心位置。作为一家具有悠久历史和深厚根基的公司， Mars理解并赞赏巴特尔克里克在Kellanova文化中的特殊作用，以及Kellanova人才带来的高度互补的类别专业知识。 Mars和Kellanova都专注于提供可持续增长，从而使其员工、社区、客户和供应商受益。

回答您的问题，Kellanova如何融入Mars的战略？ Kellanova将如何与Mars合并？ Mars是否会保留所有Kellanova品牌？ Mars是否会保持在芝加哥和密歇根州巴特尔克里克的存在？ 交易预计在2025年上半年完成，但仍需取得Kellanova股东批准和其它惯例性的交易条件，包括监管批准。

前瞻性声明

本通讯包含根据修订后的1933年证券法第27A条和修订后的1934年证券交易法第21E条制定的有关Kellanova公司（以下简称"公司"）由 Mars公司（以下简称"Mars"）收购的拟议并购（以下简称"合并"）的前瞻性声明，股东和监管审批、完成合并的预期时间表、考虑到合并后雇员的持续福利和有关公司未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或绩效的任何其他声明，这些声明不是历史事实。 这些信息可能涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性声明不同。公司警告，这些风险和因素并不是排他性的。管理层警告不要过度依赖前瞻性声明或根据这些声明或目前或以前的收益水平进行任何未来预测。前瞻性声明仅适用于本通讯的日期，除法律要求外，公司不承诺更新或补充任何前瞻性声明以反映实际结果、新信息、未来事件、其预期或其他情况存在的变化。

除历史事实外，所有声明应被认为是公司的良心前瞻性声明，适用于1995年《私人证券诉讼改革法》设立的责任豁免安全港。当在本通讯或任何其他文件中使用时，“预计”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“目标”、“意图”、“客观”、“计划”、“项目”、“寻求”、“策略”、“目标”、“将要”以及类似的表达词旨在识别前瞻性声明。这些前瞻性声明基于管理层在准备这些声明时的信念和假设，并具有固有的不确定性。这些前瞻性声明受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果与其前瞻性声明中表达或暗示的结果不同。 这些风险和不确定性以及其他导致实际结果与前瞻性声明中表达或暗示的结果不同的风险和不确定性将更详细地在位于美国证券交易委员会（SEC）的公司年度报告Form 10-k的“项目1A。风险因素”下的描述。在该公司的任何其他提交给SEC的提交中，此外，公司警告这些风险和因素并非排他性的。管理层警告不要过度依赖前瞻性声明或根据这些声明或目前或以前的收益水平进行任何未来预测。前瞻性声明仅适用于本通讯的日期，除法律要求外，公司不承诺更新或补充任何前瞻性声明以反映实际结果、新信息、未来事件、其预期或其他情况存在的变化。

关于拟议合并的其他信息和查找位置

公司股东的会议将尽快宣布以就股东批准合并事宜。公司打算向SEC提交初步和定期的代理声明，以及与合并有关的其他相关材料。在向SEC提交定稿代理声明后，公司将向每个有权在合并相关的特别会议上投票的股东邮寄定稿代理声明和代理卡。本通讯不是、也不应作为代理声明或该公司预计将在与合并有关的SEC文件等任何其他文件的替代物。公司敦促投资者在代理声明中仔细阅读以及这些文件的全文（包括任何修改或补充）和整体，因为它们将包含与公司和合并有关的重要信息。对于股东大会上将提出的解决方案的任何投票以及与合并相关的其他响应，应仅基于代理声明中包含的信息进行。投资者将能够免费在SEC网站http://www.sec.gov或公司网站（https://investor.Kellanova.com）上获取公司提交给SEC的代理声明（if any）和其他相关文件。此外，公司提交给SEC的代理声明（if any）和其他文件也可以向公司的投资者关系部门（https://investor.Kellanova.com）提出请求获得免费副本。

不作出售或邀请

本通讯仅供信息之目的，不构成或不应构成或成为任何证券的出售、发行、认购、销售或其他处置的出价、邀请或邀请，也不构成任何国家的任何投票或批准的邀请，根据拟议的交易或其他按照相关法律以外的任何国家的证券的出售、发行或转让，也不得违反相关法律在任何国家的证券之间进行出售、发行或转让。除非符合1933年证券法第10条要求的招股说明，否则不会提供证券的出售。

招标者

公司及其董事和部分员工可能被视为与合并有关的公司股东代理的征集参与者。关于公司的董事和高管的信息详见公司2024年股东大会的“提案1选举董事”、“公司治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事补偿与福利”、“董事报告”、“薪酬与人才管理委员会报告-薪酬讨论与分析”、“公司高管薪酬”、“养老和非合格的报酬和延期报酬计划”、“潜在的退休后支付”、“薪酬与业绩比较”、“CEO薪酬比率”和“股权-高管和董事股权”部分的正式代理声明中，该声明于2024年3月4日提交给证交会，公司2023年度报告于2024年2月20日提交给证监会的形式10-k的“高管”条文，公司当前的报告于2024年1月12日、2024年2月22日和2024年5月1日提交给证券交易委员会，在公司的投资人关系页面https://investor.Kellanova.com出现的2024年1月12日的新闻稿中，与任命Kellanova北美总裁和Kellanova拉丁美洲总裁有关的章节。公司的董事和高管持有其证券的其他信息包括这些人的形式3和4的证交会申报文件。这些文件可免费获取证券交易委员会的网站www.sec.gov和位于https://investor. Kellanova.com的公司网站的投资人关系页面。有关与并购有关的代理征集参与者利益的其他信息将包含在公司预计在并购以及公司可能向证券交易委员会提交的其他相关材料的代理声明中。

CEO视频文本

08.14.24

史蒂夫

这是历史性的一天，一天我们会记住的。今天，我们再次创造历史，采取大胆的举动，为我们设想中的未来打开了大门。今天，我们宣布我们将加入火星公司，这将使我们跃进，并改变零食类的格局。总的来说，我们的品牌、员工、文化和目的计划将是最好的。

史蒂夫

这是计划中的下一步吗？不是。这是正确的下一步吗？我百分之百相信是的。董事会和高管委员会领导层也是这样认为的。随着消息的沉淀，并了解更多关于我们合并业务可能性的信息，我想你也会相信的。我们将成为世界上最好的零食公司，拥有七个10亿零食品牌，一大群全球的粉丝和能够通过我们的目的计划帮助更多人。这是一个光明的未来。

史蒂夫

我想介绍你认识一个认为这是正确决定并期待与你们交流和更好地了解我们的人。保罗魏豪震Chief Executive Officer and Office of the President of Mars。

保罗

谢谢，史蒂夫。大家好，谢谢你们的邀请。我期待更好地了解你们所有人，我对我们的合作充满期待。这种结合为两家企业实现全部潜力创造了一个真正的机会。我们拥有生产可靠、受欢迎和创新产品的数十亿消费者的全球零食业务的一个非常令人兴奋和独特的机会。

史蒂夫

我们都知道，零食是一个不断增长的重要品类，吸引了越来越多的消费者。 Kellanova与火星公司的合并将使我们能够将更多受欢迎的品牌带给更多全球消费者，并进一步塑造零食的未来。我们互补的类别、品牌和地理分布将创造重要的规模效益和扩张机会。

保罗

火星公司长期以来一直钦佩Kellanova和您所建立的遗产。随着我们更好地了解您中的一些人，我们真正 impressed by your truly world-class people, your innovation and your expertise behind your great brands. Mars Snacking has the ambition to grow the snacking category in a responsible way and win with more consumers in more snacking occasions. Mars与Kellanova的追求非常一致，我们知道将它们一起实现是非常自然的选择。世界喜欢您的品牌，无论是凯曼乐、奇时、波普坦、凯乐果、莉莎、可美乐，还是脆脆鲨、糅合、卡卡、Zucaritas……，晨星农场，或者我早上上健身房的时候吃的RXBar都是我最喜欢的。我们说的Better together中肯定有一定的道理，这些品牌对于Mars Snacking未来的增长至关重要。

保罗

这样看来，Mars和Kellanova的野心是非常一致的，我们知道一起实现这一目标是明智的。在未来，我们将密切关注和投资于这些品牌，帮助它们发展，为子孙后代创造未来。它们将成为Mars Snacking战略愿景的基石。

保罗

……Snacking is better together，我们是认真的。

保罗

据我们所见，家乐氏和Mars的组合将在更广阔的零食领域中，包括糖果、咸味零食和早餐零食，满足更多消费者的需求。通过发挥我们所擅长的能力，我们将在消费者和可持续性目标的基础上实现增长和创新。

波尔

对于那些不太了解Mars的人，我们是一家家族控股的宠物食品零食和食品全球领导者。我们在全球拥有约150,000名员工，我们中的很多人都在公司工作了很长时间，我知道Kellanova的许多人也是如此。这通常是一个好迹象。我的好朋友和优秀的领导人安德鲁·克拉克也是这些人之一，他将领导Kellanova和Mars Snacking合并后成立的联合公司。

波尔

我相信你会喜欢他，我知道安德鲁很兴奋地向你们介绍自己，并尽快了解更多关于你们的信息。我们拥有增长全球品牌的强大记录，在我们的业务板块中拥有15个品牌，年销售额超过10亿美元。我认为你会熟悉我们许多零食品牌，你和你的家人和朋友可能都是他们的粉丝。

波尔

我们的世界级品牌包括Snickers、M&Ms、Twix、Dove、Extra口香糖，以及Kind和Nature's Bakery。你可能也知道我们的宠物食品品牌，其中包括Royal Canine、Pedigree、Whiskas，以及VCA和Banfield等兽医医院。

波尔

作为一家私人控股的家族企业，Mars处于一个特殊的位置。我喜欢说，没有像公共公司一样面临的要求意味着我们有自由的礼物，可以从几代人的角度思考，而非从季度的角度思考。我们发现这对于我们的员工、品牌以及我们承诺以负责任的方式增长的承诺来说都是一个巨大的优势。

史蒂夫

我们分享着建立不同的受人喜爱牌子和造福人民和社区的悠久历史。我们都表现出诚信、责任和勇气。这一举措使我们能够结合我们的能力，追求共同的目标，在满足不断变化的零食需求的同时，创造一个包容性的环境，让每个人都有参与的机会。

史蒂夫

我们都是有价值观和目的领导的组织，具有强烈的文化和证明的记录，为人民、社区、客户、供应商和地球提供服务。

波尔

Mars致力于建立一个可持续的未来。我们相信，我们明天想要的世界始于我们今天的商业行为。我们的可持续一代计划已经取得了实质性的进展，我们知道我们需要更多的工作来发挥我们的作用。我也知道，Kellanova通过您的更好日子承诺具有长期的创造积极变化的记录。

波尔

这些相同的优势使我们有巨大的信心，我们将共同取得更大的成就并产生更大的影响。

史蒂夫

我知道这对我们所有人来说都是一个重大的变化，并引起了许多不同的情感。当我思考这个机会时，我也思考了我们的愿景和你们所有人在推进它方面所付出的能量和热情。与Mars合并不仅加速了我们的愿景，而且允许我们设定更为雄心勃勃的目标作为一个联合公司。这是我们创造增长新遗产的机会。

史蒂夫

我们的人才和文化一直是我们成功的关键所在，并且它们同样重要对于Mars来说。

Poul

Mars很高兴Kellanova将加入我们的业务。我们非常重视您带来的高度互补的类别专业知识。长期来看，我们预计该组合将增加创新和新能力的投资，并为我们的员工创造更多的职业机会。我们很高兴与大家分享Mars文化，这种文化深 roots 我们的五大原则：质量，责任，互惠，效率和自由。

Poul

这些原则是Mars的DNA的一部分，指导每个员工做生意。 Mars Associate 概念适用于Mars的每个人。它超越了公平和公正地对待每个人。它是关于尊重和珍视差异，并确保所有人都感受到被倾听，被赞赏和被赋权。

Steve

就未来而言，今天的宣布只是将Kellanova和Mars合并的第一步。有许多具体事项将与交易完成一起确定。

Poul

您习惯于巨大的变革，您也会知道在这笔交易完成之前，我们将无法回答很多问题。我知道这将很困难，我保证我们会尽最大努力顺畅和包容地完成此事。今天我想分享的一件事是，一旦交易完成，密歇根州贝特尔克里克将仍然是合并组织的核心地点。

Poul

我们充分理解Battle Creek在您的历史中所扮演的特殊角色。 Mars和Kellanova一样，在芝加哥都有悠久的历史。 这是我们全球零食业务的总部，所以我们在那里的业务存在不会改变。 正如我之前提到的，我们的全球零食业务总裁Andrew Clark将继续从芝加哥领导合并业务。不久你会从他那里听到。

Poul

除此以外，在此之前我们不会做任何决定，而这对于我们两个来说将是业务如常。这两家伟大公司的合并，Mars的长期目标是发展业务的所有方面。由两个公司Mars和Kellanova的领导组成的联合整合团队将在适当的时间组建，以确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务相结合。

Poul

随着整合进程的推进，我们将尽我们所能向您更新。

Steve

我们的创始人W.K. Kellogg和Frank C. Mars每个人都有一个革命性的想法，这将永远改变食品和零食的未来。一个多世纪前，两人都不知道他们已经创造了两个全球性的零食领袖，拥有标志性的品牌组合，有一天他们将合并，建立零食的新传统。我们赢得了成为特殊的一部分的机会，旅程才刚刚开始。

前瞻性声明

本通讯包含根据1933年证券法修正案第27A 条和1934年证券交易法修正案第21E条所作的前瞻性声明，包括有关Mars（以下简称“公司”）收购Kellanova（以下简称“公司”）的拟议的声明。并购的收购（“合并”）的股东和监管审批，完成合并的预期时间表，考虑到合并，期望员工持续获益以及所有其他关于公司未来的期望，信仰，计划，目标，财务状况，假设或未来事件或表现的语句。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能会导致实际结果与此类前瞻性 声明有所不同。这些风险和不确定性，以及其他可能导致实际结果与前瞻性声明中表达的结果不同的风险和不确定性，更详细地在“项目1A。风险因素”框下描述了公司 其一份年报表10-k,已提交给美国证券交易委员会(以下简称“SEC”)，以及该公司提交给SEC的所有其他SEC文件中。公司警告道，这些风险和 因素并不独占。管理层警告不要过份依赖前瞻性声明或根据这些声明或现有或过去的盈利水平预测任何未来结果。前瞻性声明仅于 本通讯发布的日期，本公司除适用法律规定外，不承担任何更新或补充任何前瞻性声明以反映实际结果，新信息，未来事件，其 期望或在前瞻性声明发布日期之后存在的其他情况。

所有语句，除历史事实陈述外，均应作为适用时由公司诚信提出的前瞻性声明，并旨在符合《1995年私人证券诉讼改革法》规定的免责条款的安全港要求。当 在本通讯或任何其他文件中使用时，“预计”，“信仰”，“估计”，“期望”，“预测”，“目标”，“有意”，“目标”，“计划”，“项目”，“寻求”，“策略”，“目标”和 类似表达旨在识别前瞻性声明。这些前瞻性声明基于管理层在准备这些声明时的信仰和假设，并具有固有的不确定性。这种 前瞻性声明受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致公司的实际结果与前瞻性声明中表达或暗示的实际结果有所不同。这些风险和 不确定性以及可能导致实际结果与前瞻性声明中表达的结果不同的其他风险和不确定性，在本公司一份提交给美国证券交易委员会的“项目1A。风险因素”大标题下以更大的细节描述 其10-k年度报告（截至2023年12月30日），以及该公司提交给SEC的所有其他SEC文件中。公司警告道，这些风险和 因素并不独占。管理人员警告不要依赖前瞻性声明或根据这些声明或之前或之前的盈利水平投影任何未来结果。前瞻性声明仅于发表的日期 本通讯，除适用法律规定外，该公司不承担任何更新或补充任何前瞻性声明以反映实际结果，新信息，未来事件，其期望或在发表前存在的其他情况 这些前瞻性声明

有关合并的其他信息以及其发现的位置

公司将尽快宣布股东会议，以寻求公司股东就交易的批准。公司打算向SEC提交关于该交易的初步和定稿代理书以及其他相关材料。在向SEC提交定稿代理声明后，公司将把定稿代理声明和委托卡发送给有权在有关交易的特别会议上表决的每个股东。本通讯不旨在成为代理声明或公司预计将就交易向SEC提交的任何其他文件的替代品。公司敦促投资者在这些材料可获得后（包括任何修正案或补充信息），仔细阅读初稿和定稿代理声明和这些其他材料的全部内容，因为它们将包含有关公司和交易的重要信息。任何有关公司股东大会上提交的决议或其他有关交易的响应的投票应仅基于代理声明中的信息进行。投资者将能够在SEC网站http://www.sec.gov或公司网站（https://investor.Kellanova.com）上免费获取代理声明（在可用时）和公司提交给SEC的其他文件。此外，公司提交给SEC的代理声明和其他文件（在可用时）可通过发送要求至投资者关系（https://investor.Kellanova.com）获得无偿获得。

不作出售或邀请

本通讯仅供信息目的，不旨在构成或构成任何证券的要约，邀请或征求购买，以其他方式获取，认购，出售或以其他方式处置任何证券，或据此在任何司法管辖区征集任何选票或批准，根据所提议的交易或其他，也不得在任何违反适用法律的司法管辖区内销售，发行或转让证券。除符合1933年证券法第10条要求的招股说明书之外，不得通过其他方式提供证券的报价。

招标者

公司及其董事和某些高管和员工在与交易有关的公司股东委托中可能被视为参与者。有关公司董事和高管的信息在公司2024年股东大会提交的最终代理声明“提案1-董事选举”、“公司治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事报酬和福利”、“董事报酬表”、“薪酬和人才管理委员会报告-薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”、“退休和非合格的股份和延期补偿计划”、“潜在的离职支付”、“薪酬与绩效”、“CEO薪酬比率”和“股权 - 高管和董事股权”的章节中列出，该代理声明于2024年3月4日向SEC提交，在2013年12月31日结束的财务年度的公司10-K表项1“执行官”下，于2024年2月20日提交给SEC，在公司提交给SEC的当前报告中，即2024年1月12日，2024年2月22日和2024年5月1日，在公司的2024年1月12日投资者关系页面上找到的新闻稿涉及任命Kellanova北美总裁和Kellanova拉丁美洲总裁。关于公司董事和高管持有公司证券的其他相关信息包含在这些人在3和4表格中提交的SEC文件中。这些文件可以在SEC的网站www.sec.gov和公司的投资者关系页面（https://investor. Kellanova.com）上免费获取。关于在与交易有关的股东委托征集中参与者的利益的其他信息将包括在公司预计将在与交易有关的股东委托中提交的代理声明和公司可能向SEC提交的其他相关材料中。

CEO的Top 150电子邮件

发件人：史蒂夫·卡希兰

收件人： Top 150领导者

发送时间：Et 08/14/24上午7:01

Kellanova领导者：

您现在已经看到了今天我们与玛氏公司一起创造历史的消息。这是一个真正历史性的宣布和雄心壮志，但也是你职业生涯中独一无二的领导时刻。这就是我想和你们谈论的。

作为我们的高级领导者，你们也是所有人的普通人，有自己在Kellanova之外的生活。你们有家庭，有责任，有计划。而这个消息，虽然充满了机遇和兴奋，但也出人意料，每个人都需要自己独特的时间线进行处理。在这些时候，我们很容易变得闭门造车，但现在是你的团队最需要你的时候。

作为我们的高级领导者，我们的员工将寻求您的支持，指导和回答。请与他们联系，并在这段变革旅程开始时展示自己的风采。正如您在拆分时所做的那样，我们相信您将通过表达共情，透明度和诚信来彰显我们的价值观。

作为领导者，没有答案可能很难。请记住这很正常。我们还没有回答我们的员工最关心的问题：“这对我和我的工作意味着什么？”要诚实地告诉他们。利用我们为您提供的工具回答您所能回答的问题，并让他们知道当您有答案时会分享信息。

毫无疑问，玛氏想将我们的业务带入其家族所有的组织中，这是最大的赞誉。我们认为这对所有利益相关者都是积极的，并且我们需要你作为领导者来帮助你的团队开始理解和欣赏这种组合带来的重大好处。我们将共同塑造未来的小吃，并为全球更多的消费者服务，这实在是令人兴奋。

我明白您和您的团队在交易过程中可能会分心。但是，保持专注，保持出色的表现直到交易关闭（预计在2025年上半年）是重要的。我们到达这里的原因，是因为我们有能力，享受未来与修炼，为和玛氏的未来取得成功。

请鼓励您的团队成员收听全球城镇大厅，时间是Et 10:00 am和Et 7:00 pm，以及与Poul Weihrauc的炉边聊天，他是玛氏公司的CEO和总统，Et 5:00 pm。

最重要的是，我想向您每个人表达我的深深感激之情。如果不是你，我们今天不会处于这样的转型位置。我们描绘了一个大胆的愿景，而你们已经为之努力。您已经将自己超越舒适区并采用创造性的方式推向了前线。您每天都以您最好的身份出现，并帮助您的人员以最佳状态表现。您全心全意地热爱这些品牌，并带着激情，创新和深刻的个人承诺带来了您全部的自我。

与您站在历史的转折点上肩并肩，是我的荣幸。谢谢你们每个人。

史蒂夫

如果您在与团队的交谈中有任何问题，请将其直接发送至AskUs@Kellanova.com，我们将尽快回复。请还将员工引导到futureofsnacking.com的微型站点，并利用经理作为沟通员指南来帮助了解与员工的对话。此外，如果您收到来自媒体的任何查询，请将其直接发送至我们的媒体热线（media.hotline@Kellanova.com;269-961-3799）。

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前瞻性声明

此通信包括《证券1933年修正法》第27A条和《证券交易法》第21E条规定的安全港条款下所作的前瞻性声明，包括有关Mars公司收购Kellanova（公司）的建议收购（合并）以及股东和监管批准，预期完成并购的时间表以及有关公司未来的期望、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或表现等的其他声明，这些并非历史事实。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性声明实质上有所不同。这些风险和不确定性包括但不限于：未能获得与合并有关的公司股东所需的投票；完成合并的时间和合并可能完全无法完成，或发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况，包括在协议下一方按照合并协议向另一方支付终止费的情况；合并条件可能无法满足或豁免；可能需要获得的政府或监管批准可能未获得或获得的条件不符预期；与合并有关的可能诉讼或其他意外费用；立法、监管和经济发展；建议交易可能破坏了公司目前的计划和业务；可能会在建议交易挂起期间受到某些限制，影响公司寻求某些商业机会或战略交易的能力；管理层的时间分散在与交易有关的问题上；资本和融资的继续可用性以及信誉评级机构的行动；与建议交易有关的任何公告可能会对公司普通股的市场价格、信用评级或营运结果产生不利影响；建议交易及其公告可能会对保留和聘请关键人员、保留客户以及保持与商业伙伴、供应商和客户的关系产生不利影响。公司不能保证合并的条件将被满足，或它会在预期时间内完成。

除非是历史事实，否则应认为所有陈述均是公司的善意前瞻性陈述，并旨在获得1995年《私人证券诉讼改革法》所建立的免责条款保护。当在此通信或任何其他文件中使用时，“预计”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“寻求”、“策略”、“目标”、“将”及类似表达都旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层在准备这些陈述时的信仰和假设，并具有内在的不确定性。这些前瞻性陈述可能会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中所表达的实质上有所不同。这些风险和不确定性以及与前瞻性陈述中所表达的实质上有所不同的其他风险和不确定性在“第1A项风险因素”下更为详细地描述，该项列在提交给美国证券交易委员会（SEC）的公司2023年10-K年度报告的标题下，以及公司提交给SEC的任何其他SEC文件中。公司提醒这些风险和因素并不专有。管理层警告不要对前瞻性陈述或根据这些陈述或目前或以前的收益水平展示任何未来结果进行投射。前瞻性陈述仅于此通信的日期发表，除法律规定外，公司不承担任何更新或补充任何前瞻性陈述以反映实际结果、新信息、未来事件、其期望的变化或其他存在于前瞻性陈述发表日期以后的情况。

更详细地描述了这些风险和声明中所述的、与前瞻性声明中陈述的实质上有所不同的其他风险和不确定性，都在公司提交给美国证券交易委员会的有关2018年12月30日年度报告的1A风险因素一节中进行了描述，以及由公司提交给SEC的任何其他SEC文件中进行了描述。公司提醒这些风险和因素并不专有。管理层警告不要对前瞻性陈述或根据这些陈述或目前或以前的收益水平展示任何未来结果进行投射。前瞻性陈述仅于此通信的日期发表，除法律规定外，公司不承担任何更新或补充任何前瞻性陈述以反映实际结果、新信息、未来事件、其期望的变化或其他存在于前瞻性陈述发表日期以后的情况。

有关建议并购以及有关信息的其他信息

公司股东大会将尽快宣布，以寻求公司股东批准与合并有关的事宜。公司打算向SEC提交有关合并的初步和定稿委托书以及其他相关材料。在向SEC提交定稿委托书后，公司将向有权在有关合并的特别大会上投票的股东邮寄定稿委托书和委托卡。本通信旨在补充该委托书或公司在合并事项中预计向SEC提交的任何其他文件，同时并不意味着本通信是该委托书的替代品或任何其他文档。公司敦促投资者在这些文件可得到时仔细阅读与SEC提交的初稿和最终委托书以及这些文件援引的其他材料（包括任何补充或修改）有关的任何材料，因为它们将包含有关公司和合并的重要信息。在公司的股东大会上根据合并事宜提出的提案或其他回应中作出的任何投票，都应仅基于包含在委托书中的信息。投资者可以自由获得公司向SEC提交的还未公开或提供的报告副本（如有）以及其他文件，这些文件可以通过http://www.sec.gov，即SEC的网站，或从公司网站（https://investor.Kellanova.com）免费获取。此外，公司向SEC提交的委托书和（如有）以及公司可能向SEC提交的其他材料可以通过公司网站上的投资者关系部门（https://investor.Kellanova.com）向其他未经公司收费的人员获取。

不作出售或邀请

本通信仅供信息参考，不旨在并且不构成或构成任何交易或发行、另购、认购、出售或以其他方式处置任何证券或对有关交易的任何投票或批准的邀请或要约，也不违反适用法律的情况下，在任何司法辖区内进行任何证券交易、发行或转让。除非符合1933年修正法第10条的要求，否则不得进行任何证券发行。

招标者

关于经理作为沟通者指南

公司董事会成员及某些高管和雇员可能被视为是在有关合并问题中（可能）向公司股东收集委托的参与者。有关公司董事及高管的信息可在公司2024年股东年度大会的“提案1-董事选举”、“企业治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事报酬和福利”、“董事报酬表”、“报酬与人才管理委员会报告-报酬讨论和分析”、“高管薪资”、“退休和非合格的定义性贡献和延期报酬计划”、“潜在的职业离职支付”、“薪酬与绩效”、“首席执行官薪酬比例”和“股票所有权-官员和董事股票所有权”等条款下被列明，这些文件分别于2024年3月4日提交给SEC，分别在提交给SEC的公司2023年12月30日10-K年度报告的项目1的“高管”部分，于2024年1月12日、2月22日和5月1日向SEC提交的公司的当前8-k报告以及于2024年1月12日公司投资者关系页面上找到的有关任命Kellanova北美总裁和Kellanova拉丁美洲总裁的新闻稿中。公司的董事和高管持有公司证券的所有权的其他信息，包含在这些人的提交给SEC的3和4表格中。这些文件可以在SEC的网站www.sec.gov上免费获取，并在公司位于https://investor.Kellanova.com的投资者关系页面中找到。有关与采集委托有关的人员的利益的其他信息将包含在公司预计在合并有关的委托书和公司可能与SEC提交的其他相关材料中。

MAC指南电子邮件

发送对象：全球人才经理

发件人：Kellanova员工通讯

主题：经理作为沟通者指南

时间：2024年8月14日，美国东部时间上午7:01

全球人才经理：

正如您所见，今天早上Kellanova公司宣布，我们已经签订协议，将由Mars，Incorporated收购Kellanova，这是一个将塑造未来小吃行业的组合。

这个公告是统一Kellanova和Mars公司的第一步。在完成交易之前，这两家公司将保持完全独立，预计将在2025年上半年完成交易，同时在交易完成之前将继续正常业务。在这个过程中，我们的主要重点是最小化对我们日常业务的任何干扰，维持业务势头。作为一个经理，您在沟通这个更新并适当地设定期望方面将发挥重要作用，因此我们为您提供了附加的经理作为沟通者（MAC）对话指南。

在MAC中，您将找到指导讨论的讨论要点，以及Q&A。除了今天上午10点Et和下午7点Et的全球城市市政厅与史蒂夫的会议之外，他还将于下午5点Et与Mars首席执行官Poul Weihrauch举行火炉间聊天。我们要求您鼓励员工参加这些会议，并邀请您的团队进行交谈。

作为一个团队领导者，重要的是您要表达对团队成员的同情，为他们的情感留出空间，并鼓励他们在可以获取更多信息时。让他们向您提问。虽然我们可能无法立即回答所有问题，但我们展示透明度是必要的，在尽可能解决问题的同时，回答关切也是必要的。

在我们进行这个过程中，作为一个人力资源经理，您将想要经常向您的团队检查，表现出同情和垂范我们的最佳文化和Kellanova价值观。

请让员工查阅公司发布的资料，包括新闻发布、Steve和Poul的视频以及我们开发的专门网站futureofsnacking.com，该网站提供有关今天公告的信息。如果您遇到无法回答的问题，请随时将员工引荐给AskUs@Kellanova.com收件箱，我们会及时回复。

此外，现在是提醒您的团队不要代表公司发言的好时机。任何来自媒体的问题应该转到我们的Kellanova Media Hotline万.dia.hotline@kellanova.com。

如果您有任何问题，请联系您的经理或人力资源业务伙伴。

前瞻性声明

本通信包括根据《1933年证券法》第27A条修正案和《1934年证券交易法》第21E条修正案所作的前瞻性声明，包括有关万事达（“Mars”）收购Kellanova（“公司”）（“Merger”）的建议性收购、股东和监管批准、Merger完成的预期时间表、Merger的预期收益，以及有关本公司未来期望、信仰、计划、目标、财务状况、假设或未来事项或绩效的任何其他声明，这些声明并非历史事实。此信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与这些前瞻性声明大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：未能获得公司股东在Merger中所需的投票；Merger的完成时间表以及Merger可能根本无法完成或任何可能引起Merger协议终止的事件、变更或其他情况，包括情况要求一方根据Merger协议向另一方支付终止费用；关闭Merger的条件可能无法满足或被放弃；可能需要收购所需的政府或监管批准未获得或得到的条件不如预期；可能涉及与Merger相关的潜在诉讼或其他意外成本；立法、监管和经济发展；建议性交易可能扰乱公司现有计划和业务运营的风险；在建议性交易的暂停期间可能会对公司追求某些商业机会或战略交易的能力产生限制；管理层的时间可能转移到与交易有关的问题上；继续供应资本和融资以及评级机构措施；与建议性交易有关的任何公告都可能对公司的普通股市场价格、信贷评级或经营结果产生不利影响；以及建议性交易及其公告可能对保留和雇用关键人员、保留客户并与业务伙伴、供应商和客户保持关系产生不利影响。本公司不能保证Merger的条件将得到满足，或在预期的时间内关闭。

除历史事实声明外，所有声明都应视为本公司适用私人证券诉讼改革法案建立法律豁免的有诚信的前瞻性声明。在本通信或任何其他文档中使用时，“预计”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“目标”、“意图”、“客观”、“计划”、“项目”、“寻求”、“策略”、“目标”、“将”及类似表达意图的词语旨在识别前瞻性声明。这些前瞻性声明基于管理层在准备这些声明时的信仰和假设，本质上是不确定的。这些前瞻性声明受到风险和不确定性的影响，可能导致公司的实际结果与前瞻性声明所表达的实际结果大相径庭。这些风险和不确定性以及可能导致实际结果与前瞻性声明所表达的实际结果大为不同的其他风险和不确定性在公司提交给美国证券交易委员会的《10-K年度报告》“1A.风险因素”一栏中有更详细的描述，并在由公司提交给美国证券交易委员会的任何其他提交中有所描述。公司提示这些风险和因素不是独家的。管理层提醒不要将过度依赖前瞻性声明或根据这些声明或现有或以前的收益水平推断任何未来结果。前瞻性声明仅在本通信的日期发表，并且除适用法律要求外，公司不承担任何更新或补充任何前瞻性声明以反映实际结果、新信息、未来事件、其期望变化或其他情况的义务。

有关建议性Merger及其下一步信息

公司股东的会议将尽快公布，以寻求公司股东在Merger中的批准。公司打算向美国证券交易委员会提交有关Merger的初步和终止代理声明以及其他相关材料。在向美国证券交易委员会提交终止代理声明后，公司将向每个有权在与Merger有关的特别会议上投票的股东发送终止误导声明和代理卡。本通信不旨在成为、也不是代表公司预期与Merger有关的任何文档的解释。公司敦促投资者仔细阅读与Merger有关的初步和终止的代理声明及任何其他文件，以便在其全部时期内全面了解关于公司和Merger的重要信息。公司的股票股东会议的任何决议，以批准Merger或就Merger提出的其他任何响应为基础的投票，应该只在代理声明包含的信息的基础上进行。投资者将能够无偿获取公司向美国证券交易委员会提交的代理声明（在可用时），以及将被公司提交给美国证券交易委员会的其他文件，通过http://www.sec.gov，美国证券交易委员会的网站，或者公司的网站（https://investor.Kellanova.com）。此外，与Merger有关的代理声明和其他文件（在可用时）可以免费向公司的投资者关系发出请求。

以MAC快速通信指南 | Kellanova与Mars合并 |发布日期：2024年8月14日

主题：Kellanova与Mars合并

受众：所有员工|发布日期：2024年8月14日

如何使用该文档: 本文档将作为在公告日与员工进行交流的指南。在本文档中，您将找到指导与您的团队讨论的话题以及问答的讲话要点。

员工已收到一封电子邮件，其中包含一份联合CEO视频的链接，邀请全球城市在上午10:00和晚上7:00参加全球城市大厅，邀请在下午5:00参加壁炉聊天，以及一个全球k Connect故事。请鼓励您的团队查阅他们可以获得的信息并参加这些会议。我们也鼓励您与您的团队举办更小的会议。

以下是您在沟通之前需要审查和了解的重要指南:

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本简报旨在提供消息传递和参考材料，以帮助指导您与员工的沟通。请不要以书面形式分发。

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如需更多信息，请直接向员工提供公司发行的资料，包括新闻发布、Steve和Poul的视频以及我们开发的专门网站futureofsnacking.com，该网站提供有关今天公告的信息。如果您遇到无法回答的问题，请随时将员工引荐到AskUs@Kellanova.com收件箱，我们将及时回复。

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如果您遇到无法回答的问题，请随时将员工引荐到AskUs@Kellanova.com收件箱，我们将及时回复。

第21页共21页| MAC快速通信指南| Kellanova与Mars合并|发布日期：2024年8月14日

讲话要点|

这些信息需要人口语的传递给您的员工

		= 关键员工要点

		这是家乐氏历史性的一天。今天，玛氏公司和家乐氏宣布已签署确定性协议，玛氏将在接下来的合并中收购家乐氏，这将塑造未来 零食业。

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玛氏以每股83.50美元的现金价值收购家乐氏，总交易价格为359亿美元。

•

这次合并将两个标志性业务和一系列备受喜爱的品牌的互补足迹和产品组合结合在一起。

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这个结合还具有很强的文化契合度，将两家以价值观为基础、以目标为驱动的企业汇聚在一起。

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此交易须经家乐氏股东批准和其他习惯性结业条件的认可，包括 监管审批，并预计将在2025年上半年完成。

		玛氏是家族式的全球宠物护理、零食和食品领导者。

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玛氏的产品组合包括SNICKERS、M&M’S、TWIX、 DOVE和EXTRA等亿级零食和糖果品牌，以及KIND和Nature's Bakery。®®®® ®® ®.

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玛氏在宠物护理、零食和食品业务中拥有超过150,000名员工，2023年净销售额超过500亿美元。

		像家乐氏一样，玛氏已经开始了构建全球零食行业领导者的旅程。这次合并将汇聚世界一流的人才和卓越的品牌打造经验，创造一个可持续发展的零食业务， 适应未来。

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家乐氏和玛氏的产品组合高度互补，玛氏极其重视家乐氏人才带来的互补类别知识和专业技能。

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玛氏志在以负责任的方式拓展零食品类，赢得更多消费者的青睐。家乐氏将成为这一战略愿景的重要基石，将在未来几年内受到玛氏的密切关注和投资。

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玛氏在创造全球成功品牌方面有着强大的记录，其中15个品牌的年销售额均超过10亿美元，它们将为家乐氏品牌提供专门的投资和资源，以帮助它们为未来的几代人成长。

		家乐氏和玛氏之间存在强烈的文化契合。此组合将汇集两家重视价值和宗旨的企业。

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家乐氏和玛氏分享注重员工、致力于可持续发展、有真正宗旨和可持续成功的悠久历史的文化。

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像家乐氏通过我们的“更好的明天承诺”一样，玛氏已经做出了改善在资源采购的社区中人民的生活以及通过达到科学目标为员工、客户和宠物的生活改善而大胆承诺。

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MAC快速通讯指南 | 家乐氏将与玛氏合并 | 发布日期：2024年8月14日

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玛氏文化根植于其五项原则-质量、责任、互惠、效率和自由。这些原则是玛氏公司的一部分，并指导每位员工（他们称之为合伙人）如何开展业务。

		作为玛氏的一部分，员工将有极大的机会塑造零食的未来。

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玛氏非常尊重家乐氏的传承、品牌和员工，并很高兴欢迎我们。

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玛氏具有成功地保护、尊重和培养收购的企业的可靠历史记录，并期待所有我们能够一起实现的东西。

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长远来看，我们预计这种结合将增加对创新和新能力的投资，并创造员工的增强职业机会。

		此公告是将家乐氏和玛氏合并的第一步。在达成协议之前，两家公司将完全独立经营，期间业务将照常运作。

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在适当的时候，将组建一支由玛氏和家乐氏领导人组成的联合整合团队，确定将如何最好地将家乐氏与玛氏零食业务相结合。

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随着流程的推进，我们会让您保持更新。

第3页

MAC快速通讯指南 | 家乐氏将与玛氏合并 | 发布日期：2024年8月14日

问答 | 对员工问题做出反应

热门问题

1.选举作为董事的四位被提名人，其名称在附加的代理声明中列出，其任期将在2025年的股东年会上到期且在其继任者被选举和被确认前担任董事。

对我意味着什么？

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这是令人兴奋的消息 - 作为玛氏的一部分，我们将有极大的机会塑造零食的未来。这将增加满足数十亿消费者需求的机会，并创造进一步机会，使双方业务实现其全部潜力。

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重要的是，今天的声明只是合并家乐氏和火星计划的第一步。在结束之前，这些公司都将保持完全独立，一切业务都将照常进行。

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火星计划希望以负责任的方式扩大小吃品类，赢得更多消费者的青睐。家乐氏将成为这一战略愿景的核心，火星计划将在未来几年将大量的焦点和投资放在上面。

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从长期来看，我们预计合并将增加对创新和新能力的投资，并为员工创造更好的职业发展机会。Mars称其员工为“Associates”。

2.

这对我的工作职责有什么影响？在交易结束之前我们该做些什么？

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在交易结束前，我们将继续作为一个独立的公司运营。

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我们不期望您的日常职责受到任何影响。我们所有的精力都应该集中在完成我们的2024计划上。

•

我们专注于继续做我们最擅长的事情——赢得消费者，服务客户，提供优质的产品和成果。

股票转仓协议修订后修订和重签定书，于2020年9月24日签署，和利时自动化与股票转仓信托公司之间签署，股票转仓信托公司为权利代理（该摘要仅供参考，具体以全文为准），全文附在和利时自动化于2020年9月25日提交给SEC的4号表格上附件4.1中，并通过参考链接并入本文。

是否预计有裁员？在哪些业务领域？我的工作是否安全？

•

今天我们没有答案。我可以告诉你的是，家乐氏和火星计划的产品组合非常相互补充，火星计划深刻珍视家乐氏人才带来的世界级品牌构建专业知识。

•

这个声明是合并家乐氏和火星计划的第一步——我们将在整合过程中确定许多具体细节。此外，这些公司在结束之前都将保持完全独立，一切业务都将照常进行。

•

一支由火星计划和家乐氏领导人组成的联合整合团队将在适当的时候组建，以确定如何最好地将家乐氏与火星计划的小吃业务结合起来。

•

我们会随着整合进展而不断向我们的团队更新。

第4页21页MAC快速通讯指南| Kellanova将与火星公司合并| 发布时间：2024年8月14日

MAC快速通讯指南 | 家乐氏将与火星合并 | 发布日期：2024年8月14日

4.

火星计划是否计划关闭家乐氏的任何设施？

•

本次交易结束后，密歇根州百特克里克将成为合并组织的核心位置。火星计划仍然位于芝加哥总部。

•

除此之外，目前还没有做出任何决定。在我们努力将这两个伟大的企业合并成一体的过程中，火星计划的长期目标是发展业务的各个方面。

•

今天是将家乐氏纳入火星计划的过程中迈出的第一步。

•

一支由火星计划和家乐氏领导人组成的联合整合团队将在适当的时候组建，以确定如何最好地将家乐氏与火星计划的小吃业务结合起来。

5。

我是否需要搬迁？如果是，那么什么时候？

•

今天我们无法回答这个问题。这一宣布是将家乐氏和 Mars 联合的第一步——在整合过程中，我们将确定很多细节。整合过程将于完成交易后开始。

•

在合适的时候，将组建一个来自 Mars 和家乐氏的领导人的联合整合团队，以确定如何最好地将家乐氏与 Mars 堆积零食业务相结合。

•

整合进程进行中，我们会向我们的团队更新。

6.

Mars 是否会尊重 Kellanova 的工会合同？

•

是的。涵盖工会代表设施的所有集体谈判协议将保持不变，并且在交易中不会对这些谈判关系进行任何变更。

•

Mars 充分尊重员工通过工会组织来行使代表权的权利，并期望与代表 Kellanova 员工的各组织建立富有成效的关系。

7.

作为股东，交易关闭后我的现有家乐氏股份会怎么样？

•

交易完成时，所有的家乐氏股东将获得每股83.50美元。

8.

宣布和完成之间的运营规则是什么？可以做出什么决定？

•

重要的是，今天的宣布只是将家乐氏和 Mars 联合的第一步。在交易完成之前，这些公司将完全独立，一切都将照常进行。

•

在合适的时候，将组建一个来自 Mars 和家乐氏的领导人的联合整合团队，以确定如何最好地将家乐氏与 Mars 堆积零食业务相结合。

•

我们将在合并协议下与您的具体业务角色有关的任何额外限制或限制通知您。

第5页 共21页 MAC 快速通讯指南 | Kellanova 合并 Mars | 发布日期：2024 年 8 月 14 日

MAC快速通信指南 | 家乐氏将与马氏合并 | 发行日期：2024年8月14日

9.

家乐氏如何融入 Mars 的策略？

•

家乐氏和 Mars 都有着100多年的历史和受人喜爱的品牌。

•

两家企业都经受住了时间的考验，不断壮大。

•

两家企业都表现良好，拥有杰出的品牌、以人为本的文化、相互补充的投资组合、对可持续发展的承诺、真正的目标感，以及几十年的成功历史。

•

这种组合使两家企业都能充分发挥潜力，我们将有一个令人兴奋且独特的机会，为数十亿消费者提供值得信赖、受人喜爱和创新的产品，并为两家企业创造更多机会，以充分发挥其潜力。

•

Mars 有一个大胆的目标，通过扩大更多的嗑零食场合和更多的嗑零食类别，负责任地扩大嗑零食品类。家乐氏将成为这一战略愿景的基石，Mars 将在未来几年将重点和投资放在其中。

•

Mars很高兴能够整合我们的各种优势——我们互补的产品组合、市场通路和研发能力——以为消费者和环境可持续性注入更多创新机遇。

10.

收购完成后，Mars将如何经营合并后的业务？作为一个单独的实体？作为Mars Snacking业务部门的一部分？我们的经营模式是什么？

•

收购完成后，计划将Kellanova完全纳入Mars Snacking，并合并我们的业务。

•

全球Snacking业务总裁Andrew Clarke将领导合并后的业务。

•

将联合整合团队的领导人员从Mars和Kellanova组装在适当的时候，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务相结合。

11.

家族企业与公开上市企业相比，有什么好处？

•

作为一家私营企业，Mars可以以长期的眼光投入资源，超越公开上市公司季度管理性能的要求，更好地为下一代企业绩效管理。

•

他们说他们有“从幸福的自由去思考几代人的礼物”，这将帮助Kellanova投入更多的关注和资源来继续增长我们的品牌。

12.

Mars打算将Kellanova的品牌名称保留在今后的产品上吗（例如Kellogg's，Pringles，Cheez-It）？

•

是的。 Mars打算尊重Kellanova不同寻常品牌的传统和创新，同时结合我们的优势，为消费者和客户提供更多选择和创新。

•

消费者将继续享受他们所熟悉和热爱的Kellanova品牌，这些品牌将根据他们的传统来满足不断变化的零食需求。

•

Mars在发展极其成功的全球品牌方面拥有强大的记录——每个品牌的年销售额均超过10亿美元——将为Kellanova的品牌提供额外的投资和资源，帮助它们为未来一代增长。

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MAC快速通信指南| Kellanova与Mars合并|发布日期：2024年8月14日

13.

Mars会保留所有的Kellanova品牌吗？

•

Kellanova强有力的品牌和他们的深厚历史是吸引Mars的一部分。

•

Mars目前没有停用任何Kellanova品牌的计划。

14.

本次公告是否会导致Kellanova的任何产品发生变化？

•

消费者将继续享受他们所熟悉和热爱的Kellanova品牌，这些品牌将根据他们的传统来满足不断变化的零食需求。

•

此外，在合并完成之前，这两家公司仍处于独立状态，并且业务将照常进行。

15.

这对于Kellanova的差异化、推动和交付策略意味着什么？

•

重要的是，今天的公告只是迈向将Kellanova和Mars合并的第一步。在关闭之前，两家公司将保持完全独立，包括执行Kellanova的差异化、推动和交付策略，一切都会照常进行。

•

由Mars和Kellanova的领导者组成的联合整合团队将在适当的时候组建，以确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务相结合。

•

随着整合的进展，我们将向团队更新。

16.

关闭后，马氏零食事业将从哪里运营？

•

马氏零食仍然总部设在芝加哥。该公司一直在芝加哥拥有很大的存在感 - Wrigley 于1891年在芝加哥创立，马氏近100年来一直在这个城市。

•

由Mars和Kellanova的领导者组成的联合整合团队将在适当的时候组建，以确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务相结合。

17.

Kellanova的贝特尔克里克总部将会发生什么？我们是否会在贝特尔克里克保持存在？

•

关闭后，密歇根州的贝特尔克里克仍将是合并组织的核心位置。

•

作为一家具有悠久历史，并深深扎根于所在社区的公司，Mars理解并赞赏贝特尔克里克在Kellanova文化中发挥的特殊作用，以及Kellanova人才带来的高度互补的类别专业知识。

•

此次公告是将Kellanova和Mars合并的第一步 - 我们将在关闭时开始的整合过程中确定许多详细信息。

•

由Mars和Kellanova的领导者组成的联合整合团队将在适当的时候组建，以确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务相结合。

•

Mars的长期目标是发展业务的所有方面。

第21页中的第7页

MAC快速通信指南| Kellanova将与Mars合并| 发布日期：2024年8月14日

18.

Kellanova的芝加哥总部会发生什么？我们是否会在芝加哥保持存在？

•

马氏零食仍然总部设在芝加哥。该公司一直在芝加哥拥有很大的存在感 - Wrigley 于1891年在芝加哥创立，马氏近100年来一直在这个城市。

•

此次公告是将Kellanova和Mars合并的第一步 - 我们将在关闭时开始的整合过程中确定许多详细信息。

•

由Mars和Kellanova的领导者组成的联合整合团队将在适当的时候组建，以确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务相结合。

•

随着整合的进展，我们将向团队更新。

19。

这对Kellanova的Queretaro、Dublin和Singapore地域板块总部意味着什么？

•

这个声明是将Kellanova和Mars合并的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多具体细节，这将从收盘开始。

•

由来自Mars和Kellanova的领导人所组成的联合整合团队，将会在适当的时间组建，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

•

Mars的长期目标是发展所有业务板块。

20.

这对Kellanova的Naperville办事处、其他销售位置和办事处意味着什么？

•

这个声明是将Kellanova和Mars合并的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多具体细节，这将从收盘开始。

•

由来自Mars和Kellanova的领导人所组成的联合整合团队，将会在适当的时间组建，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

•

Mars的长期目标是发展所有业务板块。

21.

Kellanova的高管之前是否考虑过出售公司？Kellanova 是否进行了分拆以准备出售？

•

我们并没有寻求买家，我们对自己的计划非常有信心，计划在分拆后成为全球最好的以零食为主导的公司，但这个组合有助于我们加速实现我们的愿景，并在Mars作为一部分带来了令人兴奋的新机遇。

•

Mars最初是在5月底与Kellanova接洽的。您可以在代理文件中找到所有的具体细节，代理文件会尽快提交。

•

我们并没有寻求买家，我们对自己的计划非常有信心，计划在分拆后成为全球最好的以零食为主导的公司，但这个组合有助于我们加速实现我们的愿景，并在Mars作为一部分带来了令人兴奋的新机遇。

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MAC 快速通讯指南 | Kellanova 将与 Mars 合并 | 发布日期：2024 年 8 月 14 日

22。

收盘后，Kellanova的名字会发生什么变化？

•

收盘后，Kellanova将与Mars Snacking全面合并，不再使用Kellanova这个名称。

23。

Kellanova的执行委员会成员是否会加入Mars？

•

这个声明是将Kellanova和Mars合并的第一步——作为整合过程的一部分，我们将确定许多具体细节，这将从收盘开始。

•

Andrew Clarke，Mars Snacking的全球总裁，将领导合并后的业务板块。

副本。本协议可以在一个或多个副本中执行，每个副本应被视为一个原件，这些副本一起构成一个协议。按电子邮件发送本协议的清晰可辨识的传真或电子扫描版本将具有相同的力量和效力，就像发送最初签署的文件一样。

Mars在全球雇佣了多少名员工？在芝加哥有多少名员工？

•

玛氏有超过150,000名员工，他们自称为公使，分布在其宠物食品、零食和食品业务中。其中有30,000名零食公使。

•

芝加哥有大约1,160名玛氏公使。公司在芝加哥一直拥有很大的存在感——威格利1891年在芝加哥创立，而玛氏在这座城市已有近百年的历史。

25。

玛氏的企业文化如何？

•

作为世界上最大的家族企业之一，玛氏已经是家族企业超过一个世纪了。玛氏思考经营业务的思路是从一个世代到另一个世代。

•

玛氏的企业文化深深扎根于其五大原则——质量、责任、互惠、效率和自由。这些原则是玛氏的DNA的构成部分，指导每个雇员，他们称之为公使，在经营中如何做到这些。

•

玛氏的公使概念适用于玛氏内的每个人。这超越了公平、公正地对待所有人；它涉及尊重和珍视差异，并确保所有人都感到被听到、赏识和增强自信。

•

玛氏通过保护、尊重和培育加入玛氏的品牌的经验，成功扩展了其投资组合。

26。

玛氏的价值观是什么？它们如何与Kellanova的价值观一致？

•

Kellanova和玛氏都是基于价值观的企业，你可以看到我们Kellanova价值观的精神体现在玛氏的五大原则中，这为公司提供了明确的方向和道德指南。

•

玛氏的五大原则是：

•

我们致力于工作质量和为社会做出贡献。

•

我们承担起行动的责任（作为个人和公司）。

•

我们基于互惠的原则做出决策，使利益相互关联。

•

我们利用效率的力量充分利用我们的资源。

•

我们拥有财务自由，可以做出我们自己的决策，不受其他动机的限制。

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MAC快速通讯指南| Kellanova和玛氏合并| 2024年8月14日发布

27。

在签署和关闭之间，Kellanova的Better Days承诺会发生什么？一旦交易关闭？

•

Kellanova一直是在全球推进可持续和公平获取食品的领导者，已经实现了30亿人的Better Days，我们的目标是在2030年之前为40亿人创造Better Days。

•

在签署和关闭之间，Kellanova将继续通过解决福祉、饥饿、可持续性和公平、多样性和包容的交集来推进可持续和公平获取食品的目标。

•

在结束交易时，家乐氏将成为Mars净零承诺的一部分，并遵循Mars负责任营销准则。

•

作为全球食品可持续性公平获取的先行者，家乐氏已经为30亿人创造了更好的生活，并旨在到2030年底让400亿个人获得更好的生活。

28。

Mars的可持续性和净零承诺是什么？

•

Mars'可持续一代计划，以三大支柱为核心来最大化公司的影响力：健康星球，人民和滋养幸福。

•

可持续一代计划包括雄心勃勃的、基于科学的目标，以改善Mars的环境表现。

•

包括在高风险商品中停止森林砍伐，打击不可持续的水资源使用，发展可持续的包装，实现所有三个范围的净零承诺，并在业务增长的同时保持土地利用量不变。

•

此次交易对Mars和家乐氏的强有力的可持续性努力具有积极的社会影响。家乐氏的更好的日子承诺倡议是Mars可持续一代计划的补充，Mars可持续一代计划已经取得了实质性进展，如反映在Mars最新的可持续性报告中，业务增长与温室气体排放的强烈脱钩。同时家乐氏也将成为Mars净零承诺的一部分，并遵循Mars负责任营销准则。

29.

这将如何影响家乐氏在我们所有经营所在社区的社区承诺？

•

我们认为这对所有利益相关者都是积极的。

•

Mars和家乐氏都专注于实现符合可持续性的增长，使其人民、社区、客户和供应商获益。

•

完成交易后，合并后的公司将继续在其经营所在社区发挥积极的作用。

•

这一消息是将家乐氏和Mars合并的第一步，我们将在结束交易后通过整合流程确定许多细节。

•

将在适当的时候组建联合整合团队，以确定如何最好地将家乐氏与Mars零食业务相结合。

•

在整合的过程中，我们将保持团队的更新。

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MAC快速通讯指南|家乐氏将与Mars合并|发行日期：2024年8月14日

FRC和福冈地所还决定就管道支持达成新协议。

这将如何影响家乐氏与客户/供应商/合作伙伴的关系？

•

我们认为这对所有利益相关者都是积极的。

•

这一消息是将家乐氏和Mars合并的第一步，我们将在结束交易后通过整合过程确定许多细节。

•

将在适当的时候组建来自Mars和家乐氏的领导团队，以确定如何最好地将家乐氏与Mars零食业务相结合。

•

随着整合的进展，我们将及时向客户、供应商、合作伙伴和其他利益相关者更新。

员工问题

业务 整个协议:本协议、附表“A”和“B”，以及根据本协议创建的任何工作订单或计费，以及其中附加的任何附表或附件(如有)，包含了双方关于本主题的全部协议，并取代了所有其他协议，无论是书面还是口头。特别是，明确地理解不存在其他明示或暗示，或法定的声明、条款、保证、条件、担保、承诺、协议或附属合同。本协议和任何工作订单或计费构成双方之间的全部协议，并且除非是书面的且由双方签署，否则本协议的任何修改、变更或修订都不具有约束力。

有问题可以联系谁？

•

随着信息的不断更新，您的经理和/或人力资源合作伙伴将为您提供更多信息。

•

您还可以访问我们专门的网站futureofsnacking.com，在那里您将找到大量有关今天的公告的资源，包括常见问题解答。

•

此外，我们还设置了员工问答邮箱askus@kellanova.com，您可以在那里提交任何其他问题，团队成员将会给您回复。

IDR 营销有限公司。

在签署和结束期间，我的现金工资/福利会发生变化吗？

•

现在和结束时，在这项公告的影响下，您的现金薪酬或福利不会发生实质性的变化-在此期间，Mars和Kellanova仍然是分开的公司，业务照常进行。

不 进行交易或开空头仓位。 IDR、IDR的子公司或其经理、董事、成员和雇员中没有一个人从事客户票据的股票卖空或涉及客户证券的任何其他类型的对冲交易(包括但不限于，将客户证券存入证券经纪公司，并使这些证券对该公司的其他客户用于对冲或卖空客户证券)。

结束后，我的薪酬和福利将会发生什么变化？

•

好消息是，结束后你的现金薪酬在很大程度上不会发生变化。 Mars将被要求在结束后至少一年为Kellanova员工提供相同的薪资/小时工资和目标年度奖金机会。

•

Mars通常还需要在结束后至少一年为Kellanova员工提供与Kellanova提供的员工福利在总体上相当的员工福利，这不适用于您可能在结束后获得的任何股权奖励。

•

在结束后至少一年内，Mars将被要求为Kellanova员工提供不低于目标长期激励机会。

•

Mars以“合伙人”称呼他们的员工，因其为员工提供了非常强大的价值主张。

34。

Mars将提供哪些事业机会？

•

从长远来看，我们预计将组合增加创新和新能力的投资-并为Mars员工提供随之而来的增强的职业机会，这是Mars称呼他们的员工的方式。

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MAC快速通讯指南| Kellanova与Mars合并|发布日期：2024年8月14日

35.

Mars如何评估人才？我何时会知道自己是否有机会到Mars工作？

•

这项公告是将Kellanova和Mars联合起来的第一步-作为整合过程的一部分，我们将确定许多细节，该整合过程将从结束开始。

•

组合整合团队由Mars和Kellanova的领导人组成，在适当的时间将组装起来，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务相结合。

•

随着整合的进展，我们将持续更新我们的团队。

36.

我的经理会改变吗？

•

这一公告是将Kellanova与Mars合并的第一步——随着整合过程的展开，我们将决定其中的许多具体事项，这将在收盘时开始。

•

由Mars和Kellanova的领导团队组成的联合整合团队将在适当的时候组建，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

•

随着整合的进展，我们将持续更新我们的团队。

37.

这项交易对我们2024年的AIP有什么影响？

•

您的2024年AIP将在2025年第一季度支付。

•

如果交割发生在2025年但在支付您的2024年AIP之前，Kellanova仍将做出所有决定以确定您的2024年AIP支付金额，即使您的2024年AIP在交割后由Mars支付。

•

如果交割在2024年发生，Mars同意您的2024年AIP支付金额不会低于目标绩效和实际绩效的较大值（根据交割日实际绩效推算到2024年底），按照经过的日历天数比例分配。

38。

在签约和收盘之间，Kellanova是否会继续招聘来填补空缺的职位？

•

这一公告是将Kellanova与Mars合并的第一步——随着整合过程的展开，我们将决定其中的许多具体事项。

•

请与您的经理和人力资源合作伙伴联系，以确保您拥有最新的整合信息。

•

一般而言，在签约和交割之间，Kellanova仍将以正常方式招聘非高管员工。

39。

如果我被要求搬迁，Mars会支付我的搬迁费用吗？

•

这一公告是将Kellanova与Mars合并的第一步——随着整合过程的展开，我们将决定其中的许多具体事项，这将在收盘时开始。

•

由Mars和Kellanova的领导团队组成的联合整合团队将在适当的时候组建，以确定如何最好地将Kellanova与Mars Snacking业务结合起来。

•

随着整合的进展，我们将持续更新我们的团队。

21页中的第12页

MAC快速通信指南| Kellanova与Mars合并| 发布日期：2024年8月14日

40。

如果交易结束后我没有职位，我会收到遣散费吗？

•

如果出现非自愿终止，Mars已同意在结束后至少一年保持不劣的离职支付和福利。

•

我可以告诉你Mars非常重视Kellanova人才带来的高度互补的品类专业知识。

•

Mars和Kellanova的领袖将于适当时候成立联合集成团队，以决定最佳方式将Kellanova与Mars零食业务结合。

•

随着整合的进行，我们会让我们的团队保持更新。

41。

如果我加入Mars，他们会认可我的Kellogg Company / Kellanova服务年限吗？

•

Mars已同意认可Kellogg Company / Kellanova服务年限，但有一定的例外情况。

•

这一宣布只是Kellanova和Mars联合的第一步，我们将在整合过程中确定许多具体细节。

•

Mars和Kellanova的领袖将于适当时候成立联合集成团队，以决定最佳方式将Kellanova与Mars零食业务结合。

•

随着整合的进行，我们会让我们的团队保持更新。

42。

我刚刚向某个人提供了一个角色/ 刚刚录用了某个人，并且他们马上开始工作。我应该告诉他们什么？

•

这是令人兴奋的消息-成为Mars的一部分将有一个重要的机会塑造未来的零食。这将增加满足数十亿消费者需求的机会，采用可信赖、喜闻乐见和创新的产品，使两个企业有更多的机会实现其全部潜力。

•

重要的是，今天的宣布是Kellanova和Mars联合的第一步。在结束之前，这些公司将保持完全独立，所有方面的业务将照常进行。

•

Mars有志以负责任的方式增长零食品类，在更多的零食场合赢得更多消费者。 Kellanova将成为该战略愿景的基石，Mars将在未来几年集中精力和投资。

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长远来看，我们预计组合将增加创新和新能力的投资 - 并为合作伙伴创造更好的职业机会。

43。

我打算对我的团队的结构或级别进行一些更改。我还能这样做吗？

•

在签署和结束之间，我们受到合并协议限制。鉴于您在业务中的特定角色，我们会通知您应该知道的任何其他限制或限制。

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MAC快速通信指南 | 家乐氏将与火星合并 | 发布日期：2024年8月14日

44。

在结束时，所有未解决的基于时间的股份单位（RSUs）将完全发行，包括在签署之前授予的2022-2024 PSUs以RSUs的形式以140％转换的RSUs。您将收到每个RSU和相应的股息等量单位所产生的83.50美元，扣除适用税款。

•

大好消息是，在结束时，所有基于时间的RSUs将完全发行，包括在签署之前授予的2022-2024 PSUs以RSUs的形式以140％转换的RSUs。您将收到每个RSU和每个分红等量单位所产生的83.50美元，扣除适用税款。

•

在结束时，所有表现期在结束之前已结束的PSUs都将被视为已归属，即假定具有最大表现。 每个PSU你将获得83.50美元，以及已赚取或已归因于PSU的股息等效物，需扣减适用的税款。

•

在结束时，所有未结束表现期的PSUs都将被视为已归属于实际和目标级别绩效中更高的一级别。每个PSU你将获得83.50美元，以及已赚取或已归因于PSU的股息等效物，需扣减适用的税款。并且你还有资格根据最大表现和实际或目标绩效中更高的一级别之间的差额获得现金留任奖金，该奖金将在表现期结束时支付，前提是继续就业。

45.

家乐氏是否会继续授予年度股权奖励？

•

如果在2025年度授予周期之前未结束交易，Kellanova将继续进行年度股权授予。在签署和结束之间进行的任何股权授予将以RSUs的形式授予，这些RSUs将转换为在结束时将通常受到相同归属条款约束的限制性现金奖励（“转换的现金奖励”）。

46.

ESPP会发生什么？

•

[美国]在这类交易中通常的情况是，Kellanova的美国ESPP不会有任何新的购买期，最后购买期为9月30日。在2024年9月30日，你的购买权将被完全行使。

•

[美国]签署后将不允许参与者（美国ESPP）增加任何员工薪资扣款选项或任何捐款（但您当前的选项仍将有效），并且签署后没有新参与者。

•

[美国]在结束时将终止ESPP。

•

我们目前没有关于美国以外的股票购买计划的信息。

47.

这项交易对我的养老金意味着什么？

•

目前，我们不打算对现有养老金进行任何更改。

•

这是将家乐氏和玛氏合并的第一步，我们将在整合过程中确定许多细节。

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MAC快速通讯指南| Kellanova与Mars合并| 发布日期：2024年8月14日

48.

我应该联系谁以获取有关我的养老金的信息？

•

美国：877-694-7554

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美国（verizon）：269-660-4780

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美国西班牙语：877-405-2744

•

加拿大：877-554-6947

•

加拿大（WTW）：888-688-3539

•

加拿大 (SunLife): 866-881-0583

49.

[美国专属]这对我的401(k)和复苏计划意味着什么?

•

从现在到合并之前，您的现金补偿或福利不会发生实质性变化-直到那时，Mars和Kellanova仍然是分开的公司，一切都是照常运营。

50.

我的带薪休假/休假日会怎样?

•

从现在到合并之前，您的现金补偿或福利不会发生实质性变化-直到那时，Mars和Kellanova仍然是分开的公司，一切都是照常运营。

•

除非有大体相当于Kellanova提供的员工福利的替代安排，否则Mars通常要为Kellanova员工提供员工福利，至少在合并后的一年内。

51.

我的医疗、牙科、灵活支出账户[仅限美国]和寿险等健康福利会发生什么变化?

•

从现在到合并之前，Mars和Kellanova仍然是分开的公司，一切都是照常运营，您的补偿或福利不会因此公告而发生实质性变化。

•

Mars和Kellanova已同意为Kellanova员工提供员工福利（包括员工休假政策和401(k)匹配和贡献水平，但不包括确定型福利计划福利），至少在合并后的一年内，这些福利的总体相当于Kellanova提供的员工福利。

52.应至少每年举行一次股东大会，且不得迟于上一次股东大会后的15（十五）个月，在董事会决定的时间和地点举行。这种股东大会应称为年度会议，而股东的所有其他会议应称为非常会议。

Mars在办公室和远程工作之间有何政策?

•

Mars支持相关职务的员工灵活工作，同时确保我们继续培养以人为本的文化。和其他组织一样，Mars有一个混合政策，旨在支持这两个方面的需求。

54.股东可以按着公司法的规定书面申请董事会召开非常会议。

Mars是否有“白天工作地点定位计划”？如果我是远程员工，我能否继续在Mars远程工作？

•

Mars支持相关职务的员工灵活工作，同时确保我们继续培养以人为本的文化。和其他组织一样，Mars有一个混合政策，旨在支持这两个方面的需求。

56.任何股东（提议股东）要求将一个项目添加到股东大会议程中，都可以按照公司法的规定提交这样的请求。无论依法是否需要，为及时考虑并在议程中加入此类项目，提案请求必须在办公室通过递送（本人或专人交付或预付认证邮资）收到。对于作为年度会议的股东大会，在上一年度年度会议的首个周年纪念日前不少于60（60）天或不超过120（120）天交付，但在年度会议的日期提前30（30）天或延迟超过30（30）天的情况下，如需及时向提案人通知，则提案人的通知不早于该年度会议前120天的营业结束，而不迟于该年度会议前90天或公告该会议日期后第10天结束。在作为非常会议的股东大会中，在作为非常会议的股东大会中，不早于该非常会议前120天提交，但不迟于该非常会议前60天或自公告该非常会议日期后第10天。

Mars支持相关职务的员工灵活工作，同时确保我们继续培养以人为本的文化。和其他组织一样，Mars有一个混合政策，旨在支持这两个方面的需求。

•

Mars支持相关职务的员工灵活工作，同时确保我们继续培养以人为本的文化。和其他组织一样，Mars有一个混合政策，旨在支持这两个方面的需求。

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MAC快速通讯指南|Kellanova将与Mars合并|发行时间：2024年8月14日

衍生交易是指由提案股东或其关联方或合伙人（无论事实或名义）进入的任何协议、安排、利益或了解：（a）其价值全部或部分来源于公司股票或其他证券类别的价值； （b）其他提供任何直接或间接机会，以从证券价值变化中获利或分享任何获利的机会；（c）其影响或意图在于减轻损失，管理风险或获得价值或价格变化的利益；或（d）提供向其或其关联方或合伙人发放人的投票权或增加或减少其与公司股票或其他证券有关的投票权，这种协议，安排，利益或了解可能包括但不限于任何期权，认股权证，债务头寸，票据，债券，可转换证券，掉期，股价升值权，空头头寸，利润分成权益，对冲，派发权利，绩效相关的费用或租借或出借股份安排（无论是否应按比例计算该类或系列支付，解决，行使或转换），以及任何该提出方股东在公司持有的任何普通或有限合伙企业或任何有限责任公司中的比例利益。根据本第56条规定所需的信息应在股东大会记录日期的前五个（5）个工作日进行更新，并在股东大会以及任何休会或推迟之前进行更新。

签署和结束之间，Kellanova 25年俱乐部/25年雇员基金会怎么样?结束后呢?

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结束之前什么也不会改变。

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这个公告是将Kellanova和Mars联合的第一步-在整合过程中，还有许多具体事项需要我们决定。

大会议程的程序

Mars对性别平等和POC有什么承诺？他们的员工多样性统计数据是什么？

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Mars致力于营造一种环境，让他们的员工感到被重视和尊重，无论有没有明显或隐性的差异。在这里，他们可以带着真实的自我来工作，在这里，他们可以享受平等的发言机会，在这里，他们感到得到支持，可以充分发挥自己的潜力。

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Mars在其网站上发布了关于这个主题的更多信息：https://www.mars.com/about/inclusion-and-diversity

在符合本第65条的规定下，在公司已确定将于公司法第78（b）款所规定的日期之后举行休会的股东大会上，应在通知中包括该后日期，并可以为股东增加其他查看拟议决议全部文本的地点，包括互联网网站。通知应按照前文“通知”条例的规定进行，该条例在本第128至131条陈述。

这将对BERGs产生什么影响？

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这是将Kellanova和Mars合并的第一步 - 我们将在关闭时开始整合过程，并确定很多具体细节。

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由Mars和Kellanova的领导组成联合整合团队，在合适的时候将确定最佳结合Kellanova和Mars Snacking业务的方法。

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随着整合进展，我们将及时向我们的团队更新。

58.

Mars有哪些BERGs？

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Mars拥有50多个Associate Resource Groups（ARGs），他们利用这些资源创建了各种空间和社区，供来自各种人种，族裔，文化和背景的Associates自由，安全地参与和表达自己，并作为盟友。

59.

我们的Best文化会发生什么？

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关闭后，Kellanova将完全合并到Mars Snacking中。

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Mars已经是家族企业超过一个世纪了。作为世界上最大的家族企业之一，Mars思考企业的代际问题。

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Mars文化深植于其五个原则 - 质量，责任，相互依存，效率和自由。这些原则是Mars的DNA，并指导每个称为Associates的员工在做生意方面的行为。

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Mars Associate Concept适用于Mars的每个人。它超越了公平，公正地对待每个人;它是关于尊重和重视差异，并确保所有人感受到被听取，赞赏和赋予力量。

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Mars通过保护，尊重和培养加入Mars的品牌，成功扩展了其组合的经验。

60.

签署和完成之间，Kellanova还将继续推进我们的Best文化奖励。

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是的，在关闭之前，我们将继续追求我们的Best文化。

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这是将Kellanova和Mars合并的第一步 - 我们将在关闭时开始整合过程，并确定很多具体细节。

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MAC快速通信指南| Kellanova将与Mars合并|发布日期：2024年8月14日

61.

火星将继续实行成就计划，还是我需要在某个时候兑换积分？

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这一公告是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——在整合过程中，我们将确定许多细节，该过程将从结束时开始。

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由Mars和Kellanova的领导人组成的联合整合团队将在适当的时候组建，确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务结合。

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随着整合的进展，我们将随时向团队更新。

62.

Kellogg公司档案将会怎样？

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这一公告是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——在整合过程中，我们将确定许多细节，该过程将从结束时开始。

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由Mars和Kellanova的领导人组成的联合整合团队将在适当的时候组建，确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务结合。

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随着整合的进展，我们将随时向团队更新。

63.

Battle Creek的公司商店会怎样？

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这一公告是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——在整合过程中，我们将确定许多细节，该过程将从结束时开始。

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作为一家历史悠久、深入扎根于我们所经营的社区的公司，Mars了解并赞赏Battle Creek在Kellanova文化中所扮演的特殊角色，以及Kellanova人才带来的高度互补的类别专业知识。

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由Mars和Kellanova的领导人组成的联合整合团队将在适当的时候组建，确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务结合。

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随着整合的进展，我们将随时向团队更新。

64.

火星会保留WKKI还是会关闭？

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这一公告是将Kellanova和Mars联合起来的第一步——在整合过程中，我们将确定许多细节，该过程将从结束时开始。

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由Mars和Kellanova的领导人组成的联合整合团队将在适当的时候组建，确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务结合。

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随着整合的进展，我们将随时向团队更新。

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MAC快速通讯指南|Kellanova与Mars合并|发布日期：2024年8月14日

65.

既然我们已经宣布了这笔交易，那么我们该如何经营Kellanova业务？我们如何决定中长期项目，例如数字转型、创新等等？

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在交易达成之前，我们应该按照正常程序继续运营；在签署和交割之间不会有任何变化。

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此公告是将家乐氏和Mars合并的第一步——我们将在交割时开始整合流程，并确定许多细节问题。

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由Mars和家乐氏领导人组成的联合整合团队将在适当的时间组建，以确定如何最好地将家乐氏与Mars的零食业务相结合。

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随着整合的进展，我们将向我们的团队更新信息。

第61条至第65条中的所有限制和规定应适用于第65条中的告知或转让，就好像会员去世或破产未发生，该告知或转让是由会员签署的转让一样。

家乐氏正在进行大规模的企业数字化转型之旅。该项目将继续吗？

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此公告是将家乐氏和Mars合并的第一步——我们将在交割时开始整合流程，并确定许多细节问题。

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由Mars和家乐氏领导人组成的联合整合团队将在适当的时间组建，以确定如何最好地将家乐氏与Mars的零食业务相结合。

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随着整合的进展，我们将向我们的团队更新信息。

67。

我们是否应该继续制定2025计划？

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在交易达成之前，我们应该按照正常程序继续运营。2025的计划将继续进行。

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此公告是将家乐氏和Mars合并的第一步——我们将在交割时开始整合流程，并确定许多细节问题。

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由Mars和家乐氏领导人组成的联合整合团队将在适当的时间组建，以确定如何最好地将家乐氏与Mars的零食业务相结合。

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随着整合的进展，我们将向我们的团队更新信息。

68. 按第67条规定，股份未被登记为会员之前，不得在与公司会员身份相关的会议方面行使任何会员赋予的权利。

Mars如何处理创新和产品开发？

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Mars很高兴将我们的优势——互补的产品组合、市场路径和研发能力——结合起来，为以消费者为中心且注重可持续发展的创新提供更多机会。

董事可以收取不超过10欧元的费用，以在遗嘱认证、管理信、死亡证明、授权书、股票通知或其他证书或订单的每次注册中产生。

交割之前我们目前的研发项目会怎样？

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在签署和交割之间不会有任何变化。

年结算或固定备案日期

交割后我们目前的研发项目会怎样？

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此公告是将家乐氏和Mars合并的第一步——我们将在交割时开始整合流程，并确定许多细节问题。

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由Mars和家乐氏领导人组成的联合整合团队将在适当的时间组建，以确定如何最好地将家乐氏与Mars的零食业务相结合。

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随着整合的推进，我们会向团队更新信息。

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MAC快速通讯指南| Kellanova将与Mars合并|发行日期：2024年8月14日

73. 除了关闭注册表以外，董事会还可以预先确定日期作为记录日期，如下所述：(a) 对于任何这种成员确定会议通知或投票的确定，该记录日期不得超过该会议日期的60天（遵守适用法律和证券监管规则）；(b)为了确定有权收取任何股息或其他分配的成员，或者为了进行任何其他适当目的的成员确定，该记录日期不得超过支付该股息或其他分配的日期的60天或取此类确定所涉及的任何行动之前（遵守适用法律和证券监管规则）。

Mars是否拥有全球业务服务？它涵盖哪些端到端流程？如果是，则对Kellanova GBS员工意味着什么？

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此公告是将Kellanova和Mars合并的第一步——在收购完成后将开始整合过程，并且我们将在整合过程中确定许多详细信息。

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由Mars和Kellanova领导团队组成一个联合整合团队，以在适当的时间确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务相结合。

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随着整合的推进，我们会向团队更新信息。

如需要卖出公司资产，董事会可以决定关于顺序和方式的问题。

明年我们会举行全球领导力峰会吗？

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此公告是将Kellanova和Mars合并的第一步——在收购完成后将开始整合过程，并且我们将在整合过程中确定许多详细信息。

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由Mars和Kellanova领导团队组成一个联合整合团队，以在适当的时间确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务相结合。

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随着整合的推进，我们会向团队更新信息。

73。

物流将如何工作？在Mars，供应链会有所不同吗？

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此公告是将Kellanova和Mars合并的第一步——在收购完成后将开始整合过程，并且我们将在整合过程中确定许多详细信息。

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由Mars和Kellanova领导团队组成一个联合整合团队，以在适当的时间确定如何最好地将Kellanova与Mars零食业务相结合。

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随着整合的推进，我们会向团队更新信息。

在投票表决中，投票可以由股东本人或代理人进行。

我们目前拥有大量数据、洞察力和先进的分析，用以开展我们的业务，那么它将如何迁移或与Mars共享？

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此公告是将Kellanova和Mars合并的第一步——在收购完成后将开始整合过程，并且我们将在整合过程中确定许多详细信息。

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由Mars和Kellanova领导团队组成联合整合团队，在获得Kellanova法律部门的明确许可之前，不应与Mars的任何人分享该等数据、洞察力或分析。

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随着整合的推进，我们会向团队更新信息。

公司董事会可以决定关于分配股息和利润的日期的问题。

这会影响我们的电子商务系统吗？

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重要的是，今天的公告只是将家乐氏和火星联合的第一步。公司在关闭前将保持完全独立，所有方面的业务都将照常进行。

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我们将在关闭过程中开始的整合过程中确定许多具体事项。

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我们将在整合进展时向我们的团队和合作伙伴更新。

委任代理人的文件必须在指定的地点提交，或在公告中规定的其他地点或以其他方式提交，不迟于进行股东大会的时间，或如果会议被延期，则提交延期举行会议的时间。

如果媒体问我该怎么办？

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根据我们的政策，将媒体的任何问题转发到我们的家乐氏媒体热线media.hotline@kellanova.com或269-961-3799。

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MAC快捷通信指南|家乐氏与火星合并|发布日期：2024年8月14日

前瞻性声明

本通信包括根据1933年修正的证券法第27A条和修正的证券交易法第21E条的安全港条款作出的前瞻性声明，包括有关火星以收购家乐氏（“本公司”）的形式所提出的收购（“并购”）的声明，股东和监管机构的批准，完成并购的预期时间表，并购的预期收益以及任何其他涉及公司未来期望，信仰，计划，目标，财务状况，假设或未来事件或绩效的声明，这些都不是历史事实。这些信息可能涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性声明有所不同。这些风险和不确定性包括但不限于：未能获得公司股东在并购中所需的投票；完成并购的时间以及可能无法完全完成并购或可能发生任何事件，变化或其他情况，可能导致并购协议的终止，包括需要根据并购协议向另一方支付终止费用的情况；关门的风险，这可能不满足或不得豁免；可能需要进行收购并获得的政府或监管机构的批准不受预期的条件限制；与并购相关的潜在诉讼或其他意外费用；立法，监管和经济发展；拟议交易会打断公司当前的计划和运营的风险；与交易有关的某些限制可能会影响公司追求某些商业机会或战略交易的能力；管理层在交易相关问题上的分散注意力；资本和融资的持续可用性和评级机构的行动；与拟议交易有关的任何通告可能会对公司普通股的市场价格，信用评级或营业结果产生不利影响的风险；拟议交易及其公告可能会对保留和雇用关键人员的能力，保留客户以及与业务合作伙伴，供应商和客户的关系产生不利影响的风险。公司无法保证并购条件会得到满足，也无法保证它将在预期的时间内完成。

所有声明，除历史事实声明外，应被视为公司在适用时所做的善意前瞻性声明，并旨在符合1995年私人证券诉讼改革法规定的免责条款。在此通信或任何其他文件中使用时，“预计”，“相信”，“估计”，“期望”，“预测”，“目标”，“意图”，“目标”，“计划”，“项目” ，“寻求”，“战略”，“目标”，“将”和类似表达意图识别前瞻性声明。这些前瞻性声明基于管理人员在准备这些声明时的信仰和假设，本质上是不确定的。这种前瞻性声明面临着风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果与前瞻性声明中表达或暗示的结果有所不同。这些风险和不确定性以及其他风险和不确定性也可能导致实际结果与前瞻性声明中表达的结果有所不同，描述在标题“项目1A中更详细地描述。中的风险因素'。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的1933年修正案和修正后的证券交易法第21E条的安全港规定作出的前瞻性声明（包括在前瞻性声明中），涉及公司未来期望，信仰，计划，目标，财务状况，假设或未来事件或绩效的任何信息都涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性声明有所不同。公司警告说，这些风险和因素并非独占性质。 管理层建议不要过多地依赖前瞻性声明或基于此类声明或现有或先前的收益水平预测任何未来结果。和其他情况在前瞻性声明所做的日期以后存在。

有关拟议并购及其获取的附加信息

公司股东大会将及时公布，以寻求公司股东的批准。公司打算向SEC提交初步和决定性的代理声明以及与并购有关的其他相关材料。在向SEC提交决定性代理声明后，公司将向有权投票参加与合并有关的特别会议的每个股东发送委托卡。本通信不是代替或预先预出通过代理声明或任何其他文件将提交给SEC或与并购有关的文件。公司敦促投资者在完整阅读可用时仔细阅读提交给SEC的初步和决定性代理声明以及这些或已纳入代理声明（包括任何修正或补充）的其他材料和其所有内容，因为它们将包含有关公司和关于并购的重要信息。公司所有股东大会上提出的决议的任何投票或其他响应都只应基于代理声明中包含的信息进行。投资者将能够免费获取SEC的代理声明（可见时）和其他文件，该公司通过http://www.sec.gov和http://通过向投资者关系提出请求免费获得代理声明/其他文件（当可用时）：//investor.Kellanova.com。

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MAC快捷通信指南|家乐氏与火星合并|发布日期：2024年8月14日

公司此次并购涉及的关键部分将在接下来的代理规程中公布。自公告生效之日起到证券和交易委员（SEC）批准并购的时间为止，家乐氏公司将不会接受任何公共买卖提议或处理任何卖家的买卖或传输申请。家乐氏公司将接受它接受的申请的结果，并会及时向申请者发出确认。

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Sara Eisen:

欢迎回来。我们现在转向本日的并购新闻。你知道Mars和Kellanova的品牌，比如M&Ms、Snickers、Twix和Pringles、Cheez-Its。今天，两家公司宣布计划合并。玛氏公司以近360亿美元的价格（包括债务）收购Kellanova。这是今年最大的一笔交易。两家公司的领导人，玛氏公司首席执行官Poul Weihrauch和Kellanova公司首席执行官Steve Cahillane在CNBC的独家采访中。先生，早上好。谢谢你们的时间。

Steve Cahillane:

早上好，Sara，很高兴和你在一起。

Poul Weihrauch:

早上好，感谢我们的邀请。

Sara:

Poul，我想从你开始说起，因为我不能经常和你说话。告诉我们关于战略方案的理由是什么。为什么是家乐氏？为什么现在？

Poul:

好吧，如果你想想，这是关于两个具有标志性的美国企业走到一起的故事，也是一个关于地理落脚点、我们经营的类别和我们的品牌方面相互补充的故事。因此，从这个角度来看，这真的是一个完美的匹配。为什么现在？我们一直在研究如何发展零食业务。我们一直很钦佩Steve和他的团队过去几年所做的工作，我们也很钦佩他们的品牌，我们想，让我们聊聊。我打电话给Steve，谢天谢地，他接了电话，我们进行了非常好的谈话。这是一桩对于Kellanova和我们、消费者、客户以及我们的许多员工都有好处的交易。

Sara:

因此，Steve，也许你能告诉我们更多关于那个过程以及如何达成这个交易的，因为我听说还有其他感兴趣的方？

Steve:

嗯，Sara，再次感谢我们的邀请。你知道，我们进行了分拆，正如你所知。我们有三个季度非常积极的结果。我们已经证明，我们是一个增长更快、利润率更高、品牌差异化和极具地理优势的业务。Poul和他的团队功不可没，他们认识到了这一点。他几个月前打了个电话。起初，我们非常积极地考虑我们的独立性和我们通过独立性提供股东价值的能力，但Poul给出了一个令人信服的理由。工业逻辑非常强。如果你考虑他刚给出的两个例子：你知道，他们在中国有一个巨大的业务，我们在中国只有很小的业务。想象一下在中国我们能卖多少威化饼干，我们能卖多少Cheez-It。如果你考虑我们在非洲的业务，我们有一个大的业务，他们有一个小的业务。同样的道理，我们能在非洲卖多少M&M’S和Twix呢？因此，相互补充的性质真正支持了工业逻辑。我们一直在谈论，直到今天。这对我们的股东来说是伟大的一天，它真的为我们的股东创造了巨大的价值。对于Mars所有权下的品牌和我们的品牌，可以为下一代和更多的几代人提供一个美好的归宿。

Sara:

因此，这不总是计划的一部分，Steve？我记得我们谈话时，当你把公司分成三部分并且做出了刚在去年结束的那个分拆。

Steve:

这从来不是计划的一部分，Sara。我们的计划一直是为我们的股东创造价值。我们每天早上都会想到这一点。我们如何创造最大的价值？我们的董事会有两个大的股东- Gund家族和Kellogg基金会，所以这总是在我们的意识中，但这笔交易真正代表了我们股东最好的结果。正是Poul用那通电话激发了这笔交易。我们并不是在寻求出售企业，但同样，当你是一家公开上市公司时，你每天都在出售，如果有人提供一个令人信服的报价，那么你必须倾听。

Sara:

我想知道一位激进投资者的存在是否有助于引导你考虑提高股东回报或以交易的形式推动回报？

Steve:

没有的，Sara。我们有很多股东。我们听取我们的股东。正如我所说，我们在董事会中有两个大股东。正是在Poul来电话激发我们的想法。因此，对于我们的想法，没有来自激进投资者的任何压力。我不知道它是否与你有关，Poul？

Poul:

并不是我们的考虑因素。我们关注的是创造一个地理互补的业务，将所有的品牌放在一起，以造福全世界的消费者和客户。这就是我们关注的焦点。而且，正如史蒂夫所说，这里存在着非常强的产业逻辑，我们自然也希望家乐氏的股东非常满意。

Sara:

那么，卜尔，关于协同效应呢？我知道你不必为你所支付的溢价进行辩解，但你确实为此付出了很多。你能告诉我们有哪些协同效应吗？还有，需要注意的任何可能的裁员吗？

Poul:

首先，如果我们看一看我们作为一个企业在合并收购方面的历史记录，许多年前，我们收购了皇家卡宁（Royal Canin），一家大型宠物食品公司。现在它是世界上最大的宠物食品品牌。后来，我们购买了坐落在这里的芝加哥的Wrigley，做出了一笔极好的交易，现在管理我们的综合小吃业务。我们还在兽医业领域进行了强有力的尝试，例如VCA和许多其他的交易，并在这个领域的交易中为我们的股东带来了巨大的回报，完成了Mars, Incorporated的变革。我们购买企业是为了发展企业，并且寻求长期发展。当然，我们关注的是实现正确的回报，但我们不是看季度。所以，这是一个成长的故事。这是关于如何利用家乐氏在非洲的实力，这个大陆将占据地球人口增长的50%，为玛氏公司变得更加强大的故事。同样也适用于拉丁美洲。就像史蒂夫说的，在中国，我们有一个巨大的业务。我刚从中国回来，我们访问了230万家在中国的店铺，并看到了像这样的国家的巨大机遇。所以，这真的是一个成长合作效应的故事。

Sara:

我想问一下，卜尔，这——它——在某种程度上，是否反映了可变的可可市场。我们已经看到可可的价格在近年来飙升，巧克力和甜点对更多样化的咸味食品的总体前景有影响。

Poul:

你绝对正确，可可市场一直非常不稳定。如果你回溯十年前的情况，你会发现这是一个完全异常的情况——我们自1911年以来就经营巧克力。我们将继续经营巧克力的业务，并专注于此。即使是在去年，我们也收购了Hotel Chocolat，以加强我们的巧克力业务。所以我们将继续发展我们的巧克力业务，继续发展我们的口香糖业务，并非常高兴地将咸味和薯片加入我们的玛氏公司。所以这不是对可可的反映。100年后，Mars，Incorporated将经营巧克力。

Sara:

史蒂夫，这里有关于反托拉斯的担忧吗？FTC（美国联邦贸易委员会）现在处于艰难的境地。我知道你们强调自己在小吃业务的许多不同类别中，但在夹心酒吧类别中，特别是在削减了包装，现在是一个25%的市场份额。所以，你预计是否会出现任何挑战？

Steve:

我们不会。我们将与玛氏公司以及监管机构合作。但是，如果您只是在超市的通道里漫步，看看巧克力酒吧，那将发现它是一个极为分散的空间，有许多选择供消费者选择。我们唯一的重叠部分就是夹心酒吧，我们有非常互补的组合和地理位置。所以，我们将与联邦贸易委员会合作，而且预计不会出现任何问题。

Sara:

我不清楚，卜尔，在做这笔交易时，你是否考虑过这一点。在这个新政府下，大企业都是不好的。

Poul:

我们在全世界许多国家经营业务，正如史蒂夫所提到的，这是一个非常互补的交易。如果你非常实际地考虑一下，我们有一个巧克力工厂，。。。巧克力工厂不能制作薯片和能量棒，我们有一个口香糖工厂，除了口香糖什么也做不了。所以，这真的是互补的，我们对这一领域的任何担忧并不太担心。但是，我们将与全球监管机构展开密切合作。

Sara:

我还想问你，卜尔，你已经拥有了如此多甜点的大组合，现在加入了咸味小吃。GLP-1的问题，事实上它在与肥胖和糖尿病作斗争方面的受欢迎程度和有效性呈指数级增长，你是否认为它在长期发展中对你的业务构成了阻力？

Poul:

首先如果你看50年的零食变化并选择长期展望，它不断进化。家乐氏的投资组合有吸引力的品牌，如Nutri-Grain、RXBAR、Kellogg's Special K巧克力块，以太经典等等。因此，这是一个有吸引力的投资组合，但小吃是一个非常有吸引力的板块。它在世界各地都有增长，且发展稳健。我想，Steve，今天早上你告诉我，每一罐Pringles你生产的都被销售了，所以当然有兴趣在GLP-1上进行投资，但是你知道，消费者将继续探索世界各地不同类型的零食。

Sara:

我的意思是，我很想知道，Steve，降低对糖或盐的依赖能否减少对包装食品企业的潜在监管，来自世界各地政府的潜在调控， 投资者们仍然在关注包装食品公司的长期增长前景，这就是为什么他们看到诸如此类的增加交易而发生的。

Steve:

是的，Sara，我依然看好。多年以来，我们一直在创新，调整我们的产品以应对消费者和监管者的健康和健康关注。您可以看到我们正在减少钠的摄入，减少糖的摄入，做出所有这些事情。您知道，Poul的提到GLP-1我认为很准确，如果您想到三十年前的食品中含有糖这一原料，那就是坚持减肥可乐产生的。所以GLP-1 ​​尚未遇到创新，取决于消费者的反应-但我们尚未在我们的业务中看到任何实质性的影响-但这是诸如食物控制，调整，创新等等的事情，所以我认为我们的联合实体和创新能力可以应对任何有可能改变的消费趋势，但到目前为止，我们还没有看到它。

Sara:

Poul，这显然是一项重大整合，需要保持员工专注于许多不同的类别，以及现在您竞争的更多公司，例如百事和烤薯片或坎贝尔公司，显然蒙德勒斯已经是您的一个重大竞争对手，那么在将注意力放在偿还债务和保持增长模式的同时，您将如何做到这一点？

Poul:

最好的保险是竞标得到最好的人才。我们有优秀的人员来运营业务。我们是巧克力公司，我们收购了一个叫Wrigley的口香糖公司，我们扩大了投资组合，并为Mars Incorporated引进了一流的人才。这一次，我们将吸引另一批非常优秀的人进入我们的企业，并将能力发挥出来，这是最好的方法。企业最好的保障是重点放在这些人身上，发展他们，让他们继续工作，在我的经验中，当你这样做时，企业九成以上的问题都会消失。

Sara:

你认为我们会看到更多像这样的整合吗，Steve，这个行业集中在过去几年的价格上涨之后，集中于成交量的增长？

是的，Sara，我认为这很可能。我认为这显然对我们两方都是很有价值的交易，并且我认为它可能会向市场发出信号，寻找其他价值创造。您知道，食品行业一直都是活跃的，然后缓慢，然后再次活跃，有许多变化，所以很难预测，但我不会押注反对它。

Sara:

Poul，你认为食品通胀会发生什么？我们今天早上得到的一份报告显示，特别是在杂货店而不是在餐厅，它仍在持续缓解，但未来几年你如何看待？

Poul:

我认为我们看到的是一个非常复杂的图景。我们看到可可和糖有一点点通胀，还好其他领域的通胀正在下降。作为企业，我们的工作是尽可能吸收这些成本，并尽量少地将这些成本转嫁给消费者。我们相信合作将使我们更强大，以吸收这些冲击，让我们希望看到CPI持续下降，我们回到更低的水平，因为人们在物价上经历了非常困难的时期，不仅是在食品工业，而且在食品领域之外，我们非常专注于确保做到这一点。

Sara:

最后，就一些技术性问题而言，Steve，这笔交易对您有什么影响？您会去哪里，总部会发生什么？

Poul:

史蒂夫:

因此，直到交易完成，我的注意力将完全集中在使这次交易成功，为我们的人民和火星人民着想。我会在交易完成后退出，然后我们将看看下一章是什么。关于总部，我们在芝加哥，在那里也有火星旁观者的全球总部。Paul和组织在Battle Creek作出了伟大的声明，Battle Creek仍然是核心设施，核心位置，所以我们认为这是非常积极的。

萨拉:

是的，可能也有一些协同效应。先生们，在今天投资者们关心的问题中，非常感谢你们抽出时间回答问题。谢谢。

史蒂夫:

谢谢，萨拉。

保罗:

谢谢。

萨拉:

感谢史蒂夫和保罗成就了今天这笔交易。

前瞻性声明

本文包括根据1933年《证券法》及其修正案第27A条和1934年《证券交易法》及其修正案第21E条规定制作的前瞻性陈述，包括有关火星公司（以下简称“公司”）拟收购Kellanova（以下简称“目标公司”）（“并购”）所涉及的（i）股东和监管机构批准，（ii）完成并购的预期时间表，（iii）并购的预期对员工的持续好处，以及（iv）其他任何有关公司未来期望，信念，计划，目标，财务状况，假设或未来事件或绩效的陈述，这些都不是历史事实。这些信息可能涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性声明大不相同。

除历史事实陈述外，所有陈述都应被视为公司在适用时善意制作的前瞻性陈述，旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法》规定的免责条款。当在本文或任何其他文件中使用时，如“预期”，“相信”，“估计”，“期望”，“预测”，“目标”，“意图”，“目标”，“计划”，“项目”，“寻求”，“策略”，“目标”，“将”和类似表达式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层在制作这些声明时的信念和假设，具有固有的不确定性。这些前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述所述的结果大不相同。这些风险和不确定性，以及其他可能导致前瞻性陈述与实际结果不符的风险和不确定性，更详细地在公司提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的2023年12月30日的《年报表》第“1A号风险因素”标题下描述，并在公司提交给SEC的任何其他SEC文件中进行了描述。公司警告这些风险和因素不是互相排斥的。管理层警告不要过多地依赖前瞻性陈述或根据这些陈述或现有或先前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅适用于此通信的日期，除适用法律要求外，公司不承担更新或补充任何前瞻性陈述以反映实际结果，新信息，未来事件，其预期或其他情况的任何义务，这些情况存在于其制作前瞻性的声明。

有关拟议并购和相关资料的附加信息和获取方式

在尽快公布的情况下，将召开公司股东大会，以寻求公司股东对并购的批准。公司打算向SEC提交有关并购的初步和确定性代理声明以及其他相关材料。在向SEC提交了定稿代理声明后，公司将向有权在专门关于并购的特别股东大会上投票的每个股东邮寄定稿代理声明和代理卡。本文不旨在代替公司与并购有关的代理声明或任何其他文件。公司敦促投资者仔细阅读SEC或纳入到代理声明中的其他材料，以全文获得重要信息。任何关于批准并购议案的投票或其他并购反应应仅基于代理声明中包含的信息进行。投资者将能够免费获取公司向SEC提交的代理声明（在可用时）以及公司的网站（https://investor.Kellanova.com）上可获取的其他文件。此外，公司向SEC提交的代理声明（在可用时）以及公司免费获取的其他文件，可通过向投资者关系部门（https://investor.Kellanova.com）提出请求获得。

不作出售或邀请

本通信仅供参考，未旨在构成或构成任何证券的要约，邀请或要约或售出，否则收购，认购，销售或以其他方式处置任何证券的邀请或请求，或根据拟议的交易或其他情况在任何司法管辖区内，也不得在任何司法管辖区内拟订或转让证券，违反适用法律的规定。除遵守1933年证券法第10条要求的招股书外，不得提出任何证券报价。

招标者

公司及其董事和某些高管和员工可能被视为在与并购有关的公司股东中征集代理人的活动中的参与者。有关公司董事和高级管理人员的信息详见公司2024年年度的最终代理声明中的“提案1-董事选举”、“公司治理”、“董事会和委员会成员”、“2023年董事补偿和福利”、“董事补偿表”、“薪酬和人才管理委员会报告-薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“养老金和不合格的定额贡献和递延薪酬计划”、“潜在的退出性付款”、“付款对比绩效”、“CEO薪酬比”和“股权-高管和董事股权”等章节。

根据公司文件第1项“高管”在2023年12月30日结束财年的年度报告10-k表格中的标题“高管”进行的股东大会，于2024年3月4日提交给SEC，在2024年2月20日提交给SEC的公司8-k 当前报告，以及2024年1月12日、2024年2月22日和2024年5月1日提交给SEC的公司8-k当前报告，在公司投资者关系网页https://investor.Kellanova.com上的2024年1月12日的新闻稿中，关于任命Kellanova北美总裁和Kellanova拉丁美洲总裁的信息。有关该公司董事和高管持有本公司证券的其他信息均包含在该人的Form 3和4的SEC文件中。这些文件可以在SEC的网站www.sec.gov以及位于https://investor.Kellanova.com的公司网站的投资者关系页面上免费获取。公司为完成合并而征集委托书的参与者的利益的其他信息将被包括在公司预计在与合并有关的委托书声明以及公司可能向SEC提交的其他相关材料中。

Steve Cahillane CEO参加的全球城镇大厅记录

请欢迎Kellanova的主席，首席执行官兼总裁Steve Cahillane。

大家好，很高兴与大家在一起。今天是一个重要的日子。没有其他词可以用来描述这一时刻。

你知道的，在凯乐满118年的历史中，我为这个团队和我们所取得的成就感到非常自豪。

因此，我们今天宣布的消息是，昨晚我们签署了一份明确的协议，与火星公司合并。

因此，火星公司正在收购Kellanova。交易价值是360亿美元，这使它成为历史上第三大消费品交易。这在食品行业中也是最大的。这是对这项业务的巨大承诺和真正的热爱。他们要承担290亿美元的债务并承担我们自己的60亿美元的债务，以使这笔交易成为可能。这是令人难以置信的，也说明了我们在一起所创造的价值。

我们经历了分离来创造这个业务，我们成功了。

我想告诉你们一件事。

我们并非出于将自己出售的打算而这样做。我们有了三个季度的出色增长，如果您看看上个季度的销售情况，您会看到出现了“可能是我们所发表过的最好”的销售方面的分析师经纪人报告。这是我们几个月前宣布分离时Amit，我和执行委员会讨论的内容，我们将成为一个增长更快、毛利更高的生意。看看试试。他们确实做到了。他们真正创造了这个。

他们谈到了阿米特和我谈过的内容。当他们几个月前宣布分离时，执行委员会讨论的内容，我们将成为一个增长更快、毛利更高的生意。看看它们正在做到这一点。他们确实创造了这一点。

这吸引了火星公司的注意。他们正在观察，其他人也在观察，并说这个资产是不可思议的。

我们再次没有寻求出售这家公司，但是当您是一家上市公司时，您每天都在出售。

因此，数月前我接到了火星的电话，邀请我共进午餐，他们提出了将两家企业合并的工业逻辑。

想想他们拥有的所有糖果业务。

想想咸味生意、冷冻生意、我们的晨星农场。

所有这些业务都具有高度的互补性，我们谈论了地理位置-我们在中国的业务非常小，他们在中国的业务非常大。他们有一个非常小的业务，例如他们在非洲的业务。我们在非洲有一个非常大的业务。那么，我的看法是。类别的互补性。我们独自前进，因为我们创造了这个，这是非常有价值的。

但是他们一直坚持不懈并且坚持不懈，我们达成了协议。

这就是今天我们宣布的内容。

Mars Incorporated的CEO今天与我们同在，今天下午我们会有一个炉边聊天。他和我一直在做媒体采访，整个早上都在，下午也会继续。我完全没有按照脚本来，但我想和你们分享。让我们来谈谈Mars是谁。如果可以，请跳到那张幻灯片。

自从成立以来，Mars一直是一家私有公司。Mars是家族企业。

他们的销售额超过500亿美元，拥有超过15万名员工，这使得他们成为全球最大的家族企业之一。您可能知道他们很多品牌。你可以在这里看到它们 M&Ms、Snickers、Twix、Dove、Extra口香糖（他们几年前购买的）和 Nature’s Bakery。

他们在宠物护理方面非常重要，Pearl、Royal、Canaan。他们也拥有一个庞大的兽医业务，但我认为其中一个宠物护理品牌Pedigree、Banfield、Whiskas、Blue就像一个私募股权公司。现在这是一家家族企业，投资于品牌以长期发展品牌，这就是吸引他们的原因。

让我们谈谈Mars在可持续发展和我们一样重要的事情方面是谁。

所以，他们有一个引人注目的慈善事业。如果我们能进入下一张幻灯片。

与我们高度兼容的业务。您可以在这里看到关于甜食是“更好在一起”的说明，我谈到过这个，你知道他们有多甜。

我们的咸味零食。你可以在这里看到我们正在汇集的业务类型。我们有20亿美元的品牌，他们拥有多个像我们一样的十亿美元品牌。他们正在进行全球之旅。他们在一年前宣布，他们想要将他们的小吃业务翻一番。这让他们在翻倍他们的小吃业务方面走得更远。我们去下一页。

两个基于价值观的企业，拥有非常共同的根源。

因此，如果您考虑一下，118年前，在密歇根州的Battle Creek成立了Wk Kellogg公司。

几年后，Mars家族企业在明尼苏达州成立。因此，中西部地区很难想象两名创始人有一天如果他们能看到今天发生的事情，那两个家族企业会合并成一个全球性小吃巨头。

他们当时不知道，我们在几个月前或一年前说我们将创建最佳的全球小吃巨头时，我们也不知道。现在，我们已经创造了全球小吃巨头。

我认为这将是全世界最好的小吃业务。我们可以到下一页。

如果您看一下Mars，Mars谈论更好的食品，今天更好的世界以及他们的小吃业务，更多的小吃目的，激发每天快乐的时刻，因此对于我们所有人来说，在将这两个企业合并时都有一个座位。如果我们可以进入下一页，请。

进入下一页，请，Zack，因此小吃是更好在一起的。我谈到了这个互补性质，他们投资于这个业务，因为他们想要发展这个业务。

因此，我想谈一下我们已经走过的路程以及我们将如何继续前进。因此，我现在已经多次说过，我们不是为了销售而创建这个新的Kellanova业务。

但我想简要回顾一下我们已经走过的路程以及我知道这个组织的每个人都展现了勇气，这已经有七年了，我知道在那之前很长时间，您知道，当我在七年前加入这个业务时，我们只是从D.S.D退出了-作出了决定。我看了看，如果情况是这样，我们有时间扭转它。

从我走进门口的那一刻起，我就知道这是完全正确的决定。

从D.S.D.企业退出来，这是一个勇敢的决定，但不是一个容易的决定。然后，我们剥离了Keebler业务。再次，这不是一个容易的决定，但是正确的决定。我们翻了一番在非洲。在非洲拥有这种类型的企业需要有勇气，我们在非洲创造了一个令人惊叹的业务。

然后我们进行了剥离，将Wk Kellogg Company剥离出去。

整个团队都采取了勇敢而勇敢的举动，这代表了这些具有历史传统的品牌的下一代。我知道这一点，并且我想承认，我知道你们所有人都有很多情感上的冲突。我有时间消化这个，你们知道，我有时间与之共存，但我明白，我真的明白。这是，正如我所说，我梦寐以求的工作。这是我们一起建立的一个非常出色的公司，但在 Mars Incorporated 的管理下，这些品牌将会做得非常好，他们会包括我们很多甚至全部的同事，因为我们将从 Mars 方面和 Kellanova 方面组建工作组。

这些团队将一起工作，制定整合计划。

那么，Kellanova 如何被并入 Mars 的零食部门呢？我们将做到这一点。如果你想到我们所在的类别和品牌，他们有口香糖工厂，制造口香糖，他们有负责口香糖的类别团队。我们没有。他们有制造巧克力的巧克力工厂，并有负责巧克力的类别团队。我们没有。我们在 Cheez-it 和 Pringles 中拥有巨大的咸味零食设施。他们没有这样的能力。我们在各种类别、地理位置及全球拥有巨大的麦片业务。他们没有。我们在美国拥有以 Eggo 和 MorningStar Farms 为代表的速冻业务。他们没有。因此，你考虑到这两者的互补性，就会看到巨大的机遇，但我知道这会伴随着不确定性，领导团队、我自己和我的执行委员会，致力于在未来的几个月里为我们的员工做到最好，我们不确定这笔交易何时结束。

这需要标准的法规批准，我们要走一段路才能到达那里。

我们已经做出了新鲜薯片和薯片的品牌，但没有做出嚼口香糖的品牌。他们制造巧克力的工厂，并拥有负责巧克力的类别团队。我们没有。我们在 Cheez-it 和 Pringles 中拥有巨大的咸味零食设施。

他们没有这样的能力。我们拥有能力和专业的类别团队和品牌营销人员。他们没有。我们在拉丁美洲、欧洲和世界各地都有庞大的麦片业务。他们没有。我们在美国拥有以 Eggo 和 MorningStar Farms 为代表的速冻业务。

他们没有这样的能力。因此，你可以想到这两者的互补性。这是一个巨大的机遇，但我知道它伴随着不确定性，领导团队、我自己和我的执行委员会，致力于在未来几个月里为我们的员工做到最好，我们不确定这笔交易何时结束。

这需要标准的法规批准，我们要走一段路才能到达那里。

因此，我们在新闻稿中宣布，我们预计这笔交易将在明年上半年的某个时候完成。

所以，如果我们进入下一张幻灯片，展开提问与回答讨论这些下一步的问题。

因此，如果我们进入下一张幻灯片，我知道你们会有一些问题，我想帮你们解答，因为我觉得在这种情况下，提出问题并不总是容易的，我们试着预测了一些可能的问题，所以如果你们对我或领导团队有任何问题，请考虑以下问题，我们已经提前准备了一些。为什么在我们刚刚成立 Kellanova 之后要这么做？

所以，我已经说了这个问题，但可能是第三次或第四次了，我们并不是在寻求出售业务。因此，原因实际上是因为 Mars 公司看到了令人难以置信的价值，并希望将其并入他们的业务中。

这是一个传奇的历史和传统，他们爱上了它。

对股东寻求最佳方案，这时有人会来提供收购，而这种情况下具有巨大品牌和非常优秀的员工，而且，当你是一家上市公司时，你得到了价值 36亿美元的企业，并代表着一个非常高的溢价，这确实是一个令人信服的要约，董事会必须认真对待。所以这对我们的股东是一个了不起的交易，而你们中很多人都是我们的股东。

我们接下来会发生什么？ 我的工作安全吗？这是一个棘手的问题，实际上答案是我们无法知道未来会发生什么，但我们将与 Mars 团队和我们的团队一起工作，制定一个整合计划，将这两个非常出色的业务合并在一起。但正如我刚刚提到的，我们在很多领域都拥有专业知识、能力、类别、地理位置，而他们没有。许多领域没有重叠，这就是我们认为法规批准不难的原因之一。

因此，它反映了我们未来 2.3 万员工的各种机会。他们有 15 万个员工，我们拥有 2.3 万个员工，而且没有很多重叠，但我们将继续解决这个问题。我向你们所有人的承诺是，在我们一直试图做到透明的同时，以礼貌和同理心的方式与人们一起合作，对待每一个人，因为我知道这些时代是不确定的。

相信我，这是我们将继续关注的事情。

交易完成后，Kellanova 的名字会怎样？我们的品牌会怎样？所以，让我从我们的品牌开始。Mars 公司被我们的品牌吸引，因为我们有着悠久的历史和传统。他们没有零计划，不会更改任何品牌。他们支付了这么多款项，是因为他们想要拥有这些品牌，并将它们带入 Mars Incorporated 中。

他们没有计划逐步取消我们的任何品牌或更改我们的任何品牌。正如我今天早上已经说过好几次，他们是因为我们的品牌、悠久的历史和传统而被吸引的。

家乐氏品牌名将被取消，它将没有目的了。它是一个公司名称，我们所有的品牌将合并到 玛氏零食部门中，这也是总部设在芝加哥市的地方。他们也做出了一项承诺，或许不是最恰当的词，但他们已经做出了一个明确的声明，即战争溪将成为他们未来的核心地点，这对我们来说是非常重要的，因为我们考虑到那些在战争溪地区有基地的公司。请翻到下一页。

玛氏计划关闭任何家乐氏的设施吗？再次说明我们将在未来谈论这个问题，但我想到我所有工厂时，没有一个工厂能够生产我们所生产的。我们还谈到了我们的地理位置和互补性质，但显然会有一些重叠。这些都是我们考虑将这两个业务整合在一起时需要解决的问题。

交易结束后，玛氏家乐氏业务将从芝加哥运作，正如我所提到的，他们在芝加哥拥有全球零食业务总部。他们在芝加哥有悠久的历史。你知道他们在将近20年前收购了威格利业务。那是一个230亿美元的收购，但与此相比，这确实使他们在芝加哥的影响力扩大了。所以，它将在芝加哥运营，但再次，战争溪将作为核心设施，其他地区也将如此。

请翻到下一页，玛氏和家乐氏的地理和制造足迹如何相比？我认为我已经讲过了互补性质很明显，尤其是中国业务可以开启[不可听见]，可以想象，我们在中国几乎没有销量，而他们在中国拥有庞大的业务，我想pringles几乎是中国的一个巨大品牌，同样的情况也在非洲发生，对于他们的品牌来说，这是一个不可思议的组合，是一个成长故事。比它是任何其他的东西。 下一页，请问，交易完成时，我的当前家乐氏股票会怎么样？对于我们这些持股人来说，交易完成日期，你将获得实质性的现金。

对于您所有的家乐氏股票，每股83.50美元的价格。技术上说，现在发生了什么？交易被不幸地泄露给了新闻界，你看到我们的股价怎样了，顺便说一句，在我们的收益之后，我们的股票触及了52周的高点。那些我所谈到的卖方分析师，我们正在讨论的买方分析师更是这样，他们说，嘿，这里的故事是真实的，看看这些家伙在做什么，然后这个故事泄漏了，股票涨到了70。我怀疑，我甚至没有时间检查今天，但我怀疑现在它可能是80.00美元左右。它在交易结束前可能会在那里交易。可能会上升、可能会下降，但是在交易结束时，所有家乐氏股东都将获得股份的现金付款。

交易预计何时结束？这个公告会如何影响家乐氏日常业务活动？所以，我提到我们将尽快努力结束这项交易。这通常是你想在这种环境中做的事情，但我们确实需要获得那些监管批准，主要在美国，那里的重叠最多，有积极的联邦贸易委员会，但在世界各地还有许多地理位置需要我们工作。

就日常而言，我们将专注于保持我们的时刻，我们要做到这一点有几个原因。我们要这样做，因为我们为这个业务感到自豪。我们要继续让这家公司拥有史上最好的一年，以加强这个业务并展示我们能做到什么，确实在成为最好的零食领导者的道路上，并且我们也希望带来最好的正面结果。对于我们所有有奖励补偿的人来说，那就是我们要做的。我们将专注于阻止我们的事情，你知道，我们可能正在考虑的项目停止，因为我们正在考虑五年后什么是最好的，我们将与玛氏团队合作进行整合，但不会有很多人。我们不会分散很多人。我们将组建一个核心小组与玛氏团队合作，为未来创造愿景。但我们将专注于尽可能拥有最好的年度，对于绝大多数人来说，99%的人，这将是专注于日常工作的工作。我知道这将带来很多干扰。我知道接下来的几天将是难以集中注意力的时刻，但我知道这个团队，我知道在短时间内，你们将重新投入到市场中取得胜利，关注我们的客户，关注我们的消费者，因为那就是我们所做的，关注我们的品牌，关注彼此并支持彼此，这正是我完全期待发生的事情。

对于我们所有的人，我们所有与结果有奖励性补偿的人，这就是我们想要做的事情。我们将紧密关注我们停止的事情，你知道，我们可能在考虑什么是五年后最好的时候停止的项目，我们将与玛氏团队合作进行整合，但不会有很多人。我们不会分散很多人。我们将组建一个核心小组与玛氏团队合作，为未来创造愿景。但我们将专注于尽可能拥有最好的年度，对于绝大多数人来说，99%的人，这将是专注于日常工作的工作。我知道这将带来很多干扰。我知道接下来的几天将是难以集中注意力的时刻，但我知道这个团队，我知道在短时间内，你们将重新投入到市场中取得胜利，关注我们的客户，关注我们的消费者，因为那就是我们所做的，关注我们的品牌，关注彼此并支持彼此，这正是我完全期待发生的事情。

请克里斯，过来提问。

克里斯：好的，谢谢。你能听到我吗？

可以的。史蒂夫，我们有许多问题。已经从我们的员工那里提出了一些问题，我将开始滚动，如果你在线的话，我会鼓励你提问，然后我稍后也会在这个房间里要求一些人。让我们谈谈日常的问题，我了解我们需要专注于日常工作，但实际上，我们如何考虑2025年的计划或我们正在工作的一些其他重大项目？

史蒂夫：非常好，非常好的问题。所以，我们将在一个执行委员会上坐在一起，星期一，我们将开始流程，说我们正在从事什么是所有非日常的项目？我们将继续工作，我们将停止我们将更加专注于日常工作。在2025年的计划方面，我们将制定一个获胜的2025年计划。因此，计划的日程将继续。我们可以缩短这个过程，我们可以包括更少的演示文稿，等等，真正集中于什么是获胜的品牌计划？什么是赢得2025年人民计划？这就是我们的期望。这是我们的责任，这就是我们要做的。

我们将与玛氏团队协调，以确定未来的整合公司的状态，但我们将像往常一样建立一个2025年计划。

KRIS：我想我们可以在未来几周里寻求你的执行委员会成员提供更多的信息有关具体项目的。好的，那么frozen怎么样？你谈到了我们的不同类别。有很多问题，因为他们有一个真正的零食关注，就像你讨论的一样，我们的类别，比如冷冻食品、国际麵条等，马斯如何看待这些类别适合他们的未来？

Steve: 他们对于这些业务非常兴奋，我已经和他们的CEO进行了多次讨论，他们非常喜欢这些业务。他们有一个食品部门和食品业务，还没有决定是否将Eggo和Morningstar Farms放入他们的食品部门中，但他们非常喜欢这些业务，比如Poul今天早上向几位记者谈到了Morningstar Farms在他的家中的资讯，他的家人非常喜欢。他们谈到了Eggo和它与众不同的品牌为他们带来的机遇，国际麦片业务对他们非常非常有吸引力。光是从采购方面来看，他们现在为他们的宠物业务购买的谷物数量还不算小，而我们的国际麦片将给他们带来更多能源和采购的挑战。他们对于家乐氏的面业也非常感兴趣，向Amit和我询问了很多关于面条业务的国际扩张机会，认为它们可以遍及全球。他们并不认为这些业务没什么意思，相反他们非常感兴趣。零食产品组合将加入零食类业务，但我们现有的食品业务他们也非常感兴趣。

Kris: 多谢。许多人以前从未在私人公司工作过。我们有一些问题。您能谈谈在私人和公共公司工作的区别，以及这在未来会有什么感受吗？

Steve: 是的，我有幸为私营企业和公共企业工作过。但它们是不同的，在不同的方面也有所不同。你会听到Poul谈论一个私营企业的时候，你可以考虑很多代人，而不仅仅是季度。我认为作为上市公司，我们在这方面做得非常出色。我们必须在交付季度的同时，也要考虑交付全年和为业务提供下一代。但是作为一家私营企业，你真正无压力地贯彻代人的思维，并不受季度或全年季度的压力。现在有一些家庭企业的第五代，他们很少从业务中获得股息。他们将现金重新投资于业务以促进业务增长，这对他们来说是一个巨大的收购。这是一个深刻承诺。因此，他们将考虑如何创造机会来将该业务移交给下一代和下一代的下一代，这是家族企业所有者的思考方式。

Kris: 谢谢，现在人们似乎对于股票转换存在很多困惑。原谅我，我应该在收盘前卖出我的股票吗？我还能买股票吗？你能帮助解释一下吗？

Steve: 是的，我不会成为任何人的财务顾问。因此，您可以根据自己的身份和组织所处的位置做出自己的决定。如果是封锁期，有时您无法出售股票。因此，请咨询财务顾问或任何您需要咨询的人。仅为技术性地告诉您技术性的事情。今天以及未来的几天、几周和几个月中，将有许多机构投资者出售他们的股票，因为他们认为以80美元的价格出售，并考虑时段的时间价值，未来83.50是一个非常合理的做法，会有许多套利交易者加入股票，押注于时间价值，支付的股息以及结束的可能性。因此，您将会听到很多关于我们股票的事情以及您应该怎么做，但这真的是个人决策，基于您对这个问题的看法。在进行这起交易的关闭方面，双方都做出了巨大的承诺。尽管关闭日期还存在一定的不确定性，但这是你们所有人需要做出的决定。

在未来几天，几周和几个月中，将有许多机构投资者出售他们的股票，因为他们认为以80美元的价格出售，并考虑时段的时间价值，未来83.50是一个非常合理的做法。还有许多所谓的武断交易者或套利交易者参与其中，押注于时间价值，支付的股息以及结束的可能性，因此，您会听到很多关于我们股票的事情和您应该怎么做的事情，但这真的是个人决策，基于您对这个问题的看法。

Kris: 多谢，会有一些关于我们利益相关者沟通的问题，我来回答一下，并请您发挥作用。当然，客户，供应商，代理合作伙伴，政府，社区，我们的更美好伙伴，这些都是非常关心这则新闻的人，就像我们一样。我们执行了非常细致的全球沟通计划，与全球利益相关者关系持有人合作，为了及时地告知他们更多消息，对于我们的供应商和客户来说，例如许多其他受众，这是日常业务，您的日常联系方式将保持不变，而我们将继续推动业务发展。您有什么需要补充的吗，Steve？

Steve: 我认为您已经关于日常业务所说的客户是正确的。致电四五位我们的大客户，今天早上我发了短信，我猜我们会与全球各地的大客户进行交谈，真正强调我们对于业务发展的承诺。根据我的经验，这就是客户所要求的，让他们的生活变得更加简单，让像这样的交易使我的生活变得更加美好。因此，我们将努力做到这一点。

Kris: 没错，如果您有问题，我们有一个专门的网站，就像我们在分拆业务时所做的一样。它叫做Future of Snacking Dot com。直接引导人们到这个站点，这是最简单的方法。我要说的另一件事是，如果您在沟通中扮演了角色，您的经理或领导将告诉您并向您提供材料。

另一个有关利益相关者的问题是，我们在分拆我们的北美麦片业务时创建的公司，叫做Wk Kellogg Co，对于我们的TSA协议来说意味着什么，以及#2为我们的共享商标协议意味着什么。

Steve: 因此，玛氏基本上继承了我们与WKKC勾画出来的一切和每一项义务。他们会坚守先前的TSA，同时他们也会兑现TSA。John Kaczynski是我们的联系人，他很清楚这一点。我今天早上早早地和Gary Pilnick进行了交谈，他为团队感到非常兴奋，了解有关玛氏的事情，并认为这对公司、我们的人员和品牌都是一件好事，他对我们继续提供TSR充满信心。就授权协议、商标协议方面而言，那都是可以转让的，因此在完成交易时玛氏承担了家乐氏的义务。

Kris: 让我们谈谈我们刚刚推出的Best企业文化，我们的员工已经接受它了。在签署和完成之间，我们是否会继续尊重这一点，以及我们的Kellanova最佳奖项？

Steve: 是的，我们会。因此，当我说到2024年时，我们将完全努力成为最好的一年。我认为这是最佳的企业文化。

当我们把这些工作团队组合在一起时，会有很多我认为玛氏会喜欢的事情。我真的认为这次交易创造了全球最强大的零食巨头。因此，我们将继续推动业务发展，继续推动业务发展，如果您是我们的竞争对手，那么这将是你们所面临的，因此，让我们了解这一点。让我们继续与他们竞争。

Kris: 另一个重要利益相关者是我们的工会成员和领导。您能谈谈这次交易对我们的集体谈判意味着什么吗？

Steve: 因此，在交易过程中，所有集体谈判协议都继续生效，交易不会发生任何变化。因此，在交易完成后，这些集体谈判协议将全部转移到玛氏名下，不会有任何变化。

Kris: 谢谢。我想从薪酬和其他方面向员工提出一些问题，并要求我们Battle Creek地区的Melissa Howell打开她的电话线。Melissa，您能接几个问题吗？

Melissa: 当然。

Kris: 谢谢。一些问题，我们将逐一解答。我们的BERGs怎么样？它们是我们文化的重要组成部分，对员工意义重大。它们是否仍将存在，Mars是否也尊重BERGs？

MELISSA: 所以Steve谈到了火星的价值观之一是支持差异。这是融入他们的价值和文化中的。Mars有50个业务员工资源组，我不认为他们称之为BERG，但是有50个，所以全球有50个不同的BERG。那么这会对我们所有人说的是，他们会完全支持公司内的BERG，并通过我们加入他们的过程来确保我们的BERG与他们的相匹配。所以我们待定。

KRIS: 谢谢。那么职位空缺该如何考虑？会冻结招聘吗？我相信很多人正在进行面试。您能在这方面给我们提供一些指引吗？

MELISSA: 当然，我们有空缺职位。我们的人才招聘团队正在进行中。首先，我想说的是，我们需要运营业务。因此，在现在和关闭之间，如果这些空缺职位对于实现这一点至关重要，那么我们将招聘人员，并告诉他们发生了什么，并且对于我们最近引进的那些人。再次说，我们今天听到的是Mars和Kellanova合并的可能性，这意味着会有很多机会。

他们将与您的人力资源负责人和您的领导一起，确定该开放职位是否真正关键，如果是，我们将填补它们。

KRIS: 非常有帮助。谢谢。我想分享一下，我们已向全球人才招聘团队提供了简报文件，以支持他们与我们目前正在进行对话的任何候选人进行联系，以帮助您进行沟通。那么Melissa，如果员工刚刚开始工作，这对他们意味着什么？他们该如何考虑？

MELISSA: 如果员工刚刚开始工作，很明显他们现在处于一种角色中，他们将继续担任这种角色。但是我看待它的方式是，我们尚未得到所有答案，但是考虑到这个合并组织的规模，将会有很多机会，特别是因为我们拥有他们不熟悉的品牌，他们不知道如何制作和销售我们的品牌。因此，当我们合并时，请务必考虑未来的可能性。

KRIS: 谢谢。那么混合工作模式怎么样？我们在全球范围内只是有混合安排。在混合或定位的计划中，Mars有哪些？

MELISSA: 围绕这种工作灵活性，我们所知道的是Mars支持这一点。他们已经支持了相当长时间了。他们拥有类似于我们的混合工作政策。它类似于定位您的日子，但我还不知道，我们很快就会知道。在办公室的某些日子吗？这是怎么运作的？但是，是的，他们有混合计划，他们也鼓励人们灵活平衡工作和生活，生活和工作。

KRIS: 我们了解更多信息后将分享更多信息并了解所有前沿技术。好的，让我们谈一些报酬和福利类型的问题。并且在这里有许多类别。明年春天，三月，四月这时候通常会发放奖金，我们的奖金会发生什么变化？

MELISSA: 目前而言，假设我们仍然是Kellanova公司，并使用相同的绩效指标，其他所有内容都向我们迈进2024年，那么这些奖金将被支付到2025年。所以，除非这个交易关闭得更早，我认为我们都听到了他们[CHRO]或他们的CEO预计在2025年年中完成。

KRIS: 那么如果交易关闭，这在2024年是不可能的，这意味着AIP的支付将会发生什么变化？那就意味着—

MELISSA: 我们仍将根据我们自己的绩效截至目前为止支付AIP，时间可能会有些不同，它可能会分成2024和2025年两部分。进程可能必须被截断，但是它会无论如何发生，无论我们在2024年还是2025年关闭。

KRIS: 谢谢。那么对于那些获得此福利的员工的RSUs和PSUs该怎么办？您能处理一下吗？

MELISSA: 当然可以。对于在关闭之前授予的未完成的RSUs，它们将在83.5的股票价格上归属并提前。因此，所有股票都将归属。对于拥有PSU的人，如果绩效期在关闭之前结束，那么这些PSU将在83美元的价格上支付，并且还包括股息。因此，所有这些都将被预付并以现金支付，因为您可以考虑到，它们没有任何股票。因此，关闭时，所有仍有绩效期的PSU。我们将使用的是……但是，它将在更正常的安排下支付，在您往常支付它们的方式下支付。因此，两个时间，但是最高。

KRIS: 我相信，人力资源部正在计划一些信息会议，以获取更多详细信息，就像我们通过旋转一样。因此，我知道您和您的团队将回来帮助我们的人员。

MELISSA: 完全正确，并提醒大家，很多事情都在Kris已经发布并提供给我们的问答中。但是，是的，因为它很复杂，所以我们将进行会议。

KRIS: 假设我们在未来与Mars合作后没有找到工作，那么我们是否有资格获得解雇补偿金？公式会是什么样子？

MELISSA: 万亿。谢谢。对于那些没有工作的人，我们将有资格获得解雇补偿金。Kris的公式在各地区和国家是不同的，我们将发布这些公式。因此，您知道在美国，它基于您在那里工作的时间，这是我们稍后需要解决的一些细节的一部分，但是通常是我们今天所拥有的解雇金计算方式。

KRIS: 谢谢。如果我们加入Mars，公司工龄将如何？他们会尊重我们的公司工龄吗？

MELISSA: 万亿。谢谢。很高兴说他们会尊重我们对每一部分福利的工作年限。虽然我们不确定，但在大多数情况下，我们知道他们会尊重我们的工作年限。

如果我们今天出资40.1万，我们应该如何看待40.1万？

是的，40.1万。到时候员工将拥有40.1万，到时我们将关闭所有选项，而那些去火星的人和那些不去的人将有选择的权利。您可以将这些钱投资到其他渠道，以便您保留这40.1万的数额。

好的，我会让你喘口气。感谢您为史蒂夫连续提问了这么多问题。当然，我知道我们致力于在健康福利、人力资源政策、薪酬和补偿等所有领域提供更多信息。人力资源团队也将举行培训。另一个相关的问题是25年基金，我将处理这个问题。当然，您也可以发表您的意见，史蒂夫。服务25年或以上并遇到困难的员工及其配偶可以申请帮助他们照顾家人等，这是由家乐氏公司创立多年的一个非常特别和不寻常的基金。

如果他们继续遇到困难，这个基金会继续吗？答案是我们将在整合过程中解决许多事情之一，但我们当然会致力于继续提供这个福利（如果有可能的话）。史蒂夫，回到您的问题，我们的分红会继续支付直到停止交易吗？

是的。简单的答案是：“会”。我们按照正常的时间表一直支付分红，直到停止交易。

很多人都好奇你的计划是什么。

谢谢，我的计划是专注于以最佳方式交付业务。为我们的员工、消费者和客户提供最佳产品。在交易完成的时候，我将退出我的工作，并思考接下来该做什么。但现在，我将集中精力与大家合作，以实现最佳结果。

我们谈到了我们致力于比尔德克里克（Kellogg’s位于美国密歇根州的总部）的承诺，以及玛氏零食业务总部设在芝加哥，但我们世界其他地方的员工自然也有很多问题，比如新加坡或都柏林等地。你能解答一下吗？

是的，这将是我们从现在到完成交易期间需要处理的部分工作。有趣的是，他们在新加坡设有办事处。有趣的是，他们在凯雷塔罗设有办事处。这些都是相当不错的事情，对吧？其他办事处不是很确定，但他们在全球各地都有办事处，因此这是我们在前进的过程中要做的工作。

我认为，总的来说，你谈到了我们所有人在这个过程中自然会感到不确定的感觉，有很多关于何时会了解更多信息的问题。你想讲一讲吗？

是的，这是一个难以回答的问题，但是我在一开始就说过，我们将沿着整个旅程公开透明。因此，当我们了解到更多信息时，我们会分享这些信息。不幸的是，我们并不了解很多。我意思是，玛氏公司一直在研究我们。但这是一种外部观察，他们一直在努力研究品牌、了解品牌、了解我们的员工等。随着我们组建这些团队，我们将开始了解更多关于未来的好的获胜计划是什么意思，以及这对我们所有人意味着什么。当我们知道这些，我们可以分享，开玩笑的，我知道对我来说意味着什么。Mars Incorporated没有上市公司CEO职位，所以我将离开。但是，对于很多人来说，将有很多机会。这是我们将专注于解锁和发现的事情，我们一旦能够分享，我们就会分享。

所以我将快速回答两个问题，然后回到观众群体中。所以如果您有问题，可以准备好举手寻找话筒。

有一些关于Kellogg品牌的问题。我们在SPIN（注：海伦·伊普林所创造的一种在沟通中更好理解他人观点的方法）中有很多这样的问题。这对我们所喜爱的产品上的Kellogg品牌意味着什么？

它将保持不变。这是一项非常有价值的资产，这就是为什么作为Kellanova，我们保留了它的权利。显然，我们在美国或北美以及加勒比海共享它，但这是一个非常棒的品牌。你看见我们将它扩展到非洲的面条上，你知道，Mars也爱上了Kellogg品牌，他们也应该这么做。因此，这个品牌将继续出现在谷类食品以及我们的食品中，直到永远。

那那个标志性的K股票代码呢？

那个我不知道。我认识一个已经询问了这个问题的人。

请在芝加哥的办公室举手。好的。我要说的是，办公室里有很多人为我们开始使用Mars填充的Pop Tarts（注：Pop Tart是美国一种广受欢迎的加热食品，类似中国的煎饼果子和烤地瓜等），感到非常兴奋，这些人希望我们的品牌和Mars品牌能够结合起来。例如，我们已经有一些与Mars品牌的合作，但我相信Mars公司的人会看到更多可能性。

我认为他们绝对会考虑到；您可以考虑一下关于甜和咸、味道和其他一些品牌的问题，关于M&M和各种食品的合作，以及零食混合体，当你思考他们的投资组合和我们的投资组合汇聚在一起的时候，你会发现巨大的营收协同效应。这些都是伟大的品牌。他们有标志性的品牌。我们也有标志性的品牌。当它们一起合作时，你知道什么是1+1=3的机会。

这让办公室里的讨论热烈起来，我相信你们听到这里也很有想法。有几个员工向我们反映，他们对作为Kellanova所获得的时间感到失望，而我们显然有着卓越的增长，那么为什么不对自己抱有信心呢？

这是一个非常好的问题，本次交易的想法在于，在这个股价下，Mars向我们公司的董事会提出的要求是，在未来两三年内，如果你执行制定的计划并完成计划，你们可能会达到这个价格水平。 我非常有信心我们会达成这个目标。如果多个扩张发生，我们认为它将会发生，并且如果零食产业发生的利润率压缩恢复到它曾经的水平。 所以这有很多的如果，这个交易的结果是我们控制的一些风险与我们不能控制的很多风险都从台面上消失了，我们的股东今天会受益于此。但是我可以告诉你，在第一轮中，我已经说过有多轮，这就是我说的，我们比赛的对象是我们自己，所以不用谢谢，当股东必须考虑一个价格并说，要超过公平，并将所有这些风险，其中我们不能控制的很多都从台面上消失。

克里斯：那关于留任激励，将有任何鼓励员工在结束之前和之后留下的措施吗？我们会有更多的内容今天不会宣布的，而梅莉莎谈到了如何实现PSUs。我不认为绩效最高时会发生在公司中，其中一部分将按正常顺序支付。一部分将按照相同的计划进行支付，这是一种自然的保留。但我们还协商了一笔非常大的现金保留池，向关键员工提供保留金，已经作为交易的一部分进行了谈判。

克里斯：所以我想这将是我们的最后一个问题。我肯定人们会有更多问题。顺便说一句，我们会有一个电子邮件邮箱，如果你看k Connect文章或任何通讯，它会有一个电子邮件邮箱，你可以发送你的问题，你会回想起我们在旋转期间做过同样的事情。给我们发送你的问题，我们会尽可能向你发送我们所知道的内容，并在了解更多信息时继续更新和交流。但是以这个问题结束。这个变化有什么建议吗？

史蒂夫：是的，这是一个很棒的问题。这是一个很好的问题，以极大的同情来说，因为它可能显得很艰难，但我从内心深处说出来，因为每一天，从现在开始到结束，你所做的每一件事都是一种试镜，如果你想留在这个行业，就要用最好的表现展现自己。专注于为这个企业创造价值。这是一个展现你是谁的方式，展现出你所拥有的人品，你对这个企业的热爱。每一天都是比赛日，尤其在这种环境下，每一天都是未来的试镜。这可能会被解释为低头工作。我并不是这样说的。我是指好事发生在好人身上，伟大的事情发生在伟大的人身上。我们有很多伟大的人。所以思考一下。想想你如何为你的同事，顾客，消费者以及我们制造的美食服务。只要想想这些，你就会为自己感到骄傲。你会做得很好，会有满意的成果，你会展现最好的一面。最后，我要说一声巨大而衷心的感谢。

这是一生中的荣幸。我为你们所有人感到非常自豪。

谢谢。

前瞻性声明

这里的交流包括根据1933年证券法和1934年证券交易法的安全港规定而作出的前瞻性声明，包括有关Mars, Inc.收购Kellanova (该公司)的建议 (合并)、股东和监管批准，预计完成兼并的时间表，考虑到兼并，员工将继续获得一些好处，以及公司未来的期望、信仰、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或表现的任何其他声明，这些声明并非历史事实。这些信息可能牵涉到风险和不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性声明有所不同。这些风险和不确定性包括，但不限于：未能获得公司股东在兼并中所需的投票；完成兼并的时间表和兼并可能不会完成或发生任何事件、变化或其他情况，从而导致兼并协议终止，包括需要根据兼并协议向另一方支付解除费的情况；完成兼并的条件可能不会得到满足或豁免；有可能需要在没有预期的情况下获得政府或监管机构批准；与兼并有关的潜在诉讼或其他意外费用；立法、监管和经济发展；拟议交易可能破坏公司现有的计划和业务；在拟议交易挂起期间，某些限制可能会影响公司追求某些业务机会或战略交易的能力；交易相关事项分散了管理层的时间；持续可用性的资本和融资以及评级机构的行动；有关拟议交易的任何公告可能会对公司的普通股市场价格、信用评级或业绩产生不利影响；拟议交易及其公告可能会对保留和雇佣关键人员的能力、保留客户、以及与商业合作伙伴、供应商和客户的关系产生不利影响。公司不能保证兼并的条件将得到满足，也不能保证兼并将在预期的时间内完成。

公司寻求特定业务机会或战略交易的能力；管理层忙于交易相关事宜；继续提供资本和融资以及评级机构的行动；与拟议交易相关的任何声明可能对公司的普通股市场价格、信用评级或运营结果产生不利影响；和拟议交易及其公告可能对保留和聘用关键人员、保留客户以及与业务伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。公司不能保证合并的条件将得到满足，或者它将在预期时间内完成。

所有陈述中，除了历史事实的陈述应该被认为是适用于公司等适用方的善意的前瞻性陈述，并旨在满足1995年私人证券诉讼改革法案建立的免责的安全港。在此通讯或任何其他文档中使用时，“预计”“相信”“估计”“期望”“预测”“目标”“打算”“目标”“将要”及类似表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层在准备这些陈述时的信念和假设，并具有本质上的不确定性。这种前瞻性陈述受到可能导致公司实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果不同的风险和不确定性的影响。这些风险和不确定性以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果不同的风险和不确定性在公司的10-k表单的“项目1A.风险因素”下具体描述，该表单递交给美国证券交易委员会(SEC)，公司提交给SEC的任何其他SEC文件。公司提醒这些风险和因素并不是独有的。管理层不建议依赖前瞻性陈述或基于这些陈述或现有或之前的收益水平预测任何未来结果。前瞻性陈述仅适用于此通讯的日期，除非适用的法律要求，否则公司不承担更新或补充任何前瞻性陈述以反映实际结果、新信息、未来事件、其期望的变化或存在的其他情况的义务。

关于拟议并购及其相关的其他信息和获取方式

犹如很快地公告了公司股东大会，以谋求与兼并有关的公司股东批准。公司打算向SEC提交与兼并有关的初步和正式代理声明以及其他相关材料。在向SEC提交正式代理声明后，公司将向每位有权在兼并相关的特别会议上投票的股东邮寄正式代理声明和代理卡。本通讯不旨在成为代理声明或公司预期与兼并有关的其他任何文件的替代品。公司敦促投资者认真阅读预备和正式代理声明和这些与SEC文件一起提交的其他材料或合并到代理声明中（包括任何修改或补充资料），因为它们将包含有关公司和兼并的重要信息。在公司股东大会上就兼并的决议或其他与兼并有关的回应进行投票应仅基于代理声明中包含的信息。投资者将能够在http://www.sec.gov（SEC的网站）或公司的网站（https://investor.Kellanova.com）免费获得SEC提交的代理声明（如果可用）和其他文件。此外，公司提交给SEC的代理声明和其他文件（如果可用）可以通过向投资者关系网站https://investor. Kellanova.com提出请求的方式免费获得。

这份通讯仅供参考，不构成任何要约、邀请或要约或邀请购买、否则获取、认购、销售或以其他方式处置任何证券的一部分，也不构成在任何辖区内根据拟议交易或其他方式的要约或批准，也不应在违反适用法律的情况下在任何辖区内出售、发行或转让证券。除符合1933年经修订的证券法第10节要求的招股说明书外，不应提出证券的要约。

不作出售或邀请

招标者

本公司及其董事、某些高管和员工可能被视为就此并购案从公司股东处征求委托代理，本公司董事及高管的信息详见公司的2024年股东年会的《提案一-选举董事》、《公司治理》、《董事会和委员会成员》，《2023年董事薪酬及福利》，《董事薪酬表》、《薪酬和人才管理委员会报告-薪酬讨论和分析》、《高管薪酬》，《养老和非合格的定义的捐款和递延补偿计划》，《潜在的离职后支付》，《薪酬与绩效比较》， 《CEO薪资比率》以及《股权拥有-高管和董事股权拥有》各章节， 2024年3月4日向SEC提交的最终代理声明书下的《执行官员》，以及公司提交给SEC的关于2023年12月30日财年的年度报告表格10-k，提交日期为2024年2月20日，并于2024年1月12日、2024年2月22日和2024年5月1日提交给SEC的当前报告表格8-K中提交，该公司的2024年1月12日新闻发布稿在其投资者关系页面https://investor.Kellanova.com上可获得，与任命Kellanova北美总裁和Kellanova拉丁美洲总裁有关。本公司董事及高管对本公司证券的所有权的其他信息包含在这些人的SEC提交表格3和4中。 这些文件可在SEC网站www.sec.gov和位于https://investor.Kellanova.com的公司网站的投资者关系页面上免费获取。 关于与并购相关的代理征集参与者的利益的其他信息将包含在本公司期望与对此并购案有关的代理声明以及公司可能向SEC提交的其他相关材料中。